CHK-20231231
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒  根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委員會檔案號：001-13726
chesapeakelogocolora42.jpg
切薩皮克能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
俄克拉荷馬州
73-1395733
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
西北大道6100號，
俄克拉荷馬城
俄克拉荷馬州
73118
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(405)
 848-8000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元中港納斯達克股市有限責任公司
購買普通股的A類認股權證CHKEW納斯達克股市有限責任公司
購買普通股的B類認股權證CHKEZ納斯達克股市有限責任公司
購買普通股的C類認股權證CHKEL納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是 ☐     不是 ☒
用複選標記標出登記人是否（1）在過去12個月內（或登記人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了《1934年證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內遵守了此類提交要求。 是 ☒不，不是。☐ 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不，不是。☐ 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速的文件管理器☐非加速文件管理器 ☐ 
規模較小的報告公司☐*新興成長型公司 ☐ 


如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不，不是。☒ 
在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。 是☒ 不是的。☐
截至2023年6月30日，非關聯公司持有的我們普通股的總市值約為$7.6十億美元。截至2024年2月15日，有130,794,770我們已發行普通股的股份。
__________________________________________
以引用方式併入的文件
2024年股東周年大會的委託書部分以引用方式併入第三部分。



切薩皮克能源公司及其子公司
表格10-K
目錄
第一部分
頁面
第1項。
業務
12
第1A項。
風險因素
28
項目1B。
未解決的員工意見
51
項目1C。
網絡安全
51
第二項。
屬性
52
第三項。
法律訴訟
53
第四項。
煤礦安全信息披露
53
第II部
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
54
第六項。
已保留
55
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
56
流動性與資本資源
59
經營成果
64
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
79
項目8.
財務報表和補充數據
80
第九項。
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
146
第9A項。
控制和程序
146
項目9B。
其他信息
147
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
147
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
147
第11項。
高管薪酬
147
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
147
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
147
第14項。
首席會計師費用及服務
147
第四部分
第15項。
展品和財務報表附表
148
第16項。
表格10-K摘要
152
簽名
153

3


定義
除非上下文另有説明，否則所提及的“我們”、“切薩皮克”、“公司”和“註冊人”均指切薩皮克能源公司及其合併子公司。除單位金額和每股金額外，所有貨幣價值均以百萬美元為單位，除非另有説明。某些儲量和產量信息以前是以每桶油當量披露的，由於我們的大部分生產概況包括天然氣，我們已將這些信息(包括以前的時期)從每桶油當量轉換為每千立方英尺天然氣當量，按Mcfe進行轉換。此外，以下是本年度報告中使用的表格10-K(本表格10-K或本報告)中使用的某些術語的其他縮寫和定義：
“調整後的自由現金流量”(非公認會計原則計量)是指經營活動(GAAP)提供的現金淨額減去現金資本支出和對投資的貢獻，調整後不包括管理層認為影響經營結果可比性的某些項目。
“ASC”係指會計準則編撰。
“支持承諾協議”是指某些支持承諾協議，日期為2020年6月28日，由切薩皮克和支持方之間，可根據其條款不時進一步修訂，修改或補充。
“擔保方”是指作為擔保承諾協議簽署方的FLLO特設小組成員和富蘭克林顧問公司，作為代表某些基金和賬户的投資經理。
“破產法”是指《美國法典》第11篇，《美國法典》第11編。101-1532.第101-1532章修改
“破產法院”是指美國德克薩斯州南區破產法院。
“Bbl”或“Bbls”是指桶。
“Bcf”的意思是十億立方英尺。
“Bcfe”是指十億立方英尺天然氣當量。
“BLM”是指土地管理局。
“第11章案件”是指，當用於參考特定債務人時，根據破產法第11章該債務人在破產法院待決的案件，當用於參考所有債務人時，程序上合併的第11章債務人在破產法院待決的案件。
“首席”是指首席E&D控股有限合夥人。
“A類認股權證”是指以每股27.63美元的初始行使價購買10%新普通股的認股權證（在配股生效後，但受管理層激勵計劃、B類認股權證和C類認股權證的稀釋）。A類認股權證由生效日期起至二零二六年二月九日止可予行使。
“B類認股權證”是指以每股32.13美元的初始行使價購買10%新普通股的認股權證（在配股生效後，但受管理層激勵計劃和C類認股權證的稀釋）。B類認股權證可由生效日期至二零二六年二月九日行使。
“C類認股權證”是指以每股36.18美元的初始行使價購買10%新普通股的認股權證（在配股生效後，但受管理層激勵計劃的稀釋）。C類認股權證可由生效日期至二零二六年二月九日行使。
4
目錄
“完井”是指處理鑽井，然後安裝生產天然氣、石油或液化天然氣的永久性設備的過程，或者如果是乾井，則向有關當局報告該井已廢棄。
“確認令”是指破產法院於2021年1月16日簽署的確認切薩皮克能源公司及其債務人關聯公司第五次修訂的聯合第11章重組計劃（案卷號2915）的命令。
“DD&A”指折舊、損耗和攤銷。
“債務人”指公司及其所有已提交第11章案件的直接和間接子公司。
“DEI”意味着多樣性、公平和包容。
“已開發面積”是指已分配或可分配給生產井或有生產能力的井的英畝。
“DIP融資”是指根據DIP文件和DIP命令記錄的某些債務人佔有的融資融資。
“乾井”是指被發現不能生產足夠數量的天然氣或石油而不能作為天然氣或油井完井的井。
“生效日期”是指2021年2月9日。
“ESG”的意思是環境、社會和治理。
“退出信貸安排”是指破產後可獲得的基於準備金的信貸安排。2022年12月，我們終止了退出信貸安排。
“探井”是指為了尋找新的氣田或在以前發現的另一個氣藏中生產天然氣或石油的氣田中發現新的氣藏而鑽探的井。
“FLLO定期貸款貸款”是指根據FLLO定期貸款貸款信貸協議未償還的貸款。
“FLLO定期貸款融資信貸協議”是指切薩皮克公司(作為借款人、債務人擔保方、作為行政代理人的Glas USA LLC和貸款方)於2019年12月19日(I)由切薩皮克公司、作為借款人的債務人擔保方、作為行政代理人的Glas USA LLC和貸款方之間簽署的、日期為2019年12月19日的特定A類定期貸款補充協議(經不時修訂、重述或以其他方式修改)以及(Ii)切薩皮克公司、其債務人擔保方、作為行政代理人的Glas USA LLC和貸款方之間簽署的、由切薩皮克公司、作為行政代理人的債務人擔保方、作為行政代理人的Glas USA LLC和貸款方之間簽署的、日期為2019年12月19日的特定定期貸款協議。
“地層”是指在相同的一般地質條件下沉積的一系列沉積層。
“自由現金流”(一種非公認會計準則計量)是指經營活動提供的現金淨額(公認會計準則)減去現金資本支出。
“G&A”是指一般費用和行政費用。
“公認會計原則”是指美國公認的會計原則。
“一般無擔保債權”是指針對任何債務人的任何債權，該債權在破產法第11章的案件中未根據破產法院的命令得到全額償付，並且不是行政債權、優先税金債權、其他優先債權、其他有擔保債權、循環信貸貸款債權、FLLO定期貸款債權、第二留置權票據債權、無擔保票據債權、公司間債權或第510(B)條債權。
“總英畝或總油井”是指總英畝或油井，視情況而定，其中擁有一項作業權益。
5
目錄
“LTIP”指切薩皮克能源公司2021年長期激勵計劃。
“液化天然氣”是指液化天然氣。
馬塞盧斯收購是指切薩皮克收購拉德勒和塔格希爾關聯公司持有的首席及相關非經營性權益，於2022年3月9日完成，生效日期為2022年1月1日。
“MBbls”的意思是一千桶。
“MMBbls”的意思是百萬桶。
“mcf”的意思是千立方英尺。
“立方英尺”指的是1000立方英尺的天然氣當量，用一桶石油或NGL與六立方英尺天然氣的比率換算成等量的天然氣。
“MMcf”的意思是百萬立方英尺。
“MMcfe”指的是百萬立方英尺天然氣當量。
“淨英畝或淨油井”是指在總英畝或總油井中擁有的零星工作權益的總和。
“新普通股”是指重組後的切薩皮克公司在生效之日發行的單一類別普通股。
“新信貸安排”是指2022年12月9日生效的以準備金為基礎的信貸安排。
“NGL”是指天然氣液體。
“紐約商品交易所”指紐約商品交易所。
“歐佩克+”指的是石油輸出國組織。
“請願書日期”是指2020年6月28日，也就是債務人開始根據破產法第11章提起訴訟的日期。
“計劃”係指第五次修訂的切薩皮克能源公司及其債務人附屬公司的聯合第11章重組計劃，作為確認書的附件A。
“勘探”是指在地質學家和地球物理學家確定具有潛在天然氣、石油和天然氣儲量的地區之後，勘探和生產週期的一部分。
“未來估計淨收入現值或PV-10(非公認會計原則)”是指按本報告所述期間結束前12個月期間天然氣和石油平均價格(確定為12個月期間內每個月第一天的未加權算術平均價格)和確定日的有效成本計算的已探明儲量生產所產生的估計未來毛收入，扣除估計產量和未來開發成本，除非此類成本根據合同規定發生變化。不計入一般和行政費用、償債和未來所得税支出等非財產相關費用或折舊、損耗和攤銷，按每年10%的貼現率貼現。
“差價”是指在銷售點收到的天然氣、石油或天然氣的價格與紐約商品交易所的價格之間的差額。
“高產井”指的是不是乾井的井。生產井包括生產井和機械上能夠生產的井。
“已探明已開發儲量”是指在現有設備和作業方法下，可通過現有油井回收的儲量，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小的儲量。
“探明財產”是指探明儲量的財產。
6
目錄
“探明儲量”具有S-X法規第4-10(A)(22)條對這一術語的含義，該規則部分規定，探明天然氣和石油儲量是指通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理肯定地估計出在提供經營權的合同到期之前，從給定日期起，從已知油藏出發，在現有經濟條件、經營方法和政府法規下，經濟上是可生產的天然氣和石油儲量，除非有證據表明，無論使用確定性方法還是概率方法進行估計，續訂都是合理確定的。
“已探明未開發儲量(PUD)”是指預計將從未鑽井面積上的新油井或需要較大支出的現有油井中開採的已探明儲量。未鑽探面積的儲量僅限於直接抵消在鑽探時合理確定產量的開發間隔區，除非存在使用可靠技術的證據，證明在更遠的距離上經濟生產是合理的。
“認沽期權溢價”指一筆總額為6,000萬美元的不可退還費用，相當於供股金額的10%，根據並受後備承諾協議條款的約束，支付給後備各方的費用是基於支付該等款項時他們各自的後備承諾百分比。
“拉德勒”是指拉德勒2000有限合夥企業。
“儲集層”是指含有可採天然氣和/或石油的自然積聚的多孔、可滲透的地下地層，它被不透水的巖石或水屏障所限制，是獨立的，與其他儲集層分開。
“配股”是指以債務人在生效日完成的配股金額進行的新普通股配股。
“美國證券交易委員會”係指美國證券交易委員會。
“第二留置權票據”指切薩皮克根據第二留置權票據契約發行的11.50%2025年到期的優先票據。
“第二留置權票據債權”是指因第二留置權票據而產生的任何債權。
“SOFR”指由SOFR管理人、紐約聯邦儲備銀行(或有擔保隔夜融資利率的後續管理人)管理的相當於有擔保隔夜融資利率的利率。
“西南”指的是西南能源公司。
“西南合併”指的是切薩皮克與西南計劃的合併，在滿足或放棄某些完成條件的情況下，包括某些監管批准，計劃在2024年第二季度完成。
“標準化計量”是指與探明儲量有關的未來現金流量折現淨額，其依據是以本報告所述期間終了前12個月期間天然氣和石油平均價格(確定為12個月期間內每個月第一天的未加權算術平均數)計算的估計未來因生產探明儲量而產生的毛收入，扣除估計生產和未來開發成本後的毛收入。標準化措施與PV-10措施的不同只是因為前者包括估計的未來所得税費用的影響。
“Tcf”指的是萬億立方英尺。
“Tcfe”指的是萬億立方英尺天然氣當量。
“A批貸款”是指根據退出信貸安排規定的條款發放的、在生效日期獲得部分資金的全循環貸款。A部分貸款已於本公司加入新信貸安排時悉數償還。
7
目錄
“B部分貸款”是指根據退出信貸安排規定的條款發放的定期貸款，這些貸款在生效之日已獲得全額資金。B部分貸款已於本行加入新信貸安排時悉數償還。
“TUG Hill”指的是TUG Hill，Inc.
“未開發面積”是指無論該面積是否包含已探明儲量，其上的油井未被鑽探或完成到允許生產經濟數量的天然氣和石油的程度。
“未探明財產”是指沒有探明儲量的財產。
“Vine”指的是Vine Energy Inc.
Vine收購指的是切薩皮克對Vine的收購，收購於2021年11月1日完成。
“認股權證”統稱為A類認股權證、B類認股權證和C類認股權證。
“工作利益”是指賦予所有者在該財產和生產份額上鑽探、生產和進行經營活動的權利的經營利益。
“WTI”指的是西德克薩斯中質油。
“/bbl”指每桶。
“/mcf”是指每mcf。
“/Mcfe”的意思是Per Mcfe。
“2021年前置期”是指2021年1月1日至2021年2月9日。
“2021年後繼期”是指2021年2月10日至2021年12月31日。
“2022年繼承期”是指截至2022年12月31日的年度。
“2023年繼承期”是指截至2023年12月31日的年度。
8
目錄
前瞻性陳述
本報告包括1933年證券法第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括我們對未來事件的當前預期或預測，包括與即將到來的西南合併、歐洲和中東的武裝衝突和不穩定有關的事項，以及當前全球經濟環境的影響，以及這些事件對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的影響、歐佩克+成員國和其他外國石油出口國之間的行動或爭端、市場因素、市場價格、我們滿足償債要求的能力、我們繼續支付現金股息的能力、任何現金股息的金額和時間以及我們的ESG舉措。前瞻性陳述和本10-K表格中有關我們的環境、社會和其他可持續發展計劃和目標的其他陳述，並不表明這些陳述對投資者來説一定是實質性的，也不表明這些陳述必須在我們提交給美國證券交易委員會的文件中披露。此外，與環境、社會和可持續性有關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展中的進展的標準、持續發展的內部控制和進程以及未來可能發生變化的假設。前瞻性陳述通常涉及我們預期的未來業務、財務業績和財務狀況，並且經常包含諸如“預期”、“可能”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“能力”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將會”、“將”、“估計”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望”等詞語，“機遇”或“戰略”。
儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期和預測是合理的，但它們本身就受到許多風險和不確定因素的影響，其中大多數風險和不確定因素很難預測，許多風險和不確定因素超出了我們的控制。不能保證這些前瞻性陳述將是正確的或實現的，也不能保證這些假設是準確的或不會隨着時間的推移而改變。可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中所表達的大不相同的特殊不確定性包括：
•保護措施和技術進步可能會減少對天然氣和石油的需求；
•公眾對我們行業的負面看法；
•天然氣和石油勘探與生產行業的競爭；
•天然氣、石油和天然氣價格的波動，受一般經濟和商業條件以及對替代燃料和電動汽車的需求(和供應)增加的影響；
•區域流行病或大流行以及相關經濟動盪帶來的風險，包括供應鏈制約；
•由於大宗商品價格低迷，我們的天然氣和石油資產賬面價值減記；
•需要大量資本支出來替代我們的儲備和開展我們的業務；
•我們取代儲量和維持生產的能力；
•在估計天然氣、石油和天然氣儲量的數量以及預測未來的生產速度和開發支出的數額和時間方面存在固有的不確定性；
•鑽井和經營風險及由此產生的負債；
•我們在鑽井和油井作業中創造利潤或實現目標結果的能力；
•在生產尚未確定之前，租賃期限已滿；
•來自我們商品價格風險管理活動的風險；
•與天然氣和石油業務相關的不確定性、風險和成本；
•我們需要為我們的鑽井作業確保充足的水供應，並處理或回收所用的水；
•管道和集輸系統的能力限制和運輸中斷；
9
目錄
•我們計劃參與液化天然氣出口行業；
•恐怖活動和/或網絡攻擊對我們的行動產生不利影響；
•未能保護個人信息和數據以及遵守數據隱私和安全法律法規的風險；
•非我們所能控制的自然或人為原因造成的業務中斷；
•總體經濟、商業或行業狀況惡化；
•通貨膨脹和商品價格波動的影響，包括歐洲和中東武裝衝突和不穩定的結果，以及當前全球經濟環境對我們的業務、財務狀況、員工、承包商、供應商和全球對天然氣和石油的需求以及對美國和全球金融市場的影響；
•我們無法以有利的條件進入資本市場；
•由於我們的負債水平和債務的限制性公約，我們的財政靈活性受到限制；
•我們破產後的實際財務結果可能與我們的歷史財務信息不可比；
•與收購或處置或潛在的收購或處置相關的風險，包括與即將進行的西南合併相關的風險，例如可能導致終止西南合併合併協議的任何事件、變更或其他情況的發生；我們的股東可能不批准與擬議交易相關的普通股發行的可能性；西南航空股東可能不批准合併協議的可能性；我們或西南航空可能無法獲得擬議交易所需的政府和監管批准的風險，或需要政府和監管部門批准的風險，可能會推遲西南航空合併或導致施加可能導致各方放棄西南航空合併的條件的風險；各方可能無法及時或根本無法滿足擬議交易的條件的風險；與我們尋求西南航空合併替代方案的能力限制相關的風險；與某些協議中控制權變更或其他條款相關的風險，這些風險可能在西南航空合併完成後觸發；與合併協議在西南合併生效前對業務活動的限制有關的風險；與西南合併後管理人員、其他關鍵員工、客户、供應商、供應商、房東、合資夥伴和其他業務夥伴的損失有關的風險；與擬議的交易中斷持續業務運營的管理時間有關的風險；與擬議的交易有關的任何公告可能對我們的普通股或西南航空的普通股的市場價格產生不利影響的風險；擬議的交易導致的任何意外成本或支出的風險；與擬議的交易有關的任何訴訟的風險；在成功整合兩家公司的業務時可能出現問題的風險，這可能導致合併後的公司不能像預期的那樣有效和高效地運營；以及合併後的公司可能無法實現擬議交易的協同效應或其他預期收益，或實現這些協同效應或收益的時間可能比預期的更長的風險；
•我們實現和維護ESG認證、目標和承諾的能力；
•立法、監管和ESG舉措，解決環境問題，包括應對全球氣候變化影響的舉措或進一步監管水力壓裂、甲烷排放、燃燒或水處理；
10
目錄
•影響我們行業的聯邦和州税收提案；
•與我們税務屬性的使用年度限制有關的風險，預計將在西南合併完成時觸發，以及我們新普通股的交易、新普通股的額外發行和某些其他股票交易，這可能導致額外的、可能更具限制性的年度限制；以及
•下描述的其他因素風險因素在本表格10-K第I部第1A項中。
我們提醒您不要過度依賴本報告中包含的前瞻性陳述，這些陳述僅在提交日期發表，我們不承擔更新這些信息的義務。我們敦促您仔細審查和考慮本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的披露，這些披露試圖向感興趣的各方提供可能影響我們業務的風險和因素。
11
目錄
第一部分
第1項。業務
除文意另有所指外，本報告中提及的“切薩皮克”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指切薩皮克能源公司及其子公司。我們的主要執行辦公室位於俄克拉荷馬城西北大道6100號，俄克拉荷馬州73118，我們在該地點的主要電話號碼是(4058488000)。
我們的業務
我們是一家獨立的勘探和生產公司，從事從地下儲藏生產天然氣、石油和天然氣的資產的收購、勘探和開發。我們擁有大量美國陸上非常規天然氣資產組合，包括在大約5,000口總氣井中擁有權益。
2024年1月10日，切薩皮克和西南航空達成了全股票合併協議。西南能源是一家獨立能源公司，在其馬塞盧斯和海恩斯維爾頁巖區的經營區域內從事開發、勘探和生產活動，包括相關的營銷活動。根據合併協議的條款，在西南航空合併生效時，在緊接生效時間之前發行和發行的每股符合條件的西南航空普通股將自動轉換為獲得切薩皮克公司普通股0.0867的權利。我們的董事會和西南航空的董事會都批准了合併協議。根據我們的股東和西南航空股東的批准、監管部門的批准以及其他常規完成條件的滿足或豁免，西南航空的合併計劃於2024年第二季度完成。
在2023年期間，我們通過三筆獨立的資產剝離交易完成了從鷹福特的退出，這些交易的總收益超過35億美元，這取決於交易完成後的慣例調整。
2022年3月25日，我們以約4.5億美元的價格將我們在懷俄明州的鮑德河盆地資產出售給大陸資源公司。
2022年3月9日，我們完成了對酋長、拉德勒和塔格希爾關聯公司持有的相關非運營權益的收購。酋長、拉德勒和塔格·希爾持有賓夕法尼亞州東北部馬塞盧斯頁巖的生產資產和優質鑽探地點的清單。
2021年11月1日，我們完成了對Vine的收購，Vine是一家能源公司，專注於開發路易斯安那州西北部海恩斯維爾和博西耶中部頁巖堆疊的天然氣資產。
2020年6月28日，我們和我們的某些子公司根據《破產法》第11章向破產法院提交了自願救濟請願書。破產法院在2021年1月13日的法官席裁決中確認了該計劃，並於2021年1月16日進入確認令。債務人夫婦於2021年2月9日走出破產泥潭。一旦出現，所有現有股本被註銷，新普通股被髮行給我們的FLLO定期貸款工具、第二留置權票據、優先無擔保票據和某些債權因我們的破產而受損的一般無擔保債權人的先前持有人，以及本計劃規定的其他各方，包括參與6億美元配股發行的其他各方。在擺脱破產後，我們採用了重新開始會計，這導致我們成為一個新的財務報告實體。因此，2021年2月9日或之後的合併財務報表與該日期之前的合併財務報表不具有可比性。為了便於我們在本報告中進行討論，我們將出現後重組的公司稱為“繼任者”，將出現前的公司稱為“前身”。看見注2和注3本公司合併財務報表附註載於本報告第二部分第8項，以進一步討論我們的破產、由此產生的重組和重新開始的會計工作。


12
目錄

關於我們的信息
我們在我們的網站上免費提供Chk.com，在我們以電子方式將材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快將這些材料提交給我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。除了最近發佈的所有新聞稿的副本外，我們還不時在我們的網站上發佈公告、更新、活動、投資者信息和演示文稿。我們網站上的文件和信息不包含在此作為參考。
美國證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明，以及有關發行人(包括切薩皮克)的其他信息。
業務戰略
我們的業務戰略是通過負責任地開發我們的重要資源業務來創造股東價值，同時繼續成為向有需要的市場提供負擔得起、可靠、低碳能源的領先供應商。
卓越的資本回報。我們始終專注於優化我們龐大的資源基礎的發展，優先考慮從資本投資中產生高現金回報。我們通過工程創新和規劃不斷改進的努力為我們的股東提高了利潤率。
大量、有吸引力的庫存。我們在美國兩個主要天然氣田中佔據領先地位，提供優質巖石，回報和跑道。我們對同類最佳執行的優先級排序進一步釋放了這些資源，使我們的利益相關者受益。
可持續性領導。我們致力於保護我國的自然資源，減少我們的環境足跡。我們繼續透過在員工及業務夥伴中建立管理及可持續發展的文化，促進對卓越環境的關注。我們認識到，所有權和問責制是幫助確保我們的工作場所安全和保護環境的關鍵。
卓越資產負債表。 我們相信，保持低淨槓桿率是我們業務戰略的組成部分，將使我們能夠保持較低的固定成本，提高我們的利潤率，並保持我們資本計劃的靈活性。我們通過審慎的天然氣對衝進一步降低利潤率和現金流的風險，旨在減少波動的影響。
作業區
我們將收購、勘探、開發和生產工作集中在下述地理運營區域。
馬塞勒斯 賓夕法尼亞州阿巴拉契亞盆地北部。
海恩斯維爾- 路易斯安那州西北部的Haynesville/Bossier頁巖。

井數據
截至2023年12月31日，我們持有約5，000口生產氣井的權益，其中包括3，300口（淨1，900口）我們持有經營權益的氣井和1，700口我們持有壓倒性權益或特許權使用權益的氣井。在我們持有工作權益的3，300口井中，我們經營2，800口毛井，並在500口毛井中持有非經營性工作權益。我們還作為運營商完成了166口總井（108口淨井），並參與了其他運營商完成的另外28口總井（1口淨井）。我們目前的日產量約佔98%。
13
目錄

鑽探活動
下表載列我們於所示期間完成或參與的油井。在表中，“總”是指我們擁有工作權益的油井總數，“淨”是指總油井乘以我們的工作權益：
202320222021
毛收入%網絡%毛收入%網絡%毛收入%網絡%
開發：
多產194 100 109 100 237 100 151 100 137 100 74 100 
乾的— — — — — — — — — — — — 
總計194 100 109 100 237 100 151 100 137 100 74 100 
探索性：
多產— — — — — — — — 2 100 1 100 
乾的— — — — 1 100 1 100 — — — — 
總計— — — — 1 100 1 100 2 100 1 100 
下表顯示了我們按作業區域完成或參與的油井：
202320222021
格羅斯·韋爾斯淨水井格羅斯·韋爾斯淨水井格羅斯·韋爾斯淨水井
馬塞盧斯78 37 103 59 83 34 
海恩斯維爾84 51 83 61 40 31 
鷹福特32 21 52 32 12 7 
粉河流域— — — — 4 3 
總計194 109 238 152 139 75 
截至2023年12月31日，我們有92口總油井(58口淨)正在鑽井或完工。

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目錄
生產量、銷售價格、生產費用和採收、加工、運輸費用
下表列出了我們重要油田所示期間的淨生產量、生產收到的平均銷售價格以及每立方米的生產和採集、加工和運輸費用：
生產
天然氣(Bcf)機油(MMBbl)NGL(MMBbl)總計(Bcfe)
2023年後繼期
馬塞盧斯669— — 669
海恩斯維爾566— — 566
鷹福特317.73.8100
總產量1,2667.73.81,335
2022年後繼期
馬塞盧斯670— — 670
海恩斯維爾588— — 588
鷹福特4618.75.8193
總產量1,30819.46.01,461
2021繼任者時期
馬塞盧斯421— — 421
海恩斯維爾243— — 243
鷹福特4419.56.0198
總產量72722.57.1905
2021年前身時期
馬塞盧斯50— — 50
海恩斯維爾22— — 22
鷹福特73.00.729
總產量803.40.9105
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目錄

產品平均銷售價格(a)
費用（美元/百萬立方英尺）
天然氣（美元/百萬立方英尺）石油(美元/桶)NGL（美元/桶）共計（美元/百萬立方英尺）生產GP&T
2023年後繼期
馬塞盧斯$2.22 $— $— $2.22 $0.12 $0.65 
海恩斯維爾$2.30 $— $— $2.30 $0.33 $0.46 
鷹福特$2.25 $77.80 $25.62 $7.64 $0.91 $1.57 
總計$2.25 $77.80 $25.62 $2.66 $0.27 $0.64 
2022年後繼期
馬塞盧斯$6.03 $— $— $6.03 $0.11 $0.57 
海恩斯維爾$5.92 $— $— $5.92 $0.26 $0.53 
鷹福特$5.64 $96.10 $36.76 $11.76 $1.22 $1.78 
總計$5.96 $96.07 $37.48 $6.77 $0.33 $0.73 
2021繼任者時期
馬塞盧斯$3.25 $— $— $3.25 $0.08 $0.68 
海恩斯維爾$4.10 $— $— $4.10 $0.24 $0.49 
鷹福特$4.02 $69.25 $29.76 $8.65 $0.88 $1.46 
總計$3.61 $69.07 $31.37 $4.87 $0.33 $0.86 
2021年前身時期
馬塞盧斯$2.42 $— $— $2.42 $0.08 $0.70 
海恩斯維爾$2.44 $— $— $2.44 $0.19 $0.49 
鷹福特$2.57 $53.37 $23.94 $6.71 $0.71 $1.55 
總計$2.45 $53.21 $25.92 $3.77 $0.30 $0.96 
___________________________________________
(A)不包括套期保值的影響。
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目錄
天然氣、石油和天然氣儲量
下表列出了截至2023年12月31日的信息，涉及我們估計的已探明儲量、相關的估計未來淨收入、估計未來淨收入的現值以及對未來現金流量貼現的標準化計量。估計的未來淨收入、PV-10和標準化措施都不是為了代表我們擁有的估計的天然氣、石油和天然氣儲量的當前市場價值。我們估計的所有儲量都位於美國境內。
2023年12月31日
天然氣油NGL總計
(Bcf)(MMbbl)(MMbbl)(Bcfe)
已被證明是發達的6,363 — — 6,363 
事實證明是未開發的3,325 — — 3,325 
已證明的總數(a)
9,688 — — 9,688 

證明瞭
開發
證明瞭
未開發
總計
證明瞭
標準化測量(b)
$4,477 
預計未來淨收入(b)
$6,194 $2,360 $8,554 
估計未來淨收入的現值(PV-10)(b)
$3,728 $843 $4,571 
___________________________________________
(A)截至2023年12月31日，馬塞盧斯和海恩斯維爾的儲量分別約佔我們估計已探明儲量的73%和27%。
(B)估計未來淨收入是指根據截至2023年12月31日的現有經濟條件下的定價差異和成本，並假設如下所述的大宗商品價格，扣除估計產量和未來開發成本後，從已探明儲量的生產中產生的估計未來收入。為了確定我們儲備報告中使用的價格，我們使用了截至2023年12月31日的12個月期間內每個月第一天的未加權算術平均價格。在基差調整之前，我們在PV-10措施中使用的價格為每立方米天然氣2.64美元。這一價格不應被解釋為對未來價格的預測，也不能反映我們截至2023年12月31日實施的大宗商品衍生品工具的價值。所列數額不包括與財產無關的費用，如公司一般和行政費用以及償債費用，也不包括折舊、損耗和攤銷。估計未來淨收入的現值通常不同於標準衡量標準，因為前者不包括截至2023年12月31日估計的未來所得税支出9400萬美元的影響。
管理層使用PV-10作為衡量公司當前已探明儲量價值和比較同行公司之間相對價值的指標，PV-10是在不扣除估計的未來所得税費用的情況下計算的。我們還了解到，證券分析師和評級機構也以類似的方式使用這一衡量標準。雖然估計未來淨收入及其現值是基於價格、成本和貼現因素，但各公司之間的價格、成本和貼現因素可能是一致的，但對貼現未來現金流量的標準化計量取決於每家公司的獨特税務情況。PV-10是一種非公認會計準則的衡量標準，不應單獨加以考慮，也不應將其作為未來淨現金流量貼現的標準化衡量標準或根據公認會計原則提出的公司財務或經營業績的任何其他衡量標準的替代品。
上面給出了對貼現未來淨現金流量的標準化衡量方法與PV-10的比較。PV-10和未來淨現金流貼現的標準化衡量標準都不能代表我們已探明的天然氣和石油儲量的公允價值。
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目錄
截至2023年12月31日，我們的已探明儲量估計包括3325 Bcfe的已探明未開發儲量，而截至2022年12月31日的已探明儲量為4321 Bcfe。以下是2023年我們已探明的未開發儲量的變化摘要：
總計
(Bcfe)
已探明未開發儲量，期初4,321 
擴展和發現301 
對先前估計數的修訂236 
轉換為已探明的已開發儲量(1,125)
購買就地儲備金40 
出售就地儲備(448)
已探明未開發儲量，期末3,325 

截至2023年12月31日，所有PUD計劃在原創錄製後五年內開發完成。2023年，我們投資約6.74億美元，將1,125個Bcfe油田轉化為已探明的已開發儲量。我們通過擴建和發現增加了301Bcfe的PUD儲量，這主要是由於上馬塞盧斯增加了新的PUD。在之前的估計中，我們淨向上修正了236個Bcfe。淨向上修正主要包括在以前被歸類為在馬塞盧斯和海恩斯維爾證實的地區的PUD中增加的1,345個Bcfe，以及主要與馬塞盧斯和海恩斯維爾更長的預期橫向長度有關的現有PUD地點的469個Bcfe，部分被2023年天然氣、石油和NGL價格下降導致的1,131個Bcfe的向下修正所抵消，以及由於發展計劃和馬塞盧斯和海恩斯維爾的其他變化而向下修正的447個Bcfe。我們通過購買海恩斯維爾的原地儲備增加了40Bcfe的PUD。我們剝離了448個Bcfe的PUD儲量，主要與我們的Eagle Ford資產剝離有關。
我們估計的PUD未來淨收入為23.6億美元，截至2023年12月31日的現值為8.43億美元。這些價值的計算假設我們將花費大約20億美元來開發這些儲量(2024年為6.49億美元，2025年為3.26億美元，2026年為4.63億美元，2027年為2.92億美元，2028年為2.21億美元)。這些支出的數額和時間將取決於一系列因素，包括實際鑽探結果、服務成本、商品價格和資本的可獲得性。由於大宗商品價格、意想不到的開發鑽探結果、所有權問題和基礎設施供應或限制等不可知因素，我們的開發鑽探計劃全年可能會受到修訂和重新確定優先順序。
截至2023年12月31日，我們已探明總儲量的約222個Bcfe，或2%為非生產儲量。
我們用於計算已探明儲量和相關估計未來淨收入的所有權權益假設我們的分包和參與協議的其他各方最大限度地參與。
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、20關於天然氣、石油和天然氣生產活動的補充披露包括在本報告第二部分項目8中。在提交給美國證券交易委員會以外的任何聯邦機構的報告中，都沒有包含與本文中包含的儲量相當的已探明儲量估計。
在估計已探明儲量的數量以及預測未來的產量和開發支出的時間方面存在許多固有的不確定性，包括許多我們無法控制的因素。外匯儲備數據僅代表估計數字。儲量工程是對無法準確測量的地下天然氣和石油儲量進行估計的主觀過程，任何儲量估計的準確性都取決於可用數據的質量以及工程和地質解釋和判斷的質量。因此，不同工程師的估計往往會有所不同。因此，儲量估計往往與最終開採的天然氣、石油和天然氣的實際數量不同。此外，已探明儲量的估計未來淨收入和相關現值是基於某些假設，包括價格、未來產量水平和成本，這些假設可能被證明不正確。未來的價格和成本可能大大高於或低於任何估計日期的價格和成本。看見關於天然氣的補充披露，
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目錄
石油和天然氣生產活動包括在本報告第二部分項目8中，以便進一步討論我們的儲備數量。
儲量估算
我們聘請了第三方工程公司荷蘭休厄爾聯合公司對截至2023年12月31日的總探明儲量進行審計。工程公司出具的審計信函覆印件作為附件99.1與本報告一起存檔。該公司主要負責監督我們儲量估計審計的技術人員的資格如下。
•在儲量估算和評價方面有43年以上的實際經驗；
•德克薩斯州持證專業工程師，化學工程/工程和公共政策理學學士學位；
•德克薩斯州持有執照的專業地球科學家，地質學理學學士和理學碩士學位。
我們的公司儲備部準備了截至本報告披露的2023年12月31日的估計已探明儲量。這些估計是利用石油行業普遍接受的標準地質和工程技術確定的，並以現有的最佳生產、工程和地質數據為基礎。這些技術，包括計算方法，為我們的儲量估計提供了合理的確定性，包括鑽井結果和油井動態、類似油藏中油井的遞減曲線分析、物質平衡、體積計算、統計分析、測井記錄、地質圖和地震數據等技術和投入。
我們的美國證券交易委員會儲量工程經理是負責公司儲量部門的技術人員，主要負責監督我們儲量估計的準備工作，並負責協調由第三方工程公司進行的任何儲量工作。他的資歷包括：
•在石油和天然氣行業有16年以上的實踐經驗，其中在油藏工程方面有14年以上的經驗；
•俄克拉荷馬州註冊專業工程師(石油)；
•石油評價工程師學會有良好聲譽的會員；
•機械工程理學士；及
•工商管理碩士。
我們確保公司儲備部的主要成員具備適當的技術資格，以監督儲備估計的編制工作。我們的工程技術人員至少擁有數學、經濟、金融或其他技術/商業/科學領域的四年學位。我們為我們的工程師和技術人員提供關於新技術和行業進步的持續教育計劃，以及基本技能和分析技術的進修培訓。
我們維持如下內部控制，以確保儲量估計的可靠性：
•我們遵循全面的符合美國證券交易委員會的內部政策來評估和報告已探明儲量。儲量估算由經驗豐富的油藏工程師或在他們的直接監督下進行。所有重大變更均由美國證券交易委員會儲量工程部經理審核批准。
•公司儲備部在每個季度末對我們已探明的儲量進行審查。
•每個季度，油藏經理、美國證券交易委員會儲量工程經理、高級資源經理、每個作業區的副總裁以及企業和戰略規劃副總裁總裁都會審查所有重大的儲量變化和所有新的已探明未開發儲量的增加。
•公司儲備部獨立於我們的業務進行報告。
•五年PUD開發計劃由美國證券交易委員會儲量工程部經理、高級資源經理和企業與戰略規劃部總裁副經理每年審查和批准。
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目錄

種植面積
下表列出了截至2023年12月31日我們的已開發和未開發天然氣和石油租賃和收費礦產面積的總和和淨額。總英畝是指我們擁有營運權益的總英畝數。淨英畝指的是總英畝乘以我們的零星工作權益。
已開發租賃未開發的租賃權總計
總英畝淨英畝總英畝淨英畝總英畝淨英畝
(單位：千)
馬塞盧斯576 337 182 152 758 489 
海恩斯維爾354 322 100 59 454 381 
其他(a)
313 293 1,351 1,276 1,664 1,569 
總計1,243 952 1,633 1,487 2,876 2,439 
___________________________________________
(A)包括2016年剝離我們的泥盆紀頁巖資產時保留的120萬英畝淨地，其中我們保留了Kope地層底部以下的所有權利。
我們的大多數租約的主要租期為三到五年，我們對租約到期進行管理，以確保我們不會遇到意外的重大到期。我們的租賃管理工作包括安排我們的鑽探工作，以按產量支付產量以建立生產，及時行使我們支付延遲租金的合同權利以延長我們評估的租賃期限，規劃非核心資產剝離以提高我們的租賃庫存，並讓一些不再屬於我們發展計劃的租賃到期。我們預計未來三年內不會有任何重大租約到期。

營銷
我們營銷業務的主要職能是提供天然氣、石油和NGL營銷服務，包括商品價格結構、收集、運輸、加工和運輸服務的保障和談判、合同管理和提名服務，以及為我們和切薩皮克運營油井的其他權益所有者提供的服務。營銷業務還為我們的勘探和生產活動提供其他服務，包括通過彙總出售給各種中間市場、終端市場和管道的數量來提高天然氣和石油生產的價值。這種聚合使我們能夠吸引更大、更有信譽的客户，這反過來又有助於最大化收到的價格。
一般來説，我們的天然氣和天然氣生產是根據指數合約、指數百分比合約、現貨價格合約或收益百分比合約出售給買家的。根據我們的指數和指數百分比合約，我們收到的價格與發佈的指數掛鈎。根據我們的收益百分比合同條款，我們從最終買家那裏獲得轉售價格的一定比例。石油生產是根據對市場敏感的短期和長期合約和現貨價格合約出售的。
我們已經與各方簽訂了長期的採集、加工和運輸合同，要求我們在指定的時間段內交付固定的、可確定的產量。我們的某些合同要求我們根據這些承諾支付在交付或運輸最低數量方面的任何短缺。看見注7刪除本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以便進一步討論承付款問題。
截至2023年12月31日，我們承諾在未來10年內交付總計約3,100個Bcf。這些交付承諾每年都不同，我們預計主要通過我們已探明的已開發儲量的生產來履行這些承諾。
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目錄

主要客户
在2023年的後續期間，對瓦萊羅能源公司和殼牌能源北美公司的銷售額分別約佔總收入的17%和10%(未計套期保值影響)。在2022年的後續期間，對殼牌能源北美公司和瓦萊羅能源公司的銷售額分別約佔總收入的13%和10%(未計套期保值影響)。在2021年的後續期間，向瓦萊羅能源公司和Energy Transfer原油營銷公司的銷售額分別約佔總收入(對衝影響前)的14%和11%。在2021年之前的時期，對瓦萊羅能源公司的銷售約佔總收入的19%(在對衝影響之前)。在2023年後繼期、2022年後繼期、2021年後繼期或2021年前繼期內，沒有其他採購商佔我們總收入的10%以上。

競爭
我們在我們業務的各個方面都與大型綜合公司和其他獨立的天然氣和石油公司競爭，以勘探、開發和運營我們的物業並銷售我們的產品。我們的一些競爭對手可能比我們擁有更大的財務和其他資源。隨着美國製定新的能源和氣候相關政策，競爭條件可能會受到未來立法和法規的影響。此外，在應對影響天然氣和石油生產需求的因素時，我們的一些競爭對手可能具有競爭優勢，這些因素包括不斷變化的價格、國內外政治狀況、天氣狀況、替代燃料的價格和可獲得性、天然氣管道和其他交通設施的距離和能力以及整體經濟狀況。我們還面臨着來自替代能源的間接競爭，包括風能、太陽能和電力。我們相信，我們的技術專長與我們的勘探、土地、鑽井和生產能力以及我們管理團隊的經驗相結合，使我們能夠有效地競爭。

