附錄 99.2
運營和財務審查及前景
本報告由宏立集團有限公司(連同我們的子公司,除非文中另有説明,否則為 “我們”、 “我們的” 或 “公司”)提供的 6-K表包含經修訂的1933年《證券 法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些陳述與未來事件 或公司未來的財務業績有關。公司試圖通過包括 “預期”、“相信”、“期望”、“可以”、“繼續”、“可能”、 “估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、 “應該” 或 “將” 或這些術語或其他類似術語的否定詞語來識別前瞻性陳述。這些陳述只是預測, 的不確定性和其他因素可能導致公司的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、水平或活動、業績或成就存在重大差異。 本報告中的表格6-K信息無意預測公司的未來業績。儘管公司認為 前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但公司不保證未來的業績、活動水平 、業績或成就。公司的預期截至本6-K表格提交之日,除非法律要求,否則在本6-K表報告提交之日之後,公司 不打算更新任何前瞻性陳述,以確認這些陳述為 實際業績。
概述
我們,宏利集團有限公司(“宏利開曼” 或 “公司”),是一家在開曼羣島註冊的離岸控股公司。作為一家自己沒有實質性 業務的控股公司,我們通過合同安排(“合同安排”)合併了可變權益實體(“VIE”)山東宏力特殊型管有限公司(“山東宏力”)及其子公司(連同VIE,統稱為 “中國 運營實體”)的財務業績。宏立開曼和 其子公司均不擁有中國運營實體的任何股權。
根據專業行業協會中國冷成型鋼工業分會的數據,在功能創新、性能改進和產品的定製製造 方面,中國運營實體是中國領先的 冷軋成型鋼型材製造商之一。PRC 運營實體的主要業務運營側重於設計、生產、深加工和銷售用於包括但不限於採礦和挖掘、建築、農業和 運輸行業在內的各個領域的機械和設備的定製型材 。
我們可能會不時參與 法律訴訟或受到我們正常業務過程中產生的索賠。無論結果如何,由於辯護和和解費用、管理和財務資源的轉移以及其他因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。
2023年11月,宏力開曼對宏力科技有限公司(“宏力科技”)、隆昌管理諮詢(山東)有限公司(“隆昌管理”)、 和轉讓代理人Transhare公司提起訴訟,涉及向宏力科技發行某些股份的有效性和 股權的爭議。宏力科技和隆昌管理均由山東宏力的一位前財務顧問 擁有和控制。Hongli Cayman已要求限制Transhare Corporation等公司,並禁止其對有爭議的股票採取任何行動 。2023年11月23日,宏力開曼、宏力科技和隆昌管理達成和解 協議以解決爭議。
因此,我們審查了 公司或公司董事會在聘用前財務顧問期間簽署的所有公司文件,並確認,除宏利開曼索賠中提出的與有爭議股票發行有關的 文件外,所有其他公司文件 以及根據該文件採取的所有相關公司行動均由公司或公司董事會在知情的情況下正式授權, 視情況而定。此外,我們正在繼續採取相關措施以加強內部控制。
運營結果
下表分別彙總了我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的 六個月的經營業績,並提供了有關在此期間美元和百分比增長或(減少) 的信息。
截至 6 月 30 日止的六個月 | 變更 增加 | 變更 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | (減少) | 以% 為單位 | |||||||||||||
收入,淨額 | $ | 8,915,111 | $ | 10,485,582 | $ | (1,570,471 | ) | -15.0 | % | |||||||
收入成本 | 5,869,310 | 6,986,054 | (1,116,744 | ) | -16.0 | % | ||||||||||
毛利 | 3,045,801 | 3,499,528 | (453,727 | ) | -13.0 | % | ||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | 2,260,806 | 1,987,565 | 273,241 | 13.7 | % | |||||||||||
運營費用總額 | 2,260,806 | 1,987,565 | 273,241 | 13.7 | % | |||||||||||
運營收入 | 784,995 | 1,511,963 | (726,968 | ) | -48.1 | % | ||||||||||
其他收入(支出),淨額 | 76,950 | 449,685 | (372,735 | ) | -82.9 | % | ||||||||||
所得税前收入 | 861,945 | 1,961,648 | (1,099,703 | ) | -56.1 | % | ||||||||||
所得税支出 | 65,591 | 94,786 | (29,195 | ) | -30.8 | % | ||||||||||
淨收入 | $ | 796,354 | $ | 1,866,862 | $ | (1,070,508 | ) | -57.3 | % |
收入
我們的收入來自國內和海外 市場的產品銷售。下表按地理區域列出了我們的收入。
