美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
|
||
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
|
(美國國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
|
交易品種 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
|
☒ |
加速文件管理器 |
|
☐ |
|
非加速文件管理器 |
|
☐ |
規模較小的申報公司 |
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2024 年 2 月 29 日,註冊人已經
表 OF 內容
|
|
|
頁面 |
第一部分 |
|
財務信息 |
|
|
|
|
|
|
第 1 項 |
財務報表(未經審計) |
6 |
|
|
|
|
|
第 2 項 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
34 |
|
|
|
|
|
第 3 項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
51 |
|
|
|
|
|
第 4 項 |
控制和程序 |
51 |
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
|
|
|
|
|
第 1 項 |
法律訴訟 |
54 |
|
|
|
|
|
第 1A 項 |
風險因素 |
54 |
|
|
|
|
|
第 2 項 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
54 |
|
|
|
|
|
第 3 項 |
優先證券違約 |
54 |
|
|
|
|
|
第 4 項 |
礦山安全披露 |
54 |
|
|
|
|
|
第 5 項 |
其他信息 |
55 |
|
|
|
|
|
第 6 項 |
展品 |
55 |
|
|
|
|
展覽索引 |
56 |
||
簽名 |
57 |
3
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的明示和默示的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。除歷史事實陳述外,本10-Q表季度報告中包含的所有陳述,包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來運營目標的陳述,均為前瞻性陳述。傳達未來事件或結果不確定性的 “相信”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“期望”、“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“可能地”、“可能地”、“估計”、“估計”、“繼續”、“預期” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
4
目錄
根據我們目前獲得的信息,這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,包括我們截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下描述的風險、不確定性和假設。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營,不時出現新的風險。我們無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設,本10-Q季度報告中討論的前瞻性事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大不利差異。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來業績、業績或事件和情況將會實現或將會發生。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除非法律要求,否則我們沒有義務更新、更改或以其他方式修改或公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂結果,以反映新信息或意外或後續事件的發生,也明確表示不承擔任何義務。實際上,我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
5
目錄
第一部分財務所有信息
第 1 項。金融街賬單(未經審計)
|
頁面 |
|
|
截至 2023 年 7 月 31 日和 2024 年 1 月 31 日的簡明合併資產負債表 |
7 |
|
|
截至1月31日的三個月和六個月的簡明合併運營報表,2023 年和 2024 年 |
8 |
|
|
截至2023年1月31日和2024年1月31日的三個月和六個月的簡明綜合收益(虧損)報表 |
9 |
|
|
截至2023年1月31日和2024年1月31日的三個月和六個月的股東赤字簡明合併報表 |
10 |
|
|
截至2023年1月31日和2024年1月31日的六個月的簡明合併現金流量表 |
12 |
|
|
簡明合併財務報表附註 |
13 |
|
|
注1:概述和演示基礎 |
13 |
注2:收入、遞延收入和遞延佣金 |
15 |
注3:公允價值計量 |
17 |
附註4:資產負債表組成部分 |
19 |
附註5:可轉換優先票據 |
22 |
注6:租賃 |
26 |
附註7:承付款和意外開支 |
28 |
附註8:股東權益 |
28 |
注9:股權激勵計劃 |
29 |
附註10:所得税 |
31 |
附註11:重組費用 |
32 |
附註12:每股淨虧損 |
32 |
註釋 13:分段信息 |
33 |
6
目錄
NUTANIX, INC.
壓縮合並TED 資產負債表
(未經審計)
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||
|
|
(以千計,每股數據除外) |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期投資 |
|
|
|
|
|
|
||
減去美元備抵後的應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
延期佣金——當前 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
延期佣金-非當前 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產——非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東赤字 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入-當前 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債——當前 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入-非流動收入 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債——非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
可轉換優先票據,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債——非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股東赤字: |
|
|
|
|
|
|
||
優先股,面值為美元 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,面值為美元 |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東赤字總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
負債總額和股東赤字 |
|
$ |
|
|
$ |
|
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
NUTANIX, INC.
壓縮合並 S運營聲明
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計,每股數據除外) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
支持、應享待遇和其他服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支持、應享待遇和其他服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他(支出)收入,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税準備金前(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
歸屬於A類的每股淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
歸屬於A類的每股淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
用於計算淨額(虧損)的加權平均份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
用於計算淨額(虧損)的加權平均份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見簡明合併財務報表附註。
8
目錄
NUTANIX, INC.
壓縮合並狀態綜合收益(虧損)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
扣除税款的其他綜合收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可供出售未實現虧損的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
綜合(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
見簡明合併財務報表附註。
9
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併報表 股東赤字的
(未經審計)
|
|
截至2023年1月31日的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
累積的 |
|
|
累積的 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
損失 |
|
|
赤字 |
|
|
赤字 |
|
||||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||||||||||
餘額——2022年7月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||
通過員工權益發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
通過收購 ESPP 發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額-2022 年 10 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
通過員工權益發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額-2023 年 1 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
10
目錄
|
|
截至2024年1月31日的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
累積的 |
|
|
累積的 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
赤字 |
|
|
赤字 |
|
||||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||||||||||
餘額——2023 年 7 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||
通過員工權益發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
通過收購 ESPP 發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通股的回購和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額-2023 年 10 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
通過員工權益發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
與淨股結算相關的預扣股份 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股的回購和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
餘額——2024 年 1 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
見簡明合併財務報表附註。
11
目錄
NUTANIX, INC.
壓縮合並 ST現金流量表
(未經審計)
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
債務折扣和發行成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
運營租賃成本,扣除增量 |
|
|
|
|
|
|
||
提前退出租賃相關資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非現金利息支出 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
運營資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
延期佣金 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計薪酬和福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計費用和其他負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
運營租賃,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
投資的到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
購買投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購款項,扣除獲得的現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
購買財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
可轉換票據的償還 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
通過員工股權激勵計劃出售股票的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
回購普通股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
支付融資租賃債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金、現金等價物和限制性現金——期初 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金——期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性現金 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物——期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金流信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
||
為所得税支付的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金投資的補充披露以及 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款中包含的財產和設備的採購 |
|
$ |
|
|
$ |
|
見簡明合併財務報表附註。
12
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。概述和 B演示基地
業務的組織和描述
Nutanix, Inc. 於 2009 年 9 月在特拉華州註冊成立。Nutanix, Inc. 總部位於加利福尼亞州聖何塞,連同其全資子公司(統稱為 “我們”、“我們的” 或 “Nutanix”),業務遍及北美、歐洲、亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲。
