S H A R E H O L D E R L E R L E T E R Q 3 2 0 2 3 | N O V E M B E R 9, 2 0 2 3

© 2023 Unity Technologies — 2 D E A R U N I T Y S H A R E H O L D E R S，我很高興作為 Unity 首席執行官致辭。我曾擔任紅帽首席執行官十多年，在那裏我們建立了一家以客户需求為中心的成功企業。Unity 和 Red Hat 都是以使命為導向的公司，致力於幫助客户取得成功和創新。在Unity工作了一個月後，我相信我們的關鍵產品Unity引擎是獨一無二的，是遊戲行業賴以建立的基礎。我還相信，Unity和ironSource的結合為我們提供了資產、能力和數據，使我們的客户能夠成功建立和擴展業務。Unity的員工給我留下了深刻的印象，他們是技術領域最聰明、最充滿激情的人。這使我相信，我們有重要的機會來加速收入增長，改善盈利能力指標並增加未來自由現金流的產生。但是，我們目前做得太多了，我們沒有實現投資組合中存在的協同效應，也沒有充分發揮我們的潛力。我們的目標是抓住這些機會，成為一家更精簡、更敏捷、更快成長的公司。在接下來的幾個月計劃最終確定後，我們將分享具體情況。

© 2023 Unity Technologies — 3 323 13% 我們在第三季度的業績好壞參半。雖然收入在預期範圍內，但我們相信我們可以做得更好。我們繼續很好地管理成本，超過了調整後的息税折舊攤銷前利潤指南。我們的收入為5.44億美元，在5.4億美元至5.5億美元的指導範圍內。這意味着同比增長69％，按預期計算增長8％。該季度的GAAP淨虧損較去年第三季度減少了一半，至1.25億美元，淨虧損率為（23％）。調整後的息税折舊攤銷前利潤強勁，達到1.31億美元，高於我們的9000萬至1億美元的指導區間，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為24％。該季度的自由現金流為1.04億美元。T H I R D Q U A R T E R R E S U L T S 533 80% 500 美元 56% 451 43% 600 美元 400 美元 200 美元 0 美元 mill io ns → 財務概覽總收入（同比％）調整後息税折舊攤銷前利潤率（Y/Y%）調整後息税折舊攤銷前利潤率（31 美元）21 美元 32 美元 99 美元 131 美元（250 美元）（77%）GAAP 淨虧損利潤 (288 美元) (64%) (254 美元) (51%) (193 美元) (36%) (125 美元) (23%) 2022 年第三季度第四季度 2023 年第二季度 2023 年第三季度 544 69% 5% (10%) 6% 19% 24% 9% (2%) 11% 8% 預計百分比反映了合併業績，使ironSource合併生效，就好像合併發生在2021年1月1日一樣正如我們在2022財年的10-K表中披露的那樣，將ironSource的歷史財務業績與我們的財務業績相結合，並進行了調整，以使直接歸因於收購的預計事件（包括公司間收入和收購的無形資產的攤銷）生效。用於計算預計百分比的金額與公認會計原則要求的披露一致。此類百分比僅用於説明目的，不一定代表未來時期，並不影響當前財務狀況、未來收入、監管事項或可能與ironSource合併相關的任何預期協同效應、運營效率或成本節約的潛在影響。

