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環球公司公佈第三季度業績
弗吉尼亞州里士滿 2024 年 2 月 7 日/PRNEWSWIRE
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環球公司(紐約證券交易所代碼:UVV)董事長、總裁兼首席執行官喬治·弗里曼三世表示:“環球公司在2024財年第三季度再次實現了強勁的財務和運營業績。與2023財年第三季度相比,該季度的營業收入和淨收入分別增長了13%和28%,這使2024財年九個月的營業收入和淨收入與上一財年同期相比分別增長了20%和13%。
“在良好的產品組合和客户強勁需求的推動下,我們的煙草業務繼續表現良好。與2023財年同期相比,截至2023年12月31日的九個月和季度的利潤率提高、非洲農作物的增加以及符合我們預期的強勁煙草出貨量使我們的業績受益。所有類型煙葉的全球煙葉供應仍然緊張,截至2023年12月31日,我們的未承諾煙草庫存處於8%的低水平。儘管我們預計2025財年全球煙草供應將保持緊張,部分原因是厄爾尼諾天氣狀況,但我們相信我們多元化的全球足跡將有助於我們滿足客户的煙葉煙草需求。
“團隊在擴大原料業務方面取得的穩步進展繼續令我們感到鼓舞。我們為建立研發和企業銷售團隊所做的投資已開始獲得動力,併為我們未來的增長做好了準備。我們還對賓夕法尼亞州蘭開斯特原料工廠在擴大加工能力方面取得的進展感到滿意。我們預計,這些資源將在2025財年第三季度全面投入運營,並最快在2026財年為我們的收益做出積極貢獻。
“2024財年的另一項重要成就是我們在推進環球影業全球可持續發展議程方面取得的進展。其中包括2023年12月發佈的2023年可持續發展報告,以及我們最近宣佈參與的太陽能項目,我們認為該項目將幫助我們實現到2030年將運營温室氣體排放量減少30%的目標。我們為我們在可持續發展方面的進步感到自豪,我們將繼續尋找機會,進一步促進業務的可持續發展。”
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財務要聞 | | | | | | | |
| 截至12月31日的九個月 | | 改變 |
(以百萬美元計,每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
合併業績 | | | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 1,977.7 | | | $ | 1,875.8 | | | $ | 101.9 | | | 5 | % |
銷售商品的成本 | $ | 1,592.5 | | | $ | 1,540.4 | | | $ | 52.2 | | | 3 | % |
毛利率 | 19.5 | % | | 17.9 | % | | | | 160 bps |
銷售、一般和管理費用 | $ | 227.8 | | | $ | 206.8 | | | $ | 21.0 | | | 10 | % |
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營業收入(虧損) | $ | 153.8 | | | $ | 128.7 | | | $ | 25.1 | | | 20 | % |
| | | | | | | |
攤薄後的每股收益(虧損)(如報告) | $ | 3.17 | | | $ | 2.82 | | | $ | 0.35 | | | 12 | % |
調整後的攤薄後每股收益(虧損)(非公認會計準則)* | $ | 3.29 | | | $ | 2.80 | | | $ | 0.49 | | | 18 | % |
分部業績 | | | | | | | |
煙草業務、銷售和其他營業收入 | $ | 1,742.5 | | | $ | 1,642.7 | | | $ | 99.8 | | | 6 | % |
煙草業務營業收入 | $ | 148.9 | | | $ | 119.0 | | | $ | 29.9 | | | 25 | % |
原料業務、銷售和其他營業收入 | $ | 235.2 | | | $ | 233.2 | | | $ | 2.1 | | | 1 | % |
原料業務營業收入(虧損) | $ | 5.0 | | | $ | 9.9 | | | $ | (4.9) | | | (50) | % |
*請參閲下文其他項目中某些非公認會計準則財務指標的對賬。
截至2023年12月31日的九個月淨收益為7,930萬美元,攤薄每股收益為3.17美元,而截至2022年12月31日的九個月淨收益為7,030萬美元,攤薄每股收益為2.82美元。與上一財年同期相比,不包括重組和減值成本以及某些其他非經常性項目,截至2023年12月31日的九個月中,淨收入增加了1,260萬美元,攤薄後每股收益增加了0.49美元,攤薄後每股收益增長了0.49美元,詳見下文 “其他項目”。截至2023年12月31日的九個月的營業收入為1.538億美元,與截至2022年12月31日的九個月的營業收入為1.287億美元相比,增加了2510萬美元。調整後的營業收入為1.573億美元,與2023財年同期相比增加了2870萬美元,詳見下文 “其他項目”。
