enph-202103310001463101假的202112 月 31 日Q1911110.00351040.00325230.01226370.04877810.1800180美國公認會計準則:應計負債當前美國公認會計準則:應計負債當前US-GAAP:其他非流動負債US-GAAP:其他非流動負債00014631012021-01-012021-03-31xbrli: 股票00014631012021-04-23iso421:USD00014631012021-03-3100014631012020-12-31iso421:USDxbrli: 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節關税退款會員2021-03-310001463101美國公認會計準則:銷售成員成本2021-01-012021-03-310001463101美國公認會計準則:銷售成員成本2020-01-012020-03-310001463101US-GAAP:研發費用會員2021-01-012021-03-310001463101US-GAAP:研發費用會員2020-01-012020-03-310001463101US-GAAP:銷售和營銷費用會員2021-01-012021-03-310001463101US-GAAP:銷售和營銷費用會員2020-01-012020-03-310001463101US-GAAP:一般和管理費用會員2021-01-012021-03-310001463101US-GAAP:一般和管理費用會員2020-01-012020-03-310001463101ENPH:員工持股期權和限制性股票單位會員2021-01-012021-03-310001463101ENPH:員工持股期權和限制性股票單位會員2020-01-012020-03-310001463101US-GAAP:員工股票會員2021-01-012021-03-310001463101US-GAAP:員工股票會員2020-01-012020-03-310001463101enph: RangeOne會員2021-01-012021-03-310001463101enph: RangeOne會員2021-03-310001463101enph: RangetWoMember2021-01-012021-03-310001463101enph: RangetWoMember2021-03-310001463101ENPH:三階成員2021-01-012021-03-310001463101ENPH:三階成員2021-03-310001463101enph:四級會員2021-01-012021-03-310001463101enph:四級會員2021-03-310001463101ENPH: RangeFiveMember2021-01-012021-03-310001463101ENPH: RangeFiveMember2021-03-310001463101US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2020-12-310001463101US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2021-01-012021-03-310001463101US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2021-03-310001463101US-GAAP:績效股成員2020-12-310001463101US-GAAP:績效股成員2021-01-012021-03-310001463101US-GAAP:績效股成員2021-03-310001463101ENPH:可轉換高級票據到期日2024會員2021-01-012021-03-310001463101ENPH:可轉換高級票據到期日2024會員2020-01-012020-03-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員2021-01-012021-03-310001463101ENPH:2025年到期的可轉換優先票據會員2020-01-012020-03-310001463101US-GAAP:員工股權會員2021-01-012021-03-310001463101US-GAAP:員工股權會員2020-01-012020-03-310001463101ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:可轉換債務證券成員2021-01-012021-03-310001463101ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:可轉換債務證券成員2020-01-012020-03-310001463101ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:Warrant 會員2021-01-012021-03-310001463101ENPH:2026年到期的可轉換優先票據會員US-GAAP:Warrant 會員2020-01-012020-03-310001463101US-GAAP:可轉換債務證券成員ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員2021-01-012021-03-310001463101US-GAAP:可轉換債務證券成員ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員2020-01-012020-03-310001463101US-GAAP:Warrant 會員ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員2021-01-012021-03-310001463101US-GAAP:Warrant 會員ENPH:2028 年到期的可轉換高級票據會員2020-01-012020-03-310001463101ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員ENPH:瑟曼·約翰·羅傑斯會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2018-12-310001463101ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員ENPH:瑟曼·約翰·羅傑斯會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2020-12-310001463101ENPH:2023 年到期的可轉換優先票據會員ENPH:瑟曼·約翰·羅傑斯會員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2021-03-31 目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
(Mark One) | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2021年3月31日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號: 001-35480
恩菲斯能源公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 20-4645388 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
47281 Bayside Parkway
弗裏蒙特, 加州94538
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(877) 774-7000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.00001美元 | | ENPH | | 納斯達克全球市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 “新興成長型公司”。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒
| | 加速過濾器 | ☐
|
非加速過濾器 | ☐
| | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有☒
截至 2021 年 4 月 23 日,有 135,698,889註冊人已發行普通股的股份,每股面值0.00001美元。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 1
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
ENPHASE ENERGY, INC.
截至2021年3月31日的季度期的10-Q表
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併資產負債表 | 3 |
| 簡明合併運營報表 | 4 |
| 簡明綜合收益表 | 5 |
| 股東權益簡明合併報表 | 6 |
| 簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 41 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 54 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 項... | 法律訴訟 | 55 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 57 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 57 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 57 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 57 |
第 5 項。 | 其他信息 | 57 |
第 6 項。 | 展品 | 58 |
| 簽名 | 60 |
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 2
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明的合併資產負債表
(以千計,面值除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 3月31日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,489,010 | | | $ | 679,379 | |
| | | |
減去美元備抵後的應收賬款746和 $462分別於 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日 | 236,090 | | | 182,165 | |
庫存 | 34,876 | | | 41,764 | |
預付費用和其他資產 | 31,386 | | | 29,756 | |
流動資產總額 | 1,791,362 | | | 933,064 | |
財產和設備,淨額 | 53,648 | | | 42,985 | |
經營租賃,使用權資產,淨額 | 16,688 | | | 17,683 | |
無形資產,淨額 | 47,917 | | | 28,808 | |
善意 | 61,038 | | | 24,783 | |
其他資產 | 91,315 | | | 59,875 | |
遞延所得税資產,淨額 | 132,231 | | | 92,904 | |
| | | |
總資產 | $ | 2,194,199 | | | $ | 1,200,102 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 81,524 | | | $ | 72,609 | |
應計負債 | 115,172 | | | 76,542 | |
| | | |
遞延收入,當前 | 49,118 | | | 47,665 | |
當期保修義務(包括美元)10,163和 $8,267分別按2021年3月31日和2020年12月31日的公允價值計量) | 14,303 | | | 11,260 | |
| | | |
債務,當前 | 84,356 | | | 325,967 | |
流動負債總額 | 344,473 | | | 534,043 | |
長期負債: | | | |
| | | |
遞延收入,非流動收入 | 142,985 | | | 125,473 | |
保修義務,非當前(包括 $23,156和 $20,469分別按2021年3月31日和2020年12月31日的公允價值計量) | 40,250 | | | 34,653 | |
其他負債 | 15,777 | | | 17,042 | |
債務,非流動 | 917,873 | | | 4,898 | |
| | | |
負債總額 | 1,461,358 | | | 716,109 | |
承付款和或有開支(注9) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
| | | |
普通股,$0.00001面值, 200,000股票和 200,000已獲授權的股份;以及 135,691股票和 128,962分別於2021年3月31日和2020年12月31日已發行和流通的股份 | 1 | | | 1 | |
額外的實收資本 | 751,688 | | | 534,744 | |
累計赤字 | (19,488) | | | (51,186) | |
累計其他綜合收益 | 640 | | | 434 | |
股東權益總額 | 732,841 | | | 483,993 | |
負債和股東權益總額 | $ | 2,194,199 | | | $ | 1,200,102 | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 3
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
淨收入 | | | | | $ | 301,754 | | | $ | 205,545 | | | |
收入成本 | | | | | 178,805 | | | 124,870 | | | |
毛利 | | | | | 122,949 | | | 80,675 | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研究和開發 | | | | | 21,818 | | | 11,876 | | | |
銷售和營銷 | | | | | 19,622 | | | 11,772 | | | |
一般和行政 | | | | | 20,123 | | | 12,315 | | | |
| | | | | | | | | |
運營費用總額 | | | | | 61,563 | | | 35,963 | | | |
運營收入 | | | | | 61,386 | | | 44,712 | | | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 73 | | | 1,091 | | | |
利息支出 | | | | | (7,329) | | | (3,155) | | | |
其他(支出)收入,淨額 | | | | | 573 | | | (924) | | | |
可轉換票據部分結算虧損 | | | | | (56,369) | | | — | | | |
衍生品公允價值的變化 | | | | | — | | | 15,344 | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | | | | | (63,052) | | | 12,356 | | | |
所得税前收入(虧損) | | | | | (1,666) | | | 57,068 | | | |
所得税優惠 | | | | | 33,364 | | | 11,868 | | | |
淨收入 | | | | | $ | 31,698 | | | $ | 68,936 | | | |
每股淨收益: | | | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.56 | | | |
稀釋 | | | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.50 | | | |
每股計算中使用的股份: | | | | | | | | | |
基本 | | | | | 131,303 | | | 123,531 | | | |
稀釋 | | | | | 146,442 | | | 138,104 | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 4
ENPHASE ENERGY, INC.
綜合收益的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
淨收入 | | | | | $ | 31,698 | | | $ | 68,936 | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | 206 | | | (168) | | | |
綜合收入 | | | | | $ | 31,904 | | | $ | 68,768 | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 5
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
普通股和實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 534,745 | | | $ | 458,316 | | | | | |
| | | | | | | |
通過行使股權獎勵發行普通股 | 214 | | | 1,979 | | | | | |
支付與股權獎勵淨股結算相關的預扣税 | (9,185) | | | (34,267) | | | | | |
| | | | | | | |
已發行的可轉換票據的權益部分,扣除税款 | 207,962 | | | — | | | | | |
與發行的可轉換票據相關的可轉換票據對衝成本,扣除税款 | (213,322) | | | — | | | | | |
出售與發行的可轉換票據相關的認股權證 | 220,800 | | | — | | | | | |
可轉換票據部分結算的權益部分 | (966,483) | | | — | | | | | |
可轉換票據部分結算中重新收購的股權部分的成本 | 962,114 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 | 14,844 | | | 7,515 | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 751,689 | | | $ | 433,543 | | | | | |
| | | | | | | |
累計赤字 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (51,186) | | | $ | (185,181) | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | 31,698 | | | 68,936 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | (19,488) | | | $ | (116,245) | | | | | |
| | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 434 | | | $ | (923) | | | | | |
外幣折算調整 | 206 | | | (168) | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 640 | | | $ | (1,091) | | | | | |
股東權益總額,期末餘額 | $ | 732,841 | | | $ | 316,207 | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 6
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | $ | 31,698 | | | $ | 68,936 | | | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | 5,558 | | | 3,844 | | | |
可疑賬款準備金 | | | | | | | 14 | | | 104 | | | |
非現金利息支出 | | | | | | | 7,156 | | | 2,722 | | | |
| | | | | | | | | | | |
可轉換票據部分結算損失 | | | | | | | 56,369 | | | — | | | |
歸因於累積債務折扣的可轉換票據的視同償還 | | | | | | | (15,579) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
債務證券公允價值的變化 | | | | | | | (1,437) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | 14,844 | | | 7,515 | | | |
衍生品公允價值的變化 | | | | | | | — | | | (15,344) | | | |
遞延所得税 | | | | | | | (35,367) | | | (12,500) | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | |
應收賬款 | | | | | | | (53,719) | | | 49,637 | | | |
庫存 | | | | | | | 6,888 | | | (2,560) | | | |
預付費用和其他資產 | | | | | | | (5,040) | | | (5,009) | | | |
| | | | | | | | | | | |
應付賬款、應計負債和其他負債 | | | | | | | 36,376 | | | (22,066) | | | |
保修義務 | | | | | | | 8,640 | | | 403 | | | |
遞延收入 | | | | | | | 19,440 | | | (36,460) | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | | 75,841 | | | 39,222 | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
購買財產和設備 | | | | | | | (9,940) | | | (3,353) | | | |
| | | | | | | | | | | |
投資私人公司 | | | | | | | (25,000) | | | — | | | |
業務收購,扣除獲得的現金 | | | | | | | (55,239) | | | — | | | |
用於投資活動的淨現金 | | | | | | | (90,179) | | | (3,353) | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
發行可轉換票據,扣除發行成本 | | | | | | | 1,189,388 | | | 313,011 | | | |
購買可轉換票據套期保值 | | | | | | | (286,235) | | | (89,056) | | | |
出售認股權證 | | | | | | | 220,800 | | | 71,552 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
債務的本金還款和融資費用 | | | | | | | (1,078) | | | (1,148) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
部分回購可轉換票據 | | | | | | | (289,233) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
行使股權獎勵和員工股票購買計劃的收益 | | | | | | | 214 | | | 1,979 | | | |
支付與股權獎勵淨股結算相關的預扣税 | | | | | | | (9,185) | | | (34,267) | | | |
| | | | | | | | | | | |
融資活動提供的淨現金 | | | | | | | 824,671 | | | 262,071 | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | | | | | | (702) | | | (205) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | | | | | | 809,631 | | | 297,735 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | | | | | | | 679,379 | | | 296,109 | | | |
現金。現金等價物和限制性現金—期末 | | | | | | | $ | 1,489,010 | | | $ | 593,844 | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 7
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | |
將現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表進行對賬 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | | | | 1,489,010 | | | 549,144 | | | |
限制性現金 | | | | | | | — | | | 44,700 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | | | | | | | $ | 1,489,010 | | | $ | 593,844 | | | |
| | | | | | | | | | | |
補充現金流披露: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
購買包括在應付賬款中的固定資產 | | | | | | | $ | 7,301 | | | $ | 585 | | | |
與收購有關的或有對價 | | | | | | | $ | 3,500 | | | $ | — | | | |
可轉換優先票據發行成本包含在應付賬款和應計費用中 | | | | | | | $ | 991 | | | $ | 591 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 8
1. 業務描述和陳述依據
業務描述
Enphase Energy, Inc.(以下簡稱 “公司”)是一家全球能源技術公司。該公司提供智能、易於使用的解決方案,在一個平臺上管理太陽能發電、存儲和通信。該公司憑藉其微型逆變器技術徹底改變了太陽能行業,並生產了完全集成的太陽能加存儲解決方案。
列報和合並的基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國(“美國”)普遍接受的會計原則或GAAP列報的。簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
未經審計的中期財務信息
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的中期財務報告規章制度編制的。管理層認為,這些未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整,包括正常的經常性項目,這些調整被認為是公允列報公司在所述中期的財務狀況、經營業績、綜合收益、股東權益和現金流所必需的。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。
估算值的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。財務報表中反映的重要估計和假設包括收入確認、可疑賬款備抵金、股票薪酬、庫存估值、應計保修義務、投資公允價值、債務衍生品、可轉換票據和或有對價、收購的無形資產和商譽的公允價值、收購的無形資產和財產和設備的使用壽命、使用權資產和租賃負債的增量借款利率、法律意外情況以及税收估值補貼。這些估計基於截至財務報表之日的可用信息;因此,使用不同的假設或在不同條件下,實際結果可能與管理層的估計存在重大差異。
鑑於 COVID-19 疫情持續且迅速演變,管理層考慮了 COVID-19 疫情對公司關鍵和重要會計估計的影響,截至這些財務報表發佈之日,公司尚不知道有任何具體事件或情況需要公司更新其估計、判斷或修改其資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得的額外信息,這些估計值可能會發生變化,並在得知後立即在合併財務報表中予以確認。實際業績可能與這些估計有所不同,任何此類差異都可能對公司的簡明財務報表具有重要意義。
年終簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。公司提交了經審計的合併財務報表,其中包括完整列報所需的所有信息和附註,以及2021年2月16日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告(“10-K表格”)。
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
重要會計政策摘要
公司截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第8項所包含的合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” 中,公司的重大會計政策沒有重大變化。
最近發佈的會計公告尚未生效
2020年8月,財務會計準則委員會發布了2020-06年度賬户標準更新(“ASU”),“債務——帶有轉換和其他期權的債務(副主題470-20)和衍生品和套期保值——實體自有股權合約(副主題815-40)”,這減少了ASC 470-20中需要單獨考慮嵌入式轉換功能的會計模型的數量。因此,只要沒有其他特徵需要分叉和確認為衍生品,可轉換債務工具就會被記作以攤銷成本計量的單一負債。通過取消這些分離模型,可轉換債務工具的實際利率將更接近票面利率。此外,可轉換工具的攤薄後每股淨收益的計算將要求公司使用折算法。不應再使用庫存股法來計算可轉換工具的攤薄後每股淨收益。該修正案將對公司生效,年度期限從2022年1月1日開始。公司正在評估該準則的會計、過渡和披露要求.
