附錄 99.1
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Aemetis公佈2023年第三季度財務業績
報告淨收入為3,070萬美元,基本每股收益為0.79美元
加利福尼亞州庫比蒂諾——2023年11月9日——專注於低碳和負碳強度產品的可再生天然氣和可再生燃料公司Aemetis公司(納斯達克股票代碼:AMTX)今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績。
Aemetis首席財務官託德·華爾茲表示:“2023年第三季度的收入為6,870萬美元,反映了我們的印度生物柴油板塊履行了三家石油營銷公司的2,010萬美元供應合同,以及凱斯乙醇工廠的重啟,為加州乙醇板塊創造了4,740萬美元的收入。”華爾茲補充説:“隨着我們的工程和施工團隊推進沼氣、可持續航空燃料、可再生柴油、碳捕集和低碳可再生乙醇業務的舉措,2023年前九個月的資本項目投資為1,860萬美元。”
2023年第三季度的基本每股收益(EPS)為0.79美元,其中包括出售與Aemetis Biogas資產相關的6300萬美元的《通貨膨脹減免法》投資税收抵免,現金收益為5,520萬美元。
“我們對第三季度取得的許多里程碑感到滿意。這些里程碑使我們的合併運營業務,包括沼氣、乙醇和生物柴油,能夠在今年第四季度實現向正現金流的預期過渡。今年早些時候投入使用的Aemetis沼氣資產帶來了5,520萬美元的現金收益;出售乳品可再生天然氣項目產生的D3 RIN使沼氣業務現在能夠為運營產生的正現金流做出貢獻。” Aemetis董事長兼首席執行官埃裏克·邁克菲説。“我們的印度團隊將生物柴油的產能擴大到每年6000萬加侖,並從三家印度政府石油營銷公司獲得了為期一年、價值1.5億美元的生物柴油供應撥款,用於10月份開始的交付。我們在盈利和項目開發計劃方面取得了重要的里程碑,包括批准了Riverbank SAF/RD工廠的使用許可證和CEQA;在加州能源委員會和PG&E公用事業撥款的1,670萬美元支持下,凱斯乙醇廠的太陽能和其他能效項目的建設和/或工程;以及在乙醇行業利潤率提高的時期重啟和運營凱斯乙醇工廠。”
我們邀請投資者在財報電話會議之前在Aemetis主頁上查看Aemetis公司演示文稿。2023年11月9日星期四,Aemetis將於太平洋時間(太平洋時間)上午11點舉行收益審查電話會議。
現場參與者撥入(免費電話):+1-877-545-0523,輸入代碼 260153 現場參與者撥入(國際):+1-973-528-0016,輸入代碼 260153
網絡直播網址:https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2211/49408
有關電話會議的詳細信息,請訪問 http://www.aemetis.com/investors/conference-calls/
截至2023年9月30日的三個月財務業績
與2022年第三季度的7180萬美元相比,2023年第三季度的收入下降了4%,至6,870萬美元。我們的印度生物柴油業務在2023年第三季度交付了15,500公噸生物柴油,產量增長了121%,而2022年第三季度為7,000公噸。我們在加州乙醇業務的乙醇銷售量從2022年第三季度的1,570萬加侖下降到2023年第三季度的1,380萬加侖。
已交付的玉米價格從2022年第三季度的每蒲式耳的平均價格9.59美元上漲至2023年第三季度的每蒲式耳7.48美元。
2023年第三季度的毛利為49.2萬美元,而2022年第三季度的總虧損為110萬美元。我們的印度生物柴油板塊提供了總收入中的280萬美元。
2023年第三季度的銷售、一般和管理費用為900萬美元,而2022年第三季度為640萬美元,這要歸因於我們對超低碳計劃的持續投資以及股票補償的非現金費用。
2023年第三季度的營業虧損為850萬美元,而2022年第三季度的營業虧損為760萬美元。
2023年第三季度的利息支出為1,020萬美元,其中不包括與我們的Aemetis Biogas LLC子公司A輪優先單位相關的增產和其他費用,而2022年第三季度為710萬美元。此外,我們的Aemetis Biogas LLC子公司在2023年第三季度確認了與其A系列優先單位優先付款有關的770萬美元增值和其他費用,而2022年第三季度為280萬美元,另外由於與贖回A系列優先單位相關的費用,2022年第三季度A輪優先單位的滅絕損失估計為4,940萬美元。優先單位購買協議的修正案。
2023年第三季度的淨收入為3,070萬美元,而2022年第三季度的淨虧損為6,680萬美元,這主要來自2023年第三季度5,520萬美元的税收抵免銷售以及2022年第三季度單位持有人的一次性贖回費用4,940萬美元。
2023年第三季度末的現金為390萬美元,而2022年第四季度末的現金為430萬美元。2023年第三季度對資本項目進行了880萬澳元的投資,進一步凸顯了我們對建設超低碳項目的承諾。
