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附錄 99.1

投資者關係聯繫人

喬納森·瓦斯

Ado

ir@adobe.com

公共關係聯繫人

阿什利·萊文

Ado

adobepr@adobe.com

用於立即發佈

Adobe 公佈創紀錄的第四季度和 2023 財年收入

公司實現第一個50億美元的季度收入，退出RPO超過170億美元

加利福尼亞州聖何塞——2023年12月13日——Adobe（納斯達克股票代碼：ADBE）今天公佈了截至2023年12月1日的第四季度和2023財年的財務業績。

Adobe董事長兼首席執行官尚塔努·納拉延表示：“Adobe在23財年推動了創紀錄的194.1億美元收入，每股收益同比增長17％，Creative Cloud、Document Cloud和Experience Cloud勢頭強勁。”“Adobe的戰略、類別領導力、突破性的創新、卓越的人才和全球客户羣為我們在2024年及以後的發展奠定了良好的基礎。”

Adobe執行副總裁兼首席財務官丹·杜恩表示：“Adobe在23財年的出色表現推動了世界一流的利潤率和73.0億美元的運營現金流。“Adobe 的戰略、規模、執行速度和盈利能力使公司能夠持續取得多年的成功。”

2023 財年第四季度財務亮點

•Adobe在2023財年第四季度實現收入50.5億美元，同比增長12％，按固定匯率計算增長13％。按公認會計原則攤薄後每股收益為3.23美元，按非公認會計準則計算攤薄後每股收益為4.27美元。

•第四季度GAAP營業收入為17.4億美元，非公認會計準則營業收入為23.4億美元。GAAP淨收入為14.8億美元，非公認會計準則淨收入為19.6億美元。

•來自運營的現金流為16.0億美元。

•本季度退出的剩餘履約義務（“RPO”）為172.2億美元。

•Adobe在本季度回購了約180萬股股票。

2023 財年第四季度業務板塊亮點

•數字媒體板塊收入為37.2億美元，同比增長13％，按固定匯率計算為14％。創意收入增至30億美元，同比增長12％，按固定匯率計算為14％。Document Cloud的收入為7.21億美元，同比增長16％，按固定匯率計算為17％。

•淨新增數字媒體年化經常性收入（“ARR”）為5.69億美元，退出本季度，數字媒體年度淨收入為151.7億美元。Creative ARR 增長到 123.7 億美元，Document Cloud ARR 增長到 28.1 億美元。

•數字體驗板塊收入為12.7億美元，同比增長10％，按固定匯率計算為11％。按固定匯率計算，數字體驗訂閲收入為11.2億美元，同比增長12％。

2023 財年財務摘要

•Adobe在2023財年實現了創紀錄的194.1億美元的收入，同比增長10％，按固定匯率計算增長13％。按公認會計原則攤薄後每股收益為11.82美元，按非公認會計準則計算攤薄後每股收益為16.07美元。

•GAAP營業收入為66.5億美元，非公認會計準則營業收入為89.2億美元。GAAP淨收入為54.3億美元，非公認會計準則淨收入為73.8億美元。

•Adobe在這一年中創造了73.0億美元的運營現金流。

•Adobe在年內回購了約1150萬股股票。

2023 財年業務板塊亮點

•數字媒體板塊收入為142.2億美元，同比增長11％，按固定匯率計算為14％。本財年淨新增數字媒體淨收益為19.1億美元。

•創意收入增至115.2億美元，同比增長10％，按固定匯率計算為14％。

•文檔雲收入為27.0億美元，同比增長13％，按固定匯率計算為15％。

•數字體驗板塊收入為48.9億美元，同比增長11％，按固定匯率計算為12％。數字體驗訂閲收入為43.3億美元，同比增長12％，按固定匯率計算為13％。

財務目標

Adobe正在提供2024財年目標以及第一季度目標，這些目標考慮了當前對宏觀經濟和外匯環境的預期。按照慣例，這些目標並不反映收購Figma的計劃。

外匯匯率的變化使Adobe進入2024財年的數字媒體ARR總餘額向上升了1.6億美元。提醒一下，每年按12月確定的匯率對年度ARR進行預測，並且該財年的匯率保持不變，以進行計量；年終的實際ARR餘額將在12月以下一財年的新匯率進行重新估值。

下表彙總了Adobe的2024財年目標：


總收入	213億美元至215.0億美元
數字媒體網絡全新 ARR	約 19.0 億美元
數字媒體板塊收入	157.5 億美元至 158.5 億美元
數字體驗板塊收入	52.75 億美元至 53.75 億美元
數字體驗訂閲收入	47.5 億美元至 48.0 億美元
税率	GAAP：~ 18.0%	非公認會計準則：約 18.5%
每股收益1	GAAP：13.45 美元至 13.85 美元	非公認會計準則：17.60美元至18.00美元

