附錄 5.1

2024年3月12日

AultAlliance,

11411 南部高地公園大道，240 套房

拉斯維加斯，內華達州 89141

女士們、先生們：

我們曾擔任特拉華州的一家公司 Ault Alliance, Inc.（以下簡稱 “公司”）的法律顧問，涉及 (a) 向兩名投資者發行總額為200萬美元的 可轉換本票（“票據”），以及發行最多5,920,420股A類普通股 股，面值每股0.001美元（“普通股”）），在 票據（“股份”）轉換後即可發行，該票據將根據招股説明書補充文件中描述的票據購買協議（“票據購買協議”） 發行（如根據經修訂的1933年《證券 法》（“該法”）向美國證券交易委員會（“SEC”）提交併由美國證券交易委員會於2021年11月12日宣佈生效的S-3表格（文件編號 333-260618）（ “註冊聲明”）以及其中註明日期 的相關招股説明書（“以下簡稱 “本法”），定義見此處）招股説明書”），由根據該法案 頒佈的第424（b）條於2024年3月12日發佈的招股説明書補充文件（“招股説明書補充文件”）進行了補充。

出於本意見的目的， 我們已經審查了此類文件並審查了我們認為必要和適當的法律問題，以實現我們下述 的觀點。在發表意見時，我們假設提交給我們的所有文件均為原件的真實性， 所有簽名的真實性，以及作為副本提交給我們的所有文件均符合真實原件。我們還假定 所有自然人出於與本協議有關的所有目的的法律行為能力，對於除公司以外的與本協議或文書 的所有當事方而言，這些當事方擁有執行、交付 和履行此類協議或文書的必要權力和權限（公司或其他方面），此類協議或文書已獲得所有必要行動（公司 或其他行動）的正式授權、執行和交付由此類當事方簽署，且此類協議或文書是有效的、具有約束力的以及這些當事方的強制性義務 。至於與我們的意見有關的事實問題，我們依賴的是公司高管和 公職人員的證書。

基於並遵守 前述內容，我們認為，(a) 按照註冊聲明、招股説明書補充文件和票據購買協議中 的設想，票據在執行、發行和交付後，將成為公司有效且具有法律約束力的義務 ，可根據其條款對公司強制執行；(b) 股票在發行和交付後將成為公司有效且具有法律約束力的義務 ，可根據其條款對公司強制執行；(b) 股票在發行和交付時執行根據 的票據條款，將有效發行，已全額付清且不可評税。上文 (a) 條中表達的觀點受到 注可執行性的以下限制和例外情況的限制，並受其約束，我們沒有發表任何意見：(i) 這種可執行性可能受到破產、破產、重組或影響債權人權利的類似法律的限制 ，也可能受到一般公平原則的限制（無論在衡平程序還是法律程序中考慮可執行性）， (ii) 根據以下條款，任何賠償或繳款條款的可執行性可能會受到限制聯邦和州證券法，(iii) 規定，具體履約補救措施以及禁令和其他形式的公平救濟可能受公平辯護的約束， 由法院自由裁量提起任何訴訟，(iv) 一般公平原則和 類似原則的影響，包括但不限於實質性、合理性、誠信和公平交易的概念，公共政策 和不合情理，以及可能無法獲得具體表現、禁令救濟或其他措施公平的補救措施，無論是在衡平訴訟中還是法律訴訟中考慮，（v）與 貸款、寬容或金錢使用的許可利率有關的法律的影響，（vii）公共政策限制，（vii）限制可執行性的資格是 拒絕承認聲稱放棄任何法定權利的行為，（viii）普遍適用的法律規則合同中的法庭選擇條款 不一定對所選法庭的法院具有約束力，(ix) 可能產生的一般法律規則如果協議中任何不可執行的條款對商定的交易所至關重要，則整個協議 不可執行，(x) 允許修改協議或僅以書面形式放棄協議下的權利或救濟的條款 的限制不可執行，(xi) 聲稱要求豁免必須以書面形式提出的條款在行為範圍內不可執行雙方證明交易過程相反, (xii) 要求支付費用的條款的限定條件,費用 和費用可能會受到限制，以及（xiii）美國聯邦法院是否會使附註中規定的 的紐約法律選擇生效。

2024年3月12日

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我們特此同意將本意見作為公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的證物提交，該報告以引用方式納入 註冊聲明和招股説明書，並同意在招股説明書補充文件和招股説明書中 “法律事務” 標題下提及該公司。在給予此類同意時，我們特此不承認我們屬於該法第7條或美國證券交易委員會根據該法令的規章和條例需要同意的人員類別 。