附錄 99.1

用於立即發佈

Hollysys 自動化技術報告未經審計

截至2023年12月31日的第二季度和上半年的財務業績

2024 財年上半年財務摘要

•

總收入為4.236億美元，與去年同期 相比增長了2.1％。

•

毛利率為31.9％，而去年同期為36.1％。非公認會計準則毛利率為32.1％，而去年同期為36.3％。

•

歸屬於Hollysys的淨收益為4,580萬美元，與去年同期 相比下降了34.3％。歸屬於Hollysys的非公認會計準則淨收益為4,680萬美元，與去年同期相比下降了35.5％。

•

攤薄後的每股收益為0.74美元，與去年同期相比下降了33.9％。 非公認會計準則攤薄後每股收益為0.75美元，與去年同期相比下降了35.9％。

•

經營活動提供的淨現金為8,830萬美元。

•

未償還銷售天數 (DSO) 為 146 天，而上一年度的未償還天數為 144 天。

•

庫存週轉天數為74天，而去年同期為74天。

2024財年第二季度財務摘要

•

總收入為2.237億美元，與去年同期 相比下降了8.6％。

•

毛利率為29.5％，而去年同期為39.6％。非公認會計準則毛利率為29.7％，而去年同期為39.7％。

•

歸屬於Hollysys的淨收益為1,410萬美元，與去年同期 相比下降了70.7％。歸屬於Hollysys的非公認會計準則淨收益為1,460萬美元，與去年同期相比下降了70.6％。

•

攤薄後的每股收益為0.23美元，與去年同期相比下降了70.5％。 非公認會計準則攤薄後每股收益為0.23美元，與去年同期相比下降了71.3％。

•

經營活動提供的淨現金為6,010萬美元。

•

DSO 為 138 天，而去年同期為 119 天。

•

庫存週轉天數為68天，而去年同期為72天。

有關非公認會計準則毛利率、歸屬於Hollysys的非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則衡量標準” 的部分。

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 2 頁

中國北京2024年3月7日中國領先的自動化和控制技術及應用提供商好利時自動化技術有限公司 （納斯達克股票代碼：HOLI）（Hollysys，公司或我們）今天公佈了截至2023年12月31日的第二季度以及2024財年上半年未經審計的財務業績。

在工業自動化領域，公司的創新和 開發能力再次獲得行業認可。在本季度，公司入選中國工業和信息部 技術部2023年智能製造系統解決方案領軍項目清單和2023年浙江省高新技術企業創新能力500強名單。它還被授予2023年浙江省科技領軍企業稱號。同時，公司繼續 加強其技術基礎並在各個領域尋求發展機會。在本季度，公司推出了高級計劃和調度技術增強版，它可以優化從供應鏈到 生產和訂單交付的整個流程，進一步推動公司工業軟件系統的發展。

在化工和 石化領域，該公司利用其高級過程控制 (APC) 平臺成功支持了一家化工公司的第一個鍋爐優化控制項目，並實現了鍋爐空氣、水、煤炭和環保系統的全自動優化，從而顯著提高了自動輸入率。此外，該公司成功簽署了一家公司每年12萬噸碳纖維前驅體生產 項目的合同，Hollysys將在該項目中提供生產控制系統和集成解決方案。該項目標誌着Hollysys工業光學總線控制系統（OCS）的一個重要里程碑，也標誌着其在碳纖維前驅體自動化控制領域 應用的擴展。

在智能工廠領域，公司成功簽訂了6萬噸能源級鈦（合金）材料智能製造控制平臺項目合同，Hollysys將在該項目中提供集成的智能製造控制解決方案，例如分佈式控制 系統（DCS）和HiaPlant系統，以協助公司進行智能生產和運營。該項目對公司的智能工廠產品和鈦行業的整體解決方案具有重要意義。此外， 公司簽署了一個智能工廠項目，以環保和全面的方式開發和利用10,000噸電池級碳酸鋰，Hollysys將為該項目提供DCS和HolliaS MACS。完成後， 該項目將在保障當地鋰資源供應安全方面發揮至關重要的作用。

在電力領域， 公司與另一家公司合作，基於HolliaS APC平臺，完成了電力行業第一臺熱源廠採暖鍋爐的優化和控制改造項目。

在軌道交通自動化領域，公司保持了其市場地位。在高鐵領域，公司贏得了淄博至博山鐵路 ZPW-2000 軌道電路設備和編碼設備的 改造項目。同時，該公司目睹了其 參與的幾個關鍵項目的重大進展。作為中國列車控制系統三級的供應商，公司成功地為貴州-廣州高速鐵路升級改造項目的完成以及成都-宜賓高速鐵路的正式開通和 運營做出了貢獻。在城市軌道交通領域，該公司擔任設備集成商，成功協助完成了北京地鐵10號線 的綜合監控系統升級項目。該公司還支持深圳地鐵八號線二期項目的試運營，提供綜合監控系統。此外，該公司通過其列車集成自動系統為北京地鐵 17號線北段的開通做出了貢獻。

