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客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-302023-10-290001045810US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員NVDA: 客户會員2023-07-312023-10-290001045810NVDA: 數據中心成員2023-07-312023-10-290001045810NVDA: 數據中心成員2022-08-012022-10-300001045810NVDA: 數據中心成員2023-01-302023-10-290001045810NVDA: 數據中心成員2022-01-312022-10-300001045810NVDA: 遊戲會員2023-07-312023-10-290001045810NVDA: 遊戲會員2022-08-012022-10-300001045810NVDA: 遊戲會員2023-01-302023-10-290001045810NVDA: 遊戲會員2022-01-312022-10-300001045810NVDA：專業可視化成員2023-07-312023-10-290001045810NVDA：專業可視化成員2022-08-012022-10-300001045810NVDA：專業可視化成員2023-01-302023-10-290001045810NVDA：專業可視化成員2022-01-312022-10-300001045810NVDA: 汽車會員2023-07-312023-10-290001045810NVDA: 汽車會員2022-08-012022-10-300001045810NVDA: 汽車會員2023-01-302023-10-290001045810NVDA: 汽車會員2022-01-312022-10-300001045810NVDA: oemandOtherMember2023-07-312023-10-290001045810NVDA: oemandOtherMember2022-08-012022-10-300001045810NVDA: oemandOtherMember2023-01-302023-10-290001045810NVDA: oemandOtherMember2022-01-312022-10-300001045810NVDA: DEBORACSHOQUIST 會員2023-01-302023-10-290001045810NVDA: DEBORACSHOQUIST 會員2023-07-312023-10-290001045810NVDA: DEBORACSHOQUIST 會員2023-10-290001045810NVDA: 唐納德·羅伯森會員2023-01-302023-10-290001045810NVDA: 唐納德·羅伯森會員2023-07-312023-10-290001045810NVDA: 唐納德·羅伯森會員2023-10-29

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年10月29日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會文件編號： 0-23985

英偉達公司演講

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華			94-3177549
（州或其他司法管轄區			（美國國税局僱主
公司或組織）			證件號）
2788 聖託馬斯高速公路, 聖克拉拉, 加利福尼亞			95051
（主要行政辦公室地址）			（郵政編碼）

(408) 486-2000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元			NVDA			納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至2023年11月17日，已發行的面值為0.001美元的普通股數量為2.47十億。

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英偉達公司

表格 10-Q

截至2023年10月29日的季度

目錄

						頁面
			第一部分：財務信息
第 1 項。			財務報表（未經審計）
			a) 截至2023年10月29日和2022年10月30日的三個月和九個月的簡明合併收益表			3
			b) 截至2023年10月29日和2022年10月30日的三個月和九個月的簡明綜合綜合收益表			4
			c) 截至 2023 年 10 月 29 日和 2023 年 1 月 29 日的簡明合併資產負債表			5
			d) 截至2023年10月29日和2022年10月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表			6
			e) 截至2023年10月29日和2022年10月30日的九個月的簡明合併現金流量表			8
			f) 簡明合併財務報表附註			9
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			25
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			35
第 4 項。			控制和程序			35
			第二部分：其他信息
第 1 項。			法律訴訟			35
第 1A 項。			風險因素			36
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券			45
第 5 項。			其他信息			46
第 6 項。			展品			47
簽名						48

在這裏你可以找到更多信息

投資者和其他人應注意，我們使用投資者關係網站、新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務信息。我們還使用以下社交媒體渠道來披露有關公司、我們的產品、我們計劃的財務和其他公告以及即將舉行的投資者和行業會議的出席情況以及其他事項的信息，並用於履行我們在FD法規下的披露義務：

NVIDIA 公司博客 (http://blogs.nvidia.com)

NVIDIA 領英頁面 (http://www.linkedin.com/company/nvidia)

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此外，投資者和其他人可以在YouTube上觀看英偉達的視頻（https://www.YouTube.com/nvidia）。

我們通過這些社交媒體渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議和網絡直播外，還應監控這些賬户和博客。此列表可能會不時更新。我們的信息

通過這些渠道發佈的內容不屬於本10-Q表季度報告的一部分。這些渠道可能會在 NVIDIA 的投資者關係網站上不時更新。

2

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第一部分財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）

NVIDIA 公司和子公司

簡明合併收益表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日						十月二十九日						十月三十日
			2023						2022						2023						2022
收入			$	18,120					$	5,931					$	38,819					$	20,923
收入成本			4,720						2,754						11,309						9,400
毛利			13,400						3,177						27,510						11,523
運營費用
研究和開發			2,294						1,945						6,210						5,387
銷售、一般和管理			689						631						1,942						1,815
收購終止成本			—						—						—						1,353
運營費用總額			2,983						2,576						8,152						8,555
營業收入			10,417						601						19,358						2,968
利息收入			234						88						572						152
利息支出			(63)						(65)						(194)						(198)
其他，淨額			(66)						(11)						(24)						(29)
其他收入（支出），淨額			105						12						354						(75)
所得税前收入			10,522						613						19,712						2,893
所得税支出（福利）			1,279						(67)						2,237						(61)
淨收入			$	9,243					$	680					$	17,475					$	2,954
每股淨收益：
基本			$	3.75					$	0.27					$	7.07					$	1.18
稀釋			$	3.71					$	0.27					$	7.01					$	1.17
每股計算中使用的加權平均股數：
基本			2,468						2,483						2,470						2,495
稀釋			2,494						2,499						2,494						2,517

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

3

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NVIDIA 公司和子公司

綜合收益的簡明合併報表

（以百萬計）

（未經審計）

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日						十月二十九日						十月三十日
			2023						2022						2023						2022
淨收入			$	9,243					$	680					$	17,475					$	2,954
扣除税款的其他綜合虧損
可供出售證券：
未實現收益（虧損）的淨變動			—						(18)						7						(53)
淨收入中包含的已實現淨收益的重新分類調整			—						—						—						1
未實現收益（虧損）的淨變動			—						(18)						7						(52)
現金流套期保值：
未實現虧損的淨變動			(23)						(14)						(14)						(44)
淨收入中包含的已實現淨虧損的重新分類調整			(14)						(1)						(38)						(16)
未實現虧損的淨變動			(37)						(15)						(52)						(60)
扣除税款的其他綜合虧損			(37)						(33)						(45)						(112)
綜合收入總額			$	9,206					$	647					$	17,430					$	2,842

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

4

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（以百萬計）

（未經審計）

			十月二十九日						1月29日
			2023						2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	5,519					$	3,389
有價證券			12,762						9,907
應收賬款，淨額			8,309						3,827
庫存			4,779						5,159
預付費用和其他流動資產			1,289						791
流動資產總額			32,658						23,073
財產和設備，淨額			3,844						3,807
經營租賃資產			1,316						1,038
善意			4,430						4,372
無形資產，淨額			1,251						1,676
遞延所得税資產			5,982						3,396
其他資產			4,667						3,820
總資產			$	54,148					$	41,182
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	2,380					$	1,193
應計負債和其他流動負債			5,472						4,120
短期債務			1,249						1,250
流動負債總額			9,101						6,563
長期債務			8,457						9,703
長期經營租賃負債			1,091						902
其他長期負債			2,234						1,913
負債總額			20,883						19,081
承付款和意外開支——見附註13
股東權益：
優先股			—						—
普通股			2						2
額外的實收資本			12,991						11,971
累計其他綜合虧損			(88)						(43)
留存收益			20,360						10,171
股東權益總額			33,265						22,101
負債和股東權益總額			$	54,148					$	41,182

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

5

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

截至2023年10月29日和2022年10月30日的三個月

（未經審計）

			普通股 傑出												額外的實收資本						累計其他綜合虧損						留存收益						股東權益總額
（以百萬計，每股數據除外）			股份						金額
餘額，2023 年 7 月 30 日			2,469						$	2					$	12,629					$	(51)					$	14,921					$	27,501
淨收入			—						—						—						—						9,243						9,243
其他綜合損失			—						—						—						(37)						—						(37)
根據股票計劃發行普通股			7						—						157						—						—						157
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(2)						—						(764)						—						—						(764)
回購的股票			(8)						—						(14)						—						(3,705)						(3,719)
申報和支付的現金股息 ($0.04每股普通股）			—						—						—						—						(99)						(99)
基於股票的薪酬			—						—						983						—						—						983
餘額，2023 年 10 月 29 日			2,466						$	2					$	12,991					$	(88)					$	20,360					$	33,265
餘額，2022年7月31日			2,489						$	2					$	10,968					$	(90)					$	12,971					$	23,851
淨收入			—						—						—						—						680						680
其他綜合損失			—						—						—						(33)						—						(33)
根據股票計劃發行普通股			9						—						143						—						—						143
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(2)						—						(294)						—						—						(294)
回購的股票			(28)						—						(1)						—						(3,646)						(3,647)
申報和支付的現金股息 ($0.04每股普通股）			—						—						—						—						(100)						(100)
基於股票的薪酬			—						—						749						—						—						749
餘額，2022年10月30日			2,468						$	2					$	11,565					$	(123)					$	9,905					$	21,349

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

6

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

在截至2023年10月29日和2022年10月30日的九個月中

（未經審計）

			普通股 傑出												額外的實收資本						累計其他綜合虧損						留存收益						股東權益總額
（以百萬計，每股數據除外）			股份						金額
餘額，2023 年 1 月 29 日			2,466						$	2					$	11,971					$	(43)					$	10,171					$	22,101
淨收入			—						—						—						—						17,475						17,475
其他綜合損失			—						—						—						(45)						—						(45)
根據股票計劃發行普通股			21						—						403						—						—						403
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(5)						—						(1,942)						—						—						(1,942)
回購的股票			(16)						—						(15)						—						(6,990)						(7,005)
申報和支付的現金股息 ($0.12每股普通股）			—						—						—						—						(296)						(296)
基於股票的薪酬			—						—						2,574						—						—						2,574
餘額，2023 年 10 月 29 日			2,466						$	2					$	12,991					$	(88)					$	20,360					$	33,265
餘額，2022年1月30日			2,506						$	3					$	10,385					$	(11)					$	16,235					$	26,612
淨收入			—						—						—						—						2,954						2,954
其他綜合損失			—						—						—						(112)						—						(112)
根據股票計劃發行普通股			24						—						349						—						—						349
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(6)						—						(1,131)						—						—						(1,131)
回購的股票			(56)						(1)						(3)						—						(8,984)						(8,988)
申報和支付的現金股息 ($0.12每股普通股）			—						—						—						—						(300)						(300)
基於股票的薪酬			—						—						1,965						—						—						1,965
餘額，2022年10月30日			2,468						$	2					$	11,565					$	(123)					$	9,905					$	21,349

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

7

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

			九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日
			2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	17,475					$	2,954
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
股票薪酬支出			2,555						1,971
折舊和攤銷			1,121						1,118
對非關聯公司的投資損失			24						35
遞延所得税			(2,411)						(1,517)
收購終止成本			—						1,353
其他			(170)						(27)
扣除收購後的運營資產和負債的變化：
應收賬款			(4,482)						(258)
庫存			405						(1,848)
預付費用和其他資產			(337)						(1,307)
應付賬款			1,250						(358)
應計負債和其他流動負債			953						1,175
其他長期負債			208						102
經營活動提供的淨現金			16,591						3,393
來自投資活動的現金流：
有價證券到期的收益			8,001						16,792
出售有價證券的收益			—						1,806
購買有價證券			(10,688)						(9,764)
與不動產、設備和無形資產有關的採購			(815)						(1,324)
收購，扣除獲得的現金			(83)						(49)
對非關聯公司的投資和其他投資，淨額			(872)						(83)
由（用於）投資活動提供的淨現金			(4,457)						7,378
來自融資活動的現金流：
與員工股票計劃相關的收益			403						349
與回購普通股相關的付款			(6,874)						(8,826)
償還債務			(1,250)						—
與限制性股票單位税收相關的付款			(1,942)						(1,131)
已支付的股息			(296)						(300)
財產和設備以及無形資產的本金支付			(44)						(54)
其他			(1)						1
用於融資活動的淨現金			(10,004)						(9,961)
現金、現金等價物和限制性現金的變化			2,130						810
期初的現金、現金等價物和限制性現金			3,389						1,990
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	5,519					$	2,800
現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金，淨額			$	4,676					$	1,372

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 1- 重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（U.S GAAP）以及美國證券交易委員會（SEC）第S-X條例第10-Q表和第10條的説明編制的。2023年1月29日的合併資產負債表源自我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，所有調整均已包括在內，僅包括被認為是公允列報經營業績和財務狀況所必需的正常經常性調整。所列中期的結果不一定代表任何未來時期的預期結果。以下信息應與我們截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。 

重要會計政策

我們在截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1——重要會計政策的組織和摘要中披露的重大會計政策沒有重大變化。

財政年度

我們每年運營 52 或 53 周，在 1 月的最後一個星期日結束。2024 年和 2023 財年均為 52 周財年。2024和2023財年的第三季度均為13周的季度。

改敍

某些上一財政年度的餘額已被重新分類，以符合當前財政年度的列報方式。

整合原則

我們的簡明合併財務報表包括NVIDIA公司和我們的全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與我們的估計有重大差異。我們會持續評估我們的估計，包括與收入確認、現金等價物和有價證券、應收賬款、庫存、所得税、商譽、股票薪酬、訴訟、調查和結算成本、重組和其他費用、財產、廠房和設備以及其他意外開支相關的估計。這些估計基於歷史事實和我們認為合理的其他各種假設。

2023 年 2 月，我們完成了對不動產、廠房和設備使用壽命的評估。根據技術和使用率的進步，我們延長了大多數服務器、存儲和網絡設備的估計使用壽命 三到一定範圍 四到 五年，以及我們的裝配和測試設備來自 五到 七年。會計估算的這一變更於2024財年初生效。根據截至2023財年末我們使用的大多數服務器、存儲、網絡以及組裝和測試設備的淨賬面金額，這一變動對截至2023年10月29日的三個月的估計收益為美元17百萬和美元24收入成本和運營費用分別為百萬美元，這使營業收入增加了美元41百萬，淨收入為 $36税後百萬美元，或 $0.01每股基本份額和攤薄股份。這一變化對2024財年前九個月的估計影響為美元24百萬和美元83百萬

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

分別用於收入成本和運營支出，這導致營業收入增加了美元107百萬，淨收入為 $91税後百萬美元，或 $0.04每股基本份額和攤薄股份。

注意事項 2- 業務合併

終止Arm股票購買協議

2022年2月，英偉達和軟銀集團公司（SoftBank）宣佈終止股票購買協議，根據該協議，英偉達將從軟銀手中收購Arm Limited或Arm。由於重大監管挑戰阻礙了交易的完成，雙方同意終止。我們記錄的收購終止成本為 $1.352023財年為10億美元，反映了簽署時提供的預付款的註銷。

注意事項 3- 租賃

我們的租賃義務主要包括總部大樓、國內和國際辦公設施以及數據中心空間的運營租約，租賃期將在2024至2035財年之間到期。

截至2023年10月29日，我們不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款額如下：

			經營租賃義務
			（以百萬計）
財政年度：
2024 年（不包括 2024 財年的前九個月）			$	84
2025			269
2026			248
2027			233
2028			220
2029 年及以後			454
總計			1,508
減去估算的利息			187
未來最低租賃付款淨額的現值			1,321
減去短期經營租賃負債			230
長期經營租賃負債			$	1,091

此外，我們的運營租約，主要用於我們的數據中心，預計將在2024財年第四季度至2025財年之間開始，租賃條款為 3到 10用年換美元924百萬。

經營租賃費用為 $69百萬和美元492024和2023財年第三季度分別為百萬美元，以及美元195百萬和美元1392024和2023財年的前九個月分別為百萬美元。2024和2023財年第三季度和前九個月的短期和可變租賃支出並不大。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

與租賃有關的其他信息如下：

			九個月已結束
			2023年10月29日						2022年10月30日
			（以百萬計）
補充現金流信息
用於經營租賃的運營現金流			$	200					$	134
為換取租賃義務而獲得的經營租賃資產			$	439					$	213

截至2023年10月29日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 6.3年，加權平均貼現率為 3.64%。截至2023年1月29日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 6.8年，加權平均貼現率為 3.21%.