下表彙總了Adobe在2024財年第一季度的目標：


總收入	51.0 億美元至 51.5 億美元
數字媒體網絡全新 ARR	約 4.1 億美元
數字媒體板塊收入	37.7 億美元至 38.0 億美元
數字體驗板塊收入	12.7億美元至12.9億美元
數字體驗訂閲收入	11.4億美元至11.6億美元
税率	GAAP：~ 18.0%	非公認會計準則：約 18.5%
每股收益1	GAAP：3.35 美元至 3.40 美元	非公認會計準則：4.35美元至4.40美元

1目標假設2024財年攤薄後的股票數量約為4.54億股，2024財年第一季度攤薄後的股票數量約為4.56億股。

Adobe 將主持電話會議

Adobe將於太平洋時間今天下午2點通過其投資者關係網站www.adobe.com/ADBE對第四季度和2023財年的財報電話會議進行網絡直播。收益文件，包括Adobe管理層準備的帶有幻燈片的電話會議講話和投資者數據表，將在電話會議之前發佈到Adobe的投資者關係網站以供參考。

前瞻性陳述、非公認會計準則和其他披露

除歷史信息外，本新聞稿還包含適用證券法所指的 “前瞻性陳述”，包括與我們的業務、戰略、人工智能（“AI”）和創新勢頭；我們的市場機會和未來增長；市場和人工智能趨勢；當前宏觀經濟狀況；外幣匯率波動；戰略投資；客户成功；收入；營業利潤率；運營效率和年化經常性收入；按公認會計原則和非公認會計準則計算的税率;按公認會計原則和非公認會計準則計算的每股收益；股票數量；和行業定位。根據截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息，我們在本新聞稿中做出的每一項前瞻性陳述都涉及風險、不確定性和假設。此類風險和不確定性可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異，其中許多風險和不確定性與我們無法控制的事項有關。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於：未能有效創新和滿足客户需求；與人工智能的開發和使用有關的問題；未能實現投資或收購的預期收益；未能有效競爭；我們的聲譽或品牌受損；我們或第三方中斷或信息技術系統出現故障；安全事件；未能有效發展、管理和維護重要的第三方業務關係；與之相關的風險作為一家跨國公司和不利的宏觀經濟狀況；未能招聘和留住關鍵人員；複雜的銷售週期；包括與信息安全和隱私相關的全球法律和法規的變化和合規；未能保護我們的知識產權；訴訟、監管調查和知識產權侵權索賠；税收法規的變化；複雜的政府採購流程；與我們的訂閲產品收入確認波動或時間波動相關的風險；外幣匯率波動；減值費用；我們現有和未來的債務負擔；災難性事件；以及我們股價的波動。有關這些因素和其他因素的更多信息將在Adobe最近提交的10-K表年度報告和Adobe最近提交的10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論。應仔細審查本新聞稿和Adobe向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險。

不應過分依賴本新聞稿中列出的財務信息，該新聞稿反映了根據目前可用信息得出的估計。這些金額可能與Adobe在截至2023年12月1日的財年10-K表年度報告中列出的實際報告的金額不同，Adobe預計將在2024年1月提交該報告。Adobe 沒有義務更新這些前瞻性陳述，目前也不打算更新這些前瞻性陳述。

本新聞稿末尾和Adobe投資者關係網站上提供了GAAP與非GAAP收益業績和財務目標之間的對賬以及有關使用非公認會計準則財務信息的聲明。

Adobe

Adobe 正在通過個性化的數字體驗改變世界。欲瞭解更多信息，請訪問 www.adobe.com。

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簡明合併損益表

（以百萬計，每股數據除外；未經審計）


	三個月已結束				年終了
	2023年12月1日		2022年12月2日		2023年12月1日		2022年12月2日
收入：
訂閲	$	4,763	$	4,232	$	18,284	$	16,388
產品	114		115		460		532
服務及其他	171		178		665		686
總收入	5,048		4,525		19,409		17,606

收入成本：
訂閲	505		430		1,822		1,646
產品	6		8		29		35
服務及其他	123		130		503		484
總收入成本	634		568		2,354		2,165

毛利	4,414		3,957		17,055		15,441

運營費用：
研究和開發	889		773		3,473		2,987
銷售和營銷	1,368		1,297		5,351		4,968
一般和行政	372		340		1,413		1,219

