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U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 親愛的 UNITY 股東我們相信 Unity 在遊戲行業中起着至關重要的作用。Unity 使創作者能夠開發和開發成功的遊戲和實時體驗。在排名前1,000的手機遊戲中，約有69％是使用Unity製作的，我們繼續看到各行各業的強勁吸引力；我們預計，在不久的將來，該業務的規模將超過遊戲業務。此外，我們與世界上一些最具創新性的公司建立了牢固的合作伙伴關係，這些公司依靠Unity將新產品推向市場。我們相信，Unity具有獨特的地位，從長遠來看，收入的盈利增長潛力巨大。在Unity，我們專注於兩個戰略目標。首先，為遊戲生態系統提供領先的集成產品，以我們的引擎、雲和盈利為中心。其次，擴展我們的實時 3D 功能，為非遊戲客户提供服務。為了實現我們的戰略目標，我們在2023年第四季度啟動了分兩階段的公司重組，我們預計這將使Unity能夠持續贏得客户和股東的青睞。第一階段是重置我們的投資組合，將重點放在我們的核心業務上：引擎、雲和貨幣化，同時將我們對新業務的投資範圍縮小到最具吸引力的業務，主要是行業。此外，第一階段還包括調整成本結構的規模，旨在使我們能夠從健康的財務狀況中實現增長。我們預計將在第一季度末基本完成第一階段。重啟的第二階段是重啟收入增長。我們預計，收入增長將在2024年下半年加速，此後將保持有吸引力的收入增長水平。我們將在下面進一步詳細介紹，但首先讓我們重點介紹本季度的一些關鍵成就。Unity 引擎繼續提高平臺的可擴展性和性能，專注於多人遊戲和 LiveOps。我們的下一個主要版本Unity 6計劃於今年晚些時候發佈，我們的目標是超越用户的預期，提供WebGPU的搶先體驗和更深入的XR設備支持。我們正在擴展我們的生成式人工智能產品：Unity Muse和Unity Sentis，以提高用户工作效率並創造更具吸引力的體驗。自我們上次通話以來，Muse現在可供所有客户使用，並且興趣濃厚。我們計劃進一步投資在引擎內構建基於人工智能的工作流程。Unity 用於創建身臨其境的實時 3D 應用程序和體驗的強大創作工具正用於為 Apple Vision Pro 開發遊戲和行業應用程序，我們還與 Meta 合作，將於今年晚些時候在 Facebook 和 Messenger 上推出 Unity 遊戲到 HTML5 Instant Games。我們的行業產品是我們公司歷史上增長最快的產品。我們與一家領先的美國零售商建立了合作伙伴關係，該零售商正在將其商務API集成到遊戲和應用程序中，以實時3D體驗銷售實體商品，並與梅賽德斯-奔馳合作，將他們的新MBUX實時導航系統變為現實，這讓我們感到鼓舞。我們正在加強盈利能力，重點是神經網絡以優化廣告支出回報率，並改進我們的核心績效預測算法，我們預計這將提高我們兩個領先的廣告網絡的質量和規模。我們正在做所有這些工作，同時努力通過正確的投資組合和成本選擇來擴大調整後的息税折舊攤銷前利潤率，旨在為Unity的長期成功奠定基礎。2