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 3 頁

在海外業務方面，該公司與其他公司合作，中標新加坡裕廊地區線和盛康-榜鵝輕軌倉庫線的電力供應系統項目 。該公司還贏得了新加坡 跨島線高架導軌系統的設計和施工項目。

在機械和電氣解決方案（M&E）領域，公司實現了穩定的業績，各項目均順利執行 。

憑藉公司對該行業的持續奉獻以及經驗豐富和 充滿激情的專家的支持，Hollysys相信它將繼續為客户和股東創造更大的價值。

截至2023年12月31日的第二季度 和上半年未經審計的財務業績摘要

（以千美元計，%、 股數和每股數據除外）
		三個月已結束 十二月三十一日												六個月已結束 十二月三十一日
		2023				2022				% 改變				2023				2022				% 改變
收入		$	223,723				244,731				(8.6)	%		$	423,623				414,774				2.1	%
綜合解決方案合同收入		$	180,518				188,929				(4.5)	%		$	330,219				332,055				(0.6)	%
產品銷售		$	9,402				12,014				(21.7)	%		$	23,721				23,788				(0.3)	%
提供的服務		$	33,803				43,788				(22.8)	%		$	69,683				58,931				18.2	%
收入成本		$	157,711				147,892				6.6	%		$	288,435				265,085				8.8	%
毛利		$	66,012				96,839				(31.8)	%		$	135,188				149,689				(9.7)	%
運營費用總額		$	52,241				48,993				6.6	%		$	87,166				85,296				2.2	%
賣出		$	19,870				16,025				24.0	%		$	36,054				29,038				24.2	%
一般和行政		$	18,864				19,741				(4.4)	%		$	24,394				32,473				(24.9)	%
研究和開發		$	28,270				20,431				38.4	%		$	46,626				37,790				23.4	%
增值税退税和政府補貼		$	(14,763	)			(7,204	)			104.9	%		$	(19,908	)			(14,005	)			42.1	%
運營收入		$	13,771				47,846				(71.2)	%		$	48,022				64,393				(25.4)	%
其他（支出）收入，淨額		$	(653	)			56				(1266.1)	%		$	(303	)			1,121				(127.0)	%
外匯（虧損）收益		$	(1,009	)			(574	)			75.8	%		$	(1,054	)			3,523				(129.9)	%
證券投資的減值損失		$	(69	)			—				(100.0)	%		$	(69	)			—				(100.0)	%
股權被投資者的淨收入份額		$	1,241				1,068				16.2	%		$	298				1,665				(82.1)	%
出售證券投資的收益		$	—				845				(100.0)	%		$	—				845				(100.0)	%
利息收入		$	3,108				2,918				6.5	%		$	6,669				6,079				9.7	%
利息支出		$	(414	)			(225	)			84.0	%		$	(731	)			(369	)			98.1	%

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 4 頁

所得税支出		$	1,851				3,626				(49.0	)%		$	7,124				7,506				(5.1	)%
歸因於 非控股權益的淨（虧損）收益		$	(15	)			65				(123.1	)%		$	(71	)			108				(165.7	)%
歸屬於Hollysys自動化技術有限公司的淨收益		$	14,139				48,243				(70.7	)%		$	45,779				69,643				(34.3	)%
每股基本收益		$	0.23				0.79				(70.9	)%		$	0.74				1.13				(34.5	)%
攤薄後的每股收益		$	0.23				0.78				(70.5	)%		$	0.74				1.12				(33.9	)%
基於股份的薪酬支出		$	86				940				(90.9	)%		$	348				2,178				(84.0	)%
收購的無形資產的攤銷		$	326				337				(3.3	)%		$	648				677				(4.3	)%
歸屬於 Hollysys自動化技術有限公司的非公認會計準則淨收益(1)		$	14,551				49,520				(70.6	)%		$	46,775				72,498				(35.5	)%
Non-GAAP 基本每股收益(1)		$	0.23				0.81				(71.6	)%		$	0.76				1.18				(35.6	)%
非公認會計準則攤薄後每股收益(1)		$	0.23				0.80				(71.3	)%		$	0.75				1.17				(35.9	)%
已發行普通股的基本加權平均數			61,987,791				61,440,191				0.9	%			61,917,839				61,378,846				0.9	%
攤薄後的已發行普通股加權平均數			62,305,532				62,007,655				0.5	%			62,254,019				61,969,551				0.5	%