2. 收入確認
分類收入
該公司有一項業務活動,即設計、製造和銷售太陽能光伏(“PV”)行業解決方案。 按主要地域市場和公司單一產品線收入確認時間分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (以千計) |
主要地理市場: | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 247,782 | | | $ | 179,600 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
國際 | | | | | 53,972 | | | 25,945 | |
總計 | | | | | $ | 301,754 | | | $ | 205,545 | |
| | | | | | | |
收入確認時間: | | | | | | | |
產品在某個時間點交付 | | | | | $ | 288,871 | | | $ | 194,679 | |
一段時間內交付的產品和服務 | | | | | 12,883 | | | 10,866 | |
總計 | | | | | $ | 301,754 | | | $ | 205,545 | |
合約餘額
與客户簽訂的合同產生的應收賬款、合同資產和合同負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千計) |
應收款 | $ | 236,090 | | | $ | 182,165 | |
| | | |
短期合同資產(預付費用和其他資產) | 19,338 | | | 17,879 | |
長期合同資產(其他資產) | 57,400 | | | 51,986 | |
| | | |
| | | |
| | | |
短期合同負債(遞延收入) | 49,118 | | | 47,665 | |
長期合同負債(遞延收入) | 142,985 | | | 125,473 | |
| | | |
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 10
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司根據合同計費計劃從客户那裏收到付款。當對價權變為無條件時,應收賬款即入賬。合同資產包括遞延產品成本和與遞延收入相關的佣金,將與相關收入一起攤銷。該公司有 不截至2021年3月31日的三個月中與合同資產相關的資產減值費用。
在此期間,合同資產(預付費用和其他資產)餘額的重大變化如下(以千計):
| | | | | |
合約資產 | |
合同資產,期初 | $ | 69,865 | |
確認的金額 | (4,955) | |
增加 | 11,828 | |
合同資產,期末 | $ | 76,738 | |
合同負債在隨附的簡明合併資產負債表中記錄為遞延收入,包括在履行合同義務之前收到的款項,在合同確認相關收入時變現。
在此期間,合同負債餘額(遞延收入)的重大變化如下(以千計):
| | | | | |
合同負債 | |
合同負債,期初 | $ | 173,138 | |
確認的收入 | (16,235) | |
| |
因賬單而增加 | 35,200 | |
| |
合同負債,期末 | $ | 192,103 | |
| |
| |
剩餘的履約義務
與報告期末未履行或部分未履行的履約義務相關的未來各期預計確認的估計收入如下:
| | | | | |
| 3月31日 2021 |
| (以千計) |
財政年度: | |
2021 年(剩下的九個月) | $ | 38,116 | |
2022 | 44,067 | |
2023 | 38,220 | |
2024 | 32,994 | |
2025 | 26,021 | |
此後 | 12,685 | |
總計 | $ | 192,103 | |
| |
| |
| |
| |
| |
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 11
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3. 其他財務信息
庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 3月31日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千計) |
原材料 | $ | 10,611 | | | $ | 10,140 | |
成品 | 24,265 | | | 31,624 | |
總庫存 | $ | 34,876 | | | $ | 41,764 | |
應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千計) |
工資、佣金、激勵性薪酬和福利 | $ | 17,466 | | | $ | 6,634 | |
客户折扣和銷售激勵 | 55,397 | | | 36,622 | |
運費 | 11,691 | | | 10,300 | |
經營租賃負債,當前 | 4,772 | | | 4,542 | |
因供應協議而產生的責任 | 4,310 | | | 5,500 | |
或有考慮 | 4,193 | | | — | |
其他 | 17,343 | | | 12,944 | |
應計負債總額 | $ | 115,172 | | | $ | 76,542 | |
4. 業務組合
收購 Sofdesk Inc.(“Sofdesk”)
2021 年 1 月 25 日,公司完成了對的收購 100私人控股公司Sofdesk的股份百分比。Sofdesk為住宅太陽能安裝商和屋頂公司提供設計工具和服務軟件,並將加強公司的數字化轉型工作。
作為收購價格的一部分,公司(i)支付了大約美元32.02021 年 1 月 25 日的百萬現金,並且 (ii) 最多應付約美元3.72022年第一季度應付的或有對價為百萬美元,其中公司記錄的負債約為美元3.5百萬代表或有對價的公允價值。
在支付之前,應急對價在每個報告期都要進行重新計量。 收購日期收購價格的公允價值約為 $35.5百萬,其中包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | |
現金對價 | | $ | 31,988 | |
或有對價的公允價值 | | 3,500 | |
總計 | | $ | 35,488 | |
除了上面討論的購買價格外,公司還有義務支付最高約美元3.72022年第一季度將達到百萬美元,這取決於Sofdesk關鍵員工的持續僱用。由於這筆付款取決於僱員的持續服務,因此將其記作合併後的費用,並將在一年內按比例確認。
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據收購方法,此次收購被視為業務組合,因此,總收購價格根據收購之日各自的公允價值分配給收購的有形和可識別的無形資產和負債。儘管Sofdesk截至2021年3月31日的三個月的經營業績並不重要,但自收購之日起,Sofdesk的經營業績已包含在公司的簡明合併經營報表中。
下表彙總了收購之日收購資產和負債的初步估計公允價值,隨着公允價值評估的完成,這些資產和負債在計量期內可能會發生變化(以千計):
| | | | | | | | |
收購的淨有形資產 | | $ | 1,441 | |
無形資產 | | 9,200 | |
遞延所得税資產 | | 457 | |
善意 | | 24,390 | |
收購的淨資產 | | $ | 35,488 | |
支付的對價超過所收購資產和承擔的負債的公允價值的部分,代表收購產生的商譽。商譽主要歸因於公司太陽能產品的預期協同效應和交叉銷售機會。
無形資產主要由發達技術、客户關係無形資產和商品名稱無形資產組成。歸因於已開發技術的無形資產包括非專利技術、商業祕密、計算機軟件和研究過程的組合,這些組合構成了促進新內容生成的現有和計劃中的新產品的基礎。客户關係無形資產與Sofdesk向其現有客户銷售當前和未來產品以及圍繞當前產品構建的產品的軟件能力有關。商品名稱無形資產歸因於在Solargraf下銷售商品和服務TM還有 RoofgrafTM品牌。
下表顯示了收購時可單獨識別的無形資產的公允價值以及每種無形資產的攤銷期限:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步公允價值 | | 有用生活 |
| | (以千計) | | (年份) |
開發的技術 | | $ | 6,900 | | | 5 |
客户關係 | | 1,800 | | | 5 |
商標名稱 | | 500 | | | 5 |
可識別的無形資產總額 | | $ | 9,200 | | | |
公司承擔了與此次收購美元相關的成本1.7在截至2021年3月31日的三個月中,在隨附的簡明合併運營報表中記錄了一般和管理費用。
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
收購 DIN 的太陽能設計服務業務(“DIN”)
2021年3月31日,公司完成了對DIN太陽能設計服務業務的收購。DIN的太陽能設計服務業務為北美的住宅太陽能安裝商提供外包提案圖紙和許可計劃集,並將加強公司的數字化轉型工作。作為收購價格的一部分,公司支付了大約 $24.82021 年 3 月 31 日收盤時有百萬現金。
根據收購方法,此次收購被視為業務組合;因此,總收購價格根據收購之日各自的公允價值分配給收購的有形和可識別的無形資產和負債。
除了上面彙總的購買價格外,公司還有義務支付最多 i) 大約 $5.0在此過程中,每月等額分期付款 100 萬美元 一年在收購日期之後,ii) 大約 $5.0在收購之日後的一年週年之內支付百萬美元,但須視某些收入和運營目標的實現而定。由於這兩筆額外補助金都需要持續僱用DIN的某些關鍵員工,並且受其他條件的約束,因此這些補助金被記作合併後的支出,並將在合併後按比例確認 一年時期。
下表彙總了收購之日收購資產和負債的初步估計公允價值,隨着公允價值評估的完成,這些資產和負債在計量期內可能會發生變化(以千計):
| | | | | | | | |
收購的淨有形資產 | | $ | 1,541 | |
無形資產 | | 11,700 | |
善意 | | 11,544 | |
收購的淨資產 | | $ | 24,785 | |
支付的對價超過所收購資產和承擔的負債的公允價值的部分,代表收購產生的商譽。商譽主要歸因於公司太陽能產品的預期協同效應和交叉銷售機會。
無形資產主要由客户關係無形資產組成。客户關係無形資產涉及收購的DIN太陽能設計服務業務向其現有客户銷售當前和未來產品以及圍繞當前產品構建的產品的能力。
下表顯示了收購時可單獨識別的無形資產的公允價值以及每種無形資產的攤銷期限:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步公允價值 | | 有用生活 |
| | (以千計) | | (年份) |
客户關係 | | $ | 11,700 | | | 5 |
| | | | |
公司承擔了與此次收購美元相關的成本1.4在截至2021年3月31日的三個月中,在隨附的簡明合併運營報表中記錄了一般和管理費用。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
5。商譽和無形資產
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的商譽和購買的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 格羅斯 | | 補充 | | 累計攤銷 | | 網 | | 格羅斯 | | 補充 | | | | 累計攤銷 | | 網 |
| (以千計) |
善意 | $ | 24,783 | | | $ | 36,255 | | | $ | — | | | $ | 61,038 | | | $ | 24,783 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 24,783 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他無限存活的無形資產 | 286 | | | — | | | — | | | 286 | | | 286 | | | — | | | | | — | | | 286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
開發的技術 | 13,100 | | | 6,900 | | | (6,075) | | | 13,925 | | | 13,100 | | | — | | | | | (5,276) | | | 7,824 | |
客户關係 | 26,421 | | | 13,500 | | | (6,653) | | | 33,268 | | | 23,100 | | | 3,321 | | | | | (5,723) | | | 20,698 | |
商標名稱 | — | | | 500 | | | (62) | | | 438 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
購買的無形資產總額 | $ | 39,807 | | | $ | 20,900 | | | $ | (12,790) | | | $ | 47,917 | | | $ | 36,486 | | | $ | 3,321 | | | | | $ | (10,999) | | | $ | 28,808 | |
與有限壽命無形資產相關的攤銷費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | (以千計) |
開發的技術 | | | | | $ | 799 | | | $ | 546 | | | |
客户關係 | | | | | 930 | | | 701 | | | |
商標名稱 | | | | | 62 | | | — | | | |
攤銷費用總額 | | | | | $ | 1,791 | | | $ | 1,247 | | | |
已開發技術、客户關係和商品名稱的攤銷記作銷售和營銷費用。
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
6. 保修義務
該公司的保修活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | (以千計) |
保修義務,期初 | | | | | $ | 45,913 | | | $ | 37,098 | | | |
期內發放的保修的應計費用 | | | | | 3,894 | | | 1,524 | | | |
估計數的變化 | | | | | 7,655 | | | 1,677 | | | |
定居點 | | | | | (2,930) | | | (3,270) | | | |
由於增量費用而增加 | | | | | 943 | | | 774 | | | |
其他 | | | | | (922) | | | (302) | | | |
保修義務,期末 | | | | | 54,553 | | | 37,501 | | | |
減去:當前部分 | | | | | (14,303) | | | (9,678) | | | |
非當前 | | | | | $ | 40,250 | | | $ | 27,823 | | | |
估計值的變化
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,該公司的收入為美元6.3百萬和美元1.5根據對現場性能數據的持續分析和主要與上一代產品相關的診斷故障根本原因分析,保修費用分別增加了100萬英鎊。該公司還記錄了額外的保修費用 $1.3百萬和美元0.2在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,分別為百萬美元,這與更換上一代微型逆變器的單位成本有關,主要是由資費驅動的。
7. 公允價值測量
會計指導將公允價值定義為在計量日市場參與者之間通過有序交易出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時,公司會考慮其交易的主要市場或最有利的市場,並考慮市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設,例如固有風險、轉讓限制和不履行風險。
公允價值層次結構要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的輸入,並最大限度地減少不可觀察的輸入。公允價值層次結構中資產或負債的分類基於對公允價值計量至關重要的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值:
•1級-根據公司能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價進行估值。由於估值以活躍市場中隨時可用的報價為基礎,因此對此類資產或負債的估值不需要很大程度的判斷。
•第 2 級-基於非活躍市場或所有重要投入均可直接或間接觀察到的市場中的一個或多個報價進行估值。
•第 3 級-基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的投入進行估值。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (以千計) |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,463,750 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 654,699 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他資產 | | | | | | | | | | | |
投資債務安全 | — | | | — | | | 26,437 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 1,463,750 | | | $ | — | | | $ | 26,437 | | | $ | 654,699 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
應計負債 | | | | | | | | | | | |
或有考慮 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,540 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
保修義務 | | | | | | | | | | | |
當前 | — | | | — | | | 10,163 | | | — | | | — | | | 8,267 | |
非當前 | — | | | — | | | 23,156 | | | — | | | — | | | 20,469 | |
按公允價值計量的保修義務總額 | — | | | — | | | 33,319 | | | — | | | — | | | 28,736 | |
以公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36,859 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,736 | |
等級 1。 公司將所有高流動性投資,例如收購時到期日為三個月或更短的存款證和貨幣市場工具,均視為現金等價物。在列報的所有期間,其現金餘額由非計息和計息存款和貨幣市場賬户中持有的金額組成,屬於公允價值層次結構的第一級,因為它們是使用活躍市場中相同工具的報價市場價格進行估值的。
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(未經審計)
級別 2。
2028 年到期的票據, 2026 年到期的票據, 2025 年到期票據 和2024 年到期的票據。
公司持有2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據 和 2024年到期的票據(定義見下文),其簡明合併資產負債表上的面值減去未攤銷的折扣和發行成本。2028年到期票據、2026年到期票據、2025年到期票據和2024年到期票據的公允價值為美元538.3百萬,美元596.1百萬,美元218.7百萬和美元9.1截至2021年3月31日,根據截至該期間交易最後一天的每100美元本金的收盤交易價格,分別為百萬美元。公司將2028年到期票據、2026年到期票據、2025年到期票據和2024年到期票據的公允價值視為二級衡量標準,因為它們的交易並不活躍。
第 3 級。
投資於債務安全。
2021 年 1 月,公司投資了大約 $25.0在一傢俬人控股公司存入了數百萬美元。該公司得出結論,該投資符合債務證券投資的資格,因為除非以預先確定的價格將其轉換為股權,否則應計利息和本金加應計利息在特定日期償還給公司。由於該投資包括轉換期權,公司選擇根據公允價值期權對該投資進行核算,該投資公允價值的任何變化均在 “其他收益(支出)” 中確認,扣除公司該期間的簡明合併運營報表。此外,該公司得出結論,由於估值模型中使用了大量不可觀察的輸入,公司的債務證券投資被視為三級衡量標準。 這些假設包括隱含收益率和持有至到期的估計投資期限的變化。
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | | | |
| | | | | (以千計) |
初始投資(2021 年 1 月) | | | | | $ | 25,000 | | | | | |
其他收入(支出)中包含的公允價值調整,淨額 | | | | | 1,437 | | | | | |
期末餘額 | | | | | $ | 26,437 | | | | | |
偶然考慮。
由於使用了大量不可觀察的投入,與公司收購Sofdesk相關的或有對價的估計公允價值被視為三級衡量標準。這些不可觀察的輸入包括對預計清償債務期間的預期未來客户數量的概率評估。該價值是使用貼現風險中性預期(概率加權)現金流方法確定的。由此產生的預期或有對價付款將使用我們的債務成本折現為現值。根據公司最新預測中使用的假設和管理層提供的意見,每季度重新評估或有對價安排的公允價值。公允價值估算值的任何變化,可能包括時間流逝導致的利息支出的增加以及模型投入的任何變化,都將記錄在公司該期間的簡明合併運營報表中。
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(未經審計)
下表反映了截至2021年3月31日的三個月,公司使用第三級投入以公允價值計量的或有對價負債的活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | | | |
| | | | | (以千計) |
收購時的餘額(2021 年 1 月 25 日) | | | | | $ | 3,500 | | | | | |
