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級會員2022-12-310001111928US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001111928US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001111928US-GAAP：存款證會員2022-12-310001111928US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001111928US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001111928US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001111928US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001111928US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001111928US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001111928US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001111928US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001111928US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001111928US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001111928US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2022-09-300001111928US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2022-01-012022-12-310001111928US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營IPGP: 企業飛機會員2022-12-310001111928US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營IPGP: 企業飛機會員2022-10-012022-12-310001111928US-GAAP：員工離職會員2022-01-012022-12-310001111928US-GAAP：員工離職會員2022-12-310001111928US-GAAP：員工離職會員2021-12-310001111928US-GAAP：員工離職會員2023-01-012023-12-310001111928US-GAAP：員工離職會員2023-12-3100011119282023-07-012023-09-300001111928US-GAAP：客户關係成員2023-12-310001111928US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001111928IPGP：技術商標和商標會員2023-12-310001111928IPGP：技術商標和商標會員2022-12-310001111928IPGP：製作專有技術會員2023-12-310001111928IPGP：製作專有技術會員2022-12-310001111928美國通用會計準則：專利會員2023-12-310001111928美國通用會計準則：專利會員2022-12-310001111928美國通用會計準則：Landmember2023-12-310001111928美國通用會計準則：Landmember2022-12-310001111928美國公認會計準則：建築會員2023-12-310001111928美國公認會計準則：建築會員2022-12-310001111928US-GAAP：機械和設備成員2023-12-310001111928US-GAAP：機械和設備成員2022-12-310001111928US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-12-310001111928US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-12-310001111928US-GAAP：在建會員2023-12-310001111928US-GAAP：在建會員2022-12-310001111928國家：美國2023-12-310001111928國家：美國2022-12-310001111928國家：德國2023-12-310001111928國家：德國2022-12-310001111928國家：由2023-12-310001111928國家：由2022-12-310001111928國家：IT2023-12-310001111928國家：IT2022-12-310001111928國家：日本2023-12-310001111928國家：日本2022-12-310001111928國家：中國2023-12-310001111928國家：中國2022-12-310001111928IPGP: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
（Mark One） | | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告 |
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 .
委員會檔案編號： 001-33155
IPG PHOTONICS CORP演講
（註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 04-3444218 |
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （國税局僱主識別號） |
377 Simarano Drive, 馬爾伯勒, 馬薩諸塞 | | 01752 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號： (508) 373-1100
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 班級標題 | 交易符號 | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股，面值每股0.0001美元 | IPGP | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：沒有
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☑沒有☐
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的☐ 沒有 ☑
用複選標記表明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月（或註冊人需要提交的較短期限內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告此類報告）和（2）在過去90天中一直受到此類申報要求的約束。是的 ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☑
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行追回分析的重述。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有☑
註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為 $4.1十億美元，根據納斯達克全球精選市場2023年6月30日公佈的收盤價計算。就本披露而言，擁有已發行普通股5％或以上的人員持有的普通股以及每位高管和董事持有的普通股的人員持有的普通股不包括在內，因為這些人可能被視為《交易法規則和條例》中該術語定義的 “關聯公司”。聯盟身份的確定不一定是決定性的。
截至 2024 年 2 月 20 日， 46,098,133註冊人的普通股已流通。
以引用方式納入的文檔
註冊人將在截至2023年12月31日的財政年度結束後的120天內根據第14A條提交的2024年年度股東大會的最終委託書的部分內容以引用方式納入本10-K表年度報告的第三部分，在此所述範圍內。
目錄
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| 第一部分 | |
| 第 1 項。 | 商業 | 3 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 13 |
| 項目 1B。 | 未解決的工作人員評論 | 28 |
第 1C 項。 | 網絡安全 | 28 |
| 第 2 項。 | 屬性 | 29 |
| 第 3 項。 | 法律訴訟 | 29 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 29 |
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| 第二部分 | |
| 第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 30 |
| 第 6 項。 | 保留的 | 31 |
| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 46 |
| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 46 |
| 項目 9A。 | 控制和程序 | 46 |
| 項目 9B。 | 其他信息 | 49 |
| 項目 9C。 | 披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息 | 49 |
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| 第三部分 | |
| 項目 10。 | 董事、執行官和公司治理 | 50 |
| 項目 11。 | 高管薪酬 | 50 |
| 項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜 | 50 |
| 項目 13。 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 50 |
| 項目 14。 | 主要會計費用和服務 | 50 |
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| 第四部分 | |
| 項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 50 |
| 項目 16。 | 表格 10-K 摘要 | 53 |
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| 簽名 | 54 |
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| 財務報表索引 | F-1 |
本10-K表年度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述，我們打算使此類前瞻性陳述受由此建立的安全港的約束。為此，除歷史信息外，本10-K表年度報告中包含的任何陳述均為前瞻性陳述。在不限制前述內容概括性的前提下，“可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預測”、“打算”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“努力”、“努力”、“目標”、“可能”、“估計” 或 “繼續” 等詞語或其負面或其他變體或類似術語旨在識別前瞻性陳述。此外，任何涉及我們未來財務業績預測、業務趨勢或未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述。
此處包含的前瞻性陳述基於現有信息對我們管理層當前的預期，涉及許多風險和不確定性，所有這些風險和不確定性都難以或不可能準確預測，其中許多是我們無法控制的。因此，我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中表達的業績有顯著差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於本10-K表年度報告第一部分第1項（業務）和第1A項（風險因素）以及第二部分第7項（管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析）中詳細討論的因素。讀者應仔細閲讀這些風險，以及我們不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中描述的其他風險。鑑於此處包含的前瞻性信息中固有的重大風險和不確定性，此類信息的包含不應被視為我們或任何其他人對將取得此類結果的陳述，並提醒讀者不要依賴此類前瞻性信息。我們沒有義務修改此處包含的前瞻性陳述以反映本文發佈之日之後的事件或情況，也沒有義務修改此處包含的前瞻性陳述，也沒有義務反映意外事件的發生。
第一部分
第 1 項。商業
我們的公司
IPG Photonics Corporation（“IPG”、“公司”、“註冊人”、“我們” 或 “我們的”）開發、製造和銷售用於各種應用（主要是材料加工）的高性能光纖激光器、光纖放大器和二極管激光器。光纖激光器是一種激光器，它結合了半導體二極管的優點，例如長壽命和高效率，以及特種光纖的高放大率和精確的光束質量，可提供卓越的性能、可靠性和可用性。
我們的激光解決方案組合用於材料加工、醫療和高級應用。我們在全球範圍內向原始設備製造商（“OEM”）、系統集成商和最終用户銷售我們的產品。我們在國際上銷售我們的產品，主要是通過我們的直銷隊伍。我們的主要製造工廠位於美國和德國。我們在全球設有銷售服務辦事處和應用實驗室。
我們是垂直整合的，因此我們設計和製造成品中使用的大多數關鍵組件，從半導體二極管到光纖預製件、成品光纖激光器和放大器。我們生產與激光器一起使用的補充產品，包括光傳輸電纜、光纖耦合器、光束開關、光學處理頭、在線傳感器和冷卻器。我們為某些市場和應用提供基於激光和非激光的系統。我們的垂直整合業務使我們能夠降低製造成本、控制質量、快速開發和集成先進產品並保護我們的專有技術。
我們在納斯達克全球精選市場（股票代碼：IPGP）上市。我們於 1990 年開始運營，並於 1998 年在特拉華州註冊成立。我們的主要行政辦公室位於馬薩諸塞州馬爾伯勒市西馬拉諾大道377號01752，我們的電話號碼是 (508) 373-1100。
行業概述
激光技術徹底改變了製造業、汽車、航空航天、醫療、研究、消費電子、半導體和通信領域的廣泛應用和產品。激光器將電能轉換為可以聚焦和成型的光能，從而產生強大的集中光束，使材料融化、蒸發或改變其特性。在激光器中，能量源激發或泵送增益介質，增益介質將來自源的能量轉化為由特定波長的光粒子（稱為光子）組成的發射。激光器為加工和處理各種材料提供了靈活、非接觸和高速的方法，並實現了自動化生產、微型化和不斷增加的產品複雜性。
激光器用於要求非常高功率密度的材料加工應用，例如切割、焊接、打標、雕刻、增材製造、燒蝕和清潔、打印、鑽孔和熔覆。歷史上，磨牀、機械鋸、銑牀、車牀、壓力機、水射流切割機、等離子切割機和焊接機等機牀一直用於在汽車、消費電器、電子產品和重型機械等製成品的生產中切割、接合、成型或以其他方式加工金屬。此外，激光還用於需要持續穩定運行且功率密度較低的應用，例如加熱、清潔和乾燥。基於激光的系統在材料加工市場中的份額越來越大，這是因為該技術可以提高精度、處理速度和靈活性。除材料加工外，激光器還非常適合成像和檢測應用，並且能夠將激光限制在窄波長範圍內，這使得它們在醫療、無損檢測和傳感應用中特別有效。
光纖激光器
光纖激光器使用半導體二極管作為能量源，泵送由注入稀土離子的特種光纖組成的增益介質。這些纖維被稱為活性纖維，其直徑與人的頭髮相當。激光發射在光纖內產生，並通過柔性光纖電纜傳輸。由於其不同的設計和組件，與最初用於工業應用的氣體、晶體和固態激光器相比，光纖激光器更可靠、高效、堅固、緊湊且更易於操作。此外，光纖激光器使最終用户免於精細的機械調整和高昂的維護成本，這是其他激光技術常見的。
儘管低功率光纖激光器是在四十年前推出的，但在過去的二十年中，它們的採用率越來越高，這主要是由於我們對其輸出功率水平和成本的改進，以及與其他激光和非激光技術相比，其卓越的性能、更低的擁有成本和更高的可靠性。我們通過改進二極管和有源光纖等光學元件，成功地提高了輸出功率水平、效率和可靠性
它們的功率容量並提高了性能。光纖激光器現在提供的輸出功率在許多類別中都超過了其他激光技術的輸出功率。在過去的二十年中，我們在二極管技術、封裝設計和其他光學元件方面的重大進步，加上產量的增加，降低了成本並提高了產品的可靠性。結果，每瓦特輸出功率的平均成本急劇下降，我們的光纖激光器在歷史上使用其他激光技術和非激光解決方案的許多應用中有效地競爭。我們認為，光纖激光器具有多種優點，包括：卓越的性能；提高最終用户的生產率；更低的擁有成本和環保的操作；更易於使用；更緊湊的佔地面積；更多的波長選擇和更精確的光束控制。我們的戰略是瞄準與使用其他激光技術和非激光解決方案相比，光纖激光器具有優勢的新應用。儘管光纖激光器提供了優點，但在某些應用和工藝中，其他激光和非激光技術可以為特定特徵或應用提供卓越的性能。
我們的競爭優勢
我們的主要優勢和競爭優勢包括：
光纖激光器技術的領先生產商。 作為光纖激光器的先驅和技術領導者，我們能夠利用我們的規模為客户降低成本，推動光纖激光器在現有和新應用中的擴散。
垂直整合的開發和製造。 我們開發和製造大多數關鍵的大批量特種組件，以及與激光器配合使用的光學頭和其他產品，我們認為這增強了我們滿足客户要求、降低成本和加快產品開發的能力。
製造規模。 我們在生產能力上進行了大量投資，使我們能夠在較短的交付週期內高效地製造和交付大量光纖激光器，這為我們提供了競爭優勢。
專業知識的廣度和深度。 我們在材料科學方面的豐富專業知識以及在光學、電氣、機械和半導體工程方面的經驗使我們能夠開發和製造專有組件、產品、配件和系統，並幫助客户使用我們的光纖激光器改善其製造。
廣泛的產品組合和滿足客户要求的能力。 我們種類繁多的標準和定製光纖激光器可在不同的波長和脈衝持續時間下運行，使我們能夠滿足不同的客户要求。此外，我們的垂直整合製造和廣泛的技術專業知識使我們能夠快速設計、原型設計並開始大批量商業化生產。
多樣化的客户羣、終端市場和應用。 我們多樣化的客户羣、終端市場和應用為我們提供了許多增長機會。2023 年，我們向全球成千上萬的客户運送了產品。我們的主要終端市場和這些市場中的代表性應用包括：
材料加工市場 | | | | | | | | |
| 終端市場 | 應用程序 | 主要產品 |
| 通用製造 | 焊接、釺焊、硬化和熔覆 | 連續波（“CW”）激光器（1-125 kW）和 IPG 系統 |
平板、管材和 3D 切割 | 連續波激光器 (1-50 kW) 和 IPG 系統 |
| 標記、雕刻和印刷 | NS 脈衝激光器 (10-1,000 W) 和準連續波 (“QCW”) 激光器 (100-2,000 W) |
表面清潔和紋理處理、油漆和塗層剝離 | 納秒（“NS”）脈衝激光器（100-3,000 W）、單模 CW 激光器（1-5 kW）和 IPG 系統 |
加熱和乾燥 | 二極管激光器 (1-40 kW) |
| 3D 打印 | 連續波激光器 (200-6,000 W) |
汽車（包括電動汽車） | 焊接、清潔、乾燥和切割，包括鋁箔切割 | CW 和 QCW 激光器、NS 脈衝激光器和 IPG 系統 |
| 切割高強度鋼和鋁 | 連續波激光器 (1-20 kW) |
| 焊接量身定製的毛坯、車架和汽車零件 | 連續波激光器 (1-50 kW) |
| 縫焊和釺焊 | 連續波激光器 (1-20 kW) 和 IPG 系統 |
| 消費品 | 微型焊接、切割和打標 | QCW 和 NS 脈衝激光器 |
| 聚合物和其他非金屬的標記 | 紅外（“IR”）、綠色和紫外線（“UV”）脈衝激光器 |
| 醫療器械 | 支架、起搏器和其他醫療器械製造 | CW、NS、皮秒（“PS”）和飛秒（“FS”）脈衝激光器和 IPG 系統 |
| 能源/可再生能源 | 管道和管道的硬化和焊接 | 連續波激光器 (4-50 kW) 和 IPG 系統 |
| 渦輪葉片和鑽頭的包層 | 連續波激光器 (1-20 kW) |
| 太陽能電池加工 | 綠色 NS 脈衝激光器 |
| 航空航天、鐵路和造船 | 焊接/切割厚鋼板，鈦 | 連續波激光器 (1-50 kW) 和 IPG 系統 |
| 航空航天零件的衝擊鑽孔 | QCW 激光器 (1-2 kW) |
| 表面清潔和紋理處理、油漆和塗層剝離和乾燥 | NS 脈衝激光器 (100-3,000 W)、單模 CW 激光器 (1-5 kW)、二極管激光器 (1-40 kW) 和 IPG 系統 |
| 微電子 | 晶圓檢查和退火、磁盤母版製作、平板顯示器、LED 升空 | 紫外 CW 和 NS 脈衝激光器 |
| 玻璃、陶瓷、藍寶石、硅、金剛石、聚四氟乙烯、PCB、CFRP和其他非金屬的加工 | 紅外、綠色和紫外 NS 脈衝激光器、PS 和 FS 脈衝激光器、QCW 激光器 |
其他市場 | | | | | | | | |
| 終端市場 | 應用程序 | 主要產品 |
| 航空航天和國防 | 定向能量 | 單模 CW 激光器、放大器和二極管激光器 |
| 紅外對策、熱成像 | 中紅外 NS 脈衝激光器 |
| 醫療程序 | 外科、泌尿科和軟組織 | 中紅外、銩、FS 和激光系統 |
| 治療程序 | 二極管激光器 |
| 美容程序-去除皮膚、皺紋/毛髮/紋身 | 、銩、綠色激光器 |
| 牙科手術 | 二極管激光器 |
| 診斷程序 | 中紅外和 FS |
| OEM 儀器製造 | 生物醫學分析儀器、計量學、消毒/滅菌、環境和安全監測、量子計算 | FS、PS、NS 和 CW 激光器、中紅外、紅外、可見光和紫外激光器 |
| 科學 | 學術研究：傳感、成像、顯微鏡、光譜學、量子光學 | 中紅外、紅外、可見光和紫外激光器；二極管、FS、PS、NS 和 CW 激光器、線性偏振和單頻激光器和放大器 |
產品
我們設計和製造各種高性能光纖激光器和放大器。我們還生產直接二極管激光器、封裝半導體二極管、激光和非激光系統以及通信元件和系統。我們的許多產品都設計為用作通用能源或光源，使其適用於各種應用和市場。
我們的激光產品基於通用專有技術平臺，使用許多相同的核心組件，例如半導體二極管和特種光纖，我們根據客户的規格進行配置。我們的工程師和科學家與原始設備製造商、系統集成商和最終用户密切合作，根據他們的需求開發和定製我們的產品。由於我們靈活的模塊化產品架構，我們根據所需的應用提供不同配置的產品，包括模塊、機架式單元和臺式機。我們的工程師和其他技術專家直接在我們的應用和開發中心與客户合作，為此類客户的要求開發和配置最佳解決方案。我們還生產某些與激光器一起使用的補充產品，例如光傳輸電纜、光纖耦合器、光束開關、光學處理頭、過程測量和監控技術以及冷卻器。
激光器
我們的激光產品包括波長為 0.3 至 5.2 微米的中（1 至 999 瓦特）和高（1,000 瓦特及以上）輸出功率激光器。這些激光器可以是 CW、QCW 或脈衝式。我們的脈衝線包括納秒、皮秒和飛秒激光器。我們提供具有不同增益介質和波長的激光器。增益介質是、鍺和銩，以及使用我們的晶體技術的拉曼和混合光纖固態激光器。我們為一系列微加工應用生產綠色和紫外波長的混合光纖固態激光器，並生產用於傳感、成像和光譜學應用的中紅外光譜激光器。我們還銷售光纖尾纖封裝二極管作為泵送應用的組件，以及使用半導體二極管而不是光纖作為增益介質的光纖耦合直接二極管激光器系統。此外，我們還提供高能脈衝激光器、多波長激光器、可調諧激光器、單極化和單頻激光器，以及我們產品的其他版本。
我們相信，我們生產的固體激光器是業內功率最高的。我們的釔光纖激光器可達到高達 125,000 瓦特的功率水平。我們還生產功率等級高達 20,000 瓦的單模和低模輸出釔光纖激光器，以及功率等級高達 4,000 瓦的單模、鍺和釷光纖激光器。
2023財年，高功率連續波（“CW”）激光器在2022年和2021年分別佔收入的41％，佔收入的43％和47％。脈衝激光器分別佔2023年、2022年和2021年收入的14％、18％和17％。
配飾
我們為我們的光纖激光器製造和銷售配件，包括高功率光纖傳輸電纜、光纖耦合器、光束開關、冷卻器和掃描儀。我們正在擴大用於光纖激光器的切割和焊接光學處理頭的產品線，並銷售用於焊接在線一致性監控的設備。
系統
除了銷售激光源外，我們還為特定地域市場提供集成激光系統或根據客户的製造要求定製開發的激光系統。我們提供 LightWeld 產品線，這是一種手持式激光焊接系統，可為製造商提供基於激光的焊接解決方案。我們還提供 2D 緊湊型平板切割機系統和用於精細焊接、切割和鑽孔的多軸系統。我們為醫療器械行業生產高精度激光系統。我們還提供焊縫步進器和拾取器，這是一種自動光纖激光焊接工具，可為客户提供更快的加工速度、更好的質量並無需使用某些夾緊工具。我們的子公司捷尼賽思系統集團有限責任公司提供激光和非激光機器人焊接和自動化解決方案。IPG 還根據需要完整的激光解決方案（包括軌道焊接、管道焊接和遠程焊接）的客户的要求開發和銷售用於獨特材料加工應用的專用光纖激光器系統。這些平臺包括用於焊接、切割和熔覆的機器人和多軸工作站、平板切割系統和二極管標記。在2023、2022和2021財年中，激光和非激光系統分別佔收入的13％、11％和9％。
我們的市場
我們將主要終端市場大致分為材料加工、醫療程序、高級應用和 通信。隨着2022年8月銷售我們的電信傳輸產品線，我們不再打算將目標定為目標
通信作為主要市場。下表顯示了我們在主要市場的淨銷售額（以千計）的分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的財年 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 |
| 材料加工 | | $ | 1,152,804 | | | 89.5 | % | | $ | 1,291,262 | | | 90.3 | % | | $ | 1,325,404 | | | 90.7 | % |
| 醫療程序 | | 71,571 | | | 5.6 | % | | 70,402 | | | 4.9 | % | | 42,936 | | | 2.9 | % |
| 高級應用程序 | | 55,576 | | | 4.3 | % | | 54,308 | | | 3.8 | % | | 69,257 | | | 4.8 | % |
| 通信 | | 7,488 | | | 0.6 | % | | 13,575 | | | 1.0 | % | | 23,263 | | | 1.6 | % |
| 總計 | | $ | 1,287,439 | | | 100.0 | % | | $ | 1,429,547 | | | 100.0 | % | | $ | 1,460,860 | | | 100.0 | % |
這些估算基於客户信息，如果未提供客户信息，則基於我們的最佳信息和信念。
材料加工
光纖激光器最重要的材料加工應用是焊接、釺焊和切割。其他應用包括打標和雕刻、清潔、激光燒結和三維打印等增材製造、精密加工、鑽孔、熱處理、退火以及加熱和乾燥。
焊接和釺焊應用。 與傳統焊接技術相比，激光焊接具有幾個重要的優勢，因為激光焊接具有非接觸性、精確、易於自動化、可提供較高的加工速度，並且可以產生通常幾乎或根本不需要後處理加工的窄縫、高質量的焊縫。我們的光纖激光器的高光束質量加上高連續波功率，可實現深穿透焊接和淺傳導模式焊接。可調模式光束 (AMB) 激光器允許光束調諧，實現電動汽車電池製造所需的無飛濺、精確的高質量焊接。此外，光纖激光器可實現 “即時” 遠程焊接，這是一種靈活的三維焊接方法，其中激光束由機器人制導的掃描儀定位。配備光纖激光器的遠程焊接站用於焊接車門面板、座椅靠背、整個汽車車身框架（“白車身”）上的點焊和搭接焊接，以及為汽車應用量身定製焊接毛坯。我們還提供實時焊接監控系統，以確定集成解決方案中的焊接質量。我們的 LightWeld 產品線提供手持式激光焊接系統，該系統比傳統解決方案更易於學習和操作，並且具有很高的工藝一致性。我們的產品還用於激光釺焊汽車中的可見接頭，例如尾門、車頂接頭和立柱。釺焊是一種使用類似於焊接但需要更高温度的熔化填充材料來連接鈑金的方法。
切割應用。 與替代技術相比，基於激光的切割技術具有多個優勢。激光切割快速、靈活且精度高，可用於在扁平、管狀或三維材料上切割複雜的輪廓。激光源可以編程以處理許多不同厚度的材料，例如鋼、鋁、黃銅、銅、玻璃、陶瓷和塑料。激光切割技術是一種非接觸式工藝，易於集成到自動化生產線中，並且不受切割介質磨損的影響。我們銷售用於激光切割的中高功率釔光纖激光器。我們的高功率脈衝激光器用於電動汽車電池生產中的薄箔切割應用。高電氣效率、低維護和運行成本、卓越的光束質量、寬的工作功率範圍、功率穩定性和小光斑尺寸是 IPG 光纖激光器為許多切割應用提供的一些品質，使客户能夠更快地切割各種材料。
醫療程序
我們向醫療設備製造商出售我們的商用光纖和二極管激光器模塊、子組件和完整系統，這些製造商將我們的產品集成到他們的設備中。我們採用 avera 的超快、CW 和 QCW 釔合金、鍺、釷光纖和混合激光器ge 功率從 1 到 200 瓦特，並且 diode laser 系統可用於各種醫療和生物醫學應用。我們還以 OEM 的身份開發並正在銷售醫用激光系統和消耗性光纖應用，包括良性前列腺增生和碎石術，在某些地區則以 IPG 品牌產品的形式銷售。IPG 激光器涉及的美容應用包括皮膚再生、脱毛以及色素和血管病變的治療。
高級應用程序
我們的光纖激光器和放大器被世界各地的商業公司以及學術和政府機構用於先進和科學應用。這些市場可能會銷售我們開發的特種產品或我們的商業產品。代表性應用包括定向能量、光譜學、光學捕獲、遙感、激光雷達和材料表徵。
科技
我們的產品基於我們自成立以來開發和完善的專有技術平臺。以下技術是我們產品的關鍵元素。
特種光纖
我們在學科和技術方面擁有豐富的專業知識，這些學科和技術構成了我們產品中使用的多包層主動和被動光纖的基礎。我們認為，與其他市售光纖相比，我們龐大的特種主動和被動光纖產品組合具有許多優勢。利用我們對光纖的瞭解，我們最近擴展了我們的產品線，使用我們專有的醫用激光系統製造用作消耗品組件的光纖。
半導體二極管激光器加工和封裝技術
我們使用多個多模或廣域單發射極二極管，而不是二極管條或堆棧作為泵源。我們認為，多模單發射極二極管是目前可用的最有效和最可靠的泵浦源，在效率、亮度和可靠性方面超過了二極管條形和堆棧。與二極管條的典型使用壽命相比，單發射極二極管顯著降低了冷卻要求，並且在高工作電流下通常具有較長的使用壽命。
我們開發了先進的分子束外延技術，為我們的二極管生長氧化鋁銦鎵砷化物晶片。該方法可產生高質量的光電材料，以實現低缺陷密度和光電參數的高均勻性。此外，我們開發了許多專有的晶圓工藝以及測試和認證程序，以便在可靠的高功率二極管中產生高能量輸出。我們的二極管採用封裝以散發二極管產生的熱量，可承受振動、衝擊、高温、濕度和其他環境條件，從而實現產品世界一流的可靠性和效率。
特殊組件和組合技術
我們開發了各種先進的光學組件，這些組件能夠處理高光功率水平，並有助於提高我們產品的卓越性能、效率和可靠性。除光纖和二極管外，我們的光學元件產品組合還包括光纖光柵、耦合器、隔離器、組合器和晶體。我們還開發了熔接光纖的特殊方法和專業知識，以及低光能量損失和在線損耗測試。我們相信，我們對關鍵光學元件的內部開發和製造使我們能夠降低製造成本並提高產品性能和可靠性。
側向泵送光纖和光纖塊技術
我們的技術平臺使我們能夠高效地將大量多模單發射極半導體二極管與所有產品中使用的有源光纖相結合。這項技術的一個關鍵要素是，我們將光纖激光器泵送到有源核心周圍的熔層中。我們將特種有源光纖與其他光學元件拼接在一起，並將它們封裝在一個密封的盒子裏，我們稱之為光纖塊。纖維塊結構緊湊，旨在消除由於機械振動和衝擊以及温度或濕度變化而造成的污染或錯位的風險。我們的設計具有可擴展性和模塊化特點，使我們能夠通過將大量二極管與光纖塊耦合來製造具有高輸出功率的產品，光纖塊可以並行和串行組合。
高壓力測試
我們在測試組件和最終產品時採用高應力技術，這有助於提高可靠性並加速產品開發。例如，我們使用高電流和高温測試所有二極管，以識別和消除可能不可靠的二極管。我們還建立了一個大型二極管測試結果數據庫，使我們能夠預測二極管的估計壽命。該測試使我們能夠在進一步組裝之前消除有缺陷的二極管，從而提高可靠性。
研究和開發
我們進行研究和開發，以開發新產品或組件，改進現有產品或組件，為我們的產品開發新的應用並改善我們的製造流程。
我們研究、開發和製造激光器的大多數關鍵組件。除了我們的包層泵浦特種光纖平臺外，我們在高功率多模和單模半導體二極管、二極管封裝、特種有源和被動光纖、高性能光學組件、晶體生長和加工、光纖增益模塊和光纖模塊、薄膜光學塗層以及拼接和組合技術和高應力測試方面擁有核心競爭力
方法。開發專有組件的策略使我們能夠利用我們的光學經驗和大批量要求來降低產品的成本。
我們的研發支持通過提高功率水平、改善光束質量和電氣效率、減小產品尺寸和降低每瓦特成本來擴展和改進我們的產品線。我們正在開展研究項目，以擴大我們提供的產品的光譜範圍。我們正在將研發資金投資於激光系統和醫療應用產品。
我們組建了一支在光纖激光器和放大器、材料科學、光學、關鍵組件、測試和製造工藝設計以及激光應用開發方面具有專業經驗和知識的科學家和工程師團隊。我們經驗豐富的科學家和工程師團隊與許多客户密切合作，開發和推出滿足特定應用和性能要求的定製產品和激光加工。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我們的研發成本分別約為9,870萬美元、1.161億美元和1.396億美元。我們希望繼續致力於研究和開發，推出新產品、系統和互補產品。見第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
知識產權
我們依靠員工的技術專長、創造力和知識，並利用商業祕密、專利、商標、版權和合同保護來保持我們的競爭地位並保護我們在產品和技術中的專有權利。儘管我們的知識產權對我們的成功很重要，但我們認為我們的整個業務在實質上不依賴於任何特定的專利、商標、版權或其他知識產權。IPG 已在美國和其他國家使用、註冊或申請註冊了多項商標註冊。
截至 2023 年 12 月 31 日，我們在全球已頒發 750 多項專利和 400 多項待處理的專利申請。知識產權，包括我們擁有的知識產權、我們許可的知識產權以及他人的知識產權，都涉及重大風險。參見第 1A 項，”風險因素 — 過去，我們因侵犯第三方知識產權而受到訴訟。知識產權索賠可能會導致昂貴的訴訟並損害我們的業務“和”風險因素 — 我們無法保護我們的知識產權和專有技術可能會導致第三方未經授權使用我們的技術，損害我們的競爭地位並對我們的經營業績產生不利影響."
