沃爾夫-20231231
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95419美國-GAAP：老年人注意事項成員狼：興趣週期三成員狼：老年人：2030年2023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember狼：老年人：2030年2023-06-232023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember狼：老年人：2030年2023-06-232023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember狼：老年人：2030年2023-06-232023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember狼：老年人：2030年2023-06-232023-06-2300008954192023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員狼：老年人：2030年2022-06-270000895419美國公認會計準則：不安全債務成員Wolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員2023-07-310000895419美國公認會計準則：不安全債務成員Wolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員2023-07-012023-07-310000895419美國公認會計準則：基本比率成員狼：VariableRateComponentOneMember美國公認會計準則：不安全債務成員Wolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員2023-07-012023-07-310000895419美國公認會計準則：不安全債務成員Wolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員SRT：最小成員數狼：VariableRateComponentTwoMember2023-07-012023-07-310000895419SRT：最大成員數美國公認會計準則：不安全債務成員Wolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員狼：VariableRateComponentTwoMember2023-07-012023-07-3100008954192023-07-310000895419美國公認會計準則：不安全債務成員Wolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員2022-06-270000895419美國公認會計準則：不安全債務成員Wolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員2023-12-310000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-06-250000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-09-252023-12-310000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-09-262022-12-250000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-06-272022-12-25《狼：補償計劃》0000895419美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-12-310000895419美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-06-262023-12-31wolf：股票購買0000895419Wolf:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2023-06-250000895419Wolf:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2023-06-262023-12-310000895419Wolf:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2023-12-310000895419美國-GAAP：銷售成本成員2023-09-252023-12-310000895419美國-GAAP：銷售成本成員2022-09-262022-12-250000895419美國-GAAP：銷售成本成員2023-06-262023-12-310000895419美國-GAAP：銷售成本成員2022-06-272022-12-250000895419美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-09-252023-12-310000895419美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-09-262022-12-250000895419美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-06-262023-12-310000895419美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-06-272022-12-250000895419Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-09-252023-12-310000895419Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-09-262022-12-250000895419Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-06-262023-12-310000895419Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-06-272022-12-250000895419SRT：最大成員數2023-12-3100008954192020-03-302020-06-28沃爾夫：捐贈教席主席0000895419SRT：最小成員數2023-06-262023-12-310000895419SRT：最大成員數2023-06-262023-12-3100008954192020-06-292023-12-310000895419狼：購買委員會2023成員2023-03-260000895419狼：購買委員會2023成員2023-09-252023-12-310000895419狼：購買委員會2023成員2023-06-262023-12-310000895419狼：購買委員會2023成員2023-12-310000895419狼：購買委員會2024成員2023-12-310000895419狼：購買委員會2024成員2023-09-252023-12-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年12月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期            至            
佣金文件編號001-40863
__________________________________________ 
WOLFSPEED，INC.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
北卡羅來納州 56-1572719
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) (國際税務局僱主身分證號碼)
4600硅片驅動器 
達勒姆北卡羅來納州27703
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
(919) 407-5300
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.00125美元狼紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐不是☒
截至2024年1月26日，註冊人普通股的流通股數量，每股面值0.00125美元，為125,800,821.

目錄表
WOLFSPEED，INC.
表格10-Q
截至二零二三年十二月三十一日止季度
目錄表
第一部分金融信息
項目1.財務報表(未經審計)
3
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
33
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
44
項目4.控制和程序
44
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
45
第1A項。風險因素
46
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
62
項目3.高級證券違約
62
項目4.礦山安全信息披露
62
項目5.其他信息
62
項目6.展品
63

2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1. 財務報表（未經審計）
截至2023年12月31日和2023年6月25日的合併資產負債表
4
截至2023年12月31日和2022年12月25日的三個月和六個月的綜合業務報表
5
截至2023年12月31日和2022年12月25日的三個月和六個月的綜合全面損失表
6
截至2023年12月31日和2022年12月25日止六個月的綜合股東權益報表
7
截至2023年12月31日和2022年12月25日止六個月合併現金流量表
9
未經審計的合併財務報表附註
10
3
目錄表
WOLFSPEED，INC.
未經審計的綜合資產負債表
以百萬美元計，但共享數據以數千美元計2023年12月31日2023年6月25日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$904.4 $1,757.0 
短期投資1,731.3 1,197.9 
現金、現金等價物和短期投資總額2,635.7 2,954.9 
應收賬款淨額132.6 154.8 
盤存370.2 284.9 
應收所得税0.6 0.8 
預付費用78.1 36.8 
其他流動資產228.9 131.5 
因非持續經營而持有的待售流動資產— 42.8 
流動資產總額3,446.1 3,606.5 
財產和設備，淨額2,850.1 2,165.5 
商譽359.2 359.2 
無形資產，淨額23.9 23.9 
長期應收賬款2.5 2.6 
其他長期投資66.1 — 
遞延税項資產1.2 1.2 
其他資產541.1 303.3 
從非持續經營中持有待售的長期資產— 124.5 
總資產$7,290.2 $6,586.7 
負債與股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用$524.0 $534.5 
應計合同負債51.1 39.0 
應付所得税10.0 9.6 
融資租賃負債0.4 0.4 
其他流動負債85.7 35.7 
因非持續經營而持有待售的流動負債— 8.6 
流動負債總額671.2 627.8 
長期負債：
長期債務2,137.3 1,149.5 
可轉換票據，淨額3,030.3 3,025.6 
遞延税項負債10.8 3.9 
融資租賃負債--長期9.0 9.2 
其他長期負債281.4 143.5 
非持續經營業務持有待售的長期負債— 5.3 
長期負債總額5,468.8 4,337.0 
承付款和或有事項
股東權益：
優先股，面值$0.01; 3,0002023年12月31日和2023年6月25日授權的股票；無已發行和未償還
— — 
普通股，面值$0.00125; 400,000於2023年12月31日獲授權的股份及200,0002023年6月25日授權的股票；125,785和124,794分別於2023年12月31日和2023年6月25日發行和發行的股份
0.2 0.2 
追加實收資本3,766.8 3,711.0 
累計其他綜合損失(12.2)(25.1)
累計赤字(2,604.6)(2,064.2)
股東權益總額1,150.2 1,621.9 
總負債和股東權益$7,290.2 $6,586.7 
附註是綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
WOLFSPEED，INC.
未經審計的合併業務報表
 
 截至三個月截至六個月
以百萬美元計，不包括共享數據2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
收入，淨額$208.4 $173.8 $405.8 $363.2 
收入成本，淨額180.6 117.1 353.3 238.8 
毛利27.8 56.7 52.5 124.4 
運營費用：
研發45.3 39.4 89.4 79.7 
銷售、一般和行政64.9 50.4 129.0 100.4 
工廠開工成本10.5 37.6 18.9 76.0 
與收購相關的無形資產的攤銷0.3 0.6 0.6 1.1 
其他資產的處置損失或減值0.3 0.1 0.4 0.2 
其他運營費用4.6 1.6 7.2 3.5 
營業虧損(98.1)(73.0)(193.0)(136.5)
營業外費用(收入)，淨額27.8 (1.0)56.3 (50.5)
所得税前虧損(125.9)(72.0)(249.3)(86.0)
所得税費用0.3 0.1 0.5 0.2 
持續經營淨虧損(126.2)(72.1)(249.8)(86.2)
非持續經營的淨虧損(18.5)(18.8)(290.6)(30.9)
淨虧損($144.7)($90.9)($540.4)($117.1)
每股基本虧損和攤薄虧損
持續運營($1.00)($0.58)($1.99)($0.69)
淨虧損($1.15)($0.73)($4.31)($0.94)
加權平均股份--基本股份和稀釋股份(千)125,602 124,344 125,363 124,190 
附註是綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
WOLFSPEED，INC.
未經審計的綜合全面損失表
 截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
淨虧損($144.7)($90.9)($540.4)($117.1)
其他全面收益(虧損)：
可供出售證券未實現淨收益(虧損)11.0 3.7 12.9 (3.3)
綜合損失(133.7)(87.2)(527.5)(120.4)
附註是綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
WOLFSPEED，INC.
未經審計的股東權益綜合報表
普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合損失股東權益總額
(單位為百萬美元，但共享數據單位為千)股份數量面值
2023年6月25日的餘額124,794 $0.2 $3,711.0 ($2,064.2)($25.1)$1,621.9 
淨虧損— — — (395.7)— (395.7)
可供出售證券的未實現收益— — — — 1.9 1.9 
對既得股權獎勵預扣税款— — (15.0)— — (15.0)
基於股票的薪酬506 — 32.1 — — 32.1 
行使股票期權及發行股份21 — 0.5 — — 0.5 
2023年9月24日的餘額125,321 $0.2 $3,728.6 ($2,459.9)($23.2)$1,245.7 
淨虧損— — — (144.7)— (144.7)
可供出售證券的未實現收益— — — — 11.0 11.0 
對既得股權獎勵預扣税款— — (2.0)— — (2.0)
基於股票的薪酬104 — 29.8 — — 29.8 
行使股票期權及發行股份360 — 10.4 — — 10.4 
2023年12月31日的餘額125,785 $0.2 $3,766.8 ($2,604.6)($12.2)$1,150.2 
附註是綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
WOLFSPEED，INC.
未經審計的股東權益綜合報表
普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合損失股東權益總額
(單位為百萬美元，但共享數據單位為千)股份數量面值
2022年6月26日的餘額123,795 $0.2 $4,228.4 ($1,764.0)($25.3)$2,439.3 
淨虧損— — — (26.2)— (26.2)
可供出售證券的未實現虧損— — — — (7.0)(7.0)
對既得股權獎勵預扣税款— — (16.9)— — (16.9)
基於股票的薪酬395 — 23.2 — — 23.2 
行使股票期權及發行股份20 — 0.5 — — 0.5 
採用ASU 2020-06— — (333.0)29.7 — (303.3)
2022年9月25日的餘額124,210 $0.2 $3,902.2 ($1,760.5)($32.3)$2,109.6 
淨虧損— — — (90.9)— (90.9)
可供出售證券的未實現收益— — — — 3.7 3.7 
對既得股權獎勵預扣税款— — (0.4)— — (0.4)
基於股票的薪酬— — 21.4 — — 21.4 
行使股票期權及發行股份203 — 10.7 — — 10.7 
與發行2029年12月1日到期的可轉換票據相關的上限看漲期權交易— — (273.9)— — (273.9)
2022年12月25日的餘額124,413 $0.2 $3,660.0 ($1,851.4)($28.6)$1,780.2 
附註是綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
WOLFSPEED，INC.
未經審計的合併現金流量表
 截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日
經營活動：
淨虧損($540.4)($117.1)
非持續經營的淨虧損(290.6)(30.9)
持續經營淨虧損(249.8)(86.2)
對淨虧損與持續業務活動中使用的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷88.7 68.0 
債務發行成本和折價攤銷，扣除非現金資本化利息14.7 2.9 
基於股票的薪酬42.1 38.9 
股權投資收益(5.4)— 
長期資產的處置損失或減值，包括工廠開辦成本中處置部分的損失0.4 2.0 
投資(溢價)折價攤銷淨額(13.8)2.2 
遞延所得税0.1 0.3 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額22.2 (19.1)
盤存(82.6)(41.5)
預付費用和其他資產(74.4)(3.6)
應付帳款(58.0)1.6 
應計薪金和工資及其他負債5.2 (32.7)
應計合同負債15.0 (2.7)
持續經營的經營活動中使用的現金淨額(295.6)(69.9)
用於非連續性業務的經營活動的現金淨額(54.3)(9.8)
用於經營活動的現金(349.9)(79.7)
投資活動：
購置財產和設備(1,052.2)(234.1)
購買專利權和許可權(3.2)(2.3)
出售財產和設備所得收益0.4 1.7 
購買短期投資(1,307.2)(814.1)
短期投資到期收益734.7 115.5 
出售短期投資所得收益25.8 43.1 
從長期激勵協議中報銷購置的財產和設備79.4 70.7 
出售業務所得收益75.6 101.8 
用於持續經營的投資活動的現金淨額(1,446.7)(717.7)
用於非持續經營投資活動的現金淨額(3.1)(4.3)
用於投資活動的現金(1,449.8)(722.0)
融資活動：
長期債務借款收益1,000.0 — 
可轉換票據的收益— 1,750.0 
債務發行成本的支付(46.0)(31.4)
為上限呼叫交易支付的現金— (273.9)
發行普通股所得款項10.9 11.2 
對既得股權獎勵預扣税款(16.7)(17.3)
支付長期債務借款，包括融資租賃債務(0.2)(0.3)
長期激勵協議承諾費(1.0)(1.0)
融資活動提供的現金947.0 1,437.3 
外匯變動對現金及現金等價物的影響0.1 — 
現金和現金等價物淨變化(852.6)635.6 
期初現金及現金等價物1,757.0 449.5 
期末現金和現金等價物$904.4 $1,085.1 
附註是綜合財務報表的組成部分。
9
目錄表
WOLFSPEED，INC.
未經審計的合併財務報表附註

注1
列報依據與新會計準則
11
注2
停產運營
12
注3
收入確認
15
注4
租契
15
注5
財務報表明細
18
注6
投資
21
注7
金融工具的公允價值
23
注8
商譽與無形資產
24
注9
長期債務
25
注10
每股虧損
29
注11
基於股票的薪酬
29
注12
所得税
31
注13
承付款和或有事項
31

