目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
截至的財政年度:
或
在從中國到日本的過渡期內,英國政府將中國政府轉變為中國政府,中國政府將中國政府轉變為中國。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主 |
| ||
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)款登記的證券:
每個班級的標題是: |
| 交易符號 |
| 註冊的每一家交易所的名稱: |
根據該法第12(G)款登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是◻
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》規則12 b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速的文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 規模較小的報告公司。 | |
新興成長型公司: |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,用勾號表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。-是
在2024年2月28日,有記錄的
非關聯公司持有的南方銅業公司普通股的總市值(根據紐約證券交易所-綜合交易報告的2023年6月30日收盤價計算)約為#美元。
以下文件的部分內容以引用方式併入:
第三部分: |
| 2024年股東周年大會委託書 |
第四部分: | 展品索引在第186頁至188頁 |
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南方銅業公司(“SCC”)
指數將形成10-K
頁碼 | ||
第一部分: | ||
項目1 | 業務 | 3 - 165 |
第1A項 | 風險因素 | 16 - 27 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 288 |
項目1C | 網絡安全 | 288 - 30 |
項目2 | 屬性 | 31 - 90 |
第3項 | 法律訴訟 | 900 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 900 |
第二部分。 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 91 - 92 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 93 - 119 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 120 - 1201 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 122 - 180 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變化與分歧 | 181 |
第9A項。 | 控制和程序 | 1811 |
項目9B。 | 其他信息 | 18383 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 183 |
第三部分。 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 1844 - 1866 |
第11項。 | 高管薪酬 | 1844 - 1866 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 1844 - 1866 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 1844 - 1866 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 1844 - 1866 |
第四部分。 | ||
第15項。 | 展示,財務報表明細表 | 186 - 1888 |
補充信息 | 189 - 1922 | |
簽名 | 193 |
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第I部分
第2項:業務
該公司
我們相信南方銅業公司(“SCC”,“南方銅業”或“公司”)是世界上最大的綜合銅生產商之一。我們的主要產品包括銅、鉬、鋅和銀。我們所有的採礦、冶煉和精煉設施都位於祕魯和墨西哥,我們在這些國家以及阿根廷、智利和厄瓜多爾進行勘探活動。有關我們的主要礦山、冶煉設施和煉油廠的地圖,請參閲項目2“物業--業務回顧”。我們業務的巨大規模使我們成為祕魯和墨西哥最大的礦業公司之一。我們相信,我們擁有世界上最大的銅儲量。我們於1952年在特拉華州註冊成立,自1960年以來一直從事銅礦開採業務。自1996年以來,我們的普通股已在紐約證券交易所和利馬證券交易所上市。
我們在祕魯的銅業務包括開採、磨礦和浮選銅礦石以生產銅精礦和鉬精礦;冶煉銅精礦以生產泡沫銅和陽極銅;以及精煉陽極銅以生產銅陰極。作為這一生產過程的一部分,我們還生產大量的鉬精礦和硫酸。我們在Ilo煉油廠的貴金屬廠生產精煉的銀、金和其他材料。此外,我們使用溶劑提取/電積技術(“SX-EW”)生產精煉銅。我們在祕魯利馬市東南約860公里處的安第斯山脈高處經營Toquepala和Cuajone露天礦。我們還在祕魯海濱城市伊洛的Toquepala和Cuajone礦以西運營一家冶煉廠和煉油廠。
我們在墨西哥的業務是通過我們於2005年收購的子公司Minera墨西哥公司(簡稱Minera墨西哥公司)進行的。Minera墨西哥公司主要從事銅、鉬、鋅、銀、金和鉛的開採和加工。Minera墨西哥公司通過分成三個獨立部門的子公司運營。墨西哥科佈雷公司(及其子公司“La Carida”部門)經營着La Carida、一個露天銅礦、一個銅礦選礦廠、一個SX-EW工廠、一個冶煉廠、一個精煉廠和一個棒材廠。拉卡里達煉油廠有一家貴金屬廠,生產精煉的銀、金和其他材料。Operadora de Minas e Instaacones Minera,S.A de C.V.(“Buenavista單位”)經營露天銅礦Buenavista,該銅礦位於全球最大的銅礦之一、兩個銅選礦廠和兩個運營中的SX-EW工廠的所在地。墨西哥Minera工業公司(連同其子公司IMMSA單位)經營着五個生產鋅、鉛、銅、銀和金的地下礦山,以及一個鋅精煉廠。
我們利用現代最先進的採礦和加工方法,包括全球定位系統和計算機化的採礦過程。我們的業務具有高度的垂直一體化,這使我們能夠使用我們的設施、員工和設備來管理整個生產過程,包括礦石開採和精煉銅棒和其他產品的生產,並執行大多數相關的運輸和物流功能。
我們產品的銷售價格在很大程度上是由我們無法控制的市場力量決定的。因此,我們的管理層將重點放在控制成本和提高產量上,以保持盈利。我們努力通過資本支出計劃、勘探努力和降低成本計劃來實現這些目標。我們的重點是在銅價較低的時期保持盈利,並在銅價較高的時期實現業績最大化。關於我們生產的金屬的銷售價格的更多信息,請參閲本項目中的“金屬價格”。
貨幣信息:
除另有説明外,本公司所有財務信息均以美元表示,此處提及的“美元”、“美元”或“$”均指美元;提及“索爾”、“比索”或“S/”表示祕魯鞋底;提及“比索”、“比索”或“PS.”表示墨西哥比索。
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目錄表
單位信息:
除非另有説明,否則所有噸位均以公噸為單位。若要換算成短噸,請乘以1.102。所有的盎司都是金衡盎司。所有的距離都以公里為單位。若要換算為英里,請乘以0.621。要將公頃換算為英畝,請乘以2.47。
組織結構
下表描述了我們的組織結構,從我們的控股股東開始,截至2023年12月31日。為清楚起見,本圖表僅指明我們的主要附屬公司,而不包括中間控股公司。
我們是Grupo墨西哥公司(以下簡稱“Grupo墨西哥”)的控股間接子公司。截至2023年12月31日,Grupo墨西哥通過其全資子公司美洲礦業公司(AMC)擁有我們88.9%的股本。Grupo墨西哥公司的主要業務是作為其他從事採礦、加工、購買和銷售礦物和其他產品的公司的股份的控股公司,並提供鐵路和其他相關服務。
我們通過註冊的分支機構(“SPCC祕魯分支機構”、“分支機構”或“祕魯分支機構”)在祕魯開展業務。SPCC祕魯分公司幾乎包括了我們與祕魯銅業務相關的所有資產和負債。SPCC祕魯分會不是一個獨立於SCC的公司,因此,SPCC祕魯分會的義務是SCC的直接義務,反之亦然。然而,根據祕魯法律,SPCC祕魯分公司註冊為一家外國公司的分支機構,通過該實體,我們在祕魯持有資產、承擔債務和開展業務。儘管SPCC祕魯分公司沒有獨立於SCC持有或適用於SCC的資本或負債,但為了確定我們投資股份持有人的經濟利益,SPCC祕魯分公司被視為擁有權益資本(見附註14“股東´合併財務報表的“權益”)。
2005年4月,我們從我們的控股股東墨西哥集團的子公司美洲礦業公司(“AMC”)手中收購了Minera墨西哥公司。Minera墨西哥公司是一家控股公司,其所有業務都是通過分成三個單位的子公司進行的:(1)La Carida單位;(2)布埃納維斯塔單位;(3)IMMSA單位。我們擁有Minera墨西哥公司99.96%的股份。
4
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2008年,我們的董事會(BOD)批准了一項5億美元的股票回購計劃,此後BOD增加了這一計劃,目前授權為30億美元。根據這一計劃,截至2023年12月31日,我們已經購買了119.5股普通股,成本為29億美元。這些股票可用於一般公司用途。我們可能會根據市場情況和其他因素不時增持股份。此回購計劃沒有到期日,可隨時修改或終止。有關2023年生效的《降低通貨膨脹法案》的討論,包括對某些股票回購徵收1%的消費税,請參見附註7。
祕魯共和國和墨西哥
我們的收入主要來自我們在祕魯和墨西哥的業務。與我們在這兩個國家的業務相關的風險包括與經濟和政治條件、貨幣波動和通脹的影響、政府法規的影響以及我們業務的地理集中度相關的風險。
我們的業務
銅業
銅是世界基礎設施鏈中的重要組成部分。它是第三種使用最廣泛的金屬,僅次於鐵和鋁。銅具有獨特的化學和物理性能,包括高延展性;延展性;導熱性和導電性;以及耐腐蝕性,因此被認為是用於電氣和電子產品的主要材料,包括佔全球銅使用量約四分之三的電力傳輸和發電部件,以及電信、建築、運輸和工業機械。銅在管道和屋頂等非電氣應用中也是一種重要的金屬,當與鋅合金化形成黃銅時,銅被用於許多工業和消費應用。
銅是一種國際交易的大宗商品,其價格主要由紐約的大宗商品交易所(Comex)和倫敦的倫敦金屬交易所(LME)決定。銅通常在自然界中與硫磺伴生。純銅金屬的生產一般分多個階段進行,首先是開採和精選含有硫化銅礦物的低品位礦石,然後進行冶煉和電解精煉,以生產純銅陰極。越來越多的銅是從氧化礦石的酸浸中生產出來的。銅是人類已知的最古老的金屬之一,對文明的發展做出了重大貢獻。
業務報告細分市場:
我們的管理層將南方銅業分為三個可報告的部門,並將每個部門作為單獨的部門進行管理。
確定的三個部門是單個礦羣,每個部門構成一個經營部門,具有相似的經濟特徵、產品類型、工藝和支持設施、監管環境、員工談判合同和貨幣風險。此外,個別集團內的每個礦場均從類似類型的客户為其產品和服務賺取收入,而每個集團均獨立產生開支,包括集團之間的商業交易。
部門間銷售以銷售時的公平價格為基礎。由於各種因素,包括額外的加工、向外部客户銷售的時間和運輸成本,這些可能不能反映公司實現的實際價格。有關公司銷售額的信息包括在分部數據中。該公司確定的部門包括:
1. | 祕魯的業務包括Toquepala和Cuajone礦綜合體以及冶煉和精煉廠,包括一家貴金屬廠、工業鐵路和為這兩個礦提供服務的港口設施。其產品的銷售記錄為我們祕魯礦山的收入。祕魯的業務生產銅,這是鉬、銀和其他材料的副產品。 |
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2. | 墨西哥露天礦業務,其中包括La Carida和Buenavista礦綜合體以及冶煉和精煉廠,其中包括一家貴金屬廠和一家銅棒廠,以及為這兩座礦提供服務的輔助設施。其產品的銷售記錄為我們墨西哥礦山的收入。墨西哥的露天礦場生產銅,副產品是鉬、銀和其他材料。 |
3. | 墨西哥地下采礦業務,其中包括五個生產鋅、銅、鉛、銀和黃金的地下礦山;以及一家鋅精煉廠。這一組被確定為IMMSA單位,其產品的銷售記錄為IMMSA單位的收入。 |
三個分部的財務資料均定期編制,並按分部向首席營運決策者報告結果。核心業務管理側重於將營業收入和總資產作為業績衡量標準,以評價不同的部門,並決定將資源分配給所報告的部門。這些都是採礦業的常見措施。
分部信息包含在第2項“屬性”中。有關業務分部及分部財務資料的更多資料載於合併財務報表附註19“分部及相關資料”。
資本投資計劃和勘探活動
有關我們的資本投資計劃的説明,請參見第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--資本投資計劃”,有關我們的勘探活動,請參閲第2項“物業-勘探活動”。
主要產品和市場
銅主要用於建築和建築行業;發電和輸電行業;電氣和電子產品;其次是工業機械和設備;消費品;以及汽車和運輸行業。鉬用於增韌合金鋼和軟化鎢合金,也用於化肥、染料、搪瓷和試劑。銀用於電氣和電子產品,在較小程度上還用於銅合金和焊料、珠寶、鑄幣、照相、銀器和催化劑。鋅主要用作鋼鐵表面的塗層,以防止腐蝕;它還用於製造壓鑄零件、製造電池和形成建築用板材。
我們的營銷策略和年度銷售計劃強調發展和維護長期的客户關係。因此,獲得銷售我們產品的年度或其他長期合同是當務之急。一般來説,我們80%至90%的金屬生產是根據年度或長期合同銷售的。銷售價格是根據合同條款在報價期內的現行商品價格確定的。
我們專注於終端用户客户,而不是在現貨市場或向貿易公司銷售。此外,我們還投入大量的營銷努力,使我們的銷售按地區和客户基礎多樣化。我們還努力提供優質的客户服務,包括及時交付我們的產品。我們強大的生產能力支撐着我們始終如一地滿足客户需求的能力。
有關銷售的更多信息,請參閲合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”和附註19“分部及相關信息”中的“收入確認”。
金屬價格
我們產品的價格主要是供求關係的函數,除鉬外,均以COMEX和LME為基準。我們鉬產品的價格是參考出版物《普拉特金屬周》確定的。我們的合同價格還反映了任何商定的保費以及運費和其他因素。
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目錄表
我們不時訂立套期保值交易,以針對未來金屬市場價格下跌提供部分保障,我們可能會在某些市場情況下這樣做。關於我們產品市場價格的進一步討論,請參閲項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--金屬價格。”
下表顯示了過去10年COMEX和LME每磅銅價的高、低和平均水平:
| 銅礦(COMEX) |
| 銅礦(LME) | |||||||||
年 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
2014 |
| 3.43 |
| 2.84 |
| 3.12 |
| 3.37 |
| 2.86 |
| 3.11 |
2015 |
| 2.95 |
| 2.02 |
| 2.51 |
| 2.92 |
| 2.05 |
| 2.50 |
2016 |
| 2.69 |
| 1.94 |
| 2.20 |
| 2.69 |
| 1.96 |
| 2.21 |
2017 |
| 3.29 |
| 2.48 |
| 2.80 |
| 3.27 |
| 2.48 |
| 2.80 |
2018 |
| 3.29 |
| 2.56 |
| 2.93 |
| 3.29 |
| 2.64 |
| 2.96 |
2019 |
| 2.98 | 2.51 | 2.72 | 2.98 | 2.51 | 2.72 | |||||
2020 |
| 3.63 | 2.12 | 2.80 | 3.61 | 2.09 | 2.80 | |||||
2021 |
| 4.78 | 3.54 | 4.24 | 4.86 | 3.52 | 4.23 | |||||
2022 |
| 4.93 | 3.21 | 4.01 | 4.87 | 3.18 | 4.00 | |||||
2023年-第一季度 |
| 4.27 | 3.74 | 4.09 | 4.28 | 3.72 | 4.05 | |||||
2023年-第二季度 |
| 4.12 | 3.55 | 3.85 | 4.12 | 3.59 | 3.85 | |||||
2023年-第三季度 |
| 3.99 | 3.63 | 3.77 | 3.96 | 3.64 | 3.79 | |||||
2023年-第四季度 |
| 3.94 | 3.54 | 3.72 | 3.87 | 3.54 | 3.71 | |||||
2023 |
| 4.27 | 3.54 | 3.86 | 4.28 | 3.54 | 3.85 |
過去5年和10年期間,COMEX銅價平均分別為每磅3.53美元和3.12美元。過去5年和10年,每磅LME銅價的平均價格分別為3.52美元和3.12美元。
下表顯示了每磅的最高、最低和平均價格,但白銀除外,白銀的價格是每盎司。過去10年,我們三種主要副產品的市場價格如下:
|
| 鉬業(經銷商 |
| |||||||||||||||
| 氧化物-普拉特氏病 | |||||||||||||||||
白銀(COMEX) |
| 《金屬週刊》) | 期鋅(LME) | |||||||||||||||
年 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
2014 |
| 22.05 |
| 15.39 |
| 19.04 |
| 15.05 |
| 8.75 |
| 11.30 |
| 1.10 |
| 0.88 |
| 0.98 |
2015 |
| 18.35 |
| 13.67 |
| 15.68 |
| 9.40 |
| 4.30 |
| 6.59 |
| 1.09 |
| 0.66 |
| 0.88 |
2016 |
| 20.67 |
| 13.74 |
| 17.10 |
| 8.60 |
| 5.10 |
| 6.42 |
| 1.32 |
| 0.73 |
| 0.95 |
2017 |
| 18.49 |
| 15.37 |
| 17.03 |
| 10.25 |
| 6.85 |
| 8.13 |
| 1.53 |
| 1.00 |
| 1.31 |
2018 |
| 17.55 |
| 13.95 |
| 15.65 |
| 13.00 |
| 10.60 |
| 11.86 |
| 1.64 |
| 1.04 |
| 1.33 |
2019 |
| 19.39 | 14.28 | 16.16 | 12.70 | 8.28 | 11.27 | 1.37 | 0.90 | 1.16 | ||||||||
2020 |
| 29.25 | 11.74 | 20.62 | 10.90 | 7.00 | 8.57 | 1.29 | 0.72 | 1.03 | ||||||||
2021 |
| 29.40 | 21.46 | 25.18 | 20.10 | 9.95 | 15.51 | 1.73 | 1.15 | 1.36 | ||||||||
2022 |
| 26.89 | 17.55 | 21.76 | 31.85 | 13.90 | 18.61 | 2.05 | 1.22 | 1.58 | ||||||||
2023年-第一季度 |
| 24.23 | 20.01 | 22.53 | 38.50 | 24.00 | 32.04 | 1.59 | 1.30 | 1.42 | ||||||||
2023年-第二季度 |
| 26.04 | 22.33 | 24.26 | 23.50 | 16.65 | 20.87 | 1.33 | 1.01 | 1.15 | ||||||||
2023年-第三季度 |
| 25.22 | 22.24 | 23.60 | 26.25 | 21.98 | 23.59 | 1.20 | 1.03 | 1.10 | ||||||||
2023年-第四季度 |
| 25.50 | 20.85 | 23.25 | 22.50 | 16.73 | 18.41 | 1.20 | 1.08 | 1.13 | ||||||||
2023 |
| 26.04 | 20.01 | 23.41 | 38.50 | 16.65 | 23.73 | 1.59 | 1.01 | 1.20 |
在過去5年和10年期間,每盎司COMEX白銀價格平均分別為21.43美元和19.16美元。在過去5年和10年期間,每磅普拉特金屬周交易商氧化鉬價格平均分別為15.54美元和12.20美元。在過去5年和10年期間,LME鋅的平均價格分別為每磅1.27美元和1.18美元。
7
目錄表
競爭條件
銅市場的競爭主要基於價格和服務基礎,當銅供應充足時,價格是最重要的因素。我們的產品與其他材料競爭,包括鋁和塑料。有關更多信息,請參見第1A項“風險因素--銅礦開採業競爭激烈”。
人力資本資源
截至2023年12月31日,我們有15,810名員工,其中約67%受集體勞動協議所涵蓋,並由16個不同的工會代表。我們相信,我們在墨西哥和祕魯的業務的勞動力環境是有利的,這使我們能夠提高生產力,因為我們推進了我們的資本擴張計劃的目標。此外,約有13,066人以承包商身份工作,以支持我們的業務。根據我們的社區發展承諾,我們超過46%的員工是在當地僱用的。
人才發展、培訓和保留
作為一家大型綜合銅生產商,我們擁有廣泛的員工,包括管理專業人員,技術人員,工程師和生產員工。我們相信我們的員工,我們為祕魯和墨西哥的所有員工提供各種各樣的職業發展機會。於2023年,我們投資超過440萬元進行培訓,培訓時數超過44萬小時,主要集中於安全及健康、設備操作及維修認證、技術培訓、軟技能發展(主要為領導能力、道德守則及合規培訓)。我們還通過在職培訓經驗來增強機構知識,並設計了400多個個人發展計劃,作為我們繼任計劃的一部分。
我們的所有員工都會接受初始培訓,並在整個職業生涯中獲得持續發展的機會,我們相信這有利於留住人才。超過65%的職位由內部員工擔任,我們的留存率約為92%。在我們經營業務的所有國家,自願離職指標同比保持在個位數。我們相信這表明我們的員工有繼續與我們合作的強烈願望。
企業文化
我們相信共同的使命,願景和價值觀,併為現有和未來的員工改善我們的僱主品牌。本公司致力為僱員創造價值,以確保彼等獲得最佳工作體驗。我們在這方面作出了各種努力,包括促進安全和協作的工作環境和文化,並確保員工繼續遵守公司的價值觀和原則。我們在日常生活中踐行並推廣我們的核心價值觀,即誠實、尊重和責任。
在企業文化方面,公司致力於員工及周邊社區的持續成長和發展。公司認可員工的努力,並致力於加強機構價值觀。我們重視創造力、誠實和平等,並確保我們的員工符合相同的職業道德,以規範整個公司的文化。本公司亦致力推廣以目標為導向的原則,以取得對主要持份者及社區產生正面影響的成果,從而推動生產力、創新、人類成長及福祉、環境保護及前瞻性思維。
薪酬和福利
我們亦專注於透過提供在適用市場具有競爭力的薪酬及福利方案,並考慮我們營運所在國家的職位、職責及薪酬要求,以吸引及挽留僱員。我們的薪酬實踐考慮了許多因素,包括個人績效和責任;服務年限;祕魯和墨西哥法律規定的薪酬要素;未來的挑戰和目標;對公司未來成功的貢獻;員工的總薪酬和我們的財務業績。我們也可以看看可比公司的薪酬水平。我們為員工提供生產力獎金,激勵他們提高公司的業績。
8
目錄表
健康與安全
我們對健康和安全的關注包括通過醫療和人力資源部門開展預防和健康計劃,例如臨牀關注和定期修訂、健康培訓以及為員工提供的健康平臺。
2023年,我們開展了50項健康活動,1,894名合作者參與了乳腺癌、宮頸癌、前列腺癌和結核病等疾病的早期發現。此外,我們舉辦了3,877場健康促進講座,參加人數達22,804人,並舉辦了4,569場職業健康講座,重點是預防職業風險和疾病。我們與醫療保健機構合作,為我們經營所在社區的工人及其家人舉辦健康活動,提供一般諮詢,包括影像學研究和實驗室檢查等全面檢查,特別關注乳腺癌和前列腺癌篩查。
2023年,我們所有采礦作業的環境和職業健康安全管理體系都通過了各自的國際標準化組織140001和國際標準化組織45001標準認證。
健康和安全計劃包括強有力的年度培訓計劃,遵守每個地點的監管機構,風險管理和基於行為的安全計劃,將我們的安全文化推廣到承包商。他説:
吸引人才和招聘人才
我們部署了幾個人才吸引計劃,其中包括利用組織關係;與我們開展業務的國家和地區的高等教育機構建立聯繫;以及參加招聘會。我們還在我們的網頁上有一個就業機會部分,並使用幾個本地和國際招聘版塊來發布空缺。
我們提供專業實習計劃,以吸引大學或職業培訓中心畢業前的學生。通過我們的實習生發展計劃,我們吸引了來自墨西哥和祕魯不同學科和大學的500多名畢業生。這些戰略鞏固了人力資源規劃。
此外,我們相信,在我們開展業務的國家,我們都是首選僱主。這反映了我們努力加強與包括員工在內的利益相關者的關係,並參與社區發展。我們有透明的遴選程序,並致力於維護人權和多樣性、包容性和非歧視的原則。
員工敬業度
此外,我們每年進行兩次員工意見調查,以衡量員工對公司的看法,並採取行動提高員工敬業度,發展積極的組織環境,並加強我們的文化。我們用18個子因素來衡量員工敬業度水平,分為兩個主要因素:忠誠度和滿意度。第一個因素代表個人對組織及其業務目標的認同程度,第二個因素反映個人對其工作條件的滿意程度,並在滿意度水平和工作表現之間劃出一條線。
這些因素的平均值表明了參與度的水平,從1到5(Likert量表)。2023年,我們的敬業度評分為4.17,員工對我們公司的良好印象增加了2%。我們認為,這一積極趨勢表明我們人民的參與度每年都在不斷提高。
調查還包括社會人口統計因素,以考慮我們公司內部不同羣體的意見,並對我們未來兩年的“生態行動計劃”做出迴應。
所有員工,無論是加入工會的還是未加入工會的,都被邀請參與我們所有的人力資源計劃。這反映了我們的信念,即傾聽我們所有人的意見並建立開放的溝通渠道符合公司的最佳利益。我們85%的員工參與了2023年的S調查,比2021年增加了9%。這個號碼
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目錄表
超過了其他應用類似調查的公司登記的數字,鞏固了我們員工對這一工具的信任。
我們採取了企業社會責任政策,旨在將公司的S業務與受我們業務影響的地區的當地社區整合起來。這項政策的重點是建立永久和積極的關係,以創造最佳的社會條件,促進該地區的可持續發展。我們繼續在社區項目上投入大量資金。有關我們社區項目的更多信息,請參閲合併財務報表附註13“承諾和或有事項”下的企業社會責任。
多樣性、公平和包容性(Dei)
我們對Dei的願景是確保我們的員工始終感覺到他們的個人和專業貢獻是被納入、受到歡迎和受到重視的。這一願景基於我們尊重、誠實和負責任的核心價值觀。
根據我們的行為準則和人權政策,我們的目標是(I)建立一種完全平等和福祉的組織文化,重點是多樣性、包容性和非歧視,(Ii)提高我們的領導者和員工的敏感度、知識和技能,以建立多樣化和包容性的團隊,並促進尊重文化,以及(Iii)將這種文化推廣到我們開展業務的社區。
根據在墨西哥和祕魯進行的DEI調查結果,我們將我們的多樣性和包容性2020-2023年戰略計劃與五項戰略舉措相結合:
1.關於多樣性、包容性和非歧視的提高認識運動、培訓和交流。
2.將性別平等和多樣性做法納入我們的人力資源政策和程序(側重於招聘和留用)。
3.在我們的行動中對包括婦女在內的人員進行實際修改。
4.促進鄰近社區的多樣性和平等機會。
5.確定提高認識、預防和處理性騷擾和/或工作場所騷擾潛在事件的具體程序。
2022年,我們為Grupo México和礦業部門公佈了我們關於工作場所或性騷擾的多樣性、包容性、非歧視和零容忍的政策。後者描述了墨西哥、祕魯和美國可用的報告機制,以及對報告人的保護。2023年,我們為5700多名員工提供了關於多樣性和包容性的培訓。我們的目標是每年增加2%的婦女在組織中的參與度。我們的女性員工從1,090人增加到1,221人,這意味着我們的女性員工人數同比增長了12%。我們還將領導職位上的女性勞動力增加了12%。此外,今年34%的女性勞動力擔任STEM職位(科學、技術、工程、數學)。
我們現在對我們的多樣性分佈有了更好的瞭解,我們相信這使我們能夠為每個羣體設計努力,並朝着包容的方向前進。
道德準則
我們每年在我們的道德準則中對我們的員工進行認證。每一位員工,從新員工開始,都承諾並簽署我們的主要文件和指導工具,以指導我們在法律、職業和道德義務方面的行為,無論是在我們的商業交易中還是在我們的人際關係中。
祕魯
公司與工會代表保持着持續的溝通,以確保勞資和諧,妥善管理勞資關係。本公司與六個工會中的每一個都有集體談判協議,最早於2024年到期,最遲於2027年到期。這些協議規定了與薪酬和工作條件有關的福利。
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目錄表
截至2023年12月31日,該公司4979名祕魯員工中有60.9%加入了工會。目前,有六個獨立的工會,按照祕魯現行勞動法的定義,沒有一個工會代表大多數工人。
2021年,公司與六個工會進行了集體簽約談判議價生效日期之前的協議。因此,在協議期限之間,於2021年6月至12月,本公司集體簽訂了S/萬元(約合2,670美元)的長期協議獎金議價與六個工會簽訂的協議,期限在三至六年之間。所有這些人的年薪都增加了5%。此外,每項協議除其他外,授予S/45 000(約12 013美元)至S/90 000(約24 026美元)之間的簽約獎金,這取決於簽署了將集體談判協議延長六年的工會。所有這些概念都被記錄為人工費用。在2022年,這些集體議價已簽署協議,公司沒有任何有待與工會談判的集體協議。
2022年12月,公司與其中一個工會就遵守2018-2019年仲裁裁決達成和解。作為和解協議的一部分,公司向每個工會成員一次性支付了S/4,000元(約1,068美元)作為補償獎金,還支付了S/1,000元(約267美元)的簽約獎金。
2023年第一季度,本公司開始實施根據31632號法律與六個工會簽訂的協議的條款,該法律規定了新冠肺炎期間發放的假期的新補償條件。在目前的勞工條例和與所有六個工會達成的協議框架內,對這一補償進行了調整,使之與採礦業目前的工作時間保持一致。這些條件一直有效到2023年12月1日。
2023年6月,公司與工會舉行了兩次會議,討論集體利益的不同問題。在這些會議上,工會對目前的經濟形勢表示關切,包括祕魯生活成本的上漲以及與該公司提供的服務有關的問題。2023年第三季度,該公司向每個工會發布了正式回覆,確認每個工會都有有效的集體勞動協議,規範與工資和工作條件相關的所有福利。本公司一直在履行此類集體勞動協議下的所有義務,並致力於與工會保持持續的溝通,以確保和諧。
2023年最後一個季度,代表公司三個生產單位附屬工人24.7%的其中一個工會舉行了2023-2025年的選舉。另一個工會,代表25.7%的附屬工人,正在選舉新的代表。
與公司工會的勞資關係的一個重要發展源於祕魯最高法院於2023年10月23日通知公司的一項裁決。經過12年的訴訟,法院做出了有利於公司和解的裁決,該訴訟涉及下級法院於2011年命令公司向其中一個工會支付的S/11,000美元(約合2,936美元)的工人賠償金。該公司一直在合法地尋求追回這筆工人工資的全部金額。工會表示,它打算遵守法院命令,並達成協議,退還公司支付的金額。
我們在Toquepala和Cuajone採礦單位的員工居住在我們在城鎮地點建造的3700所房屋和公寓中。我們在伊洛也有90所供工作人員居住的房子。我們為大多數員工提供住房、維護和公用事業服務,象徵性地收取費用。我們的城鎮和住宅區提供學校、醫療設施、教堂、銀行、商店、社交俱樂部、娛樂設施和其他服務。
墨西哥
截至2023年12月31日,我們10,802名墨西哥員工中有69.8%加入了工會,並由十個不同的工會代表。根據墨西哥法律,加入工會的工人的就業條件在集體談判協議中規定。墨西哥公司每年與工會談判集體談判協議中的工資條款,每兩年談判一次其他福利。我們在每個採礦聯合體和每個加工廠分別進行談判。
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我們在墨西哥的Taxco礦自2007年7月以來一直處於罷工狀態。關於勞工事項的討論,請參閲合併財務報表附註13“承付款和或有事項”中“勞工事項”標題下的資料。
La Carida和Buenavista單位的員工居住在納科扎裏和卡納內亞的城鎮,我們在那裏建造了大約1800所房屋和公寓。IMMSA部門的大多數員工居住在採礦或加工綜合體的地面上,我們在那裏建造了356棟房屋和公寓。我們以象徵性的成本向我們的大多數員工提供住房以及維護和公用事業服務。我們的城鎮和住宅綜合體包括教育和醫療設施、教堂、社交俱樂部、購物中心、銀行和其他服務。整個2007年,布埃納維斯塔單位通過自己的現場醫院向僱員和已加入工會的退休僱員及其家屬提供保健服務。2010年,該公司與索諾拉州衞生部長簽署了一項協議,向退休工人及其家屬提供這些服務。布埃納維斯塔的新工人通過墨西哥社會保障研究所獲得保健服務,所有墨西哥工人都是如此。
燃料、電力和水供應
我們運營中使用的主要原材料是燃料、天然氣、電力和水。在我們的運營中,我們使用天然氣為鍋爐和發電機提供動力,使用柴油為冶金過程中的採礦設備提供動力。我們認為,隨時可以獲得足夠的燃料、電力和水來源。這些原材料的價格可能會出現我們無法控制的波動,因此,我們將重點放在通過成本和節能措施來降低成本上。
能源是採礦的主要成本,因此關注能源的節約和高效利用至關重要。我們的大多數煤礦都有能源管理委員會,這些委員會定期開會討論消耗情況,並制定旨在節約能源的措施。公司層面也在分析替代能源,包括傳統能源和可再生能源。這一做法幫助我們發展了一種節能文化,旨在確保我們業務的可持續性。
祕魯:
燃料:在祕魯,我們主要從瓦萊羅祕魯公司獲得燃料,瓦萊羅能源公司是美國燃料和電力生產商瓦萊羅能源公司在當地的子公司。該公司認為,其在祕魯的業務有充足的燃料供應。
電力:於二零一四年六月,我們與國有公司Electroperu S.A.訂立120兆瓦(“兆瓦”)購電協議,從2017年4月17日開始,該公司開始為我們的祕魯業務提供為期20年的能源。於二零一四年七月,我們與一傢俬營發電商KallpaGeneracionS. A.訂立120兆瓦的購電協議。(“Kallpa”),自2017年4月17日起開始為我們的祕魯業務提供為期十年的能源。2016年5月,我們與Kallpa簽署了一份最多80兆瓦的額外電力購買協議,根據該協議,Kallpa將為Toquepala擴建項目和其他小型項目的運營提供能源,期限從2017年5月1日開始,到Toquepala擴建項目商業運營十年後結束,或到2029年4月30日結束,以先發生者為準。我們相信,如果需要,可以從祕魯國家電網獲得更多的電力。
此外,我們在Cuajone的兩個小型水力發電設施擁有9兆瓦的發電能力。電力分佈在一個224公里的閉環傳輸電路上,該電路連接到祕魯網絡。
水:我們擁有從Huatire-Gentilar、Vizcachas和Titijones含水層的井場獲得每秒1,950升水的用水權或許可證,以及從Suches湖獲得地表水的用水權。另外三個水源是:Quebrada Honda、Quebrada Tacalaya和Cuajone礦井的一個較小的水源。我們相信這些水源足以滿足我們在Toquepala和Cuajone的運營單位的用水需求。此外,我們在伊洛有三個海水淡化廠的用水許可證,這些工廠生產的水供工業和家庭使用;
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目錄表
我們相信,這些設施將產生足夠的水,以滿足當前和預計的需求。此外,我們有兩個許可證,可以為冶煉廠使用非淡化海水。
該分部擁有Locumba河的地表水許可證,這將有助於養護和維護ITE的一部分濕地。
墨西哥:
燃料:在墨西哥,自2018年以來,我們從國有生產商墨西哥石油公司(Pemex)和私人供應商那裏購買燃料。
La Carida部門通過其管道(亞利桑那州道格拉斯和索諾拉納科扎裏之間)從美國進口天然氣。這使我們能夠以市場價格進口天然氣,從而降低運營成本。與墨西哥國家石油公司和美國簽訂的幾份合同為我們提供了使用每月或每天固定價格購買天然氣的選項。
天然氣用於冶金過程,併為熔爐、轉爐、鑄輪、鍋爐和發電機提供動力。柴油是所有這些用途的後備方法。我們在運營中使用柴油為採礦設備提供動力。
電力:在我們的採礦綜合體中,電力是主要的能源。我們的大部分電力來自墨西哥通用能源公司(“MGE”),這是Grupo墨西哥公司的子公司,該公司擁有兩座發電廠,旨在為La Carida和Buenavista機組提供電力。目前,MGE向第三方能源用户提供7.6%的電力輸出。這些電廠是天然氣聯合循環發電機組,淨總裝機容量為516.2兆瓦。2012年,我們與MGE簽訂了一項供電協議,該協議將持續到2032年。第一座工廠於2013年完工,第二座工廠於2014年完工。第一座工廠於2013年12月開始向本公司供電,第二座工廠於2015年6月開始向本公司供電。
我們也從電力公司購買電力聯邦電力委員會(聯邦電力委員會或“CFE”),該州的電力生產商。此外,我們還從La Carida冶煉廠的廢熱鍋爐中回收了一些能量。因此,我們在墨西哥的很大一部分運營成本取決於CFE和Pemex的定價政策,這兩家公司受到政治和監管環境、國際原油和天然氣市場價格以及煉油廠市場狀況的影響。
IMMSA的一些採礦業務還從Eolica el Retiro(“Eolica”)購買電力,Eolica el Retiro是Grupo墨西哥公司的間接子公司,是一家風電場能源生產商。2013年8月,IMMSA與公司的其他採礦業務簽訂了購買協議,並於2014年底開始向Eolica購買電力。由於生產過程的性質,沒有固定的發電能力合同。目前,Eolica el Retiro向IMMSA和Mexcobre提供了大約12%的電力輸出。
2020年2月20日,本公司與PARQUE Eolico de Fenicias,S.de R.L.de C.V.和Grupo墨西哥集團的間接子公司簽署了一項購電協議,每年向S墨西哥公司的部分業務供應611,400兆瓦時的電力,為期20年。該協議預計將於2024年第二季度生效。
水:在墨西哥,水被認為是公共財產,沒有連接到公共服務供水的行業必須從全國阿瓜委員會(國家水務委員會或“中央通訊社”)。水使用費是在德雷科斯聯邦銀行(the聯邦權利法),它區分了幾個可用區,根據每個區的每單位體積不同的費用,除了Mexicana de Cobre。我們所有的業務都有一個或多個水特許權,並從井中抽出所需的水。Mexicana de Cobre從La Angostura大壩抽水,該大壩靠近礦山和工廠。在我們的阿維斯塔設施,我們維護自己的水井,並支付CNA的用水。各工廠均已成立節水委員會,以節約用水及循環用水。水費每年更新,近年來一直在上漲。
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法律和規管事宜
2022年和2023年,公司沒有任何法律、環境、勞動或税收法規生效,導致公司產生重大合規成本,對公司運營產生重大不利影響,或影響公司項目的正常執行。此外,我們相信我們在祕魯及墨西哥的所有設施均符合適用的環境、採礦及其他適用法律及法規。
有關環境及勞工事宜的討論,請參閲綜合財務報表附註13“承擔及或然事項”所載資料。有關税務事宜的更多資料,請參閲綜合財務報表附註7“所得税”。
採礦權和特許權
祕魯:
我們從祕魯政府獲得156,818公頃的特許權,用於我們的勘探、開採、提取和生產業務,位於以下各個地點:
| 托克帕拉 |
| 誇霍內 |
| 勞工組織 |
| 其他 |
| 總計 | |
| (公頃) | |||||||||
植物 |
| 360 | 919 | 421 | — |
| 1,700 | |||
運營 |
| 22,423 | 26,461 | 4,249 | 36,733 |
| 89,866 | |||
項目和水資源 | — | — | — | — | — | |||||
探索 |
| — | — | — | 65,251 |
| 65,251 | |||
總計 |
| 22,783 |
| 27,380 |
| 4,670 |
| 101,985 |
| 156,818 |
我們相信,根據適用的祕魯法律,我們的祕魯特許權具有充分效力,因此,符合適用於上述特許權的所有重大條款和要求。特許權無限期,惟我們須就採礦特許權每年支付最高每公頃3. 00美元的特許權費,並根據加工特許權的名義產能支付費用。於二零二三年、二零二二年及二零二一年支付的費用分別約為3. 4百萬元、2. 5百萬元及2. 3百萬元。我們在祕魯有兩種類型的採礦特許權:金屬和非金屬特許權。
墨西哥:
在墨西哥,我們從墨西哥政府獲得502,688公頃特許權,用於我們的勘探和開採活動,如下表所示:
| IMMSA |
| 拉卡里達 |
| Buenavista |
| 項目 |
| 總計 | |
| (公頃) | |||||||||
採礦特許權 |
| 223,313 | 103,821 | 93,706 | 81,848 |
| 502,688 |
我們相信,根據適用的墨西哥法律,我們的墨西哥特許權完全有效,我們遵守適用於這些特許權的所有重大條款和要求。根據墨西哥法律,礦產資源屬於墨西哥國家,勘探或開採礦產儲備需要墨西哥聯邦政府的特許權。採礦特許權的期限為50年,可再延長25年。採礦特許權的持有費為每公頃0.52美元至11.48美元,視採礦特許權的開始日期而定。於二零二三年、二零二二年及二零二一年支付的費用分別約為11,700,000元、8,700,000元及7,700,000元。此外,我們在墨西哥的所有運營單位都擁有完全有效的水特許權。雖然勘探或開採特許權不需要所有權,但我們通常擁有與墨西哥特許權有關的土地。我們還擁有墨西哥業務的所有加工設施及其所在的土地。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以閲讀和複製我們在SEC的公共參考室提交的任何文件,地址為100 F Street NE,Washington,D.C. 20549。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含年度,季度和當前
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發行人(包括南方銅業公司)以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和其他信息。SEC的網站是 Www.sec.gov.
我們的網站是www.southerncoppercorp.com。本網站提供的材料清單上的第一份文件是2003年3月14日的表格8-K。我們提供免費下載我們的年度、季度和當前報告,只要它們在向SEC提交電子或物理文件後可以合理地提供。我們的網站還包括公司的企業管治指引和我們主要董事會委員會的章程。但是,我們網站上的信息不屬於本報告或任何其他報告的一部分。
警示聲明
本報告和其他公司聲明中的前瞻性陳述包括有關採礦或金屬生產業務的預計開始日期、未來金屬生產的預計數量、預計生產率、運營效率、成本和支出(包括税收)以及公司產品的預計需求或供應的信息。實際結果可能會因某些因素而大不相同,包括與美國和國際經濟和政治狀況有關的風險和不確定性,銅、其他商品和供應品(包括燃料和電力)的週期性和波動性價格,材料的可用性,保險範圍,設備,所需的許可證或批准和融資,異常天氣或運營條件的發生,低於預期的礦石品位、水和地質問題、設備或工藝未能按照規範運行、未能獲得財務保證以履行關閉和補救義務、勞資關係、訴訟和環境風險,以及與國外業務相關的政治和經濟風險。經營業績直接受到商品交易所金屬價格的影響,而金屬價格可能波動不定。
關於披露礦物特性的説明
礦產儲量和資源
在我們向美國和祕魯提交的公開文件中以及在未提交給美國證券交易委員會的其他某些公告中,我們披露了已探明和可能的儲量以及已測量、指示和推斷的礦產資源量,這些資源均由法規S-K(“S-K1300”)第1300項定義。對已測量礦產資源和指示礦產資源的估計意味着,它們的存在和經濟可行性比已探明和可能儲量的估計具有更大的不確定性,因此告誡投資者不要假設所有或任何部分已測量或指示資源將被轉換為符合S-K1300標準的儲量。與對其他類別資源的估計相比,對推斷資源的估計涉及到對其存在和經濟可行性的更大不確定性。因此,投資者被告誡不要假設所有或任何部分推斷的資源存在,或者這些資源可以合法或經濟地開採。
技術報告摘要和合格人員
本10-K表格中有關我們礦產項目的科技信息已由第三方“合格人員”根據S-K1300進行了審查和批准。關於本10-K表格中用於估計礦產儲量和礦產資源的主要假設、參數和方法的描述,以及數據核實程序,以及對估計可能受到任何已知環境、許可、法律、所有權、税收、社會政治、營銷或其他相關因素影響的程度的一般性討論,請查閲作為證據包括在本報告中並以引用方式併入本報告中的公司每個重要屬性的技術報告摘要。
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項目1A.風險因素
南方銅業公司的每一位投資者或潛在投資者都應認真考慮以下風險因素。
金融風險
我們的財務業績高度依賴於我們生產的銅和其他金屬的價格。
我們的財務業績受到我們生產的金屬市場價格的重大影響,特別是銅、鉬、鋅和銀的市場價格。從歷史上看,這些價格一直受到廣泛波動的影響,受到眾多複雜因素的影響,而這些因素是我們無法控制的。影響市場價格的因素有很多,其中包括一般的全球經濟和政治條件,特別是受下列因素的影響:貿易、税收和關税領域的國際政策和條例;供求水平;替代品的供應和成本;用户維持的庫存水平;商品市場參與者的行動;利率;對未來通貨膨脹率的預期;貨幣匯率和技術變化。此外,銅和某些其他金屬的市場價格有時會受到短期快速變化的影響。在2020年疫情爆發之初,銅價最初受到經濟不確定性的影響。然而,在2020年年中,銅價開始上漲,並在2021年期間創下歷史新高。全球經濟增長的波動,特別是發展中國家經濟增長的波動,有可能對未來的商品需求和價格產生不利影響。地緣政治的不確定性和保護主義有可能抑制國際貿易,對商業信心產生負面影響,這可能造成價格波動,並限制我們在某些市場進行貿易的能力。
除了上述因素外,銅價可能還會受到中國需求的影響,目前
世界上最大的精煉銅和精礦消費國。
在過去的三年裏,我們大約77.6%的收入來自銅的銷售,10.9%來自鉬,4.2%來自銀,3.1%來自鋅。請參閲項目8“財務報表和補充數據”附註19“部門及相關信息--部門銷售額”中每種產品的收入分配情況。
另請參閲項目1商業標題“金屬價格”上我們產品的歷史平均價格。
我們無法預測未來金屬價格是漲是跌。未來金屬價格持續大幅下跌,尤其是銅,可能會對我們的運營業績、財務狀況和資產價值產生重大不利影響。在非常不利的市場條件下,我們可能會考慮削減或修改一些採礦和加工業務。我們可能無法將成本降低到足以抵消收入減少的程度,在這種情況下,我們可能會招致損失,這可能是實質性的。
我們銷售的金屬價格下跌也可能導致金屬庫存調整和我們長期資產的減值費用。其他可能導致我們長期資產減值的事件包括但不限於估計已探明和可能的礦產儲量減少,以及任何可能對當前和未來預期礦山生產成本產生重大不利影響的事件。
金屬價格的波動也可能影響我們已發行證券的價格。
雖然我們的經營業績和現金流將反映我們生產的銅和其他金屬價格的波動,但價格的短期波動可能會導致我們證券價格的大幅波動。我們證券價格的這種波動可能不能反映我們的經營業績或財務業績。
我們的業務需要的資本投資水平可能無法維持。
我們的業務是資本密集型的。特別是在勘探和開採銅和其他金屬儲備、採礦、冶煉和精煉成本、維護機器和設備以及遵守法律法規方面,需要大量的資本投資。我們必須繼續投入資本,以維持或增加我們開採的銅儲量以及我們生產的銅和其他金屬的數量。我們不能向你保證
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我們將能夠將我們的產量維持在產生足夠現金的水平,或我們將獲得足夠的資金,以繼續我們的勘探、開採和精煉活動,達到或高於目前的水平。
管理我們的債務和Minera墨西哥子公司的債務的協議中的限制性契約可能會限制我們執行我們的業務戰略的能力。
我們的融資工具和Minera墨西哥子公司的融資工具包括金融和其他限制性契約,這些契約限制了我們和Minera墨西哥產生額外債務和出售資產的能力。如果我們或我們的Minera墨西哥子公司未能履行這些義務,根據適用的協議,我們可能會違約。這種情況如果得不到解決或免除,可能需要立即償還債務。我們的墨西哥子公司Minera進一步受到其未償還票據條款的限制,這些條款也限制了公司適用的債務和留置權的產生。此外,未來的信貸安排可能會限制我們產生額外債務和留置權、處置資產或向普通股股東支付股息的能力。
我們未來可能不會將相當大一部分淨收入作為現金股息支付給我們的普通股。
自1996年以來,我們分配了相當大一部分淨收入作為股息。我們的派息做法可隨時由我們的董事會酌情決定改變。我們支付股息的金額取決於許多因素,包括我們的經營結果;我們的財務狀況;現金需求;税務考慮;未來前景;法律限制;信貸協議中的合同限制;祕魯、墨西哥和我們有重大業務的其他國家政府施加的限制;以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。根據我們的資本投資計劃和全球經濟狀況,未來的股息分配可能會低於最近幾年的水平。
我們確認遞延税項資產收益的能力取決於未來的現金流和應税收入。
到2023年,當税收優惠被認為更有可能實現時,公司確認遞延税收資產的預期未來税收優惠。對於管理層認為相關利益不會實現的遞延税項資產,計提估值撥備。確定估值免税額和評估遞延税項資產的可回收性要求管理層對未來應税收入的預期和現行税法作出重大估計。不能保證公司能夠確認遞延税項資產的預期未來收益;這種不能確認的情況可能會對公司的財務業績產生重大不利影響。
操作風險
我們的實際儲量和資源可能與我們目前對礦藏的估計不符,我們的長期生存能力取決於我們補充礦產儲量和資源的能力。
對儲量和資源的估計存在一定程度的不確定性。在儲量被實際開採和加工之前,礦石的數量和品位只能被認為是估計的。我們未來可能被要求根據我們的實際產量修改我們的儲量和資源估計。我們金屬的市場價格、生產成本增加、回收率下降、短期經營因素、特許權使用費及其他因素可能會使已探明及可能的儲量開採變得不經濟,並可能導致不時修訂儲量數據。儲量數據可能不能反映未來的業務結果。隨着我們的開採,我們的儲量正在枯竭。我們依賴於我們補充礦產儲備和資源的能力,以實現我們的長期生存。我們使用多種策略來補充和增加我們的礦產儲量和資源,包括勘探和投資位於我們現有礦址附近的物業,以及投資於通過使我們能夠以經濟高效地處理以前被認為不經濟的礦石類型來延長礦山壽命的技術。收購也可能有助於增加礦產儲量和資源,我們回顧
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定期提供潛在的收購機會。然而,我們不能向你保證,我們將能夠繼續我們的戰略,無限期地補充儲備。
我們的業務受到風險的影響,其中一些是不能投保的。
銅、鋅和其他金屬的開採、冶煉和精煉業務面臨許多風險和危害,包括工業事故、勞資糾紛、異常或意外的地質條件、監管環境的變化、環境危害、天氣和其他自然現象,如地震活動、露天礦的牆體坍塌和巖層滑坡、地下礦山或尾礦庫的結構性坍塌,以及礦石品位或回收率低於預期。公司的運營還可能受到暴雨引發的泥石流和山洪的影響。
這類事件可能對採礦作業造成損害或破壞,造成金錢損失和可能的法律責任。特別是,露天和地下采礦及相關加工活動存在人員受傷、生命損失和設備損壞的固有風險。
在我們的任何採礦作業中,尾礦壩和其他蓄水池的缺陷、錯誤和故障可能會導致嚴重的財產和環境破壞以及生命損失。有關我們尾礦庫的更多信息,請參見項目2“屬性-坡度穩定性-尾礦庫”。
近年來,社會和政治要求造成了暴力,這可能會損害或破壞採礦作業,造成金錢損失和可能的法律責任。
在我們積極主動地管理業務可持續性風險方面,我們實施了關鍵風險登記處,與國際採礦和金屬理事會(採礦和金屬理事會)《健康和安全關鍵控制管理良好做法指南》保持一致。這一強大的系統解決了環境、健康和安全風險,確保遵守最佳做法。通過這種方法將重點放在關鍵控制上,我們優化了資源分配並加強了我們在可持續發展風險管理方面的努力。
為了加強監控,我們最近引入了一個全面的公司程序和數字工具。該平臺通過建立明確的角色、責任、時間表、提醒和通知,促進了詳細的監督。它簡化了指揮鏈,能夠迅速識別與既定協議的偏差,並促進糾正行動的實施以及隨後的監測。通過數字工具,我們可以測量、驗證和審計控制,及時識別不正確實施或違反門檻的情況。
此外,我們為許多此類和其他風險提供保險,在某些情況下,這些風險可能無法提供足夠的保險範圍。然而,最近的環境法律倡議考慮了環境損害保險的要求。如果這些規定生效,我們將不得不分析獲得上述保險的必要性。我們沒有也不打算獲得政治風險保險。
對我們產品和銅銷售協議的需求水平的變化可能會對我們的收入產生不利影響。
我們的財務業績可能會受到我們在工業和消費者層面銷售的精煉、半精煉金屬產品和精礦需求波動的影響,也可能受到全球市場變化的影響。
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經濟,包括不同程度的經濟回升和回落。技術、工業流程的變化、對全球經濟疲軟的擔憂和消費者習慣可能會影響需求水平,從而增加或減少對我們金屬產品的需求。我們的收入也可能受到不可抗力事件的不利影響,這些事件可能會對我們的銷售協議產生負面影響。這些事件包括自然行為、勞工罷工、火災、洪水、戰爭、交通延誤、政府行動或協議各方無法控制的其他事件。
然而,能源轉型的成功與我們的關鍵產品銅有着內在的聯繫,銅對於生產減少全球温室氣體排放的技術解決方案至關重要。鑑於銅在電氣化和清潔能源生產中的關鍵作用,公司實體和社會利益相關者越來越期望銅的採購應來自致力於嚴格和負責任的生產實踐的實體。
這一承諾促使我們承諾為我們所有的銅生產提供符合國際標準的認證。
能源供應中斷或能源、燃料和天然氣成本增加、供水短缺、關鍵部件、設備、熟練勞動力和其他生產成本可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的行動需要大量的燃料油、電力、水和其他資源。2023年,燃料、天然氣和電力成本約佔我們總生產成本的29%,2022年和2021年分別佔34%和31%。我們依賴第三方提供我們運營所消耗的能源資源。因此,由於新的法律或條例、徵收新的税收或關税、供應商中斷生產、以及全球價格或市場狀況的變化等因素,能源資源的價格和可獲得性可能會發生變化或減少。在用水量方面,雖然我們的每個業務目前都有足夠的水供應來滿足其業務需求,但我們的任何礦山或業務的部分或全部水權的喪失、相對於我們擁有權利的水的短缺或缺乏可接受成本的額外後備用水供應,或根本沒有,可能要求我們削減或關閉採礦生產,並可能阻止我們尋求擴張機會,從而增加和/或加速成本或放棄盈利的業務。此外,未來關鍵部件、設備和熟練勞動力的短缺可能會對我們的運營和開發項目產生不利影響。
向客户運輸產品的潛在延誤以及關鍵部件、設備和其他資源的可能短缺可能會對我們的運營結果產生不利影響。
目前全球航運業面臨的挑戰導致港口擁堵,集裝箱短缺,船舶空間不足。由於這種情況,公司面臨潛在供應鏈中斷的風險,這可能對我們的運營和開發項目產生不利影響。為了解決這一潛在問題,我們增加了安全庫存水平,並調整了更換算法。此外,我們的收入和收款也可能受到運輸延誤的不利影響,這可能會對我們的銷售協議產生負面影響。儘管全球經濟復甦在港口和航運業造成了上述問題,但預計這種情況將逐步解決,並在短期內恢復正常水平。然而,如果這些問題長期存在,我們的供應鏈和銷售流程可能會受到不利影響。
我們公司受到健康和安全法律的約束,這些法律可能會限制我們的運營,導致運營延遲或增加我們的運營成本,並對我們的運營財務業績產生不利影響。
我們被要求遵守祕魯和墨西哥的職業健康和安全法律法規,在這兩個國家,我們的業務受到相關政府當局的定期檢查。除其他外,這些法律和法規管理健康和安全工作場所的條件,包括高風險勞動以及化學物質和其他危險物質的處理、儲存和處置。我們相信,我們的業務在所有實質性方面都符合我們所在國家適用的健康和安全法律法規。遵守未來可能適用於我們的現有和新的法律法規可能會增加我們的運營成本,並對我們的運營財務業績和現金流產生不利影響。
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我們的目標是通過在我們的運營中實施符合所有法規要求的職業健康和培訓計劃以及安全激勵措施來保護我們員工的健康和安全,並提高員工的績效。儘管公司做出了努力,但我們也不能倖免於事故。這些情況應按要求向墨西哥和祕魯當局報告。在非致命事故方面,在過去四年中,公司的DART比率(衡量嚴重到需要休假、工作限制和/或工作轉移的工傷情況的比率)遠低於MSHA DART比率(MSHA DART比率由美國S礦山安全與健康管理局公佈,並被用作行業基準)。
2023年,我們記錄了五起死亡事件(兩名承包商和三名員工)。2022年,我們記錄了四起死亡事件(兩名承包商和兩名員工),2021年,登記了三起員工死亡事件。就可報告的事故向墨西哥和祕魯當局支付的金額對我們的結果沒有不利影響。根據墨西哥和祕魯的法律,違反安全規定的處罰和罰款通常是金錢上的,但在某些情況下,可能會導致受影響設施暫時或永久關閉,或暫停或吊銷許可證或執照。此外,在我們的祕魯行動中,違反安保和安全法律法規的行為可被視為犯罪活動,最高可判處10年監禁。
我們的金屬勘探工作具有高度投機性,可能不會成功。
金屬勘探本質上是高度投機性的,因為它涉及許多風險,而且往往不成功。一旦發現礦化,從最初的鑽探階段到可能生產,可能需要數年時間。在此期間,生產的經濟可行性可能會發生變化。為了確定已探明和可能的礦產儲量,必須投入大量資金,這需要鑽探以建立從礦石中提取金屬所需的冶金工藝,如果是新的礦藏,則需要建造採礦和加工設施。我們不能向您保證,我們的勘探計劃將導致擴大現有產量,或用新的已探明和可能的礦產儲量取代現有產量。
開發項目沒有運營歷史,我們可以根據這些歷史估計已探明和可能的礦產儲量,以及估計未來的現金運營成本。估計在很大程度上是基於對鑽孔和其他採樣技術獲得的地質數據的解釋,以及預可行性或可行性研究,這些研究產生現金運營成本的估計,其依據是:待開採和加工礦石的預期噸位和品位;礦體結構;礦石的預期回收率;可比設施和設備運營成本;預期氣候條件;以及其他因素。因此,基於已探明和可能礦產儲量開發的實際現金運營成本和經濟回報可能與最初估計的大不相同。此外,實際或預期價格的大幅下降可能意味着,一旦發現儲量,生產就不划算了。
我們可能會受到與斜坡穩定性有關的挑戰的不利影響。
我們的露天礦隨着開採而變得更深,這帶來了某些巖土工程挑戰,包括可能發生的斜坡坍塌。如果我們被要求減少坑坡角或提供更多的道路通道來防止這種故障,我們聲明的儲量可能會受到負面影響。此外,與坑坡有關的水文條件、因斜坡坍塌而流離失所的材料的更新以及剝離要求的增加也可能對我們聲明的儲量產生負面影響。我們已採取行動以保持斜坡的穩定性,但我們不能向你保證,我們將來不會採取額外行動,或我們迄今所採取的行動是否足夠。意想不到的斜坡故障,或防止斜坡故障的額外要求,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響,並可能減少我們聲明的礦產儲量。
我們可能會受到勞資糾紛的不利影響。
在過去的幾年裏,我們經歷了幾次罷工和其他勞動力中斷,對我們的運營和運營業績產生了不利影響。截至2023年12月31日,工會約佔我們祕魯勞動力的61%和墨西哥勞動力的70%。目前,我們的墨西哥和祕魯業務都有有效的勞動協議。
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我們在墨西哥的Taxco礦自2007年7月以來一直處於罷工狀態。預計在這些勞工問題得到解決之前,該礦的運營將保持暫停狀態。此外,聖馬丁煤礦的工人從2007年7月到2018年8月都在罷工。在經歷了11年的非法停工後,我們於2018年8月恢復了對聖馬丁礦的控制。在此期間,聖馬丁設施惡化,我們進行了一次重大翻修,以在2019年第二季度重新開始運營,總支出約為9,050萬美元。更多信息,見合併財務報表項目2“財產--墨西哥IMMSA股--San Martin和Taxco”和附註13“承付款和或有事項--勞工事項”。
我們不能向您保證何時解決即將到來的罷工,或者在未來我們不會經歷罷工或其他與勞工有關的停工,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
由於社區行動和其他因素,我們的採礦作業或金屬生產項目可能會受到停產和額外成本的影響。
近年來,全球礦業活動一直受到鄰近社區的壓力,要求其做出財政承諾,為社會福利項目和基礎設施改善提供資金。我們在祕魯的項目也不能免除這些要求。我們在祕魯的Tia Maria項目在試圖解決與社區團體的問題時遇到了延誤。
似乎在祕魯的採礦環境中,獲得當地社區對其所在地區的項目的接受變得至關重要,這可能需要遵守對社區基礎設施發展和現代化的大量投資的要求,以繼續進行採礦項目。
我們有信心推進蒂亞·瑪麗亞項目。然而,我們不能向您保證,我們不會在社區基礎設施開發和現代化方面產生額外成本,以獲得社區對當前或未來採礦項目的批准。
2022年,Cuajone礦附近一些社區的暴力抗議對該礦的運營產生了負面影響。2022年2月,Cuajone至Ilo之間的鐵路被封鎖,Viña Blanca水庫設施被沒收,Cuajone採礦營地一些居民的供水被切斷。
在當局多次努力通過對話恢復秩序後,祕魯政府於2022年4月宣佈莫誇加地區進入緊急狀態,並命令抗議者將Viña Blanca設施和鐵路歸還給該公司。在對損失進行評估後,該公司恢復了Cuajone採礦單位的生產,這些設施目前正滿負荷運轉。
2022年4月30日,祕魯政府發佈部長決議,與社區成員、政府官員和公司高管建立三方對話表,以更好地瞭解各方關切。已經舉行了幾次會議,上一次會議是在2023年6月,預計將在2024年3月舉行新的會議。該公司提出了投資社會項目的計劃,以滿足社區表達的需求,並表示有興趣購買Cuajone運營附近的土地,以建立緩衝區,以保護未來的設施和生產。該社區堅持要求獲得經濟補償。
然而,我們不能保證不會發生任何其他事件,也不能斷言未來發生的任何事件都不會對我們的設施、我們的運營結果或我們的財務狀況造成不利影響。
此外,墨西哥還通過索諾拉的聯邦法院和州法院對該公司提起了幾起集體訴訟和民事訴訟。還對多個政府當局和該公司提起了幾起憲法訴訟。這些訴訟正在尋求損害賠償,並要求採取補救行動來恢復環境。該公司認為,這些訴訟沒有法律依據,不可能確定所要求的損害賠償的程度。此外,本公司不能保證這些訴訟的結果不會對本公司產生不利影響。
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環境法規、氣候變化和其他法規可能會增加我們的業務成本,限制我們的運營或導致運營延誤。
我們的勘探、採礦、磨礦、冶煉和精煉活動受許多祕魯和墨西哥法律法規的約束,包括環境法律法規和某些行業技術標準。其他受監管的事項包括但不限於特許權費用、運輸、生產、用水和排放、電力使用和發電、爆炸物的使用和儲存、地面權、工人的住房和其他設施、回收、税收、勞工標準、礦山安全和職業健康。隨着世界和我們開展業務的國家越來越意識到環境問題的重要性,我們預計將隨着時間的推移制定更多的環境法律和法規。
有關這一主題的進一步信息,請參閲我們財務報表附註13“承付款和或有事項--環境事項”。
氣候變化對我們業務的潛在實際影響是高度不確定的,取決於我們設施的地理位置。這些可能包括乾旱和與之相關的降雨模式變化、水資源短缺、海平面變化和高温。這些影響可能會對我們業務的成本、生產和財務業績產生不利影響。此外,與天氣有關的重大情況可能會對我們與主要客户和供應商的關係和安排產生重大影響,對我們的正常交易流程產生重大影響,特別是海運交易。例如,惡劣天氣事件可能破壞交通基礎設施,並導致關鍵投入和原材料或銷售產品的供應中斷或延遲。
我們在我們作業的地區監測天氣模式的波動。與政府的努力相一致,我們衡量了我們的碳足跡,並更新了我們的氣候戰略,以減少我們業務對温室氣體排放的貢獻。我們還評估我們的用水需求,因為天氣變化可能會導致影響我們需求的增加或減少。
在祕魯和墨西哥,遵守更嚴格的環境保護計劃和相關貿易協議的努力可能會對運營施加限制,並意味着額外的成本。因此,我們未來可能需要在這方面進行重大投資。我們不能向您保證,當前或未來的立法、法規或貿易發展不會對我們的業務、物業、經營業績、財務狀況或前景產生不利影響。
我們的採礦和金屬生產項目可能會讓我們面臨新的風險。
我們公司正在進行一項大規模的擴張計劃,這可能會使我們面臨更多的工業事故風險。雖然我們相信我們的承包商採用安全標準和其他程序來確保這些項目在適當的管理下完成,但我們工地活動的增加可能會導致環境事故或危及人類生命。
我們的業務依賴於信息技術系統,這些系統可能會受到與實施和整合相關的中斷、損壞、網絡攻擊、故障和風險的不利影響。
我們的業務依賴信息技術系統,這些系統可能會受到來自不同來源的中斷、損壞或故障的影響,包括但不限於安裝惡意軟件、計算機病毒、安全漏洞、網絡攻擊和設計缺陷。近年來,網絡安全事件的頻率有所增加,包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據和其他電子安全漏洞,這些漏洞可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息以及損壞數據。我們採取了適當的預防措施,通過實施經常進行監測的信息安全管理系統來減少潛在風險;該系統確保實施經常審查和測試的控制措施。
2021年3月,我們經歷了一次勒索軟件網絡攻擊,這是由個人黑客實施的。這次網絡攻擊總共加密了420台服務器和個人設備。然而,由於我們的快速反應,
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信息技術團隊,我們的企業資源規劃軟件沒有受到上述攻擊的影響。
鑑於信息技術中斷的時間、性質和範圍的不可預測性,我們可能會受到操縱或不當使用我們的系統和網絡、運營延遲、泄露機密或其他受保護信息的情況、數據破壞或損壞、安全漏洞或補救行動造成的財務損失的影響,任何這些都可能對我們的現金流、競爭地位、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們的業務面臨着與人工智能(“AI”)和其他新技術相關的某些風險。
信息和業務技術系統在繼續發展,為了保持競爭力,我們必須以及時、具有成本效益和高效率的方式採用新技術。例如,如今許多軟件、硬件、服務和一般技術解決方案供應商都在為非常廣泛的應用程序包括人工智能組件;我們可能會通過在我們的幾個業務和運營流程中開發和應用人工智能來找到改進機會。隨着時間的推移,這些應用程序可能會在我們的運營中變得重要。我們實施包括人工智能在內的新技術的能力可能會影響我們的競爭力,從而影響我們的運營結果。
此外,我們可能會在第三方提供的軟件中利用人工智能和其他新技術,以增強我們在生產銅、改進業務流程和應對我們技術平臺面臨的威脅方面的能力。*在缺乏戰略和治理模式的情況下使用人工智能可能會增加我們面臨的網絡安全風險和與數據保護相關的額外風險。
其他風險
適用的法律限制我們的Minera墨西哥子公司向我們支付股息。
我們的子公司Minera墨西哥是一家墨西哥公司,因此只能從股東批准的淨收入中支付股息。在創建了強制性法定準備金並彌補了前幾個財年的虧損後,股東還必須批准實際的股息支付。這些法律限制可能會限制Minera墨西哥公司向我們支付股息的能力,這反過來可能會影響我們支付股東股息或償還債務的能力。
全球和本地市場狀況,包括銅礦行業的高競爭力,可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們的行業本質上是週期性的,並隨着經濟週期而波動。因此,我們受制於國內和全球經濟和政治狀況的不利變化所產生的風險,例如潛在的全球衰退、俄羅斯入侵烏克蘭、消費者和企業信心水平下降、商業投資減少、失業率上升、許多地區收入和資產價值下降、貨幣波動以及信貸和獲得資本的機會有限。此外,我們還面臨着來自世界各地其他銅礦開採和生產公司的競爭。沿着這些路線,在收購生產或有能力生產銅和其他金屬的資產方面存在着激烈的競爭,我們的一些主要競爭對手進行了整合,這使得它們比我們更多元化。
我們不能向您保證,包括競爭在內的市場條件的變化不會對我們未來基於價格或其他因素與可能受益於未來有利交易或其他安排的公司進行競爭的能力產生不利影響。
我們由Grupo墨西哥集團控制,該集團對我們的事務和政策進行控制,其利益可能與您的不同。
截至2023年12月31日,Grupo墨西哥集團間接持有我們88.9%的股本。我們的一些高管和董事,以及Minera墨西哥的高管,也是Grupo墨西哥和/或其附屬公司的董事和/或高管。我們