© 2023 Unity Technologies — 4 Create Solutions第三季度收入為1.89億美元，同比持平，不包括中國，核心訂閲量增長了19％。三個因素對本季度的增長產生了負面影響：Unity遊戲服務（UGS）、中國和專業服務。UGS去年第三季度的新遊戲發佈創下了創紀錄的業績，中國收入因政府對遊戲的持續限制而下降，我們繼續減少對專業服務的依賴。Grow Solutions收入為3.55億美元，同比增長166％，按預計計算增長12％。我們仍然認為，在相對平穩的市場中，我們的份額正在增加。由於運行時費的推出，我們在本季度末和10月份經歷了一些收入疲軟，但現在基本上已經過去了。→ 運行時費。9 月底，我們在編輯器上推出了運行時費，以補充基於座位的訂閲，這是讓 Create 成為可持續發展業務的關鍵一步。儘管我們沒想到會輕而易舉地引入這些費用，但執行方式給我們的客户帶來了摩擦，並在短期內造成了不利因素。我們預計，這種商業模式變化的影響將在2024年產生微乎其微，並且隨着客户採用我們的新版本，這種影響將逐漸增加。→ 幹預措施將成為一家更精簡、更敏捷、增長更快的公司。展望未來，我們計劃更多地關注我們的核心：Unity 編輯器和運行時以及盈利解決方案，因為我們繼續看到包括人工智能在內的這些業務的重大增長機會。此外，我們的目標是將重點放在規模較小、更具吸引力的企業上，在這些企業中，我們的能力提供了明顯的競爭優勢，例如數字雙胞胎。→ Create Solutions和Grow Solutions之間更緊密的集成。我們相信，如果我們進一步整合我們的Create and Grow組織，我們可以為客户創造更多價值。我們目前正在Grow Solutions內部實現協同效應，但尚未實現跨業務的協同效應，我們認為這為Unity提供了獨有的機會。S T R E N G T H E N I N I N G G G O U R P E R F O R M A N N C E

© 2023 Unity Technologies — 5 我們致力於客户至上的商業模式。這種商業模式是由正確的產品組合、正確的舉措和明確的重點推動的。而且，如果卓越地執行，這種商業模式旨在實現更快的收入增長、更好的盈利指標和增加自由現金流。幾周前，我們開始對我們的產品組合進行全面評估，重點關注那些對客户最有價值的產品。我們還在評估與更有針對性的投資組合相一致的正確成本結構。我們正在迅速採取行動，預計將在未來幾周內做出最終決定。我們預計將在本季度內開始實施該計劃，並預計將在2024年第一季度末之前完成所有幹預措施。這可能包括停止提供某些產品、裁員和減少我們的辦公室佔地面積。這些幹預措施的確切時間很難估計。因此，我們沒有提供第四季度或2023年全年的指導。我們將通過2023年第四季度和全年業績為2024年提供指導。屆時，我們還將分享有關我們的業務幹預措施的更多細節，這些幹預措施有望逐步改善我們的成果。我們預計在本財年末將有4.8億股全面攤薄後的股票，而我們上年末的預期為4.88億股。我們致力於為客户和股東創造價值。我們的成功與創作者使用Unity的成功息息相關。我們很幸運，公司內外都有充滿激情的人才，他們與我們有着共同的願景。能參與這段旅程我感到非常興奮，我期待與大家一起努力，繼續推動Unity向前發展。感謝您的信任和支持。真誠地，Unity Technologies臨時首席執行官吉姆·懷特赫斯特 G U I D A N C E C O N C L U D I N G T H O U G T S

