附錄 99.1
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AMC 娛樂控股公司報告
2023 年第四季度和全年業績
堪薩斯州利伍德——(2024年2月28日)——AMC娛樂控股有限公司(紐約證券交易所代碼:AMC)(“AMC” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和年度業績。
2023 年全年摘要
● | 總收入增長了23%,達到48.126億美元,而2022年為39.114億美元。 |
● | 淨虧損增加了5.77億美元,至3.966億美元,其中包括與長期資產相關的非現金減值費用1.069億美元,而2022年的淨虧損為9.736億美元,其中包括與長期資產相關的非現金減值費用1.331億美元。 |
● | 調整後的淨虧損為3.188億美元,與2022年相比增長了4.091億美元。 |
● | 攤薄後每股淨虧損為2.37美元,而2022年為9.29美元,增長6.92美元。 |
● | 調整後的攤薄後每股淨虧損為1.90美元,而2022年為6.95美元,增長5.05美元。 |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.258億美元,與2022年相比增加了3.792億美元。 |
● | 用於經營活動的淨現金為2.152億美元,與2022年相比增加了4.133億美元。 |
● | 產生的非公認會計準則運營現金(消耗)1為6,830萬美元,與2022年相比增加了3.619億美元。 |
第四季度摘要
● | 總收入增長了11.5%,達到11.044億美元,而2022年為9.909億美元。 |
● | 淨虧損增至1.820億美元,其中包括與長期資產相關的非現金減值費用1.069億美元,而2022年的淨虧損為2.877億美元,其中包括與長期資產相關的非現金減值費用1.331億美元。 |
● | 調整後的淨虧損為1.186億美元,與2022年相比增加了3,430萬美元。 |
● | 攤薄後每股淨虧損為0.83美元,而2022年為2.64美元,增長1.81美元。 |
● | 調整後的攤薄後每股淨虧損為0.54美元,而2022年為1.40美元,增長0.86美元。 |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了193%,至4,250萬美元,而2022年為1,450萬美元。 |
● | 用於經營活動的淨現金為7,780萬美元。 |
● | 產生的非公認會計準則運營現金(消耗)1為 (80) 萬美元。 |
● | 截至2023年12月31日,現金及現金等價物為8.843億美元。 |
AMC娛樂董事長兼首席執行官亞當·阿隆在評論財報公告時表示:“AMC公佈了2023年第四季度和全年業績強勁,再次超出了華爾街的共識預期。這是自2020年疫情後持續有意義的復甦的又一個整年,AMC的2023年全年收入比2022年增長了23%,AMC調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了約九倍,從2022年的4,660萬美元增至2023年的4.258億美元。AMC2023年的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤是自2019年疫情前以來的最高水平,在疫情之後,AMC首次在每個季度實現了正的調整後息税折舊攤銷前利潤。”
1非公認會計準則運營現金產生(消耗)是一項非公認會計準則指標,表示在償債成本之前和遞延租金回報之前產生(消耗)的現金
阿隆繼續説:“特別值得注意的是,我們成功發行了兩部演唱會電影《泰勒·斯威夫特 | 時代巡迴演唱會》和《文藝復興:碧昂斯電影》,這使AMC受益匪淺。儘管整體票房有所下降,但與去年同期相比,第四季度AMC的收入增長了11.5%,AMC的調整後息税折舊攤銷前利潤幾乎增長了三倍。從字面上看,AMC收入和息税折舊攤銷前利潤的所有增長都歸因於我們在美國和國際影院放映了這兩部電影。如果這還不夠的話,這兩部電影都獲得了好評如潮:每部電影都獲得了罕見的A+ CinemaScore,爛番茄的反應是天文數字,泰勒的電影得分為99/98,碧昂斯的電影得分為97/99。這兩部電影極大地增加了我們整個行業的電影院門票銷售額,因為僅這兩部電影就佔了整個第四季度國內全行業票房的整整九分之一。這是一個驚人的結果,因為這兩部電影直到年中才出現在任何人的繪圖板上,而且它們是AMC在我們整個103年曆史上發行的第一部電影。為此,我們對泰勒·斯威夫特和碧昂斯·諾爾斯·卡特的讚美是無限的,我們對這兩位世界一流的藝術家委託AMC與他們合作舉辦兩部傑作作品的戲劇展覽,我們深表感謝。”
阿隆補充説:“AMC在2023年取得的最重要成就之一是我們對加強資產負債表和增加現金儲備的關注。在2023年全年,AMC將其債務的本金餘額減少了4.481億美元。我們還還清了可追溯到疫情初期的剩餘延期租金中的大部分。具有重大意義的是,AMC在2023年還通過出售股權籌集了8.65億美元的總現金收益。除了前幾年採取類似的減少債務和增加現金的行動外,截至2023年底,AMC的淨負債實際上比疫情開始時少。AMC的年末現金儲備也約為8.843億美元。我們認為,可觀的現金狀況使AMC處於令人羨慕的地位,可以應對今年我們將面臨的挑戰。展望2024年,我們將毫不猶豫地繼續努力減少債務,延長債務到期日,並在機會出現時為我們的國庫帶來更多現金。”
阿倫總結道:“2023年為期數月的作家和演員罷工使好萊塢連續數月陷入癱瘓,並嚴重傷害了被迫等待延遲上映電影的劇院運營商,這並不是什麼祕密。經過三年的努力,國內全行業的票房終於達到了疫情前的水平。在夏季的高峯期,即2023年7月,截至2019年7月上漲了6%。顯然,當好萊塢按數量和質量上映電影時,電影觀眾蜂擁而至。想想 BARBIE、OPPENHEIMER 和 TAYLOR SWIFT | THE ERAS TOUR 等等。但是罷工顯然打斷了這種勢頭。與2019年疫情前相比,第四季度國內全行業票房下降了35%。與疫情前的2020年同期相比,2024年1月/2月的國內全行業票房下降了約45%。我們之所以指出這一點,是因為重要的是,我們認為罷工的影響本質上只會是短期的。AMC認為,票房最快將在下個月,在夏季的某些月份,尤其是在今年下三分之一,再次開始走強。從中期來看,我們既看漲又樂觀。儘管需要注意的是,沒有人的水晶球是完美的,但我們目前預計,2025年的行業票房規模將比2024年增長10億至20億美元,甚至更多。”
阿隆總結説:“儘管我們知道會有罷工造成的挑戰,尤其是在2024年初,我們已經採取了果斷的措施,為公司做好了戰略定位,使其能夠成功應對我們認為只是暫時的挫折,並重建我們的長期復甦軌跡。AMC收緊了營業時間,降低了成本,調整了我們的劇院投資組合,突破了商品和食品和飲料銷售的創新極限,並通過音樂會電影發行建立了新的收入來源。最重要的是,我們通過股權融資、債務交換和折扣債務回購增加了流動性並加強了資產負債表。由於我們的資本市場活動,自2023年初以來,AMC籌集了8.65億美元的總現金收益,並將債務和遞延租金負債的本金餘額減少了5.66億美元,在過去兩年中減少了近10億美元。鑑於AMC在應對一個又一個艱鉅挑戰方面久經考驗的能力,我們對公司的未來充滿信心。”
主要財務業績(以百萬計,運營數據除外)
| | 截至12月31日的季度 | | | 截至12月31日的財年 | | ||||||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | ||||
GAAP 業績 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,104.4 | | $ | 990.9 | | 11.5 | % | | $ | 4,812.6 | | $ | 3,911.4 | | 23.0 | % |
淨虧損 | | $ | (182.0) | | $ | (287.7) | $ | 105.7 | | | $ | (396.6) | | $ | (973.6) | $ | 577.0 | |
用於經營活動的淨現金 | | $ | (77.8) | | $ | (33.3) | $ | (44.5) | | | $ | (215.2) | | $ | (628.5) | $ | 413.3 | |
攤薄後的每股虧損 | | $ | (0.83) | | $ | (2.64) | $ | 1.81 | | | $ | (2.37) | | $ | (9.29) | $ | 6.92 | |
非公認會計準則業績* | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入(調整後的 2022 年固定貨幣) | | $ | 1,092.7 | | $ | 990.9 | | 10.3 | % | | $ | 4,801.3 | | $ | 3,911.4 | | 22.8 | % |
