☒ | 初步委託書 | |
☐ | 保密,僅供委員會使用(規則14a-6(E)(2)允許) | |
☐ | 最終委託書 | |
☐ | 權威的附加材料 | |
☐ | 根據第240.14a-12條徵求材料 |
☒ | 不需要任何費用 | |||
☐ | 以前與初步材料一起支付的費用 | |||
☐ | 根據交易法規則第25(B)項的要求在證物中的表格上計算的費用 14A-6(I)(1) 和0-11 |
初步委託書--以填寫為準
尊敬的股東:
特此邀請您參加Charge-Communications,Inc.(“公司”或“Charge”)股東年會,會議將在6350 S.Fiddler‘s Green Circle,2發送2024年4月23日星期二上午8:30,科羅拉多州格林伍德村80111號,C樓(會議室C)。(山區夏令時)。
將於股東周年大會上進行的業務詳情載於隨附的股東周年大會通告及委託書。
無論你是否參加年會,重要的是你的股份在會議上有代表和投票權。因此,我們敦促您在所提供的郵資已付信封中籤署、註明日期並迅速寄回隨附的委託書,或者您可以根據代理卡上的説明通過互聯網投票。如果你決定參加年會,你將有機會親自投票。
最後,克雷格·雅各布森決定不參選連任在年度會議上提交給董事會。我們感謝克雷格對查特的承諾,以及他在董事會任職期間做出的許多寶貴貢獻。
我們謹代表管理層和董事會對您對Charge的持續關注表示感謝。
真誠地
埃裏克·L·津特霍費爾 | 克里斯托弗·L·温弗瑞 | |
非執行董事董事會主席 |
總裁和董事首席執行官 |
2024年3月14日
初步委託書--以填寫為準
|
Charge:Communications,Inc. 華盛頓大道400號 康涅狄格州 Stamford,06902 |
股東周年大會通知
Charge Communications,Inc.
日期: | 時間: | 地點: | ||||||||||
2024年4月23日 | 上午8:30 (山區夏令時) |
6350美元。小提琴手的綠色環保圈 2發送三層樓(會議室C) 格林伍德村,科羅拉多州80111 |
如何投票:
郵寄
通過電話
通過互聯網
在 的年度會議上
|
待表決事項:
1. 選舉本委託書中點名的13名董事;
2. 增加公司2019年股票激勵計劃股票數量的修正案;
3. 對公司修訂和重新發布的公司註冊證書進行修訂,以反映特拉華州有關高級管理人員免責的新法律規定;
4. 批准任命畢馬威有限責任公司為本公司截至2024年12月31日的年度的獨立註冊會計師事務所;
5. 委託書中描述的兩個股東提議,如果在會議上適當提出的話;以及
6.在會議上適當地向股東提出的任何其他事項。 。
的代理聲明更全面地描述了這些提議。
邀請所有在2024年2月23日收盤時登記在冊的股東參加會議。然而,出於安全原因,您可能需要提交包含照片的身份證明並遵守其他安全措施,才能獲準參加會議。
根據董事會的命令,
賈馬爾·H·霍頓 公司祕書
2024年3月14日 |
目錄表
關於投票和年會的問答 | 1 | |||
提案1:選舉董事 | 5 | |||
關於董事提名者的信息 |
5 | |||
董事提名者 |
6 | |||
董事會及董事會各委員會 |
12 | |||
董事的提名及資格 |
13 | |||
董事會多樣性矩陣 |
15 | |||
股東協議下的公司治理 |
15 | |||
董事會領導結構、公司戰略與風險監管 |
16 | |||
薪酬風險評估 |
17 | |||
積極主動的股東參與 |
17 | |||
股東與董事的聯繫 |
19 | |||
2023年董事補償 |
19 | |||
行政人員 |
21 | |||
薪酬委員會連鎖和內部人蔘與 | 23 | |||
薪酬和福利委員會的報告 | 23 | |||
薪酬問題的探討與分析 | 24 | |||
2023財年被任命為首席執行官 |
24 | |||
執行摘要 |
24 | |||
確定高管薪酬的程序 |
31 | |||
補償要素 |
33 | |||
僱傭協議 |
38 | |||
税務與會計 |
38 | |||
其他薪酬管理政策 |
39 | |||
薪酬彙總表 |
41 | |||
2023年基於計劃的獎勵撥款 |
43 | |||
財政年度結束時的傑出股票獎勵 |
45 | |||
2023年行使期權和股票歸屬 |
48 | |||
退休福利 |
48 | |||
遺留的TWC養老金福利 |
48 | |||
2023年的養老金福利 |
49 | |||
NEO僱傭協議 |
49 |
分居及相關安排 |
51 | |||
董事責任的限制及賠償事宜 |
56 | |||
特許船級股的某些實益擁有人為普通股 | 57 | |||
某些關係和相關交易 | 61 | |||
提案編號2:增加2019年股權激勵計劃股票數量 | 63 | |||
提案3:修訂公司修訂後的公司註冊證書 | 70 | |||
提案4:批准任命獨立註冊會計師事務所 | 71 | |||
會計事項 | 72 | |||
主要會計師事務所 |
72 | |||
獨立註冊會計師事務所的服務 |
72 | |||
審計委員會報告書 | 73 | |||
提案5:股東關於遊説活動的提案 | 74 | |||
提案6:股東關於政治支出報告的提案 | 76 | |||
薪酬與績效 | 78 | |||
CEO薪酬比率 | 85 | |||
道德守則 | 86 | |||
違法者組第16(A)段報告 | 86 | |||
2025年股東年會提案 | 86 | |||
其他事項 | 86 | |||
附錄A:非公認會計原則財務措施 | 88 |
初步委託書--以填寫為準
Charter Communications,Inc.
委託書
關於將於2024年4月23日召開的股東大會代理材料可用性的重要通知。2024年通知和委託書以及2023年股東年報可在以下網址查閲:Www.proxyvote.com.
這份委託書和代理材料在互聯網上可用的通知於2024年3月14日左右首次郵寄給股東。
關於投票和年會的問答
年會將表決哪些事項?
作為A類普通股的持有者,您將被要求就以下事項進行投票:
• | 建議一:選舉13名董事,由我們的董事會提名,並在本委託書中點名; |
• | 方案二:增加公司2019年股票激勵計劃中的股份數量; |
• | 建議3:修訂公司經修訂和重新修訂的公司註冊證書,以反映特拉華州有關高級人員免責的新法律規定; |
• | 建議4:批准委任畢馬威有限責任公司為本公司截至2024年12月31日止年度的獨立註冊會計師事務所; |
• | 提案5:就有關遊説活動的股東提案進行表決; |
• | 提案6:就有關政治支出報告的股東提案進行表決;以及 |
• | 就會議上適當提交股東的任何其他事項進行表決。 |
董事會如何建議我投票?
董事會建議您投票表決:
• | 為選舉13名董事,由我們的董事會提名,並在本委託書中點名; |
• | 為《修正案》批准增加公司2019年股票激勵計劃股票數量; |
• | 為*批准對公司修訂和重新發布的公司註冊證書的修正案,以反映特拉華州關於高級人員免責的新法律規定; |
• | 為 批准任命畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)為公司截至2024年12月31日止年度的獨立註冊會計師事務所;以及 |
• | 反對每一個股東的建議。 |
如果年會上出現其他問題怎麼辦?
股東周年大會通告所列事項是我們所知的唯一將在股東周年大會上表決的事項。您的委託書賦予委託書上指定的人就其他事項進行投票的自由裁量權。對於可能提交會議的其他適當事務,您的股份將由委託書持有人酌情決定投票表決。
誰在年會上被提名為董事?
董事會已提名13名董事參加選舉,其中12人目前在我們的董事會任職,還有一名新的董事提名人Carolyn J. Slaski。經董事會提名並同意擔任董事的十三名董事均為女士。古德曼、斯拉斯基和康恩、馬菲、馬克利、梅里特、邁耶、米龍、紐豪斯、奈爾、拉莫斯、温弗瑞和津特霍夫先生。
查特通信 | 1 | 2024年委託書
誰可以在年會上投票?
截至2024年2月23日(“記錄日期”)營業時間結束時,共有161,279,328股A類普通股,包括Charter Communications Holdings,LLC(“Charter Holdings”)普通股單位。 按換貨方式在此基礎上,我們的股東有權在年度會議上投票。A類普通股的每位持有人每股有權投票一票,代表144,386,152票。Advance/Newhouse Partnership(“A/N”)持有一股我們的B類普通股,該普通股有權獲得與A類普通股數量相等的投票權,A/N持有的Charter Holdings普通股可以交換為A類普通股,即16,893,176票。隨函附上的代理卡表明了我們的記錄顯示您有權投票的A類股票數量。沒有其他類別的普通股發行在外。
作為記錄在案的股東和實益所有者之間有什麼區別?
如果在記錄日期的交易結束時,您的股票是以您的名義在我們的轉讓代理和登記機構ComputerShare ShareOwner Services登記的,您就是登記在冊的股東。
如果在記錄日期的交易結束時,您的股票由經紀公司或其他被指定人持有,而不是直接以您的名義持有,而是以“街道名稱”持有,則您是實益所有人。作為您股票的實益擁有人,您有權指示您的經紀人或其他代名人如何投票您的股票,即支持或反對將在年會上審議的建議。如果您不向您的經紀人或代理人提供如何投票您的股票的指示,您的經紀人或代理人將能夠就部分建議投票您的股票,但不是全部。看見,“如果我沒有提供關於如何投票我的股票的説明怎麼辦?”如下所示。
如果我的股票是以“街名”持有的,我該怎麼辦?
如果您的股票是以您的經紀人或其他代名人的名義持有的,您應該將您的委託書放在您的經紀人或代名人提供的信封中,或指示負責持有您股票的人代表您簽署委託書。在任何一種情況下,您的股票都將根據您的指示進行投票。
如果我沒有提供關於如何投票我的股票的説明怎麼辦?
如果您是登記在冊的股東,您提交了委託書,但沒有提供投票指示,您的股票將被投票支持公司董事的每一位被提名人對提案1、提案2至提案4以及股東提案進行投票反對。
如果您是實益所有人,並且您沒有向持有您股票的經紀人或其他代名人提供投票指示,根據適用的監管要求,經紀人或代名人有權酌情投票贊成某些提議,但不能投票贊成其他提議。經紀人和其他被提名人有權對提案4等例行事項進行投票,但不能對此進行投票非常規因此,如果您不向持有您股票的經紀人或代名人提供投票指示,經紀人或代名人只能投票支持提案4和任何其他適當地提交給股東周年大會表決的例行事項。
會議的法定人數是多少?
如果截至記錄日期擁有Charge股本投票權的股份的持有人簽署並退還委託書、通過互聯網投票或出席會議,我們將舉行年度會議。如果您通過互聯網簽署並返回您的代理卡或投票,您的股份將被計算以確定我們是否有法定人數,即使您沒有表明您的投票。
棄權和經紀人無投票權將被視為出席,以確定年會是否有法定人數。
經紀人怎麼樣?無投票權和棄權票治療?
如果由以街道名義持有股票的經紀人返回籤立委託書,表明該經紀人對某些股票沒有就一個或多個事項進行投票的酌情決定權(經紀人無投票權),該等股份將被視為出席會議,以決定所有事項的法定人數,但不會被視為就該等事項所投的票。
查特通信 | 2 | 2024年委託書
股東可以對任何提案投“棄權票”。如果您在任何事項上投了棄權票,您的股份將被視為出席會議,以確定所有事項的法定人數,但不會被視為就該事項所投的票。只計算“贊成”和“反對”的票數,以確定每項提案所投的票數。
關於提案1、2和4至6中的每一個,經紀人無投票權對於確定贊成票是否構成出席或由委託書代表出席年會並參加表決的股份的多數,棄權將不起作用。此外,因為他們不算投票,假設有法定人數出席,棄權投票,經紀人無投票權或股東的其他不表決將不影響提案1、2和4至6。關於提議3,經紀人 無投票權棄權票將具有與“反對”票相同的效力,以確定贊成票是否構成有權在年度會議上投票的A類普通股的大多數。
為了最大限度地減少經紀人的數量無投票權,本公司鼓勵您投票或向持有您股票的組織提供投票指示,方法是仔細遵循《代理材料互聯網可獲得性通知》中提供的説明。
議程上的提案需要多少投票?
提案1、2和4至6中的事項須由擁有多數票的人投贊成票才能通過。棄權和經紀人 無投票權不被視為已投出的選票。因此,假設有法定人數出席,棄權,經紀人無投票權股東的其他投票失敗將不會對適用提案的結果產生影響。
提案3的通過需要獲得A類普通股流通股中有權投票的多數股東的贊成票。因此,假設有法定人數出席,棄權,經紀人 無投票權股東的其他未投票將具有與對提案3的結果投“反對票”相同的效果。
我對議程上的每個提案都有哪些選擇?
在提案1中,對於每一位董事提名人,您可以投票“支持”被提名人或“反對”被提名人,也可以棄權。對於提案2至6,你可以投票“贊成”一項提案或“反對”一項提案,也可以棄權。
我如何通過代理投票?
請按照隨附的代理卡上的説明操作。在委託卡上簽名並註明日期,然後裝在所附信封中寄回給我們。如果您收到多張代理卡,這可能意味着您在多個帳户中持有股份。簽署並退還所有代理卡,以確保您的所有股票都已投票。委託卡上指定的委託書持有人將按照您的指示投票。如果您簽署並退還委託書,但沒有表明您的投票,委託書持有人將代表您就提案1、提案2至提案4投票支持您的每一位董事被提名人,並將擁有酌情決定權在適當提交年度會議的任何其他事項上投票表決您的股份。股東也可以通過使用代理卡上列出的免費號碼並按照説明投票。
我可以在網上投票嗎?
在我們的轉讓代理機構ComputerShare ShareOwner Services登記了股份的股東可以通過互聯網授權以下地址的代理:Www.proxyvote.com。許多經紀公司和銀行參與了一項允許互聯網投票的計劃。如果您的股票是在參與此類計劃的經紀公司或銀行的賬户中持有的,您可以按照經紀公司或銀行的委託書所附投票表上的説明進行投票。
通過互聯網提交的委託書必須在晚上11:59之前收到。美國東部夏令時2024年4月22日。有關具體投票指示,請參閲您的投票指示表格及/或您的委託書。如果您通過互聯網投票,您也可以按照投票時的説明選擇以電子方式接收未來的代理和其他材料。做出這一選擇將為公司節省製作和郵寄這些文件的成本。
查特通信 | 3 | 2024年委託書
退還委託書後,我可以更改投票嗎?
是。在年會投票前的任何時候,您都可以通過給我們的公司祕書發出書面通知,撤銷您的代理卡,或通過互聯網、電話或郵件簽署、約會和提交新的日期更晚的代理卡,來更改您的投票。我們將承兑在投票結束前收到的最新註明日期的委託卡。你也可以親自出席會議並投票。如閣下欲出席股東周年大會並親自投票,而閣下又是閣下股份的實益擁有人,閣下必須向閣下的經紀或代名人索取於股東周年大會上親自表決股份所需的文件。
我的投票是保密的嗎?
除非法律要求披露,否則我們將對代理卡和其他識別個人股東身份的投票保密。
誰來計票?
布羅德里奇金融解決方案公司已被任命接收和記錄股東投票,並擔任選舉檢查人員,並對選舉結果進行認證。
誰在徵集我的選票?
董事會正在徵集您的投票。此外,我們聘請了代理募集公司InnisFree併購公司,為我們的2024年年度股東大會徵集代理,總成本約為20,000美元,外加費用。Charge希望主要通過郵件徵集代理人,但Charge的董事、高級管理人員和其他員工也可以親自或通過互聯網、電話或郵件徵集。代理律師的聯繫信息顯示在下面。
代理律師
特許股東如需協助投票表決其股份或需要本委託書副本,請聯絡:
InnisFree併購公司
麥迪遜大道501號,20號這是地板
紐約市,紐約10022
股東可撥打免費電話:(888)750-5834
銀行和經紀商可撥打對方付款電話:(212)750-5833
誰為這次委託書徵集買單?
本公司支付委託書徵集費用。我們將要求銀行、經紀商和其他被指定人和受託人將委託書材料轉發給A類普通股的實益所有人,並獲得已執行委託書的授權。我們將報銷他們合理的費用。
我在哪裏可以找到年會的投票結果?
我們將在當前報告中以表格形式報告投票結果8-K我們將在會議日期後四個工作日內向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交文件,並在文件提交後立即在我們的網站上公佈。
查特通信 | 4 | 2024年委託書
提案1:選舉董事
(代理卡上的項目1)
我們的董事會有13名成員,我們有12名成員作為候選人蔘加選舉,還有一名新的董事候選人卡羅琳·J·斯拉斯基。委託書的投票人數不能超過提名人數。如下文更詳細所述,董事會提名和公司治理委員會和董事會已經確定,根據納斯達克規則,我們現任13名董事中有12名是獨立的,根據納斯達克規則,我們提名的13名董事董事中有12名是獨立的。
我們的每一位董事都是每年選舉產生的。董事會正在徵集您對年度股東大會上選出的董事的投票。一旦當選,每個董事都將任職,直到他或她的繼任者當選,或他或她辭職或以其他方式被免職。
拉特里奇先生自2023年11月30日起辭去公司執行主席及董事會(“執行主席”)一職,但繼續擔任董事榮譽會員。温弗瑞先生被任命為董事會成員,自2023年11月30日起生效,以填補因拉特里奇先生退休而產生的空缺。董事會還任命Eric L.Zinterhofer為非執行董事董事會主席於執行主席拉特利奇先生退休後於2023年11月30日生效。克雷格·雅各布森將不再競選連任董事會成員,他的任期將於年度會議結束時屆滿。為了填補因雅各布森先生離職而造成的空缺,卡洛琳·J·斯拉斯基已根據提名和公司治理委員會的建議,由董事會提名,參加即將舉行的年度會議的董事會選舉。提名和公司治理委員會聘請了一家第三方招聘公司來幫助開發潛在的多元化董事候選人渠道,從而確認了拉斯拉斯基女士的身份。
根據2015年5月23日簽署的第二份經修訂及重訂的股東協議,Charge、Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”)、A/N及前Charge Communications,Inc.(“股東協議”)之間的第二份經修訂及重述的股東協議,以及經修訂及重述的Charge的註冊證書,將Charge的董事人數定為13名。根據股東協議,Liberty Broadband目前有權指定三名董事作為Charge董事會的提名人,A/N目前有權指定兩名董事作為Charge董事會的提名人。在我們的現任董事和本委託書中點名的董事被提名人中,馬菲、邁耶和奈爾先生被自由寬帶指定,米龍和紐豪斯先生被A/N指定。
董事會建議投票。“為“董事的提名者。
關於董事提名者的信息
以下信息涉及董事會提名供股東選舉的13名個人。除了新任董事提名人卡羅琳·J·斯拉斯基外,以下每個人目前都是新浪董事的微博用户。
董事 |
職位 | |
埃裏克·L·津特霍費爾 |
非執行董事主席 | |
W·蘭斯·康恩 |
董事 | |
金·C·古德曼 |
董事 | |
格雷戈裏·B·馬菲 |
董事 | |
小約翰·D·馬克利 |
董事 | |
David·C·梅里特 |
董事 | |
詹姆斯·E·邁耶 |
董事 | |
史蒂文·A·米倫 |
董事 | |
巴蘭·奈爾 |
董事 | |
邁克爾·A·紐豪斯 |
董事 | |
毛裏西奧·拉莫斯 |
董事 | |
卡羅琳·J·斯拉斯基 |
董事 | |
克里斯托弗·L·温弗瑞 |
董事 |
查特通信 | 5 | 2024年委託書
董事提名者
埃裏克·L·津特霍費爾 非執行董事董事長 Age: 52 董事自: 2009 委員會: 薪酬和福利、提名和公司治理、財務
|
個人簡介:
辛德霍費爾先生擔任非執行董事查特董事會主席,2016年5月至2023年11月擔任董事董事會首席獨立董事,並擔任非執行董事2009年11月至2016年5月擔任董事會主席。2010年,津特霍費爾創立了私募股權公司Searchlight Capital Partners,L.P.。在此之前,他曾擔任阿波羅管理公司的高級合夥人,並於1998年至2010年5月在阿波羅工作。Zinterhofer先生是Univision Holdings,Inc.,Ziply Fibre LLC和Liberty拉丁美洲有限公司的董事成員,他之前擔任半球媒體集團的董事直到2022年,TouchTunes Interactive到2022年,Global Eagle Entertainment到2020年,Roots Corporation到2020年,波多黎各的Liberty Cablevision到2018年,General Communications Inc.到2018年,超過90家有限責任公司到2018年,Hunter Boot Limited到2015年,Integra Telecom,Inc.直到2015年,以及中歐媒體企業有限公司直到2013年。Zinterhofer先生在賓夕法尼亞大學獲得經濟學和歐洲歷史榮譽學士學位,並在哈佛商學院獲得工商管理碩士學位。 |
技能和資格:
Zinterhofer先生在Charge董事會的資格包括他在銀行和投資行業的廣泛背景,以及他作為電信行業財務顧問和投資者的特殊知識和經驗。這些知識和經驗有助於董事會評估融資機會和戰略,以及考慮我們的資本結構、預算和業務計劃,提供對其他公司董事會做法的洞察,並加強董事會的集體資質、技能和屬性。
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W·蘭斯·康恩 獨立董事 時代: 55 董事自: 2004 委員會: 薪酬和福利(主席),財務
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個人簡介:
康恩先生是一名商人、投資人和自然資源保護者。2004年7月至2009年5月,王康先生擔任火神資本公司投資部門的總裁。在加入火神之前,王康先生於1996年3月至2003年5月受僱於美國在線公司。1994年9月至1996年2月,康恩先生是華盛頓特區Shaw,Pittman,Potts&Trowbridge LLP的律師。康恩先生擁有弗吉尼亞大學的法學博士學位,密西西比大學的歷史學碩士學位和普林斯頓大學的歷史學學士學位。 |
技能和資格:
Conn先生成為渣打董事會成員的資格包括他在媒體和電信行業的廣泛經驗,他在投資行業的經驗,以及他從長期服務董事中獲得的對Charge的瞭解。
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查特通信 | 6 | 2024年委託書
金·C·古德曼 獨立董事 時代: 58 董事自: 2016 委員會: 審計
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個人簡介:
古德曼女士是數字通信合規和智能領域的全球領先者Smarsh,Inc.的首席執行官。在加入Smarsh之前,古德曼女士是全球領先的金融服務和技術解決方案提供商Fiserv,Inc.的支付和風險解決方案主管總裁。在Fiserv任職期間,古德曼女士還擔任了Merchant Joint Ventures and Acquirer Procedure和Card Services的負責人。在加入Fiserv之前,古德曼女士是Worldpay美國公司的首席執行官,此前她在美國運通公司工作了七年,在那裏她擔任了美國運通全球商務旅行和商務服務美洲部門的總裁。在加入美國運通之前,她曾在戴爾公司擔任軟件和外圍設備、市場營銷和交易銷售以及戴爾網絡方面的高管領導職務。古德曼女士在貝恩諮詢公司開始了她的管理諮詢職業生涯,在那裏她晉升為合夥人。古德曼女士之前曾在阿爾卡特-朗訊公司、博科通信系統公司和國家人壽保險公司擔任董事的職務。古德曼女士畢業於斯坦福大學,擁有工業工程理學碩士和政治學文學學士學位,並在哈佛商學院獲得工商管理碩士學位,在那裏她是貝克學者。 |
技能和資格:
古德曼女士擔任Charge董事會成員的資格包括她在軟件、網絡、金融服務和客户服務方面的經驗,她在其他上市公司董事會任職的經驗,以及她在Smarsh、Fiserv、Worldpay US和美國運通擔任高管領導職務的經驗,以及之前在戴爾公司擔任軟件和網絡方面的高級領導職位。
|
格雷戈裏·B·馬菲 獨立董事 時代: 63 董事自: 2013 委員會: 薪酬和福利,財務
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個人簡介:
王馬飛先生自2007年5月起擔任自由傳媒公司(包括其前身自由傳媒)的總裁兼首席執行官兼董事總裁,自2014年6月起擔任自由寬帶公司(Liberty Broadband)的總裁兼首席執行官,並於2020年11月起擔任自由媒體收購公司的首席執行官兼董事董事。他自2023年7月以來一直擔任亞特蘭大勇士控股公司董事會主席,並自2022年12月以來擔任總裁兼首席執行官。他自2015年6月以來一直擔任TripAdvisor Holdings Inc.的董事長,並自2013年7月以來擔任董事和總裁的首席執行官。他自2018年3月以來一直擔任Qurate Retail,Inc.(前身為Liberty Interactive Corporation,Qurate Retail)董事會主席,並自2005年11月起擔任Qurate Retail(包括其前身)的董事。王馬飛先生還於2006年2月至2018年3月擔任Qurate Retail(包括其前身)的總裁兼首席執行官,曾擔任其首席執行官-當選從2005年11月到2006年2月。馬飛先生還在2018年3月至2020年12月期間擔任GCI Liberty,Inc.的總裁兼首席執行官和董事總裁。在此之前,馬飛先生曾擔任甲骨文公司總裁兼首席財務官,360網絡公司董事會主席兼首席執行官總裁,微軟公司首席財務官。馬菲先生自2013年2月起擔任TripAdvisor,Inc.董事會主席,(Ii)自2013年3月起擔任Live Nation Entertainment,Inc.董事會主席,並自2011年2月起擔任董事公司董事,(Iii)自2013年4月起擔任天狼星XM控股有限公司董事會主席,自2009年3月起擔任董事公司,及(Iv)自2015年2月起擔任Zillow Group,Inc.董事公司董事,此前於2005年5月至2015年2月期間擔任Zillow公司的董事公司。馬菲先生曾擔任(I)2018年3月至2020年12月期間擔任GCI Liberty的董事董事,(Ii)自2013年1月起擔任Starz董事會主席直至2016年12月被獅門娛樂公司收購,(Iii)擔任Barnes&Noble的董事董事。(V)2008年2月至2010年6月擔任DIRECTV及其前身的董事;(Vi)2017年9月至2019年2月擔任潘多拉傳媒公司的董事會主席。馬菲先生是達特茅斯學院和外交關係委員會董事會成員。馬菲先生擁有哈佛商學院的工商管理碩士學位和達特茅斯學院的學士學位。 |
技能和資格:
馬菲先生在查特董事會的資格包括他目前在上述Liberty公司的高級決策職位以及他之前在甲骨文公司、360網絡公司和微軟擔任的高管職位所帶來的重要財務和運營經驗。此外,馬飛先生還擁有豐富的上市公司董事會經驗。他為我們的董事會提供了關於大型上市公司的戰略規劃、運營和管理以及風險管理原則的行政領導視角。
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查特通信 | 7 | 2024年委託書
小約翰·D·馬克利 獨立董事 時代: 58 董事自: 2009 委員會: 提名和公司治理(主席),審計
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個人簡介:
馬克先生目前在熊溪資本管理董事,這是一家專注於通信、媒體和科技行業的公共和私營公司的投資公司。馬克利也是新阿姆斯特丹成長資本的合夥人。從1996年到2009年,馬克先生是風險投資公司Columbia Capital的合夥人,在那裏他在許多私營公司的董事會任職。李·馬克利先生是InterDigital,Inc.的董事員工,他在該公司擔任治理委員會主席和薪酬委員會成員。在2018年2月被思科收購之前,馬克先生曾擔任BroadSoft,Inc.董事會主席,並在薪酬委員會任職,並於2006年7月至2014年5月擔任千禧傳媒公司的董事。馬克先生目前也是通信、媒體和科技行業眾多私營公司的董事。馬可利先生擁有華盛頓大學工商管理碩士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。 |
技能和資格:
馬凱利先生在Charge董事會的資格包括他的私募股權和運營經驗,以及他在通信、媒體和技術公司的豐富經驗,這使他能夠就公司戰略的制定和執行以及潛在商業機會的分析提供指導和建議。
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David·C·梅里特 獨立董事 時代: 69 董事自: 2003 委員會: 審計(主席),財務
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個人簡介:
梅里特是一名私人投資者和顧問。2009年3月至2013年12月,擔任金融諮詢公司BC Partners,Inc.的總裁。2007年10月至2009年3月,梅里特先生擔任iCrete,LLC的高級副總裁兼首席財務官。1985年至1999年,梅里特先生是畢馬威會計師事務所的審計和諮詢合夥人,在該公司任職期間擔任過各種職務,包括負責媒體和娛樂業務的國家合夥人。梅里特先生是泰勒·莫里森家居公司董事會和審計委員會成員。梅里特先生此前擔任董事和卡爾平公司審計委員會主席至2018年3月。在2015年8月之前,他也是巴菲特餐飲控股公司的董事成員;直到2013年5月,他一直擔任户外餐廳控股公司的董事成員。梅里特先生擁有加州州立大學北嶺分校的商業和會計學士學位。 |
技能和資格:
梅里特先生成為Charge董事會成員的資格包括他作為一家大型會計師事務所的審計和諮詢合夥人、董事和審計委員會成員以及媒體行業的多年經驗。作為經驗豐富的董事和審計委員會主席,梅里特先生擁有豐富的會計、財務報告和審計委員會經驗,為我們的董事會帶來了強大的領導力、治理和企業融資背景。
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查特通信 | 8 | 2024年委託書
詹姆斯·E·邁耶 獨立董事 時代: 69 董事自: 2018 委員會: 提名和公司治理
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個人簡介:
Meyer先生於2012年12月至2020年12月31日退休前,擔任音響娛樂供應商天狼星XM控股有限公司(“天狼星XM”)的首席執行官。邁克爾·邁耶先生自2013年以來一直擔任天狼星XM的董事成員,目前擔任天狼星XM董事會副主席。在此之前,梅耶先生是天狼星XM的運營和銷售部門的總裁。在2004年5月加入天狼星XM之前,王邁耶先生是綜合管理諮詢公司宙斯盾風險投資公司的總裁。在加入宙斯盾之前,他在25年的時間裏擔任過多個消費電子領域的高級管理職位,包括擔任全球消費電子領先者湯姆森數字媒體解決方案部門的高級執行副總裁總裁。在加入湯姆森之前,邁耶先生曾在通用電氣和RCA擔任高級管理職位。直到2020年,邁耶先生一直擔任TiVo Corporation(和Rovi Corporation,在與TiVo Corporation合併之前)的董事會主席和董事董事,並在2019年之前擔任Pandora Media,Inc.的董事。邁耶先生擁有聖波納文迪亞大學的工商管理碩士和經濟學學士學位。 |
技能和資格:
邁耶先生擔任查特董事會成員的資格包括他在媒體和商業方面的專業知識以及豐富的管理經驗。邁耶先生為我們的董事會帶來了高級管理能力和關鍵行業、技術和運營方面的洞察力。
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史蒂文·A·米倫 獨立董事 時代: 57 董事自: 2016 委員會: 薪酬和福利
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個人簡介:
米龍先生是總部位於紐約錫拉丘茲的私人媒體公司Advance/Newhouse Partnership的首席執行官,也是高級管理人員,Advance是一傢俬人家族企業,擁有並投資於媒體、娛樂、技術、通信、教育和其他前景看好的增長行業的公司。Advance的投資組合包括CondéNast,它以各種媒體格式為全球觀眾製作高質量、屢獲殊榮的新聞、內容和娛樂節目,包括印刷、數字和視頻;Advance Local,它在20多個城市經營着美國領先的本地媒體集團新聞和信息公司,以及軟件和數據平臺,以及營銷機構;Stage Entertainment,世界領先的音樂劇製作人之一,在歐洲大陸經營着16家頂級劇院的網絡;鐵人集團,世界上最大的大眾參與體育平臺運營商;美國城市商業期刊,是美國最大的本地商業新聞、信息和活動出版商,覆蓋44個城市;Leaders Group,為體育和遊戲專業人士提供全球商業智能平臺;Turnitin,領先的教育技術提供商,旨在促進學術誠信,簡化評分和反饋,改善教育結果;1010data,領先的雲端數據分析提供商;以及POP,數字營銷機構。Advance持有查特公司約13%的股份,是華納兄弟探索公司和Reddit的最大股東之一。米龍先生曾於2002年7月至2008年5月擔任光明之家網絡公司的總裁,並於2008年5月至2016年5月擔任首席執行官,當時光明之家網絡被Charge收購。米龍先生目前擔任華納兄弟探索公司的董事和C-SPAN此前曾是美國國家有線電視電信協會和CableLabs的董事會成員。米龍先生此前曾在CTAM董事會和執行委員會以及艾瑪·鮑恩基金會、CTAM教育基金會、克勞斯健康基金會和紐約市中心猶太人社區基金會的董事會任職數年。米龍先生畢業於美國大學。 |
技能和資格:
米龍先生在查特董事會的資格包括他作為有線電視高管的豐富經驗以及他在媒體和科技行業的經驗。米龍先生對我們的行業有了深刻的瞭解,他在有線電視行業的專業知識使他成為我們董事會的重要成員。
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查特通信 | 9 | 2024年委託書
巴蘭·奈爾 獨立董事 時代: 57 董事自: 2013 委員會:無
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個人簡介:
李奈爾先生是專注於加勒比海羣島和拉丁美洲的綜合電信公司Liberty拉丁美洲有限公司的首席執行官兼首席執行官兼董事首席執行官總裁。吳奈爾先生是一位經驗豐富且久經考驗的商業高管,在電信行業擁有20多年的經驗。自2007年加入自由環球擔任高級副總裁兼首席技術官以來,他一直是自由全球公司大家庭的一員。他最近擔任的職務是常務副總裁兼首席技術創新官。在這一職位上,他負責監督Liberty Global的全球網絡以及技術和創新業務,包括產品開發、IT、網絡業務、移動業務和全球供應鏈職能。他還負責公司戰略和風險投資。李奈爾先生是Liberty Global的高管,並是Liberty Global的執行領導團隊和投資委員會的成員。在加入Liberty Global之前,2006年12月至2007年6月,郭奈爾先生在全球網絡服務公司美國在線有限責任公司擔任首席技術官兼執行副總裁總裁。在加入AOL之前,他在QWest Communications International Inc.工作了12年以上,最近擔任首席信息官和首席技術官。杜奈爾先生是Adtran Corporation的董事會成員和薪酬委員會成員。奈爾之前曾在北卡羅來納州Telenet Group Holding公司擔任董事的合夥人,該公司在布魯塞爾上市。他擁有系統開發專利,是科羅拉多州的註冊專業工程師。斯奈爾先生擁有愛荷華州立大學電氣工程碩士和理科學士學位。 |
技能和資格:
*Nair先生擔任Charge董事會成員的資格包括他在建立、整合和管理技術企業方面的豐富行政經驗,以及他的深入探討具備提供電信系統的所有方面的技術知識。
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邁克爾·A·紐豪斯 獨立董事 時代: 64 董事自: 2016 委員會: 提名和公司治理、財務
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個人簡介:
紐豪斯先生是一位聯席作者總裁AAdvance是一傢俬人家族企業,擁有並投資於媒體、娛樂、技術、通信、教育和其他前景看好的增長行業的公司。Advance的投資組合包括CondéNast,它以各種媒體格式為全球觀眾製作高質量、屢獲殊榮的新聞、內容和娛樂節目,包括印刷、數字和視頻;Advance Local,它在20多個城市經營着美國領先的本地媒體集團新聞和信息公司,以及軟件和數據平臺,以及營銷機構;Stage Entertainment,世界領先的音樂劇製作人之一,在歐洲大陸經營着16家頂級劇院的網絡;鐵人集團,世界上最大的大眾參與體育平臺運營商;美國城市商業期刊,是美國最大的本地商業新聞、信息和活動出版商,覆蓋44個城市;Leaders Group,為體育和遊戲專業人士提供全球商業智能平臺;Turnitin,領先的教育技術提供商,旨在促進學術誠信,簡化評分和反饋,改善教育結果;1010data,領先的雲端數據分析提供商;以及POP,數字營銷機構。Advance持有查特公司約13%的股份,是華納兄弟探索公司和Reddit的最大股東之一。紐豪斯先生畢業於塔夫茨大學。 |
技能和資格:
紐豪斯先生擔任查特董事會成員的資格包括他在有線電視、媒體和科技行業的豐富經驗。紐豪斯先生對我們的行業有了深刻的瞭解,他在有線電視行業的專業知識使他成為我們董事會的寶貴成員。
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查特通信 | 10 | 2024年委託書
毛裏西奧·拉莫斯 獨立董事 時代: 55 董事自: 2016 委員會: 薪酬和福利
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拉莫斯先生自2015年4月以來一直擔任盧森堡公共責任公司Millicom International Ccell S.A.(以下簡稱Millicom)的首席執行官,該公司自2015年4月起在斯德哥爾摩和美國納斯達克證券交易所上市,並於2020年6月當選為董事高管。他於2023年9月被任命為臨時董事長。Millicom是一家致力於拉丁美洲和非洲新興市場的領先電信和媒體公司。在加入Millicom之前,他是Liberty Global拉丁美洲部門的總裁,2006年至2015年2月擔任該職位。在Liberty Global的職業生涯中,拉莫斯先生擔任過多個領導職務,包括智利錄像機公司董事長兼首席執行官和波多黎各自由公司總裁。在此期間,他成功地在拉丁美洲發展了移動和寬帶業務,帶來了堅實的運營改進和出色的財務業績。2021年,拉莫斯先生當選為美國商會美國哥倫比亞商業委員會(USCBC)主席,他還加入了寬帶可持續發展委員會,擔任專員和INCAE商學院校長諮詢委員會。他也是世界經濟論壇數字通信行業共同體的主席。拉莫斯先生於2017-2019年擔任GSMA董事會成員。他還曾在2012年至2015年擔任美洲雙年展的董事、2013年至2014年擔任哥倫布網絡的董事、2007年至2011年擔任智利美國商會的董事等各種職務。他是美國和哥倫比亞公民,在波哥大的洛斯安第斯大學獲得經濟學學位、法學學位和金融法研究生學位。
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技能和資格: 拉莫斯先生擔任查特董事會成員的資格包括他在電信和媒體行業的重要行政經驗。他在這些領域的經驗,以及他開發移動和寬帶業務的經驗,使他成為我們董事會的寶貴成員。
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卡羅琳·J·斯拉斯基 獨立董事-提名 年齡: 61 董事來源: N/A 委員會:無
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個人簡介:
2015年至2021年,安永律師事務所擔任美洲和美國人才副主席。在此之前,她於1984年至2021年擔任高級審計合夥人,並在此期間於2013年至2015年擔任東區保險管理合夥人,於2010年至2013年擔任新澤西州辦事處管理合夥人和市場細分主管,並於2002年至2005年擔任歐洲客户服務合作伙伴和資本市場主管。Slaski女士是TELUS International的董事會成員,她是審計和人力資源委員會的成員。Slaski女士擁有羅格斯大學經濟學學士學位(榮譽)、註冊會計師證書,並已完成哈佛大學的安永戰略領導力課程。 |
技能和資格: 查特·斯拉斯基女士擔任查特董事會成員的資格包括她在一家大型會計師事務所擔任審計和主要合夥人的多年經驗。作為一名經驗豐富的董事和審計委員會成員,擁有豐富的會計、財務報告和審計委員會經驗,米斯拉斯基女士將為我們的董事會帶來強大的戰略領導、風險管理、信息技術和信息管理背景。
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查特通信 | 11 | 2024年委託書
克里斯托弗·L·温弗瑞 董事 時代: 48 董事自:2023 委員會:無
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温弗瑞先生於2022年12月被任命為總裁兼憲章通信首席執行官,並於2023年11月被任命為董事會成員。他最近的一次是自2021年以來擔任首席運營官,在那裏他負責所有有線電視業務,包括營銷、銷售、現場運營和客户運營,以及Spectrum Enterprise。温弗瑞先生於2010年加入Charge擔任首席財務官,負責Charge的會計、財務規劃和分析、採購、房地產、税務和財務職能,以及合併和收購、資本結構活動和投資者關係。Charge在2019年2月將其基於光纖的Spectrum Enterprise業務的監督添加到他的CFO職責中,並於2021年2月增加了住宅和SMB銷售和營銷組織以及Spectrum社區解決方案的運營領導。在加入Charge之前,温弗瑞先生曾擔任德國第二大有線電視運營商UnityMedia GmbH的首席財務官,並擔任UnityMedia有線電視業務、廣播和衞星實體的董事董事總經理。在他職業生涯的早期,温弗瑞先生曾在Cablecom,GmbH擔任企業融資和發展部高級副總裁。他之前是NTL Inc.歐洲大陸業務的財務規劃和分析部門的董事和運營服務部門的董事,以及Communications Equity Associates私募股權部門的高級助理。温弗瑞先生在有線電視行業工作超過25年,並於2015年獲得互聯網影視協會(NCTA)的青年領導力先鋒獎。他目前在NCTA、有線實驗室和國家城市聯盟的董事會任職。他獲得了佛羅裏達大學的會計學學士學位和工商管理碩士學位。
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技能和資格:
温弗瑞先生在Charge董事會的資格包括他在電信行業多年的高管經驗,包括自2022年12月以來擔任我們的總裁和首席執行官。温弗瑞先生負責制定和執行與我們業務相關的目標和戰略,並向董事會不僅提供以下知識我們的日常運營,而且還擁有基本的經驗、洞察力和專業知識,只有密切參與我們業務運營的人才能提供這些經驗、洞察力和專業知識。
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董事會及董事會各委員會
我們的董事會全年定期開會,按既定的時間表進行。董事會還舉行特別會議和執行會議,並在必要時不時以書面同意採取行動。公司於2023年召開年度股東大會,有12名董事出席。鼓勵董事會成員出席每年的年度會議。2023年,全體董事會召開14次會議,經一致書面同意採取兩次行動。所有董事於2023年期間出席的董事會及董事會委員會會議總數達75%或以上。
董事會將處理某些事項的權力授予董事會委員會,其成員由董事會任命。目前董事會的常設委員會如下:審計委員會、薪酬和福利委員會、提名和公司治理委員會和財務委員會。審計委員會、薪酬和福利委員會、提名委員會以及公司治理和財務委員會都有一份章程,可在我們網站ir.charter.com的“投資者”部分找到。
查特審計委員會負責監督公司的會計和財務報告流程以及對公司財務報表的審計,審查獨立註冊會計師事務所的工作(包括解決管理層和公共會計師事務所在財務報告方面的分歧),以準備或發佈審計報告或執行其他審計、審查或證明服務,並審查我們的風險管理計劃。2023年期間,審計委員會成員包括梅里特和馬克利先生以及古德曼女士。梅里特先生是審計委員會主席。Charge的董事會已經確定,根據其判斷,M·梅里特先生是適用聯邦法規意義上的審計委員會財務專家。審計委員會所有成員於2023年由董事會根據納斯達克和規則的上市標準確定為獨立成員10A-3經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)。審計委員會於2023年召開了五次會議,並經一致書面同意採取了兩次行動。
薪酬和福利委員會審查和批准公司高級管理人員的薪酬。2023年期間,康恩、馬菲、米龍、拉莫斯和津特霍費爾曾在薪酬和福利委員會任職。康恩先生在2023年期間擔任薪酬和福利委員會主席。該委員會的所有成員
查特通信 | 12 | 2024年委託書
根據納斯達克的上市標準和交易所法案第10C條,薪酬福利委員會於2023年經董事會決定獨立。薪酬和福利委員會在2023年舉行了六次會議,並以一致書面同意採取了三次行動。
提名和公司治理委員會監督公司治理,包括建議董事會和委員會提名,監督公司治理準則,審查並向董事會報告董事獨立性,監督環境、社會和治理事務,審查公共政策優先事項和政治參與戰略,以及監督遊説活動。如果及時提交了足夠的信息,提名和公司治理委員會將考慮股東提出的董事候選人(見下文“董事提名和資格”)。2023年,馬克利、雅各布森、邁耶、紐豪斯和津特霍費爾先生擔任提名和公司治理委員會成員。馬可利先生是提名和公司治理委員會主席。提名及公司管治委員會全體成員於2023年由董事會按照納斯達克上市標準釐定為獨立成員。提名和公司治理委員會在2023年舉行了四次會議。
財務委員會審查公司的融資活動,並在諮詢公司的法律和財務顧問後批准某些融資交易的條款和條件。2023年期間,康恩、馬菲、梅里特、紐豪斯和津因特霍費爾曾在財務委員會任職。財務委員會在2023年舉行了一次會議,並在一致書面同意下采取了四次行動。
除上述常設委員會外,董事會還可不時為特定項目或交易設立“特別”委員會。2023年,特設委員會就公司與A/N和Liberty Broadband各自的股票回購安排達成書面同意。
提名和公司治理委員會和董事會已經確定,現任13名董事中的大多數是獨立的,董事提名的13名董事中的大多數是獨立的。提名和公司治理委員會和董事會已明確決定,根據納斯達克規則,古德曼女士和康恩、雅各布森、馬克利、梅里特、拉莫斯和津特霍費爾先生為獨立董事。提名和公司治理委員會和董事會也已經確定,董事被提名人Slaski女士根據納斯達克規則是獨立的。提名和公司治理委員會以及董事會還決定,根據納斯達克規則,馬菲先生、邁耶先生和奈爾先生是獨立的;然而,由於他們被公司的股東Liberty Broadband指定為提名人,或者由於他們與自由寬帶公司的關係,就審計委員會成員而言,他們可能不會根據美國證券交易委員會規則被視為獨立的。同樣,提名及企業管治委員會及董事會認為,根據納斯達克規則,米龍先生及紐豪斯先生是獨立的;然而,由於他們被本公司股東A/N指定為被提名人,或由於他們與公司股東A/N的關係,就審計委員會成員而言,根據美國證券交易委員會規則,他們可能不被視為獨立人士。提名和公司治理委員會和董事會還決定,馬菲、邁耶、米龍、奈爾和紐豪斯先生被公司股東指定為被提名人,或與公司股東有關係,並不妨礙根據美國證券交易委員會規則和納斯達克規則第5605(D)(2)條作為薪酬和福利委員會成員的獨立性認定。劉温弗瑞先生為本公司行政總裁兼總裁,因此就納斯達克規則而言,作為本公司行政總裁併不獨立。
董事的提名及資格
董事的候選人由董事會根據提名和公司治理委員會的建議提名,並受股東協議下的某些要求限制。Charge的公司治理準則規定,Charge董事會將考慮的新董事會成員候選人應是來自不同商業和專業背景、具有無可置疑的高道德標準和專業成就、知識和經驗的個人。《公司治理準則》規定,候選人對董事會多樣性的貢獻(基於與多樣性有關的共同因素,如性別、種族/族裔和其他增強董事會多樣性的背景特徵)將是評估候選人時考慮的眾多因素之一。此外,董事會和提名和公司治理委員會認為,董事會成員代表不同的觀點是重要的。在考慮董事會候選人時,提名和公司治理委員會根據這些標準考慮每個候選人的全部資歷。此外,董事的候選人必須是擁有履行董事會成員職責所需的時間和奉獻精神的個人,以及補充或補充現任董事技能的其他特殊技能。
查特通信 | 13 | 2024年委託書
我們相信,董事會由經驗、背景、知識和技能的有效組合組成,包括:
• | 9名董事擁有管理大型複雜組織的經驗和專業知識,例如擔任重要公司或組織的首席執行官或下一級管理人員; |
• | 四名董事和新任董事提名人擁有豐富的財務、會計或其他風險管理專業知識; |
• | 兩名董事擁有豐富的技術和產品開發經驗;以及 |
• | 11名董事和新的董事提名人在其他重要公共或非營利組織的一個或多個董事會擁有經驗。 |
此外,我們相信我們的所有董事都具有以下對我們的董事會做出積極貢獻的品質:
• | 有從事視頻、互聯網、電話、無線或媒體業務的經驗; |
• | 有重大交易經驗,包括融資、投資和收購; |
• | 判斷力、技能、誠信和聲譽;以及 |
• | 生活經歷和背景的多樣性,以及性別和種族的多樣性。 |
目前,我們的董事會包括一名非洲裔美國女性、一名亞裔美國人/太平洋島民和一名拉丁裔美國人,以及一名被提名參加2024年年度股東大會選舉的女性候選人。2023年,提名和公司治理委員會聘請了第三方招聘公司進一步開發潛在的女性董事候選人的渠道,從而提名Slaski女士在2024年年度股東大會上當選為董事會成員。
近年來,一些投資者對某些備受追捧的董事在外部上市公司董事會任職的數量表示擔憂。提名和公司治理委員會考慮每一位董事的貢獻、技能和奉獻精神的方方面面,以確保每一位董事仍然是公司的有效董事。董事會意識到,董事會中的董事成員兼自由寬帶首席執行官總裁先生也是自由寬帶有投資或管理關係的其他幾家公司的董事會成員,以及其他公司的董事會成員,以上對他的個人介紹進行了更全面的討論。提名及公司管治委員會已徹底評估馬菲先生在董事會的角色及貢獻,包括他在本公司投入的大量時間及關注、他在董事會外的承諾(主要與他在Liberty Broadband及聯營公司的角色有關)、他在外部董事會的服務與本公司董事會的工作重疊之處,以及他在行業內的豐富知識及經驗。提名及企業管治委員會的結論認為,馬飛先生在外部董事會的服務改善而非減損他在本公司董事會的服務,並堅信他將繼續為本公司提供所需的時間和關注,使他成為一名有效的董事。
股東可按照本公司章程規定的程序提名董事。這些程序要求股東及時向我們主要執行辦公室的公司祕書發出通知。該通知必須包含附例所要求的關於股東提出被提名人和關於被提名人的信息。今年的會議還沒有提出股東提名。
股東也可以自由地直接向董事會推薦人選,供董事會考慮作為提名人選。如果及時向公司主要執行辦公室的董事會提交了足夠的信息(截止日期要求見下文《2025年年度會議的股東提案》),董事會將在總法律顧問的照顧下考慮這些個人。
2018年7月,馬龍博士從董事會退休,但繼續擔任董事榮譽退休人員。作為董事的榮譽退休人員,馬龍博士繼續參加董事會會議,但對提交的事項沒有投票權。馬龍博士此前曾根據股東協議條款擔任Liberty Broadband的指定董事。2023年11月,拉特里奇先生辭去董事會執行主席一職,但繼續擔任董事榮譽會員。作為董事的榮譽退休人士,拉特利奇繼續出席董事會會議,但對提交的事項沒有投票權。
查特通信 | 14 | 2024年委託書
董事會多樣性矩陣
下表提供了有關Charge董事會組成的某些信息。表中所列每一類別均具有納斯達克上市規則第5605(F)條所賦予的涵義。
董事會多元化矩陣(截至2024年1月30日) |
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董事總數: |
13 | |||||||
女性 | 男性 | |||||||
第一部分:性別認同 |
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董事 |
1 | 12 | ||||||
第二部分:人口統計背景 |
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非裔美國人或黑人 |
1 | |||||||
阿拉斯加原住民或原住民 |
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亞洲人 |
1 | |||||||
西班牙裔或拉丁裔 |
1 | |||||||
夏威夷原住民或太平洋島民 |
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白色 |
10 | |||||||
兩個或兩個以上種族或民族 |
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LGBTQ |
0 | |||||||
沒有透露人口統計背景 |
0 |
股東協議下的公司治理
於二零一五年五月二十三日,本公司與前稱Charge Communications,Inc.(“Legacy Charge”)、時代華納有線電視有限公司(“Legacy TWC”)及若干其他附屬實體訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”),據此雙方進行了一系列交易,導致Legacy Charge及Legacy TWC按合併協議所載條款及條件成為Charge的全資附屬公司(“TWC交易”)。在TWC交易生效後,Charge成為新的上市公司母公司,持有合併後公司的業務。
於2015年3月31日,本公司與A/N、A/NPC Holdings LLC、Legacy Charge及Charge Communications Holdings,LLC(“Charge Holdings”)訂立最終出資協議(“出資協議”),該協議於2015年5月23日就執行合併協議而修訂,據此,本公司成為Bright House Networks,LLC(“Bright House”)及任何其他資產(不包括若干不包括資產及負債及非運營現金)主要與Bright House有關(“Bright House交易”,與TWC交易一起稱為“交易”)。
關於這些交易,Charge於2015年5月23日簽訂了股東協議。根據股東協議,自由寬帶指定馬菲、邁耶和奈爾為董事的提名人選,A/N指定米龍和紐豪斯為董事的提名人選。
根據股東協議及Charge經修訂及重述的公司註冊證書的條款,Charge的董事人數定為13人。A/N選出的兩名被指定人是憲章董事會成員,自由寬帶公司選出的三名被指定人是憲章董事會成員。其餘8名董事既不是A/N也不是Liberty Broadband指定的。A/N及Liberty Broadband均有權為Charge‘s董事會的每個委員會指定至少一名董事成員,但須受適用的證券交易所上市規則及A/N及Liberty Broadband各自的若干指定投票權或股權門檻規限所規限,且前提是提名及企業管治委員會及薪酬及福利委員會各至少有過半數董事獨立於A/N、Liberty Broadband及本公司。提名和公司治理委員會以及薪酬和福利委員會目前分別由A/N或Liberty Broadband指定的三名董事和A/N和Liberty Broadband各自指定的一名董事組成。既不是A/N也不是
查特通信 | 15 | 2024年委託書
自由寬帶指定了一名董事在審計委員會任職,但雙方都指定了一名董事在審計委員會擔任觀察員。A/N和Liberty Broadband還擁有某些其他委員會指定和治理權利。
根據股東協議,自由寬帶和A/N須為提名和公司治理委員會提名的董事被提名人(包括自由寬帶和A/N的各自指定人)投票(在適用投票上限的規限下)各自持有的特許類別A普通股和B類普通股,以及反對任何其他被提名人,但對於既不是A/N也不是自由寬帶指定的董事,自由寬帶和A/N必須按照有投票權證券由A/N和A/N以外的股東或包括他們中任何一個的任何集團投票的相同比例投票。如果這樣做會對任何該等董事造成不同的結果。
董事會領導結構、公司戰略與風險監管
津特霍費爾先生是非執行董事董事會主席。總裁先生兼本公司行政總裁兼董事會成員,負責在諮詢及經董事會批准後為本公司釐定策略方向,並負責日常工作公司的領導力和業績。
這個非執行董事董事長主持董事會會議和獨立董事執行會議,並領導非A/N和非自由寬帶總監。這個非執行董事董事長為獨立董事與總裁及行政總裁之間的聯絡人,並有權召集獨立董事會議。這個非執行董事董事長領導董事會對總裁和首席執行官的年度業績進行評估。如果請求,則非執行董事在適當的情況下,董事長可以與大股東和監管機構進行磋商和直接溝通。這個非執行董事主席亦就公司管治事宜及發展與管理層進行監察及協調。
每年,提名和公司治理委員會都會就董事會領導力的適當治理框架進行審查並提出建議。委員會考慮到治理最佳做法以及本理事會的事實和情況。在這一過程中,公司認為董事會領導力最好是通過明確定義和重要的非執行董事主席角色,積極和強大的委員會主席,以及獨立、熟練、敬業、多樣化和忠誠的董事。審計委員會認為,其目前的結構和治理使其能夠對管理層提出有效的挑戰和監督。
董事會定期與管理層討論公司的競爭定位、戰略動態和業務優先事項。我們是領先的寬帶連接公司和有線電視運營商,通過我們的Spectrum品牌為41個州的3200多萬客户提供服務。通過先進的通信網絡,我們提供全方位的最先進的住宅和商業服務,包括頻譜互聯網®、電視、移動和語音。適用於小型和中號的公司、頻譜業務®提供相同的寬帶產品和服務套件以及特殊功能和應用程序,以提高工作效率,而對於較大的企業和政府實體,Spectrum Enterprise®提供高度定製化的光纖解決方案。頻譜覆蓋範圍®為現代媒體提供量身定做的廣告和製作。我們還通過Spectrum Networks向客户發佈屢獲殊榮的新聞報道和體育節目。
董事會討論並就公司在我們每個服務領域內有效運營的戰略向管理層提供建議。這些討論支持我們的核心計劃,這些計劃側重於我們網絡和產品的發展,擴大我們的足跡,以及執行包括客户服務在內的高質量運營。它允許我們保持一個最先進的以省時省錢的方式提供最具吸引力的融合連接服務,進而以極具吸引力的價格向消費者提供先進的服務,以及出色的客户服務。通過提供高質量、有競爭力的產品和出色的服務,我們可以通過我們的網絡增加我們服務的客户數量,並增加我們向每個客户銷售的產品數量。這種組合還減少了我們為每個關係執行的服務交易數量,產生了更高的客户滿意度和更低的客户流失率,從而降低了獲取和服務客户的成本,並提高了盈利能力。
查特通信 | 16 | 2024年委託書
除了與管理層討論外,我們的非管理性董事定期在執行會議上開會,會議由我們的非執行董事董事長,管理層成員不在場。非管理性董事利用這些執行會議討論所關注的事項,以及對總裁和首席執行官以及高級管理層、管理層和董事會繼任的評價,討論將列入董事會議程的事項,以及董事會希望管理層向他們提供的其他信息。
董事會委員會的主席和所有成員均為獨立董事。這些主席決定了提交給其委員會的議程和信息。獨立董事擁有對這些委員會內關鍵問題的監督權。所有董事在保密的基礎上擁有與所有管理層成員和所有員工的完全訪問權限。
董事會全體成員負責監督公司面臨的各種風險,並將具體責任下放給各個委員會。審計委員會定期審查我們的企業風險管理(“ERM”)計劃,董事會定期審查管理層和審計委員會關於企業風險管理計劃的報告。審計委員會在執行會議期間定期與管理層成員會面,並分別與總法律顧問、內部審計處高級副總裁和我們獨立註冊會計師事務所的代表會面。薪酬和福利委員會監督我們的繼任規劃和薪酬政策和做法,包括審查我們的激勵和基於股權的薪酬計劃和福利計劃。提名和公司治理委員會監督公司治理,包括建議董事會和委員會的提名和公司治理準則,確定董事的獨立性,以及監督公司的公共政策優先事項、政治參與戰略和遊説活動。政府事務團隊管理公司的遊説活動,並在提名和公司治理委員會的監督下,直接向總裁和首席執行官報告。雖然提名和公司治理委員會提供監督,但我們的政府事務團隊負責與這種監督相一致的活動、職位和日常決策。董事會已將州和地方競選捐款的權力和責任授予總裁和首席執行官,但須遵守本公司的行為準則和任何其他適用的公司政策。在程序上,公司的政治支出計劃和決定由總裁和首席執行官審查和批准。提名和公司治理委員會收到政府事務團隊關於公司政治參與戰略的年度報告,包括過去一年的遊説活動和支出以及來年的框架。董事會每季度收到有關監管活動和政策優先事項的最新情況,並定期收到有關公司面臨的重大政策問題的最新情況。
薪酬風險評估
聘請了一名獨立顧問對公司的薪酬計劃進行風險評估,沒有發現任何可能對公司的財務健康或業績產生不利影響的重大風險。在審查了獨立顧問的工作和結論後,薪酬和福利委員會同意獨立顧問得出的結論。
積極主動的股東參與
查特重視並認真考慮我們從股東那裏收到的反饋。2023年,我們與主要機構股東進行了建設性對話。我們與我們的15個最大股東進行了接觸,並提出與他們進行討論,這些股東持有我們流通股約75%的股份。我們還與聯繫我們要求參與的股東進行接觸,並與提交提案供2024年年度股東會議審議的每一位股東進行接觸。我們與每一位接受我們報價的股東進行了接觸,請來了我們的常務副法律顧問兼公司祕書總裁,我們的高級副總裁,投資者關係部,以及我們的高級副總裁,副總法律顧問兼公司助理祕書。我們還與代理諮詢公司接洽。股東反饋,包括通過直接討論和之前的股東投票,在全年定期向我們的提名和公司治理委員會報告。我們還根據股東和代理諮詢公司等發佈的指導方針審查我們的做法。
這些活動涵蓋了各種主題。最常提出的話題和公司對這些討論的迴應總結如下。
董事會多元化。*我們的公司治理準則反映了我們對多樣性的承諾,並規定候選人對董事會的多樣性貢獻(基於與多樣性相關的共同因素,如性別、種族/
查特通信 | 17 | 2024年委託書
(br}種族和其他增強董事會多樣性的背景特徵)將是評估候選人時要考慮的眾多因素之一。目前,我們的董事會包括一名非洲裔美國女性、一名亞裔美國人/太平洋島民和一名拉丁裔美國人,以及一名被提名參加2024年年度股東大會選舉的女性候選人。2023年,提名和公司治理委員會聘請了第三方招聘公司進一步開發潛在的女性董事候選人的渠道,從而提名Slaski女士在2024年年度股東大會上當選為董事會成員。
四個股東(不列顛哥倫比亞省投資管理公司、Brunel養老金夥伴關係、Nest公司和瑞銀資產管理公司)在最初提交給2024年年度股東會議審議的一份提案中提出了通過董事會多元化政策推動在董事會中增加性別比例的商業理由。我們與提交提案的股東進行了接觸,在接觸期間,公司宣佈董事會提名卡羅琳·J·斯拉斯基參加2024年年度股東大會的董事會選舉,以填補因克雷格·雅各布森決定不參選而出現的空缺連任。公司還向這些股東重申了其持續的承諾,即確保在董事招聘工作中考慮到性別和其他形式的多樣性,這在其公司治理準則中有詳細介紹,在本委託書的其他地方也有描述。作為交換,每個股東提案的支持者都同意撤回其提案。這表明了通過股東參與努力實現互利結果的重要性。我們認真考慮我們股東的意見,並考慮到我們收到的所有不同意見,我們打算在2024年繼續我們的股東參與努力。
遊説活動和政治支出。*我們公司在遊説和政治捐款方面進行了重大披露,我們的董事會認為,目前的這些披露是適當的,並與提案中反映的透明度和問責目標一致。在我們的接洽討論中,一些股東表示,他們希望更多地披露公司對遊説和政治支出活動的管理和監督。在這方面,我們回顧了我們針對CPA-Zicklin因此,我們通過了一項政治活動政策聲明,並修訂了我們的提名和公司治理委員會章程,使委員會能夠監督我們的遊説和政治捐款活動。提名和公司治理委員會收到政府事務團隊關於公司政治參與戰略的年度報告,包括過去一年的遊説活動和支出以及來年的框架,董事會每季度收到有關監管活動和政策重點的最新情況,並定期收到公司面臨的重大政策問題的最新情況。公司維護一個公共政策網站,闡述公司對有關我們業務的監管和其他政策問題的看法,包括政治活動政策聲明。這些都是我們通過政府事務努力關注的公共政策問題。
我們在過去三年中每年都收到一份關於遊説活動的股東提案,類似於本委託書中包含的關於遊説活動的股東提案。該提案要求公司準備一份年度報告,披露公司管理遊説活動的政策和程序、公司為遊説支付的款項、準備示範立法的組織的成員資格,以及管理層關於遊説活動的決策過程和董事會對遊説活動的監督情況。我們在政治支出方面收到了類似的建議。我們對遊説活動和政治支出提案的立場在本委託書中對提案的描述中有更詳細的闡述。
董事過度使用。但近年來,一些投資者對某些備受追捧的董事在外部上市公司董事會任職的數量表示擔憂。此外,一些投資者和代理顧問對董事可能任職的外部上市公司董事會的數量制定了“劃線”的代理投票政策。董事會承認這樣的擔憂,即這些董事可能缺乏資源來履行他們對每個董事會的所有義務。因此,提名和公司治理委員會將考慮每一位董事的貢獻、技能和奉獻精神的方方面面,以確保每一位董事仍然是公司的有效董事。董事會意識到,董事會中的董事成員兼自由寬帶首席執行官總裁先生也是自由寬帶有投資或管理關係的其他幾家公司的董事會成員,以及其他公司的董事會成員,以上對他的個人介紹進行了更全面的討論。提名及公司管治委員會已徹底評估馬菲先生在董事會的角色及貢獻,包括他在本公司投入的大量時間及關注、他在董事會外的承諾(主要與他在Liberty Broadband及聯營公司的角色有關)、他在外部董事會的服務與本公司董事會的工作重疊之處,以及他在行業內的豐富知識及經驗。提名及企業管治委員會的結論認為,馬飛先生在外部董事會的服務改善而非減損他在本公司董事會的服務,並堅信他將繼續為本公司提供所需的時間和關注,使他成為一名有效的董事。
查特通信 | 18 | 2024年委託書
就高管薪酬進行投票的頻率。在2023年年度股東大會上,股東們收到了一份諮詢的、不具約束力的提案,內容是關於公司高管薪酬的諮詢、不具約束力的投票應該每一年、兩年還是三年舉行一次。公司建議並由股東投票贊成每三年一次的投票。董事會批准了關於高管薪酬的三年一次的投票,並將就高管薪酬舉行諮詢投票的頻率提交董事會提名和公司治理委員會進一步評估,並將隨後的建議提交董事會進一步審議。委員會徵求管理層和主要利益攸關方對這一專題的意見,並審議了同行數據。經審議後,委員會得出結論並建議董事會繼續舉行三年一次的投票。
EEO-1披露與多樣性、公平與包容性報告。2023年年度股東大會提交了兩項股東提案供審議,內容涉及EEO-1披露以及多樣性、公平和包容性報告。我們與提交這些建議的股東進行了接觸,並達成協議,根據監管發展情況,Charge將在2024年或之前開始發佈其合併後的EEO-1表格,以及至少兩個包容性指標(僱用、保留或晉升)的比率,按平等就業機會委員會確定的性別、種族和族裔類別分享這些數據。作為交換,每個股東提案的支持者都撤回了自己的提案。
我們認真對待股東的意見,並考慮了我們收到的各種意見,並打算在2024年繼續我們的股東參與努力。
股東與董事的聯繫
個人可通過書面方式直接與董事會成員或董事會常務委員會成員聯繫,地址如下:
Charter Communications,Inc.