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我不能向您保證Grupo墨西哥集團的利益不會與我們少數股東的利益衝突。Grupo墨西哥集團有能力決定提交給我們股東表決的幾乎所有事項的結果,從而對我們的商業政策和事務行使控制權,包括以下內容:
● | 我們董事會的組成,以及董事會對我們的業務方向和政策的任何決定,包括我們高級職員的任免; |
● | 關於合併和其他企業合併的決定,包括可能導致控制權變更的決定; |
● | 是否支付股利或進行其他分配,以及任何股息或其他分配的金額; |
● | 出售和處置我們的資產; |
● | 我們招致的債務融資金額;以及 |
● | 資本性項目的審批。 |
我們不能向您保證,Grupo墨西哥公司或AMC的財務義務增加,可能是由於融資或其他原因,不會導致我們的母公司獲得貸款、增加股息或接受我們的其他資金。
此外,我們過去曾與Grupo墨西哥公司及其其他附屬公司進行過,並預計將繼續進行屬於關聯方交易並可能存在利益衝突的交易。有關Grupo墨西哥公司及其附屬公司的股份所有權以及我們與其關係的更多信息,請參見合併財務報表附註18“關聯方交易”。
未預料到的訴訟或未決訴訟或其他意外情況的負面發展可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們目前,並可能在未來成為與其他各方的訴訟、仲裁或其他法律程序的對象。如果裁決對公司不利,這些法律程序或未來可能對我們提起的其他訴訟可能會對我們的財務狀況或前景產生不利影響。關於未決訴訟的進一步詳細討論,請參閲合併財務報表附註13“承付款和或有事項--訴訟事項”。
美國、歐洲和新興市場國家的發展可能會對公司業務、我們的普通股價格和我們的債務證券產生不利影響。
在祕魯和墨西哥有重要業務的公司的業務、市值和證券交易價格在不同程度上受到美國、歐洲和新興市場國家的經濟政策和市場狀況的影響。儘管這些國家的經濟政策和條件可能與祕魯或墨西哥的政策和條件有很大不同,但市場對其中任何一個國家的事態發展的反應可能會對公司的業務產生不利影響,導致我們的證券(包括債務證券)的市值或交易價格出現波動。
此外,近幾年來,墨西哥的經濟狀況與美國經濟狀況的相關性越來越強。因此,美國經濟政策和條件的變化也可能對墨西哥的經濟狀況產生重大不利影響,影響我們的業務以及我們普通股或債務證券的價格。2017年,美國、加拿大和墨西哥開始討論更新北美自由貿易協定(NAFTA)。2018年9月,三國就一項新的貿易協定達成協議,該協定將被稱為《美國-墨西哥-加拿大協定》(USMCA)。2019年6月,墨西哥參議院批准了UMSCA。2019年12月,三國同意對其區域貿易協定進行新的審查,並得出結論,USMCA將取代北美自由貿易協定。2020年1月29日,美國總裁批准並簽署了USMCA,使之成為法律。2020年7月1日,USMCA正式生效。
儘管美國最近的事態發展減少了政治不穩定,提振了消費者信心,提振了美國股市,但尚不清楚美國政府是否會對中國製定新的政策,這將減少或消除兩國之間的貿易緊張局勢。儘管中國是新冠肺炎疫情的震中,但他以相對樂觀的經濟增長前景開始了2021年的工作,他代表着世界上約50%的
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銅需求。中國的經濟增長放緩,加上與美國持續的貿易緊張關係,可能會導致銅價下跌,這可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。貿易限制的採用和擴大;當前美中國關係的變化,包括持續的貿易緊張局勢;或與税收、關税、貿易協議或任何其他政策相關的政府政策的其他變化,都是難以預測的,可能會對我們的產品需求、我們的成本、我們的客户、我們的供應商和美國經濟產生不利影響,從而可能對我們的現金流、競爭狀況、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們不能向您保證,我們普通股和債務證券的市值或交易價格不會受到美國或其他地方(包括新興市場國家)事件的不利影響。
其他國際風險
我們是一家在美國以外擁有大量資產的公司。我們在祕魯和墨西哥開展生產業務,在這些國家以及智利、阿根廷和厄瓜多爾開展勘探活動。因此,除了在外國開展業務的常見風險外,我們的業務可能會受到這些國家的政治、經濟和社會不確定性的不利影響。這些風險包括財產可能被沒收或國有化、沒收税收或特許權使用費、可能的外匯管制、國家對外國投資者政策的變化、極端環境標準等。
我們的國際業務必須遵守美國《反海外腐敗法》以及我們開展業務的其他司法管轄區類似的反腐敗和反賄賂法律。近幾年來,這些法律在全球範圍內的執行情況大幅增加。因此,我們的公司政策和流程可能無法防止或檢測到所有潛在的違法行為。任何違反這些法律的行為都可能導致重大的刑事或民事罰款和處罰、訴訟以及丟失經營許可證或許可證,並可能損害我們的聲譽,這可能對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
因此,我們在這些國家的生產、開發和勘探活動可能會受到我們無法控制的因素的重大影響,其中一些因素可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們可能會受到自然災害、流行病(包括最近的冠狀病毒爆發)和其他災難性事件以及恐怖主義等人為問題的不利影響,這些問題可能會擾亂我們的業務運營和業務連續性。
自然災害、惡劣天氣條件、洪水、流行病(包括最近爆發的冠狀病毒)、恐怖主義行為和其他災難性或地緣政治事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
在祕魯和墨西哥做生意的相關風險
我們的採礦特許權的終止和續簽存在不確定性。
根據祕魯和墨西哥的法律,礦產資源屬於國家和政府。因此,兩國都需要特許權才能勘探或開採礦產儲量。在祕魯,我們的採礦權來自能源和礦業部(“MINEM”)對我們的勘探、開採、開採和/或生產業務的特許權。在墨西哥,我們的礦業權來自經濟部根據墨西哥礦業法律和法規酌情授予的特許權。
在祕魯,我們有義務為我們的採礦特許權支付一定的費用。在墨西哥,除其他外,我們有義務探索或利用相關特許權,支付任何相關費用,遵守所有環境和安全標準,向經濟部提供信息,並允許經濟部進行檢查。任何
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終止或不利修改我們的一個或多個特許權的條款,或未能獲得該等特許權的續期或延期,可能會對我們的財務狀況和前景產生重大不利影響。
祕魯的經濟和政治條件以及非法採礦活動可能對我們的業務產生不利影響。
我們很大一部分業務是在祕魯進行的。因此,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到該國政治、監管或經濟發展變化以及祕魯政府經濟或其他政策變化的影響。在其他行動中,前幾屆政府對價格、匯率以及本地和外國投資實施了控制;對進口施加了限制;限制了公司解僱員工的能力,並禁止將利潤匯給外國投資者。
2019年至2023年期間,祕魯經歷了高度的政治不穩定,其特點是正在對政治方面的腐敗和對抗指控進行調查。祕魯的重大政治動盪導致祕魯國會停擺,三位祕魯總統下臺。
2022年12月7日,祕魯國會援引憲法賦予的權力,罷免現任總裁的職務。副總裁立即就任總統,這導致了相當大的動亂,特別是在祕魯南部,那裏的破壞行為和暴力行為升級。路障散佈在全國各地,對各地區的正常營業產生了不利影響。幸運的是,我們的行動沒有受到影響。這種暴力氣氛在這一年中逐漸消退,取而代之的是對經濟衰退和個人不安全感的普遍關切。
由於我們在祕魯有重要的業務,我們不能保證政治發展和經濟狀況,包括經濟政策的任何變化或祕魯現有或未來政府提出的其他改革和/或其他因素,不會對市場狀況、我們證券的價格、我們獲得融資的能力、我們的經營結果或我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
墨西哥的經濟和政治狀況,以及與毒品有關的暴力事件,可能會對我們的業務產生不利影響。
墨西哥經濟對美國的經濟發展高度敏感,主要是因為墨西哥對這個市場的出口水平很高。墨西哥的其他風險包括採礦業税收增加和更高的特許權使用費,比如2013年頒佈的那些。與其他金屬生產國一樣,採礦業可能被視為額外財政收入的來源。
此外,由於與毒品有關的暴力事件,墨西哥的公共安全組織承受着巨大的壓力。這種情況造成了潛在的風險,特別是對礦物和成品的運輸,這可能會影響我們的一小部分生產。與毒品有關的暴力對我們的行動影響有限,因為它往往集中在我們的生產領域之外。如果暴力蔓延到我們的生產區,我們業務的潛在風險可能會增加。
2023年5月9日,墨西哥國會批准了對《採礦法》、《國家水域法》、《生態平衡和環境保護總法》和《廢物預防和綜合管理總法》的幾項立即生效的修改。公司S業務的主要方面將受到立法的影響,包括採礦特許權的條款為50至30年;新的用水條件;為場地關閉和修復提供擔保;新項目向土著社區貢獻5%的淨收益;以及勘探規則的重大變化。
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今後,上述變化可能會引發對一些法律條款的修訂、增加和廢除,包括《採礦法》、《國家水法》、《生態平衡和環境保護通法》和《礦山廢物預防和管理通法》。
儘管公司認為這些變化不會對公司目前的運營或財務狀況產生實質性影響,但我們不能向您保證,這些法律的未來發展不會影響我們的業務。
由於我們在墨西哥有重要的業務,我們不能保證政治發展和經濟狀況,包括任何經濟政策的變化或墨西哥現有或未來政府提出的其他改革建議,或該國與毒品有關的暴力事件的出現,將不會對市場狀況、我們的證券價格、我們獲得融資的能力、我們的經營結果或我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
祕魯的通貨膨脹和索爾匯率的波動可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
儘管美元是我們的功能貨幣,我們的收入主要以美元計價,但由於我們在祕魯開展業務,我們的部分運營成本以祕魯鞋底計價。因此,如果祕魯的通貨膨脹或通貨緊縮不能通過索爾匯率的變化來抵消,我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們普通股的市場價格可能會受到影響。
祕魯2023年、2022年和2021年的通脹率分別為3.2%、8.5%和6.4%。2023年,索爾兑美元升值2.8%,而2022年升值4.5%,2021年貶值10.3%。儘管祕魯政府的經濟政策降低了通貨膨脹率,經濟在過去十年中經歷了顯著增長,但我們不能向你保證,通貨膨脹率不會從目前的水平上升,或者未來這種經濟增長將以類似的速度或根本不會繼續。此外,全球金融經濟危機可能會對祕魯經濟產生負面影響。
為了管理與貨幣匯率波動風險相關的波動性,我們可以簽訂遠期外匯合約。然而,我們不能向您保證,匯率波動不會對我們的財務狀況和運營結果產生影響。
墨西哥通貨膨脹、限制性外匯管制政策和比索匯率波動可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
儘管我們墨西哥業務的所有金屬銷售都是以美元計價和開具發票,但其成本的很大一部分是以比索計價的。因此,當墨西哥的通貨膨脹率上升而比索沒有相應貶值時,我們墨西哥業務產生的淨收入將受到不利影響。墨西哥2023年、2022年和2021年的通脹率分別為4.7%、7.8%和7.4%。2023年比索兑美元升值12.7%,而2022年升值5.9%,2021年貶值3.2%。比索過去一直受到大幅波動的影響,這可能與通貨膨脹率不成比例,也可能與未來的通貨膨脹率不成比例。
目前,墨西哥政府不限制墨西哥公司或個人將比索兑換成美元或其他貨幣的能力。雖然我們預計墨西哥政府未來不會實施任何限制或外匯管制政策,但這是我們密切關注的一個領域。我們不能向你保證,墨西哥政府將維持目前對比索的政策,也不能保證比索的價值在未來不會大幅波動。實施外匯管制政策可能會削弱Minera墨西哥公司獲得進口商品和履行以美元計價的債務的能力,並可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
27
目錄表
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C.網絡安全
風險管理和戰略
我們的網絡安全方法和集成
技術是我們公司在風險管理和網絡安全管理戰略領域永久致力於創新和持續改進的基本要素。隨着網絡安全威脅日益複雜和迅速演變,我們實施了監督和識別潛在網絡安全威脅的重大風險的流程。網絡風險管理是我們公司治理結構的核心組成部分,我們的網絡安全流程整合到公司的整體風險管理系統和流程中。我們的主要關注點是信息安全。
我們的信息技術治理框架由政策、程序、標準和方法組成,除其他方面外,這些政策、程序、標準和方法用於識別和管理風險,這些方面由參考框架和最佳實踐管理。
SCC的信息安全戰略由技術和信息安全董事領導,並得到Grupo墨西哥公司首席信息安全官的審查和支持。SCC信息安全戰略的主要目的是識別和管理可能影響公司目標的技術風險,並增強公司的應變能力。作為管理層對網絡安全的監督的一部分,信息安全戰略每年提交給SCC董事會審計委員會,該委員會向董事會全體成員報告,AMC風險委員會還會進行額外的審查和監督。此外,我們還對我們的網絡安全戰略的執行進度進行季度跟蹤,並對任何重大網絡安全事件進行嚴格監控。
SCC的信息技術治理框架包括:
a. | 信息安全風險管理程序和信息安全風險管理方法論基於國際標準化組織27005信息安全、網絡安全和隱私保護標準和信息及相關技術的控制目標(“COBIT”),它建立了識別、分析、評估、處理和接受公司技術基礎設施風險的標準,包括網絡安全風險。他説: |
我們的風險管理方法全年適用,涵蓋公司所有IT部門和流程。結果用於生成和更新風險和控制矩陣。
網絡安全風險記錄在信息安全風險和控制列表中。通過這些矩陣跟蹤關鍵風險及其處理,作為信息安全流程的一部分,這些流程包括漏洞管理、信息技術設備補丁管理、加固、信息安全事件響應、信息安全文化發展和網絡威脅情報。
IT風險和控制矩陣由技術和信息安全董事每年審查、授權和發佈。然後將這些矩陣提交給SCC的內部審計部門,以審查和評估控制措施的設計、實施和操作有效性。
b. | 基於美國國家標準與技術研究院(NIST)網絡安全框架的信息安全事件管理程序 |
我們利用NIST的網絡安全框架概述活動,並授權人員處理公司內部的信息安全和網絡安全事件響應。本程序概述了事件響應過程的各個階段,包括檢測和分析;遏制和情報開發;根除和補救;恢復;以及事件後活動。
28
目錄表
對確定信息安全和網絡安全事件的重要性至關重要的定性和定量因素。
在網絡安全事件被分類並宣佈為重大事件的情況下,我們的流程旨在將所有關鍵細節,如確定事件的日期和時間、事件的性質和範圍的簡要描述、事件對公司運營的影響以及其當前狀態(已補救或正在補救),精心記錄在一份全面的報告中,以便公司能夠清楚地瞭解情況。
信息安全分主任與網絡安全專家和專家合作,對信息安全和網絡安全事件進行徹底審查和評估。這些被歸類為重大事件的事件將報告給技術和信息安全董事、相關業務總監和董事會審計委員會,並由AMC的生產力和風險委員會進行額外審查。。同時,這些流程允許將被歸類為“重大”的網絡安全事件在公司確定此類事件實際上是“重大”事件後的4個工作日內,在Form 8-K報告中迅速向美國證券交易委員會披露。
對第三方服務提供商的監管
面向IT服務提供商的安全評估流程
我們針對IT服務提供商的安全評估流程基於國際標準化組織27001信息安全、網絡安全和隱私保護標準。該標準的指導方針確保服務提供商在其技術基礎設施內設計和實施事件響應管理的程序和通知機制。與IT服務提供商簽訂的所有合同都必須規定公司所需的服務級別。
與信息技術服務提供商定期舉行會議,以評估對訂約承辦服務的遵守情況,其中包括關於發現的信息安全和網絡安全事件、補救活動以及以前審查和改進的結果和見解的報告。
與外部專家接觸
該公司根據需要聘請頂級外部網絡安全公司,並利用他們的專業知識。這是我們評估和加強我們的網絡安全計劃的持續努力的一部分。信息安全戰略包括由第三方進行的評估和為具體任務提供專門服務,包括:
a. | SCC技術基礎設施的內部和外部滲透測試:這項服務至少每年簽訂一次合同,以識別和補救可能存在於基礎設施和關鍵操作系統級別的漏洞。 |
b. | 網絡安全組織成熟度評估:這項服務的目的是瞭解公司的網絡安全控制(網絡安全評估)的風險水平和成熟度。網絡安全評估的結果用於設計和實施工作計劃。 |
披露管理層的責任
技術和信息安全董事和信息安全副主任
我們的管理層在評估和管理網絡安全風險方面擁有豐富的專業知識。TISD和信息安全副主任在信息技術、信息安全風險管理和網絡安全領域擁有豐富經驗。特定於網絡安全、TISD和ISD擁有專業知識,可以深入瞭解網絡威脅的性質、公司的準備情況以及應採取的行動來緩解此類風險。
TISD在公司首席執行官的領導下,負責監督公司的信息技術系統、數字能力和網絡安全實踐。目前的TISD已有25年以上的歷史
29
目錄表
擁有豐富的IT經驗,並花了15年以上的時間監督網絡安全戰略、實施和運營。此外,他還擁有IT管理碩士學位和工商管理碩士學位。
ISD在TISD的領導下,負責監督該組織的網絡安全,並在我們的整個行動中促進以安全為中心的文化。ISD在加強我們的網絡安全框架和加強整體網絡安全計劃方面走在了前列。此外,政府新聞處監督網絡風險管理職能,該職能識別網絡安全威脅並評估網絡安全風險。我們的ISD在網絡安全領域擁有超過12年的經驗,並擁有計算機工程學位。
風險委員會和生產力委員會
本公司的控股公司AMC有以下委員會:一年召開幾次會議:
● | AMC生產力委員會 |
● | AMC風險委員會 |
這些委員會在信息安全和網絡安全事務方面為公司董事會提供支持。特別是,風險委員會對公司的風險管理、網絡安全和運營合規活動進行監督,並提供一種將風險問題提請管理層注意的手段。
披露董事會的角色和責任
董事會負責對我們的戰略和運營風險進行全球監督。審計委員會通過與管理層成員審查和討論我們的風險評估和風險管理做法,包括網絡安全風險,幫助董事會履行這一責任。審計委員會則定期向董事會報告審計結果。
審計委員會
審計委員會負責監督公司的整體風險管理戰略,包括網絡安全風險和披露。為了讓審計委員會了解情況,我們的信息安全戰略定期提交審計委員會,審計委員會向董事會全體成員報告。定期舉行會議向審計委員會報告,其中包括強調網絡安全風險和網絡安全風險緩解行動的風險評估。此外,審計委員會還收到已提交風險委員會或與風險委員會討論的重大事件和網絡安全風險的最新情況。
內部審計部門
SCC的內部審計部門按照SCC審計委員會批准的年度計劃運作。該計劃包括設計和執行系統審計,包括測試網絡安全控制和協議。對內部和外部專家的建議進行徹底審查和評估,如果調查結果合理,可予以實施。
網絡安全事件的影響
雖然我們沒有發現任何網絡安全事件,但我們一直受到網絡安全威脅的企圖,未來可能還會繼續受到此類威脅。關於我們面臨的網絡安全威脅帶來的風險的其他討論,見項目1A“風險因素”。2023年沒有發生重大網絡安全事件。
30
目錄表
項目2.財產
摘要披露
以下地圖顯示了我們的主要礦山、冶煉設施、煉油廠和項目的位置。我們在祕魯南部的Toquepala和Cuajone以及墨西哥的La Carida和Buenavista經營露天銅礦。我們還擁有五個地下礦山,其中三個目前生產鋅、銅、銀和黃金。
以下對本公司採礦作業的描述通過參考作為本報告證物的技術報告摘要進行了完整的限定,並通過引用併入本項目2。
提取、冶煉和精煉過程
我們的業務包括露天和地下采礦、精選、銅冶煉、銅精煉、銅棒生產、溶劑提取/電積(“SX-EW”)、鋅精煉、硫酸生產、鉬精礦生產以及銀和金精煉。其提取和生產工藝概述如下。
露天礦開採
在露天礦,生產過程從礦坑開始,在那裏鑽探和爆破廢石、浸出礦石和銅礦,然後用電動鏟子將其裝載到柴油電動卡車上。廢物被拖到垃圾場,浸出礦石被拖到浸出垃圾場。要磨礦的礦石被輸送到主要的破碎機。
地下采礦
在地下礦山,生產過程從採場開始,在那裏銅、鋅和鉛脈被鑽探和爆破,礦石被運送到地下破碎機站。然後,粉碎的礦石被提升到地面進行加工。
集中精力
位於初級破碎機既定邊界之上的銅礦或地下礦山的含銅、鋅、鉛礦石被運往一家選礦廠,在那裏旋轉破碎機將礦石破碎成不超過四分之三英寸的大小。然後將礦石送到磨礦部分,在那裏將其研磨成細粉的稠度。磨得很細的礦石與水和化學試劑混合,作為泥漿輸送到浮選分離器,在那裏與某些化學品混合。在浮選分離器中,藥劑溶液和空氣被泵入浮選槽,使礦物從廢石中分離出來,並氣泡到表面,在那裏它們被收集和乾燥。
31
目錄表
如果大量濃縮銅中含有鉬,則首先在鉬廠進行加工,如下文“鉬生產”中所述。此外,一些精礦含有經濟數量的黃金和白銀,可從冶煉廠和精煉廠中回收。
銅冶煉
銅精礦被運送到冶煉廠,在那裏使用熔爐、轉爐和陽極爐進行冶煉,以生產泡沫銅(以帶有氣囊的蛋糕的形式)或銅陽極(清除氣囊)。在冶煉廠,精礦與助熔劑(一種有意用於高温處理的化學物質)混合,然後送往反射爐,生產銅冰銅和爐渣(鐵和其他雜質的混合物)。冰銅含有大約65%的銅。然後,冰銅被送到轉爐,在那裏,材料被分兩步氧化:(I)冰銅中的鐵硫化物被二氧化硅氧化,產生的爐渣返回反射爐,以及(Ii)冰銅硫化物中的銅然後被氧化以生產銅,澆鑄後被稱為泡沫銅,含銅約98%至99%,或陽極,含銅約99.7%。大部分泡罩和陽極產品被送到煉油廠,其餘的賣給客户。
銅精煉
將陽極懸浮在裝有水、硫酸和硫酸銅的溶液中。弱電流通過陽極和化學溶液,將溶解的銅沉積在非常薄的起始板上,以生產含銅約99.99%的銅陰極。在這個過程中,銀、金和其他金屬(例如鈀、鉑和硒)以及其他雜質會沉澱在槽的底部(陽極泥)。這種陽極泥在一家貴金屬廠加工,在那裏回收硒、銀和金。
銅棒廠
為了生產銅棒,陰極銅首先在熔爐中熔化,然後在鑄造機中進行配料。然後,添加的銅被擠壓並通過冷卻系統,該冷卻系統開始將銅凝固成60×50毫米的銅棒。最終得到的銅棒在軋鋼機中逐漸拉伸,以達到所需的直徑。然後,軋製的棒材被冷卻並噴蠟作為保鮮劑,收集到一個棒材卷中,然後被壓實並運往市場。
溶劑萃取/電積(“SX-EW”)
一種互補的處理方法是浸出和SX-EW工藝。在SX-EW流程中,低品位硫化物礦石和銅氧化物用硫酸浸出,以便回收銅含量。然後用含有吸引銅離子的化學添加劑的溶劑攪拌酸和銅溶液。由於溶劑比水輕,它帶着銅含量漂浮到表面。然後用酸性溶液分離溶劑,釋放銅。然後,將含有銅的酸性溶液移到電解萃取槽中,以生產銅陰極。
鉬生產
鉬是從選礦廠生產的銅鉬精礦中回收的。銅鉬精礦首先用濃縮機處理,直到變成漿狀。然後將泥漿在化學和水溶液中攪拌,並將其泵入浮選分離器。分離器產生一種泡沫,將鉬帶到表面,但不攜帶銅礦物(稍後經過過濾以生產銅精礦)。鉬泡沫被撇除、過濾和乾燥,以生產鉬精礦。
鋅精煉
金屬鋅是用鋅精礦和氧化鋅進行電解生產的。通過焙燒脱除精礦中的硫,並將氧化鋅溶解在硫酸溶液中以消除固體雜質。這個
32
目錄表
淨化的硫化鋅溶液經電解處理後得到精鋅,並分離出銀和金,作為精礦回收。
硫酸生產
在銅冶煉和鋅焙燒過程中會產生二氧化硫氣體。作為我們環境保護計劃的一部分,我們在墨西哥的兩家工廠和祕魯的加工設施處理二氧化硫排放,以生產硫酸,其中一些用於銅浸出過程;其餘的出售給主要位於墨西哥、祕魯、美國和智利的採礦和化肥公司。
白銀和黃金精煉
從冶煉廠和精煉廠的銅、鋅和鉛精礦中回收銀和金,並通過電解精煉從泥中回收銀和金。
生產概述
下表概述了南方銅業在最近完成的三個財年中的所有資產的年產量合計:
| 方差 | ||||||||||||||
| 截至2013年12月31日的年度 |
| 2023 -2022 |
| 2022 -2021 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 卷 |
| % |
| 卷 |
| % | ||
銅(千磅): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
已開採的 |
| 2,008,438 |
| 1,972,480 |
| 2,112,465 |
| 35,958 |
| 1.8 | % | (139,985) |
| (6.6) | % |
冶煉 |
| 1,383,597 |
| 1,405,421 |
| 1,319,619 |
| (21,824) | (1.6) | % | 85,802 |
| 6.5 | % | |
精煉 |
| 1,419,817 |
| 1,495,767 |
| 1,401,719 |
| (75,950) | (5.1) | % | 94,048 |
| 6.7 | % | |
桿狀 |
| 340,182 |
| 344,893 |
| 330,961 |
| (4,711) | (1.4) | % | 13,932 |
| 4.2 | % | |
銀(千盎司) |
|
|
|
|
|
| |||||||||
已開採的 |
| 18,408 |
| 18,562 |
| 18,962 |
| (154) | (0.8) | % | (400) |
| (2.1) | % | |
精煉 |
| 10,927 |
| 14,272 |
| 13,691 |
| (3,345) | (23.4) | % | 581 |
| 4.2 | % | |
鉬(千磅) |
|
|
|
|
|
| |||||||||
已開採的 |
| 59,164 |
| 57,849 |
| 66,716 |
| 1,315 |
| 2.3 | % | (8,867) |
| (13.3) | % |
鋅(千磅) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已開採的 |
| 144,422 |
| 132,300 |
| 147,617 |
| 12,122 |
| 9.2 | % | (15,317) |
| (10.4) | % |
精煉 |
| 222,695 |
| 220,225 |
| 204,306 |
| 2,470 |
| 1.1 | % | 15,919 |
| 7.8 | % |
黃金(盎司) | |||||||||||||||
已開採的 | 65,373 | 65,134 | 60,631 | 239 |
| 0.4 | % | 4,503 |
| 7.4 | % | ||||
精煉 | 37,666 | 43,306 | 42,628 | (5,640) |
| (13.0) | % | 678 |
| 1.6 | % |
33
目錄表
關鍵產能數據
我們擁有並運營所有的生產設施。下表按可報告部門提供了截至2023年12月31日的生產設施位置、使用的流程以及每個位置的關鍵產量和產能數據的詳細信息:
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目錄表
|
|
|
| 2023 | 2023年的運力 |
| |||||||
設施名稱 | 位置 | 舞臺 | 過程 | 名義產能(1) | 生產 | 使用(3) |
| ||||||
祕魯露天礦段 |
| ||||||||||||
採礦作業 |
|
|
|
| |||||||||
誇霍內公開賽‑井下礦山 |
| 誇霍內(祕魯) | 生產 |
| 銅礦選礦回收、銅鉬精礦生產 |
| 每日90.0ktpd-磨礦 |
| 76.1 | 84.6 | % | ||
Toquepala公開賽‑礦井(選礦廠I+II) |
| 托克帕拉(祕魯) | 生產 |
| 銅礦選礦回收、銅鉬精礦生產 |
| 每日磨礦120.0 ktpd |
| 114.8 | 95.6 | % | ||
Toquepala SX‑EW工廠 |
| 托克帕拉(祕魯) | 生產 |
| 浸出、溶劑萃取和陰極電積 |
| 56.3千噸/年-精製 |
| 25.3 | 44.8 | % | ||
加工操作 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
國際勞工組織銅冶煉廠 |
| 國際勞工組織(祕魯) | 生產 |
| 銅冶煉、泡沫板、陽極生產 |
| 1,376.1千噸/年精料飼料 |
| 1,292.9 | 94.0 | % | ||
國際勞工組織銅精煉廠 |
| 國際勞工組織(祕魯) | 生產 |
| 銅精煉 |
| 年產量294.8 ktp的精煉陰極 |
| 289.7 | 98.3 | % | ||
國際勞工組織制酸廠 |
| 國際勞工組織(祕魯) | 生產 |
| 硫酸 |
| 1354.93千噸/年的硫酸 |
| 1,286.8 | 95.0 | % | ||
國際勞工組織貴金屬精煉廠 |
| 國際勞工組織(祕魯) | 生產 |
| 煤泥回收加工、金銀精煉 |
| 460噸/年 |
| 355.0 | 77.1 | % | ||
墨西哥露天礦段 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
採礦作業 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
布埃納維斯塔公開賽‑礦井;選礦廠I |
| 索諾拉(墨西哥) | 生產 |
| 銅礦磨礦回收、銅精礦生產 |
| 84.0ktpd-銑削 |
| 83.2 | 99.1 | % | ||
集中器II |
|
| 115.0 ktpd-銑削 | 115.7 | 100.6 | % | |||||||
布埃納維斯塔:SX‑EW第一工廠 |
| 索諾拉(墨西哥) | 生產 |
| 浸出、溶劑萃取和精煉陰極電積 |
| 11.0千噸/年-精煉 |
| — | — | % | ||
SX‑EW工廠II |
| 索諾拉(墨西哥) | 生產 |
| 浸出、溶劑萃取和精煉陰極電積 | 43.8千噸/年-精煉 | 20.8 | 47.5 | % | ||||
SX‑EW工廠III |
| 索諾拉(墨西哥) | 生產 |
| 浸出、溶劑萃取和精煉陰極電積 | 120.0 ktPy-精煉 | 66.8 | 55.6 | % | ||||
拉卡里達公開賽‑井下礦山 |
| 索諾拉(墨西哥) | 生產 |
| 銅礦磨礦回收、銅鉬精礦生產 |
| 94.5ktpd-銑削 |
| 96.2 | 101.8 | % | ||
La Carida SX‑EW工廠 |
| 索諾拉(墨西哥) | 生產 |
| 浸出、溶劑萃取和陰極電積 |
| 21.9千噸/年-精煉 |
| 23.0 | 105.0 | % | ||
加工操作 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
拉卡里達銅冶煉廠 |
| 索諾拉(墨西哥) | 生產 |
| 精礦冶煉、陽極生產 |
| 1,000千噸-精料飼料 |
| 966.6 | 96.7 | % | ||
拉卡里達銅精煉廠 |
| 索諾拉(墨西哥) | 生產 |
| 銅精煉 |
| 300千噸/年的銅陰極 |
| 218.6 | 72.9 | % | ||
拉卡里達銅棒廠 |
| 索諾拉(墨西哥) | 生產 |
| 銅棒生產 |
| 150 ktp銅棒 |
| 154.3 | 102.9 | % | ||
拉卡里達貴金屬精煉廠 |
| 索諾拉(墨西哥) | 生產 |
| 煤泥回收加工、金銀精煉 |
| 1.8千噸/年的粘液 |
| 0.9 | 51.5 | % | ||
拉卡里達硫酸裝置 |
| 索諾拉(墨西哥) | 生產 |
| 硫酸 |
| 1,565.5千噸/年的硫酸 |
| 948.5 | 60.6 | % | ||
IMMSA數據段 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
地下礦山 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
查爾加 |
| 聖路易斯波託西(墨西哥) | 生產 |
| 銅、鋅、鉛磨礦、回收和精礦生產 |
| 1,460千噸/年磨礦 |
| 1,270.1 | 87.0 | % | ||
聖馬丁 |
| 薩卡特卡斯(墨西哥) | 生產 |
| 鉛、鋅、銅和銀的開採、選礦回收和精礦生產 |
| 1 606噸礦石 |
| 1,423.5 | 88.6 | % | ||
聖巴巴拉 |
| 奇瓦瓦(墨西哥) | 生產 |
| 鉛、銅和鋅的開採及精礦生產 |
| 2,190噸礦石 |
| 1,652.1 | 75.4 | % | ||
Santa Eulalia |
| 奇瓦瓦(墨西哥) | 懸浮 |
| 鉛鋅礦採選回收及精礦生產 |
| 547.5 ktpy-研磨礦石 |
| — | — | % |
35
目錄表
賓館(2) |
| Guerrero(墨西哥) | 懸浮 |
| 鉛、鋅、銀和金採礦回收及精礦生產 |
| 730噸礦石研磨 |
| — | — | % | ||
加工操作 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
聖路易斯波託西鋅精煉廠 |
| 聖路易斯波託西(墨西哥) | 生產 |
| 鋅精礦精煉 |
| 105.0千噸/年的鋅陰極 |
| 101.0 | 96.2 | % | ||
聖路易斯波託西硫酸裝置 |
| 聖路易斯波託西(墨西哥) | 生產 |
| 硫酸 |
| 年產180.0噸硫酸 |
| 180.0 | 100.0 | % |
Ktpd=每天數千噸
Ktpy=每年數千噸
TPY=每年噸數
(1) | 我們對正常運營條件下實際產能的估計考慮了維修和維護的正常停機時間,並基於相關期間的平均金屬含量。 |
(2) | Taxco礦自2007年7月以來一直處於罷工狀態。 |
(3) | 在某些情況下,由於品位和回收率較高,實際產量超過了名義產能。 |
其他屬性
下表提供了截至2023年12月31日我們正在開發或勘探的物業的詳細位置和其他信息。這些物業也由SCC擁有和運營。
屬性名稱 | 位置 | 舞臺 | 礦化 | 礦業權和採礦權面積 | ||||
祕魯的其他房產 |
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蒂婭·瑪麗亞 |
| 阿雷基帕(祕魯) | 發展 |
| 斑巖銅礦牀;經濟礦化為氧化銅。 | 包括57個特許權,佔地約34,933公頃。 | ||
洛桑卡斯 |
| 阿普里馬克(祕魯) | 探索 |
| 斑巖型銅鉬礦牀,以銅硫化物為主。 | 由35個特許權組成,佔地約24,237公頃。 | ||
米希奎萊 |
| 卡哈馬卡(祕魯) | 探索 |
| 斑巖型銅鉬金礦牀,以銅硫化物為主。 | 包括18個特許權,佔地約4,051公頃。 | ||
墨西哥的其他物業 |
|
|
| |||||
El Pilar |
| 索諾拉(墨西哥) | 發展 |
| 主要由氧化銅礦物硅孔雀石組成。 | 由19個特許經營區組成,佔地約9,571公頃。 | ||
埃爾阿爾科 |
| 下加利福尼亞州(墨西哥) | 發展 |
| 斑巖型銅礦;礦化發生在三個水平分帶中。 | 由20個特許經營區組成,佔地約72,131公頃。 |
36
目錄表
房產賬面價值
於2023年12月31日,物業及礦山開發的賬面淨值如下(以百萬計):
祕魯業務: |
|
| |
誇霍內 | $ | 597.7 | |
托克帕拉 |
| 1,925.4 | |
Tia Maria項目 |
| 282.8 | |
國際勞工組織和其他支助設施 |
| 548.2 | |
在建工程 |
| 740.3 | |
祕魯共計 | $ | 4,094.4 | |
墨西哥露天礦: |
| ||
布埃納維斯塔礦山和選礦廠 | $ | 2,451.6 | |
布埃納維斯塔SX-EW和Quebalix |
| 776.6 | |
拉卡里達礦和選礦廠 |
| 652.9 | |
拉卡里達支持設施 |
| 261.2 | |
在建工程 |
| 464.4 | |
墨西哥露天礦場總數 | $ | 4,606.7 | |
墨西哥IMMSA單位: |
|
| |
聖路易斯波託西 | $ | 85.2 | |
鋅電解精煉廠 |
| 80.1 | |
查爾加 |
| 103.6 | |
聖馬丁 |
| 132.5 | |
聖巴巴拉 |
| 140.0 | |
Santa Eulalia |
| 34.7 | |
其他設施 | 6.0 | ||
在建工程 |
| ||
-鋅電解煉油廠 | 11.0 | ||
-查爾加 | 46.0 | ||
--聖馬丁 | 18.7 | ||
--聖巴巴拉 | 78.0 | ||
--聖尤拉利亞 | 15.3 | ||
- 其他設施 | 3.4 | ||
IMMSA股共計 | $ | 754.5 | |
其他財產: |
|
| |
El Pilar | $ | 116.0 | |
墨西哥阿科 |
| 103.1 | |
總計 | $ | 219.1 | |
墨西哥行政辦公室 | $ | 108.2 | |
墨西哥總和 | $ | 5,688.5 | |
南方銅業公司 | $ | 9,782.9 |
37
目錄表
運行數據彙總
下表載列有關我們於所示各期間的財務及經營資料的若干營運數據。
| 方差 | ||||||||||||||
| 截至2013年12月31日的年度 |
| 2023 -2022 |
| 2022 -2021 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 卷 |
| % |
| 卷 |
| % | ||
銅(千磅): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| |
已開採的 |
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|
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|
|
|
| |
祕魯露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
托克帕拉 |
| 440,165 |
| 385,931 |
| 448,913 |
| 54,234 |
| 14.1 | % | (62,982) |
| (14.0) | % |
誇霍內 |
| 328,990 |
| 309,338 |
| 372,559 |
| 19,652 |
| 6.4 | % | (63,221) |
| (17.0) | % |
SX‑EW Toquepala |
| 55,672 |
| 58,315 |
| 56,777 |
| (2,643) |
| (4.5) | % | 1,538 |
| 2.7 | % |
墨西哥露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
拉卡里達 |
| 193,596 |
| 195,091 |
| 226,390 |
| (1,495) |
| (0.8) | % | (31,299) |
| (13.8) | % |
Buenavista |
| 725,216 |
| 746,557 |
| 752,225 |
| (21,341) |
| (2.9) | % | (5,668) |
| (0.8) | % |
SX‑新一輪拉卡拉達 |
| 50,691 |
| 51,449 |
| 55,942 |
| (758) |
| (1.5) | % | (4,493) |
| (8.0) | % |
SX‑新布埃納維斯塔 |
| 193,024 |
| 205,662 |
| 180,437 |
| (12,638) |
| (6.1) | % | 25,225 |
| 14.0 | % |
IMMSA單元 |
| 21,084 |
| 20,137 |
| 19,222 |
| 947 |
| 4.7 | % | 915 |
| 4.8 | % |
總開採量 |
| 2,008,438 |
| 1,972,480 |
| 2,112,465 |
| 35,958 |
| 1.8 | % | (139,985) |
| (6.6) | % |
冶煉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
祕魯露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
水泡丟失 |
| 4,088 |
| 4,508 |
| 5,735 |
| (420) |
| 100.0 | % | (1,227) |
| (21.4) | % |
陽極線 |
| 798,342 |
| 771,630 |
| 680,263 |
| 26,712 |
| 3.5 | % | 91,367 |
| 13.4 | % |
墨西哥露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
陽極La Carrada |
| 581,167 |
| 629,283 |
| 633,621 |
| (48,116) |
| (7.6) | % | (4,338) |
| (0.7) | % |
總冶煉 |
| 1,383,597 |
| 1,405,421 |
| 1,319,619 |
| (21,824) |
| (1.6) | % | 85,802 |
| 6.5 | % |
精煉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
祕魯露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
陰極線 |
| 638,589 |
| 638,741 |
| 573,583 |
| (152) |
| (0.0) | % | 65,158 |
| 11.4 | % |
SX‑EW Toquepala |
| 55,672 |
| 58,315 |
| 56,777 |
| (2,643) |
| (4.5) | % | 1,538 |
| 2.7 | % |
墨西哥露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
拉卡里達陰極 |
| 481,841 |
| 541,600 |
| 534,980 |
| (59,759) |
| (11.0) | % | 6,620 |
| 1.2 | % |
SX‑新一輪拉卡拉達 |
| 50,691 |
| 51,449 |
| 55,942 |
| (758) |
| (1.5) | % | (4,493) |
| (8.0) | % |
SX‑新布埃納維斯塔 |
| 193,024 |
| 205,662 |
| 180,437 |
| (12,638) |
| (6.1) | % | 25,225 |
| 14.0 | % |
精煉總量 |
| 1,419,817 |
| 1,495,767 |
| 1,401,719 |
| (75,950) |
| (5.1) | % | 94,048 |
| 6.7 | % |
墨西哥露天採場杆-拉卡里德 |
| 340,182 |
| 344,893 |
| 330,961 |
| (4,711) |
| (1.4) | % | 13,932 |
| 4.2 | % |
銀(千盎司) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
已開採的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
祕魯露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
托克帕拉 |
| 2,615 |
| 2,220 |
| 2,681 |
| 395 |
| 17.7 | % | (461) |
| (17.2) | % |
誇霍內 |
| 2,395 |
| 2,298 |
| 2,692 |
| 97 |
| 4.3 | % | (394) |
| (14.6) | % |
墨西哥露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
拉卡里達 |
| 2,065 |
| 2,086 |
| 2,227 |
| (21) |
| (1.0) | % | (141) |
| (6.3) | % |
Buenavista |
| 4,669 |
| 5,208 |
| 4,774 |
| (539) |
| (10.3) | % | 434 |
| 9.1 | % |
IMMSA單元 |
| 6,664 |
| 6,750 |
| 6,588 |
| (86) |
| (1.3) | % | 162 |
| 2.5 | % |
總開採量 |
| 18,408 |
| 18,562 |
| 18,962 |
| (154) |
| (0.8) | % | (400) |
| (2.1) | % |
精煉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
祕魯-伊洛島 |
| 3,526 |
| 3,741 |
| 3,985 |
| (215) |
| (5.6) | % | (244) |
| (6.1) | % |
墨西哥--拉卡拉達島 |
| 7,398 |
| 8,569 |
| 7,612 |
| (1,171) |
| (13.7) | % | 957 |
| 12.6 | % |
IMMSA單元 |
| 3 |
| 1,962 |
| 2,094 |
| (1,959) |
| (99.8) | % | (132) |
| (6.3) | % |
精煉總量 |
| 10,927 |
| 14,272 |
| 13,691 |
| (3,345) |
| (23.4) | % | 581 |
| 4.2 | % |
鉬(千磅) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
已開採的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
托克帕拉 |
| 13,916 |
| 16,934 |
| 23,462 |
| (3,018) |
| (17.8) | % | (6,528) |
| (27.8) | % |
誇霍內 |
| 8,252 |
| 7,992 |
| 9,237 |
| 260 |
| 3.3 | % | (1,245) |
| (13.5) | % |
Buenavista |
| 11,937 |
| 11,848 |
| 11,524 |
| 89 |
| 0.8 | % | 324 |
| 2.8 | % |
拉卡里達 |
| 25,059 |
| 21,075 |
| 22,493 |
| 3,984 |
| 18.9 | % | (1,418) |
| (6.3) | % |
總開採量 |
| 59,164 |
| 57,849 |
| 66,716 |
| 1,315 |
| 2.3 | % | (8,867) |
| (13.3) | % |
鋅(千磅) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
挖掘的IMMSA |
| 144,422 |
| 132,300 |
| 147,617 |
| 12,122 |
| 9.2 | % | (15,317) |
| (10.4) | % |
改進的IMMSA |
| 222,695 |
| 220,225 |
| 204,306 |
| 2,470 |
| 1.1 | % | 15,919 |
| 7.8 | % |
(1) | “報告的銅產量”冶煉“和”精煉“是開採的銅的一個子集,它不是開採的銅的添加劑。 |
38
目錄表
礦產資源彙總披露
下表包含截至2023年12月31日不包括礦產儲量的礦產資源摘要,其依據的長期價格假設為:銅每磅3.80美元,鉬每磅11.50美元(就El Arco礦而言,鉬每磅10.35美元),銀每盎司23.00美元,鋅每磅1.32美元,鉛每磅1.04美元,黃金每盎司1,725美元。
已測量的礦產資源 | 指示礦產資源 | 已測量+指示礦產資源量 | 推斷的礦產資源 | |||||||||||||||||||||
| 金額 |
| 金屬 | 金額 |
| 金屬 | 金額 |
| 金屬 | 金額 |
| 金屬 | ||||||||||||
(百萬公噸) | 職系 | 內容(百萬磅) | (百萬公噸) | 職系 | 內容(百萬磅) | (百萬公噸) | 職系 | 內容(百萬磅) | (百萬公噸) | 職系 | 內容(百萬磅) | |||||||||||||
銅纜: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
祕魯: |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
誇霍酮硫化物 |
| — | — | % | — | 329.5 | 0.38 | % | 2,746.6 | 329.5 | 0.38 | % | 2,746.6 | 836.0 | 0.32 | % | 5,831.2 | |||||||
Cuajone Leach | — | — | % | — | 0.2 | 0.54 | % | 2.6 | 0.2 | 0.54 | % | 2.6 | 0.3 | 0.51 | % | 3.4 | ||||||||
托克帕拉硫化物 |
| — | — | % | — | 1,196.7 | 0.42 | % | 11,182.3 | 1,196.7 | 0.42 | % | 11,182.3 | 2,405.1 | 0.39 | % | 20,920.9 | |||||||
托克帕拉·利奇 | — | — | % | — | 1,050.6 | 0.08 | % | 1,943.3 | 1,050.6 | 0.08 | % | 1,943.3 | 2,303.7 | 0.08 | % | 4,154.8 | ||||||||
拉塔帕達礦牀 | — | — | % | — | 90.4 | 0.21 | % | 420.3 | 90.4 | 0.21 | % | 420.3 | 1.6 | 0.18 | % | 6.4 | ||||||||
提亞·瑪麗亞存款 |
| — | — | % | — | 35.5 | 0.17 | % | 135.2 | 35.5 | 0.17 | % | 135.2 | 21.8 | 0.22 | % | 107.8 | |||||||
洛桑卡斯氧化物局 |
| — | — | % | — | 98.0 | 0.45 | % | 975.2 | 98.0 | 0.45 | % | 975.2 | 33.0 | 0.38 | % | 277.4 | |||||||
洛桑卡斯·硫化物 | — | — | % | — | 52.0 | 0.59 | % | 672.8 | 52.0 | 0.59 | % | 672.8 | 1,400.0 | 0.45 | % | 13,887.6 | ||||||||
米希奎萊 |
| — | — | % | — | — | — | % | — | — | — | % | — | 2,288.0 | 0.43 | % | 21,554.8 | |||||||
墨西哥: |
| |||||||||||||||||||||||
布埃納維斯塔磨坊 |
| — | — | % | — | 763.8 | 0.34 | % | 5,663.6 | 763.8 | 0.34 | % | 5,663.6 | 13,015.0 | 0.21 | % | 56,583.5 | |||||||
布埃納維斯塔·利奇 | — | — | % | — | 76.9 | 0.13 | % | 196.0 | 76.9 | 0.13 | % | 196.0 | 2,830.5 | 0.14 | % | 8,517.1 | ||||||||
布埃納維斯塔鋅廠 | — | — | % | — | 148.2 | 0.46 | % | 1,561.6 | 148.2 | 0.46 | % | 1,561.6 | 142.8 | 0.43 | % | 1,394.4 | ||||||||
La Carida Mill |
| — | — | % | — | 3,927.5 | 0.16 | % | 13,680.6 | 3,927.5 | 0.16 | % | 13,680.6 | 2,972.8 | 0.14 | % | 8,913.2 | |||||||
拉卡里達·利奇 | — | — | % | — | 683.0 | 0.08 | % | 1,129.0 | 683.0 | 0.08 | % | 1,129.0 | 526.0 | 0.08 | % | 904.5 | ||||||||
查爾加 |
| — | — | % | — | 6.4 | 0.52 | % | 73.8 | 6.4 | 0.52 | % | 73.8 | 15.2 | 0.55 | % | 182.5 | |||||||
聖巴巴拉 | — | — | % | — | 25.5 | 0.52 | % | 291.8 | 25.5 | 0.52 | % | 291.8 | 18.2 | 0.55 | % | 222.2 | ||||||||
聖馬丁 | — | — | % | — | 13.0 | 0.65 | % | 187.0 | 13.0 | 0.65 | % | 187.0 | 52.3 | 0.48 | % | 554.0 | ||||||||
El Arco Mill |
| — | — | % | — | 826.6 | 0.41 | % | 7,544.9 | 826.6 | 0.41 | % | 7,544.9 | 2,344.9 | 0.37 | % | 19,352.3 | |||||||
埃爾阿科·利奇 | — | — | — | 51.3 | 0.30 | % | 335.3 | 51.3 | 0.30 | % | 335.3 | 63.8 | 0.25 | % | 350.9 | |||||||||
El Pilar |
| 2.2 | 0.20 | % | 9.0 | 81.3 | 0.18 | % | 317.0 | 83.4 | 0.18 | % | 326.0 | 88.6 | 0.12 | % | 234.4 | |||||||
皮拉雷斯磨坊 |
| — | — | % | — | — | — | % | — | — | — | % | — | 67.3 | 0.55 | % | 817.3 | |||||||
皮拉雷斯·利奇 | — | — | % | — | — | — | % | — | — | — | % | — | 0.9 | 0.34 | % | 6.8 | ||||||||
總計 |
| 2.2 | 9.0 | 9,456.4 | 49,058.8 | 9,458.5 | 49,067.8 | 31,427.9 | 164,777.5 | |||||||||||||||
鉬: |
| |||||||||||||||||||||||
祕魯: |
| |||||||||||||||||||||||
誇霍內 |
| — | — | % | — | 329.5 | 0.014 | % | 103.4 | 329.5 | 0.014 | % | 103.4 | 836.0 | 0.011 | % | 200.5 | |||||||
托克帕拉 |
| — | — | % | — | 1,196.7 | 0.023 | % | 606.7 | 1,196.7 | 0.023 | % | 606.7 | 2,405.1 | 0.019 | % | 1,009.3 | |||||||
墨西哥: |
| |||||||||||||||||||||||
布埃納維斯塔磨坊 |
| — | — | % | — | 763.8 | 0.005 | % | 88.7 | 763.8 | 0.005 | % | 88.7 | 13,015.0 | 0.004 | % | 1,081.2 | |||||||
布埃納維斯塔鋅廠 | — | — | % | — | 148.2 | 0.002 | % | 5.4 | 148.2 | 0.002 | % | 5.4 | 142.8 | 0.003 | % | 6.8 | ||||||||
La Carida Mill |
| — | — | % | — | 3,927.5 | 0.028 | % | 2,424.4 | 3,927.5 | 0.028 | % | 2,424.4 | 2,972.8 | 0.025 | % | 1,638.5 | |||||||
El Arco Mill |
| — | — | % | — | 826.6 | 0.008 | % | 146.5 | 826.6 | 0.008 | % | 146.5 | 2,344.9 | 0.006 | % | 298.2 | |||||||
皮拉雷斯磨坊 |
| — | — | % | — | — | — | % | — | — | — | % | — | 67.3 | 0.005 | % | 7.5 | |||||||
總計 |
| — | — | 7,192.3 | 3,375.1 | 7,192.3 | 3,375.1 | 21,783.9 | 4,241.9 | |||||||||||||||
白銀:(2) |
| |||||||||||||||||||||||
墨西哥: |
| |||||||||||||||||||||||
查爾加 |
| — | — | % | — | 6.4 | 84.0 | 17,297.0 | 6.4 | 84.0 | 17,297.0 | 15.2 | 98.0 | 48,005.0 | ||||||||||
聖巴巴拉 |
| — | — | % | — | 25.5 | 103.0 | 84,495.0 | 25.5 | 103.0 | 84,495.0 | 18.2 | 95.0 | 55,444.0 | ||||||||||
聖馬丁 |
| — | — | % | — | 13.0 | 77.0 | 32,236.0 | 13.0 | 77.0 | 32,236.0 | 52.3 | 72.0 | 121,500.0 | ||||||||||
El Arco Mill |
| — | — | % | — | 826.6 | 1.6 | 41,875.3 | 826.6 | 1.6 | 41,875.3 | 2,344.9 | 1.5 | 110,887.3 | ||||||||||
總計 |
| — | — | 871.5 | 175,903.3 | 871.5 | 175,903.3 | 2,430.6 | 335,836.3 | |||||||||||||||
鋅: |
| |||||||||||||||||||||||
墨西哥: |
| |||||||||||||||||||||||
布埃納維斯塔鋅廠 | — | — | % | — | 148.2 | 0.78 | % | 2,416.3 | 148.2 | 0.78 | % | 2,416.3 | 142.8 | 0.49 | % | 1,638.0 | ||||||||
布埃納維斯塔銅廠 | — | — | % | — | 763.8 | 0.07 | % | 1,182.1 | 763.8 | 0.07 | % | 1,182.1 | 13,015.0 | 0.03 | % | 8,088.8 | ||||||||
查爾加 | — | — | % | — | 6.4 | 3.06 | % | 431.8 | 6.4 | 3.06 | % | 431.8 | 15.2 | 2.78 | % | 928.0 | ||||||||
聖巴巴拉 | — | — | % | — | 25.5 | 3.15 | % | 1,772.7 | 25.5 | 3.15 | % | 1,772.7 | 18.2 | 3.86 | % | 1,553.5 | ||||||||
聖馬丁 | — | — | % | — | 13.0 | 1.97 | % | 565.0 | 13.0 | 1.97 | % | 565.0 | 52.3 | 2.66 | % | 3,072.7 | ||||||||
總計 | — | — | 956.9 | 6,367.9 | 956.9 | 6,367.9 | 13,243.5 | 15,281.0 |
39
目錄表
銷售線索: | ||||||||||||||||||||||||
墨西哥: | ||||||||||||||||||||||||
查爾加 | — | — | % | — | 6.4 | 0.39 | % | 55.0 | 6.4 | 0.39 | % | 55.0 | 15.2 | 0.39 | % | 129.5 | ||||||||
聖巴巴拉 | — | — | % | — | 25.5 | 1.99 | % | 1,121.0 | 25.5 | 1.99 | % | 1,121.0 | 18.2 | 2.25 | % | 906.0 | ||||||||
聖馬丁 | — | — | % | — | 13.0 | 0.34 | % | 96.8 | 13.0 | 0.34 | % | 96.8 | 52.3 | 0.32 | % | 369.3 | ||||||||
總計 | — | — | 44.9 | 1,272.8 | 44.9 | 1,272.8 | 85.7 | 1,404.8 | ||||||||||||||||
金牌:(2) | ||||||||||||||||||||||||
墨西哥: | ||||||||||||||||||||||||
聖巴巴拉 | — | — | % | — | 25.5 | 0.27 | 221.0 | 25.5 | 0.27 | 221.0 | 18.2 | 0.17 | 98.0 | |||||||||||
El Arco Mill | — | — | % | — | 826.6 | 0.12 | 3,226.1 | 826.6 | 0.12 | 3,226.1 | 2,344.9 | 0.11 | 8,053.5 | |||||||||||
總計 | — | — | 852.1 | 3,447 | 852.1 | 3,447 | 2,363.1 | 8,152 |
(1) | 礦產資源原地報告,截至2023年12月31日為現貨。報告的礦產資源不包括礦產儲量。數字已經過四捨五入了。 |
(2) | 黃金和白銀等級以每噸克數計價。金和銀的含量以千盎司為單位。 |
(3) | 關於編制礦產資源估算時使用的假設的更多信息,請參閲Cuajone、Toquepala、Buenavista和La Carida等作業的個人財產披露,以及由合格人員編寫的技術報告摘要,分別在2022年2月28日提交的2022年Form 10-K/A表格96.1、96.2、96.6和96.7下。 |
(4) | 關於在編制礦產資源估計數時使用的假設的進一步信息,請參閲查爾加、聖巴巴拉和聖馬丁等地的個人財產披露表格10-K,以及符合條件的人員分別在表格10-K中的附件96.11、96.12和96.13下編寫的技術報告摘要。 |
(5) | 關於編制El Arco、Tia Maria、Los Chancas、Michiquillay、Pilares和El Pilar項目估計所使用的假設的更多信息,請參閲本10-K表中的個人財產披露和由合格人員編制的項目技術報告摘要的第11章,分別在2022年3月7日提交的2021年10-K/A表96.10、96.3、96.4、96.5、96.8和96.9下。 |
40
目錄表
礦產儲量彙總披露
下表包含截至2023年12月31日的礦產儲量摘要,基於長期價格假設,即銅每磅3.30美元,鉬每磅10.00美元(就El Arco礦而言,鉬每磅9.00美元),銀每盎司20.00美元,黃金每盎司1,500美元,鋅每磅1.15美元。
已探明礦產儲量 | 可能的礦產儲量 | 礦產總儲量 | ||||||||||||||||
| 金額 |
| 金屬 | 金額 |
| 金屬 | 金額 |
| 金屬 | |||||||||
(百萬公噸) | 職系 | 內容(百萬磅) | (百萬公噸) | 職系 | 內容(百萬磅) | (百萬公噸) | 職系 | 內容(百萬磅) | ||||||||||
銅纜: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
祕魯: |
|
|
|
| ||||||||||||||
誇霍涅磨坊 |
| — | — | % | — | 1,294.7 | 0.48 | % | 13,749.7 | 1,294.7 | 0.48 | % | 13,749.7 | |||||
Cuajone Leach | — | — | % | — | 20.6 | 0.51 | % | 232.0 | 20.6 | 0.51 | % | 232.0 | ||||||
托克帕拉磨坊 |
| — | — | % | — | 2,105.0 | 0.47 | % | 21,708.4 | 2,105.0 | 0.47 | % | 21,708.4 | |||||
托克帕拉·利奇 | — | — | % | — | 2,545.4 | 0.15 | % | 8,691.7 | 2,545.4 | 0.15 | % | 8,691.7 | ||||||
拉塔帕達礦牀 |
| — | — | % | — | 487.6 | 0.41 | % | 4,449.2 | 487.6 | 0.41 | % | 4,449.2 | |||||
提亞·瑪麗亞存款 | — | — | % | — | 223.8 | 0.29 | % | 1,412.5 | 223.8 | 0.29 | % | 1,412.5 | ||||||
墨西哥: |
| |||||||||||||||||
布埃納維斯塔硫化物 |
| — | — | % | — | 2,052.4 | 0.41 | % | 18,670.0 | 2,052.4 | 0.41 | % | 18,670.0 | |||||
布埃納維斯塔·利奇 | — | — | % | — | 1,033.1 | 0.22 | % | 4,948.0 | 1,033.1 | 0.22 | % | 4,948.0 | ||||||
La Carida Mill |
| — | — | % | — | 2,038.7 | 0.21 | % | 9,415.0 | 2,038.7 | 0.21 | % | 9,415.0 | |||||
拉卡里達·利奇 | — | — | % | — | 196.8 | 0.09 | % | 393.0 | 196.8 | 0.09 | % | 393.0 | ||||||
El Arco Mill |
| — | — | % | — | 1,229.5 | 0.40 | % | 10,822.1 | 1,229.5 | 0.40 | % | 10,822.1 | |||||
埃爾阿科·利奇 | — | — | % | — | 140.5 | 0.27 | % | 846.3 | 140.5 | 0.27 | % | 846.3 | ||||||
El Pilar |
| 63.0 | 0.27 | % | 370.4 | 254.0 | 0.25 | % | 1,373.5 | 317.0 | 0.25 | % | 1,743.9 | |||||
總計 |
| 63.0 | 370.4 | 13,622.2 | 96,711.4 | 13,685.2 | 97,081.8 | |||||||||||
鉬: |
| |||||||||||||||||
祕魯: |
| |||||||||||||||||
誇霍內 |
| — | — | % | — | 1,294.7 | 0.017 | % | 493.0 | 1,294.7 | 0.017 | % | 493.0 | |||||
托克帕拉 |
| — | — | % | — | 2,105.0 | 0.021 | % | 996.7 | 2,105.0 | 0.021 | % | 996.7 | |||||
墨西哥: |
| |||||||||||||||||
Buenavista |
| — | — | % | — | 1,961.0 | 0.007 | % | 319.0 | 1,961.0 | 0.007 | % | 319.0 | |||||
拉卡里達 |
| — | — | % | — | 2,038.7 | 0.028 | % | 1,244.0 | 2,038.7 | 0.028 | % | 1,244.0 | |||||
El Arco Mill |
| — | — | % | — | 1,229.5 | 0.006 | % | 166.7 | 1,229.5 | 0.006 | % | 166.7 | |||||
總計 |
| — | — | 8,628.9 | 3,219.4 | 8,628.9 | 3,219.4 | |||||||||||
白銀:(2) |
| |||||||||||||||||
墨西哥: |
| |||||||||||||||||
埃爾阿爾科 |
| — | — | % | — | 1,229.5 | 1.8 | 70,464.9 | 1,229.5 | 1.8 | 70,464.9 | |||||||
總計 |
