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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023 年 12 月 31 日
或者
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在過渡期內 到 |
委員會檔案編號 000-26251
NETSCOUT 系統有限公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 04-2837575 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (國税局僱主 證件號) |
利特爾頓路 310 號, 韋斯特福德, MA01886
(978) 614-4000
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,每股面值0.001美元 | NTCT | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項):
大型加速過濾器 ☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2024年1月25日,註冊人普通股的已發行股票數量為,面值每股0.001美元 71,035,053.
NETSCOUT 系統有限公司
表格 10-Q
截至2023年12月31日的季度
目錄
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關於前瞻性陳述的警示性聲明 | 1 |
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第一部分:財務信息 | |
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第 1 項。 | 未經審計的財務報表: | |
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| 合併資產負債表:截至2023年12月31日和2023年3月31日 | 2 |
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| 合併運營報表:截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月 | 3 |
| | |
| 綜合收益(虧損)報表:截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月 | 4 |
| | |
| 股東權益合併報表:截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月 | 5 |
| | |
| 合併現金流量表:截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月 | 7 |
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| 合併財務報表附註 | 8 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 43 |
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第二部分:其他信息 | |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 44 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 44 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 44 |
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第 3 項。 | 優先證券違約 | 44 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 | 44 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 45 |
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第 6 項。 | 展品 | 46 |
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簽名 | | 47 |
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除非上下文另有説明,否則本10-Q表季度報告或季度報告中提及的 “NetScout”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指NetScout Systems, Inc.,並在適當的情況下指我們的合併子公司。
本季度報告中出現的NetScout、NetScout徽標、自適應服務情報以及NetScout的其他商標或服務商標均為NetScout Systems, Inc.和/或其在美國和/或其他國家的子公司和/或分支機構的財產。本季度報告中出現的任何第三方商品名稱、商標和服務商標均為其各自持有者的財產。
關於前瞻性陳述的警示聲明
除歷史信息外,本季度報告的以下討論和其他部分還包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和其他聯邦證券法下的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性。這些陳述與未來事件或我們未來的財務業績有關,由 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“潛在” 或 “繼續” 等術語或此類術語的否定詞或其他類似術語來識別。這些陳述只是預測。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響,包括第一部分第1A項中描述的因素。我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告以及本季度報告其他部分中的風險因素。這些因素可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述存在重大差異。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測所有可能影響本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。我們無法向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果或情況存在重大差異。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況,也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。實際上,我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
第一部分:財務信息
第 1 項。未經審計的財務報表
NetScout 系統公司
合併資產負債表
(以千計,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 297,655 | | | $ | 386,794 | |
有價證券和投資 | 31,457 | | | 32,204 | |
應收賬款和未開票成本,扣除可疑賬款備抵後的淨額的 $1,076和 $675 a分別為 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 | 221,574 | | | 143,855 | |
庫存和遞延成本 | 15,342 | | | 17,956 | |
預付所得税 | 14,946 | | | 2,235 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 28,344 | | | 34,316 | |
流動資產總額 | 609,318 | | | 617,360 | |
固定資產,淨額 | 27,955 | | | 34,735 | |
經營租賃使用權資產 | 44,977 | | | 51,456 | |
善意 | 1,551,541 | | | 1,724,404 | |
無形資產,淨額 | 323,899 | | | 366,591 | |
遞延所得税 | 19,518 | | | 4,534 | |
長期有價證券 | 1,010 | | | 8,940 | |
其他資產 | 11,581 | | | 12,540 | |
總資產 | $ | 2,589,799 | | | $ | 2,820,560 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 15,132 | | | $ | 16,473 | |
應計補償 | 42,283 | | | 83,279 | |
應計其他 | 17,844 | | | 26,283 | |
應繳所得税 | 1,604 | | | 4,391 | |
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遞延收入和客户存款 | 293,410 | | | 311,531 | |
經營租賃負債的流動部分 | 11,979 | | | 11,650 | |
流動負債總額 | 382,252 | | | 453,607 | |
其他長期負債 | 7,312 | | | 7,683 | |
遞延所得税負債 | 4,505 | | | 24,939 | |
應計長期退休金 | 26,310 | | | 26,049 | |
長期遞延收入和客户存款 | 124,619 | | | 129,814 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 40,898 | | | 48,819 | |
長期債務 | 100,000 | | | 100,000 | |
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負債總額 | 685,896 | | | 790,911 | |
承付款和或有開支(注14) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.001面值: | | | |
5,000,000授權股份; 不已發行或流通的股票 在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值: | | | |
300,000,000股份授權; 130,922,477和 128,683,824已發行的股票和 71,019,904和 71,249,045分別於 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的已發行股份 | 131 | | | 128 | |
額外的實收資本 | 3,158,283 | | | 3,099,698 | |
累計其他綜合收益 | 5,870 | | | 5,738 | |
美國國庫股票位於成本, 59,902,573和 57,434,779分享分別於 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 | (1,615,279) | | | (1,546,128) | |
留存收益 | 354,898 | | | 470,213 | |
股東權益總額 | 1,903,903 | | | 2,029,649 | |
負債和股東權益總額 | $ | 2,589,799 | | | $ | 2,820,560 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout 系統公司
合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 95,832 | | | $ | 149,452 | | | $ | 271,038 | | | $ | 359,519 | |
服務 | 122,240 | | | 120,092 | | | 354,974 | | | 346,918 | |
總收入 | 218,072 | | | 269,544 | | | 626,012 | | | 706,437 | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 15,251 | | | 25,281 | | | 48,006 | | | 77,967 | |
服務 | 28,373 | | | 31,521 | | | 89,066 | | | 94,190 | |
總收入成本 | 43,624 | | | 56,802 | | | 137,072 | | | 172,157 | |
毛利 | 174,448 | | | 212,742 | | | 488,940 | | | 534,280 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 37,023 | | | 42,558 | | | 117,655 | | | 129,932 | |
銷售和營銷 | 69,124 | | | 66,994 | | | 209,070 | | | 209,435 | |
一般和行政 | 23,109 | | | 25,533 | | | 73,975 | | | 75,584 | |
收購的無形資產的攤銷 | 12,533 | | | 13,818 | | | 37,790 | | | 41,500 | |
重組費用 | — | | | 89 | | | — | | | 1,803 | |
商譽減值 | 167,106 | | | — | | | 167,106 | | | — | |
剝離企業的收益 | — | | | — | | | (3,806) | | | — | |
運營費用總額 | 308,895 | | | 148,992 | | | 601,790 | | | 458,254 | |
運營收入(虧損) | (134,447) | | | 63,750 | | | (112,850) | | | 76,026 | |
利息和其他收入(支出),淨額: | | | | | | | |
利息收入 | 2,145 | | | 1,480 | | | 6,942 | | | 2,512 | |
利息支出 | (2,208) | | | (2,914) | | | (6,475) | | | (7,021) | |
Oth每筆收入(支出),淨額 | 792 | | | (1,738) | | | 805 | | | (2,045) | |
利息和其他收入(支出)總額,淨額 | 729 | | | (3,172) | | | 1,272 | | | (6,554) | |
所得税支出(福利)前的收入(虧損) | (133,718) | | | 60,578 | | | (111,578) | | | 69,472 | |
所得税支出(福利) | (1,141) | | | 7,960 | | | 3,737 | | | 6,603 | |
淨收益(虧損) | $ | (132,577) | | | $ | 52,618 | | | $ | (115,315) | | | $ | 62,869 | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | (1.87) | | | $ | 0.73 | | | $ | (1.61) | | | $ | 0.87 | |
攤薄後的每股淨收益(虧損) | $ | (1.87) | | | $ | 0.72 | | | $ | (1.61) | | | $ | 0.86 | |
計算中使用的已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
每股淨收益(虧損)——基本 | 71,077 | | | 71,744 | | | 71,577 | | | 72,015 | |
每股淨收益(虧損)——攤薄後 | 71,077 | | | 73,049 | | | 71,577 | | | 73,271 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout 系統公司
綜合收益(虧損)合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | (132,577) | | | $ | 52,618 | | | $ | (115,315) | | | $ | 62,869 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
累積翻譯調整 | 216 | | | 114 | | | 146 | | | (447) | |
投資市值的變化: | | | | | | | |
扣除税款(收益)美元的未實現收益(虧損)的變動18, $8, ($13) 和 $4,分別地 | 57 | | | 25 | | | (40) | | | 14 | |
投資市值的淨變動總額 | 57 | | | 25 | | | (40) | | | 14 | |
衍生品市場價值的變化: | | | | | | | |
扣除税款(收益)後的衍生品市場價值的變化62, $144, $26,以及 ($)140),分別是 | 188 | | | 467 | | | 84 | | | (442) | |
對淨收益(虧損)中包含的扣除税款(收益)的淨收益(虧損)的重新分類調整9, $30, ($18) 和 $120,分別地 | 30 | | | 97 | | | (58) | | | 381 | |
衍生品市值的總淨變動 | 218 | | | 564 | | | 26 | | | (61) | |
其他綜合收益(虧損) | 491 | | | 703 | | | 132 | | | (494) | |
綜合收益總額(虧損) | $ | (132,086) | | | $ | 53,321 | | | $ | (115,183) | | | $ | 62,375 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout 系統公司
股東權益合併報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
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| 三個 Mon 已截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 普通股 投票 | | 額外 已付款 資本 | | 累積的 其他 全面 收入 | | 國庫股 | | 已保留 收益 | | 總計 股東 公平 |
| | | | |
| 股份 | | 標準桿數 價值 | | | | 股份 | | 申明 價值 | | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 130,875,398 | | | $ | 130 | | | $ | 3,142,712 | | | $ | 5,379 | | | 59,177,497 | | | $ | (1,596,026) | | | $ | 487,475 | | | $ | 2,039,670 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | | | (132,577) | | | (132,577) | |
未實現的淨投資收益 | | | | | | | 57 | | | | | | | | | 57 | |
衍生金融工具的未實現淨收益 | | | | | | | 218 | | | | | | | | | 218 | |
累積翻譯調整 | | | | | | | 216 | | | | | | | | | 216 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據限制性股票單位的歸屬發行普通股 | 47,079 | | | 1 | | | | | | | | | | | | | 1 | |
向員工發放的限制性股票單位的股票薪酬支出 | | | | | 15,571 | | | | | | | | | | | 15,571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
回購庫存股 | | | | | — | | | | | 725,076 | | | (19,253) | | | | | (19,253) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 12 月 31 日 | 130,922,477 | | $ | 131 | | | $ | 3,158,283 | | | $ | 5,870 | | | 59,902,573 | | $ | (1,615,279) | | | $ | 354,898 | | | $ | 1,903,903 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| Nine Mon 已截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 普通股 投票 | | 額外 已付款 資本 | | 累積的 其他 全面 收入 | | 國庫股 | | 已保留 收益 | | 總計 股東 公平 |
| | | | |
| 股份 | | 標準桿數 價值 | | | | 股份 | | 申明 價值 | | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | 128,683,824 | | | $ | 128 | | | $ | 3,099,698 | | | $ | 5,738 | | | 57,434,779 | | | $ | (1,546,128) | | | $ | 470,213 | | | $ | 2,029,649 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | | | (115,315) | | | (115,315) | |
未實現的淨投資虧損 | | | | | | | (40) | | | | | | | | | (40) | |
衍生金融工具的未實現淨收益 | | | | | | | 26 | | | | | | | | | 26 | |
累積翻譯調整 | | | | | | | 146 | | | | | | | | | 146 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據限制性股票單位的歸屬發行普通股 | 2,028,862 | | | 3 | | | | | | | | | | | | | 3 | |
向員工發放的限制性股票單位的股票薪酬支出 | | | | | 52,579 | | | | | | | | | | | 52,579 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 209,791 | | | | | 6,006 | | | | | | | | | | | 6,006 | |
回購庫存股 | | | | | — | | | | | 2,467,794 | | | (69,151) | | | | | (69,151) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 12 月 31 日 | 130,922,477 | | $ | 131 | | | $ | 3,158,283 | | | $ | 5,870 | | | 59,902,573 | | $ | (1,615,279) | | | $ | 354,898 | | | $ | 1,903,903 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout 系統公司
股東權益合併報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三個月 |
| 普通股投票 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 國庫股 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股份 | | 面值 | | | | 股份 | | 陳述價值 | | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 128,373,156 | | $ | 128 | | | $ | 3,015,644 | | | $ | (1,056) | | | 56,129,506 | | $ | (1,497,886) | | | $ | 420,816 | | | $ | 1,937,646 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | 52,618 | | | 52,618 | |
未實現的淨投資收益 | | | | | | | 25 | | | | | | | | | 25 | |
衍生金融工具的未實現淨收益 | | | | | | | 564 | | | | | | | | | 564 | |
累積翻譯調整 | | | | | | | 114 | | | | | | | | | 114 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據限制性股票單位的歸屬發行普通股 | 16,258 | | — | | | | | | | | | | | | | — | |