10
目錄表
注1-列報依據與新會計準則
概述
Wolfspeed公司是一家寬帶隙半導體的創新者，專注於碳化硅材料和功率器件。該公司的產品系列包括碳化硅材料和電力設備，目標是各種應用，如電動汽車、快速充電和可再生能源和儲存。
此前，該公司設計、製造和銷售射頻(RF)設備。如下文附註2“非持續經營”所述，於2023年12月2日，本公司完成了先前宣佈的出售其射頻產品線的某些資產。
該公司已將射頻產品線的結果和現金流歸類為非持續經營，並在所有列報期間的綜合經營報表和綜合現金流量表中將其分類。此外，與非持續業務相關的資產和負債在合併資產負債表中被歸類為截至2023年6月25日的持有待售。除非另有説明，綜合財務報表的這些附註中的討論與公司的持續經營有關。
該公司的持續業務包括用於電動汽車、電機驅動、電源、太陽能和交通應用的電力設備，以及碳化硅和GaN材料，目標客户是使用它們來製造射頻、電力和其他應用產品的客户。
該公司的大部分產品都是在北卡羅來納州、紐約州和阿肯色州的生產工廠生產的。該公司還為某些產品和產品製造、組裝和包裝方面的合同製造商提供服務。該公司在北卡羅來納州、阿肯色州和紐約設有研發機構。
Wolfspeed股份有限公司是一家成立於1987年的北卡羅來納州公司，總部設在北卡羅來納州的達勒姆。
陳述的基礎
本報告所載綜合財務報表由本公司編制，未經審計。管理層認為，為公平陳述截至2023年12月31日的綜合財務狀況、經營業績、全面虧損、股東權益和現金流量以及列報的所有期間，所有必要的正常和經常性調整已經完成。所有重要的公司間賬户和交易都已註銷。截至2023年6月25日的綜合資產負債表是從截至該日的經審計財務報表得出的。
所附合並財務報表和附註中的某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對以前報告的淨虧損或股東權益沒有影響。
該等財務報表乃根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)及10-Q表格及S-X規定編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與公司截至2023年6月25日的財政年度(2023財年)的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。截至2023年12月31日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2024年6月30日的整個財年(2024財年)可能實現的運營結果。
最近採用的會計公告
沒有。
有待採納的會計聲明
2023年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2023-09，所得税(專題740)：改進税務披露，其中要求提供有關實體所得税税率調節的分類信息，以及有關在美國和外國司法管轄區繳納的現金税的信息。修正案應具有前瞻性，並允許追溯應用。修正案在2024年12月15日之後的年度期間生效，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用該指導意見對其財務報表披露的影響。
11
目錄表
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進分部報告披露，以更新可報告的分部披露要求，主要是通過加強披露重大分部費用和用於評估分部業績的信息。此外，這項修訂將規定每年須臨時提供披露資料。對於只有一個可報告部門的實體，也需要進行這些披露。修正案要求追溯適用於提交的所有期間。修正案在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內生效，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用該指導意見對其財務報表披露的影響。
注2-停產運營
RF業務剝離
2023年12月2日，公司根據之前公佈的資產購買協議(射頻購買協議)的條款，完成了將其射頻產品線(射頻業務)出售給MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.(Macom)。根據射頻採購協議，本公司收到約$752000萬現金，取決於慣例的購買價格調整，以及711,528MACOM普通股(MACOM股票)，其市值約為$60.8根據納斯達克全球精選市場(射頻業務剝離)上的報道，MACOM的普通股在2023年12月1日，也就是交易完成前的最後一個交易日(射頻收盤)的收盤價為1000萬美元。
在射頻業務剝離方面，MACOM將接管Wolfspeed位於北卡羅來納州研究三角園區的100 mm氮化鎵晶片製造廠(RTP Fab)，大約兩年在RF關閉(RTP Fab傳輸)之後。RTP Fab的轉讓將在未來進行，以適應公司將目前位於RTP Fab的某些生產設備搬遷到其位於北卡羅來納州達勒姆的製造工廠。在RTP Fab轉讓之前，MACOM的股份受到轉讓的限制。如果RTP Fab轉讓在RF關閉四週年之前仍未發生，公司將沒收MACOM四分之一的股份。
本公司與MACOM亦訂立若干附屬及相關協議，包括(I)一份知識產權轉讓及許可協議，將本公司及其聯屬公司擁有的若干知識產權轉讓予MACOM，並將本公司擁有的若干額外知識產權許可予MACOM；(Ii)一份過渡服務協議(RF TSA)，根據該協議，本公司在RF關閉後向MACOM提供若干有限的過渡服務；(Iii)一份總供應協議，據此，Wolfspeed將繼續經營RTP晶圓廠，並向MACOM供應外延晶片和製造服務(RF主供應協議)，直至RTP晶圓廠轉移完成之日(RTP晶圓廠轉移日期)為止；(Iv)長期EPI供應協議(長期EPi供應協議)，根據該協議，MACOM將自RTP Fab轉移之日起至RTP Fab轉移日五週年期間向本公司購買外延晶圓；(V)EPI研發協議；據此，本公司將在射頻結束至長期EPI供應協議到期期間向MACOM提供與射頻業務相關的某些研發活動和其他技術製造支持服務，以及(Vi)一份房地產許可協議(RF RELA)，該協議允許MACOM使用RTP Fab的某些部分通過RTP Fab轉讓日期開展RF業務。關於RTP Fab的轉讓，公司和MACOM將簽訂租賃協議(RTP Fab租賃協議)，該協議允許MACOM租賃RTP Fab的房地，租期為15在RTP Fab轉移日期之後的幾年內。
由於射頻業務的剝離代表着一種戰略轉變，將對公司的運營和財務業績產生重大影響，因此，公司已將射頻業務的結果歸類為公司所有期間的綜合運營報表中的非持續業務。本公司於2023年8月停止記錄射頻購買協議中列作非持續經營的長期資產的折舊及攤銷。此外，與RF業務剝離相關的資產和負債(與RTP Fab相關的流動和長期資產除外)在截至2023年6月25日的綜合資產負債表中被歸類為持有以待出售的非持續業務。
RTP Fab不在RF Business剝離處置組內考慮，與RTP Fab相關的當前和長期資產在綜合資產負債表中不被歸類為因非持續業務而持有以供出售。
12
目錄表
下表列出了射頻業務的財務結果，即公司綜合經營報表中扣除所得税後的非持續業務虧損：
截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
收入，淨額$26.8 $42.3 $59.6 $94.2 
收入成本，淨額30.8 32.1 68.7 71.8 
毛利(虧損)(4.0)10.2 (9.1)22.4 
運營費用：
研發10.2 17.6 30.5 32.5 
銷售、一般和行政6.2 5.3 13.9 10.3 
無形資產攤銷— 2.2 1.5 4.6 
資產處置損失0.3 — 0.3 — 
其他運營費用7.2 3.4 24.3 5.5 
營業虧損(27.9)(18.3)(79.6)(30.5)
營業外費用— 0.2 — — 
所得税前虧損和銷售虧損(27.9)(18.5)(79.6)(30.5)
(收益)銷售損失(16.0)— 204.0 — 
所得税前虧損(11.9)(18.5)(283.6)(30.5)
所得税費用6.6 0.3 7.0 0.4 
淨虧損($18.5)($18.8)($290.6)($30.9)
在2024財年第一季度，公司記錄了與待完成的RF業務剝離相關的待售資產減值#美元144.62000萬美元，持有待售資產的超額損失負債為#美元75.41000萬美元。
在2024財年的前六個月，該公司錄得銷售虧損總額為$204.02024財年第一季度，扣除了待售資產的減值和超額損失負債，產生了截至2023年12月31日的三個月的銷售收益。這一收益主要包括自射頻購買協議之日起至射頻成交之日，MACOM股份的公允價值增加。出售射頻業務的總成本為$25.42000萬美元，這在整個2023和2024財年都得到了確認。
在射頻總供應協議開始時，公司記錄了供應協議負債#美元。95.01000萬美元，其中92.9截至2023年12月31日，有100萬美元未償還。供應協議負債在綜合資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債中確認。應收賬款$1.0截至2023年12月31日的綜合資產負債表中，與射頻總供應協議相關的600萬美元計入其他流動資產。
此外，該公司記錄了一項供應協議負債#美元。58.0400萬美元用於長期環境保護供應協議和#美元的負債38.02000萬美元，用於未來與RTP Fab轉移有關的資產轉移。這些負債在合併資產負債表上的其他長期負債中確認。
13
目錄表

下表列出了截至2023年6月25日被歸類為非持續運營的射頻業務的資產和負債：
(單位：百萬美元)2023年6月25日
資產(流動和長期)
盤存42.6 
其他流動資產0.2 
財產和設備，淨額25.9 
無形資產，淨額91.9 
其他資產6.7 
因非持續經營而持有的待售資產167.3 
負債(流動和長期)
應付賬款和應計費用2.4 
應計合同負債4.0 
融資租賃負債0.1 
其他流動負債2.1 
其他長期負債5.3 
為出售非持續經營業務而持有的負債13.9 
LED業務剝離
2021年3月1日，根據日期為2020年10月18日的經修訂的資產購買協議(LED購買協議)的條款，本公司完成了向SMART Global Holdings，Inc.(SGH)及其全資子公司CreeLED，Inc.(CreeLED並與SGH，SMART共同)出售由其前LED產品部門(LED業務)組成的若干資產和子公司(LED業務剝離)。
關於完成LED業務剝離，本公司與CreeLED亦訂立若干附屬及相關協議，包括(I)一份知識產權轉讓及許可協議，該協議將本公司及其聯屬公司擁有的若干知識產權轉讓予CreeLED並授權予CreeLED使用本公司擁有的若干額外知識產權；(Ii)一份過渡服務協議(LED TSA)；(Iii)一份晶圓供應及製造服務協議(晶片供應協議)，根據該協議，本公司將向CreeLED供應若干碳化硅材料及製造服務，最高可達四年以及(Iv)房地產許可協議(LED RELA)，該協議允許CreeLED使用本公司擁有的某些物業進行LED業務，期限最長為24在關門幾個月後。
截至2022年12月25日止三個月及六個月，本公司確認0.9百萬美元和美元1.8與LED Rela相關的管理費為100萬英鎊。與LED租賃有關的費用被記錄為租賃收入，見附註4，“租賃”。LED RELA於2023財年第三季度結束。
截至2022年12月25日止三個月及六個月，本公司確認1.8百萬美元和美元3.7與LED TSA相關的行政費用為100萬美元。與LED TSA相關的費用在產生成本的綜合經營報表的項目中記為費用減少。LED TSA於2023財年第四季度結束。
在晶圓供應協議開始時，公司記錄了一項供應協議負債#美元。31.0300萬，無其中截至2023年12月31日的未償還債務。
截至2023年12月31日止三個月及六個月，本公司確認淨虧損$6.6百萬美元和美元13.5與晶圓供應協議相關的淨營業外支出(收入)分別為百萬美元，其中應收賬款為#美元0.91000萬美元計入截至2023年12月31日的綜合資產負債表中的其他流動資產。截至2022年12月25日止三個月及六個月，本公司確認淨虧損$2.6百萬美元和美元2.5與晶圓供應協議相關的營業外收入淨額分別為百萬美元。

14
目錄表
注3-收入確認
本公司採用五步法確認收入，包括：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(5)在實體履行履約義務時確認收入。
合同責任主要包括各種返回權和客户保證金，以及公司“船舶和借記”計劃的準備金。合同負債為#美元84.8截至2023年12月31日的百萬美元和69.8截至2023年6月25日，100萬。增加的主要原因是船舶和借方準備金增加。合同負債記入應計合同負債和合並資產負債表中的其他長期負債。
產品線收入
該公司的持續運營從內部銷售產品二產品線：電力產品、碳化硅、氮化鎵材料(材料類產品)。來自這些項目的收入二產品線如下：
 截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
電力產品$107.7 $96.0 $208.9 $200.5 
材料產品100.7 77.8 196.9 162.7 
總計$208.4 $173.8 $405.8 $363.2 
地理信息
該公司在幾個地理區域開展業務。收入根據產品的發貨地址歸於特定的地理區域。按地理區域分列的外部客户持續業務收入如下：
 截至三個月截至六個月
 2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
(單位：百萬美元)收入佔收入的百分比收入佔收入的百分比收入佔收入的百分比收入佔收入的百分比
歐洲$72.7 34.9 %$60.7 34.9 %$148.0 36.5 %$131.2 36.1 %
亞太地區(1)
58.6 28.1 %37.5 21.6 %103.2 25.4 %73.2 20.2 %
香港39.3 18.9 %33.2 19.1 %73.4 18.1 %74.7 20.6 %
美國35.0 16.8 %38.2 22.0 %65.7 16.2 %73.8 20.3 %
中國2.3 1.1 %3.2 1.8 %14.3 3.5 %7.9 2.2 %
其他0.5 0.2 %1.0 0.6 %1.2 0.3 %2.4 0.6 %
總計$208.4 $173.8 $405.8 $363.2 
(1)不包括中國和香港

注4-租契
本公司主要租賃製造及辦公空間。該公司還擁有大量的散裝天然氣租賃。租賃協議通常包括續約條款，並要求公司支付房地產税、保險和維護費用。可變成本包括根據相關資產的用途按數量或用途驅動的租賃付款，以及按實際條款而非合約固定金額產生的非租賃部分。
該公司的融資租賃義務主要涉及馬來西亞的合同製造空間和一個49年該公司在紐約的碳化硅器件製造工廠的地面租賃。
15
目錄表
資產負債表
租賃資產和負債及相應的資產負債表分類如下(單位：百萬美元)：
經營租賃：2023年12月31日2023年6月25日
使用權資產(1)
$95.4 $98.0 
流動租賃負債(2)
6.6 6.4 
非流動租賃負債(3)
111.0 112.0 
經營租賃負債總額$117.6 $118.4 
融資租賃：
融資租賃資產(4)
$9.2 $9.5 
融資租賃負債的當期部分0.4 0.4 
融資租賃負債，減去流動部分9.0 9.2 
融資租賃負債總額$9.4 $9.6 
(1)在其他資產在合併的資產負債表上。
(2)在其他流動負債在合併的資產負債表上。
(3)在其他長期負債在合併的資產負債表上。
(4)在財產和設備，淨額在合併的資產負債表上。