截至2023年12月31日的季度淨收益為5,320萬美元,攤薄每股收益為2.12美元,而截至2022年12月31日的季度淨收益為4,170萬美元,攤薄每股收益為1.67美元。不包括重組和減值成本以及某些其他非經常性項目,如下文其他項目所述,截至2023年12月31日的季度與截至2022年12月31日的季度相比,截至2023年12月31日的季度淨收益和攤薄後每股收益分別增加了1,240萬美元和0.49美元。截至2023年12月31日的季度營業收入為8,750萬美元,與截至2022年12月31日的季度的營業收入為7,750萬美元相比,增長了990萬美元。2024財年第三季度的調整後營業收入為8,840萬美元,與2023財年第三季度的調整後營業收入7,750萬美元相比,增長了1,090萬美元,詳見下文 “其他項目”。
與2023財年同期相比,截至2023年12月31日的九個月和季度的合併收入分別增長了1.019億美元,至20億美元,增長了2650萬美元,達到8.215億美元。這些變化主要是由於煙草銷售價格的上漲,這足以抵消煙草銷售量的下降,以及煙草業務板塊產品組合的改善。
煙草業務
截至2023年12月31日的九個月中,煙草業務板塊的收入為17億美元,截至2023年12月31日的季度為7.439億美元,與上一財年同期相比分別增長了9,980萬美元和1,930萬美元。這些增長是由於煙草銷售價格的上漲和良好的產品組合,但煙草銷售量的下降部分抵消了這一增長。
與截至2022年12月31日的九個月和季度相比,煙草業務板塊的營業收入在截至2023年12月31日的九個月和季度中分別增加了2990萬美元至1.489億美元,增長了1,050萬美元,至8,760萬美元。煙草運營板塊營業收入的增長主要是由於價格上漲和更有利的產品組合,但煙草銷售量的下降部分抵消了這一增長。在截至2022年12月31日的九個月和季度中,運送了大量利潤率較低的結轉煙草作物。在截至2023年12月31日的九個月和季度中,較大的非洲作物對煙草業務板塊的業績產生了積極影響。在截至2023年12月31日的九個月和季度中,與2023財年同期相比,來自南美的結轉農作物出貨量大幅下降。在截至2023年12月31日的九個月中,與截至2022年12月31日的九個月相比,我們在歐洲和亞洲的業務的產品組合有所改善。由於不利的外幣比較和利息支出增加,在截至2023年12月31日的九個月中,我們的東方煙草合資企業的股票收益有所下降,但由於產品組合的改善,與上一財年同期相比,截至2023年12月31日的季度有所增加。與截至2022年12月31日的九個月和季度相比,煙草業務板塊的銷售、一般和管理費用在截至2023年12月31日的九個月和季度中有所增加,這主要是由於薪酬和福利成本的增加以及不利的外幣比較。
配料操作
截至2023年12月31日的九個月中,原料業務板塊的收入為2.352億美元,截至2023年12月31日的季度為7,760萬美元,與上一財年同期相比分別增長了210萬美元和710萬美元,原因是新產品的銷售足以抵消銷售價格下跌對核心產品的影響。
截至2023年12月31日的九個月和季度,原料運營板塊的營業收入分別為500萬美元和220萬美元,而截至2022年12月31日的九個月和季度分別為990萬美元和80萬美元。
在截至2023年12月31日的季度中,我們的原料運營板塊的營業收入與上一財年同期的業績一致,收入和利潤率均有所增加
新產品的銷售抵消了我們的核心產品市場挑戰以及我們為該細分市場未來增長而進行的投資所產生的更高支出的影響。
截至2023年12月31日的九個月的營業收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於本財年第一季度的營業收入與上一財年同期相比有所下降。2024財年第一季度的業績受到客户庫存調整的負面影響。與上一財年同期相比,導致截至2023年12月31日的九個月中細分市場營業收入下降的其他因素包括新作物原材料價格下降、庫存減記以及銷售、一般和管理費用增加,但部分被新產品銷售的利潤率所抵消。在截至2023年12月31日的九個月和季度中,銷售、一般和管理費用與上一財年同期相比有所增加,這是由於與擴大銷售和產品開發能力的投資相關的薪酬和其他成本增加,以及公司管理費用分配的增加,但部分被2023財年第三季度產生的遞延薪酬支出所抵消。
其他物品
與截至2022年12月31日的九個月和季度相比,截至2023年12月31日的九個月和季度的商品銷售成本分別增長了3%,達到16億美元,增長了1%,達到6.546億美元,這主要是由於綠色煙草成本的上漲。由於薪酬成本增加,截至2023年12月31日的九個月的銷售、一般和管理成本與截至2022年12月31日的九個月相比,增加了2,100萬美元,達到2.278億美元。截至2023年12月31日的季度的銷售、一般和管理成本與上一財年同期相比增加了1,060萬美元,達到7,860萬美元,這主要是由於薪酬成本上漲和不利的外幣比較。由於提高利率導致成本增加,截至2023年12月31日的九個月和季度的利息支出與上一財年同期相比分別增加了1,490萬美元至4,810萬美元和130萬美元至1,550萬美元。與上一財年同期相比,截至2023年12月31日的九個月和季度的利息收入分別增加了360萬美元至400萬美元和160萬美元至170萬美元,這主要是由於與子公司有利解決的税收判決相關的利息收入以及更高的現金存款利率。