向員工發放的限制性股票單位的股票薪酬支出 | | | | | 14,366 | | | | | | | | | | | 14,366 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
回購庫存股 | | | | | 47,856 | | | | | 1,298,564 | | (48,036) | | | | | (180) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 128,389,414 | | $ | 128 | | | $ | 3,077,866 | | | $ | (353) | | | 57,428,070 | | $ | (1,545,922) | | | $ | 473,434 | | | $ | 2,005,153 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至2022年12月31日的九個月 |
| 普通股投票 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 國庫股 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股份 | | 面值 | | | | 股份 | | 陳述價值 | | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | 126,425,383 | | $ | 126 | | | $ | 3,023,403 | | | $ | 141 | | | 52,323,090 | | $ | (1,373,840) | | | $ | 410,565 | | | $ | 2,060,395 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | 62,869 | | | 62,869 | |
未實現的淨投資收益 | | | | | | | 14 | | | | | | | | | 14 | |
衍生金融工具的未實現淨虧損 | | | | | | | (61) | | | | | | | | | (61) | |
累積翻譯調整 | | | | | | | (447) | | | | | | | | | (447) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據限制性股票單位的歸屬發行普通股 | 1,758,002 | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
向員工發放的限制性股票單位的股票薪酬支出 | | | | | 45,068 | | | | | | | | | | | 45,068 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 206,029 | | | | 6,539 | | | | | | | | | | | 6,539 | |
回購庫存股 | | | | | 2,856 | | | | | 5,104,980 | | (172,082) | | | | | (169,226) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 128,389,414 | | $ | 128 | | | $ | 3,077,866 | | | $ | (353) | | | 57,428,070 | | $ | (1,545,922) | | | $ | 473,434 | | | $ | 2,005,153 | |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout 系統公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | (115,315) | | | $ | 62,869 | |
為協調而進行的調整淨收入扣除收購影響後,經營活動提供的現金(虧損): | | | |
折舊和攤銷 | 56,928 | | | 64,302 | |
| | | |
經營租賃使用權資產 | 7,857 | | | 7,984 | |
剝離企業的收益 | (3,806) | | | — | |
處置固定資產的損失 | 299 | | | 47 | |
| | | |
基於股份的薪酬支出 | 54,653 | | | 47,225 | |
衍生品投資公允價值的變化 | (206) | | | — | |
| | | |
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商譽減值 | 167,106 | | | — | |
遞延所得税 | (35,530) | | | (38,435) | |
其他(收益)損失 | (1,758) | | | 9 | |
資產和負債的變化 | | | |
應收賬款和未開票成本 | (77,787) | | | (67,101) | |
| | | |
庫存 | (634) | | | 8,323 | |
預付費用和其他資產 | (6,583) | | | 4,279 | |
應付賬款 | (984) | | | (7,129) | |
應計薪酬和其他費用 | (46,170) | | | (7,804) | |
經營租賃負債 | (8,970) | | | (9,061) | |
| | | |
| | | |
應繳所得税 | (2,631) | | | (2,675) | |
遞延收入 | (21,236) | | | (18,910) | |
沒有Opera 提供的 t 現金(用於)ting 活動 | (34,767) | | | 43,923 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買有價證券和投資 | (43,159) | | | (100,265) | |
有價證券的銷售和到期所得 | 53,569 | | | 103,152 | |
購買固定資產 | (4,740) | | | (8,381) | |
| | | |
購買無形資產 | — | | | (161) | |
剝離企業的收益 | 7,766 | | | — | |
存款(增加)減少 | (7) | | | 8 | |
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沒有由(用於)Investing activ提供的現金城市 | 13,429 | | | (5,647) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
根據股票計劃發行普通股 | 3 | | | 2 | |
| | | |
國庫股票回購,包括加速股票回購 | (50,000) | | | (150,039) | |
限制性股票單位的預扣税 | (19,151) | | | (19,187) | |
| | | |
償還長期債務 | — | | | (150,000) | |
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Net ca她在芬蘭用過跳舞活動 | (69,148) | | | (319,224) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1,347 | | | (3,169) | |
淨減少現金和現金等價物 | (89,139) | | | (284,117) | |
現金和現金等價物,期初 | 386,794 | | | 636,161 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 297,655 | | | $ | 352,044 | |
補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 4,817 | | | $ | 5,351 | |
為所得税支付的現金 | $ | 54,481 | | | $ | 47,294 | |
非現金交易: | | | |
將庫存轉移到固定資產 | $ | 1,814 | | | $ | 1,371 | |
應付賬款中包含的不動產、廠房和設備增撥款 | $ | 414 | | | $ | 622 | |
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根據員工股票計劃發行普通股 | $ | 6,006 | | | $ | 6,539 | |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout 系統公司
合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 1 — 列報基礎
隨附的未經審計的中期合併財務報表由NetScout Systems, Inc.(NetScout或公司)編制。根據美國證券交易委員會(SEC)的規章制度,通常包含在根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。管理層認為,未經審計的中期合併財務報表包括公允列報公司財務狀況和股東權益、經營業績和現金流所必需的所有調整,包括正常的經常性調整。年終合併資產負債表數據和股東權益表來自公司經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。這些未經審計的中期合併財務報表中報告的業績不一定代表全年可能的預期業績。所有重要的公司間往來賬户和交易在合併中均被清除。
這些未經審計的中期合併財務報表應與公司於2023年5月16日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中所包含的經審計的合併財務報表(包括附註)一起閲讀。
全球和宏觀經濟狀況
公司繼續密切關注當前的全球和宏觀經濟狀況,包括持續的烏克蘭和以色列戰爭的影響、全球地緣政治緊張局勢、股市波動、特定行業的資本支出趨勢、匯率波動、通貨膨脹、利率和衰退風險,包括它們已經和可能繼續影響其客户、員工、供應鏈和分銷網絡的方式和程度。這些全球和宏觀經濟趨勢的全部影響仍不確定。受影響國家的政府採取的措施以及由此產生的經濟影響可能會對公司未來的經營業績、現金流和財務狀況及其客户產生重大不利影響。
公司有責任評估條件和/或事件是否使人們對其履行未來財務義務的能力產生重大懷疑,因為這些義務將在財務報表發佈之日起一年內到期。在2024財年第二季度末,該公司的訂單轉換放緩,這影響了公司2024財年的業績和前景。公司已經採取並將繼續採取預防措施來管理成本並提高整個組織的生產力。這包括管理全權支出和招聘活動。此外,根據契約水平,公司截至2023年12月31日,一個增量心理 $700其循環信貸額度下可用的百萬美元。
公司預計,運營提供的淨現金加上現金、現金等價物、有價證券和投資以及循環信貸額度下的可用借款,將提供足夠的流動性,為至少未來十二個月的流動債務、資本支出、還本付息要求和營運資金需求提供資金。
最近的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08《業務合併(主題805):與客户簽訂的合同資產和合同負債的會計》,該文件要求公司確認和衡量企業合併中收購的合同資產和合同負債,就好像收購公司簽訂相關的收入合同一樣。亞利桑那州立大學2021-08對2022年12月15日之後開始的財政年度有效,允許提前採用。ASU 2021-08 於 2023 年 4 月 1 日通過。標準中的修正案必須從通過之日起在預期的基礎上適用。公司將把亞利桑那州立大學2021-08年的規定適用於未來的收購(如果有)。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税(主題740):所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學2023-09旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。修正案主要通過更改税率對賬和所得税已繳信息來滿足投資者對增強所得税信息的要求。修正案對2024年12月15日之後開始的財政年度追溯生效。修正案應在未來適用;但是,也允許追溯適用。亞利桑那州立大學 2023-09 從 2025 年 4 月 1 日起對 NetScout 生效。允許提前收養。公司正在評估採用ASU 2023-09將對財務報表和相關披露產生的影響。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07《分部報告(主題280):對應報告的分部披露的改進》,其中更新了定性和定量可報告的分部披露要求,包括加強對重大分部支出的披露和增加的中期披露要求等。亞利桑那州立大學 2023-07 年的修正案對 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度和過渡期有效
在 2024 年 12 月 15 日之後的財政年度內。亞利桑那州立大學 2023-07 從 2025 年 4 月 1 日起對 NetScout 生效。允許儘早通過,修正案應追溯適用。公司正在評估採用ASU 2023-07將對財務報表和相關披露產生的影響。
注意事項 2 — 收入
收入確認政策
公司行使判斷力,使用估算值來確定每個會計期內要確認的產品和服務收入金額。
該公司的收入主要來自為服務提供商和企業客户銷售網絡管理工具和網絡安全解決方案,包括硬件、軟件和服務產品。該公司的產品銷售包括純軟件產品和產品,其中包括帶有嵌入式軟件的硬件設備,這些設備對於為客户提供解決方案的預期功能至關重要。
一旦雙方批准了與客户簽訂的具有法律約束力的合同,並且確定了轉讓產品或服務的相關承諾,公司就會將收入入賬。公司將合同定義為一種具有商業實質內容的協議,其中規定了付款條件、各方在要轉讓的產品或服務方面的權利和義務以及公司認為可能的收款金額。客户合同可能包括承諾向客户轉讓多種產品和服務。要確定產品和服務是否被視為不同的履約義務,應單獨核算還是作為一項綜合履約義務,可能需要作出重大判斷。當產品或服務的控制權移交給公司的客户時,即確認收入,金額反映了公司為換取產品和服務而預計有權獲得的對價。
產品收入通常在交付時予以確認,前提是存在法律上可執行的合同,控制權已移交給客户;就軟件產品而言,客户何時有權和有能力訪問軟件,並有可能收取相關應收款。如果在交付後仍有對客户的任何重要義務,通常涉及與安裝和客户驗收相關的義務,則收入確認將推遲到此類義務履行之後。該公司的服務產品包括安裝、集成、延長保修和維護服務、合同後客户支持、備用軟件即服務 (SAAS) 以及包括諮詢和培訓在內的其他專業服務。公司通常在產品銷售中提供軟件和/或硬件支持。與初始捆綁軟件和硬件支持相關的收入在支持期內按比例確認。此外,客户可以選擇在最初的軟件/硬件保修到期後購買延期支持協議。支持服務通常包括未指定升級(如果有)、電話和互聯網支持、更新、錯誤修復以及硬件維修和更換的權利。諮詢服務在交付或完成履約時得到承認,具體取決於基礎合同的條款。與提供諮詢服務有關的自付支出的報銷包含在服務收入中,抵消費用記入服務成本收入。培訓服務包括現場和課堂培訓。培訓收入在培訓交付時予以確認。
通常,公司的合同是單獨核算的。但是,當合同密切關聯且相互依賴時,可能需要將兩份或多份合同視為一個合同,以反映該組合同的實質內容。
捆綁安排是客户同時購買公司產品和服務的組合,這些產品和服務可能在不同的時間點交付。公司在履約義務之間分配交易價格,金額描述每項債務的相對獨立銷售價格(SSP)。需要做出判斷才能確定每項不同履行義務的 SSP。公司主要根據履約義務的歷史定價,使用一系列金額來估算所售每種產品和服務的SSP。該公司還考慮了其在不同銷售渠道和地區以及市場條件下的總體定價目標和做法。通常,公司根據歷史獨立銷售額為其大部分服務績效義務確定了SSP。在某些情況下,公司根據對盈利能力和提供這些服務的基本成本的估計,為服務制定了SSP。SSP主要是針對產品績效義務制定的,即履行義務最近出售的平均或中位銷售價格,無論是單獨出售還是作為捆綁交易的一部分出售。公司每季度審查產品績效義務的銷售情況,並酌情更新此類績效義務的SSP,以確保其反映最近的定價經驗。該公司的產品通過其直銷隊伍進行分銷,並通過與經銷商和分銷商的聯盟進行間接分銷。與經銷商和分銷商的收入安排以賣出為基礎進行確認;也就是説,當產品控制權移交給經銷商或分銷商時。公司將對客户的對價記錄為收入減少到他們所擁有的程度
來自客户的記錄收入。除有限的例外情況外,公司的退貨政策不允許產品退貨以獲得退款。迄今為止,回報率微不足道。此外,該公司有成功向其經銷商和分銷商收取應收賬款的歷史。
在截至2023年12月31日的九個月中,公司承認了ven$的使用273.8百萬相關d to 公司截至2023年3月31日公佈的遞延收入餘額。
履約義務
客户合同可能包括承諾向客户轉讓多種產品和服務。確定產品和服務是否被視為應單獨核算或合併履行義務的不同履約義務可能需要作出重大判斷。交易價格在捆綁合約中的履約義務之間分配,金額描述了每種債務的相對獨立銷售價格。
對於涉及不同硬件和軟件許可證的合同,履約義務將在控制權移交給客户時予以履行。對於獨立維護和合同後支持(PCS),履約義務作為備用債務在合同期內按比例支付。對於諮詢和培訓服務,履約義務可以在合同期限內作為備用義務來履行,在服務交付時的一段時間內履行,在控制權移交後服務完成時履行,或服務到期未使用時履行。
硬件、軟件許可證、一年維護、PCS 和諮詢服務的付款通常是預先支付的,付款條件為 30到 90天。但是,公司確實有合同,根據這些合同,在合同履約控制權移交後的幾年內按比例開具賬單 義務。多年維護、PCS 和諮詢服務的付款通常按年分期支付合同期限。該公司沒有任何重大變量對價ch 是 2023 年 12 月 31 日的退貨、退款或保修義務。
截至2023年12月31日,該公司已完全延期紅色收入為 $418.0百萬,這是分配給未交付履約義務的合同總價格。該公司預計將確認美元293.4百萬,或 70%,佔下次收入的百分比 12月,預計將確認剩餘的美元124.6百萬,或 30%,此後佔該收入的百分比。
由於NetScout的收入確認政策,在某些情況下,公司不確認與已開具賬單的銷售交易相關的收入,但尚未收取相關的應收賬款。儘管應收賬款是一項可強制執行的義務,但公司認為其付款權不是無條件的,因此,出於資產負債表列報的目的,公司尚未確認遞延收入或相關應收賬款,此類交易的合併資產負債表中也沒有出現任何金額,因為控制權基礎交付項尚未轉移。未確認的應收賬款和借記賬款的總金額推斷收入為 $6.3百萬和美元6.6截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,分別為百萬人。
NetScout預計,已計費和未開單的遞延收入金額將逐季度變化,原因有很多,包括大型客户支持和服務協議的具體時間、期限和規模,此類協議的計費週期各不相同,e. 具體時機客户續訂和外幣波動。在截至2023年12月31日的九個月中,公司沒有重大的重要融資組成部分,也沒有在前一時期確認的可變對價或業績義務。
合約餘額
公司可能會根據公司合同規定的計費計劃從客户那裏獲得付款。合同資產與履約義務有關,在預定賬單之前,控制權已移交給客户。公司記錄未開票的應收賬款,這些賬款代表對價權,以換取隨着時間的推移而轉讓給客户的商品或服務。遞延收入涉及具有無條件付款權的賬單在履行所有履約義務之前或在履行合同之前收到付款的情況。
獲得合同的費用
該公司已確定,在主題606範圍內與客户簽訂合同所產生的唯一重大增量成本是支付給員工的銷售佣金。銷售佣金作為資產入賬,並在具有剩餘履約義務的相關合同的剩餘履行期內按比例攤銷為支出。公司的支出成本是攤還期為一年或更短時產生的銷售佣金。
截至2023年12月31日,合併資產負債表t 包含 $9.0與銷售佣金相關的數百萬美元資產將在未來時期記作支出。餘額為 $4.5百萬美元包含在預付費用和其他流動資產中,餘額為 $4.5截至2023年12月31日,公司合併資產負債表中的其他資產中包括了百萬美元。截至2023年3月31日,合併資產負債表包括美元9.4百萬美元相關資產轉為銷售佣金,將在未來時期支出。餘額為 $4.7百萬美元包含在預付費用和其他流動資產中,餘額為 $4.7截至2023年3月31日,公司合併資產負債表中的其他資產中包括了百萬美元。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中,重複實際上,公司確認了美元1.7百萬,美元1.8百萬,美元5.1百萬,以及 $5.2與該銷售佣金資產相關的百萬美元攤銷,該資產包含在公司合併運營報表的銷售和營銷費用項目中。
信用損失備抵金
該公司持續監控客户的收款。公司評估其應收賬款的可收性,並根據多種因素確定適當的信用損失備抵額,包括但不限於對賬齡表、逾期未付餘額、歷史收款經驗和當前經濟狀況的分析。
下表彙總了信貸損失備抵金中的活動(以千計): | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 675 | |
增加導致運營費用 | 451 | |
向其他賬户收取的費用(回收款) | — | |
因核銷而產生的扣除額 | (50) | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 1,076 | |
注意事項 3 — 信用風險和重要客户的集中
可能使公司受到信用風險集中的金融工具主要包括投資、貿易應收賬款和應付賬款。公司的現金、現金等價物和有價證券存放在信用等級高的金融機構。
截至2023年12月31日和2023年3月31日,公司沒有佔應收賬款餘額10%以上的直接客户或渠道合作伙伴。
在截至2023年12月31日的三個月和九個月中,沒有任何直接客户或渠道合作伙伴佔公司總收入的10%以上。在截至2022年12月31日的三個月和九個月中,一家直接客户Verizon佔公司總收入的10%以上,而沒有渠道合作伙伴佔總收入的10%以上。
從歷史上看,公司的客户在履行付款義務的能力方面沒有遇到任何重大故障,公司預計客户將來也會出現重大不履約情況;因此,公司不要求客户提供抵押品。但是,如果公司的假設不正確,可能會對其可疑賬目備抵產生不利影響。
注意事項 4 — 基於股份的薪酬
2019年9月12日,公司股東批准了經修訂的2019年股權激勵計劃(2019年計劃),該計劃取代了公司經修訂的2007年股權激勵計劃(經修訂的2007年計劃)。2019年計劃允許授予激勵和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和其他股票獎勵,統稱為 “基於股票的獎勵”。
2020年9月10日,公司股東批准了對2019年股權激勵計劃(2019年第一修正計劃)的修正和重述,以增加預留髮行的股票數量順便説一句 4,700,000 s野兔,建立一個 一年2020年9月10日當天或之後授予的獎勵的最低歸屬要求,並更改用於計算2019年第一修正計劃下可供發行的股票數量增加或減少的 “可替代股票計數比率”。
2022年8月24日,公司股東批准了對2019年股權激勵計劃(2019年第二修正計劃)的修正和重述,以增加預留髮行的股票數量 7,000,000股份,並更改用於計算2019年第二修正計劃下可供發行的股票數量增加或減少的 “可替代股票計數比率”。
2023 年 9 月 14 日,公司股東批准了 2019 年的修正案和重報 第一修正計劃(2019年第三次修訂計劃)將進一步增加預留髮行的股票數量 5,900,000股票,並更改了用於計算2019年第三次修訂計劃下可供發行的股票數量增加或減少的 “可替代股票計數比率”。截至 2023 年 9 月 14 日,共有 8,263,547根據2019年第三次修訂計劃預留的發行股份,該計劃包括 5,900,000新股+ 2,363,547截至2023年9月14日,即2019年第三次修訂計劃的生效日期,根據2019年第二修正計劃仍可供授予的股份。公司將2019年計劃、2019年第一修正計劃、2019年第二修正計劃和2019年第三次修訂計劃統稱為 “經修訂的2019年計劃”。截至 2023 年 12 月 31 日,總計 8,279,049根據經修訂的2019年計劃,股票仍可供授予。
公司定期向公司及其子公司的員工、高級管理人員和董事發放基於股份的獎勵。此外,公司定期向某些執行官授予基於業績的限制性股票單位,這些單位根據公司的股東總回報率與羅素2000指數的比較進行歸屬 三年時期。使用蒙特卡羅模擬模型對基於績效的限制性股票單位進行估值。薪酬支出的衡量和確認基於向其員工和董事發放的所有基於股份的支付獎勵的估計公允價值。基於股份的獎勵補助金通常根據授予的股票數量和公司普通股的報價以授予之日的公允價值進行計量。此類價值被確認為相應歸屬期內的收入成本或運營費用。
以下是基於股票的薪酬支出摘要,包括根據公司經修訂的2007年計劃、經修訂的2019年計劃以及根據公司2011年修訂和重述的員工股票購買計劃(ESPP)授予的限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位,基於下文確定的適用成本和支出項目內的估計公允價值(以千計)計算: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
產品收入成本 | $ | 306 | | | $ | 262 | | | $ | 1,027 | | | $ | 869 | |
服務成本收入 | 2,069 | | | 1,781 | | | 6,897 | | | 5,606 | |
研究和開發 | 4,498 | | | 4,174 | | | 14,872 | | | 13,185 | |
銷售和營銷 | 5,680 | | | 5,445 | | | 19,639 | | | 17,238 | |
一般和行政 | 3,811 | | | 3,481 | | | 12,218 | | | 10,327 | |
| $ | 16,364 | | | $ | 15,143 | | | $ | 54,653 | | | $ | 47,225 | |
員工股票購買計劃— 如公司截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中所述,公司維持所有符合條件的員工的ESPP。根據ESPP,公司普通股可以在每個半年發行期的最後一天購買 85該發行期最後一天公允價值的百分比。發售期為每年的3月1日至8月31日以及9月1日至2月的最後一天。在截至2023年12月31日的九個月中,員工購買了 209,791ESPP下的股份,每股公允價值為美元28.63.