華盛頓大道400號。
康涅狄格州斯坦福德06902號
收件人:企業祕書
公司祕書將根據以下標準彙總收到的所有信件,並定期向董事會提交摘要。董事會成員可隨時索取任何此類函件的副本。通知可提請董事會、董事會常務委員會或董事會任何個人成員注意。主要是商業性質的通信,涉及不適當或無關的主題,或需要調查以驗證其內容不得轉發的通信。將向審計委員會主席轉交包括實質性會計事項在內的函件。
2023年董事補償
這個非員工2023年的董事薪酬方案包括每年由董事選出的12萬美元現金或股權預聘金。這個非員工董事的薪酬方案還包括每年獎勵200,000美元的限制性股票,但非執行董事主席,他每年獲得35萬美元的限制性股票獎勵。除了這些年度聘用費外,根據非員工根據董事的薪酬方案,審計委員會主席的年薪為30,000美元,薪酬和福利委員會主席的年薪為25,000美元,提名和公司治理委員會主席的年薪為20,000美元。每名審計委員會成員(包括主席)每年獲得30,000美元,每名薪酬和福利委員會成員(包括主席)每年獲得25,000美元,每名財務委員會成員每年獲得20,000美元,每名提名和企業治理委員會成員(包括主席)每年獲得20,000美元。查特的總裁兼首席執行官温弗瑞先生是目前唯一一位在2023年也是董事員工的人。
查特通信 | 19 | 2024年委託書
下表列出了關於支付或發放給這些人的賠償的資料。非員工以下列出的董事會成員以及拉特利奇先生作為非員工董事,表彰截至2023年12月31日的財年所提供的服務。
名字 |
在中國賺取的費用或支付的費用 現金收入(美元) (1) |
庫存 獲獎金額(美元) (2) |
總價值(美元) | |||||||||
W·蘭斯·康恩 |
190,000 | 199,935 | 389,935 | |||||||||
金·C·古德曼 |
30,000 | 319,830 | 349,830 | |||||||||
克雷格·雅各布森 |
20,000 | 319,830 | 339,830 | |||||||||
格雷戈裏·B·馬菲 |
45,000 | 319,830 | 364,830 | |||||||||
小約翰·D·馬克利 |
190,000 | 199,935 | 389,935 | |||||||||
戴維·梅里特 |
200,000 | 199,935 | 399,935 | |||||||||
詹姆斯·E·邁耶 |
140,000 | 199,935 | 339,935 | |||||||||
史蒂文·A·米倫 |
25,000 | 319,830 | 344,830 | |||||||||
巴蘭·奈爾 |
— | 319,830 | 319,830 | |||||||||
邁克爾·A·紐豪斯 |
160,000 | 199,935 | 359,935 | |||||||||
毛裏西奧·拉莫斯 |
25,000 | 319,830 | 344,830 | |||||||||
Thomas M. Rutledge(名譽董事) |
— | 127,985 | 127,985 | |||||||||
埃裏克·津特霍費爾 |
65,000 | 469,700 | 534,700 |
(1) | 董事之現金薪酬按季度提前支付。除了年度聘用費外,Conn先生還因擔任薪酬和福利委員會主席、薪酬和福利委員會成員以及財務委員會成員而獲得報酬。Goodman女士選擇接受2023年的年度股權聘金,並就其作為審核委員會成員的服務收取款項。雅各布森先生選擇在2023年接受他的年度保留股權,並因擔任提名和公司治理委員會成員而獲得報酬。Maffei先生選擇在2023年以股權形式獲得年度保留金,並因擔任薪酬和福利委員會成員以及財務委員會成員而獲得報酬。除了年度聘用費外,Markley先生還因其在審計委員會的服務以及作為提名和公司治理委員會主席和成員而獲得報酬。除了每年的聘用費外,梅里特先生還因擔任審計委員會主席和成員以及在財務委員會的服務而獲得報酬。除了年度聘用費外,Meyer先生還因擔任提名和公司治理委員會成員而獲得報酬。Miron先生選擇在2023年以股權形式獲得年度保留金,並因其在薪酬和福利委員會的服務而獲得報酬。Nair先生選擇在2023年以股權形式獲得年度保留金,並在2023年期間未在任何委員會任職。除了每年的聘用費外,紐豪斯先生還因擔任提名和公司治理委員會成員以及財務委員會成員而獲得報酬。拉莫斯先生選擇在2023年接受他的年度保留金,並因他在薪酬和福利委員會的服務而獲得報酬。Rutledge先生選擇在2023年11月30日至2023年12月31日期間以股權形式獲得其年度董事榮譽退休金,並且在2023年期間未在任何委員會任職。Zinterhofer先生選擇在2023年以股權形式獲得年度保留金,並因擔任薪酬和福利委員會、提名和公司治理委員會以及財務委員會成員而獲得報酬。 |
(2) | 代表針對董事的限制性股票授予的授予日期公允價值,授予日期為2023年4月24日,歸屬於授予日期一年後的2024年4月24日,或代表授予日期雅各布森先生的限制性股票授予的公允價值,授予日期為2024年4月23日年度股東大會。僅對拉特利奇先生而言,這一金額代表2023年11月30日向拉特利奇先生授予的限制性股票授予的按比例授予日期公允價值,該股份將於2024年4月24日授予。金額包括授予所有董事的年度股權預留金,授予日期公允價值199,935美元(以及授予辛德霍費爾先生349,804美元作為非執行董事主席),但拉特利奇先生的年度董事榮譽股權聘用金授予日期的公允價值為79,891美元。對於古德曼女士和雅各布森、馬菲、米龍、奈爾、拉莫斯和津特霍費爾先生,金額還包括他們選擇以股權形式獲得的年度定額,授予日期的公允價值為119,895美元。對於拉特利奇先生來説,這筆金額還包括按比例分配的年度董事榮譽聘用金,他選擇以股權的形式接受,授予日期的公允價值為48,094美元。授出日公允價值金額乃根據有關股份支付交易的會計指引計算。有關更多信息,請參閲薪酬討論和分析下的“税務和會計”。 |
查特通信 | 20 | 2024年委託書
行政人員
就《交易所法案》第16節而言,我們的高管由董事會每年選舉產生,他們的任期由董事會決定,或直至其繼任者當選並符合資格,或直至其提前辭職或被免職。
行政人員 |
職位 | |
克里斯托弗·L·温弗瑞 |
總裁與首席執行官 | |
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
總裁,產品與技術 | |
傑西卡·M·費舍爾 |
首席財務官 | |
賈馬爾·H·霍頓 |
常務副祕書長總裁總法律顧問兼公司祕書 | |
凱文·D霍華德 |
常務副財務長兼主計長總裁 | |
R·亞當·雷 |
常務副首席商務官總裁 |
關於我們的高管,除了同時擔任董事的温弗瑞先生外,其他信息如下。有關我們公司其他高級領導人的信息,請訪問我們網站ir.charter.com的“投資者”欄目。
理查德·J·迪傑羅尼莫 總裁,產品和技術 時代: 46
|
迪傑羅尼莫先生自2022年12月起任公司產品技術部總裁。DiGeronimo先生負責監管Charge的產品、工程、軟件開發和信息技術、網絡運營、廣告銷售、業務發展和編程收購組織。迪傑羅尼莫先生於2008年加入Charge,擔任產品管理副總裁總裁,曾擔任過多個領導職務,包括產品與戰略部高級副總裁、產品與戰略部執行副總裁總裁、首席產品官執行副總裁總裁,並於2019年被任命為首席產品與技術官。迪傑羅尼莫先生從三級通信加盟查特,先後擔任總裁副總經理和有線電視市場集團總經理。他還在三級職位的八年時間裏擔任過產品管理和企業融資方面的領導職務。迪傑羅尼莫先生在貝爾斯登開始了他的職業生涯,在那裏他專注於科技投資銀行。DiGeronimo先生被評為2015年有線電視電信(WICT)落基山年度女性導師,並擔任適應性精神的董事會成員,該組織是美國殘奧會滑雪和滑雪板隊的重要籌款機構。他獲得了密歇根大學羅斯商學院的工商管理學士學位,並以優異的成績畢業。 |
傑西卡·M·費舍爾 首席財務官 年齡: 38歲
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菲捨爾女士於2021年10月被任命為Charge的首席財務官。Fischer女士負責會計、財務、税務和風險管理、採購、投資者關係、內部審計、商業智能以及公司預算和規劃。此外,她還管理查特的股權和資本市場戰略和執行,以及併購和投資活動。費希爾女士最近擔任執行副總裁總裁,負責財務,並於2017年加入Charge擔任企業財務主管。在加入Charge之前,她是安永國家税務部的合夥人,在那裏她為客户提供税收結構方面的建議,並主要在媒體和電信領域實施合作伙伴關係交易,包括在2016年為Charge與時代華納有線電視和Bright House Networks的交易提供諮詢。她畢業於聖路易斯的華盛頓大學,在那裏她獲得了會計和管理經濟學的工商管理學士學位,並獲得了工商管理的理學碩士學位,主攻會計。
查特通信 | 21 | 2024年委託書
賈馬爾·H·霍頓 常務副總裁,總法律顧問兼企業祕書 年齡: 49
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霍頓先生於2023年加入查特,擔任執行副總裁總裁、總法律顧問兼公司祕書。霍頓先生擔任Charge的首席法務官,負責廣泛領域的所有法律職能,包括公司、商業、交易、訴訟、產品和編程,以及監管法律事務。霍頓先生從麥迪遜廣場花園娛樂公司(MSG Entertainment)加盟查特,在麥迪遜廣場花園娛樂公司擔任公司執行副總裁總裁、總法律顧問兼公司祕書,與高管領導層密切合作,支持MSG娛樂的長期方向和增長。在加入味精娛樂公司之前,霍頓先生曾在三星電子美國公司擔任高級副總裁和總法律顧問。他曾擔任三星美國首席法務官,負責就涉及三星及其子公司的所有法律事務向首席執行官和高級領導層提供法律諮詢。霍頓先生在Cablevision Systems Corporation工作了10年,承擔着越來越多的責任。霍頓先生在有線電視公司擔任副總法律顧問兼助理祕書高級副總裁的最後一次職務時,就公司治理、上市公司報告、公司融資和公司範圍內的重大戰略性公司交易,包括2016年有線電視出售給Altice USA,向董事會和高級管理人員提供持續的法律諮詢。霍頓先生的法律生涯始於Cravath,Swine&Moore LLP紐約辦事處,在那裏他在該律師事務所的企業業務部門工作了七年,專門從事國內和跨境併購、公司融資和證券法事務。霍頓先生曾榮獲多項行業榮譽,其中包括錢伯斯評選的2019年全球百強GC影響力人物。霍頓先生在耶魯大學法學院獲得法學博士學位,在密歇根大學獲得學士學位。
凱文·D霍華德 執行副總裁總裁,首席財務官兼財務總監 年齡: 54
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霍華德先生是Charge首席會計官兼財務總監執行副總裁總裁。他於2002年加入查特,擔任財務報告部董事,並於2006年晉升為首席會計官兼財務總監。他還在2010年8月1日至2010年10月31日期間擔任臨時首席財務官。霍華德先生負責查特的運營和技術會計、税務、財務報告、應付賬款、業務連續性和企業資源規劃運營。霍華德先生從Arthur Andersen LLP加盟Charge,在那裏他在審計部門擔任了近十年的審計師。他是註冊會計師和註冊管理會計師。他獲得了密蘇裏大學哥倫比亞分校的金融和經濟學學士學位。 |
R·亞當·雷 執行副總裁總裁,首席商務官 年齡: 48
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劉雷先生為查特執行副總裁總裁首席商務官。他負責查特的所有住宅和中小企業營銷和銷售活動,包括入站和出站電話銷售、留存、直銷和數字銷售渠道。他還負責有線電視運營業務規劃、頻譜商店和零售合作伙伴、銷售分析和頻譜社區解決方案,提供住宅電視、頻譜互聯網®併為公寓、共管公寓和封閉式獨户社區開發提供語音服務。雷先生於2005年加入Charge,並擔任過多個領導職位,最近擔任的職務是頻譜社區解決方案執行副總裁。在此之前,他曾擔任佛羅裏達地區外勤運營地區副總裁總裁。他還擔任過住宅直銷部集團副總裁總裁,在查特職業生涯的早期,他曾擔任董事洛杉磯銷售運營部高級副總裁。他獲得了瑪麗維爾學院的學士學位,奧斯汀佩伊州立大學的碩士學位,以及田納西大學諾克斯維爾分校的MBA學位。此外,他還畢業於哈佛商學院有線電視高管管理課程。 |
查特通信 | 22 | 2024年委託書
薪酬委員會相互關聯
和內部人士參與
2023年期間,薪酬和福利委員會由Conn先生、Maffei先生、MIron先生、Ramos先生和Zinterhofer先生組成,他們都不是Charge或其任何子公司的官員或僱員。有關關聯方交易的信息,請參閲下面的“某些關係和關聯交易”。
2023年期間:(1)在任何其他公司的薪酬委員會中,沒有一名高管目前在渣打董事會或薪酬福利委員會任職;以及(2)在另一實體的高管擔任董事高管的情況下,沒有一名渣打高管擔任該實體的薪酬委員會成員。
薪酬和福利委員會的報告
除非我們另有説明,否則以下報告不構成徵集材料,也不被視為根據1933年修訂的《證券法》或《交易法》提交或合併的任何其他文件。
薪酬和福利委員會已審查並與管理層討論了以下薪酬討論和分析,包括所附表格,並建議董事會將其包括在本委託書中。
W·蘭斯·康恩,主席
格雷戈裏·B·馬菲
史蒂文·A·米倫
毛裏西奧·拉莫斯
埃裏克·L·津特霍費爾
查特通信 | 23 | 2024年委託書
薪酬問題的探討與分析
本薪酬討論與分析(“CD&A”)描述了我們的高管薪酬計劃的重要元素,以及2023財年我們指定的高管(“NEO”)的薪酬決定。我們董事會的薪酬和福利委員會(“委員會”)與管理層合作,並根據其獨立薪酬顧問的意見,監督這些計劃並確定我們近地天體的薪酬。本CD&A應與本委託書中其他地方列出的補償表和相關披露一起閲讀。
2023財年被任命為首席執行官
• | 克里斯托弗·L·温弗瑞、總裁和首席執行官 |
• | 理查德·J·迪傑羅尼莫,總裁,產品研發與技術 |
• | 首席財務官傑西卡·M·費舍爾 |
• | 凱文·D·霍華德,執行副總裁兼首席財務官兼財務總監 |
• | R.Adam Ray,執行副總裁,首席商務官 |
• | Thomas M.Rutledge,董事會成員,榮譽退休(曾擔任執行主席,至2023年11月30日退休) |
執行摘要
2023財年運營和財務亮點
2023年,Charge在其多年的網絡演進和擴展計劃方面取得了一些重要成功。一是新增補助農村通29.5萬人次,普及率近50%(12個月後),且持續增長。其次,我們繼續增強我們的網絡,以交付多場演唱會速度跨越我們的整個足跡,在軌道上的工作將在2026年底之前完成,每次傳球的低成本約為100美元。最後,我們進一步推進了我們產品的開發和融合,包括:
• | 高價值頻譜One捆綁互聯網和移動產品的表現持續強勁;以及 |
• | 我們行業領先的Xumo平臺的推出,使我們整個足跡的客户能夠訪問線性和直接面向消費者對象中的內容易於使用界面。 |
這些成就通過向消費者提供高質量的連接和視頻產品,為Charge未來的增長奠定了良好的基礎,並在截至2023年12月31日的財年轉化為以下運營和財務業績里程碑:
• | 移動線路增加了250萬,互聯網客户增加了15.5萬;13%的互聯網客户現在擁有Spectrum Mobile |
• | 營收增長1.1%,至546億美元 |
• | 調整後的EBITDA增長1.3%,至219億美元(1) |
• | 產生了35億美元的自由現金流(1) |
• | 2023年,Charge還以約36億美元的價格購買了約90萬股Charge Class A普通股和Charge Holdings普通股,平均每股價格為396.65美元。 |
(1) | 看見“非公認會計原則財務措施“載於附錄A。 |
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下面的圖表追蹤了查特的5年期S和初級同行集團公司的總股東回報(TSR)。Charge的主要或次要對等組在2023年沒有更改(圖表中不包括次要對等組)。有關Charge的主要和次要對等組的更多詳細信息,請參閲下面的“補償對等組”部分。
五年累計總回報比較*
在查特通信公司中,S指數
和一個同級組
人才規劃
每年,委員會都與首席執行官、管理層和委員會的顧問密切合作,為公司的執行人員進行人才規劃和管理高管過渡。開展的工作包括提拔或聘用與擴大和過渡職責有關的管理人員,開展人才發展程序以支持這類活動,以及制定適當的薪酬方案和激勵措施。委員會認為,這一進程在提升查特經驗豐富的管理團隊和保持重點實現查特的增長和價值創造戰略方面卓有成效。隨着2022年的重大人才活動,包括首席執行官的角色從拉特利奇先生過渡到温弗瑞先生以及提拔迪傑羅尼莫先生為產品技術與技術部的總裁先生,2023年被任命的高管中沒有晉升或角色變化,但拉特利奇先生按先前計劃於2023年11月30日退休,並根據他的聘用協議和他作為榮譽董事的任命自2023年11月30日起生效。
薪酬結構:薪酬與績效掛鈎
Charge構建其近地天體薪酬方案,以提供與Charge同業集團的中位數具有競爭力的總機會,在我們近地天體的實際薪酬與公司業績之間建立強有力的聯繫,並獎勵以增長為導向的年度運營業績以及可持續的長期股東回報。
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下表總結了查特2023年激勵設計中注重績效的要素,以及由此產生的近地天體實現的薪酬與公司所取得的業績之間的一致性。
2023年績效激勵計劃設計綜述
年度獎勵計劃
• | 年度現金激勵,目標機會以基本工資的百分比為基礎,在整體現金薪酬組合中佔相當大的比例-所有近地天體都參加了年度獎勵計劃,目標獎金機會從基本工資的85%到250%不等,將很大一部分現金薪酬與實現財務結果和戰略業務目標掛鈎。 |
• | 最低獎金支付水平設置為目標的60%,最高獎金支付水平設置為目標的150%— 支付範圍平衡下行和上行收益潛力,通過執行Charge的增長導向戰略,為實現可持續的財務和運營業績創造強大的激勵。 |
• | 公式化的計劃設計,財務指標是Charge成功的關鍵指標,也是訂閲業務長期價值創造的衡量標準— 指標獎勵企業的頂線和底線業績以及關鍵戰略目標的實現。對於所有近地天體,衡量指標為總收入(不包括與移動設備相關的收入)加權為20%,調整後EBITDA總額加權為60%,戰略目標加權為20%。2023年,與執行Charge的網絡演進和擴展舉措以及有效管理資本和自由現金流有關的戰略目標。 |
• | 具有挑戰性、有意義的績效目標-業績水平將與預算保持一致,並推動強勁的收入和調整後的EBITDA結果。 |
年度長期激勵計劃
• | 年度股權贈款,目標機會設定為固定的美元價值,佔年度薪酬總額的大部分-所有近地天體都參加了年度長期獎勵計劃,該計劃一般在每年1月向參與者授予年度股權,目標獎勵價值相當於總薪酬的59%至76%,並以股票期權和RSU相結合的方式提供。 |
• | 強調股價升值的獎項組合-贈款通常以90%的股票期權和10%的RSU的組合提供。拉特利奇先生和温弗瑞先生獲得了100%的股票期權獎項,以進一步強調該等獎項以業績為基礎的性質,並考慮到他們在查特公司內的主要領導角色(拉特利奇先生擔任總裁兼首席執行官,拉特利奇先生擔任執行主席直至退休)。 |
• | 具有多年基於時間的歸屬期限的贈款-在授予日三週年時授予100%背心(3年制懸崖歸屬),確保在計劃下交付的業績成就和價值與長期時間範圍掛鈎。 |
5年績效股權計劃(《2023年績效股權計劃》)
• | 特別股權計劃在一筆贈款中提供多年的長期激勵價值,與多年的戰略業務計劃保持一致-除拉特利奇先生外,所有近地天體都參加了2023年業績公平方案,並於2月份向方案參與者頒發了獎項。根據該計劃,每個參與者都將獲得相當於他們年度長期激勵指導方針的5倍的目標獎勵價值,減去1月份通過年度長期激勵計劃已經交付的價值。通過將通常在未來幾年授予的股權獎勵價值與與持續服務和股價業績掛鈎的既得利益相結合,2023年績效股權計劃為參與者創造了額外的激勵措施,以推動股價持續增長。特別是,該計劃的規模和長度符合Charge多年的增長計劃-包括在農村和現有市場的網絡擴展以及網絡演進,以在Charge的整個業務範圍提供融合的千兆連接-這些計劃的成功實施是股票價格增長的關鍵驅動力。2023年績效公平方案在設計上可與2016年通過的方案憲章相媲美,該方案也旨在通過多年的變革期激勵管理層,特別是在該年完成交易後整合多個業務。 |
• | 以期權為主的獎勵組合,反映了年度長期激勵計劃,強調股價升值-所有參與者都得到了贈款,在授予的期權和單位總數中,90%是股票期權,10%是回購單位。這與年度長期激勵計劃(使用 |
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90%的股票期權和10%的RSU的混合,基於不同工具之間的價值分配相對於授予的期權和單位總數),並將實現的大部分價值與股價升值聯繫在一起。 |
• | 基於時間的歸屬期限為3至5年,長於3年制年度長期激勵計劃中使用的懸崖歸屬計劃,並與5年期計劃旨在提供價值的時間段-贈款須遵守基於時間的歸屬標準,獎勵的同等部分有資格在授予日的第三、第四和第五週年紀念日的每一天授予(取決於額外的業績標準)。這種授予結構提供了相對於年度長期激勵計劃獲得獎勵的更長時間範圍,與該計劃提供的多年獎勵價值保持一致。 |
• | 基於業績的歸屬標準,將歸屬與實現股價升值目標水平聯繫在一起-除了基於時間的授予標準外,2023年績效股權計劃下的獎勵要求大幅提高Charge的股價才能授予,每一批股票期權和RSU都有一個相關的股價障礙,必須達到這一部分才能授予。總共有六個價格障礙,從507美元到1,000美元不等,相對於2023年2月10日396.94美元的收盤價(委員會和董事會在批准該計劃的業績目標時使用的參考點),股價上漲了28%到152%。這些價格升值水平對應於5年期複合年增長率在5%到20%之間,如果在授予日期的六週年之前沒有達到價格障礙,那麼相關的股票期權和RSU將被沒收。2023年績效股權計劃下股票期權和RSU的具體時間和業績歸屬要求,以及這些獎勵的其他相關條款和條件,將在本CD&A的長期激勵部分進一步説明。 |
• | 在控制權變更以外發生的任何非自願終止或自願辭職時,不得加速歸屬-只有在以下情況下才提供加速歸屬:已經達到相關的價格障礙,並且(I)終止是由於死亡或殘疾,或(Ii)非自願終止,無故終止或因控制權變更而自願辭職。這種待遇是一種重要的股東保護機制,確保參與者只有在多年的時間範圍內實現股價增值時,才能確認該計劃的價值。 |
長期激勵計劃使薪酬與績效保持一致
自交易完成以來,Charge一直採用相同的一般激勵設計方法。具體地説,查特的理念一直是以與股價升值掛鈎的長期激勵(即股票期權)的形式提供最大比例的近地天體薪酬。這些長期獎勵要麼是通過年度授予時間授予的獎勵提供的,要麼是作為特別的、多年業績基礎股權計劃的一部分。在每一種情況下,獎勵都利用了以期權為主的組合,而多年計劃通過授予多年價值來進一步激勵價格升值預付款項並將這樣的價值與額外的股價障礙歸屬要求捆綁在一起。隨着時間的推移,查特對長期激勵設計的一貫做法已經在近地天體實現的薪酬與長期持續的股價增長之間建立了牢固的聯繫。從交易發生之日起,查特的股價表現可以概括如下:
• | 在大約一個5年期在此期間,查特實現了顯著的股價增長,從227.41美元(查特A類普通股在2016年5月18日的收盤價)上漲到821.01美元(2021年9月2日的收盤價),漲幅達261%。 |
• | 在接下來的一年裏,在股票市場估值整體下降(部分原因是通脹的宏觀經濟環境和利率上升)以及增長放緩(主要是由於大流行後交易量減少和競爭加劇)的推動下,股價下跌了63%,跌至303.35美元的低點(2022年9月30日的收盤價)。 |
• | Charge的股價隨後走高,因為Charge仍然專注於多年網絡演進和擴展計劃的執行,這些計劃是未來價值的關鍵驅動因素,上漲了28%,達到388.68美元(2023年12月29日的收盤價)。 |
在同一時期內,對《憲章》長期激勵設計理念的一貫應用,為我們的近地天體帶來了很大程度的業績問責和平衡的前瞻性激勵模式。在目前未償還、未授予的NEO股權獎勵中:
• | 2021年和2022年的年度股票期權授予(在2024年和2025年授予)處於水深火熱之中,授予價格分別為625.55美元和588.825美元,需要價格上漲61%和51%(從查特2023年12月29日的收盤開始 |
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股價),分別為就在錢的地方。這些股票期權每年至少佔長期激勵組合的90%,表明長期激勵計劃如何為股價的持續增長創造問責,未來的股東回報需要達到並超過以前實現的水平,以便近地天體從這些歷史獎勵中實現價值。 |
• | 2023年的年度股票期權獎勵(在2026年授予)的授予價格為387.375美元,大約相當於2023年12月29日的收盤價。因此,這些股票期權為近地天體提供了從當前水平推動股價增長的動力,特別是相對於2021年和2022年的獎勵,這兩個獎項在查特的股價大幅高於當前水平之前不會產生價值。 |
• | 根據2023年業績股票計劃授予的股票期權(有資格在2026年至2029年期間授予)的授予價格為380.53美元,並與實現507億美元至1,000美元的價格障礙掛鈎。這些股票期權為價格從當前水平升值提供了重要的盈利機會,但只有在授予日期後3至5年內實現具體的價格升值目標時,才能實現這種價值。 |
查特認為,上述股價表現和長期激勵結果表明,NEO薪酬機會和長期股東價值創造之間達到了預期的一致性。這一一致在本委託書第79頁的薪酬與績效披露中得到進一步説明。
薪酬組合
Charge針對近地天體的薪酬結構導致薪酬的總體組合高度以業績為基礎,特別是在通過股票期權與股價升值掛鈎的薪酬比例方面,而沒有考慮到從以前獲得的股權獎勵中獲得的基於業績的激勵。根據《薪酬彙總表》披露的價值,2023年向首席執行官、其他近地天體和執行主席提供的薪酬組合如下:
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2023年績效公平計劃下的獎勵是否按年計算5年期(即截至最後授予日期),首席執行官和其他近地天體的組合如下(不包括沒有參加該方案的拉特利奇先生):
2023年的賠償行動
委員會在委員會薪酬理念的框架內,根據下文關於確定行政人員薪酬程序的一節,為近地天體制定了2023項賠償行動。委員會進程的關鍵要素包括將薪酬水平與行業和大小合適這些措施包括為同業集團公司設計薪酬激勵計劃,將大部分薪酬與股價的持續增長掛鈎,並確保突出的激勵價值適當地激勵和留住近地天體。通過這一辦法,委員會訂立或修訂了僱用協議,確定了對近地天體報酬水平的任何適當變化,並確定了2023財政年度的年度和長期獎勵設計。委員會為2023年採取的行動包括:
1. | 修改了温弗瑞和迪傑羅尼莫先生的僱傭協議,從2023年2月22日起生效,與2023年業績公平計劃下的股權獎勵有關。 |
Winfrey先生和DiGeronimo先生的僱傭協議修正案刪除了對未來年度股權贈款的提及,並將根據2023年業績股權方案提供的贈款排除在與某些股權激勵獎在終止時的處理有關的部分。具體地説,修正案澄清,2023年績效公平計劃贈款在終止時不受與根據原始僱傭協議作出的其他獎勵類似的待遇。此類賠償一般在死亡或殘疾時按全額歸屬,對於無故終止或有充分理由辭職的按比例加速歸屬,對於温弗瑞先生,由於下列原因繼續歸屬於終止不續費在他的僱傭協議期滿後。根據各自授予協議的條款,2023年績效股權計劃獎勵只有在死亡或殘疾時,或在與控制權變更相關的充分理由下無故或辭職終止時,才有資格加速授予,並且在每種情況下,只有在截至該日期相關價格障礙已得到滿足的範圍內。對於温弗瑞先生,在與不續費在他的僱傭協議中,2023年績效公平計劃獎在終止後還可以繼續歸屬兩年,但取決於在此期間達到的基於時間的和績效歸屬標準。
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2. | 與A·Fischer女士簽訂了一項新的僱用協議,與她繼續擔任首席財務官有關。 |
2022年12月,委員會批准與菲捨爾女士簽訂新的僱傭協議,將她的長期激勵機會從350萬美元增加到550萬美元,從2023年1月17日起生效,並將她的基本工資從2023年2月5日新僱傭協議生效之日起增加到80萬美元。菲捨爾女士的年度獎金機會仍為基本工資的150%。該協議的初始期限至2025年2月5日,菲捨爾女士由此產生的年度薪酬方案如下:
薪酬要素 |
之前 | 新的 | ||
基本工資 |
$700,000 | $800,000* | ||
年度獎勵 |
基本工資的150% | 基本工資的150% | ||
長期激勵 |
350萬美元 | 550萬美元** |
* | 自2023年2月5日新僱傭協議生效之日起生效。 |
** | 自2023年1月17日起生效。 |
3. | 制定了2023年年度激勵計劃。 |
根據Charge的2023年年度激勵計劃設計,所有近地天體都有資格獲得目標年度激勵機會的0%至150%的現金激勵,這是以其年度基本工資的百分比設定的。根據計劃的財務指標和戰略目標取得的實際業績決定了根據計劃收到的實際支出。這些指標、權重和表現範圍如下:
公制 |
權重 (所有近地天體) |
閾值/ 最大值 性能 (佔目標值的%) | ||
收入 |
20.0% | 98.0% / 101.0% | ||
調整後的EBITDA |
60.0% | 96.5% / 102.0% | ||
戰略目標 |
20.0% | 不適用 |
與資本和自由現金流管理以及為所有近地天體實施網絡演變和網絡擴展倡議有關的戰略目標。
4. | 於2023年1月17日授予温弗瑞、迪傑羅尼莫、霍華德、雷和拉特利奇以及費舍爾女士年度股權獎勵。 |
根據當時有效的長期激勵機會,所有近地天體都於2023年1月17日根據查特的年度股權計劃獲得了贈款。温弗瑞、迪傑羅尼莫和拉特利奇先生的長期激勵機會在他們2022年9月20日的僱傭協議中有所規定。個人贈款價值和股權組合如下:
執行人員 |
一年一度的LTI獎勵計劃 準則 |
股權結構 | ||
克里斯托弗·L·温弗瑞 |
1700萬美元 | 100%股票期權 | ||
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
1000萬美元 | 90%的股票期權/10%的RSU | ||
傑西卡·M·費舍爾 |
550萬美元 | 90%的股票期權/10%的RSU | ||
凱文·D霍華德 |
150萬美元 | 90%的股票期權/10%的RSU | ||
R·亞當·雷 |
300萬美元 | 90%的股票期權/10%的RSU | ||
託馬斯·M·拉特利奇 |
1500萬美元 | 100%股票期權 |
查特通信 | 30 | 2024年委託書
5. | 2023年2月22日,根據2023年業績股權計劃向温弗瑞、迪傑羅尼莫、霍華德、雷和費舍爾女士授予股權獎勵。 |
除拉特利奇先生外,所有近地天體都參與並根據《憲章》獲得贈款5年期2023年2月22日的績效股權計劃。授予每個近地天體的價值等於其年度LTI撥款指導方針的5倍減去2023年1月17日根據年度股權計劃授予的價值。該計劃下的個人贈款金額如下:
執行人員 |
一年一度的LTI獎勵計劃 準則 |
5年期LTI價值 | 根據協議授予的淨資產價值 2023年:業績與股權 計劃 | |||||||
克里斯托弗·L·温弗瑞 |
1700萬美元 | 8,500萬美元 | 6800萬美元 | |||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
1000萬美元 | 5000萬美元 | 4000萬美元 | |||||||
傑西卡·M·費舍爾 |
550萬美元 | 2750萬美元 | 2200萬美元 | |||||||
凱文·D霍華德 |
150萬美元 | 750萬美元 | 600萬美元 | |||||||
R·亞當·雷 |
300萬美元 | 1500萬美元 | 1200萬美元 |
除上述行動外,近地天體的基本工資、年度獎勵和長期獎勵薪酬在其他方面沒有變化。
關於近地天體僱用協議的更多信息,見下文“僱用協議”一節。
2024年的賠償行動
此外,委員會於2023年12月批准了一項兩年制自修訂後的協議生效之日起,將雷先生的基本工資從625,000美元增加到725,000美元,並將他的目標長期激勵機會從300萬美元增加到375萬美元。關於增加雷先生的長期激勵機會,委員會還批准了一項非週期股權獎勵75萬美元,相當於他的目標長期激勵機會的增加,授予日期為2024年1月至19日。該獎項包括90%的股票期權和10%的RSU,背心在授予日三週年時頒發,並提供了10年期行使股票期權的期限。授予的股票期權數量等於經理分配給股票期權的授予價值除以授予時的每個股票期權的布萊克-斯科爾斯價值,授予的RSU數量等於分配給RSU的授予價值的部分除以授予價格(授予日Charge普通股的高價和低價的平均值)。
2023年12月,委員會還批准了公司2024年的年度股權計劃,該計劃於2024年1月16日向所有符合條件的員工頒發獎勵。然而,沒有一個近地天體因參與2023年績效公平計劃而獲得年度公平計劃下的獎勵。在確定和批准對管理人員的股權獎勵時,委員會一貫授權年度股權獎勵在#年有效1月中旬委員會沒有考慮到Charge的股票價格在年度獎勵或任何其他股權獎勵的時間上的任何波動。
確定高管薪酬的程序
首席執行官和薪酬福利委員會的作用
我們董事會的薪酬和福利委員會負責監督我們的整體薪酬結構、政策和計劃,並評估我們的薪酬結構是否為高管管理層帶來適當的薪酬水平和激勵。
委員會在考慮多個因素並在公司薪酬理念的框架內決定我們近地天體的薪酬水平,如下所述。考慮的因素包括每個人在憲章中的角色和責任、個人的經驗和專業知識、憲章中和競爭激烈的市場中類似同行職位的薪酬水平,以及個人和整個憲章的表現。在確定薪酬各部分的薪酬水平時,委員會考慮了所有形式的薪酬和福利,以及由此對交付給行政人員的總價值的影響。
查特通信 | 31 | 2024年委託書
每年,首席執行官都會審查其他近地天體的業績,並根據薪酬方案的整體競爭力和有效性以及年度獎勵計劃下的實際獎金支出,根據委員會批准的目標提出薪酬調整建議。委員會定期在執行會議上開會審議這些事項,雖然委員會考慮首席執行官的建議以及委員會薪酬顧問提供的分析,但它保留完全自由裁量權,為首席執行官以外的近地天體設定所有薪酬。關於首席執行官,委員會建議向Charge董事會全體成員支付首席執行官的薪酬,非員工董事對任何建議的批准進行投票,但須遵守任何僱傭協議。
獨立薪酬顧問的角色
委員會已聘請Semler Brossy Consulting Group,LLC(“Semler Brossy”)作為其獨立的賠償顧問,協助履行其職責。塞姆勒·布羅西直接向委員會報告,就查特高管薪酬計劃的所有方面提供建議和建議。必要時,Semler Brossy與管理層合作,以獲得制定他們的建議所需的信息。
在截至2023年12月31日的年度內,賽姆勒·布羅西除了直接向委員會提供服務或為委員會的利益提供服務外,並未向Charge提供任何服務,包括:出席會議;提供與高管薪酬計劃有關的信息、研究和分析;對照同行和更廣泛的行業數據,對我們的年度高管薪酬計劃進行全面評估;向委員會提供有關市場趨勢和實踐變化的最新信息;並就高管薪酬計劃的設計以及個人薪酬目標和獎勵的合理性提供建議,包括2023年績效公平計劃的設計以及通過該計劃提供的薪酬金額。委員會已確定,在2023年12月31日終了的年度內,其賠償顧問與委員會之間不存在利益衝突。
薪酬理念與競爭定位
委員會採用以下薪酬理念來確定近地天體的薪酬,並設計年度和長期激勵方案,以激勵我們的近地天體的業績和留用:
1. | 長期股權激勵的基本工資、目標年度激勵和年化授予日值通常位於相應的50這是和75這是同齡人組的百分位數水平; |
2. | 年度激勵設計,獎勵實現有意義的收入同比增長和調整後的EBITDA,以及執行業務的關鍵戰略目標;以及 |
3. | 長期股權激勵設計,強調股票期權,在薪酬和可持續的股價表現之間建立強有力的聯繫。為了使近地天體實現其目標的長期激勵價值,查特的股價必須實現有意義的價格增值。 |
薪酬對等組
該委員會維持一個初級對等組和二級對等組,並每年審查這些對等組。委員會使用以下標準來確定初級對等組的成員:
• | 北美上市公司,特別是視頻節目分發、無線通信或廣告領域的互聯網提供商和組織 |
• | 規模:年收入約140億至2160億美元(查特的收入為0.25倍至4.0倍) |
• | 相關產業:有線電視和衞星、綜合電信服務和無線電信、電影娛樂和廣播 |
除一級同業集團外,委員會還審查組成二級同業集團的其他較大的上市、面向消費者的公司的高管薪酬做法。
查特通信 | 32 | 2024年委託書
於2023年,委員會檢討了同業團體的組成,包括併購活動對集團內公司的影響,並決定毋須對任何一個同業團體作出變動。
主對等組 | ||||||
美國電話電報公司 | 福克斯公司 | 派拉蒙全球 | 華納兄弟探索公司 | |||
思科股份有限公司 | Liberty Global Plc | 華特迪士尼影業公司 | ||||
康卡斯特公司 | 流明技術公司 | T-Mobile美國公司 | ||||
迪什網絡公司 | Netflix公司 | 威瑞森通訊集團。 | ||||
二次對等組 | ||||||
3M | IBM | 輝瑞。 | 卡夫亨氏公司。 | |||
美國運通。 | 強生公司 | 菲利普莫里斯國際公司。 | ||||
百時美施貴寶公司。 | 默克公司。 | 寶潔公司。 | ||||
毛毛蟲 | Mondelez國際公司。 | 高通 | ||||
吉利德科學公司 | 耐克公司 | 雷神技術公司 | ||||
霍尼韋爾國際公司。 | 百事公司 | 可口可樂公司。 |
補償要素
基本工資
《憲章》根據個人的職位水平和個人目前和持續的業績結果來確定基本工資。委員會每年審查近地天體的基本工資水平,並確定這些薪金水平是否有任何必要的變化。基本工資水平的調整可能基於一些因素,例如高管承擔的新角色和職責,或者高管對我們的目標和業務目標的影響。委員會還可考慮到具有競爭力的可比行政職位的市場薪酬水平進行薪金調整。
在確定薪金水平時,《憲章》沒有對任何一個因素適用具體的權重,這一過程最終取決於委員會的判斷。儘管我們通常將薪酬目標定為市場中位數,而不是行業同業團體和其他有經驗高管的薪酬調查數據,但委員會在決定將個別高管的薪酬定為市場中位數薪酬水平時,也可能會考慮歷史薪酬、作為關鍵貢獻者的潛力,以及特殊的招聘或留用情況。與我們的薪酬理念一致,並考慮到上述因素,加薪既不是自動的,也不是對每個人都是相同的。