製造業
縱向整合是我們的核心業務戰略之一，通過它我們可以控制我們的專有流程和技術以及關鍵部件和組件的供應。我們的垂直整合製造業務包括光學預製件、特種光纖、半導體晶圓、半導體二極管芯片和封裝半導體二極管、特種光學組件、光纖塊、光纖激光器模塊、電源、電路板、電子和控制系統及軟件、晶體、冷卻器、外殼和機櫃的製造或組裝，以及成品的最終組裝。此外，我們還製造一些自動化生產系統、工具和夾具以及測試系統，供我們在自己的製造過程中使用。在過去的幾年中，我們增加了額外的生產能力，包括多晶圓生長反應器、二極管測試站、光纖預成型和光纖拉絲設備以及中高功率激光器的生產和測試，以提高我們的產能並降低與生產過程相關的風險。
我們經營自己的半導體代工廠，生產用作激光器泵浦源的多模單發射極二極管。我們還對所有二極管進行加工、封裝和廣泛測試。我們多年來開發了專有組件和配件、製造工具、設備和技術，以解決阻礙光纖激光器技術發展的主要問題，並提供使我們與競爭對手區分開來的產品。此外，我們還獲得了生產其他組件的技術，例如體積布拉格光柵和晶體。使用我們的技術平臺，我們根據每個客户的規格配置標準激光器和放大器產品。我們開發了專有的測試方法，使我們能夠在短時間內開發出更高功率的組件和產品，使我們能夠更快地將產品推向市場，抓住新機遇，為客户提供優質的服務。在我們的材料加工系統業務中，我們生產標準配置系統以及針對特定客户要求定製的系統。我們從供應商那裏購買常見和專業的機械、電氣和光學零件和原材料。
銷售、營銷和支持
我們主要通過直銷隊伍在國際上銷售我們的產品。我們的直銷隊伍向最終用户、OEM 和系統集成商銷售產品。一旦我們的光纖激光器產品被設計到OEM系統中，OEM的銷售隊伍就會推銷其系統，這使我們能夠通過OEM銷售渠道利用我們的銷售能力，因為OEM通常在銷售辦事處所在地以外的地方有幾名銷售人員。我們有銷售和服務辦事處，
美洲、歐洲和亞洲的應用程序開發中心。在較小程度上，我們通過與獨立銷售代表和分銷商的協議進行營銷，但我們確實更廣泛地將此類渠道用於我們的LightWeld產品。2023 年，我們與 Miller Electric Mfg 建立了戰略合作伙伴關係。LLC是全球領先的電弧焊產品製造商，將進一步推廣用於手持式焊接應用的激光解決方案。我們通常為激光器提供一到五年的零件和服務保修。公司的大多數銷售辦事處為各自地理區域的客户提供支持。
顧客
我們在全球範圍內向各種不同市場的 OEM、系統集成商和最終用户銷售我們的產品，他們具有內部工程能力，可以將我們的產品集成到自己的系統中。我們還向最終用户銷售完整的激光和非激光解決方案，以滿足他們的生產需求。我們在全球有成千上萬的客户。我們的銷售額很大一部分依賴少數客户。總體而言，我們的前五名客户分別佔我們2023年、2022年和2021年合併淨銷售額的13％、15％和19％。
競爭
我們的市場競爭激烈，其特點是技術瞬息萬變，客户需求不斷變化，平均銷售價格隨時間推移而降低。在材料加工市場，我們與光纖激光器和其他激光器製造商競爭，例如Coherent, Inc.、Laserline GmbH、Lumentum Holdings Inc.、Maxphotonics有限公司、MKS儀器有限公司、nLight, Inc.、Trumpf GmbH + Co.KG 和武漢鋭科光纖激光技術有限公司有限公司，以及其他較小的競爭對手。我們的一些客户開發了供自己使用的產品，這些產品與我們的產品相比具有競爭力。客户的這種縱向整合可能會減少我們產品的市場機會。我們的許多光纖激光器競爭對手都在增加其光纖激光器的輸出功率，以與我們的產品競爭。
我們還與自己生產激光技術的客户以及非激光方法和工具的製造商競爭，例如材料加工市場中的傳統非激光焊接、切割模具、機械切割機和等離子切割機。我們的一些競爭對手比我們更大，擁有比我們更多的財務、管理和技術資源、更廣泛的分銷和服務網絡、更大的銷售和營銷能力以及更大的客户羣。
待辦事項
截至2023年12月31日，我們的積壓訂單（通常計劃在一年內發貨）約為6.914億美元，而截至2022年12月31日為8.11億美元。截至2023年12月31日，我們積壓的訂單包括有確定發貨日期的4.011億美元訂單和我們預計將在一年內發貨的2.903億美元的框架協議，而截至2022年12月31日，確定發貨日期的訂單為5.09億美元，框架協議為3.101億美元。框架協議對客户定價和數量水平不具約束力，但不是明確的客户購買義務。用於計算待辦事項的訂單通常可以取消，而不會受到鉅額罰款或任何處罰。我們預計，目前積壓的絕大部分將在2024財年發貨。但是，我們在任何給定日期的積壓都不一定表示未來任何時期的實際銷售額。
員工和人力資本管理
我們的員工是我們最寶貴的資產。他們為 IPG 的成功做出了貢獻，特別是，我們的製造、銷售、服務、研發和質量保證部門技術精湛且經驗豐富的員工在推動運營執行和強勁的財務業績、推進創新和維持良好的質量與合規計劃方面發揮了重要作用。
截至2023年12月31日，我們擁有約6,180名全職員工，其中590名從事研發工作，4,720名製造和服務運營人員，380名銷售和營銷人員，490名一般和管理職能。作為一家跨國公司，我們的員工分佈在二十四個國家的三十多個地點。在我們的全職員工總數中，約有2310名在美國，1,490名在德國。我們從未遇到過停工的情況，我們的主要製造工廠的員工都不受集體談判協議的約束。
IPG 業務的成功和增長在很大程度上取決於我們在組織各級吸引、留住和培養多元化的人才和高績效員工的能力。對於我們的研究、工程和生產管理職位，我們要求擁有物理學、光學、電氣、機械和軟件工程領域的大學和研究生學位的員工。在全球範圍內，對具有這種教育水平的員工的需求很高且競爭激烈。
為了在這些條件下取得成功，IPG 將關鍵的招聘和留用策略、目標和有效性措施作為我們業務整體管理的一部分。這些核心戰略是通過以下計劃、政策和舉措推進的：
有競爭力的薪酬和福利。IPG 的薪酬計劃旨在使在競爭激烈和技術挑戰的環境中工作的員工的薪酬與 IPG 的業務表現保持一致，併為吸引、留住和激勵員工實現卓越績效提供適當的激勵措施。我們的薪酬計劃的結構平衡了短期和長期績效的激勵收益。具體而言：
•我們為員工提供具有競爭力的工資，並與員工的職位、技能水平、經驗、知識和地理位置保持一致。
•所有員工都參與我們的年度現金獎勵計劃，使他們能夠分享 IPG 的盈利能力和經營業績。我們通常還根據地域薪酬慣例向受薪員工提供股權補助和員工股票購買計劃，但須遵守監管規定。這些計劃進一步使我們員工的經濟利益與業務表現和股東的利益保持一致。
•我們通常根據績效提供年度加薪和激勵性薪酬。
•我們從薪酬和福利諮詢公司購買薪酬數據，以使我們能夠確保在我們運營的每個地理位置提供有競爭力的薪酬。
•通過將可實現的薪酬與運營指標和股票表現掛鈎，我們將高管的年度和長期股權薪酬與股東的利益保持一致。
•我們提供全面的福利方案，旨在留住員工，支持他們的家庭過上更健康、更安全的生活。
員工招聘、留用和發展。IPG 致力於從各種來源吸引最優秀的人才，以滿足我們當前和未來的業務需求。我們已經與職業學校、世界一流大學、專業協會和行業團體建立了關係，以積極吸引有才華和有能力的新員工。IPG 贊助正式的學徒和實習計劃，以培養未來的領導能力。IPG 在增加全球組織的多元化方面取得了長足的進步，同時確保戰略重點是提高領導職位的多元化代表性。IPG 擁有強烈的員工價值主張和創新文化，以企業家精神為驅動，在尊重個人、尊嚴和關懷的環境中得到擁護。
我們監控員工流失率，因為我們的成功取決於留住和投資訓練有素的製造和技術人員。IPG 努力降低自願離職率，從而通過確保具有競爭力的薪酬、個人發展機會和個人職業充實與成長相結合來延長員工任期。我們在技術、專業和行政層面的留存率很高。
註冊人的執行官員
下表列出了截至2024年2月21日有關我們執行官的某些信息：
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| 姓名 | | 年齡 | | 在公司的職位 |
| 尤金·A·謝爾巴科夫博士 | | 76 | | 首席執行官 |
| 安傑洛·洛普雷斯蒂 | | 60 | | 總法律顧問、祕書兼高級副總裁 |
| Timothy P.V. Mammen | | 54 | | 首席財務官兼高級副總裁 |
| 特雷弗·內斯 | | 51 | | 銷售和戰略業務發展高級副總裁 |
| 亞歷山大·奧夫欽尼科夫博士 | | 63 | | 高級副總裁、首席技術官 |
| 伊戈爾·薩馬爾採夫博士 | | 61 | | 高級副總裁、首席科學家 |
尤金·A·謝爾巴科夫博士 自 2021 年 5 月起擔任我們的首席執行官。在此之前，他自 2017 年 2 月起擔任首席運營官，自 2000 年 8 月起擔任我們德國子公司 IPG Laser GmbH 的董事總經理，自 2013 年起擔任歐洲高級副總裁。1995 年至 2000 年 8 月，他擔任 IPG Laser 的技術總監。從1983年到1995年，謝爾巴科夫博士是光纖領域的資深科學家和莫斯科俄羅斯科學院通用物理研究所光通信實驗室主任。謝爾巴科夫博士畢業於莫斯科物理技術學院，獲得物理學碩士學位。此外，謝爾巴科夫博士曾就讀於莫斯科的俄羅斯科學院，在那裏他獲得了列別傑夫物理研究所的量子電子學博士學位和該院通用物理研究所的激光物理學博士學位。
安傑洛·洛普雷斯蒂自 2001 年 2 月起擔任我們的總法律顧問、祕書和副總裁。他於 2013 年 2 月晉升為高級副總裁。在加入我們之前，洛普雷斯蒂先生於1999年至2001年在温斯頓和斯特勞恩律師事務所擔任合夥人。1998 年至 1999 年，他在 Hertzog、Calamari & Gleason 律師事務所擔任合夥人，並於 1991 年至 1998 年擔任該律師事務所的合夥人。在被HarborOne Bancorp, Inc.收購之前，他在2016年至2018年期間在Coastway Bancorp, Inc.的董事會任職。洛普雷斯蒂先生擁有三一學院的經濟學學士學位和紐約大學法學院的法學博士學位。
Timothy P.V. Mammen自 2000 年 7 月起擔任我們的首席財務官，自 2000 年 11 月起擔任副總裁。他於 2013 年 2 月晉升為高級副總裁。1999 年 5 月至 2000 年 7 月期間，Mammen 先生擔任 IPFD 的集團財務董事兼英國業務總經理。Mammen 先生於 1995 年至 1999 年擔任大宗商品貿易公司聯合合夥公司的財務董事兼總經理，在此之前，他曾在 E.I. du Pont de Nemours and Company 的財務部門工作。Mammen 先生擁有高二級理學士學位。倫敦經濟與政治學院國際貿易與發展榮譽學位。他是特許會計師和蘇格蘭特許會計師協會會員。
特雷弗·內斯 自2022年2月18日起擔任我們的銷售和戰略業務發展高級副總裁。在此之前，他在2013年2月至2022年期間擔任全球銷售和營銷高級副總裁。從 2011 年 1 月到 2013 年 2 月，他擔任我們的亞洲運營副總裁。在加入我們之前，內斯先生於2005年5月至2010年12月擔任GSI精密技術中國區董事，在此之前，他在位於英國、日本和臺灣的GSI集團和Cobham Plc擔任技術銷售管理職務。Ness 先生擁有帝國理工學院地質學學士學位、伯恩茅斯大學法學學士學位和開放大學工商管理碩士學位。
亞歷山大·奧夫欽尼科夫博士自2022年2月起擔任我們的高級副總裁兼首席技術官。在此之前，他曾於 2005 年 9 月至 2022 年 2 月擔任組件副總裁，並於 2001 年 10 月至 2005 年 9 月擔任材料科學總監。他於 2013 年 2 月晉升為高級副總裁。在加入我們之前，奧夫欽尼科夫博士在1999年至2001年期間擔任大功率半導體激光器製造商Lasertel, Inc. 的材料科學經理。在加入Lasertel, Inc. 之前的15年中，他在Ioffe研究所、坦佩雷理工大學、Coherent, Inc.和Spectra-Physics公司從事高功率二極管泵浦技術的開發和商業化。他擁有俄羅斯聖彼得堡電工大學的電氣工程碩士學位和俄羅斯科學院艾菲研究所的博士學位。
伊戈爾·薩馬爾採夫博士自2022年2月起擔任我們的高級副總裁兼首席科學家。在此之前，他曾在NTO Ire-Polus擔任技術領導職務，之後於2011年至2022年擔任我們的俄羅斯子公司NTO Ire-Polus的副總經理。薩馬爾採夫博士擁有倫敦帝國理工學院的物理學博士學位。
季節性
我們的淨銷售額可能會因總體經濟趨勢、特定行業週期、國外假期（例如本財年第一季度的農曆新年）以及客户的資本支出時間而波動。
政府監管
監管合規
根據美國食品藥品監督管理局（“FDA”）設備與放射健康中心（“CDRH”）的適用規章制度，我們在美國銷售的大多數激光和放大器產品被歸類為 IV 類激光產品。同樣的分類系統也適用於歐洲市場。安全規則是根據國際統一的 “德國工業規範”（即德國工業標準）或國際標準化組織（“ISO”）標準制定的。CDRH法規通常要求自我認證程序，根據該程序，製造商必須就每種裝有激光設備的產品向CDRH提交申報，定期報告銷售和購買情況，並遵守產品標籤標準、產品安全和設計特徵以及信息要求。
我們的業務活動受各種出口管制、貿易和經濟制裁法律法規的約束，包括但不限於美國商務部的《出口管理條例》、美國財政部外國資產控制辦公室的貿易和經濟制裁計劃、美國國務院的《不擴散制裁和國際武器販運條例》，以及歐洲共同體和德國的法規，我們統稱為 “貿易管制”。我們將在” 下進一步討論此類貿易管制的影響風險因素“在第 1A 項中”—我們必須遵守各種出口管制以及貿易和經濟管制，並可能受到影響
制裁可能對我們的業務產生負面影響並可能由於我們無法控制的外交和政治考慮而發生變化的法律法規”。
環境法規
我們的業務受各種聯邦、州、地方和國際環境法律的約束，包括與儲存、使用、排放、處置、產品成分和標籤、人類暴露以及危險和有毒材料有關的法律。如果發生涉及此類材料的事故，我們可能要承擔損害賠償責任，此類責任可能超過我們的責任保險金額和業務資源。
由於環境合規法規和標準以及特定的客户合規要求不斷變化，我們在產品設計和採購業務中面臨越來越多的複雜性。這些法規和標準對我們進入特定市場的產品的材料成分有影響。例如，歐洲聯盟（“歐盟”）通過了《限制在電氣和電子設備中使用某些危險物質》（RoHS）和化學品註冊、評估、授權和限制（REACH），中國頒佈了《控制電子信息產品污染管理方法》（China-RoHS）。除了這些法規和指令外，我們還可能面臨與產品回收立法有關的成本和責任。
氣候與可持續發展報告與監管
我們在世界各地開展業務的各個司法管轄區，包括美國和某些州、歐盟和英國，都通過了或提出了與氣候和可持續發展報告相關的法律。例如，歐洲議會通過了《企業可持續發展報告指令》（CSRD），該指令將引入更多有關可持續發展的盡職調查和披露要求，我們預計這些要求將在未來幾年適用於我們。這些和未來的法律、法規或政策可能會顯著增加我們的運營和合規負擔和成本。
有關與我們所遵守的法規相關的風險的進一步討論，請參閲第 1A 項。風險因素。
報告的可用性
我們的10-K表年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表的最新報告以及對此類報告的任何修訂均可在我們的網站上免費獲得，網址為 www.ipgphotonics.com在以電子方式向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供此類報告後，儘快在合理可行的情況下儘快完成。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站點，其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、代理和信息聲明以及其他信息，網址為www.sec.gov。根據向公司祕書提出的要求，我們還將免費提供此類報告的電子或紙質副本。我們網站上包含的信息不是本10-K表年度報告的一部分，也未以引用方式納入本年度報告。
第 1A 項。風險因素
下述因素是可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響的主要風險。根據目前獲得的信息，可能存在其他我們認為不重要的因素。此外，新的風險隨時可能出現，我們無法預測這些風險，也無法估計它們可能對我們的影響程度。
與經濟狀況相關的風險
我們參與的市場總體經濟狀況的不確定性和不利變化對我們的業務產生負面影響。
當前和未來的經濟狀況具有固有的不確定性。因此，很難估計整個經濟的增長或收縮水平。更難以估計經濟各個部分、部門和地區的增長或收縮，包括我們參與的材料加工、醫療程序和先進應用。由於我們預算和預測的所有組成部分都取決於對我們所服務的市場和應用的增長或收縮的估計以及對產品的需求，因此當前的經濟不確定性使得對未來收入和支出的估計非常困難。我們的銷售額中有很大一部分來自中國的客户，分別佔2023年、2022年和2021年淨銷售額的28％、34％和38％。經濟增長放緩或衰退、關税貿易戰或其他不利的經濟發展或包括中國在內的任何主要市場的不確定性都可能導致我們的銷售下降。由於全球或區域經濟狀況下降或持平、貨幣和大宗商品價格波動、信心動盪、資本支出減少、失業、股市下跌、信貸供應萎縮、房地產價值下降或其他普遍影響經濟狀況的因素，已經發生並可能發生不利的變化。這些變化可能會對以下產品的銷售產生負面影響
我們的產品增加了壞賬損失敞口，增加了融資成本並降低了融資的可用性，增加了投資損失的風險，或增加了與製造和分銷產品相關的成本。經濟衰退可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們所服務的市場，尤其是材料加工的下滑，可能會對我們的銷售和盈利能力產生重大不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於材料加工市場製造商的資本支出，其中包括通用製造業、汽車、航空航天、其他運輸、重工業、電子和光伏行業。2023 年，我們大約 90% 的收入來自材料加工市場的客户。儘管該市場的應用範圍廣泛，但這些應用的銷售是週期性的，歷來經歷過突然而嚴重的衰退和供過於求的時期，導致對資本設備（包括我們製造和銷售的產品）的需求大幅減少。例如，由於全球經濟衰退，我們在2009年材料加工市場的銷售額下降了25％，我們的材料加工銷售額在2018年下半年下降了10％，在2019財年下降了11％，部分原因是中美關係的不利變化，包括幾輪關税上調和報復，導致資本設備需求減少，2020財年下降了12％，部分原因是 COVID-19 疫情導致的資本設備需求減少。在可預見的將來，我們的業務將繼續依賴這些行業或市場的客户的資本支出，而資本支出反過來又取決於對其產品或服務的需求和預測需求。對客户產品和服務的需求疲軟，無論是由美國或全球經濟疲軟還是其他因素造成的，都可能導致我們客户的收入或增長下降，並可能導致對我們產品的需求減少，這將降低我們的銷售額和利潤率。我們可能無法通過足夠快或充分地減少支出來做出迴應，部分原因是我們與垂直整合業務相關的固定開支結構，以及我們承諾繼續投資研發和基礎設施以實現長期增長。
與行業動態和競爭相關的風險
我們產品的市場競爭激烈，目前面臨着激烈的價格和技術競爭，如果我們無法成功競爭，可能會導致銷售減少、毛利率下降或市場份額流失。
我們經營的行業以激烈的價格和技術競爭為特徵。我們與光纖激光器、固態激光器、直接二極管激光器、高功率一氧化碳的製造商競爭2,YAG 和盤狀激光器。其中包括上市和私營公司，例如Coherent, Inc.、Laserline GmbH、Lumentum Holdings Inc.、Maxphotonics有限公司、MKS Instruments, Inc.、nLight, Inc.、Trumpf GmbH + Co.KG 和武漢鋭科光纖激光技術有限公司有限公司，以及其他較小的競爭對手。與我們相比，其中一些公司規模更大，擁有更多的財務、管理和技術資源，更廣泛的分銷和服務網絡，更大的銷售和營銷能力以及更大的客户羣。我們的許多光纖激光器競爭對手都在增加輸出功率，改善光纖激光器的質量並降低價格以與我們的產品競爭。我們當前或潛在的客户可能會決定開發和生產與我們的產品相比具有競爭力的產品供自己使用。這種縱向整合可能會減少我們產品的市場機會。我們還在材料加工、先進和醫療應用市場上與自己生產固態和氣體激光器的最終用户以及非激光方法和工具的製造商競爭，例如材料加工市場的傳統非激光焊接、切割模具、機械切割機和等離子切割機以及醫療市場中的其他能源型設備。
我們可能無法成功地將我們當前和擬議的產品與競爭對手的產品區分開來，當前或潛在的客户可能不認為我們的產品優於競爭對手的產品。為了保持我們的競爭地位，我們認為，我們將需要繼續在研發、應用開發、製造設施以及客户服務和支持方面進行高額投資，並對市場定價條件做出反應。由於上述因素，競爭壓力導致價格下降、利潤率降低、銷售損失和市場份額損失。
激光行業的平均銷售價格正在下降，這可能導致我們的毛利率下降並損害我們的經營業績。
由於競爭加劇、來自重要客户的降價壓力以及新產品和技術的推出，我們的產品正在經歷並將來可能會繼續經歷平均銷售價格（“ASP”）的大幅下降。市場參與者，尤其是中國的市場參與者，已經降低了競爭產品的價格，並可能繼續降低價格，以獲得市場份額。如果我們產品的ASP進一步下降並且我們無法增加單位
銷量、推出利潤率更高的新產品或增強型產品或降低製造成本以抵消現有產品價格的預期下跌，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，由於我們的固定成本巨大，我們快速降低總成本以應對任何收入短缺的能力有限。由於這些因素，如果我們產品的ASP繼續下降，我們已經經歷了每季度或每年的經營業績出現重大不利波動，將來可能會出現重大不利波動。
我們維持或增加銷售的能力取決於我們開發新產品、打入光纖激光器的新應用和終端市場以及維持或增加我們在現有應用中的市場份額的能力。
我們的銷售水平將取決於我們在新興市場和發展中市場銷售光纖激光器的能力，包括以前未使用過的激光器應用以及其他激光器（例如一氧化碳）的應用2和 YAG 激光器，已被使用。迄今為止，我們收入增長的很大一部分來自光纖激光器的銷售，主要用於二氧化碳的應用2而且歷史上一直使用YAG激光器。我們在切割、焊接、打標和雕刻應用方面取得了可觀的銷售額，在這些應用中，其他激光技術的使用已得到充分認可。隨着光纖激光器在核心材料加工應用中的滲透率不斷提高，以及這些核心材料加工應用中的競爭越來越激烈，在核心應用之外開發新的應用、終端市場和產品對我們創造銷售的能力變得越來越重要。為了維持或增加對我們產品的市場需求，我們將需要投入大量資源用於：
•展示光纖激光器在材料加工、醫療、通信和高級應用的新應用中的有效性；
•成功開發新的產品線，例如手持式焊機、紫外線、可見光和超快光纖激光器，這些激光器具有競爭力，可以擴展我們的產品線；
•加大我們的直接和間接銷售力度；
•有效應對日益增長的競爭和定價壓力；以及
•繼續降低我們的製造成本並提高我們的競爭地位。
潛在客户可能擁有與其現有激光和非激光技術相關的大量投資和專業知識。與市場上現有或他們自己製造的其他激光或非激光技術相比，他們可能會意識到與在其系統中集成光纖激光器的可靠性、質量、實用性和盈利能力相關的風險。儘管與其他激光器或工具相比，光纖激光器具有更好的性能和價格，但OEM客户可能不願更換現有供應商，或者我們可能會錯過客户的設計週期。我們的許多目標市場，例如汽車、機牀和其他製造業、通信和醫療行業，歷來採用新技術的速度緩慢。在採用新技術之前，這些市場通常需要很長的測試和資格認證期或漫長的政府批准程序。
如果我們無法成功實施為產品開發新應用和終端市場或開發新產品的戰略，我們的收入、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，任何新開發或增強的產品都可能無法獲得市場認可，或者可能因其他公司推出新產品而過時或失去競爭力。
我們依靠我們的 OEM 客户和系統集成商將我們的產品整合到他們的系統中。
我們的銷售在一定程度上取決於我們維護現有和保護新 OEM 客户的能力。我們的收入還部分取決於我們當前和潛在的OEM客户和系統集成商整合我們的激光和放大器產品的能力。這些系統的商業成功在很大程度上取決於這些 OEM 客户和系統集成商開發和銷售採用我們技術的產品的努力。與傳統激光製造商的關係和經驗、有限的營銷資源、不願投資研發以及影響這些OEM客户和第三方系統集成商的其他因素可能會對我們的財務業績產生重大影響。如果OEM客户或集成商無法調整現有工具或開發新系統以利用光纖激光器的特性和優勢，或者他們認為我們是實際或潛在的競爭對手，那麼增加收入和盈利能力的機會可能會受到嚴重限制或延遲。此外，我們的一些 OEM 客户正在開發自己的光纖激光源。如果他們成功，這可能會減少我們對這些客户的銷售。此外，如果我們的OEM客户或第三方系統集成商遇到財務或其他困難，對其運營產生不利影響，則我們的財務狀況或經營業績也可能受到不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們的垂直整合業務導致高水平的固定成本和庫存水平，如果對我們產品的需求下降或我們維持過剩的庫存水平，這可能會對我們的毛利潤和經營業績產生不利影響。
由於我們的垂直整合業務模式，我們的固定成本基礎很高。截至2023年12月31日，在我們約6,180名員工中，約有76％受僱於我們的製造業務。我們可能無法足夠快或充分地調整這些固定成本，以適應快速變化的市場狀況。我們的毛利潤，以絕對美元和佔淨銷售額的百分比計算，受銷售量、固定制造管理費用的相應吸收和製造業收益的影響。此外，由於我們是一家垂直整合的製造商，負責設計和製造我們的關鍵特種組件，因此對我們產品的需求不足可能會使我們面臨庫存成本高昂和庫存過時增加的風險。如果我們的產能和產量與預期需求的比例不符，我們可能需要記錄過剩或過時庫存的減記。由於我們是垂直整合的，因此與銷售成本相比，我們的庫存週轉率一直很低。我們預計未來這種情況不會發生重大變化，並認為與銷售成本相比，我們必須保持相對較高的庫存水平。因此，我們預計將大量的營運資金投資於庫存。庫存水平的變化會導致庫存出售時運營產生的現金增加，或者在庫存量增加時，我們的運營產生的現金減少。庫存減少可能會減少我們的管理費用吸收，降低我們的毛利率和盈利能力。
我們的製造能力和運營可能不適合未來的需求水平，並可能對我們的毛利率產生不利影響。
我們在美國、德國、意大利和波蘭的工廠已經增加了並將繼續增加大量的製造能力。我們正在增加俄羅斯以外的製造能力和產能，以應對對俄羅斯實施的貿易制裁，我們在俄羅斯擁有大型生產設施。貿易限制限制了我們從俄羅斯子公司購買組件和其他物品的能力。我們的製造設施和生產設備的很大一部分，例如我們的半導體生產和加工設備、二極管封裝設備和二極管老化站，本質上是特殊用途的，不容易適應於製造其他產品。如果對光纖激光器或放大器的需求沒有增加，或者如果我們的收入低於目前的水平，我們的製造能力可能會嚴重過剩，固定成本的吸收不足，這反過來可能會對我們的毛利率和盈利能力產生不利影響。
為了保持我們的競爭地位並滿足對我們產品的預期需求，我們在全球範圍內進行了大量投資，將來可能會這樣做。我們在2023年和2022年的資本支出均為1.1億美元，扣除資產剝離後，我們預計在2024年將產生約1.2億至1.3億美元的資本支出。與這些項目有關，我們可能會出現成本超支、施工延誤、項目取消、勞動力困難或監管問題，這可能導致我們的資本支出高於我們目前的預期，可能高出一定的數額，這反過來又會對我們的經營業績產生不利影響。此外，在與開設新制造設施相關的任何運營問題得到解決之前，由於產量損失、生產效率低下、設備問題和利潤率降低，我們可能會面臨更高的成本。
少數客户佔我們銷售額的很大一部分，如果我們失去其中任何一個客户，或者他們大幅減少了對我們產品的購買，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的銷售額很大一部分依賴少數客户。總體而言，我們的前五名客户分別佔我們2023年、2022年和2021年合併淨銷售額的13％、15％和19％。我們的一些大客户，包括我們的最大客户，正在製造光纖激光器或宣佈計劃開發光纖激光器。我們通常不會與客户簽訂協議，要求他們購買我們的光纖激光器或放大器。我們的業務以短期採購訂單和發貨計劃為特徵。如果我們的任何主要客户終止與我們的關係，取代我們成為某些產品的供應商或業務下滑，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
由於我們缺乏客户的長期購買承諾，我們的銷售額可能難以預測，這可能會導致庫存過剩或過時，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們通常不會與客户簽訂長期協議，要求他們購買我們的光纖激光器或放大器。我們的業務以短期採購訂單和發貨時間表為特徵，在某些情況下，訂單可能會
取消或延期，不處以鉅額罰款或任何罰款。因此，很難預測我們的收入，也很難確定滿足未來需求所需的適當庫存水平。此外，由於缺乏長期批量採購協議，我們根據OEM客户、最終用户和分銷商的需求預測來預測收入並規劃生產和庫存水平，這些預測是高度不可預測的，並且可能會大幅波動。這可能導致庫存水平增加、賬面成本增加，以及由於客户意外減少採購量而導致庫存過剩或過時的風險。此外，由於某些零部件的市場價格變化、某些終端市場需求下降而可通過製成品銷售實現的庫存價值、技術和產品變化導致庫存價值可回收的不確定性以及數量過剩，已記錄準備金。2022年，約7400萬美元與我們在俄羅斯業務的庫存準備和相關費用有關。如果我們的OEM客户、最終用户或分銷商未能準確預測對我們產品的需求，未能準確預測此類需求的時機，或者無法始終如一地與客户協商可接受的採購訂單條款，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的許多關鍵部件和原材料（包括尖端光學和材料）依賴內部生產以及外部單一或有限來源的供應商。這些關鍵部件和原材料的供應或可用性的任何中斷都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們完全依靠自己的生產能力來製造某些關鍵組件，例如半導體二極管、特種光纖和光學元件。我們的某些組件（例如二極管和其他一些組件）沒有宂餘的生產線，這些組件是在單一製造工廠生產的。以我們目前的費用而言，這些產品不容易從其他來源獲得，可能根本無法獲得。如果我們的製造活動受到嚴重阻礙或阻礙，恢復生產或尋找替代供應來源可能需要相當長的時間，或者可能會增加我們的成本。我們使用的許多工具和設備都是定製設計的，維修或更換它們可能需要很長時間。我們的主要製造工廠位於美國和德國，並在意大利和波蘭增加了產量。儘管我們努力減輕任何洪水、火災、自然災害、政治動盪、恐怖主義行為、戰爭、貿易制裁、疾病爆發或其他類似事件的影響，但如果我們的任何主要製造設施或設備無法運行、無法進入、損壞或摧毀，我們的業務可能會受到不利影響，以至於我們沒有宂餘的生產能力。
此外，我們還從單一或有限來源供應商那裏購買某些用於製造產品和其他組件的原材料，例如半導體晶圓基板、二極管封裝、調製器、微光學、散裝光學和高功率光束傳輸產品。我們通常通過採購訂單或商定的條款和條件來購買我們的組件和材料，我們與其中許多供應商沒有保證的供應安排。這些供應商是相對較小的私營公司，可能隨時停止運營，可能特別容易受到當前經濟狀況的影響。我們的一些供應商也是我們的競爭對手。我們的一些供應商可能無法滿足我們不斷增長的業務的需求，或者由於全球對其組件的需求。因此，我們經歷了並將來可能會遇到更長的交貨時間或訂單配送延遲。此外，除了我們目前的供應商外，我們可以從有限的實體那裏獲得這些供應。我們預計我們無法在短時間內或以相同的成本從其他來源以商業數量或具有所需性能規格的組件或原材料購買我們所需的這些組件或原材料。任何這些組件或材料的供應中斷或延遲，或者無法在合理的時間內以可接受的價格從其他來源獲得這些組件和材料，都可能對我們的業務產生不利影響。如果我們的供應商面臨財務或其他困難，如果我們的供應商手頭庫存不足，或者對我們從他們那裏獲得的零部件和材料的需求發生重大變化，他們可能會限制我們對這些組件和材料的供應，這反過來可能會對我們的業務產生不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
2022年第一季度，俄羅斯軍隊入侵烏克蘭。這一軍事行動對全球造成了重大而直接的不利經濟影響。鑑於我們的業務和全球業務的性質，特別是在俄羅斯和白俄羅斯的業務，俄羅斯和烏克蘭之間當前的衝突已經影響並可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
歷史上，我們在俄羅斯的工廠製造了各種組件，包括專有的纖維基組件和子組件，以及我們在白俄羅斯的工廠生產機械部件。我們在全球的業務受到額外的監管和政治限制，以及與美國、歐盟和其他政府為應對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動而徵收的制裁、其他貿易管制和更高的關税有關的額外合規成本。美國和歐盟已經頒佈了許多一攬子制裁措施，並可能在衝突得到解決之前實施額外的制裁。這些制裁限制了我們從俄羅斯向歐洲進口零部件，以及從我們的俄羅斯子公司提供或接受服務的能力。雖然可以導出某些組件
從俄羅斯到美國，美國徵收了鉅額的進口關税，這使其在商業上不受歡迎。此外，由於銀行遵守制裁，往返俄羅斯和白俄羅斯的資金轉移困難或緩慢。此外，由於各種制裁，我們無法獲得俄羅斯和白俄羅斯子公司持有的現金或從中獲得股息。我們將繼續採取措施減輕俄烏衝突對我們業務的影響，減少對我們在俄羅斯和白俄羅斯的設施的依賴，例如將我們在俄羅斯和白俄羅斯製造的許多零部件的生產轉移到其他國家。
俄羅斯和烏克蘭之間當前的衝突以及我們在俄羅斯和白俄羅斯的持續業務也可能加劇我們在公開文件中披露的許多其他風險，其中任何風險都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。此類風險包括但不限於提高關税；對全球宏觀經濟狀況的不利影響；網絡攻擊風險增加；出口管制和經濟制裁的影響；我們實施和執行業務戰略能力的限制；我們在俄羅斯和白俄羅斯的員工、資產和業務面臨的風險；全球供應鏈中斷；資產減記；俄羅斯外匯波動和潛在國有化和資產沒收的風險；資本的限制或中斷市場和我們的流動性來源；以及潛在的合同違規和訴訟。此外，我們的許多科學家和管理人員出生在俄羅斯，現在居住在歐洲和美國。這些人在獲得或續簽進入美國和我們開展業務的其他國家的必要簽證方面曾經遇到困難或延誤，並且可能繼續遇到困難或延誤。此類困難或延誤已經並將進一步對我們有效管理運營、監督現有項目、發展新業務關係和進行產品研發的能力產生不利影響。
我們必須遵守各種出口管制以及貿易和經濟制裁法律法規，並可能受到這些法律和法規的影響，這些法律法規可能會對我們的業務產生負面影響，並且可能會由於我們無法控制的外交和政治考慮而發生變化。
我們業務的很大一部分涉及包括美國、德國和中國在內的許多國家的零部件和產品的進出口。我們還在俄羅斯和白俄羅斯進出口有限數量的零部件和產品。美國政府和我們開展業務的其他國家的政府實行貿易管制，這會影響我們出口、再出口或轉讓源自這些國家的產品、軟件和技術的能力。貿易管制可能要求我們在出口、再出口或轉讓某些產品、軟件或技術之前獲得許可證。獲得許可證的要求可能會限制我們向某些國家的客户銷售產品的能力，或者造成與獲得許可證相關的延誤或費用，從而使我們處於競爭劣勢。我們已經經歷過，而且將來可能會因為問題完全由相關政府機構控制而延遲獲得出口許可證。許可證還可能包括限制在未事先獲得相關政府機構許可的情況下在產品、軟件或技術出口後使用、轉售、轉讓、再出口、修改、拆解或轉讓的條件。延遲獲得或未能獲得所需的出口許可證可能要求我們長時間推遲發貨或取消訂單。這些情況中的任何一種都可能對我們的運營產生不利影響，因此，我們的財務業績可能會受到影響。儘管我們已經實施了旨在防止當前或未來貿易管制禁止的交易的合規措施，但我們之前已經發現並可能繼續發現我們在未獲得所需出口許可和/或提交所需請求的情況下出口產品的情況。因此，我們向美國商務部工業和安全局（“BIS”）提交了有限數量的有關出口管制法律和法規遵守情況的自願自我披露。國際清算銀行鍼對自我披露向公司發出了警告信。在提交自我披露後，公司分別於2021年10月和2022年10月收到美國司法部（“DOJ”）和國際清算銀行關於公司出口的傳票。美國司法部和國際清算銀行已告知公司，該公司已履行了傳票規定的義務。 該公司認為這些調查已經結束。我們不遵守這些法律法規可能會導致昂貴的政府調查、政府制裁，包括鉅額罰款、民事或刑事處罰、拒絕出口特權、取消政府合同，以及收入損失和聲譽損害。
我們在美國、德國和俄羅斯的製造工廠向我們最大的市場中國提供成品。如果美國、歐盟或俄羅斯針對彼此或中國實施新的或基礎廣泛的貿易管制，我們的生產和/或交付以及經營業績和/或財務狀況可能會受到影響。
與俄羅斯-烏克蘭衝突有關，美國、英國、歐盟和許多其他政府針對俄羅斯（包括但不限於俄羅斯主要銀行）實施了基礎廣泛的制裁（包括資產凍結/封鎖制裁）。在美國，這些制裁由外國資產控制辦公室（“OFAC”）管理，通常被稱為OFAC法規。這些條例廣泛而複雜，因制裁制度而異。不遵守這些法規可能會使我們面臨法律和聲譽後果，包括民事和刑事處罰。
此外，貿易管制及其實施不穩定，可能會由於我們無法控制的外交和政治考慮而發生變化。美國、歐盟和俄羅斯針對俄羅斯-烏克蘭衝突實施了許多額外的貿易限制和制裁。這些變化，包括可能擴大制裁和制裁名稱，以及政府官員的公開聲明，可能意義重大。儘管該公司有貿易合規計劃，但由於為應對俄羅斯-烏克蘭衝突而增加的制裁的數量、複雜性和快速變化的性質，IPG可能無法遵守該計劃。貿易管制和政府對衝突的應對措施可能要求我們採取某些行動，包括增加成本和放棄運營或減記資產價值，或者應對國外資產的國有化或沒收，對普通股的現行市場價格產生不利影響，對聲譽產生影響，或以其他方式對我們、我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
我們的製造業收益率可能低於預期，這將對我們的毛利率產生不利影響。
半導體二極管的製造及其封裝是一個高度複雜的過程。製造商在通過二極管和封裝操作實現可接受的產品產量方面經常遇到困難。我們的二極管和封裝二極管的製造產量不時低於預期。這發生在新設計的生產以及新工藝技術和新設備的安裝和啟動過程中。如果我們無法實現計劃收益，我們的產品成本可能會增加，從而降低毛利率，關鍵組件的可用性將降低。