注意事項 5 — 現金、現金等價物、有價證券和投資
公司認為,購買的原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資均為 現金等價物以及最初到期日超過三個月的投資作為有價證券.現金和現金股權價值主要包括美國政府和市政債券、商業票據、貨幣市場工具以及截至2023年12月31日和2023年3月31日在各金融機構持有的現金。
有價證券
以下是截至2023年12月31日NetScout持有的有價證券摘要,分為短期和長期(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 |
安全類型: | | | | | |
美國政府和市政的義務 | $ | 10,990 | | | $ | (26) | | | $ | 10,964 | |
商業票據 | 8,668 | | | — | | | 8,668 | |
| | | | | |
存款證 | 3,855 | | | — | | | 3,855 | |
| | | | | |
短期有價證券總額 | 23,513 | | | (26) | | | 23,487 | |
美國政府和市政的義務 | 1,013 | | | (3) | | | 1,010 | |
| | | | | |
長期有價證券總額 | 1,013 | | | (3) | | | 1,010 | |
有價證券總額 | $ | 24,526 | | | $ | (29) | | | $ | 24,497 | |
以下是截至2023年3月31日NetScout持有的有價證券摘要,分為短期和長期(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益(損失) | | 公平 價值 |
安全類型: | | | | | |
美國政府和市政的義務 | $ | 8,796 | | | $ | (1) | | | $ | 8,795 | |
商業票據 | 19,136 | | | — | | | 19,136 | |
公司債券 | 310 | | | — | | | 310 | |
存款證 | 3,963 | | | — | | | 3,963 | |
短期有價證券總額 | 32,205 | | | (1) | | | 32,204 | |
美國政府和市政的義務 | 8,915 | | | 25 | | | 8,940 | |
| | | | | |
長期有價證券總額 | 8,915 | | | 25 | | | 8,940 | |
有價證券總額 | $ | 41,120 | | | $ | 24 | | | $ | 41,144 | |
截至2023年12月31日和2023年3月31日持有的公司有價證券的合同到期日如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
可供出售證券: | | | |
1 年或更短時間內到期 | $ | 23,487 | | | $ | 32,204 | |
1 年至 5 年後到期 | 1,010 | | | 8,940 | |
| $ | 24,497 | | | $ | 41,144 | |
投資
2023年2月,該公司與在奧斯陸證券交易所註冊的丹麥上市公司Napatech A/S(Napatech)簽訂了遠期股票購買協議,將購買大約 6.2以美元的價格購買Napatech的百萬股普通股7.5百萬。2023 年 4 月,公司與 Napatech 達成了遠期股票購買合同,以換取大約 6.2Napatech的百萬股普通股。作為協議的一部分,公司獲得了指定一名代表參加Napatech董事會選舉的權利,該選舉於2023年4月獲得Napatech提名委員會的批准。公司以權益法對該投資進行核算,並選擇對該投資適用公允價值期權。公司根據Napatech股票的收盤價,在每個期末按公允價值記錄投資,該期間公允價值的任何變化均計入公司合併運營報表中淨額的其他收益(支出)。截至2023年12月31日,該投資的公允價值在 Napatech 租金是 $8.0百萬和 w如所示 公司合併資產負債表中的有價證券和投資。在截至2023年12月31日的九個月中,公司認可了 $1.8百萬增加以對Napatech的股權投資的公允價值計入其他收益(支出),淨額為公司合併運營報表中的淨值。在截至 2023 年 12 月 31 日的九個月中,與Napatech股權投資的外幣折算相關的未實現損失並不重要。
注意事項 6 — 公允價值測量
根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值層次結構分為三個級別。1級是指根據活躍市場上相同資產的報價確定的公允價值。第 2 級是指使用重要的其他可觀測輸入估算的公允價值,級別 3 包括使用重要的不可觀測輸入估算的公允價值。 下表顯示了公司截至2023年12月31日和2023年3月31日的公允價值層次結構定期計量的金融資產和負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值測量結果為 |
| 2023年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 296,144 | | | $ | 1,511 | | | $ | — | | | $ | 297,655 | |
美國政府和市政的義務 | 11,974 | | | — | | | — | | | 11,974 | |
商業票據 | — | | | 8,668 | | | — | | | 8,668 | |
| | | | | | | |
存款證明 | — | | | 3,855 | | | — | | | 3,855 | |
對Napatech的股權投資 | 7,970 | | | — | | | — | | | 7,970 | |
衍生金融工具 | — | | | 67 | | | — | | | 67 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 316,088 | | | $ | 14,101 | | | $ | — | | | $ | 330,189 | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (12) | | | $ | — | | | $ | (12) | |
| $ | — | | | $ | (12) | | | $ | — | | | $ | (12) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值測量結果為 |
| 2023年3月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 370,455 | | | $ | 16,339 | | | $ | — | | | $ | 386,794 | |
美國政府和市政的義務 | 17,735 | | | — | | | — | | | 17,735 | |
商業票據 | — | | | 19,136 | | | — | | | 19,136 | |
公司債券 | 310 | | | — | | | — | | | 310 | |
存款證明 | — | | | 3,963 | | | — | | | 3,963 | |
衍生金融工具 | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
| | | | | | | |
| $ | 388,500 | | | $ | 39,497 | | | $ | — | | | $ | 427,997 | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (49) | | | $ | (1,380) | | | $ | (1,429) | |
| $ | — | | | $ | (49) | | | $ | (1,380) | | | $ | (1,429) | |
這種層次結構要求公司在可用時使用可觀察的市場數據,並在確定公允價值時儘量減少不可觀察的投入的使用。公司定期按公允價值衡量某些金融資產和負債,包括有價證券和衍生金融工具。
公司的1級投資之所以被歸類為此類投資,是因為它們是使用報價市場價格或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的。
公司的二級投資之所以被歸類為二級投資,是因為它們的估值使用的是資產或負債可直接或間接觀察到的1級報價以外的可觀察投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價,或非活躍市場中相同或相似資產的報價。
截至2023年3月31日,該公司的三級負債包括與Napatech簽訂的遠期股票購買合同,大約要收購 6.2以美元的價格購買Napatech的百萬股普通股7.5百萬,在權威指導下,它符合衍生工具的資格。該公司根據可觀察的投入和市場上不可觀察的投入以公允價值對截至2023年3月31日的遠期股票購買合約進行了測量,從而產生了與列弗相關的費用el 3 公允價值層次結構分類。在截至2023年12月31日的九個月中,公司錄得1美元0.2百萬德克拉減輕衍生金融工具負債在其他收入(支出)中的公允價值,淨額在 公司的合併運營報表。2023 年 4 月,公司與 Napatech 達成了遠期股票購買合同,以換取大約 6.2Napatech的百萬股普通股,價值美元6.2當時有數百萬。
下表列出了截至2023年12月31日的九個月中公司三級財務負債公允價值變動的對賬(以千計): | | | | | |
| 衍生物 |
| 樂器 |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | (1,380) | |
衍生品投資公允價值的變化 | 206 | |
衍生工具的結算 | 1,174 | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | — | |
注意事項 7 — 庫存
存貨按實際成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用先進先出 (FIFO) 方法確定的。 庫存包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
原材料 | $ | 10,651 | | | $ | 12,352 | |
工作正在進行中 | 14 | | | 14 | |
成品 | 4,157 | | | 5,183 | |
遞延費用 | 520 | | | 407 | |
| $ | 15,342 | | | $ | 17,956 | |
註釋 8- 剝離
業務剝離
2023 年 9 月 8 日,公司簽訂了資產購買協議,以收購價剝離其測試優化業務(TO 業務)7.8百萬,包括營運資本調整。該公司錄得的收益為 $3.8在截至2023年12月31日的九個月中,資產剝離了100萬英鎊。關於資產剝離,公司已與買方簽訂了過渡服務協議,以提供某些服務,該協議於2023年12月31日結束。
公司確定,出售TO業務並不代表戰略轉移,也不會對其合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。因此,公司未在合併財務報表中將此次出售列為已終止業務。
注意事項 9 — 商譽和無形資產
善意
該公司有 一報告單位。自1月31日起,至少每年在申報單位層面對商譽進行減值測試,如果事件發生或情況發生變化(“觸發事件”),很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面價值以下,則臨時進行商譽減值測試。
由於2024財年第三季度公司股價和總市值持續下跌,以及包括宏觀經濟環境狀況的持續影響在內的其他定性考慮,確定觸發事件發生,表明商譽可能受到損害。因此,該公司於2023年12月31日對其商譽進行了量化減值測試。該公司使用市場方法估算了其商譽的隱含公允價值。根據在2024財年第三季度進行的量化減值測試,公司確定商譽減值並記錄的商譽減值費用為美元167.1截至 2023 年 12 月 31 日的期間為百萬美元。
市場方法的關鍵假設是公司特定的控制溢價,該溢價是根據假設買家將實現的預期協同效應估算的。該公司還將其隱含控制權溢價與該行業最近支付的控制權溢價進行了比較,上市公司可比交易指導方針就證明瞭這一點。其定量減值測試中使用的估計值或假設的變化可能會對公允價值的確定和相關的商譽減值評估產生重大影響。可能對我們的估計和假設產生不利影響的潛在事件和情況包括但不限於成本的持續增加、利率上升和其他宏觀經濟因素。根據市場方法,用於確定申報單位公允價值的公司特定控制權溢價增加或減少1%,將導致記錄的商譽減值增加或減少約美元15.6百萬。
公司將於2024年1月31日完成其年度商譽減值測試。在整個2024財年第四季度,公司將繼續監測相關事實和情況,包括其股價的未來變化。公司可能需要記錄額外的商譽減值費用。儘管管理層無法預測是否或何時會出現額外的商譽減值,但未來的商譽減值可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
截至2023年12月31日和2023年3月31日,商譽賬面金額為美元1.6十億和美元1.7分別為十億。截至2023年12月31日的九個月中,商譽賬面金額的變化是由於商譽減值、剝離TO業務以及與以美元以外貨幣記錄的資產餘額相關的外幣折算調整的影響。
下表彙總了截至2023年12月31日的九個月中商譽賬面金額的變化如下(以千計):
| | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 1,724,404 | |
商譽減值 | (167,106) | |
剝離企業 | (4,259) | |
外幣折算的影響 | (1,498) | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 1,551,541 | |
無形資產
無形資產的淨賬面金額ts w這裏是 $323.9百萬和美元366.6截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,分別為百萬人。商業公司收購的無形資產根據收購會計方法,按收購之日的估計公允價值記錄合併。公司在收購的無形資產的估計使用壽命內攤銷。
當發生可能表明潛在減值的事件時,公司會對固定壽命的無形資產進行減值審查。2024財年第三季度公司股價和市值的持續下跌被視為觸發事件。因此,該公司於2023年12月31日對其固定壽命的無形資產進行了減值測試。根據該評估,公司得出結論,截至2023年12月31日,公司固定壽命無形資產的賬面價值是可以收回的。但是,如果未來發生事件或業務狀況惡化,公司可能需要記錄減值損失,並/或加快未來固定活期無形資產的攤銷,這可能對其經營業績和財務狀況至關重要。
無形資產包括以下截至2023年12月31日的可攤銷無形資產(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計使用壽命(年) | | 成本 | | 累積的 攤銷 | | 網 |
開發的技術 | 3 - 13年份 | | $ | 248,827 | | | $ | (237,264) | | | $ | 11,563 | |
客户關係 | 8 - 18年份 | | 765,515 | | | (464,928) | | | 300,587 | |
分銷商關係和技術許可 | 1 - 6年份 | | 7,812 | | | (7,219) | | | 593 | |
明確有效的商標和商品名稱 | 2 - 9年份 | | 57,768 | | | (46,803) | | | 10,965 | |
核心技術 | 10年份 | | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
資本化軟件 | 3年份 | | 3,317 | | | (3,317) | | | — | |
| | | | | | | |
其他 | 1 - 20年份 | | 1,208 | | | (1,017) | | | 191 | |
| | | $ | 1,091,639 | | | $ | (767,740) | | | $ | 323,899 | |
無形資產包括截至2023年3月31日的以下可攤銷無形資產(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計使用壽命(年) | | 成本 | | 累積的 攤銷 | | 網 |
開發的技術 | 3 - 13年份 | | $ | 249,903 | | | $ | (233,440) | | | $ | 16,463 | |
客户關係 | 8 - 18年份 | | 768,179 | | | (433,876) | | | 334,303 | |
分銷商關係和技術許可 | 1 - 6年份 | | 11,547 | | | (10,133) | | | 1,414 | |
明確有效的商標和商品名稱 | 2 - 9年份 | | 57,694 | | | (43,489) | | | 14,205 | |
核心技術 | 10年份 | | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
| | | | | | | |
非競爭協議 | 3年份 | | 292 | | | (292) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
資本化軟件 | 3年份 | | 3,317 | | | (3,317) | | | — | |
其他 | 1 - 20年份 | | 1,208 | | | (1,002) | | | 206 | |
| | | $ | 1,099,332 | | | $ | (732,741) | | | $ | 366,591 | |
作為產品收入成本的攤銷包括已開發技術的攤銷、分銷商關係和技術許可證的攤銷。作為運營費用包括的攤銷包括所有其他無形資產。 下表彙總了截至2023年12月31日的三個月和九個月的攤銷費用,以及 2022,分別是(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
無形資產的攤銷包括: | | | | | | | |
| | | | | | | |
產品收入成本 | $ | 1,907 | | | $ | 2,627 | | | $ | 5,733 | | | $ | 7,908 | |
運營費用 | 12,538 | | | 13,823 | | | 37,805 | | | 41,515 | |
| $ | 14,445 | | | $ | 16,450 | | | $ | 43,538 | | | $ | 49,423 | |
以下是截至3月31日的財政年度截至2023年12月31日的預期未來攤銷費用(以千計):
| | | | | |
2024 年(剩餘三個月) | $ | 14,485 | |
2025 | 50,915 | |
2026 | 46,544 | |
2027 | 43,660 | |
2028 | 40,699 | |
此後 | 127,596 | |
| $ | 323,899 | |
註釋 10 — 衍生工具和套期保值活動
NetScout在國際上開展業務,在正常業務過程中,會受到外幣匯率波動的影響。風險敞口源於以美元以外的其他貨幣計價的成本,主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比。公司通過對衝以外幣計價的運營費用的預測現金流來管理其國外現金流風險,期限不超過 十二個月,通過使用遠期合約,在規定的指導方針範圍內。公司簽訂外幣兑換合約,以對衝以美元以外貨幣計價的成本帶來的現金流風險。這些套期保值從一開始就被指定為現金流套期保值。