運營説明書
運營租賃費用為$3.9百萬美元和美元7.2截至2023年12月31日的三個月和六個月分別為百萬美元和2.0百萬美元和美元3.8截至2022年12月25日的三個月和六個月分別為100萬美元。
融資租賃攤銷為#美元0.2百萬美元和美元0.4截至2023年12月31日的三個月和六個月分別為百萬美元和0.2百萬美元和美元0.4截至2022年12月25日的三個月和六個月分別為100萬美元。列報的所有期間的利息支出都無關緊要。
現金流
現金流信息包括以下內容(1):
截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日
持續經營活動提供的現金(用於)：
為經營租賃支付的現金($5.6)($2.1)
經營租賃中的租户津貼收到的現金0.4 3.1 
為融資租賃利息部分支付的現金(0.1)(0.1)
用於融資活動的現金：
為融資租賃本金部分支付的現金(0.3)(0.3)
(1)關於與租賃有關的非現金活動，見附註5，“財務報表細目”。
16
目錄表
租賃負債到期時間
截至2023年12月31日的經營和融資租賃負債到期日如下(單位：百萬美元)：
財政年度結束經營租約融資租賃總計
2024年6月30日(2024財年剩餘時間)$7.1 $0.3 $7.4 
2025年6月29日13.3 0.7 14.0 
2026年6月28日13.0 0.7 13.7 
2027年6月27日11.9 0.4 12.3 
2028年6月25日11.5 0.2 11.7 
此後104.3 14.1 118.4 
租賃付款總額161.1 16.4 177.5 
未來租户改善津貼(4.7)— (4.7)
歸屬租賃權益(38.8)(7.0)(45.8)
租賃總負債$117.6 $9.4 $127.0 
補充披露
經營租約融資租賃
加權平均剩餘租期(月)(1)
153479
加權平均貼現率(2)
4.35 %2.65 %
(1)不含利率融資租賃加權平均剩餘租期49年土地租約是35月份。
(2)不含利率的融資租賃加權平均貼現率49年土地租約是3.40%.
租賃收入
於2023年12月1日，就附註2“非持續經營”所述的射頻業務剝離，本公司訂立射頻租約，據此，本公司向MACOM租賃約25,659其位於北卡羅來納州研究三角公園的房產和某些設施的面積為2平方英尺，總價為0.7每年1000萬美元。租期以(I)項中較早者為準24RF關閉後的完整財政月或(Ii)本公司與MACOM簽訂RTP廠房租賃協議的日期。本公司可自行決定將期限延長至二額外的期間12在當時任期的最後一天之前至少六個月通知MACOM。
此外，如附註2“非持續經營”所述，本公司於2021年3月1日就LED業務剝離訂立LED協議，據此，本公司向CreeLED租賃約58,000公司在北卡羅來納州達勒姆的物業和某些設施的平方英尺，總價值為$3.6每年百萬美元。租期為24三個月，並於2023年2月26日到期。
此外，該公司還將其擁有的設施之一的空間出租給第三方。
公司確認租賃收入為#美元。0.2百萬美元和美元0.4截至2023年12月31日的三個月和六個月分別為100萬美元。公司確認租賃收入為#美元。0.9百萬美元和美元1.8截至2022年12月25日的三個月和六個月分別為100萬美元。
17
目錄表
注5-財務報表明細
應收賬款淨額
應收賬款，淨額如下：
(單位：百萬美元)2023年12月31日2023年6月25日
開票貿易應收賬款$129.5 $152.1 
未開單合同應收賬款2.6 2.3 
版税1.1 1.1 
133.2 155.5 
壞賬準備(0.6)(0.7)
應收賬款淨額$132.6 $154.8 
本公司應收賬款的預期信貸損失按集體(集合)基礎進行評估，並根據類似的風險特徵彙總。這些綜合風險池在每個衡量日期重新評估。在釐定預期信貸損失的適當估計時，我們會綜合考慮多項因素，包括廣泛的經濟指標，以及客户的財務實力、信貸狀況、付款紀錄及任何過往的違約情況。
盤存
庫存包括以下內容：
(單位：百萬美元)2023年12月31日2023年6月25日
原材料$110.6 $90.7 
正在進行的工作238.1 179.7 
成品21.5 14.5 
盤存$370.2 $284.9 
除了本公司持有的與電力和材料產品線相關的庫存外，本公司還持有與本公司以前的射頻產品線相關的庫存(根據射頻主供應協議)。在RF收盤時，這一庫存被重新歸類為其他流動資產。截至2023年6月25日，美元25.7上表所列總庫存中有1,700萬美元與射頻總供應協議有關。
其他流動資產
其他流動資產包括：
(單位：百萬美元)2023年12月31日2023年6月25日
根據長期激勵協議應收報銷款項$116.4 $91.3 
與短期投資到期日有關的應收款40.0 — 
與射頻主供應協議相關的庫存27.5 — 
應計應收利息14.2 10.1 
基於長期激勵協議的短期存款10.0 10.0 
其他20.8 20.1 
其他流動資產$228.9 $131.5 

18
目錄表
其他資產
其他資產包括：
(單位：百萬美元)2023年12月31日2023年6月25日
應收投資税抵免$378.4 $167.4 
使用權資產95.4 98.0 
對供應商的長期預付款36.3 8.7 
雲計算資產，網絡16.4 17.6 
其他14.6 11.6 
其他資產$541.1 $303.3 
應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容：
(單位：百萬美元)2023年12月31日2023年6月25日
應付帳款、貿易$46.1 $44.9 
應計薪金和工資77.9 63.9 
應計財產和設備368.0 328.4 
應計費用32.0 97.3 
應付賬款和應計費用$524.0 $534.5 
其他運營費用
其他業務費用包括以下費用：
截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
項目、改造和交易成本4.6 1.1 $7.2 $2.0 
高管離職費— 0.3 — 1.3 
重組成本— 0.2 — 0.2 
其他運營費用$4.6 $1.6 $7.2 $3.5 
累計其他綜合虧損，税後淨額
累計其他綜合虧損，扣除税款後為#美元12.2百萬美元和美元25.1截至2023年12月31日和2023年6月25日，可供出售證券的未實現淨虧損分別為100萬美元。這兩個時期的金額都包括$2.4與可供出售證券的未實現虧損的税收有關的虧損10萬美元。
從累計其他全面損失中重新分類
在報告的所有期間，從累積的其他綜合損失中重新分類並不重要。
19
目錄表
營業外費用(收入)，淨額
下表彙總了營業外費用(收入)淨額的組成部分：
截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
利息收入(38.2)(11.6)(78.8)(15.9)
扣除資本化利息後的利息支出64.3 7.8 126.0 12.6 
仲裁程序的收益(1)
— (0.9)— (50.3)
晶圓供應協議中的虧損6.6 2.6 13.5 2.5 
股權投資收益(5.4)— (5.4)— 
其他，淨額0.5 1.1 1.0 0.6 
營業外費用(收入)，淨額$27.8 ($1.0)$56.3 ($50.5)
(1)在2023財年第一季度，該公司收到了一項仲裁裁決，涉及一名前客户未能履行合同義務，在一段時間內購買一定數量的產品。在2023財政年度第二季度，收到了扣除法律費用後的最後一筆款項。仲裁裁決被確認為扣除法律費用後的營業外收入。
現金流量表--非現金活動
截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日
應收投資税抵免導致的財產、廠房和設備減少額$211.0 $24.3 
與長期激勵有關的應收賬款中的財產、廠房和設備減少104.3 49.8 
出售以美國公司普通股形式收到的業務所得收益60.8 — 
與短期投資到期日有關的應收款40.0 — 
租賃資產和負債的增加1.2 12.7 
租賃資產和負債修改，淨額1.9 0.2 
租約終止(1.4)— 
截至2023年12月31日和2022年12月25日的應計財產和設備為$368.0百萬美元和美元156.8分別為100萬美元。
20
目錄表
注6-投資
短期投資包括以下內容(以百萬美元計)：
 2023年12月31日
 攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額信貸損失撥備估計公允價值
美國國債$888.5 $1.3 ($0.4)$— $889.4 
公司債券478.7 1.0 (9.3)— 470.4 
市政債券137.9 0.2 (2.5)— 135.6 
商業票據90.1 — — — 90.1 
存單60.1 — — — 60.1 
美國機構證券58.5 — (0.1)— 58.4 
可變利率繳費票據27.3 — — — 27.3 
短期投資總額$1,741.1 $2.5 ($12.3)$— $1,731.3 
 2023年6月25日
 攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額信貸損失撥備估計公允價值
公司債券$512.3 $— ($16.7)$— $495.6 
美國國債261.8 — (1.4)— 260.4 
市政債券179.7 — (4.4)— 175.3 
存單112.3 — — — 112.3 
美國機構證券77.0 — (0.2)— 76.8 
商業票據50.2 — — — 50.2 
可變利率繳費票據27.3 — — — 27.3 
短期投資總額$1,220.6 $— ($22.7)$— $1,197.9 
所有短期投資都被歸類為可供出售。
21
目錄表
下表列出了公司短期投資的未實現虧損總額和估計公允價值，按投資類型和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總(以百萬美元為單位)：
2023年12月31日
少於12個月超過12個月總計
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
公司債券$47.6 ($0.1)$280.8 ($9.2)$328.4 ($9.3)
美國國債119.1 (0.1)19.6 (0.3)138.7 (0.4)
市政債券17.1 (0.1)84.0 (2.5)101.1 (2.6)
美國機構證券58.5 — — — 58.5 — 
總計$242.3 ($0.3)$384.4 ($12.0)$626.7 ($12.3)
出現未實現虧損的證券數量43 192 235 
2023年6月25日
少於12個月超過12個月總計
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
公司債券$151.5 ($0.5)$324.1 ($16.2)$475.6 ($16.7)
美國國債229.3 (0.5)31.1 (0.9)260.4 (1.4)
市政債券61.4 (0.4)105.9 (4.0)167.3 (4.4)
美國機構證券74.8 (0.2)2.0 — 76.8 (0.2)
商業票據3.9 — — — 3.9 — 
總計$520.9 ($1.6)$463.1 ($21.1)$984.0 ($22.7)
出現未實現虧損的證券數量95 234 329 
此外，截至2023年6月25日，該公司在未實現虧損頭寸中持有現金等值證券。截至2023年6月25日，本公司持有二公允價值合計為#美元的未實現損失頭寸中的現金等價證券18.51000萬美元，未實現虧損總額不到美元0.11000萬美元。截至2023年6月25日，所有未實現虧損頭寸的現金等價物都處於未實現虧損頭寸不到12個月。截至2023年12月31日，公司沒有持有未實現虧損的現金等價證券。
本公司不將應計利息計入短期投資的估計公允價值，也不計入與應計利息相關的應收賬款的信貸損失準備。應計應收利息為#美元。14.21000萬美元和300萬美元10.1分別截至2023年12月31日和2023年6月25日，並計入合併資產負債表中的其他流動資產。必要時，不可收回利息收入的註銷被記錄為利息收入的沖銷。在截至2023年12月31日和2022年12月25日的三個月和六個月期間，沒有註銷不可收回的利息收入。
本公司在計算出售投資的已實現損益時使用特定的識別方法。已實現的損益計入營業外費用(收入)，在合併經營報表中為淨額。除非本公司確定存在預期的信貸損失，否則未實現的收益和損失將作為單獨的權益組成部分計入税後淨額。
公司對其投資進行評估，以確定預期的信貸損失。本公司相信，它有能力並打算持有截至2023年12月31日未實現虧損的每一項投資，直到這些投資的市值完全恢復。不是信貸損失準備金是截至2023年12月31日記錄的。
22
目錄表
截至2023年12月31日的短期投資合同到期日如下：

 
(單位：百萬美元)在一年內一次過後，在五年內五年後，十年內十年後總計
美國國債$780.6 $108.8 $— $— $889.4 
公司債券214.1 256.3 — — 470.4 
市政債券57.8 75.4 — 2.4 135.6 
商業票據90.1 — — — 90.1 
存單60.1 — — — 60.1 
美國機構證券58.4 — — — 58.4 
可變利率繳費票據— — 10.7 16.6 27.3 
短期投資總額$1,261.1 $440.5 $10.7 $19.0 $1,731.3 