其他收入(支出)中包含的公允價值調整,淨額 | | | | | 40 | | | | | |
期末餘額 | | | | | $ | 3,540 | | | | | |
保修義務。
自2014年1月1日起銷售的微型逆變器和其他產品相關保修義務的公允價值期權
公司通過計算保修義務的公允價值來估算保修義務的公允價值,其計算方式與2014年1月1日之前的銷售相同,並對該結果應用預期現值方法。預期現值技術,即收入法,將未來金額轉換為當前的單一折扣金額。除了失敗率、索賠率和重置成本的關鍵估計值外,公司還使用了某些不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的三級輸入。此類額外假設包括基於公司信用調整後的無風險利率的貼現率,以及由利潤要素和市場參與者承擔義務所需的風險溢價組成的薪酬。
下表提供了有關與公司保修義務相關的非金融負債變動的信息,這些負債使用了在所述期間內不可觀察的重大投入(第三級),定期按公允價值計量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | (以千計) |
期初餘額 | | | | | $ | 28,736 | | | $ | 19,806 | | | |
期內發放的保修的應計費用 | | | | | 3,894 | | | 1,524 | | | |
估計數的變化 | | | | | 2,583 | | | 615 | | | |
定居點 | | | | | (1,915) | | | (1,993) | | | |
由於增量費用而增加 | | | | | 943 | | | 774 | | | |
其他 | | | | | (922) | | | (301) | | | |
期末餘額 | | | | | $ | 33,319 | | | $ | 20,425 | | | |
關於第三級公允價值衡量標準的定量和定性信息
截至2021年3月31日和2020年12月31日,在對指定為3級的公司負債進行公允價值計量時使用的重大不可觀察輸入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已用百分比 (加權平均值) |
以公允價值計量的項目 | | 估值技術 | | 對重要不可觀察輸入的描述 | | 3月31日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
自 2014 年 1 月 1 日起銷售的微型逆變器的保修義務 | | 折扣現金流 | | 利潤要素和風險溢價 | | 15% | | 15% |
| | 經信用調整後的無風險利率 | | 13% | | 13% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3 級輸入的靈敏度-保修義務
每個重要的不可觀察輸入都是相互獨立的。利潤要素和風險溢價是根據願意承擔公司保修義務的第三方參與者的要求估算的。信用調整後的無風險利率(“貼現率”)是參照公司在公允價值計量日的自身信用狀況確定的。將利潤要素和風險溢價輸入增加 100 個基點將產生 $0.3負債增加了百萬美元。將利潤要素和風險溢價降低100個基點將得出美元0.3減免了百萬美元的負債。將貼現率提高 100 個基點將產生 $1.5減免了百萬美元的負債。將貼現率降低 100 個基點將得到 $1.7負債增加了百萬美元。
8. 債務
下表提供了有關公司債務的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千計) |
可轉換票據 | | | |
2028 年到期的票據 | $ | 575,000 | | | $ | — | |
減去:未攤銷的折扣和發行成本 | (164,905) | | | — | |
2028年到期票據的賬面金額 | 410,095 | | | — | |
| | | |
2026 年到期的票據 | 632,500 | | | — | |
減去:未攤銷的折扣和發行成本 | (129,630) | | | — | |
2026年到期票據的賬面金額 | 502,870 | | | — | |
| | | |
2025 年到期的票據 | 102,260 | | | 320,000 | |
減去:未攤銷的折扣和發行成本 | (19,657) | | | (64,979) | |
2025年到期票據的賬面金額 | 82,603 | | | 255,021 | |
| | | |
2024 年到期票據 | 1,068 | | | 88,140 | |
減去:未攤銷的折扣和發行成本 | (217) | | | (19,119) | |
2024年到期票據的賬面金額 | 851 | | | 69,021 | |
| | | |
2023 年到期票據 | 5,000 | | | 5,000 | |
減去:未攤銷的發行成本 | (92) | | | (102) | |
2023年到期票據的賬面金額 | 4,908 | | | 4,898 | |
| | | |
出售記錄為債務的長期融資應收賬款 | 902 | | | 1,925 | |
| | | |
| | | |
債務賬面總額 | 1,002,229 | | | 330,865 | |
| | | |
減去:可轉換票據的當期部分和長期融資應收賬款記為債務 | (84,356) | | | (325,967) | |
長期債務 | $ | 917,873 | | | $ | 4,898 | |
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(未經審計)
2028年到期的可轉換優先票據
2021 年 3 月 1 日,公司發行了 $575百萬本金總額為 0.02028年到期的可轉換優先票據百分比(“2028年到期的票據”)。2028年到期的票據將不計入定期利息,2028年到期的票據的本金將不累積。2028年到期的票據為一般無擔保債務,受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。除非公司提前回購或由持有人選擇進行轉換,否則2028年到期的票據將於2028年3月1日到期。該公司收到了大約 $566.4扣除初始購買者折扣後,從發行2028年到期的票據中獲得100萬美元的淨收益。
2028年到期票據的初始轉換率為2028年到期票據每1,000美元本金中有3.5104股普通股(初始轉換價格約為美元)284.87每股)。2028年到期票據的轉換率將在某些特定事件發生時進行調整,但不會根據任何應計和未付的特別利息(如果有)進行調整。此外,如果2028年到期票據的整體基本變化或贖回發生在到期日之前,在相關契約中規定的某些情況下,公司將提高2028年到期票據的轉換率,為選擇轉換與此類基本面改造或贖回相關的票據的持有人,增加2028年到期票據的轉換率,增加一定數量的公司普通股。轉換後,公司將視情況通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股組合的方式,在公司選舉中結算2028年到期票據的轉換。
公司不得在2024年9月6日之前贖回2028年到期的票據。如果公司上次公佈的普通股銷售價格高於或等於,則公司可以在2024年9月6日當天或之後選擇將2028年到期票據的全部或任何部分兑換成現金 1302028年到期票據當時有效的轉換價格的百分比(即美元)370.33,這是 130至少佔2028年到期票據當前轉換價格的百分比 20任何期間的交易日(無論是否連續) 30連續交易日時段以公司提供贖回通知之日之前的交易日結束,包括在內。贖回價格將等於2028年到期的票據本金的100%,加上截至但不包括相關贖回日的應計和未付特別利息(如果有)。沒有為2028年到期的票據提供償債基金。
2028年到期的票據可以在2027年9月1日之前的工作日營業結束前的任何一天按1,000美元本金的倍數進行轉換,只有在以下任何情況下才由持有人選擇:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度(僅限該日曆季度),前提是公司上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30結束於前一個日曆季度的最後交易日(包括前一個日曆季度的最後交易日)的連續交易日大於或等於 1302028年到期票據轉換價格的百分比(即美元)370.33這是 130每個適用交易日(2028 年到期的票據)當前轉換價格的百分比;(2)在任何交易日之後的五個工作日內 五連續交易日期間(“計量期”),在此期間,計量期內每個交易日每1,000美元本金票據的 “交易價格”(定義見相關契約)低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比以及每個此類交易日2028年到期的票據的轉換率;(3)如果公司在贖回日期之前的預定交易日營業結束之前的任何時間召集2028年到期的票據進行贖回;或(4)在特定公司活動發生時。無論上述情況如何,2027年9月1日及之後直到2028年3月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束,2028年到期票據的持有人均可隨時轉換票據。發生根本性變化(定義見相關契約)後,持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購其2028年到期的全部或部分票據 100截至基本變更回購日(但不包括基本變更回購日)的待回購票據本金的百分比加上任何應計和未付的特別利息(如果有)。
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(未經審計)
考慮到2021年3月1日2028年到期票據的發行,公司將2028年到期的票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額約為美元415.0百萬是使用折扣率計算得出的4.77%,這是公司在發行2028年到期的票據之日對不帶轉換功能的類似債務工具的借款利率。權益部分的賬面金額約為 $160.0百萬美元,代表轉換選項,是通過從2028年到期票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。2028年到期票據的權益部分包含在簡明合併資產負債表中的額外實收資本中,只要繼續滿足股票分類的條件,就不會進行重新計量。2028年到期票據的本金與負債部分(“債務折扣”)之間的差額將在2028年到期票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
發行2028年到期票據的債務發行成本約為美元9.1百萬,包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在考慮交易成本時,公司使用與2028年到期票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸因於負債部分的交易成本約為美元6.6百萬美元,被記錄為債務發行成本(在簡明的合併資產負債表中列報為反向債務),將在2028年到期的票據的期限內攤銷為利息支出。歸屬於權益部分的交易成本約為美元2.5百萬加上股東權益中的股權部分。截至2021年3月31日,2028年到期票據的未攤銷延期發行成本為美元6.5百萬,在簡明的合併資產負債表上。
下表列出了運營報表中確認的與2028年到期票據相關的利息成本總額:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | | | | 2021 | | | | |
| | | | | (以千計) |
| | | | | | | | | |
債務折扣的攤銷 | | | | | $ | 1,611 | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | | | | | 79 | | | | | |
確認的利息成本總額 | | | | | $ | 1,690 | | | | | |
2028年到期的負債部分票據的實際利率為 4.77截至2021年3月31日的三個月的百分比,自發行之日起保持不變。剩餘的未攤銷債務折扣為美元158.4截至 2021 年 3 月 31 日,將分期攤至大約 6.9自 2021 年 3 月 31 日起的幾年。
2028 年到期票據對衝和權證交易
在發行2028年到期票據方面,公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(“2028年到期票據對衝交易”),根據該交易,公司可以選擇購買總額約為2028年到期的票據 2.0百萬股普通股(視反稀釋調整而定),與轉換2028年到期的票據時最初可發行的股票數量相同,價格為美元284.87每股,這是2028年到期票據的初始轉換價格。可轉換票據對衝交易的總成本約為美元161.6百萬。視情況而定,可轉換票據對衝交易預計通常會減少轉換2028年到期票據後對公司普通股的潛在稀釋和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付。
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(未經審計)
此外,公司還單獨進行了私下協商的認股權證交易(“2028年認股權證”),通過該交易,公司出售了認股權證以收購大約 2.0公司百萬股普通股(視反稀釋調整而定),初始行使價為美元397.91每股。公司收到的總收益約為 $123.4出售認股權證所得的百萬美元。如果根據2028年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2028年認股權證的行使價,則2028年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋作用,除非公司在某些條件下選擇以現金結算2028年認股權證。總而言之,購買2028年到期的票據對衝和出售2028年認股權證的出售旨在減少2028年到期票據轉換帶來的潛在稀釋,並有效地將整體轉換價格從美元上調高284.87到 $397.91每股。根據2028年對衝到期票據,2028年認股權證只能在適用的到期日行使。根據認股權證的其他條款,適用於2028年Hedge到期票據的第一個到期日為2028年6月1日,適用於2028年對衝到期票據的最終到期日為2028年7月27日。
鑑於交易符合一定的會計標準,2028年Hedge到期的票據和2028年認股權證交易記錄在股東權益中,它們不作為衍生品入賬,也不會在每個報告期內重新計量。
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(未經審計)
2026年到期的可轉換優先票據
2021 年 3 月 1 日,公司發行了 $575.0百萬本金總額為 0.02026年到期的可轉換優先票據百分比(“2026年到期的票據”)。此外,2021年3月12日,公司額外發行了美元57.5根據初始購買者全面行使2026年到期的額外票據的超額配股權,2026年到期的票據本金總額為百萬美元。2026年到期的票據將不計入定期利息,2026年到期的票據的本金將不累積。2026年到期的票據為一般無擔保債務,受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2026年到期的票據將於2026年3月1日到期,除非公司提前回購或由持有人選擇進行轉換。該公司收到了大約 $623.0扣除初始購買者折扣後,從2026年到期票據的發行中獲得100萬美元的淨收益。
2026年到期票據的初始轉換率為2026年到期票據每1,000美元本金中有3.2523股普通股(初始轉換價格約為美元)307.47每股)。2026年到期票據的轉換率將在某些特定事件發生時進行調整,但不會根據應計和未付利息進行調整。此外,如果2026年到期票據的整體性變動或贖回發生在到期日之前,在相關契約中規定的某些情況下,公司將提高2026年到期票據的轉換率,為選擇轉換與此類基本面改造或贖回相關的票據的持有人,增加2026年到期票據的轉換率,增加一定數量的公司普通股。轉換後,公司將在公司選舉中通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合來結算2026年到期票據的轉換。
公司不得在2023年9月6日之前贖回2026年到期的票據。如果公司上次報告的普通股銷售價格高於或等於,則公司可以在2023年9月6日當天或之後選擇將2026年到期票據的全部或任何部分兑換成現金 1302026年到期票據當時有效的轉換價格的百分比(即美元)399.71,這是 130至少佔2026年到期票據當前轉換價格的百分比 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30連續交易日時段以公司提供贖回通知之日之前的交易日結束,包括在內。兑換價格將等於 1002026年到期票據本金的百分比,加上應計和未付的特別利息(如果有),將在2026年到期票據的相關贖回日進行兑換,但不包括該日期。如相關契約中所述,贖回價格將增加與公司的此類可選贖回相關的多股公司股份。沒有為2026年到期的票據提供償債基金。
2026年到期的票據可以在2025年9月1日之前的工作日營業結束前的任何一天進行轉換,本金的倍數為1,000美元,只有在以下任何情況下才由持有人選擇:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度(且僅限在該日曆季度),前提是公司普通股上次報告的銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30結束於前一個日曆季度的最後交易日(包括前一個日曆季度的最後交易日)的連續交易日大於或等於 130佔2026年到期票據轉換價格的百分比(即美元)399.71,這是 130每個適用交易日(2026 年到期的票據)當前轉換價格的百分比;(2)在任何交易日之後的五個工作日內 五連續交易日期間(“計量期”),在此期間,計量期內每個交易日每1,000美元本金票據的 “交易價格”(定義見相關契約)低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比以及每個此類交易日2026年到期的票據的轉換率;(3)如果公司在贖回日期之前的預定交易日營業結束之前的任何時間召集2026年到期的部分或全部票據進行贖回;或(4)在特定公司活動發生時。在2021年6月30日及之後,直到2026年3月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束,2026年到期票據的持有人可以隨時轉換其票據,無論上述情況如何。發生根本性變化(定義見相關契約)後,持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購其2026年到期的全部或部分票據 100截至基本變更回購日(但不包括基本變更回購日)的待回購票據本金的百分比加上任何應計和未付的特別利息(如果有)。
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(未經審計)
考慮到2021年3月1日2026年到期票據的發行,公司將2026年到期的票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額約為美元509.0百萬是使用折扣率計算得出的4.44%,這是公司在發行2026年到期的票據之日對不帶轉換功能的類似債務工具的借款利率。權益部分的賬面金額約為 $123.5百萬美元,代表轉換選項,是通過從2026年到期票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。2026年到期票據的權益部分包含在簡明合併資產負債表中的額外實收資本中,只要繼續滿足股票分類的條件,就不會進行重新計量。2026年到期票據的本金與負債部分(“債務折扣”)之間的差額將在2026年到期票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
發行2026年到期票據的債務發行成本約為美元10.0百萬,包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在考慮交易成本時,公司使用與2026年到期票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸因於負債部分的交易成本約為美元8.1百萬美元,被記錄為債務發行成本(在簡明的合併資產負債表中列報為反向債務),將在2026年到期的票據的期限內攤銷為利息支出。歸屬於權益部分的交易成本約為美元2.0百萬加上股東權益中的股權部分。截至2021年3月31日,2026年到期票據的未攤銷延期發行成本為美元7.9百萬,在簡明的合併資產負債表上。
下表列出了與2026年到期票據相關的運營報表中確認的利息成本總額:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | | | | 2021 | | | | |
| | | | | (以千計) |
| | | | | | | | | |
債務折扣的攤銷 | | | | | $ | 1,786 | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | | | | | 135 | | | | | |
確認的利息成本總額 | | | | | $ | 1,921 | | | | | |
2026年到期的負債部分票據的實際利率為 4.44截至2021年3月31日的三個月的百分比,自發行之日起保持不變。剩餘的未攤銷債務折扣為美元121.7截至 2021 年 3 月 31 日,將分期攤至大約 4.9自 2021 年 3 月 31 日起的幾年。
2026年到期票據對衝和認股權證交易
在發行2026年到期的票據方面(包括在首次購買者行使超額配股權時發行2026年到期的額外票據),公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(“2026年對衝交易”),根據該交易,公司可以選擇購買總額約為 2.1百萬股普通股(視反稀釋調整而定),與轉換2026年到期的票據時最初可發行的股票數量相同,價格為美元307.47每股,這是2026年到期票據的初始轉換價格。2026年對衝交易的總成本約為美元124.6百萬。視情況而定,預計2026年的對衝交易將減少2026年到期票據轉換後對公司普通股的潛在稀釋和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付。
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(未經審計)
