附錄 99.1
維多利亞的祕密公司公佈2023年第四季度業績
第四季度調整後的營業收入和調整後的攤薄後每股收益處於預期的最高水平
第四季度創造了近5.9億美元的運營現金流，年底債務同比下降了1.5億美元以上
宣佈新的2.5億美元股票回購授權
提供初步的全年和2024年第一季度的指導
俄亥俄州雷諾茲堡（2024 年 3 月 6 日）——Victoria's Secret & Co.（“維多利亞的祕密” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：VSCO）今天公佈了截至2024年2月3日的第四季度和財年的2023年財務業績。
首席執行官馬丁·沃特斯在談到第四季度時表示：“我感謝我們在世界各地的員工和合作夥伴團隊的辛勤工作和奉獻精神，他們在最重要的假日季度執行了我們的戰略，使我們的客户感到高興，並取得了穩健的財務業績。本季度的銷售趨勢每週都在波動，但北美季度銷售趨勢的改善令我們感到鼓舞。我們對11月以及聖誕節前的高峯日和週末在門店和數字渠道進行的提前假日銷售感到特別滿意，這得益於我們對禮品商品種類的強烈反響、客户體驗的改善和營銷信息的改善。我們的國際業務繼續保持強勁表現，本季度的銷售額與去年同期相比增長了24％，這激起了人們對我們擴大全球門店和在線業務的積極增長計劃的興奮。我們第四季度的毛利率超出了我們的預期，與去年相比大幅增長，這是一個積極的轉折點，這要歸因於嚴格的庫存管理和與我們的供應鏈運營模式現代化改造基金會計劃相關的成本降低。”
馬丁繼續説：“考慮到業務的長期健康狀況，我們將繼續致力於實現我們的戰略優先事項：1) 加速我們的核心；2) 點燃增長；3) 改造基金會。展望新的一年，我們認識到，北美更廣泛的內衣市場已經連續四個季度下滑，我們計劃在短期內將業務保持適度保守。同時，我們專注於實施多項舉措以推動業務增長，包括：我們的多投標忠誠度計劃、數字業務中新的客户體驗改進、增強維多利亞的祕密品牌的產品改進和發佈以及為PINK重新設計的商品戰略。在2023年10月的投資者日上，我們討論了我們對加快核心業務的關注，以及旨在利用我們的市場領導地位並釋放機會將我們重要的文化影響力轉化為長期財務增長的舉措。我們相信，我們的戰略將使企業能夠發揮我們定義類別的維多利亞的祕密和PINK品牌的潛力，而且我相信我們在正確的時間組建了合適的領導團隊，以使我們的業務取得成功。我們對我們的品牌重新定位工作仍然充滿信心，並致力於實現我們的長期財務目標併為股東帶來回報。”
2023 年第四季度業績
該公司公佈的2023年第四季度淨收益為1.81億美元，攤薄每股收益為2.29美元。相比之下，2022年第四季度為期13周的淨收益為1.73億美元，攤薄每股收益為2.10美元。2023年第四季度的營業收入為2.58億美元，而2022年第四季度的營業收入為2.43億美元。
不包括本新聞稿結尾處描述的項目的影響，2023年第四季度調整後淨收入為2.04億美元，攤薄後每股收益為2.58美元，調整後的營業收入為2.83億美元。這些業績處於先前公佈的指導區間的最高水平，調整後的攤薄後每股淨收益為2.20美元至2.60美元，調整後的營業收入為2.45億美元至2.85億美元。2022年第四季度調整後淨收入為2.03億美元，攤薄後每股收益為2.47美元，調整後的營業收入為2.8億美元。
該公司報告稱，2023年第四季度14周的淨銷售額為20.82億美元，與2022年第四季度13周的20.21億美元淨銷售額相比增長了3％，處於我們先前公佈的淨銷售額增長2％至4％的指導區間的中點。2023年第四季度14周的可比銷售總額下降了6％。
該公司估計，2023年第四季度的額外一週淨銷售額約為8000萬美元，增量營業收入約為2,000萬美元，攤薄後每股增量淨收益約為0.20美元。
調整後的淨收益和調整後的營業收入是非公認會計準則財務指標。在本新聞稿的結尾處，我們提供了有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，包括每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則報告的最直接可比財務指標的對賬。
2023 年全年業績
該公司報告稱，2023財年為期53周的淨收益為1.09億美元，攤薄每股收益為1.39美元。相比之下，2022財年為期52周的淨收益為3.48億美元，攤薄每股收益為4.14美元。2023財年的營業收入為2.46億美元，而去年的營業收入為4.78億美元。
不包括本新聞稿結尾處描述的項目的影響，2023財年調整後淨收入為1.78億美元，攤薄後每股收益為2.27美元，調整後的營業收入為3.27億美元，而去年調整後的淨收入為4.16億美元，攤薄每股收益為4.95美元，調整後的營業收入為5.66億美元。
