Lucid 公佈2023年第四季度和全年財務業績

•第四季度交付了1,734輛汽車，2023年交付了6,001輛汽車，與2022年全年相比增長了37％

•第四季度生產了2391輛汽車，2023年生產了8,428輛汽車，達到了2023年8,000至8,500輛的較高年度產量預期

•第四季度收入為1.572億美元，年收入為5.953億美元

•本季度末的總流動性約為47.8億美元

•Lucid正在進入公司的下一個轉型階段，擴大其汽車陣容和潛在市場

•2024 年約9,000輛汽車的產量指導

加利福尼亞州紐瓦克——2024年2月21日——Lucid Group, Inc.（納斯達克股票代碼：LCID）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績，Lucid Air是美國獲獎最多的全新豪華車1，入選2024年汽車和駕駛員十佳榜單，為豪華電動體驗設定了新的標準。收益報告可在其投資者關係網站（https://ir.lucidmotors.com）上查閲。

該公司在第四季度生產了2391輛汽車，同期交付了1,734輛汽車。按全年計算，該公司生產了8,428輛汽車，達到了2023年8,000至8,500輛汽車的年度產量預期的最高水平，並在2023年交付了6,001輛汽車。Lucid今天還公佈了其2024年約9,000輛汽車的年度產量指導，並將繼續謹慎管理和調整產量以滿足銷售和交付需求。

Lucid公佈的第四季度收入為1.572億美元，年收入為5.953億美元，本季度末的總流動性約為47.8億美元。

Lucid首席執行官兼首席技術官彼得·羅林森表示：“Lucid正在長期投資技術、製造和合作夥伴關係，以進一步鞏固我們作為全球首屈一指的豪華電動汽車品牌在市場上的地位。”“2023年，我們做出了第一項戰略技術安排，獲得了市場份額，完善了Air陣容，並推出了Gravity。在我們開始2024年之際，我對未來的一年及以後感到非常興奮。我們正在進入Lucid車輛陣容的下一個轉型階段，並專注於增長。”

Lucid臨時首席財務官兼首席會計官Gagan Dhingra表示：“在我們開始新年之際，我想和彼得一樣興奮不已。”“我們的發展速度超過了整個潛在市場，並在成本優化計劃方面取得了進展，這是公司的關鍵戰略優先事項。我對未來感到興奮，因為Gravity計劃於2024年底開始生產，我們的大批量中型平臺計劃於2026年底開始生產。”

Lucid將於太平洋時間2024年2月21日下午 2:30 /美國東部時間下午 5:30 為分析師和投資者舉辦電話會議。電話會議的網絡直播將在投資者關係網站ir.lucidmotors.com上播出。電話會議結束後，將在同一網站上重播。Lucid使用其ir.lucidmotors.com網站作為披露重要非公開信息以及履行FD法規規定的披露義務的手段。

1 基於過去三年中推出並在美國銷售的新型豪華汽車所獲得的主要行業獎項和榮譽的百分比。

關於 Lucid 集團

Lucid 的使命是通過創造先進的技術和以人類體驗為中心的最迷人的豪華電動汽車，激勵人們採用可持續能源。該公司的第一款汽車Air是一款最先進的豪華轎車，採用了加利福尼亞風格的設計。Lucid Air在亞利桑那州卡薩格蘭德和沙特阿拉伯阿卜杜拉國王經濟城（KAEC）的工廠組裝，目前正在向美國、加拿大、歐洲和中東的客户交付。

