TeraWulf公佈2023年全年初步財務摘要並提供2024年指導報告強勁的財務業績，重申2024年有機增長和持續減債計劃，預測2024年業界領先的比特幣採礦部門經濟學目標是到2024年底實現300兆瓦的運營基礎設施容量，2025年投入運營的550兆瓦的馬裏蘭州伊斯頓 — 2024年3月6日 — TeraWulf Inc.（納斯達克股票代碼：WULF）（“TeraWulf” 或 “公司”）、所有者和所有者及所有者和垂直整合的國內比特幣採礦設施的運營商由超過95％的零碳提供動力能源今天公佈了2023財年未經審計的初步財務摘要以及2024年的預計財務指標。TeraWulf計劃在2024年3月19日星期二左右發佈第四季度和2023年全年的財務業績。本新聞稿中未經審計的結果是初步的，有待會計和年度審計程序的完成，因此可能會進行調整。2023財年初步財務摘要（未經審計）公司預計2023財年將公佈以下初步和未經審計的財務業績：• 收入預計約為6,900萬美元，而2022財年為1,500萬美元。• 毛利預計約為4,100萬美元，而2022財年為400萬美元。• 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤預計約為3,000萬美元（3,420萬美元）• 截至2023財年年底，現金及現金等價物預計約為5,400萬美元，相比之下，2022財年年底為130萬美元。• 財年末的淨負債預計約為8,500萬美元，而2022財年末的淨負債為1.447億美元。2023財年的其他非公認會計準則指標，包括TeraWulf在Nautilus Cryptomine設施合資權益的財務影響1，包括：• 2023年自開採了3,407枚比特幣，包括水手湖設施的2,168枚比特幣和Nautilus Cryptomine設施的1,239個比特幣。• 自開採的每枚比特幣的平均電力成本為8,676美元，約合0.0美元 2023年為32/kWh。1 公司在Nautilus Cryptomine設施運營收益或虧損中所佔的份額反映在 “淨收益（虧損）中的權益” 中合併運營報表中的 “被投資者，扣除税款”。因此，在TeraWulf合併運營報表中，Nautilus Cryptomine設施的經營業績未反映在收入、收入成本或運營項目成本中。該公司使用這些指標作為運營進展和有效性的指標，並認為這些指標對投資者具有相同的用途，也可用於與同行公司進行比較。除比特幣自挖以外的所有數據均為估計值，仍受標準月末調整的影響。

關鍵非公認會計準則指標2023財年比特幣自挖——Lake Mariner 2 2,168比特幣自挖——Nautilus自開採的每枚比特幣1,239價值3美元29,645美元每枚比特幣自挖的電力成本 4美元平均值8,676美元運營哈希率 (EH/s) 5 4.1 管理層評論 “2023年，我們通過啟動和實現現有基地的快速有機增長、優先償還債務以及加強流動性，實現了重要的里程碑。我們期待在本月晚些時候分享我們第四季度和2023年全年業績的全面細節，以及我們對2024年的展望。” TeraWulf首席執行官保羅·普拉格説。“我們當前站點基礎設施可擴展性的關鍵重要性怎麼強調都不為過。它是我們戰略的支柱，可提供穩定性、控制力和可觀的長期成本優勢。這種戰略資產使我們能夠優化效率，有機會地擴大運營規模，並最終提高盈利能力。隨着我們繼續投資和擴大基礎設施，我堅信我們正在鞏固我們作為行業領導者的地位，” 普拉格補充説。首席財務官帕特里克·弗勒裏強調説：“我們積極減債、致力於財務透明度以及快速的有機基礎設施增長，加上我們領先的單位經濟狀況，凸顯了公司在這一領域處於領先地位的承諾——現在和減半之後。” 2024年財務指南TeraWulf的2024年展望反映了公司致力於實現行業領先的單位經濟學，積極減少債務，並戰略性地投資有機增長以進一步擴大其現有基地的數字基礎設施容量。我們提供的任何指導都可能發生變化，因為各種因素可能會影響實際經營業績。下文以本新聞稿前瞻性陳述中包含的安全港語言確定了可能影響我們實際經營業績的某些因素。2 包括從與水手湖設施託管協議相關的利潤分享中獲得的比特幣，以及TeraWulf根據公司的哈希率份額在Nautilus Cryptomine設施開採的比特幣淨份額。3 根據比特幣自挖當天比特幣的加權平均開盤價計算已獲得。4 不包括與之相關的哈希率從與託管協議相關的利潤分享中獲得了64個比特幣。5 截至2023年12月31日，WULF兩個設施的銘牌庫存估計為5.5 EH/s，但該公司在2023年大幅擴大了其Lake Mariner設施的產能（從截至2022年12月31日的2.0EH/s）。此外，實際的每月哈希率表現取決於多種因素，包括（但不限於）性能調整以提高效率和最大化利潤、計劃中斷（提高可靠性或性能的範圍）、計劃外中斷、因參與各種產生現金的需求響應計劃而導致的削減、惡劣天氣導致的ASICS降額以及ASIC的維護和維修。