我們高度依賴我們的高級管理層和科學人員的豐富經驗和專業知識。這些關鍵員工中有一名或多名缺席或流失，或者我們未能吸引成功競爭所需的其他高技能人才，可能會損害我們的業務和經營業績。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們執行官的持續服務和績效。儘管董事會參與高管繼任規劃，但在意外缺席或離職的情況下，我們無法有效地立即將知識或責任移交給繼任者，這可能會損害我們的業務並擾亂我們的運營。我們還依賴我們訓練有素的科學家團隊，其中許多人在光纖、半導體和光學元件技術方面擁有多年的經驗和專業知識，以及其他關鍵的工程、銷售、營銷、製造和支持人員，他們中的任何人可能因各種原因離職，這可能會損害我們的業務。我們行業對合格人才的競爭非常激烈，尤其是對物理學家、軟件工程師和其他技術人員而言。如果我們未能吸引、整合和留住必要的人員，可能會延遲新產品的開發或推出，對我們營銷、銷售或支持產品的能力產生負面影響，並嚴重損害我們的業務。
與知識產權、訴訟、信息系統和法規相關的風險
過去，我們因侵犯第三方知識產權而受到訴訟。知識產權索賠可能會導致昂貴的訴訟並損害我們的業務。
許多以技術為基礎的行業，包括我們自己的行業，都發生了涉及知識產權的重大訴訟。我們面臨着與此類訴訟相關的風險和不確定性，包括向他人頒發的專利可能損害我們開展業務的能力的風險；可能存在我們不知道的現有專利可能與我們的業務有關；以及我們無法知道我們的產品是否有待處理的專利申請可能受到侵犯。此外，新專利的授予頻率以及授予新專利的司法管轄區的多樣性使我們監控所有可能與我們的業務相關的專利既不切實際又昂貴。
我們不時收到有關我們可能侵犯第三方擁有的專利或知識產權的指控和索賠的通知。我們過去曾就多項專利侵權索賠進行辯護，並且針對他人擁有的專利，我們在國際上參與了專利局的異議訴訟。
無法保證將來我們能夠在不對我們的經營業績產生實質影響的情況下處理針對我們的任何索賠或其他指控。即使我們最終在任何此類訴訟或複審中取得了成功，但與知識產權相關的法律和行政訴訟通常既昂貴又耗時，會產生負面宣傳並轉移財務和管理資源。一些訴訟當事人可能擁有比我們更多的財務資源，並且可能比我們更容易地承受複雜的知識產權訴訟的費用。
如果我們在針對我們的任何知識產權訴訟中不獲勝訴，可能會影響我們銷售產品的能力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。這些事態發展可能會對我們爭奪客户和增加收入的能力產生不利影響。知識產權案件的原告經常尋找，有時
獲得禁令救濟。針對我們提起的知識產權訴訟可能會迫使我們採取可能對我們的業務有害的行動，包括：
•停止銷售我們的產品或使用包含涉嫌侵權知識產權的技術；
•支付實際金錢損害賠償、特許權使用費、利潤損失或增加的賠償金以及原告的律師費；以及
•嘗試許可可能無法在合理條件下獲得的相關知識產權。
此外，第三方可以對將我們的產品納入其系統或流程的OEM和最終用户提起知識產權訴訟。在某些情況下，我們會賠償原始設備製造商免受與我們的產品有關的第三方侵權索賠，並且我們經常作出陳述，除其他外，確認我們的產品沒有侵犯他人的知識產權。因此，我們可能會承擔與針對客户的訴訟有關的責任。任何此類訴訟，無論是否有法律依據，都可能耗費大量時間進行辯護，損害我們的聲譽或導致大量意想不到的費用。
我們無法保護我們的知識產權和專有技術可能會導致第三方未經授權使用我們的技術，損害我們的競爭地位並對我們的經營業績產生不利影響。
我們依靠專利、商業祕密法、合同協議、技術專有知識和其他未獲專利的專有信息來保護我們的產品、產品開發和製造活動免受第三方未經授權的複製。我們的專利並不涵蓋我們的所有技術、系統、產品和產品組件，可能無法阻止第三方未經授權複製我們的技術、產品和產品組件。我們有重要的國際業務，受外國法律的約束，這些法律在許多方面與美國法律不同。監管全球範圍內未經授權使用我們的商業祕密技術以及證明我們的技術被盜用尤其困難，尤其是因為我們的員工數量眾多，業務遍及國外。根據所有這些當地法律，我們在國外為獲得員工發明和商業祕密的所有權而採取的措施可能並未生效，這可能會使我們面臨潛在的索賠，或者無法保護員工開發的知識產權。此外，我們開展業務的任何國家/地區的商業祕密和其他知識產權法律的任何變更或意想不到的解釋都可能對我們執行商業祕密和知識產權立場的能力產生不利影響。要確定我們的機密信息和商業祕密保護的範圍，可能需要進行昂貴而耗時的訴訟。但是，無法保證我們與顧問、供應商、員工和其他人簽訂的保密協議不會被違反，也無法保證我們能夠有效執行這些協議，也無法保證我們對任何違規行為都有足夠的補救措施。
鑑於我們依賴商業祕密法，其他人可能會獨立開發類似或替代技術，或者複製我們的技術並將我們的發現商業化。因此，我們的知識產權努力可能不足以保持我們的競爭優勢或阻止其他各方將類似的產品或技術商業化。美國以外的許多國家對商業祕密和其他知識產權幾乎沒有或根本沒有保護。知識產權訴訟可能既耗時又昂貴，而且無法保證我們有足夠的資源來充分行使我們的權利。如果我們無法防止侵佔或侵犯我們的知識產權，或者無法防止類似技術的獨立開發或設計，我們的競爭地位和經營業績可能會受到影響。
我們的信息系統容易受到網絡攻擊、中斷和故障。如果未經授權訪問我們的信息系統，我們可能會承擔重大的法律和財務風險和責任。
與許多跨國公司一樣，我們維護多個信息技術系統，包括第三方許可的軟件產品。這些系統因國家而異。任何系統、網絡或互聯網故障、系統用户濫用、第三方未經授權的訪問造成的黑客入侵或中斷或許可權的喪失，都可能幹擾我們及時準確地製造和交付產品或按照美國證券交易委員會規定的時間表報告我們的財務信息的能力。任何此類失敗、濫用、黑客攻擊、中斷或損失都可能導致管理層將注意力從基礎業務上轉移開來，並可能損害我們的運營。此外，我們的各種信息技術系統的重大故障可能會對我們在2013年發佈的更新框架下根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條完成對內部控制和認證活動的評估的能力產生不利影響。
作為我們日常業務的一部分，我們將我們的數據以及有關客户、員工和服務提供商的某些數據存儲在我們的信息技術系統中。雖然我們的系統在設計時考慮了訪問安全，但如果第三方未經授權訪問我們的數據或技術，包括有關我們的客户、員工和服務提供商的信息，此類安全漏洞可能會使我們面臨丟失這些信息、業務損失、訴訟和可能的責任的風險。我們的安全措施可能會因第三方行為而被違反，包括計算機的故意不當行為
黑客、員工失誤、不當行為或其他行為。此外，第三方可能試圖欺詐性地誘使員工或客户披露敏感信息，例如用户名、密碼或其他信息，以獲取客户數據或我們的數據，包括我們的知識產權和其他機密商業信息、員工信息或我們的信息技術系統。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化，通常只有在對目標發射後才能被識別，因此我們可能無法預測或檢測這些技術，也無法實施適當的預防措施。任何未經授權的訪問都可能對客户的產品產生負面影響，導致客户失去信心，損害我們的聲譽，擾亂我們的業務，導致我們的資產（包括現金）被挪用，導致法律責任並對我們未來的銷售產生負面影響。此外，此類行為可能導致與知識產權損失、運營能力受損、重建網絡和系統、起訴和辯護訴訟、迴應監管調查或訴訟、支付賠償金或採取其他補救措施相關的鉅額成本。此外，為了預防或減輕與網絡安全事件相關的損害，我們可能會承擔鉅額費用。例如，我們可能會留用更多的員工或顧問，實施新的政策和程序，並安裝信息技術來檢測和防止身份盜用、數據泄露或系統中斷。我們將承擔任何此類費用，目的是主動預防網絡安全事件，最終有助於減輕潛在的網絡安全責任。正如先前披露的那樣，2020年9月14日，公司發現勒索軟件攻擊影響了我們的某些運營和信息技術系統，我們認為該攻擊對公司的業務、運營或財務狀況沒有重大影響。
在網絡事件發生之前或之後解決上述安全問題和安全漏洞的成本可能很高。我們的補救措施可能不成功，可能導致中斷、延遲、服務停止以及現有或潛在客户流失，從而阻礙我們的銷售、製造、分銷和其他關鍵職能。
由於規範個人和其他敏感數據保護或安全的法律法規，我們可能會面臨特定的隱私、數據安全和數據保護風險。
由於規範個人和其他敏感數據保護或安全的法律法規，我們可能會面臨特定的隱私、數據安全和數據保護風險， 特別包括最近頒佈或通過或將來可能頒佈或通過的幾項法律和條例.例如，在2018年，《歐洲通用數據保護條例》（“GDPR”）對我們的業務規定了額外的義務和風險，並大幅增加了我們在出現任何違規行為時可能受到的處罰。GDPR 要求公司滿足有關個人數據（通常是歐盟居民）處理的要求，包括個人數據的使用、保護和受影響人員對其數據的權利。不遵守GDPR要求可能會導致高達全球收入4％的罰款。此外，全球其他幾個司法管轄區最近也頒佈了與GDPR類似的隱私法律或法規。例如，在2020年，加利福尼亞州頒佈了《加州消費者隱私法》（“CCPA”），賦予消費者許多與GDPR相同的權利。美國州一級已經批准了幾項類似於CCPA的法律，聯邦和州兩級正在提出更多法律。GDPR 和其他類似的法律法規，以及任何相關的查詢或調查或任何其他政府行動，可能需要高昂的遵守成本，導致負面宣傳，增加我們的運營成本，需要大量的管理時間和精力，並使我們採取可能損害我們業務的補救措施。我們正在評估這些要求並採取措施確保遵守所有適用的隱私和數據保護相關法律法規。由於缺乏解釋和執行其中許多法律法規的經驗，一些措施最初可能無法滿足未來幾年將制定的標準或最佳做法。
税率、納税義務或税務會計規則的變化可能會影響未來的業績。
作為一家跨國公司，我們在美國和其他各個國家和司法管轄區需要納税。需要做出重大判斷才能確定全球納税義務。我們未來的税率可能會受到税率不同的國家或州的收益構成變化、轉讓定價規則、遞延所得税資產和負債估值變化或税法變化的影響。此外，美國國税局（“IRS”）和其他税務機關定期審查我們的所得税申報表。美國、外國和州政府不時對税收規則和對公司的適用進行實質性修改，包括美國政府的各種公告，可能會影響我們推遲對國際收益徵税的能力。我們會定期評估這些考試產生有利或不利結果的可能性，以確定我們的所得税準備是否充足。儘管我們認為我們的税收估計是合理的，但無法保證任何最終決定都不會與我們的歷史所得税條款和應計額中反映的待遇有重大差異，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們或我們的第三方供應商未能遵守 FDA 法規或外國司法管轄區與我們的產品或任何組件的製造相關的類似法律要求，我們可能會受到罰款、禁令和處罰，我們商業分銷和銷售產品的能力可能會受到負面影響。
我們現在生產針對特定醫療應用的光纖激光器系統和配件。此外，我們還向原始設備製造商出售我們的商用光纖和二極管激光器模塊、子組件和系統，由他們將其整合到醫療產品中。對於此類產品，我們的一些製造設施以及任何第三方組件製造商或關鍵供應商的製造設施都必須遵守美國食品和藥物管理局的質量體系條例（“QSR”），該條例規定了我們在醫療行業銷售的產品的設計、測試、生產、控制、質量保證、標籤、包裝、消毒、儲存和運輸的程序、執行和記錄的最低標準，及相關法規，包括關於報告可能與我們的產品相關的某些故障和不良事件的醫療器械報告（“MDR”）法規。美國食品和藥物管理局和其他監管機構可能會通過定期宣佈或未經宣佈的檢查來評估我們對QSR、MDR和其他法規的遵守情況，這些檢查可能會干擾我們的運營並中斷我們的生產。如果美國食品和藥物管理局的調查人員在檢查我們的製造設施或任何第三方組件製造商或重要供應商的製造設施時觀察到據信違反質量標準的條件或做法，則調查人員可以在檢查結束時發佈的FDA 483表格中記錄他們的觀察結果。獲得FDA 483的製造商可以以書面形式作出迴應，並解釋為迴應檢查意見而採取的任何糾正措施。FDA通常會審查該設施的書面答覆，並可能重新檢查以確定該設施是否符合QSR和其他適用的監管要求。未能採取充分和及時的糾正措施來糾正FDA 483中列出的令人反感的情況，可能會導致FDA採取行政或執法行動。其中可能包括食品和藥物管理局向製造商發出警告信，告知製造商食品和藥物管理局認為觀察到的違規行為具有 “監管意義”，如果不加以糾正，可能會導致進一步的執法行動。
美國食品和藥物管理局的執法行動，包括扣押、禁令、刑事起訴和民事處罰，可能導致工廠全部或部分暫停生產和/或分銷、產品召回、罰款、暫停FDA對產品申請的審查以及/或FDA發佈負面宣傳。因此，負面檢查可能會迫使我們關閉為醫療行業服務的產品的製造業務或召回此類產品。負面檢查還可能推遲美國食品藥品管理局對我們醫療行業產品的批准。
未能維持有效的內部控制可能會導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心，或者導致我們推遲向美國證券交易委員會提交定期報告，從而對我們的股價產生不利影響。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的指示，美國證券交易委員會通過了規則，要求上市公司在其10-K表的年度報告中納入管理層關於財務報告內部控制的報告，其中包含管理層對財務報告內部控制有效性的評估。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明和報告我們對財務報告的內部控制的有效性。我們擁有廣泛而複雜的國際製造、銷售和服務地點，這可能使我們更容易受到內部控制薄弱的影響。儘管我們對財務報告的內部控制進行了測試，以確保遵守第404條的要求，但我們未能對財務報告保持足夠的內部控制，可能會導致金融市場產生不利反應，因為投資者對我們的財務報表的可靠性失去信心，或者我們延遲向美國證券交易委員會提交定期報告，這最終可能會對我們的股價產生負面影響。
我們的產品可能包含缺陷，這可能會減少這些產品的銷售，損害市場對我們的光纖激光器和其他產品的接受度或導致對我們的索賠。
這個 製造我們的產品涉及高度複雜和精確的工藝。儘管我們和客户進行了測試，但是在我們的產品中還是發現了錯誤，並且將來可能會發現錯誤。這些缺陷可能會導致我們承擔重要的保修、支持和維修費用但是，會產生與召回相關的額外費用，轉移我們的工程人員對產品開發工作的注意力，並損害我們與客户的關係。除其他外，這些問題可能導致收入損失或收入確認延遲、市場份額損失、聲譽受損或我們的光纖激光器產品延遲或失去市場接受度。此外，召回，尤其是我們的醫療器械中使用或包含的產品的召回，可能會導致鉅額成本、銷售和客户損失、州和聯邦政府或其他執法機構的執法行動和/或調查，以及負面宣傳和聲譽受損，從而減少未來對我們產品的需求。醫療器械和組件產品的開發和銷售涉及產品責任索賠的固有風險。我們的光纖激光器和其他產品中的缺陷、集成問題或其他性能問題也可能導致人身傷害或財務或 對客户造成的其他損失，這反過來可能會損害市場
對我們產品的接受度以及導致我們面臨重大產品責任索賠。對我們提出的產品責任索賠，即使不成功，也可能很耗時g 而且防禦代價高昂。如果對我們提起產品責任訴訟，則可能導致重大損失，包括懲罰性賠償，我們的合併財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大不利影響。
我們受政府法規的約束，包括關税和關税，這些法規可能會限制我們的國際銷售並對我們的業務產生負面影響。
美國、德國、歐盟、中國、日本、韓國和許多其他外國政府對進口產品（包括我們銷售的某些產品）徵收關税和關税。近年來，美國調整了貿易政策，包括談判或終止貿易協定，對進口到美國的商品徵收更高的關税，特別是對俄羅斯和中國製造的商品徵收更高的關税，對個人、公司或國家的經濟制裁，以及影響美國與我們開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規。
政策變更和提案可能需要對我們的業務運營進行耗時而昂貴的變革，並可能導致更大的限制和經濟不確定性以及對國際貿易的抑制因素，這可能會對我們在全球司法管轄區的競爭力產生負面影響，並導致我們的供應鏈成本增加。我們是一家跨國公司，生產基地位於美國和國際各地，大約76％的淨銷售額來自外國客户。因此，與其他不太注重國際的企業相比，我們可能更容易受到這些關税或貿易政策變化的負面影響。此外，新的關税和美國貿易政策的其他變化可能會引發受影響國家的報復行動，某些外國政府，包括中國政府（對包括某些光學和電子產品及組件在內的一系列美國商品徵收報復性關税）可能會對某些美國製成品實施貿易制裁。美國和其他國家的此類變化有可能對美國和全球的經濟狀況、我們的行業和全球對我們產品的需求產生不利影響，因此可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們受各種環境法律和法規的約束，這些法律和法規可能會給我們帶來鉅額成本，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的一些業務使用受各種聯邦、州、地方和國際環境法律監管的物質，包括與危險和有毒材料的儲存、使用、排放、處置、產品成分和標籤以及人類接觸危險和有毒物質有關的物質。如果我們違反環境法或根據環境法承擔責任，我們可能會承擔費用、罰款和民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠，或者可能需要承擔鉅額的調查或補救費用。遵守當前或未來的環境法律法規可能會限制我們擴建設施的能力，或者要求我們購買額外的昂貴設備，修改我們的製造工藝，或承擔其他重大費用，以保持對此類法律和法規的遵守。無法保證今後不會因缺乏或未能獲得許可證、人為錯誤、事故、設備故障或其他原因而發生違反環境法律或法規的行為。
與我們的普通股相關的風險
某些信託基金和由已故公司創始人設立的公司共同控制着我們30％以上的投票權，並對董事選舉結果和其他需要股東批准的事項（包括公司控制權的變更）產生重大影響。
IP Fiber Devices（英國）有限公司（“IPFD”）以及公司已故創始人瓦倫丁·加蓬採夫博士設立的信託基金實益擁有我們約34％的普通股。我們的首席執行官謝爾巴科夫博士是IPFD的唯一董事總經理。信託的受託人是公司的高級管理人員和第三方公司受託人。這些受託人和作為IPFD董事總經理的謝爾巴科夫博士對需要股東批准的事項的結果具有重大影響，包括董事選舉、股東提案和重大公司交易的批准。IPFD和信託可能會以其他股東可能認為不利於其他股東利益的方式對我們的普通股進行投票。這些重大所有權權益可能會延遲、阻止或導致公司控制權的變化，並可能影響我們普通股的市場價格。
我們的章程文件和特拉華州法律以及遣散費安排中的規定可能會阻止或延遲我們公司控制權的變更，即使控制權的變更將有利於我們的股東。
我們的公司註冊證書和章程的規定，包括將在公司創始人、已故的瓦倫丁·加蓬採夫博士及其附屬公司和同夥停止受益擁有總額為25％或以上的已發行有表決權證券時生效的某些條款，可能會阻止、推遲或阻止合併、收購或控制權變更，即使這對我們的股東有利。這些條款的存在還可能限制投資者將來可能願意為我們的普通股支付的價格。這些規定包括：
•授權發行 “空白支票” 優先股；
•設立機密董事會，並規定只有有正當理由才能將董事免職；
•規定董事填補董事會空缺；
•禁止股東書面同意採取行動；
•限制股東召集股東特別會議的能力；
•規定提名董事會選舉和提出提交股東投票的事項的預先通知要求；
•絕大多數股東批准更改公司註冊證書和章程以及
•董事選舉缺乏累積投票。
特拉華州通用公司法第203條將在已故的加蓬採夫博士及其附屬公司和同夥停止實益擁有已發行股票總投票權的25％或更多之後適用於公司，該條可能禁止股東擁有我們15％或以上的已發行有表決權股票的企業合併。我們與高管簽訂的僱傭協議和遣散費計劃的條款包括控制權變更離職條款，該條款規定在控制權變更後終止僱傭關係後支付現金。這些規定可能會阻礙、推遲或阻止合併或收購，使潛在收購方的合併或收購成本更高，或者使罷免現任董事或高級管理人員變得更加困難。
一般風險因素
我們已經經歷了季度經營業績的波動，預計未來還會出現波動。這些波動可能會增加我們股價的波動性，可能難以預測。
我們已經經歷了季度經營業績的波動，預計將繼續出現波動。我們認為，季度業績的波動可能會導致我們普通股的市場價格波動，甚至可能大幅波動。可能影響我們在特定季度的經營業績的因素包括以下因素以及風險因素中包含的其他因素：
•重要客户訂單的增加、減少、取消或重新安排；
•根據向客户運送的某些產品的安裝或驗收情況確認收入的時間安排；
•客户對我們的產品進行資格認證以及開始批量銷售包括我們產品的系統的時間；
•關鍵客户的收益或損失；
•產品或客户組合；
•競爭性的定價壓力和新的市場進入者；
•我們以具有成本效益和及時的方式設計、製造和推出新產品的能力；
•我們管理庫存水平以及為過剩或過期庫存準備金的能力；
•我們收取未清應收賬款餘額的能力；
•為開發和改善應用程序和支持能力而產生費用，如果有的話，其好處可能要到未來才能實現；
•發生與商譽、無形資產和其他長期資產價值減值相關的費用；
•客户的資本支出和預算週期不同，這會影響他們的支出時間；
•與收購相關活動相關的費用；
•區域性流行病或全球疫情，例如 COVID-19；以及
•我們控制開支的能力。
這些因素使我們難以準確預測我們的經營業績。此外，我們的許多產品的銷售週期很長，有些銷售週期長達十二個月或更長時間，這使我們準確預測經營業績的能力變得更加複雜。一旦完成銷售，我們的交貨時間表通常從四周到四個月不等，因此我們的銷售通常會反映在收到訂單的同一季度發貨的訂單，不會增強我們預測未來季度業績的能力。此外，漫長的銷售週期可能會導致我們在不抵消收入的情況下承擔鉅額開支，因為客户在決定購買我們的產品之前，通常會花費大量精力來評估、測試和認證我們的產品。此外，客户可能會取消或重新安排發貨，生產困難可能會延遲發貨。因此，我們的經營業績每季度都會出現重大波動，我們可能無法準確預測這些波動何時發生。
我們無法管理與國際客户和運營相關的風險，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在許多國家擁有重要的設施，我們的產品銷往許多國家。我們的收入中有很大一部分來自美國以外的客户。此外，我們在美國以外擁有大量有形資產。我們預計，在可預見的將來，國外銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。我們在這些市場的運營和銷售受到國際業務活動固有的風險的影響，包括以下風險以及風險因素中提到的其他風險：
•外幣價值的波動；
•變化，包括經濟衰退，以及其他影響我們和客户運營或服務的宏觀經濟和當地經濟社區的總體經濟不確定性；
•應收賬款收款期較長，信用評估和收款程序不夠完善；
•遵守國內外法律法規，這些法律和監管要求的意外變化，包括税收、關税、配額、出口管制、出口許可證、貿易制裁和其他貿易壁壘方面的不確定性，以及包括中國和俄羅斯在內的受影響國家採取的任何相應報復行動；
•認證要求；
•一些國家對知識產權的保護效果較差;
•潛在的不利税收後果；
•客户的資本支出和預算週期不同，這會影響他們的支出時間；
•我們和我們的客户、供應商、製造商和分包商所在國家的政治、法律和經濟不穩定、外國衝突、勞工動亂以及地區和全球傳染病的影響；
•偏愛當地生產的產品；
•在不同地理區域和文化中為國際業務配備人員和管理方面的困難和成本;
•商業活動的季節性減少；
•運費波動和運輸中斷；
•投資限制或要求；
•遣返限制或要求；
•進出口限制；以及
•限制我們的員工不受限制地前往我們開展業務的某些國家/地區的能力。
政治、經濟和貨幣的不穩定以及包括貿易關税和保護主義在內的政府法規或政策的變化，可能會對我們有效運營國外銷售辦事處的能力和外國供應商向我們提供所需材料或服務的能力產生不利影響。我們所需組件、產品、材料或服務的供應中斷或延遲，或者我們無法在合理的時間內以可接受的價格從其他來源獲得這些組件、材料、產品或服務，都可能損害我們按計劃向客户交付產品的能力，並可能導致客户取消訂單。
我們通過子公司NTO-IRE Polus在俄羅斯開展業務面臨風險，該公司向俄羅斯客户銷售激光成品，並向我們的中國子公司提供向中國客户銷售激光成品的一部分。
我們在白俄羅斯開展業務也面臨風險，白俄羅斯為我們的德國和俄羅斯業務提供機械零件。我們在中國開展業務也面臨風險，因為2023年我們約有28％的銷售額來自中國客户。我們在俄羅斯、中國和白俄羅斯的運營業績、業務前景和設施受那裏的經濟和政治環境以及全球地緣政治條件的影響。這些新興市場國家的未來經濟方向在很大程度上仍然取決於政府採取的經濟、金融和貨幣措施的有效性，以及税收、法律、監管和政治方面的發展。由於涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突，美國和歐洲的某些盟國對俄羅斯實施了嚴厲的經濟和貿易制裁，並可能對其實施進一步的制裁。俄羅斯做出了實物迴應。其中任何一個國家實施的制裁已經並可能中斷我們在美國、德國、意大利、波蘭、俄羅斯或白俄羅斯的製造設施中關鍵部件的供應，並導致我們將俄羅斯或白俄羅斯的全部或部分工作轉移到其他國家。此外，針對銀行業的制裁影響了為運營提供資金或匯回剩餘流動性的現金進出俄羅斯。截至2023年12月31日，我們在俄羅斯有7,640萬美元的現金和現金等價物，在白俄羅斯有550萬美元的現金。此類中斷可能會對我們向關聯公司提供關鍵部件或為客户生產製成品的能力產生負面影響，這可能會增加我們的成本，需要資本支出，損害我們的經營業績和財務狀況。此外，俄羅斯和白俄羅斯通過了規則，對美國和西方公司出售資產施加條件，降低已實現資產的價值以及向那裏的實體所有者付款。我們未能管理與在俄羅斯、中國和白俄羅斯的業務以及其他現有和未來潛在的國際業務業務相關的風險，可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
外匯風險可能會對我們的淨銷售額、銷售成本和營業利潤率產生負面影響，並可能導致匯兑損失。
我們以我們經營業務的大多數國家的當地貨幣開展業務並承擔費用。2023 年，我們在美國以外的淨銷售額佔總銷售額的絕大部分。每當我們的運營子公司使用與其運營貨幣不同的貨幣進行收購或銷售交易，或者以不同於其本位幣的貨幣持有資產或負債時，我們就會承擔貨幣交易風險。當外國子公司的銷售和支出價值折算成美元時，匯率的變化也會影響我們的經營業績。我們無法準確預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。此外，鑑於匯率的波動性，我們可能無法有效管理我們的貨幣風險，貨幣匯率的任何波動都可能提高我們的產品以當地貨幣向外國客户的價格或增加我們產品的製造成本，這可能會對我們的財務狀況、現金流和盈利能力產生不利影響。我們在2023年產生了140萬美元的外匯收益，在2022年產生了410萬美元的虧損。
我們尋求對新業務、產品、專利或技術的收購和投資。這些風險可能會干擾我們的業務，並可能損害我們的財務業績和狀況。
我們可能會收購和投資新的業務、產品、專利和技術，並擴展到新的地理區域，或者我們可能會收購擴大我們當前能力的業務、產品或技術。儘管我們過去曾進行過相對較小的收購，但將來我們可能會進行更大規模的交易。收購帶來了許多潛在的風險和挑戰，如果不加以應對，可能會干擾我們的業務運營，增加我們的運營成本，降低合併利潤率，導致我們產生減值費用，並降低被收購公司、資產或技術對我們的價值。我們可能無法有效地將收購的業務、商業文化、產品、專利或技術整合到我們現有的業務和產品中，也無法留住關鍵員工。由於我們行業技術變革的快速發展，我們可能會錯誤地判斷所收購的業務、產品、專利或技術的長期潛力，或者此次收購可能無法補充我們現有業務。此外，潛在的收購和投資，無論是否完成，都可能轉移管理層的注意力，需要以犧牲現有業務為代價投入大量現金支出，產生意想不到的成本或負債，包括與改善被收購公司的內部控制相關的成本。此外，為了完成未來的收購，我們可能會發行股權證券、承擔債務、承擔或有負債或對收購的資產進行攤銷費用和減記，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響，並導致現有和未來股東稀釋。
我們可能會對商譽或長期資產造成減值，這將對我們的經營業績產生負面影響。
每當事件或情況變化表明這些資產的賬面金額可能無法收回時，我們每年都會審查我們的商譽減值和其他長期資產，包括企業合併中確定的無形資產。負面的行業或經濟趨勢，包括對未來現金流的估算降低，我們的業務中斷（包括政府監管、制裁或關税），增長率放緩，相關業務部門缺乏增長或預計產品接受率的差異，都可能導致我們的長期資產（包括商譽和其他無形資產）的減值費用。
我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗做出重要的判斷和假設，並在分析期間的許多時候嚴重依賴對未來經營業績的預測。此外，評估長期資產潛在減值的過程是主觀的。我們在競爭激烈的環境中運營，對未來經營業績和現金流的預測可能與實際業績有很大差異。此外，如果我們的分析表明我們一個或多個申報單位的長期資產可能出現減值，則我們可能需要在財務報表中記錄額外收益費用，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。2022年，與我們在俄羅斯的業務相關的長期資產減值為7,900萬美元。截至2023年12月31日，我們俄羅斯子公司的淨資產價值為1.039億美元。由於俄羅斯盧布兑美元的累積折算效應，俄羅斯的資產淨值減少了1.385億美元。根據我們對俄羅斯業務的審查結果，我們可能會產生額外的資產減值費用，而目前包含在合併資產負債表上其他累計綜合虧損中的外匯波動的累積折算效應可能會計入我們的合併收益表。
我們面臨信用風險以及現金、現金等價物和有價證券市場價值的波動。
鑑於我們業務的全球性質，我們有國內和國際投資。截至2023年12月31日，我們的現金、現金等價物和有價證券中有76％在美國，24％在美國境外。我們投資的信用評級和定價可能會受到流動性、信用惡化、現行利率、財務業績、經濟風險、政治風險、主權風險或其他因素的負面影響。此外，我們的投資可能會受到影響持有我們投資的銀行或存款機構的事件的負面影響。因此，我們的現金、現金等價物和有價證券的價值和流動性可能會大幅波動。因此，儘管我們的現金、現金等價物和有價證券尚未出現任何重大損失，但其價值的未來波動可能會導致已實現的重大虧損。
我們進入金融市場籌集資金或為部分營運資金需求融資和支持流動性需求的能力可能會受到我們無法控制的因素的不利影響，並可能對我們為運營融資、履行某些義務、實施運營戰略或完成收購的能力產生負面影響。
我們偶爾會在現有信貸額度下借款，為運營提供資金，包括營運資本投資。我們在美國的主要信貸額度將於2025年4月到期。金融市場的不確定性或混亂可能會對我們獲得額外融資或以優惠條件或根本為現有信貸額度或現有債務安排再融資的能力產生負面影響，這可能會對我們為當前和未來的擴張以及未來收購和開發提供資金的能力產生負面影響。這些幹擾可能包括金融服務行業的動盪、我們未償還證券交易的市場前所未有的波動、參考利率的變化，例如2023年倫敦銀行同業拆借利率的終止，以及我們開展業務的領域的總體經濟衰退。如果我們無法以具有競爭力的利率獲得資金，或者如果我們的短期或長期借貸成本增加，我們為運營融資、履行短期債務和實施運營戰略的能力可能會受到不利影響。將來我們還可能被要求通過公共或私人融資或其他安排籌集資金。此類融資可能無法以可接受的條件提供，甚至根本無法提供，我們未能在需要時籌集資金可能會損害我們的業務。
我們的短期投資組合和某些現金餘額可能會出現市值下降或以其他方式失去流動性，這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
截至2023年12月31日，我們擁有約5.15億美元的現金及現金等價物以及6.63億美元的短期投資。有關我們的現金等價物和短期投資的更多信息，請參閲年度報告第四部分合並財務報表附註中的附註3 “公允價值衡量”。我們目前不使用衍生金融工具來調整我們的投資組合風險或收益狀況。這些投資以及存入銀行賬户的任何現金都受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響，這種風險可能會因不尋常的事件而加劇，例如 COVID-19 疫情、歐元區危機和美國債務上限危機，這些事件影響了金融市場的各個部門，導致了全球信貸和流動性問題。例如，2023年3月，某些美國銀行關閉，聯邦存款保險公司（FDIC）被指定為接管人。儘管我們沒有受到這些封鎖的直接影響，也沒有在這些銀行存款，但無法保證我們目前或未來的銀行不會面臨類似的風險，也無法保證在類似關閉的情況下我們能夠全額收回存款。我們定期維持未投保或超過聯邦存款保險公司保險限額的現金餘額。如果全球金融市場繼續出現波動或惡化，我們的投資組合和現金餘額可能會受到影響，我們的部分或全部投資可能會變得流動性不足或遭受損失，這可能會對我們的財務業績和狀況產生不利影響。
第 1B 項。未解決的工作人員評論
沒有。
第 1C 項。網絡安全
該公司瞭解預防、評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的重要性。
網絡風險管理與策略
我們已經實施了許多技術和組織保障措施，旨在管理網絡安全威脅帶來的風險，並防範、發現和準備應對網絡安全事件。其中包括員工培訓、事件響應能力審查和練習、網絡安全保險和業務連續性機制。此外，我們還聘請了第三方網絡安全公司來協助提供安全功能，例如網絡和端點監控、雲系統監控和事件響應程序評估。
我們的事件響應計劃協調我們和第三方網絡安全提供商為準備、應對和從網絡安全事件中恢復而開展的活動。我們的流程旨在對事件進行分類、評估嚴重程度、調查、上報、控制和補救事件。我們還制定了遵守可能適用的法律義務並減輕品牌和聲譽損害的流程。作為上述流程的一部分，我們聘請顧問審查我們的網絡安全計劃，以幫助確定需要持續關注、改進和合規的領域。
我們的流程包括評估與我們在正常業務過程中使用第三方服務提供商相關的網絡安全風險，包括供應鏈中的第三方服務提供商或有權訪問我們的客户和員工數據或我們系統的服務提供商。此外，我們在選擇和監督第三方服務提供商時評估網絡安全考慮因素，包括對有權訪問我們存儲系統和數據的系統和設施的第三方進行盡職調查。
與網絡安全風險相關的治理
公司的全球信息安全總監（安全總監）領導公司的網絡安全團隊。他向公司全球信息技術總監（IT 董事）彙報，後者向公司首席執行官報告。安全董事負責評估和管理公司的網絡風險管理計劃，酌情向高級管理層通報網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救措施，並全面監督網絡安全團隊的此類工作。我們的安全董事是認證信息系統安全專業人員 (CISSP)，在各行各業擁有超過20年的網絡安全經驗。我們的 IT 董事擁有信息系統碩士學位，並有管理全球安全工作的經驗。我們的安全總監管理着一支具有相關經驗和專長的網絡安全專家團隊，包括在網絡安全威脅評估和檢測、緩解技術、網絡安全培訓、事件響應、網絡取證、內部威脅和監管合規方面。
此外，該公司的IT指導委員會（ITSC）除其他IT問題外，還考慮了與網絡安全相關的風險以及應對此類風險的適用緩解計劃。ITSC由公司高級管理層的某些成員組成。IT 總監和安全總監出席每次 ITSC 會議。ITSC通常在年內每季度與IT董事和安全總監舉行會議，審查風險緩解活動以及全球安全運營和指標的最新狀態，包括網絡事件的預防、檢測、緩解和補救。IT主管、安全總監和ITSC通過管理和參與網絡安全風險管理和戰略流程，包括公司事件響應計劃的運作，監督網絡安全事件的預防、緩解、檢測和補救。公司有一個由安全董事領導的既定流程，負責管理我們在發生網絡安全事件時的內部和外部評估、響應和通知。
我們的董事會（“董事會”）負責監督我們的總體企業風險管理活動，我們每個董事會委員會協助董事會履行風險監督職責。董事會全體成員至少每年都會收到有關公司風險、風險管理流程和與網絡安全相關的風險趨勢的最新信息，其中包括對關鍵績效指標、近期威脅和公司對此類威脅管理的審查。審計委員會特別協助董事會監督與網絡安全相關的風險。安全總監和信息技術總監每年向審計委員會簡要介紹信息安全和網絡安全，並在必要時應對某些事件。
儘管迄今為止，來自網絡安全事件和威脅的風險尚未對我們、我們的業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響，但我們不時並將繼續面臨安全威脅
與我們和第三方供應商的數據和系統有關的事件。欲瞭解更多信息，請參閲 “第 1A 項，風險因素”。
第 2 項。屬性
截至 2023 年 12 月 31 日，我們的重要設施包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 地點 | | 擁有或 已租用 | | 租約到期 | | 近似 尺寸（平方英尺） | | 主要活動 |
| 馬薩諸塞州牛津 | | 已擁有 | | | | 550,300 | | | 二極管、組件、總裝、成套設備製造、研發、管理 |
| 德國布爾巴赫 | | 已擁有 | | | | 567,100 | | | 光纖、組件、總裝、成套設備製造、研發、管理 |
| | 已租用 | | 2027 年 5 月 | | 1,500 | | | 完成設備製造 |
| 弗裏亞齊諾，俄羅斯 | | 已擁有 | | | | 496,000 | | | 光纖、組件、總裝、成套設備製造、研發、管理 |
| | 已租用 | | 2026 年 11 月 | | 20,000 | | | 組件 |
| 馬薩諸塞州馬爾伯勒 | | 已擁有 | | | | 377,800 | | | 組件、系統製造、應用、銷售、研發、管理 |
| 白俄羅斯明斯克 | | 已擁有 | | | | 372,100 | | | 機櫃和機械子組件的製造 |
| 愛荷華州達文波特 | | 已擁有 | | | | 160,300 | | | 系統集成、銷售、管理 |
我們的公司總部位於馬薩諸塞州的馬爾伯勒。截至2023年12月31日，我們在全球佔用了超過330萬平方英尺的設施。其中，我們擁有290萬平方英尺，租賃了40萬平方英尺的建築空間，其中大部分用於製造。我們的主要製造工廠位於美國和德國。我們大幅減少了對俄羅斯業務的依賴，並停止了對俄羅斯和白俄羅斯業務的新投資。我們已經並將繼續擴大我們在德國和美國的製造業務，並增加了意大利和波蘭的製造能力，以滿足對我們產品的需求以及我們的銷售和支持需求。我們在馬薩諸塞州的牛津和馬爾伯勒以及德國的布爾巴赫開展主要的研發活動。
