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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
x 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
o 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-36057
RING能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 內華達州 | 90-0406406 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (税務局僱主
識別號碼) |
| |
休斯蘭丁大道1725號900號套房 《林地》, TX | 77380 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
| |
(281) 397-3699 | |
| (註冊人的電話號碼，包括區號) | |
根據《交易法》第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | 雷伊 | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
根據《交易法》第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | o | | 加速文件管理器 | x |
| 非加速文件服務器 | o | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | 規模較小的報告公司 | o |
| 新興成長型公司 | o | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
勾選註冊人是否為空殼公司（如法案規則12 b-2所定義）。是的 o不是x
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通投票權股票的總市值（基於當日紐約證券交易所美國股票收盤價每股1.71美元）為$227,493,793.
截至2024年3月7日，註冊人已完成 197,934,202普通股（面值0.001美元）。
以引用方式併入的文件
本報告第三部分所要求的信息(在本文中沒有列出的範圍)通過引用註冊人關於將於2024年舉行的股東年會的最終委託書納入本報告，該最終委託書應在與本報告相關的會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
目錄
| | | | | | | | | | | |
前瞻性陳述 | 3 |
某些石油和天然氣術語詞彙 | 5 |
| | | |
第一部分 | | |
| 第一項： | 業務 | 8 |
| 第1A項： | 風險因素 | 21 |
| 項目1B： | 未解決的員工意見 | 34 |
| 項目1C： | 網絡安全 | 34 |
| 第二項： | 屬性 | 35 |
| 第三項： | 法律訴訟 | 48 |
| 第四項： | 煤礦安全信息披露 | 48 |
第II部 | | |
| 第五項： | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 48 |
| 第六項： | 已保留 | 49 |
| 第七項： | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 50 |
| 項目7A： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
| 第八項： | 財務報表和補充數據 | 64 |
| 第九項： | 會計與財務信息披露的變化與分歧 | 64 |
| 第9A項： | 控制和程序 | 64 |
| 第9B項： | 其他信息 | 67 |
| 項目9C： | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 68 |
第三部分 | | |
| 第十項： | 董事、高管與公司治理 | 68 |
| 第11項： | 高管薪酬 | 68 |
| 第12條： | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 68 |
| 第13條： | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 68 |
| 第14項： | 首席會計師費用及服務 | 68 |
第四部分 | | |
| 第15條： | 展示和財務報表明細表 | 69 |
| 第16條： | 表格10-K摘要 | 72 |
前瞻性陳述
這份10-K表格年度報告(本文中稱為“年度報告”)包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述。除本年度報告中包含的有關我們的戰略、未來業務、財務狀況、預計收入和支出、預計成本、前景、計劃和管理目標的歷史事實的陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。在本年度報告中使用的“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“計劃”、“追求”、“目標”、“繼續”、“潛在”、“指導”、“項目”或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並不是所有的前瞻性陳述都包含這樣的識別詞語。所有前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表。儘管我們相信我們在本年度報告中作出的前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖或期望一定會實現。我們讓投資者意識到，這些前瞻性陳述與未來事件有關，本質上會受到許多重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與預期的大不相同。這些因素包括：
•我們收到的石油和天然氣價格下降或波動；
•我們有能力籌集額外資本，為未來的非經常開支提供資金；
•我們有能力通過經營活動、借款或其他來源產生足夠的淨現金，使我們能夠充分開發和生產我們的石油和天然氣資產；
•一般經濟狀況，無論是國際、國家，還是我們開展業務的地區和當地市場地區；
•與鑽井有關的風險，包括完井風險、成本超支、機械故障以及鑽井不經濟的油井或乾井；
•與已探明石油和天然氣儲量估計有關的不確定性；
•估計的石油和天然氣儲量是否存在或可採，以及未來的實際產量和相關成本；
•通貨膨脹對我們成本結構的影響；
•我們已探明的石油和天然氣儲量的估計價值大幅下降；
•我們取代石油和天然氣儲備的能力；
•利率上升對我們的資金成本的影響，以及世界各地央行為控制通脹而採取的行動，包括這些行動對總體經濟狀況的影響；
•根據我們的信貸協議，借款基數意外減少；
•我們油井的產量遞減率和相關生產成本的可能性比我們預測的要大；
•與公司和財產的收購和整合有關的風險和負債；
•鑽機及相關設備、用品、人員和油田服務的成本和可用性；
•我國石油和天然氣儲量的地質集中；
•我們在獲取、發現、開發和生產石油和天然氣儲量方面取得成功的時機和程度；
•我們在鑽井、完井和生產作業中對水的可用性、使用和處置的依賴；
•對石油和天然氣種植面積和收購的激烈競爭；
•環境法規或其他政府法規，包括與水力壓裂增產和氣候變化措施有關的立法；
•我們有能力確保我們生產的石油和天然氣的可靠運輸，並以市場價格出售石油和天然氣；
•未來ESG合規的發展和對這類問題的更多關注，這可能對我們籌集股權和債務資本的能力產生不利影響；
•管理層執行我們的計劃以實現我們的最佳目標的能力；
•發生網絡安全事件、攻擊或其他對我們的信息技術系統或
石油和天然氣行業使用的系統和基礎設施；
•我們找到並留住高技能人才的能力，以及我們以商業合理的條件留住管理團隊關鍵成員的能力；
•惡劣的天氣條件；
•與環境、健康和安全法律相關的成本和責任；
•我們的石油和天然氣衍生活動的影響；
•美國以外主要石油和天然氣產區的社會動盪、政治不穩定或武裝衝突，包括中東、俄羅斯和烏克蘭不斷演變的地緣政治和軍事敵對行動以及恐怖主義或破壞行為；
•我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋與我們的業務活動相關的所有損失；
•訴訟和利用財政資源為自己辯護可能產生的不利後果；
•以及本年報第I部分第1A項“風險因素”中討論的其他因素，以及本年報和本公司不時提交給美國證券交易委員會的其他報告(“美國證券交易委員會”)中其他財務報表、相關附註和其他財務信息中討論的其他因素。
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些前瞻性陳述只反映此類陳述發表之日的情況。我們沒有義務在作出前瞻性陳述後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
除文意另有所指外，本年度報告中提及的“環”、“環能源”、“公司”、“我們”或“我們”均指環能源公司。
某些石油和天然氣術語詞彙
以下是石油和天然氣行業以及本報告中常用術語的縮寫和定義。
BBL -一桶或42加侖液體體積的油或其他液態碳氫化合物。
英國央行-桶油當量，使用六立方米天然氣等於一桶油當量的比率來確定。這一比率不假定價格相等，而且考慮到價差，天然氣的每桶石油當量的價格與每桶石油的價格有很大差異。一桶天然氣液體的價格也與一桶石油的價格有很大差異。
博伊普德-每天一次。
BTU-英制熱量單位，使一磅水的温度升高1華氏度所需的熱量。
完成-處理和水力壓裂已鑽井的油井，然後安裝用於生產石油和天然氣的永久設備，或在乾井的情況下，向適當的管理機構報告廢棄情況。
已開發種植面積-分配給或可分配給生產井或能夠生產的井的英畝數。
發展活動-勘探後的活動，包括鑽探和完成更多的油井和安裝生產設施。
乾井或井 -被發現不能經濟地生產碳氫化合物的油井。
ESG-環境、社會和治理。
剝削-可能以已探明或未探明儲量為目標的開發或其他項目(如可能的或可能的儲量)，但其風險一般低於勘探項目。
探索--包括尋找石油和天然氣鑽探和開採潛在地點所涉及的過程和方法。
字段-由一個或多個水庫組成的區域，這些水庫都集中在同一地質構造特徵和/或地層條件上或與之相關。
總英畝或總油井 -擁有營運權益的總英畝或水井(視屬何情況而定)。
由生產部門持有或HBP -石油和天然氣財產租賃中的一項規定，擴大公司經營財產的權利，只要該財產生產最低數量的石油和/或天然氣即可。
水平鑽井-一種鑽井技術，允許操作員在指定的目標儲集層內水平鑽井，從而使生產層位暴露在井筒中，而不是通過常規垂直鑽井技術暴露在井筒中。
水力壓裂或水力壓裂 -一種增產方法，通過這種方法，將主要由水和支撐劑(用於支撐誘發的裂縫的特意大小的顆粒)組成的流體以高壓和速度注入井下和生產地層中，以便超過巖石強度併產生裂縫，從而將支撐劑材料放置到裂縫中，以提高地層的產能。
注水井-一口井，用於在高壓下將天然氣、水或液化石油氣注入生產地層，以保持足夠的壓力以生產可採儲量。
聯合行動協議或 JOA-經營權益所有人之間關於經營者的義務和責任以及非經營者的權利和義務的任何協議。
MBOE– 1,000桶油當量，使用6立方米天然氣與1桶油當量的比率來確定。
Mmboe– 一百萬桶油當量，使用六立方米天然氣與一桶油當量的比率來確定。
MMBtu-100萬Btu。
麥克夫-1000立方英尺。
天然氣液體 或NGL-以桶為單位計量的天然氣液體。天然氣液體由乙烷、丙烷、異丁烷、正丁烷和天然汽油組成，每種都有不同的用途和不同的定價特徵。
淨英畝或 淨網井 -在總英畝或總油井中擁有的零碎工作權益的總和。
紐約商品交易所- 紐約商品交易所
凌駕於特許權使用費權益之上或Orri - 石油、天然氣和礦產租賃的不可分割權益，使所有者有權分享石油或天然氣生產。ORRI是從工作權益或租賃中分割出來的，不能細分。它是一種不可分割的、非佔有性的生產份額權利，不包括礦產租賃的鑽探、生產和運營成本。
封堵和棄井 或 P&A - 將井穿透的地層中的流體封閉，使得來自一個地層的流體不會逃逸到另一個地層或表面。
PV-10 - 根據SEC準則確定的探明儲量生產產生的預計未來收入的現值，每年貼現10%，扣除預計生產和未來開發成本，使用截至估計日期的價格和成本，未來不增加，不影響（i）非財產相關費用，如一般和行政費用，償債，及未來所得税開支;及（ii）折舊、耗減及攤銷。
生產井 - 發現能夠生產足夠數量的碳氫化合物的井，因此出售這種產品的收益超過生產費用和税收。
支撐劑- 固體材料，通常為經處理的砂或人造陶瓷材料，其被設計成在壓裂處理期間或之後保持誘導的水力裂縫打開。
已探明開發未動用儲量 或 PDNP - 被井眼穿透的潛在生產層中的碳氫化合物，其生產已被推遲，等待完井活動和地面設備或收集設施的安裝，或等待從被井眼穿透的另一地層生產碳氫化合物。碳氫化合物被歸類為已探明的已開發但未開採的儲量。
探明已開發生產儲量 或PDP -可預期從現有油井和利用現有設備和作業方法完井中回收的儲量。
已探明已開發儲量或 PD -石油、天然氣和天然氣液體的估計數量，地質和工程數據相當確定地表明，在現有的經濟和運營條件下，未來幾年可從已知的儲油層中商業開採。
已探明儲量-在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計石油和天然氣的數量是經濟上可以生產的--從某一特定日期起，從已知的儲油層，以及在現有的經濟條件、經營方法和政府法規下--除非有證據表明續簽是合理確定的。
已探明未開發儲量或 布丁 -已探明儲量，預計將從未鑽井面積上的新井或需要較大支出才能重新完井的現有井中回收。
重新完成-在先前已完井的地層以外的另一地層完成現有井筒的生產。
水庫-一種可滲透的地下地層，含有可採石油和/或天然氣的自然積聚，受不透水巖石或水屏障的限制，是獨立的，與其他儲集層分開。
專利權使用費權益-在石油和天然氣財產中的權益，使特許權使用費所有人有權分享石油和/或天然氣生產，而不產生生產成本。
RRC-德克薩斯州鐵路委員會。
關井儲量-那些在估計儲量時開放但由於市場條件、機械故障或尚未安裝生產設備或管道而沒有生產的完井時間段預計可回收的儲量。這些儲備被列入我們的儲備報告中的PDNP類別。
SOFR-有擔保的隔夜融資利率。
標準化測量-已探明儲量的生產所產生的估計未來淨收入的現值，按照美國證券交易委員會的規則和規定(使用截至估計日期的有效價格和成本)確定，減去未來開發、生產和所得税支出，並按每年10%的比例貼現，以反映未來淨收入的時間。
未開發面積-租賃未鑽探或完成油井的面積，以允許生產商業數量的石油和天然氣，無論這些面積是否包含已探明的儲量。
工作利益或 無線 -所有權權益，一般在聯合協議中定義，賦予所有者在租賃財產上鑽探、生產和/或進行經營活動並分享從中生產的產品的權利，但須繳納所有特許權使用費、凌駕於特許權使用費和其他租賃負擔。此外，作業權益的所有人必須分擔勘探、開發作業的所有成本以及與此相關的所有風險。
修井-生產井上的作業，以恢復或增加產量。
WTI-西德克薩斯中質輕質低硫原油，原油定價的基準。
第一部分
第一項：商業銀行業務
一般信息
Ring Energy，Inc.是一家內華達州公司(“Ring”，“Ring Energy”，“Company”，“WE”，“Us”，“Our”或類似術語)，是一家以增長為導向的獨立石油和天然氣勘探和生產公司，總部設在德克薩斯州伍德蘭茲，從事石油和天然氣的開發、生產、收購和勘探活動，目前專注於德克薩斯州的二疊紀盆地。我們的鑽探業務針對的是德克薩斯州二疊紀盆地西北陸架和中央盆地平臺上富含石油和液體的產油層。
截至2023年12月31日，我們的租賃面積頭寸總計96,127總英畝(80,535淨)英畝，我們持有1,043口總(864淨)生產井的權益。截至2023年12月31日的已探明儲量(根據我們獨立石油工程師當時的報告)約為1.298億boe，其中我們是約98%的運營商。我們所有的資產都位於二疊紀盆地，我們已探明的儲量以石油為主，其中約63%由石油組成，19%由天然氣組成，18%由天然氣組成。約68%的儲量被歸類為PD，32%被歸類為PUD。在PD儲量類別中，242個重新完成和重新激活的機會被歸類為PDNP，而在PUD儲量類別中，根據截至2023年12月31日的儲量報告，我們總共有211個已探明的地點(33%水平和67%垂直)。我們相信，我們在西北陸架和中央盆地平臺的核心租賃權包含額外的潛在鑽探地點。在計算BOE時，每桶石油的重量為1：6，相當於1000立方英尺(Mcf)的天然氣。
2023年的重點和主要發展
•於2023年8月15日完成對Founders的收購
•全年產量達到創紀錄的18119桶(69%石油)，同比增長47%
•2023年執行了一項分階段鑽井計劃，其中包括鑽井31.00口/29.75口淨作業井，其中包括20.00口水平井和11.00口垂直井(總值)。此外，該公司還參與了5.00口非作業井。
•維持我們6億美元的循環信貸安排借款基礎
•2023年底總探明儲量為129.8 MBoe
我們的使命
RING的使命是通過開發、收購、勘探對世界健康和福利至關重要的石油和天然氣資源並將其商業化，為股東提供具有競爭力和可持續的回報。
我們的主要原則
成功實現Ring的使命需要堅定的承諾，以對社會負責和環境友好的方式安全運營。支持Ring的戰略願景的主要原則是：
•確保健康、安全和環境的卓越，並對Ring的員工和我們工作和運營的社區做出堅定的承諾；
•繼續把重點放在產生調整後的自由現金流上，以改善和建立可持續的財務基礎；
•追求嚴格的資本紀律，專注於Ring的最高回報機會；
•通過進一步降低運營成本和提高資本效率來提高利潤率和價值；以及
•通過穩步償還債務、剝離非核心資產併成為債務/EBITDA指標的同行領導者來加強我們的資產負債表。
我們的業務戰略
我們的業務戰略以上述關鍵原則為指導，通過追求以下五個戰略目標來實施，這五個戰略目標是我們文化和成功的基礎方面。
吸引和留住高素質人才-只有通過我們的員工才能實現我們的使命。薪酬、發展和人力資源計劃能夠吸引、留住和激勵我們成功所需的人，這一點至關重要。
以緊迫感追求卓越的運營 -我們尋求為我們的鑽井活動、工作計劃和運營提供低成本、一致、及時和高效的執行。我們以安全和對環境負責的方式開展業務，專注於減少排放，應用先進技術，並不斷尋求降低每桶運營現金成本的方法。
投資高利潤率、高回報率的項目 -我們優先考慮我們的工作計劃，並持續將資本分配給我們庫存中回報最高的機會。這一目標是有利可圖地提高我們的產量和儲量水平並從運營中產生多餘現金的關鍵。
專注於產生調整後的自由現金流和加強我們的資產負債表-我們尋求利用來自運營的多餘現金，並可能通過出售非核心資產，不斷減少長期債務。繼續通過有紀律的資本分配計劃產生調整後的自由現金流，並降低我們的運營和公司成本是這一目標的關鍵組成部分。我們的資本計劃由運營現金流提供資金，尋求在生產和儲備增長與償還債務之間取得平衡。我們相信，在這方面保持專注和紀律將為我們的股東帶來有意義的回報，並提供額外的財務靈活性，以管理未來商業週期的潛在波動。我們的大宗商品對衝旨在幫助確保必要的現金流以遵守這些計劃，同時保留參與主流大宗商品市場的靈活性。
尋求戰略性收購以維持或降低我們的盈虧平衡成本-我們積極進行增值收購、合併和物業處置，以尋求提高我們的利潤率、回報和盈虧平衡成本。與這些努力相關的財務戰略側重於提供具有競爭力的債務調整後每股回報。這一目標是在可持續的基礎上為我們的股東提供有競爭力的回報的關鍵。
創始人收購
2023年8月15日，作為買方的公司和作為賣方的Founders Oil&Gas IV，LLC(“Founders”)完成了資產購買協議(“Founders購買協議”)，根據該協議，公司收購(“Founders收購”)位於德克薩斯州埃克托縣的二疊紀盆地中央盆地平臺的石油和天然氣租賃權益及創辦人的相關財產。
行使普通權證
在2023年期間，公司通過行使19,029,593份公司的已發行普通權證減少了稀釋股份，使截至2023年12月31日的已發行普通權證總數達到78,200份。這是通過修訂某些認股權證協議，以每股0.80美元的行使價行使4,517,427份普通權證和以每股0.62美元的行權價行使14,512,166份普通權證來實現的。在支付了309,888美元的諮詢費後，這些活動為公司帶來了12,301,596美元的淨收益。
主要業務運營
我們尋求嚴格管理我們的資產組合，以長期優化股東價值。
2023年第一季度，公司在西北陸架鑽完了兩口1英里水平井(每口水平井的工作權益為100%)和兩口1.5英里水平井(一口的工作權益約為99.8%，另一口的工作權益約為75.4%)。接下來，在中央盆地平臺內的克蘭縣面積內，公司鑽完了三口直井(每口井的工作權益為100%)，完成了六口垂直井的完井工作(每口井的工作權益為100%)。
2023年第二季度，公司在西北陸架鑽完了兩口1.5英里水平井(一口水平井的工作權益為100%，另一口水平井的工作權益約為75.4%)和兩口1英里水****為工作權益的約91.1%)。此外，在中央盆地平臺內的克蘭縣面積內，公司鑽完了兩口直井(每口井的工作權益為100%)，完成了三口垂直井的完井工作(每口井的工作權益為100%)。
2023年第三季度，公司在西北陸架鑽完兩口1英里水平井(一口工作權益100%，另一口工作權益75%)，在中央盆地平臺鑽完三口1.5英里水平井(每口水平井工作權益100%)。此外，在中央盆地平臺內的克蘭縣面積內，公司鑽完了三口直井(每口井的工作權益均為100%)。最後，該公司在西北陸架鑽了三口1英里長的水平井，並開始了完井過程(每口井的工作權益都是100%)。
2023年第四季度，該公司在西北陸架完成並投產了上述三口1英里水平井。此外，公司在西北陸架鑽探並完成了一口海水處理井(SWD)(工作權益為100%)，並完成了2023年的水平鑽井計劃，在西北陸架鑽了一口1.5英里水平井(工作權益約為97.7%)，在中央盆地平臺鑽完了兩口1英里水平井和一口1.5英里水平井(每口水平井的工作權益均為100%)。在其位於中央盆地平臺內的克蘭縣面積內，公司鑽完了三口直井(每口井的工作權益均為100%)。
綜上所述，2023年，公司共鑽完水平井20口、直井11口、隨鑽隨鑽井1口。此外，該公司還進行了9次垂直完井。下表列出了我們2023年按季度進行的鑽探和完井活動，以及截至2023年12月31日的全年活動。
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| 季度 | | 面積 | | 已鑽出油井 | | 油井完工 | | 重新完成 |
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| 1Q 2023 | | 西北陸架(水平) | | 4 | | | 4 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(水平) | | — | | | — | | | — | |
| | 中央盆地平臺(垂直) | | 3 | | | 3 | | | 6 | |
| | 總計 | | 7 | | | 7 | | | 6 | |
| | | | | | | | |
| 2Q 2023 | | 西北陸架(水平) | | 4 | | | 4 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(水平) | | — | | | — | | | — | |
| | 中央盆地平臺(垂直) | | 2 | | | 2 | | | 3 | |
| | 總計 | | 6 | | | 6 | | | 3 | |
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| 3Q 2023 | | 西北陸架(水平) | | 5 | | | 2 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(水平) | | 3 | | | 3 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(垂直) | | 3 | | | 3 | | | — | |
| | 總計 | | 11 | | | 8 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 4Q 2023 | | 西北陸架(水平) | | 1 | | | 4 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(水平) | | 3 | | | 3 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(垂直) | | 3 | | | 3 | | | — | |
| | 總計(1) | | 7 | | | 10 | | | — | |
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2023財年 | | 西北陸架(水平) | | 14 | | | 14 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(水平) | | 6 | | | 6 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(垂直) | | 11 | | | 11 | | | 9 | |
| | 總計(1) | | 31 | | | 31 | | | 9 | |
(1)第四季度總額和全年總額不包括西北陸架一處完好的社署。
Ring Energy的優勢
我們的優勢包括：
•北美領先的石油和天然氣產區之一的優質資產基礎，具有相對較低的降幅和誘人的利潤率；
•降低風險的二疊紀盆地面積位置，具有多年鑽探盤點的橫向和縱向開發潛力；
•高度操控的集中種植位置；
•經驗豐富、久經考驗的管理團隊，具有實質性的技術和業務專長；
•對我們大部分生產和開發活動的運營控制；以及
•致力於具有成本效益的運營、健康、安全、保護環境、我們的員工以及我們工作和運營的社區。
競爭激烈的商業環境
我們在一個競爭激烈的環境中運營，收購資產，銷售石油和天然氣，並確保有能力的人員。我們的一些競爭對手擁有和使用的財政資源比我們的要多得多，而我們的一些競爭對手僱傭的技術人員更多。這些因素在我們經營的領域可能特別重要。此外，這些公司可能會為生產性石油和天然氣資產支付更高的價格
以及評估、競標和購買超出我們財力或技術資源所允許的數量的物業和前景。我們未來收購更多物業以及尋找和開發儲量的能力，將取決於我們在這個競爭激烈的環境中識別、評估和選擇合適的物業並完成交易的能力。
營銷、定價和運輸
原油的實際價格區間很大程度上是由主要原油採購商和大宗商品交易確定的。天然氣價格是根據地區供需情況確定的。在這種程度上，我們相信我們得到的石油和天然氣價格與我們經營地區的其他生產商相當。我們相信，我們以現行價格出售產品的能力幾乎沒有風險。我們認為，石油和天然氣價格的潛在下跌可能會使我們目前的生產變得不經濟，這是我們的主要定價風險。
我們目前致力於使用購買我們天然氣產品的公司現有收集系統的服務。這一承諾與與我們生產相關的現有天然氣採購合同掛鈎，這可能會賦予此類集氣公司某些短期相對壟斷權力，以設定集氣和運輸成本。獲得替代收集公司的服務目前是不現實的，因為這將需要大量的額外成本(因為替代收集公司將被要求鋪設新的管道和/或獲得任何我們出售產品的租約的新通行權)。
我們的石油生產不受第三方收集系統的約束。我們的一些石油產品是通過第三方管道銷售的，這些管道沒有地區競爭，所有其他石油產品都由石油購買者用卡車運輸，在該地區的卡車運輸成本具有競爭力。
我們的石油通過我們的流水線或收集系統從井口輸送到油罐電池或傳送點。我們石油的購買者(I)在管道交貨點或(Ii)在我們的油箱電池處接受交付，以便通過卡車運輸。我們的天然氣通過我們的收集系統從井口輸送到買方的儀表和管道互聯點。我們實施了泄漏檢測和修復計劃，即LDAR，以定位和修復泄漏的部件，包括閥門、泵和連接器，以最大限度地減少逃逸的揮發性有機化合物和有害空氣污染物的排放。此外，作為一種持續的做法，我們在新安裝的坦克電池中安裝了蒸汽回收裝置，這也減少了排放。我們生產的海水通常通過連接到我們運營的海水處理井的管道運輸，或通過管道輸送到商業處理設施。
主要客户
我們主要將石油和天然氣產品出售給終端用户、營銷者和其他可以使用附近管道設施的買家。在沒有實際管道通道的地區，石油被用卡車運到儲存設施。
在截至2023年12月31日的一年中，面向Phillips 66 Company(“Phillips”)、企業原油有限責任公司(“Enterprise”)和NGL原油合作伙伴(“NGL原油”)三家客户的銷售額分別佔我們石油、天然氣和天然氣液體收入的66%、12%和10%。截至2023年12月31日，菲利普斯佔我們應收賬款的65%，企業佔我們應收賬款的11%，NGL原油佔我們應收賬款的8%。我們相信，失去這些買家中的任何一個都不會對我們的業務產生實質性影響，因為我們可以很容易地為我們的石油和天然氣找到其他買家。
交付承諾
截至2023年12月31日，我們沒有根據任何現有合同承諾提供固定數量的石油或天然氣。
大宗商品對衝
我們有一個積極的大宗商品對衝計劃，通過該計劃，我們尋求對我們預期的石油和天然氣產量的相當大一部分進行對衝，從而減少我們對大宗商品價格下行的敞口，並使我們能夠保護現金流，以履行我們信貸安排下的債務義務，其次是維持流動性，為我們的資本支出需求提供資金。
政府規章
像我們這樣的石油和天然氣業務受到政府當局頒佈的各種立法、法規和其他法律要求的約束。這項影響石油和天然氣行業的立法和條例正在不斷進行審查，以進行修訂或擴大。其中一些要求如果不遵守，會受到很大的懲罰。石油和天然氣行業的監管負擔增加了我們的經營成本，因此可能會影響我們的盈利能力。
對鑽井和生產的監管
石油和天然氣的生產受到一系列地方、州和聯邦法規、規則、命令和條例的監管。聯邦、州和地方法規要求獲得鑽探作業許可證、鑽探債券和有關作業的報告。石油和天然氣監管的趨勢是增加對此類活動的監管限制和限制。該等法律及法規的任何更改或更嚴格的執行，可能會導致批准或發展項目的延誤或限制，或更嚴格或成本更高的建造、鑽井、水管理或完成活動，或廢物處理、儲存、運輸、補救或處置排放或排放要求，從而可能對本公司產生重大不利影響。例如，2021年1月，總裁·拜登簽署了一項行政命令，指示內政部在完成對聯邦政府現有油氣租賃和許可計劃的全面審查之前，暫停在聯邦土地和水域上新的油氣租賃。2021年6月，一家聯邦地區法院禁止能源部實施暫停租賃，儘管有關租賃暫停的訴訟仍在進行中。2022年2月，另一名法官裁定，拜登政府在其環境評估中提高氣候變化成本的努力，將增加能源成本，並損害國家能源生產收入。這一裁決導致聯邦機構推遲發放新的石油和天然氣租約，以及在聯邦土地和水域上的許可證。
目前，我們所有經營的物業都在德克薩斯州，該州有管理保護事項的規定，如石油和天然氣資產的統一或合併、建立油井和天然氣井的最高允許產量、井距的調節以及井的封堵和廢棄。這些規定的效果是限制我們的油井可以生產的石油和天然氣的數量，並限制我們可以鑽探的井的數量或地點，儘管我們可以申請這些規定的例外情況或減少井間距。此外，德克薩斯州對其管轄範圍內的石油、天然氣和天然氣的生產和銷售徵收生產或遣散税。
如果不遵守這些規章制度，可能會受到重罰。我們在石油和天然氣行業的競爭對手受到同樣的監管要求和限制，這些要求和限制會影響我們的運營。
對石油運輸的監管
原油、凝析油和天然氣的銷售目前不受監管，以協商的價格進行；然而，國會可以在未來重新制定價格管制。
我們的原油銷售受供應情況、條件和運輸成本的影響。公共運輸管道中的石油運輸也受到運價管制。聯邦能源管理委員會(FERC)根據《州際商法》監管州際石油管道運輸費率。州內石油管道運輸費率受州監管委員會的監管。州內石油管道監管的基礎，以及對州內石油管道費率的監管和審查程度，因州而異。只要有效的州際和國內費率同樣適用於所有可比較的託運人，我們相信，對石油運輸費率的監管不會影響我們的業務，與我們的競爭對手的業務有任何實質性的差異。此外，州際和州內公共輸油管道必須在非歧視性的基礎上提供服務。根據這一開放獲取標準，公共承運人必須以相同的條件和相同的費率向所有要求服務的託運人提供服務。當輸油管道滿負荷運行時，准入受到管道公佈的關税中規定的有利於配給的條款的管理。因此，我們相信，我們總體上將與我們的競爭對手一樣，能夠獲得石油管道運輸服務。
天然氣運輸和銷售管理辦法
從歷史上看，州際商業中天然氣的運輸和轉售都是根據1938年的《天然氣法》(以下簡稱《天然氣法》)、1978年的《天然氣政策法》(簡稱《天然氣政策法》)和頒佈的條例來管理的
根據聯邦能源管制委員會的這些法案。過去，聯邦政府對天然氣的銷售價格進行了監管。雖然天然氣生產商目前可以不受控制的市場價格進行銷售，但國會未來可能會重新實施價格管制。
自1985年以來，FERC一直努力在開放和非歧視的基礎上讓天然氣買家和賣家更容易獲得天然氣運輸。FERC表示，開放獲取政策對於改善州際天然氣管道行業的競爭結構和創建監管框架是必要的，該框架將通過將天然氣銷售與運輸和儲存服務的銷售分開等方式，使天然氣銷售商與天然氣買家建立更直接的合同關係。儘管FERC的命令並不直接監管天然氣生產商，但它們的目的是促進天然氣行業各個階段的競爭加劇。
我們無法準確預測FERC的行動是否會實現在我們的天然氣銷售市場增加競爭的目標。因此，我們不能保證FERC所確立的不太嚴格的監管方式會繼續下去。然而，我們不認為所採取的任何行動會對我們的影響與對其他天然氣生產商的影響有實質性不同。
州內天然氣運輸受到州監管機構的監管。州內天然氣運輸監管的基礎以及對州內天然氣管道費率和服務的監管和審查程度因州而異。鑑於某一特定州的此類法規一般會在可比基礎上影響該州內的所有天然氣運輸商，我們認為，在我們運營和運輸天然氣的任何州，對類似情況的州內天然氣運輸的監管不會影響我們的運營，與我們的競爭對手的運營存在任何重大差異。
環境合規性和風險
我們的石油和天然氣勘探、開發和生產作業受到嚴格的聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法規管理着向環境排放材料或其他與環境保護有關的問題。在聯邦層面上，可能影響我們的業務和石油天然氣行業的更重要的法律有：1980年的《綜合環境響應、賠償和責任法案》(“CERCLA”)；1990年的《石油污染法》(OPA)；《資源保護和回收法案》(RCRA)；《清潔空氣法》(《CAA》)；1972年的《聯邦水污染控制法》或《清潔水法》(《CWA》)；以及1974年的《安全飲用水法》(《SDWA》)。這些聯邦法律由美國環境保護局(EPA)執行。一般而言，這些法律(1)監管空氣和水的質量，對污染物的排放施加限制，併為固體廢物和危險廢物的處理制定標準；(2)對我們的業務實行某些許可和登記要求；(3)要求採取補救措施，以減輕以前或正在進行的業務造成的污染；(4)可能對不遵守此類法律的行為進行行政、民事和刑事處罰評估。此外，在我們運營的司法管轄區，州和地方政府對石油和天然氣生產實施了環境監管。如下所述，環保局和其他政府機構根據這些管理我們業務的聯邦法規發佈了各種法規。
在德克薩斯州，具體的石油和天然氣法規適用於石油和天然氣業務，包括鑽井、完井和運營，以及廢油和鹽水的處理。也有與封堵和廢棄乾井或其他非作業井有關的程序，所有這些程序都由適用的管理州機構管理。
在聯邦一級，可能影響我們的業務以及石油和天然氣行業的更重要的法律法規包括：
危險物質和廢物
CERCLA，也被稱為超級基金法，以及類似的州法律，規定某些類別的人，即所謂的“潛在責任方”，對處置或釋放受管制的危險物質到環境中負有責任。這些潛在責任方包括：(1)設施的當前所有者和運營者；(2)處置或釋放危險物質時設施的過去所有者和運營者；(3)安排危險物質非現場處置或處理的各方；(4)將危險物質運往非現場處置或處理設施的運輸者。雖然石油和NGL沒有被指定為CERCLA下的“危險物質”，但我們的業務中使用或產生的其他化學品可能會被監管為危險物質。潛在地
CERCLA之下的責任方可能對調查和清理環境污染的費用、對自然資源的損害以及某些健康研究的費用承擔嚴格的、連帶的和連帶的責任。除了《環境保護與責任法案》下的法定責任外，鄰近的土地所有者和其他與受污染場地有關的第三者也可以提出普通法上的人身傷害或財產損失索賠。
