北美的道德準則和個人交易政策
| A可應用性至 | ● 所有承保人員(定義如下) ● 景順北美所有實體 | |
| D外設 IMPACTED |
全球道德辦公室(GEO) | |
| R伊斯克 A解壓 通過 P油膩的 |
客户因受保人S利益衝突、違反受託責任或欺詐性/欺騙性的個人交易活動而受到損害。 | |
| RElevant L阿威 & R興高采烈 R資源 |
《投資公司法》下的● 規則17j-1(規則17j-1) 《投資顧問法》下的● 規則204A-1(規則204A-1) ● 安大略省證券委員會：國家文書31-103註冊要求、豁免和持續的註冊義務(NI 31-103) | |
| A改進的 BY | ● 景順互惠基金董事會：2023年12月 ● 景順交易所買賣基金董事會：2023年12月 ● 景順加拿大有限公司董事會：2023年11月 | |
| E有效的 D吃 | 2024年1月 |
詞彙表
背景資料。景順必須 通過並執行書面道德準則，並建立、維護和應用政策和程序，以建立符合證券法律和法規的控制系統，包括但不限於利益衝突事項的管理，這可能包括個人交易活動。
本《北美道德和個人交易政策守則》(以下簡稱《守則》)要求承保人員(定義見下文)遵守高標準的道德行為，並按照受託責任誠信行事。本規範旨在遵守規則204A-1、規則17J-1和NI 31-103的要求。
定義。
受益所有權？指直接或間接通過任何合同、安排、諒解、關係或其他方式分享因擔保證券的所有權或交易而獲得的經濟利益或利潤的機會。
？客户端帳户？指景順基金(就獨立董事/受託人以外的承保人士而言)、單獨管理的帳户、個人信託或財產、僱員福利信託或任何其他由景順顧問提供投資顧問或副顧問服務的帳户。對於獨立董事/受託人，客户賬户指的是他們監管的景順基金。
·合規性報告系統指承保人使用的任何第三方、基於網絡的應用程序，不包括獨立董事/受託人，用於合規報告(即個人證券交易、投資賬户、外部活動等)
1
本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
--臨時工？是指任何有權訪問S公司內部網絡系統的景順顧問或承包商。
？承保帳户？指直接或通過實益所有權持有或可能持有擔保證券的任何帳户，如下文B.1節所述。
？被保險人？指以下 中的任何一個：
| ● | 僱員(實習生、兼職或全職)； |
| ● | 臨時工； |
| ● | 董事或景順有限公司高級職員； |
| ● | 獨立董事/受託人； |
| ● | 代表景順顧問或關聯公司開展業務，並有權訪問S律師事務所內部網絡系統或辦公室的任何個人； |
| ● | 任何符合以下定義的人訪問者？規則17j-1或規則204A-1中定義的；或 |
| ● | 任何在土力工程處酌情決定下被視為受本守則規定約束的承保人。 |
？受保護的安全？通常指投資工具或資產(公共或私人)，除非另有規定 免税從定義中，如下所示：
| ● | 股票/股份(如普通股、優先股或限制性股)或債券(如公司或市政債券)； |
| ● | 交易所交易產品(定義見下文)； |
| ● | 封閉式基金和房地產投資信託基金； |
| ● | 可轉換或可交換為擔保證券的工具； |
| ● | 衍生工具(如期權、期貨、遠期、ADR(美國存託憑證)/GDR(全球存託憑證)、 掉期、商品、認股權證/權利)或其價值衍生或基於上述任何一項的其他義務； |
| ● | 有限責任公司權益(定義見下文)； |
| ● | 景順開放式共同基金；以及 |
| ● | 可由景順顧問或附屬公司代表客户進行交易的任何證券/工具。 |
以下證券不受以下定義的限制涵蓋的安全措施：
| ● | 美國政府、加拿大政府的直接義務，或主權政府及其各自機構的直接義務； |
| ● | 銀行承兑匯票、銀行存單、商業票據或高質量短期債務工具 (包括回購協議)； |
| ● | 景順不擔任投資顧問、分顧問或主承銷商的開放式共同基金的份額； |
| ● | 貨幣市場等值基金； |
| ● | 專門投資於景順不擔任投資顧問、分顧問或主承銷商的開放式共同基金的投資信託； |
| ● | 任何單位投資信託基金(包括由景順投資公司擔任顧問或副顧問的信託基金) |
2
本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| (br}NA顧問)； |
| ● | 保本或掛鈎票據投資產品；以及 |
| ● | 實物商品(包括外幣)。 |
？委託全權委託帳户？指投保人已書面證明決策權已完全讓給不是家庭成員或不受本守則約束的專業資金管理人，且投保人對其沒有直接或間接影響或控制的賬户。