我們提供領先的企業雲平臺,我們稱之為 Nutanix 雲平臺,該平臺由軟件解決方案和雲服務組成,為客户的企業基礎設施提供動力。我們的解決方案為所有應用程序及其數據提供跨邊緣、私有、混合和多雲環境的一致雲運營模式。我們的解決方案允許組織在本地和公共雲之間簡單地運行和移動其工作負載,包括企業應用程序、高性能數據庫、最終用户計算和虛擬桌面基礎設施服務、現代應用程序、分析應用程序和人工智能 (“AI”) 工作負載,包括機器學習和生成式 AI 工作負載。我們的解決方案主要通過渠道合作伙伴和原始設備製造商(“OEM”)(統稱為 “合作伙伴”)銷售,並直接交付給我們的終端客户。
合併原則和重要會計政策
隨附的簡明合併財務報表,包括Nutanix, Inc.及其全資子公司的賬目,是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,在所有重大方面都與我們在2023年9月21日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告中包含的報表一致。在合併中,所有公司間賬户和交易均已清除。簡明的合併財務報表未經審計,但包括公允列報季度業績所必需的所有正常經常性調整。截至2023年7月31日的合併資產負債表來自經審計的財務報表;但是,它不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些簡明合併財務報表應與截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告中的合併財務報表和相關附註一起閲讀.
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制中期簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。此類管理估計和假設包括但不限於對產品和相關支持的銷售價格的最佳估計;無形資產和財產及設備的使用壽命和可收回性;信貸損失備抵額;股票獎勵公允價值的確定;所得税會計,包括遞延所得税資產的估值補貼和不確定的税收狀況;對合同製造商的購買承諾負債;銷售佣金支出和遞延佣金的受益期;是否一種安排是或包含租約;衡量使用權資產和租賃負債現值的增量借款利率;用於確定與使用權資產轉換特徵相關的或有負債公允價值的投入
13
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
風險集中
收入和應收賬款的集中 — 我們主要通過合作伙伴銷售產品,偶爾直接向終端客户銷售產品。在截至2023年1月31日和2024年1月31日的三個月和六個月中,最終客户的佔比不超過
對於每個重要合作伙伴,收入佔總收入的百分比和應收賬款佔應收賬款總額的百分比淨額如下:
|
|
收入 |
|
|
截至的應收賬款 |
|
||||||||||||||||||
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||||||||||||
合作伙伴 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
合作伙伴 A |
|
(1) |
|
|
(1) |
|
|
(1) |
|
|
(1) |
|
|
|
% |
|
|
% |
||||||
合作伙伴 B |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||||
合作伙伴 C |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||||
合作伙伴 D |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
(1) |
|
|
(1) |
|
重要會計政策摘要
我們在截至2023年7月31日的財政年度的10-K表年度報告中描述的重大會計政策沒有變化,於2023年9月21日向美國證券交易委員會提交,對我們的簡明合併財務報表產生了重大影響。
最近發佈但尚未通過的會計公告
2023年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2023-09年會計準則更新(“ASU”),即《所得税(主題740):所得税披露的改進》,其中規定改進所得税披露。該標準要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息以及有關已繳所得税的信息。本更新中的修正案在 2024 年 12 月 15 日之後的財政年度內生效,允許提前通過。我們目前正在評估這項新標準將對我們的披露產生的影響。
對上期財務報表的更正
正如我們最初在2023年5月24日向美國證券交易委員會提交的10-K/A表年度報告中披露的那樣,以及在發佈截至2022年10月31日的財季簡明合併財務報表之後,我們發現從2014年8月開始的前一個時期的軟件許可和支持支出報告中存在錯誤,導致運營費用和應計費用及其他流動負債的申報不實質性地低估之前的這些時期。我們已經評估了這一錯誤的嚴重性,並確定其影響對我們先前發佈的財務報表並不重要。我們前瞻性地更正了先前發佈的財務報表,以反映這一錯誤的更正,而不是記錄累計的期外調整。該更正反映了我們對過去不合規使用第三方軟件的未來付款的估計。實際金額可能與這些估計數有所不同。
14
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意事項 2。收入,遞延收入場地和延期佣金
收入分解和收入確認
Nutanix 雲平臺可以在本地數據中心或邊緣部署,在各種合格的硬件平臺上運行,通過 Nutanix 雲集羣部署在 AWS 和 Microsoft Azure 等流行的公有云環境中,或者如果是基於雲的軟件和軟件即服務(“SaaS”)產品,則可以通過託管服務進行部署。我們基於訂閲期限的許可證單獨出售,也可以與按訂單配置的服務器一起出售。我們基於訂閲期限的許可證的期限通常介於 到
下表描述了按收入類型分列的收入情況,這與我們評估財務業績的方式一致:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
訂閲 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
專業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他非訂閲產品 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
訂閲收入 —訂閲收入包括任何有明確期限的履約義務,該義務來自軟件授權和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的SaaS產品的銷售。
專業服務收入 — 我們還通過我們的產品銷售專業服務。我們在提供專業服務時確認與之相關的收入。
其他非訂閲產品收入 — 其他非訂閲產品收入包括 $
15
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
具有多項履約義務的合同— 我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同,如果個人履約義務不同,我們會單獨核算。交易價格按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給單獨的履約義務。對於我們通常單獨銷售的可交付成果,例如核心產品的軟件授權和支持訂閲,我們通過評估過去 12 個月的獨立銷售額來確定 SSP。對於那些不定期銷售的產品,我們會根據我們的整體定價趨勢和目標來確定SSP,同時考慮市場狀況和其他因素,包括我們的合同的價值、銷售的產品和地理位置。
合約餘額 — 收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。應收賬款按發票金額入賬,減去信貸損失備抵金。應收賬款是在我們交付貨物或提供服務的期間或我們的對價權是無條件的時候確認的。如果在開票之前確認收入,則會創建未開票的應收款,它代表合同資產。在簡明合併資產負債表中,包含在應收賬款中的未開票應收賬款餘額為美元
發票金額的付款期限通常為 30-45 天。我們在評估應收賬款的信用損失時會考慮過去的收款經驗、客户的信貸質量、應收賬款餘額的年限、當前和未來的經濟狀況以及可能影響報告金額可收性的預測。截至2023年7月31日和2024年1月31日的扣除信貸損失備抵後的應收賬款餘額在隨附的簡明合併資產負債表中列報。
獲得和履行合同的費用— 我們在簽署客户合同時將支付給銷售人員的佣金和相關的工資税資本化。這些成本作為遞延佣金記錄在簡明的合併資產負債表中,包括活期和非流動費用。如果佣金是遞增的,如果沒有執行客户合同就不會產生佣金,我們會根據我們的銷售補償計劃來確定是否應延期支付成本。初次收購合同時支付的佣金在預計受益期內確認,如果續約時預期支付的佣金與初始合同的佣金不相稱,則可能超過初始合同的期限。因此,遞延成本是系統地確認的,這與整個福利期內分配給每項履約義務的收入確認模式一致,幷包含在簡明合併運營報表的銷售和營銷費用中。我們通過評估客户合同的預期續期、與客户的關係期限、客户保留數據、我們的技術開發生命週期和其他因素來確定預計的受益期。定期對遞延成本進行減值審查。
政府機構評估的針對我們與客户之間的特定收入交易徵收和同時徵收的税款在我們的簡明合併運營報表中按淨額列報。
遞延收入 —遞延收入主要包括已開具發票但尚未確認為收入的金額,主要與軟件授權、支持訂閲和專業服務有關。遞延收入的當前部分表示預計將在簡明合併資產負債表日期後一年內確認為收入的金額。
16
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
所列期間遞延收入(合同負債)和遞延佣金(合同資產)餘額的重大變化如下:
|
|
已推遲 |
|
|
已推遲 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
截至2023年7月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增補 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
已確認的收入/佣金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年10月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
增補 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
已確認的收入/佣金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 1 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2023年1月31日的三個月和六個月中,我們確認的收入約為 $
我們的許多合同但未開具發票的履約義務都受取消條款的約束。分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認(“合同未確認”)的合同收入,其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可取消金額,不包括受取消條款約束的履約義務。合同未確認的收入約為 $
注意事項 3。公平的價值使用測量
我們定期計量的金融資產的公允價值如下:
|
|
截至2023年7月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
I 級 |
|
|
二級 |
|
|
三級 |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
金融資產,流動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場基金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
美國政府證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國政府證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
按公允價值計量的總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金、現金等價物和短期投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
非流動金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可轉換應收票據 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
17
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
|
截至 2024 年 1 月 31 日 |
|
|||||||||||||
|
|
I 級 |
|
|
二級 |
|
|
三級 |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
金融資產,流動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場基金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
美國政府證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國政府證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
按公允價值計量的總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金、現金等價物和短期投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
非流動金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可轉換應收票據 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
未經常按公允價值記錄的金融工具
我們按公允價值報告我們的金融工具,但2026年票據和
|
|
截至2023年7月31日 |
|
|
截至 2024 年 1 月 31 日 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
估計的 |
|
|
攜帶 |
|
|
估計的 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
2026 年注意事項 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2027 注意事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年7月31日和2024年1月31日的2026年票據的賬面價值包括 $
截至2023年7月31日和2024年1月31日的2027年票據的賬面價值扣除未攤銷的美元債務發行成本
2026年票據的總估計公允價值基於二項式模型。我們認為2026年票據的公允價值為三級估值,因為2026年票據未公開交易。用於確定2026年票據估計公允價值的三級輸入包括轉換率、無風險利率、貼現率、波動率和我們的A類普通股的價格。
2027年票據的總估計公允價值是根據每美元的收盤交易價格確定的
18
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
備註 4.平衡 板材組件
短期投資
我們短期投資的攤銷成本接近其公允價值。與我們的短期投資相關的未實現損失通常是由利率波動造成的,而不是信貸質量造成的。但是,我們會審查處於未實現虧損狀況的個別證券,以評估它們是否已經經歷或預計會遭受可能導致公允價值下降的信用損失。截至2023年7月31日和2024年1月31日,我們短期投資的未實現收益和虧損不是實質性的,也不是信貸質量下降造成的。因此,截至2023年7月31日和2024年1月31日,我們沒有記錄這些投資的任何信貸損失。
下表彙總了我們按合同到期日對有價債務證券投資的估計公允價值:
|
|
截至截至 |
|
|
|
|
(以千計) |
|
|
一年內到期 |
|
$ |
|
|
一到兩年後到期 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容:
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
預付的運營費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收增值税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
從2023年7月31日到2024年1月31日,預付費用和其他流動資產的減少主要是由於應收保險的發放以及與2023年2月兩起證券集體訴訟和解相關的和解付款,因為和解是在截至2023年10月31日的財政季度支付的。有關法律訴訟的更多詳情,請參閲註釋7。
19
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括以下內容:
|
|
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
估計的 |
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||
|
|
(以月為單位) |
|
(以千計) |
|
|||||
計算機、生產、工程和其他設備 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