RCRA和類似的州法規及其實施條例管理危險和固體(非危險)廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理。在環境保護局的授權下，大多數州管理RCRA的部分或全部條款，有時與它們自己更嚴格的要求相結合。聯邦和州監管機構可以尋求對被指控不遵守RCRA和類似州要求的行為施加行政、民事和刑事處罰。與生產石油和天然氣有關的某些廢物，以及某些類型的受石油污染的介質和碎片，被排除在《資源保護與評價法》副標題C下作為危險廢物的條例之外。相反，這些廢物被作為固體廢物(即非危險廢物)根據《資源保護與恢復法》副標題D不那麼嚴格的規定加以管制。然而，現在被歸類為非危險廢物的某些廢物可能在未來被歸類為危險廢物，因此受到更嚴格和更昂貴的處置要求的約束。國會不時提出立法，根據RCRA將某些石油和天然氣廢物作為危險廢物進行監管。任何此類變化都可能導致我們管理和處置廢物的成本增加，這可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
根據CERCLA、RCRA和類似的州法律，我們可能被要求移除或補救對我們目前擁有和租賃或以前擁有或租賃的物業(包括之前的所有者或運營商處置或釋放的危險物質或廢物)的環境影響，清理我們的廢物所在的受污染的非現場處置設施，或實施補救措施以防止或減輕未來的污染。遵守這些法律對我們來説可能是一項巨大的成本和努力。目前，我們沒有維護或預測環境合規性的具體會計核算。吾等目前並不知悉任何重大環境要求、索償或不利行動、訴訟或行政訴訟，而吾等或吾等所收購物業涉及或受制於任何先前業務，或因任何先前業務而引起。
空氣排放
我們的運營受到CAA和類似的州和地方法律法規的約束，這些法規監管來自各種來源的空氣污染物的排放，並要求某些許可、監測、記錄和報告要求。CAA及其實施條例可能要求我們在建設、修改或運營某些項目或設施之前獲得許可，這些項目或設施預計會產生或增加超過某些門檻水平的空氣排放，並嚴格遵守這些許可，包括排放和運營限制。這些許可可能要求我們安裝排放控制技術來限制排放，這可能會給我們的業務帶來巨大的成本。
2021年11月，環保局根據CAA的新源性能標準發佈了一項擬議的規則，稱為OOOA子部，旨在減少新的和現有的油氣來源的甲烷排放。擬議的規則將使OOOa分部的現有規定更加嚴格，並設立OOOb分部，以擴大對新的、改造的和重建的油氣源的削減要求，包括側重於從未受CAA監管的某些源類型的標準(包括間歇通風口氣動控制器、相關氣體和液體卸載設施)。此外，擬議的規則將建立“排放指南”，創建一個子部分OOOOC，要求各州制定計劃，減少現有來源的甲烷排放，這些計劃必須至少與EPA設定的推定標準一樣有效。2022年11月，環保局發佈了一項擬議規則，補充了2021年11月擬議的規則。其中，2022年11月的補充擬議規則取消了僅限小井口地點的排放監測豁免，並創建了一個新的第三方監測計劃，以標記大型排放事件，在擬議規則中被稱為“超級排放者”。2023年12月，美國環保署宣佈了一項最終規則，其中要求逐步停止新建油井的常規天然氣燃燒(除一些例外情況外)，並在所有井場和壓縮機站進行例行泄漏監測。值得注意的是，環保局將OOOOb和OOOc分部分的適用日期更新為2022年12月6日，這意味着根據州計劃，在該日期之前建造的來源將被視為合規截止日期較晚的現有來源。最終的規定給各州兩年的時間來制定和提交減少現有來源甲烷排放的計劃。OOOOc分部下的最終排放指南規定，自計劃提交截止日期起三年內，現有污染源必須遵守。遵守這些或任何新規定可能會導致更嚴格的許可要求，這反過來可能會推遲或削弱我們獲得空氣排放許可的能力，並可能導致污染控制設備支出增加，其成本可能會很高。
2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《2022年降通脹法案》(簡稱《****》)。****向甲烷排放和減少廢物激勵計劃撥款15.5億美元。****還要求環保局
對適用的石油和天然氣設施排放的甲烷徵收超過一定門檻的廢物排放費。甲烷收費將於2024年生效，每公噸甲烷900美元，到2026年將增加到每公噸甲烷1500美元。2024年1月12日，美國環保局宣佈了一項實施甲烷排放收費的擬議規則。這項收費將激勵運營商通過最大限度地減少泄漏和更換設備來減少排放，而不是為過度排放買單。
雖然德克薩斯州最近還沒有正式制定與空氣排放相關的規則，但近年來，對石油和天然氣運營的審查以及影響它們的規則有所增加。例如，環保局和環保非政府組織使用光學氣體成像相機進行了立交橋，以調查石油和天然氣生產設施和傳輸基礎設施的排放。例如，2022年8月，環保局宣佈將在德克薩斯州的二疊紀盆地地區進行直升機立交橋。這些立交橋使用紅外相機來調查石油和天然氣作業，以確定甲烷和揮發性有機化合物(VOCs)的大量排放者。根據立交橋期間獲得的數據，環境保護局打算與設施運營商展開執法後續行動。此外，RRC還加強了與燃燒相關的監督，進行了報告審查和現場檢查。雖然這些活動都沒有增加我們的合規義務，但它們預示着未來可能會增加執法和可能的規則制定。
防止油污
OPA修訂了CWA，對從船隻或設施排放到通航水域的原油施加責任。如果原油在運輸過程中或從石油碼頭釋放到通航水域，我們可能會根據OPA承擔責任。1973年，環保局根據CWA通過了防止石油污染的規定。這些石油污染預防法規要求為從事鑽探、生產、收集、儲存、加工、提煉、轉移、分發、使用或消費原油和石油產品的設施準備一份溢油控制和對策(SPCC)計劃，這些設施的位置可能合理地預計會將有害數量的石油排放到美國通航水域或在美國通航水域上。根據CWA的SPCC要求，需要適當的安全殼護堤和類似的結構，以幫助防止在原油或其他組成油罐泄漏、破裂或泄漏的情況下向受管制水域排放污染物。SPCC條例要求受影響的設施準備一份書面的、針對具體地點的SPCC計劃，其中詳細説明瞭設施的運營如何符合污染預防法規的要求。為了合規，該設施的SPCC計劃必須滿足排水、散裝儲油罐、油罐車和卡車裝卸、轉移操作(設施內管道)、檢查和記錄、安全和培訓的所有適用要求。最重要的是，該設施必須全面實施SPCC計劃，並培訓執行人員。在適用的情況下，我們維持和實施SPCC設施計劃。
水的排放
CWA和類似的州法律和法規對向可航行水域排放污染物施加限制和嚴格控制，可通航水域被定義為美國水域(“WOTUS”)以及州水域。CWA禁止在濕地或其他WOTUS中放置疏浚或填充材料，除非獲得美國陸軍工程兵團(下稱“兵團”)或根據第404條授權的州機構頒發的許可。此外，CWA和類似的州法律要求從某些類型的設施排放暴雨徑流的個人許可或一般許可下的覆蓋範圍。一些州還維持着地下水保護計劃，要求排放或可能影響地下水條件的操作獲得許可。此外，2016年6月，美國環保局發佈了一項實施廢水處理標準的最終規則，禁止陸上非常規石油和天然氣開採設施將廢水輸送到公有處理廠。這種對水力壓裂廢物處置選擇的限制以及對CWA要求的其他改變可能會導致成本增加。聯邦和州監管機構可以對不遵守CWA和類似的州法律和法規的排放許可或其他要求的行為施加行政、民事和刑事處罰。
2023年1月，環保局和兵團發佈了一項最終規則，修訂了WOTUS的定義。另外，2023年5月，美國最高法院對Sackett訴EPA一案的裁決將聯邦對濕地的管轄權縮小到“傳統通航水域”，以及與傳統通航水域有“連續水面連接”或在其他方面與傳統通航水域沒有區別的濕地或其他水域。2023年9月，環保局和軍團公佈了一項直接到最終的規則，該規則符合最高法院2023年5月在薩克特做出的裁決，即“美國水域”的監管定義。然而，反對2023年9月最終規則的訴訟仍在進行中，關於2023年9月規則的未來實施和更廣泛的CWA管轄權範圍存在很大的不確定性。如果該規則或未來的任何規則或法院裁決擴大了CWA的管轄權範圍，我們可能面臨更多的許可成本和項目延誤。
地下注水控制
原油和天然氣廢料的地下注入受SDWA授權的地下注入控制(UIC)計劃以及州計劃的監管。注水井作業要求的主要目標是確保注水設備的機械完整性，防止流體從注水區遷移到地下飲用水來源，以及防止注入的流體與能夠產生碳氫化合物的區域之間的連通。SDWA規定了注水井活動的許可、測試、監測、記錄和報告的要求，並禁止含有污染物的液體遷移到地下飲用水來源。注水井地下部分的任何泄漏都可能導致淡水地下水資源退化，可能導致許可證被吊銷、政府機構罰款和罰款、修復受影響資源的支出，以及第三方對財產損失和人身傷害的賠償責任。
在UIC所在州實施的聯邦UIC計劃的支持下，監管機構，特別是州一級的監管機構，對地下注入和地震活動之間可能存在的關聯變得越來越敏感。因此，實施聯邦UIC計劃和州推論的州監管機構正在嚴格審查注射設施相對於斷層的位置，並限制密度和注射設施以及注射速度。
在德克薩斯州，RRC對注水井處理採出水進行了監管。在鑽探海水處理井之前，必須獲得許可證，並且必須定期進行套管完整性監測，以確保套管不會將鹽水泄漏到地下水中。石油和天然氣鑽探、生產和相關作業對地下水的污染可能會導致罰款、處罰和補救費用，以及根據SDWA和州法律的其他制裁和責任。針對最近用於處理與石油和天然氣有關的廢水的地下注水井附近發生的地震事件，聯邦和一些州機構已開始調查這類井是否導致地震活動增加，一些州已關閉現有井或對現有井施加體積注入限制，或暫停使用這類注水井。為了迴應與誘發地震活動有關的擔憂，一些州的監管機構已經通過或正在考慮與地震安全有關的額外要求。例如，RRC已經通過了注水井的規則，以解決德克薩斯州的這些地震活動擔憂。除其他事項外，規則要求尋求處置井許可證的公司在許可證申請中提供地震活動數據，規定對某些井進行更頻繁的監測和報告，並允許RRC以處置井可能引起或確定引起地震活動為理由修改、暫停或終止許可證。對注水井進行更嚴格的監管可能會導致此類井的建設或能力減少，這反過來可能會影響可用於處理我們運營廢水的注水井的可用性。與生產水的運輸和處理相關的成本增加，包括遵守有關生產水處理的規定的成本，可能會降低我們的盈利能力。然而，與處理採出水相關的成本通常由所有石油和天然氣生產商承擔，我們不認為這些成本會對我們的運營產生實質性的不利影響。此外，土地所有者和其他各方可以提出第三方索賠，要求賠償替代供水、財產損失和身體傷害。
水力壓裂
水力壓裂是石油和天然氣行業中的一種做法，通過在壓力下注入水、砂和化學物質，從低滲透率的地下巖層中刺激天然氣和/或石油的生產。通過使用水力壓裂，可以從我們的某些石油和天然氣屬性中回收石油和天然氣。水力壓裂受到州監管機構的監管，幾個聯邦機構已經對水力壓裂過程的某些方面主張聯邦監管機構。例如，EPA在2014年2月發佈了關於在壓裂作業中使用柴油的許可指南，並在2016年6月根據CWA發佈了最終的出水限制指南，要求頁巖天然氣開採作業的廢水在排放到公共擁有的處理廠之前必須滿足要求。
國會不時考慮立法，規定水力壓裂的聯邦法規，並要求披露水力壓裂過程中使用的化學品，但目前，與水力壓裂相關的聯邦立法似乎不確定。在德克薩斯州，具體的石油和天然氣法規適用於石油和天然氣作業，包括鑽井、完井和作業，以及廢油和鹹水的處理。2023年10月，RRC宣佈了其水保護規則修正案草案，其中包括鼓勵廢物回收。也有與封堵和廢棄乾井或其他非作業井有關的程序，所有這些程序都由適用的管理州機構管理。例如，RRC在2014年通過了規則，要求尋求處置井許可證的公司在許可證申請中提供地震活動數據。規則還允許RRC修改，
如果確定處置井正在引起地震活動，則暫停或終止許可證。RRC根據這些規則做出的決定可能會對我們的運營產生不利影響。
地方政府還可尋求在其管轄範圍內通過法令，管理一般鑽探活動或特別是水力壓裂活動的時間、地點和方式。然而，在德克薩斯州，根據德克薩斯州自然資源法典81.0523節的規定，地方政府明確禁止監管石油和天然氣業務，但有有限的例外。如果在地方、州或聯邦各級通過新的法律或法規，大幅限制水力壓裂，我們的壓裂活動可能會受到額外的許可和財務保證要求、更嚴格的施工要求、更多的報告或封堵和放棄要求或操作限制以及相關的許可延遲和潛在的成本增加。這些延遲或額外成本可能會對確定油井是否在商業上可行產生不利影響，並可能導致我們產生大量合規成本。對水力壓裂的限制也可能減少我們最終能夠以商業數量生產的石油和天然氣的數量。
氣候變化
政治和社會對全球氣候變化問題的持續關注導致了現有和即將達成的國際協議以及限制或減少所謂温室氣體(“温室氣體”)排放的國家、區域或地方立法和監管措施，如總量管制和交易制度、碳税、限制性許可、提高燃油效率標準以及可再生能源的獎勵或任務。環保局已通過並實施了《CAA》現有條款下的法規，其中包括為某些大型固定污染源的温室氣體排放建立防止顯著惡化(PSD)結構和第五章運營許可要求，而這些温室氣體排放已經是CAA標準污染物的主要來源。為其温室氣體排放獲得PSD許可的設施還將被要求滿足“最佳可用控制技術”標準，這些標準通常是指温室氣體排放可能對我們的運營產生不利影響，並限制或推遲我們為超過温室氣體排放門檻的新建或改裝設施獲得空氣許可的能力。此外，環保局還通過了規定，要求每年報告石油和天然氣生產和加工設施的温室氣體排放量，以及報告收集和增壓系統、油井完井和使用水力壓裂的修井的温室氣體排放量。
此外，2016年11月，BLM發佈了最終規則，以減少在聯邦土地上石油和天然氣作業過程中因排氣、燃燒和泄漏而產生的甲烷排放，這些規則與CAA在40 C.F.R.Part 60，Subpart OOOa(“GHG NSPS”)要求中的新源性能標準基本相似。2018年9月，BLM發佈了修訂或廢除2016年規則某些條款的最終規則，該規則於2018年11月27日生效。2016年和2018年的規則都在聯邦法院受到了挑戰，導致這兩項規則都被廢除了。對這些決定的上訴正在進行中，但在過去幾年裏幾乎沒有活動。此外，幾個州已經通過了規則，要求新來源和現有來源的運營商開發和實施激光雷達計劃，並在某些設備上安裝設備來捕獲甲烷排放。為了遵守這些規定，我們可能需要購買污染控制和泄漏檢測設備，並聘請額外的人員來協助檢查和報告要求。
此外，一些州和地區的努力旨在通過總量管制和交易計劃來跟蹤和/或減少温室氣體排放，這些計劃通常要求主要温室氣體排放源獲得並交出排放限額，以換取排放這些温室氣體。在國際層面上，有一項協議，即聯合國發起的《巴黎協定》，要求各國在2020年後每五年通過不具約束力的、各自確定的減排目標來限制温室氣體排放。美國於2021年2月重新加入《巴黎協定》。2021年初，拜登政府發佈了暫停在聯邦土地和水域租賃石油和天然氣的禁令，以減少排放。自那以後，這項禁令一直是訴訟的主題，2022年8月，一名聯邦法官發佈了一項禁令，反對這項禁令。2021年11月，美國參加了在英國蘇格蘭格拉斯哥舉行的聯合國氣候變化大會(《COP26》)。《聯合國氣候變化框架公約》第26屆會議在包括美國在內的大約200個國家之間達成了一項名為《格拉斯哥氣候公約》的協定。與此相關的是，美國和歐盟聯合宣佈啟動“全球甲烷承諾”，目標是到2030年將全球甲烷污染在2020年的基礎上至少減少30%，包括在能源領域的“所有可行的削減”。與COP26一起，美國承諾了到2030年將温室氣體淨排放量在2005年的基礎上減少50%-52%的全經濟目標。同樣在2021年11月，總裁·拜登簽署了一項1萬億美元的基礎設施法案，使之成為法律。新的基礎設施法包括幾項以氣候為重點的投資，包括升級電網，以適應更多地使用可再生能源，以及擴大電動汽車基礎設施。上述****為能源和氣候倡議撥款3690億美元。2022年11月，美國參加了在埃及舉行的聯合國氣候變化大會(COP27)。2023年12月，美國參加了在阿聯酋舉行的聯合國氣候變化大會(《COP28》)。此外，一些州和地方政府在執行政策和法規時仍然致力於《巴黎協定》的原則。儘管目前無法預測根據《巴黎協定》或《巴黎協定》可能會通過哪些額外的國內立法
無論是《格拉斯哥氣候公約》，還是根據《巴黎協定》或《格拉斯哥氣候公約》為解決温室氣體排放問題而通過的立法或新法規將如何影響我們的業務，任何此類未來法律法規對我們的設備和運營施加報告義務、限制温室氣體排放、或限制聯邦租賃可能會損害我們的生產，都可能要求我們產生減少與我們運營相關的温室氣體排放的成本，並可能減少對石油和天然氣的需求。
2023年9月，拜登政府指示聯邦機構在預算、採購和其他機構決策中考慮温室氣體社會成本指標，包括在適當的環境審查中。有幾個州雖然沒有在我們運營的地區實施，但它們自願或與鄰國協調，實施了限制、監測或以其他方式管制温室氣體排放的地區性倡議和計劃。
任何對我們的設備和業務施加報告義務或限制温室氣體排放的法律或法規的通過和實施，可能需要額外的支出來減少與其業務相關的温室氣體排放，或者可能對我們生產的石油和天然氣的需求產生不利影響，從而可能對我們的收入產生重大不利影響，並可能產生降低我們儲量價值的潛在影響。最近，擔心氣候變化潛在影響的利益攸關方將注意力轉向化石燃料能源公司的資金來源，這導致某些金融機構、基金和其他資本來源限制或取消它們對石油和天然氣活動的投資。最終，這可能會使為勘探和生產活動獲得資金變得更加困難。最後，如果地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化，例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加，此類事件可能會對公司產生重大不利影響，並可能使公司受到進一步監管。包括温室氣體監管在內的更廣泛和更嚴格的環境立法和法規的趨勢可能會繼續下去，導致業務成本增加，從而影響我們的盈利能力。我們也知道，美國證券交易委員會打算就公司披露氣候變化風險提出新的額外規則。我們將監督並遵守任何此類頒佈的規則。
受威脅和瀕危物種
各種聯邦和州法規禁止某些對瀕危或受威脅物種及其棲息地、候鳥、濕地和自然資源產生不利影響的行動。這些法規包括《瀕危物種法》(《歐空局》)、《候鳥條約法》(《MBTA》)和《清潔水法》。根據歐空局，如果一個物種被列為受威脅或瀕危物種，可以對對該物種棲息地造成不利影響的活動施加限制。美國魚類和野生動物管理局(FWS)可以指定其認為對受威脅或瀕危物種的生存所必需的關鍵棲息地和合適的棲息地。關鍵的生境或適當的生境指定可能導致對土地使用的進一步實質性限制，並可能實質性地推遲或禁止石油和天然氣開發的土地獲取。在進行基礎物業業務的地區將以前未受保護的物種確定或指定為受威脅或瀕危物種，可能會導致物種保護措施產生的成本增加，或者可能導致開發活動受到限制，從而可能對我們資產內開發和生產儲量的能力產生不利影響。如果我們的租約中有一部分被指定為關鍵或合適的棲息地，可能會對我們的租約價值產生不利影響。
操作危險和保險
石油和天然氣業務涉及各種經營風險，包括火災、爆炸、井噴、管道故障、工業事故，在某些情況下，可能導致石油泄漏、化學品泄漏、天然氣泄漏和有毒氣體排放等環境危害的異常高壓地層。
任何這些風險都可能對我們的運營能力產生不利影響，或導致我們遭受重大損失，例如，由於我們的財產或設備損壞或我們的人員受傷。這些操作風險還可能導致危險材料（如鑽井液或其他化學品）的溢出或釋放，這可能導致污染、自然資源損害或其他環境損害，並需要調查和補救費用。因此，我們可能要承擔環境法或普通法理論規定的賠償責任。此外，該等營運風險可能導致我們的營運暫停或延遲，從而對我們的業務造成重大不利後果。
根據我們認為的行業慣例，我們為我們業務所面臨的部分（而非全部）經營風險購買了保險。在某些情況下，我們可能會對我們擁有、租賃或經營的物業的前業主或運營商造成的環境損害承擔責任。因此，我們可能會因我們沒有保險的環境問題而對第三方或政府實體承擔重大責任，這可能會減少或消除可用於勘探、開發或收購的資金，或導致我們蒙受損失。
人力資本管理
我們的使命的關鍵是我們的員工，我們公司的基礎是建立。我們尋求聘請訓練有素的人誰擁護我們的核心價值觀誠實和正直，是勤奮，勤奮工作的個人誰提供的結果，誰是好鄰居，有助於他們所居住的社區。
截至2023年12月31日，我們有108名全職員工。我們的員工對公司的成功極為寶貴，我們鼓勵他們合作，並尊重他們的不同觀點和意見。除了我們的全職員工外，公司還聘請了一批不同的獨立承包商，他們根據需要在地質、工程、土地、會計和現場操作等一系列領域協助我們的全職員工。沒有工會代表，也沒有任何集體談判協議。
多樣性和包容性: 我們員工的獨特背景和經驗有助於形成廣泛的觀點，從而提供更好的解決方案。我們員工的多樣性反映在我們的全職員工中，其中23%為女性，約50%為少數族裔。我們的大多數員工都是美國公民，少數人擁有其他國家的雙重國籍。非美國公民的員工已合法登記在美國居住和工作，公司致力於幫助這些員工保留留在美國的能力並繼續就業。公司還致力於不斷提供包容性的工作環境，使我們所有的員工都能得到尊重，重視，併成功實現他們的目標，同時為公司的成功做出貢獻。
我們認識到，吸引、留住和發展員工對我們未來的成功至關重要。我們的土地、法律、人力資源和市場營銷執行副總裁與我們的首席執行官一起負責制定和執行我們的人力資本戰略，並由董事會和董事會委員會監督。我們關注的一些關鍵人力資本領域包括：
建立安全的員工隊伍始於我們的文化： Ring致力於建立一種安全文化，使員工和承包商能夠根據需要採取行動，以安全地工作，並在條件被認為不安全時停止工作，而不受懲罰。我們努力在我們的運營中每天都做到無事故。我們專注於為所有員工和承包商建立和維護安全的工作場所。石油和天然氣行業具有許多固有風險，我們的工人經常在户外，在所有季節和所有類型的天氣。此外，我們的外勤人員每天都要花大量時間開車，這使他們面臨駕駛事故的風險。強大的安全文化對我們的成功至關重要，我們強調所有人員在創造和維護安全工作環境方面發揮的重要作用。
健康與安全培訓和教育： 我們為員工及承包商提供廣泛的培訓機會，以幫助他們發展技能及瞭解我們的健康及安全政策及計劃。除了教授具體技能外，這些培訓機會還鼓勵個人對安全操作條件承擔責任，並有助於建立一種個人對以安全和負責任的方式執行工作任務負責的文化。
Ring支持公司確定和員工確定的教育機會，以提高員工的技術和管理技能，並幫助在整個公司提供晉升機會。Ring的支持是以全部或部分資助教育項目和機會的形式提供的，包括請假參加和/或準備這些項目。
新冠肺炎迴應: 我們的COVID-19管理計劃是圍繞支持所有員工應對個人和專業挑戰的需要而制定的。頻繁和透明的溝通是組織各個層面的重點，從前線到公司辦公室。在疫情初期，Ring的管理團隊通過實施所有相關的縣、州和地方政府指南、指令和法規，指導公司的整體COVID-19疫情應對工作，制定並採納在家工作的規定和程序，為生產團隊實施安全工作協議，評估並實施適當的返回辦公室協議，並向員工和主要利益相關者提供及時和透明的溝通。
為應對COVID-19疫情，Ring開始為其員工提供以下福利：
•通過擴大保險覆蓋範圍來支付COVID-19檢測的費用;
•促進遠程保健福利;
•促進心理健康和福祉計劃;以及
•為被隔離員工提供額外的帶薪病假。
業務的季節性
天氣狀況往往會影響天然氣的需求和價格，還會推遲石油和天然氣的鑽探、完井和生產活動，打亂我們的整體業務計劃。一般來説，對石油和天然氣的需求會根據一年中的不同時間而波動。温和的冬季和夏季等季節性異常有時可能會減弱這種波動。冬季對天然氣的需求通常更高，導致我們第一財季和第四財季天然氣生產的天然氣價格更高。此外，管道、公用事業公司、當地配電公司和工業終端用户使用石油和天然氣儲存設施，並在夏季購買一些預期的冬季需求，這也可能減少季節性需求。由於這些季節性波動，我們每個季度的運營結果可能不能代表我們可能在年度基礎上實現的結果。
可用信息
我們的網站是www.ringenergy.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交的對這些報告的修正將在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供。我們網站上的信息或可通過我們的網站訪問的信息不會以引用方式併入本年度報告，因此不應被視為本年度報告的一部分。美國證券交易委員會還維護一個網站(http://www.sec.gov))，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
第1A項：評估風險因素
我們在正常的經營過程中面臨各種風險和不確定因素。以下總結了可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響的重大風險和不確定性。我們不能向您保證以下風險因素中討論的任何事件都不會發生。此外，下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務產生重大影響。讀者應仔細考慮以下所列風險因素，以及本報告中“前瞻性陳述”項下提及的事項，以及通過引用納入本報告的其他信息。
與我們的業務、運營和戰略相關的風險
我們戰略的一部分涉及使用一些最新的水平鑽井和完井技術，與垂直鑽井相比，這些技術在應用中存在額外的風險和不確定性。
我們的業務使用了我們、其他石油和天然氣勘探和生產公司以及我們的服務提供商開發的一些最新的水平鑽井和完井技術。我們在水平鑽井過程中面臨的其他風險包括但不限於以下幾點：
•鑽探比直井長得多和/或深得多的井；
•將我們的井眼降落在所需的鑽探區；
•在地層中水平鑽進時留在所需的鑽井區；
•將我們的套管貫穿整個井眼長度；以及
•能夠在水平井中穩定地下鑽工具和其他設備。
我們在完成油井作業時面臨的風險包括但不限於以下幾點：
•在水平井筒或側向井筒中壓裂或刺激計劃的階段數的能力；
•能夠在完井作業期間將工具和其他設備送入整個井筒；以及
•在最後一次壓裂增產階段完成後成功清理井筒的能力。
如果我們對購買房產的評估存在重大錯誤，可能會對未來的運營和收益產生重大影響。
要成功獲得生產屬性，需要對許多因素進行評估，這些因素本身並不準確，也可能不準確，包括以下因素：
•不可預見的所有權問題；
•可採儲量的數量；
•未來石油和天然氣價格；
•業務費用估計數；
•對未來開發成本的估計；
•估計封堵和廢棄油井的成本和時間；以及
•潛在的環境和其他責任。
我們的評估不會揭示所有現有的或潛在的問題，也不會讓我們足夠熟悉我們可能獲得的潛在財產，以充分評估其能力和不足。我們計劃通過使用現有生產的現金流來進一步開發我們的物業。因此，我們對這些因素的評估出現重大偏差可能會導致可用於此類目的的現金流少於我們目前的預期，這可能會推遲未來的開發運營(並推遲預期的儲備現金轉換)，或者導致我們尋找其他來源來為開發活動提供資金。
我們決定鑽探的前景可能不會產生商業上可行的石油或天然氣產量。
我們的前景正處於不同的評估階段，從目前正在鑽探的前景到需要大量額外地震數據處理和解釋的前景。我們無法在鑽探和測試之前預測任何特定的勘探是否會產生足夠數量的石油或天然氣，以收回鑽井或完井成本，或者在經濟上是可行的。在我們的情況下，這種風險可能會增加，因為我們已探明儲量的很大一部分目前是已探明的未開發儲量。使用地震數據和其他技術，以及對同一地區的生產油田進行研究，將不能使我們在鑽探之前確定是否存在石油或天然氣，或者如果存在，是否存在商業數量的石油或天然氣。我們不能向您保證，我們從通過分析其他油井、更全面勘探的前景或生產油田獲得的現有數據得出的類比將適用於我們所有的鑽探前景。
我們已探明的物業中有相當大比例是未開發的；因此，與我們的成功相關的風險比我們的大部分物業被歸類為已探明已開發物業的情況更大。
由於我們已探明的物業中有相當大比例(約32%)被證明是未開發的，我們將需要大量額外資本來開發這些物業，然後才能投入生產。此外，由於與石油和天然氣鑽探相關的固有不確定性，其中一些資產可能永遠不會開發到能夠產生商業數量的石油和天然氣的程度。
雖然我們目前的業務計劃一般是用我們其他生產物業的現金流為開發成本提供資金，但如果此類現金流不足，我們可能會被迫尋求其他現金來源，通過發行額外的股權或債務證券、增加借款或其他方式。
對衝交易可能會限制我們的潛在收益.
為了減少我們對大宗商品價格不確定性的風險，並提高現金流的可預測性，我們已就我們很大一部分預期產量達成了原油和天然氣價格對衝安排，以經濟地對衝我們預測的石油和天然氣產量的一部分。此外，我們的信貸安排
需要我們對很大一部分生產進行對衝。這些衍生品合約通常會限制我們從石油和天然氣價格上漲中獲得的好處。
套期保值交易可能使我們面臨財務損失的風險。
雖然旨在減少石油和天然氣價格波動的影響，但作為套期保值設計的衍生品合約在某些情況下使我們面臨財務損失的風險，包括當套期保值協議中的標的價格與實際收到的價格之間的預期差額發生變化時，或者當衍生品合同的對手方違約時。銷售量也有可能跌破對衝交易量，留下我們未覆蓋的一部分頭寸。
我們可能會受到自然災害、流行病和其他災難性事件以及恐怖主義等人為問題的不利影響，這些問題可能會擾亂我們的商業運營。
自然災害、不利天氣條件(特別是異常寒冷的天氣和雷暴)、洪水、流行病、恐怖主義行為和其他災難性或地緣政治事件可能會對我們的業務和全球經濟造成損害或中斷，或可能導致市場中斷，其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
冠狀病毒的爆發影響了世界各地的各種企業，包括對全球石油和天然氣需求的影響、旅行限制以及受影響地理區域的某些企業長時間關閉。如果發生其他疫情，可能會對我們的業務運營、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
管理層關鍵成員的流失或未能吸引和留住其他高素質人員可能會影響公司的業務業績。
我們的成功取決於我們吸引、留住和激勵一支高技能的管理團隊和員工隊伍的能力。如果不能確保我們擁有具有必要技能和經驗的管理和人員的深度和廣度，可能會阻礙我們實現增長目標和執行我們的運營戰略的能力。隨着我們繼續擴張，我們將需要提拔或僱用更多員工，而由於我們行業薪酬和福利方案的增加，以及通脹壓力，可能很難在不招致重大額外成本的情況下吸引或留住這些人。
與石油和天然氣行業相關的風險
石油和天然氣價格大幅或持續下跌可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們履行資本支出義務和財務承諾的能力產生不利影響。
我們收到的石油和天然氣生產價格對我們的收入、盈利能力、獲得資本的渠道和未來的增長率有很大影響。石油和天然氣是大宗商品，因此，它們的價格會因供需關係相對較小的變化而出現較大的波動。從歷史上看，石油和天然氣市場一直不穩定，我們預計這些市場可能會繼續波動。我們收到的產品價格和生產水平取決於許多我們無法控制的因素。這些因素包括但不限於：
•全球石油和天然氣供需變化；
•石油輸出國組織(OPEC)的行動；
•非歐佩克成員國的石油出口國的行動；
•石油、天然氣進出口價格、數量；
•影響或影響其他石油生產活動的政治條件，包括禁運；
•戰爭行為和相關武裝衝突；
•全球石油和天然氣勘探和生產活動的水平；
•全球石油和天然氣庫存水平；
•天氣狀況；
•影響能源消耗的技術進步；以及
•替代燃料的價格和可獲得性。
較低的石油和天然氣價格可能不僅會減少我們的人均收入，還可能減少我們在經濟上可以生產的石油和天然氣的數量。較低的價格也對我們已探明儲量的價值產生了負面影響。石油或天然氣價格的大幅或持續下跌可能會對我們未來的業務、財務狀況、經營結果、流動性和為計劃中的資本支出提供資金的能力產生實質性的不利影響。
鑽探和生產石油和天然氣是高風險活動，具有許多不確定性，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們未來的成功將取決於我們的開採、勘探、開發和生產活動。我們的石油和天然氣勘探和生產活動面臨許多我們無法控制的風險，包括鑽探無法產生商業上可行的石油或天然氣生產的風險。例如，2021年1月，總裁·拜登簽署了一項行政命令，指示內政部在完成對聯邦政府現有油氣租賃和許可計劃的全面審查之前，暫停在聯邦土地和水域上新的油氣租賃。2021年6月，一家聯邦地區法院禁止能源部實施暫停租賃，儘管有關租賃暫停的訴訟仍在進行中。2022年2月，另一名法官裁定，拜登政府在其環境評估中提高氣候變化成本的努力，將增加能源成本，並損害國家能源生產收入。這一裁決導致聯邦機構推遲發放新的石油和天然氣租約，以及在聯邦土地和水域上的許可證。雖然目前我們沒有任何聯邦土地面積，但這些行動可能會對我們的行業、公眾對我們這樣的石油和天然氣公司的看法以及公眾和金融機構為我們的行業提供資本的意願產生實質性的不利影響。
我們購買、勘探、開發或以其他方式開發前景或物業的決定將部分取決於對通過地球物理和地質分析、生產數據和工程研究獲得的數據的評估，這些數據的結果往往是不確定的或受到不同解釋的影響。請閲讀“-儲備估計取決於許多可能最終被證明是不準確的假設。”(下文)，討論這些進程中涉及的不確定性。在鑽井開始之前，我們鑽井、完井和運營油井的成本往往是不確定的。預算支出超支是常見的風險，可能會使特定的油井或項目變得不經濟。此外，許多因素可能會減少、推遲或取消鑽探活動，其中包括：遵守監管要求造成的或由於遵守監管規定造成的延誤；地質構造中的壓力或不規範現象；在獲得設備和合格人員方面的短缺或延誤；設備故障或事故；不利的天氣條件；石油和天然氣價格下跌；所有權問題；以及石油和天然氣市場的限制。
石油和天然氣價格的下降可能需要我們對石油和天然氣資產的財務賬面價值進行減記，這可能會對我們普通股的交易價值產生負面影響。
會計準則要求我們定期審查我們的石油和天然氣資產的財務賬面價值，以確定可能的減值。根據進行預期減值評估時的特定市場因素和情況，以及對開發計劃、生產數據、經濟和其他因素的持續評估，我們可能被要求減記我們的石油和天然氣資產的財務賬面價值。減記很可能構成一項非現金費用。一次或多次減記的累積影響也可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。
我們遵循全成本法核算我們的石油和天然氣資產。在全成本法下，房產的賬面淨值，減去相關的遞延所得税，可能不會超過計算出的“上限”。這一上限是已探明石油和天然氣資產未來税後淨收入的估計值，每年折現10%。未來貼現淨收入以石油和天然氣現貨價格為基礎，以之前12個月期間的平均價格為基礎估計，該價格為該期間內每個月的每月第一日價格的非加權算術平均值，但現有合同所確定和可確定的變化除外。賬面淨值為
與按季度計算的上限相比。超過上限的賬面淨值超過的部分，需要作為減值費用註銷。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們沒有發生任何減記。根據美國證券交易委員會全成本會計規則，即使石油和天然氣價格上漲增加了適用於未來期間的上限，任何記錄的沖銷可能也不會被沖銷。未來價格下跌可能導致此類資產的財務賬面價值減少，並在我們的財務報表中計入等值費用。
考慮到影響上限測試計算的許多因素，包括但不限於未來定價、運營成本、準備金上調或下調、準備金增加和税收屬性，很難合理確定地預測未來任何減值的金額。
石油和天然氣價格下跌可能會影響我們的銀行借款基礎，可能需要比預期更早地償還債務，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和我們普通股的交易價值產生負面影響。
石油和天然氣價格的下跌可能會導致我們信貸安排下的借款基數減少，從而需要比預期更早地償還債務，或者在我們無法及時支付或償還信貸安排下的款項時觸發我們的信貸安排下可能的違約。
儲備估計取決於許多假設，這些假設可能最終被證明是不準確的。這些儲備估計或基本假設中的任何重大錯誤，都會對我們的儲備數量和現值造成重大影響。
估計石油和天然氣儲量的過程很複雜。它需要對現有技術數據和許多假設進行解釋，包括與經濟因素有關的假設。這些解釋或假設中的任何重大錯誤都可能對我們報告的儲量的估計數量和現值產生負面影響。
為了準備我們的估計，我們必須預測生產率和開發支出的時間。我們還必須分析現有的地質、地球物理、生產和工程數據。這些數據的範圍、質量和可靠性各不相同。這一過程還需要對石油和天然氣價格、鑽探和運營費用、資本支出、税收和資金可獲得性等事項進行經濟假設。因此，對石油和天然氣儲量的估計本質上是不準確的。
未來的實際產量、石油和天然氣價格、收入、税收、開發支出、運營費用以及可採石油和天然氣儲量很可能與我們的估計不同。任何重大差異都可能對我們報告的儲量的估計數量和現值產生重大影響。此外，我們可能會調整對已探明儲量的估計，以反映生產歷史、勘探和開發結果、當前石油和天然氣價格以及其他因素，其中許多因素不是我們所能控制的。
你不應該假設我們報告的已探明儲量未來淨收入的現值就是我們估計的石油和天然氣儲量的當前市場價值。根據美國證券交易委員會的要求，我們通常基於在估計日期計算的價格和成本來估計從我們的已探明儲量中折現的未來淨現金流量。未來貼現淨收入以石油和天然氣現貨價格為基礎，以之前12個月期間的平均價格為基礎估計，該價格為該期間內每個月的每月第一日價格的非加權算術平均值，但現有合同所確定和可確定的變化除外。未來的實際價格和成本可能與現值估計中使用的價格和成本大不相同。如果未來價值下降或成本上升，可能會對我們的運營融資能力產生負面影響，個別物業可能不再具有商業可行性，影響我們繼續運營某些生產物業或嘗試開發物業的決定。所有這些因素都將對收益和淨收入產生負面影響，最有可能的是我們普通股的交易價格。這些因素也可能導致債務償還速度加快，以及我們在信貸安排下的借款基數減少。
由於我們的石油和天然氣業務，我們可能會招致重大損失，並受到重大責任索賠的影響。
我們沒有投保一切險。未投保和投保不足事件所產生的損失和責任可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。我們的石油和天然氣
勘探和生產活動受到與鑽探和生產石油和天然氣有關的所有操作風險的影響，包括以下可能性：
•環境危害，如石油、天然氣、鹽水、井液、有毒氣體或其他污染無法控制地流入環境，包括地下水；
•異常壓力地層；