盈利能力該公司估計，其總生產成本或開採比特幣的成本在上市的比特幣礦業公司中排名最低，減半前每比特幣約為25,000美元，前提是下表列出了説明性的市場投入。在即將到來的減半（預計將於2024年4月進行）之後，TeraWulf的每比特幣生產成本預計約為37,000美元。以下財務指導反映了公司對2024財年的預期，並以非公認會計準則為基礎提供。2024年減半前2024年減半後 6 2024年總計説明性市場投入：網絡哈希率 (EH/s) 575 520 交易費用 (%) 5.0% 10.0% 説明性運營投入：礦機隊效率 (J/TH) 7 25.4 24.3 總哈希率 (EH/s) 8.0 10.0 比特幣開採總量 8 1,340 48 2,292 3,640 美元 000 年代的 $/BTC 美元 000 年代的 $/BTC 美元的 000 年代電力成本（@ 0.035美元/千瓦時）9 17,800 美元 13,205 美元 49,600 美元 21,640 美元 67,000 美元期間的 SG&A 6,157 19,200 8,377 27,500 該期間的其他運營支出 4,100 3,042 9,400 4,101 13,500 該期間的利息支出10 3,700 2,745 6,500 2,836 10,200 總成本 33,900 美元 25,149 美元 84,300 美元 84,300 美元有機增長正如先前宣佈的那樣，水手湖設施的運營能力現已達到160兆瓦，進入3月的哈希率為8.0 EH/s。水手湖設施4號樓的建設正在按計劃進行，資金充足，並有望在2024年中期完工。預計新增的基礎設施將增加35兆瓦的容量，從而將TeraWulf的運營採礦能力提高到約10 EH/s。6 假設減半的第一整天是2024年4月21日。7假設輔助負荷為3％。減半前的銘牌礦工效率為24.6萬焦耳/天，減半後為23.3萬焦耳/天。根據2024年1月和2月的實際業績（根據公開提交的月度運營報告）以及2024年3月以及2024年4月1日至2024年4月20日期間的估計業績，根據上述 “説明性市場投入” 和 “説明性運營投入”，開採了8個2024年減半前的比特幣。9 2024年減半前的電力成本反映了估計的電力成本 2024 年 1 月為 0.053 美元/千瓦時，2024 年 2 月為 0.037 美元/千瓦時，2024 年 3 月為 0.030 美元/千瓦時，4 月 1 日為 0.030 美元/千瓦時，2024年至2024年4月20日。根據11.5％的利率和2024年第一季度未償債務本金餘額1.06億美元以及2024年 Q2-Q4 的8100萬美元未償債務本金餘額計算，2024年的10利息支出。不反映預期的增量債務償還額以及2024年第二季度至第四季度產生的現金。

由於現有場地還有很大的擴張空間，該公司重申其承諾，即到2024年底實現300兆瓦的基礎設施運營容量，到2025年部署的基礎設施將達到550兆瓦，按當前一代礦商計算約為28.3 EH/s。該公司繼續評估其能源基礎設施的最高回報用途，包括HPC/AI的潛在應用。債務償還和流動性繼2023年季度超額現金流補助金和2024年2月的1,860萬美元自願預付款相關的總額為2140萬美元的鉅額債務償還之後，截至2月底，TeraWulf的總債務餘額約為1.06億美元。該公司預計，在4月的第一週將額外還款約3,000萬美元，從而將債務餘額減少至7,600萬美元。在預計的4月份債務償還之後，根據目前的比特幣價格水平，該公司預計將有大約2,000萬美元的過剩流動性來應對即將到來的減半。預計的現金儲備可以用於進一步的債務減免，這可能會將債務餘額降低至5,600萬美元，其中不包括2024年 Q2-Q4 期間的任何超額現金流補助金。未經審計的關鍵初步公認會計原則指標（以千美元計）2024 年 2 月 29 日 2023 年 12 月 31 日定期貸款餘額 106,000 美元 139,000 美元現金 48,000 美元 54,000 美元比特幣 1,800 美元淨負債 11 58,000 美元已發行普通股 298,589,910 276,733,329 關於未經審計的初步財務摘要的附註上述初步財務業績是管理層的責任，是本着誠意編制的與前幾期保持一致。但是，我們尚未完成截至2023年12月31日的三個月和年度的財務結算程序，我們的實際業績可能與這些初步財務業績存在重大差異。此外，我們的獨立註冊會計師事務所RSM US LLP沒有對這些初步財務業績進行審計、審查、彙編或執行任何程序，也沒有就這些初步財務業績或其可實現性發表意見或任何其他形式的保證。在編制截至2023年12月31日止年度的合併財務報表和相關附註的過程中，我們可能會確定需要我們對上述初步財務業績進行重大調整的項目。因此，潛在投資者在依賴這些信息時應謹慎行事，不應從這些信息中得出有關未提供的財務或運營數據的任何推論。不應將這些初步財務業績視為根據美國公認會計原則編制的完整財務報表的替代品。此外，這些初步財務業績不一定表示未來任何時期將取得的成果。有關非公認會計準則財務指標的侷限性以及使用非公認會計準則財務指標的理由的討論，請參閲我們在2023年9月30日向美國證券交易委員會提交的10季度文件中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的 “非公認會計準則指標” 部分。11 淨負債按公司定期貸款的未償本金餘額減去現金和現金等價物計算。