演示單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
租賃權改進 |
|
(1) |
|
|
|
|
|
|
||
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
財產和設備總額,毛額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
減去:累計折舊 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備總額,淨額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
與我們的財產和設備相關的折舊費用為 $
商譽和無形資產,淨額
這個 $
無形資產,淨資產包括以下內容:
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
開發的技術 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
||
商標名稱 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產總額,總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去: |
|
|
|
|
|
|
||
已開發技術的累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
客户關係的累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商品名稱的累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計攤銷總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無形資產總額,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
與我們的無形資產相關的攤銷費用在簡明合併運營報表中確認,計入已開發技術的產品收入成本以及客户關係和商品名稱的銷售和營銷費用。
20
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們無形資產的預計未來攤銷費用如下:
截至7月31日的財政年度: |
|
金額 |
|
|
|
|
(以千計) |
|
|
2024 年(剩下的六個月) |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
應計薪酬和福利
應計薪酬和福利包括以下內容:
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
應計佣金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
對 ESPP 的捐款被扣留 |
|
|
|
|
|
|
||
應付工資税 |
|
|
|
|
|
|
||
應計假期 |
|
|
|
|
|
|
||
應計工資和税款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計權益 |
|
|
|
|
|
|
||
應計獎金 |
|
|
|
|
|
|
||
應付退休金 401 (k) |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應計薪酬和福利總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
應計專業服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
軟件使用責任 |
|
|
|
|
|
|
||
訴訟和解儲備金 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用和其他流動負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
從 2023 年 7 月 31 日到 2024 年 1 月 31 日,應計費用和其他流動負債的減少主要是由於與兩起證券集體訴訟和解相關的訴訟和解準備金的釋放,該準備金於2023年2月商定,但在截至2023年10月31日的財政季度中支付。有關法律訴訟的更多詳情,請參閲註釋7。
21
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
備註 5.轉換BLE 高級筆記
2023 注意事項
2018 年 1 月,我們發行了 2023 年票據
2021年9月22日,我們完成了與2023年未償還票據的某些持有人的私下談判交換,根據該交易所,這些持有人交換了約美元
2023年1月,我們在到期時全額結算了2023年票據,現金支付額為美元
下表列出了與2023年票據相關的確認利息支出總額:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
與債券發行攤銷相關的利息支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
票據套期保值和認股權證
在2018年1月發行2023年票據的同時,我們與某些銀行交易對手進行了可轉換票據對衝交易,根據該交易,我們最初可以選擇購買總額約為
2021年9月,關於上述交易和回購交易,我們終止了先前與某些金融機構達成的與2023年票據發行有關的部分可轉換票據對衝交易和認股權證交易。這些平倉交易的淨影響為美元
2023年1月,可轉換票據對衝和認股權證交易與2023年票據的到期同時到期。無需結算,因為股票在整個平倉結算平均期內一直低於行使價。
2026 年注意事項
2020 年 9 月,我們發行了 $
22
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2026年票據的利率為
2026年票據可兑換,初始轉換率為
2025年9月15日當天或之後,如果我們的A類普通股的收盤價至少為,則我們可以選擇贖回2026年的票據
在某些情況下,因構成 “整體根本性變革”(定義見2026年票據的契約)的某些公司活動而轉換其2026年票據的持有人有權獲得更高的轉換率。此外,如果我們在到期日之前發生 “根本性變化”(定義見2026年票據的契約),則2026年票據的持有人可能會要求我們以等於的回購價格以現金回購其2026年票據的全部或部分股票
根據有關嵌入式轉換功能的會計指導,我們將與2026年票據相關的轉換期權與相應的主機債務工具(被視為債務折扣)進行了估值和分開,最初記錄的轉換選項為美元
23
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2026 年票據包括以下內容:
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
本金金額: |
|
|
|
|
|
|
||
校長 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金利息支出轉換為本金 |
|
|
|
|
|
|
||
未攤銷的債務折扣(轉換功能) (1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未攤銷的債務發行成本 (1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨賬面金額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2024年1月31日,2026年票據的剩餘壽命約為
下表列出了與2026年票據相關的確認利息支出總額:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
與債務折扣攤銷相關的利息支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
與債券發行攤銷相關的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非現金利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
非現金利息支出與
2021年9月,2026年票據的轉換價格變為固定價格,但須經過慣常的反稀釋和其他調整,2026年票據的嵌入式轉換選項不再需要分叉,因為轉換功能現在被視為與我們的自有資產掛鈎並符合股票分類條件。美元衍生負債的賬面金額
2027 注意事項
2021 年 9 月,我們發行了 $
2027年票據的利率為
24
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據我們的選擇,2027年票據可轉換為現金、我們的A類普通股或現金和A類普通股的組合。每美元
2027年票據轉換後,我們將根據自己的選擇支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合。我們打算以現金結算2027年票據的本金。
在某些情況下,轉換率可能會有所調整,但不會根據任何應計或未付利息進行調整。在某些情況下,因構成 “整體根本性變革”(定義見2027年票據的契約)的某些公司活動而轉換其2027年票據的持有人有權獲得更高的轉換率。此外,如果我們在到期日之前發生 “根本性變化”(定義見2027年票據的契約),則2027年票據的持有人可能會要求我們以等於的回購價格回購其2027年票據的全部或部分以現金回購其2027年票據
在會計可轉換票據交換時,我們評估了是否應將該交易視為修改或失效交易。2023年票據的部分交換和2027年票據的發行被視為具有實質性差異,因為交換前後的轉換期權價值之間存在顯著差異,因此,2023年票據的部分交換被視為債務清償。這美元
2027 年票據包括以下內容:
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
本金金額: |
|
|
|
|
|
|
||
校長 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未攤銷的債務發行成本 (1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨賬面金額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
25
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2024年1月31日,2027年票據的剩餘壽命約為
下表列出了與2027年票據相關的確認利息支出總額:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
合同利息支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
與債券發行攤銷相關的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
注意事項 6。租賃
我們有辦公室、研發設施和數據中心的運營租約,以及某些數據中心設備的融資租約。我們的租約的剩餘租賃條款為
總經營租賃成本為 $
在截至2023年1月31日的六個月中,我們簽署了提前退出美國和荷蘭某些辦公空間的協議。租賃條款的減少導致截至2023年1月31日我們簡明合併資產負債表中經營租賃負債和經營租賃使用權資產的賬面金額減少。此外,我們記錄了 $
與我們的租賃相關的補充資產負債表信息如下:
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
經營租賃: |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產,總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營租賃使用權資產,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃負債——當前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃負債——非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位): |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均折扣率: |
|
|
% |
|
|
% |
26
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
融資租賃: |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃使用權資產,總額 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累計攤銷 (1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
,網 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(3) |
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位): |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均折扣率: |
|
|
% |
|
|
% |
與我們的租賃相關的補充現金流和其他信息如下:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
為計量中包含的金額支付的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
來自經營租賃的運營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
來自融資租賃的運營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
為來自融資租賃的現金流融資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
因獲得使用權資產而產生的租賃負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經營租賃 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
融資租賃 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至我們的租賃負債的未貼現現金流 2024 年 1 月 31 日情況如下:
截至7月31日的財政年度: |
|
正在運營 |
|
|
金融 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||
2024 年(剩下的六個月) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減去:估算利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租賃債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減去:當前的租賃債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期租賃債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至 2024 年 1 月 31 日,對於尚未開始的辦公室租約,我們沒有任何額外的經營租賃承諾。
27
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
備註 7.承諾和突發事件
購買承諾
在正常業務過程中,我們與合同製造商做出承諾,確保他們在投資我們的聯合解決方案時有最低的財務報酬。這些承諾基於績效目標或現有庫存以及非標準組件不可取消的採購訂單。當我們確定可能發生損失並且能夠估算損失金額時,我們會記錄與這些物品相關的費用。我們的歷史指控不是實質性的。截至 2024 年 1 月 31 日,我們有大約 $
法律訴訟
2023年2月,我們和解了先前披露的兩起證券集體訴訟,這兩起訴訟是代表在2017年11月30日至2019年5月30日期間購買或以其他方式收購我們的證券和/或進行公開交易的看漲期權和/或股票看跌期權交易的個人或實體提起的。總結算金額為 $
2023年9月,我們和解了先前披露的證券集體訴訟,該訴訟是代表在2021年9月21日至2023年3月6日期間購買或以其他方式收購我們證券的個人或實體組成的假定類別提起的。和解付款並不重要。2023年11月,法院根據和解協議駁回了證券集體訴訟,對首席原告有偏見,對假定集體的其他成員沒有偏見。此外,2023年12月,先前披露的相關股東衍生訴訟的原告自願駁回了該訴訟。
我們目前不是我們認為對我們的業務或財務狀況至關重要的任何法律訴訟的當事方。我們可能會不時成為各種訴訟事項的當事方,並受到正常業務過程中產生的索賠的約束。
備註 8.STOCKHO長者權益
我們有
A類普通股的持有人有權
股票回購
2023 年 8 月,我們的董事會批准回購高達 $
28
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
備註 9.公平 激勵計劃
股票計劃
我們有
根據2016年計劃,我們可以向員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)和股票增值權。我們最初預訂了
限制性股票單位
RSU在歸屬時結算為A類普通股。在2024財年第二季度,我們開始通過淨股結算為員工限制性股票單位歸屬的預扣税提供資金,而不是以前在授予此類獎勵後出售A類普通股以支付税款的方法。向税務機關繳納的預扣税款在簡明合併現金流量表中反映為融資活動。
高性能 RSU