淨虧損(2022年固定貨幣調整後) | | $ | (179.9) | | $ | (287.7) | $ | 107.8 | | | $ | (396.2) | | $ | (973.6) | $ | 577.4 | |
調整後 EBITDA | | $ | 42.5 | | $ | 14.5 | $ | 28.0 | | | $ | 425.8 | | $ | 46.6 | $ | 379.2 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(經2022年固定貨幣調整後) | | $ | 42.6 | | $ | 14.5 | $ | 28.1 | | | $ | 422.9 | | $ | 46.6 | $ | 376.3 | |
自由現金流 | | $ | (149.9) | | $ | (105.6) | $ | (44.3) | | | $ | (440.8) | | $ | (830.5) | $ | 389.7 | |
調整後的淨虧損 | | $ | (118.6) | | $ | (152.9) | $ | 34.3 | | | $ | (318.8) | | $ | (727.9) | $ | 409.1 | |
調整後的攤薄後每股虧損 | | $ | (0.54) | | $ | (1.40) | $ | 0.86 | | | $ | (1.90) | | $ | (6.95) | $ | 5.05 | |
運營指標 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出席人數(以千計) | | | 51,920 | | | 49,584 | | 4.7 | % | | | 239,485 | | | 200,965 | | 19.2 | % |
美國市場出席人數(以千計) | | | 35,469 | | | 33,754 | | 5.1 | % | | | 169,378 | | | 141,376 | | 19.8 | % |
國際市場出席人數(以千計) | | | 16,451 | | | 15,830 | | 3.9 | % | | | 70,107 | | | 59,589 | | 17.7 | % |
屏幕平均值 | | | 9,746 | | | 10,087 | | (3.4) | % | | | 9,850 | | | 10,118 | | (2.6) | % |
* 請參閲本新聞稿後面包含的表格,瞭解非美國的定義和全面對賬表GAAP 財務指標。
現金、資產負債表和資本市場活動
截至2023年12月31日,現金為8.843億美元,其中不包括2710萬美元的限制性現金。
2023 年第四季度
在 2023 年第四季度,AMC:
● | 通過出售我們的A類普通股的4,800萬股,籌集了扣除佣金和費用前的3.5億美元的總收益。 |
● | 以4,020萬美元的價格回購了2026年到期的第二留置權票據的本金總額為5,000萬美元,折扣約為20%。 |
● | 將2026年到期的第二留置權票據的本金總額為1.053億美元兑換了1,420萬股A類普通股。 |
2023 年全年
● | 通過出售8,800萬股AMCA類普通股和1,770萬股APE單位(根據2023年8月25日完成的10比1反向拆分進行了調整),籌集了總收益8.65億美元(扣除佣金和費用)。 |
● | 以1.399億美元的價格回購了2026年到期的第二留置權票據的本金總額為2.156億美元,折扣約為35%。 |
● | 將2026年到期的第二留置權票據的本金總額為1.053億美元兑換了1,420萬股A類普通股。 |
● | 將2026年到期的第二留置權票據本金總額為1億美元交換了910萬個APE單位(根據2023年8月25日完成的10比1反向拆分進行了調整)。 |
● | 回購了本金總額為410萬美元的2026年到期的5.875%的優先次級票據,折扣約為59%。 |
● | 截至2023年12月31日,AMC的債務和融資租賃本金總額約為45.597億美元,與2022年12月31日的50.078億美元相比減少了4.481億美元。 |
2024 年第一季度
在 2024 年第一季度,AMC:
● | 將2026年到期的第二留置權票據的本金總額為1750萬美元交換了250萬股A類普通股。 |
網絡直播信息
公司將於2024年2月28日星期三美國中部標準時間下午 4:00 /美國東部標準時間下午 5:00 開始為投資者和其他利益相關方舉辦網絡直播。要收聽網絡直播,請訪問AMC網站的投資者關係欄目investor.amctheatres.com獲取鏈接。投資者和利益相關方應在電話會議前至少15分鐘訪問該網站進行註冊,和/或下載並安裝任何必要的音頻軟件。
電話會議結束後,網絡直播的檔案將在限定時間內在公司網站上公佈。
關於 AMC 娛樂控股有限公司
AMC是美國最大的電影展覽公司,歐洲最大的電影展覽公司,也是世界上最大的電影展覽公司,在全球擁有約900家影院和10,000個銀幕。AMC通過以下方式推動了展覽行業的創新:部署其Signature電動躺椅座椅;提供更多的食品和飲料選擇;通過其忠誠度和訂閲計劃、網站和移動應用程序吸引更多的賓客參與;提供優質的大幅面體驗以及播放包括最新好萊塢電影和獨立節目在內的各種內容。此外,AMC在2023年推出了AMC劇院發行版,併成功發行了《泰勒·斯威夫特| 時代巡迴演唱會》和《文藝復興:碧昂斯的電影》。AMC Theatres Distribution預計將在未來幾年發行更多與世界領先音樂藝術家合作的音樂會電影。欲瞭解更多信息,請訪問 www.amctheatres.com/。
網站信息
本新聞稿以及有關AMC的其他新聞可在www.amctheatres.com上查閲。我們經常在我們網站investor.amctheatres.com的投資者關係欄目中發佈可能對投資者重要的信息。我們將本網站用作披露重要和非公開信息的手段,並用於遵守我們在FD法規下的披露義務,我們鼓勵投資者定期查閲我們網站的該部分,瞭解有關AMC的重要信息。我們網站上包含或可能通過我們的網站訪問的信息未以引用方式納入本文檔,也不是本文檔的一部分。有興趣在我們的網站上發佈新聞和信息時自動接收新聞和信息的投資者也可以訪問investor.amctheatres.com註冊電子郵件提醒。
前瞻性陳述
該通信包括聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”,包括1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款。在許多情況下,這些前瞻性陳述可以通過使用 “將”、“可能”、“會”、“應該”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“表示”、“項目”、“目標”、“目標”、“目標”、“預測”、“計劃”、“尋求” 等詞語以及這些詞語的變體來識別和類似的表情。前瞻性陳述的示例包括我們就預期收入、淨虧損、資本支出、調整後的息税折舊攤銷前利潤以及估計的現金和現金等價物所做的陳述。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除其他外,這些前瞻性陳述可能包括與 AMC 當前對其業務業績、財務業績、流動性和資本資源的預期,以及 COVID-19 病毒對其業務和財務狀況的影響以及為應對病毒而採取的措施相關的陳述,這些陳述基於發表聲明時可用的信息和/或管理層當時對未來事件的真誠信念,並受風險、趨勢和不確定性的影響其他可能導致的事實實際表現或業績與前瞻性陳述中表達或建議的表現或業績存在重大差異。這些風險、趨勢、不確定性和事實包括但不限於:AMC現有現金和現金等價物以及可用借貸能力的充足性;以優惠條件或根本沒有融資的可用性;AMC獲得額外流動性的能力,如果未實現或不足以產生所需的大量額外流動性,除非它能夠實現更正常的營業收入水平,否則AMC很可能會尋求流入其負債的庭外重組;COVID-19 的影響