© 2023 Unity Technologies — 6 A P P E N D I X 關於前瞻性陳述的警示聲明本股東信函和引用本股東信函的財報電話會議包含聯邦證券法定義的 “前瞻性陳述”，包括但不限於有關Unity前景和未來財務業績的聲明，包括：Unity是遊戲行業運營的基礎；Unity和ironSource的合併使客户能夠成功地進行構建和擴展他們的業務；Unity擁有加速增長、改善盈利指標和增加自由現金流的重大機遇；Unity通過運行時費、幹預措施成為更精簡、更敏捷、更快成長的公司以及ironSource和Unity的成功整合，包括此類幹預措施的時機或成功；Unity在創建解決方案和增長解決方案之間發揮協同作用的能力；Unity有效管理成本的能力；商業計劃、優先事項和目標、潛在市場以及增長機會；產品特性、功能和對企業和Unity客户的預期收益；競爭地位；產品戰略和未來的產品和平臺特徵；技術或市場趨勢；以及行業環境，包括廣告市場。“目標”、“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“打算”、“期望”、“計劃”、“項目” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響。如果風險實現或假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。風險包括但不限於以下方面的風險：（i）宏觀經濟狀況的影響，例如通貨膨脹、利率上升和信貸供應有限，這些影響可能進一步導致經濟不確定性和波動；（ii）廣告市場持續疲軟以及與中國博彩業相關的持續限制；（iii）持續的地緣政治不穩定，尤其是在Grow Solutions業務的很大一部分所在地以色列；（iv）客户對Unity的迴應創建解決方案的定價模型，以及Unity恢復或重新吸引客户或吸引新客户的能力；（v）Unity實現和維持盈利能力的能力；（vi）Unity留住現有客户（包括ironSource客户）以及擴大其平臺使用範圍的能力；（viii）Unity進一步擴展到新行業和吸引新客户的能力；（viii）操作系統平臺提供商或應用程序商店對服務條款、政策或技術要求的任何變更的影響這可能會導致Unity或其客户的業務慣例發生變化；(ix) Unity與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商保持良好關係的能力；(x) Unity的有效競爭能力；(xi) 違反其安全措施，未經授權訪問其平臺、數據或其客户或其他用户的個人數據；(xii) Unity有效管理增長的能力，包括為成為更精簡、更敏捷、更快增長的公司而採取的幹預措施；(xiii) 快速變化和越來越嚴格的法律、法規、合同義務和行業標準與隱私、數據安全和兒童保護有關；（xvii）Unity成功整合ironSource的技術和業務並實現ironSource合併的預期收益以及相關成本和支出的能力；（xvii）成本管理工作為公司未來增長做好準備的有效性；（xvii）生成式人工智能技術興起後Unity利用其產品的能力；以及（xvii）時機和成功完成的時機 Unity 的幹預措施旨在變得更精簡、更敏捷、更快的增長公司。有關這些風險以及可能影響我們業績的其他風險的更多信息包含在我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中，包括我們於2023年8月2日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告，以及我們可能不時向美國證券交易委員會提交的未來報告，這可能會導致實際業績與預期有所不同。向美國證券交易委員會提交的報告副本可在Unity投資者關係網站上找到。此處的陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，除非法律要求，否則Unity不承擔在本新聞稿發佈之日之後更新任何此類前瞻性陳述的義務，目前也不打算更新任何此類前瞻性陳述。關於非公認會計準則財務指標為了補充我們根據美國公認會計原則（GAAP）編制和列報的合併財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標（如下所述）來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，以下非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為，如果綜合考慮，它們可能會對投資者有所幫助，因為它們

© 2023 Unity Technologies — 7 A P P E N D I X 提供與過去財務表現的一致性和可比性。將來，我們還可能排除非經常性支出和其他不反映我們整體經營業績的費用。但是，非公認會計準則財務指標對投資者的用處有侷限性，因為它們沒有公認會計原則規定的標準化含義，也不是根據任何全面的會計規則或原則編制的。此外，其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。因此，我們的非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用，不應孤立考慮，也不得作為我們根據公認會計原則列報的合併財務報表的替代品。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益或虧損，其中不包括與股票薪酬、收購、重組和重組、折舊、收購無形資產攤銷、利息、所得税和其他非經營活動相關的福利或支出，這些活動主要包括外匯匯率損益。我們將調整後的毛利定義為GAAP毛利，其中不包括與股票薪酬、收購無形資產攤銷和折舊費用相關的費用。我們將非公認會計準則研發費用和非公認會計準則銷售和營銷費用分別定義為研發費用以及銷售和營銷費用，不包括股票薪酬支出、收購無形資產攤銷費用、折舊費用和收購相關成本。我們將非公認會計準則一般和管理費用定義為一般和管理費用，不包括股票薪酬支出、折舊費用、收購相關成本以及重組和重組成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬2023年第三季度第四季度第一季度收入322,881美元 450,361美元 500,361美元 533,478美元 544,210 美元 GAAP 淨虧損 (250,021) (287,754) (253,703) (193,324) (125,310) 添加：股票薪酬支出 154,479 173,028 153,028 538 147,177 無形資產攤銷費用 33,419 73,299 97,920 98,702 99,220 財產和設備折舊 10,071 10,679 11,640 12,204 11,977 重組和重組成本 909 5,957 14,130 24,847 — 收購相關成本 9,576 27,371 729 159 — 法律和解成本 — 3,250 — (3,250) —利息支出 1,135 4,035 6,129 6,154 利息收入和其他支出，淨額 (2,208) (7,101) (13,615) (9,061) (16,013) 所得税支出 11,468 17,060 6,205 4,791 7,771 調整後息税折舊攤銷前利潤率調整後息税折舊攤銷前利潤率 $ (31,172) (77%) (10%) $20,713 (64%) 5% 32,463 美元 (51%) 6% 98,748 美元 (36%) 19% 130,976 美元 (23%) 24% 以千計