截至 6 月 30 日止的六個月 | 變更 增加 | 變更 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | (減少) | 以% 為單位 | |||||||||||||
國內銷售收入 | $ | 6,724,804 | $ | 7,948,224 | $ | (1,223,420 | ) | -15.4 | % | |||||||
出口業務收入 | 2,190,307 | 2,537,358 | (347,051 | ) | -13.7 | % | ||||||||||
收入,淨額 | $ | 8,915,111 | $ | 10,485,582 | $ | (1,570,471 | ) | -15.0 | % |
截至2023年6月30日的六個月中,我們的總收入從截至2022年6月30日的六個月的約1,050萬美元下降了約160萬美元,下降了15%, 至約890萬美元。下降主要是由於(i)銷售額下降以及(ii)美元兑人民幣(RMB)升值。
在截至2023年6月30日的六個月中, 我們售出了約5,000噸產品,與截至2022年6月30日的六個月中銷售的5,500噸產品相比,減少了約500噸,下降了9%。我們的銷售受到2023年整個工程機械行業經濟衰退的影響。與去年同期相比,來自不同客户 的訂單有所減少,銷量也相應下降。
總收入的下降也是由於 美元兑人民幣升值。在截至2023年6月30日的六個月中,平均匯率為一美元等於6.9256元人民幣,上漲6.9%,漲幅為0.4469元人民幣,而截至2022年6月30日的六個月中,一美元等於6.4787元人民幣。美元相對於人民幣的升值 對我們的業務產生了負面影響。我們的本位貨幣是人民幣。當我們在截至2023年6月30日的六個月中以人民幣計算的銷售額折算成美元時,我們損失了大約 6%的價值。
2
收入成本
我們的收入成本包括產品製造成本, 主要包括購買原材料的成本、直接勞動力成本以及生產機械和 設備的相關折舊。與2022年同期的700萬美元相比,我們的收入成本為590萬美元,減少了110萬美元,下降了16%。收入成本的下降與收入的減少一致。
毛利
截至2023年6月30日的六個月中,我們的毛利從截至2022年6月30日的六個月的350萬美元下降了約50萬美元,下降了13%,至 300萬美元。按收入的百分比計算, 我們的毛利率為34.1%,在截至2023年6月30日的六個月中略有增長2.4%,而截至2022年6月30日的六個月中, 的毛利率為33.4%,這歸因於2023年鋼鐵價格的下跌,並被勞動力成本的增加所抵消。
銷售、一般和管理(“SG&A”)費用
銷售和收購費用主要包括銷售和營銷費用、 一般和管理費用以及研發費用。
截至 6 月 30 日止的六個月 | 變更 增加 | 變更 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | (減少) | 以% 為單位 | |||||||||||||
銷售和營銷費用 | $ | 310,791 | $ | 242,462 | $ | 68,329 | 28.2 | % | ||||||||
一般和管理費用 | 1,306,324 | 1,001,780 | 304,544 | 30.4 | % | |||||||||||
研究和開發(“研發”)費用 | 643,691 | 743,322 | (99,631 | ) | -13.4 | % | ||||||||||
總計 | $ | 2,260,806 | $ | 1,987,564 | $ | 273,242 | 13.7 | % |
銷售和收購費用從截至2022年6月30日的六個月的約 1,988,000美元增加到截至2023年6月30日的六個月的約2,261,000美元,增長了約27.3萬美元,增長了14%。 銷售和收購費用的增加主要歸因於(i)銷售和營銷費用的增加;(ii)一般和管理 支出的增加;被研發費用的減少所抵消,下文將對此進行更詳細的討論。
銷售和營銷費用
我們的銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的工資支出 及相關員工福利、運費和手續費、港口和海關清關費用、存儲 費用、促銷和營銷費用以及其他與銷售和營銷活動相關的費用,從截至2022年6月30日的六個月的約242,000美元增加到截至6月的六個月的約311,000美元,增長了約 68,000美元,增長了28% } 30,2023。銷售和營銷費用的增加主要是由於(i)運費和手續費增加了37,000美元;(ii) 質量索賠付款增加了20,000美元;(iii)工資和工資相關費用增加了6,000美元;以及(iv)展覽和營銷相關費用增加了5,000美元 。
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一般和管理費用