注意事項 4- 股票薪酬

我們的股票薪酬支出與限制性股票單位（RSU）、基於我們公司財務業績目標的績效股票單位，或PSU、基於市場狀況的績效股票單位或基於市場的PSU以及我們的員工股票購買計劃（ESPP）相關。

我們的簡明合併收益表包括股票薪酬支出，扣除分配給庫存的金額，如下所示：

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						十月二十九日 2023						十月三十日 2022
			（以百萬計）
收入成本			$	38					$	32					$	96					$	108
研究和開發			701						530						1,826						1,365
銷售、一般和管理			240						183						633						498
總計			$	979					$	745					$	2,555					$	1,971

股權獎勵活動

以下是我們在股權激勵計劃下的股權獎勵交易摘要：

			RSU、PSU 和基於市場的 PSU 表現出色
			股票數量						加權平均授予日每股公允價值
			（以百萬計，每股數據除外）
餘額，2023 年 1 月 29 日			45						$	158.45
已授予			13						$	364.52
既得			(16)						$	141.02
已取消並被沒收			(1)						$	201.49
餘額，2023 年 10 月 29 日			41						$	230.11

截至 2023 年 10 月 29 日，有 $9.03以股票為基礎的未賺取薪酬支出總額為十億美元。預計將在加權平均時間內確認該金額 2.6限制性股票單位、PSU和基於市場的PSU的年限，以及 11用於 ESPP 幾個月。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 5 — 每股淨收益

以下是本報告所述期間基本和攤薄後每股淨收益計算分母的對賬情況：

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日						十月二十九日						十月三十日
			2023						2022						2023						2022
			（以百萬計，每股數據除外）
分子：
淨收入			$	9,243					$	680					$	17,475					$	2,954
分母：
基本加權平均份額			2,468						2,483						2,470						2,495
未償股權獎勵的稀釋影響			26						16						24						22
攤薄後的加權平均股票			2,494						2,499						2,494						2,517
每股淨收益：
基礎版 (1)			$	3.75					$	0.27					$	7.07					$	1.18
稀釋 (2)			$	3.71					$	0.27					$	7.01					$	1.17
股票獎勵不包括在攤薄後的每股淨收益中，因為它們的影響本來是反稀釋的			1						36						14						29

(1) 計算方法是淨收益除以基本加權平均份額。

(2) 計算方法是淨收益除以攤薄後的加權平均股數。

攤薄後的每股淨收益是使用該期間已發行普通股和潛在攤薄股的加權平均數，使用庫存股法計算得出的。未償股權獎勵的任何反稀釋效應均不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中。

注意事項 6 — 所得税

所得税是一筆支出 $1.28十億和美元2.242024財年第三季度和前九個月分別為10億美元，收益為美元67百萬和美元612023財年第三季度和前九個月分別為百萬美元。所得税佔所得税前收入的百分比是 12.2% 和 11.3分別為2024財年第三季度和前九個月的百分比，收益為 10.9% 和 2.1分別為2023財年第三季度和前九個月的百分比。

在2024財年第三季度，美國國税局（IRS）對我們2018和2019財年聯邦所得税申報表的審計已得到解決。我們確認的非現金淨收益為美元145百萬美元，與美國國税局的審計決議有關，用於有效結算的頭寸。該福利包括減少未確認的税收優惠 $236百萬美元和相關的應計利息17百萬，扣除聯邦福利後，部分抵消了額外的現金税繳納額和税收屬性結轉額減少的美元108百萬。

有效税率之所以提高，是因為與所得税前收入增加相比，來自國外無形收入扣除、股票薪酬和美國聯邦研究税收抵免的税收優惠的影響有所降低。美國國税局審計決議帶來的福利部分抵消了有效税率的上升。

由於國外產生的無形收入扣除、股票薪酬和美國聯邦研究税收抵免帶來的税收優惠，我們在2024和2023財年前九個月的有效税率低於美國聯邦21％的法定税率。我們在2024財年前九個月的有效税率還受益於美國國税局的審計決議。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

除了美國國税局的審計決議外，在2024財年的前九個月中，我們的納税年度沒有任何重大變化，仍有待主要税務管轄區的審查。此外，自截至2023年1月29日的財政年度以來，我們未確認的税收優惠以及任何相關的利息或罰款沒有其他實質性變化。

儘管我們認為，我們已經為所有不確定的税收狀況或我們認為在審查後不太可能維持的税收狀況做好了充分準備，但税務機關申報的金額可能會大於或少於我們的應計頭寸。因此，隨着修訂後的估算值的做出或基本問題的解決或與相應税務機關的解決或以其他方式解決，我們關於將來要記錄的聯邦、州和外國税務相關事項的規定可能會發生變化。截至2023年10月29日，我們認為我們對此類税收狀況的估計（如另有規定）在未來12個月內不會大幅增加或減少。

注意事項 7- 現金等價物和有價證券 

我們的現金等價物和與債務證券相關的有價證券被歸類為 “可供出售” 的債務證券。

以下是現金等價物和有價證券的摘要：

			2023年10月29日
			攤銷 成本						未實現 獲得						未實現 損失						估計的 公允價值						報告為
																											現金等價物						有價證券
			（以百萬計）
公司債務證券			$	6,937					$	1					$	(20)					$	6,918					$	1,714					$	5,204
美國財政部發行的債務證券			5,075						1						(24)						5,052						—						5,052
貨幣市場基金			3,190						—						—						3,190						3,190						—
美國政府機構發行的債務證券			2,316						—						(5)						2,311						100						2,211
存款證			418						—						—						418						198						220
外國政府債券			175						—						—						175						100						75
總計			$	18,111					$	2					$	(49)					$	18,064					$	5,302					$	12,762

			2023年1月29日
			攤銷 成本						未實現 獲得						未實現 損失						估計的 公允價值						報告為
																											現金等價物						有價證券
			（以百萬計）
公司債務證券			$	4,809					$	—					$	(12)					$	4,797					$	1,087					$	3,710
美國財政部發行的債務證券			4,185						1						(44)						4,142						—						4,142
美國政府機構發行的債務證券			1,836						—						(2)						1,834						50						1,784
貨幣市場基金			1,777						—						—						1,777						1,777						—
存款證			365						—						—						365						134						231
外國政府債券			140						—						—						140						100						40
總計			$	13,112					$	1					$	(58)					$	13,055					$	3,148					$	9,907

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

下表按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總了未實現虧損的明細：

			2023年10月29日
			少於 12 個月												12 個月或更長時間												總計
			估計公允價值						未實現虧損總額						估計公允價值						未實現虧損總額						估計公允價值						未實現虧損總額
			（以百萬計）
公司債務證券			$	2,773					$	(16)					$	852					$	(4)					$	3,625					$	(20)
美國財政部發行的債務證券			2,098						(12)						1,371						(12)						3,469						(24)
美國政府機構發行的債務證券			1,447						(5)						—						—						1,447						(5)
總計			$	6,318					$	(33)					$	2,223					$	(16)					$	8,541					$	(49)

			2023年1月29日
			少於 12 個月												12 個月或更長時間												總計
			估計公允價值						未實現虧損總額						估計公允價值						未實現虧損總額						估計公允價值						未實現虧損總額
			（以百萬計）
美國財政部發行的債務證券			$	2,444					$	(21)					$	1,172					$	(23)					$	3,616					$	(44)
公司債務證券			1,188						(7)						696						(5)						1,884						(12)
美國政府機構發行的債務證券			1,307						(2)						—						—						1,307						(2)
總計			$	4,939					$	(30)					$	1,868					$	(28)					$	6,807					$	(58)

未實現虧損總額與固定收益證券有關，主要是由利率變動推動的。在列報的所有期間，已實現的淨收益和虧損都不大。

現金等價物和有價證券的攤銷成本和估計公允價值按合同到期日列示如下。

			2023年10月29日												2023年1月29日
			攤銷成本						估計公允價值						攤銷成本						估計公允價值
			（以百萬計）
不到一年			$	11,405					$	11,388					$	9,738					$	9,708
1-5 年後到期			6,706						6,676						3,374						3,347
總計			$	18,111					$	18,064					$	13,112					$	13,055

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 8 — 金融資產和負債的公允價值

我們的金融資產和負債的公允價值是根據相同資產的報價或活躍市場類似資產的報價市場價格確定的。我們每季度審查公允價值層次結構分類。

									公允價值為
			定價類別						2023年10月29日						2023年1月29日
									（以百萬計）
資產
現金等價物和有價證券：
貨幣市場基金			第 1 級						$	3,190					$	1,777
公司債務證券			第 2 級						$	6,918					$	4,797
美國財政部發行的債務證券			第 2 級						$	5,052					$	4,142
美國政府機構發行的債務證券			第 2 級						$	2,311					$	1,834
存款證			第 2 級						$	418					$	365
外國政府債券			第 2 級						$	175					$	140
其他資產（對非關聯實體的投資）：
公開持有的股權證券			第 1 級						$	153					$	11
私募股權證券			第 3 級						$	1,019					$	288
負債 (1)
0.3092023 年到期票據百分比			第 2 級						$	—					$	1,230
0.5842024 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,212					$	1,185
3.202026年到期票據百分比			第 2 級						$	945					$	966
1.552028 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,060					$	1,099
2.852030 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,289					$	1,364
2.002031年到期票據百分比			第 2 級						$	981					$	1,044
3.502040 年到期票據百分比			第 2 級						$	756					$	870
3.502050 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,388					$	1,637
3.702060 年到期票據百分比			第 2 級						$	342					$	410

(1) 這些負債按其原始發行價值記入我們的簡明合併資產負債表，扣除未攤銷的債務折扣和發行成本。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 9- 可攤銷的無形資產和商譽

我們的可攤銷無形資產的組成部分如下：

			2023年10月29日																		2023年1月29日
			格羅斯 攜帶 金額						累積的 攤銷						淨負載 金額						格羅斯 攜帶 金額						累積的 攤銷						淨負載 金額
			（以百萬計）
與收購相關的無形資產			$	2,642					$	(1,584)					$	1,058					$	3,093					$	(1,614)					$	1,479
專利和許可技術			450						(257)						193						446						(249)						197
無形資產總額			$	3,092					$	(1,841)					$	1,251					$	3,539					$	(1,863)					$	1,676

與無形資產相關的攤銷費用為 $144百萬和美元4712024財年第三季度和前九個月分別為百萬美元，以及美元181百萬和美元5182023財年第三季度和前九個月分別為百萬美元。

下表概述了截至2023年10月29日與無形資產淨賬面金額相關的預計未來攤銷費用：

			未來的攤銷費用
			（以百萬計）
財政年度：
2024 年（不包括 2024 財年的前九個月）			$	143
2025			554
2026			259
2027			149
2028			37
2029 年及以後			109
總計			$	1,251

在2024財年的前九個月中，商譽增長了美元58百萬美元來自一次收購，並被分配到我們的計算和網絡部門。

注意事項 10- 資產負債表組成部分

各佔了兩個客户 11截至2023年10月29日，我們應收賬款餘額的百分比。兩個客户佔了上風 14% 和 11截至2023年1月29日我們應收賬款餘額的百分比。

資產負債表的某些組成部分如下：

			十月二十九日						1月29日
			2023						2023
庫存 (1)：			（以百萬計）
原材料			$	1,663					$	2,430
處理中工作			1,338						466
成品			1,778						2,263
庫存總額			$	4,779					$	5,159

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

(1) 在2024和2023財年的第三季度中，我們記錄的庫存準備金約為美元208百萬和美元354收入成本分別為百萬美元。

			十月二十九日						1月29日
			2023						2023
其他資產：			（以百萬計）
預付費供應和容量協議 (1)			$	2,927					$	2,989
對非關聯實體的投資			1,172						299
預付特許權使用費			369						387
預付費雲服務			60						23
其他			139						122
其他資產總額			$	4,667					$	3,820

(1) 截至 2023 年 10 月 29 日和 2023 年 1 月 29 日，還有額外的 $743百萬和美元458預付費用和其他流動資產中分別包含數百萬份短期預付供應和產能協議。

			十月二十九日						1月29日
			2023						2023
應計負債和其他流動負債：			（以百萬計）
客户計劃應計款項			$	1,771					$	1,196
超額庫存購買債務 (1)			1,280						954
應計工資和相關費用			516						530
遞延收入 (2)			513						354
應付税款			420						467
產品保修和退貨條款			299						108
經營租賃			230						176
許可證和特許權使用費			150						149
未結算的股票回購			117						—
其他			176						186
應計負債和其他流動負債總額			$	5,472					$	4,120

(1) 在2024和2023財年的第三季度中，我們記錄的支出約為美元473百萬和美元348超過我們當前需求預測的庫存採購義務的收入成本、供應商費用以及與取消和未充分利用相關的罰款的收入成本分別為百萬美元。