(1)	有關這些非公認會計準則指標的更多 信息，請參閲標題為非公認會計準則指標的部分。

截至2023年12月31日的上半年的經營業績分析

截至2023年12月31日的六個月中，總收入為4.236億美元，而上一財年同期為4.148億美元，增長了2.1％。就按類型劃分的收入而言，綜合解決方案合同收入下降了0.6％，至3.302億美元， 產品的銷售收入下降了0.3％，至2370萬美元，服務收入增長了18.2％，至6,970萬美元。

下表列出了公司在指定時期內按分部劃分的總收入。

（以千美元計， 表示的百分比除外）

		截至12月31日的六個月
		2023								2022
		$				佔總數的百分比 收入				$				佔總數的百分比 收入
工業自動化			252,403				59.5				252,777				61.0
軌道交通自動化			124,334				29.4				117,068				28.2
機械和電氣解決方案			46,886				11.1				44,929				10.8
總計			423,623				100.0				414,774				100.0

截至2023年12月31日的六個月中，毛利率為31.9％，而上一財年同期 的毛利率為36.1％。截至2023年12月31日的六個月中，綜合解決方案合同、產品銷售和提供的服務的毛利率分別為21.6％、72.9％和67.0％，而上一財年同期的毛利率分別為28.3％、78.0％和63.2％。截至2023年12月31日的六個月中，非公認會計準則毛利率為32.1％，而上一財年同期為36.3％。截至2023年12月31日的六個月中，綜合解決方案合同的非公認會計準則毛利率為21.8％，而上一財年同期為28.5％。有關綜合解決方案合同的非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率的更多信息，請參閲標題為非公認會計準則衡量標準的 部分。

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 5 頁

截至2023年12月31日的六個月中，銷售費用為3610萬美元，與上一財年同期的2,900萬美元相比增加了700萬美元，增長了24.2％。銷售支出的增加主要是由於銷售人數的增加以支持業務 的增長，以及工業自動化領域行業關鍵客户戰略的實施。截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，銷售費用佔總收入的百分比分別為8.5％和7.0％。

截至2023年12月31日的六個月中，一般和管理費用為2440萬美元，比上一財年同期的3,250萬美元減少了810萬美元，下降了24.9％，這主要是由於信貸損失減少了1,040萬美元，基於股份的薪酬 支出減少了180萬美元，部分被第三方諮詢費的360萬美元增加所抵消。截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，基於股份的薪酬支出分別為30萬美元和220萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，一般 和管理費用佔總收入的百分比分別為5.8％和7.8％。

截至2023年12月31日的六個月中，研發費用為4,660萬美元，比上一財年同期的3,780萬美元增加了880萬美元，增長了23.4％，這主要是由於增加戰略技術創新的研發人員導致勞動力成本增加了620萬美元。 截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，研發費用佔總收入的百分比分別為11.0％和9.1％。

截至2023年12月31日的六個月中，增值税退税和政府補貼為1,990萬美元，而上一財年同期的增值税退税和政府補貼為1,400萬美元，增長了590萬美元，增長了42.1％，這主要是由於政府補貼增加了580萬美元。

截至2023年12月31日的六個月中，所得税支出和有效税率分別為710萬美元和13.5％，而上一財年同期為750萬美元和9.7％。有效税率會波動，因為公司的子公司以不同的税率 繳納了不同的税前收入。

截至2023年12月31日的六個月中，歸屬於Hollysys的淨收益為4,580萬美元，較上一財年同期公佈的6,960萬美元下降了34.3％。歸屬於Hollysys的非公認會計準則淨收益為4,680萬美元，攤薄後每股收益為0.75美元。有關歸屬於Hollysys的非公認會計準則淨收益的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則指標” 的 部分。

截至2023年12月31日的六個月中，攤薄後的每股收益為0.74美元，較上一財年同期 的1.12美元下降了33.9％。截至2023年12月31日的六個月中，非公認會計準則攤薄後每股收益為0.75美元，較上一財年同期的1.17美元下降了35.9％。 分別根據截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中已發行的6,230萬股和6,200萬股攤薄加權平均普通股計算得出。有關非公認會計準則攤薄後每股收益的更多信息，請參閲標題為 非公認會計準則衡量標準的部分。

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 6 頁

截至2023年12月31日的第二季度經營業績分析

截至2023年12月31日的三個月，總收入為2.237億美元，而上一財年同期的總收入為2.447億美元，下降了8.6％。就按類型劃分的收入而言，綜合合同收入下降了4.5％，至1.805億美元，產品銷售收入下降了21.7％，至940萬美元，服務 收入下降了22.8％，至3,380萬美元。

下表列出了公司在指定時期內按細分市場劃分的總收入。

（以千美元計，百分比除外）

		截至12月31日的三個月
		2023								2022
		$				佔總數的百分比 收入				$				佔總數的百分比 收入
工業自動化			135,361				60.5				131,727				53.8
軌道交通自動化			66,824				29.9				88,826				36.3
機械和電氣解決方案			21,538				9.6				24,178				9.9
總計			223,723				100.0				244,731				100.0

