錯誤N-CSRSN-2000167813000016781302023-06-302023-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格N-CSR

 

已登記的經核證的股東報告

管理投資公司

 

811-23166

(投資公司法文件編號)

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

(約章所指明的註冊人的準確姓名)

 

迷迭香大街360號，1420號套房

西棕櫚灘，佛羅裏達州33401

(主要行政辦公室地址)

 

Marcus L.Collins，Esq.

RiverNorth資本管理有限責任公司

迷迭香大街360號，1420號套房

西棕櫚灘，佛羅裏達州33401

 

(服務代理的名稱及地址)

 

(561) 484-7185

(註冊人電話號碼)

 

財政年度結束日期：6月30日

 

報告期日期：2023年12月31日

 

 

第1項。 向股東彙報。
   
(a)  

 

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 

目錄表

 

性能概述 2
投資明細表 6
資產負債表 33
運營説明書 35
普通股股東應佔淨資產變動表 36
現金流量表 37
財務亮點 40
財務報表附註 43
股息再投資計劃 58
附加信息 60
審議和批准諮詢和分諮詢協議 61

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 

性能概述 2023年12月31日(未經審計)

 

該基金的投資策略是什麼？

 

RiverNorth/DoubleLine Strategic Opportunity基金(“該基金”)尋求通過在以下三個主要投資策略中分配其管理的資產來實現其投資目標：

 

戰術封閉式基金收益策略： 這一策略尋求(I)通過投資於主要投資於創收證券的封閉式基金、特殊用途收購公司(“SPAC”)、交易所交易基金(ETF)和業務發展公司(統稱為“基礎基金”)來產生回報，以及(Ii)從與封閉式基金相關的折價和溢價價差中獲得價值。

 

機會主義收入戰略：這一戰略 尋求通過投資固定收益工具和其他投資，包括機構和非機構住宅抵押貸款支持證券和其他資產支持證券、公司債券、市政債券和房地產投資信託基金，產生有吸引力的風險調整後回報。分配給這一策略的管理資產中，至少有50%投資於抵押貸款支持證券。

 

另類信貸策略：基金的另類信貸投資可通過以下組合進行：(I)投資於向中小型公司(“中小企業”)提供的貸款； (Ii)投資由另類信貸平臺(或關聯公司)發行的票據或其他傳遞債券，該票據或其他傳遞債務代表另類信貸平臺(或關聯公司)有權獲得通過該平臺(“傳遞票據”)進行的另類信貸投資(或其零碎部分)的本金和利息付款；或(Iii)購買資產擔保證券，該證券代表對另類信貸池的所有權。

 

RiverNorth Capital Management，LLC(“RiverNorth”或“Adviser”)在三個主要戰略中分配基金管理的資產。RiverNorth管理戰術性的CEF收益策略和另類信貸策略，DoubleLine Capital，LP(“DoubleLine”)管理機會性收益策略 。

 

RiverNorth根據市場情況確定基金資產的哪一部分分配給每項戰略。

 

 

2 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 

性能概述 2023年12月31日(未經審計)

 

在此期間，該基金相對於其基準的表現如何？

 

性能截至2023年12月31日

 

  累計 年化
總回報(1)

6

月份

1

年

3

年份(3)

5

年份(3)

自.以來

開始(2)(3)

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司-NAV(4) 6.99% 11.65% -1.69% 1.34% 2.04%
RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司-市場(5) 5.44% 11.32% -3.40% 0.99% 0.49%
彭博美國綜合債券指數(6) 3.37% 5.53% -3.31% 1.10% 0.80%

 

(1)總回報假設對所有分配進行再投資。
(2)該基金於2016年9月28日開始運作。
(3)按年計算。
(4)業績回報是扣除管理費和其他基金開支後的淨額。
(5)市場價是指基金在交易所的交易價值。這一市場價格可以高於或低於其資產淨值。
(6)彭博巴克萊美國綜合債券指數(Bloomberg Barclays U.S.Aggregate Bond Index)是一種非管理型指數，涵蓋期限至少一年的投資級固定利率債券。該指數不能直接投資，也不能反映費用和支出。

 

截至2023年12月31日，總年度費用比率佔普通股淨資產的百分比為2.23%(不包括應付融資貸款的利息)。包括應付融資貸款的利息，費用比率為2.23%。

 

引用的績效數據代表過去的 績效，這不能保證未來的結果。當前的業績可能低於或高於報價的業績。投資的本金價值和投資回報將會波動，因此您的股票價值可能會高於或低於其原始成本。您 可以通過撥打(844)569-4750獲取最新月底的績效數據。總回報衡量的是淨投資收益 和證券投資的資本損益。顯示的所有業績假設股息和資本收益分配的再投資 ，但不反映股東將為基金分配或出售基金股份支付的税款的扣除。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 3

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 

性能概述 2023年12月31日(未經審計)

 

假設的10,000美元投資的增長

 

下圖顯示了假設的10,000美元投資的增長，假設在2016年9月28日(開始運營)以20.00美元的收盤價(紐約證券交易所代碼：OPP)購買普通股，並跟蹤其進展至2023年12月31日。

 

 

過去的表現不能保證未來的 結果。業績將隨着市場狀況的變化而波動。當前性能可能低於或高於顯示的性能數據 。業績信息不反映股東將為基金分派或出售基金份額而支付的税款的扣除。基金的投資涉及風險，包括本金損失。

 

 

4 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 

性能概述 2023年12月31日(未經審計)

 

十大持股*截至2023年12月31日

 

  淨資產的百分比
美國國債，4.75%，2053年11月15日 11.76%
道富銀行機構信託(7日收益率5.286%) 5.00%
美國國債4.50%，2033年11月15日 4.56%
遺留抵押資產信託，8.50%，2059年11月25日 2.84%
西部資產高收入機會基金公司。 1.71%
PRPM 2022-5 LLC 1.64%
政府全國按揭貸款協會，3.50%，02/20/47 1.59%
橡樹專業貸款公司 1.54%
房地美，4.00%-5.79%，12/15/40 1.50%
柯爾特2021-4抵押貸款信託，4.14%，10/25/66 1.38%
  33.52%

 

*持有量可能會發生變化，不包括短期投資。

 

資產配置截至2023年12月31日^

 

  

^持股情況可能會發生變化。

百分比基於基金的總投資 ，不包括衍生品。

 

 
半年度報告|2023年12月31日 5

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

共享/描述  價值 
封閉式基金(6.71%)     
 128,670   霸菱環球短期高收益基金  $1,729,324 
 142,624   First Trust高收益機會2027年定期基金   1,986,752 
 242,919   景順動態信用機會基金   2,715,835 
 167,522   Nuveen AMT-免費市政信貸收入基金   1,980,110 
 188,705   Nuveen優先收入機會基金   1,275,643 
 24,848   PGIM全球高收益基金公司   282,273 
 72,184   PGIM短期高收益機會基金   1,082,760 
 981,990   西部資產高收入機會基金公司。   3,790,482 
封閉式基金總額     
(成本15,465,278美元)   14,843,179 

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
銀行貸款(2.79%)           
$235,772   空氣方法公司，第一留置權-初始定期貸款(a)  3M美國L+3.50%  04/22/24  $35,563 
 33,777   航空方法公司TLB1L(a)  600萬美元L+0.00%  11/30/28   33,777 
 310,275   美國輪胎經銷商公司，第一留置權-初始定期貸款  3M SOFR+6.25%  10/08/28   261,174 
 415,000   應用系統公司，第二留置權-2021年定期貸款(a)  3M SOFR+6.75%  09/19/25   418,372 
 188,028   Astra收購公司，第一留置權-初始定期貸款  3M SOFR+5.25%  10/22/28   122,610 
 679,837   Astra收購公司，第二留置權-初始定期貸款  3M SOFR+8.88%  10/22/29   329,721 
 95,000   Asurion LLC，第二留置權-新B-3定期貸款(a)  100萬美元SOFR+5.25%  01/31/28   90,804 
 287,355   Atlas Purchaser，Inc.，第一留置權-初始定期貸款(a)  3M美L+3.00%  05/18/28   171,575 
 227,365   Aveanna Healthcare LLC，第二留置權-初始定期貸款(a)  3M SOFR+7.00%  12/10/29   169,008 
 134,663   博士倫公司，第一留置權(a)  1M SOFR+4.00%  09/29/28   134,831 
 65,000   黑鷹網絡控股公司，第二留置權(a)  100萬美元SOFR+7.00%  06/15/26   64,350 
 240,000   拳擊手母公司TL 1L  3M SOFR+4.25%  12/02/28   242,070 
 63,672   光明Bidco BV，第一留置權(a)  3M SOFR+9.00%  10/31/27   22,657 
 245,000   CEngage學習公司，First Lien-B定期貸款  300萬美國L+5.00%  06/29/26   246,087 

 

請參閲財務報表附註。

 

6 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
銀行貸款(續)           
$530,000   Constant Contact，Inc.，第二留置權-初始定期貸款(a)  3M SOFR+7.50%  02/12/29  $463,750 
 206,357   Cyxtera DC Holdings，Inc.第一留置權-初始定期貸款(a)  優質+2.00%  05/01/24   131,297 
 295,000   DCert Buyer，Inc.，第二留置權-第一修正案再融資定期貸款(a)  100萬美元SOFR+7.00%  02/19/29   269,925 
 250,000   DG投資中介控股2，Inc.，第二留置權-初始定期貸款(a)  100萬美元SOFR+6.75%  03/30/29   226,666 
 175,981   海灣金融，有限責任公司TL 1L  100萬美元SOFR+6.75%  08/25/26   176,420 
 33,872   Lealand Finance Company B.V.，第一筆留置權收回定期貸款(a)  300萬美國L+1.00%  06/30/25   14,170 
 2,433   Lealand Finance Company B.V.，第一留置權-全定期貸款(a)  100萬美元SOFR+3.00%  06/28/24   1,691 
 250,000   LifePoint Health，Inc.，第一留置權(a)  3M CME期限+5.50%  11/16/28   249,463 
 152,625   LSF9 Atlantis Holdings，LLC，First Lien-B定期貸款  3M SOFR+7.25%  03/29/29   149,382 
 314,914   米諾陶爾收購公司，第一留置權-B定期貸款(a)  100萬美元SOFR+4.75%  03/30/26   315,391 
 94,763   奧林巴斯水務美國控股公司，第一留置權，第一留置權  3M SOFR+5.00%  11/08/28   95,434 
 138,934   河牀科技有限責任公司  600萬CME期限+2.50%  07/01/28   95,865 
 248,230   智學私人有限公司，第一留置權-B定期貸款  優質+7.00%  11/05/26   90,811 
 453,944   旅遊金融盧森堡SARL 1L，2021年，第一留置權-初始(優先)定期貸款(a)  3M SOFR+7.26%  02/28/25   440,578 
 550,000   UKG，Inc.TL 2L  3M SOFR+5.25%  05/03/27   552,112 
 188,588   Viad公司，第一留置權-初始定期貸款(a)  300萬美國L+5.00%  07/30/28   188,352 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 7

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
銀行貸款(續)           
$351,885   水橋中流運營有限責任公司，第一留置權-初始定期貸款(a)  3M SOFR+5.75%  06/22/26  $352,854 
銀行貸款總額           
(成本為7299596美元)         6,156,760 

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
小企業貸款(28.28%)             
 70,598,709   正方形(B)(C)   4.91%  01/28/24-06/26/25   62,597,537 
小企業貸款總額             
(成本為67,440,467美元)           62,597,537 

 

共享/描述  價值 
普通股(0.49%)     
 6,047   EnVision Healthcare Corp.(d)   51,400 
 38,618   潘興廣場唐廷保持器(B)(D)   0 
 3,705   河牀技術B-1級合作單位(d)   482 
 273,325   Saba Software，Inc.(d)   1,035,902 
普通股總數     
(成本為1,096,088美元)   1,087,784 

 

共享/描述  價值 
特殊用途收購公司(0.18%)     
 1,789   Bright Bidco Equity(DR)(d)   1,163 
 4,212   國際通信衞星組織SA/盧森堡(d)   121,095 
 27,066   尖叫之鷹收購公司(d)   286,899 
特殊用途收購公司總數     
(497,423美元)   409,157 

 

共享/描述      價值 
優先股(1.46%)     
 96,907   新月資本BDC，Inc.，5.00%，2026年5月25日   2,267,624 
 39,726   Xai八角形浮動利率替代方案 收益期限信託，2026系列，6.50%，2026年3月31日   968,516 
優先股總數     
(3,429,047美元)   3,236,140 

 

請參閲財務報表附註。

 

8 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
貸款抵押債券(8.52%)           
$500,000   Apidos CLO XXIV(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.06%  10/20/30  $472,972 
 500,000   貝恩資本信貸CLO 2019-3，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+7.36%  10/21/34   468,731 
 500,000   貝恩資本信貸CLO 2019-4，Ltd.(A)(E)  3M SOFR+3.63%  04/23/35   483,396 
 500,000   貝恩資本信貸CLO 2021-2，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+3.41%  07/16/34   487,363 
 500,000   貝恩資本信貸CLO 2022-3，Ltd.(A)(E)  3M SOFR+7.35%  07/17/35   477,541 
 500,000   霸菱CLO有限公司(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.08%  10/15/30   473,746 
 500,000   峽谷資本CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.01%  07/15/31   467,091 
 500,000   凱雷全球市場戰略CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.61%  05/15/31   463,881 
 500,000   凱雷全球市場戰略CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.76%  10/15/30   467,977 
 1,000,000   凱雷美國CLO 2020-2，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.96%  01/25/35   985,295 
 500,000   凱雷美國CLO 2021-1，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.26%  04/15/34   491,584 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 9

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
貸款抵押債券(續)           
$500,000   凱雷美國CLO 2023-3，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.50%  10/15/36  $504,784 
 500,000   Chenango Park CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.06%  04/15/30   467,327 
 500,000   菲爾莫爾公園CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.66%  07/15/30   484,693 
 1,000,000   Galaxy XIX CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.79%  07/24/30   943,471 
 500,000   金樹貸款管理美國CLO 10，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.46%  07/20/34   486,308 
 500,000   金樹貸款管理美國CLO 3，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+3.11%  04/20/30   493,562 
 500,000   Marble Point CLO XII，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+3.26%  07/16/31   448,484 
 500,000   Milos CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.41%  10/20/30   479,026 
 500,000   邁爾斯公園CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.76%  10/20/30   473,540 
 500,000   Neuberger Berman Loan Advisers CLO 37，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.01%  07/20/31   492,605 

 

請參閲財務報表附註。

 

10 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
貸款抵押債券(續)           
$500,000   Neuberger Berman Loan Advisers CLO 42，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.21%  07/16/35  $487,951 
 500,000   Neuberger Berman Loan Advisers CLO 44，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.26%  10/16/34   490,805 
 500,000   海洋小徑CLO V(A)(E)  3M CME期限SOFR+3.71%  10/13/31   440,361 
 500,000   Reese Park CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.79%  10/15/34   489,128 
 500,000   Sound Point CLO XXVI有限公司(A)(E)  3M CME期限SOFR+7.12%  07/20/34   449,165 
 500,000   Sound Point CLO XXXII，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.96%  10/25/34   410,849 
 500,000   THL Credit Wind River 2017-3 CLO，Ltd.(A)(E)  300萬美元L+7.08%  04/15/35   466,570 
 1,000,000   THL Credit Wind River 2019-1 CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+3.71%  07/20/34   933,125 
 500,000   THL Credit Wind River CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.01%  07/15/30   457,249 
 500,000   Vivant CLO III，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+3.76%  10/20/31   470,403 
 500,000   Voya CLO 2019-1，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.38%  04/15/31   477,121 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 11