注7-金融工具的公允價值
根據美國公認會計原則，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格(即退出價格)。在釐定公允價值時，本公司採用不同的估值方法，包括市場報價及貼現現金流量。美國公認會計準則還為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構，通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入，最大化使用可觀測投入，最大限度地減少不可觀測投入的使用。可觀察到的輸入來自獨立的來源，並可由第三方驗證，而不可觀察到的輸入反映了有關第三方將使用什麼來為資產或負債定價的假設。根據投入的可靠性，公允價值等級分為三個等級，具體如下：
•第1級-基於活躍市場對公司能夠獲得的相同工具的報價進行的估值。由於估值是基於活躍市場中隨時可獲得的報價，因此對這些產品的估值不需要做出重大程度的判斷。
•第2級-基於活躍市場中類似工具的報價，或相同或類似工具不活躍市場中的報價，以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型派生估值。
•第3級-基於不可觀察和對整體公允價值計量有重大意義的投入進行估值。
本公司進行經常性公允價值重計量的金融資產為現金等價物和短期投資。截至2023年12月31日和2023年6月25日，利用一級投入的金融資產包括美國國債、貨幣市場基金和美國公司普通股，利用二級投入的金融資產包括市政債券、公司債券、美國機構證券、商業票據、存單和可變利率活期票據。二級資產的估值基於活躍市場上類似工具的報價，或使用第三方定價服務的共識價格，後者是基於多個來源的加權平均價格。這些來源利用市場收益模型來確定價格，該模型考慮了活躍市場中類似資產的交易、不頻繁市場中相同資產的交易、利率、債券或信用違約互換利差和波動性。截至2023年12月31日和2023年6月25日，公司沒有任何需要使用3級投入的金融資產。
23
目錄表
下表列出了在美國公認會計準則層次結構內按公允價值列賬的金融工具：
 2023年12月31日2023年6月25日
(單位：百萬美元)第1級二級總計1級2級總計
現金等價物：
貨幣市場基金$307.3 $— $307.3 $230.4 $— $230.4 
公司債券— 4.0 4.0 — — — 
美國國債44.8 — 44.8 20.7 — 20.7 
商業票據— 6.9 6.9 — 7.0 7.0 
現金等價物合計352.1 10.9 363.0 251.1 7.0 258.1 
短期投資：
美國國債889.4 — 889.4 260.4 — 260.4 
公司債券— 470.4 470.4 — 495.6 495.6 
市政債券— 135.6 135.6 — 175.3 175.3 
商業票據— 90.1 90.1 — 50.2 50.2 
美國機構證券— 58.4 58.4 — 76.8 76.8 
存單— 60.1 60.1 — 112.3 112.3 
可變利率繳費票據— 27.3 27.3 — 27.3 27.3 
短期投資總額889.4 841.9 1,731.3 260.4 937.5 1,197.9 
其他長期投資：
美國公司普通股66.1 — 66.1 — — — 
總資產$1,307.6 $852.8 $2,160.4 $511.5 $944.5 $1,456.0 
其他長期投資包括本公司作為與RF業務剝離相關的部分代價獲得的MACOM股份。這些股份利用公允價值期權入賬，股份的公允價值變動在營業外費用(收入)淨額中確認。

注8-商譽與無形資產
商譽
有幾個不是截至2023年12月31日的六個月內商譽的變化。
無形資產，淨額
下表列出了無形資產淨額的組成部分：
2023年12月31日2023年6月25日
(單位：百萬美元)毛收入累計攤銷網絡毛收入累計攤銷網絡
與收購相關的無形資產(1)
24.0 (22.3)1.7 24.0 (21.7)2.3 
專利權和許可權49.2 (27.0)22.2 55.5 (33.9)21.6 
無形資產總額$73.2 ($49.3)$23.9 $79.5 ($55.6)$23.9 
(1)與已開發的技術有關
與收購相關的無形資產攤銷總額為#美元。0.3百萬美元和美元0.6截至2023年12月31日的三個月和六個月分別為百萬美元和0.6百萬美元和美元1.1截至2022年12月25日的三個月和六個月分別為100萬美元。
專利和許可權攤銷總額為#美元。1.3百萬美元和美元2.3截至2023年12月31日的三個月和六個月分別為百萬美元和1.1百萬美元和美元2.1截至2022年12月25日的三個月和六個月分別為100萬美元。
24
目錄表
無形資產未來攤銷費用總額估計如下：
(單位：百萬美元)

財政年度結束
與收購相關的無形資產專利總計
2024年6月30日(2024財年剩餘時間)$0.6 $2.2 $2.8 
2025年6月29日1.1 3.5 4.6 
2026年6月28日— 2.6 2.6 
2027年6月27日— 1.9 1.9 
2028年6月25日— 1.6 1.6 
此後— 10.4 10.4 
未來攤銷費用總額$1.7 $22.2 $23.9 

注9-長期債務
2026年可轉換票據
2020年4月21日，該公司出售了$500.0本金總額為1,000萬美元1.75根據修訂後的1933年證券法(證券法)第144A條規定，2026年5月1日到期的可轉換優先票據的百分比和額外的$75.0根據承銷商全部行使超額配售選擇權(2026年債券)，該等債券的本金總額為1百萬美元。2026年債券發售的總收益淨額約為$561.41000萬美元。
該公司使用了大約$144.32026年4月發售2026年債券所得款項淨額中約1,000萬元用於回購約150.2當時未償還的本金總額為1百萬美元0.8752023年9月1日到期的可轉換優先票據的百分比，包括約$0.2在私下談判的交易中，這類票據的應計利息為100萬美元。
2028年可轉換票據
2022年2月3日，該公司出售了$650.0本金總額為1,000萬美元0.25根據證券法第144A條，2028年2月15日到期給合格機構買家的可轉換優先票據的百分比和額外的$100.0根據承銷商全部行使超額配售選擇權(2028年債券)，該等債券的本金總額為1百萬美元。2028年債券發售的總收益淨額約為$732.31000萬美元。
該公司使用了大約$108.22028年債券所得款項淨額中的100萬美元，用於支付達成上限看漲交易的成本，如下所述。
與2028年債券有關的上限看漲交易
於2022年1月31日，就2028年票據的定價，本公司與若干初步買家或其聯屬公司（2028年票據上限認購對手方）訂立私下協商的上限認購交易。就初步買家行使其購買額外票據的選擇權而言，本公司與各二零二八年票據上限認購對手方訂立額外私人協商上限認購交易（該等交易統稱為二零二八年票據上限認購交易）。2028年票據上限認購交易最初涵蓋，受慣例反稀釋調整，本公司的普通股的股份總數，最初基礎的2028年票據。2028年票據上限認購交易預期一般將減少2028年票據轉換後對普通股的潛在攤薄影響及╱或抵銷本公司須作出超過轉換2028年票據本金額的任何潛在現金付款（視情況而定），有關減少及╱或抵銷受上限（初步為$）規限。212.04每股，相當於溢價125較本公司普通股於2022年1月31日最後報告的每股售價高出2%，但須根據2028年票據上限看漲期權交易的條款作出某些調整。
2028年票據上限催繳交易是本公司與每個2028年票據上限催繳交易對手訂立的獨立交易，不屬2028年票據條款的一部分，亦不影響持有人在2028年票據項下的任何權利。2028年債券持有人對2028年債券上限看漲期權交易並無任何權利。
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目錄表
2029年可轉換票據
2022年11月21日，該公司出售了$1,525.0本金總額為1,000萬美元1.875根據證券法第144A條，2029年12月1日到期給合格機構買家的可轉換優先票據的百分比和額外的$225.0根據承銷商全部行使超額配售選擇權(2029年債券)，該等債券的本金總額為1百萬美元。2029年債券發售的總收益淨額約為$1,718.61000萬美元。
該公司使用了大約$273.92029年債券的淨收益為訂立上限看漲期權交易的成本提供資金，如下所述。
與2029年債券有關的上限看漲交易
2022年11月16日，關於2029年債券的定價，本公司與某些初始購買者或他們的聯屬公司和另一家金融機構(2029年債券上限贖回交易對手)進行了私下談判的上限贖回交易。關於初始購買者行使購買額外票據的選擇權，本公司與2029年票據上限催繳交易對手訂立了額外的私人協商上限催繳交易(該等交易，統稱為2029年票據上限催繳交易)。根據慣例的反稀釋調整，2029年債券上限贖回交易最初包括2029年債券最初所涉及的公司普通股的總股票數量。有2029年票據上限的看漲期權交易一般預期可減少2029年票據轉換時對普通股的潛在攤薄影響及/或抵銷本公司須支付的超過經轉換2029年票據本金的任何潛在現金付款(視屬何情況而定)，而該項減少及/或抵銷最初上限為$202.538每股，相當於溢價130較上次於2022年11月16日公佈的普通股每股售價高出2%，但須根據2029年票據上限看漲期權交易的條款作出某些調整。
2029年債券上限催繳交易是本公司與2029年債券上限催繳交易對手各自訂立的獨立交易，不屬於2029年債券條款的一部分，亦不影響2029年債券持有人在2029年債券項下的任何權利。2029年債券持有人對2029年債券上限看漲期權交易並無任何權利。
佔2026年、2028年和2029年紙幣
2026年債券、2028年債券和2029年債券的債務發行成本在各自期限內攤銷為利息支出，實際年利率為2.2%, 0.6%和2.1%。
2026年票據、2028年票據和2029年票據(未償還可轉換票據)在償付權利上等同於公司的任何無擔保債務；優先於公司現有和未來的債務，而該債務的償付權利明確地從屬於未償還的可轉換票據；實際上在償付權利上從屬於為該等債務提供擔保的資產的價值；以及在結構上從屬於公司子公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付款項)。
未償還可轉換票據負債部分的賬面淨值如下：
(單位：百萬美元)2023年12月31日2023年6月25日
本金$3,075.0 $3,075.0 
未攤銷折價和發行成本(44.7)(49.4)
賬面淨額$3,030.3 $3,025.6 
最近一次報告的公司普通股銷售價格不大於或等於130任何未償還可轉換票據適用轉換價格的百分比20交易日中的30截至2023年12月31日的連續交易日。因此，截至2024年3月31日，所有未償還可轉換票據都不能由持有人選擇轉換。
2030高級債券
於2023年6月23日(發行日)，本公司售出$1,2502030年到期的高級擔保票據(2030年優先票據)的本金總額。2030年優先債券的總收益淨額約為$1,149.31000萬美元。總收益淨額扣除債務發行成本和原始發行折價#美元。50.01000萬美元。
2030年發行的優先債券計息(I)於第一期三年在發行日期之後，按9.875年利率；。(Ii)在發行日期後的第四年內，按10.875年利率；及。(Iii)其後任何時間，11.875年利率；及
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目錄表
將於2030年6月23日及2029年9月1日兩者中較早的日期到期，如超過$175.0截至該日，2029年債券的本金總額仍未償還。在符合若干先決條件的情況下，本公司可酌情決定額外發行及發售2030年優先債券，金額不超過$750.01000萬美元。
與2030年高級債券有關的契約(2030年高級債券契約)要求本公司提出要約回購2030年優先債券，並以100(X)某些核心資產出售和傷亡事件以及(Y)某些非核心資產出售和傷亡事件現金淨收益的百分比，在這兩種情況下，均超過#美元25.0自發行日期起計100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000109.875回購2030年優先債券本金的百分比及(Ii)如該處置或意外事件(X)在發行日後第四年內發生，109.40625回購該等2030年優先債券本金的百分比，(Y)於發行日期後第五年內，104.9375回購該等2030年優先債券本金的百分比及(Z)在發行日期後第六年及以後，100購回該等2030年優先債券本金的百分比(本條第(Ii)款，適用的贖回價格)。如控制權發生變更，本公司亦須提出回購2030年優先債券，回購價格相等於：(I)如控制權變更發生在第一次三年發行日後，按慣例全額贖回價格減去3.00(Ii)如控制權變更在發行日三週年後發生，則為適用的贖回價格。本公司可隨時預付2030年優先債券，但須符合以下條件：(I)如預付發生在發行日三週年之前，則支付慣常的全額溢價；及(Ii)如預付出現在發行日三週年或之後，則支付適用的贖回價格。此外，公司有權在發行日三週年前選擇性贖回最多352030年優先債券本金總額的%，連同合資格股票發行所得款項，贖回價格相當於109.875%.
2030年高級票據契約載有若干慣常的平權契約、負面契約及違約事件，包括一項維持流動資金的財務契約，該契約要求本公司在受託人及抵押品代理人已獲授予完善的第一留置權擔保權益的賬户中，維持一筆總額不受限制的現金及現金等價物，金額至少為$。500.0截至任何日曆月的最後一天(流動資金契約)。在公司實現30其位於紐約州馬西的碳化硅器件製造廠的利用率為%，產生的收入至少為240.0來自公司Power產品線的收入，這些產品是在紐約Marcy工廠製造的晶片(MVF產品)上製造或生產的，在每種情況下都超過六個月在此期間，流動資金契約的數額應永久降至#美元。325.01000萬美元。在公司實現了50其位於紐約馬西的工廠利用率為%，併產生至少450.0來自MVF產品的收入為美元，在每種情況下都超過六個月在此期間，流動資金契約將永久減少到零.
截至2023年12月31日，本公司遵守了與2030年優先債券有關的所有公約。
在擔保2030年優先債券的抵押品方面，2030年優先債券的支付權優於公司的無擔保債務。除擔保2030年債券的抵押品的價值外，2026年債券、2028年債券、2029年債券及2030年優先債券(公司債務控股)的償付權與本公司的任何無抵押債務相同；優先於本公司現有及未來的債務，而該債務的償付權明確從屬於公司債務控股；在償付權利上，本公司的任何有擔保債務實際上從屬於為該等債務提供擔保的資產的價值；以及在結構上從屬於本公司附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)。
與2030年優先債券有關的債務發行成本已計入本金餘額的減少，並將連同原來的發行折扣在2030年優先債券的年期內攤銷，實際利率為12.4%.
CRD協議存款
於2023年7月，本公司與一名客户訂立無抵押客户可退還按金協議(CRD協議)，根據該協議，該客户將向本公司提供最多$2200億美元的無擔保存款。根據CRD協議，公司收到首筆按金#美元。130億美元，額外存款最高可達美元130億美元，應公司要求，在2024日曆年內受某些條件限制。除非事先根據其條款終止，否則CRD協議將於2033年7月5日到期，存款金額以及應計和未付利息將被要求在此時償還給客户。
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目錄表
CRD協議項下的存款將計息，每半年支付一次，基本利率為6%的年利率，有可能增加可變利率或10%或15%與本公司無法根據一項十年與同一客户簽訂晶片供應協議。本公司可在任何時候自願預付全部或部分押金，其價格相當於106預付定金本金的%。一旦發生控制權變更，客户可要求本公司根據預付款日期以不同的預付款價格預付全部押金。
CRD協議的債務發行成本與收到的初始存款和潛在的額外存款有關。部分債務發行成本按比例計入初始存款本金餘額的減少額，並將在存款期限內按實際利率6.3%。剩餘的債務發行成本約為$22.81,000,000美元記為預付費用，如果根據CRD協議提取更多存款，將按比例記為本金餘額的減少額。
二零三零年優先票據之負債部分及CRD協議項下按金之賬面淨值如下：
(單位：百萬美元)2023年12月31日2023年6月25日
本金$2,250.0 $1,250.0 
未攤銷折價和發行成本(112.7)(100.5)
賬面淨額$2,137.3 $1,149.5 
利息支出
與公司債務持有及CRD協議項下按金有關的已確認利息開支淨額如下：
截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
扣除資本化利息後的利息支出$56.0 $5.7 $109.7 $8.7 
貼現和債務發行費用攤銷，扣除資本化利息7.4 1.6 14.6 2.9 
利息支出總額(淨額)$63.4 $7.3 $124.3 $11.6 
本公司將與持續產能擴張有關的利息資本化。截至2023年12月31日止三個月及六個月，本公司資本化$5.2百萬美元和美元7.5利息支出分別為百萬美元和0.7百萬美元和美元1.0分別攤銷發行成本百萬元。本公司沒有將截至2022年12月25日的三個月和六個月的利息支出資本化。