該公司報告稱，2023財年為期53周的淨銷售額為61.82億美元，與2022財年52周的淨銷售額63.44億美元相比下降了3％。2023 財年第 53 周的可比銷售總額下降了 9%。
流動性和資本分配
2023年第四季度，公司創造了5.89億美元的運營現金流，並償還了4.1億美元的資產循環信貸額度（“ABL信貸額度”）。截至2023財年，該公司現金餘額為2.7億美元，ABL信貸額度下的未清餘額為1.45億美元，與去年相比下降了51％（1.5億美元）。
該公司今天宣佈，其董事會批准了一項新的股票回購計劃（“2024 年 3 月股票回購計劃”），授權回購高達 2.5 億美元的公司普通股。2024年3月股票回購計劃下的股票回購將由管理層自行決定，並視市場狀況和其他因素而定，通過公開市場、加速股票回購或私下談判的交易，包括根據一項或多項第10b5-1條交易計劃進行回購，預計將抵消公司股權薪酬計劃下的稀釋，除非退休，否則將用於一般公司用途。2024 年 3 月的股票回購計劃是無限期的，有資格立即啟動，並將持續到用盡為止。2024 年 3 月的股票回購計劃取代了董事會批准的 2023 年 1 月股票回購計劃，該計劃於 2023 財年末到期。在2023財年，公司根據2023年1月的股票回購計劃，共投資1.25億美元回購了370萬股股票。
2024年全年和第一季度展望
該公司預計，2024財年52周的淨銷售額約為60億美元，與2023財年的52周相比，下降了較低的個位數。按照這個預測的銷售水平，2024財年的調整後營業收入預計約為2.5億美元至2.75億美元。
該公司預計，與去年第一季度的14.07億美元淨銷售額相比，2024年第一季度的淨銷售額將下降中等個位數。按照這個預測的銷售水平，2024年第一季度的調整後營業收入預計將在1000萬美元至3500萬美元之間。
全年和2024年第一季度的預計調整後營業收入和攤薄後每股淨收益（虧損）不包括與收購Adore Me相關的收購會計項目的財務影響，包括與或有對價和基於績效的付款的估計公允價值變動相關的支出（收益），以及無形資產的攤銷。公司無法提供前瞻性調整後營業收入或調整後每股淨收益（虧損）與最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標的對賬表，因為如果沒有不合理的努力，公司無法對某些對賬項目進行有意義或準確的對賬或估計，因為預測和量化此類對賬所需的各種購置會計項目存在固有意義或準確的對賬或估計。
維多利亞的祕密公司將於美國東部時間2024年3月7日星期四上午8點舉行第四季度財報電話會議。要收聽，請撥打 1-800-619-9066（國際撥入號碼：1-212-519-0836）；會議編號 5358727。如需音頻重播，請致電 1-800-813-5529（國際重播號碼：1-203-369-3826）；會議 ID 5358727 或登錄 www.victoriassecretandco.com。財報電話會議附帶的材料已發佈在公司網站的 “投資者” 欄目上。電話會議結束大約兩小時後，將提供音頻重播。
關於維多利亞的祕密公司
維多利亞的祕密公司(NYSE: VSCO) 是一家以時尚為靈感的現代系列的專業零售商，包括招牌文胸、內褲、內衣、休閒睡衣、運動休閒和泳裝，以及屢獲殊榮的知名香水和身體護理品。Vs&Co由市場領先的品牌維多利亞的祕密和維多利亞的祕密PINK組成，這兩個品牌的共同目標是激勵和提升客户人生的各個階段，而Adore Me則是一個以技術為主導、以數字為先的創新內衣品牌，為生活各個階段的各種身材和預算的女性提供服務。我們致力於為全球近 70 個國家的 1,370 家零售門店的 30,000 多名員工提供支持。我們為客户提供產品和體驗，讓他們從內到外都感覺良好，同時通過我們的產品、平臺和宣傳推動積極的變革。
根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明
我們警告説，本新聞稿中包含或由我們、我們的管理層或我們的發言人做出的任何前瞻性陳述（該術語的定義見1995年的美國私人證券訴訟改革法）都涉及風險和不確定性，可能會因各種因素而發生變化，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們的未來業績和財務業績可能與任何此類前瞻性陳述中明示或暗示的業績和財務業績存在重大差異，此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績或財務業績均不能保證未來的業績。前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來經營業績、戰略計劃的實施和影響以及我們實現環境、社會和治理目標的能力的陳述。諸如 “估計”、“承諾”、“將”、“目標”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“努力”、“期望”、“預測”、“打算”、“繼續”、“潛力” 等詞語以及任何類似的表述旨在識別前瞻性陳述。除其他外，與以下因素相關的風險可能會影響我們的經營業績和財務業績，並導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異：