截至2023年12月31日的三個月，毛利率為29.5％，而上一財年 同期的毛利率為39.6％。毛利率的波動主要是由於產品和服務組合造成的。截至2023年12月31日的三個月 中，綜合解決方案合同、產品銷售和提供的服務的毛利率分別為21.1％、65.6％和64.2％，而上一財年同期分別為30.8％、85.2％和64.9％。截至2023年12月31日的三個月，非公認會計準則毛利率為29.7％，而上一財年同期為39.7％。截至2023年12月31日的三個月， 2023年12月31日的三個月，綜合解決方案合同的非公認會計準則毛利率為21.3％，而上一財年同期為31.0％。有關綜合解決方案合同的非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則指標” 的部分。

截至2023年12月31日的三個月，銷售費用為1,990萬美元，與上一財年同期的1,600萬美元相比增加了380萬美元，增長了24.0％。銷售支出的增加主要是 ，這是由於銷售人員增加以支持業務增長，以及在工業自動化領域實施了行業關鍵客户戰略。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個 個月中，銷售費用佔總收入的百分比分別為8.9％和6.5％。

截至2023年12月31日的三個月， 的一般和管理費用為1,890萬美元，與上一財年同期的1,970萬美元相比減少了80萬美元，下降了4.4％，這主要是由於信貸損失減少了490萬美元， 以及基於股份的薪酬支出減少了90萬美元，部分被第三方諮詢費增加的360萬美元所抵消。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個 個月中，基於股份的薪酬支出分別為10萬美元和90萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，一般和管理費用佔總收入的百分比分別為8.4％和8.1％。

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 7 頁

截至2023年12月31日的三個月，研發費用為2,830萬美元，與上一財年同期的2,040萬美元相比增加了780萬美元，增長了38.4％，這主要是由於戰略技術創新的 研發人員增加，勞動力成本增加了450萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，研發費用佔總收入的百分比分別為12.6％和8.3％。

截至2023年12月31日的三個月，增值税退税和政府補貼為1,480萬美元，而上一財年同期為720萬美元，增長760萬美元，增長104.9％，這主要是由於政府補貼增加了710萬美元。

截至2023年12月31日的三個月，所得税支出和有效税率分別為190萬美元和11.6％，而上一財年同期分別為360萬美元和7.0％。有效税率會波動，因為公司的子公司以不同的税率貢獻了不同的 税前收入。

截至2023年12月31日的三個月，歸屬於Hollysys的淨收益為1,410萬美元，較上一財年同期公佈的4,820萬美元下降了70.7％。歸屬於Hollysys的非公認會計準則淨收益 為1,460萬美元，攤薄後每股收益為0.23美元。有關歸屬於Hollysys的 非公認會計準則淨收益的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則指標” 的部分。

截至2023年12月31日的三個月， 的攤薄後每股收益為0.23美元，較上一財年同期公佈的0.78美元下降了70.5％。截至2023年12月31日的三個月，非公認會計準則攤薄後每股收益為0.23美元， 較上一財年同期公佈的0.80美元下降了71.3％。這些是根據截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中分別有6,230萬股和6,200萬股攤薄加權平均已發行普通股計算得出的。有關非公認會計準則攤薄後每股收益的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則衡量標準” 的部分。

合同和待辦事項要點

在截至2023年12月31日的六個月和三個月中，Hollysys分別實現了4.952億美元和2.354億美元的新合同價值。合同積壓訂單顯示了從Hollysys贏得的合同中獲得的未實現收入金額。截至2023年12月31日，積壓量為9.622億美元。下表 按細分市場細分了已達成的新合同和積壓合同的價值。

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 8 頁

（以千美元計，百分比除外）

		新合同的價值 已實現 在這六個月裏 2023 年 12 月 31 日結束								新合同的價值 已實現 在這三個月裏 2023 年 12 月 31 日結束								待辦事項 截至 2023 年 12 月 31 日
		$				佔總數的百分比 合同 價值				$				佔總數的百分比 合同 價值				$				佔總數的百分比 待辦事項
工業自動化			226,130				45.7				67,579				28.7				368,937				38.4
軌道交通自動化			225,859				45.6				151,609				64.4				408,176				42.4
機械和電氣解決方案			43,200				8.7				16,194				6.9				185,093				19.2
總計			495,189				100.0				235,382				100.0				962,206				100.0

現金流亮點

在截至2023年12月31日的六個月中，淨現金流入總額為1.353億美元。 經營活動提供的淨現金為8,830萬美元。投資活動提供的淨現金為430萬美元，主要包括4,490萬美元的到期短期投資，其中部分被2,050萬美元 的短期投資購買以及2,060萬美元的房地產、廠房和設備購買所抵消。融資活動提供的淨現金為3,130萬美元，主要包括長期 銀行貸款的3,160萬美元收益。