委員會審查了我們NEO在2023年之前和期間的基本工資,2023年唯一的基本工資變化與Fischer女士有關,她的基本工資從2023年2月5日與公司簽訂的新就業協議生效日期的70萬美元增加到80萬美元。在設定Fischer女士的新基本薪金時,委員會考慮了上述因素,特別是她自2021年10月擔任首席財務官以來的表現和貢獻。對於我們的其他近地物體,委員會確定目前沒有必要調整基薪。
執行主任 |
截至2009年底的基本工資 2023年12月31日 |
與前一年相比有所變化 | ||||
克里斯托弗·L·温弗瑞 |
$1,700,000 | 無 | ||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
$1,450,000 | 無 | ||||
傑西卡·M·費舍爾 |
$ 800,000 | 自2023年2月5日起,從70萬美元增加14.3% | ||||
凱文·D霍華德 |
$ 600,000 | 無 | ||||
R·亞當·雷 |
$ 625,000 | 無 | ||||
託馬斯·M·拉特利奇 |
$1,250,000 | * | 無 |
* | 拉特利奇先生於2023年11月30日退休,此後他不再領取基本工資。 |
查特通信 | 33 | 2024年委託書
年度獎勵計劃
《憲章》制定了近地天體年度獎勵計劃,以提供以現金為基礎的獎勵,獎勵實現強勁的年度業務和財務成果,並推動關鍵戰略目標的年度進展。根據該計劃,參加者每年實際賺取的補償金額視乎其在預先建立的由委員會制定和批准的目標。在確定該計劃下的具體業績指標時,委員會選擇它認為最好的年度財務和業務指標,以支持長期成功,並與股東價值創造有最強的聯繫。在為每個計劃指標設定特定的門檻、目標和最大績效目標時,委員會尋求設定代表公司績效具有挑戰性但可實現的同比改善的目標。
在2023財政年度,我們的近地天體年度獎勵計劃使用了頂線和底線業績的財務衡量標準以及戰略目標,這些目標代表了對Charge業務成功至關重要的運營優先事項。該計劃下的財務指標為總收入(加權20%)和調整後EBITDA總額(加權60%)。適用於該計劃下所有近地天體的戰略目標是資本和自由現金流管理(加權10%)以及網絡演變和擴展倡議的執行(加權10%)。
年度獎勵計劃的支出範圍定為每個近地天體目標年度獎勵機會的60%至150%,依據的是相對於委員會為每個指標核準的目標所取得的實際業績。委員會還可根據組織方面的考慮,如收購或重大交易,以及業績方面的考慮,如產品或市場的變化以及其他不尋常、不可預見或外在情況,酌情增加或減少年度獎勵計劃的支出。
根據Charge的2023年業績相對於年度獎勵計劃的收入以及調整後的EBITDA目標和戰略目標,委員會批准了近地天體目標年度獎勵的82.35%的總體獎勵支出。關於財務業績目標,Charge的2023年收入和調整後的EBITDA結果均低於該計劃的目標水平。收入結果略低於門檻,實際業績為目標的97.8%,而計劃門檻為目標的98.0%,考慮到實現這種收入業績的商業和經濟環境,委員會決定按目標的55.62%(目標門檻支出水平的60%)支付計劃的收入部分,並根據相應的收入業績相對於門檻水平的比例,直線推算低於門檻的支出。調整後的EBITDA結果介於計劃的門檻和目標業績水平之間,委員會批准的支付水平為目標的75.38%。
在確定有關網絡演進和擴展以及資本和自由現金流管理的戰略目標的支出水平時,委員會對照這些目標評估了公司2023年的業績成就,特別考慮了以下因素:
• | 建成並開通了100多萬條農村補貼通道、住宅通道和商業通道。 |
• | 繼續建造必要的施工隊並配備工作人員,以擴大《憲章》的足跡,包括進一步發展2022年成立的地下施工隊和創建一個新的空中施工隊。 |
• | 在某些目標市場完成了高分裂項目的第一波。 |
• | 2023年10月,推出了新的Xumo產品,允許客户訪問線性和直接面向消費者中的視頻內容易於使用接口,並作為Charge的推向市場新視頻銷售平臺。 |
• | 在預期利率上升的情況下,積極管理我們的資產負債表和自由現金流。 |
• | 在槓桿目標範圍內進行股票回購,以反映對業務的更高投資。 |
關於適用於所有NEO的戰略目標,委員會批准了130%的資本和自由現金流管理目標支出以及130%的網絡演進和擴張戰略目標支出,從而導致NEO的總體戰略目標支出為130%。下表詳細列出了近地天體年度獎勵的計算方法。
查特通信 | 34 | 2024年委託書
2023年年度獎勵支出
公制 |
目標 (2000萬美元) |
性能 (2000萬美元) |
派息 % |
加權 | 加權 % |
|||||||||||||||
收入 |
$53,845 | $52,650 | 55.62 | % | 20.0 | % | 11.12 | % | ||||||||||||
調整後的EBITDA |
$22,376 | $21,894 | 75.38 | % | 60.0 | % | 45.23 | % | ||||||||||||
戰略目標 |
可自由支配的評估 | 130.00 | % | 20.0 | % | 26.00 | % | |||||||||||||
總計 |
100.0 | % | 82.35 | % |
注意事項:調整後的EBITDA定義為Charge股東應佔淨收益加上Charge股東應佔淨收益非控制性利息,淨利息支出,所得税,折舊和攤銷,股票補償費用,其他收入(費用),淨和其他營業(收入)費用,淨額,如特別費用和出售或報廢資產的(收益)損失。就計算獲得獎金而言,收入不包括與移動設備相關的收入,調整後的EBITDA不包括該等收入或與移動設備相關的費用。資本管理是一種事後,委員會對我們的資本開支作出客觀評估。
每個近地天體都有一個目標年度獎勵機會,以近地天體基本工資的百分比為單位。在每年安排機會時,委員會審查目前相對於同行集團公司的機會,並根據每個近地天體的特定作用評估標準,包括範圍和複雜性的變化、對公司戰略的影響以及全企業影響的程度。拉特利奇先生2023年的年度激勵目標是按比例分配的,以反映他於2023年11月30日退休,但委員會否則確定,我們的其他近地天體沒有必要進行年度激勵調整,因為目前的機會仍然具有競爭力,適合它們的角色。下表彙總了我們每個近地天體的2023年目標年度獎勵機會和實際獎勵支出。
目標:年度薪酬激勵 | 年度獎勵計劃 | |||||||||||||||||||
執行主任 |
基本工資 | 員工基本工資的% | $Value | 目標的% | $Value | |||||||||||||||
克里斯托弗·L·温弗瑞 |
$1,700,000 | 250 | % | $ | 4,250,000 | 82.35 | % | $ | 3,499,875 | |||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
$1,450,000 | 200 | % | $ | 2,900,000 | 82.35 | % | $ | 2,388,150 | |||||||||||
傑西卡·M·費舍爾 |
$ 800,000 | 150 | % | $ | 1,200,000 | 82.35 | % | $ | 988,200 | |||||||||||
凱文·D霍華德 |
$ 600,000 | 85 | % | $ | 510,000 | 82.35 | % | $ | 419,985 | |||||||||||
R·亞當·雷 |
$ 625,000 | 150 | % | $ | 937,500 | 82.35 | % | $ | 772,031 | |||||||||||
託馬斯·M·拉特利奇 |
$1,250,000 | 300 | % | $ | 3,431,507 | (1) | 82.35 | % | $ | 2,825,846 |
(1) | 代表Rutledge先生的目標年度激勵金額,根據他的基本工資1,250,000美元和目標年度激勵的基本工資的300%按比例計算,從2023年1月1日到2023年11月30日的退休日期生效。 |
長期激勵
Charter的長期激勵獎勵通過將NEO薪酬的很大一部分與公司股價在多年期間的持續增長掛鈎,使NEO的利益與我們股東的利益保持一致。委員會制定長期激勵設計和機會時,考慮到每個NEO在組織內的級別、其特定角色和工作職責的性質、短期和長期激勵薪酬的理想組合、保留和繼任規劃考慮因素、管理人員的 視線我們的股票價格表現,同行和一般行業組織中觀察到的競爭性薪酬水平,以及這些設計如何與整體業務財務和戰略目標保持一致。2023年,NEO參與了委員會設立的兩項長期激勵計劃:年度長期激勵計劃和2023年績效股權計劃。
年度長期激勵計劃
根據年度長期激勵計劃,參與者每年可獲得 1月中旬(the(“年度授出日期”),以股票期權及受限制股份單位的組合形式交付,特定組合由參與者的級別決定,於授出日期的第三週年(即, 3年制懸崖歸屬),並有一個 10年期行使股票期權的期限。委員會每年確定近地天體的長期激勵機會,並批准年度股權授予
查特通信 | 35 | 2024年委託書
基於該機會。授予的股票期權數量等於高管授予股票期權的價值除以授予時每份股票期權的布萊克-斯科爾斯價值。授予的受限制股份單位的數量等於分配給受限制股份單位的高管授予價值除以授予價格(授予日特許普通股的最高和最低價格的平均值)的部分。根據2023年年度長期激勵計劃,所有NEO均於2023年1月17日根據其批准的長期激勵機會獲得獎勵。Winfrey先生、DiGeronimo先生和Rutledge先生的長期激勵獎勵的價值和組合如當時生效的僱傭協議所述,Winfrey先生和Rutledge先生以股票期權的形式獲得100%的獎勵,DiGeronimo先生和所有其他NEO以90%的股票期權和10%的受限制股份單位的組合獲得獎勵。根據年度長期獎勵計劃向各NEO發放的補助詳情如下:
2023年度長期激勵計劃獎勵詳情
執行主任 | 達標獎 價值 |
股權投資獎:Mix | 格蘭特/ 按價格執行 |
庫存數量# 已授予期權 |
#個回覆單元的數量 授與 |
|||||||||||
克里斯托弗·L·温弗瑞 | 1700萬美元 | 100%股票期權 | $ | 387.375 | 124,922 | — | ||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 | 1000萬美元 | 90%的股票期權/10%的RSU | $ | 387.375 | 66,135 | 2,581 | ||||||||||
傑西卡·M·費舍爾 | 550萬美元 | 90%的股票期權/10%的RSU | $ | 387.375 | 36,374 | 1,420 | ||||||||||
凱文·D霍華德 | 150萬美元 | 90%的股票期權/10%的RSU | $ | 387.375 | 9,920 | 387 | ||||||||||
R·亞當·雷 | 300萬美元 | 90%的股票期權/10%的RSU | $ | 387.375 | 19,841 | 774 | ||||||||||
託馬斯·M·拉特利奇 | 1500萬美元 | 100%股票期權 | $ | 387.375 | 110,225 | — |
對於年度授予日之後一年內發生的長期激勵機會的變更,委員會通常還批准額外的 非週期根據近地天體新的和以前的機會之間的差異進行股權獎勵,並根據變化的時機按比例分配獎勵價值。按比例分配的獎勵準則從第一季度發生的變化的價值差額的100%到10月或11月發生的變化的25%不等,在某些情況下,委員會可規定不同的非週期獎勵金額,以確保此類獎勵提供適當的保留價值並與長期業績保持一致。沒有 非週期根據2023年年度長期激勵計劃授予任何NEO的股權獎勵。
2023績效公平計劃
2023年2月,委員會還批准了2023年績效公平計劃,考慮到Charter對多項多年轉型和行業領先的網絡擴展和演進計劃的承諾。根據該計劃,參與者將獲得5倍於其年度長期激勵補助價值,減去根據年度長期激勵計劃已於2023年1月發放的價值。獎勵以90%購股權及10%受限制股份單位的混合形式授出,分為18批購股權及12批受限制股份單位,每批購股權及受限制股份單位均設有以授出日期後3至5年為基準的歸屬規定及以股價障礙形式的以表現為基準的歸屬規定。根據該計劃,共有六個價格障礙,代表5%至20%的複合年股價增長, 5年期期間,每個價格障礙的實現是根據 60-交易日平均收盤股價的憲章普通股。為了歸屬,必須滿足一個份額的時間和業績歸屬標準,如果一個份額的相關價格障礙在授予日的第六週年之前沒有達到,該份額將被沒收。此外,該計劃項下的任何獎勵均不符合資格就任何終止歸屬,惟因死亡或傷殘或無故非自願終止或因控制權變動而有充分理由辭職者除外;在每種情況下,只有在終止時已達成價格障礙的獎勵批次才符合資格歸屬。根據2023年績效股權計劃授予的所有股票期權均具有 10年期鍛鍊的期限。
查特通信 | 36 | 2024年委託書
下表總結了根據該計劃提供的所有贈款的歸屬要求,並且必須滿足每一批的時間和績效歸屬標準,才能對相關的部分進行歸屬。
2023年績效公平計劃獎的授予結構
歸屬結構 |
價格與增長(3) | |||||||||||||||
近似值(1)有資格授予的股票期權的百分比 |
近似值(1)有資格歸屬的RSU的百分比 | 價格與障礙 歸屬 要求 |
總計 |
5年期 年複合增長率 | ||||||||||||
在3月3日或之後的今天或之後研發 週年紀念: 第一次撥款的日期 |
在10月4日或之後的今天或之後這是 週年紀念: 第一次撥款的日期 |
在10月5日或之後的今天或之後這是 週年紀念: 第一次撥款的日期 |
在3月3日或之後的今天或之後研發 週年紀念: 第一次撥款的日期 |
在10月4日或之後的今天或之後這是 第一批撥款日期 |
在10月5日或之後的今天或之後這是 第一次撥款的日期 | |||||||||||
6.7% |
6.7% | 6.7% | — | — | — | $507 / $564(2) | 28% / 42% | 5% / 7% | ||||||||
6.7% |
6.7% | 6.7% | — | — | — | $639 | 61% | 10% | ||||||||
6.7% |
6.7% | 6.7% | 11.1% | 11.1% | 11.1% | $798 | 101% | 15% | ||||||||
6.7% |
6.7% | 6.7% | 11.1% | 11.1% | 11.1% | $870 | 119% | 17% | ||||||||
3.3% |
3.3% | 3.3% | 5.6% | 5.6% | 5.6% | $988 | 149% | 20% | ||||||||
3.3% |
3.3% | 3.3% | 5.6% | 5.6% | 5.6% | $1,000 | 152% | 20% |
(1) | 由於四捨五入的原因,百分比之和可能不是100%。 |
(2) | 對於2016年參加過類似業績獎勵計劃的温弗瑞先生來説,2023年計劃獎勵的最低股價門檻是564美元,相當於2016年度獎勵下的最高股價門檻。 |
(3) | 等於股價增長-以總百分比增長和年複合增長率(CAGR)表示5年期期間-相對於查特2023年2月10日的收盤價396.94美元。 |
除拉特利奇先生外,所有近地天體都參加了2023年績效公平方案。授予每個參與者的股票期權和RSU的數量是基於:(I)獎勵的目標授予價值,(Ii)通過此類獎勵價值的蒙特卡羅模型計算的每個股票期權和RSU的價值,以及(Iii)交付目標授予價值所需的股票期權和RSU的數量,從而使授予的股票期權和RSU總數的90%由股票期權組成,而授予的股票期權和RSU總數的10%由RSU組成。2023年績效公平計劃下的贈款於2023年2月22日發放,每個近地天體的贈款細節如下:
2023年績效公平計劃獎詳情
執行主任 | 達標獎 價值 |
股權投資獎組合 | 格蘭特:/ 按價格執行 |
庫存數量# 已授予期權 |
#個回覆單元的數量 授與 | |||||||||||
克里斯托弗·L·温弗瑞 | 6800萬美元 | 90%的股票期權/ 10%的RSU | $380.53 | 531,840 | 59,093 | |||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 | 4000萬美元 | 90%的股票期權/ 10%的RSU | $380.53 | 310,996 | 34,555 | |||||||||||
傑西卡·M·費舍爾 | 2200萬美元 | 90%的股票期權/ 10%的RSU | $380.53 | 171,048 | 19,005 | |||||||||||
凱文·D霍華德 | 600萬美元 | 90%的股票期權/ 10%的RSU | $380.53 | 46,649 | 5,184 | |||||||||||
R·亞當·雷 | 1200萬美元 | 90%的股票期權/ 10%的RSU | $380.53 | 93,299 | 10,366 |
如上所述,除拉特利奇先生(根據其僱用協議的條款,他只根據年度長期獎勵計劃獲得獎勵)外,所有近地天體都從年度長期獎勵計劃和2023年業績公平方案下的綜合贈款中獲得了相當於其年度長期獎勵機會的5倍的總目標獎勵價值。因此,在2023年期間交付的總目標授標價值如下:
• | 克里斯托弗·L·温弗瑞--8500萬美元 |
• | 理查德·J·迪傑羅尼莫--5000萬美元 |
• | 傑西卡·M·費舍爾--2750萬美元 |
• | 凱文·D·霍華德-750萬美元 |
• | R.亞當·雷--1500萬美元 |
• | 託馬斯·M·拉特利奇-1500萬美元 |
上述目標獎勵值與薪酬彙總表和計劃獎勵授予表中的相應值不同,原因是:(i)轉換獎勵時四捨五入至最接近的全股期權和受限制股份單位
查特通信 | 37 | 2024年委託書
價值計入將予授出的購股權及受限制股份單位數目,及(ii)用於計算根據2023年績效股權計劃將予授出的購股權及受限制股份單位數目的初步蒙特卡羅估值與授出日期後計算的最終蒙特卡羅估值之間的差異,以用作開支及披露該等獎勵的價值。
2009年股票激勵計劃和2019年股票激勵計劃
特許狀根據2009年股票激勵計劃(“2009計劃”)授予於2019年4月23日之前作出的長期激勵獎勵,並根據2019年股票激勵計劃(“2019年計劃”及統稱為“股票激勵計劃”)授予於該日期之後作出的獎勵。每個股票激勵計劃都是一個綜合計劃,由委員會酌情管理,規定了一系列補償方案,包括可能授予不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、股利等價權、業績單位和業績股票獎勵、影子股票、限制性股票單位和限制性股票(每個術語均在股票激勵計劃中定義)。董事會於2019年1月批准了2019年計劃,股東在2019年4月23日的年會上批准了2019年計劃。2019年計劃的條款在獲得批准後,不允許在2019年11月30日終止的2009年計劃下增加獎勵。除非提前終止,否則2019年計劃將於2029年1月29日終止,此後該計劃不允許有進一步的選擇或獎勵。
截至2023年12月31日,根據2019年計劃,仍有5,113,241百萬股股份可供未來授出。截至2023年12月31日,2019年計劃共有5,690名參與者,而2009年計劃尚有371名參與者未獲獎。
2009年計劃授權重新定價期權。2009年計劃終止前沒有重新定價。雖然2019年計劃最初也授權重新定價期權,但在2020年1月至28日,董事會批准了對2019年計劃的修正案,禁止在未經股東批准的情況下重新定價股票期權。
補償的其他要素
近地天體有資格參加向所有員工提供的所有其他福利計劃。
僱傭協議
在2023年期間,Charter修訂了Winfrey先生和DiGeronimo先生的僱傭協議,自2023年2月22日起生效,刪除了對未來年度股權授予的提述,並將2023年績效股權計劃下的授予從其僱傭協議中與終止時某些股權激勵獎勵的處理有關的部分中排除。Charter還與Fischer女士和Ray先生簽訂了新的就業協議,Fischer女士的協議於2023年2月5日生效,Ray先生的協議於2023年12月21日執行,生效日期為2024年1月19日。與Fischer女士和Ray先生簽訂的協議將他們的僱用期限從各自的生效日期起再延長兩年。Fischer女士的先前僱傭協議於2021年2月5日生效,期限至2023年2月5日,Ray先生的先前僱傭協議於2022年7月1日生效,期限至2024年7月1日。除此之外,年內概無與NEO訂立新僱傭協議或修訂現有僱傭協議。有關我們與NEO的僱傭安排的更詳細描述載於下文“NEO僱傭協議”一節。
税務和會計
在減税和就業法案之前,《國税法》第162(M)節規定了100萬美元的限額不以績效為基礎本公司可在任何一年扣除某些近地天體的補償。委員會設計賠償方案的目的是根據第162(M)條將大部分賠償列為按業績計算的賠償。自2018年1月1日起,績效薪酬可能不再有資格免除第162(M)條的限制。現有計劃下的某些獎勵可能是可以扣除的,但未來的獎勵將根據新法律進行分析,可能不會產生税收減免。一旦個人成為NEO,這些個人將繼續受到第162(M)節規定的所有當前和未來補償的限制。這些税收影響只是委員會在達成薪酬安排時考慮的一個因素,委員會在補償執行幹事方面保持靈活性,其方式旨在促進不同的公司目標,根據第162(M)條,這些目標可能不能扣除。
查特通信 | 38 | 2024年委託書
我們根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)對股票薪酬進行會計處理。限制性股票、限制性股票單位、股票期權以及具有市場條件的股權獎勵在授予日以公允價值計量,並在必要的服務期內攤銷為股票補償費用。期權的公允價值在授權日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計,在市場條件下的股權獎勵的公允價值在授權日使用蒙特卡洛模擬進行估計。
其他薪酬管理政策
持股準則
持股指導方針要求達到適用高管基本工資的某個指定倍數,或者不在董事的現金預付金之外。本指引不適用於實益持有本公司流通股10%或以上的本公司任何股東的高級職員、董事或聯屬公司。
執行主任 |
擁有多倍的員工工資(適用於員工) 或現金預付金(董事) | |
首席執行官 |
5x | |
總裁常務副總經理 |
2x | |
其他承保個人 |
1x | |
董事外 |
3x |
在確定承保個人是否達到適用的股票所有權水平時,管理層每年評估直接實益擁有的股票和價值的25%,以及僅受基於時間歸屬的基於時間的限制性股票和限制性股票單位的價值(基於業績的限制性股票單位獎勵不計入所有權準則)。沒有滿足指導方針的時間要求。然而,在高級管理人員或董事以外的人員達到最低所有權水平之前,受覆蓋個人必須保留在行使股票期權或限制性股票歸屬時收到的至少25%的股份(除非獲得豁免)。截至2023年12月31日,所有涵蓋的董事和近地天體都符合適用的股權指導方針(最近聘用或晉升的個人除外,他們的歸屬事件有限或沒有)。
賠償追討政策
在2023年10月1日之前,渣打向美國證券交易委員會提交的財務報表重述時,包括近地天體在內的所有高管以及所有具有執行副總裁總裁頭銜的公司管理層成員可能會被要求償還或沒收因重報渣打向美國證券交易委員會提交的財務報表而獲得的年度激勵薪酬或其他績效薪酬。根據這一政策,賠償追回有三年的回顧期限,無論個人在導致重述的情況下是否有過錯,這一政策都適用。此外,如果委員會確定所涉高管在導致重述的情況下參與了任何欺詐或故意不當行為,則先前政策賦予委員會更大的權力,可以追回任何既得和未得的基於股權的賠償。
委員會於2023年10月24日通過了一項新的追討補償政策(“新政策”),該政策於2023年10月1日生效(適用於於該日期後收到的補償),並旨在遵守有關該等政策的納斯達克上市規則第5608條(該上市規則本身已根據根據多德-弗蘭克法案通過的美國證券交易委員會規則的要求而採納)。新政策適用於Charge的高級管理人員,包括近地天體,並規定如果本公司因重大不遵守證券法規定的任何財務報告要求而需要編制會計重述,則可償還在涵蓋期間內收到的某些獎勵補償。新政策所涵蓋的期間是公司被要求編制會計重述之日之前的三個完整會計年度。應追回的補償是所收到的基於獎勵的補償的數額,該數額超過了根據重述數額確定的基於獎勵的補償的數額,這將包括:(1)因財務錯誤陳述而在所涉期間收到的獎金部分;(2)因財務錯誤陳述而在所涉期間歸屬的基於業績的權益。
在通過新政策方面,委員會還批准逐步取消優先政策,自2023年9月30日起繼續適用於受優先政策約束的執行幹事和執行副總裁,只有在2023年10月1日之前實現的補償才適用於優先政策下的恢復。
查特通信 | 39 | 2024年委託書
對衝
公司禁止受限制員工在未經公司法律部門事先批准的情況下,對公司證券進行套期保值交易或類似安排。禁止的具體交易包括在購買後至少六個月內出售同一類別的公司證券、賣空公司證券、購買或出售公司證券的看跌或看漲或其他衍生證券,以及就公司證券達成對衝或貨幣化交易或類似安排。
受限制員工包括任何職稱為總裁副經理或以上職稱的員工;所有受僱於財務、投資者關係、法律和股票管理部門的人員;公司高管人員;董事會成員;以及任何其他被高級管理層指定為“受限制員工”的員工(例如,關鍵顧問、高管人員支持、薪酬人員、高級營銷人員)。
股東對薪酬的發言權進行投票
在公司2023年年度股東大會上,股東們審議了一項關於高管薪酬投票頻率的諮詢建議,並根據董事會的建議,投票決定每三(3)年就高管薪酬進行一次諮詢投票,約51%的投票贊成三年一次的頻率建議。在同一次會議上,股東們還審議了關於近地天體高管薪酬的諮詢投票,並根據董事會的建議,股東以約71%的投票贊成了2023年高管薪酬計劃。在2026年的年度股東大會上,股東將考慮就薪酬討論和分析中所述的高管薪酬進行諮詢投票。
Charge設計其高管薪酬計劃,以確保管理層的利益與我們投資者的利益保持一致,以支持長期價值創造,同時保持長期一致性,這對於激勵和留住員工至關重要。在考慮了股東的諮詢投票,包括每項提議獲得的支持程度後,委員會仍然認為,公司的高管薪酬結構最好地實現了預期的一致。此外,委員會認為,就高管薪酬進行諮詢投票之間的三年期間是最有效的方法,讓投資者有足夠的時間評估公司短期和長期薪酬戰略的有效性以及相應的業務成果。儘管委員會將繼續監測投票的頻率,但委員會認為三年一次的高管薪酬投票是適當的頻率,以提供時間來深思熟慮地考慮和實施對我們的高管薪酬計劃的適當變化。
查特通信 | 40 | 2024年委託書
薪酬彙總表
下表列出了截至2023年12月31日確定的我們指定的高管(“近地天體”)的薪酬信息。
提名首席執行官和首席執行官 |
年 | 工資(美元)(1) | 獎金(美元)(2) | 庫存 獎項 ($)(3) |
選擇權 獎項 ($)(4) |
非股權 激勵計劃 補償 ($)(5) |
更改中 養老金價值 和 不合格 延期 補償 收益 ($)(6) |
所有其他 補償 ($)(7) |
總價值(美元) | |||||||||||||||||||||||||||
克里斯托弗·L·温弗瑞 總裁和 首席執行官兼首席執行官 |
2023 | 1,700,000 | — | 8,696,687 | 74,956,650 | 3,499,875 | — | 223,866 | 89,077,078 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,359,038 | — | — | 12,001,909 | 2,035,221 | — | 230,799 | 15,626,967 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,041,346 | — | 712,575 | 7,038,681 | 2,747,200 | — | 145,914 | 11,685,716 | ||||||||||||||||||||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 總裁,產品 和技術 |
2023 | 1,450,000 | — | 6,085,226 | 43,139,414 | 2,388,150 | — | 251,010 | 53,313,800 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,298,461 | — | 880,296 | 7,921,224 | 1,740,968 | — | 200,572 | 12,041,521 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,041,346 | — | 499,824 | 4,500,594 | 2,747,200 | — | 77,878 | 8,866,842 | ||||||||||||||||||||||||||||
傑西卡·M·費舍爾 首席財務官 |
2023 | 734,615 | — | 3,347,020 | 23,726,633 | 988,200 | — | 23,188 | 28,819,656 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 700,000 | — | 349,762 | 3,150,523 | 811,020 | — | 21,530 | 5,032,835 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 555,752 | 250,000 | 295,982 | 1,704,509 | 777,767 | — | 19,476 | 3,603,486 | ||||||||||||||||||||||||||||
凱文·D霍華德 執行副總裁,首席會計 高級船員和主計長 |
2023 | 600,000 | — | 912,843 | 6,470,815 | 419,985 | — | 23,646 | 8,427,289 | |||||||||||||||||||||||||||
R·亞當·雷 執行副總裁兼首席商務官 軍官 |
2023 | 625,000 | — | 1,825,353 | 12,941,899 | 772,031 | — | 25,014 | 16,189,297 | |||||||||||||||||||||||||||
託馬斯·M·拉特利德e 前高管 主席 |
2023 | 1,250,000 | — | — | 14,999,418 | 2,825,846 | — | 390,357 | 19,465,621 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,447,115 | — | — | 30,005,043 | 6,364,251 | (249,614) | 646,555 | 39,213,350 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2,500,000 | — | — | 30,004,409 | 8,901,000 | 59,302 | 395,552 | 41,860,263 |
(1) | 菲捨爾女士的薪資計算是根據2023年2月5日起對其基本工資的調整按比例計算的。拉特利奇先生從2023年11月30日起退休,之後他不再領取基本工資。 |
(2) | 李·費舍爾女士收到了一筆25萬美元的一次性付款,這筆錢與她2021年的搬遷有關。 |
(3) | 本欄中報告的金額反映了在上述適用的財政年度內給予每個近地天體的限制性股票單位授予的合計授予日期公允價值。報告金額代表授予日的總公允價值,以適用授予日的股票價格高低的平均值為基礎。有關股票薪酬的會計指導的更多信息,請參閲薪酬討論和分析下的“税務和會計”。 |
(4) | 本欄中報告的數額是按照公認會計準則計算的,反映了在上文所述的適用財政年度內授予每個近地天體的期權的總授予日期和公平價值。有關股票薪酬的會計指導的更多信息,請參閲薪酬討論和分析下的“税務和會計”。 |
(5) | 在本欄下報告的2023年金額是2024年為2023年高管獎金計劃下的每個NEO支付的高管獎金計劃付款。拉特利奇先生的目標年度獎勵金額按比例分配給他之前的125萬美元基本工資和2023年1月1日至2023年11月30日退休日期生效的基本工資的300%的目標年度獎勵。 |
(6) | 時代華納有線電視養老金計劃在2016年被凍結,此後沒有積累任何福利。2022年和2021年,這一數額代表拉特利奇先生根據時代華納有線電視養老金計劃積累的養老金福利的精算現值的總計變化。就2023年而言,養老金價值沒有顯示變化,因為拉特利奇先生於2023年12月8日收到了他的全部應計福利的一次性分配,金額為1,535,429美元,與他從2023年11月30日起從公司董事會執行主席的職位退休有關。有關這些福利的更多信息,請參見養老金福利表和“遺留TWC養老金福利”。 |
查特通信 | 41 | 2024年委託書
(7) | 2023年在“所有其他補償”一欄中報告的數額包括每個近地天體獲得的津貼和個人福利總計超過10,000美元、401(K)等額繳費、團體定期人壽和高管長期傷殘保險費以及某些税收。毛利率截至2023年12月31日的年度,詳情如下: |
名字 |
個人 使用以下選項 公司 飛機 ($)(a) |
401(k) 匹配 投稿 ($) |
集團化 生命 ($) |
執行人員 長- 術語 殘疾 保費 ($) |
總括 為 執行人員 長 術語 殘疾 ($) |
其他 ($) |
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克里斯托弗·L·温弗瑞 |
197,952 | 19,800 | 3,510 | 906 | 1,698 | |||||||||||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
227,796 | 19,800 | 810 | 906 | 1,698 | |||||||||||||||||||
傑西卡·M·費舍爾 |
— | 19,800 | 784 | 906 | 1,698 | |||||||||||||||||||
凱文·D霍華德 |
— | 19,800 | 1,242 | 906 | 1,698 | |||||||||||||||||||
R·亞當·雷 |
— | 19,800 | 2,610 | 906 | 1,698 | |||||||||||||||||||
託馬斯·M·拉特利奇 |
377,620 | — | 10,268 | 836 | 1,633 |
(a) | 如下文“NEO僱傭協議”一節更詳細所述,根據各自的僱傭協議,温弗瑞、迪傑羅尼莫和拉特利奇先生每年可自由支配的個人使用該公司飛機的時間達到一定的時長。温弗瑞先生還有權允許其他高管使用公司的飛機供個人使用。以上為温弗瑞、迪傑羅尼莫和拉特利奇先生報告的金額是按照公司的總增量成本計算的,該方法考慮了可變成本,如每小時飛行的飛機燃料和機油費用、機組人員旅費、着陸費和停泊費,以及與旅行有關的檢查、維修和維護。上文報告的增支費用總額還考慮到私人飛機租賃服務的相關費用。由於該公司的飛機主要用於商務旅行,這種方法不包括不隨使用情況變化的固定成本,如飛行員和機組人員的工資或飛機的購買或租賃成本。為了確定管理人員的應税收入,我們的飛機的個人使用是根據美國國税局公佈的標準行業票價水平(“SIFL”)費率進行估值的。使用SIFL費率確定的數額通常低於使用增量成本法確定的數額。 |
查特通信 | 42 | 2024年委託書
2023年基於計劃的獎勵撥款
名字 |
格蘭特 日期(1) |
預計未來支出 |
全 其他 庫存 獎項: 數 的 股票 的股票數量 或單位 (#)(4) |
所有其他 選擇權 獎項: 數量 證券 潛在的 選項 (#)(5) |
鍛鍊 或基地 價格 選擇權 獎項 ($)(6) |
授予日期 公允價值 的庫存 和其他選項 獎項 ($)(7) |
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門檻: 0% ($) |
目標-- 100% ($)(3) |
最大- 150% ($)(3) |
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克里斯托弗·L·温弗瑞 |
— | — | 4,250,000 | 6,375,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
1/17/2023 | — | — | — | — | 124,922 | 387.375 | 16,999,386 | |||||||||||||||||||||||||
2/22/2023 | — | — | — | — | 531,840 | 380.53 | 57,957,264 | |||||||||||||||||||||||||
2/22/2023 | — | — | — | 59,093 | — | — | 8,696,687 | |||||||||||||||||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
— | — | 2,900,000 | 4,350,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
1/17/2023 | — | — | — | — | 66,135 | 387.375 | 8,999,651 | |||||||||||||||||||||||||
1/17/2023 | — | — | — | 2,581 | — | — | 999,815 | |||||||||||||||||||||||||
2/22/2023 | — | — | — | — | 310,996 | 380.53 | 34,139,763 | |||||||||||||||||||||||||
2/22/2023 | — | — | — | 34,555 | — | — | 5,085,411 | |||||||||||||||||||||||||
傑西卡·M·費舍爾 |