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
貸款抵押債券(續)           
$1,000,000   Voya CLO 2022-3，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+4.50%  10/20/36  $988,848 
 500,000   Voya CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.21%  07/14/31   370,658 
 500,000   Voya CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.51%  07/15/31   453,285 
 500,000   韋伯斯特公園CLO，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.76%  07/20/30   469,732 
抵押貸款債務總額           
(成本19,549,847美元)         18,868,627 

 

共享/描述  價值 
權利(0.01%)     
 36,781   Arisz Acquisition Corp.，執行價11.50美元，2026年11月16日到期   7,724 
 35,646   深層醫藥收購公司，執行價11.50美元，2024年1月29日到期   10,694 
 62,828   Globalink Investment，Inc.，執行價11.50美元，2024年4月15日到期   1,885 
 63,000   Mountain Crest Acquisition Corp.V，執行價0.01美元，2049年12月31日到期   6,300 
總權利     
(成本為32,787美元)   26,603 

 

共享/描述  價值 
認股權證(0.03%)    
 36,143   Achari Ventures Holdings Corp.I，執行價11.50美元，2026年8月5日到期   542 
 27,203   Aeries Technology，Inc.，執行價11.50美元，2026年10月20日到期   1,428 
 14,921   AltEnergy Acquisition Corp.，執行價11.50美元，2028年11月2日到期   552 
 36,781   Arisz Acquisition Corp.，執行價11.50美元，2026年11月16日到期   3,682 
 104,172   受益人，執行價11.50美元，2028年3月14日到期   1,042 

 

請參閲財務報表附註。

 

12 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

共享/描述  價值 
認股權證(續)     
 7,421   區塊鏈CoInvestors收購公司I，執行價11.50美元，2028年11月1日到期  $371 
 54,941   藍海收購公司，執行價11.50美元，2028年10月21日到期   1,099 
 29,843   仙人掌收購公司1，Ltd.，執行價11.50美元，2026年10月29日到期   895 
 11,642   心臟診斷控股公司，執行價11.50美元，2026年12月1日到期   2,025 
 24,051   Digital Health Acquisition Corp.，執行價11.50美元，2028年11月4日到期   637 
 19,184   直銷收購公司，執行價11.50美元，2028年9月30日到期   192 
 51,583   尤達健康控股有限公司，執行價11.50美元，2026年9月24日到期   7,149 
 16,078   珠穆朗瑪峯合併收購公司，執行價11.50美元，2028年7月19日到期   2,090 
 6,010   ExcelFin收購公司，執行價11.50美元，2026年10月21日到期   121 
 30,063   FInnoate收購公司，執行價11.50美元，2026年9月30日到期   210 
 46,043   GigCapital5，Inc.，執行價11.50美元，2028年12月31日到期   299 
 62,828   Globalink Investment，Inc.，執行價11.50美元，2026年12月3日到期   207 
 48,475   Hub Cyber Security，Ltd.行使價$11.50，過期02/27/2028   679 
 13,554   紅外攝像機控股公司，執行價11.50美元，2027年9月1日到期   623 
 36,627   集成鐵路和資源收購公司，執行價11.50美元，2026年11月12日到期   2,568 
 25,890   LAMF Global Ventures Corp. I，行使價$11.50，失效日期11/11/2026   647 
 6,063   學習CW投資公司，執行價11.50美元，2028年12月31日到期   121 
 12,037   NewCourt Acquisition Corp.，執行價11.50美元，2028年4月12日到期   193 
 40,085   Nvni Group，Ltd.，執行價11.50美元，2028年11月1日到期   1,463 
 10,453   瑪瑙收購公司I，執行價11.50美元，2028年11月30日到期   209 
 6,744   鳳凰生物科技收購公司，執行價11.50美元，2026年9月1日到期   169 
 23,875   項目能源重塑收購公司，執行價11.50美元，2028年12月31日到期   267 
 14,614   Roadzen，Inc.，執行價11.50美元，2028年11月30日到期   1,022 
 1,188   Roth CH收購公司，執行價11.50美元，2028年10月29日到期   30 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 13

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

共享/描述      價值 
認股權證(續)     
 29,444   Roth CH收購V公司，執行價11.50美元，將於2026年12月10日到期  $1,178 
 9,022   尖叫之鷹收購公司，執行價11.50美元， 2027年12月15日到期   4,061 
 4,008   Semper Paratus收購公司，執行價11.50美元，2026年11月4日到期   160 
 52,112   SIZLE Acquisition Corp.，執行價11.50美元，2026年3月12日到期   4,691 
 63,913   SMX Security Matters PLC，執行價253.00美元，2028年3月7日到期   607 
 40,226   Southland Holdings，Inc.，執行價11.50美元，2026年9月1日到期   16,891 
 43,341   Syntec Optics Holdings，Inc.，執行價11.50美元，2026年11月8日到期   4,807 
 32,164   TG Venture收購公司，執行價11.50美元，2028年8月15日到期   335 
 5,889   TLGY收購公司，執行價11.50美元，2028年1月14日到期   91 
 24,725   三星收購I公司，執行價11.50美元，2028年12月31日到期   556 
 29,378   Vast Solar Pty，Ltd.，執行價11.50美元，2028年6月29日到期   2,644 
 32,389   Volato Group，Inc.，執行價11.50美元，2028年12月3日到期   3,598 
 8,911   Zoomcar Holdings，Inc.，執行價11.50美元，2028年7月1日到期   713 
總認股權證     
(268,734美元)   70,864 

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
美國公司債(14.97%)           
基礎材料(0.21%)             
$85,000   ASP Unifrax Holdings，Inc.(e)   7.50%  09/30/29   43,353 
 100,000   Illuminate Buyer LLC / Illuminate Holdings IV，Inc.(e)   9.00%  07/01/28   95,740 
 400,000   薩索爾融資美國有限責任公司   5.50%  03/18/31   337,343 
                 476,436 
通訊(0.18%)             
 210,000   恩巴克公司方程式   8.00%  06/01/36   131,507 
 225,000   麥格勞-希爾教育公司(e)   5.75%  08/01/28   217,186 
 65,000   紐福爾德數字控股集團有限公司(e)   6.00%  02/15/29   49,175 
                 397,868 
週期性消費者(0.32%)             
 160,000   嘉年華公司(e)   7.63%  03/01/26   162,993 
 105,000   經銷商輪胎有限責任公司/DT Issuer LLC(e)   8.00%  02/01/28   104,072 

 

請參閲財務報表附註。

 

14 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
消費者，週期性(續)             
$70,000   Premier Entertainment Sub LLC/Premier Entertainment Finance Corp.(e)   5.88%  09/01/31  $54,686 
 75,000   主權財富基金託管發行者公司。(e)   6.50%  10/01/29   53,982 
 50,000   TKC控股公司(e)   10.50%  05/15/29   45,301 
 160,000   維京郵輪有限公司(e)   9.13%  07/15/31   170,606 
 405,000   車輪專業人士公司(e)   6.50%  05/15/29   124,031 
                 715,671 
非週期性消費者(0.15%)             
 270,000   空中方法公司(E)(F)   8.00%  05/15/25   4,388 
 200,000   JBS USA LUX SA/JBS USA Food Co./JBS USA Finance，Inc.(g)   4.38%  02/02/52   149,086 
 102,656   PYXUS控股公司(e)   8.50%  12/31/27   65,700 
 50,000   放射學合作伙伴公司(e)   9.25%  02/01/28   25,697 
 110,000   Triton水務控股公司(e)   6.25%  04/01/29   95,939 
                 340,810 
能源(0.25%)             
 200,000   科斯莫斯能源有限公司(g)   7.50%  03/01/28   182,295 
 135,000   NGL能源運營有限責任公司/NGL能源金融公司(e)   7.50%  02/01/26   136,458 
 250,000   SierraCol Energy Andina LLC(e)   6.00%  06/15/28   210,610 
 20,000   風險投資全球液化天然氣公司(e)   8.38%  06/01/31   20,020 
                 549,383 
金融(13.69%)             
 1,360,000   貝恩資本專業金融公司   2.55%  10/13/26   1,228,844 
 130,000   貝萊德TCP Capital Corp.   3.90%  08/23/24   127,963 
 2,043,894   黑石私人信貸基金   2.63%  12/15/26   1,852,553 
 800,000   黑石私人信貸基金   3.25%  03/15/27   734,448 
 1,563,029   黑石擔保貸款基金   2.85%  09/30/28   1,354,883 
 1,407,561   藍貓頭鷹資本公司   2.88%  06/11/28   1,236,947 
 610,631   藍貓頭鷹資本公司   3.40%  07/15/26   568,071 
 3,000,000   藍貓頭鷹資本公司   3.75%  07/22/25   2,874,810 
 222,000   藍貓頭鷹資本公司II(e)   4.63%  11/26/24   219,813 
 1,500,000   藍貓頭鷹資本公司III   3.13%  04/13/27   1,326,510 
 1,265,423   藍貓頭鷹信貸收入公司   4.70%  02/08/27   1,196,520 
 1,000,000   藍貓頭鷹信貸收入公司   5.50%  03/21/25   986,575 
 2,299,520   藍貓頭鷹信貸收入公司   7.75%  09/16/27   2,372,920 
 3,000,000   藍貓頭鷹科技金融公司(e)   6.75%  06/30/25   2,956,551 
 1,000,000   富蘭克林BSP貸款公司(e)   4.85%  12/15/24   973,410 
 1,045,000   FS KKR Capital Corp.   4.13%  02/01/25   1,019,333 
 2,700,000   Golub Capital BDC，Inc.   2.05%  02/15/27   2,372,371 
 562,873   Golub Capital BDC，Inc.   3.38%  04/15/24   558,573 
 3,300,000   橡樹專業貸款公司   7.10%  02/15/29   3,406,901 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 15

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
金融(續)             
$3,109,106   彭南特公園浮動利率資本有限公司。   4.25%  04/01/26  $2,936,174 
                 30,304,170 
工業(0.07%)             
 105,000   Artera Services LLC(e)   9.03%  12/04/25   99,427 
 20,000   三叉戟TPI控股公司(e)   12.75%  12/31/28   21,425 
 50,000   凱旋集團有限公司   7.75%  08/15/25   49,877 
                 170,729 
科技(0.08%)             
 270,000   Castle US Holding Corp.(e)   9.50%  02/15/28   140,663 
 45,000   Virtusa公司(e)   7.13%  12/15/28   38,661 
                 179,324 
美國公司債券總額             
(成本33,426,957美元)           33,134,391 

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
美國政府/機構抵押貸款支持證券(33.56%)        
 1,030,022   另類貸款信託基金  6.50%  09/25/36   553,536 
 1,757,564   另類貸款信託基金  5.75%  03/25/37   968,224 
 2,148,727   另類貸款信託基金  6.00%  07/25/37   1,061,978 
 1,682,980   另類貸款信託基金  6.25%  08/25/37   834,648 
 1,460,596   另類貸款信託基金  5.50%  12/25/35   1,058,797 
 523,259   另類貸款信託基金  5.50%  11/25/35   307,917 
 126,515   另類貸款信託基金(a)  3.94%  12/25/35   114,941 
 1,464,371   美國銀行資金信託基金(a)  2.99%  05/20/36   1,166,106 
 739,882   美國銀行抵押貸款信託基金  6.00%  09/25/37   600,177 
 778,539   貝爾斯登Alt-A信託基金(a)  4.28%  01/25/36   701,388 
 666,199   貝爾斯登ARM信託公司(a)  3.91%  07/25/36   568,028 
 2,520,845   大通按揭金融信託系列(a)  1M CME期限SOFR+0.71%  06/25/37   884,009 
 2,278,882   ChaseFlex信任系列2007-1  6.50%  02/25/37   796,298 
 1,152,768   CHL抵押傳遞信託基金(a)  3.76%  03/25/37   926,392 
 2,012,736   CHL抵押傳遞信託基金  5.75%  07/25/37   985,536 
 1,223,007   CHL抵押傳遞信託基金(a)  1M CME期限SOFR+0.71%  03/25/35   1,056,430 
 78,287   花旗集團抵押貸款信託基金(a)  4.15%  04/25/37   78,093 
 1,003,464   花旗集團抵押貸款信託公司。(a)  4.86%  10/25/35   820,618 
 4,500,000   柯爾特2021-4抵押貸款信託基金(A)(E)  4.14%  10/25/66   3,057,461 

 

請參閲財務報表附註。

 

16 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
美國政府/機構抵押貸款支持證券(續)        
$1,000,000   康涅狄格大道證券信託2021-R01(A)(E)  30日美國SOFR+6.00%  10/25/41  $1,026,474 
 2,000,000   康涅狄格大道證券信託2022-R02(A)(E)  30日美國SOFR+7.65%  01/25/27   2,116,314 
 1,000,000   康涅狄格大道證券信託2022-R03(A)(E)  30日美國SOFR+9.85%  03/25/42   1,130,848 
 1,500,000   康涅狄格大道證券信託2023-R06(A)(E)  30日美國SOFR+3.90%  07/25/43   1,554,375 
 610,678   CSFB抵押貸款直通憑證  5.50%  10/25/35   281,020 
 1,280,195   中國證監會抵押貸款支持信託基金  6.00%  02/25/37   722,037 
 1,511,197   中國證監會抵押貸款支持信託基金  6.75%  08/25/36   804,265 
 495,353   聯邦抵押協會抨擊(a)  7.62%-100萬美國L  11/25/42   318,014 
 1,585,407   聯邦抵押協會抨擊(h)  0.00%  07/25/43   954,043 
 3,601,103   聯邦抵押協會抨擊(A)(I)  5.94%-30D美國軟件  07/25/49   421,886 
 1,096,799   聯邦抵押協會抨擊(A)(I)  6.39%-30D美國軟件  12/25/41   127,729 
 1,287,993   聯邦抵押協會抨擊(A)(I)  5.79%-30D美國軟件  10/25/41   115,737 
 1,311,715   聯邦抵押協會抨擊(A)(I)  6.34%-30D美國軟件  03/25/42   172,674 
 528,122   聯邦住房貸款抵押公司(a)  4.05%-100萬美元L  01/15/33   464,573 
 172,677   第一地平線另類抵押證券信託基金(a)  4.28%  10/25/35   143,469 
 3,460,173   房地美抨擊  4.00%  12/15/40   3,320,482 
 2,345,868   房地美抨擊(A)(I)  5.79%-30D美國軟件  12/15/41   224,011 
 11,038,275   房地美抨擊(i)  2.00%  11/25/50   1,213,410 
 3,119,261   房地美抨擊(A)(I)  5.99%-30D美國軟件  08/25/50   422,354 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 17

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
美國政府/機構抵押貸款支持證券(續)        
$4,807,517   房地美抨擊(i)  3.00%  09/25/51  $791,089 
 2,000,000   Freddie Mac STACR REMIC Trust 2020-DNA6(A)(E)  30日美國SOFR+5.65%  12/25/50   2,164,583 
 1,700,000   房地美STACR REMIC信託2021-DNA1(A)(E)  30日美國SOFR+4.75%  01/25/51   1,740,933 
 1,250,000   房地美STACR REMIC信託2022-DNA1(A)(E)  30日美國SOFR+7.10%  01/25/42   1,295,951 
 2,000,000   房地美結構性機構信用風險債務票據(A)(E)  30日美國SOFR+6.00%  08/25/33   2,242,964 
 6,047,164   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  0.55%  09/20/66   244,648 
 9,672,823   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  1.10%  11/20/71   582,253 
 7,139,177   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  3.70%-30D美國軟件  09/20/51   217,065 
 12,800,563   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  3M美國L+2.44%  06/20/51   174,583 
 3,324,500   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  6.19%-100萬CME期限軟件  01/20/51   467,795 
 5,940,581   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  3.75%-100萬美國L  11/20/50   174,458 
 3,129,161   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  6.19%-100萬CME期限軟件  10/20/50   449,037 
 5,434,781   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  3.75%-100萬美國L  10/20/50   230,114 
 6,413,895   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  3.20%-30D美國軟件  12/20/51   142,351 
 3,357,663   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  6.19%-100萬CME期限軟件  09/20/50   439,741 
 5,671,118   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  0.98%  12/16/62   395,302 