| — | — | 1,229.5 | 70,464.9 | 1,229.5 | 70,464.9 | |||||||||||
鋅: |
| |||||||||||||||||
墨西哥: |
| |||||||||||||||||
布埃納維斯塔鋅廠(3) | — | — | % | — | 91.4 | 1.42 | % | 2,852.0 | 91.4 | 1.42 | % | 2,852.0 | ||||||
金牌:(2) | ||||||||||||||||||
墨西哥: | ||||||||||||||||||
埃爾阿爾科 | — | — | % | — | 1,229.5 | 0.14 | 5,584.8 | 1,229.5 | 0.14 | 5,584.8 |
(1) | 目前的礦產儲量為2023年12月31日。估計的參考點是向加工廠交付。數字已經過四捨五入了。 |
(2) | 黃金和白銀等級以每噸克數計價。金和銀的含量以千盎司為單位。 |
(3) | 關於編制礦產儲量估計時使用的假設的更多信息,請參閲本10-K表格中的個別財產披露,以及由有資格的人員在2022年2月28日提交的2022年10-K/A表格96.1、96.2、96.6和96.7下分別提交的2022年10-K/A表格中的個人財產披露。 |
(6) | 有關編制El Arco、Tia Maria和El Pilar礦產估算值時使用的假設的更多信息,請參閲本10-K表格中的個別財產披露,以及由符合資格的人員分別在2022年3月7日提交的10-K/A表格96.10、96.3和96.9下編寫的項目技術報告摘要。 |
41
目錄表
尾礦庫
尾礦由磨礦過程中來自選礦廠的固體顆粒組成,與水結合後被送到專門建造的建築物,在那裏它們被儲存起來。水被回收以在該過程中重複使用。
建造尾礦庫基本上有兩種方式:使用相同尾礦中的粗顆粒或使用外部材料,通常被稱為巖石、粘土等“借來材料”。我們相信,SCC的尾礦庫是按照國際標準和國內公認的工程實踐建造的。我們遵守該國目前的規定,並遵守國際大壩委員會(ICOLD)的建議。此外,我們還有一個由內部和外部專家組成的委員會,定期審查每座大壩的安全和運行情況。2020年,我們實施了該項目“Pit和Quebrada本田尾礦庫巖土儀器的自動化和實時監測”並有條件地在一個地點安裝了三個雷達,對奎布拉達本田尾礦庫進行巖土監測。我們預計這些活動不會對我們的業務產生任何不利的實質性影響。
我們在墨西哥有六個尾礦庫在運營,在祕魯有一個尾礦庫,如下所示:
國家 |
| 操作 |
| 名字 |
| 當前高度 |
| 材料 |
| 方法 |
墨西哥 |
| Buenavista |
| 尾礦庫#3 |
| 103米 |
| 借來的 |
| 下游 |
墨西哥 |
| Buenavista |
| 新建尾礦庫 |
| 99米 |
| 借來的 |
| 下游 |
墨西哥 |
| 拉卡里達 |
| 尾礦庫#7 |
| 189米 |
| 借來的 |
| 下游 |
墨西哥 |
| 查爾加 |
| 尾礦庫 |
| 55米 |
| 粗尾礦 |
| 上游 |
墨西哥 |
| 聖巴巴拉 |
| 諾列加大壩 |
| 52米 |
| 粗尾礦 |
| 上游 |
墨西哥 |
| 聖馬丁 |
| 尾礦庫5、7 |
| 50米 |
| 粗尾礦 |
| 上游 |
祕魯 |
| 誇霍內和托克帕拉 |
| 奎布拉達本田 |
| 143米 |
| 粗尾礦 |
| 下游 |
個人財產披露
2021年,我們採用了S-K1300的披露要求。以前的指導意見(行業指南7)對礦產儲量的定義和允許的假設與S-K1300對礦產儲量的定義和允許的假設有很大不同。此外,行業指南7不允許報告礦產資源。
祕魯行動
我們祕魯分公司的業務包括Cuajone和Toquepala礦山綜合體和冶煉和精煉廠,連接Ilo、Toquepala和Cuajone的工業鐵路和港口設施。其他房產包括我們的Tia Maria、Los Chancas和Michiquillay項目。我們進行持續的維護和改進計劃,以確保我們的設備具有令人滿意的性能。我們相信,我們祕魯工廠的所有設備都處於良好的物理狀態,適合我們的運營。
42
目錄表
下面的地圖顯示了我們的Cuajone和Toquepala礦山綜合體以及Ilo加工設施的大致位置和通道:
誇霍內
Cuajone業務包括一個露天銅礦和一個選礦廠,位於莫誇瓜省Mariscal Nieto地區的Torata區,距離利馬市約878公里,距離莫誇瓜市約27公里。工程質心位於北緯17°3.130‘,西經70°44.499’,露天礦的中心位置位於北緯17°2.601‘,西經70°42.481’。
從利馬或塔克納通過泛美駭維金屬加工可以通過鋪設好的道路到達誇霍內礦。奎布拉達本田尾礦儲存設施(“TSF”)位於誇霍內工廠以南,途經當地公路約120公里。項目區內的通道是通過定期維護的發達道路進入。塔克納、莫誇加和伊洛定期從利馬起飛。此外,一條支線鐵路從Toquepala業務到Cuajone業務。
Cuajone業務由SPCC祕魯分公司擁有和運營,包含一個佔地15,024.5公頃的採礦特許權“Acumulacion Cuajone”。電力從祕魯電網輸送,以滿足工藝需求使用兩條南方銅業擁有的138千伏和220千伏輸電線路。此外,Cuajone的運營使用來自各種來源的地表水和地下水作為淡水補充水。
該物業目前正處於生產階段。南方銅業自1954年以來一直對誇霍內地區感興趣。前身公司包括Cerro de Pasco公司、紐蒙特公司和Asarco公司。1970年開始去除覆蓋層,1976年開始生產礦石。我們的Cuajone業務利用傳統的露天採礦方法鑽探/爆破/運輸銅礦,以便在選礦廠進行進一步加工,選礦廠的磨礦能力為每天90,000噸。財產及其相關廠房和設備的賬面價值見本報告第37頁“財產賬面價值”。
43
目錄表
下表顯示了我們Cuajone業務在2023年、2022年和2021年的生產信息:
| 差異2023- | ||||||||||||
| 2022 | ||||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | |||
礦山年度作業天數 |
|
|
| 365 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總開採量 |
| (KT) |
| 27,469 |
| 25,049 |
| 29,548 |
| 2,420 |
| 9.7 | % |
銅品位 |
| (%) |
| 0.640 |
| 0.658 |
| 0.674 |
| (0.018) |
| (2.7) | % |
已開採的浸出物 |
| (KT) |
| 913 |
| 1,817 |
| 1,983 |
| (904) |
| (49.8) | % |
浸出料級 |
| (%) |
| 0.590 |
| 0.713 |
| 0.668 |
| (0.123) |
| (17.3) | % |
剝離比 |
| (x) |
| 4.15 |
| 4.21 |
| 3.70 |
| (0.06) |
| (1.4) | % |
開採的總材料 |
| (KT) |
| 146,261 |
| 139,916 |
| 148,302 |
| 6,345 |
| 4.5 | % |
濃縮器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
磨出的材料總數 |
| (KT) |
| 27,398 |
| 24,985 |
| 29,617 |
| 2,413 |
| 9.7 | % |
銅回收 |
| (%) |
| 85.30 |
| 85.30 |
| 84.70 |
| — |
| — | % |
銅精礦 |
| (KT) |
| 601.4 |
| 562.8 |
| 670.1 |
| 38.6 |
| 6.9 | % |
精礦中的銅 |
| (KT) |
| 149.2 |
| 140.3 |
| 169.0 |
| 8.9 |
| 6.3 | % |
銅精礦平均品位 |
| (%) |
| 24.81 |
| 24.93 |
| 25.22 |
| (0.12) |
| (0.5) | % |
鉬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
鉬品位 |
| (%) |
| 0.020 |
| 0.023 |
| 0.022 |
| (0.003) |
| (13.0) | % |
鉬回收 |
| (%) |
| 63.30 |
| 63.22 |
| 63.27 |
| 0.08 |
| 0.1 | % |
鉬精礦 |
| (KT) |
| 7.0 |
| 6.7 |
| 7.8 |
| 0.3 |
| 4.2 | % |
鉬精礦平均品位 |
| (%) |
| 53.43 |
| 53.86 |
| 53.76 |
| (0.43) |
| (0.8) | % |
精礦中的鉬 |
| (KT) |
| 3.7 |
| 3.6 |
| 4.2 |
| 0.1 |
| 3.0 | % |
密鑰:KT=千噸
X=所獲得的剝離比率除以可浸出材料加上開採的礦石。
銅和鉬品位分別稱為總銅品位和總鉬品位。
地質學
誇霍涅礦牀被認為是斑巖型銅鉬礦牀的一個例子。基本區域地質是由古生代花崗巖切割的前寒武紀變質巖,不整合上三疊統至侏羅系海相火山巖和沉積巖組成。覆蓋這些巖石的是晚白堊世至早第三紀的托克帕拉羣流紋巖、安山巖和礫巖。這些巖性受到白堊紀至古近紀海岸(安第斯)巖基的複合多相侵入。
誇霍涅礦牀的礦化和蝕變與侵入玄武巖安山巖的多期安山巖和上覆的託誇帕拉羣370米流紋巖斑巖直接相關。誇霍涅斑巖礦牀呈分帶狀蝕變類型,包括鉀質、早熟石型、絹雲母型和中泥巖型熱液蝕變類型。誇霍涅礦物學通常很簡單,由黃鐵礦、黃銅礦和斑銅礦組成,並有稀少的閃鋅礦、方鉛礦和輝石。
濃縮器
我們的誇霍工廠在選礦廠、破碎廠和浮選迴路使用最先進的計算機監控系統來協調流入和優化操作。 工藝設計基於現有技術和經過驗證的設備,使用這些設計建造的工廠已經運營了47年。銅品位超過0.25%的材料被裝載到坑內粉碎和輸送(IPCC)系統,並被送到磨礦迴路,在那裏巨型旋轉破碎機將巖石尺寸減小到大約0.5英寸。然後礦石被送到球磨機,由球磨機將其研磨成細粉的稠度。細碎的粉末在水和試劑溶液中攪拌,然後被輸送到浮選槽。空氣被泵入電解槽,產生泡沫,用於浮選銅和鉬礦物,同時分離被稱為尾礦的廢物。然後對銅鉬混合精礦進行反浮選處理,在反浮選中鉬被浮選,銅被抑制。銅礦
44
目錄表
精礦通過鐵路運往伊洛的冶煉廠,鉬精礦被打包運往客户。
尾礦被送到濃縮機回收水。剩下的尾礦被送到我們主要的尾礦儲存設施魁布拉達本田大壩。
1999年完成了一次主要的磨機擴建,第11台初級磨機於2008年1月開始運營。2013年12月,高壓磨輥投入運行。2016年底,用於鉬精礦的Larox壓濾機開始運營。陸上初級破碎機於2018年5月開始運營。新的尾礦濃縮機於2019年9月開始運營。
2023年11月,《HPGR優化為四元破碎迴路》項目開始運行測試和提升。2024年第一季度,第四代粉碎迴路預計將滿負荷運轉。
邊坡穩定性
誇霍內坑大約有930米深。根據目前的採礦計劃配置,誇霍內礦坑的深度將達到1320米。坑道深度的增加給我們帶來了許多巖土工程挑戰。也許最令人擔憂的是所有露天礦都面臨的斜坡崩塌的可能性。為應付與露天礦斜坡穩定性有關的巖土工程挑戰,我們已採取下列步驟:
在Cuajone礦,公司維護了許多帶有雷達的監測系統,以防止斜坡不穩定的風險。通過這些年獲得的設備幫助控制了礦坑的牆壁,並預見到可能的損害。此外,2015年進行了一項巖土研究,將坡道間角度平均增加3度,並在坡道間高度超過150米的情況下包括40米寬的巖土護堤。
2020年,巖石力學實驗室實施了巖石樣品提取設備。該設備使我們能夠獲得圓柱形巖石樣品,並根據當前的技術標準和規範進行巖石力學測試。一架無人機還參與了斜坡調節活動,以獲取斜坡的詳細地形信息,並確定建造穩定牆的良好做法或機會。2021年,作為設備更新的一部分,以及由於坑道的擴大而提高坡度監測覆蓋面的要求,購置了兩臺坡度監測雷達。此外,當局亦增設了3部監察儀器,以監察淋濾墊內的斜坡。同樣,一家諮詢公司對廢石礦牀的物理穩定性進行了第一次研究。
2022年,使用地震折射設備記錄了破裂頻率的信息,確定了巖體的動態參數,並修改了緩衝和預裂爆破排的設計,作為補充,將對坑的最終斜坡的影響降至最低。已經更換了數字傾斜儀來監測坑內的斜坡,並確定潛在的變形區。
2023年,根據第024-2016號最高法令第400條及其第023-2017 E.M.號最高法令修正案,對廢石堆積物和浸出堆的物理穩定性進行了評估。還購置了8個數字伸長儀,用於監測和控制廢石堆積物。
45
目錄表
礦產資源
下表包含截至2023年12月31日Cuajone的銅和鉬礦產資源摘要,基於分別為每磅3.80美元和11.50美元的長期價格假設;這些價格是在剩餘的47年礦山壽命內固定的:
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
銅 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 變異 | ||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | — | — | % | — | % | — | ||||||
指示礦產資源 |
| |||||||||||||||||
-硫化物 | 329.5 | 0.38 | % | 84.8 | % | 2,746.6 | 331.6 | 0.46 | % | 84.8 | % | 3,381.5 | (18.8)% | |||||
-LEACH(氧化物) | 0.2 | 0.54 | % | 42.4 | % | 2.6 | 0.2 | 0.62 | % | 42.4 | % | 3.2 | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 329.7 | 0.38 | % | 2,749.2 | 331.8 | 0.46 | % | 3,384.7 | (18.8)% | |||||||||
推斷的礦產資源 | ||||||||||||||||||
-硫化物 | 836.0 | 0.32 | % | 84.8 | % | 5,831.2 | 850.9 | 0.31 | % | 84.8 | % | 5,901.7 | (1.2)% | |||||
-LEACH(氧化物) | 0.3 | 0.51 | % | 42.4 | % | 3.4 | 0.3 | 0.51 | % | 42.4 | % | 3.4 | 0.0% | |||||
推斷的礦產資源總量 | 836.3 | 0.32 | % | 5,834.6 | 851.2 | 0.31 | % | 5,905.1 | (1.2)% | |||||||||
鉬 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 數量(千噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 變異 | ||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | — | — | % | — | % | — | ||||||
指示礦產資源 |
| 329.5 | 0.014 | % | 62.9 | % | 103.4 | 331.6 | 0.017 | % | 62.9 | % | 121.7 | (15.0)% | ||||
已測量+指示礦產資源量 | 329.5 | 0.014 | % | 62.9 | % | 103.4 | 331.6 | 0.017 | % | 62.9 | % | 121.7 | (15.0)% | |||||
推斷的礦產資源 | 836.0 | 0.011 | % | 62.9 | % | 200.5 | 850.9 | 0.011 | % | 62.9 | % | 201.8 | (0.6)% |
(1) | 變化一欄指的是金屬含量變化。 |
(2) | 截至2023年12月31日,礦產資源的參考點已經到位,並且是最新的;根據2022年年終礦產資源噸位、品位和含量進行調整,僅考慮到2023年的礦場枯竭。報告的礦產資源不包括礦產儲量。Wood是由負責評估的礦業專家組成的第三方公司。 |
(3) | 礦產資源被限制在僅基於銅和鉬收入的優化礦場殼內。礦產資源是在一個概念性的礦坑外殼內報告的,該外殼使用以下輸入參數:金屬價格為3.80美元/磅銅和11.50美元/磅鉬;平均冶金回收率假設為銅84.8%,鉬62.9%來自加工廠,銅回收率42.4%來自堆浸;基於1.76美元/噸的採礦成本,7.05美元/噸加工廠的操作成本,5.26美元/噸加工的浸出成本;銅精礦的應付價格為3.36美元/磅銅,鉬精礦的應付價格為9.72美元/磅鉬,浸出銅的應付價格為3.77美元/磅銅。這些參數是基於2022年的年終數字。 |
(4) | 對於可浸出的材料,沒有關於鉬的估計,因為目前無法使用設想的浸出過程回收這種元素。 |
(5) | 確定了礦產資源的邊界品位為0.112%銅的硫化物礦化。送往浸出墊的礦產資源下限品位為0.149%銅。 |
(6) | 表格中的數字已經過四捨五入。由於四捨五入的原因,合計可能不是總和。 |
(7) | 關於用於編制估計數的假設的進一步信息和對截止日期確定的詳細説明,請參閲由合格人員編寫的Cuajone業務技術報告概要的第11章,見2022年Form 10-K表96.1。 |
46
目錄表
礦產儲量
下表包含Cuajone截至2023年12月31日的銅和鉬礦產儲量摘要,基於分別為每磅3.30美元和10.00美元的長期價格假設;這些價格是在剩餘的47年礦山壽命內固定的:
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
銅 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 變異 | ||||
已探明礦產儲量 | — | — | % | — | % | — | — | — | % | — | % | — | ||||||
可能礦產儲量(廠) |
| 1,294.7 | 0.48 | % | 84.4 | % | 13,749.7 | 1,336.1 | 0.48 | % | 84.4 | % | 14,216.7 | (3.3)% | ||||
可能礦產儲量(浸出) | 20.6 | 0.51 | % | 48.2 | % | 232.0 | 21.5 | 0.51 | % | 48.2 | % | 244.5 | (5.1)% | |||||
礦產總儲量 | 1,315.3 | 0.48 | % | 13,981.6 | 1,357.6 | 0.48 | % | 14,461.2 | (3.3)% | |||||||||
鉬 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 變異 | ||||
已探明礦產儲量 | — | — | % | — | % | — | — | — | % | — | % | — | ||||||
可能的礦產儲量 |
| 1,294.7 | 0.017 | % | 62.5 | % | 493.0 | 1,336.1 | 0.017 | % | 62.5 | % | 508.3 | (3.0)% | ||||
礦產總儲量 | 1,294.7 | 0.017 | % | 62.5 | % | 493.0 | 1,336.1 | 0.017 | % | 62.5 | % | 508.3 | (3.0)% |
(1) | 礦產儲量是截至2023年12月31日的當前儲量;基於2022年年終噸位、品位和金屬含量,僅根據2023年礦山枯竭進行調整。Wood是由採礦專家組成的第三方公司,負責評估。 |
(2) | 參照點是將礦產儲量運送到加工設施的地點。 |
(3) | 表格中的數字已經過四捨五入。由於四捨五入的原因,合計可能不是總和。 |
(4) | 磨礦和浸出礦石包括現有的庫存材料。 |
(5) | 礦產儲量僅限於基於銅和鉬收入的工程坑內。 在估算中使用了以下參數:假設的露天採礦方法;假設的選礦和堆浸工藝;銅價為3.30美元/磅,鉬價為10.00美元/磅;選礦材料的“淨收益”可變截止值為7.791 - 8.079美元/噸,浸提材料的“淨收益”截止值為9.061美元/噸;採礦回收率100%;冶金回收率可變(銅的平均LOM回收率為84.4%(濃縮),鉬的平均LOM回收率為62.5%(濃縮),銅的平均LOM回收率為48.2%(浸出),包括庫存中的濃縮和浸出礦石);銅的平均回收率為97.4%(冶煉)和99.9%(精煉);可變採礦成本範圍為2.337 - 3.417美元/t-開採;精礦平均加工成本為7.971美元/t-加工,浸出材料為9.061美元/t;平均冶煉和精煉成本為0.382美元/lb銅;銅精礦的銷售成本為-0.0024美元/磅銅,鉬精礦的銷售成本為1.679美元/磅鉬,銅浸出的銷售成本為-0.009美元/磅銅;銅和鉬的銷售成本為1%的NSR特許權使用費。該等參數乃基於二零二二年年終數字,並與二零二二年年終數字保持不變。 |
(6) | 有關編制估計所用假設的更多信息以及臨界值確定的詳細描述,請參閲2022年表格10-K附件96.1下由合格人員編制的Cuajone運營技術報告摘要第12章。 |
托克帕拉
Toquepala位於祕魯南部,距離Tacna市約150公里,距離Cuajone市約30公里。項目中心位於南緯17° 3.130 '、西經70° 44.499',露天礦中心位於南緯17° 2.601 '、西經70° 42.481'。從Tacna進入的道路是通過泛美高速公路和其他當地道路。另一種辦法是從利馬走泛美公路到Alto Camiara,然後在一條鋪好的公路上行駛70公里到達Toquepala營地。Quebrada Honda尾礦儲存設施(TSF)位於礦山以南40公里處,約位於南緯17° 27.724 ',西經70° 47.810'。Quebrada Honda尾礦可以通過連接Alto Camiara和Toquepala的MO-107路線進入。在作業區內,通過未鋪設的採礦和勘探道路進入。塔克納市有一個區域簡易機場,在祕魯境內定期提供服務。此外,鐵路從伊洛延伸到托克帕拉,一條支線鐵路從托克帕拉業務延伸到Cuajone業務。
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目錄表
Toquepala業務由SPCC祕魯分公司擁有及經營,幷包含單一採礦特許權“Acumulacion Toquepala 1”,佔地17,552. 4公頃。祕魯電網使用兩條Southern Copper擁有的138 kV和220 kV輸電線路傳輸電力。此外,Toquepala的運營使用來自各種來源的地表水和地下水作為新鮮補充水。
該物業目前正處於生產階段。我們的Toquepala業務包括一個露天銅礦和兩個選礦廠;每個選礦廠的日選礦能力為60,000噸。我們還通過浸出工藝在SX-EW設施精煉銅。SX-EW設施每年可生產56,336噸LME A級陰極銅。自1945年以來,南方銅業公司一直對該項目地區感興趣。在南方銅業公司的項目利益之前,該地區一直是手工採礦活動的對象。1957年開始清除覆蓋層,1960年開始生產礦石。我們的Toquepala業務採用傳統的露天採礦方法收集銅礦石,以便在我們的選礦廠進一步加工。第二個選礦廠於2018年第四季度開始運營。該物業及其相關廠房及設備之賬面值載於本報告第37頁之“物業賬面值”。
下表載列我們的Toquepala業務於二零二三年、二零二二年及二零二一年的生產資料:
| 差異2023- | ||||||||||||
| 2022 | ||||||||||||
|
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | ||
礦山年度作業天數 |
|
|
| 365 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總開採量 |
| (KT) |
| 41,657 |
| 41,558 |
| 40,827 |
| 99 |
| 0.2 | % |
銅品位 |
| (%) |
| 0.529 |
| 0.476 |
| 0.539 |
| 0.053 |
| 11.1 | % |
已開採的浸出物 |
| (KT) |
| 51,870 |
| 41,499 |
| 53,226 |
| 10,371 |
| 25.0 | % |
浸出料級 |
| (%) |
| 0.096 |
| 0.214 |
| 0.225 |
| (0.118) |
| (55.1) | % |
剝離比 |
| (x) |
| 1.49 |
| 1.53 |
| 1.16 |
| (0.04) |
| (2.6) | % |
開採的總材料 |
| (KT) |
| 232,795 |
| 209,745 |
| 203,150 |
| 23,050 |
| 11.0 | % |
濃縮器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
磨出的材料總數 |
| (KT) |
| 41,547 |
| 40,319 |
| 41,699 |
| 1,228 |
| 3.0 | % |
銅回收 |
| (%) |
| 90.80 |
| 91.21 |
| 90.60 |
| (0.41) |
| (0.4) | % |
銅精礦 |
| (KT) |
| 787.0 |
| 689.8 |
| 791.6 |
| 97.2 |
| 14.1 | % |
精礦中的銅 |
| (KT) |
| 199.7 |
| 175.1 |
| 203.6 |
| 24.6 |
| 14.0 | % |
銅精礦平均品位 |
| (%) |
| 25.37 |
| 25.38 |
| 25.72 |
| (0.01) |
| (0.0) | % |
SX‑EW工廠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
預計浸出回收率 |
| (%) |
| 23.87 |
| 23.60 |
| 23.54 |
| 0.27 |
| 1.1 | % |
SX-EW陰極生產 |
| (KT) |
| 25.3 |
| 26.5 |
| 25.8 |
| (1.2) |
| (4.5) | % |
鉬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
鉬品位 |
| (%) |
| 0.020 |
| 0.026 |
| 0.035 |
| (0.006) |
| (23.1) | % |
鉬回收 |
| (%) |
| 72.35 |
| 73.27 |
| 72.91 |
| (0.92) |
| (1.3) | % |
鉬精礦 |
| (KT) |
| 11.2 |
| 13.7 |
| 19.0 |
| (2.5) |
| (18.2) | % |
鉬精礦平均品位 |
| (%) |
| 56.57 |
| 56.27 |
| 56.02 |
| 0.30 |
| 0.5 | % |
精礦中的鉬 |
| (KT) |
| 6.3 |
| 7.7 |
| 10.6 |
| (1.4) |
| (17.8) | % |
密鑰:KT=千噸
X=剝離比率,通過將廢物噸除以可浸出材料加上開採的礦石而獲得。
銅和鉬品位分別稱為總銅品位和總鉬品位。
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目錄表
地質學
托克帕拉礦牀是銅鉬斑巖礦牀的一個例子。基本區域地質是由古生代花崗巖切割的前寒武紀變質巖,不整合上三疊統至侏羅系海相火山巖和沉積巖組成。覆蓋這些巖石的是晚白堊世至早第三紀的托克帕拉羣流紋巖、安山巖和礫巖。這些巖性受到白堊紀至古近紀海岸(安第斯)巖基的複合多相侵入。
礦化包括淋濾蓋層、氧化物、富集型、過渡型和原生型礦化。淋濾蓋層、氧化物、富集型和過渡型礦化主要採出。原生礦化主要以次生硫化物為主。英安斑巖和角礫巖。黃銅礦是主要的經濟礦物,其次是斑銅礦、輝鉬礦和輝綠巖,還有裂隙充填物和角礫巖基質。經濟的輝鉬礦成礦與石英細脈有關,局部與浸染狀黃銅礦有關。
濃縮器
我們的Toquepala集中器使用最先進的計算機監控系統來協調流入和優化操作。銅品位超過0.25%的材料被裝載到陸上傳送帶上,並被送到粉碎電路,在那裏旋轉的破碎機將巖石的大小減少約85%,降至不到0.5英寸。然後,礦石被送到棒磨機和球磨機,後者將其與水混合研磨至細粉的稠度。粉碎後的粉末與水混合,然後被輸送到浮選槽中。空氣被泵入電池,產生泡沫,將銅礦帶到地表,但不帶廢石或尾礦。對鉬含量充足的混合精礦,採用反浮選回收鉬。銅含量約為26.5%的最終銅精礦經過過濾,將水分降至8.5%或更低。然後,精礦通過鐵路運往伊洛冶煉廠。
尾礦被送到濃縮機,在那裏水被回收。剩下的尾礦被送到我們主要的尾礦儲存設施魁布拉達本田大壩。
SX-EW工廠
位於Toquepala的SX-EW工廠從Toquepala礦儲存的低品位礦石和Cuajone礦的銅氧化物礦石浸出獲得的溶液中生產99.999%純度的A級LME電解銅陰極。該浸出廠於1995年開始運營,設計產能為每年35,629噸陰極銅。1999年,產能擴大到每年56,336噸。
該工廠處理誇霍內的氧化銅和托克帕拉的硫化銅。浸出銅品位大於0.268%、酸溶指數大於20%的誇霍酮氧化銅礦。在托克帕拉,銅硫化物截止品位為0.070%,因此,總銅品位在0.070%至0.15%之間的材料被浸出。Cuajone生產的溶液中的銅通過一條沿Cuajone-Toquepala鐵軌鋪設的8英寸管道輸送到Toquepala。
廠房和設備由維護計劃和質量管理體系提供支持,以確保良好的物理條件和高可用性。SX-EW工廠管理質量體系(包括浸出作業)自2002年以來一直由外部審計公司定期審計,發現符合ISO9001-2015年、ISO 14001-2015年和ISO 45000-2018年標準的要求。
邊坡穩定性
托克帕拉坑深度概述:托克帕拉坑深約1,005米,計劃深至1,665米。這種深度的增加帶來了巖土工程挑戰,主要是斜坡坍塌的風險。
49
目錄表
2007-2018年間的巖土工程措施:2007-2018年間採取了預防行動,以加強Toquepala坑邊坡的穩定性,包括安裝護堤、更新監測軟件,並在2013年啟動了“廢物和可浸出材料堆積物中的斜坡穩定性分析”研究。
2019年的發展:外部顧問進行了最新的斜坡穩定性分析,納入了IBIS ArcSAR雷達,以加強監測並實施次水平排水系統,以降低坑坡的壓力。
2020年和2021年的研究和實施:2020年,外部顧問對Toquepala礦坑和各種廢物堆積物進行了穩定性研究,將IBIS ArcSAR雷達的五公里射程納入了礦坑坡度監測系統。同時,倡議包括建立一個巖土鑽孔數據庫和實施該項目“。Pit和Quebrada本田尾礦庫巖土儀器的自動化和實時監測還計劃安裝三部雷達,對奎布拉達本田尾礦庫進行巖土監測。2021年,重點轉移到魁布拉達本田尾礦庫-託誇帕拉礦穩定性研究隨之而來的是安裝了Quebrada Honda雷達系統,該雷達系統包括兩個IBIS M單元和一個用於巖土監測的IBIS FM單元。
Tiera Group International的貢獻:2022年,Tiera Group International支持了與地震危險有關的各種研究,包括托克帕拉礦地震危險性研究進展", "廢物和可浸出沉積物的物質阻力參數的更新,(巖土實地勘察),可浸礦牀水文地質模型的更新," "廢渣和可浸出沉積物在當前條件下的物理穩定性研究," "托克帕拉礦水文地質數值模型的更新、“和”托克帕拉礦各向異性物理穩定性研究.
Inersia公司開始進行衞星監測,併為Quebrada Honda的礦坑、廢物和可浸出礦藏以及尾礦礦藏開發濕度地圖。
2023年,開展了Toquepala礦巖土鑽探和更新峯值質點速度研究的巖土-構造錄井、地質錄井、現場測試和水文地質實驗室和儀器設備。在奎布拉達本田尾礦庫,進行了巖土鑽探,包括SPT測試和安裝巖土儀器、CPTU和坑測試,並更新了阻力。
50
目錄表
礦產資源
下表包含截至2023年12月31日托克帕拉的銅和鉬礦產資源摘要,基於分別為每磅3.80美元和11.50美元的長期價格假設;這些價格是在礦山剩餘49年的壽命內固定的:
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
銅 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 變異 | ||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | — | — | % | — | % | — | ||||||
指示礦產資源 |
| |||||||||||||||||
-硫化物 | 1,196.7 | 0.42 | % | 88.2 | % | 11,182.3 | 1,584.2 | 0.43 | % | 88.2 | % | 15,060.6 | (25.8)% | |||||
-LEACH(低品位硫化物) | 1,050.6 | 0.08 | % | 16.1 | % | 1,943.3 | 521.2 | 0.09 | % | 16.1 | % | 1,024.8 | 89.6% | |||||
已測量+指示礦產資源量 | 2,247.3 | 0.26 | % | 13,125.6 | 2,105.4 | 0.35 | % | 16,085.4 | (18.4)% | |||||||||
推斷的礦產資源 | ||||||||||||||||||
-硫化物 | 2,405.1 | 0.39 | % | 88.2 | % | 20,920.9 | 2,406.7 | 0.39 | % | 88.2 | % | 20,939.9 | (0.1)% | |||||
-LEACH(低品位硫化物) | 2,303.7 | 0.08 | % | 16.1 | % | 4,154.8 | 2,306.0 | 0.08 | % | 16.1 | % | 4,158.9 | (0.1)% | |||||
推斷的礦產資源總量 | 4,708.9 | 0.24 | % | 25,075.7 | 4,712.7 | 0.24 | % | 25,098.8 | (0.1)% | |||||||||
鉬 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 變異 | ||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | — | — | % | — | % | — | ||||||
指示礦產資源 |
| 1,196.7 | 0.023 | % | 68.1 | % | 606.7 | 1,584.2 | 0.024 | % | 68.1 | % | 829.2 | (26.8)% | ||||
已測量+指示礦產資源量 | 1,196.7 | 0.023 | % | 68.1 | % | 606.7 | 1,584.2 | 0.024 | % | 68.1 | % | 829.2 | (26.8)% | |||||
推斷的礦產資源 | 2,405.1 | 0.019 | % | 68.1 | % | 1,009.3 | 2,406.7 | 0.019 | % | 68.1 | % | 1,010.2 | (0.1)% |
(1) | 變化一欄指的是金屬含量變化。 |
(2) | 截至2023年12月31日,礦產資源的參考點已經到位,並且是最新的;根據2022年年終噸位、品位和含量進行調整,僅考慮到2023年的枯竭。報告的礦產資源不包括礦產儲量。Wood是由負責評估的礦業專家組成的第三方公司。 |
(3) | 礦產資源是在一個概念性礦坑外殼內報告的,該外殼使用以下輸入參數:金屬價格為3.80美元/磅銅和11.50美元/磅鉬;加工廠銅的平均冶金回收率為88.2%,鉬的平均冶金回收率為68.1%,堆浸的銅回收率為16.1%;基礎採礦成本為1.87美元/噸;磨礦流程運營成本為7.68美元/噸,浸出運營成本為0.70美元/噸;銅精礦的應付價格為3.37美元/磅銅,鉬精礦的應付價格為9.72美元/磅鉬,浸出銅的應付價格為3.77美元/磅銅。這些參數是基於2022年的年終數字。 |
(4) | 對於可浸出的材料,沒有關於鉬的估計,因為目前無法使用設想的浸出過程回收這種元素。 |
(5) | 用於硫化物礦產資源評價的下限品位為0.146%銅。據報道,低品位硫化物物質將被送往浸出堆場,截止濃度為0.052%銅。 |
(6) | 表格中的數字已經過四捨五入。由於四捨五入的原因,合計可能不是總和。 |
(7) | 有關編制估算所用假設的更多信息以及邊界品位確定的詳細描述,請參閲2022年表格10-K附件96.2中由合資格人員編制的Toquepala運營技術報告摘要第11章。 |
礦產儲量
下表包含截至2023年12月31日Toquepala的銅和鉬礦產儲量彙總,分別基於每磅3.30美元和10.00美元的長期價格假設。金屬價格在礦山剩餘的49年中是固定的:
51
目錄表
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
銅 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 變異 | ||||
已探明礦產儲量 | — | — | % | — | % | — | — | — | % | — | % | — | ||||||
可能礦產儲量(廠) |
| 2,105.0 | 0.47 | % | 88.2 | % | 21,708.4 | 2,144.6 | 0.47 | % | 88.2 | % | 22,157.2 | (2.0)% | ||||
可能的礦產儲量(堆浸) | 2,545.4 | 0.15 | % | 8.0 | % | 8,691.7 | 2,503.3 | 0.15 | % | 8.0 | % | 8,668.2 | 0.3% | |||||
礦產總儲量 | 4,650.4 | 0.30 | % | 30,400.1 | 4,647.9 | 0.30 | % | 30,825.4 | (1.4)% | |||||||||
鉬 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | 變異 | ||||
已探明礦產儲量 | — | — | % | — | % | — | — | — | % | — | % | — | ||||||
可能的礦產儲量 |
| 2,105.0 | 0.021 | % | 68.1 | % | 996.7 | 2,144.6 | 0.021 | % | 68.1 | % | 1,014.0 | (1.7)% | ||||
礦產總儲量 | 2,105.0 | 0.021 | % | 68.1 | % | 996.7 | 2,144.6 | 0.021 | % | 68.1 | % | 1,014.0 | (1.7)% |
(1) | 礦產儲量為截至2023年12月31日的當前儲量,按2022年年終噸位、品位和含量計算,僅根據2023年礦山枯竭進行調整。Wood是由負責估計的礦業專家組成的第三方公司。 |
(2) | 礦物儲量的參考點是到加工設施的運送點。 |
(3) | 表格中的數字已經過四捨五入。由於四捨五入的原因,合計可能不是總和。 |
(4) | 只有60%的可淋濾物質將暴露在滲濾場的灌溉中。 |
(5) | 排土場浸出物包括位於浸出場中的可浸出礦石。排土場浸出物中的銅品位表示已裝載到浸出場中的材料的估計等級以及已被浸出一段時間的材料。 |
(6) | 礦產儲量僅限於以銅和鉬為基礎的光滑設計礦坑內。估計中使用了以下參數:露天採礦方法假設;精礦和浸出過程假設;銅價為3.3美元/磅,鉬價格為10.00美元/磅;精礦原料加工的NSR下限值為10.84美元-12.64美元/噸;浸出材料加工的NSR下限值為0.819美元/噸;採礦回收率為100%;採礦稀釋度為6%;鉬品位採用22%的還原係數;不同的冶金回收率(銅精礦平均回收率為88.2%,鉬精礦平均回收率為68.1%,不含浸出場浸出礦平均回收率為16.1%,含浸出場浸出銅平均回收率為8.0%);銅冶煉平均回收率為97.4%,精煉平均回收率為99.9%;可變採礦成本為2.46-4.26美元/噸;精礦平均加工成本為8.384美元/噸,浸出原料平均加工成本為0.819美元/噸;銅和鉬的平均冶煉和精煉成本為0.382美元/磅;精選過程的銷售成本為-0.0024美元/磅,鉬的銷售成本為-1.679美元/磅,浸出過程的銷售成本為-0.009美元/磅;對銅和鉬徵收1%的自然資源使用費;60%的可浸出材料將由SX/EW工廠浸出和加工。這些參數以2022年年終數字為基礎,與2022年年終數字沒有變化。 |
(7) | 關於編制估計數時使用的假設的進一步信息和確定邊際品位的詳細説明,請參閲2022年10-K表格附件96.2下由合格人員編寫的託誇帕拉業務技術報告摘要第12章。 |
加工設施-日誌
我們的Ilo冶煉和煉油廠綜合體位於祕魯南部,距離Ilo市以北17公里,距離托克帕拉121公里,距離Cuajone 147公里,距離利馬市871公里。冶煉廠和煉油廠分別位於北緯17°29.924‘S、西經71°21.608’和S 17°34.728‘、西經71°21.188’。從利馬乘飛機到塔克納(1:40個小時),然後乘坐駭維金屬加工到伊洛市(2:00個小時)。此外,我們在伊洛經營着一個港口設施,我們從那裏運輸我們的產品和接收補給。發運的產品和收到的物資在我們的工業鐵路上往返於托克帕拉、誇霍和伊洛之間。
冶煉廠
我們的Ilo冶煉廠為我們作為同一設施一部分運營的煉油廠生產銅陽極。當冶煉廠生產的銅超過煉油廠的產能時,多餘的銅就會賣給世界各地的其他煉油廠。2007年,我們完成了冶煉廠的重大現代化改造。該冶煉廠的名義裝機容量為每年120萬噸銅精礦。Toquepala和Cuajone的銅精礦通過鐵路運輸到冶煉廠,
52
目錄表
它們使用ISASMELT電爐、轉爐和陽極爐進行冶煉,以生產含99.7%銅的銅陽極。
在冶煉廠,精礦與助熔劑和其他材料混合,送到ISASMELT熔爐,生產冰銅和爐渣的混合物,再通過出鋼孔連接到兩個旋轉保温爐中的一個,在那裏分離這些熔鍊的相。
冰銅的銅含量約為63%。然後,冰銅被送到四個皮爾斯-史密斯轉爐,在那裏,材料被分兩步氧化:(1)冰銅中的硫化鐵在富氧空氣中被氧化,並加入二氧化硅,產生的爐渣被送到爐渣清洗爐,以及(2)冰銅硫化物中的銅然後被氧化,以生產含銅約99.3%的泡沫銅。
泡沫銅在兩個陽極爐中通過氧化精煉,並通過向熔池中注入壓縮空氣來脱除硫。最後,通過向熔池中注入帶有蒸汽的液化石油氣進行還原,調整銅熔體的氧含量。陽極含有大約99.7%的銅,在兩個鑄造輪子中澆鑄。該冶煉廠還可以生產泡沫銅棒,特別是在陽極爐正在進行全面維修的情況下。
冶煉廠排出的廢氣經過處理後,可回收精礦中92%以上的硫磺,以生產98.5%的硫酸。冶煉廠排出的煙氣含硫量11.34%2被分成兩個工廠:一號酸廠(雙吸收/雙接觸)和二號廠(雙吸收/雙接觸)。大約16%的酸在我們的設施中使用,其餘的出售給第三方。
2010年,伊洛冶煉廠的船用棧橋開始運營。這一設施使我們能夠將生產的硫酸直接卸載到近海船隻上,避免通過伊洛市運輸貨物。這座500米長的海上棧橋是伊洛冶煉廠現代化項目的最後一部分。目前,所有的海外硫酸運輸都是使用海上棧橋。
該冶煉廠還擁有兩家制氧廠。第一工廠的生產能力為272噸/天,第二工廠的產能為1045噸/天。該設施還設有輔助工廠(海水進水口和兩個海水淡化廠)。
下表包含我們的Ilo冶煉廠2023年、2022年和2021年的生產信息:
| 差異2023- | ||||||||||||
| 2022 | ||||||||||||
冶煉廠 |
|
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 卷 |
| % | |
冶煉精礦 |
| (KT) |
| 1,292.9 |
| 1,242.0 |
| 1,089.2 |
| 50.9 |
| 4.1 | % |
平均銅回收率 |
| (%) |
| 97.1 |
| 96.3 |
| 97.4 |
| 0.8 |
| 0.8 | % |
陽極生產 |
| (KT) |
| 362.9 |
| 350.8 |
| 309.2 |
| 12.1 |
| 3.4 | % |
平均陽極級 |
| (%) |
| 99.78 |
| 99.78 |
| 99.78 |
| — |
| — | % |
泡罩生產 |
| 基特 |
| 1.9 |
| 2.1 |
| 2.6 |
| (0.2) |
| (9.5) | % |
平均水泡等級 |
| (%) |
| 99.28 |
| 99.18 |
| 99.03 |
| 0.10 |
| 0.10 | % |
生產硫酸 |
| (KT) |
| 1,286.8 |
| 1,210.2 |
| 1,066.5 |
| 76.6 |
| 6.3 | % |
密鑰:KT=千噸
煉油廠
Ilo煉油廠由一家銅電解廠、一家貴金屬廠和附屬設施組成。該煉油廠生產的A級陰極銅純度為99.998%。該廠於1994年被收購,並對操作進行了現代化改造,生產了246,000噸/年的陰極銅。隨後,它被擴大到目前每年294,763噸的名義產能。
在電解廠,不純的銅陽極懸浮在裝有硫酸和硫酸銅溶液的槽中。低電壓但高安培的電流通過陽極、化學溶液和陰極來溶解銅,銅最初沉積在非常薄的初始銅板上,直到厚度增加才產生
53
目錄表
高品位銅陰極。在這個過程中,銀、金和其他金屬,包括鈀、鉑和硒,以及其他雜質,以陽極泥的形式沉澱到槽的底部。這種陽極泥在貴金屬廠加工,以生產精銀、精金和商業級硒。
下表包含我們的Ilo煉油廠和貴金屬廠2023年、2022年和2021年的生產信息:
| 差異2023- | ||||||||||||
| 2022 | ||||||||||||
煉油廠 |
|
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 卷 |
| % | |
生產出的陰極 |
| (KT) |
| 289.7 |
| 289.7 |
| 260.2 |
| (0.1) |
| (0.0) | % |
平均銅品位 |
| (%) |
| 99.999 |
| 99.999 |
| 99.999 |
| (0.000) |
| — | % |
生產精煉銀 |
| (000千克) |
| 109.7 |
| 116.4 |
| 124.0 |
| (6.7) |
| (5.8) | % |
生產精煉黃金 |
| (千克) |
| 223.1 |
| 185.8 |
| 215.8 |
| 37.3 |
| 20.1 | % |
商品級生產的硒 |
| (噸) |
| 50.0 |
| 56.9 |
| 48.2 |
| (6.9) |
| (12.1) | % |
密鑰:KT=千噸
除加工設施外,該煉油廠還有一個生產控制部、一個在整個公司提供樣品分析的實驗室、一個維護部門、一個海水淡化廠和其他支持設施。
工業鐵路的主要設備包括不同類型的機車和不同車種和能力的機車車輛。這條軌道在一條214公里長的標準軌距線上運行,並支持30噸的軸重。軌道系統全長約257公里,包括主場和支線。基礎設施包括27公里的隧道下軌道和一座混凝土橋樑。工業鐵路包括一個汽車修理廠,負責維護和維修車隊。年運輸噸位約為560萬噸。
蒂婭·瑪利亞項目
Tia Maria項目位於科查克拉區、Mejia區和Deán Valdia區、艾萊省和阿雷基帕地區。該項目距離莫誇加118公里,距阿雷基帕125公里,距伊洛區120公里,距利馬980公里。項目質心位置約為17°00‘21.06“S,西經71°49’44.94”。礦井閘門將設在潘帕·卡琴多。礦場將從泛美駭維金屬加工改道進入位於阿雷基帕和莫誇加之間的1027-1028公里的項目通道公路,距離El Fiscal鎮約17公里。
該項目佔地36,604.3公頃,分55個特許權。我們已經制定了地役權協議,涵蓋擬議的輸電線路線和計劃中的輸水管道,這些管道將從設想中的海水淡化廠通往礦井。此外,該項目目前沒有水權,採礦計劃假定用於工藝作業的水將來自海水淡化廠。該項目設想一座年產12萬噸的SX-EW工廠,採礦計劃採用La Tapada和Tia Maria礦藏的傳統露天採礦方法。
該物業目前處於開發階段。從1994年到1999年,在南方銅業參與之前,蒂亞瑪利亞項目地區由泰克公司、菲爾普斯·道奇和力拓進行評估。我們在2003年獲得了這個項目,並於2019年7月獲得了施工許可證。此外,2019年10月,祕魯能源和礦業部礦業理事會批准了Tia Maria項目的建設許可證。我們期待祕魯政府承認該項目在社會方面取得的重大進展,以及蒂亞·瑪麗亞將為祕魯的S經濟做出的重要貢獻,並因此採取必要措施,為SCC提供足夠的支持,以啟動建設。
地質學
La Tapada和Tía Maria礦牀位於西北-東南走向的Tambo-El Toro構造走廊內,該走廊似乎是一個大型的右旋剪切帶。還有一些脈狀銅-金-赤鐵礦礦牀。
54
目錄表
與走廊有關,在我們的礦產保有權套餐之外。項目區內的蝕變與目前勾勒出的兩個斑巖系統有關。已知的唯一礦化來自低品位斑巖銅系統的氧化。
礦產資源
下表包含截至2023年12月31日La Tapada和Tia Maria礦藏的銅礦資源摘要,該礦藏基於每磅3.80美元的長期價格假設,在20年的礦山壽命內固定:
拉塔帕達 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | |
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | ||
指示礦產資源 |
| 90.4 | 0.21 | % | 69 | % | 420.3 | |
已測量+指示礦產資源量 | 90.4 | 0.21 | % | 69 | % | 420.3 | ||
推斷的礦產資源 | 1.6 | 0.18 | % | 69 | % | 6.4 | ||
蒂婭·瑪麗亞 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | |
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | ||
指示礦產資源 |
| 35.5 | 0.17 | % | 65 | % | 135.2 | |
已測量+指示礦產資源量 | 35.5 | 0.17 | % | 65 | % | 135.2 | ||
推斷的礦產資源 | 21.8 | 0.22 | % | 65 | % | 107.8 |
(1) | 礦產資源原地報告,截至2023年12月31日為現貨。數字已經過四捨五入了。 |
(2) | 報告的礦產資源不包括礦產儲量。 |
(3) | 礦產資源評價的下限品位為0.08%銅。礦產資源被限制在以0.1%的總銅下限品位建造的線框內。 |
(4) | 礦產資源在一個概念性的礦坑外殼中報告,使用以下輸入參數:金屬價格為3.80美元/磅銅; La Tapada的冶金回收率假設為69%,Tia Maria為65%;基本採礦成本為1.40美元/噸開採,增量運輸成本為0.017美元/噸開採; La Tapada和Tia María的加工操作成本分別為3.78美元/噸和3.61美元/噸;一般和行政費用為0.37美元/噸;運輸和運費為0.04美元/磅銅;假設陰極銅溢價為0.03美元/磅銅,應付特許權使用費為1%。每個礦牀的南北巖土工程區採用平均礦坑坡度角,範圍為35º-39º。 |
(5) | 由於目前無法使用設想的浸提工藝回收金、銀或鉬,因此未報告可浸提材料的金、銀或鉬估計值。 |
(6) | 有關編制估算時使用的假設的更多信息,包括臨界值確定的詳細描述,請參閲由合格人員編制的Tia Maria項目技術報告摘要第11章,見2022年3月7日提交的表格10-K/A附件96.3。 |
(7) | 伍德是第三方公司;其採礦專家負責估算。 |
(8) | 有關二零二一年呈報的數字並無變動。 |
礦產儲量
下表載列截至2023年12月31日La Tapada及Tia Maria礦牀的銅礦儲量摘要,乃基於每磅3.30美元的長期價格假設,並於估計20年礦山壽命內釐定:
拉塔帕達 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | |
已探明礦產儲量 | — | — | % | — | % | — | ||
可能的礦產儲量 |
| 487.6 | 0.41 | % | 69 | % | 4,449.2 | |
礦產總儲量 | 487.6 | 0.41 | % | 69 | % | 4,449.2 | ||
蒂婭·瑪麗亞 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | |
已探明礦產儲量 | — | — | % | — | % | — | ||
可能的礦產儲量 |
| 223.8 | 0.29 | % | 65 | % | 1,412.5 | |
礦產總儲量 | 223.8 | 0.29 | % | 65 | % | 1,412.5 |
55
目錄表
(1) | 礦產儲量為截至2023年12月31日的現有儲量。 |
(2) | 估算的參照點是向加工設施的交付。 |
(3) | 對於品位低於原礦下限但銅含量>0.08%的材料,計劃建立四個氧化物庫存,每個露天礦有兩個庫存位置。 |
(4) | 礦產儲量被限制在使用以下參數的優化礦坑外殼內:露天礦的假設 |
採礦方法;堆浸加工假設;銅價3.30美元/磅;銅截止品位0.10%銅;採礦
100%的回收率;La Tapada的冶金回收率為69%,Tía María的冶金回收率為65%;採礦總成本(基數,遞增
和維持)每噸開採1.466美元;在拉塔帕達加工每噸加工成本3.779美元,在蒂亞加工每噸加工成本3.614美元
加工維持資本費用為每噸加工0.155美元,一般和行政費用為每噸加工0.373美元;
運輸成本(鐵路、港口、貨運)為0.034美元/磅銅;應付陰極銅溢價為0.026美元/磅銅;並假設支付1%的特許權使用費。
(5) | 有關編制估算時使用的假設的更多信息,包括關於截止日期確定的詳細説明,請參閲由合格人員編寫的Tia Maria項目技術報告摘要的第12章,在2022年3月7日提交的Form 10-K/A報告附件96.3下。 |
(6) | Wood是第三方;其礦業專家負責評估。 |
(7) | 2021年報告的礦產儲量數字沒有變化。 |
洛斯錢卡斯項目
洛斯錢卡斯項目位於祕魯南部的安第斯山脈。該地點位於祕魯阿普里馬科市阿班開市西南約65公里處,座標14°9.904‘S,西經73°6.608’或世界標準時間8433300 S,東經703,270。可使用駭維金屬加工1進入項目現場,從利馬到納斯卡(460公里),從納斯卡到聖羅薩(250公里),使用30A公路,以及從聖羅薩到項目地點(32公里)的碎石公路。或者,從庫斯科可以通過鋪設的道路到達聖羅莎(170公里),並使用從聖羅薩到項目現場的相同碎石道路(32公里)。項目區內的通道是通過碎石路。
最近的機場在庫斯科,每天有從利馬起飛的航班(大約一個小時的飛行時間)。對於精礦運輸項目,有許多港口可供選擇。其中包括聖胡安德馬科納(公路約500公里)、皮斯科的聖馬丁將軍(根據公路路線約為640-800公里)和馬塔拉尼(根據公路路線約為600-750公里)。
該項目佔地24,200公頃,分35個特許權。地面權目前正在談判中。要求地表權的地區在Tiparo和Tapairíhua農村社區邊界內。此外,我們擁有兩個水權,涵蓋四個泉水來源的水。
該物業目前處於勘探階段。我們於1997年開始在洛桑卡斯地區進行勘探。洛斯錢卡斯項目的初始環境評估於2001年進行,並於2008年更新。2010年完成了一項半詳細的環境影響評估。此外,我們完成了2012至2020年的基線研究,並在項目影響範圍內實施了社區倡議。2023年,我們繼續在當地社區開展社會和環境改善工作。2024年,我們預計將重啟環境影響評估;開展4萬米的鑽石鑽探活動;並啟動水文地質和巖土研究,以收集有關洛斯錢卡斯礦藏特徵的更多信息。Los Chancas設想建立一個露天礦,採用選礦廠和SX-EW流程相結合的方式。
地質學
洛斯錢卡斯礦牀被認為是斑巖銅鉬礦牀的一個例子。礦牀直徑約1200米,深度至少1000米,大部分鑽孔位於礦化底部。該礦牀仍向東南方向和深部敞開。侏羅紀-白堊紀Ferrobamba組、Mara組、Soraya組和Chuquibambilla組的沉積巖形成了一個北向背斜,沿軸面被侵蝕。沉積物受到三代二長巖侵入作用。
礦化賦存於石英二長巖及其周圍的石英巖和粉砂巖圍巖中。硫化物礦化由淺成黃銅礦、斑銅礦、輝鉬礦和黃鐵礦組成。硫化物賦存於石英脈中,以小的硫化物條紋/脈狀產出,或在侵入巖和沉積巖中形成擴散。這是主要的
56
目錄表
礦化被氧化、淋濾,形成表生富集帶。主要的淋濾區在原生礦化帶的東面和垂直上方。氧化帶與地形呈次平行關係。氧化銅礦以細粒銅礦和纖鋅礦為主,其次為天青石和孔雀石。表生富集帶中的硫化物礦物包括輝銅礦、銅銅礦、閃鋅礦、銅銅礦和自然銅。銅氧化物也是一種次要成分。
礦產資源
下表彙總了截至2023年12月31日洛桑卡斯的銅礦產資源,其基礎是每磅3.80美元的長期價格假設,該價格假設是在礦產資源預計生產的長期時間內確定的:
銅 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | |
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | ||
氧化物 | 98 | 0.45 | 975.2 | |||||
硫化物 | 52 | 0.59 | 672.8 | |||||
指示礦產資源 |
| 150 | 0.50 | % | 82-84 | % | 1,648 | |
已測量+指示礦產資源量 | 150 | 0.50 | % | 82-84 | % | 1,648 | ||
氧化物 | 33 | 0.38 | 277.4 | |||||
硫化物 | 1,400 | 0.45 | 13,887.6 | |||||
推斷的礦產資源 | 1,433 | 0.45 | % | 82-84 | % | 14,165 |
(1) | 礦產資源原地報告,截至2023年12月31日為現貨。 |
(2) | 礦產資源是在一個概念礦坑殼內報告的,該殼使用以下輸入參數:金屬價格為3.80美元/磅銅;從銅浸出中的冶金回收率為81.8%,從銅加工中的冶金回收率為84.3%;基本採礦成本為1.70美元/噸;每噸加工的持續資本成本為0.25美元;堆浸和電積過程的運營成本為4.29美元/噸,磨礦過程的運營成本為5.82美元/噸,一般和行政成本為1.06美元/噸加工;關閉成本為0.51美元/噸加工。對於適合堆浸方法的原料,冶煉廠的邊際淨回報截止值為6.11美元/噸;對於適合球磨和浮選精選的原料,邊際淨冶煉廠回報截止值為7.64美元/噸。 |
(3) | 關於編制估算時使用的假設的更多信息,包括截止日期確定的詳細説明,請參閲公司於2022年3月7日提交的Form 10-K/A表96.4下由合格人員編寫的Los Chancas項目技術報告摘要第11章。 |
(4) | Wood是第三方;其礦業專家負責評估。 |
(5) | 2021年報告的礦產資源數字沒有變化。 |
Michiquillay項目
Michiquillay項目位於祕魯西北部安第斯山脈的西部科迪勒拉,距離卡哈馬卡約45公里,利馬東北900公里。項目質心座標約為7°02‘23.65“S和78°19’23.59”西。米奇基萊礦牀位於7°02‘17.53“S和78°19’29.30”西。通往該項目的主要通道是從卡哈馬卡通過公路。最初,鋪設的8B號公路從卡哈馬卡到La eNcañada鎮,距離約33公里。然後使用一條碎石路從La eNcañada到項目現場,大約14公里。Michiquillay和eNcañada社區分別距離項目2公里和14公里。該項目內的通道是通過各種碎石和雙軌道路連接計劃鑽探的地區。最近的機場在卡哈馬卡,有從利馬起飛的定期航班提供服務。
Michiquillay項目包括18個採礦特許權,總面積為4,051.4公頃。Michiquillay礦藏位於Michiquillay農村社區和eNcañada農村社區的土地上。我們已經與這兩個社區簽署了地面土地使用協定,使我們能夠開展勘探活動。國家水務局和馬拉翁地方管理局目前正在處理用於勘探目的的用水許可證。
該物業目前處於勘探階段。該項目之前的工作是由祕魯北部礦業公司、美國冶煉和精煉公司、後來的Asarco LLC、Minero祕魯S.A.和各種英美資源集團進行的
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目錄表
美國子公司。2018年6月,南方銅業從Activos Mineros S.A.C.手中收購了該項目,總收購價格為4億美元,並支付了1250萬美元的首付款。2021年6月,我們額外支付了1250萬美元來收購該項目。如果我們決定開發該項目,將支付3.75億美元的剩餘餘額。2021年,我們與Michiquillay和La eNcañada社區簽署了社會協議。此外,2021年10月1日,祕魯能源和礦業部批准了該項目的半詳細環境影響研究。2022年第四季度,該公司通知礦產資源部,它已開始勘探活動,並開始對現有礦產資源進行深入評估。2022年,我們鑽了1585米。截至2023年12月31日,我們已經鑽了63,000米,獲得了20,137個巖心樣品用於化學分析。目前正在進行地質建模、剖面解釋和鑽井測井。2024年,該公司預計將完成鑽石鑽探計劃、地質建模和資源評估。我們還將開始水文地質和巖土研究,並評估該礦牀的冶金測試結果。
地質學
米奇基萊礦牀被認為是斑巖型銅鉬金礦牀的一個例子。該項目位於安第斯山脈西北-東南方向的成礦走廊內,該走廊擁有卡哈馬卡地區的幾個斑巖銅礦。這些礦牀的特徵是被褶皺和斷裂的沉積建造所覆蓋的鈣鹼性巖漿巖。由於表生作用對銅的氧化和再活化作用,礦化在垂向上呈帶狀分佈。
米其奎萊斑巖成礦和斑巖侵入似乎與一系列前礦體西-西北向西北向北西走向的脆韌性斷裂帶的區域尺度走向變化有關,並受其控制。斑巖侵入受強烈、集中的伸展作用控制,主要表現為右旋斷裂帶和脆性斷裂帶邊緣的釋放彎曲、展布、疊置,並在網絡、正/反向伸展斷裂和伸展複式中發育多個伸展階段。
礦產資源
下表包含截至2023年12月31日Michiquillay的銅礦產資源摘要,基於每磅3.80美元的長期價格假設,預計生產礦產資源所需的長期期間是固定的:
銅 |
| 數量(百萬噸) |
| 職系 |
| 冶金回收 | 金屬含量(百萬磅) | |
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | ||
指示礦產資源 |
| — | — | % | — | % | — | |
已測量+指示礦產資源量 | — | — | % | — | % | — | ||
推斷的礦產資源 | 2,288.0 | 0.43 | % | 85 | % | 21,554.8 |
(1) | 礦產資源原地報告,截至2023年12月31日為現貨。 |
(2) | 礦產資源是在一個概念性的礦坑殼內報告的,該殼使用以下輸入參數:金屬價格為3.80美元/磅銅;銅冶金回收率假設為85.4%;基本採礦成本為1.70美元/噸;磨礦過程運營成本為5.82美元/噸,一般和管理成本為1.12美元/噸;礦坑坡度在34-38º之間變化;3%的NSR特許權使用費應支付給Activos Mineros礦產資源的報告品位高於0.1%銅。 |
(3) | Wood選擇了0.1%的銅作為截止品位來報告礦產資源評估,基於上述假設,它提供了合理的經濟開採前景。 |
(4) | 有關編制預算時使用的假設的更多信息,包括截止日期確定的詳細説明,請參閲公司於2022年3月7日提交的Form 10-K/A表96.5下由合格人員編寫的Michiquillay項目技術報告摘要的第11章。 |
(5) | Wood是第三方;其礦業專家負責評估。 |
(6) | 2021年報告的礦產資源數字沒有變化。 |
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目錄表
墨西哥業務
下面的地圖顯示了我們墨西哥礦山和加工設施的大致位置:
墨西哥露天礦段
我們的墨西哥露天礦場業務合併了Minera墨西哥公司的兩個部門La Carida和Buenavista,其中包括La Carida和Buenavista礦山綜合體,以及為這兩個綜合體提供服務的冶煉和精煉廠及支持設施。
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目錄表
下面的地圖顯示了我們墨西哥露天採礦綜合體和我們的加工設施的大致位置和通道:
我們有持續的維護和改進計劃,以確保我們的設備具有令人滿意的性能。我們相信,我們所有的墨西哥露天礦段設備都處於良好的身體狀況,適合我們的運營。
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目錄表
Buenavista
布埃納維斯塔採礦單位經營着一個露天斑巖銅礦、兩個選礦廠和三個SX-EW工廠。它位於墨西哥索諾拉州中北部的Cananea礦區內。該房產位於索諾拉市埃爾莫西洛市東北約222公里處,亞利桑那州圖森市東南150公里處。加拿大礦區地理位置北緯30°42‘至31°16’,西經109°51‘至110°33’。Cananea礦區位於平均海平面以上1600米至2485米之間。該物業佔地89,220.5公頃,擁有采礦特許權。該礦的海拔約為平均海平面以上1604米。
Buenavista del Cobre(“BVC”)礦牀包含兩個礦區,即BVC和Buenavista鋅(“BVZ”)。BVZ坑區位於最大的BVC坑內。布埃納維斯塔由鋪設的高速公路連接,東北部是邊境城市阿瓜普里塔,東南部是納科薩裏鎮,西部是伊穆里斯鎮。布埃納維斯塔還通過鐵路與阿瓜普里埃塔和諾加萊斯相連。一個市政機場位於布埃納維斯塔東北約20公里處。所有必要的固定和永久性電力基礎設施、管道和主要道路以及項目通道均已建立。排水、水控制和礦山通路是為目前的作業建立的,並將隨着礦井在其計劃的作業年限內的進展而擴大和繼續。
2016年,我們結束了在墨西哥的35億美元投資計劃。該項目包括於2014年6月竣工的第三座SX-EW工廠,其額定年產能為120,000噸銅,以及於2015年竣工的新選礦廠,其年產銅能力為188,000噸。該計劃還包括兩家鉬廠,年產能合計為4600噸。第一座工廠於2013年完工,第二座工廠於2016年完工。此外,該項目還包括可浸出礦石(Quebalix IV)的粉碎、輸送和布料系統,該系統已按時完成,且在預算範圍內,目前正在穩定運行。該項目將降低採礦成本,提高SX-EW銅回收率,使布埃納維斯塔工廠的銅產能達到500,000噸。
原來的選礦廠目前的名義磨礦能力為每天82,000噸。第二座選礦廠於二零一六年開始運作,目前的名義磨礦能力為每天115,000噸。SX-EW設施的陰極生產能力為每年174,470噸。布埃納維斯塔礦體被認為是世界上最大的斑巖銅礦之一。布埃納維斯塔是北美最古老的持續運營的銅礦,其運營可追溯到1899年。該地區的高品位礦牀完全使用地下方法開採。巨蟒公司於1917年收購了這處房產。20世紀40年代初,蟒蛇開始在布埃納維斯塔開發第一個露天礦。1990年,通過公開拍賣程序,Minera墨西哥公司以4.75億美元收購了布埃納維斯塔礦業資產的100%。布埃納維斯塔目前正在應用傳統的露天採礦方法提取銅礦,以便在選礦廠進行進一步加工。此外,我們還建造了一座新的鋅選礦廠,這將提高磨礦能力,並使我們能夠回收鋅以及銅含量。在對選礦廠進行技術調整後,工廠於2024年第一季度開始擴建。
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目錄表
下表包含布埃納維斯塔2023年、2022年和2021年的產量信息:
2023 - 2022 |
| ||||||||||||
方差 |
| ||||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 卷 |
| % |
| ||
礦山年度作業天數 |
|
|
| 365 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總開採量 |
| (KT) |
| 72,896 |
| 74,180 |
| 74,234 |
| (1,284) |
| (1.7) | % |
銅品位 |
| (%) |
| 0.525 |
| 0.528 |
| 0.527 |
| (0.003) |
| (0.6) | % |
已開採的浸出物 |
| (KT) |
| 121,124 |
| 122,630 |
| 139,070 |
| (1,506) |
| (1.2) | % |
浸出料級 |
| (%) |
| 0.223 |
| 0.21 |
| 0.196 |
| 0.013 |
| 6.2 | % |
剝離比 |
| (x) |
| 0.66 |
| 0.72 |
| 0.52 |
| (0.06) |
| (8.3) | % |
開採的總材料 |
| (KT) |
| 322,142 |
| 337,727 |
| 324,860 |
| (15,585) |
| (4.6) | % |
濃縮器: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