— | — | 1,200,000 | 1,800,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
1/17/2023 | — | — | — | — | 36,374 | 387.375 | 4,949,774 | |||||||||||||||||||||||||
1/17/2023 | — | — | — | 1,420 | — | — | 550,073 | |||||||||||||||||||||||||
2/22/2023 | — | — | — | — | 171,048 | 380.53 | 18,776,859 | |||||||||||||||||||||||||
2/22/2023 | — | — | — | 19,005 | — | — | 2,796,947 | |||||||||||||||||||||||||
凱文·D霍華德 |
— | — | 510,000 | 765,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
1/17/2023 | — | — | — | — | 9,920 | 387.375 | 1,349,914 | |||||||||||||||||||||||||
1/17/2023 | — | — | — | 387 | — | — | 149,914 | |||||||||||||||||||||||||
2/22/2023 | — | — | — | — | 46,649 | 380.53 | 5,120,901 | |||||||||||||||||||||||||
2/22/2023 | — | — | — | 5,184 | — | — | 762,929 | |||||||||||||||||||||||||
R·亞當·雷 |
— | — | 937,500 | 1,406,250 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
1/17/2023 | — | — | — | — | 19,841 | 387.375 | 2,699,963 | |||||||||||||||||||||||||
1/17/2023 | — | — | — | 774 | — | — | 299,828 | |||||||||||||||||||||||||
2/22/2023 | — | — | — | — | 93,299 | 380.53 | 10,241,936 | |||||||||||||||||||||||||
2/22/2023 | — | — | — | 10,366 | — | — | 1,525,525 | |||||||||||||||||||||||||
託馬斯·M·拉特利奇 |
— | — | 3,431,507 | 5,147,261 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
1/17/2023 | — | — | — | — | 110,225 | 387.375 | 14,999,418 |
(1) | 如《薪酬討論與分析》中題為《2023年薪酬行動》一節所述,温弗瑞、迪傑羅尼莫、霍華德、雷和拉特利奇以及菲捨爾女士於2023年1月17日根據查特的年度股權計劃獲得了贈款。如薪酬討論和分析中題為“2023年薪酬行動”的章節所述,温弗瑞先生、迪傑羅尼莫先生、霍華德先生和雷先生以及菲捨爾女士於2023年2月22日根據查特的2023年績效公平計劃獲得了贈款。 |
(2) | 這些列顯示了基於適用的2023年績效標準的2023年高管獎金計劃下的支出範圍。2024年,根據薪酬討論和分析中題為“2023年高管獎金計劃”一節中描述的指標,為2023年的業績支付了相關款項。這些付款反映在非股權“薪酬彙總表”中的“激勵計劃”列。 |
(3) | 拉特利奇先生的目標年度獎勵金額是根據他125萬美元的基本工資和2023年1月1日至2023年11月30日退休日期生效的基本工資的300%的目標年度獎勵按比例計算的。 |
查特通信 | 43 | 2024年委託書
(4) | 本欄目下的獎勵是作為2019年股票激勵計劃下的限制性股票單位授予的,更詳細的描述見《財政年度傑出股票獎勵年終“桌子。 |
(5) | 這些期權獎勵是作為2019年股票激勵計劃下的期權授予的,更詳細的描述見《財政年度傑出股權獎勵年終“桌子。 |
(6) | 期權獎勵的行權價格是根據授予之日的股票價格高低的平均值確定的。 |
(7) | 金額是根據與以股份為基礎的支付交易有關的會計準則計算的,代表授予日的總公允價值。有關更多信息,請參閲薪酬討論和分析下的“税務和會計”。 |
查特通信 | 44 | 2024年委託書
財政年度結束時的傑出股票獎勵
下表提供了有關截至2023年12月31日仍未償還的每個近地天體的未行使期權和未歸屬限制性股票和限制性股票單位的信息。關於交易的完成,0.9042的合併交換比率適用於2016年5月18日所有未償還股權獎勵的行使價和業績目標(除以0.9042)以及限制性股票單位和股票期權的數量(乘以0.9042)。
期權大獎 | 股票大獎 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項 可操練 (#) |
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項 不能行使 (#) |
權益 激勵 平面圖 獎項: 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 選項(#) |
選擇權 鍛鍊 價格 ($) |
選擇權 期滿 日期 |
數量: 股票或 單位 股票對此表示歡迎 還沒有 既得利益(#) |
市場 的價值 股票或 庫存單位數 他們有 未歸屬 ($)(1) |
權益 激勵 計劃大獎: 數量 不勞而獲 股份,單位 或其他 權利 那就是他們 未歸屬 (#) |
權益 激勵 計劃大獎: 市場或 派息 價值 不勞而獲的 股票, 單位或 其他權利 他們有 未歸屬 ($)(1) |
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克里斯托弗·L·温弗瑞 |
36,976 | (2) | — | — | 150.88 | 1/15/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
34,046 | (3) | — | — | 175.76 | 1/15/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
24,064 | (4) | — | — | 183.87 | 1/15/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
497,309 | (5) | — | — | 221.25 | 6/17/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
55,758 | (6) | — | — | 512.06 | 1/15/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 31,819 | (7) | — | 625.55 | 1/15/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 5,176 | (8) | — | 704.21 | 7/15/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 3,099 | (9) | — | 714.99 | 10/19/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 57,356 | (10) | — | 588.83 | 1/18/2032 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 17,073 | (11) | — | 342.24 | 9/22/2032 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 124,922 | (12) | — | 387.38 | 1/17/2033 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | 531,840 | (13) | 380.53 | 2/22/2033 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | 1,119 | (14) | 434,933 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | 59,093 | (15) | 22,968,267 | |||||||||||||||||||||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
23,620 | (16) | — | — | 353.20 | 1/16/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
27,151 | (17) | — | — | 292.31 | 1/15/2029 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
6,760 | (18) | — | — | 378.67 | 8/15/2029 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
24,781 | (6) | — | — | 512.06 | 1/15/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 21,212 | (7) | — | 625.55 | 1/15/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 4,462 | (9) | — | 714.99 | 10/19/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 41,296 | (10) | — | 588.83 | 1/18/2032 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 6,146 | (11) | — | 342.24 | 9/22/2032 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 66,135 | (12) | — | 387.38 | 1/17/2033 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | 310,996 | (13) | 380.53 | 2/22/2033 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | 4,953 | (19) | 1,925,132 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | 34,555 | (15) | 13,430,837 | |||||||||||||||||||||||||||||
傑西卡·M·費舍爾 |
5,765 | (17) | — | — | 292.31 | 1/15/2029 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
3,289 | (6) | — | — | 512.06 | 1/15/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 2,815 | (7) | — | 625.55 | 1/15/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 4,610 | (20) | — | 621.71 | 2/5/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 2,231 | (9) | — | 714.99 | 10/19/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 18,067 | (10) | 588.83 | 1/18/2032 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
— | 36,374 | (12) | — | 387.38 | 1/17/2033 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | 171,048 | (13) | 380.53 | 2/22/2033 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | 2,478 | (21) | 963,149 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | 19,005 | (15) | 7,386,863 | |||||||||||||||||||||||||||||
凱文·D霍華德 |
6,131 | (4) | — | — | 183.87 | 1/15/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
4,371 | (22) | — | — | 299.61 | 1/17/2027 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2,058 | (23) | — | — | 340.44 | 4/24/2027 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
6,495 | (16) | — | — | 353.20 | 1/16/2028 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
7,467 | (17) | — | — | 292.31 | 1/15/2029 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
1,593 | (24) | — | — | 289.52 | 1/28/2029 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
6,195 | (6) | — | — | 512.06 | 1/15/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 5,303 | (7) | — | 625.55 | 1/15/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 5,162 | (10) | — | 588.83 | 1/18/2032 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 1,452 | (25) | — | 478.38 | 7/26/2032 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 9,920 | (12) | — | 387.38 | 1/17/2033 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | 46,649 | (13) | 380.53 | 2/22/2033 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | 769 | (26) | 298,894 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | 5,184 | (15) | 2,014,917 |
查特通信 | 45 | 2024年委託書
期權大獎 | 股票大獎 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項 可操練 (#) |
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項 不能行使 (#) |
權益 激勵 平面圖 獎項: 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 選項(#) |
選擇權 鍛鍊 價格 ($) |
選擇權 期滿 日期 |
數量: 股票或 單位 股票對此表示歡迎 還沒有 既得利益(#) |
市場 的價值 股票或 庫存單位數 他們有 未歸屬 ($)(1) |
權益 激勵 計劃大獎: 數量 不勞而獲 股份,單位 或其他 權利 那就是他們 未歸屬 (#) |
權益 激勵 計劃大獎: 市場需求或 派息 價值 是不勞而獲的 股票, 單位或 其他權利 那就是他們 非既得利益 ($)(1) |
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R·亞當·雷 |
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5,015 |
(16) |
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— |
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— |
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353.20 |
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1/16/2028 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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5,765 | (17) | — | — | 292.31 | 1/15/2029 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
3,289 | (6) | — | — | 512.06 | 1/15/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
3,802 | (27) | — | — | 515.62 | 7/1/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 9,280 | (7) | — | 625.55 | 1/15/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 2,570 | (28) | — | 702.13 | 6/23/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 12,905 | (10) | — | 588.83 | 1/18/2032 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 2,602 | (29) | — | 581.19 | 1/19/2032 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 19,841 | (12) | — | 387.38 | 1/17/2033 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | 93,299 | (13) | 380.53 | 2/22/2033 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | 1,645 | (30) | 639,379 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | 10,366 | (15) | 4,029,057 | |||||||||||||||||||||||||||||
託馬斯·M·拉特利奇 |
62,051 | (3) | — | — | 175.76 | 1/15/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
904,200 | (5) | — | — | 222.92 | 4/25/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
723,360 | (5) | — | — | 232.34 | 4/26/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
195,022 | (31) | — | — | 597.16 | 11/3/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 176,770 | (7) | — | 625.55 | 1/15/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 172,067 | (10) | — | 588.83 | 1/18/2032 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
— | 110,225 | (12) | — | 387.38 | 1/17/2033 | — | — | — | — |
(1) | 基於2023年12月29日每股388.68美元的收盤價。 |
(2) | 所示金額反映了2014年1月15日根據2009年股票激勵計劃授予的時間歸屬股票期權,該期權於授予日期三週年時完全歸屬並可行使。 |
(3) | 所示金額反映了2015年1月15日根據2009年股票激勵計劃授予的時間歸屬股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全歸屬並可行使。 |
(4) | 所示金額反映了2016年1月15日根據2009年股票激勵計劃授予的時間歸屬股票期權,該期權於授予日期三週年時完全歸屬並可行使。 |
(5) | 所示金額反映授予業績歸屬股票期權,這些期權授予的條件是達到一定的每股價格門檻,這些門檻是根據公司在納斯達克全球精選指數上的A類普通股在連續六十(60)個交易日的每股收盤價的平均值來衡量的。對於拉特利奇先生來説,代表分別於2016年4月25日和2016年4月26日頒發的獎項。對於温弗瑞先生來説,代表着2016年6月17日授予的股票期權獎勵。 |
(6) | 所示金額反映了根據2019年股票激勵計劃於2020年1月15日授予的時間歸屬股票期權,這些期權在授予日期的三週年時完全歸屬並可行使。 |
(7) | 顯示的金額反映了2021年1月至15日根據2019年股票激勵計劃授予的時間授予股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全授予並可行使。 |
(8) | 顯示的金額反映了2021年7月15日根據2019年股票激勵計劃授予的時間授予股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全授予並可行使。 |
(9) | 顯示的金額反映了2021年10月19日根據2019年股票激勵計劃授予的時間授予股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全授予並可行使。 |
(10) | 顯示的金額反映了2022年1月至18日根據2019年股票激勵計劃授予的時間授予股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全授予並可行使。 |
(11) | 顯示的金額反映了2022年9月22日根據2019年股票激勵計劃授予的時間授予股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全授予並可行使。 |
(12) | 顯示的金額反映了2023年1月至17日根據2019年股票激勵計劃授予的時間授予股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全授予並可行使。 |
查特通信 | 46 | 2024年委託書
(13) | 所示金額反映了2023年2月22日授予的業績歸屬期權,這些期權授予的條件是達到一定的每股價格門檻,該門檻是根據公司在納斯達克全球精選指數上A類普通股在連續六十(60)個交易日的每股收盤價的平均值來衡量的。 |
(14) | 顯示的金額反映了根據2019年股票激勵計劃於2021年1月15日和2021年7月15日授予的時間授予RSU,這些RSU在授予日期的三週年時完全授予。 |
(15) | 所示金額反映了2023年2月22日授予的業績歸屬RSU,這些授予取決於達到一定的每股價格門檻,該門檻是根據公司在納斯達克全球精選指數上A類普通股在連續六十(60)個交易日的每股收盤價的平均值來衡量的。 |
(16) | 所示金額反映了2018年1月16日根據2009年股票激勵計劃授予的時間歸屬股票期權,該期權於授予日期三週年時完全歸屬並可行使。 |
(17) | 所示金額反映了根據2009年股票激勵計劃於2019年1月至15日授予的時間歸屬股票期權,該期權於授予日期三週年時完全歸屬並可行使。 |
(18) | 所示金額反映了2019年8月15日根據2019年股票激勵計劃授予的時間歸屬股票期權,該期權於授予日期三週年時完全歸屬並可行使。 |
(19) | 顯示的金額反映了2019年1月15日、2021年10月19日、2022年1月18日、2022年9月22日和2023年1月17日根據2019年股票激勵計劃授予的時間歸屬RSU,這些單位在授予日期的三週年時完全授予。 |
(20) | 顯示的金額反映了2021年2月5日根據2019年股票激勵計劃授予的時間授予股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全授予並可行使。 |
(21) | 顯示的金額反映了根據2019年股票激勵計劃於2019年1月15日、2021年2月5日、2021年10月19日、2022年1月18日和2023年1月17日授予的時間授予RSU,這些RSU在授予日期的三週年時完全授予。 |
(22) | 所示金額反映了2017年1月至17日根據2019年股票激勵計劃授予的時間歸屬股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全歸屬並可行使。 |
(23) | 所示金額反映了2017年4月24日根據2019年股票激勵計劃授予的時間歸屬股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全歸屬並可行使。 |
(24) | 所示金額反映了2019年1月至28日根據2019年股票激勵計劃授予的時間歸屬股票期權,該期權於授予日期三週年時完全歸屬並可行使。 |
(25) | 顯示的金額反映了2022年7月26日根據2019年股票激勵計劃授予的時間授予股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全授予並可行使。 |
(26) | 顯示的金額反映了根據2019年股票激勵計劃於2019年1月15日、2022年1月18日、2022年7月26日和2023年1月17日授予的時間授予RSU,這些RSU在授予日期的三週年時完全授予。 |
(27) | 顯示的金額反映了根據2019年股票激勵計劃於2020年7月1日授予的時間歸屬股票期權,這些期權在授予日期的三週年時完全歸屬並可行使。 |
(28) | 顯示的金額反映了2021年6月23日根據2019年股票激勵計劃授予的時間授予股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全授予並可行使。 |
(29) | 顯示的金額反映了2022年1月至19日根據2019年股票激勵計劃授予的時間授予股票期權,這些期權在授予日期三週年時完全授予並可行使。 |
(30) | 顯示的金額反映了根據2019年股票激勵計劃於2019年1月15日、2021年6月23日、2022年1月18日、2022年1月19日和2023年1月17日授予的時間授予RSU,這些RSU在授予日期的三週年時完全授予。 |
(31) | 所示金額反映了根據2019年股票激勵計劃於2020年11月3日授予的時間歸屬股票期權,該期權於授予日期三週年時完全歸屬並可行使。 |
查特通信 | 47 | 2024年委託書
2023年行使期權和股票歸屬
下表提供了本公司每個近地天體在2023年期間行使的期權獎勵以及授予的限制性股票和股票單位獎勵的信息。
名字 |
期權大獎 | 股票大獎 | ||||||||||||||||
新股數量: 收購日期 練習(#) |
實現的價值 關於體育鍛煉(美元) |
新股數量: 在資產歸屬上獲得的股份 或轉賬給 值(#) |
已實現的價值: 歸屬($)(1) | |||||||||||||||
克里斯托弗·L·温弗瑞(2) |
— | — | 1,758 | 680,030 | ||||||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫(3) |
— | — | 781 | 302,106 | ||||||||||||||
傑西卡·M·費舍爾(4) |
— | — | 311 | 120,301 | ||||||||||||||
凱文·D·霍華德(5) |
— | — | 195 | 75,430 | ||||||||||||||
R·亞當·雷(6) |
— | — | 419 | 159,931 | ||||||||||||||
託馬斯·拉特利奇(7) |
222,042 | 57,435,134 | — | — |
(1) | 歸屬於股票在歸屬日的平均高市值和低市值的金額。 |
(2) | 温弗瑞先生在2023年1月13日有1,758次歸屬RSU,911股票被扣留以支付税款,市值為386.82美元(當天高、低交易價的平均值)。 |
(3) | 迪傑羅尼莫先生在2023年1月13日授予RSU的時間為781次,373股被扣留以支付税款,市值為386.82美元(當天高、低交易價的平均值)。 |
(4) | 費舍爾女士在2023年1月13日有311次歸屬RSU,113股被扣留以支付税款,市值為386.82美元(當天高、低交易價的平均值)。 |
(5) | 霍華德先生在2023年1月13日有195次歸屬RSU,68股被扣留以支付税款,市值為386.82美元(當天高、低交易價的平均值)。 |
(6) | 雷先生在2023年1月13日有311次歸屬RSU,112股被扣留以支付税款,市值為386.82美元(當天高、低交易價的平均值)。雷先生在2023年6月30日有108次歸屬RSU,34股被扣留以支付税款,市值為366.94美元(當天高、低交易價的平均值)。 |
(7) | 拉特利奇先生於2023年11月14日以每一期權150.88美元的行權價行使了原定於2024年1月15日到期的147,905股股票,其中97,197股被扣留以支付行權價和税款。拉特利奇先生於2023年11月14日以每一期權175.76美元的行權價行使了原定於2025年1月15日到期的74,137股,其中51,089股被扣留以支付行權價和税款。 |
退休福利
我們發起了一項401(K)計劃,這是一項向所有符合條件的員工提供的合格退休計劃,包括我們的近地天體,允許符合條件的員工選擇將其部分薪酬推遲到税前基礎。
遺留的TWC養老金福利
關於拉特利奇先生受僱於Legacy TWC的前任和/或附屬公司,拉特利奇先生參與了時代華納有線電視養老金計劃,這是由這些僱主提供的符合税務條件的固定福利養老金計劃(“養老金計劃”),並因此積累了福利。沒有其他近地天體有權享受養老金計劃下的福利。截至交易結束時,查特是養老金計劃的發起人。截至2023年12月31日,拉特利奇先生不再擁有退休金計劃項下的應計福利,因為已於2023年12月8日支付了1,535,429美元,與拉特利奇先生自2023年11月30日起退休時擔任本公司董事會執行主席一事有關。
聯邦税法既限制了有資格計算福利的補償金額,也限制了根據有納税資格比如養老金計劃。根據養卹金計劃支付的養卹金是使用最高的連續五年平均年報酬(受聯邦法律限制和上文提到的350 000美元限制的限制)計算的,這被稱為“平均報酬”。賠償範圍
查特通信 | 48 | 2024年委託書
退休金計劃考慮薪金、花紅、部分選擇性延期及其他已支付的補償,但不包括延期或長期獎勵補償及遣散費的支付。根據退休金計劃條款,倘退休僱員獲歸屬,且倘以單一終身年金形式支付,則自65歲起,每年支付之退休金金額相等於以下各項之總和:
• | 1.25%的平均補償部分,該部分不超過在僱員達到社會保障退休年齡時結束的社會保障應税工資基數的平均部分,稱為“覆蓋補償”,乘以不超過35年的福利服務年限,外加 |
• | 超過覆蓋補償的平均補償部分的1.67%,乘以福利服務年限最多35年,外加 |
• | 平均薪酬的0.5%乘以僱員超過35年的福利服務年限,加上 |
• | 60美元的補充福利乘以僱員最多30年的福利服務年限,每年最高補充福利為1,800美元。 |
在65歲之前退休的情況下,以及以下所述的其他可選形式的福利支出中,可以獲得減少的福利。
養老金計劃下的福利支付方式為(I)單一人壽年金,(Ii)50%、75%或100%的聯合及遺屬年金,(Iii)保證10年的終身年金,或(Iv)截至2015年1月1日的一次性付款。在某些情況下,需要配偶同意。參加者可選擇退休或終止受僱時的福利支付形式(在此情況下,福利須以(I)單一終身年金、(Ii)50%或75%共同及遺屬年金或(Iii)一次過支付)的形式支付。在單一人壽年金的情況下,年金的金額基於上述適用的公式。在共同和遺屬年金的情況下,年金的數額是以單獨的人壽年金數額為基礎的,但考慮到參與者和受益人開始支付年金時的年齡以及參與者選擇的百分比,年金金額將被減少。對於在一段時間內有保障的終身年金,年金的數額以單人終身年金數額為基礎,但根據保證期間進行遞減。
養老金福利表
下表列出了上一個財政年度向拉特利奇先生支付的款項。由於Rutledge先生於2023年12月8日就其自2023年11月30日起退任本公司董事會執行主席一職而獲一次性分派其全部應計權益1,535,429元,故未顯示截至2023年12月31日的入賬服務年數及現值。
2023年的養老金福利
名字 |
計劃名稱 | 三年的年數 計入貸方的服務 |
現值為 累計 效益 |
在過去的一年中支付的金額 財政年度(1) |
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託馬斯·M·拉特利奇 |
時代華納有線電視養老金計劃 | — | — | $1,535,429 |
(1) | 拉特利奇先生於2023年12月8日收到了養老金計劃下他的全部應計福利的一次性分配。 |
NEO僱傭協議
克里斯托弗·L·温弗瑞
2022年9月20日,查特和温弗瑞先生簽訂了經修訂並重述的僱傭協議,該協議於2023年2月22日修訂生效(統稱為《温弗瑞協議》)。温弗瑞協議規定,自2022年12月1日起,温弗瑞先生受聘為總裁兼首席執行官,擔任行政主管,其職責、職責和權力與該職位的慣例相同,任期內每年基本工資至少為1,700,000美元,但須經年度審查,並由薪酬和福利委員會酌情增加。根據温弗瑞協議,温弗瑞先生被任命為董事會成員,自2023年11月30日起生效。根據温弗瑞協議,他有資格參加高管獎金計劃,目標獎金不低於其年度基本工資的250%。他還有資格獲得其他高級管理人員通常享有的其他員工福利。此外,查特必須向温弗瑞先生償還所有合理和
查特通信 | 49 | 2024年委託書
執行職責所產生的必要費用,温弗瑞先生有權使用公司飛機進行此類旅行,並有權在每一歷年使用最多100小時的酌情個人使用時間(沒有結轉)。温弗瑞協議的初始期限從生效日期到2025年12月1日,前提是公司可以無限制地延長期限一年制句號。温弗瑞協議包含一個兩年制 競業禁止規定和一項兩年制 非邀請函第。條。
理查德·J·迪傑羅尼莫
自2022年9月20日起生效,查特和迪傑羅尼莫先生簽訂了一項僱用協議,該協議於2023年2月22日修訂生效(統稱為《迪傑羅尼莫協議》)。迪傑羅尼莫協議規定,自2022年12月1日起,迪傑羅尼莫先生受聘為總裁,擔任產品和技術部主管,其職責、職責和權力與該職位的慣例相同,任期內的基薪為每年1,450,000美元,但須經年度審查,並由薪酬和福利委員會酌情增加。迪傑羅尼莫協議規定,他有資格參加高管獎金計劃,目標獎金為其年度基本工資的200%。他還有資格獲得其他高級管理人員通常享有的其他員工福利。此外,查特必須償還迪傑羅尼莫先生履行職責所產生的所有合理和必要的費用,迪傑羅尼莫先生有權使用公司飛機進行此類旅行,並有權在每一日曆年(不得結轉)使用最多40小時的酌情個人使用時間。DiGeronimo協議的初始期限為生效日期至2025年12月1日,前提是公司可以無限制地延長期限一年制句號。DiGeronimo協議包含一個兩年制 競業禁止規定和一項一年制 非邀請函第。條。
傑西卡·M·費舍爾
自2023年2月5日起生效,查特和費舍爾女士簽訂了僱傭協議(《費舍爾協議》)。《費舍爾協定》規定,Fischer女士應以行政主管身份受聘為首席財務官,其職責、職責和權力與這一職務的慣例相同,任期內的基薪為每年800 000美元,但須經年度審查,並由薪酬和福利委員會酌情增加。《費舍爾協議》規定,費舍爾女士有資格參加高管獎金計劃,目標獎金為其年度基本工資的150%。她還有資格獲得其他高級管理人員通常享有的其他員工福利。此外,查特必須償還費舍爾女士在履行職責過程中發生的一切合理和必要的費用。Fischer協議的初始期限從生效之日起至2025年2月5日止,前提是公司可以無限制地延長期限一年制句號。費舍爾協議包含一個兩年制 競業禁止規定和一項一年制 非邀請函第。條。