 

請參閲財務報表附註。

 

18 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
美國政府/機構抵押貸款支持證券(續)        
$6,850,396   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  0.09%  09/20/70  $442,509 
 5,421,389   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  0.02%  11/20/70   390,170 
 6,978,986   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  0.16%  06/20/70   471,560 
 7,329,009   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  0.04%  11/20/69   287,176 
 3,825,673   政府全國抵押貸款協會  3.50%  02/20/47   3,521,012 
 3,260,311   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  0.68%  09/16/58   107,053 
 6,996,292   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  5.26%-100萬美國軟件  07/20/44   580,382 
 14,750,240   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  2.65%-30D美國軟件  01/20/52   188,095 
 1,700,000   帝國基金抵押信託2021-NQM3(A)(E)  4.14%  11/25/56   1,143,087 
 6,449,932   遺留抵押資產信託（e）（j）  8.50%  11/25/59   6,289,216 
 1,395,279   光線抵押信託基金(a)  1M CME期限SOFR+0.51%  05/25/36   1,074,927 
 706,986   光線抵押信託基金(a)  1M CME期限SOFR+0.53%  05/25/36   617,411 
 1,685,616   野村資產承兑公司另類貸款信託(j)  5.69%  08/25/35   784,197 
 7,152,755   野村資產承兑公司另類貸款信託(a)  1M CME期限SOFR+0.65%  02/25/36   891,651 
 1,354,041   公關抵押貸款信託基金(A)(E)  5.85%  10/25/49   1,247,734 
 1,252,178   Rali系列信託基金(a)  6.38%  09/25/37   1,056,431 
 1,996,914   住宅資產證券化信託  5.75%  02/25/36   777,475 
 1,764,723   住宅資產證券化信託  6.00%  05/25/37   920,293 
 3,927,945   住宅資產證券化信託基金2005-A12  5.50%  11/25/35   2,283,134 
 1,232,259   RFMSI信任  6.00%  09/25/36   912,998 
 637,184   RFMSI信任(a)  4.74%  06/25/35   429,728 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 19

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
美國政府/機構抵押貸款支持證券(續)         
$1,936,000   雲杉山抵押貸款信託基金2020-SH1(A)(E)   4.68%  01/28/50  $1,639,992 
 312,440   結構性可調利率抵押貸款信託基金(a)   4.38%  12/25/35   279,582 
 1,332,800   結構性可調利率抵押貸款信託基金(a)   4.98%  09/25/37   1,142,061 
 1,000,000   Verus證券化信託基金2021-7(A)(E)   4.19%  10/25/66   677,882 
 780,046   華盛頓互惠銀行按揭過關憑證信託基金(a)   4.55%  08/25/36   668,771 
 928,882   華盛頓互惠銀行按揭過關憑證信託基金(a)   3.76%  03/25/37   813,288 
 903,758   華盛頓互惠銀行按揭過關憑證信託基金(a)   4.45%  08/25/46   801,298 
美國政府/機構抵押貸款支持證券總額    
(成本為98,157,120美元)       74,266,272 

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
     美國公債和票據(16.31%)             
 23,200,000   美國國債   4.75%  11/15/53   26,022,062 
 9,600,000   美國國債   4.50%  11/15/33   10,081,500 
     美國政府債券和票據總額             
     (成本33,251,573美元)           36,103,562 

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
外國公司債券(5.46%)           
基礎材料(0.98%)           
 200,000   ABM Investama Tbk PT(e)  9.50%  08/05/26   191,576 
 200,000   阿里斯礦業公司(g)  6.88%  08/09/26   173,897 
 200,000   阿里斯礦業公司(g)  6.88%  08/09/26   173,897 
 300,000   Braskem Idesa SAPI(e)  6.99%  02/20/32   175,901 
 200,000   CAP SA(g)  3.90%  04/27/31   155,800 
 300,000   IAMGOLD公司(g)  5.75%  10/15/28   258,409 
 400,000   OCP SA(g)  5.13%  06/23/51   304,671 
 400,000   Unigel盧森堡公司(F)(G)  8.75%  10/01/26   110,004 
 400,000   UPL Corp.，Ltd.(A)(K)  5年美國TI+3.87%  12/31/99   304,000 
 450,000   韋丹塔資源有限公司(g)  6.13%  08/09/24   299,657 
               2,147,812 
通訊(0.28%)           
 200,000   阿里巴巴集團控股有限公司  3.25%  02/09/61   125,936 

 

請參閲財務報表附註。

 

20 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
通信(續)             
$300,000   Alpha Holdings託管股份(b)   0.00%  12/31/49  $– 
 300,000   Alpha Holdings託管股份(b)   0.00%  12/31/49   – 
 200,000   CT信託基金(g)   5.13%  02/03/32   175,011 
 435,000   國際通信衞星組織託管份額(b)   0.00%  12/31/49   – 
 200,000   米利康姆國際蜂窩公司(g)   4.45%  04/27/31   166,501 
 350,000   OI SA(f)   10.00%  07/27/25   17,500 
 8,681   OI SA(五)(L)   14.00%  09/07/24   8,681 
 23,997   OI SA(五)(L)   14.00%  09/07/24   23,997 
 400,000   錄像機財務NV(g)   6.38%  07/15/28   104,724 
                 622,350 
非週期性消費者(0.86%)             
 177,500   阿達尼國際集裝箱碼頭有限公司。(g)   3.00%  02/16/31   145,703 
 400,000   阿達尼港口經濟特區有限公司。(g)   5.00%  08/02/41   295,862 
 450,000   BRF SA(g)   5.75%  09/21/50   336,665 
 150,000   Camposol SA(e)   6.00%  02/03/27   104,559 
 150,000   Camposol SA(g)   6.00%  02/03/27   104,559 
 200,000   科魯裏佩荷蘭公司(g)   10.00%  02/10/27   153,750 
 175,000   遠東盧森堡金融公司/遠東美國公司(E)(F)   6.13%  04/01/29   112,161 
 450,000   Frigorillio Concepcion SA(e)   7.70%  07/21/28   381,385 
 105,000   Kronos收購控股公司/Kik Custom Products，Inc.(e)   7.00%  12/31/27   100,389 
 200,000   Marb BondCo PLC(g)   3.95%  01/29/31   162,585 
                 1,897,618 
能源(1.57%)             
 250,000   西班牙Ai Candelaria SA(e)   5.75%  06/15/33   194,110 
 126,000   西班牙Ai Candelaria SA(g)   5.75%  06/15/33   97,831 
 400,000   加拿大能源有限公司(g)   5.75%  11/24/28   292,095 
 350,000   科桑海外有限公司(k)   8.25%  12/31/49   349,042 
 350,000   埃科皮特羅SA   5.88%  05/28/45   276,855 
 200,000   埃科皮特羅SA   5.88%  11/02/51   151,547 
 255,000   大提埃拉能源公司(e)   9.50%  10/15/29   224,128 
 579,751   MC巴西下游貿易公司SARL(g)   7.25%  06/30/31   455,070 
 600,000   祕魯石油公司(g)   5.63%  06/19/47   370,185 
 250,000   墨西哥石油公司   6.38%  01/23/45   163,174 
 150,000   墨西哥石油公司   6.75%  09/21/47   98,336 
 200,000   泰油金庫中心有限公司。(g)   3.75%  06/18/50   141,107 
 188,000   Tullow Oil PLC(e)   10.25%  05/15/26   167,940 
 176,085   UEP Penonome II SA(e)   6.50%  10/01/38   134,321 
 350,000   YPF SA(g)   7.00%  12/15/47   264,767 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 21

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
能源(續)           
$100,000   YPF SA(g)  8.50%  06/27/29  $92,714 
          3,473,222 
金融(0.65%)           
 282,819   Alpha Holding SA de CV(E)(F)  9.00%  02/10/25   4,242 
 200,000   戴維安達銀行(A)(E)(K)  10年美國TI+5.10%  12/31/49   143,250 
 200,000   戴維安達銀行(A)(G)(K)  10年美國TI+5.10%  12/31/99   143,250 
 200,000   Suameris銀行(A)(E)  5年美國TI+6.66%  04/16/31   167,870 
 150,000   Suameris銀行(A)(G)  5年美國TI+6.66%  04/16/31   125,903 
 250,000   北歐商業銀行/大開曼羣島(A)(E)(K)  10年美國TI+5.03%  12/31/49   212,999 
 200,000   北歐商業銀行/大開曼羣島(A)(G)(K)  10年美國TI+5.03%  12/31/49   170,400 
 200,000   Itau Unibanco Holding SA Island(A)(G)(K)  5年美國TI+4.63%  12/31/49   176,085 
 140,000   Kawasan Industri Jababeka Tbk PT（e）（j）  7.50%  12/15/27   116,200 
 250,000   Mexarrend SAPI de CV(e)  10.25%  07/24/24   55,688 
 200,000   Servicios Mega SA de CV SOFOM ER運營(e)  8.25%  02/11/25   105,250 
 200,000   榮盛中國控股有限公司(f)  6.75%  08/05/24   4,700 
 250,000   Unifin Financiera SAB de CV(F)(G)(K)  8.88%  12/31/49   1,275 
               1,427,112 
工業(0.34%)           
 200,000   Cemex SAB de CV(A)(E)(K)  5年美國TI+5.16%  12/31/99   213,250 
 200,000   墨西哥城機場信託基金(g)  5.50%  07/31/47   172,867 
 400,000   Simpar Europe SA(g)  5.20%  01/26/31   346,930 
               733,047 
公用事業(0.80%)           
 200,000   孟買阿達尼電力有限公司。(g)  3.87%  07/22/31   155,552 
 314,000   阿達尼變速箱第一步有限公司(g)  4.25%  05/21/36   253,420 
 104,860   Empresa Electrica Cochrane Spa(g)  5.50%  05/14/27   99,481 
 300,000   麥德林公共新聞出版公司ESP(g)  4.38%  02/15/31   245,709 
 400,000   EnfraGen Energia Sur SA/EnfraGen西班牙SA/Prime Energia spa(g)  5.38%  12/30/30   312,853 
 321,840   LLPL資本私人有限公司(g)  6.88%  02/04/39   310,617 
 450,000   Minejesa Capital BV(g)  5.63%  08/10/37   395,389 
               1,773,021 
外國公司債券總額           
(成本14,535,514美元)         12,074,182 

 

請參閲財務報表附註。

 

22 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
外國政府債券和票據、超國家機構和外國機構(0.42%)     
政府(0.42%)             
$200,000   哥倫比亞政府國際債券   4.13%  02/22/42  $143,589 
 200,000   哥倫比亞政府國際債券   5.00%  06/15/45   155,873 
 200,000   哥倫比亞政府國際債券   5.20%  05/15/49   156,893 
 200,000   巴拿馬政府國際債券   3.87%  07/23/60   120,285 
 350,000   南非共和國政府國際債券   5.65%  09/27/47   280,858 
 300,000   烏克蘭政府國際債券(g)   7.25%  03/15/35   72,951 
                 930,449 
外國政府債券和票據、超國家機構和外國機構總額     
(1,308,388美元)           930,449 

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
非機構抵押貸款債券(29.06%)        
 1,000,000   ACREC 2021-FL1，Ltd.(A)(E)  100萬CME期限SOFR+2.76%  09/16/26   955,016 
 28,899   確認資產證券化信託2021-Z1(e)  0.00%  08/15/24   48,200 
 372,000   Alen 2021-ACEN抵押信託(A)(E)  100萬CME期限SOFR+4.11%  04/15/26   169,977 
 700,000   AMSR 2021-SFr3信託(e)  4.90%  10/17/26   606,623 
 1,550,000   AMSR 2021-SFr3信託(e)  5.88%  10/17/26   1,339,253 
 538,000   AREIT信託基金(A)(E)  30d SOFR+2.76%  09/16/36   484,036 
 730,000   BAMLL商業抵押證券信託 (A)(E)  2.57%  03/15/34   714,563 
 400,000   BAMLL商業抵押貸款 證券信託2018-DSNY(A)(E)  1M CME期限SOFR+0.90%  09/15/34   398,090 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 23

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
非機構抵押貸款債券(續)        
$439,000   美銀美林商業抵押貸款信託2016-UBS10(a)  4.99%  05/15/26  $381,813 
 682,000   BBCMS信託基金(A)(E)  1M CME期限SOFR+3.85%  07/15/37   624,885 
 421,950   BB-瑞銀信託(A)(E)  3.68%  06/05/30   337,849 
 498,000   基準2018-B4抵押信託(A)(E)  2.91%  07/17/51   324,231 
 459,000   基準2019-B9抵押信託(a)  4.97%  01/15/29   344,195 
 546,000   基準2021-B31抵押信託(e)  2.25%  11/15/31   197,471 
 315,000   BF抵押信託基金(A)(E)  1M CME期限SOFR+3.05%  12/15/35   161,243 
 1,714,724   黑鳥資本飛機租賃證券化有限公司。（e）（j）  5.68%  12/16/41   1,506,843 
 500,000   藍流發行商有限責任公司(e)  8.90%  05/20/53   470,499 
 321,000   BX商業抵押信託基金(A)(E)  1M SOFR+2.01%  04/15/34   316,852 
 325,000   BX信託(A)(E)  4.08%  12/06/41   276,254 
 167,283   Carbon Capital VI商業抵押信託基金(A)(E)  100萬CME期限SOFR+2.96%  10/15/35   148,436 
 5,000   Carvana汽車應收賬款信託2021-P2(e)  0.00%  05/10/28   1,171,138 
 1,250,000   Castlelake Aircraft Structured Trust(e)  0.00%  04/15/39   28,125 
 500,000   中金公司融資2019-III，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+7.06%  10/16/34   502,704 
 500,000   中金公司融資有限公司(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.79%  07/15/34   504,444 
 138,000   花旗商業抵押貸款信託基金(e)  2.85%  02/12/49   55,181 
 475,000   花旗商業抵押貸款信託基金(A)(E)  3.50%  12/12/41   317,982 

 

請參閲財務報表附註。

 