此外,公司還單獨進行了私下談判的認股權證交易,包括與首次購買者行使超額配股權(“2026年認股權證”)時發行2026年到期的額外票據(“2026年認股權證”)有關的認股權證交易,通過該交易,公司出售認股權證以收購大約 2.1公司百萬股普通股(視反稀釋調整而定),初始行使價為美元397.91每股。公司收到的總收益約為 $97.4從出售2026年認股權證中獲得百萬美元。如果根據2026年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過認股權證的行使價,則2026年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋作用,除非公司在某些條件下選擇以現金結算2026年認股權證。總而言之,購買2026年對衝交易和出售2026年認股權證旨在減少2026年到期票據轉換帶來的潛在稀釋,並有效地將整體轉換價格從美元上調至更高307.47到 $397.91每股。根據2026年認股權證,2026年認股權證只能在適用的到期日行使。根據2026年認股權證的其他條款,適用於認股權證的第一個到期日為2026年6月1日,適用於2026年認股權證的最終到期日為2026年7月27日。
鑑於交易符合一定的會計標準,2026年到期的票據對衝和認股權證交易記入股東權益,它們不作為衍生品入賬,也不會在每個報告期內重新計量。
2025年到期的可轉換優先票據
2020 年 3 月 9 日,公司發行了 $320.02025年到期的票據(“2025年到期的票據”)的本金總額為百萬美元。2025年到期的票據為一般無擔保債務,年利率為0.25每年百分比,每半年在每年的3月1日和9月1日支付,從2020年9月1日開始。2025年到期的票據受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2025年到期的票據將於2025年3月1日到期,除非公司提前回購或由持有人選擇進行轉換。公司不得在到期日之前贖回票據,也沒有為票據提供償債基金。在某些情況下,2025年到期的票據可以按每1,000美元本金12.2637股普通股的初始轉換率進行轉換(初始轉換價格為美元),如下所述81.54每股)。2025年到期票據的轉換率將在某些特定事件發生時進行調整,但不會根據應計和未付利息進行調整。此外,在發生整體基本變化(定義見相關契約)時,在某些情況下,對於選擇轉換與此類基本面變革相關的票據的持有人,公司將把轉換率提高多股額外股票。該公司收到了大約 $313.0扣除初始購買者折扣後,從2025年到期的票據的發行中獲得100萬美元的淨收益。
2025年到期的票據可以在2024年9月1日之前的工作日營業結束之前按1,000美元本金的倍數進行轉換,只有在以下情況下才由持有人選擇:(1)在截至2020年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度(且僅限於該日曆季度),前提是公司上次報告的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30結束於前一個日曆季度的最後交易日(包括前一個日曆季度的最後交易日)的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比;(2) 在任一交易日之後的五個工作日內 五連續交易日期間(“計量期”),在此期間,計量期內每個交易日每1,000美元本金票據的 “交易價格”(定義見相關契約)低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的產品百分比以及每個此類交易日的轉換率;或(3)特定公司事件發生時的轉換率。在2024年9月1日及之後直到2025年3月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束,無論上述情況如何,持有人都可以隨時轉換票據。發生根本性變化(定義見相關契約)後,持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購2025年到期的全部或部分票據 100待回購票據本金的百分比加上截至但不包括基本變更回購日的任何應計和未付利息。
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(未經審計)
截至2021年3月31日,公司普通股的銷售價格高於或等於美元106.00 (130票據轉換價格的百分比(至少) 20期限內的交易日(無論是否連續)30截至2021年3月31日的季度之前的連續交易日。因此,從2021年3月31日起,2025年到期的票據在2021年6月30日之前可由持有人選擇兑換。因此,該公司將2025年到期票據的淨賬面金額歸類為美元102.3百萬美元為債務,截至2021年3月31日在簡明的合併資產負債表上。
從 2021 年 4 月 1 日到 2021 年 4 月 27 日,公司已收到大約 $ 的轉換申請0.12025年到期的票據本金為百萬美元,公司已選擇根據適用的契約,以現金和公司普通股的任何多餘部分的組合方式結算2025年到期票據的本金總額。此類轉換將在2021年5月結算。
從2020年3月9日發行之日起至2020年5月19日期間,公司未作其他用途的授權和未發行普通股數量低於將2025年到期票據結算為股權所需的最大標的股票數量。因此,除非公司擁有大量未發行或預留用於任何其他目的的授權股票,且這些股票等於或超過標的股票的最大數量(“股票保留條件”),否則公司將被要求就每1,000美元本金僅以現金兑換的票據向轉換持有人付款,金額等於相關觀察期內連續20個交易日的每日轉換值總和。但是,在滿足股票保留條件後,公司可以在公司選舉中通過支付或交付現金、公司普通股或現金與普通股的組合來結算票據的轉換。如下文進一步討論的那樣,公司在2020年5月滿足了股票保留條件。
考慮到2025年到期票據的發行,2020年3月9日,2025年到期票據的轉換期權被視為嵌入式衍生品,需要與2025年到期的票據(“主合同”)分開,並作為嵌入式衍生負債單獨核算,這是因為公司沒有必要數量的授權但未發行的普通股可用於結算2025年到期票據的股票轉換期權。2025年到期的票據的收益首先分配給嵌入式衍生負債,其餘收益隨後分配給主辦合同。2020年3月9日,嵌入式衍生負債的賬面金額為美元68.7代表轉換選項的百萬美元是使用二項式點陣模型確定的,剩餘的 $251.3為東道國合同撥款100萬美元。2025年到期票據的本金與主辦合同的公允價值(“債務折扣”)之間的差額將在2025年到期票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
2020年5月20日,在公司的年度股東大會上,股東批准了對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案,以增加公司普通股的法定股數量,面值美元0.00001每股,從 150,000,000分享到 200,000,000股票(“修正案”)。該修正案自2020年5月20日向特拉華州國務卿提交申請後生效。結果,公司滿足了股票預留條件。公司現在可以通過支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金與普通股的組合,來結算2025年到期的票據和與2025年到期的票據一起發行的認股權證。因此,2020年5月20日,嵌入式衍生負債按公允價值進行了重新計量,公允價值為美元116.3百萬美元,然後在2020年第二季度簡明的合併資產負債表中被重新歸類為額外實收資本,只要它繼續滿足股票分類的條件,就不再重新計量。在截至2021年3月31日的三個月中,公司在簡明合併運營報表中記錄了其他支出的嵌入式衍生品公允價值的變化。
公司將2025年到期的票據分為負債和權益部分,這導致了與負債部分相關的税基差異,這是暫時的差異。公司確認了美元的遞延税0.2百萬美元,用於對簡明合併資產負債表中額外實收資本中包含的權益部分的調整,該臨時差異的税收影響。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
發行2025年到期票據的債務發行成本約為美元7.6百萬,包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在考慮交易成本時,公司分配了2025年到期的票據主合同產生的總金額。交易成本被記錄為債務發行成本(在簡明的合併資產負債表中列報為反向債務),將在2025年到期的票據的期限內攤銷為利息支出。
在發行2026年到期票據和2028年到期票據的同時,公司進行了單獨和私下談判的交易,以回購約美元217.72025年到期的票據本金總額為百萬美元。公司支付了 $217.7百萬美元現金,發行量約為 1.67向回購票據的持有人分發百萬股普通股,總公允價值為美元302.7百萬,代表超過2025年到期票據本金的轉換價值,但被公司在下文討論的相關票據套期保值安排結算中獲得的股份完全抵消。總金額為 $217.7為部分結算2025年到期票據回購而支付的百萬美元,通過在票據回購前確定負債部分的公允價值,並將轉換價格的該部分分配給負債部分,金額為美元,在滅失金額的負債部分之間進行分配184.5百萬。美元轉換價格的剩餘部分4.32025年到期的回購票據中的百萬張,扣除誘導性虧損後的利潤損失37.5作為額外實收資本的增加,分配給2025年到期的回購票據的股權部分,用於額外發行的股本部分。此類回購的票據結算的公允價值是使用貼現率計算得出的 4.35%,代表公司在回購之日的借款利率的估計,剩餘預期壽命約為 4.1年份。作為2025年到期票據回購和解協議的一部分,公司註銷了美元38.5百萬美元未攤銷債務折扣和美元4.1百萬美元的債務發行成本分配給回購的2025年到期票據的本金。該公司在部分結算2025年到期的回購票據時出現虧損9.4百萬美元的其他收入(支出)淨額,代表負債部分的對價與負債部分的淨賬面金額和未攤銷的債務發行成本之和之間的差額。此外,該公司還記錄了美元的利潤虧損37.5淨額為百萬的其他收入(支出),代表本應根據原始轉換條款發行的股票與2025年到期的回購票據的公允價值之間的差額。根據上面彙總的回購交易,截至2021年3月31日,美元102.32025年到期的票據本金總額為百萬美元仍未償還。
下表列出了與2025年到期票據相關的已確認的利息成本總額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | | | |
| (以千計) |
合同利息支出 | $ | 150 | | | $ | 49 | | | | | | | |
債務折扣的攤銷 | 2,389 | | | 743 | | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | 294 | | | 87 | | | | | | | |
確認的利息成本總額 | $ | 2,833 | | | $ | 879 | | | | | | | |
2025年到期票據的主辦合同的衍生實際利率確定為 5.18%,自發行之日起保持不變。剩餘的未攤銷債務折扣為美元17.7百萬和美元58.6截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日,分別為百萬美元,並將分期攤至大約 3.9自 2021 年 3 月 31 日起的幾年。
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2025 年到期票據對衝和權證交易
在發行2025年到期的票據方面,公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(“2025年對衝交易”),根據該交易,公司可以選擇購買總額約為 3.9百萬股普通股(視反稀釋調整而定),與票據轉換後最初可發行的股票數量相同,價格為美元81.54每股,這是2025年到期票據的初始轉換價格。可轉換票據對衝交易的總成本約為美元89.1百萬。視情況而定,預計可轉換票據對衝交易將減少2025年到期票據轉換後公司普通股的潛在稀釋和/或抵消公司要求支付的超過轉換票據本金的任何現金支付。
此外,公司還就2025年到期票據(“2025年認股權證”)的發行單獨進行了私下談判的認股權證交易,通過該交易,公司出售了認股權證以收購大約 3.9公司百萬股普通股(視反稀釋調整而定),初始行使價為美元106.94每股。公司收到的總收益約為 $71.6從出售2025年認股權證中獲得百萬美元。如果根據2025年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2025年認股權證的行使價,則2025年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋作用,除非公司在某些條件下選擇以現金結算2025年認股權證。總而言之,購買與2025年對衝交易相關的可轉換票據套期保值和出售2025年認股權證的目的是減少2025年到期票據轉換帶來的潛在稀釋,並有效地將總體轉換價格從美元上調高81.54到 $106.94每股。根據與每份2025年認股權證相關的協議,2025年認股權證只能在適用的到期日行使。根據2025年認股權證的其他條款,適用於2025年認股權證的第一個到期日為2025年6月1日,適用於2025年認股權證的最終到期日為2025年9月23日。
在2021年第一季度,與回購美元有關217.72025年到期的票據本金總額為百萬美元,如上所述,公司就某些 “2025年對衝交易” 和2025年認股權證簽訂了部分解倉協議。在這些平倉交易中,公司收到了公司普通股作為2025年對衝交易中未平倉部分的終止付款,公司發行了普通股作為2025年解除認股權證部分的終止付款。由於2025年對衝交易和2025年認股權證的解除協議,公司收到了 1.9公司在 2025 年對衝交易結算中發行的數百萬股普通股 1.8公司已解除的 2025 年認股權證中的數百萬股普通股。根據上文彙總的解股交易,截至2021年3月31日,大約可以購買的期權 1.3根據2025年對衝交易,仍有100萬股普通股在外流通,2025年認股權證可行使購買大約 1.3百萬股仍在流通。
從2020年3月9日,即2025年對衝交易和2025年認股權證的發行之日起,截至2020年5月19日,公司未作其他用途的授權和未發行普通股數量低於通過交付公司普通股結算2025年到期票據所需的最大標的股票數量。因此,2025年對衝交易和2025年認股權證只能在淨現金結算基礎上進行結算。因此,在簡明合併資產負債表中,2025年對衝交易和2025年認股權證分別被歸類為可轉換票據對衝資產和認股權證負債,衍生品公允價值的變動計入其他支出,扣除簡明合併運營報表。
2020年5月20日,在公司的年度股東大會上,股東批准了該修正案並滿足了股票保留條件(如上所述),因此,可轉換票據對衝資產和認股權證負債按公允價值進行了重新計量,公允價值為美元117.1百萬和美元96.4分別為百萬美元,然後在2020年第二季度簡明的合併資產負債表中被重新歸類為額外的實收資本,只要它們繼續滿足股票分類的條件,就不再重新計量。在截至2021年3月31日的三個月中,可轉換票據對衝資產和認股權證負債的公允價值變動計為其他支出,淨額已計入簡明合併運營報表。
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2024年到期的可轉換優先票據
2019 年 6 月 5 日,公司發行了 $132.0百萬本金總額為 1.02024年到期的可轉換優先票據百分比(“2024年到期的票據”)。2024年到期的票據為一般無擔保債務,年利率為1.0每年百分比,自2019年12月1日起,每半年在每年的6月1日和12月1日支付。2024年到期的票據受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2024年到期的票據將於2024年6月1日到期,除非公司提前回購或由持有人選擇進行轉換。公司不得在到期日之前贖回票據,也沒有為票據提供償債基金。在某些情況下,如下所述,2024年到期的票據可以根據每1,000美元本金48.7781股普通股的初始轉換率進行轉換(初始轉換價格為美元)20.50每股)。2024年到期票據的轉換率將在某些特定事件發生時進行調整,但不會根據應計和未付利息進行調整。此外,在發生整體基本變化(定義見相關契約)時,在某些情況下,對於選擇轉換與此類基本面變革相關的票據的持有人,公司將把轉換率提高多股額外股票。該公司收到了大約 $128.0扣除初始購買者折扣後,從2024年到期票據的發行中獲得100萬美元的淨收益。
2024年到期的票據可以在2023年12月1日之前的工作日營業結束前的任何一天進行轉換,本金的倍數為1,000美元,只有在以下任何情況下才由持有人選擇:(1) 在截至2019年9月30日的日曆季度之後的任何日曆季度(且僅限於該日曆季度),前提是公司上次報告的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30截至前一個日曆季度的最後交易日(包括在內)的連續交易日大於或等於美元26.65 (130每個適用交易日的轉換價格百分比;(2) 在任何交易日之後的五個工作日內 五連續交易日期間(“計量期”),在此期間,計量期內每個交易日每1,000美元本金票據的 “交易價格”(定義見相關契約)低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的產品百分比以及每個此類交易日的轉換率;或(3)特定公司事件發生時的轉換率。在2023年12月1日及之後直到2024年6月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束,無論上述情況如何,持有人都可以隨時轉換票據。發生根本性變化(定義見相關契約)後,持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購其2024年到期的全部或部分票據 100待回購票據本金的百分比加上截至但不包括基本變更回購日的任何應計和未付利息。
截至2021年3月31日,公司普通股的銷售價格高於或等於美元26.65 (130票據轉換價格的百分比(至少) 20期限內的交易日(無論是否連續)30截至2021年3月31日的季度之前的連續交易日。因此,從2021年3月31日起,2024年到期的票據在2021年6月30日之前可由持有人選擇兑換。因此,該公司將2024年到期票據的淨賬面金額歸類為美元0.9百萬美元為債務,截至2021年3月31日在簡明的合併資產負債表上。從2021年4月1日起至10-Q表格發佈之日,公司尚未收到任何轉換2024年到期票據的申請。
考慮到2024年到期票據的發行,公司於2019年6月5日將2024年到期的票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額約為美元95.6百萬是使用折扣率計算得出的7.75%,這是公司在發行2024年到期票據之日對不帶轉換功能的類似債務工具的借款利率。權益部分的賬面金額約為 $36.4百萬美元,代表轉換選項,是通過從2024年到期票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。2024年到期票據的權益部分包含在簡明合併資產負債表中的額外實收資本中,只要繼續滿足股票分類的條件,就不會進行重新計量。2024年到期票據的本金與負債部分(“債務折扣”)之間的差額將在2024年到期票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
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(未經審計)
公司將2024年到期的票據分為負債和權益部分,這導致了與負債部分相關的税基差異,這是暫時的差異。公司確認了美元的遞延税0.3百萬美元,用於對簡明合併資產負債表中額外實收資本中包含的權益部分的調整,該臨時差異的税收影響。
發行2024年到期票據的債務發行成本約為美元4.6百萬,包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在考慮交易成本時,公司使用與2024年到期票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸因於負債部分的交易成本約為美元3.3百萬美元,被記錄為債務發行成本(在簡明的合併資產負債表中列報為反向債務),將在2024年到期的票據的期限內攤銷為利息支出。歸屬於權益部分的交易成本約為美元1.3百萬元,並扣除股東權益中的股權部分。截至2021年3月31日和2020年12月31日,2024年到期票據的未攤銷延期發行成本低於美元0.1百萬和美元1.5簡明合併資產負債表上分別有百萬美元。
在2021年第一季度,美元87.1公司轉換或回購了2024年到期票據的本金總額為百萬美元,轉換後和回購的2024年到期票據的本金以現金償還。在美元中87.1本金總額為百萬美元,美元25.5根據2021年3月與2026年到期票據和2028年到期票據同時簽訂的單獨和私下談判的交換協議,公司回購了2024年到期的票據本金總額為100萬英鎊。關於此類轉換和回購,該公司還在2021年第一季度發行了 3.8向2024年到期的轉換和回購票據的持有人提供百萬股普通股,總公允價值為美元659.4百萬,代表超過2024年到期票據本金的轉換價值。總金額為 $87.1為結算2021年第一季度到期票據的轉換和回購而支付的百萬美元,通過在票據結算前夕確定負債部分的公允價值,並將轉換價格的該部分分配給負債部分,金額為美元,在滅失金額的負債部分之間進行分配78.4百萬。美元轉換價格的剩餘部分8.6作為額外實收資本的減少,向2024年到期的票據的股權部分分配了100萬英鎊。2021年第一季度票據轉換和回購的公允價值是使用貼現率計算得出的 4.25%,代表公司在回購之日的借款利率的估計,剩餘預期壽命約為 3.3年份。作為轉換和回購結算的一部分,公司註銷了美元16.7百萬美元未攤銷債務折扣和美元1.4按2024年到期票據本金的百萬美元債券發行成本進行了轉換和回購。該公司還記錄了2024年到期的轉換和回購票據的部分結算虧損9.5百萬美元的其他收入(支出)淨額,代表負債部分的對價與負債部分的淨賬面金額和未攤銷的債務發行成本之和之間的差額。根據上面彙總的轉換和回購情況,截至2021年3月31日,美元1.12024年到期的票據本金總額為百萬美元仍未償還。
下表列出了與2024年到期票據相關的運營報表中確認的利息成本總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | (以千計) |
合同利息支出 | | | | | $ | 3 | | | $ | 330 | | | |
債務折扣的攤銷 | | | | | 733 | | | 1,562 | | | |
債務發行成本的攤銷 | | | | | 71 | | | 166 | | | |
確認的利息成本總額 | | | | | $ | 807 | | | $ | 2,058 | | | |
2024年到期的負債部分票據的實際利率為 7.75截至2021年3月31日的三個月的百分比,自發行之日起保持不變。剩餘的未攤銷債務折扣為美元0.2百萬和美元17.6截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日,分別為百萬美元,並將分期攤至大約 3.2自 2021 年 3 月 31 日起的幾年。
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(未經審計)
2024 年到期票據對衝和權證交易
