美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記 一)
對於
截止的財政年度
或
對於 ,過渡期從_
佣金
文件編號
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
州或其他司法管轄區 | (I.R.S.僱主 | |
註冊成立或組織的 | 標識 編號) |
(主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的交易所名稱 | ||
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
(班級標題 )
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示
。是的☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用勾號表示
。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器☐ | |
非加速 文件服務器☐ | 較小的報告公司
|
新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興的成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估
編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。
用複選標記表示
申報中包含的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正
是☐否
用複選標記表示 這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據註冊人的追回政策:YES☐No☐對基於激勵的薪酬進行回收分析
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是,☐不是
截至2023年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值為$
註冊人 擁有 截至2024年3月8日已發行的普通股。
通過引用併入的文檔
LIFEMD, Inc.
2023年Form 10-K年度報告
目錄表
頁面 | ||
第一部分 | ||
項目1.業務 | 4 | |
第1A項。風險因素 | 12 | |
項目1B。未解決的員工意見 | 27 | |
項目1C。網絡安全 | 27 | |
項目2.財產 | 27 | |
項目3.法律程序 | 27 | |
項目4.礦山安全披露 | 27 | |
第II部 | ||
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 28 | |
項目6.保留 | 28 | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 28 | |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 36 | |
項目8.財務報表和補充數據 | 36 | |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 36 | |
第9A項。控制和程序 | 36 | |
項目9B。其他信息 | 38 | |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 38 | |
第三部分 | ||
項目10.董事、高管和公司治理 | 39 | |
項目11.高管薪酬 | 39 | |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 39 | |
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 39 | |
項目14.首席會計師費用和服務 | 39 | |
第四部分 | ||
項目15.證物、財務報表附表 | 40 | |
項目16.表格10-K摘要 | 43 | |
簽名 | 44 |
2 |
前瞻性陳述
針對1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港”條款的警告性聲明
以下討論應與本年度報告《Form 10-K》中其他地方的財務報表和相關説明一併閲讀。本討論中所作的某些陳述屬於《1933年證券法》(下稱《證券法》)第27A條(br})和《1934年證券交易法》(下稱《證券交易法》)第21E節(《交易法》)所指的前瞻性陳述。這些陳述基於對公司管理層的信念和目前可獲得的信息,以及公司管理層所做的估計和假設。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅為預測,僅在本文發佈之日發表。此處使用的詞語“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“ ”、“未來”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“潛力”、“ ”、“將會”、“可能”、“應該,“繼續”或這些術語的否定 以及與公司或公司管理層有關的類似表述屬於前瞻性表述。此類陳述 反映了公司對未來事件的當前看法,受風險、不確定因素、假設和其他 因素的影響,包括與公司業務、行業以及公司運營和運營結果相關的風險。 如果這些風險或不確定因素中的一個或多個成為現實,或者如果基本假設被證明是不正確的,實際結果可能與預期、相信、估計、預期、打算或計劃的結果大不相同。
儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但公司不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除適用法律(包括美國證券法)要求外,公司不打算更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果相符。
風險 因素包括但不限於:
● | 市場對我們產品接受度的變化 ; |
● | 有競爭力的產品和定價的影響; |
● | 我們 能夠成功地將我們的產品商業化,規模足夠大,從而產生盈利運營; |
● | 我們 維護和發展與客户和供應商關係的能力; |
● | 我們能夠快速有效地應對新技術發展,包括人工智能的應用和風險 (“AI”); |
● | 我們預防、檢測和補救網絡安全事件的能力; |
● | 我們 有能力保護我們的商業祕密或其他專有權利,在不侵犯他人專有權利的情況下運營 並防止他人侵犯我們的專有權利; |
● | 我們成功獲取、開發或商業化新產品和設備的能力; |
● | 我們 能夠與其他業務成功協作,並整合收購的業務或新品牌; |
● | 供應 供應鏈限制或困難; |
● | 財務報告內部控制目前存在的和潛在的重大弱點; |
● | 我們的 未來需要籌集額外的資金; |
● | 我們 成功招聘和留住合格人員的能力; |
● | 行業監管的影響,包括對隱私和數字醫療的監管; |
● | 一般經濟和商業狀況,包括通貨膨脹、增長放緩或衰退; |
● | 我們所在市場的政治或監管條件的變化;以及 |
● | 業務 因地緣政治行動造成的中斷,包括戰爭、恐怖主義或疾病爆發。 |
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平或業績。我們呼籲讀者仔細審閲和考慮我們在本報告和我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告中所作的各種披露,包括本報告 第1A項中確定的風險因素。除法律要求外,我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述,以反映隨着時間的推移發生的假設變化、意外事件的發生或未來經營業績的變化。我們相信,我們的 假設是基於來自我們的業務和運營的合理數據,以及我們對這些數據的瞭解。不能保證實際的運營結果或我們未來活動的結果不會與我們的假設有實質性的不同。
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。 這些會計原則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷、 和假設是基於我們在做出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至合併財務報表日期的資產和負債的報告金額,以及列報期間的收入和費用的報告金額。 如果這些估計和實際結果之間存在重大差異,我們的合併財務報表將受到影響。以下討論應與本報告中其他部分的財務報表及其附註一併閲讀。
如本年度報告Form 10-K中所使用的,除非另有説明,否則術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指LifeMD,Inc.(前身為Conversion Labs,Inc.)、Clear Technologies PBC、特拉華州公益公司(“Clear”)以及我們的控股子公司WorkSimpli Software LLC(前身為LegalSimpli Software, LLC),後者是一家波多黎各有限責任公司(“WorkSimpli”)。由LifeMD Southern Patient Medical Care,P.C.(“LifeMD PC”)行政領導的醫療專業公司和醫療專業協會的附屬網絡是公司的可變利益實體,我們在其中持有控股權。除非另有説明,所有美元 金額均以美元表示。
3 |
第 部分I
第 項1.業務
業務 概述
我們 是一家直接面向患者的遠程醫療公司,提供高質量、經濟高效且便捷的方式來訪問全面、虛擬的 家庭醫療保健。我們認為,傳統的模式,即去看醫生、去零售藥店,然後返回 進行後續護理或重新配藥,是複雜、低效和昂貴的,並阻礙許多人尋求急需的醫療保健。LifeMD正在通過我們的專有技術平臺、附屬和專門的提供商網絡、廣泛和不斷擴展的治療能力以及培養患者關係的獨特能力,通過遠程醫療改善醫療體驗。
LifeMD遠程醫療平臺集成了一流的功能,包括50個州的醫療集團、全國性的藥房網絡、全國性的實驗室和診斷檢測能力、完全集成的電子病歷(“EMR”)系統和內部 患者護理和服務呼叫中心。這些功能通過行業領先的專有遠程醫療技術進行集成,該技術可支持廣泛的初級保健、慢性病和生活方式醫療保健需求。目前,LifeMD通過提供遠程醫療臨牀服務以及處方和非處方藥(“OTC”)治療,為超過215,000名活躍的 患者提供各種醫療需求,包括初級保健、男性性健康、體重管理、睡眠、脱髮和荷爾蒙治療。我們的虛擬初級保健服務主要是以訂閲的方式提供的。自成立以來,我們已經幫助了大約854,000名客户和患者,為他們提供了更多獲得高質量、方便和負擔得起的醫療服務的機會。
我們的使命是通過增加人們獲得高質量和負擔得起的虛擬和家庭醫療保健的機會,使人們能夠過上更健康的生活。 我們相信,我們的成功一直並將繼續歸功於令人驚歎的患者體驗,這是通過吸引和留住全國最高質量的提供商以及我們專有的端到端技術平臺來實現的。隨着我們繼續追求長期增長,我們計劃繼續推出新的遠程醫療產品和服務,以補充我們已經擴大的 治療領域。在2023年4月,我們推出了非常成功和差異化的GLP-1體重管理產品,這是由我們現有的初級保健功能推動的,截至2023年12月31日,已有超過22,000名患者訂閲。患者接受一系列減肥服務,包括GLP-1藥物處方、實驗室工作服務、普通初級護理和整體保健和指導。根據J.P.Morgan Research的數據,GLP-1醫學支持的減肥市場正在迅速增長,預計到2030年將從超過130億美元增加到超過1000億美元。
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,我們的遠程醫療收入增長了19%。經常性訂閲的總收入 約為95%。除了我們的遠程醫療業務,我們還擁有WorkSimpli 73.32%的股份,WorkSimpli運營着 PDFSimpli,這是一個快速增長的軟件,作為轉換、簽名、編輯和共享PDF文檔的服務平臺。由於更高的需求、更高的市場知名度、增強的數字能力、持續的營銷活動擴展以及2022年第一季度ResumeBuild品牌的加入,這項業務 實現了50%的同比收入增長,經常性收入達到100%。
我們的平臺和業務戰略
我們 是一家以患者為中心的遠程醫療公司,致力於直接向消費者提供無縫的端到端虛擬醫療保健,並通過 選定的企業(“B2B”)合作伙伴關係。我們的使命得益於我們強大的技術平臺,該平臺是專門構建的,可以無縫連接提供複雜護理所涉及的各種接觸點,包括安排全國提供商網絡、 電子病歷功能、安全的同步和異步通信、數字處方、雲藥房等。我們的平臺使 我們能夠通過我們的網站和移動應用程序提供現代化的個性化健康體驗和產品,從客户發現、購買和與獲得許可的提供商建立聯繫,到藥房和非處方藥訂單履行,通過持續的護理。我們相信,我們的無縫 方法顯著降低了醫療保健的複雜性、成本和時間負擔,激勵消費者堅持使用我們的品牌。
我們的產品以訂閲為基礎向消費者銷售,從而創造以關係為導向的患者體驗,以提高保留率和經常性收入。我們提供的服務範圍從定期提供的處方藥和非處方藥產品,到初級保健和體重管理臨牀服務,以及由專業醫療提供者團隊提供的持續護理。一般而言,我們的產品尋求在患者的一般和慢性醫療保健需求的整個生命週期內為其提供服務。根據需要,處方藥和非處方藥產品由藥房履行合作伙伴填寫,並直接發貨給患者。我們在全國範圍內服務的患者和客户數量繼續以強勁的速度增長,到目前為止已有超過854,000人購買了我們的產品和服務。
我們的 平臺還包括強大的客户關係管理(“CRM”)系統和績效營銷平臺,使我們能夠通過戰略性媒體投放、有影響力的合作伙伴關係和高度可見的營銷渠道的直接響應廣告方法來大規模獲取和留住新患者和客户(I.e.、國家電視臺、流媒體電視、流媒體音頻、YouTube、播客、外出、印刷、雜誌、在線搜索、社交媒體和數字媒體)。
4 |
我們 在以下三個核心領域利用我們的遠程醫療技術平臺和服務:
直接面向消費者 虛擬初級保健
在2022年第一季度,我們推出了LifeMD品牌下的旗艦虛擬初級保健產品LifeMD PC。此服務為 患者提供全天候服務,以滿足其初級護理、緊急護理和慢性護理需求。LifeMD的 虛擬初級保健服務是移動優先的全方位服務目的地,可提供無縫訪問高質量的臨牀護理,包括虛擬諮詢和治療、處方藥、診斷和成像、健康指導等。這項服務 還得到了強大的合作伙伴關係的支持,這些合作伙伴為我們的患者提供了各種好處,例如實驗室工作的大幅折扣和處方 折扣卡,可在60,000多家藥店出示,可在處方藥上節省高達92%的費用。
2023年4月,我們推出了快速增長的GLP-1體重管理計劃,為尋求獲得醫療支持的減肥解決方案的患者提供基本護理、減肥、整體醫療保健、實驗室工作和處方服務。自成立以來,截至2023年12月31日,我們的體重管理計劃已呈指數級增長,已有超過22,000名患者訂閲。我們憑藉高度差異化和全面的產品,在快速增長的GLP-1減肥市場中保持領先地位 ,預計到2030年該市場將超過1,000億美元。
直達患者 遠程醫療品牌
我們 還利用我們的遠程醫療平臺的提供商網絡、雲藥房和EMR功能跨越我們的直接面向患者的遠程醫療 品牌。我們的遠程健康品牌RexMD、ShapiroMD、NavaMD和Clear主要針對未得到滿足或服務不足的醫療需求,在各自的男性健康、脱髮、皮膚病和免疫學垂直治療領域是領先的目的地。
○ | RexMD 是一個男性遠程健康平臺品牌,為各種男性健康需求提供虛擬醫療服務。在得到附屬執業醫生的治療後,如果合適,我們的合作藥房之一將直接向客户配發和運送處方藥和非處方藥產品。自從RexMD最初進入勃起功能障礙治療市場以來,它已經擴展到其他適應症,包括但不限於早泄、激素治療 和脱髮。自成立以來,RexMD已經為大約500,000名客户和患者提供了4.6星級的TrustPilot評級。 | |
○ | ShapiroMD 通過我們的遠程健康平臺,提供虛擬醫療、處方藥、專利醫生配方的非處方藥產品、外用複合藥物以及食品和藥物管理局(FDA)批准的治療男性和女性脱髮的醫療設備。ShapiroMD已成為全美領先的脱髮治療目的地 ,自成立以來已為超過265,000名客户和患者提供了4.9星級的TrustPilot評級。 | |
○ | NavaMD 是一個面向女性的遠程皮膚科品牌,提供皮膚科醫生和其他提供者的虛擬醫療服務,如果合適,還提供口服處方藥和複合外用藥物,以治療衰老和粉刺等皮膚病。 除了該品牌的遠程保健產品外,NavaMD的專有產品還利用了領先的醫療級護膚技術平臺RestorSea授權的知識產權和專有配方。 | |
○ | Clear 是一個遠程健康品牌,提供針對過敏、哮喘和免疫學的個性化治療。產品包括環境過敏和食物過敏的家庭測試,過敏和哮喘的處方,以及FDA批准的治療慢性過敏的免疫療法。Clear利用50個州的網絡,包括附屬醫療專業人員和提供者、各種製藥合作伙伴以及治療和測試,其成本比品牌競爭對手低50%。這些服務包括免費諮詢、處方藥物、補充非處方藥產品以及由美國註冊的過敏症專科醫生和護士提供的持續護理。 |
B2B 遠程醫療合作
銷售保健產品的組織面臨着具有挑戰性的商業格局。競爭加劇、市場規模縮小以及通過傳統實體醫生辦公室接觸到患者面臨的挑戰迫使製藥、醫療設備和診斷公司 重新思考其商業戰略,並更多地關注數字患者意識和參與計劃。據估計,這些公司在美國總共300億美元的商業支出中,用於數字解決方案以促進更好地進入終端市場的支出佔了三分之一。我們相信LifeMD獨特的遠程醫療技術平臺和虛擬醫療專業知識在滿足醫療保健產品公司未滿足的需求方面處於有利地位,因為這些需求與數字患者意識、獲得醫療服務的機會、遵從性和合規性有關。到目前為止,LifeMD已經簽署了以下企業商業協議,以訪問我們行業領先的遠程醫療 平臺功能。
5 |
○ | 2023年9月,LifeMD與貝辛斯醫療保健的子公司Ascend Treateutics,LLC(“Ascend”)和一家專注於女性健康的專業製藥公司簽署了一項合作協議,以提供綜合遠程醫療服務 ,以改善獲得EstroGel®的機會。根據協議條款,LifeMD收取與為Ascend提供的某些企業服務相關的費用,同時在www.estRogel.com網站上展示我們的遠程醫療服務。 | |
○ | 2023年12月11日,本公司通過其若干全資子公司與Medifast,Inc.(“Medifast”)達成合作。Medifast將利用該公司的虛擬護理技術平臺為其客户提供臨牀支持的體重管理計劃,包括GLP-1藥物,這類藥物主要幫助 控制2型糖尿病患者的血糖(血糖)水平,但也可以治療肥胖。根據雙方之間的某些協議,Medifast已同意向公司支付1,000萬美元,以支持合作,為公司平臺、運營和支持基礎設施的增強提供資金,其中500萬美元在2023年12月12日完成時支付 ,其餘部分將在2024年3月31日和2024年6月30日(或更早於公司實現某些計劃里程碑後)分兩次支付250萬美元(“Medifast協作”)。
此外,在與Medifast的合作方面,公司與Medifast的全資子公司Jason PharmPharmticals,Inc.簽訂了股票購買協議和註冊權協議,根據該協議,公司以私募方式發行了1,224,425股普通股(“Medifast私募”),收購價為每股8.1671美元,總收益約為1,000萬美元。公司授予Jason PharmPharmticals在持續合作期間任命一名無投票權的觀察員進入公司董事會的權利,該觀察員有權出席董事會 會議。 |
控股子公司:WorkSimpli
WorkSimpli 是面向消費者、零工和小型企業的工作場所和文檔服務的領先提供商。WorkSimpli運營着以下品牌:(1)PDFSimpli,一個允許用户創建、編輯、轉換、簽名和共享PDF文檔的在線軟件服務平臺;(2)ResumeBuild,領先的數字簡歷和附函服務提供商;(3)SignSimpli,一個數字簽名平臺;以及(4) LegalSimpli,一個面向消費者和小型企業的法律形式提供商。我們收購了波多黎各有限責任公司WorkSimpli Software LLC 51%的會員權益,收購了WorkSimpli。WorkSimpli Software LLC是一家經營營銷驅動的軟件解決方案業務的公司。2021年1月22日,LifeMD完成了一筆交易,並將其對WorkSimpli的持股比例提高到85.6%。自2022年9月30日起,執行了兩項期權協議,進一步重組了WorkSimpli的所有權。因此,公司在WorkSimpli的 所有權權益降至73.64%。自2023年3月31日起,本公司贖回了500個WorkSimpli的會員權益單位,因此,本公司於WorkSimpli的所有權權益增至74.06%。自2023年6月30日起,執行了一項期權協議,進一步重組了WorkSimpli的所有權。因此,公司在 WorkSimpli的所有權權益降至73.32%。
WorkSimpli 躋身全球前25,000家網站之列,註冊人數超過5600萬。自推出以來,WorkSimpli已經為來自法律、金融、房地產和學術部門的客户轉換或編輯了超過276 TB的文檔。截至2023年12月31日,WorkSimpli擁有超過281,000個活躍訂閲。
顧客
我們的客户羣包括尋求針對脱髮、男性性健康、皮膚病、過敏、哮喘和減肥的虛擬初級保健和虛擬醫療的男性和女性。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,沒有任何單一客户的淨銷售額超過10%。
我們的 增長戰略
我們 自2018年轉型為醫療保健公司以來實現了快速增長,自2020年以來收入複合年增長率 接近87%,2023年收入與2022年相比增長28%。我們相信,這證明瞭我們在發展人力資本、技術、品牌意識、全渠道營銷和運營基礎設施方面的重大長期投資。我們將繼續 明智地投資於差異化的遠程醫療服務產品和計劃,以增強我們的患者 使用我們平臺的體驗。
我們 計劃繼續構建強大的運營基礎設施,使我們不僅能夠提供更好的患者護理,還將通過強大的患者用户基礎支持,為我們的業務 帶來更好的單位經濟效益。雖然我們為迄今取得的成就感到自豪,但我們相信,最令人振奮的增長機遇就在前方。我們打算重點關注以下幾個方面,以幫助我們實現這一增長:
獲取 個新患者。我們專注於通過我們的績效營銷平臺 繼續推動新患者的獲取,並在高度可擴展的營銷渠道中提高品牌知名度。在初級保健、減肥、脱髮、勃起功能障礙、男性和女性健康、皮膚病和激素健康方面,仍有一個巨大的未得到充分服務的市場,我們打算 在2024年及以後繼續積極擴大我們的業務規模。我們認為,加速新患者增長的最大機會是我們的體重管理計劃,因為通過擴大保險覆蓋範圍和與Medifast等合作伙伴建立新的增長渠道,GLP-1藥物的可獲得性可能會增加。
6 |
在我們現有的客户羣中利用 交叉銷售功能。考慮到我們提供的多樣化服務,我們相信存在着向我們現有客户羣交叉銷售的重要機會。具體地説,我們在向RexMD客户交叉銷售我們的體重管理計劃方面取得了成功。此外,我們認為其他交叉銷售機會包括向我們的RexMD和NavaMD客户交叉銷售實驗室和醫學支持的激素 治療計劃。這些交叉銷售計劃應有助於加強患者留存率和收入增長。
擴展我們提供的服務和產品。我們致力於提供一流的服務和產品,併為我們的患者和客户增加新的產品。例如,我們正在建設內部藥房能力,以更好地滿足患者的需求。
先推出商業保險計劃,然後再推出醫療保險計劃。2024年,我們預計我們的附屬醫療集團將完全註冊為網絡內提供商,參與主要的商業保險計劃,有能力接受10個州的保險。隨着商業保險越來越多地融入我們的產品中,我們為患者提供服務的自付成本應該會更低,從而帶來更高的患者滿意度和保留率。此外,我們正在為參與Medicare建立行業領先的合規基礎設施。 我們相信,參與商業和政府保險計劃將支持LifeMD的顯著增長。
增加我們的企業合作伙伴關係。2023年,我們執行了幾次合作,以進一步利用我們所屬的醫療集團,增加 另一個渠道來獲取新患者併產生許可費。這些合作伙伴關係包括與以下公司達成的協議:(1)Medifast, 這家以基於習慣和教練指導的生活方式解決方案OPTAVIA而聞名的健康和健康公司®,將LifeMD的遠程健康平臺和為符合醫療條件的患者提供的GLP-1產品與OPTAVIA的健康生活方式解決方案整合;(2)Ascend Treeutics,荷爾蒙和女性健康市場的領先者,使Ascend能夠利用LifeMD的遠程健康平臺、數據能力和醫療保健營銷專業知識來支持其產品,以及(3)IQVIA,為生命科學行業提供高級分析、技術解決方案和臨牀研究服務的全球領先提供商,以利用我們的遠程醫療基礎設施與IQVIA的全面商業化解決方案合作。我們預計未來會有更多的合作機會。
競爭
我們服務的市場規模巨大,競爭激烈。許多在線品牌在虛擬初級保健、減肥、男女健康、皮膚病和過敏方面與我們在全美和國際上爭奪客户 。我們還與傳統的大眾銷售商、連鎖藥店和獨立藥店競爭。保持和發展我們在市場中的地位的關鍵是採取以患者為中心的遠程醫療方法,並高度重視我們為患者提供的護理質量。我們的人力資本和技術訣竅、專有技術平臺和獨特的產品組合代表着重要的優勢,我們相信這些優勢將使我們能夠保持並發展我們在美國的市場領先地位。
我們的主要競爭優勢包括:
○ | 一個隸屬於50個州的醫療集團,致力於滿足我們患者的持續醫療需求。 | |
○ | 行業領先的專有遠程醫療平臺,能夠支持提供複雜的初級保健和多種慢性病的治療。 | |
○ | 內部患者服務和呼叫中心,致力於為我們快速增長的用户羣提供患者護理和客户支持。 | |
○ | 強大的客户關係管理、患者獲取和保留能力,由利用包括人工智能(AI)在內的一流技術的實時數據分析支持。 | |
○ | 合規第一的心態確保患者可以通過全面的EMR系統訪問其臨牀數據,同時確保我們遵守嚴格的合規標準。 |
7 |
高質量的服務
我們的遠程醫療平臺旨在讓患者更好地控制他們的醫療支出,更方便他們 尋求或接受醫療服務的方式和時間,以及更好的結果,因為醫療服務的障礙被清除,以獲得他們需要的醫療或藥物。我們 致力於提供方便且經濟實惠的卓越護理。這是通過我們的提供商網絡實現的,除了2020年11月啟動的由LifeMD員工組成的內部患者護理中心外,還包括 附屬、全職醫生和護士從業人員。患者護理中心約有104名員工,由經驗豐富的運營和客户體驗團隊領導。我們相信,在我們技術平臺的支持下,患者護理中心的實際操作能力將繼續 ,像我們今天一樣推動患者滿意度的提高。
技術 平臺
隨着我們不斷擴展以服務更多患者,我們的遠程醫療技術平臺不斷優化,這一靈活的基礎設施可以 重新用於各種現有或未來的遠程醫療服務。此外,當我們發現有吸引力的機會時,該平臺允許快速開發和擴展新的遠程醫療產品。該平臺的其他關鍵功能包括專有的 用於病例負載平衡的人員配備算法、完整的CRM功能、與附屬的50個州醫生網絡的集成、全國性的第三方藥房網絡、完全集成的EMR系統、同步和異步通信等。
知識產權
我們 認為我們的商標、版權、域名、商業外觀、商業祕密、專有技術和類似的知識產權對我們的成功至關重要,我們依賴商標法和版權法、商業祕密保護和機密性、專利和/或與我們的員工、客户、合作伙伴和其他人的許可協議來保護我們的專有權利。我們過去已獲得許可, 預計未來我們可能會從第三方獲得某些專有權利、技術或受版權保護的材料的許可。 我們依賴這些第三方來捍衞他們的專有權利、版權和技術。
我們不時地在美國和某些外國註冊我們的主要品牌名稱。我們的材料商標包括ShapiroMD 頭髮生長專家® 並且清白了®。商標申請已經提交,並正在就RexMD、LifeMD和NavaMD提起訴訟。我們為保護我們品牌名稱的專有權而採取的措施可能不足以防止我們的品牌名稱在美國或國外被盜用。現有的商標法對我們的產品線只提供了有限的實際保護。在我們銷售產品的某些國家/地區, 法律和此類法律的執行水平通常無法像保護美國法律那樣保護我們產品的專有 權利。
我們 擁有兩項美國專利,與我們的Shapiro MD產品結合天然成分治療脱髮的方法有關 一項於2015年3月24日授予,另一項於2017年1月3日授予。為了保護我們的知識產權的機密性,包括商業祕密、專有技術和其他專有技術和商業信息,我們的政策是將此類信息的訪問權限限制為需要訪問以履行其職能的人員,並與員工、顧問、 和供應商簽訂協議,以合同方式保護此類信息。
製造業 和供應鏈
我們 根據我們規定的配方和包裝指南使用第三方來製造和包裝我們的OTC產品。為了將成本降至最低,我們可能會選擇直接從供應商處購買原材料或大宗材料,並將其運往製造商 ,這樣我們就可以只產生壓片、封裝和/或包裝成本,並避免與購買成品相關的額外成本 。
政府 與環境監管
FDA 和聯邦貿易委員會(FTC)
我們的業務受到FDA和FTC的嚴格監管。FDA執行聯邦食品、藥物和化粧品法(“FDCA”) 和膳食補充劑健康與教育法(“DSHEA”),因為它們與食品、食品配料、化粧品和膳食補充劑的生產和銷售有關。膳食補充劑被作為一種食物來管理,而不是作為藥物來管理。根據現行法律,我們在美國銷售我們的膳食補充劑產品不需要獲得FDA的上市前批准。我們的場外脱髮產品 作為化粧品受FDCA監管。
FDA強制實施良好生產規範(GMP)指南,以確保處方藥和膳食補充劑以高質量的方式生產,不含污染物或雜質,並有準確的標籤。GMP指南包括建立質量控制程序、設計和建造製造工廠、測試配料和成品、保存記錄和處理消費者產品投訴的要求。FDA擁有廣泛的權力來執行適用於處方藥、膳食補充劑和化粧品的聯邦法律條款,包括監督產品標籤中的聲明、扣押摻假或貼錯品牌的產品或未經批准的新藥、請求產品召回以及發出警告信。FDA還可以將案件提交給司法部,以禁止進一步製造或銷售產品,發出警告信,並提起刑事訴訟。
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有關產品功效的廣告和產品聲明也受聯邦貿易委員會的監管。聯邦貿易委員會監管膳食補充劑、化粧品和其他與健康有關的產品的廣告,以確保任何廣告都是真實的,沒有誤導性,並且廣告商對所有產品聲稱保持足夠的證據。聯邦貿易委員會發起的執法行動可能會導致同意法令、停止令和停止令, 司法禁令和對被發現未經證實的廣告索賠支付罰款。
根據美國現行法規,我們的產品必須符合FDA和FTC執行的某些標籤要求,但通常情況下, 在進入美國市場之前不需要獲得監管部門的批准。我們相信,我們遵守適用於我們產品的所有 重要政府法規。
除上述規定外,我們的業務和我們合作伙伴的業務均受聯邦、州和地方政府法律法規的約束,包括與行醫、遠程醫療和處方藥處方相關的法規。我們相信,我們基本上遵守了適用於我們運營的所有重要政府法規。
數據 隱私和安全法律
我們收集和處理的數據是我們產品和服務不可或缺的一部分,使我們能夠確保我們的價格準確和相關, 並通過儲蓄信息到達並向消費者做廣告。我們收集並可能使用個人信息來幫助運營我們的業務(包括 用於分析和營銷目的),以及與我們的客户進行溝通和以其他方式接觸到我們的客户。在某些情況下,我們可能會使用第三方 服務提供商來幫助我們完成上述工作。
我們 努力尊重並維護消費者的信任。我們為消費者提供旨在允許 他們控制其數據的使用和披露的選項,例如允許消費者選擇退出任何營銷請求、選擇退出我們平臺上的營銷Cookie、像素和技術,以及請求刪除他們的數據。
由於 我們接收、使用、傳輸、披露和存儲個人信息,包括與健康相關的信息,因此我們必須遵守許多涉及隱私、數據保護以及某些類型數據的收集、存儲、共享、使用、傳輸、披露和保護的 州和聯邦法律法規。此類法規包括《CAN-Spam法案》、1991年《電話消費者保護法》、經《信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(“HITECH”)修訂的《1996年聯邦醫療保險可攜性和責任法案》中的《醫療欺詐刑事條款》及其實施條例,我們將其統稱為《聯邦貿易委員會法案》第5(A)節《HIPAA》、《加州消費者隱私法》(CCPA)和《加州隱私權法案》(CPRA)。CCPA要求涵蓋的公司向加州消費者提供某些披露,並允許這些消費者選擇退出某些銷售或共享個人信息。與CCPA類似的立法 已在其他13個州獲得通過,美國超過一半的州目前正在提出類似的隱私和數據安全法律,美國國會正在起草各種聯邦立法草案。
幾個州也通過或提議了消費者健康數據隱私立法。例如,華盛頓州《我的健康我的數據法案》於2023年4月27日通過,並於2024年3月31日生效。MHMDA針對 公司處理不受HIPAA約束的消費者健康數據產生了新的義務,HIPAA限制並在某些情況下要求消費者為某些目的收集、處理和共享消費者健康信息提供選擇同意。該國不同州存在無數全面的隱私法和消費者健康數據隱私法,這將使我們的合規義務變得更加複雜和昂貴,並可能增加我們可能受到執法行動、訴訟或因 不合規而招致責任的可能性,並可能限制我們為某些目的處理數據的能力。這些全面的隱私法和消費者 健康數據隱私法和法規及其執法方面仍不清楚,我們可能需要修改我們的做法 以努力遵守它們。