病毒對AMC、電影展覽業和整個經濟的影響;越來越多地使用替代電影交付方式或其他娛樂形式;北美和國際票房的持續復甦;AMC的鉅額債務,包括其借貸能力及其履行財務維持和其他契約的能力,以及對AMC利用此類契約規定的某些商機的能力的限制;本季獨家影院上映窗口縮小;AMC 的收入水平和營運資金;AMC運營所在地域的激烈競爭;與減值損失相關的風險,包括商譽和其他無形資產以及戲劇和其他關閉費用;電影製作和表演(包括因停工導致電影發行延遲所致,包括但不限於2023年發生的美國作家協會罷工和電影演員協會-美國電視廣播藝術家聯合會罷工);一般和國際經濟、政治、監管和其他風險,包括但不限於利率上升;AMC對電影發行商缺乏控制;資本可用性限制,包括普通股的授權數量;通過發行優先股稀釋投票權;AMC通過其戰略舉措實現預期協同效應、收益和業績的能力;AMC以優惠條件為債務再融資的能力;AMC的優化能力它的劇院巡迴演出;AMC 識別興趣的能力扣除結轉額、淨營業虧損結轉額和其他税收屬性,以減少未來的納税義務;供應鏈中斷、勞動力短缺、成本和通貨膨脹增加;以及AMC向美國證券交易委員會提交的報告中討論的其他因素。如果這些風險、趨勢、不確定性或事實中的一項或多項得以實現,或者基本假設被證明不正確,則實際結果可能與本文所包含的前瞻性陳述所示或預期的結果存在重大差異。因此,我們提醒您不要依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表其發表之日。前瞻性陳述不應被視為對未來業績或業績的保證,也不一定能準確表明在何時或之前實現此類業績或業績。有關AMC面臨的風險、趨勢和不確定性的詳細討論,請參閲AMC向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的2023年10-K表和截至2023年9月30日的季度10-Q表中標題為 “風險因素” 的部分,以及AMC其他公開文件中確定的風險、趨勢和不確定性。除非適用法律要求,否則AMC不打算也沒有義務更新此處包含的任何信息以反映未來的事件或情況。
(表格如下)
AMC 娛樂控股有限公司
合併運營報表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度和年度
(百萬美元,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | 季度結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
收入 | | | | | | | | | | | | |
招生 | | $ | 614.6 | | $ | 561.3 | | $ | 2,690.5 | | $ | 2,201.4 |
食物和飲料 | | | 370.2 | | | 331.2 | | | 1,669.8 | | | 1,313.7 |
其他劇院 | | | 119.6 | | | 98.4 | | | 452.3 | | | 396.3 |
總收入 | | | 1,104.4 | | | 990.9 | | | 4,812.6 | | | 3,911.4 |
| | | | | | | | | | | | |
運營成本和支出 | | | | | | | | | | | | |
電影展費用 | | | 263.3 | | | 270.0 | | | 1,291.1 | | | 1,051.7 |
食物和飲料成本 | | | 72.1 | | | 62.9 | | | 315.3 | | | 228.6 |
運營費用,不包括以下折舊和攤銷 | | | 446.5 | | | 380.8 | | | 1,691.5 | | | 1,528.4 |
租金 | | | 222.7 | | | 217.4 | | | 873.5 | | | 886.2 |
一般和行政: | | | | | | | | | | | | |
合併、收購和其他成本 | | | 0.2 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 2.1 |
其他,不包括以下折舊和攤銷 | | | 57.1 | | | 46.4 | | | 241.9 | | | 207.6 |
折舊和攤銷 | | | 85.9 | | | 103.0 | | | 365.0 | | | 396.0 |
長期資產的減值 | | | 106.9 | | | 133.1 | | | 106.9 | | | 133.1 |
運營成本和支出 | | | 1,254.7 | | | 1,215.3 | | | 4,886.9 | | | 4,433.7 |
| | | | | | | | | | | | |
營業虧損 | | | (150.3) | | | (224.4) | | | (74.3) | | | (522.3) |
其他費用(收入): | | | | | | | | | | | | |
其他費用(收入) | | | (64.4) | | | (38.0) | | | (69.1) | | | 53.6 |
利息支出: | | | | | | | | | | | | |
企業借款 | | | 93.5 | | | 89.8 | | | 369.6 | | | 336.4 |
融資租賃債務 | | | 0.9 | | | 0.9 | | | 3.7 | | | 4.1 |
非現金 NCM 參展商服務協議 | | | 9.4 | | | 9.6 | | | 37.9 | | | 38.2 |
非合併實體(收益)虧損中的權益 | | | (2.4) | | | (1.7) | | | (7.7) | | | 1.6 |
投資費用(收入) | | | (4.1) | | | 2.7 | | | (15.5) | | | 14.9 |
其他支出總額,淨額 | | | 32.9 | | | 63.3 | | | 318.9 | | | 448.8 |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前淨虧損 | | | (183.2) | | | (287.7) | | | (393.2) | | | (971.1) |
所得税(福利)準備金 | | | (1.2) | | | — | | | 3.4 | | | 2.5 |
淨虧損 | | $ | (182.0) | | $ | (287.7) | | | (396.6) | | | (973.6) |
| | | | | | | | | | | | |
攤薄後的每股虧損 | | $ | (0.83) | | $ | (2.64) | | $ | (2.37) | | $ | (9.29) |
| | | | | | | | | | | | |
攤薄後的平均已發行股份(千股) | | | 218,620 | | | 109,111 | | | 167,644 | | | 104,769 |
合併資產負債表數據(期末):
(以百萬美元計)
(未經審計)
| | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至截至 | ||
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | ||
現金和現金等價物 | | $ | 884.3 | | $ | 631.5 |
企業借款 | | | 4,577.4 | | | 5,140.8 |
其他長期負債 | | | 102.7 | | | 105.1 |
融資租賃負債 | | | 55.4 | | | 58.8 |
道達爾 AMC 娛樂控股有限公司s 股東赤字 | | | (1,847.9) | | | (2,624.5) |
總資產 | | | 9,009.2 | | | 9,135.6 |
合併的其他數據:
(以百萬計,運營數據除外)
(未經審計)
| | 季度結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
合併 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
用於經營活動的淨現金 | | $ | (77.8) | | $ | (33.3) | | $ | (215.2) | | $ | (628.5) |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (63.7) | | $ | (70.3) | | $ | (180.1) | | $ | (224.0) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | $ | 294.0 | | $ | 44.2 | | $ | 649.3 | | $ | (91.3) |
自由現金流 | | $ | (149.9) | | $ | (105.6) | | $ | (440.8) | | $ | (830.5) |
資本支出 | | $ | (72.1) | | $ | (72.3) | | $ | (225.6) | | $ | (202.0) |
屏幕新增內容 | | | — | | | 14 | | | — | | | 51 |
屏幕收購 | | | 16 | | | 28 | | | 31 | | | 157 |