我們尚未提供初步和預計的調整後息税折舊攤銷前利潤與衡量普通股股東淨收入/（虧損）的最具可比性的GAAP指標的對賬表。鑑於很難預測普通股股東淨收入/（虧損）中包含的由事件驅動的交易和其他非核心運營項目，包括但不限於資產減值和所得税估值調整，因此向普通股股東提供淨收入/（虧損）指導可能具有誤導性，而且不切實際。該非公認會計準則指標與歷史時期最具可比性的GAAP指標的對賬表明了將在非公認會計準則所涵蓋的時段結束後編制的對賬。請參閲我們在網站www.terawulf.com/investors上發佈的季度財報電話會議上發佈的 “非公認會計準則財務信息”，瞭解我們的GAAP業績以及這些指標（如果使用）與可比的GAAP指標的對賬情況。關於TeraWulf TeraWulf在美國擁有並運營垂直整合、環境清潔的比特幣採礦設施。該公司由一羣經驗豐富的能源企業家領導，目前擁有兩個比特幣採礦設施：位於紐約的全資湖水手工廠，以及位於賓夕法尼亞州的Nautilus Cryptomine設施，後者是與Cumulus Coin, LLC合資的合資企業。TeraWulf 生產國產比特幣，由 95% 的零碳能源提供動力，包括核能、水電和太陽能，目標是利用 100% 的零碳能源。TeraWulf的核心重點是ESG，這與其業務成功直接相關，希望在工業規模上提供行業領先的採礦經濟學。前瞻性陳述本新聞稿包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括有關預期未來事件的陳述和非歷史事實的預期。除歷史事實陳述外，所有陳述均可被視為前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述通常用 “計劃”、“相信”、“目標”、“目標”、“期望”、“預期”、“打算”、“展望”、“估計”、“預測”、“項目”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“應該”、“將” 等詞語來識別以及其他類似的詞語和表述，儘管沒有這些詞語或表述並不意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述基於TeraWulf管理層當前的預期和信念，本質上受許多因素、風險、不確定性和假設及其潛在影響的影響。無法保證未來的發展會是預期的。基於多種因素、風險、不確定性和假設，實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異，其中包括：（1）加密貨幣採礦業的狀況，包括比特幣和其他加密貨幣市場定價的波動，以及加密貨幣採礦的經濟學，包括影響加密貨幣採礦成本、效率和盈利能力的變量或因素；（2）各種加密貨幣採礦服務提供商之間的競爭；（3）影響TeraWulf運營或其運營行業的適用法律、法規和/或許可證的變化，包括有關發電、加密貨幣使用和/或加密貨幣採礦的法規，和/或有關安全、健康、環境和其他事項的法規，這可能需要大量支出；(4) 實現某些業務目標和及時且具有成本效益地執行綜合項目的能力；(5) 未能及時和/或在可接受的情況下獲得足夠的融資

與增長戰略或運營有關的條款；(6) 公眾對比特幣或其他加密貨幣失去信心以及加密貨幣市場操縱的可能性；(7) 不利的地緣政治或經濟狀況，包括高通脹環境；(8) 由於設備故障或故障、物理災難、數據安全漏洞、計算機故障或破壞而導致的網絡犯罪、洗錢、惡意軟件感染和網絡釣魚的潛在損失和幹擾年齡（以及與上述任何一項相關的費用）；(9)維持和發展TeraWulf業務和運營所需的設備的可用性、交付時間表和成本，包括符合其增長戰略所需技術或其他規格的採礦設備和基礎設施設備；(10) 就業勞動力因素，包括關鍵員工流失；(11) 與TeraWulf、RM 101 f/k/a IKONICS Corporation和/或業務合併有關的訴訟；(12) 不時詳細説明的其他風險和不確定性在公司向證券公司提交的文件中，以及交易委員會（“SEC”）。提醒潛在投資者、股東和其他讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表發表之日。除非法律或法規要求，否則TeraWulf不承擔任何義務在任何前瞻性陳述發表後公開更新，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。投資者可參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件中有關前瞻性陳述的風險和不確定性的全面討論以及對風險因素的討論，這些文件可在www.sec.gov上查閲。公司聯繫人：傑森·阿薩德企業傳播總監 assad@terawulf.com (678) 570-6791