在發行2024年到期票據方面,公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(“2024年對衝交易”),根據該交易,公司可以選擇購買總額約為 6.4百萬股普通股(視反稀釋調整而定),與票據轉換後最初可發行的股票數量相同,價格為美元20.50每股,這是2024年到期票據的初始轉換價格。可轉換票據對衝交易的總成本約為美元36.3百萬。視情況而定,預計2024年的對衝交易將減少2024年到期票據進行任何轉換後對公司普通股的潛在稀釋和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付。
此外,公司還就2024年到期票據(“2024年認股權證”)的發行單獨進行了私下談判的認股權證交易,通過該交易,公司出售了認股權證以收購大約 6.4公司百萬股普通股(視反稀釋調整而定),初始行使價為美元25.23每股。公司收到的總收益約為 $29.8從出售2024年認股權證中獲得百萬美元。如果根據2024年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2024年認股權證的行使價,則2024年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋作用,除非公司在某些條件下選擇以現金結算2024年認股權證。總而言之,購買與2024年對衝交易相關的可轉換票據套期保值和出售2024年認股權證的目的是減少轉換2024年到期票據可能產生的稀釋情況,並有效地將整體轉換價格從美元上調高20.50到 $25.23每股。根據2024年認股權證,2024年認股權證只能在適用的到期日行使。根據認股權證的其他條款,適用於2024年認股權證的第一個到期日為2024年9月1日,適用於2024年認股權證的最終到期日為2025年4月22日。
在2021年第一季度,與回購美元有關25.52024年到期票據的本金總額為百萬美元,如上所述,公司就2024年某些對衝交易簽訂了部分解散協議並收到了 1.1其百萬股普通股作為2024年對衝交易中未平倉部分的終止付款。除了上述的解倉交易外,公司還收到了 2.7由於美元兑換,2024 年對衝交易結算中公司普通股的百萬股61.52021年第一季度到期的2024年到期票據的本金總額為百萬美元。此外,公司就與美元回購和轉換有關的2024年認股權證中的某些認股權證簽訂了部分解倉協議87.12021年第一季度到期並已發行的票據的本金總額為百萬美元 3.8百萬股普通股作為2024年未平倉認股權證部分的終止付款。根據上述彙總的交易,截至2021年3月31日,購買期權總額約為 0.1根據2024年的對衝交易和2024年的認股權證,仍有100萬股流通股票,總額約為 0.1根據2024年的認股權證,仍有百萬股在外流通。
鑑於這些交易符合一定的會計標準,2024年到期的票據對衝和認股權證交易記入股東權益,它們不作為衍生品入賬,也不會在每個報告期內重新計量。
2023年到期的可轉換優先票據
2018 年 8 月,該公司出售了 $65.0百萬本金總額為 4.02023年到期的可轉換優先票據(“2023年到期的票據”)的私募百分比。2019年5月30日,公司與2023年到期票據的某些持有人進行了單獨和私下談判的交易,截至2019年6月5日,回購和交換了美元60.0發行對價票據的本金總額為百萬美元 10,801,080普通股和單獨現金支付總額為 $6.0百萬。截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日,美元5.02023年到期的票據本金總額為百萬美元仍未償還。
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(未經審計)
2023年到期的剩餘未償還票據為一般無擔保債務,利率為 4.0每年百分比,每半年在每年的2月1日和8月1日支付。2023年到期的票據受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2023年到期的剩餘未償還票據將於2023年8月1日到期,除非公司提前回購或由持有人選擇進行轉換。公司不得在到期日之前贖回2023年到期的剩餘票據,也沒有為此類票據提供償債基金。2023年到期的剩餘票據可根據適用的轉換率,由持有人選擇,以1,000美元本金的倍數轉換為公司普通股。此類票據的初始轉換率為每1,000美元本金票據180.018股普通股(相當於約1,000美元的初始轉換價格)5.56每股)。兑換率和相應的轉換價格可能會在某些事件發生時進行調整,但不會根據任何應計和未付利息進行調整。在某些情況下,2023年到期的剩餘票據的持有人如果轉換票據與整體基本變動(定義見適用的契約)相關的票據,則有權獲得更高的轉換率。此外,如果發生根本性變化,2023年到期的剩餘票據的持有人可能要求公司以等於的價格回購全部或部分票據 100票據本金的百分比,加上任何應計和未付利息,包括截至但不包括回購日期的任何額外利息。持有人可以在到期日前的工作日營業結束前隨時選擇轉換2023年到期的全部或任何部分票據,本金為1,000美元的倍數。
下表列出了與2023年到期票據的合同息票面和債券發行成本攤銷相關的確認利息成本金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | (以千計) |
合同利息支出 | | | | | $ | 50 | | | $ | 50 | | | |
| | | | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | | | | | 10 | | | 10 | | | |
確認的利息費用總額 | | | | | $ | 60 | | | $ | 60 | | | |
出售長期融資應收賬款
該公司於2017年第四季度與第三方簽訂協議,以折扣價出售某些當前和未來的應收賬款。2017年12月,第三方首次購買了應收賬款,從而為公司帶來了淨收益2.8百萬。該交易在隨附的合併資產負債表上記為債務,隨着標的應收賬款的結算,債務餘額於2019年1月得到緩解。在截至2018年12月31日的年度中,第三方又購買了三筆應收賬款,使公司的淨收益總額為美元5.6百萬。這些交易在隨附的簡明合併資產負債表中記錄為債務,隨着標的應收賬款的結算,到2021年9月,相關債務總餘額將減免。截至2021年3月31日,記錄為債務的長期融資應收賬款的總銷售額為美元0.9百萬美元仍未繳清。
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(未經審計)
9. 承付款和意外開支
經營租賃
該公司根據不可取消的運營租約租賃租賃辦公設施,這些租約將在2031年之前的不同日期到期,其中一些可能包括將租約延長至多長的選項 12年份。
租賃費用的組成部分列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2021 | | | | 2020 | | | | |
| (以千計) |
運營租賃成本 | $ | 1,631 | | | | | $ | 1,222 | | | | | |
租賃負債的組成部分列報如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千計) |
流動經營租賃負債(應計負債) | $ | 4,772 | | | $ | 4,542 | |
非流動經營租賃負債(其他負債) | 13,899 | | | 15,209 | |
經營租賃負債總額 | $ | 18,671 | | | $ | 19,751 | |
| | | |
補充租賃信息: | | | |
剩餘租賃期限的加權平均值 | 6.3年份 | | 6.4年份 |
加權平均折扣率 | 7.6% | | 7.7% |
與經營租賃相關的補充現金流和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | (以千計) |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | | | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | | | | | $ | 1,361 | | | $ | 1,014 | | | |
| | | | | | | | | |
非現金投資活動: | | | | | | | | | |
因獲得使用權資產而產生的租賃負債 | | | | | $ | — | | | $ | 2,941 | | | |
截至2021年3月31日,經營租賃負債的未貼現現金流如下:
| | | | | |
| 租賃金額 |
| (以千計) |
年份: | |
2021 年(剩下的九個月) | $ | 4,457 | |
2022 | 4,660 | |
2023 | 4,038 | |
2024 | 3,053 | |
2025 | 2,262 | |
2026 年及以後 | 3,957 | |
租賃付款總額 | 22,427 | |
減去:估算的租賃利息 | (3,756) | |
租賃負債總額 | $ | 18,671 | |
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(未經審計)
購買義務
公司負有與其合同製造商根據其產量預測以及其他與庫存相關的購買承諾代表其採購的零部件庫存相關的合同義務。截至2021年3月31日,這些購買義務總額約為美元177.2百萬。
訴訟
公司面臨與其運營引起但尚未完全解決的索賠有關的各種法律訴訟。訴訟結果本質上是不確定的。如果在報告期內以超出管理層預期的金額解決了針對公司的一項或多起法律問題,則該報告期內的公司業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。截至2021年4月27日,公司目前未參與任何管理層預計將對公司簡明合併財務狀況、經營業績或現金流產生不利實質影響的事項。
突發事件
2020年3月26日,美國貿易代表辦公室(“USTR”)宣佈了某些豁免請求,這些申請涉及對符合美國統一關税表第99章第三章第301節關税豁免(“關税豁免”)301關税豁免中尺寸和重量限制的中國進口微型逆變器產品的關税。關税豁免適用於美國貿易代表辦公室在2018年9月24日至2020年8月7日期間從中國出口到美國的中國301關税行動(“301關税”)下的涵蓋產品。因此,該公司要求退款總額約為 $38.9百萬加上大約 $0.6此前在2018年9月24日至2020年3月31日期間為符合關税豁免條件的某些微型逆變器支付的費率累計利息為百萬美元。退款申請有待美國海關和邊境保護局的審查和批准;因此,公司評估,截至2020年12月31日的年度中可能的損失追回額等於公司獲得批准的退款申請。
截至2020年12月31日,該公司已收到美元24.8百萬美元的關税退款,剩餘的美元應計14.7但是,已批准的百萬份關税退款在2020年12月31日當天或之前尚未收到。截至2021年3月31日,公司收到了剩餘的美元14.7百萬關税退款。在截至2020年12月31日的年度中,公司錄得的收入為美元38.9百萬美元是公司簡明合併運營報表中收入成本的減少,因為批准的退款涉及先前記入收入成本的已付關税,因此,公司在2020年第四季度將相應的批准的關税退款記錄為收入成本抵免。在截至2020年12月31日的年度中,公司記錄了美元0.6在簡明合併運營報表中,百萬美元的應計利息作為利息收入。的應收關税退款 零和 $14.7截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司簡明合併資產負債表上分別記錄了向Flex Ltd.及其關聯公司(“Flex”)(該公司的製造合作伙伴和登記在冊的進口商,將首先獲得關税退款)的應付賬款減少了百萬美元。
關税豁免已於2020年8月7日到期,這些微型逆變器產品現在需要繳納關税。該公司繼續為其從中國進口的存儲和通信產品以及其他不受關税豁免限制的配件支付301關税。
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10. 股票薪酬
股票薪酬支出
預計授予的所有股票獎勵的股票薪酬支出按授予之日的公允價值計量,並在必要的服務期內按比例確認。 下表彙總了本報告所述期間簡明合併運營報表中包含的股票薪酬總支出的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | (以千計) |
收入成本 | | | | | $ | 982 | | | $ | 606 | | | |
研究和開發 | | | | | 5,749 | | | 1,919 | | | |
銷售和營銷 | | | | | 3,537 | | | 1,942 | | | |
一般和行政 | | | | | 4,576 | | | 3,048 | | | |
| | | | | | | | | |
總計 | | | | | $ | 14,844 | | | $ | 7,515 | | | |
| | | | | | | | | |
下表彙總了所列期間的各種股票薪酬支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | (以千計) |
股票期權、限制性股票單位和PSU | | | | | $ | 13,840 | | | $ | 7,077 | | | |
員工股票購買計劃 | | | | | 1,004 | | | 438 | | | |
| | | | | | | | | |
總計 | | | | | $ | 14,844 | | | $ | 7,515 | | | |
截至 2021 年 3 月 31 日,大約有 $107.4與未歸屬股權獎勵相關的未確認的股票薪酬支出總額為百萬美元,預計將在加權平均時間內予以確認 3.0年份。
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股票獎勵活動
股票期權
以下是股票期權活動的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 傑出 | | 加權- 平均值 行使價格 每股 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 價值 (1) |
| (以千計) | | | | (年份) | | (以千計) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2020 年 12 月 31 日已發表 | 2,532 | | | $ | 1.96 | | | | | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | (55) | | | 3.91 | | | | | $ | 9,882 | |
已取消 | (1) | | | 0.83 | | | | | |
截至 2021 年 3 月 31 日未完成 | 2,476 | | | $ | 1.92 | | | 3.5 | | $ | 396,797 | |
已歸屬,預計將於2021年3月31日歸屬 | 2,476 | | | $ | 1.92 | | | 3.5 | | $ | 396,797 | |
可於 2021 年 3 月 31 日行使 | 2,248 | | | $ | 1.92 | | | 3.5 | | $ | 360,300 | |
(1) 行使期權的內在價值基於公司行使時股票的價值。截至2021年3月31日,已發行期權、已歸屬期權和預計歸屬期權以及可行使期權的內在價值基於截至2021年3月31日期間最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為美元162.16每股。
下表彙總了截至2021年3月31日未償還的股票期權的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償期權 | | 可行使期權 |
行使價範圍 | | 的數量 股份 | | 加權- 平均值 剩餘的 生活 | | 加權- 平均值 運動 價格 | | 的數量 股份 | | 加權- 平均值 運動 價格 |
| | (以千計) | | (年份) | | | | (以千計) | | |
$0.70 —– $1.11 | | 533 | | | 4.0 | | $ | 0.85 | | | 496 | | | $ | 0.85 | |
$1.29 —– $1.29 | | 1,000 | | | 3.5 | | 1.29 | | | 875 | | | 1.29 | |
$1.31 —– $1.31 | | 670 | | | 3.0 | | 1.31 | | | 649 | | | 1.31 | |
$1.39 —– $14.58 | | 262 | | | 3.7 | | 5.52 | | | 219 | | | 6.12 | |
$64.17 —– $64.17 | | 11 | | | 6.1 | | 64.17 | | | 9 | | | 64.17 | |
總計 | | 2,476 | | | 3.5 | | $ | 1.92 | | | 2,248 | | | $ | 1.92 | |
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(未經審計)
限制性股票單位
以下是 RSU 活動的摘要。
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| 的數量 股份 傑出 | | 加權- 平均值 公允價值 每股價格為 授予日期 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 價值 (1) |
| (以千計) | | | | (年份) | | (以千計) |
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截至 2020 年 12 月 31 日已發表 | 3,588 | | | $ | 27.61 | | | | | |
已授予 | 168 | | | 183.78 | | | | | |
既得 | (847) | | | 17.49 | | | | | $ | 163,030 | |
已取消 | (12) | | | 88.18 | | | | | |
截至 2021 年 3 月 31 日未完成 | 2,897 | | | $ | 39.37 | | | 1.17 | | $ | 469,766 | |
預計將於 2021 年 3 月 31 日背心 | 2,897 | | | $ | 39.37 | | | 1.17 | | $ | 469,718 | |
(1) 歸屬限制性股票單位的內在價值基於公司股票歸屬時的價值。截至2021年3月31日,已發行和預計歸屬的限制性股票單位的內在價值基於截至2021年3月31日期間最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為美元162.16每股。
高性能庫存單位
以下是 PSU 活動的摘要。
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| 的數量 股份 傑出 | | 加權- 平均值 公允價值 每股價格為 授予日期 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 價值 (1) |
| (以千計) | | | | (年份) | | (以千計) |
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截至 2020 年 12 月 31 日已發表 | 494 | | | $ | 51.10 | | | | | |
已授予 | 262 | | | 66.89 | | | | | |
既得 | (494) | | | 59.19 | | | | | $ | 91,803 | |
已取消 | (247) | | | 42.00 | | | | | |
截至 2021 年 3 月 31 日未完成 | 15 | | | $ | 193.74 | | | 0.4 | | $ | 2,432 | |
(1) 歸屬PSU的內在價值基於公司股票歸屬時的價值。截至2021年3月31日,已發行和預計歸屬的PSU的內在價值基於截至2021年3月31日期間最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為美元162.16每股。
11. 所得税
在截至2021年3月31日的三個月中,公司的所得税優惠為美元33.4所得税前淨虧損為百萬美元1.7百萬美元是使用年化有效税率法計算的,主要是由於員工股票薪酬作為離散事件的税收減免,但被美國和外國司法管轄區盈利的預計税收支出部分抵消。
在截至2020年3月31日的三個月中,公司的所得税優惠為美元11.9百萬,所得税前淨收入為美元57.1百萬美元是使用年化有效税率法計算的,主要是由於員工股票薪酬作為離散事件的税收減免,但被美國和外國司法管轄區盈利的預計税收支出部分抵消。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,根據財務會計準則委員會關於所得税中期報告的指導方針,公司根據預計的年度有效税率計算了所得税收益,但不包括無法受益的虧損司法管轄區。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 38
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
12. 每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益以類似的方式計算,但也包括該期間潛在已發行普通股的攤薄影響。潛在的普通股包括股票期權、限制性股票單位、PSU、將在公司ESP下購買的股票、2023年到期的票據、2024年到期的票據、2024年到期的認股權證、2025年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據、2026年到期的票據、2028年到期的票據和2028年認股權證。參見 註釋 8.“債務”本10-Q表第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註,以獲取更多信息。
潛在稀釋性普通股的稀釋效應反映在股票期權、限制性股票單位、PSU、2024年到期票據、2024年到期票據、2025年到期票據、2025年認股權證、2026年到期票據、2026年到期票據、2026年到期票據、2026年到期票據、2028年到期票據和2028年認股權證的稀釋後每股收益中。如果這些潛在的普通股具有反稀釋作用,則不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中。
下表顯示了所列期間基本和攤薄後每股淨收益的計算結果。
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| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | (以千計,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 31,698 | | | $ | 68,936 | | | |
2023 年到期票據的利息和融資成本,淨額 | | | | | 44 | | | 44 | | | |