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目錄表
附註10-每股虧損
每股基本虧損和攤薄虧損的計算細節如下：
 截至三個月截至六個月
(以百萬美元計，股票數據除外)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
持續經營淨虧損($126.2)($72.1)($249.8)($86.2)
非持續經營的淨虧損($18.5)($18.8)($290.6)($30.9)
加權平均股份--基本股份和稀釋股份(千)125,602 124,344 125,363 124,190 
每股虧損--基本虧損和稀釋虧損：
持續運營($1.00)($0.58)($1.99)($0.69)
停產經營($0.15)($0.15)($2.32)($0.25)
每股攤薄淨虧損與列報期間每股基本淨虧損相同，原因是考慮到公司的淨虧損，潛在攤薄項目是反攤薄的。
截至2023年12月31日的三個月和六個月，3.9百萬美元和3.8在計算每股攤薄虧損時，不包括百萬股加權平均股份，因為它們的影響將是反攤薄的。截至2022年12月25日的三個月和六個月，2.8百萬美元和2.8在計算每股攤薄虧損時，不包括百萬股加權平均股份，因為它們的作用是反攤薄的。
根據附註9“長期債務”中所述，在某些條件下，公司未來的每股收益也可能因轉換其未償還的可轉換票據而攤薄。

注11-基於股票的薪酬
員工股票薪酬計劃概覽
該公司目前擁有一股權薪酬計劃，2023年長期激勵薪酬計劃(2023年LTIP)，從中可以向員工和董事授予股權薪酬獎勵。2023年10月，2023年LTIP取代了本公司之前的股權薪酬計劃，即2013年長期激勵薪酬計劃(2013 LTIP，並與2023年LTIP一起，稱為LTIP)。LTIP以激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績股票、業績單位等獎勵形式提供獎勵。
該公司還有一項員工股票購買計劃(ESPP)，為員工提供以折扣價購買普通股的機會。ESPP將員工的繳費限制為15每個員工薪酬的%(如ESPP中所定義)，並允許員工以15折扣，受美國國税局的限制。ESPP規定了一個12個月參與期，分為二相等六個月購買期間，還提供了回顧功能。在每個項目的末尾六個月在4月和10月期間，參與者可以通過ESPP以15在第一天普通股的公允市值的折扣率12個月購買日期或購買日期，以較低者為準。ESPP還提供了自動重置功能，以便在新的 12個月如果普通股的公允市值在第一個月下跌，則為參與期六個月購買期限。
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目錄表
限售股單位
截至2023年12月31日尚未行使的未歸屬受限制股份單位獎勵（受限制股份單位）及截至該日止六個月的變動概要如下：
(unit（千人）的受限制股份單位的數目 加權平均授予日期公允價值
截至2023年6月25日未歸屬2,340 $85.32 
授與1,950 $64.26 
既得(906)$78.06 
被沒收(363)$79.78 
截至2023年12月31日未歸屬3,021 $74.56 
基於股票的薪酬估值和費用
公司採用公允價值法對其員工股票薪酬計劃進行會計處理。公允價值法要求公司估計其基於股票的獎勵的授予日期的公允價值，並在必要的服務期或歸屬期限內將該公允價值攤銷為補償費用。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計公司ESPP獎勵的公允價值。使用期權定價模型確定授予日基於股票的支付獎勵的公允價值受到公司股票價格以及有關一些複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括獲獎期間的預期股價波動、無風險利率和預期股息。由於期權估值模型的內在侷限性、不可預測的未來事件以及確定基於股票的獎勵的估值所採用的估計過程，獎勵持有人實現的最終價值可能與公司財務報表中的支出金額大不相同。
對於具有內部指標的基於服務的RSU和基於業績的RSU，授予日期的公允價值以授予日公司普通股的市場價格為基礎。對於基於業績的RSU，本公司在每個報告期重新評估達到業績條件的可能性，並根據估計或實際結果的後續變化調整補償費用。這一公允價值隨後在必要的服務期或歸屬期限內攤銷為補償費用。
對於具有市場條件的業績獎勵，本公司使用蒙特卡洛估值模型估計授予日期的公允價值，並在歸屬期內支出獎勵，無論市場條件最終是否得到滿足。
基於股票的薪酬支出是在扣除估計的沒收金額後確認的，因此只對那些預計將被授予的基於股票的獎勵確認支出。罰沒率在授予時估計，如果實際沒收與最初估計不同，則在隨後的時期內進行必要的修訂。
布萊克-斯科爾斯和蒙特卡洛期權定價模型需要輸入高度主觀的假設。這些假設代表了管理層的最佳估計，但這些估計涉及固有的不確定性和管理判斷的應用。因此，如果使用其他假設，記錄的基於股份的薪酬支出可能與下文描述的有實質性差異。
按股票計算的薪酬費用總額在合併業務報表中分類如下：
 截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
收入成本，淨額$6.4 $5.5 $12.4 $11.3 
研發3.4 4.1 6.1 6.5 
銷售、一般和行政12.6 9.5 23.6 21.1 
基於股票的薪酬總支出$22.4 $19.1 $42.1 $38.9 
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目錄表
基於股票的薪酬支出可能不同於基於股票的薪酬對由於製造相關的基於股票的薪酬在庫存中資本化而產生的額外實收資本的影響。

附註12-所得税
總的來説，公司的有效所得税率與美國法定税率21%之間的差異主要是由於：(I)公司對美國遞延税項資產的估值免税額的變化，(Ii)從税率與美國不同的國際地點獲得的全年預計收入，以及(Iii)預計產生的税收抵免。
本公司評估所有可用的正面及負面證據，以評估司法管轄區是否會產生足夠的未來應課税收入以利用現有遞延税項資產。截至2023年12月31日，本公司已得出結論，有必要對其美國遞延税項資產確認全額估值準備。
美國公認會計原則要求分兩步確認和衡量不確定的税收狀況。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為最終和解時累計可能實現超過50%的最大金額。
截至2023年6月25日，公司的未確認税收優惠負債為$9.8百萬美元。在截至2023年12月31日的六個月內，公司確認了一美元1.3因法規到期而未確認的税收優惠的負債減少了100萬美元0.4由於產生的研發抵免增加，未確認税收優惠的負債增加了100萬美元。因此，截至2023年12月31日，未確認税收優惠的總負債為美元。8.9百萬美元。如果這筆錢的任何部分8.9如確認為百萬美元，本公司將把該部分計入其實際税率的計算中。雖然解決和/或結束審計的最終時間非常不確定，但公司認為合理地可能是$0.8由於法定要求或與税務機關達成和解，未來12個月未確認税收優惠總額將發生變化。
該公司提交美國聯邦、美國各州和外國的納税申報單。出於美國聯邦的目的，該公司在2018年之前的財政年度一般不再接受税務檢查。對於美國的州納税申報單，公司通常不再接受2019年之前的財政年度的税務審查。對於外國目的，本公司一般不再接受2013年前納税期間的審查。前幾年產生的某些結轉税項屬性仍需進行審查、調整和重新計算。

注13-承付款和或有事項
訴訟
本公司目前是各種法律訴訟的一方，包括下文所述的案件。雖然管理層目前認為，該等訴訟的最終結果，無論是個別的還是整體的，都不會對公司的財務狀況、現金流或經營結果的整體趨勢造成實質性損害，但法律訴訟受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決。不利的裁決可能包括金錢損害賠償，或在可能尋求禁令救濟或其他行為補救的事項上，禁止本公司以任何方式或以特定方式銷售一種或多種產品。如果出現不利的最終結果，則存在對本公司的業務、運營結果、財務狀況和整體趨勢產生實質性不利影響的可能性。這些事項的結果不可合理地評估。
2021年10月，普渡大學(普渡)受託人向美國北卡羅來納州中部地區法院提起訴訟，指控該公司侵犯了題為“高壓功率半導體器件”的美國專利7,498,633號(‘633號專利)和題為“具有自對準源極觸點的碳化硅功率DMOSFET”的8,035,112號專利(’112號專利)。在起訴書中，普渡還指控故意侵權，並要求未指明的金錢損害賠償和律師費。2022年8月，普渡在放棄對‘112專利的所有權利後，自願撤回了對該專利的所有指控。該公司否認了普渡的其餘指控，並提出了許多抗辯理由，包括不侵權、多種無效理由，以及由於美國專利商標局的不公平行為而導致的不可執行性。與普渡的訴訟正在進行事實發現，審判日期尚未敲定，但預計將於2025年進行。由於案件的階段，本公司目前無法估計可能的損失範圍(如果有的話)。
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目錄表
與紐約州簽訂的贈款支付協議(GDA)
該公司目前與紐約州城市發展公司(以帝國發展公司的名義開展業務)有GDA。GDA提供的潛在贈款總額為#美元。500.05,000,000,000美元，以部分及全額償還本公司與本公司在紐約州馬西建造碳化硅器件製造設施有關的若干物業、廠房及設備費用。
GDA是在2020財年第四季度簽署的，它要求公司滿足多項目標，以便公司在以下期間獲得補償13年協議。這些目標包括保持一定的當地就業水平，在當地管理的研發活動中投資一定數額，併為第一個項目支付年度承諾費六年。此外，公司還同意根據另一項協議(《紐約州立大學協議》)贊助創建二為紐約州立大學理工學院的教職教授和獎學金項目提供資金。
截至2023年12月31日，實現GDA和SUNY協定目標的年度成本，不包括與就業相關的直接和間接成本，從#美元到#美元不等。2.72000萬美元至2000萬美元5.2到2031財年，每年100萬美元。
截至2023年12月31日，公司已淨減少財產和設備共計$500.0GDA償還費用為100萬美元，其中#美元384.0已收到100萬美元的現金和額外的$116.0應收賬款百萬美元計入其他流動資產，並計入綜合資產負債表的其他資產。該公司於2021財年第四季度開始收到現金報銷。
供應承諾
本公司可不時與其供應商訂立協議，要求本公司承諾最低限度的產品採購或預留產能定金。
在2023財年第三季度，該公司與一家供應商簽訂了一項協議，要求以按需付費的方式購買產品的最低承諾為#美元。200.0超過合同有效期的百萬美元。在截至2023年12月31日的三個月和六個月內，公司購買了$6.3百萬美元和美元12.6這項協議下的產品數量分別為百萬美元。截至2023年12月31日，2024財年的最低未來產品購買量已滿足，2025、2026、2027和2028財年的最低未來產品購買量為美元。26.8百萬，$36.0百萬，$50.1百萬美元和美元73.7分別為100萬美元。
此外，該公司將在2026財年第二季度支付季度產能預留保證金。容量預留押金總額為#美元。60.0100萬美元，並可在未來購買產品時通過積分退款。截至2023年12月31日，公司已支付美元26.2與該協議相關的百萬美元，在綜合資產負債表上的預付費用和其他長期資產中確認。
在2024財年第二季度，該公司與一家供應商簽訂了一項協議，要求以按需付費的方式購買產品的最低承諾為#美元。86.4超過合同有效期的百萬美元。在2024財年第二季度，該公司購買了4.8本協議項下產品的最低購買量為100萬美元，滿足了該期間未來產品的最低購買量。2024財年剩餘時間以及2025、2026和2027財年的最低未來產品購買量為14.4百萬，$28.8百萬，$28.8百萬美元和美元9.6分別為100萬美元。
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目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
這份10-Q表格季度報告中的信息包含各種“前瞻性陳述”，符合修訂後的1933年《證券法》第27A節(《證券法》)和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節(《交易法》)。本報告中包含的所有有關我們產品未來市場的信息以及收入、毛利率和支出的趨勢和預期水平，以及包含“相信”、“項目”、“可能”、“將”、“預期”、“目標”、“計劃”、“估計”、“預期”和“打算”以及其他類似表述的其他表述，均為前瞻性表述。這些前瞻性表述會受到已知和未知的商業、經濟和其他風險和不確定因素的影響，實際結果可能與前瞻性表述中包含的內容大不相同。我們所作的任何前瞻性聲明都是截至作出之日起的，除非美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和法規要求，否則如果我們的觀點未來發生變化，我們沒有義務更新這些聲明。這些前瞻性陳述不應被視為代表我們在本季度報告日期之後的任何日期的觀點。可能導致實際結果與歷史表現大相徑庭的風險和不確定性的例子包括但不限於本季度報告第二部分第11A項“風險因素”中描述的風險和不確定因素。
執行摘要
以下討論旨在更好地瞭解我們未經審計的綜合財務報表，包括對我們的業務和產品的簡要討論、影響我們業績的關鍵因素以及我們的經營業績摘要。以下討論應與本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項中包含的未經審計的綜合財務報表及其附註、以及本公司截至2023年6月25日的Form 10-K年度報告(2023年Form 10-K)中所載的經審計的綜合財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析一併閲讀。財務報表中任何數額之間的歷史結果和百分比關係不一定表明任何未來期間的經營結果趨勢。除非另有説明，否則以下信息和討論與我們的持續運營有關。