NetScout還定期簽訂遠期合約,以管理與某些第三方交易相關的匯率風險,由於套期保值工具和對衝項目的收益或虧損確認時間沒有區別,因此公司不選擇對衝會計處理方式。
公司的所有衍生工具均用於風險管理目的,公司不將衍生品用於投機交易目的。這些合同將在未來到期 十二個月預計將影響到期日或到期前的收益。
截至2023年12月31日和2023年3月31日,合併資產負債表中衍生工具的名義金額和公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 (a) | | 預付費用和其他流動資產 | | 應計其他 |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
遠期合約 | $ | 10,373 | | | $ | 10,265 | | | $ | 67 | | | $ | 59 | | | $ | 7 | | | $ | 29 | |
未指定為套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
遠期合約 | 5,098 | | | 6,031 | | | — | | | — | | | 5 | | | 20 | |
| | | | | $ | 67 | | | $ | 59 | | | $ | 12 | | | $ | 49 | |
(a) 名義金額代表未償還衍生品的合約總額/名義金額。
下表列出了被指定為套期保值工具的外匯遠期合約對截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月(以千計)其他綜合收益(OCI)和經營業績的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增益在中得到認可 OCI 關於衍生品 (a) | | 收益重新分類自 將OCI累計為收入 (b) | | |
十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 地點 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | | | | | |
遠期合約 | $ | 250 | | | $ | 611 | | | 研究和開發 | | $ | 1 | | | $ | 30 | | | | | | | |
| | | | | 銷售和營銷 | | 38 | | | 97 | | | | | | | |
| $ | 250 | | | $ | 611 | | | | | $ | 39 | | | $ | 127 | | | | | | | |
(a)該金額代表即期匯率變動導致的衍生品合約公允價值的變化。
(b)該金額表示對衝項目影響收益時從其他綜合收益重新分類為收益。
下表列出了未被指定為套期保值工具的外匯遠期合約對公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月經營業績的影響(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 收入中確認的虧損 (a) | | |
| | | | 地點 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | | | | | |
遠期合約 | | | | | 一般和行政 | | $ | (5) | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | $ | (5) | | | $ | — | | | | | | | |
(a)該金額代表即期匯率變動導致的衍生品合約公允價值的變化。
下表列出了被指定為套期保值工具的外匯遠期合約對其他綜合收益(OCI)和經營業績的影響 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中確認的收益(虧損) OCI 關於衍生品 (a) | | 收益(虧損)重新分類自 將OCI累計為收入 (b) | | |
十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 地點 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | | | | | |
遠期合約 | $ | 110 | | | $ | (582) | | | 研究和開發 | | $ | — | | | $ | 49 | | | | | | | |
| | | | | 銷售和營銷 | | (76) | | | 452 | | | | | | | |
| $ | 110 | | | $ | (582) | | | | | $ | (76) | | | $ | 501 | | | | | | | |
(a)該金額代表即期匯率變動導致的衍生品合約公允價值的變化。
(b)該金額表示對衝項目影響收益時從其他綜合收益重新分類為收益。
下表列出了未被指定為套期保值工具的外匯遠期合約對公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月經營業績的影響(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 收入中確認的虧損 (a) | | |
| | | | 地點 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | | | | | |
遠期合約 | | | | | 一般和行政 | | $ | (5) | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | $ | (5) | | | $ | — | | | | | | | |
(a)該金額代表即期匯率變動導致的衍生品合約公允價值的變化。
註釋 11 — 長期債務
2021年7月27日,公司修訂並延長了與貸款人集團的現有信貸額度(經修訂的第二份經修訂和重述的信貸協議),其中:公司;作為行政代理人和抵押代理人的摩根大通銀行(JPMorgan);摩根大通、富國銀行證券有限責任公司、美銀證券公司、加拿大皇家銀行資本市場、PNC資本市場和瑞穗有限責任公司 Bank, Ltd.,作為聯合牽頭安排人和聯席賬簿管理人;北卡羅來納州桑坦德銀行、美國全國銀行協會、第五三銀行全國協會、硅谷銀行以及作為共同文件代理人的北卡羅來納州道明銀行及其貸款方。
第二份經修訂和重述的信貸協議規定了 五年, $800.0百萬美元優先擔保循環信貸額度,包括最高額度的信用證次級貸款75.0百萬。公司可以選擇將信貸額度用於一般公司用途(包括為回購公司普通股提供資金)。第二修正案和重述C下的承諾信貸協議將於2026年7月27日到期,所有未償貸款都將到期在那個日期。2023 年 12 月 31 日,美元100根據第二修正和重述的信貸協議,未償還了100萬英鎊。
2023年2月22日,公司與其貸款集團簽訂了第二經修訂和重述的信貸協議的第一修正協議(第一修正案)。該公司簽訂了第一修正案,目的是刪除基於倫敦銀行同業拆借利率的美元計價貸款的利率基準條款,並將其替換為基於定期擔保隔夜融資利率(SOFR)的美元計價貸款的利率基準條款。
第一修正案規定,根據第二修正和重述的信貸協議,以美元計價的預付款將按定期SOFR利率加上信用利差調整後的利息計算為 0.10百分比或替代基準利率(按慣例定義),由公司選擇,加上利潤率範圍為 1.00替代基準利率貸款的年利率百分比以及 2.00如果公司的合併總槓桿率大於,則定期SOFR貸款的年利率百分比 3.50到 1.00,向下到 0替代基準利率貸款的年利率百分比以及 1.00如果公司的合併總槓桿率等於或小於,則定期SOFR貸款的年利率百分比 1.50到 1.00。從公司交付截至2023年9月30日的季度財務報表起,到公司交付截至2023年12月31日的季度財務報表為止,適用的利潤率為 1.00定期基準循環貸款的年利百分比以及
0替代基準利率貸款的年利率百分比,此後適用的利潤率將根據公司的合併總槓桿率而有所不同,範圍從 1.00替代基準利率貸款的年利率百分比以及 2.00如果公司的合併總槓桿率大於,則定期基準循環貸款的年利率百分比 3.50到 1.00,向下到 0替代基準利率貸款的年利率百分比以及 1.00如果公司的合併總槓桿率等於或小於,則定期基準循環貸款的年利百分比 1.50到 1.00。
公司的合併總槓桿率是其合併總負債與第二修正和重述信貸協議(調整後的合併息税折舊攤銷前利潤)中定義的合併息税折舊攤銷前利潤的比率。調整後的合併息税折舊攤銷前利潤包括某些調整,包括但不限於與特別、異常或非經常性費用、某些重組費用、非現金費用、某些交易成本和支出相關的調整,以及與重大收購和處置相關的某些預計調整,詳見第二修正和重述的信貸協議。
承諾費將根據信貸額度的每日未使用金額累計。從公司交付截至2023年9月30日的季度財務報表起,到公司交付截至2023年12月31日的季度財務報表為止,承諾費為 0.15每年百分比,此後的承諾費將根據公司的合併總槓桿率而有所不同,範圍從 0.30如果公司的合併總槓桿率大於,則每年百分比 2.75到 1.00,向下到 0.15如果公司的合併總槓桿率等於或小於,則每年百分比 1.50到 1.00。
信用證參與費應按該貸款機構的信用證風險敞口金額向每家提供信用證次級貸款的貸款機構支付,期限為自第二修正和重述信貸協議截止之日起至但不包括 (i) 該貸款機構終止承諾之日或 (ii) 該貸款機構停止持有任何信用證風險敞口之日這兩天中較晚的日期,按年利率計算 m 等於定期SOFR貸款的適用利潤率,假設此類貸款在此期間尚未償還時期。此外,公司將向每家髮卡銀行支付預付費用,金額將由公司與適用的髮卡銀行商定。
替代基準利率貸款的利息應在每個日曆季度末支付。定期SOFR貸款的利息應在每個利率期結束時支付,如果利率期超過三個月,則在利率期內每三個月間隔結束時支付。公司還可以隨時根據第二經修訂和重述的信貸協議預付貸款,不收取任何罰款,但須遵守某些通知要求。
信貸額度下的貸款和其他債務由(a)由公司的每家全資重要國內限制子公司擔保,但有某些例外情況;(b)由公司和子公司擔保人的幾乎所有資產擔保,包括公司和子公司擔保人直接持有的重大子公司的所有股本的質押(就任何外國子公司而言,質押僅限於 65佔有表決權的百分比),但有某些慣常例外和限制。第二經修訂和重述的信貸協議通常禁止對公司及其受限子公司的資產進行任何其他留置權,但第二經修訂和重述的信貸協議中描述的某些例外情況除外。
第二份經修訂和重述的信貸協議包含適用於公司及其受限子公司的某些契約,包括但不限於對額外負債的限制、留置權、各種基本面變動、股息和分配、投資(包括收購)、與關聯公司的交易、資產出售,包括售後回租交易、投機性對衝協議、初級融資的支付、業務變更以及優先擔保信貸額度中常見的其他限制。第二份經修訂和重述的信貸協議要求公司維持一定的合併淨槓桿比率,並取消了公司先前修訂的信貸協議中關於公司維持最低合併利息覆蓋率的要求。公司的合併淨槓桿率是其合併總負債減去非限制性現金中較小值的比率, 125調整後的合併息税折舊攤銷前利潤佔調整後合併息税折舊攤銷前利潤的百分比。公司的最大合併淨槓桿率為 4.00到 1.00。第二經修訂和重述的信貸協議對這些契約和限制進行了更全面的描述。截至2023年12月31日,公司遵守了所有契約,包括規定的總合並淨槓桿率範圍為 4.00到 1.00。
第二經修訂和重述的信貸協議規定,在某些情況下將存在違約事件,包括未能在需要時支付貸款的本金或利息,未能履行第二經修訂和重述的信貸協議及相關文件規定的某些義務,包括未能履行最高合併淨槓桿率協議、某些其他債務的違約、某些破產事件、ERISA引起的某些事件、控制權變更和某些其他事件。發生違約事件時,行政代理人經持有人同意或應其要求 50貸款和承諾本金的百分比,可以終止承諾並加快貸款的到期日,並根據第二經修訂和重述的信貸協議和其他貸款文件執行某些其他補救措施。
該公司未攤銷資本化債務發行成本,扣除美元2.9截至2023年12月31日,百萬美元,將在循環信貸額度的有效期內攤銷。未攤銷的資本化債務發行成本餘額為美元1.1百萬美元被列為預付費用和其他流動資產,餘額為 $1.8截至2023年12月31日,百萬美元作為其他資產列入公司的合併資產負債表。
註釋 12 — 重組費用
在2023財年的第一季度,公司重組了某些部門,以更好地調整職能,從而終止了 十八員工。由於裁員,在截至2022年12月31日的九個月中,公司記錄的重組費用總額為美元1.9百萬美元用於向在此期間收到解僱通知的僱員發放的一次性與僱員相關的解僱補助金。一次性解僱補助金已在截至2023年3月31日的財政年度內全額支付。
注意 13- 租賃
公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。使用權(ROU)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債代表公司在租賃期內支付租賃費的合同義務。該公司的政策是合併租賃和非租賃部分,不確認短期租賃的ROU資產和租賃負債。初始期限為十二個月或更短的租賃被歸類為短期租賃。ROU資產在開始時記錄並確認租賃負債金額,加上產生的初始直接成本減去獲得的租賃激勵。租賃負債在租期開始時按未來租賃付款的現值入賬。除非出租人的隱含利率易於確定,否則所使用的貼現率通常是公司估計的增量借款利率。定期計算增量借款利率,以估計公司為在相似期限內借入獲得類似價值資產所需的資金而支付的利率。與經營租賃相關的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
根據各種不可取消的租賃協議,該公司擁有行政、研發、銷售和營銷以及製造設施和設備的運營租約。該公司的租約剩餘租賃條款範圍為om 1年至 7年份。The Company的租賃條款可能包括延長或終止租約的期權,前提是可以合理確定公司將行使這些期權。公司在做出這一決定時會考慮多個經濟因素,包括但不限於辦公空間租賃權益改善的重要性、更換資產的難度、基本合同義務或特定租約所特有的具體特徵。公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。
在相應的租賃期結束時,公司有義務將某些租賃設施恢復到原始狀態。這些債務對公司所有列報期的財務報表都不重要。
公司的大多數租賃協議都包含可變付款,主要用於公共區域維護(CAM),這些付款在發生時記為費用,不包含在ROU資產和租賃負債的計量中。
的組成部分截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的運營租賃成本分別如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
長期經營租賃下的租賃成本 | $ | 3,027 | | | $ | 3,078 | | | $ | 9,113 | | | $ | 9,285 | |
短期經營租賃下的租賃成本 | 402 | | | 870 | | | 1,240 | | | 2,849 | |
短期和長期經營租賃下的可變租賃成本 | 941 | | | 821 | | | 3,142 | | | 2,677 | |
總運營租賃成本 | $ | 4,370 | | | $ | 4,769 | | | $ | 13,495 | | | $ | 14,811 | |
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中與租賃相關的補充現金流信息(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 1,362 | | | $ | 4,215 | |
在2023年12月31日和2023年3月31日,加權平均剩餘年限和加權平均折扣率如下: | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
以年為單位的加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | 5.49 | | 6.07 |
| | | |
加權平均貼現率——經營租賃 | 4.2 | % | | 4.2 | % |
截至2023年12月31日,不可取消租約下的未來最低還款額如下(以千計):
| | | | | |
截至3月31日的財年: | |
2024 年(剩餘三個月) | $ | 2,552 | |
2025 | 13,595 | |
2026 | 11,442 | |
2027 | 8,408 | |
2028 | 7,288 | |
此後 | 15,767 | |
租賃付款總額 | $ | 59,052 | |
減少估算利息 | (6,175) | |
租賃負債的現值 | $ | 52,877 | |
注意 14 — 承付款和意外開支
正如先前披露的那樣,2016年3月,Packet Intelligence LLC(數據包情報或原告)對NetScout提起了申訴, 二美國德克薩斯州東區地方法院的附屬實體聲稱侵權 五美國專利。原告的申訴稱,包括G10和GeoBlade產品在內的傳統泰克GeoProbe產品侵犯了這些專利。NetScout提交了答覆,否認了原告的指控,並斷言原告的專利除其他外無效、未被侵權以及由於不公平的行為而無法執行。2017年10月,舉行了陪審團審判,以處理雙方關於侵權的索賠和反訴 三G10和GeoBlade產品的專利、這些專利的無效和損害賠償。2017年10月,陪審團作出裁決,裁定原告勝訴,原告有權獲得$3.5百萬美元用於訴訟前賠償金和美元2.3百萬美元用於訴訟後賠償。陪審團表示,裁定的損害賠償金額旨在反映持續的特許權使用費。2018年9月,法院作出判決並 “加強” 了陪審團的裁決,金額為美元2.8百萬是陪審團裁決的結果該判決還裁定了判決前和判決後的利息,以及G10和GeoBlade產品的持續特許權使用費,直至有爭議的專利到期,最後日期為2022年6月。在作出最終判決後,NetScout提出上訴,2020年7月,聯邦巡迴上訴法院(聯邦巡迴法院)發佈裁決,撤銷美元3.5百萬起訴前賠償裁決,確認了美元2.3百萬美元訴訟後賠償金,騰出美元2.8百萬美元增值補助金,併發回地方法院以決定應給予哪些增值補償(如果有)。2021年3月,NetScout向美國最高法院提交了移審令申請,但隨後被駁回,除其他問題外,對加大損害賠償的依據和主張技術的專利性提出了質疑。此外,2021年9月8日和9日,在不涉及NetScout的第三方提起的訴訟中,專利審判和上訴委員會(PTAB)宣佈本案中同樣針對NetScout提出的所有專利索賠無效。PTAB的裁決發佈後,除其他外,NetScout動議駁回該案並作出有利於自己的判決,理由是PTAB的裁決使所聲稱的索賠無效,使原告無法繼續主張其專利侵權訴訟理由,也無法向NetScout尋求賠償。地方法院駁回了NetScout關於駁回此案並作出有利於其判決的請求的動議,但在迴應NetScout要求的替代救濟請求時,“加強” 了陪審團的裁決,金額為美元1.1百萬美元,還降低了G10和GeoBlade產品的持續特許權使用費率。地方法院作出了修訂的最終判決,判給原告 $2.3百萬美元的訴訟後賠償金,美元1.1在有爭議的專利到期之前,G10和GeoBlade產品的百萬加大賠償金、判決前和判決後的利息以及持續的特許權使用費,最後到期日為2022年6月。2022年7月20日,NetScout就修訂後的終審判決等向聯邦巡迴法院提交了上訴通知書。在上訴得到解決之前,暫停執行經修正的判決。鑑於當前情況,如果訴訟後和強化賠償裁決以及相關的利息和特許權使用費在最近的PTAB無效決定和NetScout的上訴中仍然有效,則NetScout得出結論,從會計角度來看,與此類損害賠償裁決相關的損失風險仍是 “可能的”,與訴訟前損害賠償相關的損失風險微乎其微。
註釋 15 — 養老金福利計劃
C公司的某些非美國員工參與了非繳費型固定福利養老金計劃。 沒有該公司在美國的一名員工參與了任何非繳費型固定福利養老金計劃。總的來説,這些計劃的資金是基於與法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、繳款的預期可扣除性、當地慣例、市場狀況、利率和其他因素相關的考慮因素.