•機械故障，如油田鑽井和維修工具卡住、套管坍塌等；
•火災和爆炸；
•人身傷亡；以及
•自然災害。
這些風險中的任何一項都可能對我們開展業務的能力造成不利影響，或導致我們公司的重大損失。如果我們認為可獲得保險的成本相對於所呈現的風險而言過高，我們可以選擇不獲得特定的保險範圍。此外，污染和環境風險一般不能完全投保。如果發生重大事故或其他事件，並且沒有完全在保險範圍內，那麼它可能會對我們造成實質性的不利影響。
除非我們替換我們的石油和天然氣儲備，否則隨着儲量的增加，我們的儲量和產量將會下降。
除非我們成功地進行勘探和開發活動或收購含有已探明儲量的物業，否則我們的已探明儲量將隨着這些儲量的產生而下降。生產石油和天然氣的儲集層通常以產量下降為特徵，這取決於儲集層的特徵和其他因素。我們未來的石油和天然氣儲量和產量，以及我們的現金流和收入，高度依賴於我們能否有效地開發和生產我們現有的儲量，並在經濟上找到或獲得額外的可開採儲量。如果我們無法開發、尋找或獲得額外的儲量來取代我們目前和未來的生產，我們的現金流和收入將隨着產量的下降而下降，直到我們現有的資產無法維持商業生產。
石油和天然氣行業的競爭非常激烈。
我們在一個競爭激烈的環境中運營，收購資產並銷售石油和天然氣。我們的競爭對手包括跨國石油和天然氣公司、大型石油和天然氣公司、獨立石油和天然氣公司、個體生產商、金融買家以及向消費者供應能源和燃料的其他行業的參與者。我們的許多競爭對手比我們擁有更多、更多樣化的資源。此外，對收購的競爭可能會顯著增加可用房產的成本。我們爭奪勘探、開發和運營物業所需的人員和設備。我們的競爭對手也可能在我們可能尋求進入的領域建立了長期的戰略地位和關係。因此，我們的競爭對手或許能夠比我們更有效地應對這些競爭因素。如果我們在石油和天然氣資產的競爭中失敗，或者在我們的產品營銷中失敗，那麼我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們進入市場的機會受到限制，可能會對我們的生產、收入和保留租約的能力產生負面影響。
市場狀況或無法獲得令人滿意的石油和天然氣運輸安排，可能會阻礙我們進入石油和天然氣市場，或延誤我們的生產。我們的石油和天然氣生產是否有現成的市場取決於許多因素，包括石油和天然氣的需求和供應，以及儲備是否靠近管道和終端設施。我們銷售產品的能力在很大程度上取決於第三方擁有和運營的收集系統、管道和加工設施的可用性和能力。如果我們不能以可接受的條件獲得此類服務，可能會對我們的業務造成嚴重損害。
目前，我們的一些產品賣給了營銷者和其他可以使用管道設施的買家。我們的大部分生產都在管道有限或沒有管道的地區，因此需要通過卡車運輸。此外，我們的大部分天然氣生產被出售給公司，這些公司是我們大部分物業附近唯一的收集和加工設施。這種對我們出售石油或天然氣能力的限制可能會產生幾個不利影響，包括更高的運輸成本、更少的潛在買家(從而可能導致設施故障的風險增加和銷售價格下降)，或者如果我們無法在很長一段時間內銷售和維持特定租約的生產，可能會導致我們因生產不足而失去租約。
我們的許多物業所在的區域可能已被偏移油井部分耗盡或排幹，我們或其他運營商在鑽探、完成或操作我們或他們擁有的油井時可能採取的行動可能會對我們的某些油井產生不利影響。
我們的許多資產位於可能已經部分枯竭或因早期偏移鑽井而排乾的儲層中。毗鄰我們任何物業的租賃權益的擁有人可能採取行動，例如鑽探及完成額外油井，這可能對我們的營運造成不利影響。當新井完成並生產時，井附近的壓差導致儲層流體朝向新井眼（並且可能遠離現有井眼）遷移。因此，我們或其他運營商在這些潛在地點的鑽探和生產可能導致我們的探明儲量枯竭，並可能抑制我們進一步開發探明儲量的能力。此外，我們或其他運營商對鄰近或附近油井進行的完井作業及其他活動可能導致我們油井的生產無限期關閉，可能導致租賃經營開支增加，並可能對我們油井重新開始生產後的生產及儲量產生不利影響。我們對抵銷經營者的業務或活動沒有控制權。
多井墊鑽可能會導致我們的經營業績波動。
在可行的情況下，我們使用多井墊層鑽井。由於在墊板上鑽出的油井只有在墊板上的所有油井都鑽完並將鑽機移出現場後才能投產，因此多井墊板鑽探會推遲從給定墊板開始生產，這可能會導致我們的運營結果出現波動。此外，影響一個襯墊的問題可能會對該襯墊上所有油井的產量產生不利影響。因此，多井墊鑽可能會導致預定的生產開始延遲或正在進行的生產中斷。
極端天氣條件可能會因多種因素而變得更加頻繁或嚴重，這可能會對我們在運營地區進行鑽井、完井和生產活動的能力產生不利影響。
我們的勘探和開發活動和設備可能會受到極端天氣條件的不利影響，例如異常低温，這可能會導致因地區停電或設施和設備丟失或損壞而暫時停止活動而造成的生產損失。例如，我們在2022年和2023年停產，對我們的收入產生了不利影響。極端天氣條件也可能影響我們的鑽井和生產設施的日常運營、維護和維修，以及我們能否獲得必要的第三方服務，如收集、加工、壓縮和運輸服務。這些限制以及由此產生的短缺或高成本可能會延遲或暫時停止我們的運營，並大幅增加我們的運營和資本成本，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
對旨在保護某些野生動物物種的鑽探活動的限制可能會對我們在我們作業的一些地區進行鑽探活動的能力產生不利影響。
我們作業區的石油和天然氣作業可能會受到旨在保護某些野生動物的鑽探活動的季節性或永久性限制的不利影響，例如根據《瀕危物種法》施加的限制。季節性限制可能會限制我們在保護區內作業的能力，並可能加劇對鑽機、油田設備、服務、供應和合格人員的競爭，這可能導致允許鑽探時出現週期性短缺。這些限制以及由此導致的短缺或高成本可能會推遲我們的運營，並大幅增加我們的運營和資本成本。為保護瀕危物種而施加的永久性限制可能會禁止在某些地區進行鑽探，或者要求實施代價高昂的緩解措施。在我們作為受威脅或瀕危物種運營的地區指定以前未受保護的物種可能會導致我們因物種保護措施而產生的成本增加，或者可能導致我們的勘探、開發和生產活動受到限制，從而可能對我們開發和生產我們的儲量的能力產生不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於水的可獲得性、使用和處置。與水處理井有關的新立法和監管措施或限制可能會對我們未來的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
水是我們鑽井和水力壓裂過程的重要組成部分。如果我們無法從當地來源獲得用於運營的水，我們可能無法經濟地生產石油、天然氣和天然氣，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們運營的廢水通常通過地下注入進行處理。一些研究將某些地區的地震與地下注入聯繫起來，這導致公眾對處置井進行更嚴格的審查。任何限制注入流體的新環境舉措或法規，包括但不限於與石油和天然氣勘探、開發或生產相關的產出水、鑽井液和其他廢物，或限制開採、儲存或使用我們油井水力壓裂所需的地表水或地下水的任何新的環境舉措或法規，都可能增加我們的運營成本，並導致我們的運營延遲、中斷或停止，其程度無法預測，而且所有這些都將對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
與法律、監管、隱私和税務相關的風險
我們受制於複雜的法律，這些法律可能會影響做生意的成本、方式或可行性。
石油和天然氣的勘探、開發、生產和銷售受到廣泛的聯邦、州、地方和國際監管。無法預測影響我們運營的法規可能會如何或何時發生變化。關於聯邦土地租賃的爭議仍在繼續。我們可能會被要求支付大筆費用來遵守政府的規定。其他受監管的事項包括：鑽井作業的排放許可證；鑽井保證金；有關作業的報告；井的間距；財產的單位化和合並；以及税收。
根據這些法律，我們可能對人身傷害、財產損失和其他損害負責。不遵守這些法律也可能導致我們的業務暫停或終止，並使我們受到行政、民事和刑事處罰。此外，這些法律可能會發生變化，大幅增加我們的成本。任何此類責任、處罰、停職、終止或監管變更都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的運營可能會因遵守環境法律法規而招致重大責任。
我們的石油和天然氣業務受到嚴格的聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法規涉及向環境中釋放或處置材料或其他與環境保護有關的法律和法規。這些法律和法規可能要求在鑽探開始之前獲得許可證；限制鑽探和生產活動中可釋放到環境中的物質的類型、數量和濃度；限制或禁止在荒野、濕地和其他保護區內的某些土地上進行鑽探活動；以及對我們的作業造成的污染承擔重大責任。不遵守這些法律和法規可能導致對行政、民事和刑事處罰的評估；引發調查或補救義務；或強制實施禁令救濟。環境法律法規及其解釋的變化頻繁發生，任何導致更嚴格或更昂貴的廢物處理、儲存、運輸、處置或清理要求的變化都可能需要我們花費大量資金來保持合規性，否則可能對我們的運營結果、競爭地位、財務狀況以及整個行業產生實質性的不利影響。根據這些環境法律和法規，我們可能被要求對先前釋放的材料或財產污染的移除或補救承擔嚴格責任，無論我們是否對釋放負責，或者我們的操作在執行時是否在行業中是標準的。由於可能的污染程度未知、可能需要的糾正行動或合規努力的時間和程度未知、本公司的負債與其他責任方的比例確定，以及該等成本可從第三方收回的程度等因素，未來額外成本的金額無法完全確定。
我們的業務受到氣候變化威脅所產生的一系列風險的影響，這些風險可能會導致運營成本增加，限制我們可能進行石油和天然氣勘探和生產活動的地區，並減少對我們生產的石油和天然氣的需求。
在美國，沒有在聯邦一級實施全面的氣候變化立法，儘管最近通過的法律，如****，推進了許多與氣候有關的目標。然而，總裁·拜登已經
他強調，應對氣候變化問題是其政府的一項優先事項，其中包括提出氣候變化立法並使之成為法律的某些潛在舉措。此外，聯邦監管機構、州和地方政府以及私人當事人已經採取(或宣佈他們計劃採取)對我們的運營具有或可能產生重大影響的行動。例如，針對二氧化碳、甲烷和其他温室氣體的排放危害公眾健康和環境的調查結果，環保局根據《CAA》的現有條款通過了法規，其中包括對某些已經是某些主要或標準污染物排放的潛在主要來源的大型固定污染源建立PSD建設和第五章運營許可審查。為温室氣體排放獲得PSD許可的設施還將被要求滿足各州或在某些情況下由環境保護局為這些排放建立的“最佳可用控制技術”標準。環保局的這些規定可能會對我們的運營產生不利影響，並限制或推遲我們獲得新來源或修改來源的空氣許可的能力。此外，環保局還通過了規定，要求每年監測和報告美國特定的陸上和海上石油和天然氣生產源的温室氣體排放，其中包括我們的某些業務。
近年來，聯邦政府對來自石油和天然氣設施的甲烷的監管一直存在很大的不確定性。2016年6月，美國環保局敲定了NSPS，即OOOA子部分，該計劃為新建和改裝的石油和天然氣生產以及天然氣加工和傳輸設施的甲烷和VOCs建立了排放標準。2020年9月，美國環保局最終敲定了2016年標準的修正案，將運輸和儲存部分從石油和天然氣來源類別中刪除，並取消了對生產和加工設施的甲烷特定要求。然而，總裁·拜登上任第一天就簽署了一項行政命令，呼籲暫停、修改或廢除2020年9月的規定，並恢復或發佈新的、改造後的和現有油氣設施的甲烷排放標準。隨後，美國國會批准了一項根據國會審議法案的決議，廢除了2020年9月對甲烷標準的修訂，有效地恢復了以前的標準，總裁·拜登已經簽署成為法律。為了迴應總裁·拜登的行政命令，呼籲環保局重新審查有關甲烷的聯邦法規，環保局於2023年12月敲定了針對新建、改造和重建設施的更嚴格的甲烷規則，以及有史以來第一次針對現有來源的標準，稱為OOOC。根據最終規則，各州有兩年的時間準備和提交對現有來源實施甲烷排放控制的計劃。根據最後規則確定的推定標準對新來源和現有來源大體上是相同的。這些要求包括加強使用光學氣體成像和其他先進監測的泄漏檢測調查要求，以鼓勵部署創新技術來檢測和減少甲烷排放，通過捕獲和控制系統減少95%的排放，以及對某些設備的零排放要求。該規則還建立了一個“超級排放者”響應計劃，允許第三方向環保局報告大型甲烷排放事件，從而觸發某些調查和維修要求。違反這些規定的罰款和處罰可能會很高。然而，最終規則及其要求很可能會受到法律挑戰。此外，遵守新規則可能會影響我們根據上文所述的IRA 2022‘S甲烷費用所欠的金額，因為遵守美國環保署的甲烷規則將免除其他承保設施支付甲烷費用的要求。環保局最終甲烷規則的要求有可能增加我們的運營成本，從而可能對我們的財務業績和現金流產生不利影響。此外，如果不遵守CAA的這些要求，可能會被處以鉅額罰款和處罰，以及代價高昂的禁令救濟。然而，考慮到加強監管的長期趨勢，未來石油和天然氣行業的聯邦温室氣體法規仍有很大的可能性。
在國際上，聯合國發起的《巴黎協定》要求成員國在2020年後每五年單獨確定並提交一次不具約束力的減排目標。總裁·拜登再次承諾美國遵守《巴黎協定》，並在2021年4月宣佈了到2030年將美國的排放量在2005年的基礎上減少50%-52%的目標。2021年11月，國際社會再次齊聚締約方會議第26屆會議，會上發表了多項聲明，包括呼籲締約方取消某些石油和天然氣補貼，並就非二氧化碳温室氣體採取進一步行動。這些目標在2022年11月的締約方會議第二十七屆會議上得到了重申。與此相關的是，美國和歐盟聯合宣佈啟動“全球甲烷承諾”，目標是到2030年將全球甲烷污染在2020年的基礎上至少減少30%，包括在能源領域的“所有可行的削減”。在2023年12月的COP28上，各方簽署了一項協議，在能源系統中過渡使用化石燃料，並增加可再生能源的產能，儘管沒有設定做到這一點的時間表。雖然不具約束力，但COP28達成的協議可能會導致金融機構和各種利益攸關方面臨更大壓力，要求減少或以其他方式對化石燃料勘探和生產的資金施加更嚴格的限制，並增加對化石燃料勘探和生產的潛在反對。目前還無法預測這些命令、承諾、協議以及為履行美國在《巴黎協定》、COP26、COP28或其他國際公約下的承諾而頒佈的任何立法或法規的影響。對氣候變化威脅的擔憂也導致美國的政治風險增加，包括總裁·拜登和其他公職人員做出的與氣候變化有關的承諾。2021年1月27日，總裁·拜登簽署了一項行政命令，呼籲採取實質性行動應對氣候變化，其中包括聯邦政府增加使用零排放汽車，取消對石油和天然氣行業的補貼，以及加強對各機構和經濟部門與氣候相關風險的重視。此外，2021年11月，拜登政府發佈了《美國長期戰略：到2050年實現温室氣體淨零排放的途徑》，其中確立了
通過提高能源效率、通過電力、氫氣和可持續生物燃料實現能源脱碳，以及減少甲烷和一氧化二氮等非二氧化碳温室氣體排放，到2050年美國實現淨零排放。
此外，2024年3月6日，美國證券交易委員會通過了一項規則，要求註冊者在註冊聲明和年度報告中包括某些與氣候相關的披露，包括範圍1和2温室氣體排放、與氣候相關的目標和目標，以及與氣候相關的財務報表指標。目前，這些法律對我們業務的最終影響尚不確定。另外，加強與氣候相關的披露要求可能會導致客户、監管機構、投資者或其他利益相關者的聲譽或其他損害，還可能增加我們的訴訟風險，這些風險涉及我們或我們行業內的其他人被指控做出的關於氣候變化風險的聲明，或我們未來可能就報告的排放做出的任何披露，特別是考慮到計算和報告温室氣體排放的內在不確定性和估計。此外，美國證券交易委員會還不時對公開申報文件中與氣候變化相關的現有披露進行額外審查，從而增加了如果美國證券交易委員會指控發行人現有氣候披露存在誤導性或缺陷時的執法可能性。
石油和天然氣公司越來越多地面臨與氣候變化威脅相關的訴訟風險。一些政黨已經在州或聯邦法院對石油和天然氣公司提起訴訟，指控它們對氣候變化的影響做出了貢獻或未能披露影響。我們目前沒有參與任何此類訴訟，但可能會在未來提出類似責任要求的訴訟中被點名。在涉及社會壓力或政治或其他因素的範圍內，可以施加這種責任，而不考慮我們對所聲稱的損害的原因或貢獻，或其他減輕因素。
此外，為了應對與氣候變化相關的擔憂，石油和天然氣行業的公司可能面臨越來越大的財務風險。包括投資顧問和某些主權財富、養老金和捐贈基金在內的金融機構，未來可能會選擇將部分或全部投資轉移到非石油和天然氣相關行業。向化石燃料能源公司提供融資的機構貸款人也變得更加關注可持續的貸款做法，其中一些人可能會在未來選擇不為石油和天然氣公司提供資金。美國許多最大的銀行已經做出了淨零承諾，並宣佈將評估其投資組合中的融資排放，並採取措施量化和減少這些排放。此外，在COP26上，格拉斯哥淨零目標金融聯盟(“GFANZ”)宣佈，來自45個國家的450多家公司的承諾已導致超過130萬億美元的資本承諾用於淨零目標。GFANZ的各種次級聯盟一般要求參與者設定短期、具體部門的目標，以便在2050年前將其融資、投資和/或承保活動轉變為淨零排放。金融部門的這些和其他事態發展可能導致一些貸款人限制某些行業或公司獲得資本或從某些行業或公司撤資，包括石油和天然氣行業，或者要求借款人採取更多措施減少温室氣體排放。還有一種風險是，金融機構將被要求採取具有減少向石油和天然氣行業提供資金的效果的政策。例如，美聯儲加入了綠色金融系統網絡(NGFS)，這是一個金融監管機構聯盟，專注於應對金融部門的氣候相關風險。2021年11月，美聯儲發表聲明，支持NGFS為應對與中央銀行和監管機構最相關的氣候相關挑戰確定關鍵問題和潛在解決方案的努力。石油和天然氣行業可用資本的大幅減少可能會使勘探、開發、生產、運輸和加工活動更難獲得資金，這可能會導致對我們產品的需求減少，或者以其他方式對我們的財務業績產生不利影響。
通過和實施與氣候變化或石油和天然氣設施温室氣體排放有關的新的或更嚴格的國際、聯邦或州立法、條例或其他監管舉措，可能導致遵守成本或消費成本增加，從而減少對石油和天然氣的需求。此外，政治、訴訟和金融風險可能導致(I)某些石油和天然氣生產活動的限制或取消，(Ii)對氣候變化造成的所謂損害承擔義務，或(Iii)損害我們繼續以經濟方式運營的能力。這些發展中的一個或多個可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，氣候變化還可能導致各種物理風險，例如極端天氣事件的頻率或強度增加或氣象和水文模式的變化，這可能對我們的財務狀況和運營以及我們的供應商或客户的財務狀況和運營產生不利影響。此類物理風險可能會損壞我們的設施，或以其他方式對我們的運營產生不利影響，例如，如果我們因乾旱而減少用水量，或對我們產品的需求，例如，較温暖的冬季減少了供暖能源的需求。這種實物風險還可能影響我們生產或運輸產品所依賴的基礎設施。其中一個以上的事態發展可能會對我們的業務、財務狀況和
行動。此外，雖然我們對天氣條件變化的考慮和在設計中納入安全因素旨在減少氣候變化和其他事件可能帶來的不確定性，但我們緩解這些事件不利影響的能力在一定程度上取決於我們設施的有效性以及我們的災害準備和應對以及業務連續性規劃，而這些可能沒有考慮到或準備好應對每一種可能發生的情況。
税法的變化或對税法的解釋或徵收新的或增加的税收或費用可能會對
影響我們的經營業績和現金流。
不時有人提出聯邦和州一級的立法，如果成為法律，將對税法進行重大修改，包括對目前適用於石油和天然氣勘探和開發公司的某些關鍵聯邦和州所得税條款進行修改。這些法律變化包括但不限於：(I)取消石油和天然氣資產的百分比減值準備，(Ii)取消當前無形鑽探和開發成本的扣除，(Iii)延長某些地質和地球物理支出的攤銷期限，(Iv)取消石油和天然氣公司以前可以獲得的某些其他税收減免和減免，以及(V)提高適用於我們等公司的聯邦所得税税率。目前尚不清楚這些或類似的變化是否會生效，如果通過，任何此類變化將在多長時間內生效。此外，我們運營或擁有資產的州可能會對石油和天然氣開採徵收新的或增加的税收或費用。由於這些提案和聯邦所得税法的其他變化而導致的任何立法的通過，或者對石油和天然氣開採徵收新的或增加的税收或費用，都可能對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
此外，****還為符合條件的生物質地產提供投資税收抵免，並對企業股票回購徵收1%的消費税。根據CAMT，自2023年1月1日起，“適用公司”的某些調整後財務報表收入將被徵收15%的最低税率。在任何課税年度，當一個公司及其若干附屬公司和關聯公司在截至該課税年度之前的三個應納税年度的“平均年度調整財務報表收入”超過10億美元時，CAMT一般將該公司視為適用的公司。根據我們目前對IRA和CAMT的解釋以及一些運營、經濟、會計和監管假設，我們預計CAMT在短期內不會大幅增加我們的美國聯邦所得税負擔。上述分析是基於我們目前對《****》和《反洗錢法》所載條款的解釋。未來，美國財政部和美國國税局預計將發佈與CAMT相關的法規和解釋性指導，任何與我們當前解釋的重大差異都可能導致CAMT對我們的預期應用發生變化，並對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
此外，我們受到無人認領或遺棄財產(Escheat)法律的約束，這些法律要求我們將在特定時期內無人認領的其他人持有的財產移交給某些政府當局。我們接受美國各州對我們的作弊行為的審計。與無人認領財產有關的立法和條例十分複雜，州政府當局對此有不同的解釋。
美國證券交易委員會提出的新氣候披露規則可能會增加我們的合規成本，並對我們的
公事。
2024年3月6日，美國證券交易委員會通過了一系列氣候相關風險披露的新規則。我們目前正在評估最終規則，但目前我們無法預測實施成本或該規則造成的任何潛在不利影響。由於這一規定，我們可能會產生與評估和披露氣候相關風險有關的成本增加，包括增加法律、會計和財務合規成本，並使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來壓力。我們還可能面臨與根據該規則進行披露有關的訴訟風險增加。此外，加強氣候披露要求可能會加速某些利益攸關方和貸款人限制或尋求對其在某些碳密集型部門的投資提出更嚴格條件的趨勢。
與我們的資本結構相關的風險
我們債臺高築。
我們已經建立了一項信貸安排，根據我們於2022年8月31日與Truist Bank作為行政代理的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(“第二次信貸協議”)，我們從借款和信用證中承諾了6億美元。截至2023年12月31日，我們的信貸安排未償還425.0美元。如果我們
進一步利用這一工具，我們的負債水平可能會在幾個方面影響我們的業務，包括：
•我們的現金流中有很大一部分需要用來償還債務；
•我們被要求實施衍生品合約，以對衝我們相當大一部分石油和天然氣生產；
•高水平的債務將增加我們在普遍不利的經濟和行業狀況下的脆弱性；
•我們信貸工具中包含的契約限制了我們借入額外資金、處置資產、支付股息和進行某些投資的能力，以及；
•高水平的債務可能會削弱我們在未來為營運資本、資本支出、收購、一般公司或其他目的獲得額外融資的能力。
此外，我們的銀行借款基數每半年重新確定一次。由於重新確定我們的借款基數，我們可能需要償還一部分銀行借款。如果我們被要求這樣做，我們可能沒有足夠的資金來償還這些款項，我們可能需要就借款續期進行談判，或者安排新的融資或出售大量資產。任何此類行動都可能對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。此外，我們的信貸安排下的借款使我們面臨利率風險，因為它根據最優惠利率承擔可變利息，因此容易受到利率波動的影響。
我們可能無法進入股權或債務資本市場來履行我們的義務。
我們的增長計劃可能包括進入資本市場。由於市場波動、歷史上被認為表現不佳以及ESG趨勢等因素，最近不願投資於勘探和生產行業，這引發了對該行業資金可獲得性的擔憂。如果這些市場不可用，或者如果我們無法以可接受的條件獲得替代融資手段，我們可能無法實施我們的所有發展計劃、進行收購或以其他方式執行我們的業務戰略，這將對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並削弱我們償還債務的能力。
我們的營運成本和資本開支繼續受到通脹壓力的影響。
從2021年下半年開始，一直持續到2023年，與我們行業的其他公司一樣，我們的運營成本和資本支出--即燃料、鋼材(即井筒管材)、勞動力以及鑽井和完井服務的成本--面臨着通脹壓力。我們目前預計2024年運營和資本成本面臨的這種通脹壓力將持續下去，這影響了我們的現金流和運營業績。我們已經採取並計劃繼續採取某些舉措和行動(例如與服務提供商達成協議，以確保服務的成本和可獲得性)，以緩解此類通脹壓力。然而，不能保證這些努力將在很大程度上或完全抵消未來任何通脹壓力對我們的運營成本和資本支出以及反過來對我們的現金流和運營結果的影響。
有關技術和網絡安全的風險
我們依賴計算機和電信系統，我們的系統故障或網絡安全攻擊或漏洞可能會導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。
石油和天然氣行業越來越依賴數字技術來進行日常運營，包括某些勘探、開發和生產活動。我們依靠數字技術來處理和記錄財務和運營數據，估計石油和天然氣儲量，分析地震和鑽探信息，處理和存儲關於我們員工和特許權使用費所有者的個人身份信息，並與我們的員工和其他第三方進行溝通。我們的商業夥伴，包括供應商、服務提供商、我們產品的採購商和金融機構，也依賴數字技術。我們可能會受到網絡安全攻擊或入侵、計算機病毒或惡意軟件的幹擾，從而導致我們的業務運營中斷和/或財務損失。雖然我們利用各種程序和控制來監測和防範這些威脅，並減少我們對這些威脅的暴露，但不能保證這些程序和控制足以防止安全威脅成為現實，並使我們在未來蒙受損失。即便如此，我們的計算和通信基礎設施或信息系統的任何網絡事件或中斷都可能導致數據損壞、通信中斷、未經授權的發佈、收集、監控、誤用或
破壞專有或其他信息，或以其他方式嚴重擾亂我們的業務運營。隨着網絡威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞。
與我們普通股相關的風險
我們最近登記了我們普通股的股份，供我們的某些股東轉售，導致我們的普通股嚴重“市場過剩”。
關於2022年完成的對Stronghold的收購，美國華平公司及其附屬公司持有我們約4610萬股普通股。這相當於我們目前已發行普通股的大約23%，如果出售股票的股東選擇不時出售他們的全部或大量股票，可能會對我們普通股的市場價格產生壓低作用。
我們普通股的市場價格可能會波動，這可能會導致您的投資價值下降。
股市經歷的波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。我們普通股的市場價格也可能因以下因素而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的：
•我們的經營和財務業績及前景；
•我們季度經營業績的變化和我們流動性狀況的變化；
•投資者對我們以及我們經營的行業和市場的看法；
•股權或股權相關證券的未來銷售或可供出售；
•證券分析師對我們財務業績的估計發生變化；
•同類公司的市場估值變化；
•石油和天然氣價格的變化；以及
•一般的金融、國內、經濟和其他市場狀況。
我們目前不對普通股支付現金股息。
我們目前打算保留未來的收益，如果有的話，為我們的業務擴張提供資金。我們未來的股息政策由董事會自行決定，並將取決於各種因素，包括我們的業務、財務狀況、經營結果、資本要求和投資機會。此外，我們的第二個信貸協議的條款對向我們的股權持有人，包括我們的普通股股東支付股息有限制。
我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下，以可能對普通股股東產生不利影響的條款發行優先股。
根據我們的公司章程，我們的董事會被授權發行最多50,000,000股優先股，截至本年度報告日期，尚未發行和發行任何優先股。此外，我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下決定這些股票的價格、權利、優惠、特權和限制，包括投票權。如果董事會發行優先股，我們普通股持有者的權利可能會受到不利影響。董事董事會有能力決定優先股的條款並促使其發行，同時在可能的收購和其他公司目的方面提供了理想的靈活性，可能會使第三方更難收購我們已發行的大部分有表決權的股票。董事會發行的優先股可能包括投票權，甚至超級投票權，這可能會將控制公司的能力轉移到優先股持有人手中。優先股還可以以低於普通股市場價格的價格轉換為普通股，這可能
對我們普通股的市場產生負面影響。此外，在公司發生清算時，優先股通常具有優先權，這意味着優先股持有人將有權在普通股股東收到任何清算資產分配之前收到在清算中分配的公司淨資產。我們目前沒有發行任何優先股的計劃。
內華達州法律的條款可能會推遲或阻止我們公司控制權的變更，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
除了董事會發行優先股的能力外，內華達州法律的一些條款的存在可能會推遲或阻止公司控制權的變更，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。內華達州的法律對我們與任何持有我們已發行普通股10%或更多的人之間的合併和其他業務合併施加了一些限制。
項目1B：未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C：網絡安全
網絡安全風險管理
我們制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃，旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。我們根據美國國家標準與技術研究院網絡安全框架(“NIST”)設計和評估我們的網絡安全風險管理計劃。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求，只是我們使用NIST作為指南來幫助我們識別、評估和管理與我們的業務相關的網絡安全風險。
我們的網絡安全風險管理計劃被集成到我們的整體企業風險管理計劃中，並共享適用於整個企業風險管理計劃的通用方法、報告渠道和治理流程，適用於其他法律、合規、戰略、運營和金融風險領域。
我們的網絡安全風險管理計劃包括但不限於以下關鍵要素：
•風險評估，旨在幫助確定我們的關鍵系統和信息面臨的重大網絡安全風險；
•一名信息技術經理(“IT經理”)，負責管理我們的網絡安全風險評估流程、安全控制和對網絡安全事件的反應；
•酌情使用外部服務提供商評估、測試或以其他方式協助我們的安全程序的各個方面；
•保護信息技術系統和監測可疑事件的系統，如威脅保護、防火牆和反病毒軟件；以及
•對我們的員工進行網絡安全意識培訓，包括事件響應人員和高級管理人員。
治理
我們的董事會(“董事會”)認為，監督我們的風險和風險管理活動，包括與網絡安全威脅有關的活動，是整個董事會的責任。董事會還將某些風險監督責任委託給其某些委員會，而對我們網絡安全風險的監督則由董事會委託其審計委員會負責。審計委員會定期收到管理層和內部審計員關於信息技術、網絡安全風險以及預防和減輕此類風險的努力的報告，通常是每季度一次。審計委員會主席隨後向全體董事會報告公司的網絡安全風險、監測和緩解活動，使董事會及其委員會能夠履行其風險監督職責。
董事會和審計委員會的監督能力得到我們的管理網絡安全委員會(“MC委員會”)和我們的內部審計師的支持。MC委員會由我們的首席執行官、首席財務官、工程和企業規劃執行副總裁以及我們的IT經理組成。
我們的內部審計師執行審計工作，以評估我們的戰略、政策、程序和控制措施，以降低網絡安全事件的風險。
我們的IT經理負責評估和管理來自網絡安全威脅的風險，以及我們的整體網絡安全風險管理計劃，並監督我們的內部網絡安全人員和我們聘請的外部網絡安全顧問。我們的IT經理負責向MC委員會報告重大事件。我們的IT經理擁有德克薩斯農工大學的計算機科學學士學位和萊斯大學的工商管理碩士學位。他在能源行業擁有超過15年的信息技術經驗。
我們的MC委員會通過各種方式隨時瞭解和監測預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的努力，包括酌情包括內部安全人員的簡報、威脅情報和從政府、公共或私人來源(如我們聘請的外部顧問)獲得的其他信息，以及信息技術環境中部署的安全工具產生的警報和報告。
第三方的參與
MC委員會、內部審計員、我們的IT經理和各種其他小組都偶爾聘請第三方服務提供商幫助他們管理網絡安全威脅，包括但不限於網絡安全供應商、評估員、顧問、審計員和其他第三方。我們的IT經理負責監督第三方供應商，以確定與我們使用可能可以訪問公司敏感數據和系統的第三方服務提供商相關的網絡風險。
網絡安全威脅帶來的風險的影響
截至本年度報告日期，我們未發現任何網絡安全威脅，包括之前的任何網絡安全事件對我們造成或合理地可能對我們產生重大影響的任何網絡安全威脅，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。然而，我們承認網絡安全威脅在不斷演變，未來發現網絡安全事件的可能性仍然存在。見“第一部分，第1A項。風險因素-與技術和網絡安全相關的風險“，以獲取有關我們的網絡安全風險的更多信息。我們不能保證我們的網絡安全風險管理計劃，包括我們的控制、程序和流程，將完全遵守，或者我們的計劃將在保護我們的信息系統的機密性、完整性和可用性方面完全有效。雖然我們將資源投入到我們的安全措施上，以保護我們的系統和信息，但這些措施不能提供絕對的安全性，即它們不會受到網絡安全攻擊，也不會因此類攻擊而對我們造成任何損害。
項目2：中國房地產
大體背景
RING從事石油和天然氣的開發、生產、收購和勘探活動，目前主要集中在德克薩斯州的二疊紀盆地。
管理部門與物業相關的經營策略
我們的目標是通過投資於具有誘人資本回報率的石油和天然氣項目來增加股東價值。我們計劃通過開發我們現有的石油和天然氣資產並尋求對更多資產的戰略性收購來實現這一目標。
開發現有物業
我們相信，在我們的物業上鑽探未開發的機會將創造重大價值。截至2023年12月31日，我們總共擁有76,484英畝(65,462淨額)已開發英畝的權益，並運營着
我們大部分的種植面積。此外，截至2023年12月31日，我們擁有約19,643總面積(15,073淨額)未開發英畝的權益。雖然我們的近期計劃側重於在現有土地上鑽探油井，以開發其中包含的潛力，但我們的長期計劃也包括繼續評估收購和租賃機會，以獲得誘人的資本回報率。根據截至2023年12月31日的儲量報告，在西北大陸架內，我們總共有48個已探明的未開發地點(100%水平)和4個PDNP機會。我們的儲量估計計入了開發這些油井所需的資本成本以及未來的封堵和廢棄成本。我們相信西北大陸架租約包含額外的潛在鑽探地點。根據截至2023年12月31日的儲量報告，在中央盆地平臺內，我們總共有163個已探明的未開發地點(13%水平和87%垂直)和238個PDNP機會。我們的儲量估計計入了開發這些油井所需的資本成本。我們相信，中央盆地平臺租約包含額外的潛在鑽探地點。
尋求有利可圖的收購
我們歷來一直尋求收購我們認為具有與我們現有鑽探地點庫存相當的開採和開發潛力的物業。我們擁有一支由管理、工程、地球科學和土地專業人員組成的經驗豐富的團隊，他們識別和評估收購機會，談判和完成收購，並管理收購的物業。
石油和天然氣性質及項目摘要
重大運營
該公司的重要業務是在過去幾年中積極鑽探的兩個核心區，即二疊紀盆地的西北陸架和中央盆地平臺。
西北大陸架--德克薩斯州的約庫姆縣和新墨西哥州的利亞縣 – 2019年，我們收購了總面積為49,754英畝(淨額38,230英畝)的物業，平均營運權益為77%，平均淨收入權益為58%。截至2023年12月31日，我們總共擁有12,572毛(8,751淨額)已開發英畝和16,258毛(12,405淨額)未開發英畝的權益，平均探明運營運營權益為89%，淨收入權益為67%。截至2023年12月31日，該公司擁有約5口總垂直井和146口總水平井的權益，其中我們經營5口垂直井和111口水平井。水平井主要產自聖安德烈斯常規油藏，垂直井主要產自沃爾夫坎普和泥盆系油藏。
中央盆地平臺-安德魯斯、蓋恩斯、克萊恩、埃克特、温克勒和沃德縣，德克薩斯州 –2011年，我們在安德魯斯和蓋恩斯縣的最初租約中獲得了100%的營運權益和75%的淨收入權益。從那時起，我們在更多的生產租約中獲得了營運和淨收入利益，並在安德魯斯縣和蓋恩斯縣的租約內和周圍獲得了更多未開發的面積。2022年，我們在Crane、Winkler和Ward縣的初始租賃中收購了約37,000英畝的物業，平均營運權益為99%，石油和天然氣的平均淨收益權益分別為88%和96%。2023年，我們在埃克托縣購置了房產。截至2023年12月31日，我們在該地區共擁有63,912毛(56,711淨)已開發英畝和3,385毛(2,668淨)未開發英畝的權益，平均探明運營運營權益為97%，淨收入權益為82%。截至2023年12月31日，公司擁有約695口總垂直井和197口總水平井的權益，其中我們經營587口垂直井和195口水平井。水平井主要產自聖安德烈斯常規油層，垂直油井主要產自霍爾特、格洛裏塔、克利福克、威奇托奧爾巴尼、塔布、沃爾夫坎普和泥盆系等多種常規油層。.