(2) 遞延收入主要包括與許可和開發安排、硬件和軟件支持以及雲服務相關的客户預付款和延期。

			十月二十九日						1月29日
			2023						2023
其他長期負債：			（以百萬計）
應繳所得税 (1)			$	1,206					$	1,204
遞延收入 (2)			425						218
遞延所得税			424						247
應付許可證			113						181
其他			66						63
其他長期負債總額			$	2,234					$	1,913

(1) 應付所得税包括一次性過渡税的長期部分、未確認的税收優惠以及相關的利息和罰款。

(2) 遞延收入主要包括與硬件和軟件支持相關的延期。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

遞延收入

下表顯示了2024和2023財年前九個月遞延收入的變化：

			十月二十九日						十月三十日
			2023						2022
			（以百萬計）
期初餘額			$	572					$	502
該期間遞延收入的增加			1,269						577
該期間確認的收入			(903)						(528)
期末餘額			$	938					$	551

分配給剩餘履約義務的收入為美元，其中包括遞延收入和將在未來各期開具發票並確認為收入的金額896截至 2023 年 10 月 29 日，百萬人。我們預計能認出大約 42下次收入的百分比 十二個月然後是其餘部分。這不包括與期限為一年或更短的合同的履約義務相關的收入。

注意 11- 衍生金融工具

我們簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣匯率變動對我們運營支出的影響。這些合約被指定為對衝會計處理的現金流套期保值。合同的收益或虧損記入累計的其他綜合收益或虧損，並在相關運營費用計入收益或出現效力低下時重新歸類為運營費用。

我們還簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣波動對以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債的影響。這些遠期合約未被指定用於對衝會計處理。因此，這些合約公允價值的變化記錄在其他收入或支出中，並抵消了對衝外幣計價的貨幣資產和負債的公允價值的變化，後者也記錄在其他收入或支出中。

下表列出了我們未償外幣遠期合約的名義價值：

			十月二十九日 2023						1月29日 2023
			（以百萬計）
被指定為現金流對衝			$	1,148					$	1,128
非指定樹籬			$	365					$	366

截至2023年10月29日和2023年1月29日，我們的外幣遠期合約的未實現收益和虧損或公允價值並不大。

截至2023年10月29日，所有指定外幣遠期合約的到期日為 18月。在未來十二個月內，計入累計其他綜合收益或與外幣遠期合約相關的虧損的預期已實現收益和虧損並不大。

在2024和2023財年的前九個月中，指定用於對衝會計處理的衍生金融工具對其他綜合收益或虧損的影響並不顯著，所有這些工具都被確定為非常有效。

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（未經審計）

注意事項 12- 債務

長期債務

我們未償還票據的賬面價值、到期日曆年和相關利率如下：

																		賬面價值為
						預期 剩餘期限（年）						有效 利率						2023年10月29日						2023年1月29日
																		（以百萬計）
0.3092023 年到期票據百分比						—						0.41%						$	—					$	1,250
0.5842024 年到期票據百分比						0.6						0.66%						1,250						1,250
3.202026年到期票據百分比						2.9						3.31%						1,000						1,000
1.552028 年到期票據百分比						4.6						1.64%						1,250						1,250
2.852030 年到期票據百分比						6.4						2.93%						1,500						1,500
2.002031年到期票據百分比						7.6						2.09%						1,250						1,250
3.502040 年到期票據百分比						16.4						3.54%						1,000						1,000
3.502050 年到期票據百分比						26.4						3.54%						2,000						2,000
3.702060 年到期票據百分比						36.4						3.73%						500						500
未攤銷的債務折扣和發行成本																		(44)						(47)
淨賬面金額																		9,706						10,953
減少短期部分																		(1,249)						(1,250)
長期份額總計																		$	8,457					$	9,703

我們所有的票據都是無擔保的優先債券。我們子公司的所有現有和未來負債實際上將優先於票據。我們的票據每半年支付一次利息。我們可以在到期前贖回每張票據，但須支付適用票據形式中定義的整付溢價。

2023 年 6 月 15 日，我們償還了 0.3092023年到期的票據百分比。

截至2023年10月29日，我們遵守了未償票據下所需的契約，這些契約本質上是非財務性的。

商業票據

我們有一個 $575百萬商業票據計劃，以支持一般公司用途。截至 2023 年 10 月 29 日，我們有 不它發行了任何商業票據。

注意 13- 承付款和或有開支

購買義務

我們的購買義務反映了我們對購買用於製造產品的組件的承諾，包括長期供應和容量協議、某些軟件和技術許可、其他商品和服務以及長期資產。

截至2023年10月29日，我們的未償庫存購買和長期供應和產能債務總額為美元17.11十億。我們與合同製造商簽訂協議，允許他們根據我們定義的標準採購庫存，在某些情況下，這些協議允許我們在下訂單之前根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求，但是這些變更可能會導致支付截至簽訂之日產生的費用

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（未經審計）

取消。其他非庫存購買債務為美元4.43十億，其中包括 $3.60數十億的多年雲服務協議，主要用於支持我們的研發工作。

截至2023年10月29日，未來的購買承諾總額如下：

			承諾
			（以百萬計）
財政年度：
2024 年（不包括 2024 財年的前九個月）			$	6,499
2025			11,861
2026			1,128
2027			1,038
2028			660
2029 年及以後			354
總計			$	21,540

產品保修負債的應計額

產品保修負債的估計金額為美元142百萬和美元82截至 2023 年 10 月 29 日和 2023 年 1 月 29 日，分別為 100 萬。 預計的產品退貨和預計的產品保修活動包括以下內容：

			三個月已結束												九個月已結束
			2023年10月29日						2022年10月30日						2023年10月29日						2022年10月30日
			（以百萬計）
期初餘額			$	115					$	168					$	82					$	46
補充			50						3						105						141
利用率			(23)						(67)						(45)						(83)
期末餘額			$	142					$	104					$	142					$	104

我們已經為税收、產品和員工負債等事項提供了賠償。我們在與第三方簽訂的技術相關協議中納入了知識產權賠償條款。無法估算未來的最大可能付款額，因為其中許多協議沒有規定最高限額的規定責任。我們在簡明合併財務報表中沒有記錄任何此類賠償的責任。

訴訟

證券集體訴訟和衍生訴訟

標題為 4:18-cv-07669-HSG 的假定證券集體訴訟的原告最初於2018年12月21日在美國加利福尼亞北區地方法院提起，標題為《關於NVIDIA公司證券訴訟》，於2020年5月13日提出了修正後的申訴。經修訂的投訴稱，NVIDIA和某些NVIDIA高管在2017年5月10日至2018年11月14日期間發表了與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關的重大虛假或誤導性陳述，違反了經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）條或《交易法》和美國證券交易委員會第10b-5條。原告還指控他們點名為被告的NVIDIA高管違反了《交易法》第20（a）條。原告尋求集體認證、未指明的補償性賠償金、包括律師費和專家費在內的合理成本和開支的裁決，以及法院可能認為公正和適當的進一步救濟。2021 年 3 月 2 日，地方法院批准了 NVIDIA 在未經修改許可的情況下駁回申訴的動議，作出了有利於 NVIDIA 的判決並結案。2021 年 3 月 30 日，原告對判決提起上訴

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（未經審計）

在美國第九巡迴上訴法院，案件編號為21-15604。2023年8月25日，由三名法官組成的第九巡迴法院小組的大多數成員部分確認並部分推翻了地方法院駁回該案的決定，第三位法官持異議，理由是地方法院駁回該案沒有錯誤。2023 年 11 月 15 日，第九巡迴法院駁回了 NVIDIA 的複審申請 en banc第九巡迴法院小組以多數票決定部分推翻NVIDIA於2023年10月10日提起的駁回該案的決定。

在美國加利福尼亞北區地方法院待審的假定衍生品訴訟，標題為 4:19-CV-00341-HSG，最初於2019年1月18日提起，標題為NVIDIA公司合併衍生品訴訟，在原告對NVIDIA公司證券訴訟的上訴得到解決之前暫停。2022年2月22日，法院以行政方式結案，但表示將在In Re NVIDIA公司證券訴訟的上訴得到解決後重新審理此案。在第九巡迴法院於2023年11月15日駁回NVIDIA的複審申請後，雙方將就該衍生事項的下一步行動進行會面並進行協商。該訴訟聲稱代表我們對公司的某些高管和董事提出索賠，指控他們違反信託義務、不當致富、浪費公司資產以及違反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）條，其依據是散佈了涉嫌與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關的虛假和誤導性陳述。原告正在尋求未指明的賠償和其他救濟，包括對NVIDIA公司治理和內部程序的改革和改進。

這些假定的衍生訴訟最初於2019年9月24日提起，在美國特拉華特區地方法院Lipchitz訴Huang等人案中待審。（案件編號 1:19-CV-01795-UNA）和 Nelson 訴黃等人（案件編號 1:19-cv-01798-UNA）繼續擱置，等待原告在英偉達公司證券訴訟中的上訴得到解決。在第九巡迴法院於2023年11月15日駁回NVIDIA的複審申請後，雙方將就這些衍生事宜的下一步措施舉行會議並進行協商。這些訴訟聲稱代表我們對公司的某些高管和董事提出索賠，指控他們違反信託義務、不當致富、內幕交易、挪用信息、企業浪費以及違反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）條，其依據是散佈涉嫌與渠道庫存有關的虛假和誤導性陳述以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響。原告尋求未指明的賠償和其他救濟，包括從出售NVIDIA股票中提取利潤和未指明的公司治理措施。

另一項假定的衍生訴訟於2023年10月30日向特拉華州財政法院提起，標題為Horanic訴Huang等人。（案例編號 2023-1096-KSJM）。該訴訟聲稱代表我們對公司的某些高管和董事提出索賠，指控他們違反信託義務和內幕交易，理由是散佈了涉嫌與渠道庫存有關的虛假和誤導性陳述，以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響。原告尋求未指明的賠償金和其他救濟，包括提取出售NVIDIA股票的利潤和改革未指明的公司治理措施。

意外損失的會計處理

截至2023年10月29日，我們尚未記錄與上述法律訴訟相關的任何應計負債，因為我們認為負債雖然可能但不太可能。此外，除上述具體説明外，目前無法合理估計這些事項中可能出現的任何損失或損失範圍。我們參與的是在正常業務過程中發生的上述法律訴訟，儘管無法保證會有良好的結果，但我們認為這些行動的最終結果不會對我們的經營業績、流動性或財務狀況產生重大不利影響。

注意 14- 股東權益 

資本回報計劃

在2024財年的第三季度和前九個月中，我們回購了 8.3百萬和 15.9以 $ 的價格購買我們的百萬股普通股3.72十億和美元7.01分別為十億。在 2023 財年的第三季度和前九個月中，我們回購了 28百萬和 56我們的普通股的百萬股

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（未經審計）

$3.65十億和美元8.99分別為十億。2023 年 8 月，我們董事會批准將股票回購計劃再增加一美元25.00十億，沒有到期。自2023年10月29日起，我們獲準在符合某些規格的前提下回購額外的普通股，最高可達美元25.24十億。從 2023 年 10 月 30 日到 2023 年 11 月 17 日，我們回購了 0.8百萬股售價 $366根據第10b5-1條的交易計劃，百萬美元。我們的股票回購計劃旨在抵消向員工發行的股票的稀釋。在權衡市場因素和其他投資機會時，我們可能會尋求額外的股票回購。

在2024財年的第三季度和前九個月中，我們支付了美元99百萬和美元296分別向我們的股東分發了百萬美元的現金分紅。在 2023 財年的第三季度和前九個月中，我們支付了 $100百萬和美元300分別向我們的股東分發了百萬美元的現金分紅。我們的現金分紅計劃以及該計劃下的未來現金分紅的支付取決於我們的董事會繼續認定分紅計劃及其下的分紅申報符合股東的最大利益。

注意事項 15- 細分信息

我們的首席執行官被視為我們的首席運營決策者（CODM），負責審查按運營部門提供的財務信息，以做出決策和評估財務業績。

計算與網絡領域包括我們的數據中心加速計算平臺；網絡；汽車人工智能，或人工智能、駕駛艙、自動駕駛開發協議和自動駕駛汽車解決方案；電動汽車計算平臺；用於機器人和其他嵌入式平臺的Jetson；NVIDIA AI Enterprise和其他軟件；以及DGX Cloud。

顯卡領域包括用於遊戲和個人電腦的GeForce GPU、GeForce NOW遊戲流媒體服務和相關基礎設施以及遊戲平臺解決方案；用於企業工作站顯卡的Quadro/NVIDIA RTX GPU；用於基於雲的視覺和虛擬計算的虛擬GPU軟件；用於信息娛樂系統的汽車平臺；以及用於構建和操作3D互聯網應用程序的Omniverse Enterprise軟件。

按細分市場劃分的經營業績包括可直接歸因於每個細分市場的成本或支出，以及在我們的統一架構中利用並因此分配給我們的成本或支出 二段。

“所有其他” 類別包括我們的 CODM 為制定運營決策或評估財務業績而未分配給計算和網絡或圖形的費用。這些費用包括股票薪酬支出、企業基礎設施和支持成本、收購相關成本和其他成本、知識產權相關成本或知識產權相關成本、收購終止成本以及我們的CODM認為屬於企業性質的其他非經常性費用和福利。

我們的CODM不會根據可申報的細分市場審查有關總資產的任何信息。直接歸屬於每個應報告分部的折舊和攤銷費用包含在每個分部的經營業績中。但是，我們的CODM不按運營部門評估折舊和攤銷費用，因此沒有單獨列報。沒有分部間收入。分部報告的會計政策與我們的合併財務報表相同。 下表顯示了我們可報告的細分市場和 “所有其他” 類別的詳細信息。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

			計算與聯網						圖形						所有其他						合併
			（以百萬計）
截至 2023 年 10 月 29 日的三個月
收入			$	14,645					$	3,475					$	—					$	18,120
營業收入（虧損）			$	10,262					$	1,493					$	(1,338)					$	10,417
截至2022年10月30日的三個月
收入			$	3,816					$	2,115					$	—					$	5,931
營業收入（虧損）			$	1,086					$	606					$	(1,091)					$	601
截至 2023 年 10 月 29 日的九個月
收入			$	29,507					$	9,312					$	—					$	38,819
營業收入（虧損）			$	19,149					$	3,751					$	(3,542)					$	19,358
截至 2022 年 10 月 30 日的九個月
收入			$	11,395					$	9,528					$	—					$	20,923
營業收入（虧損）			$	3,509					$	3,739					$	(4,280)					$	2,968