屏幕布置 | | | 80 | | | 99 | | | 461 | | | 323 |
建築(封閉)開口,網 | | | 45 | | | 13 | | | 15 | | | 27 |
屏幕平均值 | | | 9,746 | | | 10,087 | | | 9,850 | | | 10,118 |
操作的屏幕數量 | | | 10,059 | | | 10,474 | | | 10,059 | | | 10,474 |
運營的劇院數量 | | | 898 | | | 940 | | | 898 | | | 940 |
每個劇院的屏幕 | | | 11.2 | | | 11.1 | | | 11.2 | | | 11.1 |
出席人數(以千計) | | | 51,920 | | | 49,584 | | | 239,485 | | | 200,965 |
細分其他數據:
(以百萬計,每位顧客金額和運營數據除外)
(未經審計)
| | 季度結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
其他運營數據: | | | | | | | | | | | | |
出席人數(顧客,以千人計): | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | | 35,469 | | | 33,754 | | | 169,378 | | | 141,376 |
國際市場 | | | 16,451 | | | 15,830 | | | 70,107 | | | 59,589 |
合併 | | | 51,920 | | | 49,584 | | | 239,485 | | | 200,965 |
| | | | | | | | | | | | |
平均門票價格(美元): | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | $ | 12.83 | | $ | 12.22 | | $ | 11.90 | | $ | 11.62 |
國際市場 | | $ | 9.70 | | $ | 9.40 | | $ | 9.63 | | $ | 9.38 |
合併 | | $ | 11.84 | | $ | 11.32 | | $ | 11.23 | | $ | 10.95 |
| | | | | | | | | | | | |
每位顧客的食品和飲料收入(以美元計): | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | $ | 8.31 | | $ | 7.76 | | $ | 7.95 | | $ | 7.47 |
國際市場 | | $ | 4.58 | | $ | 4.37 | | $ | 4.60 | | $ | 4.33 |
合併 | | $ | 7.13 | | $ | 6.68 | | $ | 6.97 | | $ | 6.54 |
| | | | | | | | | | | | |
平均屏幕數量(月底平均值): | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | | 7,326 | | | 7,604 | | | 7,403 | | | 7,635 |
國際市場 | | | 2,420 | | | 2,483 | | | 2,447 | | | 2,483 |
合併 | | | 9,746 | | | 10,087 | | | 9,850 | | | 10,118 |
細分信息:
(未經審計,以百萬計)
| | 季度結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
收入 | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | $ | 832.8 | | $ | 737.4 | | $ | 3,688.6 | | $ | 2,961.7 |
國際市場 | | | 271.6 | | | 253.5 | | | 1,124.0 | | | 949.7 |
合併 | | $ | 1,104.4 | | $ | 990.9 | | $ | 4,812.6 | | $ | 3,911.4 |
| | | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | $ | 33.9 | | $ | 7.4 | | $ | 370.2 | | $ | 59.6 |
國際市場 | | | 8.6 | | | 7.1 | | | 55.6 | | | (13.0) |
合併 | | $ | 42.5 | | $ | 14.5 | | $ | 425.8 | | $ | 46.6 |
| | | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | $ | 54.8 | | $ | 46.9 | | $ | 167.0 | | $ | 138.4 |
國際市場 | | | 17.3 | | | 25.4 | | | 58.6 | | | 63.6 |
合併 | | $ | 72.1 | | $ | 72.3 | | $ | 225.6 | | $ | 202.0 |
調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 (1):
(以百萬美元計)
(未經審計)
| | 季度結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
淨虧損 | | $ | (182.0) | | $ | (287.7) | | $ | (396.6) | | $ | (973.6) |
另外: | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | | | (1.2) | | | — | | | 3.4 | | | 2.5 |
利息支出 | | | 103.8 | | | 100.3 | | | 411.2 | | | 378.7 |
折舊和攤銷 | | | 85.9 | | | 103.0 | | | 365.0 | | | 396.0 |
長期資產減值 (2) | | | 106.9 | | | 133.1 | | | 106.9 | | | 133.1 |
某些運營(收入)支出 (3) | | | (1.5) | | | (2.5) | | | 2.5 | | | 8.0 |
非合併實體(收益)虧損中的權益 | | | (2.4) | | | (1.7) | | | (7.7) | | | 1.6 |
來自非合併實體的現金分配 (4) | | | 2.6 | | | 1.6 | | | 6.5 | | | 6.6 |
應佔息税折舊攤銷前利潤 (5) | | | 0.6 | | | 0.3 | | | 2.2 | | | 0.4 |
投資費用(收益)(6) | | | (4.1) | | | 2.7 | | | (15.5) | | | 14.9 |
其他費用(收入)(7) | | | (59.9) | | | (30.5) | | | (61.3) | | | 80.4 |
其他非現金租金補助 (8) | | | (8.0) | | | (6.0) | | | (35.0) | | | (26.6) |
一般和管理費用——未分配: | | | | | | | | | | | | |
合併、收購和其他成本 (9) | | | 0.2 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 2.1 |
股票薪酬支出 (10) | | | 1.6 | | | 0.2 | | | 42.5 | | | 22.5 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | | $ | 42.5 | | $ | 14.5 | | $ | 425.8 | | $ | 46.6 |