此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在解釋現有的聯邦和州消費者保護法,以對健康相關信息和其他個人信息的在線收集、使用、傳播和安全實施不斷髮展的標準 。法院還可以採用聯邦貿易委員會頒佈的公平信息做法標準,該標準涉及消費者的通知、選擇、安全和獲取。消費者保護法律要求我們發佈聲明,説明我們如何處理個人信息,以及個人對我們處理其個人信息的方式可能擁有的選擇。如果我們發佈的此類信息被認為是不真實的,我們可能會受到政府 不公平或欺騙性貿易行為的指控,這可能會導致重大責任和後果。此外,根據聯邦貿易委員會的説法,侵犯消費者隱私權或未採取適當措施保護消費者個人信息 可能構成違反聯邦貿易委員會法案第5(A)條的不公平行為或做法或影響商業。
HIPAA, 我們認為目前不適用於我們目前運營的大部分業務,它對其管轄範圍內的實體施加了與個人可識別健康信息的隱私、安全、傳輸和違規報告有關的某些標準 。因違反不安全的受保護健康信息而被發現違反HIPAA的實體, 有關隱私做法的投訴或美國衞生與公眾服務部(HHS)的審計,可能會受到 鉅額民事、刑事和行政罰款和/或額外的報告和監督義務(如果需要) 與HHS簽訂解決協議和糾正行動計劃,以了結對HIPAA違規的指控。
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醫療保健 欺詐和濫用法律
儘管使用我們產品的消費者在其醫療保險覆蓋的任何藥物或其他健康福利之外使用我們的產品,包括 任何商業或政府醫療保健計劃,但我們仍可能受到許多聯邦和州醫療保健監管 法律的限制,這些法律限制了醫療保健行業的商業行為。這些法律包括但不限於聯邦和州反回扣、虛假聲明以及其他醫療欺詐和濫用法律。
除其他事項外,美國聯邦反回扣法令禁止任何個人或實體直接或間接、公開或隱蔽地提供、支付、 索取、收受或提供任何報酬,以誘使或作為購買、租賃、訂購或安排或推薦購買、租賃或推薦購買、租賃或訂購任何商品、設施、物品或服務的 全部或部分補償。個人或實體不需要實際瞭解法規或違反法規的具體意圖即可實施違規。大多數州也有反回扣法律,建立了類似的禁令,在某些情況下,可能適用於由任何第三方付款人報銷的物品或服務,包括商業保險公司和自費患者。
聯邦虛假索賠法律,包括《民事虛假索賠法案》,除其他事項外,禁止任何個人或實體在知情的情況下向聯邦政府提交或導致提交虛假、虛構或欺詐性的付款或批准索賠,故意 製作、使用或導致製作或使用虛假記錄或陳述向聯邦政府提供虛假或欺詐性索賠, 或故意做出虛假陳述以避免、減少或隱瞞向美國聯邦政府付款的義務。索賠 包括對提交給美國政府的金錢或財產的“任何請求或要求”。根據《民事虛假申訴法》提起的訴訟可由總檢察長提起,也可由個人以政府名義提起訴訟。此外,根據聯邦民事虛假索賠法案的規定,包括因違反美國聯邦反回扣法規而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。
此外,除某些例外情況外,民事罰款法規禁止向聯邦醫療保險或州醫療保健計劃的受益人提供或轉移 報酬,包括免除共同支付和可扣除金額(或其任何部分) 受益人知道或應該知道這可能會影響受益人對可由聯邦醫療保險或州醫療保健計劃報銷的特定提供者、從業者或服務提供者的選擇。
1996年《聯邦健康保險攜帶和責任法案》制定了額外的聯邦刑事法規,禁止其他行為,其中包括明知和故意執行或試圖執行詐騙任何醫療福利計劃的計劃,包括 私人第三方付款人明知和故意挪用或竊取醫療福利計劃,故意阻礙對醫療保健違法行為的刑事調查,以及明知和故意偽造、隱瞞或掩蓋與醫療福利、項目或服務的交付或付款有關的任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述。與美國聯邦反回扣法規類似,個人或實體不需要實際瞭解該法規或違反該法規的具體意圖即可實施違規。
違反欺詐和濫用法律,包括聯邦和州的反回扣和虛假索賠法律,可能會受到刑事和民事制裁,包括罰款和民事罰款,可能被排除在聯邦醫療計劃(包括Medicare和Medicaid)之外, 返還和公司誠信協議,這些協議對 公司施加了嚴格的運營和監控要求。類似的制裁和處罰,以及監禁,也可以對這種公司的高管和僱員施加。
州 許可要求
某些州已頒佈法律,規範提供和營銷折扣醫療計劃的公司,包括處方藥計劃、訂閲會員計劃或折扣卡,如我們的處方藥產品。這些州法律旨在保護消費者免受此類計劃的欺詐性、不公平或欺騙性營銷、銷售和註冊行為的影響。其他州可能會頒佈新的要求 或解釋現有要求以包括我們的計劃。未能獲得提供和營銷這些訂閲折扣計劃所需的許可證、認證或註冊 可能會導致民事處罰、收到停止和停止令或重組我們的業務 。
國家藥品和費用分割法的企業實踐
關於我們的遠程醫療平臺,我們與我們的醫生所有的專業公司LifeMD PC簽約,為其在美國的患者提供我們的遠程醫療服務。我們與LifeMD PC簽訂了一項管理服務協議,根據該協議,我們向他們 提供計費、日程安排和一系列其他服務,他們為這些服務向我們付費。此外,我們的平臺允許消費者 選擇使用我們的處方藥和/或通過第三方郵購藥房配藥。這些關係 受各種州法律的約束,這些法律旨在防止無證人員幹擾或影響醫生的專業判斷,並禁止與非專業或商業利益分享專業服務收入。這些法律因州而異,並受到州監管機構的廣泛解釋和執行。對違規行為的確定 可能導致針對我們和/或我們的提供商的不利司法或行政行動、民事或刑事處罰、收到州監管機構的停止和停止 命令、丟失提供商許可證或重組我們與關聯專業實體的安排。
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人力資本
截至2023年12月31日,我們共有232名員工,其中全職207人,兼職4人,臨時工21人。在我們的員工總數中,有104人在我們位於南卡羅來納州格林維爾的患者護理中心工作。我們在需要的地方使用顧問和第三方服務提供商的服務。我們的員工都沒有工會代表,也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們與員工的關係很好。
我們 預計未來員工人數將繼續增長,特別是我們將繼續專注於在技術職能部門招聘員工, 在與我們上市公司運營相關的各種職能部門招聘員工,並支持我們的持續增長。我們為自己 聘用的員工感到自豪,這些員工不僅具備履行各自職責所需的技能,而且參與了公司的使命。
為了吸引和留住關鍵人員,我們採取了各種措施,包括針對主要高管和其他 員工的股權激勵計劃。我們還提供全面的福利,包括為員工及其家屬提供醫療保險,為員工提供401(K)Match ,以及為獲得豁免的員工提供無限制的帶薪假期。在管理我們的業務時,我們努力制定和實施政策和計劃,以支持我們的業務目標,保持競爭力,促進公司和員工分擔財務責任, 在戰略上協調我們組織內的人才並獎勵績效,同時管理此類政策和計劃的成本。 我們的員工接受培訓,以確保遵守我們的政策。我們堅持我們的商業行為準則,這為我們的利益相關者,包括我們的員工,制定了以誠信和相互尊重的方式運營的承諾。
企業歷史
LifeMD, Inc.於1994年5月24日在特拉華州成立,我們以前的名字是Imudyne,Inc.。我們於2018年6月22日更名為Convertion Labs, Inc.,然後,在2021年2月19日,我們更名為LifeMD,Inc.。此外,為了更改我們的名稱,我們將交易代碼更改為LFMD。
可用信息
我們在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上提交或提交給美國證券交易委員會的 表格10-K年度報告、表格10-Q季度報告、當前表格8-K報告和其他報告及其修正案也可在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些報告後,在合理可行的情況下儘快在我們的網站www.sec.gov上免費獲取。 本網站的內容不屬於本年度報告。
任何這些報告或文件也可以通過以下方式獲得:投資者關係部;c/o LifeMD,Inc.,第五大道236號,Suite400,郵編:10001。
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第 1a項。風險因素
投資我們的證券涉及高度風險。在決定投資我們的證券之前,您應仔細考慮以下所述的所有風險,以及本報告中包含的其他信息。如果發生下列事件 ,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們證券的交易價格 可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
與我們的工商業相關的風險
我們 產生了淨虧損,我們預計未來的費用會增加,我們還沒有實現盈利,我們可能無法 實現或保持盈利。
自成立以來,我們 每年都出現淨虧損。在截至2023年和2022年12月31日的年度中,我們的淨虧損分別為1,780萬美元和4,500萬美元。我們預計在可預見的未來我們的成本將增加,我們預計我們的虧損將繼續 ,因為我們預計將投入大量額外資金來發展我們的平臺、擴大我們的提供商網絡、增強我們的藥房履行系統以及作為一家上市公司運營,同時我們繼續投資於擴大我們的客户基礎、招聘 額外的員工以及開發新產品和技術能力以增強客户在我們平臺上的體驗。 這些努力可能被證明比我們目前預期的成本更高,我們可能無法成功地增加足夠的收入來抵消這些更高的費用。到目前為止,我們的運營資金主要來自出售我們的股權、我們平臺的收入和產生的債務。
我們 在任何特定時期可能不會從運營中產生正現金流或實現盈利,而且我們有限的運營歷史 可能會使評估我們當前的業務和未來前景變得困難。我們不能向您保證我們將能夠實現 季度或年度盈利,或者如果實現盈利,我們將保持盈利。我們實現長期業務目標的能力很可能取決於運營現金流的增加或獲得其他融資來源 。然而,如果我們繼續虧損,我們的流動性可能會嚴重受損,我們的股價可能會下跌,我們的股東 可能會損失他們的全部或大部分投資。
我們 在快速變化和高度監管的行業中已經並將繼續遇到成長型公司經常遇到的風險和困難,包括隨着我們業務的不斷增長而增加的費用。如果我們不能實現或 長期保持正現金流,我們可能需要額外的融資,這些融資可能不會以優惠的條款或 全部獲得,和/或會稀釋我們的股東。如果我們在遇到這些風險和挑戰時不能成功應對它們,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們有限的運營歷史和不斷髮展的業務使我們很難評估我們當前的業務和未來前景,並增加了您的投資風險。
我們有限的運營歷史和不斷髮展的業務使我們很難評估我們當前的業務和未來前景,併為我們的未來增長制定計劃。我們從2016年開始直接向消費者提供產品和服務。從那時起,我們的業務擴大了, 我們增加了滿足客户需求的方式。在快速變化和嚴格監管的行業中,我們已經並將繼續遇到新公司和成長型公司經常遇到的重大風險和不確定性,例如吸引 新客户和醫療保健提供者(本文有時稱為“提供者”)到我們的平臺,留住我們的客户並鼓勵他們使用我們提供的新產品,增加提供者可以通過我們的平臺治療的疾病的數量,來自其他公司的競爭,無論是在線醫療保健提供者還是傳統醫療保健提供者,招聘, 整合、培訓和留住技術人員,驗證客户的身份和為我們的客户提供服務的提供者的證書, 開發新的解決方案、確定解決方案的價格、不可預見的費用、預測準確性方面的挑戰,以及影響遠程醫療、醫藥產品或醫療保健行業其他方面的使用的新的或不利的監管動態。如果我們對這些和其他與我們業務相關的類似風險和不確定性的假設是不正確的,或者隨着我們獲得更多運營我們的平臺的經驗或擴展到處理新條件而發生變化,或者如果我們 沒有成功應對這些挑戰,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的 業務可能會受到影響。類似的風險也適用於我們的子公司基於雲的軟件即服務業務,該業務面臨着新公司和成長型公司通常面臨的許多風險,包括吸引新客户的能力、競爭對手的進入以及其他 風險因素。
遠程醫療市場不成熟且不穩定,如果它不發展,如果它的發展速度慢於我們的預期,如果它遇到負面宣傳,或者如果我們的解決方案不能推動客户參與,我們的業務增長將受到損害。
鑑於我們的遠程醫療服務,遠程醫療市場相對較新且未經驗證,目前還不確定它能否實現 並保持高水平的需求、消費者接受度和市場採用率。新冠肺炎疫情增加了遠程醫療服務的利用率,但這種需求增長是否會持續下去尚不確定。我們的成功在很大程度上將取決於我們的客户是否願意使用我們的遠程醫療平臺,以及增加他們使用我們遠程醫療平臺的頻率和程度,以及我們 繼續發展現有業務和擴展到新適應症的能力。對我們的平臺或品牌或整個遠程醫療市場的負面宣傳可能會限制市場對我們產品的接受。如果我們的客户沒有感受到我們的遠程醫療產品和服務的好處,或者如果我們的產品不能留住客户,那麼我們的市場可能無法發展,或者它的發展速度可能比我們預期的要慢。同樣,個人和醫療保健行業的擔憂、遠程醫療環境中有關患者保密和隱私的負面宣傳,以及第三方付款人的抵制,都可能限制市場對我們醫療保健服務的接受。 如果發生任何這些事件,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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如果 我們無法擴展我們提供的產品和服務的範圍,包括我們提供的產品和服務的數量和類型、為客户服務的醫療保健提供者的數量和質量以及能夠通過我們的 平臺治療的疾病的數量和類型,則我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們 為客户提供非處方藥產品、與提供商的遠程醫療諮詢以及提供商針對特定醫療條件開出的適用藥品 。為了我們的業務繼續增長和擴大,我們 需要繼續擴大我們為客户提供的產品和服務的範圍,包括遠程醫療諮詢和處方 以及針對其他情況的非處方藥。包括我們在內的市場參與者推出新的產品、服務或技術,可能會迅速使我們提供的現有產品和服務過時和無法銷售。此外,法律和法規的變化(或其執行)可能會影響我們平臺的有用性,並可能需要對我們的平臺或產品進行更改或修改以適應此類變化。我們投入大量資源來研究和開發新產品,並 通過整合附加功能、改進功能和添加其他改進來增強我們的解決方案,以滿足客户不斷變化的需求。我們的服務或任何新產品的任何增強或改進是否成功取決於許多因素,包括及時完成、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與新技術和現有技術的集成以及整體市場接受度。我們可能無法及時且經濟高效地開發、營銷和交付對我們的服務或任何新產品的增強或改進,以響應市場需求或新的客户要求的持續變化,而對我們的服務或任何新產品的任何增強或改進 可能無法獲得市場接受。由於開發我們服務的增強功能 和發佈新產品可能很複雜,因此很難預測發佈新產品和增強現有服務的時間表 ,我們可能不會像當前或潛在客户要求或 期望的那樣快速推出新產品和更新。我們開發的任何新產品或服務增強功能可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,可能包含錯誤或缺陷,或者可能無法獲得產生足夠收入所需的廣泛市場接受度。我們可以使用生成性人工智能(AI)等技術來幫助我們開發和營銷新產品。儘管我們盡了最大努力,但人工智能可能會 生成與我們的用户無關或不有用的內容,並可能使我們面臨與不準確的內容、歧視、知識產權侵權或挪用、數據隱私和網絡安全違規等相關的風險。此外,即使我們推出新產品,我們現有產品的收入也可能會下降,但新產品的收入不會抵消這一下降。 此外,我們可能會失去選擇競爭對手的產品和服務的現有客户。這可能導致暫時或 永久性收入不足,並對我們的業務造成不利影響。
如果 我們無法成功地向新客户營銷並留住現有客户,或者如果不斷變化的隱私、醫療保健或其他法律阻止或限制我們的營銷活動,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們通過直接向消費者銷售非處方藥健康和個人護理產品,併為消費者提供與提供者的遠程健康諮詢,以及提供者在遠程健康諮詢時可能開出的某些處方藥,從我們的平臺獲得收入 。除非我們能夠獲得新客户,並保留現有客户,否則我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
為了獲得新客户和患者,並激勵現有客户和患者購買更多我們的產品,我們 使用社交媒體平臺、搜索引擎營銷、電子郵件、短信、我們的患者關懷中心、影響者和許多其他線上和線下營銷策略來接觸新客户和患者。管理個人信息(包括醫療數據)隱私和安全的州和聯邦法律法規正在迅速演變,可能會影響我們識別潛在客户和向現有客户推銷 的能力。同樣,某些聯邦和州法律對醫療保健行業中折扣、促銷和其他營銷策略的使用進行監管,在某些情況下還會加以限制。如果管理我們營銷活動的聯邦、州或地方法律 變得更加嚴格,或者被政府當局解釋為禁止或限制這些活動,我們吸引新客户和留住客户的能力將受到影響,我們的業務可能會受到實質性損害。此外,我們未能遵守或被認為未能遵守管理我們營銷活動的任何聯邦、州或地方法律或法規,都可能對我們的聲譽、品牌和業務造成不利影響,並可能導致政府實體、消費者、供應商或其他人對我們提出索賠、訴訟或訴訟,或承擔其他責任,或可能要求我們改變我們的運營和/或停止使用某些營銷策略。
更改社交網絡或廣告平臺的使用條款、服務條款或流量算法限制促銷信息, 施加限制以限制我們或我們的客户通過其平臺發送信息的能力,這些平臺經歷的中斷、 或停機時間,或者客户和潛在客户減少使用社交網絡或廣告平臺 也可能損害我們的業務。隨着監管這些渠道使用的法律法規迅速發展,我們、我們的員工或第三方在使用這些渠道時未能遵守適用的法律法規,可能會對我們的聲譽造成不利影響,或使我們受到罰款或其他處罰。此外,我們的員工或根據我們的指示行事的第三方可能會故意或無意地使用社交媒體,從而導致知識產權的損失或 侵犯,以及公開披露我們的企業、員工、消費者或其他人的專有、機密或敏感的個人信息 。任何此類不當使用社交媒體、電子郵件和短信的行為也可能造成聲譽損害,並對我們的業務造成不利影響。
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我們的 收入增長取決於消費者採用我們產品的意願,如果我們的產品未能達到並保持市場接受度,可能會導致我們實現的收入低於預期,這可能會導致我們的業務、財務狀況和 經營業績受到實質性的不利影響。
我們的增長高度依賴於消費者對我們產品的採用,我們面臨着對我們的 產品需求減少的風險。如果我們產品的市場沒有獲得廣泛的市場認可,或者發展速度慢於我們的預期,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都將受到損害。
我們目前的業務戰略高度依賴於我們的平臺和產品,以獲得並保持市場接受度。市場接受度 和採用我們的模式以及我們提供的產品和服務取決於對可能認為我們的服務和這些產品和服務有用的潛在客户以及潛在合作伙伴、供應商和提供商的教育,使他們瞭解我們提供的產品與競爭對手相比的獨特功能、易用性、對生活方式的積極影響、成本節約和其他可感知的好處。如果我們 沒有成功地向現有和潛在客户展示我們服務的好處,我們的收入可能會下降,或者我們可能無法 按照我們的預測增加收入。
我們的商業模式以及我們提供的服務和產品可能會被潛在客户、提供商、供應商和合作夥伴 視為不如傳統醫療或競爭性遠程醫療方案可靠或有效,而且人們可能不願意改變他們當前的健康養生方案或採用我們的產品。擁有醫療保險覆蓋範圍的消費者可能不希望使用該平臺 訪問無法獲得保險報銷的醫療服務或產品。此外,我們認為,由於感知到的責任風險或對偏離傳統做法的不信任,服務提供者可能會 緩慢地改變其治療做法或方法。因此,我們可能會面臨來自實體供應商對我們產品的抵制,直到有壓倒性的證據來説服他們改變目前的方法。
我們的業務受到藥品價格變化的影響,並受到行業參與者協商的定價結構的重大影響。
我們通過我們的平臺提供的處方價格在很大程度上是基於行業參與者協商的定價結構。 我們不控制藥品製造商、批發商和藥店的定價策略,每個定價策略都是由我們無法控制的獨立 考慮和驅動因素驅動的,能夠為不同的 處方藥設定或顯著影響市場價格。雖然我們與某些行業參與者(如藥房和藥品製造商)有合同和非合同關係,但這些和其他行業參與者經常談判複雜的多方定價結構,我們 無法控制這些參與者及其在談判這些定價結構時實施的政策和戰略。藥品 定價還受醫療保險公司的影響,以及醫療保險計劃在多大程度上提供承保藥品、不同藥品的優先級別以及免賠額的高低。
我們的創收能力直接受到這些行業參與者之間的定價結構的影響,而藥品定價和現有的一般定價結構的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,更改特定藥物的保險計劃覆蓋範圍可能會減少對 的需求和/或我們為某些藥物提供競爭性折扣的能力,其中任何一項都可能對我們 創收和業務的能力產生不利影響。
我們的模式和服務的市場是新的、快速發展的,競爭日益激烈,因為美國的醫療保健行業正在經歷 重大的結構性變化和整合,這使得對我們的解決方案的需求難以預測。
有關遠程醫療、我們的產品、客户在我們平臺上的成功或整個市場的負面宣傳 可能會限制市場對我們的業務模式和服務的接受。如果我們的客户沒有感受到我們產品的好處,或者如果我們的產品沒有推動客户使用和註冊,則我們的市場和客户羣可能無法繼續發展,或者它們的發展速度可能比我們預期的更慢 。我們的成功在一定程度上取決於提供商和醫療保健組織是否願意與我們合作,增加他們對遠程醫療的使用,以及我們向提供商以及我們現有和潛在的客户展示我們技術價值的能力。如果提供商、醫療保健組織或監管機構反對我們,或者如果我們無法降低醫療成本或為客户帶來積極的健康結果,則我們的服務市場可能無法繼續發展,或者發展速度可能比我們預期的更慢。同樣,在遠程醫療的背景下,有關客户機密性和隱私的負面宣傳可能會限制市場對我們的業務模式和服務的接受。此外,我們的大部分收入是通過我們的平臺以訂閲的方式提供的產品和服務推動的,採用訂閲業務模式仍然是相對較新的,尤其是在醫療保健行業。如果客户不轉向訂閲業務模式,訂閲運行狀況管理工具未得到廣泛採用,或者對訂閲產品和服務或訂閲運行狀況管理工具的需求減少 ,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
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用於監測、治療或預防醫療條件的競爭性 平臺或其他技術突破可能會對我們產品的需求產生不利影響。
我們實現戰略目標的能力將取決於我們能否實現快速高效的遠程醫療諮詢、 維護全面且經濟實惠的服務以及提供比現有替代產品更具吸引力和用户友好性的可訪問且可靠的平臺。我們的競爭對手以及醫療保健行業內外的許多其他公司和提供商都在尋求用於醫療狀況監測和治療的新設備、交付技術、傳感技術、程序、治療、藥物和其他療法。在監測、治療或預防醫療狀況方面的任何技術突破,我們都無法以同樣的方式加以利用,這可能會降低我們產品的潛在市場,這可能會顯著減少我們的收入和我們增長業務某些方面的潛力。
競爭對手推出的解決方案或產品優於或聲稱優於我們的平臺或產品,這可能會造成市場 混亂,這可能會使潛在客户難以區分我們產品的好處和競爭對手的解決方案 。此外,多個新產品的進入可能會導致我們的一些競爭對手採用定價策略,這可能會對我們提供的產品和服務的定價產生不利影響。如果競爭對手開發的產品或業務與我們的產品競爭,或者 被認為優於我們的產品,或者如果競爭對手採用了對我們 行業內的定價施加下行壓力的策略,我們的收入可能會大幅下降或與我們的預測不符,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們 在競爭激烈的市場中運營,面臨來自大型、成熟的醫療保健提供商以及擁有大量資源的更傳統零售商和製藥提供商的競爭,因此,我們可能無法有效競爭。
醫療保健市場競爭激烈,容易受到快速變化的影響,並受到新產品和技術的推出以及行業參與者的其他市場活動的顯著影響。我們不僅與其他老牌遠程醫療提供商直接競爭 ,還與銷售非處方藥產品的傳統制藥商、醫療保健提供商、藥店和大型零售商直接競爭,包括營養補充劑、維生素和護髮護理。我們目前的競爭對手包括傳統制藥商 和向遠程醫療市場擴張的醫療保健提供商、現有的遠程醫療提供商,以及專注於直接面向消費者的醫療保健的市場新進入者 。我們的競爭對手包括可能進入直接面向消費者的醫療保健行業的專注於企業的公司,以及直接面向消費者的醫療保健提供商。我們當前和潛在的許多競爭對手可能比我們擁有更大的名稱和品牌認知度、更長的運營歷史、更多的資源,並且可能能夠以比我們更具吸引力的價格提供與我們平臺上提供的產品和服務類似的產品和服務。此外,我們現有或潛在的競爭對手 可能會被擁有更多可用資源的第三方收購,這在我們的行業中最近就發生了。因此,我們的競爭對手 可能比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求 ,並且可能有能力發起或經受住激烈的價格競爭。此外,我們的競爭對手已經與互補產品、技術或服務的供應商建立了合作關係,並可能在未來與其建立合作關係,以增加其解決方案在市場上的可用性。
可能會出現新的 競爭對手或聯盟,它們擁有更大的市場份額、更大的客户基礎、更廣泛採用的專有技術、更強的營銷專業知識和更多的財務資源,這可能會使我們處於競爭劣勢。例如,一些州和聯邦監管機構降低了遠程醫療實踐的某些門檻,以使遠程醫療服務 更容易獲得,以應對新冠肺炎大流行。雖然尚不清楚這些監管變化是否會是永久性的,也不清楚它們是否會對普通公眾或立法和監管機構採用遠程醫療服務產生長期影響,但這些變化可能會導致我們業務面臨更激烈的競爭。更低的進入門檻可能會讓各種新競爭對手比新冠肺炎疫情之前更快、更具成本效益地進入市場。此外,我們認為新冠肺炎大流行使許多新用户接觸到遠程醫療,並進一步加強了其對潛在競爭對手的好處。我們認為,這可能會推動涉及競爭對手的額外 行業整合或協作,從而可能創造出擁有更多資源和潛在客户的競爭對手 。新冠肺炎疫情還可能導致各種傳統醫療服務提供商評估並最終尋求可與其面對面能力搭配的遠程醫療 選項。這些行業變化可能使我們的競爭對手更好地定位於服務於我們當前或未來市場的某些細分市場,這可能會產生額外的價格壓力。鑑於這些因素,即使我們的產品 比競爭對手的產品更有效,現有或潛在客户可能會接受有競爭力的解決方案,而不是從我們那裏購買 。如果我們不能成功地與現有和潛在的競爭對手競爭,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
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我們 最近經歷了快速增長,預計在可預見的未來將繼續投資於我們的增長。如果我們未能 有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃、維持高水平的服務或充分應對 競爭挑戰。
我們 最近經歷了一段員工人數和運營快速增長的時期。我們的收入從截至2022年12月31日的年度的1.19億美元增長到截至2023年12月31日的1.53億美元。我們的全職員工數量在過去幾年中大幅增加 ,從2020年12月31日的56名員工增加到2023年12月31日的207名員工。我們預計,隨着我們繼續在國內擴張,我們將在短期內繼續顯著擴大我們的業務和員工人數。我們還預計 進入國際市場以滿足對我們產品的感知需求。我們正在持續執行一系列旨在提升業務的增長計劃、戰略和運營計劃。這些努力的預期收益基於幾個可能被證明是不準確的假設 。此外,我們可能無法成功完成這些增長計劃、戰略和運營 計劃,並實現我們預期實現的所有收益,包括增長目標和成本節約,或者這樣做的成本可能比我們預期的更高。
這種增長已經給我們的管理、行政、運營和財務基礎設施帶來了巨大的壓力,未來的增長也將給我們帶來巨大的壓力。 我們的成功在一定程度上將取決於我們有效管理這種增長和執行業務計劃的能力。為了管理我們運營和人員的預期增長,我們將需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制,以及我們的報告系統和程序,並需要確保我們保持高水平的患者護理和支持。如果不能 有效地管理增長和執行我們的業務計劃,可能會導致擴大客户羣的困難或延遲、患者護理、支持或滿意度的質量下降、成本增加、推出新產品或功能的困難、 或其他運營困難,而這些困難中的任何一個都可能對我們的業務績效和運營結果產生不利影響。
我們 面臨收購、投資和合作可能產生的風險,這些風險可能導致運營困難、稀釋和 其他有害後果,可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果我們 無法識別併成功完成這些交易,我們的運營結果和潛在客户可能會受到影響。
我們 可能會繼續尋求非自然的增長方式,包括戰略收購和合並與協作,以增加互補性 或戰略公司、產品、解決方案、技術或收入。這些交易可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。我們還希望繼續就一系列潛在的戰略性交易進行評估和討論。確定合適的收購候選者和戰略合作伙伴可能是困難、耗時和昂貴的, 我們可能無法以優惠的條款完成收購,如果有的話。整合被收購的公司、業務、技術或與另一家公司合作的過程可能會造成不可預見的運營困難和支出。
收購和合作還可能導致大量現金支出、股權證券的稀釋發行、債務的產生、對我們業務的限制、或有負債、攤銷費用或商譽註銷,任何這些都可能損害我們的財務狀況。此外,我們宣佈的任何交易都可能受到客户、提供商、合作伙伴、供應商、 或投資者的負面影響。此外,我們行業內在收購業務、技術和資產以及協作方面的競爭可能會變得激烈。 即使我們能夠確定我們希望完成的收購或合作,我們也可能無法 以合理的商業條款完成交易,或者目標可能被另一家公司收購或與其合作。我們可能會 就最終未完成的交易進行談判。這些談判可能會轉移管理 的時間和大量的自付成本。如果我們不能成功評估和執行交易,我們可能無法實現這些交易的好處,我們的運營結果可能會受到損害。如果我們不能成功應對這些風險中的任何一個,我們的業務、財務狀況或運營結果都可能受到損害。
經濟不確定性或衰退,特別是當它影響到特定行業時,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
近年來,美國和其他重要市場經歷了通脹壓力和週期性低迷,全球經濟 狀況仍不確定。2023年的情況就是如此。經濟不確定性和相關的宏觀經濟狀況使我們的合作伙伴、供應商和我們很難準確預測和規劃未來的業務活動,並可能導致我們的客户 放慢對我們產品的支出,並可能限制我們的藥房合作伙伴從供應商那裏購買足夠數量的藥品的能力 ,這可能會對我們履行客户訂單和吸引新供應商的能力產生不利影響。通脹壓力可能會導致我們的產品成本、運費、管理費用或工資率上升,並可能對我們的經營業績產生不利影響 。如果我們 不能通過價格上漲來抵消這種更高的成本,持續的通脹壓力可能會對我們維持當前毛利水平的能力產生不利影響。
國內或全球經濟的顯著下滑可能會導致我們的客户暫停、推遲或取消在我們平臺上的消費,或者 尋求通過尋找其他供應商或我們的競爭對手來降低成本。如果客户和潛在客户認為購買我們的產品是可自由支配的,我們的收入可能會受到一般醫療支出延遲或減少的不成比例的影響 。此外,競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對具有挑戰性的市場狀況。我們無法預測任何經濟放緩或隨後的復甦的時間、強度或持續時間,也無法預測任何特定行業的情況。如果整體經濟和我們經營的市場的狀況從目前的水平惡化,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
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新冠肺炎大流行增加了客户對遠程醫療解決方案(包括我們的平臺)的興趣和使用,我們不能保證 大流行後這種增加的興趣將繼續下去。
由於新冠肺炎,遠程醫療在整個行業的使用急劇增加,這在一定程度上是因為政府免除了法律和監管 限制,這些限制歷來限制了遠程醫療在某些司法管轄區提供醫療服務的方式。我們不知道 新冠肺炎帶來的這種監管壁壘的放鬆是否會持續,也不知道會持續多久。由於新冠肺炎和遠程醫療的廣泛使用, 立法機構和監管機構重新關注遠程醫療,這可能會導致與 不符的監管變化,或者對我們當前的業務模式或在某些司法管轄區的運營施加額外限制。如果客户普遍採用遠程醫療 ,或我們的平臺在新冠肺炎疫情後大幅減少,或者如果新冠肺炎導致法規變化 限制了我們當前的活動,我們的行業、業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於持續、暢通無阻地訪問互聯網和移動網絡。