以下分別列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中公司非繳費型固定福利養老金計劃的定期淨養老金成本的組成部分(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | $ | 20 | | | $ | 42 | | | $ | 60 | | | $ | 128 | |
利息成本 | 50 | | | 85 | | | 147 | | | 261 | |
| | | | | | | |
定期養老金淨成本 | $ | 70 | | | $ | 127 | | | $ | 207 | | | $ | 389 | |
預期捐款
在截至2023年12月31日的九個月中,公司繳納了款項一噸 $0.4百萬噸o 其固定福利養老金計劃。在截至2024年3月31日的財年中,公司的固定福利養老金計劃的現金繳款要求預計將降低超過 $1.0百萬。作為 公司計劃的大多數參與者都是活躍員工,預計在可預見的將來,福利金不會很大。
註釋 16 — 國庫股
2017 年 10 月 24 日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,該計劃使公司最多可以回購 二千五百萬其普通股(2017年股票回購計劃)。截至 2023 年 12 月 31 日,公司回購了所有授權商品 25,000,000以美元計價的股票694.1根據2017年股票回購計劃,在公開市場上有100萬英鎊。公司回購了 1,209,153以美元計價的股票33.6根據2017年股票回購計劃,在截至2023年12月31日的九個月中,有100萬英鎊。2023 年 12 月 31 日,有 不根據2017年股票回購計劃仍可供購買的普通股。
2022年5月3日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,該計劃使公司最多可以回購 二千五百萬其普通股(2022年股票回購計劃)。2022年股票回購計劃在2017年股票回購計劃完成後生效。由於2022年股票回購計劃,公司沒有義務在任何特定時間範圍內收購任何特定數量的普通股。公司回購了 614,516以美元計價的股票16.4在截至2023年12月31日的九個月中,該股票回購計劃下有100萬英鎊。在 2023 年 12 月 31 日, 24,385,484根據目前的計劃,普通股仍可供購買。
2022年5月9日,公司與瑞穗市場美洲有限責任公司(Mizuho)和富國銀行全國協會(Wells Fargo)(合稱 “交易商”)簽訂了加速股票回購(ASR)協議,共回購美元150根據2017年股票回購計劃,通過加速股票回購交易獲得公司數百萬股普通股。根據ASR的條款,該公司賺了美元752022年5月10日向每位交易商支付了100萬美元的款項,並收到了初始交付的款項 1,627,907每位交易商的股份,或 3,255,814總份額,約為 70根據ASR協議,預計將回購的公司普通股總數的百分比。這些股票減少了根據2017年股票回購計劃可供回購的公司普通股的數量。ASR 協議的最終和解已於 2022 年 11 月完成。結果,該公司額外收到了一筆錢 651,213瑞穗的股票和 642,302富國銀行的股票,或 1,293,515總股數,價格為美元47.9百萬股,這減少了根據2017年股票回購計劃可供回購的公司普通股數量上午。總的來説, 4,549,329根據ASR協議回購了公司的普通股,平均每股成本為美元32.97在截至 2023 年 3 月 31 日的財政年度中。
關於限制性股票單位歸屬後公司普通股的交付,公司y 扣留了 644,125股票和 555,651以美元為成本的股票19.2百萬和美元19.2百萬,分辨率實際上,這分別與截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中這些限制性股票單位的最低法定預扣税要求有關。這些預扣交易不屬於股票回購計劃 descr同上,因此不要減少這些計劃下可供回購的股票數量。
注意 17 — 每股淨收益(虧損)
基本和稀釋量的計算d 每股淨收益(虧損)r 股和潛在普通股如下(以千為單位,每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (132,577) | | | $ | 52,618 | | | $ | (115,315) | | | $ | 62,869 | |
分母: | | | | | | | |
底線的分母IC 淨收益(虧損)per 股-已發行普通股的加權平均值 | 71,077 | | | 71,744 | | | 71,577 | | | 72,015 | |
攤薄普通等價股: | | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位 | — | | | 1,305 | | | — | | | 1,256 | |
攤薄後每股淨收益(虧損)的分母——已發行股票的加權平均值 | 71,077 | | | 73,049 | | | 71,577 | | | 73,271 | |
每股淨收益: | | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | (1.87) | | | $ | 0.73 | | | $ | (1.61) | | | $ | 0.87 | |
攤薄後的每股淨收益(虧損) | $ | (1.87) | | | $ | 0.72 | | | $ | (1.61) | | | $ | 0.86 | |
下表列出了不計入攤薄後每股淨收益(虧損)的限制性股票單位,因為它們將具有反稀釋作用(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
限制性庫存單位 | 561 | | | 207 | | | 778 | | | 1,580 | |
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間已發行股票的加權平均數。未歸屬的限制性股票雖然是合法發行和流通的,但就計算每股基本收益而言,不被視為已發行股票。攤薄後的每股淨收益(虧損)的計算方法是,淨收益(虧損)除以已發行股票的加權平均數,再加上使用庫存股法的已發行股票期權、限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應(如果有)。根據庫存股法計算未償股權獎勵的稀釋效應包括將假定行使股票期權的收益和未確認的薪酬支出視為額外收益。由於公司在截至2023年12月31日的三個月零九個月中出現淨虧損,因此所有已發行的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位均具有反稀釋作用,因此不包括在攤薄後的加權平均已發行股票的計算中。
交貨量約為 4.5公司ASR協議下的百萬股減少了公司的已發行股份,該股票用於計算截至2022年12月31日的九個月的基本和攤薄後每股收益的加權平均已發行普通股。有關其他信息,請參閲註釋 16。
註釋 18 — 所得税
通常,公司的有效税率與美國聯邦法定所得税税率不同,這主要是由於外國預扣税和美國對國外收入的税收,而研發税收抵免和國外衍生的無形收入扣除部分抵消了這些税率。
該公司的有效税率為 0.9% 和 13.1截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,分別為百分比。截至2023年12月31日的三個月的有效税率與截至2022年12月31日的三個月的有效税率不同,這主要是由於與納税申報表最終確定相關的離散所得税優惠以及截至2023年12月31日的三個月中產生的商譽減值。
該公司的有效税率為 3.3% 和 9.5截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月分別為百分比。截至2023年12月31日的九個月的有效税率與截至2022年12月31日的九個月的有效税率不同,這主要是由於與最終完成納税申報表相關的離散所得税優惠以及在截至2023年12月31日的九個月中產生的商譽減值。
備註 19 — 區段和地理信息
公司在下方報告收入和收入 一可報告的細分市場。
該公司在以下地理區域管理其業務:美國、歐洲、亞洲和世界其他地區。該公司的政策要求遵守經濟制裁和出口管制。
按地域劃分的總收入如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 123,732 | | | $ | 181,206 | | | $ | 367,112 | | | $ | 461,672 | |
歐洲 | 45,363 | | | 35,926 | | | 111,531 | | | 105,013 | |
亞洲 | 17,257 | | | 15,422 | | | 47,982 | | | 44,608 | |
世界其他地區 | 31,720 | | | 36,990 | | | 99,387 | | | 95,144 | |
| $ | 218,072 | | | $ | 269,544 | | | $ | 626,012 | | | $ | 706,437 | |
美國收入包括向美國經銷商的銷售。這些經銷商配送客户訂單,隨後可能會將公司的產品運送到國際地點。此外,公司在考慮合同起源地後確定其銷售地域。歸因於美國以外地區的大部分收入來自出口銷售。該公司幾乎所有的可識別資產都位於美國。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本季度報告和我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告其他部分的簡明合併財務報表及其附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在查看以下討論時,您應牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是,我們鼓勵您在截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中查看第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所包含的前瞻性陳述中的預測或過去的業績和趨勢所暗示的結果存在顯著差異。前瞻性陳述是試圖預測或預測我們的業務、財務狀況或經營業績未來發展的陳述。請參閲本季度報告開頭的標題為 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 的部分。與本報告中的所有陳述一樣,這些陳述僅代表截至本季度報告發布之日(除非另有其他日期),除非法律要求,否則我們沒有義務根據未來的發展更新或修改這些聲明。
概述
我們是行業領導者,在提供服務保障和網絡安全解決方案方面擁有近四十年的經驗,這些解決方案基於我們開創性的大規模深度包檢測技術,許多財富500強公司都使用該技術來保護其數字業務服務免受幹擾。服務提供商和企業,包括地方、州和聯邦政府機構,依靠我們的解決方案來實現必要的可見性和保護,以優化網絡性能,確保交付高質量的任務關鍵型應用程序和服務,及時瞭解最終用户體驗並保護其網絡免受攻擊。藉助我們的產品,客户可以快速、高效、有效地識別和解決導致停機、服務中斷、服務質量差或數據泄露的問題,從而縮短解決問題的平均時間,為其網絡和更廣泛的技術計劃的投資帶來可觀的回報。我們業務的一些更重要的技術趨勢和催化劑包括客户數字化轉型計劃的演變,例如向雲環境的遷移、快速變化的網絡安全威脅格局、商業智能和分析的進步,以及服務提供商和企業客户垂直領域的5G技術演變。
我們的經營業績受多種因素的影響,包括但不限於所售產品和服務的組合和數量、產品所用材料的定價、成本和可用性、包括佣金在內的員工相關成本的增長以及我們的業務擴張。影響我們實現經營業績最大化能力的因素包括但不限於我們推出和改進現有產品的能力、這些新產品或增強產品的市場接受度、向國際市場的持續擴張、向新的或鄰近的市場擴張、戰略合作伙伴關係的發展、競爭、成功的收購整合工作,以及我們在競爭激烈的行業中控制成本和進行改進的能力。
全球和宏觀經濟狀況
我們將繼續密切關注當前的全球和宏觀經濟狀況,包括持續的烏克蘭和以色列戰爭的影響、全球地緣政治緊張局勢、股市波動、特定行業的資本支出趨勢、匯率波動、通貨膨脹、利率和衰退風險,包括它們已經和可能繼續影響我們的客户、員工、供應鏈和分銷網絡的方式和程度。這些全球和宏觀經濟條件的全部影響仍不確定。在截至2023年3月31日的財年中,我們觀察到,由於 COVID-19 疫情的宏觀經濟影響,採購週期延長,我們觀察到技術和項目支出恢復正常,我們專注於改進產品、增加收入、提高每股收益和創造自由現金流。為了應對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動,我們停止了在俄羅斯的業務運營,包括銷售、現有合同支持和專業服務。在2024財年第二季度末,我們的訂單轉換放緩,原因是客户在艱難的宏觀環境中表現出更高的支出審查並推遲了項目融資。這主要影響了我們的服務保障業務,對我們的美國一級服務提供商客户的影響最為顯著。這種動態影響了我們在2024財年的前三個季度的業績以及我們的前景。由於客户支出審查有限,宏觀環境仍然充滿挑戰,我們預計這種情況將持續到2024財年的剩餘時間,並可能持續到下一財年。因此,從第二財季開始,我們繼續努力管理可支配成本,使支出與當前環境保持一致。
儘管我們繼續監測不斷變化的全球和宏觀經濟狀況對我們業務的影響,但我們認為,我們目前的現金儲備和通過循環信貸額度獲得的資本使我們處於有利地位,可以在當今的環境中管理我們的業務。我們預計,運營提供的淨現金加上現金、現金等價物、有價證券和投資以及循環信貸額度下的可用借款,將提供足夠的資金
流動資金,為至少未來十二個月的當前債務、資本支出、還本付息要求和營運資金需求提供資金。我們將繼續採取行動管理成本和提高整個公司的生產力,包括管理全權支出和招聘活動,但將繼續投資於推動我們未來業務發展的領域。除了現金等價物外,根據截至2023年12月31日的契約水平,我們在循環信貸額度下還有7億美元的額外可用資金。
結果概述
與截至2022年12月31日的九個月的總收入相比,截至2023年12月31日的九個月總收入減少了8,040萬美元,這主要是由於來自企業和服務提供商客户的服務保障產品的收入減少,但部分被網絡安全產品收入的增加以及維護合同的服務收入增加所抵消。我們的服務提供商客户收入的減少包括截至2023年12月31日的九個月中射頻傳播建模項目收入的減少。
在截至2023年12月31日的九個月中,我們的毛利百分比與截至2022年12月31日的九個月相比增長了兩個百分點至78%,這主要是由於產品組合在截至2023年12月31日的九個月中來自射頻傳播建模項目的收入減少,利潤率較低,以及激勵性薪酬支出減少。
截至2023年12月31日的九個月淨虧損為1.153億美元,而截至2022年12月31日的九個月的淨收入為6,290萬美元,淨收益(虧損)減少了1.782億美元。n 的減小淨收益(虧損)主要是由於1.671億美元的商譽減值費用,8,040萬美元的收入減少,120萬美元的差旅費用,110萬美元的承包商費用增加以及110萬美元的其他營銷相關成本的增加。 淨收益(虧損)的減少被射頻傳播建模項目成本減少2400萬美元、與可變激勵薪酬減少相關的員工相關支出減少1400萬美元、攤銷費用減少580萬美元、利息收入增加440萬美元、剝離測試優化業務收益380萬美元、廣告支出減少340萬美元、320萬美元廣告支出減少340萬美元、320萬美元部分抵消了淨收益(虧損)的減少佣金支出減少了100萬美元,收入減少了290萬美元税收支出,律師費減少190萬美元,重組費用減少180萬美元,股權投資公允價值變動增加了170萬美元,與貿易展、用户會議和其他活動相關的支出減少了140萬美元,a 直接材料成本減少了120萬美元,折舊費用減少了110萬美元。
截至2023年12月31日,我們的現金、現金等價物、有價證券和投資(流動和非流動)為3.301億美元。這較2023年3月31日的4.279億美元減少了9,780萬美元。下降的主要原因是5000萬美元用於回購我們的普通股,3,480萬美元用於運營的淨現金,1,920萬美元用於限制性股票的預扣税,470萬美元用於資本支出,部分被剝離測試優化業務的780萬美元收益所抵消。
非公認會計準則財務指標的使用
我們通過報告以下非公認會計原則(GAAP)指標來補充我們在季度和年度收益公告、投資者演示和其他投資者通信中報告的美國公認會計原則(GAAP)財務指標:非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營收入、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則每股淨收益(攤薄)以及扣除利息和其他支出、所得税、折舊和攤銷前的非公認會計準則收益(EBITDA)。非公認會計準則毛利扣除了與收購的無形資產攤銷、基於股份的薪酬以及與收購相關的折舊相關的費用。非公認會計準則運營收入取消了上述調整,還扣除了與民事判決、商譽減值費用、業務剝離收益和重組費用相關的法律費用。非公認會計準則淨收益刪除了與非公認會計準則運營收入相關的上述調整,也去除了扣除相關所得税影響後的衍生工具公允價值的變化。運營中的非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤刪除了上述與非公認會計準則運營收入相關的項目,還扣除了與收購無關的折舊費用。
這些非公認會計準則指標不符合公認會計原則,不應被視為根據公認會計原則(收入、毛利、營業利潤、淨收益和攤薄後的每股淨收益)編制的指標的替代方案,並且可能存在侷限性,因為它們不能反映我們根據公認會計原則確定的所有經營業績。這些非公認會計準則指標只能用於評估我們的經營業績以及相應的GAAP指標。非公認會計準則信息的列報方式不應被視為優於、孤立或替代根據公認會計原則編制的業績。
管理層認為,這些非公認會計準則財務指標將提高某些財務指標的透明度,並提供有助於投資者瞭解我們如何規劃和衡量業務的披露水平,從而增強讀者對我們當前財務業績和未來前景的總體理解。我們相信
提供這些非公認會計準則指標可以讓投資者更容易地瞭解我們的經營業績,這可能更容易與同行公司進行比較,也使投資者能夠在收購整合期內和之後的GAAP和非GAAP基礎上考慮我們的經營業績。單獨列出GAAP指標可能並不能表明我們的核心經營業績。此外,管理層認為,非公認會計準則指標的列報與相應的GAAP指標結合使用時,可以為管理層和投資者提供有關與我們的財務狀況和經營業績相關的當前和未來業務趨勢的有用信息。
下表按公認會計原則和非公認會計準則分別對截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的毛利、運營收益(虧損)、每股淨收益(虧損)和淨收益(虧損)進行了對賬(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入(GAAP 和非 GAAP) | $ | 218,072 | | | $ | 269,544 | | | $ | 626,012 | | | $ | 706,437 | |
| | | | | | | |
GAAP 毛利 | $ | 174,448 | | | $ | 212,742 | | | $ | 488,940 | | | $ | 534,280 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | 2,375 | | | 2,043 | | | 7,924 | | | 6,475 | |
收購的無形資產的攤銷 | 1,636 | | | 2,315 | | | 4,912 | | | 6,955 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與收購相關的折舊費用 | 2 | | | 5 | | | 11 | | | 16 | |
| | | | | | | |
非公認會計準則毛利 | $ | 178,461 | | | $ | 217,105 | | | $ | 501,787 | | | $ | 547,726 | |
| | | | | | | |
GAAP 運營收入(虧損) | $ | (134,447) | | | $ | 63,750 | | | $ | (112,850) | | | $ | 76,026 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | 16,364 | | | 15,143 | | | 54,653 | | | 47,225 | |