© 2023 Unity Technologies — 截至2023年9月30日的8個月 2022年 GAAP 毛利 392,861 美元 210,978 美元添加：股票薪酬支出 19,591 18,097 無形資產攤銷費用 35,191 7713 折舊費用 2,892 1,720 調整後毛利 450,535 美元 238,508 美元 GAAP 毛利率 72% 65% 調整後毛利率 83% 74% 運營費用對賬和開發 GAAP 研發費用 240,003 美元 248,380 美元股票薪酬支出 (66,618) (81,490) 無形資產攤銷支出 (18,606) (18,606) (18,765) 折舊費用 (5,940) (4,908) 收購相關成本 — (40) 非公認會計準則研發費用 148,839 美元 143,177 美元 GAAP 研發費用佔收入的百分比 44% 77% 非公認會計準則研發費用佔收入的百分比 27% 44% 銷售和營銷 GAAP 銷售和營銷費用 194,000 美元 109,639 美元股票薪酬支出 (35,075) (31,381) 無形資產攤銷費用 (45,423) (6,941) 折舊費用 (2,479) (2,043) 收購相關成本 — (19) 非公認會計準則銷售和營銷費用 111,023 美元 69,255 美元 GAAP 銷售和營銷費用佔收入的百分比 36% 34% 非公認會計準則銷售和營銷費用佔收入的百分比 20% 21% 一般和管理費用 86,256 美元 92,585 美元股票薪酬支出 (25,893) (23,511) 折舊費用 (666) (1,400) 收購相關成本 — (9,517) 重組和重組成本 —（909）非公認會計準則一般和管理費用 59,697 美元 57,248 美元 GAAP 一般和管理費用佔收入的百分比 16% 29%非公認會計準則一般和管理費用佔收入的百分比 11% 18% UNITY SOFTWARE INC.非公認會計準則對賬（以千計）

© 2023 Unity Technologies — 9 截至2023年9月30日 2022年12月31日資產流動資產：現金及現金等價物 1,507,164 美元 1,485,084 美元短期投資 — 101,711 應收賬款，淨額 604,743 633,775 預付費用和其他 120,758 114,070 美元流動資產總額 2,232,665 美元 2,364,640 美元財產和設備，淨額 140,807 121,67 863 商譽 3,202,116 3,200,955 無形資產，淨額 1,626,392 1,922,234 其他資產 223,703 224,293 總資產 7,425,683 美元 7,833,985 美元負債和股東權益流動負債：應付賬款22美元，166 美元 20,221 應計費用和其他 305,137 326,339 出版商應付賬款 408,259 445,622 遞延收入 214,788 218,102 流動負債總額 950,350 1,010,284 可轉換票據 2,710,596 2,707,171 長期遞延收入 65,323 103,442 其他長期負債 234,044 258,959 總負債 3,960,313 4,059 79,856 承諾和意外開支可贖回的非控股權益 216,945 219,563 Unity Software Inc. 股東權益：普通股，面值0.000005美元；授權股份-1,000,000和1,000,000股已發行和流通股份-379股，720 和 374,243 2 2 額外實收資本 6,071,209 5,779,776 累計其他綜合虧損 (9,646) (1,691) 累計赤字 (2,819,081) (2,249,819) Unity Software Inc. 股東權益 3,242,484 3,528,268 非控股權益 5,941 6,298 股東權益總額 3,248,425 3,566 負債和股東權益總額 7,425,683 美元 7,833,985 美元 UNITY SOFTWARE INC.簡明合併資產負債表（以千計，面值除外）（未經審計）