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						十月二十九日 2023						十月三十日 2022
			（以百萬計）
正在核對 “所有其他” 類別中包含的項目：
股票薪酬支出			$	(979)					$	(745)					$	(2,555)					$	(1,971)
未分配的收入成本和運營支出			(198)						(156)						(515)						(432)
與收購相關的費用和其他成本			(135)						(174)						(446)						(499)
知識產權相關成本			(26)						—						(36)						—
收購終止成本			—						—						—						(1,353)
其他			—						(16)						10						(25)
總計			$	(1,338)					$	(1,091)					$	(3,542)					$	(4,280)

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

按地理區域劃分的收入是根據客户的賬單地點指定的。 按地理區域劃分的收入如下：

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日						十月二十九日						十月三十日
			2023						2022						2023						2022
			（以百萬計）
收入：
美國			$	6,302					$	2,148					$	14,730					$	6,069
臺灣			4,333						1,153						8,968						5,134
中國（包括香港）			4,030						1,148						8,360						4,831
新加坡			2,702						536						4,506						1,963
其他國家			753						946						2,255						2,926
總收入			$	18,120					$	5,931					$	38,819					$	20,923

向美國以外客户銷售的收入佔 65% 和 62分別佔2024財年第三季度和前九個月總收入的百分比，以及 64% 和 71分別佔2023財年第三季度和前九個月總收入的百分比。2024財年第三季度和前九個月美國收入的增長主要是由於美國數據中心終端需求的增加。

向代表的一位客户或客户 A 的銷售 12佔2024財年第三季度總收入的百分比，以及對第二位客户或客户B的銷售額的百分比 112024財年前九個月總收入的百分比，兩者均歸因於計算與網絡板塊。

在2023財年的前九個月中，沒有客户佔總收入的10％或以上。在 2023 財年第三季度，一位客户代表 10佔總收入的百分比，主要歸因於計算和網絡板塊。

下表彙總了我們所服務的每個專業市場與我們的收入相關的信息：

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日						十月二十九日						十月三十日
			2023						2022						2023						2022
			（以百萬計）
收入：
數據中心			$	14,514					$	3,833					$	29,121					$	11,389
賭博			2,856						1,574						7,582						7,236
專業可視化			416						200						1,090						1,318
汽車			261						251						810						609
OEM 及其他			73						73						216						371
總收入			$	18,120					$	5,931					$	38,819					$	20,923

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述 

本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前獲得的信息。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“目標”、“將”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力” 等術語來識別前瞻性陳述，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這可能導致我們的實際業績、業績、時間框架或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績、時間框架或成就存在重大差異。我們在截至2023年1月29日財年的10-Q表季度報告和截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告以及截至2023年4月30日和2023年7月30日的10-Q表季度報告中，在這些報告的 “風險因素” 標題下詳細討論了其中許多風險、不確定性和其他因素。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至本文件提交之日的估計和假設。您應該完整閲讀本10-Q表季度報告，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們特此用這些警示性陳述來限定我們的前瞻性陳述。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。

凡提及 “NVIDIA”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 均指英偉達公司及其子公司。

© 2023 英偉達公司。版權所有。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告、截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告以及截至2023年4月30日和2023年7月30日財季的 “風險因素” 標題下的10-Q表季度報告以及我們的簡明合併財務報表及其相關附註中列出的風險因素一起閲讀，以及其他地方描述的其他警示聲明和風險在決定購買或出售我們的普通股之前，本10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。

概述

我們的公司和我們的業務

自 1993 年成立以來，NVIDIA 一直是加速計算領域的先驅。我們在1999年發明的GPU激發了電腦遊戲市場的增長，重新定義了計算機圖形學，點燃了現代人工智能時代，並推動了整個市場的工業數字化。NVIDIA 現在是一家全棧計算公司，其數據中心規模的產品正在重塑行業。

如簡明合併財務報表附註15所述，我們的兩個運營部門是 “計算與網絡” 和 “製圖”。

NVIDIA 總部位於加利福尼亞州聖克拉拉，於 1993 年 4 月在加利福尼亞註冊成立，並於 1998 年 4 月在特拉華州重新註冊成立。

近期發展、未來目標和挑戰

需求和供應、產品過渡以及新產品和商業模式

在過去的三個季度中，對我們的數據中心繫統和產品的需求激增，我們的需求可見性將延續到明年。為了滿足這一預期需求，我們增加了對現有供應商的採購義務，增加了新的供應商，並簽訂了預付費供應和產能協議。購買量、供應商數量的增加以及新供應商融入我們的供應鏈可能會增加供應鏈的複雜性和執行風險。我們預計將繼續達成供應商和產能安排，並預計我們的供應將在明年之前每季度增加。如果我們的庫存、供應或產能承諾超過對產品的需求或需求下降，我們可能會產生庫存準備金或減值。

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我們在預期需求之前製造成品並維持庫存。儘管我們已經簽訂了長期的供應和產能承諾，但我們可能無法獲得足夠的能力承諾來滿足我們的業務需求，或者我們的長期需求預期可能會發生變化。隨着我們縮短產品開發週期或進入新的業務領域，這些風險可能會增加，這可能要求我們將新的供應商整合到我們的供應鏈中，從而增加供應鏈的複雜性。

產品過渡非常複雜，因為我們經常同時交付新的和以前的架構產品，而且我們和我們的渠道合作伙伴準備發貨和支持新產品。由於我們的產品推出週期，我們幾乎總是處於數據中心、專業可視化和遊戲產品的架構過渡的不同階段。我們將有更廣泛、更快的 Data Center 產品發佈節奏，以滿足不斷增長和多樣化的人工智能機遇。由於製造週轉時間長，這些過渡頻率的增加可能會加劇與管理我們的供需相關的挑戰。新產品的認證時間、預期產品過渡的客户以及渠道合作伙伴在新產品推出之前減少先前架構的渠道庫存可能會導致我們的收入減少或波動。此外，由於製造測試中未發現功能挑戰和質量問題，新產品架構的提出很複雜。這些產品質量問題可能會產生成本，增加我們的保修成本，並延遲我們架構的進一步生產。由於我們技術的複雜性，向客户部署新產品會帶來額外的挑戰，這已經影響並將來可能會影響客户的購買時間或以其他方式影響我們的需求。儘管我們已經管理了之前的產品過渡，並且之前曾同時銷售過多個產品架構，但這些過渡很困難，可能會削弱我們預測需求的能力並影響我們的供應組合，並且我們可能會產生額外的成本。

我們為可能新的或可能尚未存在的用例和應用程序構建技術和產品，例如我們的 Omniverse 平臺、第三方大型語言模型和生成式 AI 模型。我們最近開始直接或通過我們的合作伙伴網絡為企業客户提供NVIDIA DGX雲服務，其中包括用於訓練和部署人工智能模型的基於雲的基礎設施和軟件和服務，以及用於可定製的預訓練人工智能模型的NVIDIA AI基礎。我們對新用例、應用程序和服務的需求估計可能不正確，從而導致我們的收入或供應水平波動，我們可能無法從這些用例、應用程序和服務中產生可觀的收入。生成式人工智能模型等新技術已經出現，儘管它們推動了對數據中心計算基礎設施的需求增加，但長期發展軌跡尚不清楚。

全球貿易

在2023財年第三季度，美國政府或美國政府宣佈了許可要求，除某些例外情況外，這些要求會影響我們的A100和H100集成電路、DGX或任何其他包含A100或H100集成電路的系統或主板對中國（包括香港和澳門）和俄羅斯的出口。

在2024財年第二季度，美國政府告知我們，對運往某些客户和其他地區（包括一些中東國家）的部分A100和H100產品有額外的許可要求。

2023年10月17日，美國政府宣佈了新的和更新的許可要求，該要求將在2024財年第四季度生效，適用於我們向中國和D1、D4和D5國家組（包括但不限於沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國和越南，但不包括以色列）的產品超過特定性能閾值的出口，包括A100、A800、H100、H800、L4、L40、L40S和RTX 400 90。許可證要求還適用於向總部設在D5國家組（包括中國）或其最終母公司總部設在國家組D5的締約方出口超過一定績效門檻的產品。2023年10月23日，美國政府通知我們，我們的A100、A800、H100、H800和L40S產品的發貨許可要求立即生效。這些許可要求並未對我們在2024財年第三季度的收入產生有意義的影響，因為它們是在本財季度末宣佈的，而且我們收到了來自指定國家集團以外的客户的額外需求。在過去的幾個季度中，我們對中國和其他受影響目的地的銷售源自目前受許可要求的產品，一直佔數據中心收入的20-25％左右。我們預計，我們在這些目的地的銷售額將在2024財年第四季度大幅下降，儘管我們認為其他地區的強勁增長將足以抵消這一下降。

我們正在努力擴大我們的數據中心產品組合，以提供符合法規的新解決方案，包括那些美國政府不希望在每次發貨前提前通知的解決方案。到

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如果客户需要許可要求所涵蓋的產品，我們可能會為客户尋求許可證，但無法保證 USG 會授予此類許可，也無法保證 USG 會及時或根本就許可證申請採取行動。

如果美國政府的出口管制進一步改變，我們的競爭地位受到損害，從長遠來看，我們的競爭地位和未來業績可能會受到進一步損害。鑑於人工智能的戰略重要性日益增加以及地緣政治緊張局勢的加劇，美國政府已經改變並可能隨時再次修改出口管制規則，並進一步對我們的更多產品實行出口限制和許可要求，從而對我們的業務和財務業績產生負面影響。如果發生此類變更，我們可能無法出售此類產品的庫存，也可能無法開發不受許可要求約束的替代產品，這實際上將我們排除在全部或部分中國市場以及包括中東在內的其他受影響市場之外。我們在中國的銷售將在2024財年第四季度大幅下降。

雖然我們努力增強供應鏈的彈性和宂餘性，該供應鏈目前集中在亞太地區，包括中國、香港、韓國和臺灣，但新的和現有的出口管制措施或對現有出口管制的變更可能會限制替代製造地點並對我們的業務產生負面影響。

宏觀經濟因素

宏觀經濟因素，包括通貨膨脹、利率上升、資本市場波動、全球供應鏈限制以及全球經濟和地緣政治發展，可能會對我們的經營業績，尤其是對我們產品的需求產生直接和間接的影響。這些宏觀經濟因素雖然難以隔離和量化，但也會影響我們的供應鏈和製造成本、員工工資、資本設備成本和投資價值。我們的產品和解決方案定價策略通常不會隨着成本的短期變化而波動。在我們的供應鏈中，我們持續與供應商一起管理產品的可用性和成本。

以色列

我們正在監測以色列及其周邊地區的地緣政治衝突對我們運營的影響，包括我們在該地區約3,400名員工的健康和安全，他們主要支持我們的網絡產品的研發、運營、銷售和營銷。我們在2024財年第三季度的運營支出包括向受影響員工提供財務支持和慈善活動的費用。我們認為，我們的網絡產品的全球供應鏈沒有受到任何重大影響。此外，由於衝突，我們有相當數量和百分比的僱員被徵召到以色列服現役。因此，我們在以色列的一些員工可能會長時間不定期地缺勤，這可能會干擾我們的產品開發或運營。在2024財年第三季度，我們的業務沒有受到任何重大影響或支出；但是，如果衝突持續下去，可能會影響未來的產品開發、運營和收入，或給我們的業務帶來其他不確定性。

2024 財年第三季度摘要

			三個月已結束
			2023年10月29日						2023年7月30日						2022年10月30日						季度環比變化						同比變化
			（百萬美元，每股數據除外）
收入			$	18,120					$	13,507					$	5,931					34		%				206		%
毛利率			74.0		%				70.1		%				53.6		%				3.9 分						20.4 積分
運營費用			$	2,983					$	2,662					$	2,576					12		%				16		%
營業收入			$	10,417					$	6,800					$	601					53		%				1,633		%
淨收入			$	9,243					$	6,188					$	680					49		%				1,259		%
攤薄後每股淨收益			$	3.71					$	2.48					$	0.27					50		%				1,274		%

我們專注於我們的計算平臺可以為應用程序提供巨大加速的市場。這些平臺包含處理器、互連設備、軟件、算法、系統和

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提供獨特價值的服務。我們的平臺面向四個大型市場，在這些市場中，我們的專業知識至關重要：數據中心、遊戲、專業可視化和汽車。

2024財年第三季度的收入為181.2億美元，比去年同期增長206％，環比增長34％。

數據中心收入比去年同期增長279％，環比增長41％。NVIDIA HGX 平臺的強勁銷售是由全球對大型語言模型、推薦引擎和生成式 AI 應用程序的訓練和推理需求推動的。數據中心計算較去年同期增長了324％，環比增長了38％，這在很大程度上反映了我們基於Hopper GPU架構的HGX平臺的強勁增長，這些平臺來自雲服務提供商（CSP），包括GPU專業的CSP、消費互聯網公司和企業。我們基於 Ampere GPU 架構的數據中心產品的銷量相當可觀，但隨着該架構接近尾聲，銷售額連續下降。我們確認了為眾多客户推出的L40S GPU和GH200 Grace Hopper超級芯片的初始收入。通信服務提供商推動了大約一半的數據中心收入，而消費互聯網公司和企業約佔另一半。網絡比去年同期增長了155％，環比增長了52％，這幾乎完全是由於支持我們的HGX平臺的InfiniBand基礎設施的強勁增長。

遊戲收入比去年同期增長了81％，環比增長了15％。強勁的同比增長反映了渠道庫存水平正常化後對合作夥伴的賣出增加。連續增長反映了對我們的 GeForce RTX 40 系列 GPU 的強勁需求，用於返校和假日季的開始。

專業可視化收入比去年同期增長了108％，環比增長了10％。同比增長反映了渠道庫存水平正常化後對合作夥伴的銷售額增加。連續增長的主要原因是企業工作站需求的強勁以及基於Ada Lovelace GPU架構的筆記本電腦工作站的增加。

汽車收入比去年同期增長4％，環比增長3％。同比增長主要反映了汽車座艙解決方案和自動駕駛平臺銷售的增長。連續增長是由自動駕駛平臺的銷售推動的。

受數據中心收入增長帶來的產品組合改善以及淨庫存準備和相關費用的減少，毛利率與去年同期相比大幅增長。

在2024財年第三季度，庫存和相關費用準備金為6.81億美元。出售先前預留的庫存或結算超額庫存購買義務導致2.39億美元的撥款，主要來自Ampere GPU架構產品。淨庫存準備金為4.42億美元，對我們毛利率的不利影響為2.4個百分點。