我們提供基於互聯網和基於移動應用的服務的能力取決於第三方對互聯網基礎設施的開發和維護 。這包括維護具有必要速度、數據容量、帶寬 容量和安全性的可靠網絡主幹。我們的服務旨在不間斷地運行。但是,我們可能會不時遇到服務和可用性方面的未來中斷和 延遲。如果我們的一個或多個系統或服務提供商的系統發生災難性事件,我們可能會經歷較長時間的系統不可用,這可能會對我們與客户、提供商、合作伙伴和供應商的關係產生負面影響 。
我們 還依賴第三方授權的軟件來提供我們的服務。這些許可證通常以不同的條款進行商業銷售。但是,此軟件可能不會以商業合理的條款繼續提供,或者完全不會提供。任何此類軟件使用權的喪失都可能導致我們服務的提供延遲,直到我們開發出同等的技術 ,或者確定、獲得並集成相應的技術(如果有)。此外,我們使用其他或替代的第三方軟件將要求我們與第三方簽訂許可協議,而將我們的軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作,並且需要大量的時間和資源投資。此外,第三方軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷 都可能阻止部署或損害我們軟件的功能,推遲我們解決方案的新更新或增強,導致我們的解決方案失敗,並損害我們的聲譽。上述任何事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
亞馬遜網絡服務、合作伙伴藥店或其他第三方服務提供商的任何服務中斷都可能中斷對我們 平臺的訪問,或延誤我們的客户尋求治療的能力。
我們 目前在美國使用雲基礎設施服務提供商Amazon Web Services(“AWS”)以及合作伙伴藥房和其他第三方服務提供商(包括運輸提供商和合同製造商)託管我們的平臺、服務我們的客户並支持我們的運營。我們無法控制合作伙伴藥房、AWS、 或其他第三方服務提供商的設施運營。此類設施容易受到地震、颶風、洪水、火災、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。發生 自然災害或恐怖主義行為、在沒有充分通知的情況下決定關閉設施或其他意想不到的問題可能會導致我們在平臺上通過客户購買創造收入的能力長期中斷。這些設施還可能受到入室盜竊、計算機病毒、破壞、故意破壞行為和其他不當行為的影響。我們平臺的持續和不間斷性能對我們的成功至關重要。由於我們的客户使用我們的平臺與能夠診斷、管理和治療醫療條件的提供商以及能夠履行和運送處方藥的藥房進行接洽,因此確保我們的平臺能夠在不中斷或降低性能的情況下訪問至關重要。客户可能會對任何系統故障感到不滿 這些故障會中斷我們向客户提供我們的平臺的能力或對通過我們的平臺提供的產品和服務的訪問。停機和合作夥伴藥店關閉可能會導致我們的客户、提供商、合作伙伴、供應商和其他人要求損害賠償。如果我們的AWS使用受到中斷或幹擾,我們可能無法 將我們的AWS業務輕鬆切換到其他雲提供商。 持續或反覆的系統故障可能會降低我們的產品對客户的吸引力,並導致合同終止, 從而減少收入。此外,這些類型的中斷產生的負面宣傳可能會損害我們的聲譽,並可能對我們平臺的使用產生不利影響。我們可能沒有提供足夠的業務中斷保險,以補償因導致我們的平臺中斷的任何事件而導致的損失。因此,任何此類中斷都可能對我們的業務 和運營結果產生不利影響。
我們的合作伙伴藥店、運輸供應商、合同製造商和AWS均無義務以商業上合理的條款續簽與我們的協議,甚至根本沒有義務。如果我們無法按合理的商業條款續簽與這些第三方服務提供商的協議,如果我們與這些提供商的協議被提前終止,我們可能會因轉移到或添加這些新的提供商而產生成本或停機。如果這些第三方服務提供商增加其 服務的成本,我們可能不得不提高我們產品的價格,我們的運營結果可能會受到不利影響。
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我們 依賴許多其他公司來執行對我們運營我們的平臺、從客户那裏獲得收入以及執行許多相關功能至關重要的功能。
我們 依賴LifeMD PC及其提供商通過我們的平臺提供高質量的醫療諮詢和服務。通過我們的平臺, 供應商能夠開出由合作伙伴藥房提供的藥物。如果我們無法獲得足夠數量的供應商或我們合作伙伴藥店的供應,則可能會對我們滿足客户並確保他們獲得諮詢服務和開出的任何藥物的能力產生重大不利影響。如果我們失去與LifeMD PC的合作關係,我們不能保證我們能夠確保訪問足夠的提供商網絡。同樣,如果我們在短期內失去與合作伙伴藥店的 關係,我們不能保證能夠及時找到、盡職調查並與替代合作伙伴接洽。如果我們與LifeMD PC或合作伙伴藥房的關係終止,我們滿足客户要求的能力可能會受到嚴重損害或中斷 。我們還依賴雲基礎設施提供商、支付處理商、非處方藥產品和包裝供應商,以及其他各種使我們的平臺能夠有效運行並滿足客户需求的供應商。與我們重要的合作伙伴和供應商之間的困難,無論是什麼原因,都可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們的支付系統依賴於第三方服務提供商,並受到不斷變化的法律和法規的制約。
我們 已聘請第三方服務提供商執行底層卡處理和貨幣兑換。如果這些服務提供商確實表現不佳,或者如果我們與這些服務提供商的關係終止,我們通過 平臺接受訂單的能力可能會受到不利影響,我們的業務可能會受到損害。此外,如果這些服務提供商增加他們向我們收取的費用,我們的運營費用可能會增加,如果我們通過增加向客户收取的費用來應對,我們可能會失去一些客户。
與支付相關的法律法規很複雜,在美國和全球不同的司法管轄區各有不同。因此,我們 需要花費大量時間和精力來遵守這些法律和法規。對於我們未能遵守的任何情況或索賠, 或我們的第三方服務提供商未能遵守的任何情況,都可能耗費我們大量資源,可能導致責任,或者 可能迫使我們停止提供第三方支付系統。隨着我們未來通過第三方擴展支付的可用性或向客户提供新的支付方式 ,我們可能會受到其他法規和合規要求的約束。此外,通過 我們與第三方信用卡處理商達成的協議,我們間接遵守支付卡關聯操作規則和 認證要求,包括支付卡行業數據安全標準。我們還必須遵守管理電子 資金轉賬的規則。這些規則和要求的任何變化都可能使我們難以或不可能遵守。與我們使用的支付系統有關的任何此類困難或故障都可能對我們的業務產生不利影響。
我們 依靠我們的人才來發展和運營我們的業務,如果我們無法招聘、整合、發展、激勵和留住我們的員工,我們可能無法有效地增長。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住營銷、工程、運營、醫療保健、監管、法律、財務和支持職能方面的高質量管理的能力。在我們的行業中,對合格員工的競爭非常激烈,即使是失去幾名合格員工,或者無法吸引、留住和激勵我們計劃中的業務擴張所需的更多高技能員工,都可能損害我們的運營結果,並削弱我們的增長能力。為了吸引和留住關鍵人員,我們 採取了各種措施,包括針對主要高管和其他員工的股權激勵計劃。這些措施可能不足以吸引和留住我們有效運營業務所需的人員。如果特定崗位允許,我們允許大多數員工進行遠程工作 。雖然我們相信我們的大多數操作都可以遠程執行,但不能保證我們在遠程工作時也同樣有效,因為我們的團隊分散了,許多員工可能有額外的個人需求 要在他們的遠程工作環境中處理或分心。如果我們當前或未來的遠程工作政策導致生產力下降、損害我們的公司文化或以其他方式對我們的業務產生負面影響,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響 。
我們 存儲的非處方藥庫存可能會損壞,設施中斷也可能損害我們的業務。
我們在我們的一些設施中保存非處方藥庫存。該設施的自然災害、火災、電力中斷、停工或其他災難將嚴重破壞我們交付產品和運營業務的能力。如果我們的設施、機器或庫存的任何重大數量損壞或無法使用,我們將無法履行對客户和批發合作伙伴的義務 ,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們 在很大程度上依賴於購買基於訂閲的處方產品的客户的收入,因此可能無法成功擴展我們的產品 。
到目前為止,我們的大部分收入來自於通過該平臺購買基於訂閲的處方產品的客户,我們預計這一收入將繼續保持下去。在我們的訂閲安排中,客户選擇希望收到產品發貨的節奏 。這些客户創造了我們大部分的收入。向消費者推出價格更低的競爭產品、處方價格的波動、消費者購買習慣的變化,包括增加使用郵購處方、監管格局的變化以及其他因素,可能會導致我們的合同更改或收入下降 ,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。由於我們的大部分收入來自購買基於訂閲的處方產品的客户,因此此類產品使用量的任何實質性下降都可能對我們未來的收入和運營結果產生重大影響,特別是如果我們無法從整體上擴展我們的產品的話。
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在 我們過去和將來可能會積極利用社交媒體和患者關懷中心活動作為我們營銷戰略的一部分 ,這可能會導致違反法規、承擔責任、違反數據安全或損害聲譽。
儘管我們努力監控社交媒體傳播指南的演變並遵守適用的法律法規,但我們、我們的員工或我們的客户使用社交媒體傳播我們的產品或業務可能會導致我們被發現違反了適用要求,包括FDA和聯邦貿易委員會等監管機構的要求。 例如,不良事件、產品投訴、醫生使用標籤外的使用、未經批准的營銷或其他意外消息可能需要我們做出積極迴應,這可能無法及時完成,並可能導致管理機構採取監管行動。此外,我們的員工可能故意或無意地以不符合我們的社交媒體政策或其他法律或合同要求的方式使用社交媒體,這可能會產生責任,導致商業機密或其他 知識產權的損失,或導致我們的員工、臨牀試驗患者、客户和 其他人的個人信息公開。此外,社交媒體上關於我們或我們產品的負面帖子或評論可能會嚴重損害我們的聲譽、品牌形象和商譽。
患者關懷中心運營的任何重大中斷都可能導致我們失去銷售額,並擾亂我們處理 訂單和及時交付解決方案的能力。
我們 依靠患者關懷中心銷售我們的產品,響應客户服務和技術支持請求,並處理訂單。 這些設施的任何重大運營中斷,包括我們未能成功擴展或升級系統或管理這些擴展或升級導致的中斷,都可能會降低我們接收和處理訂單以及提供 產品和服務的能力,這可能會導致銷售損失和取消,並損害我們的品牌和聲譽。隨着我們的發展,我們將需要從我們現有的患者護理中心獲得更多容量。如果我們的患者護理中心運營商不以預期的價格將詢價轉化為銷售額,我們的創收能力可能會受到影響。培訓和留住合格的患者護理中心操作員具有挑戰性, 如果我們沒有對患者護理中心人員進行充分培訓,他們可能會以可接受的比率將詢價轉化為銷售。
如果我們的安全措施失敗或遭到破壞,並獲得對消費者數據的未經授權訪問,我們的服務可能會被視為不安全 ,我們可能會招致重大責任,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去銷售和客户。
我們的 服務涉及存儲和傳輸客户和供應商的專有信息、敏感或機密數據,包括寶貴的知識產權和員工、消費者、客户和其他人的個人信息,以及客户的個人信息(包括適用法律定義的健康信息和其他敏感信息)。 由於我們存儲和傳輸的信息極其敏感,我們的計算機、網絡和通信基礎設施的安全功能對我們的業務成功至關重要。我們的安全措施被破壞或失敗可能是由各種情況和事件造成的,包括第三方操作、員工疏忽或錯誤、瀆職、計算機病毒、計算機黑客的網絡攻擊 、軟件和數據庫升級或更換過程中的失敗、停電、硬件故障、通信故障、用户錯誤或災難性事件。近年來,信息安全風險普遍增加,因為新技術的擴散以及網絡攻擊肇事者的複雜程度和活動日益增加。隨着網絡威脅的持續發展,我們可能需要花費額外的資源來進一步增強我們的信息安全措施 和/或調查和補救任何信息安全漏洞。如果我們的安全措施失敗或遭到破壞,可能會 導致未經授權的人員訪問敏感的消費者或合作伙伴數據(包括個人信息)、丟失或損壞我們的數據、無法訪問數據源、無法處理數據或向客户提供我們的服務。此類安全措施的故障或漏洞,或我們無法及時有效解決此類故障或漏洞,可能會嚴重損害我們的聲譽,對客户、供應商或投資者對我們的信心造成不利影響,並降低現有和潛在客户對我們服務的需求。此外,我們可能會因 違反適用法律或法規而面臨訴訟、違約損害賠償、罰款或監管行動,並因採取補救措施以防止未來發生並減輕 過去的違規行為而產生鉅額成本。儘管我們為某些安全和隱私損害及索賠費用提供保險,但我們可能不會投保 或維持足以補償所有責任的保險範圍,而且在任何情況下,保險範圍都不會處理可能因安全事件而造成的聲譽損害。
我們 可能會遇到在較長時間內未被檢測到的網絡安全和其他違規事件。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,通常在推出之前不會被識別,因此我們可能無法預測 這些技術或實施足夠的預防措施。如果發生實際或感知到的安全漏洞,或者如果我們無法及時有效地解決此類漏洞,市場對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害,我們可能會失去銷售、客户和供應商,這可能會對我們的業務、運營和財務業績產生實質性的不利影響。
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與政府監管相關的風險
我們 可能會受到指控,稱我們從事企業醫藥業務,或我們與附屬醫療集團的合同安排構成非法費用拆分。
我們 已與醫生擁有的專業公司(“P.C.‘S”)或專業協會(“P.A.’S”) 簽訂合同,為他們的患者提供遠程醫療服務。我們已經與我們所屬的醫療集團簽訂了管理服務協議,根據協議,我們將為S和S兩位P.C.提供一整套非臨牀管理和 行政服務。附屬醫療集團單獨負責行醫和所有臨牀決策 並將從向患者收取的費用中支付我們的管理服務費用。這種關係受到各種州法律的約束,這些法律禁止非專業實體或個人拆分費用或行醫。醫藥法和執法的企業實踐 因州而異。在一些州,與第三方付款人簽訂合同、設定費率以及僱用和管理非臨牀人員等決定和活動可能會牽涉到對企業醫療實踐的限制。
此外,企業的藥品限制實踐受到州監管機構廣泛的解釋和執行權力。 即使我們在該州沒有實際存在,這些要求中的一些可能也適用於我們,僅僅是因為我們向在該州獲得許可的提供者提供管理服務或為向該州居民提供遠程醫療提供便利。國家醫療實踐委員會、其他監管機構或其他各方,包括我們附屬醫療集團中的醫生或其他提供者或我們以其他方式與之簽約的 ,可能會斷言,儘管有這些安排,我們仍從事企業醫療實踐,或 我們與附屬醫療集團的合同安排構成非法費用拆分。在這種情況下,未能遵守 可能會導致針對我們和/或我們的關聯提供商的不利司法或行政行動、民事或刑事處罰、收到州監管機構的停止和停止令、丟失提供商許可證、需要更改與提供商的合約條款以幹擾我們的業務以及其他重大不利後果。
在美國,我們在一個受到嚴格監管的行業開展業務,如果我們不遵守這些法律和政府法規,我們 可能會受到懲罰,或被要求對我們的運營進行重大更改,或者遭遇負面宣傳,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
美國醫療保健行業受到聯邦、州和地方政府的嚴格監管和密切審查。全面的法規和條例管理我們提供服務和向政府計劃和私人付款人收取費用的方式(如果適用);我們與LifeMD PC、其他第三方提供商、供應商和客户的合同關係;我們的營銷活動;以及我們運營的其他方面。特別重要的是:(1)聯邦醫生自我推薦法,通常稱為《斯塔克法》,除有限的例外情況外,禁止醫生將醫療保險或醫療補助 患者轉介給一個實體以提供某些“指定的健康服務”,前提是該醫生或該醫生的直系親屬與該實體有直接或間接的經濟關係(包括所有權利益或補償安排),並禁止該實體為此類指定的健康服務向聯邦醫療保險或醫療補助收費;(2)聯邦反回扣條例 禁止明知並故意提供、支付、招攬或接受任何賄賂、回扣、回扣或其他報酬 ,以換取推薦個人,以換取訂購、租賃、購買、推薦、安排或誘使推薦個人,或訂購、購買或租賃任何聯邦醫療保健計劃(如Medicare和Medicaid)涵蓋的全部或部分物品或服務。個人或實體不需要實際瞭解法規或違反法規的具體意圖即可實施違規。此外,政府可以斷言,包括違反聯邦反回扣法規的項目或服務的索賠,就虛假索賠法案而言,構成虛假或欺詐性索賠;以及(3) HIPAA的刑事醫療欺詐條款和相關規則,禁止故意和故意執行計劃或詭計 以欺詐任何醫療福利計劃,或偽造、隱瞞或掩蓋重大事實,或就醫療福利、項目或服務的交付或付款做出任何重大虛假、虛構的 或欺詐性陳述。與聯邦 反回扣法規類似,個人或實體不需要實際瞭解法規或具有違反法規的特定意圖即可 實施違規。
由於這些法律的廣度,以及法定例外和可用安全港的狹窄,我們的一些商業活動可能會受到一項或多項此類法律的挑戰。實現並維持對這些法律的遵守 可能代價高昂。不遵守這些法律和其他法律可能會導致民事和刑事處罰,如罰款、損害賠償、多付款項、賠償和監禁。我們被發現違反這些法律法規的風險增加了,因為許多法律法規沒有得到監管部門或法院的充分解釋,而且其條款有時會有多種解釋 。我們未能準確預測這些法律法規在我們業務中的應用,或 任何其他不遵守監管要求的行為都可能為我們造成責任,並對我們的業務產生負面影響。任何因違反這些法律或法規而對我們採取的行動,即使我們成功地進行了辯護,也可能導致我們產生鉅額的法律費用,轉移我們管理層對業務運營的注意力,並導致負面宣傳。
處理調查可能會耗費時間和資源,並且可能會分散管理層對業務的注意力。任何此類調查或和解都可能增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。此外,由於根據聯邦《虛假索賠法案》可能面臨巨大的金錢風險,該法案規定每項虛假索賠或陳述有三倍的損害賠償和5,000美元至10,000美元的罰款,並進一步根據通貨膨脹進行調整,因此醫療保健提供者通常在不承認對重大金額承擔責任的情況下解決指控,以避免可能在訴訟程序中獲得三倍損害賠償的不確定性。 此類和解協議通常包含額外的合規和報告要求,作為同意法令、和解協議或公司誠信協議的一部分。鑑於實際和潛在的和解金額巨大,預計政府將 繼續投入大量資源,調查醫療保健提供者遵守醫療保健報銷規則以及欺詐和濫用法律的情況。管理醫療服務提供的法律、法規和標準在未來可能會發生重大變化 。我們不能向您保證,任何新的或更改的醫療法律、法規或標準不會對我們的業務造成實質性的不利影響。我們不能向您保證,司法、執法、監管或認證機構對我們業務的審查不會導致可能對我們的運營產生不利影響的決定。
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州 特定於遠程醫療法律領域的立法和法規變更可能會給LifeMD PC帶來額外的要求和州合規成本,這可能會增加 運營複雜性並增加成本。
LifeMD PC的第三方醫療集團和獨立醫生向 特定司法管轄區的患者提供遠程醫療服務的能力取決於管理該司法管轄區提供遠程護理、醫療實踐和醫療保健服務的一般法律。管理遠程醫療服務提供的法律和法規正在快速發展,並受到不斷變化的政治、監管和其他影響。一些州的監管機構或醫學委員會 可能已制定規則或解釋現有規則,以限制或限制提供者提供遠程醫療服務的能力,或限制醫生遠程監督執業護士和醫生助理的能力。此外,提供遠程醫療服務的方式可能會受到限制。例如,有些州特別要求同步(或“實時”)通信,並限制或排除使用異步遠程醫療模式,這也稱為“存儲轉發” 遠程醫療。然而,其他州並不區分同步和異步遠程保健服務。由於這是一個正在發展中的法律和法規領域,我們將持續監測我們所在的每個司法管轄區的合規情況。但是,我們不能保證 如果受到質疑,第三方醫療集團或獨立提供者的活動和安排將被發現 符合法律,或者新的或現有的法律不會以不利於我們業務模式的方式實施、強制執行或更改。我們無法預測我們運營的那些司法管轄區的監管環境,法律、政策或標準的任何重大變化,或其解釋或執行,都可能在很少或根本沒有通知的情況下發生。通過我們的平臺提供的大部分諮詢是面向位於允許使用異步遠程醫療的司法管轄區的客户的異步諮詢。如果與我們的業務相關的法律或法規發生變化,或其解釋或執行 對我們的結構或運營產生不利影響,包括對使用異步遠程醫療的更大限制或對執業護士或醫生助理的遠程監督,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
公共政策中強制要求或加強醫療保險的變化 可能會對我們的業務、運營和/或運營結果產生實質性的不利影響。
我們的使命是讓每個人都能獲得、負擔得起和方便的醫療保健。我們的業務運營 和運營結果可能會受到聯邦、州或地方層面的公共政策變化的重大不利影響,這是合理的,其中 包括強制或增強的醫療保險。這些變化可能會給我們帶來新的營銷和其他挑戰,例如,這可能會導致使用我們的產品和服務減少或降低在特定州開展業務的吸引力。如果我們未能 充分應對此類變化,包括實施有效的運營和戰略計劃,或者沒有像我們的競爭對手那樣有效地 這樣做,我們的業務、運營和運營結果可能會受到實質性的不利影響。我們無法預測新法律和法規的頒佈或內容,或對現有法律或法規或其執行、解釋或應用的變化, 或它們將對我們的業務或運營結果產生的影響,這可能是實質性的不利影響。即使我們可以預測到此類 問題,我們也可能無法減少或消除可能從根本上改變我們行業動態的公共政策變化的潛在不利影響。
保險和醫療保健法律的變化,以及進一步醫療改革立法和監管的可能性,給醫療保健行業帶來了不確定性 ,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
經2010年3月頒佈的《醫療保健和教育和解法案》修訂的《患者保護和平價醫療法案》, 統稱為《醫療改革法》,極大地擴大了醫療保險覆蓋範圍至未參保的美國人 ,並改變了醫療保健由政府和私人付款人提供資金的方式。此後,《醫療改革法》促使 立法努力大幅修改或廢除《醫療改革法》,這可能會影響聯邦政府如何應對挑戰《醫療改革法》的訴訟。我們無法預測將採用哪些進一步的改革建議(如果有的話),何時可能採用這些建議,或者它們可能對我們的業務產生什麼影響。雖然我們目前只接受客户的付款,而不接受任何第三方或保險提供商的付款,而且我們的業務模式可能不會受到醫療改革的直接影響,但醫療改革將 影響我們經營的醫療行業。如果我們被要求遵守《醫療改革法》,但未能遵守或 無法有效管理此類風險和不確定性,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
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我們銷售的產品和我們的第三方供應商受FDA法規以及其他州和地方要求的約束,如果我們或我們的第三方供應商未能遵守聯邦、州和地方要求,我們通過我們的平臺履行客户訂單的能力可能會受到影響。
通過我們的平臺提供的產品以及這些產品的第三方供應商和製造商受FDA以及州和地方當局的廣泛監管,包括藥品、非處方藥、化粧品和膳食補充劑。 這些機構可以執行與產品的測試、生產、合成、控制、質量保證、標籤、包裝、滅菌、儲存和運輸的方法和文檔相關的法規。針對藥品 的政府法規範圍很廣,其中包括:將藥品推向市場的能力、銷售條件、必須生產的條件,以及對此類產品可能提出的允許聲明。未能滿足或 與受管制產品的銷售和營銷相關的任何聯邦、州或地方要求可能會 導致強制執行行動,阻礙我們訪問受影響產品的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們被確定推廣將產品用於未經批准的用途,我們 可能會受到罰款、處罰和禁令的影響。
通過我們的平臺提供的某些 產品需要獲得FDA的批准,並受FDA對產品處方信息中已批准的 用途的限制。雖然供應商在法律上被允許開出用於非標籤用途的藥物,而且我們認為我們的產品促銷活動在實質上符合FDA和其他法規,但如果FDA確定我們的產品促銷構成了未經批准使用批准產品或未經批准產品的促銷,FDA可以要求我們 修改我們的產品促銷或使我們受到監管和/或法律執行行動,包括髮布警告信、 禁令、扣押、民事罰款和刑事處罰。如果其他聯邦、州或外國執法機構認為產品促銷構成推廣未經批准的產品使用或未經批准的產品,也可能會採取行動,這可能會導致根據其他法規的鉅額罰款或處罰,例如禁止虛假報銷的法律 。
我們向醫療保健提供者、客户和合作夥伴提供的信息可能不準確或不完整,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們 與我們的客户、提供商和合作夥伴藥房之間收集和傳輸與醫療保健相關的信息,這些信息與提供商進行的遠程醫療諮詢和合作夥伴藥店的處方藥履行有關。如果 我們向客户、提供商或合作伙伴藥店提供的數據不正確或不完整,或者如果我們在獲取或輸入這些數據時出錯,我們的聲譽可能會受到影響,我們可能會對由此產生的損害承擔責任。雖然我們維持保險範圍 ,但這一範圍可能被證明是不充分的,或者可能不再以可接受的條款向我們提供保險(如果有的話)。即使不成功的索賠也可能導致鉅額成本和管理資源的轉移。對我們提出的未投保或投保不足的索賠可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們 對個人身份信息(包括健康信息)的使用、披露和其他處理受聯邦、州、 和外國隱私和安全法規的約束,我們未能遵守這些法規或未能充分保護我們持有的信息 可能會導致重大責任或聲譽損害,進而對我們的客户、提供商、 和收入造成重大不利影響。
許多州和聯邦法律法規對健康信息和其他類型的個人數據或個人身份信息(PII)的收集、傳播、使用、隱私、機密性、安全性、可用性、完整性和其他處理進行管理。 我們相信,由於我們的操作流程,我們不是HIPAA的覆蓋實體或商業夥伴,HIPAA建立了一套國家隱私和安全標準,用於通過健康計劃、醫療保健信息交換所和某些醫療保健提供者(稱為覆蓋實體)保護受保護的健康信息。以及此類承保實體與之簽訂服務合同的業務夥伴。儘管我們認為我們不符合HIPAA所涵蓋實體或業務夥伴的定義,但我們已與某些其他方簽署了業務夥伴協議,並承擔了基於HIPAA相關要求的義務 。
除HIPAA外,還有許多其他聯邦、州和外國法律法規保護健康信息和其他類型的PII的機密性、隱私、可用性、完整性和安全性,包括加州醫療信息保密法 。這些法律和法規在許多情況下比HIPAA及其實施細則更具限制性,也不能先發制人。 這些法律和法規往往是不確定、相互矛盾的,可能會受到變化或不同解釋的影響,我們預計未來將提出並頒佈有關隱私、數據保護和信息安全的新法律、規則和法規。這種關於隱私、數據保護和信息安全的複雜、動態的法律環境為我們、LifeMD PC和提供商帶來了嚴重的合規問題,並可能使我們面臨額外的費用、負面宣傳和責任。雖然我們已 實施數據隱私和安全措施以遵守與隱私和數據保護相關的適用法律法規 ,但某些健康信息和其他PII或機密信息是由第三方傳輸給我們的,他們可能沒有實施足夠的安全和隱私措施,並且可能會以與我們的做法或向我們傳輸健康信息和其他PII或機密信息的第三方的做法不一致的方式解釋和應用與隱私、數據保護或信息安全有關的法律、規則和法規。如果我們或這些第三方被發現違反了此類法律、規則或法規,可能會導致政府施加罰款、要求我們或這些第三方改變我們或他們的做法的命令或刑事指控,這可能會對我們的業務產生不利影響。遵守這些不同的法律法規 可能會導致我們產生鉅額成本,或者要求我們以不利於我們業務的方式更改我們的業務實踐、系統和合規程序 。
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我們 還通過我們的隱私政策、同意遠程醫療以及描述我們如何處理健康信息或其他PII的條款和條件向我們的客户發佈聲明。如果聯邦或州監管機構或私人訴訟當事人認為這些 陳述的任何部分不真實,我們可能會受到欺騙性做法的索賠。同樣,根據州和聯邦消費者保護法,未能充分保護個人信息 可能被視為不公平的貿易做法,並可能違反消費者隱私法。在每個 案例中,違反這些法律可能會導致重大責任和後果,包括但不限於迴應調查、抗辯訴訟、解決索賠以及遵守監管或法院命令的成本。上述任何後果都可能嚴重損害我們的業務和財務業績。此外,遵守適用於我們的法律、法規和政策的成本和其他負擔 可能會限制客户使用和採用我們的平臺,並減少對我們平臺的總體需求。上述任何後果都可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響 。
對互聯網隱私和安全問題的公開審查可能會導致加強監管和不同的行業標準,這可能會阻止 或阻止我們向客户提供服務,從而損害我們的業務。
全球隱私和安全問題的監管框架正在演變,並可能在可預見的未來繼續變化。 多個政府和消費者機構也呼籲對行業做法進行新的監管和改變,美國多個州 在過去三年中通過了全面的消費者隱私法和消費者健康隱私法。最近,像我們的平臺這樣提供在線服務的公司註冊、收集、處理、存儲、共享、披露、使用和保護個人和其他信息的做法受到了越來越多的公眾和監管機構的審查。
例如,CCPA和其他13個州的消費者隱私法要求覆蓋的公司向加州消費者提供某些披露,併為這些消費者提供選擇退出或共享個人信息的新能力,並限制敏感信息的使用,包括健康信息。其他州也提出或通過了類似的立法。此外,華盛頓州的MHMDA專門為不受HIPAA約束的消費者健康數據制定了新的數據處理要求,限制了組織使用各種與消費者健康相關的數據的方式,並要求改變受影響的組織獲取收集、處理和共享此類信息的同意和授權的方式。CCPA、MHMDA、其他全面的隱私法律、消費者健康數據隱私法律和法規及其執行方面仍不清楚,我們可能需要修改我們的內部合規和數據使用做法以努力遵守它們。
如果 採用、解釋或實施的法律或法規與我們當前的業務實踐不一致,並且需要對這些實踐、我們的網站設計、移動應用程序、解決方案、功能或我們的隱私政策進行更改,我們的業務,包括我們的運營和國際擴張能力,可能會受到不利影響。特別是,我們業務的成功一直並將繼續受到我們負責任地從數據主體收集和使用數據的能力的推動。 因此,在客户或提供商與我們共享的數據的存儲、使用或披露方面,或者在獲得客户或提供商對此類收集、分析和披露的明示或默示同意的方式方面,如果適用的法律、法規或行業標準或做法發生重大變化,我們的業務可能會受到損害。此類更改可能需要我們 以實質性方式修改我們的平臺,並可能限制我們開發新產品、功能或功能的能力。
與知識產權和訴訟有關的風險
如果未能保護或執行我們的知識產權,可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的知識產權包括專利、版權、服務標誌、商標和商業祕密法律以及保密程序和合同限制的組合,以建立和保護我們的專有權利,所有這些只提供有限的保護。 我們不能向您保證,將以我們所尋求的保護的方式對任何當前未決的專利申請頒發任何專利,或者不會對未來向我們頒發的任何專利提出質疑、使其無效或規避。 我們目前頒發的專利以及我們未來可能頒發的任何專利,對於未決或未來的專利申請, 可能無法提供足夠廣泛的保護,或者它們可能無法在針對被指控侵權者的訴訟中被證明是可強制執行的。此外,我們不能 向您保證任何未來的服務商標註冊將針對待處理或未來的申請發放,或任何已註冊的服務商標將可強制執行或為我們的專有權利提供足夠的保護。
此外,我們不時根據許可協議將我們的技術和其他知識產權提供給其他人,包括 開放源代碼許可協議和與我們的合作伙伴達成的協議下的商標許可,以聯合品牌或聯合營銷我們的產品或服務。我們努力與我們的員工和承包商達成協議,並與與我們有業務往來的各方達成協議,以限制對我們專有信息的訪問和披露。我們不能確定我們所採取的步驟將防止未經授權使用我們的技術或對我們的技術進行反向工程。此外,其他人可能會 自主開發與我們競爭的技術或侵犯我們的知識產權。
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我們 依靠聯邦、州和普通法權利以及外國法律規定的其他權利努力保護我們的知識產權。這些法律隨時可能更改,並可能進一步限制我們保護或執行知識產權的能力 。此外,我們經營業務的某些國家/地區的現有法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權 。我們知識產權的執行還取決於我們對這些侵權者採取的法律行動是否成功,但我們不能確定這些行動是否會成功,即使我們的權利受到了侵犯。 此外,並非每個我們的服務都可以通過互聯網獲得有效的專利、商標、服務標記、版權和商業祕密保護。隨着時間的推移,我們可能會通過在申請、註冊或類似步驟中的投資來增加我們在保護創新方面的投資,以保護我們的知識產權,而這些過程既昂貴又耗時。
我們 未來可能會受到侵犯他人知識產權的指控,這是非常昂貴的辯護 ,並可能要求我們支付重大損害賠償,並限制我們的運營能力。