？員工？指擔任董事或景順實體高級職員，或受僱於景順實體或其附屬公司的全職或非全職工作的個人。就本守則而言，僱員一詞亦包括
員工S 直系親屬。
ETP接入者？是指有權訪問景順電子交易計劃所附材料的承保人員，包括但不限於S購買或出售景順電子交易計劃的任何客户和/或景順電子交易計劃的持有量或任何其他經合規確定且已通知合規的人。
交易所交易產品？或？ETP？指在交易所交易的證券： (I)跟蹤標的證券、指數或金融工具；或(Ii)使用基準指數，但其經理(S)可能改變行業配置、市場時段交易或偏離該指數。術語？ETP其中包括交易所交易基金(ETF)、交易所交易票據(ETN)和交易所交易商品(ETCs)。
·全球道德辦公室？或“GEO？指合規內部的團隊，負責監控與S的個人交易、政治捐款、外部商業活動以及禮物和娛樂有關的衝突。
直系親屬？指被掩蓋的人S：
| ● | 配偶 |
| ● | 國內伴侶或同等身份(即PACS(民事團結公約)、普通法婚姻等) |
| o | 通常被認為是永久承諾的關係；以及 |
| o | 受益於其合作伙伴S所涵蓋的帳户 |
| ● | 子女、繼子女、父母、繼父母、兄弟姐妹， 婆婆， 岳父， 兒媳， 姐夫或嫂子 誰分享了被保險人S一家。 |
如果室友不是家庭伴侶或不具備上述任何一項條件，則不應視為直系親屬。
有關這一定義的適用性的問題應諮詢全球道德辦公室。
？獨立董事/受託人？指任何；(1)董事或不是景順互惠基金利害關係人(定義見《投資公司法》第2(A)(19)節)的景順互惠基金受託人；(2)董事或景順互惠基金的受託人，而該人並非景順互惠基金的利害關係人
3
本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
不是景順公司ETP的利害關係人(定義見《投資公司法》第2(A)(19)條)；或(Iii)景順加拿大獨立審查委員會成員、景順加拿大基金顧問委員會成員或景順公司法人類別有限公司董事會成員，在景順加拿大基金或景順公司NA S中沒有其他行政責任或參與。日常工作超出董事/託管人職責範圍的活動。
首次公開募股或·首發？是指：（i）在認可的證券交易所首次發售的任何相關證券;或（ii）根據《證券法》登記的證券的發售，其發行人在該登記之前不受《1934年證券交易法》第13條或第15（d）條（經修訂）或外國同等監管規定的報告要求的約束。
. 投資人 通常指符合以下條件的受保人 （不包括獨立董事/受託人）：
| ● | 作為其常規職能或職責的一部分，作出或參與作出有關購買或 出售客户賬户中證券的建議（例如，投資組合經理、證券分析師或交易員）;或 |
| ● | 與投資組合經理直接合作或在同一部門/投資團隊中工作，並且可能接觸到與投資組合經理負責的客户賬户（包括履行行政職能的客户賬户）相關的 敏感信息。 |
有限發行或私募配售 指根據《1933年證券法》（《1933年證券法》）免於登記的發行，包括但不限於根據第4（a）（2）、4（a）5、4（a）6節或根據《1933年證券法》第504或506條（例如，特殊目的收購公司（SPAC）、私募股權基金或對衝基金、眾籌、 私人房地產投資，如房地產投資信託基金（REITs）或有限責任公司/有限合夥人。
非公開信息的披露和披露 是指公眾不知道的信息，如果披露，可能對金融工具的價格產生重大影響，合理的投資者在做出投資決策時可能會 考慮相關或重要的信息。
供股 或版權聲明 是指 向公司現有證券持有人支付的購買公司額外證券的認購權股息。
Robo-Advisor賬户投資者指持有或可以持有相關證券的相關人士賬户，該賬户由指定/認可經紀商名單上的經紀商提供的數字平臺維護，以提供自動化、算法驅動的投資決策， 幾乎沒有人為幹預。
特殊用途收購公司？或？SPAC阿里巴巴是一家沒有 商業運營的公司，專門通過IPO籌集資金，以收購或合併現有公司。
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本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
A.政策
每個Invesco NA顧問都與他們的每個客户賬户有受託關係。因此，Invesco NA和承保人應：
| ● | 將客户的利益置於個人利益之上(或在獨立董事/受託人的情況下，優先於他們監管的基金)； |
| ● | 以符合本守則和其他適用政策的方式進行個人交易，以避免任何實際或潛在的利益衝突或任何濫用信任和責任地位的行為； |
| ● | 遵守適用的法律、規則和條例；以及 |
| ● | 對所有MNPI(如上所述)保密。 |
Invesco NA和所有承保人員不得：