無形資產的攤銷	42		42		168		169
運營費用總額	2,671		2,452		10,405		9,343

營業收入	1,743		1,505		6,650		6,098

營業外收入（支出）：
利息支出	(28)		(28)		(113)		(112)
淨投資收益（虧損）	4		4		16		(19)
其他收入（支出），淨額	89		36		246		41
非營業收入（支出）總額，淨額	65		12		149		(90)
所得税前收入	1,808		1,517		6,799		6,008
所得税準備金	325		341		1,371		1,252
淨收入	$	1,483	$	1,176	$	5,428	$	4,756
每股基本淨收益	$	3.26	$	2.53	$	11.87	$	10.13
用於計算每股基本淨收益的股票	455		465		457		470
攤薄後的每股淨收益	$	3.23	$	2.53	$	11.82	$	10.10
用於計算攤薄後的每股淨收益的股票	459		466		459		471

簡明合併資產負債表

（以百萬計；未經審計）


	2023年12月1日		2022年12月2日
資產

流動資產：
現金和現金等價物	$	7,141	$	4,236
短期投資	701		1,860
貿易應收賬款，扣除可疑賬户備抵額分別為16美元和23美元	2,224		2,065
預付費用和其他流動資產	1,018		835
流動資產總額	11,084		8,996

財產和設備，淨額	2,030		1,908
經營租賃使用權資產，淨額	358		407
善意	12,805		12,787
其他無形資產，淨額	1,088		1,449

遞延所得税	1,191		777
其他資產	1,223		841
總資產	$	29,779	$	27,165

負債和股東權益

流動負債：
貿易應付賬款	$	314	$	379
應計費用	1,942		1,790
債務	—		500
遞延收入	5,837		5,297
應繳所得税	85		75
經營租賃負債	73		87
流動負債總額	8,251		8,128

長期負債：
債務	3,634		3,629
遞延收入	113		117
應繳所得税	514		530

經營租賃負債	373		417
其他負債	376		293
負債總額	13,261		13,114

股東權益：
優先股	—		—
普通股	—		—
額外的實收資本	11,586		9,868
留存收益	33,346		28,319
累計其他綜合收益（虧損）	(285)		(293)
庫存股，按成本計算	(28,129)		(23,843)
股東權益總額	16,518		14,051
負債和股東權益總額	$	29,779	$	27,165

簡明合併現金流量表

（以百萬計；未經審計）


	三個月已結束
	2023年12月1日		2022年12月2日
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	1,483	$	1,176
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊、攤銷和增值	222		215
基於股票的薪酬	427		388

未實現的投資（收益）虧損，淨額	(3)		(4)
其他非現金調整	(129)		68
遞延收入的變化	467		471
其他運營資產和負債的變化	(870)		11
經營活動提供的淨現金	1,597		2,325

來自投資活動的現金流：
短期投資的購買、銷售和到期日，淨額	219		29
購買財產和設備	(47)		(91)

長期投資、無形資產和其他資產的購買和出售，淨額	(19)		(7)

由（用於）投資活動提供的淨現金	153		(69)

來自融資活動的現金流：
回購普通股	(1,000)		(1,750)
與淨股權獎勵結算相關的税款，扣除庫存股重新發行的收益	(202)		(67)


其他籌資活動，淨額	(15)		(94)


用於融資活動的淨現金	(1,217)		(1,911)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	7		21
現金和現金等價物的淨變化	540		366
期初的現金和現金等價物	6,601		3,870
期末的現金和現金等價物	$	7,141	$	4,236

非公認會計準則業績

下表顯示了Adobe的GAAP業績與本版本中包含的非GAAP業績相一致。


（以百萬計，每股數據除外）	三個月已結束						年終了
	十二月一日 2023		12月2日 2022		9月1日 2023		十二月一日 2023		12月2日 2022
營業收入：

GAAP 營業收入	$	1,743	$	1,505	$	1,697	$	6,650	$	6,098
股票和遞延薪酬支出	431		392		448		1,735		1,420

無形資產的攤銷	91		100		92		373		401
與收購相關的費用 (*)	34		26		27		116		26
意外損失 (**)	44		—		—		44		—
非公認會計準則營業收入	$	2,343	$	2,023	$	2,264	$	8,918	$	7,945

淨收入：

GAAP 淨收入	$	1,483	$	1,176	$	1,403	$	5,428	$	4,756
股票和遞延薪酬支出	431		392		448		1,735		1,420

無形資產的攤銷	91		100		92		373		401
與收購相關的費用 (*)	34		26		27		116		26
意外損失 (**)	44		—		—		44		—
投資（收益）虧損，淨額	(4)		(4)		(6)		(16)		19


所得税調整	(120)		(15)		(86)		(303)		(165)
非公認會計準則淨收益	$	1,959	$	1,675	$	1,878	$	7,377	$	6,457

攤薄後的每股淨收益：

GAAP 攤薄後的每股淨收益	$	3.23	$	2.53	$	3.05	$	11.82	$	10.10
股票和遞延薪酬支出	0.94		0.84		0.98		3.78		3.02