24 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
非機構抵押貸款債券(續)           
$196,000   花旗商業抵押貸款信託基金(A)(E)  4.42%  02/12/48  $164,389 
 320,000   花旗商業抵押貸款信託2019-SMRT(A)(E)  4.75%  01/10/36   319,463 
 1,500,000   Cologix數據中心美國發行商有限責任公司(e)  5.99%  12/28/26   1,251,954 
 878,000   通信抵押信託基金(A)(E)  100萬美元L+2.18%  09/15/33   587,849 
 416,000   DBJPM 16-C1抵押信託基金(a)  3.33%  05/12/49   353,604 
 500,000   德萊頓37號高級貸款基金(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.41%  01/15/31   418,215 
 500,000   德萊登38高級貸款基金(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.86%  07/15/30   452,425 
 500,000   德萊登40高級貸款基金(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.01%  08/15/31   436,674 
 16,506,949   房利美-王牌(A)(I)  0.67%  11/01/31   326,595 
 16,466,964   房利美-王牌(A)(I)  0.61%  02/25/29   235,236 
 15,500,977   房利美-王牌(A)(I)  0.35%  04/25/29   198,569 
 4,550,020   房利美-王牌(A)(I)  1.15%  03/25/31   257,553 
 15,835,980   房利美-王牌(A)(I)  0.87%  07/25/32   697,961 
 4,052,930   房利美-王牌(A)(I)  1.30%  09/25/30   187,223 
 5,639,192   房利美-王牌(A)(I)  0.52%  12/25/30   92,876 
 147,233,565   房利美-王牌(A)(I)  0.16%  07/25/31   658,090 
 33,145,472   房利美-王牌(A)(I)  0.21%  10/25/29   174,832 
 46,440,000   房利美-王牌(A)(I)  0.27%  05/25/30   472,620 
 700,000   FirstKey Home 2020-SFR1信託基金(e)  4.28%  08/19/37   665,064 
 1,700,000   FMC GMSR發行者信託(A)(E)  4.36%  07/25/26   1,373,567 
 1,750,000   FMC GMSR發行者信託(A)(E)  4.44%  10/25/26   1,409,902 
 546,000   楓丹白露邁阿密海灘信託基金(A)(E)  3.96%  12/12/36   514,603 
 750,000   房地美多家族結構性信貸風險(A)(E)  30日美國SOFR+3.75%  01/25/51   720,694 
 267,035   FREMF 2015-KF07抵押信託基金(A)(E)  30日美國SOFR+5.06%  02/25/25   264,149 
 266,080   FREMF 2016-KF25抵押信託基金(A)(E)  30日美國SOFR+5.11%  10/25/23   267,192 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 25

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
非機構抵押貸款債券(續)           
$297,731   FREMF 2018-KF56抵押信託(A)(E)  30日美國SOFR+5.91%  11/25/28  $257,530 
 748,725   FREMF 2019-KF71抵押信託(A)(E)  30日美國SOFR+6.11%  10/25/29   713,612 
 1,200,000   FRTKL 2021-SFR1(e)  4.11%  09/17/26   1,047,476 
 500,000   FS Rialto 2022-FL5 Issuer LLC(A)(E)  100萬CME期限SOFR+4.82%  06/19/37   487,175 
 5,760,641   吉尼·梅地帶(i)  1.40%  09/16/45   432,803 
 5,351,718   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  0.99%  05/16/63   365,414 
 3,468,573   政府全國抵押貸款協會(A)(I)  0.18%  09/16/53   18,524 
 1,100,000   大灰狼信託基金(A)(E)  100萬美元L+3.13%  12/15/36   1,081,090 
 300,000   GS Mortgage Securities Corp.Trust 2018-RIVR(A)(E)  1M CME期限SOFR+1.85%  07/15/35   112,722 
 500,000   GS Mortgage Securities Corp.Trust 2021-ARDN(A)(E)  1M CME期限SOFR+6.05%  11/15/26   464,734 
 1,078,000   GS抵押證券信託基金(A)(E)  4.51%  11/10/47   771,468 
 655,000   GS抵押證券信託基金(A)(E)  百萬美元L+3.92%  07/15/31   48,160 
 373,000   GS Mortgage Securities Trust 2015-GC28(A)(E)  4.45%  02/10/48   330,384 
 3,680,000   GS Mortgage Securities Trust 2021-GSA3(A)(E)(I)  1.53%  12/15/31   285,954 
 500,000   高橋貸款管理4-2014年。(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.81%  01/28/30   472,991 
 500,000   高橋貸款管理有限公司。(A)(E)  3M SOFR+5.36%  02/05/31   467,225 
 500,000   希爾頓美國信託2016-SFP(e)  2.83%  11/05/35   401,814 
 300,000   IMT Trust 2017-APTS(A)(E)  3.50%  06/15/24   293,502 
 1,062,000   摩根大通商業抵押證券信託基金(A)(E)  3.36%  11/18/48   896,754 

 

請參閲財務報表附註。

 

26 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
非機構抵押貸款債券(續)       
$632,000   摩根大通商業抵押證券信託基金(A)(E)  3.80%  02/18/48  $390,621 
 148,000   摩根大通商業抵押證券信託基金(A)(E)  4.45%  05/05/32   142,331 
 136,000   摩根大通商業抵押證券信託基金(A)(E)  4.45%  05/05/32   131,814 
 130,000   摩根大通商業抵押證券信託基金(A)(E)  4.45%  05/05/32   126,396 
 111,000   摩根大通商業抵押證券信託基金(A)(E)  4.45%  05/05/32   108,264 
 411,000   摩根大通商業抵押證券信託基金(A)(E)  5.53%  02/15/46   162,256 
 109,000   摩根大通商業抵押證券信託基金(e)  4.34%  05/05/32   106,600 
 5,583,522   摩根大通商業抵押證券信託(A)(I)  1.00%  09/17/47   16,106 
 7,256,953   摩根大通商業抵押證券信託(A)(E)(I)  0.79%  08/17/46   247 
 372,000   JPMBB商業抵押證券信託基金2014-C26(A)(E)  4.01%  12/15/24   302,716 
 1,000,000   KREF 2022-FL3，Ltd.(A)(E)  1M CME期限SOFR+2.80%  02/17/39   944,125 
 500,000   LCM貸款收益基金I收益票據發行商有限公司。(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.86%  07/16/31   378,807 
 500,000   LCM XIV LP(A)(E)  3M CME期限SOFR+5.76%  07/20/31   342,005 
 500,000   LCM XVII LP(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.26%  10/15/31   362,671 
 375,000   LoanCore 2021-CRE5發行商，有限公司(A)(E)  1M CME期限SOFR+2.46448%  07/15/36   355,517 
 335,000   LStar商業抵押信託基金2017-5(A)(E)  4.83%  03/10/27   220,965 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 27

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
非機構抵押貸款債券(續)        
$650,000   麥迪遜公園基金XXXVIII，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.26%  07/17/34  $635,678 
 750,000   Metronet Infrastructure Issuer LLC(e)  8.01%  02/20/28   749,684 
 365,000   MFT Trust 2020-ABC(A)(E)  3.48%  02/10/30   125,579 
 751,000   摩根士丹利美銀美林信託2016年-C31(A)(E)  3.00%  10/15/26   462,329 
                 
 371,000   摩根士丹利美銀美林信託2017年-C34(e)  2.70%  10/15/27   228,481 
 372,000   摩根士丹利資本I信託2018年-H4(e)  3.00%  12/15/28   246,664 
 454,000   摩根士丹利資本I信託2018年-L1(a)  4.94%  10/15/28   367,769 
 707,570   新世紀房屋淨值貸款信託基金(a)  1M CME期限SOFR+0.47%  05/25/36   696,461 
 1,000,000   八角形57號有限公司(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.86%  10/15/34   988,219 
 500,000   八角形投資夥伴26有限公司(A)(E)  3M CME期限SOFR+8.35%  07/15/30   369,608 
 500,000   八角形投資夥伴29，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+7.51%  01/24/33   467,647 
 500,000   八角形投資夥伴40有限公司(A)(E)  3M CME期限SOFR+7.26%  01/20/35   458,867 
 500,000   八角形投資夥伴42有限公司(A)(E)  3M CME期限SOFR+7.01%  07/15/34   490,522 
 500,000   八角形投資夥伴十六，LTD.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.01%  07/17/30   450,575 

 

請參閲財務報表附註。

 

28 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
非機構抵押貸款債券(續)        
$500,000   八角形投資夥伴XXI，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+7.26%  02/14/31  $480,526 
 500,000   八角形投資夥伴XXII有限公司。(A)(E)  3M CME期限SOFR+2.16%  01/22/30   498,748 
 500,000   OHA Credit Finding 3，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.51%  07/02/35   505,107 
 800,000   Pagaya AI債務選擇信託2021-5(e)  0.00%  08/15/29   74,571 
 587,213   PAGAYA AI債務信託2022-2(A)(E)  5.37%  01/15/30   583,706 
 749,994   帕加亞AI債務信託2023-5(e)  9.10%  04/15/31   765,758 
 1,800,000   進步住宅2021-8瑞士法郎信託基金(e)  4.00%  10/17/26   1,572,218 
 1,800,000   進展住宅信託基金(e)  4.00%  07/17/26   1,595,262 
 3,629,797   PRPM 2022-5 LLC（e）（j）  6.90%  09/27/27   3,637,973 
 500,000   RR 1有限責任公司(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.61161%  07/15/35   482,358 
 500,000   RR6，Ltd.(A)(E)  3M CME期限SOFR+6.11%  04/15/36   467,050 
 927,725   SMR 2022-工業抵押信託基金(A)(E)  1M SOFR+7.50%  02/15/24   777,970 
 50,000   SOFI專業貸款計劃信託(e)  0.00%  01/25/48   439,949 
 500,000   三體船CAVU有限公司(A)(E)  3M CME期限SOFR+4.98%  11/26/32   499,881 
 446,000   瑞銀商業抵押貸款信託基金(a)  4.84%  02/15/28   371,449 
 333,000   瑞銀-巴克萊商業抵押貸款信託(A)(E)  4.08%  03/12/46   211,518 
 300,000   瑞銀-巴克萊商業抵押貸款信託2013-C5(A)(E)  4.08%  03/12/46   234,656 
 735,000   Upstart傳遞信託系列2021年-ST8(e)  0.00%  10/20/29   237,125 
 1,000   Upstart證券化信託2021-2  0.00%  06/20/31   51,179 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 29

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

本金金額/描述  費率  成熟性  價值 
非機構抵押貸款債券(續)        
$440,481   VMC金融有限責任公司(A)(E)  100萬CME期限SOFR+2.76%  09/15/36  $421,988 
 1,200,000   Volt XCVI有限責任公司（e）（j）  4.83%  03/27/51   1,055,522 
 10,233,079   華盛頓互惠資產支持證書WMABS系列2007-HE2信託(a)  1M CME期限SOFR+0.44%  02/25/37   2,901,105 
 595,767   浪潮有限責任公司(e)  7.00%  09/15/44   81,937 
 332,000   富國銀行商業抵押貸款信託(e)  3.12%  03/15/59   240,039 
 500,000   富國銀行商業抵押貸款信託基金2018-C45  4.73%  06/15/28   441,464 
 1,175,593   Willis Engine Structure Trust VI(e)  7.39%  05/15/46   967,539 
非機構抵押抵押債券總額        
(成本76,562,664美元)      64,262,656 

 

共享/描述  價值 
短期投資(5.00%)     
 11,070,652   道富銀行機構信託(7日收益率5.286%)  $11,070,652 
           
短期投資總額     
(成本11,070,652美元)   11,070,652 
      
總投資(153.25%)     
(成本383,392,135美元)  $339,138,815 
      
A系列累計永久優先股(-27.11%)   (60,000,000)
B系列累計永久優先股(-27.11%)   (60,000,000)
負債以外的其他資產(0.97%)   2,154,536 
歸屬於普通股股東的淨資產（100.00%）  $221,293,351 

 

投資縮寫：

Libor-倫敦銀行間同業拆借利率

SOFR -擔保隔夜融資利率

鈦國債指數

 

參考利率：

截至2023年12月31日，300萬美元L-3個月倫敦銀行同業拆借利率為5.59%

600萬美元L-截至2023年12月31日的6個月倫敦銀行同業拆借利率為5.59%

 

請參閲財務報表附註。

 

30 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

截至2023年12月31日的30天美國SOFR-30天SOFR為5.34%

100萬美元SOFR -截至2023年12月31日的1個月SOFR為 5.35%

300萬美元SOFR -截至2023年12月31日的3個月SOFR為 5.33%

100萬美元L-截至2023年12月31日的1個月倫敦銀行同業拆借利率為5.47%

截至2023年12月31日的5年美國國債指數為3.84%

截至2023年12月31日的10年期美國TI-10年期美國國債指數為3.88%

優惠-美國 截至2023年12月31日的優惠利率為 8.50%

 

(a)可變利率投資。利率會定期重置。顯示的利率反映了2023年12月31日生效的利率 。對於基於公佈的參考利率和利差的證券，參考利率和利差在上面的描述中表示為 。某些浮動利率證券不是基於公佈的參考利率和利差，而是由發行人或代理機構確定，並基於當前的市場狀況。這些證券在上面的説明中沒有説明參考利率和利差。
(b)由於使用重大不可觀察投入來確定公允價值，這些投資 已被歸類為3級資產。更多信息見財務報表附註2。
(c)逾期貸款。如果貸款借款人在最近的到期日仍未支付其 要求的款項，則該貸款在2023年12月31日被視為逾期。截至2023年12月31日，共有1,766,910美元的貸款逾期，佔淨資產的0.80%
(d)非創收證券。
(e)根據修訂後的1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。此類證券 通常可以在免註冊的交易中出售給合格的機構買家。規則144A證券的總價值為109,383,439美元，佔截至2023年12月31日淨資產的49.43%。
(f)安全性當前處於默認狀態。
(g)證券是根據《1933年證券法》(修訂後的《S條例》)購買的，該法豁免在美國境外發行和銷售的證券註冊。如果沒有根據修訂後的1933年證券法提交的有效註冊聲明或根據豁免註冊 ，此類證券不能在美國銷售。根據基金董事會(“董事會”)批准的程序，這些證券被視為具有流動性。 截至2023年12月31日，這些證券的總公允價值為8,149,526美元，佔淨資產的3.68%。
(h)發行了零息票。
(i)僅限利息的證券。
(j)加強聯繫。優惠券根據預定的時間表定期變化。披露的利率 為2023年12月31日生效的利率。
(k)證券沒有合同到期日，不可贖回，並按合同支付無限期利息 。
(l)實物支付證券。以實物支付的税率顯示在括號中。

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 31

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
投資明細表 2023年12月31日(未經審計)

 

買入的期貨合約：

 

描述  合同 

期滿

日期

 

概念上的

價值

  

價值與未實現

欣賞/

(折舊)

 
10年期美國國債期貨  130  2024年3月  $15,342,031   $667,669 
         $15,342,031   $667,669 

 

請參閲財務報表附註。

 

32 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
資產負債表 2023年12月31日(未經審計)

 

資產：    
證券投資：     
按成本計算  $383,392,135 
按價值計算  $339,138,815 
      
現金   128,409 
本金償還應收賬款   385,377 
期貨合約的經紀存款   411,093 
外幣，面值(10美元)   10 
已出售投資的應收賬款   2,333,762 
應收利息   2,534,950 
應收股利   103,060 
遞延發售成本   17,088 
預付資產和其他資產   33,236 
總資產   345,085,800 
      
負債：     
應付差額保證金   33,281 
應付信貸額度費用   8,611 
應付股息--A系列累計永久優先股   328,125 
應付股息--B系列累計永久優先股   356,250 
應為購買的投資支付   2,499,650 
應支付給顧問   286,585 
應付基金會計和管理費用   100,152 
應向轉會機構付款   6,280 
付給董事的款項   1,060 
應付合規費用   12,514 
須繳交託管費   12,345 
應支付的審計費   38,395 
其他應付款   109,201 
總負債   3,792,449 
累計永久優先股，每股面值0.0001美元，授權股份4930,000股     
A系列累計永久優先股(4.375%，25美元清算價值，2,400,000股已發行和已發行股票)  $60,000,000 
B系列累計永久優先股(4.75%，25美元清算價值，2,400,000股已發行和已發行股票)  $60,000,000 
普通股股東應佔淨資產  $221,293,351 
      
普通股股東應佔淨資產包括：     
實收資本  $301,549,875 
可分配收益總額   (80,256,524)
普通股股東應佔淨資產  $221,293,351 
      
股票定價：     
普通股股東應佔淨資產  $221,293,351 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 33