| ● | 通過使用MNPI並向任何人披露MNPI個人獲利(法律允許並根據景順S的內幕交易政策的除外)； |
| ● | 使用任何手段、計劃或詭計詐騙客户賬户； |
| ● | 對重大事實作出不真實陳述或者遺漏向委託人陳述重大事實，根據作出陳述的情況是必要的，以使陳述不具誤導性； |
| ● | 從事對客户 賬户的欺詐或欺騙行為或業務過程；或 |
| ● | 對客户賬户或證券進行任何操縱行為(包括操縱價格)。 |
景順北美維護其他合規政策，這些政策可能直接適用於承保人員S特定的責任和義務，並針對員工的其他行為標準。這些政策可在景順公司的內部網站上獲得，包括但不限於：
| ● 全球行為準則 |
● 全球外部業務活動 | |
| ● 全球內幕交易 |
● 全球禮品和娛樂 | |
| ● 全球欺詐升級 |
● 美國禮品和娛樂公司 | |
| ● 全球政治捐款 |
● 禮品和娛樂公司(ICL) |
違反上述任何一項政策都可能導致局勢進一步升級。有關違規和制裁的更多詳細信息，請參閲 C節。
有關適用於獨立董事/受託人的規定，請參閲附件 B。
B.個人交易 要求
本節B中提及的承保人員不包括獨立董事/受託人。個人交易 獨立董事/受託人的個人交易要求和結算前要求(如果有的話)載於附件B。
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本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
1.承保人的承保賬户要求。
承保人員必須報告他們或直系親屬對其擁有實益所有權或擁有酌情決定權、控制權或權益的所有投資賬户(即擔保賬户)，無論是否行使該等酌情決定權、控制權或權益。根據推定，被保險人可以控制居住在同一家庭的直系親屬持有的賬户。
承保賬户必須在 指定/批准經紀人名單上列出的受監管金融機構持有1.
涵蓋的帳户包括但不限於以下內容：
|
經紀賬户 |
自由選擇/機器人-顧問 帳目2 |
員工股票計劃(例如， ESPP、ESOP或ISO) | ||
|
退休賬户(例如，IRA、SIPP、養老金、IDECO、RRSP、TFSA或任何其他當地類似賬户) |
持有可報告擔保證券的轉讓代理賬户(例如，景順開放式共同基金賬户) |
共同基金、集體投資或一攬子賬户，持有景順基金 開放式基金 | ||
|
持有擔保證券的養老金計劃(不包括 景順(br}開放式基金) |
股票和股份國際會計準則(即投資國際會計準則) |
UTMA和UGMA | ||
|
Invesco 401k和單獨的嘉信理財個人選擇退休賬户(PcrA？) |
持有擔保證券的529個賬户和景順大學綁定529計劃 |
|||
1指定/批准的經紀人名單可通過合規報告系統訪問。
2必須披露自由支配帳户和Robo-Advisor帳户 。新的和現有的自由支配帳户和Robo-Advisor帳户必須得到GEO的批准。承保人員必須向GEO提供證明文件(例如託管帳户協議)和其他必需信息，包括重複的報表。
承保人員必須確保：
| ● | 在美國或印度的經紀人持有的承保賬户將得到維護： |
| o | 與指定/核準經紀人名單上的一家金融機構合作(可通過合規報告系統訪問該名單)； |
| o | 在符合條件的退休計劃中，承保人在法律上或單方面不能轉讓的；或 |
| o | 僅限美國，與任何提供全方位服務的經紀自營商。 |
| ● | 景順開放式共同基金成立: |
| o | 在金融機構(或指定/核準經紀人名單上的經紀人名單上的經紀人)開立的賬户； |
| o | 在符合條件的退休計劃中，被保險人在法律上或單方面不能轉讓的； |
| o | 在承保人S景順401(K)或景順大學聯結529計劃內；或 |
6
本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| o | 直接與景順S互惠基金代理劃撥資金。 |
承保人士不得購買或持有超過上述限制的景順關聯開放式共同基金。 該要求不適用於景順的其他證券。
| ● | 所有其他承保帳户(例如，外部退休計劃、通過第三方管理員的股票計劃 )： |
| o | 承保人員應指示其金融機構向土力工程處提交報表和確認書； |
| o | 如果金融機構無法通過鏈接或硬拷貝向GEO提供交易報表(或合同備註)，則被覆蓋人員應親自負責直接提交或應請求通過GEO支持門户及時提交報表； |
| o | 交易確認書(或成交單據)必須在不遲於簽約之日起15個日曆日內提供； |
| o | 交易性報表必須在收到後15個日曆日內提供。 |
2.報表(交易)及交易確認書(或成交單據)。