我們歷來向我們的高管和員工授予具有服務和績效條件的限制性股票單位(“績效RSU”)。績效 RSU 的歸屬取決於持續的服務和某些績效目標的滿足。雖然我們會確認服務條件得到滿足且績效條件可能得到滿足的部分獎勵的累計股票薪酬支出,但績效限制性股票單位的實際歸屬和結算取決於實際滿足的績效條件。
2024 年 1 月,我們董事會的薪酬委員會批准了大約
29
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
市場股票單位
關於他的聘用,我們董事會的薪酬委員會於 2020 年 12 月批准了
2021 年 10 月、2022 年 8 月和 2023 年 8 月,我們董事會的薪酬委員會批准了大約
2024 年 1 月,我們董事會的薪酬委員會批准了大約
我們使用蒙特卡羅模擬計算了這些獎勵在授予日或修改日期(如適用)的公允價值。蒙特卡羅模擬需要使用各種假設,包括截至估值日的股價波動率和無風險利率,這些利率與業績期的剩餘時間和預期的股息收益率相對應。我們在相應的服務期內使用分級歸屬方法確認與這些 MSU 相關的股票薪酬支出。截至 2024 年 1 月 31 日,大約
以下是股票計劃下RSU的活動摘要,包括PRSU和MSU:
|
|
的數量 |
|
|
加權平均值 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|
|
|
||
截至 2023 年 7 月 31 日未繳清 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已授予 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已發佈 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至 2024 年 1 月 31 日的未償還款 |
|
|
|
|
$ |
|
股票期權
我們做到了
員工股票購買計劃
2015年12月,董事會通過了2016年員工股票購買計劃,該計劃隨後在2016年1月和2016年9月進行了修訂,並於2016年3月獲得股東的批准(“最初的2016年ESPP”)。最初的2016年ESPP隨着我們的首次公開募股而生效。隨後,我們的股東於2019年12月和2022年12月批准了對2016年原始ESPP的修正案(經修訂的 “2016年ESPP”)。根據2016年的ESPP,可供出售的A類普通股的最大數量為
30
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2016年的ESPP允許符合條件的員工通過工資扣除以折扣價購買我們的A類普通股,最高可扣除工資
在每個購買日,參與的員工將以每股價格購買A類普通股
在截至2024年1月31日的六個月中,
我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定根據2016年ESP購買的股票的公允價值,在授予之日採用以下加權平均假設:
|
|
截至1月31日的六個月, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||
預期期限(以年為單位) |
|
|
|
|
|
|
||
無風險利率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
波動率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
股息收益率 |
|
|
% |
|
|
% |
股票薪酬
簡明合併運營報表中確認的股票薪酬支出總額如下:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
支持、應享待遇和其他服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票薪酬支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至 2024 年 1 月 31 日,與未償還的股票獎勵相關的未確認的股票薪酬支出約為美元
備註 10。在來徵税
美元的所得税條款
31
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
備註 11.重組費用
截至 2024 年 1 月 31 日,我們確認的重組費用總額約為美元
在截至2023年1月31日的六個月中,我們確認的重組費用為美元
每股基本淨收益(虧損)是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨收益(虧損)是通過對該期間未償還的潛在稀釋性普通股等價物生效來計算的,因為它們的影響將是稀釋性的。潛在的稀釋性普通股包括在行使股票期權、限制性股票單位的歸屬以及根據2016年ESPP進行每次購買時可發行的股票,以及根據IF轉換方法轉換可轉換債務後可發行的普通股。
在虧損期間,每股基本淨虧損和攤薄後的每股淨虧損是相同的,因為潛在普通股的影響是反稀釋的,因此不包括在內。
歸屬於普通股股東的每股基本和攤薄淨收益(虧損)的計算如下:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計,每股數據除外) |
|
|||||||||||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
添加:與可轉換優先股相關的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
攤薄後的淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均股票,基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
增加:普通股等價物的稀釋效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄後的加權平均股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於普通股的每股淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
歸屬於普通股的每股淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
32
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下普通股的加權平均股不包括在報告所述期間的攤薄後每股淨(虧損)收益的計算範圍內,因為它們的影響本來是反稀釋的:
|
|
截至1月31日的六個月, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
未償還的股票期權和限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
||
員工股票購買計劃 |
|
|
|
|
|
|
||
票據轉換後可發行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
|
將發行的與我們的股票獎勵相關的股票和根據員工股票購買計劃購買的股票通常會自動轉換為我們的A類普通股。 轉換可轉換債務時可發行的普通股代表2023年票據、2026年票據和2027年票據按折算法產生的反稀釋影響。
備註 13.SEGMENT 信息
我們的首席運營決策者是一個由我們的首席執行官和首席財務官組成的小組。該小組審查合併提交的財務信息,以分配資源和評估財務業績。因此,我們有一個 可報告的細分市場。
下表根據收單地點按地理位置列出了收入:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
歐洲、中東和非洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
亞太地區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表按地理位置列出了長期資產,主要包括淨資產和設備:
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
國際 |
|
|
|
|
|
|
||
長期資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
33
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
以下對我們財務狀況、經營業績和現金流的討論和分析應與(1)本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註,以及(2)經審計的合併財務報表及其附註以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀,該報告載於我們於2023年7月31日提交的截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告 2023 年 9 月 21 日。我們財政年度的最後一天是7月31日。我們的財政季度於10月31日、1月31日、4月30日和7月31日結束。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括我們在截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告第一部分 “風險因素” 標題下列出的業績,以及本10-Q表季度報告第二部分第1A項中列出的業績。另見上文 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
Nutanix, Inc.(“我們”、“我們的” 或 “Nutanix”)提供領先的企業雲平臺,我們稱之為 Nutanix 雲平臺,該平臺由為客户的企業基礎設施提供支持的軟件解決方案和雲服務組成。我們的解決方案為所有應用程序及其數據提供跨邊緣、私有、混合和多雲環境的一致雲運營模式。我們的解決方案允許組織在本地和公共雲之間簡單地運行和移動其工作負載,包括企業應用程序、高性能數據庫、最終用户計算和虛擬桌面基礎設施服務、現代應用程序、分析應用程序和人工智能 (“AI”) 工作負載,包括機器學習 (“ML”) 和生成式 AI 工作負載。我們的目標是為所有混合和多雲應用程序及其數據提供一個單一、簡單、開放的軟件平臺。我們採用基於訂閲的業務模式,讓我們的客户能夠靈活地根據他們的特定業務需求選擇最適合他們的許可。
Nutanix 雲平臺可以在本地數據中心或邊緣部署,在各種合格的硬件平臺上運行,通過 Nutanix 雲集羣部署在 AWS 和 Microsoft Azure 等流行的公有云環境中,或者如果是基於雲的軟件和軟件即服務(“SaaS”)產品,則可以通過託管服務進行部署。我們基於訂閲期限的許可證單獨出售,也可以與按訂單配置的服務器一起出售。我們基於訂閲期限的許可證的期限通常從一年到五年不等。我們基於雲的 SaaS 訂閲的期限最長為五年。按訂單配置的服務器,包括我們的 Nutanix 品牌的 NX 硬件系列,可以從我們的渠道合作伙伴、原始設備製造商(“OEM”)處購買,或者在有限的情況下,直接從 Nutanix 購買。
我們的企業雲平臺通常包括一年或多年的支持和權利,這為客户提供了軟件升級和增強以及技術支持的權利。購買基於期限的許可證和SaaS訂閲的支持和權利包含在訂閲費中,不單獨出售。購買非便攜式軟件通常需要購買單獨的支持和權利。
截至 2024 年 1 月 31 日,我們擁有超過 25,000 名終端客户的廣泛多樣化基礎,其中包括大約 1,030 家全球 2000 強企業。我們將終端客户數量定義為截至該期限的最後一天我們收到訂單的最終客户的數量,不包括我們為自己的演示目的向其出售產品的合作伙伴。單個組織或客户可能代表不同部門、部門或子公司的多個終端客户,並且由於現有終端客户之間的合併、收購或其他整合,最終客户總數可能會萎縮。
我們的解決方案主要通過渠道合作伙伴和 OEM 銷售,並直接交付給我們的終端客户。我們的解決方案為各種工作負載提供服務,包括企業應用程序、數據庫、虛擬桌面基礎架構、統一通信、大數據分析和人工智能工作負載,包括機器學習和生成式 AI 工作負載,並且我們支持虛擬化和基於容器的應用程序。我們的終端客户遍佈各行各業,例如汽車、消費品、教育、能源、金融服務、醫療保健、製造業、媒體、公共部門、零售、科技和電信。我們還向服務提供商銷售產品,這些提供商利用我們的企業雲平臺向其客户提供各種基於雲的服務。
34
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
從長遠來看,我們將繼續投資於業務增長,包括開發解決方案以及投資銷售和市場營銷,以利用我們的市場機會,同時通過關注市場進入效率來改善我們的運營現金流表現。通過保持這種平衡,我們相信我們可以維持盈利增長。正如下文 “影響我們績效的因素” 部分中進一步討論的那樣,作為我們改善運營現金流績效的總體努力的一部分,我們已積極採取措施管理支出。因此,我們在這些方面的總支出將在短期內逐季度波動,並可能下降。
正如我們最初在2023年5月披露的那樣,在審計委員會先前完成的調查中,我們發現了控制缺陷,這些缺陷無論是個人還是總體而言,都構成了我們對財務報告的內部控制的重大缺陷。有關我們為解決重大缺陷而採取的補救措施的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告的第一部分第4項。
關鍵財務和績效指標
我們監控以下關鍵財務和績效指標:
|
|
從那時起 |
|
|||||||||||||
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計,百分比和最終客户數量除外) |
|
|||||||||||||
總收入 |
|
$ |
486,495 |
|
|
$ |
565,233 |
|
|
$ |
920,104 |
|
|
$ |
1,076,287 |
|
同比增長百分比 |
|
|
17.8 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
17.0 |
% |
賬單總額 |
|
$ |
529,097 |
|
|
$ |
616,483 |
|
|
$ |
998,827 |
|
|
$ |
1,177,616 |
|
年度合同價值(“ACV”)賬單 |
|
$ |
267,622 |
|
|
$ |
329,481 |
|
|
$ |
483,142 |
|
|
$ |
598,407 |
|
年度經常性收入(“ARR”) |
|
$ |
1,377,713 |
|
|
$ |
1,737,364 |
|
|
$ |
1,377,713 |
|
|
$ |
1,737,364 |
|
毛利 |
|
$ |
399,690 |
|
|
$ |
483,677 |
|
|
$ |
750,804 |
|
|
$ |
912,772 |
|
非公認會計準則毛利 |
|
$ |
412,471 |
|
|
$ |
493,306 |
|
|
$ |
774,165 |
|
|
$ |
932,556 |
|
毛利率 |
|
|
82.2 |
% |
|
|
85.6 |
% |
|
|
81.6 |
% |
|
|
84.8 |
% |
非公認會計準則毛利率 |
|
|
84.8 |
% |
|
|
87.3 |
% |
|
|
84.1 |
% |
|
|
86.6 |
% |
運營費用 |
|
$ |
456,198 |
|
|
$ |
446,632 |
|
|
$ |
887,967 |
|
|
$ |
881,433 |
|
非公認會計準則運營費用 |
|
$ |
342,483 |
|
|
$ |
369,428 |
|
|
$ |
693,981 |
|
|
$ |
729,192 |
|
營業(虧損)收入 |
|
$ |
(56,508 |
) |
|
$ |
37,045 |
|
|
$ |
(137,163 |
) |
|
$ |
31,339 |
|
非公認會計準則營業收入 |
|
$ |
69,988 |
|
|
$ |
123,878 |
|
|
$ |
80,184 |
|
|
$ |
203,364 |
|
營業利潤率 |
|
|
(11.6 |
)% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
(14.9 |
)% |
|
|
2.9 |
% |
非公認會計準則營業利潤率 |
|
|
14.4 |
% |
|
|
21.9 |
% |
|
|
8.7 |
% |
|
|
18.9 |
% |
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
74,084 |
|
|
$ |
186,408 |
|
|
$ |
139,597 |
|
|
$ |
331,881 |
|
自由現金流 |
|
$ |
63,014 |
|
|
$ |
162,644 |
|
|
$ |
108,825 |
|
|
$ |
295,097 |
|
最終客户總數 (1) |
|
|
23,620 |
|
|
|
25,370 |
|
|
|
23,620 |
|
|
|
25,370 |
|
35
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
收入和賬單的分類
下表描述了按類型分列的收入和賬單,這與我們評估財務業績的方式一致:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
收入分列: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
訂閲收入 |
|
$ |
450,948 |
|
|
$ |
531,983 |
|
|
$ |
853,872 |
|
|
$ |
1,011,461 |
|
專業服務收入 |
|
|
23,442 |
|
|
|
25,008 |
|
|
|
45,720 |
|
|
|
47,843 |
|
其他非訂閲產品收入 (1) |
|
|
12,105 |
|
|
|
8,242 |
|
|
|