在截至2023年12月31日的三個月中，淨現金流入總額為9,740萬美元。經營活動提供的淨 現金為6,010萬美元。投資活動提供的淨現金為2,020萬美元，主要包括2570萬美元的到期短期投資，部分被230萬美元的短期投資購買以及370萬美元的不動產、廠房和設備購買所抵消。融資活動提供的淨現金為190萬美元，主要包括長期銀行貸款的200萬美元收益 。

資產負債表亮點

截至2023年12月31日和 2023年9月30日，現金和現金等價物的總額分別為7.475億美元和6.504億美元。

在截至2023年12月31日的六個月中，DSO為146天，而上一財年同期 為144天，庫存週轉天數為74天，而上一財年同期為74天。

在截至2023年12月31日的三個月中，DSO為138天，而上一財年同期為119天，上一財年同期為119天，上一財年為145天；庫存週轉天數為68天，上一財年同期為72天，上一財年同期為84天。

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 9 頁

關於 Hollysys 自動化技術有限公司

Hollysys是中國領先的自動化控制系統解決方案提供商，海外業務遍及亞洲其他八個國家和地區 。Hollysys 利用其專有技術和深厚的行業專有知識，為其客户提供更高的運營安全性、可靠性、效率和智能，這是 對其業務至關重要的。Hollysys的收入主要來自為工業自動化和軌道交通自動化提供綜合解決方案。在工業自動化領域，Hollysys 提供全方位的自動化 硬件、軟件和服務，涵蓋現場設備、控制系統、企業製造管理和基於雲的應用程序。在軌道交通自動化方面，Hollysys 為高速鐵路和城市鐵路（包括地鐵）提供先進的信號控制和 SCADA（監督 控制和數據採集）系統。Hollysys 成立於 1993 年，憑藉技術專長和創新，已從一個專門研究電力行業 自動化控制的研究團隊發展成為一個為不同垂直行業的客户提供集成自動化控制系統解決方案的集團。截至 2023 年 6 月 30 日，Hollysys 已累計為電力、石化、高鐵和城市軌道等各個領域的大約 23,000 名客户實施了 45,000 多個項目，Hollysys 已在這些領域確立了領先的市場地位。

安全港聲明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述 均為前瞻性陳述，包括有關公司實現其商業目標能力的陳述； 公司及其子公司的業務戰略、計劃和目標；以及任何其他非歷史信息陳述。這些前瞻性陳述通常使用前瞻性術語來識別，例如將、 預期、預期、未來、打算、計劃、信念、估計、目標、信心或類似表達，涉及已知和未知的風險 和不確定性。此類前瞻性陳述基於Hollysys管理層當前的信念和預期，存在風險和不確定性，這可能導致實際業績與前瞻性陳述有所不同。 儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它們確實涉及假設、風險和不確定性，這些預期可能被證明是不正確的。投資者不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。由於各種因素，公司的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異，包括公司向美國證券交易委員會提交併在其網站（http://www.sec.gov）上發佈的報告中討論的因素。所有歸因於公司或代表公司行事的人 的前瞻性陳述均受這些因素的明確限制。除證券法要求外，公司不承擔更新這些前瞻性陳述的責任。

