附錄 99.1
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文斯·阿諾內 總裁兼首席執行官 (630) 845-4500 |
德文·沙利文 董事總經理 Equity Group Inc dsullivan@equityny.com |
用於立即發佈
燃料科技公佈2023年第四季度和全年財務業績
伊利諾伊州沃倫維爾——2024年3月11日——Fuel Tech, Inc.（納斯達克股票代碼：FTEK）是一家為公用事業和工業應用的燃燒系統優化、排放控制和水處理提供先進工程的科技公司，今天公佈了第四季度（第四季度）和截至2023年12月31日的全年財務業績。
“我們報告的總收入與2022年全年相比有所增加，成功完成了溶解氣體注入（DGI）的試驗。TM）水產養殖環境中的技術，保持了嚴格的支出控制，年底財務狀況良好，擁有3340萬美元的現金和投資，沒有長期債務。” 總裁兼首席執行官文森特·阿諾內説。
“我們的空氣污染控制（APC）業務在2023年第四季度和全年表現良好，這得益於年內宣佈的約830萬美元的新項目獎勵，重點是我們在國內外的ULTRA、SCR、SNCR和FGC排放控制解決方案。截至2023年12月31日，我們的APC積壓量為750萬美元，高於2023年9月30日的560萬美元。儘管我們確實預計，與2023年相比，2024年APC收入將略有增加，但我們的大部分新獎勵活動很可能會在下半年發生。正如預期的那樣，我們的FUEL CHEM® 板塊的收入在第四季度和2023年全年均同比下降，美國各地天氣轉暖影響了單位調度；但是，該細分市場的毛利率基本保持不變，處於歷史水平。在我們進入2024年之際，我們的燃料化學基本單位數量保持不變，我們目前正在尋找額外的FUEL CHEM機會，這些機會可以在2024年提供增量收入貢獻。”
Arnone先生總結道：“我們對DGI業務板塊的發展軌跡感到非常滿意。二月份，我們宣佈發佈了一份白皮書，詳細介紹了在美國一家蝦農場部署 DGI 注氧的好處，我們在德克薩斯州聖安東尼奧的美國水產養殖協會上介紹了這些結果。我們收到了來自多個終端市場的潛在客户對我們的DGI技術的詢問顯著增加，目前正在與潛在客户就DGI的現場演示進行談判。我們的目標是在2024年簽訂我們的第一份DGI商業合同。”
2023 年第四季度合併業績概覽
2023年第四季度的合併收入從2022年第四季度的700萬美元下降至630萬美元，兩個業務板塊均比上年略有下降。
2023年第四季度的合併毛利率從2022年第四季度收入的42.8％升至收入的51.1％，這要歸因於該季度執行的APC項目和服務組合推動了該季度的APC毛利率大幅增長。
銷售和收購費用從2022年第四季度的310萬美元增加到370萬美元，反映了員工和員工相關支出的時間。
利息收入從2022年第四季度的10萬美元增至30萬美元，這反映了資本投資的增加以及持有至到期債務證券和貨幣市場基金利率的提高。
2023年第四季度的淨虧損為539,000美元，合每股虧損0.02美元，而2022年第四季度的淨虧損為402,000美元，合每股虧損0.01美元。
截至2023年12月31日，APC板塊的合併積壓量為750萬美元，而2023年9月30日為560萬美元，截至2022年12月31日為820萬美元。
APC板塊收入從2022年第四季度的290萬美元下降至280萬美元。APC的毛利率從35.4％上升至55.6％，這主要是由於該季度執行的APC項目和服務的混合所致。
FUEL CHEM板塊收入從2022年第四季度的410萬美元下降至360萬美元，這是由於安裝我們的FUEL CHEM計劃的機組的發電需求下降。毛利率保持不變，為48.0％。
2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為60萬美元，而2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為30萬美元。
2023 年全年概覽
2023年的合併收入從2022年的2690萬美元增長了1.0％，至2710萬美元，這反映了APC收入的增長被FUEL CHEM收入的下降部分抵消。
與2022年相比，2023年全年的合併毛利率保持在43％不變，這反映了APC毛利率的增加和FUEL CHEM毛利率的穩定。
2023年的銷售和收購費用從2022年的1,230萬美元增加到1,280萬美元，佔收入的47.3％，佔收入的45.6％，這反映了員工相關成本和其他支出的增加。
利息收入從2022年的20萬美元增至130萬美元，這反映了資本投資的增加以及持有至到期債務證券和貨幣市場基金利率的提高。
2023年的淨虧損為150萬美元，合每股虧損0.05美元，而2022年的淨虧損為140萬美元，合每股虧損0.05美元。
2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為200萬美元，而2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為90萬美元。
財務狀況
截至2023年12月31日，現金及現金等價物為1,760萬美元，短期投資為1,210萬美元，長期投資總額為370萬美元。截至2023年12月31日，股東權益為4,370萬美元，合每股1.44美元，公司沒有債務。
電話會議
管理層將於美國東部時間2024年3月12日星期二上午10點/美國中部時間上午9點舉行電話會議，討論業績和業務活動。有興趣的人士可以通過撥打以下電話參與電話會議：
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● |