截至2023年9月30日的九個月財務業績
2023年前九個月的收入為1.16億美元,而2022年九個月的收入為1.9億美元,這主要是由延長維護週期推動的,這使得凱斯工廠在2023年上半年加快了幾項重要的乙醇工廠效率升級的實施。
截至2023年9月30日的九個月的毛利為120萬美元,而2022年前九個月的總虧損為440萬美元,原因是交付的玉米價格從2022年同期的每蒲式耳9.53美元降至2023年前九個月的每蒲式耳7.34美元。
截至2023年9月30日的九個月中,銷售、一般和管理費用為2950萬美元,而2022年前九個月為2,120萬美元,主要歸因於非現金股票薪酬支出。
截至2023年9月30日的九個月中,營業虧損為2,840萬美元,而2022年前九個月的營業虧損為2570萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中,利息支出為2,890萬美元,其中不包括我們的Aemetis Biogas LLC子公司A輪優先單位的增產和其他費用,而2022年前九個月的利息支出為2,000萬美元。此外,我們的Aemetis Biogas LLC子公司在2023年前九個月確認了與其A系列優先單位優先付款有關的2,020萬美元的增值和其他費用,而2022年同期為590萬美元,另外A系列優先單位的滅失損失為4,940萬美元,這是與作為優先股修正案的一部分贖回A系列優先單位有關的費用單位購買協議。
截至2023年9月30日的九個月中,淨虧損為2100萬美元,而2022年同期的淨虧損為8,530萬美元。2023年九個月的淨虧損中包括5,520萬美元的税收抵免銷售額,2022年第三季度的淨虧損中包括從美國農業部(USDA)生物燃料生產者計劃獲得的1,420萬美元補助金和4,940萬美元的一次性單位持有人贖回費。
2023年前九個月對資本項目的投資為1,860萬美元,這進一步表明我們的碳強度降低項目取得了進展。
關於 Aemetis
Aemetis的使命是使用低碳強度及零以下的運輸燃料改造可再生能源。Aemetis成立於2006年,總部位於加利福尼亞州庫比蒂諾,是一家可再生天然氣、可再生燃料和生物化學品公司,專注於收購、開發和商業化替代石油基產品並減少温室氣體排放的創新技術。Aemetis建造、運營並正在積極擴建加利福尼亞沼氣池網絡和管道系統,該系統將乳製品廢氣轉化為可再生天然氣(RNG)。Aemetis在加利福尼亞中央山谷莫德斯托附近擁有並運營着一個每年6500萬加侖的乙醇生產設施,為約80家乳製品廠提供動物飼料。Aemetis在印度東海岸擁有並運營着每年6000萬加侖的生物柴油生產設施,為印度和歐洲的客户生產高質量的蒸餾生物柴油和精製甘油。Aemetis正在加利福尼亞州里弗班克開發零碳可持續航空燃料(SAF)和可再生柴油燃料工廠,為航空公司和卡車旅行站提供低碳燃料。有關 Aemetis 的更多信息,請訪問 www.aemetis.com。
非公認會計準則財務信息
我們根據公認會計原則提供了非公認會計準則指標作為財務業績的補充。非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬包含在隨附的補充數據中。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入/(虧損)加上(在計算此類淨收益時扣除的範圍內)利息支出、清償損失、最低終止損失、美國農業部現金補助、所得税支出或福利、無形和其他攤銷費用、增值費用、折舊費用、訴訟收益和基於股份的薪酬支出。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則計算的,因此不應被視為淨收入/(虧損)、營業收入或根據公認會計原則得出的任何其他業績指標的替代方案,也不得將經營、投資或融資活動產生的現金流作為現金流指標或流動性的衡量標準的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤僅作為補充披露列報,因為管理層認為這是一項有用的績效衡量標準,在我們運營的行業中被廣泛使用。此外,管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來審查財務業績以及預算和規劃目的。調整後的息税折舊攤銷前利潤指標並非所有公司都以相同的方式計算,因此,可能不是公司之間比較的適當衡量標準。