我們行業的公司和其他知識產權持有者尋求從與授予許可相關的使用費中獲利, 擁有大量專利、版權、商標和商業機密,並經常因 侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。我們未來的成功在一定程度上取決於不侵犯他人的知識產權。我們過去曾收到並可能在未來收到聲稱我們挪用、侵犯或以其他方式濫用其他方知識產權的通知。我們可能不知道其他人的知識產權 ,這些知識產權可能涵蓋我們的部分或全部技術。由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,並且通常會在一段時間內獲得保密 ,因此目前可能存在我們不知道的待處理申請,這些申請稍後可能會導致已頒發的專利涵蓋我們的技術 。
任何針對我們或由我們賠償的當事人的知識產權索賠,無論案情如何,都可能耗時且昂貴地解決 或提起訴訟,並可能分散我們管理層的注意力和其他資源。這些索賠還可能使我們承擔重大的 損害賠償責任,並可能導致我們不得不停止使用被發現侵犯了另一方權利的技術、內容、品牌或商業方法。我們可能需要或可能選擇為其他人持有的知識產權 尋求許可證,這些許可證可能無法以商業合理的條款獲得,或者根本無法獲得。即使有許可證,我們也可能被要求 支付鉅額版税,這將增加我們的運營費用。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術、內容、品牌或業務方法,這可能需要大量的工作和費用、不可行,或者會降低我們在市場上的競爭力。此類糾紛還可能擾亂我們的業務,這將對我們的客户滿意度和吸引客户的能力造成不利影響。我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承擔複雜專利訴訟的費用 ,因為他們擁有更多的資源。如果我們不能針對我們業務的任何涉嫌侵權方面授權或開發技術、內容、品牌或業務方法 ,我們可能無法有效競爭。此外,我們可能有義務 賠償與訴訟相關的客户,並獲取許可證或退還訂閲費,這可能會進一步耗盡我們的資源 。如果我們從第三方獲得的技術導致侵權或挪用,我們從該第三方獲得的任何賠償或其他合同保護(如果有)可能不足以彌補我們因此類侵權或挪用而產生的責任。這些結果中的任何一個都可能損害我們的運營結果。
我們 面臨法律訴訟和訴訟,包括知識產權糾紛,這些糾紛的辯護成本很高,可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
在正常的業務過程中,我們不時地參與訴訟和法律程序。這些問題通常代價高昂,而且會對正常業務運營造成 中斷。我們可能面臨與數據隱私、安全、勞工和就業、消費者保護、醫療實踐和知識產權侵權有關的指控、訴訟和監管查詢、審計和調查,包括與隱私、專利、宣傳、商標、版權和其他權利有關的索賠。我們使用的部分技術包含 開源軟件,我們可能會面臨要求擁有開源軟件或與該軟件相關的專利的索賠、 我們知識產權的權利或違反開源許可條款的索賠,包括要求發佈我們源代碼的材料部分 或以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。我們還可能面臨與我們的收購、證券發行或業務實踐相關的指控或訴訟,包括公開披露我們的業務。訴訟和監管程序,特別是我們可能面臨的醫療監管和集體訴訟事項,可能會曠日持久且代價高昂, 結果很難預測。其中某些事項可能包括對鉅額或不確定數額的損害賠償的投機性索賠 ,還包括對禁令救濟的索賠。此外,我們的訴訟費用可能會很高。訴訟或任何此類法律程序的不利結果可能會導致鉅額和解成本或判決、處罰和罰款,或者要求我們修改我們的解決方案或要求我們停止提供某些功能,所有這些都可能對我們的客户獲取和收入增長產生負面影響 。我們還可能接受定期審計,這可能會增加我們的合規成本,並可能 要求我們改變業務做法,這可能會對我們的收入增長產生負面影響。管理法律程序、訴訟和審計,即使我們取得了有利的結果,也是耗時的,並分散了管理層對我們業務的注意力。
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監管程序、訴訟、索賠和審計的 結果不能準確預測,確定未決訴訟和其他法律、監管和審計事項的準備金需要做出重大判斷。無法保證我們的預期 將被證明是正確的,即使這些問題以有利於我們的方式解決,或者沒有重大的現金和解,這些問題以及提起訴訟或解決它們所需的時間和資源可能會損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。
如果 我們發生產品責任索賠,此類索賠可能會增加我們的成本;對我們的聲譽、業務和運營結果產生不利影響; 並且我們可能無法維護或獲得保險。
我們的 業務涉及LifeMD PC的醫療提供商提供醫療諮詢,並在有保證的情況下為我們的 客户開藥。此活動以及在我們平臺上銷售其他產品,使我們面臨疏忽和產品責任索賠的風險。 我們的一些產品專為人類消費和使用而設計,如果客户、第三方服務提供商或我們提供的產品和服務的製造商 聲稱使用我們的產品導致受傷或死亡,我們將面臨責任索賠。到目前為止,我們還沒有(I)進行任何產品召回,(Ii)收到第三方的任何產品責任索賠,或(Iii)收到最終消費者關於我們的產品造成任何不利影響的任何報告。產品召回 或對我們的責任索賠可能會導致成本增加,並可能對我們在客户中的聲譽造成不利影響,而這又可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。雖然我們確實維持產品責任保險範圍,但該保險受到免賠額和承保範圍的限制,我們不能確保我們能夠以可接受的成本或足夠的金額維持保險範圍,我們的保險公司不會拒絕未來索賠的保險範圍,或者產品責任索賠不會以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 任何產品責任訴訟或其他訴訟的費用,即使對我們有利,也可能會很大,可能會分散管理層的注意力 ,並可能導致負面宣傳或降低對我們的平臺和產品的接受度。這些負債可能會 阻礙或幹擾我們的增長和擴張努力。產品責任的發起和繼續產生的不確定性 訴訟或其他訴訟程序可能會對我們在市場上的競爭能力產生不利影響。
我們 依賴數據中心提供商、互聯網基礎設施、帶寬提供商、第三方計算機硬件和軟件、其他第三方和我們自己的系統為我們的客户和供應商提供服務,這些第三方或我們自己的系統提供的任何服務的任何故障或中斷都可能使我們面臨訴訟,並對我們與客户的關係產生負面影響,對我們的品牌和業務產生不利影響。
雖然我們可以控制和訪問我們的服務器,但我們不能控制這些設施的運行。雲供應商和我們 數據中心設施的所有者沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議,甚至根本沒有義務。如果我們無法以商業上合理的條款續訂這些協議,或者如果我們的一個雲供應商或數據中心運營商被收購,我們可能會被要求 將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的供應商或新的數據中心設施,並且我們可能會因此而產生巨大的 成本和可能的服務中斷。我們的雲供應商或第三方數據中心位置 與我們或他們簽訂合同的電信網絡提供商或我們的電信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量所使用的系統面臨的問題可能會對我們客户的體驗產生不利影響。我們的雲供應商或第三方 數據中心運營商可以在沒有足夠通知的情況下決定關閉其設施。此外,我們的雲供應商或第三方數據中心運營商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難,如 破產,都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度難以預測。此外,如果我們的雲或數據中心供應商無法跟上我們不斷增長的容量需求,這可能會對我們的業務產生不利影響。例如,我們業務的快速擴張可能會影響雲供應商或數據中心的服務級別,或導致此類雲系統 或數據中心和系統出現故障。我們的雲供應商或數據中心的第三方服務級別的任何變化或我們解決方案的任何中斷或其他性能問題都可能對我們的聲譽造成不利影響,並可能損壞我們客户的存儲文件 或導致我們的服務長時間中斷。服務中斷可能會減少我們的收入,導致我們向 客户發出預付費和未使用訂閲的退款,使我們承擔潛在的責任,或對客户續約率產生不利影響。
此外,我們提供基於互聯網的服務的能力取決於第三方對互聯網基礎設施的開發和維護。這包括維護具有必要速度、數據容量、帶寬容量和安全性的可靠網絡主幹。我們的服務旨在按照我們的服務級別 承諾不間斷運行。但是,我們已經並預計未來可能會不時在服務和可用性方面遇到中斷和延遲。如果我們的一個或多個系統發生災難性事件,我們可能會經歷較長時間的系統不可用,這可能會對我們與客户的關係產生負面影響。我們對第三方供應商實施有限的 控制,這增加了我們在他們 提供的技術和信息服務出現問題時的脆弱性。與第三方技術和信息服務相關的網絡訪問和服務中斷可能會減少我們的收入,導致我們向客户退款預付費和未使用的訂閲服務,使我們承擔潛在的 責任,或對客户續約率產生不利影響。儘管我們維護安全和隱私損害保險,但我們保單下的 保險範圍可能不足以補償與我們的第三方供應商提供的服務相關的所有損失。此外,我們可能無法繼續以可接受的費用獲得足夠的保險覆蓋範圍(如果有的話)。
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與我們的財務報告、運營結果和資本要求相關的風險
我們的運營結果以及我們的關鍵指標可能會在季度和年度的基礎上波動,這可能會導致我們無法滿足行業和證券分析師或我們的投資者的期望。
我們的 過去和未來的運營結果可能會因季度和年度的不同而有很大差異,可能會由於各種因素而無法 達到證券分析師的預期,其中許多因素是我們無法控制的,因此不應將其作為未來業績的指標。因此,我們可能無法準確預測運營結果和增長率。本年度報告中討論的任何這些事件和風險因素都可能導致我們普通股的市場價格波動。
上述一個或多個因素以及其他因素的影響可能會導致我們的運營結果發生重大變化。因此,我們認為 對我們的運營結果進行季度比較可能沒有意義,不應將其作為未來業績的指標。
我們的大量槓桿可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響,限制我們對經濟或行業變化的反應 ,使我們面臨浮動利率債務的利率風險,並阻止我們 履行我們的義務。
截至2023年12月31日,該公司的總負債為5290萬美元。截至2023年12月31日,在實施信用證和借款的基本限制後,我們在自動櫃員機銷售協議下的可用金額為5,330萬美元 ,在2021年貨架下的可用金額為3,200萬美元。我們和我們的子公司有能力在未來產生額外的債務,受我們的信貸安排和管理我們未償還票據的契約所載的限制 。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務,利率和我們現在面臨的相關風險可能會加劇。我們對債務進行定期付款或再融資的能力 取決於我們的財務狀況和經營業績,而這些情況受當前的經濟和競爭狀況以及某些財務、商業和其他我們無法控制的因素的影響。我們不能向您保證,我們將維持來自經營活動的 現金流水平,足以使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有)和利息。
我們 發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。
《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們對財務報告保持有效的內部控制,以及有效的披露控制和程序。特別是,根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們必須對我們的財務報告內部控制的有效性進行系統和過程評估和測試,我們的獨立註冊會計師事務所必須報告我們的財務報告內部控制的有效性。在進行評估和測試時,我們的管理層和我們的獨立註冊會計師事務所都得出結論,由於重大弱點,我們的財務報告內部控制截至2023年12月31日無效,我們的獨立註冊會計師事務所對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性表示了負面意見。見第二部分,項目9A,“控制和程序”。但是,我們正在解決此問題並彌補我們的重大弱點。 糾正此問題以及此後我們繼續遵守第404條將要求我們產生大量的會計費用,並花費大量的管理工作。此外,如果我們不能及時糾正我們的內部控制問題並遵守第404條的要求,或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所繼續 發現我們在財務報告的內部控制中存在被認為是重大弱點的缺陷,我們的股票可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查,這 將需要額外的財務和管理資源。這可能會對我們及時準確地報告財務狀況和運營結果的能力產生不利影響,這可能會對投資者對我們公司的信心產生負面影響,因此,我們普通股的價值可能會受到不利影響。
與投資我們的證券有關的風險
不能保證我們可以繼續支付優先股的股息。我們目前不打算為我們的普通股支付股息。因此,您實現投資回報的唯一機會是如果我們普通股的價格升值。
我們證券的股息聲明、金額和時間取決於資本供應情況和我們董事會的決定,即現金股息符合我們股東的最佳利益,並符合適用於宣佈和支付現金股息的所有相關法律和我們的協議 。除其他因素外,我們支付股息的能力將取決於我們的運營現金流、我們的可用資本和戰略交易的潛在未來資本需求,包括收購、 償債要求、股票回購和在我們現有市場的投資,以及我們的運營結果、財務狀況 和我們董事會可能認為相關的其他超出我們控制範圍的因素。減少、暫停或取消我們的股息支付可能會對我們的股價產生負面影響。
我們 在董事會宣佈時,對A系列優先股支付累計現金股息。如果A系列優先股的任何流通股在六個或六個以上的季度股息期內(無論是否宣佈或連續)沒有支付股息,則A系列優先股的持有者將有權額外選舉兩名董事進入我們的董事會任職,直至所有未支付的 股息全部支付或宣佈並留出用於支付為止。我們目前預計不會宣佈或支付我們的普通股 股息。此外,未來我們可能會達成協議,禁止或限制我們宣佈或支付普通股股息的能力。因此,您實現投資回報的唯一機會將是我們普通股的市場價格 升值,並且您出售您的股票賺取利潤。
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您的 所有權權益可能會因未來增發我們的普通股或優先股而被稀釋。
我們 處於資本密集型業務,我們可能沒有足夠的資金為業務增長提供資金或支持我們預計的 資本支出。因此,我們將需要來自未來股權或債務融資的額外資金,包括出售優先股或可轉換債券,以完成新項目的開發,並支付我們業務的一般和管理成本。 我們可能在未來發行我們以前授權和未發行的證券,導致我們普通股和優先股持有人的所有權權益被稀釋。我們目前被授權發行100,000,000股普通股和500,000,000股優先股。此外,董事會隨後可能批准增加授權普通股和優先股。這些額外的普通股或優先股或可轉換債券的潛在發行可能對我們已發行的普通股和優先股的交易價格造成下行壓力 。我們也可能發行額外的普通股 或其他可轉換為普通股或可在未來公開發行或私募中行使的普通股,用於籌資或其他商業目的。未來大量普通股或優先股的發行,或認為此類發行可能發生的看法,可能會對我們已經發行的普通股和優先股的現行市場價格產生不利影響。我們普通股或優先股價格的下跌可能會使我們更難通過未來發行我們的優先股、普通股或可轉換為普通股的證券來籌集資金。
根據我們修訂和重新修訂的2020年股權和激勵計劃,我們 有大量未償還的認股權證和股票期權以及未償還的獎勵獎勵。在行使上述任何未清償認股權證和期權的情況下,我們股東的利益可能會被攤薄。在這種認股權證和期權的有效期內,持有者將有機會從普通股價格上漲中獲利,從而稀釋普通股其他持有者的利益。此類認股權證和期權的存在 可能會對我們普通股的市場價格和我們獲得額外融資的條款產生不利影響,預計該等認股權證和期權的持有人將在我們很可能通過以比 該等認股權證和期權提供的條款更有利的條款發行我們的未發行股本來獲得額外資本的時候行使該等認股權證和期權。
項目 1B。未解決的員工意見
沒有。
項目 1C。網絡安全
在我們的正常業務過程中,我們以數字方式接收、處理、使用、存儲和共享大量數據,包括用户數據 以及機密、敏感、專有和個人信息。維護我們的信息技術系統和信息的完整性和可用性,以及對此類信息的訪問和機密性進行適當的限制,這對我們的運營和業務戰略非常重要。為此,我們實施了一項計劃,旨在評估、識別和管理在我們的信息技術系統上或通過我們的信息技術系統發生的潛在未經授權事件可能對這些系統和其中駐留的數據的機密性、完整性和可用性造成不利影響的風險。
計劃由一個專門的安全團隊管理和監控,該團隊由我們的信息安全副總裁總裁領導,包括 機制、控制、技術、系統、策略和其他流程,旨在防止或減輕數據丟失、被盜、誤用或影響系統及其駐留數據的 其他安全事件或漏洞。網絡安全事件在滿足預定義的嚴重性和影響標準時上報給 管理層,並在發生重大事件時上報給董事會。通過跟蹤進度、提供定期更新和衡量關鍵指標來監控緩解和補救措施 。該公司繼續將其網絡安全政策和程序正規化。
我們的信息安全副總裁總裁直接向首席技術官報告,在信息技術和信息安全領域擁有20多年的工作經驗,其中包括在公司的兩年多時間, 與我們的合規團隊一起負責評估和管理網絡安全風險。我們在整個企業風險管理框架內考慮網絡安全以及我們面臨的其他重大風險。在上一財年,我們沒有發現任何已對我們造成重大影響或有可能對我們造成重大影響的先前網絡安全事件,但我們面臨着來自網絡安全威脅的某些持續風險 ,如果實現這些威脅,很可能會對我們產生重大影響。有關我們面臨的網絡安全風險的其他信息在第一部分第1A項“風險因素”中“與我們的業務和行業有關的風險”標題下進行了討論。
董事會對我們面臨的最重大風險以及我們的流程進行監督,以識別、區分優先級、評估、管理、 並緩解這些風險。董事會定期收到高級領導團隊成員關於網絡安全和信息技術事項以及相關風險暴露的最新信息。
第 項2.屬性
我們所有的設施都是在國內租賃的,包括位於美國領土波多黎各的一個辦公空間。公司總部 位於紐約州紐約,其租約將於2025年到期。我們在加利福尼亞州亨廷頓海灘經營着一個營銷和銷售中心,其租約將於2024年到期。我們在南卡羅來納州格林維爾經營着一個患者護理中心,其租約將於2024年到期。此外, 我們在賓夕法尼亞州蘭開斯特市租賃倉庫空間,租約將於2024年到期。我們持有多數股權的子公司WorkSimpli在波多黎各租賃了 個辦公空間,租約將於2024年到期。
租賃的房屋面積從大約1,000到14,000平方英尺不等,月租金從每月1,700美元到34,400美元不等。
我們 相信,我們現有的設施足以滿足當前和目前可預見的運營需求。總體而言,我們的物業得到了很好的維護,並被用於預期的目的。在我們擴展業務活動時,可能需要更多空間。 如果認為有必要,我們預計在獲得更多設施方面不會遇到任何重大困難。
項目 3.法律訴訟
我們 可能會捲入在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。訴訟受到固有不確定性的影響,這些或其他事項可能會不時產生不利結果,可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。 未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性或確立我們的專有權來為我們自己和我們的客户辯護。有關未決法律程序的更多信息,請參閲本報告中的附註10--我們合併財務報表的承付款和或有事項。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
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第 第二部分
第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
LifeMD的普通股在納斯達克全球市場上交易,代碼是“LFMD”。
大約 個股權證券持有人
截至2024年3月8日,我們的普通股約有304名登記持有者,而我們的普通股在2024年3月8日在納斯達克全球市場上的最後報告銷售價格為8美元。我們的普通股中有相當數量的股份由 代名人或街名經紀賬户持有,因此,我們無法確定 我們股票的受益所有者總數。
分紅政策
我們 尚未支付,也不希望在可預見的未來宣佈或支付普通股的任何現金股息。我們目前預計 將保留所有未來收益,用於我們的業務運營和擴展。未來任何現金股息的宣佈和支付 將由我們的董事會自行決定,並將取決於許多因素,包括我們的 收益、資本要求、整體財務狀況和合同限制(如果有)。
最近銷售的未註冊證券
除截至2023年12月31日的年度內已在當前的Form 8-K報告或Form 10-Q季度報告中披露的任何銷售外,截至該日期,除授予員工的543,000份限制性股票和15,000份股票期權外,本公司未出售任何未註冊證券。
第 項6.保留
第 項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》旨在提供理解我們截至2023年12月31日期間經審計的綜合財務報表所需的信息,並突出介紹管理層認為將增強讀者對我們財務狀況、財務狀況變化和經營結果的瞭解的某些其他信息。具體而言,討論旨在分析截至2023年12月31日的財年與截至2022年12月31日的財年相比,我們的財務狀況和業務經營結果的重大趨勢和重大變化。本討論應與我們截至2023年12月31日的兩年期合併財務報表以及本年度報告10-K表其他部分包含的相關附註一起閲讀。這些歷史財務報表可能不能反映我們未來的業績。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含許多前瞻性陳述,所有這些陳述都基於我們目前的預期,可能會受到本文件中描述的不確定性和風險的影響,特別是在“第1A項”中。風險因素。
概述
LifeMD, Inc.是一家直接面向患者的遠程醫療公司,擁有一系列健康和保健品牌。我們的訂閲和產品通過Facebook、Google、Amazon和其他社交媒體和電子商務平臺上的廣告直接營銷和銷售給消費者。其次,我們還通過第三方合作伙伴渠道銷售我們的產品。我們銷售品牌和非專利處方藥,然後在網上直接銷售和發貨給所有50個州以及哥倫比亞特區和波多黎各的消費者。我們還建立了一個由50個州組成的醫療小組,為我們的患者提供虛擬諮詢。自成立以來,我們已在全國範圍內治療了約854,000名客户和患者。我們使用專有的遠程醫療技術平臺運營我們的業務,該平臺促進了患者、提供者、我們和藥房之間的合規關係。
我們的 品牌組合包括兩個運營部門:遠程醫療和WorkSimpli。我們相信,我們目前的細分市場和我們細分市場中的品牌 相輔相成,為我們未來的增長奠定了良好的地位。
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2023年的發展
我們的業務在2023年的主要發展情況如下:
Medifast 協作和私募
2023年12月11日,本公司通過其若干全資子公司與Medifast,Inc.(“Medifast”)達成合作。Medifast將利用該公司的虛擬護理技術平臺為其客户提供臨牀支持的體重管理計劃,包括GLP-1藥物,這類藥物主要幫助控制2型糖尿病患者的血糖(葡萄糖)水平,但也可以治療肥胖症。根據雙方之間的某些協議,Medifast已同意向公司支付1,000萬美元,以支持對公司平臺、運營和支持基礎設施的協作和資金增強 ,其中500萬美元在2023年12月12日完成時支付,其餘 將在2024年3月31日和2024年6月30日(或在公司實現 某些計劃里程碑後)分兩次支付250萬美元(“Medifast協作”)。
此外,在與Medifast的合作方面,公司與Medifast的全資子公司Jason PharmPharmticals,Inc.簽訂了股票購買協議和註冊權協議,根據該協議,公司以私募方式發行了1,224,425股普通股(“Medifast私募”),收購價為每股8.1671美元,總收益約為1,000萬美元。公司授予Jason PharmPharmticals在持續合作期間任命一名無投票權的觀察員進入公司董事會的權利,並有權出席董事會會議。
B系列優先股轉換
於2023年7月10日及2023年8月14日,本公司B系列優先股持有人PA001 Holdings,LLC(“PA001 Holdings”)根據日期為2020年8月28日的證券購買協議(“PA001證券購買協議”)的條款,選擇分別將2,275股及1,225股本公司B系列優先股轉換為普通股,價格為每股B系列優先股3.25美元。轉換是根據B系列優先股的原始發行價加上迄今所有應計股息計算得出的。此次轉換分別於2023年7月12日和2023年8月15日向PA001 Holdings發行了1,010,170股和550,694股公司普通股。關於PA001證券購買協議,本公司與PA001 Holdings訂立登記權協議,根據該協議,本公司同意登記B系列優先股及相關認股權證所涉及的本公司普通股股份。
大道 資本信貸安排
於二零二三年三月二十一日,本公司與Avenue Venture Opportunities Fund II,L.P.及Avenue Venture Opportunities Fund,L.P.(統稱為“Avenue”)訂立及完成一項貸款及抵押協議(“Avenue Credit協議”)及一份信貸協議補充協議(“Avenue附錄”)。大道信貸協議提供總額達4,000萬美元的可轉換優先 抵押信貸安排,包括:(1)成交時提供資金的1,500萬美元定期貸款,(2)本公司於2023年9月26日根據大道信貸協議第一修正案(“大道第一修正案”)收到的額外已承諾定期貸款5,000,000美元及(3)額外未承諾定期貸款2,000萬美元,統稱為“大道貸款”。大道基金將於2026年10月1日到期。本公司發行了林蔭大道認股權證 以1.24美元的行使價購買120萬美元的公司普通股,但須予調整(“Avenue 認股權證”)。此外,在交易完成時融資的1500萬美元定期貸款中,Avenue可以在貸款未償還期間的任何時間將高達200萬美元的定期貸款轉換為公司普通股,每股價格相當於1.49美元。Avenue融資所得款項用於償還本公司與CRG Financial的未償還應付票據餘額,預計將用於一般企業用途。本公司須受大道融資項下若干正面及負面條款的規限,包括: 自截止日期起,維持至少500萬美元的無限制現金,於每個月底及截至2023年9月30日的期間開始測試,並於其後每個季度末保留至少200萬美元的往績六個月現金流, 須受大道信貸協議所規定的若干調整所限。
2023年11月15日,Avenue將100萬美元的未償還定期貸款本金轉換為公司普通股。這導致向Avenue發行了672,042股普通股。此外,2023年11月15日,Avenue在無現金基礎上行使了96,773股Avenue認股權證,發行了79,330股公司普通股。
截至2023年12月31日,大道融資項下未償還的金額為1,900萬美元,公司遵守了大道融資契約。
已清理股票購買協議修正案
於2023年2月4日,本公司與已結算之賣方訂立日期為2022年1月11日之購股協議(“已結算購股協議”)之第一修正案(“已結算第一修正案”)。已清理的 股票購買協議被修訂為:(I)將總收購價格降低25萬美元,至總計367萬美元;(Ii)將收購價格的支付時間改為在成交時支付46萬美元,剩餘金額將 從2023年2月6日或之前至2024年1月15日分五個季度支付;(Iii)取消公司應向賣方支付的所有“收益” 付款;及(Iv)取消本公司及賣方與該交易有關的某些陳述及保證(見本報告所載本公司綜合財務報表附註3-收購)。根據《第一修正案》,公司向清算賣家發行了以下普通股:(1)於2023年2月6日發行337,895股,(2)於2023年4月17日發行455,319股,(3)於2023年7月17日發行158,129股,(4)於2023年10月17日發行117,583股,及(5)於2024年1月16日發行95,821股。
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WorkSimpli 軟件資產化更新
自2023年3月31日起,公司在WorkSimpli中贖回了500個會員權益單位。退休後,轉換實驗室公關在WorkSimpli的所有權權益增加到74.06%。2023年6月30日,WorkSimpli的首席運營官行使了她的期權協議(“WorkSimpli COO期權協議”),以每個會員權益單位1.00美元的行權價格購買WorkSimpli的889個會員權益單位。在行使WorkSimpli首席運營官期權協議後,轉換實驗室公關將其在WorkSimpli的所有權權益從74.06%降至73.32%。
2020年股權和激勵計劃
2021年1月8日,公司批准了《2020年股權激勵計劃》(簡稱《2020計劃》)。2020計劃由董事會薪酬委員會管理,最初規定發行最多1,500,000股普通股。根據2020計劃可供發行的普通股數量 在每年1月1日自動增加150,000股普通股,有效期不超過10年,自2021年1月1日起至2030年1月1日(含)止。 2020計劃下的獎勵可以股票期權、非限制性和激勵性期權、股票增值權、 限制性股票和限制性股票單位的形式授予。
2021年6月24日,在股東周年大會上,公司股東批准了對2020年計劃的修訂,將2020年計劃下公司普通股的最高可發行股數增加1,500,000股。
2022年6月16日,在股東周年大會上,公司股東批准了對2020年計劃的修訂,將2020年計劃下可供發行的公司普通股最高股數增加1,500,000股。截至2023年12月31日,經修訂和重述的2020年計劃規定發行至多4,950,000股普通股。經修訂和重述的2020計劃下的剩餘授權,截至2023年12月31日為61,611股。
運營結果
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度的比較
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度財務業績摘要如下:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
$ | 銷售額的百分比 | $ | 銷售額的百分比 | |||||||||||||
遠程醫療收入,淨額 | $ | 98,152,919 | 64.34 | % | $ | 82,649,845 | 69.43 | % | ||||||||
WorkSimpli收入,淨額 | 54,394,087 | 35.66 | % | 36,383,675 | 30.57 | % | ||||||||||
總收入,淨額 | 152,547,006 | 100.00 | % | 119,033,520 | 100.00 | % | ||||||||||
遠程醫療收入成本 | 17,480,533 | 11.46 | % | 17,843,754 | 14.99 | % | ||||||||||
WorkSimpli收入成本 | 1,419,931 | 0.93 | % | 824,274 | 0.69 | % | ||||||||||
收入總成本 | 18,900,464 | 12.39 | % | 18,668,028 | 15.68 | % | ||||||||||
毛利 | 133,646,542 | 87.61 | % | 100,365,492 | 84.32 | % | ||||||||||
銷售和營銷費用 | 76,451,466 | 50.12 | % | 78,369,430 | 65.84 | % | ||||||||||
一般和行政費用 | 51,694,232 | 33.89 | % | 46,960,782 | 39.45 | % | ||||||||||
其他運營費用 | 6,297,321 | 4.13 | % | 6,717,795 | 5.64 | % | ||||||||||
客户服務費 | 7,632,283 | 5.00 | % | 5,033,468 | 4.23 | % | ||||||||||
開發成本 | 6,060,513 | 3.97 | % | 2,970,202 | 2.50 | % | ||||||||||
商譽和無形資產減值費用 | - | - | % | 8,862,596 | 7.45 | % | ||||||||||
或有對價的公允價值變動 | - | - | % | (5,101,000 | ) | (4.29 | )% | |||||||||