公共政策與政府管制
我們所有的業務都是在美國境內進行的。我們的行業受到廣泛的法規、法律、規則、税收、收費和其他政策執行行動的制約，這些行動一直無處不在，正在不斷審查以進行修訂或擴大。許多政府機構已經發布了對我們的行業具有約束力的廣泛法規，其中一些法規如果不遵守，將受到重大處罰。這些法律法規增加了做生意的成本。此外，可能會發生當前無法預見的環境事件或可能發現過去不遵守環境法律或法規的情況。我們積極監控適用於我們行業的法規發展，以便預測、設計和實施所需的合規活動和系統。以下是影響我們運營的政府控制和監管的重要領域。
勘探和生產、環境、健康和安全以及職業法律法規
我們的行動受聯邦、部落、州和地方法律法規的約束。這些法律和條例涉及的事項包括但不限於以下事項：
•報告工作場所的傷害和疾病；
•工業衞生監測；
•工人保護和工作場所安全；
•鑽探和進行作業的批准或許可；
•提供鑽井和油井作業方面的財務保證(如保證金)；
•計算和支付特許權使用費和生產税；
•地震作業/數據；
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目錄
•井位、鑽井、固井、套管；
•做好墊層和設備的設計和施工；
•在濕地、沿海地區或含有瀕危或受威脅物種、其棲息地或具有重要文化意義的地點等敏感地區的建築和作業活動；
•完井和水力壓裂方法；
•取水；
•油井生產和作業，包括加工和收集系統；
•應急響應、應急計劃和防泄漏計劃；
•排放和排放允許的；
•氣候變化；
•天然氣和石油作業附帶流體和材料的使用、運輸、儲存和處置；
•地面使用、維護、監測和恢復與井墊、管道、蓄水池和通路有關的財產；
•封井和棄井；以及
•產品的運輸。
2021年11月，美國環境保護局(EPA)提出了新的法規，旨在為石油和天然氣行業現有業務(包括勘探和生產、傳輸、加工和儲存部分)排放的甲烷和揮發性有機化合物建立全面的性能標準和排放指南。環保局於2022年11月發佈了一項補充擬議規則，以更新、加強和擴大其2021年11月提出的規則。2023年12月，美國環保署發佈了最終規則，對天然氣和石油行業提出了更嚴格的要求，要求對所有井場和壓縮機站進行例行監測，以防止泄漏，並消除或最大限度地減少石油和天然氣作業中使用的常見設備的排放，如過程控制器、泵和儲罐。此外，2023年5月，交通部管道和危險材料安全管理局(PHMSA)發佈了一項擬議的規則，要求管道、地下天然氣存儲設施和液化天然氣設施更新泄漏檢測和修復計劃，要求公司使用商業可用技術來發現和修復管道和其他設施的甲烷泄漏。這些規則和政策優先事項可能會導致制定額外的法規或改變現有法規，其中某些法規可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。總裁·拜登再次承諾美國遵守《巴黎協定》，並在2021年4月宣佈了到2030年將美國的排放量在2005年的基礎上減少50%-52%的目標。儘管《巴黎協定》中的國家承諾沒有對個別公司或設施提出約束性要求，但它們確實表明了本屆政府的政策方向以及實現這些承諾可能需要的立法和監管要求的類型--例如環境保護局的最終甲烷和揮發性有機化合物規則。2021年11月，國際社會再次齊聚格拉斯哥參加《聯合國氣候變化框架公約》(COP26)第26次締約方大會，會上發表了多項聲明，包括呼籲締約方取消某些化石燃料補貼，並在非二氧化碳温室氣體問題上採取進一步行動。雖然在2022年11月在沙姆沙伊赫舉行的締約方會議第二十七屆會議上就減少化石燃料使用發表了有限的聲明，但國際社會就減少排放目標和減少化石燃料使用進行了談判。與此相關的是，美國和歐盟聯合宣佈啟動“全球甲烷承諾”，目標是到2030年將全球甲烷污染在2020年的基礎上至少減少30%，包括在能源領域的“所有可行的削減”。在迪拜舉行的COP28上，這樣的討論繼續進行，導致200個國家達成協議，採取更果斷的氣候行動，包括承諾減少對化石燃料的依賴。
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目錄

2024年1月，拜登政府宣佈暫停美國能源部(DOE)對未批准向非自由貿易協定國家出口液化天然氣的申請的審查，直到能源部使用更新的數據更新對此類決定的基本分析，以考慮消費者和製造商的潛在能源成本增加或對温室氣體排放影響的最新評估。預計暫停不會影響已經獲得授權的液化天然氣出口。雖然這一暫停可能不會直接影響我們的勘探、生產和開發活動，但它可能會影響對我們產品的需求，這可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響，並影響我們未來的業務戰略。
此外，美國幾個州和地理區域也通過了與氣候變化相關事項的立法和法規，這些州和地區、美國聯邦機構(包括EPA)和/或美國可能加入的國際協議的額外立法或法規可能會導致我們和我們客户的合規成本增加。不遵守這些法律和法規可能會導致施加補救責任、行政、民事或刑事罰款，或限制我們在受影響地區的業務的處罰或禁令。此外，多部環境法規定了公民訴訟，允許環境組織代替政府採取行動，並起訴經營者涉嫌違反環境法。我們認為環境保護和安全健康合規的責任和成本是我們業務的基本組成部分。到目前為止，我們已經能夠規劃並遵守環境、安全和健康法律法規，而不會實質性地改變我們的運營戰略或產生重大的未報銷支出。然而，基於監管趨勢和日益嚴格的法律，以及資本提供者與氣候相關的承諾數量不斷增加，我們與保護環境、安全和健康合規相關的資本支出和運營費用多年來一直在增加，並可能繼續增加。例如，除了美國環保局和類似機構的現有法規外，美國證券交易委員會還發布了擬議的規則，要求廣泛披露與氣候相關的風險和其他信息。此外，2023年8月，EPA發佈了一項擬議的規則，將修改EPA温室氣體報告計劃的石油和天然氣系統來源類別，以包括對某些類型的甲烷釋放事件的新要求，並使EPA的温室氣體報告計劃的要求與甲烷排放和減少廢物激勵計劃保持一致。有關更多信息，請參閲項目1A.風險因素--“我們受到廣泛的政府監管，這些監管可能會改變，並可能對我們的業務產生不利影響。”美國證券交易委員會還表示計劃提出其他各種披露規定，包括關於人力資本和其他ESG事項的規定。我們不能以任何合理的確定程度預測我們未來在這類問題上的風險敞口。
我們的業務還受到保護法規的約束，包括鑽井和間隔單元或按比例分配單元的大小、一個單元中可以鑽的井的數量、允許從氣井和油井中開採的速度，以及天然氣和石油屬性的單位化或彙集。在美國，一些州允許法定的土地彙集或整合，以促進勘探，而另一些州則依賴於自願彙集土地和租約，這可能會增加開發油氣資產的難度。此外，聯邦和州保護法一般限制天然氣的排放或燃燒，州保護法對產品的應税購買提出了某些要求。這些規定限制了我們可以從油井中生產的天然氣和石油的數量，以及我們可以鑽探的油井數量或地點。有關進一步討論，請參見項目1A.風險因素-我們受到廣泛的政府監管，這些監管可能會發生變化，並可能對我們的業務產生不利影響。
一些州和當地社區已經開始提出監管建議，要求或制定更嚴格的水力壓裂作業許可和合規要求。聯邦和州機構繼續評估水力壓裂的潛在影響，這可能會促使進一步採取行動，制定聯邦、州和/或地方立法和法規。水力壓裂的進一步限制可能會使我們的鑽井和完井作業變得困難或不可能，從而減少我們最終能夠從我們的資產中生產的天然氣、石油和天然氣的數量。
我們在美國的某些天然氣和石油租約是由聯邦政府授予或批准的，由美國內政部管理。這類租約需要遵守詳細的聯邦法規和命令，這些法規和命令除其他事項外，規定在這些租約涵蓋的土地上進行鑽探和作業，以及計算和向聯邦政府、部落或部落成員支付特許權使用費。近年來，聯邦政府在評估和在某些情況下頒佈了關於競爭性租賃招標、排氣和燃燒、天然氣和石油計量以及特許權使用費的新規則和條例方面加強了審查。
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聯邦土地生產的付款義務。2022年11月30日，BLM發佈了一項擬議的規則，旨在減少聯邦和印度租約上的天然氣和石油生產活動中因泄氣、燃燒和泄漏而釋放的甲烷，這表明拜登政府更加關注聯邦項目的氣候變化影響，這可能會導致未來聯邦天然氣和石油租賃計劃的進一步變化。圍繞陸上鑽探的限制，以及對獲得所需許可的能力的限制，可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
許可活動也經常受到延誤。獲得許可的延遲或無法獲得新的許可或許可續期可能會抑制我們執行鑽探和生產計劃的能力。不遵守適用的法規或許可證要求可能會導致我們的許可證被吊銷，無法獲得新的許可證，並被處以罰款和處罰。
有關進一步討論，請參見項目1A.風險因素--天然氣和石油業務具有不確定性，涉及大量成本和風險。

物業的標題
我們對物業的所有權受特許權使用費、最高特許權使用費、附帶權益、淨利潤、工作和其他類似權益以及天然氣和石油行業慣用的合同安排、尚未到期的當期税款的留置權和其他產權負擔的約束。按照業內對未開發物業的慣例，在購買時只會對唱片所有權進行粗略的調查。鑽探所有權意見書通常是在鑽探作業開始之前準備的。我們相信，根據天然氣和石油行業普遍接受的標準，我們基本上擁有令人滿意的所有活躍資產的所有權。然而，我們不時會捲入業權糾紛，這可能會導致訴訟。

經營風險和保險
天然氣和石油業務涉及各種經營風險，包括火災、爆炸、井噴、管道故障、異常壓力地層和環境危害，如漏油、天然氣泄漏、破裂或有毒氣體排放。如果發生其中任何一種情況，我們可能會招致法律辯護費用，並可能因受傷或生命損失、財產、自然資源和設備的嚴重損壞或破壞、污染或其他環境破壞、清理責任、監管調查和處罰以及暫停運營而遭受重大損失。我們的水平和深井鑽探活動比垂直和淺層鑽探作業涉及更大的機械問題風險。
我們保持對油井的控制，單井限額為5,000萬美元，多井限額為1億美元，以防範與鑽井、完井和運營油井相關的某些突發和意外風險。這種保險可能不足以覆蓋所有損失或承擔責任。我們還提供一份3億美元的全面一般責任傘保險單。此外，我們維持一份5,000萬元的污染責任保險單，承保與逐步污染有關的風險，以及超出突發和意外污染風險的一般責任保險。我們為我們運營的所有州的員工提供工傷保險。雖然我們認為這些保單在行業中是慣例，但它們並不能為所有經營風險提供完全的保險，而且在某些情況下，保單限制了我們的工作利息百分比。此外，我們的保險不包括可能由政府當局評估的罰款或罰款。保險未能完全覆蓋的損失可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋針對我們提出的每一項索賠，或者可能無法在未來進行商業購買。

設施
我們在俄克拉何馬城擁有一個辦公綜合體，並在我們開展業務的地區的城市或城鎮擁有或租賃各種外地辦事處。
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行政人員
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.董事首席執行官總裁
多梅尼克·J(尼克)小戴爾·奧索，47歲，自2021年10月起擔任總裁兼首席執行官。在被任命為首席執行官之前，戴爾奧索先生自2010年11月起擔任執行副總裁總裁兼首席財務官。2008年8月至2010年11月，戴爾奧斯索先生擔任我們全資擁有的中游子公司切薩皮克中游發展有限公司的副財務兼首席財務官總裁。在加入切薩皮克之前，戴爾·奧索於2006年至2008年在傑富瑞公司(Jefferies&Co.)擔任能源投資銀行家，在2004年至2006年期間在美國銀行證券公司(Bank Of America Securities)擔任投資銀行家。戴爾奧斯索於1998年畢業於波士頓學院，2003年畢業於德克薩斯大學奧斯汀分校。
莫希特·辛格常務副總裁兼首席財務官
莫希特·辛格47歲，自2021年12月起擔任常務副總裁兼首席財務官。在加入切薩皮克之前，辛格先生在BP(紐約證券交易所代碼：BP)的美國陸上子公司BPX Energy的執行領導團隊工作了六年。他最近領導的是併購、企業土地和儲備職能，此前曾擔任業務開發和勘探主管以及高級副總裁北方業務部。在加入BPX之前，辛格曾在加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)和高盛擔任專注於石油和天然氣交易的投資銀行家。作為一名訓練有素的化學工程師，他在殼牌勘探和生產公司開始了他的職業生涯，在那裏他擔任着越來越重要的商業規劃、油藏工程和研究工程職位。辛格在休斯頓大學獲得化學工程博士學位，在德克薩斯大學獲得工商管理碩士學位，在印度理工學院獲得BTech化學工程學位。
約書亞·J·維茨常務副總裁兼首席運營官
喬舒亞·J(喬什)·維茨45歲，自2022年2月起擔任常務副總裁兼首席運營官。在加入切薩皮克之前，Viets先生在康菲石油公司(紐約證券交易所股票代碼：COP)的運營崗位上工作了20年。他最近擔任特拉華州盆地副總裁，之前在運營、工程、地下和資本項目方面擔任過領導職務，涉及康菲石油的投資組合。Viets先生於2001年在科羅拉多礦業學院獲得石油工程理學學士學位。
本傑明·E·羅斯總裁常務副總法律顧問兼公司祕書
本傑明·E·魯斯49歲，自2021年6月起擔任常務副總裁總法律顧問兼公司祕書。在此之前，他於2014年5月至2021年6月擔任公司副總法律顧問；於2010年7月至2014年5月在巴尼特、東得克薩斯州和路易斯安那州擔任負責日常法律事務的部門律師/高級部門律師；於2008年9月至2010年7月在路易斯安那州擔任律師/高級律師管理訴訟。在加入切薩皮克之前，Russ先生於2005年至2006年在灣港能源公司擔任助理總法律顧問，並於2006年至2008年擔任總法律顧問。在加盟Gulfport之前，他是McKinney&Stringer，P.C.的合夥人。Russ先生於1996年獲得俄克拉荷馬州立大學金融學學士學位，並於2004年獲得俄克拉荷馬城市大學法學博士學位。
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人力資本資源
一支隊伍。一杯切薩皮克。
我們的“One CHK”文化和公司核心價值觀旨在促進一個包容、多樣化和富有成效的工作場所。CHK作為一個整體定義了切薩皮克的文化，並團結我們的團隊，為我們的利益相關者實現共同的目標。這是一種責任文化，在這種文化中，創新、協作和精心策劃的冒險行為幫助我們實現了可持續的運營成功。截至2023年12月31日，我們約有1,000名員工。我們沒有一名員工受到集體談判協議的保護，我們的管理層努力與員工保持良好的關係。
我們的文化，我們的核心價值觀
在切薩皮克，我們的員工每天都在以安全和負責任的方式創造價值。我們的核心價值觀是我們文化的基礎，也是我們實現卓越ESG目標背後的驅動力。作為我們評估每一個商業決策的鏡頭，我們對這些價值觀的承諾，無論是在言語上還是在行動上，都會建立一個更強大、更健康的切薩皮克，使我們所有的利益相關者受益。我們的核心價值觀是：
•誠信與信任
•敬重
•透明和開放的溝通
•商業焦點
•更換領導層
慶祝多樣性、公平和包容性
我們致力於包容性和多樣性。建立多元化的勞動力隊伍以及公平和包容的工作文化是切薩皮克公司可持續成功的重要因素。我們積極接納我們多樣化的人員、思想和人才，並結合這些優勢為我們的公司、員工和利益相關者追求結果和有意義的變化，我們還為員工提供與包容性和多樣性相關的主題的教育和培訓。
2019年，切薩皮克加入了一個公司聯盟，承諾在工作場所推進多樣性和包容性。於2021年2月9日，我們成立董事會委員會，專責監督環境、社會及管治，包括我們的共融及多元化工作。我們董事會的七名成員中有兩名被認為來自代表性不足的背景， 其中包括一名女性和一名“代表性不足的少數族裔”（根據納斯達克董事會多元化規則的定義）。切薩皮克培養了一個工作場所，在那裏不同的觀點受到歡迎和尊重，並鼓勵員工討論多樣性和包容性。
2022年，我們進一步推進了DEI計劃，從公司的高級管理團隊中提名了一名執行贊助人，以及我們的首屆諮詢委員會和理事會團隊。我們DEI計劃的每個分支機構都參與確定戰略優先事項，推進我們的文化，並支持邀請所有員工參與實現我們DEI願景的內部活動。
基於所有這些原因，我們相信我們的DEI計劃有助於促進我們的企業文化和業務績效。我們還認識到這些努力必須符合適用的法律。DEI努力是我們法律合規考慮的一部分，我們承諾不根據任何受法律保護的特徵（如種族或性別）做出僱傭決定，包括有關僱傭、晉升和薪酬的決定。
每天無事故（S.A.F.E.）
安全不僅僅是公司的一個指標。這是我們致力於引領負責任的能源未來的核心。我們制定並實施嚴格的安全標準，優先考慮員工和承包商的福祉。我們的安全文化由我們的董事會和行政領導團隊倡導，由每位員工和承包商擁有，並由我們的健康，安全，環境和監管（HSER）團隊管理。維護安全的工作環境和促進安全行為是我們每個員工和承包商共同承擔的責任。我們互相負責，以確保我們的網站，我們的同事和我們的承包商的安全。
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一個加強這種個人責任哲學的計劃是停止工作授權。通過停工權，如果條件不安全或可能對環境造成危害，每個員工和承包商都有權利、責任和權力停工。創建無事故的工作環境首先要在員工和承包商中設定關於我們的安全合規運營政策、安全標準的明確期望，並努力賦予個人必要的技能，以促進其工作領域的安全。我們的安全培訓工作的基礎是我們的Stay Accident Free Every Day（S.A.F.E.）。該計劃鼓勵我們工作場所的所有工人對自己和周圍人員的安全承擔個人責任。這個基於行為的計劃解決了經常導致安全事故的活動，並鼓勵採取行動，創造安全的工作場所和安全的企業園區。
每年，我們的HSER團隊都會根據安全績效分析、工作職能和特定位置因素提供有針對性的培訓。我們的培訓計劃包括面對面培訓和虛擬培訓，更強調面對面指導，幷包括所有員工。針對具體工作的學習途徑旨在超越監管要求，並確保員工全面準備，以安全和負責任地執行其工作職能。

切薩皮克的培訓理念重視承包商培訓的方式與員工一樣。我們設計承包商培訓，以儘可能與員工培訓保持一致，鼓勵同步的知識共享和理解，這對減少累積事故至關重要。
道德商業行為
切薩皮克努力工作，以保持我們的利益相關者的信心。我們努力以合乎道德的方式行事，以保護我們的員工、環境和我們經營所在的社區，從而贏得這種信任。這首先要在公司的各個層面推動問責制，並建立系統來維護我們的高行為標準。強有力的治理實踐始於最高層，為我們的組織提供明確的指導方針，以定義各級道德行為的標準。每位切薩皮克董事或員工，無論職位高低，都必須遵守切薩皮克的商業行為準則（“準則”），該準則圍繞我們的核心價值觀構建。每年，所有員工都必須簽署一份《守則》認證，確認他們已經審閲了《守則》和相關政策，瞭解對他們的高標準要求，並將報告實際或潛在的道德問題或違反《守則》的行為。
員工健康和福利
支持員工的個人福祉是我們安全文化和公司成功的基礎。我們倡導健康的生活方式，並提供健康資源。在整個公司，為員工提供預防計劃，並鼓勵員工完成與健康相關的常見問題的年度篩查。我們通過為員工及其家人提供全面的醫療、牙科、視力、處方藥保險、人壽保險、短期和長期殘疾保險以及醫療儲蓄和受撫養人靈活支出賬户來支持員工及其家人的健康。我們提供生育或領養孩子的育兒假、收養援助計劃、替代工作時間、401(K)儲蓄計劃、公司配對和可自由支配的繳費、靈活的工作時間、豐厚的帶薪假期，包括每個員工被鼓勵每歷年放鬆和充電一天的一天和12個公司帶薪假期，學費報銷，以及以市場價格進入兒童發展中心和健身中心的機會。此外，切薩皮克還為員工及其家人提供了一項保密的員工援助計劃，該計劃將員工與訓練有素的顧問和其他支持專業人員聯繫起來。
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第1A項。風險因素
影響我們的業務和經營結果的因素很多，其中許多因素是我們無法控制的。以下是對我們認為重要的因素的描述，這些因素可能會導致我們未來的結果與目前預期的結果大不相同。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、儲備和/或我們償還債務和其他債務的能力可能會受到影響，我們證券的交易價格和流動性可能會下降，您可能會失去對我們證券的全部或部分投資。
彙總風險因素
與經營業務相關的風險
•保護措施和技術進步可能會減少對天然氣和石油的需求。
•公眾對我們或我們行業的負面看法可能會對我們的運營產生不利影響。
•與潛在收購或處置相關的風險可能會對我們的業務產生不利影響。
•油氣勘探和生產行業競爭激烈；
•天然氣、石油和天然氣價格波動很大，較長一段時間內的較低價格可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•地區性流行病或大流行以及相關的經濟動盪，包括供應鏈限制，已經影響到我們，並可能在未來對我們產生不利影響。
•如果大宗商品價格下跌或鑽探努力不成功，我們可能需要記錄天然氣和石油資產的賬面價值減記。
•我們需要大量的資本支出來取代我們的儲備和開展業務。
•如果我們不能替代儲備，我們可能就無法維持生產。
•我們已探明儲量的實際數量和未來淨收入可能低於我們的估計。
•我們的開發和勘探鑽探工作以及我們的油井運營可能無法盈利或實現我們的目標回報。
•我們的一些未開發物業的租約將在未來幾年到期，除非在包含英畝面積的單位上建立生產或續簽租約。
•我們的商品價格風險管理活動可能會限制我們從商品價格上漲中獲得的利益，可能需要我們為衍生品債務提供抵押品，並涉及我們的交易對手可能無法履行對我們的義務的風險。
•天然氣和石油業務具有不確定性，涉及大量成本和風險。
•如果我們不能為我們的運營獲得足夠的水供應，或者不能以經濟和環境安全的方式處置或回收我們使用的水，我們以經濟和商業數量生產天然氣、石油和天然氣的能力可能會受到損害。
•我們的運營可能會受到管道、卡車運輸和收集系統容量限制的不利影響，並可能受到中斷的影響，從而對我們的現金流產生不利影響。
•我們的業務戰略越來越注重利用不斷增長的美國液化天然氣出口市場，這是一個監管嚴格、資本密集型的行業，存在許多固有的商業風險。美國的液化天然氣出口幫助推動了國內對天然氣的需求，作為天然氣生產商，美國液化天然氣出口行業的惡化可能會對我們造成實質性的不利影響，這反過來可能會減少對天然氣的需求。此外，我們可能尋求通過與液化天然氣出口設施和/或最終用户的直接營銷安排，更直接地參與液化天然氣市場，這可能使我們面臨與全球液化天然氣市場相關的額外商業風險。
•針對天然氣和石油行業使用的系統和基礎設施以及相關法規的網絡攻擊可能會對我們的運營產生不利影響，如果我們或我們的第三方提供商無法獲得和維護對我們的關鍵系統和數據的足夠保護，我們的業務可能會受到損害。
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•我們收集、處理、存儲和使用個人信息和其他數據，我們實際或認為未能保護此類信息和數據或遵守數據隱私和安全法律法規可能會損害我們的聲譽和品牌，並損害我們的業務和經營業績。
•我們的行動可能會受到我們無法控制的自然或人為原因的幹擾。
•總體經濟、政治、商業或行業狀況的惡化將對我們的經營業績、流動資金和財務狀況產生重大不利影響。
•軍事和其他武裝衝突，包括恐怖主義活動，以及相關的價格波動和地緣政治不穩定，可能對我們的業務和行動結果產生重大不利影響。
與我們的業務相關的財務風險
•我們有巨大的資本需求，我們以優惠的條件進入資本和信貸市場籌集資金的能力受到行業條件的限制。
•我們某些債務協議中的限制性契約可能會限制我們的增長和我們為我們的運營提供資金、為我們的資本需求提供資金、應對不斷變化的情況以及從事其他可能符合我們最佳利益的商業活動的能力。
•我們在破產後的實際財務結果可能無法與我們的歷史財務信息相比較，這是由於該計劃的實施和由此而預期的交易。
與西南航空合併相關的風險
•西南航空的合併可能不會按照目前設想的條款或時間表完成，或者根本不會完成。未能完成或延遲完成西南航空的合併可能會對我們普通股的股價以及我們未來的業務和財務業績產生負面影響。此外，西南合併協議使公司在合併生效前受到某些限制，這些限制可能會阻止公司尋求某些商業機會。
•西南合併所產生的協同效應若完成，可能與預期有所不同，而完成西南合併後一段時間內，我們將受到業務不明朗因素的影響，可能對合並後的公司造成不利影響。這些不確定性可能包括但不限於關鍵人員的流失、客户或供應商合同或關係的保留、鉅額債務的產生以及與西南航空合併相關的訴訟。
法律和監管風險
•我們受到廣泛的政府監管，這些監管可能會發生變化，可能會對我們的業務產生不利影響。
•環境問題和相關成本可能是巨大的。
•越來越多地關注ESG問題，以及我們實現和維護ESG認證、目標和承諾的能力，可能會影響我們的業務、財務業績或股價。
•對獨立生產者的徵税可能會發生變化，税法的變化可能會增加我們的經營成本.
•西南合併的完成預計將引發對我們税務屬性的年度使用限制，降低他們抵消未來應納税收入的能力，這可能導致所得税負債增加。此外，交易我們的新普通股、增發新普通股以及某些其他股票交易可能會導致額外的、可能更具限制性的年度限制。
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與經營業務相關的風險
保護措施和技術進步可能會減少對天然氣和石油的需求。
節約燃料的措施、替代燃料的要求、消費者對天然氣和石油替代品的需求增加、燃料經濟性的技術進步和能源發電設備可能會減少對天然氣和石油的需求。天然氣和石油需求變化的影響可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生不利影響。
公眾對我們或我們行業的負面看法可能對我們的業務產生不利影響。
公眾對我們或我們的行業的負面看法，其中包括倡導團體對水力壓裂、廢物處理、石油泄漏、地震活動、氣候變化、天然氣輸送線爆炸以及管道和其他中游設施的開發和運營提出的擔憂，可能導致政治壓力和監管審查普遍增加，這反過來可能導致，導致新的州和聯邦安全和環境法律、法規、指導方針和執法解釋。此外，環保團體、土地所有者、當地團體和其他倡導者可能會通過有組織的抗議活動反對我們的運營，試圖阻止或破壞我們的運營或我們的中游運輸供應商的運營，鼓勵資本提供者放棄他們在我們或我們行業的利益，幹預涉及我們的資產或我們的中游運輸供應商的資產的監管或行政訴訟，或提起訴訟或其他旨在阻止、破壞或延遲我們或我們的中游運輸供應商的資產和業務的發展或運營的行動。這些行動可能導致運營延遲或限制，增加運營成本，增加監管負擔和增加訴訟風險，並可能降低我們執行常規或戰略業務合作伙伴關係的能力。此外，政府當局在發放許可證的時間和範圍方面行使相當大的酌處權，公眾可以參與許可證發放過程，包括通過在法院進行幹預。負面的公眾看法可能導致我們開展業務所需的許可證被扣留、延遲或受到限制我們盈利開展業務能力的要求的負擔。國家、州或地方政府（包括美國總統政府、國會、州或地方政府以及其他國家的政府）的控制權發生變化，也可能導致對天然氣和石油生產活動的限制增加的程度存在不確定性，這可能對我們的行業以及我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
某些金融機構、基金和其他資本來源也選擇限制或取消對某些化石燃料相關活動的投資。即使資本提供者一般沒有限制其對化石燃料相關活動的投資，他們在作出投票和資本分配決策時仍可能會評估各種環境、社會和管治因素。迴應該等及其他持份者對環境、社會及管治事宜的關注可能需要我們承擔額外成本或以其他方式影響我們的業務。有關更多信息，請參閲我們的風險因素 “越來越多地關注ESG問題以及我們實現和維護ESG認證、目標和承諾的能力可能會影響我們的業務、財務業績或股價。”
與潛在收購或處置相關的風險可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不時評估資產、業務及其他投資的收購及出售。這些交易可能不會產生預期的效益或效率。此外，收購可能通過借款融資，這要求我們承擔更多債務，或通過發行我們的普通股融資。任何此類收購或處置都涉及風險，我們無法向您保證：
•任何收購將成功地融入我們的運營和內部控制;
•在收購前進行的盡職調查將發現可能導致財務或法律風險的情況，如所有權缺陷和潛在的環境和其他責任;
•收盤後的收購價格調整將實現對我們有利;
•我們對儲量、估計產量、收入、資本支出、運營費用和成本等的假設將是準確的;
•不會出現關閉延遲、出售資產或業務的銷售收入低於預期、剩餘負債或關閉後的賠償要求;
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•任何投資、收購或處置不會轉移我們業務運營的管理資源;以及
•任何投資、收購或處置不會對我們的財務狀況、經營業績、現金流或儲備產生重大不利影響。
倘任何該等風險成為現實，有關收購或出售的利益可能無法完全實現（如有），而我們的財務狀況、經營業績、現金流量及儲備可能受到負面影響。
天然氣和石油勘探和生產行業競爭非常激烈;我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務和其他資源，並且存在吸引和留住人才的競爭以及獲得某些行業設備的競爭。
我們在業務的各個方面都面臨競爭，包括但不限於購買和出售儲備和租賃，獲得經營業務所需的商品和服務以及銷售天然氣，石油或NGL。競爭對手包括跨國石油公司、獨立生產公司和個體生產商和經營者。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務和其他資源。因此，這些競爭對手可能能夠更有效地應對行業挑戰，或者比我們更容易應對行業低迷。我們還面臨着來自風能、太陽能和電力等替代能源的間接競爭。
我們的業績在很大程度上取決於高技能員工的才華和努力，以及我們吸引新員工、留住和激勵現有員工的能力。在我們的行業裏，對合格員工的競爭非常激烈。如果我們不能成功地吸引和留住技術熟練的員工和管理人才，我們有效競爭的能力可能會減弱。我們還競爭勘探、開發和運營物業所需的設備。通常，在大宗商品價格上漲期間，鑽探和運營成本也會增加。在這些期間，鑽機和其他油田設備和服務經常短缺，這可能會對我們在預算內及時執行我們的開發計劃的能力造成不利影響。
天然氣、石油和天然氣價格波動很大，較長一段時間內的較低價格可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的收入、運營結果、盈利能力、流動性、槓桿率以及增長和投資資本支出的能力主要取決於我們銷售的天然氣、石油和NGL的價格。我們在更換儲備、維持生產和為我們的商業計劃提供資金方面產生了大量支出。較低的天然氣、石油和天然氣價格可能會對可用於資本支出、償債和償債的現金數量以及我們借錢或籌集額外資本的能力產生負面影響，從而可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和儲備產生重大不利影響。此外，由於確認已探明和未探明資產的減值，天然氣和石油價格低迷時期可能導致我們的天然氣和石油資產的賬面價值減少。
天然氣、石油和天然氣價格的波動可能是我們無法控制的因素造成的，包括：
•國內和全球天然氣、石油和天然氣供應，包括美國天然氣和石油儲量的庫存；
•天氣狀況；
•消費和工業需求水平的變化，包括來自全球或國家衞生流行病和關切的影響，如新冠肺炎大流行；
•替代燃料的價格和可獲得性；
•影響能源消耗的技術進步;
•世界範圍內保護措施的有效性；
•管道、其他運輸設施和加工設施的可獲得性、鄰近程度和能力；
•商品期貨市場的交易水平和影響，包括商品價格投機者和其他人的交易；
•美國出口天然氣、石油、液化天然氣和天然氣；
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•外國進口商品的價格和水平；
•國內外政府規章和税收的性質和範圍；
•石油輸出國組織(歐佩克)成員國和其他國家同意和維持石油價格和生產控制的能力；
•更多地使用競爭能源產品，包括替代能源；
•天然氣和石油生產區的政治不穩定或武裝衝突，包括與歐洲和中東持續的武裝衝突和不穩定有關；
•恐怖主義行為；以及
•國內和全球的經濟和政治狀況。
這些因素和能源市場的波動性使得預測未來天然氣、石油和天然氣價格走勢變得極其困難。此外，任何長期的價格下跌都可能減少我們可能在經濟上生產的儲量。
地區性流行病或大流行以及相關的經濟動盪，包括供應鏈限制，已經影響並可能在未來對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
新冠肺炎疫情對整個全球經濟造成了不利影響，包括造成供應鏈限制，未來任何區域性或全球性流行病以及為應對這些流行病而實施的政府和其他措施，如隔離、就地避難令、企業和政府關閉以及運營限制，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。我們的客户和衍生品合約交易對手在應對此類事件及其經濟影響時採取的行動，包括潛在的無法履行或延遲，也可能對我們的業務產生不利影響。
如果大宗商品價格下跌或鑽探努力不成功，我們可能需要記錄天然氣和石油資產的賬面價值減記。
我們過去曾被要求減記某些天然氣和石油資產的賬面價值，未來還存在被要求進行額外減記的風險。未來當天然氣和石油價格持續處於低位時，或者如果我們向下調整我們的估計已探明儲量，我們對運營或開發成本的估計增加，或者由於預期的物業出售，可能會發生減記。
成功的努力會計方法要求我們定期審查我們的天然氣和石油資產的賬面價值，以確定可能的減值。當經證實物業的賬面價值大於該物業的預期未貼現未來現金流量淨額時，減值按賬面價值超過公允價值確認，當條件顯示賬面價值不可收回時，按面積確認減值。我們可能被要求根據減值審查時的天然氣和石油價格，或由於持續評估鑽探結果、生產數據、經濟、資產剝離活動和其他因素而減記物業的賬面價值。減記對收益構成非現金費用，不影響現金或經營活動的現金流；但它反映了我們收回投資的長期能力，減少了我們報告的收益，並提高了某些槓桿率。看見減值在本報告第7項所列關鍵會計估計數內提供進一步資料。
我們需要大量的資本支出來取代我們的儲備和開展業務。
我們的勘探、開發和收購活動需要大量資本支出。我們打算通過運營現金流為我們的資本支出提供資金，如果這還不夠，則通過我們循環信貸安排下的借款為資本支出提供資金。我們產生運營現金流的能力受到許多風險和變量的影響，例如現有油井的產量水平、天然氣、石油和天然氣的價格、我們開發和生產新儲量的成功以及本文討論的其他風險因素。我們預測的2024年資本支出(包括資本化利息)為12.5億-13.5億美元，而2023年的資本支出水平為18億美元。管理層繼續審查2024年及以後的業務計劃，這可能導致預計的資本支出和天然氣、石油和天然氣銷售的預計收入發生變化。如果我們是
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由於無法按計劃為我們的資本支出提供資金，我們可能會經歷勘探和開發活動的削減、財產損失以及天然氣、石油和天然氣儲量的下降。
如果我們不能替代儲備，我們可能就無法維持生產。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們發現、開發或獲得更多經濟上可開採的天然氣和石油儲量的能力。除非我們通過成功的開發、勘探或收購活動取代我們生產的儲量，否則我們的已探明儲量和產量將隨着時間的推移而下降。因此，我們未來的天然氣和石油儲量和產量，以及我們的現金流和收入，高度依賴於我們能否有效地開發我們現有的儲量，並在經濟上找到或獲得更多的可採儲量。
我們已探明儲量的實際數量和未來淨收入可能低於我們的估計。
本報告對已探明儲量的估計以及對已探明儲量的未來淨收入的估計是基於各種假設，包括美國證券交易委員會要求的與天然氣、石油和液化天然氣價格、鑽井和運營費用、資本支出、税收和資金可用性有關的假設。估計天然氣、石油和天然氣儲量的過程是複雜的，涉及與每口井的地質、地球物理、工程和經濟數據相關的重大決策和假設。因此，這些估計數可能會在未來進行修訂。
未來的實際產量、天然氣、石油和天然氣價格、收入、税收、開發支出、運營費用以及可採天然氣、石油和天然氣儲量很可能與這些估計不同。這些差異可能很大，並可能對我們已探明儲量的估計數量和現值產生重大影響。此外，我們可能會調整對已探明儲量的估計，以反映生產歷史、勘探和開發鑽探的結果、當前的天然氣和石油價格以及其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。
截至2023年12月31日，我們估計的已探明儲量(按數量計算)約有34%尚未開發。這些儲量估計反映了我們將PUD轉化為已探明已開發儲量的資本支出計劃，包括未來五年約20億美元。您應該知道，估計的開發成本可能不等於我們的實際成本，開發可能不會按計劃進行，結果可能不會像估計的那樣。如果我們選擇不開發我們的PUD，或者如果我們不能以其他方式成功開發它們，我們將被要求將它們從我們報告的已探明儲量中移除。此外，根據美國證券交易委員會的儲量報告規則，由於通常只有與預定在預訂之日起五年內鑽探的油井有關的PUP才可能被預訂，因此我們可能被要求移除任何在這五年時間框架內未開發的PUP。
您不應假設本報告中包含的現值代表我們估計儲量的當前市場價值。根據美國證券交易委員會的要求，對我們現值的估計是基於截至估計日期的價格和成本。估算日的價格按本報告所述期間終了的12個月的平均天然氣和石油價格計算，以12個月期間內每個月第一天的未加權算術平均數確定。2023年12月31日的現值是基於基差調整前的天然氣價格每立方米2.64美元。未來的實際價格和成本可能大大高於或低於估計日期的價格和成本。
天然氣和石油資產的生產時間以及開發和生產費用將影響我們已探明儲量未來淨現金流的時間和它們的現值。天然氣和石油需求、政府法規或税收的任何變化也將影響我們未來生產的淨現金流。此外，美國證券交易委員會在計算貼現的未來現金流量淨額時要求使用的10%貼現率用於報告目的，並不一定是最合適的貼現率。不時生效的利率以及與我們的業務或整個天然氣和石油行業相關的風險將影響10%折扣因素的適當性。
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我們的開發和勘探鑽探工作以及我們的油井運營可能無法盈利或實現我們的目標回報。
我們有大量未開發物業的庫存。開發和勘探鑽探和生產活動面臨許多風險，包括無法發現具有商業價值的油氣藏的風險。我們收購了未開發的物業，我們相信這些物業將增強我們的增長潛力，並隨着時間的推移增加我們的收入。然而，我們不能向你保證，所有的前景在經濟上都是可行的，或者我們不會放棄我們的初始投資。此外，不能保證我們收購的未開發物業將得到有利可圖的開發，不能保證我們在我們追求的前景中鑽探的新油井將具有生產力，也不能保證我們將收回對該等未開發物業或油井的全部或任何部分投資。
天然氣和石油的鑽探可能涉及無利可圖的努力，不僅來自乾井，而且來自產量高但不足以支付鑽探、運營和其他成本的商業產量的油井。鑽井、完井和運營一口井的成本往往是不確定的，許多因素可能會對一口井或一處財產的經濟產生不利影響。鑽井和完井作業可能會因意外的鑽井條件、所有權問題、設備故障或事故、中游運輸、設備或人員短缺、環境問題、州或地方禁止或暫停水力壓裂和採出水處理、聯邦政府對天然氣和石油租賃和許可的限制以及大宗商品價格下跌等原因而被削減、推遲或取消。如果大宗商品價格下跌，油井的盈利能力，特別是我們經營的某些地區的盈利能力，將會降低或消除。此外，盈利的油井可能無法達到我們的內部回報目標，這取決於天然氣、石油和天然氣的當前和未來市場價格、與生產天然氣、石油和天然氣相關的成本以及我們以可接受的成本增加儲量的能力。
我們在很大程度上依賴於地震數據和其他技術來評估未開發的財產和進行我們的勘探活動。我們使用的地震數據和其他技術不能讓我們在收購未開發的財產或鑽探油井之前確定天然氣或石油是否存在，或者是否可以經濟地生產。如果我們在收購或開發沒有按預期生產或處於有利可圖的水平的物業時產生重大費用，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的一些未開發物業的租約將在未來幾年到期，除非在包含英畝面積的單位上建立生產或續簽租約。
天然氣和石油資產的租期通常為三至五年，之後到期，除非在到期之前鑽了一口井，並建立了有償碳氫化合物生產。如果我們未開發物業的租約到期，而我們無法續訂租約，我們將失去開發相關物業的權利。儘管我們尋求積極管理我們未開發的物業，但我們在這些地區的鑽探計劃可能會根據各種因素而發生變化，包括鑽探結果、天然氣和石油價格、資金的可用性和成本、鑽井和生產成本、鑽井服務和設備的可用性、收集系統和管道運輸限制以及監管批准。較低的大宗商品價格可能會導致我們推遲鑽探計劃，從而失去我們開發相關物業的權利。
我們的商品價格風險管理活動可能會限制我們從商品價格上漲中獲得的利益，可能需要我們為衍生品債務提供抵押品，並涉及我們的交易對手可能無法履行對我們的義務的風險。
為了管理我們對價格波動的敞口，我們簽訂了天然氣、石油和天然氣價格衍生品合約。我們的天然氣、石油和天然氣衍生產品安排可能會限制我們從大宗商品價格上漲中獲得的好處。我們的天然氣、石油和NGL衍生工具的公允價值可能會在不同時期之間大幅波動。我們決定透過衍生工具安排(如有)減少現金流波動，部分是基於我們對當前及未來市況的看法，以及我們穩定發展已探明儲備所需現金流的願望。如果我們認為某些時期的定價環境不利，我們可能會選擇不參與衍生品交易。此外，我們可以選擇在現有衍生品頭寸的合同到期日之前將其平倉，以將獲得的頭寸貨幣化，以便為我們的資本計劃提供資金。
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我們的大部分天然氣、石油和天然氣衍生產品合約都是根據雙邊對衝安排與交易對手簽訂的。根據我們的大多數安排，為我們的債務提供的抵押品由保證我們的新信貸安排的相同碳氫化合物權益擔保。我們的交易對手在安排下的義務必須以現金或信用證擔保，只要欠我們的任何按市值計價的金額都超過了規定的門檻。抵押品要求在很大程度上取決於天然氣和石油價格。
天然氣、石油和NGL衍生品交易使我們面臨我們的交易對手--通常是金融機構--可能無法履行對我們的義務的風險。在大宗商品價格下跌期間，我們的大宗商品衍生資產頭寸的價值增加，這增加了我們的交易對手敞口。雖然我們套期保值安排的交易對手在某些情況下須確保他們對我們的責任，但如果我們的任何交易對手違約或尋求破產保護，可能會對我們為計劃中的活動提供資金的能力產生不利影響，並可能導致我們未來現金流的更大比例受到大宗商品價格變化的影響。
天然氣和石油業務具有不確定性，涉及大量成本和風險。
我們的經營活動受到許多成本和風險的影響，包括我們將不會遇到商業生產的天然氣或油藏的風險。鑽探天然氣、石油和NGL可能是無利可圖的，不僅是從乾井，而且從生產井，由於生產收入不足或成本高，不返回利潤。尋找、收購及開發油氣資產需要大量成本，而我們通常不確定該等成本的金額及時間。我們的鑽井、完井、裝備和操作井的成本在鑽井開始前往往是不確定的。 商品價格下跌和預算支出超支是常見的風險，可能使特定項目不經濟或不如預期經濟。雖然勘探和開發鑽井活動都涉及這些風險，但勘探鑽井涉及更大的幹孔風險或未能找到商業數量的碳氫化合物。此外，由於各種因素，我們的天然氣和石油資產可能會受損，我們的運營可能會縮減、延遲或取消，這些運營的成本可能會增加，包括但不限於：
•儲層中的意外鑽井條件、壓力條件或不規則性;
•設備故障或事故；
•火災、爆炸、井噴、火山口或井控失控;
•液體和化學品的不當處理或地下遷移;
•惡劣的天氣條件和自然災害，如龍捲風、地震、颶風和極端氣温;
•所有權問題或獲得政府許可或批准的問題;
•我們的生產能力有限，包括由於中游基礎設施不足或下游市場受限;
•環境危害或責任;
•限制獲取或處置鑽井和完井作業中使用或生產的水；
•在提供服務或交付設備方面出現短缺或延誤；
•監管政策、政治或公眾輿論的意外或不可預見的變化。
這些因素中的一個或多個的發生可能會導致我們在特定物業的投資部分或全部損失，以及重大債務。儘管我們可能會為上述風險中的部分(但不是全部)投保，但我們的保險可能不足以覆蓋傷亡損失或責任，而且我們的保險不包括政府當局可能評估的罰款或罰款。對於某些風險，如政治風險、商業中斷、戰爭、恐怖主義和海盜，我們的保險範圍有限或沒有。此外，在未來，我們可能無法獲得保費水平的保險，以證明其購買。如果發生重大事件，而我們沒有完全投保，可能會使我們承擔責任。
此外，這些事件中的某些事件可能導致環境污染和對第三方的影響，包括居住在我們業務附近的人員、我們的員工和我們承包商的員工，可能導致受傷、死亡、財產和自然資源的重大損失，或重大的經濟責任或罰款。
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如果我們不能為我們的運營獲得足夠的水供應，或者不能以經濟和環境安全的方式處置或回收我們使用的水，我們以經濟和商業數量生產天然氣、石油和天然氣的能力可能會受到損害。

