附錄 99.3

創新公司

給經紀商、交易商、銀行和其他被提名人的 封信的表格

購買普通股的認購權

根據訂閲權提供

分配給股東

創新公司的

2024 年 3 月 8 日

致經紀商、交易商、銀行、 和其他被提名人:

本信函將分發給經紀商、交易商、銀行和其他被提名人,內容涉及特拉華州的一家公司 INNOVATE Corp.(以下簡稱 “公司”)發行其普通股、面值每股0.001美元(普通股)及其A-3系列可轉換參與優先股、面值每股0.001美元(A-3系列優先股)和 A-4系列可轉換股份(A-3系列優先股)的權利發行(供股)參與優先股,面值每股0.001美元(A-4系列優先股,以及該系列)根據HC2 Holdings, Inc.(又名INNOVATE Corp.)和作為受託人的美國銀行全國協會於2021年2月1日簽訂的特定契約(2026年可轉換 票據),A-3優先股、優先股)以及(ii)向2026年到期的7.5% 可轉換優先票據的持有人(票據持有人以及持有記錄的持有人,包括權利持有人)自紐約時間2024年3月6日下午 5:00(記錄日期)起,有權參與向普通股持有人分配的股息在 供股發行(供股)中分配可轉讓的認購權(權利),以認購和購買普通股。2023年10月6日 的公司基本招股説明書(基本招股説明書)和2024年3月8日的招股説明書補充文件(招股説明書補充文件以及基本招股説明書,招股説明書)中描述了這些權利。

在供股中,根據招股説明書,公司將發行總額為1,900萬美元的普通股。 權利可在訂閲期內隨時行使,訂閲期從 2024 年 3 月 8 日開始,到 2024 年 3 月 25 日紐約時間下午 5:00 結束,除非公司自行決定延長(可能延長 到期日期)。

如招股説明書所述,普通股和 優先股的每位受益所有人以及每位票據持有人有權在轉換後的基礎上對該受益所有人在記錄日擁有的每股普通股和每股優先股獲得一項權利,以權利持有人名義或其被提名人姓名註冊的可轉讓權利 證書(權利證書)為證。每項權利的持有人允許其持有人以每股0.70美元的現金 價格(認購價格)認購0.2858股普通股(基本訂閲特權)。

只能以整數普通股的 合計行使權利;不會發行或支付任何部分權利或代替部分權利的現金。取而代之的是,分配的權利數量將四捨五入至最接近的整數,並進行必要的調整,以確保如果行使所有權利,公司從供股中獲得的總收益將等於1,900萬美元。只能對整數普通股行使權利;在供股中不會發行普通股的部分 股。通過行使權利而產生的普通股的任何小部分將向下四捨五入至最接近的整數。購買 一股普通股至少需要四項權利。有權按比例獲得少於四份權利的股東將在供股中分配四份權利。訂閲代理收到的與 部分股份相關的任何超額訂閲款將在供股到期後立即按發售方式退還,不計利息或扣除。


此外,行使基本訂閲權限的權利持有人也有資格以每股0.70美元的相同現金價格認購(超額訂閲特權)(超額訂閲特權),但不超過在供股發行中發行但其他權利持有人 在其基本訂閲權限下未購買的普通股數量。如果可用股票數量不足以完全滿足超額訂閲權限請求,則在取消所有部分股份後,將根據每位權利持有人在基本認購權限下認購的股票數量行使超額認購特權的權利持有人 持有人按比例出售可用股份。

在供股發行 到期之日或之前,公司可以出於任何原因(包括但不限於普通股市場價格的變動)自行決定取消或終止供股 。公司還保留修改供股條款的權利。

行使權利時發行的普通股,與公司現有的普通股一樣,將在 在紐約證券交易所(紐約證券交易所)上市,股票代碼為VATE。儘管權利可以轉讓,但公司無意在紐約證券交易所或任何其他國家證券 交易所上市。權利缺乏交易市場或流動性可能會對其價值產生不利影響。

我們要求以實益方式持有 普通股並通過經紀商、交易商、商業銀行、信託公司或其他被提名人獲得這些股票可分配權利的人員,以及直接持有普通股 證書並希望此類機構代表他們進行與權利相關的交易的人聯繫相應機構或被提名人,要求其為他們進行交易。此外,我們要求希望獲得單獨權利證書的受益 所有者儘快聯繫相應的被提名人,並要求頒發單獨的權利證書。

請立即採取行動,將此次供股以及行使權利必須遵循的 程序和截止日期通知普通股的所有實益所有人。如果您代表權利受益所有人行使超額訂閲特權,則在行使 超額訂閲特權時,您將需要向訂閲代理人和公司證明根據基本訂閲權限行使的權利總數、您代表其行事的每位權利受益所有人的基本訂閲特權是否已全部行使 以及普通股的數量根據以下規定訂閲您代表其行事的每位權利受益所有人提供的超額訂閲特權。

除了 訂閲代理和信息代理的費用和開支,與購買、出售或行使權利有關的所有佣金、費用和其他支出(包括經紀佣金和轉讓税)將由權利轉讓人賬户承擔, 公司、訂閲代理或信息代理將不支付任何此類佣金、費用或開支。

隨函附上以下文件的副本:

1.

招股説明書;

2

受益所有人選擇表格;以及

3.

被提名人持有人認證表格。

如果您想行使權利,請立即採取行動。要行使權利,您應將正確填寫並簽署的 權利證書以及認購的每股普通股的全額認購價格交付給訂閲代理人,如招股説明書所示。訂閲代理必須在到期日紐約時間下午 5:00 之前收到權利證書,並支付訂閲價格 ,包括所有支票的最終結算。訂閲價格的所有付款

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必須以美元為你認購的全部普通股,通過電匯立即可用的資金或個人支票從 美國銀行支付,支付給作為訂閲代理的北卡羅來納州Computershare信託公司。未能以正確的付款方式退還正確填寫的權利證書,將導致您無法代表自己或其他受益所有人行使以您的名義 持有的權利。權利持有人不能撤銷其權利的行使。在到期日之前未行使的權利將失效。

所附材料的其他副本可向信息代理機構Okapi Partners LLC索取。信息代理的免費電話 是 (855) 208-8902,電子郵件地址是 info@okapipartners.com。

非常 真的是你的,

創新公司

招股説明書或所附文件中的任何內容均不構成您或任何人作為INNOVATE CORP. 的代理人、訂閲代理人、信息代理人,或任何其他人在 有效行使權利後提出或被視為提供可發行證券的任何其他人,也不得授權您或任何其他人代表他們中的任何人就本次發行發表任何聲明,招股説明書中的聲明除外。

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