凱文·D霍華德
自2022年7月26日起,Charter和Howard先生簽訂了一份僱傭協議(“Howard協議”)。霍華德協議規定,霍華德先生將以執行副總裁、首席會計官和財務總監的執行身份受僱,其職責、職責和權力與該職位的慣例相同,任期內的基本工資為每年600,000美元,但須經年度審查,並由薪酬和福利委員會酌情增加。霍華德協議規定,霍華德先生有資格參與行政人員花紅計劃,目標花紅為其基本年薪的85%。彼亦合資格收取其他高級行政人員一般享有之其他僱員福利。此外,Charter必須償還Howard先生在履行其職責時發生的一切合理和必要的費用。霍華德協議的初始期限為自生效日期至2024年7月26日,惟本公司可將期限無限延長 一年制時期《霍華德協定》載有一項 兩年制 競業禁止規定和一項一年制 非邀請函第。條。
R.亞當·雷
自2024年1月19日起,Charter和Ray先生簽訂了一份僱傭協議(“Ray協議”)。Ray協議規定,Ray先生將以執行副總裁兼首席商務官的執行身份受聘,其職責、義務和權力與該職位的慣例相同,任期內的基本工資為每年725,000美元,但須經薪酬和福利委員會進行年度審查並酌情增加。Ray協議規定,Ray先生有資格參與行政人員獎金計劃,目標獎金為其年度基本工資的150%。彼亦合資格收取其他高級行政人員一般享有之其他僱員福利。此外,Charter必須償還Ray先生與以下事項有關的所有合理和必要的費用:
查特通信 | 50 | 2024年委託書
履行職責。Ray協議的初始期限為生效日期至2026年1月19日,前提是該期限可由本公司無限延長 一年制時期《雷協定》載有一項 兩年制 競業禁止規定和一項一年制 非邀請函第。條。
託馬斯·M·拉特利奇
2022年9月20日,查特和拉特利奇先生簽訂了經修訂和重述的僱傭協議(《拉特利奇協議》)。拉特利奇協議的期限到2023年11月30日結束。自2023年11月30日起,拉特里奇先生從執行主席過渡到董事董事會榮譽退休人員的角色。根據拉特利奇協議,拉特利奇先生的基本工資為125萬美元,從2022年12月1日起生效,這與他過渡到執行主席的角色有關。拉特利奇協議還規定,繼續有資格參加高管獎金計劃,目標獎金相當於其基本工資的300%。拉特利奇先生還有資格參加其他高級管理人員可在2023年11月30日之前獲得的其他員工福利計劃、計劃和安排。此外,查特必須償還拉特利奇先生因履行職責而產生的所有合理和必要的費用,拉特利奇先生有權使用公司飛機進行此類旅行和通勤,以及每歷年最多65小時的酌情個人使用時間(無需結轉)。拉特利奇協議包含一項兩年制 競業禁止規定和一項兩年制 非邀請函該條款將於2025年11月30日到期。
分居及相關安排
獲任命的行政人員
除非另有説明,以下分隔表中使用的股價是以查特A類普通股2023年12月29日在納斯達克全球精選市場的收盤價每股388.68美元計算的。以下段落描述了假設適用的終止事件發生在2023年12月31日,每個近地天體將收到的付款。拉特利奇先生在Charge公司的僱用於2023年11月30日因其僱用協議到期而終止,他只包括在與這種終止有關的部分;關於其他終止事件的部分,所有提及近地天體的內容都不包括拉特利奇先生。下面的描述僅涵蓋有關其他員工通常無法獲得的福利的信息。其他員工通常可獲得的福利包括:
• | 截至解聘之日的工資收入; |
• | 一次過支付眼鏡蛇保險;以及 |
• | 一次性支付應計假期和未使用假期。 |
在以下各節中使用:
• | “遣散費“:近地天體在其僱用協議中規定的某些終止事件發生後,可能有資格獲得某些付款。如果有資格獲得遣散費:(1)温弗瑞先生將獲得相當於2美元的遣散費一半乘以其適用的年度基本工資和目標獎金;以及(2)菲捨爾女士和迪傑羅尼莫先生、霍華德和雷各自將獲得相當於其適用年度基本工資和目標獎金的兩倍的遣散費。拉特利奇先生在任何終止事件下都沒有資格獲得遣散費。 |
• | “獎金“:如下表所示,”獎金“是每個近地天體的僱傭協議中規定和定義的目標獎金。就該等分隔表而言,金額代表近地天體在2023年行政人員獎金計劃下的目標獎金機會,根據近地天體於年內目標獎金機會的任何變動按比例計算,並假設在該計劃下取得100%的業績。有關該計劃的更多細節,包括根據2023年高管獎金計劃申請近地天體的目標獎金機會,請參閲薪酬討論和分析中的“年度獎勵計劃”部分。有關2023年高管獎金計劃的實際支出,請參閲《薪酬彙總表》。 |
• | “股票期權“和”限售股單位“:包括根據股票激勵計劃提供的贈款。有關本公司提供的股權激勵的更多詳情,請參閲薪酬討論和分析部分下的“長期激勵”。 |
《憲章》以原因終止或行政人員無正當理由自願終止
根據適用於我們的近地天體的現行僱傭協議、股權獎勵協議和公司政策,如果公司因任何原因終止或近地天體在沒有充分理由的情況下自願終止,每個近地天體將
查特通信 | 51 | 2024年委託書
僅有權獲得在終止日期或之前結束但截至該日期尚未支付的任何獎金,包括2023年12月31日終止合同的2023年高管獎金計劃下的獎金。此外,不向近地天體提供任何遣散費,自終止之日起,所有未歸屬的股權將被沒收和註銷。根據與我們的近地天體簽訂的股權獎勵協議,既得股票期權一般可在因故/自願終止後六個月內行使,或如果較早,可行使至原到期日。
在我們的近地天體僱傭協議和適用的公司政策中,“原因”通常被定義為包括:故意違反重大義務、受託責任、公司行為準則或其他重大公司政策(就温弗瑞先生而言,這導致或應該合理地預期對公司的業務或聲譽造成重大損害);欺詐行為或對公司或董事會故意和重大的失實陳述或隱瞞;挪用大量公司財產;刑事定罪、對重罪或任何預計將對公司產生重大不利影響的罪行提出抗辯;或承認或裁定明知及故意違反任何證券法(就温弗瑞先生而言,該等行為對本公司造成重大不利影響或可合理預期會產生重大不利影響)的責任。根據我們與Fischer女士以及DiGeronimo先生、Howard先生和Ray先生簽訂的僱傭協議,“原因”還包括刑事定罪、對欺詐、挪用公款、不誠實、違反信託或道德敗壞的有罪或無抗辯;非法持有或使用受控物質或過度飲酒,在與高管職責有關的每一種情況下,在公司場所或在公司活動中;或故意或嚴重疏忽實施與高管職責相關的行為或故意不作為,導致或合理預期對公司的商業聲譽造成重大經濟損害。
有關“正當理由”的定義,請參閲下文標題為“公司無故終止或高管出於正當理由(控制權變更除外)”的章節。
遣散費 ($)(1) |
獎金(美元)(2) | 股票期權 ($)(3) |
限制性股票 並受到限制 股票單位 ($)(4) |
總計(美元) | ||||||||||||||||
克里斯托弗·L·温弗瑞 |
— | 4,250,000 | — | — | 4,250,000 | |||||||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
— | 2,900,000 | — | — | 2,900,000 | |||||||||||||||
傑西卡·M·費舍爾 |
— | 1,200,000 | — | — | 1,200,000 | |||||||||||||||
凱文·D霍華德 |
— | 510,000 | — | — | 510,000 | |||||||||||||||
R·亞當·雷 |
— | 937,500 | — | — | 937,500 |
(1) | 在《憲章》規定的原因終止或行政人員無正當理由自願終止的情況下,不支付遣散費。 |
(2) | “花紅”指根據2023年行政人員花紅計劃應付的花紅,所有非執行董事於2023年12月31日終止合約時可賺取但未支付;就該等離職表格而言,該等花紅的表現實現率假設為100%。在任何終止時,所有NEO都有權獲得在終止日期或之前結束的績效期間賺取的任何獎金,但截至該日期尚未支付。 |
(3) | 一旦因原因被憲章終止,所有授予我們的NEO的未歸屬股票期權將被沒收和取消。在沒有充分理由的情況下自願辭職時,向我們的NEO授予的所有未歸屬股票期權將被沒收和取消。 |
(4) | 在Charter因故終止或行政人員無正當理由自願辭職時,向我們的NEO授予的所有未歸屬限制性股票單位將被沒收和取消。 |
與終止期限有關的終止
根據適用於我們NEO的僱傭協議、股權獎勵協議和公司政策,如果Winfrey先生、DiGeronimo先生和Rutledge先生因其僱傭協議期限屆滿而被終止,我們可能需要向他們支付一定的款項,或允許他們按比例或繼續享有股權。除非他們各自的就業協議以其他方式更新或延長,Winfrey先生的就業將在2025年12月1日協議期限屆滿後立即終止,DiGeronimo先生可以在2025年12月1日就業協議期限屆滿後的三十(30)天內以任何理由終止其就業。在每一種情況下,温弗瑞和迪傑羅尼莫先生都沒有離職金,但他們有權在該年按比例獲得獎金
查特通信 | 52 | 2024年委託書
終止。此外,Winfrey先生在2022年9月22日或之後根據其僱傭協議授予的股票期權將繼續歸屬,並且這些股票期權將在其原始到期日之前仍然可以行使。於2023年2月22日向彼授出的任何未歸屬表現歸屬購股權及受限制股份單位將於終止日期起計兩週年內保持尚未行使及合資格歸屬,惟須視乎該等獎勵的適用時間及表現歸屬標準於該期間達成而定,而於終止日期已歸屬的任何表現歸屬股票期權,將於該日期及表現後的12個月內繼續可予行使-在終止日期後歸屬的股票期權將在歸屬日期後12個月內仍然可以行使,但在任何情況下,任何此類期權都不得在原到期日之後仍然可以行使。DiGeronimo先生在2022年9月22日或之後授予的股票期權和受限制股份單位,根據他的僱傭協議,將按比例歸屬,這些歸屬的股票期權將繼續可行使,直到他終止之日的第五週年,或原到期日,如果更早。任何於2023年2月22日授予他的未歸屬業績歸屬股票期權將被沒收。拉特利奇先生的就業終止後,他的就業協議於2023年11月30日到期,他有權獲得下表所列的金額,並在相應的腳註中描述。由於Winfrey先生和DiGeronimo先生的僱傭協議各自的條款將於2024年到期,截至2023年12月31日,沒有支付或福利金額適用,因此未列入下表。
遣散費 ($)(1) |
獎金(美元)(2) | 股票期權 ($)(3) |
限制性股票 並受到限制 股票單位 ($) |
總計(美元) | ||||||||||||||||
託馬斯·M·拉特利奇 |
— | 3,431,507 | 1,405,920 | — | 4,837,427 |
(1) | 在僱傭協議期限屆滿而終止的情況下,不支付遣散費。 |
(2) | “獎金”是根據《2023年高管獎金計劃》支付的獎金。如上所述,如果因僱用協議期滿而終止合同,拉特利奇先生有權在終止當年按比例獲得獎金。拉特利奇先生的獎金金額根據他2023年11月30日的離職日期按比例計算。 |
(3) | 拉特利奇先生根據僱傭協議授予的所有股票期權在他於2023年11月30日被解僱後繼續授予,在原到期日之前仍可行使,在上表中按2023年11月30日收盤價400.13美元估值。 |
因死亡或殘疾而終止工作
根據適用於我們每個近地天體的現行僱傭協議、股權獎勵協議和公司政策,如果高管因死亡或“殘疾”而被解僱,我們可能需要向這些高管或其遺產或受益人支付某些款項,或允許對其進行全額股權歸屬。根據與我們近地天體的股權獎勵協議,既得股票期權一般可在因死亡或殘疾而終止後的18個月內行使,或在最初的到期日之前(如果較早)行使。
在下列情況下,行政人員被視為“殘疾”:由於疾病或受傷,該行政人員在一段時間內不能在沒有住宿的情況下履行其職責;或者該行政人員被視為殘疾,以便根據參加計劃或政策領取長期殘疾福利。如果在一段時間內未向新僱員支付年度基本工資,也未收到長期傷殘保險金,行政人員將收到相當於此類未付傷殘保險金的臨時付款,直至傷殘保險金開始支付為止。
遣散費 ($)(1) |
獎金(美元)(2) | 股票期權 ($)(3) |
限制性股票 並受到限制 股票單位 ($)(4) |
總計(美元) | ||||||||||||||||
克里斯托弗·L·温弗瑞 |
— | 4,250,000 | 955,979 | 434,933 | 5,640,912 | |||||||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
— | 2,900,000 | 371,757 | 1,925,132 | 5,196,889 | |||||||||||||||
傑西卡·M·費舍爾 |
— | 1,200,000 | 47,468 | 963,149 | 2,210,617 | |||||||||||||||
凱文·D霍華德 |
— | 510,000 | 12,946 | 298,895 | 821,841 | |||||||||||||||
R·亞當·雷 |
— | 937,500 | 25,893 | 639,379 | 1,602,772 |
(1) | 在因任何近地天體死亡或殘疾而終止合同的情況下,不支付遣散費。 |
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(2) | “獎金”是根據2023年執行獎金計劃支付的獎金,所有近地天體在2023年12月31日終止時將賺取但未支付這筆獎金;為這些分離表的目的,這類獎金的業績達成率假設為100%。在任何終止時,所有近地天體都有權獲得在終止日或該日之前結束但截至該日尚未支付的業績期間所賺取的任何獎金。如果在獎金計劃年度內因死亡或殘疾而被解僱,温弗瑞先生還有權在離職當年按比例獲得獎金。 |
(3) | 向我們的近地天體授予的所有未歸屬時間歸屬期權在因死亡或殘疾而終止的情況下均須完全歸屬,而所有已達到適用股價歸屬要求的未歸屬業績歸屬期權授予均須完全歸屬。 |
(4) | 向我們的近地天體授予的所有未歸屬時間歸屬限制性股票單位在因死亡或殘疾而終止的情況下均須完全歸屬,而所有已達到適用股價歸屬要求的未歸屬業績歸屬期權授予均須完全歸屬。 |
因行政人員退休而終止工作
Charge在其長期激勵計劃文件中一般將“退休”資格定義為僱員的年齡(至少55歲)加上等於70年的服務年限(在2021年或之後發放的贈款至少需要5年的服務年限)。根據適用於我們近地天體的當前僱傭協議、股權獎勵協議和公司政策,如果近地天體因退休而終止其或Charge的僱傭關係,則不向任何近地天體支付遣散費,但每個近地天體將有權獲得在終止日期或之前賺取但截至該日期尚未支付的任何獎金,包括2023年12月31日終止合同的2023年高管獎金計劃下的獎金。此外,在2021年之前授予的時間歸屬股票期權和RSU授予將在相應獎勵授予日期一週年後按比例歸屬,而已歸屬股票期權在終止後或在原到期日(如果更早)後三年內仍可行使,對於在2021年或之後授予的未歸屬時間歸屬股票期權和RSU授予,如果退休年齡在60歲或以上,則繼續按比例歸屬至原始歸屬日期,否則必須在相應獎勵授予日期一週年後按比例歸屬。自終止之日起,2023年2月22日授予的未授予績效-歸屬股票期權和RSU將被沒收和取消。對於60歲或以上的退休人員,所有既有的時間歸屬和業績歸屬的股票期權獎勵在終止日期後的五年內仍可行使,如果股票期權繼續歸屬,則在歸屬日期後五年內仍可行使,但在任何情況下,股票期權在原始到期日之後都將不可行使。對於55歲或以上但60歲以下的退休人員,股票期權在終止日期後三年內仍可行使,或在原到期日之前(如果早些時候)仍可行使。截至2023年12月31日,沒有一顆近地天體有資格退役。
根據《憲章》無故終止或由行政人員有充分理由終止(控制權變更除外)
如果查特無故終止僱用一名新主管,或行政人員因與控制權變更以外的正當理由終止其與查特的僱傭關係,則查特可能被要求向行政人員支付某些款項,而行政人員可能有權按比例或繼續授予行政人員未歸屬股權獎勵。根據與我們近地天體簽訂的股權獎勵協議,既得股票期權一般可在無正當理由或辭職的情況下終止後六個月內行使,或在最初的到期日(如果較早)之前行使。
有關“原因”的定義,請參閲前一節,標題為“基於原因通過憲章終止或行政人員在沒有充分理由的情況下自願終止”。
NEO一般只有在三十(30)天書面通知本公司其終止意向後,或在某些情況下,事先通知本公司詳細説明“充分理由”並給予本公司在終止前補救的機會後,方可基於“充分理由”終止其僱傭關係。由於這一術語在我們的近地天體僱傭協議中使用,“有充分理由”包括:基本工資或獎金減少;高管的頭銜、權力、職責或責任發生重大不利變化或減少;公司嚴重未能遵守高管僱傭協議的規定,包括在到期時支付補償;將高管主要工作場所的位置改變50英里以上(針對菲捨爾女士和温弗瑞、迪傑羅尼莫、霍華德和雷先生);任何報告結構的變化,以至於高管不再直接向董事會報告(針對温弗瑞先生);或在控制權變更後,繼任公司未能履行高管的僱傭協議。
查特通信 | 54 | 2024年委託書
有關“控制權變更”的定義,請參閲緊隨標題“在控制權變更前30天內或控制權變更後12個月內無故或有充分理由地終止”一節。
遣散費 ($)(1) |
獎金(美元)(2) | 股票期權 ($)(3) |
受限庫存 坎德蘭受到限制 股票單位 ($)(4) |
總計(美元) | ||||||||||||||||
克里斯托弗·L·温弗瑞 |
14,875,000 | 4,250,000 | 388,190 | 418,649 | 19,931,839 | |||||||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
8,700,000 | 2,900,000 | 148,512 | 985,097 | 12,733,609 | |||||||||||||||
傑西卡·M·費舍爾 |
3,700,000 | 1,200,000 | 15,072 | 495,172 | 5,410,244 | |||||||||||||||
凱文·D霍華德 |
2,220,000 | 510,000 | 4,110 | 161,667 | 2,895,777 | |||||||||||||||
R·亞當·雷 |
3,125,000 | 937,500 | 8,221 | 357,988 | 4,428,709 |
(1) | 截至2023年12月31日的所有近地天體均有權根據每位高管與本公司簽訂的各自僱傭協議的條款和條件或本公司的政策(視情況而定)獲得遣散費。 |
(2) | “獎金”是根據2023年高管獎金計劃支付的獎金,在2023年12月31日任何終止時,所有近地天體都將賺取但未支付這筆獎金;就這些分離表而言,此類獎金的業績成就假設為100%。在任何終止時,所有近地天體都有權獲得在終止日或該日之前結束但截至該日尚未支付的業績期間所賺取的任何獎金。温弗瑞先生還有權在無故/正當理由終止合同的當年按比例獲得獎金。 |
(3) | 向我們的近地天體授予的所有未授予時間授予的股票期權,在無故/充分理由終止的情況下,按比例授予。2023年2月22日授予的未歸屬業績歸屬股票期權被沒收。 |
(4) | 向我們的近地天體授予的所有未歸屬的時間-歸屬限制性股票單位,在無故/充分理由終止的情況下,須按比例歸屬。2023年2月22日授予的未授權性能歸屬RSU將被沒收。 |
在控制權變更前30天內或變更後12個月內無故或有充分理由終止
根據僱傭協議、股權獎勵協議和公司政策(視適用情況而定),如果在控制權變更發生前30天內或控制權變更後12個月內,Charge或其任何子公司無故終止該高管的僱傭,或他或她有充分理由終止其在Charge及其子公司的僱傭,我們可能被要求向這些高管支付款項,或允許按比例或全部授予未歸屬股權獎勵。
有關“原因”的定義,請參閲前一節,標題為“基於原因通過憲章終止或行政人員在沒有充分理由的情況下自願終止”。
“正當理由”的定義見上一節,標題為“公司無故終止或高管出於正當理由(控制權變更除外)終止”。
查特通信 | 55 | 2024年委託書
“控制權變更”的定義包括:任何人士或實體取得本公司35%或以上已發行普通股的實益擁有權或對本公司已發行有投票權證券的合併投票權;現任董事(定義見僱傭協議)不再構成董事會的多數;完成某些公司交易,包括重組或合併,但某些例外情況除外;本公司完全清盤或解散;以及出售或處置本公司的全部或幾乎所有資產。
遣散費 ($)(1) |
獎金(美元)(2) | 股票期權 ($)(3) |
限制性股票 並受到限制 股票單位 ($)(4) |
總計(美元) | ||||||||||||||||
克里斯托弗·L·温弗瑞 |
14,875,000 | 4,250,000 | 955,979 | 434,933 | 20,515,912 | |||||||||||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫 |
8,700,000 | 2,900,000 | 371,757 | 1,925,132 | 13,896,889 | |||||||||||||||
傑西卡·M·費舍爾 |
3,700,000 | 1,200,000 | 47,468 | 963,149 | 5,910,617 | |||||||||||||||
凱文·D霍華德 |
2,220,000 | 510,000 | 12,946 | 298,895 | 3,041,841 | |||||||||||||||
R·亞當·雷 |
3,125,000 | 937,500 | 25,893 | 639,379 | 4,727,772 |
(1) | 截至2023年12月31日的所有近地天體均有權根據每位高管與本公司簽訂的各自僱傭協議的條款和條件或本公司的政策(視情況而定)獲得遣散費。 |
(2) | “獎金”是根據2023年高管獎金計劃支付的獎金,在2023年12月31日任何終止時,所有近地天體都將賺取但未支付這筆獎金;就這些分離表而言,此類獎金的業績成就假設為100%。在任何終止時,所有近地天體都有權獲得在終止日或該日之前結束但截至該日尚未支付的業績期間所賺取的任何獎金。温弗瑞先生還有權在無故/正當理由終止合同的當年按比例獲得獎金。 |
(3) | 在控制權變更終止的情況下,向我們的近地天體授予的所有未歸屬時間歸屬股票期權均須完全歸屬,而在2023年2月22日授予的所有未歸屬業績歸屬股票期權,如果在終止之日相關的股價表現目標得到滿足,則應完全歸屬。為了計算上表所列金額,本公司假設控制權變更交易中每股支付的最高價格為388.68美元,即公司A類普通股在2023年12月29日的收盤價。 |
(4) | 在控制權變更終止的情況下,向我們的近地天體授予的所有未歸屬時間歸屬RSU均須完全歸屬,如果截至終止之日相關股價表現目標得到滿足,所有於2023年2月22日授予的未歸屬業績歸屬RSU均須完全歸屬。為了計算上表所列金額,本公司假設控制權變更交易中每股支付的最高價格為388.68美元,即公司A類普通股在2023年12月29日的收盤價。 |
董事責任的限制及賠償事宜
我們的公司註冊證書在特拉華州法律允許的最大程度上限制了董事的責任。特拉華州一般公司法規定,公司可以免除或限制董事因違反作為董事的受託責任而造成的個人賠償責任,但下列責任除外:
(1) | 違反董事對公司及其股東的忠誠義務; |
(2) | 不誠實信用的行為或者不作為,或者涉及故意違法或者明知是違法的; |
(3) | 非法支付股息或非法購買或贖回股票;或 |
(4) | 董事牟取不正當個人利益的交易。 |
本公司的附例規定,本公司將在法律允許的最大範圍內,對本公司或本公司附屬公司因履行其職責而招致的任何索賠、損害賠償、債務、損失、費用或開支,向本公司或本公司附屬公司根據本公司或本公司章程可予賠償的所有人士作出賠償。
我們還簽訂了賠償協議,要求我們在法律允許的最大範圍內,就針對我們每位董事和高管提出的任何索賠,向他們作出賠償,因為他們是、曾經是或可能被視為Charge或我們的任何子公司的股東、董事高管、員工、控制人、代理人或受託人。我們有義務支付這些人與受協議約束的任何索賠有關的費用。
查特通信 | 56 | 2024年委託書
的某些實益擁有人
租船類A普通股
下表列出了截至2024年2月23日的有關Charge Class A普通股實益所有權的信息:
• | 持有5%以上流通股和A類普通股的股東; |
• | 每一位特許董事、董事被提名人和被任命的高管;以及 |
• | 所有憲章董事和高級管理人員作為一個團體。 |
實益擁有的股份(1) | ||||||||
名字 |
數 | 佔班級的百分比 | ||||||
5%的股東: |
||||||||
Liberty寬帶公司(2) 自由大道12300號 Englewood,CO 80112 |
46,056,001 | 28.56 | % | |||||
先鋒/紐豪斯夥伴關係(3) One世界貿易中心,44號這是地板 紐約,NY 10007 |
20,029,687 | 12.42 | % | |||||
道奇和考克斯(4) 加州大街555號,40號這是地板 舊金山,加利福尼亞州94104 |
8,399,842 | 5.21 | % | |||||
先鋒隊(5) 100先鋒大道。 賓夕法尼亞州 馬爾文,郵編19355 |
8,251,684 | 5.12 | % | |||||
董事及行政人員: |
||||||||
W·蘭斯·康恩(6) |
6,194 | * | ||||||
金·C·古德曼(7) |
5,388 | * | ||||||
克雷格·A·雅各布森(8) |
10,249 | * | ||||||
格雷戈裏·B·馬菲(9) |
6,379 | * | ||||||
小約翰·D·馬克利(10歲) |
15,629 | * | ||||||
David·C·梅里特(11歲) |
9,918 | * | ||||||
詹姆斯·E·邁耶(12歲) |
2,619 | * | ||||||
史蒂文·A·米倫(13歲) |
10,144 | * | ||||||
巴蘭·奈爾(14歲) |
7,023 | * | ||||||
邁克爾·A·紐豪斯(15歲) |
3,835 | * | ||||||
毛裏西奧·拉莫斯(16歲) |
6,223 | * | ||||||
託馬斯·M·拉特利奇(17歲) |
2,290,883 | 1.42 | % | |||||
卡羅琳·J·斯拉斯基 |
— | * | ||||||
埃裏克·L·津因特霍費爾(18歲) |
48,327 | * | ||||||
克里斯托弗·L·温弗瑞(19歲) |
848,258 | * | ||||||
理查德·J·迪傑羅尼莫(20歲) |
109,331 | * | ||||||
傑西卡·M·費舍爾(21歲) |
17,669 | * | ||||||
凱文·霍華德(22歲) |
44,462 | * | ||||||
R.亞當·雷(23歲) |
27,911 | * | ||||||
全體執行幹事和董事(18人)(24人) |
1,179,559 | 0.73 | % |
* | 低於1% |
查特通信 | 57 | 2024年委託書
(1) | 根據美國證券交易委員會的規則和規定確定受益權屬。這些規則一般規定,如果某人擁有或分享投票或指示投票的權力,或處置或指示處置證券的權力,或有權在60天內獲得該等權力,則該人即為證券的實益擁有人。上表所示股份包括實益所有人名下或與他人聯名持有的股份,或實益所有人賬户中銀行、代名人或受託人持有的股份。受當前可行使或在2024年2月23日起60天內可行使的普通股的約束,普通股被視為未償還的,並由持有期權的人實益擁有。然而,就計算任何其他人的所有權百分比而言,這些股票並不被視為已發行。實益所有權百分比基於截至2024年2月23日已發行的161,279,328股A類普通股,包括Charge Communications Holdings,LLC(“Charge Holdings”)普通股按換貨方式基礎。A類普通股的每位持有者每股有一票投票權。除本表附註所披露者外,吾等相信表內所列各股東對股東實益擁有的所有普通股擁有獨家投票權及投資權。除非在下表或腳註中另有説明,否則每個受益所有人的地址是康涅狄格州斯坦福德華盛頓大道400號,郵編:06902。 |
(2) | 根據日期為2021年2月23日、2021年2月24日提交的附表13D/A和Liberty Broadband在2021年3月16日、2021年4月15日、2021年5月17日、2021年6月15日、2021年7月16日、2021年8月16日、2021年9月16日、2021年10月18日、2021年11月16日、2021年12月15日、2021年1月18日、2022年3月15日、2022年4月15日、2022年5月16日、2022年6月15日、2022年9月16日、2022年10月18日、2022年11月16日、2022年12月15日、2022年7月18日、2022年8月15日、2022年6月15日、2022年12月15日、2022年10月18日、2022年11月16日、2022年12月15日、2022年5月16日、2022年6月15日、2022年9月16日、2022年10月18日、2022年11月16日、2022年12月15日、2022年4月15日、2022年6月15日、2022年6月15日、2022年9月16日、2022年10月18日、2022年11月16日、2022年12月15日、2022年4月15日、2022年6月15日、2022年6月15日、2022年9月16日、2022年10月18日、2022年11月16日、2022年12月15日、2022年3月15日、2022年3月15日、2022年7月18日、2022年6月15日、2022年9月16日、2022年10月18日、2022年11月16日、2022年12月15日、2022年12月15日、2022年10月18日、2022年2023年1月18日、2023年10月17日、2023年11月15日、2023年12月15日和2024年1月17日。有關Liberty Broadband向Charge董事會和股東協議指定的人的信息,請參閲上面的“股東協議下的治理”和下面的“某些關係和相關交易”。在附表13D/A中報告的股份中,Liberty Broadband報告它對59,465,776股擁有唯一投票權和處置權。Liberty Broadband於2021年3月16日提交的Form 4S報告稱,Liberty Broadband於2021年3月15日向Charge出售了834,576股A類普通股;(Ii)2021年4月15日報告,Liberty Broadband於2021年4月15日向Charge出售了735,209股A類普通股;(Iii)2021年5月17日報告,Liberty Broadband於2021年5月17日向Charge出售了569,514股A類普通股;(Iv)2021年6月15日報告,Liberty Broadband於2021年6月15日向Charge出售了622,309股A類普通股;(V)2021年7月16日報告,Liberty Broadband於2021年7月16日向Charge出售了404,158股A類普通股;(Vi)2021年8月16日報告,Liberty Broadband於2021年8月16日向Charge出售了344,239股A類普通股;(Vii)2021年9月16日報告,Liberty Broadband於2021年9月16日向Charge出售了452,150股A類普通股;(Vii)2021年10月18日報告,Liberty Broadband於2021年10月18日向Charge出售了724,555股A類普通股;(Ix)2021年11月16日報告,自由寬帶於2021年11月16日向Charge出售了621,437股A類普通股;(X)2021年12月15日報告,自由寬帶於2021年12月15日向Charge出售了769,517股A類普通股;(Xi)2022年1月18日報告,自由寬帶於2022年1月18日向Charge出售了535,092股A類普通股;(Xii)2022年3月15日報告,自由寬帶於2022年3月15日向Charge出售了435,149股A類普通股;(十三)2022年4月15日報告,Liberty Broadband於2022年4月15日向Charge出售了863,719股A類普通股;(XIV)2022年5月16日報告,Liberty Broadband於2022年5月16日向Charge出售了708,454股A類普通股;(XV)2022年6月15日報告,Liberty Broadband於2022年6月15日向Charge出售了685,270股A類普通股;(Xvi)2022年7月18日報告,Liberty Broadband於2022年7月18日向Charge出售了783,807股A類普通股;(Xvii)2022年8月15日報告,Liberty Broadband於2022年8月15日向Charge出售了459,381股A類普通股;(Xviii)2022年9月16日報告,Liberty Broadband於2022年9月16日向Charge出售了481,352股A類普通股;(Xix)2022年10月18日報告,Liberty Broadband於2022年10月18日向Charge出售了468,388股A類普通股;(Xx)2022年11月16日報告,Liberty Broadband於2022年11月16日向Charge出售了580,093股A類普通股;(XXI)2022年12月15日報告,Liberty Broadband於2022年12月15日向Charge出售了167,469股A類普通股;(Xxii)2023年1月18日報告,Liberty Broadband於2023年1月18日向Charge出售了120,149股A類普通股;(XXIII)2023年10月17日報告,Liberty Broadband於2023年10月17日向Charge出售了110,946股A類普通股;(Xxiv)2023年11月15日報告,Liberty Broadband於2023年11月15日向Charge出售了390,405股A類普通股;(Xxv)2023年12月15日報告,Liberty Broadband於2023年12月15日向Charge出售了329,221股A類普通股;(Xxvi)2024年1月17日報告,Liberty Broadband於2024年1月17日向Charge出售了213,216股A類普通股。根據規則,自由寬帶董事會主席、董事憲章榮譽會員約翰·C·馬龍可被視為擁有投票權和絕對控制權13D-3(A)、由於他在Liberty Broadband持有的職位以及他對Liberty Broadband約48.9%的投票權的控制等因素,他收購了Liberty Broadband擁有的Charge股份。然而,馬龍先生否認實益擁有Liberty Broadband擁有的任何Charge股票 |
查特通信 | 58 | 2024年委託書
他個人並不是任何有關投票或處置任何該等股份的協議、安排或諒解的一方。有關投票或處置Liberty Broadband擁有的任何特許股份的決定由Liberty Broadband的董事會作出。 |
(3) | 基於附件13 D/A,第17號修正案,日期為2023年10月31日,並於2023年11月2日提交,以及A/N,Newhouse Broadcasting Corporation(“NB”),Advance Publications,Inc.(“AP”)、Newhouse Family Holdings,L.P.(“NF”)和Advance Long Term Management Trust(“ALM”)。有關A/N被任命為Charter董事會成員和股東協議的信息,請參見上文的“股東協議下的治理”和下文的“某些關係和相關交易”。13 D/A,第17號修正案,報告如下:A/N,NB,AP,NF和ALM報告了對所有20,520,419股報告股票的唯一投票權和處置權。13 D/A,第17號修正案,報告稱,報告為實益擁有的股份代表20,520,419股A類普通股(包括B類普通股單位, 按交換方式基礎)。A/N、NB、AP、NF和ALM於(i)2023年11月6日提交的表格4報告稱,A/N、NB、AP、NF和ALM於2023年11月3日向Charter出售了149,153個B類普通股;(ii)2023年12月7日報告稱,A/N、NB、AP、NF和ALM於2023年12月6日向Charter出售了137,857個B類普通股單位;(iii)2024年1月5日報告稱,A/N、NB、AP、NF和ALM於2024年1月4日向Charter出售了104,768個B類普通股單位;及(iv)2024年2月6日報告,A/N、NB、AP、NF及ALM於2024年2月5日向Charter出售98,954個B類普通單位。 |
(4) | 基於Dodge & Cox於2024年2月13日提交的附表13 G/A。 |
(5) | 基於先鋒集團於2024年2月13日提交的附表13 G。 |
(6) | 包括607股尚未歸屬但有資格投票的限制性股票。 |
(7) | 包括971股尚未歸屬但有資格投票的限制性股票。 |
(8) | 包括971股尚未歸屬但有資格投票的限制性股票。 |
(9) | 包括馬菲先生的971股限制性股票,這些股票尚未歸屬,但有資格投票。Maffei先生是Liberty Broadband的總裁兼首席執行官。Liberty Broadband實益擁有特許A類普通股28.56%的流通股。Maffei先生明確否認對Liberty Broadband擁有的任何股份的實益所有權。 |
(10) | 包括與配偶共同持有的14,478股股份,John Markley Family Trust持有的1,151股股份以及尚未歸屬但有資格投票的607股限制性股票。馬克利先生的股份被抵押作為信用額度的擔保。 |
(11) | 包括Merritt Family Trust持有的1,602股股份、David C.梅里特個人退休賬户和607股尚未歸屬但有資格投票的限制性股票。 |
(12) | 包括607股尚未歸屬但有資格投票的限制性股票。 |
(13) | 包括與其配偶共同持有的9,173股股份和971股尚未歸屬但有資格投票的限制性股票。 |
(14) | 包括971股尚未歸屬但有資格投票的限制性股票。 |
(15) | 包括607股尚未歸屬但有資格投票的限制性股票。 |
(16) | 包括971股尚未歸屬但有資格投票的限制性股票。 |