在2023財年第三季度，庫存和相關費用準備金為7.02億美元。出售先前預留的存貨或結清多餘的庫存購買債務導致撥款2 100萬美元。淨庫存準備金為6.81億美元，對我們毛利率的不利影響為11.5個百分點。

運營支出比去年同期增長了16％，環比增長了12％，這得益於薪酬和福利，包括股票薪酬，這主要反映了員工的增長和薪酬的增加。

市場平臺亮點

2024財年第三季度的數據中心收入為145.1億美元，比去年同期增長279％，比上一季度增長41％。我們宣佈推出配備 H200 Tensor Core GPU 的 NVIDIA HGX H200；推出了一項人工智能代工服務，首次在微軟 Azure 上提供；宣佈 NVIDIA Spectrum-X 將在明年第一季度集成到戴爾科技、惠普企業和聯想的服務器中；宣佈 NVIDIA GH200 Grace Hopper 超級芯片將為 40 多臺新超級計算機提供動力，並於 2024 財年第三季度開始發貨；以及與一系列領先公司合作開展人工智能計劃，包括Amdocs、Dropbox、富士康、基因泰克（羅氏集團成員）、Infosys、聯想、信實工業、Scaleway和塔塔集團。

2024財年第三季度的遊戲收入為28.6億美元，比去年同期增長81％，比上一季度增長15％。我們推出了 DLSS 3.5 射線重建；發佈了適用於 Windows 的 Tensorrt-LLM；添加了 56 款 DLSS 遊戲和超過 15 款 Reflex 遊戲；GeForce NOW 上的遊戲超過 1,700 款。

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2024財年第三季度的專業可視化收入為4.16億美元，比去年同期增長108％，比上一季度增長10％。我們宣佈推出全新臺式機工作站系列，配備 NVIDIA RTX 6000 Ada Generation GPU 和 NVIDIA ConnectX 智能接口卡。

2024財年第三季度的汽車收入為2.61億美元，比去年同期增長4％，比上一季度增長3％。我們進一步加強了與富士康的合作，開發下一代電動汽車。

按業務分部和地理數據劃分的財務信息

有關分部信息的披露，請參閲簡明合併財務報表附註附註15。

關鍵會計政策與估計

請參閲我們截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告的第二部分第7項 “關鍵會計政策和估計”。我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。

運營結果

下表列出了我們簡明合併收益表中以收入百分比表示的某些項目，這些項目在所述期間內均以收入的百分比表示。

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						十月二十九日 2023						十月三十日 2022
收入			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
收入成本			26.0						46.4						29.1						44.9
毛利			74.0						53.6						70.9						55.1
運營費用
研究和開發			12.7						32.8						16.0						25.7
銷售、總務和行政			3.8						10.6						5.0						8.7
收購終止成本			—						—						—						6.5
運營費用總額			16.5						43.4						21.0						40.9
營業收入			57.5						10.2						49.9						14.2
利息收入			1.3						1.5						1.5						0.7
利息支出			(0.3)						(1.1)						(0.5)						(0.9)
其他，淨額			(0.4)						(0.2)						(0.1)						(0.1)
其他收入（支出），淨額			0.6						0.2						0.9						(0.3)
所得税前收入			58.1						10.4						50.8						13.9
所得税支出（福利）			7.1						(1.1)						5.8						(0.3)
淨收入			51.0		%				11.5		%				45.0		%				14.2		%

收入

2024財年第三季度和前九個月的收入為181.2億美元和388.2億美元，分別增長206％和86％。

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按可報告細分市場劃分的收入

			三個月已結束																								九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變						十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）
計算與聯網			$	14,645					$	3,816					$	10,829					284		%				$	29,507					$	11,395					$	18,112					159		%
圖形			3,475						2,115						1,360						64		%				9,312						9,528						(216)						(2)		%
總計			$	18,120					$	5,931					$	12,189					206		%				$	38,819					$	20,923					$	17,896					86		%

計算與聯網 -與2023財年第三季度和前九個月相比，2024財年第三季度和前九個月的增長是由於數據中心收入的增加。計算GPU同比增長369％，與2023財年的前九個月相比增長193％，這得益於全球對大型語言模型、推薦引擎和生成式人工智能應用程序推理的訓練和推理需求，對NVIDIA HGX平臺的強勁需求。與去年前九個月相比，網絡同比增長了155％，增長了99％，這幾乎完全是由於支持我們的HGX平臺的InfiniBand基礎設施的強勁增長。

圖形-與2023財年第三季度相比，2024財年第三季度的增長反映了遊戲GPU的增長，這反映了在今年早些時候渠道庫存水平正常化之後，對合作夥伴的銷售量增加。與2023財年前九個月相比，2024財年前九個月的下降主要反映了今年早些時候渠道庫存水平正常化之後，企業顯卡下降了57％，專業可視化GPU下降了14％，但部分被遊戲GPU的7％增長所抵消。

收入集中

按地理區域劃分的收入是根據計費地點指定的，即使收入可能歸因於終端客户或終端客户，例如位於不同地點的通信服務提供商、企業和遊戲玩家。向美國以外客户銷售的收入分別佔2024財年第三季度和前九個月總收入的65％和62％，分別佔2023財年第三季度和前九個月總收入的64％和71％。

我們的客户包括原始設備製造商、原始設備製造商、系統製造商、系統集成商、附加板製造商、零售商/分銷商、汽車製造商、一級汽車供應商和其他企業。

對客户A的銷售佔2024財年第三季度總收入的12％，對客户B的銷售佔2024財年前九個月總收入的11％，這兩者均歸因於計算與網絡板塊。

我們的客户向終端客户銷售商品。我們的終端客户通常不直接向我們購買，而是通過多個原始設備製造商、原始設備製造商、系統集成商、分銷商和其他渠道合作伙伴進行購買。我們對客户 A 和客户 B 的銷售主要是為了支持兩個終端客户。據估計，一位終端客户分別佔2024財年第三季度和前九個月總收入的15％和17％。據估計，第二位終端客户分別約佔2024財年第三季度和前九個月總收入的13％和10％。這兩個最終客户主要歸因於我們的計算和網絡部門。

我們估計的計算和網絡終端客户需求預計將保持集中。

在2023財年的前九個月中，沒有客户佔總收入的10％或以上。在2023財年第三季度，一位客户佔總收入的10％，主要歸因於計算和網絡領域。

毛利率

我們的總毛利率分別從2023財年第三季度和前九個月的53.6％和55.1％增至2024財年第三季度和前九個月的74.0％和70.9％，

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分別地。2024財年第三季度和前九個月的同比增長主要是由於數據中心收入分別增長279％和156％，產品組合有所改善，以及淨庫存準備金和相關費用減少。

2024財年第三季度和前九個月的庫存和超額庫存購買義務準備金分別為6.81億美元和13.9億美元。先前預留庫存的銷售或超額庫存購買義務的結算使2024財年第三季度和前九個月分別發放了2.39億美元和3.72億美元的準備金，主要來自Ampere GPU架構產品。對我們毛利率的淨影響是對2024財年第三季度和前九個月的2.4％和2.6％的不利影響。

2023財年第三季度和前九個月的庫存和超額庫存購買債務準備金分別為7.02億美元和20.1億美元。先前預留庫存的銷售或超額庫存購買債務的結算導致2023財年第三季度和前九個月分別發放了2,100萬美元和5,900萬美元的準備金。對我們毛利率的淨影響是對2023財年第三季度和前九個月的不利影響分別為11.5％和9.3％。

運營費用

			三個月已結束																								九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變						十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）
研究和開發費用			$	2,294					$	1,945					$	349					18		%				$	6,210					$	5,387					$	823					15		%
佔淨收入的百分比			12.7		%				32.8		%																16.0		%				25.7		%
銷售、一般和管理費用			689						631						58						9		%				1,942						1,815						127						7		%
佔淨收入的百分比			3.8		%				10.6		%																5.0		%				8.7		%
收購終止成本			—						—						—						—		%				—						1,353						(1,353)						(100)		%
佔淨收入的百分比			—		%				—		%																—		%				6.5		%
運營費用總額			$	2,983					$	2,576					$	407					16		%				$	8,152					$	8,555					$	(403)					(5)		%
佔淨收入的百分比			16.5		%				43.4		%																21.0		%				40.9		%

2024財年第三季度和前九個月的研發費用和銷售、一般和管理費用的增長主要是由薪酬和福利推動的，包括股票薪酬，反映了員工的增長和薪酬的增加。

收購終止成本

我們在2023財年記錄了與Arm交易相關的收購終止成本為13.5億美元，這反映了簽約時提供的預付款的註銷。

營業收入

2024財年第三季度和前九個月的營業收入分別為104.2億美元和193.6億美元，分別比去年同期增長1,633％和552％。

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按可申報細分市場劃分的營業收入

			三個月已結束																								九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變						十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）
計算與聯網			$	10,262					$	1,086					$	9,176					845		%				$	19,149					$	3,509					$	15,640					446		%
圖形			1,493						606						887						146		%				3,751						3,739						12						—		%
所有其他			(1,338)						(1,091)						(247)						23		%				(3,542)						(4,280)						738						(17)		%
總計			$	10,417					$	601					$	9,816					1,633		%				$	19,358					$	2,968					$	16,390					552		%

計算與聯網— 與2023財年第三季度和前九個月相比，該細分市場的營業收入在2024財年第三季度和前九個月有所增加，這主要是由於收入的增長。

圖形-由於收入的增長，該細分市場的營業收入在2024財年第三季度與2023財年第三季度相比有所增加。由於收入下降2.16億美元，2024財年前九個月的分部營業收入與2023財年的前九個月持平，這被庫存準備金減少和2024財年3.37億美元的超額庫存購買義務所抵消。

由於股票薪酬支出增加，與2023財年第三季度相比，2024財年第三季度的所有其他支出均有所增加。與2023財年的前九個月相比，2024財年前九個月的所有其他支出均有所下降，這是由於上一年度與Arm交易相關的收購終止成本為13.5億美元，但部分被股票薪酬支出增加的5.84億美元所抵消。

其他收入（支出），淨額

			三個月已結束																		九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變
			（百萬美元）
利息收入			$	234					$	88					$	146					$	572					$	152					$	420
利息支出			(63)						(65)						2						(194)						(198)						4
其他，淨額			(66)						(11)						(55)						(24)						(29)						5
其他收入（支出），淨額			$	105					$	12					$	93					$	354					$	(75)					$	429

利息收入包括現金、現金等價物和有價證券的利息。利息收入的增加是由於收益率的提高。

利息支出包括與我們的票據相關的票面利息和債務折扣攤銷。

其他，淨額，包括對非關聯實體投資的已實現或未實現損益以及外幣匯率變動的影響。2024財年第三季度其他淨虧損是由公開交易股票投資的按市值計價虧損推動的。

所得税

2024財年第三季度和前九個月的所得税支出分別為12.8億美元和22.4億美元，2023財年第三季度和前九個月的收益分別為6700萬美元和6,100萬美元。2024財年第三季度和前九個月的所得税佔所得税前收入的百分比分別為12.2％和11.3％，2023財年第三季度和前九個月的收益分別為10.9％和2.1％。

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有效税率之所以提高，是因為與所得税前收入增加相比，來自國外無形收入扣除、股票薪酬和美國聯邦研究税收抵免的税收優惠的影響有所降低。美國國税局審計決議帶來的福利部分抵消了有效税率的上升。

流動性和資本資源

			2023年10月29日						2023年1月29日
			（以百萬計）
現金和現金等價物			$	5,519					$	3,389
有價證券			12,762						9,907
現金、現金等價物和有價證券			$	18,281					$	13,296

			九個月已結束
			2023年10月29日						2022年10月30日
			（以百萬計）
經營活動提供的淨現金			$	16,591					$	3,393
由（用於）投資活動提供的淨現金			$	(4,457)					$	7,378
用於融資活動的淨現金			$	(10,004)					$	(9,961)

截至2023年10月29日，我們擁有182.8億美元的現金、現金等價物和有價證券，比2023財年末增加了49.9億美元。我們的投資政策要求購買高評級的固定收益證券，分散投資類型和信貸敞口，並對我們的投資組合設定一定的到期限額。

與2023財年的前九個月相比，經營活動提供的現金在2024財年的前九個月有所增加，這是由於收入的增長，但應收賬款餘額和已繳税款的增加部分抵消了這一增長。2024財年第三季度的應收賬款餘額反映了在發票到期日之前收到的客户付款的約5.7億美元。

與2023財年的前九個月相比，投資活動提供的現金在2024財年的前九個月有所減少，這主要是由有價證券到期日減少所致。

與2023財年的前九個月相比，2024財年前九個月用於融資活動的現金有所增加，這是由於2024財年第二季度的債務償還以及與限制性股票單位相關的納税額增加，但部分被股票回購減少所抵消。

流動性

我們的主要流動性來源是我們的現金、現金等價物和有價證券，以及我們的運營產生的現金。截至2023年10月29日，我們擁有182.8億美元的現金、現金等價物和有價證券。我們的有價證券包括美國政府及其機構、高評級公司和金融機構以及外國政府實體發行的債務證券，以及由高評級金融機構發行的存款證。這些有價證券主要以美元計價。有關其他信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註7。我們認為，我們有足夠的流動性來滿足至少未來十二個月以及可預見的將來的運營需求，包括我們的債務義務、未來的供應義務以及供應商和供應商的預付款。我們不斷評估我們的流動性和資本資源，包括我們獲得外部資本的機會，以確保我們能夠為未來的資本需求融資。

除了在美國境外持有的約13.8億美元現金、現金等價物和有價證券，如果我們將這些金額匯回美國，我們沒有累積任何相關的外國税或州税，截至2023年10月29日，我們在美國境外持有的幾乎所有現金、現金等價物和有價證券都可以在美國使用，無需繳納額外的美國聯邦所得税。我們

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在2024財年第三季度繳納了43.5億美元的現金税，主要用於先前與美國國税局向某些加利福尼亞納税人提供的災難救濟相關的延期聯邦所得税。

股東資本回報

在2024財年的第三季度和前九個月中，我們分別返還了37.2億美元和70.1億美元的股票回購以及9,900萬美元和2.96億美元的現金分紅。

我們的現金分紅計劃以及該計劃下的未來現金分紅的支付取決於我們董事會的持續決定，即分紅計劃及其下的分紅申報符合股東的最大利益。

2023 年 8 月 21 日，我們董事會批准將股票回購計劃再增加 2500 億美元，但未到期。截至2023年10月29日，根據某些規定，我們獲準回購不超過252.4億美元的額外普通股。從 2023 年 10 月 30 日到 2023 年 11 月 17 日，我們根據第 10b5-1 條的交易計劃，以 3.66 億美元的價格回購了 80 萬股股票。我們的股票回購計劃旨在抵消向員工發行的股票的稀釋。在權衡市場因素和其他投資機會時，我們可能會尋求額外的股票回購。我們計劃在本財年繼續進行股票回購。