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 10 頁

欲瞭解更多信息，請聯繫：

Hollysys 自動化技術有限公司

www.hollysys.com

+8610-58981386

investors@hollysys.com

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 11 頁

HOLLYSYS 自動化技術有限公司

合併收益表和綜合收益表

（以千美元計，股票數量和每股數據除外）

		三個月已結束 十二月三十一日								六個月已結束 十二月三十一日
		2023				2022				2023				2022
		（未經審計）				（未經審計）				（未經審計）				（未經審計）
淨收入
綜合解決方案合同收入		$	180,518			$	188,929			$	330,219			$	332,055
產品銷售			9,402				12,014				23,721				23,788
服務收入			33,803				43,788				69,683				58,931
淨收入總額			223,723				244,731				423,623				414,774
集成解決方案合同的成本			142,387				130,751				258,973				238,147
銷售產品的成本			3,234				1,775				6,440				5,240
提供服務的成本			12,090				15,366				23,022				21,698
毛利			66,012				96,839				135,188				149,689
運營費用
賣出			19,870				16,025				36,054				29,038
一般和行政			18,864				19,741				24,394				32,473
研究和開發			28,270				20,431				46,626				37,790
增值税退税和政府補貼			(14,763	)			(7,204	)			(19,908	)			(14,005	)
運營費用總額			52,241				48,993				87,166				85,296
運營收入			13,771				47,846				48,022				64,393
其他（支出）收入，淨額			(653	)			56				(303	)			1,121
外匯（虧損）收益			(1,009	)			(574	)			(1,054	)			3,523
證券投資的減值損失			(69	)			—				(69	)			—
出售證券投資的收益			—				845				—				845
股權被投資者的淨收入份額			1,241				1,068				298				1,665
利息收入			3,108				2,918				6,669				6,079
利息支出			(414	)			(225	)			(731	)			(369	)
所得税前收入			15,975				51,934				52,832				77,257
所得税支出			1,851				3,626				7,124				7,506
淨收入			14,124				48,308				45,708				69,751
歸因於 非控股權益的淨（虧損）收益			(15	)			65				(71	)			108
歸屬於Hollysys自動化技術有限公司的淨收益		$	14,139			$	48,243			$	45,779			$	69,643
扣除零税後的其他綜合收益
翻譯調整			28,499				20,110				21,147				(50,382	)
綜合收入			42,623				68,418				66,855				19,369
減去：歸屬 非控股權益的綜合收益（虧損）			9				75				(55	)			190
歸屬於好利時自動化科技 有限公司的綜合收益		$	42,614			$	68,343			$	66,910			$	19,179
每股普通股淨收益：
基本			0.23				0.79				0.74				1.13
稀釋			0.23				0.78				0.74				1.12
計算每股淨收益時使用的股份：
基本			61,987,791				61,440,191				61,917,839				61,378,846
稀釋			62,305,532				62,007,655				62,254,019				61,969,551

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 12 頁

HOLLYSYS 自動化技術有限公司

合併資產負債表

（以千美元計，股票數量和每股數據除外）

		十二月三十一日2023				9月30日2023
		（未經審計）				（未經審計）
資產
流動資產
現金和現金等價物		$	747,507			$	650,413
短期投資			9,074				32,100
限制性現金			24,492				24,392
截至2023年12月31日和2023年9月30日 分別扣除62,968美元和63,925美元的應收賬款			352,399				308,788
截至2023年12月31日和2023年9月30日，扣除貸項 損失備抵後的成本和預計收益分別為12,431美元和13,908美元			244,154				285,218
應收賬款留存			5,297				5,783
其他應收賬款，扣除截至2023年12月31日和2023年9月30日分別為15,707美元和15,584美元的信貸損失備抵後的應收賬款			16,011				20,389
向供應商支付的預付款			31,687				31,216
關聯方應付的款項			22,482				28,712
庫存			106,691				112,261
預付費用			441				280
所得税可退還			1,115				449
流動資產總額			1,561,350				1,500,001
非流動資產
限制性現金			11,425				11,174
超過賬單的成本和預計收益			1,570				1,451
應收賬款留存			7,070				7,418
預付費用			2				2
財產、廠房和設備，淨額			164,833				145,885
預付土地租賃			11,569				11,357
無形資產，淨額			8,598				8,079
對股權投資者的投資			48,683				46,381
投資證券			1,552				1,552
善意			19,359				18,827
遞延所得税資產			9,454				11,364
經營租賃 使用權資產			3,435				2,997
非流動資產總額			287,550				266,487
總資產			1,848,900				1,766,488
負債和股東權益
流動負債
短期銀行貸款			67				—
長期貸款的當前部分			15,245				15,237
應付賬款			181,618				174,713
應付施工費用			18,650				11,328
遞延收入			223,005				202,782
應計工資和相關費用			39,496				27,752
應繳所得税			4,004				5,667
保修責任			3,663				3,094

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 13 頁

其他應納税款			10,540				14,197
應計負債			35,580				36,885
應付給關聯方的款項			4,043				5,111
經營租賃負債			1,934				1,542
流動負債總額			537,845				498,308
非流動負債
應計負債			666				2,118
長期貸款			48,638				45,899
應付賬款			2,851				2,754
遞延所得税負債			11,665				12,773
保修責任			2,573				2,885
經營租賃負債			1,227				1,024
非流動 負債總額			67,620				67,453
負債總額			605,465				565,761
承付款和意外開支			—				—
股東權益：
普通股，面值每股0.001美元，已授權1億股； 截至2023年12月31日和2023年9月30日已發行和流通的62,095,839股和62,024,409股股票			62				62
額外的實收資本			247,256				247,170
法定儲備金			81,060				78,875
留存收益			1,005,375				993,423
累計其他綜合收益			(91,287	)			(119,763	)
Hollysys 自動化技術有限公司股東權益總額			1,242,466				1,199,767
非控股權益			969				960
權益總額			1,243,435				1,200,727
負債和權益總額		$	1,848,900			$	1,766,488