開發活動，特別是水力壓裂，需要使用和處置大量的水。在某些地區，當地含水層容量可能不足，無法為鑽井活動提供水源。必須從其他來源獲取水，並將其輸送到鑽井現場。我們無法獲得足夠的水，或無法處理或回收我們行動中使用的水，可能會對我們在某些地區的行動產生不利影響。實施環境倡議和法規可能會進一步限制我們進行某些作業的能力，例如水力壓裂或處理廢物，包括但不限於產出水、鑽井液和其他與天然氣和石油勘探、開發或生產有關的材料。
我們的運營可能會受到管道、卡車運輸和收集系統容量限制的不利影響，並可能受到中斷的影響，從而對我們的現金流產生不利影響。
在某些資源領域，集輸系統的能力不足以容納現有油井和新油井的潛在產量。我們嚴重依賴第三方來滿足我們的天然氣、石油和NGL收集需求。資本限制可能會限制新管道和集輸系統的建設，以及第三方提供或擴大卡車運輸服務。在這些新產能投入使用之前，我們在生產和銷售天然氣、石油和天然氣方面可能會遇到延誤。在這種情況下，我們可能不得不在等待管道連接或額外產能的同時關閉油井，這將對我們的運營結果產生不利影響。
我們在任何地區的天然氣、石油和天然氣生產的一部分可能會因各種原因而不時中斷或關閉，包括天氣條件、事故、管道或收集系統接入中斷、現場勞工問題或罷工，或者我們可能會根據市場狀況自願減產。如果我們的大量生產同時中斷，可能會對我們的現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務戰略越來越注重利用不斷增長的美國液化天然氣出口市場，這是一個監管嚴格、資本密集型的行業，存在許多固有的商業風險。美國的液化天然氣出口幫助推動了國內對天然氣的需求，作為天然氣生產商，美國液化天然氣出口行業的惡化可能會對我們造成實質性的不利影響，這反過來可能會減少對天然氣的需求。此外，我們可能尋求通過與液化天然氣出口設施和/或最終用户的直接營銷安排，更直接地參與液化天然氣市場，這可能使我們面臨與全球液化天然氣市場相關的額外商業風險。
作為一家國內天然氣勘探和生產公司，我們可能間接面臨美國LNG出口市場的某些風險，包括我們已經或未來可能與LNG出口設施簽訂長期天然氣供應協議的程度。液化天然氣出口行業是一個高度監管和資本密集型的行業，面臨着許多風險。許多設施仍在建設中或正在擴建，如果這些設施無法獲得和保持政府和監管機構對其設施的設計、建設和運營的批准和許可，或者如果它們無法獲得與其運營或計劃項目完成相關的融資，美國液化天然氣市場可能會受到實質性和不利的影響，這可能會減少對美國天然氣的需求，並對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們未來還可能與外國液化天然氣客户直接達成其他商業安排。液化天然氣買賣協議的期限通常超過10年，如果客户違約，我們可能面臨信用風險，我們被要求尋求追索權。此外，長期液化天然氣買賣協議通常允許客户在發生某些事件時終止其合同義務，這些事件包括：(I)未能提供指定的預定貨運量；(Ii)商業運營的開始延遲；以及(Iii)發生某些不可抗力事件。這些事件和其他允許終止的事件的發生可能不在我們的控制範圍內，並可能使我們面臨無法挽回的損失。

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此外，任何未來的商業協議都可能使我們面臨與不同市場的天然氣差異定價相關的商品風險。液化天然氣和天然氣的交易價格參考多個國際指數，包括日本韓國市場（JKM）和荷蘭TTF市場，每個指數都可能與使用美國Henry Hub指數作為參考價格的價格存在重大差異。如果我們無法在未來協議的背景下管理液化天然氣或天然氣的國內和國際指數之間的不利價格差異的影響，這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
針對天然氣和石油行業使用的系統和基礎設施以及相關法規的網絡攻擊可能會對我們的運營產生不利影響，如果我們或我們的第三方提供商無法獲得和維護對我們的關鍵系統和數據的足夠保護，我們的業務可能會受到損害。
我們的業務越來越依賴數字技術來進行某些勘探、開發和生產活動。我們依靠數字技術來估計天然氣、石油和NGL儲量，處理和記錄財務和運營數據，分析地震和鑽井信息，並與我們的客户、員工和第三方合作伙伴進行溝通。此外，許多第三方供應商，如供應商和供應鏈中的其他供應商，直接或間接地向我們提供各種產品和服務，這些產品和服務涉及一系列內部和外部功能，使我們能夠管理、監控和/或保護我們的業務、系統和數據資產。此外，在日常業務過程中，我們和我們的服務提供商收集、處理、傳輸和存儲專有和機密數據，包括個人信息。

過去，我們的內部系統和第三方系統一直受到網絡攻擊。作為一家能源公司，我們預計未來將繼續成為民族國家支持的外國行為者和其他攻擊者的此類攻擊目標。我們面臨着不斷變化的網絡安全風險，這些風險威脅到我們數字技術和業務數據的機密性、完整性和可用性，包括第三方或內部人員的惡意攻擊、社會工程/網絡釣魚和人為錯誤，以及我們或我們的第三方提供商的系統或技術中可能存在的漏洞、硬件或軟件的錯誤配置和其他漏洞。未經授權訪問我們的地震數據、儲量信息、客户或員工數據或其他專有或商業敏感信息可能導致數據損壞、通信中斷或我們的勘探或生產運營或計劃的業務交易的其他中斷，其中任何一項都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。如果我們的信息技術系統停止正常運行或我們的網絡安全遭到破壞（例如，由於勒索軟件），我們的正常運營可能會受到幹擾，其中可能包括我們的鑽井，完井，生產和企業功能中斷。也不能保證我們的網絡安全風險管理計劃和流程，包括我們的政策、控制或程序，將得到充分實施、遵守或有效保護我們的系統和數據。涉及我們的信息系統和相關基礎設施或我們的業務夥伴或第三方供應商的網絡攻擊或其感知，可能導致供應鏈中斷，延遲或阻止我們產品的運輸和營銷，不合規導致監管罰款或處罰，損失或披露，或損壞，我們或我們的任何客户或供應商的數據或機密信息，可能會損害我們的聲譽，使我們承擔潛在的財務或法律責任，並要求我們承擔重大成本，包括維修或恢復我們的系統和數據或採取其他補救措施的費用。此外，未能遵守任何網絡事件通知法律或法規的義務可能導致法律索賠或訴訟（如集體訴訟）、監管調查和執法行動、罰款和處罰以及負面聲譽影響，可能導致我們失去現有或未來的客户。

如果發生網絡攻擊，聯邦和州法律或法規可能要求我們向監管機構或個人提供通知。例如，《關鍵基礎設施網絡事件報告法案》（CIRCIA）於2022年3月15日簽署成為法律。CIRCIA要求關鍵基礎設施的所有者和運營商在72小時內向美國國土安全部網絡安全和基礎設施安全局（CISA）報告網絡事件，並在24小時內支付勒索軟件。一旦CISA根據該法頒佈規則，這些新要求將生效。CISA必須在2024年3月之前發佈擬議規則制定通知，並在發佈擬議規則後18個月內發佈最終規則。
隨着攻擊者變得越來越老練，網絡攻擊的頻率和規模預計都會增加。因此，我們可能無法預測、檢測、預防、調查或遏制未來的攻擊，特別是在攻擊者使用的方法頻繁變化或在啟動之前無法識別的情況下，我們可能無法調查或補救事件，因為攻擊者越來越多地使用技術和
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旨在規避控制、避免被發現以及移除或混淆法醫證據的工具。此外，我們的客户、員工和第三方提供商的全球遠程工作動態帶來了額外的風險，即威脅參與者可能尋求參與社會工程(例如網絡釣魚)並利用公司和非公司網絡中的漏洞。隨着網絡攻擊的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來修改或增強我們的保護措施，或者調查和補救網絡攻擊的任何漏洞。
與網絡攻擊或類似事件直接或間接相關的任何損失、成本或責任可能不在我們的任何或所有保單的承保範圍內，或可能超過其承保範圍。

我們收集、處理、存儲和使用個人信息和其他數據，我們實際或認為未能保護此類信息和數據或遵守數據隱私和安全法律法規可能會損害我們的聲譽和品牌，並損害我們的業務和經營業績。

我們和我們的供應商受到各種聯邦和州數據隱私法律、規則、法規、行業標準和其他有關數據隱私和未經授權披露機密信息的要求的約束，這些要求帶來了越來越複雜的合規挑戰，並可能在我們收集、處理和存儲與我們過去、現在和未來的員工、特許權使用費所有者和其他各方相關的個人數據時增加成本。任何不遵守這些法律和法規的行為都可能導致重大處罰和法律責任。例如，我們受制於多個州的隱私法，如2020年1月生效的《加州消費者隱私法》(CCPA)，以及在CCPA基礎上擴展並於2023年1月生效的《加州隱私權法案》(CPRA)(追溯期限至2022年1月)。除其他事項外，CCPA和CPRA包含對收集加州居民個人信息的企業的新披露義務，為這些個人提供訪問、刪除和更正其個人信息的擴大權利，以及選擇退出某些個人信息的銷售或轉移，並規定對某些數據安全漏洞或其他CCPA和CPRA違規行為處以法定罰款和處罰。《CCPA》的頒佈在美國其他州引發了一波類似的立法發展，這為重疊但不同的州法律拼湊創造了可能性。如果我們未能或被認為未能遵守數據隱私法律、規則、法規、行業標準和其他要求，可能會導致個人、消費者權利團體、政府機構或其他人對我們提起訴訟或採取行動。我們可能會在調查和辯護此類索賠時產生鉅額成本，如果被發現負有責任，我們可能會支付鉅額損害賠償或罰款，或者被要求對我們的業務做出改變。此外，任何此類程序和隨後的任何不利結果都可能使我們受到嚴重的負面宣傳和信任的侵蝕。如果發生任何此類事件，我們的業務、財務狀況或運營結果都可能受到實質性的不利影響。

我們的行動可能會受到我們無法控制的自然或人為原因的幹擾.

我們的運營會受到非我們控制範圍內的自然或人為原因的幹擾，包括極端天氣事件的風險，例如颶風、嚴重風暴、洪水、乾旱、熱浪、冬季風暴、環境温度、水位或降水變化，以及野火、戰爭、事故、內亂、政治事件、地震、系統故障、網絡威脅、恐怖主義行為以及流行病或流行病，例如新冠肺炎大流行，這些風險都可能導致我們的業務暫停(包括客户或供應商的業務)或對人員、我們的資產或自然環境造成損害。
很難肯定地預測這些事件的時間、頻率或嚴重程度，或者這種頻率或嚴重程度可能如何變化。任何此類事件都可能對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。此外，環境温度的任何變化都可能影響對天然氣的需求，如果它導致對温度控制等方面的能源需求降低。雖然對能源安全的擔憂在某些情況下導致對天然氣的需求增加，但對能源安全的持續擔憂可能會導致加速採用可再生能源和其他替代能源發電或儲存或能效技術。任何這種加速採用替代能源或提高能效的做法都可能減少對我們產品的需求，或以其他方式對我們的業務或運營結果產生不利影響。
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此外，我們的總部位於俄克拉何馬州的俄克拉何馬城，該地區經常發生龍捲風和地震等惡劣天氣事件。我們的信息系統以及行政和管理流程主要是從這個地點提供給我們在美國各地的各種鑽井項目和生產井，如果龍捲風、停電或恐怖行為等災難性事件摧毀或嚴重損壞我們的總部，可能會中斷這些項目。任何此類災難性事件都可能損害我們進行正常運營的能力，並可能對我們的業務造成不利影響。
總體經濟、政治、商業或行業狀況的惡化將對我們的經營業績、流動資金和財務狀況產生重大不利影響。
從歷史上看，對全球經濟增長和國際政治穩定的擔憂對全球金融市場和大宗商品價格(包括石油產品)產生了重大影響。如果美國或國外的經濟或政治環境惡化，全球對石油產品的需求可能會減少，這可能會影響我們銷售產品的價格，影響我們供應商、供應商和客户繼續運營的能力，並對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生實質性不利影響。全球市場也繼續面臨通脹壓力，包括燃料成本上漲、鋼鐵市場趨緊以及勞動力和供應鏈短缺，這可能導致我們的運營和資本成本增加，這些成本是不固定的。
軍事和其他武裝衝突，包括恐怖主義活動，以及相關的價格波動和地緣政治不穩定，可能對我們的業務和行動結果產生重大不利影響。
軍事和其他武裝衝突、恐怖襲擊以及這兩者的威脅，無論是國內的還是國外的，都可能導致全球金融和能源市場進一步不穩定。歐洲和中東的持續不穩定以及美國或其他國家恐怖襲擊的發生或威脅可能會以不可預測的方式對全球經濟產生不利影響，包括能源供應和市場中斷、包括石油產品在內的大宗商品價格波動加劇，或者我們所依賴的基礎設施可能成為恐怖主義行為的直接目標或間接受害者，進而可能對我們的業務和業務結果產生重大不利影響。
例如，2022年2月下旬，俄羅斯對烏克蘭發動軍事入侵。該地區可能在短期內持續衝突和破壞，戰爭的長期持續時間尚不確定。俄羅斯的入侵已經導致並可能加劇天然氣、石油和天然氣價格的波動，在短期內推動價格大幅上揚，並可能對全球增長前景產生影響，進而可能影響對天然氣和石油的需求。此外，以色列和哈馬斯之間當前武裝衝突的任何加劇或蔓延到更廣泛的區域都可能產生類似的影響。任何這種波動、對需求的影響和中斷也可能放大本報告中描述的其他風險因素的影響。

與我們的業務相關的財務風險
我們有巨大的資本需求，我們以優惠的條件進入資本和信貸市場籌集資金的能力受到行業條件的限制。
資本和信貸市場的中斷，尤其是能源領域的中斷，可能會限制我們進入這些市場的能力，或者可能大幅增加我們的借貸成本。過去，大宗商品價格低迷已經並可能繼續導致貸款人提高上游運營商信貸安排下的利率，制定更嚴格的貸款標準，拒絕以優惠條件在到期前後對現有債務進行再融資，以及可能減少或停止向借款人提供資金。此外，某些金融機構已宣佈打算停止北美天然氣和石油行業的投資銀行和企業貸款活動，或已建立與氣候有關的資金承諾，這可能會限制它們對美國或我們行業的投資。如果我們不能以有利的條件進入資本和信貸市場，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和流動性以及我們償還或再融資債務的能力產生實質性的不利影響。此外，經濟中的挑戰已經並可能進一步導致天然氣和石油需求的減少，或天然氣和石油價格的進一步下降，或兩者兼而有之，這可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
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我們某些債務協議中的限制性契約可能會限制我們的增長和我們為我們的運營提供資金、為我們的資本需求提供資金、應對不斷變化的情況以及從事其他可能符合我們最佳利益的商業活動的能力。
我們的債務協議對我們施加了運營和財務限制。這些限制限制了我們和我們的受限制子公司的能力，其中包括：
•招致額外的債務；
•進行投資或貸款；
•設立留置權；
•完善的合併和類似的根本性變化；
•有限制地付款；
•投資於不受限制的子公司；
•與關聯公司進行交易；以及
•使用出售資產的收益。

我們可能會因某些債務協議的限制性公約對我們施加的限制而無法利用出現的商機。公約所載的限制可：
•限制我們計劃或對市場狀況作出反應、滿足資本需求或以其他方式限制我們的活動或業務計劃的能力；以及
•對我們的運營融資、進行收購或資產剝離以從事符合我們利益的其他業務活動的能力造成不利影響。
我們在破產後的實際財務結果可能無法與我們的歷史財務信息相比較，這是由於該計劃的實施和由此而預期的交易。
關於披露聲明，我們向破產法院提交了文件，並在考慮確認該計劃的聽證會上準備了預計的財務信息，以向破產法院證明該計劃的可行性，以及我們在擺脱破產後繼續運營的能力。這些預測完全是為了破產程序的目的而編制的，沒有也不會持續更新，投資者不應依賴這些預測。在編制這些預測時，這些預測反映了許多關於我們對當前和預期的市場和經濟狀況的預期未來表現的假設，這些市場和經濟狀況是我們無法控制的，可能無法實現。預測本身會受到大量不確定因素及各種重大商業、經濟及競爭風險的影響，而預測及/或估值估計所依據的假設在重大方面可能被證明是不正確的。實際結果可能與預測中預期的結果大不相同。因此，投資者不應依賴這些預測。

與西南航空合併相關的風險
切薩皮克和西南航空必須獲得某些監管部門的批准和許可，才能完成西南航空的合併。如果合併被推遲，不被批准或以不可接受的條件批准，可能會阻止、大幅推遲或損害合併的完成，導致額外的資金和資源支出，或減少合併的預期效益。
在西南合併完成之前或之後的任何時候，美國司法部或聯邦貿易委員會或任何州總檢察長都可以根據反壟斷法採取其認為符合公共利益的必要或適宜的行動，包括但不限於尋求強制完成合並，尋求剝離雙方的大量資產，或要求各方許可或單獨持有資產，或終止現有的關係和合同權利。在某些情況下，私人當事人也可以根據反壟斷法尋求採取法律行動。這樣的條件或變化以及獲得監管批准的過程可能會推遲或阻礙西南地區的完成
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目錄
或於合併完成後向切薩皮克或西南航空施加額外成本或限制，其中任何一項或會在合併完成後對切薩皮克或西南航空產生不利影響，並可能削弱西南航空合併的預期利益。
西南航空的合併受到各種完成條件的限制，完成合並的任何延遲都可能減少或消除預期的好處。
西南航空的合併必須滿足雙方無法控制的一些其他條件，這些條件可能會阻止、推遲或以其他方式對合並的完成產生重大不利影響。這些條件包括(其中包括)西南股東批准合併協議、切薩皮克股東批准發行與合併相關的切薩皮克普通股、根據高鐵法案到期或終止所有適用的等待期(及其任何延長)，以及對任何政府實體的任何承諾或與任何政府實體達成的任何協議(包括任何時間協議)，以推遲完成或不在特定日期之前完成西南合併。切薩皮克公司無法肯定地預測這些條件是否以及何時會得到滿足。完成西南航空合併的任何延遲都可能導致合併後的公司無法實現或推遲實現兩家公司預期從西南航空合併中獲得的部分或全部好處。
合併協議限制了切薩皮克和西南航空各自尋求西南航空合併的替代方案的能力，這可能會阻礙其他公司提出有利的替代交易提議，在特定情況下，可能要求切薩皮克或西南航空向另一方支付終止費。
合併協議包含若干條款，限制切薩皮克及西南航空各自直接或間接徵集競爭性收購建議的能力，或就構成或合理預期會導致競爭性收購建議的任何提議或要約進行討論或提供機密資料的能力，而切薩皮克及西南航空各自已同意某些條款及條件，有關其參與、繼續或以其他方式參與有關其參與、繼續或以其他方式參與任何有關討論的能力的條款及條件，以及就構成或可能導致競爭性收購建議的若干未經請求的建議或要約，向第三方提供保密資料或訂立任何收購協議。此外，即使切薩皮克董事會或西南董事會改變、撤回、修改或修改其建議，除非合併協議已根據其條款終止，否則雙方仍將被要求將有關西南合併的提案提交各自的特別會議表決。此外，切薩皮克和西南航空通常有機會提出修改合併協議的條款，以迴應相互競爭的收購提議或幹預事件，另一方董事會可能會撤回或限制各自的建議。合併協議進一步規定，在特定情況下，包括西南航空或切薩皮克因迴應第三方的收購提議而終止合併協議，而各自的董事會認為這構成了更高的要約，西南航空可能被要求償還切薩皮克的費用，最高約為5560萬美元，或向切薩皮克支付相當於2.6億美元的終止費，減去之前支付的任何費用，切薩皮克可能被要求償還西南航空的費用，最高約為3730萬美元，或向西南航空支付相當於3.89億美元的終止費，減去之前支付的任何費用。
這些條款可能會阻止潛在的第三方收購者或其他可能在切薩皮克或西南航空擁有權益的戰略交易合作伙伴考慮或尋求與任何一方進行替代交易或提出此類交易。這些規定還可能導致潛在的第三方收購人或其他戰略交易夥伴提議支付比其原本提議支付的價格更低的價格，因為在某些情況下可能需要支付終止費用的額外費用。
切薩皮克普通股收盤後的市場價格可能受到不同於歷史上影響或目前影響切薩皮克普通股和西南普通股的因素的影響。
合併完成後，獲得切薩皮克普通股的西南航空股東將成為切薩皮克的股東。切薩皮克公司的財務狀況可能與合併完成前的財務狀況不同，合併後公司的運營結果可能受到一些不同於目前影響切薩皮克公司運營結果的因素的影響
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影響了西南航空公司的經營成果。因此，切薩皮克普通股的市場價格和表現可能與西南普通股或切薩皮克普通股在沒有合併的情況下的表現不同。此外，股票市場的普遍波動可能會對切薩皮克公司普通股的市場或流動性產生實質性的不利影響，無論切薩皮克公司的實際經營業績如何。
完成西南航空的合併可能會引發某些協議中控制權或其他條款的變化，切薩皮克公司、西南航空公司或它們各自的任何子公司或合資企業都是這些協議的一方。
西南航空合併的完成可能會引發某些協議中控制權或其他條款的變化，切薩皮克公司、西南航空公司或它們各自的任何子公司或合資企業都是這些協議的一方。如果切薩皮克或西南航空無法就這些條款的豁免進行談判，交易對手可以行使此類協議下的權利和補救措施，可能終止此類協議，或尋求金錢損害賠償。即使切薩皮克或西南航空能夠就豁免進行談判，交易對手也可能要求為此類豁免收取費用，或者尋求以對切薩皮克、西南航空或適用的子公司或合資企業不太有利的條款重新談判此類協議。
切薩皮克和西南航空預計將在西南航空的合併中產生巨大的交易成本，這可能會超出他們的預期。
切薩皮克公司和西南航空公司已經發生並預計將繼續發生與談判和完成西南航空合併相關的一些非經常性成本，合併兩家公司的業務並實現預期的協同效應。這些成本已經並將繼續是巨大的，在許多情況下，無論西南航空的合併是否完成，這些成本都將由切薩皮克和西南航空承擔。大部分非經常性費用將包括交易成本，其中包括支付給財務、法律、會計和其他顧問的費用、留住員工、遣散費和福利費用以及備案費用。切薩皮克還將產生與制定和實施整合計劃相關的成本，包括設施和系統整合成本以及其他與就業相關的成本。切薩皮克和西南航空將繼續評估這些成本的大小，西南航空的合併和兩家公司業務的整合可能會產生額外的意想不到的成本。雖然切薩皮克和西南航空假設會產生一定程度的費用，但有許多他們無法控制的因素可能會影響費用的總額或時間。消除重複成本以及實現與業務整合有關的其他效率，可能不會抵消與整合有關的成本並在短期內實現淨效益，或者根本不會。上述成本以及任何意想不到的成本和開支，其中許多將由切薩皮克或西南航空承擔，即使西南航空的合併沒有完成，也可能對切薩皮克或西南航空的財務狀況和經營業績產生不利影響。
合併協議使切薩皮克公司和西南航空公司在西南航空合併生效之前各自的業務活動受到限制。
合併協議使切薩皮克公司和西南航空公司在生效時間之前各自的業務活動受到限制。根據合併協議，切薩皮克公司和西南航空公司均有義務在生效前按正常程序開展業務，並盡其合理的最大努力保持其目前的業務組織、商譽和資產基本不變，保持其現有管理人員和員工的服務，並保持其與政府實體及其重要客户、供應商、許可人、被許可人、分銷商、出租人和其他與其有重要業務往來的其他人的現有關係。這些限制可能會阻止切薩皮克和西南航空尋求在生效時間之前出現的、在正常業務過程之外的某些商業機會。

與西南航空合併相關的不確定性可能會導致切薩皮克和西南航空的管理人員和其他關鍵員工的流失，這可能會對合並後的公司未來的業務和運營產生不利影響。
切薩皮克和西南航空依賴於各自高管和其他關鍵員工的經驗和行業知識來執行他們的商業計劃。合併後的公司能否成功將在一定程度上取決於其留住關鍵管理人員和其他關鍵人員的能力
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切薩皮克和西南大學的員工。切薩皮克公司和西南航空公司的現有員工和潛在員工在西南航空公司合併後，他們在合併後公司中的角色可能會遇到不確定性，或有關合並的時間和完成或合併後公司運營的其他擔憂，其中任何一項都可能對切薩皮克公司和西南航空公司留住或吸引關鍵管理層和其他關鍵人員的能力產生不利影響。如果切薩皮克和西南航空無法留住對公司未來運營至關重要的人員，包括關鍵管理層，切薩皮克和西南航空可能面臨運營中斷、失去現有客户、失去關鍵信息、專業知識或技術以及意想不到的額外招聘和培訓成本。此外，關鍵人員的流失可能會削弱西南航空合併的預期好處。不能保證在西南航空合併後，合併後的公司將能夠留住或吸引關鍵管理人員和其他關鍵員工，就像切薩皮克和西南航空之前能夠保留或吸引自己的員工一樣。
西南航空的合併可能無法完成，合併協議可能會根據其條款終止。未能完成與西南航空的合併可能會對切薩皮克的股票造成負面影響，並對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
切薩皮克或西南航空可以在某些情況下根據合併協議中進一步詳細説明的條款選擇終止合併協議。如果西南航空的合併因任何原因未能完成，包括由於未能獲得所有必要的監管批准，或者切薩皮克股東或西南航空股東未能批准適用的提議，切薩皮克公司和西南航空公司正在進行的業務可能會受到實質性的不利影響，而且在沒有實現完成合並的任何好處的情況下，切薩皮克公司和西南航空公司將面臨許多風險，包括以下風險：
•切薩皮克可能會經歷金融市場的負面反應，包括對其股價的負面影響；
•切薩皮克及其子公司可能會遇到來自客户、供應商、供應商、房東、合資夥伴和其他商業夥伴的負面反應；
•切薩皮克公司仍將被要求支付與西南合併有關的某些重大費用，如法律、會計、財務顧問和印刷費；
•切薩皮克可能被要求支付合並協議所要求的終止費；
•合併協議根據合併協議的條款對各自企業的行為施加了某些限制，這可能會推遲或阻止切薩皮克公司開展在沒有合併協議的情況下可能已經尋求的商業機會；
•與西南合併有關的事項(包括整合規劃)需要每家公司管理層投入大量時間和資源，這可能會導致每家公司管理層分心於正在進行的業務運營，並尋求其他可能對公司有利的機會；以及
•與未能完成西南合併有關的訴訟或與切薩皮克公司根據合併協議履行其義務的任何執行程序有關的訴訟。
如果西南航空的合併沒有完成，上述風險可能會成為現實，這可能會對切薩皮克的運營業績、現金流、財務狀況和股價產生實質性的不利影響。

與西南航空合併有關的訴訟可能導致禁制令，阻止完成合並，給切薩皮克和西南航空帶來鉅額成本，和/或可能對合並後公司的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。

證券集體訴訟和衍生訴訟通常是針對達成收購、合併或其他商業合併協議的上市公司提起的。即使這樣的訴訟沒有法律依據，對這些索賠進行辯護也可能導致鉅額成本，並轉移管理時間和資源。一個
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不利的判斷可能會導致金錢損失，這可能會對切薩皮克和西南航空各自的流動性和財務狀況產生負面影響。
可能對切薩皮克公司、西南航空公司或其各自董事提起的訴訟也可以尋求禁令救濟或其他公平救濟，包括請求撤銷已經實施的合併協議的部分內容，並以其他方式禁止各方完成西南航空公司的合併。完成西南航空合併的條件之一是，在任何一種情況下，沒有任何具有管轄權的法院或其他法庭發出並繼續有效的禁令，也沒有通過或生效任何法律，禁止或使結束合併成為非法。因此，如果原告成功獲得禁止完成西南航空合併的禁令，該禁令可能會推遲或阻止合併在預期的時間框架內完成，甚至根本無法完成，這可能會對切薩皮克和西南航空各自的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
不能保證任何被告在任何懸而未決的或任何潛在的未來訴訟中都會勝訴。對西南航空合併完成時仍未解決的任何訴訟或索賠的辯護或和解可能會對切薩皮克和西南航空的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

合併後與合併後公司有關的風險

合併後的公司可能無法成功整合切薩皮克和西南航空的業務，也無法實現西南航空合併的預期好處。
西南航空的合併涉及兩家公司的合併，這兩家公司目前以獨立上市公司的形式運營。兩家獨立業務的合併是複雜、昂貴和耗時的，切薩皮克和西南航空將需要各自投入大量的管理注意力和資源，將西南航空的業務實踐和運營整合到切薩皮克。作為整合進程的一部分，切薩皮克和西南航空可能遇到的潛在困難包括：
•無法成功合併切薩皮克和西南航空的業務，使合併後的公司能夠及時實現或根本不能實現西南航空合併預計將帶來的更多收入機會和成本節約以及其他好處；
•與管理合並後的業務有關的複雜性，包括難以處理業務理念中可能存在的差異，以及以無縫方式整合每家公司的複雜系統、技術、網絡和其他資產以儘量減少對客户、供應商、僱員和其他客户的不利影響的挑戰；
•承擔條款不太有利或限制較多的合同義務；以及
•與西南航空合併相關的潛在未知負債和意外增加的費用或延誤。
此外，切薩皮克和西南航空已經運營，並將繼續獨立運營，直到西南航空的合併完成。整合過程可能會導致：
•轉移每家公司管理層的注意力；以及
•每家公司正在進行的業務中斷或失去動力，或標準、控制、程序和政策方面的不一致。
這些問題中的任何一個都可能對每家公司維持與客户、供應商、員工和其他客户的關係或實現西南航空合併的預期利益的能力產生不利影響，或者可能減少每家公司的收益，或者以其他方式對合並後公司的業務和財務業績產生不利影響。
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切薩皮克公司普通股收盤後的市場價格可能會受到不同於歷史上影響或目前影響切薩皮克公司普通股的因素的影響。
西南航空合併完成後，獲得切薩皮克公司普通股的西南航空公司股東將成為切薩皮克公司的股東。切薩皮克公司的財務狀況可能與西南航空合併完成前的財務狀況不同，合併後公司的運營結果可能受到一些不同於目前影響切薩皮克公司運營結果的因素和目前影響西南航空公司運營結果的因素的影響。因此，切薩皮克普通股的市場價格和表現很可能與沒有合併的切薩皮克普通股的表現不同。

西南航空合併帶來的協同效應可能與預期不同。
合併後的公司可能無法實現西南合併預期的收益和協同效應，這可能會對合並後公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。合併的成功在很大程度上將取決於合併後的公司能否成功整合被收購的業務、增加合併後公司的收入以及實現預期的戰略和財務業績收益以及合併後的協同效應。然而，要實現這些好處，除其他外，還需要實現合併預期的目標成本和商業協同效應。這一增長和交易的預期好處可能沒有完全實現，或者根本沒有實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。實際的運營、技術、戰略和收入機會，如果真的實現了，可能沒有預期的那麼重要，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。如果合併後的公司不能在預期的時間內或根本不能實現上述目標，實現西南合併預期的效益和協同效應，合併後公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響，合併後公司的每股收益可能會被稀釋，合併的增值效應可能會減少或延遲，合併後公司的股價可能會受到負面影響。

如果合併後的公司不能有效地管理其擴大的業務，合併後的公司在西南航空合併後的未來業績將受到影響。
西南航空合併後，合併後公司的業務規模將大幅增長。合併後的公司未來的成功將部分取決於其管理這一擴大的業務的能力，這將給管理帶來巨大的挑戰，包括與管理和監測新業務以及相關增加的成本和複雜性有關的挑戰。由於業務規模的大幅擴大，合併後的公司還可能面臨政府當局更嚴格的審查。不能保證合併後的公司會成功，也不能保證它會實現預期的運營效率、成本節約、收入增加或目前預期的西南航空合併帶來的其他好處。

西南航空的合併可能導致客户、供應商、供應商、房東、合資夥伴和其他商業夥伴的損失，並可能導致現有合同的終止。
在西南航空合併後，切薩皮克或西南航空的一些客户、供應商、供應商、房東、合資夥伴和其他商業夥伴可能會終止或縮減他們與合併後公司目前或未來的業務關係。此外，切薩皮克公司和西南航空公司與客户、供應商、供應商、房東、合資夥伴和其他商業夥伴簽訂了合同，這些合同可能要求切薩皮克公司或西南航空公司就西南航空的合併獲得這些其他各方的同意，而這些同意可能得不到有利的條款，或者根本得不到。如果與客户、供應商、供應商、房東、合資夥伴和其他商業夥伴的關係受到西南合併的不利影響，或者如果合併後的公司失去了切薩皮克或西南的合同帶來的好處，合併後的公司的業務和財務業績可能會受到影響。
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合併後的公司將揹負大量債務，這將限制其流動性和財務靈活性，其信用評級的任何下調都可能對合並後的公司產生不利影響。合併後的公司未來還可能產生額外的債務。

截至2023年9月30日，切薩皮克和西南航空的長期債務總額分別約為20億美元和41億美元。因此，在西南合併完成後，合併後的公司將揹負鉅額債務。此外，根據管理此類債務的文件所載的限制，合併後的公司可能會不時產生大量額外債務，為營運資本、資本支出、投資或收購或其他目的提供資金。合併後的公司的債務和其他財務承諾對其業務產生了重要影響，包括但不限於：

•由於償債義務增加，公司更難履行有關優先票據和其他債務的債務，這反過來又可能導致這些其他債務或優先票據出現違約；

•要求合併後的公司將其運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而限制了其為營運資本、資本支出、投資或收購以及其他一般公司目的提供資金的能力；

•增加合併後的公司在一般不利的經濟和行業條件下的脆弱性，包括低商品價格環境；

•由於更高的成本和更多的限制性條款，限制了合併後的公司獲得額外融資的能力；

•限制合併後的公司在規劃或應對其業務和所在行業的變化方面的靈活性；以及

•與債務和擔保義務相對較少的競爭對手相比，合併後的公司處於競爭劣勢。

此外，切薩皮克和西南航空還獲得了美國評級機構對其債務的信用評級。由於西南併購或其他原因導致的任何信用評級下調都可能對合並後的公司獲得融資和貿易信貸的能力產生不利影響，要求合併後的公司根據合同安排提供額外的信用證或其他擔保，並提高合併後公司在任何信貸借貸項下的利率以及任何其他未來債務的成本。

法律和監管風險
我們受到廣泛的政府監管，這些監管可能會發生變化，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的業務受到廣泛的聯邦、州、地方和其他法律、規則和法規的約束，包括在環境問題、工人健康和安全、野生動物保護、天然氣、石油和天然氣的收集和運輸、保護政策、報告義務、特許權使用費支付、無人認領財產和徵税以及我們一小部分土地的部落法律方面。這些條例包括鑽探和進行其他作業的許可證要求，以及提供包括鑽井、完井和油井作業在內的財務保證(如保證金)的要求。如果沒有發放許可證，或者如果對我們的鑽井或完井活動施加了不利的限制或條件，我們可能無法按計劃進行運營。此外，拜登政府更加關注聯邦行動對氣候變化的影響，可能會導致圍繞陸上鑽探、陸上聯邦租約可用性的額外限制，以及對獲得所需許可的能力的限制，這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。例如，2024年1月，拜登政府宣佈暫停能源部對未批准向非自由貿易協定國家出口液化天然氣的申請的審查，直到能源部使用更新的數據更新對此類決定的基本分析，以考慮潛在能源等因素
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消費者和製造商的成本增加或對温室氣體排放影響的最新評估。預計暫停不會影響已經獲得授權的液化天然氣出口。雖然這一暫停可能不會直接影響我們的勘探、生產和開發活動，但它可能會影響對我們產品的需求，這可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響，並影響我們未來的業務戰略。我們可能被要求支付鉅額支出，有時甚至是意想不到的支出，以遵守適用的政府法律、規則、法規、許可或命令。

此外，公共政策的變化已經並在未來可能進一步影響我們的運作。例如，在聯邦和州一級，有越來越多的立法倡議和提案可能導致對石油和天然氣等化石燃料的需求減少。這些措施包括某些税收優惠和其他補貼，以支持替代能源或強制使用特定燃料或技術，此外還促進對新技術的研究，以降低替代能源的成本和增加替代能源的可擴展性。由總裁·拜登於2022年8月簽署的****，為低碳能源生產方式、碳捕獲和其他旨在應對氣候變化的項目的研究、開發和實施提供了大量資金和激勵措施。****還包括一項甲烷減排計劃，該計劃修訂了《清潔空氣法》，納入了針對石油和天然氣系統的甲烷排放和減少廢物激勵計劃。該計劃要求環保局對某些天然氣和石油來源徵收“廢物排放費”，這些來源已經被要求根據環保局的温室氣體報告計劃進行報告。環保局於2024年1月發佈了實施甲烷排放費的擬議規則，擬議的2025年生效日期為2024年排放量報告。除其他外，監管發展可能會限制生產水平，實施價格控制，改變有關處理危險廢物、空氣排放或水排放的環境保護要求，並增加應向政府支付的税收、特許權使用費和其他金額。如果對現有法律法規進行修訂、重新解釋，或者如果新的法律法規適用於我們的運營，我們的運營和合規成本可能會進一步增加。我們預計，這些法律和法規中的任何一項對我們的運營的影響不會與對其他具有類似運營、規模和財務實力的公司的影響有實質性差異。儘管我們無法預測現有法律法規的變化，但此類變化可能會對我們的盈利能力、財務狀況和流動性產生重大影響。如下文所述，與管道安全、水力壓裂和氣候變化有關的變化尤其如此。
管道安全。我們擁有權益的管道資產受到與管道安全和完整性管理相關的嚴格而複雜的法規的約束。PHMSA制定了一系列規則，要求管道運營商為天然氣、天然氣和凝析油輸送管道以及某些低應力管道和輸送危險液體(如石油)的收集管道制定和實施完整性管理計劃，一旦發生故障，這些管道可能會影響“高後果區域”。最近的PHMSA規則還將完整性評估和泄漏檢測的某些要求擴展到高後果區域之外，並對受監管的管道提出了一些報告和檢查要求。2021年11月，PHMSA發佈了一項最終規則，將某些聯邦管道安全要求擴大到所有陸上天然氣收集管道，無論其規模或位置如何。最終規則建立了兩種受不同程度監管的新型陸上天然氣收集管道：所有陸上收集管道運營商現在都必須遵守PHMSA的年度報告和事件報告要求，以及某些以前不受監管的農村天然氣收集管道現在必須遵守PHMSA的損害預防，並根據管道的規模、建設和運營要求。最終規則於2022年5月16日生效。此外，到2023年為PHMSA提供資金的立法要求該機構參與額外的規則制定，以修訂天然氣分配運營商的完整性管理計劃、應急響應計劃、操作和維護手冊以及壓力控制記錄保存要求；創建新的泄漏檢測和修復計劃義務；併為陸上天然氣收集管道設定新的最低聯邦安全標準。2023年5月，PHMSA發佈了一項擬議的規定，要求管道、地下天然氣儲存設施和液化天然氣設施更新泄漏檢測和修復計劃，要求公司使用商業可用技術來發現和修復管道和其他設施的甲烷泄漏。目前，我們無法預測這些要求或其他潛在的新法規或修訂法規的成本，但它們可能會很大。此外，違反管道安全規定的行為可能會被處以重罰。
水力壓裂。有幾個州已經通過或正在考慮通過法規，對水力壓裂作業實施更嚴格的許可、公開披露和/或油井建設要求。州和聯邦監管機構最近也關注用於天然氣和石油廢物處理的注水井的運行與地震活動之間可能存在的聯繫，地震活動已導致一些州，如
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如新墨西哥州和得克薩斯州，實施地震活動應對計劃，允許州監管機構修改、暫停或終止注入井許可，如果州監管機構確定注入井對地震活動有貢獻。我們無法預測未來是否會頒佈適用於水力壓裂的其他聯邦、州或地方法律或法規，如果是的話，任何此類法律或法規將要求或禁止採取什麼行動。如果對水力壓裂作業施加更多級別的監管或許可要求，我們的業務和運營可能會受到延誤、運營和合規成本增加以及潛在禁令的影響。額外的監管也可能導致對水力壓裂的更大反對，包括訴訟。