•我們可能無法實現從Bath & Body Works, Inc.（f/k/a L Brands, Inc.）分拆的所有預期收益；
•總體經濟狀況、通貨膨脹以及消費者信心和消費者支出模式的變化；
•市場混亂，包括流行病或重大健康危害、惡劣天氣狀況、自然災害、恐怖活動、金融危機、政治危機或其他重大事件，或這些事件的前景；
•我們成功實施戰略計劃的能力；
•因公司領導層或其他關鍵職位更替而產生的困難；
•我們吸引、培養和留住合格員工以及管理勞動力相關成本的能力；
•我們對門店流量的依賴以及令人滿意的合適門店位置的可用性；
•我們成功運營和擴展國際風險的能力及相關風險；
•我們的加盟商、被許可人、批發商和合資夥伴的運營和業績；
•我們成功運營和發展我們的直接渠道業務的能力；
•我們保護我們的聲譽以及我們品牌的形象和價值的能力；
•我們通過營銷、廣告和促銷計劃吸引客户的能力；
•零售行業和我們經營的細分市場的激烈競爭性質；
•消費者對我們產品的接受程度以及我們管理品牌生命週期、緊跟時尚潮流以及成功開發和推出新商品、產品系列和品牌的能力；
•我們有能力實現收購AdoreMe, Inc. 所尋求的潛在收益和協同效應；
•我們有能力成功地以合乎道德的方式將人工智能納入我們的業務運營，同時有效管理相關風險；
•我們在全球範圍內採購材料以及生產、分銷和銷售商品的能力，包括與以下內容相關的風險：
◦政治不穩定和地緣政治衝突；
◦環境危害和自然災害；
◦嚴重的健康危害和流行病；
◦運輸延誤或中斷以及相關的定價影響；以及
◦勞資糾紛造成的中斷；
•我們的生產和分銷設施的地理集中在俄亥俄州中部和東南亞；
•我們的供應商及時製造和交付產品、滿足質量標準和遵守適用法律法規的能力；
•運費、產品投入和能源成本的波動；
•我們和我們的第三方服務提供商實施和維護信息技術系統以及保護相關數據和系統可用性的能力；
•我們維護客户、員工、第三方和公司信息安全的能力；
•股價波動；
•股東行動主義很重要；
•我們維持信用評級的能力；
•我們遵守監管要求的能力；以及
•法律、税務、貿易和其他監管事務。
除非法律要求，否則我們不承擔任何義務，也不打算公開本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或其他修訂，以反映本新聞稿發佈之日之後存在的情況或反映未來事件的發生，即使經驗或未來事件明確表明這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何預期結果將無法實現。有關這些因素和其他因素的更多信息可以在 “第 1A 項” 中找到。風險因素” 載於我們於2023年3月17日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告。
欲瞭解更多信息，請聯繫：
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| 維多利亞的祕密與公司: |
| 投資者關係： | | 媒體關係： |
| 凱文·温克 | | 布魯克·威爾遜 |
| investorrelations@victoria.com | | communications@victoria.com |
總銷售額（百萬）：
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| 第四
季度 | | 第四
季度 | | %
Inc/
（十二月） | | 全年 | | 全年 | | %
Inc/
（十二月） |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
門店-北美1 | $ | 1,154.2 | | | $ | 1,197.4 | | | (3.6 | %) | | $ | 3,480.2 | | | $ | 3,909.5 | | | (11.0 | %) |
直播 1 | 734.0 | | | 666.8 | | | 10.1 | % | | 2,014.8 | | | 1,843.0 | | | 9.3 | % |
國際 2 | 194.3 | | | 157.0 | | | 23.8 | % | | 686.8 | | | 591.8 | | | 16.1 | % |
| 總計 | $ | 2,082.5 | | | $ | 2,021.2 | | | 3.0 | % | | $ | 6,181.8 | | | $ | 6,344.3 | | | (2.6 | %) |