磨出的材料總數 |
| (KT) |
| 72,609 |
| 74,121 |
| 74,302 |
| (1,512) |
| (2.0) | % |
銅回收 |
| (%) |
| 86.36 |
| 86.57 |
| 87.18 |
| (0.21) |
| (0.2) | % |
銅精礦 |
| (KT) |
| 1,455.6 |
| 1,482.3 |
| 1,464.9 |
| (26.7) |
| (1.8) | % |
精礦中的銅 |
| (KT) |
| 329.0 |
| 339.0 |
| 341.0 |
| (10.0) |
| (2.9) | % |
銅精礦平均品位 |
| (%) |
| 22.60 |
| 22.87 |
| 23.28 |
| (0.3) |
| (1.2) | % |
SX‑EW工廠 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
預計浸出回收率 |
| (%) |
| 70.00 |
| 67.00 |
| 65.00 |
| 3.00 |
| 4.5 | % |
SX-EW陰極生產 |
| (KT) |
| 87.6 |
| 93.3 |
| 81.8 |
| (5.7) |
| (6.1) | % |
鉬 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
鉬品位 |
| (%) |
| 0.011 |
| 0.01 |
| 0.01 |
| 0.001 |
| 10.0 | % |
鉬回收 |
| (%) |
| 70.84 |
| 70.46 |
| 68.97 |
| 0.38 |
| 0.5 | % |
鉬精礦 |
| (KT) |
| 10.49 |
| 10.48 |
| 10.21 |
| 0.01 |
| 0.1 | % |
鉬精礦平均品位 |
| (%) |
| 51.57 |
| 51.24 |
| 51.22 |
| 0.33 |
| 0.6 | % |
精礦中的鉬 |
| (KT) |
| 5.41 |
| 5.37 |
| 5.23 |
| 0.04 |
| 0.7 | % |
密鑰:KT=千噸
X=所獲得的剝離比率除以可浸出材料加上開採的礦石。
銅、鉬品位為總品位。
地質學
Cananea礦區位於墨西哥北部索諾拉盆地和裏奇省的東部。晚中生代至古近紀,北美科迪勒拉地區持續的巖漿活動導致大量斑巖銅礦的發育。前寒武紀Cananea基巖被幾個古生代沉積單元覆蓋,從寒武紀Capote石英巖到上古生代厚石灰巖序列。覆蓋在加拿大古生代沉積和前寒武紀花崗巖之上的是Henrietta組和Elenita組,時代為三疊紀至晚侏羅世,由寬巖至安山巖成分的火山巖組成。該地區最年輕的火山單元是臺地組的安山期凝灰巖和流紋巖。
閃長巖、花崗閃長巖、石英二長巖侵位形成於臺地組侵位後。在侵入活動的末期,輝綠巖巖脈侵入斷裂,呈NW-SE走向。管狀角礫巖是石英二長斑巖的晚期產物。在新生代,隨着加納尼亞山脈的侵蝕,沉積了沖積物和河流沉積。斑巖系統上部的折返形成了斑巖系統上覆的表生富集層和氧化覆蓋層。
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目錄表
濃縮器
布埃納維斯塔在選礦廠、破碎廠和浮選迴路使用最先進的計算機監控系統,以協調流入和優化操作。在最初的選礦廠,銅品位高於截止品位約0.30%的材料目前被裝載到卡車上並送往磨礦迴路,在那裏巨型旋轉破碎機將礦石的粒度降至約0.5英寸。然後礦石被送到球磨機,由球磨機將其研磨成細粉的稠度。細碎的粉末在水和試劑溶液中攪拌,然後被輸送到浮選槽。空氣被泵入電池,產生泡沫,將銅礦帶到地表,但不帶廢石或尾礦。回收的銅具有泡沫的稠度,經過過濾和乾燥,可生產平均銅含量約為24%的銅精礦。然後,精礦通過鐵路運往拉卡里達省的冶煉廠。
在第二個選礦廠,銅品位高於截止品位約0.30%的材料被送往三相磨礦電路,在那裏礦石粒度減少到大約半英寸。然後,礦石被送到由六臺球磨機組成的循環中,由後者將其研磨成細粉的稠度。細碎的粉末在水和試劑溶液中攪拌,然後被輸送到浮選槽。空氣被泵入電池,產生泡沫,將銅礦帶到地表,但不帶廢石或尾礦。回收的銅具有泡沫的稠度,經過過濾和乾燥,可生產平均銅含量約為24%的銅精礦。然後,精礦通過卡車或鐵路運往拉卡里達冶煉廠或索諾拉的瓜伊馬斯港出口。
建議重新評估目前在選礦廠1和2現場使用的邊界品位假設以及指定用於浸出的材料。布埃納維斯塔報告的礦產儲量是通過確定每個含有礦產資源的區塊的經濟價值來估算的。這考慮了區塊的潛在收入,無論它是在選礦廠還是在浸出墊上處理,以及下游的銷售成本。選礦廠的截止品位約為0.11%銅,可浸出材料的截止品位約為0.05%銅。鋅選礦廠(一旦建成)的大約截止品位估計為0.22%銅當量。
作為該裝置擴建計劃的一部分,我們於二零一三年完成了第一座鉬廠的建設,該廠的年產能為2,000噸精礦中的鉬。該廠設計為每天處理1,500噸銅鉬精礦,銅和鉬的含量回收率約為80%和50%。鉬廠由濃縮機、均質槽、浮選槽、柱槽和全息沸石乾燥機組成。第二個鉬廠設計為每天處理3,040噸銅鉬精礦,銅的含量回收率為80%至87%,鉬的含量回收率為60%。該工廠於2016年7月生產了第一批產品,並於2016年11月全面投產。
SX-EW工廠
布埃納維斯塔工廠運營着一個浸出設施和三個SX-EW工廠。所有品位低於選礦截止品位0.30%但高於0.15%的銅礦石都被運往浸出排土場。原礦排土場的浸出和靜置週期約為五年,破碎浸出材料的淋濾和休眠週期為三年。建議如上所述重新評估以經濟學為基礎的截止職級的審查。
有三個用於垃圾場的灌溉系統和十一個用於富集浸出液(PLS)的水壩。第一工廠有四個溶劑萃取槽,標稱容量為每分鐘18,000升PLS和54個電解槽,日生產能力為30噸純度為99.999%的陰極銅。第二工廠有五個溶劑萃取系列,標稱容量為62,000升/分鐘的PLS和分佈在兩個隔間中的220個電解槽,日生產能力為120噸純度為99.9%的陰極銅。第三工廠有三個溶劑萃取系列,標稱容量為每分鐘167,100升PLS和分佈在兩個隔間中的270個電解槽,日生產能力為328噸純度為99.9%的陰極銅。該工廠生產LME A級陰極銅。
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目錄表
邊坡穩定性
在布埃納維斯塔礦,我們正在遵循對15年礦坑計劃的設計坡度進行巖土技術評估後提出的建議。這項評估是由一家獨立的礦業諮詢公司準備的。評估包括確定擬議採礦計劃的最佳坑坡設計角度和臺階設計參數。研究的目的是:(1)為15年計劃確定最佳坡道間坡角和臺階設計參數;(2)識別和分析任何可能對礦山運營造成不利影響的潛在重大不穩定因素。2012年,我們安裝了一個雷達系統來監控礦井的圍牆。
對布埃納維斯塔礦場提出了以下建議:所有21個設計區段的15年坑道計劃的坡間坡度設計角度是根據基於巖石織物的集礦階分析確定的,坡道間坡度的範圍可以在48°至55°之間,坡道間坡度是以後退分析獲得的幾何形狀為基礎的,採用80%的可靠性,即達到所需的7.6米集礦階寬度(單梯級配置)和10.6米集礦階寬度(雙梯級配置)。初步觀察表明,15年的坑壁可能是相對自由排水的;背部斷裂分析假設了礦山臺階的減壓條件,坡道間穩定性分析在飽和和減壓條件下都進行了。
還建議為布埃納維斯塔礦制定一項礦井降水/減壓計劃,以解決露天礦排水、降水計劃和今後的斜坡減壓問題。地質水文研究的第一階段由一名獨立顧問完成。分析包括初步評估和工作計劃執行情況。
2011至2014年間,我們進行了鑽井和降水計劃,以確保能夠繼續執行採礦計劃。我們還進行了地球物理研究,以確定最佳的取水井位置,並繼續從兩個勘探鑽探項目中收集新的巖土信息。根據巖土評估的建議,我們繼續使用雷達系統監測圍牆。
目前,外部專門顧問正在進行各種研究,以確定礦井水的長期管理目標,並執行有效利用這一資源的建議。我們還在與一家獨立諮詢公司進行巖土研究和鑽石鑽探計劃,以獲得更多的巖土信息,這將使我們能夠核實長期採礦計劃的斜坡穩定性。此外,坡度監測繼續使用SSR 160雷達。
2020年7月,Omni 505雷達開始運行。因此,我們目前有兩個工作雷達,使我們能夠覆蓋礦山作業區95%的斜坡。2021年,我們購買了兩臺設備用於額外的監測,並在一家專業諮詢公司的支持下,開始為該礦開發一項巖土研究。這項研究的結果於2022年結束,其中包括對長凳設計進行更新的建議,這些建議沒有納入目前的礦產儲量估計。應審查這些建議,以便對最終的坑道設計進行潛在的更新。
在2022年期間,考慮到最終坡度設計(LOM)的限制,我們繼續開展鑽石勘探和反向循環計劃,以量化和驗證資源和儲量。在此期間,共開發了24865個直線儀,分佈在總共35個鑽石勘探孔中。產生了18種化學元素的8105個測試樣品,其中包括1425個與QA/QC分析有關的樣品(對照樣品)。我們還鑽了4332米的反循環勘探,分佈在45個孔中進行短期規劃。所有勘探信息包括巖性描述、地質力學數據、QA/QC數據、方向、密度和最終座標。
2023年,考慮到更新後的最終坡度設計的限制,我們繼續開展鑽石勘探和反向循環項目,以量化和驗證資源和儲量。在這一年中,總共開發了33,810個直線計量儀,分佈在總共47個鑽石探測孔中。產生了18種化學元素的11,098個測試樣本,總共包括2,090個與QA/QC分析相關的樣本(對照樣本)。在短期勘探段,我們鑽進了7606米的勘探,反循環分佈在64個孔中。所有勘探信息包括巖性描述、地質力學數據、QA/QC數據、方向、密度和最終座標。
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目錄表
礦產資源
下表包含截至2023年12月31日布埃納維斯塔的銅、鉬和鋅礦產資源摘要,不包括礦產儲量,其長期價格假設分別為每磅3.80美元、11.50美元和1.32美元:
2023 | |||||||||||||||||||||
銅廠 |
| 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 鋅牌號 | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 含鋅量(百萬磅) | 變異銅 | 變化鉬 | 鋅變化 | |||||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | % | — | — | — | — | — | — | ||||||||
指示礦產資源 |
| 764 | 0.34 | % | 0.005 | % | 0.07 | % | 5,664 | 89 | 1,182 | 0.0% | 1.1% | 0.0% | |||||||
已測量+指示礦產資源量 | 764 | 0.34 | % | 0.005 | % | 0.07 | % | 5,664 | 89 | 1,182 | 0.0% | 1.1% | 0.0% | ||||||||
推斷的礦產資源 | 13,015 | 0.21 | % | 0.004 | % | 0.03 | % | 56,584 | 1,080 | 8,089 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||||||||
鋅廠 |
| 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 鋅牌號 | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 含鋅量(百萬磅) | ||||||||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | % | — | — | — | — | — | — | ||||||||
指示礦產資源 |
| 148 | 0.46 | % | 0.002 | % | 0.78 | % | 1,562 | 5 | 2,416 | 0.1% | 22.7% | 0.0% | |||||||
已測量+指示礦產資源量 | 148 | 0.46 | % | 0.002 | % | 0.78 | % | 1,562 | 5 | 2,416 | 0.1% | 22.7% | 0.0% | ||||||||
推斷的礦產資源 | 143 | 0.43 | % | 0.003 | % | 0.49 | % | 1,394 | 7 | 1,638 | 0.1% | 0.0% | 0.0% | ||||||||
浸出物植物 |
| 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 鋅牌號 | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 含鋅量(百萬磅) | ||||||||||
已測量的礦產資源 | — | — |
| — | % | — | % | — | — | — | — | — | — | ||||||||
指示礦產資源 |
| 77 | 0.13 | % | — | % | — | % | 196 | — | — | 0.0% | — | — | |||||||
已測量+指示礦產資源量 | 77 | 0.13 | % | — | % | — | % | 196 | — | — | 0.0% | — | — | ||||||||
推斷的礦產資源 | 2,831 | 0.14 | % | — | % | — | % | 8,518 | — | — | (0.2)% | — | — | ||||||||
2022 | |||||||||||||||||||||
銅廠 | 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 鋅牌號 | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 含鋅量(百萬磅) | |||||||||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | % | — | — | — | |||||||||||
指示礦產資源 | 764 | 0.34 | % | 0.005 | % | 0.07 | % | 5,664 | 88 | 1,182 | |||||||||||
已測量+指示礦產資源量 | 764 | 0.34 | % | 0.005 | % | 0.07 | % | 5,664 | 88 | 1,182 | |||||||||||
推斷的礦產資源 | 13,015 | 0.21 | % | 0.004 | % | 0.03 | % | 56,584 | 1,080 | 8,089 | |||||||||||
鋅廠 | 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 鋅牌號 | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 含鋅量(百萬磅) | |||||||||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | % | — | — | — | |||||||||||
指示礦產資源 | 148 | 0.46 | % | 0.002 | % | 0.78 | % | 1,561 | 4 | 2,416 | |||||||||||
已測量+指示礦產資源量 | 148 | 0.46 | % | 0.002 | % | 0.78 | % | 1,561 | 4 | 2,416 | |||||||||||
推斷的礦產資源 | 143 | 0.43 | % | 0.003 | % | 0.49 | % | 1,393 | 7 | 1,638 | |||||||||||
浸出物植物 | 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 鋅牌號 | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 含鋅量(百萬磅) | |||||||||||
已測量的礦產資源 | — | — |
| — | % | — | % | — | — | — | |||||||||||
指示礦產資源 | 77 | 0.13 | % | — | % | — | % | 196 | — | — | |||||||||||
已測量+指示礦產資源量 | 77 | 0.13 | % | — | % | — | % | 196 | — | — | |||||||||||
推斷的礦產資源 | 2,838 | 0.14 | % | — | % | — | % | 8,538 | — | — |
(1) | 礦產資源原地報告,截至2023年12月31日為現貨。 |
(2) | 報告的礦產資源不包括礦產儲量。 |
(3) | 礦石回收率基於磨礦3年的歷史平均值:銅為86.5%,鉬為64%,鋅為68%,浸出(結合只讀存儲器和粉碎浸出):銅31.5%。 |
(4) | 邊際品位:礦產資源按盈虧平衡工廠和浸出利潤進行報告。根據銅價為3.795美元/磅、鉬價格為11.5美元/磅和鋅價為1.323美元/磅,該估計僅限於資源坑。 |
65
目錄表
(5) | 據推測,溶解度指數大於0.8的礦石已被送往浸出墊。如果不止一個流程是有利可圖的,則選擇價值最高的流程。 |
(6) | 關於編制概算時使用的假設的進一步信息,包括對截止日期確定的詳細説明,請參閲2022年Form 10-K表96.6下由合格人員編寫的Buenavista del Cobre技術報告概要第11章。 |
2022年至2023年登記的礦產資源變化可歸因於:
- | 2023年的生產枯竭。 |
- | 更新了2022年和2023年的年終地形表面和舍入。 |
礦產儲量
下表包含截至2023年12月31日布埃納維斯塔的銅、鉬和鋅礦產儲量摘要,分別基於每磅3.30美元、10.00美元和1.15美元的長期價格假設:
2023 | |||||||||||||||||||||||
可能的礦產儲量 |
| 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 |
| 鋅牌號 | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 含鋅量(百萬磅) | 變異銅 | 變化鉬 | 鋅變化 | ||||||||
硫化銅礦廠 | 1,961 | 0.41 | % | 0.007 | % | — | % | 17,861 | 319 | — | (3.6)% | (4.2)% | 0.0% | ||||||||||
硫化鐵礦鋅廠 |
| 91 | 0.40 | % | — | % | 1.42 | % | 809 | — | 2,852 | (1.8)% | 0.0% | (5.5)% | |||||||||
硫化只讀礦石--總量 | 2,052 | 0.41 | % | — | % | — | % | 18,670 | 319 | 2,852 | (3.5)% | (4.2)% | (5.5)% | ||||||||||
可浸礦石 | 1,033 | 0.22 | % | — | % | — | % | 4,948 | — | — | (9.3)% | 0.0% | 0.0% | ||||||||||
2022 | |||||||||||||||||||||||
可能的礦產儲量 | 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 |
| 鋅牌號 | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 含鋅量(百萬磅) | ||||||||||||
硫化銅礦廠 | 2,020 | 0.42 | % | 0.007 | % | — | % | 18,529 | 333 | — | |||||||||||||
硫化鐵礦鋅廠 | 96 | 0.39 | % | — | % | 1.43 | % | 824 | — | 3,018 | |||||||||||||
硫化只讀礦石--總量 | 2,116 | 0.41 | % | — | % | — | % | 19,353 | 333 | 3,018 | |||||||||||||
可浸礦石 | 1,132 | 0.22 | % | — | % | — | % | 5,456 | — | — |
(1) | 礦產儲量為截至2023年12月31日的現有儲量。 |
(2) | 估計的參考點是向加工廠交付。 |
(3) | 與2022年相比,2023年礦產儲量中的金屬含量略有下降,這是由於2023年的採礦枯竭。 |
(4) | 據報告,礦產儲量在採礦計劃的前三年以較高的品位削減,然後在剩餘的LOM計劃中以盈虧平衡工廠和浸出利潤為基礎。這一估計是基於長期時間表,包括加工成本和運輸流,並基於銅價格為3.30美元/磅、鉬價格為10.00美元/磅和鋅價格為1.15美元/磅。 |
(5) | 據推測,溶解度指數大於0.8的礦石已被送往浸出墊。如果不止一個流程是有利可圖的,則選擇價值最高的流程。 |
(6) | 銅礦廠銅的截止品位為0.30%(2023-2025)、0.25%(2026)、0.20%(2027)和0.12%(2028+),浸出銅當量截止品位為0.06%,鋅廠銅當量截止品位為0.22%。 |
(7) | 礦物回收率估計為磨礦最近3年的平均值:銅86.5%,鉬64%,鋅68%,浸出(只讀和粉碎):銅31.5%。 |
(8) | 關於編制概算時使用的假設的進一步信息,包括對截止日期確定的詳細説明,請參閲2022年Form 10-K表96.6下由合格人員編寫的布埃納維斯塔業務技術報告摘要第12章。 |
66
目錄表
2022年至2023年期間礦產儲量的變化可歸因於2023年期間採礦作業的採礦耗竭以及2022年和2023年更新的年終地形面和舍入。
拉卡里達
La Carida綜合設施包括一個露天礦、選礦廠、冶煉廠、銅精煉廠、貴金屬精煉廠、棒材廠、SX-EW廠、石灰廠和兩個硫酸廠。
拉卡里達礦和鋼廠位於索諾拉東北部納科薩裏鎮東南約23公里處,平均海拔1500米。納科扎裏位於索諾拉州首府埃爾莫西洛東北約266公里處,美墨邊境以南125公里。納科扎裏德加西亞市位於北緯30°17‘和30°20’之間,西經109°32‘和109 35’之間。平均海拔比平均海平面高1500米。下表列出了使用UTM座標的採礦單位的界限:
頂點 |
| UTM開發區12個,WGS 84個 | ||
向東 |
| 北距 | ||
1 | 629,600.00 | 3,361,303.35 | ||
2 | 655,325.58 | 3,361,303.35 | ||
3 | 655,325.58 | 3,350,065.74 | ||
4 | 629,600.00 | 3,350,065.74 |
納科扎裏通過鋪設好的駭維金屬加工與埃爾莫西洛和阿瓜·普里埃塔相連,通過鐵路與國際港口瓜伊馬斯以及墨西哥和美國的鐵路系統相連。據報道,一條跑道長度為2500米的簡易機場位於納科扎裏以北36公里處,距離La Carida銅冶煉廠和精煉廠不到一公里。冶煉廠和硫酸廠以及煉油廠和棒材廠距離該礦約24公里。通道由駭維金屬加工和鐵路鋪設。
La Carida單位持有的採礦權面積約為103,821公頃,用於勘探和開採活動。地面權由私人所有權和與當地ejido達成的協議相結合持有。Ejido是由一羣人持有的土地出讓金。這些協議允許勘探和採礦活動。La Carida綜合設施通過其管道(亞利桑那州道格拉斯和索諾拉納科扎裏之間)從美國進口天然氣。電力通過230千伏架空輸電線路從公用電網向現場供電。大部分需求由Grupo墨西哥公司的子公司MGE提供。主要淡水來源是位於拉卡里達礦東北約29公里處的拉安戈斯圖拉大壩。
由於礦石接近地表和礦牀的物理特徵,La Carada的礦石是使用露天礦、傳統的卡車和鏟子採礦方法開採的。1979年選礦廠投產;1982年增加鉬廠,1986年增加冶煉廠;1988年增加第一個硫酸廠,1995年增加SX-EW廠;1997年增加第二個硫酸廠,1997年增加銅精煉廠;1998年增加棒材廠,1999年增加貴金屬精煉廠;2012年,粉塵和廢水廠合併。
2020年,Bella Union探礦的最終礦石儲量估計報告被納入La Carada地塊模型,2021年,在2022年1月交付的礦山新生命中考慮了該報告。Bella Union探礦是一個礦化的銅鉬角礫巖礦牀;該礦點位於距離La Carida礦坑邊界不到一公里的地方。
67
目錄表
下表包含2023年、2022年和2021年拉卡里德的產量信息:
方差 |
| ||||||||||||
2023 - 2022 |
| ||||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 卷 |
| % |
| ||
礦山年度作業天數 |
|
|
| 365 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總開採量 |
| (KT) |
| 34,886 |
| 34,099 |
| 34,876 |
| 787.0 |
| 2.3 | % |
銅品位 |
| (%) |
| 0.296 |
| 0.303 |
| 0.340 |
| (0.007) |
| (2.3) | % |
已開採的浸出物 |
| (KT) |
| 15,099 |
| 30,113 |
| 35,230 |
| (15,014.0) |
| (49.9) | % |
浸出料級 |
| (%) |
| 0.250 |
| 0.201 |
| 0.212 |
| 0.049 |
| 24.4 | % |
剝離比 |
| (x) |
| 1.48 |
| 0.65 |
| 0.43 |
| 0.83 |
| 127.7 | % |
開採的總材料 |
| (KT) |
| 124,090 |
| 106,251 |
| 100,412 |
| 17,839.0 |
| 16.8 | % |
濃縮器 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
磨出的材料總數 |
| (KT) |
| 35,128 |
| 34,114 |
| 34,929 |
| 1,014.0 |
| 3.0 | % |
銅回收 |
| (%) |
| 84.45 |
| 85.71 |
| 86.44 |
| (1.26) |
| (1.5) | % |
銅精礦 |
| (KT) |
| 387.2 |
| 385.3 |
| 456.8 |
| 1.9 |
| 0.5 | % |
精礦中的銅 |
| (KT) |
| 87.8 |
| 88.5 |
| 102.7 |
| (0.7) |
| (0.8) | % |
銅精礦平均品位 |
| (%) |
| 22.68 |
| 22.97 |
| 22.48 |
| (0.29) |
| (1.3) | % |
SX‑EW工廠 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
預計浸出回收率 |
| (%) |
| 34.97 |
| 34.46 |
| 38.11 |
| 0.51 |
| 1.5 | % |
SX‑電子戰陰極生產 |
| (KT) |
| 22.99 |
| 23.34 |
| 25.38 |
| (0.35) |
| (1.5) | % |
鉬 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
鉬品位 |
| (%) |
| 0.039 |
| 0.034 |
| 0.035 |
| 0.005 |
| 14.7 | % |
鉬回收 |
| (%) |
| 82.71 |
| 81.67 |
| 82.44 |
| 1.04 |
| 1.3 | % |
鉬精礦 |
| (KT) |
| 21 |
| 17.8 |
| 18.9 |
| 3.2 |
| 18.0 | % |
鉬精礦平均品位 |
| (%) |
| 54.15 |
| 53.58 |
| 53.92 |
| 0.57 |
| 1.1 | % |
精礦中的鉬 |
| (KT) |
| 11.4 |
| 9.6 |
| 10.2 |
| 1.8 |
| 18.8 | % |
密鑰:KT=千噸
X=所獲得的剝離比除以可浸出物質加上開採量
銅、鉬品位為總品位。
地質學
拉卡里德是一個斑巖銅礦,是目前墨西哥最大的銅生產商,也是美國西南地區最年輕的斑巖銅礦系統。拉卡里達區位於墨西哥北部索諾拉盆地和裏奇省的東部。晚中生代至古近紀,北美科迪勒拉地區持續的巖漿活動導致大量斑巖銅礦的發育。基巖由強烈變形的綠片巖級火山巖和沉積巖組成,侵入於14億年和11億年前的花崗巖中。在層序之上,晚元古代和古生界的巖石被中、新生代的火山巖和深成巖覆蓋。索諾拉北部和東北部出露的中侏羅世巖石以火山和火山沉積序列為特徵,偶爾有花崗巖侵入。在拉卡里達區,這些巖石露出在納科扎裏鎮以西的塞拉·科布里扎地區。
拉卡里達的主要礦化賦存於石英二長斑巖和熱液角礫巖中。在當地,這個安山質火山巖序列受到花崗閃長巖的侵襲,該花崗閃長巖暴露在拉卡里達礦的東南偏東方向,而後者又被從細粒到粗粒的閃長巖脈侵入。不協調地覆蓋在這個火成巖雜巖之上的是一系列流紋巖。
濃縮器
La Carida在選礦廠、破碎廠和浮選迴路使用最先進的計算機監控系統來協調流入和優化操作。該選礦廠目前的產能為每天94,500噸礦石。
68
目錄表
從該礦提取的銅品位超過0.30%的礦石目前被送往選礦廠,並加工成銅精礦和鉬精礦。銅精礦被送往冶煉廠,鉬精礦被賣給一位墨西哥客户。該鉬回收廠的日生產能力為2,000噸銅鉬精礦。石灰廠的日生產能力為340噸成品。
利用經濟下限將原料分配給選礦廠或浸出墊,估計了La Carida的礦產儲量。無論區塊是在選礦廠還是在浸出墊上處理,礦產資源模型中的每個區塊都會根據總的潛在收入被分配一個經濟價值,並考慮到各種回收率、銷售成本和支付能力。由此產生的選礦廠截止品位約為0.08%銅,可浸出截止品位約為0.01%銅。
SX-EW工廠
截至2023年12月31日,從La Carida露天礦提取了約9.99億噸平均品位約為0.239%銅的浸出礦石,並將其存放在浸出垃圾場。所有品位低於當前選礦截止品位0.30%,但高於0.15%的銅礦石,目前都被運往浸出場。1995年,我們在La Carida完成了SX-EW設施的建設,使我們能夠處理這些礦石和某些未開採的浸出礦物儲量;這導致了我們隨後的銅生產成本的降低。SX-EW工廠的年設計產能為2.19萬噸銅陰極。這些邊際品位需要重新評估,因為所述的礦產儲量是利用經濟邊際價值估計的。
該廠有三列溶劑抽提機組,標稱能力為每小時2400立方米,有94個電積槽,分佈在一個電解槽中。該廠的日生產能力為65噸純度為99.999的陰極銅。
邊坡穩定性
2004年,我們為La Carida礦進行的15年採礦計劃研究被授予一家獨立諮詢公司進行巖土評估。該計劃的目的是制定露天礦最優臺階設計和坡道間傾角的程序。顧問提出的評價結果包括一項建議,即最大平均板凳面角為72度。此外,建議主坑西側、南側和東側牆體上部採用單臺階。建議對主坑下部採用雙臺階,對由沖積物、礦山排土場或礦化堆積物組成的上坡路段採用單臺階。或者,這些類型材質的坡度可以設計為總坡度為37度。推薦的巖土結構和巖土參數被應用於2015年編制的La Carida礦新生命礦山計劃的坑道設計中。這項採礦計劃取代了2010年編制的15年採礦計劃。然而,由於La Carida的最終坑限尚未確定,目前所有的坑壁實際上都是工作斜坡。露天礦從單元測繪和定向巖心鑽探數據庫中收集的巖土結構和巖土工程數據為巖土技術評價和建議提供了依據。需要在礦產儲備最終礦坑殼體的擴展區域進行額外的巖土鑽探,這些區域超出了設計部門的限制。
2019年,我們指派了一家獨立諮詢公司,根據一項15年的採礦計劃,對包括貝拉聯合地區在內的拉卡拉達爾地區進行了一項巖土研究。這項研究的結果包括關於巖土結構和巖土參數的建議。這些被應用於La Carrada新採礦計劃的礦坑設計,該計劃取代了2015年編制的15年採礦計劃。還建議進行水文地質研究,以確定孔隙壓力的分佈。2021年9月,SSR-OMNI和SSR-FX雷達開始運行。這兩個工作雷達將使我們能夠覆蓋礦山作業區內高達80%的斜坡。
2022年,負責巖土工程部的一名巖土工程師負責管理兩部雷達,以創建信息和製作每日監測報告,並向作業部提出建議,以使採礦過程更加安全。正在收集細胞測繪的地質結構數據。隨着地形的變化,坡道間坡度每週更新一次,以瞭解我們是否繼續在建議的水平內。
69
目錄表
2023年,巖土工程部門聘請了第二名巖土工程師。目前正在使用Maptek XR3掃描儀改進結構製圖,並向爆破部門提出建議。2019年巖土技術研究的“坑坡審查”目前正在進行中,同時通過15個孔和多層壓力計進行水文地質特徵描述;這兩項研究預計將於2024年7月完成。
礦產資源
下表彙總了截至2023年12月31日La Carada的銅和鉬礦產資源(不包括礦產儲量),其長期價格假設分別為每磅3.80美元和11.50美元:
2023 | ||||||||||||||
浸取過程 |
| 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 變異銅 | 變化鉬 | |||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | — | — | — | |||||
指示礦產資源 |
| 683 | 0.08 | % | — | % | 1,129.0 | — | 2.4% | — | ||||
已測量+指示礦產資源量 | 683 | 0.08 | % | — | % | 1,129.0 | — | 2.4% | — | |||||
推斷的礦產資源 | 526 | 0.08 | % | — | % | 905.0 | — | 2.6% | — | |||||
磨礦工藝 |
| 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 含銅(百萬磅) | 含鉬(百萬磅) | 變異銅 | 變化鉬 | ||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | — | — | — | |||||
指示礦產資源 |
| 3,928 | 0.16 | % | 0.028 | % | 13,681.0 | 2,424 | 0.1% | (0.04)% | ||||
已測量+指示礦產資源量 | 3,928 | 0.16 | % | 0.028 | % | 13,681.0 | 2,424 | 0.1% | (0.04)% | |||||
推斷的礦產資源 | 2,973 | 0.14 | % | 0.025 | % | 8,913.0 | 1,639 | 1.1% | 6.2% | |||||
2022 | ||||||||||||||
浸取過程 | 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | ||||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | — | |||||||
指示礦產資源 | 684 | 0.07 | % | — | % | 1,102.3 | — | |||||||
已測量+指示礦產資源量 | 684 | 0.07 | % | — | % | 1,102.3 | — | |||||||
推斷的礦產資源 | 526 | 0.08 | % | — | % | 881.8 | — | |||||||
磨礦工藝 | 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 含銅(百萬磅) | 含鉬(百萬磅) | |||||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | — | |||||||
指示礦產資源 | 3,934 | 0.16 | % | 0.028 | % | 13,668.6 | 2,425 | |||||||
已測量+指示礦產資源量 | 3,934 | 0.16 | % | 0.028 | % | 13,668.6 | 2,425 | |||||||
推斷的礦產資源 | 2,974 | 0.14 | % | 0.025 | % | 8,818.5 | 1,543 |
(1) | 礦產資源原地報告,截至2023年12月31日為現貨。 |
(2) | 報告的礦產資源不包括礦產儲量。 |
(3) | 2023年礦產資源中的銅含量與2022年持平。 |
(4) | 邊際品位:礦產資源按盈虧平衡工廠和浸出利潤進行報告。根據銅價為3.795美元/磅,鉬價格為11.5美元/磅,該估計僅限於資源坑。 |
(5) | 據推測,溶解度指數大於0.8的礦石已被送往浸出墊。 |
(6) | 假設回收率基於3年平均值,即磨礦中84%的銅和83%的鉬,堆浸中40%的銅。 |
(7) | 關於編制估計數時使用的假設的進一步信息,包括對截止點確定的詳細説明,請參閲2022年Form 10-K表96.7下由合格人員編寫的La Carida業務技術報告概要第11章。 |
70
目錄表
2022年至2023年登記的礦產資源變化可歸因於:
- | 2023年的生產損耗 |
- | 2022年和2023年更新的年終地形表面和舍入 |
礦產儲量
下表包含了截至2023年12月31日La Carada的銅和鉬礦物儲量摘要,分別基於每磅3.30美元和10.00美元的長期價格假設。
2023 | ||||||||||||||||
可能的礦產儲量 |
| 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 |
| 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 變異銅 | 變化鉬 | ||||
浸取過程 | 197 | 0.09 | % | — | % | 393 | — | (0.5)% | — | |||||||
磨礦工藝 |
| 2,039 | 0.21 | % | 0.028 | % | 9,415 | 1,244 | (3.3)% | (3.3)% | ||||||
2022 | ||||||||||||||||
可能的礦產儲量 | 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 |
| 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | |||||||
浸取過程 | 198 | 0.09 | % | — | % | 395 | — | |||||||||
磨礦工藝 | 2,100 | 0.21 | % | 0.028 | % | 9,737 | 1,286 |
(1) | 礦產儲量為截至2023年12月31日的現有儲量。 |
(2) | 估計的參照點是浸出墊或選礦廠。 |
(3) | 邊際品位:礦產儲量以盈虧平衡工廠和浸出利潤為基礎進行報告。估計僅限於海拔1050英尺的最終坑設計,或者説大約60年的壽命。該設計基於銅的價格為3.30美元/磅,鉬的價格為10.00美元/磅。 |
(4) | 假設溶解度指數大於0.8的礦石被送到浸出臺。 |
(5) | 磨礦工藝的銅回收率為83%,鉬的回收率為81%,浸出工藝的回收率為29%。 |
(6) | 由於產量枯竭,2023年礦產儲量中的金屬含量比2022年的估計有所下降。 |
(7) | 關於編制估計數時使用的假設的進一步信息,包括對截止點確定的詳細説明,請參閲2022年Form 10-K表96.7下由合格人員編寫的La Carida業務技術報告摘要第12章。 |
2022年至2023年期間登記的礦產儲量變化可歸因於:
- | 2023年的生產損耗 |
- | 2022年和2023年更新的年終地形表面和舍入 |
加工設施--拉卡里達
我們的La Carida綜合設施包括一座冶煉廠、一座電解銅精煉廠、一座貴金屬精煉廠、一座銅棒廠以及一座廢水和粉塵處理廠。該綜合體與拉卡里達礦之間的距離約為24公里。
冶煉廠
來自布埃納維斯塔、聖巴巴拉、查爾卡斯和拉卡里達的銅精礦通過鐵路和卡車運輸到拉卡里達冶煉廠,在那裏它們被加工並鑄造成99.2%純度的銅陽極。從閃速爐、El Teniente轉化器和傳統轉化器收集的二氧化硫廢氣在兩個硫酸廠被加工成硫酸。我們的SX-EW工廠使用了大約2%到3%的這種酸,其餘的賣給了第三方。
冶煉廠生產的所有陽極都被送往拉卡里達銅精煉廠。該冶煉廠的實際裝機容量為每年1,000,000噸,這一能力足以處理La Carida的所有精礦,幾乎佔布埃納維斯塔OMIMSA I和OMIMSA II選礦廠總產量的40.5%。2010年,隨着我們關閉聖路易斯波託西冶煉廠,該冶煉廠也開始加工IMMSA礦的精礦。
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目錄表
該冶煉廠的其他設施包括兩個日生產能力為2,625噸和2,135噸的硫酸廠,三個日生產能力分別為275噸的氧氣廠,以及一個發電能力為11.5兆瓦時的渦輪機。
煉油廠
La Carida包括一家使用永久陰極技術的電解銅精煉廠。該煉油廠的裝機容量為每年30萬噸。該煉油廠包括一個帶準備區的陽極廠,一個有1115個電解槽和32個解放電池的電解槽的電解廠,兩臺陰極剝離機,一臺陽極洗滌機,一個煤泥處理廠和一些附屬設施。該煉油廠正在生產純度99.99%的A級(LME)和1級(COMEX)陰極銅。從精煉過程中回收陽極泥,然後送到泥處理廠,在那裏提取更多的銅。然後,這些泥漿被過濾、乾燥、包裝並運往La Carida貴金屬精煉廠生產白銀和黃金。
貴金屬廠
貴金屬精煉廠的作業從接收陽極泥開始,這些泥在蒸汽烘乾機中烘乾。在此之後,乾燥的泥漿被熔化,得到一種金銀合金,被稱為DORE。貴金屬精煉廠有一個濕法冶金階段和一個火法冶金階段,此外還有蒸汽乾燥器、Dore澆注系統、卡爾多電爐、銀精煉廠的20個電解槽、一個細銀感應爐、一個銀錠澆注系統和兩個獲得細金的反應器。這一過程以金銀合金的精煉結束。我們還從卡爾多熔爐工藝產生的氣體中回收商業硒。
銅棒廠
拉卡里德綜合設施的一家棒材廠於1998年開始運營,並在1999年達到了15萬噸的全部年運營能力。該工廠正在生產8毫米長的銅棒,純度為99.99%。
污水和粉塵處理廠
2012年,我們開始運營一座粉塵和廢水處理廠,年處理能力為5,000噸冶煉廠粉塵,每年將生產1,500噸銅副產品和2,500噸硫酸鉛。該工廠旨在減少La Carida冶金綜合體的粉塵排放。
下表載有拉卡里德加工廠2023年、2022年和2021年的生產信息:
方差 |
| ||||||||||||
2023 - 2022 |
| ||||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 卷 |
| % |
| ||
冶煉廠 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
| |
冶煉出的銅精礦總量 |
| (KT) |
| 966.6 |
| 1,052.0 |
| 1,047.3 |
| (85.4) |
| (8.1) | % |
陽極銅生產 |
| (KT) |
| 265.3 |
| 287.1 |
| 289.0 |
| (21.8) |
| (7.6) | % |
陽極的平均銅含量 |
| (%) |
| 99.38 |
| 99.43 |
| 99.46 |
| (0.05) |
| (0.1) | % |
冶煉廠平均回收率 |
| (%) |
| 96.70 |
| 96.80 |
| 96.3 |
| (0.10) |
| (0.1) | % |
硫酸生產 |
| (KT) |
| 948.5 |
| 1,001.3 |
| 990.0 |
| (52.8) |
| (5.3) | % |
煉油廠 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
精煉陰極生產 |
| (KT) |
| 218.6 |
| 245.7 |
| 242.7 |
| (27.1) |
| (11.0) | % |
精煉白銀生產 |
| (000千克) |
| 230.1 |
| 266.5 |
| 236.7 |
| (36.4) |
| (13.7) | % |
精煉金生產 |
| (公斤) |
| 948.1 |
| 1,096.4 |
| 1,029.1 |
| (148.3) |
| (13.5) | % |
棒材廠 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
銅棒生產 |
| (KT) |
| 154.3 |
| 156.4 |
| 150.1 |
| (2.1) |
| (1.3) | % |
密鑰:KT=千噸
千克=千克
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目錄表
皮拉雷斯項目
皮拉雷斯被認為是La Carida工廠的一部分,來自Pilares的礦石被輸送到La Carida工廠的浸出場和加工設施。皮拉雷斯礦產開發項目位於墨西哥索諾拉東北部,位於埃爾莫西洛市東北約266公里,墨西哥阿瓜普雷塔索諾拉市以南125公里,地處美墨國際邊境。皮拉雷斯項目位於北緯30°19‘至30°20’、西經109°38‘至109°37’47‘之間,平均海拔1400至1460米。它距離La Carida採礦單位約6公里,距離納科扎裏鎮約22公里。
皮拉雷斯項目持有的採礦權面積約為143.3公頃,用於勘探和開採活動。地面權由私人所有權和與當地ejido“Pilares”的協議相結合持有,ejido“Pilares”由大約40名成員組成。Ejido是由一羣人持有的土地出讓金。這些協議允許勘探和採礦活動,以及保護歷史城鎮皮拉雷斯。此外,皮拉雷斯項目包括在2018年9月為整個拉卡里德建築羣獲得的有效期為60年的區域環境許可證中。
地質學
皮拉雷斯斑巖銅礦所在的La Carida礦區位於墨西哥北部索諾拉盆地和Range省的東部。晚中生代至古近紀,北美科迪勒拉地區持續的巖漿活動導致大量斑巖銅礦的發育。
皮拉雷斯地區的當地地質包括兩個主要的巖性包,一個火山巖層序和一套侵入火山巖層序的淺成巖體。火山巖序列自下而上由下列單元組成:來自結晶凝灰巖、託卜質砂巖、凝灰巖-角礫巖(褐閃巖)、玄武巖-安山巖流和青金石凝灰巖的安山流。青金石凝灰巖由露出在地形高地的青金石大小的火山碎屑組成,分佈在皮拉雷斯地區的中部、東南部和東北部。青金石凝灰巖是皮拉雷斯角礫巖的礦化構造所在地。
礦產資源
下表包含截至2023年12月31日皮拉雷斯的銅和鉬礦產資源摘要,分別基於每磅3.80美元和11.50美元的長期價格假設:
| 2023 | |||||||||||||||||
過程 |
| 分類 |
| 數量(百萬噸) |
| 總銅 |
| 氧化銅 | 鉬品位 | 含銅(百萬磅) | 含鉬(百萬磅) | 變異銅 | 變化鉬 | |||||
LEACH | 推論 | 0.9 | 0.34 | % | 0.09 | % | 0.003 | % | 6.8 | — | (85.0)% | — | ||||||
磨機 |
| 推論 | 67.3 | 0.55 | % | 0.04 | % | 0.005 | % | 817.3 | 7.4 | (7.1)% | (4.1)% | |||||
2022 | ||||||||||||||||||
過程 |
| 分類 | 數量(百萬噸) |
| 總銅 |
| 氧化銅 | 鉬品位 | 含銅(百萬磅) | 含鉬(百萬磅) | ||||||||
LEACH | 推論 | 4.8 | 0.44 | % | 0.22 | % | 0.002 | % | 45.6 | — | ||||||||
磨機 |
| 推論 | 71.8 | 0.56 | % | 0.05 | % | 0.005 | % | 879.9 | 7.7 | |||||||
(1) | 礦產資源原地報告,截至2023年12月31日有效。2023年繼續進行礦山開發。礦產資源的變化是由於採礦枯竭和為2022年和2023年提供的年終地形表面的更新。 |
(2) | 假設回收率基於3年平均值,即磨礦中84%的銅和83%的鉬,堆浸中40%的銅。 |
(3) | 邊際品位:礦產資源按盈虧平衡工廠和浸出利潤進行報告。根據銅價為3.795美元/磅,鉬價格為11.5美元/磅,該估計僅限於資源坑。考慮了三個礦帶:1號氧化帶、2號過渡帶和3號礦帶 |
73
目錄表
3硫化物。假設1區已被送到浸出墊上。溶解度指數大於0.8的區域2被認為已被送到浸出墊。溶解度指數小於0.8的2區被假定已發送到本應產生最高利潤的目的地。3區被認為是被送到工廠的。用於計算LEACH和MILL利潤的公式為: |
利奇利潤/噸=(28.58美元*銅等級)-1.91美元
鋼廠利潤/t=($70.28*銅品位)+($210.43*鉬品位)-($4.98*銅品位)+($32.02*鉬品位)-($6.408+$0.249)
(4) | 有關編制預算時使用的假設的更多信息,包括對截止日期確定的詳細描述,請參閲公司於2022年3月7日提交的10-K/A表格附件96.8下由合格人員編寫的Pilares項目技術報告摘要的第11章。 |
El Pilar項目
El Pilar地產位於墨西哥索諾拉中北部,距離美國國際邊界以南約15公里。該房產位於聖克魯斯市Ejido Miguel Hidalgo(也稱為San Lazaro)的土地內。該地產位於UTM北緯3,446,000至3,455,000和東經526,800至534,700之間。El Pilar地產分為19個特許區,佔地9,571.4公頃。這些特許權由我們在墨西哥的全資子公司Recursos Stingray de Cobre S.A de C.V.全資擁有。此外,已與Ejido Miguel Hidalgo成功談判了總計1,926公頃的地表權,使項目開發所需的所有必要土地所有權得以實現。
El Pilar礦牀位於巴塔哥尼亞山脈的西南邊緣,靠近一座山脈的底部。
礦牀附近的地形為採礦作業、浸出墊、廢物處理提供了足夠的地面空間
區域,以及其他設施。從墨西哥索諾拉的Hermosillo和美國亞利桑那州的圖森都可以從公路到達這處房產。從Hermosillo到Miguel Hidalgo的路線大約需要3.5個小時的駕駛時間。從圖森到米格爾·伊達爾戈的路線目前需要兩個小時的車程。該礦場是一個綠地礦場,沒有現有的基礎設施。有經驗的採礦人員和相關承包商在開車距離內可用。
項目區的氣候允許全年採礦和加工作業。一條輸電線位於南部3公里的Miguel Hidalgo村,SCC在那裏有辦公室和倉庫設施,但該項目將需要從現場建造一條高壓輸電線,以連接Nogales的高壓輸電線,Nogales位於該物業西北28公里處。一條鐵路位於礦藏以南3公里處。計劃建造一條新的鐵路支線,全長約4公里,用於運送熔融的硫磺或硫酸。
地質學
該礦牀位於亞利桑那州索諾拉斑巖銅礦省內,位於巴塔哥尼亞山脈的西南側。El Pilar地產的地質由前寒武紀侵入巖覆蓋古生代沉積巖組成。這些單元被第三系沉積巖覆蓋。花崗巖-二長巖組成的侵入巖具有一定的偉晶巖相和深成巖相,侵入了所有的老單元。第三系和第四系沖積扇和沖積沖積沉積覆蓋了山脈和中間山谷的側翼。
El Pilar銅礦牀賦存於疏鬆、分選差、層理差的近岸沖積相沖積物中。
被剝離的年輕沖積扇沉積所覆蓋的沉積。El Pilar的含銅沉積物是
僅由沖積沖積礫石沉積成古地形的山脈前緣凹陷。在北部
在礦牀的邊界,這些盆地充填的沉積物與未礦化的前寒武紀花崗巖並列。
受東西向至西北向的斷裂帶和熱液角礫巖的南傾帶控制。礦化主要由銅氧化物礦物金紅石組成,它以高度硅化角礫巖碎屑上的塗層和沉積礫石基質中的顆粒賦存。
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目錄表
礦產資源
下表根據每磅3.80美元的長期價格假設,彙總了截至2023年12月31日El Pilar的銅礦產資源(不包括礦產儲量):
| 2023 |
| |||||||
銅 |
| 數量(百萬噸) |
| 總銅 |
| 可溶性銅 | 含銅(百萬磅) | ||
已測量的礦產資源 | 2.2 | 0.20 | % | 0.10 | % | 9 | |||
指示礦產資源 |
| 81.3 | 0.18 | % | 0.08 | % | 317 | ||
已測量+指示礦產資源量 | 83.4 | 0.18 | % | 0.08 | % | 326 | |||
推斷的礦產資源 | 88.6 | 0.12 | % | 0.06 | % | 234 |
(1) | 礦產資源原地報告,截至2021年12月31日有效,如日期為2022年2月28日的技術報告摘要所述。南方銅業報告稱,自那時以來在現場進行的小型承包商活動並未對截至2021年12月31日生效的礦產資源總量估計產生實質性影響。因此,2021年12月31日的估計數被視為截至2023年12月31日的最新估計數。合資格人士(“QP”)自2021年8月以來一直未到訪該工地,不能獨立確定承建商的活動是否對礦產資源造成影響。 |
(2) | 報告的礦產資源不包括礦產儲量。 |
(3) | 冶金回收率:銅回收率=0.3349 x LN(可溶性銅/總銅)+0.7949 |
(4) | 邊際品位:以盈虧平衡利潤為基礎計算,並限制在銅價為3.795美元/磅的坑殼範圍內。 |
(5) | 關於編制概算時使用的假設的進一步信息,包括對截止日期確定的詳細説明,請參閲由合格人員編寫的El Pilar項目技術報告摘要的第11章,該摘要位於2022年3月7日提交的Form 10-K/A表96.9下。 |
(6) | 關於2021年S的數據,資源沒有變化。技術研究正在進行中。 |
礦產儲量
下表包含截至2023年12月31日El Pilar的銅礦儲量摘要,該儲量基於每磅3.30美元的長期價格假設:
| 2023 | |||||||
銅 |
| ROM礦石(百萬噸) |
| 銅品位 |
| 含銅(千噸) |
| 回收的銅(百萬磅) |
已探明礦產儲量 | 63 | 0.27 | % | 168 | 370 | |||
可能的礦產儲量 |
| 254 | 0.25 | % | 623 | 1,374 | ||
礦產總儲量 | 317 | 0.25 | % | 790 | 1,744 |
(1) | 如日期為2022年2月28日的技術報告摘要所述,礦產儲量於2021年12月31日生效。南方銅業報告稱,自那時以來在現場進行的小型承包商活動並未對最初的礦產儲量估計產生實質性影響。因此,2021年12月31日的估計數被視為截至2023年12月31日的最新估計數。QP自2021年8月以來一直沒有訪問過該地點,無法獨立確定承包商的活動是否影響了礦產儲量。 |
(2) | 估計的參考點是向浸出墊輸送。 |
(3) | 回收銅估計採用以下回收公式:(CuRec%=0.3349 x LN(CuRatio)+0.7949) |
(4) | 截止品位:在最終礦坑設計內測量和指示的區塊大於或等於零的視為礦石。在銅價為3.30美元/磅的情況下,使用下面的“價值方程式”來計算該價值。價值/噸=($0.73*銅回收率*銅品位)-($0.15*銅回收率*銅品位)-$0.57 |
(5) | 有關編制估算時使用的假設的更多信息,包括截止日期確定的詳細説明,請參閲合格人員在2022年3月7日提交的公司S 10-K/A表截至2021年12月31日的財政年度附件96.9下編寫的La Carida運營技術報告摘要的第12章。 |
(7) | 關於2021年S的數字,外匯儲備沒有變化。技術研究正在進行中。 |
埃爾阿爾科項目
El Arco礦藏位於墨西哥下加利福尼亞州的El Arco村附近,該村莊位於下加利福尼亞州聖昆廷和墨西哥南下加利福尼亞州穆爾熱市的下加利福尼亞州半島中心附近。項目質心位於北緯28°03‘24.08“;西經113°27’35.23”。El Arco礦牀的中心
75
目錄表
位於北緯28°02‘02.97“;西經113°23’46.75”。1號公路是連接巴哈半島北部和南部的唯一鋪設的駭維金屬加工。El Arco位於聖羅薩利亞和格雷羅黑人之間,距離189公里。進入埃爾阿爾科工地的方法是走格雷羅尼格羅鎮以南約30公里處的駭維金屬加工1號公路,到與駭維金屬加工MX 18的交叉口,然後沿着MX 18向東行駛42公里到達項目現場。駭維金屬加工1號已經鋪好,並且狀況良好,駭維金屬加工18最初是鋪設的,但目前所有的路面都不見了,只剩下碎石路基。
最近的港口是Cortez海上的Santa Rosalía,在El Arco東南240公里的公路上。我們計劃在埃爾巴里爾建造一個港口,位於擬議礦場東北70公里處。該場地目前是一個綠地場地,基礎設施有限,僅適合支持勘探級活動。規劃的現場基礎設施包括一個露天礦、兩個廢石儲存設施、磨機綜合設施和氧化物細碎設施、臨時礦石儲存、堆浸設施、尾礦儲存設施、行政大樓、卡車車間和倉庫、230千伏主變電所、蓄水大壩和水庫。
我們擁有20個採礦特許權,佔地72,131公頃。礦產區的地面權由農業合作社(Ejidos)和私人所有者共同持有。該項目的水計劃來自一座海水淡化廠,該廠將在El Barril建造。此外,我們預計將從私人供應商那裏獲得電力。
地質學
埃爾阿爾科銅礦被認為是斑巖銅礦的一個例子。阿利西託斯弧體是一個長約300×30千米的洋弧地體,生長在北美科迪勒拉半島山脈基巖的西緣。一系列花崗巖石器時代的侵入體侵入了Alisitos組,而El Arco,這一鏈中已知的最古老的斑巖礦牀,位於該鏈的最南端。
埃爾阿爾科地區的基底由蛇紋巖組成,帶有橄欖巖、輝石巖和角閃巖塊,構造上覆蓋着閃長巖、輝長巖和解釋為枕狀熔巖的巖石。這些單元被變火山熔塊、變質巖芯、變安山巖流和角礫巖以及薄層大理巖所覆蓋。安山巖在該層序的上部流動,賦存有形成El Arco礦牀的花崗閃長斑巖侵入體。貧瘠的輝綠巖脈切割了安山巖和花崗閃長斑巖。所有巖性都經歷了綠片巖相變質作用,以綠泥石-綠簾石-方解石-石英發育為特徵。埃爾阿爾科的成礦作用發生在三個亞水平帶中。
76
目錄表
礦產資源
下表包含截至2023年12月31日El Arco的礦產資源摘要,基於銅和鉬每磅分別為3.80美元和10.35美元的長期價格假設,並固定在35年的預期礦山壽命內。
| 2023 | |||||||||||||||||
磨坊 |
| 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 黃金等級(克/噸) | 銀級(克/噸) | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 含黃金(百萬盎司) | 含銀(百萬盎司) | |||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | — | — | — | — | — | |||||||
指示礦產資源 |
| 826.6 | 0.41 | % | 0.008 | % | 0.12 | 1.6 | 7,544.9 | 146.5 | 3.23 | 41.88 | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 826.6 | 0.41 | % | 0.008 | % | 0.12 | 1.6 | 7,544.9 | 146.5 | 3.23 | 41.88 | |||||||
推斷的礦產資源 | 2,344.9 | 0.37 | % | 0.006 | % | 0.11 | 1.5 | 19,352.3 | 298.2 | 8.05 | 110.89 | |||||||
浸出物植物 |
| 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 | 黃金等級(克/噸) | 銀級(克/噸) | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 含黃金(百萬盎司) | 含銀(百萬盎司) | |||||
已測量的礦產資源 | — | — | % | — | % | — | — | — | — | — | — | |||||||
指示礦產資源 |
| 51.3 | 0.30 | % | — | % | — | — | 335.3 | — | — | — | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 51.3 | 0.30 | % | — | % | — | — | 335.3 | — | — | — | |||||||
推斷的礦產資源 | 63.8 | 0.25 | % | — | % | — | — | 350.9 | — | — | — |
(1) | 礦產資源原地報告,截至2023年12月31日為現貨。 |
(2) | 報告的礦產資源不包括礦產儲量。不屬於礦產儲備的礦產資源沒有顯示出經濟可行性。 |
(3) | 礦產資源是在一個概念性的礦坑殼內報告的,該殼僅基於銅和鉬的價值。礦坑外殼使用以下輸入參數:金屬價格為每磅3.8美元的銅和10.35美元/磅的鉬;可變的冶煉廠淨回收量;採礦回收率為100%;送到磨礦設施的銅的冶金回收率為86%,送到堆浸墊的原料的冶金回收率為55%;送到堆浸墊的材料的銅回收率為80%(總銅);總採礦成本(基礎、增量和維持)為每噸開採1.206美元;磨礦流程總成本(基礎、維持、尾礦、冶煉和鉬廠)為7.8美元/噸,浸出總成本(運營和SX-EW)為1.6美元/噸,雜項成本(關閉、支付)為0.1美元/噸,銅精煉成本為0.09美元/磅,銅冶煉成本為90美元/噸精礦,銅運輸成本為107.69美元/噸精礦,鉬運輸成本為73.67美元/噸精礦,鉬精煉/處理成本為12.50%(鉬價格)。礦產資源被限制在以0.1%的總銅下限品位建造的線框內。 |
(4) | 在凹坑優化中不使用金和銀。預計送往選礦廠的金和銀的冶金回收率分別為55.7%Au和50.2%Ag。鉬、金和銀預計不會從浸出過程中回收。 |
(5) | 礦產資源被限制在以0.1%的總銅下限品位建造的線框內。 |
(6) | 關於編制估算時使用的假設的更多信息,請參閲由合格人員編寫的El Arco項目技術報告概要的第11章,該報告位於本公司於2022年3月7日提交的S 10-K/A表截至2021年12月31日的財政年度的附件96.10下。 |
(7) | 與2021年報告的數字相比,礦產資源沒有變化。 |
礦產儲量
下表包含截至2023年12月31日El Arco的銅礦儲量摘要,基於銅和鉬的長期價格假設分別為每磅3.30美元和9.00美元,並固定在35年預期礦山壽命內。
| 2023 | |||||||||||||||||
可能的礦產儲量 |
| 數量(百萬噸) |
| 銅牌號 |
| 鉬品級 |
| 黃金等級(克/噸) | 銀級(克/噸) | 含銅(百萬磅) |
| 含鉬(百萬磅) | 含黃金(百萬盎司) | 含銀(百萬盎司) | ||||
硫化粉碎機 | 1,229.5 | 0.40 | % | 0.006 | % | 0.14 | 1.8 | 10,822 | 166.7 | 5.6 | 70.5 | |||||||
氧化物浸出 |
| 140.5 | 0.27 | % | — | % | — | — | 846 | — | — | — |
(1) | 礦產儲量為截至2023年12月31日的現有儲量。 |
77
目錄表
(2) | 估計的參考點是到加工設施的交貨點。 |
(3) | 礦產儲量被限制在僅以銅和鉬為基礎的優化礦場殼內。 |
(4) | 估算中使用了以下參數:露天採礦方法假設;堆浸和精礦加工假設;銅價為3.3美元/磅,鉬價格為9.00美元/磅;可變淨冶煉廠收益率;採礦回收率為100%;送到選礦廠的銅的冶金回收率為86%,送到堆浸墊的材料的冶金回收率為55%,送到堆浸墊的材料的銅回收率為80%;總採礦成本(基礎、增量和維持)為每噸開採1.206美元;磨礦流程總成本(基礎、維持、尾礦、冶煉和鉬廠)為7.8美元/噸,浸出總成本(運營和SX-EW)為1.6美元/噸,雜項成本(關閉、支付)為0.1美元/噸,銅精煉成本為0.09美元/磅,銅冶煉成本為90美元/噸精礦,銅運輸成本為107.69美元/噸精礦,鉬運輸成本為73.67美元/噸精礦,鉬精煉/處理成本為12.50%(鉬價格)。 |
(5) | 在凹坑優化中不使用金和銀。預計送往選礦廠的金和銀的冶金回收率分別為55.7%Au和50.2%Ag。鉬、金和銀預計不會從浸出過程中回收。 |
(6) | 浸出過程中,銅的內部截留率為0.049%,盈虧平衡截留率為0.057%。 |
(7) | 有關編制估算時使用的假設的更多信息,包括截止日期確定的詳細説明,請參閲由合格人員編寫的El Arco運營技術報告摘要的第12章,該報告位於公司於2022年3月7日提交的S 10-K/A表中截至2021年12月31日的財政年度的附件96.10下。 |
(8) | 與2021年報告的數字相比,礦產儲量沒有變化。 |
墨西哥IMMSA單位
我們的IMMSA部門(地下采礦多金屬部門)在墨西哥中部和北部擁有五個地下采礦綜合體,其中三個目前正在運營。它生產鋅、鉛、銅、銀和金。這些綜合體包括鋅、鉛、銅和銀的工業加工設施。IMMSA的所有采礦設施都使用開採系統和常規設備。我們相信,所有工廠和設備都處於令人滿意的運行狀態。IMMSA的主要採礦設施是查爾加、聖巴巴拉、聖馬丁、聖尤拉利亞和Taxco。
78
目錄表
下表包含我們墨西哥IMMSA部門2023年、2022年和2021年的生產信息:
方差 |
| ||||||||||||
2023 - 2022 |
| ||||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 卷 |
| % |
| ||
年平均營業天數(*) |
| 301 |
| 307 |
| 336 | |||||||
開採和碾磨的總材料 |
| (KT) |
| 4,346 |
| 4,100 |
| 3,965 |
| 246 |
| 6.0 | % |
鋅: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
平均礦石品位 |
| (%) |
| 1.88 |
| 1.79 |
| 2.04 |
| 0.09 |
| 5.0 | % |
平均回收率 |
| (%) |
| 80.22 |
| 81.62 |
| 82.87 |
| (1.40) |
| (1.7) | % |
生產的精礦 |
| (KT) |
| 132.0 |
| 124.0 |
| 135.1 |
| 8.0 |
| 6.5 | % |
精礦平均品位 |
| (%) |
| 49.64 |
| 48.38 |
| 49.58 |
| 1.26 |
| 2.6 | % |
精礦中的鋅 |
| (KT) |
| 65.5 |
| 60.0 |
| 67.0 |
| 5.5 |
| 9.2 | % |
銷售線索: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
平均礦石品位 |
| (%) |
| 0.63 |
| 0.58 |
| 0.62 |
| 0.05 |
| 8.6 | % |
平均回收率 |
| (%) |
| 68.78 |
| 69.49 |
| 69.20 |
| (0.71) |
| (1.0) | % |
生產的精礦 |
| (KT) |
| 33.6 |
| 32.5 |
| 33.8 |
| 1.1 |
| 3.4 | % |
精礦平均品位 |
| (%) |
| 55.71 |
| 51.00 |
| 50.66 |
| 4.71 |
| 9.2 | % |
精礦中的鉛 |
| (KT) |
| 18.7 |
| 16.6 |
| 17.1 |
| 2.1 |
| 12.7 | % |
銅纜: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
平均礦石品位 |
| (%) |
| 0.38 |
| 0.39 |
| 0.41 |
| (0.01) |
| (2.6) | % |
平均回收率 |
| (%) |
| 57.52 |
| 56.71 |
| 53.71 |
| 0.81 |
| 1.4 | % |
生產的精礦 |
| (KT) |
| 43.9 |
| 40.3 |
| 38.0 |
| 3.6 |
| 8.9 | % |
精礦平均品位 |
| (%) |
| 21.80 |
| 22.65 |
| 22.94 |
| (0.85) |
| (3.8) | % |
精礦中的銅 |
| (KT) |
| 9.6 |
| 9.1 |
| 8.7 |
| 0.5 |
| 5.5 | % |
銀牌: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
平均礦石品位 |
| (盎司) |
| 1.97 |
| 2.13 |
| 2.17 |
| (0.16) |
| (7.5) | % |
平均回收率 |
| (%) |
| 77.88 |
| 77.22 |
| 76.59 |
| 0.66 |
| 0.9 | % |
精礦平均品位 |
| (%) |
| 31.8 | 34.3 |
| 31.9 |
| (2.5) |
| (7.3) | % | |
精礦中的銀 |
| ((000)盎司) |
| 6,664.00 |
| 6,749.6 |
| 6,588.5 |
| (85.6) |
| (1.3) | % |
KT=千噸
(*) | 加權平均年度運營天數,基於查爾卡斯、聖巴巴拉和聖馬丁這三個活躍礦場開採和加工的總材料。 |