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
資產負債表 2023年12月31日(未經審計)

 

已發行普通股(50,000,000股授權股份，每股面值0.0001美元)   22,971,194 
普通股股東應佔每股資產淨值  $9.63 

 

請參閲財務報表附註。

 

34 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
運營説明書 截至2023年12月31日的六個月(未經審計)

 

投資收益：    
利息  $12,126,666 
分紅   1,598,820 
其他收入   8,952 
總投資收益   13,734,438 
      
費用：     
投資顧問費   1,682,365 
會計費和行政費   207,660 
印刷費   96,425 
股東服務費用   84,903 
董事費用   60,038 
律師費   58,280 
審計費用   48,104 
轉會代理費   41,518 
應付貸款利息支出   33,333 
託管費   15,016 
合規費用   14,515 
報銷費用   14,324 
掛牌費用   14,233 
保險費   2,084 
其他費用   35,930 
總費用   2,408,728 
淨投資收益   11,325,710 
      
已實現和未實現收益/(虧損)：     
已實現淨收益/(虧損)：     
投資   (13,164,556)
期貨合約   (929,959)
已實現淨虧損   (14,094,515)
未實現升值/折舊淨變化如下：     
投資   19,444,660 
期貨合約   768,542 
未實現升值/折舊淨變化   20,213,202 
投資已實現和未實現淨收益   6,118,687 
派發A系列累計永久優先股股息   (1,312,524)
派發B系列累積永久優先股股息   (1,425,012)
運營導致普通股股東應佔淨資產淨增加  $14,706,861 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 35

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 

普通股股東應佔淨資產變動表

 

  

對於

截至六個月

2023年12月31日

(未經審計)

  

對於

截至的年度

2023年6月30日

 
淨資產淨增(減)          
普通股股東應佔收益來自          
運營：          
淨投資收益  $11,325,710   $21,517,833 
已實現淨虧損   (14,094,515)   (6,667,210)
未實現升值/折舊淨變化   20,213,202    (9,087,794)
經營淨資產淨增   17,444,397    5,762,829 
分配給首輪優先股股東   (1,312,524)   (2,625,024)
分配給B系列優先股股東   (1,425,012)   (2,850,012)
運營導致的普通股股東應佔淨資產淨增加   14,706,861    287,793 
           
分配給普通股股東：          
從可分配收益   (14,072,153)   (19,920,570)
從資本納税申報單   –    (12,963,911)
分配給普通股股東的普通股股東應佔淨資產淨減少額   (14,072,153)   (32,884,481)
           
普通股交易：          
出售普通股所得收益，扣除發行成本   –    33,999,204 
分配的再投資   –    133,143 
股本交易中普通股股東應佔淨資產的淨增長   –    34,132,347 
           
普通股股東應佔淨資產淨增   634,708    1,535,659 
           
普通股股東應佔淨資產：          
期初   220,658,643    219,122,984 
期末  $221,293,351   $220,658,643 
           
其他信息：          
普通股交易：          
已發行普通股-期初   22,971,194    19,443,627 
出售的普通股   –    3,515,805 
在分配再投資中發行的普通股   –    11,762 
已發行普通股--期末   22,971,194    22,971,194 

 

請參閲財務報表附註。

 

36 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
現金流量表 截至2023年12月31日的六個月(未經審計)

 

經營活動的現金流：     
經營淨資產淨增  $17,444,397 
調整以對業務中普通股股東應佔淨資產的淨增長與業務活動中使用的現金淨額進行核對：     
購買投資證券   (147,141,932)
處置投資證券所得收益   137,195,021 
攤銷保費和增加投資折價淨額   510,229 
短期投資證券的淨收益   14,796,906 
已實現(收益)/虧損淨額：     
投資   13,164,556 
未實現升值/折舊淨變化如下：     
投資   (19,444,660)
(增加)/減少資產：     
應收利息   (188,930)
應收股利   (15,528)
期貨合約應收變動保證金   37,105 
遞延發售成本   (4,207)
本金償還應收賬款   173,821 
預付資產和其他資產   16,317 
負債增加/(減少)：     
應付差額保證金   33,281 
為股東提供服務的應付款項   (28,063)
應付信貸額度費用   8,611 
應向轉會機構付款   (220)
應支付給顧問   5,885 
應向基金支付會計和管理費   21,818 
付給董事的款項   1,060 
應支付的審計費   (21,396)
應付合規費用   4,390 
須繳交託管費   4,629 
其他應付款   (55,025)
經營活動提供的淨現金  $16,518,065 
      
融資活動的現金流：     
支付給普通股股東的現金分配  $(14,072,153)
支付給優先股股東的現金分配   (2,737,536)
用於融資活動的現金淨額  $(16,809,689)
      
現金和限制性現金淨減少  $(291,624)
期初現金和限制性現金  $831,136 
現金和限制性現金，期末  $539,512 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 37

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
現金流量表 截至2023年12月31日的六個月(未經審計)

 

補充披露現金流量信息：     
支付利息、費用和信貸額度費用的現金  $33,333 
      
在期初將限制性和非限制性現金與資產和負債表進行核對：     
現金  $443,622 
期貨合約的經紀存款  $387,504 
      
在期末將限制性和非限制性現金與資產和負債表進行核對：     
現金  $128,419 
期貨合約的經紀存款  $411,093 

 

請參閲財務報表附註。

 

38 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

故意留空

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務亮點 在呈交的期間內發行的普通股

 

資產淨值--期初
投資業務收益/(虧損)：
淨投資收益(a)
已實現和未實現淨收益/(虧損)(b)
投資業務總收入/(虧損)
減少對普通股股東的分配：
從淨投資收益
從資本納税申報單
分配給普通股股東的總金額
減少對優先股股東的分配：
從淨投資收益(c)
分配給優先股股東的總金額
普通股交易：
配股的攤薄效果
普通股發行成本計入實收資本
普通股交易總額
 
優先股發行和發行成本計入實收資本
優先股交易總額
資產淨值淨增/(減)
資產淨值--期末
市場價格--期末
總回報(f)
總回報--市場價格(f)
補充數據：
期末淨資產(千)
費用對平均淨資產比率(H)(I)
淨投資收益比率
投資組合流動率
應付貸款(千)
每1,000美元應付貸款的資產覆蓋率(k)
累計永久優先股(千)
累計永久優先股的資產覆蓋率(l)
 
單位A系列累計優先股的非自願清算優先股
 
A系列累計優先股單位平均市值
 
B系列累計優先股單位非自願清算優先股
 
B系列累計優先股單位平均市值

 

請參閲財務報表附註。

 

40 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務亮點 在呈交的期間內發行的普通股

 

對於

六個月

告一段落

2023年12月31日

(未經審計)

  

對於

截至的年度

2023年6月30日

  

對於

截至的年度

2022年6月30日

  

對於

截至的年度

2021年6月30日

  

對於

截至的年度

2020年6月30日

  

對於

截至的年度

2019年6月30日

 
$9.61   $11.27   $15.17   $14.91   $18.09   $18.75 
                            
 0.49    0.97    0.87    0.92    0.95    0.94 
 0.26    (0.78)   (2.49)   1.73    (1.72)   0.40 
 0.75    0.19    (1.62)   2.65    (0.77)   1.34 
                            
 (0.61)   (0.91)   (0.81)   (1.02)   (1.11)   (1.18)
 –    (0.59)   (1.03)   (1.01)   (1.07)   (0.82)
 (0.61)   (1.50)   (1.84)   (2.03)   (2.18)   (2.00)
                            
 (0.12)   (0.25)   (0.24)   (0.13)   –    – 
 (0.12)   (0.25)   (0.24)   (0.13)   –    – 
                            
 –    (0.10)   (0.06)(d)   (0.05)(d)   (0.22)(d)   – 
 –    –    (0.01)   0.00(e)    (0.01)   – 
 –    (0.10)   (0.07)   (0.05)   (0.23)   – 
                            
 –    –    (0.13)   (0.18)   –    – 
 –    –    (0.13)   (0.18)   –    – 
 0.02    (1.66)   (3.90)   0.26    (3.18)   (0.66)
$9.63   $9.61   $11.27   $15.17   $14.91   $18.09 
$8.36   $8.54   $10.89   $15.58   $13.91   $17.06 
 6.99%(g)   (1.26%)   (14.82%)   16.88%   (5.31%)   7.78%
 5.44%(g)   (7.92%)   (19.86%)   28.67%   (6.33%)   8.50%
                            
$221,293   $220,659   $219,123   $224,826   $199,510   $199,213 
 2.23%(j)   2.22%   1.93%   2.10%   2.84%   3.16%
 10.50%(j)   9.61%   6.32%   6.15%   5.73%   5.17%
 41%(g)   75%   44%   54%   43%   27%
$–   $–   $–   $21,000   $65,500   $73,500 
 –    –    –    14,563    4,046    3,711 
$120,000   $120,000   $120,000   $60,000   $–   $– 
 71    71    71    119    –    – 
                            
 25.00    25.00    25.00    25.00    –    – 
                            
 17.92    18.59    22.98    24.44    –    – 
                            
 25.00    25.00    25.00    –    –    – 
                            
 19.47    19.64    22.93    –    –    – 

 

請參閲財務報表附註。

 

半年度報告|2023年12月31日 41

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務亮點 在呈交的期間內發行的普通股

 

(a)按期內已發行平均股份計算。
(b)基金對淨投資收入的確認受到基金所投資的封閉式基金宣佈分紅的時間安排的影響。該比率不包括基金投資的封閉式基金的淨投資收入 。
(c)使用平均股數法計算。
(d)代表基金在2022年9月、2021年10月、2020年10月和2019年12月分別配股3,508,633股、2,926,441股和472,995股以及2019年12月2,371,081股的影響，認購價基於 公式。詳情請參閲財務報表附註10。
(e)每股不到0.005美元。
(f)總投資回報是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在收盤時賣出普通股。在此計算中，假設股息和分派(如果有的話)按基金股息再投資計劃獲得的價格進行再投資。總投資回報不反映 經紀佣金(如果有)。不足一年的期間不按年計算。
(g)不是按年計算的。
(h)包括截至2023年12月31日止六個月的利息開支0.00%、截至2023年6月30日止年度的0.00%、截至2022年6月30日止年度的0.05%、截至2021年6月30日止年度的0.21%、截至2020年6月30日止年度的0.91%及截至2019年6月30日止年度的1.23%。
(i)不包括基金投資的封閉式基金的費用。
(j)按年計算。
(k)計算方法是：從基金總資產中減去未由優先證券代表的基金負債總額，再除以代表未償債務的基金優先證券的總額，再乘以1,000美元。
(l)代表股票的一類優先證券的資產覆蓋率的計算方法是：基金的總資產減去基金的優先證券以外的所有負債和負債，再除以代表負債的有擔保優先證券，再加上有擔保的優先證券的非自願清算優先股的總和。對於優先股，每單位數字的資產覆蓋範圍以每股已發行優先股的美元金額表示(基於25美元的清算優先股)。

 

請參閲財務報表附註。

 

42 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

1.組織結構

 

 

RiverNorth/DoubleLine Strategic Opportunity Fund， Inc.(以下簡稱“基金”)是一家封閉式管理投資公司，於2016年6月22日以馬裏蘭州公司的形式組建，並於2016年9月28日開始投資運營。基金的投資顧問是RiverNorth Capital Management，LLC(“顧問”)。基金的次級顧問是DoubleLine Capital，LP(“次級顧問”)。該基金是一家多元化的投資公司，投資目標是追求當期收益和總體總回報。

 

本基金尋求通過在三個主要策略之間分配其管理的資產來實現其投資目標 ：戰術封閉式基金收益策略、另類信貸策略 和機會收益策略。顧問將確定基金管理的資產中分配給每項戰略的部分 ，並可不時調整分配情況。

 

2.重大會計政策

 

 

以下是基金遵循的重要會計政策的摘要。這些政策符合美國公認的會計原則(“公認會計原則”)。財務報表是根據《公認會計準則》編制的，該準則要求管理層在報告期內作出影響報告金額和披露的估計和假設，包括或有資產和負債的披露。管理層認為估計和證券估值是適當的；然而，實際結果可能與這些估計不同，財務報表中反映的證券估值可能與基金在出售證券時最終實現的價值不同。就公認會計準則下的財務報告而言，該基金被視為一家投資公司 ，並遵循會計準則彙編(“ASC”)主題946中適用於投資公司的會計和報告指南。-金融服務-投資公司。財務報表已於2023年12月31日紐約證券交易所(“NYSE”)收盤時編制。

 

證券估值：基金的投資 一般使用市場報價按其公允價值估值。如果無法獲得市值報價，證券可按其估計公允價值進行估值，如附註3所述。

 

證券交易和相關收入： 基金遵循行業慣例，按交易日記錄證券交易。具體的確認方法用於確定財務報表和所得税的損益。股息收入於除股息日期 入賬，或於基金獲得有關資料後於某些外國證券入賬，利息收入及支出按應計制入賬。所購證券的折價和溢價採用實際利息法攤銷或增加。償付 抵押貸款相關證券和其他資產擔保證券的收益和損失作為利息收入的組成部分記錄在運營報表 中。外國股息的預扣税是根據基金對適用國家的税收規則和税率的理解而規定的。基金持有的債務證券的發行人履行其義務的能力可能受到特定國家或區域的經濟和政治事態發展的影響。銀行貸款交易的結算時間可能超過 七個工作日。僅限利息的抵押貸款支持證券(“IO Strips”)是指只從抵押貸款池中獲得利息 的證券。當IO帶到期時，基金將很少或根本沒有收到本金。記錄定期調整 以降低到期前證券的成本，這些成本包括在利息收入中。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 43

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

外幣折算：基金的賬簿和記錄以美元保存。最初以外幣表示的投資估值和其他資產和負債將在每個工作日根據當前匯率折算為美元。現行外匯匯率 通常可在紐約證券交易所收盤時(通常為下午4：00)獲得東部時間)。由於外幣匯率波動導致的已實現和未實現收益或投資虧損部分未單獨披露，並在適用的情況下計入已實現和未實現投資收益或虧損。

 

現金餘額：該基金將其現金 存放在美國的金融機構，這些機構由聯邦存款保險公司(FDIC) 承保，最高可達250,000美元。在這些金融機構倒閉的情況下，基金的信用風險表現為聯邦存款保險公司限額與存款總額之間的差額。管理層結合存款餘額來監控金融機構的信譽，以將風險降至最低。該基金的存款金額可能會不時超過保險限額。

 

優先股：根據ASC 480-10-25，基金的A系列和B系列累計永久優先股已在資產和負債表中歸類為權益。有關詳情，請參閲“附註9.累積永久優先股”。

 

其他：基金持有某些投資 ，根據運營的可用資金向股東支付股息。這些股息有可能超過標的投資的應納税所得額和利潤，導致該等股息的超出部分被指定為資本回報 。從證券投資中獲得的代表資本回報或長期資本收益的分配分別記錄為投資成本的減少或已實現的收益。

 

本基金投資於封閉式基金，每個基金都有自己的投資風險。這些風險可能會影響基金投資的價值，從而影響基金股票的價值。 如果基金將更多的資產投資於一個封閉式基金而不是另一個封閉式基金，基金對該封閉式基金的風險敞口將更大。

 

普通股估值：資產淨值通常以紐約證券交易所收盤時(通常為下午4：00)計算。美國東部時間)，紐約證券交易所每天都開盤。資產淨值的計算方法是將基金的所有證券和其他資產的價值減去負債(包括應計費用和負債)，再除以已發行的普通股總數。

 