(877) 423-9820 (國內) 或 |
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● |
(201) 493-6749 (國際) |
電話會議也將通過公司網站www.ftek.com的 “即將舉行的活動” 部分進行訪問。管理層致開幕詞後，將舉行問答環節。可以在現場通話中提問，或者，你可以提前通過電子郵件將問題發送到 dsullivan@equityny.com。對於那些無法收聽直播的人，可以在www.ftek.com上進行在線重播。
關於燃料科技
Fuel Tech 開發和商業化最先進的專有技術，用於空氣污染控制、工藝優化、水處理和高級工程服務。這些技術使客户能夠以具有成本效益和環境可持續的方式運營。Fuel Tech 是氮氧化物（NO）領域的領導者x）減排和微粒控制技術及其解決方案已安裝在全球1300多個公用事業、工業和市政單位上。該公司的FUEL CHEM® 技術通過控制爐渣、結垢、腐蝕和不透明度，提高了燃燒機的效率、可靠性、燃料靈活性、鍋爐熱速率和環境狀態。水處理技術包括 DGI®溶解氣體注入系統利用專利通道注入器提供過飽和氧氣溶液和其他氣水組合，以針對工藝應用或環境問題。這種注入過程在水和廢水行業中有多種應用，包括修復、曝氣、生物處理和廢水氣味管理。Fuel Tech的許多產品和服務在很大程度上依賴於該公司卓越的計算流體力學建模能力，而內部開發的高端可視化軟件則增強了這些能力。欲瞭解更多信息，請訪問Fuel Tech的網站www.ftek.com。
關於前瞻性陳述的説明
本新聞稿包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所定義的 “前瞻性陳述”，這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的，反映了Fuel Tech當前對未來增長、經營業績、現金流、業績和業務前景及機會的預期，以及我們管理層做出的假設和目前可獲得的信息。Fuel Tech試圖使用 “預測”、“相信”、“計劃”、“期望”、“估計”、“打算”、“打算”、“將” 等詞語來識別前瞻性陳述，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。這些聲明基於Fuel Tech目前獲得的信息，受各種風險、不確定性和其他因素的影響，包括但不限於Fuel Tech在標題為 “風險因素” 的1A項10-K表年度報告中討論的內容，以及隨後根據經修訂的1934年《證券交易法》提交的文件，這些風險和不確定性可能導致Fuel Tech的實際增長、經營業績、財務狀況、現金流、業績和業務前景以及機會與其中所表達或暗示的內容有實質性區別這些陳述。Fuel Tech沒有義務更新此類因素，也沒有義務公開宣佈此處包含的任何前瞻性陳述的結果，以反映未來事件、發展、情況變化或出於任何其他原因。提醒投資者，所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，包括Fuel Tech向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的風險和不確定性。
燃料科技公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
|
十二月三十一日 |
||||||||
|
2023 |
2022 |
|||||||
|
資產 |
||||||||
|
流動資產： |
||||||||
|
現金和現金等價物 |
$ | 17,578 | $ | 23,328 | ||||
|
短期投資 |
12,136 | 2,981 | ||||||
|
應收賬款，減去當前預期信貸損失分別為111美元和110美元 |
6,729 | 7,729 | ||||||
|
庫存，淨額 |
439 | 392 | ||||||
|
預付費用和其他流動資產 |
1,439 | 1,395 | ||||||
|
流動資產總額 |
38,321 | 35,825 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
4,539 | 4,435 | ||||||
|
善意 |
2,116 | 2,116 | ||||||
|
其他無形資產，淨額 |
358 | 397 | ||||||
|
使用權經營租賃資產 |
609 | 197 | ||||||
|
長期投資 |
3,664 | 6,360 | ||||||
|
其他資產 |
781 | 794 | ||||||
|
總資產 |
$ | 50,388 | $ | 50,124 | ||||
|
負債和股東權益 |
||||||||
|
流動負債： |
||||||||
|
應付賬款 |
$ | 2,421 | $ | 2,710 | ||||
|
應計負債： |
||||||||
|
經營租賃負債——當前 |
81 | 125 | ||||||
|
員工薪酬 |
1,252 | 1,105 | ||||||
|
其他應計負債 |
1,934 | 826 | ||||||
|
流動負債總額 |
5,688 | 4,766 | ||||||
|
經營租賃負債——非流動 |
533 | 66 | ||||||
|
遞延所得税 |
172 | 177 | ||||||
|
其他負債 |
281 | 274 | ||||||
|
負債總額 |
6,674 | 5,283 | ||||||
|