概述
Wolfspeed(Wolfspeed，我們，我們，或我們)是寬帶隙半導體的創新者，專注於碳化硅材料和功率器件。我們的產品系列包括功率器件、碳化硅和GaN材料。我們的產品面向電動汽車、快速充電、可再生能源和儲存等各種應用。
我們的材料產品和動力裝置用於電動汽車、電機驅動、電源、太陽能和交通應用。我們的材料產品還用於軍事通信、雷達、衞星和電信應用。
在2024財年及之前，我們設計、製造和銷售射頻(RF)設備。如上文附註2“非持續經營”在本季度報告第I部分第1項未經審計的綜合財務報表中更全面地討論，我們完成了包括我們以前的射頻產品線(射頻業務剝離)的某些資產的出售。
RF業務的剝離代表着一種戰略轉變，將對我們的運營和財務業績產生重大影響。因此，我們將射頻產品線的結果和現金流歸類為我們所有期間的綜合經營報表和綜合現金流量表中的非持續業務。此外，截至2023年6月25日，與交易相關的相關資產和負債在合併資產負債表中歸類為持有待售。除非另有説明，本季度報告中對合並財務報表的討論與我們的持續經營有關。
我們的大部分產品都是在我們位於北卡羅來納州、紐約和阿肯色州的生產設施生產的。我們還使用合同製造商，其中一些包括專屬生產線，用於某些產品和產品製造、組裝和包裝方面。我們在北卡羅來納州、阿肯色州和紐約設有研發機構。
Wolfspeed公司是一家成立於1987年的北卡羅來納州公司，總部設在北卡羅來納州的達勒姆。有關我們的綜合收入和收益的進一步信息，請參閲本季度報告第I部分第1項中包含的未經審計的綜合財務報表。
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行業動態和趨勢
影響我們業務的行業因素有很多，其中包括：
•供應方面的限制。半導體行業經歷了某些項目的供應限制。雖然我們迄今已成功應對與獲取若干必要原材料及生產及加工設備有關的挑戰，並繼續看到許多直接材料的供應可用性及交付時間穩定，但我們預計至少在未來幾個季度內，若干項目的供應情況仍將緊張。此外，儘管我們迄今尚未受到重大影響，但俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突以及中東地區持續的衝突可能會進一步加劇全球供應限制。目前對我們產品的高需求也導致了我們客户的供應限制。我們正與客户羣密切合作，以使我們的供應與他們的需求達到最佳匹配。我們已採取措施，儘可能為客户提供持續性，包括與供應商訂立採購協議及提供產能儲備按金，以確保未來向我們提供供應，惟我們預期，由於我們繼續增加產能，我們的產能限制可能會在短期內繼續限制我們向客户的付運量。
•使用我們Wolfspeed材料和器件的產品和應用的總體需求.我們的增長潛力在很大程度上取決於碳化硅材料、器件產品在電力市場的持續採用，以及我們為這些應用贏得新設計的能力。需求亦會因各種國內及全球經濟及市場週期、不斷演變的行業供應鏈、貿易及關税條款、通脹影響以及我們各自市場不斷演變的競爭動態而波動。這些不確定性使得我們和客户的需求難以預測。最近，我們和其他半導體公司都經歷了工業和能源應用對電源產品需求的疲軟。相反，我們為電動汽車應用設計的電源產品的需求明顯增加。我們相信，對我們電力產品的需求增長反映了行業對向碳化硅材料和器件過渡的重視，同時也證明瞭全球對採用更高效能源解決方案的日益關注，包括電動汽車和相關技術。我們相信，隨着我們提高產能以滿足這一增長的需求，這些趨勢可能會對未來期間的收入產生重大積極影響。然而，在短期內，我們預計將面臨生產能力的限制，同時我們將繼續努力使更多的產能上線。
•激烈且不斷演變的競爭環境。我們所服務的行業競爭激烈。許多公司在產品開發、生產設備和生產設施方面進行了大量投資。為了保持競爭力，市場參與者必須不斷提高產品性能，降低成本，並開發改進的方法來為客户服務。此外，市場參與者經常採取定價策略，以獲取或保護市場份額，提高其產能利用率，並在我們所服務的電力市場中開闢新的應用。為了應對這些競爭壓力，我們投資了新的生產設施以及研發活動，以支持新產品開發、降低產品成本和提高產品性能水平，以使我們的產品在市場上脱穎而出。此外，我們還投資於系統、人員和新流程，以提高我們為客户提供更好整體體驗的能力。
•政府貿易和管制條件。與大多數跨國公司一樣，我們的增長潛力取決於我們開展業務的國家平衡和穩定的貿易、政治、地緣政治、經濟和監管環境。貿易政策的變化，例如對特定客户或國家徵收或擴大關税或出口禁令，包括中國宣佈的對鎵和鍺(用於製造半導體和電子產品的兩種金屬)的出口限制，可能會減少或限制或增加某些市場對我們產品的需求，或增加生產成本。
•技術創新與進步。材料和電力技術的創新和進步不斷擴大我們產品的潛在商業應用。然而，可能會出現新的技術或標準，或者可能會對現有技術進行改進，從而減少或限制某些市場對我們產品的需求。
•知識產權問題。市場參與者依賴於與其業務的產品開發、製造能力和其他核心能力相關的專利和非專利信息。保護知識產權至關重要。因此，通常會採取額外的專利申請、保密和保密協議等步驟，以及其他安全措施。為執行或保護知識產權，訴訟或威脅訴訟屢見不鮮。
截至2023年12月31日的6個月概覽
以下是我們截至2023年12月31日及截至2022年12月31日的6個月與截至2022年12月25日的6個月的持續運營財務業績摘要，除非另有説明。
•我們的收入同比增加了4260萬美元，達到4.058億美元。
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•毛利率從34.3%降至12.9%。毛利潤從1.244億美元降至5250萬美元。截至2023年12月31日的六個月的毛利率和毛利潤包括7000萬美元未充分利用成本的影響，這主要與我們位於紐約的碳化硅設備製造廠(莫霍克谷工廠)開始生產有關，該工廠於2023財年末開始營收生產。截至2022年12月25日的六個月，與莫霍克谷工廠相關的成本被歸類為工廠啟動成本中的運營費用。
•營業虧損為1.93億美元，而去年同期為1.365億美元。
•稀釋後每股虧損為1.99美元，而去年同期為0.69美元。
•截至2023年12月31日，現金、現金等價物和短期投資合計為26.357億美元，截至2023年6月25日為29.549億美元。
•長期債務，截至2023年12月31日的淨額為51.676億美元，截至2023年6月25日的淨額為41.751億美元。
•用於經營活動的現金為2.956億美元，而用於經營活動的現金為6990萬美元。
•購置財產和設備的淨額為9.728億美元(扣除償還的淨額7940萬美元)，而購買的財產和設備為1.634億美元(扣除償還的淨額7070萬美元)。
•設計投入為43億美元，相比之下，設計投入為48億美元。
•設計獲獎金額為44億美元，相比之下，獲獎金額為9億美元。
業務展望
我們相信，作為全球半導體行業的創新者，我們具有得天獨厚的地位。我們強大的資產負債表為我們提供了投資於我們的業務和提高產能的能力，正如我們新的最先進的自動化200 mm碳化硅器件製造廠莫霍克谷工廠所表明的那樣，我們於2023財年末開始在那裏生產收入。此外，我們在北卡羅來納州達勒姆的材料工廠的擴建，在北卡羅來納州西勒爾市的新材料製造設施的建設，在德克薩斯州農民分公司的外延設施的購買，以及我們在德國薩爾蘭建設新的碳化硅設備製造設施的計劃，都預計將提高我們的產能。
我們主要專注於投資我們的業務，以擴大規模，進一步開發技術，並加快碳化硅材料、碳化硅功率器件和模塊的增長機會。我們相信，隨着時間的推移，這些努力將支持我們實現更高收入和股東回報的目標。
此外，隨着我們的製造技術變得更加複雜，我們專注於提高生產週期中可用項目的數量(產量)。儘管我們的製造過程更加複雜，但我們相信我們處於有利地位，可以提高產量水平，以支持我們未來的增長，特別是在我們將更多生產轉移到莫霍克谷工廠的情況下。
我們相信，我們有能力駕馭當前環境，同時維持我們的資本支出計劃，以支持未來的增長，以滿足長期需求，儘管短期和中期的需求似乎領先於行業的供應能力。在2024財年，我們的目標是淨資本投資約20億美元。
設計導入
Design-In是客户對購買我們產品的承諾，是我們用來預測長期需求和未來收入的因素之一。為了滿足設計導入的資格，客户向我們提供文檔(例如，意向書、工作説明書或開發合同)，其中包括預期交付時間表、估計價格、必要的容量和所需的支持等細節。由於各種原因(包括但不限於客户延遲或放棄項目、能力限制、時間表挑戰和/或技術變化)，即使有正式承諾，設計引入也不一定能轉化為未來的收入(設計成功)。因此，管理層使用設計數量作為預測未來需求的指南，但不應將其視為未來收入的絕對指標。
設計--獲獎
如果客户發出的採購訂單至少是預期第一年收入的20%，那麼Design-In就被視為設計贏家。設計獲獎反映了每個項目在滿足這一標準時的全部承諾，而不應被視為未來收入的絕對指標。根據時間的不同，某些項目可能會反映在單個時期的設計入選和設計獲獎數字中。
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財政季度
我們的財政季度在9月、12月、3月和6月的最後一個星期天結束。每個財季通常為13周，作為52周財年的一部分。有時我們有一個53周的財政年度，在這些情況下，財政年度內的一個季度由14周組成，而不是13周。
2024財年是53周的財年，2024財年的第二季度是14周的財季。2023財年是52周的財年，2023財年第二季度是13周的季度。
經營成果
截至2023年12月31日和2022年12月25日的三個月和六個月的部分綜合業務報表數據如下：
 
截至三個月截至六個月
2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
(以百萬美元計，股票數據除外)金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比
收入，淨額$208.4 100.0 %$173.8 100.0 %$405.8 100.0 %$363.2 100.0 %
收入成本，淨額180.6 86.7 117.1 67.4 353.3 87.1 238.8 65.7 
毛利27.8 13.3 56.7 32.6 52.5 12.9 124.4 34.3 
研發45.3 21.7 39.4 22.7 89.4 22.0 79.7 21.9 
銷售、一般和行政64.9 31.1 50.4 29.0 129.0 31.8 100.4 27.6 
工廠開工成本10.5 5.0 37.6 21.6 18.9 4.7 76.0 20.9 
與收購相關的無形資產的攤銷0.3 0.1 0.6 0.3 0.6 0.1 1.1 0.3 
其他資產的處置損失或減值0.3 0.1 0.1 0.1 0.4 0.1 0.2 0.1 
其他運營費用4.6 2.2 1.6 0.9 7.2 1.8 3.5 1.0 
營業虧損(98.1)(47.1)(73.0)(42.0)(193.0)(47.6)(136.5)(37.6)
營業外費用(收入)，淨額27.8 13.3 (1.0)(0.6)56.3 13.9 (50.5)(13.9)
所得税前虧損(125.9)(60.4)(72.0)(41.4)(249.3)(61.4)(86.0)(23.7)
所得税費用0.3 0.1 0.1 0.1 0.5 0.1 0.2 0.1 
持續經營淨虧損(126.2)(60.6)(72.1)(41.5)(249.8)(61.6)(86.2)(23.7)
非持續經營的淨虧損(18.5)(8.9)(18.8)(10.8)(290.6)(71.6)(30.9)(8.5)
淨虧損($144.7)(69.4)($90.9)(52.3)($540.4)(133.2)($117.1)(32.2)
每股基本虧損和攤薄虧損
持續運營($1.00)($0.58)($1.99)($0.69)
停產經營(0.15)(0.15)(2.32)(0.25)

收入

收入如下：
 截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日變化2023年12月31日2022年12月25日變化
電力產品$107.7 $96.0 $11.7 12 %$208.9 $200.5 $8.4 4 %
材料產品$100.7 $77.8 $22.9 29 %$196.9 $162.7 $34.2 21 %
收入$208.4 $173.8 $34.6 20 %$405.8 $363.2 $42.6 12 %
截至2023年12月31日止三個月及六個月的收益較截至2022年12月25日止三個月及六個月增加，主要由於我們的材料產品線增長，我們提高產量以滿足強勁需求。
此外，我們的電力產品線收入增長主要與2024財年莫霍克谷晶圓廠的收入增加有關，部分被中國工業應用需求疲軟的影響所抵消。
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目錄表
毛利和毛利率
毛利和毛利率如下：
截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日變化2023年12月31日2022年12月25日變化
毛利$27.8 $56.7 ($28.9)(51)%$52.5 $124.4 ($71.9)(58)%
毛利率13.3 %32.6 %12.9 %34.3 %
兩個呈列期間的毛利及毛利率下降主要是由於莫霍克谷晶圓廠於二零二三財政年度後期開始生產而產生的收益成本內產生的未充分利用成本所致。截至2023年12月31日止三個月及六個月的未充分使用成本分別為3，560萬美元及7，000萬美元。截至2022年12月25日止三個月及六個月，與莫霍克谷晶圓廠有關的成本於工廠啟動成本內支銷。
此外，截至2023年12月31日的六個月的毛利潤和毛利率受到產品組合的不利影響。
這兩個時期的毛利和毛利率的下降部分被兩個產品線收入增加的影響所抵消。
正如下文進一步解釋的那樣，我們每個新設施的運營成本將主要反映在收入成本中，一旦每個設施達到創收生產的淨額。在收入生產開始期間，但在設施達到預期利用率水平之前，我們預計設施運營的一些成本將不會被吸收到庫存成本中。我們預計，隨着我們將設施提高到預期或正常的利用率水平，這些成本將是巨大的。運營工廠所發生的成本超過吸收到庫存中的成本，被稱為未充分利用成本，並計入收入成本淨額。我們預計毛利和毛利率在未來期間將繼續受到與我們的新設施建設和擴建項目相關的這些未充分利用成本的顯著影響，這些成本在2024財年之前僅作為工廠啟動成本支出。