投資者關係聯繫人

investor@lucidmotors.com

媒體聯繫人

media@lucidmotors.com

商標

本通訊包含 Lucid Group, Inc. 及其子公司和其他公司的商標、服務標誌、商品名稱和版權，這些是其各自所有者的財產。

前瞻性陳述

該通信包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過使用 “估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“將”、“應該”、“期望”、“預期”、“相信”、“尋求”、“目標”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測” 等詞語來識別，或者其他表示預測或類似的表達未來的事件或趨勢，或者不是歷史問題的陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：財務和運營前景與指導、未來資本支出和其他運營支出、成本控制能力、與商業產品發佈相關的預期和時機，包括Lucid Gravity和Midsize平臺、產量和交付量、對Lucid產品的市場機會和需求的預期、Lucid車輛的續航里程和性能、包括性能、駕駛在內的Lucid Gravity的計劃和預期續航里程、功能、規格和Gravity對市場的潛在影響、對Lucid軟件的計劃和預期、對Lucid系統車輛設計方法的計劃和預期、對Lucid與北美充電標準整合的計劃和預期，包括時機和收益、對Lucid現有現金、現金等價物和投資的估計將足以為計劃運營、計劃和未來融資策略的預期提供資金，時機車輛交付、有關未來製造能力和設施的計劃和預期、工作室和服務中心開業、緩解供應鏈和物流風險的能力、Lucid AMP-1 工廠第二階段擴建的計劃和預期，包括潛在收益、垂直整合生產流程的能力、未來的銷售渠道和戰略、未來的市場發佈和國際擴張，包括對沙特阿拉伯 AMP-2 製造工廠的計劃和預期、相關的計劃和預期與沙特阿拉伯政府的購買協議，包括根據該協議可能購買的汽車總數、預期的訂單數量以及車輛交付的數量和時間、Lucid提高其品牌知名度的能力、Lucid直接面向消費者的銷售戰略和未來汽車計劃的潛在成功、潛在的汽車合作伙伴關係，包括對Lucid與阿斯頓·馬丁的戰略技術安排的計劃和預期，以及Lucid的技術承諾。這些陳述基於各種假設，無論本來文中是否提及，也基於Lucid管理層當前的期望。這些前瞻性陳述無意用作擔保、保證或明確的事實或概率陳述，也不得被任何投資者依賴這些前瞻性陳述。實際事件和情況很難或不可能預測，可能與這些前瞻性陳述有所不同。許多實際事件和情況都超出了Lucid的控制範圍。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響，包括國內外業務、市場、財務、政治和法律條件的變化，包括政府關閉銀行和其他金融機構的流動性問題、潛在的全球經濟衰退或其他衰退以及全球衝突或其他地緣政治事件；與Lucid產品和服務的總體需求變化以及取消Lucid車輛預訂和訂單相關的風險；與價格和服務的總體需求變化相關的風險；與價格和服務的總體需求變化相關的風險；與Lucid汽車的預訂和訂單取消相關的風險；與價格和服務相關的風險大宗商品的供應情況、Lucid的供應鏈、物流、庫存管理和質量控制，以及Lucid在一段時間內完成製造設施模具和大規模生產Lucid Air和其他車輛的能力；與Lucid預測財務信息的不確定性相關的風險；與預期業務里程碑和商業產品發佈時間相關的風險；與擴建Lucid製造設施、建造新制造設施和增加Lucid相關的風險 D 的生產能力；Lucid 管理開支和控制成本的能力；與未來市場採用 Lucid 產品相關的風險；競爭以及電動汽車採用的速度和深度總體上對 Lucid 未來的影響