物業的標題
我們通常在收購物業或租賃權益之前進行初步的所有權審查。在開始對這類土地進行作業之前，通常會進行徹底的所有權審查，並在進行作業之前對任何重大缺陷進行補救。我們相信，我們租賃物業的所有權是良好的、可辯護的，並符合石油和天然氣行業的慣例，但有例外情況，我們認為這些例外不會對此類物業的使用造成實質性減損。對於我們不是記錄所有者的財產，我們依賴與財產的所有者或經營者或租約轉讓的合同，根據合同，除其他外，我們通常有權將我們的利益登記在案。
我們的物業一般要繳納特許權使用費、高於行業慣例的特許權使用費和其他權益、貸款協議附帶的留置權、現行税收和其他習慣負擔、小產權負擔、地役權和限制。我們不認為這些負擔對我們使用這些財產有任何實質性的影響。
石油和天然氣儲量綜述
截至2023年12月31日，我們的估計已探明儲量的税前PV-10價值(現值折現10%)約為16.47億美元，標準化的貼現未來現金流量約為13.992億美元，其中99.6%以上與我們在德克薩斯州二疊紀盆地的物業有關。在2023年至2022年期間，我們在收購和資本項目上花費了約544.2美元。我們希望通過更多的鑽探來進一步開發這些屬性。
下表彙總了截至2023年12月31日我們的總淨探明儲量、税前PV-10價值和貼現未來淨現金流的標準化計量。我們已探明儲量的99.8%左右位於德克薩斯州的二疊紀盆地。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
油
(Bbl) | | 天然
燃氣(McF) | | 天然
氣液(Bbl) | | 總計 (英國央行)(1) | | 税前PV-10 價值(2) | | 標準化
衡量
貼現未來
淨現金流 |
| 82,141,277 | | | 146,396,322 | | | 23,218,564 | | | 129,759,229 | | | $ | 1,647,031,127 | | | $ | 1,399,185,191 | |
_____________________________
(1)六個mcf被認為相當於一個boe。
(2)PV-10是一項非公認會計準則的財務指標。有關對賬，請參閲以下內容。
我們提出税前PV-10價值，這是一個非公認會計準則的財務指標，因為它是一個廣泛使用的行業標準，我們認為這對那些在將我們的資產基礎和業績與其他可比石油和天然氣勘探和生產公司進行比較時審查本報告的人很有用。PV-10是一種非GAAP計量，不同於美國公認的會計原則(“GAAP”)下的計量，即“未來淨現金流量貼現的標準化計量”，因為PV-10的計算不包括未來的所得税。PV-10不一定代表石油和天然氣資產的公平市場價值。PV-10不是公認會計準則下的財務或經營業績的衡量標準，也不應單獨考慮，也不應作為公認會計準則所界定的未來現金流量貼現的標準化衡量標準的替代品。
下表提供了PV-10與未來淨現金流貼現(以千計):
| | | | | |
| 估計未來淨收入的現值(PV-10) | $ | 1,647,031,127 | |
| 未來所得税，以10%的折扣 | $ | 247,845,936 | |
| 未來淨現金流量貼現的標準化計量 | $ | 1,399,185,191 | |
預留數量信息
我們對已探明儲量和相關估值的估計是基於獨立石油工程師Cawley，Gillesbie&Associates，Inc.(“CGA”)獨立確定和編寫的報告。這些儲備是
完全歸因於美國境內的房產。已探明(已開發和未開發)石油、天然氣和天然氣液體儲量變化情況彙總如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 石油(Bbl) | | 燃氣(McF)(2) | | 天然氣液體(Bbl)(2) | | 英國央行(1) |
| 平衡，2021年12月31日 | 65,838,609 | | 71,773,789 | | — | | 77,800,907 |
| 就地購買礦物 | 28,086,920 | | 108,456,107 | | 16,715,626 | | 62,878,564 |
| 擴展、發現和改進恢復 | 628,978 | | 522,178 | | 52,810 | | 768,818 |
| 礦產品銷售到位 | — | | — | | — | | — |
| 生產 | (3,459,477) | | (4,088,642) | | (371,337) | | (4,512,254) |
| 對先前數量估計數的修訂 | (2,390,287) | | (18,792,983) | | 6,708,559 | | 1,186,108 |
| 平衡，2022年12月31日 | 88,704,743 | | 157,870,449 | | 23,105,658 | | 138,122,143 |
| | | | | | | |
| 就地購買礦物 | 6,543,640 | | 3,372,965 | | 1,089,382 | | 8,195,183 |
| 擴展、發現和改進恢復 | 3,098,845 | | 4,113,480 | | 1,014,343 | | 4,798,768 |
| 礦產品銷售到位 | (4,897,921) | | (2,674,955) | | (392,953) | | (5,736,700) |
| 生產 | (4,579,942) | | (6,339,158) | | (976,852) | | (6,613,320) |
| 對先前數量估計數的修訂 | (6,728,088) | | (9,946,459) | | (621,014) | | (9,006,845) |
| 平衡，2023年12月31日 | 82,141,277 | | 146,396,322 | | 23,218,564 | | 129,759,229 |
_____________________________
(1)六個mcf被認為相當於一個boe。
(2)2022年年底，我們開始以三流為基礎報告儲量，包括將天然氣和天然氣分開報告。
修訂代表先前儲量估計的變動，不論是向上或向下的變動，是由於通常從開發鑽探和生產歷史、五年規則和/或經濟因素(例如大宗商品價格、營運成本或開發成本)的變化而獲得的新資料所致。
截至2023年12月31日的年度，已探明儲量的顯著變化包括：
•分機。2023年，4.8MBoe的擴展主要是由於西北陸架和中央盆地平臺成功運行的鑽井計劃和非運行活動的結果。
•礦產品採購到位。2023年，本公司完成了對埃克托縣內Founders石油和天然氣租約及相關財產的收購，從而獲得了820萬桶的額外儲量。
•礦產銷售到位。2023年，公司從剝離特拉華盆地資產(30%)、新墨西哥州運營資產(57%)和公司在蓋恩斯縣的部分資產(13%)中出售了5.7 MBoe。
•對先前估計數的訂正。於2023年，9. 0百萬桶油當量的前期儲備的負修訂包括5. 3百萬桶油當量（59%）與價格變動有關，以及3. 7百萬桶油當量（41%）與表現及其他經濟因素變動有關。
我們已探明的石油、天然氣和天然氣液體儲量如下所示。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 石油(Bbl) | | | |
| 開發 | 56,029,039 | | 57,012,137 |
| 未開發 | 26,112,238 | | 31,692,606 |
| 總計 | 82,141,277 | | 88,704,743 |
| | | |
| 天然氣(McF) | | | |
| 開發 | 99,896,022 | | 106,399,050 |
| 未開發 | 46,500,300 | | 51,471,399 |
| 總計 | 146,396,322 | | 157,870,449 |
| | | |
| 天然氣液體(Bbl) | | | |
| 開發 | 15,449,907 | | 15,332,804 |
| 未開發 | 7,768,657 | | 7,772,854 |
| 總計 | 23,218,564 | | 23,105,658 |
| | | |
總計(BOE) (1) | | | |
| 開發 | 88,128,284 | | 90,078,116 |
| 未開發 | 41,630,945 | | 48,044,027 |
| 總計 | 129,759,229 | | 138,122,143 |
(1)6個mcf被視為等同於1個boe。
未來淨現金流量貼現的標準化計量
我們關於已探明石油和天然氣儲量的貼現未來現金流量的標準化計量以及下文所述的標準化計量的變化是根據公認會計準則編制的。
未來所得税支出的計算方法是，對與已探明石油和天然氣儲量有關的未來税前現金流量減去所涉物業的税基，適用適當的年終税率。未來所得税支出將計入與已探明石油和天然氣儲量相關的永久性差額、税收抵免和虧損結轉。未來淨現金流量以每年10%的比率貼現，以得出貼現未來淨現金流量的標準化衡量標準。這一計算程序不一定導致對我們的石油和天然氣資產的公平市場價值的估計。
我們對截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的儲備和未來現金流的估計是根據美國證券交易委員會指導方針，使用分別等於截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的12個月期間內每個月的未加權算術平均價格的平均價格編制的。截至2023年12月31日，我們的儲量是基於美國證券交易委員會的平均價格，即每桶西德克薩斯中質原油74.7美元，亨利中心天然氣每桶2.637美元。截至2022年12月31日，我們的儲量是基於美國證券交易委員會的平均價格，即每桶WTI石油90.15美元，每MMBtu Henry Hub天然氣6.358美元。價格根據當地油田和租賃水平的差異進行調整，並根據美國證券交易委員會的指導方針在儲量有效期內保持不變。
與已探明的石油、天然氣和天然氣儲備有關的貼現未來現金流量的標準化計量如下。
未來淨現金流量貼現的標準化計量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未來現金流入 | | $ | 6,622,410,752 | | | $ | 9,871,961,000 | | | $ | 4,853,709,000 | |
| 未來生產成本 | | (2,413,303,488) | | | (2,751,896,250) | | | (1,395,437,250) | |
未來開發成本(1) | | (562,063,424) | | | (647,196,750) | | | (347,757,000) | |
| 未來所得税 | | (548,664,988) | | | (1,142,147,641) | | | (501,586,949) | |
| 未來淨現金流 | | 3,098,378,852 | | | 5,330,720,359 | | | 2,608,927,801 | |
| 估計現金流量的時間，每年有10%的折扣 | | (1,699,193,661) | | | (3,058,606,841) | | | (1,471,562,953) | |
| | | | | | |
| 未來淨現金流量貼現的標準化計量 | | $ | 1,399,185,191 | | | $ | 2,272,113,518 | | | $ | 1,137,364,848 | |
(1)未來開發成本不僅包括開發成本，還包括未來資產報廢成本。
與已探明的石油、天然氣和天然氣液體儲量有關的未來現金流量折現標準化計量的變化如下。
未來淨現金流量貼現標準化計量的變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初 | $ | 2,272,113,518 | | | $ | 1,137,364,848 | | | $ | 555,871,253 | |
| 就地購買礦物 | 141,738,066 | | | 996,313,882 | | | 33,688,718 | |
| 擴展、發現和改進恢復 | 57,607,609 | | | 20,447,842 | | | 79,003,885 | |
| 年內產生的發展成本 | 70,697,664 | | | 67,454,522 | | | 17,513,180 | |
| 生產的石油和天然氣的銷售，扣除生產成本 | (266,004,598) | | | (283,588,498) | | | (154,615,685) | |
| 礦產品銷售到位 | (59,600,128) | | | — | | | (2,523,746) | |
| 折扣的增加 | 277,365,650 | | | 133,209,763 | | | 63,810,764 | |
| 價格和生產成本的淨變動 | (1,181,594,019) | | | 646,819,172 | | | 636,884,944 | |
| 估計未來發展費用的淨變化 | 37,865,811 | | | (53,253,626) | | | (44,357,751) | |
| 對先前數量估計數的修訂 | (187,443,783) | | | 33,583,837 | | | (22,259,508) | |
| 現金流量估計時間的變化 | (17,257,348) | | | (119,428,019) | | | 86,845,188 | |
| 所得税淨變動 | 253,696,749 | | | (306,810,205) | | | (112,496,394) | |
| | | | | |
| 今年年底 | $ | 1,399,185,191 | | | $ | 2,272,113,518 | | | $ | 1,137,364,848 | |
截至二零二三年十二月三十一日，我們按州劃分的探明儲量概述於下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 石油(Bbl) | | 燃氣(McF) | | NGL（Bbl） | | 總計(BOE) | | 佔總數的百分比
證明瞭 | | 税前PV-10
(單位：千) | | 標準化
衡量
貼現未來
淨現金流
(單位：千) | | 未來資本
支出
(單位：千) |
| 德克薩斯州 | | | | | | | | | | | | | | | |
| PD | 55,820,275 | | 99,572,221 | | 15,413,055 | | 87,828,701 | | 68 | % | | $ | 1,256,679 | | | $ | 1,067,574 | | | $ | 145,470 | |
| 布丁 | 26,112,238 | | 46,500,300 | | 7,768,657 | | 41,630,945 | | 32 | % | | 384,353 | | | 326,515 | | | 416,478 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 已證明的總數： | 81,932,513 | | 146,072,521 | | 23,181,712 | | 129,459,646 | | 100 | % | | $ | 1,641,032 | | | $ | 1,394,089 | | | $ | 561,948 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 新墨西哥州 | | | | | | | | | | | | | | | |
| PD | 208,764 | | 323,801 | | 36,852 | | 299,583 | | — | % | | $ | 5,999 | | | $ | 5,097 | | | $ | 115 | |
| 布丁 | — | | — | | — | | — | | — | % | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 已證明的總數： | 208,764 | | 323,801 | | 36,852 | | 299,583 | | — | % | | $ | 5,999 | | | $ | 5,097 | | | $ | 115 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | | | | | | | |
| PD | 56,029,039 | | 99,896,022 | | 15,449,907 | | 88,128,284 | | 68 | % | | $ | 1,262,679 | | | $ | 1,072,670 | | | $ | 145,586 | |
| 布丁 | 26,112,238 | | 46,500,300 | | 7,768,657 | | 41,630,945 | | 32 | % | | 384,353 | | | 326,515 | | | 416,478 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 已證明的總數： | 82,141,277 | | 146,396,322 | | 23,218,564 | | 129,759,229 | | 100 | % | | $ | 1,647,031 | | | $ | 1,399,185 | | | $ | 562,063 | |
已探明儲量
截至2023年12月31日，我們擁有約129.8百萬桶(100萬桶)的已探明儲量，其中約有63%的石油、19%的天然氣和18%的天然氣，如上表所述。我們的儲量估計還沒有提交給任何聯邦當局或機構(美國證券交易委員會除外)。
截至2023年12月31日，約68%的已探明儲量被歸類為PD，其餘32%為PUD。
截至2023年12月31日，我們的總探明儲量税前淨值PV-10約為16.47億美元，折現未來淨現金流的標準化衡量指標約為13.992億美元。約12.627億美元和10.727億美元的總已探明儲量分別與PD儲量相關，約佔總已探明儲量税前PV-10價值的77%。其餘的3.844億美元和3.265億美元分別與PUD準備金有關。
已探明未開發儲量
我們截至2023年12月31日的儲量估計包括大約41.6MBoe作為PUD。截至2022年12月31日，我們的儲量估計包括約48.0MBoe作為已探明的未開發儲量。根據我們2023年12月31日的年終獨立工程儲備報告，我們計劃在最初分類的五年內鑽探我們的PUD鑽井地點。以下是我們的PUD儲備從2022年12月31日到2023年12月31日的變化描述。
截至2023年12月31日的已探明未開發儲量的顯著變化包括：
•轉化為發達的。在截至2023年12月31日的年度內，我們通過開發將27個物業從PUD轉換為PD產生了約9,030萬美元的成本。這27處物業在截至2023年12月31日的一年中生產了573 MBOe，截至2023年12月31日的儲量為7,068 MBOE。
•分機。2023年，3.7MBoe的擴展主要是由於西北陸架和中央盆地平臺成功運行的鑽井計劃和非運行活動的結果。
•礦產品採購到位。2023年，我們完成了對埃克托縣內Founders石油和天然氣租約及相關財產的收購，從而增加了370MBoe的儲量。
•礦產銷售到位。2023年，我們出售了剝離新墨西哥州運營資產的1.3MBoe(81%)，以及我們在蓋恩斯縣的部分資產(19%)。
•對先前估計數的訂正。2023年，先前儲備4.9MBoe的負修訂包括與價格變化有關的0.8MBoe(16%)和與業績變化和其他經濟因素有關的4.1MBoe(84%)。
下表顯示了我們目前估計的預計儲量將從已探明的未開發轉換為已探明的已開發儲量，以及此類開發所涉及的估計每年成本。我們的PUD儲量是管理層採用的開發計劃的一部分，該計劃計劃將PUD儲量在首次披露後五年內開發為已探明儲量。截至2023年12月31日，沒有實質性的已探明未開發儲量不計劃在最初披露的五年內轉換為已探明已開發儲量。
已探明未開發儲量轉換為已探明已開發儲量的估計成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年 | | 估計的石油
儲量
已開發(Bbl) | | 預估天然氣
儲量
已開發(MCF) | | 預計NGL
儲量
已開發(Bbl) | | 合計BOE | | 估計數
開發成本 |
| 2024 | | 10,512,071 | | 8,637,030 | | 1,538,117 | | 13,489,693 | | $ | 157,234,213 | |
| 2025 | | 8,815,136 | | 7,676,596 | | 1,838,167 | | 11,932,736 | | 126,315,450 |
| 2026 | | 4,047,980 | | 15,057,984 | | 2,286,811 | | 8,844,455 | | 73,672,123 |
| 2027 | | 2,737,051 | | 15,128,690 | | 2,105,562 | | 7,364,061 | | 51,012,096 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | 26,112,238 | | 46,500,300 | | 7,768,657 | | 41,630,945 | | $ | 408,233,882 | |
儲量估算的準備和內部控制
本報告披露的所有已探明石油和天然氣儲量均基於我們的獨立儲量工程師Cawley，Gillesbie&Associates，Inc.(“CGA”)確定和準備的儲量估計，CGA是行業和金融機構石油資產分析的領先者。CGA成立於1960年，在德克薩斯州專業工程師委員會註冊號為F-693在CGA內部，主要負責準備2024年1月26日CGA信函中提出的估計的技術人員是Zane Meekins先生，該信函作為本年度報告的證物提交。自1989年以來，米金斯一直是中國石油天然氣集團公司的一名執業諮詢石油工程師。米金斯先生是德克薩斯州的註冊專業工程師(執照編號71055)，擁有超過36年的石油工程實踐經驗，以及超過34年的儲量估算和評估經驗。他於1987年畢業於德克薩斯農工大學，獲得石油工程理學學士學位。Meekins先生達到或超過石油工程師協會頒佈的《關於石油和天然氣儲量信息估計和審計的標準》中提出的教育、培訓和經驗要求；他擅長將行業標準實踐明智地應用於工程和地球科學評估，以及應用美國證券交易委員會和其他行業儲量定義和指南。
本年報所披露的已探明石油及天然氣儲量乃基於我們的獨立儲量工程師釐定及編制的儲量估計，主要是利用遞減曲線分析以確定個別生產井的儲量。為了對我們估計的已探明儲量建立合理的確定性，獨立儲量工程師採用了已證明能夠產生一致性和重複性結果的技術。可歸因於生產歷史有限的生產井和未開發地區的儲量是利用體積估計或周圍地區類似油井的表現來估計的。根據同一地層的生產動態和使用類似技術的完井情況，這些井被認為是相似的。用於評估我們已探明儲量的技術和經濟數據包括但不限於測井記錄、地質圖、地震數據、試井數據、生產數據、歷史價格和成本信息以及財產所有權權益。在與我們的管理層協商之前，各級管理層都審查了這些數據的準確性
獨立後備工程師。這次諮詢包括對屬性、假設和現有數據的審查。在儲備金納入本年度報告之前，將內部儲備金估計數與CGA編制的儲備金估計數進行比較，以檢驗估計數和結論。儲量估計的準確性取決於許多因素，包括以下因素：
•現有數據的質量和數量以及對這些數據的工程和地質解釋；
•關於未來費用的數額和時間的估計，這可能與實際費用有很大差異；
•經濟假設的準確性；以及
•準備估算的人員的判斷。
我們負責工程和企業戰略的執行副總裁總裁先生是主要負責監督我們儲量估計準備的技術專業人員。他擁有德克薩斯大學石油工程理學學士學位，擁有超過17年的實際行業經驗，包括超過13年的儲量信息評估和評估經驗。自二零一三年起，他一直是石油工程師學會會員，其資格達到或超過石油工程師學會的標準要求，成為一名具備專業資格的儲量估價員及審計師。
我們鼓勵對我們的工程師和油藏分析師進行持續的關於新技術和行業進步的專業教育，以及關於基本技能的進修培訓。為了確保儲量估計的可靠性，我們的企業儲量部門遵循全面的符合美國證券交易委員會的內部控制和政策來確定、估計和報告已探明儲量，包括：
•確認我們包括對所有擁有的物業的儲量估計，並且它們是基於適當的工作和淨收入利益；
•確保公司其他部門提供的會計、土地、運營等信息準確；
•與我們業務部門的技術人員進行溝通、協作和分析；
•將內部生成的儲量估計數與第三方編制的儲量估計值進行比較和核對；以及
•利用有經驗的油藏工程師或其直接監督人員編制儲量估算。
每個季度，公司儲備團隊與工程和公司戰略執行副總裁總裁一起向高級管理人員介紹公司儲備的狀況，並隨後獲得關鍵管理人員對重大變化的批准。此外，我們的五年城市發展計劃每年由公司首席執行官、首席財務官、運營執行副總裁總裁和土地、法律、人力資源和營銷執行副總裁總裁審查和批准。
公司儲備部在每個財政年度結束時與CGA的獨立儲備工程師密切合作，以確保年度獨立儲量估計的完整性、準確性和及時性。這些獨立編制的儲量估計數將提交審計委員會。除了審查獨立編制的儲量報告外，審計委員會還定期與編制已探明儲量估計數的獨立儲量工程師會面。
石油和天然氣性質及項目摘要
種植面積
下表按地區彙總了截至2023年12月31日的已開發和未開發總面積(淨面積是我們佔總面積的百分比)。我們的利益僅限於特許權使用費和壓倒一切的特許權使用費利益的面積被排除在外，因為它是最低限度的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已開發種植面積 | | 未開發面積 | | 總種植面積 |
| 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 |
| 中央盆地平臺 | 63,912 | | 56,711 | | 3,385 | | 2,668 | | 67,297 | | 59,379 |
| | | | | | | | | | | |
| 西北陸架 | 12,572 | | 8,751 | | 16,258 | | 12,405 | | 28,830 | | 21,156 |
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | 76,484 | | 65,462 | | 19,643 | | 15,073 | | 96,127 | | 80,535 |
未開發面積的租約一般將於其各自的主要年期屆滿時屆滿，除非該等租賃面積的生產已於該等主要期限屆滿前確定。如果生產建立在種植面積上，租約通常將保持有效，直到種植面積停止生產為止，在行業中稱為HBP。未開發面積的租約可能會因不履行某些鑽探承諾(如果有的話)或因不遵守租約條款而終止或到期，具體取決於出租人和承租人之間談判的具體條款。
下表列出了截至2023年12月31日的租約未開發總面積和淨面積，該租約將在未來三年內到期，除非(I)在租約上或在租約參與的間隔單位內建立生產，或(Ii)在相關到期日之前續簽或延長租約：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未開發面積 |
| 2024 | | 2025 | | 2026 |
| 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 |
| 中央盆地平臺 | 1,800 | | 1,046 | | 1,240 | | 100 | | 720 | | 239 |
| | | | | | | | | | | |
| 西北陸架 | 8,475 | | 1,481 | | 8,946 | | 3,496 | | 3,015 | | 454 |
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | 10,275 | | 2,527 | | 10,186 | | 3,596 | | 3,735 | | 693 |
生產歷史
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度我們生產的石油、天然氣和天然氣液體數量的歷史信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 石油(Bbls) | | | | | |
| 中央盆地平臺 | 2,347,068 | | 1,409,211 | | 867,835 |
特拉華州盆地(2) | 25,743 | | 81,936 | | 104,129 |
| 西北陸架 | 2,207,131 | | 1,968,693 | | 1,714,976 |
| 總計 | 4,579,942 | | 3,459,840 | | 2,686,940 |
| | | | | |
天然氣(McF)(1) | | | | | |
| 中央盆地平臺 | 3,940,107 | | 1,563,808 | | 171,690 |
特拉華州盆地(2) | 11,265 | | 96,516 | | 288,918 |
| 西北陸架 | 2,387,786 | | 2,428,318 | | 2,074,580 |
| 總計 | 6,339,158 | | 4,088,642 | | 2,535,188 |
| | | | | |
天然氣液體(BBLS)(1) | | | | | |
| 中央盆地平臺 | 703,818 | | 227,996 | | — |
特拉華州盆地(2) | 2,867 | | 3,718 | | — |
| 西北陸架 | 270,167 | | 139,615 | | — |
| 總計 | 976,852 | | 371,329 | | — |
| | | | | |
| 總產量(BOE) | | | | | |
| 中央盆地平臺 | 3,707,571 | | 1,897,842 | | 896,087 |
特拉華州盆地(2) | 30,488 | | 101,740 | | 152,282 |
| 西北陸架 | 2,875,262 | | 2,513,028 | | 2,060,739 |
| 總計 | 6,613,321 | | 4,512,610 | | 3,109,108 |
| | | | | |
| 日產量(boe/d) | | | | | |
| 中央盆地平臺 | 10,158 | | 5,200 | | 2,455 |
特拉華州盆地(2) | 84 | | 279 | | 417 |
| 西北陸架 | 7,877 | | 6,885 | | 5,646 |
| 總計 | 18,119 | | 12,364 | | 8,518 |
(1)由於我們收購了Stronghold的資產，從2022年7月1日開始，我們開始以三流方式報告數量和收入，單獨報告原油、天然氣和天然氣銷售。在2022年7月1日之前，NGL的銷售和儲備量、價格和收入都是用天然氣列報的。
(2) 特拉華州盆地資產的出售截止日期為2023年5月11日，生效日期為2023年3月1日。
生產價格和生產成本
下表提供了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的歷史定價和成本統計數據。
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 平均售價： | | | | | |
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油(每桶) | $ | 76.21 | | | $ | 92.80 | | | $ | 67.56 | |
| | | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
天然氣(按MCF計算)(1) | $ | 0.05 | | | $ | 4.57 | | | $ | 5.83 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
NGL(每Bbl)(1) | $ | 11.95 | | | $ | 20.18 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
總計(每桶) | $ | 54.60 | | | $ | 76.95 | | | $ | 63.14 | |
(1)由於我們收購了Stronghold的資產，從2022年7月1日開始，我們開始以三流方式報告數量和收入，單獨報告原油、天然氣和天然氣銷售。在2022年7月1日之前，NGL的銷售和儲備量、價格和收入都是用天然氣列報的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
平均生產成本(每桶)： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
租賃運營費用 | $ | 10.61 | | | $ | 10.57 | | | $ | 9.75 | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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收集、運輸和加工成本 | $ | 0.07 | | | $ | 0.41 | | | $ | 1.39 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
從價税 | $ | 1.02 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.73 | |
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| | | | | |
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| | | | | |
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生產税 | $ | 2.74 | | | $ | 3.80 | | | $ | 2.93 | |
上述平均石油銷售價格的計算方法是將石油銷售收入除以石油銷售量，單位為Bbls。以上天然氣平均銷售價格的計算方法是將天然氣銷售收入除以天然氣銷售量，單位為mcf。以上NGL平均銷售價格的計算方法是將NGL銷售收入除以NGL銷售量，單位為BBLS。總平均銷售價格金額是通過總收入除以總銷量計算出來的，單位為boe。上述平均生產成本是用生產成本除以總產量(以BOE為單位)計算得出的。
生產井
下表顯示了截至2023年12月31日我們在生產油井和天然氣井方面的所有權(一口淨井是我們對一口總油井的所有權百分比)。超過99.8%的此類油井位於德克薩斯州的二疊紀盆地。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 油井 | | 氣井 | | 總井數 |
| 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 |
| 1,023 | | 847 | | 20 | | 17 | | 1,043 | | 864 |
鑽探活動
2023年，作為運營商，我們總共鑽了31.00口井(淨額29.75口)。其中，聖安德烈斯水平井有14.00口(淨額12.75口)，位於西北陸架(9口1.0英里的側線和5口1.5英里的側線)。在中央盆地平臺有17.00口井，其中6口是德克薩斯州安德魯斯縣的聖安德烈斯水平井(2口1.0英里分支和4口1.5英里分支)，11.00口是德克薩斯州克雷恩縣的直井。此外，我們還參與了5口總(淨值0.59)的非作業井，其中3口位於西北陸架，2口位於中央盆地臺地。這些油井都打得很成功，沒有乾井。
下表載有關於在所述期間鑽探和(或)參與的作業井數量的資料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 |
| 探索性的 | | | | | | | | | | | |
| 多產 | — | | — | | — | | — | | — | | — |
| 乾的 | — | | — | | — | | — | | — | | — |
| 發展 | | | | | | | | | | | |
| 多產 | 31.00 | | 29.75 | | 32.00 | | 31.35 | | 11.00 | | 9.91 |
| 乾的 | — | | — | | — | | — | | — | | — |
| 總計 | | | | | | | | | | | |
| 多產 | 31.00 | | 29.75 | | 32.00 | | 31.35 | | 11.00 | | 9.91 |
| 乾的 | — | | — | | — | | — | | — | | — |
下表載有關於在所述期間鑽探和參與的非作業井數量的資料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 |
| 探索性的 | | | | | | | | | | | |
| 多產 | — | | — | | — | | — | | — | | — |
| 乾的 | — | | — | | — | | — | | — | | — |
| 發展 | | | | | | | | | | | |
| 多產 | 5.00 | | 0.59 | | 3.00 | | 0.33 | | 2.00 | | 0.23 |
| 乾的 | — | | — | | — | | — | | — | | — |
| 總計 | | | | | | | | | | | |
| 多產 | 5.00 | | 0.59 | | 3.00 | | 0.33 | | 2.00 | | 0.23 |
| 乾的 | — | | — | | — | | — | | — | | — |
當前活動
截至2023年12月31日，我們在鑽井或完工過程中沒有作業井。
成本信息
我們的石油和天然氣活動完全在美國進行。如“生產價格及生產成本”一表所示，截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，我們的平均生產成本(包括租賃營運費用、收集、加工及運輸(“GPT”)及從價)分別為11.70元及12.02元，而截至2023年及2022年12月31日止年度的平均生產税則分別為2.74元及3.80元。這些金額是通過將我們的總生產成本或總生產税除以我們的總銷售量來計算的，單位為Boe。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的財產購置、勘探和開發活動費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收購石油和天然氣資產的付款 | $ | 82,900,900 | | | $ | 179,387,490 | | | $ | 1,368,437 | |
勘探石油和天然氣資產的費用 | — | | | — | | | — | |
| 支付開發石油和天然氣資產的費用 | 152,559,314 | | | 129,332,155 | | | 51,302,131 | |
已發生的總成本 | $ | 235,460,214 | | | $ | 308,719,645 | | | $ | 52,670,568 | |
其他屬性和承諾
自2021年1月1日起，該公司將公司總部遷至德克薩斯州的伍德蘭茲。在此之前，我們的主要辦事處設在德克薩斯州的米德蘭。這些辦公室現在是一個運營辦公室。我們在俄克拉何馬州塔爾薩的辦公空間租賃於2021年3月31日終止。
第三項：提起法律訴訟
該公司是2021年7月在德克薩斯州休斯頓市哈里斯縣地方法院提起的名為EPUS Permian Assets，LLC訴Ring Energy，Inc.的訴訟的被告。原告EPUS Permian Assets，LLC聲稱違反合同，金錢通過欺詐性誘因、不當得利和推定信託獲得。原告要求沒收與公司擬議的財產出售有關的5,500,000美元保證金，外加相關損害賠償以及律師費和費用。該訴訟涉及本公司擬向原告出售的物業，本公司曾多次延期，但原告最終未能履行協議，而本公司保留保證金。本公司認為，原告的索賠完全沒有根據，正在進行積極的抗辯和反訴。該公司已經提交了答辯書和反訴書，否認了這些指控，並主張了平權抗辯，以阻止或大幅限制原告的索賠，聲稱違反合同，並要求宣告性判決和律師費和費用。雙方已經開始錄取證詞，並正在進行證據開示。
第四項：中國煤礦安全披露情況
不適用。
第II部
第五項：登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們普通股的市場
我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所掛牌上市，交易代碼為“REI”。
性能圖表
下圖顯示了我們普通股的累計總股東回報相對於S指數和S石油天然氣勘探與生產精選行業指數的累計總回報的比較。該圖表假設2018年12月31日對我們的普通股和每個指數的投資為100美元，以及所有股息的再投資(如果有的話)。本表並不是為了預測我們普通股的未來表現。
以上業績圖表是為《交易法》第18條的目的而提供的，不會通過引用將其納入根據證券法提交的任何註冊聲明中，除非其中明確指出通過引用併入其中。根據《交易法》第14A條的規定，履約圖表不是徵集材料。
紀錄保持者
截至2024年3月7日，我們的普通股約有84名登記持有者。這是我們轉會代理記錄中的記錄保持者人數。它不包括通過經紀賬户持有股票的人。
股利政策
我們目前預計不會為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前打算保留未來的收益，如果有的話，用於償還債務和為我們的業務擴張提供資金。我們未來的股息政策由我們的董事會酌情決定，並將取決於各種因素，包括我們的業務、財務狀況、經營結果、資本要求和投資機會。此外，我們的信貸安排包含限制我們支付股息的能力的條款，除非滿足某些條件。
近期出售未登記證券及使用登記證券所得款項
本項目所要求的信息已在本公司的第3.02項，股權證券的未登記銷售中披露和報告日期為2022年8月30日的8-K表格，於2022年9月6日提交給美國證券交易委員會該公開內容通過引用併入本文。
發行人回購
在截至2023年12月31日的年度內，我們沒有對我們的股權證券進行任何回購。
第六項：已預留的汽車
第七項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與我們所附的財務報表以及本年度報告其他部分所列財務報表的附註一併閲讀。以下討論包括反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述，由於許多因素，包括在“風險因素”、“前瞻性陳述”和本年度報告的其他部分中討論的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。
概述
Ring Energy，Inc.(“公司”、“環”、“我們”、“我們”和類似術語)是一家以增長為導向的獨立石油和天然氣勘探和生產公司，總部設在德克薩斯州的伍德蘭茲，目前從事石油和天然氣的開發、生產、收購和勘探活動，目前專注於德克薩斯州的二疊紀盆地。我們的鑽探業務針對的是德克薩斯州二疊紀盆地西北陸架和中央盆地平臺上富含石油和液體的產油層。
業務説明和運營計劃
該公司專注於平衡減少長期債務的需要，並進一步開發我們的石油和天然氣資產，以保持或增加我們的年產量。我們打算通過適當分配業務產生的現金流和出售非核心資產來實現這兩個目標。我們打算繼續評估潛在的交易，以收購具有吸引力的面積位置的戰略生產資產，為我們的股東提供有競爭力的回報。
•通過常規和水平鑽井開發我們豐富的石油資源基礎，增加產量和儲量. 為了最大限度地發揮其價值和資源潛力，Ring打算在西北大陸架和中央盆地平臺資產中鑽探和開發其面積基地，使Ring能夠在其產生的現金流範圍內執行其運營計劃。
•減少長期債務和資產去槓桿化。Ring打算主要通過使用超額現金流和可能通過出售非核心資產來減少其長期債務。該公司認為，憑藉其具有吸引力的實地水平利潤率，它能夠最大限度地提高其資產價值，並消除其資產負債表。本公司亦相信，透過潛在增值收購及策略性資產出售，本公司可加速加強其資產負債表。截至2023年12月31日止三個月，本公司就其循環信貸額度支付了300萬美元的淨付款，導致未償還長期債務餘額為4. 25億美元。
•採用行業領先的鑽井和完井技術.Ring的執行團隊打算利用新的和創新的技術進步進行完井優化，綜合地質評價和油藏工程分析，以創造價值並創造未來的發展機會。這些技術進步帶來了低成本的結構，有助於最大限度地提高我們的鑽井計劃所產生的回報。
•尋求具有吸引力的上升潛力的戰略收購。Ring有收購租賃位置的歷史，它認為這些位置具有額外的資源潛力，可以滿足其投資資本的目標回報，並與其現有的鑽井地點庫存相當。我們追求的收購戰略旨在以有吸引力的發現成本增加儲量，並補充現有的核心屬性。管理層打算繼續進行戰略收購，並在財務上構建潛在交易，從而改善我們的資產負債表指標，併為股東帶來增值。我們的管理團隊在二疊紀盆地擁有豐富的經驗，與該地區的運營商和服務提供商有着廣泛的關係。
2023年發展和亮點
鑽井、完井和重複作業
在2023年第一季度，在西北大陸架，該公司鑽探並完成了兩口1英里的水平井（每口井的工作權益為100%）和兩口1.5英里的水平井（一口井的工作權益約為99.8%，另一口井的工作權益約為75.4%）。接下來，在克蘭縣的土地上，
在中央盆地平臺內，公司鑽探並完成了三口垂直井（每口都有100%的工作權益），並進行了六口垂直井的重新完井（每口都有100%的工作權益）。
2023年第二季度，公司在西北陸架鑽完了兩口1.5英里水平井(一口水平井的工作權益為100%，另一口水平井的工作權益約為75.4%)和兩口1英里水****為工作權益的約91.1%)。此外，在中央盆地平臺內的克蘭縣面積內，公司鑽完了兩口直井(每口井的工作權益為100%)，完成了三口垂直井的完井工作(每口井的工作權益為100%)。
2023年第三季度，公司在西北陸架鑽完兩口1英里水平井(一口工作權益100%，另一口工作權益75%)，在中央盆地平臺鑽完三口1.5英里水平井(每口水平井工作權益100%)。此外，在中央盆地平臺內的克蘭縣面積內，公司鑽完了三口直井(每口井的工作權益均為100%)。最後，該公司在西北陸架鑽了三口1英里長的水平井，並開始了完井過程(每口井的工作權益都是100%)。
2023年第四季度，該公司在西北陸架完成並投產了上述三口1英里水平井。此外，公司在西北陸架鑽探並完成了一口海水處理井(SWD)(工作權益為100%)，並完成了2023年的水平鑽井計劃，在西北陸架鑽了一口1.5英里水平井(工作權益約為97.7%)，在中央盆地平臺鑽完了兩口1英里水平井和一口1.5英里水平井(每口水平井的工作權益均為100%)。在其位於中央盆地平臺內的克蘭縣面積內，公司鑽完了三口直井(每口井的工作權益均為100%)。
綜上所述，2023年，公司共鑽完水平井20口、直井11口、隨鑽隨鑽井1口。此外，該公司還進行了9次垂直完井。下表列出了我們2023年按季度進行的鑽探和完井活動，以及截至2023年12月31日的全年活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度 | | 面積 | | 已鑽出油井 | | 油井完工 | | 重新完成 |
| | | | | | | | |
| 1Q 2023 | | 西北陸架(水平) | | 4 | | | 4 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(水平) | | — | | | — | | | — | |
| | 中央盆地平臺(垂直) | | 3 | | | 3 | | | 6 | |
| | 總計 | | 7 | | | 7 | | | 6 | |
| | | | | | | | |
| 2Q 2023 | | 西北陸架(水平) | | 4 | | | 4 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(水平) | | — | | | — | | | — | |
| | 中央盆地平臺(垂直) | | 2 | | | 2 | | | 3 | |
| | 總計 | | 6 | | | 6 | | | 3 | |
| | | | | | | | |
| 3Q 2023 | | 西北陸架(水平) | | 5 | | | 2 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(水平) | | 3 | | | 3 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(垂直) | | 3 | | | 3 | | | — | |
| | 總計 | | 11 | | | 8 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 4Q 2023 | | 西北陸架(水平) | | 1 | | | 4 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(水平) | | 3 | | | 3 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(垂直) | | 3 | | | 3 | | | — | |
| | 總計(1) | | 7 | | | 10 | | | — | |
| | | | | | | | |
2023財年 | | 西北陸架(水平) | | 14 | | | 14 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(水平) | | 6 | | | 6 | | | — | |
| | 中央盆地平臺(垂直) | | 11 | | | 11 | | | 9 | |
| | 總計(1) | | 31 | | | 31 | | | 9 | |
(1)第四季度總額和全年總額不包括西北陸架一處完好的社署。
市場狀況和商品價格
我們的財務業績取決於許多因素，特別是原油和天然氣的價格，以及我們以具有經濟吸引力的條件銷售我們的產品的能力。大宗商品價格受到許多我們無法控制的因素的影響，包括國內外市場供求的變化，這些因素都受到許多因素的影響。因此，我們無法準確預測未來的大宗商品價格，因此，我們無法在任何程度上確定這些價格的增減將對我們的鑽井計劃、產量或收入產生什麼影響。
截至2022年和2023年，石油和天然氣的平均價格繼續顯示出大宗商品價格的波動，我們相信，在可預見的未來，石油和天然氣價格將繼續波動。以經濟成本發現和開發足夠數量的原油和天然氣儲備的能力，對我們的長期成功至關重要。
天然氣外賣能力
二疊紀盆地一直缺乏足夠的管道運輸，無法連接到購買所生產天然氣的市場。這有時會導致天然氣價格為負，賣家實際上是在付錢給買家來取用天然氣。如果該地區天然氣價格繼續低迷或反轉，我們的天然氣收入將繼續受到負面影響。
通貨膨脹率
通貨膨脹增加了與我們的資本計劃和生產運營相關的成本。我們的業務中使用的許多材料、用品、設備和服務的成本都出現了上漲，根據目前的經濟情況，我們預計通貨膨脹將繼續下去。此外，美聯儲降低通脹的努力導致債務利率上升，加劇了債務和股票市場的波動，並大幅增加了我們的利息支出。我們會繼續密切監察成本，並採取一切合理措施，以減輕通脹對成本結構的影響，並致力提高效率，儘量減少額外的成本增加。
經營成果
下表列出了所示期間的選定運行數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 淨產量： | | | | | |
| 石油(Bbls) | 4,579,942 | | | 3,459,840 | | | 2,686,940 | |
| 天然氣(McF) | 6,339,158 | | | 4,088,642 | | | 2,535,188 | |
| 天然氣液體(BBLS) | 976,852 | | | 371,329 | | | — | |
| | | | | |
| 淨銷售額： | | | | | |
| 油 | $ | 349,044,863 | | | $ | 321,062,672 | | | $ | 181,533,093 | |
| 天然氣 | 334,175 | | | 18,693,631 | | | 14,772,873 | |
| 天然氣液體 | 11,676,963 | | | 7,493,234 | | | — | |
| | | | | |