氣候變化。政治和社會對氣候變化問題的持續關注導致了減少二氧化碳和甲烷等温室氣體排放的立法、監管和其他舉措。美國聯邦和州兩級的政策制定者已經或正在考慮採用旨在通過清單、温室氣體排放限制和/或税收來量化和限制温室氣體排放的規則。EPA和BLM已經發布了針對天然氣和石油行業的甲烷排放控制規定，其中還包括泄漏檢測和修復要求，並可能就此類問題制定額外的規定。例如，2021年11月，美國環保局提出了新的法規，以建立天然氣和石油行業新的和現有作業的甲烷和揮發性有機化合物(VOC)排放的全面性能標準和排放指南，包括勘探和生產、傳輸、加工和儲存部門。環保局於2022年11月發佈了一項補充擬議規則，以更新、加強和擴大其2021年11月提出的規則。2023年12月，美國環保署發佈了最終規則，對天然氣和石油行業提出了更嚴格的要求，包括逐步停止新油井的天然氣常規燃燒，要求所有井場和壓縮機站定期監測泄漏，以及消除或最大限度地減少石油和天然氣作業中使用的常見設備的排放，如過程控制器、泵和儲罐。這一規則和其他規則可能會要求我們產生額外的成本，或者以其他方式影響我們某些業務的經濟。此外，2022年11月，BLM發佈了一項擬議的規則，以減少聯邦和印度租約上的石油和天然氣生產活動中因排放、燃燒和泄漏而產生的甲烷廢物。由於這些法規和任何其他類似的擬議法規可能受到法律挑戰，我們無法預測任何最終甲烷法規要求的範圍或遵守這些要求的成本。然而，考慮到加強監管的長期趨勢，未來對天然氣和石油行業制定額外的聯邦温室氣體法規的可能性仍然很大。此外，我們開展業務的幾個州已經實施了旨在減少天然氣和石油勘探和生產活動中甲烷排放的限制。到目前為止，立法和州政府的倡議通常側重於制定可再生能源標準和/或總量管制與交易和/或碳税計劃。可再生能源標準(也稱為可再生能源組合標準)要求電力公司從符合條件的可再生資源中提供規定的最低百分比的電力，並隨着時間的推移潛在地增加到所需的百分比。制定聯邦可再生能源標準，或在州一級制定額外或更嚴格的可再生能源標準，可能會減少對天然氣和石油的需求，從而對我們的收入、現金流和財務狀況產生不利影響。此外，聯邦或州的碳税或收費可能會直接增加我們的運營成本，並同樣激勵消費者放棄化石燃料。
此外，包括美國證券交易委員會在內的幾個政策制定者和政府機構已經發布了擬議的規則，要求廣泛披露與氣候相關的風險和其他信息，包括風險管理、温室氣體排放、金融影響以及相關治理和戰略。除了潛在的成本外，這些披露還可能被一些活動人士用於潛在的訴訟，或者向資本提供者施壓，要求其限制或取消投資或其他資金。有關更多信息，請參閲我們的風險因素“公眾對我們或我們所在行業的負面看法可能會對我們的運營產生不利影響。”
這些針對温室氣體排放的各種立法、法規和其他活動可能會對我們的業務產生不利影響，包括對我們的設備和運營施加報告義務或限制温室氣體排放，這可能需要我們為減少與我們運營相關的温室氣體排放而產生成本。對温室氣體排放的限制也可能對天然氣和石油的需求產生不利影響，這可能會降低我們的儲備價值，並對我們的盈利能力、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
環境問題和相關成本可能是巨大的。
作為天然氣和石油資產的所有者、承租人或運營商，我們必須遵守與向環境排放材料和保護環境有關的各種聯邦、州、部落和地方法律和法規。除其他事項外，這些法律和法規可能會要求我們承擔因我們的運營而產生的污染補救費用。環境法可能會施加嚴格的、連帶的和連帶的責任，以及不遵守
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環境法律和條例可能導致施加行政、民事或刑事罰款和處罰，以及限制在受影響地區作業的禁令。與這些事項相關的任何未來成本都是不確定的，將受到幾個因素的影響，包括未來監管要求的變化。有關環境保護的公共政策的變化或增加可能會對我們的運營和盈利能力產生重大影響。
越來越多地關注ESG問題，以及我們實現和維護ESG認證、目標和承諾的能力，可能會影響我們的業務、財務業績或股價。
近年來，與ESG相關的公司活動在公共話語和投資界得到了越來越多的關注。對自願ESG倡議和披露的預期以及消費者對更可持續的產品(包括替代能源形式)的需求可能會導致成本增加(包括但不限於與合規、利益相關者參與、合同和保險相關的成本增加)、對某些產品的需求發生變化、替代能源和技術的可用性增加(以及來自替代能源和技術的競爭)、不使用化石燃料或其衍生品的產品的開發和需求增加、合規或披露義務增強，或對我們的業務、財務狀況或運營業績產生其他不利影響。此外，這種預期和相關的激進主義可能會導致對天然氣、石油和天然氣的需求轉變，此外還可能影響我們獲得資金的機會和成本。
雖然我們有時可能會參與自願計劃(如自願披露、認證或目標等)或承諾，以改善我們的ESG形象和/或產品，或響應利益相關者的期望，但此類計劃或承諾的實現可能代價高昂，且可能達不到預期的效果。例如，雖然我們正在探索與各種能源相關技術相關的舉措，如碳捕獲和封存，但這可能需要我們招致巨大的成本，而且不能保證市場會以我們預期的方式發展，或者根本不能保證我們投資的技術會發展。另外，對ESG事務管理的期望繼續快速發展，在許多情況下是由於我們無法控制的因素。此外，我們可能會致力於某些計劃或目標，而我們可能最終無法實現此類承諾或目標，無論是在最初預期的時間框架或成本上，還是由於我們控制範圍內或控制之外的因素。此外，我們基於我們目前認為合理的預期、假設或第三方信息可能採取的行動或聲明可能隨後被確定為錯誤或受到誤解。即使情況並非如此，我們目前的行動可能會隨後被各利益相關者認定為不充分，我們可能會受到投資者或監管機構對我們的ESG倡議和披露的參與，即使此類倡議目前是自願的。任何未能遵守投資者、客户或其他利益相關者不斷變化的期望和標準，或者如果我們被認為沒有對日益增長的對ESG問題的關注做出適當迴應，無論是否有法律要求這樣做，都可能對我們的業務造成聲譽損害，增加我們的訴訟風險，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。例如，原告對包括化石燃料行業在內的多家公司提起訴訟，指控這些公司生產、處理或銷售導致氣候變化的燃料，造成公共滋擾，或者這些公司意識到氣候變化的不利影響已有一段時間，但未能充分披露這些影響。雖然我們目前不是任何此類訴訟的當事人，但此類訴訟的最終結果及其對我們的影響尚不確定；我們可能在未來就這些或類似訴訟進行辯護而產生鉅額法律費用。
此外，向投資者提供關於公司治理和相關事項的信息的機構已經制定了評級系統，以評估公司對ESG事項的處理方式。這些評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們和我們的行業的負面情緒增加，並導致投資轉向其他行業，這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。如果ESG事件對我們的聲譽產生負面影響，它也可能損害我們吸引或留住員工或客户的能力。與此同時，一些利益相關者正在努力減少公司在某些ESG相關事務上的努力。某些ESG問題的支持者和反對者都越來越多地訴諸於一系列激進主義形式，包括媒體活動和訴訟，以推動他們的觀點。在我們受制於這種激進主義的程度上，它可能要求我們產生成本或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
我們預計，與ESG相關的監管和其他方面的監管水平可能會越來越高，這可能會導致合規成本增加，以及可能會加劇這一風險因素中確定的所有風險的審查。此類ESG問題也可能影響我們的供應商或客户，這可能
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增加對我們業務或運營的現有影響或造成其他影響。到目前為止，我們還沒有產生與ESG相關的重大成本，但我們不能保證我們未來不會產生此類成本。
對獨立生產者的徵税可能會發生變化，税法的變化可能會增加我們的經營成本.
在我們開展業務的司法管轄區內，我們受到聯邦、州和地方各級政府當局的徵税。這些政府機構中的任何一個都可能頒佈新的立法，通過增加我們的税收負擔，使我們生產天然氣和石油的成本更高。****於2022年8月16日頒佈，其中包括對調整後的財務報表收入徵收15%的公司替代最低税(CAMT)，以及對股票回購徵收1%的消費税。根據我們過去三年的賬面收入，我們不認為我們在2023年受到CAMT的影響。然而，在未來幾年，我們可能會受到CAMT的制約。此外，拜登政府呼籲改變財政和税收政策，這可能會導致全面的税收改革。例如，已提出聯邦立法，如果通過，將影響適用於扣除無形鑽探和開發成本、消耗百分比以及地質、地球物理、勘探和開發成本支出的聯邦所得税法。改變聯邦所得税法的其他建議可能包括提高公司税率，提高股票回購的消費税，以及取消某些税收抵免。如果獲得通過，其中某些提案可能會對州所得税產生相關影響。此外，州和地方當局可以頒佈新的立法，增加各種税，如銷售税、遣散税和從價税，並加快這些税的徵收。
西南合併的完成預計將引發對我們税務屬性的年度使用限制，降低他們抵消未來應納税收入的能力，這可能導致所得税負債增加。此外，交易我們的新普通股、增發新普通股以及某些其他股票交易可能會導致額外的、可能更具限制性的年度限制。
本公司於2021年2月9日脱離破產後，根據經修訂的1986年《國税法》第382條(“守則”及該等變更，即“第382條所有權變更”)進行所有權變更，其前身或舊虧損公司的所有普通股及優先股均被註銷，取而代之的是繼承人的新普通股或新虧損公司(“首次所有權變更”)。 因此，年度限額是根據新股本出現後立即的公平市場價值乘以2021年2月生效的長期免税率計算的。這一年度限制將限制我們的淨營業虧損(NOL)結轉、不允許的業務利息結轉和出現時存在的税收抵免的未來使用。

我們預計，完成與西南航空的合併將導致382條款的所有權變更，這既是為了西南航空的税務屬性，也是為了我們自己。此外，我們的股票交易、額外發行的股票以及破產後發生的其他股票交易可能會導致第382條的所有權進一步變更。如果發生任何額外的第382條所有權變更，包括由於西南合併的結果，將在此時確定新的年度限制，該限制可能比第一次所有權變更的限制更具限制性。根據市場情況和我們的税基，第382條所有權的額外變更可能會導致淨未實現的內在虧損。在這種情況下，年度限制將額外適用於我們的某些税目，而不僅僅是NOL結轉、不允許的商業利息結轉和税收抵免。例如，税收折舊、損耗和攤銷的一部分也將在第382條所有權變更後的五年期間受到年度限制，但僅限於在第382條所有權變更時存在的未實現淨內在虧損。新的年度限制是否會更具限制性，將取決於我們的股票價值和在第382條所有權變更時生效的長期免税率。假設與前幾年相比，普遍較高的長期免税税率繼續適用，我們相信，與第一次所有權變更相比，西南合併預計對我們税收屬性使用的年度限制將較少。因此，新的限制通常只適用於在第一次所有權變更後產生的那些税收屬性。然而，如果在第382條所有權變更發生時，我們的普通股或長期免税税率的價值已經下降，則此類所有權變更可能比第一次所有權變更更具限制性，並將適用於第382條額外所有權變更時存在的某些税收屬性，包括第一次所有權變更後剩餘的屬性。
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一些州在經歷額外的第382條所有權變更時，對税收屬性的使用施加了類似的限制。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。

項目1C。網絡安全

網絡安全風險管理與策略

我們制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃，旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。

我們在NIST網絡安全框架的指導下設計和評估我們的網絡安全風險管理計劃。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求，只是我們將其用作指導，幫助我們識別、評估和管理與我們的業務相關的網絡安全風險。

我們的網絡安全風險管理計劃已整合到我們的整體企業風險管理計劃中，並共享適用於整個企業風險管理計劃的通用方法、報告渠道和治理流程，以適用於其他法律、合規、戰略、運營和財務風險領域。

我們的網絡安全風險管理計劃包括但不限於以下關鍵要素：

•風險評估，旨在幫助確定我們的關鍵系統和信息面臨的重大網絡安全風險；
•主要負責管理我們的網絡安全風險評估流程、安全控制和應對網絡安全事件的安全團隊；
•酌情使用外部服務提供商評估、測試或以其他方式協助我們的安全程序的各個方面；
•保護信息技術系統和監測可疑事件的系統，如威脅保護、防火牆和反病毒軟件；
•對我們的員工和承包商，包括事件響應人員和高級管理人員進行網絡安全意識培訓；
•網絡安全事件應對計劃，其中包括應對網絡安全事件的程序；以及
•針對訪問我們數據和/或系統的服務提供商、供應商、軟件和供應商的第三方風險管理流程。

我們尚未從已知的網絡安全威脅(包括之前的任何網絡安全事件)中確定對我們產生重大影響或有合理可能對我們產生重大影響的風險，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。我們面臨着來自網絡安全威脅的某些持續風險，如果這些威脅成為現實，很可能會對我們產生重大影響，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。見第1A項。風險因素“針對天然氣和石油行業使用的系統和基礎設施以及相關法規的網絡攻擊可能會對我們的運營產生不利影響，如果我們或我們的第三方提供商無法獲得和維護對我們的關鍵系統和數據的足夠保護，我們的業務可能會受到損害。”
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網絡安全治理

我們的董事會認為網絡安全風險是企業及其風險監督職能的關鍵部分，並已委託其審計委員會監督網絡安全和其他信息技術風險。我們的審計委員會監督管理層實施我們的網絡安全風險管理計劃。

我們的審計委員會每季度收到管理層關於我們網絡安全風險的最新信息。此外，管理層會在必要時向我們的審計委員會通報任何重大網絡安全事件的最新情況。

我們的審計委員會向董事會全體成員報告其活動，包括與網絡安全有關的活動。我們的董事會還聽取管理層關於我們的網絡風險管理計劃的簡報。董事會成員聽取信息安全管理人員、內部安全人員、內部審計小組和外部專家關於網絡安全主題的演講，這是我們董事董事會關於影響上市公司的主題的繼續教育的一部分。

我們的網絡安全經理負責評估和管理來自網絡安全威脅的風險，以及我們的整體網絡安全風險管理計劃，並監督我們的內部網絡安全人員和我們聘請的外部網絡安全顧問。我們的網絡安全經理負責向我們的網絡安全委員會報告重大事件，該委員會包括我們的首席財務官、總法律顧問和公司祕書，以及我們的首席信息官。我們的內部網絡安全團隊在信息安全領域擁有50多年的綜合經驗，並維護着多個網絡安全證書，包括但不限於CISSP、CISM、SRISC、GSEC和GCFE。我們的網絡安全團隊定期與私營能源行業和聯邦安全工作組和組織合作。

我們的管理團隊通過各種方式隨時瞭解並監測預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的努力，包括酌情從內部安全人員的簡報、威脅情報和從政府、公共或私人來源(如我們聘請的外部顧問)獲得的其他信息，以及通過在IT環境中部署的安全工具生成的警報和報告。
第二項。屬性
有關我們物業的資料載於第1項.業務及本報告第二部分第8項所載的補充資料內。
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第三項。法律訴訟
訴訟和監管程序

我們在日常業務運作過程中涉及各種監管程序、訴訟和糾紛，包括商業糾紛、人身傷害索賠、特許權使用費索賠、財產損失索賠和合同訴訟。在請願日之前已存在的大多數法律程序在《破產法》第11章的案件中得到解決，或將在破產法院的索賠對賬過程中得到解決。與此類請願前訴訟相關的任何允許的索賠將按照該計劃處理。

看見注7在本報告第二部分第8項所列的綜合財務報表附註中，提供關於我們估計與訴訟和監管程序有關的潛在損失的信息。根據管理層目前的評估，我們認為，與我們的業務運營相關的任何未決或威脅的訴訟或糾紛都不可能對我們未來的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而，這類問題的最終解決可能超過應計金額，實際結果可能與管理層的估計大不相同。
環境應急

天然氣和石油業務的性質給我們和我們的子公司帶來了一定的環境風險。我們實施了各種政策、計劃、程序、培訓和審計，以減少和減輕此類環境風險。我們在整個公司的基礎上進行定期審查，以評估我們環境風險概況的變化。環境準備金是為可能造成經濟損失並可合理估計的環境責任設立的。我們通過使用評估過程來管理我們在收購中的環境責任敞口，該過程旨在確定先前存在的污染或合規問題，並解決潛在的責任。根據確定的環境問題的程度，除其他事項外，我們可能會將某一物業排除在交易之外，要求賣方在收購中對該物業進行令我們滿意的補救，或同意承擔補救該物業的責任。
第四項。煤礦安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規(17CFR 229.104)第104項所要求的有關礦山安全違規行為和其他監管事項的信息包含在本10-K表的附件95.1中。2023年3月20日，我們將採礦資產剝離給WildFire Energy I LLC。
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第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
普通股
當我們於2021年2月9日擺脱破產法第11章的破產保護時，我們當時授權的普通股和優先股根據該計劃被取消和釋放，但沒有因此而獲得任何恢復。根據2021年2月9日破產法院確認的計劃，我們發行了97,097,081股繼任者的新普通股，該股在納斯達克有限責任公司上市，代碼為CHK。此外，我們於2021年2月9日發行了11,111,111份A類認股權證、12,345,679份B類認股權證及9,768,527份C類認股權證，每份認股權證可按每股普通股一股行使，初步行使價分別為每股27.63美元、32.13美元及36.18美元。這些認股權證可立即行使，並將於2026年2月9日到期。有關我們擺脱破產法第11章的破產和重組計劃的更多信息，請參見注2本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註。此外，有關我們的新普通股和認股權證的更多信息，請參見注12本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註。
分紅
我們在2021年第二季度宣佈了我們的新普通股的第一個季度股息，其中包括每股基本股息。2022年3月，我們採用了可變回報計劃，結果支付了額外的可變股息，相當於上一季度調整後自由現金流減去基本季度股息的總和，乘以50%。任何未來股息的宣佈和支付須經本公司董事會酌情批准。自2021年第二季度宣佈首次基本股息以來，我們逐步增加了每股基本股息。有關我們分紅的更多信息，請參閲注12本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註。
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股權證券的回購；股權證券的未登記銷售和收益的使用
2021年12月2日，我們宣佈，我們的董事會授權不時回購我們的普通股和/或認股權證，總價值高達10億美元。2022年6月，我們的董事會批准將我們的普通股和/或認股權證的總價值從10億美元增加到20億美元。回購授權允許管理層視市場情況、適用的法律要求、可用流動資金、遵守本公司債務協議及其他適當因素而酌情決定進行回購。股票回購計劃於2023年12月31日到期。下表提供了我們在截至2023年12月31日的季度內購買我們普通股的信息。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(以百萬為單位)
10月1日-10月31日149,050 $85.95 149,050 $610 
11月1日-11月30日348,600 $82.54 348,600 $581 
12月1日-12月31日129,797 $76.13 129,797 $— 
總計627,447 $82.03 627,447 
股東
截至2024年2月15日，我們的普通股約有141名登記持有者。
第六項。已保留

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第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在為我們的財務報表讀者提供管理層對我們的財務狀況、流動性、經營結果和可能影響我們未來業績的某些其他因素的看法。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績、當前的財務狀況和未來的展望，應結合本報告第二部分第8項閲讀。
引言
我們是一家獨立的勘探和生產公司，從事從地下儲藏生產天然氣、石油和天然氣的資產的收購、勘探和開發。我們擁有大量美國陸上非常規天然氣資產組合，包括截至2023年12月31日在大約5,000口天然氣井中的權益。我們的天然氣資源包括賓夕法尼亞州阿巴拉契亞盆地北部的馬塞盧斯頁巖(“馬塞盧斯”)和路易斯安那州西北部的海恩斯維爾/博西爾頁巖(“海恩斯維爾”)。我們豐富的液體資源是在南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖(“伊格爾福特”)。在2023年期間，我們通過三筆獨立的資產剝離交易完成了從鷹福特的退出，這三筆交易的總收益超過35億美元，這取決於交易完成後的慣例調整。
我們的戰略是通過負責任地開發我們的重要資源業務來創造股東價值，同時繼續成為向有需要的市場提供負擔得起、可靠、低碳能源的領先供應商。我們繼續專注於通過提高運營效率和財務紀律來提高利潤率，並改善我們的ESG業績。為了實現這些目標，我們打算將我們的人力資源和資本支出分配給我們認為能提供最高現金投資回報的項目，在我們的投資組合中部署領先的鑽井和完井技術，並利用收購和剝離機會來加強我們的投資組合。我們還打算繼續將資本用於減少我們的天然氣和石油生產活動對環境影響的項目。我們繼續尋求機會，通過提高運營效率和提高現有油井的產量來降低現金成本(生產、收集、加工和運輸以及一般和行政成本)。
引領負責任的能源未來是切薩皮克成功的基礎。我們的核心價值觀和文化需求，我們不斷評估我們的運營對環境的影響，並勤奮地工作，以提高我們公司各個方面的ESG表現。我們響應對負擔得起的、可靠的、低碳能源的呼籲的道路始於我們的目標，即到2035年實現温室氣體淨零排放(範圍1和2)。為迎接這一挑戰，我們制定了有意義的目標，包括：
•從2021年起消除所有新油井的常規燃燒，並在2025年之前在整個企業範圍內消除；
•到2025年將我們的甲烷強度降低到0.02%(2023年我們的天然氣資產達到約0.02%)；以及
•到2025年，將我們的温室氣體強度降低到每千桶石油當量3.0噸二氧化碳當量(我們的天然氣資產在2023年實現了大約2.1噸二氧化碳當量)。
2021年7月，我們宣佈計劃根據MIQ甲烷標準和EO100™負責任能源開發標準對我們的天然氣生產進行獨立認證。到2022年底，我們在海恩斯維爾和馬塞盧斯運營的所有天然氣資產都獲得了可靠來源天然氣的認證。2023年，我們繼續保持這些獨立認證。我們生產的產品的獨立認證為負責任來源，提供了一種經過驗證的方法，以跟蹤我們在降低甲烷強度承諾方面的進展，並支持我們到2035年實現範圍1和範圍2淨零温室氣體排放的總體目標。


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最新發展動態
合併協議
2024年1月10日，切薩皮克和西南航空達成了全股票合併協議。西南能源是一家獨立能源公司，在其馬塞盧斯和海恩斯維爾頁巖區的經營區域內從事開發、勘探和生產活動，包括相關的營銷活動。根據合併協議的條款，在西南航空合併生效時，在緊接生效時間之前發行和發行的每股符合條件的西南航空普通股將自動轉換為獲得切薩皮克公司普通股0.0867的權利。我們的董事會和西南航空的董事會都批准了合併協議。根據我們的股東和西南航空股東的批准、監管部門的批准以及其他常規完成條件的滿足或豁免，西南航空的合併計劃於2024年第二季度完成。
收購
2022年3月9日，我們根據2022年1月24日與首席執行官拉德勒和塔格希爾達成的最終協議完成了對Marcellus的收購。2021年11月1日，我們根據與Vine於2021年8月10日達成的最終協議完成了對Vine的收購。這些交易加強了切薩皮克的競爭地位，顯著增加了我們的運營現金流，增加了高質量的生產資產和優質鑽探地點的大量庫存，同時保持了我們資產負債表的實力。
資產剝離
2022年3月25日，我們完成了以4.5億美元現金將我們在懷俄明州的波德河流域資產出售給大陸資源公司的交易，這取決於交易完成後的調整，這導致確認了約2.93億美元的收益。
2023年1月17日，我們達成了一項協議，將以約14.25億美元的價格將我們的鷹福特資產的一部分出售給WildFire Energy I LLC，這取決於交易完成後的調整。這筆交易於2023年3月20日完成(生效日期為2022年10月1日)，確認收益約3.37億美元。
2023年2月17日，我們達成了一項協議，將以大約14億美元的價格將我們剩餘的鷹福特資產的一部分出售給INEOS Energy，這取決於交易完成後的調整。這筆交易於2023年4月28日完成(生效日期為2022年10月1日)，並導致確認收益約4.7億美元。
2023年8月11日，我們達成了一項協議，將伊格爾福特剩餘資產的最後一部分以約7億美元的價格出售給SilverBowResources，Inc.(“Silver弓”)，這取決於交易完成後的調整。在某些商品價格觸發因素得到滿足的情況下，我們可能會在交易結束日一週年後不久獲得高達5,000萬美元的額外現金對價。這筆交易於2023年11月30日完成(生效日期為2023年2月1日)，確認收益約1.4億美元。
液化天然氣協議
2024年2月13日，我們宣佈達成一項液化天然氣出口協議，其中包括長期液化承接的已簽署買賣協議(SPA)。根據SPA，我們將以Henry Hub的價格每年從Delfin LNG LLC購買約50萬噸LNG，合同目標開始日期為2028年，然後以船上交貨的方式向Gunvor Group Ltd交付，銷售價格與日本韓國市場掛鈎，為期20年。
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投資-動量可持續風險投資有限責任公司
在2022年第四季度，我們與動量可持續風險投資有限責任公司達成協議，建設一條新的天然氣收集管道和碳捕獲和封存項目，該項目將收集海恩斯維爾頁巖生產的天然氣，重新輸送到墨西哥灣沿岸市場，包括液化天然氣出口。該管道的初始產能預計為1.7Bcf/d，可擴展到2.2Bcf/d。該項目的碳捕獲部分預計每年捕獲和永久封存多達200萬噸二氧化碳。天然氣收集管道預計將於2025年投入使用，該項目的碳滙部分有待監管部門的批准。截至2023年後繼期結束，我們已為該項目提供了總計2.38億美元的資本金。

新的信貸安排
2022年12月9日，我們簽署了一項新的基於優先擔保準備金的循環信貸協議，其中規定了新信貸安排，其初始借款基數為35億美元，總承諾額為20億美元。新信貸安排包括在我們獲得並維持S、穆迪和/或惠譽的投資級評級以及滿足某些其他條件時發生有利變化的條款。新的信貸安排將於2027年12月到期。
股票證券回購和股息
2022年6月，我們的董事會批准將我們的普通股和/或認股權證的總價值從10億美元增加到20億美元。從2022年3月到2023年後繼期，我們根據股份回購計劃回購了約1600萬股普通股。股票回購計劃於2023年12月31日到期。此外，我們在2023年的後繼期內為我們的普通股支付了總計約4.87億美元的股息。2023年8月，從2023年9月6日支付的股息開始，我們將季度基本股息率提高了4.5%，至每股0.575美元。
權證交換要約
2022年8月，我們宣佈了與我們的A類認股權證、B類認股權證和C類認股權證相關的交換要約。交換要約於2022年10月到期，並導致發行16,305,984股我們的普通股，以換取(I)於交換時的4,752,207份A類認股權證，或約51.4%的未償還A類認股權證，(Ii)於交換時的7,879,030份B類認股權證，或約64.1%的未償還B類認股權證，及(Iii)於交換時的7,252,004份C類認股權證，或約64.8%的未償還C類認股權證。
經濟和市場狀況
歐洲和中東的不穩定和衝突導致並可能加劇天然氣、石油和天然氣價格的波動，並可能進一步影響全球增長前景，進而影響天然氣和石油的供需。此外，2023年的暖冬和歷史上較高的庫存水平導致天然氣價格在2023年和2024年初出現了觀察到的下降。我們2024年的預計現金流部分受到大宗商品價格波動的影響，這是因為我們目前的對衝頭寸覆蓋了我們2024年預計天然氣產量的約60%。我們相信，我們的成本結構和流動性狀況將使我們能夠成功應對持續的價格波動。

2023年，我們的行業繼續面臨通脹壓力，包括油田服務設備需求增加、燃料成本上漲和勞動力短缺，這導致我們的運營成本和資本成本出現了不固定的增長。在某些地區或全球可能出現經濟衰退或衰退的不確定性，可能會帶來新的壓力，或加速或加劇該行業目前面臨的壓力。最近，美國較低的48個州的鑽井活動減少，使服務成本在2023年下半年穩定下來。我們繼續監測這些情況，並評估它們對我們的業務(包括業務合作伙伴和客户)的影響。關於與價格波動和經濟惡化有關的風險的進一步討論，見本報告項目1A風險因素。
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流動性與資本資源
流動性概述
對於2023年的後繼期，我們的資本資源和流動性的主要來源包括運營產生的內部現金流、剝離Eagle Ford資產的收益和我們新信貸安排下的借款，我們的現金主要用於開發我們的天然氣和石油資產，以及通過股息和股權回購向股東返還價值。從歷史上看，我們資本資源和流動性的主要來源包括運營產生的內部現金流、某些信貸協議下的借款以及非核心資產的處置。在破產法第11章的案件中，我們發行額外債務、處置資產或進入資本市場的能力受到很大限制，在大多數情況下需要法院批准。因此，我們在2021年前一個時期的流動資金主要依賴於運營產生的現金和某些信貸協議(包括DIP貸款)下的可用資金。
我們相信，我們已經從破產法第11章的案例中脱穎而出，成為一家從根本上更強大的公司，旨在通過增強的資產負債表、龐大的美國陸上非常規天然氣資產組合和改善的ESG業績來產生可持續的自由現金流。作為破產法第11章案例的結果，我們通過向我們的FLLO定期貸款、第二留置權票據、無擔保票據和允許的一般無擔保索賠人發行重組實體的股權，減少了94億美元的總債務。
於2022年12月，我們訂立新信貸融資並終止退出信貸融資，償還所有未償還金額並撤銷其項下的所有承諾。我們相信，我們的經營現金流、手頭現金和新信貸融資下的借款能力（如下文所述）將在未來12個月和可預見的未來提供充足的流動資金。截至2023年12月31日，我們有31億美元的流動性，包括11億美元的手頭現金和新信貸額度下20億美元的未使用借款能力。截至2023年12月31日，我們的新信貸融資項下並無未償還借款，而700萬美元已用於各種信用證。看到 注6本報告第二部分第8項所載的綜合財務報表附註，以進一步討論我們的債務責任，包括我們優先票據的本金和賬面金額。
分紅
我們在2021年第二季度宣佈了新普通股的首次季度股息，其中包括每股基本股息。於2022年3月，我們採納了一項可變回報計劃，導致每股支付額外可變股息，其金額等於上一季度經調整自由現金流減去基本季度股息的總和乘以50%。根據這一基本和可變股息方法，我們在2023年繼任期間對普通股支付了總計4.87億美元的股息。看到 注12注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
宣佈及派發任何未來股息，不論是固定股息或可變股息，仍由董事會全權酌情決定，並將視乎本公司的財務業績、現金需求、未來前景及其他相關因素而定。公司向股東支付股息的能力受到(I)俄克拉荷馬州公司法、(Ii)公司註冊證書、(Iii)管理其新信貸安排的信貸協議的條款和條款以及(Iv)管理2026年到期的5.50%優先債券、2029年到期的5.875%優先債券和2029年到期的6.75%優先債券的契約條款的限制。
59
目錄
衍生工具和套期保值活動
我們的運營結果和現金流受到天然氣、石油和天然氣市場價格變化的影響。我們訂立各種衍生工具以減輕部分商品價格下跌的風險，但這些交易亦可能限制我們在商品價格上升期間的現金流。我們的天然氣、石油和NGL衍生業務與我們的天然氣、石油和NGL銷售相結合，使我們能夠更好地預測我們預計將獲得的總收入。看見第7A項本報告第二部分包括有關市場風險的定量和定性披露，以進一步討論大宗商品價格風險對我們財務狀況的影響。
合同義務和表外安排
截至2023年12月31日，我們的重大合同義務包括償還優先票據、衍生品義務、資產報廢義務、租賃義務、與我們投資有關的資本承諾、未提取信用證以及我們在正常業務過程中達成的可能導致未來現金義務的各種其他承諾。此外，我們還與中游公司和管道承運人簽訂了合同，承諾未來收集、加工和運輸天然氣，將我們的某些產品推向市場。截至2023年12月31日，這些協議下未貼現的未來承諾總額估計約為21億美元。如上所述，我們相信我們現有的流動資金來源將足以為我們的短期和長期合同義務提供資金。看見附註6, 7, 9, 15, 18和20注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
新的信貸安排
2022年12月9日，本公司作為借款人，簽訂了一項以優先擔保準備金為基礎的信貸協議，規定新信貸安排的初始借款基數為35億美元，總承諾額為20億美元。除某些例外情況外，借款基數將在每年4月和10月左右每半年重新確定一次。新的信貸安排為簽發信用證提供了2億美元的再貸款，為Swingline貸款提供了5000萬美元的再貸款。信貸協議下的借款可以是備用基本利率貸款或定期SOFR貸款，由公司選擇。新信貸安排包含某些特點，即在收到並維持S、穆迪和/或惠譽的投資級評級並滿足某些其他條件後，除其他有利調整外，將取消或放寬特定的負面和金融契約。看見注6注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
出現後債務
於生效日期，根據該計劃的條款，本公司作為借款人訂立了一項以儲備金為基礎的信貸協議，就退出信貸安排作出規定，初步借款基數為25億美元。貸款人在退出信貸機制下最初選定的承諾總額為17.5億美元的循環A檔貸款和2.21億美元的全額資金B檔貸款。
退出信貸機制為可用於簽發信用證的總承付款提供2億美元的昇華。根據我們的選擇，退出信貸工具的利息為ABR(備用基本利率)或LIBOR，外加適用的保證金(ABR貸款的年利率為2.25-3.25%，LIBOR貸款的年利率為3.25-4.25%，LIBOR下限為1.00%)，具體取決於當時所使用的借款基礎的百分比。A部分貸款將在生效日期後3年到期，而B部分貸款將在生效日期4年後到期。2022年12月，隨着我們加入新的信貸安排，退出信貸安排被終止，償還了所有未償還的金額，並取消了在該貸款下的所有承諾。
於2021年2月2日，本公司發行本金總額為500，000，000元的5. 50%於2026年到期的優先票據（“2026年票據”）及本金總額為500，000，000元的5. 875%於2029年到期的優先票據（“2029年票據”，連同2026年票據統稱“票據”）。票據的發售是與債務人第11章案件有關的一系列退出融資交易的一部分，旨在根據承諾函提供退出定期貸款工具最初打算提供的退出融資。
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目錄
葡萄藤債務的承擔和償還
與Vine收購一起，Vine的第二留置權定期貸款以1.63億美元償還並終止，其中包括1300萬美元的全部溢價和手頭現金，由於協議包含控制條款的變更，使得定期貸款在關閉時可被要求。Vine的基於儲備的貸款融資，截至2021年11月1日沒有借款，在Vine收購完成時終止。此外，Vine的6.75%優先票據，本金額為9.5億美元，在Vine收購完成時由公司承擔。
資本支出
在截至2024年12月31日的一年中，我們目前預計將在7至9個鑽井平臺上鑽探約95至115口油井，並計劃投資約12.5億至13.5億美元的資本支出。我們目前計劃通過手頭現金、我們運營的預期現金流以及我們新信貸額度下的借款為我們的2024年資本計劃提供資金。我們可能會根據我們的業務發展、財務狀況、行業或我們經營所在的任何市場，更改或改變我們的資本計劃和預期資本支出計劃。

現金和現金等價物的來源和（使用）
下表呈列本集團於所呈列期間現金及現金等價物的來源及用途：
繼任者前身
 截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
經營活動提供(用於)的現金$2,380 $4,125 $1,809 $(21)
財產和設備剝離收益2,533 407 13 — 
新信貸融資所得款項淨額— 1,050 — — 
發行優先票據所得款項淨額— — — 1,000 
發行普通股所得款項— — — 600 
行使認股權證所得收益— 27 2 — 
資本支出(1,829)(1,823)(669)(66)
業務合併，淨額— (1,967)(194)— 
對投資的貢獻(231)(18)— — 
新信貸工具的付款，淨額(1,050)— — — 
退出信貸安排付款，淨額— (221)(50)(479)
DIP貸款的償付— — — (1,179)
債務發行和其他融資成本— (17)(3)(8)
用於回購和註銷普通股的現金(355)(1,073)— — 
普通股股息支付的現金(487)(1,212)(119)— 
其他— — (1)— 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)$961 $(722)$788 $(153)
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目錄
經營活動現金流
2023年繼承期、2022年繼承期和2021年繼承期，經營活動提供的現金分別為23.8億美元、41.2億美元和18.1億美元。2021年前一期間，業務活動中使用的現金為2100萬美元。2023年後續期的下降主要是由於我們銷售的天然氣、石油和天然氣的價格下降，以及與我們的Eagle Ford資產剝離相關的銷售量下降。2022年後續期的增長主要是由於我們銷售的天然氣、石油和天然氣的價格上漲，以及收購Vine和Marcellus導致銷售量增加。2021年以前期間使用的現金主要用於支付與《破產法》第11章案件有關的專業費用。業務現金流在很大程度上受到影響我們淨收入的相同因素的影響，不包括各種非現金項目，如折舊、損耗和攤銷、某些減值、出售資產的收益或損失、遞延所得税和我們未平倉衍生工具的按市值計價的變化。見下文中的進一步討論經營成果.
剝離財產和設備所得收益
在2023年的後繼期，我們通過三筆獨立的交易出售了我們的鷹福特資產，在進行常規的交易後調整後，總現金收益為25億美元。在2022年的後繼期，我們將我們的波德河流域資產出售給大陸資源公司，經過慣例的結賬調整後，價格約為4億美元。在2021年的後繼期，我們以約1300萬美元的價格剝離了某些非核心資產。看見注4注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
新信貸融資所得款項淨額
於2022年後續期間，我們根據新信貸融資借入淨額10.5億元。我們利用這些借款終止退出信貸融資，包括償還未償還的A類貸款和B類貸款，支持某些信用證，以及支付與終止退出信貸融資和進入新信貸融資有關的費用和開支。新信貸融資項下的部分借款已以經營活動提供的內部產生現金償還。
發行普通股和優先票據所得款項
於2021年前期間，我們發行本金總額為5億美元的5. 50% 2026年票據及本金總額為5億美元的5. 875% 2029年票據，所得款項總額為10億美元。此外，在從第11章中出現後，我們發行了62，927，320股新普通股，以換取6億美元的現金，正如計劃中所商定的那樣。看到 注6和注2注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
資本支出
我們於2023年後續期間的資本開支與2022年後續期間一致，主要由於Haynesville經營區內的鑽井及完井活動增加，部分被Eagle Ford資產剝離導致的活動減少所抵銷。我們於二零二二年後續期間的資本開支較二零二一年後續期間大幅增加，主要由於分別於Vine收購事項及Marcellus收購事項後，Haynesville及Marcellus的鑽井及完井活動增加。於2023年後續期間，我們的平均運營鑽機數量為11臺鑽機及193口開樁井，而2022年後續期間的平均運營鑽機數量為14臺鑽機及217口開樁井，而2021年後續期間的平均運營鑽機數量為7臺鑽機及110口開樁井。我們於2023年後續期間完成166口運營井，而2022年後續期間為216口，2021年後續期間為112口。
企業合併，淨值
在2022年繼任者期間，我們完成了Marcellus收購，收購金額約為20億美元和940萬股普通股。在2021年繼任期間，我們以約1870萬股新普通股和2.53億美元現金收購了Vine，減去Vine截至收購日期持有的5900萬美元現金。看到 注4本報告第二部分第8項所載的綜合財務報表附註，以進一步討論該等收購事項。
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目錄
對投資的貢獻
於2023年後續期間及2022年後續期間，投資貢獻分別為2. 31億元及1，800萬元，主要包括對我們與Momentum Sustainable Ventures LLC投資建設新天然氣集輸管道及碳捕集項目的貢獻。看到 注18本報告第二部分第8項所載的綜合財務報表附註，以提供更多資料。
新信貸工具的付款，淨額
在2023年的後繼期內，我們利用Eagle Ford資產剝離的一部分收益以及運營活動提供的內部產生的現金，淨償還了10.5億美元的新信貸安排。

退出信貸安排付款，淨額
2022年12月，我們加入了新的信貸安排，並終止了退出信貸安排，償還了所有未償還的金額，並取消了在該貸款下的所有承諾。

DIP貸款的償付
在生效日期，DIP貸款機制終止，DIP貸款機制下的債務持有人收到了全額現金付款；如果DIP貸款機制下的貸款人也是退出信貸機制下的貸款人，則該貸款人允許的DIP債權首先以美元對美元的比率減少，並以截至生效日期提供的退出RBL貸款的金額償還。
債務發行和其他融資成本
在2022年的後繼期，我們向貸款人支付了1700萬美元的一次性費用，以建立新的信貸安排。
為回購和註銷普通股支付的現金
2022年3月，我們開始了股票回購計劃。在2023年的繼承期內，我們回購了440萬股普通股，總成本約為3.55億美元。在2022年的繼承期內，我們回購了1170萬股普通股，總成本為11億美元。回購的普通股被註銷，並作為普通股和留存收益的減值入賬。看見注12注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
普通股股息支付的現金
作為我們分紅計劃的一部分，我們在2023年、2022年和2021年的後繼期分別支付了4.87億美元、12億美元和1.19億美元的普通股股息。看見注12注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
63
目錄

經營成果
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
下面討論了我們在2023年後繼期與2022年後繼期相比的運營結果的變化。
天然氣、石油和NGL產量和平均銷售價格
繼任者
截至2023年12月31日的年度
天然氣油NGL總計
MMCF/天$/McfMBbl/天美元/桶MBbl/天美元/桶MMcfe/天美元/百萬噸鐵
馬塞盧斯1,834 2.22 — — — — 1,834 2.22 
海恩斯維爾1,551 2.30 — — — — 1,551 2.30 
鷹福特85 2.25 21 77.80 10 25.62 274 7.64 
總計3,470 2.25 21 77.80 10 25.62 3,659 2.66 
紐約商品交易所平均價格2.74 77.63 
平均實現價格(包括已實現衍生品)2.64 72.89 25.62 2.99 
繼任者
截至2022年12月31日的年度
天然氣油NGL總計
MMCF/天$/McfMBbl/天美元/桶MBbl/天美元/桶MMcfe/天美元/百萬噸鐵
馬塞盧斯1,836 6.03 — — — — 1,836 6.03 
海恩斯維爾1,611 5.92 — — — — 1,611 5.92 
鷹福特127 5.64 51 96.10 16 36.76 529 11.76 
粉河流域10 5.45 2 95.18 1 53.96 26 10.66 
總計3,584 5.96 53 96.07 17 37.48 4,002 6.77 
紐約商品交易所平均價格6.64 94.23 
平均實現價格(包括已實現衍生品)3.67 66.36 37.48 4.32 