收購的無形資產的攤銷 | 14,169 | | | 16,133 | | | 42,702 | | | 48,455 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重組費用 | — | | | 89 | | | — | | | 1,803 | |
商譽減值 | 167,106 | | | — | | | 167,106 | | | — | |
與收購相關的折舊費用 | 12 | | | 59 | | | 108 | | | 183 | |
剝離企業的收益 | — | | | — | | | (3,806) | | | — | |
| | | | | | | |
與民事判決有關的法律費用 | 45 | | | 426 | | | 130 | | | 426 | |
非公認會計準則運營收入 | $ | 63,249 | | | $ | 95,600 | | | $ | 148,043 | | | $ | 174,118 | |
| | | | | | | |
GAAP 淨收益(虧損) | $ | (132,577) | | | $ | 52,618 | | | $ | (115,315) | | | $ | 62,869 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | 16,364 | | | 15,143 | | | 54,653 | | | 47,225 | |
收購的無形資產的攤銷 | 14,169 | | | 16,133 | | | 42,702 | | | 48,455 | |
重組費用 | — | | | 89 | | | — | | | 1,803 | |
商譽減值 | 167,106 | | | — | | | 167,106 | | | — | |
與收購相關的折舊費用 | 12 | | | 59 | | | 108 | | | 183 | |
剝離企業的收益 | — | | | — | | | (3,806) | | | — | |
與民事判決有關的法律費用 | 45 | | | 426 | | | 130 | | | 426 | |
| | | | | | | |
衍生工具公允價值的變化 | — | | | — | | | (206) | | | — | |
所得税調整 | (13,085) | | | (11,449) | | | (26,085) | | | (28,585) | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 52,034 | | | $ | 73,019 | | | $ | 119,287 | | | $ | 132,376 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
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| | | | | | |
| | | | | | | |
GAAP 攤薄後的每股淨收益(虧損) | $ | (1.87) | | | $ | 0.72 | | | $ | (1.61) | | | $ | 0.86 | |
上述非公認會計準則調整的每股影響 | 2.60 | | | 0.28 | | | 3.26 | | | 0.95 | |
非公認會計準則攤薄後每股淨收益 | $ | 0.73 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.65 | | | $ | 1.81 | |
| | | | | | | |
GAAP 運營收入(虧損) | $ | (134,447) | | | $ | 63,750 | | | $ | (112,850) | | | $ | 76,026 | |
先前為確定非公認會計準則運營收入而進行的調整 | 197,696 | | | 31,850 | | | 260,893 | | | 98,092 | |
非公認會計準則運營收入 | 63,249 | | | 95,600 | | | 148,043 | | | 174,118 | |
折舊,不包括與收購相關的折舊費用 | 4,337 | | | 5,263 | | | 14,118 | | | 15,664 | |
來自運營的非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤 | $ | 67,586 | | | $ | 100,863 | | | $ | 162,161 | | | $ | 189,782 | |
關鍵會計政策與估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎,這些報表是根據一貫適用的公認會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出重要的估計和判斷,這些估算和判斷會影響合併財務報表和附註中報告的金額。管理層定期對這些項目進行監測和分析,以瞭解事實和情況的變化,這些估計值將來可能會發生實質性變化。估計值的變化記錄在已知的時期內。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。實際結果可能與我們的估計有所不同。
儘管我們所有的會計政策都會影響合併財務報表,但某些政策被認為是至關重要的。關鍵會計政策既是對描述我們的財務狀況和經營業績最重要的政策,也是需要管理層做出最主觀或最複雜的判斷和估計的政策。我們認為以下會計政策對於充分理解和評估我們的財務業績至關重要:
•收入確認;以及
•商譽、無形資產和其他收購會計項目的估值。
請參閲我們在2023年5月16日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2023年3月31日的財政年度的10-K表年度報告中規定的關鍵會計政策,以瞭解我們所有的關鍵會計政策和估計。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月
收入
產品收入包括我們硬件產品的銷售和軟件產品的許可。服務收入包括客户支持協議、諮詢、培訓和備用軟件即服務冰雪產品。在截至2023年12月31日的三個月中,沒有直接客户或渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。在截至2022年12月31日的三個月中,一個直接客户Verizon佔我們總收入的10%以上,而沒有一個渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上ue。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 95,832 | | | 44 | % | | $ | 149,452 | | | 55 | % | | $ | (53,620) | | | (36) | % |
服務 | 122,240 | | | 56 | | | 120,092 | | | 45 | | | 2,148 | | | 2 | % |
總收入 | $ | 218,072 | | | 100 | % | | $ | 269,544 | | | 100 | % | | $ | (51,472) | | | (19) | % |
Product。 與去年同期相比,產品收入下降了36%,即5,360萬美元,這主要是由於特定行業的資本支出限制導致服務提供商客户從包括射頻傳播建模項目在內的服務保障產品中獲得的收入減少。服務提供商和企業客户提供的網絡安全產品收入的增加部分抵消了收入的減少。
服務。 與去年同期相比,服務收入增長了2%,即210萬美元,主要是由於維護合同和專業服務合同的收入增加。
按地域劃分的總收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
美國 | $ | 123,732 | | | 57 | % | | $ | 181,206 | | | 67 | % | | $ | (57,474) | | | (32) | % |
國際: | | | | | | | | | | | |
歐洲 | 45,363 | | | 21 | | | 35,926 | | | 13 | | | 9,437 | | | 26 | % |
亞洲 | 17,257 | | | 8 | | | 15,422 | | | 6 | | | 1,835 | | | 12 | % |
世界其他地區 | 31,720 | | | 14 | | | 36,990 | | | 14 | | | (5,270) | | | (14) | % |
國際小計 | 94,340 | | | 43 | | | 88,338 | | | 33 | | | 6,002 | | | 7 | % |
總收入 | $ | 218,072 | | | 100 | % | | $ | 269,544 | | | 100 | % | | $ | (51,472) | | | (19) | % |
美國收入下降了32%,至5,750萬美元,這主要是由於服務提供商和企業客户從服務保障產品(包括射頻傳播建模項目)中獲得的收入減少,但服務提供商和企業客户從網絡安全產品中獲得的收入增加部分抵消了這一減少。與去年同期相比,國際收入增長了7%,合600萬美元,這主要是由於企業客户從服務保障產品中獲得的收入增加,以及來自服務提供商和企業客户的網絡安全產品收入的增加,但服務提供商客户從服務保障產品中獲得的收入減少所部分抵消。
按產品線劃分的總收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
服務保障 | $ | 148,906 | | | 68 | % | | $ | 211,849 | | | 79 | % | | $ | (62,943) | | | (30) | % |
網絡安全 | 69,166 | | | 32 | | | 57,695 | | | 21 | | | 11,471 | | | 20 | % |
總收入 | $ | 218,072 | | | 100 | % | | $ | 269,544 | | | 100 | % | | $ | (51,472) | | | (19) | % |
服務保障產品線收入減少30%,即6,290萬美元,這是由於企業和服務提供商客户的收入減少,包括射頻傳播建模項目的減少。網絡安全產品線收入增長了20%,即1150萬美元,這是由於服務提供商和企業客户的收入增加。
收入成本和毛利
產品收入成本主要包括材料組件、製造人員費用、包裝材料、管理費用和資本化軟件的攤銷、收購的開發技術和核心技術。服務收入成本主要包括人員、物資、管理費用和支持成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 15,251 | | 7 | % | | $ | 25,281 | | 9 | % | | $ | (10,030) | | | (40) | % |
服務 | 28,373 | | 13 | | | 31,521 | | 12 | | | (3,148) | | | (10) | % |
總收入成本 | $ | 43,624 | | 20 | % | | $ | 56,802 | | 21 | % | | $ | (13,178) | | | (23) | % |
毛利: | | | | | | | | | | | |
產品 $ | $ | 80,581 | | 37 | % | | $ | 124,171 | | 46 | % | | $ | (43,590) | | | (35) | % |
產品毛利百分比 | 84 | % | | | | 83 | % | | | | | | |
服務 $ | $ | 93,867 | | 43 | % | | $ | 88,571 | | 33 | % | | $ | 5,296 | | | 6 | % |
服務毛利百分比 | 77 | % | | | | 74 | % | | | | | | |
總毛利潤 $ | $ | 174,448 | | | | $ | 212,742 | | | | $ | (38,294) | | | (18) | % |
總毛利百分比 | 80 | % | | | | 79 | % | | | | | | |
產品.減少了40%,即1,000萬美元n 截至2023年12月31日的三個月,產品收入成本與去年同期相比主要是由於與射頻傳播建模項目交付相關的成本減少了490萬美元,直接材料成本減少了250萬美元,無形資產攤銷減少了70萬美元,資本化管理費用減少了60萬美元,以及與可變激勵薪酬減少相關的員工相關成本減少了60萬美元。與截至2022年12月31日的三個月相比,截至2023年12月31日的三個月中,產品毛利百分比增長了一個百分點至84%。產品毛利下降35%,即4,360萬美元,歸因於產品收入下降36%,即5,360萬美元,但被產品成本收入下降40%,即1,000萬美元部分抵消。
服務。10%,合310萬美元截至2023年12月31日的三個月,服務成本收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於與可變激勵薪酬減少相關的員工相關成本減少了270萬美元,以及員工人數減少。與截至2022年12月31日的三個月相比,截至2023年12月31日的三個月中,服務毛利百分比增長了三個百分點,達到77%。服務毛利增長6%,即530萬美元,歸因於服務收入增長2%,即2.1美元,以及服務成本收入下降10%,即310萬美元。
毛利。與截至2022年12月31日的三個月相比,截至2023年12月31日的三個月中,我們的毛利下降了18%,達到3,830萬美元。這一下降歸因於收入下降19%,即5,150萬美元,但部分被收入成本下降23%(合1,320萬美元)所抵消。結果,毛利百分比在三個月內增長了一個百分點至80%與截至2022年12月31日的三個月相比,截止日期為2023年12月31日。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 | | |
| 十二月三十一日 | | | |
| (千美元) | | | |
| 2023 | | 2022 | | | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % | | |
研究和開發 | $ | 37,023 | | | 17 | % | | $ | 42,558 | | | 16 | % | | $ | (5,535) | | | (13) | % | | |
銷售和營銷 | 69,124 | | | 32 | | | 66,994 | | | 25 | | | 2,130 | | | 3 | % | | |
一般和行政 | 23,109 | | | 10 | | | 25,533 | | | 9 | | | (2,424) | | | (9) | % | | |
收購的無形資產的攤銷 | 12,533 | | | 6 | | | 13,818 | | | 5 | | | (1,285) | | | (9) | % | | |
重組費用 | — | | | — | | | 89 | | | — | | | (89) | | | (100) | % | | |
商譽減值 | 167,106 | | | 77 | | | — | | | — | | | 167,106 | | | 100 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營費用總額 | $ | 308,895 | | | 142 | % | | $ | 148,992 | | | 55 | % | | $ | 159,903 | | | 107 | % | | |
研究和開發。研發費用主要包括人事開支、外部顧問費、與開發新產品和改進現有產品相關的管理費用和相關費用。
與去年同期相比,截至2023年12月31日的三個月,研發費用減少了13%,合550萬美元,這主要是由於與可變激勵薪酬減少相關的員工相關支出減少了460萬美元。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括人事支出和佣金、管理費用以及與銷售活動和營銷計劃(例如貿易展、研討會、廣告和新產品發佈活動)相關的其他費用。
3%,即210萬美元,增長幅度為n 總銷售額 與去年同期相比,截至2023年12月31日的三個月的營銷支出主要是由於與貿易展覽和其他活動相關的支出增加了400萬美元,增加了50萬美元用於與員工相關的費用。這些佣金支出減少150萬美元以及廣告和其他營銷相關成本減少80萬美元,部分抵消了增長。
一般和行政。一般和管理費用主要包括行政、財務、法律和人力資源員工的人事開支、管理費用和其他公司支出。
與去年同期相比,截至2023年12月31日的三個月中,一般和管理費用減少了9%,合240萬美元,這主要是由於與可變激勵薪酬減少相關的員工相關支出減少了160萬美元,以及律師費減少了120萬美元。這些減少被會計相關費用增加的50萬美元部分抵消。
收購的無形資產的攤銷.收購的無形資產的攤銷主要包括與收購丹納赫公司通信業務(通信交易)、網絡通用公司、Avvasi Inc.和Efflux Systems, Inc.和Efflux Systems, Inc.相關的客户關係、有效期商標和商品名稱的攤銷,以及租賃權益。
收購的無形資產攤銷額減少了9%,合130萬美元,這主要是由於與Comms交易和網絡通用公司相關的無形資產攤銷量減少。
商譽減值。由於我們的股價和總市值在2024財年第三季度持續下跌,以及包括宏觀經濟環境狀況的持續影響在內的其他定性考慮,確定觸發事件發生了,表明商譽可能會受到損害。因此,我們在2023年12月31日對商譽進行了量化減值測試。我們使用市場方法估算了商譽的隱含公允價值。根據定量減值測試的結果,我們阻止在截至2023年12月31日的三個月中,開採的商譽減值並記錄了1.671億美元的商譽減值費用。
市場方法的關鍵假設是公司特定的控制溢價,該溢價是根據假設買家將實現的預期協同效應估算的。我們還將其隱含控制權溢價與該行業最近支付的控制權溢價進行了比較,上市公司可比交易指導方針就證明瞭這一點。該信息證實,公司的特定控制權保費在其他在該行業運營的公司的保費範圍內。其定量減值測試中使用的估計值或假設的變化可能會對公允價值的確定和相關的商譽減值評估產生重大影響。可能對我們的估計和假設產生不利影響的潛在事件和情況包括但不限於成本的持續增加、利率上升和其他宏觀經濟因素。在市場方法下用於確定申報單位公允價值的公司特定控制權溢價增加或減少1%,將導致截至2023年12月31日的三個月中記錄的商譽減值增加或減少約1,560萬美元。
利息和其他收入(支出),淨額.利息和其他收入(支出)淨額包括我們的現金、現金等價物和有價證券的利息、利息支出和其他營業外收益或虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
利息和其他收入(支出),淨額 | $ | 729 | | | — | % | | $ | (3,172) | | | (1) | % | | $ | 3,901 | | | 123 | % |
股息的變化為123%,合390萬美元與去年同期相比,截至2023年12月31日的三個月的休息和其他收入(支出)淨額主要是由於對Napatech的股權投資的公允價值變動增加了150萬美元,國外投資減少了120萬美元交易所支出、利息收入增加70萬澳元,以及2023年3月信貸額度債務償還導致的利息支出減少70萬美元,但信貸額度平均利率的上升部分抵消了這一減少。
所得税。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,有效税率分別為0.9%和13.1%。截至2023年12月31日的三個月的有效税率與截至2022年12月31日的三個月的有效税率不同,這主要是由於與完成納税申報表申報相關的離散所得税優惠以及截至2023年12月31日的三個月中產生的商譽減值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
