附錄 99.2
2024年3月6日，阿什福德酒店信託有限公司（“阿什福德信託” 或 “公司”）以扣除銷售費用後以1,880萬美元現金完成了對位於猶他州鹽湖城的擁有144間客房的住宅酒店（“Residence Inn SLC”）的出售。此外，該公司償還了約1,900萬美元的抵押貸款，其中包括抵押費用，其中Residence Inn SLC是擔保抵押貸款的三家酒店之一。
截至2023年9月30日的九個月以及截至2022年12月31日的年度的公司以下未經審計的預計財務信息僅供參考，並不表示如果在規定的日期進行處置會產生什麼結果或將來可能產生什麼結果。未經審計的預計合併資產負債表假設處置已於2023年9月30日結束。截至2022年12月31日的年度以及截至2023年9月30日的九個月未經審計的預計合併運營報表假設處置已於2022年1月1日結束。公司未經審計的預計財務信息反映了Residence Inn SLC的資產和負債及其經營業績，其中包括與處置酒店物業相關的非經常性收益。處置Residence Inn SLC所產生的預計收益和相關的税收影響是初步的。因此，實際結果可能不同於預計財務報表中反映的金額。沒有其他與該交易相關的非經常性項目。


阿什福德酒店信託有限公司和子公司
未經審計的預估簡明合併資產負債表
2023年9月30日
（以千計，股份和每股金額除外）
阿什福德信託合併
歷史 (A)		原住客棧
SLC (B)		調整阿什福德信託
合併
Pro Forma
資產
酒店物業投資淨額（歸屬於VIE的76,017美元）。$3,122,833 $12,151 $— $3,110,682 
現金和現金等價物184,181 1 18,762 (C) (i)184,105 
117 (C) (i)
(18,954)(C) (ii)
限制性現金（歸屬於VIE的14,279美元）171,896 96 — 171,800 
扣除備抵後的應收賬款73,712 157 — 73,555 
庫存3,945 — — 3,945 
應收票據，淨額5,934 — — 5,934 
對未合併實體的投資10,379 — 10,379 
遞延費用，淨額（歸屬於VIE的93美元）1,858 — — 1,858 
預付費用（歸屬於VIE的669美元）15,800 26 — 15,774 
衍生資產25,493 — — 25,493 
經營租賃使用權資產44,136 — — 44,136 
其他資產18,171 — — 18,171 
無形資產797 — — 797 
關聯方應付款，淨額4,347 — — 4,347 
應收第三方酒店經理的款項24,145 127 — 24,018 
持有待售資產10,882 — — 10,882 
總資產$3,718,509 $12,558 $(75)$3,705,876 
負債和權益/赤字
負債：
淨負債（歸屬於VIE的38,730美元）$3,631,719 $14,426 $(4,468)(C) (ii)$3,612,825 
融資租賃負債18,465 — — 18,465 
其他財務負債（歸屬於VIE的26,804美元）26,804 — — 26,804 
應付賬款和應計費用（歸屬於VIE的11,194美元）153,209 290 — 152,919 
應計應付利息（歸屬於VIE的99美元）25,243 — — 25,243 
應付的股息和分配3,568 — — 3,568 
歸功於阿什福德公司，淨額9,028 — — 9,028 
由於第三方酒店經理1,134 — — 1,134 
無形負債，淨額2,037 — — 2,037 
經營租賃負債44,887 — — 44,887 
其他負債3,948 — — 3,948 
與待售資產相關的負債9,795 — — 9,795 
負債總額3,929,837 14,716 (4,468)3,910,653 
承付款和意外開支
經營合夥企業中可贖回的非控股權益22,394 — — 22,394 
J系列可贖回優先股，面值0.01美元，截至2023年9月30日已發行和流通2628,792股股票60,482 — — 60,482 
K系列可贖回優先股，面值0.01美元，截至2023年9月30日已發行和流通154,233股3,798 — — 3,798 
淨值（赤字）：
優先股，面值0.01美元，授權5000萬股：
D 系列累計優先股，截至2023年9月30日已發行和流通的1,174,427股12 — — 12 
F 系列累計優先股，截至2023年9月30日已發行和流通的1,251,044股12 — — 12 
G 系列累計優先股，截至2023年9月30日已發行和流通1,531,996股15 — — 15 
H 系列累計優先股，截至2023年9月30日已發行和流通1,308,415股13 — — 13 
第一系列累計優先股，截至2023年9月30日已發行和流通1,252,923股13 — — 13 
普通股，面值0.01美元，已授權4億股，截至2023年9月30日已發行和流通34,513,386股345 — — 345 
額外的實收資本2,385,679 (2,158)12,151 (C) (i)2,385,679 
117 (C) (i)
(14,426)(C) (ii)
累計赤字(2,697,244)— 6,611 (C) (i)(2,690,693)
(60)(C) (ii)
公司股東權益（赤字）總額(311,155)(2,158)4,393 (304,604)
合併實體中的非控股權益13,153 — — 13,153 
權益總額（赤字）(298,002)(2,158)4,393 (291,451)
負債和權益/赤字總額$3,718,509 $12,558 $(75)$3,705,876 
參見隨附的註釋。