聯邦所得税：根據修訂後的1986年《國税法》(IRC)，本基金一直被視為受監管的投資公司(“RIC”)，並打算每年都有資格享受該公司的特殊税收待遇。為了符合RIC的資格，基金必須滿足收入、資產多樣化和分配等方面的要求。只要符合條件，該基金將不會 繳納美國聯邦所得税，條件是該基金每年分配其投資公司應納税所得額及其“淨資本利得”。如果基金保留任何投資公司的應納税所得額或淨資本利得，它將按常規公司税率繳納美國聯邦 所得税。此外，如果基金不符合任何納税年度的RIC資格， 其所有收入和收益將按常規公司税率繳納美國聯邦所得税。

 

 

44 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

於截至2023年12月31日止六個月內及於該六個月內，基金並無任何未確認税務優惠的責任。基金按要求提交美國聯邦、州和地方納税申報單 。基金的納税申報單須接受相關税務機關的審查，直到適用的訴訟時效到期為止，訴訟時效通常為聯邦目的納税申報單提交後三年，對於大多數 州納税申報單則為四年。開放年度的納税申報單沒有納入需要計提所得税撥備的不確定的納税狀況。

 

基金將與未確認的税收優惠有關的利息和罰款(如果有)確認為營業報表上的所得税費用。在截至2023年12月31日的六個月內，基金並無產生任何利息或罰款。

 

分配給股東：根據所得税規定確定的分配給股東的分配在除息日入賬。對於本年度從淨投資收入或淨已實現資本收益中分配給普通股股東的財務報告目的，其處理方式可能與其在聯邦所得税方面的最終處理方式不同。這些差異主要是由於在確認聯邦所得税收入、費用或已實現資本收益的某些組成部分的時間上存在差異。如果 此類差異是永久性的，則會根據其最終特徵在淨資產組成部分中重新分類 用於聯邦所得税目的。任何此類重新分類都不會對基金的淨資產、經營業績或每股普通股資產淨值產生任何影響。

 

基金維持水平分配政策。 基金定期每月向普通股股東分配其淨投資收入的現金分配。此外，基金至少每年分配其已實現淨資本收益(如果有)。有時，為了保持穩定的分配水平，基金支付的金額可能少於其全部淨投資收入，或者在當前淨投資收入之外，再支付累計未分配收入或資本回報。任何被視為資本返還的分配通常會減少普通股股東在其股份中的基數，這可能會增加資本收益或減少出售此類股份時實現的資本損失。假設股份作為資本資產持有，任何超過普通股股東基礎的收到的金額通常被視為資本收益。 董事會批准實施水平分配政策，每月向普通股股東分配現金， 利率等於基金在上一個日曆年最後五個交易日的平均每股普通股資產淨值的12.5%。在截至2023年12月31日的六個月內，基金每月向普通股股東分配的金額為每股普通股0.1021美元。

 

此前，董事會根據第19(B)條豁免令批准了一項管理分配計劃，根據該計劃，基金按固定月率向普通股股東進行每月分配 。

 

累計永久優先股持有人的分派按日計提，如附註9所述。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 45

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

3.證券估值和公允價值計量

 

 

公允價值被定義為基金在及時交易中將一項投資出售給該投資的本金或最有利的市場中的獨立買家時可能合理預期獲得的價格。GAAP建立了一個三級層次結構，以最大限度地利用可觀察到的市場數據，最大限度地減少使用不可觀察到的投入，併為披露目的建立公允價值計量分類。

 

投入泛指市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括關於風險的假設，例如，用於計量公允價值的特定 估值技術所固有的風險，包括使用此類定價模型和/或估值投入技術所固有的風險。輸入可以是可觀測的，也可以是不可觀測的。可觀察投入是反映市場參與者將根據從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據制定的資產或負債定價時使用的假設的投入。不可觀察的投入是反映報告實體自己對市場參與者將在定價時使用的假設的假設的投入 根據當時可獲得的最佳信息制定的資產或負債。

 

在確定基金投資的價值時使用了各種投入。這些投入概括在下面列出的三個主要層面上。

 

  1級- 基金在計量日有能力獲得的相同、不受限制的資產或負債在活躍市場的未調整報價；
     
  2級- 非活躍的報價，活躍市場中類似資產或負債的報價，或在資產或負債的幾乎整個期限內(直接或間接)可觀察到的非報價以外的投入；以及
     
  3級- 無法觀察到的重大價格或投入(包括基金自己在確定投資公允價值時的假設)，而在計量日資產或負債的市場活動很少或沒有市場活動。

 

用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在這種情況下，為進行披露，公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平是根據對公允價值整體計量具有重大意義的最低水平輸入確定的。

 

股權證券，包括封閉式基金和業務發展公司票據，通常使用市場報價進行估值，但當顧問認為此類價格更準確地反映此類證券的公平市場價值時，可能會根據定價服務提供的價格進行估值。在任何證券交易所交易的證券 通常由定價服務以最後報價的銷售價格進行估值。由於缺少最後成交價，交易所交易證券通常由定價服務以其最後成交價進行估值。在納斯達克場外交易市場交易的證券通常由定價服務按納斯達克官方收盤價估值。當使用定價服務提供的市場報價或收盤價時，當市場被視為活躍時，該證券將被歸類為1級證券。有時，定價服務會根據市場報價以外的因素或在市場被認為不活躍的情況下對基金擁有的股權證券進行估值。當發生這種情況時，安全將被歸類為2級安全。當市場報價不容易獲得時，當顧問確定市場報價或定價服務提供的價格未能準確反映當前公允價值時，或當對受限或非流動性證券進行估值時，該等證券的估值由作為基金估值指定人的顧問真誠地確定，並符合董事會通過並須經董事會審查的指導方針。這些證券 將被歸類為3級證券。

 

 

46 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

共同基金的投資，包括短期投資，一般以基金服務代理提供的期末資產淨值定價。這些證券將被歸類為 1級證券。

 

國內外固定收益證券，包括外國和美國公司債券、外國和美國政府債券、非機構抵押抵押債券、美國政府/機構抵押貸款支持證券、銀行貸款和抵押貸款債券，通常根據從經紀商和交易商或獨立定價服務獲得的報價進行估值。外幣頭寸，包括遠期外幣合約，按下午4：00收盤報價和要價之間的平均值定價。東部時間。從獨立定價服務獲得的價格 通常使用做市商提供的信息或從與投資或具有類似特徵的證券有關的收益率數據中獲得的市場價值估計。用於建立報價的數據包括現金流分析、預付款速度、違約率、拖欠假設以及有關抵押品和損失假設的假設。這些證券將被歸類為2級證券。

 

小企業貸款作為一種資產類別，目前不在發達的二級市場上交易。因此，無法獲得市場報價。因此，所有小企業貸款 均由顧問根據董事會批准的政策和程序真誠確定的公允價值，並受董事會的監督。顧問每天使用貼現現金流方法對基金持有的小企業貸款進行公允估值。貼現現金流是一種估值技術，它基於對小企業貸款將隨着時間的推移產生的現金流的預期，對資產的公允價值進行估計。通常，小企業貸款估值模型中公允價值的主要輸入是預期未來違約率、提前還款率和適用的貼現率。貼現現金流模型 首先估計在一段離散的時間段(通常是貸款到期前的剩餘時間)內預計會產生的定期現金流。然後，每個間隔期(一般為每月)的估計現金流量使用適用於實現預計現金流量風險的回報率轉換為其當前等值的 價值。貼現現金流模型雖然不是詳盡的，但將借款人級別的數據考慮在內。發放給小企業的貸款可能包含不同的因素。

 

固定收益證券的短期投資，不包括購買時到期日不到60天的貨幣市場基金，或者隨後在到期日60天內的， 並且具有足夠信用質量的短期投資，採用攤餘成本估值方法進行估值。這些證券將被分類為 2級證券。

 

自2022年9月8日起，根據1940年法令第2a-5條的要求，董事會批准了基金最新的估值程序，並指定顧問 為基金的估值指定人，在董事會的監督下，就基金的投資組合作出所有公平的估值決定。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 47

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

根據基金的善意定價準則，顧問必須考慮與其確定的證券價值有關的所有適當因素。 如上所述，其他定價來源不可用或不可靠。不存在確定公允價值的單一標準，因為公允價值取決於每個案例的具體情況。作為一般原則，由顧問評估的一期證券的當前公允價值 似乎是所有者在當前出售時可能合理地預期為其獲得的金額。符合這一原則的方法可能，例如，基於(I)收益倍數；(Ii)折現現金 流量模型；(Iii)加權平均成本或加權平均價格；(Iv)類似自由交易證券(包括衍生證券或在其他市場、交易所或交易商之間交易的一籃子證券)的市場折價；或(V)債務發行的到期收益率，或這些方法和其他方法的組合。在以下情況下，允許善意定價：顧問認為，基於以下因素，市場報價的有效性似乎值得懷疑：基於少量報價的證券市場清淡的證據，在市場收盤後但基金的資產淨值計算之前發生可能影響證券價值的重大事件，或者顧問知道任何其他質疑市場報價可靠性的數據。

 

在基金投資的債券違約或以其他方式不再有現成的市場報價的情況下，也可使用誠信定價。

 

 

48 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 

財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

以下是截至2023年12月31日對基金資產和負債進行估值時使用的投入摘要：

 

有價證券投資* 

1級-

報價

  

2級-

其他重大

可觀察到的

輸入量

  

3級-

意義重大

看不見

輸入量

   總計 
封閉式基金  $14,843,179   $–   $–   $14,843,179 
銀行貸款   –    6,156,760    –    6,156,760 
小企業貸款  $–   $–   $62,597,537   $62,597,537 
特殊目的收購公司   286,899    122,258    –    409,157 
普通股   1,035,902    51,882    –    1,087,784 
權利   26,603    –    –    26,603 
認股權證   70,864    –    –    70,864 
優先股   3,236,140    –    –    3,236,140 
抵押貸款債券   –    18,868,627    –    18,868,627 
美國公司債券   –    33,134,391    –    33,134,391 
美國政府/機構抵押貸款支持證券   –    74,266,272    –    74,266,272 
美國政府債券和債券   –    36,103,562    –    36,103,562 
外國公司債券   –    12,074,182    –    12,074,182 
外國政府債券和票據、超國家機構和外國機構   –    930,449    –    930,449 
非機構抵押抵押債券   –    64,262,656    –    64,262,656 
短期投資   11,070,652    –    –    11,070,652 
總計  $30,570,239   $245,971,039   $62,597,537   $339,138,815 
其他金融工具**                    
資產：                    
期貨合約  $667,669   $–   $–   $667,669 
總計  $667,669   $–   $–   $667,669 

 

*有關按類型列出的證券，請參閲基金的投資計劃表 。
**其他金融工具為反映於投資附表 的衍生工具。期貨合約以其未實現的升值/貶值進行報告。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 49

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

基金使用第3級投入確定公允價值的投資的公允價值變動如下：

 

資產類型 

天平

截至6月

30, 2023

  

應計

折扣/

補價

  

返回

的

資本

  

已實現

得/(失)

  

更改中

未實現

欣賞

/解除關聯

   購買   銷售收益  

轉接

vt.進入，進入

3級

  

轉接

離開

3級

  

結餘

12月的

31, 2023

  

淨變動率

未實現

欣賞/

(折舊)

包括在

的聲明

運營

歸因於

3級

投資

持有時間

十二月

31, 2023

 
小企業貸款  $52,824,728   $–   $–   $(18,116)  $(2,183,471)  $78,440,345   $(66,465,949)  $–   $–   $62,597,537   $(1,733,517)
   $52,824,728   $–   $–   $(18,116)  $(2,183,471)  $78,440,345   $(66,465,949)  $–   $–   $62,597,537   $(1,733,517)

 

下表提供了截至2023年12月31日的3級公允 價值計量的其他信息：

 

資產類別  公允價值(美元)  

估值

技術

 

看不見

輸入量(a)

 

值/範圍

(加權平均)

小企業貸款  $62,597,537   貼現現金流  經虧損調整的貼現率  3.21%-21.03% (11.14%)
           預計損失率  0.00%-89.38% (8.04%)

 

(a)無法觀察到的輸入的變化可能會導致投資價值發生重大變化，如下所示：

 

不可觀測的輸入 如果投入增加，對價值的影響 如果投入減少，對價值的影響
經虧損調整的貼現率 減少量 增加
預計損失率 減少量 增加

 

 

50 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

衍生工具：下表披露了與基金使用衍生工具有關的金額。

 

衍生工具對基金截至2023年12月31日的資產和負債表的影響：

 

  

資產

衍生品

    
風險暴露聲明  資產負債表所在地  公允價值 
利率風險(期貨合約)*  應付差額保證金  $667,669 

 

*列報的價值包括未平倉期貨合約的累計虧損；然而，隨附的資產負債表中反映的價值是截至2023年12月31日的應付變動保證金。

 

衍生工具對截至2023年12月31日的六個月營業報表的影響 ：

 

風險敞口  運營説明書位置 

已實現

得失在……上面

衍生品

  

更改中

未實現

欣賞/

折舊

淺談導數

 
利率風險(期貨合約)  期貨合約已實現淨收益；期貨合約未實現升值/貶值淨變化  $(929,959)  $768,542 

 

截至2023年12月31日止六個月的期貨合約平均名義金額 註明如下。

 

基金 

平均 名義金額

期貨合約

 
RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金  $8,132,083 

 

4、諮詢費、董事手續費等協議

 

 

RiverNorth擔任該基金的投資顧問。根據管理協議(“協議”)的條款，顧問在董事會的監督下，向基金提供或安排向基金提供其認為適宜的投資建議，並將為基金提供或安排提供符合基金投資目標和政策的持續投資計劃。作為對其管理服務的補償，基金有義務向顧問支付一筆按日計算和累算的費用，按基金日均管理資產的1.00%的年率按月支付。管理資產被定義為基金的總資產，包括可歸因於槓桿的資產，減去代表槓桿的債務以外的負債，以及可能未償還的任何優先股。在截至2023年12月31日的6個月中，顧問賺取了1,682,365美元的費用，其中286,585美元在2023年12月31日仍應支付。 基金還向顧問支付了14,515美元的首席合規官(“CCO”)費用，其中12,514美元在2023年12月31日仍應支付 。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 51

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

DoubleLine Capital，LP是該基金的投資顧問 。根據分諮詢協議的條款，在顧問和董事會的監督下，分顧問 向基金提供或安排向基金提供被認為適宜的投資建議，並將為基金管理的資產部分提供或安排提供符合基金投資目標和政策的持續投資計劃。作為對其次級諮詢服務的補償，顧問有義務向次級顧問支付按日計算和累算的費用，按基金每日平均管理資產的0.50%的年率按月支付欠款。

 

阿爾卑斯基金服務公司(“阿爾卑斯”) 為基金提供基金管理和基金會計服務。作為對基金服務的補償，阿爾卑斯山根據基金的平均每日淨資產收取 年費，但有一定的最低限額。

 

道富銀行信託公司是該基金的託管人。千禧信託是與另類信貸戰略有關的電子貸款文件的託管人。

 

阿爾卑斯山的母公司DST Systems，Inc.(“DST”)是該基金的轉賬代理。根據轉讓代理協議，DST負責保存基金的所有 股東記錄。DST是SS&C科技控股公司(“SS&C”)的全資子公司，SS&C是一家在納斯達克全球精選市場上市的上市公司。

 

基金不向其 官員或顧問或分顧問僱用的任何感興趣的董事支付薪金或薪酬，基金也沒有僱員，但下文所述者除外。基金董事如非受僱於顧問或附屬顧問，則可獲支付每年16,500美元的預聘金，以及出席董事會每季度會議的額外1,500美元。此外，首席獨立董事每年獲得250美元，審計委員會主席每年獲得500美元，提名和公司治理委員會主席 每年獲得250美元。並非由顧問或次顧問聘用的董事亦獲發還與出席董事會會議有關的所有合理自付費用 。有關其他信息，請參閲附註12。