20,512 |
|
|
|
16,983 |
|
總收入 |
|
$ |
486,495 |
|
|
$ |
565,233 |
|
|
$ |
920,104 |
|
|
$ |
1,076,287 |
|
賬單分類: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
訂閲賬單 |
|
$ |
494,363 |
|
|
$ |
572,759 |
|
|
$ |
935,793 |
|
|
$ |
1,101,673 |
|
專業服務賬單 |
|
|
22,629 |
|
|
|
35,482 |
|
|
|
42,522 |
|
|
|
58,960 |
|
其他非訂閲產品賬單 (1) |
|
|
12,105 |
|
|
|
8,242 |
|
|
|
20,512 |
|
|
|
16,983 |
|
賬單總額 |
|
$ |
529,097 |
|
|
$ |
616,483 |
|
|
$ |
998,827 |
|
|
$ |
1,177,616 |
|
訂閲收入 —訂閲收入包括任何有明確期限的履約義務,該義務來自軟件授權和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的SaaS產品的銷售。
專業服務收入 — 我們還通過我們的產品銷售專業服務。我們在提供專業服務時確認與之相關的收入。
其他非訂閲產品收入 — 其他非訂閲產品收入包括截至2023年1月31日的三個月和六個月中分別為1,090萬美元和1,870萬美元的不可便攜式軟件收入,截至2024年1月31日的三個月和六個月中分別為700萬美元和1,520萬美元的不可便攜式軟件收入,截至2023年1月31日的三個月和六個月中分別為120萬美元和180萬美元的硬件收入,以及120萬美元和180萬美元截至2024年1月31日的三個月和六個月的硬件收入分別為。
36
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標
我們定期監控總賬單、ACV賬單、ARR、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則營業收入(虧損)、非公認會計準則營業利潤率、自由現金流和終端客户總數,以幫助我們評估增長和運營效率,衡量我們的業績,確定銷售活動的趨勢並制定預算。我們之所以評估這些措施,是因為它們:
總賬單是一種業績衡量標準,我們認為它為我們的管理層和投資者提供了有用的信息,因為它代表了在給定時期內收到和開單的具有約束力的採購訂單下的美元價值。ACV賬單是一項業績衡量標準,我們認為它可以為我們的管理層和投資者提供有用的信息,因為它們使我們能夠更好地跟蹤基於訂閲的業務模式的收入增長,因為它考慮了期限的可變性。ARR是一項業績衡量標準,我們認為它為我們的管理層和投資者提供了有用的信息,因為它使我們能夠更好地跟蹤訂閲業務的收入增長,因為它僅包括非設備壽命合約,並且考慮了期限的可變性。我們認為非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則營業收入(虧損)和非公認會計準則營業利潤率是業績指標,因為它們不包括某些可能無法表明我們持續核心業務經營業績的支出和支出,例如股票薪酬支出,從而為我們的業績和流動性提供了有意義的補充信息。自由現金流是一種業績衡量標準,我們認為它為管理層和投資者提供了有關企業在必要資本支出後使用或產生的現金數量的有用信息。我們將這些非公認會計準則財務和關鍵績效指標用於財務和運營決策,並作為評估各期比較的手段。
賬單總額、ACV賬單、ARR、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則營業收入(虧損)、非公認會計準則營業利潤率和自由現金流作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮它們,也不能作為我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的業績分析的替代品。賬單總額、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則營業收入(虧損)、非公認會計準則營業利潤率和自由現金流不能分別取代總收入、毛利、毛利率、運營費用、營業收入(虧損)、營業利潤率或(用於)經營活動提供的淨現金。沒有可與ACV賬單或ARR相媲美的GAAP指標,因此我們尚未將本10-Q表季度報告中包含的ACV賬單或ARR數字與任何GAAP指標進行對賬。此外,其他公司,包括我們行業中的公司,可能會以不同的方式計算非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標,或者可能使用其他指標來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標作為比較工具的用處。我們敦促您審查我們的非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標與以下最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況,不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
我們的非公認會計準則財務和關鍵績效指標計算如下:
賬單總額 — 我們計算賬單總額的方法是將遞延收入的變化減去期初和期末之間未開票應收賬款的變化,然後將其與同期確認的總收入相加。
37
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
ACV 賬單 — 我們將ACV賬單計算為在此期間開具的所有合約的ACV總和。ACV 定義為合同的年化總價值,不包括與專業服務和硬件相關的金額。我們通過將合同的總價值除以該合同期限內的年數來計算合同的年化總價值,如果適用,對於沒有指定期限的合同,假設期限為五年。
ARR — 我們將ARR計算為截至特定期限結束時所有有效的非設備壽命合約的ACV之和。出於本次計算的目的,我們假設合同期限從合同訂立之日開始,除非此類合同的條款阻止我們在以後履行義務,也不管我們在多長時間內確認該合同的收入。
非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率 — 我們將非公認會計準則毛利率計算為非公認會計準則毛利除以總收入。我們將非公認會計準則毛利定義為經調整後的毛利,其中不包括股票薪酬支出、收購的無形資產的攤銷、重組費用、租賃相關資產的減值以及與其他非經常性交易相關的成本。我們對非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率的列報不應解釋為暗示我們的未來業績不會受到我們在計算這些非公認會計準則財務指標時排除的任何經常性支出或任何不尋常或非經常性項目的影響。
非公認會計準則運營費用 — 我們將非公認會計準則運營費用定義為調整後的總運營支出,不包括股票薪酬支出、收購的無形資產的攤銷、重組費用、租賃相關資產的減值、與某些訴訟事項相關的應計訴訟結算和律師費,以及與其他非經常性交易相關的成本。不應將我們列報的非公認會計準則運營費用解釋為暗示我們的未來業績不會受到任何經常性支出或我們在計算該非公認會計準則財務指標時排除的任何異常或非經常性項目的影響。
非公認會計準則營業收入(虧損)和非公認會計準則營業利潤率 — 我們將非公認會計準則營業利潤率計算為非公認會計準則營業收入(虧損)除以總收入。我們將非公認會計準則營業收入(虧損)定義為經調整後的營業虧損,不包括股票薪酬支出、收購的無形資產的攤銷、重組費用、租賃相關資產的減值、與某些訴訟事項相關的應計訴訟和解費用以及與其他非經常性交易相關的成本。不應將我們列報的非公認會計準則營業收入(虧損)和非公認會計準則營業利潤率解釋為暗示我們的未來業績不會受到我們在計算這些非公認會計準則財務指標時排除的任何經常性支出或任何異常或非經常性項目的影響。
自由現金流 — 我們將自由現金流計算為(用於)經營活動提供的淨現金減去不動產和設備購買,這衡量了我們在資本支出後從業務運營中產生現金的能力。
最終客户總數— 我們將終端客户數量定義為截至期限最後一天我們收到訂單的最終客户的數量,不包括我們為自己的演示目的向其出售產品的合作伙伴。單個組織或客户可能代表不同部門、部門或子公司的多個終端客户,並且由於現有終端客户之間的合併、收購或其他整合,最終客户總數可能會萎縮。
38
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
下表顯示了每個時期的總賬單、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則營業收入(虧損)、非公認會計準則營業利潤率和自由現金流與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計,百分比除外) |
|
|||||||||||||
總收入 |
|
$ |
486,495 |
|
|
$ |
565,233 |
|
|
$ |
920,104 |
|
|
$ |
1,076,287 |
|
遞延收入的變化 |
|
|
42,602 |
|
|
|
51,250 |
|
|
|
78,723 |
|
|
|
101,329 |
|
賬單總額(非公認會計準則) |
|
$ |
529,097 |
|
|
$ |
616,483 |
|
|
$ |
998,827 |
|
|
$ |
1,177,616 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
$ |
399,690 |
|
|
$ |
483,677 |
|
|
$ |
750,804 |
|
|
$ |
912,772 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
10,285 |
|
|
|
8,880 |
|
|
|
17,790 |
|
|
|
17,924 |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
2,531 |
|
|
|
749 |
|
|
|
5,341 |
|
|
|
1,860 |
|
重組(撤銷)費用 |
|
|
(35 |
) |
|
|
— |
|
|
|
230 |
|
|
|
— |
|
非公認會計準則毛利 |
|
$ |
412,471 |
|
|
$ |
493,306 |
|
|
$ |
774,165 |
|
|
$ |
932,556 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利率 |
|
|
82.2 |
% |
|
|
85.6 |
% |
|
|
81.6 |
% |
|
|
84.8 |
% |
基於股票的薪酬 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
1.9 |
% |
|
|
1.7 |
% |
無形資產的攤銷 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
0.2 |
% |
重組(撤銷)費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非公認會計準則毛利率 |
|
|
84.8 |
% |
|
|
87.3 |
% |
|
|
84.1 |
% |
|
|
86.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用 |
|
$ |
456,198 |
|
|
$ |
446,632 |
|
|
$ |
887,967 |
|
|
$ |
881,433 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
(75,005 |
) |
|
|
(77,089 |
) |
|
|
(148,455 |
) |
|
|
(152,043 |
) |
無形資產的攤銷 |
|
|
(198 |
) |
|
|
(82 |
) |
|
|
(547 |
) |
|
|
(119 |
) |
重組逆轉(收費) |
|
|
479 |
|
|
|
194 |
|
|
|
(5,073 |
) |
|
|
194 |
|
提前退出租賃相關資產 |
|
|
(806 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,726 |
) |
|
|
— |
|
訴訟和解應計費用和律師費 |
|
|
(38,185 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(38,185 |
) |
|
|
(48 |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
(225 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(225 |
) |
非公認會計準則運營費用 |
|
$ |
342,483 |
|
|
$ |
369,428 |
|
|
$ |
693,981 |
|
|
$ |
729,192 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營收入(虧損) |
|
$ |
(56,508 |
) |
|
$ |
37,045 |
|
|
$ |
(137,163 |
) |
|
$ |
31,339 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
85,290 |
|
|
|
85,969 |
|
|
|
166,245 |
|
|
|
169,967 |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
2,729 |
|
|
|
831 |
|
|
|
5,888 |
|
|
|
1,979 |
|
重組(撤銷)費用 |
|
|
(514 |
) |
|
|
(194 |
) |
|
|
5,303 |
|
|
|
(194 |
) |
提前退出租賃相關資產 |
|
|
806 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,726 |
|
|
|
— |
|
訴訟和解應計費用和律師費 |
|
|
38,185 |
|
|
|
2 |
|
|
|
38,185 |
|
|
|
48 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
225 |
|
|
|
— |
|
|
|
225 |
|
非公認會計準則運營收入 |
|
$ |
69,988 |
|
|
$ |
123,878 |
|
|
$ |
80,184 |
|
|
$ |
203,364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業利潤率 |
|
|
(11.6 |
)% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
(14.9 |
)% |
|
|
2.9 |
% |
基於股票的薪酬 |
|
|
17.5 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
18.1 |
% |
|
|
15.8 |
% |
無形資產的攤銷 |
|
|
0.6 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
0.2 |
% |
重組(撤銷)費用 |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
— |
|
提前退出租賃相關資產 |
|
|
0.2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
— |
|
訴訟和解應計費用和律師費 |
|
|
7.8 |
% |
|
|
— |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非公認會計準則營業利潤率 |
|
|
14.4 |
% |
|
|
21.9 |
% |
|
|
8.7 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
74,084 |
|
|
$ |
186,408 |
|
|
$ |
139,597 |
|
|
$ |
331,881 |
|
購買財產和設備 |
|
|
(11,070 |
) |
|
|
(23,764 |
) |
|
|
(30,772 |
) |
|
|
(36,784 |
) |
自由現金流(非公認會計準則) |
|
$ |
63,014 |
|
|
$ |
162,644 |
|
|
$ |
108,825 |
|
|
$ |
295,097 |
|
39
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
影響我們績效的因素
我們相信,我們未來的成功將取決於許多因素,包括下文描述的因素。儘管這些領域帶來了重大機遇,但它們也帶來了風險,我們必須設法取得成功的結果。有關詳細信息,請參閲我們截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告第一部分中標題為 “風險因素” 的部分,以及本10-Q表季度報告第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分。如果我們無法應對這些挑戰,我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
投資盈利增長
從長遠來看,我們將繼續投資於我們的增長,同時通過專注於上市效率來改善我們的運營現金流表現。通過保持這種平衡,我們相信我們可以維持盈利增長。