© 2023 Unity Technologies — 10 截至9月30日的三個月，截至2023年9月30日的九個月 2023 2022 年收入 544,210 美元 322,881 美元 1,578,049 美元 940,050 收入成本 151,349 111,903 472,140 302,572 毛利 392,861 2105,909 637,478 營業費用研發 240,003 248,478 380 788,438 685,380 銷售和營銷 194,000 109,639 619,258 314,486 一般和行政 86,256 92,585 272,047 246,065 總運營費用 520,259 450,604 1,679,743 1,245,931 運營損失 (127,398) (239,626) (573,834) (608,453)利息支出 (6,154) (1,135) (18,425) (3,369) 利息收入和其他支出，淨額 16,013 2,208 38,689 91 所得税前虧損 (117,539) (238,553) (553,570) (611,731) 所得税準備金 7,771 11,468 18,767 20,003 淨虧損 (125,310) (2503) ,021) (572,337) (631,734) 歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨虧損 (1,239) — (3,075) — 歸屬於Unity Software Inc. (124,071) (250,021) (250,021) (250,021) (569,262) (631,734) 淨虧損 (125,310) (250,021) (572,337) (6337) (6337) (6337) (6337) (6337) (6337) (6337) (631,734) 1,734) 扣除税款的其他綜合虧損：變動外幣折算調整（1,405）（3,858）（10,403）（4,205）短期投資未實現收益（虧損）變動— 206 —（5,513）衍生工具未實現收益的變化— — 289 —綜合虧損美元（126,715）美元（253,673）美元（582,451）美元（641,452）可歸於贖回的綜合收益（虧損）非控股權益和非控股權益：歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益（虧損）（1,239）—（3,075）— 歸屬於非控股權益的外幣折算利息和可贖回非控股權益（302）—（2,159）— 歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的綜合收益（虧損）（1,541）—（5,234）— 歸屬於Unity Software Inc.的綜合虧損美元（125,174）美元（577,217）美元（641,452）。歸屬於Unity Software Inc.的基本和攤薄後每股淨虧損美元（0.32）美元（0.84）美元（1.49）美元（2.13）用於計算每股基本和攤薄淨虧損的加權平均股數 383,674 299,062 382,939 296,939 296,768 UNITY SOFTWARE INC.合併運營和綜合虧損報表（以千計，每股金額除外）（未經審計）

© 2023 Unity Technologies — 11 截至9月30日的三個月，截至2023年9月30日的九個月 2023 年經營活動淨虧損 $ (125,310) $ (250,021) $ (572,337) $ (631,734) 調整淨虧損與用於經營活動的淨現金：折舊和攤銷 111,023 43,490 331,662 127,598 股票薪酬支出 147,181 154,479 467,743 376,148 其他 10,036 3,496 11,557 9,386 扣除收購影響後的資產負債變動：應收賬款，淨額 26,713 3,385 28,346 21,258 預付費用和其他 (495) (474) 22,354 (8,499) 其他資產 9,222 8,733 33,533 25,898 應付賬款 3,637 1,556 568 974 應計費用和其他 9,706 9,825 (24,021) (6,643) 出版商應付賬款 (37,690) (24,985) (37,362) (64,991) 其他長期負債 (21,460) (8,011) (59,262) (27,506) 遞延收入 (12,510) (10,273) (40,184) 167,741 用於經營活動的淨現金 120,053 (68,800) 162,597 (10,370) 投資活動購買短期投資 — — (212) (150,911) 短期本金償還和到期日的收益-定期投資 — 143,310102,673 374,659 購買非有價投資 (2,000) — (2,500) (15,000) 非有價投資的銷售— — — 1,000 購買不動產和設備 (16,092) (11,987) (44,560) (42,344) 扣除收購現金後的業務收購 — (193) — (25,840) 投資活動提供的淨現金 (18,092) 1,130 55,401 141,564 融資活動普通股回購和退回（250,000）—（250,000）— 員工權益計劃發行普通股的收益 23,050 18,766 64,994 56,994 56,484 由（用於）提供的淨現金融資活動 (226,950) 18,766 (185,006) 56,484 外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 (8,871) (4,144) (17,656) (4,185) 現金、現金等價物和限制性現金 (133,860) 76,952 15,336 183,493 現金和限制性現金，期初 1,654,884 1,173,140 1,505,688 1,066,599 現金、現金等價物和限制性現金，期末 1,521,024 美元 1,250,092 美元 1,521,024 美元 1,250,092 美元 1,250,092 美元 UNITY SOFTWARE INC.合併現金流量表（以千計）（未經審計）

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