(17) | 包括322股尚未歸屬但有資格投票的限制性股票。還包括(I)家族基金會持有的210,958股,(Ii)既有和可行使的1,275,992股期權;(Iii)既有和可行使並由Rutledge 2023 GRAT I持有的723,360股期權;以及(Iv)已歸屬和可行使並由Rutledge 2022 GRAT I持有的62,051股期權。兒童信託是為拉特利奇先生成年子女的利益而設立的不可撤銷的信託。拉特利奇先生是兒童信託基金的受託人。拉特利奇先生並非兒童信託基金的受益人,並否認對兒童信託基金持有的股份擁有實益所有權。 |
(18) | 包括1,426股尚未歸屬但有資格投票的限制性股票。 |
(19) | 包括(I)由温弗瑞先生實益持有並由Atalaya Management,LLC擁有的20,674股,該公司由克里斯托弗·勞倫斯·温弗瑞可撤銷信託100%擁有,該信託是一種可撤銷信託,根據該信託,温弗瑞先生是授予人和受益人,有權撤銷信託(“温弗瑞可撤銷信託”);(Ii)在温弗瑞持有的57,703股 |
查特通信 | 59 | 2024年委託書
可撤銷信託;(3)温弗瑞王朝信託持有的38,385股;(4)耶尼利·洛倫佐·温弗瑞不可撤銷信託持有的38,454股;(5)商品及服務税持有的50,046股非豁免温弗瑞王朝信託基金。還包括(A)407,238份既有和可行使的期權,(B)180,000份在Christopher L.Winfrey 2023 GRAT I中既有和可行使並持有的期權,以及(C)55,758份既有和可行使並在Christopher L.Winfrey 2023 GRAT II中持有的期權。Winfrey Revocable Trust持有的57,703股股票被質押作為保證金貸款的擔保,截至本委託書發表之日,餘額約為708,000美元。 |
(20) | 包括103,524個既得和可行使的期權。 |
(21) | 包括16,479個既得和可行使的期權。 |
(22) | 包括由凱文·D·霍華德不可撤銷信託持有的4,745股,以及39,613股既得和可行使的期權。 |
(23) | 包括27,151個既得和可行使的期權。 |
(24) | 包括可在2024年2月23日起六十(60)日內行使或有資格獲得的期權和限制性股票單位。 |
查特通信 | 60 | 2024年委託書
某些關係和相關交易
我們維持涵蓋關聯方交易的書面政策和程序。審核委員會審核關聯方交易的重大事實(定義見下文)。管理層制定了各種程序,例如:,我們的行為準則,它要求員工提供旨在識別潛在關聯方交易的年度證書。管理層視情況將這些文件提交審計委員會審查。我們的關聯方交易政策規定,“關聯方交易”是指任何交易、安排或關係或一系列類似的交易、安排或關係(包括任何債務或債務擔保),其中:(1)在任何日曆年,所涉及的總金額將超過或可能超過120,000美元;(2)本公司是參與者;以及(3)任何關聯方已經或將擁有或將擁有直接或間接權益(不包括僅僅因為成為董事或其他實體的實益所有者少於10%)。“關聯方”是指以下任何人:(A)自本公司提交表格的上一財政年度開始以來現在或過去的任何人10-K(A)董事總經理、董事或董事候選人;(B)持有本公司普通股超過5%的實益擁有人;或(C)上述任何人士的直系親屬。直系家庭成員包括一個人的配偶、父母、繼父母、子女、繼子女、兄弟姐妹、母親岳父,兒子--和兒媳們,和兄弟們--還有嫂子以及居住在該人家中的任何人(租户或僱員除外)。根據我們的關聯方交易政策,涉及本公司或其附屬公司的任何證券的公開市場購買或私下協商的交易,不包括本公司的任何分銷,不被視為“關聯方交易”。
以下陳述了我們參與的、董事、高管或其他憲章關聯方擁有或可能擁有重大利益的某些交易。查特已確定,我們與關聯方進行的所有交易都符合查特的最佳利益。關聯方交易由審計委員會或憲章董事會的另一個獨立機構批准。
2015年5月23日,查特簽署了《股東協議》。根據股東協議的條款,Charge的董事人數固定為13人。A/N選擇的兩名指定人是Charge董事會成員,Liberty Broadband選擇的三名指定人是Charge董事會成員。其餘8名董事與A/N或Liberty Broadband沒有關聯。A/N和Liberty Broadband均有權提名至少一名董事進入Charge董事會的每個委員會,但須遵守適用的證券交易所上市規則以及A/N和Liberty Broadband各自的某些特定投票權或股權門檻,且前提是提名和公司治理委員會以及薪酬和福利委員會均須擁有至少多數獨立於A/N、Liberty Broadband和Charge的董事。提名和公司治理委員會以及薪酬和福利委員會目前分別由A/N或Liberty Broadband指定的三名董事和A/N和Liberty Broadband各自指定的一名董事組成。A/N和Liberty Broadband還擁有某些其他委員會指定和治理權利。
於交易完成時,與Liberty Broadband及/或A/N訂立多項協議,包括Charge Holdings營運協議(“有限責任公司協議”)、交換協議、登記權協議、應收税款協議、修訂協議(修訂股東協議及Liberty Broadband投資協議)及過渡服務協議。這些協議得到了董事會的批准。2023年,查特根據有限責任公司協議向A/N支付了約1.56億美元作為税收分配,根據應收税款協議向A/N支付了1,400萬美元。
2017年12月,Charge和A/N對日期為2016年12月至23日的書面協議進行了修訂,要求A/N每月向Charge或Charge Holdings出售若干Charge Class A普通股或Charge Holdings普通股,代表A/N及其關聯公司按比例參與Charge在前一個日曆月從A/N以外的人手中回購的任何Charge Class A普通股股份,購買價格等於Charge為在緊接上一個日曆月從A/N以外的人回購的股份支付的平均價格。A/N和Charge均有權終止或暫停按預期方式按比例回購安排。根據查特與A/N之間的應收税金協議,當查特從升級式在未來任何交換或出售優先單位和共同單位所產生的納税基礎上。
於2021年2月,Charge與Liberty Broadband訂立一項書面協議,要求Liberty Broadband每月向Liberty Broadband出售若干A類普通股,相當於Liberty Broadband對A類普通股的所有權將予削減,使其不超過根據股東協議(“LBB上限”)當時適用於Liberty Broadband的所有權上限,購買價格相當於Charge在緊接前一年向A/N以外人士回購股份所支付的平均價格
查特通信 | 61 | 2024年委託書
日曆月。與Liberty Broadband的書面協議在(I)雙方共同書面協議、(Ii)股東協議終止或(Iii)上午12:01終止時終止。在任何一方自行決定向另一方發出書面終止通知後至少十天回購期限的第一個結束日期之後(前提是,在第(Iii)條的情況下,雙方在與Liberty Broadband的書面協議下的權利和義務對於在終止之前結束的回購期限仍然有效)。於終止與Liberty Broadband的函件協議後,Liberty Broadband須按需要向Charge出售A類普通股股份,以使Liberty Broadband對Charge的擁有權不超過LBB上限的規定將回復至股東協議的條款。
John Malone博士是《憲章》的名譽董事和自由寬帶公司董事會主席,持有自由寬帶公司48.9%的投票權,他也是Qurate零售公司董事會成員。(“Qurate”)。根據Quurate提交給美國證券交易委員會的文件,馬龍博士擁有約3040萬股A系列普通股和約90萬股Quurate A系列累積可贖回優先股,並在Quurate擁有6.6%的投票權,用於選舉董事。Gregory Maffei先生是Charter的董事會成員,擔任Qurate的董事會主席。據Quurate提交給美國證券交易委員會的文件報道,Maffei先生擁有約40萬股A系列普通股和約960萬股B系列普通股,並在Quurate擁有20.1%的董事選舉投票權。Qurate全資擁有HSN,Inc.。(“HSN”)和QVC,Inc.(“QVC”)。該公司與HSN和QVC有編程關係。截至2023年12月31日止年度,該公司從HSN和QVC獲得的收入總額約為4700萬美元,作為向該公司業務範圍內的客户進行家庭購物銷售的渠道運輸費和收入分享安排的一部分。
Liberty Broadband和A/N各自擁有多家子公司或關聯公司,Charter與這些公司有客户或供應商關係,其中一些公司在2023年涉及的金額超過12萬美元,或可能在2024年涉及的金額超過12萬美元。以下總結了與Liberty Broadband和A/N子公司和附屬公司的每一種關係:
• | Live Nation Entertainment Inc. (Mr. Maffei是董事會主席; Malone博士擁有Liberty Media 48.8%的投票權,Liberty Media擁有Live Nation 30.29%的股權)是Spectrum Enterprise和Spectrum Reach的客户,並在2023年購買了約200萬美元的服務。 |
查特通信 | 62 | 2024年委託書
議案二:增加公司2019年股票激勵計劃股份數量
(Item代理卡上有2個)
我們的董事會建議股東批准對2019年計劃的修訂(“計劃修訂”),以增加根據2019年計劃可供發行的A類普通股數量700萬股。董事會於2024年1月30日根據薪酬及福利委員會的建議採納計劃修訂。該計劃修正案只有在股東在年度會議上批准後才能生效。如果獲得批准,計劃修訂的生效日期將為2024年4月23日。
2019年計劃於2019年4月23日獲得股東批准,初始股份授權為1600萬股。自採納起至二零二四年一月三十一日止約五年期間,本公司根據二零一九年計劃獎勵約14. 2百萬股股份。該等獎勵中,約80萬股股份已被沒收或註銷,約30萬股股份已被扣留以支付税項及行使價,導致餘下約290萬股股份可供未來獎勵。有關2019年計劃及根據2019年計劃作出的獎勵的描述,請參閲上文薪酬討論及分析中的“長期激勵”。
我們的長期激勵獎薪酬計劃旨在認可責任範圍,獎勵表現出色的績效和領導力,激勵未來的卓越績效,使我們的高管與股東的利益保持一致,並在獎勵期間激勵和留住我們的高管。我們相信,基於業績的激勵措施通過與可控業務成果的直接聯繫,有助於推動我們的業績,同時,通過股票價格升值,獎勵高管創造的價值。計劃修正案如獲核準,將使薪酬和福利委員會能夠繼續酌情向參與人發放賠償金。根據2019年計劃,目前可供未來授出的2,871,620百萬股股份按全面攤薄基準佔本公司已發行股份約1.6%。計劃修訂的批准將導致公司根據2019年計劃擁有9,871,620百萬股可供未來授予的股份,佔公司完全攤薄後流通股的約5.5%。
如果計劃修正案得到股東的批准,我們打算向SEC提交一份登記聲明, S-8根據計劃修訂,登記根據2019年計劃可發行的增加股份數量。
2019年計劃的材料條款
以下2019年計劃的重要條款摘要,經計劃修正案修訂,全部符合2019年計劃的全文,其副本已提交給我們截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度報告,經計劃修正案修訂,其副本作為附錄B附於本委託書。您也可以通過寫信給公司,400 Washington Boulevard,Stamford,CT 06902,Attention:Investor Relations免費獲得2019年計劃的副本。
生效日期; 2019年計劃的持續時間
2019年計劃於2019年4月23日經公司股東批准後生效,在此批准之前,2019年計劃未授予任何獎勵。除有關當時尚未行使之獎勵外,除非提早終止,否則二零一九年計劃將於二零二九年一月二十九日(即董事會採納該計劃日期起計十週年)屆滿,而於該日期後不得再授出任何獎勵。
2019年計劃管理
2019年計劃由薪酬及福利委員會管理,或由董事會酌情決定由董事會管理。薪酬及福利委員會有權(其中包括)解釋2019年計劃,決定誰將根據2019年計劃獲得獎勵,規定每個獎勵的條款和條件,解釋、管理、協調2019年計劃中的任何不一致之處,糾正2019年計劃中的任何缺陷,並提供2019年計劃中的任何遺漏,並行使酌情權,作出其認為對2019年計劃的管理是必要或可取的任何及所有其他決定。
查特通信 | 63 | 2024年委託書
資格
董事會可酌情從本公司及其附屬公司的僱員、顧問和董事以及薪酬和福利委員會指定的其他個人中選擇參與者,這些人應合理地預期將成為僱員、顧問和董事,並且董事會合理地預期這些人將為本公司的成功做出貢獻。只有員工才有資格獲得激勵性股票期權。約101,300名員工, 12名非僱員董事和兩 非員工截至2024年1月31日,6,600名顧問有資格參與2019年計劃,然而,公司歷來只向特定數量的個人提供有限的獎勵。例如,截至2024年1月31日,只有5,660名合資格人士持有根據2019年計劃發放的獎勵。我們目前預計不會根據2019年計劃向本公司的獨立承包商授予任何獎勵。
可供獎勵的股份;獎勵限制
本公司於採納2019年計劃時初步儲備合共16. 0百萬股A類普通股(“初步股份儲備”),而於批准後,計劃修訂將儲備額外7. 0百萬股A類普通股(“額外股份授權”)。初始股份儲備和額外股份授權都是在審查了我們年度高管薪酬計劃相對於同行羣體的綜合評估以及Semler Brossy編制的更廣泛的行業數據後確定的,其中包括有關高管薪酬計劃設計的建議以及個人薪酬目標和獎勵的合理性。初步股份儲備擬足以涵蓋於五年期間內透過二零二四年一月之年度授出而授出之獎勵,而額外股份授權擬涵蓋截至二零一九年計劃之二零二九年一月二十九日屆滿日期之餘下五年期間。於額外股份授權後,可根據二零一九年計劃透過行使獎勵購股權合共發行最多23,000,000股股份(“股份儲備總額”)。 沒有非僱員董事在任何財政年度內,根據2019年計劃,可授予總價值超過300萬美元的獎勵(基於財務報告目的的授予日公允價值計算任何獎勵的價值)。
如果任何未支付的獎勵到期或被取消,沒收或終止,而沒有發行與獎勵相關的全部普通股股份,則2019年計劃下可用的股份數量將增加到期或被取消,沒收或終止的獎勵部分。根據2019年計劃,為支付期權行使價而提供或由本公司交付或預扣以履行任何預扣税責任的股份,或以股票結算的股票增值權或其他獎勵所涵蓋但於獎勵結算時並未發行的股份,亦可再次用作未來授出。獎勵可根據二零一九年計劃授出,以假設或取代本公司收購或與本公司合併的實體先前授出的未行使獎勵。薪酬和福利委員會可對這些限額進行適當調整,以防止稀釋或擴大2019年計劃參與者的權利(見股票變動時的調整)。
可用獎項
根據2019年計劃可授予的獎勵包括股票期權(包括激勵性股票期權(ISO)和非合格股票期權)、股票增值權(SAR)、股息等值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、績效獎勵和其他股票獎勵。每項裁決的條款將在書面協議中規定。
股票期權
股票期權是在未來某個日期以特定的每股價格購買A類普通股的權利,稱為行使價。期權可以是ISO或非限定股票期權。ISO和不合格股票期權的徵税方式不同,如2019年計劃下獎勵的聯邦所得税處理所述。除根據假設或替代另一期權而授予的期權外,股票期權的行使價格不得低於授予日普通股的公平市場價值(或在授予10%股東的ISO的情況下,公平市場價值的110%)。行使價的全額支付必須在行使時以現金、A類普通股股份、行使時可交付的A類普通股股份的預扣或薪酬和福利委員會批准的其他方式進行。自股票期權授予之日起十(10)年內不得行使股票期權(或者,如果ISO授予百分之十的股東,則自授予之日起五(5)年內不得行使股票期權)。截至二零二四年一月三十一日,已根據該計劃授出10,128,003份購股權。
查特通信 | 64 | 2024年委託書
股票增值權
特別提款權是指在特別提款權行使之日,普通股的公平市場價值超過行使價的部分,有權獲得支付的金額。特別提款權的行使價不得低於普通股在授予日的公平市場價值。SAR可以單獨授予(“獨立權利”),也可以與期權一起授予(“相關權利”)。
股息等值權
股息等價權代表有權獲得關於A類普通股的全部或部分股息,這些股息是以現金或A類普通股的股票支付的。
限制性股票
限制性股票獎勵是對普通股的實際股票的獎勵,這些股票在補償和福利委員會確定的一段時間內受到某些限制。限制性股票可由公司代管持有,或在限制解除之前交付給參與者。在受限期間,參與者通常擁有股東對此類受限股票的權利和特權,包括投票表決受限股票的權利和獲得股息的權利。
限售股單位
RSU是對假設的普通股單位的獎勵,其價值等於相同數量的普通股的公平市場價值,在薪酬和福利委員會確定的一段時間內受到某些限制。在授予RSU時,不發行普通股,公司也不需要為支付任何RSU獎勵預留任何資金。在解決RSU裁決和收到股份之前,參與者沒有任何作為股東對該等股份的權利。補償和福利委員會可以授予RSU延期付款的功能,從而將RSU的結算推遲到歸屬日期之後,直到參與者的獎勵協議中規定的未來付款日期或事件。薪酬和福利委員會有權將股息等價物記入RSU的貸方。
表演獎
表演獎是一種只有在滿足某些條件的情況下才能獲得的獎項。業績獎勵可以A類普通股股票或現金計價。薪酬和福利委員會有權決定:受業績股票獎勵的普通股或股票計價單位的股份數量;適用的業績期限;參與者獲得獎勵必須滿足的條件;以及獎勵的其他條款、條件和限制。參加者是否獲得全部或部分業績獎勵,取決於在適用的業績期間內實現薪酬和福利委員會確定的業績目標的程度。薪酬和福利委員會有權決定績效獎勵是以A類普通股、現金還是兩者的組合支付。
其他以股票為基礎的獎勵
薪酬和福利委員會可單獨授予其他股票獎勵,或與其他獎勵同時授予,數額和條件由薪酬和福利委員會在獎勵協議中規定的條件下確定。
歸屬
2019年計劃允許獎勵採用基於時間的歸屬或基於績效的歸屬,或兩者兼而有之。薪酬和福利委員會有權決定每項裁決的歸屬時間表,並加快任何裁決的歸屬和可行使性。在過去五年中,公司在員工獎勵方面的做法是,在獎勵的任何部分授予之前,至少要有三年的獎勵。請參閲薪酬討論和分析,以瞭解公司對其任命的高管的獎勵做法和懸而未決的獎勵。
查特通信 | 65 | 2024年委託書
庫存變動時的調整
如果由於任何股票或非常現金股息、股票拆分、反向股票拆分,以及在任何獎勵授予日期後發生的任何資本重組、重組、合併、合併、交換或其他相關資本變化等非常公司交易、根據2019年計劃和任何獎勵協議授予的獎勵、期權的行權價格和SARS,公司已發行普通股或資本結構發生變化,則可公平調整或替代所有獎勵的普通股最高股份數量。普通股的價格或種類或其他對價,以維持該裁決的經濟意圖所必需的範圍為限。
除非薪酬及福利委員會特別裁定該項調整符合本公司或其關聯公司的最佳利益,否則薪酬及福利委員會將在不合格股票的數量選項,確保任何調整都不會構成對這種不合格的股票《守則》第409a節所指的選擇。任何調整將以不會對下列條款規定的豁免產生不利影響的方式進行規則第16B-3條規定《交易所法案》。如有任何調整,本公司會通知參加者。
控制權的變化
除非授標協議另有規定,在參與者無故或有充分理由終止服務的情況下,前30天的保證期在.之前或13個月的保證期隨着控制權的變更,所有獎勵的授予將全面加快,所有未完成的期權和SARS將從參與者終止服務之日起立即行使。在績效獎勵的情況下,在參與者無故或有充分理由終止服務的情況下,在前30天的保證期在.之前或13個月的保證期控制權變更後,所有績效目標或其他歸屬標準將被視為100%達到目標水平,所有其他條款和條件將被視為在參與者終止服務之日起滿足。
如果控制權發生變化,薪酬和福利委員會可酌情取消任何未完成的獎勵,並根據公司其他股東在此情況下收到或將收到的A類普通股的每股價格,向持有人支付獎勵的價值。如果任何期權或特別行政區的行使價格等於或超過與控制權變更相關的普通股支付價格,補償及福利委員會可取消該期權或特別行政區,而無需支付任何代價。
除非授予協議另有規定,控制權的變更一般定義為(A)由一人或一人以上作為一個集團收購A類普通股的實益所有權,相當於公司股票總投票權的50%以上;(B)董事會多數成員由未經董事會多數成員批准任命或選舉的董事取代;(C)涉及本公司或發行本公司證券的合併、綜合、重組或類似交易,除非本公司股東於交易前實益擁有所產生公司股權的至少50%投票權及於交易前至少擁有董事會多數成員;或(D)出售本公司全部或幾乎所有資產。
《2019年計劃》的修訂或終止
董事會可以修改或終止2019年計劃。然而,除非對A類普通股的變動進行調整,否則任何修訂都不會生效,除非獲得本公司股東的批准,以滿足任何適用的法律或證券交易所規則。2019年計劃將於2029年1月29日終止,除非之前被董事會終止。
裁決的修訂
委員會可修訂任何一項或多項裁決的條款。然而,董事會不得影響任何修訂,否則將構成任何裁決下的權利的損害,除非公司請求參與者同意和參與者書面同意。
追回和追回
公司可根據(A)任何公司補償政策(包括《憲章》)取消任何獎勵或要求參與者償還根據2019年計劃或獎勵協議提供的任何先前支付的補償
查特通信 | 66 | 2024年委託書
(br}Communications,Inc.薪酬追回政策,不時修訂),(B)與參與者的任何其他協議或安排,或(C)公司根據修訂的1934年證券交易法第(10D)節,以及根據該法案頒佈的任何適用規則和條例,可能具有的關於追回“激勵性薪酬”的任何權利或義務。
重新定價
修訂後的2019年計劃禁止在未經股東批准的情況下重新定價期權,包括降低任何未償還期權的每股行使價格,允許取消、沒收或投標未償還期權,以換取其他獎勵或每股行使價格較低的新期權,或重新定價或以任何其他方法取代任何未償還期權。雖然2019年計劃最初授權重新定價,但董事會於2020年1月28日對2019年計劃進行了修訂,禁止在未經股東批准的情況下進行重新定價,到目前為止,我們的股權計劃下還沒有發生過這樣的重新定價。
獎勵的聯邦所得税後果
以下是根據2019年計劃授予的獎勵對美國聯邦所得税後果的摘要。本摘要以本委託書發表之日生效的美國聯邦所得税法律法規為依據,並不是對美國聯邦所得税法律的完整描述。本摘要並非詳盡無遺,並不構成法律或税務建議。本摘要不涉及獎勵或聯邦就業税的市級、州或外國所得税後果。
不合格股票期權
授予不合格的股票期權將不會給參與者帶來應税收入。參與者將在行使時確認相當於行使日股票公平市值超過行使價格的普通收入,本公司將有權獲得相應的税務扣減。參與者在出售行使時獲得的股份時實現的收益或損失將視為資本收益或損失。
激勵性股票期權(ISO)
授予ISO不會導致參與者獲得應納税所得額。如果參與者在行使ISO時,從ISO被授予之日起至行使之日止不超過90天,一直受僱於本公司或其子公司,則行使ISO不會為參與者帶來應納税所得額。然而,股票在行權日的公平市值超過行權價格是一種調整,包括在計算參與者出售股票當年的替代最低納税義務時。
如果參與者在授予之日起兩年內和行使之日起一年內沒有出售行使時獲得的股份,則在出售股份時,任何超過行使價格的變現金額都將作為資本利得徵税。如果出售變現的金額低於行權價格,則參與者將確認資本損失。如果不符合這些持有要求,則參與者一般將在出售股份時確認普通收入,其金額等於以下兩者中較小的一個:(A)股份於行使日的公平市價超出行使價,或(B)出售股份變現的金額超出行使價(如有),本公司將有權獲得相應的扣減。
非典
授予特別行政區將不會導致參與者獲得應納税收入。參與者將在行使時確認相當於收到的現金金額或收到的股票的公平市值的普通收入,公司將有權獲得相應的税務扣減。如果SARS是以股票結算的,那麼當股票被出售時,參與者將根據出售價格與行使時確認的金額之間的差額確認資本收益或虧損。這是長期還是短期的收益或損失取決於股票持有的時間長短。
限制性股票和業績獎勵
除非參與者選擇加快收入確認至授予日(如下所述),否則限制性股票或績效獎勵的授予不會導致參與者獲得應税收入。當這些限制
查特通信 | 67 | 2024年委託書
如股份於歸屬日期的公平市價超過股份已支付的款額(如有),或如獎勵以現金支付,則參與者將確認普通收入,而本公司將有權獲得相應的扣減。如果參與者在授權日後30天內根據守則第83(B)節作出選擇,參與者將在授權日確認相當於授權日股票公平市值的普通收入超過已支付的金額,公司將有權獲得相應的扣減。未來的任何升值都將按資本利得税徵税。然而,如果股份後來被沒收,參與者將無法追回任何已繳納的税款。
RSU
授予RSU將不會為參與者帶來應税收入。當RSU歸屬時,參與者將確認相當於股票公平市值或結算時提供的現金的普通收入,公司將有權獲得相應的扣除。未來的任何升值都將按資本利得税徵税。
第409A條
《守則》第409A條對不合格的遞延薪酬安排規定了複雜的規則,包括有關選擇遞延薪酬和支付遞延金額的時間的要求。根據其結構,某些基於股權的獎勵可能受守則第409A條的約束,而其他則豁免。如果獎勵受法典第409A節的約束,並且發生了違規行為,則當不再存在被沒收的重大風險時,賠償金可計入收入,並且參與者可能會受到20%的罰款税,在某些情況下,利息罰款。2019年計劃及根據2019年計劃授出的獎勵擬獲豁免遵守或符合守則第409A條的規定。
第162(m)條和公司的扣除
一般而言,每當參與者根據2019年計劃確認普通收入時,只要本公司遵守若干申報規定,本公司可獲得相應扣減。然而,根據守則第162(m)條,公司將被拒絕扣除支付給某些高級管理人員超過100萬美元的薪酬。從2018年1月1日起,隨着《減税和就業法案》(以下簡稱“法案”)的通過和簽署,該限制將適用於公司的首席執行官、首席財務官、公司的其他指定執行官以及2016年12月31日之後的任何受保人員。在2018年1月1日之前,某些基於績效的薪酬被排除在100萬美元的扣除限額之外。隨着該法案的通過和簽署,從2018年1月1日開始(某些不受影響的安排除外),公司將被拒絕扣除任何超過100萬美元的賠償,無論賠償是否是基於績效的賠償。
新計劃的好處
截至記錄日,我們普通股的收盤價為299.42美元。尚未就任何合資格人士日後將獲授的獎勵(如有)作出決定,因此,根據經計劃修訂本修訂的2019年計劃將予授出的未來福利(須由委員會酌情決定),目前無法釐定。然而,下表列出了根據2019年計劃在2023財政年度收到或分配給以下每個人或團體的福利或金額的總價值:
姓名和職務 |
美元價值 ($)(1) |
單位數 (#)(1) | ||||||
Christopher L. Winfrey,總裁兼首席執行官 |
8,696,687 | 715,855 | ||||||
Richard J. DiGeronimo,產品與技術總裁 |
6,085,226 | 414,267 | ||||||
傑西卡·M首席財務官 |
3,347,020 | 227,847 | ||||||
凱文·D Howard,執行副總裁,首席會計官兼財務總監 |
912,843 | 62,140 | ||||||
R. Adam Ray,執行副總裁,首席商務官 |
1,825,353 | 124,280 | ||||||
Thomas M. Rutledge,董事會成員(前執行主席)(2) |
— | 110,225 | ||||||
高管團隊 |
20,867,129 | 1,654,614 | ||||||
非執行董事集團(2) |
3,516,369 | 10,609 | ||||||
所有員工組(包括所有非執行官的現任官員) |
539,826,845 | 4,184,675 |
查特通信 | 68 | 2024年委託書
(1) | 這些單位包括2023財年授予的所有獎勵,包括限制性股票單位、限制性股票和股票期權。限制性股票和限制性股票單位以授予日的收盤價為基礎進行估值。股票期權不會產生美元價值。 |
(2) | 在拉特利奇先生退休後授予他的限制性股票獎勵,以及與他作為董事會榮譽成員的角色有關的獎勵,計入非執行董事導演組。 |
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
以下是截至2023年12月31日關於股權薪酬計劃的信息:
計劃類別 |
中國證券上市公司數量待定 關於行使以下權利的通知 |
加權平均 行使價格: |
中國證券的數量: 剩餘部分可用於以下項目 根據以下條款未來發行 股權和薪酬計劃 |
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證券持有人批准的股權補償計劃 |
15,029,325 | (1) | $403.81 | 5,113,241 | (1) | |||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
— | $ — | — | |||||||||
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共計 |
15,029,325 | (1) | 5,113,241 | (1) | ||||||||
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(1) | 這一總數不包括根據我們的2019股票激勵計劃向我們的公司授予限制性股票而發行的10,609股非員工董事,這是受歸屬的基礎上繼續服務。 |
有關授予我們近地天體的未償還股權獎勵的信息,請參閲本委託書中“財政年度末未償還股權獎勵”表中的信息。
所需票數
2號提案的批准需要年度會議上所投多數票的持有者投贊成票。棄權和棄權票經紀人的非投票權是不被考慮的投票。因此,假設有足夠的法定人數出席,棄權,經紀公司無投票權和股東的其他投票失敗將不會對這項提案的批准產生任何影響。
董事會推薦
董事會建議進行一次投票。為增加公司2019年股票激勵計劃中的股票數量。
查特通信 | 69 | 2024年委託書
建議3:修訂公司經修訂和重新修訂的公司註冊證書,以反映特拉華州有關高級職員無罪的新法律規定
(代理卡上的項目3)
2022年,特拉華州頒佈了一項立法,使特拉華州的公司能夠在有限的情況下限制其某些高管的責任。鑑於這一最新情況,我們建議修訂公司經修訂和重新修訂的公司註冊證書(“公司註冊證書”),以增加一項條款,在特拉華州法律允許的特定情況下免除公司某些高級管理人員的責任。特拉華州的新立法只允許,我們建議的修正案只允許對直接索賠(與股東代表公司提出的衍生索賠相反)開脱責任,而不適用於違反忠實義務、不真誠的行為或不作為,或涉及故意不當行為或明知違法的交易,或任何高級人員在其中獲得不正當個人利益的交易。如此限制責任範圍的理由是在股東對責任負責的利益和他們對公司能夠吸引和留住優質管理人員的利益之間取得平衡。
提名和公司治理委員會認為,董事和高級管理人員有必要避免因無意失誤而造成財務損失的風險。此外,提名和公司治理委員會指出,擬議的規定不會對股東權利產生負面影響。因此,考慮到高級人員的責任將被免除的索賠的狹窄類別和類型,以及提名和公司治理委員會認為本公司及其股東將因增強吸引和留住人才的能力而獲得的好處,提名和公司治理委員會向董事會建議修訂公司註冊證書,以在特拉華州法律允許的範圍內提供此類豁免。根據這項建議,董事會認為修訂本公司註冊證書符合本公司及本公司股東的最佳利益。
因此,我們請我們的股東就以下決議進行表決:
“決議,本公司股東批准對本公司修訂後的公司註冊證書的修正案,增加新的第十二條,全文如下:
第十二條
廉署人員的清白
公司任何高級人員均不因違反公司或其股東作為高級人員的受託責任而對公司或其股東承擔任何個人責任,除非《公司條例》不允許免除或限制此類責任或限制,因為現有的或以後可能被修訂。對本條第十二條的任何修訂、更改或廢除,不應消除或降低其對所發生的任何事項、或任何訴訟因由、訴訟或索賠的影響,而在該等修訂、更改或廢除之前,若非因本條第十二條,則會產生或產生該等責任或限制。
董事會建議進行一次投票。為“修訂公司經修訂及重述的公司註冊證書的建議。
查特通信 | 70 | 2024年委託書
提案4:批准任命獨立註冊會計師事務所
(代理卡上的第4項)
董事會審計委員會已委任畢馬威會計師事務所(“畢馬威”)為本公司2024年的獨立註冊會計師事務所。本公司的章程或其他適用規定並不要求股東批准選擇畢馬威為本公司的獨立註冊會計師事務所。然而,作為一個公司責任問題,審計委員會決定徵求股東對這一任命的批准。任命畢馬威為本公司的獨立註冊會計師事務所並不是畢馬威保留的必要條件;然而,如果任命未獲批准,審計委員會可考慮重新評估預約時間。
畢馬威自2002年以來一直是該公司的獨立註冊會計師事務所。本公司獲悉,畢馬威成員公司概無於本公司或其任何附屬公司擁有任何直接財務權益或重大間接財務權益,或於過去三年內以發起人、承銷商、有投票權受託人、董事、高級職員或僱員身份與本公司或其任何附屬公司擁有任何關係。本公司已獲告知,畢馬威與本公司之間並無其他關係有損畢馬威作為聯邦證券法及獨立準則委員會所指的本公司獨立註冊會計師事務所的地位。
畢馬威的代表將出席年會,如果他們願意的話,他們將有機會發表聲明。代表們還將回答適當的問題。
董事會建議進行一次投票。為批准畢馬威會計師事務所成為公司2024年的獨立註冊會計師事務所。
查特通信 | 71 | 2024年委託書
會計事項
主要會計師事務所
畢馬威自2002年起擔任本公司的獨立註冊會計師事務所,待股東在股東周年大會上批准後,預計畢馬威將於2024年擔任本公司的獨立註冊會計師事務所。
獨立註冊會計師事務所的服務
審計委員會已通過政策和程序,要求預先審批的非審計可能由我們的獨立註冊會計師事務所提供的服務。我們也已經並將繼續遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案以及與審計師獨立性和審計委員會有關的相關美國證券交易委員會規則的規定預先審批審計和非審計服務。
審計費
於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,我們就畢馬威為審核Charge及其附屬公司的財務報表、審核Charge及其附屬公司的中期財務報表、註冊報表備案及發售備忘錄備案而提供的專業服務產生費用及相關開支,總額分別約為700萬美元及800萬美元。
審計相關費用
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內,沒有向畢馬威收取任何與審計相關的費用。
税費
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的兩年中,Charge向畢馬威支付的税費每年約為100萬美元。
所有其他費用
沒有。
審計委員會任命、保留、補償和監督獨立註冊會計師事務所(如果適用,須經董事董事會和/或股東批准),並預先批准審計工作的所有費用和條款以及非審計在以下情況下參與非審計對於獨立註冊的公共會計師事務所,《交易法》第10A節並不禁止提供服務。預先審批的非審計有時將服務委託給審計委員會的一名成員。但是,任何預先審批由審計委員會指定人員所作的報告將在審計委員會的下一次定期會議上提交。審計委員會有義務就這些事項與管理層協商。審計委員會批准了畢馬威截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的100%費用。審計委員會審議了是否提供非審計服務與畢馬威的獨立性是兼容的。每年,包括2023年,審計委員會都會就擬議的審計工作審查擬議的風險評估程序,以確定審查範圍和應提交的報告。
審計委員會以董事會委員會的身份監督獨立註冊會計師事務所的工作(包括解決管理層與會計師事務所在財務報告方面的分歧),以編制或發佈審計報告或執行其他審計、審查或見證服務。獨立註冊會計師事務所直接向審計委員會報告。審計委員會在履行其職能時,承擔其認為最有效地促進和實現審計委員會章程宗旨的任務和責任。有關審計委員會的權力和職責的更多詳細信息,請參閲公司網站ir.charter.com上“投資者”部分的公司審計委員會章程。
查特通信 | 72 | 2024年委託書
審計委員會報告書
除非我們另有説明,否則以下報告並不構成徵集材料,也不被視為根據1933年修訂的《證券法》或《交易法》提交的任何其他公司備案文件。
審計委員會的成立是為了監督公司的會計和財務報告程序以及對公司年度財務報表的審計。2023年,古德曼女士、梅里特先生和馬克利先生在審計委員會任職一整年。所有成員均由董事會根據納斯達克全球精選市場適用的公司治理上市標準確定為獨立成員。公司董事會已認定,根據其判斷,梅里特先生是適用聯邦法規所指的審計委員會財務專家。
董事會通過的一份經修訂和重述的審計委員會章程詳細説明瞭審計委員會的職能,該章程的副本可在我們網站ir.charter.com的“投資者”欄目中找到。正如其章程中更全面的描述,審計委員會代表董事會審查公司的財務報告程序。公司管理層對公司的財務報表和報告流程負有主要責任。本公司的獨立註冊會計師事務所負責按照公認的審計準則對本公司的綜合財務報表進行審計,並就財務報表是否符合公認的會計準則發表意見。內部審計師對審計委員會和董事會負責測試財務會計和報告控制系統的完整性以及審計委員會和董事會決定的其他事項。審計委員會在2023年舉行了五次會議。
審核委員會已與管理層及內部核數師審閲及討論本公司截至2023年12月31日止年度的經審核財務報表及內部控制成效。審計委員會與獨立註冊會計師事務所畢馬威討論了上市公司會計監督委員會和美國證券交易委員會的適用要求需要討論的事項,包括經修訂的審計準則第2901號(與審計委員會溝通)中描述的事項。畢馬威是本公司截至2023年12月31日止年度經審計財務報表的獨立註冊會計師事務所。
審計委員會還收到了畢馬威根據上市公司會計監督委員會的適用要求就獨立會計師與審計委員會就獨立性進行溝通所要求的書面披露和信函,審計委員會已與該公司討論了畢馬威的獨立性,並考慮了非審計服務與畢馬威的獨立性。
根據上述審計委員會的審查和討論,審計委員會建議董事會將公司經審計的財務報表列入公司年度報告表格10-K截至2023年12月31日的財年,用於向美國證券交易委員會提交申請。
審計委員會對畢馬威的獨立性、業績、資歷、任期、合夥人輪換和關係管理進行了評估,並在此評估的基礎上批准任命畢馬威為本公司2024年的獨立註冊會計師事務所。
David·C·梅里特
金·C·古德曼
小約翰·D·馬克利
查特通信 | 73 | 2024年委託書
提案5:股東提案涉及
遊説活動
(代理卡上的第5項)
這項建議是由服務業僱員國際工會養老金計劃總信託(“SEIU”)提交的,該信託基金是我們A類普通股至少價值2,000美元股票的實益擁有人。SEIU的提案內容如下:
“決議,股東要求編寫一份報告,每年更新,披露:
1. | 管理直接和間接遊説以及基層遊説溝通的公司政策和程序。 |
2. | 《憲章》規定的款項用於(A)直接或間接遊説或(B)基層遊説通信,每種情況下都包括付款金額和收款人。 |