| ● | 員工應在直接向GEO提供電子交易確認書(或合同單據)和報表的金融機構開立擔保賬户。 |
| ● | 如果金融機構未能或無法提供電子鏈接或硬拷貝，承保人應 親自負責通過GEO支持門户向GEO提供承保賬户(S)的交易聲明和交易確認書(或合同單據)，或在適用的情況下，應請求向當地合規者提供交易聲明和交易確認書(或合同單據)。 |
| ● | 所有承保賬户必須在交易開始前或租用時在合規報告系統中報告 。對於不符合承保賬户定義的賬户，例如只能投資於非附屬開放式共同基金的賬户，不需要提供報表。 |
個人交易的預清關。
被保險人及其直系親屬需要通過合規報告系統預先結算承保證券交易，如附件A所示。
承保人員禁止在承保賬户中執行證券交易(交易)，直到GEO通知他們交易已獲批准。承保人員必須仔細閲讀合規性報告系統中的自動警報，其中 包括請求狀態(即批准或拒絕)。
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本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
承保人擁有實益權益但不行使控制權的承保賬户(例如， 直系親屬賬户)，所有交易請求都必須通過承保人提交。
如果交易請求被批准或拒絕，Geo將通知承保人員。
交易授權(即市場指令)。在市場收盤前已在合規報告系統內提交和批准的交易請求僅在當前工作日有效，除非在交易日結束後(例如，在外國市場或場外交易)獲得批准，否則批准將在下一個交易日結束前失效。
如果交易不是在審批窗口內進行的，則應要求承保人提交新的 預審批請求，並必須收到如果承保人打算以該證券進行交易，則批准。
禁止貿易令。承保人員必須避免在審批窗口之外執行事務處理。行情好 取消(GTC)、限價單、止損單等超過同一交易日的買單均被禁止。
預售限量發行和私募。 承保人及其直系親屬必須：
| ● | 在投資前預先清理有限發行和私募的投資，並在投資前獲得GEO的批准，並在預期投資日期之前至少留出三到五個工作日，以便有充足的時間進行審查。 |
| ● | 通過合規報告系統提交私募預先審批請求，幷包括投資的詳細描述和相關文件(例如，發售平臺、發售/私募備忘錄和條款説明書)。 |
此外，尋求投資於景順有限公司及其附屬公司贊助的有限發售/私募的人士：
| ● | 如果投資是與第三方投資者一起進行的，則必須通過合規報告系統預先清算所有交易。 |
| ● | 如果景順只向員工提供投資，則無需預先審批即可進行交易。 |
在所有情況下，有限配售和私募均受持續報告義務的約束。如果您在投資前對這些要求有疑問，請 諮詢法律和全球道德辦公室。
免除預先清關。購買或銷售下列物品不受預先清關要求的限制：
經批准的授權全權委託/Robo-Advisor賬户中的擔保證券；
| ● | 景順共同基金和景順加拿大基金(不包括封閉式基金 |
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本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| 景順共同基金和景順加拿大封閉式基金)； |
| ● | Invesco ETP(本Invesco ETP預清關豁免不適用於ETP 進入人員)； |
| ● | 非關聯、基礎廣泛的ETP(這項預清關豁免不適用於 單股ETP) |
| ● | 貨幣、加密貨幣和商品，包括完全以貨幣、加密貨幣或商品投資的信託； |
| ● | 證券、貨幣、加密貨幣或商品指數的衍生品； |
| ● | 授予景順互惠基金贈款(長期基金獎)；以及 |
| ● | 在景順大學529計劃、景順核心美國401(K)計劃(不包括個人選擇退休賬户中的選舉)和由景順有限公司附屬公司提供的註冊集團退休儲蓄計劃中持有的證券。 |
預清員工購股計劃和長期激勵計劃。通過員工購股計劃或股權獎勵計劃收購或存放股票，包括IVZ股票，無需預先審批。然而，如果承保人希望出售這些股票，包括IVZ股票，則需要預先批准。請參閲附件A。
3.交易限制/禁止。
停電期. 當客户帳户在同一擔保證券中有未完成的買入或賣出訂單時，承保人員不得交易個人賬户中的任何擔保證券。
此外，還有：
| ● | 投資人在瞭解備兑證券交易的情況下，禁止客户賬户在交易前三個交易日內和交易後三個交易日內進行個人交易；以及 |
| ● | 所有其他承保人員在瞭解備兑證券交易的情況下，禁止客户賬户在此類客户賬户交易後兩個交易日內在同一備兑證券中進行個人交易。 |
停電 期限豁免。如果擔保證券的購買和銷售符合某些條件(例如，大市值、每日交易限制等)，則可以免除禁售期限制。由地政總署不時作出決定。有關詳細信息，請參閲常見問題解答。