總費用 | 148,135,815 | 97.11 | % | 143,813,273 | 120.82 | % | ||||||||||
營業虧損 | (14,489,273 | ) | (9.50 | )% | (43,447,781 | ) | (36.50 | )% | ||||||||
利息支出,淨額 | (2,596,586 | ) | (1.70 | )% | (1,275,946 | ) | (1.07 | )% | ||||||||
(損失)債務清償收益 | (325,198 | ) | (0.21 | )% | 63,400 | 0.05 | % | |||||||||
所得税前營業虧損 | (17,411,057 | ) | (11.41 | )% | (44,660,327 | ) | (37.52 | )% | ||||||||
所得税撥備 | (428,000 | ) | (0.28 | )% | (360,700 | ) | (0.30 | )% | ||||||||
淨虧損 | (17,839,057 | ) | (11.69 | )% | (45,021,027 | ) | (37.82 | )% | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,756,935 | 1.81 | % | 514,632 | 0.43 | % | ||||||||||
LifeMD,Inc.的淨虧損。 | (20,595,992 | ) | (13.50 | )% | (45,535,659 | ) | (38.25 | )% | ||||||||
優先股股息 | (3,106,250 | ) | (2.04 | )% | (3,106,250 | ) | (2.61 | )% | ||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (23,702,242 | ) | (15.54 | )% | $ | (48,641,909 | ) | (40.86 | )% |
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總收入 ,淨額。截至2023年12月31日的年度收入約為1.525億美元,較截至2022年12月31日的年度約1.19億美元增長28%。收入增長可歸因於遠程醫療收入增長19%和WorkSimpli收入增長50%。遠程醫療收入佔總收入的64%,在截至2023年12月31日的一年中有所增長,這主要是由於在線銷售需求的增加,主要是對LifeMD虛擬初級保健的需求,與截至2022年12月31日的年度相比,在截至2023年12月31日的一年中,該公司的收入增加了約1180萬美元, Medifast協作收入以及產品退款和返點減少。WorkSimpli收入佔總收入的36%, 由於更高的需求、更高的市場知名度、增強的數字功能、持續的營銷活動擴張以及2022年第一季度ResumeBuild品牌的加入,收入同比穩步增長。
總收入 。總收入成本包括(1)遠程醫療收入成本,主要包括產品成本、藥房履行成本、醫生諮詢費和直接歸因於我們的處方和非處方藥產品的運輸成本 和(2)WorkSimpli收入成本,主要包括與提供我們在線平臺上提供的服務相關的信息技術費用 。截至2023年12月31日的年度,總收入成本增加了約1%,達到約1,890萬美元,而截至2022年12月31日的年度約為1,870萬美元。與截至2022年12月31日的年度相比,在截至2023年12月31日的一年中,收入的綜合成本增加是由於WorkSimpli銷售量的增加被遠程醫療成本定價的改善所部分抵消。在截至2023年12月31日的一年中,遠程醫療成本佔相關遠程醫療收入的比例從截至2022年12月31日的22%降至18%,這主要是由於藥房實施成本和運輸定價的提高。在截至2023年12月31日的一年中,WorkSimpli成本佔相關WorkSimpli收入的比例從截至2022年12月31日的年度的2%增加到3%。
毛利。截至2023年12月31日的年度毛利增長約33%至約1.336億美元,而截至2022年12月31日的年度毛利約為1.004億美元。截至2023年12月31日的一年,毛利潤佔收入的百分比為88%,而截至2022年12月31日的一年為84%。截至2023年12月31日的年度,遠程醫療的毛利佔收入的百分比為82% ,而截至2022年12月31日的年度為78%;截至2023年12月31日的年度,WorkSimpli的毛利為97%,而截至2022年12月31日的年度為98%。遠程醫療和WorkSimpli銷售量的增加、Medifast協作收入的增加、定價的提高以及產品退款和返點的減少都推動了毛利潤的增長。
總支出 。截至2023年12月31日的一年的運營費用約為1.481億美元,而截至2022年12月31日的一年的運營費用約為1.438億美元。這意味着增加了3%,即430萬美元。增加的主要原因是 :
(i) | 一般和行政費用:在截至2023年12月31日的年度內,基於股票的薪酬為1,250萬美元,其中大部分 與基於服務的股票期權和限制性股票單位的股票薪酬支出有關,而截至2022年12月31日的年度基於股票的薪酬支出為1,370萬美元。這一類別還包括商户手續費、公司員工的工資費用、税收和許可證、攤銷費用以及法律和專業費用。在截至2023年12月31日的年度內,本公司的一般及行政開支增加約470萬美元,主要與薪酬成本增加及於截至2023年12月31日的年度內支付的WorkSimpli股息有關。 |
(Ii) | 客户 服務費用:這包括與公司位於南卡羅來納州和波多黎各的客户服務部相關的租金、保險、工資和福利費用。在截至2023年12月31日的年度內,公司增加了約260萬美元,增幅為52%,主要是由於公司客户服務部基礎設施成本和員工人數的增加。 |
(Iii) | 開發 成本:這主要涉及開發和維護我們的在線平臺的第三方技術服務和我們在線產品的信息技術服務。於截至2023年12月31日止年度,本公司增加約310萬美元,增幅為104%,主要來自技術平臺改善及攤銷開支。 |
(Iv) | 或有對價的公允價值變動 :在截至2022年12月31日的年度內,由於重新計量公允價值,本公司已結清的或有對價減少510萬美元。已結算或有代價的估計公允價值下降 是由於已結算財務預測下降及本公司應支付的所有收益 從已結算第一修正案的條款中剔除。 |
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運營費用的這些 增加被以下方面的減少部分抵消:
(i) | 銷售 和營銷費用:主要包括網絡營銷和廣告費用。在截至2023年12月31日的年度內,公司銷售和營銷成本減少了約190萬美元,降幅為2%,這是由於全公司戰略降低了成本,並協調了銷售和營銷舉措,以推動公司以經常性收入訂閲為基礎的銷售模式。 |
(Ii) | 其他 運營費用:包括租金和租賃費用、保險、辦公用品和軟件訂閲、版税費用和銀行手續費。在截至2023年12月31日的年度內,公司減少了約420,000美元,或6%,主要是由於辦公用品和軟件訂閲的減少。 |
(Iii) | 商譽減值費用:在截至2022年12月31日的年度內,本公司記錄了890萬美元的商譽減值費用,這與由於清算財務預測下降而導致清算的估計公允價值下降有關。 |
利息費用 淨額。利息支出淨額包括截至2023年12月31日的年度與Avenue融資有關的利息支出、應付票據和B系列優先股,以及截至2022年12月31日的年度本公司應付票據和B系列可轉換優先股的利息支出。於截至2023年12月31日止年度的利息開支較截至2022年12月31日止年度增加約130萬美元,主要是由於截至2023年12月31日止年度的大道貸款利息支出所致。
(損失) 債務清償收益。在截至2023年12月31日的年度內,由於預付違約金和與CRG Financial貸款相關的各種費用,本公司記錄了與償還CRG Financial貸款有關的債務清償虧損325,000美元。在截至2022年12月31日的一年中,該公司在Paycheck保護計劃(PPP)貸款的債務減免方面錄得63,000美元的收益。
流動資金
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
當前資產 | $ | 42,604,267 | $ | 11,311,357 | ||||
流動負債 | 34,781,724 | 31,374,151 | ||||||
營運資本(赤字) | $ | 7,822,543 | $ | (20,062,794 | ) |
在截至2023年12月31日的一年中,營運資本增加了約2790萬美元。流動資產的增加主要是由於Avenue融資、Medifast合作和私募帶來的現金增加了約2920萬美元,以及應收賬款增加了240萬美元。流動負債增加340萬美元,主要原因是遞延收入增加330萬美元,應付帳款和應計費用增加270萬美元,但因應付票據減少250萬美元而部分抵銷。
流動性 與資本資源
截至12月31日的年度 , | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
淨額 經營活動提供的(用於)現金 | $ | 8,820,232 | $ | (22,935,149 | ) | |||
用於投資活動的現金淨額 | (8,733,284 | ) | (13,905,733 | ) | ||||
淨額 由融資活動提供(用於)的現金 | 29,100,820 | (528,200 | ) | |||||
淨增(減)現金 | 29,187,768 | (37,369,082 | ) |
截至2023年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額約為880萬美元,而截至2022年12月31日的年度,用於經營活動的現金淨額約為2290萬美元。經營活動提供的現金淨額增加,主要是由於截至2023年12月31日的年度,公司淨虧損由截至2022年12月31日的4,500萬美元減少至1,780萬美元,減少2,720萬美元。在截至2023年12月31日的年度內,對經營活動提供的現金淨額有貢獻的其他重要因素包括:1,250萬美元的非現金股票補償 費用,690萬美元的非現金折舊和攤銷,510萬美元的應付賬款、應計費用和其他經營活動的淨增加,330萬美元的遞延收入增加和32.5萬美元的債務清償損失。構成截至2022年12月31日止年度經營活動所用現金淨額的重要因素包括1,370萬美元的非現金 股票補償費用、890萬美元的非現金商譽及無形資產減值費用,這些費用與因已清理財務預測下降而結清的估計公允價值下降有關,以及380萬美元的非現金折舊及攤銷,但因重新計量公允價值而導致已結清或有對價減少510萬美元而部分抵銷。此外,由於採購時間的安排,庫存增加了220萬美元,應收賬款增加了220萬美元,應計費用和其他經營活動減少了220萬美元,這其中不包括向 結清的非或有付款,這導致截至2022年12月31日的年度運營中使用的現金淨額。造成運營中使用的現金淨額的這些因素被遞延收入增加400萬美元部分抵消,遞延收入增加400萬美元,原因是 客户尚未獲得控制權的產品的銷售增加,原因是產品發貨與發貨不相稱,以及公司延長了與供應商的應付款項和信貸條款,導致應付賬款130萬美元 。
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截至2023年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額約為870萬美元,而截至2022年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為1,390萬美元。於截至2023年12月31日止年度的投資活動中使用的現金淨額主要是由於為資本化軟件成本支付的現金約840萬美元、購買設備的現金約20.4萬美元及購買無形資產的現金約14.9萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,用於投資活動的現金淨額主要是由於為資本化軟件成本支付的現金約850萬美元、用於購買ResumeBuild品牌的現金約400萬美元、用於清理收購的現金約 100萬美元以及用於購買設備的現金36.7萬美元。
截至2023年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額約為2,910萬美元,而截至2022年12月31日的年度,用於融資活動的現金淨額約為52.8萬美元。在截至2023年12月31日的年度內,融資活動提供的現金淨額包括:(1)從大道融資機制收到的1,950萬美元的收益淨額,(2)從Medifast私人配售公司收到的1,000萬美元的收益,(3)根據自動櫃員機銷售協議(定義見下文)出售普通股的收益淨額620萬美元,(4)從應付票據收到的收益230萬美元,以及(5)從行使股票期權收到的收益95,000 。由融資活動提供的現金淨額的這些因素已被償還約510萬美元的應付票據淨額、約310萬美元的優先股股息、與ResumeBuild品牌收購相關的或有對價支付約31.3萬美元、與WorkSimpli的會員權益單位調整相關的淨付款約30.6萬美元以及分配給非控股權益的14.4萬美元所部分抵消。於截至2022年12月31日止年度,用於融資活動的現金淨額包括優先股股息310萬美元、應付票據償還16.9萬美元、與收購ResumeBuild品牌有關的或有代價付款15.6萬美元及向非控股權益分派14.4萬美元。這些減幅由應付票據收益290萬美元、行使期權及認股權證所得收益129,000美元以及出售本公司在WorkSimpli的部分會員權益所得收益12,000美元部分抵銷。
流動性 和資本資源展望
到目前為止,公司主要通過銷售其產品、發行普通股和優先股以及通過貸款和墊款為運營提供資金。公司的持續經營有賴於銷售額的增加和從第三方渠道獲得資金或發行額外的普通股。我們對流動性和資本的主要短期和長期 要求是用於客户收購、為我們可能不時進行的業務收購和投資提供資金、營運資金,包括我們不可取消的經營租賃債務、非或有對價、資本支出 和一般企業用途。有關我們的經營租賃義務的更多信息,請參閲本報告中包括的我們的合併財務報表的附註9-租賃。不能保證我們會成功地增加收入、提高運營效率,也不能保證我們會獲得融資,或者,如果可以,我們不能保證在優惠的條款下提供此類融資。
2023年12月11日,該公司與Medifast達成合作。根據雙方之間的某些協議,Medifast 已同意向公司支付1000萬美元,以支持合作、公司平臺的資金增強、運營和支持基礎設施,其中500萬美元在2023年12月12日完成時支付,剩餘的將在2024年3月31日和2024年6月30日(或更早在公司實現某些計劃里程碑時)分兩次支付250萬美元。見第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的“Medifast合作和私募”。
此外,在與Medifast的合作方面,公司於2023年12月11日與Medifast的全資子公司Jason PharmPharmticals,Inc.簽訂了一項股票購買協議,根據協議,公司以每股8.1671美元的收購價發行了1,224,425股Medifast私募普通股,總收益約為1,000萬美元。
於2023年3月21日,本公司訂立及完成《大道信貸協議》及《大道副刊》。大道信貸協議 規定一項總額達4,000萬美元的可轉換優先擔保信貸安排,包括以下各項:(1) 成交時融資的1,500萬美元定期貸款,(2)本公司於2023年9月26日根據《大道第一修正案》收到的500萬美元額外承諾定期貸款,及(3)2,000萬美元額外的未承諾定期貸款,統稱為“Avenue 貸款”。大道基金將於2026年10月1日到期。本公司發行了林蔭大道認股權證 以1.24美元的行使價購買120萬美元的公司普通股,可進行調整。此外,在未償還貸款期間,Avenue 可隨時將成交時融資的1,500萬美元定期貸款中的最多200萬美元轉換為公司普通股,每股價格相當於1.49美元。Avenue融資所得款項用於償還公司與CRG Financial的未償還應付票據餘額,預計將用於一般企業用途。 截至2023年12月31日,Avenue融資項下未償還的資金為1,900萬美元,公司遵守了Avenue融資契約。林蔭道貸款的年利率為浮動利率,相當於(I)4.75%加最優惠利率(定義見林蔭道副刊)及(Ii)12.50%兩者中較大者。截至2023年12月31日,利率為13.25%。 2024年11月之前只支付利息。本公司可提前償還貸款,根據提前還款的時間,按預付本金的1.00%至3.00%支付預付款罰金。
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2023年1月和2月,根據與CRG Financial的250萬美元貸款安排,該公司獲得了200萬美元的收益,該貸款將於2023年12月15日到期。貸款安排包括12%的利息。本公司於2023年3月21日用從Avenue融資收到的款項償還了200萬美元的未償還貸款餘額,並記錄了325,000美元的債務清償損失,原因是 預付違約金和與CRG Financial貸款相關的各種費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日,與CRG金融貸款相關的未償還餘額為0美元。
在截至2023年12月31日的年度內,根據與Arthur J.Galagher Risk Management Services,LLC簽訂的為期10個月的融資協議,公司獲得了34.8萬美元的收益。協議條款包括1.3萬美元的財務費用。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,未償還餘額分別為217,000美元和0美元,並計入隨附的 綜合資產負債表上的應付票據淨額。
2022年10月,該公司從亞馬遜獲得了一筆為期12個月的營運資金貸款,金額為97.6萬美元。貸款條款 包括62,000美元的利息。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未償還餘額分別為111000美元和97.6萬美元,並計入所附綜合資產負債表中的應付票據淨額。截至2023年12月31日的未償還餘額已於2024年1月償還。
於2022年11月,本公司在兩筆為期10個月的營運資金貸款項下獲得190萬美元的收益。貸款條款包括6萬美元的貸款發放費和84萬美元的總利息。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未償還餘額分別為0美元和182.1萬美元,並計入合併資產負債表中的應付票據淨額。
2021年6月8日,本公司根據證券法提交了S-3格式的貨架登記書,並於2021年6月22日(“2021年貨架”)宣佈生效。根據生效時的2021年貨架,公司最初有能力 通過出售普通股、優先股、債務證券、權證和單位籌集至多1.5億美元。在推出2021年貨架的同時,本公司還與B.Riley Securities,Inc.和Cantor Fitzgerald&Co.就出售其普通股訂立了一份在市場上發行的銷售協議(“ATM銷售協議”)。根據自動櫃員機銷售協議的條款,本公司可(但無義務)不時以代理人或委託人的身份,透過代理人或向代理人提供及出售普通股股份。普通股的出售(如果有的話)將通過證券法第415條規定的被視為“在市場上發售”的任何允許的方式進行。截至2023年12月31日,該公司在自動櫃員機銷售協議下的可用金額為5330萬美元,在2021年貨架下的可用金額為3200萬美元。
公司審查了其預測的經營業績以及管理層評估中使用的現金來源和用途,其中包括 可用資金以及對影響管理層預測、市場和行業因素的正面和負面證據的考慮 。得出結論認為公司將在本報告日期後的未來12個月內有足夠現金的積極指標包括:(1)公司收入繼續增強,整個業務的運營效率 提高,(2)未來12個月的現金燒損率預期繼續改善,以及截至2023年12月31日的年度內運營現金流為正,(3)截至2023年12月31日的正營運資金為780萬美元,(4)自動櫃員機銷售協議下可用的5330萬美元 和2021年貨架上可用的3200萬美元,(5)截至申請日期的當前現金餘額約為2640萬美元,(6)管理層在必要時削減開支的能力,以及(7)遠程保健行業的整體市場價值,以及它認為這將如何繼續推動對公司的興趣,上面提到的Medifast合作和私募已經證明瞭這一點。
關鍵會計估算
我們根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表,該原則要求我們的管理層 對資產負債表日期的資產、負債和或有資產和負債的報告金額以及報告期內報告的收入和費用的報告金額進行估計。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,我們的財務狀況或運營結果將受到影響。我們的估計是基於我們自己的歷史經驗和其他假設,在考慮到我們的 情況和基於現有信息對未來的預期後,我們認為這些假設是合理的。我們會持續評估這些估計數字。
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在以下情況下,我們認為會計估計是關鍵的:(I)會計估計要求我們對作出會計估計時高度不確定的事項作出假設 ,以及(Ii)估計的合理可能在不同期間發生的變化,或使用我們在本期合理使用的不同估計,將對我們的財務 狀況或運營結果產生重大影響。我們的財務報表中有一些項目需要估計,但不被視為關鍵項目, 如上所述。
我們的 重要會計政策在本報告包含的綜合財務報表的附註2-重要會計政策摘要中有更全面的説明。我們認為,這些會計政策對於全面瞭解和評估我們的財務狀況和經營結果至關重要。
最近 採用了會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈會計準則更新(ASU)表格2016-13,金融工具-信用損失(主題326)金融工具信用損失的計量這要求實體使用當前的預期信用損失(“CECL”)減值模型來估計其壽命“預期信用損失”,並記錄從金融資產和某些其他工具的攤餘成本基礎中扣除的撥備,包括但不限於可供出售的債務證券。與可供出售債務證券相關的信用損失通過信用損失準備入賬。ASU 2016-13要求自指導意見生效的第一個報告期開始對資產負債表進行累計影響調整。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,金融工具-信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842):生效日期,將所有實體的ASU 2016-13財年的生效日期 推遲到2022年12月15日之後,但不是較小的報告公司的美國證券交易委員會報告公司除外 。自2023年1月1日起,公司採用ASU 2016-13。此次採用並未對公司的財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805);從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。本新指南影響在 ASC 805-10範圍內進入業務合併的所有實體。根據這一新的指導方針,收購人應確定它將根據ASC 606記錄哪些合同資產和/或負債,與客户簽訂合同的收入,截至收購日,就好像收購人在與收購人相同的日期以相同的條款簽訂了原始合同。根據現行的美國公認會計原則,在企業合併中收購的合同資產和合同負債由收購方按公允價值入賬。公司自2023年1月1日起採用ASU 2021-08。採用 並未對公司的財務報表產生實質性影響。
其他 最近的會計聲明
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280)。本次更新中的修訂改進了可報告分部的披露要求,主要是通過加強對重大分部費用的披露。ASU 2023-07將從2024年1月1日起在公司年度內生效 。本公司預計ASU 2023-07的應用不會對其綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
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2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(專題740):所得税披露的改進,以提高其收入 納税披露要求。根據ASU 2023-09,各實體必須每年:(1)在費率對賬中披露具體類別,並(2)為達到量化門檻的對賬項目提供補充信息。ASU 2023-09將從2025年1月1日起對公司生效。本公司預計ASU 2023-09的應用不會對其綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
財務會計準則委員會已發佈或建議的所有其他會計準則更新在未來某個日期之前不需要採用的所有 預計在採用時不會對合並財務報表產生重大影響。
第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
第 項8.財務報表和補充數據
本表格10-K年度報告中的F-1頁“財務報表索引”之後包括了第8項所要求的信息。
第 項9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第 9A項。控制和程序
對披露控制和程序進行評估
我們 維護披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義),旨在確保根據交易法我們的報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總、 並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內報告,並且此類信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於 所需披露的決定。在設計披露控制和程序時,我們的管理層必須應用其判斷 來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何 設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標。任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,而不是絕對的保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制程序和程序的 設計和運行的有效性。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於下文所述的財務報告內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序 並不有效。
管理層財務報告內部控制年度報告
本公司及其合併子公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制 。公司財務報告內部控制是在首席執行官和首席財務官的監督下設計的,由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序,旨在根據美國公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制合併財務報表提供合理的 保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會因為 條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
材料 財務報告內部控制薄弱
管理層 根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的框架 ,評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。根據這項評估,管理層認定公司對財務報告的內部控制是無效的。
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)確立的標準所界定的重大弱點, 是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性 不會得到及時防止或發現。
管理層 在截至2023年12月31日的一年中發現了以下構成重大弱點的控制缺陷:
● | 對計劃變更管理、用户訪問和供應商管理的控制設計、實施和操作效率低下,以確保: |
(i) | 信息 影響公司財務IT應用程序和基礎會計記錄的技術(IT)計劃和數據變更經過識別、測試、授權和適當實施,以驗證其相關IT系統產生的數據完整和準確。由於這一缺陷,依賴於從此類財務相關係統獲得的信息的流程自動化和人工控制也被確定為無效; | |
(Ii) | 適當的 限制,充分防止用户獲得不適當的財務相關係統訪問權限;以及 | |
(Iii) | 獲得並審查了關鍵的第三方服務提供商系統和組織控制(SOC)報告。 |
● | 業務 整個實體財務報告流程的流程控制沒有有效地 設計和實施,以正確處理以下重大錯報風險: |
(i) | 沒有足夠的證據來核實實體(“IPE”)和系統生成的IPE手動生成的信息的完整性和準確性;以及 | |
(Ii) | 控制執行中使用的關鍵信息的正式審查和批准程序證據不足。 |
管理層正在 修復這些已確定的重大弱點。
管理層彌補物質弱點的 計劃
為了補救已發現的重大弱點,我們的管理層在審計委員會的監督下實施了補救計劃。 在截至2023年12月31日的一年中,公司採取了以下補救措施:
(i) | 聘請了一家獨立的第三方諮詢公司進行內部控制演練和測試 並提供缺陷補救方面的協助; | |
(Ii) | 根據《2013年COSO框架》對我們的財務報表賬户進行風險評估; | |
(Iii) | 為支持財務報告內部控制的關鍵內部控制流程制定了風險和控制矩陣 ; | |
(Iv) | 創建了關鍵流程流程圖,包括關鍵控制和補償控制的文檔; | |
(v) | 評估 我們控制的設計和運行效率; | |
(Vi) | 確定我們的控制在設計和操作有效性方面的控制差距和弱點; | |
(Vii) | 實施了用於用户供應、修改和終止的票務系統; | |
(Viii) | 正式 信息技術變更管理流程和保留審計文件; | |
(Ix) | 制定與系統備份和監測、軟件開發週期和網絡安全有關的政策和程序; | |
(x) | 開始 對範圍內第三方系統的用户訪問和變更管理審查以及SOC報告審查進行正規化;以及 | |
(Xi) | 總結了我們到目前為止發現的控制缺陷。 |
管理層 繼續實施旨在確保造成重大缺陷的控制缺陷得到補救的措施,以便有效地設計、實施和運行這些控制。計劃的其他補救行動包括:
(i) | 繼續 以正規化會計和財務報告政策和程序,包括實體級控制和職責分工 回顧和分析; | |
(Ii) | 維護人工生成的IPE和系統生成的IPE的完整性和準確性的證據; | |
(Iii) | 加強控制審查的文件和證據;以及 | |
(Iv) | 繼續 對範圍內第三方系統的用户訪問和變更管理審查以及SOC報告審查進行正規化。 |
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補救計劃一旦全面實施並被確定為有效運作,預計將糾正財務報告內部控制中發現的重大弱點。我們致力於維護強大的內部控制環境,並相信這些補救措施將顯著改善我們的控制環境。我們的管理層 將繼續持續監控和評估我們基於風險的方法的相關性以及我們在財務報告方面的內部控制程序和程序的有效性,並承諾在必要時採取進一步行動並實施額外的增強或改進。
這些重大弱點並未導致公司財務報表的錯誤陳述;然而,它們可能會導致 中期或年度合併財務報表和披露的錯誤陳述,從而導致重大錯誤陳述,即不會防止或檢測到 。
獨立註冊會計師事務所認證報告
審核本10-K表格中所列財務報表的獨立註冊會計師事務所Marcum LLP已發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告,該報告包含在本10-K表格第二部分第8項中。
財務報告內部控制變更
如上文所述,我們正在實施某些措施,以彌補在財務報告內部控制的設計和運行中發現的重大缺陷。除上述措施外,在截至2023年12月31日的財政年度內,我們對財務報告的內部控制 並無任何變化(如《交易所法案》第13a-15(F)及15d-15(F)條所界定),對截至該日我們的財務報告內部控制有重大影響。
第 9B項。其他信息
2024年3月9日,公司與其首席運營官布拉德·羅伯茨同意從2024年3月8日起相互離職。羅伯茨先生將繼續擔任公司顧問,為期18個月.