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目錄

天然氣、石油和天然氣銷售

繼任者
截至2023年12月31日的年度
天然氣油NGL總計
馬塞盧斯$1,483 $— $— $1,483 
海恩斯維爾1,300 — — 1,300 
鷹福特70 596 98 764 
天然氣、石油和天然氣銷售總額$2,853 $596 $98 $3,547 
繼任者
截至2022年12月31日的年度
天然氣油NGL總計
馬塞盧斯$4,041 $— $— $4,041 
海恩斯維爾3,481 — — 3,481 
鷹福特261 1,798 212 2,271 
粉河流域20 66 13 99 
天然氣、石油和天然氣銷售總額$7,803 $1,864 $225 $9,892 
與2022年後續期相比，2023年後續期的天然氣、石油和天然氣銷售額減少了63.45億美元。馬塞盧斯和海恩斯維爾的收入減少47.39億美元，主要是因為收到的平均價格較低導致收入減少。此外，伊格爾福特和鮑德河盆地的資產剝離導致資產減少16.06億美元。

生產費用
繼任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
美元/百萬噸鐵美元/百萬噸鐵
馬塞盧斯$81 0.12 $76 0.11 
海恩斯維爾185 0.33 155 0.26 
鷹福特90 0.91 234 1.22 
粉河流域— — 10 0.94 
生產總費用$356 0.27 $475 0.33 
與2022年後繼期相比，2023年後繼期的生產費用減少了1.19億美元。減少的主要原因是伊格爾福特和波德河盆地的資產剝離，但海恩斯維爾的資產減少了3000萬美元，這主要是由於海水處理費用的增加。
65
目錄

收集、加工和運輸費用(“GP&T”)
繼任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
美元/百萬噸鐵美元/百萬噸鐵
馬塞盧斯$433 0.65 $381 0.57 
海恩斯維爾263 0.46 313 0.53 
鷹福特157 1.57 343 1.78 
粉河流域— — 22 2.32 
合計GP&T$853 0.64 $1,059 0.73 

與2022年後繼期相比，2023年後繼期的收集、加工和運輸費用減少了2.06億美元。減少的主要原因是伊格爾福特和波德河流域的資產剝離導致減少了2.08億美元。此外，海恩斯維爾減少了5000萬美元，主要是由於價格下降導致利率下降。馬塞盧斯增加了5200萬美元，這主要是由於2022年3月收購了馬塞盧斯，部分抵消了這些減少。
遣散費和從價税
繼任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
美元/百萬噸鐵美元/百萬噸鐵
馬塞盧斯$14 0.02 $17 0.03 
海恩斯維爾105 0.19 75 0.13 
鷹福特48 0.48 139 0.71 
粉河流域— — 11 1.09 
遣散費和從價税合計$167 0.13 $242 0.17 
與2022年後繼期相比，2023年後繼期的遣散費和從價税減少了7500萬美元。這一減少主要是由於伊格爾福特和鮑德河盆地資產剝離導致的1.02億美元的減少，但被海恩斯維爾因立法行動導致海恩斯維爾遣散費和從價税率變化而增加的3000萬美元部分抵消。

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目錄

天然氣和石油衍生品
繼任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
天然氣衍生品--已實現收益(虧損)$488 $(2,998)
天然氣衍生品--未實現收益1,199 611 
天然氣衍生產品的總收益(虧損)$1,687 $(2,387)
石油衍生品--已實現損失$(38)$(576)
石油衍生品--未實現收益88 283 
石油衍生產品的總收益(虧損)$50 $(293)
或有對價未實現損失$(9)$— 
天然氣和石油衍生產品的總收益(虧損)$1,728 $(2,680)
看見注15本報告第二部分第8項所載的綜合財務報表附註，以供全面討論我們的衍生工具活動。
營銷收入和費用
繼任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
營銷收入$2,500 $4,231 
營銷費用2,499 4,215 
營銷利潤率$1 $16 
由於我們的營銷業務收到的天然氣、石油和天然氣價格下降，2023年後續期間的營銷收入和費用有所下降。在2023年的後繼期內，我們繼續根據過渡服務協議銷售部分剝離的鷹福特資產的生產。

勘探費
在2023年的後續期間，勘探費用費用2700萬美元主要是未探明物業的1200萬美元非現金減值費用和1100萬美元地質和地球物理費用的結果。於2022年後續期內，勘探費用費用2,300萬美元主要由於未探明物業的非現金減值費用800萬美元、與乾井費用有關的費用600萬美元及地質及地球物理費用600萬美元所致。

一般和行政費用
繼任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
G&A合計，淨額$127 $142 
G&A，按Mcfe淨值$0.09 $0.10 
67
目錄
與2022年後續期間相比，2023年後續期間的一般和行政費用總額淨額減少了1500萬美元，主要是由於薪酬和其他公司費用的減少。
離職和其他離職費用
在2023年和2022年的後續期間，我們確認了500萬美元的離職和其他與某些員工的一次性離職福利相關的解僱成本。
折舊、損耗和攤銷
繼任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
副署長及助理署長$1,527 $1,753 
Dd&A Per Mcfe$1.14 $1.20 
與2022年後繼期相比，2023年後繼期的折舊、損耗和攤銷的絕對值和每毫克費值的下降主要與我們的Eagle Ford資產剝離有關。
其他運營費用、Net
繼任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
其他營業費用(淨額)$18 $49 
在2022年的後繼期內，我們確認了約4,100萬美元與收購Marcellus相關的成本，其中包括整合成本、諮詢費、財務諮詢費、律師費和根據首席執行官現有僱傭協議的控制權變更費用。
利息支出
繼任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
債務利息支出$143 $181 
其他— 13 
攤銷保費、發行成本及其他(9)(3)
資本化利息(30)(31)
利息支出總額$104 $160 

與2022年後續期間相比，2023年後續期間的總利息支出減少，主要是由於2023年後續期間的平均未償債務減少。此外，在2022年後續期間，與税息評估有關的利息支出為1200萬美元。

其他收入
繼任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
其他收入$79 $36 

68
目錄
與2022年後續期間相比，2023年後續期間的其他收入增加，主要是由於我們在2023年後續期間的平均現金餘額增加，以及遞延對價攤銷增加2400萬美元，導致利息收入增加2800萬美元。

所得税支出(福利)

我們在2023年的後續期間記錄了6.98億美元的所得税支出。其中，2.7億美元與當前的聯邦和州所得税有關，其餘與遞延的聯邦和州所得税有關。我們在2022年的後續時期記錄了13億美元的所得税優惠。在2022年後續期間錄得的13億美元所得税優惠中，有14億美元與估值免税額的部分釋放有關，這部分被當前聯邦和州所得税4700萬美元所抵消。看見注11關於本報告第二部分第8項所列合併財務報表附註，供討論所得税支出(福利)之用。
69
目錄


截至2022年12月31日的年度與2021年2月10日至2021年12月31日期間的比較
下面討論了我們在2022年後繼期與2021年後繼期相比的運營結果的變化。此外，還提供了2021年前述期間的信息。然而，我們無法將2021年1月1日至2021年2月9日的40天經營業績與合併財務報表中報告的任何先前時期進行比較，也不認為單獨回顧這段時期將有助於確定我們整體經營業績的任何趨勢或得出任何結論。
天然氣、石油和NGL產量和平均銷售價格
繼任者
截至2022年12月31日的年度
天然氣油NGL總計
MMCF/天$/McfMBbl/天美元/桶MBbl/天美元/桶MMcfe/天美元/百萬噸鐵
馬塞盧斯1,836 6.03 — — — — 1,836 6.03 
海恩斯維爾1,611 5.92 — — — — 1,611 5.92 
鷹福特127 5.64 51 96.10 16 36.76 529 11.76 
粉河流域10 5.45 2 95.18 1 53.96 26 10.66 
總計3,584 5.96 53 96.07 17 37.48 4,002 6.77 
紐約商品交易所平均價格6.64 94.23 
平均實現價格(包括已實現衍生品)3.67 66.36 37.48 4.32 
繼任者
2021年2月10日至2021年12月31日期間
天然氣油NGL總計
MMCF/天$/McfMBbl/天美元/桶MBbl/天美元/桶MMcfe/天美元/百萬噸鐵
馬塞盧斯1,296 3.25 — — — — 1,296 3.25 
海恩斯維爾750 4.10 — — — — 750 4.10 
鷹福特137 4.02 60 69.25 19 29.76 608 8.65 
粉河流域53 4.33 9 67.90 3 40.00 129 7.69 
總計2,236 3.61 69 69.07 22 31.37 2,783 4.87 
紐約商品交易所平均價格3.97 69.35 
平均實現價格(包括已實現衍生品)2.62 49.06 31.42 3.57 
70
目錄
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期間
天然氣油NGL總計
MMCF/天$/McfMBbl/天美元/桶MBbl/天美元/桶MMcfe/天美元/百萬噸鐵
馬塞盧斯1,233 2.42 — — — — 1,233 2.42 
海恩斯維爾543 2.44 — — — — 543 2.44 
鷹福特165 2.57 74 53.37 18 23.94 721 6.71 
粉河流域61 2.92 10 51.96 4 34.31 144 5.71 
總計2,002 2.45 84 53.21 22 25.92 2,641 3.77 
紐約商品交易所平均價格2.47 52.10 
平均實現價格(包括已實現衍生品)2.52 46.85 25.55 3.65 


天然氣、石油和天然氣銷售

繼任者
截至2022年12月31日的年度
天然氣油NGL總計
馬塞盧斯$4,041 $— $— $4,041 
海恩斯維爾3,481 — — 3,481 
鷹福特261 1,798 212 2,271 
粉河流域20 66 13 99 
天然氣、石油和天然氣銷售總額$7,803 $1,864 $225 $9,892 
繼任者
2021年2月10日至2021年12月31日期間
天然氣油NGL總計
馬塞盧斯$1,370 $— $— $1,370 
海恩斯維爾998 — — 998 
鷹福特179 1,354 179 1,712 
粉河流域75 202 44 321 
天然氣、石油和天然氣銷售總額$2,622 $1,556 $223 $4,401 
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期間
天然氣油NGL總計
馬塞盧斯$119 $— $— $119 
海恩斯維爾53 — — 53 
鷹福特17 159 17 193 
粉河流域7 20 6 33 
天然氣、石油和天然氣銷售總額$196 $179 $23 $398 
71
目錄

與2021年後繼期相比，2022年後續期的天然氣、石油和NGL銷售額增加了54.9億美元。這一增長歸因於收到的平均價格上漲帶來的收入增加23.43億美元。此外，31.47億美元的增長是由於馬塞盧斯和海恩斯維爾的銷量增加，主要是由於分別收購了馬塞盧斯和Vine。這些增長被伊格爾福特和波德河流域銷量下降所部分抵消，這主要是由於產量的自然下降，而波德河流域資產於2022年3月剝離。


生產費用
繼任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
美元/百萬噸鐵美元/百萬噸鐵美元/百萬噸鐵
馬塞盧斯$76 0.11 $34 0.08 $4 0.08 
海恩斯維爾155 0.26 59 0.24 4 0.19 
鷹福特234 1.22 173 0.88 21 0.71 
粉河流域10 0.94 31 0.74 3 0.56 
生產總費用$475 0.33 $297 0.33 $32 0.30 
2022年後續期間的生產開支較2021年後續期間增加1. 78億元。該增加主要由於二零二一年十一月的Vine收購事項及二零二二年三月的Marcellus收購事項。該增加部分被2022年3月剝離Powder River Basin所抵銷。

收集、加工和運輸費用(“GP&T”)
繼任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
美元/百萬噸鐵美元/百萬噸鐵美元/百萬噸鐵
馬塞盧斯$381 0.57 $287 0.68 $34 0.70 
海恩斯維爾313 0.53 118 0.49 11 0.49 
鷹福特343 1.78 290 1.46 45 1.55 
粉河流域22 2.32 85 2.03 12 2.09 
合計GP&T$1,059 0.73 $780 0.86 $102 0.96 

2022年後續期間的採集、加工及運輸開支較2021年後續期間增加2. 79億元。Haynesville增加了1.95億美元，主要是由於2021年11月的Vine收購。Marcellus增加1.41億美元，主要是由於2022年3月的Marcellus收購，部分被4700萬美元的減少所抵消，主要是由於費率降低。鷹福特增加了5300萬美元，主要是由於商品價格上漲。Powder River Basin減少6，300萬元，主要由於2022年3月的資產剝離。
72
目錄
遣散費和從價税
繼任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
美元/百萬噸鐵美元/百萬噸鐵美元/百萬噸鐵
馬塞盧斯$17 0.03 $9 0.02 $1 0.01 
海恩斯維爾75 0.13 22 0.09 2 0.09 
鷹福特139 0.71 96 0.48 13 0.45 
粉河流域11 1.09 31 0.75 2 0.48 
遣散費和從價税合計$242 0.17 $158 0.17 $18 0.17 
與2021年後繼期相比，2022年後繼期的遣散費和從價税增加了8400萬美元。大宗商品價格上漲和2022年後繼期海恩斯維爾法定遣散税税率的提高推動了5800萬美元的增長，另外4600萬美元的增長是Vine收購和Marcellus收購的結果。這些增加被2022年3月剝離波德河流域而減少的2000萬美元部分抵消。

天然氣和石油衍生品
繼任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
天然氣衍生品--已實現收益(虧損)$(2,998)$(715)$6 
天然氣衍生產品-未實現收益（損失）611 70 (179)
天然氣衍生產品損失共計$(2,387)$(645)$(173)
石油衍生品--已實現損失$(576)$(453)$(19)
石油衍生產品-未實現收益（損失）283 (29)(190)
石油衍生品損失共計(293)(482)(209)
天然氣和石油衍生品損失共計$(2,680)$(1,127)$(382)
看見注15本報告第二部分第8項所載的綜合財務報表附註，以供全面討論我們的衍生工具活動。
營銷收入和費用
繼任者前身
截至2022年12月31日的年度2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
營銷收入$4,231 $2,263 $239 
營銷費用4,215 2,257 237 
營銷利潤率$16 $6 $2 
由於我們的營銷業務收到的天然氣、石油和天然氣價格上漲，2022年後續期間的營銷收入和支出有所增加。此外，在2022年的後續期間，由於收購Vine和收購Marcellus的業務量增加，營銷收入和支出增加。
73
目錄

勘探費
於2022年後續期內，勘探費用費用2,300萬美元主要由於未探明物業的非現金減值費用800萬美元、與乾井費用有關的費用600萬美元及地質及地球物理費用600萬美元所致。我們在2021年後繼期或2021年前沿期沒有物質勘探費用。

一般和行政費用
繼任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至
2021年12月31日		2021年1月1日至2021年2月9日期間
G&A合計，淨額$142 $97 $21 
G&A，按Mcfe淨值$0.10 $0.11 $0.20 
由於員工福利的調整和交易相關費用的增加，以及其他公司費用的增加，2022年後續期間的一般和行政費用總額比2021年後續期間增加了4500萬美元。

離職和其他離職費用
在2022年繼任期、2021年繼任期和2021年前任期間，我們分別確認了500萬美元、1100萬美元和2200萬美元的離職和與某些員工的一次性離職福利相關的其他解僱費用。

折舊、損耗和攤銷
繼任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
副署長及助理署長$1,753 $919 $72 
Dd&A Per Mcfe$1.20 $1.02 $0.68 
與2021年後繼期相比，2022年後繼期的折舊、損耗和攤銷有所增加，這主要是收購Vine和收購Marcellus的結果。
74
目錄

其他運營費用(收入)，淨額
繼任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
其他營業費用(收入)，淨額$49 $84 $(12)
在2022年的後繼期內，我們確認了約4,100萬美元與收購Marcellus相關的成本，其中包括整合成本、諮詢費、財務諮詢費、律師費和根據首席執行官現有僱傭協議的控制權變更費用。在2021年的後繼期，我們確認了與Vine收購相關的約5900萬美元成本，其中包括諮詢費、財務諮詢費和法律費用。此外，我們確認了因收購Vine而產生的約3600萬美元的遣散費，其中包括1500萬美元的現金遣散費和2100萬美元的非現金遣散費，主要與發行新普通股以加速某些Vine限制性股票單位獎勵有關。Vine的大多數高管和員工在Vine收購完成的當天被解僱。根據現有的僱傭協議，這些管理人員和僱員有權獲得遣散費。
利息支出
繼任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至
2021年12月31日		2021年1月1日至2021年2月9日期間
債務利息支出$181 $79 $11 
其他13 — — 
攤銷保費、發行成本及其他(3)5 — 
資本化利息(31)(11)— 
利息支出總額$160 $73 $11 

與2021年後續期間相比，2022年後續期間的利息支出總額增加，主要是由於兩個期間之間的未償債務增加。2021年11月，我們假設Vine的9.5億美元優先票據是收購Vine的一部分，在2022年的後繼期，與2021年的後繼期相比，我們根據各種信貸協議增加了借款。在2022年的後繼期內，我們信貸協議下的借款平均利率為8.7%。此外，在2022年後續期間，與税息評估有關的利息支出為1200萬美元。
75
目錄
重組項目，淨額
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期間
受折衷影響的債務清償收益$6,443 
准予索賠的應計項目(1,002)
從新的開始調整中獲益201 
解除承諾負債的收益55 
專業服務提供者費用和其他(60)
專業服務提供商的成功費用(38)
退還其他應收款(18)
FLLO另類交易費(12)
重組項目總數(淨額)$5,569 
在2021年之前的期間，我們記錄了55.69億美元的重組項目淨收益，與破產法第11章的案件相關。看見注2和注3關於本報告第二部分第8項所列合併財務報表附註，供對第11章案例的討論和對採用重新開始會計的討論之用。我們沒有任何重組項目，淨額為2022年後繼期或2021年後繼期。
所得税支出(福利)。我們在2022年後續期錄得13億美元的所得税優惠。在2021年的後繼期和前續期，我們分別錄得4900萬美元和5700萬美元的所得税優惠。在2022年後續期間錄得的13億美元所得税優惠中，有14億美元與估值免税額的部分釋放有關，這部分被當前聯邦和州所得税4700萬美元所抵消。2021年後續期間錄得的所得税優惠與部分釋放針對我們的遞延税淨資產頭寸而保持的4900萬美元估值津貼有關。部分釋放是由於記錄了4900萬美元的遞延税淨負債，這是由於對Vine進行的業務合併造成的。2021年前一期間的5,700萬美元所得税優惠包括消除與對衝結算有關的其他全面收入中的所得税影響，這是因為在擺脱破產時進行了公允價值調整。看見注11關於本報告第二部分第8項所列合併財務報表附註，供討論所得税支出(福利)之用。
76
目錄
關鍵會計估計
根據美國公認的會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設。涉及重大估計不確定性並對我們的財務狀況或經營業績有或可能產生重大影響的會計估計和假設將在下文討論。我們的管理層已經與我們董事會的審計委員會討論了每一個重要的會計估計。
天然氣和石油儲量。 對天然氣和石油儲量及其價值、未來生產率、未來開發成本和商品價格差異的估計是我們最重要的估計。任何儲量估計的準確性取決於可用數據的質量以及工程和地質解釋和判斷。此外，儲量估計可根據實際產量、其後勘探及開發活動的結果、近期商品價格、經營成本及其他因素作出修訂。這些修訂可能會對我們的財務報表產生重大影響。商品價格的波動增加了這些估計和假設中固有的不確定性。天然氣、石油或NGL價格的變化可能導致實際結果與我們的估計有很大差異。看到 關於天然氣、石油和天然氣生產活動的補充披露請參閲本報告第二部分第8項，以瞭解更多信息。
企業合併會計。我們使用收購法對企業合併進行會計處理，這是FASB ASC主題805 -企業合併中允許的唯一方法，涉及重大判斷的使用。根據收購會計法，業務合併乃根據所給予代價之公平值按購買價入賬。所收購資產及負債按其公平值計量，而購買價乃根據該等公平值分配至資產及負債。 為收購一間實體而支付之代價超出其所收購資產及所承擔負債之分配淨額之差額（如有）確認為商譽。 所收購資產及所承擔負債之公平值超出所收購實體成本之差額（如有）即時於收益確認為議價收購收益。
該公司的主要資產是其天然氣和石油資產，這些資產根據成功的努力會計方法核算。本公司根據所收購天然氣及石油資產預期產生之貼現未來現金流量淨額釐定該等資產之公平值。按經營區域劃分之貼現現金流量模式乃使用所有已探明已開發物業及未開發物業（包括已探明及未探明儲量）之估計未來收入及經營成本編制。與計算貼現未來現金流量淨額有關的重大輸入數據包括估計（i）可採儲量;（ii）生產率;（iii）未來經營及開發成本;（iv）五年後按通脹率上升的未來商品價格，並就差異作出調整;及（v）按經營地區劃分的市場加權平均資本成本。該公司利用NYMEX帶材定價，調整差異，以評估儲備。所使用的紐約商品交易所掛牌定價輸入數據分類為第一級公平值假設，而所有其他輸入數據分類為第三級公平值假設。所用貼現率乃使用加權平均資本成本計算得出，當中包括按營運地區劃分的地理位置及資產開發類型類似的市場參與者的估計債務及權益成本。
所得税。所得税按照公認會計原則的要求使用資產和負債法核算。 遞延税項資產及負債乃由資產及負債之税基與其於財務報表所呈報金額之暫時差額產生。對於NOL結轉和不允許的商業利息結轉等税收屬性的遞延税項資產也予以確認。遞延税項資產指潛在的未來税務利益，倘該等利益很可能無法實現，則按估值撥備扣減。
在評估是否需要估值備抵或對現有估值備抵進行調整時，一個證據來源是不包括現有時間差異的收入預測。
因此，我們對遞延税項資產可變現性的判斷部分受到對未來財務狀況估計的影響。
77
目錄
我們還定期評估潛在的不確定税務狀況，並在必要時為此類狀況建立應計項目。確認和計量不確定税務狀況的會計準則要求，在財務報表中確認不確定税務狀況的任何利益之前，僅根據其持續的技術優點，税務狀況更有可能滿足門檻條件。如果税收狀況很可能持續，我們會根據累積概率估計來衡量和確認該狀況。
減值。當事實和環境的變化顯示資產集團預期產生的未來現金流可能大幅惡化時，用於運營的長期資產(包括已探明的天然氣和石油資產)將被評估減值。個別資產為減值目的，是根據對最低水平的判斷評估而釐定的，而該最低水平的可識別現金流基本上獨立於其他資產組別的現金流。如有跡象顯示某項資產的賬面價值可能無法收回，管理層會通過既定程序評估該資產，在該程序中，對重大假設的變化，如價格、交易量和未來發展計劃進行審查。經審核後，如未貼現的税前現金流量總和少於資產組的賬面價值，賬面價值將通過使用加權平均資本成本進行貼現而減記至估計公允價值。由於長期資產通常缺乏報價市場價格，因此管理層使用收益法評估減值資產的公允價值。減值分析中使用的與計算貼現現金流相關的第三級投入包括我們對未來天然氣和原油價格的估計、生產成本、開發支出、已探明儲量的預期產量和其他相關數據。此外，我們利用NYMEX條帶定價，根據差異進行調整，以評估儲量。
重組和重新開始會計。自2020年6月28日起，由於第11章案件的備案，我們開始根據FASB ASC主題852-重組(“ASC 852”)進行會計和報告，該主題規定了通過第11章破產程序重組的實體的會計和財務報告要求。這些要求包括區分和列報與重組和實施重組計劃有關的交易，而不是與企業持續業務有關的活動。此外，一旦脱離破產法第11章的案例，ASC 852要求我們根據個別資產的估計公允價值將我們的重組價值分配給我們的個人資產，從而產生一個新的實體用於財務報告。生效日期後，ASC 852的會計和報告要求不再適用，對後續期間沒有影響。
78
目錄

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
以下信息的主要目標是提供有關我們的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。市場風險一詞涉及我們因天然氣、石油和天然氣價格和利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不意味着是預期未來損失的準確指標，而是合理可能損失的指標。前瞻性信息提供了我們如何看待和管理我們持續的市場風險敞口的指標。
商品價格風險
我們的運營結果和現金流受到天然氣、石油和天然氣市場價格變化的影響，這些市場價格在歷史上一直是不穩定的。為了減輕我們對不利價格變化的部分敞口，我們簽訂了各種衍生工具。我們的天然氣、石油和NGL衍生業務與我們的天然氣、石油和NGL銷售相結合，使我們能夠更確定地預測我們將獲得的收入。我們相信，我們的衍生品工具在實現我們的風險管理目標方面將繼續非常有效。
我們利用既定的指數價格、波動率曲線和貼現係數來確定衍生工具的公允價值。這些估值將與交易對手的估值進行比較，以確定合理性。衍生品交易還面臨交易對手無法履行義務的風險。這種不履行風險在我們的衍生工具的估值中被考慮，但到目前為止還沒有對我們的衍生工具的價值產生實質性的影響。根據我們的大宗商品對衝安排，與交易對手無法履行其義務相關的未來風險已部分緩解。根據該安排，如果交易對手對我們的義務超過規定的門檻，他們必須提供抵押品。我們在財務報表中報告的價值是在某個時間點上報告的，隨後隨着這些估計進行修訂以反映實際結果、市場狀況的變化和其他因素而發生變化。看見注15我們的綜合財務報表附註包括在本報告第II部分第(8)項，以進一步討論與我們的衍生工具相關的公允價值計量。
在2023年的後續期間，天然氣、石油和NGL收入(不包括我們衍生品工具的任何影響)分別為28.53億美元、5.96億美元和9800萬美元。根據產量，2023年後續期的天然氣、石油和天然氣收入將分別增加或減少約2.85億美元、6000萬美元和1000萬美元，價格每上漲或下跌10%。截至2023年12月31日，我們天然氣衍生品的公允價值為淨資產6.87億美元。截至2023年12月31日，我們沒有任何未平倉石油或NGL衍生品頭寸。遠期天然氣價格上漲10%將使天然氣衍生品的估值減少約1.88億美元，而下跌10%將使天然氣衍生品的估值增加1.91億美元。這一公允價值變化假設波動性基於2023年12月31日的現行市場參數。此外，如果油價不能達到Silverrow的或有付款所指定的平均目標價格，我們可能不會從高達5,000萬美元的或有對價安排中收到任何付款。看見注15關於本公司未平倉衍生工具頭寸的進一步資料，包括有關或有對價安排的資料，請參閲本報告第二部分第(8)項所載的綜合財務報表附註。
利率風險
我們對利率變化的風險主要涉及2023年後繼期的新信貸安排、2022年後繼期的新信貸安排和退出信貸安排、2021年後繼期的退出信貸安排和2021年前身期間的DIP安排下的借款。根據浮動利率，每個相應的信貸安排下的借款都需要支付利息。注6截至2023年12月31日，我們的新信貸安排下沒有任何未償還的借款。
79
目錄
第八項。財務報表和補充數據
財務報表索引
切薩皮克能源公司及其子公司
頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)
81
合併財務報表：
 
合併資產負債表
85
合併業務報表
86
綜合全面收益表
87
合併現金流量表
88
股東權益合併報表
90
合併財務報表附註：
附註1.主要會計政策的列報基礎和摘要
92
注2.第十一章浮現
97
注3.重新開始會計核算
100
注4.天然氣和石油財產交易
108
注5.每股收益
113
注6.債務
114
附註7.或有事項和承付款
117
附註8.其他負債
119
注9.租約
119
注10.收入
121
注11.所得税
123
附註12.權益
128
注13.基於股份的薪酬
131
注14.員工福利計劃
133
附註15.衍生工具和對衝活動
134
附註16.資本化探井成本
137
附註17.其他財產和設備
138
附註18.投資
138
附註19.勘探費
138
附註20.資產報廢債務
139
注21.後續事件
139
補充信息：
關於天然氣、石油和天然氣生產活動的補充披露(未經審計)
140
80
目錄
獨立註冊會計師事務所報告

致切薩皮克能源公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們已審計切薩皮克能源公司及其附屬公司(繼任者)(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年2月10日至2021年12月31日期間的相關綜合經營表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2021年2月10日至2021年12月31日期間的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

會計基礎

如綜合財務報表附註2所述，切薩皮克能源公司及其若干附屬公司(統稱“債務人”)於2020年6月28日根據破產法第11章的規定，向美國德克薩斯州南區破產法院提出自願請願書，要求獲得救濟。破產法院於2021年1月16日確認了債務人的聯合重組計劃，債務人於2021年2月9日擺脱破產。為了擺脱破產，本公司自2021年2月9日起採用重新開始會計處理。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
81
目錄

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

探明天然氣和石油儲量對探明天然氣和石油性質的影響

如綜合財務報表附註1所述，截至2023年12月31日，公司的財產和設備淨餘額約為101億美元，截至2023年12月31日的一年的折舊、損耗和攤銷(DD&A)費用約為15億美元，兩者都與已探明的天然氣和石油資產密切相關。該公司遵循成功的努力法對其天然氣和石油資產進行會計處理。在這種方法下，所有已資本化的油井成本和已探明的天然氣和石油資產的租賃成本分別按估計的已探明開發儲量和已探明儲量的單位產量(UOP)法折舊。正如管理層披露的那樣，對天然氣和石油儲量及其價值、未來生產率、未來開發成本和大宗商品定價差異的估計是管理層估計中最重要的。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷。此外，對儲量的估計可能會根據實際產量、隨後勘探和開發活動的結果、最近的大宗商品價格、運營成本和其他因素進行修訂。已探明的天然氣和石油儲量的估計是由專家，特別是石油工程師提出的。

我們確定執行與已探明天然氣和石油儲量對已探明天然氣和石油性質的影響有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定已探明天然氣和石油儲量估計時的重大判斷，包括使用專家，這反過來又導致(Ii)審計師在執行程序和評估與數據、方法和方法相關的審計證據方面的高度判斷、主觀性和努力。以及管理層及其專家在編制已探明天然氣和石油儲量估計數時使用的假設，以及適用於與商品定價差異和未來開發成本相關的數據的假設。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對已探明天然氣和石油儲量的估計有關的控制措施的有效性。管理專家的工作用於執行程序，以評估已探明的天然氣和石油的合理性
82
目錄
儲備量。作為使用這項工作的基礎，瞭解了專家的資格，並評估了公司與專家的關係。所執行的程序還包括評價專家使用的方法和假設，測試專家使用的數據的完整性和準確性，以及評價專家的調查結果。除其他外，這些程序還包括測試與商品定價差異和未來開發成本有關的數據的完整性和準確性。此外，這些程序包括評估應用於上述數據的假設是否考慮到公司過去的業績是合理的。


/s/ 普華永道會計師事務所

俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州
2024年2月21日

自1992年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

83
目錄

獨立註冊會計師事務所報告

致切薩皮克能源公司董事會和股東
對財務報表的幾點看法

本公司已審計所附切薩皮克能源公司及其附屬公司(前身)(“本公司”)2021年1月1日至2021年2月9日期間的綜合經營表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都符合美國公認的會計原則，公平地反映了公司2021年1月1日至2021年2月9日期間的經營成果和現金流量。
會計基礎

如綜合財務報表附註2所述，切薩皮克能源公司及其若干附屬公司(統稱“債務人”)於2020年6月28日根據破產法第11章的規定，向美國德克薩斯州南區破產法院提出自願請願書，要求獲得救濟。破產法院於2021年1月16日確認了債務人的聯合重組計劃，債務人於2021年2月9日擺脱破產。為了擺脱破產，該公司採取了重新開始的會計處理。
意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。


/s/ 普華永道會計師事務所

俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州
2022年2月24日

自1992年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
84
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併資產負債表
繼任者
(百萬美元，每股數據除外)2023年12月31日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,079 $130 
受限現金74 62 
應收賬款淨額593 1,438 
短期衍生資產637 34 
持有待售資產— 819 
其他流動資產226 215 
流動資產總額2,609 2,698 
財產和設備：
天然氣和石油的性質，成功的努力方法
已探明的天然氣和石油性質11,468 11,096 
未證明的性質1,806 2,022 
其他財產和設備497 500 
總資產和設備13,771 13,618 
減去：累計折舊、損耗和攤銷(3,674)(2,431)
財產和設備合計(淨額)10,097 11,187 
長期衍生資產74 47 
遞延所得税資產933 1,351 
其他長期資產663 185 
總資產$14,376 $15,468 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$425 $603 
應計利息39 42 
短期衍生負債3 432 
其他流動負債847 1,627 
流動負債總額1,314 2,704 
長期債務，淨額2,028 3,093 
長期衍生負債9 174 
資產報廢債務，扣除當期部分265 323 
其他長期負債31 50 
總負債3,647 6,344 
或有事項和承諾（注7)
股東權益：
普通股，$0.01面值，450,000,000授權股份：130,789,936和134,715,094已發行股份
1 1 
額外實收資本5,754 5,724 
留存收益4,974 3,399 
股東權益總額10,729 9,124 
總負債和股東權益$14,376 $15,468 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
85
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併業務報表
繼任者前身
*(除每股數據外，以百萬美元計)截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
收入和其他：
天然氣、石油和天然氣$3,547 $9,892 $4,401 $398 
營銷2,500 4,231 2,263 239 
天然氣和石油衍生品1,728 (2,680)(1,127)(382)
出售資產的收益946 300 12 5 
總收入和其他8,721 11,743 5,549 260 
運營費用：
生產356 475 297 32 
採集、加工、運輸853 1,059 780 102 
遣散費和從價税167 242 158 18 
探索27 23 7 2 
營銷2,499 4,215 2,257 237 
一般和行政127 142 97 21 
離職和其他離職費用5 5 11 22 
折舊、損耗和攤銷1,527 1,753 919 72 
減值— — 1 — 
其他營業費用(收入)，淨額18 49 84 (12)
總運營費用5,579 7,963 4,611 494 
營業收入(虧損)3,142 3,780 938 (234)
其他收入(支出)：
利息支出(104)(160)(73)(11)
購買、交換或清償債務的損失— (5)— — 
其他收入79 36 31 2 
重組項目，淨額— — — 5,569 
其他收入(費用)合計(25)(129)(42)5,560 
所得税前收入3,117 3,651 896 5,326 
所得税支出(福利)698 (1,285)(49)(57)
淨收入2,4194,9369455,383
認股權證的當作股息— (67)— — 
普通股股東可獲得的淨收入$2,419 $4,869 $945 $5,383 
普通股每股收益：
基本信息$18.21 $38.71 $9.29 $550.35 
稀釋$16.92 $33.36 $8.12 $534.51 
加權平均已發行普通股(千股)：
基本信息132,840125,785101,7549,781
稀釋142,976145,961116,34110,071
附註是這些合併財務報表的組成部分。
86
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
綜合全面收益表



繼任者前身
(百萬美元)截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
淨收入$2,419 $4,936 $945 $5,383 
其他全面收益，扣除
税後所得税：
已結算衍生工具損失的重新分類(a)
— — — 3 
其他綜合收益— — — 3 
綜合收益$2,419 $4,936 $945 $5,386 
___________________________________________
(a)其他全面收益產生的遞延税項活動由估值撥備抵銷。

附註是這些合併財務報表的組成部分。
87
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併現金流量表



 繼任者前身
(百萬美元)截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
經營活動的現金流：
淨收入$2,419 $4,936 $945 $5,383 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊、損耗和攤銷1,527 1,753 919 72 
遞延所得税支出(福利)428 (1,332)(49)(57)
衍生(收益)損失，淨額(1,728)2,680 1,127 382 
衍生產品結算的現金收入(付款)，淨額354 (3,561)(1,142)(17)
基於股份的薪酬33 22 9 3 
出售資產的收益(946)(300)(12)(5)
減值— — 1 — 
非現金重組項目，淨額— — — (6,680)
探索12 14 2 2 
購買、交換或清償債務的損失— 5 — — 
其他6 31 46 45 
資產和負債的變動275 (123)(37)851 
經營活動提供(用於)的現金淨額2,3804,1251,809(21)
投資活動產生的現金流：
資本支出(1,829)(1,823)(669)(66)
業務合併，淨額— (1,967)(194)— 
對投資的貢獻(231)(18)— — 
財產和設備剝離收益2,533 407 13 — 
投資活動提供(用於)的現金淨額473(3,401)(850)(66)
融資活動的現金流：
新信貸融資的收益1,125 1,600 — — 
新信貸融資的付款(2,175)(550)— — 
退出信貸融資收益— 9,583 30 — 
出口信貸安排的付款— (9,804)(80)(479)
DIP貸款的償付— — — (1,179)
發行優先票據所得款項淨額— — — 1,000 
發行普通股所得款項— — — 600 
行使認股權證所得收益— 27 2 — 
債務發行和其他融資成本— (17)(3)(8)
用於回購和註銷普通股的現金(355)(1,073)— — 
普通股股息支付的現金(487)(1,212)(119)— 
其他— — (1)— 
用於融資活動的現金淨額(1,892)(1,446)(171)(66)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)961 (722)788 (153)
期初現金、現金等價物和限制性現金192 914 126 279 
現金、現金等價物和受限現金，期末$1,153 $192 $914 $126 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
88
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併現金流量表--(續)


 繼任者前身
(百萬美元)截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
現金和現金等價物$1,079 $130 $905 $40 
受限現金74 62 9 86 
現金總額、現金等價物和限制性現金$1,153 $192 $914 $126 
綜合現金流量表的補充披露如下：
繼任者前身
(百萬美元)截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
補充現金流信息：
為重組項目支付的現金，淨額$— $— $65 $66 
支付利息，扣除資本化利息後的淨額$117 $146 $34 $13 
已繳所得税(已收到退款)，淨額$132 $193 $(9)$— 
補充披露重大
*非現金投融資活動：
應計鑽井和完井成本的變化$(31)$148 $30 $(5)
股權支持協議的看跌期權溢價$— $— $— $60 
為企業合併發行的普通股$— $764 $1,232 $— 
已確認的經營租賃債務$96 $120 $— $— 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
89
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併股東權益報表


優先股普通股額外實收資本留存收益(累計虧損)累計其他綜合收益股東權益合計(虧損)
(百萬美元)股票金額股票金額
截至2021年2月10日的餘額(繼任者)— $— 97,907,081 $1 $3,585 $— $— $3,586 
基於股份的薪酬— — 248,487 — 21 — — 21 
為收購Vine發行普通股— — 18,709,399 — 1,237 — — 1,237 
發行普通股以行使認股權證— — 188,292 — 2 — — 2 
發行儲備普通股及認股權證— — 864,090 — — — — — 
淨收入— — — — — 945 — 945 
普通股股息— — — — (120)— (120)
截至2021年12月31日的餘額(繼任者)— $— 117,917,349 $1 $4,845 $825 $— $5,671 
為收購Marcellus發行普通股— — 9,442,185 — 764 — — 764 
基於股份的薪酬— — 174,740 — 21 — — 21 
發行普通股以換取認股權證— — 16,305,984 — 67 — — 67 
發行普通股以行使認股權證— — 2,102,244 — 27 — — 27 
發行儲備普通股及認股權證— — 439,370 — — — — — 
普通股回購和註銷— — (11,666,778)— — (1,073)— (1,073)
淨收入— — — — — 4,936 — 4,936 
普通股股息— — — — — (1,222)— (1,222)
認股權證的當作股息— — — — — (67)— (67)
截至2022年12月31日的餘額（繼任者）— $— 134,715,094 $1 $5,724 $3,399 $— $9,124 
基於股份的薪酬— — 214,684 — 31 — — 31 
發行普通股以行使認股權證— — 221,952 — — — — — 
發行儲備普通股及認股權證— — 12,089 — — — — — 
普通股回購和註銷— — (4,373,883)— (1)(357)— (358)
淨收入— — — — — 2,419 — 2,419 
普通股股息— — — — — (487)— (487)
截至2023年12月31日的餘額(繼任者)— $— 130,789,936 $1 $5,754 $4,974 $— $10,729 


附註是這些合併財務報表的組成部分。
90
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併股東權益報表--(續)





優先股普通股額外實收資本留存收益(累計虧損)累計其他綜合收益股東權益合計(虧損)
(百萬美元)股票金額股票金額
截至2020年12月31日的餘額(前身)5,563,358 $1,631 9,780,547 $— $16,937 $(23,954)$45 $(5,341)
基於股份的薪酬— — 67 — 3 — — 3 
對衝活動— — — — — — 3 3 
淨收入— — — — — 5,383 — 5,383 
註銷前置權益(5,563,358)(1,631)(9,780,614)— (16,940)18,571 (48)(48)
發行後續普通股— — 97,907,081 1 3,330 — — 3,331 
發行繼任者A類認股權證— — — — 93 — — 93 
發行繼任者B類認股權證— — — — 94 — — 94 
發行繼任的C類認股權證— — — — 68 — — 68 
截至2021年2月9日的餘額(前身)— $— 97,907,081 $1 $3,585 $— $— $3,586 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
91
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註