調整後淨收益 | | | | | $ | 31,742 | | | $ | 68,980 | | | |
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分母: | | | | | | | | | |
按每股基本金額計算的已用股數: | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | 131,303 | | | 123,531 | | | |
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按攤薄後每股金額計算的所用股數: | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | 131,303 | | | 123,531 | | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | | | |
員工股票獎勵 | | | | | 5,735 | | | 8,609 | | | |
2023 年到期票據 | | | | | 900 | | | 900 | | | |
2024 年到期票據 | | | | | 2,984 | | | 2,936 | | | |
2024 年認股權證 | | | | | 2,506 | | | 2,128 | | | |
2025 年到期的票據 | | | | | 1,713 | | | — | | | |
2025 年認股 | | | | | 1,301 | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用於攤薄計算的已發行普通股的加權平均值 | | | | | 146,442 | | | 138,104 | | | |
| | | | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨收益 | | | | | | | | | |
基本每股淨收益 | | | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.56 | | | |
攤薄後的每股淨收益 | | | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.50 | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 39
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益時,不包括以下普通股等價物的已發行股份,因為它們的作用本來是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | (以千計) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
員工股票獎勵 | | | | | 54 | | | — | | | |
2026 年到期的票據 | | | | | 682 | | | — | | | |
2026 年認股權證 | | | | | 1,070 | | | — | | | |
2028 年到期的票據 | | | | | 569 | | | — | | | |
2028 年認股權證 | | | | | 1,070 | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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總計 | | | | | 3,445 | | | — | | | |
截至2021年3月31日的三個月,攤薄後的每股收益包括股票期權、限制性股票單位、PSU、根據ESPP購買的股票、2023年到期的票據、2024年到期的票據、2024年到期的票據、2024年到期的認股權證、2025年到期的票據和2025年認股權證的稀釋效應。根據股票期權、限制性股票單位、PSU、2026年到期的票據、2026年到期的票據、2026年到期的認股權證、2028年到期的票據和2028年認股權證可發行的某些普通股被排除在攤薄後的每股淨收益計算中,因為將此類股票包括在內會產生反稀釋作用。
截至2020年3月31日的三個月,攤薄後的每股收益包括股票期權、限制性股票單位、PSU、ESP下擬購買的股票、2023年到期的票據、2024年到期的票據和2024年認股權證的稀釋效應。在截至2020年3月31日的三個月中, 不股票是反稀釋的,不包括在攤薄後的每股收益中。
由於公司有意也有能力以現金結算2024年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據的本金總額以及公司普通股的任何多餘部分,因此公司使用庫存股法來計算轉換利差對攤薄後每股淨收益的任何潛在攤薄影響(如果適用)。為了計算攤薄效應,攤薄後每股淨收益分母中包含的股票數量的計算方法是:將2024年到期的 “價內” 票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據的轉換利差值除以公司該期間的平均股價,並將由此產生的股份金額包含在攤薄後的每股淨收益分母中。當公司在給定時期內普通股的平均市場價格超過轉換價格時,轉換利差將對普通股每股淨收益產生稀釋性影響20.50, $81.54, $307.47和 $284.87分別為2024年到期票據、2025年到期票據、2026年到期票據和2028年到期票據的每股票據。
13. 關聯方
2018 年,公司董事會成員及其主要股東之一瑟曼·約翰·羅傑斯購買了 $5.02023年到期的票據本金總額為百萬美元,同時進行私募配售。截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日,美元5.02023年到期的票據本金總額為百萬美元。有關本次收購的更多信息,請參閲本10-Q表第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註附註8 “債務”。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 40
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含反映我們當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。在某些情況下,您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述,或者這些術語或其他類似術語的否定詞。此類陳述包括但不限於有關我們對未來財務業績、支出水平、流動性來源、我們的技術和產品的能力和績效以及計劃變更、新產品發佈時間、我們的業務戰略(包括預期趨勢、目標市場的增長和發展)、我們當前和未來產品的預期市場採用率、運營業績(包括組件供應管理)、產品質量和客户服務、風險相關聲明以及持續的 COVID-19 疫情以及與SunPower Corporation的交易相關的預期收益和風險。由於各種因素,我們的實際業績和事件發生時間可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異,包括下文討論的因素以及本10-Q表季度報告第二部分第1A項以及截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告中題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。
業務概覽和 2021 年第一季度亮點
我們是一家全球能源技術公司。我們提供智能、易於使用的解決方案,在一個平臺上管理太陽能發電、存儲和通信。我們用微型逆變器技術徹底改變了太陽能行業,並生產了完全集成的太陽能加存儲解決方案。迄今為止,我們已經出貨了超過3,400萬台微型逆變器,並在130多個國家部署了約150萬套Enphase住宅和商業系統。
我們主要向分銷商銷售我們的解決方案,分銷商將其轉售給太陽能安裝商。我們還直接向大型安裝商、OEM、戰略合作伙伴和房主銷售產品。根據經修訂的1986年《美國國税法》(“《守則》”)第48(a)條(“ITC”),計劃逐步減少太陽能項目的投資税收抵免,這對我們在2019年第四季度和2020年第一季度的收入產生了積極影響。
安全港預付款
2008年的《可再生能源和創造就業機會法》規定,在2019年12月31日之前,住宅和商業太陽能裝置的聯邦税收抵免為30%,對於在2020年至2022年12月31日期間開始建設的任何太陽能系統,減至26%的税收抵免,此後至2023年12月31日的22%,之後從2024年1月1日起商業設施的10%和住宅設施的0%。結果,我們的幾位客户探索了在2019年購買產品的機會,以利用美國國税局於2018年6月發佈的安全港指南,這使他們能夠保留2019年為2019年12月31日之後完成的太陽能項目購買的太陽能設備30%的歷史投資税收抵免。2019年第四季度客户的安全港預付款使我們在2020年第一季度交付該產品時確認的收入為4,450萬美元。相比之下,2021年第一季度沒有確認的安全港收入。
收購
2021年1月25日,我們完成了對私人控股公司軟德克公司(“Sofdesk”)100%股份的收購。Sofdesk為住宅太陽能安裝商和屋頂公司提供設計工具和服務軟件,並將加強我們的數字化轉型工作。作為收購價格的一部分,我們(i)在2021年1月25日支付了約3,200萬美元的現金,(ii)有責任支付2022年第一季度最多約370萬美元的應付或有對價,其中我們記錄了約350萬美元的負債,相當於或有對價的公允價值。除收購價格外,我們還將有義務在2022年第一季度支付高達約370萬美元的款項,前提是Sofdesk的關鍵員工繼續僱用。有關收購Sofdesk的更多詳細信息,請參見 附註4,“業務合併”,在本10-Q表第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 41
2021 年 3 月 31 日,我們完成了對 DIN 太陽能設計服務業務的收購。DIN的太陽能設計服務業務為北美的住宅太陽能安裝商提供外包提案圖紙和許可計劃集,並將加強我們的數字化轉型工作。作為收購價格的一部分,我們支付了大約2480萬美元的現金。除了支付的收購價格外,我們還有義務在收購之日後的一年內按月等額分期支付約500萬美元;ii) 在收購之日後的一年內支付約500萬美元,前提是某些收入和運營目標的實現。有關DIN太陽能設計服務業務收購的更多詳細信息,請參見 附註4,“業務合併”,在本10-Q表第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中。
可轉換票據
2021年3月1日,我們發行了總本金額為11.5億美元的可轉換優先票據,其中包括2026年到期的5.75億美元的0.0%票據和2028年到期的5.75億美元的0.0%票據。此外,2021年3月12日,我們發行了2026年到期票據的總本金額為5,750萬美元,用於首次購買者全面行使超額配股權,購買2026年到期的額外票據。2026年到期的票據和2028年到期的票據將不計入定期利息,2026年到期的票據和2028年到期的票據的本金將不累積。2026年到期的票據和2028年到期的票據為一般無擔保債務,2026年到期的票據和2028年到期的票據受我們與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的相關契約的管轄。2026年到期的票據將於2026年3月1日到期,2028年到期的票據將於2028年3月1日到期,除非我們提前回購或由持有人選擇進行轉換。有關2026年到期票據和2028年到期票據的更多信息,請參見 附註8,“債務”,本10-Q表第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註。
在2021年第一季度,持有人交換了我們轉換或回購的2024年到期票據的本金總額為8,710萬美元,轉換和回購的2024年到期票據的本金以現金償還。在本金總額8,710萬美元中,本金總額為2550萬澳元是根據2020年3月與2024年到期票據的某些持有人簽訂的單獨和私下談判的交換協議回購的,同時發行2026年到期的票據和2028年到期的票據。關於此類轉換和交換,在2021年第一季度,我們還向2024年到期的轉換和回購票據的持有人發行了380萬股普通股,公允價值總額為6.594億美元,相當於超過2024年到期票據本金的轉換價值,這被相關票據套期保值安排結算中收到的股份完全抵消。
在2021年第一季度,在發行2026年到期的票據和2028年到期的票據的同時,我們進行了單獨和私下談判的交易,以回購2025年到期的票據本金總額約2.177億美元。2025年到期的回購票據的本金(對於某些持有人,折算值超過本金額)以現金償還。我們還向回購票據的持有人發行了約170萬股普通股,總公允價值為3.027億美元,相當於超過2025年到期票據本金的轉換價值,這被相關票據套期保值安排結算中獲得的股份完全抵消。
關税退款
2020年3月26日,美國貿易代表辦公室(“USTR”)宣佈了某些豁免請求,這些申請涉及對符合美國統一關税表第99章第三章第301節關税豁免(“關税豁免”)301關税豁免中尺寸和重量限制的中國進口微型逆變器產品的關税。關税豁免適用於美國貿易代表辦公室在2018年9月24日至2020年8月7日期間從中國出口到美國的中國301關税行動(“301關税”)下的涵蓋產品。因此,我們尋求總額約3,890萬美元的退款,外加之前在2018年9月24日至2020年3月31日期間為某些符合關税豁免條件的微型逆變器支付的約60萬美元的應計利息。退款申請有待美國海關和邊境保護局的審查和批准。
截至2020年12月31日,我們已經收到了2,480萬美元的關税退款,其餘的1,470萬美元已獲批准的關税退款應計在內,但這些退款在2020年12月31日當天或之前尚未收到。在截至2021年3月31日的三個月中,我們收到了剩餘的1,470萬美元關税退款。在截至2020年12月31日的財年中,我們在簡明的合併運營報表中記錄了3,890萬美元的收入成本減少,因為批准的退款與先前記錄的已付費率計入收入成本有關,
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 42
因此,我們將相應的批准關税退款記錄為本期收入成本的抵免額。在截至2020年12月31日的年度中,我們在簡明合併運營報表中將60萬美元的應計利息記錄為利息收入。截至2021年3月31日和2020年12月31日,零和1,470萬美元的應收關税退税分別記錄為向偉創力有限公司及其關聯公司(“Flex”)、我們的製造合作伙伴和登記在冊的進口商(將首先獲得關税退款)的應付賬款的減少。
關税豁免已於2020年8月7日到期,這些微型逆變器產品現在需要繳納關税。我們將繼續為從中國進口的存儲和通信產品以及其他不受關税豁免限制的配件支付 301 關税。
COVID-19 的影響
持續的 COVID-19 疫情繼續造成幹擾和不確定性,包括在我們經營的核心市場中。COVID-19 疫情嚴重限制了人員、商品和服務的流動,並對總體經濟狀況產生了顯著影響,包括但不限於許多企業的臨時關閉、“就地避難” 命令和其他政府法規,以及消費者支出減少。由於未來的住宅和商業系統所有者取消了與系統安裝專業人員的銷售會議或推遲系統安裝,COVID-19 對我們財務業績的最重大短期影響是銷售訂單的下降。作為 COVID-19 對消費者支出影響的一部分,隨着新太陽能管理解決方案的購買減少,我們分銷產品的許多企業的運營能力有限。COVID-19 對我們未來運營和財務業績的影響程度將取決於未來的各種發展,包括疫情的持續時間和蔓延、對員工的影響、對客户的影響、對銷售週期或成本的影響以及對供應鏈和供應商的影響,所有這些都不確定且無法預測,但可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。有關持續的 COVID-19 疫情相關風險和不確定性的更多信息,請參閲我們截至2020年12月31日財年的2020年10-K表年度報告第二部分第1A項中的 “風險因素” 部分。
產品
我們設計、開發、製造和銷售家庭能源解決方案,在一個智能平臺上管理能源生產、儲能、控制和通信。我們通過為太陽能技術引入系統方法,開創了一種基於半導體的微型逆變器,該逆變器可在單個太陽能模塊層面轉換能量,並結合我們的專有網絡和軟件技術,提供先進的能量監測和控制,從而徹底改變了太陽能行業。這與使用串式模塊(帶或不帶優化器)的中央逆變器系統有很大不同,後者只能從單個高壓電氣單元轉換整個太陽能模塊陣列的能量,缺乏有關太陽能電池陣列能量產生能力的情報。採用 IQ™ 平臺的 Enphase 家庭能源解決方案是我們當前一代的集成太陽能、儲能和能源管理產品,可實現自我消費,並實現我們的核心價值主張,即產生更多能源、簡化設計和安裝以及延長系統正常運行時間和可靠性。像我們之前的所有微型逆變器一樣,IQ 系列微型逆變器完全符合 NEC 2014 和 2017 年的快速關機要求。與串式逆變器不同,此功能是內置的,無需額外設備。
採用 IQ™ 的 Enphase 家庭能源解決方案利用我們在電力電子、半導體和基於雲的軟件技術方面的設計專業知識,為太陽能發電和儲能帶來了高科技、網絡化的方法。我們的綜合能源解決方案方法可最大限度地提高家庭的能源潛力,同時提供先進的監控和遠程維護功能。帶有 IQ 的 Enphase 家庭能源解決方案使用單一技術平臺對整個解決方案進行無縫管理,使用安裝工具包™ 實現快速調試;使用我們帶有 IQ Combiner+ 的 Envoy™ 通信網關、基於雲的能源管理平臺 Enphase Enlighten 和我們的 Enphase 交流電池™ 實現能耗監控。系統所有者可以使用Enphase Enlighten通過任何支持網絡的設備監控其家庭的太陽能發電、儲能和消耗。與我們的一些競爭對手不同,他們使用傳統逆變器或提供單獨的解決方案組件,我們在光伏(“PV”)發電和儲能中都內置了系統宂餘,從而消除了單點故障帶來的風險。此外,我們基於雲的監控系統的性質允許遠程固件和軟件更新,從而實現經濟高效的遠程維護和持續的公用事業合規性。
Enphase IQ 7™ 微型逆變器和 Enphase IQ 7+™ 微型逆變器是我們第七代 IQ 產品系列的一部分,支持大功率 60 電池和 72 節電池太陽能組件,並與交流電(“AC”)集成
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 43
模塊。我們的 IQ 7X™ 微型逆變器適用於直流功率高達 400W(“DC”)的 96 節光伏組件,其效率等級為 97.5% 的加州能源委員會(“CEC”),非常適合集成到大功率模塊中。
2020 年,我們開始向澳大利亞和歐洲的客户交付用於大功率單面和雙面太陽能組件的 IQ 7A™。我們的 IQ 7A 微型逆變器於 2019 年 11 月開始向北美客户發貨,支持高達 450W 的大功率模塊,適用於大功率住宅和商業應用。我們的客户將能夠將 IQ 7A 微型逆變器與太陽能組件製造商生產的最大 450 W 的單面或雙面太陽能組件配對,這些製造商預計將在未來三年內推出其產品的大功率變體。
交流模塊(“ACM”)產品是集成系統,可通過改善物流、縮短安裝時間、加快檢查和培訓來提高安裝人員的競爭力。2020年第四季度,我們與ACM合作伙伴繼續取得穩步進展,包括SunPower公司、松下北美公司、隆基太陽能、Solaria公司、韓華Q CELLS和Maxeon Solar Technologies、Sonnenstromfabrik(CS Wismar GmbH)和DMEGC太陽能。
在2020年第二季度,我們推出了基於Ensemble™ 能源管理技術的Enphase Encharge 10™ 和Encharge 3™ 存儲系統,其可用和可擴展容量分別為10.1 kWh和3.4 kWh,該技術為世界上第一個面向北美客户的基於微型逆變器的存儲系統提供動力。Enphase Encharge™ 存儲系統採用 Enphase 嵌入式電網形成微型逆變器,可實現永不停機功能,在電網中斷時為家庭供電,並能夠在電網啟動時省錢。這些系統現在與帶有M系列™、IQ 6™、IQ 7™ 微型逆變器的新舊Enphase IQ太陽能系統兼容。2021 年 1 月,我們宣佈擴展了 Enphase 存儲系統與我們的 M 系列微型逆變器和串式逆變器的兼容性。擴展的兼容性為大約300,000名額外的Enphase系統所有者提供了通過Enphase升級計劃實現與電網無關的能量彈性的可能性。該計劃為太陽能安裝商提供了通過微型逆變器、太陽能和儲能升級與Enphase系統所有者續訂合作關係的機會,並反映了我們對可靠性、服務和長期客户關係的持續承諾。
我們於2020年第二季度開始向北美客户量產出Enphase Encharge存儲系統,預計將於2021年在澳大利亞和歐洲推出。
我們預計,我們採用Ensemble技術的存儲產品的進一步修訂版將在2021年發佈,重點是用於住宅裝置的與電網無關的IQ 8™ 光伏微逆變器。我們的下一代 IQ 8™ 系統基於我們的 Always On Ensemble™ 能源管理技術。該系統有五個組件:1) 能量發電,由與電網無關的微型逆變器 IQ 8 完成;2) 儲能,由容量為 10.1 kWh 和 3.4 kWh 的 Encharge™ 電池實現;3) Enpower™ 智能開關,包括微電網互連設備(“MID”);4) 通過匯流箱與 Envoy 網關進行通信和控制;5) Enlighten,它是物聯網(“IoT”),雲軟件。
屋頂上的 IQ 8s 的優勢在於,只要陽光依然照耀,即使在停電期間,這些形成電網的微型逆變器也能從面板發電。它解決了無需存儲的傳統太陽能裝置的主要缺點,並且在這方面有所不同。
我們預計將在2021年推出我們的小型商業解決方案。該解決方案的核心元素是我們的 IQ 8D™ 微型逆變器,它允許安裝人員將兩個太陽能電池板連接到一個微型逆變器。我們還預計將推出用於商用太陽能用途的Enphase IQ 8D™。我們在便攜式發電站(前身為Ensemble-in-A Box™)(一種離網太陽能和存儲系統)方面正在取得進展。該產品將在室內提供能源安全,也可以在室外提供移動能源。對於那些尚未準備好投資全套太陽能或儲能系統的房主來説,我們還將其視為入門產品。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 44
運營結果
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 | | | | |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
淨收入 | | | | | | | | | $ | 301,754 | | | $ | 205,545 | | | $ | 96,209 | | | 47 | % | | | | | | | | |