所得税支出(福利) | $ | (1,141) | | | (1) | % | | $ | 7,960 | | | 3 | % | | $ | (9,101) | | | (114) | % |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的九個月
收入
在截至2023年12月31日的九個月中,沒有直接客户或渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。在截至2022年12月31日的九個月中,一個直接客户Verizon佔我們總收入的10%以上,而沒有一個渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 271,038 | | | 43 | % | | $ | 359,519 | | | 51 | % | | $ | (88,481) | | | (25) | % |
服務 | 354,974 | | | 57 | % | | 346,918 | | | 49 | % | | 8,056 | | | 2 | % |
總收入 | $ | 626,012 | | | 100 | % | | $ | 706,437 | | | 100 | % | | $ | (80,425) | | | (11) | % |
產品。 減少了25%,即8,850萬美元 與去年同期相比,產品收入是由於特定行業的資本支出限制導致服務提供商和企業客户的收入減少,包括射頻傳播建模項目。服務提供商和企業客户提供的網絡安全產品收入的增加部分抵消了收入的減少。
服務。 與去年同期相比,服務收入增長了2%,即810萬美元,主要是由於維護合同和專業服務合同的收入增加。
按地域劃分的總收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
美國 | $ | 367,112 | | | 59 | % | | $ | 461,672 | | | 65 | % | | $ | (94,560) | | | (20) | % |
國際: | | | | | | | | | | | |
歐洲 | 111,531 | | | 18 | | | 105,013 | | | 15 | | | 6,518 | | | 6 | % |
亞洲 | 47,982 | | | 7 | | | 44,608 | | | 7 | | | 3,374 | | | 8 | % |
世界其他地區 | 99,387 | | | 16 | | | 95,144 | | | 13 | | | 4,243 | | | 4 | % |
國際小計 | 258,900 | | | 41 | | | 244,765 | | | 35 | | | 14,135 | | | 6 | % |
總收入 | $ | 626,012 | | | 100 | % | | $ | 706,437 | | | 100 | % | | $ | (80,425) | | | (11) | % |
美國收入下降了20%,至9,460萬美元,這主要是由於企業和服務提供商客户提供的服務保障服務(包括射頻傳播建模項目)的收入減少。與去年同期相比,國際收入增長了6%,即1410萬美元,主要是由企業和服務提供商客户從網絡安全產品中獲得的收入增加所推動的。
按產品線劃分的總收入如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
服務保障 | $ | 424,392 | | | 68 | % | | $ | 528,766 | | | 75 | % | | $ | (104,374) | | | (20) | % |
網絡安全 | 201,620 | | | 32 | | | 177,671 | | | 25 | | | 23,949 | | | 13 | % |
總收入 | $ | 626,012 | | | 100 | % | | $ | 706,437 | | | 100 | % | | $ | (80,425) | | | (11) | % |
服務保障產品線收入減少20%,即1.044億美元,是由於企業和服務提供商客户的收入減少,包括射頻傳播建模項目,而網絡安全產品線收入增長13%,合2390萬美元,是由於服務提供商和企業客户的收入增加。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 48,006 | | 8 | % | | $ | 77,967 | | 11 | % | | $ | (29,961) | | | (38) | % |
服務 | 89,066 | | 14 | | | 94,190 | | 13 | | | (5,124) | | | (5) | % |
總收入成本 | $ | 137,072 | | 22 | % | | $ | 172,157 | | 24 | % | | $ | (35,085) | | | (20) | % |
毛利: | | | | | | | | | | | |
產品 $ | $ | 223,032 | | 36 | % | | $ | 281,552 | | 40 | % | | $ | (58,520) | | | (21) | % |
產品毛利百分比 | 82 | % | | | | 78 | % | | | | | | |
服務 $ | $ | 265,908 | | 42 | % | | $ | 252,728 | | 36 | % | | $ | 13,180 | | | 5 | % |
服務毛利百分比 | 75 | % | | | | 73 | % | | | | | | |
總毛利潤 $ | $ | 488,940 | | | | $ | 534,280 | | | | $ | (45,340) | | | (8) | % |
總毛利百分比 | 78 | % | | | | 76 | % | | | | | | |
產品。公關成本降低了38%,即3000萬美元截至2023年12月31日的九個月中,產品收入與去年同期相比主要是由於與射頻傳播建模項目交付相關的成本減少了2400萬美元,無形資產攤銷減少了210萬美元,直接材料成本減少了120萬美元,員工相關成本減少了120萬美元,這主要是由於可變激勵薪酬的減少,以及庫存報廢減少了60萬美元指控。與截至2022年12月31日的九個月相比,截至2023年12月31日的九個月中,產品毛利百分比增長了四個百分點,達到82%。產品毛利下降21%,即5,850萬美元,歸因於產品收入減少25%,即8,850萬美元,但被產品成本下降38%,即3,000萬美元部分抵消收入。
服務。下降了5%,即510萬美元 與去年同期相比,截至2023年12月31日的九個月的服務成本收入主要是由於員工相關支出減少了500萬美元,這主要是由於可變激勵薪酬的減少以及員工人數的減少。這一下降被服務合同下用於支持客户的材料成本增加70萬美元所部分抵消。與截至2022年12月31日的九個月相比,截至2023年12月31日的九個月中,服務毛利百分比增加了兩個百分點至75%。服務毛利增長5%,即1,320萬美元,歸因於服務收入增長2%,即810萬美元,以及服務成本收入下降5%,即510萬美元。
毛利。我們截至2023年12月31日的九個月的毛利與去年同期相比,下降了8%,或4530萬美元。下降的主要原因是收入減少了11%,即8,040萬美元,部分原因是
被收入成本下降20%,即3510萬美元所抵消。與之相比,截至2023年12月31日的九個月中,毛利百分比增加了兩個百分點至78% 截至2022年12月31日的九個月。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
研究和開發 | $ | 117,655 | | | 19 | % | | $ | 129,932 | | | 18 | % | | $ | (12,277) | | | (9) | % |
銷售和營銷 | 209,070 | | | 33 | | | 209,435 | | | 30 | | | (365) | | | — | % |
一般和行政 | 73,975 | | | 12 | | | 75,584 | | | 11 | | | (1,609) | | | (2) | % |
收購的無形資產的攤銷 | 37,790 | | | 6 | | | 41,500 | | | 6 | | | (3,710) | | | (9) | % |
重組費用 | — | | | — | | | 1,803 | | | — | | | (1,803) | | | (100) | % |
商譽減值 | 167,106 | | | 27 | | | — | | | — | | | 167,106 | | | 100 | % |
剝離企業的收益 | (3,806) | | | (1) | | | — | | | — | | | (3,806) | | | (100) | % |
運營費用總額 | $ | 601,790 | | | 96 | % | | $ | 458,254 | | | 65 | % | | $ | 143,536 | | | 31 | % |
研究和開發。 截至2023年12月31日的九個月中,研發費用與去年同期相比減少了9%,即1,230萬美元,這主要是由於員工相關支出減少了990萬美元,這主要是由於可變激勵薪酬減少,承包商費用減少了130萬美元,折舊費用減少了80萬美元。
一般和行政。下降了2%,即160萬美元與去年同期相比,截至2023年12月31日的九個月的一般和管理費用主要是由於律師費減少了190萬美元,與員工相關的費用減少了180萬美元,這主要是由於可變激勵薪酬的減少,以及信貸損失補貼準備金減少了50萬美元。這些減少被承包商費用增加190萬美元、會計相關費用增加80萬美元以及營業税增加60萬美元部分抵消。
收購的無形資產的攤銷。收購的無形資產的攤銷主要包括與Comms交易以及收購Simena LLC、Network General Corporation、Avvasi, Inc.和Efflux Systems, Inc.和Efflux Systems, Inc.相關的客户關係、有效期商標和商號以及租賃權益的攤銷。
下降了9%,即370萬美元截至2023年12月31日的九個月中,收購的無形資產攤銷與去年同期相比主要是由於與Comms Transaction and Network General Corporation相關的無形資產攤銷量減少。
重組費用。在此期間e 截至2022年12月31日的九個月中,我們對某些部門進行了重組,以更好地協調職能。由於重組計劃,我們記錄了190萬美元的重組費用,這些費用與在此期間收到解僱通知的員工提供的一次性員工相關解僱補助金有關。在截至3月31日的財政年度中,一次性解僱補助金已全額支付, 2023.
商譽減值。 由於我們的股價和總市值在2024財年第三季度持續下跌,以及包括宏觀經濟環境狀況的持續影響在內的其他定性考慮,確定觸發事件發生了,表明商譽可能會受到損害。因此,我們在2023年12月31日對商譽進行了量化減值測試。我們使用市場方法估算了商譽的隱含公允價值。根據定量減值測試的結果,我們阻止在截至2023年12月31日的九個月中,開採的商譽減值並記錄了1.671億美元的商譽減值費用。
市場方法的關鍵假設是公司特定的控制溢價,該溢價是根據假設買家將實現的預期協同效應估算的。我們還將其隱含控制權溢價與該行業最近支付的控制權溢價進行了比較,上市公司可比交易指導方針就證明瞭這一點。 這些信息 確證那個 公司特定的控制溢價 哇在其他在該行業運營的公司的保費範圍內。 其定量減值測試中使用的估計值或假設的變化可能會對公允價值的確定和相關的商譽減值評估產生重大影響。可能對我們的估計和假設產生不利影響的潛在事件和情況包括但不限於成本的持續增加、利率上升和其他宏觀經濟因素。 使用的公司特定控制權保費增加或減少1%
根據市場方法確定申報單位的公允價值將導致截至2023年12月31日的九個月中記錄的商譽減值增加或減少約1,560萬美元。
剝離業務的收益。 在截至2023年12月31日的九個月中,我們通過剝離測試優化業務獲得了380萬美元的收益。
利息和其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
利息和其他收入(支出),淨額 | $ | 1,272 | | | — | % | | $ | (6,554) | | | (1) | % | | $ | 7,826 | | | 119 | % |
利息和其他收益(支出)淨變動1.19%,合780萬美元,主要是由於利息收入增加了440萬美元,與Napatech股權投資的公允價值變動相比增加了160萬美元,外匯支出減少了80萬美元,以及2023年3月信貸額度債務償還導致的利息支出減少了50萬美元,但平均水平的增加部分抵消了這一增長與截至2023年12月31日的九個月相比,信貸額度的利率與截至2023年12月31日的九個月相比之下2022年12月31日。
所得税。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中,我們的有效税率分別為3.3%和9.5%。截至2023年12月31日的九個月的有效税率與截至2022年12月31日的九個月的有效税率不同,這主要是由於與最終完成納税申報表相關的離散所得税優惠以及在截至2023年12月31日的九個月中產生的商譽減值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
所得税支出 | $ | 3,737 | | | 1 | % | | $ | 6,603 | | | 1 | % | | $ | (2,866) | | | (43) | % |
待辦事項
我們根據對短期需求的預測生產產品,並在收到客户的確認訂單之前保持庫存。我們根據客户規格配置產品,通常在收到採購訂單後不久交付產品。某些訂單中還包含服務合約。客户通常可以重新安排或取消未配送的訂單,但幾乎沒有罰款。我們在任何特定時間的待辦事項總量不一定代表未來的銷售水平。在總待辦事項中,可配送待辦事項包括我們認為在報告期結束時通常可以配送給買家的訂單。我們的待售待辦事項通常在下個季度初交付。但是,由於各種其他原因,交付可能會延遲或加快,包括但不限於客户項目時間和產品交付時間表的變化,這可能不在我們的控制範圍內。截至2023年12月31日,我們的合併產品積壓總額為490萬美元,而截至2023年3月31日為4,440萬美元。合併的產品待辦事項包括截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為450萬美元和4,110萬美元的待售待辦事項。待辦事項總數包括本季度末收到的訂單和射頻傳播建模項目。在某些情況下,我們已經開始了這些項目,但尚未達到計費里程碑。截至2023年12月31日和2023年3月31日,與這些射頻傳播建模項目訂單相關的遞延收入和應收賬款總餘額分別為290萬美元和830萬美元。
流動性和資本資源
現金、現金等價物、有價證券和投資包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
現金和現金等價物 | $ | 297,655 | | | $ | 386,794 | |
短期有價證券和投資 | 31,457 | | | 32,204 | |
長期有價證券 | 1,010 | | | 8,940 | |
現金、現金等價物、有價證券和投資 | $ | 330,122 | | | $ | 427,938 | |
現金、現金等價物、有價證券和投資
截至2023年12月31日,現金、現金等價物、有價證券和投資(流動和非流動)總額為3.301億美元,較2023年3月31日的4.279億美元減少了9,780萬美元。下降的主要原因是5000萬美元用於回購我們的普通股,3,480萬美元用於運營的淨現金,1,920萬美元用於限制性股票的預扣税,470萬美元用於資本支出,部分被剝離測試優化業務的780萬美元收益所抵消。在美國境外持有的現金約為1.593億美元。
現金和現金等價物受到以下因素的影響:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 |
| (以千計) |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的(用於)淨現金 | $ | (34,767) | | | $ | 43,923 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | 13,429 | | | $ | (5,647) | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (69,148) | | | $ | (319,224) | |
經營活動產生的淨現金
在截至2023年12月31日的九個月中,用於經營活動的現金為3,480萬美元,而在截至2022年12月31日的九個月中,經營活動提供的現金為4,390萬美元。7,870萬美元的變動部分原因是淨收益(虧損)變動減少了1.782億美元,應計薪酬和其他費用減少了3,840萬美元,預付費用和其他資產減少了1,090萬美元,應收賬款減少了1,070萬美元,庫存減少了900萬美元,折舊和攤銷費用減少了740萬美元,剝離收益減少了380萬美元測試優化業務的損失,遞延收入減少230萬美元,180萬美元低於股權投資的公允價值。與截至2022年12月31日的九個月相比,截至2023年12月31日的九個月中,1.671億美元的商譽減值費用、740萬美元的股票薪酬增加、610萬美元的應付賬款增加以及遞延所得税增加的290萬美元部分抵消了這些減少。
來自投資活動的淨現金
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 |
| (以千計) |
| 2023 | | 2022 |
(用於)投資活動提供的現金包括以下內容: | | | |
購買有價證券和投資 | $ | (43,159) | | | $ | (100,265) | |
有價證券的銷售和到期所得 | 53,569 | | | 103,152 | |
購買固定資產 | (4,740) | | | (8,381) | |
購買無形資產 | — | | | (161) | |
| | | |
剝離企業的收益 | 7,766 | | | — | |
存款(增加)減少 | (7) | | | 8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| $ | 13,429 | | | $ | (5,647) | |
在截至2023年12月31日的九個月中,投資活動提供的現金為1,340萬美元,而在截至2022年12月31日的九個月中,用於投資活動的現金為560萬美元。1910萬美元的變動部分是由於有價證券的現金流入增加了750萬美元,與購買有價證券和投資相關的減少了5,710萬美元,但與截至2022年12月31日的九個月相比,有價證券銷售和到期收益減少了4,960萬美元,部分抵消了這一變動。此外,在截至2023年12月31日的九個月中,剝離測試優化業務的收益增加了780萬美元。
我們在財產和設備方面的投資主要包括計算機設備、演示裝置、辦公設備和設施改進。我們計劃在2024財年的剩餘時間內繼續投資資本支出,以支持我們的基礎設施。
來自融資活動的淨現金
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 十二月三十一日 |
| (以千計) |
| 2023 | | 2022 |
用於融資活動的現金包括以下內容: | | | |
根據股票計劃發行普通股 | $ | 3 | | | $ | 2 | |
| | | |
國庫股票回購,包括加速股票回購 | (50,000) | | | (150,039) | |
限制性股票單位的預扣税 | (19,151) | | | (19,187) | |
| | | |
償還長期債務 | — | | | (150,000) | |
| | | |
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| $ | (69,148) | | | $ | (319,224) | |
在截至2023年12月31日的九個月中,用於融資活動的現金增加了2.501億美元,達到6,910萬美元,而在截至2022年12月31日的九個月中,用於融資活動的現金為3.192億美元。