| 平均售價： | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 76.21 | | | $ | 92.80 | | | $ | 67.56 | |
| 天然氣(按MCF計算) | 0.05 | | | 4.57 | | | 5.83 | |
| 天然氣液體(Bbl) | 11.95 | | | 20.18 | | | — | |
| | | | | |
| 生產成本和費用： | | | | | |
| 租賃運營費用 | $ | 70,158,227 | | | $ | 47,695,351 | | | $ | 30,312,399 | |
| 收集、運輸和加工成本 | 457,573 | | | 1,830,024 | | | 4,333,232 | |
| 從價税 | 6,757,841 | | | 4,670,617 | | | 2,276,463 | |
| 石油和天然氣生產税 | 18,135,336 | | | 17,125,982 | | | 9,123,420 | |
| | | | | |
| 其他成本和運營費用： | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | $ | 88,610,291 | | | $ | 55,740,767 | | | $ | 37,167,967 | |
| | | | | |
| 資產報廢債務增加 | 1,425,686 | | | 983,432 | | | 744,045 | |
| 經營租賃費用 | 541,801 | | | 363,908 | | | 523,487 | |
一般和行政費用(“G&A”) | 29,188,755 | | | 27,095,323 | | | 16,068,105 | |
| 基於股份的薪酬 | 8,833,425 | | | 7,162,231 | | | 2,418,323 | |
不包括股權薪酬的併購 | 20,355,330 | | | 19,933,092 | | | 13,649,782 | |
| | | | | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息收入 | 257,155 | | | 4 | | | 1 | |
| 利息(費用) | $ | (43,926,732) | | | $ | (23,167,729) | | | $ | (14,490,474) | |
| 衍生工具合約收益（虧損） | 2,767,162 | | | (21,532,659) | | | (77,853,141) | |
資產處置損失 | (87,128) | | | — | | | — | |
| 其他收入 | 198,935 | | | — | | | — | |
| | | | | |
所得税撥備 | $ | (125,242) | | | $ | (8,408,724) | | | $ | (90,342) | |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
石油銷售. 石油銷售額從2022年的3.211億美元增加到2023年的3.49億美元，增幅約為2800萬美元。石油銷售量從銷售量的顯著增加增加了約1.039億美元，從2022年的3,459,840桶增加到2023年的4,579,942桶，其中約19%的石油增加
與Founders收購相關的書籍。對收入的其他影響包括修井、新鑽探和其他資本支出的有機增長，但被已完成的資產剝離所抵消。交易量差異被大約7600萬美元的負價格差異所抵消，這是因為平均實現的每桶石油價格從2022年的92.80美元下降到2023年的76.21美元。
天然氣銷售。2023年，天然氣銷售額從2022年的1870萬美元下降到30萬美元，降幅約為1840萬美元。天然氣銷售減少了約2,860萬美元的負價格差異，因為每立方米天然氣平均實現價格從2022年的4.57美元下降到2023年的0.05美元。已實現天然氣價格大幅下降是由較低的市場指數價格推動的。2023年，天然氣的平均實現毛價為每立方米1.67美元，每立方米的平均費用為1.62美元，使淨平均價格達到每立方米0.05美元。2022年，天然氣的平均實現毛價為每立方米6.32美元，每立方米的平均費用為1.75美元，使淨平均價格達到每立方米4.57美元。這部分被約1,030萬美元的交易量差異所抵消，因為交易量從2022年的4,088,642立方米增加到2023年的6,339,158立方米。
NGL銷售量。NGL銷售額從2022年的750萬美元增加到2023年的1170萬美元，增幅約為420萬美元。NGL的銷量差異約為1220萬美元，2023年NGL的銷量為976,852桶，而2022年為371,329桶。產量增加的主要原因是該公司改變了其天然氣產量的報告列報方式，從2022年7月1日起按三流方式列報。這一增長被大約800萬美元的負價格差異所抵消，因為2023年每桶NGL的平均實現價格為11.95美元，而2022年為20.18美元。
租賃運營費用。我們的總租賃運營費用(LOE)從2022年的4770萬美元增加到2023年的7020萬美元，增幅約為2250萬美元，在BOE基礎上略有增加，從2022年的10.57美元增加到2023年的10.61美元。這些每個BOE的金額是通過將我們的總LOE除以以BOE為單位的總銷量來計算的。LOE的增長主要是由於BOE產量同比增長47%，產量為2,100,711桶。具體而言，LOE增加的主要原因是以下成本增加：LOE修井費用750萬美元、工資和工資420萬美元、電氣/公用事業費用250萬美元、設備租金/服務160萬美元、用品/材料130萬美元、合同服務120萬美元，以及化學品/處理費用100萬美元。
收集、運輸和加工成本。 我們的總收集、運輸和加工成本(GTP)從2022年的1,830,024美元下降到2023年的457,573美元，減少了1,372,451美元，以BOE為基礎略有下降，從2022年的0.41美元下降到2023年的0.07美元。2022年5月，與我們最大的天然氣加工商之一的合同更新改變了天然氣的控制點，導致這些費用的記錄從費用改為淨減少收入。只剩下一份與天然氣加工實體簽訂的合同，其中天然氣的控制點規定要求將費用記錄為費用。
從價税。我們的總從價税從2022年的470萬美元增加到2023年的680萬美元，增加了約210萬美元，在BOE的基礎上從2022年的1.04美元下降到2023年的1.02美元。由於收購要塞時收購的縣內物業(即克蘭縣)的一整年税項，以及在Founders收購中收購的埃克托縣內物業的部分年度税項，從價税增加。其他增長主要出現在約阿庫姆縣和安德魯斯縣。
石油和天然氣生產税. 石油和天然氣生產税佔石油和天然氣銷售的百分比從2022年的4.93%上升到2023年的5.02%。總體而言，這一比例與去年持平。
折舊、損耗和攤銷. 我們的折舊、損耗和攤銷費用從2022年的5570萬美元增加到2023年的8860萬美元，增幅約為3290萬美元，這是由於我們的總估計財產成本增加，導致單位損耗費用增加，以及BOE產量增加2100,711。我們每桶的平均折舊、損耗和攤銷從2022年的每桶12.35美元增加到2023年的每桶13.40美元。
資產報廢債務增加。我們的資產報廢債務(ARO)增加了442,254美元，從2022年的983,432美元增加到2023年的1,425,686美元。這是由於收購Stronghold收購的資產增加了整整一年，收購Founders收購的資產增加了部分一年，以及2023年鑽探的新油井被2023年出售的油井抵消。
經營租賃費用。 由於米德蘭寫字樓租賃增加了一整年的空間，我們的運營租賃費用從2022年的363,908美元增加到2023年的541,801美元，增加了177,893美元，自2022年10月1日起修訂為
以及伍德蘭茲寫字樓租賃額外空間的四分之一的影響，該租賃於2023年9月27日基本完成。
一般和行政費用(包括基於股份的薪酬). 一般和行政費用從2022年的2710萬美元增加到2023年的2920萬美元，增加了約210萬美元。這一增長主要是由於工資、工資和獎金增加了220萬美元，基於股票的薪酬增加了170萬美元，額外的法律費用增加了60萬美元，軟件成本增加了50萬美元，工程成本增加了10萬美元，會計、税收和審計費用增加了10萬美元。這些成本增加被交易成本減少200萬美元和員工留任税收抵免帶來的G&A成本減少60萬美元部分抵消。
利息收入。利息收入從2022年的4美元增加到2023年的257,151美元。2023年的利息收入包括從2023年5月開始在銀行清掃賬户中存入超額現金餘額的226,315美元，從員工留任税收抵免中賺取的利息29,042美元，以及從收購Founders的託管存款中賺取的利息1,798美元。
利息支出. 利息支出從2022年的2320萬美元增加到2023年的4390萬美元，增幅約為2080萬美元。這一增長是利率上升的結果，2023年和2022年的加權平均利率分別為8.8%和5.8%，以及2023年我們的信貸安排的未償還金額更高，2023年的加權平均每日債務約為4.225億美元，而2022年的加權平均每日債務約為3.44億美元。
衍生工具合約的收益(虧損)。 在2023年期間，該公司在衍生產品合同上產生了大約280萬美元的收益。2022年期間，該公司在衍生品合約上錄得約2150萬美元的虧損。對於衍生品合同結算，公司於2023年錄得已實現虧損910萬美元，於2022年錄得已實現虧損6250萬美元。已實現虧損減少5,340萬美元，其中已實現石油衍生產品結算減少5,050萬美元，已實現天然氣衍生產品結算減少290萬美元。對於按市值計價的合同，公司在2023年記錄了1190萬美元的未實現收益，在2022年記錄了4100萬美元的未實現收益。未實現衍生品的這一變化為2,910萬美元，而按市價計價的石油衍生品合約的有利衍生品組合變化和期貨定價為3,110萬美元，被按市價計價的天然氣衍生品合約餘額的190萬美元的不利變化所抵消。
資產處置損失。於2023年，本公司確認因出售多輛公司自有車輛而處置資產虧損87,128美元。
其他收入。2023年期間，公司的其他收入198,935美元主要來自於2023年5月31日伍德蘭茲辦公室運營租約的終止，以及與使用供應商付款計劃有關的銀行回扣。
所得税撥備. 所得税經費從2022年的8 408 724美元改為2023年的125 242美元。本年度公司聯邦税收撥備的變化是由於2023年聯邦税收的估值免税額全部釋放，並確認了州税收活動。
淨收入. 該公司2023年實現淨收入104,864,641美元，而2022年淨收入為138,635,025美元。淨收入減少的原因是LOE成本、損耗、折舊和攤銷成本增加，以及利息支出和天然氣收入下降。這被石油和NGL收入的增加以及與年終商品期貨價格相比更有利的衍生品合約組合所抵消。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
石油銷售.石油銷售額從2021年的1.815億美元增加到2022年的3.211億美元，這是由於實現的平均油價從2021年的每桶67.56美元增加到2022年的92.80美元，以及銷售量從2021年的2,686,940桶增加到2022年的3,459,840桶。每桶實現的平均油價上漲是2022年前8個月油價大幅上漲的結果。銷售額的增加是收購Stronghold時收購資產的直接結果，這導致2022年最後四個月的銷售額更高，以及資本支出的有機增長，2022年的資本支出比2021年多7800萬美元。
天然氣銷售。 天然氣銷售額從2021年的1480萬美元增加到2022年的1870萬美元，增幅約為390萬美元。天然氣銷售量從2021年的2535188立方米增加到2022年的4088,642立方米，平均實現每立方米天然氣價格從2021年的5.83美元下降到2022年的4.57美元。銷售量的增長是由於
上述資本支出的增加以及完成2022年8月31日的Stronghold收購。價格下降的原因是該公司從2022年7月1日開始將報告列報方式從兩流(石油和天然氣)改為三流(石油、天然氣和天然氣)。
NGL銷售量。 NGL銷售額從2021年的000萬美元增加到2022年的750萬美元，增幅約為750萬美元。天然氣銷售量為371,329桶，而2021年為零，這是由於該公司改變了其天然氣產品的報告列報方式，從2022年7月1日開始以三流制方式列報。2022年，每桶NGL的平均實現價格為20.18美元。
租賃運營費用。我們的LOE總額從2021年的30,312,399美元增加到2022年的47,695,351美元，在BOE的基礎上從2021年的9.75美元增加到2022年的10.57美元。這些每個BOE的金額是通過將我們的總LOE除以以BOE為單位的總銷量來計算的。LOE增長的主要原因是BOE產量同比增長45%，1,403,502 BOE，以及二疊紀活動增加導致商品和服務成本增加。
收集、運輸和加工成本。我們的GTP總額從2021年的4,333,232美元下降到2022年的1,830,024美元，按BOE計算從2021年的1.39美元下降到2022年的0.41美元。GTP成本下降，原因是歸類為石油和天然氣銷售收入減少的成本，這是因為一家天然氣加工實體從2022年5月1日開始控制井口的運輸。
從價税。 我們的總從價税從2021年的2,276,463美元增加到2022年的4,670,617美元，以Boe為基礎從2021年的0.73美元增加到2022年的1.04美元。從價税增加的主要原因是徵税商品價格比上一年上漲，以及收購Stronghold時收購的物業增加了783,159美元。
石油和天然氣生產税. 2021年，石油和天然氣生產税佔石油和天然氣銷售的比例為4.65%，2022年增加到4.93%。總體而言，這一百分比與去年同期持平，略有增長，原因是天然氣收入按比例增加，而天然氣收入的税率更高。生產税因州而異。因此，這些税收在未來可能會有所不同，這取決於我們從各個州(目前只有德克薩斯州和新墨西哥州)產生的生產組合，以及任何州可能提高其生產税率的可能性。
折舊、損耗和攤銷. 我們的折舊、損耗和攤銷費用從2021年的37,167,967美元增加到2022年的55,740,767美元，這是由於我們的財產總估計成本增加以及BOE生產增加了1,403,502美元。我們每桶的平均折舊、損耗和攤銷從2021年的每桶11.95美元增加到2022年的12.35美元。這些每個BOE的金額是通過將我們的總折舊、損耗和攤銷費用除以我們的BOE總銷量來計算的。
資產報廢債務增加。我們的ARO增值從2021年的744,045美元增加到2022年的983,432美元。這是由於2022年鑽探活動增加了32口井，以及與收購Stronghold收購的物業相關的ARO積累，抵消了2022年封堵和廢棄的油井的影響。
經營租賃費用。 我們的運營租賃費用從2021年的523,487美元下降到2022年的363,908美元，這是因為公司之前選擇應用ASU 2016-02年度的運營中使用的辦公設備和壓縮機的逐月租賃。根據協議和使用性質，辦公設備和壓縮機不受ASU 2016-02的約束。從2021年第二季度開始，這些成本被記錄為短期租賃成本和計入租賃運營費用的金額。
一般和行政費用(包括基於股份的薪酬). 一般和行政費用從2021年的16 068 105美元增加到2022年的27 095 323美元。這一增長主要是由於基於股票的薪酬增加了4,743,908美元，以及工資和獎金的增加，所有這些都歸因於從2021年到2022年為支持我們的增長而增加了近一倍的員工人數。其他成本增加包括軟件維護、租金、保險和環境可持續性。2022年的支出還包括210萬美元的非經常性收購相關成本。
利息支出. 利息支出從2021年的14,490,474美元增加到2022年的23,167,729美元。這一增長是2022年下半年利率上升的結果，2022年和2021年的加權平均利率分別為5.8%和4.4%，以及我們整個2022年的信貸安排的未償還金額更高，2021年的加權平均每日債務約為3.087億美元，而2022年的加權平均每日債務約為3.44億美元，特別是由於收購Stronghold產生的額外債務。
衍生工具合約的收益(虧損)。 於2022年期間，本公司衍生工具合約虧損21,532,659美元。於2021年期間，本公司在衍生工具合約上錄得虧損77,853,141美元。於衍生工具合約結算方面，本公司於2021年錄得已實現虧損52,768,154美元，於2022年內錄得已實現虧損62,525,954美元，已實現虧損增加9,757,800美元，原因是2022年間原油價格上升，高於衍生合約的固定價格。對於按市值計價的合同，公司在2022年錄得未實現收益40,993,295美元，2021年未實現虧損25,084,987美元。未實現衍生品的這一變化是由於2022年期間不利合同的減少，以及公司在2022年期間購買了更有利的合同。
所得税撥備. 所得税準備金從2021年的90 342美元改為2022年的8 408 724美元。本年度的聯邦税收支出是某些現有的遞延税項資產的結果，這些資產不會被現有的遞延税項負債抵消，這是2017年後發生的淨營業虧損的80%使用限制的結果。
淨收入. 該公司2021年實現淨收益3,322,892美元，而2022年淨收益為138,635,025美元。淨收入的增加主要是由於石油、天然氣和NGL收入的增加，以及衍生合同損失的減少，但被租賃運營費用、損耗、一般和行政費用以及利息支出的增加所抵消。
流動性與資本資源
運營融資。我們歷來通過運營和股票發行的可用現金為我們的運營提供資金。我們在2023年的主要現金來源是出售石油和天然氣生產產生的資金。這些現金流主要用於資助我們的資本支出。我們相信，所討論的資金來源的組合將繼續足以滿足我們的短期和長期流動性需求。
信貸安排。於2014年7月1日，本公司與SunTrust Bank(現為Truist)訂立信貸協議，作為多家銀行及其他金融機構及貸款人的貸款人、發證行及行政代理(“行政代理”)(經多次修訂)，規定最高借款基數為10億美元，擔保由本公司實質上所有資產組成。於2019年4月，本公司修訂並重述與行政代理訂立的信貸協議(經修訂及重述為“信貸安排”)。
於2022年8月31日，本公司透過第二份經修訂及重訂的信貸協議(“第二信貸協議”)修訂其信貸安排，將貸款的到期日延長至2026年8月，銀團經修訂後增加五名貸款人，取代五名貸款人。在收購Stronghold的同時，公司以新收購的資產作為抵押品，建立了6億美元的借款基礎。借款基數會定期重新釐定、強制削減，並不時作出進一步調整。借款基數每半年重新確定一次，每年5月和11月。借款基數在某些情況下可能會減少，例如出售或處置公司或其附屬公司的某些石油和天然氣資產，以及取消某些對衝頭寸。
第二個信貸協議的參考利率是SOFR，而不是歐洲美元貸款。此外，第二信貸協議允許本公司宣佈其股權所有者的股息，但受某些限制的限制，包括(I)該等付款沒有或將會發生違約或違約事件，(Ii)預計槓桿率(未償債務與調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益、勘探費用和行政代理可接受的所有其他非現金費用)不超過2.00至1.00，(Iii)此類付款的金額不超過可用自由現金流(定義見第二信貸協議)，及(Iv)借款基地使用率百分比(定義見第二信貸協議)不超過80%。
每筆SOFR貸款的利率將是適用利息期間的經調整期限SOFR加上3.0%至4.0%之間的保證金(取決於當時借款基準的使用水平)。每筆基本利率貸款的年利率是(A)最高的(I)行政代理的最優惠貸款利率，(Ii)聯邦基金利率(定義見第二信貸協議)加0.5%的年利率，(Iii)調整後的SOFR期限以每日為基礎確定，為期一個月，外加1.00%的年利率和(Iv)0.00%的年利率，外加(B)2.0%至3.0%的年利率(取決於當時的借款基本使用水平)。
第二信貸協議載有若干契約，其中包括要求維持(I)總槓桿率不超過3.0至1.0及(Ii)流動資產與流動負債的最低比率(如第二信貸協議所界定)為1.0至1.0。《第二個信貸協定》還載有其他慣常的肯定和否定契約以及違約事件。該公司必須連續24個月維持原油和天然氣的套期保值交易，其已探明、已開發和生產的石油和天然氣的預計產量不低於50%。但是，如果在套期保值測試日借款基礎使用率低於25%，槓桿率不大於1.25%至1.00，則從該套期保值測試日至下一個套期保值測試日的第13個月至第24個月所需的套期保值百分比為0%，如果借款基礎利用率等於或大於25%，但小於50%，槓桿率不大於1.25%至1.00，從該套期保值測試日期至下一次套期保值測試日期，規定的24個月滾動期間中第13至24個月的套期保值百分比將為25%。
截至2023年12月31日，信貸安排的未償還金額為4.25億美元，公司遵守了第二份信貸協議中包含的所有契諾。
股權發行。2020年10月，本公司完成了(I)9,575,800股普通股、(Ii)13,428,500份預籌資權證和(Iii)23,004,300份普通權證的包銷公開發行，總購買價為0.70美元。這包括部分行使超額配售。普通權證的有效期為五年，行使價格為每股0.80美元。總收益為16,089,582美元。
在承銷公開發售的同時，本公司完成登記直接發售(I)3,500,000股普通股、(Ii)3,300,000股預籌資權證及(3)6,800,000股普通權證，合共收購價為0.70美元。普通權證的有效期為五年，行使價格為每股0.80美元。總收益為4756,700美元。
2020年包銷公開發行和登記直接發行的總收益總額為20,846,282美元。2020年行使普通權證的淨收益總額為19,379,832美元。
2020年發行普通股9,575,800股和3,500,000股。2020年行使了330萬份預融資權證，發行了普通股。如我們的股東權益聲明所示，2021年行使了13,428,500份預籌資權證，發行了普通股。在上述23,004,300份普通權證中，442,600份於2021年獲行使併發行普通股；10,253,907份於2022年獲行使併發行普通股；19,029,593份於2023年獲行使併發行普通股(4,517,427份行使權證價格為0.80美元，14,512,166份行使價格為0.62美元-參閲附註11-股東權益)；如我們的股東權益聲明所示。
發行普通股和可轉換優先股用於收購Stronghold。作為收購Stronghold的部分代價，公司於2022年8月31日發行了21,339,986股普通股和153,176股新設立的A系列可轉換優先股，並於2022年10月27日轉換為42,548,892股普通股。
現金流。 從歷史上看，現金的主要來源一直是業務、股權發行和信貸安排的借款。2023年、2022年和2021年，我們通過運營活動提供的淨現金分別為1.982億美元、1.97億美元和7270萬美元。在截至2023年12月31日的三年中，我們通過出售普通股的收益籌集了2090萬美元。在2023年、2022年和2021年期間，該公司出現了淨抽籤 的 信貸安排分別淨提取1,000萬美元、淨提取1.25億美元和淨償還2,300萬美元。我們主要使用這筆現金為我們的資本支出和發展提供資金，在截至2023年12月31日的三年中，我們的資本支出和發展總計5.969億美元。此外，在2023年、2022年和2021年期間，我們分別使用了2.15億美元、5.11億美元和8320萬美元的現金來減少我們信貸安排的未償還餘額。截至2023年12月31日，我們的手頭現金為30萬美元，負營運資本為5790萬美元，而截至2022年12月31日的手頭現金為370萬美元，負營運資本為7860萬美元，截至2021年12月31日的手頭現金為240萬美元，負營運資本為4690萬美元。
合同義務。該公司維持着一項信貸安排，目前擁有6億美元的借款基礎。截至2023年12月31日，該信貸安排的未償還餘額為425.0美元，需要在2026年8月到期或之前償還或再融資。
該公司在德克薩斯州的伍德蘭茲和得克薩斯州的米德蘭租用辦公空間。伍德蘭茲辦公室的租約從2021年1月15日開始，租期為五年半；然而，從2023年5月31日起，伍德蘭茲辦公室的分租終止。2023年5月9日，該公司簽訂了一份為期71個月(5年零11個月)的新租約，在德克薩斯州的伍德蘭茲購買更多的辦公空間。米德蘭寫字樓租約於2022年10月1日生效，修訂後的五年期租約將於2027年9月30日結束。
該公司為到期日不同的車輛提供融資租賃，直至2026年。融資租賃的未來租賃付款總額為2 006 453美元。
後續事件
第三方擔保書 - 2024年1月10日，兩家保險公司代表公司發行了擔保債券，一家為250,000美元，一家RRC要求在德克薩斯州運營100口或更多油井的一攬子履約保證金，另一家為2,000,000美元，RRC要求全面封堵延長保證金，每一家都沒有抵押品要求。這兩種擔保債券的期限到2025年7月1日結束，屆時可以續期。
對第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案 - 2024年2月12日，本公司、作為行政代理行和開證行的真實銀行(“Truist”)與貸款方(“貸款人”)簽訂了由本公司作為借款人、作為行政代理行和開證行的真實銀行與貸款人(連同所有修訂或其他修改，“信貸協議”)於2022年8月31日簽署的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的修正案(“修正案”)。除其他事項外，修正案修改了自由現金流量的定義，使公司用於收購的金額不再從自由現金流量的計算中減去。
通貨膨脹和定價的影響
石油和天然氣行業是週期性的，油田公司、供應商和其他與該行業相關的公司對商品和服務的需求給行業內的經濟穩定和定價結構帶來了巨大壓力。通常，隨着石油和天然氣價格的上漲，相關成本也會上升。價格的重大變化會影響我們目前的收入來源、對未來儲備的估計、銀行貸款的借款基數計算，以及買賣交易中物業的價值。價格的實質性變化可能會影響石油和天然氣公司的價值以及它們籌集資金、借款和留住員工的能力。我們預計業務成本將根據石油和天然氣的大宗商品價格以及與生產和勘探相關的服務需求的相關增減而變化。
表外融資安排
截至2023年12月31日，我們沒有表外融資安排。
關鍵會計政策和估算
我們對財務狀況和經營結果的討論是基於我們財務報表中報告的信息。在編制這些報表時，我們需要作出假設和估計，這些假設和估計會影響我們在財務報表日期報告的資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露。我們的假設和估計是基於歷史經驗和我們認為當時合理的其他來源。由於環境、天氣、政治、全球經濟、機械問題、一般商業狀況和其他因素的變化，實際結果可能與我們的估計不同。我們的重要會計政策，以及對最近會計聲明的考慮，詳見本年報所載財務報表的“附註1--重大會計政策的組織、呈報基礎及摘要”。我們在下文中概述了這些政策中的某些政策，這些政策對描述我們的財務狀況和經營結果特別重要，需要我們的管理層做出重大判斷。
收入確認。2018年1月，公司通過了2014-09年度最新會計準則(ASU)與客户簽訂合同的收入(主題606)(“亞利桑那州立大學2014-09”)。確認已生產原油和天然氣銷售收入的時間沒有因採用ASU 2014-09年度而改變。該公司的收入主要來自銷售已生產的原油和天然氣。當產品交付給買方時，合同履行義務即告履行。收入記錄在產品交付給購買者的月份。
該公司在交貨後一至三個月內收到付款。交易價格包括可變對價，因為產品定價以公佈的市場價格為基礎，並按合同規定的差額(質量、運輸和基準價格的其他變量)減去。關於亞利桑那州立大學2014-09年度的指導意見並不要求在合同中固定或説明交易價格。估計可變對價不需要重大判斷，Ring聘請第三方來源來驗證估計。確認的收入是扣除應付第三方的特許權使用費後的淨額，該數額反映了公司預期從這些產品交換中獲得的對價。有關更多信息，請參閲我們財務報表的“附註2-收入確認”。
全成本會計法。該公司採用全成本法核算石油和天然氣資產。根據這種方法，與石油和天然氣資產的獲取、勘探和開發相關的所有成本(直接和間接)都是資本化的。資本化成本包括購置成本、地質和地球物理支出、未開發物業的租賃租金以及鑽探和裝備生產井和非生產井的成本。鑽井成本包括直接相關的間接成本。我們所有的酒店都位於美國大陸。
石油和天然氣性質的減記. 使用全成本法核算石油和天然氣勘探和開發活動的公司被要求每季度進行上限測試計算。全成本上限測試是美國證券交易委員會規則S-X規則4-10規定的減值測試。根據美國證券交易委員會第33-8995號新聞稿，上限測試按季度進行，採用前12個月的每月1日有效價格的平均值。上限將此類彙集成本限制為未來可歸因於已探明原油和天然氣儲量的淨收入現值的總和，折現幅度為10%，加上未探明資產的成本或市值較低者，減去任何相關的税收影響。如果資本化成本超過上限，公司將記錄超出的部分，如非現金費用對收益的影響。任何此類減記將減少發生期間的收益，並導致未來期間的損耗、折舊和攤銷(“DD&A”)率較低。未來，減記可能不會逆轉，即使石油和天然氣價格上漲可能會隨後提高上限。
在截至2023年、2023年、2022年或2021年12月31日的年度內，公司沒有任何與全部成本上限限制相關的減記。
我們對截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的儲備和未來現金流的估計是根據美國證券交易委員會指導方針，使用分別等於截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的12個月期間內每個月的未加權算術平均價格的平均價格編制的。截至2023年12月31日，我們的儲量是基於美國證券交易委員會的平均價格，即每桶WTI石油74.7美元，每MMBtu Henry Hub天然氣2.637美元。截至2022年12月31日，我們的儲量是基於美國證券交易委員會的平均價格，即每桶WTI石油90.15美元，每MMBtu Henry Hub天然氣6.358美元。價格根據當地油田和租賃水平的差異進行調整，並根據美國證券交易委員會的指導方針在儲量有效期內保持不變。
石油和天然氣儲量。儲備量和對未來淨現金流的相關估計會影響我們對石油和天然氣資產的耗盡和減值的定期計算。已探明石油和天然氣儲量是指地質和工程數據合理確定地證明，在現有經濟和運營條件下，未來可從已知油藏中開採的原油、天然氣和天然氣液體的估計數量。本年度報告中包含的儲備數量和未來現金流量是根據美國證券交易委員會和財務會計準則委員會制定的指導方針編制的。我們儲量估計的準確性取決於以下因素：
•現有數據的質量和數量；
•對該數據的解釋；
•各種強制經濟假設的準確性；以及
•準備預算的人的判斷。
本年度報告中包含的已探明儲量信息是由獨立石油工程師Cawley，Gillesbie&Associates，Inc.編制和確定的。由於這些估計取決於許多假設，所有這些假設都可能與實際結果有很大不同，因此儲量估計可能與最終開採的石油和天然氣數量不同。隨着更多物業的收購，我們全年不斷對儲量估計進行修訂。我們對損耗率和減值計算進行了更改，同時對儲量估計進行了更改。
石油和天然氣資產的所有資本化成本，包括開發已探明儲量的估計未來成本和堵塞和廢棄油井的估計未來成本以及場地修復成本，減去與石油和天然氣資產相關的設備的估計殘值，按生產單位法攤銷，使用獨立石油工程師確定的已探明儲量估計數。在確定與項目相關的已探明儲量之前，未探明物業和主要開發項目的投資不會攤銷。
所得税。遞延所得税是根據資產和負債的計税基礎與其在財務報表中的賬面金額之間的差額以及税項結轉而計提的。這一差額將導致在未來幾年資產或負債的報告金額結清時產生應納税所得額或扣除額。由於我們的納税申報單是在編制財務報表後提交的，因此在評估税務資產和負債時需要進行估計。在公司提交納税申報單期間，我們記錄對實際價值的調整。
在評估本公司的遞延税項資產時，吾等會考慮是否應就部分或全部可能無法變現的遞延税項資產計入估值撥備。遞延税項資產的最終變現在每個報告期進行評估，並取決於未來應税收入的產生以及公司利用臨時差額可扣除期間結轉的運營虧損的能力。我們還考慮了遞延税項負債的沖銷和可用的税務籌劃策略。
第7A項：加強對市場風險的量化和定性披露
商品價格風險
我們的主要市場風險敞口在於適用於我們石油和天然氣生產的定價。市場風險是指石油和天然氣價格的不利變化帶來的損失風險。已實現價格主要由國內原油價格和適用於我們生產石油和天然氣的地區的現貨價格推動。從歷史上看，石油和天然氣生產的價格一直波動不定，不可預測。我們預計定價波動將持續。
我們收到的價格取決於許多我們無法控制的因素。2023年期間收到的油價從每月平均每桶68.72美元的低點到每月平均每桶89.13美元的高點不等。2023年期間實現的天然氣價格從每月平均每立方米0.94美元的低點到每月平均每立方米1.52美元的高點不等。在一些月份，費用超過了定價，導致淨實現價格為負。天然氣總價格從每月平均每立方米0.76美元的低點到每月平均每立方米2.78美元的高點不等。收費由每月平均每立方公尺2.07元至每月平均每立方公尺0.87元不等。2023年收到的天然氣價格從每月平均每桶7.07美元的低點到每月平均每桶14.71美元的高點不等。石油或天然氣價格的大幅下跌可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。為了減少大宗商品價格的不確定性，並提高與我們的原油和天然氣營銷相關的現金流的可預測性，我們就我們的部分預期產量達成了原油和天然氣價格對衝安排。下表按商品類型彙總了該公司每月到位的對衝。有關進一步資料，請參閲本公司財務報表的“附註7-衍生金融工具”。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 石油限制區(WTI) | | 加斯赫奇斯(亨利·哈伯) |
| 月份 | | 平均Bbl/天 | | 平均MMBtu/天 |
| 2024年1月 | | 6,475 | | | — | |
| 2024年2月 | | 6,457 | | | 8,999 | |
| 2024年3月 | | 6,438 | | | 8,311 | |
| 2024年4月 | | 5,921 | | | 8,383 | |
| 2024年5月 | | 5,906 | | | 7,999 | |
| 2024年6月 | | 5,891 | | | 8,124 | |
| 2024年7月 | | 5,575 | | | 7,704 | |
| 2024年8月 | | 5,575 | | | 7,590 | |
| 2024年9月 | | 5,575 | | | 7,722 | |
| 2024年10月 | | 5,400 | | | 7,336 | |
| 2024年11月 | | 5,400 | | | 7,467 | |
| 2024年12月 | | 5,400 | | | 7,133 | |
| 2025年1月 | | 5,275 | | | 7,023 | |
| 2025年2月 | | 5,275 | | | 7,633 | |
| 2025年3月 | | 5,275 | | | 6,831 | |
| 2025年4月 | | 5,100 | | | 6,961 | |
| 2025年5月 | | 5,100 | | | 6,662 | |
| 2025年6月 | | 5,100 | | | 6,790 | |
| 2025年7月至9月 | | 4,450 | | | 6,450 | |
| 2025年10月至12月 | | 4,400 | | | 6,500 | |
客户信用風險
我們對信用風險的主要敞口是通過出售石油和天然氣生產的應收賬款(截至2023年12月31日約為3790萬美元)。由於我們的石油和天然氣應收賬款集中在我們最重要的客户或買家手中，我們受到信用風險的影響。我們不要求我們的買家提供抵押品，我們的重要買家無法履行他們對我們的義務，或者他們的破產或清算可能會對我們的財務業績產生不利影響。下表列出了截至2023年12月31日的年度石油、天然氣和NGL的前三大買家的某些信息。我們相信，失去這些買家中的任何一個都不會對我們的業務產生實質性影響，因為我們可以很容易地為我們的石油和天然氣找到其他買家。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至該年度為止 | | 自.起 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 石油、天然氣和液化天然氣收入的百分比 | | 銷售我們的石油和天然氣生產的應收賬款的百分比 |
| 買家： | | | | |
Phillips 66 Company（“Phillips”） | | 66% | | 65% |
Enterprise Crude Oil LLC（“Enterprise”） | | 12% | | 11% |
NGL Crude Partners（“NGL Crude”） | | 10% | | 8% |
利率風險
我們須承受與我們信貸融資項下債務利率變動有關的市場風險，該信貸融資按最優惠利率計息，因此易受利率波動影響。
利率的變化會影響公司現金和現金等價物的利息收入以及信貸融資下的借款利率。
截至2023年12月31日，我們的信貸融資有4.25億美元尚未償還，截至該日止年度的加權平均年利率為8.8%。我們的信貸融資利率發生1%的變化將導致我們的年度利息支出發生估計430萬美元的變化。有關本公司信貸融資利率的更多信息，請參見財務報表附註中的“附註9 -循環信貸額度”。
目前，我們並無使用利率衍生工具管理利率變動風險。
貨幣匯率風險
國外銷售額不佔公司銷售額的一部分;公司只接受以美元支付的商品銷售額。因此，Ring並無就該等銷售承受外幣匯率風險。
另請參閲上文第1A項“風險因素”，以討論我們在業務中面臨的其他風險和不確定性。
項目8： 財務報表和補充數據
本項目所要求的財務報表和補充數據載於本年度報告第F-1頁開始。
項目9： 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
對披露控制和程序的評價。
在我們首席執行官和首席財務官的指導下，我們已經建立了披露控制和程序，如交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序也旨在確保積累此類信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。
截至2023年12月31日，在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據《交易法》第13a-15(B)條，對我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。
我們定期審查我們的財務報告內部控制系統，並對我們的流程和系統進行更改，以改進控制和提高效率，同時確保我們保持有效的內部控制環境。變化可能包括實施新的、更有效的系統、合併活動和遷移過程等活動。
在截至2023年12月31日的第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層財務報告內部控制年度報告與獨立會計師事務所報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的適當內部控制。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，未來期間財務報告的內部控制制度的有效性可能會隨着情況的變化而變化。
在對財務報告的內部控制進行評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年發佈的標準內部控制--綜合框架(2013)。根據我們的評估，我們認為，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所對本年度報告10-K表中的財務報表和財務報告內部控制進行了審計，併發布了截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制有效性報告。該報告對本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見，如下所述。
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
RING能源公司
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據2013年建立的標準，審計了Ring Energy，Inc.(內華達州的一家公司)(以下簡稱公司)截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，根據2013年制定的標準，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制內部控制--綜合框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的年度財務報表，我們於2024年3月7日的報告表達了無保留意見 在那些財務報表上。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
休斯敦，得克薩斯州
2024年3月7日
項目9B：報告和其他信息
2024年3月6日，董事會根據董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)的建議，批准了Ring Energy，Inc.控制權變更和福利福利計劃(“CIC計劃”)，該計劃為我們指定的高管(以及某些其他高管和關鍵員工)提供遣散費福利，其中包括：董事會主席兼首席執行官保羅·D·麥金尼(“Tier 1 Neo”)，運營執行副總裁總裁，土地、法律、人力資源和市場營銷執行副總裁斯蒂芬·D·布魯克斯，工程和企業戰略執行副總裁總裁，和特拉維斯·T·託馬斯執行副總裁總裁和首席財務官(統稱為“第二層近地天體”和“第一層近地天體”，統稱為“近地天體”)。CIC計劃取代了公司和近地天體之間的所有其他遣散安排，這些安排以前是由單獨的僱傭協議管理的。
根據CIC計劃，在控制權變更後(根據CIC計劃的定義)，在“保護期”內，從控制權變更前6個月起至控制權變更發生後的24個月內，如果公司無故(CIC計劃中定義的)或CIC好的理由(CIC計劃中定義的)終止一級NEO的僱用，他有權獲得(1)其年度基本工資的300%；(2)其最近目標年度獎金(“AIP金額”)的300%；(3)其按比例計算的AIP金額的100%(根據終止當年的受僱天數計算)；(4)加快並授予其未償還的股權獎勵；及(5)發還24個月的健康福利。
此外，在一級NEO去世或殘疾後，他將有權獲得(1)加速和歸屬其未償還的股權獎勵；以及(2)償還12個月的健康福利。
根據CIC計劃，如本公司無故終止聘用Tier 1 NEO，或因正當理由(定義見CIC計劃)而終止聘用他，而不是在適用的保護期內，他有權獲得(1)其年度基本工資的200%，(2)其AIP金額的200%；(3)其按比例計算的AIP金額的100%(根據終止年度的受僱天數)；(4)加速及授予其未償還的股權獎勵；及(5)退還24個月的健康福利。
根據CIC計劃，在控制權變更後的“保護期”內，從控制權變更前6個月起至控制權變更發生後24個月止的“保護期”內，如果公司無故或以CIC好的理由終止二級新僱員的僱用，他有權獲得(1)其年基本工資的200%；(2)其AIP金額的200%；(3)其按比例計算的AIP金額的100%(根據終止年度內僱用的天數計算)；(4)加速和授予他的未償還股權獎勵；(5)償還18個月的健康福利。
此外，在第二層近地天體去世或殘疾後，他將有權獲得(1)加速和歸屬其未償還的股權獎勵；以及(2)償還12個月的健康福利。
根據中投公司計劃，如本公司無故或有充分理由而非在適用的保護期內終止第二層新僱員在本公司的僱傭，他有權獲得(1)其年度基本工資的100%；(2)其AIP金額的100%；(3)其按比例計算的AIP金額的100%(根據終止年度的受僱天數)；(4)加速及歸屬其未償還的股權獎勵；及(5)退還18個月的健康福利。
享有上述福利的條件是按照薪酬委員會批准的形式和實質及時執行全面發佈，以及每位高管遵守CIC計劃中規定的競業禁止、競業禁止和保密公約。
為了有資格獲得CIC計劃下的福利，管理人員必須簽署一份參與協議(“參與協議”)並將其返還給公司，該協議的形式作為CIC計劃的附件B。一旦簽署參與協議，該高管先前的僱傭協議即告終止，該高管的繼續聘用將以自願為基礎。2024年3月6日，McKinney先生、Bagdati先生、Brooks先生、Dyes先生和Thomas先生在向本公司交付已簽署的參與協議後成為CIC計劃的參與者，根據該協議，近地天體同意終止他們與本公司之間的現有僱傭協議，立即生效，而CIC計劃和各自的參與協議的條款取代任何如此終止的僱傭協議或其他離職安排下獲得遣散費福利的任何權利或應得權利。CIC計劃不影響近地天體獲得基本工資的資格，但須在
董事會或薪酬委員會的酌情權，並有權參與本公司的任何及所有其他標準福利計劃、計劃及政策。
本項目9B中對CIC計劃的描述並不是完整的，而是通過參考作為本年度報告附件10.25所包含的CIC計劃而對其整體進行限定。
項目9C：禁止披露阻礙檢查的外國司法管轄區
沒有。
第三部分
項目10：董事會、高管和公司治理
本項目所需信息以引用方式併入本公司2024年提交給美國證券交易委員會的2024年委託書中，該委託書將於2023年12月31日後120天內提交。如果委託書在此時間之前沒有提交給美國證券交易委員會，這些信息將被包括在屆時本年度報告的修正案中。
第11項：增加高管薪酬
本項目所需信息以引用方式併入本公司2024年提交給美國證券交易委員會的2024年委託書中，該委託書將於2023年12月31日後120天內提交。如果委託書在此時間之前沒有提交給美國證券交易委員會，這些信息將被包括在屆時本年度報告的修正案中。
第12項：確定某些實益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所需信息以引用方式併入本公司2024年提交給美國證券交易委員會的2024年委託書中，該委託書將於2023年12月31日後120天內提交。如果委託書在此時間之前沒有提交給美國證券交易委員會，這些信息將被包括在屆時本年度報告的修正案中。
第十三項：建立某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目所需信息以引用方式併入本公司2024年提交給美國證券交易委員會的2024年委託書中，該委託書將於2023年12月31日後120天內提交。如果委託書在此時間之前沒有提交給美國證券交易委員會，這些信息將被包括在屆時本年度報告的修正案中。
第14項：總會計師費用和服務費
本項目所需信息以引用方式併入本公司2024年提交給美國證券交易委員會的2024年委託書中，該委託書將於2023年12月31日後120天內提交。如果委託書在此時間之前沒有提交給美國證券交易委員會，這些信息將被包括在屆時本年度報告的修正案中。
第四部分
項目15：所有展品和財務報表明細表
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| | | | 以引用方式併入 | | | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 已歸檔
在這裏-與 | | 傢俱-在這裏-帶 |
| 2.1 | | 購買和銷售協議，日期為2019年2月25日，由Ring Energy，Inc.和Wishbone Energy Partners LLC、Wishbone Texas Operating Company LLC和WB Water Works LLC之間簽署 | | 8-K | | 001-36057 | | 2.1 | | 2/28/19 | | | | |
| 2.2 | | 2022年7月1日由特拉華州Stronghold Energy II運營有限責任公司Ring Energy，Inc.和特拉華州有限合夥企業Stronghold Energy II特許權使用費有限責任公司之間簽訂的買賣協議，包括以下展品：註冊權協議表格、提名協議表格K、L指定證書表格和鎖定協議表格M | | 8-K | | 001-36057 | | 2.1 | | 7/8/22 | | | | |
| 2.2(a) | | Stronghold Energy II Operating，LLC，Stronghold Energy II特許權使用費，LP和Ring Energy，Inc.之間買賣協議的第一修正案，日期為2022年8月4日 | | 8-K | | 001-36057 | | 2.1 | | 8/9/22 | | | | |
| 2.3 | | Ring Energy，Inc.與Founders Oil&Gas IV，LLC於2023年7月10日簽署的資產購買協議。 | | 8-K | | 001-36057 | | 2.1 | | 7/14/23 | | | | |
| 3.1 | | 公司章程(經修訂) | | 10-K | | 000-53920 | | 3.1 | | 4/1/13 | | | | |
| 3.1(a) | | 經修訂的Ring Energy，Inc.公司章程修正案證書 | | 8-K | | 001-36057 | | 3.1 | | 12/17/21 | | | | |
3.1(b) | | 經修訂的Ring Energy，Inc.公司章程修正案證書 | | 8-K | | 001-36057 | | 3.1 | | 5/26/23 | | | | |
| 3.2 | | 2021年4月13日修訂的環能源公司章程 | | 8-K | | 001-36057 | | 3.1 | | 4/15/21 | | | | |
| 3.3 | | 日期為2022年8月30日的A系列可轉換優先股指定證書 | | 8-K | | 001-36057 | | 3.1 | | 9/6/22 | | | | |
| 3.4 | | 2022年10月31日向內華達州州務卿提交的撤回指定證書的證書 | | 8-K | | 001-36057 | | 3.1 | | 10/31/22 | | | | |
| 4.1 | | 註冊權協議，日期為2019年4月9日，由Ring Energy，Inc.和Wishbone Energy Partners，LLC之間簽署 | | 10-Q | | 001-36057 | | 4.1 | | 4/12/19 | | | | |
| 4.2 | | Ring Energy，Inc.根據經修訂的1934年《證券交易法》第12(B)節登記的股權證券説明 | | | | | | | | | | X | | |
| 4.3 | | 證券購買協議，日期為2020年10月27日 | | 8-K | | 001-36057 | | 4.1 | | 10/29/20 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 已歸檔
在這裏-與 | | 傢俱-在這裏-帶 |
| 10.1* | | 本公司與史蒂芬·D·布魯克斯簽訂的高管聘用和離職協議，日期為2020年9月30日 | | 8-K | | 001-36957 | | 10.1 | | 12/4/20 | | | | |
| 10.2* | | 高管聘用和離職協議，日期為2020年9月30日，由公司和保羅·D·麥金尼簽署 | | 8-K | | 001-36957 | | 10.1 | | 10/6/20 | | | | |
| 10.3* | | 公司和Alexander Dyes之間的僱傭和離職協議，日期為2020年9月30日 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 12/22/20 | | | | |
| 10.4* | | 公司與Marinos C.Bagdati之間的僱傭和離職協議，日期為2020年9月30日 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.2 | | 12/22/20 | | | | |
| 10.5* | | 經修訂的RING Energy Inc.長期激勵計劃 | | 8-K | | 000-53920 | | 99.3 | | 1/24/13 | | | | |
| 10.6* | | 長期激勵計劃的期權授予形式 | | 10-Q | | 000-53920 | | 10.2 | | 8/14/12 | | | | |
| 10.7 | | 修訂並重新簽署與SunTrust Bank的信貸協議 | | 10-Q | | 001-36057 | | 10.2 | | 5/8/19 | | | | |
| 10.8 | | 與SunTrust銀行修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 12/9/19 | | | | |