1-2023 年的業績包括 Adore Me 的銷售額。
2-業績包括合資企業在中國的合併銷售、與特許經營商店相關的特許權使用費和批發銷售。
可比銷售額增長（減少）：
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| 第四
季度 | | 第四
季度 | | 全年 | | 全年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
商店和直銷1 | (6%) | | (6%) | | (9%) | | (8%) |
僅限門店2 | (8%) | | (7%) | | (11%) | | (7%) |
注意：請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件，進一步討論我們的可比銷售額計算。
1-業績包括公司在美國和加拿大經營的門店、在中國的合併合資門店和直銷。
2-業績包括公司在美國和加拿大經營的門店以及在中國的合併合資門店。
門店總數：
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| 商店位於 | | | 商店位於 |
| 1/28/23 | 已打開 | 已關閉 | 2/3/24 |
| 公司運營： | | | | |
| 美國 | 812 | | 15 | | (19) | | 808 | |
| 加拿大 | 25 | | — | | (2) | | 23 | |
| 公司運營的小計 | 837 | | 15 | | (21) | | 831 | |
| | | | |
| 中國合資企業： | | | | |
美容與配飾1 | 39 | | 2 | | (7) | | 34 | |
| 品種齊全 | 33 | | 4 | | (1) | | 36 | |
| 中國合資企業小計 | 72 | | 6 | | (8) | | 70 | |
| | | | |
| 合作伙伴運營： | | | | |
| 美容與配飾 | 308 | | 31 | | (32) | | 307 | |
| 品種齊全 | 135 | | 33 | | (12) | | 156 | |
| 合作伙伴運營的小計 | 443 | | 64 | | (44) | | 463 | |
| | | | |
| 崇拜我 | 6 | | — | | — | | 6 | |
| 總計 | 1,358 | | 85 | | (73) | | 1,370 | |
1-包括 24 年 3 月 2 日的 13 家合作伙伴運營的門店。
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| 維多利亞的祕密＆CO. |
| 合併收益表 |
| 截至 2024 年 2 月 3 日的十四周和截至 2023 年 1 月 28 日的十三週 |
| （未經審計） |
| （除每股金額外，以千計） |
| 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | $ | 2,082,452 | | | $ | 2,021,206 | |
| 商品的銷售、購買和佔用成本 | (1,256,611) | | | (1,276,938) | |
| 毛利 | 825,841 | | | 744,268 | |
| 一般、管理和商店運營費用 | (567,475) | | | (500,857) | |
| 營業收入 | 258,366 | | | 243,411 | |
| 利息支出 | (26,586) | | | (19,666) | |
| 其他收入 | 956 | | | 2,236 | |
| 所得税前收入 | 232,736 | | | 225,981 | |
| 所得税準備金 | 49,200 | | | 53,890 | |
| 淨收入 | 183,536 | | | 172,091 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 2,449 | | | (898) | |
| 歸屬於維多利亞的祕密公司的淨收益 | $ | 181,087 | | | $ | 172,989 | |
| | | |
| 歸屬於維多利亞的祕密公司的攤薄後每股淨收益 | $ | 2.29 | | | $ | 2.10 | |
| | | |
| 加權平均已發行股數 | 78,909 | | | 82,299 | |
| | | | | | | | | | | |
| 維多利亞的祕密＆CO. |
| 合併收益表 |
| 截至 2024 年 2 月 3 日的五十三週和截至 2023 年 1 月 28 日的五十二週 |
| （未經審計） |
| （除每股金額外，以千計） |