第 9C項。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用 。
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第 第三部分
項目 10.董事、高級管理人員和公司治理
有關本公司2024年股東周年大會參選董事的資料 在本財政年度結束後120天內提交的委託書(“委託書”)中,以“建議1:董事選舉”為標題納入資料 。
關於我們的審計委員會和審計委員會財務專家的信息 通過引用委託書中“公司治理-董事會委員會”標題下的信息而納入。
關於本公司高管的信息 通過引用委託書中“公司治理- 高管”標題下的信息併入。
有關本公司道德準則的信息 通過引用委託書聲明中“公司治理-道德準則”標題下的信息而包含。
關於2023年提交的拖欠第16條報告的信息 通過引用委託書中“公司治理-拖欠第16條報告”標題下的信息納入。
第 項11.高管薪酬
本項目要求提供的信息 通過參考委託書中“高管薪酬”和“董事薪酬”標題下的信息併入。
項目 12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
有關某些實益擁有人及管理層的擔保所有權的資料 參考委託書中“某些實益擁有人及管理層的擔保所有權”項下的資料而納入。
有關我們股權薪酬計劃的信息 通過引用委託書中“股權薪酬 計劃信息”標題下的信息納入。
第 項13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
有關董事獨立性的信息 通過引用委託書中“公司治理-董事獨立性的確定”標題下的信息而包含。
關於關聯交易的信息 通過引用委託書中“某些關係和相關的 交易”標題下的信息併入。
項目 14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息 通過引用委託書 聲明中“審計相關事項”項下的信息而併入。
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第四部分
第 項15.證物和財務報表附表
本年度報告包括以下 展品。
通過引用併入 | ||||||||
證物編號 | 附件 説明 | 表格 | 展品 | 提交
日期/期間 結束日期 | ||||
2.1 | 股票購買協議,日期為2022年1月11日,由Clear Technologies、PBC、確定的股東和LifeMD,Inc.簽署。 | 8-K | 2.1 | 1/12/2022 | ||||
2.2 | Clear Technologies、PBC、指定股東和LifeMD,Inc.對股票購買協議的修正案,日期為2023年2月4日。 | 8-K | 2.1 | 2/10/2023 | ||||
2.3 | WorkSimpli Software LLC和East Fusion FZCO之間的資產購買協議,日期為2022年1月13日 | 8-K | 2.1 | 2/22/2022 | ||||
2.4 | 本票日期為2021年10月19日,由WorkSimpli Software LLC向LifeMD,Inc.發行。 | 8-K | 2.2 | 2/22/2022 | ||||
2.5 | WorkSimpli Software LLC向LifeMD,Inc.發行的本票的第一個附錄,日期為2022年2月14日。 | 8-K | 2.3 | 2/22/2022 | ||||
2.6 | 股權購買擔保協議,日期為2022年2月14日,由Fitzpatrick Consulting LLC、Sean Fitzpatrick和LifeMD,Inc.簽署。 | 8-K | 2.4 | 2/22/2022 | ||||
2.7 | 股票期權質押協議,日期為2022年2月12日,由Fitzpatrick Consulting LLC和LifeMD,Inc.簽署。 | 8-K | 2.5 | 2/22/2022 | ||||
2.8 | 《股份購買協議修正案》,日期為2023年2月4日 | 8-K | 2.1 | 2/10/2023 | ||||
3.1 | 經修訂的公司註冊證書 | 10-K | 3.1 | 3/22/2023 | ||||
3.2 | Imudyne,Inc.附則,2018年4月9日生效 | S-1 | 3.3 | 10/18/2012 | ||||
4.1 | 可轉換票據的形式 | 8-K | 4.1 | 8/19/2019 | ||||
4.2 | 手令的格式 | 8-K | 4.2 | 8/19/2019 | ||||
4.3 | 可轉換可贖回本票的格式 | 8-K | 4.1 | 5/27/2020 | ||||
4.4 | 授權保證書的格式 | 8-K | 4.1 | 11/4/2020 | ||||
4.5 | 非限定期權協議格式(非員工董事獎) | 8-K | 4.2 | 1/14/2021 | ||||
4.6 | 非限定期權協議格式(員工獎勵) | 8-K | 4.3 | 1/14/2021 | ||||
4.7 | 限制性股票獎勵協議的格式 | 8-K | 4.4 | 1/14/2021 | ||||
4.8 | 證券説明 | 10-K | 4.9 | 3/7/2021 | ||||
4.9 | 債權證的形式 | 8-K | 4.1 | 6/3/2021 | ||||
4.10 | 手令的格式 | 8-K | 4.2 | 6/3/2021 | ||||
4.11 | 高級義齒的形式 | S-3 | 4.5 | 6/8/2021 | ||||
4.12 | 附屬義齒的形式 | S-3 | 4.6 | 6/8/2021 | ||||
10.1# | 公司與Sean Fitzpatrick先生簽訂的僱傭協議,日期為2018年7月23日 | 8-K | 10.2 | 10/29/2018 | ||||
10.2# | 公司與Stefan Galluppi先生之間的僱傭協議,日期為2019年3月18日 | 10-Q | 10.10 | 8/14/2019 | ||||
10.3 | 證券購買協議格式 | 8-K | 10.1 | 8/19/2019 | ||||
10.4 | 鎖定協議的格式 | 8-K | 10.2 | 8/19/2019 | ||||
10.5 | 修改和重新簽發的本票,日期為2019年5月8日,由LegalSimpli Software,LLC和Convertion Labs PR LLC之間的票據 | 8-K | 10.1 | 5/13/2019 | ||||
10.6 | 安全協議,日期為2019年5月8日,LegalSimpli Software,LLC和Conversion Labs PR LLC之間的協議 | 8-K | 10.2 | 5/13/2019 | ||||
10.7 | 公司、轉換實驗室公關有限責任公司、塔格特國際信託公司和美國紐特拉科技有限責任公司之間的會員權益購買協議,日期為2019年4月25日 | 8-K | 10.1 | 7/31/2019 | ||||
10.8 | 二次修訂和重新簽署《轉換實驗室有限責任公司經營協議》 | 8-K | 10.2 | 7/31/2019 | ||||
10.9 | 轉換實驗室RX,LLC的運營協議 | 8-K | 10.1 | 6/7/2019 | ||||
10.10 | 戰略合作伙伴協議,日期為2019年5月31日,由轉換實驗室RX,LLC和專業醫療藥店(d/b/a GoGo Meds)簽署,以及在這些協議之間簽署 | 8-K | 10.4 | 6/7/2019 | ||||
10.11 | 《Kalkstein諮詢協議》修正案 | 8-K | 10.1 | 3/20/2019 |
40 |
10.12 | 諮詢協議,日期為2019年5月31日,由Convert Labs,Inc.和Harborside Advisors,LLC簽署 | 8-K | 10.2 | 6/7/2019 | ||||
10.13 | 諮詢協議,日期為2019年5月31日,由Convert Labs,Inc.和Happy Walters簽署 | 8-K | 10.3 | 6/7/2019 | ||||
10.14 | 對Kalkstein諮詢協議的修正,由Conversion Labs,Inc.和Robert Kalkstein共同完成 | 8-K | 10.1 | 3/20/2019 | ||||
10.15# | 公司和Sean Fitzpatrick先生之間的Fitzpatrick修正案 | 8-K | 10.1 | 1/24/2020 | ||||
10.16# | 公司與Nicholas Alvarez先生之間的僱傭協議 | 8-K | 10.2 | 1/24/2020 | ||||
10.17 | Alpha 2019票據償還和認股權證修正案 | 10-Q | 10.3 | 5/19/2020 | ||||
10.18 | Alpha 2018授權修正案 | 10-Q | 10.4 | 5/19/2020 | ||||
10.19 | Brio 2019年票據償還和認股權證修正案 | 10-Q | 10.5 | 5/19/2020 | ||||
10.20 | Brio 2018授權證修正案 | 10-Q | 10.6 | 5/19/2020 | ||||
10.21 | 購買協議的格式 | 10-Q | 10.7 | 5/19/2020 | ||||
10.22 | 公司與Auxo技術實驗室之間的諮詢協議 | 10-Q | 10.8 | 5/19/2020 | ||||
10.23 | 有擔保的可轉換本票,日期為2020年7月27日 | 8-K | 10.1 | 7/28/2020 | ||||
10.24 | 格式證券購買協議 | 8-K | 10.1 | 8/31/2020 | ||||
10.25 | 手令的格式 | 8-K | 10.2 | 8/31/2020 | ||||
10.26 | 註冊權協議的格式 | 8-K | 10.3 | 8/31/2020 | ||||
10.27 | 諮詢協議格式 | 8-K | 10.4 | 8/31/2020 | ||||
10.28 | 認股權證購買協議格式 | 8-K | 10.5 | 8/31/2020 | ||||
10.29 | 諮詢授權書表格 | 8-K | 10.6 | 8/31/2020 | ||||
10.30 | 已購買認股權證的格式 | 8-K | 10.7 | 8/31/2020 | ||||
10.31 | 博格斯公司2020年9月28日的來信 | 8-K | 16.1 | 9/29/2020 | ||||
10.32 | 修訂後的諮詢協議 | 8-K | 10.1 | 9/30/2020 | ||||
10.33 | 證券購買協議格式 | 8-K | 10.1 | 11/4/2020 | ||||
10.34 | 註冊權協議的格式 | 8-K | 10.2 | 11/4/2020 | ||||
10.35 | 鎖定協議的格式 | 8-K | 10.3 | 11/4/2020 | ||||
10.36# | 僱傭協議,日期為2020年11月20日,由Convert Labs,Inc.和Eric H.Yecies簽署,並在兩者之間簽訂 | 8-K | 10.1 | 11/25/2020 | ||||
10.37# | 轉換實驗室公司和布拉德·羅伯茨之間的僱傭協議,日期為2020年11月27日 | 8-K | 10.1 | 12/3/2020 | ||||
10.38# | 修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2020年12月8日,由Convert Labs,Inc.和Nicholas Alvarez之間簽署 | 8-K | 10.1 | 12/11/2020 | ||||
10.39# | 由Convert Labs,Inc.和Brad Roberts於2020年12月21日修訂和重新簽署的僱傭協議 | 8-K | 10.1 | 12/28/2020 | ||||
10.40# | 公司和布萊恩特·赫西之間的僱傭協議,日期為2021年1月5日 | 8-K | 10.1 | 1/11/2021 | ||||
10.41# | 公司與Anthony Puopolo之間的僱傭協議,日期為2021年1月11日 | 8-K | 10.1 | 1/14/2021 | ||||
10.42 | Cvlb PR交換協議格式 | 8-K | 10.1 | 1/26/2021 | ||||
10.43 | Cvlb PR MIPA表格 | 8-K | 10.2 | 1/26/2021 | ||||
10.44 | MIPA創始成員的形式 | 8-K | 10.3 | 1/26/2021 | ||||
10.45 | LSS運營協議修正案 | 8-K | 10.4 | 1/28/2021 | ||||
10.46 | 菲茨帕特里克期權協議 | 8-K | 10.5 | 1/28/2021 | ||||
10.47 | 路徑選項協議 | 8-K | 10.6 | 1/28/2021 | ||||
10.48# | 公司與馬克·貝納滕之間的僱傭協議,日期為2021年2月4日 | 8-K | 10.1 | 2/10/2021 | ||||
10.49 | 證券購買協議格式 | 8-K | 10.1 | 2/12/2021 | ||||
10.50 | 註冊權協議的格式 | 8-K | 10.2 | 2/12/2021 | ||||
10.51# | 僱傭協議,日期為2021年1月14日,由Conversion Labs,Inc.和Corey Deutsch簽署,以及在該公司之間簽署 | 8-K | 10.1 | 2/4/2021 | ||||
10.52# | 諮詢服務協議,由公司和JLS Ventures,LLC簽署,日期為2020年4月1日 | 10-K | 10.56 | 3/30/2021 | ||||
10.53# | 經修訂的僱傭協議,日期為2021年2月3日,由公司和Corey Deutsch簽署,並由Corey Deutsch簽署 | 8-K | 10.2 | 2/3/2021 | ||||
10.54 | 本公司與買方之間的證券購買協議格式,日期為2021年6月1日 | 8-K | 10.1 | 6/3/2021 | ||||
10.55 | 註冊權協議的格式 | 8-K | 10.2 | 6/3/2021 | ||||
10.56 | 公司擔保協議的格式 | 8-K | 10.3 | 6/3/2021 | ||||
10.57 | 擔保人擔保協議的格式 | 8-K | 10.4 | 6/3/2021 | ||||
10.58 | 擔保協議的形式 | 8-K | 10.5 | 6/3/2021 |
41 |
10.59 | 知識產權擔保協議的格式 | 8-K | 10.6 | 6/3/2021 | ||||
10.60# | 公司與亞歷克斯·米羅諾夫之間的僱傭協議,日期為2021年6月10日 | 10-Q | 10.8 | 8/13/2021 | ||||
10.61# | 公司與布拉德·羅伯茨之間於2021年6月15日修訂和重新簽署的僱傭協議的第一修正案 | 10-Q | 10.9 | 8/13/2021 | ||||
10.62# | 公司與布拉德·羅伯茨之間於2021年6月29日修訂和重新簽署的僱傭協議的第二修正案 | 10-Q | 10.11 | 8/13/2021 | ||||
10.63# | 2021年7月19日尼古拉斯·阿爾瓦雷斯與LifeMD,Inc.之間修訂和重新簽署的僱傭協議的第一修正案 | 8-K | 10.1 | 7/22/2021 | ||||
10.64# | LifeMD,Inc.與Roberto Simon於2021年7月30日續簽了董事協議 | 8-K | 10.1 | 8/4/2021 | ||||
10.65# | 公司與Alexander Mironov簽訂的無限制股票期權協議,日期為2021年6月10日 | 10-Q | 10.14 | 8/13/2021 | ||||
10.66# | LifeMD,Inc.與納維恩·巴蒂亞於2021年9月8日簽署的董事協議 | 8-K | 10.1 | 9/13/2021 | ||||
10.67# | Naveen Bhatia與LifeMD,Inc.之間的諮詢服務協議,日期為2021年9月8日 | 8-K | 10.2 | 9/13/2021 | ||||
10.68# | LifeMD,Inc.和John Strawn於2021年9月7日續簽了董事協議 | 10-Q | 10.3 | 11/10/2021 | ||||
10.69# | LifeMD,Inc.和Joseph V.Ditrolio博士續簽的董事協議,日期為2021年9月21日 | 10-Q | 10.5 | 11/10/2021 | ||||
10.70# | 馬克·貝納森和LifeMD,Inc.之間的僱傭協議的第一修正案,日期為2022年1月27日。 | 8-K | 10.1 | 2/2/2022 | ||||
10.71# | 2022年1月27日Eric Yecies和LifeMD,Inc.之間的僱傭協議的第一修正案。 | 8-K | 10.2 | 2/2/2022 | ||||
10.72# | 瑪麗亞·斯坦和LifeMD,Inc.之間的僱傭協議的第一修正案,日期為2022年2月4日。 | 8-K | 10.1 | 2/7/2022 | ||||
10.73# | 瑪麗亞·斯坦和LifeMD,Inc.於2021年3月15日簽訂的僱傭協議。 | 8-K | 10.2 | 2/7/2022 | ||||
10.74# | LifeMD,Inc.修訂和重新制定了2020年股權和激勵計劃 | 10-K | 4.5 | 3/22/2023 | ||||
10.75# | LifeMD,Inc.與羅伯特·金達爾於2022年9月14日簽署的董事協議 | 8-K | 10.1 | 9/20/2022 | ||||
10.76# | LifeMD,Inc.和Robert Jindal之間的限制性股票獎勵協議,日期為2022年9月14日 | 8-K | 10.2 | 9/20/2022 | ||||
10.77# | LifeMD,Inc.與Robert Jindal於2022年9月14日簽署的無限制股票期權協議 | 8-K | 10.3 | 9/20/2022 | ||||
10.78# | 董事協議,日期為2022年12月15日,LifeMD,Inc.與凱特·沃爾什 | 8-K | 10.1 | 12/21/2022 | ||||
10.79# | LifeMD,Inc.和凱特·沃爾什之間的限制性股票獎勵協議,日期為2022年12月15日 | 8-K | 10.2 | 12/21/2022 | ||||
10.80# | LifeMD,Inc.與凱特·沃爾什於2022年12月15日簽署的非限制性股票期權協議 | 8-K | 10.3 | 12/21/2022 | ||||
10.81# | 傑西卡·弗裏德曼與LifeMD,Inc.於2023年1月3日簽訂的僱傭協議 | 10-K | 10.82 | 3/22/2023 | ||||
10.82# | 傑西卡·弗裏德曼與LifeMD,Inc.於2023年1月3日簽署的限制性股票獎勵協議 | 10-K | 10.83 | 3/22/2023 | ||||
10.83# | 2023年1月3日傑西卡·弗裏德曼與LifeMD,Inc.簽署的董事和軍官賠償協議 | 10-K | 10.84 | 3/22/2023 | ||||
10.84# | 2023年2月9日,LifeMD,Inc.與Joan LaRovere之間的董事協議 | 8-K | 10.1 | 2/10/2023 | ||||
10.85# | LifeMD,Inc.和Joan LaRovere於2023年2月9日簽署的限制性股票獎勵協議 | 8-K | 10.2 | 2/10/2023 | ||||
10.86# | LifeMD,Inc.與Joan LaRovere於2023年2月9日簽署的非限制性股票期權協議 | 8-K | 10.3 | 2/10/2023 | ||||
10.87 | LifeMD,Inc.、Avenue Venture Opportunities Fund II,L.P.和Avenue Venture Opportunities Fund,L.P.之間的貸款和擔保協議,日期為2023年3月21日 | 8-K | 10.1 | 3/23/2023 | ||||
10.88 | LifeMD,Inc.、Avenue Venture Opportunities Fund II,L.P.和Avenue Venture Opportunities Fund,L.P.之間的貸款和擔保協議補充協議,日期為2023年3月21日 | 8-K | 10.2 | 3/23/2023 | ||||
10.89 | 向Avenue Venture Opportunities頒發的認股權證表格 | 8-K | 10.3 | 3/23/2023 | ||||
10.90 | 向Avenue Venture Opportunities發行的本票格式 | 8-K | 10.4 | 3/23/2023 |
42 |
10.91# | 公司與布拉德·羅伯茨之間於2023年6月13日修訂和重新簽署的僱傭協議的第三次修正案 | 10-Q | 10.1 | 8/9/2023 | ||||
10.92# | 布拉德·羅伯茨和LifeMD,Inc.於2023年6月13日簽署的限制性股票獎勵協議。 | 10-Q | 10.2 | 8/9/2023 | ||||
10.93# | 布拉德·羅伯茨與LifeMD,Inc.於2023年6月13日簽署的董事和官員賠償協議 | 10-Q | 10.3 | 8/9/2023 | ||||
10.94# | 諮詢服務協議,由公司和Naveen Bhatia簽署,日期為2023年6月14日 | 10-Q | 10.4 | 8/9/2023 | ||||
10.95# | 諮詢服務協議,由公司和Robert Jindal簽署,日期為2023年6月14日 | 10-Q | 10.5 | 8/9/2023 | ||||
10.96# | 2023年6月15日對Eric Yecies和LifeMD,Inc.之間的僱傭協議的第二修正案。 | 8-K | 10.3 | 6/20/2023 | ||||
10.97# | Eric Yecies和LifeMD,Inc.於2023年6月15日簽署的限制性股票獎勵協議 | 8-K | 10.4 | 6/20/2023 | ||||
10.98# | 2023年6月20日LifeMD,Inc.與威廉·J·費博簽署的《董事協議》 | 8-K | 10.1 | 6/22/2023 | ||||
10.99# | LifeMD,Inc.和William J.Febbo於2023年6月20日簽署的限制性股票獎勵協議 | 8-K | 10.2 | 6/22/2023 | ||||
10.100# | LifeMD,Inc.和William J.Febbo於2023年6月20日簽署的非限制性股票期權協議 | 8-K | 10.3 | 6/22/2023 | ||||
10.101# | LifeMD,Inc.和William J.Febbo於2023年5月30日簽署的諮詢服務協議 | 8-K | 10.4 | 6/22/2023 | ||||
10.102 | 2023年9月26日對Avenue Venture Opportunities Fund II,L.P.、Avenue Venture Opportunities Fund,L.P.和LifeMD,Inc.之間的信貸協議的第一修正案。 | 10-Q | 1.1 | 11/8/2023 | ||||
10.103# | 馬克·貝納森和LifeMD,Inc.之間的僱傭協議於2023年7月11日的第二修正案。 | 8-K | 10.3 | 7/14/2023 | ||||
10.104# | 馬克·貝納森與LifeMD,Inc.於2023年7月11日簽署的限制性股票獎勵協議 | 8-K | 10.4 | 7/14/2023 | ||||
10.105# | 修訂和重新修訂了2023年7月26日尼古拉斯·阿爾瓦雷斯與LifeMD,Inc.之間修訂和重新簽署的僱傭協議的第一修正案。 | 10-Q | 10.3 | 11/8/2023 | ||||
10.106# | Nicholas Alvarez與LifeMD,Inc.於2023年7月26日簽署的限制性股票獎勵協議 | 10-Q | 10.4 | 11/8/2023 | ||||
10.107# | Justin Schreiber和LifeMD,Inc.於2022年4月1日簽訂的僱傭協議。 | 8-K | 10.1 | 11/14/2023 | ||||
10.108# | 2023年11月13日Justin Schreiber與LifeMD,Inc.之間的僱傭協議的第一修正案。 | 8-K | 10.2 | 11/14/2023 | ||||
10.109# | Justin Schreiber和LifeMD,Inc.於2023年11月13日簽署的限制性股票獎勵協議。 | 8-K | 10.3 | 11/14/2023 | ||||
10.110* |
布拉德·羅伯茨與LifeMD,Inc.於2024年3月9日簽署的分居協議。 | |||||||
21.1* | 附屬公司名單 | |||||||
23.1* | 獨立註冊會計師事務所同意 | |||||||
24.1* | 授權書(包括在簽名頁上) | |||||||
31.1* | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。 | |||||||
31.2* | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明。 | |||||||
32.1** | 第1350條首席執行官的證明。 | |||||||
32.2** | 第1350條首席財務官的證明。 | |||||||
97* | 與追回錯誤判給的賠償有關的政策 | |||||||
101.INS* | 內聯 XBRL實例文檔 | |||||||
101.Sch* | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔 | |||||||
101.卡爾* | 內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |||||||
101.定義* | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |||||||
101.實驗所* | 內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |||||||
101.前期* | 內聯 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |||||||
104* | 封面 頁面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101.INS中) |
# 表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
* 隨函存檔。
**隨信提供
第 項16.表格10-K總結
不適用 。
43 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽署人代表其簽署。
LIFEMD, Inc.
發信人: | /S/ 賈斯汀·施賴伯 | |
賈斯汀·施雷伯 | ||
首席執行官兼董事會主席 | ||
日期: | 2024年3月11日 |
授權書
通過此等陳述,我知道 所有人,以下簽名的每個人構成並分別任命賈斯汀·施賴伯、馬克·貝納滕、瑪麗亞·斯坦、埃裏克·耶西斯以及他們各自,其真正合法的受權人,事實上具有替代和再代位權,以任何和所有身份,以任何和所有身份,進行和簽署該受權人根據1934年《證券交易法》和任何規則認為必要或適宜的任何和所有事情和簽署任何和所有文書。美國證券交易委員會關於本10-K年度報告及其任何和所有修正案的規定和要求 完全出於所有意圖和目的,他或她可能或可以親自行事,並特此批准和確認所有上述事實律師和代理人,每一個單獨行事的人,以及他或她的一名或多名替補人員,都可以合法地根據本條例行事。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期簽署。
發信人: | /S/ 賈斯汀·施賴伯 | |
賈斯汀·施雷伯 | ||
首席執行官兼董事會主席 | ||
(首席執行官 ) | ||
日期: | 2024年3月11日 | |
發信人: | /S/ 馬克·貝納滕 | |
馬克 貝納滕 | ||
首席財務官 | ||
(負責人 財務官) | ||
日期: | 2024年3月11日 | |
發信人: | /S/ 瑪麗亞·斯坦 | |
瑪麗亞·斯坦 | ||
負責人 財務官兼主計長 | ||
(首席會計官 ) | ||
日期: | 2024年3月11日 | |
發信人: | /S/ 納維恩·巴蒂亞 | |
納維恩·巴提亞 | ||
董事 | ||
日期: | 2024年3月11日 | |
發信人: | /S/ 羅伯託·西蒙 | |
羅伯託·西蒙 | ||
董事 | ||
日期: | 2024年3月11日 | |
發信人: | S/ 約翰·斯特勞恩 | |
約翰·斯特勞恩 | ||
董事 | ||
日期: | 2024年3月11日 | |
發信人: | /S/ 約瑟夫·迪特羅裏奧 | |
約瑟夫·迪特羅裏奧,醫學博士。 | ||
董事 | ||
日期: | 2024年3月11日 | |
發信人: | /S/ 羅伯特·金達爾 | |
羅伯特·金達爾 | ||
董事 | ||
日期: | 2024年3月11日 | |
發信人: | /S/ 瓊·拉羅弗 | |
Joan LaRovere,醫學博士 | ||
董事 | ||
日期: | 2024年3月11日 |
發信人: | /S/ 將於2月 | |
是否會 2月 | ||
董事 | ||
日期: | 2024年3月11日 |
44 |
第 項8.財務報表和補充數據
LIFEMD, Inc.
截至2023年12月31日的合併財務報表
目錄表
頁面 | ||
獨立註冊會計師事務所的報告(Marcum LLP PCAOB ID號 |
F-2 | |
合併 財務報表: | ||
合併資產負債表 | F-4 | |
合併業務報表 | F-5 | |
合併股東權益變動表(虧損) | F-6 | |
合併現金流量表 | F-7 | |
合併財務報表附註 | F-8至F-34 |
F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告{br
致 公司股東和董事會
LifeMD, Inc.
對財務報表的意見
我們 審計了LifeMD,Inc.(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表, 截至2023年12月31日和2022年12月31日的相關綜合經營報表、股東權益(虧損)和現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為, 綜合財務報表在各重大方面公平地反映了本公司於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日止兩個年度的經營業績及現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們 還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準,對截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制進行了審計, 由於存在重大弱點,我們於2024年3月11日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表示了不利意見。
徵求意見的依據
這些 合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見 。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所 ,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們 按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。 我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是舞弊,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。 我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
重大審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的、因當期對綜合財務報表進行審計而產生的事項,且:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見, 我們不會通過傳達以下關鍵審計事項來單獨就關鍵審計事項或與其相關的 賬目或披露提供意見。
資本化的 軟件開發成本
事件描述
如財務報表附註2所述,公司在ASC 350-40的範圍內開發軟件,內部使用軟件 (“主題350”)。將與應用程序開發階段相關的成本資本化。維護和增強成本,包括實施後階段的成本,通常按已發生的費用計入費用,除非此類成本涉及重大升級和導致增加功能的增強,在這種情況下,成本將計入資本化。資本化金額在軟件的預計使用壽命內按 直線攤銷。
我們 將資本化的軟件開發成本確定為關鍵審計事項。我們對這一決定的主要考慮因素是:在評估管理層對符合資本化資格的活動和成本的確定時,審計師的判斷力和主觀性要求很高。 根據適用的會計準則適用的相關軟件開發指南。
我們如何在審計中處理該問題
我們為解決這一關鍵問題而執行的主要程序包括:
● | 我們 瞭解了公司確定符合資本化條件的活動和成本的流程,以及將根據適用的會計準則應用的相關軟件開發指南 | |
● | 我們 測試了資本化軟件的前滾和相關攤銷費用的數學準確性。 | |
● | 對於 資本化成本樣本,我們通過執行以下操作評估了所應用的軟件開發指南 的相關性: | |
● | 我們 檢查了基礎文檔,並評估了成本資本化的資格, 以應用正確的指導。 | |
● | 我們 評估了軟件實施時間表和支持 實施和開發金額的資本化期限以及成本投入使用日期的相關基礎文檔。 | |
● | 我們 詢問了重要項目的項目經理,以評估成本的性質、用於可資本化活動的時間和基礎文檔。 |
/s/ 馬爾庫姆有限責任公司
我們 自2020年起擔任本公司的審計師。
2024年3月11日
F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告{br
關於財務報告的內部控制
致 公司股東和董事會
LifeMD, Inc.