其他禁制. 應禁止被保險人：
| ● | 交易適用限制名單上發行人的備兑證券(S)； |
| ● | 在首次公開募股或二次發行中購買擔保證券； |
| ● | 在已知目標公司的情況下收購公開上市的SPAC； |
| ● | 參加投資俱樂部； |
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本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| ● | 任何景順開放式共同基金(不包括貨幣市場基金)和/或現金代替根據各自招股説明書或其他基金披露文件中概述的各種限制，景順ETP； |
| ● | 從事擔保證券的個人過度交易，或損害景順對客户賬户的受託責任，由地質調查局酌情確定； |
| ● | 對於投資人員，如果投資人負有投資管理責任的客户賬户持有擔保證券的多頭頭寸，則賣空擔保賬户中的擔保證券；以及 |
| ● | 當標的證券未持有或持有時間少於60天時，普通股、單一股票ETP或景順ETP的期權交易。為了清楚起見，禁止交易裸期權，只允許備兑看漲和保護性看跌期權。 |
對所有承保人員的短期交易限制。
| ● | 在同一擔保證券交易日期的60個日曆日內，承保人員不能從購買和銷售擔保證券(或賣空並擔保相同的擔保證券)中獲利。增益按先進先出(FIFO)方法計算。 |
| ● | 景順加拿大基金的交易須遵守適用的招股説明書中概述的短期交易要求。 |
| ● | 這一限制應適用於所有擔保證券，包括那些免除預結算的證券(例如景順基金)。獨立ETP(單一股票ETP除外)、貨幣、加密貨幣、商品、完全以貨幣、加密貨幣或商品投資的信託、 以及基於證券、貨幣、加密貨幣和商品指數的衍生品(例如期權和期貨)的交易不受60天持有期的限制。此項豁免不適用於個人證券衍生品、單一股票ETP或景順ETP。 |
| ● | 如果擔保證券在適用的持有期內進行交易，則從交易中獲得的任何利潤的全部金額(未經調整以計入適用的税費或相關費用)應返還給景順有限公司的慈善機構S選擇。 |
| ● | 如果交易是虧本執行的，承保人員可以免除60天的持有期。 |
4.景順股份有限公司股票交易的特別規定。
景順股份有限公司股票的交易必須遵守上述預先結算和報告要求。 承保人員不得在交易所或任何其他有組織的市場上從事公開交易的期權交易，如與景順股份有限公司有關的看跌、看漲和其他衍生證券。S證券。承保人員 應隨時參考全球內幕交易政策
10
本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
在景順證券有限公司以備兑賬户進行證券交易。
5.承保人員報告和認證要求。
認證要求。所有承保人員必須在開始日期( )和此後每年填寫一份《道德準則》，以確認並證明他們已收到、審查、理解並應遵守《準則》。此外，承保人員將被要求確認收到並理解本準則的任何重大修訂或 新解釋。
報告要求。所有承保人員均須遵守初始(在加入景順時)和 持續報告要求。這些報告將由土力工程處審查，僅供內部使用，除非需要向監管機構或政府機構披露，否則是保密的。
報告義務摘要
|
新員工3 |
覆蓋 人 | |||
| 在加入這家公司後 | 季刊 | 每年一次 | ||
| (在10個歷日內到期) | (在不遲於30個歷日內到期 在日曆季度末之後) |
(截止日期不遲於30 日曆天數自 分發) | ||
| 承保賬户/ | 季度交易報告 | 年度控股和私人 | ||
| 最初的持股報告 | (不包括再投資的股息， | 投資報告 | ||
| (包括所有承保項目的清單 | 私募/限量發售交易 | (不包括持有的 | ||
| 證券及私人/有限公司 | 此前披露，汽車投資 | 批准的酌情決定權 | ||
| 控股公司。所有持有的資產必須 | 計劃、工資扣減、交易記錄 | 帳户和任何持有物 | ||
| 截至被保險人S | 在經批准的 | 指定為非- | ||
| 就業開始日期) | 自主/Robo-Advisor帳户) | 可在附件A中報告) | ||
| 初始合規性政策 | 年度合規政策 | |||
| 認證 | 認證 | |||
3任何新員工如未能在受僱開始日期的 (10)個日曆日內提交承保賬户/初始持股報告(IHR)，將被禁止從事任何個人證券交易，直到提交該報告為止，並可能被髮布為違規並受到其他處罰。
此外，季度交易報告可以排除在擔保證券中執行的以下交易，這些交易是：
| ● | 直接與關聯轉讓代理進行交易；或 |