我們擁有用於各種用途的額外設施和土地，例如銷售和支持以及應用實驗室。我們認為現有設施運行狀況良好，適合我們的運營。
第 3 項。法律訴訟
我們不時成為各種法律索賠和法律訴訟以及與我們的業務相關的其他爭議的當事方，例如就業、知識產權或產品問題。有關與此類事項相關的風險的討論，請參閲第 1A 項。“風險因素 — 過去，我們因侵犯第三方知識產權而受到訴訟。知識產權索賠可能會導致昂貴的訴訟並損害我們的業務“和”風險因素——我們必須遵守各種出口管制以及貿易和經濟制裁法律法規，並可能受到這些法律和法規的影響，這些法律和法規可能會對我們的業務產生負面影響，並且可能會由於我們無法控制的外交和政治考慮而發生變化。”
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人的普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “IPGP”。截至2024年2月20日，30名登記持有人持有我們的已發行普通股46,098,133股，其中不包括以各種證券經紀商、交易商和註冊清算機構的名義持有股票的普通股的受益所有人。
股價表現圖
以下股價表現圖表和相關信息包括美國證券交易委員會要求的比較。該圖表不構成 “招標材料”，不應被視為 “已提交” 或以引用方式納入經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》下的任何其他申報中，除非我們特別以引用方式將這些信息納入此類申報中。
下圖顯示了我們普通股與羅素3000指數和標普綜合1500指數——電子設備、儀器及元器件指數相比的累計股東回報率。我們之所以加入羅素3000指數，是因為我們在2022年成為該指數的成員。我們之所以將標普綜合1500指數——電子設備、儀器及零部件指數納入其中，是因為授予執行官和截至2023年12月31日的傑出績效股票單位在比較股東總回報時使用該指數，而且由於我們是指數成員、行業相似之處、我們內部用於監控高管薪酬的用途以及它包含多個直接競爭對手這一事實。
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| | | 基期 | | 5 年累計總回報率 |
| | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2023 |
| IPG 光子學公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 127.92 | | | $ | 197.54 | | | $ | 151.95 | | | $ | 83.56 | | | $ | 95.81 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 羅素 3000 指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 128.54 | | | $ | 152.73 | | | $ | 189.39 | | | $ | 150.61 | | | $ | 186.68 | |
| 標普綜合指數 1500-電子設備、儀器及元器件指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 132.66 | | | $ | 164.30 | | | $ | 212.24 | | | $ | 166.02 | | | $ | 199.92 | |
上圖表示並比較了截至2023年12月31日按2018年12月31日收盤價對（i）普通股、（ii）羅素3000指數和（iii）標普綜合1500——電子設備、儀器及元器件指數的每股100美元的假設投資的價值，每種投資均假設股息再投資。該圖表中顯示的股價表現不一定代表未來的股價表現，也不是為了暗示未來的股價表現。
分紅
我們目前打算保留未來的收益用於我們的業務，並且預計在可預見的將來不會支付現金分紅。未來與我們的股息政策相關的任何決定都將由董事會酌情作出，同時考慮到對我們支付股息的任何合同和法律限制。
近期未註冊證券的銷售；註冊證券收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
下表顯示了截至2023年12月31日的財政季度中我們普通股的回購：
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| 日期 | | 購買的股份（或單位）總數 | | | | 每股（或單位）支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票（或單位）總數 | | 計劃或計劃下可能購買的股份（或單位）的最大數量（或近似美元價值） |
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| 2023 年 10 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日 | | 340,488 | | | (1), (2) | | $ | 93.14 | | | 339,946 | | | $ | 122,307 | |
| 2023 年 11 月 1 日 — 2023 年 11 月 30 日 | | 242,335 | | | (1), (2) | | 92.30 | | | 241,676 | | | 100,000 | |
| 2023 年 12 月 1 日 — 2023 年 12 月 31 日 | | 87,273 | | | (2) | | 108.65 | | | 87,273 | | | 90,518 | |
| 總計 | | 670,096 | | | | | $ | 94.86 | | | 668,895 | | | $ | 90,518 | |
(1)2012 年，我們的董事會批准 “預扣補助” 作為向某些員工授予限制性股票獎勵的納税方式。根據 “預扣補償” 方法，我們向此類員工預扣了上表中列出的股份，以支付與其獎勵歸屬相關的預扣税款。2023年第四季度，該公司以93.87美元的平均價格扣留了1,201股股票。
(2)2023年5月2日，我們宣佈，我們的董事會批准購買高達2億美元的IPG普通股（“2023年5月授權”），不包括任何費用、佣金或其他開支。根據該收購授權進行的股票回購是使用我們的營運資金在公開市場交易中定期進行的。2024 年 2 月 13 日，我們宣佈，我們的董事會批准購買高達 3 億美元的 IPG 普通股，不包括任何費用、佣金或其他開支。根據這些授權的股票回購可以在公開市場交易中定期進行，並受市場狀況、法律要求和其他因素的約束。股票購買計劃授權並未規定我們有義務回購任何金額或數量的股票，回購可能會不時開始或暫停，恕不另行通知。
根據2023年5月的授權，我們在2023年第四季度回購了668,895股股票。
第 6 項。保留的
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素，包括但不限於第1A項 “風險因素” 下討論的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。以下分析通常討論2023年和2022年的項目以及2023年和2022年之間的逐年比較。有關本10-K表格中未包含的2021年項目以及2022年和2021年之間的逐年比較的討論可以在我們於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中找到。
概述
我們開發、製造和銷售高性能光纖激光器、光纖放大器和二極管激光器，用於各種應用，主要是材料加工。我們還製造和銷售與我們的產品配套使用的補充產品
激光器包括光傳輸電纜、光纖耦合器、光束開關、光學處理頭、在線傳感器和冷卻器。此外，我們還為某些市場和應用提供基於激光和非激光的系統。我們的激光解決方案組合用於材料加工、醫療程序、高級應用和通信。我們在全球範圍內向原始設備製造商（“OEM”）、系統集成商和最終用户銷售我們的產品。我們在國際上銷售我們的產品，主要是通過我們的直銷隊伍。我們的主要製造工廠位於美國和德國。由於俄羅斯-烏克蘭衝突和相關制裁，我們從俄羅斯業務中運送和接收部件的能力受到嚴重限制。我們已經並將繼續擴大在德國和美國的製造業務，並增加了波蘭的製造能力，擴大了意大利的產能，以取代俄羅斯的產能。我們在全球設有銷售和服務辦事處以及應用實驗室。
我們是垂直整合的，因此我們設計和製造成品中使用的大多數關鍵組件，從半導體二極管到光纖預製件、成品光纖激光器、放大器和互補產品。我們的垂直整合業務使我們能夠降低製造成本、控制質量、快速開發和集成先進產品並保護我們的專有技術。
我們的淨銷售額、成本和支出的描述
淨銷售額。我們的淨銷售額主要來自光纖激光器、二極管激光器、基於激光器和非激光器的系統、放大器和互補產品的銷售。我們將產品銷售給向最終用户提供材料加工激光系統、通信系統、醫用激光系統和其他激光系統的原始設備製造商。隨着我們的通信傳輸產品線將於2022年8月出售，我們不再打算將通信作為主要市場。我們還向最終用户銷售我們的激光產品以及基於激光和非激光的系統。我們的科學家和工程師與原始設備製造商、系統集成商和最終用户密切合作，分析他們的系統需求，並將相應的光纖激光器、放大器或系統規格與這些要求相匹配。我們的銷售週期差異很大，從幾周到長達一年或更長的時間不等，但通常是幾個月。
我們產品的銷售通常在發貨時得到承認，前提是沒有義務並且有合理的應收賬款的收取保證。隨着時間的推移，定製的大規模材料加工系統的銷售得到認可。我們的銷售通常是根據採購訂單進行的，而不是通過長期購買承諾進行的。
我們按照標準規格開發產品，並在我們的產品架構中使用一組通用的組件。我們的主要產品基於通用技術平臺。我們通過改進其組件、開發新組件和新產品設計來不斷改進這些產品和其他產品。
銷售成本。我們的銷售成本主要包括原材料和零部件成本、直接人工費用和製造管理費用。我們是垂直整合的，目前為我們的產品製造所有關鍵部件以及組裝成品。我們相信，我們的垂直整合使我們能夠提高效率，充分利用我們的規模並降低銷售成本。銷售成本還包括與我們的製造、工程和服務運營相關的人員成本和管理費用、相關的佔用和設備成本、運費以及庫存報廢和保修義務儲備金。當庫存被確定為過剩或過時時，將註銷並計入銷售成本。
由於我們的垂直整合戰略以及對設備和機械的持續投資，我們保持了相對較高的固定制造開銷。我們可能無法或選擇不調整這些固定成本以適應快速變化的市場狀況。因此，我們的毛利率受到銷售量、相應產能利用率和固定制造管理費用吸收的顯著影響。
銷售和營銷。我們的銷售和營銷費用主要包括與薪酬、貿易展覽、專業和技術會議、旅行、設施、用於演示目的的設備的折舊以及其他營銷成本相關的成本。
研究和開發。我們的研發費用主要包括薪酬、與我們的產品和某些組件的設計相關的開發費用、用於製造測試原型設備的材料和組件成本以及設施成本。與產品開發有關的成本在發生期間記作研發費用。
一般和行政。我們的一般和管理費用主要包括執行管理、財務、法律、人力資源、信息技術和其他行政人員的薪酬和相關成本、外部法律和專業費用、保險費和費用、分配的設施成本和其他公司開支，例如與可疑債務備抵金變動相關的費用和福利。
影響我們運營和財務業績的因素和趨勢
在閲讀我們的財務報表時，您應該瞭解以下因素和趨勢，我們的管理層認為這些因素和趨勢對於瞭解我們的財務業績很重要。
俄羅斯與烏克蘭的衝突。 俄羅斯與烏克蘭的衝突以及為應對這場危機而實施的制裁大大削弱了我們利用在俄羅斯的製造業務為俄羅斯以外的其他IPG業務供應的能力。由於我們在白俄羅斯的製造業務，衝突和額外製裁的風險也增加了公司面臨的不確定性和風險水平。自衝突開始以來，我們一直在執行計劃，通過增加其他國家的產能、增加全球庫存和認證第三方供應商來減少對俄羅斯和白俄羅斯業務的依賴。自2022年以來，我們開始招聘和培訓更多員工，擴大產能以增加產量，在美國和德國進行更多輪班，並在意大利和波蘭增加製造能力。
我們認為，我們已經採取的上述應急措施大大減輕了最近的制裁對我們向客户供應成品的能力的影響。如果我們沒有完全緩解這些和其他貿易限制的影響，或者如果採取新的制裁措施，我們向客户提供成品的能力可能會受到影響。儘管我們認為我們的應急計劃可以降低我們向客户提供成品的能力的風險，但這些計劃要求在短期內增加對俄羅斯和白俄羅斯以外的設施的投資，以及額外的持續運營成本，這主要與俄羅斯和白俄羅斯以外勞動力成本的上漲有關。儘管我們有足夠的財務資源進行這些投資和支出，但我們的毛利率和財務業績已經並將受到與這些過渡相關的運營成本增加的不利影響。隨着時間的推移，我們打算通過在勞動力成本低於美國和德國的國家生產零部件、持續的產品支出削減計劃、通過自動化提高生產率、提高產量和產品規格來緩解部分增長。我們還將繼續審查我們在俄羅斯和白俄羅斯的業務。
我們評估了2022年第四季度位於俄羅斯的某些資產的可收回性，併產生了減值費用，從而降低了固定資產、庫存和其他流動資產的價值。我們還在2022年和2023年產生了重組費用。截至2023年12月31日，我們已經基本完成了俄羅斯的重組計劃，並收回了大部分剩餘的應計重組費用。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註6 “重組”。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，對俄羅斯第三方的銷售約佔我們收入的3％。我們的俄羅斯子公司歷來為我們的中國市場提供某些製成品。制裁限制了我們向俄羅斯提供零部件以完成激光器成品的能力。儘管我們在俄羅斯的工廠有大量的安全庫存，但我們也在IPG的其他工廠為中國生產更多激光成品。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，從俄羅斯運往中國市場的產品的總價值分別約為1,580萬美元和6,150萬美元。
截至2023年12月31日，我們在俄羅斯的營運資金為2360萬美元，不包括現金和現金等價物，其中2,020萬美元是庫存。我們在俄羅斯有7,640萬美元的現金和現金等價物。我們俄羅斯子公司的淨資產價值為1.039億美元。俄羅斯資產的淨值減少了1.385億美元的其他綜合損失，這些損失與俄羅斯盧布累計折算成美元有關。根據我們對俄羅斯業務的審查結果，我們可能會產生額外的資產減值費用，而目前位於合併資產負債表權益部分的其他綜合虧損可能會記入我們的合併收益表。
我們繼續在白俄羅斯生產激光櫃和其他機械部件。貿易制裁並未嚴重影響我們從白俄羅斯向其他製造地供應這些物品的能力。截至2023年12月31日，白俄羅斯長期資產的價值為3180萬美元，我們的營運資金不包括白俄羅斯的440萬美元現金，其中450萬美元是庫存。此外，我們在白俄羅斯還有550萬美元的現金。如果對白俄羅斯實施額外製裁或白俄羅斯限制我們在那裏的業務，則可能會觸發資產減值評估，並可能在未來產生減值費用。
我們的董事會一直在監測並將繼續評估和監控與俄羅斯-烏克蘭衝突以及我們在俄羅斯和白俄羅斯的業務相關的業務風險。我們的董事在季度和特別會議上要求並接收管理層關於我們在俄羅斯和白俄羅斯的業務、應急計劃和執行以及對我們業務的影響的管理報告。
冠狀病毒病。全球需求趨勢受到 COVID-19 疫情的影響雖然商業狀況從 2020 年的嚴重萎縮中普遍有所改善，但如果因 COVID-19 感染捲土重來而實施額外限制，則很難預測情況是否會發生變化。迄今為止，我們已經能夠應對業務運營中的這些挑戰，並繼續滿足客户的需求。如果相關指導方針或授權
由於 COVID-19 在特定地區捲土重來，當局變得更加嚴格，對我們運營的影響可能會更大。
供應鏈。與在 COVID-19 疫情期間相比，我們和我們的客户從第三方供應商處購買的組件的交貨時間和可用性都有所改善，其中包括許多電子元件。我們、我們的客户和供應商繼續面臨一些與供應鏈和物流相關的限制，包括運力、材料、倉庫空間、海運集裝箱和更高的運費的可用性。儘管供應鏈和物流限制在2023年有所緩和，但尚未完全恢復到疫情前的狀況。供應鏈限制並未對我們的業務產生重大影響，但它們適度增加了我們的運費，導致我們為某些庫存物品提供更高的安全庫存，並增加了某些電子元件的成本。2023 年，我們收到了在 COVID-19 疫情短缺期間訂購的大量電子元器件的出貨量。我們正在對物流流程進行變革，以解決運費增加的問題。
淨銷售額。我們的年收入增長率每年都有所不同。淨銷售額在2023年下降了10％，在2022年下降了2％，在2021年增長了22％。我們的增長率受多種因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。其中包括：
•宏觀經濟狀況，包括與美元相比的外匯匯率的變化；
•競爭；
•我們為現有或新產品開發新產品和新應用的能力；
•我們終端市場的地緣政治狀況；以及
•流行病、瘟疫、戰爭、衝突、自然災害或其他影響全球貿易的衝擊。
我們的切割應用銷售額正在下降。製造切割機的OEM是最早採用光纖激光器的幾家，這個市場現在已經成熟，因此增長趨勢更多地受影響資本設備購買的總體經濟因素的影響。此外，在該應用中銷售的激光器，我們在中國面臨着激烈的價格競爭，因此，我們在中國的市場份額輸給了競爭對手。我們在切割領域所經歷的收入下降被其他應用激光器和新產品銷售的增長所抵消，但並未完全抵消。用於焊接應用的激光器正在普遍增長，尤其是用於電動汽車和電池製造的激光器。用於與電池製造相關的鋁箔切割的激光器是另一個增長領域。我們還在經歷新產品或新興產品的增長，例如基於LightWELD和激光的系統、用於醫療程序的激光器以及脈衝持續時間短、中紅外和可見波長的激光器。用於清潔和消融、增材製造、太陽能電池製造和退火等應用的激光器已成為我們總銷售額中更重要的組成部分。儘管這些產品和應用在增長，但它們只能部分抵消裁量的下降，任何一種產品或應用的銷售趨勢可能因季度或年份而異。
我們的業務在很大程度上取決於最終用户的資本支出，尤其是使用我們的產品進行材料加工的製造商的資本支出，其中包括一般製造、包括電動汽車（EV）在內的汽車、其他運輸、航空航天、重工業、消費品、半導體和電子產品。2023 年，我們大約 90% 的收入來自使用我們產品進行材料加工的客户。儘管材料加工領域的應用廣泛，但資本設備市場總體上是週期性的，歷史上曾經歷過突然而嚴重的衰退。在可預見的將來，我們的業務將繼續依賴材料加工設備最終用户的資本支出，並將受到資本設備支出更廣泛波動的影響。
為了應對通貨膨脹，一些全球中央銀行採取了不太寬鬆的貨幣政策，並在2023年提高了幾個主要全球經濟體的基準利率。提高利率旨在抑制需求，這可能導致區域或全球衰退，從而減少對我們產品的需求。此外，提高利率將增加通過租賃或債務融資的設備的成本。如果通貨膨脹在2024年開始放緩，全球中央銀行可能會採取更寬鬆的貨幣政策並降低基準利率。
近年來，我們的淨銷售額和利潤率受到關税和貿易政策的負面影響。新的關税和美國貿易政策的其他變化可能會引發受影響國家和某些外國政府的報復行動。
我們還容易受到全球或區域幹擾的影響，例如政治不穩定、地緣政治衝突、恐怖主義行為、貨幣價值的重大波動、自然災害和流行病，以至於它們會影響宏觀經濟狀況、全球供應鏈或個別IPG所在地
隨着產品的成熟，我們產品的平均銷售價格通常會下降。這些下降是由競爭加劇、製造成本降低和單位產量增加等因素造成的。我們也可能會降低銷售價格
以便打入新的市場和應用。此外，我們可能會不時與某些下大批量訂單的客户協商折扣銷售價格。
在大型材料加工應用（例如焊接和切割應用）中，長期向光纖激光技術的轉變對我們過去的銷售趨勢產生了積極影響，因此，在正負經濟週期中，我們的銷售趨勢通常都好於其他資本設備製造商。隨着向光纖激光器技術的長期轉變在此類應用中逐漸成熟，我們的銷售趨勢更容易受到經濟週期的影響，這可能會廣泛影響對包括機牀和工業激光器在內的資本設備的需求，以及來自其他光纖激光器製造商的競爭。
毛利率。我們在任何時期的總毛利率都可能受到多種因素的重大影響，包括淨銷售額、產量、競爭因素、產品組合，以及其他因素，例如相對於美元的匯率變化。其中許多因素不在我們的控制之下。以下是影響毛利率的因素示例：
•隨着產品的成熟，我們可能會面臨額外的競爭，這往往會降低平均銷售價格並影響毛利率；
•我們的毛利率可能會受到產品組合的重大影響。在我們的每個產品類別中，平均功率較高的設備的毛利率通常更高。這些功率更高的產品通常性能更好，規格更難實現，市場上的競爭產品也更少；
•更高功率的激光器還使用更多的光學組件，從而提高了固定間接成本的吸收能力，並實現了製造業的規模經濟；
•某些特殊產品的毛利率可能會更高，因為同等競爭產品較少，有時甚至沒有同等的競爭產品；
•購買較大單位數量設備的客户獲得的每台設備的價格通常低於購買較少單位的客户。總的來説，向高單位量客户降低的銷售價格會降低毛利率，儘管這可能會被提高與增加產品量相關的固定管理成本的吸收率所部分抵消，從而推動規模經濟；
•系統的毛利率可能低於我們的激光和放大器源的毛利率，具體取決於配置、數量和競爭力等因素；
•如果我們無法通過提高產品的銷售價格將這些增長轉嫁給客户，那麼持續的通貨膨脹導致製造業平均工資的增加以及包括但不限於電子元件和金屬零件在內的組件購買價格的上漲，可能會對毛利率產生負面影響；最後，
•我們在銷售產品時收到的貨幣與用於支付製造費用的貨幣之間的相對匯率變化。
•由於生產效率低下和廢品成本高，我們在新生產線上獲得的產品的毛利率可能會降低。
我們預計，一些新技術、產品和系統的回報將高於我們的資本成本，但毛利率可能低於我們的公司平均水平。如果我們能夠開發規模巨大、具有競爭優勢的機會或利用我們現有的技術基礎和領導地位，那麼我們目前的毛利率水平可能無法維持下去。相反，我們的目標是通過增加銷售額、佔據現有市場的市場份額、開發我們所針對的新應用和市場、降低產品成本和優化製造業務效率來實現行業領先的毛利率水平。
我們在2023年、2022年和2021年分別投資了1.105億美元、1.101億美元和1.231億美元的資本支出。這些投資大部分與擴大我們的製造能力有關，在較小程度上與研發和銷售相關設施有關。2023年、2022年和2021年，我們分別從出售不動產、廠房和設備中獲得了3,120萬美元、2690萬美元和140萬美元的收益。
我們的成本中有很大一部分是固定的，因此成本通常難以調整，或者可能需要一段時間才能適應需求的變化。此外，隨着產能的擴大，我們的固定成本也會增加。如果我們擴張產能的速度快於銷售水平的要求，毛利率可能會受到負面影響。如果由於銷售減少或庫存減少導致產量降低，毛利率通常會下降，因為固定制造成本的吸收將是
減少。當情況相反時，毛利率通常會提高。如果銷售額和庫存同期下降，則如果我們無法降低固定成本或選擇不降低固定成本以應對生產水平的下降，則毛利率的下降幅度可能會更大。如果我們的銷售下降減少了固定成本的吸收，或者我們有生產問題，我們的毛利率將受到負面影響。
我們還定期檢查庫存中是否存在流動緩慢、已過時或被確定為多餘的物品。為這種流動緩慢、過時或過剩的庫存準備金都會影響我們的毛利率。例如，我們在2023年、2022年和2021年分別記錄了用於緩慢流動、過時或過剩庫存及其他庫存相關費用的準備金，總額分別為4,550萬美元、1.28億美元和3,430萬美元。2022年庫存準備金和相關費用為7,410萬美元，歸因於俄羅斯的業務。
銷售及一般和管理費用。 過去，公司投資於銷售以及一般和管理成本，以支持公司的持續增長。隨着向光纖激光技術的長期轉變逐漸成熟，我們的銷售增長變得更容易受到資本設備製造商典型的週期性趨勢的影響。因此，我們未來對銷售、一般和管理費用的管理和投資也將受到這些趨勢的影響，儘管即使在經濟低迷週期中，我們仍可能投資於銷售或一般和管理職能以支持某些舉措。某些一般和管理費用與銷售水平無關，由於收購、訴訟和與項目相關的諮詢費用，每季度可能會有所不同。
研究和開發費用。在2023年和2022年，我們的研發費用減少的主要原因是與我們的電信收發器業務相關的費用減少，該業務於2022年8月出售。展望未來，我們計劃繼續投資於研發，以改進我們現有的組件和產品，開發新的組件、產品、系統和應用技術。我們相信，這些投資將維持我們作為光纖激光器行業領導者的地位，並將支持開發可以應對新市場和增長機會的新產品。我們產生的研發費用金額可能因時期而異。作為上述電信傳輸產品線剝離的一部分，我們將不再承擔因開發電信傳輸產品而產生的研發費用。
商譽和長期資產減值。當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時，我們會審查我們的無形資產以及財產、廠房和設備的減值情況。商譽必須至少每年進行一次減值測試。負面的行業或經濟趨勢，包括對未來現金流的估計降低、我們的業務中斷、增長率放緩、相關業務部門缺乏增長、估計產品接受率的差異或低於評估待售的長期資產賬面價值的市場價格可能會導致我們的長期資產（包括商譽和其他無形資產）的減值費用。我們正在評估某些美國資產的出售，包括土地和建築物。如果其中任何資產的估計銷售價值低於賬面價值，則當它們被歸類為待售資產時，我們可能需要記錄資產減值費用。我們在白俄羅斯擁有長期資產，賬面價值為3180萬美元。如果制裁加強，或者地緣政治局勢發生變化，以至於我們不能再使用白俄羅斯作為激光櫃和其他機械部件的供應來源，我們可能需要對這些資產進行減值評估，這可能會導致減值費用。
我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗做出重要的判斷和假設，並在分析期間的許多時候嚴重依賴對未來經營業績的預測。此外，評估潛在商譽減值的過程是主觀的。我們在競爭激烈的環境中運營，對未來經營業績和現金流的預測可能與實際業績有很大差異。如果我們的分析表明我們的一個或多個申報單位可能出現商譽減值，則可能要求我們在財務報表中記錄收益費用，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
外匯。由於我們是一家總部位於美國的公司，在全球開展業務，因此我們面臨外幣匯率波動的折算和交易風險。美元與子公司運營所用外幣之間相對匯率的變化直接影響我們的銷售、成本和收益。我們銷售產品的地點與製造成本和其他運營成本（主要在美國、德國、俄羅斯和白俄羅斯）之間的相對匯率差異也會影響我們的成本和收益。某些經歷重大匯率波動的貨幣，例如歐元、俄羅斯盧布、人民幣和日元，已經並且可能對我們的銷售、成本和收益產生額外的重大影響。我們根據匯率變化調整產品的外幣銷售價格的能力是有限的，可能無法抵消匯率變動對銷售額或成本折算值的影響。此外，如果我們提高以當地貨幣計算的產品的銷售價格，這可能會對我們產品的需求產生負面影響。
所得税。經濟合作與發展組織（經合組織）為修訂國際税收制度提出了一項雙管齊下的計劃。支柱1提議在跨國公司運營的司法管轄區之間重新分配税收權。根據目前的指導方針，我們沒有達到支柱1的收入門檻，因此
不要指望實施會產生任何税收影響。支柱2提議逐國對範圍內的跨國公司的收益徵收15％的最低税。許多國家已表示打算採納該提案，並正在起草立法以實施第二支柱示範規則，其中一部分規則將於2024年1月1日生效，其餘規則將於2025年1月1日或以後生效。經合組織繼續發佈有關雙支柱框架的更多指導方針，目前尚不確定這些提案是否將在美國或我們開展業務的其他國家頒佈為法律。隨着新信息的出現，我們將繼續評估擬議和已頒佈的立法變更的影響。各國通過的此類提案可能會對我們的所得税規定產生不利影響。根據支柱2提案的當前草案，我們預計這不會對我們在2024年的税收規定或有效税率產生重大影響。
主要客户。儘管我們歷來依賴少數客户來提供年度淨銷售額的很大一部分，但該羣體的構成可能每年都在變化。2023年、2022年和2021年，來自我們五大客户的淨銷售額佔我們年淨銷售額的百分比分別為13％、15％和19％。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的一位客户佔我們淨應收賬款的14％。 我們尋求增加新客户並擴大與現有客户的關係。我們預計，我們的重要客户的構成將繼續發生變化。我們通常不會與客户簽訂協議，要求他們購買固定數量或大量的我們的光纖激光器或放大器。如果我們的任何重要客户大幅減少向我們購買的商品，我們的業績將受到不利影響。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制財務報表要求管理層作出估算和假設，以影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告的淨銷售額和支出金額。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表中的附註1 “業務性質和重要會計政策摘要”。就其本質而言，這些估計和判斷受固有的不確定性的影響。我們的估計和判斷基於我們的歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。實際業績可能與這些估計有所不同，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。我們已經確定了以下需要最重要的判斷且通常涉及複雜估計的項目：
收入確認。 當控制權移交給客户時（即當我們的履約義務得到履行時），收入即予以確認，其金額反映了我們預期應得的對價。對於我們的大部分收入而言，這通常發生在發貨或交貨日期等時間點，但對於我們的某些定製的大規模材料處理系統合同，可能會隨着時間的推移而發生。隨着時間的推移，我們還確認了延長保修期銷售的收入。當商品或服務已交付給客户，但收入確認的所有條件均未得到滿足時，遞延收入和遞延成本將記錄在我們的合併資產負債表中。
判斷和不確定性：在發貨或交付時確認收入需要一定的判斷，尤其是當我們收到具有多個交貨日期的訂單時。我們根據合同中每種不同產品的獨立銷售價格將合約的交易價格分配到每個交貨日期。我們會在發貨時為每次預定交貨開具發票，並在控制權移交後確認此類交付的收入。確認定製的大規模材料處理系統合同的長期收入是基於我們的判斷，即這些系統沒有其他用途，而且我們擁有就迄今為止完成的績效獲得報酬的可執行權利。確認一段時間內的收入還需要根據合同的預計成本估算完工進度。
估計值對變化的敏感度：在某個時間點確認收入對發貨或交付日期的變化很敏感。一段時間內的收入確認對與項目預計總成本相比產生的實際成本很敏感。我們會密切監測這些合同的實際和預計成本。項目預計成本的變化將影響預計的完成百分比、確認的收入金額和估計的毛利率。
庫存。 我們為多餘或過時的庫存物品保留了儲備金。儲備金是根據對現有庫存材料的審查得出的，我們將其與歷史使用量、預計的未來使用量和使用年限進行了比較。此外，我們會審查庫存並將記錄的成本與當前市場價值的估計值進行比較。記錄減記是為了將成本超過當前市值的任何部分的賬面價值降至可變現淨值。2022年第四季度，鑑於新的制裁限制了我們的俄羅斯工廠向IPG其他地點供應零部件和製成品的能力，我們對俄羅斯的庫存進行了審查。根據2022年的審查，我們記錄了7,410萬美元的額外庫存準備金和相關費用。
判斷和不確定性：估算需求和當前市場價值本質上是困難的，特別是考慮到我們生產高度專業化的組件和產品。我們根據當前的庫存數量以及我們對支持產品未來銷售需求的預測，通過做出最佳估算來確定過剩和過時庫存的估值。我們的預測所依據的信息往往有限。如果未來銷售與這些預測不同，則過剩和過時庫存的估值可能會發生變化，可能需要額外的庫存準備。
估計值對變化的敏感度：由於我們的垂直整合，銷售額的顯著或突然下降可能會導致對過剩或過時的庫存估值的估計發生重大變化。在2023年、2022年和2021年，我們分別記錄了用於緩慢流動、過時或過剩庫存以及庫存相關費用的準備金，總額為4,550萬美元、1.28億美元和3,430萬美元。由於我們對流動緩慢、過剩或過時庫存的計算是基於庫存物品的歷史和預計未來使用情況，因此計算會受到銷售趨勢的影響。2023年，隨着銷售的減少，與流動緩慢、過剩或過時的庫存相關的庫存供應增加。2022年，根據對俄羅斯庫存的審查，我們記錄的庫存準備金和相關費用為7,410萬美元。對於我們的其餘業務，隨着安全庫存的增加，2022年過剩庫存和過時的庫存儲備增加。2021年，由於從Covid-19疫情和其他因素的影響中恢復過來，銷售額增加，我們對流動緩慢、過剩和過時的庫存儲備的準備減少了。
長期資產減值 包括確定壽命的無形資產在內的長期資產在估計的使用壽命內按直線攤銷。當存在表明資產賬面金額可能無法收回的條件時，我們會對這些資產進行減值審查。此類情況可能包括商業環境的重大不利變化、本期運營或現金流損失、預測業務大幅下降或目前對資產組將在其使用壽命結束前處置的預期。我們進行未貼現的運營現金流分析，以確定是否存在減值。在測試持有待使用的長期資產的減值時，我們將資產歸為可單獨識別現金流的最低水平。如果確定存在減值，則根據估計的公允價值計算虧損。
判斷和不確定性：我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗做出重要的判斷和假設，並在分析期間的許多時候嚴重依賴對未來經營業績的預測。估算未貼現的運營現金流用於確定長期資產是否存在減值跡象，需要我們對未來計劃以及行業、經濟和監管條件做出假設和估計。為確定減值費用金額而進行的公允價值估算。公允價值受估計值和市場狀況的潛在變化影響。長期資產減值中使用的假設是在某個時間點做出的，需要做出重大判斷；因此，根據每個減值測試日期存在的事實和情況，這些假設可能會發生變化。
估計值對變化的敏感度：未貼現的現金流和公允價值對基本假設、估計和市場因素的變化很敏感。負面的行業或經濟趨勢，包括對未來現金流的估計降低、我們的業務中斷、增長率放緩、相關業務部門缺乏增長、估計產品接受率的差異或低於評估待售的長期資產賬面價值的市場價格，都可能導致我們的長期資產產生減值費用。我們在2023年、2022年和2021年分別記錄了120萬美元、7,990萬美元和零的長期資產減值費用。2022年第四季度，鑑於新的制裁措施，我們對俄羅斯長期資產的估計公允價值進行了審查，並根據該審查記錄了7,900萬美元的長期資產減值。
所得税和遞延税。我們的年度税率基於我們經營所在司法管轄區的收入、這些司法管轄區的法定税率以及公司可用的税收籌劃機會。我們在美國提交聯邦和州所得税申報表，並在我們運營的所有外國司法管轄區提交所得税申報表。
判斷和不確定性：我們在考慮了正常交易的公司間交易定價、司法管轄區之間不同的税率、分配因素、税收抵免、不可扣除的項目以及頒佈的税率變化等因素後，估算了我們運營所在的每個司法管轄區的所得税支出。在確定公司間交易的定價、我們的年度税收支出以及評估我們在我們經營所在的各個司法管轄區的税收狀況時，都需要做出重大判斷。隨着我們繼續向全球擴張，由於我們開展業務的各個司法管轄區的內部複雜性和多樣性，政府機構可能會不同意我們計算税收的方式。此外，由於所有國內外税務機關之間缺乏統一性，在某些情況下，一個司法管轄區的某項税收待遇與另一個司法管轄區的税收待遇不同，或者該交易導致另一個司法管轄區產生納税義務。
此外，我們還審查了每個司法管轄區的遞延所得税資產以及支持需要或不需要估值補貼的結論的正面和負面證據。如果遞延所得税資產的某些部分很可能無法變現，我們會記錄遞延所得税資產的估值補貼。確定或撤銷估值補貼的決定是基於管理層根據現有證據的權重作出的判斷，包括對未來應納税所得額的預測和現有應納税臨時差額的未來逆轉。
估計值對變化的敏感度：我們為可能向各税務機關繳納的税款提供儲備金，以應對與不確定的税收狀況和其他問題相關的税款。記錄的儲備金是基於對我們在納税申報中申報的税收優惠的確定，以及在任何與税收優惠相關的潛在税務審計解決後，假設有關問題將由税務機關審查，這些狀況是否更有可能實現。與這種不確定的税收狀況相關的潛在利息和罰款被記錄為所得税支出的組成部分。截至2023年12月31日，我們在其他長期負債和遞延所得税中記錄了1,720萬美元的未確認税收優惠，其中不包括利息和罰款。本年度納税狀況的應納税額增加了300萬美元，但前一時期頭寸變動所減少的130萬美元抵消了這一負債。
運營結果
下表列出了以美元金額表示的期間的部分運營報表數據，以淨銷售額的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | （以千計，百分比和每股數據除外） |
| 淨銷售額 | $ | 1,287,439 | | | 100.0 | % | | $ | 1,429,547 | | | 100.0 | % | | $ | 1,460,860 | | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | 745,741 | | | 57.9 | | | 874,134 | | | 61.1 | | | 764,462 | | | 52.3 | |
| 毛利 | 541,698 | | | 42.1 | | | 555,413 | | | 38.9 | | | 696,398 | | | 47.7 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | 85,679 | | | 6.7 | | | 76,643 | | | 5.3 | | | 78,180 | | | 5.4 | |
| 研究和開發 | 98,704 | | | 7.7 | | | 116,114 | | | 8.1 | | | 139,573 | | | 9.6 | |
| 一般和行政 | 125,749 | | | 9.7 | | | 131,253 | | | 9.2 | | | 125,882 | | | 8.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 資產剝離和出售資產的收益 | — | | | — | | | (31,846) | | | (2.2) | | | — | | | — | |
| 長期資產的減值 | 1,237 | | | 0.1 | | | 79,949 | | | 5.6 | | | — | | | — | |
重組費用（回收額），淨額 | (288) | | | — | | | 9,697 | | | 0.7 | | | — | | | — | |
外匯（收益）虧損 | (1,356) | | | (0.1) | | | 4,103 | | | 0.3 | | | (15,120) | | | (1.0) | |