對財務報告內部控制的負面看法
我們 已根據中確定的標準對截至2023年12月31日的LifeMD Inc.‘S(“本公司”)財務報告內部控制進行了審計。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,由於下一段描述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響,本公司截至2023年12月31日沒有對財務報告保持有效的內部控制 根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會 發佈。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在控制缺陷或缺陷的組合,因此公司年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法得到預防或及時發現。已確定以下重大缺陷,並將其納入管理層的《財務報告內部控制年度報告》 :
● | 公司對計劃變更管理、用户訪問和供應商管理控制的設計、實施和操作不力,以確保: |
1) 確定、測試、授權和適當實施影響公司財務IT應用程序和基礎會計記錄的IT程序和數據變更,以驗證其相關IT系統(S)產生的數據是完整和準確的。 依賴於來自財務相關係統的信息的自動流程級和手動控制也因此被確定為無效;
2) 適當的限制,充分防止用户不適當地訪問財務相關的系統;以及
3) 獲取並審查了關鍵第三方服務提供商SOC報告。
● | 業務 整個實體財務報告流程的流程控制沒有有效地 設計和實施,以正確處理重大錯報的風險,包括: |
3) | 控制審核證據不足的 ,以核實手動生成的IPE(實體生成的信息)和系統生成的IPE的完整性和準確性;以及 |
4) | 對執行控制中使用的關鍵信息進行正式審查和批准程序的審計證據不足的控制 。 |
在確定我們對截至2023年12月31日的年度的綜合財務報表進行審計時應用的審計測試的性質、時間和範圍時,考慮了這些重大弱點,本報告不影響我們於2024年3月11日就該等綜合財務報表提交的報告。
我們 還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,對截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的綜合資產負債表以及截至2023年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、股東權益變動和現金流量進行了審計,我們於2024年3月11日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
徵求意見的依據
公司管理層負責維護有效的財務報告內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的《第9A項--財務報告內部控制管理年度報告》中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制 發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須與公司保持獨立。
我們 根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得對財務報告是否在所有重要方面都保持有效內部控制的合理保證。我們對財務報告的內部控制的審計 包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義和侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因條件的變化而出現控制不足的風險, 或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ 馬爾庫姆有限責任公司
我們 自2020年起擔任本公司的審計師。
新澤西州馬爾頓
2024年3月11日
F-3 |
LIFEMD, Inc.
合併資產負債表
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
產品保證金 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
非流動資產 | ||||||||
設備,網絡 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
大寫軟件,網絡 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
非流動資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債、夾層權益和股東權益(赤字) | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
應付票據,淨額 | ||||||||
流動經營租賃負債 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債 | ||||||||
長期債務,淨額 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
或有對價 | ||||||||
應付購進價款 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註10) | ||||||||
夾層股權 | ||||||||
優先股,$ | 票面價值; B系列可轉換優先股授權股份,$ 票面價值; 授權股份、零和 已發行和已發行的股份,清算價值約為$||||||||
股東權益(虧損) | ||||||||
A系列優先股,$ | 票面價值; 授權股份, 已發行和已發行的股份,清算價值約為$||||||||
普通股,$ | 票面價值; 授權股份, 和 已發行的股票, 和 分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日尚未償還||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
國庫股, | 和 分別於2023年12月31日和2022年12月31日按成本計算的股票( | ) | ( | ) | ||||
總LifeMD,Inc.股東權益(虧損) | ( | ) | ||||||
非控制性權益 | ( | ) | ||||||
股東權益合計(虧損) | ( | ) | ||||||
總負債、夾層權益和股東權益(赤字) | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4 |
LIFEMD, Inc.
合併的 運營報表
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | ||||||||
遠程醫療收入,淨額 | $ | $ | ||||||
WorkSimpli收入,淨額 | ||||||||
總收入,淨額 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
遠程醫療收入成本 | ||||||||
WorkSimpli收入成本 | ||||||||
收入總成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
費用 | ||||||||
銷售和營銷費用 | ||||||||
一般和行政費用 | ||||||||
其他運營費用 | ||||||||
客户服務費 | ||||||||
開發成本 | ||||||||
商譽和無形資產減值費用 | ||||||||
或有對價的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
總費用 | ||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
(損失)債務清償收益 | ( | ) | ||||||
所得税前營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ||||||||
LifeMD,Inc.的淨虧損。 | ( | ) | ( | ) | ||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
LifeMD,Inc.普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
LifeMD,Inc.普通股股東每股基本虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
LifeMD,Inc.普通股股東每股攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已發行普通股加權平均數: | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5 |
LIFEMD, Inc.
合併的股東權益變動表(虧損)
LifeMD公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A系列優先股 | 普通股 | 額外實收 | 累計 | 財務處 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 庫存 | 總計 | 利息 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權的無現金行使 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為合法結算而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首輪優先股分紅 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
分配給非控股權益 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Work Simply中會員利益的調整 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨(虧損)收益 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權的無現金行使 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證的無現金行使 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為非或有對價支付而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為合法結算而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與債務工具一起發行的認股權證 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
自動櫃員機下普通股的銷售,淨額 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為債務轉換而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行給Medifast的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B系列優先股轉換 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首輪優先股分紅 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
分配給非控股權益 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Work Simply中會員利益的調整 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨(虧損)收益 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6 |
LIFEMD, Inc.
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整: | ||||||||
債務貼現攤銷 | ||||||||
資本化軟件攤銷 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
增加應付對價 | ||||||||
固定資產折舊 | ||||||||
存貨減記 | ||||||||
銷售退貨準備金 | ||||||||
債務清償損失(收益) | ( | ) | ||||||
或有對價的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
商譽和無形資產減值費用 | ||||||||
遞延所得税準備 | ||||||||
經營租賃付款 | ||||||||
為合法結算而發行的股票 | ||||||||
股票補償費用 | ||||||||
資產和負債的變動 | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
產品保證金 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
其他流動資產 | ( | ) | ||||||
經營租賃負債變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延收入 | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
應計費用 | ( | ) | ||||||
其他經營活動 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
為資本化軟件成本支付的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
長期債務收益,淨額 | ||||||||
向Medifast發行普通股的現金收益 | ||||||||
應付票據收益 | ||||||||
自動櫃員機下普通股的銷售,淨額 | ||||||||
行使認股權證所得現金收益 | ||||||||
行使期權所得現金收益 | ||||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
WorkSimpli中的會員利息淨額 | ( | ) | ||||||
ResumeBuild收購的或有對價支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付票據的償還,扣除預付款罰款後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
現金淨增(減) | ( | ) | ||||||
年初現金 | ||||||||
年終現金 | $ | $ | ||||||
支付利息的現金 | ||||||||
期內支付的利息現金 | $ | $ | ||||||
非現金投融資活動 | ||||||||
期權的無現金行使 | $ | $ | ||||||
認股權證的無現金行使 | $ | $ | ||||||
已清理收購的應付對價 | $ | $ | ||||||
收購ResumeBuild應支付的對價 | $ | $ | ||||||
為非或有對價支付而發行的股票 | $ | $ | ||||||
為債務轉換而發行的股票 | $ | $ | ||||||
B系列優先股轉換 | $ | $ | ||||||
薪俸保障計劃貸款本金獲豁免 | $ | $ | ||||||
為債務票據發行的認股權證 | $ | $ | ||||||
使用權資產 | $ | $ | ||||||
使用權租賃負債 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7 |
LIFEMD, Inc.
合併財務報表附註
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
注 1-組織和業務的性質
企業歷史
LifeMD,Inc.於1994年5月24日在特拉華州成立,原名為Imudyne,Inc.。該公司於2018年6月22日更名為Convertion Labs,Inc.,隨後於2021年2月22日更名為LifeMD,Inc.從2021年2月22日起 該公司普通股的交易代碼,面值$ 納斯達克股票市場有限責任公司的每股收益從“Cvlb” 改為“LFMD”。
2016年4月1日,營銷本公司護膚產品的合資企業Imudyne PR LLC(“Imudyne PR”)的原始運營協議進行了修訂和重述,公司將其在Imudyne PR的所有權和投票權增加到
2018年6月,公司完成了對
自2023年3月31日起,公司贖回
2022年1月18日,該公司收購了特拉華州公益公司Clear Technologies,PBC,這是一個全國性的過敏遠程健康平臺,提供過敏、哮喘和免疫學的個性化治療(見注3)。
業務性質
公司是一家直接面向患者的遠程醫療公司,提供高質量、經濟高效且便捷的方式來訪問 全面的虛擬家庭醫療保健。該公司認為,前往醫生辦公室、 前往零售藥店,然後返回進行後續護理或重新配藥的傳統模式複雜、低效且成本高昂,而且 阻礙了許多人尋求醫療保健。該公司正在通過 我們的專有技術平臺、附屬和專用提供商網絡、廣泛和不斷擴展的治療能力以及培養患者關係的獨特能力,通過遠程醫療改善醫療保健服務。像該公司一樣,直接面向患者的遠程醫療技術公司將消費者與附屬的、有執照的醫療保健專業人員聯繫起來,提供多種適應症的護理,包括緊急和初級護理、體重管理、睡眠、脱髮、男性和女性健康、激素治療和皮膚病、慢性護理管理 等。
該公司的遠程醫療平臺幫助患者訪問他們的許可提供者以獲得診斷、虛擬護理和處方藥, 通常是定期提供的。除提供遠程保健處方外,該公司還銷售非處方藥(“OTC”) 產品。所有產品均以訂閲或會員制提供,患者可以訂閲以獲得處方藥物或產品的定期發貨 。這為患者創造了便利,往往還提供了打折的定價機會,併為公司創造了經常性的收入來源。
憑藉其第一個品牌ShapiroMD,該公司建立了針對男性和女性脱髮的全線專有非處方藥產品 ,包括食品和藥物管理局(FDA)批准的非處方藥米諾地爾和FDA批准的醫療設備,現在是一個個性化的遠程健康平臺,讓消費者能夠從他們的 提供者那裏獲得虛擬醫療服務,並在適當的情況下提供全套產品治療脱髮的口服和外用處方藥。該公司的男士品牌RexMD目前提供基於提供者的勃起功能障礙治療,以及其他常見男性健康問題的治療,包括早泄和脱髮。2021年第一季度,該公司推出了針對女性的遠程皮膚病和護膚品品牌NavaMD。該公司建立了一個平臺,使其能夠在確定有市場需求的任何地方高效地 推出遠程健康和健康產品線。
在2022年第一季度,我們推出了LifeMD品牌下的虛擬初級保健服務,LifeMD初級保健。此服務為 患者提供全天候服務,以滿足其初級護理、緊急護理和慢性護理需求。
2023年4月,我們推出了GLP-1體重管理計劃,為尋求獲得醫學支持的減肥解決方案的患者提供適當的初級護理、減肥、整體醫療保健、實驗室工作和處方服務。
F-8 |
業務 和子公司歷史
2018年6月,公司完成了對
2022年1月18日,該公司收購了Clear,這是一個全國性的過敏症遠程健康平臺,為過敏症、哮喘和免疫學提供個性化治療。根據協議條款,公司在收盤時收購結算的所有流通股,以換取$。
2022年2月,WorkSimpli與位於阿聯酋迪拜的East Fusion FZCO公司(“賣方”)簽訂了資產購買協議(“ResumeBuild APA”),根據該協議,WorkSimpli收購了與賣方業務相關的幾乎所有資產,通過軟件即服務在線平臺提供基於訂閲的簡歷構建軟件(“收購”)。
WorkSimpli支付了$
除非 另有説明,否則術語“LifeMD”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是LifeMD,Inc.(前身為Conversion Labs,Inc.)、Clear、特拉華州公益公司和我們擁有多數股權的子公司WorkSimpli。由LifeMD Southern Patient Medical Care,P.C.(“LifeMD PC”)管理的醫療專業公司和醫療專業協會的關聯網絡是本公司的關聯可變利益實體,我們在該實體中持有控股權。除非另有説明,所有美元金額均以美元表示。
流動性評估
截至2023年12月31日,公司的累計赤字約為$
F-9 |
於二零二三年三月二十一日,本公司與Avenue Venture Opportunities Fund II,L.P.及Avenue
Venture Opportunities Fund,L.P.(統稱為“Avenue”)訂立及完成一項貸款及抵押協議(“Avenue Credit協議”)及一份信貸協議補充協議(“Avenue附錄”)。《大道信貸協議》規定了一項總額高達#美元的可轉換優先擔保信貸安排。
2023年12月11日,本公司通過其若干全資子公司與Medifast,Inc.(“Medifast”)達成合作。根據雙方之間的某些協議,Medifast已同意向本公司支付
$
此外,關於Medifast的合作,公司與Medifast的全資子公司Jason PharmPharmticals,Inc.簽訂了股票購買協議和註冊權協議,據此,公司發行了
此外,本公司於2021年6月8日根據證券法提交了S-3格式的貨架登記書,並於2021年6月22日(“2021年貨架”)宣佈生效。在生效時的2021年貨架下,公司最初有能力
籌集至多$
該公司目前的現金餘額約為$
注: 2-重要會計政策摘要
合併原則
公司根據會計準則編纂(“ASC”)810中規定的準則評估合併附屬公司的必要性。整固.
F-10 |
合併財務報表包括本公司、其持有多數股權的子公司WorkSimpli和LifeMD PC的賬目,LifeMD是本公司的附屬可變權益實體,我們持有該實體的控股權。在截至2021年12月31日的年度內,公司購買了額外的
所有 重要的公司間交易和餘額都已在合併中消除。
現金 和現金等價物
購買時期限不超過三個月的高流動性投資被視為現金等價物。截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒有現金等價物。本公司在金融機構的存款超過聯邦存款保險公司擔保的金額。現金和現金等價物在金融機構維護,餘額 有時可能超過聯邦保險的限額。如果我們存放資金的一家或多家金融機構倒閉或受到金融或信貸市場其他不利條件的影響,這些餘額可能會受到影響。我們從未經歷過與這些餘額相關的任何損失。
可變 利息主體
根據ASC 810,整固,本公司決定本公司涉及的任何法人實體是否為可變權益實體(“VIE”),並須進行合併。此釐定乃基於實體是否擁有足夠的風險股本以在沒有其他各方額外附屬財務支持的情況下為其活動提供融資,或其股權 投資者缺乏任何控股財務權益的特徵,以及該權益是否會吸收VIE的部分預期虧損或收取預期剩餘收益的一部分,並屬合約、所有權或金錢性質,以及 會隨該實體淨資產的公允價值變動而變動。報告實體是VIE的主要受益人,當該方擁有可變利益或可變利益組合,從而為其提供控制性財務利益時,必須 合併該實體。如果一方同時滿足權力和損失/收益標準,則被視為擁有控股權。權力標準是指對VIE的活動進行指導的能力,這些活動對VIE的經濟表現影響最大。損失/收益標準 是吸收VIE的損失或從VIE獲得收益的權利,這可能對VIE產生重大影響。
公司確定LifeMD PC實體、公司的附屬醫療專業公司網絡和由LifeMD Southern Patient Medical Care,P.C.管理領導的醫療專業協會是一家VIE並進行合併。 LifeMD PC和公司沒有任何共同股東。LifeMD PC由註冊醫生所有,公司與LifeMD PC維護 託管服務協議,根據該協議,我們向LifeMD PC提供所有非臨牀服務。公司確定其 是LifeMD PC的主要受益者,必須進行合併,因為我們既有權力指導LifeMD PC的活動,對實體的經濟表現產生最大影響 ,我們也有義務承擔損失。因此,公司 將LifeMD PC的財務狀況、運營結果和現金流作為公司合併財務報表的一部分進行列報。合併LifeMD PC時不存在非控股權益。
LifeMD PC的總收入約為$
使用預估的
本公司根據美國公認的會計原則編制綜合財務報表,該準則要求管理層作出估計及假設,以影響於財務報表日期及報告期內的收入及開支的報告金額。管理層需要作出的一些更重要的估計包括回報和津貼、基於股東權益的交易、資本化軟件的資本化和減值以及其他長期資產的減值、現金流預測的估計、以及流動性評估。實際結果可能與這些估計不同。
F-11 |
收入 確認
公司採用ASC 606記錄收入,與客户簽訂合同的收入,通過使用五步分析分析與其 客户的交換:
1. | 確定合同 |
2. | 確定 績效義務 |
3. | 確定 成交價 |
4. | 分配 成交價 |
5. | 確認 收入 |
對於 公司與客户簽訂的基於產品的合同,公司已確定只有一項履約義務,即產品的交付;此履約義務在不連續的時間點轉移。在客户下訂單並付款後,公司通常會記錄 成品的銷售,同時產品由第三方履約服務提供商發貨。在所有情況下,當客户獲得控制權時,交貨被認為已經發生,這通常與產品發貨時 相稱。如果交付與產品發貨不相稱,則收入的確認將推遲到那時。在基於產品的合同中,該公司根據產品的定期發貨情況提供訂閲敏感服務 。公司在 收到月度產品訂單後,在認購協議中記錄相關收入,並在履行對客户的發貨義務時記錄收入。
對於與客户簽訂的基於產品的合同,公司會記錄產品發貨的折扣、退貨、津貼、客户回扣和其他調整撥備的估計數,並在實現報告的淨收入時反映為抵銷收入。本公司的折扣和客户回扣在銷售時即已知曉;相應地,公司會因此類折扣和客户回扣而減少
產品銷售總額。本公司根據從歷史交易明細中獲得的信息,並在賺取相關收入的同期內,將該等撥備作為抵銷收入進行核算,從而估算客户退貨和折扣。該公司已確定其與
客户簽訂的基於產品的合同是同質的,從而支持記錄適用於整個
基於產品的投資組合的退貨和津貼估計。客户對遠程健康產品收入的折扣、退貨和返點接近$
對於與客户簽訂的LifeMD PC合同,該公司提供對公司遠程健康平臺的一次性和訂閲訪問 。該公司根據用户的註冊選擇,提供月度和年度訂閲。公司 估計,由於公司允許訂閲者 在購買訂閲的時間段內訪問遠程醫療平臺,因此會在一段時間內交付一項產品和一項履約義務。該公司記錄客户按月和按年訂閲期間的收入。
該公司通過其持有多數股權的子公司WorkSimpli提供基於訂閲的服務,向其訂户提供一套軟件應用程序
,主要按月訂閲。該軟件套件允許訂閲者/用户將幾乎任何
類型的文檔轉換為另一種電子形式的可編輯文檔,便於編輯。對於這些與
客户簽訂的基於訂閲的合同,該公司提供最初14天的試用期,收費為$
如上所述,公司於2023年12月11日與Medifast達成合作。根據雙方之間的某些協議,Medifast同意向公司支付#美元。
公司確定交易價格總計為$
F-12 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,公司的收入分類如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||
2023 | % | 2022 | % | |||||||||||||
遠程醫療收入(不包括協作收入) | $ | % | $ | % | ||||||||||||
WorkSimpli收入 | % | % | ||||||||||||||
Medifast協作收入 | % | % | ||||||||||||||
淨收入合計 | $ | % | $ | % |
遞延收入
公司在業績公佈前收到或應付現金付款時,記錄遞延收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司已累計合同負債,作為遞延收入,約為$
遞延
收入增加$
公司希望確認$
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
期初 | $ | $ | ||||||
加法 | ||||||||
已確認收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末 | $ | $ |
租契
公司在開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產計入 使用權資產,淨額計入綜合資產負債表。經營租賃負債的流動部分和長期部分分別計入綜合資產負債表中的當期經營租賃負債和非流動經營租賃負債。
經營性 租賃ROU資產和經營性租賃負債根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,本公司根據開始日期所得資料採用遞增借款利率 以釐定未來付款的現值。某些租約可能包括 延長或終止租約的選項。最低租賃付款的租賃費用在租賃期間以直線方式確認 。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。
應收賬款 淨額
應收賬款
主要由處理我們訂閲收入的第三方商家處理商應付的金額組成;商家
應收賬款餘額代表商家處理的尚未存入本公司的費用。
未結清商户應收款項通常指每月最後一至三天的已處理銷售交易,公司在下個月的第一週內進行收款。管理層通過定期評估客户的總體退款活動,以及在評估未來退款和退款的津貼時考慮
和當前的經濟狀況,確定是否需要為客户提供未來積分的津貼(如果有)。截至2023年12月31日和2022年12月31日,
銷售退貨和津貼準備金約為$
F-13 |
庫存
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,庫存主要包括與上表遠程醫療收入部分包括的本公司場外產品相關的成品、原材料和包裝。庫存保存在公司位於懷俄明州的第三方 倉庫位置以及亞馬遜的各個配送中心。該公司還在賓夕法尼亞州的一家公司擁有的倉庫 維持庫存。
存貨
按成本或可變現淨值中較低者估值,成本按平均成本基礎確定。管理層將存貨成本與可變現淨值進行比較,並計入存貨減記至可變現淨值,如果減值較低的話。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司記錄的庫存準備金為#美元。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司庫存包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
製成品--產品 | $ | $ | ||||||
原材料和包裝組件 | ||||||||
庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
總庫存-淨額 | $ | $ |
產品 押金
我們的許多供應商在訂購商品或履行服務時都需要押金。這些存款通常從
資本化的 軟件成本
公司將與內部開發的軟件相關的某些內部工資成本和第三方成本資本化,並使用直線法在軟件的估計使用壽命(通常為三年)內攤銷這些成本。除使用訂閲服務外,公司不銷售
內部開發的軟件。根據ASC 350-40,某些開發成本不符合資本化標準
、內部使用軟件,則在發生時計入費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司淨資本為美元
商譽和無形資產
商譽
代表收購價格超過在企業合併中收購的有形和無形資產淨值的公允價值。
商譽不攤銷,但如果事件或情況變化表明資產可能減值,則每年或更頻繁地進行減值測試。商譽金額為$
其他
無形資產包括:(1)ResumeBuild品牌、(2)客户關係資產、(3)已清理的商號、(4)已開發的技術、(5)已購買的許可證和(6)兩個已購買的域名。於截至2022年12月31日止年度內,本公司錄得$
F-14 |
長期資產減值
長期資產包括設備和資本化軟件。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,就會對長期資產進行減值審查。如該等資產被視為已減值,則確認減值為該等資產的賬面值超出該等資產的估計公允價值的金額。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,本公司確定不存在任何事件或情況變化表明其長期資產存在任何減值 。
工資支票 保障計劃
在截至2020年12月31日的年度內,本公司共收到貸款總額約為$
在截至2022年12月31日的年度內,本公司共擁有
所得税 税
公司提交企業聯邦、州和地方納税申報單。WorkSimpli在波多黎各提交納税申報單;WorkSimpli是一家有限責任公司,將任何納税義務或利益傳遞給其成員進行納税申報。
公司根據ASC 740記錄當期和遞延税款,所得税會計。本會計準則要求按資產和負債的計税基礎與財務報表中列賬的金額之間的暫時性差異確認遞延税項資產和負債,這是基於預期該差異將被沖銷的年度的現行税率 。本公司在必要時設立估值撥備,以將遞延税項資產減少至預期變現金額。 本公司定期評估其遞延税項資產的價值,其中大部分是由淨營業虧損產生的 管理層決定是否有必要計入估值撥備。ASC 740還為納税申報單中已採取或預期取得的納税頭寸的財務報表確認提供了確認閾值和衡量 屬性。使用此指導, 公司只有在以下情況下才能在其財務報表中確認不確定的税收狀況帶來的税收優惠: (即,超過50%的可能性),税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,將維持該納税狀況。本公司自2020年12月31日起的所有年度的納税申報單將繼續接受所有相關税務機關的審計。
基於股票的薪酬
公司遵循ASC 718的規定,股份支付。根據這一指導方針,補償費用一般在授予之日按公允價值確認,並在相應的歸屬或服務期內攤銷。期權在授予之日的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算的。預期期權壽命由基於歷史行權模式的假設行權率 得出,代表授予的期權預期未償還的時間段。預期波動率以本公司普通股的歷史波動率為基礎,使用與期權的預期壽命大致相同的觀測期內的每週價格觀測值。無風險利率接近於授予時生效的美國國債收益率曲線利率 ,期限與預期期權壽命相似。由於沒收的歷史有限,本公司已選擇在發生沒收時對其進行核算。許多假設需要重大判斷,任何變化都可能對確定基於股票的薪酬費用產生重大影響。
基本 普通股每股收益(虧損)(“EPS”)是根據列報的每個期間的加權平均流通股數量計算的 。未發行的既有限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票獎勵(“RSA”)的股份包括在我們的基本加權平均已發行股份的計算中。購買普通股的可轉換證券、認股權證和期權僅在稀釋時才包括在普通股等價物中。潛在的普通股等價物不計入每股攤薄收益 ,因為其影響將是反攤薄的。
F-15 |
公司遵循ASC 260的規定,稀釋後每股收益。在計算稀釋每股收益時,基本每股收益是根據所有潛在攤薄證券的假設發行量進行調整的。認購期權、認股權證和基於股份的支付獎勵的攤薄效應 是使用“庫存股方法”計算的,該方法假定行使這些工具的“收益”用於以該期間的平均市場價格購買普通股。傳統的可轉換債務和優先股的稀釋效應是用“如果轉換法”計算的。在IF-轉換法下,證券假設在期初轉換,由此產生的普通股計入整個列報期間的稀釋每股收益計算的分母 。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
B系列優先股 | ||||||||
RSU和RSA | ||||||||
股票期權 | ||||||||
認股權證 | ||||||||
可轉換長期債務 | ||||||||
具有潛在稀釋作用的證券 |
數據段
我們的 品牌組合包括兩個運營部門:遠程醫療和WorkSimpli。我們相信,我們目前的細分市場和我們細分市場中的品牌 相輔相成,為我們未來的增長奠定了良好的地位。部門經營結果由首席運營決策者進行審核,以確定要分配的資源並評估業績。其他因素,包括業務類型、收入確認和經營業績,在確定公司的經營部門時進行了審查。
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值是基於在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。受持續公允價值計量的資產和負債 根據計量中使用的可見或不可見的投入被分類和披露為三類之一。 與這些資產或負債估值的投入的主觀性直接相關的層次如下:
1. | 級別 1:在計量日期相同資產或負債的未經調整的、在活躍市場上報價的投入。 | |
2. | 第2級:直接或間接可觀察到的資產或負債的投入(第1級所包括的報價除外) 通過與計量日期的市場數據和工具預期壽命的相關性而直接或間接觀察到的投入。 | |
3. | 第 3級:很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重大意義的、反映管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼為資產或負債定價的最佳估計的不可觀察的投入 。 |
在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能被歸入公允價值等級的不同級別。在這些情況下,公允價值計量在公允價值層次結構中根據對公允價值計量具有重要意義的最低水平投入進行整體分類。
本公司金融工具的賬面價值,包括現金、應收賬款、應付賬款、應計費用、應付票據面值和可轉換長期債務的賬面價值接近公允價值。
F-16 |
風險集中度
公司監控其與其投資的金融機構的頭寸以及這些機構的信用質量。公司有時會在各種營運賬户中維持超過聯邦保險限額的餘額。我們依賴於某些第三方製造商 和藥店,儘管我們相信,如果我們當前的任何製造商或藥店業績不佳,其他合同製造商或第三方藥店可能很快就會得到保障。截至2023年12月31日,我們利用了三(3)家供應商提供履行服務,九(9)家供應商提供成品製造,七(7)家供應商提供包裝、裝瓶和標籤,五(5)家供應商提供處方藥。截至2022年12月31日,我們利用了四(4)家供應商提供履約服務,六(6)家供應商 生產成品,五(5)家供應商提供包裝、裝瓶和標籤,三(3)家供應商提供處方藥 。
最近 採用了會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號, 金融工具.信用損失(主題326)金融工具信用損失的測量這要求實體 利用當前的預期信用損失(“CECL”)減值模型來估計其壽命“預期信用損失” ,並記錄從金融資產和某些其他工具(包括但不限於可供出售的債務證券)的攤餘成本基礎中扣除的撥備。與可供出售債務證券相關的信用損失通過信用損失準備入賬。ASU 2016-13要求自指導意見生效的第一個報告期開始對資產負債表進行累計影響調整。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,金融工具-信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842):生效日期,將所有實體的ASU 2016-13財年的生效日期 推遲到2022年12月15日之後,但不是較小的報告公司的美國證券交易委員會報告公司除外 。自2023年1月1日起,公司採用ASU 2016-13。此次採用並未對公司的財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805);從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。本新指南影響在 ASC 805-10範圍內進入業務合併的所有實體。根據這一新的指導方針,收購人應確定它將根據ASC 606記錄哪些合同資產和/或負債,與客户簽訂合同的收入,截至收購日,就好像收購人在與收購人相同的日期以相同的條款簽訂了原始合同。根據現行的美國公認會計原則,在企業合併中收購的合同資產和合同負債由收購方按公允價值入賬。公司自2023年1月1日起採用ASU 2021-08。採用 並未對公司的財務報表產生實質性影響。
其他 最近的會計聲明
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280)。本次更新中的修訂改進了可報告分部的披露要求,主要是通過加強對重大分部費用的披露。ASU 2023-07將從2024年1月1日起在公司年度內生效 。本公司預計ASU 2023-07的應用不會對其綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(專題740):所得税披露的改進,以提高其收入 納税披露要求。根據ASU 2023-09,各實體必須每年:(1)在費率對賬中披露具體類別,並(2)為達到量化門檻的對賬項目提供補充信息。ASU 2023-09將從2025年1月1日起對公司生效。本公司預計ASU 2023-09的應用不會對其綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
財務會計準則委員會已發佈或建議的所有其他會計準則更新在未來某個日期之前不需要採用的所有 預計在採用時不會對合並財務報表產生重大影響。
注: 3-收購
2022年1月18日,公司完成了對Clear的收購。此次收購增加了該公司不斷增長的遠程醫療功能組合。本公司按照ASC 805使用收購方法對交易進行會計處理。業務組合 購入價格按購入的有形及可識別無形資產分配,並根據購入日各自的估計公允價值承擔負債。公允價值是使用收益法確定的。結算的結果 計入自收購日期開始的綜合財務報表。
F-17 |
購買價格約為$
下表彙總了收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債:
購入價格,扣除購入現金後的淨額 | $ | |||
更少: | ||||
客户關係無形資產 | ||||
商標名無形資產 | ||||
發達的技術無形資產 | ||||
庫存 | ||||
固定資產 | ||||
遞延税金 | ||||
應付帳款和其他流動負債 | ( | ) | ||
商譽 | $ |
截至2022年9月30日,結算的採購價和採購價分配已最終確定,初步金額未發生重大變化。根據最終購買價格分配,確認的商譽總額為#美元。
2023年2月4日,公司簽署了《第一修正案》。除其他事項外,《清理股票購買協議》被修改為:(I)將總收購價格降低$
在截至2022年12月31日的年度內,本公司錄得減少$
假設收購發生於2022年1月1日,預計財務信息以及收購日期之後期間產生的收入和收益 不是單獨披露的重大信息,因此未予列報。
F-18 |
2022年2月,WorkSimpli完成了ResumeBuild APA,購買了與ResumeBuild品牌相關的無形資產,這是一款基於訂閲的簡歷構建軟件。此次收購進一步增加了WorkSimpli軟件作為服務應用程序的功能
。買入價是$。
注: 4-商譽和無形資產
公司與清算收購相關的商譽餘額為#美元
截至2023年12月31日和2022年12月31日,本公司與可攤銷無形資產相關的金額如下:
十二月三十一日, | 可攤銷 | |||||||||||
2023 | 2022 | 生命 | ||||||||||
可攤銷無形資產: | ||||||||||||
ResumeBuild品牌 | $ | $ | ||||||||||
客户關係資產 | ||||||||||||
已清理的商品名稱 | ||||||||||||
清理已開發的技術 | ||||||||||||
購買的許可證 | ||||||||||||
網站域名 | ||||||||||||
減去:累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應攤銷無形資產淨值合計 | $ | $ |
在截至2022年12月31日的年度內,公司錄得$
注: 5-應計費用
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司有以下與應計費用相關的金額:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
應計銷售和營銷費用 | $ | $ | ||||||
應計補償 | ||||||||
應繳銷售税 | ||||||||
應計應付股息 | ||||||||
應付購進價款 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
應計費用總額 | $ | $ |
F-19 |
注: 6-應付票據
流動資金貸款
2022年10月,該公司收到收益$
2022年11月,該公司收到收益$
2023年1月和2月,該公司收到收益#美元。
在截至2023年12月31日的年度內,公司為
應付票據的利息支出總額為$
購買力平價 貸款和寬恕
於2020年6月,本公司及其附屬公司共獲得三筆貸款,總額約為$
注: 7-長期債務
大道 資本信貸安排
如上文附註1所述,本公司於2023年3月21日訂立大道信貸協議及大道副刊。《大道信貸協議》規定了一項總額最高可達#美元的可轉換優先擔保信貸安排。
F-20 |
大道基金於
2023年11月15日,大道轉換為$
該公司須遵守大道融資機制下的某些正面和負面條款,包括自
結算日起,維持至少$
包括債務貼現攤銷在內的長期債務利息支出總額為$
注: 8-股東權益
公司已授權發行最多
2021年6月8日,該公司提交了2021年貨架申請。在生效時的2021年貨架下,公司最初有能力
籌集至多$
系列 A優先股
於2021年9月,本公司與B.Riley訂立優先承銷協議及共同承銷協議。根據優先承銷協議,本公司同意出售
在股息支付和清算權方面,A系列優先股優先於公司普通股。
公司將從最初發行之日起對A系列優先股進行累計分配,金額為$。
(1)於2023年3月28日向截至2023年4月7日的登記持有人宣佈的季度股息,並於2023年4月17日支付;(2)於2023年6月27日向截至2023年7月7日的登記持有人宣佈的季度股息, 於2023年7月17日支付的季度股息;(3)於2023年9月26日向截至2023年10月6日的登記持有人宣佈的季度股息,並於2023年10月16日支付。2023年和(4)於2023年12月26日向截至2024年1月5日登記在冊的 持有人宣佈的季度股息,並於2024年1月15日支付。
(1)A系列優先股於2022年3月25日向截至2022年4月5日的登記持有人宣佈季度股息,並於2022年4月15日支付。
(2)A系列優先股的季度股息於2022年6月27日向截至2022年7月5日及A系列優先股的季度股息於2022年7月15日支付,(3)A系列優先股的季度股息於2022年9月27日宣佈給截至2022年10月7日的記錄持有人,並於2022年10月17日支付。(4)A系列優先股的季度股息於2022年12月27日宣佈,支付給截至2023年1月6日的記錄持有人,並於2023年1月17日支付。股息,金額
$
F-21 |
A系列優先股的持有者
沒有投票權,除非出現某些股息不支付的情況。如果A系列優先股的股息拖欠六個或六個以上季度,無論是否宣佈,無論這些季度是否連續,A系列優先股持有人和A系列優先股持有人有權作為一個單一類別一起投票的所有其他類別或系列的平價優先股持有人將有權在由至少記錄持有人召集的特別會議上投票。
在發生退市事件或控制權變更時,A系列優先股的每位持有人將有權將其持有的A系列優先股的部分或全部股份轉換為A系列優先股的每股普通股(或等值的替代對價),或“普通股轉換對價”,除非我們已提供或發出我們選擇贖回A系列優先股的通知。如果發生退市事件或控制權變更, 普通股股份應轉換為現金、證券或其他財產或資產(“替代對價”),A系列優先股的持有者在A系列優先股的此類股份轉換時,應獲得該持有者在退市事件或控制權變更時所擁有或有權獲得的替代形式對價的種類和金額。在緊接退市事件或控制權變更生效之前,該持有人是否持有相當於普通股轉換對價的普通股數量 。
B系列可轉換優先股
2020年8月27日,特拉華州州務卿確認了公司B系列可轉換優先股指定證書的有效備案,該證書確立了 本公司B系列優先股的股份,具有其中所載的名稱、權利和優先權(“B系列名稱”)。
B系列優先股的
股票的聲明價值為$
.