1) | 我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損)加上(i)所得税準備金(收益),(ii)利息支出以及(iii)折舊和攤銷,經進一步調整以消除某些我們認為不代表我們持續經營業績的項目的影響,幷包括來自國際市場劇院運營股權投資的應佔息税折舊攤銷前利潤和其他股票法被投資者的任何現金分配。上文逐項列出了這些進一步的調整。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時,您應該意識到,將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為推斷我們未來的業績將不受異常或非經常性項目的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非美國的GAAP財務指標通常用於我們的行業,不應被解釋為淨收益(虧損)作為經營業績指標(根據美國公認會計原則確定)的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。我們之所以納入調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為管理層和投資者提供了更多信息來衡量我們的業績和估算我們的價值。先前對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義與我們的債務契約中調整後息税折舊攤銷前利潤的定義大致一致。 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具有重要的侷限性,您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。例如,調整後的息税折舊攤銷前利潤:
● | 不反映我們的資本支出、未來資本支出要求或合同承諾; |
● | 不反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
● | 不反映我們債務的鉅額利息支出或償還利息或本金所需的現金需求; |
● | 不包括代表我們可用現金減少的所得税;以及 |
● | 不反映折舊和攤銷資產的任何現金需求,這些資產將來可能必須更換。 |
2) | 在截至2023年12月31日的年度中,我們記錄了與我們在美國市場的68家影院的4,920萬美元長期資產相關的非現金減值費用,淨資產和經營租賃使用權資產為738個銀幕,淨資產為5,770萬美元,國際市場57個影院有488個銀幕,淨資產和經營租賃使用權資產。 |
在截至2022年12月31日的年度中,我們在美國市場的68家影院記錄了與7,340萬美元的長期資產相關的非現金減值費用,其中817個屏幕與財產、淨額和經營租賃使用權資產有關,淨資產為5,970萬美元,國際市場53個影院有456個銀幕,淨資產和經營租賃使用權資產。
3) | 金額是指與翻修期間暫時關閉的屏幕相關的開業前費用、永久關閉銀幕的劇院和其他關閉費用,包括相關的利息增加、資產處置以及運營費用中包含的其他非營業損益。我們已將這些項目排除在外,因為它們本質上是非現金或非經營性的。 |
4) | 包括股票法投資的美國非地區分配,以及股票法投資所得的國際非地區分配。我們認為,包括現金分配可以恰當地反映這些投資對我們運營的貢獻。 |
5) | 應佔息税折舊攤銷前利潤包括某些國際市場對劇院運營商的股權投資產生的息税折舊攤銷前利潤。有關我們的非合併實體虧損權益與可歸息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參見下文。由於這些股權投資是針對我們擁有大量市場份額的地區的劇院運營商的,因此我們認為應佔息税折舊攤銷前利潤更能表明這些股票投資的表現,管理層使用這一衡量標準來監測和評估這些股權投資。我們還為這些劇院運營商提供服務,包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及我們的禮品卡和套票計劃。 |
應計息税折舊攤銷前利潤對賬
(以百萬美元計)
(未經審計)
| | 季度結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
非合併實體(收益)虧損中的權益 | | $ | (2.4) | | $ | (1.7) | | $ | (7.7) | | $ | 1.6 |
減去: | | | | | | | | | | | | |
不包括國際劇院合資企業的非合併實體的權益(收益) | | | (1.9) | | | (2.3) | | | (6.6) | | | (5.4) |
國際劇院合資企業的收益(虧損)權益 | | | 0.5 | | | (0.6) | | | 1.1 | | | (7.0) |
所得税支出 | | | 0.2 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 |
投資費用(收入) | | | (0.5) | | | — | | | (0.6) | | | 0.2 |
利息支出 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 |
長期資產的減值 | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 |
折舊和攤銷 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | 1.4 | | | 2.8 |
應佔息税折舊攤銷前 | | $ | 0.6 | | $ | 0.3 | | $ | 2.2 | | $ | 0.4 |
6) | 截至2023年12月31日止年度的投資支出(收益)主要包括出售我們在沙特電影公司有限責任公司的投資所得的收益(1,550萬美元)和利息收入(1,530萬美元),但我們對Hycroft Mining Holding Corporation普通股的投資的估計公允價值下降660萬美元以及購買Hycroft Mining Holding Corporation普通股的估計投資價值的下降部分抵消了這一點 600 萬。 |
截至2022年12月31日止年度的投資支出(收益)主要包括我們對Hycroft Mining Holding Corporation普通股的投資的估計公允價值下降1,250萬美元以及出售NCM普通單位投資的虧損,但部分被我們在購買海克羅夫特礦業控股公司普通股的認股權證投資的估計公允價值上升的620萬美元和利息收入(580萬美元)所抵消。
7) | 截至2023年12月31日的年度中的其他支出(收入)主要包括債務清償收益(1.428億美元)和外幣交易收益(1780萬美元),部分被9,930萬美元的非現金訴訟費用所抵消。 |
截至2022年12月31日的年度中的其他支出(收入)包括9,280萬美元的債務清償損失,部分被與外幣交易收益(1,230萬美元)和或有租賃擔保(20萬美元)相關的收入所抵消。
8) | 反映了由於採用ASC 842、租賃和與使用權經營租賃資產減值相關的遞延租金福利而從折舊和攤銷重新分類為租金支出的某些無形資產的攤銷費用。 |
9) | 合併、收購和其他成本不包括在內,因為它們本質上是非經營性的。 |
10) | 非現金支出包含在 “一般和行政:其他” 中。 |
產生的非公認會計準則運營現金(消耗)(1)和自由現金流(1)的對賬
(以百萬美元計)
(未經審計)
| | | | | | | | | ||||
| | 季度結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
| | | | | | | | | | | | |
用於經營活動的淨現金 | | $ | (77.8) | | $ | (33.3) | | $ | (215.2) | | $ | (628.5) |
另外:總資本支出 | | | (72.1) | | | (72.3) | | | (225.6) | | | (202.0) |
減去:已支付的現金利息 | | | 131.2 | | | 124.5 | | | 421.2 | | | 379.0 |
非經常性租賃收據 (3) | | | — | | | — | | | (13.0) | | | — |
償還延期租賃金額 (2) | | | 17.9 | | | 38.6 | | | 100.9 | | | 157.9 |
產生的非公認會計準則運營現金(消耗)(1) | | $ | (0.8) | | $ | 57.5 | | $ | 68.3 | | $ | (293.6) |
| | 季度結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
| | | | | | | | | | | | |
用於經營活動的淨現金 | | $ | (77.8) | | $ | (33.3) | | $ | (215.2) | | $ | (628.5) |
另外:總資本支出 | | | (72.1) | | | (72.3) | | | (225.6) | | | (202.0) |
自由現金流 (1) | | $ | (149.9) | | $ | (105.6) | | $ | (440.8) | | $ | (830.5) |
| | | | | | | | | | | | |