業務；監管要求、政府激勵措施以及燃料和能源價格的變化；Lucid的快速創新的能力；Lucid與原始設備製造商、供應商和技術提供商建立或維持合作伙伴關係的能力；Lucid有效管理其增長以及招募和留住關鍵員工，包括其首席執行官和高管團隊的能力；與潛在的汽車召回和回購相關的風險；Lucid建立和擴大品牌以及佔領更多市場份額的能力，還有風險與負面新聞或聲譽損害有關；Lucid有效利用或獲得某些信貸和其他激勵措施的能力；Lucid未來進行股權、股票掛鈎或債務融資的能力；Lucid支付利息和債務本金的能力；未來可能影響性能、定價和其他預期的車輛規格變化；任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查和調查的結果；以及本文中討論的因素標題是 “風險因素”第二部分，Lucid截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的第1A項，以及Lucid已經或將向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件，包括Lucid截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。如果這些風險中的任何一個成為現實，或者Lucid的假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能還有其他風險，這些風險是Lucid目前不知道的，或者Lucid目前認為這些風險並不重要，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外，前瞻性陳述反映了Lucid對未來事件的預期、計劃或預測，以及截至本通訊發佈之日的觀點。Lucid預計，隨後的事件和事態發展將導致Lucid的評估發生變化。但是，儘管Lucid可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但Lucid明確表示不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。不應將這些前瞻性陳述視為Lucid在本通信之日之後的任何日期的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。

非公認會計準則財務指標和關鍵業務指標

合併財務信息是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和非公認會計準則列報的，以補充我們的合併財務業績。Lucid的非公認會計準則財務指標包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流，下文將對此進行討論。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除（1）利息支出、（2）利息收入、（3）所得税準備金（收益）、（4）折舊和攤銷、（5）普通股權證負債公允價值變動、（6）股權證券公允價值變動、（7）股票薪酬和（8）重組費用前的淨虧損。Lucid認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為Lucid的管理層和投資者提供了有關Lucid財務業績的有用信息。自由現金流定義為用於經營活動的淨現金減去資本支出。Lucid認為，自由現金流為Lucid的管理層和投資者提供了有關企業在必要資本支出後產生的現金量的有用信息。

這些非公認會計準則財務指標便於管理層與Lucid的歷史表現進行內部比較。管理層認為，用這些非公認會計準則信息來補充其GAAP財務報表是有用的，因為管理層內部將此類信息用於其運營、預算和財務規劃目的。管理層還認為，非公認會計準則財務指標的列報為Lucid的投資者提供了有關Lucid用於經營業務的財務狀況和經營業績的衡量標準的有用信息，因此使投資者能夠更好地瞭解Lucid的表現。但是，這些非公認會計準則財務和關鍵績效指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不能將其作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。

非公認會計準則信息不是根據一套全面的會計規則編制的，因此，在瞭解Lucid的經營業績時，只能與根據GAAP報告的財務信息一起閲讀。此外，其他公司，包括Lucid所在行業的公司，可能會以不同的方式計算非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低Lucid的非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標作為比較工具的用處。GAAP和非GAAP財務信息之間的對賬如下所示。

LUCID GROUP, INC.

合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

						十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	1,369,947					$	1,735,765
短期投資						2,489,798						2,177,231
應收賬款，淨額						51,822						19,542
庫存						696,236						834,401
預付費用						69,682						63,548
其他流動資產						79,670						81,541
流動資產總額						4,757,155						4,912,028
財產、廠房和設備，淨額						2,810,867						2,166,776
使用權資產						221,508						215,160
長期投資						461,029						529,974
其他非流動資產						262,159						55,300
總資產						$	8,512,718					$	7,879,238
負債
流動負債：
應付賬款						$	108,724					$	229,084
應計補償						92,494						63,322
融資租賃負債，流動部分						8,202						10,586
其他流動負債						798,990						634,567
流動負債總額						1,008,410						937,559
融資租賃負債，扣除流動部分						77,653						81,336
普通股認股權證責任						53,664						140,590
長期債務						1,996,960						1,991,840
其他長期負債						524,339						378,212
負債總額						3,661,026						3,529,537
股東權益
普通股，面值0.0001美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已授權15,000,000,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行2,300,111,489和1,830,172,561股以及已發行2,299,253,664股和1,829,314,736股已發行股票						230						183
額外的實收資本						15,066,080						11,752,138
截至2023年12月31日和2022年12月31日，按成本計算，庫存股為857,825股						(20,716)						(20,716)
累計其他綜合收益（虧損）						4,850						(11,572)
累計赤字						(10,198,752)						(7,370,332)
股東權益總額						4,851,692						4,349,701
總負債和股東權益						$	8,512,718					$	7,879,238

LUCID GROUP, INC.