投資銷售和營銷— 我們實現賬單和收入增長的能力在很大程度上取決於我們利用市場機會的能力,包括我們招聘、培訓和留住足夠數量的擴充銷售人員以支持我們的增長的能力。作為長期增長投資的一部分,我們計劃投資銷售和營銷,包括投資我們的銷售和營銷團隊,繼續關注主要客户、大宗交易和商業客户的機會,以及其他銷售和營銷舉措,以增加我們的渠道增長。隨着我們繼續招募更多的銷售代表,培訓和提高他們的全部生產力將需要時間。因此,我們的總體銷售和營銷費用可能會波動。根據過去的經驗,我們估計,我們的銷售團隊成員在我們工作的第四季度開始前後通常會得到充分加強,隨着新員工的增加,我們預計他們的生產率提高將有助於我們的收入增長。截至2024年1月31日,我們認為全球銷售團隊成員中約有87%已滿員,而全球銷售團隊成員的其餘約13%正在擴充中。隨着我們繼續將一些新的和現有的銷售團隊成員集中在主要客户和大宗交易上,以及在我們運營基於訂閲的業務模式時,這些銷售團隊成員可能需要更長的時間,甚至可能需要很長的時間才能完全提高工作效率,也可能會影響我們的銷售團隊的整體生產力。作為我們改善自由現金流績效的總體努力的一部分,我們還積極採取措施提高上市生產率,隨着時間的推移,我們打算減少總銷售和營銷支出佔收入的百分比。這些措施包括提高我們的需求挖掘支出的效率,專注於較低的續訂成本,提高渠道合作伙伴和原始設備製造商的槓桿作用,包括支持新的 OEM,以及根據市場機會優化各地區的員工人數。
對研發和工程的投資— 從長遠來看,我們還打算擴大我們的全球研發和工程團隊,以增強我們的解決方案,包括我們新的訂閲型產品,改善與新舊生態系統合作伙伴的整合,並擴大通過我們的平臺提供的技術和功能的範圍。我們將繼續通過加強我們的核心產品、投資我們的解決方案生態系統以及利用混合和多雲環境中生成人工智能和現代應用程序的新興機會來投資我們的增長。
我們認為,這些投資將有助於我們的長期增長,儘管它們可能會在短期內對我們的盈利能力產生不利影響。
我們的基於訂閲的商業模式
我們採用基於訂閲的業務模式,讓我們的客户能夠靈活地根據他們的特定業務需求選擇最適合他們的許可。基於訂閲的商業模式是指我們的產品(包括相關的支持和權利安排)以明確的期限進行銷售的商業模式。基於訂閲的銷售包括基於訂閲期限的許可證和具有持續履行義務的產品,包括軟件授權和支持訂閲以及基於雲的 SaaS 產品。基於訂閲期限的許可證的收入通常是在將控制權移交給客户時預先確認的,當我們向客户提供軟件時,就會發生這種情況。因此,與基於訂閲期限的許可證相關的平均合同期限的任何下降都將對我們的收入業績產生負面影響。軟件授權和支持訂閲以及基於雲的SaaS產品的收入在合同服務期內按比例確認。因此,在任何一個財政季度中,新增訂閲量或續訂訂閲量的下降都可能無法完全或立即反映在該財季的收入中。有關收入確認的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註2。
40
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
我們產品的市場採用率
公有云以及最近的混合雲模式改變了IT購買者對IT資源的簡單性、靈活性、可擴展性、可移植性和按增長付費經濟性的期望,這代表了重大的架構轉變和商業模式的演變。我們銷售和營銷工作的重點是提高市場對我們企業雲平臺優勢的認識。這包括我們在核心超融合基礎設施產品之外的新產品,無論是與傳統數據中心架構還是公有云相比,尤其是在我們繼續追求大型企業和關鍵任務工作負載的情況下。我們的企業雲平臺所代表的技術轉變的廣泛性質以及我們的終端客户與現有 IT 供應商的關係有時會導致不可預測的銷售週期。我們的業務和運營業績將受到組織採用我們的企業雲平臺的程度和速度的重大影響。
充分利用合作伙伴
我們計劃繼續利用與渠道和OEM合作伙伴的關係,擴大我們的雲和生態系統合作伙伴網絡,所有這些都有助於推動我們的解決方案的採用和銷售給我們的終端客户。我們主要通過合作伙伴銷售解決方案,我們的解決方案主要在硬件平臺上運行,客户通常選擇從我們的渠道或 OEM 合作伙伴處購買這些硬件平臺。我們認為,通過長期投資於銷售支持和與渠道和OEM合作伙伴的聯合營銷,提高渠道槓桿率,尤其是在我們擴大對商業客户機會的關注的同時,將擴大和改善我們與廣大終端客户的互動。我們依賴製造商(包括我們的渠道和OEM合作伙伴)來生產運行軟件的硬件平臺,這使我們面臨供應鏈延遲,這可能會削弱我們及時向終端客户提供服務的能力。我們成功地利用與渠道和OEM合作伙伴的關係以及擴大我們的雲和生態系統合作伙伴網絡,將對我們的業務和運營業績產生重大影響。
客户保留和擴張
我們的終端客户通常最初為特定的工作負載部署我們的技術。在新最終客户下達初始訂單(包括產品和相關的軟件授權和支持訂閲和服務)之後,我們專注於通過提供更多工作負載來擴大我們的業務範圍。我們還通過軟件授權和支持訂閲續訂產生經常性收入,鑑於我們以訂閲為中心的業務模式,隨着現有訂閲的續訂,軟件和支持續訂將對我們未來的收入來源產生越來越重要的意義。我們將持續的購買和升級視為我們成功的關鍵驅動力,因為與部署新的終端客户相比,銷售週期通常更短,而且銷售努力通常較少。截至2024年1月31日,在我們服務18個月或更長時間的最終客户中,約有75%進行了重複購買,這是指在首次購買後的任何購買活動,包括基於期限的許可證或軟件授權的續訂以及支持訂閲續訂。此外,在我們服務了18個月或更長時間的最終客户的終身訂單,包括初始訂單,平均金額比其初始訂單高出8.2倍以上。對於截至2024年1月31日在我們服務18個月或更長時間的全球2000強終端客户來説,這個數字平均增加到約28.0倍。這些倍數不包括一位終端客户的影響,該客户的購買模式非常龐大且不規律,我們認為這並不能代表我們所有其他終端客户的購買模式。
我們的業務和經營業績將取決於我們保留和向現有和未來終端客户羣銷售更多解決方案的能力。反過來,我們獲得新客户和留住現有客户的能力將部分取決於許多因素。這些因素包括我們能夠有效維護現有和未來的客户關係,通過增加新功能和提高解決方案的可用性來繼續創新,以滿足最終客户的需求和要求,以及根據市場條件、競爭、成本和客户需求為我們的解決方案提供最佳定價。此外,我們基於訂閲的業務模式和產品過渡可能會引起客户羣的擔憂,包括對定價隨時間推移而變化的擔憂,還可能導致新老終端客户混淆,例如對我們的定價模式的困惑。這種擔憂和/或混亂會減緩我們當前和未來客户羣的採用率和續訂率。
41
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
我們的經營業績的組成部分
收入
我們的收入主要來自銷售我們的企業雲軟件平臺,該平臺主要以基於訂閲期的許可證的形式出售,可以部署在各種合格的硬件平臺上,如果是基於雲的SaaS產品,則可以通過託管服務或預先安裝在按訂單配置的服務器上交付。非便攜式軟件許可證與按訂單配置的服務器一起交付或出售,可在關聯服務器的整個生命週期內使用。
我們基於訂閲期限的許可證單獨出售,也可以與按訂單配置的服務器一起出售。我們基於訂閲期限的許可證的期限通常為一到五年。我們基於雲的 SaaS 訂閲的期限最長為五年。
按訂單配置的服務器,包括我們的 Nutanix 品牌的 NX 硬件系列,可以從我們的渠道合作伙伴、OEM 那裏購買,或者在有限的情況下,直接從 Nutanix 購買。我們的企業雲平臺通常包括一年或多年的支持和權利,這為客户提供了軟件升級和增強以及技術支持的權利。我們的平臺主要通過渠道合作伙伴和 OEM 銷售。收入在扣除銷售税和預扣税後確認。
產品收入 — 產品收入主要包括軟件收入。我們的大部分產品收入來自銷售我們的企業雲操作系統。我們還出售先前購買的軟件許可證和 SaaS 產品的續訂。我們的軟件產品的收入通常在控制權移交給客户時予以確認,這通常是在向客户交付銷售時(包括合作伙伴提供的服務器),在軟件未隨服務器出售時或在使用SaaS產品提供服務時向客户提供。在直接從 Nutanix 購買硬件的罕見交易中,我們認為自己是交易的主體,我們按總額記錄銷售商品的收入和成本。
支持、應享待遇和其他服務收入 — 我們的支持、授權和其他服務收入主要來自軟件授權和支持訂閲,其中包括軟件升級和增強權以及技術支持。我們的大部分產品銷售與軟件授權和支持訂閲一起出售,期限從一到五年不等。有時,我們還會使用我們的產品出售專業服務。我們在合同服務期內按比例確認軟件授權和支持合同的收入,合同服務期通常從將相應產品的控制權移交給客户時開始。我們在提供專業服務時確認與專業服務相關的收入。
收入成本
產品收入成本 — 產品收入成本包括支付給第三方 OEM 合作伙伴的成本、硬件成本、與我們的運營職能相關的人員成本(包括工資、福利、獎金和股票薪酬)、與我們 SaaS 產品相關的基於雲的成本以及分配成本,包括某些設施、折舊和攤銷、招聘和基於員工人數分配的信息技術成本。
支持成本、應享待遇和其他服務收入 — 支持成本、權利和其他服務收入包括與我們的全球客户支持組織相關的人員和運營成本以及分配成本。我們預計,隨着支持、權利和其他服務收入的增加,我們的支持、權利和其他服務收入的絕對值將增加。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。我們運營支出的最大組成部分是人員成本。人事成本包括工資、福利、獎金以及銷售和營銷費用方面的銷售佣金。
42
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
銷售和營銷 — 銷售和營銷費用主要由人員成本組成。銷售和營銷費用還包括銷售佣金、促銷活動費用和其他營銷費用、差旅費用和與演示單位相關的費用,包括折舊和分配成本。佣金在我們確認相關收入時予以遞延和確認。我們預計,從長遠來看,銷售和營銷開支的絕對美元將繼續增加,這是我們長期投資增長計劃的一部分。但是,作為我們改善運營現金流績效的總體努力的一部分,我們還積極採取措施提高上市生產力,隨着時間的推移,我們打算減少總銷售和營銷支出佔收入的百分比。隨着我們繼續招募更多的銷售代表,培訓和提高他們的全部生產力將需要時間。因此,我們的銷售和營銷費用可能會波動。
研究和開發 — 研發(“研發”)費用主要包括人員成本以及其他直接和分配成本。我們的產品開發工作主要用於增強解決方案的功能和能力。研發成本在發生時記作支出,除非它們符合資本化標準。我們預計,從長遠來看,研發開支的絕對美元數將增加,這是我們投資未來產品和服務(包括新的訂閲型產品)的長期計劃的一部分,儘管研發費用佔總收入的百分比可能會波動,按絕對值計算,也會隨季度波動。
一般和行政 — 一般和行政(“G&A”)費用主要包括人事成本,包括我們的行政、財務、人力資源和法律組織。併購費用還包括外部專業服務,主要包括法律、會計和其他諮詢費用,以及與上市公司相關的保險和其他費用以及分配成本。我們預計,從長遠來看,併購支出按絕對美元計算將增加,這特別是由於與我們的增長相關的法律、會計、保險和其他成本,儘管併購支出佔總收入的百分比可能會波動,而且絕對值也會隨季度波動。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額主要包括利息收入和支出,其中包括與我們之前未償還的2023年到期的0%可轉換優先票據(“2023年票據”)、2026年到期的2.50%的可轉換優先票據(“2026年票據”)和2027年到期的0.25%可轉換優先票據(“2027年票據”)相關的債務折扣和債務發行成本的攤銷,2026年票據的非現金利息支出 2026年票據的債務折扣、2027年票據的利息支出、與我們的短期相關的利息收入投資和外幣匯兑收益或損失。
所得税準備金
所得税準備金主要包括我們在美國開展商業和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税。由於這些資產未來收益最終實現的不確定性,我們已經記錄了與我們的聯邦和州淨營業虧損和其他遞延所得税淨資產相關的全額估值補貼,以及與某些外國淨營業虧損相關的部分估值補貼。
43
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
運營結果
下表列出了我們以美元為單位的簡要合併經營業績,佔報告所述期間總收入的百分比。各期結果的比較不一定代表未來各期的結果。
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
$ |
250,538 |
|
|
$ |
299,660 |
|
|
$ |
459,112 |
|
|
$ |
546,582 |
|
支持、應享待遇和其他服務 |
|
|
235,957 |
|
|
|
265,573 |
|
|
|
460,992 |
|
|
|
529,705 |
|
總收入 |
|
|
486,495 |
|
|
|
565,233 |
|
|
|
920,104 |
|
|
|
1,076,287 |
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 (1)(2) |
|
|
15,506 |
|
|
|
9,402 |
|
|
|
28,022 |
|
|
|
19,636 |
|
支持、應享權利和其他服務 (1) |
|
|
71,299 |
|
|
|
72,154 |
|
|
|
141,278 |
|
|
|
143,879 |
|
總收入成本 |
|
|
86,805 |
|
|
|
81,556 |
|
|
|
169,300 |
|
|
|
163,515 |
|
毛利 |
|
|
399,690 |
|
|
|
483,677 |
|
|
|
750,804 |
|
|
|
912,772 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 (1)(2) |
|
|
229,788 |
|
|
|
236,702 |
|
|
|
466,010 |
|
|
|
472,025 |
|
研究和開發 (1) |
|
|
142,301 |
|
|
|
160,401 |
|
|
|
291,744 |
|
|
|
312,376 |
|
一般和行政 (1) |
|
|
84,109 |
|
|
|
49,529 |
|
|
|
130,213 |
|
|
|
97,032 |
|
運營費用總額 |
|
|
456,198 |
|
|
|
446,632 |
|
|
|
887,967 |
|
|
|
881,433 |
|
運營收入(虧損) |
|
|
(56,508 |
) |
|
|
37,045 |
|
|
|
(137,163 |
) |
|
|
31,339 |
|
其他(支出)收入,淨額 |
|
|
(10,112 |
) |
|
|
2,096 |
|
|
|
(23,528 |
) |
|
|
(3,179 |
) |
所得税準備金前(虧損)收入 |
|
|
(66,620 |
) |
|
|
39,141 |
|
|
|
(160,691 |
) |
|
|
28,160 |
|
所得税準備金 |
|
|
4,170 |
|
|
|
6,346 |
|
|
|
9,613 |
|
|
|
11,218 |
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(70,790 |
) |
|
$ |
32,795 |
|
|
$ |
(170,304 |
) |
|
$ |
16,942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(1)包括基於股票的薪酬支出為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品收入成本 |
|
$ |
2,113 |
|
|
$ |
1,697 |
|
|
$ |
4,272 |
|
|
$ |
3,625 |
|
支持、應享待遇和其他服務收入成本 |
|
|
8,172 |
|
|
|
7,183 |
|
|
|
13,518 |
|
|
|
14,299 |
|
銷售和營銷 |
|
|
23,570 |
|
|
|
20,738 |
|
|
|
44,042 |
|
|
|
42,209 |
|
研究和開發 |
|
|
36,491 |
|
|
|
40,541 |
|
|
|
75,113 |
|
|
|
78,945 |
|
一般和行政 |
|
|
14,944 |
|
|
|
15,810 |
|
|
|
29,300 |
|
|
|
30,889 |
|
股票薪酬支出總額 |
|
$ |
85,290 |
|
|
$ |
85,969 |
|
|
$ |
166,245 |
|
|
$ |
169,967 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(2)包括無形資產的攤銷,如下所示: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品收入成本 |
|
$ |
2,531 |
|
|
$ |
749 |
|
|
$ |
5,341 |
|
|
$ |
1,860 |
|
銷售和營銷 |
|
|
198 |
|
|
|
82 |
|
|
|
547 |
|
|
|
119 |
|
無形資產攤銷總額 |
|
$ |
2,729 |
|
|
$ |
831 |
|
|
$ |
5,888 |
|
|
$ |
1,979 |
|
44
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
|
|
(佔總收入的百分比) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
51.5 |
% |
|
|
53.0 |
% |
|
|
49.9 |
% |
|
|
50.8 |
% |
支持、應享待遇和其他服務 |
|
|
48.5 |
% |
|
|
47.0 |
% |
|
|
50.1 |
% |
|
|
49.2 |
% |
總收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
3.0 |
% |
|
|
1.8 |
% |
支持、應享待遇和其他服務 |
|
|
14.6 |
% |
|
|
12.8 |
% |
|
|
15.4 |
% |
|
|
13.4 |
% |
總收入成本 |
|
|
17.8 |
% |
|
|
14.4 |
% |
|
|
18.4 |
% |
|
|
15.2 |
% |
毛利 |
|
|
82.2 |
% |
|
|
85.6 |
% |
|
|
81.6 |
% |
|
|