1.主要會計政策的列報依據和摘要
公司簡介
切薩皮克能源公司(“切薩皮克”，“我們”，“我們”或“公司”)是一家天然氣和石油勘探和生產公司，從事收購、勘探和開發從地下儲油層生產天然氣、石油和天然氣的資產。我們的業務位於美國的陸上。如中所討論的注2下面，我們在請願日提交了破產法第11章的案件，隨後根據破產法的適用條款，作為佔有債務人運營，直到2021年2月9日出現。為了便於財務報表的列報，我們在這些合併財務報表和腳註中將重組後的公司稱為2021年2月9日以後的“繼承者”，將重組前的公司稱為2021年2月9日或之前的“前身”。
陳述的基礎
隨附的切薩皮克綜合財務報表乃根據公認會計原則編制，幷包括切薩皮克擁有控股權的直接及間接全資附屬公司及實體的賬目。公司間賬户和餘額已被取消。除單位金額和每股金額外，所有貨幣價值均以百萬美元為單位，除非另有説明。
本年度表格10-K(本“表格10-K”)涉及繼任者截至2023年12月31日及截至2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的年度(“2023年繼承期”)、截至2022年12月31日的年度(“2022年繼承期”)、2021年2月10日至2021年12月31日(“2021年繼承期”)及2021年1月1日至2021年2月9日(“2021年前繼期”)的財務狀況。
破產期間的會計核算
我們採用了會計準則編撰(ASC)852，重組，在編制合併財務報表時。ASC 852要求，在提交第11章案件請願書後的一段時間內，財務報表應將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。因此，在破產程序中實現或發生的某些收入、支出、已實現損益和損失準備金，包括與破產法院批准駁回的未執行合同相關的損失，以及與歸類為受損害債務的債務相關的未攤銷債務發行成本、溢價和折扣，計入重組項目，淨額計入我們所附的綜合經營報表。看見注2有關重組項目的更多信息。
會計估計
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表中報告的資產和負債數額及相關披露。管理層定期評估其估計及相關假設，包括與天然氣及石油資產減值、天然氣及石油儲備、衍生工具、所得税、其他物業及設備減值、環境補救成本、資產報廢責任、訴訟及監管程序及公允價值有關的估計及相關假設。事實和情況的變化或補充信息可能會導致修訂估計數，實際結果可能與這些估計數大不相同。
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合併財務報表附註--(續)
整固
我們合併我們擁有控股權的實體和我們是主要受益者的可變利益實體。我們合併了我們直接或間接持有50%以上投票權的子公司。我們使用權益會計方法來記錄我們的淨利益，我們有能力通過我們的投資施加重大影響，但缺乏控制性的財務利益。在權益法下，我們的淨收益(虧損)份額根據我們的權益所有權或根據適用的管理文件的條款計入我們的綜合經營報表。看見注18進一步討論我們的投資。天然氣和石油資產的不可分割權益按比例合併。
細分市場
營運分部被定義為企業的組成部分，其從事可賺取收入和產生開支的活動，並有單獨的營運財務信息，並由首席運營決策者(即我們的首席執行官)定期進行評估，以分配企業的資源和評估其經營業績。我們得出的結論是，我們只有一由於切薩皮克及其合併子公司的勘探和生產業務性質相似，以及我們的營銷活動對我們的業務是輔助的，因此我們的可報告運營部門。
現金和現金等價物
就綜合財務報表而言，我們將購買日原始到期日為三個月或以下的所有高流動性工具的投資視為現金等價物。.
受限現金
截至2023年12月31日，我們限制的現金為$74百萬美元。我們的受限現金是指法律上受限的資金，用於在我們擺脱破產後支付某些便利類無擔保債權，以及未來支付某些特許權使用費。
應收帳款
我們的應收賬款主要來自天然氣、石油和天然氣的買家，以及在我們經營的物業中擁有權益的勘探和生產公司。這種行業集中度可能會對我們的整體信用風險敞口產生積極或消極的影響，因為我們的購買者和共同工作權益所有者可能會受到經濟、行業或其他條件變化的類似影響。我們監控我們所有交易對手的信譽，我們通常要求信用不達標的各方為應收賬款提供信用證或母公司擔保，除非信用風險可以通過其他方式得到緩解。除了特別確定我們認為可能無法收回的應收賬款外，我們還根據歷史趨勢使用備抵方法對壞賬進行會計處理。看見注10有關我們應收賬款的更多信息。
天然氣和石油性質
我們遵循成功的努力方法來核算我們的天然氣和石油屬性。根據這種方法，勘探成本，如勘探地質和地球物理成本、未探明租賃權到期、延遲租金和勘探費用等，均按已發生費用計入費用。與生產、一般公司管理費用和類似活動有關的所有成本也在發生時計入費用。所有物業購置成本和開發成本均在發生時資本化。
勘探鑽探成本最初被資本化或暫停，等待已探明儲量的確定。如果發現已探明儲量，鑽井成本將保持資本化，並被歸類為已探明資產。未成功油井的成本計入勘探費用。對於在鑽井完成後發現不能歸類為已探明儲量的探井，如果發現有足夠的儲量證明有理由完成生產井，並且在評估儲量以及項目的經濟和運營可行性方面取得了足夠的進展，則成本將繼續計入暫停勘探鑽探成本。如果我們確定未來的評估鑽探或開發活動不太可能發生，則相關的暫停探井成本將計入費用。在某些情況下，這一決定可能需要一年以上的時間。我們審查所有
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合併財務報表附註--(續)
每季度暫停勘探鑽探成本。已探明儲量的開發成本，包括天然氣和石油生產中使用的所有開發井和相關設備的成本，都計入資本化。
鑽探及裝備成功油井的成本、建造或收購設施的成本及相關資產報廢成本均採用生產單位法(“UOP”)按估計已探明的已開發油氣儲量總額計提折舊。收購已探明物業的成本，包括從未探明物業轉移過來的租賃收購成本，使用基於已探明和未開發總儲量估計的UOP方法來耗盡。
出售個別天然氣及石油物業所得款項及出售或廢棄個別物業的資本化成本，如不會對攤銷基數的損耗率造成重大影響，則分別記入累計折舊、損耗及攤銷。一般來説，在出售整個攤銷基礎之前，不會確認損益。然而，如果處置的重大程度足以對攤銷基數中剩餘物業的損耗率產生重大影響，則出售少於整個攤銷基數的資產將確認損益。
當情況表明已探明的天然氣和石油資產的賬面價值可能無法收回時，我們將相關資產的未攤銷資本化成本與可識別現金流獨立於其他資產現金流的最低水平的關聯資產的預期未貼現未來現金流量進行比較。如果基於我們對未來天然氣和原油價格、運營成本、已探明儲量的預期產量和其他相關數據的預期未貼現未來現金流量低於未攤銷資本化成本，資本化成本被降至公允價值。公允價值一般採用ASC 820所述的收益法進行估計。公允價值計量*如適用，吾等利用與被計量項目相同或相若的資產及負債市場交易所產生的價格及其他相關資料作為釐定公允價值的基準。用於減值審核和相關公允價值計量的預期未來現金流量通常基於對大宗商品價格的判斷評估、差價定價調整、運營成本、資本投資計劃、未來產量和估計已探明儲量，並考慮到審核日期的所有可用信息。這些假設被應用於制定未來現金流預測，然後使用基於市場的加權平均資本成本折現到估計公允價值。我們已將這些公允價值計量歸類為公允價值等級中的第三級。
其他財產和設備
其他財產和設備主要包括建築物和裝修、計算機和辦公設備、土地和其他支持我們運營的資產。主要的更新和改進都是資本化的，而維修和維護的費用則在發生時計入費用。其他財產和設備成本(不包括土地)按直線折舊，並在綜合業務報表中計入折舊、損耗和攤銷。
每當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，便會檢討其他物業及設備賬面值的變現情況，以確定可能出現的減值。如果與資產直接相關的未貼現估計未來營運現金流量淨額(包括任何處置價值)的預測低於資產的賬面價值，則資產被確定為減值。如果任何資產被確定為減值，損失以該資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。公允價值的估計是基於可獲得的最佳信息，包括類似資產的價格和貼現現金流。看見附註17關於其他財產和設備的進一步討論。
持有待售資產
我們可能會出售某些非核心的天然氣和石油資產或其他資產。在每個報告期結束時，我們會評估這些資產是否應被歸類為持有以待出售。持有待售標準包括：管理層承諾出售計劃，資產可立即出售，存在尋找買家的現行計劃，資產出售很可能並預計在一年內完成，資產正積極營銷以供出售，並且不太可能對計劃進行重大改變。如果每個標準都符合，則資產和相關負債被歸類為持有以待出售。此外，一旦資產被歸類為持有以供出售，我們將停止對這些相關資產的折舊。看見注4以供進一步討論。
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合併財務報表附註--(續)
資本化利息
外部借貸利息於主要發展項目的重大投資中資本化，直至資產可供使用為止，採用未償還借貸的加權平均借貸利率計算。資本化利息乃按債務的加權平均借貸成本乘以所產生合資格成本的平均金額釐定。資本化利息按相關資產折舊之相同方式於資產之可使用年期內折舊。
應付帳款
於2022年12月31日，應付賬款包括負債約$150100萬美元，即已簽發但尚未提交銀行收款的支票超出適用銀行賬户餘額的數額。
發債成本
與安排信貸融資相關的成本計入其他長期資產，並在融資期限內採用直線法攤銷。截至2023年12月31日，這些成本為$19 萬在終止退出信貸融資後，我們確認了$5 2022年後續期間購買、交換或償還債務的虧損為百萬美元，與先前參與退出信貸融資但選擇不參與新信貸融資的貸款人有關。與發行後繼優先票據相關的成本計入長期債務，其餘未攤銷發行成本採用直線法在優先票據的有效期內攤銷。截至2023年12月31日，與繼任者優先票據相關的未攤銷發行成本共計$51000萬美元。
訴訟或有事項
我們須面對日常業務過程中產生的訴訟及監管程序、索償及責任。當訴訟和監管索賠相關的損失很可能發生並可合理估計時，我們計提此類損失。如果我們確定損失是可能的，並且無法估計該損失的具體金額，但可以估計損失的範圍，則應計範圍內的最佳估計。估計數在獲得更多信息或情況發生變化時進行調整。我們不會因潛在的保險或第三方追償而減少這些負債。在適用的情況下，我們會就可能發生的保險或第三方追償計提應收款項。與或有損失相關的法律辯護費用在發生期間支銷。看見注7進一步討論訴訟意外事件
環境修復成本
當補救責任可能存在且成本可以合理估計時，我們記錄與過去運營的現有狀況相關的估計補救成本的環境保護。創造未來效益或有助於未來創收的支出均資本化。看見注7討論環境突發事件
資產報廢債務
我們確認因資產的收購、建造和開發而產生的與有形長期資產報廢相關的義務的負債。我們確認退休債務的負債在發生負債期間的公允價值。對於天然氣和石油屬性，這是指獲得或鑽探天然氣或油井的時期。然後每段時間增加債務，直到債務清償或油井出售，此時債務解除。相關資產報廢成本作為我們天然氣和石油資產賬面價值的一部分進行資本化。看見注20以進一步討論資產報廢義務。
收入確認
銷售天然氣、石油和天然氣的收入在產品控制權轉移時確認，這通常是產品交付給客户的時候。收入確認為扣除應支付給第三方的版税後的淨額，反映了我們預期從這些產品中獲得的對價。
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合併財務報表附註--(續)
來自與客户的合同收入包括出售我們的天然氣、石油和NGL生產(在綜合經營報表中記為天然氣、石油和NGL收入)，以及出售我們根據聯合經營安排購買的某些聯合利益持有人的生產(在綜合經營報表的營銷收入中記錄)。在這些產品的營銷方面，我們在指定的交貨點從其他利益擁有者手中獲得對我們購買的天然氣、石油和天然氣的控制權，並將產品交付給第三方，屆時收入將被記錄下來。看見注10用於介紹收入的分解情況。
付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在30天內付款的要求。沒有重大判斷會對與客户簽訂合同的收入數額或時間產生重大影響。
我們還從其他來源獲得收入，包括各種衍生工具和對衝活動，以減少我們對未來大宗商品價格波動的風險，並保護我們的預期運營現金流不受重大市場波動或波動的影響，以及為各種商業目的與第三方簽訂各種天然氣、石油和NGL購銷合同，包括信用風險緩解和履行我們的管道交付承諾(在綜合運營報表的營銷收入中記錄)。在我們作為代理人而不是委託人的情況下，我們與天然氣、石油和天然氣營銷活動相關的運營結果是以淨額為基礎列報的。
公允價值計量
某些金融工具在我們的綜合資產負債表中按公允價值按經常性原則報告。當我們的資產的定性評估顯示潛在減值時，我們也使用非經常性基礎上的公允價值計量。根據公允價值計量會計準則，公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的或因轉移負債而支付的金額(即退出價格)。為了估計退出價格，使用了一個三級層次結構。公允價值層次將投入分為三個級別，廣義上指的是市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。第一級投入是相同資產和負債在活躍市場上的未調整報價，具有最高優先級。第2級投入是指第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入，優先級最低。
可用於計量公允價值的估值方法包括市場法、收益法和成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換為基於當前市場預期的單一現值，包括現值技術、期權定價模型和超額收益法。成本法的基礎是目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
由於金融工具的短期到期日，包括現金及現金等價物、應付賬款及應收賬款在內的金融工具的賬面價值接近公允價值。請參閲備註6和15以進一步討論公允價值計量。
衍生品
衍生工具按公允價值記錄，除非遵循特定的對衝會計準則，否則公允價值的變動目前在收益中確認。截至2023年12月31日，我們的未平倉衍生工具均未被指定為現金流對衝。
於綜合資產負債表中反映為流動衍生工具的衍生工具，是指根據各自資產負債表日期的市場價格/利率，預定於未來12個月結算的衍生工具的估計公允價值。我們衍生工具的現金結算一般歸類為營運現金流量，除非就會計目的而言，衍生工具在合約開始時被視為包含重要的融資元素，在此情況下，該等現金結算在隨附的綜合現金流量表中被分類為融資現金流量。我們所有的商品衍生工具均須遵守按合約類別劃分的總淨額結算安排，該安排規定由交易對手抵銷每一合約類別內的資產及負債頭寸，以及相關的現金抵押品(如適用)。因此，我們在隨附的綜合資產負債表中按與同一交易對手簽訂的合同類型計算衍生工具的淨值。
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合併財務報表附註--(續)
我們使用既定的指數價格、波動率曲線和貼現係數來確定衍生工具的公允價值。這些估計與我們的交易對手價值進行了比較，以確定合理性。我們在財務報表中報告的價值是在某個時間點上報告的，隨後隨着這些估計進行修訂以反映實際結果、市場狀況的變化和其他因素而發生變化。衍生品交易面臨交易對手無法履行義務的風險。這種不履行風險在我們的衍生工具的估值中被考慮，但到目前為止還沒有對我們的衍生工具的價值產生實質性的影響。看見注15以進一步討論我們的衍生工具。
基於股份的薪酬
根據我們的長期激勵計劃，我們的股票薪酬計劃包括授予員工的限制性股票單位和授予員工的績效股票單位，以及授予非員工董事的限制性股票單位。我們根據授予日股權工具的公允價值確認為換取限制性股票單位而獲得的服務成本。這一價值在歸屬期間攤銷，這通常是三年從授予之日起。我們基於股票的薪酬獎勵的沒收在發生時予以確認。由於績效股單位是以股票結算的，因此它們被歸類為股權，並於授予日按公允價值計量。
在薪酬支出與直接參與收購天然氣和石油租賃權和開發活動的員工有關的範圍內，這些金額被資本化為天然氣和石油資產。未計入天然氣和石油資產的金額根據參與這些活動的員工確認為一般和行政費用、生產費用或勘探費用。看見注13以進一步討論基於股份的薪酬。
2.第十一章浮現
2020年6月28日(請願日)，債務人夫婦根據《破產法》向破產法院提出自願救濟請願書。2020年6月29日，破產法院發佈命令，授權聯合管理標題下的第11章案件在Re Chesapeake能源公司，案件編號20-33233。未立案的實體不是破產法第11章案件的一部分。在破產法第11章的案件中，破產管理人和未備案實體繼續在正常業務過程中運作。
破產法院在2021年1月13日的法官席裁決中確認了該計劃，並進入了確認令 2021年1月16日。債務人於2021年2月9日(“生效日期”)擺脱破產。本公司的破產程序及相關事宜摘要如下。
佔有債務人
在第11章案件懸而未決期間，我們根據破產法的適用條款，作為佔有債務人經營我們的業務。破產法院批准了我們請求的第一天救濟，主要是為了減輕破產法第11章案件對我們的運營、供應商、供應商、客户和員工的影響。因此，吾等得以進行正常業務活動及支付請願日之後期間的所有相關責任，並獲授權就請願日之前提供的貨品及服務向礦產權益擁有人支付特許權使用費、僱員工資及福利，以及某些供應商及供應商。在《破產法》第11章案件懸而未決期間，所有正常業務過程以外的交易都需要事先獲得破產法院的批准。

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自動停留
除《破產法》規定的某些特定例外情況外，破產法第11章案件的提交自動擱置了針對我們的所有司法或行政行動，以及債權人就請願前索賠收取或以其他方式行使權利或補救的努力。在沒有破產法院命令的情況下，根據《破產法》，幾乎所有債務人的請願前債務都受到損害和解除。自動緩期自生效之日起取消。
重組計劃
根據破產法院確認的計劃，公司於2021年2月9日破產後發生了以下重大交易：
•在生效日期，我們發佈了97,907,081保留的新普通股股份2,092,918為未來發行給允許無擔保票據債權和允許一般無擔保債權的合資格持有人而保留的新普通股的股份37,174,210行使認股權證時發行的新普通股，該等認股權證為下述交易的結果。我們還簽訂了註冊權協議、認股權證協議，並修訂了我們的公司章程和附例，以授權新普通股，並根據新普通股提供登記權，以及其他公司治理行動。看見注12以進一步討論我們出現後的權益。
•前身股權的每個持有者，包括前身的普通股和優先股，在沒有任何分配的情況下被註銷、解除和消滅。
•申請前循環信貸安排下的債務的每個持有人，按照其事先確定的分配，按美元對美元的基礎，按比例獲得其在A檔貸款或B檔貸款中的比例份額。
•民陣定期貸款機制下債務的每個持有人均按比例獲得23,022,420新普通股的股份。
•允許第二留置權票據申索的每個持有人按比例獲得其份額3,635,118新普通股股份，11,111,111購買A類認股權證11,111,111新普通股股份，12,345,679購買B類認股權證12,345,679新普通股的股份，以及6,858,710C類認股權證可購買6,858,710新普通股的股份。
•允許無擔保票據債權的每個持有人按比例獲得其份額1,311,089新普通股和新普通股2,473,757C類認股權證可購買2,473,757新普通股的股份。
•允許的一般無擔保債權的每個持有人按比例獲得其份額231,112新普通股和新普通股436,060C類認股權證可購買436,060新普通股的股份；只要該允許的一般無擔保債權是便利債權，該持有人反而獲得按比例分配的$101,000,000，其中按比例分配不得超過五這類便利性索賠的百分比。
•計劃下適用類別的配股參與者已收到62,927,320新普通股的股份。
•關於上述供股，後備承諾協議項下的後備各方已收到6,337,031新普通股相對於看跌期權溢價的股份，以及442,991新普通股的發行與其購買新普通股的未認購股份的支持義務有關。
•2,092,918新普通股和新普通股3,948,893C類認股權證已預留供日後發行予獲準無抵押票據債權及準許一般無抵押債權的合資格持有人。 預留的新普通股和C類認股權證將按比例發行
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確定所有有爭議的一般無擔保債權和無擔保票據債權的允許部分。
•2021年長期激勵計劃(LTIP)獲得批准，其股份儲備相當於6,800,000新普通股的股份。
•允許的其他擔保債權的每一持有人將根據公司的選擇並在與所需的同意利益相關者(定義見計劃)協商後獲得：(A)全額現金付款；(B)擔保其擔保債權的抵押品；(C)其擔保債權的恢復；或(D)根據破產法第1124條使其擔保債權不受損害的其他待遇。
•允許的其他優先索賠（如本計劃中所定義）的每位持有人將獲得最高可達其索賠金額的現金。
此外，根據破產法院確認的計劃，公司成立後的董事會由以下人員組成： 七董事，包括公司首席執行官Domenic J. Dell'Osso Jr.，公司董事會主席Michael Wichterich，以及 五非僱員董事，蒂莫西S。作者：Benjamin C.放大圖片作者：Sarah A.作者聲明：John M.加拉格和布萊恩·斯特克
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3.重新開始會計核算
重新開始會計核算
鑑於我們擺脱破產，並根據ASC 852，我們符合資格並於生效日期應用新開始會計。我們須採用新開始會計法，原因是（i）本公司現有有投票權股份的持有人於本公司出現前收到少於 50本公司破產後發行在外的有表決權股份的%，以及（ii）本公司資產在本計劃確認前的重組價值約為美元6.8 億元，少於呈請後的負債，並容許申索億元。13.21000億美元。
根據ASC 852，在應用新開始會計的情況下，公司根據符合FASB ASC主題820的估計公允價值將其重組價值分配給其個別資產。 公允價值計量FASB ASC主題805 - 企業合併.因此，二零二一年二月九日後的綜合財務報表與該日或之前的綜合財務報表不可比較。繼承人資產和負債的生效日期公允價值與其記錄價值存在重大差異，如前繼承人的歷史資產負債表所示。
重組價值
重組價值是根據對公司有息債務和股東權益的企業價值或公允價值的估計得出的。根據ASC 852，重組價值一般與考慮負債前實體的公允價值接近，並旨在接近意願買家在重組生效後立即為資產支付的金額。正如披露聲明中所述，根據最新定價進行了修訂，並經破產法院批准，繼任者的企業價值估計在$3.53億美元和3,000美元4.91000億美元。在第三方估值顧問的協助下，吾等採用各種估值方法及方法釐定繼承人的企業價值及相應的隱含權益價值，包括：(I)根據我們的財務預測計算未來現金流量現值的收益法，(Ii)使用類似資產售價的市場法及(Iii)成本法。就公認會計原則而言，本公司對繼承人的個人資產、負債和權益工具進行估值，並在估計範圍內確定企業價值的估計值。管理層的結論是，對企業價值的最佳估計是#美元。4.851000億美元。用於計算重組價值的具體估值方法和關鍵假設，以及應用重新開始會計產生的離散資產和負債的價值，將在下面的估值過程中更詳細地描述。
企業價值和相應的隱含權益價值取決於我們使用基於資產的評估已探明儲量、未開發物業和其他財務信息、考慮和預測的方法，結合截至2021年2月9日的新開始報告日期的收入、成本和市場方法，實現我們估值中列出的未來財務結果。所有估計、假設、估值和財務預測，包括公允價值調整、財務預測、企業價值和股權價值預測，本質上都受到重大不確定性的影響，以及我們無法控制的或有事件的解決。因此，不能保證估計、假設、估值或財務預測將會實現，實際結果可能大不相同。
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下表將企業價值與截至生效日期的繼任者權益的隱含公允價值進行核對：
2021年2月9日
企業價值$4,851 
加：現金和現金等價物(a)
48 
減去：債務的公允價值(1,313)
繼承人權益價值$3,586 
____________________________________________
(a)現金和現金等價物包括#美元8在生效日期，最初被歸類為受限現金，但後來從第三方託管中釋放並返還給繼任者的1.7億美元。限制現金，不包括美元8上表中未包括1.8億美元。
下表將企業價值與截至生效日期的重組價值進行核對：
2021年2月9日
企業價值$4,851 
加：現金和現金等價物(a)
48 
加上：流動負債1,582 
加上：資產報廢債務(非流動部分)236 
加上：其他非流動負債97 
繼承資產的重組價值$6,814 
____________________________________________
(a)現金和現金等價物包括#美元8在生效日期，最初被歸類為受限現金，但後來從第三方託管中釋放並返還給繼任者的1.7億美元。限制現金，不包括美元8上表中未包括1.8億美元。
估值過程
我們的天然氣和石油資產、其他資產和設備、其他長期資產、長期債務、資產報廢債務和認股權證的公允價值是在生效日期估計的。
天然氣和石油屬性。該公司的主要資產是其天然氣和石油資產，這些資產按照成功努力會計方法進行會計處理。該公司根據預期從這些資產產生的貼現未來現金流量確定其天然氣和石油資產的公允價值。根據所有已探明及未探明儲量的已探明物業及未開發物業的估計未來收入及營運成本，編制按經營面積劃分的貼現現金流模型。與計算未來現金流量折現淨額相關的重大投入包括：(1)可採儲量、(2)生產率、(3)未來運營和開發成本、(4)未來大宗商品價格在五年後按通貨膨脹率上升(經差額調整)以及(5)按經營面積分列的基於市場的加權平均資本成本。該公司利用NYMEX條帶定價，根據差價進行調整，對儲量進行估值。所使用的NYMEX條帶定價輸入被歸類為第一級公允價值假設，所有其他輸入被歸類為第三級公允價值假設。所使用的貼現率是使用加權平均資本成本計算得出的，其中包括按經營區域劃分的具有相似地理位置和資產開發類型的市場參與者的估計債務和權益成本。
其他財產和設備。其他物業及設備(例如樓宇、土地、電腦設備及其他設備)的公允價值乃採用成本法下的重置成本法釐定，該成本法考慮經通脹調整的資產的歷史購置成本，以及基於資產的當前狀況及該等資產產生現金流的能力而導致任何潛在過時的因素。
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
長期債務。根據主要金融機構的報價，採用市場方法來衡量美元的公允價值500本金總額為1,000萬美元5.502026年到期的優先債券百分比(“2026年債券”)及$500本金總額為1,000萬美元5.8752029年到期的優先票據百分比(“2029年票據”，與2026年票據一起，稱為“票據”)。由於條款及利率是根據當時的市場利率釐定，本公司退出信貸安排項下借款的賬面價值接近公允價值。
資產報廢義務。本公司資產報廢債務的公允價值是根據我們有回收債務的資產的估計回收成本、適當的長期通脹調整以及我們修訂的信貸調整無風險利率進行重新估值的。信用調整後的無風險利率是基於對利率的評估，該利率等同於根據我們信用狀況的影響進行調整的無風險利率。
搜查令。在生效日期發行的認股權證的公允價值是使用Black-Scholes模型估計的，這是一種常用的期權定價模型。布萊克-斯科爾斯模型被用來估計隱含股票價格為#美元的權證的公允價值。20.52；每股初始行權價為#美元27.63, $32.13及$36.18分別為A類、B類和C類權證；預期波動率為58使用類似實體的波動率估計的百分比；使用5年期國債利率的無風險利率；以及預期的年度股息收益率，估計為零.
簡明綜合資產負債表
以下是截至2021年2月9日的綜合資產負債表。這份綜合資產負債表包括反映計劃預期交易完成的調整(反映在“重組調整”欄中)，以及由於採用重新開始會計(反映在“新開始調整”欄中)截至生效日期的公允價值調整。下表後面的解釋性説明提供了有關調整的進一步細節，包括用於確定其資產、負債和認股權證的公允價值的假設和方法。
前身重組調整重新開始調整繼任者
資產
流動資產：
現金和現金等價物$243 $(203)(a)$— $40 
受限現金— 86 (b)— 86 
應收賬款淨額861 (18)(c)— 843 
短期衍生資產— — — — 
其他流動資產66 (5)(d)— 61 
流動資產總額1,170 (140)— 1,030 
財產和設備：
天然氣和石油的性質，成功的努力方法
已探明的天然氣和石油性質25,794 — (21,108)(o)4,686 
未證明的性質1,546 — (1,063)(o)483 
其他財產和設備1,755 — (1,256)(o)499 
總資產和設備29,095 — (23,427)(o)5,668 
減去：累計折舊、損耗和攤銷(23,877)— 23,877 (o)— 
持有待售財產和設備，淨額9 — (7)(o)2 
財產和設備合計(淨額)5,227 — 443 (o)5,670 
其他長期資產198 — (84)(p)114 
總資產$6,595 $(140)$359 $6,814 
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前身重組調整重新開始調整繼任者
負債和股東權益(赤字)
流動負債：
應付帳款
$391 $24 (e)$— $415 
長期債務的當期到期日，淨額
1,929 (1,929)(f)— — 
應計利息
4 (4)(g)— — 
短期衍生負債
398 — — 398 
其他流動負債645 124 (h)— 769 
流動負債總額3,367 (1,785)— 1,582 
長期債務，淨額
— 1,261 (i)52 (q)1,313 
長期衍生負債
90 — — 90 
資產報廢債務，扣除當期部分
139 — 97 (r)236 
其他長期負債5 2 (j)— 7 
可能受到損害的負債
9,574 (9,574)(k)— — 
總負債13,175 (10,096)149 3,228 
或有事項和承諾（注7)
股東權益(赤字)：
前身優先股1,631 (1,631)(l)— — 
前身普通股— — — — 
前置追加實收資本16,940 (16,940)(l)— — 
繼承人普通股— 1 (m)— 1 
繼承人追加實收資本— 3,585 (m)— 3,585 
累計其他綜合收益48 — (48)(s)— 
累計赤字(25,199)24,941 (n)258 (t)— 
股東權益合計(虧損)(6,580)9,956 210 3,586 
總負債和股東權益(赤字)$6,595 $(140)$359 $6,814 
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重組調整
(a)下表反映了計劃自實施之日起的現金來源和用途：
資料來源：
發行債券所得款項$1,000 
配股所得款項600 
退還債券利息按金所得款項5 
總現金來源$1,605 
用途：
支付累積的DIP設施餘額$(1,179)
支付退出信貸安排--A檔貸款(479)
轉賬至受限現金作為專業費用儲備(76)
轉賬至受限現金以方便索償分配準備金(10)
專業費用的繳付(31)
DIP貸款利息和費用的支付(12)
支付FLLO替代交易手續費(12)
支付由代管提供資金的票據費用(8)
支付RBL利息和費用(1)
現金使用總額$(1,808)
使用的現金淨額$(203)
(b)代表將資金轉入受限現金賬户，以便為專業費用準備金和便利索賠分配準備金提供資金。
(c)反映與解除的法律責任相關的應收保險的解除。
(d)反映收取優先無抵押票據的利息按金。
(e)應付賬款的變化包括：
專業服務提供商成功費用的應計$38 
應計便利索賠分配準備金10 
專業服務提供者費用的應計5 
從受損害的負債中恢復應付賬款2 
專業費用的繳付(31)
對應付帳款的淨影響$24 
(f)反映了請願前信貸安排的付款#美元1.17930億美元，並將A檔和B檔貸款轉移到長期債務，金額為#美元7501000萬美元。
(g)反映DIP貸款的應計利息和費用的支付。
(h)其他流動負債的變動包括：
將其他流動負債從須予妥協的負債中恢復$191 
票據費用的應計費用2 
通過發行後續普通股解決看跌期權溢價問題(60)
DIP設施費用的支付(9)
對其他流動負債的淨影響$124 
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(i)長期債務的變化包括：
債券發行情況$1,000 
發放A檔和B檔貸款750 
A檔貸款的償付(479)
該批債券的發債成本(10)
對長期債務的淨影響，淨額$1,261 
(j)反映恢復長期租賃責任。
(k)在生效之日，按照《計劃》結清了受損害的債務如下：
發生前須受損害的負債$9,574 
自生效之日起恢復：
應付帳款$(2)
其他流動負債(191)
其他長期負債(2)
恢復的總負債$(195)
根據計劃或重組為結清金額提供的對價：
發行與供股相關的後續普通股及後盾承諾和認沽期權溢價的結算$(2,311)
發行與供股和後盾承諾相關的後續普通股所得款項600 
向FLLO定期貸款持有人發行後續普通股，增加配股和後備承諾(783)
向第二留置權票據持有人發行後續普通股，增加配股和後備承諾(124)
向無擔保票據持有人發行後續普通股(45)
發行一般無擔保債權的後續普通股(8)
A類認股權證的公允價值(93)
B類認股權證的公允價值(94)
C類認股權證的公允價值(68)
支付給一般無擔保債權持有人的收益(10)
為按照計劃結算金額而提供的總對價$(2,936)
受折衷影響的債務清償收益$6,443 
(l)根據該計劃，截至生效日期，前身的所有股權，包括前身的普通股和優先股，在沒有任何分配的情況下被註銷。
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(m)反映繼承人權益，包括髮行97,907,081新普通股股份，11,111,111A類認股權證股份，12,345,679B類認股權證股份及9,768,527根據該計劃，C類認股權證的股份。
發行與供股和後備承諾相關的後續股權$2,371 
向FLLO定期貸款持有人發行後續股權，增加配股和支持承諾783 
向第二期留置權票據持有人發行繼任股本，增加供股及後備承擔124 
向無擔保優先票據持有人發行後續股權45 
向允許的一般無擔保債權的持有人發行繼承人權益8 
A類認股權證的公允價值93 
B類認股權證的公允價值94 
C類認股權證的公允價值68 
繼承人普通股和額外實收資本的總變動3,586 
減去：後續普通股的面值(1)
繼承人追加實收資本的變動$3,585 
(n)反映了這些影響對累積赤字的累積淨影響如下：
    
受折衷影響的債務清償收益$6,443 
專業服務提供商成功費用的應計(38)
專業服務提供者費用的應計(5)
退還其他應收款(18)
支付FLLO替代交易手續費(12)
重組項目總數(淨額)6,370 
註銷前置權益18,571 
對累計赤字的淨影響$24,941 
重新開始調整
(o)反映對我們(I)已探明的天然氣和石油資產、(Ii)未經探明的物業、(Iii)其他物業和設備以及(Iv)待售物業和設備的公允價值調整，以及消除累積的損耗、折舊和攤銷。
(p)反映公允價值調整，以按公允價值記錄歷史合同。
(q)反映對2026年票據及2029年票據的公允價值調整為$221000萬美元和300萬美元30分別為2.5億美元和2.5億美元。
(r)反映使用截至生效日期的假設對我們的資產報廢債務進行的調整，包括2%，經信貸調整的平均無風險利率為5.18%.
(s)反映公平值調整以抵銷累計其他全面收益$9 與套期保值結算有關的2000萬美元減少額，57 所得税影響，導致記錄所得税優惠為美元57 萬看到 注11討論所得税問題
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(t)反映重新開始調整對累計赤字的淨累計影響，如下所示：
財產和設備重新開始調整數$443 
對其他長期資產的重新開始調整(84)
重新開始調整長期債務(52)
長期資產報廢債務的重新啟動調整數(97)
對累計其他全面收益的重新開始調整(9)
影響重組項目的新啟動調整共計，淨額201 
所得税對累計其他綜合收益的影響57 
對累計赤字的淨影響$258 
重組項目，淨額
我們產生了與重組相關的重大費用、收益和損失，主要是和解負債的收益、未攤銷債務發行成本和相關未攤銷溢價和折扣的註銷、債務和股權融資費用、允許索賠準備金以及第11章重組過程備案後產生的法律和專業費用。獲許申索的應計款項主要指因該計劃訂明的中游節省規定而導致的合約拒絕及和解所產生的損害賠償。雖然索賠調節過程正在進行中，但我們不認為任何現有的未決索賠將導致對財務報表的重大調整。這些項目的金額，這是在重組項目中產生的，在我們所附的綜合經營報表中的淨額，對我們的經營報表產生了重大影響。
我們沒有任何重組項目，淨額為2023年繼承期、2022年繼承期或2021年繼承期。下表彙總了重組項目中的組成部分，淨額包括在我們的合併經營報表中：
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期間
受折衷影響的債務清償收益$6,443 
准予索賠的應計項目(1,002)
從新的開始調整中獲益201 
解除承諾負債的收益55 
專業服務提供者費用和其他(60)
專業服務提供商的成功費用(38)
退還其他應收款(18)
FLLO另類交易費(12)
重組項目總數(淨額)$5,569 

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4.天然氣和石油財產交易
馬塞盧斯收購

於2022年3月9日，我們完成收購TUG Hill聯營公司持有的賓夕法尼亞州東北部馬塞盧斯頁巖優質鑽探地點的首席及相關非營運權益(“馬塞盧斯收購”)，總代價約為$2.77200億美元，其中約包括2200億美元現金，包括營運資本調整和大約9.42000萬股我們的普通股，以收購高質量的生產資產和賓夕法尼亞州東北部多產的馬塞盧斯頁巖中優質鑽探地點的深入庫存。對Marcellus的收購是無債務的，自2022年1月1日起生效，並受慣例收購價格調整的影響。我們用手頭的現金和#美元支付對價的現金部分。914在公司的退出信貸安排下的借款為1百萬美元。看見注6以進一步討論債務問題。在2022年的後續期間，我們確認了大約$41與我們的Marcellus收購相關的成本，包括整合成本、諮詢費、財務諮詢費、律師費和根據首席執行官現有僱傭協議的控制權變更費用。這些與收購相關的成本包括在其他運營費用(收入)中，淨額在我們的綜合運營報表中。

馬塞盧斯收購收購價格分配

我們已經使用收購方法將對Marcellus的收購作為一項業務合併進行了核算。下表為按購置日的公允價值對收購的可確認資產和承擔的負債分配的購買總價。我們最終確定了這筆交易在2022年後繼期的收購會計，導致計價期間調整為#美元。391,000,000美元用於受限現金和流動負債，以反映受限於某些特許權使用費的日後支付.
購進價格分配
考慮事項：
現金
$2,000 
切薩皮克公司在合併中發行的普通股的公允價值(a)
764 
週轉金調整6 
總對價
$2,770 
承擔的負債的公允價值：
流動負債
$459 
其他長期負債
129 
可歸因於承擔的負債的數額
$588 
收購資產的公允價值：
現金、現金等價物和限制性現金$39 
其他流動資產
218 
已探明的天然氣和石油性質2,309 
未證明的性質
788 
其他財產和設備
1 
其他長期資產
3 
可歸因於購入資產的金額
$3,358 
可確認淨資產總額
$2,770 
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____________________________________________
(a)我們普通股的公允價值是一級投入，因為我們的股票價格是截至收購日活躍市場的報價。

天然氣和石油性質
對於Marcellus的收購，我們應用了適用的指導，根據該指導，收購方應按公允價值確認收購日收購的可識別資產和承擔的負債。已探明及未探明的天然氣及石油資產於收購日期的公允價值估計乃根據估計的天然氣及石油儲量及相關未來現金流量淨額，按加權平均資本成本折現，包括對未來產量及未來開發成本的估計。我們利用NYMEX按通脹調整的條形定價對儲量進行估值。然後，我們根據準備金的分類和其他風險特徵應用了不同的貼現率。管理層利用第三方估價專家的協助，估算了所購天然氣和石油財產的價值。此外，已探明及未經探明的天然氣及石油資產的公允價值估計，亦已利用市場方法加以確認，該方法考慮了類似資產最近的可比交易。
用於評估天然氣和石油性質的投入需要管理層作出重要的判斷和估計，並代表3級投入。
馬塞盧斯收購後的收入和費用
我們在綜合運營報表中包括天然氣、石油和NGL收入#美元1,3312000萬美元，營銷收入為美元202.8億美元，天然氣和石油衍生品淨虧損美元379700萬美元，直接運營費用為美元4832022年3月10日(緊接Marcellus收購完成後的一天)至2022年12月31日期間與Marcellus收購業務相關的1000萬美元，包括折舊、損耗和攤銷。
Vine收購
2021年11月1日，我們收購了Vine，這是一家能源公司，根據與Vine於2021年8月10日達成的最終協議，我們專注於開發路易斯安那州西北部超壓疊置的Hayensville和Mid-Bossier頁巖地區的天然氣資產，總對價約為$1.51000億美元，其中包括大約18.72000萬股我們的普通股和$901.2億美元現金。在收購Vine的同時，Vine的第二筆留置權定期貸款以#美元償還並終止1631000萬美元，包括1美元13由於協議包含控制條款的變化，使定期貸款在成交時可被贖回，2000萬美元用手頭的現金支付全部保費。Vine的基於準備金的貸款安排在收購時終止，截至2021年11月1日沒有借款。此外，Vine‘s6.75%高級債券，本金為$9501000萬美元由公司承擔。看見注6關於所承擔的債務的額外討論。我們用手頭的現金為對價的現金部分提供資金。在2021年的後續期間，我們確認了大約#美元59與我們收購Vine相關的成本，包括諮詢費、財務諮詢費和律師費。此外，我們確認了大約$36因收購Vine而產生的2000萬美元遣散費，其中包括152000萬美元的現金遣散費和21700萬美元的非現金遣散費，主要與發行新普通股有關，以加快某些Vine限制性股票單位的獎勵。Vine的大多數高管和員工在收購之日被解僱。根據現有的僱傭協議，這些管理人員和僱員有權獲得遣散費。這些與收購相關的成本包括在其他運營費用(收入)中，淨額在我們的綜合運營報表中。
葡萄收購價分配

我們已經使用收購方法將Vine的收購作為一項業務組合進行了核算。下表列出了Vine的總收購價在所收購的可識別資產和基於收購日的公允價值承擔的負債中的分配情況。我們最終確定了這筆交易在2022年後繼期的收購會計，導致計價期間調整為#美元。191000萬美元用於遞延税收負債和未經證實的財產。看見注11有關遞延税項負債變動的其他資料。
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合併財務報表附註--(續)
購進價格分配
考慮事項：
現金
$253 
切薩皮克公司在合併中發行的普通股的公允價值(a)
1,231 
限制性股票單位更換獎6 
總對價
$1,490 
承擔的負債的公允價值：
流動負債
$765 
長期債務
1,021 
遞延税項負債
30 
其他長期負債
272 
可歸因於承擔的負債的數額
$2,088 
收購資產的公允價值：
現金和現金等價物
$59 
其他流動資產
206 
已探明的天然氣和石油性質2,181 
未證明的性質
1,099 
其他財產和設備
1 
其他長期資產
32 
可歸因於購入資產的金額
$3,578 
可確認淨資產總額
$1,490 
____________________________________________
(a)我們普通股的公允價值是一級投入，因為我們的股票價格是截至收購日活躍市場的報價。
天然氣和石油性質
對於Vine的收購，我們應用了適用的指導，根據該指導，收購方應按公允價值確認收購日收購的可識別資產和承擔的負債。已探明及未探明的天然氣及石油資產於收購日期的公允價值估計乃根據估計的天然氣及石油儲量及相關未來現金流量淨額，按加權平均資本成本折現，包括對未來產量及未來開發成本的估計。我們利用NYMEX按通脹調整的條形定價對儲量進行估值。然後，我們根據準備金的分類和其他風險特徵應用了不同的貼現率。管理層利用第三方估價專家的協助，估算了所購天然氣和石油財產的價值。此外，已探明及未經探明的天然氣及石油資產的公允價值估計，亦已利用市場方法加以確認，該方法考慮了類似資產最近的可比交易。
用於評估天然氣和石油性質的投入需要管理層作出重要的判斷和估計，並代表3級投入。
金融工具和其他
長期債務的公允價值計量是根據市場方法使用一家獨立投資數據服務公司提供的估計數估計的，代表第2級投入。
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限制性股票單位更換獎
包括在收購Vine的對價中約為$6與Vine的限制性股票單位獎認可的合併前服務相關的1.8億美元。對於在合併時加速或過渡的限制性股票單位，我們確認了加速獎勵部分的費用，並將與合併前服務相關的獎勵部分納入考慮範圍。
Vine收購後的收入和費用
我們在綜合運營報表中包括天然氣、石油和NGL收入#美元2902.5億美元，天然氣和石油衍生品的淨收益為美元1441000萬美元，直接運營費用為美元1772000萬美元，包括折舊、損耗和攤銷和其他費用#美元122021年11月1日至2021年12月31日期間與葡萄藤業務相關的1000萬美元。我們在綜合運營報表中包括天然氣、石油和NGL收入#美元1,8632.8億美元，天然氣和石油衍生品淨虧損美元6241000萬美元，直接運營費用為美元9242000萬美元，包括折舊、損耗和攤銷和其他費用#美元392022年後繼期與葡萄業務相關的600萬歐元。
綜合形式財務信息
由於對Marcellus的收購於2022年3月9日完成，所有後續活動都包括在切薩皮克公司2023年後繼期的綜合運營報表中。由於對Vine的收購於2021年11月1日完成，所有後續活動都包括在切薩皮克2022年後繼期和2023年後繼期的綜合運營報表中。以下未經審計的備考財務信息基於我們的歷史合併財務報表進行了調整，以反映好像Marcellus收購和Vine收購都發生在2021年2月10日，也就是切薩皮克公司擺脱破產的日期。看見注2有關破產的更多信息。以下資料反映基於現有資料及吾等認為合理的某些假設而作出的預計調整，包括估計預計調整的税務影響。
繼任者
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間
收入$11,743 $5,891 
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)$4,765 $(5)
普通股每股收益(虧損)：
基本信息$37.37 $(0.04)
稀釋$32.26 $(0.04)