 

基金的CCO是顧問的僱員。 基金向顧問償還與基金有關的某些合規費用，包括CCO的部分補償。

 

 
52 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

5.新的會計公告和規則發佈

 

 

2022年12月，FASB延期ASU 2022-04和 發佈了ASU 2022-06，參考匯率改革：推遲主題848的日落日期，將修正案的適用期限延長至2024年12月31日。管理層尚未選擇實施修訂，正在不斷評估停止使用LIBOR可能對基金投資產生的潛在影響，目前已確定ASU的採用不太可能對基金的財務報表和各種申報文件產生重大影響。

 

2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，以澄清主題820-公允價值計量(“主題820”)中的指導。ASU 2022-03中的修訂影響到所有以公允價值計量的股權證券投資受合同銷售限制的實體。ASU 2022-03(1)澄清了主題820中的指導，在計量受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值時，(2)修正了相關的説明性例子，以及(3)根據主題820對受合同銷售限制的股權證券引入了新的披露要求。對於公共企業實體，ASU 2022-03中的修正案 從2023年12月15日之後的會計年度開始生效，並在這些會計年度內的過渡期生效。對於所有 其他實體，修正案在2024年12月15日之後的財年以及該財年 年內的過渡期內有效。對於尚未發佈或可供發佈的中期和年度財務報表，允許及早採用。管理層目前正在評估這些規定對基金財務報表的影響。

 

6.信貸協議

 

 

本基金可為投資目的而借入資金及/或發行優先股、票據或債務證券。這些做法被稱為槓桿操作。基金可通過借款或發行優先股使用槓桿，總金額最高可達緊接此類借款或發行後基金總資產的33.5%。

 

2016年12月16日，基金與美國銀行全國協會(“美國銀行”)簽訂了一項75,000,000美元的有擔保、循環、常青樹信貸安排。信貸安排 的浮動年利率等於一個月倫敦銀行同業拆借利率加0.95%。信貸安排累積了相當於75,000,000美元的年利率0.10%的承諾費。

 

2022年4月1日，基金與美國銀行簽訂了經修訂的50,000,000美元有擔保的循環常青信貸安排，該安排於2022年10月14日終止。修訂後的信貸安排的浮動年利率等於SOFR加1.10%。如果支取金額低於37,500,000美元，經修訂的信貸安排應計承諾費 ，年率為0.25%；如果支取金額為37,500,000美元或以上，則累計承諾費0.125%。

 

2023年8月1日，基金與法國巴黎銀行簽訂了額外的信貸協議(“法國巴黎銀行信貸協議”)。法國巴黎銀行信貸協議允許基金借入根據該協議以法國巴黎銀行持有的資產為抵押的資金。根據法國巴黎銀行信貸協議的條款，該基金可借入最多25,000,000美元，利率為隔夜銀行融資利率加由質押證券確定的固定利率作為抵押品。法國巴黎銀行信貸協議的任何未使用部分將收取貸款未使用部分的0.50%的承諾費 ，直至達到80%或更高的使用率。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 53

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

截至2023年12月31日的六個月內，基金未使用法國巴黎銀行信貸協議 。截至2023年12月31日，法國巴黎銀行信貸協議沒有未償還餘額。

 

7.計税依據信息

 

 

基金的政策是滿足IRC適用於受監管投資公司的要求，並將其所有應納税淨收入分配給其股東。此外，基金打算按要求支付分配，以避免徵收消費税。因此，不需要聯邦所得税條款。

 

分配給股東的税基： 本年度從淨投資收入或已實現淨收益進行的分配的性質可能不同於其最終特徵 用於聯邦所得税目的。此外，由於紅利分配的時間不同，分配數額的會計年度可能不同於基金記錄收入或已實現收益的會計年度。

 

税基分配的金額和特徵 以及可分配收益/(累計虧損)的構成在財政年度末敲定，截至2023年12月31日的六個月內無法提供。

 

基金在2023年6月30日終了的財政年度內支付的分配的納税性質如下：

 

  

截至該年度為止

2023年6月30日

 
普通收入  $19,920,570 
優先考慮普通收入   4,790,661 
資本的迴歸   12,963,911 
總計  $37,675,142 

 

投資未實現增值和折舊：截至2023年12月31日，基於聯邦税收成本的投資未實現增值/(折舊)淨額如下：

 

用於所得税目的的投資成本  $398,233,318 
投資總增值(價值超過税費)   11,595,654 
投資的總折舊(税費超過價值)   (55,348,126)
投資未實現折舊淨額  $(43,752,472)

 

 
54 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

基金未實現的賬面基準和税基之間的差額 升值/(折舊)主要歸因於淨額銷售、僅限收入證券的收入調整和設保人信託。

 

基金只有在税務機關審查的情況下，才承認不確定的税收頭寸的税收優惠，該頭寸“更有可能”持續。管理層 分析了基金的納税狀況，並得出結論，不應記錄與基金成立以來提交的美國納税申報單和州納税申報單上的不確定納税狀況相關的未確認税收優惠的責任。目前沒有正在審查的所得税申報單 。自2018年以來的納税年度仍需接受美國税務機關的審查。基金 不知道有任何未確認税收優惠總額在未來12個月內有合理可能發生重大變化的税務狀況。

 

8.投資交易

 

 

截至2023年12月31日的6個月的投資交易(不包括短期投資)如下：

 

   購買   銷售額 
   $103,498,560   $103,099,296 

 

截至2023年12月31日的六個月中，美國政府長期債務的投資交易情況如下：

 

   購買證券  

收益來自

證券銷售

 
   $45,074,484   $35,495,703 

 

9.累積永久優先股

 

 

截至2023年12月31日，基金已發行和發行了2,400,000股A系列累計永久優先股，在紐約證券交易所上市，交易代碼為OPPPRA，每股面值0.0001美元，清算優先權為每股25美元，外加應計和未支付股息(無論是否宣佈) 和2,400,000股B系列累積永久優先股，在紐約證券交易所上市，每股面值0.0001美元，清算優先權為每股25美元加上應計和未支付股息(無論是否宣佈)。基金於2020年10月23日發行了2,400,000股A系列累計永久優先股，並於2021年11月22日發行了2,400,000股B系列累計永久優先股。A系列累積永久優先股有權享有投票權和每年4.375%的股息，按季度支付，基於普通股有權獲得任何股息 之前的25美元清算優先權。B系列累積永久優先股有權享有投票權和每年4.75%的股息， 在普通股有權獲得任何股息之前，根據25.00美元的清算優先股按季度支付。A系列累計永久優先股在2025年11月15日之前通常不能由基金選擇贖回，在某些情況下必須由基金強制贖回。在2027年2月15日之前，B系列累積永久優先股通常不能由基金選擇贖回 ，並且在某些情況下必須由基金強制贖回。在2025年11月15日或之後，基金可在贖回日期前按相當於每股25.00美元的每股清算優先股的每股贖回價格贖回全部或不時贖回部分A系列累計永久優先股 ，外加累計和未支付的股息 。在2027年2月15日或之後，基金可全部或不時部分贖回已發行的B系列累積永久優先股，贖回價格相當於每股清算優先股每股25.00美元，另加截至贖回日為止的累計和未支付股息(如果有)。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 55

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

系列 

第一

贖回日期

  固定費率  

股票

傑出的

  

集料

清算

偏好

  

估計數

公允價值

 
A系列  2025年11月15日   4.375%   2,400,000   $60,000,000   $43,752,000 
B系列  2027年2月15日   4.750%   2,400,000   $60,000,000   $47,952,000 

 

10.股本交易

 

 

基金的法定股本包括50,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，所有這些最初都被歸類為普通股。根據紐約證券交易所適用於上市公司的規則，基金必須每年舉行一次股東年會。

 

董事會分別於2020年8月12日至13日、2021年8月10日至11日及2022年8月9日至10日批准向登記在冊的參與股東配股，獲準認購基金新普通股(“主要認購事項”)。記錄日期股東在記錄日期持有的每股普通股 獲得一項權利(“權利”)。每持有三個權利，權利持有人有權購買基金的一股新普通股。記錄日期股東如全面行使於主要認購事項中最初向其發出的所有權利，則有權 購買其他記錄日期股東未購買的普通股。基金以認購價 發行新普通股，認購價相當於每次供股到期日申報資產淨值的92.5%至97.5%。發售成本 於行使權利時計入實收資本。

 

配股發行的普通股股份、認購價格和發行成本如下：

 

記錄日期  到期日 

的股份

普普通通

已發行股票

  

訂閲

價格

  

供奉

費用

 
2020年9月3日  2020年10月1日   472,995   $13.88   $122,545 
2021年9月7日  2021年10月1日   2,926,441   $14.48   $292,000 
2022年8月25日  2022年9月23日   3,508,633   $9.70   $122,884 

 

2021年4月7日和2021年12月29日，基金 與Alps Distributors，Inc.(“ADI”)簽訂了分銷協議。根據與ADI簽訂的分銷協議，基金可不時透過ADI出售最多1,000,000,000股基金普通股。

 

 
56 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
財務報表附註 2023年12月31日(未經審計)

 

已發行的普通股股份、出售股份所得的毛收入以及向ADI支付的佣金如下：

 

截至的年度 

的股份

普普通通

已發行股票

  

毛收入

收益

   佣金  

供奉

費用

   淨收益 
2022年6月30日   1,647,892   $25,745,539   $257,587   $41,019   $25,446,933 
2023年6月30日   –    –    –    –    – 

 

截至2023年12月31日，該基金已發行併發行了22,971,194股普通股 。

 

基金的額外股份可在 某些情況下發行，包括根據基金的組織文件所界定的基金自動股息再投資計劃。關於自動分紅再投資計劃的其他信息包括在本報告中。

 

11.彌償

 

 

根據基金的組織文件，基金的管理人員和董事因履行對基金的職責而產生的某些責任得到賠償。此外，在正常業務過程中，基金與服務提供商簽訂了可能包含一般賠償條款的合同。 基金在這些安排下的最大風險是未知的，因為這將涉及未來可能對基金提出的尚未發生的索賠。

 

12.後續活動

 

 

2023年12月31日之後，基金支付了以下分配：

 

前日期 記錄日期 應付日期 費率(每股)
2024年1月12日 2024年1月16日 2024年1月31日 $0.1003
2024年2月14日 2024年2月15日 2024年2月29日 $0.1003

 

2024年2月14日，董事會宣佈A系列和B系列優先股股息分別為每股0.27344美元和0.29688美元，於2024年2月15日向登記在冊的優先股股東支付，截止日期為2024年2月1日。

 

自2024年1月1日起，未受僱於顧問的基金董事每年將獲得16,500美元的預聘費，出席董事會每個季度會議的額外費用 $2,000，以及董事會每次特別會議的額外費用$1,500。此外，首席獨立董事每年額外獲得1,333美元，審計委員會主席每年額外獲得1,111美元，提名和公司治理委員會主席每年額外獲得750美元。

 

自財務報表印發之日起，基金對隨後發生的事件進行了評價，並確定沒有其他項目需要確認或披露。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 57

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
股息再投資計劃 2023年12月31日(未經審計)

 

該基金有一個自動股息再投資計劃，通常稱為“選擇退出”計劃。除非普通股的登記所有人選擇通過聯繫DST(“計劃管理人”)接受現金，否則計劃管理人將在基金的自動股息再投資計劃(“計劃”)中為股東將普通股上宣佈的所有股息和分配自動再投資於額外的 普通股。選擇不參與計劃的普通股股東將獲得所有股息和其他分配，現金 通過支票支付，由計劃管理人作為股息支付代理直接郵寄給登記在冊的股東(或，如果普通股以街道或其他指定人的名義持有，則郵寄給 該指定人)。參與計劃完全是自願的，如果計劃管理人在股息記錄日期之前收到並處理，則可隨時終止或恢復，而不會受到懲罰。 否則，此類終止或恢復將對任何隨後宣佈的股息或其他分配生效。此類 通知將對特定股息或其他分配(統稱為“股息”)有效。一些經紀人 可能會自動選擇代表普通股股東接受現金，並可能將這些現金再投資於額外的普通股。再投資 股息將增加基金的受管資產，應向顧問(以及副顧問的顧問)支付管理費。

 

只要基金宣佈以現金支付股息 ，非計劃參與者將獲得現金，計劃參與者將獲得等值的普通股。普通股將由計劃管理人為參與者的賬户購買，具體取決於以下描述的情況：(I)通過從基金收取額外的未發行但經授權的普通股(“新發行的普通股”) 或(Ii)通過在紐約證券交易所或其他地方的公開市場購買已發行的普通股(“公開市場購買”)。 如果在任何股息支付日，收盤價加上估計的每股普通股經紀佣金等於或大於每股普通股資產淨值，則計劃管理人將代表參與者將股息金額投資於新發行的普通股。 貸記每個參與者賬户的新發行普通股數量將通過股息金額除以基金在支付日的每股普通股資產淨值來確定。如果在任何股息支付日期，普通股每股資產淨值大於收盤市值加上估計經紀佣金(即，基金的普通股 以折扣價交易)，計劃管理人將股息投資於以參與者名義購買的普通股 在公開市場購買。

 

如果任何股息的支付日期出現市場折扣，則計劃管理人將在普通股按“除股息”交易的下一個日期之前的最後一個工作日或該股息支付日期(“最後購買日期”)後30天(以較早者為準)，將股息金額投資於在公開市場購買中獲得的普通股。預計基金將按月支付收入股息。如果在計劃管理人完成其公開市場購買之前，每股普通股的市場價格 超過每股普通股的資產淨值，則計劃管理人支付的每股普通股的平均購買價可能會超過普通股的資產淨值，從而導致收購的普通股少於在股息支付日 以新發行的普通股支付股息的情況。由於上述關於公開市場購買的困難，本計劃規定，如果計劃管理人無法在購買期間將全額股息投資於公開市場購買，或者如果市場折****r}在購買期間轉為市場溢價，計劃管理人可以停止進行公開市場購買，並可以在最後 購買日交易結束時按每股普通股資產淨值將股息金額的未投資部分投資於新發行的普通股。

 

 
58 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 

股息再投資計劃 2023年12月31日(未經審計)

 

計劃管理員維護計劃中所有股東的 帳户，並提供帳户中所有交易的書面確認，包括股東 用於税務記錄的信息。每個計劃參與者賬户中的普通股將由計劃管理員代表計劃參與者持有，每個股東代表將包括根據計劃購買或收到的股份。計劃管理員將根據 參與者的指示將所有 代理徵集材料轉發給參與者，並對根據計劃持有的股票進行代理投票。

 

以經紀人或被指定人的名義持有普通股的普通股受益所有人應與經紀人或被指定人聯繫，以確定他們是否以及如何參與計劃。如果普通股股東，如銀行、經紀人或被指定人，為其他受益所有人持有股份，則計劃管理人將根據參與計劃的實益所有人的賬户不時由登記股東名稱證明的普通股數量來管理計劃。

 

基金直接發行的普通股將不會收取經紀費用。然而，每位參與者將按比例支付因公開市場購買而產生的經紀佣金。股息的自動再投資不會免除參與者可能因此類股息而支付(或被要求扣繳)的任何聯邦、州或 地方所得税，即使這些參與者沒有收到任何用於支付由此產生的税款的現金。通過計劃管理人請求出售普通股的參與者需要支付經紀佣金。

 