| 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | $ | 6,181,790 | | | $ | 6,344,298 | |
| 商品的銷售、購買和佔用成本 | (3,939,607) | | | (4,085,901) | |
| 毛利 | 2,242,183 | | | 2,258,397 | |
| 一般、管理和商店運營費用 | (1,996,617) | | | (1,780,764) | |
| 營業收入 | 245,566 | | | 477,633 | |
| 利息支出 | (99,363) | | | (60,376) | |
| 其他收入（虧損） | 1,184 | | | (419) | |
| 所得税前收入 | 147,387 | | | 416,838 | |
| 所得税準備金 | 31,582 | | | 79,175 | |
| 淨收入 | 115,805 | | | 337,663 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 6,605 | | | (10,443) | |
| 歸屬於維多利亞的祕密公司的淨收益 | $ | 109,200 | | | $ | 348,106 | |
| | | |
| 歸屬於維多利亞的祕密公司的攤薄後每股淨收益 | $ | 1.39 | | | $ | 4.14 | |
| | | |
| 加權平均已發行股數 | 78,554 | | | 84,069 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 維多利亞的祕密＆CO. |
| 非公認會計準則財務信息 |
| （未經審計） |
| （除每股金額外，以千計） |
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除了我們根據上述公認會計原則和本新聞稿中提供的業績外，下文還提供了非公認會計準則財務指標，這些指標列出了營業收入、歸屬於維多利亞的祕密公司的淨收益和經調整後歸屬於維多利亞的祕密公司的攤薄後每股淨收益，其中刪除了某些特殊項目。我們認為，由於其規模和性質，這些特殊物品並不表示我們正在進行的業務。這些非公認會計準則財務指標中排除的無形資產攤銷不包括在內，因為與相關收入不同，除非無形資產出現減值或修改了無形資產的估計使用壽命，否則攤銷不受任何特定時期運營的影響。我們使用調整後的財務信息作為衡量經營業績的關鍵績效指標，以便在內部評估業績。這些非公認會計準則指標無意取代我們根據公認會計原則列報的財務業績。相反，我們認為，調整後的財務信息的列報為投資者提供了更多信息，有助於比較過去和現在的業務。此外，我們對調整後財務信息的定義可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準不同。下表將GAAP財務指標與非公認會計準則財務指標進行了核對。 |
| | | | | | | |
| 第四季度 | | 年初至今 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 報告的營業收入與調整後營業收入的對賬 |
| 報告的營業收入-GAAP | $ | 258,366 | | | $ | 243,411 | | | $ | 245,566 | | | $ | 477,633 | |
| Adore Me 收購相關物品 (a) | 18,775 | | | 15,424 | | | 45,036 | | | 15,424 | |
| 無形資產攤銷 (b) | 6,284 | | | — | | | 25,136 | | | — | |
| 重組費用 (c) | — | | | 5,704 | | | 11,125 | | | 35,052 | |
| 與佔用有關的法律事務 (d) | — | | | — | | | — | | | 21,679 | |
| Happy Nation 重組費用 (e) | — | | | 15,926 | | | — | | | 15,926 | |
| 調整後的營業收入 | $ | 283,425 | | | $ | 280,465 | | | $ | 326,863 | | | $ | 565,714 | |
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| 歸屬於維多利亞的祕密公司的報告淨收益與調整後淨收益的對賬 |
| 歸屬於維多利亞的祕密公司的報告淨收益-GAAP | $ | 181,087 | | | $ | 172,989 | | | $ | 109,200 | | | $ | 348,106 | |