查爾加
查爾卡斯礦業綜合體位於墨西哥聖路易斯波託西州聖路易斯波託西市以北約110公里處。該礦場使用通用橫向墨卡託(UTM)世界大地測量系統(WGS84)14Q區座標系,位於北緯2560 223度,東經280 042度,海拔2150米。查爾加斯與該州首府之間有一條13萬公里長的鋪設駭維金屬加工。它於1573年被發現,20世紀的作業始於1911年。該綜合體包括三個地下礦山(San Bartolo、Rey-Reina和La Aurora)和一個浮選廠,生產含大量銀的鋅、鉛和銅精礦。Charcas礦的特點是運營成本低,礦石質量好,位於鋅精煉廠附近。查爾加地下開採採用礦房和礦柱水力挖方和充填。粉碎的礦石被運送到地面,在浮選廠進行處理。
我們目前持有查爾卡斯礦產的13個採礦特許權,總面積為88,643.26公頃。此外,我們擁有佔地1,744.4公頃的地表土地,有權進行推進或繼續Charcas項目活動所需的任何工作或勘探。水主要來自三個來源:從尾礦壩回收工藝水、從礦山回收工作水和從特許權井回收淡水。此外,該股通過兩臺7.5兆伏伏安(MVA)變壓器獲得115 000伏的電力供應,分配給位於不同採礦作業地區的變電站。燃料來自聖路易斯波託西市的一個當地分發點,並儲存在位於地面的一系列油箱中。
地質學
79
目錄表
查爾卡斯礦區位於墨西哥中部臺地的中東部,是規模更大的馬德雷山脈成礦省的一部分。查爾卡斯礦區內發現的礦牀是賦存於侏羅紀-白堊紀碳酸鹽巖和晚三疊世頁巖和砂巖中的第三系多金屬矽卡巖型(銀、鉛、鋅、銅)礦牀。在碳酸鹽巖中,礦化以脈狀和螳螂為主,頁巖和砂巖中礦化裂縫較少。不同的礦化類型在很大程度上與作為容礦巖石的單元的巖性變化相對應。
查爾卡斯侵入雜巖(“CIC”)侵位於三疊系-上白堊統沉積巖中。CIC的一些巖脈發育了與多金屬成礦有關的變質暈。礦化有兩個公認的階段。在第一階段,礦化富含銀、鉛和鋅,特徵是方解石和少量的石英和黃銅礦(CuFeS)。第二階段礦化為富銅富銀,少量黃銅礦。礦化還包括鉛礦石和伴生銀,加上黃鐵礦和只有少量閃鋅礦(硫化鋅)。礦化以碳酸鹽巖中的交代硫化物和充填裂隙脈的形式出現。在查爾加發現的典型硫化物包括黃銅礦、閃鋅礦、方鉛礦(PbS)和銀礦物。
礦產資源
下表包含基於長期金屬價格假設的截至2023年12月31日查爾加的礦產資源摘要:
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
白銀 |
| 金屬價格(每盎司) |
| 數量(千噸) |
| 品級(克/噸) |
| 金屬含量(千盎司) | 金屬價格(每盎司) |
| 數量(千噸) |
| 品級(克/噸) |
| 金屬含量(千盎司) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||
指示礦產資源 | 23.00 | 6,410 | 84 | 17,297 | 23.00 |
| 6,057 | 88 | 17,165 | 0.8% | ||||||||
已測量+指示礦產資源量 | 23.00 | 6,410 | 84 | 17,297 | 23.00 | 6,057 | 88 | 17,165 | 0.8% | |||||||||
推斷的礦產資源 | 23.00 | 15,162 | 98 | 48,005 | 23.00 | 15,446 | 97 | 48,207 | (0.4)% | |||||||||
鋅 |
| 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — | % | — | — | — | — | % | — | — | |||||||
指示礦產資源 | 1.32 | 6,410 | 3.06 | % | 195.9 | 1.32 |
| 6,057 | 3.13 | % | 189.7 | 3.3% | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 1.32 | 6,410 | 3.06 | % | 195.9 | 1.32 | 6,057 | 3.13 | % | 189.7 | 3.3% | |||||||
推斷的礦產資源 | 1.32 | 15,162 | 2.78 | % | 421.0 | 1.32 | 15,446 | 2.70 | % | 416.6 | 1.1% | |||||||
鉛 |
| 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — | % | — | — | — | — | % | — | — | |||||||
指示礦產資源 | 1.09 | 6,410 | 0.39 | % | 24.9 | 1.04 |
| 6,057 | 0.39 | % | 23.5 | 6.0% | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 1.09 | 6,410 | 0.39 | % | 24.9 | 1.04 | 6,057 | 0.39 | % | 23.5 | 6.0% | |||||||
推斷的礦產資源 | 1.09 | 15,162 | 0.39 | % | 58.7 | 1.04 | 15,446 | 0.39 | % | 60.1 | (2.3)% | |||||||
銅 |
| 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — | % | — | — | — | — | % | — | — | |||||||
指示礦產資源 | 3.80 | 6,410 | 0.52 | % | 33.5 | 3.80 |
| 6,057 | 0.54 | % | 32.6 | 2.8% | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 3.80 | 6,410 | 0.52 | % | 33.5 | 3.80 | 6,057 | 0.54 | % | 32.6 | 2.8% | |||||||
推斷的礦產資源 | 3.80 | 15,162 | 0.55 | % | 82.8 | 3.80 | 15,446 | 0.54 | % | 84.0 | (1.4)% |
(1) | 礦產資源原地報告,截至2023年12月31日為現貨。 |
(2) | 報告的礦產資源不包括礦產儲量。 |
80
目錄表
(3) | 冶金回收率假設(以應付精礦計)為:銀78%、鉛47%、銅69%及鋅90%。 |
(4) | 礦產資源按金屬價格假設、可變冶金回收假設、採礦成本、加工成本、G&A成本和可變淨冶煉廠回收率(NSR)因素按金屬當量截止品位(COG)報告。採礦、加工和G&A的總成本為67.33美元/噸,其中金的金屬價格為1,725美元/盎司,銀的價格為23美元/盎司,鉛的價格為1.09美元/磅,鋅的價格為1.32美元/磅,銅的價格為3.80美元/磅。 |
(5) | 關於編制概算時使用的假設的進一步信息,包括對截止日期確定的詳細説明,請參閲本表格10-K附件96.11下由合格人員編寫的《查爾加業務技術報告摘要》第11章。 |
(6) | 2023年礦產資源的變化歸因於2023年的額外勘探、鑽探和生產枯竭。 |
聖巴巴拉
聖巴巴拉礦業綜合體位於墨西哥奇瓦瓦南部伊達爾戈德爾帕拉爾市西南約26公里處。該礦場使用通用橫向墨卡託(UTM)世界大地測量系統(WGS84)13R區座標系,位於北緯2965 880度,東經418 948度,海拔2,000米。從聯邦駭維金屬加工上的城市伊達爾戈德爾帕拉爾,可以通過一條鋪好的道路到達該地區。該地區還沿着駭維金屬加工24號與州首府奇瓦瓦相連250公里。它於1536年被發現,20世紀的採礦活動始於1913年。聖巴巴拉包括三個主要的地下礦山(聖地亞哥、塞戈維達和特科洛特斯)以及一個浮選廠,生產鉛、銅和鋅精礦,並含有大量的銀。
IMMSA目前持有聖巴巴拉礦產的33個採礦特許權,總面積為27,772.51公頃,所有權100%由本公司持有。還有面積為20.92公頃的地表土地,由IMMSA擁有,這為我們提供了足夠的權利,讓我們有權進行任何我們需要進行的工作或勘探,以推進和延續聖巴巴拉地產的活動。與聖巴巴拉社區簽訂的合同還涵蓋了另外371.07公頃土地,允許進行任何需要的進一步工作或勘探。
針對礦體的不同特點,採用了留礦法、深孔空場採礦法、分層充填採礦法和水平臺階採礦法四種採礦方法。礦石一旦粉碎,就會在浮選廠進行加工,以生產精礦。聖巴巴拉的工業運營中使用的所有水都來自礦山和選礦廠,其中很大一部分水是從尾礦壩中回收的,為其正確使用創造了一個閉路循環。電力由Eolica el Retiro、Energia Chihuahua、S.A.de C.V.和CFE提供。
地質學
在聖巴巴拉發現的前礦物巖石類型包括厚厚的鈣質頁巖建造和安山巖流動。後礦物巖類型包括流紋巖和輝綠巖的巖脈和巖牀、薄礫巖建造、玄武巖流動和疏鬆的水系沉積物。前礦斷裂作用經歷了兩個階段,形成四個斷裂系統。每個系統內的所有斷層都有相似的走向和傾角。沿這些斷層運動,第一階段的斷層是垂直的,第二階段的斷層是水平的,形成了孔洞和角礫巖帶。
來自深部的熱液被引入斷層中。斷裂內的牆體和角礫巖碎屑硅化,形成高温硅酸鹽、石榴石、輝石和綠簾石。隨着硅酸鹽的形成,閃鋅礦、方鉛礦、黃銅礦、黃鐵礦和毒砂等硫化物以及伴生的金和銀礦物與石英、方解石和螢石一起被引入。這些礦物中的大多數取代了硅酸鹽和蝕變頁巖。斷層中寬闊的前礦物裂隙處充填了石英,硫化物的比例高於斷層的狹窄部分。石英、方解石、螢石和重晶石是最後沉積的礦物。
81
目錄表
礦產資源
下表包含基於長期金屬價格假設的截至2023年12月31日聖巴巴拉的礦產資源摘要:
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
白銀 |
| 金屬價格(每盎司) |
| 數量(千噸) |
| 品級(克/噸) |
| 金屬含量(千盎司) | 金屬價格(每盎司) |
| 數量(千噸) |
| 品級(克/噸) |
| 金屬含量(千盎司) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | |||||||
指示礦產資源 | 23.00 | 25,512 | 103 | 84,495 | 23.00 |
| 23,470 | 100 | 75,343 | 12.1% | ||||||||
已測量+指示礦產資源量 | 23.00 | 25,512 | 103 | 84,495 | 23.00 | 23,470 | 100 | 75,343 | 12.1% | |||||||||
推斷的礦產資源 | 23.00 | 18,238 | 95 | 55,444 | 23.00 | 19,664 | 100 | 63,479 | (12.7)% | |||||||||
鋅 |
| 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — |
| — | — | — | — | — | — | ||||||||
指示礦產資源 | 1.32 | 25,512 | 3.15 | % | 804.1 | 1.32 |
| 23,470 | 3.17 | % | 744.2 | 8.1% | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 1.32 | 25,512 | 3.15 | % | 804.1 | 1.32 | 23,470 | 3.17 | % | 744.2 | 8.1% | |||||||
推斷的礦產資源 | 1.32 | 18,238 | 3.86 | % | 704.7 | 1.32 | 19,664 | 4.03 | % | 792.3 | (11.1)% | |||||||
鉛 |
| 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — |
| — | — | — | — | — | — | ||||||||
指示礦產資源 | 1.09 | 25,512 | 1.99 | % | 508.5 | 1.04 |
| 23,470 | 1.89 | % | 442.6 | 14.9% | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 1.09 | 25,512 | 1.99 | % | 508.5 | 1.04 | 23,470 | 1.89 | % | 442.6 | 14.9% | |||||||
推斷的礦產資源 | 1.09 | 18,238 | 2.25 | % | 410.9 | 1.04 | 19,664 | 2.36 | % | 464.9 | (11.6)% | |||||||
銅 |
| 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||
指示礦產資源 | 3.80 | 25,512 | 0.52 | % | 132.3 | 3.80 |
| 23,470 | 0.52 | % | 122.9 | 7.7% | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 3.80 | 25,512 | 0.52 | % | 132.3 | 3.80 | 23,470 | 0.52 | % | 122.9 | 7.7% | |||||||
推斷的礦產資源 | 3.80 | 18,238 | 0.55 | % | 100.8 | 3.80 | 19,664 | 0.56 | % | 109.8 | (8.2)% | |||||||
黃金 |
| 金屬價格(每盎司) |
| 數量(千噸) |
| 品級(克/噸) |
| 金屬含量(千盎司) | 金屬價格(每盎司) |
| 數量(千噸) |
| 品級(克/噸) |
| 金屬含量(千盎司) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | |||||||
指示礦產資源 | 1,725 | 25,512 | 0.27 | 221 | 1,725 |
| 23,470 | 0.28 |
| 210 | 5.2% | |||||||
已測量+指示礦產資源量 | 1,725 | 25,512 | 0.27 | 221 | 1,725 | 23,470 | 0.28 |
| 210 | 5.2% | ||||||||
推斷的礦產資源 | 1,725 | 18,238 | 0.17 | 98 | 1,725 | 19,664 | 0.17 | 107 | (8.4)% |
(1) | 礦產資源原地報告,截至2023年12月31日為現貨。 |
(2) | 報告的礦產資源不包括礦產儲量。 |
(3) | 冶金回收率假設(以應付精礦計)為:黃金33%、白銀82%、鉛79%、銅63%及鋅81%。 |
(4) | 礦產資源按金屬價格假設、可變冶金回收假設、採礦成本、加工成本、G&A成本和可變淨冶煉廠回收率(NSR)因素按金屬當量截止品位(COG)報告。採礦、加工和G&A的總成本為83.4美元/噸,其中金的金屬價格為1,725美元/盎司,銀的價格為23美元/盎司,鉛的價格為1.09美元/磅,鋅的價格為1.32美元/磅,銅的價格為3.80美元/磅。 |
82
目錄表
(5) | 關於編制概算時使用的假設的進一步信息,包括對截止日期確定的詳細説明,請參閲由合格人員編寫的聖巴巴拉業務技術報告概要的第11章,見本表格10-K附件96.12。 |
(6) | 2023年礦產資源的變化歸因於2023年的額外勘探、鑽探和生產枯竭。 |
聖馬丁
聖馬丁礦業綜合體位於墨西哥薩卡特卡斯州西北部的Sombrerete市。它距離薩卡特卡斯市大約185公里。聖馬丁採礦綜合體的海拔約為2,600米,地理座標為東經629,000度,北緯2,614,000度(WGS84,UTM Zona 13)。最近的主要城鎮是馬德雷山脈西部地理省的Sombrerete市(17公里外)。它於1555年被發現,20世紀的採礦作業始於1949年。該綜合體包括一個地下礦山和一個浮選廠。礦體含有鉛、銅和鋅精礦,並含有大量的銀。薩卡特卡斯州擁有廣泛的公路和高速公路基礎設施,將聖馬丁與該國其他地區連接起來。聖馬丁採礦單位有一條鋪設好的道路通往駭維金屬加工45,這條路通往17公里外的Sombrerete鎮。然後,駭維金屬加工45將鬆布萊特與弗雷斯尼洛、薩卡特卡斯和杜蘭戈分別連接起來,距離分別為110、171和125公里。
聖馬丁地產由73個採礦特許權組成,總面積為10,360.95公頃,所有權由IMMSA持有。目前通過Proaño地區的三口深井抽取水,並將其儲存在井旁的一個水池中。電力由國家電網通過45公里的延伸提供。該機組供電115千伏,主變容量為24兆瓦。
在非法停工11年後,我們於2018年8月恢復了對聖馬丁礦的控制。在此期間,聖馬丁設施惡化,我們在2019年第二季度進行了一次重大翻修,以重新開始運營,總支出約為9050萬美元。該礦於2019年第三季度末恢復滿負荷生產。
地質學
聖馬丁礦位於墨西哥中部臺地,位於西方馬德雷山脈和馬德雷東方山脈之間。上白堊統Cuesta del Cura灰巖是該區的主要沉積建造。這是一套淺層海相石灰巖和黑色硅質巖,上面覆蓋着由交替的頁巖和細粒粘土石灰巖組成的因杜拉組。
該地區的礦牀與夕卡巖中形成的交代脈和礦體有關,夕卡巖與Cerro de la Gloria花崗閃長巖侵入體密切相關。主要礦化礦脈為San Marcial、Ibarra和Galo-Gallina,與侵入巖接觸面平行,厚度為0.4~4m,從花崗閃長巖接觸面向東/東北方向的水平範圍可達1000m。礦化與賦存於主脈之間和夕卡巖中的交代礦體中的塊狀和浸染型硫化物有關,包括黃銅礦(CuFeS)、閃鋅礦(ZnS)、方鉛礦(PbS)、斑銅礦(CuFeS)、四方銅礦(CuFeSb S)、自然銀(Ag)、黃鐵礦(FeS)、毒砂(FeAsS)和輝銻礦(SbS)。
83
目錄表
礦產資源
下表載列截至二零二三年十二月三十一日,根據長期金屬價格假設,聖馬丁的礦產資源概要:
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
白銀 |
| 金屬價格(每盎司) |
| 數量(千噸) |
| 品級(克/噸) |
| 金屬含量(千盎司) | 金屬價格(每盎司) |
| 數量(千噸) |
| 品級(克/噸) |
| 金屬含量(千盎司) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||
指示礦產資源 | 23.00 | 12,978 | 77 | 32,236 | 23.00 |
| 11,542 | 92 | 34,311 | (6.0)% | ||||||||
已測量+指示礦產資源量 | 23.00 | 12,978 | 77 | 32,236 | 23.00 | 11,542 | 92 | 34,311 | (6.0)% | |||||||||
推斷的礦產資源 | 23.00 | 52,330 | 72 | 121,500 | 23.00 | 9,176 | 112 | 32,894 | 269.4% | |||||||||
鋅 |
| 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — | — | — | — | — | % | — | — | ||||||||
指示礦產資源 | 1.32 | 12,978 | 1.97 | % | 256.3 | 1.32 |
| 11,542 | 2.48 | % | 285.9 | (10.4)% | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 1.32 | 12,978 | 1.97 | % | 256.3 | 1.32 | 11,542 | 2.48 | % | 285.9 | (10.4)% | |||||||
推斷的礦產資源 | 1.32 | 52,330 | 2.66 | % | 1,393.8 | 1.32 | 9,176 | 2.05 | % | 187.8 | 642.2% | |||||||
鉛 |
| 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — | — | — | — | — | % | — | — | ||||||||
指示礦產資源 | 1.04 | 12,978 | 0.34 | % | 43.9 | 1.04 |
| 11,542 | 0.49 | % | 56.6 | (22.4)% | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 1.04 | 12,978 | 0.34 | % | 43.9 | 1.04 | 11,542 | 0.49 | % | 56.6 | (22.4)% | |||||||
推斷的礦產資源 | 1.04 | 52,330 | 0.32 | % | 167.5 | 1.04 | 9,176 | 0.62 | % | 56.4 | 197.0% | |||||||
銅 |
| 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 金屬價格(每磅) |
| 數量(千噸) |
| 職系 |
| 金屬含量(千噸) | 變異 | ||
已測量的礦產資源 | — | — | — | — | — | — | — | % | — | — | ||||||||
指示礦產資源 | 3.80 | 12,978 | 0.65 | % | 84.8 | 3.80 |
| 11,542 | 0.61 | % | 70.2 | 20.8% | ||||||
已測量+指示礦產資源量 | 3.80 | 12,978 | 0.65 | % | 84.8 | 3.80 | 11,542 | 0.61 | % | 70.2 | 20.8% | |||||||
推斷的礦產資源 | 3.80 | 52,330 | 0.48 | % | 251.3 | 3.80 | 9,176 | 0.49 | % | 45.4 | 453.5% |
(1) | 礦產資源原地報告,截至2023年12月31日為現貨。 |
(2) | 報告的礦產資源不包括礦產儲量。 |
(3) | 冶金回收率假設(以應付精礦計)為銀71%、鉛31%、銅67%及鋅75%。 |
(4) | 礦產資源按金屬價格假設、可變冶金回收假設、採礦成本、加工成本、G&A成本和可變淨冶煉廠回收率(NSR)因素按金屬當量截止品位(COG)報告。採礦、加工和G&A的總成本為63.1美元/噸,其中金的金屬價格為1,725美元/盎司,銀的價格為23美元/盎司,鉛的價格為1.04美元/磅,鋅的價格為1.32美元/磅,銅的價格為3.80美元/磅。 |
(5) | 關於編制估計數時使用的假設的進一步信息,包括對截止日期確定的詳細説明,請參閲2024年2月5日由合格人員編寫的聖馬丁業務技術報告摘要第11章。 |
(6) | 2023年礦產資源的變化是由於實施了三維隱式地質建模、地質統計分析、區塊模型構建和礦產資源量估計,涉及評估封頂的方法、統計工具的使用以及通過變異分析評估品位連續性的變化。 |
(7) | 礦化構造的推測連續性是基於變異分析和地質證據,這些證據導致推斷的資源量顯著增加。 |
(8) | 2023年的額外勘探、鑽探和生產枯竭導致2023年礦產資源的額外變化。 |
84
目錄表
Santa Eulalia
聖尤拉利亞礦區位於墨西哥奇瓦瓦州中部,位於奇瓦瓦市以東約26公里處,與奇瓦瓦市之間有一條鋪好的路(駭維金屬加工編號:445)。它於1590年被發現,但開採始於1870年。聖尤拉利亞的主要礦場是布埃納提埃拉礦場和聖安東尼奧礦場。
就其地質情況而言,大多數礦化對應於礦石夕卡巖:鈣、鐵和錳的硅鋁酸鹽,以及不同數量的鉛、鋅、銅和鐵硫化物。經濟礦石包括閃鋅礦(ZnS)、方鉛礦(PbS)和少量的鉛銀礦(Ag3SBS3).
2020年第一季度,由於洪水,聖尤拉利亞礦暫時停止運營。我們目前正在評估供應聖尤拉利亞集中器的不同選擇。我們還在評估採礦設施的排水情況,並確定是否有可能將水出售用於農業或其他用途。
出租車公司
Taxco礦業綜合體自2007年7月以來一直處於罷工狀態。它位於墨西哥格雷羅州北部的Taxco市郊區。它於1519年被發現,20世紀的採礦活動始於1918年。該綜合體包括幾個地下礦山(聖安東尼奧、格雷羅和雷米迪奧斯)和一個浮選廠。礦石中含有鉛和鋅精礦,還有一定數量的金和銀。
由於罷工,在截至2023年12月31日的三年時間裏,Taxco沒有進行礦山勘探鑽探。見合併財務報表附註13“承付款和或有事項--勞工事項”。
加工設施--聖路易斯波託西
我們的聖路易斯波託西電解鋅精煉廠位於墨西哥聖路易斯波託西州的聖路易斯波託西市。聖路易斯波託西市通過一條主要的駭維金屬加工與我們的煉油廠相連。
鋅精煉廠
聖路易斯波託西電解鋅精煉廠建於1982年,旨在通過處理來自我們自己的礦山的多達20萬噸鋅精礦,每年生產10.5萬噸精煉鋅,主要是距離煉油廠113公里的查爾加。該煉油廠根據市場需求生產特殊的高品位鋅(99.995%)、高品位鋅(99.9%以上)和含鋁、鉛、銅或鎂的鋅基合金。精煉白銀和黃金的生產是通過第三方採礦公司提供的收費服務獲得的。
電解鋅精煉廠有一個制酸廠、一個蒸汽回收鍋爐和一個焙燒爐。還有一個焙燒加工區,有中性、熱酸、中酸、酸、提純四級和黃鉀鐵礬土五個浸出階段,以及兩個溶液淨化階段。
下表包含我們聖路易斯波託西鋅精煉廠2023年、2022年和2021年的產量信息:
方差 |
| ||||||||||||
2023 - 2022 |
| ||||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 卷 |
| % |
| ||
處理後的總鋅精礦 |
| (KT) |
| 215.2 |
| 215.3 |
| 203.6 |
| (0.1) |
| (0.0) | % |
生產精煉鋅 |
| (KT) |
| 101.0 |
| 99.9 |
| 92.7 |
| 1.1 |
| 1.1 | % |
生產硫酸 |
| (KT) |
| 179.9 |
| 182.1 |
| 172.4 |
| (2.2) |
| (1.2) | % |
生產精煉銀 |
| (KT) |
| 13.9 |
| 18.9 |
| 19.1 |
| (5.0) |
| (26.5) | % |
生產精煉黃金 |
| (k) |
| 21.7 |
| 21.5 |
| 20.5 |
| 0.2 |
| 0.9 | % |
生產精煉鎘 |
| (KT) |
| 0.5 |
| 0.6 |
| 0.5 |
| (0.1) |
| (15.0) | % |
煉油廠平均回收率 |
| (%) |
| 92.2 |
| 93.1 |
| 91.9 |
| (0.9) |
| (1.0) | % |
KT=千噸
85
目錄表
礦產資源和儲量
礦產資源是指地殼中或地殼上具有經濟價值的物質的集中或賦存狀態,其形式、等級或質量和數量是有合理的經濟開採前景的。礦產資源是對礦化的合理估計,考慮到相關因素,如邊際品位、可能的採礦規模、位置或連續性,在假設和合理的技術和經濟條件下,很可能全部或部分成為經濟上可開採的。在根據對開發和運營成本、品位、回收率和其他重要因素的綜合評估確認工程、法律和經濟可行性之前,此類礦牀不能被視為可開採的已探明和可能的礦產儲量。礦產資源包括測量的、指示的和推斷的礦物分類。
已測量的礦產資源是指根據確鑿的地質證據和採樣對礦產資源的數量、品位或質量進行估計的部分。與所測量礦產資源相關的地質確定性水平足以使有資格的人能夠按照本節的定義,充分詳細地應用修正係數,以支持詳細的採礦規劃和對礦藏經濟可行性的最終評估。由於測量礦產資源的置信度高於指示礦產資源或推斷礦產資源的置信度,因此可將測量礦產資源轉換為已探明的礦產儲量或可能的礦產儲量。
指示礦產資源是指在充分的地質證據和採樣的基礎上,對礦產資源的數量、品位或質量進行估計的部分。與所指示的礦產資源相關的地質確定性水平足以使有資格的人能夠充分詳細地應用修正因素,以支持礦山規劃和對礦牀的經濟可行性進行評估。由於指示礦產資源的置信度低於測量礦產資源的置信度,因此指示礦產資源只能轉換為可能的礦產儲量。
推斷礦產資源是指礦產資源的一部分,其數量和品位或質量是根據有限的地質證據和採樣進行估計的。與推斷的礦產資源有關的地質不確定性太高,無法應用可能影響經濟開採前景的相關技術和經濟因素,從而有助於評估經濟可行性。由於推斷出的礦產資源的地質置信度是所有礦產資源中最低的,因此無法採用有助於評估經濟可行性的修正因素,因此在評估採礦項目的經濟可行性時可能不考慮推斷出的礦產資源,不能將其轉化為礦產儲量,也不能保證未包括在礦產儲量中的估計礦產資源將成為已探明和可能的礦產儲量。
礦產儲量是對已指示和測量的礦產資源的噸位和品位或質量的估計,合格人士認為,這些資源可以作為經濟上可行的項目的基礎。更具體地説,它是已測量或指示的礦產資源中經濟上可開採的部分,包括稀釋材料和在開採或提取材料時可能發生的損失的補償。本報告所載礦產儲量數據中所用的礦產儲量,是指已測量或指示的資源中經濟上可開採的部分,其中包括稀釋材料和在開採或提取材料時可能發生的損失的準備金。已探明礦產儲量是已測量礦產資源的經濟可開採部分,只能通過已測量礦產資源的轉換而產生。可能的礦產儲量是指示的礦產資源的經濟可開採部分,在某些情況下,是可測量的礦產資源。
我們對礦產儲量和礦產資源的估計是按照S-K1300的披露要求編制的。根據美國證券交易委員會指導,合格人士將預測金屬價格用於礦產資源和礦產儲量估算和經濟分析。這些預測價格是根據幾位分析師和銀行的預測得出的。大宗商品價格預測涵蓋了2021-2025年期間,並提供了2025年以後的長期預測。截至2023年12月31日,我們考慮的是每磅銅3.30美元,每磅鉬10.00美元。
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目錄表
我們的工程部每年都會對儲量計算進行詳細審查。此外,當假設發生變化時,我們的工程部會審查計算結果。價格或成本假設、現場鑽探結果或新的巖土參數可能會發生變化。我們還聘請第三方顧問審查地雷規劃程序。
我們定期重新評估對我們礦產儲量的估計,這代表我們對我們現有礦場位置可生產和銷售盈利的未開採銅礦數量的估計。這些估計是基於從鑽孔和其他開口樣本中得出的工程評估,以及對我們每個礦山的銅市場價格和生產成本的假設。關於與我們估計的礦產儲量和資源有關的風險的討論,見項目1A中的風險因素。
負責礦產儲量和資源估算的合格人員如下:
祕魯露天礦:
誇宏礦木集團美國公司。
托克帕拉礦木集團美國公司。
蒂婭·瑪麗亞項目:
伍德集團美國公司
Chancas項目:
伍德集團美國公司
Michiquillay項目:
伍德集團美國公司
墨西哥露天礦:
La Carida-Gold Associates USA Inc.
Buenavista del Cobre-Gold Associates USA Inc.
IMMSA單位:
聖巴巴拉-SRK諮詢(美國),Inc.
Charcas-SRK諮詢(美國)公司
聖馬丁-SRK諮詢(美國)公司
El Arco項目:
伍德集團美國公司
El Pilar項目:
M3工程技術公司、Ingenieria Geomex、S.A.de C.V.和Gold Associates USA Inc.
皮拉雷斯項目:
戈爾德聯合美國公司
87
目錄表
礦產儲量和礦產資源內部控制披露
2021年,我們通過了S-K1300的新要求。作為這一過程的一部分,我們與一個高級別的跨職能團隊一起制定了實施計劃,該團隊對由第三方合格人員編寫的每個材料屬性的技術報告摘要進行了完整性評估。此外,我們還制定了與新規定相關的新政策、程序和內部控制。審查除其他外,包括分析技術信息的合理性,徹底審查礦產資源和儲量估計數,以及支持這些估計數的經濟分析。
此外,作為通過S-K1300要求的一部分,負責礦產儲量和資源評估的合格人員執行了我們關於材料屬性信息的內部控制程序和質量保證程序的重要組成部分。這些工作包括深入審查我們的程序,以及數據庫核查、礦產資源和儲量估計數的驗證以及技術報告摘要的編寫。這些控制和方法有助於驗證估計的合理性。定期審查控制措施的有效性,以應對條件的變化以及遵守政策和程序的程度。
勘探活動
我們正在進行廣泛的勘探,以在祕魯、墨西哥、阿根廷、厄瓜多爾和智利尋找更多的礦體。我們還在目前的採礦作業區域進行勘探。2023年,我們在勘探項目上投資了5500萬美元,2022年和2021年分別投資了4170萬美元和4340萬美元,我們預計2024年將在勘探項目上花費約6500萬美元。
目前,我們在祕魯和墨西哥分別直接控制着156,818公頃和502,688公頃的特許權。我們目前還在阿根廷和智利分別持有168,200公頃和28,453公頃的勘探特許權。
祕魯
2023年,我們在查帕拉項目完成了4500米的鑽石鑽探項目,確定了低品位銅礦化的存在。我們不會繼續這個項目的勘探工作。關於祕魯南部的勘探計劃,我們在Qori項目進行了2031米的鑽石鑽探計劃,目前正在評估結果。我們還總結了Atico項目的地球物理研究,以確定銅礦化的潛在水平。
2024年,我們計劃進行5000米的鑽石鑽探計劃,以勘探銅礦化的遠景地區,主要是在祕魯南部。此外,還將在銅斑巖系統成礦帶開展找礦工作。
墨西哥
除了現有礦山的勘探和鑽探計劃外,我們目前正在進行勘探,以確定墨西哥其他各種地點的礦藏。以下是一些更重要的勘探項目:
迦勒基胡派。這是一個矽卡巖型礦牀,位於薩卡特卡斯州,靠近聖馬丁採礦單位。1980年至2014年期間進行的鑽探項目發現了1,260萬種礦化物質,平均含銀量為每噸110克,鋅含量為2.66%,鉛含量為0.37%,銅含量為0.67%。目前的結果表明,礦化是由銀、鉛和鋅的氧化物和硫化物組成的複雜混合物,需要進行額外的冶金研究。2017年,我們啟動了2.1萬米的新鑽探計劃,繼續進行冶金研究和試驗。2018年,這一包括48個鑽孔的勘探方案完成。這項計劃是按照QA/QC協議進行的,其中包括測試不同巖石和礦化類型的比密度和地球化學採樣。此外,利用高光譜掃描儀對來自鑽井計劃的5000米巖心樣本進行了分析,並對498公里的高光譜成像進行了研究
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目錄表
認清整個查爾奇胡特礦業區的地質情況。2019年,利用鑽石鑽探項目的完整數據,我們使用LeapFrog軟件建立了克羅諾斯礦牀的地質模型。2020年,完成了一次冶金試驗的樣品設計,並將三個冶金樣品交給了一名外部顧問。將繼續對半硫化和氧化礦進行銀回收的冶金試驗。在2022年和2023年,我們總共鑽了5000米,在被稱為維爾根·莫雷納的地區打了16個孔。這一地區的勘探活動沒有取得積極成果,因此暫停了勘探活動。M試驗結果表明,硫化物浮選對鋅、銅、鉛、銀有較好的回收率,但不能從銅精礦中分離鉛。對氧化物和混合氧化物進行了動態酸浸試驗。結果是積極的。2024年,將在微泡槽中進行銅鉛分離試驗,然後在實驗室水平上進行擴展動力學模擬,以確定銅/鉛精礦的浮選。我們將評估修建通道坡道以獲取礦石並在中試工廠進行加工的可能性。
坎波梅迪奧(聖尤拉利亞)。該礦區位於Santa Eulalia礦的西部邊界附近。地質調查和鑽探結果表明,其礦化由寬度2.85米的硫化物組成,含銀219克,含鉛6.60%,含鋅7.55%。坎波梅迪奧地區的勘探沒有取得積極成果,勘探活動暫停。我們放棄了這個項目,因為巖心鑽探截獲的礦化間隔不足以確定具有經濟利益的鑽探目標。
聖安東尼奧蘇爾(聖尤拉利亞)。它位於聖尤拉利亞東部油田區域的聖安東尼奧礦場。在礦內8層有礦化的證據。鑽探計劃已就位,以驗證礦化的連續性。該礦目前被淹。2023年12月,新抽水系統的計量階段開始,但目前尚不清楚該礦能否脱水。
智利
El Salado(蒙託內羅)。位於智利北部阿塔卡馬地區的一個銅金礦牀自2014年以來一直在勘探銅和鉬斑巖。2016年和2017年,我們開展了22108米的鑽石鑽探項目,完成了概念性研究。2022年,我們完成了項目的預可行性研究。我們目前正在對該礦藏進行評估,預計將於2024年完成經濟評估。
2023年,我們在位於瓦斯科省阿塔卡馬地區的查帕萊礦和塔魯卡礦分別進行了2397米和3000米的鑽石鑽探項目。這些找礦遠景具有銅斑巖特徵,未發現有經濟價值的礦化。
厄瓜多爾
喬查。Ruta del Cobre(“銅路”)項目位於昆卡市西部和瓜亞基爾南部。該地區的礦化以銅鉬斑巖系統為特徵,自2014年以來一直在勘探。2021年,完成加密鑽探計劃,累計鑽探鑽石12.1萬米。根據這些信息,我們準備了該項目的可行性研究,該研究於2022年結束。這項研究的結果沒有達到公司S的商業預期,2023年暫停了努力。
阿根廷
2011年,我們開始在阿根廷內烏肯省進行勘探活動。2015年,我們在薩爾塔省、裏奧尼格羅省和內烏肯省進行了地質勘探,希望在那裏找到具有貴金屬低温熱液系統的銅斑巖。從2017年開始,我們在聖胡安省和裏奧內格羅省開展了勘查和地質評價工作,通過地質填圖和地表採樣勘探了銀金低温熱液系統。2021年,在Cerro La Mina和Tanque Nero礦區完成了表層地質和地球化學工作。2023年,我們在位於卡塔馬卡省的La Hoyada和La Chilena礦區開展了地表地球化學和地質研究。根據這些研究的結果,我們預計在2024年執行2000米的鑽石鑽探計劃。
CAñadon del Moro.這是 位於裏奧內格羅省的一種低硫化淺成熱液礦牀,具有高經度煤層。到2021年,我們實施了1300米的鑽石鑽探計劃。2022年,我們進行了一顆鑽石
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目錄表
鑽探計劃8864米,對資源進行評價。2023年,我們啟動了概念研究,預計2024年完成。到目前為止,結果是積極的。
項目3.法律程序
請參閲合併財務報表附註13“承擔和或有事項”中“訴訟事項”項下的資料。
第四項:礦山安全信息披露
不適用。
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目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
SCC普通股:
SCC的普通股在紐約證券交易所(NYSE)和利馬證券交易所(BVL)交易。SCC在紐約證券交易所和BVL的普通股代碼是SCCO。截至2023年12月31日,我們普通股的登記持有者有842人。
董事股票獎勵計劃:
下表包含截至2023年12月31日作為董事股票獎勵計劃的庫存股持有的某些信息:
股權薪酬計劃信息
| 中國證券發行數量待定 |
| 加權平均 |
| 中國證券的數量 | |
關於行使以下權利的通知 | 行使以下價格: | 剩餘的可用資源 | ||||
計劃類別 | 未平倉期權 | 未平倉期權 | 用於未來的債券發行 | |||
董事股票獎勵計劃 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 171,200 |
更多信息見附註14-“股東權益--董事股票獎勵計劃”。
SCC普通股回購計劃:
2008年,我們的BOD批准了一項5億美元的股票回購計劃,此後BOD增加了這一計劃,目前授權為30億美元。根據這一計劃,公司購買了下表所示的普通股。這些股票可用於一般公司用途。根據市場情況和其他因素,公司可能會不時增購普通股。此回購計劃沒有到期日,可隨時修改或終止。
期間 | ||||||||||||||
|
|
|
| 總計 |
| 極大值 |
| |||||||
數量: | 數量: | |||||||||||||
股票 | 股票對此表示歡迎 | |||||||||||||
總計 | 購得 | 可能還沒有。 | ||||||||||||
數量: | 平均值 | 作為以下內容的一部分 | 購得 | |||||||||||
股票 | 付出的代價 | 公開地 | 在政府的領導下 | 總成本 | ||||||||||
從… | 至 | 購得 | 每股收益 | 已公佈的未來計劃 | 計劃:86.07美元(1) | (美元,單位:億美元) | ||||||||
2008 |
| 2012 |
| 46,914,486 | $ | 18.72 |
| 46,914,486 |
|
|
| 878.1 | ||
2013: |
|
|
| 10,245,000 |
| 27.47 |
| 57,159,486 |
|
|
| 281.4 | ||
2014: |
|
|
| 22,711,428 |
| 30.06 |
| 79,870,914 |
|
|
| 682.8 | ||
2015: |
|
|
| 36,689,052 |
| 27.38 |
| 116,559,966 |
|
|
| 1,004.4 | ||
2016: |
|
|
| 2,937,801 |
| 24.42 |
| 119,497,767 |
|
|
| 71.7 | ||
購買總額 |
|
|
| 119,497,767 | $ | 24.42 |
|
|
| 948,453 | $ | 2,918.4 |
(1) | SCC普通股在2023年12月31日的紐約證券交易所收盤價。 |
自2016年第三季度以來,SCC股票回購計劃沒有任何活動。SCC普通股2023年12月31日在紐約證券交易所的收盤價為86.07美元,該公司按該價格可以購買的最大股票數量為90萬股。
由於回購SCC普通股的股份,截至2023年12月31日和2022年12月31日,Grupo墨西哥公司的直接和間接所有權為88.9%。
91
目錄表
股東回報業績報告
下面是一個折線圖,比較了截至2023年12月31日的五年期間,公司普通股累計總回報的年度變化與S指數和S金屬與礦業精選行業指數的累計總回報。下圖分析了自2018年12月31日至2023年12月31日期間SCC普通股的總回報,與同一五年期間S標準普爾500指數和S金屬與礦業精選行業指數的總回報進行了比較。
五年累計總回報比較*
SCC股票、S指數和S金屬與礦業精選指數**
* | 總回報假設股息進行再投資 |
** | 該比較假設在2017年12月31日投資100美元 |
每年的總退貨率為 |
| ||||||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| |
SCC |
| 44.6 | % | 59.0 | % | (0.4) | % | 3.5 | % | 49.1 | % |
標準普爾500指數 |
| 28.9 | % | 16.3 | % | 26.9 | % | (19.4) | % | 24.2 | % |
S&P&M+MMS |
| 13.0 | % | 14.4 | % | 34.0 | % | 11.5 | % | 20.1 | % |
上述業績圖表和相關信息不應被視為美國證券交易委員會的“徵集材料”或“存檔”,也不應被視為受1934年證券交易法(經修訂)第(18)節的約束,也不得通過參考方式將該等信息納入根據1933年證券法或1934年證券交易法(兩者均經修訂)規定的任何未來申報文件,除非本公司通過引用明確將其納入該文件。
92
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
執行摘要
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析涉及並應與我們截至2023年12月31日的三年期間內每一年的經審計綜合財務報表一起閲讀。因此,除非另有説明,否則以下對南方銅業公司及其子公司(統稱為“SCC”、“南方銅業”、“本公司”、“我們”和“我們”)的財務狀況和經營結果的討論是在所有期間的綜合基礎上進行的。我們的財務業績可能不能代表我們未來的業績。
本討論包含基於管理層對我們業務和運營的當前預期、估計和預測的前瞻性陳述。由於一些因素,我們的實際結果可能與目前預期和在前瞻性陳述中表達的結果大不相同。參見第1項“業務-告誡聲明”。
關於2022年和2021年之間的差異的討論的詳細內容,請參見管理層對財務狀況和經營成果的S討論和分析,見2022年10-K表格。
高管概述
業務:我們的業務主要是生產和銷售銅。在生產銅的過程中,回收了一些有價值的冶金副產品,我們也生產和銷售這些產品。我們無法控制的市場力量在很大程度上決定了我們產品的銷售價格。因此,我們的管理層專注於通過銅生產、成本控制、提高產量和保持審慎的資本結構來創造價值,以保持盈利。我們努力通過資本支出計劃、勘探努力和降低成本計劃來實現這些目標。我們的目標是在銅價較低的時期保持盈利,並在銅價較高的時期實現財務業績最大化。就生產和銷售而言,我們是世界上最大的銅礦公司之一,我們的主要業務在祕魯和墨西哥。我們在智利和阿根廷也有一個積極的正在進行的勘探計劃。
我們相信我們擁有世界上最大的銅儲量和資源頭寸之一。截至2023年12月31日,我們的銅礦儲量,按每磅3.30美元的銅價計算,在以下地點總計包含銅970.82億磅:
礦石儲量中的銅 |
| 百萬英鎊 |
墨西哥露天礦 |
| 33,426 |
祕魯行動 |
| 44,382 |
發展項目 |
| 19,274 |
總計 |
| 97,082 |
展望:各種關鍵因素影響着我們的結果。這些措施包括但不限於:
● | 銷售結構:在過去三年中,我們約77.6%的收入來自銅的銷售;10.9%來自鉬;4.2%來自白銀;3.1%來自鋅;4.2%來自各種其他產品,包括金、硫酸和其他材料。 |
● | 銅纜: 2023年,約佔我們銷售額的76.7%,LME銅價從平均每盎司1美元上漲到3.632022年第四季度每磅至1美元3.71 (+2.2%)在2023年第四季度初的2023年同期,我們預計今年市場將出現過剩。然而,在大幅減少 |
93
目錄表
由於一些生產商宣佈了銅產量,市場對過剩的預期停止了,取而代之的是對由於庫存極低而可能出現短缺的擔憂。 |
儘管全球GDP增長仍存在重大不確定性,這將受到中國經濟緩慢復甦、歐洲經濟衰退和美國軟着陸或輕微衰退的影響,但我們認為銅價應在2024年保持穩定。
● | 鉬:佔我們二零二三年銷售額約11. 4%。2023年鉬價格平均為每磅23.73美元,而2022年為18.61美元,上漲27.5%。 |
對於2024年,我們認為價格將保持在目前的每鉬磅約19.00美元的水平,反映了亞洲產量下降背景下的供需動態。
● | 銀牌:我們認為,由於白銀的工業用途以及在經濟不確定時期被視為價值避風港,白銀價格將獲得支撐。白銀佔我們2023年銷售額的4. 2%。 |
● | 鋅:二零二三年的平均鋅價較二零二二年下跌24. 1%。我們認為,由於高水平的工業消費和預期產量,鋅具有非常良好的長期基本面。鋅佔我們二零二三年銷售額的3. 0%。 |
● | 生產:2024年,我們預計銅產量將達到935,900噸,比2023年的最終產量增加2. 7%。去年,我們將Pilares項目開足馬力,並開始在Bavavista鋅選礦廠進行產能提升。到2024年,我們預計這兩個項目將貢獻44,000噸銅。 |
我們亦預期生產25,500噸鉬,較二零二三年的生產水平減少4. 9%。2024年,我們預計將生產2070萬盎司白銀,較2023年產量增長12.2%。此外,我們預計將從我們的礦山生產117,800噸鋅,比2023年的生產水平增長79.8%。這一增長將受到阿維斯塔鋅選礦廠(+54,400噸)啟動的推動。在2025年及未來幾年,我們預計平均每年生產超過17萬噸鋅。
● | 資本投資:2023年的資本投資為10. 086億元。這比2022年高出6. 3%,佔淨收入的41. 2%。我們的增長計劃,以開發本公司的全部生產潛力正在進行中。我們目前正在制定一項新的有機增長計劃,其目標是在本十年結束前將我們的銅產量提高到130萬噸。 |
2024年,董事會批准了11.037億美元的資本投資計劃。
關鍵事項
下面,我們討論我們認為對了解我們的經營業績和財務狀況很重要的幾個問題。這些事項包括(i)收益,(ii)生產,(iii)作為衡量我們業績的“經營現金成本”,(iv)金屬價格,(v)業務部門,(vi)通貨膨脹和其他當地貨幣問題的影響,以及(vii)我們的資本投資和勘探計劃。
94
目錄表
收益:下表重點介紹了我們公司截至2023年12月31日的三個年度的主要財務和運營數據(單位為百萬,不包括銅價和每股金額):
|
|
|
|
|
| 方差 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 - 2022 |
| 2022 - 2021 | |||||||
銅價LME | 3.85 | 4.00 | 4.23 | (0.15) |
| (0.23) | |||||||||
賣出了幾磅銅 | 1,961.8 | 1,920.4 | 2,052.9 | 41.4 |
| (132.5) | |||||||||
淨銷售額 | $ | 9,895.8 | $ | 10,047.9 | $ | 10,934.1 | $ | (152.1) | $ | (886.2) | |||||
營業收入 | $ | 4,192.3 | $ | 4,435.8 | $ | 6,065.1 | $ | (243.5) | $ | (1,629.3) | |||||
所得税前收入 | $ | 3,955.8 | $ | 4,247.8 | $ | 5,696.8 | $ | (292.0) | $ | (1,449.0) | |||||
可歸屬於SCC的淨收入 | $ | 2,425.2 | $ | 2,638.5 | $ | 3,397.1 | $ | (213.3) | $ | (758.6) | |||||
每股收益 | $ | 3.14 | $ | 3.41 | $ | 4.39 | $ | (0.27) | $ | (0.98) | |||||
每股股息 | $ | 4.00 | $ | 3.50 | $ | 3.20 | $ | 0.50 | $ | 0.30 |
2023年的淨銷售額總計98.958億美元,與2022年的淨銷售額相比略有下降。此跌幅是由於銅(-3.8%-LME)及鋅(-24.1%)價格下跌,以及銀(-4.3%)及鋅(-1.4%)銷售量減少所致。上述增長因銅(+2.2%)及鉬(+2.3%)銷售量上升以及鉬(+27.5%)及銀(+7.6%)價格上升而部分抵銷。此外,2023年的淨銷售額受到金屬價格下降導致的臨時價格銷售向下調整4.06億美元的負面影響。我們的估計顯示,2023年的銷售也受到年底處理中的銅陽極庫存增加的影響。 2022年淨銷售額為100億美元,接近2021年1090萬美元的歷史最高水平。
2023年銷售成本略有增加,主要是由於各個領域的費用增加。雖然勞動力成本略有增加,導致了小幅上升的趨勢,但成本差異的主要來源是與運營承包商有關的費用增加和燃料成本略有增加,以及銷售費用和庫存消耗的額外支出。這些結果被費用的下降所緩解,主要是由於從第三方購買的銅的減少和工人蔘與的減少。在這種情況下,對銷售成本的總體影響相對温和,相反的因素抵消了差異。
2023年,SCC的淨收入為24.252億美元,較2022年的淨收入下降8.1%。這一下降主要是由於銷售成本增加和接近年底時銷售量略有下降所致。2022年SCC的淨收入較2021年S的淨收入低22.3%;這主要是由於銷售成本上升和銷售量略有下降所致。
產量:下表為我公司截至2023年12月31日的三年礦山生產數據:
方差 | |||||||||||||||
2023 - 2022 | 2022 - 2021 |
| |||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 卷 |
| % | 卷 |
| % |
| |||
銅(百萬磅) |
| 2,008.4 |
| 1,972.5 |
| 2,112.5 |
| 35.9 |
| 1.8 | % | (140.0) |
| (6.6) | % |
鉬(百萬磅) |
| 59.2 |
| 57.8 |
| 66.7 |
| 1.3 |
| 2.3 | % | (8.9) |
| (13.3) | % |
鋅(百萬磅) |
| 144.4 |
| 132.3 |
| 147.6 |
| 12.1 |
| 9.2 | % | (15.3) |
| (10.4) | % |
白銀(百萬盎司) |
| 18.4 |
| 18.6 |
| 19.0 |
| (0.2) |
| (0.8) | % | (0.4) |
| (2.1) | % |
95
目錄表
下表包含我們每個礦山截至2023年12月31日的三個年度的銅產量數據:
方差 | |||||||||||||||
2023 - 2022 | 2022 - 2021 |
| |||||||||||||
銅(百萬磅): | 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 卷 |
| % |
| 卷 |
| % |
| |
托克帕拉 |
| 495.8 |
| 444.2 |
| 505.7 |
| 51.6 |
| 11.6 | % | (61.5) |
| (12.2) | % |
誇霍內 |
| 329.0 |
| 309.4 |
| 372.6 |
| 19.6 |
| 6.4 | % | (63.2) |
| (17.0) | % |
拉卡里達 |
| 244.3 |
| 246.5 |
| 282.4 |
| (2.2) |
| (0.9) | % | (35.9) |
| (12.7) | % |
Buenavista |
| 918.2 |
| 952.3 |
| 932.6 |
| (34.1) |
| (3.6) | % | 19.7 |
| 2.1 | % |
IMMSA |
| 21.1 |
| 20.1 |
| 19.2 |
| 1.0 |
| 4.7 | % | 0.9 |
| 4.8 | % |
銅礦開採總量 |
| 2,008.4 |
| 1,972.5 |
| 2,112.5 |
| 35.9 |
| 1.8 | % | (140.0) |
| (6.6) | % |
2023年與2022年相比:
2023年銅礦產量增長1.8%,至20.84億磅。這一增長主要是由於Toquepala(+11.6%;礦石品位較高)、Cuajone(+6.4%;礦石品位較高)和IMMSA(+4.7%;礦石品位較高)的產量水平上升所致。這部分被Buenavista和La Carada礦產量下降所抵消,這主要是由於礦石品位、礦物加工和回收率下降所致。
2023年下半年,我們的布埃納維斯塔行動的淡水減少,這是因為降雨不足,以及沒有獲得修建管道(約20公里)的許可,以便將水從水井輸送到行動和附近的城鎮地點。2024年,本公司已決定通過其他方式輸送水,以確保Buenavista能夠滿負荷運行銅生產和新的鋅選礦廠運營所需的供應。
鉬產量增長2.3%,至5920萬磅,高於2022年的5780萬磅。這一增長是由於我們所有礦山的產量增加,但Toquepala礦(-17.8%)除外,其品位和回收率下降。
2023年,由於我們的聖巴巴拉(+29.0%)和查爾卡斯(+9.0%)礦由於品位提高而產量增加,開採的鋅產量增長了9.2%。
按年計算,2023年開採的白銀產量下降0.8%;這主要是由於我們墨西哥業務的產量下降,而祕魯業務的產量增加部分抵消了這一影響。
運營現金成本:我們使用的總體基準是每磅銅的運營現金成本,這也是衡量業績的常用行業指標。經營現金成本是一種非公認會計準則計量,沒有標準化的含義,可能無法與其他公司提供的類似名稱的計量相比較。這種非公認會計原則的信息不應單獨考慮,也不應作為根據公認會計原則確定的業績衡量標準的替代品。我們生產的每磅銅的運營現金成本與銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗)的對賬顯示在綜合收益表中,在第119頁的“非公認會計準則信息對賬”下。我們披露了每磅銅生產的運營現金成本,包括扣除副產品收入之前和淨額。
我們定義副產品收入前生產的每磅銅的運營現金成本作為銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗),加上銷售、一般和行政費用、處理和精煉費用,扣除銷售溢價;減去購買精礦的成本、工人蔘與和其他雜項費用,包括特許權使用費,以及庫存水平的變化;除以我們自己的礦山生產的全部磅銅。
在我們計算每磅銅生產的運營現金成本時,我們不包括折舊、攤銷和損耗,這些被認為是非現金費用。勘探被認為是一項可自由支配的支出,也被排除在外。工人的參與條款是根據税前收入確定的,也不包括在內。從運營現金成本中扣除的其他項目是非經常性項目和採礦特許權使用費,因為它是基於對應税收入的各種計算,取決於祕魯或墨西哥徵收
96
目錄表
充電。我們相信,這些調整將使我們的管理層和利益相關者看到我們可控現金成本的演示文稿,我們認為這是所有類似規模的銅生產公司中最低的之一。
我們定義每磅銅生產的運營現金成本扣除副產品收入如上一段所界定,每磅銅生產的經營現金成本減去副產品收入和從第三方購買的金屬銷售的淨收入(虧損)。
在計算每磅銅生產的運營現金成本時,扣除副產品收入,我們從成本中扣除所有副產品的銷售收入,包括鉬、鋅、銀、黃金等,以及從第三方購買的金屬銷售的淨收入(虧損)。我們以這種方式披露這一指標,包括副產品收入,因為我們認為我們的主要業務是銅的生產和銷售。作為我們銅生產過程的一部分,我們的許多副產品都被回收。這些副產品以及從第三方購買的銅的加工是我們生產過程的補充部分,它們的銷售價值有助於支付我們發生的部分固定成本。我們相信,我們的公司被投資界視為一家銅公司,其估值在很大程度上是由於投資界對銅市場的看法以及我們以合理成本生產銅的能力。
我們相信,這兩項措施對我們的管理層和利益相關者都是有用的工具。我們在副產品收入之前的現金成本使我們能夠監控我們的成本結構,並解決運營管理中值得關注的領域。衡量每磅銅生產的運營現金成本扣除副產品收入是銅行業常用的衡量標準,是一種有用的管理工具,使我們能夠跟蹤我們的業績並更好地分配我們的資源。這一衡量標準也用於我們的投資項目評估過程,以確定一個項目對我們的運營的潛在貢獻、其競爭力以及在不同價格情景下的相對實力。副產品的預期貢獻通常是銅業在決定是否推進新採礦項目開發時使用的一個重要因素。由於我們的副產品商品的價格在不同時期可能有很大的波動,其對我們成本的貢獻可能是不穩定的。
我們生產的每磅銅的運營現金成本,如上所定義,在截至2023年12月31日的三個年度如下表所示:
每磅銅生產的運營現金成本(1)
(單位:百萬,不包括每磅成本和百分比)
2023 - 2022 | 2022 - 2021 |
| ||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 價值 |
| % |
| 價值 |
| % |
| |||||||
副產品收入前的總運營現金成本 | $ | 4,235.0 | $ | 3,825.7 | $ | 3,357.4 | $ | 409.3 |
| 10.7 | % | $ | 468.3 |
| 13.9 | % | ||||
副產品總收入 | $ | (2,243.8) | $ | (2,355.8) | $ | (1,997.7) | $ | 112.0 |
| (4.8) | % |
| (358.1) |
| 17.9 | % | ||||
扣除副產品收入後的總經營現金成本 | $ | 1,991.2 | $ | 1,469.9 | $ | 1,359.7 | $ | 521.3 |
| 35.5 | % | $ | 110.2 |
| 8.1 | % | ||||
生產的銅總磅數(2) |
| 1,935.4 |
| 1,894.7 |
| 2,041.7 |
| 40.7 |
| 2.1 | % |
| (147.0) |
| (7.2) | % | ||||
未計副產品收入的每磅經營現金成本 | $ | 2.19 | $ | 2.02 | $ | 1.64 | $ | 0.17 |
| 8.4 | % | $ | 0.38 |
| 22.8 | % | ||||
每磅副產品收入 | $ | (1.16) | $ | (1.24) | $ | (0.97) | $ | 0.08 |
| (6.8) | % | $ | (0.27) |
| 27.1 | % | ||||
扣除副產品收入後的每磅運營現金成本 | $ | 1.03 | $ | 0.78 | $ | 0.67 | $ | 0.25 |
| 32.6 | % | $ | 0.11 |
| 16.5 | % |
(1) | 這些是非GAAP措施,請參閲第119頁與GAAP措施的對賬。 |
(2) | 扣除冶金損失。 |
2023年與2022年相比:
如上表所示,我們於二零二三年未計副產品收入的每磅現金成本較二零二二年的數字高8. 4%。此業績主要由於生產成本增加所致。我們每磅的現金成本減去副產品
97
目錄表
2023年的收入比2022年同期高出32.6%,主要是由於生產成本每磅增加16.2美分,副產品收入抵免減少8美分。
金屬價格:我們業務的盈利能力取決於我們生產的產品的國際市場價格,特別是銅、鉬、鋅和銀的國際市場價格,我們的財務業績也受到其重大影響。
我們須承受因銅及其他金屬價格波動而產生的市場風險。例如,在2014年1月至2023年12月期間,倫敦金屬交易所(LME)銅結算價從2016年的每磅1.96美元的低點變化到2022年的每磅4.87美元的創紀錄高點,金屬周鉬經銷商氧化物周平均價格從2015年的每磅4.30美元的低點到2023年的每磅38.50美元的高點。如第1A項所述,金屬價格歷史上一直受到大幅波動的影響,並受到我們無法控制的眾多因素的影響 風險因素.這些因素在不同程度上影響每一種商品,包括國際經濟和政治條件、供求水平、替代品的供應和成本、生產商和其他方面保持的庫存水平,以及在較小程度上的庫存持有成本和貨幣匯率。此外,某些金屬的市場價格有時會因經濟問題和金融投資而發生迅速的短期變化。
對於2024年,假設實現預期的金屬生產和銷售; 2023年税率不變,並且對潛在的對衝計劃沒有影響,金屬價格敏感性因素表明金屬價格變化導致的SCC估計年度淨收入的變化如下:
| 銅 |
| 鉬 |
| 鋅 |
| 白銀 | |||||
金屬價格變化(每磅,不包括白銀-每盎司) | $ | 0.10 | $ | 1.00 | $ | 0.10 | $ | 1.00 | ||||
淨收益變動(單位:百萬) | $ | 122.0 | $ | 34.0 | $ | 21.3 | $ | 13.3 |
業務細分:我們認為我們的公司有三個可報告的部門,並根據這些部門進行管理。這些部門是(1)我們的祕魯業務,(2)我們的墨西哥露天煤礦業務,以及(3)我們的墨西哥地下業務,即我們的IMMSA部門。我們在祕魯的業務包括Toquepala和Cuajone綜合礦場以及為這兩個礦場提供服務的冶煉和精煉廠、工業鐵路和港口設施。我們的墨西哥露天採礦業務包括La Carida和Buenavista礦山綜合體、冶煉和精煉廠以及支持設施,為這兩個礦山提供服務。我們的IMMSA部隊包括五個地下地雷 和幾個工業加工設施。
分部信息包括在我們對本項目“經營結果”的審查中,也包括在合併財務報表附註19“分部及相關信息”中。
祕魯索爾和墨西哥比索的通脹和匯率效應:我們的功能貨幣是美元,我們的收入主要以美元計價。我們很大一部分運營成本是以祕魯索爾和墨西哥比索計價的。因此,當祕魯和墨西哥貨幣發生通貨膨脹和貨幣貶值/升值時,我們的經營業績可能會受到影響。最近幾年,匯率波動性很高,但對我們的業績影響有限。有關更詳細的信息,請參閲第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
資本投資計劃:2023年資本投資10.086億美元,2022年資本投資9.485億美元。一般而言,下文所述的資本投資和項目旨在提高產量、降低成本或履行社會和環境承諾。
98
目錄表
下表包含截至2023年12月31日的三個年度的資本投資信息(單位:百萬):
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
祕魯項目: | |||||||||
Toquepala擴建項目 | $ | 5.8 | $ | 6.6 | $ | 21.8 | |||
魁北克本田大壩擴建 |
| 8.4 |
| 20.3 |
| 86.3 | |||
搬遷托克帕拉的設施 |
| 0.9 |
| 6.3 |
| 23.8 | |||
誇宏重油加氫再生堆優化 | 54.2 | 35.4 | 0.9 | ||||||
蘇切斯的淡水管道更換 |
| 0.9 |
| 10.6 |
| 6.2 | |||
尾礦處理--魁北克本田大壩 |
| (2.2) |
| 1.5 |
| 0.8 | |||
托克帕拉選礦廠的維護車間 |
| 9.7 | 21.9 | 6.3 | |||||
奎布拉達本田濾清器廠 | 16.1 | 18.3 | 2.1 | ||||||
誇霍內的維修車間 | 17.2 | 4.2 | 0.9 | ||||||
其他項目 |
| 15.6 | 25.4 | 25.3 | |||||
項目小計 |
| 126.6 |
| 150.5 |
| 174.4 | |||
維護和更換 |
| 193.1 |
| 196.3 |
| 150.6 | |||
已發生但尚未支付的資本支出淨變化 |
| 3.0 |
| 8.2 |
| (4.1) | |||
祕魯總支出 |
| 322.7 |
| 355.0 |
| 320.9 | |||
墨西哥項目: |
|
| |||||||
新布埃納維斯塔選礦廠 |
| 12.3 |
| 15.0 |
| 18.9 | |||
布埃納維斯塔鋅項目 | 66.5 | 99.8 | 126.1 | ||||||
皮拉雷斯礦 | 33.5 | 29.6 | 30.9 | ||||||
布埃納維斯塔礦坑擴建 |
| 17.3 |
| 11.3 |
| 24.6 | |||
石灰廠-索諾拉 | 9.7 | 19.3 | 30.7 | ||||||
MexCobre-Bella聯合礦 | 56.4 | — | — | ||||||
IMMSA-礦山開發 | 39.4 | 33.6 | 11.0 | ||||||
MexArco項目 | 23.4 | 22.6 | 8.6 | ||||||
聖費爾南多射擊康復 | 8.3 | 7.2 | 5.2 | ||||||
布埃納維斯塔礦新的尾礦處理庫 |
| 65.6 |
| 27.3 |
| 59.7 | |||
拉卡里達礦尾礦庫N°7超高 |
| 5.8 |
| 2.8 |
| 1.4 | |||
聖馬丁礦場修復 | 0.7 | 1.6 | 20.7 | ||||||
其他項目 |
| 112.1 |
| 113.3 |
| 37.9 | |||
項目小計 |
| 451.0 |
| 383.4 |
| 375.7 | |||
維護和更換 |
| 235.4 |
| 212.2 |
| 184.0 | |||
已發生但尚未支付的資本支出淨變化 |
| (0.5) |
| (2.1) |
| 11.7 | |||
墨西哥總支出 |
| 685.9 |
| 593.5 |
| 571.4 | |||
資本投資總額 | $ | 1,008.6 | $ | 948.5 | $ | 892.3 |
2024年,我們計劃在資本項目上投資11.037億美元。除了我們正在進行的資本維護和更換支出外,我們的主要資本計劃包括:
墨西哥的項目:
布埃納維斯塔鋅-索諾拉:該項目位於布埃納維斯塔礦藏內,我們在那裏建造了一個新的選礦廠。該工廠的產能為每年100,000噸鋅和20,000噸銅。該選礦廠投產後,將使本公司的鋅產能增加一倍,並在營運方面提供超過2,000個就業機會。
項目更新:該項目的資本預算為4.39億美元,其中大部分已經投入。進度為99%;我們已經啟動了調試過程。在對選礦廠進行技術調整後,工廠於2024年第一季度開始擴建。我們預計2024年將生產54,500噸鋅和11,900噸銅,未來五年平均每年生產90,200噸鋅和20,700噸銅。
99
目錄表
皮拉雷斯-索諾拉:該礦場距離拉卡拉達省6公里,目前是一個露天礦,年產銅精礦3.5萬噸。該項目將顯著提高整體礦石品位(考慮到皮拉雷斯的預期品位為0.78%,La Carida的品位為0.29%)。
項目更新:皮拉雷斯的預算為1.76億美元,其中1.45億美元已投入。皮拉雷斯已完全融入我們的業務,並按計劃將銅礦運往La Carida選礦廠。因此,這將是我們最後一次將皮拉雷斯作為一個項目進行報告。
皮拉爾-索諾拉:這個低資本密集型銅礦綠地項目位於墨西哥索諾拉,距離我們的布埃納維斯塔礦場約45公里。其氧化銅礦化的估計已探明及可能儲量為317,000,000噸礦石,平均銅品位為0.249%。我們預計El Pilar將作為一個常規露天礦運營,年生產能力為36,000噸陰極銅。這一行動將使用高成本效益和環保的SX-EW技術。El Pilar的預算為3.1億美元。
項目更新:浸出過程中試驗焊盤的結果證實了足夠的銅回收水平,我們正在評估不同的選擇,以推動優化。基礎工程研究已經完成,公司正在進行項目開發和現場環境活動。項目工程正在由一家外部工程和技術公司開發。礦井壽命估計為13年。
祕魯的項目:
魁北克本田大壩擴建-塔克納: 該項目旨在擴大魁北克本田的主壩和支壩,包括因大壩增長而搬遷和重新供電的一些設施,以及實施其他水回收設施等因素。自.起十字第三季度1,2023年,主壩和側壩的排水工程和清除淤泥,以及配套的作業工程已經完成了。我們還為主壩安裝了兩個旋風巢,目前正在運行。此外,尾礦運輸設備的採購還在等待中。我們打算建造沿線的行政設施。這個項目的總預算為1.65億美元,其中我們已經投資了152美元。310億美元,截至德克3號1, 2023.