資本支出對賬: | | | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | | | | | | | | | | |
增長資本支出 (5) | | $ | 36.6 | | $ | 37.3 | | $ | 89.3 | | $ | 97.4 |
維護資本支出 (4) | | | 54.5 | | | 39.5 | | | 137.6 | | | 102.2 |
建築應付賬款變動 (6) | | | (19.0) | | | (4.5) | | | (1.3) | | | 2.4 |
資本支出總額 | | $ | 72.1 | | $ | 72.3 | | $ | 225.6 | | $ | 202.0 |
1) | 我們提出 “產生的非公認會計準則運營現金(消耗)” 和 “自由現金流” 作為我們流動性的補充指標。自由現金流是用於評估我們流動性的重要財務指標,因為它衡量了我們從業務運營中產生額外現金的能力。除了用於衡量我們流動性的淨現金外,還應將自由現金流視為運營活動中使用的淨現金的補充,而不是替代品。此外,我們對產生的非公認會計準則運營現金(消耗)的定義是有限的,並不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因為該措施不扣除利息支出所需的款項,也沒有扣除延期或償還在 COVID-19 疫情期間到期但未支付的租賃金額。因此,我們認為,將產生的非公認會計準則運營現金(消耗)和自由現金流視為我們整個現金流量表的補充非常重要。“產生的非公認會計準則運營現金(消耗)” 和 “自由現金流” 一詞可能與其他公司報告的類似指標不同。 |
2) | 延期租賃金額的還款是指在 COVID-19 疫情期間到期但未支付的租賃金額。它們的影響不包括在為提供更正常的現金租金支付來源而產生的非公認會計準則運營現金(消耗)中。 |
3) | 非經常性租賃收入是指在截至2023年12月31日的季度和年度中收到的租賃終止現金付款。它們的影響不包括在為提供更正常的現金租金支付來源而產生的非公認會計準則運營現金(消耗)中。 |
4) | 維護資本支出是使我們的現有劇院符合監管要求和保持可持續的良好運營狀態所需的金額,包括維修暖通空調、視聽系統、遵守ADA要求和現有系統的技術升級的支出。 |
5) | 增長資本支出是改善賓客體驗、增加收入和利潤的投資,包括劇院改造、收購、新建劇院、優質大型劇院、增強餐飲產品以及提高效率和增加收入機會的服務模式和技術等舉措。 |
6) | 建築應付賬款變動是指資本支出應計金額的變化,根據實際付款時間,這些變動在不同時期之間波動很大。 |
選擇合併固定貨幣財務數據(見附註10):
截至2023年12月31日的季度和年度
(百萬美元)(未經審計)
| | 季度結束 | | 年終了 | ||||||||||||||
| | 2023年12月31日 | | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
| | 固定貨幣 (10) | | 固定貨幣 (10) | ||||||||||||||
| | 我們 | | 國際 | | 總計 | | 我們 | | 國際 | | 總計 | ||||||
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
招生 | | $ | 455.1 | | $ | 152.5 | | $ | 607.6 | | $ | 2,015.7 | | $ | 667.8 | | $ | 2,683.5 |
食物和飲料 | | | 294.9 | | | 72.0 | | | 366.9 | | | 1,347.3 | | | 319.0 | | | 1,666.3 |
其他劇院 | | | 82.9 | | | 35.3 | | | 118.2 | | | 325.7 | | | 125.8 | | | 451.5 |
總收入 | | | 832.9 | | | 259.8 | | | 1,092.7 | | | 3,688.7 | | | 1,112.6 | | | 4,801.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營成本和支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
電影展費用 | | | 205.6 | | | 55.3 | | | 260.9 | | | 1,023.3 | | | 264.9 | | | 1,288.2 |
食物和飲料成本 | | | 52.7 | | | 18.6 | | | 71.3 | | | 233.9 | | | 80.6 | | | 314.5 |
運營費用 | | | 331.4 | | | 110.1 | | | 441.5 | | | 1,261.8 | | | 426.9 | | | 1,688.7 |
租金 | | | 166.5 | | | 53.5 | | | 220.0 | | | 651.5 | | | 220.0 | | | 871.5 |
一般和行政: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併、收購和其他成本 | | | 0.3 | | | (0.1) | | | 0.2 | | | 1.7 | | | — | | | 1.7 |
其他 | | | 38.3 | | | 18.0 | | | 56.3 | | | 169.2 | | | 72.7 | | | 241.9 |
折舊和攤銷 | | | 67.8 | | | 17.3 | | | 85.1 | | | 286.5 | | | 78.3 | | | 364.8 |
長期資產的減值 | | | 49.2 | | | 55.8 | | | 105.0 | | | 49.2 | | | 55.8 | | | 105.0 |
運營成本和支出 | | | 911.8 | | | 328.5 | | | 1,240.3 | | | 3,677.1 | | | 1,199.2 | | | 4,876.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | (78.9) | | | (68.7) | | | (147.6) | | | 11.6 | | | (86.6) | | | (75.0) |
其他收入 | | | (45.5) | | | (18.1) | | | (63.6) | | | (47.3) | | | (22.7) | | | (70.0) |
利息支出 | | | 88.0 | | | 15.7 | | | 103.7 | | | 348.8 | | | 62.4 | | | 411.2 |
非合併實體的收益權益 | | | (1.7) | | | (0.8) | | | (2.5) | | | (5.5) | | | (2.3) | | | (7.8) |
投資費用(收入) | | | (3.1) | | | (1.1) | | | (4.2) | | | 1.6 | | | (17.2) | | | (15.6) |
其他支出總額,淨額 | | | 37.7 | | | (4.3) | | | 33.4 | | | 297.6 | | | 20.2 | | | 317.8 |
所得税前虧損 | | | (116.6) | | | (64.4) | | | (181.0) | | | (286.0) | | | (106.8) | | | (392.8) |
所得税準備金(福利) | | | 0.2 | | | (1.3) | | | (1.1) | | | 1.8 | | | 1.6 | | | 3.4 |
淨虧損 | | $ | (116.8) | | $ | (63.1) | | $ | (179.9) | | $ | (287.8) | | $ | (108.4) | | $ | (396.2) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出席情況 | | | 35,469 | | | 16,451 | | | 51,920 | | | 169,378 | | | 70,107 | | | 239,485 |
平均屏幕 | | | 7,326 | | | 2,420 | | | 9,746 | | | 7,403 | | | 2,447 | | | 9,850 |
平均門票價格 | | $ | 12.83 | | $ | 9.27 | | $ | 11.70 | | $ | 11.90 | | $ | 9.53 | | $ | 11.21 |
每位顧客的餐飲收入 | | $ | 8.31 | | $ | 4.38 | | $ | 7.07 | | $ | 7.95 | | $ | 4.55 | | $ | 6.96 |