美國《2022年通貨膨脹降低法》要求對2022年12月31日之後為員工薪酬而發行的股票回購部分的部分股票徵收1％的消費税。該條款沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。

未償債務和商業票據

截至2023年10月29日，按應付年度劃分，我們的總債務到期日如下：

						2023年10月29日
						（以百萬計）
一年後到期						$	1,250
一到五年後到期						2,250
五到十年後到期						2,750
十多年後到期						3,500
未攤銷的債務折扣和發行成本						(44)
淨賬面金額						9,706
減少短期部分						(1,249)
長期份額總計						$	8,457

我們有一個5.75億美元的商業票據計劃，以支持一般公司用途。截至2023年10月29日，我們尚未發行任何商業票據。

物質現金需求和其他義務

截至2023年10月29日，我們有11.0億美元的未確認税收優惠，其中包括在非流動所得税中記錄的1.15億美元的相關利息和罰款。由於基礎所得税狀況以及有效結算此類税收狀況的時間的不確定性，我們無法合理估計個別年份中任何潛在的納税義務、利息支付或罰款的時機。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註附註6。

除了上述合同義務外，與截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告中披露的合同義務相比，我們的合同義務在正常業務流程之外沒有重大變化。有關我們合同義務的描述，請參閲截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告中的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”。有關我們的經營租賃義務、長期債務和購買義務的描述，分別請參閲簡明合併財務報表附註的附註3、附註12和附註13。

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氣候變化

迄今為止，與全球可持續發展法規、合規性、採購可再生能源的成本或與氣候相關的業務趨勢相關的經營業績尚未受到實質性影響。

採用新的和最近發佈的會計公告

沒有通過任何新的和最近發佈的會計公告。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

投資和利率風險

我們截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中描述了與投資和利率風險相關的金融市場風險。截至2023年10月29日，截至2023年1月29日，所描述的金融市場風險沒有實質性變化。

外匯匯率風險

我們截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中描述了與外匯匯率風險相關的外幣交易的影響。截至2023年10月29日，截至2023年1月29日，所描述的外匯匯率風險沒有實質性變化。

第 4 項。控制和程序

控制和程序

披露控制和程序

根據截至2023年10月29日的評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出的結論是，我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）可以有效提供合理的保證。

財務報告內部控制的變化

2024財年第三季度沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。在2022財年，我們開始升級我們的企業資源計劃（ERP）系統，這將更新我們現有的許多核心財務系統。ERP 系統旨在準確維護我們用於報告經營業績的財務記錄。升級將分階段進行。我們將繼續每個季度評估是否存在對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

對控制有效性的固有限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證檢測到 NVIDIA 內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關自2023年1月29日以來我們法律訴訟的重大進展的討論，請參閲簡明合併財務報表附註第一部分第1項附註13。另請參閲我們截至2023年1月29日財政年度的10-K表年度報告中的第3項 “法律訴訟”，以瞭解我們對法律訴訟程序的先前討論。

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第 1A 項。風險因素

除了下面列出的風險因素外，我們之前在截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告第1A項以及截至2023年4月30日和2023年7月30日的財政季度的10-Q表季度報告第1A項中描述的風險因素沒有實質性變化。

購買或擁有NVIDIA普通股涉及投資風險，包括但不限於我們截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告第1A項、截至2023年4月30日和2023年7月30日財季的10-Q表季度報告第1A項及以下所述的風險。此外，這些風險中的任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況以及經營業績或聲譽，這可能導致我們的股價下跌。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險、趨勢和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績或聲譽。

未能正確估計客户需求已經導致並可能導致供需不匹配。

我們使用第三方來製造和組裝我們的產品，而且我們的製造週期很長。我們沒有得到保證的晶圓、組件和產能供應，而且我們的供應交付和產量可能在一個季度或一年內呈非線性狀態。如果我們對客户需求的估計最終不準確，就像我們過去所經歷的那樣，那麼供需之間可能會出現嚴重的不匹配。這種不匹配導致了產品短缺和庫存過剩，我們的市場平臺各不相同，並嚴重損害了我們的財務業績。

我們在預期需求之前製造成品並維持庫存。儘管我們過去已經做出並將來可能做出長期供應和產能承諾，但我們可能無法獲得足夠的能力承諾來滿足我們的業務需求，或者我們的長期需求預期可能會發生變化。隨着我們縮短產品開發週期或進入新的業務領域，這些風險可能會增加，這可能要求我們將新的供應商整合到我們的供應鏈中，從而增加供應鏈的複雜性。此外，如果沒有來自第三方的製成品所需的組件，我們銷售某些產品的能力一直受到阻礙，並且可能會受到阻礙。由於我們的平臺策略，這種風險可能會增加。在短缺影響半導體行業和/或供應鏈中供應或產能有限的時期，我們訂單的交貨時間可能會延長。我們以前經歷過，並且可能會繼續經歷超過12個月的交貨期。我們已經支付了保費並提供了押金，以確保未來的供應和產能，這增加了我們的產品成本，並且可能會繼續如此。如果我們現有的供應商無法擴大其能力以滿足我們的供應需求，我們可能需要額外的產能來源，這可能需要額外的押金。如果我們的收入下降，我們可能沒有能力以同樣的速度減少供應承諾，或者根本沒有能力減少供應承諾。

許多其他因素已經導致和/或將來可能導致我們低估或高估客户未來對我們產品的需求，或者以其他方式導致我們產品的供需不匹配並影響我們的收入的時間和數量，包括：

•產品開發週期和上市時間的變化；

•競爭技術和競爭對手的產品發佈和公告；

•商業和經濟狀況的變化導致終端需求下降；

•突然或持續的政府封鎖或為控制全球或本地健康問題病例傳播而採取的行動；

•快速變化的技術或客户需求；

•新產品的推出和過渡導致對現有產品的需求減少；

•新的或意想不到的最終用例；

•對競爭產品的需求增加，包括競爭行動；

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•第三方做出的商業決策；

•對加速或人工智能相關雲服務的需求，包括我們自己的軟件和NVIDIA DGX雲服務；

•影響我們產品和技術基礎架構生態系統的變化；

•對我們與加密貨幣挖礦、我們的Omniverse平臺、第三方大型語言模型和生成式人工智能模型相關的產品的需求；或

•政府行動或政府政策的變化，例如出口管制或增加對遊戲使用的限制。

在過去的三個季度中，對我們的數據中心繫統和產品的需求激增，我們的需求可見性將延續到明年。為了滿足這一預期需求，我們增加了對現有供應商的購買義務，增加了新的供應商，並簽訂了預付費供應和產能協議。購買量、供應商數量的增加以及新供應商融入我們的供應鏈，可能會增加供應鏈的複雜性和執行風險。我們預計將繼續達成供應商和產能安排，並預計我們的供應將在明年之前每季度增加。如果我們的庫存、供應或產能承諾超過對產品的需求或需求下降，我們可能會產生庫存準備金或減值。

正如我們過去所經歷的那樣，我們的客户訂單和長期需求估算可能會發生變化或不正確。產品過渡非常複雜，可能會影響我們的收入，因為我們經常同時交付新的和以前的架構產品，而且我們和我們的渠道合作伙伴正在準備發貨和支持新產品。由於我們的產品推出週期，我們幾乎總是處於數據中心、專業可視化和遊戲產品的架構過渡的不同階段。我們將有更廣泛、更快的 Data Center 產品發佈節奏，以滿足不斷增長和多樣化的人工智能機遇。由於製造週轉時間長，這些過渡頻率的增加可能會加劇與管理我們的供需相關的挑戰。新產品的認證時間、預期產品過渡的客户以及渠道合作伙伴在新產品推出之前減少先前架構的渠道庫存可能會導致我們的收入減少或波動。當客户預測過渡時，我們已經經歷過並且將來可能會減少對當前一代架構的需求，而且我們可能無法為當前和未來的架構過渡同時銷售多個產品架構。如果我們出於任何原因無法按計劃執行架構過渡，我們的財務業績可能會受到負面影響。此外，由於製造測試中未發現功能挑戰和質量問題，新產品架構的提出很複雜。這些產品質量問題可能會產生成本，增加我們的保修成本，並延遲我們架構的進一步生產。由於我們技術的複雜性，向客户部署新產品會帶來額外的挑戰，這已經影響並將來可能會影響客户的購買時間或以其他方式影響我們的需求。儘管我們已經管理了之前的產品過渡，並且之前曾同時銷售過多個產品架構，但這些過渡很困難，可能會削弱我們預測需求的能力並影響我們的供應組合，並且我們可能會產生額外的成本。

我們的終端客户通常不直接向我們購買，而是通過多個原始設備製造商、原始設備製造商、系統集成商、分銷商和其他渠道合作伙伴進行購買。因此，我們的多家原始設備製造商、原始設備製造商、系統集成商、分銷商和其他渠道合作伙伴做出的決定，以及為應對不斷變化的市場條件和最終用户對我們產品需求的變化而做出的決定，已經影響並將來可能會繼續影響我們正確預測需求的能力，尤其是因為這些決定是基於下游各方提供的估計的。

如果我們低估了客户未來對我們產品的需求，我們的鑄造合作伙伴可能沒有足夠的交貨時間或能力來提高產量，我們可能無法獲得足夠的庫存來及時完成訂單。即使我們能夠提高產量以滿足客户需求，我們也可能無法及時做到這一點，或者我們的合同製造商可能會遇到供應限制。如果我們無法採購足夠的供應來滿足需求，或者無法及時履行客户的訂單，或者根本無法滿足客户的訂單，我們的客户關係可能會受到損害，我們可能會損失收入和市場份額，我們的聲譽可能會受到損害。此外，由於我們的某些產品是其中的一部分

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複雜的數據中心擴建、供應限制或任何一個組件的可用性問題已經產生並可能對收入產生更廣泛的影響。

如果我們高估了客户未來對我們產品的需求，或者如果客户取消或推遲訂單或選擇從競爭對手那裏購買，我們可能無法減少庫存或其他合同購買承諾。過去，我們經歷過平均銷售價格的下降，這包括我們已經實施並可能繼續實施的渠道定價計劃，這是由於我們高估了未來需求，我們可能需要繼續下調。由於供應商漲價，我們不得不提高某些產品的價格，將來我們可能需要繼續提高其他產品的價格。我們還減記了庫存，產生了取消罰款，並記錄了減值。我們提出的不可取消和不可退回的購買條款加劇了這些影響，這些影響遠遠早於我們的歷史交貨期，如果我們需要更改未來產品的設計，這種影響可能會加劇。隨着我們的購買義務和預付賬款的增加，這些影響的風險已經增加，並可能繼續增加，預計將繼續增長並佔總供應量的更大比例。所有這些因素都可能對我們的毛利率和財務業績產生負面影響。

我們為可能新的或可能尚未存在的用例和應用程序構建技術和產品，例如 NVIDIA DGX 雲服務、NVIDIA AI 基礎、我們的 Omniverse 平臺、第三方大型語言模型和生成式 AI 模型。我們對新用例、應用程序和服務的需求估計可能不正確，從而導致我們的收入或供應水平波動，我們可能無法從這些用例、應用程序和服務中產生可觀的收入。生成式人工智能模型等新技術已經出現，儘管它們推動了對數據中心計算基礎設施的需求增加，但長期發展軌跡尚不清楚。由於我們的產品可能用於多個用例和應用程序，因此我們很難以合理的精度估計生成式人工智能模型對我們報告的收入或預測需求的影響。此外，我們在2024財年第三季度開始交付我們的CPU產品——Grace CPU和Grace Hopper超級芯片。我們充分預測CPU需求的能力可能會導致我們的收入或供應水平波動。

將來，在全球和區域範圍內，估算需求方面的挑戰可能會變得更加明顯或不穩定。如果我們遇到自然災害、流行病或其他事件造成的其他供應限制，則交貨時間可能會延長。此外，地緣政治緊張局勢，例如涉及臺灣和中國的緊張局勢，這些緊張局勢佔我們收入的很大一部分，而且我們的供應商、合同製造商和裝配合作夥伴對我們的供應連續性至關重要，可能會對我們產生重大不利影響。

除了設計和銷售的GPU以外，其他GPU的使用，包括新的和意想不到的用例，已經影響了並且將來可能會影響對我們產品的需求，包括導致需求不一致的激增和下降。例如，幾年前，我們的遊戲 GPU 開始用於挖掘以太坊等數字貨幣。我們很難以合理的精確度估計加密貨幣挖礦過去或當前的影響，也很難預測加密貨幣挖礦對我們產品需求的未來影響。加密貨幣市場的波動，包括新的計算技術、加密貨幣的價格變化、政府的加密貨幣政策和法規、新的加密貨幣標準以及區塊鏈交易驗證方法的變化，已經影響並可能在未來影響加密貨幣的開採和對我們產品的需求，並可能進一步影響我們估計產品需求的能力。加密貨幣標準和流程的變化，包括但不限於2022年的以太坊2.0合併，已經減少，將來可能會減少GPU在以太坊挖礦中的使用。這已經創造了並將來可能會增加我們GPU的售後市場銷售，這可能會對我們的GPU的零售價格產生負面影響，並減少對新GPU的需求。我們之前推出了以太坊挖礦能力有限的精簡版哈希率（LHR）GeForce GPU，並提供了加密貨幣挖礦處理器（CMP）產品，以滿足遊戲玩家的需求並引導礦工使用CMP。在以太坊 2.0 合併之後，NVIDIA Ampere 和 Ada Lovelace GPU 架構不再包含 LHR。總的來説，我們的新產品或以前銷售的產品可能會在網上或未經授權的 “灰色市場” 上轉售，這也使得需求預測變得困難。灰色市場產品和經銷商市場與我們的新產品和分銷渠道競爭。

此外，我們依靠開發人員、客户和其他第三方來構建、增強和維護利用我們平臺的加速計算應用程序。我們還依賴第三方內容提供商和出版商在我們的平臺（例如 GeForce NOW）上提供他們的內容。失敗者

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開發者、客户和其他第三方構建、增強和維護利用我們平臺的應用程序，或者第三方內容提供商或出版商未能以合理的條件提供其內容或完全供我們的客户或最終用户在我們的平臺上使用，都可能對客户需求產生不利影響。