基金保留修改或終止本計劃的權利。 計劃中的採購不直接向參與者收取手續費；但是，基金保留修改計劃的權利，將參與者應支付的手續費包括在內。有關本計劃的所有信件或問題應 直接與計劃管理員聯繫，電話：(844)569-4750。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 59

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
附加信息 2023年12月31日(未經審計)

 

代理投票準則

 

 

基金用來確定如何投票與投資組合證券有關的委託書的政策和程序的説明，以及有關基金在截至6月30日的最近12個月期間如何投票委託書的信息，可免費通過以下方式獲得：(1)撥打基金電話：(888)8487569和 (2)基金向美國證券交易委員會提交的N-PX表格，網址為www.sec.gov。

 

投資組合持有量披露政策

 

 

基金在Form N-Port的F部分向美國證券交易委員會提交了本財年第一季度和第三季度的完整投資時間表 。基金第一財季和第三財季 將於9月30日和3月31日結束。N-Port申請表必須在本季度結束後60天內提交。基金的表格N-Port 可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。你也可以致電1-888-848-7569獲取副本。

 

股東大會結果

 

 

2023年9月15日，基金召開了股東會議，審議以下提議。記錄了以下投票結果：

 

當選帕特里克·W·加利為基金董事 ，任期三年，至基金2026年股東年會結束，或直至其繼任者正式當選 並獲得資格為止。

 

   投票表決的股票   %的股份有投票權 
為   15,160,708    94.00%
被扣留   968,510    6.00%
總計   16,129,218    100.00%

 

選舉Jerry·R·拉奧為基金董事總裁，任期三年，至基金2026年股東周年大會結束或其繼任者正式當選並具備資格為止。

 

   投票表決的股票   %的股份有投票權 
為   15,080,298    93.50%
被扣留   1,048,920    6.50%
總計   16,129,218    100.00%

 

 
60 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
審議和批准諮詢和分諮詢協議 2023年12月31日(未經審計)

 

審議諮詢協議。

在2023年11月6-7日召開的RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司(以下簡稱“基金”)董事會(“董事會”或“董事”)會議(“會議”)上，董事會，包括大多數不是“利害關係人”(定義見1940年修訂的投資公司法)的董事(“獨立董事”) 考慮了續簽RiverNorth Capital Management之間的諮詢協議，有限責任公司(“顧問”)和基金(“諮詢協議”)。在審議諮詢協議時，委員會審議了顧問在會議之前和會議上提供的資料和材料，並有機會要求提供補充資料，並向顧問提出問題 ，以獲得它認為對評估諮詢協議的條款是合理必要的資料。董事會收到了顧問和基金管理人彙編的材料，其中包括一份《諮詢協議》、顧問對關於顧問盈利能力、組織、管理和業務的問卷的答覆、顧問的高級報表副本、顧問經審計的財務報表、有關顧問管理的資產的資料、基金相對於基金基準的累計和年化收益概覽、基金截至2023年9月30日的季度情況説明書。基金與顧問管理的其他基金的業績比較，有關顧問合規計劃的信息，以及關於基金相對於基準指數和FUSE Research Network，LLC(“FUSE”)提供的基準指數和同行基金的業績和費用的第三方比較報告。聯委會在決定續簽諮詢協議時，除其他外考慮了以下因素：(1)基金的投資業績和顧問的投資業績，(2)基金顧問提供服務的性質、範圍和質量，(3)提供這種服務的人員的經驗和資格，(4)提供服務的費用和顧問及其任何關聯公司從與基金的關係中應實現的利潤。(5)隨着基金的發展，基金將在多大程度上實現規模經濟， 和(6)基金的收費水平是否反映了有利於基金股東的規模經濟。

 

董事依賴獨立法律顧問的意見及本身的商業判斷，以決定評估諮詢協議時須考慮的重大因素及給予每個該等因素的權重。董事的結論是基於對所提供的所有信息的評估 ，而不是任何一個因素的結果。此外，在就諮詢協議達成結論時，每個董事可能對各種因素給予不同的權重 。儘管以下討論並非包羅萬象，但以下討論總結了董事在會議上(包括在與其獨立法律顧問的執行會議上)決定續簽諮詢協議時所考慮的因素和達成的結論。

 

績效、費用和開支

聯委會審查了基金在2023年9月30日終了的三個月、一年、三年、五年和創始以來的業績。將這些回報與FUSE(“業績組”)確定的戰術靈活配置基金的回報進行了比較。董事會審議了基金的資產淨值(“NAV”)和相對於業績組基金回報的市價回報， 注意到，按資產淨值計算，基金在截至2023年9月30日的三個月期間的表現高於業績組的中位數，而在截至2023年9月30日的一年、三年、五年和自成立以來的業績組的中位數則低於業績組的中位數。利用市價回報，審計委員會注意到，基金在截至2023年9月30日的三個月、一年、三年、五年和創始期間的業績中值 低於業績組的中位數。董事亦注意到，按資產淨值計算，基金於一年期、三年期及自成立以來的表現遜於基準，而於截至2023年9月30日止三個月的基準則高於基準。董事們還審查了基金相對於顧問管理的其他基金的業績。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 61

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
審議和批准諮詢和分諮詢協議 2023年12月31日(未經審計)

 

至於比較費用和開支，董事 考慮了基金支付的管理費和其他費用，並將其與FUSE的 戰術靈活分配基金同業組(“費用組”)的基金支付的管理費和其他費用進行比較。董事亦注意到，應支付予DoubleLine Capital，LP(“子顧問”)的費用 由顧問而非基金支付。審計委員會注意到，基金的年度費用淨額比率高於支出組的中位數。董事亦審閲了由FUSE提供的補充比較材料 ，詳述基金的合約顧問費及按各基金平均管理資產計算的總開支淨額排名，以減輕不同槓桿水平所造成的扭曲。

 

審計委員會注意到，基金的年度管理費 高於費用組支付的中位數，但在費用組各基金支付的費用範圍內。董事們還審查了基金相對於顧問管理的其他基金的費用。董事會(包括獨立董事)認為，鑑於基金獨特投資策略的性質、顧問及附屬顧問的能力，以及向基金提供的服務的性質，有關費用屬合理。

 

服務的性質、範圍和質量

至於基金顧問所提供服務的性質、範圍及質素，董事會認為，根據諮詢協議的條款，顧問在董事會的監督下，向基金提供或安排向基金提供其酌情認為合宜的投資建議，併為基金提供或安排提供符合基金投資目標及政策的持續投資計劃。審計委員會審查了以前提供給審計委員會的顧問的ADV表，其中詳細説明瞭顧問的每一名工作人員的經驗。該顧問還提供了關於其管理其他投資賬户的經驗的補充資料。根據上述資料，董事會，包括獨立董事， 認為顧問已提供優質服務，並將繼續為基金提供優質服務。

 

盈利能力和其他好處

關於提供服務的成本和顧問將實現的利潤，董事會審查了顧問對其盈利能力和財務狀況的估計。 董事會審查了顧問的財務報表，並注意到顧問的財務狀況穩定，因為其資產管理業務的收入為顧問帶來了更高的收入。審計委員會確認，該顧問的管理費與該顧問向其提供諮詢或次級諮詢服務的其他基金收取的管理費相當。據指出， 在推出基金等封閉式基金時，顧問承擔承銷費用，這是一項重大投資。包括獨立董事在內的 董事會認定，與基金有關的諮詢協議對顧問來説並不盈利 ，顧問的財務狀況也是足夠的。

 

 
62 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
審議和批准諮詢和分諮詢協議 2023年12月31日(未經審計)

 

審計委員會注意到，該顧問與基金使用的轉讓代理人、基金會計師、託管人或與分銷有關的服務提供者沒有任何從屬關係，因此 不能從這些當事方與基金的關係中獲得任何利益。

 

結論

董事會(包括獨立董事)在要求及收到董事會認為為評估諮詢協議條款而合理需要的資料後，於 獨立大律師的意見協助下，認為續簽諮詢協議符合基金及其股東的最佳利益。

 

審議分諮詢協議。

在會議上，董事會(包括獨立 董事)亦審議了續訂顧問與次顧問之間的分諮詢協議(“分諮詢協議”)。在審議分諮詢協議時，董事會考慮了顧問 及分顧問在會議前及會議上提供的資料及材料，並獲給予機會要求提供額外資料及向顧問及分顧問提問 以取得其認為為評估分諮詢協議條款而合理需要的資料。董事會收到了分顧問和顧問彙編的材料，包括分諮詢協議副本、分顧問對關於其盈利能力、管理和運營的問卷的答覆、分顧問的ADV表格副本、有關分顧問合規計劃的資料以及關於基金的 基準指數和同業基金的表現的資料。董事會在決定續簽分諮詢協議時，除其他外考慮了以下因素：(一)基金的投資業績和分顧問的投資業績，(二)基金分顧問提供的服務的性質、範圍和質量，(三)提供此類服務的人員的經驗和資格，(四)分顧問及其任何關聯公司可從與基金的關係中獲得的服務成本和利潤，(5)隨着基金的發展，基金將在多大程度上實現規模經濟；和(6)基金的收費水平是否反映了有利於基金股東的規模經濟。

 

董事依賴獨立法律顧問的意見及本身的商業判斷，以決定評估分諮詢協議時須考慮的重大因素及給予每個該等因素的權重。董事的結論是基於對所提供的所有信息的評估 ，而不是任何一個因素的結果。此外，在就分諮詢協議達成結論時，每個董事可能對各種因素給予不同的權重 。雖然以下討論並非包羅萬象，但以下討論總結了董事於執行會議及會議上在決定續訂分諮詢協議時所考慮的因素及所達成的結論。

 

 

半年度報告|2023年12月31日 63

 

 

RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 
審議和批准諮詢和分諮詢協議 2023年12月31日(未經審計)

 

績效、費用和開支

審計委員會審查了次級顧問管理的基金部分的執行情況。聯委會回顧了其在審議續簽諮詢協議時對基金業績的審議情況。

 

關於比較費用和支出，聯委會 審議了基金支付給顧問的管理費，並注意到顧問從其費用中向分顧問支付費用，而委員會此前認為這是合理的。董事會還比較了副顧問向副顧問支付的分諮詢費用與副顧問向其他客户收取的管理類似策略的費用。

 

服務的性質、範圍和質量

至於附屬顧問所提供服務的性質、範圍及質素 ，董事會認為，根據附屬顧問協議的條款，附屬顧問在董事會的監督下，向基金提供其酌情認為合宜的投資意見，並根據基金的投資目標及政策為基金提供或安排提供持續的投資計劃。 董事會審閲了附屬顧問的表格ADV，當中提供了有關附屬顧問的投資人員經驗的詳情。附屬顧問亦提供有關其運作及管理其他投資賬户的經驗的補充資料。 根據上述資料，董事會(包括獨立董事)認為，附屬顧問已為基金提供優質的服務，並將繼續提供優質服務。

 

盈利能力和其他好處

至於提供服務的成本及附屬顧問應實現的利潤，董事會審查了附屬顧問的財務狀況。審計委員會注意到，副顧問的財務狀況穩定。董事會(包括獨立董事)認為，附屬顧問協議及 給予附屬顧問的補償屬合理，而附屬顧問的財務狀況亦屬足夠。審計委員會注意到，副顧問與基金的轉讓代理人、基金會計師、託管人或與分銷有關的服務提供者沒有任何關係，因此不能從這些方面與基金的關係中獲得任何好處。

 

結論

經向顧問及分顧問索取及收取董事會認為為評估分諮詢協議條款而合理需要的資料 後，董事會(包括獨立董事)在獨立大律師的意見協助下，認為續訂分諮詢協議符合基金及其股東的最佳利益。

 

 
64 (888)848-7569|www.rivernore.com

 

 

董事會

帕特里克·W·加利，首席財務官，主席

約翰·K·卡特

J·韋恩·哈欽斯

David M·斯旺森

Jerry·R·拉奧

麗莎·B·穆金

 

投資顧問

RiverNorth資本管理有限責任公司

 

副顧問

DoubleLine Capital LP

 

基金管理人

阿爾卑斯基金服務公司。

 

傳輸代理和

股利清除劑

DST系統公司

 

保管人

道富銀行信託公司

千禧信託公司

 

獨立註冊

公共會計師事務所

畢馬威會計師事務所

 

 

RiverNorth資本管理有限責任公司

迷迭香南大街360號，1420號套房

西棕櫚灘，佛羅裏達州33401

 

向基金提供二級市場支持 由阿爾卑斯基金服務公司的S附屬公司阿爾卑斯分銷公司提供，該公司是FINRA的成員。

 

本報告是為RiverNorth/DoubleLine Strategic Opportunity Fund，Inc.的股東提供的一般信息 。本報告不打算分發給該基金的潛在投資者 ，除非在此之前或附有有效的招股説明書。

 

 

(b) 不適用。
   
第二項。 《道德守則》。
   
  不適用於半年報。
   
第三項。 審計委員會財務專家。
   
  不適用於半年報。
   
第四項。 首席會計師費用及服務費。
   
  不適用於半年報。
   
第五項。 上市註冊人審計委員會。
   
  不適用於半年報。
   
第六項。 投資明細表。
   
(a) 投資明細表作為提交給股東的報告的一部分包括在本表格第1(A)項下 ，並在本表格附件13(C)所附的投資明細表中提供了更多細節。
   
(b) 不適用於註冊人。
   
第7項。 披露封閉式管理投資公司的代理投票政策和程序。
   
  不適用於半年報。
   
第八項。 封閉式管理投資公司的投資組合經理。
   
(a) 不適用於半年報。
   
(b) 沒有。
   
第九項。 封閉式管理公司及其關聯方購買股權證券。
   
  不適用，因為在本報告所述期間沒有發生此類購買。

 

 

第10項。 將事項提交證券持有人投票表決。
   
  股東向註冊人董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。
   
第11項。 控制和程序。
   
(a) 註冊人的主要執行人員和主要財務人員已得出結論，註冊人的披露控制和程序(如1940年《投資公司法》(下稱《1940年法案》)下的規則30a-3(C)所定義的)是有效的，這是基於他們對這些控制和程序的評估、根據1940年法案下的規則30a-3(B)和根據1934年《證券交易法》規則13a-15(B)，自本文件提交之日起90天 內。
   
(b) 在本報告所述期間，註冊人對財務報告的內部控制(根據1940年法案規則30a-3(D)的定義)沒有發生重大變化，這對註冊人的財務報告內部控制產生了重大影響， 或很可能對其產生重大影響。
   
第12項。 封閉式管理投資公司證券借貸活動披露。
   
  不適用。
   
第13項。 展品。
   
(a)(1) 不適用於半年報。
   
(a)(2) 根據1940年法案規則30a-2(A)和2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求，註冊人的首席執行官和首席財務官的證書作為ex-99.CERT附在本文件之後。
   
(a)(3) 不適用。
   
(a)(4) 不適用。
   
(b) 根據1940年法案規則30a-2(B)和2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的要求，註冊人的首席執行官和首席財務官的證書作為EX-99.906CERT附在本文件之後。
   
(c) 《投資明細表》附於本文件。

 

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。

 

註冊人：RiverNorth/DoubleLine戰略機會基金公司

 

發信人： /S/帕特里克·W·加利  
姓名：。 帕特里克·W·加利  
標題： 總裁  
     
日期： 2024年3月8日  

 

根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。

 

發信人： /S/帕特里克·W·加利  
姓名：。 帕特里克·W·加利  
標題： 總裁  
     
日期： 2024年3月8日  

 

發信人： /S/喬納森·M·莫哈特  
姓名：。 喬納森·M·莫哈特  
標題： 財務主管兼首席財務官  
     
日期： 2024年3月8日