| ● | 在承保個人退休儲蓄計劃中，S註冊了集團退休儲蓄計劃(包括在ICL贊助的GWL集團退休儲蓄計劃中代表承保個人進行的交易)或景順核心美國401(K)計劃。 |
新覆蓋的 個客户。所有承保人士必須在開立後30個日曆日內為自己或任何直系親屬報告任何新的承保賬户。
11
本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
除非已上報該賬户，否則該賬户內不能進行個人證券交易。
證據A附件A是個人交易要求概述，概述了本守則規定的適用於相關人員（不包括獨立董事/受託人）的某些要求。概述 並不意味着可以代替閲讀本規範。
符合受保人定義且正在正式 休假或花園休假而無法訪問Invesco系統的個人在休假期間不被視為受保人。
C.違反和制裁
所涉人員應向GEO報告違反和潛在違反本守則的行為。違反和可能違反本準則的行為由GEO 進行調查。獨立董事/受託人可以向相關CCO（或其代表）報告違規行為和潛在違規行為。
如果 確定相關人員（不包括獨立董事/受託人）違反了本準則，則可根據升級程序實施制裁。制裁因違規的嚴重程度而異， 包括但不限於：
| ● | 教育信、警告信或譴責信; |
| ● | 撤銷違反《守則》處理的交易; |
| ● | 沒收違法所得; |
| ● | 禁止個人交易能力; |
| ● | 受保人的責任被暫停、降級或變更; |
| ● | 終止僱用; |
| ● | 酌情移交民事或刑事當局;或 |
| ● | GEO、CCO和/或適用的管理委員會可能決定的任何其他制裁。 |
政府平等事務辦公室維持有關違規行為調查、制裁確定和制裁執行過程的內部程序。
為了減輕或消除與受保人個人交易有關的某些利益衝突，可能會要求受保人 出售先前批准的受保人證券。如果銷售導致損失，受保人將無權獲得此類損失的補償。如果獲得收益，受保人可能需要 交出任何利潤。
D.代碼管理
一般而言，政府平等事務辦公室應負責管理和監督《守則》，並應負責：
| ● | 識別受保人員，向受保人員提供代碼，以及 |
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本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| 通知他們《準則》規定的報告義務，並確保受保人提交《準則》規定的必要證明和報告; |
| ● | 審查被覆蓋人員的個人交易活動，以確定潛在或實際違反《守則》的行為，並在必要時迅速調查此類事項，以解決並作出適當的補救措施；以及 |
| ● | 及時以書面形式向適用的CCO報告任何違反本規範的行為。 |
在非常有限的情況下，本守則任何條款的某些例外情況可在逐個案例由適用的CCO或其代表根據。這些例外情況應由土力工程處以書面形式記錄。
有關本守則的任何問題，應直接向地球觀測組織提出，該組織可通過內聯網使用地球觀測組織支持門户聯繫。
E.報道。
ICL理事會/委員會。CCO應至少每季度通知Invesco Canada Funds 獨立審查委員會有關違規行為、實施的制裁、重大變更以及與本準則和相關審查期相關的任何其他信息。
景順互惠基金董事會及景順交易所買賣基金董事會。
| ● | 季度：每個適用的CCO應至少每季度向適用的董事會提交一份關於承保人員嚴重違反本準則的書面報告。 |
| ● | 每年：每個適用的CCO應至少每年向適用的 董事會提交一份書面報告，説明自上次向董事會提交報告以來根據本準則產生的重大問題，包括有關重大違反本準則的信息以及針對重大違規行為實施的制裁。CCO應證明景順共同基金和景順ETF的適用的景順NA顧問已採取合理設計的程序，以防止承保人員違反本守則。此時，董事會還應審查當前的《守則》。 |
| ● | 材料更改為代碼。本準則中提及的適用委員會/委員會應在實施該變更之前或不遲於變更實施後六個月批准對本準則所做的任何重大變更。 |
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本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
附件A
個人交易要求概述
以下是守則規定受保障人士(不包括獨立董事/受託人)的部分(但非全部)常見投資工具及主要行動 。
| 安全類型 | 預淨空 | 報道 |
60天利潤 限制限制 | |||
| 股票 | ||||||
| 普通股 | 是 | 是 | 是 | |||
| 首次公開募股 | 禁止 | 禁止 | 不適用 | |||
| 優先股 | 是 | 是 | 是 | |||
| 配股或配股要約1 | 是 | 是 | 不是 | |||