| 運營費用總額 | 309,725 | | | 24.1 | | | 385,913 | | | 27.0 | | | 328,515 | | | 22.6 | |
| 營業收入 | 231,973 | | | 18.0 | | | 169,500 | | | 11.8 | | | 367,883 | | | 25.2 | |
| 利息收入（支出），淨額 | 41,735 | | | 3.2 | | | 12,620 | | | 0.9 | | | (1,839) | | | (0.1) | |
| 其他收入，淨額 | 1,167 | | | 0.1 | | | 1,231 | | | 0.1 | | | 437 | | | — | |
| 所得税準備金前的收入 | 274,875 | | | 21.3 | | | 183,351 | | | 12.8 | | | 366,481 | | | 25.1 | |
| 所得税準備金 | 55,997 | | | 4.3 | | | 72,589 | | | 5.1 | | | 88,615 | | | 6.1 | |
| 淨收入 | 218,878 | | | 17.0 | | | 110,762 | | | 7.7 | | | 277,866 | | | 19.0 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | — | | | — | | | 853 | | | 0.1 | | | (550) | | | — | |
| 歸屬於IPG Photonics Corporation普通股股東的淨收益 | $ | 218,878 | | | 17.0 | % | | $ | 109,909 | | | 7.6 | % | | $ | 278,416 | | | 19.0 | % |
| 歸屬於IPG Photonics Corporation的每股普通股淨收益： | | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 4.64 | | | | | $ | 2.17 | | | | | $ | 5.21 | | | |
| 稀釋 | $ | 4.63 | | | | | $ | 2.16 | | | | | $ | 5.16 | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | | | | | |
| 基本 | 47,154 | | | | | 50,761 | | | | | 53,410 | | | |
| 稀釋 | 47,320 | | | | | 50,925 | | | | | 53,930 | | | |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
淨銷售額。淨銷售額從2022年的14.295億美元下降了1.421億美元，至2023年的12.874億美元，下降了9.9％。下表按應用列出了銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | （以千計，百分比除外） | | | | |
| 按應用劃分的銷售額 | | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | | | |
| 材料加工 | | $ | 1,152,804 | | | 89.5 | % | | $ | 1,291,262 | | | 90.3 | % | | $ | (138,458) | | | (10.7) | % |
| 其他應用程序 | | 134,635 | | | 10.5 | % | | 138,285 | | | 9.7 | % | | (3,650) | | | (2.6) | % |
| 總計 | | $ | 1,287,439 | | | 100.0 | % | | $ | 1,429,547 | | | 100.0 | % | | $ | (142,108) | | | (9.9) | % |
下表按產品類型和其他收入列出了銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | （以千計，百分比除外） | | | | |
| 按產品劃分的銷售額 | | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | | | |
| 高功率連續波（“CW”）激光器 | | $ | 524,981 | | | 40.8 | % | | $ | 613,734 | | | 42.9 | % | | $ | (88,753) | | | (14.5) | % |
| 中等功率 CW 激光器 | | 71,672 | | | 5.6 | % | | 77,079 | | | 5.4 | % | | (5,407) | | | (7.0) | % |
| 脈衝激光器 | | 185,581 | | | 14.4 | % | | 250,677 | | | 17.5 | % | | (65,096) | | | (26.0) | % |
| 準連續波（“QCW”）激光器 | | 48,648 | | | 3.8 | % | | 50,212 | | | 3.5 | % | | (1,564) | | | (3.1) | % |
| 激光和非激光系統 | | 161,177 | | | 12.5 | % | | 153,471 | | | 10.8 | % | | 7,706 | | | 5.0 | % |
| 其他收入包括放大器、服務、零件、配件和遞延收入的變化 | | 295,380 | | | 22.9 | % | | 284,374 | | | 19.9 | % | | 11,006 | | | 3.9 | % |
總計 | | $ | 1,287,439 | | | 100.0 | % | | $ | 1,429,547 | | | 100.0 | % | | $ | (142,108) | | | (9.9) | % |
材料正在處理
由於高功率激光器、中功率激光器、脈衝激光器和 QCW 激光器的銷售下降，材料加工應用的銷售額下降，但激光和非激光系統以及其他激光產品的銷售增長部分抵消了這一下降。
•高功率連續波激光器銷量下降是由於中國和歐洲工業需求疲軟以及中國競爭加劇導致切割應用銷售下降。
•中功率連續波激光器銷售的下降與切割應用需求的減少有關，但增材製造應用的增加部分抵消了這一下降。
•由於電動汽車鋁箔切割應用、打標和雕刻應用以及太陽能電池製造應用的減少，包括高功率脈衝激光器的脈衝激光器的銷售下降，但部分被清潔和燒蝕應用銷售的增長所抵消。
•由於消費電子應用對精細加工的需求減少，QCW 激光器的銷量下降。
•激光和非激光系統的銷售受益於對LightWeld的更高需求。
•由於配件、零件和服務的銷售增加，材料加工的其他收入有所增加。
其他應用程序
其他應用的銷售額下降主要是由於2022年第三季度業務剝離導致通信產品的銷售減少，但部分被用於醫療程序和高級應用的激光需求的增加所抵消。
我們的淨銷售額來自以下地理區域的客户：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的財年 | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | （以千計，百分比除外） | | | | |
| 按地區劃分的銷售額 | | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | | | |
北美 (1) | | $ | 313,986 | | | 24.4 | % | | $ | 338,713 | | | 23.7 | % | | $ | (24,727) | | | (7.3) | % |
| 歐洲： | | | | | | | | | | | | |
| 德國 | | 88,026 | | | 6.8 | % | | 85,491 | | | 6.0 | % | | 2,535 | | | 3.0 | % |
| 其他歐洲 | | 291,336 | | | 22.6 | % | | 294,481 | | | 20.6 | % | | (3,145) | | | (1.1) | % |
| 亞洲： | | | | | | | | | | | | |
| 中國 | | 355,321 | | | 27.6 | % | | 479,926 | | | 33.6 | % | | (124,605) | | | (26.0) | % |
| 日本 | | 72,333 | | | 5.6 | % | | 57,865 | | | 4.0 | % | | 14,468 | | | 25.0 | % |
| 其他亞洲 | | 142,378 | | | 11.1 | % | | 152,373 | | | 10.7 | % | | (9,995) | | | (6.6) | % |
| 世界其他地區 | | 24,059 | | | 1.9 | % | | 20,698 | | | 1.4 | % | | 3,361 | | | 16.2 | % |
| 總計 | | $ | 1,287,439 | | | 100.0 | % | | $ | 1,429,547 | | | 100.0 | % | | $ | (142,108) | | | (9.9) | % |
(1)北美的絕大多數銷售是針對美國客户的。
銷售成本和毛利率。銷售成本從2022年的8.741億美元下降了1.284億美元，下降了14.7％，至2023年的7.457億美元。我們的毛利率從2022年的38.9％增加到2023年的42.1％。毛利率與去年相比有所增加，主要是因為我們沒有記錄與俄羅斯業務相關的任何額外庫存準備金和其他費用，這些費用為7,410萬美元，毛利率在2022年下降了5.2％。產品銷售成本的增加部分抵消了毛利率的改善。隨着我們擴大美國、德國、意大利和波蘭的產能以取代對俄羅斯和白俄羅斯業務的依賴，由於薪酬成本增加、產量降低、製造效率低下，以及隨着我們提高現有和新地點的製造能力，廢品支出增加，我們的製造成本佔銷售額的百分比也有所增加。截至2023年12月31日止年度，與過期庫存準備金和其他估值調整相關的支出減少了8,250萬美元，至4,550萬美元，佔銷售額的3.5％，而截至2022年12月31日的年度為1.28億美元，佔銷售額的9.0％。
銷售和營銷費用。銷售和營銷費用從2022年的7,660萬美元增長了910萬美元，增長了11.9％，至2023年的8,570萬美元。這一變化主要是由於銷售和營銷部門員工人數增加的推動，人員和相關成本增加了700萬美元。2023年和2022年，銷售和營銷費用佔銷售額的百分比分別為銷售額的6.7％和5.3％。
研究和開發費用。 研發費用從2022年的1.161億美元減少了1,740萬美元，下降了15.0％，至2023年的9,870萬美元。這一變化主要是由於人員和相關成本減少了510萬美元，折舊和攤銷費用減少了560萬美元，材料和其他研發費用減少了200萬美元。下降的主要原因是2022年8月剝離了電信傳輸產品線，以及2022年與我們在俄羅斯的業務相關的固定資產減值。研發費用佔銷售額的百分比從2022年的8.1％下降到2023年的7.7％。我們預計將繼續投資於持續產品的研發工作，並增加按整美元計算的支出。
一般和管理費用。一般和管理費用從2022年的1.313億美元下降了560萬美元，至2023年的1.257億美元，下降了4.3％。這一變化主要是由於2022年處置我們的公務飛機和損害我們在俄羅斯的長期資產而減少了390萬美元的折舊費用，以及顧問減少了210萬美元，但部分被人員和相關成本增加的370萬美元所抵消。總務和管理費用佔銷售額的百分比從2022年的9.2％增加到2023年的9.8％。
匯率對銷售、毛利率和運營費用的影響。我們估計，如果匯率與一年前相同，2023年的銷售額將增加3,490萬美元，毛利率將增加2,120萬美元，銷售和營銷、研發以及一般和管理費用將增加490萬美元。這些估計假設2023財年至2022財年之間的匯率保持不變，並使用截至2022年12月31日的十二個月期間各貨幣的平均匯率計算得出，即1美元=0.95歐元，1美元=131日元，1美元=人民幣6.73美元，1美元=68俄羅斯盧布。
長期資產減值。 我們在2023年記錄的非現金長期資產減值費用為120萬美元，而2022年為7,990萬美元。2023 年長期資產的減值與先前已剝離的與我們的海底網絡部門業務相關的租賃建築物的使用權資產（“ROU” 資產）有關。嘗試轉租該空間未成功。截至2023年12月31日，與該租約相關的投資回報率已減少至零。2022年的長期資產減值與俄羅斯的業務有關。
重組費用（回收額），淨額我們在2023年實現了30萬美元的淨重組回報，而2022年的重組費用為970萬美元。2023 年，我們基本完成了俄羅斯子公司的重組計劃。結果，我們發放了與重組費用相關的應計170萬美元。2022年的重組費用主要與俄羅斯的重組成本有關。此外，一些重組費用與關閉我們在黎巴嫩的辦事處有關，這為我們在2022年第三季度剝離的通信傳輸業務提供了支持。
外匯（收益）虧損。我們在2023年獲得了140萬美元的外匯收益，而2022年的虧損為410萬美元。2023年的收益主要歸因於俄羅斯盧布的貶值，部分被歐元升值和人民幣兑美元貶值所造成的損失所抵消。
淨利息收入2023年的淨利息收入為4,170萬美元，而2022年為1,260萬美元。淨利息收入的變化是由現金等價物和短期投資收益率的增加所推動的，這導致了與去年同期利率相比更高的市場利率。
所得税準備金。2023年的所得税準備金為5,600萬美元，而2022年為7,260萬美元，這意味着2023年的有效税率為20.4％，2022年為39.6％。税收支出的減少主要是由於分散項目。2023年的離散調整導致税收支出減少了570萬美元，其中包括（i）估值補貼減少了430萬美元，這主要歸因於我們俄羅斯子公司本年度的利潤，以及（ii）與不確定税收狀況和税務審計結果減少相關的350萬美元。這些福利被180萬美元的股權薪酬扣除額的税收支出增加部分抵消，這反映在賬面收入中，超過了税收目的的扣除額。2022年的離散調整導致税收支出增加了2320萬美元，其中包括（i）估值補貼增加了3580萬美元，主要與我們在俄羅斯子公司的遞延所得税資產有關，這些補貼是與上述重組和其他費用一起提供的，以及（ii）270萬美元的股權薪酬扣除額，反映在賬面收入中，超過税收扣除額。這些不利因素被以下因素部分抵消：(i) 1 010萬美元用於接受與資本投資激勵措施相關的修正申報表；(ii) 390萬美元與主要由於儲備金設立年度的訴訟時效到期而產生的税收儲備倒轉有關。
淨收入歸因於IPG光子公司。歸屬於IPG Photonics Corporation的淨收益從2022年的1.099億美元增加了1.090億美元，至2023年的2.189億美元。由於上述因素，歸屬於IPG光電公司的淨收益佔我們淨銷售額的百分比從2022年的7.6％增長了9.4％，至2023年的17.0％。
流動性和資本資源
我們認為，我們現有的現金和現金等價物、短期投資、運營現金流和現有信貸額度為我們提供了滿足流動性和資本需求的財務靈活性。我們預計將繼續投資資本支出，評估收購機會，並根據我們的回購計劃回購我們的股票。此類支出的範圍和時間可能因時期而異。我們未來的長期資本需求將取決於許多因素，包括我們的銷售水平、經濟環境對我們增長的影響，包括 COVID-19 疫情對某些全球或地區經濟體的持續影響、全球或區域衰退、支持發展工作的支出時間和範圍、擴大全球銷售和營銷活動、包括貿易制裁在內的政府監管、新產品的時機和推出、確保獲得足夠製造能力的需求以及我們的產品持續獲得市場認可。截至2023年12月31日，我們沒有任何對我們的合併財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對當前或未來產生重大影響的資產負債表外安排。
截至2023年12月31日，現金和現金等價物中包括位於俄羅斯的7,640萬美元現金和現金等價物，以及位於白俄羅斯的550萬美元現金和現金等價物。俄羅斯的現金和現金等價物受到資本管制，防止通過股息或資本分配進行匯回。目前，我們在俄羅斯使用現金和現金等價物進行經營目的的能力沒有限制，包括將現金兑換成外幣，以支付從俄羅斯境外的供應商那裏收到的貨物。俄羅斯的業務是自籌資金的。我們的合併營運資金（包括現金、現金等價物和短期投資）中約有6％位於俄羅斯。我們沒有在俄羅斯進行任何新的投資。
下表列出了我們的主要流動性來源： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | （以千計） |
| 現金和現金等價物 | | $ | 514,674 | | | $ | 698,209 | |
| 短期投資 | | 662,807 | | | 479,374 | |
| 未使用的信貸額度和透支額度 | | 78,506 | | | 125,965 | |
| 營運資金（不包括現金和現金等價物以及短期投資） | | 522,312 | | | 534,045 | |
2023年12月31日的短期投資包括流動性投資，包括美國國債和機構債券、公司債券、商業票據和原始到期日超過三個月但少於一年的定期存款。有關我們短期投資的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3 “公允價值衡量”。
下表詳細介紹了我們截至2023年12月31日的信貸額度：
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| 描述 | | 設施總數/備註 | | 利率 | | 成熟度 | | 安全 |
美國循環信貸額度 (1) | | 7,500 萬美元 | | BSBY 上漲 0.8% 至 1.2%，具體取決於我們的表現 | | 2025 年 4 月 | | 不安全 |
歐元信貸額度（德國） (2) | | 500 萬歐元
（550 萬美元） | | 歐元的STR利率加上0.97％ | | 2028 年 12 月 | | 無擔保，由母公司擔保 |
歐元設施 (3) | | 150 萬歐元
（170 萬美元） | | 歐元同業拆借利率上漲1.25％ | | 2024 年 6 月 | | 意大利子公司的共同資產池 |
(1) 某些外國子公司以各自的當地貨幣提供該設施。截至2023年12月31日，該額度上沒有提取任何款項，但是，針對該額度發放了250萬美元的擔保，這減少了總可用性。
(2) 某些外國子公司以各自的當地貨幣提供該設施。截至2023年12月31日，該額度沒有提款，但是，針對該額度發放了120萬美元的擔保，這減少了總可用性。
(3)截至 2023 年 12 月 31 日，沒有圖紙。該設施每年更新一次。
我們最大的承諾信貸額度是美國銀行N.A.，金額為7,500萬美元，這筆信貸額度不是銀團貸款。我們必須履行與我們的美國循環信貸額度相關的某些財務契約。這些契約按季度進行測試，包括利息覆蓋率和融資債務與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）的比率。利息保障契約要求我們將過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤與所有債務利息的比率維持在至少3. 0:1.0。融資債務與息税折舊攤銷前利潤之比契約要求合併後的借款債務總額低於我們過去十二個月息税折舊攤銷前利潤的三倍。融資債務由我們的現金和未歸類為美國長期投資的可用有價證券減少，金額超過5000萬美元，最高為5億美元。截至2023年12月31日的三個月中，我們遵守了所有此類財務契約。
有關我們的設施和定期債務的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註11 “融資安排”。
下表彙總了我們在2023年12月31日的實質性現金承諾以及這些承諾預計將對我們未來時期的流動性和現金流產生的影響。我們打算使用我們現有的現金、現金等價物和短期投資以及運營產生的現金作為這些重大承諾的資金來源。
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| | | 到期付款 |
| | | 總計 | | 少於 1 年 | | | | | | |
| | （以千計） |
| 經營租賃義務 | | $ | 20,996 | | | $ | 5,224 | | | | | | | |
| 購買義務 | | 27,404 | | | 22,008 | | | | | | | |
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總計 (1) | | $ | 48,400 | | | $ | 27,232 | | | | | | | |
(1)不包括與ASC 740相關的債務，即不確定税收狀況的儲備金，因為我們無法合理估計與這些債務的剩餘債務相關的未來付款時間。見合併財務報表附註17，“所得税”。
下表列出了現金流活動： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | （以千計） |
| 經營活動提供的現金 | | $ | 295,986 | | | $ | 212,649 | |
投資活動提供的現金（用於） | | (237,554) | | | 296,952 | |
| 用於融資活動的現金 | | (236,380) | | | (514,549) | |
經營活動。經營活動提供的淨現金從2022年的2.126億美元增加了8,340萬美元至2023年的2.960億美元，這主要是由於營運資金使用的現金減少。我們最大的營運資金項目是庫存和應收賬款。應付給第三方的賬款、預付費用和其他流動資產以及應計費用和其他負債等項目並不像我們在應收賬款和庫存方面的營運資本投資那麼重要，因為我們的垂直整合結構使IPG內部增加了大量的附加值。人事費用的應計和應付賬款，包括獎金、收入和其他應付税款，在很大程度上取決於這些項目的付款時間。2023 年經營活動現金流的增加主要是由於：
•由於我們減少了對與我們在俄羅斯工廠內部生產的第三方電子零件和組件供應鏈中斷相關的安全庫存的投資，庫存提供的現金有所增加；以及
•由其他應付税款提供的現金增加，這要歸因於預計繳納税款的時間和提交納税申報表後收到的退款。
經營活動提供的現金增加被以下因素部分抵消：
•經非現金經營活動調整後，淨收入提供的現金減少，主要是由於2023年銷售額下降；
•應收賬款使用的現金增加，包括未付銷售天數的增加；
•用於預付費用和其他資產的現金增加；以及
•由於付款時機，應付賬款使用的現金有所增加。
投資活動。 2023年用於投資活動的淨現金為2.376億美元，而2022年投資活動提供的現金為2.970億美元。2023年用於投資活動的現金主要與用於購買短期投資的1.589億美元淨現金以及用於不動產、廠房和設備的1.105億美元現金有關，部分被出售不動產、廠房和設備所得的3,120萬美元所抵消。2022年投資活動提供的現金主要涉及3.293億美元的短期投資淨收益、扣除出售現金後的電信傳輸產品線的5,290萬美元收益以及主要來自出售公務飛機的不動產、廠房和設備的2690萬美元收益；部分抵消了用於不動產、廠房和設備的1.101億美元現金。
2024年，扣除資產剝離後，我們預計將產生約1.2億至1.30億美元的資本支出。資本支出包括對不動產、設施和設備的投資，以增加全球產能，以支持預期的收入增長，加強垂直整合，增加關鍵部件的宂餘製造能力並增強研發能力。期內和之間任何資本支出的時間和範圍都可能對我們的現金流產生重大影響。如果我們為某些項目獲得融資，支出當年的現金支出將減少。我們承擔的許多資本支出項目都有很長的交貨時間
而且很難取消或推遲到以後的期限。我們打算用現有現金、現金等價物和短期投資以及運營產生的現金為資本支出融資。
籌資活動。 2023年和2022年，用於融資活動的淨現金分別為2.364億美元和5.145億美元。2023年用於融資活動的現金主要與購買2.235億美元的庫存股和1,600萬美元的長期借款本金有關；部分抵消了行使股票期權所得的310萬美元淨收益，其中減去了為支付在歸屬和發行限制性股票單位和根據我們的員工股票購買計劃發行的股票而預扣的員工所得税後所得税的金額。2022年用於融資活動的現金主要與購買4.995億美元的庫存股，1,810萬美元的長期借款本金，購買與剝離電信傳輸產品線相關的250萬美元非控股權益；部分被行使股票期權的560萬美元淨收益所抵消，扣除為支付歸屬時應繳的員工所得税而預扣的股份的支付金額後的560萬美元淨收益所抵消以及發行限制性股票單位和股票根據我們的員工股票購買計劃發行。
最近的會計公告
有關近期會計公告的完整描述，包括相應的通過日期或預期通過日期以及對本年度報告第四部分所載合併財務報表的影響，請參閲合併財務報表附註中的附註1 “業務性質和重要會計政策摘要”。
第 7A 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險，這主要包括與我們的現金和現金等價物相關的利率風險以及外匯匯率風險。
利率風險。某些利率是可變的，會隨着當前的市場狀況而波動。我們的投資面臨的市場風險有限。我們維持現金、現金等價物和短期投資組合，主要包括貨幣市場基金和定期存款、商業票據、公司債券、美國政府和機構證券以及定期存款。這些投資的到期日均不超過一年。由於這些工具的短期性質，預計市場利率的突然變化不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
由於我們必須為銀行信貸額度的借款支付的利息支出增加或減少，我們還面臨市場風險。儘管我們的美國循環信貸額度和歐元信貸額度有浮動利率，但我們認為10％的市場利率變化不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
匯率。 由於我們的國際業務，我們的淨銷售額、銷售成本和運營費用中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的，主要是歐元、俄羅斯盧布和人民幣。美元兑子公司本位幣匯率的變化會影響我們在一個時期到下一個時期報告的折算價值以及銷售額和淨收入的相對水平。此外，我們的子公司的資產或負債可能以其本位幣以外的貨幣計價，這會導致外匯交易收益和虧損，這是由於本位幣相對於資產和負債計價貨幣的價值的變化。2023年，我們的外匯交易收益為140萬美元，而2022年的虧損為410萬美元。由於我們的俄羅斯子公司擁有以美元計價的淨資產，俄羅斯盧布的貶值構成了2023年的大部分外匯收益，但由於我們的德國子公司擁有以美元計價的淨資產，以及由於我們的中國子公司擁有以美元計價的淨負債，歐元升值造成的損失部分抵消了俄羅斯盧布的貶值損失。管理層試圖通過部分或全部抵消以不同本位幣運營的子公司的外幣計價資產和負債來最大限度地減少這些風險。該策略的有效性可能會受到各子公司的基礎交易量以及我們加快或延遲公司間現金結算的能力的限制。因此，我們無法完美地抵消以外幣計價的資產和負債。此外，如果我們預計貨幣波動將在短期或中期內對我們有利，我們有時會選擇不對衝或以其他方式抵消標的資產或負債。但是，很難準確預測外幣的走勢。
截至2023年12月31日，我們的重大外幣敞口是子公司以歐元或俄羅斯盧布為本位貨幣的淨美元計價資產，以及以人民幣為本位貨幣的美元計價負債。以美元計價的淨資產由現金、第三方應收賬款和公司間應收賬款組成，由第三方和公司間以美元計價的應付賬款抵消。以美元計價的負債由公司間應付賬款組成。美元兑歐元的相對匯率變動5％適用於
如果美元升值，截至2023年12月31日的淨美元資產餘額將導致190萬美元的外匯收益，如果美元貶值，則將產生200萬美元的外匯損失。截至2023年12月31日，適用於淨美元資產餘額的美元兑盧布的相對匯率變動5％，如果美元升值，將產生20萬美元的外匯收益，如果美元貶值，則產生20萬美元的外匯損失。截至2023年12月31日，適用於淨美元負債餘額的美元兑人民幣的相對匯率變動5％，如果美元升值，將導致110萬美元的外匯損失，如果美元貶值，則將導致110萬美元的外匯收益。COVID-19 疫情、對俄羅斯政府的制裁以及主要與利率相關的中央銀行政策的變化，可能會加劇美元與我們面臨的貨幣之間的波動。
此外，對於那些本位幣不是美元的子公司，我們面臨外幣折算風險，因為其本位幣相對於美元的價值的變化會影響我們的資產和負債的折算金額。由於相對於美元的本位幣匯率變動，資產和負債折算價值的變化會導致外幣折算調整，而外幣折算調整是合併綜合收益表中其他綜合收益或虧損的一部分。
外幣衍生工具也可以用來對衝風險敞口，降低某些外幣交易的風險；但是，這些工具提供的保護有限，成本可能很高。截至2023年12月31日，我們沒有外幣衍生工具套期保值。我們將繼續分析我們的貨幣匯率波動風險，並可能在未來採用金融套期保值技術，試圖將這些潛在波動的影響降至最低。匯率波動可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。
第 8 項。財務報表和補充數據
| | | | | | | | | | | | | | |
| 此信息是通過頁面引用而納入的 | F-1 | 通過 | F-29 | 這份報告的。 |
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
第 9A 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，我們的管理層評估了截至本表10-K年度報告（“評估日期”）所涉期末，我們的 “披露控制和程序”（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性利用特雷德韋委員會內部控制——綜合框架（“COSO”）的贊助組織委員會更新後的框架於 2013 年發佈。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保發行人在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給發行人管理層，包括其主要執行和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，負責對公司及其子公司的財務報告（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）建立和維持足夠的內部控制。對財務報告的內部控制是一個程序，旨在合理保證財務報告的可靠性，以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。我們的管理層利用2013年發佈的更新框架，根據COSO中制定的標準，對截至評估之日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層得出結論，截至評估日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所已審計了我們對財務報告的內部控制，如下文報告所述。
內部控制的變化
在上一財季中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
對控制有效性的限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計披露控制和程序或財務報告的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題、錯誤和欺詐事件（如果有）已經或將要被發現。
獨立註冊會計師事務所的報告
致各位股東和董事會
IPG 光子學公司
馬薩諸塞州馬爾伯勒
關於財務報告內部控制的意見
我們根據中制定的標準，對截至2023年12月31日的IPG Photonics Corporation及其子公司（“公司”）財務報告的內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈。我們認為，根據中制定的標準，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制 內部控制 — 綜合框架 (2013)由 COSO 發行。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2023年12月31日的合併財務報表，以及2024年2月21日的報告，對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，這些評估已包含在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於公司。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//德勤會計師事務所
馬薩諸塞州波斯頓
2024年2月21日
第 9B 項。其他信息
我們的董事或執行官均未採用或終止第10b5-1條的交易安排，也沒有采用或終止非規則10b5-1的交易安排（定義見S-K法規第408（c）項），截至2023年12月31日的季度。
第 9C 項。披露防止檢查的外國司法管轄區
不適用。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
本文要求的某些信息是參照我們根據第14A條提交的最終委託書納入此處的，該委託書預計將在2023年12月31日後的120天內向美國證券交易委員會提交。根據10-K表格的G（3）一般指示，下文要求的與我們的執行官有關的其他信息包含在本10-K表年度報告的第一部分，標題為 “註冊人的執行官”。
第 11 項。高管薪酬
本文所要求的信息參照我們根據第14A條提交的最終委託書納入此處，該委託書預計將在2023年12月31日後的120天內向美國證券交易委員會提交。
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
本文所要求的信息參照我們根據第14A條提交的最終委託書納入此處，該委託書預計將在2023年12月31日後的120天內向美國證券交易委員會提交，但有關根據我們的股權補償計劃獲準發行的證券的信息除外，如下文所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 行使未償還期權、限制性股票單位和PSU時將發行的證券數量 (a) | | 未平倉期權、限制性股票單位和PSU的加權平均行使價 (b) | | 股票補償計劃下剩餘可供未來發行的證券數量（不包括第 (a) 欄中反映的證券） (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 (1) | | 1,388,347 | | | $ | 144.72 | | | 3,247,512 | |
股權補償計劃未獲得證券持有人批准 | | — | | | | | — | |
| 總計 | | 1,388,347 | | | | | 3,247,512 | |
(1)截至2023年12月31日，根據2006年的激勵性薪酬計劃，有3,107,336股股票可供未來發行，根據員工股票購買計劃，有140,176股可供未來發行。
第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本文所要求的信息參照我們根據第14A條提交的最終委託書納入此處，該委託書預計將在2023年12月31日後的120天內向美國證券交易委員會提交。
第 14 項。主要會計費用和服務
本文所要求的信息參照我們根據第14A條提交的最終委託書納入此處，該委託書預計將在2023年12月31日後的120天內向美國證券交易委員會提交。
第四部分
第 15 項。附錄和財務報表附表
a.以下文件作為本10-K表年度報告的一部分提交：
1.財務報表。
請參閲第 F-1 頁上的財務報表索引。
2.財務報表附表。
所有附表之所以被省略，是因為它們不適用，或者所需信息顯示在財務報表或其附註中。
3.展品。
| | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 | |
| 3.1 | | 重述的註冊人公司註冊證書（參照註冊人於2023年8月1日向委員會提交的10-Q表季度報告的附錄3.1納入） | |
| | |
| 3.2 | | 經修訂和重述的註冊人章程（參照註冊人於 2023 年 1 月 23 日向委員會提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.2 納入） | |
| | |
| 4.1 | | 樣本庫存證書（參照註冊人於 2006 年 11 月 14 日向委員會提交的第 333-136521 號註冊聲明附錄 4.1 納入） | |
| | |
| 4.2 | | 註冊人根據《交易法》第12條註冊的證券的描述（參照註冊人於2020年2月24日向委員會提交的10-K表年度報告附錄4.2納入） | |
| | | |
10.1† | | 經修訂和重述的 2006 年激勵性薪酬計劃，自 2023 年 5 月 23 日起生效（參照註冊人於 2023 年 8 月 1 日向委員會提交的 10-Q 表季度報告附錄 10.1 納入） | |
| | |
10.2† | | 經修訂的 IPG Photonics Corporation 非僱員董事薪酬計劃（參照註冊人於 2023 年 2 月 22 日向委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入） | |
| | | |
10.3† | | 經2020年4月28日修訂和重述的高級管理人員年度激勵計劃（參照註冊人於2023年2月27日向委員會提交的10-K表年度報告附錄10.3納入） | |
| | | |
10.4† | | IPG Photonics Corporation 2008 年員工股票購買計劃，經修訂和重述，自 2018 年 12 月 1 日起生效（參照註冊人於 2019 年 6 月 3 日向委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入） | |