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 14 頁

HOLLYSYS自動化技術有限公司

合併現金流量表

（單位：千美元）

		三個月 已結束				六個月 已結束
		十二月三十一日 2023				十二月三十一日 2023
		（未經審計）				（未經審計）
來自經營活動的現金流：
淨收入		$	14,124			$	45,708
為將淨收入與經營 活動提供的淨現金進行核對而進行的調整：
不動產、廠房和設備的折舊			2,457				4,574
預付土地租賃的攤銷			82				163
無形資產的攤銷			326				648
信用損失備抵金			(1,246	)			(7,839	)
處置財產、廠房和設備的收益			(70	)			(66	)
股權被投資者的淨收入份額			(1,241	)			(298	)
基於股份的薪酬支出			86				348
遞延所得税支出			862				1,119
證券投資的減值損失			69				69
運營資產和負債的變化：
應收賬款和留存款			(31,117	)			(24,898	)
超過賬單的成本和預計收益			46,830				13,543
庫存			8,600				7,308
向供應商支付的預付款			211				(2,690	)
其他應收賬款			4,832				3,592
預付費用			(151	)			164
應向關聯方收取的款項			6,767				3,798
應付賬款			2,612				7,926
遞延收入			14,534				37,079
應計款和其他應付賬款			(1,039	)			3,270
應付關聯方款項			(1,067	)			(2,111	)
應繳所得税			(2,415	)			(2,929	)
其他應納税款			(3,947	)			(180	)
經營活動提供的淨現金			60,099				88,298
來自投資活動的現金流：
購買短期投資			(2,268	)			(20,474	)
購置不動產、廠房和設備			(3,730	)			(20,626	)
處置不動產、廠房和設備的收益			83				157
短期投資的到期日			25,725				44,862
證券投資的投資			(35	)			(35	)
收購子公司的收益			390				390
投資活動提供的淨現金			20,165				4,274
來自融資活動的現金流：
短期銀行貸款的收益			66				66
長期銀行貸款的收益			2,022				31,567
償還長期銀行貸款			(144	)			(374	)
融資活動提供的淨現金			1,944				31,259
外匯匯率變動的影響			15,237				11,463
現金、現金等價物和限制性現金淨增加		$	97,445				135,294

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 15 頁

現金、現金等價物和限制性現金，期初		$	685,979				648,130
現金、現金等價物和限制性現金，期末			783,424				783,424

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 16 頁

非公認會計準則指標

為了補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，在評估業績時，我們 使用以下非公認會計準則財務指標：非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率、 集成解決方案合同的非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率、歸屬於Hollysys 自動化技術有限公司的非公認會計準則淨收益以及非公認會計準則基本和攤薄後的淨收益每股收益。

這些非公認會計準則財務指標可作為我們經營業績的額外指標，不能替代美國公認會計原則規定的其他指標。我們認為，這些非公認會計準則指標有助於確定公司業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被股份薪酬支出的影響所扭曲，這些趨勢是根據授予的 股或期權的數量以及截至授予日的公允價值以及收購的無形資產的攤銷計算的。它們不會導致任何現金流入或流出。我們認為，使用非公認會計準則指標 可以幫助我們的股東更好地瞭解我們的經營業績和增長前景。

不應孤立地考慮非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率、綜合解決方案合同的非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率、歸屬於Hollysys 自動化技術有限公司的非公認會計準則淨收益以及非公認會計準則基本收益和攤薄後的每股收益，也不得解釋為綜合解決方案合同的毛利率和毛利率、毛利率和 毛利率、應佔淨收益的替代方案向Hollysys Automation Technologies Ltd. 收益，基本和攤薄後的每股收益，或任何其他衡量標準業績，或作為公司經營 業績的指標。鼓勵投資者將歷史的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標進行審查。非公認會計準則毛利率和 毛利率、綜合解決方案合同的非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率、歸屬 Hollysys Automation Technologies Ltd. 的非公認會計準則淨收益以及此處列出的非公認會計準則基本和攤薄後每股收益可能無法與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。其他公司 可能會以不同的方式計算標題相似的衡量標準，這限制了它們作為公司數據的比較衡量標準的用處。公司鼓勵投資者和其他人全面審查公司的財務信息，而不是 依賴於單一的財務指標。

我們將非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率分別定義為毛利和毛利率，調整後不包括收購的無形資產的非現金攤銷。下表提供了所述期間我們的毛利潤和毛利率與非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率的 對賬情況。

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 17 頁

（以千美元計，百分比除外）

		三個月已結束 十二月三十一日								六個月已結束 十二月三十一日
		2023				2022				2023				2022
		（未經審計）				（未經審計）				（未經審計）				（未經審計）
毛利		$	66,012				96,839				135,188				149,689
毛利率(1)			29.5	%			39.6	%			31.9	%			36.1	%
添加：
收購的無形資產的攤銷			326				337				648				677
非公認會計準則毛利		$	66,338			$	97,176			$	135,836			$	150,366
非公認會計準則毛利率(2)			29.7	%			39.7	%			32.1	%			36.3	%