未經審計的簡明合併資產負債表附註
(A) 代表阿什福德信託截至2023年9月30日的歷史合併資產負債表，如其於2023年11月8日提交的10-Q表季度報告中報告的那樣。
(B) 表示刪除Residence Inn SLC截至2023年9月30日的歷史資產負債表。
(C) 代表截至2023年9月30日阿什福德信託對Residence Inn SLC的處置情況的調整，其中包括：（i）對收到的1,880萬美元現金對價的調整，扣除銷售費用和收到的酒店淨營運資金現金；（ii）為償還部分抵押貸款而支付的現金，金額超過分配給Residence Inn SLC的金額以及抵押費用。


阿什福德酒店信託有限公司和子公司
未經審計的預估合併運營報表
截至2022年12月31日的年度
（以千計，股票和每股金額除外）
阿什福德信託合併
歷史 (A)		原住客棧
SLC (B)		調整阿什福德信託
合併
Pro Forma
收入
房間$974,002 $4,306 $— $969,696 
食物和飲料196,663 3 — 196,660 
其他酒店收入67,310 103 — 67,207 
酒店總收入1,237,975 4,412 — 1,233,563 
其他2,884 — — 2,884 
總收入1,240,859 4,412 — 1,236,447 
費用
酒店運營費用：
房間229,115 1,001 — 228,114 
食物和飲料140,775 — — 140,775 
其他開支421,056 1,329 — 419,727 
管理費45,047 309 — 44,738 
酒店費用總額835,993 2,639 — 833,354 
財產税、保險和其他67,338 170 — 67,168 
折舊和攤銷201,797 770 — 201,027 
諮詢服務費49,897 — — 49,897 
公司、一般和行政9,879 — — 9,879 
運營費用總額1,164,904 3,579 — 1,161,325 
VIE 合併和資產處置的收益（虧損）300 — 6,611 (C) (i)6,911 
營業收入（虧損）76,255 833 6,611 82,033 
未合併實體的收益（虧損）權益(804)— (804)
利息收入4,777 — — 4,777 
其他收入（支出）415 — — 415 
利息支出以及折扣和貸款成本的攤銷(226,995)(1,039)— (225,956)
註銷保費、貸款成本和退出費(3,536)(175)(60)(3,421)
衍生品的已實現和未實現收益（虧損）15,166 — — 15,166 
所得税前收入（虧損）(134,722)(381)6,551 (127,790)
所得税（費用）補助(6,336)— 31 (C) (ii)(6,305)
淨收益（虧損）(141,058)(381)6,582 (134,095)
歸因於經營合夥企業中可贖回的非控股權益的淨（收益）虧損1,233 — (56)(C) (iii)1,177 
歸屬於公司的淨收益（虧損）(139,825)(381)6,526 (132,918)
優先股息(12,433)— — (12,433)
可贖回優先股的視同股息(946)— — (946)
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$(153,204)$(381)$6,526 $(146,297)
每股收入（虧損）-基本：
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$(4.46)$(4.26)
加權平均已發行普通股——基本34,339 34,339 
每股收益（虧損）——攤薄：
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$(4.46)$(4.26)
加權平均已發行普通股——攤薄34,339 34,339 