| 完全投資於一種貨幣或商品的信託 | 不是 | 是 | 不是 | |||
| 交易所交易產品(即ETF、ETC和ETN) | ||||||
| Invesco ETP(ETP訪問人員除外) | 不是 | 是 | 是 | |||
| 景順ETP(ETP訪問人員) | 是 | 是 | 是 | |||
| 獨立的、基礎廣泛的電子交易平臺 (不包括單一股票買賣合約) |
不是 | 是 | 不是 | |||
| 標的證券數量有限(20只或更少)的單一股票ETP和非關聯ETP，包括擔保證券 | 是 | 是 | 是 | |||
| 加密貨幣2 | ||||||
| 加密貨幣 | 不是 | 不是 | 不是 | |||
| 完全以加密貨幣投資的信託基金 | 不是 | 是 | 不是 | |||
| 基於加密貨幣的期貨、掉期和期權 | 不是 | 是 | 不是 | |||
| 衍生品 | ||||||
| 期貨、掉期和期權3 基於普通股和關聯ETP | 是 | 是 | 是 | |||
1需要在選擇參與配股或要約的當天進行預先審批。
2加密貨幣豁免可能會發生變化，在合規部門通知後，可能會對某些員工應用 要求。一些聲稱是加密貨幣的數字資產可能被監管機構視為證券。如果您對《守則》對您的數字資產的 要求有疑問，請聯繫全球道德辦公室。
3期權僅限於擔保看漲期權和持有標的證券不少於60天的保護性看跌期權。禁止所有其他選項類型。
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本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| 安全類型 | 預淨空 | 報道 |
60天利潤 限制限制 | |||
| 裸體期權 | 禁止 | 禁止 | 不適用 | |||
| 基於指數、貨幣、大宗商品和獨立ETP的期貨、掉期和期權 | 不是 | 是 | 不是 | |||
| 共同基金 | ||||||
| 景順開放式共同基金 | 不是 | 是 | 是 | |||
| 景順封閉式共同基金 | 是 | 是 | 是 | |||
| 景順加拿大開放式共同基金 | 不是 | 是 |
受制於 招股説明書 要求 | |||
| 景順加拿大封閉式共同基金 | 是 | 是 | 是 | |||
| 非關聯開放式共同基金 | 不是 | 不是 | 不是 | |||
| 非關聯封閉式共同基金 | 是 | 是 | 是 | |||
| 固定收益/債券 | ||||||
| 美國財政部 | 不是 | 不是 | 不是 | |||
| 存單 | 不是 | 不是 | 不是 | |||
| 貨幣市場基金 | 不是 | 不是 | 不是 | |||
| 市政債券 | 是 | 是 | 是 | |||
| 公司債券 | 是 | 是 | 是 | |||
| 與指數掛鈎的結構化產品 | 不是 | 是 | 不是 | |||
| 景順證券股份有限公司 | ||||||
| 公開市場IVZ股票 | 是 | 是 | 是 | |||
| 出售通過ESPP、RSA和LTA獲得的IVZ股份 | 是 | 是 | 不是 | |||
| IVZ上的衍生品，在專業管理的賬户中賣空IVZ或IVZ股票交易 | 禁止 | 禁止 | 不適用 | |||
| IVR股票 | 是 | 是 | 是 | |||
| 長期基金獎 | ||||||
| 景順互惠基金獲批撥款 | 不是 | 不是 | 不是 | |||
| 景順大學529計劃 | 不是 | 是 | 不是 | |||
|
有限的產品/私募
| ||||||
| 非景順服務 | 是 | 是 | 是 | |||
| 景順提供的服務 | 是的* | 是 | 是 | |||
*承保人士不得參與有限發售，除非首先：(A)向土力工程處發出詳細的書面通知，説明交易情況，並説明他們是否會獲得補償；及(B)事先獲得土力工程處的書面許可。
*承保人必須預先批准由以下公司贊助的有限產品/私募活動景順有限公司及其與GEO的附屬公司，除非景順只向員工提供投資。
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本政策為專有政策，不得向任何第三方分發或與其共享，除非適用法律要求或合規性批准 。
附件B
獨立董事/受託人
Invesco共同基金、Invesco加拿大基金和Invesco ETP董事會的獨立董事/受託人不得實益擁有Invesco Ltd.股票。
獨立董事/受託人如有疑問，需要報告潛在或實際違規行為，可向適用的首席合規官或其代表報告此類事項。
概述
| A. | 景順互惠基金的獨立董事/受託人： |