| | |
10.5† | | 註冊人 IPG Laser GmbH 和 Eugene Scherbakov 博士於 2021 年 5 月 4 日簽訂的借調協議（參照註冊人於 2021 年 8 月 4 日向委員會提交的 10-Q 表季度報告附錄 10.2 納入） | |
| | |
10.6† | | IPG Laser GmbH 與 Eugene Scherbakov 博士於 2021 年 5 月 4 日簽訂的服務協議（參照註冊人於 2021 年 8 月 4 日向委員會提交的 10-Q 表季度報告附錄 10.3 納入） | |
| | | |
10.7† | | 謝爾巴科夫博士服務協議修正案（參照註冊人於 2023 年 9 月 1 日向委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入） | |
| | | |
10.8† | | 註冊人與尤金·謝爾巴科夫博士於2021年5月4日簽訂的保密、非競爭和確認性轉讓協議（參照註冊人於2021年8月4日向委員會提交的10-Q表季度報告附錄10.4納入） | |
| | | |
10.9† | | 註冊人與 Timothy P.V. Mammen、Angelo P. Lopresti 和 Alexander Ovtchinnikov 於 2019 年 5 月 30 日簽訂的僱傭協議表格（參照註冊人於 2020 年 2 月 24 日向委員會提交的 10-K 表年度報告附錄 10.7 納入） | |
| | | |
10.10† | | 註冊人與每位指定執行官和某些其他執行官之間的保密、非競爭和確認性轉讓協議表格（參照註冊人於2013年10月15日向委員會提交的8-K表最新報告附錄10.4納入） | |
| | | |
10.11† | | 修訂註冊人與每位指定執行官和某些其他執行官之間的保密、非競爭和確認性轉讓協議的信函表格（參照註冊人於2017年2月22日向委員會提交的表格8-K/A最新報告附錄10.4併入） | |
| | | |
| 10.12 | | 註冊人與其每位董事和執行官之間的賠償協議表格（參照註冊人於2017年2月22日向委員會提交的表格8-K/A最新報告的附錄10.3） | |
| | |
| 10.13 | | 註冊人與北卡羅來納州美國銀行簽訂的第二份經修訂和重述的貸款協議，日期為2020年3月25日（參照註冊人於2020年3月26日向委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入） | |
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| | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 | |
| 10.14 | | 註冊人與北卡羅來納州美國銀行之間的循環信用票據，日期為2020年3月25日（參照註冊人於2020年3月26日向委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入） | |
| | | |
21.1* | | 子公司名單 | |
| | | |
23.1* | | 德勤會計師事務所的同意 | |
| | | |
31.1* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證 | |
| | | |
31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證 | |
| | | |
32.1** | | 根據第 1350 條對首席執行官和首席財務官進行認證 | |
| | | |
97* | | IPG Photonics Corporation 基於激勵的薪酬補償政策 | |
| | | |
101.INS* | | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| | | |
101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構 | |
| | | |
101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 | |
| | | |
101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類法定義 Linkbase | |
| | | |
101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase | |
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104* | | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） | |
* 隨函提交。
** 隨函提供。本10-K表年度報告附錄32.1所附的認證被視為已提供且未向美國證券交易委員會提交，無論是否為普通公司，均不得以引用方式納入公司根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，無論是在10-K表年度報告發布之日之前還是之後提交。
† 確定需要作為證物提交的管理合同或補償計劃或安排。
b.展品。
見上文 (a) (3)。
c.其他財務報表附表。
所有附表之所以被省略，是因為它們不適用，或者所需信息顯示在財務報表或其附註中。
第 16 項。表格 10-K 摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人於2024年2月21日代表其簽署本報告，並經正式授權。
| | | | | |
IPG P光子學 C公司 |
|
| 來自： | /s/ 尤金·A·謝爾巴科夫 |
| | 尤金·A·謝爾巴科夫 首席執行官 |
通過這些禮物認識所有人，簽名如下所示的每個人都構成並任命尤金·謝爾巴科夫和安傑洛·洛普雷斯蒂共同和單獨地擔任其事實上的律師，他們都有權以任何身份替代他或她，簽署本10-K表年度報告的任何修正案，並向證券公司提交該修正案，包括證物和其他與之相關的文件和交易委員會，特此批准並確認上述每位實際律師或其替代律師的所有內容或替代品，可憑藉本協議做或促成這樣做。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
/s/ 尤金 A. 謝爾巴科夫 尤金·A·謝爾巴科夫 | | 首席執行官兼董事
（首席執行官） | | 2024年2月21日 |
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/s/ Timothy P.V. Mammen Timothy P.V. Mammen | | 高級副總裁、首席財務官（首席財務官） | | 2024年2月21日 |
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/s/ Thomas J. Burgomaster 託馬斯·J·布爾戈馬斯特 | | 副總裁、公司財務總監兼首席會計官 （首席會計官） | | 2024年2月21日 |
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/s/ 格雷戈裏·比徹 格雷戈裏·比徹 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
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/s/ 邁克爾·柴爾德 邁克爾·柴爾 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
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/s/ 珍瑪麗·德斯蒙德 珍瑪麗·戴斯蒙德 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| | |
/s/ 格雷戈裏·多爾蒂 格雷戈裏·多爾蒂 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| | | | |
/s/ 科琳·肯尼迪 科琳·肯尼迪 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| | | | |
/s/ Eric Meurice 埃裏克·默里斯 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| | |
/s/ 納塔利婭·帕夫洛娃 納塔利婭·帕夫洛娃 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| | |
/s/ 約翰·皮勒 約翰·皮勒 | | 董事會非執行主席兼董事 | | 2024年2月21日 |
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/s/ Agnes Tang 艾格尼絲·唐 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所（PCAOB）的報告 ID： 34) | | | F-2 | |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表 | | | F-4 | |
截至2023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度合併收益表 | | | F-5 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合收益表 | | | F-6 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併權益表 | | | F-7 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | | | F-8 | |
| 合併財務報表附註 | | | F-9 | |
獨立註冊會計師事務所的報告
致各位股東和董事會
IPG 光子學公司
馬薩諸塞州馬爾伯勒
對財務報表的意見
我們審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的IPG Photonics Corporation及其子公司（“公司”）的隨附合並資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、權益和現金流報表以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據中制定的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制-綜合框架 (2013) 特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的以及我們2024年2月21日的報告對公司對財務報告的內部控制表達了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項源於本期對財務報表的審計，該財務報表已通報或要求告知審計委員會，(1) 與財務報表重要的賬目或披露有關，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，而且我們通過通報下述關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
過剩或過期庫存儲備：參見財務報表附註1和4
關鍵審計事項描述
公司在每個報告期內評估庫存是否存在過剩數量和過時情況，並在必要時根據歷史使用情況、預計的未來使用情況和使用年限確定儲備。這些儲備金一旦入賬，即被視為對庫存賬面價值的永久調整。截至2023年12月31日，除去過剩數量和報廢儲備後，該公司的庫存為4.539億美元。
我們將多餘數量和過期庫存儲備確定為關鍵的審計事項，因為管理層為量化儲備做出了大量的估計和假設，包括預期需求的確定，尤其是在考慮公司的縱向整合性質以及可能出現技術過時的零件時。這需要審計師作出高度的判斷，並在執行審計程序以評估政策以及包括預期需求在內的假設的合理性時付出更大的努力。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們的審計程序涉及管理層在計算過剩或過期庫存儲備時作出的判斷，其中包括以下內容：
•我們測試了庫存控制的有效性，包括對過剩數量和報廢儲量估算的有效性。
•我們根據歷史經驗和基本假設，評估了公司超額和過時的儲備政策的合理性。
•我們根據公司的政策測試了超額和過期儲備金的計算，包括計算中使用的數據的完整性和準確性。
•對於庫存零件的樣本，我們通過將實際庫存使用量與前幾年的估計值進行比較，評估了管理層估算未來需求的能力。
•根據與管理層和董事會的內部溝通、公司新聞稿、分析師報告以及業務內部的任何變化，我們認為存在相互矛盾的證據。
/s/ 德勤會計師事務所
馬薩諸塞州波斯頓
2024年2月21日
自1999年以來，我們一直擔任公司的審計師。
IPG 光子公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | （以千計，份額除外 和每股數據） |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 514,674 | | | $ | 698,209 | |
| 短期投資 | 662,807 | | | 479,374 | |
| 應收賬款，淨額 | 219,053 | | | 211,347 | |
| 庫存 | 453,874 | | | 509,363 | |
| 預付所得税 | 26,038 | | | 40,934 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 38,208 | | | 47,047 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 1,914,654 | | | 1,986,274 | |
| 遞延所得税，淨額 | 88,788 | | | 75,152 | |
| 善意 | 38,540 | | | 38,325 | |
| 無形資產，淨額 | 26,234 | | | 34,120 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 602,257 | | | 580,561 | |
| 其他資產 | 28,425 | | | 28,848 | |
| 總資產 | $ | 2,698,898 | | | $ | 2,743,280 | |
| 負債和權益 |
| 流動負債： | | | |
| | | |
| | | |
| 長期債務的當前部分 | $ | — | | | $ | 16,031 | |
| 應付賬款 | 28,618 | | | 46,233 | |
| 應計費用和其他負債 | 181,350 | | | 202,764 | |
| | | |
| 應繳所得税 | 4,893 | | | 9,618 | |
| 流動負債總額 | 214,861 | | | 274,646 | |
| 其他長期負債和遞延所得税 | 68,652 | | | 83,274 | |
| | | |
| 負債總額 | 283,513 | | | 357,920 | |
| | | |
| 承付款和或有開支（注14） | | | |
| IPG Photonics Corporation 股權： | | | |
普通股，$0.0001面值， 175,000,000授權股份； 56,317,438和 46,320,671分別於2023年12月31日已發行和流通的股份； 56,017,672和 48,138,257分別於2022年12月31日已發行和流通的股份。 | 6 | | | 6 | |
庫存股，按成本計算， 9,996,767和 7,879,415分別在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日持有的股票。 | (1,161,505) | | | (938,009) | |
| 額外的實收資本 | 994,020 | | | 951,371 | |
| 留存收益 | 2,795,394 | | | 2,576,516 | |
| 累計其他綜合虧損 | (212,530) | | | (204,524) | |
| IPG Photonics Corporation 股東權益總額 | 2,415,385 | | | 2,385,360 | |
| | | |
| | | |
| 負債和權益總額 | $ | 2,698,898 | | | $ | 2,743,280 | |
見合併財務報表附註。
IPG 光子公司
合併收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | （以千計，每股數據除外） |
| 淨銷售額 | $ | 1,287,439 | | | $ | 1,429,547 | | | $ | 1,460,860 | |
| 銷售成本 | 745,741 | | | 874,134 | | | 764,462 | |
| 毛利 | 541,698 | | | 555,413 | | | 696,398 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售和營銷 | 85,679 | | | 76,643 | | | 78,180 | |
| 研究和開發 | 98,704 | | | 116,114 | | | 139,573 | |
| 一般和行政 | 125,749 | | | 131,253 | | | 125,882 | |
| | | | | |
| 資產剝離和出售資產的收益 | — | | | (31,846) | | | — | |
| 長期資產的減值 | 1,237 | | | 79,949 | | | — | |
重組費用（回收額），淨額 | (288) | | | 9,697 | | | — | |
外匯（收益）虧損 | (1,356) | | | 4,103 | | | (15,120) | |
| 運營費用總額 | 309,725 | | | 385,913 | | | 328,515 | |
| 營業收入 | 231,973 | | | 169,500 | | | 367,883 | |
| 其他收入（支出），淨額： | | | | | |
| 利息收入（支出），淨額 | 41,735 | | | 12,620 | | | (1,839) | |
| 其他收入，淨額 | 1,167 | | | 1,231 | | | 437 | |
| 其他收入總額（支出） | 42,902 | | | 13,851 | | | (1,402) | |
| 所得税準備金前的收入 | 274,875 | | | 183,351 | | | 366,481 | |
| 所得税準備金 | 55,997 | | | 72,589 | | | 88,615 | |
| 淨收入 | 218,878 | | | 110,762 | | | 277,866 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | — | | | 853 | | | (550) | |
| 歸屬於IPG Photonics Corporation普通股股東的淨收益 | $ | 218,878 | | | $ | 109,909 | | | $ | 278,416 | |
| 歸屬於IPG Photonics Corporation的每股普通股淨收益： | | | | | |
| 基本 | $ | 4.64 | | | $ | 2.17 | | | $ | 5.21 | |
| 稀釋 | $ | 4.63 | | | $ | 2.16 | | | $ | 5.16 | |
| 已發行股票的加權平均值： | | | | | |
| 基本 | 47,154 | | | 50,761 | | | 53,410 | |
| 稀釋 | 47,320 | | | 50,925 | | | 53,930 | |
見合併財務報表附註。
IPG 光子公司
綜合收益合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | （以千計） |
| 淨收入 | $ | 218,878 | | | $ | 110,762 | | | $ | 277,866 | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入： | | | | | |
| 外幣折算調整及其他 | (7,854) | | | (14,838) | | | (44,267) | |
| | | | | |
衍生品未實現（虧損）收益 | (152) | | | 336 | | | 278 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他綜合（虧損）收入總額 | (8,006) | | | (14,502) | | | (43,989) | |
| 綜合收入 | 210,872 | | | 96,260 | | | 233,877 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損） | — | | | 924 | | | (653) | |
| 歸屬於IPG Photonics Corporation的綜合收益 | $ | 210,872 | | | $ | 95,336 | | | $ | 234,530 | |
見合併財務報表附註。
IPG 光子公司
合併權益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合（虧損）收益 | | 非-
控股權益 | | 股東權益總額 |
| （以千計，共享數據除外） | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
| 餘額，2021 年 1 月 1 日 | 53,427,234 | | | $ | 6 | | | (2,034,012) | | | $ | (303,614) | | | $ | 854,301 | | | $ | 2,188,191 | | | $ | (146,065) | | | $ | 1,292 | | | $ | 2,594,111 | |
RSU和PSU的歸屬（扣除預扣税款的股份）和股票期權的行使 | 292,849 | | | — | | | — | | | — | | | 10,766 | | | — | | | — | | | — | | | 10,766 | |
| 根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 34,151 | | | — | | | — | | | — | | | 5,492 | | | — | | | — | | | — | | | 5,492 | |
| 購買的普通股 | (743,969) | | | — | | | (743,969) | | | (134,889) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (134,889) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,864 | | | — | | | — | | | — | | | 37,864 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 278,416 | | | — | | | (550) | | | 277,866 | |
| 外幣折算調整及其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,164) | | | (103) | | | (44,267) | |
未實現的衍生品收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 278 | | | — | | | 278 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | 53,010,265 | | | 6 | | | (2,777,981) | | | (438,503) | | | 908,423 | | | 2,466,607 | | | (189,951) | | | 639 | | | 2,747,221 | |
RSU和PSU的歸屬（扣除預扣税款的股份）和股票期權的行使 | 167,193 | | | — | | | — | | | — | | | 693 | | | — | | | — | | | — | | | 693 | |
| 根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 62,233 | | | — | | | — | | | — | | | 4,890 | | | — | | | — | | | — | | | 4,890 | |
| 購買的普通股 | (5,101,434) | | | — | | | (5,101,434) | | | (499,506) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (499,506) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,302 | | | — | | | — | | | — | | | 38,302 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 109,909 | | | — | | | 853 | | | 110,762 | |
| 外幣折算調整及其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,909) | | | 71 | | | (14,838) | |
| 收購非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (937) | | | — | | | — | | | (1,563) | | | (2,500) | |
| 未實現的衍生品收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 336 | | | — | | | 336 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 48,138,257 | | | 6 | | | (7,879,415) | | | (938,009) | | | 951,371 | | | 2,576,516 | | | (204,524) | | | — | | | 2,385,360 | |
RSU和PSU的歸屬（扣除預扣税款的股份）和股票期權的行使 | 241,782 | | | — | | | — | | | — | | | (1,891) | | | — | | | — | | | — | | | (1,891) | |
| 根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 57,984 | | | — | | | — | | | — | | | 5,038 | | | — | | | — | | | — | | | 5,038 | |
| 購買的普通股 | (2,117,352) | | | — | | | (2,117,352) | | | (223,496) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (223,496) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,502 | | | — | | | — | | | — | | | 39,502 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 218,878 | | | — | | | — | | | 218,878 | |
| 外幣折算調整及其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,854) | | | — | | | (7,854) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的衍生品未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (152) | | | — | | | (152) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | 46,320,671 | | | $ | 6 | | | (9,996,767) | | | $ | (1,161,505) | | | $ | 994,020 | | | $ | 2,795,394 | | | $ | (212,530) | | | $ | — | | | $ | 2,415,385 | |
見合併財務報表附註。
IPG 光子公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | （以千計） |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 218,878 | | | $ | 110,762 | | | $ | 277,866 | |
| 調整淨收入與（用於）經營活動提供的淨現金： | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 69,621 | | | 90,564 | | | 96,330 | |
| 遞延所得税 | (13,789) | | | (27,575) | | | (6,885) | |
| 基於股票的薪酬 | 39,502 | | | 38,302 | | | 37,864 | |
| | | | | |
長期資產減值和重組費用（回收），淨額 | (486) | | | 79,949 | | | — | |
| 外幣交易的未實現收益 | (4,334) | | | (592) | | | (8,560) | |
| 資產剝離和出售的收益 | — | | | (31,846) | | | — | |
| 庫存、保修和壞賬準備金 | 61,058 | | | 153,652 | | | 68,441 | |
| 攤銷投資的溢價/折扣 | (25,102) | | | (4,557) | | | 2,502 | |
| 其他 | 5,194 | | | 6,211 | | | 6,116 | |
扣除收購後（使用）提供現金的資產和負債的變化： | | | | | |
| 應收賬款 | (10,395) | | | 34,100 | | | (2,091) | |
| 庫存 | 1,823 | | | (189,013) | | | (149,754) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (2,025) | | | 22,545 | | | (23,697) | |
| 應付賬款 | (16,319) | | | (12,174) | | | 30,997 | |
| 應計費用和其他負債 | (44,693) | | | (43,547) | | | 24,715 | |
| 所得税和其他應付税款 | 17,053 | | | (14,132) | | | 35,856 | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 295,986 | | | 212,649 | | | 389,700 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 不動產、廠房和設備的購買和押金 | (110,483) | | | (110,141) | | | (123,108) | |
| | | | | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | 31,241 | | | 26,862 | | | 1,409 | |
| 購買短期投資 | (1,232,863) | | | (1,117,022) | | | (1,940,605) | |
出售短期投資的收益 | 1,073,993 | | | 1,446,355 | | | 1,647,537 | |
| 收購業務，扣除獲得的現金 | — | | | (2,000) | | | — | |
| 剝離所得收益，扣除已售現金 | — | | | 52,941 | | | — | |
| 其他 | 558 | | | (43) | | | (1,515) | |
投資活動提供的（用於）淨現金 | (237,554) | | | 296,952 | | | (416,282) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | | |
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| 長期借款的本金還款 | (16,031) | | | (18,126) | | | (3,810) | |
| 根據員工股票期權和購買計劃發行普通股的收益減去與股權獎勵淨額結算相關的税款 | 3,147 | | | 5,583 | | | 16,258 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 按成本購買庫存股 | (223,496) | | | (499,506) | | | (134,889) | |
| 支付業務合併產生的收購價格滯留款 | — | | | — | | | (2,625) | |
| 收購非控股權益 | — | | | (2,500) | | | — | |
| 用於融資活動的淨現金 | (236,380) | | | (514,549) | | | (125,066) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (5,587) | | | (5,948) | | | (17,800) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (183,535) | | | (10,896) | | | (169,448) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——年初 | 698,209 | | | 709,105 | | | 878,553 | |
| 現金和現金等價物-年底 | $ | 514,674 | | | $ | 698,209 | | | $ | 709,105 | |
| 現金流信息的補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 1,284 | | | $ | 3,214 | | | $ | 2,714 | |
| 為所得税支付的現金 | $ | 62,916 | | | $ | 113,200 | | | $ | 62,998 | |
| 非現金交易： | | | | | |
| 示範單位從庫存轉移到其他資產 | $ | 5,404 | | | $ | 5,178 | | | $ | 5,729 | |
庫存已轉移到機械和設備 | $ | 2,767 | | | $ | 4,172 | | | $ | 3,701 | |
應付賬款中包含的不動產、廠房和設備增撥款 | $ | 3,251 | | | $ | 1,073 | | | $ | 816 | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | 4,457 | | | $ | 7,566 | | | $ | 7,489 | |
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見合併財務報表附註。
目錄
IPG 光子公司
合併財務報表附註
（以千計，股票和每股數據除外）
1. 業務性質和重要會計政策摘要
業務性質— IPG Photonics Corporation（“公司” 或 “IPG”）開發、製造和銷售用於各種應用（主要是材料加工）的高性能光纖激光器、光纖放大器和二極管激光器。該公司於1998年12月作為特拉華州的一家公司註冊成立。其全球總部位於馬薩諸塞州的馬爾伯勒。它還在北美和南美、歐洲和亞洲的其他地方設有設施和銷售辦事處。