參見隨附的註釋。


阿什福德酒店信託有限公司和子公司
未經審計的預估合併運營報表
截至2023年9月30日的九個月
（以千計，股票和每股金額除外）
阿什福德信託合併
歷史 (A)		原住客棧
SLC (B)		調整阿什福德信託
合併
Pro Forma
收入
房間$817,477 $3,594 $— $813,883 
食物和飲料172,943 4 — 172,939 
其他酒店收入55,135 87 — 55,048 
酒店總收入1,045,555 3,685 — 1,041,870 
其他2,094 — — 2,094 
總收入1,047,649 3,685 — 1,043,964 
費用
酒店運營費用：
房間190,041 804 — 189,237 
食物和飲料121,211 2 — 121,209 
其他開支348,463 1,115 — 347,348 
管理費38,706 258 — 38,448 
酒店費用總額698,421 2,179 — 696,242 
財產税、保險和其他52,880 150 — 52,730 
折舊和攤銷140,963 663 — 140,300 
諮詢服務費37,650 — — 37,650 
公司、一般和行政11,387 — — 11,387 
運營費用總額941,301 2,992 — 938,309 
VIE 合併和資產處置的收益（虧損）7,443 — — 7,443 
營業收入（虧損）113,791 693 — 113,098 
未合併實體的收益（虧損）權益(715)— — (715)
利息收入6,755 2 — 6,753 
其他收入（支出）277 — — 277 
利息支出以及折扣和貸款成本的攤銷(270,485)(508)— (269,977)
註銷保費、貸款成本和退出費(2,633)— — (2,633)
衍生品的已實現和未實現收益（虧損）4,490 — — 4,490 
所得税前收入（虧損）(148,520)187 — (148,707)
所得税（費用）補助(2,410)— (7)(C) (ii)(2,417)
淨收益（虧損）(150,930)187 (7)(151,124)
歸因於經營合夥企業中可贖回的非控股權益的淨（收益）虧損1,838 — (2)(C) (iii)1,836 
歸屬於公司的淨收益（虧損）(149,092)187 (9)(149,288)
優先股息(11,290)— — (11,290)
可贖回優先股的視同股息(1,993)— — (1,993)
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$(162,375)$187 $(9)$(162,571)
每股收益（虧損）— 基本：
歸屬於普通股股東的收益（虧損）$(4.72)$(4.73)
加權平均已發行普通股——基本34,395 34,395 
每股收益（虧損）——攤薄：
歸屬於普通股股東的收益（虧損）$(4.72)$(4.73)
加權平均已發行普通股——攤薄34,395 34,395 

參見隨附的註釋。


未經審計的預估簡合併運營報表附註
(A) 代表阿什福德信託截至2022年12月31日止年度的歷史合併運營報表，該報表已在2023年3月10日提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中公佈，以及阿什福德信託截至2023年9月30日止九個月的歷史合併運營報表，如2023年11月8日提交的10-Q表季度報告中報告。
(B) 表示刪除Residence Inn SLC截至2022年12月31日的年度和截至2023年9月30日的九個月的歷史合併運營報表。
(C) 代表公司出售Residence Inn SLC的調整，其中包括：（i）截至2022年12月31日止年度的Residence Inn SLC處置的估計非經常收益；（ii）截至2022年12月31日止年度以及截至2023年9月30日的九個月中該酒店不再屬於合併集團的估計税收影響；以及（iii）分配給的淨（收益）虧損與處置Residence Inn SLC相關的運營合夥企業中可贖回的非控股權益，包括估計的非控股權益-截至2022年12月31日止年度的經常性收益，基於截至2022年12月31日止年度的所有權百分比為0.91％，截至2023年9月30日的九個月的所有權百分比為1.28％。處置Residence Inn SLC所產生的預計收益和相關的税收影響是初步的。實際結果可能不同於預計財務報表中反映的金額。