3. | 憲章的成員資格和向其支付的款項免税起草和認可示範立法的組織。 |
4. | 説明上文第2節和第3節所述管理層的決策過程和董事會對付款的監督。 |
就本提案而言,“基層遊説溝通”是指一種面向公眾的溝通,這種溝通(A)指的是具體的立法或規章,(B)反映了對立法或規章的看法,以及(C)鼓勵收到函件的人就立法或規章採取行動。“間接遊説”是指查特所屬的行業協會或其他組織所從事的遊説活動。
“直接和間接遊説”和“基層遊説溝通”都包括地方、領土、州和聯邦各級的努力。
報告應提交給審計委員會或其他相關監督委員會,併發布在憲章的網站上。
支持聲明
需要充分披露Charter的遊説活動和支出,以評估Charter的遊説活動是否符合其明確的目標和股東利益。從2010年到2022年,《憲章》在聯邦遊説方面花費了92,185,000美元。這還不包括州遊説支出,Charter也在該州進行了廣泛的遊説,例如2015 - 2022年在加利福尼亞州的遊説支出超過340萬美元。
公司可以向花費數百萬美元進行遊説和未披露的草根活動的第三方團體提供無限制的金額。1與許多同行不同,Charter沒有向股東披露其向行業協會和社會福利團體(SWG)支付的款項,也沒有披露用於遊説的金額。Charter是NCTA -互聯網和電視協會的董事會成員,該協會在2010年至2022年期間花費了203,440,000美元進行遊説,並支持像RATE聯盟這樣的遊説團體。憲章也沒有透露其貢獻的團體撰寫和贊同示範立法,如贊助美國立法交流委員會(ALEC)。2
當其遊説與公司的公開立場相矛盾時,查特缺乏披露會帶來聲譽風險。例如,Charter表示致力於開放互聯網,但NCTA一直在遊説反對網絡中立性。3據報道,《憲章》組織了“緬因州的一個虛假消費者組織,正在扼殺社區寬帶。”4由於Charter在2020年支付了零聯邦税,5該比率聯盟遊説反對通過增税來支付醫療保健、教育和社會保障計劃。6儘管Charge致力於多樣性和包容性,但由於其選民限制努力,已有300多個團體要求Charge離開ALEC。7在過去的三年裏,這項提議得到了外部股東的多數支持。查特應該擴大其遊説活動的披露範圍。
1 | Https://theintercept.com/2019/08/06/business-group-spending-on-lobbying-in-washington-is-at-least-double-whats-publicly-已報告/。 |
2 | Https://documented.net/reporting/energy-and-pharmaceutical-companies-among-sponsors-of-alec-policy-meeting. |
3 | Https://arstechnica.com/tech-policy/2021/07/isps-spent-235-million-on-lobbying-and-donations-more-than-320000-a-day/. |
4 | Https://www.techdirt.com/2022/07/12/charters-running-a-fake-consumer-group-in-maine-thats-killing-community-broadband-with- 民主顧問的幫助。 |
5 | Https://www.citizen.org/news/corporations-are-spending-millions-on-lobbying-to-avoid-taxes/. |
6 | Https://www.washingtonpost.com/us-policy/2021/08/31/business-lobbying-democrats-reconciliation/. |
7 | Https://www.commoncause.org/press-release/common-cause-fair-fight-action-and-over-300-organizations-call-on-corporations-to- 與亞歷克斷絕關係。 |
查特通信 | 74 | 2024年委託書
反對股東關於遊説活動的提議的聲明
我們的董事會相信,我們公司參與各級政府的政治、立法和監管進程,可以提高股東價值。我們公司致力於建設性地參與增加股東價值的政治進程,並完全遵守適用的規則和法規。我們公司在遊説和政治捐款方面進行了重大披露,包括髮布我們新的政治活動政策聲明,我們的董事會認為,目前的這些披露是適當的,並與提案中反映的透明度和問責目標一致。事實上,倡導者包括我們披露的貢獻數據,這表明關於我們活動的重要信息已經公開。
如本公司政治活動政策聲明所進一步詳述,可於本公司網站https://policy.charter.com,查閲。本公司的政府事務團隊負責管理本公司的政治參與策略及遊説活動,並直接向總裁及首席執行官彙報,並受本公司董事會提名及公司管治委員會的監督,該委員會完全由獨立董事組成。董事會已將州和地方競選捐款的權力和責任授予總裁和首席執行官,但須遵守本公司的行為準則和任何其他適用的公司政策。提名和公司治理委員會收到政府事務團隊關於公司政治參與戰略的年度報告,包括過去一年的遊説活動和支出以及來年的框架。董事會每季度收到有關監管活動和政策優先事項的最新情況,並定期收到有關公司面臨的重大政策問題的最新情況。
適用的法律和條例包括聯邦法律禁止公司在聯邦一級直接或間接向候選人或政黨捐款。同樣,我們只在允許政治捐款的州進行政治捐款。捐款的目的是支持符合我們政策目標的政治問題和候選人。我們在我們的網站https://policy.charter.com.上披露了我們的政策目標Charge每季度公開披露所有美國聯邦遊説成本以及與我們的遊説努力相關的問題。查特還在州或地方層面進行此類披露,以符合適用的遊説法律。
我們的董事會認為,目前提供的信息在透明度與過高的負擔和成本之間取得了適當的平衡,而且關於遊説活動的額外披露不會向股東提供有用的信息。執行該提案的額外要求將導致寶貴的時間和公司資源的無效消耗,而不會大幅加強現有的披露。
關於我們的參與或貢獻的其他詳細披露任何其他免税的行業組織或行業協會可能會進一步鼓勵問題活動家,其中一些人出於特殊或短期利益的動機,向我們施壓,要求我們以一種可能對股東利益產生不利影響的方式改變我們的政治參與,或要求我們披露專有信息,使我們處於競爭劣勢。正如我們的政治活動政策聲明中進一步闡述的那樣,我們公司保持着行業協會和其他組織的會員資格免税這些實體主要用於戰略目的,而不是與宣傳有關的目的。由於這些原因,額外披露向這些組織和協會捐款的情況不會向股東提供有用的信息。
我們董事會也反對這項提議,因為它的許多方面含糊其辭或行不通,並可能造成混亂。遊説的定義以及被視為與遊説相關的支出因司法管轄區而異,可能包括員工工資、辦公室租金和員工差旅費用。因此,提案要求披露的與遊説有關的支出可能不一致和令人困惑,因為一項特定支出可能在一個法域被視為與遊説有關,而在另一個法域則不被視為與遊説有關。
鑑於我們關於遊説活動的現行政策和披露,我們的董事會認為,除了我們的政治活動政策聲明之外,製作一份報告,以及我們網站上發佈的和我們的公開文件中要求的內容,將給公司帶來重大負擔,但向Charge的股東提供的額外有價值信息最少。因此,我們的董事會認為採納這項建議是不必要的,也不符合我們公司或我們的股東的最佳利益。
董事會建議進行一次投票。反對“這項建議……
查特通信 | 75 | 2024年委託書
提案6:股東提案涉及
政治支出報告
(委託卡上的第6項)
這項提案是由紐約州共同退休基金提交的,該基金是我們A類普通股中至少價值2,000美元的股票的實益所有者。該提案內容如下:
“決議,Charge Communications,Inc.(以下簡稱”Charge“或”Company“)的股東特此要求本公司提供一份每半年更新一次的報告,披露本公司:
1. | 直接或間接使用公司資金或資產進行捐款和支出的政策和程序,以(A)代表(或反對)任何公職候選人蔘加或幹預任何競選活動,或(B)就選舉或全民投票影響普通公眾或其任何部分。 |
2. | 貨幣和非貨幣性按上文第1款所述方式使用的捐款和支出(直接和間接),包括: |
a. | 接受者的身份以及支付給每個人的金額;以及 |
b. | 公司決策負責人(S)的頭銜(S)。 |
報告應於年度會議召開之日起12個月內提交董事會或相關董事會委員會,並在公司網站上公佈。這項提案不包括遊説支出。
支持聲明
作為Charge的長期股東,我們支持企業選舉支出的透明度和問責制。這包括根據《國税法》被視為幹預政治活動的任何活動,如對政治候選人、政黨或組織的直接和間接捐款,以及代表聯邦、州或地方候選人的獨立支出或競選通訊。
一家公司的聲譽、價值和利潤可能會受到政治支出的負面影響。當向行業協會、超級政治行動委員會、527個委員會和“社會福利”組織捐款時,這種風險尤其嚴重--這些組織經常向候選人和政治事業傳遞資金或代表其支出,否則公司可能不願支持這些組織。
當世界大型企業聯合會發佈2021年《在顯微鏡下》的報告時8它詳細説明瞭這些風險,並建議了本提案中建議的流程。該組織還表示:“利益相關者審查、社交媒體和政治兩極分化的新時代推動了企業政治練習-和隨之而來的風險IT-INTO聚光燈下。政治活動可能會給公司帶來越來越大的風險,包括人們認為政治活動捐款--和其他形式的練習-是與公司的核心價值觀不符。
公開的記錄顯示,自2010年選舉週期以來,查特至少貢獻了390萬美元的企業資金。
該提案要求查特披露其所有選舉支出,包括向行業協會和其他免税可能用於選舉目的的組織--否則不是公開的。這將使我們的公司與越來越多的領先公司保持一致,包括AT&T公司、康卡斯特公司和Verizon公司,它們在自己的網站上提供這一信息。
如果不知道我們公司的政治資金的接受者是誰,我們就無法充分評估我們公司與選舉相關的支出是否與其業務戰略、公司優先事項或其他令人擔憂的領域一致或衝突。我們懇請你們支持這項關鍵的治理改革。
8 | Https://www.conference-board.org/topics/corporate-poIiticaI-activity/Under-a-Microscope-A-New-Era-of-Scrutiny-for-Corporate-Political-Activity |
查特通信 | 76 | 2024年委託書
反對股東關於政治支出報告的提議的聲明
我們的董事會相信,我們公司參與各級政府的政治、立法和監管進程,可以提高股東價值。我們公司致力於建設性地參與增加股東價值的政治進程,並完全遵守適用的規則和法規。我們公司的政治捐款和支出是為了促進公司和我們股東的最佳利益,不考慮個別董事會成員、高級管理人員或員工的個人政治偏好。我們在聯邦和州一級受到廣泛的監管,並參與了一系列涉及廣泛政策領域的立法倡議,這些倡議可能會對我們的業務和運營產生立竿見影的影響。我們將從道德和建設性的角度推動立法和監管行動,以促進我們公司的業務目標,並試圖保護我們的公司免受各級政府不合理、不必要或負擔沉重的立法或監管行動的影響。
我們積極參與政治進程,並與各種行業協會保持成員關係,最終目標是促進和保護我們公司以及我們的股東和員工的經濟未來。有效參與政治進程的一個重要部分是作出謹慎的政治貢獻和集中游説支出--但只有在適用法律允許的情況下才能這樣做。
參與政治進程和作為各種行業協會的成員,有一種理解,即我們可能不總是同意接受者、組織或組織的其他成員的所有立場。然而,正如我們公司網站https://policy.charter.com,上的《政治活動政策聲明》所述,我們相信,這些獲獎者採取了許多立場,以有意義的方式解決了許多對我們公司重要的問題,協會以集體行業的方式採取立場和解決問題,主要是推進符合公司利益的立場,這將幫助我們提供強勁的財務回報,提高長期股東價值,並促進我們公司的最佳利益。
我們的董事會認為,目前提供的信息在透明度與過高的負擔和成本之間取得了適當的平衡,關於遊説和政治支出的額外披露不會向股東提供有用的信息。執行該提案的額外要求將導致寶貴的時間和公司資源的無效消耗,而不會大幅加強現有的披露。
關於我們的參與或貢獻的其他詳細披露為任何一家免税的醫療行業組織提供服務或者行業協會可能進一步鼓勵問題活動家,其中一些是出於特殊或短期利益的動機,向我們施壓,要求我們以一種可能對股東利益產生不利影響的方式改變我們的政治參與,或者要求我們披露專有信息,使我們處於競爭劣勢。由於這些原因,額外披露向這些組織和協會捐款的情況不會向股東提供有用的信息。
由於對本公司不利的利益方也參與了對其業務有利的政治進程,任何單方面擴大披露,超過法律要求並平等適用於參與公開辯論的所有類似各方,都可能使這些各方受益,同時損害本公司和我們股東的利益。董事會認為,任何超出現行法律要求的報告要求應適用於這一過程的所有參與者,而不是僅適用於我們公司(如提出者所要求的)。
簡而言之,我們相信,我們目前管理政治捐款的政策和程序,包括我們的政治活動政策聲明,充分保護了我們的公司品牌、價值觀和聲譽,同時允許我們的公司積極有效地參與政治進程,最終目標是促進和保護公司以及我們的股東和員工的最佳利益。如果被採納,該提案將導致我們公司招致不必要的成本和行政負擔,以及競爭損害,因為它尋求的細節水平和政治宣傳過程的複雜性,而沒有給我們的股東帶來相應的好處。
董事會建議進行一次投票。反對“這項建議……
查特通信 | 77 | 2024年委託書
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薪酬彙總表合計 |
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實際支付的賠償金 |
薪酬與績效的表格披露 (1) | ||||||||||||||||||||
最初定額$100的價值 投資依據: |
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年 |
摘要 補償 表1年的總投資 首席執行官 (拉特利奇) (2)(3) |
補償 實際上是付錢給他的 首席執行官 (拉特利奇) (2)(3) |
摘要 補償 表1年的總投資 首席執行官 (温弗瑞) (2)(3) |
補償 實際上是付錢給他的 首席執行官 (温弗瑞) (2)(3) |
平均值 摘要 補償 表1年的總投資 其他近地天體 (2)(3) |
平均值 補償 實際上是付了錢的 發送給其他人 近地天體 (2)(3) |
憲章 總計 股東 返回 |
主要 同業集團 總計 股東 返回 |
網絡 收入 ($M) |
調整後的 EBITDA ($M) | ||||||||||
2023 |
不適用 | 不適用 | $ |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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不適用 | 不適用 | $ |
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(1) | 有關此薪酬與績效披露的要求以及其他績效指標所需表格列表的其他信息,請參閲下面的“披露要求説明”部分。 |
(2) | |
(3) | 下表提供了對薪酬彙總表總額與實際支付薪酬的調整的對賬;有關確定股票和期權獎勵公允價值的方法和假設的其他信息,請參閲下面的“確定實際支付的薪酬”一節。 |
首席執行官 |
其他獲提名的行政人員 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 (拉特利奇) |
2021 (拉特利奇) |
2022 (拉特利奇) |
2022 (温弗瑞) |
2023 (温弗瑞) |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 | ||||||||||||||||||||||
薪酬彙總表合計 |
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加號 |
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加號 年終 (a) |
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加號 年終 或歸屬日期(如果較早)(b) |
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實際支付的賠償金 (c) |
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(a) | 2020-2022年每年的價值已根據我們在2023年委託書中披露的金額進行了調整,該聲明錯誤地陳述了此類獎勵的公允價值變化,而不是年終的公允價值。 |
(b) | 由於在計算2023年委託書的價值時對每個金額使用了不正確的獎勵估值,Rutledge的2020年價值和Winfrey的2022年價值已根據我們2023年委託書中披露的金額進行了調整。 |
(c) | 由於上文腳註(A)和(B)所述的調整,2020-2022年每年實際支付的補償金額與我們在2023年委託書中披露的這些年份的金額不同。 |
(1) | 實際支付的薪酬與彙總薪酬表合計的比率是根據相應的CEO和在薪酬與績效表格披露中披露的其他NEO值計算的。 |
2020年-強勁的股價表現導致近地天體價值增加。 • Charge股價表現優於主要同行(2019年12月31日固定投資100美元,Charge增至136美元,初級同行增至113美元,回報率分別為36.4%和12.8%),實際支付的薪酬是首席執行官薪酬摘要的6.5倍,其他近地天體的4.5倍。• 在實際支付的薪酬中觀察到的重大上行槓桿是由Charge的理念推動的,即以股票期權的形式提供大部分近況薪酬,包括2016年授予的基於業績的股權獎勵和基於實現股價障礙的歸屬,其中很大一部分在2020年仍未歸屬和未償還,因此包括在本分析中。• 今年財務業績強勁,調整後息税前利潤增長9.9%,淨收入增長84.5%(1) ,與股價業績相關,也與高管薪酬結果一致。 |
2021年-股價表現持平,導致近地天體價值與前一年持平。 • Charge的股價在今年的大部分時間裏繼續增長,到年底表現基本持平(2021年12月31日收盤價661.55美元,2021年9月2日升至821.01美元的高點,然後在2021年12月31日跌至651.97美元),主要同行的股價表現與此類似;Charge於2019年12月31日進行的最初100美元投資的價值比2021年下降了1.5%(從136億美元降至134萬美元),而主要同行的此類投資增加了0.8%(從113億美元增至114億美元)。 |
• 與股票價格表現相對於2020年的變化相一致,Charge實際支付的薪酬佔總薪酬表總額的比例遠低於前一年-首席執行官從6.5倍下降到1.0倍,其他近地天體從4.5倍下降到1.4倍。此外,與Charge觀察到的2021年薪酬與業績結果一致,對於股價表現持平的短期、一年期,實際支付的薪酬通常應趨向於彙總薪酬表總額的1.0倍左右,因為股票期權和RSU獎勵的相應估值在此期間也應保持不變。• 其他近地天體實際支付的薪酬與彙總薪酬表總額的比率(1.4倍)高於擔任首席執行官的拉特利奇先生(1.0倍),主要是由於2016年業績獎勵在本年度內授予的時間。特別是,Rutledge先生的賠償是在4月份授予的,在計算實際支付的補償時是按照654.88美元的公平市場價值(歸屬日期的高低價格的平均值,大約等於年終公平市場價值655.55美元)和6月份授予的其他近地天體的賠償的公平市場價值691.87美元(歸屬日期的高低價格的平均值,比年終公平市場價值高出約5.5%)來計算的。• 2021年 財務業績表現強勁-調整後息税前利潤增長11.4%,淨收入增長44.7%-初步與強勁的股價表現相關。然而,在下半年,具有挑戰性的宏觀經濟狀況和通脹環境推動查特、主要同行和整個市場的股價下跌。 |
2022年的今天,股價下跌導致近地天體的價值大幅縮水。 |
• Charge和主要同行公司的 股價在2022年期間繼續下跌;在Charge於2019年12月31日進行的初始100美元投資的價值比2022年下降了48.0%(從134美元降至70美元),而初級同行的此類投資下降了26.3%(從114美元降至84美元)。• 股價下跌對Charge實際支付的補償水平產生了重大影響,所有近地天體都確認了實際支付的補償的總體負值(即,股價下跌導致的股權價值淨損失超過了彙總補償表的總額)。• Charge繼續實現淨收益(較上年增長9.9%)和調整後息税前利潤(較上年增長4.8%)的年度增長,儘管增長率低於前幾年。由於財務業績的這種增長並不對應於股票價格的增長,因此這些結果對實際支付的薪酬沒有直接影響。• 由於Charge的理念是以股票期權的形式提供大部分薪酬,2022年的薪酬與業績結果(因股價下跌而實際支付的負薪酬)反映了2020年的情況(由於股價增長而實際支付的高水平薪酬),並表明在不同業績情景下股東回報與近地天體實現的價值之間的一致性。 |
2023年-一年來近期積極的股價表現並未立即轉化為增長 由於查特補償方案的長期、基於業績的性質,近地天體的價值有所增加。 • 全年,Charge和一級同業公司的股價均從2022年的多年低點回升,於2019年12月31日在Charge進行的100美元初始投資的價值比2023年增長14.6%(從70美元增加到80美元),大致相當於一級同業公司的此類投資相應增加15.0%(從84美元增加到96美元)。• 股價上漲並未轉化為實際支付的薪酬水平相對於薪酬彙總表總額有意義的提高,首席執行官的實際支付薪酬與薪酬彙總表總額的比率相當於首席執行官的1.1倍,其他近地天體的薪酬總額為1.0倍。這一結果主要是由2023年2月授予的2023年績效股權計劃下的獎勵推動的,該計劃在一次贈款中提供的價值相當於每個參與的近地天體年度LTI目標的5.0倍(扣除2023年1月早些時候發放的時間授予獎勵的贈款價值),並將獎勵與在授予日期後3至5年內實現股價障礙掛鈎。因此,這些獎勵的贈款價值佔近地天體未歸屬權益價值的很大一部分(包括前幾年的未歸屬贈款),但其公平市場價值在 |
授予日期和 年終 由於(I)歸屬的期限較長(3至5年之間)以及(Ii)激進的股價障礙歸屬要求,最低股價障礙為507美元,相對於租賃股票的公平市場價值年終 (390.73美元,相當於查特2023年12月29日股價高低的平均值)。• Charge的淨收入從58億美元下降到53億美元,下降了10.1%,調整後的EBITDA從216億美元增加到219億美元,增長了1.3%。如上所述,財務業績業績隻影響查特實際支付的薪酬,因為這種結果轉化為股價業績。然而,這些收益指標反映的喜憂參半的業績結果-淨收入下降5億美元,而調整後的EBITDA增加3億美元-確實與實際支付的薪酬和彙總薪酬表總額之間的持平關係一致。特別是,2023年權益價值的有限變化導致實際支付的薪酬與彙總薪酬表總額大致相同,鑑於盈利結果喜憂參半,這是一個適當的結果。• 2023年的薪酬與績效結果繼續表明查特薪酬計劃中高度的績效問責,儘管股價在一年中有所增長,但薪酬實際支付水平與彙總薪酬表總額相當(與2021年的結果類似,但股價表現積極與持平)。此外,鑑於2023年績效股票計劃的多年性質-該計劃通過以期權為主的組合和股價授予障礙與股價表現嚴重掛鈎-根據該計劃做出的獎勵將繼續是未來幾年薪酬與績效結果的關鍵驅動因素。 |
(1) | 基於2019年調整後的EBITDA為$ |
付錢 |
薪酬彙總表合計 薪酬彙總表中披露的總薪酬。一般代表近地天體的目標補償,主要例外是 非股權 激勵薪酬計劃列表示年度激勵計劃下的實際支出水平(1) . | |
實際支付的賠償金 綜合補償表總額經調整以反映:(I)以界定利益計劃的年度服務成本取代界定利益計劃現值的總變動,包括修訂;(Ii)以股票獎勵及期權獎勵一欄所披露的金額(代表授予時獎勵的公平價值)取代該等獎勵於年終的公平價值;及(Iii)計入過往年度授予的股票及期權獎勵以及於年內歸屬或於年底尚未支付的股票及期權獎勵的公允價值變動。 |
性能 |
特許公司和主要同行公司的總股東回報(TSR) | |||||||
相當於Charge名義上的100美元投資和主要對等組織的100美元投資的價值變化 (1) (這種投資在同行之間根據市值進行加權)從薪酬與業績分析期開始到分析年度結束。 | ||||||||
查特的公認會計準則淨收入 | ||||||||
《憲章》年度報表中披露的綜合淨收入 10-K 每一年。 | ||||||||
另一項被認為是最重要的財務業績衡量標準 非TSR 確定薪酬的相關指標(調整後的EBITDA) | ||||||||
查特確認調整後的EBITDA,如查特的年度表格報告所披露 10-K 對於每一年,作為基於調整後EBITDA在年度獎金計劃中相對於其他指標的較高權重的適當指標(1) 。調整後的EBITDA被定義為Charge股東應佔淨收益加上非控股權益、淨利息支出、所得税、折舊和攤銷、股票薪酬支出、其他收入(支出)、淨和其他營業(收入)支出、淨額,如特別費用和出售或資產報廢(收益)損失等淨收益。 | ||||||||
確定對評估薪酬最重要的三至七個額外績效指標 | ||||||||
雖然沒有包括在薪酬和業績分析中,但條例要求確定與薪酬掛鈎的額外業績衡量標準,根據《憲章》,這適用於年度獎金計劃中的五項績效衡量標準 (1) 並在下面列出其他性能指標的表格列表 | ||||||||
公制 |
描述 |
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2020-2023年所有近地天體獎金設計中使用的財務指標 |
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非金融類 2020-2023年所有近地天體獎金設計中使用的指標 |
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非金融類 2023年所有近地天體獎金設計中使用的指標 |
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(1) |
請參考薪酬討論和分析,瞭解Charge的主要同行小組的説明以及年度獎金計劃設計和績效指標。 |
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時間賦予的RSU |
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時間授予的股票期權 |
在這一日期的普通股、特定年度有效的波動率和無風險利率假設,以及股票期權最初授予日有效的預期壽命假設,減去授予日以來的時間。 |
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基於業績的股票期權 計算機和RSU |
CEO薪酬比率
查特2023年首席執行官與員工薪酬中位數的比率是根據規則第402(U)項計算的S-K,將CEO的總年薪與中位數員工的年薪進行比較。2022年,為了計算我們的CEO薪酬比率,我們確定了一個新的中位數員工,因為從中選擇中位數員工的先前分析是在2020年進行的,而且法規要求每三年確定一次中位數員工。2022年僱員的中位數是使用與前幾年相同的方法確定的,並基於對2022年中位數的分析W-2第一欄截至2022年12月31日查特積極聘用的101,700名全職和兼職美國員工(首席執行官除外)(查特在美國以外沒有員工)。未對其進行任何調整W-2方框1用於確定僱員中位數的收入,例如一年中只有部分時間受僱的僱員或在一年中的某個時候休無薪休假的僱員。截至2023年12月31日,查特擁有101,100名全職和兼職活躍的美國員工,首席執行官除外。
在2023年,2022年為計算我們的CEO薪酬比率而確定的中位數員工自最初分析以來在角色或薪酬方面沒有實質性變化,因此該個人繼續被用作計算今年薪酬比率的中位數員工。我們的CEO薪酬比率是以符合第402(U)項的方式計算的合理估計。然而,由於第402(U)項在計算行政總裁薪酬比率時所提供的靈活性,我們的行政總裁薪酬比率未必能與其他公司公佈的行政總裁薪酬比率相比較。
2023年,僱員年薪中位數為54 476美元,計算方法與薪酬彙總表中近地天體的計算方法相同。在美國的全職Charge員工,包括中位數員工,也有資格參加公司贊助的退休和健康及福利計劃,並獲得免費有線電視服務,這些服務提供顯著的附加值,但不包括在用於計算薪酬比率的年度總薪酬衡量標準中。
薪酬彙總表中披露的首席執行官的年度總薪酬與中位數僱員薪酬的比率如下:
CEO年薪合計 |
$ | 89,077,078 | ||
員工年總薪酬中位數 |
$ | 54,476 | ||
CEO與員工年總薪酬中位數的比率 |
1,635.2 |
由於薪酬彙總表中披露的首席執行官薪酬約有75%來自2023年績效股權計劃下的股權獎勵-該計劃旨在提供多年期價值,並在薪酬討論與分析中進一步詳細描述-另一種薪酬比率是通過將2023年績效股權計劃下交付的價值按年計算, 5年期這些獎勵的歸屬期。由此得出的CEO年薪總額與中位數員工年薪總額的替代比率如下:
替代CEO總年薪 |
$ | 35,753,917 | ||
員工年總薪酬中位數 |
$ | 54,476 | ||
CEO與員工年薪總額中位數的替代比率 |
656.3 |
查特通信 | 85 | 2024年委託書
道德守則
我們已經為我們的員工,包括所有執行官和董事,採用了聯邦證券法規意義上的財務道德準則。我們還設立了舉報涉嫌違反《財務道德守則》的熱線和網站,制定了處理投訴的程序,並實施了教育計劃,以告知我們的員工有關《財務道德守則》。我們的財務道德守則的副本可在我們網站的“投資者”部分ir.charter.com。
違法者組第16(A)段報告
據公司所知,就截至2023年12月31日的財政年度而言,所有適用的申報均已及時提交。
2025年股東年會提案
要包含在2025年年度會議的委託書中,股東提案必須不遲於2024年11月14日提交給公司執行辦公室的公司祕書。聯邦委託書規則規定了什麼是及時提交,以及股東提案是否有資格被包括在委託書中。
如果股東希望在會議之前提出的業務不是及時和適當提交的提案的主題,以納入代理聲明或提名一個人參加董事會的選舉,股東必須遵循公司章程中規定的程序。章程中的程序要求之一是及時以書面形式通知股東擬在會議前提出的事項。為了及時舉行2025年年度會議,該通知必須在2024年12月24日營業結束前,不遲於2025年1月23日營業結束前,在公司執行辦公室交付給公司祕書。然而,倘本公司選擇於本年度大會週年紀念日之前超過30日或之後超過70日舉行其下屆年度大會,該等股東建議須於不早於下一次週年大會日期前120日及不遲於下列日期(以較遲者為準)送達本公司:(ii)本公司首次就該會議日期作出公告之日後第十日。
該等通知必須包括本公司章程所規定的資料,包括:(1)就董事提名而言,包括本公司章程所概述的與該人士有關的所有資料,包括董事選舉委託書所規定須披露的所有資料;(2)就任何其他業務而言,對建議的業務的描述、建議的文本、理由,以及股東可能在該業務中擁有的任何重大權益;及(3)有關提出建議的股東的若干資料。這些要求與股東必須滿足的要求不同,這些要求必須包括在公司的委託書中。此外,打算徵集委託書以支持公司以外的董事被提名人的股東也必須遵守規則的額外要求14A-19(B)。上述時間限制也適用於確定就美國證券交易委員會行使酌情投票權通過的規則而言通知是否及時。
任何股東如欲索取公司章程副本,可向公司祕書提出書面要求,但不收取任何費用。修訂和重述的附例副本作為公司季度報告表格的證物存檔10-Q於2023年10月27日提交,可在美國證券交易委員會互聯網站(Http://www.sec.gov).
其他事項
於寄出本委託書日期,吾等並不知悉除上述事項外,本公司並無於股東周年大會上提出任何業務。如果其他提案被適當地提交給會議,任何退回給我們的委託書都將被投票表決,因為委託書持有人認為合適。
查特通信 | 86 | 2024年委託書
我們關於表格的年度報告10-K截至2023年12月31日的年度,可通過訪問我們網站的“投資者”部分免費獲得2023年,網址為ir.charter.com。您也可以獲得表格的副本10-K,如無展品,可免費致函公司,郵編:06902,郵編:斯坦福德,華盛頓大道400號,請注意:投資者關係部。
此外,在我們的2023年年度報告中,某些必須向股東提供的財務和其他相關信息與本委託書同時提供給股東。美國證券交易委員會已經制定了一項規則,允許公司只向共享一個地址的多個證券持有人提供一份委託書和2023年年度報告,如果他們同意的話。這就是所謂的“持家”。出現在您的代理卡上的持家選舉,為您提供了一種方式,讓您通知我們您是否同意參與持家。在所提供的方塊中勾選“是”,即表示您同意參與房屋管理;如果勾選“否”,則表示您不同意參與。如果您什麼都不做,您將被視為已同意參與房屋管理。你對房屋所有權的同意將是永久的,除非你拒絕或撤銷它。您可以通過以下方式隨時撤銷您的同意:聯繫布羅德里奇金融解決方案公司(“布羅德里奇”),致函紐約州埃奇伍德市梅賽德斯路51號布羅德里奇住房部布羅德里奇,或致電(11717)540-7095.我們將把您從房屋託管計劃中移除,之後您將立即收到我們的年度報告和本委託書的單獨副本。即使你的家庭只收到一份年度報告和一份委託書,我們也會為每位股東提供一張單獨的委託卡。如果您使用代理卡投票,請簽名並將其放在隨附的郵資已付信封中寄回。如果你通過互聯網或電話投票,就不需要郵寄代理卡。
本報告中使用的所有商標仍為其各自所有者的財產。
查特通信 | 87 | 2024年委託書
附錄A:非公認會計原則財務措施
該公司使用非美國公認會計原則(“GAAP”)定義的某些衡量標準來評估其業務的各個方面。調整後的EBITDA和自由現金流為非公認會計原則財務措施應被視為根據公認會計準則報告的Charge股東應佔淨收益和經營活動現金流量淨額之外的額外收入,而不是替代淨收益。根據《憲章》的定義,這些術語可能無法與其他公司使用的類似名稱的措施相比較。調整後的EBITDA和自由現金流量分別與Charge股東應佔淨收益和經營活動淨現金流量進行核對,見下文。
調整後的EBITDA被定義為Charge股東應佔淨收益加上非控股權益、淨利息支出、所得税、折舊和攤銷、股票補償支出、其他收入(支出)、淨和其他營業(收入)支出、淨額,如特別費用和出售或註銷資產的(收益)損失。因此,它消除了重要的非現金公司業務及其他資本密集型業務所產生的折舊及攤銷費用非現金或特殊項目,不受公司資本結構或投資活動的影響。然而,這一衡量標準的侷限性在於,它沒有反映用於創收的某些資本化有形和無形資產的定期成本和融資的現金成本。這些成本是通過其他財務措施進行評估的。
自由現金流量的定義是經營活動的淨現金流量減去資本支出以及與資本支出相關的應計支出的變化。
管理層和Charge的董事會使用調整後的EBITDA和自由現金流來評估Charge的業績及其償還債務、基金運營和用內部產生的資金進行額外投資的能力。此外,調整後的EBITDA通常與公司信貸融資或未償還票據項下的槓桿率計算相關,以確定是否遵守融資和票據中包含的契諾(所有此類文件此前已提交給美國證券交易委員會)。為計算遵守槓桿契約的情況,本公司採用列示的經調整EBITDA,不包括其營運附屬公司支付予其他憲章實體的若干開支。該公司的債務契約將這些費用稱為管理費,截至2023年12月31日、2023年和2022年的每一年的管理費為14億美元。
調整後的EBITDA和自由現金流量分別與Charge股東應佔淨收益和經營活動淨現金流量的對賬如下(以百萬美元為單位):
截至12月31日的 年度報告, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
Charge股東應佔淨收益 |
$ | 4,557 | $ | 5,055 | ||||
加上:可歸因於非控股權益的淨收入 |
704 | 794 | ||||||
利息支出,淨額 |
5,188 | 4,556 | ||||||
所得税費用 |
1,593 | 1,613 | ||||||
折舊和攤銷 |
8,696 | 8,903 | ||||||
股票薪酬費用 |
692 | 470 | ||||||
其他,網絡 |
464 | 225 | ||||||
|
|
|||||||
調整後的EBITDA |
$ | 21,894 | $ | 21,616 | ||||
|
|
|||||||
經營活動的現金流量淨額 |
$ | 14,433 | $ | 14,925 | ||||
減去:購置房產、廠房和設備 |
(11,115 | ) | (9,376 | ) | ||||
與資本支出相關的應計費用的變化 |
172 | 553 | ||||||
|
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|||||||
自由現金流 |
$ | 3,490 | $ | 6,102 | ||||
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提出上述附表是為了協調調整後的EBITDA和自由現金流量,非公認會計原則根據《薩班斯-奧克斯利法案》第401(B)節,從最直接可比的公認會計準則措施。
查特通信 | 88 | 2024年委託書
附錄B
二修正案
查特通信公司
2019年股票激勵計劃
這第二項修正案(這件事“第二修正案“)至2020年1月28日修訂的Charge Communications,Inc.2019年股票激勵計劃(”平面圖),日期為2024年4月23日(修訂生效日期”).
1. 受本計劃約束的股票;贈款限制.現對《計劃》第4.2節作如下修改和重述:
可根據以下條件進行調整第二部分: 13,*根據該計劃授予的期權和獎勵的最高股份數量為23,000,000股。在本計劃生效日期(如本計劃第20.3節所述)之後,不得根據修訂後的2009年股票激勵計劃(修訂後至2016年5月18日)給予額外獎勵。就本計劃而言,本公司須從其認可但未發行的股份中,或從本公司庫房持有的股份中,或部分從每股股份中,預留由董事會酌情釐定的股份數目。根據本計劃授予的激勵股票期權的行使而可能發行的股票總數不得超過23,000,000股,該數量應根據第二部分: 13僅限於此類計算或調整不會影響根據守則第422節擬作為激勵性股票期權的任何期權的狀態。
2. 生效日期。本修正案自修正案生效之日起生效。除在此明確規定外,本計劃應保持完全效力,並根據其條款發揮作用。
[文檔末尾]