在截至2023年12月31日的九個月中,根據2017年股票回購計劃,我們在公開市場上以3,360萬美元的價格共回購了1,209,153股股票,根據2022年股票回購計劃,以1,640萬美元的價格在公開市場回購了614,516股股票。在截至2022年12月31日的九個月中,我們根據加速股票回購計劃以1.5億美元的價格回購了4549,329股普通股。
在限制性股票單位歸屬後的普通股交割方面,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中,我們分別扣留了644,125和555,651股股票,成本為1,920萬美元和1,920萬美元,這與這些限制性股票單位的最低法定預扣税要求有關。這些預扣交易不屬於上述回購計劃的範圍,因此不會減少該計劃下可供回購的股票數量。
在截至2022年12月31日的九個月中,根據第二修訂和重述的信貸協議,我們償還了1.5億美元的借款。
現金和現金需求的來源
信貸額度
2021年7月27日,我們修訂並延長了與貸款人集團的現有信貸額度(經修訂的第二份經修訂和重述的信貸協議):公司;作為行政代理人和抵押代理人的摩根大通銀行(JPMorgan);摩根大通、富國銀行證券有限責任公司、美銀證券公司、加拿大皇家銀行資本市場、PNC資本市場有限責任公司和瑞穗銀行, Ltd.,作為聯合牽頭安排人和聯席賬簿管理人;北卡羅來納州桑坦德銀行、美國銀行全國協會、第五三銀行全國協會、硅谷銀行和道明銀行北卡羅來納州銀行作為共同文件代理人;以及其貸款方。
第二份經修訂和重述的信貸協議規定了為期五年、價值8億美元的優先擔保循環信貸額度,包括高達7,500萬美元的信用證次級貸款。我們可以選擇將信貸額度用於一般公司用途(包括為回購我們的普通股提供資金)。第二經修訂和重述的信貸協議下的承諾將於2026年7月27日到期,所有未償貸款將在該日到期。截至2023年12月31日,根據第二修正和重述的信貸協議,未償還了1億美元。
2023年2月22日,我們與貸款人集團簽訂了第二修正和重述信貸協議的第一修正協議(第一修正案)。我們加入第一修正案的目的是刪除基於倫敦銀行同業拆借利率的美元計價貸款的利率基準條款,並將其替換為基於定期擔保隔夜融資利率(SOFR)的美元計價貸款的利率基準條款。
第一修正案規定,根據第二修正和重述的信貸協議,以美元計價的預付款將按定期SOFR利率加上0.10%的信用利差調整或替代基準利率(按慣例方式定義)收取利息,如果我們的合併總槓桿率更高,另類基準利率貸款的年利率為1.00%,定期SOFR貸款的年利率為2.00% 低於3.50至1.00,替代基準利率貸款的年利率降至0%,定期SOFR貸款的年利率降至1.00%我們的合併總槓桿率等於或小於1.50比1.00。從截至2023年9月30日的季度財務報表交付到截至2023年12月31日的季度財務報表為止,定期基準循環貸款的適用利潤率為每年1.00%,替代基準利率貸款的適用利潤率為每年0%,此後適用的利潤率將根據我們的合併總槓桿率而有所不同,替代基準利率貸款的年利率為1.00%,替代基準利率貸款的年利率為2.00% 如果我們的合併總槓桿率,則定期基準循環貸款的年金比率大於3.50比1.00,如果我們的合併總槓桿率等於或小於1.50比1.00,則替代基準利率貸款的年利率降至0%,定期基準循環貸款的年利率為1.00%。
我們的合併總槓桿率是我們的合併總負債與第二次修訂和重述信貸協議(調整後的合併息税折舊攤銷前利潤)中定義的合併息税折舊攤銷前利潤的比率。調整後的合併息税折舊攤銷前利潤包括某些調整,包括但不限於與特別、異常或非經常性費用、某些重組費用、非現金費用、某些交易成本和支出相關的調整,以及與重大收購和處置相關的某些預計調整,詳見第二修正和重述的信貸協議。
承諾費將根據信貸額度的每日未使用金額累計。從截至2023年9月30日的季度財務報表交付到截至2023年12月31日的季度財務報表為止,承諾費為每年0.15%,此後的承諾費將根據我們的合併總槓桿率而有所不同,如果我們的合併總槓桿率大於2.75則為每年0.30%至1.00,如果我們的合併總槓桿率為每年0.15%,如果合併總槓桿率,則為每年0.15% 等於或小於 1.50 到 1.00。
信用證參與費應按該貸款機構的信用證風險敞口金額向每家提供信用證次級貸款的貸款機構支付,期限為自第二修正和重述信貸協議截止之日起至但不包括 (i) 該貸款機構終止承諾之日或 (ii) 該貸款機構停止持有任何信用證風險敞口之日這兩天中較晚的日期,按年利率計算 m 等於定期SOFR貸款的適用利潤率,假設此類貸款在此期間尚未償還時期。此外,我們將向每家髮卡銀行支付預付費用,金額將由我們與適用的髮卡銀行商定。
替代基準利率貸款的利息應在每個日曆季度末支付。定期SOFR貸款的利息應在每個利率期結束時支付,如果利率期超過三個月,則在利率期內每三個月間隔結束時支付。我們還可能隨時根據第二經修訂和重述的信貸協議預付貸款,不收取任何罰款,但須遵守某些通知要求。
信貸額度下的貸款和其他債務由(a)由我們的每家全資重大國內受限子公司提供擔保,但有某些例外情況;(b)由我們和子公司擔保人的幾乎所有資產擔保,包括我們和子公司擔保人直接持有的重大子公司的所有股本的質押(就任何外國子公司而言,其質押僅限於有表決權股票的65%),但要視某些情況而定
習慣例外和限制。第二經修訂和重述的信貸協議通常禁止對NetScout及其受限子公司的資產進行任何其他留置權,但第二經修訂和重述的信貸協議中描述的某些例外情況除外。
第二份經修訂和重述的信貸協議包含適用於我們和我們的受限子公司的某些契約,包括但不限於對額外負債的限制、留置權、各種基本面變化、股息和分配、投資(包括收購)、與關聯公司的交易、資產出售(包括售後回租交易)、投機性對衝協議、初級融資的支付、業務變更以及優先擔保信貸額度中常見的其他限制。第二份經修訂和重述的信貸協議要求我們維持一定的合併淨槓桿比率,並取消了先前修訂的信貸協議中關於維持最低合併利息覆蓋率的要求。我們的合併淨槓桿比率是我們的合併總負債減去非限制性現金和調整後合併息税折舊攤銷前利潤的125%與調整後的合併息税折舊攤銷前利潤相比之下,減去較低值的比率。我們的最大合併淨槓桿率為4.00比1.00。第二經修訂和重述的信貸協議對這些契約和限制進行了更全面的描述。截至2023年12月31日,我們遵守了所有契約,包括規定的合併淨槓桿率總額區間為4.00至1.00。
第二經修訂和重述的信貸協議規定,在某些情況下將存在違約事件,包括未能在需要時支付貸款的本金或利息,未能履行第二經修訂和重述的信貸協議及相關文件規定的某些義務,包括未能履行最高合併淨槓桿率協議、某些其他債務的違約、某些破產事件、ERISA引起的某些事件、控制權變更和某些其他事件。發生違約事件時,行政代理人經貸款和承諾本金超過50%的持有人的同意或應其要求,可以終止承諾,加快貸款到期,並根據第二經修訂和重述的信貸協議和其他貸款文件執行某些其他補救措施。
截至2023年12月31日,我們未攤銷資本化債務發行成本,淨額為290萬美元,將在循環信貸額度的整個生命週期內攤銷。截至2023年12月31日,110萬美元的未攤銷資本化債務發行成本餘額作為預付費用和其他流動資產列入,180萬美元的餘額作為其他資產列入我們的合併資產負債表。
現金需求
我們正在積極管理業務以產生現金流,並相信我們目前有足夠的流動性。我們認為,這些因素將使我們能夠至少在未來十二個月內滿足預期的資金需求。
我們對長期債務、經營租賃、無條件購買義務、養老金福利計劃和某些其他長期負債負有合同義務。我們在10-K表提交的年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中進一步描述了我們與這些項目相關的義務。我們預計,經營活動提供的淨現金加上現金、現金等價物、有價證券和投資以及循環信貸額度下的可用借款,將提供足夠的流動性,為至少未來十二個月的流動債務、資本支出、還本付息要求和營運資金需求提供資金。我們相信,我們將通過經營活動產生的現金流、可用現金餘額和循環信貸額度相結合,滿足長期預期的未來現金需求和債務。但是,宏觀經濟狀況,包括高通脹和利率以及潛在的衰退,可能會增加我們預期的資金需求或使我們更難獲得資本。
我們的部分現金可用於收購或投資互補業務或產品,獲得使用補充技術的權利,根據我們的第二修正和重述信貸協議償還借款,或通過我們的股票回購計劃回購我們的普通股。在正常業務過程中,我們會不時評估對此類業務、產品或技術的潛在收購。如果我們現有的流動性來源不足以滿足我們的流動性需求,我們可能會尋求出售額外的股票或債務證券。宏觀經濟狀況,包括利率上升和資本市場的波動,可能使我們難以以優惠條件或根本無法獲得額外融資。出售任何額外的股權或債務證券都可能導致我們的股東進一步稀釋。
最近的會計公告
有關合並財務報表最新會計聲明的信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分所載 “合併財務報表附註” 中的附註1。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。我們持有現金、現金等價物和投資用於營運資金。我們投資的某些證券受市場風險影響。這意味着現行利率的變化可能會導致投資本金波動。為了最大限度地降低這種風險,我們維持現金、現金等價物和各種證券的投資組合,包括貨幣市場基金和政府債務證券。與利率波動相關的風險僅限於我們的投資組合。由於這些工具的短期性質,我們認為我們不存在因利率變動而導致的投資組合公允價值變動的重大風險。但是,利率的下降將減少未來的利息收入。假設總體利率上調或下降10%的影響不會對我們的經營業績或投資組合的總公允價值產生重大影響。
我們面臨與信貸額度相關的利率波動相關的市場風險。截至2023年12月31日,我們欠這筆貸款1億美元,利率為6.46%。對截至2023年12月31日的未償債務部分進行了敏感性分析。如果當前的加權平均利率上升或下降10%,則截至2023年12月31日,由此產生的利息支出年度增減約為64.6萬美元。
外幣兑換風險。由於我們的海外業務,我們面臨着外幣匯率變動的風險,主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比。當前的風險敞口主要來自以外幣計價的支出。我們目前從事外匯套期保值活動,以限制這些風險敞口。我們還定期簽訂遠期合約,以管理與第三方交易相關的交易風險,我們不選擇套期會計處理方式。我們不將衍生金融工具用於投機交易目的。
截至2023年12月31日,我們的外幣遠期合約被指定為套期保值工具,名義金額總額為1,040萬美元,未被指定為套期保值工具的外幣遠期合約名義金額為510萬美元。截至2023年12月31日,未償還的外幣遠期合約(包括指定和未指定為套期保值工具)的估值使負債餘額為12,000美元,這反映了與當日當前市場利率相比不利的合約利率,資產餘額為67,000美元,反映了與當日當前市場利率相比的有利利率。截至2023年3月31日,我們的外幣遠期合約被指定為套期保值工具,名義金額總額為1,030萬美元,未被指定為套期保值工具的外幣遠期合約名義金額為600萬美元。截至2023年3月31日,未償還的外幣遠期合約(包括指定和未指定為套期保值工具)的估值使負債餘額為49,000美元,反映了與當前市場利率相比不利的合約利率,資產餘額為59,000美元,反映了與當日當前市場利率相比的有利利率。假設適用於我們業務的外幣匯率變動10%,其影響不會對我們的歷史合併財務報表產生重大影響。隨着我們國際業務的增長,我們將繼續重新評估管理與匯率波動相關的風險的方法。
第 4 項控制和程序
2023年12月31日,NetScout在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運營的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效,可確保NetScout在其根據《交易法》提交或提交的報告中披露的與NetScout(包括其合併子公司)相關的重要信息在SEC規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,包括確保此類材料我們會收集信息並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
在本季度報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制(定義見交易法第13a-15(f)條和第15d-15(f)條),沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們可能會不時受到法律訴訟和索賠。管理層認為,resp 的最終支出金額對於任何當前的法律訴訟和索賠,如果作出不利決定,都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關我們法律訴訟的更多信息(如果有),請參閲本10-Q表季度報告第一部分所含的 “合併財務報表附註” 附註14,該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。我們在10-K表年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。自從我們提交10-K表年度報告以來,這些風險因素沒有發生任何重大變化。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
出售未註冊證券
沒有。
發行人購買股權證券
下表提供了有關我們在截至2023年12月31日的季度中購買我們根據《交易法》第12條註冊的股票證券的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | 總數 的股份 已購買 (1) | | 平均價格 每股支付 | | 的總數 購買的股票 作為公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序 | | 當年五月的最大股票數量 還沒被購買 根據該計劃 |
10/1/2023-10/31/2023 | 723,220 | | | $ | 26.56 | | | 705,892 | | | 24,385,484 | |
11/1/2023-11/30/2023 | 1,584 | | | 21.51 | | | — | | | 24,385,484 | |
12/1/2023-12/31/2023 | 272 | | | 21.95 | | | — | | | 24,385,484 | |
總計 | 725,076 | | | $ | 26.55 | | | 705,892 | | | 24,385,484 | |
(1)在截至2023年12月31日的三個月中,我們共從員工手中購買了19,184股股票,以履行在此期間與限制性股票單位歸屬有關的最低預扣税義務。表中反映的此類購買不會減少我們在2022年5月3日批准的2500萬股股票回購計劃(2022年股票回購計劃)下可以購買的最大股票數量。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項礦山安全披露
不適用。
第 5 項其他信息
內幕收養或終止交易安排:
在截至2023年12月31日的財政季度中,我們的董事或高級職員均未加入 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,這些術語的定義見第S-K條例第408項,但下表所述情況除外:
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姓名和標題 | 通過日期 | 交易安排的特點(1) | 根據交易安排購買或出售的普通股總數 | 持續時間(2) | 其他重要條款 | 終止日期 |
小約瑟夫·哈齊馬, 董事 | 2023年11月30日 | 規則 10b5-1 交易安排 | 最多 7,000待出售的股份 | 2024年12月31日 | 不適用 | 不適用 |
(1) 除非腳註所示,否則每項標記為 “第10b5-1條交易安排” 的交易安排均旨在滿足經修訂的第10b5-1(c)條(“規則”)的肯定抗辯。
(2) 除非腳註所示,否則每項交易安排都允許或允許通過以下時間進行交易:(a)所有購買或銷售的完成或(b)表中列出的日期,幷包括在前者發生的交易。每項標記為 “第10b5-1條交易安排” 的交易安排僅允許或僅允許在該規則規定的適用的強制性冷靜期到期時進行交易。除非腳註另有説明,否則每項安排還規定或規定在下列情況下自動失效:收到合併、資本重組、收購、招標或交換要約的書面通知,或導致公司普通股交換或轉換為另一家公司的股份,或將公司普通股轉換為獲得固定金額現金或債務證券和/或優先股的權利(無論是全部還是部分)。
第 6 項。展品
(a)展品
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3.1 | | | 第三次修訂和重述的NetScout公司註冊證書(經修訂)的綜合合規副本(作為NetScout當前8-K表格報告的附錄3.2提交,美國證券交易委員會文件編號000-26251,於2016年9月21日提交,並以引用方式納入此處)。 |
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3.2 | | | 經修訂和重述的NetScout章程(作為NetScout當前的8-K表報告附錄3.1提交,美國證券交易委員會文件編號000-26251,於2020年5月11日提交,並以引用方式納入此處)。 |
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31.1 | + | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證。 |
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31.2 | + | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證。 |
| | | |
32.1 | ++ | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| | | |
32.2 | ++ | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| | | |
101.INS | + | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| | | |
101.SCH | + | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| | | |
101.CAL | + | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | | |
101.DEF | + | | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。 |
| | | |
101.LAB | + | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫文檔。 |
| | | |
101.PRE | + | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。 |
| | | |
104 | | | 公司截至2023年12月31日的季度10-Q表季度報告的封面頁採用Inline XBRL格式 |
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+ | 隨函提交。 |
++ | 根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》,無論任何此類文件中包含何種一般公司註冊措辭,均已提供證據,未被視為已歸檔,也不得以引用方式納入公司根據經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | NETSCOUT 系統有限公司 |
| | |
日期:2024 年 2 月 8 日 | | /s/ Anil K. Singhal |
| | Anil K. Singhal |
| | 總裁、首席執行官兼董事長 |
| | (首席執行官) |
| | |
日期:2024 年 2 月 8 日 | | /s/ Jean Bua |
| | Jean Bua |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | (首席會計官) |