| 10.9 | | 對修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案，日期為2020年6月17日，由貸款人一方Ring Energy，Inc.和Truist Bank作為貸款人和開證行的行政代理 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 6/19/20 | | | | |
| 10.10 | | 與Truist銀行修訂和重新簽署的信貸協議的第三次修正案 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 12/29/20 | | | | |
| 10.11 | | 2021年6月10日修訂和重新簽署的與Truist Bank的信貸協議第四修正案 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 6/16/21 | | | | |
| 10.12 | | 2021年6月25日修訂和重新簽署的與Truist Bank的信貸協議第五修正案 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 6/25/21 | | | | |
10.13* | | 公司和特拉維斯·T·託馬斯之間的高管聘用和離職協議，日期為2020年10月26日 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 3/26/21 | | | | |
| 10.14 | | 2022年8月31日的註冊權協議，由Ring Energy，Inc.、Stronghold Energy II Operating，LLC和Stronghold Energy II特許權使用費有限責任公司簽署。 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 9/6/22 | | | | |
| 10.15 | | 鎖定協議日期為2022年8月31日，由Ring Energy，Inc.和Stronghold Energy II Operating，LLC簽署。 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.2 | | 9/6/22 | | | | |
| 10.16 | | 董事提名協議日期為2022年8月31日，由Ring Energy，Inc.、Stronghold Energy II Operating，LLC和Stronghold Energy II特許權使用費有限責任公司簽署。 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.3 | | 9/6/22 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 已歸檔
在這裏-與 | | 傢俱-在這裏-帶 |
| 10.17 | | Ring Energy，Inc.、Truist Bank和貸款人之間於2022年8月31日第二次修訂和重新簽署的信貸協議 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.4 | | 9/6/22 | | | | |
10.18* | | Ring Energy，Inc.2021綜合激勵計劃 | | 定義14A | | 001-36057 | | | | 4/22/21 | | | | |
10.19* | | 環能源公司2021年綜合激勵計劃第1號修正案 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 5/26/23 | | | | |
10.20* | | 業績股票單位協議格式 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 11/30/21 | | | | |
10.21* | | 格式限制性股票單位協議(員工) | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 2/23/23 | | | | |
10.22* | | 限制性股票單位協議格式(非僱員董事) | | 8-K | | 001-36057 | | 10.2 | | 2/23/23 | | | | |
| 10.23 | | 認股權證修訂及行使協議格式。 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 4/12/23 | | | | |
| 10.24 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2024年2月12日，由Ring Energy，Inc.，Truist Bank作為行政代理和貸款方之間進行的。 | | 8-K | | 001-36057 | | 10.1 | | 2/16/24 | | | | |
| 10.25 | | 控制權和分紅福利計劃的變更 | | | | | | | | | | X | | |
| 14.1 | | 道德守則 | | 8-K | | 000-53920 | | 14.1 | | 1/24/13 | | | | |
| 23.1 | | Cawley，Gillesbie&Associates，Inc.同意。 | | | | | | | | | | X | | |
| 23.2 | | 均富律師事務所同意 | | | | | | | | | | X | | |
| 24.1 | | 授權書(作為本報告簽名頁的一部分) | | | | | | | | | | X | | |
| 31.1 | | 規則第13a-14(A)條由行政總裁核證 | | | | | | | | | | X | | |
| 31.2 | | 細則13a-14(A)首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X | | |
| 32.1 | | 第1350條行政總裁的證明 | | | | | | | | | | | | X |
| 32.2 | | 第1350條認證首席財務官 | | | | | | | | | | | | X |
| 97.1 | | RING Energy，Inc.退還政策 | | | | | | | | | | X | | |
| 99.1 | | Cawley，Gillesbie&Associates，Inc.的儲備報告。 | | | | | | | | | | X | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X | | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X | | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X | | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X | | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 已歸檔
在這裏-與 | | 傢俱-在這裏-帶 |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | | | | | | | | |
*管理合同
第16項：表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| RING能源公司 | |
| | |
| 發信人： | /S/保羅·D·麥金尼 | |
| 保羅·D·麥金尼先生 | |
| 首席執行官 | |
時間：2024年3月7日 | |
通過這些陳述，我知道所有人，每個在下面簽名的人構成並任命Paul D.McKinney、他或她真正合法的事實律師和代理人，以他或她的名義、地點和代理，以任何和所有身份代替他或她，以任何和所有身份簽署對提交給美國證券交易委員會的本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂，在此批准和確認他的簽名，因為他或她的上述代理人可以簽署對Form 10-K年度報告的任何和所有修訂。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以指定日期所示的身份簽署。
| | | | | | | | |
| /S/保羅·D·麥金尼 | | /S/託馬斯·L·米切爾 |
| 保羅·D·麥金尼先生 | | 託馬斯·L·米切爾先生 |
| 董事首席執行官兼首席執行官 | | 董事 |
| (首席行政主任) | | 時間：2024年3月7日 |
時間：2024年3月7日 | | |
| | |
| /S/特拉維斯·T·託馬斯 | | /S/安東尼·B·佩裏 |
| 特拉維斯·T·託馬斯先生 | | Anthony B.Petrelli先生 |
| 首席財務官 | | 董事 |
| (首席財務官) | | 時間：2024年3月7日 |
時間：2024年3月7日 | | |
| | |
| 撰稿S/雷吉娜·羅森納 | | /S/克萊頓·E·伍德魯姆 |
| 雷吉娜·羅森納夫人 | | 克萊頓·E·伍德魯姆先生 |
| 董事 | | 董事 |
時間：2024年3月7日 | | 時間：2024年3月7日 |
| | |
| /S/理查德·E·哈里斯 | | /S/約翰·A·克拉姆 |
| Richard E.Harris先生 | | 約翰·克拉姆先生 |
| 董事 | | 董事 |
時間：2024年3月7日 | | 時間：2024年3月7日 |
| | |
| /S/羅伊·I·本·多爾 | | /S/David S.哈巴奇 |
| 羅伊·I·本·多爾先生 | | David·哈巴奇先生 |
| 董事 | | 董事 |
時間：2024年3月7日 | | 時間：2024年3月7日 |
RING能源公司
財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
| |
報告 均富律師事務所獨立註冊會計師事務所(PCAOB ID號248) | F-2 |
| |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的資產負債表 | F-4 |
| |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年12月31日的年度業務報表1 | F-5 |
| |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年12月31日止年度的股東權益報表1 | F-6 |
| |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年12月31日止年度的現金流量表1 | F-7 |
| |
財務報表附註 | F-9 |
| |
關於石油和天然氣生產活動的補充資料 | F-39 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
RING能源公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了Ring Energy，Inc.(一家內華達州公司)(“本公司”)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的資產負債表、截至2023年12月31日期間每一年的相關經營報表、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈，我們2024年3月7日的報告表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
全成本法計提損耗、折舊及攤銷費用時已探明原油、天然氣儲量估算的開發
如財務報表附註1所述，本公司採用完全成本會計法對其石油和天然氣資產進行會計核算，這要求管理層對探明的原油和天然氣儲量以及未來淨收入進行估計，以記錄損耗、折舊和攤銷費用。為了估計探明原油和天然氣儲量以及未來淨收入的數量，管理層做出了重大估計和假設，包括預測生產屬性的產量下降率，以及預測與公司開發計劃相關的時間和產量。此外，已探明原油及天然氣儲量的估計受管理層對與已探明原油及天然氣儲量相關的油井的財務表現的判斷及估計影響，以合理確定地確定，在估計枯竭所需的適當定價假設下，
折舊及攤銷費用。我們將油氣資產探明儲量的估計識別為關鍵審計事項。
我們確定探明原油和天然氣儲量的估計是一個關鍵審計事項的主要考慮因素是，估計公司探明儲量的數量和未來淨收入所需的某些輸入和假設的變化可能會對損耗、折舊和攤銷費用的計量產生重大影響，這需要高度的主觀性。反過來，審計這些投入和假設需要主觀和複雜的審計判斷。
我們有關估計探明原油及天然氣儲量的審計程序包括（其中包括）以下各項。
•我們測試了與管理層估計探明原油和天然氣儲量有關的控制措施的設計和運營有效性，以估計損耗、折舊和攤銷費用。
•我們對公司儲備工程師的獨立性、客觀性和專業資格進行了評估，向這些專家詢問了公司探明原油和天然氣儲量估算所遵循的程序和做出的判斷，並閲讀了公司專家編制的儲量報告。
•用於確定探明儲量的關鍵輸入和假設以及其他現金流輸入和假設來自公司的會計記錄，包括但不限於：歷史定價差異、運營成本、估計資本成本和所有者權益，我們測試了管理層確定假設的過程，包括在抽樣基礎上檢查基礎支持。具體而言，我們的審計程序涉及通過執行以下操作來測試管理層的假設：
◦我們將儲備報告中使用的估計定價差異與本公司在本年度記錄的收入交易相關的實現價格進行了比較，並檢查了對定價差異的合同支持。
◦我們測試了準備金報告中用於估計未來運營成本的模型，並將金額與歷史運營成本進行了比較。
◦我們評估了用於確定儲量報告中使用的估計未來開發成本的方法，並將管理層的估計與最近鑽探和完成的油井的支出金額進行了比較。
◦我們透過查閲土地、法律及分割令記錄，測試儲備報告中使用的營運及淨收益權益。
◦我們通過檢查歷史轉換率和對公司資金能力的支持以及開發經證實未開發物業的意圖，評估了支持儲備報告中反映的經證實未開發物業數量的證據，
◦我們通過與歷史實際結果進行比較，對儲量報告中的產量預測應用分析程序。
/s/均富律師事務所
自2021年以來，我們一直擔任公司的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
2024年3月7日
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 296,384 | | | $ | 3,712,526 | |
| 應收賬款 | | 38,965,002 | | | 42,448,719 | |
聯息應收賬款淨額 | | 2,422,274 | | | 983,802 | |
| 衍生資產 | | 6,215,374 | | | 4,669,162 | |
| 庫存 | | 6,136,935 | | | 9,250,717 | |
| 預付費用和其他資產 | | 1,874,850 | | | 2,101,538 | |
| 流動資產總額 | | 55,910,819 | | | 63,166,464 | |
| 物業和設備 | | | | |
| 石油和天然氣性質，全成本法 | | 1,663,548,249 | | | 1,463,838,595 | |
| 融資租賃應計提折舊的資產 | | 3,896,316 | | | 3,019,476 | |
| 應計提折舊的固定資產 | | 3,228,793 | | | 3,147,125 | |
| 全部物業和設備 | | 1,670,673,358 | | | 1,470,005,196 | |
| 累計折舊、損耗和攤銷 | | (377,252,572) | | | (289,935,259) | |
| 網絡屬性和設備 | | 1,293,420,786 | | | 1,180,069,937 | |
| 經營性租賃資產 | | 2,499,592 | | | 1,735,013 | |
| 衍生資產 | | 11,634,714 | | | 6,129,410 | |
| 遞延融資成本 | | 13,030,481 | | | 17,898,973 | |
| 總資產 | | $ | 1,376,496,392 | | | $ | 1,268,999,797 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 104,064,124 | | | $ | 111,398,268 | |
| | | | |
| 融資租賃責任 | | 956,254 | | | 709,653 | |
| 經營租賃負債 | | 568,176 | | | 398,362 | |
| 衍生負債 | | 7,520,336 | | | 13,345,619 | |
| 應付票據 | | 533,734 | | | 499,880 | |
| 延期支付現金 | | — | | | 14,807,276 | |
| 資產報廢債務 | | 165,642 | | | 635,843 | |
| 流動負債總額 | | 113,808,266 | | | 141,794,901 | |
| | | | |
| 非流動負債 | | | | |
| 遞延所得税 | | 8,552,045 | | | 8,499,016 | |
| 循環信貸額度 | | 425,000,000 | | | 415,000,000 | |
| 融資租賃負債，減去流動部分 | | 906,330 | | | 1,052,479 | |
| 經營租賃負債，減去流動部分 | | 2,054,041 | | | 1,473,897 | |
| 衍生負債 | | 11,510,368 | | | 10,485,650 | |
| 資產報廢債務 | | 28,082,442 | | | 29,590,463 | |
| 總負債 | | 589,913,492 | | | 607,896,406 | |
承付款和或有事項--見附註 | | | | |
| 股東權益 | | | | |
優先股--$0.001票面價值；50,000,000授權股份；不是已發行或已發行股份 | | — | | | — | |
普通股--$0.001票面價值；450,000,000授權股份；196,837,001股票和175,530,212分別發行和發行的股份 | | 196,837 | | | 175,530 | |
| 額外實收資本 | | 795,834,675 | | | 775,241,114 | |
| 累計赤字 | | (9,448,612) | | | (114,313,253) | |
| 股東權益總額 | | 786,582,900 | | | 661,103,391 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 1,376,496,392 | | | $ | 1,268,999,797 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 石油、天然氣和天然氣液體的收入 | | $ | 361,056,001 | | | $ | 347,249,537 | | | $ | 196,305,966 | |
| | | | | | |
| 成本和運營費用 | | | | | | |
| 租賃運營費用 | | 70,158,227 | | | 47,695,351 | | | 30,312,399 | |
| 收集、運輸和加工成本 | | 457,573 | | | 1,830,024 | | | 4,333,232 | |
| 從價税 | | 6,757,841 | | | 4,670,617 | | | 2,276,463 | |
| 石油和天然氣生產税 | | 18,135,336 | | | 17,125,982 | | | 9,123,420 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 88,610,291 | | | 55,740,767 | | | 37,167,967 | |
| | | | | | |
| 資產報廢債務增加 | | 1,425,686 | | | 983,432 | | | 744,045 | |
| 經營租賃費用 | | 541,801 | | | 363,908 | | | 523,487 | |
| 一般和行政費用 | | 29,188,755 | | | 27,095,323 | | | 16,068,105 | |
| | | | | | |
| 總成本和運營費用 | | 215,275,510 | | | 155,505,404 | | | 100,549,118 | |
| | | | | | |
營業收入 | | 145,780,491 | | | 191,744,133 | | | 95,756,848 | |
| | | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | | |
| 利息收入 | | 257,155 | | | 4 | | | 1 | |
| 利息(費用) | | (43,926,732) | | | (23,167,729) | | | (14,490,474) | |
| 衍生工具合約收益（虧損） | | 2,767,162 | | | (21,532,659) | | | (77,853,141) | |
資產處置損失 | | (87,128) | | | — | | | — | |
| 其他收入 | | 198,935 | | | — | | | — | |
| 其他收入淨額（美元） | | (40,790,608) | | | (44,700,384) | | | (92,343,614) | |
| | | | | | |
未計提所得税準備的收入 | | 104,989,883 | | | 147,043,749 | | | 3,413,234 | |
| | | | | | |
所得税撥備 | | (125,242) | | | (8,408,724) | | | (90,342) | |
淨收入 | | $ | 104,864,641 | | | $ | 138,635,025 | | | $ | 3,322,892 | |
| | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.55 | | | $ | 1.14 | | | $ | 0.03 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 0.54 | | | $ | 0.98 | | | $ | 0.03 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 留存收益
(累計
赤字) | | 總計
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 85,568,287 | | $ | 85,568 | | | $ | 550,951,415 | | | $ | (256,271,170) | | | $ | 294,765,813 | |
| 以現金淨額發行的普通股和認股權證 | | — | | | — | | | (65,000) | | | — | | | (65,000) | |
| 行使在發售中發出的預付資助權證 | | 13,428,500 | | 13,429 | | | — | | | — | | | 13,429 | |
行使在發售中發出的普通權證 | | 442,600 | | 443 | | | 353,637 | | | — | | | 354,080 | |
行使的期權 | | 100,000 | | 100 | | | 199,900 | | | — | | | 200,000 | |
| 已歸屬的限制性股票 | | 785,357 | | 785 | | | (785) | | | — | | | — | |
用於支付歸屬的限制性股票的預扣税款的股份 | | (132,182) | | (132) | | | 132 | | | — | | | — | |
用於支付已歸屬的限制性股票的預扣税款的款項，淨額 | | — | | — | | | (385,330) | | | — | | | (385,330) | |
| 基於股份的薪酬 | | — | | — | | | 2,418,323 | | | — | | | 2,418,323 | |
淨收入 | | — | | — | | | — | | | 3,322,892 | | | 3,322,892 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | 100,192,562 | | $ | 100,193 | | | $ | 553,472,292 | | | $ | (252,948,278) | | | $ | 300,624,207 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 行使在發售中發出的普通權證 | | 10,253,907 | | 10,254 | | | 8,192,872 | | | — | | | 8,203,126 | |
| 行使的期權 | | 100,000 | | 100 | | | (100) | | | — | | | — | |
選擇因行使期權而被扣留的股份 | | (47,506) | | (48) | | | 48 | | | — | | | — | |
| 已歸屬的限制性股票 | | 1,310,894 | | 1,311 | | | (1,311) | | | — | | | — | |
用於支付歸屬的限制性股票的預扣税款的股份 | | (168,523) | | (169) | | | 169 | | | — | | | — | |
用於支付已歸屬的限制性股票的預扣税款的款項，淨額 | | — | | — | | | (521,199) | | | — | | | (521,199) | |
為收購Stronghold發行普通股 | | 21,339,986 | | 21,340 | | | 69,120,215 | | | | | 69,141,555 | |
為收購Stronghold而轉換夾層優先股 | | 42,548,892 | | 42,549 | | | 137,815,897 | | | | | 137,858,446 | |
| 基於股份的薪酬 | | — | | — | | | 7,162,231 | | | — | | | 7,162,231 | |
淨收入 | | — | | — | | | — | | | 138,635,025 | | | 138,635,025 | |
| 平衡，2022年12月31日 | | 175,530,212 | | $ | 175,530 | | | $ | 775,241,114 | | | $ | (114,313,253) | | | $ | 661,103,391 | |
| 行使在發售中發出的普通權證 | | 4,517,427 | | | 4,517 | | | 3,609,424 | | | — | | | 3,613,941 | |
在發售時發出的普通權證的誘使行使 | | 14,512,166 | | | 14,512 | | | 8,673,143 | | | — | | | 8,687,655 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 已歸屬的限制性股票 | | 1,680,232 | | | 1,680 | | | (1,680) | | | — | | | — | |
| 用於支付歸屬的限制性股票的預扣税款的股份 | | (288,152) | | | (287) | | | 287 | | | — | | | — | |
用於支付已歸屬的限制性股票的預扣税款的款項，淨額 | | | | | | (520,153) | | | | | (520,153) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
既得績效股票 | | 1,170,024 | | | 1,170 | | | (1,170) | | | — | | | — | |
用於支付已歸屬績效股票的預扣税款的股票 | | (284,908) | | | (285) | | | 285 | | | — | | | — | |
| 基於股份的薪酬 | | | | | | 8,833,425 | | | | | 8,833,425 | |
| 淨收入 | | | | | | | | 104,864,641 | | | 104,864,641 | |
| 平衡，2023年12月31日 | | 196,837,001 | | $ | 196,837 | | | $ | 795,834,675 | | | $ | (9,448,612) | | | $ | 786,582,900 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 104,864,641 | | | $ | 138,635,025 | | | $ | 3,322,892 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 88,610,291 | | | 55,740,767 | | | 37,167,967 | |
| | | | | | |
| 資產報廢債務增加 | | 1,425,686 | | | 983,432 | | | 744,045 | |
| 遞延融資成本攤銷 | | 4,920,714 | | | 2,706,021 | | | 665,882 | |
| 基於股份的薪酬 | | 8,833,425 | | | 7,162,231 | | | 2,418,323 | |
| 壞賬支出 | | 134,007 | | | 242,247 | | | — | |
| | | | | | |
| 遞延所得税支出(福利) | | (425,275) | | | 8,720,992 | | | 265,479 | |
| 與基於股份的薪酬相關的超額税費(收益) | | 478,304 | | | (312,268) | | | (175,187) | |
| 衍生品合約的(收益)損失 | | (2,767,162) | | | 21,532,659 | | | 77,853,141 | |
為衍生品結算支付的現金，淨額 | | (9,084,920) | | | (62,525,954) | | | (52,768,154) | |
經營性資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款 | | 1,154,085 | | | (17,214,150) | | | (9,483,639) | |
| 庫存 | | 3,113,782 | | | (5,597,845) | | | — | |
| 預付費用和其他資產 | | 226,688 | | | (1,163,509) | | | (541,920) | |
| 應付帳款 | | (1,451,422) | | | 50,808,461 | | | 15,449,215 | |
| 清償資產報廢債務 | | (1,862,385) | | | (2,741,380) | | | (2,186,832) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 198,170,459 | | | 196,976,729 | | | 72,731,212 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 收購Stronghold的付款 | | (18,511,170) | | | (177,823,787) | | | — | |
收購Founders的付款 | | (62,227,145) | | | — | | | — | |
| 購買石油和天然氣資產的付款 | | (2,162,585) | | | (1,563,703) | | | (1,368,437) | |
| 支付開發石油和天然氣資產的費用 | | (152,559,314) | | | (129,332,155) | | | (51,302,131) | |
| 用於購置或改進應計提折舊的固定資產的付款 | | (492,317) | | | (319,945) | | | (568,832) | |
| 出售應計提折舊的固定資產 | | 332,229 | | | 134,600 | | | — | |
| 剝離石油和天然氣資產所得收益 | | 1,554,558 | | | 23,700 | | | 2,000,000 | |
出售特拉華州房產的收益 | | 7,600,699 | | | — | | | — | |
出售新墨西哥州房產的收益 | | 3,891,757 | | | — | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | | (222,573,288) | | | (308,881,290) | | | (51,239,400) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 來自循環信貸額度的收益 | | 225,000,000 | | | 636,000,000 | | | 60,150,000 | |
| 循環信貸額度付款 | | (215,000,000) | | | (511,000,000) | | | (83,150,000) | |
| 發行普通股及認股權證所得款項 | | 12,301,596 | | | 8,203,126 | | | 367,509 | |
| 行使期權所得收益 | | — | | | — | | | 200,000 | |
對既有限制性股票預扣税款的支付，淨額 | | (520,153) | | | (521,199) | | | (385,330) | |
| 應付票據收益 | | 1,637,513 | | | 1,323,354 | | | 1,297,718 | |
| 應付票據的付款 | | (1,603,659) | | | (1,409,884) | | | (711,308) | |
| 支付遞延融資成本 | | (52,222) | | | (18,891,528) | | | (104,818) | |
| 減少融資租賃負債 | | (776,388) | | | (495,098) | | | (325,901) | |
| 由融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 20,986,687 | | | 113,208,771 | | | (22,662,130) | |
| 現金淨增(減) | | (3,416,142) | | | 1,304,210 | | | (1,170,318) | |
| 期初現金 | | 3,712,526 | | | 2,408,316 | | | 3,578,634 | |
| 期末現金 | | $ | 296,384 | | | $ | 3,712,526 | | | $ | 2,408,316 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 補充現金流信息 | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 38,009,164 | | | $ | 19,818,623 | | | $ | 14,110,421 | |
繳納所得税的現金 | | 72,213 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 非現金投融資活動 | | | | | | |
| 開發期間產生的資產報廢債務 | | $ | 439,528 | | | $ | 353,008 | | | $ | 171,390 | |
| 已獲得的資產報廢債務 | | 2,090,777 | | | 14,538,550 | | | 662,705 | |
| 資產報廢債務訂正估計數 | | 53,826 | | | — | | | 435,419 | |
| 出售資產報廢債券 | | (5,340,211) | | | — | | | (2,934,126) | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產 | | 1,713,677 | | | 754,894 | | | 839,536 | |
| 經營租賃資產修訂 | | — | | | — | | | (621,636) | |
| 為換取新融資租賃負債而獲得的融資租賃資產 | | 894,996 | | | 952,101 | | | — | |
| | | | | | |
通過流動負債籌資的鑽井項目的資本化支出變動 | | (2,241,192) | | | 9,179,003 | | | 309,365 | |
| | | | | | |
| 創建者收購補充時間表 | | | | | | |
| 投資活動--已付現金 | | | | | | |
| 交割時釋放的託管存款 | | $ | 7,500,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 支付給創始人的期末金額 | | 42,502,799 | | | — | | | — | |
| 代管存款利息 | | 1,747 | | | — | | | — | |
| 直接交易成本 | | 1,361,843 | | | — | | | — | |
| 結算後調整數 | | (4,139,244) | | | — | | | — | |
延期支付現金 | | 15,000,000 | | | — | | | — | |
| 收購Founders的付款 | | $ | 62,227,145 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 投資活動-非現金 | | | | | | |
| 承擔暫記負債 | | $ | 677,116 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 承擔資產報廢義務 | | 2,090,777 | | | — | | | — | |
| 從價税義務的承擔 | | 234,051 | | | — | | | — | |
| 按公允價值計量的遞延現金支付 | | 14,657,383 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| Stroncraft收購補充計劃 | | | | | | |
| 投資活動--已付現金 | | | | | | |
| 銀行在結算時支付給Stroncourt的現金 | | $ | — | | | $ | 121,392,455 | | | $ | — | |
| 存放在第三方託管中 | | — | | | 46,500,000 | | | — | |
| 直接交易成本 | | — | | | 9,162,143 | | | — | |
| 為已實現的8月份石油衍生品損失支付的現金 | | — | | | 1,777,925 | | | — | |
| 購置存貨和固定資產支付的現金 | | — | | | 4,527,103 | | | — | |
| 收到的結算後調整數現金淨額 | | — | | | (5,535,839) | | | — | |
延期支付現金 | | 15,000,000 | | | — | | | — | |
結清後的付款 | | 3,511,170 | | | — | | | — | |
| 收購Stronghold的付款 | | $ | 18,511,170 | | | $ | 177,823,787 | | | $ | — | |
| 投資活動-非現金 | | | | | | |
| 承擔暫記負債 | | $ | — | | | $ | 1,651,596 | | | $ | — | |
| 衍生負債的承擔 | | — | | | 24,784,406 | | | — | |
| 承擔資產報廢義務 | | — | | | 14,538,550 | | | — | |
| 按公允價值計量的遞延現金支付 | | — | | | 14,807,276 | | | — | |
| 融資活動--非現金 | | | | | | |
| 為收購而發行的普通股 | | — | | | 69,141,555 | | | — | |
| 為收購發行的可轉換優先股 | | — | | | 137,858,446 | | | — | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RING能源公司
財務報表附註
財務報表附註索引
| | | | | |
附註1--重要會計政策的組織、列報依據和摘要 | 附註10--資產報廢債務 |
注2-收入確認 | 附註11--股東權益 |
附註3-租契 | 附註12-員工股票期權、限制性股票獎勵計劃和401(K) |
附註4-每股盈利資料 | 附註13--關聯方交易 |
附註5-收購和資產剝離 | 附註14--承付款和或有事項 |
附註6--石油和天然氣生產活動 | 附註15--所得税 |
附註7-衍生金融工具 | 附註16--法律事宜 |
附註8-公允價值計量 | 附註17--後續活動 |
附註9--循環信貸額度 | 關於石油和天然氣生產活動的補充資料(未經審計) |
附註1--重要會計政策的組織、列報依據和摘要
運營的組織和性質-Ring Energy，Inc.是一家內華達州公司(“Ring”，“Ring Energy”，“Company”，“WE”，“Us”，“Our”或類似術語)，是一家以增長為導向的獨立石油和天然氣勘探和生產公司，總部設在德克薩斯州伍德蘭茲，從事石油和天然氣的開發、生產、收購和勘探活動，目前專注於德克薩斯州的二疊紀盆地。我們的鑽探業務針對的是德克薩斯州二疊紀盆地西北陸架和中央盆地平臺上富含石油和液體的產油層。
流動性和資本方面的考慮-公司努力保持充足的流動性水平，以應對波動性和風險。流動資金來源包括公司經營活動提供的現金淨額、手頭現金、循環信貸安排下的可用借款能力以及出售非戰略性資產的收益。
雖然石油和天然氣價格的變化會影響公司的流動性，但公司已經採取了對衝措施，以保護其大部分現金流不受價格下跌的影響；然而，如果石油或天然氣價格因意外的經濟狀況而迅速惡化，這仍可能對公司的現金流產生重大不利影響。
該公司預計，在不確定的時期內，油價將持續波動。持續低迷的油價歷來對本公司的石油收入產生並可能產生重大不利影響，而本公司的對衝合同在一定程度上緩解了這一影響。本公司時刻留意油價波動及其對流動資金的影響。
該公司相信，它有能力繼續通過使用來自運營的現金流來為其運營提供資金並償還債務。
預算的使用-按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。該公司的財務報表基於許多重大估計，包括對石油和天然氣儲量的估計，這些估計是計算石油和天然氣資產損耗和減值的基礎。儲量估計從本質上講是不準確的。實際結果可能與這些估計不同。未來估計的石油和天然氣儲量或用於減值分析的儲量的估計未來現金流的變化可能會對公司未來的經營業績產生重大影響。
公允價值計量-公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格(退出價格)。財務會計準則委員會(FASB)已經建立了一個公允價值等級，對用於衡量的估值技術的投入進行優先排序
公允價值。這一層次結構由三個大的層次組成。第一級投入是最優先的，包括相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。第2級是直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。第三級是資產或負債的不可觀察的投入。
金融工具的公允價值-我們的循環信貸額度報告的賬面價值接近其公允價值，因為基礎工具的利率接近當前市場利率。由於這些資產和負債的短期到期日和/或流動性質，應收賬款和應付賬款以及其他流動資產和負債的賬面價值接近公允價值。
非金融資產和負債的公允價值-公司還將公允價值會計指導應用於最初或在事件要求時衡量非金融資產和負債，如通過業務收購、財產和設備以及資產報廢債務獲得的資產和負債。該等資產及負債只有在某些情況下才須進行公允價值調整，而不會進行經常性重估。公允價值可使用可比市場數據、貼現現金流量法或兩者的組合(視情況而定)估計。根據貼現現金流方法，估計的未來現金流是基於管理層對未來的預期，包括對未來石油和天然氣產量的估計或其他適用的銷售估計、運營成本和經風險調整的貼現率。當情況需要確定公允價值時，公司可考慮當前市場狀況，使用估計的未來現金流入和/或流出的現值或第三方報價或可比資產的價格來對其非金融資產和負債進行估值。鑑於一些投入的不可察覺性質的重要性，這些投入被視為公允價值等級中的第三級。
信用風險與應收賬款的集中-可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。
現金和現金等價物-公司現金超過聯邦保險限額$46,384及$3,462,526分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。本公司將現金存放在信用質量較高的金融機構。本公司並無在該等賬户出現任何虧損，並相信在這方面並無重大信貸風險。
應收賬款-該公司的應收賬款幾乎全部來自石油和天然氣的購買者。石油和天然氣的銷售通常是不安全的。超過合同付款期限的買方應收賬款被視為逾期。該公司過去沒有發生任何重大的信用損失，並相信其應收賬款是完全可以收回的。請參閲“主要採購商“有關截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度購買者活動的詳細信息，請參見下面的部分。
生產不平衡-該公司使用銷售方法對天然氣生產失衡進行會計處理，該方法確認所有天然氣銷售的收入，即使銷售的天然氣數量可能多於或少於公司所有權賦予其銷售的天然氣數量。對於超過公司在剩餘估計天然氣儲量中的比例份額的不平衡，計入負債。 截至2023年12月31日或2022年12月31日，該公司沒有記錄任何失衡。
聯息應收賬款淨額-本公司還擁有應收聯名利息賬單。聯名利息應收賬款以聯名權益持有人應佔的按比例收入作抵押，並進一步以利息本身作抵押。超過合約付款期限的共同權益擁有人的應收賬款被視為逾期。下表顯示了公司在截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內與其聯合利息應收賬款相關的壞賬支出撥備。
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| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 壞賬支出 | $134,007 | | $242,247 | | $0 |
下表反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的聯合利息應收賬款和信貸損失準備。
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| 2023 | | 2022 |
| 聯息應收賬款 | $ | 2,480,843 | | | $ | 1,226,049 | |
| 信貸損失準備 | (58,569) | | | (242,247) | |
聯息應收賬款淨額 | $ | 2,422,274 | | | $ | 983,802 | |
減少了$183,678在2023年12月31日終了年度的信貸損失準備中，主要原因是結清了#美元。105,620與特拉華盆地資產出售相關的津貼。
現金和現金等價物-該公司將所有購買的原始期限為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有此類投資。
庫存-公司庫存的全部餘額包括其業務所需的材料和用品，沒有在製品或製成品庫存餘額。庫存在購買供應品(包括運費和銷售税成本)以用於油井現場時被添加到賬簿中，庫存根據初始發票價值通過用於庫存的材料轉移而減少。公司以成本或可變現淨值中的較低者報告其存貨餘額。庫存餘額不包括在公司的損耗計算中。
石油和天然氣的性質-該公司使用全成本法核算石油和天然氣資產。根據這種方法，與石油和天然氣資產的獲取、勘探和開發相關的所有成本(直接和間接)都是資本化的。資本化成本包括購置成本、地質和地球物理支出、未開發物業的租賃租金以及鑽探和裝備生產井和非生產井的成本。鑽井成本包括直接相關的間接成本。資本化成本分為攤銷成本和不攤銷成本。公司的所有資本化成本，不包括存貨，都需要攤銷。
本公司在產生資產報廢債務(“ARO”)期間記錄一項負債，金額等於已資本化的債務的折現估計公允價值。此後，這一負債累加到最後的退休費用。ARO是與處置或以其他方式報廢某些資產有關的未來支出。該公司的ARO涉及其石油和天然氣資產的未來封堵和廢棄費用以及相關設施的處置。石油和天然氣資產的處置被計入資本化成本的調整。
石油和天然氣資產的所有資本化成本，包括開發已探明儲量的估計未來成本和堵塞和廢棄油井的估計未來成本以及場地修復成本，減去與石油和天然氣資產相關的設備的估計殘值，按生產單位法攤銷，使用獨立石油工程師確定的已探明儲量估計數。如評估結果顯示物業減值，減值金額將抵銷待攤銷的資本化成本。下表顯示了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的總消耗量和每桶石油當量的消耗量。
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| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 耗盡 | $ | 87,442,546 | | | $ | 55,029,956 | | | $ | 36,735,070 | |
| 每桶油當量的耗盡率(Boe) | $ | 13.22 | | | $ | 12.19 | | | $ | 11.82 | |
此外，資本化成本減去累計折舊、損耗和攤銷以及相關的遞延所得税，不得超過等於以下各項之和的金額(全額成本上限)：
1)按照美國證券交易委員會準則按10%計算的估計未來淨收入現值；
2)加上未攤銷財產的成本；
3)加上攤銷成本中包含的未探明財產的成本或估計公允價值中的較低者；
4)較少的所得税影響與物業的賬面和計税基礎的差異有關。
不是在截至2023年、2023年、2022年或2021年12月31日的年度，石油和天然氣資產因上限測試而產生的減值被記錄在案。
土地，建築物，設備，軟件，租賃改進，汽車，建築物和結構-土地、建築物、設備、軟件、租賃改進、汽車、建築物和構築物按歷史成本列賬，經減值損失和累計折舊調整後(土地除外)。歷史成本包括與土地、建築物、設備、軟件、租賃改進、汽車、建築物和構築物以及投入使用有關的所有直接成本。在出售或放棄時，固定資產(S)的成本和相關的累計折舊從賬目中扣除，並確認任何損益。
建築物、設備、軟件、租賃改進、汽車、建築物和構築物的折舊是根據下列估計使用年限採用直線法計算的：
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| 租賃權改進 | | 3‑5年份 |
| 辦公設備和軟件 | | 3‑7年份 |
| 裝備 | | 5‑10年份 |
| 汽車 | | 4年份 |
建築物和構築物 | | 7年份 |
下表提供了公司截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度折舊費用的信息。
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| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
折舊費用 | $364,024 | | $205,600 | | $124,961 |
截至年底止年度 2023年12月31日，該公司出售了部分汽車，並確認了處置虧損1美元。87,128.