在截至2023年12月31日的九個月和季度中,我們的税前收入的有效税率分別為19.8%和19.1%。在截至2022年12月31日的九個月和季度中,我們的税前收入的有效税率分別為19.3%和23.2%。截至2022年12月31日的九個月的合併有效所得税税率受到截至2022年6月30日的季度出售閒置的坦桑尼亞業務的影響,這導致了110萬美元的額外所得税。如果沒有這個項目,截至2022年12月31日的九個月的合併有效所得税税率將約為22.0%。此外,出售閒置的坦桑尼亞業務使與不確定税收狀況相關的合併利息支出減少了180萬美元。
某些非公認會計準則財務指標的對賬
下表列出了報告業績中包含的某些非經常性項目,以調節調整後的淨收入與歸屬於環球公司的淨收益:
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調整後的營業收入對賬 | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
如報告所示:合併營業收入 | $ | 87,464 | | | $ | 77,526 | | | $ | 153,811 | | | $ | 128,678 | |
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重組和減值成本 (1) | 924 | | | — | | | 3,523 | | | — | |
| | | | | | | |
調整後營業收入(非公認會計準則) | $ | 88,388 | | | $ | 77,526 | | | $ | 157,334 | | | $ | 128,678 | |
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歸屬於環球公司的調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益對賬 |
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(以千計,每股金額除外) | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
如報告所示:歸屬於環球公司的淨收益 | $ | 53,216 | | | $ | 41,660 | | | $ | 79,280 | | | $ | 70,345 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重組和減值成本 (1) | 924 | | | — | | | 3,523 | | | — | |
| | | | | | | |
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出售坦桑尼亞業務導致的不確定税收狀況導致利息支出逆轉 | — | | | — | | | — | | | (1,816) | |
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所得税前收入的非公認會計準則調整總額 | 924 | | | — | | | 3,523 | | | (1,816) | |
| | | | | | | |
所得税的非公認會計準則調整 | | | | | | | |
所得税受益於重組和減值成本 | (47) | | | — | | | (512) | | | — | |
在坦桑尼亞出售業務的所得税支出 | — | | | — | | | — | | | 1,132 | |
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對所得税前收入進行非公認會計準則調整的所得税影響總額 | (47) | | | — | | | (512) | | | 1,132 | |
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調整後:歸屬於環球公司的淨收益(非公認會計準則) | $ | 54,093 | | | $ | 41,660 | | | $ | 82,291 | | | $ | 69,661 | |
據報道:攤薄後的每股收益 | $ | 2.12 | | | $ | 1.67 | | | $ | 3.17 | | | $ | 2.82 | |
調整後:攤薄後每股收益(非公認會計準則) | $ | 2.16 | | | $ | 1.67 | | | $ | 3.29 | | | $ | 2.80 | |
(1) 重組和減值成本包含在合併收益表中的合併營業收入中,但不包括調整後營業收入、環球公司可獲得的調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益。
可持續性
隨着環球影業繼續監測和應對其業務的環境和社會影響,環球影業正在採取重要措施推進其可持續發展議程。2023 年 12 月,我們發佈了《2023年可持續發展報告》,其中詳細介紹了我們為促進運營可持續性和為全球可持續發展目標做出貢獻所做的努力。該報告側重於我們的主要可持續發展主題以及我們的環境、社會和供應鏈目標。我們還在2024年1月宣佈投資一個太陽能項目,該項目旨在解決環球影業在美國每年購買的電力需求的100%所產生的排放。我們認為,這是朝着實現我們基於科學的環境目標邁出的有意義的一步,即到2030年將運營温室氣體排放量減少30%。