在截至2021年3月31日的三個月中,淨收入與2020年同期相比增長了47%,達到9,620萬美元,這主要是由於美國的業務增長,微型逆變器單元的出貨量增長了22%;與IQ 7微型逆變器相比,我們銷售了更多的IQ 7+微型逆變器帶來的有利產品組合;客户組合導致的平均銷售價格上漲;以及我們的Enphase Enphase Enphase 的出貨量從 2020 年第二季度開始,向北美客户的存儲系統充電。在截至2021年3月31日的三個月中,我們售出了250萬台微型逆變器,而截至2020年3月31日的三個月中,我們售出了200萬台。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 | | | | |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
收入成本 | | | | | | | | | $ | 178,805 | | | $ | 124,870 | | | $ | 53,935 | | | 43 | % | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | | | 122,949 | | | 80,675 | | | 42,274 | | | 52 | % | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | 40.7 | % | | 39.2 | % | | | | 1.5 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2021年3月31日的三個月中,收入成本與2020年同期相比增長了43%,達到5,390萬美元,這主要是由於微型逆變器單元的銷售量增加,我們的Enphase Encharge存儲系統的出貨量從2020年第二季度開始,根據對現場性能數據的持續分析和主要與上一代產品相關的診斷故障根本原因分析,保修費用增加,以及業務增長導致的加急運費增加在美國,與半導體結合供應限制,但由於我們努力降低成本,產品單位成本的下降部分抵消了供應限制。
截至2021年3月31日的三個月,毛利率與2020年同期相比增長了1.5%。毛利率的增長主要歸因於平均銷售價格的上漲,這是由於產品和客户結構的變化以及成本管理工作,包括將合同製造轉移到墨西哥和印度以降低關税。
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 | | | | |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
研究和開發 | | | | | | | | | $ | 21,818 | | | $ | 11,876 | | | $ | 9,942 | | | 84 | % | | | | | | | | |
佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 7 | % | | 6 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月中,研發費用增加了84%,達到990萬美元。這一增長是由於人事相關費用增加了840萬美元,以及與新產品的開發、引進和認證相關的外部諮詢服務增加了150萬美元。人事相關支出的增加主要是由於在新西蘭、印度和美國僱用了員工,以及通過收購Sofdesk招聘了新員工,從而增加了總薪酬成本,包括股票薪酬。由於開發活動的水平和階段不同,研發費用金額可能會在不同時期之間波動。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 45
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 | | | | |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
銷售和營銷 | | | | | | | | | $ | 19,622 | | | $ | 11,772 | | | $ | 7,850 | | | 67 | % | | | | | | | | |
佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 7 | % | | 6 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月中,銷售和營銷費用增長了67%,達到790萬美元。增長的主要原因是人事相關費用增加了610萬美元,這主要是由於我們僱用了更多員工來改善客户體驗,為全球安裝人員和Enphase系統所有者提供全天候支持,以及 支持我們在美國的業務增長和在歐洲的國際擴張,230萬美元用於增加營銷費用、專業服務、廣告成本和設施成本以實現業務增長,但由於我們實施了旅行限制,禁止所有非必要的商務旅行,並儘可能將我們的面對面銷售、培訓和營銷活動轉為僅限虛擬活動,因為 COVID-19 疫情,我們實施了旅行限制,並儘可能將我們的面對面銷售、培訓和營銷活動轉換為僅限虛擬活動,從而部分抵消了這一減少的50萬美元差旅支出。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 | | | | |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
一般和行政 | | | | | | | | | $ | 20,123 | | | $ | 12,315 | | | $ | 7,808 | | | 63 | % | | | | | | | | |
佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 7 | % | | 6 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月中,一般和管理費用增加了63%,達到780萬美元。增加的主要原因是310萬美元的收購相關成本, 270萬美元的人事相關支出增加,主要原因是僱用員工,130萬美元的其他運營、技術和設施成本用於支持業務增長的可擴展性,以及70萬美元的更高法律和專業服務。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 | | | | |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
利息收入 | | | | | | | | | $ | 73 | | | $ | 1,091 | | | $ | (1,018) | | | (93) | % | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | | (7,329) | | | (3,155) | | | (4,174) | | | 132 | % | | | | | | | | |
其他(支出)收入,淨額 | | | | | | | | | 573 | | | (924) | | | 1,497 | | | (162) | % | | | | | | | | |
衍生品公允價值的變化 | | | | | | | | | — | | | 15,344 | | | (15,344) | | | (100) | % | | | | | | | | |
可轉換票據部分結算虧損 | | | | | | | | | (56,369) | | | — | | | (56,369) | | | **% | | | | | | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | | | | | | | | | $ | (63,052) | | | $ | 12,356 | | | $ | (75,408) | | | (610) | % | | | | | | | | |
** 沒有意義
截至2021年3月31日的三個月,利息收入下降了10萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為110萬美元,這主要是由於現金餘額所得利率大幅下降,但與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月平均現金餘額收入利息的增加部分抵消了這一點。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 46
現金利息支出
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,現金利息支出總額分別為20萬美元和40萬美元。截至2021年3月31日的三個月中,現金利息支出主要包括2025年到期票據、2024年到期票據和2023年到期票據產生的20萬美元票面利息。截至2020年3月31日的三個月中,現金利息支出主要包括2025年到期票據、2024年到期票據和2023年到期票據產生的40萬美元票面利息。
非現金利息支出
截至2021年3月31日的三個月,710萬美元的非現金利息支出主要與我們的2024年到期票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據的700萬美元債務折扣和債務發行成本攤銷有關,10萬美元與2023年到期票據相關的債務發行成本的攤銷。截至2020年3月31日的三個月,280萬美元的利息支出主要包括與2024年到期票據和2025年到期票據相關的債務折扣和債券發行成本的增加相關的260萬美元、與記為債務的長期應收融資相關的10萬美元利息支出以及與2023年到期票據相關的債務發行成本攤銷的10萬美元利息支出。
截至2021年3月31日的三個月,扣除60萬美元收入後,其他收入(支出)涉及與債務證券公允價值變動相關的140萬美元非現金收益,部分被與外幣兑換和調整相關的80萬美元淨虧損所抵消。其他支出,扣除截至2020年3月31日的三個月的90萬美元支出,與外幣兑換和調整的淨虧損有關。
與相關的轉換選項 2025 年到期的票據在2020年第一季度符合嵌入式衍生負債的標準,該負債需要分叉和單獨核算。此外,私下談判的可轉換票據對衝和認股權證交易在2020年第一季度也分別被歸類為衍生資產和負債。這些衍生品在歸類為股票之前的公允價值的變化反映在我們簡明的合併運營報表中的其他收益(支出)淨額中。 截至2020年3月31日的三個月中,衍生品公允價值的變動為1,530萬美元,主要包括可轉換票據嵌入式衍生品和認股權證公允價值變動所確認的分別為2360萬美元和3,290萬美元的收益。這一收益被我們的4,120萬美元可轉換票據套期保值公允價值變動所確認的虧損部分抵消。在截至2021年3月31日的三個月中,我們沒有任何衍生品。
部分結算可轉換票據的虧損主要涉及2024年到期票據本金總額8,710萬美元的部分結算造成的950萬美元非現金損失、2025年到期票據本金總額2.177億美元結算時的940萬美元非現金損失以及回購2025年到期票據產生的3,750萬美元非現金激勵損失。請參閲本10-Q表第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註附註8 “債務”。
所得税優惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | 變化 | | | | |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
所得税優惠 | | | | | | | | | $ | 33,364 | | | $ | 11,868 | | | $ | 21,496 | | | 181 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月,所得税優惠為3340萬美元,與2020年同期的1190萬美元的所得税優惠相比有所增加,兩者均使用年化有效税率法計算,這主要是由於股票薪酬支出的增加,但2021年與2020年相比盈利的外國司法管轄區的預計税收支出的增加部分抵消。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 47
流動性和資本資源
流動性來源
截至2021年3月31日,我們擁有14億美元的營運資金,包括15億美元的現金和現金等價物,其中約15億美元在美國持有。我們的現金和現金等價物主要由美國政府貨幣市場共同基金以及計息和非計息存款組成,其餘存放在各種外國子公司。我們認為在美國境外持有的金額是可以獲得的,並規定了與我們的國外收入相關的估計美國所得税應納税額。但是,如果由於持續的 COVID-19 疫情的影響,銷售額在很長一段時間內大幅下降,我們的流動性可能會受到負面影響。我們相信,至少在未來12個月內,我們將能夠滿足預期的現金需求。此外,持續的 COVID-19 疫情以及我們應對疫情的預防措施在多大程度上影響我們的業務和流動性將取決於未來的發展,這些發展是不確定的,目前無法精確預測。
可轉換票據
2023 年到期票據。截至2021年3月31日,我們在2023年到期的票據的未償還本金總額為500萬美元。2023年到期的票據為一般無擔保債務,年利率為4.00%,每半年在每年的2月1日和8月1日支付。2023年到期的票據將於2023年8月1日到期,除非我們提前回購或由持有人選擇進行轉換。
2024 年到期票據。截至2021年3月31日,我們在2024年到期的票據的未償還本金總額為110萬美元。2024年到期的票據為一般無擔保債務,年利率為1.0%,每半年在每年的6月1日和12月1日支付。2024年到期的票據將於2024年6月1日到期,除非我們提前回購或由持有人選擇以每股20.50美元的轉換價格進行轉換。
從2020年4月1日至2021年6月30日,2024年到期的票據可能會進行轉換,因為在截至2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日、2020年12月31日和2021年3月31日的連續30個交易日內,我們上次報告的普通股銷售價格在每個適用交易日的至少20個交易日均高於或等於26.65美元。在轉換任何2024年到期的票據後,我們將視情況支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。
在發行2024年到期票據方面,我們進行了私下談判的可轉換票據對衝交易,以減少轉換2024年到期票據時對普通股的潛在稀釋。此外,在發行2024年到期票據的同時,我們進行了私下協商的認股權證交易,通過該交易,我們發行了認股權證,以有效地將2024年到期票據的總轉換價格從20.50美元提高到25.23美元。
從2021年4月1日至2021年4月27日,我們沒有在可轉換票據對衝以及與2024年到期票據相關的認股權證下購買任何股票。如果我們收到2024年到期票據持有人的更多轉換申請,我們已表示我們目前打算並有能力以現金結算2024年到期票據中剩餘的110萬美元本金總額。
2025 年到期的票據。截至2021年3月31日,我們的2025年到期票據本金總額為1.023億美元。2025年到期的票據為一般無擔保債務,年利率為0.25%,從2020年9月1日開始,每半年在每年的3月1日和9月1日支付。2025年到期的票據將於2025年3月1日到期,除非我們提前回購或由持有人選擇以每股81.54美元的轉換價格進行轉換。
從2021年1月1日至2021年6月30日,2025年到期的票據可能會進行轉換,因為在截至2020年12月31日和2021年3月31日的連續30個交易日內,我們上次報告的普通股銷售價格在每個適用交易日大於或等於106.00美元。轉換任何票據後,我們將視情況選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 48
在2025年到期票據的發行方面,我們進行了私下談判的可轉換票據對衝交易,以減少轉換2025年到期票據時對普通股的潛在稀釋。可轉換票據對衝交易的總成本約為8,910萬美元。此外,在發行2025年到期的票據的同時,我們進行了私下談判的認股權證交易,根據該交易,我們發行了認股權證,以106.94美元的行使價收購普通股,而不是2025年到期的票據轉換價格為81.54美元。我們通過出售認股權證獲得了約7,160萬美元。
從 2021 年 4 月 1 日到 2021 年 4 月 27 日,我們收到了將大約 10 萬美元本金轉換為f 我們的 2025 年到期的票據, 我們選擇結算其中的本金總額 根據適用的契約,2025年到期的票據,包括現金和任何多餘的普通股。此類轉換將在2021年5月結算。我們可以在2025年到期票據的可轉換票據對衝下購買股票,前提是我們的普通股是按t發行的我們在本金之外應支付的額外轉換金額。從2021年4月1日至2021年4月27日,我們沒有在可轉換票據對衝下購買任何股票,認股權證未行使且仍未兑現。如果我們收到2025年到期票據持有人的額外轉換請求,以行使將債務轉換為股權的權利,我們已經表明了我們目前的意圖和能力以現金結算2025年到期票據中剩餘的1.023億美元本金總額。
2026 年到期的票據。截至2021年3月31日,我們的2026年到期票據的未償還本金總額為6.325億美元。2026年到期的票據是一般無擔保債務。2026年到期的票據不計入任何定期利息,2026年到期的票據的本金不會累積。2026年到期的票據將於2026年3月1日到期,除非我們提前回購或由持有人選擇以每股307.47美元的轉換價格進行轉換。
2028 年到期的票據。截至2021年3月31日,我們的2028年到期票據的未償還本金總額為5.75億美元。2028年到期的票據是一般無擔保債務。2028年到期的票據不計入任何定期利息,2028年到期的票據的本金不會累積。2028年到期的票據將於2028年3月1日到期,除非我們提前回購或由持有人選擇以每股284.87美元的轉換價格進行轉換。
關於2026年到期票據和2028年到期票據的發行,我們進行了私下談判的可轉換票據對衝交易,以減少轉換2026年到期的票據和2028年到期的票據時對普通股的潛在稀釋。可轉換票據對衝交易的總成本約為2.862億美元。此外,在發行2026年到期票據和2028年到期票據的同時,我們進行了私下協商的認股權證交易,根據該交易,我們發行了認股權證,以397.91美元的行使價收購普通股,而不是2026年到期票據和2028年到期票據的轉換價分別為307.47美元和284.87美元。我們通過出售認股權證獲得了約2.208億美元。
運營現金可能會受到各種風險和不確定性的影響,包括但不限於我們在2021年2月16日提交的截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告中題為 “風險因素” 的部分中討論的 COVID-19 和其他風險因素的影響。我們認為,使用現有現金和現金等價物的運營產生的現金流將足以滿足我們至少未來12個月及之後在可預見的將來的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持發展工作的支出時機和範圍、銷售和營銷活動的擴大、新產品和增強型產品的推出、收購或投資補充業務和技術的成本、確保獲得足夠製造能力的成本、我們產品的持續市場接受以及宏觀經濟事件,例如 COVID-19 的影響。我們也可以選擇尋求額外的股權或債務融資。如果需要外部來源的額外融資,我們可能無法以我們可接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
股票回購計劃
2020 年 4 月,我們董事會批准回購高達 2 億美元的普通股,其中不包括經紀佣金。購買將不時在公開市場上完成,或通過與第三方的結構化回購協議完成。除非我們董事會另行延長或縮短,否則此類收購預計將持續到2022年3月。回購的時間和金額將取決於多種因素,包括我們的普通股價格與內在價值的比較、另類投資機會、公司和監管要求以及市場狀況。截至2021年3月31日,我們尚未根據該回購計劃回購任何股票。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 49
現金流. 下表彙總了我們在所述期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (以千計) | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 75,841 | | | $ | 39,222 | | | |
用於投資活動的淨現金 | (90,179) | | | (3,353) | | | |
融資活動提供的淨現金 | 824,671 | | | 262,071 | | | |
匯率變動對現金的影響 | (702) | | | (205) | | | |
現金和現金等價物的淨增長 | $ | 809,631 | | | $ | 297,735 | | | |
來自經營活動的現金流
來自經營活動的現金流包括我們經某些非現金對賬項目調整後的淨收益,例如股票薪酬支出、投資公允價值變動、遞延所得税優惠、2024年到期票據和2025年到期票據的轉換虧損、折舊和攤銷以及運營資產和負債的變化。截至2021年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金與2020年同期相比增加了3,660萬美元,這主要是由於收入增加導致的毛利增加,但部分被我們繼續投資於業務長期增長的運營支出增加所抵消,還被視為累積債務折扣的1,560萬美元現金償還額所抵消,該金額為8,710萬美元和2.177億美元結算金額 2024年到期票據和到期票據的本金總額分別是 2025 年。
來自投資活動的現金流
在截至2021年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金主要來自約3,050萬美元,扣除收購Sofdesk獲得的現金,約2480萬美元來自收購DIN的太陽能設計服務業務,2,500萬美元來自債務證券投資,以及990萬美元用於購買測試和組裝設備以擴大我們的供應能力、相關設施改善和信息技術增強以及與之相關的資本化成本內部使用的軟件。
在截至2020年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為340萬美元,主要用於購買測試和組裝設備以擴大我們的供應能力、相關的設施改善和信息技術增強以及與內部使用軟件相關的資本化成本。
來自融資活動的現金流
在截至2021年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金8.247億美元主要來自發行2028年到期票據和2026年到期票據的11.894億美元淨收益,出售與2028年到期票據和2026年到期票據相關的認股權證的2.208億美元以及員工股票期權行使的20萬美元淨收益,部分抵消了與之相關的2.862億美元可轉換票據對衝的收益我們的2028年到期票據和2026年到期的票據,已支付2.892億美元的現金,以結算本金總額8,710萬美元在2024年到期的票據中,2025年到期的票據的本金總額為2.177億美元,與淨股權獎勵結算相關的920萬美元的員工預扣税,以及出售長期融資應收賬款的110萬美元還款。
在截至2020年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為2.621億美元,主要來自發行2025年到期票據的3.13億美元淨收益,出售與2025年到期票據相關的認股權證的7,160萬美元,員工股票期權行使和根據員工股票激勵計劃發行普通股的淨收益,部分被購買與2025年到期票據相關的8,910萬美元可轉換票據對衝所得的3,430萬美元所抵消支付與淨份額相關的員工預扣税股權獎勵的結算和出售長期融資應收賬款的110萬美元還款.