俄羅斯業務— 2022年10月，歐盟（“歐盟”）發佈了制裁措施，限制該公司的俄羅斯子公司從2023年1月開始向其其他製造設施供應激光部件。歐盟的這些制裁，加上美國對從俄羅斯進口的商品提高的關税，對俄羅斯子公司最重要的收入來源，即向IPG其他子公司出售零部件和製成品產生了負面影響。由於2022年底俄羅斯業務狀況的這些變化，公司在2022年第四季度完成了對俄羅斯資產的減值分析，並在隨附的合併收益表中記錄了費用。2022年，該公司創下了美元74,055銷售成本中包含的庫存準備金和相關費用，美元79,030長期資產減值中包含的長期資產費用減值和美元35,518所得税準備金中包含遞延所得税資產的估值補貼。長期資產減值費用基於估值的概率加權平均值，使用收益法下的折現現金流法、指導性上市公司法和市場方法下的指導交易法，估算俄羅斯長期資產的公允價值。此外，2022年，該公司在其俄羅斯子公司實施了重組計劃，並記錄了美元的重組費用8,542重組費用（回收額）中包含的人事相關重組費用和其他離職後福利，淨額。2023年，公司基本完成了重組計劃。結果，剩餘的應計重組資金已大量收回。這導致淨重組回收額為美元288截至2023年12月31日的財年。
整合原則— 隨附的財務報表包括公司及其控股子公司的賬目。所有公司間賬户和交易均已取消。
估算值的使用-根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，影響報告的資產和負債數額、財務報表日或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。該公司的估計基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的。實際結果可能與這些估計有所不同。
外幣— 美國境外實體的財務信息使用當地貨幣作為本位貨幣來衡量。資產和負債按相應資產負債表日期的有效匯率折算成美元。收入和支出根據相應時期的平均匯率折算成美元。折算調整產生的匯率差異直接作為累計其他綜合（虧損）收益的組成部分入賬。
現金和現金等價物以及短期投資 — 現金和現金等價物主要由高流動性投資組成，例如貨幣市場基金存款、定期存款、公司債券和在購買之日到期日為三個月或更短的商業票據，利率風險微乎其微。短期投資包括流動性投資，包括商業票據、公司債券、美國政府和政府機構票據以及初始到期日超過三個月但不到一年的定期存款，利率風險微乎其微。現金等價物和短期投資中包含的定期證券持有至到期，並按攤銷成本入賬。
應收賬款和可疑賬款備抵金— 應收賬款包括 $17,313和 $12,977分別是截至2023年12月31日和2022年12月31日的銀行承兑匯票。銀行承兑匯票是指在指定日期付款的銀行擔保。這些銀行承兑匯票的加權平均到期日約為 102天。公司保留可疑賬款備抵金，以備預計無法收取的應收賬款金額。該備抵金是根據對未清應收賬款整個生命週期內的預期信貸損失的估計數計算的。該估算包括對客户信譽的評估、歷史支付經驗、對未來預期信貸損失的假設以及未清應收賬款的期限。
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IPG 光子公司
合併財務報表附註
（以千計，股票和每股數據除外）
與可疑賬款備抵有關的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 1 月 1 日的餘額 | | $ | 2,639 | | | $ | 2,108 | | | $ | 2,156 | |
扣除追回款後的壞賬準備金 | | 36 | | | 712 | | | 434 | |
註銷的無法收回的賬户 | | (840) | | | (125) | | | (437) | |
| 外幣折算 | | (72) | | | (56) | | | (45) | |
| 12月31日的餘額 | | $ | 1,763 | | | $ | 2,639 | | | $ | 2,108 | |
庫存— 庫存按先入先出的原則以成本和可變現淨值中較低者列報。庫存包括可能具有特殊性質且可能報廢的零件和組件。公司定期審查庫存的數量和賬面價值，以評估庫存是否可以回收。與超出規格組件的超量、技術過時或報廢相關的準備金相關的成本按發生的銷售成本計入銷售成本。
商譽 —商譽是指收購業務中收購的淨資產的成本超過收購之日淨可識別資產的公允價值的金額。至少每年按報告單位對商譽進行減值評估，或者在發生表明記錄的商譽可能受到減值的事件和情況時更頻繁地進行商譽減值評估。評估潛在商譽減值的過程是主觀的，在分析過程中需要在許多方面做出重大判斷。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值，則將商譽的隱含公允價值與商譽的賬面價值進行比較。如果商譽的賬面價值超過隱含的公允價值，則減值損失將以等於該超額額的金額入賬。附註7 “商譽和無形資產” 中討論了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的商譽評估結果。
無形資產— 無形資產來自公司的各種業務收購。無形資產按成本減去累計攤銷額進行報告，並在其估計使用壽命內按直線攤銷 一年到 十三年或者在一段時間內消耗無形資產的經濟利益.
不動產、廠房和設備— 財產、廠房和設備按成本減去累計折舊後列報。折舊是根據相關資產的估計使用壽命使用直線法確定的。就租賃權益改善而言，相關資產的估計使用壽命不超過相應租賃的剩餘條款。 下表列出了不動產、廠房和設備的指定經濟使用壽命：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 類別 | | 經濟使用壽命 |
| 建築物 | | 20-30年份 |
| 機械和設備 | | 5-7年份 |
| 辦公室傢俱和固定裝置 | | 5-7年份 |
維護和維修支出在發生時記作運營費用。
長期資產— 每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，管理層會對主要由不動產、廠房和設備以及可識別的無形資產組成的長期資產進行減值審查。當未貼現的預期未來現金流低於賬面價值時，減值損失將等於賬面價值超過資產公允價值的金額。附註8 “不動產、廠房和設備” 和附註13 “租賃” 中討論了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的長期資產減值的影響。
其他長期資產中包括某些演示設備。一般而言，演示設備將在相應的估計經濟壽命內分期攤銷 3年份。演示設備的賬面價值總計 $3,726和 $3,686分別於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的演示設備的攤銷費用為美元3,480, $2,387和 $3,596，分別地。
法定資本— 公司的授權股本包括 175,000,000普通股，面值 $0.0001每股，以及 5,000,000優先股股票，面值 $0.0001每股。有 不截至2023年12月31日的已發行優先股股份。
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收入確認 — 當控制權移交給客户時，收入即予以確認，金額反映了公司預期應得的對價。為了實現這一核心原則，公司採用以下五步方法：（1）確定與客户的合同，（2）確定合同中的履約義務，（3）確定交易價格，（4）將交易價格分配給合同中的履約義務，（5）在履行義務時確認收入。
公司將客户採購訂單（在某些情況下受主銷售協議約束）視為與客户的合同。作為合同對價的一部分，公司評估某些因素，包括客户的支付能力（或信用風險）。對於每份合同，公司都將轉讓產品的承諾視為一項不同的履約義務。在確定交易價格時，公司評估價格是否需要退款或調整，以確定公司預計有權獲得的淨對價。由於公司的標準付款期不到一年，公司選擇了ASC 606-10-32-18規定的實際權宜之計，不評估合同是否包含重要的融資部分。公司根據每種不同產品的相對獨立銷售價格為其分配交易價格。當產品的控制權移交給客户時（即公司的履約義務得到履行時），收入即被確認，這通常發生在發貨時，但對於公司的某些系統合同，這種情況可能會隨着時間的推移而發生。
對於可能跨越多個報告期的產品，公司通常會收到客户預定交貨日期的訂單。公司根據產品的獨立銷售價格將合約的交易價格分配給每筆交付。公司在發貨時為每次預定交貨開具發票，並在控制權移交時確認此類交付的收入。按預定交貨日期通常在 一年，根據ASC 606-10-50-14提供的可選豁免，未披露分配給未來部分完成合同發貨的收入。
退貨權通常不包含在客户合同中。因此，在應用上述步驟一至五後，產品收入將在裝運和控制權轉讓時予以確認。退貨很少發生，被記錄為收入減少。
在某些子公司，公司根據銷售量向銷售代表提供銷售佣金。公司已確定其銷售佣金中的激勵部分符合合同成本。公司選擇了ASC 340-40-25-4中的實際權宜之計，在發生銷售佣金時支出，因為本應確認的資產的攤銷期為一年或更短。
某個時間點的收入確認 — 某一時間點確認的收入主要包括產品、安裝和服務銷售。該公司向原始設備製造商（“OEM”）銷售產品，這些製造商向最終用户提供材料加工激光系統、通信系統、醫用激光系統和其他用於高級應用的激光系統。該公司還向直接使用 IPG 產品來構建自己的系統的最終用户銷售產品，這些系統採用 IPG 產品或將其用作能源或光源。在將激光和備件的控制權移交給客户後，公司確認此類產品的銷售收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於基礎合同的條款。安裝收入在安裝服務完成時確認，安裝服務通常發生在 90交貨天數。當銷售合同包含多項履約義務時，例如產品的裝運或交付以及安裝，公司將交易價格根據相對的獨立銷售價格分配給合同中確定的每項履約義務，並確認相關收入是將每種產品或服務的控制權移交給客户，以履行相應的履約義務。
一段時間內的收入確認 — 質保是有限的，前提是產品符合規格且不存在材料和工藝缺陷。該公司還提供延長保修協議，延長標準保修期。延長保修與產品分開出售，代表一項不同的履約義務。隨着客户同時獲得和消費公司提供的福利，與延長保修期履行義務相關的收入將在一段時間內予以確認。無論客户是否在延長保修期內提出索賠，客户都將獲得保證，產品將在延長的保修期內均勻地按照商定的規格運行，因此，銷售時的收入將在延長的保修期內延遲和確認。
該公司簽訂合同，通過其子公司Genesis Systems Group, LLC銷售定製的大規模材料處理系統，該系統的收入通常視合同條款而定，在一段時間內予以確認。確認這些合同在一段時間內的收入是基於公司的判斷，即定製的大規模
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（以千計，股票和每股數據除外）
材料處理系統沒有其他用途，公司擁有因迄今為止完成的性能而獲得報酬的可執行權利。
確定一段時間內應確認的履約義務收入的依據是輸入法。公司通常使用總成本對成本的投入進度法，因為它最能描述成本產生時向客户轉移控制權的情況。根據成本對成本法，完成工作的進展程度是根據履行義務完成時迄今發生的費用佔估計費用總額的比例來衡量的。
客户存款和遞延收入 — 當公司在根據銷售合同條款轉讓商品或服務之前從客户那裏收到對價或無條件到期時，公司將記錄客户存款或遞延收入，這些收入構成合同負債。在將商品或服務的控制權移交給客户並且滿足所有收入確認標準之後，公司將遞延收入確認為淨銷售額。
擔保— 公司通常提供 一到 五年激光器和放大器的保修。公司的大多數銷售辦事處為各自地理區域的客户提供支持。公司根據過去的索賠經驗、仍在保修範圍內的設備數量以及剩餘保修期的平均壽命來估算應計保修期。累積的保修通常足以支付產品保修的維修和更換費用。
股票薪酬— 公司使用授予的獎勵的公允價值來核算股票薪酬支出。公司以基於時間的限制性股票單位（“RSU”）和基於績效的限制性股票單位（“PSU”）的形式發放股權激勵獎勵。限制性股票單位的公允價值基於授予之日公司普通股的收盤價。PSU與特定的績效目標保持一致，例如財務指標或公司普通股與指數（“TSR PSU”）相比的相對回報率。符合特定財務業績指標的PSU的公允價值是根據業績條件實現後預計歸屬的單位數量確定的。與股東總回報率一致的PSU的公允價值基於蒙特卡羅仿真模型。公司將股票薪酬視為必要服務期內的直線支出。公司將在沒收發生時對其進行核算。
該公司向其美國和德國員工提供了員工股票購買計劃（“ESPP”）。公司使用Black-Scholes模型來計算根據員工股票購買計劃發行的股票的購買日期公允價值，並確認與在發行期內按比例購買的股票相關的支出。附註15 “股票薪酬” 中描述了公司的股票薪酬計劃及其用於計算股票薪酬公允價值的假設。
廣告費用— 廣告費用按發生時計費。該公司幾乎所有的銷售和營銷工作都是通過貿易展覽、專業和技術會議、直銷和公司網站進行的。在本報告所述期間，該公司的廣告費用並不重要。
研究和開發— 研發費用按發生時列為支出。
重組 — 公司記錄了與批准的重組計劃相關的費用，這些重組計劃旨在重組業務、裁掉與業務收購相關的宂餘員工和基礎設施，或提高業務流程的效率。重組費用可能包括取消特定數量職位的遣散費、騰出設施和合並運營所需的基礎設施費用以及合同取消成本。當重組費用可能且可估算時，公司會記錄這些費用。當向員工傳達計劃時，公司會根據這些計劃累積遣散費和其他員工離職費用，並且可以通過傳達的條款或法律要求（如果適用）合理估算每位員工的金額。附註6 “重組” 中討論了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度實施的重組計劃的結果。
所得税— 遞延所得税資產和負債是根據財務報表賬面金額與資產負債的税基以及淨營業虧損和信貸結轉之間的暫時差異所產生的未來税收後果而確認的。這些差異的估值是使用當這些差異預計會逆轉時生效的現行利率來估值的。估值補貼是針對被認為不可收回的遞延所得税資產提供的。公司確認經相關税務機關審查後更有可能維持的税收狀況。税
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頭寸以最大税收優惠金額來衡量，該優惠在最終結算時可能實現的税收優惠超過50％。
公司為可能向各税務機關繳納的税款提供儲備金，以應對與不確定的税收狀況和其他問題有關的税款。儲備金的依據是確定在任何與税收優惠相關的潛在税務審計得到解決後，假設有關問題將由税務機關審查，我們在納税申報中申報的税收優惠是否更有可能實現。
信用風險的集中度— 可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。該公司幾乎保留了對各種金融機構的現金和現金等價物以及短期投資，該公司認為這些機構是高信貸質量的金融機構。公司在正常業務過程中向客户發放信貸，併為潛在的信用損失提供儲備金。從歷史上看，此類損失一直符合管理層的預期。
我們的一位客户解釋了 14截至2023年12月31日和2022年12月31日我們應收賬款淨額的百分比。該公司歷來依賴少數客户來獲得其年淨銷售額的很大一部分。該組的組成可能每年都在變化。淨銷售額來自本公司 五按其年淨銷售額的百分比計算，最大的客户是 13%, 15% 和 192023 年、2022 年和 2021 年分別為%。
綜合收入— 綜合收益包括不是與股東交易產生的費用和股權貸項。綜合收益中包括累計外幣折算調整以及衍生品的未實現收益或虧損。這些調整累計在綜合收益報表中。
累計其他綜合虧損的總組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整及其他 | | 扣除税款的衍生品未實現（虧損）收益 | | | | 總計 |
| 餘額，2021 年 1 月 1 日 | | $ | (145,603) | | | $ | (462) | | | | | $ | (146,065) | |
扣除税款的其他綜合（虧損）收入： | | | | | | | | |
扣除税收優惠後的外幣折算調整及其他246 | | (44,164) | | | — | | | | | (44,164) | |
扣除税款後的衍生品未實現收益83 | | — | | | 278 | | | | | 278 | |
其他綜合（虧損）收入總額 | | (44,164) | | | 278 | | | | | (43,886) | |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | | (189,767) | | | (184) | | | | | (189,951) | |
扣除税款的其他綜合（虧損）收入： | | | | | | | | |
扣除美元税後的外幣折算調整和其他重新分類前的調整數156 | | (15,117) | | | — | | | | | (15,117) | |
外幣折算調整和淨收入中包含的其他調整的重新分類 | | 208 | | | — | | | | | 208 | |
扣除税款後的衍生品未實現收益104 | | — | | | 336 | | | | | 336 | |
| 其他綜合（虧損）收入總額 | | (14,909) | | | 336 | | | | | (14,573) | |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | | (204,676) | | | 152 | | | | | (204,524) | |
扣除税款的其他綜合虧損： | | | | | | | | |
扣除美元税後的外幣折算調整和其他重新分類前的調整數151 | | (7,854) | | | — | | | | | (7,854) | |
扣除税收優惠後的衍生品未實現（虧損）46 | | — | | | (152) | | | | | (152) | |
其他綜合損失總額 | | (7,854) | | | (152) | | | | | (8,006) | |
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | | $ | (212,530) | | | $ | — | | | | | $ | (212,530) | |
衍生工具— 公司的主要市場風險敞口是利率和外匯匯率。公司可能會不時使用某些衍生金融工具來幫助管理這些風險敞口。該公司
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（以千計，股票和每股數據除外）
向其認為信譽良好的金融機構執行這些工具。公司不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。公司在合併資產負債表中將所有衍生金融工具視為按公允價值計算的資產或負債。
業務板塊信息— 該公司經營於 一該細分市場涉及光纖激光器、激光和非激光系統、光纖放大器及相關光學元件的設計、開發、生產和分銷。該公司擁有一個單一的全公司管理團隊，將所有物業作為一個整體進行管理，而不是作為分散的運營部門進行管理。首席運營決策者是公司的首席執行官，他衡量的是作為單一企業的財務業績，而不是根據地域、法人實體或終端市場來衡量財務業績。全年中，首席運營決策者在公司的整個資產基礎上逐個項目分配資本資源，以最大限度地提高盈利能力，而無需考慮地理位置、法人實體或終端市場。該公司在全球多個國家經營各種產品線。有關產品線和地理財務信息的信息，見附註2 “與客户簽訂的合同收入” 和附註8 “不動產、廠房和設備”。
每股收益— 普通股每股基本淨收益的計算方法是將歸屬於公司普通股股東的淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股淨收益的計算方法與普通股基本淨收益類似，不同之處在於它包括行使攤薄證券時可能發生的潛在稀釋。有關報告期內潛在攤薄和反稀釋股票的信息，見附註18 “歸屬於IPG光子公司每股淨收益”。
租賃— 公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。運營租賃包含在公司合併資產負債表上的其他資產、應計費用和其他負債以及其他長期負債和遞延所得税中。
使用權（“ROU”）資產和租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。由於公司的大多數租約都不提供隱性利率，IPG根據開始之日可用的信息使用其增量借款利率來確定未來付款的現值。ROU資產包括已支付的任何租賃款項和產生的初始直接成本，不包括租賃激勵措施。租賃條款可能包括在合理確定公司將行使期權的情況下延長或終止租約的選項。最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上；公司在租賃期限內按直線方式確認這些租賃的租賃費用。該公司的租賃協議包含租賃和非租賃部分，這兩個部分被視為單一租賃部分。
最近的會計公告
通過的聲明— 沒有。
目前正在評估的聲明- 2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號 “分部報告（主題280）：對應申報分部披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-07”），主要通過加強對年度和中期重大分部支出的披露，改善了應申報分部的披露要求。根據新的指導方針，實體必須披露首席運營決策者（“CODM”）的頭銜和職位，並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源。亞利桑那州立大學還要求擁有單一可報告分部的實體提供該亞利桑那州立大學要求的所有披露以及主題 280 中所有現有的分部披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。該公司正在評估該ASU的影響，預計該標準不會產生實質性影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU第2023-09號 “所得税（主題740）：改進所得税披露”（“ASU 2023-07”），要求實體每年在税率對賬中披露特定類別，併為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息。該指南還要求實體每年披露有關已繳所得税的信息。亞利桑那州立大學2023-07對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。該公司正在評估該ASU的影響，預計該標準不會產生實質性影響。
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股數據除外）
2. 與客户簽訂合同的收入
銷售來自用於不同應用的產品：光纖激光器、二極管激光器、材料加工系統和配件、用於高級應用的光纖激光器、放大器和二極管，以及用於醫療應用的光纖激光器、系統和光纖。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度與客户簽訂的合同收入的分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按應用劃分的銷售額 | | | | | |
| 材料加工 | $ | 1,152,804 | | | $ | 1,291,262 | | | $ | 1,325,404 | |
| 其他應用程序 | 134,635 | | | 138,285 | | | 135,456 | |
| 總計 | $ | 1,287,439 | | | $ | 1,429,547 | | | $ | 1,460,860 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | |
| 按產品劃分的銷售額 | | | | | |
| 高功率連續波（“CW”）激光器 | $ | 524,981 | | | $ | 613,734 | | | $ | 687,406 | |
| 中等功率 CW 激光器 | 71,672 | | | 77,079 | | | 80,501 | |
| 脈衝激光器 | 185,581 | | | 250,677 | | | 240,978 | |
| 準連續波（“QCW”）激光器 | 48,648 | | | 50,212 | | | 60,668 | |
| 激光和非激光系統 | 161,177 | | | 153,471 | | | 126,642 | |
| 其他收入包括放大器、服務、零件、配件和遞延收入的變化 | 295,380 | | | 284,374 | | | 264,665 | |
| 總計 | $ | 1,287,439 | | | $ | 1,429,547 | | | $ | 1,460,860 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | |
| 按地區劃分的銷售額 | | | | | |
| 北美 | $ | 313,986 | | | $ | 338,713 | | | $ | 314,984 | |
| 歐洲： | | | | | |
| 德國 | 88,026 | | | 85,491 | | | 101,738 | |
其他歐洲 | 291,336 | | | 294,481 | | | 289,136 | |
| 亞洲： | | | | | |
| 中國 | 355,321 | | | 479,926 | | | 548,348 | |
| 日本 | 72,333 | | | 57,865 | | | 54,077 | |
| 其他 | 142,378 | | | 152,373 | | | 139,148 | |
| 世界其他地區 | 24,059 | | | 20,698 | | | 13,429 | |
| 總計 | $ | 1,287,439 | | | $ | 1,429,547 | | | $ | 1,460,860 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入確認時間 | | | | | |
| 在某個時間點轉移的貨物和服務 | $ | 1,239,551 | | | $ | 1,377,996 | | | $ | 1,402,498 | |
| 一段時間內轉移的商品和服務 | 47,888 | | | 51,551 | | | 58,362 | |
| 總計 | $ | 1,287,439 | | | $ | 1,429,547 | | | $ | 1,460,860 | |
公司簽訂了銷售激光器和備件的合同，這些合同的收入通常在發貨或交付時確認，具體取決於合同條款。該公司還提供安裝服務和延長保修期。在根據銷售合同的條款向客户轉移貨物之前，公司經常會收到客户的對價。公司記錄與這些預付款相關的客户存款，這些存款構成合同負債。在提供服務之前收到對價後，公司還會記錄與安裝服務相關的遞延收入。安裝服務的獨立銷售價格是根據服務技術人員按標準服務費率進行安裝所需的估計天數確定的。在將商品或服務的控制權移交給客户後，公司將客户存款和遞延收入視為淨銷售額以及所有收入
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股數據除外）
符合識別標準。公司在與客户簽訂協議後向客户開具延期保修賬單，從而在延長保修合同期間確認遞延收入。該公司確認了大型材料處理系統銷售合同的長期收入。客户對這些合同的付款時間通常與確認收入的時間不同。如果確認的收入超過客户付款，則記錄合同資產；如果客户付款超過確認的收入，則記錄合同負債。合同資產包含在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。合同負債包含在合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。與自資產負債表之日起超過一年的延期擔保相關的某些遞延收入包含在合併資產負債表上的其他長期負債和遞延所得税中。
下表反映了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的公司合同資產和負債的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 1月1日 | | | | 十二月三十一日 | | 1月1日 | | |
| 2023 | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2022 | | 改變 |
| 合同資產 | | | | | | | | | | | |
| 合同資產 | $ | 9,383 | | | $ | 8,620 | | | $ | 763 | | | $ | 8,620 | | | $ | 9,345 | | | $ | (725) | |
| 合同負債 | | | | | | | | | | | |
| 合同負債——當前 | 69,219 | | | 80,068 | | | (10,849) | | | 80,068 | | | 89,659 | | | (9,591) | |
| 合同負債——長期 | 2,851 | | | 3,142 | | | (291) | | | 3,142 | | | 2,691 | | | 451 | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司確認的收入為美元62,247和 $73,325, 這分別包含在期初的合同負債中.
下表列出了截至2023年12月31日公司在一段時間內確認的合同中的剩餘履約義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 剩餘的履約義務 |
| | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
| 預計將確認延長保修協議的收入 | | $ | 3,008 | | | $ | 1,287 | | | $ | 910 | | | $ | 552 | | | $ | 98 | | | $ | 4 | | | $ | 5,859 | |
隨着時間的推移，將通過銷售大規模材料處理系統的合同獲得收入 | | 16,577 | | | 2,414 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,991 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 19,585 | | | $ | 3,701 | | | $ | 910 | | | $ | 552 | | | $ | 98 | | | $ | 4 | | | $ | 24,850 | |
3. 公允價值測量
該公司的金融工具包括現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款、長期債務、利率互換和循環信貸額度。
用於衡量公允價值的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了內部市場假設。這兩種類型的投入形成了以下公允價值層次結構：1級，定義為可觀察的投入，例如活躍市場中相同工具的報價；2級，定義為活躍市場中除報價以外的其他可直接或間接觀察的投入；以及3級，定義為幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀察投入，因此要求實體制定自己的假設。公司根據規定的標準對其金融工具進行分類。
貨幣市場基金存款、現金等價物定期存款、應收賬款、應付賬款和循環信貸額度的賬面金額被視為其公允市場價值的合理估計，因為其中大多數工具的到期日較短，或者是經過談判達成的競爭性市場利率的結果。公司商業票據、公司債券、美國國債和機構債務以及定期存款的公允價值基於二級投入。
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股數據除外）
下表列出了與合併資產負債表上按攤銷成本計量的公司資產和負債相關的公允價值信息，但按公允價值計量的利率互換除外：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日的公允價值計量 |
| | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金存款 | $ | 171,632 | | | $ | 171,632 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 定期存款 | 83,965 | | | — | | | 83,965 | | | — | |
| | | | | | | |
| 公司債券 | 23,516 | | | — | | | 23,516 | | | — | |
| 商業票據 | 6,369 | | | — | | | 6,369 | | | — | |
| 短期投資： | | | | | | | |
| 商業票據 | 244,571 | | | — | | | 244,571 | | | — | |
| 公司債券 | 243,915 | | | — | | | 243,915 | | | — | |
| 美國財政部和機構債務 | 171,316 | | | — | | | 171,316 | | | — | |
| | | | | | | |
| 定期存款 | 3,009 | | | — | | | 3,009 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總資產 | $ | 948,293 | | | $ | 171,632 | | | $ | 776,661 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日的公允價值計量 |
| | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
貨幣市場基金存款 | $ | 195,654 | | | $ | 195,654 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 商業票據 | 94,661 | | | — | | | 94,661 | | | — | |
定期存款 | 68,827 | | | — | | | 68,827 | | | — | |
| 公司債券 | 1,497 | | | — | | | 1,497 | | | — | |
| | | | | | | |
| 短期投資： | | | | | | | |
| 商業票據 | 363,991 | | | — | | | 363,991 | | | — | |
| 公司債券 | 65,022 | | | — | | | 65,022 | | | — | |
| 美國財政部和機構債務 | 39,611 | | | — | | | 39,611 | | | — | |
| | | | | | | |
定期存款 | 10,113 | | | — | | | 10,113 | | | — | |
| | | | | | | |
其他資產： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 利率互換 | 198 | | | — | | | 198 | | | — | |
| 總資產 | $ | 839,574 | | | $ | 195,654 | | | $ | 643,920 | | | $ | — | |
| 負債 | | | | | | | |
| 定期債務 | $ | 16,031 | | | $ | — | | | $ | 16,031 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 負債總額 | $ | 16,031 | | | $ | — | | | $ | 16,031 | | | $ | — | |
有 不2023年12月31日和2022年12月31日被視為持有至到期的投資的減值。曾經有 不截至2023年12月31日和2022年12月31日被視為持有至到期的投資的當前預期信用損失準備金。該公司持有高評級的持有至到期票據，這些票據的到期日在一年之內。
下表列出了持有至到期的債務投資的有效到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| 投資到期日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 少於 1 年 | $ | 662,807 | | | $ | 662,811 | | | $ | 479,374 | | | $ | 478,737 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股數據除外）
公司簽訂了利率互換，該利率互換被指定為與2016年第二季度發行的長期票據相關的現金流對衝工具。2023年5月，公司的長期浮動利率票據到期，與該票據相關的利率互換到期。截至2022年12月31日，該票據的賬面價值約為美元的估計公允價值16,031。長期票據在合併資產負債表上按攤銷成本列報，並被歸類為公允價值層次結構的第二級。
4. 庫存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 組件和原材料 | $ | 263,652 | | | $ | 322,506 | |
| 在處理中工作 | 47,997 | | | 18,911 | |
| 成品 | 142,225 | | | 167,946 | |
總計 | $ | 453,874 | | | $ | 509,363 | |
公司記錄的庫存準備金為美元45,499, $127,960和 $34,285分別適用於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。這些規定涉及因數量過多和技術變化而產生的庫存價值的可收回性。據報告，這些規定減少了部件和原材料、在製品和製成品。在2022年記錄的庫存準備金和相關費用中，美元74,055與俄羅斯的行動有關。見附註1，“業務性質和重要會計政策摘要”，第節 俄羅斯業務瞭解更多細節。
5. 資產剝離和出售
在2022年第三季度，該公司以美元的價格完成了其電信傳輸產品線的銷售56,222。該公司記錄了資產剝離的收益 $21,918截至2022年12月31日的財年，已包含在公司的合併收益表中。作為交易的一部分，就在收盤之前，公司還收購了與該業務相關的剩餘非控股權益，該權益以美元出售2,500.