附加信息
在前面的討論中描述為淨收益(虧損)和攤薄後每股收益(虧損)的金額歸屬於環球公司,不包括與子公司非控股權益相關的收益。本討論中提到的調整後營業收入(虧損)、歸屬於環球公司的調整後淨收益(虧損)、調整後的攤薄後每股收益(虧損)以及分部營業收益(虧損)總額均為非公認會計準則財務指標。這些指標不是根據公認會計原則計算的財務指標,不應被視為營業收入(虧損)、歸屬於環球公司的淨收益(虧損)、攤薄後每股收益(虧損)、經營活動現金或根據公認會計原則計算的任何其他運營或財務業績指標的替代品,也可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。上述其他項目中提供了調整後營業收入(虧損)與合併營業(收益)、歸屬於環球公司的調整後淨收益(虧損)與歸屬於環球公司的合併淨收益(虧損)以及調整後的攤薄後每股收益(虧損)與攤薄後每股收益(虧損)的對賬。此外,我們在合併財務報表附註3 “分部信息” 中提供了分部營業收入(虧損)與合併營業收入(虧損)總額的對賬表。管理層評估合併後的公司和分部的業績,不包括某些重大費用或貸項。我們認為,這些非公認會計準則財務指標(不包括我們認為不能代表我們核心經營業績的項目)為投資者提供了有助於瞭解我們的業務業績和趨勢的重要信息。
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。公司提醒讀者,此處包含的任何有關財務狀況、經營業績以及未來業務計劃、運營、機會和業績前景的陳述均為基於管理層當前對未來事件的瞭解和假設的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性,可能導致實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何預期業績、前景、業績或成就存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於成功進行戰略投資或收購和整合新業務以及這些新業務對未來業績的影響;購買的產品不符合質量和數量要求;我們對少數大客户的依賴;其維護有效信息技術系統和保護機密信息的能力;其產品和服務的預期需求和供應水平;提供這些產品和服務所產生的成本,包括增加全球供應鏈挑戰造成的運輸成本和延誤;向客户發貨的時機;更高的通貨膨脹率;市場結構的變化;政府監管和其他利益相關者的預期;我們和客户開展業務的國家的經濟和政治狀況,包括國際衝突的持續影響,例如烏克蘭衝突;產品税;行業整合和演變;匯率和利率的變化;監管和訴訟對其客户的影響;與其植物基原料業務相關的行業特定風險;與氣候變化相關的某些監管和財務風險敞口;其關鍵會計政策所依據的估計和假設的變化;新會計準則、新政府法規的頒佈和通過以及對現有標準和法規的解釋;以及總體經濟、政治、市場和天氣狀況。因此,實際結果可能與預期的有所不同。這些風險、不確定性和其他因素的更多清單和描述可以在公司截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中找到。本信息應與截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。公司提醒投資者不要過分依賴任何前瞻性陳述,因為這些陳述僅代表截至發表之日,並且沒有義務更新任何前瞻性陳述。
2024年2月7日下午 5:00(美國東部時間),公司將舉行電話會議,討論這些結果。那些希望收聽電話的人屆時可以訪問www.universalcorp.com進行收聽。該網絡直播的重播將在2024年5月7日之前在該網站上播出。撥打 (877) 674-7070,電話會議的錄音重播將持續到2023年2月20日。觀看重播的確認號碼是848937。
環球公司(紐約證券交易所代碼:UVV)總部位於弗吉尼亞州里士滿,是一家面向消費品製造商的全球企業對企業農產品供應商,業務遍及五大洲的30多個國家。我們通過利用我們的農民基礎、我們對可持續供應鏈的承諾以及我們提供滿足客户要求的高質量、可定製、可追溯和增值農產品的能力,努力成為客户的首選供應商。我們尋找創新的解決方案來為我們的客户提供服務,並且100多年來一直在滿足他們的農產品需求。自1918年成立以來,我們的主要重點一直是煙草,我們是全球領先的煙草供應商。通過我們的植物基配料平臺,我們提供各種增值製造工藝,為食品和飲料終端市場生產高質量的特種蔬菜和水果類原料以及植物提取物和調味料。欲瞭解更多信息,請訪問www.universalcorp.com。
環球公司
合併收益表
(以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (未經審計) | | (未經審計) |
銷售和其他營業收入 | | $ | 821,507 | | | $ | 795,039 | | | $ | 1,977,713 | | | $ | 1,875,845 | |
成本和開支 | | | | | | | | |
銷售商品的成本 | | 654,556 | | | 649,539 | | | 1,592,533 | | | 1,540,368 | |
