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本證券交易和內幕交易政策規定了與Sunnova Energy International Inc.(“本公司”)的證券以及與本公司有交易或業務往來的其他上市公司(“其他上市公司”)的證券交易有關的標準。本政策適用於本公司全體員工、高級管理人員、董事會成員(“董事”)、本公司顧問和承包商(統稱為“內部人”)及其各受控關聯公司和子公司(以下統稱為“本公司集團”)之間的交易。此外，本政策描述了適用於本公司董事和高管以及本公司集團某些指定員工(定義見下文)的有關限制交易、預先清算和報告交易的政策和程序。公司董事會採取這一政策是為了促進遵守美國聯邦、州和外國證券法，這些法律禁止某些瞭解一家公司的重大內幕消息(定義如下)的人：(I)從事該公司的證券交易；或(Ii)向其他可能根據該信息進行交易的人提供重大內幕消息。

這項政策適用於所有內部人士，包括高管和董事以及公司集團的所有員工。這項政策也適用於公司集團的任何顧問和承包商，他們獲得了有關公司集團的重要內幕信息。這項政策也適用於家庭成員、個人家庭的其他成員以及由該政策涵蓋的個人控制的實體。您負責家庭和家庭成員以及您控制的實體的交易，因此您應該讓他們意識到在交易公司證券之前與您協商的必要性。有關本政策的問題應直接諮詢本公司的總法律顧問，他應擔任本政策的合規官。

任何知悉與本公司或其他上市公司有關的重大內幕信息的內部人士不得直接或通過家族成員或其他個人或實體(I)除根據本政策條款通過的預先批准的10b5-1交易計劃外，交易本公司的證券，包括通過行使公司股票期權，(Ii)交易另一家上市公司的證券或從事任何其他利用重大內幕信息的其他行動，或(Iii)將重大內幕信息傳遞給本公司集團以外的其他人，包括家人、朋友和商業夥伴，

如果您持有與公司有關的重大內幕信息，您或與您有親屬關係的任何人或與您居住在同一家庭的任何人都不能交易公司證券(包括股票、票據、債券、公開交易的期權、看跌期權或類似工具)、從事任何其他利用該信息的行動，或將該信息傳遞給其他人。出於獨立原因(例如需要為緊急支出籌集資金)或小額交易可能是必要的或正當的交易不被視為這一政策的例外。員工還必須使用良好的判斷力，以避免甚至在事後看來，他們可能不正當地使用內部信息材料的看法或外表。

此外，這項政策禁止任何內部人士在為本公司集團工作的過程中獲悉與本公司集團有業務往來的公司的重大內幕信息，包括客户、供應商或交易商，在該信息被公開披露(定義如下)或不再具有重大意義之前，禁止交易該公司的證券。所有員工都應以與公司相關信息相同的謹慎程度對待有關公司集團業務合作伙伴的重要內部信息。

內部人士可能對向任何第三方傳達或泄露重要的內幕信息(“內幕消息”)負責。此外，內幕交易違規行為並不侷限於內部人士的交易或小費。內部人士以外的人也可能被追究內幕交易的責任，包括利用向他們透露的重大內幕信息進行交易的小偷，以及利用已被挪用的重大內幕信息進行交易的個人。內幕消息者繼承了內幕人士的職責，並對內幕人士非法向他們透露的重要內幕信息進行交易負責。同樣，就像內幕人士要為他們的酒客的內幕交易負責一樣，將信息傳遞給其他交易者的酒客也要對此負責。換句話説，內幕交易的舉報人的責任與內幕交易的責任沒有什麼不同。酒鬼可以通過從別人那裏獲得公開的內幕消息，或者通過社交、商業或其他聚會上的談話等方式來獲取材料內幕信息。

未經授權披露重大內幕信息違反了本政策和公司通信、公開披露和社交媒體政策，無論披露這些信息的目的是否為了進行不正當的公司證券交易。員工不得與公司以外的任何人討論重要的內部信息，包括使用電子郵件、互聯網或社交媒體，包括家庭成員。

除受本政策中所有其他限制的限制外，公司所有董事和高管必須事先獲得總法律顧問或其指定人的批准，才能進行公司證券交易，包括通過行使股票期權或轉讓期權或股票作為禮物。預先審批的申請必須在擬議的交易前至少兩個工作日提交。每一筆擬議中的交易都將接受評估，以確定它是否引發了任何內幕交易擔憂，或者是否受到禁售期的限制。當提出預先批准的請求時，請求者應仔細考慮他或她是否知道有關公司的重大內幕消息，並應詳細描述任何此類信息。任何建議將僅涉及法律施加的限制，不會構成關於任何交易的投資方面的建議。交易清算僅在四十八(48)小時內有效。如果交易訂單未在四十八(48)小時內下達，則必須重新申請交易清算。

公司的所有董事和高管必須在交易日期向總法律顧問和公司的高級董事、薪酬和福利(“美國證券交易委員會”)報告公司證券的所有交易，以便準備和提交適當的美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)文件。