| Adore Me 收購相關物品 (a) | 19,954 | | | 15,424 | | | 49,500 | | | 15,424 | |
| 無形資產攤銷 (b) | 6,284 | | | — | | | 25,136 | | | — | |
| 重組費用 (c) | — | | | 5,704 | | | 11,125 | | | 35,052 | |
| 與佔用有關的法律事務 (d) | — | | | — | | | — | | | 21,679 | |
| Happy Nation 重組費用 (e) | — | | | 15,926 | | | — | | | 15,926 | |
| 調整後項目的税收影響 | (3,745) | | | (7,040) | | | (16,879) | | | (19,795) | |
| 歸屬於維多利亞的祕密公司的調整後淨收益 | $ | 203,580 | | | $ | 203,003 | | | $ | 178,082 | | | $ | 416,392 | |
| | | | | | | |
| 歸屬於維多利亞的祕密公司的攤薄後每股淨收益與調整後淨收益的對賬 |
| 歸屬於維多利亞的祕密公司的攤薄後每股淨收益——GAAP | $ | 2.29 | | | $ | 2.10 | | | $ | 1.39 | | | $ | 4.14 | |
| Adore Me 收購相關物品 (a) | 0.23 | | | 0.17 | | | 0.53 | | | 0.16 | |
| 無形資產攤銷 (b) | 0.06 | | | — | | | 0.24 | | | — | |
| 重組費用 (c) | — | | | 0.05 | | | 0.11 | | | 0.31 | |
| 與佔用有關的法律事務 (d) | — | | | — | | | — | | | 0.19 | |
| Happy Nation 重組費用 (e) | — | | | 0.15 | | | — | | | 0.14 | |
| 歸屬於維多利亞的祕密公司的調整後攤薄後每股淨收益 | $ | 2.58 | | | $ | 2.47 | | | $ | 2.27 | | | $ | 4.95 | |
(a) 在2023年第四季度，我們確認了2,000萬美元的税前費用（扣除210萬美元的税後為1,790萬美元），1160萬美元包括一般、管理和門店運營費用，720萬美元包含銷售成本，120萬美元包含利息支出，與收購Adore Me相關的購置會計項目的財務影響。2023年迄今為止，我們確認了4,950萬美元的税前費用（扣除760萬美元税款後的4190萬美元），2,890萬美元包含銷售成本，1,610萬美元包括一般、管理和門店運營費用，450萬美元包括利息支出，與收購Adore Me相關的購買會計項目和專業服務成本的財務影響。在2022年第四季度，我們確認了1,540萬美元的税前費用（扣除170萬美元的税後為1,370萬美元），其中包括與收購Adore Me相關的專業服務和其他交易相關成本的一般費用、管理和門店運營費用。
(b) 在2023年第四季度，我們確認了630萬美元的攤銷費用（扣除170萬美元的税款後為460萬美元），其中包括與收購Adore Me相關的總務、管理和門店運營費用。2023年迄今為止，我們確認了2510萬美元的攤銷費用（扣除650萬美元的税款後為1,860萬美元），其中包括與收購Adore Me相關的總務、管理和門店運營費用。
(c) 在2023年第一季度，我們確認了1,110萬美元的税前費用（扣除270萬美元的税款後為840萬美元），780萬美元包括一般、管理和門店運營費用，330萬美元包含在購買和入住費用中，與繼續重組和改善我們的組織結構相關的重組活動有關。在2022年第四季度，我們確認了570萬美元的税前費用（扣除140萬美元的税後430萬美元），480萬美元包括一般、管理和門店運營費用，90萬美元包含在購買和入住費用中，與繼續重組和改善我們的組織結構有關的重組活動。2022年迄今為止，我們確認了3510萬美元的税前費用（扣除880萬澳元的税後2630萬美元），2,100萬美元包括一般、管理和門店運營費用，1,410萬美元包含在購買和入住費用中，這些費用與重組活動有關，以繼續重組和改善我們的組織結構。
(d) 在2022年第一季度，我們確認了2170萬美元的税前費用（扣除550萬澳元的税後1,620萬美元），包含在購買和入住費用中，這筆費用涉及與房東發生的有關我們在與前母公司分離之前向房東交出的一家知名門店的法律事務。
(e) 在2022年第四季度，我們確認了1,590萬美元的税前費用（扣除390萬澳元的税後為1,210萬美元），1,510萬美元包含在商品銷售、購買和佔用費用中，80萬美元包括與Happy Nation相關的庫存和其他與Happy Nation相關的重組行動的成本。