銷售、一般和管理費用 | | 78,563 | | | 67,974 | | | 227,846 | | | 206,799 | |
| | | | | | | | |
重組和減值成本 | | 924 | | | — | | | 3,523 | | | — | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 87,464 | | | 77,526 | | | 153,811 | | | 128,678 | |
未合併關聯公司税前收益(虧損)中的權益 | | 1,384 | | | 345 | | | (3,495) | | | 208 | |
其他非營業收入(支出) | | 726 | | | (69) | | | 2,179 | | | (208) | |
利息收入 | | 1,720 | | | 77 | | | 4,038 | | | 407 | |
利息支出 | | 15,525 | | | 14,265 | | | 48,121 | | | 33,259 | |
所得税和其他項目前的收入 | | 75,769 | | | 63,614 | | | 108,412 | | | 95,826 | |
所得税 | | 14,482 | | | 12,253 | | | 21,498 | | | 22,258 | |
淨收入 | | 61,287 | | | 51,361 | | | 86,914 | | | 73,568 | |
減去:歸屬於子公司非控股權益的淨虧損(收入) | | (8,071) | | | (9,701) | | | (7,634) | | | (3,223) | |
歸屬於環球公司的淨收益 | | $ | 53,216 | | | $ | 41,660 | | | $ | 79,280 | | | $ | 70,345 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 2.14 | | | $ | 1.68 | | | $ | 3.19 | | | $ | 2.84 | |
稀釋 | | $ | 2.12 | | | $ | 1.67 | | | $ | 3.17 | | | $ | 2.82 | |
參見隨附的註釋。
環球公司
合併資產負債表
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | (未經審計) | | (未經審計) | | |
資產 | | | | | | |
流動資產 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 74,102 | | | $ | 71,283 | | | $ | 64,690 | |
應收賬款,淨額 | | 435,306 | | | 536,650 | | | 402,073 | |
向供應商支付的預付款,淨額 | | 159,481 | | | 163,237 | | | 170,801 | |
應收賬款——未合併的關聯公司 | | 33,109 | | | 5,920 | | | 12,210 | |
庫存——以較低的成本或可變現淨值為準: | | | | | | |
煙草 | | 1,009,030 | | | 866,380 | | | 833,876 | |
其他 | | 196,246 | | | 211,561 | | | 202,907 | |
預付所得税 | | 18,304 | | | 17,363 | | | 16,493 | |
| | | | | | |
其他流動資產 | | 88,051 | | | 79,495 | | | 99,840 | |
流動資產總額 | | 2,013,629 | | | 1,951,889 | | | 1,802,890 | |
| | | | | | |
不動產、廠房和設備 | | | | | | |
土地 | | 26,516 | | | 24,142 | | | 24,926 | |
建築物 | | 319,740 | | | 305,215 | | | 311,138 | |
機械和設備 | | 720,816 | | | 679,970 | | | 689,220 | |
| | 1,067,072 | | | 1,009,327 | | | 1,025,284 | |
減去累計折舊 | | (706,642) | | | (663,333) | | | (674,122) | |
| | 360,430 | | | 345,994 | | | 351,162 | |
其他資產 | | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | 34,913 | | | 42,337 | | | 40,505 | |
商譽,淨額 | | 213,891 | | | 213,881 | | | 213,922 | |
其他無形資產,淨額 | | 71,697 | | | 82,917 | | | 80,101 | |
對未合併關聯公司的投資 | | 75,335 | | | 72,565 | | | 76,184 | |