應付帳款
下表彙總了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日資產負債表中的經常應付賬款餘額的組成部分：
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| 2023 | | 2022 |
應付貿易帳款 | $ | 37,626,348 | | | $ | 40,480,684 | |
| 應付收入 | 44,348,938 | | | 43,807,208 | |
| 應計費用 | 22,088,838 | | | 27,110,376 | |
應付帳款 | $ | 104,064,124 | | | $ | 111,398,268 | |
應付貿易帳款 -下表彙總了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的應收貿易賬款：
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| 2023 | | 2022 |
| 與供應商相關的應付帳款 | $ | 36,944,263 | | | $ | 36,586,007 | |
| 其他 | 682,085 | | | 3,894,677 | |
應付貿易帳款 | $ | 37,626,348 | | | $ | 40,480,684 | |
應付收入 -下表彙總了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的當前收入和應付特許權使用費：
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| 2023 | | 2022 |
| 收入懸而未決 | $ | 31,592,825 | | | $ | 30,180,940 | |
| 應付收入和特許權使用費 | 12,756,113 | | | 13,626,268 | |
應付收入 | $ | 44,348,938 | | | $ | 43,807,208 | |
應計費用-下表彙總了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的當期應計費用：
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| 2023 | | 2022 |
| 應計資本支出 | $ | 7,518,603 | | | $ | 9,624,985 | |
| 應計租賃經營費用 | 6,798,548 | | | 6,450,356 | |
| 應計利息 | 3,684,378 | | | 3,222,864 | |
| 應計一般和行政費用 | 4,047,095 | | | 4,076,699 | |
| 其他 | 40,214 | | | 3,735,472 | |
應計費用 | $ | 22,088,838 | | | $ | 27,110,376 | |
應付票據-2023年5月底，公司更新了對油井、一般責任、污染、雨傘、財產、工傷賠償、汽車和D&O(董事和高級管理人員)保險單的控制，並以首付#美元后總面值的本票為保費提供資金。1,565,071。2023年11月，公司續簽了網絡安全保單，並以首付#美元后總面值的本票為保費提供資金。72,442。兩種票據的年利率(APR)均為7.08%。截至2023年12月31日，資產負債表上流動負債內的應付票據餘額為$533,734。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的加權平均應付票據餘額為$687,456及$593,766，分別為。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的加權平均應付票據餘額的平均利息為7.23%和4.31%。下表顯示了與截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的應付票據相關的已支付利息。這筆利息包括在營業報表的“利息(費用)”內。
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| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
應付票據支付的利息 | $ | 49,734 | | | $ | 25,579 | | | $ | 17,824 | |
收入確認-2018年1月，公司採用會計準則更新(ASU)2014-09與客户簽訂合同的收入(主題606)(“亞利桑那州立大學2014-09”)。確認已生產原油和天然氣銷售收入的時間沒有因採用ASU 2014-09年度而改變。該公司的收入主要來自銷售已生產的原油和天然氣。當產品交付給買方時，合同履行義務即告履行。收入記錄在產品交付給購買者的月份。該公司在交貨後一至三個月內收到付款。交易價格包括可變對價，因為產品定價以公佈的市場價格為基礎，並按合同規定的差額(質量、運輸和基準價格的其他變量)減去。關於亞利桑那州立大學2014-09年度的指導意見並不要求在合同中固定或説明交易價格。估計可變對價不需要重大判斷，Ring聘請第三方來源來驗證估計。確認的收入是扣除應付第三方的特許權使用費後的淨額，該數額反映了公司預期從這些產品交換中獲得的對價。有關更多信息，請參閲“注2-收入確認”。
所得税-所得税準備金以當年應付或可退還的税款和遞延税款為基礎。遞延所得税是根據資產和負債的計税基礎與其在財務報表中的賬面金額之間的差額以及税項結轉而計提的。遞延税項資產和負債按現行頒佈的所得税税率計入財務報表，適用於預期實現或結算遞延税項資產和負債的期間。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。
自2020年12月31日以來，公司確定有必要進行全額估值準備，因為公司評估認為，由於公司的應納税虧損歷史，它很可能無法獲得其遞延所得税資產的利益。本公司決定，若干現有遞延税項資產將不會被抵銷，
由於對2017年後產生的淨經營虧損的利用限制為80%，因此現有遞延税項負債。自2021年以來，商品價格上漲，本公司繼續預計税前賬面收入為正。截至2023年6月30日，本公司不再處於累計虧損狀態。因此，在評估估值撥備時，未來預測税前賬面收入被視為正面證據。根據對相關聯邦遞延所得税資產未來年度變現能力判斷的變化，本公司解除對相關遞延所得税資產的減值準備。24.2 於截至2023年12月31日止年度，本集團將估值撥備撥作福利。 本公司於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度錄得以下聯邦及州所得税優惠（撥備）。
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| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 遞延聯邦所得税福利（規定） | $ | 901,522 | | | $ | (6,437,680) | | | $ | — | |
| 當期所得税準備金 | (72,213) | | | — | | | — | |
| 遞延州所得税準備金 | (954,551) | | | (1,971,044) | | | (90,342) | |
| 所得税撥備 | $ | (125,242) | | | $ | (8,408,724) | | | $ | (90,342) | |
本公司截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的整體實際税率（按所得税撥備除以所得税撥備前收入計算）如下。
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| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
實際税率 | 0.1 | % | | 5.7 | % | | 2.6 | % |
這些利率主要受到公司聯邦淨遞延税項資產估值備抵釋放的影響。税收優惠$24.2 於截至2023年12月31日止年度，錄得約100，000，000港元。
所得税中的不確定性會計- 根據GAAP，公司分析了其在所有司法管轄區的申報情況，這些司法管轄區要求公司在開放納税年度提交所得税申報表。該公司已確定其聯邦所得税申報表和其特許經營税申報表在得克薩斯州，它作為一個“主要”的税收管轄區。該公司截至2019年12月31日及之後的聯邦所得税申報表仍需審查。該公司截至2007年12月31日及之後年度的聯邦所得税申報表仍需在淨營業虧損（NOL）結轉的範圍內進行審查。該公司在德克薩斯州的特許經營税申報表仍需在2018年及之後進行審查。本公司目前認為，所有重大申報立場是高度肯定的，其所有重大所得税申報立場和扣除將在審計後持續。因此，本公司沒有重大的儲備不確定的税收狀況，並沒有調整這些儲備是由公認會計原則要求。沒有對公司徵收利息或罰款，也沒有預期的利息或罰款;因此，我們在運營報表中的所得税撥備中沒有包括利息或罰款。
三流報告- 從2022年7月1日開始，該公司開始在三流基礎上報告產量和收入，分別報告原油，天然氣和NGL銷售。對於2022年7月1日之前的期間，NGL的銷售和儲備量，價格和收入與天然氣一起呈現。這代表了我們的會計和報告列報方式的變化，這是由於圍繞Stroncraft收購的基本事實和情況發生變化所必需的，因為Stroncraft歷史上一直在三個流的基礎上報告其收入。正如ASC 250的解釋性指南中所闡明的那樣，此類變更不應追溯應用。因此，我們自2022年7月1日起開始按三流基準進行前瞻性報告。請參閲附註5 -收購事項及股息以瞭解Strontal收購事項的討論。
租契-本公司根據ASU 2016-02租賃(主題842)對其租賃進行會計處理，自2019年1月1日起生效。本公司作出會計政策選擇，不將租期為12個月或以下的租賃(即短期租賃)資本化，也不將所有資產類別的租賃和非租賃組成部分分開。本公司亦選擇採納ASU 2016-02年度的一攬子實際權宜之計，容許實體於生效日期前不重新評估(I)任何到期或現有合約是否為租約或包含租約，(Ii)任何到期或現有租約的租約分類，或(Iii)任何現有租約的初步直接成本，以及採納ASU 2016-02年度之前已存在的土地地役權的實際權宜之計。本公司於生效日期釐定現有合約的租約期時，並無選擇事後實際的權宜之計。
每股收益(虧損)-每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當年已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益(虧損)的計算是為了使潛在的可發行稀釋普通股生效。
主要採購商-在截至2023年12月31日的年度內，向三個買家銷售66%, 12%，以及10分別佔石油、天然氣和天然氣液體銷售總額的%。截至2023年12月31日，這三家買家的未償還銷售額代表65%, 11%，以及8分別佔應收賬款的%。在截至2022年12月31日的年度內，對三個買家的銷售額為68%, 13%，以及5分別佔石油、天然氣和天然氣液體銷售總額的%。截至2022年12月31日，這三家買家的未償還銷售額代表69%, 7%，以及10分別佔應收賬款的%。在截至2021年12月31日的年度內，對三個買家的銷售額為76%, 7%，以及6分別佔石油和天然氣銷售總額的%。截至2021年12月31日，這三家買家的未償還銷售額分別為75%, 8%，以及4分別佔應收賬款的%。
以股份為基礎的員工薪酬-公司向董事、高級管理人員和員工授予未償還的股票期權和限制性股票單位獎勵，在下文的“附註12--員工股票期權、限制性股票獎勵計劃和401(K)”中有更詳細的描述。本公司根據授予日的公允價值確認為換取股權工具獎勵而收到的員工服務的成本，並在要求員工提供服務以換取獎勵的期間(通常為歸屬期間)確認相關補償費用。
對非僱員的股份補償- 本公司將發行予非僱員之股份報酬入賬為已收代價之公平值或已發行股本工具之公平值，以較可靠計量者為準。該等發行的計量日期為（i）接收方達成履約承諾以賺取權益工具的日期或（ii）接收方完成履約的日期（以較早者為準）。
基於股份的薪酬 - 下表彙總了公司截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股份報酬，包括在我們的運營報表中的一般和行政費用中。
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| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
基於股份的薪酬 | $8,833,425 | | $7,162,231 | | $2,418,323 |
衍生工具和套期保值活動- 本公司定期訂立衍生工具合約，以管理其商品價格風險。這些衍生工具合約一般存放於主要金融機構，其形式可為遠期合約、期貨合約、掉期或期權。商品衍生工具合約所依據的石油及天然氣參考價格反映與本公司就其石油及天然氣生產收取的實際價格具有高度歷史相關性的各種市場指數。
由於本公司並未就會計目的將其衍生工具指定為對衝工具，因此未償還衍生金融工具的公允價值變動以及衍生金融工具結算所產生的任何收益或虧損均在收益中確認，並作為其他收入（支出）的組成部分計入運營報表。
在適用的情況下，本公司將所有衍生工具（符合正常買賣例外情況的除外）在資產負債表中記錄為按公允價值計量的資產或負債。除非符合特定對衝會計準則，否則公平值變動現時於收益中確認。有關額外資料，請參閲“附註7 -衍生金融工具”。
本公司採用間接法在現金流量表中報告經營現金流量。因此，衍生工具合約的非現金、未變現收益及虧損反映為調整，以達致經營活動提供的現金淨額。衍生工具合約收益（虧損）總額減去衍生工具結算所收（付）現金淨額，代表衍生工具合約的未變現（按市價計值）收益或虧損。
最近採用的會計公告-2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13， 公允價值計量（專題820）：公允價值計量披露要求的變更（“ASU 2018-13”）。ASU
2018-13消除、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。ASU 2018-13於2020年1月1日開始的年度及中期期間生效。《會計準則》2018-13要求採用追溯法採納額外披露要求。採納該指引對本公司的財務報表並無重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016 -13，金融工具-信用損失（主題326）：金融工具信用損失的計量，隨後是其他相關的ASU，提供了有針對性的改進（統稱為“ASU 2016-13”）。ASU 2016-13為財務報表使用者提供了更多決策有用的信息，這些信息涉及報告實體在每個報告日期持有的金融工具和其他承諾的預期信用損失。該指引將採用經修訂的追溯法應用，並於2019年12月15日之後開始的財政年度生效。本公司於2020年1月1日採納ASU 2016-13。採用ASU 2016-13對公司的財務報表或披露沒有重大影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12號（“ASU 2019-12”）， 所得税(主題740)--簡化所得税會計，取消確認投資遞延税金、執行期間內分配和計算過渡期所得税的某些例外情況。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。修訂後的標準從2020年12月15日之後的財年開始生效。ASU 2019-12的採用並未對公司的財務報表或披露產生實質性影響。
2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-10， 編撰方面的改進(“ASU 2020-10”)，它澄清或改進了各種主題的披露要求，以與美國證券交易委員會法規保持一致。這一更新從2021年第一季度開始對本公司生效，並追溯適用。該ASU的採用和實施並未對公司的財務報表產生實質性影響。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號文件，“債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)以及衍生工具和對衝--實體自有權益合同(分專題815-40)”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06的發佈是為了降低與某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計相關的複雜性。ASU 2020-06從2021年12月15日之後的財年開始生效。本公司採用ASU 2020-06，自2022年1月1日起生效。該ASU的採用和實施並未對公司的財務報表產生實質性影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)--合同資產會計和客户合同負債會計“(“ASU 2021-08”)。這一更新要求企業合併中的收購人在收購時按照主題606--“與客户的合同收入”記錄合同資產和負債，就像它發起了合同一樣，而不是按公允價值。這一更新從2022年12月15日之後開始對公共企業實體生效。公司採用ASU 2021-08，自2023年1月1日起生效。採用和實施這一ASU並沒有對公司的財務報表產生實質性影響，因為它的收入是在交付時控制權轉移給買方時確認的，並且沒有根據ASC 606確認任何合同負債或資產。
2023年7月，FASB發佈了ASU 2023-03，財務報表列報(主題205)，損益表-報告全面收益(主題220)，負債與股權的區分(主題480)，股權(主題505)，以及薪酬-股票薪酬(主題718)：根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第120號對美國證券交易委員會段落的修訂，美國證券交易委員會工作人員在2022年3月24日企業投資信託基金會議上的公告，以及工作人員會計公告主題6.B，會計系列發佈280--法規S-X：適用於普通股的損益。亞利桑那州立大學提供了美國證券交易委員會工作人員對員工和非員工股份支付會計的最新意見，包括與彈簧獎勵相關的指導意見。由於ASU沒有提供任何新的ASC指導，也沒有提供過渡或生效日期，因此本公司在發佈時採用了這一標準，該標準的採用對本公司的財務報表沒有重大影響。
近期會計公告 – 2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)，其中提供了可選的權宜之計和例外情況，適用於參照LIBOR(“倫敦銀行間同業拆借利率”)或其他利率的合同修改和對衝關係，但須滿足某些標準。ASU 2020-04的有效期至2022年12月31日。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號，參考匯率改革(主題848)：範圍(“ASU 2021-01”)，就848專題的範圍提供澄清的指導。ASU 2020-04的發佈是為了在有限的時間內提供可選的指導，以減輕會計(或確認
參考匯率改革對財務報告的影響。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期“(“ASU 2022-06”)，whICH將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。從2022年8月31日開始，根據公司第二次修訂和重新簽署的信貸協議，公司的利率從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到SOFR參考利率。目前，該公司不打算以倫敦銀行間同業拆借利率作為參考利率簽訂更多合同。
2023年10月，FASB發佈了ASU 2023-06，信息披露改進：響應美國證券交易委員會信息披露更新和簡化倡議的編纂修正案“這一更新修改了編撰中各種主題的披露或陳述要求，這些要求應前瞻性地應用。例如，在ASC 230-10現金流量表-總體上，修訂要求在年度期間披露與其衍生工具相關的現金流量及其相關損益在現金流量表中列報的會計政策。此外，在ASC 260-10每股收益--總體上，修正案要求披露每種稀釋性證券的稀釋每股收益計算方法，並澄清某些披露應在過渡期進行。該公司目前正在評估這一更新對其財務報表和相關附註的影響。如果到2027年6月30日，美國證券交易委員會仍未從S-X條例或S-K條例中刪除適用要求，相關修正案的未決內容將從法典中刪除，且不會對任何實體生效。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07“分部報告(主題280)：改進可報告分部披露“本次更新要求擁有多個可報告分部的公共實體披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大分部支出，以及計入分部損益計算的其他分部項目。公共實體還將被要求在過渡期披露主題280目前要求的關於可報告部門利潤或虧損的所有年度披露。儘管公共實體被允許披露分部損益的多項計量，但報告的分部損益計量中至少有一項應與公共實體合併財務報表中計量相應金額時使用的計量原則一致。此外，公共實體必須披露CODM的名稱和職位，以及CODM如何使用報告的分部損益計量(S)來評估分部業績和決定如何分配資源。最後，更新要求具有單一可報告分部的公共實體提供本次更新中的修正案所要求的所有披露以及主題280中的所有現有分部披露。該公司目前正在評估採用這一新指導方針對其財務披露的影響。本次更新中的修訂適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09“所得税（專題740）：所得税披露的改進。這一最新修訂通過改進所得税披露，提高了所得税信息的透明度，這些披露主要與税率調整和已支付所得税信息有關。具體而言，公共企業實體需要披露表格對賬，使用百分比和報告貨幣金額，顯示八個具體類別的詳細情況：(A)州和地方所得税扣除聯邦(國家)所得税影響，(B)外國税收影響，(C)當期頒佈的税法或税率變化的影響，(D)跨境税法的影響，(E)税收抵免，(F)估值免税額的變化，(G)不可納税或不可扣除的項目，以及(H)未確認的税收優惠的變化。此外，公共企業實體被要求單獨披露任何按性質和/或司法管轄區分類的對賬項目，其中對賬項目的影響等於或大於5%的金額，計算方法是將持續經營的所得税前收入(或虧損)乘以適用的法定所得税税率。此外，對於州和地方類別，公共企業實體被要求提供佔類別多數(超過50%)的州和地方司法管轄區的定性描述。此外，繳納的所得税數額(扣除收到的退款)必須按(I)聯邦(國家)税、州税和外國税，以及(Ii)已繳納所得税(扣除收到的退税)等於或大於已繳納所得税總額(扣除收到的退款)5%的個別司法管轄區進行分類。最後，這一最新修訂要求所有實體披露(I)按國內和國外分類的所得税前持續經營收入(或虧損)和(Ii)按聯邦、州和國外分類的持續經營所得税支出(或收益)。該公司目前正在評估採用這一新指導方針對其財務披露的影響。對於公共企業實體，本次更新中的修訂自2024年12月15日之後的年度期間起生效。
注2-收入確認
該公司的收入主要來自銷售生產的原油、天然氣和天然氣。當產品交付給買方時，合同履行義務即告履行。收入記錄在
產品交付給買方的月份。公司在交貨後一至三個月內收到付款。本公司已使用會計準則編纂（“會計準則”）606-10-50-14中的可行權宜方法，該方法規定，倘可變代價全部分配至完全未達成的履約責任，則實體毋須披露分配至剩餘履約責任的交易價格。根據本公司的銷售合同，交付給買方的每一個生產單位代表一項單獨的履約義務，因此，未來交付的數量完全未滿足，無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。交易價格包括可變代價，因為產品定價基於已公佈的市場價格，並就質量、能源含量及運輸等合約指定差異作出調整。該指引並不要求交易價格必須固定或在合約中列明。估計可變代價無需作出重大判斷，本公司委聘第三方來源以驗證估計。收入是在扣除應付第三方的特許權使用費後確認的，其金額反映了本公司預期在交換這些產品時收到的對價。
石油銷售
根據公司的石油銷售合同，公司在交貨點出售石油產量，並收取商定的指數價格，扣除差價。當控制權於交付時轉移至買方且本公司很可能收取其有權收取的代價時，本公司按已收淨額確認收入。
天然氣和天然氣銷售
根據該公司的中央盆地平臺資產和部分西北陸架資產的天然氣銷售加工合同，該公司將未加工的天然氣輸送到井口的中游加工實體。中游處理實體獲得井口處的天然氣和NGL的控制權。中游加工實體收集和加工天然氣和天然氣液化天然氣，並將所得款項匯給本公司，以銷售天然氣和天然氣液化天然氣。根據這些加工協議，當控制權在交貨點轉移給買方時，公司確認收入，公司很可能會收取其有權收到的對價。因此，本公司將任何費用和扣減計入交易價格的降低。
直到2022年4月30日，根據本公司西北大陸架大部分資產的天然氣銷售加工合同，本公司向井口的中游加工實體交付未加工的天然氣。然而，該公司通過加工保持了天然氣的所有權，並從銷售所產生的產品中獲得了收益。根據這項加工協議，該公司將與加工有關的費用確認為支出，而不是在營業報表中將這些成本從石油和天然氣收入中扣除。從2022年5月1日開始，這些合同被合併為一個合同，並進行了修改，使公司不再通過加工保持對天然氣的所有權。因此，從那時起，本公司將計入任何此類費用和扣減，作為交易價格的降低。只剩下一份與天然氣加工實體簽訂的合同，其中天然氣的控制點規定要求將費用記錄為費用。
收入分類。 下表列出了按產品分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 石油、天然氣和天然氣液體的收入 | | | | | |
| 油 | $ | 349,044,863 | | | $ | 321,062,672 | | | $ | 181,533,093 | |
天然氣 (1) | 334,175 | | | 18,693,631 | | | 14,772,873 | |
天然氣液體 (1) | 11,676,963 | | | 7,493,234 | | | — | |
| 石油、天然氣和天然氣液體的總收入 | $ | 361,056,001 | | | $ | 347,249,537 | | | $ | 196,305,966 | |
(1)從2022年7月1日開始，公司開始按三流報告銷量和收入，分別報告原油、天然氣和天然氣銷售。在2022年7月1日之前，NGL的銷售收入是以天然氣列報的。
附註3-租契
該公司對其在德克薩斯州米德蘭和德克薩斯州伍德蘭茲的辦公室有經營租約。米德蘭辦事處正在接受一項五年制從2021年1月1日開始的租約。米德蘭寫字樓租約於2022年10月1日生效，修訂後的五年制租約將於2027年9月30日到期。從2021年1月15日開始，本公司簽訂了一份為期五年半的德克薩斯州伍德蘭茲寫字樓分租合同；然而，自2023年5月31日起，伍德蘭茲寫字樓分租合同終止。2023年5月9日，本公司簽訂了一項71個月(5年零11個月)在德克薩斯州的伍德蘭茲購買更多辦公空間的新租約。在新租賃開始時，新增的辦公空間正在建設中，在完成之前，該空間的租賃義務尚未開始，因為本公司沒有根據ASC 842-40-55-5的規定控制新增的辦公空間。2023年9月27日，本公司向額外辦公空間的出租人提供了房地驗收證書，因此，該空間的未來付款與其他經營租賃一起包括在內，反映在下面的未來租賃付款時間表中。
2021年第一季度，公司與ArenaCo，LLC簽訂了俄克拉荷馬州塔爾薩辦事處的經營租約。塔爾薩的租約於2021年3月31日終止，付款期限至2021年2月底。有關詳情，請參閲“附註13-關聯方交易”。
本公司有用於其運營的辦公設備和壓縮機的按月租賃，本公司已選擇對其適用ASU 2016-02(即不資本化)。根據協議和使用性質，辦公設備和壓縮機不受ASU 2016-02的約束。這些租賃的期限不到12個月，本公司不打算繼續租賃該設備超過12個月。與這些租賃相關的租賃成本反映在租賃運營費用內的短期租賃成本中，如下所示。
該公司有車輛融資租賃。這些租約的期限為36在公司擁有車輛的最後幾個月。這些車輛一般在使用期限結束時出售，所得款項用於購買新車。
截至2023年12月31日，與這些經營和融資租賃相關的未來租賃付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
經營租賃付款 (1) | $ | 675,210 | | | $ | 727,460 | | | $ | 636,649 | | | $ | 460,497 | | | $ | 250,606 | | | $ | 149,628 | |
融資租賃付款(2) | 1,052,449 | | | 713,501 | | | 240,503 | | | — | | | — | | | — | |
(1)截至2023年12月31日的營運租賃加權平均年貼現率為4.50%。根據這一利率，上述未來租賃付款包括估計利息#美元。277,833。經營租約的加權平均剩餘年期為4.32好幾年了。
(2)截至2023年12月31日的融資租賃加權平均年貼現率為6.69%。根據這一利率，上述未來租賃付款包括估計利息#美元。143,869。融資租賃的加權平均剩餘期限為2.00好幾年了。
下表是上表中未貼現的未來現金流量與資產負債表中披露的經營和融資租賃負債之間的對賬：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 經營租賃負債，本期部分 | 568,176 | | | 398,362 | |
| 經營租賃負債，非流動部分 | 2,054,041 | | | 1,473,897 | |
| 經營租賃負債合計 | 2,622,217 | | | 1,872,259 | |
| 未貼現的未來現金流量合計(未來經營租賃付款之和) | 2,900,050 | | | 2,065,580 | |
| 推定利息 | 277,833 | | | 193,321 | |
| 未貼現的未來現金流減去應計利息 | 2,622,217 | | | 1,872,259 | |
| | | |
| 融資租賃負債，本期部分 | 956,254 | | | 709,653 | |
| 融資租賃負債，非流動部分 | 906,330 | | | 1,052,479 | |
| 融資租賃負債合計 | 1,862,584 | | | 1,762,132 | |
| 未貼現的未來現金流量合計(未來融資租賃付款之和) | 2,006,453 | | | 1,900,595 | |
| 推定利息 | 143,869 | | | 138,463 | |
| 未貼現的未來現金流減去應計利息 | 1,862,584 | | | 1,762,132 | |
下表提供了業務報表中有關租賃費用的補充信息：
| | | | | |
| 2023 |
| 經營租賃成本 | $ | 541,801 | |
短期租賃成本(1) | $ | 5,096,723 | |
| 融資租賃成本： | |
融資租賃資產攤銷 (2) | $ | 803,721 | |
融資租賃負債利息(3) | $ | 101,269 | |
(1)計入租賃運營費用的金額
(2)計入折舊、損耗和攤銷的金額
(3)計入利息(費用)的金額
附註4-每股盈利資料
下表列出了公司截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。對於所有稀釋性證券，採用庫存股方法計算增量份額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | $ | 104,864,641 | | | $ | 138,635,025 | | | $ | 3,322,892 | |
| 基本加權平均流通股 | | 190,589,143 | | | 121,264,175 | | | 99,387,028 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | |
| 股票期權 | | — | | | 83,384 | | | 75,897 | |
| 限制性股票單位 | | 1,292,582 | | | 2,040,181 | | | 1,613,810 | |
| 業績存量單位 | | 438,818 | | | 248,206 | | | — | |
| 普通權證 | | 3,044,307 | | | 18,118,722 | | | 20,116,440 | |
| 攤薄加權平均流通股 | | 195,364,850 | | | 141,754,668 | | | 121,193,175 | |
| 基本每股收益 | | $ | 0.55 | | | $ | 1.14 | | | $ | 0.03 | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 0.54 | | | $ | 0.98 | | | $ | 0.03 | |
下表列出了不包括在公司截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的稀釋後每股收益(虧損)計算中的證券，因為它們的影響將是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 反稀釋證券： | | | | | | |
| 購買普通股的股票期權 | | 264,966 | | 70,500 | | 113,659 |
| 未歸屬的限制性股票單位 | | 56,153 | | 13,512 | | 20,610 |
| 未歸屬的績效股票單位 | | 1,445,804 | | 814,255 | | 94,270 | |
附註5 -收購和分拆
安德魯斯縣銷售和交流
該公司與一家無關聯方簽訂了一份於2021年1月1日生效的購買，銷售和交換協議，涵蓋德克薩斯州安德魯斯縣某些石油和天然氣權益的銷售和交換。交易完成後，本公司收到現金代價為美元。2,000,000並將公司的資產報廢義務減少了$2,934,126出售的財產，並增加了$662,705所購油井的資產報廢義務。
強大的收購
於2022年7月1日，Ring（作為買方）與StronecliferEnergyIIOperating，LLC（一家特拉華州有限責任公司（“StronecliferEnergyIIOperating，LLC”））及StronecliferEnergyIIRoyalties，LP（一家特拉華州有限合夥企業（“StronecliferRoyaltyCo”，連同StronecliferOpCo統稱“StronecliferEnergyIIRoyalties”）（作為賣方）訂立買賣協議（“購買協議”）。根據購買協議，Ring收購（“Strongium收購事項”）Strongium於石油及天然氣租賃及相關物業之權益，包括約 37,000淨英畝位於得克薩斯州二疊紀盆地的中央盆地平臺。於2022年8月31日，Ring完成了Stroncraft收購。
已付予Strongy之代價之公平值約為$394.0100萬美元，其中165.9在結算時以現金支付，15.0 1000萬美元， 六個月收購事項完成日期的週年日。關閉後不久，大約$4.5為庫存和車輛支付了200萬美元，1.8為某些更替對衝的8月份石油衍生品結算支付了200萬美元。代價的現金部分主要來自由Truist Securities，Citizens Bank，N.A. KeyBanc Capital Markets Inc.和瑞穗銀行。1.0 10億美元的信貸額度增加，350.02000萬美元至2000萬美元600 億元，完成收購。餘下的代價包括 21,339,986Ring普通股和153,176新創建的A系列可轉換優先股的股票，面值$0.001(“優先股”)被轉換為42,548,8922022年10月27日的普通股。有關進一步討論，請參閲“附註11--股東權益”。此外，Ring假設$24.8百萬美元的衍生負債，美元1.7百萬件懸而未決的物品和價值14.5百萬美元的資產報廢債務。
收購Stronghold被視為根據ASC主題805--企業合併進行的資產收購。Ring支付的代價的公允價值以及對所收購標的資產的分配按相對公允價值計算，於Stronghold收購完成之日在Ring的賬面上記錄。此外，與收購Stronghold直接相關的成本被資本化為收購價格的一個組成部分。釐定所收購資產及負債的公允價值需要作出判斷及若干假設，其中最重要的是與Stronghold的石油及天然氣資產的估值有關。與石油和天然氣屬性有關的投入和假設被歸類為公允價值等級中的第三級。
下表列出了收購Stronghold的總成本與截至收購日期的收購資產和承擔的負債的最終分配：
| | | | | |
| 考慮事項： | |
| 已發行普通股股份 | 21,339,986 | |
| 截至2022年8月31日的普通股價格 | $ | 3.24 | |
| 普通股對價 | $ | 69,141,555 | |
| |
| 已發行優先股股份 | 153,176 | |
| 總清算優先權 | $ | 153,176,000 | |
| 折算價格 | $ | 3.60 | |
| 普通股折算後股份 | 42,548,892 | |
| 截至2022年8月31日的普通股價格 | $ | 3.24 | |
| 優先股對價 | $ | 137,858,446 | |
| |
| 現金對價： | |
| 支付給Stronghold的結賬金額 | 121,392,455 | |
| 已支付的託管保證金 | 46,500,000 | |
| 為存貨和固定資產支付的現金 | 4,527,103 | |
| 為8月份石油衍生品已實現虧損支付的現金 | 1,777,925 | |
| *收盤後調整收到的現金，淨額 | (5,535,839) | |
| 總現金對價 | 168,661,644 | |
| 遞延付款負債的公允價值 | 14,807,276 | |
| 結賬後應向Stronghold付款 | 3,511,170 | |
| 支付給賣方的對價的公允價值 | 393,980,091 | |
| |
| 直接交易成本 | 9,162,143 | |
| 總對價 | $ | 403,142,234 | |
| |
| 收購資產的公允價值： | |
| 石油和天然氣性質 | 439,589,683 | |
| 庫存和固定資產 | 4,527,103 | |
| 可歸因於購入資產的金額 | $ | 444,116,786 | |
| 承擔的負債的公允價值： | |
| 暫定責任 | 1,651,596 | |
| 衍生負債，按市價計價 | 24,784,406 | |
| 資產報廢債務 | 14,538,550 | |
| 可歸因於承擔的負債的數額 | $ | 40,974,552 | |
| 取得的淨資產 | $ | 403,142,234 | |
大約$40.430萬美元的收入和13.62022年9月1日至2022年12月31日期間，歸因於收購Stronghold的直接運營費用中有1.1億美元包含在公司的運營報表中。
特拉華州盆地資產剝離
2023年5月11日，公司完成了將其特拉華州盆地資產剝離給一家非關聯方的交易，價格為1美元8.31000萬美元。此次出售的生效日期為2023年3月1日。最終現金對價約為#美元。7.61000萬美元。作為剝離的一部分，買方承擔了大約#美元的資產報廢債務餘額。2.31000萬美元。
創始人收購
於2023年7月10日，本公司(買方)與Founders Oil&Gas IV，LLC(“Founders”)(賣方)訂立資產購買協議(“Founders購買協議”)。根據收購協議的完成，本公司於2023年8月15日收購(“創辦人收購”)位於德克薩斯州埃克托縣的德克薩斯州二疊紀盆地中央盆地平臺的創辦人的油氣租賃權益及相關財產，購買價(“收購價”)為(I)現金按金#美元。7.5根據創辦人購買協議，於2023年7月11日向第三方託管賬户支付1,000,000,000美元作為保證金；(2)約1,000萬美元42.5在成交日支付的現金，淨額約為$10800萬美元的初步和慣例採購價格調整，生效日期為2023年4月1日，以及(3)延期現金付款約#美元11.92023年12月18日支付的2.5億歐元，扣除慣例的購買價格調整後的淨額。
根據美國會計準則第805條，對Founders的收購已作為資產收購入賬。Ring支付的代價的公允價值以及對所收購標的資產的分配以相對公允價值為基礎，於Founders收購完成之日在Ring的賬面上記錄。此外，與收購Founders直接相關的成本被資本化為收購價格的一個組成部分。釐定所收購資產及負債的公允價值需要作出判斷及若干假設，其中最重要的是方正石油及天然氣資產的估值。與石油和天然氣屬性相關的投入和假設在公允價值層次中被歸類為第三級。
下表列出了截至Founders收購日期，Founders收購的總成本與收購的資產和承擔的負債的最終分配情況：
| | | | | | | | |
| 考慮事項： | | |
| 現金對價 | | |
| 交割時釋放的託管存款 | | $ | 7,500,000 | |
| 支付給創始人的期末金額 | | 42,502,799 | |
| 代管存款利息 | | 1,747 | |
| 遞延付款負債的公允價值 | | 14,657,383 | |
| 結算後調整數 | | (4,139,244) | |
| 總現金對價 | | $ | 60,522,685 | |
| 直接交易成本 | | 1,361,843 | |
| 總對價 | | $ | 61,884,528 | |
| | |
| 收購資產的公允價值： | | |
| 石油和天然氣性質 | | $ | 64,886,472 | |
| 可歸因於購入資產的金額 | | $ | 64,886,472 | |
| 承擔的負債的公允價值： | | |
| 暫定責任 | | $ | 677,116 | |
| 資產報廢債務 | | 2,090,777 | |
| 從價税負擔 | | 234,051 | |
| 可歸因於承擔的負債的數額 | | $ | 3,001,944 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 61,884,528 | |
大約$18.030萬美元的收入和5.02023年8月16日至2023年12月31日期間，公司的營業報表中包含了因收購Founders而產生的直接運營費用中的1.8億美元。
新墨西哥州資產剝離
2023年9月27日，該公司完成了將其運營的新墨西哥州資產剝離給一家非關聯方的交易，價格為1美元4.52000萬美元，導致初步現金對價約為$3.72000萬美元，取決於慣例的最終購買價格調整。此次出售的生效日期為2023年6月1日。作為剝離的一部分，買方承擔了大約#美元的資產報廢債務餘額。2.41000萬美元。
蓋恩斯縣得克薩斯州銷售
2023年12月29日，該公司完成了將德克薩斯州蓋恩斯縣內的特定油氣資產出售給一家非關聯方的交易，價格為1美元1.52000萬美元，這導致現金收益為$1.41000萬美元，淨額為$0.1600萬美元的佣金。此次出售的生效日期為2023年12月1日。作為出售的一部分，買方承擔了大約#美元的資產報廢債務餘額。0.51000萬美元。
附註6--石油和天然氣生產活動
以下是關於石油和天然氣資產的總資本化成本以及該公司因石油和天然氣資產收購、開發和勘探活動而產生的成本的某些信息：
資本化成本
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 2023 | | 2022 |
| 石油和天然氣性質，全成本法 | | | | |
已證明的性質 | | 1,663,548,249 | | | 1,463,838,595 | |
未證明的性質 | | — | | | — | |
石油和天然氣總物性，全成本法 | | 1,663,548,249 | | | 1,463,838,595 | |
石油和天然氣屬性的累積耗盡 | | (373,280,583) | | | (287,052,595) | |
| | | | |
石油和天然氣淨資產資本化 | | $ | 1,290,267,666 | | | $ | 1,176,786,000 | |
石油和天然氣生產活動中發生的成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收購石油和天然氣資產的付款 | | $ | 82,900,900 | | | $ | 179,387,490 | | | $ | 1,368,437 | |
勘探石油和天然氣資產的費用 | | — | | | — | | | — | |
| 支付開發石油和天然氣資產的費用 | | 152,559,314 | | | 129,332,155 | | | 51,302,131 | |
已發生的總成本 | | $ | 235,460,214 | | | $ | 308,719,645 | | | $ | 52,670,568 | |
附註7--衍生金融工具
該公司的生產受到原油和天然氣價格波動的影響。它利用由單一衍生工具或組合工具組成的衍生策略來管理與我們未來國內石油和天然氣生產的預測銷售相關的現金流的可變性。雖然衍生品工具的使用可能限制或部分降低不利商品價格波動的下行風險，但它們的使用也可能限制未來從有利的商品價格波動中獲得的收入。
本公司不時訂立衍生工具合約，以保障本公司的現金流不受價格波動的影響，並維持其資本計劃。該公司歷史上曾使用無成本項圈、遞延溢價看跌期權或掉期來實現這一目的。石油衍生品合約以WTI原油價格為基礎，天然氣合約以Henry Hub為基礎。“無成本項圈”是兩種期權的組合，看跌期權(下限)和看漲期權(天花板)，期權的結構使看跌期權支付的溢價將被賣出看漲期權所獲得的溢價抵消。與無成本項圈類似，簽訂互換合同不需要任何成本。遞延溢價賣出合同的溢價是在訂立合同時確定的，在合同結算時到期。
使用衍生品交易涉及交易對手--通常是金融機構--無法滿足此類交易的財務條件的風險。我們所有的衍生品合同都是根據我們的信貸安排與貸款人簽訂的。通過將報價的銀行(交易對手)信用違約互換(CDS)利率與無風險利率相加，將非履約風險納入貼現率。雖然交易對手有權與本公司抵銷(即淨額計算)結算金額，但根據ASC 815-10-50-4B，本公司將其所有衍生工具持倉的公允價值在其資產負債表中按毛額分類。
本公司的衍生金融工具按公允價值入賬，並作為資產或負債計入隨附的資產負債表。本公司並未就會計目的指定其衍生工具為對衝工具，因此，未償還衍生金融工具的公允價值變動及衍生金融工具結算所產生的任何收益或虧損均於收益中確認，並在所附經營報表的“衍生合約收益(虧損)”項下計入“其他收入(開支)”的組成部分。
以下是該公司合同對其資產負債表在所示期間的影響。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 按市價計價的商品衍生工具： | | | |
| | | |
| 衍生資產，流動 | 7,768,697 | | | 16,193,327 | |
| 遞延貼現保費 | (1,553,323) | | | (11,524,165) | |
| 衍生工具資產，流動，扣除保費後的淨額 | $ | 6,215,374 | | | $ | 4,669,162 | |
| | | |
| 衍生資產，非流動資產 | 11,634,714 | | | 7,606,258 | |
| 遞延貼現保費 | — | | | (1,476,848) | |
| 非流動衍生資產，扣除保費 | $ | 11,634,714 | | | $ | 6,129,410 | |
| | | |
| 流動衍生負債 | $ | 7,520,336 | | | $ | 13,345,619 | |
| | | |
| 非流動衍生負債 | $ | 11,510,368 | | | $ | 10,485,650 | |
營業報表中“衍生產品合同的收益(損失)”的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 石油衍生品： | | | | | |
石油衍生品已實現虧損 | $ | (11,364,484) | | | $ | (61,875,870) | | | $ | (53,511,332) | |
| 石油衍生產品的未實現收益(虧損) | 9,462,374 | | | 40,546,123 | | | (24,143,120) | |
石油衍生品損失 | $ | (1,902,110) | | | $ | (21,329,747) | | | $ | (77,654,452) | |
| | | | | |
| 天然氣衍生品： | | | | | |
| 天然氣衍生產品的已實現損益 | 2,279,564 | | | (650,084) | | | 743,178 | |
| 天然氣衍生產品的未實現收益(虧損) | 2,389,708 | | | 447,172 | | | (941,867) | |
| 天然氣衍生產品的收益(虧損) | $ | 4,669,272 | | | $ | (202,912) | | | $ | (198,689) | |
| | | | | |
| 衍生工具合約收益（虧損） | $ | 2,767,162 | | | $ | (21,532,659) | | | $ | (77,853,141) | |
現金流量表中的“衍生產品結算收到的現金(已支付)淨額”的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
為石油衍生品支付的現金 | $ | (11,364,484) | | | $ | (61,875,870) | | | $ | (53,511,332) | |
| 從天然氣衍生品上收到的現金(已支付) | 2,279,564 | | | (650,084) | | | 743,178 | |
| 為衍生品結算支付的現金，淨額 | $ | (9,084,920) | | | $ | (62,525,954) | | | $ | (52,768,154) | |
下表反映了截至2023年12月31日當前衍生品合約的詳細情況(石油衍生品合約的數量以桶(Bbl)為單位，天然氣衍生品合約的數量以百萬英熱單位(MMBtu)為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 石油限制區(WTI) |
| Q1 2024 | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 | | Q1 2025 | | Q2 2025 | | Q3 2025 | | Q4 2025 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 掉期： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期保值交易量(Bbl) | 170,625 | | | 156,975 | | | 282,900 | | | 368,000 | | | — | | | — | | | 184,000 | | | — | |
| 加權平均掉期價格 | $ | 67.40 | | | $ | 66.40 | | | $ | 65.49 | | | $ | 68.43 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73.35 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延保費看跌期權： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期保值交易量(Bbl) | 45,500 | | | 45,500 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 加權平均執行價 | $ | 84.70 | | | $ | 82.80 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 加權平均遞延溢價 | $ | 17.15 | | | $ | 17.49 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 雙向領口： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期保值交易量(Bbl) | 371,453 | | | 334,947 | | | 230,000 | | | 128,800 | | | 474,750 | | | 464,100 | | | 225,400 | | | 404,800 | |
| 加權平均賣權價格 | $ | 64.27 | | | $ | 64.32 | | | $ | 64.00 | | | $ | 60.00 | | | $ | 57.06 | | | $ | 60.00 | | | $ | 65.00 | | | $ | 60.00 | |
| 加權平均看漲價格 | $ | 79.92 | | | $ | 79.16 | | | $ | 76.50 | | | $ | 73.24 | | | $ | 75.82 | | | $ | 69.85 | | | $ | 78.91 | | | $ | 75.68 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加斯赫奇斯(亨利·哈伯) |
| Q1 2024 | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 | | Q1 2025 | | Q2 2025 | | Q3 2025 | | Q4 2025 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 紐約商品交易所掉期交易： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期保值交易量(MMBtu) | 101,615 | | | 138,053 | | | 121,587 | | | 644,946 | | | 616,199 | | | 591,725 | | | 285,200 | | | — | |
| 加權平均掉期價格 | $ | 3.62 | | | $ | 3.61 | | | $ | 3.59 | | | $ | 4.45 | | | $ | 3.78 | | | $ | 3.43 | | | $ | 3.73 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
雙向領口： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期保值交易量(MMBtu) | 417,000 | | | 605,150 | | | 584,200 | | | 27,600 | | | 27,000 | | | 27,300 | | | 308,200 | | | 598,000 | |
| 加權平均賣權價格 | $ | 3.94 | | | $ | 3.94 | | | $ | 3.94 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均看漲價格 | $ | 6.15 | | | $ | 6.16 | | | $ | 6.17 | | | $ | 4.15 | | | $ | 4.15 | | | $ | 4.15 | | | $ | 4.75 | | | $ | 4.15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 石油套期保值(基差) |
| Q1 2024 | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 | | Q1 2025 | | Q2 2025 | | Q3 2025 | | Q4 2025 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
Argus基差互換： | | | | | | | | | | | | | | | |
套期保值交易量(Bbl) | 240,000 | | | 364,000 | | | 368,000 | | | 368,000 | | | 270,000 | | | 273,000 | | | 276,000 | | | 276,000 | |
加權平均價差(1) | $ | 1.15 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | |
(1)石油基差互換對衝的計算方法為固定價格(以上加權平均價差)減去WTI Midland與WTI庫欣之間的價差，在Argus America原油問題上。
附註8-公允價值計量
公允價值是在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格(退出價格)。權威指引要求披露公允價值計量框架，並要求公允價值計量按下列類別之一進行分類和披露：
| | | | | |
| 1級： | 未經調整的活躍市場報價，即在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或負債的報價。我們認為活躍的市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。 |
| |
| 第2級： | 非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的投入。這一類別包括我們使用可觀察到的市場數據進行估值的衍生工具。幾乎所有這些投入在整個衍生工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中得出，或得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。 |
| |
| 第3級： | 按價格或估值模型計量，該等價格或估值模型需要對公允價值計量有重大意義且較難從客觀來源觀察到的投入(即市場活動很少或沒有市場活動支持)。 |
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債的公允價值的估值及其在公允價值層次中的放置。我們繼續評估我們的意見，以確保公允價值水平分類是適當的。當在不同級別之間發生轉移時，我們的政策是假設轉移發生在導致轉移的事件或情況變化的日期。
本公司衍生工具的公允價值在公開市場上並不活躍。本公司採用市場法以經常性基礎估計其衍生工具的公允價值，並利用信譽良好的第三方提供的商品期貨定價(第2級公允價值計量)。
本公司在非經常性基礎上對其非金融資產和負債適用公允價值計量準則的規定。該等資產及負債不按公允價值持續計量，但如事件或在某些情況下的變化顯示可能需要作出調整，則須作出公允價值調整。
下表概述了按公允價值按經常性基礎計量的資產和負債的估值(詳見“附註7-衍生金融工具”)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量分類 |
| 報價在
活躍的市場
對於相同的資產
或(負債)
(1級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 總計 |
| 截至2022年12月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
商品衍生品--資產 | $ | — | | | $ | 10,798,572 | | | $ | — | | | $ | 10,798,572 | |
| 商品衍生工具--負債 | — | | | (23,831,269) | | | — | | | (23,831,269) | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | — | | | $ | (13,032,697) | | | $ | — | | | $ | (13,032,697) | |
| | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商品衍生品--資產 | $ | — | | | $ | 17,850,088 | | | $ | — | | | $ | 17,850,088 | |
| 商品衍生工具--負債 | — | | | (19,030,704) | | | — | | | (19,030,704) | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | — | | | $ | (1,180,616) | | | $ | — | | | $ | (1,180,616) | |
循環信貸額度報告的賬面金額接近公允價值，因為標的工具的利率接近當前市場利率。由於這些資產和負債的短期到期日和/或流動性質，應收賬款和應付賬款以及其他流動資產和負債的賬面價值接近公允價值。
附註9--循環信貸額度
本公司於2014年7月1日與SunTrust Bank(現為Truist)訂立信貸協議，作為數間銀行及其他金融機構及貸款人的貸款人、發證行及行政代理(“行政代理”)(經多次修訂)，規定最高借款基數為#美元。130億美元，證券由本公司幾乎所有資產組成。於2019年4月，本公司修訂並重述與行政代理訂立的信貸協議(經修訂及重述為“信貸安排”)。
於2022年8月31日，本公司透過第二份經修訂及重訂的信貸協議(“第二信貸協議”)修訂其信貸安排，將貸款的到期日延長至2026年8月，銀團經修訂後增加五名貸款人，取代五名貸款人。在收購Stronghold的同時，利用新收購的資產作為抵押品，公司建立了#美元的借款基礎。6001000萬美元。借款基數會定期重新釐定、強制削減，並不時作出進一步調整。借款基數每半年重新確定一次，每年5月和11月。借款基數在某些情況下可能會減少，例如出售或處置公司或其附屬公司的某些石油和天然氣資產，以及取消某些對衝頭寸。
第二個信貸協議的參考利率是SOFR，而不是歐洲美元貸款。此外，第二信貸協議允許公司宣佈其股權所有者的股息，但受某些限制的限制，包括(I)沒有或將在支付時發生違約或違約事件，(Ii)預計槓桿率(未償債務與調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益、勘探費用和行政代理可接受的所有其他非現金費用)不超過2.00至1.00，(Iii)此類付款的金額不超過可用自由現金流(定義於第二信貸協議)，以及(Iv)借款基礎利用率百分比(定義於第二信貸協議)不大於80%.