蒂婭·瑪麗亞-阿雷基帕:這個位於祕魯阿雷基帕的綠地項目將使用最先進的SX-EW技術和最高的國際環境標準,每年生產12萬噸SX-EW銅陰極。該項目的資本預算估計為14億美元。
該公司一直致力於促進艾萊省人民的福利。作為這些努力的一部分,我們在教育、醫療保健和生產性發展方面實施了成功的社會項目,以提高該地區的生活質量。我們還促進了坦博河谷的農業和畜牧業活動,並支持了島上製造業、漁業和旅遊業的增長。
我們重申我們的觀點,即在蒂亞·瑪麗亞開始建設活動將為伊萊省和阿雷基帕地區帶來重大經濟機會。鑑於祕魯目前的經濟形勢,至關重要的是推進能夠刺激可持續增長週期的項目。我們預計在不久的將來開始該項目的建設階段。我們將優先僱用當地工人,以填補我們預計在蒂亞·瑪麗亞建造期間創造的9000個工作崗位。此外,從我們運營的第一天起,我們將為阿雷基帕地區的收入做出重大貢獻。
潛在項目:
我們還有許多其他項目可能會在未來開發。我們不斷根據公司的長期目標、戰略和經營狀況、預期投資回報、所需投資、預計產量、預計現金流狀況、社會和環境因素等對新項目進行評估。
100
目錄表
各種因素。所有資本支出計劃將繼續被審查和調整,以應對經濟和市場狀況的變化。
下加利福尼亞州埃爾阿科:這是一個位於下加利福尼亞半島中部的世界級銅礦,礦石儲量超過12.3億噸,平均礦石品位0.40%,浸出物1.41億噸,平均礦石品位0.27%。該項目包括一個露天礦,具有聯合選礦廠和SX-EW業務。年產量預計將達到19萬噸銅和10.5萬盎司黃金。
項目更新:本公司已完成礦場、選礦廠及工業設施的環境基線研究,並將向環境及自然資源部長SEMARNAT提交環境影響報告書(“MIA”),以申請相關環境影響許可證。公司目前正在準備對港口、電力線、城鎮和輔助設施進行研究。
Los Chancas-Apurimac:該新建項目位於祕魯阿普里馬克,是一個銅鉬斑巖礦牀。目前對銅礦資源量的估計是9800萬噸氧化物,含銅量為0.45%,5200萬噸硫化物,含銅量為0.59%。Los Chancas項目設想建立一個露天礦,結合選礦廠和SX-EW工藝,每年生產13萬噸銅和7,500噸鉬。估計資本投資為26億美元,預計該項目將於2030年投入運營。我們繼續參與當地社區的社會和環境改善,並致力於項目的環境影響評估。
項目更新:在與祕魯當局的協調努力下,本公司在消除特許權區的非法採礦活動方面取得了重大進展。一旦這一過程完成,我們將重新啟動環境影響評估;進行40,000米的鑽石鑽探活動;並啟動水文地質和巖土工程研究,以收集有關Los Chancas礦牀特徵的更多信息。
Cajamarca項目:2018年6月,南方銅業簽署了收購祕魯卡哈馬卡省Aguquillay項目的合同。Quanquillay是一個世界級的採礦項目,推斷礦產資源量為22. 88億噸,估計銅品位為0. 43%。開發完成後,我們預計Alberquillay每年將生產225,000噸銅(以及鉬,金和銀的副產品),初始礦山壽命超過25年,現金成本具有競爭力。我們估計將需要約25億美元的投資,預計到2032年投產。Curiquillay將成為祕魯最大的銅礦之一,並將在卡哈馬卡地區創造重要的商業機會;為當地社區創造新的就業機會;併為地方,地區和國家政府提供税收和特許權使用費。
項目更新:截至2023年12月31日,我們已鑽探63,000米,獲得20,137個巖心樣品用於化學分析。目前正在進行地質建模、剖面解釋和鑽井測井。到2024年,公司預計將完成鑽石鑽探計劃;地質建模;和資源評估。我們還將開始水文地質和巖土工程研究,並評估礦牀冶金測試的結果。
本公司將繼續按照與其簽訂的社會協議的指導方針與Aguquillay和La Encañada社區合作。
上述資料僅為估計數。我們不能保證我們將承擔任何這些項目或所記錄的信息是準確的。
環境、社會及管治(“ESG”)常規
我們於2022年成立的環境、社會及管治特別委員會繼續致力於在本公司實施及推廣最佳環境、社會及管治常規。
2023年4月,墨西哥集團發佈了2022年可持續發展年度報告,其中包括有關南方銅業在社會、環境和公司治理方面所做努力的詳細信息。為了更清楚地説明南方銅業在ESG問題上的表現,我們發佈了2022年ESG報告的補充報告。
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目錄表
我們的可持續發展網頁亦加入新的主題,以探討生物多樣性、我們的人民、人權及供應鏈。
2023年,我們在可持續發展評級方面繼續取得進展。標準普爾全球公司在其企業可持續發展評估(CSA)中登記的結果表明,南方銅業公司在採礦業的前10%的表現中取得了一席之地,其評級超過行業平均水平100%。這些結果反映了我們不斷致力於改善我們的可持續發展實踐,並保持公司在拉丁美洲地區的道瓊斯可持續發展指數(DJSI)中的地位。今年是我們連續第五年參加DJSI。2023年,SCC在關鍵CSA指標(包括透明度和披露、職業安全和健康、運營關閉和人力資本發展)方面取得了行業最高分。
我們在CSA的氣候治理指數中獲得了90分(滿分100分)。這證明瞭公司在這方面取得的進展。此外,我們在氣候相關披露工作組(TCDF)類別中獲得了100分,該類別側重於管理和披露與氣候變化相關的財務風險和機遇。此外,投資者主導的氣候行動100+倡議認可了我們制定減排路線圖的努力,並在氣候相關財務披露工作組(TCFD)類別中授予我們完全合規評級。此外,評級機構Sustainalytics在2020年至2023年期間將公司的風險降低了兩個級別。
關於氣候披露項目,我們在“氣候變化”和“水安全”問卷中保持了B分。在投資者的要求下,我們擴大了我們的回答,包括“森林”調查問卷,但截至本報告發布之日,分數還沒有。
最佳實踐的實施和推廣幫助SCC確保並保持了在利馬證券交易所S&P/BVL祕魯ESG可持續發展指數中的一席之地。
健康與安全
員工的健康和安全是我們的首要任務。因此,尊重人權,維護我們員工和承包商的健康、安全和福祉是SCC的核心價值觀,並植根於我們的所有活動中。工作安全對SCC至關重要,是每個人的責任。所有員工都知道這一事實,並應遵守政策和程序,以確保物理完整性和保護我們的設施。有關SCC在健康和安全方面的表現的更多信息,請參考https://www.gmexico.com/en/Pages/development.aspx上的Grupo墨西哥可持續發展報告。
2023年,我們位於祕魯莫誇加的伊洛分部獲得了由礦業安全研究所舉辦的XXVI國家礦業安全競賽(National Concurso De Segurida Minera)冶煉和精煉類別第一名。這一區別認可了SCC在員工職業安全和健康指標方面的表現,反映了我們對確保我們業務的可持續性的持續承諾。
此外,我們在索諾拉的Buenavista del Cobre部門在成功通過墨西哥社會保障研究所進行的審計後,獲得了墨西哥政府的“安全健康工作環境”(“ELSSA”)認可。我們所有其他墨西哥部門也持有這一獎項,授予實施有效的職業健康和安全戰略和預防措施的公司。我們繼續在我們的關鍵風險登記處取得進展,為防止或減輕不良事件而實施的控制措施的績效水平有所提高。為了實現這一目標,我們讓每個業務單位的負責人蔘與了這一過程,以建立並持續監控。所有結果每月向管理人員報告,以便於董事會監督和隨後的監督。
在風險防範和管理方面,SCC所有運營部門都達到了2018年創下的里程碑,獲得了職業健康安全管理國際標準化組織45001標準。我們預防安全風險的努力得到了我們的ISO體系的支持
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目錄表
並反映了我們與最佳國際做法的一致性。這是我們在銅標誌認證框架內獲得負責任銅生產認證的重要一步。
我們繼續在開發我們的關鍵風險登記處方面取得進展。這一工具通過提高這些組成部分在組織各級的可見度,加強了環境和安全風險管理。登記處為知情決策建立了一個知識庫,並確保對預防和緩解控制措施採取嚴格的後續行動,以避免或應對有害事件。
環境
南方銅業公司的目標是通過促進惠及所有人的發展來滿足子孫後代的需求,無論是今天還是未來。我們致力於不斷改善我們的環境績效,並推動在我們的業務中採用最佳環境做法,以促進向綠色經濟的過渡。為此,我們所有的運營環境管理體系都通過了國際標準化組織14001認證。我們還致力於保護和改善環境,採取行動,通過我們的行動對生物多樣性產生積極影響。為了履行公司環境政策中概述的這一承諾,我們制定了生物多樣性管理行動計劃,這些計劃與國際採礦和金屬理事會(ICMM)發佈的採礦和生物多樣性良好實踐指南指南保持一致。我們相信,這些計劃將進一步提高公司實施有效緩解措施的能力,並有助於保護和改善我們運營的環境。
在我們的環境風險管理方面,我們正在使我們的尾礦系統符合最近發佈的ICMM(國際採礦和金屬理事會)尾礦管理全球標準,並通過實施全新的尾礦系統內部審查委員會來改善我們的治理框架,以加強安全管理和運營與最高管理層之間的溝通。
為了提高我們的用水效率,我們目前每天通過位於祕魯本田魁布拉達的新尾礦過濾廠回收約6000立方米的水,相當於每噸尾礦0.6立方米的水。該大壩過濾器的設計能力為10,000噸/天,迄今投資2700萬美元,是市場上同類尾礦處理裝置中最大的。
此外,為了減少我們對地下水的依賴,該公司正在努力尋找新的水源用於其工藝,包括回收來自城市地區的廢水。這構成了一個雙贏的局面,為城市地區提供衞生解決方案,同時減少對水的競爭。
在生物多樣性方面,2023年3月,布埃納維斯塔·德爾科佈雷的環境管理股獲得了野生動物棲息地理事會的認證,以表彰我們為防止墨西哥灰狼滅絕所做的努力。由於這些行動,這種在野外瀕臨滅絕的物種的數量在墨西哥的自然棲息地成倍增加。展望未來,我們將繼續與機構和當局並肩工作,為我們所在地區的公共利益服務。
2023年,我們重新造林的面積是同期受影響面積的三倍(1,437公頃補種,446公頃受影響),並在墨西哥索諾拉州實施了保留10722噸本來會因侵蝕而流失的土壤的工程。我們連續第三年植樹造林的面積超過了受影響的面積。這些行動是在我們實現零淨砍伐森林和對生物多樣性產生淨積極影響的戰略框架內採取的,特別是在靠近我們業務的地區。
社區外展
南方銅業公司優先考慮成為我們業務附近地區的好鄰居。與社區合作,我們有機會合作,並在共同目標的基礎上為社會和
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經濟發展,因為我們努力支持聯合國的可持續發展目標。我們認為,社區外聯必須建立在透明度和信任的基礎上,並努力促進持久的聯繫。
我們的社區發展模式有三個組成部分:1)負責任的共存:促進與鄰近社區積極健康的共存,並擁有開放和持續的溝通渠道,以解決投訴和關切;2)經濟發展:重要的是與社區分享我們的業務產生的經濟價值;3)人類發展:優化我們工作的社區成員的技能,確保這些人成為他們社區發展的主要驅動力。
確保負責任共存的主要工具是我們針對外部利益相關者的申訴機制(社區關注服務),該機制在我們100%的站點運行,平均在三天內解決投訴。
在經濟發展方面,2023年期間,我們在礦業社區培訓了2087人:833人就業,1145人培訓區域職業和生產技能,109人來自當地企業,以支持中小型採礦供應商的發展。此外,社會基礎設施投資同比增長97%。在墨西哥,為這些努力劃撥了3590萬美元,其中包括一個項目,該項目的重點是改善Cananea和Naco zari社區的水基礎設施,使54 000人受益。在祕魯,4,570萬美元投資於社會基礎設施,包括在伊洛建造廢水處理廠的進展。
該公司還優先發展祕魯的教育基礎設施,並將在之前在莫誇加和塔克納取得成功的倡議後對其進行投資。作為我們持續承諾的一部分,公司正在積極擴大教育基礎設施,以使社區在税收工作模式下受益。這一努力包括為1500名學生建立5所高績效學校(Colegios de Alto Rendimiento-Coar),以加強優秀學生在國家教育體系中的能力。莫誇加和塔克納地區目前正在建設兩所學校。這些投資使SCC成為祕魯國家教育基礎設施的主要私人投資者。
在墨西哥,我們最近翻修了聖巴巴拉的兩個社區中心(名為Casa Grande),奇瓦瓦和聖路易斯波託西的查爾加。這些設施使我們的運力翻了一番,並提高了我們的服務質量。兩個中心都配備了圖書館、娛樂區、視聽室、計算機中心、物理活動空間、臨時展覽區和綠地。我們目前在墨西哥和祕魯運營着29個社區中心,2023年期間通過社會項目為28.6萬人提供服務。我們相信,這些努力對我們工作的社區的人類發展和居民的生活質量產生了積極的影響。
2023年,我們通過我們的社區福利計劃,為來自祕魯南部靠近我們業務的社區的900多名婦女提供了服務,通過該計劃,我們開展了一項預防乳腺癌和子宮癌的流動健康運動。
此外,由SCC推動的青年交響樂團在2023年墨西哥多金屬研討會上獲得表彰。這些交響樂團為墨西哥和祕魯的1646名學生提供支持。此外,我們與埃斯特多文化研究所合作,在墨西哥索諾拉州的Cineteca舉辦了我們的第一次紀錄片巡迴工作室展覽。在這次活動中,放映了17部原創短片,這些短片是由參加講習班的747名社區學生中的一些人制作的。
氣候變化
SCC認識到應對氣候變化的重要性和緊迫性,公司致力於支持《巴黎氣候變化協定》的目標,保護環境,最大限度地減少我們業務的環境足跡,並有效管理與氣候相關的風險和機遇。我們認識到氣候變化可能會以各種方式影響我們的戰略,我們的目標是滿足全球商業趨勢的期望,這些趨勢正在轉向對低碳足跡產品的需求。我們的重點是在遵守預防、緩解、控制和補救環境影響的適用法律標準的同時,尋求在負責任地使用自然資源方面不斷改進。
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目錄表
該公司致力於在上述問題上不斷改善其管理業績,這就是為什麼它啟動了一項多年程序,以使其關於氣候變化的披露符合TCFD的建議。因此,從2020年開始,Grupo墨西哥公司的可持續發展報告包括與氣候有關的風險和機遇部分,以及關於新的短期、中期和長期範圍1和2氣候目標、戰略和治理機制以及SASB標準提供的新排放和能源指標的更詳細信息。在我們的《2023年可持續發展報告》中,我們將納入脱碳項目的範圍3目標和初步資本分配數字。該報告可在https://www.gmexico.com/en/Pages/development.aspx.上訪問我們建議我們的投資者訪問Grupo墨西哥公司的網站,瞭解上述舉措的詳細信息,僅供參考。我們不打算將此互聯網鏈接作為活動鏈接,也不打算以其他方式將本網站的內容納入本報告的10-K表格。
自2016年以來,SCC每年都參加CDP的氣候變化評估,並於2022年首次參加水安全評估。在兩份調查問卷中,我們都獲得了“B”的結果(在8個級別的量表中排名第三),比採礦業的平均得分和北美地區的整體得分高出一個水平。他説:
此外,自2020年以來,我們一直通過CSA參與S全球公司開展的可持續發展評估。在氣候治理方面,我們在2023年獲得了90分(滿分100分)的評級,認可了該公司在這一領域取得的進展,主要與發佈我們的氣候政策和監督我們的氣候變化戰略的實施有關,包括南方銅業公司董事會可持續發展委員會對與氣候變化相關的風險和機會的管理。此外,我們在TCFD類別中取得了100分,該類別側重於與氣候變化相關的金融風險和機會的管理和披露。此外,投資者主導的氣候行動100+倡議認可了我們減排路線圖的建立,並在TCFD類別中給予我們全面的合規評級。
作為CDP評估的一部分,我們在2023年首次計算了中長期銅需求增加帶來的收入增加,部分原因是能源轉型。國際銅業協會(ICA)強調,在向低碳經濟轉型的過程中,銅行業將是至關重要的,因為它生產清潔技術的關鍵金屬,這些技術將被廣泛用於減少全球温室氣體排放。在這種背景下,ICA預計,到2050年,銅的需求實際上將翻一番。因此,我們認為我們的業務活動是SCC的主要過渡機會,因為銅銷售將轉化為行業和我們公司的更大發展。
2024年,我們將繼續確定與我們公司未來面臨的氣候風險和機遇相關的進一步財務影響。
人權
在SCC,我們致力於執行聯合國關於商業和人權的指導原則。我們有一系列政策和程序作為所有僱員和供應商的指南:一般人權政策;尊重土著人民和社區權利的政策;多樣性、包容性和不歧視、無工作場所或性騷擾政策;以及供應商、承包商和相關商業夥伴的行為守則,其中包括幾個與人權有關的章節。
該公司制定了人權盡職調查程序,以確定、預防、減輕或補救對社區人權的不利影響。在礦業和基礎設施部門,這一過程有三個主要組成部分:
1)參與式社會診斷,允許社區表達他們對人權的關切,例如
2)界定解決這些關切問題的行動的社會管理計劃,以及
3)社區關懷服務(SAC),這是根據聯合國人權事務高級專員墨西哥辦事處的建議設計的工具,允許社區立即向公司傳達其關切。
SCC還制定了人權盡職調查程序,以保護員工(包括公司員工和承包商員工)的權利。工作氛圍調查、投訴熱線和供應商的盡職調查程序都是工具
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使公司能夠遵守《一般人權政策》中的承諾。我們目前正在執行一項多樣性和包容性戰略計劃,其主要重點是能力建設;宣傳運動;修訂人力資源程序,以促進婦女更多地參與和留用;以及對工作領域進行實質性改革,以滿足婦女的需求。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策已於本年報第8項“財務報表及補充資料”所載的合併財務報表附註2“重要會計政策概要”中討論。
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及對市場風險的定量和定性披露,都是基於我們按照美國公認會計原則編制的合併財務報表。編制該等綜合財務報表要求管理層作出估計及假設,而該等估計及假設會影響財務報表日期的資產及負債的呈報金額及或然資產及負債的披露,以及報告期內的收入及開支的呈報金額。我們根據歷史趨勢及編制財務報表時可得的其他資料,對該等項目的最終結果作出最佳估計。估計的變動根據有關估計的會計規則確認,一般於管理層獲得新資料的期間確認。由於估計的性質,實際結果有可能與估計的金額有重大差異的領域包括:礦產儲量、收入確認、浸礦坪上的礦石庫存和相關攤銷、估計的資產減值、資產報廢義務、確定與經營租賃負債有關的貼現率、遞延税項資產的估值備抵和未確認的税務利益。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與該等估計有所不同。
礦產儲量對於礦石儲量估計,我們使用的金屬價格假設為銅每磅3.30美元,鉬每磅10.00美元。這些價格旨在保守地接近長期平均價格,並以長期金屬價格曲線的內部估計為基礎。
若干財務資料乃基於按現時平均價格計算之儲量估計。其中包括無形資產攤銷和礦山開發。由於金屬價格假設的變化而導致的礦石儲量計算的變化一般不會對我們的財務業績產生重大影響。然而,金屬價格大幅下跌可能會導致(其中包括)資產減值支出,對我們的盈利產生不利影響,請參閲下文“資產減值”。
浸提墊上的礦石堆:浸出過程是我們露天礦採礦作業的一個組成部分。我們將Toquepala、La Caridad及Mallavista礦場的可瀝濾物料的生產成本資本化,並將其確認為存貨。對瀝濾堆中可回收礦物含量的估計得到了工程研究的支持。由於浸出工藝的生產週期明顯長於傳統的選礦、冶煉和電解精煉工藝,我們在資產負債表中計入了當前浸出庫存(作為在製品庫存的一部分)和長期浸出庫存。可瀝濾材料的攤銷按生產單位法記錄。
長期存貨的資本化-浸提墊中的礦石存貨基於礦石和浸提材料之間可回收銅含量的分配。此外,存貨消耗按平均單位成本估值。
資產報廢義務:我們的採礦及勘探活動須遵守有關環境保護的多項法律及法規。填海及補救責任的會計處理要求管理層對我們為完成符合現行法律及法規所需的填海及補救工作而將產生的未來成本作出個別估計。這些估計部分基於我們的通貨膨脹和信貸利率假設。未來期間發生的實際費用可能與估計數額不同。此外,未來環境法律和法規的變化可能會增加填海的範圍
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目錄表
及補救工作需要由我們執行。未來成本的任何此類增加可能會對向運營收取的復墾和補救費用產生重大影響。
資產報廢責任於本綜合財務報表附註10“資產報廢責任”進一步討論。
收入確認:對於我們銷售的某些銅和鉬產品,客户合同允許在發貨後一個月內定價,大多數情況下是在接下來的三個月內,在少數情況下,期限可以超過三個月。在這種情況下,收入按裝運時的臨時價格入賬。暫定價格銅銷售於每月月底調整以反映遠期LME或COMEX銅價,直至根據合約條款與客户結算時對船貨價格作出最終調整。就沒有公佈遠期價格的鉬銷售而言,臨時價格銷售將於每個月底調整以反映市場價格,直至根據合同條款與客户結算時對裝運價格進行最終調整。(詳情見本項目下的“暫定價格銷售”7)。
所得税:在編制我們的合併財務報表時,我們確認我們經營的每個司法管轄區的所得税。對於每個司法管轄區,我們計算當前實際應付或應收金額,以及由於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的臨時差異而應佔的遞延税項資產和負債。遞延所得税資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產及負債的影響,於變動生效期間透過所得税撥備確認。
對於相關利益極有可能無法實現的遞延税項資產,計提估值準備。在釐定估值免税額時,我們會考慮每個司法管轄區的估計未來應課税收入,以及可行的税務籌劃策略。如果我們確定我們不會實現我們的全部或部分遞延税項資產,我們將增加我們的估值撥備,計入所得税費用。相反,如果我們確定我們最終將能夠實現已為其提供估值免税額的全部或部分相關利益,則所有或部分相關估值免税額將被扣減,並計入所得税支出。
該公司的業務分佈在多個司法管轄區,在這些司法管轄區,複雜的税務法規的應用可能會出現不確定因素。最終繳納的税款取決於許多因素,包括審計和與税務當局的談判。該公司根據其對是否應繳納額外税款以及應繳税款的程度的估計,確認潛在的負債,並記錄預期税務審計問題的税務負債。本公司根據不斷變化的事實和情況調整這些估計;然而,由於其中一些不確定性的複雜性,所支付的最終税款可能與本公司目前對納税負債的估計有很大不同。如本公司對税項負債的估計少於最終評估,或該等金額的支付最終證明多於記錄金額,則差額將於本公司釐定變動時確認。
資產減值:當事件或經濟環境的變化表明我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們會對此類資產進行評估。我們的評估基於商業計劃,這些商業計劃使用的時間範圍反映了我們對我們商業週期內金屬價格的預期。我們目前使用的平均銅價為每磅2.20美元,平均鉬價為每磅5.00美元,這反映了出於減值測試目的,我們認為當前價格環境的較低範圍。我們的減值敏感度分析結果(包括使用銅價假設每磅2.00美元和鉬價格假設每磅4.00美元進行的壓力測試)顯示,預計貼現現金流超出長期資產賬面價值1.7至4.3倍不等。
我們使用對相關資產或資產組剩餘壽命內未來未貼現淨現金流量的估計來衡量資產是否可收回,並與公允價值相比衡量任何減值。
107
目錄表
租契:本公司已訂立的所有現有租賃合同均為經營性租賃合同。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。租賃使用權資產和負債在成立之日以租賃期內租賃付款的現值為基礎確認。由於本公司的租賃合同不提供隱含利率,本公司使用基於成立之日可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
行動的結果
下表重點介紹了截至2023年12月31日的三年中每一年的主要財務結果(單位:百萬):
|
|
|
|
| 方差 | ||||||||||
收益表數據 | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | 2023 - 2022 |
| 2022 - 2021 | |||||||
淨銷售額 | $ | 9,895.8 | $ | 10,047.9 | $ | 10,934.1 | $ | (152.1) | $ | (886.2) | |||||
營運成本及開支 |
| (5,703.5) |
| (5,612.1) |
| (4,869.0) |
| (91.4) |
| (743.1) | |||||
營業收入 |
| 4,192.3 |
| 4,435.8 |
| 6,065.1 |
| (243.5) |
| (1,629.3) | |||||
營業外收入(費用) |
| (236.5) |
| (188.0) |
| (368.3) |
| (48.5) |
| 180.3 | |||||
所得税前收入 |
| 3,955.8 |
| 4,247.8 |
| 5,696.8 |
| (292.0) |
| (1,449.0) | |||||
所得税 |
| (1,578.0) |
| (1,477.5) |
| (2,425.5) |
| (100.5) |
| 948.0 | |||||
遞延所得税 |
| 59.1 |
| (118.6) |
| 126.3 |
| 177.7 |
| (244.9) | |||||
關聯公司權益收益 |
| (2.2) |
| (3.7) |
| 13.6 |
| 1.5 |
| (17.3) | |||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| (9.5) |
| (9.5) |
| (14.1) |
| — |
| 4.6 | |||||
可歸屬於SCC的淨收入 | $ | 2,425.2 | $ | 2,638.5 | $ | 3,397.1 | $ | (213.3) | $ | (758.6) |
淨銷售額
2023-2022:2023年的淨銷售額總計98.958億美元,與2022年100.479億美元的淨銷售額相比略有下降。這是由於銅(-3.8%-LME)和鋅(-24.1%)價格下跌,以及銀(-4.3%)和鋅(-1.4%)銷售量下降所致。銅(+2.2%)和鉬(+2.3%)的銷售量增加,以及鉬(+27.5%)和銀(+7.6%)的價格上漲,部分抵消了這一影響。2023年淨銷售額受到不利影響由於金屬價格下降,臨時價格銷售產生的4.06億美元向下調整。
下表概述了在截至2023年12月31日的三年中,我們的金屬每年公佈的平均市場金屬價格:
|
|
|
|
| %%差異 |
| ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 - 2022 | 2022 - 2021 | |||||||
銅價(每磅美元-LME) | $ | 3.85 | $ | 4.00 | $ | 4.23 | (3.8) | % | (5.4) | % | ||||
銅價(每磅$COMEX) | $ | 3.86 | $ | 4.01 | $ | 4.24 | (3.7) | % | (5.4) | % | ||||
鉬價格(每磅$)(1) | $ | 23.73 | $ | 18.61 | $ | 15.51 | 27.5 | % | 20.0 | % | ||||
鋅價(每磅美元-LME) | $ | 1.20 | $ | 1.58 | $ | 1.36 | (24.1) | % | 16.2 | % | ||||
白銀價格(每盎司1美元-COMEX) | $ | 23.41 | $ | 21.76 | $ | 25.18 | 7.6 | % | (13.6) | % |
(1) | 普拉特金屬周交易商氧化物。 |
108
目錄表
下表提供了我們的金屬銷售額佔我們總淨銷售額的百分比:
截至的年度 |
| ||||||
12月31日 | |||||||
銷售額佔總淨銷售額的百分比 |
| 2023 |
| 2022 | 2021 | ||
銅 |
| 76.7 | % | 75.0 | % | 80.7 | % |
鉬 |
| 11.4 | % | 11.9 | % | 9.6 | % |
白銀 |
| 4.2 | % | 4.0 | % | 4.3 | % |
鋅 |
| 3.0 | % | 3.7 | % | 2.7 | % |
其他副產品 |
| 4.7 | % | 5.4 | % | 2.7 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
下表按產品類型提供了我們的銅銷售額(以百萬磅為單位)。不同產品之間的價值差異在於加工水平。以市價計算,精礦打折,因為它們需要冶煉和精煉過程,而精煉和棒銅因其純度和外觀而獲得溢價。
|
|
|
|
|
|
| 方差 |
| |||
銅銷售額(百萬英鎊) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 - 2022 | 2022 - 2021 | |||
精煉(包括SX-EW) | 1,064.1 | 1,046.7 | 893.4 | 17.4 |
| 153.3 | |||||
桿狀 | 338.0 | 411.5 | 470.3 | (73.5) |
| (58.8) | |||||
濃縮物和其他 | 559.7 | 462.2 | 689.2 | 97.5 |
| (227.0) | |||||
總計 | 1,961.8 | 1,920.4 | 2,052.9 | 41.4 |
| (132.5) |
下表按產品類型提供了我們的銅銷售量,佔我們總銅銷售量的百分比:
截至2013年12月31日的年度 |
| ||||||
按產品類型劃分的銅銷售量 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
|
精煉(包括SX-EW) |
| 54.2 | % | 54.5 | % | 43.5 | % |
桿狀 |
| 17.2 | % | 21.4 | % | 22.9 | % |
濃縮物和其他 |
| 28.5 | % | 24.1 | % | 33.6 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
營運成本及開支
下表按主要組成部分彙總了截至2023年的三個年度的生產成本結構,佔總生產成本的百分比:
| 截至2013年12月31日的年度 |
| |||||
2023 |
| 2022 | 2021 | ||||
電源 |
| 13.3 | % | 16.7 | % | 17.1 | % |
勞工 |
| 11.6 | % | 10.8 | % | 13.4 | % |
燃料 |
| 15.7 | % | 16.8 | % | 14.4 | % |
維修 |
| 21.4 | % | 19.6 | % | 20.1 | % |
操作材料 |
| 19.6 | % | 20.1 | % | 17.2 | % |
其他 |
| 18.4 | % | 16.0 | % | 17.8 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
109
目錄表
2023-2022:與2022年相比,2023年的運營成本和支出增加了9140萬美元,主要原因是:
2022年的運營成本和支出(百萬美元) |
| $ | 5,612.1 | ||
另外: | |||||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗),主要原因是: | 159.5 | |||
-維修材料,主要是重型設備備件 | 126.6 | ||||
-勞動力成本 | 62.7 | ||||
-營運承辦商 | 60.6 | ||||
-庫存差異 | 36.8 | ||||
-銷售費用 | 36.0 | ||||
-燃料 | 27.7 | ||||
-水 | 26.3 | ||||
-工人蔘與 | (123.1) | ||||
-能源成本 | (73.2) | ||||
-天然氣 | (17.6) | ||||
-其他淨額 | (3.3) | ||||
• | 折舊、攤銷和損耗費用增加。 |
|
| 37.3 | |
• | 勘探費用增加。 |
| 13.3 | ||
• | 增加銷售、一般和行政費用。 |
| 2.2 | ||
更少: | |||||
• | 從第三方購買的金屬的數量和成本下降。 | (120.9) | |||
2023年的運營成本和支出(百萬美元) | $ | 5,703.5 |
|
|
|
|
|
|
| 方差 | ||||||||
營業外收入(費用) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 - 2022 |
| 2022 - 2021 | |||||
利息支出 | $ | (376.3) | $ | (387.1) | $ | (387.9) | $ | 10.8 | $ | 0.8 | |||||
資本化利息 |
| 49.6 |
| 47.0 |
| 30.8 |
| 2.6 |
| 16.2 | |||||
其他收入(費用) |
| 3.6 |
| 117.1 |
| (18.4) |
| (113.5) |
| 135.5 | |||||
利息收入 |
| 86.6 |
| 35.0 |
| 7.2 |
| 51.6 |
| 27.8 | |||||
營業外收入(費用)合計 | $ | (236.5) | $ | (188.0) | $ | (368.3) | $ | (48.5) | $ | 180.3 |
2023-2022:2023年非營業收入和支出淨支出為2.365億美元,而2022年淨支出為1.88億美元。2023年淨支出增加4850萬美元的主要原因是:
● | 其他收入淨額減少1.135億美元,其中包括墨西哥保險追回減少7880萬美元,墨西哥非確認資產減少1 610萬美元,以及2022年收到的卡拉·萊西的保險追回。這部分抵消了 |
● | 扣除資本化利息後利息支出淨額減少1340萬美元 |
● | 利息收入增加5160萬美元。 |
所得税
| 截至的年度 | |||||||||
12月31日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 | 2021 | |||||||
所得税準備金(百萬美元) | $ | 1,518.9 | $ | 1,596.1 | $ | 2,299.2 | ||||
有效所得税率 |
| 38.4 | % | 37.6 | % | 40.4 | % |
所得税條款包括祕魯、墨西哥和美國的聯邦所得税。
110
目錄表
2023年、2022年和2021年所得税撥備的組成部分包括以下內容(百萬美元):
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
法定所得税規定 | $ | 1,284.0 | $ | 1,361.6 | $ | 1,874.6 | |||
祕魯皇室 |
| 44.6 |
| 35.8 |
| 97.8 | |||
墨西哥皇室 |
| 118.6 |
| 142.3 |
| 212.8 | |||
祕魯特別礦業税 |
| 71.7 |
| 56.4 |
| 114.0 | |||
所得税撥備總額 | $ | 1,518.9 | $ | 1,596.1 | $ | 2,299.2 |
與2022年同期相比,2023年有效所得税税率上升的主要原因是美國、祕魯和墨西哥司法管轄區的税收狀況不確定。
關聯公司權益收益
2023年、2022年和2021年,我們分別確認了(220萬美元)、(370萬美元)和1360萬美元的股權收益,這與我們在Tantahuatay礦的44.2%權益相關。
可歸屬於非控股權益的淨收入
2023年和2022年可歸因於非控股權益的淨收入為950萬美元,而2021年為1410萬美元。
可歸屬於SCC的淨收入
2023年,我們可歸因於SCC的淨收入為24.252億美元,而2022年為26.385億美元。2023年可歸因於SCC的淨收入減少主要是由於銅價下跌所致。
細分市場結果分析
我們有三個部門:祕魯業務、墨西哥露天採礦業務和墨西哥地下采礦業務。這些部分的詳細定義見項目1“業務--業務報告部分”。
下表列出了在截至2023年12月31日的三年中,銅和我們的重要副產品的銷售量:
|
|
|
|
|
|
| 方差 |
| |||
銅銷售額(百萬英鎊) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 - 2022 | 2022 - 2021 | |||
祕魯行動 | 805.8 | 792.8 | 859.8 | 13.0 |
| (67.0) | |||||
墨西哥露天礦 | 1,151.5 | 1,166.3 | 1,189.6 | (14.8) |
| (23.3) | |||||
墨西哥IMMSA單位 | 26.3 | 25.0 | 24.3 | 1.3 |
| 0.7 | |||||
其他和部門間淘汰 | (21.8) | (63.7) | (20.8) | 41.9 |
| (42.9) | |||||
銅總銷售量 | 1,961.8 | 1,920.4 | 2,052.9 | 41.4 |
| (132.5) |
111
目錄表
|
|
|
|
|
|
| 方差 |
| |||
副產品銷售額(百萬英鎊,不包括白銀-百萬盎司) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 - 2022 | 2022 - 2021 | |||
祕魯業務: | |||||||||||
精礦中的鉬 |
| 22.1 | 25.0 | 32.8 | (2.9) |
| (7.8) | ||||
白銀 |
| 4.4 | 4.5 | 5.6 | (0.1) |
| (1.1) | ||||
墨西哥露天礦: |
|
|
|
| |||||||
精礦中的鉬 |
| 37.2 | 32.9 | 34.0 | 4.3 |
| (1.1) | ||||
白銀 |
| 9.9 | 11.2 | 10.0 | (1.3) |
| 1.2 | ||||
IMMSA單元 |
|
|
|
| |||||||
精煉鋅精礦 |
| 219.7 | 223.0 | 201.9 | (3.3) |
| 21.1 | ||||
白銀 |
| 6.9 | 6.4 | 6.2 | 0.5 |
| 0.2 | ||||
其他和部門間淘汰 |
|
|
|
| |||||||
白銀 |
| (3.2) | (3.3) | (2.6) | 0.1 |
| (0.7) | ||||
副產品銷售總額 |
|
|
|
| |||||||
精礦中的鉬 |
| 59.3 | 57.9 | 66.8 | 1.4 |
| (8.9) | ||||
精煉鋅精礦 |
| 219.7 | 223.0 | 201.9 | (3.3) |
| 21.1 | ||||
白銀 |
| 18.0 | 18.8 | 19.2 | (0.8) |
| (0.4) |
祕魯露天採礦作業:
|
|
| 方差 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 - 2022 |
| 2022 - 2021 | |||||||||
淨銷售額 | $ | 3,854.3 | $ | 3,908.5 | $ | 4,370.8 | $ | (54.2) | $ | (462.3) | ||||
營運成本及開支 |
| (2,380.9) |
| (2,440.7) |
| (2,037.6) |
| 59.8 |
| (403.1) | ||||
營業收入 | $ | 1,473.4 | $ | 1,467.8 | $ | 2,333.2 | $ | 5.6 | $ | (865.4) |
淨銷售額:
2023-2022:2023年的淨銷售額比2022年下降了5420萬美元。這主要是由於銅價下跌(-3.8%-LME)以及鉬(-11.5%)和銀(-3.3%)銷售量下降所致。銅的銷售量上升(+1.6%)以及鉬(+27.5%)和銀(+7.6%)的價格上漲部分緩解了這些因素的影響。2023年的淨銷售額也受到年度會計調整1.852億美元的不利影響,這反映了金屬價格下降對銷售的影響。
112
目錄表
運營成本和支出:
2023-2022:與2022年相比,2023年的運營成本和支出減少5980萬美元,這主要是由於:
2022年的運營成本和支出(百萬美元) |
| $ | 2,440.7 | ||
另外: |
| ||||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗),主要原因是: | 106.4 | |||
-維修材料 | 77.7 | ||||
-試劑 | 20.1 | ||||
-運營承包商 | 19.1 | ||||
-勞動力成本 | 17.6 | ||||
-能源 | 13.9 | ||||
-銷售費用 | 12.1 | ||||
-其他淨額 | 3.6 | ||||
--匯率差異 | (30.6) | ||||
-燃料 | (27.1) | ||||
• | 折舊、攤銷和損耗費用增加。 | 17.0 | |||
• | 勘探費用增加。 | 10.6 | |||
更少: | |||||
• | 從第三方購買金屬的成本降低。 | (193.0) | |||
• | 銷售、一般和行政費用減少。 |
| (0.8) | ||
2023年的運營成本和支出(百萬美元) | $ | 2,380.9 |
墨西哥露天礦運營:
方差 | ||||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 - 2022 |
| 2022 - 2021 | ||||||
淨銷售額 | $ | 5,562.3 | $ | 5,772.6 | $ | 6,109.0 | $ | (210.3) | $ | (336.4) | ||||
營運成本及開支 |
| (2,787.5) |
| (2,817.9) |
| (2,411.2) |
| 30.4 |
| (406.7) | ||||
營業收入 | $ | 2,774.8 | $ | 2,954.7 | $ | 3,697.8 | $ | (179.9) | $ | (743.1) |
淨銷售額:
2023-2022:與2022年底公佈的數字相比,2023年的淨銷售額下降了2.103億美元。這一下降主要是由於銅(-1.3%)和白銀(-11.2%)的銷售量下降以及銅價(-3.8%-LME)的下降所致。然而,鉬(+12.8%)的銷售量增加以及鉬(+27.5%)和銀(+7.6%)的價格上漲部分抵消了這一影響。此外,2023年的淨銷售額受到年度會計調整2.208億美元的不利影響,反映了金屬價格下降對銷售額的影響。
113
目錄表
運營成本和支出:
2023-2022:與2022年相比,2023年的運營成本和支出減少3040萬美元,這主要是由於:
2022年的運營成本和支出(百萬美元) |
| $ | 2,817.9 | |
更少: |
| |||
• | 從第三方購買的金屬的成本和數量下降。 |
| (29.8) | |
• | 其他銷售成本減少(不包括折舊、攤銷和損耗),主要原因是: | (17.0) | ||
-工人蔘與 | (116.4) | |||
-能源 | (96.1) | |||
-可漏出的材料 | (47.4) | |||
-燃料 | 52.4 | |||
-維修材料 | 43.0 | |||
-庫存差異 | 33.1 | |||
-運營承包商 | 29.6 | |||
-勞工 | 25.7 | |||
-水 | 25.3 | |||
-銷售費用 | 21.6 | |||
-其他淨額 | 12.2 | |||
另外: |
| |||
• | 折舊、攤銷和損耗費用增加。 |
| 9.1 | |
• | 增加銷售、一般和行政費用。 |
| 4.2 | |
• | 勘探費用增加。 | 3.1 | ||
2023年的運營成本和支出(百萬美元) | $ | 2,787.5 |
IMMSA單位:
| 方差 | ||||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 - 2022 |
| 2022 - 2021 | |||||||
淨銷售額 | $ | 630.8 | $ | 666.5 | $ | 600.2 | $ | (35.7) | $ | 66.3 | |||||
營運成本及開支 |
| (635.0) |
| (605.9) |
| (511.4) |
| (29.1) |
| (94.5) | |||||
營業收入 | $ | (4.2) | $ | 60.6 | $ | 88.8 | $ | (64.8) | $ | (28.2) |
淨銷售額:
2023-2022:2023年的淨銷售額比2022年下降了3570萬美元。這一變化主要是由於鋅(-24.1%)和銅(-3.8%-LME)價格下降以及鋅銷售量減少(-1.4%)所致。上述增長因銀價(升7.6%)及銅(升5.0%)及銀(升6.6%)銷售量上升而被部分抵銷。
114
目錄表
運營成本和支出:
2023-2022:與2022年相比,2023年的業務成本和支出增加了2910萬美元;這主要是由於:
2022年的運營成本和支出(百萬美元) |
| $ | 605.9 | |
另外: |
| |||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗),主要原因是: | 58.0 | ||
-勞工 | 19.4 | |||
-運營承包商 | 11.9 | |||
-能源 | 9.0 | |||
-庫存差異 | 8.8 | |||
-維修材料 | 5.9 | |||
-其他淨額 | 20.6 | |||
-工人蔘與 | (17.6) | |||
• | 折舊、攤銷和損耗費用增加。 | 12.8 | ||
• | 勘探費用增加。 | 3.2 | ||
• | 增加銷售、一般和行政費用。 |
| 0.2 | |
更少: | ||||
• | 從第三方購買金屬的成本降低。 | (45.1) | ||
2023年的運營成本和支出(百萬美元) | $ | 635.0 |
部門間抵銷和調整:
上文討論的淨銷售額、運營成本和支出以及運營收入將不會直接等於我們綜合收益表中的金額,因為對部門間運營收入和支出的調整必須考慮在內。見合併財務報表附註19“分部及相關資料”。
流動資金和資本資源
以下討論涉及我們在截至2023年12月31日的三年期間內每一年的流動性和資本資源。
現金流:
下表顯示了截至2023年12月31日的三年期間的現金流(單位:百萬):
| 方差 | ||||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 - 2022 |
| 2022 - 2021 | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,573.1 | $ | 2,802.5 | $ | 4,292.4 | $ | 770.6 | $ | (1,489.9) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | (1,398.4) | $ | (666.8) | $ | (972.9) | $ | (731.6) | $ | 306.1 | |||||
用於融資活動的現金淨額 | $ | (3,101.2) | $ | (3,011.0) | $ | (2,480.2) | $ | (90.2) | $ | (530.8) |
115
目錄表
經營活動提供的現金淨額:
2023年、2022年和2021年經營活動淨現金的變化包括(以百萬計):
| 方差 | |||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 - 2022 |
| 2022 - 2021 | ||||||
淨收入 | $ | 2,434.7 | $ | 2,648.0 | $ | 3,411.2 | $ | (213.3) | $ | (763.2) | ||||
折舊、攤銷和損耗 |
| 833.6 |
| 796.3 |
| 806.0 |
| 37.3 |
| (9.7) | ||||
遞延所得税準備金 |
| (59.1) |
| 118.6 |
| (126.3) |
| (177.7) |
| 244.9 | ||||
外幣交易損失影響 |
| 10.4 |
| 41.9 |
| (25.8) |
| (31.5) |
| 67.7 | ||||
對淨收入的其他調整 |
| 17.4 |
| 21.5 |
| 18.7 |
| (4.1) |
| 2.8 | ||||
經營性資產和負債 |
| 310.0 |
| (840.2) |
| 190.7 |
| 1,150.2 |
| (1,030.9) | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,547.0 | $ | 2,786.1 | $ | 4,274.5 | $ | 760.9 | $ | (1,488.4) |
淨收入中增加(減去)的重要項目包括折舊、攤銷和損耗、遞延税額以及營業資產和負債的變化。
2023:淨收益為24.347億美元,佔營業現金流淨額的68.6%。
由於下列差異,營業資產和負債的變化使現金流量增加了3.1億美元:
● | 應收貿易賬款減少2.53億美元,主要是在我們的墨西哥業務。 |
● | 應付賬款和應計負債增加1.521億美元,這主要是由於我們祕魯業務的應計所得税增加所致。 |
● | 庫存淨增加6040萬美元;主要是我們的墨西哥業務。 |
● | $(3470萬)其他營業資產和負債淨增加。 |
用於投資活動的現金淨額:
2023:2023年用於投資活動的淨現金包括資本投資10.086億美元。其中包括對我們墨西哥業務的685.9美元投資和對祕魯業務的3.227億美元投資。詳情請參看第99頁本項下的“資本投資計劃”。
2023年的投資活動還包括淨買入391.0至100萬美元的短期投資。
2022:2022年用於投資活動的現金淨額包括用於資本投資的9.485億美元。這包括對我們墨西哥業務的5.935億美元投資和對我們祕魯業務的3.55億美元投資。有關詳情,請參閲第99頁本項目下的“資本投資計劃”。
2022年的投資活動還包括淨銷售278.5美元的短期投資。
用於融資活動的現金淨額:
2023:2023年用於融資活動的現金淨額為31.012億美元,其中包括30.924億美元的股息分配。
2022:2022年用於籌資活動的現金淨額為30.11億美元,其中包括27.058億美元的股息分配以及3億美元的債務償還。
116
目錄表
其他流動性考慮因素
我們預計,我們將通過手頭現金和內部產生的資金滿足2024年及以後的現金需求。此外,我們相信,如果需要,我們將能夠以合理的條件獲得額外的外部融資。
截至2023年12月31日,公司S總現金、現金等價物和短期投資17.508億美元中的5.122億美元由外國子公司持有。我們在海外業務中保留的現金、現金等價物和短期投資通常用於支付當地的運營和投資費用。該公司祕魯分公司的收入不需要繳納過渡税,因為它們是在美國按現行基礎徵税的。
股息:2024年1月25日,美國央行批准於2024年2月29日向2024年2月13日收盤時登記在冊的股東支付每股0.80美元的股息。
融資
我們截至2023年12月31日的總債務為62.546億美元,而截至2022年12月31日的債務總額為62.512億美元,扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日低於面值發行的票據的未攤銷貼現和發行成本分別為9,650萬美元和100.0美元。這筆債務全部以美元計價,利率固定,權重為5.82%。
關於與我們的長期債務有關的公約要求的討論,請參閲附註11“融資”。
資本投資計劃
對我們的資本投資計劃的討論是瞭解我們的流動性和資本來源的重要部分。我們預計這些資本投資的現金需求將來自手頭的現金、內部產生的資金和額外的外部融資(如有需要)。有關我們資本支出方案的信息,請參閲本項目下“資本投資方案”標題下的討論。
合同義務和其他義務
截至2023年12月31日,我們最重要的合同義務包括債務利息和本金、工人蔘與、養老金和退休後義務、運營租賃付款、資產報廢義務以及購買能源和資本投資項目的承諾。
債務利息按2023年12月31日生效的利率計算。由於我們所有的債務都是固定利率的,未來的支出不會因為利率的變化而改變。有關我們的長期債務安排及信貸安排的説明,請參閲綜合財務報表附註11“融資”。
工人的參與目前是根據祕魯分公司和墨西哥的税前收入計算的。在祕魯,工人蔘與的撥備按税前收入的8%計算。這一參與額的當前部分是根據祕魯分公司的應税收入在下一年累積的,主要在確定下一年的最終結果後分配給工人。超過工人工資18倍的數額被分配給政府機構。在墨西哥,工人的參與率是根據墨西哥所得税法中確定的指導方針確定的,税率為税法調整的税前收入的10%。2021年,《聯邦勞動法》(Ley Federal Del Trabajo)發生了變化,於2022年生效。根據這一變化,支付給工人的金額不能高於工人三個月工資與最近三年參加人數的平均值之間的最高限額。
經營租賃包括向MGE支付發電設施、車輛和物業的租金。請參閲綜合財務報表附註9“租賃”。
117
目錄表
養老金和退休後義務包括根據我們的養老金和退休後福利計劃預計將支付的福利。請參閲合併財務報表附註12“福利計劃”。
資產報廢債務包括根據MINEM批准的礦山關閉計劃支付的祕魯礦山和設施的關閉和補救費用總額,以及我們墨西哥業務的關閉和補救費用。見合併財務報表附註10“資產報廢債務”。
2014年6月,我們與國家公司Electrperu S.A.簽訂了120兆瓦的購電協議,從2017年4月17日開始為我們的祕魯業務供應能源,為期20年。2014年7月,我們與私營發電企業Kallpa Generacion S.A.(簡稱Kallpa)簽訂了120兆瓦的購電協議,Kallpa從2017年4月17日開始為我們的祕魯業務供應能源,為期十年。2016年5月,我們與Kallpa簽署了一項最高80兆瓦的額外購電協議,根據該協議,Kallpa將從2017年5月1日開始向與Toquepala擴建相關的運營和其他小項目供應能源,為期十年,直至Toquepala擴建項目商業運營十年後或2029年4月30日結束;以先發生者為準。
此外,我們還承諾,到2032年,我們將從Grupo墨西哥子公司MGE購買我們墨西哥業務的電力。見説明13“承付款和或有事項--其他承付款”。
我們的長期估計電力成本 隨着能源生產成本的變化以及我們在協議有效期內預測的電力需求的變化,我們的需求可能會發生變化。此外,截至2023年12月31日,該公司已承諾約3.482億美元用於其資本投資項目的開發。其中包括為我們的墨西哥項目和我們的祕魯擴建項目承諾的訂單和已執行的合同。
118
目錄表
非公認會計準則信息對賬
運營現金成本:以下是我們綜合收益表中報告的“營業現金成本”(見第96頁)與銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗)的對賬,單位為百萬美元和下表中的每磅美元:
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
| 每件美元 |
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 | |||||||||||
600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | |||||||||||||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) | $ | 4,687.7 | $ | 2.42 | $ | 4,649.1 | $ | 2.45 | $ | 3,894.4 | $ | 1.90 | ||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
銷售、一般和行政 |
| 127.2 |
| 0.07 |
| 125.0 |
| 0.07 |
| 125.2 |
| 0.06 | ||||||
銷售溢價,扣除處理和精煉費用後的淨額 |
| (7.7) | (0.00) |
| (21.0) |
| (0.01) |
| (25.6) |
| (0.01) | |||||||
更少: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工人蔘與 |
| (253.2) | (0.13) |
| (282.9) |
| (0.15) |
| (267.2) |
| (0.13) | |||||||
從第三方購買金屬的成本 |
| (195.8) | (0.10) |
| (316.8) |
| (0.17) |
| (225.8) |
| (0.11) | |||||||
特許權使用費和其他,淨額 |
| (116.7) | (0.06) |
| (300.9) |
| (0.16) |
| (158.6) |
| (0.08) | |||||||
庫存變動 |
| (6.5) | (0.00) |
| (26.8) |
| (0.01) |
| 15.0 |
| 0.01 | |||||||
副產品收入前的營業現金成本 | $ | 4,235.0 | $ | 2.19 | $ | 3,825.7 | $ | 2.02 | $ | 3,357.4 | $ | 1.64 | ||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
通過‑產品收入(1) |
| (2,194.0) |
| (1.13) |
| (2,327.2) |
| (1.22) |
| (1,974.8) |
| (0.96) | ||||||
銷售從第三方購買的金屬的淨收入 |
| (49.8) | (0.03) |
| (28.6) |
| (0.02) |
| (22.9) |
| (0.01) | |||||||
合計依據‑產品收入 |
| (2,243.8) |
| (1.16) |
| (2,355.8) |
| (1.24) |
| (1,997.7) |
| (0.97) | ||||||
營業現金成本扣除副產品收入後的淨額 |
| 1,991.2 |
| 1.03 |
| 1,469.9 |
| 0.78 |
| 1,359.7 |
| 0.67 | ||||||
銅總產量(百萬磅) |
| 1,935.4 |
|
|
| 1,894.7 |
|
|
| 2,041.7 |
|
|
(1) | 我們列報的經營現金成本中包括的副產品收入包括以下內容: |
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
| 每件美元 |
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 | |||||||||||
600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | |||||||||||||
鉬 | $ | (1,129.7) | $ | (0.58) | $ | (1,192.7) | $ | (0.63) | $ | (1,053.1) | $ | (0.51) | ||||||
白銀 |
| (390.6) |
| (0.20) |
| (370.5) |
| (0.20) |
| (445.3) |
| (0.22) | ||||||
鋅 |
| (226.0) |
| (0.12) |
| (242.9) |
| (0.13) |
| (196.9) |
| (0.10) | ||||||
硫酸 |
| (318.4) |
| (0.17) |
| (395.8) |
| (0.21) |
| (164.6) |
| (0.08) | ||||||
黃金 |
| (77.4) |
| (0.04) |
| (81.0) |
| (0.04) |
| (67.5) |
| (0.03) | ||||||
其他 |
| (51.9) |
| (0.03) |
| (44.3) |
| (0.01) |
| (47.4) |
| (0.02) | ||||||
總計 | $ | (2,194.0) | $ | (1.13) | $ | (2,327.2) | $ | (1.22) | $ | (1,974.8) | $ | (0.96) |
列報的副產品收入與第175頁分部報告的銷售價值不符,因為上表不包括來自第三方的採購,這些採購重新分類為銷售從第三方購買的金屬的淨收入。
119
目錄表
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險:
有關金屬價格敏感性的更多信息,請參閲本年度報告第二部分第7項中的“金屬價格”。
未結銷售風險:
我們的臨時銅和鉬銷售包含嵌入式衍生品,出於會計目的,該衍生品必須與主機合同分開。主合同是指按銷售時的現行市場價格出售銅或鉬精礦所得的應收款。嵌入的衍生品不符合對衝會計的條件,在結算前的每個期間通過收益按市價計價。有關這些臨時銷售的進一步信息,見合併財務報表附註19。
外幣匯率風險:
我們的功能貨幣是美元。我們的部分運營成本以祕魯鞋底和墨西哥比索計價。鑑於我們的收入主要以美元計價,當我們墨西哥或祕魯業務的通脹或通縮不能通過索爾或比索對美元匯率的變化來抵消時,我們的財務狀況、運營業績和現金流可能會受到當地成本轉換(以美元表示)的影響。此外,我們以索爾或比索計價的淨貨幣資產的美元價值可能會受到索爾或比索匯率變化的影響,從而導致我們財務報表中的重新計量損益。下表提供了截至2023年12月31日的三個年度的近期通脹和匯率差異:
| 截至的年度 | ||||||
12月31日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||
祕魯: |
|
|
|
|
|
| |
祕魯通貨膨脹率 |
| 3.2 | % | 8.5 | % | 6.4 | % |
初始匯率 |
| 3.820 |
| 3.998 |
| 3.624 | |
收盤匯率 |
| 3.713 |
| 3.820 |
| 3.998 | |
升值/(貶值) |
| 2.8 | % | 4.5 | % | (10.3) | % |
墨西哥: |
|
|
|
|
|
| |
墨西哥通貨膨脹率 |
| 4.7 | % | 7.8 | % | 7.4 | % |
初始匯率 |
| 19.362 |
| 20.584 |
| 19.949 | |
收盤匯率 |
| 16.894 |
| 19.362 |
| 20.584 | |
升值/(貶值) |
| 12.7 | % | 5.9 | % | (3.2) | % |
貨幣狀況的變動:
假設2023年12月31日的匯率差異為10%,我們估計我們在祕魯索爾和墨西哥比索的淨貨幣頭寸將增加(減少)我們的淨收益如下:
| 在網絡中的影響 | ||
| 收益 | ||
| (美元,單位:億美元) | ||
美元對祕魯索爾升值10% | $ | 18.3 | |
美元對祕魯索爾貶值10% | $ | (22.3) | |
美元對墨西哥比索升值10% | $ | (22.5) | |
美元對墨西哥比索貶值10% | $ | 27.5 |
淨貨幣頭寸是扣除截至2023年12月31日以索爾或比索計價的資產和負債後的淨值。
短期投資:
有關我們的交易證券和可供出售投資的更多信息,請參閲本年報第II部分第8項附註3短期投資。
120
目錄表
衍生工具:
我們不時使用衍生工具來管理我們的現金流,以應對大宗商品價格的變化。我們不會簽訂衍生品合約,除非我們預期未來的活動有可能令我們未來的現金流惡化。簽訂商品衍生合約是為了管理與我們在製造過程中使用的商品的預測購買相關的價格風險。
天然氣現金流的對衝
2021年第三季度,本公司收購了兩項於2021年11月生效、2022年3月到期的衍生工具。本公司使用天然氣衍生產品的目的是保護天然氣成本的穩定性,並管理天然氣價格上漲的風險敞口。該公司將這些衍生工具評估為現金流對衝。因此,上述套期保值的有效部分在被套期保值交易影響收益的同一時期或多個時期被記錄為收益。該公司沒有發現這些衍生品的任何無效部分。截至2023年12月31日,本公司未持有任何衍生工具。
121
目錄表
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致南方銅業公司董事會和股東:
對合並財務報表的幾點看法
本核數師已審計隨附南方銅業公司及其附屬公司(“貴公司”)於二零二三年十二月三十一日、二零二三年及二零二二年十二月三十一日的綜合資產負債表、截至二零二三年十二月三十一日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表,以及於指數第(15)項所列的相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面均公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個會計年度的經營業績和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們2024年2月29日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
122
目錄表
浸出墊上的礦石庫存--可浸出材料的成本資本化--見合併財務報表附註4
關鍵審計事項説明
該公司在浸出墊上有礦石庫存,與可浸出材料的成本資本化有關,主要來自墨西哥業務,作為當前庫存的一部分和非流動資產的一部分。
浸出墊礦石庫存的成本資本化是基於礦石和浸出材料之間可回收的銅含量的分配。本公司在決定與可浸出材料相關的資本化成本分配時,使用了銅含量等級、溶解度指數和回收率。如果本公司使用的銅含量等級、溶解度指數和回收率與實驗室和工程研究的實際結果不符,則所確定的可浸出材料庫存可能會被錯誤陳述。
由於過程的複雜性,以及管理層為支持其關於這些資本化成本有可能收回的斷言而做出的判斷,我們將墨西哥業務的可泄露材料的資本化成本確定為一個關鍵的審計事項。解決這一問題需要審計師的高度判斷和大量的審計工作,其中包括我們的技術專家參與評估所獲得的審計證據是否支持管理層關於這些成本未來可能收回的斷言。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層關於開採和生產成本按適當數額資本化的斷言,其中包括以下內容:
● | 吾等已取得了解並評估本公司釐定資本化生產成本及估計沉積於浸出墊內的浸出材料所含可回收礦物含量的方法。 |
● | 我們測試了對管理層審查銅含量等級、溶解度指數和回收率的控制的有效性,以確定計算中使用的月平均回收率,其中包括對參與人員和管理層專家在確定銅含量等級、溶解度指數和回收率方面的能力、客觀性和權威性的評估;確定作為浸出過程一部分的成本;以及對浸出過程中收到的礦物進行對賬。 |
● | 我們測試了相關係統的一般IT控制的有效性,確定了在計算公司估計時被認為重要的過程信息。 |
● | 我們獨立地重新計算了月平均銅含量等級和月平均溶解度指數,以獲得估計中使用的投入的合理性。 |
● | 我們邀請技術專家評估本公司用來確定從浸出墊中回收銅的方法和投入,並從技術角度挑戰截至2023年12月31日的餘額是否代表本公司估計將被回收的銅。這種參與還包括對墨西哥採礦作業的實地考察,在那裏有浸出墊上的礦石儲存。 |
德勤會計師事務所成員
/S/寶琳娜·拉莫斯·拉米雷斯 | |
C.P.C.Paulina Ramos Ramirez | |
2024年2月29日 | |
我們自2009年以來一直擔任本公司的審計師 |
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目錄表
南方銅業公司
及附屬公司
合併損益表
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截至12月31日的年度,(單位為百萬,每股金額除外) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