安全港聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述,包括有關我們對未來事件的假設、預測、預期、目標、意圖或信念的陳述,或其他非歷史事實的陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於與我們的五年增長計劃有關的陳述;產品投入價格與產品價格的市場狀況趨勢;我們為乳品可再生天然氣板塊融資、開發、建造、維護和運營沼氣池、設施和管道的能力;我們資助、開發和運營我們的可持續航空燃料、可再生柴油和碳捕集與封存項目的能力,包括獲得所需許可證;我們的能力通過滿足所有必要條件獲得撥款,包括滿足最低繳款額;我們資助、開發和運營可持續航空燃料和可再生生物柴油項目的能力;我們回購與Aemetis Biogas子公司相關的A輪優先單位及其預期估值溢價的意向;以及我們籌集額外資金的能力。諸如 “預期”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“可能的結果”、“將繼續” 或類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前的假設和預測,受許多市場風險、不確定性和其他風險的影響,詳見我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的報告,包括截至2022年12月31日的10-K表年度報告、截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度10-Q表季度報告以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件。由於某些因素,包括但不限於乙醇、生物柴油和我們經營的其他行業的競爭,大宗商品市場風險(包括但不限於當前天氣狀況可能產生的風險)、金融市場風險、客户採用率、交易對手風險、與聯邦政策或法規變更相關的風險,實際結果或事件可能與此類前瞻性陳述和相關假設所闡述或暗示的結果或事件存在重大差異。除非適用的證券法要求更新,否則我們沒有義務也不打算隨時更新任何前瞻性陳述。
(表格如下)
AEMETIS, INC.
合併的簡明運營報表
(未經審計,以千計,每股數據除外)
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
收入 |
$ | 68,690 | $ | 71,831 | $ | 115,953 | $ | 189,781 | ||||||||
銷售商品的成本 |
68,198 | 72,935 | 114,800 | 194,184 | ||||||||||||
毛利(虧損) |
492 | (1,104 | ) | 1,153 | (4,403 | ) | ||||||||||
研發費用 |
36 | 52 | 115 | 139 | ||||||||||||
銷售、一般和管理費用 |
8,985 | 6,439 | 29,480 | 21,166 | ||||||||||||
營業虧損 |
(8,529 | ) | (7,595 | ) | (28,442 | ) | (25,708 | ) | ||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
利率支出 |
8,749 | 5,456 | 24,126 | 14,819 | ||||||||||||
債務相關費用和攤銷費用 |
1,433 | 1,633 | 4,732 | 5,199 | ||||||||||||
A系列優先單位的增量和其他費用 |
7,739 | 2,774 | 20,188 | 5,920 | ||||||||||||
債務清償損失 |
- | 49,386 | - | 49,386 | ||||||||||||
訴訟收益 |
- | - | - | (1,400 | ) | |||||||||||
其他收入 |
(1,853 | ) | (2 | ) | (2,020 | ) | (14,297 | ) | ||||||||
所得税前虧損 |
(24,597 | ) | (66,842 | ) | (75,468 | ) | (85,335 | ) | ||||||||
所得税支出(福利) |
(55,308 | ) | 3 | (54,490 | ) | 13 | ||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 30,711 | $ | (66,845 | ) | $ | (20,978 | ) | $ | (85,348 | ) | |||||
普通股每股淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 0.79 | $ | (1.92 | ) | $ | (0.56 | ) | $ | (2.49 | ) | |||||
稀釋 |
$ | 0.73 | $ | (1.92 | ) | $ | (0.56 | ) | $ | (2.49 | ) | |||||
加權平均已發行股數 |
||||||||||||||||
基本 |
38,881 | 34,769 | 37,504 | 34,344 | ||||||||||||
稀釋 |
41,841 | 34,769 | 37,504 | 34,344 |
AEMETIS, INC.