研究與開發
研究和開發費用包括與開發新產品、改進現有產品和一般技術研究相關的費用。這些費用主要包括僱員工資和相關補償費用、佔用費用、諮詢費用以及開發設備和用品的費用。研究和開發成本還包括為莫霍克谷法布的擴建開發輔助技術。
研究和開發費用如下：
 截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日變化2023年12月31日2022年12月25日變化
研發$45.3 $39.4 $5.9 15 %$89.4 $79.7 $9.7 12 %
收入的百分比22 %23 %22 %22 %
研發費用的增加主要是由於我們繼續對我們的技術進行投資，包括為下一代平臺開發現有的碳化硅材料和製造技術，以及擴大我們的設備產品組合。
根據許多因素，我們的研發費用每年都有很大差異，包括新產品推出的時機以及我們正在進行的研發活動的數量和性質。
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目錄表
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政(SG&A)費用主要包括與我們的銷售和營銷人員以及我們的行政和行政人員相關的成本(例如財務、人力資源、信息技術和法律)，幷包括工資和相關薪酬成本；諮詢和其他專業服務(如訴訟和其他外部法律顧問費用、審計和其他合規成本)；營銷和廣告費用；設施和保險成本；以及差旅和其他成本。
SG&A費用如下：
 截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日變化2023年12月31日2022年12月25日變化
銷售、一般和行政$64.9 $50.4 $14.5 29 %$129.0 $100.4 $28.6 28 %
收入的百分比31 %29 %32 %28 %
這兩個期間SG&A費用的增加主要是由於銷售和營銷員工人數增加以及專業服務、贊助成本和IT費用增加而增加的工資和福利，包括基於股票的薪酬。
工廠開工成本
 截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日變化2023年12月31日2022年12月25日變化
工廠開工成本$10.5 $37.6 ($27.1)(72)%$18.9 $76.0 ($57.1)(75)%
工廠啟動成本與尚未開始創收生產的設施有關。當新設施開始創收生產時，以前作為啟動成本支出的該設施的運營成本將主要作為生產成本的一部分在我們的運營報表中的收入成本淨額項目中支出。
工廠啟動成本的下降是由於我們的莫霍克谷工廠在2023財年第四季度開始創收生產。截至2022年12月31日的三個月和六個月的大部分啟動成本與該設施的建設有關。截至2023年12月31日的三個月和六個月，與該設施相關的成本作為生產成本的一部分進行了支出。
截至2023年12月31日的三個月和六個月的啟動成本主要是與我們在北卡羅來納州錫勒市的新材料製造工廠的建設以及我們在北卡羅來納州達勒姆的各種材料擴建活動相關的成本。

與收購相關的無形資產的攤銷或減值
作為我們收購的結果，我們擁有與開發的技術相關的可攤銷無形資產。與我們的收購相關的無形資產攤銷如下：
 截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日變化2023年12月31日2022年12月25日變化
與收購相關的無形資產的攤銷$0.3 $0.6 ($0.3)(50)%$0.6 $1.1 ($0.5)(45)%
由於某些無形資產的使用壽命即將結束，與收購相關的無形資產的攤銷有所下降。
其他資產的處置損失或減值
我們經營的是資本密集型企業。因此，當我們的生產流程因生產改進計劃或產品組合變化而改變時，我們會在正常業務過程中處置一定水平的設備。由於技術過時或生產流程變化的風險，我們定期審查我們的長期資產和資本化專利成本，以確定可能的減值。
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目錄表
其他資產的處置損失或減值如下：
 截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日變化2023年12月31日2022年12月25日變化
其他資產的處置損失或減值$0.3 $0.1 $0.2 200 %$0.4 $0.2 $0.2 100 %
其他資產的處置虧損或減值主要涉及出售資產所得款項，由固定資產項目的註銷以及減值或放棄專利的註銷所抵銷。
其他運營費用
其他業務費用如下：
截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日變化2023年12月31日2022年12月25日變化
項目、改造和交易成本4.6 1.1 3.5 318 %7.2 2.0 5.2 260 %
高管離職費— 0.3 (0.3)(100)%— 1.3 (1.3)(100)%
重組成本— 0.2 (0.2)(100)%— 0.2 (0.2)(100)%
其他運營費用$4.6 $1.6 $3.0 188 %$7.2 $3.5 $3.7 106 %
這兩個時期的其他運營費用增加，主要是因為與已完成的和潛在的戰略交易有關的專業服務費增加，包括資產剝離，以及與在美國和歐洲獲得政府獎勵有關的工作，但與人事有關的遣散費和重組成本的減少部分抵消了這一增長。
營業外費用(收入)，淨額
營業外支出(收入)，淨額包括：
截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日變化2023年12月31日2022年12月25日變化
利息收入($38.2)($11.6)($26.6)229 %($78.8)($15.9)($62.9)396 %
扣除資本化利息後的利息支出64.3 7.8 56.5 724 %126.0 12.6 113.4 900 %
仲裁程序的收益— (0.9)0.9 (100)%— (50.3)50.3 (100)%
晶圓供應協議中的虧損6.6 2.6 4.0 154 %13.5 2.5 11.0 440 %
股權投資收益(5.4)— (5.4)100 %(5.4)— (5.4)100 %
其他，淨額0.5 1.1 (0.6)(55)%1.0 0.6 0.4 67 %
營業外費用(收入)，淨額$27.8 ($1.0)$28.8 (2,880)%$56.3 ($50.5)$106.8 (211)%
利息收入。這兩個時期利息收入的增長主要是由於短期投資餘額的增加，以及我們的短期投資回報的增加。我們的短期投資餘額大幅增加，原因是我們出售2029年12月1日到期的1.875可轉換優先票據(2029年票據)和2030年到期的優先擔保票據(2030年優先票據)所獲得的淨收益，以及收到與客户簽訂的無擔保客户可退還存款協議(CRD協議)的初始存款，根據該協議，我們在2024年財政年度第一季度收到了10億美元的初始存款。
扣除資本化利息後的利息支出。利息支出的增加主要是由於我們2030年優先票據和CRD協議下的初始存款的利息(截至2022年12月31日尚未償還)，以及我們2029年票據的利息(2023財年第二季度末發行)。
仲裁程序的收益。在2023財年第一季度，我們收到了一項仲裁裁決，涉及一名前客户未能履行合同義務，在一段時間內購買一定數量的產品。在2023財年第二季度，收到了最後一筆付款。確認的收益是扣除所產生的法律費用的淨額。
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晶圓供應協議上的虧損。關於在2021財年將我們以前的LED產品業務部門完成出售給Smart Global Holdings，Inc.(SGH)及其全資子公司CreeLED，Inc.(CreeLED並與SGH共同，SMART)，我們簽訂了晶片供應和製造服務協議(Wafer Supply Services協議)，根據該協議，我們向CreeLED提供某些碳化硅材料和製造服務，期限最長為四年。我們確認了與該協議相關的供應協議債務，該協議在2023財年第二季度實現了全面攤銷。我們預計這項協議的損失將持續到2025年12月。
股權投資收益。關於完成的RF業務剝離，我們收到了MACOM普通股，作為出售所收到的整體代價的一部分。MACOM普通股的收盤價從2023年12月1日(RF業務剝離截止日期前的最後一個交易日)的85.41美元上漲到2023年12月29日(本財季最後一個交易日)的92.95美元。
所得税費用
所得税支出和我們的有效税率如下：
 截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2023年12月31日2022年12月25日變化2023年12月31日2022年12月25日變化
所得税費用$0.3 $0.1 $0.2 200 %$0.5 $0.2 $0.3 150 %
實際税率— %— %— %— %
與截至2022年12月25日的三個月和六個月相比，截至2023年12月31日的三個月和六個月的有效税率變化不大。
總體而言，我們的有效所得税率與當前美國法定税率21.0%之間的差異主要是由於：(I)我們對遞延税項資產的估值免税額的變化，(Ii)來自税率與美國不同的國際地點的收入，以及(Iii)產生的税收抵免。
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目錄表
流動性與資本資源
概述
我們需要現金來支付我們的運營費用和營運資金需求，包括在正常業務過程中購買商品和服務，如原材料、用品和資本設備，以及用於研發、戰略收購和投資的支出。我們的主要流動性來源是手頭的現金和有價證券。
根據過去的業績和目前的預期，我們相信我們目前的營運資本和預期的運營現金流將足以滿足我們至少未來12個月的日常運營和資本支出的現金需求。憑藉我們強大的營運資本狀況，我們相信我們有能力繼續投資於近期產能的擴大，進一步開發我們的產品組合，並在必要或適當時進行選擇性收購或其他戰略投資，以加強我們的產品組合或確保關鍵的知識產權。然而，即使我們擁有強大的營運資本狀況，我們預計仍需要額外資金來完全完成我們計劃的所有產能擴張。
流動資金來源
下表列出了我們的現金、現金等價物和短期投資：
(單位：百萬美元)2023年12月31日2023年6月25日變化
現金和現金等價物$904.4 $1,757.0 ($852.6)
短期投資1,731.3 1,197.9 533.4 
現金、現金等價物和短期投資總額$2,635.7 $2,954.9 ($319.2)
我們營運資本的重要組成部分是流動資產，如現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和減去應付賬款和應計費用的庫存。
在2023財年第一季度，我們收到了一張無擔保本票的預付款，金額為1.018億美元，與2021年3月1日將我們的前LED業務部門組成的某些資產和子公司出售給SMART有關。
在2023財年第二季度，我們發行和出售了總計17.5億美元的本金總額為2029年的票據，這在本季度報告第一部分第1項的綜合財務報表中的附註9“長期債務”中討論過。2029年債券的總淨收益為17.186億美元，其中2.739億美元用於支付訂立上限看漲期權交易的成本。
在2023財年第四季度，我們出售了本金總額為12.5億美元的2030年優先票據，這在本季度報告第一部分第1項的綜合財務報表中的附註9“長期債務”中進行了討論。2030年優先債券的總淨收益約為11.493億美元。
在2024財年第一季度，我們與一家客户簽訂了CRD協議，根據該協議，客户將向我們提供高達20億美元的無擔保存款。根據CRD協議，我們收到了10億美元的初始存款，應我們的要求，根據2024日曆年內的某些條件，我們還收到了高達10億美元的額外存款。
在2024財年第二季度，我們完成了射頻產品線的銷售，並收到了約7500萬美元的現金，這取決於慣例的購買價格調整。
截至2023年12月31日，我們的短期投資出現了1230萬美元的未實現虧損。我們所有的短期投資都有投資級評級，截至2023年12月31日處於未實現虧損狀態的任何此類投資都處於這樣的位置，原因是利率變化、行業信用評級變化或公司特定評級的變化。我們根據預期的信貸損失來評估我們的短期投資。我們相信我們有能力也打算持有截至2023年12月31日未實現虧損的每一項投資，直到這些投資的市值完全恢復。截至2023年12月31日，沒有記錄任何信貸損失撥備。
我們不時評估戰略機會，包括潛在的收購、合資企業、剝離、剝離或對互補業務的投資，我們一直在繼續進行此類評估。我們也可以通過發行債券或股權進入資本市場，我們可以將其用於收購補充業務或其他重要資產，或用於其他戰略機會或一般公司目的。
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目錄表
流動性的預期用途
我們在2022財年第四季度開設了莫霍克谷工廠，以擴大我們碳化硅設備的產能，並於2023財年第四季度開始在該工廠進行創收生產。我們現在預計將為新設施投資約20億美元的總建築、設備和其他相關成本，其中約5億美元預計將隨着時間的推移由紐約州城市發展公司(以帝國開發公司的身份開展業務)根據贈款支付協議(GDA)償還。截至2023年12月31日，我們已經花費了大約10億美元，並收到了3.84億美元的報銷。
此外，我們最近開始在北卡羅來納州錫勒市建設一家新材料製造工廠。到2024財年，我們預計將在新設施的建設、設備和其他相關成本上投資約13億美元，扣除預計可退還的聯邦投資税收抵免和資本贈款，我們預計將通過2022年美國芯片和科學法案(芯片法案)獲得。這些估計的芯片法案激勵措施的時間和金額尚不確定，可能發生在2024財年之後。此外，該設施還得到了州、縣和地方政府約10億美元的長期激勵方案的進一步支持，主要形式是財產税退還和銷售税豁免。
我們還於2023年2月宣佈有意在德國薩爾蘭建立一個高度自動化的尖端晶圓製造工廠。我們預計將在新設施的建設、設備和其他相關成本上投資約35億美元，其中絕大多數投資發生在2024財年之後。
在2024財年，我們的目標是大約20億美元的淨資本投資，這主要與支持長期增長和戰略優先事項的產能和基礎設施項目有關。這一目標高度依賴於我們莫霍克谷工廠的時機和整體進展，以及我們在北卡羅來納州錫勒市的新材料製造工廠的建設。我們的目標淨資本投資數字是扣除本財年從GDA獲得的約1.5億美元的預期報銷，其中包括2024財年第一季度和第二季度收到的7920萬美元。
此外，我們還可能申請並可能出售税收抵免，作為通脹降低法案的一部分，以進一步為我們的擴張計劃提供資金。
我們簽訂了不收即付的供應商協議，要求在未來五年內至少採購2.682億美元，並承諾每季度提供總計3380萬美元的產能預留保證金，這一點在本季度報告第一部分第一項未經審計的財務報表的附註13“承諾和或有事項”中進一步概述。
鑑於我們目前的現金狀況，我們相信我們將能夠為至少未來12個月的日常運營提供資金，但我們預計需要額外的資金來完全完成我們之前宣佈的上述所有計劃的擴張計劃。我們可能尋求通過其他途徑獲得資金，包括美國或歐洲的政府資金、公共或私人股本發行和債務融資(可能涉及償還我們現有的一些債務)。