從每個財政季度最後一個月的15日開始至該季度財務業績公開披露之日後第三個交易日開始止的期間是強制性的“封閉期”，在此期間，公司所有董事和高管及指定員工不得交易公司證券，包括通過贈送或行使股票期權的方式出售股票以產生支付行使價所需的現金，或扣留或選擇“賣出以覆蓋”交易以產生現金以支付股權獎勵時預扣的現金，但根據預先批准的規則10b5-1計劃進行的任何自動出售除外因本公司知悉但尚未向公眾披露的內幕消息。

此外，一個潛在的重大事件或一組情況(如合併和收購活動)可能需要公司實施與該特定事件或一組情況相關的封閉期(“特殊封閉期”)。如果你可以接觸到關於該事件或情況的重要內幕信息，總法律顧問或總法律顧問指定的其他官員可指定你為

處於特殊的停電期。這一稱號並不侷限於董事和高管。如果您受到特殊禁售期的約束，您不得從事任何涉及公司證券的交易，直到被告知特殊禁售期已經終止。特殊禁制期只會通知那些知道導致特殊禁制期的事件或情況的內部人士。知悉特殊停電期存在的內部人士，不得向其他任何人透露特殊停電期的存在。此外，如果一名內幕人士掌握了與另一家公司有關的重大內幕信息，因為該人知道了一段特殊的禁售期，則該內幕人士不得在擁有此類信息的情況下交易另一家公司的證券，但根據預先批准的規則10b5-1計劃進行的任何自動出售除外。

禁售期和特殊禁售期的存在不應被視為其他時段交易的避風港，所有內部人士應始終保持良好的判斷力。例如，當內部人士在停電期之前意識到該季度的收益可能超過或低於市場預期時，可能會出現這種情況，程度可能是實質性的。在這種情況下，即使潛在交易的時間不在禁制期內，一般政策仍將禁止交易。如果您對您是否被允許在任何特定時間交易公司證券有疑問，您應該聯繫總法律顧問。

這項政策適用於您的直系親屬和其他居住在您家中的人。根據美國和許多其他國家的法律，你有責任遵守你的直系親屬和住在你家裏的人的規定。您也可能被要求對您可能控制的信託和公司的交易負責。

規則10b5-1提供了避免內幕交易責任的避風港。預先批准的規則10b5-1交易計劃允許內部人士在不考慮某些內幕交易限制的情況下買賣公司證券，並且規則10b5-1交易計劃下的交易可能發生，即使進入該計劃的人知道重大內幕消息。為了遵守這一政策，10b5-1計劃必須得到總法律顧問或其指定人的批准，否則必須滿足規則10b5-1的要求。一般來説，10b5-1計劃必須在被領養人不掌握重大內幕消息且在任何適用的封鎖期之外的時候簽訂、修改或撤銷。一旦計劃通過，該人不得對要交易的證券數量、交易價格或交易日期施加任何影響。該計劃必須事先指定交易的金額、定價和時間安排，或者將這些事項的自由裁量權委託給

獨立的第三方。一般來説，計劃必須包括一段冷靜期才能開始交易，對於董事或高管來説，冷靜期在規則10B5-1計劃通過或修改後90天結束，或者在計劃通過或修改的會計季度的美國證券交易委員會定期報告中披露公司財務業績後兩個工作日結束(但在任何情況下，所需的冷靜期最多限於計劃通過後120天)，對於董事或高管以外的人員，冷靜期在規則10B5-1計劃通過或修改後30天結束。任何人不得參與重疊的規則10b5-1計劃(除某些例外情況外)，並且在任何12個月期間只能參與一個單一交易規則10b5-1計劃(除某些例外情況外)。所有加入規則10b5-1計劃的人必須對該計劃持誠意行事。任何規則10b5-1計劃應在進入規則10b5-1計劃的五個工作日前提交審批。

根據證券法，股票的“賣出日期”可能晚於下達賣出訂單的日期。例如，如果您通過經紀商下達與出售公司證券有關的“限價”或“止損”指令，則這些股票的出售日期將是執行指令的日期，而不是下單的日期。因此，如果您在下達限價或止損指令之後，但在您的指令執行之前發現了有關公司的重大內幕信息，您應該撤銷您的指令，以便在您擁有該等重大內幕信息的情況下，不會出售公司證券。

如果您在僱傭終止時持有任何重要的內部信息，則在該信息被公開披露或失去其重要性之前，您不得交易公司證券。在員工停止受僱於公司後，這項政策將繼續適用於涉及公司證券的交易。

基於市場波動對公司證券的短期投機可能會使員工的個人收益與公司及其其他證券持有人的最佳利益發生衝突。因此，董事、高級職員及僱員及其關連人士不得在購買後六個月內買賣公司證券的期權、認股權證、掛鈎、認沽及催繳或類似的衍生投資、“賣空”公司證券、訂立任何公司證券對衝安排或(如該等人士購買公司證券)出售同類公司證券(或反之亦然)。此外，董事、高級管理人員和員工及其