(1)	毛利率表示該期間的毛利佔該期間收入的百分比。

(2)	非公認會計準則毛利率代表該期間的 非公認會計準則毛利佔該期間收入的百分比。

我們將 綜合解決方案合同的非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率分別定義為綜合解決方案合約的毛利潤和毛利率，調整後不包括與綜合 解決方案合同相關的收購無形資產的非現金攤銷。下表提供了所述期間綜合解決方案合同的毛利與非公認會計準則毛利和綜合解決方案合同非公認會計準則毛利 毛利率的對賬情況。

（以千美元計，百分比除外）

		三個月已結束 十二月三十一日								六個月已結束 十二月三十一日
		2023				2022				2023				2022
		（未經審計）				（未經審計）				（未經審計）				（未經審計）
綜合解決方案合同的毛利		$	38,131			$	58,178			$	71,246			$	93,908
綜合解決方案合同的毛利率(1)			21.1	%			30.8	%			21.6	%			28.3	%
添加：
收購的無形資產的攤銷			326				337				648				677
綜合 解決方案合約的非公認會計準則毛利		$	38,457			$	58,515			$	71,894			$	94,585
綜合 解決方案合約的非公認會計準則毛利率(2)			21.3	%			31.0	%			21.8	%			28.5	%

(1)	綜合解決方案合同的毛利率表示該期間 綜合解決方案合同的毛利佔該期間綜合解決方案合同收入的百分比。

(2)	綜合解決方案合同的非公認會計準則毛利率代表該期間綜合解決方案合同的非公認會計準則毛利佔該時期綜合解決方案合同收入的百分比。

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 18 頁

我們將歸屬 Hollysys的非公認會計準則淨收益定義為歸屬於Hollysys的淨收益，經調整後不包括基於股份的薪酬支出和收購的無形資產的非現金攤銷。下表提供了在所述期間歸屬於Hollysys的淨收益與歸屬於Hollysys的非公認會計準則淨收益的對賬情況。

（單位：千美元）

		三個月已結束 十二月三十一日								六個月已結束 十二月三十一日
		2023				2022				2023				2022
		（未經審計）				（未經審計）				（未經審計）				（未經審計）
歸屬於 Hollysys 自動化技術 Ltd. 的淨收益		$	14,139			$	48,243			$	45,779			$	69,643
添加：
基於股份的薪酬支出			86				940				348				2,178
收購的無形資產的攤銷			326				337				648				677
歸屬於 Hollysys自動化技術有限公司的非公認會計準則淨收益		$	14,551			$	49,520			$	46,775			$	72,498

Hollysys 自動化技術有限公司 2024年3月7日			第 19 頁

非公認會計準則基本（或攤薄）每股收益 表示歸屬於Hollysys的非公認會計準則淨收益除以該期間（或攤薄後）已發行普通股的加權平均數。下表提供了所述期間我們的基本（或攤薄）每股收益與非公認會計準則基本（或攤薄）每股收益的 對賬情況。

（以千美元計，股票數量和每股數據除外）

		三個月已結束								六個月已結束
		十二月三十一日								十二月三十一日
		2023				2022				2023				2022
		（未經審計）				（未經審計）				（未經審計）				（未經審計）
歸屬於Hollysys自動化技術有限公司的淨收益		$	14,139			$	48,243			$	45,779			$	69,643
添加：
基於股份的薪酬支出			86				940				348				2,178
收購的無形資產的攤銷			326				337				648				677
歸屬於 Hollysys自動化技術有限公司的非公認會計準則淨收益		$	14,551			$	49,520			$	46,775			$	72,498
基本普通股的加權平均數			61,987,791				61,440,191				61,917,839				61,378,846
攤薄後普通股的加權平均數			62,305,532				62,007,655				62,254,019				61,969,551
每股基本收益(1)			0.23				0.79				0.74				1.13
添加：
對每股 股淨收益的非公認會計準則調整(2)			0.00				0.02				0.02				0.05
Non-GAAP 基本每股收益(3)		$	0.23			$	0.81			$	0.76			$	1.18
攤薄後的每股收益(1)			0.23				0.78				0.74				1.12
添加：
對每股 股淨收益的非公認會計準則調整(2)			0.00				0.02				0.01				0.05
非公認會計準則攤薄後每股收益(3)		$	0.23			$	0.80			$	0.75			$	1.17

(1)	每股基本（或攤薄）收益來自於Hollysys Automation Technologies Ltd.的淨收益，用於計算每股基本（或攤薄）收益除以加權平均股數（或攤薄後）。

(2)	對每股淨收益的非公認會計準則調整來自對淨收益的非公認會計準則調整除以加權平均股票數（或攤薄後）。

(3)	非公認會計準則基本（或攤薄）每股收益來自歸屬於Hollysys Automation Technologies Ltd.的非公認會計準則淨收益，用於計算非公認會計準則基本（或攤薄後）每股收益除以 股的加權平均數（或攤薄後）。