84.8 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
47.2 |
% |
|
|
41.9 |
% |
|
|
50.6 |
% |
|
|
43.9 |
% |
研究和開發 |
|
|
29.3 |
% |
|
|
28.4 |
% |
|
|
31.7 |
% |
|
|
29.0 |
% |
一般和行政 |
|
|
17.3 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
14.1 |
% |
|
|
9.0 |
% |
運營費用總額 |
|
|
93.8 |
% |
|
|
79.1 |
% |
|
|
96.4 |
% |
|
|
81.9 |
% |
運營收入(虧損) |
|
|
(11.6 |
)% |
|
|
6.5 |
% |
|
|
(14.8 |
)% |
|
|
2.9 |
% |
其他(支出)收入,淨額 |
|
|
(2.1 |
)% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
(2.6 |
)% |
|
|
(0.3 |
)% |
所得税準備金前(虧損)收入 |
|
|
(13.7 |
)% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
(17.4 |
)% |
|
|
2.6 |
% |
所得税準備金 |
|
|
0.9 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
1.0 |
% |
淨(虧損)收入 |
|
|
(14.6 |
)% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
(18.4 |
)% |
|
|
1.6 |
% |
45
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
截至2023年1月31日和2024年1月31日的三個月和六個月的比較
收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千計,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
產品 |
|
$ |
250,538 |
|
|
$ |
299,660 |
|
|
$ |
49,122 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
459,112 |
|
|
$ |
546,582 |
|
|
$ |
87,470 |
|
|
|
19 |
% |
支持、應享待遇 |
|
|
235,957 |
|
|
|
265,573 |
|
|
|
29,616 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
460,992 |
|
|
|
529,705 |
|
|
|
68,713 |
|
|
|
15 |
% |
總收入 |
|
$ |
486,495 |
|
|
$ |
565,233 |
|
|
$ |
78,738 |
|
|
|
16 |
% |
|
$ |
920,104 |
|
|
$ |
1,076,287 |
|
|
$ |
156,183 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千計,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
美國 |
|
$ |
275,407 |
|
|
$ |
308,674 |
|
|
$ |
33,267 |
|
|
|
12 |
% |
|
$ |
531,137 |
|
|
$ |
598,948 |
|
|
$ |
67,811 |
|
|
|
13 |
% |
歐洲,中部 |
|
|
121,564 |
|
|
|
151,917 |
|
|
|
30,353 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
221,817 |
|
|
|
276,501 |
|
|
|
54,684 |
|
|
|
25 |
% |
亞太地區 |
|
|
79,202 |
|
|
|
93,149 |
|
|
|
13,947 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
148,305 |
|
|
|
176,261 |
|
|
|
27,956 |
|
|
|
19 |
% |
其他美洲 |
|
|
10,322 |
|
|
|
11,493 |
|
|
|
1,171 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
18,845 |
|
|
|
24,577 |
|
|
|
5,732 |
|
|
|
30 |
% |
總收入 |
|
$ |
486,495 |
|
|
$ |
565,233 |
|
|
$ |
78,738 |
|
|
|
16 |
% |
|
$ |
920,104 |
|
|
$ |
1,076,287 |
|
|
$ |
156,183 |
|
|
|
17 |
% |
與去年同期相比,截至2024年1月31日的三個月和六個月產品收入的增長主要是由於我們產品的採用率提高導致軟件續訂量的增長,但平均合同期限縮短的影響部分抵消了軟件收入的增長。在截至2023年1月31日的三個月和六個月中,合同的總平均期限約為3.0年。在截至2024年1月31日的三個月和六個月中,總平均合同期限分別約為2.8年和2.9年。總平均合同期限表示在此期間計費的所有訂閲和設備壽命合約的美元加權期限,對於沒有指定期限的許可證,例如設備壽命許可證,假定期限為五年。
與去年同期相比,截至2024年1月31日的三個月和六個月中,支持、權利和其他服務收入有所增加,這要歸因於我們的終端客户羣的增長以及相關的軟件授權和支持訂閲合同和續訂。
收入成本和毛利率
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千計,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
產品收入成本 |
|
$ |
15,506 |
|
|
$ |
9,402 |
|
|
$ |
(6,104 |
) |
|
|
(39 |
)% |
|
$ |
28,022 |
|
|
$ |
19,636 |
|
|
$ |
(8,386 |
) |
|
|
(30 |
)% |
產品毛利率 |
|
|
93.8 |
% |
|
|
96.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
93.9 |
% |
|
|
96.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
支持成本, |
|
$ |
71,299 |
|
|
$ |
72,154 |
|
|
$ |
855 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
141,278 |
|
|
$ |
143,879 |
|
|
$ |
2,601 |
|
|
|
2 |
% |
支持、應享待遇 |
|
|
69.8 |
% |
|
|
72.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
69.4 |
% |
|
|
72.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
總毛利率 |
|
|
82.2 |
% |
|
|
85.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
81.6 |
% |
|
|
84.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
產品收入成本
在截至2024年1月31日的三個月和六個月中,產品收入成本與去年同期相比有所下降,這主要是由於收購的無形資產的使用壽命開始結束而導致的攤銷費用減少。預計硬件收入和產品收入成本將略有波動,因為我們預計在可預見的將來將繼續銷售少量硬件。
46
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
在截至2024年1月31日的三個月和六個月中,產品毛利率與去年同期相比分別增長了3.1個百分點和2.5個百分點,這主要是由於產品收入的增長速度高於產品收入成本。
支持成本、應享待遇和其他服務收入
截至2024年1月31日的三個月和六個月中,與上年同期相比,支持成本、權利和其他服務收入有所增加,這主要是由於我們的全球客户支持組織的增長導致人事相關成本增加。
截至2024年1月31日的三個月和六個月中,支持、權利和其他服務的毛利率與去年同期相比分別增長了3.0個百分點和3.4個百分點,這主要是由於支持、權利和其他服務收入的增長速度高於人事相關成本。
運營費用
銷售和營銷
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千計,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
銷售和營銷 |
|
$ |
229,788 |
|
|
$ |
236,702 |
|
|
$ |
6,914 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
466,010 |
|
|
$ |
472,025 |
|
|
$ |
6,015 |
|
|
|
1 |
% |
佔總收入的百分比 |
|
|
47.2 |
% |
|
|
41.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
50.6 |
% |
|
|
43.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
與去年同期相比,截至2024年1月31日的三個月和六個月的銷售和營銷費用有所增加,這主要是由於我們的銷售和營銷人員增長導致的人事相關成本(包括佣金支出)增加,但外部服務成本的減少部分抵消了這一增加。
研究和開發
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千計,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
研究和開發 |
|
$ |
142,301 |
|
|
$ |
160,401 |
|
|
$ |
18,100 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
291,744 |
|
|
$ |
312,376 |
|
|
$ |
20,632 |
|
|
|
7 |
% |
佔總收入的百分比 |
|
|
29.3 |
% |
|
|
28.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
31.7 |
% |
|
|
29.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
截至2024年1月31日的三個月和六個月中,研發費用與上年同期相比有所增加,這主要是由於我們的研發人員增長導致人事相關成本增加,但技術成本的減少部分抵消了這一增加。
一般和行政
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千計,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政 |
|
$ |
84,109 |
|
|
$ |
49,529 |
|
|
$ |
(34,580 |
) |
|
|
(41 |
)% |
|
$ |
130,213 |
|
|
$ |
97,032 |
|
|
$ |
(33,181 |
) |
|
|
(25 |
)% |
佔總收入的百分比 |
|
|
17.3 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
14.1 |
% |
|
|
9.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
與去年同期相比,截至2024年1月31日的三個月和六個月的一般和管理費用有所下降,這主要是由於2023年2月兩起證券集體訴訟的和解導致訴訟和解應計費用和律師費減少,但部分被包括股票薪酬支出在內的人事相關成本增加所抵消。
47
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
其他收入(支出),淨額
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千計,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 |
|
$ |
8,946 |
|
|
$ |
17,649 |
|
|
$ |
(8,703 |
) |
|
|
(97 |
)% |
|
$ |
14,458 |
|
|
$ |
33,035 |
|
|
$ |
(18,577 |
) |
|
|
(128 |
)% |
債務攤銷 |
|
|
(15,887 |
) |
|
|
(16,651 |
) |
|
|
764 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
(31,617 |
) |
|
|
(32,998 |
) |
|
|
1,381 |
|
|
|
4 |
% |
其他 |
|
|
(3,171 |
) |
|
|
1,098 |
|
|
|
(4,269 |
) |
|
|
(135 |
)% |
|
|
(6,369 |
) |
|
|
(3,216 |
) |
|
|
(3,153 |
) |
|
|
(50 |
)% |
其他(支出)收入,淨額 |
|
$ |
(10,112 |
) |
|
$ |
2,096 |
|
|
$ |
(12,208 |
) |
|
|
(121 |
)% |
|
$ |
(23,528 |
) |
|
$ |
(3,179 |
) |
|
$ |
(20,349 |
) |
|
|
(86 |
)% |
截至2024年1月31日的三個月和六個月中,其他收入(支出)淨額與上年同期相比有所下降,這主要是由於外匯收益和投資利息收入的增加。
所得税準備金
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千計,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
所得税準備金 |
|
$ |
4,170 |
|
|
$ |
6,346 |
|
|
$ |
2,176 |
|
|
|
52 |
% |
|
$ |
9,613 |
|
|
$ |
11,218 |
|
|
$ |
1,605 |
|
|
|
17 |
% |
與去年同期相比,截至2024年1月31日的三個月和六個月的所得税準備金有所增加,這主要是由於外國司法管轄區的應納税收入增加,隨着我們的國際業務持續增長,以及美國各州所得税的增加,但本期行使的股票期權和限制性股票單位的超額税收優惠部分抵消了外國税收的增加。我們將繼續維持美國聯邦和州遞延所得税資產的全額估值補貼以及與某些國外淨營業虧損相關的部分估值補貼。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金、現金等價物、有價證券和淨應收賬款。截至2024年1月31日,我們有6.792億美元的現金及現金等價物、210萬美元的限制性現金和9.647億美元的短期投資,這些投資用於一般公司用途。我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括銀行存款、貨幣市場賬户和美國政府及其機構的高評級債務工具以及高評級公司的債務工具。截至2024年1月31日,扣除110萬美元的備抵後,我們的應收賬款為1.890億美元。
2023年1月,我們在到期時全額結算了2023年票據,現金支付額為1.457億美元。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註5。
2020年9月,我們向隸屬於貝恩資本有限責任公司的BCPE Nucleon(德國)SPV, LP發行了本金總額為7.5億美元的2026年到期的2.50%的可轉換優先票據。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註5。
2021年9月,我們發行了利率為0.25%的可轉換優先票據,本金總額為5.75億美元,2027年到期,其中4.773億美元的本金髮行以換取2023年票據的本金約4.165億美元,其餘的9,770萬美元本金以現金形式發行。2027年票據在到期前無需支付本金。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註5。
48
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
由於對我們業務的投資以及我們基於訂閲的業務模式可能產生的現金流影響,我們的運營和自由現金流在未來12個月中可能會繼續波動。儘管如此,我們認為,我們的現金和現金等價物以及短期投資將足以滿足至少未來12個月的營運資金現金需求,包括股票回購和資本支出。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持開發工作的支出時機和範圍、銷售和營銷活動的擴大、新的和增強的產品和服務的推出、我們的產品、我們的終端客户和合作夥伴以及經濟的持續市場接受度,以及我們的客户過渡到短期合同的時間和程度,或者由於以下原因要求僅為多年期合同的初始期限付款我們的訂閲制商業模式。
資本回報