遞延所得税 | | 14,855 | | | 10,005 | | | 13,091 | |
養老金資產 | | 11,586 | | | 12,740 | | | 9,984 | |
其他非流動資產 | | 37,538 | | | 32,575 | | | 51,343 | |
| | 459,815 | | | 467,020 | | | 485,130 | |
| | | | | | |
總資產 | | $ | 2,833,874 | | | $ | 2,764,903 | | | $ | 2,639,182 | |
參見隨附的註釋。
環球公司
合併資產負債表
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | (未經審計) | | (未經審計) | | |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債 | | | | | | |
應付票據和透支 | | $ | 365,327 | | | $ | 348,073 | | | $ | 195,564 | |
應付賬款 | | 89,301 | | | 92,305 | | | 83,213 | |
應付賬款——未合併的關聯公司 | | 122 | | | 57 | | | 5,830 | |
客户預付款和存款 | | 19,620 | | | 5,365 | | | 3,061 | |
應計補償 | | 27,967 | | | 21,670 | | | 33,108 | |
應繳所得税 | | 5,499 | | | 3,715 | | | 3,274 | |
經營租賃負債的流動部分 | | 10,403 | | | 11,160 | | | 11,404 | |
應計費用和其他流動負債 | | 106,635 | | | 115,882 | | | 106,533 | |
長期債務的當前部分 | | — | | | — | | | — | |
流動負債總額 | | 624,874 | | | 598,227 | | | 441,987 | |
| | | | | | |
長期債務 | | 617,225 | | | 616,750 | | | 616,809 | |
養老金和其他退休後福利 | | 43,301 | | | 50,773 | | | 42,769 | |
長期經營租賃負債 | | 22,050 | | | 27,030 | | | 25,540 | |
其他長期負債 | | 26,609 | | | 22,797 | | | 32,512 | |
遞延所得税 | | 41,165 | | | 48,584 | | | 42,613 | |
負債總額 | | 1,375,224 | | | 1,364,161 | | | 1,202,230 | |
| | | | | | |
股東權益 | | | | | | |
環球公司: | | | | | | |
優先股: | | | | | | |
A系列青少年參與優先股,無面值,授權50萬股,未發行或流通 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
普通股,無面值,截至2023年12月31日已授權發行和流通的1億股24,559,181股股票(截至2022年12月31日為24,555,361股,截至2023年3月31日為24,555,361股,截至2023年3月31日為24,555,361股) | | 344,467 | | | 335,160 | | | 337,247 | |
留存收益 | | 1,152,863 | | | 1,102,887 | | | 1,136,898 | |
累計其他綜合虧損 | | (80,254) | | | (77,255) | | | (77,057) | |
環球公司股東權益總額 | | 1,417,076 | | | 1,360,792 | | | 1,397,088 | |
子公司的非控股權益 | | 41,574 | | | 39,950 | | | 39,864 | |
股東權益總額 | | 1,458,650 | | | 1,400,742 | | | 1,436,952 | |
| | | | | | |
負債和股東權益總額 | | $ | 2,833,874 | | | $ | 2,764,903 | | | $ | 2,639,182 | |
參見隨附的註釋。
環球公司
合併現金流量表
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (未經審計) |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 86,914 | | | $ | 73,568 | |
調整淨收益(虧損)與經營活動使用的淨現金: | | | | |
折舊和攤銷 | | 43,843 | | | 42,844 | |
| | | | |
供應商預付款損失(收回)準備金淨額 | | 9,950 | | | 6,127 | |
庫存減記 | | 4,813 | | | 10,782 | |
股票薪酬支出 | | 10,625 | | | 6,630 | |