淨銷售額(包括對關聯方的銷售額,見附註18) | $ | | $ | | $ | | |||
運營成本和費用: | |||||||||
銷售成本(不包括以下單獨列出的折舊、攤銷和損耗) |
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銷售、一般和行政 |
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折舊、攤銷和損耗 |
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探索 |
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總運營成本和費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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資本化利息 |
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其他收入(費用) |
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利息收入 |
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所得税前收入 |
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所得税(包括特許權使用費税,見附註7) |
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遞延所得税 | ( | | ( | ||||||
關聯公司股權前淨收益 |
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關聯公司權益收益,扣除所得税後的淨額 |
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淨收入 |
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減去:可歸於非控股權益的淨收入 |
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可歸屬於SCC的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
可歸因於SCC的每股普通股金額: | |||||||||
淨收益--基本收益和攤薄收益 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均流通股--基本和稀釋 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
南方銅業公司
及附屬公司
綜合全面收益表
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||
綜合收入: | |||||||||
淨收益和綜合收益 | $ | | $ | | $ | | |||
其他綜合收益(虧損)税後淨額: | |||||||||
—退休金和其他退休後福利的減少(增加)(扣除所得税淨額$( |
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-被歸類為現金流對衝的衍生工具的未實現(虧損)(扣除所得税淨額#美元) |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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綜合收益總額 |
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歸屬於非控股權益的全面收益 |
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可歸屬於SCC的全面收入 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
南方銅業公司
及附屬公司
合併資產負債表
12月31日 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | ||||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
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應收賬款貿易 |
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應收賬款其他(包括關聯方,2023--#美元 |
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盤存 |
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預付税金 | | | ||||
其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和礦產開發網 |
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浸提墊上的礦石堆 |
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無形資產,淨額 |
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使用權資產 |
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遞延所得税 |
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權益法投資 |
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其他非流動資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款(包括關聯方2023--美元 | | | ||||
應計所得税 |
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累算職工參與 |
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應計利息 |
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租賃負債流動 | | | ||||
其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務,扣除當期部分 |
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租賃負債 | | | ||||
遞延所得税 |
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非當期應繳税金 | | | ||||
其他負債和準備金 |
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資產報廢債務 |
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非流動負債總額 |
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承付款和或有事項(附註13) | ||||||
股東權益(附註14) | ||||||
普通股面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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庫存股,按成本價,普通股 |
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南方銅業公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
南方銅業公司
及附屬公司
合併現金流量表
截至2011年12月31日止的年度: | |||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
經營活動 | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||||
折舊、攤銷和損耗 |
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關聯公司股權收益,扣除收到的股息後的淨額 |
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外幣交易損失(收益)影響 |
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(福利)遞延所得税準備 |
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資產報廢債務的淨費用,包括增值 | | | | ||||||
其他,淨額 |
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營業資產和負債變動: | |||||||||
應收賬款減少(增加) |
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庫存(增加)減少 |
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應付賬款和應計負債增加(減少) |
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(增加)其他經營性資產和負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 | |||||||||
資本支出 |
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購買短期投資 |
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出售短期投資的收益 |
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其他,淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動 | |||||||||
償還債務 |
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支付給普通股股東的現金股利 |
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對非控股權益的分配 |
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其他,淨額 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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(減少)現金及現金等價物增加 |
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年初的現金和現金等價物 |
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年終現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | |
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(單位:百萬美元) | |||||||||
補充披露現金流量信息: | |||||||||
年內支付的現金: | |||||||||
利息 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
工人蔘與 | $ | | $ | | $ | | |||
非現金經營、投資和融資活動補充時間表: | |||||||||
退休金和其他退休後福利的減少(增加) | $ | | $ | | $ | ( | |||
已發生但尚未支付的資本支出 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
南方銅業公司
及附屬公司
合併權益變動表
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
總股本,年初 | $ | | $ | | $ | | |||
股東權益,年初 |
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股本: | |||||||||
年初和年末餘額: |
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額外實收資本: | |||||||||
年初餘額 |
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該期間的其他活動 |
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年終餘額 |
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庫存股: | |||||||||
南方銅業普通股 | |||||||||
年初餘額 |
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用於公司目的 |
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年終餘額 |
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母公司普通股 | |||||||||
年初餘額 |
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其他活動,包括股息、利息和外幣交易的影響 |
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年終餘額 |
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年終庫存量餘額 |
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留存收益: | |||||||||
年初餘額 |
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淨收益 |
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宣佈和支付的股息,普通股,每股,2023年-$ |
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該期間的其他活動 | ( | — | — | ||||||
年終餘額 |
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累計其他綜合收益(虧損): | |||||||||
年初餘額 |
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其他全面收益(虧損) |
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年終餘額 |
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股東權益,年終 |
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非控股權益,年初 |
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淨收益 |
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已支付的分配 |
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非控股權益,年終 |
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總股本,年終 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
注1-業務描述:
本公司是Grupo墨西哥S.A.B.de C.V.(以下簡稱Grupo墨西哥)的間接子公司,擁有多數股權。2023年12月31日,Grupo墨西哥通過其全資子公司美洲礦業公司(AMC)擁有
注2--主要會計政策摘要:
合併原則--
根據會計準則編撰(“ASC”)810,合併財務報表包括本公司擁有表決權控制權的子公司的賬户整固。此類財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
使用預算-
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。須受該等估計及假設影響的重大項目包括:作為未來現金流量估計及攤銷計算基礎的礦產儲量賬面值;環境填海、關閉及報廢債務;估計工廠及浸出庫存的可採銅;資產減值(包括估計未來現金流);未確認税項優惠;遞延税項資產的估值撥備;以及金融工具的公允價值。管理層根據本公司的歷史經驗及在當時情況下認為合理的其他各種假設作出估計。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認-
當公司與客户之間存在法律上可強制執行的合同,確定了當事人的權利,合同具有商業實質,合同對價可能可收回時,公司就與客户簽訂了合同。該公司的收入是根據與每個客户的合同中規定的對價來衡量的。關於收入和合同餘額分類的披露在附註19“分部及相關信息”中披露。
公司的營銷戰略和年度銷售計劃強調發展和維護長期的客户關係。一般來説,
129
目錄表
確認按其有權開具發票的金額的收入(發票實用權宜之計),因為它認為這種方法如實地描述了向其客户轉讓貨物的情況。
對於期限超過一年的合同,公司不能披露交易價格對剩餘未履行義務的分配,因為銷售的礦物單價是由合同中指定日期公佈的商品價格決定的。合同第一年後交付的礦物數量將根據合同條款進行年度數量談判。截至2023年12月31日,公司已簽訂長期合同,承諾於2024年交付,總計
該公司的其餘收入,包括其副產品收入,是通過在某個時間點確認的現貨銷售產生的。
在這兩種銷售模式下,當履行義務得到履行時,當公司將貨物控制權和所有權轉移給客户時,收入才會確認。考慮到公司使用的國際商業術語(國際貿易術語解釋通則),控制權一般在原產地裝貨完成後移交。在這一點上,客户獲得產品的合法所有權,以及直接使用和獲得資產所有權的基本上所有剩餘利益的能力。此外,貨款一般在原產地的裝運和所有權文件交付時到期,客户通常有30天的時間匯款。銅及非銅收入根據合約條款按現行大宗商品價格的月平均值計算。公司根據歷史壞賬和索賠經驗以及對特定客户賬户的定期評估,為可疑賬户提供撥備。
公司幾乎所有的銷售都是根據支付給客户的運輸和保險,或支付給保險和運費國際貿易術語解釋通則,據此,公司負責在庫存控制權轉移到客户手中後提供運輸和保險。根據該公司的合同條款,這些服務在合同範圍內沒有區別,也不能與合同中的其他承諾分開識別。此外,這是公司的政策,它在為客户提供航運和保險服務方面有着悠久的歷史。因此,運輸和保險不被視為單獨的履約義務。運輸和保險的相關成本在所附綜合損益表的銷售成本中列示。
此外,該公司還考慮了航運和保險服務對確定何時將控制權移交給其客户的影響。它得出的結論是,這些服務的條款不會影響其客户銷售、質押或以其他方式使用發貨中的產品的能力。此外,貨物在運輸過程中丟失或損壞的可能性很小,歷史記錄也很少。考慮到這些因素,結合前面提到的其他控制指標,公司得出結論,這些服務不會影響控制權在起源點轉讓的確定。
對於公司銷售的某些銅和鉬產品,客户合同允許在發貨後一個月內定價,大多數情況下是在以下範圍內
這些臨時定價安排作為ASC 815-30“衍生工具和對衝-現金流對衝”項下的嵌入衍生工具,與合同分開核算。該公司按行業標準商業條款銷售精銅、陽極銅、泡銅和精煉銅。淨銷售額包括銅、鋅、銀、鉬、硫酸和其他金屬的發票價值和相應的
130
目錄表
銅和鉬的相關遠期合約。關於臨時定價合同銷售額調整的披露在附註19“分部及相關信息”中披露。
現金和現金等價物-
現金和現金等價物包括購買之日原始到期日為三個月或以下的銀行存款、存單和短期投資基金。現金及現金等價物的賬面價值接近公允價值。
短期投資-
本公司根據ASC 320-10“投資債務和股權證券-確認”對短期投資進行會計處理。本公司在購買時將所有短期投資確定為持有至到期、可供出售或交易的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。除税後的可供出售投資的未實現收益和虧損被報告為股東權益中累計其他全面收益(虧損)的組成部分,除非此類虧損被視為非臨時性的。
庫存-
該公司主要生產銅,並在生產過程中獲得幾種副產品,包括鉬、銀、鋅、硫酸和其他金屬。
金屬存貨包括在製品和製成品,按平均成本或可變現淨值兩者中的較低者入賬。在製品存貨及產成品的成本主要包括電力、勞工、燃料、營運及維修材料、折舊、攤銷、損耗及其他與礦石開採及加工有關的必要成本,包括採礦、研磨、選礦、冶煉、精煉、浸出及化學加工。生產金屬存貨產生的成本不包括一般和行政費用。一旦查明鉬、銀、鋅和其他副產品,就將其轉移到各自的生產設施,並將完成生產所需的增量成本計入其庫存價值。
在製品存貨指正在轉換為可銷售產品的材料。轉換過程因銅礦石的性質和具體採礦作業而異。對於硫化礦石,加工包括研磨和濃縮,並導致銅和鉬精礦的生產。
製成品包括可銷售產品(例如,銅精礦、銅陽極、銅陰極、銅棒、鉬精礦和其他冶金產品)。
供應品存貨按平均成本或可變現淨值兩者中較低者入賬。
長期庫存-浸提墊上的礦石庫存。
浸出過程是公司露天礦採礦作業的一個組成部分。本公司將Toquepala、La Caridad和Bavista礦山的可瀝濾材料的生產成本資本化,將其確認為庫存。該成本包括將礦石運送至浸出場所產生的採礦及運輸成本、折舊、攤銷、損耗及場地間接成本。對瀝濾堆中可回收礦物含量的估計得到了工程研究的支持。由於浸出工藝的生產週期明顯長於傳統的選礦、冶煉和電解精煉工藝,本公司在其資產負債表中計入了當前浸出庫存(計入在製品庫存)和長期浸出庫存。
長期存貨的資本化-浸提墊中的礦石存貨基於礦石和浸提材料之間可回收銅含量的分配。此外,存貨消耗按平均單位成本估值。
131
目錄表
財產─
財產按購置成本扣除累計折舊和攤銷後入賬。成本包括用於延長使用壽命或增加容量的改進和更換的主要支出以及與重大資本增加相關的利息成本。現有礦場的保養、維修、正常開發成本及報廢或出售資產的收益或虧損於產生時反映於收益。
建築物及設備按估計年期以直線法折舊,
礦山開發—
礦山開發主要包括收購可開採礦體的土地權利的成本、可商業開採的新礦山的生產前剝採成本、將新礦產投入生產的相關成本,以及移除覆蓋層以準備現有礦區以外的獨特及可識別區域供未來生產之用。礦山開發成本於礦山剩餘年期內按生產單位基準攤銷。
採礦業在處理鑽探和其他有關費用以劃定新的礦產儲量方面有各種不同的做法。本公司在處理鑽井及相關成本時遵循下兩段所述的做法。
鑽井和其他相關成本發生在公司的努力,以劃定新的資源,無論是近礦或綠地費用發生。該等成本分類為礦產勘探成本。一旦本公司通過可行性研究確定存在探明和概略儲量,且鑽井和其他相關成本體現了可能的未來利益,涉及單獨或與其他資產結合直接或間接貢獻未來淨現金流入的能力,則成本分類為礦山開發成本。該等為開發該物業而預期產生之礦山開發成本於產生時資本化,直至開始生產為止,並於礦體之估計年期內使用生產單位法攤銷。於生產階段,為維持生產而產生之鑽探及其他相關成本於產生期間計入生產成本。
本公司在現有生產財產上努力劃定儲量的主要擴張所產生的鑽井和其他相關成本在發生時列為費用。一旦本公司通過可行性研究確定存在已探明和可能的增量儲量,且鑽井和其他相關成本體現了可能的未來利益,涉及單獨或與其他資產結合直接或間接貢獻未來淨現金流入的能力,則成本分類為礦山開發成本。該等增量礦山開發成本於產生時資本化,直至開始生產為止,並於礦體的估計年期內使用生產單位法攤銷。儲備的重大擴張是指將物業的總儲備增加約
截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司並未將任何鑽探及相關成本資本化。
資產報廢債務(回收和補救費用)-
資產報廢債務負債的公允價值在產生負債的期間確認。負債按公允價值計量,並在隨後的期間隨着增值費用的入賬而調整為現值。相應的資產報廢成本作為相關長期資產的賬面價值的一部分進行資本化,並在資產的使用年限內進行折舊。
無形資產-
無形資產主要包括投資股份支付的超過賬面價值的超額金額,這些股份作為採礦特許權以及採礦和工程開發研究列報。無形資產計入
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目錄表
收購成本為累計攤銷後的淨額,主要按生產單位在礦山的估計剩餘壽命內攤銷。當事件或環境變化顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時,無形資產就會被審查減值。
發債成本-
與已確認債務負債相關的債務發行成本在資產負債表中列示,直接從該債務負債的賬面金額中扣除,與債務貼現的處理方式一致。
礦產儲量-
本公司定期重新評估對其礦產儲量的估計,該估計代表本公司對其現有礦場可生產及出售可賺取利潤的未開採銅礦數量的估計。該等估計乃基於從鑽孔及其他開口樣本得出的工程評估,以及有關銅礦市場價格及各礦山生產成本的假設。
該公司每年年初更新其對礦產儲量的估計。2021年,本公司採納了美國證券交易委員會的礦業財產披露要求(S-K條例第1300分節)。因此,2022年和2023年,該公司的礦產儲量估計是基於長期價格假設#美元。
一旦本公司通過可行性研究確定存在已探明及可能的儲量,而鑽探及其他相關成本體現一項可能的未來效益,而該等收益涉及一項可單獨或與其他資產合併直接或間接對未來現金淨流入作出貢獻的能力,則該等成本將被分類為礦山開發成本,本公司將披露相關的礦產儲量。
探索--
尋找礦產所產生的有形和無形成本在發生時從收益中扣除。
所得税-
所得税準備是根據本年度應繳或可退還的税款以及應納税所得額與税前財務收入之間的臨時差額以及資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時性差異而計提的。遞延税項資產和負債按現行頒佈的所得税税率計入財務報表,適用於按照ASC 740“所得税”規定的遞延税項資產和負債預期變現和結算的期間。隨着税法或税率的變化,遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。遞延所得税資產因管理層認為更有可能無法實現的任何利益而減少。
該公司的業務涉及處理在多個司法管轄區應用複雜税務法規時的不確定因素和判斷。最終繳納的税款取決於許多因素,包括與不同司法管轄區的税務當局的談判,以及聯邦、州和國際税務審計產生的爭議的解決。該公司根據其對是否應繳納額外税款以及應繳税款的程度的估計,確認潛在的債務,並記錄在美國和其他税務管轄區預期的税務審計問題上的税務債務。該公司遵循ASC 740“所得税”的指導原則來記錄這些負債。(詳情見合併財務報表附註7“所得税”)。本公司根據不斷變化的事實和情況的信息調整這些準備金;然而,由於其中一些不確定性的複雜性,最終解決方案可能導致支付與本公司目前對納税負債的估計大不相同的款項。如果其對納税義務的估計被證明低於最終評估,則將導致額外的費用支出。如果這些數額的支付最終被證明少於記錄的數額,則負債的沖銷將
133
目錄表
導致在本公司確定不再需要負債時確認税收優惠。
該公司在財務報表中將與所得税相關的利息和罰款歸類為所得税,以及與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)。
外匯--
該公司的功能貨幣是美元。按照當地法律的要求,祕魯分行和Minera墨西哥分行分別以祕魯比索和墨西哥比索記賬。外幣資產和負債按現行匯率重新計量為美元,但存貨、財產、無形資產和其他資產等非貨幣性項目按歷史匯率重新計量。收入和支出一般按期間內有效的實際匯率換算,但與資產負債表金額相關的項目不在此列,這些項目按歷史匯率重新計量。外幣重新計量的損益計入當期收益。
外幣交易的損益計入“銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗)”。
資產減值-
當發生的事件或經濟環境的變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時,本公司將對該資產進行評估。這些評估基於商業計劃,這些商業計劃使用反映公司對其商業週期內金屬價格的預期的時間範圍來編制。本公司目前採用長期平均銅價及平均鉬價進行減值測試,反映本公司認為當前價格環境的較低水平。其使用這些長期銅和鉬價格進行的減值測試結果顯示
本公司採用對相關資產或資產組剩餘壽命內未來未貼現淨現金流量的估計,以衡量該等資產是否可收回,並參考公允價值計量任何減值。
其他全面收入-
全面收益是指一段時期內的權益變動,不包括所有者投資和分配給所有者的變動。於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止財政年度內,“其他全面收益(虧損)”的組成部分為員工福利義務的未確認收益(虧損)及歸類為現金流量對衝的衍生工具的未實現收益(虧損)。
業務細分-
公司管理層認為南方銅業擁有
公司首席運營決策者重點關注營業收入作為業績衡量標準,以評估不同的部門,並決定將資源分配給報告的部門。這是採礦業的一項常見措施。
134
目錄表
租契-
公司在合同一開始就確定合同是否為租賃或包含租賃。公司評估了合同是否賦予從使用已確定的資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利和指導使用該資產的權利,以確定合同是否包含租賃。公司現有的所有租賃合同均為經營性租賃合同。對於這些租賃,本公司在其綜合資產負債表上確認了使用權資產和相應的經營租賃負債。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。租賃使用權資產和負債在成立之日以租賃期內租賃付款的現值為基礎確認。由於本公司的租賃合同不提供隱含利率,本公司使用基於成立之日可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。租賃付款的租賃支出在銷售和運營費用成本中按租賃期內的直線基礎確認。本公司選擇了過渡性方法,即在採用日期應用新租賃標準,並確認在採用期間對留存收益期初餘額進行的累計效果調整。本公司按標的資產類別(導致對租賃進行表外會計)選擇短期租賃確認豁免(短期租賃實際權宜之計)。
注3--短期投資:
短期投資情況如下(百萬美元):
12月31日, |
| ||||||
2023 |
| 2022 |
| ||||
證券交易 | $ | | $ | | |||
加權平均利率 |
| | % |
| | % | |
可供出售 | $ | | $ | | |||
加權平均利率 |
| | % |
| | % | |
總計 | $ | | $ | |
交易證券由上市公司發行的債券組成,並公開交易。每一種金融工具都是相互獨立的。該公司有意在短期內出售這些債券。
可供出售的投資包括由上市公司發行的證券。每種證券都獨立於其他證券,截至2023年12月31日和2022年12月31日,包括資產和抵押貸款支持債務。截至2023年12月31日和2022年12月31日,可供出售證券的未實現收益和虧損總額並不重要。
本公司賺取與這些投資有關的利息,在綜合收益表中記為利息收入。此外,該公司還贖回了部分此類證券,並確認了由於公允價值變化而產生的收益(損失),這些收益(損失)在綜合收益表中作為其他收入(費用)記錄。
下表按類別彙總了這些投資的活動(以百萬為單位):
截止的年數 |
| ||||||
12月31日 | |||||||
2023 |
| 2022 |
| ||||
交易: | |||||||
賺取的利息 | $ | $ | |||||
期末未實現損益 | $ | (*) | $ | (*) | |||
可供銷售: | |||||||
賺取的利息 | $ | (*) | $ | (*) | |||
投資贖回 | $ | | $ |
(*)收入不到$
135
目錄表
截至2023年12月31日和2022年12月31日,可供出售的債務證券的合同到期日如下(以百萬為單位):
| 2023 |
| 2022 | |||
一年或更短時間 | $ | — | $ | — | ||
一年至五年後到期 |
| — |
| — | ||
五年至十年後到期 |
| — |
| — | ||
在10年後到期 |
| |
| | ||
債務證券總額 | $ | | $ | |
注4--庫存:
12月31日, | ||||||
(單位:百萬美元) | 2023 |
| 2022 | |||
庫存,當前: | ||||||
按平均成本計算的金屬: | ||||||
成品 | $ | | $ | | ||
在製品 |
| |
| | ||
礦石庫存存放在浸出板上。 | | | ||||
按平均成本計算的供應品 |
| |
| | ||
當前庫存共計 | $ | | $ | | ||
庫存,長期: | ||||||
浸提墊上的礦石堆 | $ | | $ | |
由於浸出墊礦石庫存的長期庫存,增加的總浸出成本為#美元。
注5--財產:
12月31日, | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
建築物和設備 | $ | | $ | | ||
在建工程 |
| |
| | ||
礦山開發 |
| |
| | ||
礦產資產 | | | ||||
礦物以外的土地 |
| |
| | ||
總財產 |
| |
| | ||
累計折舊、攤銷和損耗 |
| ( |
| ( | ||
總財產和礦山開發,淨額 | $ | | $ | |
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的折舊和損耗費用為#美元
136
目錄表
注6--無形資產:
12月31日, | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
採礦特許權 | $ | | $ | | ||
礦山工程與開發研究 |
| |
| | ||
軟件 |
| |
| | ||
| |
| | |||
累計攤銷: |
| |||||
採礦特許權 | ( | ( | ||||
礦山工程與開發研究 | ( | ( | ||||
軟件 | ( | ( | ||||
( | ( | |||||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 | $ | | $ | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的無形資產攤銷為$
估計攤銷費用(百萬美元): |
| ||
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
總計2024-2028 | $ | | |
年均 | $ | |
商譽包括
注7-所得税:
自2009年3月以來,Grupo Mexico通過其全資子公司AMC,擁有超過
根據其有關使用估計的政策,本公司估計目前應付或應收的所得税以及因現有資產和負債的財務報表賬面值與其各自税基之間的暫時差異而產生的遞延所得税資產和負債。公司提供當期和遞延所得税,就像提交單獨的美國聯邦所得税申報表一樣。
137
目錄表
截至2023年12月31日止三個年度的所得税撥備組成部分如下:
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
美國聯邦和州: | |||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | — | |||
延期 |
| — |
| — |
| — | |||
不確定的税收狀況 |
| |
| — |
| — | |||
| |
| |
| — | ||||
外國(祕魯和墨西哥): | |||||||||
當前 |
| |
| |
| | |||
延期 | ( |
| |
| ( | ||||
不確定的税收狀況 |
| |
| |
| — | |||
| |
| |
| | ||||
所得税撥備總額 | $ | | $ | | $ | |
收入來源如下:
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
按地點劃分的收入: | |||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | ( | |||
外國 | |||||||||
祕魯 |
| |
| |
| | |||
墨西哥 |
| |
| |
| | |||
| |
| |
| | ||||
所得税税前收益 | $ | | $ | | $ | |
截至2023年12月31日的三年,法定所得税率與實際税率的對賬情況如下(以百分點為單位):
| |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
按美國法定税率徵收的預期税率 |
| | % | | % | | % |
非法定税率的外國税,扣除外國税收抵免優惠後的淨額(1) |
| | | | |||
耗盡百分比 | ( | ( | ( | ||||
其他永久性差異 | ( | ( | ( | ||||
美國遞延税項資產的額外估值免税額、外國税收抵免和美國對祕魯遞延税額的影響 | | | | ||||
增加(減少)不確定税收狀況的未確認税收優惠 | | | ( | ||||
前幾年撥備的金額(超額/不足) | ( | ( | — | ||||
其他 | ( | ( | ( | ||||
| | % | | % | | % |
(1) | 非法定税率的外國税收,扣除外國税收抵免優惠後,還包括祕魯和墨西哥永久性差異的影響,這些差異是按當地法定税率確定的。 |
公司在以下地點提交所得税申報單
在本報告所述的所有年份,祕魯分公司和Minera墨西哥分公司都在各自的税務管轄區分別提交了納税申報單。儘管在不同的税收管轄區實施的税收規則和條例可能有很大差異,但存在類似的永久性項目,例如不可抵扣或不可納税的項目。一些永久性差異特別與SCC有關,例如美國對百分比耗竭的津貼。
138
目錄表
2019年5月31日,經濟合作與發展組織(OECD)公佈了一項雙支柱體系,旨在應對日益數字化的經濟帶來的税收挑戰。第一支柱側重於根據基於市場的概念而不是基於歷史上的“常設機構”概念在税務管轄區之間分配集團利潤,但包括對萃取物的明確排除,因此預計不會對本公司產生重大影響。支柱二通過引入15%的全球最低税率和擬議的基數侵蝕付款税,解決了剩餘的基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)風險,即利潤轉移到低税收司法管轄區的實體。第二支柱的某些方面將於2024年1月1日生效,而其他方面將於2025年1月1日生效。如果司法管轄區確實想要實施全球規則,這些規則將需要通過國內立法來實施。該公司擁有大量業務的國家尚未將第二支柱制定為法律,也尚未正式宣佈實施這些規則的計劃。公司將繼續監測情況,並分析第二支柱對未來結果的潛在影響。
遞延税金包括美國、祕魯和墨西哥對以下類型的暫時性差異和結轉的税收影響:
12月31日, | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
資產: | ||||||
盤存 | $ | | $ | | ||
資本化勘探費用 |
| |
| | ||
美國外國税收抵免結轉,扣除不確定的税收狀況 |
| |
| | ||
祕魯遞延税負對美國税收的影響 |
| |
| | ||
祕魯税收狀況不確定對美國税收的影響 | | | ||||
儲量 |
| |
| | ||
延期的工人蔘與 | | | ||||
應計薪金、工資和假期 | | | ||||
銷售價格調整(PUI) | ( | — | ||||
遞延費用 | — | | ||||
美國遞延税金資產的估值免税額、外國税收抵免和祕魯遞延税金對美國的税收影響 | ( | ( | ||||
應計特許權使用費和特別礦業税 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
遞延税項資產總額 |
| |
| | ||
12月31日, | ||||||
(單位:百萬) |
| 2023 |
| 2022 | ||
負債: | ||||||
財產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | ||
社會責任費用 |
| ( |
| ( | ||
銷售價格調整(PUI) | — | ( | ||||
遞延費用 |
| ( |
| — | ||
遞延税項負債總額 |
| ( |
| ( | ||
遞延税金淨額(負債)/資產總額 | $ | | $ | |
估值免税額增加#美元。
139
目錄表
美國税務事務-
截至2023年12月31日,本公司認為其對Minera墨西哥公司股票的所有權基本上是永久性的。來自子公司的收入,如Minera墨西哥,按本年度計入全球無形低税項收入(“GILTI”)。
GILTI對超過外國公司有形資產視為回報的外國收入徵收税收。自2018年引入這項税收以來,該公司還沒有從GILTI的納入中承擔美國的納税義務,並且預計未來不會徵税,因為固定資產金額增加和墨西哥税率為
基數侵蝕反濫用税(BEAT)是一項
截至2023年12月31日,美元
截至2023年12月31日,有$
年 |
| 金額 | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 | - | ||
2028 | | ||
2029 | | ||
2030 | | ||
2031 | | ||
2032 | | ||
2033 | | ||
總計 | $ | |
該等外國税項抵免於上文按總額呈列,且並無就任何未確認税項利益作出調整。根據ASC 740,本公司已記錄$
140
目錄表
墨西哥
2021年12月28日,美國財政部和美國國税局發佈了涉及外國税收抵免制度各個方面的最終規定。這些規定適用於2021年12月28日之後的年份。本公司審閲及修訂根據新規定產生的海外税項抵免,預計不會對本公司的財務報表產生重大影響,因為所產生的超額海外税項抵免已完全計值。關於祕魯税收和祕魯特別礦業税的討論見下文。
2022年8月16日,美國頒佈了《2022年降低通脹法案》(簡稱《降低通脹法案》),其中包括:(I)對三年內平均財務報表收入(AFSI)超過10億美元的公司的調整後財務報表收入(AFSI)徵收15%的新替代最低税;(Ii)對公司股票回購淨額的公平市場價值徵收1%的新消費税。《降低通貨膨脹率法》的規定在2023財年開始的納税年度有效。公司將繼續分析《降低通貨膨脹法案》對未來經營業績的影響。
從2022財年開始,美國2017年減税和就業法案(TCJA)頒佈了IRC第174條,要求對研究和實驗支出進行資本化和攤銷。公司認為這項立法不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響,並將繼續評估其影響。
祕魯的税務問題-
採礦特許權使用費:特許權使用費是根據營業收入利潤率收取的,分級税率從
祕魯特別礦業税:這項税收是以營業收入為基礎的,税率從
墨西哥税務事宜-
自2014年以來,墨西哥礦業實體被要求支付
2022年9月8日,聯邦行政部門通過財政和公共信貸部向聯盟國會提交了2023年的税收法案方案,該方案依賴於經濟政策通用標準(CGPE)。2023年的税法(LIF)於10月份獲得眾議院和參議員的批准。
就像近年來的情況一樣,聯邦行政部門提出了
141
目錄表
所得税的不確定性的會計處理-
2023年、2022年和2021年未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)如下(以百萬計):
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
未確認的税收優惠、期初餘額 | $ | | $ | — | $ | | |||
毛減--上期税務頭寸 |
| — |
| — |
| ( | |||
毛收入增長--上期税收狀況 | | | — | ||||||
總增加--本期税務頭寸 |
| |
| — |
| — | |||
總減少額-本期納税狀況 | — | ( | ( | ||||||
與税務機關達成和解有關的減少額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
訴訟時效失效 | | — | — | ||||||
外幣效應 | | — | — | ||||||
| |
| |
| ( | ||||
未確認的税收優惠,期末餘額 | $ | | $ | | $ | — |
該公司確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是綜合收益表內所得税準備的組成部分。在祕魯司法管轄區,該公司記錄了#美元。
如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠金額為#美元。
在美國司法管轄區未確認的税收優惠為$
該公司預計,匯率將對祕魯和墨西哥司法管轄區的未確認税收優惠金額產生影響。
截至2023年12月31日,公司對不確定税務狀況的負債包括罰款和利息#美元。
以下納税年度仍可以在本公司的
祕魯: |
| 2018年及以後各年 |
美國: | 2020年及以後各年 | |
墨西哥: | 2016年及以後各年 |
管理層預計,截至2024年12月31日的未來12個月內,任何開放年度都不會導致美國和墨西哥司法管轄區內的現金支付。管理層預計將支付現金$
注8-工人蔘與:
公司在祕魯和墨西哥的業務需要法定的工人蔘與。
142
目錄表
在祕魯,工人蔘與的準備金計算為
在墨西哥,工人的參與是根據墨西哥所得税法中確定的準則確定的,税率為
工人蔘與的準備金分配給“銷售費用(不包括折舊、攤銷和損耗)”。
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
當前 | $ | | $ | | $ | | |||
延期 |
| ( |
| |
| ( | |||
$ | | $ | | $ | |
附註9-租約:
該公司擁有發電設施、車輛和物業的運營租賃。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。該公司的一些租賃包括租賃和非租賃部分,這些部分單獨入賬。該公司的租約的剩餘租賃條款低於
本公司租約的加權平均剩餘租約期為
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度確認的經營租賃費用分類如下(單位:百萬):
分類 |
| 2023 |
| 2022 | 2021 | ||||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) |
| $ | | $ | | $ | | ||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| | |||
探索 |
| |
| |
| | |||
租賃總費用 |
| $ | | $ | | $ | |
143
目錄表
租賃負債的到期日如下:
租賃和負債 | |||
年 |
| (單位:百萬美元) | |
2024 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2028年後 |
| | |
租賃付款總額 |
| $ | |
減去:租賃負債利息 |
| ( | |
租賃付款現值 |
| $ | |
附註10--資產報廢債務:
祕魯業務:
根據祕魯《礦山關閉法》的要求,本公司對其在祕魯的採礦資產維持資產報廢義務。根據該法的要求,該公司的關閉計劃得到了祕魯能源和礦業部(“MINEM”)的批准。作為關閉計劃的一部分,本公司須按現值法對礦山的估計壽命提供年度擔保,併為資產報廢義務提供資金。這項法律要求每隔一年對結賬計劃進行審查
2019年6月24日,中乍特派團批准修改採礦關閉計劃所需的保障。新規定規定,年度擔保可以用房地產擔保,最高可達
2021年7月20日,祕魯政府公佈了31347號法律,其中要求處於生產階段的公司為逐步關閉其業務留出額外的擔保。支持這些擔保的資源將在活動停止且監管機構核實所有關閉措施已令人滿意地完成時返還給公司。根據該法,公司必須將環境補救活動列入關閉時間表,並承擔與審計期間確定的環境影響相關的費用。截至2023年12月31日,本法所附條例尚未公佈。該公司目前正在評估該法可能產生的財務影響,但在該法的規定公佈之前,無法完全估計其規模。
已為這一負債確認的關閉費用包括其關閉計劃中概述的拆除Toquepala選礦廠和Cuajone選礦廠、Ilo冶煉廠和煉油廠以及位於
2022年,該公司對其祕魯業務的資產報廢債務估計數進行了更改,主要原因是對每個設施所需的關閉活動進行了詳細審查。這一變化的結果是資產報廢負債減少#美元。
144
目錄表
墨西哥業務:
該公司已確認其在墨西哥採礦資產的估計資產報廢義務,作為其環境承諾的一部分。儘管目前並無制定法律、法規、條例、書面或口頭合同要求本公司進行礦山關閉和環境治理活動,但本公司認為,根據政府的歷史要求,目前存在關閉任何設施的義務。墨西哥關閉採礦確認的總費用包括拆除選礦廠、冶煉廠和煉油廠、商店和其他設施的估計費用。
2022年第一季度,在詳細審查了所需的關閉活動後,該公司調整了其墨西哥業務的資產報廢債務估計數。其結果是資產報廢債務增加到#美元左右。
下表彙總了2023年12月31日和2022年12月31日終了年度的資產報廢債務活動(單位:百萬):
| 2023 |
| 2022 | |||
截至1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
預算的更改 |
| |
| ( | ||
加法 |
| |
| | ||
結算費 |
| ( |
| ( | ||
吸積費用 |
| |
| | ||
截至2013年12月31日的餘額。 | $ | | $ | |
注11--融資:
長期債務(單位:百萬):
攜帶 | ||||||||||||
截至日前的價值 | ||||||||||||
臉 | 發行 | 發行 | 12月31日 | |||||||||
| 金額 |
| 貼現 |
| 費用 |
| 2023 | |||||
|
| | ( | ( |
| | ||||||
|
| | — | — |
| | ||||||
|
| | ( | ( |
| | ||||||
| ( | ( | | |||||||||
|
| | ( | ( |
| | ||||||
|
| | ( | ( | | |||||||
| ( | ( |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( |
| | ||||
更少,當前部分 |
| — | ||||||||||
長期債務總額 | $ | |
145
目錄表
|
|
|
| 攜帶 | ||||||||
截至日前的價值 | ||||||||||||
臉 | 發行 | 發行 | 12月31日 | |||||||||
金額 | 貼現 | 費用 | 2022 | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
| | — | — |
| | |||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
| | ( | ( | | ||||||||
| ( | ( |
| | ||||||||
| | ( | ( | | ||||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( |
| | ||||
更少,當前部分 |
| — | ||||||||||
長期債務總額 | $ | |
這些債券,即上面所説的“揚基債券”,包含一項要求墨西哥礦業公司維持EBITDA與利息支出之比不低於
2005年7月至2015年4月期間,公司發行了固定利率優先無擔保票據
與票據有關的契約載有若干限制性契約,包括對留置權的限制、對售賣及回租交易的限制、票據持有人在發生控制權變更觸發事件時的權利、對附屬公司負債的限制以及對合並、合併、出售或轉讓的限制。如果公司獲得投資級評級,其中一些契諾在票據到期前停止適用。該公司於2005年獲得投資級評級。公司已根據修訂後的1933年證券法登記了這些票據。本公司可根據某些契約不時發行額外債務。
如本公司發生“控制權變更觸發事件”,本公司必須提出以相等於以下收購價回購票據
於2023年12月31日,本公司遵守票據契諾。
2019年9月26日,SCC的子公司Minera墨西哥S.A.de C.V.發行了美元
這些票據構成了Minera墨西哥公司的一般無擔保債務。這些票據是根據規則144A和1933年證券法下的S法規以非登記發行的形式發行的。該公司將與發行這一貸款相關的成本資本化,這些成本作為長期債務攤銷成本的一部分計入綜合資產負債表。
146
目錄表
關於這筆交易,2019年9月26日,Minera墨西哥公司作為受託人與全國協會富國銀行簽訂了一份契約,規定了發行事宜,並闡述了上述票據的條款。該契約包含限制Minera墨西哥公司產生某些債務留置權、從事某些出售和回租交易以及對Minera墨西哥公司全部或幾乎所有資產進行某些合併、合併、轉讓、轉讓或租賃的能力。
截至2023年12月31日,未償還借款的到期總額如下:
| 本金 | ||
年份 | 到期(*) | ||
(單位:百萬美元) | |||
2024 |
| $ | — |
2025 | | ||
2026 |
| — | |
2027 |
| — | |
2028 | | ||
此後 |
| | |
總計 | $ | |
(*)總債務到期日不包括債務貼現估值賬户#美元。
附註12--福利計劃:
退休後固定福利計劃和固定繳款計劃
該公司擁有
根據ASC 715“補償性退休福利”計算的定期福利淨成本的組成部分包括:
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | |||
利息成本 |
| |
| |
| | |||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
精算損失淨額攤銷 | | | ( | ||||||
攤銷先前服務成本/(貸方) |
| |
| |
| | |||
攤銷淨虧損/(收益) |
| |
| |
| | |||
定期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | — |
147
目錄表
福利債務和計劃資產的變化以及資金狀況的對賬如下:
截至2013年12月31日。 | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
福利義務的變化: | ||||||
年初的預計福利義務 | $ | | $ | | ||
服務成本 |
| |
| | ||
利息成本 |
| |
| | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
精算損失 |
| |
| | ||
精算損失(收益)假設更改 |
| |
| ( | ||
通貨膨脹調整 |
| |
| | ||
年底的預計福利義務 | $ | | $ | | ||
計劃資產變動: | ||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | | $ | | ||
計劃資產的實際回報率 |
| |
| | ||
僱主供款 |
| ( |
| ( | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
貨幣匯率調整 |
| |
| | ||
計劃資產年終公允價值 | $ | | $ | | ||
年終資金狀況: | $ | | $ | | ||
在財務狀況表中確認的ASC-715數額包括: | ||||||
非流動資產 | $ | | $ | | ||
總計 | $ | | $ | | ||
ASC-715在累計其他全面收入中確認的金額(扣除所得税$( | ||||||
淨虧損(收益) | $ | | $ | | ||
前期服務成本 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
下表彙總了截至12月31日的年度與固定收益養卹金計劃有關的累計其他全面收入(扣除所得税後)的變化:
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
累計其他全面收入的對賬: | ||||||
計劃年度初累計其他綜合收益 | $ | | $ | | ||
本年度發生的淨(利)損 |
| ( |
| | ||
本年度攤銷淨額(收益) |
| ( |
| ( | ||
前期服務成本(積分) | | — | ||||
安置點 | ( | — | ||||
貨幣匯率調整 |
| |
| | ||
對累計其他綜合收入的淨調整數(扣除所得税淨額#美元 |
| ( |
| | ||
計劃年末累計其他綜合收益 | $ | | $ | |
148
目錄表
下表彙總了2023年和2022年累計其他全面收入中攤銷並確認為扣除所得税後的定期福利淨成本的數額:
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
淨虧損/(收益) | $ | ( | $ | | ||
淨(損)利攤銷 |
| ( |
| ( | ||
攤銷先前服務費用(貸方) | | — | ||||
攤銷費用總額 | $ | ( | $ | |
用來確定養卹金義務的假設是:
外派人員計劃 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
|
貼現率 |
| | % | | % | | % |
預期長期計劃資產收益率 |
| | % | | % | | % |
未來薪酬水平的增加幅度 |
| 不適用 | 不適用 | 不適用 |
墨西哥計劃(*) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
|
貼現率 |
| | % | | % | | % |
預期長期計劃資產收益率 |
| | % | | % | | % |
未來薪酬水平的增加幅度 |
| | % | | % | | % |
(*)這些匯率是以墨西哥比索為基礎的,因為養老金義務是以這種貨幣計價的。
預計在未來五年及以後每年支付的福利的預定到期日如下:
| 預期 | ||
年份 | 福利和付款 | ||
(單位:百萬美元) | |||
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029年至2033年 |
| | |
總計 | $ | |
外派人員計劃
公司的資金政策是向合格計劃提供足夠的資金,以滿足1974年《僱員退休收入保障法》中規定的最低資金要求,外加公司可能確定為適當的其他金額。
計劃資產投資於與大都會人壽保險公司(“大都會人壽”)簽訂的團體年金合約。該合約投資於貝萊德管理的大都會人壽一般户口支付基金(“一般户口”)及大都會人壽寬闊市場核心債券户口(“債券基金”)。
一般賬户廣泛分散於各種資產類別,並以大都會人壽的總資本為後盾。
債券基金尋求在整個市場週期內表現優於彭博美國綜合債券指數(Bloomberg U.S.Aggregate Bond Index)。債券基金投資於公開交易的投資級證券。這些可能包括公司證券、抵押貸款證券、國債和現金、機構證券、商業抵押貸款支持證券和其他符合基金投資目標的投資工具。這些投資被歸類為1級,因為它們的估值使用與它們由公開交易的工具組成的相同證券的報價。
149
目錄表
計劃資產的投資目標是以可接受的風險水平最大化回報,並保持充足的流動性,為預期的福利支付提供資金。公司確定資產組合目標以實現投資目標的政策包括定期諮詢公認的第三方投資顧問。
每年審查計劃資產的預期長期回報率,同時考慮到資產配置、歷史回報和當前經濟環境。基於這些因素,公司預計其資產的平均收益將為
墨西哥計劃
Minera墨西哥公司確定資產組合目標的政策包括定期諮詢公認的第三方投資顧問。計劃資產的預期長期回報率會定期更新,同時考慮到資產配置、歷史回報和當前經濟環境。計劃資產的公允價值受一般市場狀況的影響。如果計劃資產的實際收益與預期收益不同,實際結果可能會不同。
計劃資產由管理
這些計劃約佔
| 2023 |
| 2022 |
| |
資產類別: | |||||
國庫券 | | % | | % | |
股權證券 | | % | | % | |
| | % | | % |
本公司預計在2024年向該計劃支付的繳款總額為#美元
退休後健康護理計劃
在墨西哥,醫療服務由墨西哥社會保障研究所提供。
截至2023年12月31日的三個年度的期間福利淨費用構成如下:
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
利息成本 | $ | | $ | | $ | | |||
淨虧損(收益)攤銷 |
| — |
| |
| | |||
定期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | |
150
目錄表
養卹金債務的變化和資金到位狀況的調節如下:
截至2013年12月31日。 | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
福利義務的變化: | ||||||
年初的預計福利義務 | $ | | $ | | ||
利息成本 |
| |
| | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
精算(收益) |
| ( |
| ( | ||
通貨膨脹調整 |
| |
| | ||
年底的預計福利義務 | $ | | $ | | ||
年終資金狀況: | $ | | $ | | ||
在財務狀況表中確認的ASC-715金額包括: | ||||||
流動負債 | $ | — | $ | — | ||
非流動負債 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | ( | $ | ( | ||
於累計其他全面收益確認的ASC-715金額包括: | ||||||
淨虧損(收益) | $ | | $ | | ||
共計(扣除所得税$( | $ | | $ | |
下表總結了截至12月31日止年度與退休後醫療保健計劃有關的累計其他綜合收益的變動,扣除所得税:
截至2013年12月31日。 | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
累計其他全面收入的對賬: | ||||||
計劃年年初累計其他綜合收益 | $ | | $ | | ||
年內發生的淨虧損/(收益) |
| ( |
| ( | ||
年內攤銷淨虧損╱(收益) |
| — |
| ( | ||
貨幣匯率調整 |
| |
| | ||
累計其他全面收益調整淨額(扣除所得税$( |
| ( |
| ( | ||
計劃年度末累計其他綜合收益 | $ | | $ | |
下表彙總了2023年和2022年累計其他全面收入中攤銷並確認為扣除所得税後的定期福利淨成本的數額:
截至2013年12月31日。 | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
淨虧損/(收益) | $ | ( | $ | ( | ||
淨(損)利攤銷 |
| — |
| ( | ||
攤銷費用總額 | $ | ( | $ | ( |
計算截至12月31日的其他退休後福利和成本時使用的貼現率為:
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
外籍人士健康計劃 | |||||||
貼現率 |
| | % | | % | | % |
墨西哥健康計劃 | |||||||
加權平均貼現率 |
| | % | | % | | % |
151
目錄表
預計在未來五年及以後每年支付的福利如下:
| 預期 | ||
年 | 福利和付款 | ||
(單位:百萬美元) | |||
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029年至2033年 |
| | |
總計 | $ | |
墨西哥健康計劃
出於測量目的,a
其他福利費用趨勢率的增加對報告的債務數額以及其他福利計劃的組成部分成本有重大影響。假設其他福利成本趨勢率變化一個百分點,將產生以下影響:
1% | ||||||
點 | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 增加 |
| 減少量 | ||
對總服務和利息成本構成的影響 | $ | | $ | | ||
對退休後福利債務的影響 | $ | | $ | |
附註13--承付款和或有事項:
環境事項:
公司在祕魯和墨西哥的採礦設施建立了全面的環境保護計劃。該公司的環境計劃包括水回收系統,以節約用水並最大限度地減少對附近溪流的影響,植樹造林計劃,以穩定尾礦壩的表面,並在礦山實施洗滌技術,以減少粉塵排放等。
二零二三年、二零二二年及二零二一年的環境資本投資如下(以百萬計):
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
祕魯行動 | $ | | $ | | $ | | |||
墨西哥業務 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
祕魯行動:公司的運營受適用的祕魯環境法律和法規的約束。祕魯政府通過環境部(“MINAM”)對公司在祕魯的採礦和冶金業務進行年度審計。透過這些環境審核,本集團檢討有關環境及法律合規、大氣排放、污水監測及廢物管理的事宜。本公司相信,其在實質上遵守適用的祕魯環境法律及法規。祕魯法律要求採礦業公司為今後的礦山關閉和補救提供保證。根據該法的要求,公司的關閉計劃得到了礦業部的批准。關於這一事項的進一步討論,見附註10“資產報廢義務”。
152
目錄表
空氣質量標準(AQS):2017年6月,MINAM頒佈了一項最高法令,為空氣中的每日二氧化硫定義了新的AQS。截至2023年12月31日,本公司二氧化硫日均水平維持在微克╱立方米,低於空氣質量標準要求。
2023年11月,MINAM頒佈了新的 AQS對於小於10微米的顆粒物(PM)中的鎘、砷和鉻10).對公司化學監測結果的審查確定,公司的業務不會受到新標準和濃度值的重大影響。我們的業績預計將繼續低於監管 AQS.