在2022年第四季度，該公司以美元的價格完成了其公務飛機的銷售25,693並錄得了$的收益9,928這已包含在公司的合併損益表中。
6. 重組
2022年第四季度，該公司在其俄羅斯子公司實施了重組計劃。2023年，公司基本完成了重組計劃。結果，剩餘的應計重組資金已大量收回。這導致淨重組回收額為美元288截至2023年12月31日的財年。公司產生的重組費用為 $9,697截至2022年12月31日的財年。
重組應計額包含在公司合併資產負債表中的應計費用和其他負債中。 與應計重組有關的活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
1 月 1 日的餘額 | $ | 4,869 | | | $ | — | |
| 收費 | 1,436 | | | 9,697 | |
| 現金支付 | (3,719) | | | (4,493) | |
回收率 | (1,724) | | | — | |
| 外匯調整 | (862) | | | (335) | |
截至12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 4,869 | |
| | | |
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股數據除外）
7. 商譽和無形資產
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的商譽賬面金額的變化：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 1 月 1 日的餘額 | $ | 38,325 | | | $ | 38,609 | |
| | | |
| 企業合併產生的商譽 | — | | | 1,000 | |
| | | |
| 與資產剝離相關的商譽註銷 | — | | | (796) | |
| 外匯調整 | 215 | | | (488) | |
| 截至12月31日的餘額 | $ | 38,540 | | | $ | 38,325 | |
公司分別於2023年10月1日和2022年10月1日進行了2023年和2022年的年度減值測試，以及 不測試結果記錄了損傷。截至2023年12月31日和2022年12月31日的商譽賬面餘額扣除累計減值美元81,709.
需要攤銷的無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權-平均壽命 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權-平均壽命 |
| 客户關係 | $ | 48,216 | | | $ | (25,973) | | | $ | 22,243 | | | 11年份 | | $ | 48,155 | | | $ | (21,734) | | | $ | 26,421 | | | 11年份 |
| 技術、商標和商品名稱 | 29,903 | | | (25,960) | | | 3,943 | | | 7年份 | | 30,360 | | | (23,189) | | | 7,171 | | | 7年份 |
| 生產知識 | 9,155 | | | (9,155) | | | — | | | 7年份 | | 9,109 | | | (8,818) | | | 291 | | | 7年份 |
| 專利 | 8,035 | | | (7,987) | | | 48 | | | 8年份 | | 8,034 | | | (7,797) | | | 237 | | | 8年份 |
總計 | $ | 95,309 | | | $ | (69,075) | | | $ | 26,234 | | | | | $ | 95,658 | | | $ | (61,538) | | | $ | 34,120 | | | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的攤銷費用為美元7,895, $10,454和 $12,427，分別地。
截至2023年12月31日，無形資產的未來攤銷費用估計如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
| $ | 5,556 | | | $ | 4,978 | | | $ | 4,217 | | | $ | 4,005 | | | $ | 3,636 | | | $ | 3,842 | | | $ | 26,234 | |
8. 不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2023 | | 2022 |
| 土地 | | $ | 52,506 | | | $ | 52,618 | |
| 建築物 | | 446,031 | | | 434,698 | |
| 機械和設備 | | 457,968 | | | 424,197 | |
| 辦公室傢俱和固定裝置 | | 81,313 | | | 73,636 | |
| 在建工程 | | 118,341 | | | 103,655 | |
| 不動產、廠房和設備共計 | | 1,156,159 | | | 1,088,804 | |
| 累計折舊 | | (553,902) | | | (508,243) | |
| 財產、廠房和設備總額——淨額 | | $ | 602,257 | | | $ | 580,561 | |
該公司記錄的折舊費用為美元58,245, $76,063和 $78,563分別適用於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。2022年，公司記錄的減值費用為美元79,030在俄羅斯尋找長期資產。
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股數據除外）
見附註1，“業務性質和重要會計政策摘要”，第節 俄羅斯業務瞭解更多細節。
長期資產包括不動產、廠房和設備、此類資產的相關存款和演示設備。截至2023年12月31日和2022年12月31日，根據資產的實際位置，公司長期資產的淨地理位置如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2023 | | 2022 |
| 美國 | | $ | 384,088 | | | $ | 388,111 | |
| 德國 | | 132,218 | | | 111,726 | |
| 白俄羅斯 | | 31,833 | | | 39,380 | |
意大利 | | 10,747 | | | 9,340 | |
| 日本 | | 9,024 | | | 5,043 | |
| 中國 | | 4,328 | | | 5,406 | |
| 其他 | | 41,494 | | | 31,258 | |
| 總計 | | $ | 613,732 | | | $ | 590,264 | |
9. 其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 合同負債 | $ | 69,219 | | | $ | 80,068 | |
| 應計補償 | 67,053 | | | 78,251 | |
| 應計保修的當前部分 | 27,283 | | | 28,504 | |
| 短期租賃負債 | 4,597 | | | 5,234 | |
| 其他 | 13,198 | | | 10,707 | |
| 總計 | $ | 181,350 | | | $ | 202,764 | |
其他長期負債和遞延所得税包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 應計保修 | $ | 19,926 | | | $ | 24,358 | |
| 長期租賃負債 | 13,664 | | | 16,787 | |
未被認可的税收優惠 | 17,176 | | 15,841 | |
| 與2017年美國税收改革法案相關的過渡税 | 11,009 | | | 19,874 | |
| 遞延所得税 | 1,508 | | | 1,469 | |
| 其他 | 5,369 | | | 4,945 | |
| 總計 | $ | 68,652 | | | $ | 83,274 | |
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（以千計，股票和每股數據除外）
10. 產品保修
與保修累積相關的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 1 月 1 日的餘額 | | $ | 52,862 | | | $ | 49,864 | | | $ | 45,669 | |
| 保修應計準備金 | | 13,596 | | | 22,565 | | | 33,289 | |
| 保修索賠 | | (19,801) | | | (17,829) | | | (26,568) | |
| 外幣折算 | | 552 | | | (1,738) | | | (2,526) | |
| 12月31日的餘額 | | $ | 47,209 | | | $ | 52,862 | | | $ | 49,864 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，隨附的合併財務報表中報告的應計保脩金包括美元27,283和 $28,504在應計費用和其他負債中，以及 $19,926和 $24,358分別用於其他長期負債和遞延所得税。
11. 融資安排
定期債務：
該公司的無抵押長期票據已到期並於2023年5月支付，當時未償本金餘額為美元15,438。截至2023年12月31日，該公司有 不長期未償債務。
循環信貸額度：
公司維持無抵押循環信貸額度，本金為美元75,000，將於 2025 年 4 月到期。信貸額度按彭博短期銀行收益率指數（“BSBY”）的可變利率計息 0.80% 至 1.20% 取決於公司的財務業績。根據管理層的自由裁量權，該信貸額度的一部分提供給公司的外國子公司，包括印度、中國、日本和巴西的子公司。2023 年 12 月 31 日，有 不優秀的圖紙，但是，有 $2,487針對該線路發放的擔保減少了總可用性。截至 2023 年 12 月 31 日，該系列的剩餘可用性為 $72,513。此外，公司維持歐元信貸額度，本金總額為歐元6,500 ($7,173截至2023年12月31日），適用於某些歐洲子公司。
公司必須履行與其美國循環信貸額度和長期債務安排相關的某些財務契約。這些契約按季度進行測試，包括利息覆蓋率和融資債務與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）的比率。利息保障契約要求公司將過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤與所有債務利息的比率維持在至少 3.0:1.0。與息税折舊攤銷前利潤之比的融資債務契約要求在合併基礎上借款的所有負債總額小於 三過去十二個月息税折舊攤銷前利潤的倍數。融資債務由其現金和未歸類為美國長期投資的超過美元的可用有價證券減少50,000最大值為 $500,000.
12. 衍生工具
該公司之前的未償還衍生金融工具是利率互換，被歸類為其浮動利率債務的現金流對衝工具。利率互換於2023年5月與長期票據到期。
合併財務報表中與公司先前的利率互換合約相關的衍生品收益和虧損如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
税前其他綜合（虧損）收益中確認的有效部分： | | | | | | |
| 利率互換 | | $ | (198) | | | $ | 440 | | | $ | 361 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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（以千計，股票和每股數據除外）
13. 租賃
公司根據經營租賃協議租賃某些倉庫、辦公空間、土地、車輛和設備。這些租賃的剩餘條款從少於 1年至 41年份。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的運營租賃費用總額為美元4,529, $8,112和 $7,975，分別地。為計量租賃的運營現金流中包含的租賃負債的金額而支付的現金為美元6,110, 7,192和 6,854分別適用於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。該公司沒有任何融資租賃安排。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的經營租賃資產和租賃負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的年度 |
| 賬户 | | 分類 | | 2023 | | 2022 |
| 使用權資產 | | 其他資產 | | $ | 13,947 | | | $ | 15,564 | |
| 短期租賃負債 | | 應計費用和其他負債 | | 4,597 | | | 5,234 | |
| 長期租賃負債 | | 其他長期負債和遞延所得税 | | 13,664 | | | 16,787 | |
| 租賃負債總額 | | | | $ | 18,261 | | | $ | 22,021 | |
該公司支出 $1,237截至2023年12月31日的年度中，與長期資產相關的非現金減值費用與先前已剝離的公司海底網絡部門業務相關的租賃建築物的使用權（“ROU”）資產有關。嘗試轉租該空間未成功。截至2023年12月31日，與該租約相關的投資回報率已減少至 零.
下表顯示了截至2023年12月31日的運營租賃負債的到期日：
| | | | | |
| 2024 | $ | 5,224 | |
| 2025 | 4,291 | |
| 2026 | 3,283 | |
| 2027 | 2,084 | |
| 2028 | 1,758 | |
| 此後 | 4,356 | |
| 未來最低租賃付款總額 | 20,996 | |
| 減去：估算利息 | (2,735) | |
| 租賃負債的現值 | $ | 18,261 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，與公司經營租賃相關的其他信息包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 |
| 加權平均剩餘租賃期限 | 6.66年份 | | 7.35年份 |
| 加權平均折扣率 | 4.39 | % | | 4.33 | % |
14. 承付款和意外開支
僱傭協議— 公司已與某些高級管理層成員簽訂了僱傭協議。這些協議的條款適用於 兩年幷包括禁止競爭、不招攬和保密條款，以及關於在某些條件下終止僱用和公司控制權變更的明確遣散費的規定。公司還為其某些高級管理人員維持遣散費計劃，規定在某些條件下終止僱用和公司控制權變更時提供固定的遣散費。
合同義務— 公司已簽訂各種購買義務，包括建築物、原材料和設備的建造協議。這些協議下的債務為 $27,404和 $25,070截至
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（以千計，股票和每股數據除外）
分別為2023年12月31日和2022年12月31日，與原材料和設備相關的義務通常預計將在一年內完成。
法律訴訟— 在正常業務過程中，公司可能會不時參與法律糾紛和其他訴訟。這些事項可能包括侵犯知識產權的指控、商業糾紛和就業問題。截至2023年12月31日以及截至公司隨後的審查期（2024年2月21日）之日，公司知道 不管理層估計，正在進行的法律訴訟可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。
在向美國商務部工業與安全局（“BIS”）提交了有限數量的有關出口管制法律法規遵守情況的自願自我披露後，該公司分別於2021年10月和2022年10月收到美國司法部（“DOJ”）和國際清算銀行的傳票。美國司法部和國際清算銀行已告知公司，該公司已履行了傳票規定的義務。該公司認為這些調查已經結束。
15. 股票薪酬
股票薪酬，包括員工股票購買計劃，包含在以下財務報表標題中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售成本 | | $ | 7,929 | | | $ | 11,741 | | | $ | 11,245 | |
| 銷售和營銷 | | 5,421 | | | 4,889 | | | 4,320 | |
| 研究和開發 | | 9,396 | | | 7,585 | | | 9,533 | |
| 一般和行政 | | 16,858 | | | 14,120 | | | 12,883 | |
| 股票薪酬總額 | | 39,604 | | | 38,335 | | | 37,981 | |
| 股票薪酬的税收影響 | | (8,660) | | | (8,261) | | | (8,071) | |
| 基於股票的淨薪酬 | | $ | 30,944 | | | $ | 30,074 | | | $ | 29,910 | |
激勵計劃— 2006年，公司股東批准了2006年的激勵性薪酬計劃（不時修訂和重申，即 “2006年計劃”），該計劃規定向公司的董事、員工、顧問和顧問發行股票期權、PSU、RSU、其他股票獎勵和現金獎勵。同樣在2006年，公司股東批准了針對非僱員董事的非僱員董事股票計劃（“董事計劃”），該計劃隨後併入了2006年的計劃。該公司的股東於2006年5月和2023年5月批准了對2006年計劃的修訂，包括增加法定股份。總共有 11,563,465股份是根據2006年的計劃保留的。在 2023 年 12 月 31 日， 3,107,336根據2006年的計劃，公司的股票可供未來授予。公司只能以等於或大於授予之日普通股公允市場價值的行使價授予股票期權。股票獎勵的授予期限通常為 一到 四年而且，就股票期權而言，通常會到期 十年在撥款之日之後。如果參與者在2006年內終止工作，則在發生某些控制變更事件之後，根據2006年計劃發放獎勵的速度將加快 兩年由公司無故或參與者出於正當理由，或者如果實體收購了公司的控制權但不同意承擔現有獎勵或以等值獎勵取而代之，則由參與者提供。控制權變更後，授予非僱員董事的獎勵將自動歸屬。根據2006年計劃發行的所有股票均為註冊股票，由公司新發行。
公司向執行官和其他高級管理人員授予了某些限制性股票單位和PSU。限制性股票單位規定按時歸屬固定數量的股份 三年。通常，PSU賦予持有人在適用的獎勵歸屬期過後獲得公司普通股的權利 三年。歸屬PSU時交付的最終股票數量（如果有）通常是在相關的業績期內確定的 三年。未償還的PSU基於股東總回報率或財務指標。就TSR PSU而言，業績以公司在業績期內的股東總回報率與標普1500綜合/電子設備與儀器指數相比來衡量。對於所有其他PSU，業績是根據公司董事會制定的內部財務指標來衡量的。根據PSU交付的最終股票數量介於 0% 至 200目標獎勵金額的百分比。
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合併財務報表附註-（續）
（以千計，股票和每股數據除外）
自2020年以來，該公司一直沒有授予股票期權。 下表彙總了截至2023年12月31日的年度的期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期權數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 聚合內在價值 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | | 881,887 | | | $ | 138.16 | | | | | |
| 已授予 | | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (84,146) | | | 66.90 | | | | | |
| 被沒收 | | (28,579) | | | 180.77 | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 769,162 | | | $ | 144.38 | | | 3.21年份 | | $ | 6,271 | |
| | | | | | | | |
| 可在 2023 年 12 月 31 日行使 | | 769,162 | | | $ | 144.38 | | | 3.21年份 | | $ | 6,271 | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中行使的期權的內在價值為美元4,085, $6,069和 $28,353，分別地。所有期權獎勵均在截至2023年12月31日的年度內歸屬。截至2023年12月31日的年度中，從期權行使中獲得的現金為美元5,630。在截至2023年12月31日的年度中，從期權行使中獲得的税收優惠為美元1,017.
下表彙總了截至2023年12月31日止年度的限制性股票的活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票數量 | | 加權平均授予日公允價值 |
| 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | | 422,736 | | | $ | 154.22 | |
| 已授予 | | 265,661 | | | 128.71 | |
| 既得 | | (190,133) | | | 148.94 | |
被沒收 | | (22,333) | | | 146.59 | |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | | 475,931 | | | $ | 142.51 | |
每個限制性股票單位的公允價值是授予之日公司股票的市場價格。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度中授予的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為美元128.71, $131.32和 $229.13，分別地。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中歸屬的限制性股票單位的內在價值為美元23,082, $14,750和 $26,036，分別地。截至2023年12月31日，與尚未記錄的非既得RSU獎勵相關的總薪酬成本為美元41,522預計將在加權平均值上得到確認 1.8年份。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，歸屬獎勵的總公允價值為美元28,319, $22,779, $18,042，分別地。
TSR PSU的公允價值是使用蒙特卡羅仿真模型確定的，該模型包含以下假設：
| | | | | | | | |
| | 2021 |
| 績效期限（年） | | 3.0 |
| 波動率 | | 29% - 51% |
| 無風險回報率 | | 0.23% - 0.26% |
| 股息收益率 | | —% |
| 每股公允價值 | | $248.49 - $165.15 |
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合併財務報表附註-（續）
（以千計，股票和每股數據除外）
下表彙總了截至2023年12月31日止年度的TSR PSU活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票數量 | | 加權平均授予日公允價值 |
| 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | | 39,090 | | | $ | 195.82 | |
| 已授予 | | — | | | — | |
| 既得 | | (1,331) | | | 248.49 | |
已取消/被沒收 | | (22,851) | | | 168.82 | |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | | 14,908 | | | $ | 233.75 | |
自2021年以來，該公司一直沒有授予股東總回報率PSU。在截至2021年12月31日的年度中，新補助金的加權平均授予日公允價值為美元236.11。TSR PSU 按目標的 100% 計費。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中歸屬的股東總回報率PSU的內在價值為美元128, 零, 零。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，歸屬獎勵的總公允價值為美元331, 零，以及 零，分別地。截至2023年12月31日，與尚未記錄的非既得獎勵相關的總薪酬成本為美元220預計將在加權平均值上予以確認 0.3年。
下表彙總了截至2023年12月31日止年度基於財務指標的PSU活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票數量 | | 加權平均授予日公允價值 | | | |
| 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | | 97,552 | | | $ | 153.56 | | | | |
| 已授予 | | 64,706 | | | 131.13 | | | | |
| 既得 | | (27,561) | | | 144.32 | | | | |
已取消/被沒收 | | (6,351) | | | 146.63 | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | | 128,346 | | | $ | 144.61 | | | | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，新補助金的加權平均撥款日公允價值為美元131.13, $136.64，以及 $228.62。基於財務指標的PSU的支出為 50% 至 80目標的百分比。截至2023年12月31日，與尚未記錄的非既得獎勵相關的總薪酬成本為美元6,098，預計將在加權平均期內得到確認 2.0年份。
該公司向其美國和德國員工提供了員工股票購買計劃（“ESPP”）。該計劃允許參與的員工通過工資扣除購買普通股 15在第一天或最後一天股價中較低者基礎上進行百分比折扣 六個月購買期限。工資扣除額不得超過 10員工薪酬的百分比，並受其他限制的約束。
Black-Scholes模型中用於計算ESPP公允價值的假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 績效期限（年） | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
| 波動率 | | 35% - 37% | | 41% - 52% | | 33% - 42% |
| 無風險回報率 | | 4.76% - 5.47% | | 0.19% - 2.52% | | 0.09% - 0.05% |
| 股息收益率 | | 0.10% | | 0.10% | | 0.10% |
| 每股公允價值 | | $23.42 - $33.55 | | $45.91 - $26.68 | | $53.09 - $56.43 |
與員工股票購買計劃相關的薪酬支出為美元1,595, $1,924和 $1,861分別適用於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中， 57,984, 62,233和 34,151股票的平均發行價格分別為美元86.89, $78.57和 $160.81，分別根據員工股票購買計劃。截至 2023 年 12 月 31 日，有 140,176根據員工股票購買計劃可供發行的股票。
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（以千計，股票和每股數據除外）
16. 員工福利計劃
公司維持向符合條件的美國員工提供的固定繳款退休計劃，以及某些國內外子公司的計劃。公司為每個計劃提供相應的繳款，金額約為 $6,496, $6,344和 $6,081分別適用於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。
17. 所得税
所得税影響前的收入包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | $ | 131,601 | | | $ | 135,041 | | | $ | 103,980 | |
| 國外 | | 143,274 | | | 48,310 | | | 262,501 | |
| 總計 | | $ | 274,875 | | | $ | 183,351 | | | $ | 366,481 | |
公司的所得税準備金包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦 | | $ | 22,908 | | | $ | 39,435 | | | $ | 13,842 | |
| 州 | | 4,623 | | | 3,697 | | | 273 | |
| 國外 | | 42,255 | | | 57,032 | | | 81,385 | |
| 總電流 | | 69,786 | | | 100,164 | | | 95,500 | |
| 已推遲： | | | | | | |
| 聯邦 | | (10,306) | | | (25,979) | | | (179) | |
| 州 | | (1,635) | | | (2,121) | | | 844 | |
| 國外 | | (1,848) | | | 525 | | | (7,550) | |
| 延期總額 | | (13,789) | | | (27,575) | | | (6,885) | |
| 所得税準備金 | | $ | 55,997 | | | $ | 72,589 | | | $ | 88,615 | |
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（以千計，股票和每股數據除外）
按美國聯邦法定所得税税率計算的所得税支出與記錄的税收準備金的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率徵税 | | $ | 57,724 | | | $ | 38,504 | | | $ | 76,955 | |
| 非美國税率差異——淨額 | | 12,685 | | | 21,352 | | | 18,710 | |
| 州所得税 — 淨額 | | 3,380 | | | 4,904 | | | 2,050 | |
股票薪酬 — 税收減免（福利） | | 1,835 | | | 2,736 | | | (5,440) | |
| 外國衍生的無形收入補助（“FDII”） | | (9,322) | | | (14,576) | | | (4,704) | |
| | | | | | |
上一年度和審計調整 | | (4,793) | | | (2,240) | | | (2,119) | |
| | | | | | |
| 公司間股息的預扣税 | | — | | | 1,005 | | | 2,883 | |
| | | | | | |
| 聯邦和州税收抵免 | | (6,375) | | | (5,238) | | | (7,482) | |
| 外國投資税收抵免 | | — | | | (9,559) | | | (324) | |
| 儲備金的變化，包括利息和罰款 | | 2,379 | | | (3,355) | | | 4,072 | |
| 估值補貼的變化 | | (2,548) | | | 36,993 | | | 1,681 | |
| 其他 — 淨額 | | 1,032 | | | 2,063 | | | 2,333 | |
| 所得税準備金 | | $ | 55,997 | | | $ | 72,589 | | | $ | 88,615 | |
產生大量遞延所得税資產和遞延所得税負債的臨時差異的税收影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 |
| 不動產、廠房和設備 | | $ | (5,019) | | | $ | 6,275 | |
| 無形資產 | | 43,020 | | | 27,044 | |
| 庫存條款 | | 46,808 | | | 43,628 | |
| 備抵金和應計負債 | | 951 | | | 2,584 | |
| 公司間股息的預扣税 | | (1,504) | | | (1,461) | |
| 其他税收抵免 | | 20,864 | | | 18,554 | |
| 遞延補償 | | 22,682 | | | 27,114 | |
| 淨營業虧損結轉 | | 8,299 | | | 7,410 | |
| 估值補貼 | | (48,821) | | | (57,465) | |
| 遞延所得税淨資產 | | $ | 87,280 | | | $ | 73,683 | |
只要外國子公司的現金超過其運營需求，公司就應計股息分配税。該公司已記錄了美元1,504和 $1,461分別作為2023年12月31日和2022年12月31日的遞延所得税負債，用於支付與某些非美國子公司未來可能向其各自母公司分配多餘現金相關的某些預扣税和股息税。2023 年，這家德國子公司派發了美元的股息107,941給美國母公司。德國向美國的分配無需繳納聯邦税或預扣税，但在2023年，公司累積了與分配相關的名義州税，預計將在2024年繳納。
對於其他非美國子公司，公司繼續考慮將這些實體的收益無限期再投資，前提是每家子公司的現金餘額不超過當前的運營和擴張需求。截至2023年12月31日和2022年12月31日，非美國子公司的累計未分配收益約為美元944,867和 $967,674，分別地。
在確定公司2023年和2022年的税收條款時，公司計算了每個獨立税務實體的遞延所得税資產和負債。然後，公司考慮了許多因素，包括正面和負面因素
目錄
IPG 光子公司
合併財務報表附註-（續）
（以千計，股票和每股數據除外）
有關變現遞延所得税資產的證據，以確定是否應確認遞延所得税資產的估值補貼。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的州税收抵免結轉額（扣除聯邦税收優惠）為美元20,704和 $18,398，分別地。州税收抵免結轉金將於2024年開始到期。該公司已確定一些州抵免額度很可能會在使用之前到期，並已記錄的估值補貼為美元17,996和 $15,690分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
該公司在外國司法管轄區的税收損失結轉總額為 $25,747和 $22,134分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。該公司認為，大多數虧損結轉額很有可能在使用之前到期，並已針對外國司法管轄區虧損的税收優惠提供了估值補貼（美元）。6,952和 $5,942分別於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。此外，該公司的估值補貼主要來自其俄羅斯子公司，用於抵消其他遞延所得税資產（美元）23,873和 $35,833分別於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。該公司在2016年對Menara Networks, Inc.的收購包括淨營業虧損結轉額為美元22,242。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的收入為美元790和 $1,844在這些淨營業虧損中，分別剩餘的結轉虧損。 沒有由於公司預計這些虧損結轉額將得到充分利用，以抵消未來的收入，因此已為這些虧損結轉額提供了估值補貼。
公司為可能向各税務機關繳納的税款提供儲備金，以應對與不確定的税收狀況和其他問題有關的税款。記錄的儲備金是基於對公司獲得的税收優惠金額的確定，前提是有關事項將由税務機關進行審查，該金額很可能無法實現。
以下是未確認的税收優惠總額的表格對賬表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 1 月 1 日的餘額 | | $ | 15,841 | | | $ | 19,209 | | | $ | 14,706 | |
| 前一時期的立場變動 | | (1,306) | | | (3,921) | | | (1,969) | |
| | | | | | |
| 本期税收狀況的增加 | | 3,041 | | | 735 | | | 6,400 | |
| 外匯調整 | | (400) | | | (182) | | | 72 | |
| 截至12月31日的餘額 | | $ | 17,176 | | | $ | 15,841 | | | $ | 19,209 | |
2023年12月31日和2022年12月31日，不確定税收優惠的負債包含在其他長期負債和遞延所得税中。如果得到承認，截至2023年12月31日保留的所有不確定税收優惠幾乎都將有利於公司的有效税率。
與可能少繳所得税相關的估計罰款和利息為淨支出美元646和 $ 的淨收益168分別適用於截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，幷包含在所得税準備金中。與少繳所得税相關的應計罰款和利息總額為美元2,043和 $1,476分別於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。
公司的不確定納税狀況與納税年度有關，這些納税年度仍有待相關税務機關的審查。該公司目前正在美國接受2019年和2020年的税務審計。主要司法管轄區的開放納税年度是：
| | | | | | | | |
管轄權 | | 開放納税年度 |
| 美國 | | 2019 - 2023 |
| 德國 | | 2021 - 2023 |
| 俄國 | | 2021 - 2023 |
目錄
IPG 光子公司
合併財務報表附註-（續）
（以千計，股票和每股數據除外）
18. 歸屬於IPG光子學公司的每股淨收益
下表列出了歸屬於IPG Photonics Corporation的攤薄後每股淨收益的計算結果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 歸屬於IPG Photonics Corporation普通股股東的淨收益 | $ | 218,878 | | | $ | 109,909 | | | $ | 278,416 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基本加權平均普通股 | 47,154,217 | | | 50,761,096 | | | 53,409,673 | |
| 普通股等價物的稀釋效應 | 165,858 | | | 163,646 | | | 520,554 | |
| 攤薄後的加權平均普通股 | 47,320,075 | | | 50,924,742 | | | 53,930,227 | |
| 歸屬於IPG Photonics Corporation的每股普通股基本淨收益 | $ | 4.64 | | | $ | 2.17 | | | $ | 5.21 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 歸屬於IPG Photonics Corporation的每股普通股攤薄淨收益 | $ | 4.63 | | | $ | 2.16 | | | $ | 5.16 | |
| | | | | |
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攤薄後的加權平均普通股的計算不包括某些普通股等價物，包括非合格股票期權、PSU、RSU和ESPP，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用。 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的已發行反稀釋股票的加權平均值分別如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 不合格股票期權 | 533,402 | | | 594,290 | | | 216,190 | |
| 限制性庫存單位 | 246,481 | | | 344,810 | | | 103,998 | |
| 高性能庫存單位 | 51,851 | | | 81,348 | | | 25,451 | |
| 員工股票購買計劃 | 30,951 | | | — | | | — | |
| 加權平均已發行的反稀釋股票總數 | 862,685 | | | 1,020,448 | | | 345,639 | |
2023 年 5 月 2 日，公司宣佈其董事會已批准最多購買 $200,000IPG 普通股。該授權是對公司先前批准的股票回購計劃的補充。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司分別回購了 2,117,352股份， 5,101,434股份，以及 743,969其普通股的平均價格為美元104.68, $97.89和 $181.28分別在公開市場上每股。2022年8月回購普通股的授權已於2023年完成。截至2023年12月31日，根據2023年5月的授權批准的剩餘金額最高為美元90,518。對截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的加權平均份額減少的影響是 1,167,412股份， 2,393,478股票和 244,451分別是股票。
19. 後續事件
2024 年 2 月 13 日，公司宣佈，其董事會已批准最多購買 $300,000IPG 普通股。股票回購可以在公開市場交易中定期進行，並受市場狀況、法律要求和其他因素的約束。股票回購計劃授權並未規定公司有義務回購任何金額或數量的股份，回購可能會不時開始或暫停，恕不另行通知。