承付款和或有開支（注9） |
||||||||
|
股東權益： |
||||||||
|
普通股，面值0.01美元，已授權4000萬股，已發行31,361,303股和31,272,303股，2023年和2022年分別已發行30,385,297股和30,296,297股和30,296,297股 |
313 | 313 | ||||||
|
額外的實收資本 |
164,853 | 164,422 | ||||||
|
累計赤字 |
(117,529 | ) | (115,991 | ) | ||||
|
累計其他綜合虧損 |
(1,748 | ) | (1,728 | ) | ||||
|
無息永續貸款票據 |
76 | 76 | ||||||
|
按成本計算的庫存股（註釋5） |
(2,251 | ) | (2,251 | ) | ||||
|
股東權益總額 |
43,714 | 44,841 | ||||||
|
負債和股東權益總額 |
$ | 50,388 | $ | 50,124 | ||||
參見簡明合併財務報表附註。
燃料科技公司
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股數據除外）
|
三個月已結束 |
十二個月已結束 |
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|
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
收入 |
$ | 6,345 | $ | 7,021 | $ | 27,081 | $ | 26,941 | ||||||||
|
成本和支出： |
||||||||||||||||
|
銷售成本 |
3,102 | 4,018 | 15,425 | 15,298 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
3,677 | 3,074 | 12,803 | 12,275 | ||||||||||||
|
研究和開發 |
367 | 179 | 1,511 | 895 | ||||||||||||
| 7,146 | 7,271 | 29,739 | 28,468 | |||||||||||||
|
營業虧損 |
(801 | ) | (250 | ) | (2,658 | ) | (1,527 | ) | ||||||||
|
利息支出 |
(6 | ) | (4 | ) | (21 | ) | (17 | ) | ||||||||
|
利息收入 |
332 | 101 | 1,300 | 202 | ||||||||||||
|
其他收入（支出），淨額 |
5 | (204 | (90 | ) | (46 | ) | ||||||||||
|
所得税前虧損 |
(470 | ) | (357 | ) | (1,469 | ) | (1,388 | ) | ||||||||
|
所得税支出 |
(69 | ) | (45 | ) | (69 | ) | (54 | ) | ||||||||
|
淨虧損 |
$ | (539 | ) | $ | (402 | ) | $ | (1,538 | ) | $ | (1,442 | ) | ||||
|
每股普通股淨虧損： |
||||||||||||||||
|
普通股每股基本淨虧損 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.05 | ) | ||||
|
攤薄後每股普通股淨虧損 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.05 | ) | ||||
|
已發行普通股的加權平均數： |
||||||||||||||||
|
基本 |
30,385,000 | 30,296,000 | 30,348,000 | 30,289,000 | ||||||||||||
|
稀釋 |
30,385,000 | 30,296,000 | 30,348,000 | 30,289,000 | ||||||||||||
參見簡明合併財務報表附註。
燃料科技公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（以千計）
|
在截至12月31日的年度中， |
||||||||
|
2023 |
2022 |
|||||||
|
淨虧損 |
$ | (1,538 | ) | $ | (1,442 | ) | ||
|
其他綜合損失： |
||||||||
|
外幣折算調整 |
(20 | ) | (124 | ) | ||||
|
其他綜合損失總額 |
(20 | ) | (124 | ) | ||||
|
綜合損失 |
$ | (1,558 | ) | $ | (1,566 | ) | ||
參見簡明合併財務報表附註。
燃料科技公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
|
在截至12月31日的年度中， |
||||||||
|
2023 |
2022 |
|||||||
|
經營活動 |
||||||||
|
淨虧損 |
$ | (1,538 | ) | $ | (1,442 | ) | ||
|
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
|
折舊 |
281 | 352 | ||||||
|
攤銷 |
61 | 88 | ||||||