持有首次公開招股前證券的非執行董事或以其他方式符合本公司股權政策要求的非執行董事可獲豁免禁止董事質押。如果非執行董事希望將證券質押作為貸款的抵押品(不包括保證金債務)，並明確證明其有財務能力和流動性償還貸款，而無需出售所質押的股份，則董事可向提名和公司治理委員會(“委員會”)請求豁免本節的規定。委員會可基於對相關因素的審查，全權酌情批准這一政策例外，這些因素包括董事在不訴諸質押股份的情況下償還貸款的財務能力，以及質押股份佔董事其他持股和總流通股的比例。

根據美國證券交易委員會規則，第16(A)條報告的編制和歸檔由高管和董事(“報告人”)全權負責。然而，由於遵守第16(A)條備案要求的複雜性，並有助於防止無意中違反短期週轉利潤規則，本公司已確定，為申報人提供編制和歸檔報告的協助是審慎的。在這方面，已經實施了以下合規程序：

擔任本公司指定備案協調員的道達爾報酬部總裁副經理和其他選定的法律部成員可以協助所有高管和董事準備、審查和歸檔所有表格3、4和5。已為所有當前報告人提交了表格3初次報告，並已由報告人授予未來報告存檔的授權書。

如果報告人蔘與了任何導致其公司股票或其他股權證券(包括衍生證券)所有權變更的交易，他或她應不遲於交易執行日期向備案協調員報告該交易(S)。提交協調員將在1月份聯繫報告人，協調他們的表格5(如果適用)的準備工作。

在收到報告人(S)提供的交易細節後，備案協調員將代表他們準備每份表格4和表格5。由於提交報告的時間很短，提交協調員可以使用為此授予公司的授權書代表報告人簽署表格，並將填寫好的表格提交給美國證券交易委員會。如上所述，美國證券交易委員會必須在幾乎任何交易後的第二個工作日內收到表格4，而表格5必須在每年2月14日之前收到，因此時間至關重要。表格4或表格5已向美國證券交易委員會備案的通知將在備案後立即發送給舉報人。如果備案中可能有任何錯誤，請立即聯繫備案協調員。如果是這樣的話，備案協調員將立即修改表格。在大多數情況下，提交更正信息的修正案不會導致初始申請被視為遲交；因此，不應適用代理披露或其他處罰。

遵守這一政策和避免不正當交易的最終責任在於您。如果您對您在本政策下的責任有任何疑問，或對政策的適用性有任何疑問，請在採取行動之前直接向法律部提出問題。不要試圖自己解決不確定因素。

總法律顧問負責制定關於本公司證券交易和其他上市公司證券交易的政策，並提供有關該政策的信息和建議。遵守該政策是所有董事、官員、員工、顧問和承包商的責任。如果不遵守本政策，可能會受到紀律處分，直至被解僱。此外，應當指出，受這項政策約束的人有道德和法律義務，不得在擁有重大內幕消息的情況下從事公司證券或其他上市公司的證券交易。在所有情況下，確定個人是否擁有重大內幕信息的責任在於該個人，公司、總法律顧問或任何其他公司集團員工根據本政策(或以其他方式)採取的任何行動不以任何方式構成法律諮詢或使個人免於根據適用的證券法承擔責任。此外，您應該意識到，違反證券法也可能導致對您個人的民事和刑事處罰。任何知道違反政策的人都有責任向總法律顧問報告，並協助其調查。此外，根據《交易法》第16條，報告人負有披露義務和短期責任，公司、總法律顧問或任何其他公司集團員工不得根據本政策(或以其他方式)採取任何行動，以任何方式減少或消除此類義務或責任。

B.“重大內幕信息”是指任何積極或消極的信息，如果理性的投資者很可能認為它對有關證券的購買、出售或持有做出投資決策是重要的，但這些信息尚未公開披露，也不能以其他方式向公眾提供。就這一目的而言，信息可能是重要的，即使它本身不能決定投資者的決定。簡而言之，任何可能合理地影響公司證券價格的信息都是重要信息。可能的重要信息(無論適用於本公司還是其他公司，如客户)的一些示例是與以下內容相關的信息：

這份清單並非詳盡無遺，其他類型的信息也可能被視為“材料”。如果你對信息的重要性有任何懷疑，你應該假定它是實質性的。您不得在擁有上述重大內幕信息的情況下從事任何證券交易，直至此類信息被公開披露或以其他方式向公眾開放。

C.“公開披露”是指以足以確保投資公眾普遍獲得此類信息的方式廣泛傳播。投資大眾也必須有足夠的時間來充分吸收信息。這種披露通常需要向美國證券交易委員會提交文件或通過主要的全國性通訊社發佈新聞稿。選擇性地向少數人披露信息不會使信息公開披露。此外，應該有足夠的時間讓信息廣泛傳播(一般來説，材料將被視為在發佈後第三個交易日的開盤時公開披露)。因此，在公司公開宣佈重大信息(包括收益發布)後立即進行交易是不合適的。