合併簡明資產負債表
(未經審計,以千計)
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 3,899 | $ | 4,313 | ||||
應收賬款 |
4,579 | 1,264 | ||||||
庫存 |
8,143 | 4,658 | ||||||
税收抵免銷售應收賬款 |
55,164 | - | ||||||
預付資產和其他流動資產 |
6,706 | 7,901 | ||||||
流動資產總額 |
78,491 | 18,136 | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 |
188,076 | 180,441 | ||||||
其他資產 |
10,872 | 8,537 | ||||||
總資產 |
$ | 277,439 | $ | 207,114 | ||||
負債和股東赤字 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付賬款 |
$ | 28,800 | $ | 26,168 | ||||
長期債務的當前部分 |
24,070 | 12,465 | ||||||
短期借款 |
42,415 | 36,754 | ||||||
強制贖回的B系列股票 |
4,403 | 4,082 | ||||||
應計財產税和其他負債 |
14,679 | 8,812 | ||||||
流動負債總額 |
114,367 | 88,281 | ||||||
長期負債總額 |
363,064 | 320,687 | ||||||
股東赤字: |
||||||||
B 系列可轉換優先股 |
1 | 1 | ||||||
普通股 |
39 | 36 | ||||||
額外的實收資本 |
255,510 | 232,546 | ||||||
累計赤字 |
(449,963 | ) | (428,985 | ) | ||||
累計其他綜合虧損 |
(5,579 | ) | (5,452 | ) | ||||
股東赤字總額 |
(199,992 | ) | (201,854 | ) | ||||
負債總額和股東赤字 |
$ | 277,439 | $ | 207,114 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬
(未經審計,以千計)
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 30,711 | $ | (66,845 | ) | $ | (20,978 | ) | $ | (85,348 | ) | |||||
調整: |
||||||||||||||||
利息支出 |
10,182 | 7,089 | 28,858 | 20,018 | ||||||||||||
折舊費用 |
1,747 | 1,378 | 5,208 | 4,039 | ||||||||||||
A系列優先單位的增量和其他費用 |
7,739 | 2,774 | 20,188 | 5,920 | ||||||||||||
基於股份的薪酬 |
1,806 | 1,545 | 6,223 | 4,934 | ||||||||||||
無形資產和其他攤銷 |
11 | 12 | 35 | 35 | ||||||||||||
債務清償損失 |
- | 49,386 | - | 49,386 | ||||||||||||
租賃終止時的損失 |
- | - | - | 736 | ||||||||||||
美國農業部現金補助 |
(1,774 | ) | - | (1,774 | ) | (14,100 | ) | |||||||||
訴訟收益 |
- | - | - | (1,400 | ) | |||||||||||
所得税支出(福利) |
(55,308 | ) | 3 | (54,490 | ) | 13 | ||||||||||
調整總額 |
(35,597 | ) | 62,187 | 4,248 | 69,581 | |||||||||||
調整後 EBITDA |
$ | (4,886 | ) | $ | (4,658 | ) | $ | (16,730 | ) | $ | (15,767 | ) |
產量和性價比
(未經審計)
三個月已結束 9月30日 |
||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
乙醇 |
||||||||||||||||
已售出加侖(單位:百萬) |
13.8 | 15.7 | 16.7 | 45.5 | ||||||||||||
平均銷售價格/加侖 |
$ | 2.64 | $ | 2.85 | $ | 2.72 | $ | 2.86 | ||||||||
銘牌容量的百分比 |
100 | % | 114 | % | 91 | % | 110 | % | ||||||||
WDG |
||||||||||||||||
已售出噸數(千噸) |
98 | 102.4 | 122 | 306.8 | ||||||||||||
平均銷售價格/噸 |
$ | 96 | $ | 127 | $ | 98 | $ | 129 | ||||||||
玉米的交付成本 |
||||||||||||||||
蒲式耳地面(以百萬計) |
5.0 | 5.5 | 6.4 | 15.9 | ||||||||||||
平均交付成本/蒲式耳 |
$ | 7.48 | $ | 9.59 | $ | 7.34 | $ | 9.53 | ||||||||
乳品可再生天然氣 |
||||||||||||||||
mmBtu 產量(以千計) |
66.6 | 16.8 | 142.0 | 45.7 | ||||||||||||
mmBtu 存儲為庫存(以千計) |
67.2 | - | 67.2 | - | ||||||||||||
生物柴油 |
||||||||||||||||
已售公噸(千噸) |
15.5 | 7.0 | 42.1 | 7.0 | ||||||||||||
平均銷售價格/公噸 |
$ | 1,247 | $ | 1,550 | $ | 1,265 | $ | 1,550 | ||||||||
銘牌容量的百分比 |
41 | % | 19 | % | 21 | % | 4 | % |