外幣重新計量(收益)虧損,淨額 | | 3,227 | | | (1,335) | |
外幣兑換合約 | | 2,655 | | | 14,600 | |
遞延所得税 | | (2,078) | | | 470 | |
未合併關聯公司的淨虧損(收益)中的權益,扣除股息 | | 2,055 | | | 5,717 | |
重組和減值成本 | | 3,523 | | | — | |
重組付款 | | (999) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
其他,淨額 | | 734 | | | (4,967) | |
運營資產和負債變動,淨額: | | (211,999) | | | (338,286) | |
經營活動提供(使用)的淨現金 | | (46,737) | | | (183,850) | |
| | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
購買不動產、廠房和設備 | | (47,732) | | | (39,430) | |
出售業務的收益,扣除企業持有的現金 | | 3,757 | | | 3,245 | |
| | | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | 1,932 | | | 1,634 | |
| | | | |
投資活動使用的淨現金 | | (42,043) | | | (34,551) | |
| | | | |
來自融資活動的現金流量: | | | | |
發行短期債務,淨額 | | 170,433 | | | 166,109 | |
發行長期債券 | | — | | | 123,481 | |
償還長期債務 | | — | | | (23,481) | |
支付給非控股權益的股息 | | (5,845) | | | (6,825) | |
| | | | |
| | | | |
回購普通股 | | (4,744) | | | (3,448) | |
| | | | |
普通股支付的股息 | | (58,755) | | | (57,993) | |
終止利率互換協議的收益 | | — | | | 11,786 | |
其他 | | (2,973) | | | (6,337) | |
融資活動提供(使用)的淨現金 | | 98,116 | | | 203,292 | |
| | | | |
匯率變動對現金、限制性現金和現金等價物的影響 | | 76 | | | (1,256) | |
現金、限制性現金和現金等價物的淨增加(減少) | | 9,412 | | | (16,365) | |
年初的現金、限制性現金和現金等價物 | | 64,690 | | | 87,648 | |
| | | | |
期末現金、限制性現金和現金等價物 | | $ | 74,102 | | | $ | 71,283 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
參見隨附的註釋。
注意事項 1。演示的基礎
環球公司及其子公司在本文中被稱為 “環球” 或 “公司”,是消費品製造商的全球企業對企業農產品供應商。該公司是全球領先的煙葉供應商,為食品和飲料終端市場提供高質量的植物性原料。由於公司業務的季節性質,任何財季的經營業績不一定代表其他季度或整個財年的預期業績。為公平陳述該期間的結果而必須進行的所有調整均已包括在內,而且屬於正常的反覆性質。這些財務報表應與公司截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告(“2023年10-K表年度報告”)中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
注意事項 2。每股收益
下表列出了每股基本收益和攤薄收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
(以千計,股票和每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
每股基本收益 | | | | | | | | |
每股基本收益分子 | | | | | | | | |
歸屬於環球公司的淨收益 | | $ | 53,216 | | | $ | 41,660 | | | $ | 79,280 | | | $ | 70,345 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本每股收益的分母 | | | | | | | | |
加權平均已發行股數 | | 24,849,498 | | | 24,770,294 | | | 24,853,774 | | | 24,772,827 | |
| | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 2.14 | | | $ | 1.68 | | | $ | 3.19 | | | $ | 2.84 | |
| | | | | | | | |
攤薄後的每股收益 | | | | | | | | |
攤薄後每股收益的分子 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