每筆SOFR貸款的利率將是適用利息期間的調整後期限SOFR加上3.0%和4.0%(取決於當時借款基準使用率的當前水平)。每筆債券的年利率
基本利率貸款是(A)最大的(I)行政代理的最優惠貸款利率，(Ii)聯邦基金利率(在第二個信貸協議中定義)加0.5年利率，(3)調整後的SOFR期限，按日釐定，為期一個月，另加1.00年利率及(Iv)0.00年利率，另加(B)2.0%和3.0年利率(取決於當時借款基數的使用水平)。
第二個信貸協議包含某些契約，其中除其他事項外，要求維持(1)總槓桿率不超過3.0至1.0及(Ii)流動資產與流動負債的最低比率(如第二信貸協議所界定)1.0設置為1.0。《第二個信貸協定》還載有其他慣常的肯定和否定契約以及違約事件。公司被要求在滾動中保持24以月為基準，就原油和天然氣進行的對衝交易，按不少於50其已探明、已開發、已生產石油和天然氣的預計產量的%。但是，如果借款基數利用率低於25%，且槓桿率不大於1.25至1.00，滾動第13至24個月的所需套期保值百分比24規定的月份期限為0從該套期保值測試日期到下一次套期保值測試日期的百分比，以及借款基礎使用率等於或大於25%，但小於50%，槓桿率不大於1.25至1.00，滾動第13至24個月的所需套期保值百分比24規定的月份期限為25從該套期保值測試日期起至下一次套期保值測試日期的百分比。
截至2023年12月31日，美元425本公司的信貸安排未償還1,000,000,000美元，且本公司遵守第二信貸協議所載的所有契諾。
根據第二個信貸協議，未使用的承諾費的適用百分比為0.5所有借款基數利用率水平的年利率。截至2023年12月31日，公司未使用的信貸額度為美元174.21000萬美元，減去未償還信貸安排餘額#美元425百萬美元和備用信用證。760,438總計($260,000與州和聯邦機構以及500,438與新墨西哥州擔保債券的保險公司)從美元600300萬個借款基數。附註14--承諾和或有事項描述了擔保債券的變化，這些變化尚未影響上述信用證(抵押品)。
附註10--資產報廢債務
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的資產報廢債務對賬如下：
| | | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 17,117,135 | |
已獲得的負債 | 662,705 | |
| 已發生的負債 | 171,390 | |
售出的負債 | (2,934,126) | |
| 已結清的債務 | (904,514) | |
預算的修訂(1) | 435,419 | |
| 吸積費用 | 744,045 | |
| 平衡，2021年12月31日 | $ | 15,292,054 | |
| 已獲得的負債 | 14,538,550 | |
| 已發生的負債 | 353,008 | |
| 售出的負債 | — | |
| 已結清的債務 | (940,738) | |
預算的修訂(1) | — | |
| 吸積費用 | 983,432 | |
| 平衡，2022年12月31日 | $ | 30,226,306 | |
| 已獲得的負債 | 2,090,777 | |
| 已發生的負債 | 439,528 | |
售出的負債 | (5,340,211) | |
| 已結清的債務 | (647,828) | |
預算的修訂(1) | 53,826 | |
| 吸積費用 | 1,425,686 | |
| 平衡，2023年12月31日 | $ | 28,248,084 | |
(1)在年度審查過程中考慮了幾個因素，包括當前估計的搬遷費用和估計的資產剩餘使用年限。2021年對估計數的修訂主要反映了我們工作利益夥伴的最新利益。
下表列出了公司截至指定期間的流動資產報廢債務餘額和非流動資產報廢債務餘額。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產報廢債務，流動 | $ | 165,642 | | | $ | 635,843 | |
| 資產報廢債務，非流動 | 28,082,442 | | | 29,590,463 | |
| 資產報廢債務 | $ | 28,248,084 | | | $ | 30,226,306 | |
附註11--股東權益
該公司被授權發行225,000,000面值為$的普通股0.001每股，以及50,000,000每股面值為$的優先股0.001每股。2023年5月25日，在公司年度股東大會上，公司股東批准了公司章程修正案(《章程修正案》)，將普通股法定股份從225,000,000至450,000,000.
在公開發行和非公開發行中發行股權工具-2020年10月，該公司完成了(I)的包銷公開發行9,575,800普通股股份，(二)13,428,500預付資金認股權證及(Iii)23,004,300購買普通股的認股權證(“普通權證”)，總購買價為$0.70。這包括一個
部分行使超額配售。普通認股權證的有效期為五年將於2025年10月結束，行使價為1美元0.80每股。總收益為#美元。16,089,582.
在承銷公開發售的同時，本公司完成登記直接發售(I)3,500,000普通股股份，(二)3,300,000預付資金認股權證及(Iii)6,800,000普通權證，總收購價為$0.70每股普通股和預籌資權證。普通認股權證的有效期為五年將於2025年10月結束，行使價為1美元0.80每股。總收益為#美元。4,756,700.
2020年包銷公開發售和登記直接發售的總收益合計為$20,846,282。2020年行使普通權證的總收益淨額合計為$19,379,832.
依據認股權證行使而發行的普通股-2020年12月，本公司發佈3,300,000普通股根據行使預融資權證於2020年10月發行的登記直接發售。毛收入和淨收益為#美元。3,300。2021年1月，剩餘的13,428,500行使了預先出資的認股權證。在截至2021年12月31日的年度內，442,600共同認股權證的一部分已被行使。因此，截至2021年12月31日，未償還普通權證的數量為29,361,700。在截至2022年12月31日的年度內，10,253,907行使了普通權證，離開了19,107,793截至2022年12月31日未償還的普通權證。
在2023年2月至3月期間，總共4,517,427普通權證已行使，行使價為#美元。0.80每股。於2023年4月11日及12日，本公司與若干普通權證持有人(“參與持有人”)訂立一份認股權證修訂及行權協議(“行權協議”)，根據該協議，本公司同意降低合共14,512,166該等參與持有人持有的普通權證由$起0.80至$0.62每股(“減持行權價”)，代價為按減後行使價現金即時行使該等參與持有人所持有的普通權證。該公司收到的毛收入總額為#美元。8,997,543按ASC 815-40-35-17(A)的規定，參與持有人根據行權協議行使普通權證所產生的成本被確認為股權發行成本。在股東權益表中，對股東權益的淨影響為$8,687,655，淨額為$309,888在諮詢費上。截至2023年12月31日，共有78,200普通認股權證仍未結清。
為收購Stronghold發行的普通股-作為收購Stronghold的一部分，21,339,986普通股發行給了賣家。同樣作為收購要塞的一部分，153,176優先股的股份已發行給賣方。優先股的每股可自動轉換為277.7778股東批准轉換後的普通股。2022年10月27日，公司股東批准發行，42,548,892普通股轉換後的普通股153,176我們優先股的股份。自2022年10月27日起，優先股自動轉換為此類普通股。有關分配給上述股票發行的收購價格對價，請參閲“附註5-收購及剝離”。
為行使期權而發行的普通股-在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度內，本公司發出52,494和100,000因行使股票期權而產生的普通股。不是股票期權於2023年行使。下表列出了這些練習的詳細情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項
已鍛鍊 | | 鍛鍊
價格(美元) | | 股票
已發佈 | | 股票
保留 | | 現金支付方式為
練習(元) | | 股票價格
在行使之日
($) | | 合計價值
保留股份的百分比
($) |
| 2021 | 100,000 | | $ | 2.00 | | | 100,000 | | — | | $ | 200,000 | | | $ | 3.14 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021年總額 | 100,000 | | | | 100,000 | | — | | $ | 200,000 | | | | | — | |
| 2021年加權平均數 | | | $ | 2.00 | | | | | | | | | $ | 3.14 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項
已鍛鍊 | | 鍛鍊
價格(美元) | | 股票
已發佈 | | 股票
保留 | | 現金支付方式為
練習(元) | | 股票價格
在行使之日
($) | | 合計價值
保留股份的百分比
($) |
| 2022 | 100,000 | | $ | 2.00 | | | 52,494 | | 47,506 | | $ | — | | | $ | 4.21 | | | $ | 200,000 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年總數 | 100,000 | | | | 52,494 | | 47,506 | | $ | — | | | | | 200,000 | |
| 2022年加權平均 | | | $ | 2.00 | | | | | | | | | $ | 4.21 | | | |
注12 -員工股票期權、限制性股票獎勵和401（K）
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，自股份獎勵收入扣除的薪酬開支為$8,833,425, $7,162,231、和$2,418,323，分別。這些數額列入業務報表中的一般和行政費用。
於二零一一年，董事會批准及採納一項長期激勵計劃（“二零一一年計劃”），該計劃其後經股東批准及修訂。有 536,755截至2023年12月31日，有資格授予的股票，無論是作為股票期權還是作為限制性股票。
於二零二一年，董事會批准及採納Ring Energy，Inc. 2021年綜合獎勵計劃（“2021年計劃”），該計劃其後於2021年年度大會上獲股東批准。2021年計劃規定，本公司可授出購股權、股票增值權、限制性股份、限制性股票單位、績效獎勵、其他股份獎勵、其他現金獎勵或上述任何組合。於2023年股東周年大會上，股東批准對2021年計劃的修訂，以增加2021年計劃下可供認購的股份數目， 6.0萬因此， 8,224,394根據2021年計劃，截至2023年12月31日可供授出的股份。
員工股票期權 – 不是於截至二零二三年、二零二二年或二零二一年十二月三十一日止年度授出的購股權。所有尚未行使的股票期權獎勵按以下比率歸屬： 20每年超過1%五年起頭一年自批准之日起
並且到期了十年從授予之日起。於2023年、2022年及2021年12月31日的購股權狀況及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的變動概要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 選項 | | 加權的-
平均值
行權價格 | | 選項 | | 加權的-
平均值
行權價格 | | 選項 | | 加權的-
平均值
行權價格 |
| 年初未清償債務 | 265,500 | | $ | 4.21 | | | 365,500 | | $ | 3.61 | | | 465,500 | | $ | 3.26 | |
授與 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | |
被沒收 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | |
過期 | (195,000) | | 2.00 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 已鍛鍊 | — | | — | | | (100,000) | | 2.00 | | | (100,000) | | 2.00 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年終未清償債務 | 70,500 | | $ | 10.33 | | | 265,500 | | $ | 4.21 | | | 365,500 | | $ | 3.61 | |
| | | | | | | | | | | |
| 可在年底行使 | 70,500 | | $ | 10.33 | | | 265,500 | | $ | 4.21 | | | 365,500 | | $ | 3.61 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司與股票期權有關的股份薪酬支出為$0, $0、和$20,934，分別為。截至2023年12月31日，該公司擁有0與股票期權相關的未確認補償成本。截至2023年12月31日，已授予和預計將授予的期權的內在價值總計為美元。0。截至2023年12月31日可行使的期權的內在價值合計為$0。年終內在價值是基於2023年12月31日的收盤價$1.46.
2023年期間沒有行使任何股票期權。行使的股票期權100,0002022年的股票在行使之日的總內在價值為$221,000。行使的股票期權100,0002021年的股票在行使之日的總內在價值為#美元114,000.
下表彙總了截至2023年12月31日公司未償還股票期權的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | |
| 行權價格 | | 數
傑出的 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同期限
(單位：年) | | 數
可操練 |
| | | | | | |
| 5.50 | | | 5,000 | | 0.21 | | 5,000 |
| 14.54 | | | 10,000 | | 1.74 | | 10,000 |
| 8.00 | | | 4,500 | | 1.92 | | 4,500 |
| 6.42 | | | 15,000 | | 2.34 | | 15,000 |
| 11.75 | | | 36,000 | | 2.95 | | 36,000 |
| $ | 10.33 | | | 70,500 | | 2.39 | | 70,500 |
限制性股票單位授予 – 下表反映了2023年、2022年和2021年的限制性股票單位授予情況：
| | | | | | | | |
| 授予日期 | | 數量： 限制性股票單位 |
| 2021年4月30日 | | 33,950 |
| 2021年6月17日 | | 1,162,152 |
| 2021年7月6日 | | 11,824 |
| 2021年7月12日 | | 4,007 |
| 2021年9月1日 | | 10,417 |
| 2021年9月8日 | | 3,306 |
| 2022年2月9日 | | 1,247,061 |
| 2022年4月13日 | | 7,143 |
| 2022年5月10日 | | 10,349 |
| 2022年6月16日 | | 2,150 |
| 2022年7月14日 | | 8,547 |
| 2022年8月29日 | | 30,581 |
| 2022年9月1日 | | 37,797 |
| 2022年9月19日 | | 49,645 |
| 2023年2月16日 | | 2,270,842 |
| | |
| | |
2020年前發行的受限制股票單位授予按以下比率歸屬： 20每年超過1%五年起頭一年從授予之日起。於二零二零年及其後年度發行的受限制股份單位授出按 33每年超過1%三年起頭一年就董事會成員而言，二零二一年受限制股份單位授出於（i）下屆股東大會前一日或（ii）二零二二年受限制股份單位獎勵日期起計一週年（以最早者為準）歸屬。沒收於發生期間確認為以股份為基礎的補償開支的減少。 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的受限制股份單位授出狀況及變動概要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 限制性股票單位 | | 加權的-
平均補助金
日期公允價值 | | 限制性股票單位 | | 加權的-
平均補助金
日期公允價值 | | 限制性股票單位 | | 加權的-
平均補助金
日期公允價值 |
| 年初未清償債務 | 2,623,790 | | $ | 2.29 | | | 2,572,596 | | $ | 1.75 | | | 2,132,297 | | $ | 2.94 | |
| 授與 | 2,270,842 | | 2.22 | | | 1,393,273 | | 2.83 | | | 1,225,656 | | 2.77 | |
| 被沒收或撤銷 | (66,174) | | 2.22 | | | (31,185) | | 2.83 | | | — | | | — | |
| 既得 | (1,680,232) | | 1.99 | | | (1,310,894) | | 1.79 | | | (785,357) | | 1.37 | |
| 年終未清償債務 | 3,148,226 | | $ | 2.40 | | | 2,623,790 | | $ | 2.29 | | | 2,572,596 | | $ | 1.75 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司與限制性股票單位授予有關的股份薪酬支出為$4,537,026, $4,148,639、和$2,225,895，分別為。截至2023年12月31日，該公司擁有2,778,549與限制性股票單位授予有關的未確認補償成本，將在加權平均期間確認1.72好幾年了。
在2023年、2022年和2021年，1,680,232, 1,310,894，以及785,357分別授予限制性股票單位。在歸屬之日，這些限制性股票單位的總內在價值為#美元。3,203,568, $3,807,996、和$2,049,603，分別為。
績效股票單位 - 根據《2021年計劃》，自2021年11月22日起，公司與若干員工簽訂了績效股票單位(“PSU”)協議(“PSU協議”)。PSU是以業績為基礎的限制性股票單位，受2021年計劃和PSU協議條款的約束。經董事會批准，共有
860,216PSU被授予公司的五執行幹事(“2021年PSU獎”)。2021年PSU大獎的表演期從2021年1月1日開始，到2023年12月31日結束。根據2021年PSU獎業績目標的實現情況，共有1,170,024PSU於2023年12月31日授予。2022年2月9日，本公司共授予860,216提供給公司的PSU五執行幹事(“2022年PSU獎”)。2022年PSU大獎的表演期從2022年1月1日開始，到2024年12月31日結束。PSU是以業績為基礎的限制性股票單位，受2021年計劃和PSU協議條款的約束。2023年2月16日，本公司共授予1,162,162提供給公司的PSU五執行幹事(“2023年PSU獎”)。2023年PSU大獎的表演期從2023年1月1日開始，到2025年12月31日結束。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，PSU獎項和變化情況摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 性能
股票單位 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 | | 性能
股票單位 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 | | 性能
股票單位 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 |
| 年初未清償債務 | | 1,720,432 | | $ | 3.76 | | | 860,216 | | $ | 3.87 | | | — | | $ | — | |
| 授與 | | 1,162,162 | | 2.71 | | | 860,216 | | 3.65 | | | 860,216 | | 3.87 | |
已授予的增量績效存量單位 | | 309,808 | | — | | | — | | — | | | — | | — | |
| 被沒收或撤銷 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | |
| 既得 | | (1,170,024) | | | 3.66 | | — | | — | | | — | | — | |
| 年終未清償債務 | | 2,022,378 | | $ | 3.11 | | | 1,720,432 | | $ | 3.76 | | | 860,216 | | $ | 3.87 | |
截至2023年12月31日，尚未確認對PSU獎勵的沒收，但公司將在發生期間將任何此類沒收確認為基於股份的補償費用的減少。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司與PSU獎勵有關的股份薪酬支出為$4,296,399, $3,013,592、和$171,494，分別為。截至2023年12月31日，該公司擁有4,015,133與PSU獎相關的未確認補償成本將在加權平均期間確認1.57好幾年了。
在2023年，1,170,024已授予PSU。在歸屬之日，這些PSU的總內在價值為#美元。1,708,235.
401(k) 平面圖-2019年，公司啟動了一項贊助的401(K)計劃，這是一項針對所有符合條件的員工的固定繳款計劃。該計劃允許符合條件的員工在三個月的等待期後做出税前或税後貢獻，不超過聯邦政府設定的年度限制。該公司提供的匹配捐款高達6任何僱員薪酬的%。員工是100%在收到時歸屬於僱主的繳費。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，公司401(K)計劃確認的匹配繳款支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 僱主安全港匹配 | $ | 346,268 | | | $ | 284,094 | | | $ | 228,273 | |
附註13--關聯方交易
公司從ArenaCo，LLC(“ArenaCo”)租賃了俄克拉荷馬州塔爾薩的辦公空間，ArenaCo是一家由
公司的兩名股東，前董事會主席羅奇福德先生和前董事公司董事麥凱布先生
結伴。在截至2021年12月31日的年度內，本公司支付了10,000致阿雷納公司。月與月之間
ArenaCo租約於2021年3月31日終止。
2021年6月，該公司開始使用Pro-Ject Chemals，LLC(“PJ化學”)對其油井進行各種化學服務。正如公司網站上公開披露的那樣，首席執行官兼董事會主席保羅·D·麥金尼是PJ化學公司的母公司、私營油田化學服務公司Pro-Ject Holdings，LLC的董事會成員。麥金尼先生擁有0.34Pro-Ject Holdings，LLC的股份百分比。在截至2021年12月31日的年度內，本公司支付了117,830致PJ化學公司。截至2021年12月31日，該公司的應付賬款為$37,641由於PJ化學公司。截至2022年，麥金尼不再是Pro-Ject Holdings，LLC的董事會成員。
附註14--承付款和或有事項
備用信用證-一家商業銀行代表公司簽發了備用信用證，總額為$260,000給州和聯邦機構和美元500,438向一家保險公司提供擔保債券，如下所述。備用信用證在註銷或到期前一直有效，並以銀行的循環信貸安排為抵押。開給州和聯邦機構的信用證的期限延長為一年一次來一次。只要公司在德克薩斯州開展業務，公司就會續簽給州和聯邦機構的備用信用證。如果保險公司要求保險公司保留擔保債券，將續簽給保險公司的信用證；但是，由於該公司不再在新墨西哥州經營任何油井，這些備用信用證將不會續簽。不是金額已在備用信用證項下提取。
擔保債券 -一家保險公司代表該公司發行了擔保債券，總額為$500,438為使公司在新墨西哥州開展業務，向新墨西哥州的各機構提供資金。保證債券在註銷或到期前有效。保證債券的期限延長為一年一次來一次。該公司不打算續簽新墨西哥州的擔保債券，因為這些運營資產現已出售給第三方。截至2023年12月31日，公司剩餘的擔保債券總額為$25,000.
附註15--所得税
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，我們所得税準備金的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備： | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 聯邦遞延税 | | $ | (901,522) | | | $ | 6,437,680 | | | $ | — | |
國家現行税收 | | 72,213 | | | — | | | — | |
| 州遞延税 | | 954,551 | | | 1,971,044 | | | 90,342 | |
所得税撥備 | | $ | 125,242 | | | $ | 8,408,724 | | | $ | 90,342 | |
以下是使用美國聯邦法定税率計算的所得税與所得税撥備的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
費率調節： | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
税前賬面收入(1) | | $ | 104,917,670 | | | $ | 147,043,749 | | | $ | 3,413,234 | |
| 按聯邦法定税率徵税 | | $ | 22,032,711 | | | $ | 30,879,187 | | | $ | 716,779 | |
| 行使股票期權和限制性股票歸屬帶來的超額税收優惠 | | 478,304 | | | (312,268) | | | (175,187) | |
| 根據納税申報單調整先前的估計 | | (474,617) | | | 214,740 | | | 2,938,948 | |
| 扣除聯邦福利後的州税 | | 1,122,782 | | | 1,443,145 | | | 430,654 | |
| 估值免税額 | | (24,182,975) | | | (24,151,242) | | | (3,827,194) | |
| 不可扣除的費用和其他 | | 1,149,037 | | | 335,162 | | | 6,342 | |
| 所得税撥備 | | $ | 125,242 | | | $ | 8,408,724 | | | $ | 90,342 | |
(1)金額為税前賬面收入，扣除已繳所得税後的淨額。
本公司的遞延税項狀況反映了用於財務報告的資產和負債的賬面價值與用於所得税報告的金額之間的臨時差異所產生的税收淨影響。截至2023年12月31日、2023年和2022年，遞延税款淨額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 12/31/2023
總計 | | 12/31/2022
總計 |
| 遞延税項資產 | | | |
| 淨營業虧損(NOL)結轉 | 82,011,212 | | | 70,564,004 | |
| 股權補償 | 1,372,277 | | | 1,554,680 | |
| 資產報廢債務 | 6,165,239 | | | 6,635,099 | |
| 衍生品的公平市場價值 | 224,209 | | | 2,827,202 | |
| §163(J)業務利息費用結轉 | 12,854,900 | | | 4,917,358 | |
| 其他 | 1,638,297 | | | 1,173,441 | |
| 遞延税項總資產 | 104,266,134 | | | 87,671,784 | |
| 減去：估值免税額 | — | | | (24,182,975) | |
| 遞延税項淨資產 | 104,266,134 | | | 63,488,809 | |
| | | |
| 遞延税項負債 | | | |
| 財產和設備 | (111,872,367) | | | (71,402,820) | |
| 其他 | (945,812) | | | (585,005) | |
| 遞延負債淨額 | (112,818,179) | | | (71,987,825) | |
| | | |
| 遞延税項淨負債 | (8,552,045) | | | (8,499,016) | |
截至2023年12月31日，公司在聯邦所得税報告方面的淨營業虧損結轉約為$109.3100萬美元，如果不使用，將於2027年開始到期，2037年完全到期，以及額外的美元279.2可以無限期結轉的百萬美元。為收購Stronghold而發行的股份(在附註5-收購和剝離中進一步討論)導致公司根據修訂後的1986年國內税法第382條進行所有權變更。第382條限制了某些税務屬性的可獲得性，包括淨營業虧損和不允許的利息結轉，以抵消公司未來的應納税所得額。在評估對其遞延税項資產進行估值準備的必要性時，本公司已根據第382條估計了與所有權變更前期間相關的税項屬性的金額，在這些期間，公司預計將根據目前掌握的信息實現遞延税項負債。根據其目前的分析，本公司預計不會有任何重大税項屬性因第382條所有權變更而到期未使用；然而，未來期間可用税項屬性金額的最終時間可能與本公司當前的估計不同，並將在每年獲得新信息時確定。隨着公司根據新信息更新其分析，公司可獲得税務屬性的時間的預期變化可能會導致未來幾年對估值免税額的調整。
截至2023年12月31日，我們對聯邦和州遞延税資產計入了估值津貼，金額為1美元。0。在確定部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現時，我們同時考慮了積極和消極的證據。然而，如果減少或增加對結轉期內未來應納税所得額的估計，或如果不再存在客觀的負面證據，並更重視主觀的積極證據，包括增長預測，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。截至2023年6月30日，公司不再處於累計虧損狀態。因此，未來預測的税前賬面收入被視為評估估值免税額的積極證據。根據對相關聯邦遞延税項資產在未來年度變現的判斷變化，本公司發放美元24.2在截至2023年12月31日的年度內，作為福利的估值津貼為1000萬歐元。這導致期末聯邦遞延納税淨負債為#美元。5,536,158。此外，該公司報告截至2023年12月31日的國家遞延納税淨負債為$3,015,887可歸因於主要與財產和設備有關的某些國家遞延税項負債。
附註16--法律事宜
該公司是2021年7月在德克薩斯州休斯頓市哈里斯縣地方法院提起的名為EPUS Permian Assets，LLC訴Ring Energy，Inc.的訴訟的被告。原告EPUS Permian Assets，LLC聲稱違反了
合同、金錢通過欺詐性誘使、不當得利和建設性信任獲得和獲得。原告要求沒收押金#美元。5,500,000與公司擬出售的物業有關，加上相關損害賠償，以及律師費和費用。該訴訟涉及本公司擬向原告出售的物業，本公司曾多次延期，但原告最終未能履行協議，而本公司保留保證金。本公司認為，原告的索賠完全沒有根據，正在進行積極的抗辯和反訴。該公司已經提交了答辯書和反訴書，否認了這些指控，並主張了平權抗辯，以阻止或大幅限制原告的索賠，聲稱違反合同，並要求宣告性判決和律師費和費用。雙方已經開始錄取證詞，並正在進行證據開示。
附註17--後續活動
第三方擔保書 - 2024年1月10日，二保險公司代表該公司發行了擔保債券，一份為#美元。250,000，RRC要求在德克薩斯州運營100口或更多油井的一攬子履約保證金，以及一份美元2,000,000，RRC需要地毯式封堵延長保證金，每個都沒有抵押品要求。這兩種擔保債券的期限到2025年7月1日結束，屆時可以續期。
對第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案 - 2024年2月12日，本公司、作為行政代理行和開證行的真實銀行(“Truist”)與貸款方(“貸款人”)簽訂了由本公司作為借款人、作為行政代理行和開證行的真實銀行與貸款人(連同所有修訂或其他修改，“信貸協議”)於2022年8月31日簽署的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的修正案(“修正案”)。除其他事項外，修正案修改了自由現金流量的定義，使公司用於收購的金額不再從自由現金流量的計算中減去。
RING能源公司
關於石油和天然氣生產活動的補充資料
(未經審計)
石油和天然氣生產活動的經營成果-該公司石油和天然氣生產活動的經營結果不包括利息支出、衍生工具公允價值變化的收益和其他融資費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
石油、天然氣和天然氣液體銷售 | | $ | 361,056,001 | | | $ | 347,249,537 | | | $ | 196,305,966 | |
| 租賃運營費用 | | (70,158,227) | | | (47,695,351) | | | (30,312,399) | |
| 收集、運輸和加工成本 | | (457,573) | | | (1,830,024) | | | (4,333,232) | |
| 從價税 | | (6,757,841) | | | (4,670,617) | | | (2,276,463) | |
| 生產税 | | (18,135,336) | | | (17,125,982) | | | (9,123,420) | |
折舊、損耗和攤銷 | | (88,610,291) | | | (55,740,767) | | | (37,167,967) | |
| | | | | | |
| 一般和行政(不包括公司管理費用) | | (2,839,401) | | | (1,617,095) | | | (2,003,876) | |
所得税費用 | | (208,917) | | | (12,502,187) | | | (2,943,848) | |
石油和天然氣生產經營成果 | | $ | 173,888,415 | | | $ | 206,067,514 | | | $ | 108,144,761 | |
石油和天然氣生產活動中發生的成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收購石油和天然氣資產的付款 | | $ | 82,900,900 | | | $ | 179,387,490 | | | $ | 1,368,437 | |
勘探石油和天然氣資產的費用 | | — | | | — | | | — | |
| 支付開發石油和天然氣資產的費用 | | 152,559,314 | | | 129,332,155 | | | 51,302,131 | |
已發生的總成本 | | $ | 235,460,214 | | | $ | 308,719,645 | | | $ | 52,670,568 | |
資本化成本
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 2023 | | 2022 |
| 石油和天然氣性質，全成本法 | | | | |
已證明的性質 | | 1,663,548,249 | | | 1,463,838,595 | |
未證明的性質 | | — | | | — | |
石油和天然氣總物性，全成本法 | | 1,663,548,249 | | | 1,463,838,595 | |
石油和天然氣屬性的累積耗盡 | | (373,280,583) | | | (287,052,595) | |
| | | | |
石油和天然氣淨資產資本化 | | $ | 1,290,267,666 | | | $ | 1,176,786,000 | |
預留數量信息-以下對已探明和已探明的已開發儲量的估計以及對貼現未來淨現金流量的相關標準化計量僅為估計，並不旨在反映公司儲量的可變現價值或公平市場價值。該公司強調，儲量估計在本質上是不準確的，對新發現的估計比生產石油和天然氣資產的估計更不準確。因此，隨着未來信息的掌握，這些估計數字預計將發生變化。該公司的所有儲備都位於美利堅合眾國。
本文顯示的截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的已探明儲量估計數由獨立石油工程師Cawley，Gillesbie&Associates，Inc.編制。已探明儲量是根據美國證券交易委員會制定的指導方針進行估計的，該指導方針要求，在現有經濟和運營條件下，儲量估計應基於月初1日價格的12個月未加權平均。
這些財務報表中的儲備信息僅代表估計數字。估計已探明儲量的數量存在許多固有的不確定性，包括許多公司無法控制的因素，如大宗商品定價。儲量工程是估計石油和天然氣地下儲量的主觀過程。
無法精確測量的氣體。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據以及工程和地質解釋和判斷的質量。因此，不同工程師的估計可能會有所不同。此外，估計日期之後的鑽井、測試和生產結果可能會導致修訂最初的估計。因此，初步儲量估計往往與最終開採的石油和天然氣數量不同。這些估計的意義主要取決於它們所依據的假設的準確性。除非本公司收購含有已探明儲量的額外物業或進行成功的勘探及開發活動，或兩者兼而有之，否則本公司的已探明儲量將會隨着儲量的產生而遞減。
截至12月31日、2023年、2022年和2021年的油價分別基於WTI現貨價格第一個月的12個月未加權平均價格，分別相當於每桶74.70美元、90.15美元和63.04美元。截至12月31日、2023年、2022年和2021年的天然氣價格分別基於Henry Hub現貨價格第一個月價格的12個月未加權平均值，分別相當於每MMBtu 2.637美元、每MMBtu 6.358美元和每MMBtu 3.598美元。價格根據當地油田和租賃水平的差異進行調整，並根據美國證券交易委員會的指導方針在儲量有效期內保持不變。
探明儲量是指原油(包括凝析油和天然氣凝析油)和天然氣的估計儲量，地質和工程數據表明，在現有的經濟和運營條件下，這些儲量在未來幾年內可以從已知的油氣藏中開採出來。已探明的已開發儲量是指預計通過現有的井、設備和方法開採的儲量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2023 |
| | 油(1) | | 天然氣 (1) | | 天然氣液體(1) | | 英國央行 |
| 已探明儲量和未開發儲量 | | | | | | | | |
| 年初 | | 88,704,743 | | 157,870,449 | | 23,105,658 | | 138,122,143 |
| 就地購買礦物 | | 6,543,640 | | 3,372,965 | | 1,089,382 | | 8,195,183 |
| 擴展、發現和改進恢復 | | 3,098,845 | | 4,113,480 | | 1,014,343 | | 4,798,768 |
| 礦產品銷售到位 | | (4,897,921) | | (2,674,955) | | (392,953) | | (5,736,700) |
| 生產 | | (4,579,942) | | (6,339,158) | | (976,852) | | (6,613,320) |
| 對先前數量估計數的修訂 | | (6,728,088) | | (9,946,459) | | (621,014) | | (9,006,845) |
| | | | | | | | |
| 年終 | | 82,141,277 | | 146,396,322 | | 23,218,564 | | 129,759,229 |
| | | | | | | | |
| 年初開發 | | 57,012,137 | | 106,399,050 | | 15,332,804 | | 90,078,116 |
| 年初未開發 | | 31,692,606 | | 51,471,399 | | 7,772,854 | | 48,044,027 |
| | | | | | | | |
| 年底開發 | | 56,029,039 | | 99,896,022 | | 15,449,907 | | 88,128,284 |
| 年底未開發 | | 26,112,238 | | 46,500,300 | | 7,768,657 | | 41,630,945 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2022 |
| | 油 (1) | | 天然氣(1) | | 天然氣液體(1) | | 英國央行 |
| 已探明儲量和未開發儲量 | | | | | | | | |
| 年初 | | 65,838,609 | | 71,773,789 | | — | | 77,800,907 |
| 就地購買礦物 | | 28,086,920 | | 108,456,107 | | 16,715,626 | | 62,878,564 |
| 擴展、發現和改進恢復 | | 628,978 | | 522,178 | | 52,810 | | 768,818 |
| 礦產品銷售到位 | | — | | — | | — | | — |
| 生產 | | (3,459,477) | | (4,088,642) | | (371,337) | | (4,512,254) |
| 對先前數量估計數的修訂 | | (2,390,287) | | (18,792,983) | | 6,708,559 | | 1,186,108 |
| | | | | | | | |
| 年終 | | 88,704,743 | | 157,870,449 | | 23,105,658 | | 138,122,143 |
| | | | | | | | |
| 年初開發 | | 36,820,824 | | 39,748,880 | | — | | 43,445,637 |
| 年初未開發 | | 29,017,785 | | 32,024,909 | | — | | 34,355,270 |
| | | | | | | | |
| 年底開發 | | 57,012,137 | | 106,399,050 | | 15,332,804 | | 90,078,116 |
| 年底未開發 | | 31,692,606 | | 51,471,399 | | 7,772,854 | | 48,044,027 |
(1)石油儲量以桶為單位；天然氣儲量以千立方英尺為單位；天然氣儲量以千立方英尺為單位
桶。
修正代表先前儲量估計的變化，無論是向上或向下，由於新的信息通常從開發鑽探和生產歷史中獲得，或由於經濟因素的變化，如大宗商品價格、運營成本或開發成本。
截至2023年12月31日的年度，已探明儲量的顯著變化包括：
•分機。2023年，4.8MBoe的擴展主要是由於西北陸架和中央盆地平臺成功運行的鑽井計劃和非運行活動的結果。
•礦產品採購到位。2023年，本公司完成了對埃克托縣內Founders石油和天然氣租約及相關財產的收購，從而獲得了820萬桶的額外儲量。
•礦產銷售到位。2023年，公司從剝離特拉華盆地資產(30%)、新墨西哥州運營資產(57%)和公司在蓋恩斯縣的部分資產(13%)中出售了5.7 MBoe。
•對先前估計數的訂正。於2023年，9. 0百萬桶油當量的前期儲備的負修訂包括5. 3百萬桶油當量（59%）與價格變動有關，以及3. 7百萬桶油當量（41%）與表現及其他經濟因素變動有關。
未來淨現金流量貼現的標準化計量-根據《美國證券交易委員會》石油和天然氣指導方針對已探明石油和天然氣儲量的估計未來產量應用價格，減去開發和生產已探明儲量的估計未來支出(基於年終成本)，減去估計的未來所得税支出(基於年末法定税率)減去税前現金流量估計未來所得税支出(基於年末法定税率)，並假設現有經濟條件持續，計算出貼現未來現金流量的標準化衡量標準。然後，使用每年10%的比率對估計的未來淨現金流量進行貼現，以反映未來現金流量的估計時間。
未來淨現金流量貼現的標準化計量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未來現金流入 | | $ | 6,622,410,752 | | | $ | 9,871,961,000 | | | $ | 4,853,709,000 | |
| 未來生產成本 | | (2,413,303,488) | | | (2,751,896,250) | | | (1,395,437,250) | |
未來開發成本(1) | | (562,063,424) | | | (647,196,750) | | | (347,757,000) | |
| 未來所得税 | | (548,664,988) | | | (1,142,147,641) | | | (501,586,949) | |
| 未來淨現金流 | | 3,098,378,852 | | | 5,330,720,359 | | | 2,608,927,801 | |
| 估計現金流量的時間，每年有10%的折扣 | | (1,699,193,661) | | | (3,058,606,841) | | | (1,471,562,953) | |
| | | | | | |
| 未來淨現金流量貼現的標準化計量 | | $ | 1,399,185,191 | | | $ | 2,272,113,518 | | | $ | 1,137,364,848 | |
(1)未來開發成本不僅包括開發成本，還包括未來資產報廢成本。
以下是截至2023年12月31日的三年期間，公司已探明石油和天然氣儲量標準化計量的變化情況摘要：
未來淨現金流量貼現標準化計量的變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初 | $ | 2,272,113,518 | | | $ | 1,137,364,848 | | | $ | 555,871,253 | |
| 就地購買礦物 | 141,738,066 | | | 996,313,882 | | | 33,688,718 | |
| 擴展、發現和改進恢復 | 57,607,609 | | | 20,447,842 | | | 79,003,885 | |
| 年內產生的發展成本 | 70,697,664 | | | 67,454,522 | | | 17,513,180 | |
| 生產的石油和天然氣的銷售，扣除生產成本 | (266,004,598) | | | (283,588,498) | | | (154,615,685) | |
| 礦產品銷售到位 | (59,600,128) | | | — | | | (2,523,746) | |
| 折扣的增加 | 277,365,650 | | | 133,209,763 | | | 63,810,764 | |
| 價格和生產成本的淨變動 | (1,181,594,019) | | | 646,819,172 | | | 636,884,944 | |
| 估計未來發展費用的淨變化 | 37,865,811 | | | (53,253,626) | | | (44,357,751) | |
| 對先前數量估計數的修訂 | (187,443,783) | | | 33,583,837 | | | (22,259,508) | |
| 現金流量估計時間的變化 | (17,257,348) | | | (119,428,019) | | | 86,845,188 | |
| 所得税淨變動 | 253,696,749 | | | (306,810,205) | | | (112,496,394) | |
| | | | | |
| 今年年底 | $ | 1,399,185,191 | | | $ | 2,272,113,518 | | | $ | 1,137,364,848 | |