F-22 |
在清算時支付股息和權利方面,B系列優先股的持有者
優先於普通股
,並將在符合實益所有權限制的基礎上與普通股持有人一起在提交普通股持有人表決的每一事項上投票(無論是在股東大會上還是以書面同意的方式)。此外,B系列名稱中進一步描述的
如果至少
加(2)B系列優先股股份在緊接其轉換前的任何應計但未支付的股息,包括優先股息,除以(Y)在轉換時有效的B系列優先股股份的轉換價格 。強制轉換通知應註明(I)該 持有者擬轉換的B系列優先股股票數量,以及(Ii)強制轉換髮生的日期,該日期應為第三十(Br)(30這是)這種強制轉換通知被視為發出之日之後的一天(“強制轉換日期”)。 。在強制轉換日期(在B系列名稱中定義),B系列優先股的每股應轉換為等於以下商數的 繳足股款和不可評估普通股數量:(X)(1)B系列發行價之和,
在發生強制轉換的情況下,持有人可自行決定在強制轉換日期之前向本公司遞交書面通知(“強制轉換贖回通知”及該持有人向 公司遞交該通知的日期,即“強制轉換贖回通知日期”),以選擇由該持有人贖回其持有的每股當時尚未贖回的B系列優先股(“強制轉換贖回”),以代替強制轉換。該通知應説明:(br}(A)要贖回的B系列優先股的數量,(B)強制轉換贖回發生的日期,該日期應為適用的強制轉換贖回通知日期( “強制轉換贖回日期”)之後的第十(10)個營業日)和(C)支付欠該持有人的適用金額的電匯指示。作為強制轉換贖回標的的B系列優先股的每股股票應由公司 以現金形式贖回,每股價格相當於(1)B系列優先股的發行價,加上(2)該B系列優先股的任何應計但未支付的股息,包括優先股息(“每股強制轉換贖回價格”)。
如果 沒有足夠數量的普通股可用於將已發行的B系列優先股轉換為普通股並行使認股權證,則每個持有人均有權在法律允許的最大範圍內要求公司贖回(“可選的贖回”),並動用合法的資金進行贖回。通過遞交有關的書面通知,持有該持有人當時已發行的全部或部分B系列優先股。B系列優先股包含控制條款的某些更改 ,排除了永久股權分類。
2023年7月10日和2023年8月14日,公司B系列優先股持有者PA001 Holdings,LLC(PA001 Holdings,LLC)選擇轉換 和 分別將公司B系列優先股的股票轉換為普通股,價格為$ 根據日期為2020年8月28日的證券購買協議(“PA001證券購買協議”)的條款,每股B系列優先股。轉換是根據B系列優先股的原始發行價加上迄今所有應計股息計算得出的。轉換的結果是 和 分別於2023年7月12日和2023年8月15日向PA001 Holdings發行的公司普通股。B系列優先股餘額為$ 及$ 分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
期權 和認股權證
在截至2023年12月31日的年度內,本公司共發行了 與無現金行使期權相關的普通股。
F-23 |
在截至2023年12月31日的年度內,本公司共發行了
在截至2023年12月31日的年度內,本公司共發行了 與無現金行使認股權證有關的普通股。
在截至2022年12月31日的年度內,本公司共發行了
在截至2022年12月31日的年度內,本公司共發行了 與期權的無現金行使有關的普通股。
在截至2022年12月31日的年度內,本公司共發行了
普通股 股票
截至2023年12月31日的年度內的普通股交易
在截至2023年12月31日的年度內,本公司共發行了 服務普通股,包括既得限制性股票。
2023年2月4日,本公司與清算賣方簽訂了《清算第一修正案》。已結算股票
購買協議已修改,除其他事項外,將支付購買價格的時間更改為$
在截至2023年12月31日的年度內,公司銷售
在截至2023年12月31日的年度內,公司發行了 與結算有關的普通股股份Harborside Advisors訴LifeMD,Inc.,案件編號21-cv-10593,以及專業醫療藥店,LLC D/B/A GoGoMeds訴LifeMD,Inc.案件編號: 21-cv-10599。所發行股份的估值是基於公司股票的收盤價,即#美元。 ,結算日期為2023年7月10日。
2023年7月10日和2023年8月14日,公司B系列優先股的持有者PA001 Holdings選擇將
於2023年3月21日,就本公司終止Avenue信貸協議一事,本公司發行Avenue認股權證以購買$
2023年12月11日,關於Medifast的合作,本公司與Medifast的全資子公司Jason PharmPharmticals,Inc.簽訂了股票購買協議,據此,公司發行了
F-24 |
截至2022年12月31日的年度內的普通股交易
在截至2022年12月31日的年度內,本公司共發行了 提供服務的普通股。
在截至2022年12月31日的年度內,本公司發行了 與法律和解有關的普通股。
WorkSimpli 軟件重組交易(“WSS重組”)
自2021年1月22日(“WSS生效日期”)起,本公司完成了WSS重組。為實施WSS重組
本公司的全資附屬公司Conversion Labs PR(現為“LifeMD PR”)簽訂了一系列會員權益交換協議,根據該協議,Conversion Labs PR交換了日期為2019年5月8日的某張本票,未償還餘額為$。
同時,
為推進WSS重組,轉換實驗室公關與WSS的兩個創始成員(“創始成員”)簽訂了兩份會員權益購買協議(“創始成員MIPAS”),據此,轉換實驗室公關從創始成員購買了總計
在推進WSS重組的過程中,轉換實驗室公關與WSS簽訂了會員權益購買協議(“Cvlb
PR MIPA”),根據該協議,轉換實驗室公關購買了WSS的會員權益,購買總價為$
在WSS重組完成後,Convert Labs PR將其對WSS的所有權從
.
.
WorkSimpli 軟件資產化更新
2022年9月30日,肖恩·菲茨帕特里克和瓦倫·帕塔克行使了購買
F-25 |
2023年6月30日,WorkSimpli宣佈現金股息為$
股票 期權
2020年股權激勵計劃(《2020年計劃》)
2021年1月8日,公司批准了2020年計劃。2020年計劃的批准作為提案1包含在公司於2020年12月7日提交給美國證券交易委員會的股東特別會議的最終委託書中。2020年計劃由董事會薪酬委員會管理,最初規定發放最多 普通股股份。根據該計劃可供發行的普通股數量自動增加 普通股於每年1月1日發行,為期不超過10年,自2021年1月1日起至2030年1月1日止(幷包括在內)。2020計劃下的獎勵可以以股票期權、非限制性和激勵性期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位的形式授予。
2021年6月24日,在股東年會上,公司股東批准了2020年計劃修正案,將2020年計劃下公司普通股的最高可發行股數增加 股份。截至2022年1月1日,該計劃規定發佈最多 普通股股份。
2022年6月16日,在股東年會上,公司股東批准了2020年計劃修正案,將2020年計劃下公司普通股的最高可發行股數增加 股份。截至2023年12月31日,該計劃規定發佈最多 普通股股份。2020年計劃下的剩餘授權為 截至2023年12月31日的股票。
與根據2020年計劃向公司高管和非僱員董事頒發的獎勵相關,將使用的獎勵協議形式包括:
● | 非限定期權協議表格 (非員工董事獎) |
● | 非限定期權協議(員工獎勵)表格 |
● | 限制性股票獎勵協議表格 。 |
在此之前,該公司已將基於服務的股票期權和基於業績的股票期權與本計劃分開授予。
在截至2023年12月31日的年度內,本公司共發行了 根據2020年計劃和之前的計劃向員工提供股票期權。這些股票期權的合同條款為 – 根據具體協議的條款,以遞增方式在兩到三年的時間內完全授予期權。
F-26 |
未完成的期權 股份數量 | 行權價 每股 | 加權平均 剩餘 合同期限 | 加權平均 每股行權價 | |||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | – | 年份 | $ | ||||||||||||
授與 | – | 年份 | ||||||||||||||
已鍛鍊 | ||||||||||||||||
取消/沒收/過期 | ( | ) | – | 年份 | ||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | – | 年份 | $ | ||||||||||||
授與 | – | 年份 | ||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | 年份 | |||||||||||||
取消/沒收/過期 | ( | ) | – | 年份 | ||||||||||||
2023年12月31日的餘額 | $ | – | 年份 | $ | ||||||||||||
可於2022年12月31日行使 | $ | – | 年份 | $ | ||||||||||||
可於2023年12月31日行使 | $ | – | 年份 | $ |
截至2023年12月31日止年度內授出的購股權之總公平價值為$
選項 未完成 股份數量: |
演練
價格 每股 |
加權 平均值 剩餘 合同壽命 |
加權 平均值 行使 每股價格 |
|||||||||||||
餘額, 2021年12月31日 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
授與 | 年 | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ( |
) | – | |||||||||||||
取消/沒收/過期 | ( |
) | – | 年 | ||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
授與 | – | 年 | ||||||||||||||
已鍛鍊 | ( |
) | – | 年 | ||||||||||||
取消/沒收/過期 | ( |
) | – | 年 | ||||||||||||
餘額 於二零二三年十二月三十一日 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
可行使 2022年12月31日 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
可在2023年12月31日行使 | $ | – | 年 | $ |
截至2023年12月31日止年度內授出的購股權之總公平價值為$
F-27 |
選項 未完成 股份數量: |
演練
價格 每股 |
加權 平均值 剩餘 合同壽命 |
加權 平均值 行使 每股價格 |
|||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
授與 | 年 | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ||||||||||||||||
取消/沒收/過期 | ( |
) | 年 | |||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ||||||||||||||||
取消/沒收/過期 | ( |
) | ||||||||||||||
餘額 於二零二三年十二月三十一日 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
可行使 2022年12月31日 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
可在2023年12月31日行使 | $ | – | 年 | $ |
上述績效期權計劃下的總薪酬支出為$ 及$ 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度分別為千億元及截至2023年12月31日,未償還既有履約期權的內在價值合計為$ 百萬美元。
RSU 和RSA(根據2020計劃)
傑出的RSU 股份數量 | ||||
2021年12月31日的餘額 | ||||
授與 | ||||
既得 | ( | ) | ||
被沒收 | ( | ) | ||
2022年12月31日的餘額 | ||||
授與 | ||||
既得 | ( | ) | ||
取消/沒收 | ( | ) | ||
2023年12月31日的餘額 |
的總公允價值
F-28 |
RSU (2020年計劃之外)
以下是未完成的RSU和RSA活動(我們2020年計劃之外)的摘要:
傑出的RSU 股份數量 | ||||
2021年12月31日的餘額 | ||||
授與 | ||||
既得 | ( | ) | ||
2022年12月31日的餘額 | ||||
授與 | ||||
既得 | ( | ) | ||
取消/沒收 | ( | ) | ||
2023年12月31日的餘額 |
的總公允價值
認股權證
以下是尚未完成和可行使的認股權證活動摘要:
未償還認股權證 股份數量: |
行使 每股價格 | 加權 平均值 剩餘 合同壽命 |
加權 平均值 行使 每股價格 |
|||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( |
) | ||||||||||||||
取消/沒收/過期 | ( |
) | ||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
授與 | 年 | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ( |
) | 年 | |||||||||||||
取消/沒收/過期 | ||||||||||||||||
餘額 於二零二三年十二月三十一日 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
可行使 2022年12月31日 | $ | – | 年 | $ | ||||||||||||
可行使 2023年12月31日 | $ | – | 年 | $ |
截至2023年12月31日止年度內,已授出認股權證的總公平價值為$
在截至2023年12月31日的一年內授予的權證的總補償支出為$
基於股票的薪酬
在截至2023年12月31日的年度內, RSU和RSA以及 基於服務的股票期權被取消,取而代之的是 四名高管和八名員工的RSA。在截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表中,因修訂而增加的補償成本並不重要 。
F-29 |
與為服務發行的普通股、基於服務的股票期權、基於業績的股票
期權、認股權證、RSU和RSA有關的基於股票的薪酬支出總額為#美元。
注: 9-租契
公司以經營租賃的形式在國內租賃辦公空間。公司總部位於紐約州紐約,租約將於2025年到期。我們在加利福尼亞州亨廷頓海灘經營着一個營銷和銷售中心,其租約將於2024年到期 ,位於南卡羅來納州格林維爾的患者護理中心的租約將於2024年到期,位於賓夕法尼亞州哥倫比亞市的倉庫和履行中心的租約將於2024年到期。WorkSimpli在波多黎各租賃了兩個辦公空間,租約將於2024年到期。
以下是公司截至2023年12月31日的經營權資產和經營租賃負債摘要:
經營性使用權資產 | $ | |||
經營租賃負債--流動負債 | $ | |||
經營租賃負債--非流動負債 | $ |
公司經營性使用權資產累計攤銷總額為$
下表將上述經營租賃項下未貼現的未來最低租賃付款與截至2023年12月31日在綜合資產負債表上確認的經營租賃總負債進行核對:
2024財年 | $ | |||
2025財年 | ||||
減去:推定利息 | ( | ) | ||
經營租賃負債現值 | $ |
運營
租賃費用為$
與經營租賃負債有關的其他 信息包括:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
為經營租賃負債支付的現金 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
加權平均貼現率 | % | % |
我們
已選擇將短期租賃例外適用於我們在賓夕法尼亞州蘭開斯特市租賃的倉庫空間。本租約的期限為
注: 10-承付款和或有事項
版税 協議
2016年,轉換實驗室公關與Pilaris實驗室有限責任公司(“Pilaris”)就Pilaris的PilarisMax洗髮水配方和護髮素簽訂了獨家許可、特許權使用費和諮詢協議。協議的期限為
皮拉里斯持有的美國專利的有效期,
F-30 |
於
2018年,本公司與M.Alphabet,LLC
(“Alphabet”)訂立許可協議(“Alphabet協議”),據此,Alphabet同意許可其“Alphabet”業務,該業務包括由Alphabet開發的治療紫疹、瘀傷、術後瘀傷和創傷性瘀傷的方法和組合物(“產品線”)。根據根據Alphabet協議授予的許可,轉換實驗室公關獲得獨家
許可,以將(I)與產品線相關的任何知識產權和(Ii)產品線中使用或可使用的所有設計、圖紙、配方、
化學成分和規格納入Alphabet製造、銷售和/或
分銷的一個或多個產品中,用於治療紫疹、瘀傷、術後瘀傷和創傷性瘀傷以及用於所有其他
使用或目的領域(“S許可產品”),以及製造、製造、廣告、宣傳、在全球範圍內銷售、銷售、進口、出口、使用、提供銷售和分銷許可產品(S),但中國、香港、日本和澳大利亞除外(以下簡稱“許可”)。
在
簽署Alphabet協議後,Alphabet獲得了
購買 承付款
本公司的許多供應商在訂購與
庫存要求相關的商品或履行服務時,都要求支付產品保證金。該公司在其庫存供應商處存放產品的歷史導致了隱性購買承諾
等於超過產品保證金的預期產品驗收總成本。截至2023年12月31日,該公司估計其隱含購買承諾約為$
法律事務
在正常的業務運作過程中,公司可能會捲入各種法律事務。截至2023年12月31日,除下文所述的 外,公司管理層不認為有任何潛在的法律事項可能對公司的綜合財務狀況產生不利的 影響。
2021年12月10日,一起涉嫌違約、違反誠實信用和公平交易義務、不當得利、量子美利和欺詐訴訟的案件標題為Harborside Advisors LLC訴LifeMD,Inc.美國紐約南區法院對該公司提起訴訟,案件編號21-cv-10593。Harborside的起訴書稱,除其他事項外,公司
違反了截至2019年6月5日的諮詢服務協議,Harborside有權
F-31 |
2021年12月10日,一起據稱的違約、不當得利、量子賠償金和賬户陳述訴訟,標題為專業
醫療藥店,LLC D/B/A GoMeds訴LifeMD,Inc.美國紐約南區地區法院對該公司提起訴訟,案件編號21-cv-10599。GoMeds的起訴書稱,除其他事項外,轉換實驗室Rx違反了戰略合作伙伴協議(日期為2019年5月27日)(“SPA”),該公司沒有支付兩張發票(#3269和3270)
總計$。
2022年2月28日,一起據稱的違約訴訟(指控六項違約,並涉及合理成本和支出的賠償依賴),標題為William Blair LLC訴LifeMD,Inc.案件編號2022L001978,是在庫克縣巡迴法院、伊利諾伊州縣政府部門、法律部對該公司提起的(“Blair訴狀”)。布萊爾的起訴書稱,除其他事項外,LifeMD違反了2021年1月7日與布萊爾簽訂的訂婚信函協議,該協議涉及潛在的債務融資。特別是,布萊爾聲稱該公司違反了其義務,國際別名:(I)未能為布萊爾在2021年6月3日左右與另一家投資銀行進行的債務融資交易提供諮詢,並最終完成該交易;(Ii)在公司與另一家投資銀行的債務融資交易中使用的保密信息手冊中複製了幾頁;(Iii)未能向Blair提供
優先拒絕擔任其在2021年6月3日左右通過另一家投資銀行簽署的普通股銷售協議的聯合主動簿記管理人的權利;(Iv)未能向布萊爾提供優先購買權,以擔任其在2021年9月28日左右通過另一家投資銀行簽署的普通股銷售協議的聯合活躍簿記管理人(儘管公司已於2021年7月16日左右正式終止與布萊爾的聘書);
(V)未能向布萊爾提供優先購買權,使其在2021年9月28日左右通過兩家不同的投資銀行作為簿記管理人(儘管公司已於2021年7月16日左右正式終止與布萊爾的聘書)簽約發行優先股
(儘管公司已於2021年7月16日左右正式終止與布萊爾的聘書);和(Vi)從醫藥投資者手中購買與其收購過敏TeleHealth
平臺所有流通股有關的可轉換票據。布萊爾的申訴要求賠償足夠補償布萊爾上述涉嫌違規行為的賠償
(即,這隱含地達到或超過了聲稱的$
法院於2022年6月30日和2022年8月3日舉行了虛擬案件管理會議,此後開始事實發現(即書面證據開示 請求和答覆)。2022年8月29日,原告傳喚B.Riley Financial,Inc.要求提供文件。法院隨後舉行了幾次案件管理和狀況會議,從2022年10月開始,一直持續到2023年3月。 2023年4月5日,法院批准了原告強制某些證據開示的動議,並命令公司在2023年4月26日之前進行某些 文件的額外搜索並提供迴應文件,該公司遵守了 命令。2023年5月17日,又舉行了一次病例管理會議。2023年6月,雙方參加了一次調解,最終達成和解,徹底解決了本案的問題。這項和解的費用反映在公司的財務業績中。
F-32 |
2023年9月5日,美國國税局(IRS)向公司發出了一份欠税通知,其中IRS
聲稱所得税少繳了約#美元
注: 11-關聯方交易
流動資金貸款
2023年1月和2月,該公司收到收益#美元。
WorkSimpli 軟件
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,公司利用由WorkSimpli首席軟件工程師擁有的公司CloudBoson Technologies Pvt.Ltd.(“CloudBoson”)(前身為LegalSubmit Pvt.Ltd.)提供軟件開發服務。公司
向CloudBoson支付了總計$
董事 諮詢協議
於2023年5月30日,本公司董事會成員Will Febbo與本公司訂立諮詢服務協議,據此提供若干投資者關係及戰略業務發展服務,代價為 公司普通股的限制性股票,將在2023年8月30日至2024年11月30日期間按季度分期付款。 公司發行 在截至2023年12月31日的年度內,與本協議相關的普通股限制性股票。
於2023年6月14日,本公司董事會成員Robert Jindal與本公司訂立諮詢服務協議,據此,Jindal先生提供若干投資者關係及戰略業務發展服務,代價為 公司普通股的限制性股票,將在2023年6月14日至2024年12月31日期間分六個月分批持有。 公司發行 在截至2023年12月31日的年度內,與本協議相關的0股普通股限制性股票。
於2023年6月14日,本公司董事會成員Naveen Bhatia與本公司訂立諮詢服務協議,據此,Bhatia先生提供若干投資者關係及戰略業務發展服務,代價為 公司普通股的限制性股票,將在2023年6月14日至2024年12月31日期間分六個月分批持有。 公司發行 在截至2023年12月31日的年度內,與本協議相關的普通股限制性股票。
注: 12-所得税
截至2023年12月31日,該公司擁有約$
估值免税額總體增加了約#美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,計入持續經營業務的所得税準備金如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
當前: | ||||||||
美國聯邦政府 | $ | $ | ||||||
州和地方 | ||||||||
外國 | ||||||||
延期: | ||||||||
美國聯邦政府 | ||||||||
州和地方 | ( | ) | ( | ) | ||||
外國 | ||||||||
所得税撥備 | $ | $ |
F-33 |
所得税撥備不同於通過對截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的税前收入(虧損)適用25%的美國聯邦 和州(波多黎各)所得税税率而確定的預期所得税支出(福利)金額,如下所示:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
計算的“預期”税費(收益) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
因以下原因而增加(減少)所得税: | ||||||||
州税 | ( | ) | ( | ) | ||||
永久性差異 | ||||||||
波多黎各收入的分攤 | ( | ) | ( | ) | ||||
不可扣除的費用 | ||||||||
GILTI,扣除250的淨額 | ||||||||
收到的股息扣除 | ( | ) | ||||||
更改估值免税額 | ||||||||
費率差異 | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ||||||
所得税撥備 | $ | $ |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,遞延納税淨負債包括以下組成部分:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
遞延税項負債: | ||||||||
其他 | $ | $ | ||||||
遞延税項資產: | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
美國證券交易委員會174-軟件開發 | ||||||||
暫時性差異 | ||||||||
淨營業虧損結轉 | ||||||||
減去估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
注: 13-分段數據
我們的
品牌組合包括在
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
遠程醫療 | ||||||||
收入 | $ | $ | ||||||
毛利率 | % | % | ||||||
營業虧損 | $ | $ | ||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
工作簡單 | ||||||||
收入 | $ | $ | ||||||
毛利率 | % | % | ||||||
營業收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
總資產 | $ | $ | ||||||
已整合 | ||||||||
收入 | $ | $ | ||||||
毛利率 | % | % | ||||||
營業虧損 | $ | $ | ||||||
總資產 | $ | $ |
注: 14-後續事件
公司自這些合併財務報表發佈之日起對後續事件進行了評估,並確定了以下事項:
已發行供服務的股票
2024年1月,公司發佈了
為非或有對價支付而發行的股票
2024年1月16日,公司發佈 普通股與根據第一修正案清算的賣方應支付的五個季度分期付款中的第五個有關。
F-34 |