| ● | 根據獨立董事/受託人政策和準則，涉及景順共同基金的某些交易須遵守且必須遵守預先結算要求； |
| ● | 僅當獨立董事/受託人知道或在履行其作為獨立董事/受託人的正式職責時應知道，在緊接董事/受託人S以備兑證券進行的交易之前或之後的15天內，獨立董事/受託人才應填寫季度交易報告： |
| o | 景順互惠基金購買或出售擔保證券；或 |
| o | Invesco共同基金、Invesco Advisers，Inc.或此類Invesco共同基金的任何子顧問考慮購買或出售擔保證券。 |
| ● | 遵守季度交易報告要求的獨立董事/受託人 應索取季度交易報告，並在報告中填寫本季度每筆交易的以下信息： |
| o | 交易日期、擔保證券名稱、股份數量(對於股權證券)或每種擔保證券的利率和到期日(如果適用)以及本金金額(對於債務證券)； |
| o | 交易的性質(例如買入或賣出)； |
| o | 所覆蓋的安全標識符(即，CUSIP或符號)； |
| o | 擔保證券的執行價格； |
| o | 執行該項交易的經紀交易商或銀行的名稱；及 |
| o | 報告提交給適用的首席合規官的日期。 |
| ● | 受有關景順互惠基金的短期交易限制(例如，利潤限制)， 為封閉式基金。 |
| B. | Invesco ETPS董事會的獨立董事/受託人： |
| ● | 僅當獨立董事/受託人知道，或在履行其作為獨立董事/受託人的正式職責的正常過程中應知道，在緊接董事/受託人S以備兑證券進行的獨立董事/受託人交易之前或之後的15天內，才應填寫季度交易報告： |
| o | Invesco ETP購買或出售擔保證券；或 |
| o | An景順ETP，景順資本管理，LLC。或該Invesco ETP的任何子顧問考慮購買或出售擔保證券。 |
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本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| ● | 受季度交易報告要求約束的獨立董事/受託人應索取季度交易報告，並在報告中填寫季度內每筆交易的以下信息： |
| o | 交易日期、擔保證券名稱、股票數量(對於股權證券)或每種擔保證券的利率和到期日(如果適用)以及本金金額(對於債務證券)； |
| o | 交易的性質(例如買入或賣出)； |
| o | 所覆蓋的安全標識符(即，CUSIP或符號)； |
| o | 擔保證券的執行價格； |
| o | 執行該項交易的經紀交易商或銀行的名稱；及 |
| o | 報告提交給適用的首席合規官的日期。 |
| ● | Invesco ETPS董事會的獨立董事/受託人不受以下限制： |
| o | 預先清關要求； |
| o | 提供對賬單或交易確認書； |
| o | 所涵蓋賬户或年度持有量報告要求;或 |
| o | 短期交易限制。 |
| C. | 景順加拿大基金董事會獨立董事/受託人： |
| ● | 僅當獨立董事/受託人知道或在履行其作為獨立董事/受託人的正式職責時應知道，在緊接董事/受託人S以備兑證券進行的交易之前或之後的15天內，獨立董事/受託人才應填寫季度交易報告： |
| o | Invesco Canada基金購買或出售所涵蓋證券;或 |
| o | 景順加拿大基金、景順加拿大有限公司或該景順加拿大基金的任何分顧問考慮購買或出售擔保證券。 |
| ● | 受季度交易報告要求約束的獨立董事/受託人應索取季度交易報告，並在報告中填寫季度內每筆交易的以下信息： |
| o | 交易日期、擔保證券名稱、股票數量(對於股權證券)或每種擔保證券的利率和到期日(如果適用)以及本金金額(對於債務證券)； |
| o | 交易的性質(例如買入或賣出)； |
| o | 所覆蓋的安全標識符(即，CUSIP或符號)； |
| o | 擔保證券的執行價格； |
| o | 執行該項交易的經紀交易商或銀行的名稱；及 |
| o | 報告提交給適用的首席合規官的日期。 |
| ● | 景順加拿大基金董事會的獨立董事/受託人不受以下限制： |
| o | 預先清關要求； |
| o | 提供對賬單或交易確認書； |
| o | 所涵蓋賬户或年度持有量報告要求;或 |
| o | 短期交易限制。 |
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本政策為專有政策，除非適用法律要求或合規部門批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。