合併運營報表和綜合虧損報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

LUCID GROUP, INC.

合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

			三個月已結束 十二月三十一日												十二個月已結束 十二月三十一日
			2023						2022						2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨虧損			$	(653,766)					$	(472,648)					$	(2,828,420)					$	(1,304,460)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷			67,498						55,240						233,531						186,583
保險費的攤銷			9,265						10,432						39,507						35,620
非現金運營租賃成本			7,330						5,457						26,201						19,711
基於股票的薪酬			63,851						71,255						257,283						423,500
庫存和公司購買承諾減記			171,574						204,926						906,069						569,479
普通股認股權證負債公允價值的變化			(25,279)						(255,899)						(86,926)						(1,254,218)
投資折扣/保費的淨增加			(30,504)						(11,435)						(105,432)						(20,695)
股權證券公允價值的變化			(5,999)						—						(5,999)						—
其他非現金物品			6,267						6,113						34,205						10,353
運營資產和負債的變化：
應收賬款			(28,731)						(16,987)						(32,509)						(16,498)
庫存			(82,077)						(350,295)						(658,010)						(1,256,349)
預付費用			(2,579)						(16,721)						(45,641)						(28,822)
其他流動資產			(8,922)						(10,329)						4,758						(43,591)
其他非流動資產			(8,000)						(4,148)						(121,790)						(43,230)
應付賬款			(24,709)						128,253						(139,519)						180,469
應計補償			30,953						14,314						29,172						30,958
其他流動負債			(10,175)						(16,880)						(71,680)						253,904
其他長期負債			49,454						10,837						75,447						31,028
用於經營活動的淨現金			(474,549)						(648,515)						(2,489,753)						(2,226,258)
來自投資活動的現金流：
購置不動產、廠房和設備			(272,642)						(289,888)						(910,644)						(1,074,852)
政府補助的收益			97,500						—						97,500						97,267
購買投資			(413,028)						(1,127,452)						(3,998,282)						(3,854,129)
投資到期所得收益			1,240,320						1,024,361						3,720,890						1,149,714
出售投資的收益			—						—						148,388						—
其他投資活動			—						323						(4,827)						323
由（用於）投資活動提供的淨現金			652,150						(392,656)						(946,975)						(3,681,677)
來自融資活動的現金流：
根據承銷協議發行普通股的收益，扣除發行成本			—						—						1,184,224						—
根據2023年認購協議發行普通股的收益，扣除發行成本			—						—						1,812,641						—
在市面發行下發行普通股的收益，扣除發行成本			—						594,317						—						594,317
根據2022年認購協議發行普通股的收益			—						915,000						—						915,000
短期保險融資票據的付款			—						—						—						(15,330)
融資租賃負債的支付			(891)						(1,372)						(5,425)						(4,977)
借款收益			19,991						9,590						62,911						29,818
償還借款			—						(13,570)						—						(20,223)
售後回租交易失敗的收益			—						—						—						31,700
行使股票期權的收益			3,022						3,050						10,343						17,788
員工股票購買計劃的收益			8,747						11,680						23,836						24,562
員工獎勵淨結算的預扣税款			(2,910)						(5,894)						(17,615)						(218,789)
支付信貸額度發放費用			—						—						—						(6,631)
融資活動提供的淨現金			27,959						1,512,801						3,070,915						1,347,235
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）			205,560						471,630						(365,813)						(4,560,700)
期初現金、現金等價物和限制性現金			1,165,947						1,265,690						1,737,320						6,298,020
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	1,371,507					$	1,737,320					$	1,371,507					$	1,737,320

LUCID GROUP, INC.

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（未經審計）

（以千計）

調整後 EBITDA

自由現金流