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 3 第四季度業績第四季度收入為6.09億美元，同比增長35％。在本季度，Unity和WètáFX共同同意終止Unity的服務協議，並就Wèta FX內部使用Unity的Wètä工具簽訂了永久許可協議。該交易帶來了9900萬美元的增量收入，其中包括WètáFX的遞延收入的發佈。不包括這筆交易，收入本應為5.1億美元，按預期計算，同比下降-2％1。Create Solutions第四季度收入為2.9億美元，同比增長47％，其中包括來自WètáFX的增量收入。不包括這筆交易，收入將為1.9億美元，同比下降-4％。收入同比下降來自受我們投資組合重置影響的企業，尤其是專業服務、Unity遊戲服務和Wètá工具。我們的核心訂閲量（不包括中國）同比增長18％。在第四季度，工業佔我們核心訂閲量的23％，而2023年第三季度為20％，去年第四季度為19％。Grow Solutions第四季度收入為3.19億美元，同比增長26％，按預期計算持平。我們的業績受到市場競爭力和運行時費政策的引入的影響，我們認為該政策現已完全過去。該季度的GAAP淨虧損為2.54億美元，而去年的GAAP淨虧損為2.88億美元。由於增量收入低於相關無形資產的攤銷支出，Wètar FX交易使我們的GAAP淨虧損增加了2700萬美元。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.86億美元。Wètá外匯交易使調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了1.02億美元，這主要是由於永久許可協議。不包括這筆交易，本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤將為8400萬美元，利潤率為16％，而去年同期的利潤率分別為2100萬美元和5％。本季度運營提供的現金為7200萬美元，該季度的自由現金流為6,100萬美元。1 Proforma反映了使ironSource合併生效的合併業績，就好像我們在2022財年的10-K表中披露的那樣，合併了ironSource的歷史財務業績，並對直接歸因於收購的預計事件（包括公司間收入）進行了調整以及收購的無形資產的攤銷.用於計算預計百分比的金額與公認會計原則要求的披露一致。提供預估比較僅用於説明目的，不一定代表未來時期，並不反映當前財務狀況、未來收入、監管事項的潛在影響，也不會影響與ironSource合併相關的任何預期協同效應、運營效率或成本節約。

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 4 投資組合我們正在重置我們的投資組合，將重點放在我們的核心業務上，我們稱之為 “戰略投資組合”：引擎、雲和貨幣化，同時將對新業務的投資範圍縮小到最具吸引力的業務，主要是行業。我們正在退出我們認為無法為客户提供獨特價值或為投資者帶來可觀回報的業務。具體而言，我們的專業服務業務將僅限於少數選定的戰略項目，隨着我們將服務轉移到編排和託管解決方案，我們將退出多人遊戲業務的硬件組件，我們將停止專業藝術工具的獨立開發，我們將將其整合到Unity Editor和AI工具中，並將退出Luna業務。總體而言，這些業務在2023年實現了2.83億美元的收入，調整後的息税折舊攤銷前利潤出現了可觀的虧損。展望未來，我們將僅指導戰略投資組合的收入，因為我們預計今年的非戰略投資組合不會很大。我們預計，由於我們的行動，我們的非戰略投資組合的收入將迅速下降。上週我們宣佈，凱捷正在收購Unity的數字雙胞胎專業服務部門，以通過實時3D技術加速企業的數字化轉型。該協議通過Capgemini擴大了Unity軟件的覆蓋範圍和規模，使更多的組織能夠進一步突破該技術的界限。這是一個很好的例子，説明我們的投資組合選擇如何使我們能夠專注於核心業務並與領導者合作以滿足客户需求。我們聽到了大客户關於重新關注可擴展軟件解決方案的非常令人鼓舞的反饋。成本結構我們正在調整成本結構，以實現健康的財務狀況。這包括先前宣佈的裁員約25％，此外還節省了雲託管成本、整合辦公空間和軟件許可證優化。我們預計大部分工作將在第一季度末之前完成。總體而言，除了相應的股票薪酬和與投資組合選擇相關的商品銷售成本外，我們預計將從成本結構中減少約2.5億美元的年化非公認會計準則運營費用。我們將全年繼續謹慎管理成本，並繼續探索優化機會。重置第一階段的投資組合和成本結構隨着投資組合和成本結構的重置基本已經過去，我們所有的重點都轉向了重振收入增長。我們相信，無論是現有平臺還是作為新平臺開發的主要合作伙伴，我們在遊戲行業中都享有獨特的地位。我們致力於贏得開發者、創作者和客户的青睞。我們繼續看到整個社區的用户參與度很高，我們的目標是通過Unity 6和擴展我們的生成式人工智能產品來超越客户的期望。此外，我們對繼續將實時三維能力擴展到工業領域的能力持樂觀態度。我們相信，我們在可視化方面擁有獨特的競爭優勢，預計在不久的將來，這個市場將超過遊戲工具和服務市場。我們將向您通報最新進展情況，並計劃在今年年底與您分享我們的可持續增長模式。重啟第二階段重燃增長