每位顧客的其他收入 | | $ | 2.34 | | $ | 2.15 | | $ | 2.28 | | $ | 1.92 | | $ | 1.79 | | $ | 1.89 |
選擇合併固定貨幣財務數據(見附註11):
截至2023年12月31日的季度
(百萬美元)(未經審計)
| | 季度結束 | |||||||
| | 2023年12月31日 | |||||||
| | 固定貨幣 (11) | |||||||
| | 我們 | | 國際 | | 總計 | |||
收入 | | | | | | | | | |
招生 | | $ | 455.1 | | $ | 166.4 | | $ | 621.5 |
食物和飲料 | | | 294.9 | | | 78.7 | | | 373.6 |
其他劇院 | | | 82.9 | | | 38.5 | | | 121.4 |
總收入 | | | 832.9 | | | 283.6 | | | 1,116.5 |
| | | | | | | | | |
運營成本和支出 | | | | | | | | | |
電影展費用 | | | 205.6 | | | 60.4 | | | 266.0 |
食物和飲料成本 | | | 52.7 | | | 20.2 | | | 72.9 |
運營費用 | | | 331.4 | | | 120.1 | | | 451.5 |
租金 | | | 166.5 | | | 58.5 | | | 225.0 |
一般和行政: | | | | | | | | | |
合併、收購和其他成本 | | | 0.3 | | | (0.1) | | | 0.2 |
其他 | | | 38.3 | | | 19.7 | | | 58.0 |
折舊和攤銷 | | | 67.8 | | | 18.9 | | | 86.7 |
長期資產的減值 | | | 49.2 | | | 59.3 | | | 108.5 |
運營成本和支出 | | | 911.8 | | | 357.0 | | | 1,268.8 |
| | | | | | | | | |
營業收入 | | | (78.9) | | | (73.4) | | | (152.3) |
其他收入 | | | (45.5) | | | (19.4) | | | (64.9) |
利息支出 | | | 88.0 | | | 15.8 | | | 103.8 |
非合併實體的收益權益 | | | (1.7) | | | (0.8) | | | (2.5) |
投資收益 | | | (3.1) | | | (1.0) | | | (4.1) |
其他支出(收入)總額,淨額 | | | 37.7 | | | (5.4) | | | 32.3 |
所得税前虧損 | | | (116.6) | | | (68.0) | | | (184.6) |
所得税準備金(福利) | | | 0.2 | | | (1.4) | | | (1.2) |
淨虧損 | | $ | (116.8) | | $ | (66.6) | | $ | (183.4) |
| | | | | | | | | |
出席情況 | | | 35,469 | | | 16,451 | | | 51,920 |
平均屏幕 | | | 7,326 | | | 2,420 | | | 9,746 |
平均門票價格 | | $ | 12.83 | | $ | 10.11 | | $ | 11.97 |
每位顧客的餐飲收入 | | $ | 8.31 | | $ | 4.78 | | $ | 7.20 |
每位顧客的其他收入 | | $ | 2.34 | | $ | 2.34 | | $ | 2.34 |
合併固定貨幣調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬(見附註10):
截至2023年12月31日的季度和年度
(百萬美元)(未經審計)
| | 季度結束 | | 年終了 | ||
| | 2023年12月31日 | | 2023年12月31日 | ||
| | 固定貨幣 (10) | | 固定貨幣 (10) | ||
淨虧損 | | $ | (179.9) | | $ | (396.2) |
另外: | | | | | | |
所得税準備金 | | | (1.1) | | | 3.4 |
利息支出 | | | 103.7 | | | 411.2 |
折舊和攤銷 | | | 85.1 | | | 364.8 |
長期資產減值 (2) | | | 105.0 | | | 105.0 |
某些運營(收入)支出 (3) | | | (1.7) | | | 2.3 |
非合併實體的權益(收益) | | | (2.5) | | | (7.8) |
來自非合併實體的現金分配 (4) | | | 2.6 | | | 6.5 |
應佔息税折舊攤銷前利潤 (5) | | | 0.7 | | | 2.3 |
投資收益 (6) | | | (4.2) | | | (15.6) |
其他收入 (7) | | | (58.9) | | | (62.2) |
其他非現金租金補助 (8) | | | (8.0) | | | (35.0) |
一般和管理費用——未分配: | | | | | | |
合併、收購和其他成本 (9) | | | 0.2 | | | 1.7 |
股票薪酬支出 (10) | | | 1.6 | | | 42.5 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | | $ | 42.6 | | $ | 422.9 |
| | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)(1) | | | | | | |
美國市場 | | $ | 33.9 | | $ | 370.2 |
國際市場 | | | 8.7 | | | 52.7 |
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (1) | | $ | 42.6 | | $ | 422.9 |
1) | 我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損)加上(i)所得税準備金(收益),(ii)利息支出以及(iii)折舊和攤銷,經進一步調整以消除某些我們認為不代表我們持續經營業績的項目的影響,幷包括來自國際市場劇院運營股權投資的應佔息税折舊攤銷前利潤和其他股票法被投資者的任何現金分配。上文逐項列出了這些進一步的調整。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時,您應該意識到,將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為推斷我們未來的業績將不受異常或非經常性項目的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非美國的GAAP財務指標通常用於我們的行業,不應被解釋為淨收益(虧損)作為經營業績指標(根據美國公認會計原則確定)的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。我們之所以納入調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為管理層和投資者提供了更多信息來衡量我們的業績和估算我們的價值。先前對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義與我們的債務契約中調整後息税折舊攤銷前利潤的定義大致一致。 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具具有重要的侷限性,您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。例如,調整後的息税折舊攤銷前利潤:
● | 不反映我們的資本支出、未來資本支出要求或合同承諾; |
● | 不反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
● | 不反映我們債務的鉅額利息支出或償還利息或本金所需的現金需求; |
● | 不包括代表我們可用現金減少的所得税;以及 |
● | 不反映折舊和攤銷資產的任何現金需求,這些資產將來可能必須更換。 |
2) | 在截至2023年12月31日的年度中,我們在美國市場的68家影院記錄了與4,920萬美元的長期資產相關的非現金減值費用,共計738個銀幕,淨資產和經營租賃使用權資產,淨資產以及國際市場57個影院的5,580萬美元,淨資產為488個銀幕,淨資產和經營租賃使用權資產。 |