無形資產的攤銷	0.20		0.21		0.20		0.81		0.85
與收購相關的費用 (*)	0.07		0.06		0.06		0.25		0.05
意外損失 (**)	0.10		—		—		0.10		—
投資（收益）虧損，淨額	(0.01)		(0.01)		(0.01)		(0.03)		0.04


所得税調整	(0.26)		(0.03)		(0.19)		(0.66)		(0.35)
非公認會計準則攤薄後每股淨收益	$	4.27	$	3.60	$	4.09	$	16.07	$	13.71

用於計算攤薄後的每股淨收益的股票	459		466		459		459		471

非公認會計準則業績（續）

下表顯示了 Adobe 2023 財年第四季度的 GAAP 税率與本新聞稿中包含的非 GAAP 税率相調和。


	第四季度 2023 財年
有效所得税税率：

GAAP 有效所得税税率		18.0	%
所得税調整		2.5
股票和遞延薪酬支出		(1.5)
無形資產的攤銷		(0.3)
與收購相關的費用 (*)		(0.1)
意外損失 (**)		(0.1)
非公認會計準則有效所得税税率 (***)		18.5	%

(*) 包括與計劃收購 Figma 相關的交易成本和某些專業費用

(**) 與知識產權訴訟事項有關

(***) 代表Adobe根據2025財年的預測和當前可用信息制定的固定長期非公認會計準則税率

GAAP 與非 GAAP 財務目標的對賬

下表顯示了Adobe的2024財年年度財務目標與本版本中包含的非公認會計準則財務目標相吻合。


（百萬股）	2024 財年
	低		高
攤薄後的每股淨收益：

GAAP 攤薄後的每股淨收益	$	13.45			$	13.85
股票和遞延薪酬支出		4.33				4.33
無形資產的攤銷		0.73				0.73
與收購相關的費用 (*)		0.13				0.13
所得税調整		(1.04)				(1.04)
非公認會計準則攤薄後每股淨收益	$	17.60			$	18.00

用於計算攤薄後的每股淨收益的股票	454			454


	2024 財年
有效所得税税率：

GAAP 有效所得税税率		18.0	%
股票和遞延薪酬支出		(1.3)
無形資產的攤銷		(0.2)

所得税調整		2.0
非公認會計準則有效所得税税率 (***)		18.5	%

GAAP 與非 GAAP 財務目標的對賬（續）

下表顯示了Adobe的2024財年第一季度財務目標與本新聞稿中包含的非公認會計準則財務目標相一致。


（百萬股）	2024 財年第一季度
	低		高
攤薄後的每股淨收益：

GAAP 攤薄後的每股淨收益	$	3.35			$	3.40
股票和遞延薪酬支出		1.00				1.00
無形資產的攤銷		0.18				0.18
與收購相關的費用 (*)		0.07				0.07
所得税調整		(0.25)				(0.25)
非公認會計準則攤薄後每股淨收益	$	4.35			$	4.40

用於計算攤薄後的每股淨收益的股票	456			456


	第一季度 2024 財年
有效所得税税率：

GAAP 有效所得税税率		18.0	%
股票和遞延薪酬支出		(1.2)
無形資產的攤銷		(0.2)
與收購相關的費用 (*)		(0.1)
所得税調整		2.0
非公認會計準則有效所得税税率 (***)		18.5	%

(*) 包括與計劃收購 Figma 相關的交易成本和某些專業費用

(***) 代表Adobe根據2025財年的預測和當前可用信息制定的固定長期非公認會計準則税率

非公認會計準則財務信息的使用

Adobe繼續提供根據GAAP要求的所有信息，但認為如果投資者僅限於審查GAAP財務指標，則評估其持續經營業績可能沒有那麼有用。Adobe 使用非 GAAP 財務信息來評估其持續運營並用於內部規劃和預測目的。Adobe的管理層本身並未建議投資者應將此類非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，或將其作為其替代品。Adobe在報告其財務業績時提出了此類非公認會計準則財務指標，為投資者提供了評估Adobe經營業績的額外工具。Adobe認為這些非公認會計準則財務指標很有用，因為它們可以提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度。這使機構投資者、分析師界和其他人能夠以與管理層相同的方式更好地瞭解和評估我們的經營業績和未來前景。

Adobe管理層認為，酌情審查GAAP信息和非GAAP指標對自己和投資者都有用，這些指標可能將股票和遞延薪酬支出、無形資產攤銷、投資損益、所得税調整以及非GAAP税前調整對所得税的影響等項目排除在所得税準備金之外。Adobe 使用這些非 GAAP 衡量標準來評估 Adobe 的業務績效，並對後續時期進行規劃和預測。每當使用此類非公認會計準則衡量標準時，Adobe都會將非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP財務指標進行對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非公認會計準則財務指標與上文詳述的最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。