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 5 2023財年調整後基數 FY2023（百萬美元）收入調整後息税折舊攤銷前利潤報告2,187美元448美元 Wèta FX 99美元102美元投資組合變動2 283美元——客户積分72美元調整後基準1733美元274美元除了全年展望外，下表還為您提供了戰略投資組合按季度和業務劃分的收入分配的更多視角。2 調整後息税折舊攤銷前利潤不包括投資組合變動的影響。儘管這些企業的運營虧損很小，但目前無法保證其撤出所產生的增值影響。（百萬美元）2023年第一季度第二季度2023年第四季度創建114美元125美元125美元125美元128美元增長304美元327美元296美元合計418美元452美元440美元423美元本節為您提供了2023財年的調整後財務業績。對我們報告的財務狀況的調整與Wètä外匯協議和投資組合選擇以及我們上個季度披露的某些客户激勵措施的回報有關。這些積分與ironSource在合併前為換取遷移到LevelPlay而向客户發放的經濟激勵措施有關。這些激勵措施的一部分在年內返還給了Unity，並記為收入。目前，我們預計收購前激勵措施不會向Unity返還實質性額外積分。

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 6 GUIDANCE（百萬美元）23年第一季度公佈的23年第一季度戰略投資組合第二季度戰略投資組合指導收入500美元418美元415-420美元 3調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括投資組合變動的影響。儘管這些企業的運營虧損很小，但目前無法保證取消這些業務的增值影響。4 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括投資組合變動的影響。儘管這些企業的運營虧損很小，但目前尚無法保證其撤出所產生的增值影響。我們預計，第一季度末將有4.74億股全面攤薄後的股票，本財年末將達到4.76億股。-> 收入指導（百萬美元）根據報告的23財年戰略投資組合24財年戰略投資組合指導收入2,187美元1,733美元1,733美元1,760-1,800美元-> 調整後的息税折舊攤銷前利潤指引（百萬美元）23年第一季度公佈的23年第一季度戰略投資組合第二季度第一季度戰略投資組合指導調整後 EBITDA3 32 美元 29 美元 45-50 美元（百萬美元）23 財年報告的 23 財年戰略投資組合 24 財年戰略投資組合指引調整後 EBITDA4 448 美元 274 美元 400-425 美元展望未來，我們將僅指導戰略投資組合的收入，因為我們預計今年的非戰略投資組合不會很大。我們將單獨報告任何非戰略收入，以便您可以追蹤我們的基本業績。我們預計，到2024年，遊戲玩家的參與度將再增加一年，新遊戲將上市。第一季度，我們的戰略投資組合收入預計為4.15億至4.2億美元，整個公司的調整後息税折舊攤銷前利潤為4,500萬至5000萬美元。隨着組織完成我們上述的投資組合和成本重置，我們本季度的戰略投資組合收入指南與上年持平。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指南同比增長67％，其中包括我們成本行動的部分影響被非戰略業務的成本所抵消。全年我們的戰略投資組合收入將達到17.6億至18億美元，同比增長2％至4％，整個公司的調整後息税折舊攤銷前利潤為4億至4.25億美元。我們預計將在下半年加速收入增長，並在今年結束時實現兩位數的增長。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指南包括成本重置的好處，這將從第二季度起對整個季度產生影響。我們預計退出2024年，調整後的息税折舊攤銷前利潤率將超過25％。

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 7 我們專注於為客户創造價值。我們相信，我們正在採取正確的幹預措施，通過更集中的產品組合、更精簡的成本結構和客户重視的創新，在未來多年內贏得客户的青睞。我們完全有能力贏得遊戲和各行業客户的青睞。我們對未來持樂觀態度，並相信我們將出色地執行兩階段的重置。我們致力於通過收入增長、利潤擴張和創造自由現金流來增加股東價值，我們相信，我們在過去幾個月中採取的措施使我們能夠在2024年及以後取得成功。感謝您的信任和支持。真誠地，吉姆·懷特赫斯特臨時首席執行官路易斯·維索索首席財務官總結想法