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合同義務
我們的合同義務主要包括2028年到期的票據、2026年到期的票據、2025年到期的票據、2024年到期的票據、2023年到期的票據、經營租賃下的債務和庫存成分購買。截至2021年3月31日,除下表所示外,與我們在截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的內容相比,沒有重大變化。有關我們截至2021年3月31日的未來最低經營租賃和庫存成分購買義務的更多信息,請參閲本10-Q表格第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註附註9 “運營租賃” 部分和 “購買義務” 部分。
下表更新了我們截至2021年3月31日與2024年到期票據、2025年到期票據、2026年到期票據和2028年到期票據相關的合同義務。有關2024年到期票據、2025年到期票據、2026年到期票據和2028年到期票據的更多信息,請參閲本10-Q表第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註8 “債務”。
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| 按期到期的付款 |
| 總計 | | 2021 年(剩餘九個月) | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 2025 年之後 |
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| (以千計) |
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2024年到期票據的本金和利息 | $ | 1,106 | | | $ | 11 | | | $ | 22 | | | $ | 1,073 | | | $ | — | |
2025年到期票據的本金和利息 (1) | 103,284 | | | 213 | | | 512 | | | 102,559 | | | — | |
2026年到期票據本金和利息 | 632,500 | | | — | | | — | | | — | | | 632,500 | |
2028年到期票據的本金和利息 | 575,000 | | | — | | | — | | | — | | | 575,000 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,311,890 | | | $ | 224 | | | $ | 534 | | | $ | 103,632 | | | $ | 1,207,500 | |
(1) 反映了通過2021年4月27日發行簡明合併財務報表收到的2025年到期票據的約10萬美元本金的轉換請求,我們選擇根據適用的契約,將2025年到期票據的本金總額以現金和普通股的剩餘部分結算。此類轉換將在2021年5月結算。
資產負債表外安排
根據美國證券交易委員會第S-K條例第303(a)(4)(ii)項的定義,截至2021年3月31日,我們沒有任何資產負債表外安排。
關鍵會計政策
我們的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)編制的。在編制簡明合併財務報表時,我們需要對未來事件做出假設和估計,並作出影響所報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在編制簡明合併財務報表時認為相關的其他因素。我們會定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的簡明合併財務報表公平列報並符合公認會計原則。但是,由於無法確定未來事件及其影響,實際結果可能與我們的假設和估計有所不同。如果這些估計值與實際業績之間存在實質性差異,那麼我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
COVID-19 病毒的全球傳播導致全球經濟活動放緩,從而減少了對包括客户在內的各種商品和服務的需求,同時也在未知的時間內擾亂了銷售渠道和營銷活動,並可能繼續給未來的運營和財務業績帶來巨大的不確定性。自2020年第二季度以來,這對我們的銷售和經營業績產生了負面影響,我們預計這將繼續對我們在2021年第二季度的銷售和經營業績產生負面影響。在根據公認會計原則編制簡明合併財務報表時,我們需要做出影響財務報表和隨附披露中報告的金額的估計、假設和判斷。對未來事件及其影響的估計和假設無法肯定地確定,因此需要作出判斷。截至這些財務報表發佈之日,我們不知道有任何具體事件或
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這種情況需要我們更新我們的估計、判斷或修改資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得的額外信息,這些估計可能會發生變化,並在得知簡明合併財務報表後立即予以確認。實際業績可能與這些估計有所不同,任何此類差異都可能對我們的財務報表具有重要意義。
如果會計政策要求根據對估算時高度不確定的事項的假設進行會計估計,並且本可以合理使用的不同估計,或者合理可能定期發生的會計估算變動,可能會對簡明的合併財務報表產生重大影響,那麼我們認為會計政策至關重要。
採用新的和最近發佈的會計公告
請參閲註釋 1。本10-Q表第一部分第1項中包含簡明合併財務報表附註中的 “重要會計政策摘要” 部分,用於討論採用新的和最近發佈的會計公告的問題。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露,請參閲我們截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告第7A項,“有關市場風險的定量和定性披露”。除下文所述外,自2020年12月31日以來,我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
利率風險
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的現金、現金等價物和限制性現金分別為14.890億美元和6.794億美元,包括無息存款和計息存款以及貨幣市場賬户。此類利息賺取工具存在一定程度的利率風險,但由於我們的短期投資期限,風險是有限的。迄今為止,利息收入的波動並不大。我們不以交易或投機為目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於利率變動,我們沒有面臨重大風險,預計也不會面臨重大風險。
由於與債務相關的利率變動,我們的現金流敞口有限,因為我們的2025年到期票據、2024年到期的票據和2023年到期的票據的固定利率分別為0.25%、1.0%和4.0%。2028年到期的票據、2026年到期的票據、2025年到期的票據和2024年到期的票據的公允價值可能會由於各種原因而增加或減少,包括我們普通股市場價格的波動、市場利率的波動和總體經濟狀況的波動。在截至2021年3月31日的三個月中,由於公允價值的變化,我們在結算2024年到期票據和2025年到期票據的本金總額約8,710萬美元和2.177億美元時,確認了950萬美元和4,690萬美元的非現金虧損。根據截至2021年3月31日的市場報價,我們的2028年到期票據、2026年到期的票據、2025年到期的票據和2024年到期的票據的公允價值分別約為5.383億美元、5.961億美元、2.187億美元和910萬美元。2023年到期的票據交易不活躍。
假設在所報告的任何時期內利率變動10%都不會對我們的財務報表產生重大影響。
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第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的定義,“披露控制和程序” 一詞包括但不限於旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層,包括其主要執行官和首席財務官的控制和程序,如適於及時就所需的披露做出決定。根據對截至2021年3月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。
內部控制的變化
在本季度報告所涉期間,管理層根據《交易法》第13a-15(d)條或第15d-15(d)條進行的評估中確定的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於 COVID-19 疫情,我們的大多數員工繼續遠程辦公,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們將繼續監測和評估持續的 COVID-19 疫情對我們內部控制的影響,以最大限度地減少對內部控制的設計和運營效率的影響。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與我們的運營引起的索賠有關的訴訟。我們目前沒有參與任何重大法律訴訟,我們的管理層認為目前沒有針對我們的索賠或訴訟待決,這些索賠或訴訟的最終處置可能會對我們的運營、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是,我們將來可能會參與重大法律訴訟。此類問題存在不確定性,無法保證此類法律訴訟不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
集體訴訟
2020年6月17日左右,格雷戈裏·赫斯特(“原告”)代表由2019年2月26日至2020年6月17日期間購買或以其他方式收購我們普通股的個人組成的集體向美國加利福尼亞北區地方法院對我們公司、我們的首席執行官和首席財務官(統稱 “被告”)提起證券集體訴訟(“赫斯特訴訟”)。申訴指控被告作出虛假和/或誤導性陳述,違反了1934年《交易法》第10(b)和20(a)條以及據此頒佈的第10b-5條。原告在申訴中沒有量化任何所謂的損害賠償,但是,除了律師費和費用外,他還尋求代表自己和在假定集體訴訟期內以涉嫌虛高的價格購買或以其他方式收購我們的股票並據稱因此遭受經濟損失的其他人追回損害賠償。法院於2020年11月30日任命原告為首席原告。2020年12月7日,法院批准了雙方關於設定提交修正申訴的時間表的規定,以及被告預期的駁回動議。2021年1月22日,原告對被告提起了修正後的申訴,指控與最初的申訴基本相同,據稱這些指控是代表在2019年2月26日至2020年6月16日期間購買或以其他方式收購Enphase普通股的個人提出的。2021 年 2 月 19 日,我們提出動議,要求駁回原告的修正申訴,理由是未提出索賠。關於該動議的聽證會定於2021年7月29日舉行。我們對所有指控提出異議,打算對此事進行有力辯護,並認為這些指控毫無根據。
衍生行動套裝
2020年7月10日左右,嚴申提起了經過驗證的股東衍生訴訟,標題是 Shen 訴 Kothandaraman 等人。,在美國加利福尼亞北區地方法院對巴德里納拉南·科坦達拉曼、埃裏克·布蘭德裏茲、楊曼迪、史蒂芬·戈莫、本傑明·科特朗、理查德·莫拉、瑟曼·羅傑斯和Enphase Energy, Inc.(名義被告)提起訴訟,指控他們違反信託義務、不當致富、濫用控制、嚴重管理不善、浪費和違反第14條的行為 (a) 根據1934年的《交易法》(“申訴行動”)。原告沒有在申訴中量化任何所謂的損害賠償,但除了律師費和費用外,還尋求一項提案,以加強董事會對運營和股東對董事會政策和指導方針的監督;允許我們的股東提名至少三名候選人蔘加董事會選舉;確保對適用法律、規章和規章的遵守情況進行有效監督;以及個人被告的賠償。2020年9月24日,法院下令暫停衍生訴訟,直到所有駁回證券集體訴訟的動議得到裁決。
2020年10月28日,本傑明·韋伯提起了經過驗證的股東衍生品訴訟,標題是 Weber 訴 Kothandaraman 等人,在美國加利福尼亞北區地方法院對巴德里納拉南·科坦達拉曼、埃裏克·布蘭德裏茲、楊曼迪、史蒂芬·戈莫、本傑明·科特朗、理查德·莫拉、瑟曼·羅傑斯和Enphase Energy, Inc.(名義被告)的指控與申訴行動(“韋伯訴訟”)中的指控基本相同。2020年11月20日,法院合併了申和韋伯訴訟,下令將其與赫斯特訴訟有關,並下令將先前在申訴中規定的中止條款適用於主案號 3:20-CV-04623-BLF(“合併衍生訴訟”)下的新合併訴訟(“合併衍生訴訟”),隨後所有訴訟均因與合併衍生訴訟基本相同的指控而提起衍生訴訟。
2020年11月18日,安東尼·布赫提起了經過驗證的股東衍生品訴訟,標題是 Buch 訴 Kothandaraman 等人,在美國加利福尼亞北區地方法院對Badrinarayanan Kothandaraman、Eric Branderiz、Mandy Yang、Steven J. Gomo、Benjamin Kortlang、理查德·莫拉、瑟曼·羅傑斯和Enphase Energy, Inc.(名義被告)提起訴訟,指控基本相同
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就像合併衍生品行動(“Buch Action”)中的那樣。2020年12月2日,法院批准了雙方關於將Buch訴訟與合併衍生訴訟合併的規定。
2020年12月9日,弗蘭克·卡賈諾提起了經過驗證的股東衍生品訴訟,標題是 Caggiano 訴 Kothandaraman 等人,在美國加利福尼亞北區地方法院對Badrinarayanan Kothandaraman、埃裏克·布蘭德裏茲、楊曼迪、史蒂芬·戈莫、本傑明·科特朗、理查德·莫拉、瑟曼·羅傑斯和Enphase Energy, Inc.(名義被告)的指控與合併衍生訴訟(“卡賈諾訴訟”)中的指控基本相同。2020年12月24日,法院批准了雙方關於將卡賈諾訴訟與合併衍生訴訟合併的規定。
我們對上述每起衍生訴訟中的指控提出異議,我們打算對此事進行有力辯護,並認為這些指控毫無根據。
書籍和唱片套裝
2020年9月15日,斯坦利·奧洛赫沃什奇根據特拉華州通用公司法第220條向特拉華州財政法院對我們公司提起訴訟,第8部分。C. § 220,迫使公司允許Olochwoszcz先生檢查我們的某些賬簿和記錄(“第220條訴訟”)。該申訴稱,我們公司錯誤地拒絕出示文件以迴應Olochwoszcz先生的要求,並要求法院下達命令,迫使我們允許檢查和複製我們的某些賬簿和記錄,以及與訴訟相關的費用和開支,包括律師費。我們還收到了其他四位公司股東的類似要求,要求檢查我們的賬簿和記錄。
2021年2月4日,Olochwoszcz先生和其他三位要求苛刻的股東——Teamsters Local 677健康服務與保險計劃、薩拉託加Advantage Trust小盤投資組合和裏奧·舒馬赫——在第220條訴訟中提交了有限幹預條款、保密協議,並擬議命令中止與公司與五位要求嚴格的股東之間的文件製作協議有關的第220條訴訟。2021年2月5日,大法官法院批准了雙方的規定和擬議命令,要求進行有限幹預並暫停進一步的訴訟。根據中止協議,將暫停第220條訴訟,以允許各方探討要求的解決方案。2021年2月8日,大法官批准了雙方的保密令。
未決訴訟和任何其他相關訴訟都存在固有的不確定性,實際的辯護和處置成本將取決於許多未知因素。未決訴訟和任何其他相關訴訟的結果必然是不確定的。我們可能被迫花費大量資源為未決訴訟和任何其他訴訟進行辯護,我們可能無法勝訴。此外,我們可能會產生大量的律師費和與此類訴訟相關的費用。
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第 1A 項。風險因素
與截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2020 年 4 月,我們董事會批准回購高達 2 億美元的普通股,其中不包括經紀佣金。購買將不時在公開市場上完成,或通過與第三方的結構化回購協議完成。除非我們董事會另行延長或縮短,否則此類收購預計將持續到2022年3月。回購的時間和金額將取決於多種因素,包括我們的普通股價格與內在價值的比較、另類投資機會、公司和監管要求以及市場狀況。截至2021年3月31日,我們尚未根據該回購計劃回購任何股票。
下表提供了有關我們在截至2021年3月31日的三個月內購買普通股的信息(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期限已結束 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
2021 年 1 月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,000 | |
2021 年 2 月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,000 | |
2021 年 3 月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,000 | |
總計 | | — | | | | | — | | | |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他
沒有。
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第 6 項。展品
隨本報告提交或以引用方式納入此處的證物清單可在下面的附錄索引中找到。
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| | | | | | 以引用方式納入 |
展品編號 | | 展品描述 | | 表單 | | SEC 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | | 隨函提交 |
3.1 | | 經修訂和重述的 Enphase Energy, Inc. 公司註冊證書 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 4/6/2012 | | |
3.2 | | Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 | | 10-Q | | 001-35480 | | 3.1 | | 8/9/2017 | | |
3.3 | | Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 | | 10-Q | | 001-35480 | | 2.1 | | 8/6/2018 | | |
3.4 | | Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 5/27/2020 | | |
3.5 | | 經修訂和重述的 Enphase Energy, Inc. 章程 | | S-1/A | | 333-174925 | | 3.5 | | 3/12/2012 | | |
4.1 | | Enphase Energy, Inc. 普通股證書樣本 | | S-1/A | | 333-174925 | | 4.1 | | 3/12/2012 | | |
4.2 | | Enphase Energy, Inc.與美國銀行全國協會於2018年8月17日簽訂的契約。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 8/17/2018 | | |
4.3 | | 2023年到期的4.00%可轉換優先票據的表格(包含在附錄4.2中)。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 8/17/2018 | | |
4.4 | | Enphase Energy, Inc.與美國銀行全國協會於2019年6月5日簽訂的契約。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 6/5/2019 | | |
4.5 | | 2024年到期的1.00%可轉換優先票據的形式(包含在附錄4.4中)。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 6/5/2019 | | |
4.6 | | Enphase Energy, Inc.與美國銀行全國協會於2020年3月9日簽訂的契約。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 3/9/2020 | | |
4.7 | | 2025年到期的0.25%可轉換優先票據的形式(包含在附錄4.6中)。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 3/9/2020 | | |
4.8 | | Enphase Energy, Inc.與美國銀行全國協會於2021年3月1日簽訂的契約。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 3/1/2021 | | |
4.9 | | Enphase Energy, Inc.與美國銀行全國協會於2021年3月1日簽訂的契約。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.2 | | 3/1/2021 | | |
4.10 | | 2026年到期的0%可轉換優先票據的形式(包含在附錄4.8中)。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 3/1/2021 | | |
4.11 | | 2028年到期的0%可轉換優先票據的形式(包含在附錄4.9中)。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.4 | | 3/1/2021 | | |
10.1 | | Enphase Energy, Inc.、巴克萊資本公司、美銀證券公司和高盛公司於2021年2月24日簽訂的收購協議。有限責任公司。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.1 | | 3/1/2021 | | |
10.2 | | 可轉換票據對衝交易確認表格。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.2 | | 3/1/2021 | | |
10.3 | | 認股權證確認表。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.3 | | 3/1/2021 | | |
10.4 | | 2024年票據的交換協議表格。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.4 | | 3/1/2021 | | |
10.5 | | 2025年票據的交換協議表格。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.5 | | 3/1/2021 | | |
10.6 | | 截至2021年2月24日,Enphase Energy, Inc.與巴克萊資本公司之間以及Enphase Energy, Inc.與瑞士信貸資本有限責任公司簽訂的2019年5月30日基本看漲期權確認的部分解散協議以及2019年6月4日的額外看漲期權確認協議。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.6 | | 3/1/2021 | | |
10.7 | | 截至2021年2月24日,Enphase Energy, Inc.與巴克萊資本公司之間以及Enphase Energy, Inc.與瑞士信貸資本有限責任公司之間於2019年5月30日簽訂的基礎認股權證確認的部分解散協議和2019年6月4日的額外認股權證確認協議。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.7 | | 3/1/2021 | | |
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 58
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式納入 |
展品編號 | | 展品描述 | | 表單 | | SEC 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | | 隨函提交 |
10.8 | | 截至2021年2月24日,Enphase Energy, Inc.與巴克萊資本公司、Enphase Energy, Inc.與瑞士信貸資本有限責任公司之間以及Enphase Energy, Inc.與高盛公司之間簽訂的截至2021年3月4日的基本看漲期權確認的部分解散協議。有限責任公司。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.8 | | 3/1/2021 | | |
10.9 | | 截至2021年2月24日,Enphase Energy, Inc.與巴克萊資本公司之間、Enphase Energy, Inc.與瑞士信貸資本有限責任公司之間以及Enphase Energy, Inc.與高盛公司之間於2020年3月4日簽訂的基礎認股權證確認的部分解散協議。有限責任公司。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.9 | | 3/1/2021 | | |
10.10 | | 截至2021年3月4日,Enphase Energy, Inc.與巴克萊銀行有限公司簽訂的2018年5月30日基本看漲期權確認的部分展期權協議和2019年6月4日的額外認股權證確認協議 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.1 | | 3/8/2021 | | |
10.11 | | 其他看漲期權交易確認。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.1 | | 3/15/2021 | | |
10.12 | | 其他認股權證確認。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.2 | | 3/15/2021 | | |
31.1 | | 根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL 分類學擴展演示文檔。 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式數據文件(以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中)。 | | | | | | | | | | X |
* 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條,作為附錄32.1所附的認證附於本10-Q表的季度報告,就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言,不應被視為Enphase Energy, Inc.的 “提交”。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 59
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本10-Q表季度報告,並經正式授權。
日期:2021 年 4 月 27 日
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| ENPHASE ENERGY, INC. | |
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| 來自: | | /s/ 埃裏克·布蘭德裏茲 | |
| | | 埃裏克·布蘭德裏茲 | |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 | |
| | | (正式授權的官員) | |
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 60