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合併財務報表附註--(續)
鷹福特資產剝離
2023年1月，我們達成了一項協議，將我們鷹福特公司的部分資產以大約美元的價格出售給WildFire Energy I LLC1.425200億美元，須按慣例在結賬後進行調整。大約$225買入價中的100萬美元被記錄為遞延對價，並被視為無息票據，分期付款#美元。60在接下來的三年裏，每年1000萬美元，其中45在交易結束後的第四年支付400萬美元。遞延代價按公允價值計入，計入的利率為2級投入，約為$。58遞延對價中有100萬美元反映在其他流動資產中，約為#美元。1351000萬美元反映在截至2023年12月31日的合併資產負債表上的其他長期資產中。資產剝離於2023年3月20日完成(生效日期為2022年10月1日)，產生了約美元的收益。3371000萬美元，包括結算後調整數，以資產賬面價值與收到的對價之間的差額為基礎。截至2022年12月31日，大約8112億美元的財產和設備，淨額和8在合併資產負債表中，有1.8億美元的其他資產被歸類為持有出售的資產。此外，約為$651億美元的衍生品負債，573億美元的資產報廢債務和22截至2022年12月31日，1.6億其他負債被歸類為持有以供出售，並計入綜合資產負債表上的其他流動負債。
2023年2月，我們達成了一項協議，將我們剩餘的鷹福特資產的一部分出售給INEOS上游控股有限公司(INEOS Energy)，價格約為$1.4200億美元，須按慣例在結賬後進行調整。大約$225買入價中的100萬美元被記錄為遞延對價，並被視為無息票據，分期付款約為#美元。56在接下來的四年裏，每年增加1000萬美元。遞延代價按公允價值計入，計入的利率為2級投入，約為$。55遞延對價中有100萬美元反映在其他流動資產中，約為#美元。1441000萬美元反映在截至2023年12月31日的合併資產負債表上的其他長期資產中。資產剝離於2023年4月28日完成(生效日期為2022年10月1日)，產生了約美元的收益。4701000萬美元，基於資產賬面價值與收到的對價之間的差額。INEOS Energy承擔的負債中包括約#美元531.6億美元的資產報廢債務。
2023年8月，我們達成了一項協議，將我們剩餘的鷹福特資產的最後一部分以大約美元的價格出售給SilverBowResources，Inc.7002000萬美元，但須按慣例在結賬後進行調整。大約$50收購價格中的1,400萬美元被記錄為遞延對價，並被視為自成交日期起一年支付的無息票據。遞延代價按公允價值計入，計入的利率為2級投入，約為$。46截至2023年12月31日，遞延對價中的1.8億美元反映在合併資產負債表上的其他流動資產中。此外，西爾維博已同意向切薩皮克支付額外的或有付款#美元25如果WTI NYMEX的平均價格在5美元之間，75及$80每桶或$50如果WTI NYMEX的平均價格超過1美元80在交易完成後的一年內每桶。或有對價截至2023年12月31日的公允價值為$12100萬美元反映在我們綜合資產負債表中的短期衍生品資產中。看見注15瞭解更多信息。資產剝離於2023年11月30日完成(生效日期為2023年2月1日)，產生了約美元的收益。1401000萬美元，基於資產賬面價值與收到的對價之間的差額。銀寶承擔的負債中包括大約#美元。111.6億美元的資產報廢債務。
粉河資產剝離
2022年1月，切薩皮克公司簽署了一項協議，將其在懷俄明州的鮑德河盆地資產以大約美元的價格出售給大陸資源公司。4502000萬美元，但須按慣例在結賬後進行調整。資產剝離於2022年3月25日完成，確認收益約為美元。2932000萬美元，其中包括$13根據資產賬面價值與收到的現金之間的差額，在結算後進行調整。
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5.每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股普通股收益以相同的方式計算，但包括使用庫存股方法的潛在攤薄證券的影響。後繼期內的潛在攤薄證券包括與認股權證有關的可發行股份、未歸屬的限制性股票單位及未歸屬的履約股份單位，而前一期間的潛在攤薄證券包括未歸屬的限制性股票單位、與優先股有關的或有可發行股份及可轉換優先票據，除非其效果是反攤薄的。
基本每股收益和稀釋後每股收益之間的對賬如下：
繼任者前身
截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
分子
普通股股東可獲得的基本和攤薄淨收益$2,419 $4,869 $945 $5,383 
分母（千）
加權平均已發行普通股，基本股132,840 125,785 101,754 9,781 
潛在攤薄證券的影響
優先股— — — 290 
認股權證9,750 19,734 14,376 — 
限制性股票單位338 395 200 — 
績效份額單位48 47 11 — 
加權平均已發行普通股，稀釋後142,976 145,961 116,341 10,071 
普通股每股收益：
基本信息$18.21 $38.71 $9.29 $550.35 
稀釋$16.92 $33.36 $8.12 $534.51 

繼任者
於2023年、2022年及2021年繼任期間，每股攤薄盈利的計算不包括以下因素的影響： 777,369, 789,458和1,228,828保留普通股股份， 1,466,502, 1,489,337和2,318,446與解決與破產法第11章案件相關的一般無擔保債權有關的預留C類認股權證，因為該等股份分別於2023年、2022年及2021年的後繼期內並未符合被視為攤薄股份的所有必要條件。
前身
我們可以選擇解決轉換的問題5.502026年到期的可轉換優先票據的百分比，包括現金、股票或普通股或其任何組合。由於我們普通股的價格在轉換期間的任何時間都低於轉換門檻水平，因此對稀釋後每股收益沒有影響。
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6.債務
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的長期債務包括以下內容：
繼任者
2023年12月31日2022年12月31日
賬面金額
公允價值(a)
賬面金額
公允價值(a)
新的信貸安排$— $— $1,050 $1,050 
5.502026年到期的優先票據百分比
500 496 500 485 
5.8752029年到期的優先票據百分比
500 489 500 475 
6.752029年到期的優先票據百分比(b)
950 958 950 917 
優先票據的溢價83 — 100 — 
發債成本(5)— (7)— 
長期債務總額，淨額$2,028 $1,943 $3,093 $2,927 
____________________________________________
(a)由於利率基於現行市場利率，我們的新信貸安排下借款的賬面價值接近公允價值；因此，它們是第一級公允價值計量。對於所有其他債務，使用基於主要金融機構報價的市場方法來計量公允價值，這些報價是二級投入。
(b)2021年11月1日，我們收購了Vine的債務，包括6.752029年到期的優先票據的百分比。請參閲下面的進一步討論。
下表列出了截至2023年12月31日的債務到期日，不包括債務發行成本和保費：
總計
2024$— 
2025— 
2026500 
2027— 
2028— 
此後1,450 
長期債務總額$1,950 
新的信貸安排。於2022年12月，吾等與貸款人及發債行(“貸款人”)訂立以準備金為基礎的高級信貸協議(“新信貸協議”)，以及作為行政代理及抵押品代理的北亞州摩根大通銀行(“行政代理”)，提供以準備金為基礎的信貸安排(“新信貸安排”)，初始借款基數為#元。3.530億美元，總承諾額為2.01000億美元。新的信貸安排將於2027年12月到期。新的信貸安排提供了$2001百萬美元可用於簽發信用證和1美元。50可用於Swingline貸款的2000萬次提升。截至2023年12月31日，我們大約有2.0根據新的信貸安排，可供借款的資金為10億美元。

最初，新信貸安排下的債務由切薩皮克的某些子公司(“擔保人”)擔保，而新信貸安排由公司和擔保人擁有的幾乎所有資產(除慣例例外情況外)擔保，包括不少於85在最近一次準備金報告中評估的借款基礎物業的總PV-9的百分比(其中PV-9是淨現值，折現為9預計未來淨收入的每年%)。借款基數將在每年的4月和10月左右每半年重新確定一次，每個人都可以獲得一次臨時的“通配符”重新確定
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本公司與行政代理之間，後者在所需貸款人(定義見新信貸協議)的指示下，在預定的重新釐定之間。我們的借款基數在2023年10月得到重申，下一次預定的重新確定將在2024年4月左右。新信貸協議載有限制性契諾，限制切薩皮克及其附屬公司的能力，但須受儲備金信貸安排慣常的例外情況所限：(I)招致額外債務，(Ii)作出投資，(Iii)進行合併；(Iv)作出或宣佈派息；(V)回購或贖回若干債務；(Vi)訂立若干對衝；(Vii)產生留置權；(Viii)出售資產；及(Ix)與聯屬公司進行若干交易。新信貸協議要求切薩皮克遵守以下財務比率：(A)流動比率，即切薩皮克及其受限制子公司的綜合流動資產(包括新信貸安排下的未使用承諾，但不包括某些非現金資產)與其綜合流動負債(不包括長期債務的當前部分和某些非現金負債)的比率，不低於1.00至1.00；(B)淨槓桿率，即前四個財政季度的總債務(減去指定門檻以下的無限制現金)與綜合EBITDAX(定義見信貸協議)的比率，不大於3.50至1.00和(C)淨現值的PV-9覆蓋率，折現為9切薩皮克公司及其受限制子公司的總債務總額每年預計在探明儲量中預計的未來淨收入1.50到1.00。

新信貸協議下的借款可以是備用基本利率貸款或定期SOFR貸款，由我們選擇。備用基本利率貸款每季度支付一次利息，定期SOFR貸款的適用利息期結束時支付利息NS。定期SOFR貸款按SOFR期限外加以下適用利率計息175至275每年基點，取決於所用承付款的百分比，外加10每年信用利差調整基點。替代基本利率貸款的年利率等於以下最大值：(一)最優惠利率；(二)聯邦基金實際利率加50基點；及(Iii)調整後的一個月定期SOFR利率加1個月100基點，外加一個適用的保證金，範圍為75至175每年基點，取決於所用承付款的百分比。切薩皮克還為信貸安排下未使用的承諾額支付承諾費，範圍為37.5至50每年基點，取決於所用承付款的百分比。

對於這種性質的信貸安排，新的信貸安排受到違約、補救和救濟權的慣例事件的約束。
退出信貸機構。於生效日期，根據該計劃的條款，本公司作為借款人訂立以儲備金為基礎的信貸協議(“信貸協議”)，提供以儲備金為基礎的信貸安排，初始借款基數為#美元。2.51000億美元。貸款人在退出信貸機制下最初選定的承諾總額為#美元。1.7530億美元的A批貸款和2213.8億美元的全額資金B批貸款。
退出信貸安排提供了#美元200對可用於簽發信用證的總承諾額的1億歐元進行了昇華。退出信貸安排按我們選擇的ABR(備用基本利率)或LIBOR加上適用的保證金(範圍從2.25–3.25ABR貸款年利率和3.25–4.25倫敦銀行同業拆息貸款的年利率，受1.00%LIBOR下限)，取決於當時正在使用的借款基數的百分比。A部分貸款本應到期三年在生效日期和B檔貸款到期後四年在生效日期之後。該公司被要求支付以下承諾費0.50A檔貸款的當前總承諾額中平均每日未使用部分的年利率。
《信貸協議》受各種金融和其他契約約束，還包含習慣的肯定和消極契約，其中除其他外，包括遵守法律(包括環境法和反腐敗法)、提交季度和年度財務報表、開展業務、維護財產、維護保險、限制留置權的產生、負債、資產處置、根本改變、限制付款和其他習慣契約。2022年12月，A檔貸款和B檔貸款均已償還，退出信貸安排終止。
根據我們的信貸協議，借款的平均利率為8.72022年後繼期內的百分比。該公司擁有不是截至2023年12月31日的額外擔保債務。
未償還的高級債券。2021年2月2日，切薩皮克託管發行有限責任公司，當時是該公司的間接全資子公司，發行了$5002026年發行的債券本金總額為1,000萬美元
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$5002029年發行的債券本金總額為2.5億美元。這些票據包括一美元521,000,000溢價以反映出現之日的公允價值調整。
票據由本公司為退出信貸安排提供擔保的每一間附屬公司以優先無抵押基準提供擔保。
這些票據是根據發行人、擔保方和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的一份日期為2021年2月5日的契約發行的。
該批債券的利息每半年支付一次，日期為每年二月一日及八月一日，持有人須在緊接先前的一月十五日及七月十五日前登記。

Vine高級筆記
由於完成對Vine的收購，本公司及其若干附屬公司簽訂了一份補充契約，根據該契約，本公司承擔了Vine$的債務。950本金總額為1,000萬美元6.75%2029年到期的優先票據(“藤本票據”)根據日期為2021年4月7日的契約發行，受託人為全國協會威爾明頓信託基金(“藤本契約”)。葡萄藤筆記包括一美元712,000,000溢價，以反映收購日的公允價值調整。
本公司及其某些附屬公司已同意擔保Vine Indenture項下的此類義務。此外，Vine的某些子公司於2021年2月5日與受託人德意志銀行美洲信託公司簽訂了本公司現有契約的補充契約(“CHK契約”)，據此，Vine的這些子公司已同意擔保CHK契約項下的義務。
葡萄債券的利息每半年支付一次，日期為每年的4月15日和10月15日，持有人在緊接之前的4月1日和10月1日登記在冊。
債券和葡萄乾債券是公司的優先無擔保債務。因此，彼等(I)於所有現有及未來優先無抵押債務享有同等的償付權；(Ii)在抵押品的價值範圍內，實質上附屬於所有現有及未來的有抵押債務(包括新信貸安排下的債務)；(Iii)在結構上從屬於任何不擔保債券的附屬公司及不為票據提供擔保的任何實體的所有現有及未來債務及其他負債；及(Iv)優先於所有未來附屬債務的償付權。擔保人對票據的每一項擔保都是擔保人的一般無擔保優先債務。因此，該等擔保(I)與該擔保人現有及未來的所有優先債務(包括該擔保人在新信貸安排下的債務擔保)享有同等的償債權利，(Ii)優先於該擔保人的所有現有及未來有擔保債務，包括該擔保人在吾等新信貸安排下的負債擔保，但以該擔保人擔保該等有擔保債務的抵押品價值為限，(Iii)在結構上從屬於該擔保人的任何未來附屬公司的所有債務及其他不擔保票據的債務，及(Iv)優先於該擔保人的所有未來附屬債務。

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7.或有事項和承付款
或有事件
商業運營、訴訟和監管程序
我們正在並預計將繼續參與與我們的業務運營相關的各種訴訟和糾紛，包括商業糾紛、人身傷害索賠、特許權使用費索賠、財產損失索賠和合同訴訟。
我們在訴訟和監管程序方面的總應計責任是根據具體情況確定的，是在考慮了其他因素後估計的可能損失，其中包括每個案件或程序的進展、我們的經驗和其他人在類似案件或程序中的經驗，以及法律顧問的意見和意見。在做出這些估計時，需要做出重大判斷，我們的最終負債最終可能會有很大不同。
本公司大部分呈請前法律程序已在破產法第11章的個案中解決，或將在破產法院的索償和解程序中解決，以及尋求追討呈請前債務或對本公司破產產業財產行使控制權的訴訟。與此類訴訟相關的任何允許的索賠將按照該計劃處理。破產法第11章案件中的計劃於2021年2月9日生效，規定了對針對公司破產財產的索賠的處理，包括在破產法第11章案件中尚未清償或解決的請願前債務。其中許多訴訟還處於早期階段，許多訴訟尋求損害賠償和罰款，數額不詳。看見注2以獲取更多信息。
環境應急
天然氣和石油業務的性質給我們和我們的子公司帶來了一定的環境風險。我們實施了各種政策、計劃、程序、培訓和審計，以減少和減輕此類環境風險。我們在整個公司的基礎上進行定期審查，以評估我們環境風險概況的變化。環境準備金是為可能造成經濟損失並可合理估計的環境責任設立的。我們通過使用評估過程來管理我們在收購中的環境責任敞口，該過程旨在確定先前存在的污染或合規問題，並解決潛在的責任。根據確定的環境問題的程度，除其他事項外，我們可能會將某一物業排除在交易之外，要求賣方在收購中對該物業進行令我們滿意的補救，或同意承擔補救該物業的責任。
其他事項
根據管理層目前的評估，我們認為，與我們的業務運營相關的任何未決或威脅的訴訟或糾紛都不可能對我們未來的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而，這類問題的最終解決可能超過應計金額，實際結果可能與管理層的估計大不相同。
承付款
收集、加工和運輸協定
我們與中游服務公司和管道運輸公司簽訂了合同，承諾未來收集、加工和運輸天然氣、石油和天然氣，將我們的某些產品推向市場。在適當的情況下，營運權益所有人和特許權使用費權益擁有人將負責他們按比例分攤的這些費用。與收集、加工和運輸協議有關的承諾沒有作為債務記錄在隨附的綜合資產負債表中；但它們反映在我們對已探明儲量的估計中。
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我們的收集、加工和運輸協議下的未貼現承諾總額，不包括工作利息和特許權使用費所有者的任何補償、第三方數量的貸項或服務成本協議下的未來成本，如下：
繼任者
 2023年12月31日
2024$284 
2025255 
2026235 
2027208 
2028194 
2029-2036956 
總計$2,132 
在2023年的後續時期，某些收集、加工和運輸協議被轉讓給我們鷹福特資產的買家。此外，我們還就特定種植面積範圍內的某些天然氣收集和相關服務簽訂了長期協議，以換取每年重新確定的基於服務成本的費用，或基於相對於預定數量交付的數量的分級費用。未來的收集費用可能會根據適用的協議而有所不同。
其他承諾
作為我們正常業務過程的一部分，我們簽訂各種協議，代表我們全資擁有的擔保子公司向第三方提供或以其他方式安排財務或履約保證。這些協議可能包括關於運營業績的未來付款義務或承諾，以有效保證我們子公司的未來業績。
關於收購和資產剝離，我們的購買和銷售協議一般為交易對手因賠償方違反陳述或擔保和/或其他特定事項而產生的責任提供賠償。這些賠償通常有一個單獨的期限，旨在保護當事人免受在訂立或完成特定交易時難以預測或無法量化的風險。對於剝離天然氣和石油資產，我們的購買和銷售協議可能要求返還我們因未治癒的所有權或環境缺陷而獲得的部分收益。
在執行我們的戰略優先事項時，我們產生了一些現金費用，包括合同終止費用、融資終止費用以及未使用的天然氣運輸和收集能力的費用。
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8.其他負債
截至2023年12月31日和2022年12月31日的其他流動負債詳情如下：
繼任者
2023年12月31日2022年12月31日
應付給他人的收入和特許權使用費$360 $734 
應計鑽井和生產成本211 253 
應計套期保值成本2 109 
應計薪酬和福利64 72 
應繳税金84 84 
經營租約84 86 
已收到共同利息預付款8 34 
持有待售流動負債(a)
— 144 
其他34 111 
其他流動負債總額$847 $1,627 
_________________________________________
(a)截至2022年12月31日，與出售部分鷹福特資產相關的某些負債被歸類為持有待售流動負債。看見注4以獲取更多信息。

9.租契
我們是鑽機、壓縮機、車輛和氣體處理廠各種協議的承租人。截至2023年12月31日，這些租約的剩餘期限為一個月至三年。我們的某些租賃協議包括續簽租賃、提前終止租賃或在租賃結束時購買標的資產的選項。吾等於租賃開始日將租賃期確定為租約的不可撤銷期間，包括在吾等合理地確定行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。該公司的車輛是我們有理由肯定會行使的唯一具有續簽選擇權的租約。更新反映在使用權(“ROU”)資產和租賃負債餘額中。
我們的運營ROU資產包括在其他長期資產而經營租賃負債則計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他長期負債。
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的淨資產收益率和租賃負債。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們沒有任何融資租賃。
繼任者
經營租約
 2023年12月31日2022年12月31日
ROU資產$99 $119 
租賃負債：
流動租賃負債$84 $86 
長期租賃負債15 33 
租賃負債總額，淨額$99 $119 
119
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關於該公司的經營和融資租賃的其他信息如下：
繼任者前身
 截至2023年12月31日的年度截至2022年12月31日的年度2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
租賃費：
融資租賃成本$— $— $— $1 
經營租賃成本107 51 33 3 
短期租賃成本40 74 13 — 
總租賃成本$147 $125 $46 $4 
其他信息：
經營性租賃的經營性現金流出$10 $15 $7 $— 
投資經營租賃的現金流出$137 $110 $39 $3 
融資租賃產生的現金流出$— $— $— $1 

繼任者
2023年12月31日2022年12月31日
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃1.24年份1.54年份
加權平均貼現率--經營租賃7.02 %6.64 %
經營租賃負債到期日分析如下：
繼任者
2023年12月31日
2024$85 
202517 
20261 
租賃付款總額103 
扣除計入的利息(4)
租賃負債現值99 
較少的當前到期日(84)
租賃負債現值減去當期到期日$15 
120
目錄
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10.收入
下表顯示了所列期間按經營區域和產品類型分列的收入：
繼任者
截至2023年12月31日的年度
天然氣油NGL總計
馬塞盧斯$1,483 $— $— $1,483 
海恩斯維爾1,300 — — 1,300 
鷹福特70 596 98 764 
天然氣、石油和天然氣收入$2,853 $596 $98 $3,547 
營銷收入$989 $1,332 $179 $2,500 

繼任者
截至2022年12月31日的年度
天然氣油NGL總計
馬塞盧斯$4,041 $— $— $4,041 
海恩斯維爾3,481 — — 3,481 
鷹福特261 1,798 212 2,271 
粉河流域20 66 13 99 
天然氣、石油和天然氣收入$7,803 $1,864 $225 $9,892 
營銷收入$2,455 $1,547 $229 $4,231 

繼任者
2021年2月10日至2021年12月31日期間
天然氣油NGL總計
馬塞盧斯$1,370 $— $— $1,370 
海恩斯維爾998 — — 998 
鷹福特179 1,354 179 1,712 
粉河流域75 202 44 321 
天然氣、石油和天然氣收入$2,622 $1,556 $223 $4,401 
營銷收入$908 $1,158 $197 $2,263 
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期間
天然氣油NGL總計
馬塞盧斯$119 $— $— $119 
海恩斯維爾53 — — 53 
鷹福特17 159 17 193 
粉河流域7 20 6 33 
天然氣、石油和天然氣收入$196 $179 $23 $398 
營銷收入$78 $141 $20 $239 
主要客户
在2023年的後續期間，對瓦萊羅能源公司和殼牌能源北美公司的銷售約佔17%和10分別佔總收入的%(套期保值影響前)。在2022年的後續期間，對殼牌能源北美公司和瓦萊羅能源公司的銷售約佔13%和10分別佔總收入的%(套期保值影響前)。在2021年的後續期間，向瓦萊羅能源公司的銷售和Energy Transfer原油營銷約佔14%和11分別佔總收入的%(套期保值影響前)。在2021年之前的期間，對瓦萊羅能源公司的銷售約佔19佔總收入的百分比(未計套期保值影響)。在2023年後繼期、2022年後繼期、2021年後繼期或2021年前繼期內，沒有其他採購商佔我們總收入的10%以上。
應收帳款
截至2023年12月31日和2022年的應收賬款詳情如下：
繼任者
2023年12月31日2022年12月31日
天然氣、石油和天然氣銷售$406 $1,171 
共同利益180 246 
其他8 24 
壞賬準備(1)(3)
應收賬款總額，淨額$593 $1,438 
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
11.所得税
以下列出的每個期間的所得税支出(福利)的組成部分如下：
繼任者前身
截至2023年12月31日的年度截至2022年12月31日的年度2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
當前
聯邦制$264 $37 $— $— 
狀態6 10 — — 
現行所得税270 47 — — 
延期
聯邦制381 (1,112)(45)(54)
狀態47 (220)(4)(3)
遞延所得税428 (1,332)(49)(57)
總計$698 $(1,285)$(49)$(57)
我們綜合經營報表中報告的所得税費用(福利)與使用聯邦法定税率計算的聯邦所得税費用(福利)不同，原因如下：
繼任者前身
截至2023年12月31日的年度截至2022年12月31日的年度2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
按聯邦法定税率21%計算的所得税支出(福利)$655 $767 $188 $1,119 
州所得税(扣除聯邦所得税優惠後的淨額)56 75 (86)238 
因收購而產生的估值免税額變動— 19 (49)— 
不包括收購影響的估值撥備變動(33)(2,147)(179)(1,191)
重組項目— — 60 (173)
交易成本— 2 11 — 
消除累積的其他綜合收益中的滯留税收影響— — — (57)
其他20 (1)6 7 
總計$698 $(1,285)$(49)$(57)
我們的州所得税規定受到我們州分配的變化、州税率的變化以及州特定税收調整的影響。我們州分攤係數的變化可能會導致我們的遞延税款被重新計量。由於收購Vine導致我們路易斯安那州遞延税項資產的增加，2021年的繼承期產生了州税收優惠。我們確認與重組項目有關的某些永久性賬面與税項的差異，如債務清償處理的差異，以及與管理重組計劃有關的某些費用不可扣除所造成的差異。
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合併財務報表附註--(續)
遞延所得税是為了反映資產和負債的計税基礎及其在財務報表中報告的金額的暫時性差異。構成我們遞延所得税的受税務影響的暫時性差異、淨經營虧損（“NOL”）結轉和超額業務利息支出結轉如下：
繼任者
2023年12月31日2022年12月31日
遞延税項負債：
財產、廠房和設備$(295)$(253)
衍生工具(166)— 
使用權租賃資產(25)(30)
其他(4)(5)
遞延税項負債(490)(288)
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉848 870 
債務的賬面價值25 29 
超額業務利息支出結轉646 665 
資本損失結轉78 101 
資產報廢債務65 91 
投資1 11 
未來的租賃費25 30 
應計負債15 21 
衍生工具— 137 
其他32 29 
遞延税項資產1,735 1,984 
估值免税額(312)(345)
減值準備後的遞延税項資產1,423 1,639 
遞延税項淨資產$933 $1,351 
截至2023年和2022年12月31日，我們的遞延税項資產為$1.7353億美元和3,000美元1.984 億元，我們在此基礎上的估值備抵為$3121000萬美元和300萬美元345 百萬，分別。估值備抵變動淨額$33 2000萬美元主要是由於資本虧損結轉到期，並反映為綜合經營報表中的所得税費用的組成部分.

當遞延税項資產的全部或部分利益很可能無法實現時，則確認遞延税項資產的估值備抵，包括NOL結轉和不允許的商業利益結轉。為評估該可能性，我們使用有關未來應課税收入的估計及判斷，並考慮產生該等應課税收入的司法權區的税務後果，以釐定是否需要估值撥備。這些證據可以包括我們目前的財務狀況、我們的實際和預測經營業績、現有應納税暫時性差異的轉回、税務規劃策略以及我們行業的當前和預測商業經濟。管理層評估所有可得之正面及負面證據，以估計是否將產生足夠未來應課税收入以允許使用遞延税項資產。

截至2021年12月31日止年度，我們基於遞延税項資產不大可能變現的結論，就遞延税項資產維持全額估值撥備。一項負面證據包括連續三年期間的累計税前賬面虧損，主要由於二零二零年錄得經常性經營虧損及已探明天然氣及石油資產減值所致。截至2022年12月31日止三年累計期間，我們處於累計虧損狀況，但鑑於2020年虧損相對於2021年及2022年税前賬面正收入的規模，我們預計2023年將恢復累計税前收入。對未來收益的預期以及現有應納税時間差異的逆轉為我們提供了足夠的積極證據，得出結論，1.351 億美元的聯邦和
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合併財務報表附註--(續)
國家遞延所得税資產更有可能實現。因此，我們於二零二二年解除該金額的估值撥備。我們繼續維持部分估值備抵，312 針對我們的聯邦和州遞延税項資產的一部分，如NOL，信貸結轉和資本損失，由於第382條的限制以及這些屬性可能應用的順序，這些資產可能在我們能夠使用它們之前到期。
我們利用NOL結轉、不允許的商業利益結轉、税收抵免和可能的其他税收屬性來減少未來應納税所得額和聯邦所得税的能力受到《法典》第382條的各種限制。如果涉及我們股權的交易導致我們股票的實益所有權在任何三年測試期內累計轉移超過50%（“所有權變更”），則此類屬性的使用可能會受到《守則》第382條規定的年度限制。
由於於2021年2月9日擺脱破產，該公司確實經歷了所有權變更。每年限額的數額已計算為$。541000萬美元。該限制適用於我們的NOL結轉、不允許的業務利息結轉和一般業務信用，直到這些屬性到期或完全使用。由於吾等於生效日期處於整體未實現內置虧損淨額，該限額亦適用於任何於五年期間發生的已確認內置虧損，但僅限於整體未實現內置虧損淨額。已確認的內在損失包括我們的部分税收折舊、損耗和攤銷扣減，以及我們已實現的對衝損失的一部分。我們在2021納税年度產生了足夠的已確認內在損失，因此我們對公司的此類項目的扣除沒有進一步的限制。一些州在經歷所有權變更時，對税收屬性的使用施加了類似的限制。

在破產法第11章的破產案例中，在破產後變現的債務收入(“債務收入”)的註銷可以從應納税所得額中剔除，但會導致税項屬性根據守則第108節的屬性減少和排序規則而減少。我們的Codi金額是$51000億美元，所有這些都減少了我們的NOL結轉。由於第382條的限制，$307在Codi減少後剩餘的聯邦NOL中，估計有100萬在它們變得可用之前到期，因此，它們被從我們的遞延税項資產中移除。我們操作的州一般都有類似的屬性約簡規則和第382條限制，這導致了某些州NOL結轉的減少。
2021年11月1日，我們完成了對Vine的收購。出於聯邦所得税的目的，根據《準則》第368條，該交易符合免税合併的條件，因此，我們收購了Vine的資產和負債的結轉税基。在2021年的後繼期，我們錄得49通過企業合併會計確定的百萬淨遞延税項負債。在2022年後續期間完成Vine的納税申報單後，遞延納税淨負債調整為#美元301000萬美元。由於對遞延税項負債的這一調整，我們增加了估值準備，並記錄了#美元。192022年後繼期的所得税支出為1.6億美元。此外，我們收購了NOL和利息支出結轉，這兩項結轉受到第382條的基本年度限制，約為$21000萬美元。對於已確認的約為#美元的固有收益，估計前五年的基本年度限額將會增加。12每年1,000,000美元，約為14在這些年中，每年的可用利用率為1000萬美元。
馬塞盧斯在2022年後繼期的收購被視為應税資產收購，沒有獲得任何税收結轉。
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合併財務報表附註--(續)

截至2023年12月31日，在考慮了上述每個事項後，聯邦NOL和超額商業利益屬性如下：
受第382條基本年度限制的屬性不受第382條限制的屬性
5400萬美元200萬美元
按到期年份劃分的淨營業虧損：
2037$760 $24 $— 
無限期地活着2,268 102 — 
聯邦淨營業虧損總額$3,028 $126 $— 
超額業務利息支出(無限期生活)$1,381 $75 $1,277 
我們得到了國家NOL結轉的大約$3.7121000億美元。有幾個州採用了聯邦NOL結轉期，以便我們最近的州NOL不會過期。州NOL結轉受到聯邦第382條限制的分攤金額的限制。
我們是否應該完成西南航空的合併，如注21，我們預計會觸發第382條的所有權變更，這既是出於西南航空的税收屬性的目的，也是出於我們自己的目的。假設與前幾年相比，普遍較高的長期免税税率繼續適用，我們相信年度限制將比先前所有權變更導致的年度限制更少。因此，新的限制通常只適用於在以前的所有權更改之後生成的那些屬性。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們有應收所得税$331000萬美元和300萬美元168分別計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產。
2022年8月16日，美國總裁簽署了2022年《降低通貨膨脹法案》，其中包括對在納税年度前連續三年平均賬面收入超過10億美元的公司徵收15%的公司替代最低税，以及對股票回購徵收1%的消費税。這些變化一般在2022年12月31日之後的納税年度生效。根據我們過去三年的賬面收入，我們不認為我們在2023年需要繳納公司替代最低税。然而，在未來幾年，我們可能會受到公司替代最低税的影響。我們的政策是，我們將替代最低税額視為高於常規所得税的超額税，因此，我們的遞延税項資產將繼續根據它們是否減少了常規税項負債來評估其變現能力。如果我們未來支付替代最低税額，從而獲得與之相關的信貸結轉，則該等遞延税項資產將為估值準備目的而單獨評估。
確認和計量不確定税務頭寸的會計準則要求，在確認税務頭寸的任何好處之前，税務頭寸更有可能僅基於可持續的技術優點而滿足起徵點條件。還提供了關於不確定税務狀況的確認、分類和披露的指導意見。截至2023年12月31日和2022年12月31日，與NOL結轉、税收抵免結轉和與不確定税收狀況相關的税收負債相關的未確認税收優惠金額為#美元681000萬美元和300萬美元69分別為100萬美元。截至2023年12月31日，美元241000萬美元與預計不能收回的州應收税款有關，#美元10100萬美元與獲得的税收抵免責任有關，其餘與NOL結轉有關。截至2022年12月31日，美元291000萬美元與預計不能收回的州應收税款有關，#美元41000萬美元與税收抵免結轉有關，其餘與NOL結轉有關。如果已識別，則$34在確定的不確定税收狀況中，有100萬將對實際税率產生影響。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們沒有與這些不確定的税收狀況相關的利息應計金額。我們確認與不確定的税收狀況相關的利息是利息支出的一個組成部分。與不確定的税收狀況有關的罰款，如果有的話，將記錄在其他費用中。
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合併財務報表附註--(續)
未確認税收優惠的期初餘額和期末餘額的對賬如下：
繼任者前身
截至2023年12月31日的年度截至2022年12月31日的年度2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
期初未確認的税收優惠$69 $74 $74 $74 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額3 2 — — 
對前幾年税收狀況的補充3 2 — — 
聚落(5)— — — 
適用的訴訟時效到期— — — — 
減少前幾年的税收頭寸(2)(9)— — 
期末未確認的税收優惠$68 $69 $74 $74 
我們的聯邦和州所得税申報單受到聯邦和州税務機關的審查。我們2020至2023年的納税年度仍然開放，供美國國税局以及2021年1月1日至2021年11月1日的Vine 2020聯邦所得税申報單和Vine短期申報單進行審查。然而，某些較早的納税年度仍可根據其NOL結轉可供未來使用的程度進行調整。
此外，2020年至2023年的納税年度以及某些較早的年份仍可供國家税務機關審查。我們預計，任何聯邦或州審計的結果都不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
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12.權益
新普通股
如中所討論的注2，在生效日期，我們發出了97,907,081新普通股股份，面值$0.01每股，向允許申索的持有人支付，以及2,092,918根據該計劃，新普通股的股票被預留用於未來的分配。在2023年、2022年和2021年的後繼期，12,089, 439,370和864,090儲備股份的發行分別是為了解決允許的一般無擔保債權。
2021年11月1日，我們完成了對Vine的收購併發佈了18,709,399新普通股的股份。2022年3月9日，我們完成了對Marcellus的收購，併發布了9,442,185新普通股的股份。有關這兩項收購的進一步討論，請參閲注4.
分紅
2021年5月，我們對普通股啟動了新的年度股息，預計將按季度支付。我們在2021年第二季度宣佈了我們的新普通股的第一個季度股息，其中包括每股基本股息。2022年3月，我們採用了可變回報計劃，結果支付了額外的可變股息，相當於上一季度調整後自由現金流減去基本季度股息的總和，乘以50%。下表彙總了我們在2023年、2022年和2021年後繼期的股息支付：
基座變量每股收費率總計
2023:
第一季度$0.55 $0.74 $1.29 $175 
第二季度$0.55 $0.63 $1.18 $160 
第三季度$0.575 $— $0.575 $77 
第四季度$0.575 $— $0.575 $75 
2022:
第一季度$0.4375 $1.33 $1.7675 $210 
第二季度$0.50 $1.84 $2.34 $298 
第三季度$0.55 $1.77 $2.32 $280 
第四季度$0.55 $2.61 $3.16 $424 
2021:
第二季度$0.34375 $— $0.34375 $34 
第三季度$0.34375 $— $0.34375 $33 
第四季度$0.4375 $— $0.4375 $52 
2024年2月20日，我們宣佈應支付的基本季度股息為$0.575每股，將於2024年3月26日支付給2024年3月7日收盤時登記在冊的股東。

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合併財務報表附註--(續)
股份回購計劃
截至2021年12月2日，本公司獲授權購買最多$1.0 根據股份回購計劃，我們已發行本公司普通股及╱或認股權證10億股，並於2022年3月開始實施股份回購計劃。2022年6月，我們的董事會授權將股份回購計劃擴大$1.0 億元，使獲授權購回股份的總額達2.0 10億美元的股票和/或權證。股份回購計劃已於二零二三年十二月三十一日屆滿。
下表列示了根據我們的股份回購計劃購買的股份。
購買的股票（千股）購買股票的美元價值每股平均價格
2022
第一季度1,000$83 $82.98 
第二季度5,812$515 $88.67 
第三季度750$69 $92.14 
第四季度4,105$406 $98.90 
2023
第一季度793$60 $74.95 
第二季度1,444$115 $78.77 
第三季度1,509$130 $86.16 
第四季度627$52 $82.03 
至今總花費已16,040$1,430 
回購的普通股被收回，並記錄為普通股和留存收益的減少。2023年1月1日之後進行的所有股票回購都需要繳納1%的股票回購消費税，這是根據2022年《通貨膨脹削減法》頒佈的。我們能夠對我們普通股的某些發行股份的股票回購徵收1%的淨消費税。於二零二三年後續期間，該1%消費税的影響並不重大。
認股權證
A類認股權證B類認股權證
C類認股權證(a)
截至2021年2月10日未償還11,111,111 12,345,679 9,768,527 
轉換為新普通股(254,259)(32,406)(10,603)
為一般無擔保債權發行— — 1,630,447 
截至2021年12月31日的未償還債務10,856,852 12,313,273 11,388,371 
轉換為新普通股(b)
(1,609,641)(29,679)(959,247)
轉換為權證交換要約(b)
(4,752,207)(7,879,030)(7,252,004)
為一般無擔保債權發行— — 829,109 
截至2022年12月31日的未償還債務4,495,004 4,404,564 4,006,229 
轉換為新普通股(b)
(247,389)(1,500)(5,581)
為一般無擔保債權發行— — 22,835 
截至2023年12月31日的未償還債務4,247,615 4,403,064 4,023,483 
_________________________________________
(a)截至2023年12月31日，我們擁有1,466,502保留的C類認股權證。
(b)在2023年的繼承期內，我們發佈了221,952認股權證行使所產生的普通股。在2022年的繼承期內，我們發佈了18,408,228行使認股權證所產生的普通股，包括作為下述認股權證交換要約的一部分而發行的股份。

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如中所討論的注2，於生效日期，我們發行了A類、B類和C類認股權證，最初可行使 一每股認股權證的新普通股份額，初始行使價為27.63, $32.13及$36.18可根據認股權證的條款予以調整。認股權證可由生效日期至二零二六年二月九日行使。認股權證載有在進行任何股份拆細、反向股份拆細、重新分類、股份股息或其他分派時的慣常反攤薄調整。認股權證的行使價已作出調整，以防止因2023年12月6日的季度股息分派影響而攤薄權利，經調整的行使價為$23.25, $27.04、和$30.45A類、B類和C類認股權證的每股收益分別為100.此外，我們重新計算了A類、B類和C類認股權證各自行使時可發行的新普通股的數量，因此， 1.22A類、B類或C類認股權證行使時可發行股份。
於2022年8月18日，我們宣佈有關尚未行使的A類認股權證、B類認股權證及C類認股權證的交換要約。交換要約於二零二二年十月七日到期，導致發行 16,305,984我們的新普通股股份，以換取取消（i） 4,752,207A類權證，（ii） 7,879,030B類權證及（iii） 7,252,004C類認股權證。根據交換要約，認股權證以無現金交易方式交換，並按 0.8636對於A類權證， 0.8224B類認股權證及 0.7890分別為C類認股權證。由於所述交換溢價，已發行新普通股的公允價值大於於交換要約中提出的認股權證的公允價值，故本公司錄得非現金股息#美元。671000萬美元。這些公允價值是根據我們的股票價格確定的，我們的股價被認為是一級投入。
第11章訴訟程序
當我們於2021年2月9日脱離破產法第11章時，注2、前任普通股和優先股根據該計劃被取消和釋放，但沒有收到任何因此而收回的款項。
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13.基於股份的薪酬
繼任者股份薪酬
於生效日期，董事會採用LTIP，其股份儲備相等於6,800,000新普通股的股份。LTIP規定向公司僱員和非僱員董事授予限制性股票單位(“RSU”)、限制性股票獎勵、股票期權、股票增值權、業績獎勵和其他股票獎勵。
限制性股票單位。在2023年、2022年和2021年的後繼期，我們根據LTIP向僱員和非僱員董事授予RSU，這將授予超過三年制至五年制期間和一年制句號分別為。RSU的公允價值是基於我們普通股在授予之日的收盤價，補償費用在必要的服務期內按比例確認。未獲授權的RSU的變化摘要如下：
 