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 8 附錄關於前瞻性陳述的警示聲明本股東信函和引用本股東信函的財報電話會議包含聯邦證券法定義的 “前瞻性陳述”，包括但不限於有關Unity展望和未來財務業績的陳述，包括：Unity的公司重組將使其能夠可持續地贏得客户和股東的青睞；Unity將成功地專注於其核心業務並調整投資規模從健康的位置發展；它將增強其能力，發展其業務模式並加速收入增長。“目標”、“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“打算”、“期望”、“計劃”、“項目” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響。如果風險實現或假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。風險包括但不限於以下方面的風險：（i）宏觀經濟狀況的影響，例如通貨膨脹、利率上升和信貸供應有限，這些影響可能進一步導致經濟不確定性和波動；（ii）廣告市場持續疲軟以及與中國博彩業相關的持續限制；（iii）持續的地緣政治不穩定，尤其是在Grow Solutions業務的很大一部分所在地以色列；（iv）客户對Unity的迴應創建解決方案的定價模型，以及Unity恢復或重新吸引客户或吸引新客户的能力；（v）Unity實現和維持盈利能力的能力；（vi）Unity留住現有客户和擴大其平臺使用範圍的能力；（viii）Unity進一步擴展到新行業和吸引新客户的能力；（viii）操作系統平臺提供商或應用程序商店對服務條款、政策或技術要求的任何變更所產生的影響，這些變更可能導致以下變動 Unity 或其客户的商業慣例；(ix) Unity 的維持能力與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的良好關係；（x）Unity的有效競爭能力；（xi）違反其安全措施，未經授權訪問其平臺、數據或其客户或其他用户的個人數據；（xiii）Unity有效管理增長的能力，包括為成為更精簡、更靈活、更快增長的公司而採取的幹預措施；（xiii）迅速變化且日益嚴格的合同法律、法規，與隱私、數據相關的義務和行業標準兒童的安全和保護；（xiv）Unity成功整合ironSource的技術和業務並實現ironSource合併的預期收益以及相關成本和支出的能力；（xv）成本管理工作為公司未來增長做好準備的有效性；（xvii）生成人工智能技術興起後Unity利用其產品的能力；（xvii）Unity公司重置的時機和成功完成以及（xviii）重啟公司的有效性以重啟增長。有關這些風險以及可能影響我們業績的其他風險的更多信息包含在我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中，包括我們於2023年11月9日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告，以及我們可能不時向美國證券交易委員會提交的未來報告，這可能會導致實際業績與預期有所不同。向美國證券交易委員會提交的報告副本可在Unity投資者關係網站上找到。此處的陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，除非法律要求，否則Unity不承擔在本新聞稿發佈之日之後更新任何此類前瞻性陳述的義務，目前也不打算更新任何此類前瞻性陳述。關於非公認會計準則財務指標為了補充我們根據美國公認會計原則（GAAP）編制和列報的合併財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標（如下所述）來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，以下非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為，如果綜合考慮，它們可能會對投資者有所幫助，因為它們與過去的財務表現保持了一致性和可比性。但是，非公認會計準則財務指標對投資者的用處有侷限性，因為它們沒有公認會計原則規定的標準化含義，也不是根據任何全面的會計規則或原則編制的。此外，其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。因此，我們的非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用，不應孤立考慮，也不得作為我們根據公認會計原則列報的合併財務報表的替代品。

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 9 附錄我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益或虧損，其中不包括與股票薪酬、收購無形資產攤銷、折舊、收購、重組和重組、法律費用、利息、所得税和其他非經營活動（主要包括外匯匯率損益）相關的收益或支出。我們將調整後的毛利定義為GAAP毛利，其中不包括與股票薪酬、收購無形資產攤銷、折舊、重組和重組相關的費用。我們將非公認會計準則研發費用定義為研發費用，不包括與股票薪酬、收購無形資產攤銷、折舊、收購以及重組和重組相關的費用。我們將非公認會計準則銷售和營銷費用定義為銷售和營銷費用，不包括與股票薪酬、收購無形資產攤銷、折舊以及重組和重組相關的費用。我們將非公認會計準則一般和管理費用定義為一般和管理費用，不包括與股票薪酬、折舊、收購、重組和重組以及法律費用保險報銷相關的費用。

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