國際銷售和運營是我們業務的重要組成部分，這使我們面臨可能損害我們業務的風險。

我們在國際上銷售我們的產品，我們還在國際上開展業務和開展業務。我們的半導體晶圓由美國以外的第三方製造、組裝、測試和封裝，在2024財年第三季度和前九個月，我們分別創造了65％和62％的收入來自美國以外的銷售。由於美國政府最近的許可要求，我們預計我們在2024財年第四季度對中國和其他受影響目的地的銷售將大幅下降。我們業務的全球性質使我們面臨許多風險和不確定性，這些風險和不確定性在過去和將來都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，包括我們與供應商和製造商開展業務的國家之間的國內和國際經濟和政治狀況、為控制全球或當地健康問題病例蔓延而實行的政府封鎖、有關知識產權保護和就業慣例的不同法律標準、國內和不同的國際商業和文化習俗、資本市場混亂、反通貨膨脹政策和（或）貨幣波動、自然災害、戰爭行為或其他軍事行動、恐怖主義、公共衞生問題和其他災難性事件。

業務中斷可能會損害我們的運營，導致收入下降並增加我們的成本。

我們的全球業務可能會因自然災害和極端天氣條件、電力或水資源短缺、電信故障、供應商中斷、恐怖襲擊或暴力行為、政治和/或內亂、戰爭行為或其他軍事行動、流行病或流行病、監管突然惡化以及其他自然或人為災害和災難性事件而中斷。我們的公司總部、當前數據中心容量的很大一部分以及部分研發活動位於加利福尼亞州，其他關鍵業務運營、成品庫存和一些供應商位於亞洲，這使得我們的業務容易受到自然災害（例如地震、野火或其他在這些地理區域發生的業務中斷）的影響。災難性事件還可能對第三方供應商產生影響，這些供應商為我們提供IT、研發系統和人員的重要基礎設施服務。地緣政治和國內政治事態發展以及其他我們無法控制的事件可能會增加全球經濟的波動。我們開展業務的任何主要國家或周邊地區的政治不穩定、政府更迭或不利的政治事態發展都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。全球地緣政治緊張局勢和衝突，包括但不限於中國、香港、以色列、韓國和臺灣，這些地區集中生產我們的產品部件和產品的最終組裝，可能會導致監管要求的變化，以及其他可能影響我們的運營和運營戰略、產品需求、全球市場準入、招聘和盈利能力的幹擾。例如，其他國家已經限制並將來可能會繼續限制與以色列國的業務，我們在那裏有工程、銷售支持業務和製造業務，以及與有以色列業務的公司，包括通過經濟抵制。如果製造、物流或其他運營因任何原因中斷，包括自然災害、高温事件或水資源短缺、電力短缺、信息技術系統故障、軍事行動或經濟、商業、勞動、環境、公共衞生或政治問題，我們的運營可能會受到損害，成本可能會增加。在某些地理區域設立和整合對我們、我們的第三方鑄造廠和其他供應商的最終影響尚不清楚。如果災難、戰爭或災難性事件影響到我們、我們所依賴的第三方系統或我們的客户，我們的業務可能會由於收入下降、支出增加以及為完全恢復運營所花費的大量支出和時間而受到損害。所有這些風險和條件都可能對我們未來的銷售和經營業績產生重大不利影響。

我們正在監測以色列及其周邊地區的地緣政治衝突對我們運營的影響，包括我們在該地區約3,400名員工的健康和安全，他們主要支持我們的網絡產品的研發、運營、銷售和營銷。我們在2024財年第三季度的運營支出包括向受影響員工提供財務支持和慈善活動的費用。我們認為，我們的網絡產品的全球供應鏈沒有受到任何重大影響。此外，與衝突有關的是，我們很大一部分和百分比的員工有

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被徵召在以色列服現役。因此，我們在以色列的一些員工可能會長時間不定期地缺勤，這可能會干擾我們的產品開發或運營。在2024財年第三季度，我們的業務沒有受到任何重大影響或支出；但是，如果衝突持續下去，可能會影響未來的產品開發、運營和收入，或給我們的業務帶來其他不確定性。

此外，CSP、數據中心託管合作伙伴以及我們所依賴的其他第三方的服務中斷或延遲，包括由於上述事件或其他事件（例如這些方破產）而中斷或延遲，可能會損害我們提供產品和服務的能力，損害我們的業務。隨着我們越來越依賴這些第三方系統和服務，我們因服務中斷、缺陷、中斷、中斷、中斷、短缺和其他性能和質量問題而遭受損害的風險可能會增加。數據中心依賴於清潔用水和可預測能源的供應。電力或水資源短缺，或限制能源或水資源供應的法規，可能會損害我們的客户擴大其數據中心容量和消費我們的產品和服務的能力。

我們可能無法實現商業投資或收購的潛在收益，也可能無法成功整合收購目標，這可能會損害我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力。

我們已經收購和投資了那些提供我們認為有助於擴大或增強我們現有戰略目標的產品、服務和技術的企業，並將繼續這樣做。收購或投資涉及重大挑戰和風險，可能會損害我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力，最終可能對我們的財務業績產生負面影響。如果我們進行特定的交易，我們可能會限制我們進行其他可能有助於我們實現其他戰略目標的交易的能力。如果我們無法及時完成收購，包括由於獲得監管部門批准的延遲和挑戰，我們可能無法進行其他交易，我們可能無法留住目標公司的關鍵人才，技術可能會發展並降低收購的吸引力，並且可能會發生其他變化，這可能會減少交易的預期收益並對我們的業務產生負面影響。監管機構還可以施加降低我們收購最終價值的條件。此外，由於我們認為完成收購的能力受到損害，未來的收購可能會更加困難、複雜或昂貴。此外，我們對上市公司的投資可能會導致業績波動，並可能造成不超過投資價值的損失。此外，我們已經投資並將繼續投資私營公司，以推進我們的戰略目標和支持某些關鍵業務舉措。這些公司可能包括仍在定義其戰略方向的早期公司。我們投資的許多工具在初始投資時是不可上市的，流動性不足，我們並不總是能夠獲得回報。如果我們投資的任何公司不成功，我們可能會確認減值和/或損失全部或部分投資。我們的投資組合可能包含行業集中風險，任何一個或多個行業的下跌都可能增加我們的減值損失。我們面臨與收購和戰略投資相關的其他風險，包括資本和其他資源的轉移，包括管理層的注意力；難以實現令人滿意的回報以及實現收購或戰略投資收益的不確定性（如果有的話）；難以或無法獲得政府、監管部門的批准或限制或其他許可和批准或融資；因收購或投資而啟動的法律訴訟；以及我們的盡職調查程序可能失敗確定我們正在投資或正在收購的資產或公司的重大問題。

與收購相關的其他風險包括但不限於：

•難以整合技術、系統、產品、政策、流程或運營，也難以整合和留住收購企業的員工，包括關鍵人員；

•負債承擔和發生的攤銷費用、商譽減值費用或收購資產的減記；

•整合會計、預測和控制、程序和報告週期；

•協調和整合業務，特別是在我們目前未開展業務的國家；

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•如果我們無法獲得監管部門批准收購或以其他方式無法完成收購，則會對股價產生影響、罰款、費用或聲譽損害；

•可能發行債務為我們的收購融資，從而導致債務增加、利息支出增加以及遵守債務契約或其他限制；

•我們的收購有可能導致股權證券的稀釋性發行；

•任何基於績效的對價的金額和形式的潛在差異；

•我們或我們的目標所在地區或行業的總體經濟狀況出現負面變化；

•面臨額外的網絡安全風險和漏洞；以及

•與我們或我們的目標員工、供應商和客户的關係受損或損失。

例如，在將收購目標系統集成到我們自己的系統中時，我們已經經歷過並將繼續面臨挑戰，包括漫長而昂貴的系統集成、產品的採購和運輸延遲、通過電子數據交換和其他流程與主要供應商和客户進行系統集成的困難，以及集成人員的培訓和變更管理需求。這些挑戰影響了我們的經營業績，並將來可能會繼續如此。

我們的大量收入來自有限數量的合作伙伴和分銷商，而且我們的銷售集中在終端客户，如果我們損失或無法向任何終端客户進行銷售，我們的收入可能會受到不利影響。

我們的大量收入來自我們的分銷和合作夥伴網絡中有限數量的客户。對客户A的銷售佔2024財年第三季度總收入的12％，對客户B的銷售佔2024財年前九個月總收入的11％，這兩者均歸因於計算與網絡板塊。我們與其中幾個渠道合作伙伴一起，通過他們的渠道銷售我們產品組合中的多種產品和系統。我們的經營業績取決於合作伙伴網絡內的銷售額，以及這些合作伙伴銷售採用我們處理器的產品的能力。將來，這些合作伙伴可能會決定減少購買的產品，不將我們的產品納入他們的生態系統，或者以其他方式改變他們的購買模式。由於我們的大部分銷售都是基於採購訂單進行的，因此我們的客户通常可以在不事先通知我們的情況下取消、更改或延遲產品購買承諾，也不會受到任何處罰。我們的合作伙伴或客户可能會開發自己的解決方案；我們的客户可能會從競爭對手那裏購買產品；我們的合作伙伴可能會停止銷售或失去他們購買我們產品的市場份額，所有這些都可能改變合作伙伴或客户的購買模式。我們對客户 A 和客户 B 的銷售主要是為了支持兩個終端客户。據估計，一位終端客户分別佔2024財年第三季度和前九個月總收入的15％和17％。據估計，第二位終端客户分別約佔2024財年第三季度和前九個月總收入的13％和10％。這兩個最終客户主要歸因於我們的計算和網絡部門。我們估計的計算和網絡終端客户需求預計將保持集中。我們的客户向終端客户銷售商品。我們的終端客户通常不直接向我們購買，而是通過多個原始設備製造商、原始設備製造商、系統集成商、分銷商和其他渠道合作伙伴進行購買。如果終端需求增加或我們的製成品供應集中在接近季度末，則系統集成商、分銷商和渠道合作伙伴增加信貸的能力可能有限，這可能會影響我們收入的時機和金額。我們的任何大客户的流失，他們的購買量大幅減少，由於美國或其他國家的貿易限制我們無法向客户銷售產品，或者收取應收賬款方面的任何困難，都可能會損害我們的財務狀況和經營業績。

我們的業務可能會受到我們業務所遵循的複雜法律、規章和法規的影響，政治和其他行為可能會對我們的業務產生不利影響。

我們受國內外法律和法規的約束，這些法律法規影響了我們在以下領域的業務：但不限於知識產權所有權和侵權；税收；進出口要求和關税；反腐敗，包括《反海外腐敗法》；企業收購；外匯管制和現金匯回限制；數據隱私要求；競爭和反壟斷；廣告；

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就業；產品法規；網絡安全；環境、健康和安全要求；負責任地使用人工智能；氣候變化；加密貨幣和消費者法。遵守這些要求可能既繁瑣又昂貴，可能會影響我們的競爭地位，並可能對我們的業務運營以及製造和運輸產品的能力產生負面影響。無法保證我們的員工、承包商、供應商、客户或代理不會違反適用法律或我們為確保遵守這些法律而設計的政策、控制措施和程序，違規行為可能會導致對我們、我們的官員或員工的罰款、刑事制裁、禁止我們的業務開展以及損害我們的聲譽。我們所遵守的法律、規章和法規的變更，或其解釋和執行的變化，可能會顯著提高合規性和其他成本，和/或進一步限制我們製造和供應產品以及經營業務的能力。例如，由於反壟斷立法、監管、行政規則制定的變化或增加，以及監管機構越來越關注網絡安全漏洞和風險，我們可能會面臨合規成本的增加。我們在人工智能相關市場中的地位使包括歐盟、美國和中國在內的全球監管機構對我們業務的興趣增加。例如，法國競爭管理局從我們那裏收集了有關我們在顯卡和雲服務提供商市場的業務和競爭的信息，這是正在進行的對這些市場競爭的調查的一部分。我們還收到了歐盟和中國監管機構要求我們提供有關我們GPU銷售和供應分配努力的信息的請求，我們預計將來還會收到更多的信息請求。修訂法律或法規或其解釋和執行也可能導致税收增加、貿易制裁、徵收或增加進口關税或關税、對進口或出口的限制和控制或其他報復行動，這可能會對我們的業務計劃產生不利影響或影響我們的發貨時間。此外，在我們運營或計劃運營的地區，公眾對政府的看法的變化可能會對我們的業務和經營業績產生負面影響。

政府行動，包括美國和外國政府機構的貿易保護和國家安全政策，例如關税、進出口法規，包括視同的出口限制和對美國個人活動的限制、貿易和經濟制裁、法令、配額或其他貿易壁壘和限制，可能會影響我們運送產品、向客户和員工提供服務、在沒有出口許可證的情況下與美國商務部美國實體清單上的實體或其他美國政府開展業務的能力受限方名單（預計會不時更改），通常會履行我們的合同義務並對我們的業務產生重大不利影響。如果我們被發現違反了美國的出口管制法律或制裁措施或類似的適用非美國法律，即使違規行為是在我們不知情的情況下發生的，我們也可能會受到法律規定的各種處罰，其中任何一種處罰都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響。

例如，為了應對烏克蘭戰爭，美國和其他司法管轄區實施了經濟制裁和出口管制措施，阻止了我們的產品、服務和支持進入俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的某些地區。在2023財年，我們停止了對俄羅斯的直接銷售，並關閉了在俄羅斯的業務運營。同時，烏克蘭戰爭影響了歐洲、中東和非洲地區終端客户的銷售，並將來可能會繼續如此。

人們越來越關注人工智能技術的風險和戰略重要性，這導致了針對能夠支持或促進人工智能的產品和服務的監管限制，並且將來可能會導致額外的限制影響我們的部分或全部產品和服務。

對第三方出於違背當地政府利益的目的使用人工智能的擔憂，包括與濫用人工智能應用程序、模型和解決方案有關的擔憂，已經導致並且將來可能會導致對可用於訓練、完善和部署大型語言模型的產品實行單方面或多邊限制。此類限制限制了全球下游客户和用户獲取、部署和使用包括我們的產品、軟件和服務的系統的能力，並將來可能會限制這些系統的能力，並對我們的業務和財務業績產生負面影響。