未歸屬的
限售股單位		加權平均
授予日期
每股公允價值
(單位：千)
截至2021年2月10日未歸屬— $— 
授與 (a)
1,202 $52.60 
既得(a)
(377)$65.66 
被沒收(50)$44.37 
截至2021年12月31日未歸屬775 $46.77 
授與666 $81.87 
既得(300)$48.11 
被沒收(184)$56.54 
截至2022年12月31日未歸屬957 $68.91 
授與440 $72.25 
既得(329)$61.66 
被沒收(128)$68.42 
截至2023年12月31日未歸屬940 $73.08 
_________________________________________
(a)由於對Vine的收購，每個Vine限制性股票單位都被轉換為公司限制性股票單位。因此，大約4301萬個藤本限制性股票單位轉換為公司限制性股票單位，其中約3751000只限售股加快推進。我們確認了與這些獎勵相關的加速基於股份的薪酬支出，計入了我們綜合運營報表中的其他運營費用(收入)。
在2023年、2022年和2021年後繼期內歸屬的RSU的總內在價值約為#美元。251000萬，$261000萬美元和300萬美元25根據歸屬時的股價，分別為3.8億歐元。
截至2023年12月31日，大約有 $45萬與未授權的RSU相關的未確認補償費用總額。預計費用將在加權平均期間內確認y 2.19好幾年了。
131
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
績效共享單位。在2023年、2022年和2021年的後繼期，我們向LTIP下的高級管理層授予業績分享單位(PSU)，這通常將授予三年制在此期間，將以股份形式結算。業績標準包括總股東回報(“TSR”)和相對股東回報(“RTSR”)，並可能導致總派息在0% - 200目標單位的%。對於2021年授予的PSU，業績標準還包括股價障礙，這可能導致在0% - 100目標單位的%。PSU的公允價值在授予日使用蒙特卡洛模擬進行計量，補償費用在必要的服務期內按比例確認，因為這些獎勵取決於服務和市場標準的組合。
下表列出了在2023年、2022年和2021年後繼期批准的PSU估值中使用的假設。
2023年PSU大獎
假設TSR、RTSR
無風險利率3.85 %
波動率64.4 %
2022年PSU大獎
假設TSR、RTSR
無風險利率2.00 %
波動率70.2 %
2021年PSU大獎
假設TSR、RTSR股價關口
無風險利率0.23 %0.30 %
波動率71.4 %68.4 %

以下是未獲授權的PSU的變化摘要：
未歸屬業績份額單位加權平均
授予日期
每股公允價值
(單位：千)
截至2021年2月10日未歸屬— $— 
授與201 $64.41 
既得(9)$38.95 
被沒收(9)$55.42 
截至2021年12月31日未歸屬183 $66.12 
授與133 $109.65 
既得— $— 
被沒收(40)$57.48 
截至2022年12月31日未歸屬276 $88.28 
授與131 $78.78 
既得— $— 
被沒收(13)$68.77 
截至2023年12月31日未歸屬394 $85.78 
在2021年後繼期內歸屬的PSU的內在價值總計約為#美元。0.6以歸屬時的股價為基礎。
132
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合併財務報表附註--(續)
自.起2023年12月31日，大約有y $15萬與未歸屬的PSU相關的未確認補償費用總額。預計費用將在近似10年的加權平均期間內確認。伊利1.68年份.
前任股權補償
我們的前任以股份為基礎的薪酬計劃包括根據我們的長期激勵計劃授予員工的限制性股票、股票期權和PSU以及授予非員工董事的限制性股票。限制性股票和股票期權是權益分類獎勵，而PSU是負債分類獎勵。
如中所討論的注2，在生效日期，我們的前身普通股被取消，新的普通股發行。因此，我們當時現有的股份報酬獎勵亦已取消，導致於取消日期確認與已取消獎勵有關的任何先前未攤銷開支。先前和後續期間的股份報酬不可比較。
RSU和PSU補償。
我們於所呈列期間確認以下與受限制股份單位及受限制股份單位有關的補償成本（扣除實際沒收）：
繼任者前身
截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
一般和行政費用$29 $19 $7 $3 
天然氣和石油性質6 4 2 — 
生產費用4 3 2 — 
RSU和PSU總補償$39 $26 $11 $3 
相關所得税優惠$7 $6 $— $— 
14.員工福利計劃
我們合格的401(K)利潤分享計劃(“401(K)計劃”)是切薩皮克能源公司儲蓄和激勵股票紅利計劃，該計劃向切薩皮克及其所有子公司的員工開放。符合條件的員工可以選擇通過自願繳納到他們的401(K)計劃賬户來推遲補償，但要受到計劃限制和美國國税局設定的限制。我們將員工的供款按美元進行匹配(以最高供款為限6員工基本工資和績效獎金的%)以現金支付。2021年4月，401(K)比賽從15%至6%。除了我們的僱主配對供款外，我們在2022年開始為所有員工提供按季度支付的酌情固定美元供款福利，這是基於1調整後自由現金流的百分比減去基本季度股息。這項自行決定的固定美元供款每年的最高供款為#美元。15,000每名員工。我們貢獻了$13百萬，$221000萬，$8百萬美元和美元2分別在2023年繼承期、2022年繼承期、2021年繼承期和2021年繼承期向401(K)計劃提供100萬美元。
133
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15.衍生工具和套期保值活動
我們使用衍生工具來減少我們對未來大宗商品價格波動的風險敞口，並保護我們的預期運營現金流不受重大市場波動或波動的影響。我們所有的天然氣和石油衍生工具都是根據固定價格支付和浮動價格支付之間的差額進行淨結算的，因此產生了欠交易對手或來自交易對手的淨金額。無截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們開放的天然氣和石油衍生品工具中有40%被指定用於對衝會計。
截至2022年12月31日，大約651億美元的衍生負債(名義數量9.6天然氣的Bcf和名義體積4.8百萬桶石油)被歸類為持有待售的負債。這些衍生工具在2023年3月20日完成部分鷹福特資產的出售後更新為WildFire Energy I LLC。看見注4瞭解更多詳細信息。
天然氣和石油衍生品
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的天然氣和石油衍生工具包括以下類型的工具：
•掉期：我們收到一個固定的價格，並向對衝商品的交易對手支付浮動的市場價格。為了換取我們某些掉期交易的更高固定價格，我們可能會出售看漲期權和掉期期權。
•選項：我們買賣看漲期權，以換取溢價。在結算時，如果市場價格超過看漲期權的固定價格，我們向交易對手支付賣出的看漲期權的超額部分，並收到買入的看漲期權的超額部分。如果市場價低於看漲期權的固定價格，任何一方都不需要支付任何款項。
•領子：這些工具包含固定的底價(看跌期權)和上限價格(看漲期權)。如果市場價超過看漲期權執行價或跌破看跌期權執行價，我們將收到固定價格並支付市場價。如果市場價格介於看跌期權和看漲期權執行價之間，任何一方都不需要支付任何款項。三方關係包括我們出售額外的看跌期權，以換取更優惠的看漲期權執行價。這消除了交易對手低於第二個看跌期權執行價的下行敞口。
•基差保護掉期：這些工具是保證從指定交割點到紐約商品交易所的固定價差的安排。我們收到固定差價，並向對衝商品的交易對手支付浮動的市場差價。
或有對價安排
2023年11月，我們將鷹福特資產的最後一部分出售給了西爾維博。作為剝離協議的一部分，西爾弗博已同意向切薩皮克支付額外的或有付款$25如果WTI NYMEX的平均價格在5美元之間，75及$80每桶或$50如果WTI NYMEX的平均價格超過1美元80在交易完成後的一年內每桶。公允價值的所有變動在我們的綜合經營報表中確認為發生在天然氣和石油衍生品內的期間的收益損益。在2023年的後續期間，我們記錄了$9700萬美元與或有對價安排有關的未實現虧損。

134
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合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的天然氣和石油衍生工具資產(負債)的估計公允價值如下：
繼任者
 2023年12月31日2022年12月31日
名義體積公允價值名義體積公允價值
天然氣(Bcf)
固定價格掉期343 $188 382 $(494)
領子558 497 721 49 
三向領口— — 4 (2)
看漲期權— — 18 (22)
基差保護掉期578 2 652 (32)
天然氣總量1,479 687 1,777 (501)
石油(MMBbls)：
固定價格掉期— — 1 (32)
領子— — 2 7 
基差保護掉期— — 6 1 
總油量— — 9 (24)
或有對價：
鷹福特資產剝離12 — 
總估計公允價值$699 $(525)

衍生工具的影響--合併資產負債表
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日綜合資產負債表中包括的每一類衍生工具的公允價值和在同一交易對手淨額計算後的位置：
135
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毛收入
公允價值(a)
淨額
在
已整合
資產負債表
公平淨值
在
已整合
資產負債表
繼任者
截至2023年12月31日
商品合約：
短期衍生資產$661 $(36)$625 
長期衍生資產101 (27)74 
短期衍生負債(39)36 (3)
長期衍生負債(36)27 (9)
或有對價：
短期衍生資產12 — 12 
總衍生品$699 $— $699 
截至2022年12月31日
商品合約：
短期衍生資產$200 $(166)$34 
長期衍生資產87 (40)47 
短期衍生負債(598)166 (432)
長期衍生負債(214)40 (174)
總衍生品$(525)$— $(525)
___________________________________________
(a)該等金融資產(負債)按公允價值按公允價值經常性計量，並使用其他重大可見投入；有關公允價值計量的進一步討論見下文。
公允價值
我們大宗商品合約衍生品的公允價值基於第三方定價模型，該模型使用公開市場上隨時可獲得的投入，如天然氣、石油和NGL遠期曲線和折扣率，或可從活躍市場或經紀商報價中得到證實的投入，因此被歸類為第二級。這些價值與我們的交易對手給出的價值進行比較，以確定其合理性。衍生品還面臨合同任何一方都無法履行其義務的風險。我們使用當前公佈的信用違約互換利率將不履行風險計入衍生品的估值中。到目前為止，這還沒有對我們的衍生品價值產生實質性影響。或有對價的估值是以期權定價模型為基礎的，該模型使用了重要的第2級投入，其中包括基於活躍市場的未來商品報價。
信用風險考量
我們的衍生品工具使我們面臨交易對手的信用風險。為了降低這一風險，我們只與評級較高或被我們認為具有可接受信用實力並被管理層視為有能力和有競爭力的做市商的交易對手簽訂商品合約衍生品，我們試圖限制我們對任何單一交易對手不履行義務的風險敞口。截至2023年12月31日，我們的商品合約衍生工具分佈在15交易對手。
套期保值安排
我們的某些對衝安排是與交易對手達成的，這些交易對手也是我們新信貸安排下的貸款人(或貸款人的附屬公司)。與這些交易對手簽訂的合同由擔保循環信貸安排的抵押品擔保。對手方的債務必須以現金或信用證擔保，只要欠我們的任何按市值計價的金額都超過了規定的門檻。截至2023年12月31日，我們沒有任何現金或信用證作為我們大宗商品衍生品的抵押品。
136
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合併財務報表附註--(續)
衍生工具的影響--累計其他綜合收益(虧損)
與現金流量對衝相關的合併股東權益表中的累計其他全面收益（虧損）變動對賬呈列如下：
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期間
税前 税後
期初餘額$(12)$45 
重新歸類為收入的損失(a)
3 3 
重新開始調整9 9 
消除税收影響— (57)
期末餘額$— $— 
___________________________________________
(a)這些損失被列為天然氣和石油衍生物總額的一個組成部分。
我們的累計其他全面虧損結餘指與先前指定為現金流量對衝的商品衍生工具合約相關的遞延虧損淨額，而該等合約的原合約月份尚未出現。其餘的遞延損益數額將在原合同月份的收益中確認。就我們採納新開始會計法而言，我們錄得公平值調整，以抵銷與對衝結算有關的累計其他全面收益，包括抵銷税務影響。看到 注3重新開始會計調整的討論於二零二三年、二零二二年或二零二一年後續期間，我們並無任何變動或影響其他全面收益的項目。
16.資本化探井成本
我們於所呈列期間的資本化勘探井成本變動概要詳述如下。待確定探明儲量的增加不包括已資本化並隨後在同一年內計入費用的金額。
繼任者前身
截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
期初餘額$10 $14 $— $— 
在確定已探明儲量之前增加的項目— 1 24 — 
資產剝離和其他(10)— — — 
對已證明性質的重新分類— — (10)— 
計入勘探費— (5)— — 
期末餘額(a)
$— $10 $14 $— 
___________________________________________
(a)截至2022年12月31日，我們的已資本化探井成本餘額包括我們暫停資本化一年以上的探井成本的一個項目。在2023年的後繼期內，該項目被剝離。
截至2021年12月31日，我們沒有任何項目的探井成本暫停資本化超過一年。

137
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合併財務報表附註--(續)
17.其他財產和設備
保留使用的其他財產和設備及其估計使用年限摘要如下：
繼任者
估計數
有用
生命
2023年12月31日2022年12月31日
(單位：年)
建築物和改善措施$316 $325 
10 - 39
計算機設備94 92 
5
土地28 32 
其他59 51 
5 - 20
其他財產和設備合計(按成本計算)497 500 
減去：累計折舊(90)(58)
其他財產和設備合計，淨額$407 $442 

18.投資
動量可持續風險投資有限責任公司。2022年第四季度，切薩皮克與動量可持續風險投資有限責任公司達成協議，建設一條新的天然氣收集管道和碳捕獲和封存項目(CCUS)，該項目將收集海恩斯維爾頁巖生產的天然氣，然後重新輸送到墨西哥灣沿岸市場，包括液化天然氣出口。該管道的初始產能預計為1.7Bcf/d可擴展到2.2Bcf/d.該項目的碳捕獲部分預計捕獲和永久封存2.0每年產生百萬噸二氧化碳。天然氣收集管道預計將於2025年投入使用，該項目的碳滙部分有待監管部門的批准。我們有一個35該項目的%權益，估計約為$112在我們對該項目的承諾中還剩下400萬美元。我們已將這項投資作為權益法投資入賬，其賬面價值(在綜合資產負債表的其他長期資產中反映)為#美元。2381000萬美元和300萬美元18分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。在2023年和2022年的後繼期內，與我們對動量可持續風險投資有限責任公司的投資相關的活動對我們的綜合運營報表產生了無形的影響。

19.勘探費
在2023年後續期內，勘探費用費用為#美元27億美元的主要結果是12未經證實的物業的非現金減值費用和$115億美元的地質和地球物理費用。在2022年後續期內，勘探費用費用為#美元23100萬美元主要是未經證實的物業的非現金減值費用#美元的結果。81000萬，$6與乾井費用有關的費用為2000萬美元，65億美元的地質和地球物理費用。我們做到了不是在2021年後繼期或2021年前續期內沒有材料勘探費用。
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合併財務報表附註--(續)


20.資產報廢債務
我們的資產報廢債務變化的組成部分如下：
繼任者
截至2023年12月31日的年度截至2022年12月31日的年度
資產報廢債務，期初$335 $360 
加法(a)
9 53 
修訂版本(b)
(9)16 
定居點和處置(c)
(75)(54)
持有待售(d)
— (57)
吸積費用16 17 
資產報廢債務，期末276 335 
較小電流部分11 12 
資產報廢債務，長期$265 $323 
___________________________________________
(A)2022年後繼期的預算，約為#美元27新增的1.8億美元與收購馬塞盧斯有關。看見注4進一步討論這筆交易。
(B)修訂後的版本 主要是由於生產財產的估計成本和經濟壽命的變化而引起的負債現值的變化。
(C)2023年後繼期的預算，約為#美元642000萬與剝離我們的鷹福特資產有關的處置。在2022年後繼期內，約為#美元47與剝離我們的波德河流域資產相關的處置。看見注4以進一步討論這些交易。
(D)截至2022年12月31日的收入，約為美元57與出售我們的Eagle Ford部分資產相關的1.8億美元資產報廢債務被重新歸類為其他持有等待出售的流動負債。
21.後續事件
2024年1月10日，切薩皮克與西南能源公司(簡稱西南能源)簽訂了全股票合併協議(簡稱西南合併協議)。西南能源是一家獨立能源公司，在其馬塞盧斯和海恩斯維爾頁巖區的經營區域內從事開發、勘探和生產活動，包括相關的營銷活動。根據合併協議的條款，在西南合併生效時，在緊接生效時間之前發行和發行的每股符合資格的西南普通股將自動轉換為接受權0.0867切薩皮克公司普通股的一部分。我們的董事會和西南航空的董事會都批准了合併協議。根據我們的股東和西南航空股東的批准、監管部門的批准以及其他常規完成條件的滿足或豁免，西南航空的合併計劃於2024年第二季度完成。



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補充信息
關於天然氣、石油和天然氣生產活動的補充披露(未經審計)
此前，某些儲量和產量信息是以每桶油當量披露的。由於我們的大部分生產資料包括天然氣，我們已將這一信息(包括前期)從每桶石油當量轉換為每千立方英尺天然氣當量，在這種轉換基礎上，根據Mcfe。
淨資本化成本
與我們的天然氣、石油和天然氣生產活動相關的資本化成本摘要如下：
繼任者
2023年12月31日2022年12月31日
天然氣和石油屬性：
證明瞭$11,468 $11,096 
未經證實1,806 2,022 
總計13,274 13,118 
減少累計折舊、損耗和攤銷(3,584)(2,373)
淨資本化成本$9,690 $10,745 
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，未經證實的物業主要包括通過我們的Vine收購和Marcellus收購獲得的租賃。我們將繼續評估我們的未探明財產，雖然無法確定最終評估或處置財產的時間，但我們可以預期，我們未經生產持有的未探明財產的大部分將在未來五年轉移到攤銷基地。
收購、勘探和開發天然氣和石油資產所產生的成本
天然氣和石油財產購置、勘探和開發所發生的費用，包括資本化利息和資產報廢費用，摘要如下：
繼任者前身
截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
收購物業(a):
已證明的性質$10 $2,321 $2,183 $— 
未證明的性質52 795 1,121 — 
勘探成本15 15 31 — 
開發成本1,721 1,918 717 58 
已招致的費用$1,798 $5,049 $4,052 $58 
___________________________________________
(A)費用包括美元2.313億美元和3,000美元0.792022年，已探明和未探明的房地產收購分別與我們對Marcellus的收購有關。包括$2.183億美元和3,000美元1.102021年與我們對Vine的收購相關的已探明和未經探明的物業收購分別為1000億美元。
140
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補充資料-(續)
天然氣、石油和天然氣生產活動的運營結果
下表包括上述期間與我們的天然氣、石油和天然氣生產活動直接相關的收入和支出。它不包括任何衍生活動、利息成本或間接一般及行政成本，因此不一定顯示對我們的天然氣、石油和NGL業務的綜合淨經營業績的貢獻。
繼任者前身
截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期間2021年1月1日至2021年2月9日期間
天然氣、石油和天然氣銷售$3,547 $9,892 $4,401 $398 
生產費用(356)(475)(297)(32)
收集、加工和運輸費用(853)(1,059)(780)(102)
遣散費和從價税(167)(242)(158)(18)
探索(27)(23)(7)(2)
損耗和折舊(1,478)(1,703)(882)(64)
資產報廢債務的增加(16)(17)(11)(1)
推算所得税撥備(a)
(152)(1,440)(535)(42)
天然氣、石油和天然氣生產活動的經營結果$498 $4,933 $1,731 $137 
___________________________________________
(A)假定所得税撥備是假設性的(按法定税率)，並且在確定時不考慮我們對一般和行政費用、利息成本和其他所得税抵免和扣除的扣除，也不考慮假設的税收撥備(福利)是否將支付(應收)。
天然氣、石油和天然氣儲量
我們的石油工程師估計了截至12月31日、2023年、2022年和2021年我們所有已探明的儲量。獨立石油工程公司荷蘭Sewell&Associates，Inc.對截至2023年12月31日的總探明儲量進行了審計。
已探明的天然氣、石油和NGL儲量是指，通過對地球科學和工程數據的分析，在提供經營權的合同到期之前，可以合理確定地估計從給定日期起、從已知油藏中以及在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下，經濟上可生產的天然氣、石油和NGL儲量，除非有證據表明，無論採用確定性方法還是概率方法進行估計，續期都是合理確定的。現有的經濟條件包括確定水庫經濟生產能力的價格和成本。根據準備金報告規則，價格是使用報告所涉期間結束日期之前12個月期間的平均價格計算的，確定為期間內每個月的月初1日價格的未加權算術平均數，除非價格是根據合同安排確定的，不包括根據未來條件增加的價格。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者經營者必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。被認為已探明的儲集層區域包括：(I)通過鑽探確定並受流體界面(如果有)限制的區域，以及(Ii)鄰近的未鑽探部分，根據現有的地球科學和工程數據，可以合理確定地判斷該儲集層是連續的，並含有經濟上可生產的天然氣或石油。在沒有關於流體接觸的數據的情況下，儲集層中已探明的數量受到油井滲透率中所見的已知最低碳氫化合物的限制，除非地球科學、工程或動態數據和可靠的技術能夠合理確定地建立較低的接觸。如果鑽井的直接觀察已經確定了已知的最高石油海拔，並且存在相關天然氣蓋層的潛力，只有當地球科學、工程或動態數據和可靠的技術合理確定地建立起較高的聯繫時，才可能在儲層結構較高的部分分配已探明的石油儲量。可通過應用改進的開採技術(包括但不限於注液)經濟地生產的儲量，在下列情況下被列入已證實的分類：(I)成功
141
目錄
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補充資料-(續)
試點項目在水庫內不比整個水庫更有利的區域進行測試，水庫或類似水庫中安裝的程序的運行，或使用可靠技術的其他證據，建立了項目或方案所基於的工程分析的合理確定性；以及(Ii)項目已獲得包括政府實體在內的所有必要各方和實體的批准進行開發。
以下提供的我國天然氣、石油和天然氣儲量信息是按照美國證券交易委員會規定的規定提供的。我們的儲量估計一般基於對歷史產量趨勢的外推、類似性質的類比和體積計算。因此，隨着未來信息的獲得和大宗商品價格的變化，這些估計將發生變化。這些變化可能是實質性的，可能會在短期內發生。
以下是所列各時期估計已探明儲量變化的摘要：
天然氣油NGL總計
(Bcf)(MMbbl)(MMbbl)(Bcfe)
2023年12月31日
探明儲量，期初（後繼）11,369 198.4 73.9 13,002 
擴展、發現和其他添加415 — — 415 
對先前估計數的修訂(325)— — (325)
生產(1,266)(7.7)(3.8)(1,335)
出售就地儲備(563)(190.7)(70.1)(2,127)
購買就地儲備金58 — — 58 
探明儲量，期末（後繼者）9,688 — — 9,688 
已探明的已開發儲量：
期初（繼任者）7,385 157.2 58.9 8,681 
期末（繼任者）6,363 — — 6,363 
已探明的未開發儲量：
期初（繼任者）3,984 41.2 15.0 4,321 
期末(a)(繼任者)
3,325 — — 3,325 
2022年12月31日
探明儲量，期初（後繼）7,824 209.7 82.0 9,573 
擴展、發現和其他添加60 2.1 1.5 82 
對先前估計數的修訂1,989 22.5 5.0 2,155 
生產(1,308)(19.4)(6.0)(1,461)
出售就地儲備(122)(16.5)(8.6)(273)
購買就地儲備金2,926 — — 2,926 
探明儲量，期末（後繼者）11,369 198.4 73.9 13,002 
已探明的已開發儲量：
期初（繼任者）4,246 165.7 61.7 5,610 
期末（繼任者）7,385 157.2 58.9 8,681 
已探明的未開發儲量：
期初（繼任者）3,578 44.0 20.3 3,963 
期末(a)(繼任者)
3,984 41.2 15.0 4,321 
142
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
補充資料-(續)
天然氣油NGL總計
(Bcf)(MMbbl)(MMbbl)(Bcfe)
2021年12月31日
已探明儲量，期初(前身)3,530 161.3 52.0 4,809 
擴展、發現和其他添加1,744 41.0 16.9 2,091 
對先前估計數的修訂1,522 33.3 21.1 1,848 
生產(807)(25.9)(8.0)(1,010)
出售就地儲備— — — — 
購買就地儲備金1,835 — — 1,835 
探明儲量，期末（後繼者）7,824 209.7 82.0 9,573 
已探明的已開發儲量：
期初(前身)3,196 158.1 51.4 4,452 
期末（繼任者）4,246 165.7 61.7 5,610 
已探明的未開發儲量：
期初(前身)334 3.2 0.6 357 
期末(a)(繼任者)
3,578 44.0 20.3 3,963 
___________________________________________
(A)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日，沒有5年或更長時間未開發的PUD。
在2023年期間，我們剝離了2,127Bcfe，主要與我們的鷹福特資產剝離有關。我們記錄了一些擴展和發現415Bcfe，主要與上馬塞盧斯和博西耶Shales的新油井和以前未經探明的生產井有關。我們錄製了325對先前估計數的向下修訂，包括1,6232023年由於天然氣、石油和天然氣價格下降而向下修正的成本，部分抵消了1,298非價格相關正面修正的bcfe。非價格修訂主要包括1,517來自以前探明地區增加的新油井和生產井的Bcfe，469對之前記錄的PUD儲量進行積極修訂的Bcfe，主要是由於預計馬塞盧斯和海恩斯維爾的側線時間更長，部分被向下修正的451由於馬塞盧斯和海恩斯維爾的發展計劃和其他變化，以及向下修正237Bcfe on已探明的已開發儲量與預測與最新產量趨勢保持一致有關。截至2023年12月31日，用於計算我們儲量的天然氣、石油和天然氣價格為1美元。2.64Per Mcf，$78.22每桶和$28.61分別為基礎差額調整前的每Bbl。
在2022年間，我們獲得了2,926Bcfe，主要與收購Marcellus有關。我們記錄了一些擴展和發現82Bcfe，主要與新興業務中新的PUD和以前未探明的生產井有關。我們錄製了2,155對先前估計數的向上修正，其中包括866對PUD的大量修訂，主要是由於通過優先考慮海恩斯維爾的較長側線和多井墊開發來優化開發計劃，1,156對現有的或新的已探明開發的物業進行的修訂，主要是由於性能和1332022年由於天然氣、石油和天然氣價格上漲而進行的修正。截至2022年12月31日，用於計算我們儲量的天然氣、石油和天然氣價格為1美元。6.36Per Mcf，$93.67每桶和$43.58分別為基礎差額調整前的每Bbl。
2021年，我們收購了 1,835Bcfe，主要與Vine的收購有關。我們記錄了一些擴展和發現2,091我們於2021年2月9日從破產中脱穎而出，並確信我們有能力在五年內為我們已探明儲量的開發提供資金。我們錄製了1,848對先前估計數的向上修正，其中包括1,284由於橫向長度調整、業績和我們五年發展計劃的更新564Bcfe是由於2021年天然氣、石油和天然氣價格上漲。截至2021年12月31日，用於計算我們儲量的天然氣、石油和天然氣價格為1美元。3.60Per Mcf，$66.56每桶和$35.81分別為基礎差額調整前的每Bbl。
143
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
補充資料-(續)
未來淨現金流量貼現的標準化計量
會計準則編纂專題932規定了計算未來淨現金流量及其與估計探明儲量相關的變化的標準化計量的準則。切薩皮克遵循了這些指導方針，下面將對其進行簡要討論。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的未來現金流入和未來生產和開發成本，是通過將一年12個月的月初價格和年終成本的平均值與預計將生產的天然氣、石油和NGL數量相結合來確定的。未來的實際價格和成本可能會大大高於或低於所使用的價格和成本。就每一年度而言，根據該年度適用的經濟狀況的持續情況，估計已探明儲量的數量及預期未來生產期間的儲量。估計未來所得税按現行法定所得税率計算，包括考慮物業及相關結轉的現行課税基準，以產生永久性差額及税項抵免。由此產生的未來淨現金流量通過應用10%的年度貼現率減少到現值金額。
用於計算標準化計量的假設是財務會計準則委員會規定的假設，不一定反映我們對從這些準備金中獲得實際收入的預期，也不一定反映其現值。如前所述，儲備量估算過程中固有的限制同樣適用於標準計量計算，因為這些估計值反映了估值過程。
以下摘要闡述了我們在標準化計量基礎上與已探明的天然氣、石油和NGL儲量有關的未來淨現金流量：
截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
未來現金流入$14,659 
(a)
$76,626 
(b)
$33,700 
(c)
未來生產成本(3,326)(10,177)(6,735)
未來開發成本(2,779)
(d)
(5,343)
(e)
(3,687)
(f)
未來所得税規定(174)(10,440)(2,254)
未來淨現金流8,380 50,666 21,024 
10%折扣係數的影響較小(3,903)(24,361)(8,737)
未來淨現金流量貼現的標準化計量$4,477 $26,305 $12,287 
___________________________________________
(A)使用#美元的價格計算的費用。2.64每立方米天然氣，在基差調整之前。
(B)使用#美元的價格計算的費用。6.36每立方米天然氣，1美元93.67每桶石油和美元43.58在基差調整之前，按NGL的BBL計算。
(C)使用#美元的價格計算的費用。3.60每立方米天然氣，1美元66.56每桶石油和美元35.81在基差調整之前，按NGL的BBL計算。
(D)預算包括大約#美元。730截至2023年12月31日，未來封堵和廢棄成本為1.8億美元。
(E)預算包括大約#美元。979截至2022年12月31日，未來封堵和廢棄成本為1.8億美元。
(F)預算包括大約$。846截至2021年12月31日，未來封堵和廢棄成本為1.8億美元。
144
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
補充資料-(續)
折現未來淨現金流量的標準計量的主要變化來源如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
標準化計量，期初(a)
$26,305 $12,287 $3,086 
生產的天然氣和石油的銷售，扣除生產成本
運輸和採集、加工、運輸(b)
(2,171)(8,116)(3,414)
價格和生產成本的淨變動(23,535)14,256 6,674 
生產和發現網絡的擴展和發現
降低開發成本		182 251 2,834 
未來開發費用估計數的變化346 (1,512)(459)
以前估計的這一期間發生的開發費用818 690 130 
對先前數量估計數的修訂(205)6,697 2,034 
購買就地儲備金77 7,047 2,807 
出售就地儲備(7,158)(402)— 
折扣的增加3,270 1,371 309 
所得税淨變動6,301 (4,972)(1,423)
生產率和其他方面的變化247 (1,292)(291)
標準化計量、期末(a)
$4,477 $26,305 $12,287 
___________________________________________
(A)注意到現金流量套期保值的影響沒有計入所列任何期間。
(B)本表不包括衍生品的損益。生產成本包括遣散費和從價税。
145
目錄
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時決定所需披露的信息。
截至本報告所述期間結束時，我們在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據交易所法案第13a-15(B)條對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，截至2023年12月31日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
切薩皮克能源公司管理層有責任建立和保持對財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)。管理層利用了特雷德韋委員會贊助組織委員會的內部控制--綜合框架根據(2013)的規定，對公司財務報告內部控制的有效性進行必要的評估。
管理層已對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估，並確定公司財務報告內部控制截至2023年12月31日有效。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本報告所述。
書名/作者Domeic J.Dell‘Osso，Jr.
小多梅尼克·J·德爾奧索
總裁與首席執行官
/S/莫希特·辛格
莫希特·辛格
常務副總裁兼首席財務官
2024年2月21日
146
目錄
項目9B。其他信息
在截至2023年12月31日的三個月內，董事或公司高管通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在條例S-K第408項中定義。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
本公司高級管理人員的姓名及其截至本報告日期的年齡、職稱和履歷通過參考併入本報告第一部分第1項。本第10項要求提供的其他信息通過參考切薩皮克根據1934年證券交易法一般規則和條例第14A條提交的最終委託書(“2024年委託書”)併入本文。
第11項。高管薪酬
本項目11所要求的信息通過引用2024年委託書併入本文。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
本項目12所要求的信息通過引用2024年委託書併入本文。
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本第13項所要求的信息通過引用2024年委託書併入本文。
第14項。首席會計師費用及服務
本項目14所要求的信息通過引用2024年委託書併入本文。
147
目錄
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
____________________________________________
(A)以下財務報表、財務報表明細表和證據作為本報告的一部分存檔：
1.財務報表。切薩皮克公司的合併財務報表載於本報告第二部分項目8。請參閲所附的財務報表索引。
2.財務報表明細表。沒有適用或要求的財務報表明細表。
3.陳列品。根據S-K法規第601項的要求，《展品索引》中所列展品以參考方式存檔、提供或併入。
展品索引
  以引用方式併入 
展品
數
展品説明表格
美國證券交易委員會：文件
數
展品提交日期
已提交或
配備傢俱
特此聲明
2.1
根據《破產法》第11章修訂的切薩皮克能源公司及其債務人附屬公司重組聯合計劃(確認令附件A)。
8-K001-137262.11/19/2021
2.2
切薩皮克能源公司、漢尼拔合併子公司、漢尼拔合併子公司、有限責任公司、Vine Energy Inc.和Vine Energy Holdings LLC之間的合併協議和計劃，日期為2021年8月10日。
8-K001-137262.18/11/2021
2.3
Jan&Trevor Rees-Jones Revocable Trust、Rees-Jones Family Holdings，LP、首席E&D參與者LP和首席E&D(GP)LLC(統稱為賣方)和切薩皮克能源公司及其附屬公司之間的合夥權益購買協議，日期為2022年1月24日。
10-K001-1372610.362/24/2022
2.4
拉德勒2000有限合夥公司和作為賣方的塔格希爾公司與切薩皮克能源公司及其附屬公司簽訂的會員權益購買協議，日期為2022年1月24日。
10-K001-1372610.372/24/2022
2.5
拉德勒2000有限合夥公司和作為賣方的塔格希爾公司與切薩皮克能源公司及其附屬公司簽訂的會員權益購買協議，日期為2022年1月24日。
10-K001-1372610.382/24/2022
2.6*
切薩皮克能源公司、綠巨人合併子公司、綠巨人有限責任公司和西南能源公司之間的合併協議和計劃，日期為2024年1月10日
8-K001-137262.11/11/2024
148
目錄
3.1
第二次修訂和重新簽署切薩皮克能源公司註冊證書。
8-K001-137263.12/9/2021
3.2
第二，修訂和重新制定了切薩皮克能源公司的章程。
8-K001-137263.22/9/2021
3.3
切薩皮克能源公司B系列優先股註銷證書。
10-K001-137263.33/1/2021
4.1
證券説明。
8-A001-13726不適用2/9/2021
10.1
重組支持協議，日期為2020年6月28日。
8-K001-1372610.16/29/2020
10.2
支持承諾協議，日期為2020年6月28日(重組支持協議附件4)。
8-K001-1372610.16/29/2020
10.3
切薩皮克能源公司和簽字方之間簽署的註冊權協議，日期為2021年2月9日。
8-K001-1372610.22/9/2021
10.4
切薩皮克能源公司和Equiniti信託公司之間的A類認股權證協議，日期為2021年2月9日。
8-K001-1372610.32/9/2021
10.5
切薩皮克能源公司和Equiniti信託公司之間的B類認股權證協議，日期為2021年2月9日。
8-K001-1372610.42/9/2021
10.6
切薩皮克能源公司和Equiniti信託公司之間的C類認股權證協議，日期為2021年2月9日。
8-K001-1372610.52/9/2021
10.7
彌償協議書格式。
8-K001-1372610.62/9/2021
10.8†
切薩皮克能源公司2021年長期激勵計劃。
8-K001-1372610.72/9/2021
10.9
購買協議日期為2021年2月2日，由切薩皮克託管發行商有限責任公司和高盛公司、加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司作為買方的代表簽署，購買協議的利率分別為2026年到期的5.5%優先債券和2029年到期的5.875%優先債券。
10-K001-1372610.103/1/2021
10.10
截至2021年2月5日，切薩皮克託管發行公司作為發行人、擔保人簽字人和德意志銀行美洲信託公司作為受託人的契約，2026年到期的5.5%優先債券和2029年到期的5.875%優先債券。
10-K001-1372610.113/1/2021
10.11
聯合協議，日期為2021年2月9日，由切薩皮克能源公司及其擔保人之間簽署，關於2026年到期的5.5%優先債券和2029年到期的5.875%優先債券。
10-K001-1372610.123/1/2021
149
目錄
10.12
第一補充契約，日期為2021年2月9日，由其擔保人切薩皮克能源公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間發行，2026年到期的優先債券利率為5.5%，2029年到期的優先債券利率為5.875%。
10-K001-1372610.133/1/2021
10.13†
切薩皮克能源公司2021年長期激勵計劃修正案。
8-K001-1372610.34/27/2021
10.14†
總裁/高級副總裁常務副總經理與切薩皮克能源公司的激勵協議格式。
10-K/A001-1372610.144/30/2021
10.15†
《2021年長期激勵計劃高管/員工限制性股票單位獎勵協議書》。
10-K001-1372610.182/24/2022
10.16†
非員工董事2021年長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議。
10-Q001-1372610.95/13/2021
10.17†
2021年長期激勵計劃績效份額單位獎勵(絕對TSR)形式
10-Q001-1372610.108/10/2021
10.18†
2021年長期激勵計劃績效份額單位獎勵(相對TSR)形式
10-Q001-1372610.118/10/2021
10.19†
切薩皮克能源公司高管離職計劃
8-K001-1372610.110/12/2021
10.20†
根據切薩皮克能源公司高管離職計劃的參與協議格式
8-K001-1372610.210/12/2021
10.21†
Michael Wichterich和Chesapeake Energy Corporation之間的執行主席協議，日期為2021年10月11日
8-K001-1372610.410/12/2021
10.22†
切薩皮克能源公司2021年長期激勵計劃第二修正案。
8-K001-1372610.310/12/2021
10.23
補充契約，日期為2021年11月2日，由切薩皮克能源公司作為擔保方，全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。
8-K001-137264.111/2/2021
10.24
補充契約，日期為2021年11月2日，由切薩皮克能源公司、其擔保方和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間發行。
8-K001-137264.211/2/2021
10.25
本公司與Jan&Trevor Rees-Jones Revocable Trust、Rees-Jones Family Holdings，LP、首席E&D參與者LP和首席E&D(GP)LLC之間簽署的2022年3月9日的登記權協議。
8-K001-1372610.13/9/2022
150
目錄
10.26
本公司與Radler 2000有限合夥企業之間於2022年3月9日簽訂的註冊權協議。
8-K001-1372610.23/9/2022
10.27
與認股權證交換要約有關的交易商經理協議格式。


S-4333-26696110.348/18/2022
10.28
與認股權證交換要約有關的投標和支持協議格式，日期為2022年9月12日。


S-4/A333-26696110.359/12/2022
10.29
切薩皮克能源公司(Chesapeake Energy Corporation)作為借款人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，貸款人和其他當事人之間的信貸協議，日期為2022年12月9日。
8-K001-1372610.112/12/2022
10.30†
切薩皮克能源公司執行函件協議書格式
8-K001-1372610.11/11/2024
21
切薩皮克能源公司的子公司。
X
23.1
普華永道會計師事務所同意。
X
23.2
普華永道會計師事務所同意。
X
23.3
荷蘭休厄爾律師事務所同意。
X
31.1
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.，總裁和首席執行官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行認證。
X
31.2
莫希特·辛格，執行副總裁總裁兼首席財務官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行認證。
X
32.1
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.，總裁和首席執行官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行認證。
X
32.2
莫希特·辛格，執行副總裁總裁兼首席財務官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行認證。
X
95.1
煤礦安全披露展示會
X
97.1
切薩皮克能源公司追回政策
X
99.1
荷蘭Sewell&Associates，Inc.審計信函
X
101寸內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。X
101 SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。X
151
目錄
101校準內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。X
101 DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。X
101實驗內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。X
101高級版內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。X
*
根據S-K法規第601(A)(5)項的規定，附表已被省略。註冊人在此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何被省略的附表的補充副本。
†
管理合同或補償計劃或安排。
請注意：根據美國證券交易委員會的規則和條例，我們已將上述協議作為10-K表格年度報告的證物提交或納入作為參考。這些協議的提交是為了向投資者提供有關各自條款的信息。這些協議不打算提供有關切薩皮克能源公司或其業務或運營的任何其他事實信息。特別是，協議中包含的任何陳述、擔保和契諾中的斷言可能會受到與適用於投資者的信息不同的知識和重要性方面的限制，並可能受到未包括在證物中的保密披露時間表中的信息的限制。這些披露明細表可能包含對協議中規定的陳述、保證和契諾進行修改、限定和創建例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契諾可能被用於在當事人之間分擔風險，而不是將事項確定為事實。此外，有關陳述、保證和契諾標的的信息可能在各自的協議日期之後發生了變化，這些後續信息可能會也可能不會在我們的公開披露中得到充分反映。因此，投資者不應依賴協議中的陳述、保證和契諾作為切薩皮克能源公司或其業務或運營的實際情況的表徵。

第16項。表格10-K摘要
不適用。
152

簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
切薩皮克能源公司
日期：2024年2月21日
發信人： /S/Domeic J.Dell‘Osso Jr.
  小多梅尼克·J·德爾奧索
總裁與首席執行官
授權委託書
簽名如下的每個人組成並任命小Domeic J.Dell‘Osso，Jr.其真實及合法的事實受權人及代理人(具有完全的替代及再代位的權力)，以任何及所有身分，以其名義、地點及代以其任何及所有身分簽署本表格10-K年報的任何或所有修訂，並將該等修訂連同所有證物及與此有關的其他文件送交證券及交易事務監察委員會存檔，授予上述事實受權人及代理人完全權力及權限，以盡其可能或能親自作出的一切意圖及目的，在該處所內及有關處所內作出及作出每項必需及必需作出的作為及事情，特此批准並確認所有上述代理律師和代理人，以及他們中的每一人，或他們任何或全部的替代者，可以合法地作出或導致作出憑藉本條例作出的事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名容量日期
書名/作者Domeic J.Dell‘Osso，Jr.
總裁與首席執行官
(首席行政主任)
2024年2月21日
小多梅尼克·J·德爾奧索
/S/莫希特·辛格
總裁常務副總經理
和首席財務官
(首席財務官)
2024年2月21日
莫希特·辛格
/S/格雷戈裏·M·拉爾森
總裁副主計長
(首席會計主任)
2024年2月21日
格雷戈裏·M·拉爾森
/S/Michael WICHTERICH董事會主席2024年2月21日
邁克爾·威特里奇
/S/蒂莫西·S·鄧肯董事2024年2月21日
帝莫西·S.鄧肯
/S/本傑明·C·達斯特，IV董事2024年2月21日
本傑明·C·達斯特，IV
/S/莎拉·A·愛默生董事2024年2月21日
莎拉·A·愛默生
/S/馬修·M·加拉格爾董事2024年2月21日
馬修·M·加拉格爾
/S/布萊恩·斯特克董事2024年2月21日
布萊恩·斯特克

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