土壤環境質量標準(SQS):2013年,祕魯政府頒佈了《土壤質量標準》。根據法律的監管要求,本公司在諮詢公司的協助下,為每個運營單位(Toquepala、Cuajone和Ilo)的環境影響場地制定了土壤淨化計劃(“SDP”)。就本公司財務報表而言,該等供應商發展計劃的成本(不論個別或合計)並不重大。
氣候變化:2018年4月17日,祕魯政府頒佈了30754號法律,促進公共和私人對氣候變化管理的投資,並建立了氣候變化框架。該法律建議建立一個應對祕魯氣候變化的體制框架,並概述了緩解氣候變化的新措施,例如解決碳捕獲和碳滙使用增加的規定;植樹造林和再造林做法;土地利用變化;可持續交通系統、固體廢物管理和能源系統。這項氣候變化框架法納入了《巴黎協定》的義務。2019年12月31日發佈的第013-2019號最高法令頒佈了適用於祕魯所有機構和機構的法定條例。預計祕魯的其他條例將適用於非政府實體。然而,目前沒有任何碳定價機制適用於該公司在祕魯的業務。
墨西哥業務:本公司的運營受適用的墨西哥聯邦、州和市政環境法、墨西哥官方標準和環境保護法規的約束,包括與供水、水質、空氣質量、噪音水平以及危險和固體廢物有關的法規。
適用於該公司墨西哥業務的主要法律是聯邦生態平衡和環境保護總法(“總法”),由聯邦環境保護局(“PROFEPA”)執行。Proepa監督環境立法的遵守情況,並執行墨西哥的環境法律、法規和官方標準。它還可能對違反環境法的公司提起行政訴訟,在最極端的情況下,這可能導致不遵守規定的設施暫時或永久關閉、吊銷經營許可證和/或其他制裁或罰款。
2011年,對《總法》進行了修訂,使個人或實體有權對行政行為提出異議,包括所授予的環境授權、許可或特許權,而無需證明對環境的損害實際存在,只要可以辯稱可能造成損害即可。此外,2011年頒佈並確立了《聯邦民事訴訟法》修正案。
2013年,《環境責任聯邦法》頒佈。該法律為被認為可能造成環境損害的行動建立了一般指導方針。如果可能發生關於危害的確定,則必須採取足以將環境恢復到先前存在狀態的環境清理和補救行動。如果無法恢復,應提供補償措施。依照本法可以處以刑事處罰和罰金。
153
目錄表
瓜伊馬斯硫酸泄漏:2019年7月9日,公司位於索諾拉瓜伊馬斯的S海運碼頭髮生事故,造成約
2019年7月10日,PROFEPA對該地區進行了首次檢查,結論是該公司執行了所有適當的程序來控制排放,沒有提到該事件對環境造成的負面影響。2019年7月19日,PROFEPA重新視察設施進行第二次檢查,並宣佈部分臨時關閉,僅影響終端硫酸的儲存過程和運輸,理由是沒有授權環境影響。必須指出的是,這些設施自1979年以來一直在運作,早在1988年墨西哥生態平衡和環境保護總法出臺之前。在上述法律頒佈之前已經運營的公司不受許可證要求的限制。
該公司已經解決了這一問題,並將很快恢復運營。
氣候變化:該公司在墨西哥的採礦業務適用幾種税收,包括聯邦和州化石燃料税,以及與墨西哥排污權交易計劃相關的要求。這些税費從美元到美元不等
該公司認為,其在祕魯和墨西哥的所有設施在實質上符合環境、採礦和其他適用的法律和法規。本公司還相信,繼續遵守墨西哥和祕魯的環境法不會對本公司的業務、物業或經營業績產生重大不利影響。
2023年5月9日,墨西哥國會批准了對採礦法、國家水域法、生態平衡和環境保護總法以及廢物預防和綜合管理總法的幾項立即生效的修改。主要變化是將採礦特許權條款從
這些法律修正案受到了質疑,最高法院正在對其進行審查。該公司預計其運營不會受到任何負面影響。
訴訟事項:
祕魯業務:
蒂亞·瑪麗亞採礦項目
確實有
154
目錄表
軍政府De Usuario del Valle del Tambo(2015年4月30日提交)、Gobierno Region de Aquipa(2019年12月16日提交)和Municipalada de Dean Valdia區(於2020年1月提交,但於2022年8月通知)。
門多薩·帕迪拉案最初於2015年7月8日被下級法院駁回。這一裁決於2016年6月14日得到高等法院的確認。2016年7月12日,該案向憲法法院上訴。2018年11月20日,憲法法院撤銷了此前的判決,將案件發回下級法院進一步審理。2020年第三季度,本公司接到恢復投訴的通知。該公司於2020年9月15日回覆了投訴。2020年12月2日,下級法院作出決議,認為申訴得到了答覆。2021年9月27日,法院下令暫時立案。截至2023年12月31日,此案仍有待解決。
吉倫·洛佩茲一案目前正在下級法院審理。口頭辯論於2019年7月19日進行。2020年1月7日,法官決定暫停訴訟程序,直到德爾·卡皮奧·拉佐案審結。2022年3月8日,SCC祕魯分會通知法院,Del Carpio Lazo案已經審結。2023年9月7日,法官取消了暫緩執行,宣佈該案已準備好等待解決。該公司尚未收到這一決定的通知。截至2023年12月31日,此案仍有待解決。
軍政府德烏蘇裏奧斯·德爾瓦萊·德爾坦博案目前正在下級法院審理。2016年5月,在能源和礦產部提起民事訴訟後,該公司被納入這一過程。2019年3月6日,公司正式接到訴訟通知,並於2019年3月20日應訴。2019年7月8日,本公司請求暫停訴訟,直到del Carpio Lazo案件審結。2022年3月11日,SCC祕魯分會通知法院,Del Carpio Lazo案已經審結。截至2023年12月31日,此案仍有待解決。
戈比耶諾地區德阿雷基帕案目前正在下級法院審理。該公司於2020年9月15日回覆了投訴。2021年2月8日,法官決定暫停訴訟程序,直到德爾·卡皮奧·拉佐案審結。2022年3月24日,SCC祕魯分會通知法院,Del Carpio Lazo案已經審結。2022年3月28日,法官取消了停職。2022年5月24日,雙方提交了結案陳詞。2023年3月15日,法官駁回了這起訴訟。原告錯過了對裁決提出上訴的機會,因此,法官宣佈該案已審結,有利於SCC的祕魯分公司。2023年4月20日,原告對這一裁決提出上訴。2023年10月20日,高等法院宣佈,原告沒有被適當地告知裁決,並下令發佈新的通知。截至2023年12月31日,此案正在等待解決。
巴爾迪亞市政廳院長一案目前正在下級法院審理。2022年8月17日,公司正式接到訴訟通知,並於2022年9月2日應訴。SCC祕魯分會向法院通報了Del Carpio Lazo案的結果。截至2023年12月31日,此案正在等待解決。
該公司聲稱,這些訴訟是沒有根據的,並正在積極抗辯。管理層目前無法合理估計這些案件的潛在應急金額。
特別區域意大利麪格蘭德計劃(“意大利麪格蘭德計劃”)
2012年,Moqugua地區政府的一個實體Pasto Grande Project對SCC的祕魯分公司提起訴訟,稱祕魯分公司使用的某個區域擁有所有權,並要求拆除SCC祕魯分公司自1995年以來存放Toquepala和Cuajone業務尾礦的尾礦壩。祕魯分公司自1960年以來一直有權使用該地區,並自1995年以來在政府的適當授權下建造和運營尾礦壩。在祕魯分院提出動議後,下級法院在這起訴訟中將MINEM列為被告。MINEM對申訴作出了答覆,並否認這一説法的有效性。2022年7月2日,該案暫時立案。2023年5月26日,由於原告缺乏利益,法官下令終止訴訟。2023年6月2日,原告對終止訴訟提出上訴。2023年9月18日,高等法院撤銷了終止判決,命令法官繼續進行訴訟。截至2023年12月31日,此案正在等待解決。
155
目錄表
SCC的祕魯分公司聲稱這起訴訟沒有法律依據,並正在積極進行辯護。管理層目前無法合理估計這一或有事項的數額。
墨西哥業務
2014年布埃納維斯塔煤礦的意外泄漏
關於2014年在Buenavista礦的浸出池發生的硫酸銅溶液意外泄漏事件,針對該公司的下列法律程序正在待決:
2014年8月19日,作為漏油事件後啟動的行政訴訟的一部分,PROFEPA宣佈對該公司的子公司Buenavista del Cobre S.A.de C.V.(“BVC”)提起刑事訴訟,以確定環境損害的責任人。2018年第二季度,刑事起訴書被駁回。這一決定已被上訴,並於2023年12月31日等待解決。2023年10月12日,SEMARNAT公開宣佈就索諾拉河漏油事件提起另一起刑事訴訟,辯稱對河流損害的補救工作尚未完成,對上述損害的賠償不足。已指示該公司提供有關補救活動和損害賠償的信息。在適當的時候,BVC將分析這一新的投訴。儘管如此,本公司堅信其已按墨西哥主管當局的要求適當完成了所有補救和賠償相關活動,因此,這項新的申訴缺乏理據。
在2015年上半年,
同樣,在2015年期間,
2015年,
156
目錄表
(3)據稱社區對SEMARNAT授予的環境影響授權缺乏批准
目前無法確定在這些州和聯邦訴訟中所要求的損害賠償的程度,但該公司認為這些訴訟是沒有根據的。因此,該公司正在積極防禦他們。然而,該公司相信,漏油事件引起的任何法律訴訟,無論是個別的還是整體的,都不會對其財務狀況或經營結果產生實質性影響。
勞工事務:
祕魯業務:
於2021年期間,本公司與
2022年12月,本公司與
157
目錄表
於2023年第一季,本公司開始實施與
2023年6月,公司舉行
條件本公司一直遵守該等集體勞動協議項下的所有義務,並保證將繼續與工會保持持續溝通,以確保和諧。
在2023年的最後一個季度,其中一個工會代表
本公司與工會代表保持長期溝通,以確保勞資和諧及妥善管理勞資關係。祕魯南部集體 議價與每一個
與公司工會的勞動關係的重要發展源於祕魯最高法院於2023年10月23日通知公司的裁決。後
墨西哥業務:近年來,墨西哥的工作環境有了積極的改善,工人們選擇將他們的從屬關係從Sindicato Nacional de Trabajadores Mineros,Metalgicos y Similares de la Republicica Mexicana(“全國礦業工會”)改為其他政治性較低的工會。
自2007年7月以來,聖馬丁礦的工人一直在罷工。2018年2月28日,IMMSA聖馬丁礦的罷工工人舉行了一次選舉,投票決定在聖馬丁礦舉行集體談判協議的工會。全國獨立工會聯合會(Federacion Nacional de Sindicatos Independientes)以多數票獲勝。然而,投票結果遭到了全國礦業聯盟的質疑。2018年6月26日,聯邦調解和仲裁委員會發布裁決,承認選舉結果。由於工人和公司達成協議結束曠日持久的罷工,2018年8月22日,聯邦調解和仲裁委員會授權重新啟動聖馬丁礦的運營。這種授權受到全國礦業聯盟的質疑。2019年4月4日,聯邦調解和仲裁委員會再次承認2018年2月28日的選舉結果,全國獨立工會聯合會以多數票獲勝。在2019年最後一個季度,聯邦法院發佈了一項決議,規定勞工法院應分析有權在工會選舉中投票的工人名單。本公司及全國獨立工會聯合會向最高法院提出質疑。最高法院駁回了這些質疑。因此,2021年9月6日,聯邦調解和仲裁委員會發布了一項新的決議,根據全國獨立工會聯合會提交的文件,並考慮到2018年之前的罷工狀況,不可能建立一個擁有投票權的工人登記冊。因此,在罷工的情況下,任何集體談判程序應繼續暫停。2023年6月9日,聯邦調解和仲裁委員會(Federal Mediation and Arbitration Board)在一項與之前立場不同的裁決中,不承認聯盟工人的共同代表,並因此裁定這些代表與公司達成的解除2018年罷工的協議無效。儘管如此,在2023年6月14日,在IMMSA的要求下啟動的仲裁程序中,聯邦調解和仲裁委員會做出了終止罷工的裁決,
158
目錄表
命令工人在15天內恢復工作。礦業聯盟針對該決議提出了保護性訴訟(Amparo),截至2023年12月31日,該訴訟正在等待解決。
此外,礦業聯盟根據《墨西哥-美國-加拿大條約》(“T-MEC”)所載的快速反應機制規則向美利堅合眾國政府提出申訴,指稱自由結社權被剝奪。
公司在聖馬丁工廠的運營繼續正常發展,預計衝突將根據勞工當局制定的法律框架得到解決;採取的任何行動都將尊重工人的意願。
就Taxco礦而言,其工人自2007年7月以來一直在罷工。經過多次法律程序,2015年8月,最高法院決定對此案行使管轄權,並直接作出裁決。截至2023年12月31日,該案件尚待解決,並無進一步發展。
預計Taxco礦山的運營將繼續暫停,直到勞工問題得到解決。鑑於罷工持續時間長,本公司已檢討Taxco礦場的賬面值,以確定是否存在減值。本公司的結論是,位於該礦山的資產存在非重大減值。
其他法律事項:
本公司涉及與其業務相關的各種其他法律訴訟,但本公司不認為任何此類訴訟中對其不利的決定(單獨或共同)會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
其他承諾:
祕魯業務:
薩基萊:
2018年6月,公司簽署了收購祕魯卡哈馬卡省Curiquillay銅礦項目的合同,收購價格為美元。
根據購買協議,公司支付了$
2021年,公司與Aguquillay和La Encañada社區簽署了社會協議。此外,2021年10月,祕魯能源和礦業部批准了該項目的半詳細環境影響研究。於2022年最後一個季度,本公司通知MINEM勘探活動已開始,並對現有礦產資源進行深入評估。2023年,根據與Aguquillay和La Encañada社區的社會協議,本公司已僱用非熟練工人,並支付地面土地的使用費。該公司正在支持這兩個社區的社會計劃。此外,該公司繼續在該項目上進行勘探活動,截至2023年12月31日,
通過公司強大的社會計劃,與Albuquillay和La Encañada社區達成的社會協議代表了一個改善居民生活質量的機會,並得到了以下技術工作的堅實框架的支持:
159
目錄表
項目層面。該公司就社會協議簽署的主要承諾涉及為農業和畜牧業活動提供支持,為地方舉措提供財政支持,以及有利於弱勢羣體的教育,水管理,廢物處理和醫療保健的社會計劃。
企業社會責任:
本公司已制定企業社會責任政策,以維持及促進其採礦業務的持續性,同時取得最佳業績。該政策的主要目標是通過建立永久的積極關係,將公司的業務與其業務影響範圍內的當地社區相結合,以發展最佳社會條件,促進該地區的可持續發展。因此,本公司作出以下承諾:
塔克納區:在Toquepala選礦廠擴建方面,公司承諾為Toquepala周邊社區的各種社會和基礎設施改善項目提供資金。為這些目的承付的總額為索馬里先令/美元。
由於Toquepala擴建項目已經完成,公司認為這些承付款構成公司的現有債務,因此記錄了#美元的負債。
此外,公司還承諾S/
莫誇加地區:在莫誇加地區,公司與當地市政當局和社區代表一起參加“發展圓桌會議”,討論社會需求,以確定公司如何為該地區的可持續發展做出貢獻。雖然發展圓桌會議目前沒有開會,但在前幾屆會議上討論了設立莫誇加地區發展基金的可能性,公司為該基金提供了S/
此外,公司還承諾S/
160
目錄表
阿普里瑪克區:公司承諾S/
阿雷基帕地區:本公司已完成S/體育基礎設施項目研究的融資
購電協議:
● | 伊爾佩魯公司:於二零一四年六月,本公司訂立購電協議 |
● | Kallpa Generacion S.A.(“Kallpa”):於二零一四年七月,本公司訂立購電協議 |
墨西哥業務
購電協議:
● | MGE:2012年,該公司與Grupo墨西哥公司的間接子公司MGE簽署了一項購電協議,為公司在墨西哥的部分業務提供電力,直至2032年。詳情請參閲附註18“關聯方交易”。 |
● | Eolica el Retiro,S.A.P.I.de C.V.:2013年,該公司與風電場能源生產商Eolica el Retiro,S.A.P.I de C.V.簽署了一項購電協議,為該公司在墨西哥的部分業務供電。詳情請參閲附註18“關聯方交易”。 |
● | Parque Eolico de Fenicias,S.de R.L.de C.V.:2020年2月20日,該公司與Grupo墨西哥公司的間接子公司Parque Eolico de Fenicias,S.de R.L.de C.V.簽署了購電協議,以 |
企業運營
資本項目的承擔額:
截至2023年12月31日,該公司承諾的資金約為
税收或有事項:
税務或有事項在ASC 740-10-50-15不確定税務狀況項下撥備(見附註7“所得税”)。
161
目錄表
附註14--股東權益
國庫股:
2023年和2022年庫存股的活動情況如下(單位:百萬):
| 2023 |
| 2022 | |||
南方銅業普通股 | ||||||
截至2011年1月1日的餘額, | $ | | $ | | ||
用於公司目的 |
| ( |
| ( | ||
截至2013年12月31日的餘額。 |
| |
| | ||
母公司(Grupo墨西哥)普通股 | ||||||
截至2011年1月1日的餘額, |
| |
| | ||
其他活動,包括股息、利息和外幣交易的影響 |
| |
| | ||
截至2013年12月31日的餘額。 |
| |
| | ||
截至2012年12月31日的庫存股餘額。 | $ | | $ | |
普通股:
2022年9月,Grupo墨西哥集團通過其全資子公司AMC收購了
國庫普通股SCC股份:
在2023年12月31日和2022年,庫存股持有
SCC股份回購計劃:
2008年,美國農業部批准了一筆美元
自2016年第三季度以來,SCC股份回購計劃一直沒有活動。2023年12月31日,SCC普通股在紐約證券交易所的收盤價為1美元。
Grupo墨西哥集團的直接和間接所有權仍為
董事股票獎勵計劃:
公司為某些非僱員董事設立了董事S股票獎勵計劃。南方銅業已儲備
162
目錄表
2023年和2022年,與該計劃有關的基於股票的薪酬支出為#美元
該計劃在2023年12月31日和2022年12月31日終了年度的活動如下:
| 2023 |
| 2022 | |
為計劃保留的SCC股份總數 |
| |
| |
在1月1日授予的股份總數, |
| ( |
| ( |
在該期間內獲批予 |
| ( |
| ( |
截至2011年12月31日已授予的股份總數 |
| ( |
| ( |
保留的剩餘股份 |
| |
| |
母公司普通股:
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,本集團有
員工購股計劃:
2015年計劃:2015年1月,公司通過一個信託基金向符合條件的員工提供了一項新的股票購買計劃,該信託基金收購了Grupo Mexico股票的B系列股票,出售給其員工、子公司和某些關聯公司的員工。購買價格確定為
如果Grupo Mexico在2015年期間支付股票股息,
在員工自願或非自願辭職/終止的情況下,公司將向員工支付全額支付股份在辭職之日的公平市場銷售價格,扣除成本和税款。當股票的公平市場銷售價值高於購買價格時,本公司將根據計劃中規定的遞減時間表對支付給員工的金額進行扣除。
如果員工退休或死亡,公司將向買方或其合法受益人提供實際支付的股份在退休或死亡之日的公平市場銷售價值,扣除成本和税款。
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的股票薪酬支出和本計劃下的未確認薪酬支出如下(單位:百萬):
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
基於股票的薪酬費用 | $ | | $ | | $ | | |||
未確認的補償費用 | $ | — | $ | | $ | |
163
目錄表
該計劃於2023年1月結束。
下表列出了該計劃截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票獎勵活動:
|
| 單位加權平均數 | |||
股票 | 授予日期和公允價值 | ||||
2023年1月1日的流通股 |
| | $ | | |
授與 |
| — |
| — | |
已鍛鍊 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| — |
| — | |
截至2023年12月31日的流通股 |
| | $ | | |
2022年1月1日的流通股 |
| | $ | | |
授與 |
| — |
| — | |
已鍛鍊 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| — |
| — | |
截至2022年12月31日的流通股 |
| | $ | |
2018年計劃:2018年11月,公司通過一個信託向符合條件的員工提供一項新的股票購買計劃(“新員工股票購買計劃”),該計劃收購Grupo墨西哥公司的B系列股票,出售給其員工、子公司員工和某些關聯公司。購進價格定為
如果Grupo Mexico在2015年期間支付股票股息,
在員工自願或非自願辭職/終止的情況下,公司將向員工支付全額支付股份在辭職之日的公平市場銷售價格,扣除成本和税款。當股票的公平市場銷售價值高於購買價格時,本公司將根據計劃中規定的遞減時間表對支付給員工的金額進行扣除。
如果員工退休或死亡,公司將向買方或其合法受益人提供實際支付的股份在退休或死亡之日的公平市場銷售價值,扣除成本和税款。
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的股票薪酬支出和本計劃下的未確認薪酬支出如下(單位:百萬):
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
基於股票的薪酬費用 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
未確認的補償費用 | $ | |
| $ | |
| $ | |
164
目錄表
下表列出了該計劃截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票獎勵活動:
單位加權平均數 | |||||
| 股票 | **授予日期:公允價值 | |||
截至2023年1月1日的流通股 |
| | $ | | |
授與 |
| — | — | ||
已鍛鍊 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| — |
| — | |
截至2023年12月31日的流通股 |
| | $ | | |
截至2022年1月1日的流通股 | | $ | | ||
授與 | — | — | |||
已鍛鍊 | ( | $ | | ||
被沒收 | — |
| — | ||
截至2022年12月31日的流通股 |
| | $ | |
高管股票購買計劃:
Grupo墨西哥公司還為其執行管理層的某些成員以及其子公司和某些附屬公司的執行管理層提供股票購買計劃。根據該計劃,參與者將獲得激勵性現金獎金,用於購買存放在信託基金中的Grupo墨西哥公司的股票。
非控股權益:
在綜合損益表中,所有年度的非控股權益收入均以本公司祕魯分公司的收益為基礎。
公司祕魯分公司的非控股權益為投資股份。這些股份是由祕魯從1970年代到1991年制定的立法產生的;這種立法規定採礦工人可以分享他們工作的企業的利潤。這種參與分為股權和現金兩種。綜合資產負債表中非控股權益所列的投資股份反映了向祕魯分行僱員分配的未償還權益。
在前幾年,公司收購了一些祕魯投資股票,以換取公司新發行的普通股,並以市價購買。這些收購被計入購買非控股權益。支付的超出賬面價值的部分被分配給無形資產,並根據產量進行攤銷。作為這些收購的結果,剩餘的投資股東持有
165
目錄表
注15--衍生工具:
本公司不時使用衍生工具管理其現金流對商品價格變動的影響。本公司不會訂立衍生工具合約,除非預期未來的活動有可能令本公司未來的現金流惡化。訂立商品衍生合約是為了管理與公司在製造過程中使用的商品的預測購買有關的價格風險。
天然氣現金流的對衝
2021年第三季度,公司收購了
注16--公允價值計量:
ASC“公允價值計量和披露--總體”的820-10分主題建立了公允價值等級,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。小題820-10下的公允價值層次結構的三個層次如下:
第1級-活躍市場的未調整報價,在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
2級-直接或間接可觀察到的輸入,但不符合1級輸入的條件。(即類似資產或負債的報價)。
第3級--價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
若干金融工具的賬面值,包括現金及現金等價物、應收賬款(與臨時定價銷售有關的應收賬款除外)及應付賬款,因到期日較短而接近公允價值。
於二零二三年十二月三十一日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 賬面價值 |
| 公允價值 |
| 賬面價值 |
| 公允價值 | |||||
負債: | ||||||||||||
長期債務1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
長期債務2級 | | | | | ||||||||
長期債務總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
長期債務按攤銷成本列賬,其估計公允價值基於在公允價值層次中被歸類為1級的報價市場價格,但Yankee債券除外,它在公允價值層次中符合公允價值層次2級的資格,因為它們基於不活躍的市場報價。
166
目錄表
按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值分別於2023年12月31日和2022年12月31日計算如下(單位:百萬):
公允價值在計量截止日期計算,使用: | ||||||||||||
|
|
| 意義重大 |
| ||||||||
公允價值 | 中國報價: | 其他 | 意義重大 | |||||||||
截至 | 活躍的房地產市場持續 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
12月31日 | 完全相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
描述 | 2023 | (一級) | (二級) | (第三級) | ||||||||
資產: | ||||||||||||
短期投資: | ||||||||||||
—證券交易 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的債務證券: | ||||||||||||
資產支持證券 |
| | — | | — | |||||||
抵押貸款支持證券 |
| | — | | — | |||||||
應收賬款: | ||||||||||||
—嵌入導數—未分類為套期: | ||||||||||||
暫定價格銷售: | ||||||||||||
銅 |
| |
| | — | — | ||||||
鉬 |
| |
| |
| — | — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
公允價值在計量截止日期計算,使用: | ||||||||||||
|
|
| 意義重大 |
| ||||||||
公允價值 | 中國報價: | 其他 | 意義重大 | |||||||||
截至 | 活躍的房地產市場持續 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
12月31日 | 完全相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
描述 | 2022 | (一級) | (二級) | (第三級) | ||||||||
資產: | ||||||||||||
短期投資: | ||||||||||||
—證券交易 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的債務證券: | ||||||||||||
資產支持證券 |
| | — | | — | |||||||
抵押貸款支持證券 |
| | — | | — | |||||||
應收賬款: | ||||||||||||
—嵌入衍生品--不屬於套期保值: | ||||||||||||
暫定價格銷售: | ||||||||||||
銅 |
| |
| | — | — | ||||||
鉬 |
| |
| |
| — | — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
該公司的短期交易證券投資被歸類為1級,因為它們的估值採用與上市公司發行和公開交易的債券相同的證券的報價。該公司的短期可供出售投資被歸類為2級,因為它們是根據類似投資的報價進行估值的。
該公司與臨時定價銅銷售相關的應收賬款按基於LME或COMEX遠期價格的報價市場價格進行估值。此類價值被歸類於公允價值層次結構的第一級。鉬價格是參考出版物《普拉特金屬周》確定的,被視為公允價值等級中的第一級。
此外,在2021年第三季度,公司收購了
167
目錄表
附註17--風險集中:
本公司經營
金融工具可能使公司面臨集中的信用風險,主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收貿易賬款。該公司主要在美國、加拿大、墨西哥、歐洲和祕魯的多家銀行投資或維持可用現金,或投資於高評級公司的商業票據。作為現金管理程序的一部分,本公司定期監測這些機構的相對信用狀況。截至2023年12月31日,SCC的現金和現金等價物以及短期投資如下:
美元 | 佔總數的% | 在一家金融機構中佔比為% |
| |||||||
國家 |
| 百萬 |
| 現金儲備(1) |
| 這個國家的 |
| 佔現金總額的1% |
| |
美國 | $ | |
| | % | | % | | % | |
加拿大 | | | % | | % | | % | |||
瑞士 | | | % | | % | | % | |||
祕魯 |
| |
| | % | | % | | % | |
墨西哥 |
| |
| | % | | % | | % | |
現金和短期投資總額 | $ | |
| | % |
(1) |
在正常業務過程中,該公司向其客户提供信貸。儘管這些交易產生的應收賬款沒有抵押,但本公司在應收賬款的收取方面並未遇到重大問題。
該公司最大的客户佔應收賬款和總銷售額的百分比如下:
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
截至2011年12月31日的應收賬款交易。 | |||||||
五大客户 |
| | % | | % | | % |
最大客户 |
| | % | | % | | % |
年度總銷售額 | |||||||
五大客户 |
| | % | | % | | % |
最大客户 |
| | % | | % | | % |
附註18-關聯方交易:
本公司在正常業務過程中與控股股東或其關聯公司的各方進行了某些交易。這些交易包括租賃辦公空間、航空和鐵路運輸、建築服務、能源供應以及與採礦和精煉相關的其他產品和服務。該公司在附屬公司之間借貸資金,用於收購和其他公司目的。與所有關聯方交易一樣,這些金融交易計入利息,並須經高級管理層審查和批准。修訂後的《公司註冊證書》第九條禁止公司從事未經至少三名獨立成員組成的董事會委員會事先審查的重大關聯交易,並將重大關聯交易定義為一方面Grupo墨西哥集團或其一家關聯公司(公司或其子公司除外)與公司或其一家子公司之間的一項或一系列相關交易,涉及對價超過$
168
目錄表
在$之間
與關聯方的應收和應付餘額如下所示(單位:百萬):
12月31日, | |||||
2023 |
| 2022 | |||
關聯方應收賬款流動: | |||||
Grupo墨西哥及其附屬公司: | |||||
Asarco LLC | $ | | $ | | |
AMMINCO Apoyo Administration,S.A.de C.V.(“AMMINCO”) | (*) | (*) | |||
墨西哥Perforadora公司及其附屬公司 |
| — |
| | |
Ferrocarril墨西哥公司,S.A.de C.V. |
| (*) |
| (*) | |
墨西哥能源總公司(“MGE”) | | | |||
墨西哥建築公司C.V. | (*) | (*) | |||
Grupo墨西哥公司Ingenieria,S.A.de C.V. | — | | |||
與控制組相關: | |||||
墨西哥精品保齡球館S.A.de C.V. | — | | |||
墨西哥工業帝國公司,S.A.de C.V. | | — | |||
墨西哥運輸公司Aereos,S.A.de C.V.(“墨西哥運輸公司”) | | — | |||
影院歌劇院。 | | | |||
$ | | $ | | ||
應付關聯方: | |||||
Grupo墨西哥及其附屬公司: | |||||
阿明科 | $ | | $ | | |
Asarco LLC | | | |||
Eolica El Retiro,S.A.P.I.de C.V. |
| |
| | |
墨西哥鐵建股份有限公司。 |
| |
| | |
Grupo墨西哥Servicios | | | |||
MGE | | | |||
墨西哥建築公司C.V. | | | |||
Grupo墨西哥公司Ingenieria,S.A.de C.V. | | | |||
與控制組相關: | |||||
墨西哥精品保齡球館S.A.de C.V. |
| |
| | |
Mexico Transportes Aereos S.A. de C.V.(“Mextransport”) |
| |
| | |
影院歌劇院。 | | | |||
$ | | $ | |
(*)收入不到$
169
目錄表
購銷活動:
Grupo墨西哥及其附屬公司:
下表概述於二零二三年、二零二二年及二零二一年與墨西哥集團及其聯屬公司的採購及銷售活動(以百萬計):
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
購活動 | |||||||||
Asarco LLC | $ | | $ | | $ | | |||
阿明科 | | | | ||||||
Controladora de Energetica S.A. de C.V | — | | — | ||||||
Eolica El Retiro,S.A.P.I.de C.V. |
| |
| |
| | |||
墨西哥鐵公司de C.V. |
| |
| |
| | |||
Grupo墨西哥Servicios | | | | ||||||
多式聯運墨西哥S.A.de C.V. | — | — | | ||||||
MGE |
| |
| |
| | |||
墨西哥建築公司C.V. | | | | ||||||
Grupo墨西哥公司Ingenieria,S.A.de C.V. | | | | ||||||
祕魯礦業勘探開發公司 | — | — | | ||||||
總購買量 | $ | | $ | | $ | | |||
銷售活動 | |||||||||
Asarco LLC | $ | | $ | | $ | | |||
阿明科 | (*) | (*) | | ||||||
AMC | — | — | | ||||||
MGE | | | | ||||||
總銷售額 | $ | | $ | | $ | |
(*)不到1個月$
Grupo墨西哥公司是該公司的母公司和多數間接股東,其附屬公司為該公司提供各種服務。這些服務主要涉及會計、法律、税務、財務、財務、人力資源、價格風險評估和對衝、採購、採購和後勤、銷售和行政及其他支助服務。該公司為這些服務向AMMINCO和Grupo墨西哥Servicios支付費用,這兩家公司都是Grupo墨西哥公司的子公司,預計未來將繼續需要這些服務。
在2023年、2022年和2021年,該公司捐贈了
該公司在墨西哥的業務為墨西哥鐵路局提供的貨運服務支付了費用,並在2021年為墨西哥聯運公司提供的建築服務支付了費用,這些公司都是Grupo墨西哥公司的子公司。此外,2022年,公司墨西哥分公司S為獲得墨西哥基礎設施公司提供的El Arco項目的能源許可證,支付了專門的技術和環境服務費用。
此外,公司的祕魯和墨西哥分公司S為Grupo墨西哥Servicios de Ingenieria,S.A.de C.V.提供的工程服務支付了費用,公司的墨西哥分公司則為墨西哥建築公司提供的建築服務支付了費用。
此外,2021年,該公司的祕魯業務購買了
170
目錄表
該公司的墨西哥業務從Asarco LLC購買了銅精礦、起始板、陰極、棒材和一項固定資產,並支付了通行費服務費用。此外,該公司的S墨西哥分公司從MGE購買了電力。這兩家公司都是Grupo墨西哥公司的子公司。
2012年,該公司與MGE簽署了一項購電協議,根據該協議,MGE將向該公司的部分墨西哥業務供應電力,直至2032年。MGE擁有
2014年,位於墨西哥瓦哈卡的Grupo墨西哥公司的間接子公司墨西哥能源公司收購了風電場Eolica el Retiro,該公司擁有
該公司將硫酸和石灰出售給Asarco LLC。該公司的S墨西哥分公司收到了向Asarco提供的運輸和行政服務費用,也收到了向Grupo墨西哥子公司MGE提供的天然氣和服務費用。此外,公司的S墨西哥分公司還收到了AMMINCO的租金。
與控股集團有關係的公司:
下表彙總了2023年、2022年和2021年與其他拉雷拉家族公司的採購和銷售活動(單位:百萬):
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
購活動 | |||||||||
墨西哥精品保齡球館S.A.de C.V. | $ | | $ | | $ | | |||
MexTransport | | | | ||||||
影院歌劇院。 | | | | ||||||
總購買量 | $ | | $ | | $ | | |||
銷售活動 | |||||||||
墨西哥精品保齡球館S.A.de C.V. | $ | | $ | | $ | | |||
墨西哥工業帝國公司,S.A.de C.V. | | — | — | ||||||
MexTransport | | | | ||||||
影院歌劇院。 | | | | ||||||
總銷售額 | $ | | $ | | $ | |
拉雷拉家族控制着Grupo墨西哥公司的大部分股本,並在其他業務中擁有廣泛的權益,包括交通、房地產和娛樂。該公司在正常業務過程中與拉雷拉家族控制的其他實體進行有關辦公空間租賃、航空運輸和娛樂的某些交易。
該公司的墨西哥業務為墨西哥精品保齡球館S.A de C.V.和Operadora de Cinemas S.A.de C.V.提供的娛樂服務支付費用。這兩家公司都由拉雷拉家族控制。MexTransport為該公司的墨西哥業務提供航空服務。這是一家由拉雷拉家族控制的公司。
此外,公司還收到了向墨西哥保齡球館S.A de C.V.和墨西哥影院公司Operadora de Cinemas S.A.de C.V.提供的建築物租賃和維護服務費用。公司墨西哥分公司的S收到了墨西哥交通運輸公司支付的租金服務維護費用,也收到了Empresario Industriales de墨西哥S.A.de C.V.公司的安保服務費。
171
目錄表
對關聯公司的股權投資:公司擁有
此外,公司還擁有一家
關於權益法。APU Coropura是一家在祕魯阿雷基帕的Pucay勘探區塊從事勘探活動的公司。
預計未來本公司將與這些相同的交易方進行類似的交易。
注19--分部及相關信息:
公司管理層認為南方銅業擁有
這個
部門間銷售以銷售時的公平價格為基礎。由於各種因素,包括額外的加工、向外部客户銷售的時間和運輸成本,這些可能不能反映公司實現的實際價格。分部數據中增加了有關該公司銷售額的信息。該公司確定的部門包括:
1. | 祕魯的業務包括Toquepala和Cuajone礦綜合體以及冶煉和精煉廠,包括一家貴金屬廠、工業鐵路和為這兩個礦提供服務的港口設施。祕魯的業務生產銅,生產鉬、銀和其他材料的副產品。 |
2. | 墨西哥露天礦業務,其中包括La Carida和Buenavista礦綜合體以及冶煉和精煉廠,包括一家貴金屬廠和一家銅棒廠,以及為這兩座礦提供服務的輔助設施。墨西哥的露天礦場生產銅,副產品為鉬、銀和其他材料。 |
3. | 墨西哥地下采礦業務,其中包括 |
祕魯的行動包括
墨西哥露天礦區段包括
本公司已決定,有必要將祕魯露天開採業務歸類為獨立於墨西哥露天開採業務的運營部門,因為其運營所處的監管和政治環境截然不同。公司首席運營決策者(“CODM”)在分析公司業績和做出關鍵決策時,必須分別考慮每個國家的業務。祕魯的露天礦必須
172
目錄表
遵守更嚴格的環境規則,必須應對與墨西哥相比對採礦業有非常不同願景的政治氣候。此外,集體談判協議合同在每個國家都有不同的談判方式。這些關鍵差異導致該公司就該地區的露天開採作業作出不同的決定
IMMSA細分市場包括
定期為每個項目編制財務信息
與公司各部門相關的財務信息如下:
截至2023年12月31日的年度 | |||||||||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 團體之 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯 | 和 | ||||||||||||
露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
分部外淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
細分市場銷售 |
| — | |
| — |
| ( |
| — | ||||||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
折舊、攤銷和損耗 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
探索 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
營業收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
利息,淨額 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(費用) |
| | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
關聯公司權益收益 |
| ( | |||||||||||||
非控制性權益 |
| ( | |||||||||||||
可歸屬於SCC的淨收入 | $ | | |||||||||||||
資本投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
財產和礦產開發網 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
173
目錄表
截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 團體之 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯 | 和 | ||||||||||||
露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
分部外淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
細分市場銷售 |
| | |
| — |
| ( |
| — | ||||||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) |
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| ( |
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銷售、一般和行政 |
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折舊、攤銷和損耗 |
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探索 |
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營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
利息,淨額 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(費用) |
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所得税 |
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關聯公司權益收益 |
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非控制性權益 |
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可歸屬於SCC的淨收入 | $ | | |||||||||||||
資本投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
財產和礦產開發網 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
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| 墨西哥人 |
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| 團體之 |
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墨西哥人 | IMMSA | 祕魯 | 和 | ||||||||||||
露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
分部外淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
細分市場銷售 | — | |
| — |
| ( |
| — | |||||||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) |
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| ( |
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銷售、一般和行政 |
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折舊、攤銷和損耗 |
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探索 | |
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營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
利息,淨額 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(費用) |
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所得税 |
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關聯公司權益收益 |
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非控制性權益 |
| ( | |||||||||||||
可歸屬於SCC的淨收入 | $ | | |||||||||||||
資本投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
財產和礦產開發網 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
174
目錄表
下表呈列截至2023年12月31日止兩個年度按本公司報告分部劃分的應收款項期初及期末結餘的資料(以百萬計):
墨西哥人 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 |
| IMMSA |
| 祕魯人 |
| 公司名稱和名稱 |
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露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
截至2023年12月31日: |
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應收貿易賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
關聯方,當前 |
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| ( |
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截至2022年12月31日: |
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應收貿易賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
關聯方,當前 | |
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每個細分市場的銷售額:
下表列出了截至2023年12月31日的三年中公司重要產品按報告部門劃分的銷售額信息(單位:百萬):
截至2023年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA |
| 祕魯人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 總計 | |||||||
(單位:百萬美元) | 露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||||
銅 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
鉬 |
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| — |
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| — |
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鋅 |
| — |
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白銀 |
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| ( |
| | |||||
其他 |
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| ( |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA |
| 祕魯人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 總計 | |||||||
(單位:百萬美元) | 露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||||
銅 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
鉬 |
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| — |
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| — |
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鋅 |
| — |
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白銀 |
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| ( |
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其他 |
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| ( |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA |
| 祕魯人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 總計 | |||||||
(單位:百萬美元) | 露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||||
銅 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
鉬 |
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| — |
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鋅 |
| — |
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白銀 |
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| ( |
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其他 |
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| ( |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
175
目錄表
淨銷售額和地理信息:
在截至2023年12月31日的三年中,該公司銷售額的地理分佈情況如下(單位:百萬):
截至2023年12月31日的年度 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯 | 企業管理(&F) | ||||||||||||
| 露天 |
| 單位 |
| 運營 |
| 淘汰 |
| 已整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國 |
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| — |
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祕魯 |
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巴西 |
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智利 |
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其他美洲國家 |
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歐洲: |
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瑞士 |
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意大利 |
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西班牙 |
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其他歐洲國家 |
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亞洲: |
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中國 | | | | — | | ||||||||||
新加坡 |
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日本 |
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| — |
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| — |
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其他亞洲國家 |
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| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯人 | 公司名稱和名稱 | ||||||||||||
| 露天 |
| 單位 |
| 運營 |
| 淘汰 |
| 已整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國 |
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祕魯 |
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巴西 |
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智利 |
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其他美洲國家 |
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歐洲: |
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瑞士 | |
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意大利 | |
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西班牙 | |
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其他歐洲國家 | |
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亞洲: |
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中國 | | — | | | |||||||||||
新加坡 | |
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日本 | |
| — |
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其他亞洲國家 | |
| |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
176
目錄表
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯人 | 公司名稱和名稱 | ||||||||||||
| 露天 |
| 單位 |
| 運營 |
| 淘汰 |
| 已整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
美國 |
| |
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| |
| — | | ||||||
祕魯 |
| — |
| ( |
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| — | | ||||||
巴西 |
| — |
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| — | | ||||||
智利 |
| |
| — |
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| — | | ||||||
其他美洲國家 |
| |
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| — | | ||||||
歐洲: |
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瑞士 | |
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| — | | |||||||
意大利 | |
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| — | | |||||||
西班牙 | |
| — |
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| — | | |||||||
其他歐洲國家 | |
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| |
| — | | |||||||
亞洲: |
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中國 | | — | | — | | ||||||||||
新加坡 | |
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| — | | |||||||
日本 | |
| — |
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| — | | |||||||
其他亞洲國家 | |
| |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
臨時售價:
於2023年12月31日,本公司已記錄以每磅平均遠期價格出售銅,以每磅年終市場價格出售鉬的臨時價格銷售。該等出售以未來結算月份倫敦金屬交易所(“LME”)或紐約商品交易所(“COMEX”)的每月平均銅價及交易商的氧化鉬價格為最終定價。
以下為截至2023年12月31日未完成的銅和鉬銷售暫定價格:
| 銷售額和銷售量 |
| 定價為: |
| ||
(百萬磅。) | (每英磅) | 月結算量 | ||||
銅 | | | 2024年1月至6月 | |||
鉬 | | | 2024年1月至4月 |
截至12月31日,計入應收賬款和淨銷售額的臨時銷售價格調整如下(單位:百萬):
12月31日, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
銅 | $ | | $ | | ||
鉬 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
管理層認為,這些銷售的最終定價不會對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
長期銷售合同:
以下是尚未履行的重要長期合同:
2022年,一個
177
目錄表
從2023年到2025年。如果不能就市場條款達成協議,將取消年度合同,但不會取消長期協議。根據協議條款,所有貨物都將運往亞洲,不包括三井物產的獨家經營權或佣金。經雙方同意,本合同可續簽數年。
根據與Molymet Group(Molibdenos y Metales,S.A.,Complejo Industrial Molynor S.A.和Molymet比利時N.V.)簽訂的銷售合同條款,SPCC祕魯分公司需要提供約
根據與Molymex,S.A.de C.V.,Operadora de Minas de Naco zari,S.A.de C.V.和Operadora de Minas e Insta,S.A.de C.V.的銷售合同條款,S.A.de C.V.必須至少提供
2019年,a
SPCC祕魯分公司與Marcobre簽署了硫酸銷售協議,計劃於2020年開始發貨。Marcobre和該公司將不遲於發貨前一年10月的最後一天就年度合同的市場條款和條件進行談判。該合同考慮了可能使Marcobre成為最重要的硫酸客户的年產量。如果不能就市場條款達成協議,將觸發一種機制,迫使雙方接受該地區的年度基準作為商定價格。經雙方同意,本合同可續簽數年。注20--後續事件:
分紅:
2024年1月25日,董事會批准派發股息$
178
目錄表
其他公司信息:
年會
南方銅業公司年度股東大會將於墨西哥城時間2024年5月24日星期五上午9點舉行。今年的會議將通過音頻網絡直播舉行。
轉讓代理、登記員和股東服務
計算機共享
華盛頓大道480號
新澤西州澤西城,07310-1900年
電話:(866)-230-0172
股息再投資計劃
SCC股東可以將他們的股息自動再投資於SCC普通股。SCC支付所有行政和經紀費用。此計劃由ComputerShare管理。欲瞭解更多信息,請聯繫ComputerShare,電話:(866)-230-0172。
證券交易所上市
SCC普通股的主要市場是紐約證券交易所和利馬證券交易所(BVL)。SCC在紐約證券交易所和利馬證券交易所的普通股代碼是SCCO。
其他證券
祕魯分公司根據祕魯法律發行了在利馬證券交易所以SPCCPI1和SPCCPI2代碼報價的“投資股”(以前稱為勞務股)。轉讓代理、登記員和股東服務由Credicorp Capital提供,Avenida ei Derby055,Torre 4,Piso 10,Santiago de Surco,Cod Postal 15039,祕魯。
電話(51-1)4163333,分機32478和32441。
其他公司信息
有關本公司的其他資料,或免費索取額外的10-K表格年度報告副本,請聯絡投資者關係部:
美國鳳凰城,郵編:85020,第16街北7310號,135室
電話:(602)-264-1375
南方銅業公司
美國
北第16街7310號,135號套房
美國亞利桑那州鳳凰城85020
電話:(602)-264-1375
傳真:(602)-264-1397
墨西哥
Campos Eliseos 400
夏普爾特佩克洛馬斯市
代表米格爾·伊達爾戈
179
目錄表
C.P.11000--墨西哥
電話:(5255)1103-5000
傳真:(5255)1103-5567
祕魯
影音。卡米諾斯·德爾·印加171
URB。查卡里拉·德爾·埃斯坦克
聖地亞哥·德蘇爾科
鱈魚郵政15038-祕魯
電話:(511)-512-0440轉6-3181
傳真:(511)-512-0492
網址:www.SouthernCoppercorp.com
電子郵件地址:Southerncub@Southernperu.com.pe
180
目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計的分歧
不適用。
項目9A。控制和程序
截至2023年12月31日,公司在公司披露委員會和公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對公司的披露控制和程序(定義見交易法規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性以及設計和運行進行了評估。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2023年12月31日起生效,以確保根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是:
1. | 在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告; |
2. | 積累並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。 |
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的第四季度期間,公司財務報告內部控制(該術語在1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)規則中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化,
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間的效力進行任何評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一框架下的評價,管理層得出結論,截至2023年12月31日,對財務報告的這種內部控制是有效的。
截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所資深合夥人Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza審計,其報告如下所述。
181
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致南方銅業公司董事會和股東
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對南方銅業公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2023年12月31日,公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表及財務報表附表,以及我們於2024年2月29日的報告,對該等財務報表及財務報表附表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,該評估載於第49A項隨附的《管理層財務報告內部控制報告》。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間的有效性進行任何評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
182
目錄表
Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,S.C.
德勤會計師事務所成員
/S/寶琳娜·拉莫斯·拉米雷斯 | |
C.P.C.Paulina Ramos Ramirez | |
墨西哥城,墨西哥 | |
2024年2月29日 |
項目9B。其他信息
.
項目9 C.關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用。
183
目錄表
第III部
項目10、11、12、13及14
關於我們的執行官員的信息
以下是本公司的執行人員、他們截至2024年2月29日的年齡和他們的職位。
名字 |
| 年齡 |
| 職位 |
German Larrea Mota-Velasco |
| 70 |
| 董事會主席和董事 |
奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 |
| 85 |
| 董事首席執行官總裁 |
勞爾·雅各布·魯伊桑切斯 |
| 65 |
| 副總裁、財務、司庫兼首席財務官 |
朱利安·豪爾赫·拉扎爾德·皮哈斯 |
| 55 |
| 祕書 |
安德烈斯·卡洛斯·費雷羅·吉斯列裏 |
| 55 |
| 總法律顧問 |
Lina Vingerhoets Vilca |
| 62 |
| 主計長 |
埃德加·科拉萊斯·阿吉拉爾 |
| 68 |
| 總裁副局長:探索 |
勞爾·瓦卡·卡斯特羅 |
| 64 |
| 審計長 |
German Larrea Mota-Velasco自1999年12月起擔任董事會主席,自1999年12月至2004年10月擔任首席執行官,自1999年11月起擔任董事會成員。彼曾擔任Grupo Mexico,S.A.B.董事會主席、總裁兼首席執行官。de C. V.(“Grupo Mexico”)(控股)。Larrea先生曾擔任Grupo Ferroviario Mexicano S.A.的董事會主席兼首席執行官。自1997年以來,de C.V(鐵路公司)。Larrea先生曾任Grupo Mexico執行副主席,自1981年以來一直擔任董事會成員。彼亦為Empresarios Industriales de Mexico,S.A.之董事會主席兼首席執行官。de C. V.(“EIM”)(控股)和Fondo Inmobiliario(房地產公司),自1992年以來。
Larrea先生主持每一次董事會會議,自1999年以來,他通過其教育、領導技能、行業知識、戰略眼光、明智的判斷和20多年的商業經驗,特別是在採礦業,為公司做出了貢獻。作為Grupo Mexico的主席兼執行官,Grupo Ferroviario Mexicano,S.A. de C. V.和EIM,一家從事採礦、建築、鐵路、房地產、鑽探和其他業務的控股公司。Larrea先生為公司提供了不同行業的寶貴商業經驗。
Oscar Gonzalez Rocha自1999年12月起擔任我們的總裁,自2004年10月21日起擔任我們的總裁兼首席執行官。他自1999年11月以來一直擔任我們的主任。Gonzalez Rocha先生自2014年11月1日起擔任Americas Mining Corporation總裁兼首席執行官,自2010年8月起擔任本公司附屬公司Asarco LLC(美國綜合銅生產商)的首席執行官兼董事。此前,他曾於1999年12月至2004年10月20日擔任我們的總裁兼總經理兼首席運營官。他自2002年以來一直擔任墨西哥集團的董事。他是Mexicana de Cobre,S.A.的總經理。de C.V.的1986年至1999年和C.V. de C.V.(formerly Mexicana de Cananea,S.A.)de C.V.)從1990年到1999年。彼於一九八八年至二零零二年四月為墨西哥集團之替任董事。Gonzalez Rocha先生是一名土木工程師,擁有墨西哥墨西哥城墨西哥國立自治大學學位。Gonzalez Rocha先生被評為2015年度銅業人物,並於2016年12月在亞利桑那州圖森市入選美國礦業名人堂,於2017年10月在墨西哥瓜達拉哈拉市入選墨西哥礦業名人堂。
Raul Jacob Ruisanchez自2013年4月18日起擔任我們的財務副總裁兼首席財務官。彼於二零一六年四月二十八日獲委任為本公司司庫。他從2011年10月27日至2013年4月18日擔任我們的審計長。自一九九二年起,彼曾於本公司擔任多個職位,主要專注於財務規劃、庫務、企業融資、投資者關係及項目評估。2011年9月,他被任命為本公司祕魯分公司的財務總監兼財務總監,以及我們的子公司之一Southern Peru Limited的副總裁兼首席財務官。2021年,Jacob先生被Institutional Investor選為拉丁美洲採礦業的首席財務官。2010年,他被同一出版物評為拉丁美洲採礦業投資者關係管理人員的前三名。Jacob先生於2021年1月至2023年1月擔任祕魯國家礦業、石油和能源協會主席,目前是該協會執行委員會和董事會成員。雅各布先生是MBA課程(金融)諮詢委員會成員
184
目錄表
在祕魯利馬的太平洋大學。2007年2月至2010年3月,他擔任IPAE戰略研究中心主席,該中心是一個企業家協會。2004年至2006年,他擔任祕魯美國商會財務委員會主席。Jacob先生擁有太平洋大學經濟學學位、德克薩斯大學(奧斯汀)碩士學位、斯德哥爾摩經濟學院國際商業管理學位和馬德里企業學院高級管理人員學位。
Julian Jorge Lazalde Psihas,我們的祕書,自2009年12月以來一直擔任Asarco LLC的董事,執行副總裁兼總法律顧問。自2015年10月起,他還擔任Grupo Mexico,S.A.B.的兩家子公司Americas Mining Corporation的總法律顧問。de C.V.,本公司的母公司。Lazalde先生是Asarco Inc.的總法律顧問,Asarco LLC的前身,2006年9月至2009年12月。Lazalde先生擁有墨西哥自治學院(ITAM)的法律學位,並擁有泛美大學税法和商法兩個專業的學位。
Andres Carlos Ferrero Ghislieri,我們的總法律顧問,自1995年12月以來一直是我們祕魯分公司法律部的成員。在此之前,他曾擔任世界銀行能源和礦業技術援助貸款項目(EMTAL)的技術顧問,該項目分配給國家礦業、能源和石油協會。2001年5月至10月,他還擔任南非政府採礦法顧問。他分別於2008年3月和2016年7月當選為祕魯分公司法律事務總監和法律經理。彼為Compañía Minera Los Tolmos,S.A.董事會成員。Ocoña Hydro,S.A.董事會祕書,該等公司均為本公司之附屬公司。彼為Inversiones Tulipan,S. A.,該公司為本公司的聯屬公司。他還是非營利組織Asociacion de Empresas Promotoras del Mercado de Capitales(Procapitales)的董事會成員。他擁有祕魯利馬大學法律學位和聯合王國鄧迪大學資源法和政策法律碩士或法學碩士學位。
Lina Vingerhoets Vilca,我們的主計長,自2015年4月起擔任本公司助理主計長,自2015年7月起擔任本公司祕魯分公司主計長。Vingerhoets女士自1991年以來以各種身份在公司祕魯分公司工作。2013年至2015年,她負責內部控制。從2006年到2015年,她負責會計質量和SEC報告。此外,她還在公司祕魯分公司擔任財務規劃、財務和會計方面的其他職位。Vingerhoets女士是祕魯註冊會計師,擁有祕魯利馬太平洋大學會計和工商管理碩士學位。
埃德加德·科拉萊斯·阿吉拉爾自2013年7月18日起擔任總裁副勘探部部長。科拉萊斯先生自1983年以來一直在SCC祕魯分公司工作,擔任多個職位,包括Toquepala礦的高級地質學家、Cuajone礦的地質部主管和SCC祕魯分公司的探礦部經理。目前,他是SCC祕魯分公司的探索董事和SCC智利分公司的總經理。科拉萊斯先生擁有祕魯阿雷基帕國立聖奧古斯丁大學的地質學和工程學學位,並曾在委內瑞拉加拉加斯天主教大學和內華達州里諾大學麥凱礦業學院進行專業學習。他還在祕魯的多所大學完成了廣泛的管理學研究。
勞爾·瓦卡·卡斯特羅當選為總審計長,自2019年7月18日起生效。他在Grupo墨西哥公司工作了35年。瓦卡·卡斯特羅先生自2018年以來一直擔任董事內部審計公司Minera México的負責人,Minera México是SCC的子公司。此前,他曾擔任董事墨西哥集團基礎設施事業部內部審計部門以及墨西哥梅西科集團礦業事業部內部控制副主管董事。他也是Minera墨西哥國際公司的財務總監,在此之前,他曾在Grupo墨西哥公司的不同公司擔任過幾個職位。Vaca先生擁有墨西哥國家自治大學(UNAM)的會計學學士學位。他擁有墨西哥山谷大學的MBA學位,金融專業,在獲得金融和税收文憑時獲得了光榮獎。巴卡先生也是墨西哥公共管理學院和墨西哥內部審計師協會的積極成員。他也是墨西哥公共行政學院內部審計技術委員會的總裁。他是墨西哥國家自治大學管理學院(UNAM)的教授。
信息根據第III部分規定的額外披露要求,第10、11、12、13和14項將包括在最終委託書中,該委託書將根據1934年《證券條例》第14A條提交
185
目錄表
在2024年4月30日之前修訂的《交易所法案》,或將通過對本表格10-K的修正案提供,也將不遲於2024年4月30日提交。
該最終委託書中包含的信息在此引用作為參考,不包括標題為“薪酬委員會報告”的信息,該信息不應被視為已提交。
第四部分。
項目15.展品、財務報表、附表
以下文件作為本報告的一部分提交:
1. | 財務報表 |
南方銅業公司及其子公司的以下財務報表包括在文件的指定頁面中,如下所述:
表格10-K 書頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID | 123 - 124 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之綜合盈利報表 | 124 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二二年十二月三十一日止年度之綜合全面收益表1 | 125 |
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日之綜合資產負債表 | 126 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之綜合現金流量表 | 127 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之綜合權益變動表 | 128 |
綜合財務報表附註 | 129 - 178 |
2. | 展品: |
3.1 | (a)修訂和重述的公司註冊證書,於2005年10月11日提交。 | |
(b)2006年5月2日修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書。 | ||
(c)2008年5月28日修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書。 | ||
3.2 | 章程,最後修訂於2022年1月27日。 | |
4.1 | (a)由Southern Copper Corporation、紐約銀行及紐約銀行(盧森堡)有限公司訂立的6億美元7. 500% 2035年到期票據契約。 | |
(b)由南方銅業公司、紐約銀行和紐約銀行(盧森堡)有限公司共同訂立的2035年到期的4億美元7. 500%票據契約。 | ||
4.2 | 6.375%票據格式(見附表4.1)。 | |
4.3 | 新7.500%票據格式(包括在附件4.2(a)中)。 | |
4.4 | 新7.500%票據格式(包括在附件4.2(b)中)。 | |
4.5 | 南方銅業公司和富國銀行(作為受託人)於2010年4月16日簽訂的契約,根據該契約,發行了11億美元2040年到期的6.750%票據。 | |
4.6 | 第二補充契約,日期為2010年4月16日,南方銅業公司和富國銀行,國家協會,作為受託人,根據該6.750%的票據到期2040年發行。 | |
4.7 | 表格為6.750釐債券,2040年到期。 | |
4.8 | 第四期補充契約,日期為二零一二年十一月八日,由南方銅業公司與全國富國銀行協會作為受託人發行,據此發行將於2042年到期的5.250釐債券。 | |
4.9 | 表格為5.250釐債券,2042年到期。 | |
4.10 | 日期為2015年4月23日的第五份補充契約,由南方銅業公司和富國銀行全國協會作為受託人,據此發行2025年到期的3.875%債券。 | |
4.11 | 第六份補充契約,日期為2015年4月23日,由南方銅業公司和富國銀行全國協會作為受託人,據此發行2045年到期的5.875%債券。 |
186
目錄表
4.12 | 表格為3.875釐債券,2025年到期。 | |
4.13 | 表格為5.875釐債券,2045年到期。 | |
4.14 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第12節登記的公司證券的説明。 | |
10.1 | 修訂至2028年1月27日的公司董事股票獎勵計劃。 | |
10.2 | 協議和合並計劃,日期為2004年10月21日,由南方銅業公司、SCC Merge Sub,Inc.、America Sales Company、Inc.、America Mining Corporation和Minera墨西哥S.A.de C.V. | |
10.3 | 本公司與美洲礦業公司簽訂的税收協議,自2017年2月20日起生效。 | |
14.0 | 《商業行為和道德準則》於2003年5月8日由董事會通過,並於2023年10月20日修訂。 | |
21.1 | 本公司的附屬公司。 | |
23.1 | 註冊會計師事務所(Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,S.C.,Deloitte Touche Tohmatsu,Limited成員)同意(PCAOB ID 1153)。 | |
23.2 | 符合條件的人員同意提交誇霍涅礦礦產儲量和礦產資源技術報告摘要。 | |
23.3 | 托克帕拉礦礦產儲量和礦產資源技術報告摘要的合格人員同意。 | |
23.4 | Tia Maria項目礦產儲量和礦產資源技術報告摘要的合格人員同意。 | |
23.5 | 洛斯錢卡斯項目礦產資源技術報告摘要的合格人員同意。 | |
23.6 | 符合條件的人員對技術報告的同意米奇基萊項目礦產資源總結。 | |
23.7 | 關於布埃納維斯塔·德爾科佈雷礦產儲量和礦產資源摘要的技術報告,應徵得合格人員的同意。 | |
23.8 | 合格人員同意技術報告《La Carida礦礦產儲量和礦產資源摘要》。 | |
23.9 | 皮拉雷斯項目礦產資源總結技術報告的合格人員同意。 | |
23.10 | 合格人員對El Pilar項目礦產儲量和礦產資源技術報告摘要的同意。 | |
23.11 | 關於El Arco項目礦產儲量和礦產資源技術報告摘要的合格人員同意。 | |
23.12 | 合格人員對查爾卡斯礦礦產資源技術報告摘要的同意。 | |
23.13 | 符合條件的人員同意提交聖巴巴拉礦礦產資源技術報告摘要。 | |
23.14 | 聖馬丁礦礦產資源技術報告摘要的合格人員同意。 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節進行的認證。 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節進行的認證。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節,《美國法典》第18編,第1350節進行的認證。本文檔是根據美國證券交易委員會第33-8328號版本提供的。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節,《美國法典》第18編,第1350節進行的認證。本文檔是根據美國證券交易委員會第33-8328號版本提供的。 | |
96.1 | 誇霍涅礦礦產儲量和礦產資源技術報告摘要 | |
96.2 | Toquepala礦礦產儲量和礦產資源技術報告摘要。 | |
96.3 | Tia Maria項目礦產儲量和礦產資源技術報告摘要。 | |
96.4 | 洛斯錢卡斯項目礦產資源技術報告摘要。 | |
96.5 | Michiquillay項目礦產資源技術報告摘要。 | |
96.6 | 布埃納維斯塔·德爾科佈雷礦產儲量和礦產資源技術報告摘要。 | |
96.7 | 關於La Carida礦礦產儲量和礦產資源的技術報告摘要。 | |
96.8 | 皮拉雷斯項目礦產資源技術報告摘要。 | |
96.9 | El Pilar項目礦產儲量和礦產資源技術報告摘要。 |
187
目錄表
96.10 | El Arco項目礦產儲量和礦產資源技術報告摘要。 | |
96.11 | Charcas礦礦產資源技術報告摘要。 | |
96.12 | 聖巴巴拉礦礦產資源技術報告摘要。 | |
96.13 | 聖馬丁礦礦產資源技術報告摘要。 | |
97 | SCC錯誤補償的恢復政策,自2023年11月30日起生效。 | |
101.INS | XBRL實例文檔(與本報告一起以電子方式提交)。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | XBRL Taxonomy Extension Schema文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
101.CAL | XBRL Taxonomy Calculation Linkbase Document(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
101.LAB | XBRL分類標籤鏈接庫文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
101.PRE | XBRL Taxonomy Presentation Linkbase文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
附件10.1是根據10-K表格第15(B)項要求提交的管理合同或補償計劃或安排。
本報告附件附件101為以下以內聯XBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的文件:(I)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合收益表;(Ii)截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表;(Iii)截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的綜合資產負債表;(Iv)截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合現金流量表;(V)截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益變動表,及(Vi)詳細標示的綜合財務報表附註。根據S-T法規第406T條規則,此交互數據文件的用户應被視為未根據1933年證券法第11或12節提交登記聲明或招股説明書的一部分,就1934年證券交易法第18節而言被視為未提交登記聲明或招股説明書的一部分,否則不承擔這些條款下的責任。
3.修訂附表二。
估值和合格賬户和儲備(單位:百萬):
加法 | ||||||||||||
| 平衡點: |
| 被收費至 |
|
|
| ||||||
開始日期: | 成本和 | 扣減/ | 平衡點: | |||||||||
期間 | 費用 | 加法 | 應用 | 本期結束日 | ||||||||
從資產負債表中扣除的準備金適用於: | ||||||||||||
應收賬款: | ||||||||||||
2023 |
| $ | | | — | ( |
| $ | | |||
2022 |
| $ | | | — | — |
| $ | | |||
2021 |
| $ | | — | — | ( |
| $ | | |||
按面值發行的票據: | ||||||||||||
2023 |
| $ | | | — | — |
| $ | | |||
2022 |
| $ | | | — | — |
| $ | | |||
2021 |
| $ | |
| |
| — |
| — |
| $ | |
估值免税額: | ||||||||||||
2023 | $ | | | — |
| — | $ | | ||||
2022 | $ | | | — |
| — | $ | | ||||
2021 | $ | | | — |
| — | $ | |
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目錄表
補充信息
南方銅業公司
展品索引
序貫 展品 數 |
| 文檔描述 |
| 頁面 數 |
3.1 | (A)2005年10月11日提交的修訂和重新發布的公司註冊證書。(作為公司2005年第三季度季度報告10-Q表的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 | |||
(B)日期為2006年5月2日的修訂及重訂的公司註冊證書。(於2006年6月20日提交,作為S-4表格登記聲明的附件3.1,檔案號:333-135170,通過引用併入本文)。 | ||||
(C)註明日期為2008年5月28日的《修訂及重訂公司註冊證書》。(作為公司2008年第二季度季度報告10-Q表的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 | ||||
3.2 | 附例,上一次修訂是在2022年1月27日。(作為附件3.2提交給公司於2022年1月31日提交的8-K表格並通過引用結合於此)。 | |||
4.1 | (A)南方銅業公司、紐約銀行和紐約銀行(盧森堡)公司之間管理2035年到期的6億美元7.500%票據的契約(作為2005年8月1日提交的公司當前8-K表格的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 | |||
(B)南方銅業公司、紐約銀行和紐約銀行(盧森堡)公司之間管理2035年到期的4億美元7.500%票據的契約(作為2005年8月1日提交的公司當前8-K表格的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 | ||||
4.2 | 6.375%附註的表格(載於附件4.1)。 | |||
4.3 | 新7.500%票據格式(包括在附件4.2(a)中)。 | |||
4.4 | 新的7.500釐債券表格(載於附件94.2(B)) | |||
4.5 | 南方銅業公司與Wells Fargo Bank,National Association作為受託人,於2010年4月16日發行債券,據此發行11億美元票息為6.750,2040年到期的債券。(作為2010年4月19日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.6 | 第二份補充契約,日期為二零一零年四月十六日,由南方銅業公司與全國富國銀行協會作為受託人發行,據此發行於2040年到期的6.750釐債券。(作為2010年4月19日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.7 | 表格為6.750釐債券,2040年到期。(作為2010年4月19日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.8 | 第四期補充契約,日期為二零一二年十一月八日,由南方銅業公司與全國富國銀行協會作為受託人發行,據此發行將於2042年到期的5.250釐債券。(作為2012年11月9日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.9 | 表格為5.250釐債券,2042年到期。(作為2012年11月9日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.10 | 日期為2015年4月23日的第五份補充契約,由南方銅業公司和富國銀行全國協會作為受託人,據此發行2025年到期的3.875%債券。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.11 | 第六份補充契約,日期為2015年4月23日,由南方銅業公司和富國銀行全國協會作為受託人,據此發行2045年到期的5.875%債券。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 |
189
目錄表
4.12 | 表格為3.875釐債券,2025年到期。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K表的附件A至附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.13 | 表格為5.875釐債券,2045年到期。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K表的附件A至附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.14 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第12節登記的公司證券説明(茲提交)。 | |||
10.1 | 本公司董事股票獎勵計劃,修訂至2028年1月27日。(作為本公司於2023年1月27日提交的S-8報表的證物,通過引用併入本文)。該計劃於2023年1月28日到期。公司股東在2022年股東年會上批准將該計劃延長5年。 | |||
10.2 | 協議和合並計劃,日期為2004年10月21日,由南方銅業公司、SCC Merge Sub,Inc.、America Sales Company、Inc.、America Mining Corporation和Minera墨西哥公司S.A.de C.V.之間簽署(作為2004年10月22日提交的當前報告Form-8-K的附件,通過引用併入本文)。 | |||
10.3 | 本公司與美洲礦業公司簽訂的税收協議,自2017年2月20日起生效。(作為公司2017年第一季度季度報告10-Q表的附件110.4提交,並通過引用併入本文)。 | |||
14.0 | 《商業行為和道德準則》於2003年5月8日由董事會通過,並於2023年10月20日修訂。(作為公司於2023年10月25日提交的Form 8-K報告的附件14.1提交,並通過引用併入本文). | |||
21.1 | 本公司附屬公司(茲存檔)。 | |||
23.1 | 註冊會計師事務所(Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,S.C.-Deloitte Touche Tohmatsu,Limited)的同意(PCAOB ID 1153)(隨函存檔)。 | |||
23.2 | 符合條件的人員同意技術報告《誇霍涅礦礦產儲量和礦產資源摘要》(隨函存檔)。 | |||
23.3 | 符合條件的人員同意技術報告Toquepala礦的礦產儲量和礦產資源摘要(隨函存檔)。 | |||
23.4 | 合格人員對Tia Maria項目礦產儲量和礦產資源技術報告的同意(隨函存檔)。 | |||
23.5 | 合格人員對洛斯錢卡斯項目礦產資源技術報告的同意(隨函存檔)。 | |||
23.6 | 符合條件的人員對技術報告的同意米奇基萊項目礦產資源摘要(隨函存檔)。 | |||
23.7 | 合格人員對技術報告的同意--布埃納維斯塔德爾科佈雷的礦產儲量和礦產資源摘要(隨函存檔)。 | |||
23.8 | 合格人員對技術報告的同意--La Carida礦的礦產儲量和礦產資源摘要(隨函存檔)。 | |||
23.9 | 合格人員對技術報告的同意皮拉雷斯項目礦產資源摘要(隨函存檔)。 | |||
23.10 | 合格人員對技術報告的同意--El Pilar項目礦產儲量和礦產資源摘要(隨函存檔)。 | |||
23.11 | 合格人員對技術報告的同意El Arco項目的礦產儲量和礦產資源摘要(隨函存檔)。 | |||
23.12 | 合格人員同意提交的技術報告《查爾卡斯礦礦產資源摘要》(隨函存檔)。 | |||
23.13 | 符合條件的人員同意提交聖巴巴拉礦礦產資源技術報告摘要(隨函存檔)。 | |||
23.14 | 符合條件的人員同意提交聖馬丁礦礦產資源技術報告摘要(隨函存檔)。 | |||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節進行的認證(隨函提交)。 | |||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節進行的認證(隨函提交)。 | |||
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節,《美國法典》第18章,第1350節進行的認證。本文檔是根據美國證券交易委員會第33-8238號版本提供的。 |
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目錄表
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節,《美國法典》第18章,第1350節進行的認證。本文檔是根據美國證券交易委員會第33-8238號版本提供的。 | |||
96.1 | Cuajone礦礦產儲量和礦產資源技術報告摘要(作為公司於2023年2月28日提交的Form 10-K/A報告的證據提交,並通過引用併入本文)。 | |||
96.2 | Toquepala礦礦物儲量和礦產資源技術報告摘要(作為公司於2023年2月28日提交的Form 10-K/A報告的證據提交,並通過引用併入本文)。 | |||
96.3 | Tia Maria項目礦產儲量和礦產資源技術報告摘要(作為公司於2022年3月7日提交的Form 10-K/A報告的證據提交,並通過引用併入本文)。 | |||
96.4 | LosChancas項目礦產資源技術報告摘要(作為公司於2022年3月7日提交的Form 10-K/A報告的證據提交,並通過引用併入本文)。 | |||
96.5 | Michiquillay項目礦產資源技術報告摘要(作為公司於2022年3月7日提交的Form 10-K/A報告的證據提交,並通過引用併入本文)。 | |||
96.6 | Buenavista del Cobre的礦產儲量和礦產資源技術報告摘要(作為公司於2023年2月28日提交的Form 10-K/A報告的證據提交,並通過引用併入本文)。 | |||
96.7 | La Carrada礦礦物儲量和礦產資源技術報告摘要(作為公司於2023年2月28日提交的Form 10-K/A報告的證據提交,並通過引用併入本文)。 | |||
96.8 | Pilares項目礦產資源技術報告摘要(作為公司於2022年3月7日提交的Form 10-K/A報告的證據提交,並通過引用併入本文)。 | |||
96.9 | El Pilar項目礦產儲量和礦產資源技術報告摘要(作為公司於2022年3月7日提交的Form 10-K/A報告的證據提交,並通過引用併入本文)。 | |||
96.10 | El Arco項目礦產儲量和礦產資源技術報告摘要(作為公司於2022年3月7日提交的Form 10-K/A報告的證據提交,並通過引用併入本文)。 | |||
96.11 | 查爾卡斯礦礦產資源技術報告摘要(隨函存檔)。 | |||
96.12 | 聖巴巴拉礦礦產資源技術報告摘要(隨函存檔)。 | |||
96.13 | 聖馬丁礦礦產資源技術報告摘要(隨函存檔)。 | |||
97 | SCC錯誤賠償追回政策,自2023年11月30日起生效(茲提交)。 | |||
101.INS | XBRL實例文檔(與本報告一起以電子方式提交)。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |||
101.SCH | XBRL Taxonomy Extension Schema文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |||
101.CAL | XBRL Taxonomy Calculation Linkbase Document(與本報告一起以電子方式提交)。 | |||
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |||
101.LAB | XBRL分類標籤鏈接庫文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |||
101.PRE | XBRL Taxonomy Presentation Linkbase文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
附件10.1是根據10-K表格第15(B)項要求提交的管理合同或補償計劃或安排。
以下文件以內聯XBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式附於本報告附件101:(I)截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度的綜合收益表;(Ii)截至2023年12月31日及2022年12月31日止各年度的綜合全面收益表及
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目錄表
截至2021年12月31日、2023年和2022年12月31日的綜合資產負債表;(Iv)截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合現金流量表;(V)截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合權益變動表;以及(Vi)詳細標記的綜合財務報表附註。根據S-T法規第406T條規則,此交互數據文件的用户被視為未根據1933年《證券法》第11或12節提交登記聲明或招股説明書的一部分,根據1934年《證券交易法》第18節被視為未提交,否則不承擔這些條款下的責任。
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目錄表
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排本表格10-K的本報告由下列簽署人代表其簽署,並獲得正式授權。
南方銅業公司 | ||
(註冊人) | ||
發信人: | /撰稿S/奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | |
奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | ||
總裁與首席執行官 |
日期:2024年2月29日
根據1934年《證券交易法》的要求,以下10-K表格中的報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
/S/德國人拉雷拉·莫塔-貝拉斯科 | 董事會主席,董事 | |
German Larrea Mota-Velasco | ||
/撰稿S/奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | 董事首席執行官總裁 | |
奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | ||
/s/ Raul Jacob Ruisanchez | 副總裁、財務、司庫兼首席財務官(首席財務官) | |
勞爾·雅各布·魯伊桑切斯 | ||
/s/ LINA A. VINGERHOETS VILCA | 主計長(首席會計官) | |
莉娜·A Vingerhoets Vilca | ||
董事 | ||
s/ German LARREA MOTA-VELASCO | /撰稿S/奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | |
German Larrea Mota-Velasco | 奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | |
/s/ LEONARDO CONTRERAS LERDO DE TEJADA | /s/ Vicente Ariztegui Andreve | |
萊昂納多·孔特雷拉斯·萊爾多·德特哈達 | 比森特·阿里斯特吉·安德烈 | |
/s/ Carlos Ruiz Sacristan | /s/ L。米格爾·帕洛米諾·博尼利亞 | |
卡洛斯·魯伊斯·薩克里斯坦 | L.米格爾·帕洛米諾·博尼利亞 | |
/s/ GILBERTO PEREZALONSO CIFUENTES | /s/ Enrique Castillo Sanchez Mejorada | |
吉爾貝託·佩雷薩隆索·西富恩特斯 | 恩裏克·卡斯蒂略·桑切斯·梅霍拉達 | |
日期:2024年2月29日
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