此類限制可能包括對某些產品或技術（包括但不限於人工智能技術）實施額外的單邊或多邊出口管制。隨着地緣政治緊張局勢的加劇，與人工智能相關的半導體，包括GPU和相關產品，越來越成為美國利益相關者及其盟國提出的出口管制限制措施的焦點。美國已實施單方面管制，限制 GPU 和相關產品，很可能會採取額外的單方面或多邊管制。此類控制的範圍過去和可能都非常廣泛，

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應用程序，禁止我們向一個或多個市場（包括但不限於中國）的任何或所有客户出口我們的產品，並可能對我們的製造、測試和倉儲地點和選擇產生負面影響，或者可能施加其他條件，限制我們滿足國外需求的能力，並可能對我們的業務、收入和財務業績產生負面和實質性影響。針對與人工智能相關的顯卡和半導體的出口管制已經實施並且越來越有可能進一步收緊，這將進一步限制我們出口技術、產品或服務的能力，儘管競爭對手可能不受類似的限制，從而給我們造成競爭劣勢，並對我們的業務和財務業績產生負面影響。針對與人工智能相關的顯卡和半導體的出口管制已經並將來可能會使我們產品的下游用户在使用、轉售、維修或轉讓我們的產品時受到額外限制，從而對我們的業務和財務業績產生負面影響。控制措施可能會對我們提供NVIDIA AI雲服務等服務的成本和/或能力產生負面影響，並可能影響我們的雲服務提供商和客户向其終端客户提供服務的成本和/或能力，即使在中國以外也是如此。

出口管制可能會擾亂我們的供應鏈和分銷渠道，對我們滿足需求的能力產生負面影響，包括中國以外市場和遊戲產品的需求。即使是額外出口管制的可能性也對我們產品的需求產生了負面影響，並可能在未來對我們的產品需求產生負面影響，使那些提供替代品不太可能受到進一步管制限制的競爭對手受益。出口管制規則的反覆修改可能會給我們的業務和客户帶來合規負擔，對我們的業務產生負面和實質性的影響。

越來越多地使用經濟制裁和出口管制已經影響並可能在未來影響對我們產品或服務的需求，對我們的業務和財務業績產生負面影響。出口管制導致的需求減少也可能導致庫存過剩或導致我們產生相關的供應費用。其他單邊或多邊控制措施也可能包括被認為是出口管制的限制，這些限制對我們的研發團隊及時執行路線圖或其他目標的能力產生負面影響。額外的出口限制不僅會影響我們服務海外市場的能力，還會激起包括中國在內的外國政府的迴應，這對我們的供應鏈或我們向全球所有市場的客户提供產品和服務的能力產生負面影響，也可能大大減少我們的收入。中國監管機構已經詢問了我們的銷售情況和我們向中國市場供應的努力，如果他們得出結論，我們違反了中國的任何適用法律或我們在收購Mellanox結束時做出的承諾，這可能會使我們受到各種處罰或對我們開展業務的能力的限制，其中任何一種都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

在2023財年第三季度，美國政府宣佈了針對中國半導體和超級計算機行業的出口限制和出口許可要求。這些限制影響到中國（包括香港和澳門）和俄羅斯的某些芯片以及用於開發、生產和製造某些芯片的軟件、硬件、設備和技術的出口，特別影響我們的A100和H100集成電路、DGX或任何其他包含A100或H100集成電路的系統或主板。許可要求還適用於未來達到一定峯值性能和芯片間I/O性能閾值的任何NVIDIA集成電路，以及包含這些電路的任何系統或主板。現在，出口包括網絡產品在內的各種產品，包括面向中國某些最終用户和某些最終用途的產品也有許可要求。在2024財年第二季度，美國政府還向我們通報了針對某些客户和其他地區（包括一些中東國家）的部分A100和H100產品的額外許可要求。

2023年10月17日，美國政府宣佈了新的和更新的許可要求，該要求將在2024財年第四季度生效，適用於我們向中國和D1、D4和D5國家組（包括但不限於沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國和越南，但不包括以色列）的產品超過特定性能閾值的出口，包括A100、A800、H100、H800、L4、L40、L40S和RTX 400 90。許可證要求還適用於向總部設在D5國家組（包括中國）或其最終母公司總部設在國家組D5的締約方出口超過一定績效門檻的產品。2023年10月23日，美國政府通知我們，我們的A100、A800、H100、H800和L40S產品的發貨許可要求立即生效。

遵循這些出口管制，我們將一些業務，包括某些測試、驗證以及供應和分銷業務移出中國和香港。未來的任何過渡都可能既昂貴又耗時，並對我們的研發、供應和分銷業務產生不利影響，

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以及我們在任何此類過渡期內的收入。我們正在努力擴大我們的數據中心產品組合，以提供符合法規的新解決方案，包括那些美國政府不希望在每次發貨前提前通知的解決方案。如果客户需要許可要求所涵蓋的產品，我們可能會為客户尋求許可證，但無法保證 USG 會授予此類許可，也無法保證 USG 會及時或根本就許可證申請採取行動。美國政府正在非公開程序中評估許可申請，該程序沒有明確的標準或審查機會。這些要求對NVIDIA產生了不成比例的影響，已經處於不利地位，將來可能會使NVIDIA處於不利地位，因為這些競爭對手銷售的產品不受新限制或可能能夠獲得其產品許可證。

這些新許可證和其他要求的管理既複雜又耗時。如果美國政府的出口管制發生進一步變化，包括進一步擴大管制的地理位置、客户或產品範圍，如果客户從競爭對手那裏購買產品，如果客户開發自己的內部解決方案，如果我們無法提供合同擔保或其他延長服務義務，如果美國政府不及時發放許可證，我們的競爭地位和未來業績可能會受到進一步損害或拒絕向重要客户發放許可證，或如果我們承擔了鉅額的過渡成本。即使美國政府發放了任何申請的許可證，這些許可證也可能是臨時性的，或者施加了我們無法或選擇不滿足的繁瑣條件。許可要求可能會使我們的某些競爭對手受益，因為許可程序將使我們的售前和售後技術支持工作變得更加繁瑣和不確定，並鼓勵中國的客户尋求我們產品的替代品，包括位於中國、歐洲和以色列的半導體供應商。

鑑於人工智能的戰略重要性日益增加以及地緣政治緊張局勢的加劇，美國政府已經改變並可能隨時再次修改出口管制規則，並進一步對我們的更多產品實行出口限制和許可要求，從而對我們的業務和財務業績產生負面影響。如果發生此類變更，我們可能無法出售此類產品的庫存，也可能無法開發不受許可要求約束的替代產品，這實際上將我們排除在全部或部分中國市場以及包括中東在內的其他受影響市場之外。例如，美國政府試圖施加條件，限制外國公司創建和提供大規模GPU集羣作為服務的能力，例如要求芯片跟蹤和節流機制，在檢測到某些系統或使用條件時禁用或損壞GPU。美國政府已經實施了限制某些遊戲顯卡的出口管制，如果美國政府擴大此類管制以限制其他遊戲產品，則可能會擾亂我們的供應和分銷鏈的很大一部分，並對此類產品向包括美國和歐洲在內的中國以外市場的銷售產生負面影響。出口管制可能會干擾我們很大一部分產品的供應和分銷鏈，這些產品存放在香港並從香港分銷。限制我們銷售數據中心 GPU 能力的出口管制也可能對包含我們 GPU 的服務器中使用的網絡產品的需求產生負面影響。美國政府還可能對我們的網絡產品（例如高速網絡互連）實施出口管制，以限制下游各方為邊境模型訓練創建大型集羣的能力。任何影響我們產品範圍的新控制措施都可能對NVIDIA產生不成比例的影響，並可能使我們處於不利地位，這些競爭對手銷售的芯片超出了此類控制範圍。過度或不斷變化的出口管制已經並將來會鼓勵中國和其他受影響地區以外的客户從其產品中 “設計出來” 某些美國半導體，以減輕合規負擔和風險，並確保它們能夠服務於全球市場。因此，過度或不斷變化的出口管制可能會對我們產品和服務的需求產生負面影響，不僅在中國，還會對歐洲、拉丁美洲和東南亞等其他市場的需求產生負面影響。過度或不斷變化的出口管制增加了投資美國先進半導體產品的風險，因為當新產品準備上市時，它可能會受到新的單方面出口管制，限制其銷售。同時，此類控制措施可能會增加對外國競爭對手的投資，而外國競爭對手不太可能受到美國管制的限制。

此外，中國政府對遊戲活動持續時間和遊戲准入的限制可能會對我們的遊戲收入產生不利影響，加強對數字平臺公司的監督可能會對我們的數據中心收入產生不利影響。中國政府可能會限制向某些終端客户銷售我們的產品，或任何含有我們合作伙伴和供應商生產的組件的產品。例如，中國政府宣佈對含有我們供應商美光生產的某些產品的某些銷售實行限制。對我們的產品或供應商產品的進一步限制可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。

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最後，我們的業務取決於我們從海外合作伙伴，尤其是臺灣合作伙伴那裏獲得持續可靠供應的能力。任何對我們從臺灣獲得組件、零件或服務供應的能力產生負面影響的新限制都會對我們的業務和財務業績產生負面影響。

與負責任地使用我們的技術（包括我們的產品中的人工智能）相關的問題可能會導致聲譽或財務損害和責任。

與在我們的產品和服務中負責任地使用新技術和不斷髮展的技術（例如人工智能）相關的擔憂可能會導致聲譽或財務損害和責任，並可能導致我們為解決此類問題付出成本。我們越來越多地將人工智能功能融入到我們的許多產品和服務中，我們還提供獨立的人工智能應用程序。人工智能帶來了新興的法律、社會和道德問題，並帶來了風險和挑戰，可能會影響其採用，進而影響我們的業務。如果我們啟用或提供的解決方案因其對社會的感知或實際影響而引起爭議，例如產生意想不到的後果或因影響人權、隱私、就業或其他社會、經濟或政治問題而引起爭議的人工智能解決方案，或者如果我們無法制定與負責任地開發和使用我們的銷售渠道提供的人工智能模型和系統相關的有效的內部政策和框架，我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。遵守來自不同司法管轄區的多項與人工智能相關的法規可能會增加我們的經商成本，可能會改變我們在某些司法管轄區的運營方式，或者如果我們無法遵守法規，可能會阻礙我們在某些司法管轄區提供某些產品和服務的能力。遵守政府對人工智能的監管，包括歐盟等司法管轄區監管人工智能的擬議立法，以及為迴應拜登政府關於人工智能的行政命令而通過的任何美國法規，也可能會增加相關研發的成本，併產生額外的報告和/或透明度要求。例如，為迴應人工智能行政命令而通過的法規可能要求我們將某些安全測試結果和其他信息通知美國政府。此外，人工智能相關監管的變化可能會對我們造成不成比例的影響和不利影響，並要求我們改變業務慣例，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。我們未能解決與我們或其他人負責任地使用人工智能相關的問題和監管問題，可能會削弱公眾對人工智能的信心，減緩人工智能在我們的產品和服務中的採用，或者造成聲譽或財務損失。

第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券

發行人購買股票證券

在2024財年的第三季度和前九個月中，我們分別以37.2億美元和70.1億美元的價格回購了830萬股和1,590萬股普通股。2023 年 8 月 21 日，我們董事會批准將股票回購計劃再增加 2500 億美元，但未到期。截至2023年10月29日，根據某些規定，我們獲準回購不超過252.4億美元的額外普通股。

根據第10b5-1條的交易計劃，可以在公開市場、私下談判的交易中進行回購，也可以根據結構化股票回購計劃進行回購，也可以根據交易法第10b-18條進行一次或多次更大規模的回購，但須視市場狀況、適用的法律要求和其他因素而定。該計劃不要求NVIDIA收購任何特定數量的普通股，我們可隨時自行決定暫停該計劃。

在2024財年的第三季度和前九個月，我們分別支付了9900萬美元和2.96億美元的現金分紅。我們的現金分紅計劃以及該計劃下的未來現金分紅的支付取決於我們的董事會繼續認定分紅計劃及其下的分紅申報符合股東的最大利益。

下表顯示了我們在2024財年第三季度的股票回購交易的詳細信息：

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時期						總數 購買的股票數量 （以百萬計）						每股支付的平均價格						作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 （以百萬計）						根據該計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值 （以十億計）
2023 年 7 月 31 日至 2023 年 8 月 27 日						2.2						$	444.16					2.2						$	27.95
2023 年 8 月 28 日-2023 年 9 月 24 日						2.6						$	456.81					2.6						$	26.78
2023 年 9 月 25 日-2023 年 10 月 29 日						3.5						$	436.44					3.5						$	25.24
總計						8.3												8.3

從 2023 年 10 月 30 日到 2023 年 11 月 17 日，我們根據第 10b5-1 條交易計劃以 3.66 億美元的價格回購了 80 萬股股票

限制性股票單位股份預扣税

我們還扣留與淨股結算相關的普通股，以支付根據我們的員工股權激勵計劃授予RSU獎勵後的預扣税義務。在2024財年的第三季度和前九個月中，我們分別扣留了約200萬股和500萬股股票，總價值分別為7.64億美元和19.4億美元。

第 5 項。其他信息

開啟 2023年8月27日, 黛博拉·肖奎斯特, 執行副總裁，運營， 採用一種交易安排，旨在滿足規則10b5-1（c）中關於在2024年11月29日之前的銷售的肯定抗辯條件 81,500我們普通股的股份。

開啟 2023年10月6日, 唐納德·羅伯遜, 副總裁兼首席會計官, 採用一種交易安排，旨在滿足規則10b5-1（c）中關於在2025年12月18日之前的銷售的肯定抗辯條件 3,500我們普通股的股份。

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第 6 項。展品

展品編號

展品描述

31.1*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席執行官進行認證

31.2*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席財務官進行認證

32.1#*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席執行官進行認證

32.2#*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席財務官進行認證

101.INS*

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

101.SCH*

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL*

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB*

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE*

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

104

封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。

* 隨函提交。

# 根據S-K法規第601（b）（32）（ii）項和美國證券交易委員會發布的第33-8238號和34-47986號最終規則：管理層關於財務報告和交易法定期報告披露認證的內部控制報告，本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件，就第18條而言，不會被視為 “已提交”《交易法》。除非註冊人特別以引用方式將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，否則此類認證將不被視為以引用方式納入其中。

經書面要求，任何股東均可向以下人員索取此處未包含的上述證物的副本：

投資者關係：英偉達公司，聖託馬斯高速公路2788號，加利福尼亞州聖克拉拉95051。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2023 年 11 月 21 日

			英偉達公司
來自：			/s/ Colette M. Kress
			Colette M. Kress
			執行副總裁兼首席財務官（正式授權的高級官兼首席財務官）

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