在截至2022年12月31日的年度中,我們在美國市場的68家影院記錄了與7,340萬美元的長期資產相關的非現金減值費用,其中817個屏幕與財產、淨額和經營租賃使用權資產有關,淨資產為5,970萬美元,國際市場53個影院有456個銀幕,淨資產和經營租賃使用權資產。
3) | 金額是指與翻修期間暫時關閉的屏幕相關的開業前費用、永久關閉銀幕的劇院和其他關閉費用,包括相關的利息增加、資產處置以及運營費用中包含的其他非營業損益。我們已將這些項目排除在外,因為它們本質上是非現金或非經營性的。 |
4) | 包括股票法投資的美國非地區分配,以及股票法投資所得的國際非地區分配。我們認為,包括現金分配可以恰當地反映這些投資對我們運營的貢獻。 |
5) | 應佔息税折舊攤銷前利潤包括某些國際市場對劇院運營商的股權投資產生的息税折舊攤銷前利潤。有關我們的非合併實體虧損權益與可歸息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參見下文。由於這些股權投資是針對我們擁有大量市場份額的地區的劇院運營商的,因此我們認為應佔息税折舊攤銷前利潤更能表明這些股票投資的表現,管理層使用這一衡量標準來監測和評估這些股權投資。我們還為這些劇院運營商提供服務,包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及我們的禮品卡和套票計劃。 |
固定貨幣應佔息税折舊攤銷前利潤的對賬
(百萬美元)(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 年終了 | ||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2023 | | 2023 | ||
| | 固定貨幣 | | 固定貨幣 | ||
非合併實體的權益(收益) | | $ | (2.5) | | $ | (7.8) |
減去: | | | | | | |
不包括國際劇院合資企業的非合併實體的權益(收益) | | | (1.9) | | | (6.6) |
國際劇院合資企業的收益權益 | | | 0.6 | | | 1.2 |
所得税準備金 | | | 0.2 | | | 0.1 |
利息支出 | | | 0.1 | | | 0.2 |
投資收益 | | | (0.6) | | | (0.7) |
折舊和攤銷 | | | 0.4 | | | 1.5 |
應佔息税折舊攤銷前 | | $ | 0.7 | | $ | 2.3 |
6) | 截至2023年12月31日的季度的投資收入主要包括利息收入(690萬美元),但我們對Hycroft Mining Holding Corporation普通股的投資的估計公允價值下降了120萬美元,以及我們對購買海克羅夫特礦業控股公司普通股認股權證的估計公允價值下降了60萬美元,部分抵消了這一點。 |
截至2023年12月31日止年度的投資收益主要包括出售沙特電影公司有限責任公司投資的收益1,550萬美元和利息收入(1,540萬美元),但我們對海克羅夫特礦業控股公司普通股的投資估計公允價值下降660萬美元以及我們對購買海克羅夫特礦業控股公司普通股的認股權證投資的估計公允價值下降600萬美元部分抵消。
7) | 截至2023年12月31日的季度中的其他收入包括債務清償收益(4530萬美元)和外幣交易收益(1,390萬美元)。 |
截至2023年12月31日止年度的其他收入包括債務清償收益(1.428億美元)和外幣交易收益(1,920萬美元),部分被9,930萬美元的非現金訴訟費用所抵消。
8) | 反映了由於採用ASC 842、租賃和與使用權經營租賃資產減值相關的遞延租金福利而從折舊和攤銷重新歸類為租金支出的某些無形資產的攤銷。 |
9) | 合併、收購和其他成本不包括在內,因為它本質上是非經營性的。 |
10) | 非現金支出包含在 “一般和行政:其他” 中。 |
11) | 截至2023年12月31日的季度和年度的國際分部信息已根據固定貨幣進行了調整。固定貨幣金額是非公認會計準則衡量標準,是使用2022年同期的平均匯率計算得出的。根據美國公認會計原則,我們使用不同時間點的有效匯率將國際運營板塊的業績從當地貨幣轉換為美元。外匯匯率從一個時期到下一個時期的重大變化可能會導致報告的結果發生重大變化。我們為國際運營部門提供固定貨幣金額,以提供業務業績的同期比較,其中不包括外幣波動的影響。 |
12) | 截至2023年12月31日的季度國際分部信息已根據固定貨幣進行了調整。固定貨幣金額是非公認會計準則衡量標準,是使用2019年同期的平均匯率計算得出的。根據美國公認會計原則,我們使用不同時間點的有效匯率將國際運營板塊的業績從當地貨幣轉換為美元。外匯匯率從一個時期到下一個時期的重大變化可能會導致匯率的有意義的變化 |
報告的結果。我們為國際運營部門提供固定貨幣金額,以提供業務業績的同期比較,其中不包括外幣波動的影響。 |
調整後淨虧損和調整後每股虧損的對賬:
截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度和年度
(百萬美元,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | 季度結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
分子: | | | | | | | | | | | | |
歸屬於AMC娛樂控股公司的淨虧損 | | $ | (182.0) | | $ | (287.7) | | $ | (396.6) | | $ | (973.6) |
計算攤薄後每股虧損的調整後淨虧損: | | | | | | | | | | | | |
長期資產的減值 | | | 106.9 | | | 133.1 | | | 106.9 | | | 133.1 |
清償債務的(收益)虧損 | | | (45.3) | | | (3.6) | | | (142.8) | | | 92.8 |
對NCM和HYMC的投資虧損 | | | 1.8 | | | 5.3 | | | 14.4 | | | 19.8 |
非現金股東訴訟 | | | — | | | — | | | 99.3 | | | — |
調整後的每股攤薄虧損淨虧損 | | $ | (118.6) | | $ | (152.9) | | $ | (318.8) | | $ | (727.9) |
| | | | | | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | | | | | |
攤薄後每股虧損的加權平均股數 | |
| 218,620 | |
| 109,111 | |
| 167,644 | |
| 104,769 |
| | | | | | | | | | | | |
調整後的攤薄後每股虧損 | | $ | (0.54) | | $ | (1.40) | | $ | (1.90) | | $ | (6.95) |
我們將調整後的攤薄後每股虧損淨虧損和調整後的攤薄後每股虧損列為業績的補充指標。我們之所以納入這些指標,是因為我們認為它們為管理層和投資者提供了更多信息,這些信息對評估我們的基本業績和在同比正常化基礎上比較業績時很有幫助。調整後的攤薄後每股虧損淨虧損消除了我們認為不代表我們基本經營業績的某些項目的影響。這些調整在上面逐項列出。調整後的攤薄後每股虧損等於調整後的攤薄後淨虧損除以加權平均攤薄後已發行股份。攤薄後的加權平均股票包括限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)的普通等價物。限制性股票單位和PSU的影響在每個時期都具有反稀釋作用。我們鼓勵您評估上述逐項調整以及我們認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整後的淨虧損和調整後的每股淨虧損時,您應該意識到,將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對調整後淨虧損和調整後每股虧損的列報解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。調整後的每股攤薄虧損淨虧損和調整後的每股攤薄虧損均為非美國虧損GAAP財務指標,不應被解釋為淨虧損和每股淨虧損作為經營業績指標(根據美國公認會計原則確定)的替代方案。調整後的攤薄後每股虧損淨虧損和調整後每股虧損可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
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