我們的一般和管理費用主要包括工資 費用和相關的員工福利、維修和維護費用、專業服務費用、折舊和攤銷、 差旅和娛樂費用以及辦公用品和其他費用,從截至2022年6月30日的六個月的約 1,002,000美元增加到截至2023年6月30日的六個月的約1,306,000美元,增長了約305,000美元,增長了30%。 一般和管理費用增加的主要原因是(i)專業服務費用從截至2022年6月30日的六個月的約26萬美元增加了約23.2萬美元,增至截至2023年6月30日的六個月的約23.2萬美元,這主要是由於 公司努力在納斯達克上市和首次公開募股;(ii)運輸 和截至2023年6月30日的六個月中,車輛費用約為42,000美元至約79,000美元截至2022年6月30日的六個月中約為37,000美元,這主要是由於零星的原材料購買量增加以及運輸 成本相應增加;(iii)截至2023年6月30日的六個月,維修和維護費用從截至2022年6月30日的六個月的約66,000美元增加到約11.9萬美元,這主要是由於定期的 檢查和維修車間一些設備和某些設備的搬運費用;(iv) 增加折舊 和攤銷費用為截至2023年6月30日的六個月的26,000美元至67,000美元,從截至2022年6月30日的六個月的41,000美元降至67,000美元,這是由於在2023年購買並投入生產的新設備以及2022年購置的設備在2023年完全用於 的生產用途,以及 (v) 工資、勞動力成本和其他GG成本減少了49,000美元至549,000美元 截至2023年6月30日的六個月中, 的併購費用從截至2022年6月30日的六個月的597,000美元起,這主要是由於公司獲得了 報銷35,000美元來自員工工傷保險。
研究和開發(“研發”)費用
幾乎所有研發成本都代表公司在產品開發活動上的 支出。在截至2023年6月30日的六個月中,公司記錄的研發費用 分別約為64.4萬美元和74.3萬美元,下降了99,000美元,下降了13%。研發費用的減少主要是由於 產出減少和匯率的影響,如上所述。
其他收入
截至 6 月 30 日止的六個月 | 變更 增加 | 變更 | ||||||||||||||
其他收入(支出) | 2023 | 2022 | (減少) | 以% 為單位 | ||||||||||||
其他收入(支出) | $ | 445,148 | $ | 581,677 | $ | (136,529 | ) | -23.5 | % | |||||||
融資費用 | (327,128 | ) | (131,992 | ) | (195,136 | ) | 147.8 | % | ||||||||
其他費用 | (41,070 | ) | - | (41,070 | ) | |||||||||||
其他收入(支出)總額 | $ | 76,950 | $ | 449,685 | $ | (372,735 | ) | -82.9 | % |
其他收入
其他收入主要包括出售報廢 材料的收入、政府補貼和其他收入。截至2023年6月30日的六個月中,其他收入從截至2022年6月30日的六個月的58.2萬美元減少了13.7萬美元,至44.5萬美元。下降的主要原因是模具銷售額減少了11.1萬美元。
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財務費用
財務支出主要包括 外幣交易中確認的損益和貸款、融資租賃和金融負債產生的利息,以及 在應收票據到期前進行折扣的利息支出。財務支出增加了19.5萬美元,增長了148%,從截至2022年6月30日的六個月的約13.2萬美元增加到截至2023年6月30日的六個月的約32.7萬美元。財務支出增加 的主要原因是(i)貸款、融資租賃義務和融資負債的利息支出增加了17.2萬美元,從截至2022年6月30日的六個月的約21.5萬美元增加到截至2023年6月30日的六個月的約38.8萬美元。 利息的增加主要是由於公司在2022年收購的銀行貸款增加。(ii) 截至2022年6月30日的六個月的外幣交易收益約11.5萬美元,至截至2023年6月30日的六個月的6.4萬美元外幣交易收益,減少了51,000美元,即 收益的44%。(iii) 融資 支出減少23,000美元,從截至2022年6月30日的六個月的32,000美元降至截至2023年6月30日的六個月的9,000美元,下降71%。
所得税前收入
在截至2023年6月30日的六個月 個月中,我們的所得税前收入約為86.2萬美元,與截至2022年6月30日的六個月的約1,962,000美元相比,減少了約1,100,000美元,下降了56%。
所得税支出
在截至2023年6月30日的六個月中, 我們的所得税支出約為66,000美元,與截至2022年6月30日的六個月的約9.5萬美元相比,減少了29,000美元,下降了31%。
淨收入
由於上述原因,在截至2023年6月30日的六個月中,我們的 淨收入約為79.6萬美元,與2022年同期的186.7萬美元相比,減少了1,071,000美元,下降了57%。截至2023年6月30日的六個月中, 基本和攤薄後的每股收益為0.07美元,與2022年同期 的0.19美元相比,下降了0.12美元,下降了63%。
外幣兑換
我們的主要業務位於中華人民共和國。人民幣是功能性的 貨幣。我們的財務狀況和經營業績是使用當地貨幣人民幣確定的。未經審計的簡明合併 財務報表以美元報告。經營業績和以外國 貨幣計價的現金流量表按報告期內的平均匯率折算。資產負債表日以外幣計價的資產和負債 按該日生效的適用匯率折算。以函數 貨幣計價的權益按資本出資時的歷史匯率折算。截至2023年6月30日的六個月中,我們未經審計的簡明合併財務報表使用了 美聯儲委員會公佈的外匯匯率。
1 美元 = 人民幣 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | 十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2021 | ||||||||||||
期末即期匯率 | 7.2513 | 6.6977 | 6.8983 | 6.3731 | ||||||||||||
期內平均匯率 | 6.9256 | 6.4787 | 6.7299 | 6.4512 |
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