2023 年 8 月,我們董事會批准回購高達 3.5 億美元的 A 類普通股。回購將由可用營運資金提供資金,管理層可以不時自行決定。該授權沒有固定的到期日期,也沒有義務我們回購任何指定數量或美元價值的股票。該程序可以隨時修改、暫停或終止。有關股票回購計劃的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註8。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量:
|
|
截至1月31日的六個月, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
139,597 |
|
|
$ |
331,881 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(10,644 |
) |
|
|
(67,319 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(125,152 |
) |
|
|
(98,977 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
$ |
3,801 |
|
|
$ |
165,585 |
|
來自經營活動的現金流
截至2024年1月31日的六個月中,經營活動提供的淨現金為3.319億美元,而截至2023年1月31日的六個月為1.396億美元。截至2024年1月31日的六個月中,經營活動提供的現金增加主要是由於我們的運營淨收入增加。
來自投資活動的現金流
截至2023年1月31日的六個月中,用於投資活動的淨現金為1,060萬美元,其中包括5.09億美元的短期投資購買和3,080萬美元的房地產和設備購買,部分被5.291億美元的短期投資到期日所抵消。
截至2024年1月31日的六個月中,用於投資活動的淨現金為6,730萬美元,其中包括4.553億美元的短期投資購買,3680萬美元的房地產和設備購買以及450萬美元的收購現金,部分被4.292億美元的短期投資到期日所抵消。
來自融資活動的現金流
截至2023年1月31日的六個月中,用於融資活動的淨現金為1.252億美元,其中包括用於償還2023年到期票據的1.457億美元和230萬美元的融資租賃債務付款,部分被通過員工股權激勵計劃出售股票的2,290萬美元收益所抵消。
截至2024年1月31日的六個月中,用於融資活動的淨現金為9,900萬美元,其中包括5,920萬美元的A類普通股回購,與淨股權獎勵結算相關的5,320萬美元税款以及180萬美元的融資租賃債務付款,部分抵消了通過員工股權激勵計劃出售股票的1,520萬美元收益。
49
目錄
NUTANIX, INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(續)
物質現金需求和其他義務
下表彙總了我們截至2024年1月31日的實質性現金需求和其他債務:
|
|
按期到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
總計 |
|
|
小於 |
|
|
1 年至 |
|
|
3 到 |
|
|
超過 |
|
|||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||||||
可轉換優先票據的應付本金 (1) |
|
$ |
1,390,641 |
|
|
$ |
475 |
|
|
$ |
815,166 |
|
|
$ |
575,000 |
|
|
$ |
— |
|
經營租賃(未貼現基準) (2) |
|
|
121,214 |
|
|
|
33,257 |
|
|
|
36,249 |
|
|
|
33,648 |
|
|
|
18,060 |
|
其他承諾 (3) |
|
|
75,536 |
|
|
|
64,920 |
|
|
|
8,602 |
|
|
|
2,014 |
|
|
|
— |
|
向合同製造商提供的擔保 |
|
|
44,715 |
|
|
|
44,715 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
1,632,106 |
|
|
$ |
143,367 |
|
|
$ |
860,017 |
|
|
$ |
610,662 |
|
|
$ |
18,060 |
|
在正常業務過程中,我們會不時與合同製造商做出承諾,確保他們在投資我們的聯合解決方案時有最低限度的財務報酬。這些承諾基於收入目標或現有庫存以及非標準組件的不可取消的採購訂單。當我們確定可能發生損失並且能夠估算損失金額時,我們會記錄與這些物品相關的費用。我們的歷史指控並不重要。
截至2024年1月31日,我們有與不確定税收狀況相關的應計負債,這些負債反映在我們的簡明合併資產負債表上。這些應計負債未反映在上表中披露的合同義務中,因為不確定最終是否或何時結清這些款項。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求管理層做出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露,以及適用時期內報告的收入和支出金額。我們會持續評估我們的估計、假設和判斷。我們的估計、假設和判斷基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他各種因素。不同的假設和判斷將改變我們在編制簡明合併財務報表時使用的估計,這反過來可能會改變所報告的業績。
與截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告中所述的相比,我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
最近的會計公告
有關近期會計公告的完整描述,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註1。
50
目錄
第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露
我們在美國境內和國際上都有業務,在正常業務過程中我們面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。
外幣風險
由於外幣匯率的變化,我們的簡明合併經營業績和現金流可能會受到波動的影響。我們幾乎所有的銷售合同都以美元計價。我們的支出通常以我們業務所在國家的貨幣計價。迄今為止,我們尚未就外幣風險或其他衍生工具訂立任何套期保值安排。如果我們的國外銷售和支出增加,我們的經營業績可能會受到外幣匯率波動的更大影響,這可能會影響我們的營業收入或虧損。假設的外幣匯率變動10%對我們的非美元貨幣資產和負債的影響不會對我們的歷史簡明合併財務報表產生重大影響。外幣交易損益和匯率波動對我們的簡明合併財務報表並不重要。
假設美元兑其他貨幣下跌10%,將導致我們在截至2023年1月31日和2024年1月31日的六個月中分別增加約1,850萬美元和3,250萬美元的營業虧損。這種假設變化的減少是由於我們以外幣計價的支出減少。該分析忽略了利率可能朝相反的方向變動,以及來自一個地理區域的損失可能被另一個地理區域的收益所抵消的可能性。
利率風險
我們的投資目標是節省資本和保持流動性以支持我們的運營;因此,我們通常投資於高流動性證券,主要包括銀行存款、貨幣市場基金、商業票據、美國政府證券和公司債券。這種固定和浮動利息收益工具存在一定程度的利率風險。利率上升可能會對固定收益證券的公允市場價值產生不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券產生的收入可能低於預期。由於我們投資組合的短期性質,我們認為立即提高或降低10%的利率不會對我們投資組合的公允市場價值產生重大影響。因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會受到利率突然變化的重大影響。
第 4 項。控件和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。正如我們在2023年5月24日向美國證券交易委員會提交的10-K/A表年度報告中最初披露的那樣,我們的管理層發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷。如下所述,儘管我們管理層在董事會審計委員會的監督下,在修復這一重大缺陷方面取得了重大進展,但管理層確定這一重大缺陷尚未得到充分修復,因為我們仍在測試適用的補救控制措施。因此,根據我們管理層的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2024年1月31日起未生效。儘管存在重大弱點,但我們的管理層得出結論,本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們截至和該期間根據美國公認會計原則列報的財務狀況、經營業績和現金流量。
先前發現財務報告內部控制存在重大缺陷
根據中列出的標準 內部控制-綜合框架 (2013)正如先前披露的那樣,由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO框架”)發佈的控制缺陷,這些缺陷無論是個人還是總體而言,都構成了我們對財務報告的內部控制的重大缺陷。儘管我們管理層在董事會審計委員會的監督下,在修復重大缺陷方面取得了重大進展,但截至2024年1月31日,該重大缺陷尚未得到全面修復。
51
目錄
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。管理層發現的重大缺陷主要與COSO框架信息和通信部分的設計缺陷有關,這也影響了風險評估要素和其他組成部分的設計和運營效率。特別是,我們認定,我們的控制措施的設計和運作效率不高,無法為我們的風險評估流程提供必要的信息,無法將第三方軟件的不合規使用確定為財務報告中出現重大錯報的風險,而且我們沒有有效地強調及時對被認為的不道德行為表示擔憂的重要性。這些控制缺陷,無論是個人還是總體而言,都為無法及時預防或發現合併財務報表的重大錯報創造了合理的可能性,並構成了我們對財務報告的內部控制的重大缺陷。
這一重大缺陷導致了從2014年8月開始的前一時期的軟件許可和支持費用報告中出現非實質性錯誤,我們在發佈未來財務報表時進行了前瞻性更正。我們已經評估了這一錯誤的嚴重性,並確定其影響對我們先前發佈的財務報表並不重要。
解決物質缺陷的補救工作現狀
我們的管理層和董事會審計委員會致力於糾正重大缺陷並加強我們對財務報告的整體內部控制。為此,我們的管理層在審計委員會的監督下,實施了補救計劃中概述的所有補救措施,該計劃最初是在我們於2023年5月24日向美國證券交易委員會提交的10-K/A表年度報告中披露的。具體而言,我們已經實施了補救計劃中概述的以下補救措施。我們的管理層認為,下述補救措施將補救重大缺陷,加強我們對財務報告的整體內部控制。儘管我們已經實施了下述所有補救措施,但我們仍在測試適用的補救控制措施。因此,我們的管理層確定,截至2024年1月31日,這一重大缺陷尚未得到完全修復。迄今為止實施的補救措施如下:
只有在適用的補救控制措施運行了足夠長的時間並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論之前,才會認為重大缺陷已得到修復。隨着我們的管理層繼續評估和努力加強對財務報告的內部控制,我們的管理層可能會採取額外措施來解決控制缺陷,或者我們可能會修改上述一些補救措施。
52
目錄
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化與《交易法》第13a-15(d)條和第15d-15(d)條所要求的評估有關,這些評估是在最近結束的財政季度中發生的,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
53
目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。 法律訴訟程序
本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註7中 “法律訴訟” 副標題下提供的信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。Ri天空因子
在決定投資我們的A類普通股之前,您應仔細考慮截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性,以及本10-Q表季度報告中包含的所有其他信息,包括我們的簡明合併財務報表和相關附註。我們沒有意識到或目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為影響我們業務的重要因素。與我們之前在截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告中在 “風險因素” 部分中披露的風險和不確定性相比,沒有任何實質性變化。
第 2 項。 未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
發行人購買股票證券
下表彙總了截至2024年1月31日的三個月的股票回購活動:
時期 |
|
購買的股票總數 |
|
|
每股支付的平均價格 |
|
|
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1) |
|
|
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
|
||||
|
|
(以千計,每股金額除外) |
|
|||||||||||||
2023 年 11 月 1 日至 30 日 |
|
|
424 |
|
|
$ |
39.26 |
|
|
|
424 |
|
|
$ |
315,837 |
|
2023 年 12 月 1 日至 31 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
315,837 |
|
2024 年 1 月 1 日至 31 日 |
|
|
510 |
|
|
$ |
49.07 |
|
|
|
510 |
|
|
$ |
290,837 |
|
總計 |
|
|
934 |
|
|
|
|
|
|
934 |
|
|
|
|
該表不包括為結清與授予此類獎勵相關的員工預扣税義務而從股票獎勵中扣留的股份。
第 3 項。默認 Upon 高級證券
沒有。
第 4 項。Mine Saftey 披露
不適用。
54
目錄
第 5 項其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
開啟
第 6 項。 E展覽
有關本報告提交或提供的證物清單,請參閲下面的附錄索引,該附錄索引以引用方式納入此處。
55
目錄
展覽T 索引
|
|
以引用方式納入 |
|
|||
數字 |
展覽標題 |
表單 |
文件編號 |
展覽 |
備案 日期 |
已歸檔 在此附上 |
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
經修訂的經修訂和重述的公司註冊證書的完整副本,包括 (i) 2022年12月9日提交的經修訂和重述的公司註冊證書以及 (ii) 2023年12月8日提交的修正證書 |
|
|
|
|
X |
10.1 |
註冊人與拉吉夫·拉馬斯瓦米之間基於股票價格表現的限制性股票單位的全球限制性股票單位協議表格 |
8-K |
001-37883 |
10.1 |
1/9/2024 |
|
10.2+ |
註冊人與拉吉夫·拉馬斯瓦米之間關於運營指標基於績效的限制性股票單位的全球限制性股票單位協議表格 |
8-K |
001-37883 |
10.2 |
1/9/2024 |
|
10.3 |
註冊人與泰勒·沃爾之間的過渡協議,截止日期為 2024 年 2 月 7 日 |
|
|
|
|
X |
31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
|
X |
31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
|
|
|
|
X |
32.1* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
|
X |
32.2* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 |
|
|
|
|
X |
101.INS |
XBRL 實例文檔-該實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XRBL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
|
|
|
|
X |
101.SCH |
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
|
|
|
|
X |
104 |
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
|
|
|
|
X |
指明管理合同或補償計劃或安排。
+ 本展覽的某些部分(用” 表示[***]”) 已被省略,因為註冊人認為遺漏的信息 (i) 不重要,(ii) 如果公開披露,將對註冊人造成競爭損害。
* 這些證物隨本10-Q表季度報告一起提供,不被視為已向美國證券交易委員會提交,
未以引用方式納入Nutanix, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件中
修訂,無論是在本協議發佈之日之前還是之後作出,也不論此類文件中包含任何一般的公司註冊措辭。
56
目錄
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
NUTANIX, INC. |
|
|
|
日期:2024 年 3 月 7 日 |
|
//Rukmini Sivaraman |
|
|
Rukmini Sivaraman |
|
|
首席財務官 |
|
|
(首席財務官) |
57