|
設備銷售損失 |
10 | — | ||||||
|
持有至到期證券的非現金利息收入 |
(433 | ) | (5 | ) | ||||
|
扣除收回款後的信貸損失準備金 |
— | (106 | ) | |||||
|
遞延所得税 |
(5 | ) | 38 | |||||
|
股票補償，扣除沒收 |
389 | 224 | ||||||
|
運營資產和負債的變化： |
||||||||
|
應收賬款 |
1,039 | (4,448 | ) | |||||
|
庫存 |
(46 | ) | (45 | ) | ||||
|
預付費用、其他流動資產和其他非流動資產 |
(6 | ) | (314 | ) | ||||
|
應付賬款 |
(295 | ) | 1,159 | |||||
|
應計負債和其他非流動負債 |
1,239 | 360 | ||||||
|
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
696 | (4,139 | ) | |||||
|
投資活動 |
||||||||
|
購買設備和專利 |
(418 | ) | (206 | ) | ||||
|
購買債務證券 |
(14,026 | ) | (9,777 | ) | ||||
|
債務證券的到期日 |
8,000 | 500 | ||||||
|
用於投資活動的淨現金 |
(6,444 | ) | (9,483 | ) | ||||
|
籌資活動 |
||||||||
|
行使股票期權的收益 |
42 | — | ||||||
|
代表股權獎勵參與者繳納的税款 |
— | (17 | ) | |||||
|
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
42 | (17 | ) | |||||
|
匯率波動對現金的影響 |
(44 | ) | (87 | ) | ||||
|
現金和現金等價物的淨減少 |
(5,750 | ) | (13,726 | ) | ||||
|
期初的現金和現金等價物 |
23,328 | 37,054 | ||||||
|
期末的現金和現金等價物 |
$ | 17,578 | $ | 23,328 | ||||
|
補充現金流信息： |
||||||||
|
已支付的現金用於： |
||||||||
|
繳納的現金所得税，淨額 |
$ | 12 | $ | 14 | ||||
參見簡明合併財務報表附註。
Fuel Tech, Inc.
區段數據-報告區段
（以千計）
有關報告細分市場的淨銷售額和運營毛利率的信息如下所示：
|
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
空氣污染 控制 細分市場 |
燃料 CHEM 細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
來自外部客户的收入 |
$ | 2,791 | $ | 3,554 | $ | — | $ | 6,345 | ||||||||
|
銷售成本 |
(1,255 | ) | (1,847 | ) | — | (3,102 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
1,536 | 1,707 | — | 3,243 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
— | — | (3,677 | ) | (3,677 | ) | ||||||||||
|
研究和開發 |
— | — | (367 | ) | (367 | ) | ||||||||||
|
來自持續經營業務的營業收入（虧損） |
$ | 1,536 | $ | 1,707 | $ | (4,044 | ) | $ | (801 | ) | ||||||
|
三場已於 2022 年 12 月 31 日結束 |
空氣污染 控制 細分市場 |
燃料 CHEM 細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
來自外部客户的收入 |
$ | 2,927 | $ | 4,094 | $ | — | $ | 7,021 | ||||||||
|
銷售成本 |
(1,892 | ) | (2,126 | ) | — | (4,018 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
1,035 | 1,968 | — | 3,003 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
— | — | (3,074 | ) | (3,074 | ) | ||||||||||
|
研究和開發 |
— | — | (179 | ) | (179 | ) | ||||||||||
|
來自持續經營業務的營業收入（虧損） |
$ | 1,035 | $ | 1,968 | $ | (3,253 | ) | $ | (250 | ) | ||||||
|
截至2023年12月31日的財年 |
空氣污染 控制 細分市場 |
燃料 CHEM 細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
來自外部客户的收入 |
$ | 13,483 | $ | 13,598 | $ | — | $ | 27,081 | ||||||||
|
銷售成本 |