歸屬於環球公司的淨收益 | | $ | 53,216 | | | $ | 41,660 | | | $ | 79,280 | | | $ | 70,345 | |
| | | | | | | | |
攤薄後每股收益的分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行股數 | | 24,849,498 | | | 24,770,294 | | | 24,853,774 | | | 24,772,827 | |
稀釋性證券的影響 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
員工和外部董事以股份為基礎的獎勵 | | 206,331 | | | 158,132 | | | 163,393 | | | 161,620 | |
攤薄後每股收益的分母 | | 25,055,829 | | | 24,928,426 | | | 25,017,167 | | | 24,934,447 | |
| | | | | | | | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 2.12 | | | $ | 1.67 | | | $ | 3.17 | | | $ | 2.82 | |
注意事項 3。區段信息
該公司在兩個應申報的運營部門開展業務,即煙草業務和原料業務。
煙草業務部門的活動包括煙草的選擇、採購、加工、包裝、儲存、運輸和融資,以出售給世界各地的消費煙草製品製造商或供其出售。公司通過位於全球煙草種植國的多家運營子公司以及未合併子公司的重大所有權權益,加工和/或銷售烤煙和白肋煙、深色空氣固化煙草和東方煙草。烤煙、白肋煙和東方煙草主要用於製造香煙,而深色空氣固化煙草主要用於製造雪茄、煙鬥煙草和無煙煙草製品。其中一些煙草類型還越來越多地用於製造不可燃煙草製品,旨在為消費者提供傳統可燃產品的替代品。煙草業務部門還為煙草客户提供物理和化學產品測試以及煙霧測試。該公司煙草業務收入的很大一部分來自對有限數量的大型跨國香煙和雪茄製造商的銷售。
原料運營部門為其客户提供各種植物性原料,供人類和寵物食用。原料運營部門利用各種增值製造工藝,將原材料轉化為各種水果和蔬菜汁、濃縮物、脱水產品、香精和植物提取物。原料運營板塊的客户包括大型跨國食品和飲料公司、小型獨立製造商和零售組織。FruitSmart、Silva和Shank's是原料運營板塊的主要業務。FruitSmart 生產水果和蔬菜汁、果泥、濃縮物、香精、纖維、種子、種子油和種子粉。席爾瓦主要是一家水果和蔬菜類薄片、骰子、顆粒、粉末和混合物的脱水產品製造商。Shank's 生產香精和植物提取物,還為客户提供裝瓶和定製包裝。
公司目前根據扣除分配的管理費用後的營業收入以及未合併關聯公司的税前收益(虧損)中的權益來評估其細分市場的業績。合併損益表和綜合收益表中列報的公司各期應申報分部的經營業績如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
(以千美元計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
銷售和其他營業收入 | | | | | | | | |
煙草業務 | | $ | 743,933 | | | $ | 724,589 | | | $ | 1,742,494 | | | $ | 1,642,682 | |
原料運營 | | 77,574 | | | 70,450 | | | 235,219 | | | 233,163 | |
合併銷售額和其他營業收入 | | $ | 821,507 | | | $ | 795,039 | | | $ | 1,977,713 | | | $ | 1,875,845 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | |
煙草業務 | | $ | 87,605 | | | $ | 77,104 | | | $ | 148,875 | | | $ | 119,010 | |
原料運營 | | 2,167 | | | 767 | | | 4,964 | | | 9,876 | |
分部營業收入 | | 89,772 | | | 77,871 | | | 153,839 | | | 128,886 | |
扣除:未合併關聯公司的税前(收益)虧損中的權益 (1) | | (1,384) | | | (345) | | | 3,495 | | | (208) | |
重組和減值成本 (2) | | (924) | | | — | | | (3,523) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
合併營業收入 | | $ | 87,464 | | | $ | 77,526 | | | $ | 153,811 | | | $ | 128,678 | |
(1) 未合併關聯公司的税前收益(虧損)中的權益包含在分部營業收入(煙草業務)中,但低於合併營業收入,在合併損益表和綜合收益表中不包括在總營業收入中。
(2)重組和減值成本不包括在分部營業收入中,但包含在合併損益表和綜合收益表中的合併營業收入中。