(8,410 | ) | (7,015 | ) | — | (15,425 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
5,073 | 6,583 | — | 11,656 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
— | — | (12,803 | ) | (12,803 | ) | ||||||||||
|
研究和開發 |
— | — | (1,511 | ) | (1,511 | ) | ||||||||||
|
來自持續經營業務的營業收入（虧損） |
$ | 5,073 | $ | 6,583 | $ | (14,314 | ) | $ | (2,658 | ) | ||||||
|
截至2022年12月31日的財年 |
空氣污染 控制 細分市場 |
燃料 CHEM 細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
來自外部客户的收入 |
$ | 10,597 | $ | 16,344 | $ | — | $ | 26,941 | ||||||||
|
銷售成本 |
(6,924 | ) | (8,374 | ) | — | (15,298 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
3,673 | 7,970 | — | 11,643 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
— | — | (12,275 | ) | (12,275 | ) | ||||||||||
|
研究和開發 |
— | — | (895 | ) | (895 | ) | ||||||||||
|
來自持續經營業務的營業收入（虧損） |
$ | 3,673 | $ | 7,970 | $ | (13,170 | ) | $ | (1,527 | ) | ||||||
Fuel Tech, Inc.
地理細分市場財務數據
（未經審計）
（以千美元計）
有關我們按地理區域劃分的業務的信息如下所示。收入根據最終用户所在地歸因於各個國家。資產是指與該地理區域的運營直接相關的資產。
|
在截至12月31日的年度中， |
2023 |
2022 |
||||||
|
收入： |
||||||||
|
美國 |
$ | 21,062 | $ | 20,311 | ||||
|
國外 |
6,019 | 6,630 | ||||||
| $ | 27,081 | $ | 26,941 | |||||
|
截至12月31日， |
2023 |
2022 |
||||||
|
資產： |
||||||||
|
美國 |
$ | 46,300 | $ | 47,007 | ||||
|
國外 |
3,901 | 3,117 | ||||||
| $ | 50,201 | $ | 50,124 | |||||
燃料科技公司
GAAP淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以千計）
|
三個月已結束 |
十二個月已結束 |
|||||||||||||||
|
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
淨虧損 |
$ | (539 | ) | $ | (402 | ) | $ | (1,538 | ) | $ | (1,442 | ) | ||||
|
淨利息收入 |
(326 | ) | (97 | (1,279 | ) | (185 | ) | |||||||||
|
所得税支出 |
69 | 45 | 69 | 54 | ||||||||||||
|
折舊費用 |
34 | 85 | 281 | 352 | ||||||||||||
|
攤銷費用 |
15 | 18 | 61 | 88 | ||||||||||||
|
EBITDA |
(747 | ) | (351 | ) | (2,406 | ) | (1,133 | ) | ||||||||
|
股票補償費用 |
101 | 88 | 389 | 224 | ||||||||||||
|
調整後 EBITDA |
$ | (646 | ) | $ | (263 | ) | $ | (2,017 | ) | $ | (909 | ) | ||||
調整後 EBITDA
為了補充公司根據美國公認會計原則（GAAP）列報的合併財務報表，公司提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤披露作為財務業績的衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税支出（收益）、折舊費用、攤銷費用、股票補償支出以及無形資產放棄和建築減值前的淨收益（虧損）。除了根據公認會計準則編制的業績外，還應考慮公司對這些非公認會計準則指標的提及，但不能替代或優於公認會計準則的業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是為了增進投資者對公司當前財務業績和產生現金流能力的總體理解，我們認為這對我們的投資者和分析師社區來説是一項有意義的衡量標準。在許多情況下，這些人使用非公認會計準則財務指標來評估公司業績，並最終確定我們普通股的合理估值。調整後息税折舊攤銷前利潤與最接近的GAAP淨收益（虧損）指標的對賬已包含在上述財務表中。