現金流
總而言之，我們的現金流如下：
 截至六個月
2023年12月31日2022年12月25日變化
持續經營的經營活動中使用的現金淨額($295.6)($69.9)($225.7)(323)%
用於持續經營的投資活動的現金淨額(1,446.7)(717.7)(729.0)(102)%
持續業務籌資活動提供的現金淨額947.0 1,437.3 (490.3)(34)%
外匯變動對現金及現金等價物的影響0.1 — 0.1 — %
非持續經營中使用的現金($57.4)($14.1)(43.3)(307)%
現金和現金等價物淨變化($852.6)$635.6 ($1,488.2)(234)%
經營活動的現金流
用於持續經營業務經營活動的現金淨額增加，主要是由於庫存增加、客户存款支出增加以及應付賬款的時間安排導致淨虧損增加和營運資本減少所致。
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投資活動產生的現金流
我們持續業務的投資活動主要涉及短期投資交易、購買財產和設備以及與財產和設備相關的報銷。
用於持續業務投資活動的現金增加，主要是由於我們繼續建造更多的擴建設施，物業和設備淨購買量增加了8.094億美元。短期投資淨買入額減少1.088億美元，部分抵消了這一減少額。
此外，截至2023年12月31日的六個月包括與已完成的RF業務剝離相關的7,560萬美元現金淨額，而截至2022年12月25日的六個月包括與剝離我們以前的LED產品部門相關的1.018億美元的派息付款。
融資活動產生的現金流
在截至2023年12月31日的六個月內，融資活動提供的現金主要包括CRD協議的存款淨額9.54億美元和發行普通股的收益1,090萬美元，部分被既有股權獎勵的預扣税金1670萬美元所抵消。
在截至2022年12月25日的六個月內，融資活動提供的現金主要包括髮行2029年債券的淨收益17.186億美元和發行普通股的收益1120萬美元，部分被與2029年債券相關的上限看漲交易支付的2.739億美元現金和既有股權獎勵的1730萬美元預扣税款所抵消。
表外安排
我們不對未合併實體或關聯方使用表外安排，也不使用任何其他形式的表外安排。因此，我們的流動性和資本資源不受來自未合併實體的表外風險的影響。截至2023年12月31日，我們沒有任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
有關關鍵會計政策和估計的信息，請參閲2023年Form 10-K中“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計”部分。
近期會計公告
關於最近待採用的會計聲明的描述，包括預期採用日期和對我們的合併財務報表的估計影響(如果有的話)，請參閲本季度報告第一部分第1項中我們未經審計的綜合財務報表的附註1“列報基礎和新會計準則”。
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第三項：加強對市場風險的定量和定性披露
在RF業務剝離方面，我們收購了MACOM普通股(MACOM股票)，根據MACOM普通股在2023年12月29日(本財季最後一個交易日)的收盤價，截至2023年12月31日，MACOM普通股的市值約為6610萬美元。如果MACOM普通股的報價市值假設下降10%，MACOM股票的公允價值將在2023年12月31日減少660萬美元。
有關我們市場風險的其他定量和定性披露，請參閲“第二部分，項目7A”。2023年表格10-K“關於市場風險的定量和定性披露”。報告中列報的金額沒有其他重大變化。
第四項：管理控制和程序。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本表格10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(該術語在《交易所法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，因為它們提供了合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格所要求的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
我們經常審查我們對財務報告的內部控制，並不時做出改變，以增強我們對財務報告的內部控制的有效性。我們將繼續持續評估我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，並將酌情采取行動。
在2024財年第二季度，管理層根據《交易所法案》第13a-15(D)和15d-15(D)規則進行的評估中發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分--其他資料
第1項：提起法律訴訟
本項目所要求的資料列於本季度報告第一部分第1項未經審計財務報表附註13“承付款和或有事項”下，並在此引用作為參考。
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目錄表
第1A項。風險因素
以下是可能影響我們業務的各種風險和不確定性。以下描述包括對影響我們業務的風險因素的任何重大更改，並取代先前在2023 Form 10-K的“第一部分，第1A項.風險因素”中披露的風險因素描述。如果下列任何風險實際發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。
風險類別和每個類別下的某些主要風險(每個類別都將在下文中更詳細地描述)：
–與我們的全球業務相關的風險，包括全球宏觀經濟和市場風險
•我們的業務可能會受到全球經濟狀況、全球金融市場的不確定性、我們或我們的客户、供應商或供應商獲得資金的能力，以及可能的貿易關税和貿易限制的不利影響。
•我們面臨着與國際銷售和採購有關的風險。
–與銷售、產品開發和製造相關的風險
•我們面臨着管理我們的增長戰略的重大挑戰。
•我們產量的變化可能會影響我們降低成本的能力，並可能導致我們的利潤率下降，我們的經營業績受到影響。
•如果我們不能平衡客户需求和產能，我們的運營結果、財務狀況和業務可能會受到損害。
–與我們的戰略交易相關的風險
•如果我們不能成功評估和執行戰略機會，我們的業務可能會受到影響。
•我們面臨許多與出售射頻業務相關的風險，這些風險可能會對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響。
–與網絡安全、知識產權和訴訟相關的風險
•我們可能會受到機密信息被竊取或濫用的影響，這可能會損害我們的業務和運營結果。
•我們保護知識產權的能力是有限的。
–與法律、監管、會計、税務和合規事項有關的風險
•如果我們的商譽或其他資產受損，我們可能需要確認一筆重大的收益費用。
•採用或改變政府和/或行業政策、標準或法規，涉及我們產品的效率、性能、車輛範圍或其他方面，以及使用這些產品的產品，可能會影響對我們產品的需求。
–一般風險因素
•我們有未償還的債務，這可能會對我們的業務造成實質性的限制，並對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生不利影響。
與我們的全球業務相關的風險，包括全球宏觀經濟和市場風險
我們的業務可能會受到全球經濟狀況、全球金融市場的不確定性、我們或我們的客户、供應商或銷售商獲得資金的能力以及可能的貿易關税和貿易限制的不利影響。
我們的業務和業績在很大程度上取決於全球經濟和地緣政治狀況。全球經濟狀況的不確定性可能會導致客户推遲購買我們的產品和服務，以應對信貸緊縮、失業、負面金融消息和/或收入或資產價值下降以及其他宏觀經濟因素，這可能對我們的產品和服務的需求產生重大負面影響，並因此對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大負面影響。例如，當前全球金融市場繼續反映不確定性，其中包括美國2023年初的銀行倒閉、俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突以及中東地區持續的衝突。鑑於這些不確定性，全球經濟、金融市場和消費者信心可能會進一步受到幹擾。倘經濟狀況意外惡化，我們的業務及經營業績可能會受到重大不利影響。例如，我們的客户，包括我們的分銷商及其客户，可能難以獲得支持歷史或預計採購模式所需的營運資金和其他融資，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
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各種全球經濟放緩可能發生，並可能導致包括美國在內的某些經濟體陷入經濟衰退。此外，包括美國在內的全球通脹加劇，對我們的成本構成壓力。持續的經濟放緩或衰退以及通脹壓力可能會對我們的業務產生負面影響，包括需求下降、成本增加和其他挑戰。政府為應對經濟放緩和通脹加劇而採取的行動，包括提高利率，也可能對我們的增長產生負面影響。
美國和中國之間的總體貿易緊張局勢仍在繼續，美國對中國等潛在國家的商品徵收關税造成的任何經濟和政治不確定性，以及中國或其他國家作為迴應的任何相應關税或貨幣貶值，已經並可能在未來對我們的產品產生負面影響、需求和/或增加成本。此外，俄羅斯在2022年初入侵烏克蘭引發了美國和歐洲國家的重大制裁。由此導致的美國貿易政策變化可能引發俄羅斯、其盟友和包括中國在內的其他受影響國家採取報復行動，導致潛在的貿易戰。此外，如果俄羅斯和烏克蘭之間的衝突持續很長一段時間，或者如果包括美國在內的其他國家捲入衝突，我們可能會面臨對我們的業務和財務狀況的重大不利影響。例如，如果我們的供應或客户安排因擴大制裁或我們有業務或關係的國家的參與而中斷，我們的業務可能會受到實質性幹擾。此外，作為衝突的一部分，網絡攻擊的使用可能會擴大，這可能會對我們維持或加強網絡安全和數據保護措施的能力產生不利影響。
儘管我們相信我們有足夠的流動性和資本資源至少在未來12個月內為我們的運營提供資金，但我們預計需要額外的資金來全面完成我們計劃中的所有擴張計劃，我們可能會尋求通過美國或歐洲的政府資金、公共或私募股權發行以及債務融資(可能涉及償還部分現有債務)等途徑獲得這些資金。如果存在不利的資本市場條件，我們可能無法以有利的條件和及時的基礎籌集到足夠的資本，如果有的話。如果我們發行股權或可轉換債券來籌集額外資金，我們的現有股東可能會受到稀釋，新的股權或債務證券可能擁有優先於我們當時現有股東的權利、優惠和特權。如果我們產生額外的債務，它可能會強加財務和運營契約，可能會限制我們的業務運營。在利率上升的環境中，債務融資將變得更加昂貴，可能會有更高的交易和服務成本。此外，我們現有的債務可能會限制我們未來獲得額外融資的能力。未來可能無法從債務或資本來源獲得足夠的資金，可能會迫使我們為戰略舉措自籌資金，甚至放棄某些機會，這反過來可能會損害我們的業績。
我們面臨着與國際銷售和採購有關的風險。
在2023財年，我們80%的收入來自美國以外的地區，我們預計來自國際銷售的收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。因此，相關外國經濟體的顯著放緩或不穩定，或者對新基礎設施的投資減少，可能會對我們的銷售產生負面影響。我們還從海外來源購買我們產品中包含的部分材料。
我們的國際銷售和採購受到許多美國和外國法律和法規的約束，包括但不限於關税、貿易制裁、貿易壁壘、貿易禁運、與進出口控制有關的法規、技術轉讓限制、根據《武器出口控制法》頒佈的《國際武器販運條例》、《反海外腐敗法》和《美國出口管理法》中的反抵制條款。美國政府已經對我們目前的一些客户實施了發貨限制，未來可能也會實施。政府對某些外國客户的銷售限制將在短期內減少公司與這些客户相關的收入和利潤，並可能產生潛在的長期影響。
我們的國際銷售受到變數的影響，因為我們的銷售價格在貨幣對美元貶值的國家變得不那麼有競爭力，而在貨幣對美元升值的國家更具競爭力。此外，如果美元對我們賬單上使用的外國貨幣走弱，我們的國際採購可能會變得更加昂貴。我們將來可能會買入外幣衍生金融工具，以管理或對衝我們的部分匯率風險。我們未來可能無法從事套期保值交易，即使我們這樣做了，外匯波動也可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們在國外的業務使我們在國際業務中面臨某些固有的風險，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們在國外的收入、運營和合同製造安排使我們面臨一定的風險。例如，匯率的波動可能會影響我們的收入、支出和運營結果，以及我們財務報表中反映的資產和負債的價值。我們在國際上做生意還面臨其他類型的風險，包括：
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•保護知識產權和商業祕密；
•關税、海關、貿易制裁、貿易禁運和其他障礙，以符合成本效益和及時的方式進出口材料和產品，或改變適用的關税或海關規則；
•遵守和改變美國或國際税收政策的負擔；
•出口許可證的時間和可獲得性；
•勞動力成本上升；
•我們開展業務的國家的基礎設施中斷或不足；
•公共衞生疫情對員工和全球經濟的影響，如新冠肺炎；
•應收賬款收款困難；
•在人員配置和管理國際業務方面遇到困難；以及
•遵守外國和國際法律和條約的負擔。
例如，美國對中國製造的商品徵收了高額關税，而拜登政府在很大程度上保留了這些關税。在其他潛在國家中，對中國商品徵收的關税以及中國或此類其他國家作為迴應的任何相應關税已經並可能在未來對我們的產品產生負面影響和/或增加成本。在某些情況下，我們已經收到並可能繼續收到外國政府的激勵措施，以鼓勵我們在美國以外的某些國家、地區或地區投資。政府的激勵措施可能包括退税、降低税率、優惠貸款政策和其他措施，由於我們的海外業務，這些措施中的一些或全部可能是我們可以利用的。這些激勵措施中的任何一種都可能被政府當局在任何時候減少或取消，或者因為我們無法維持獲得激勵措施所需的最低限度的業務。目前為我們的運營提供的任何激勵措施的減少或取消都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。這些政府還可能向有利於當地公司的生產流程提供更多的激勵措施，或要求更多的生產流程，這可能會進一步對我們的業務和運營結果產生負面影響。
監管、地緣政治、社會、經濟或貨幣政策以及其他因素的變化可能會對我們未來的業務產生實質性的不利影響，或者可能要求我們退出特定市場或大幅修改我們目前的業務做法。突如其來的政治變革、恐怖主義活動和武裝衝突給受影響國家帶來了普遍經濟中斷的風險，這也可能對我們的業務和業務結果造成不利影響。
與銷售、產品開發和製造相關的風險
我們面臨着管理我們的增長戰略的重大挑戰。
我們的增長潛力在很大程度上取決於我們的產品在我們所服務的市場和其他應用中的採用率，以及我們影響採用率的能力。為了相對於不確定的採用速度有效地管理我們的增長和業務戰略，我們必須繼續：
•維護、擴大、建造和購買足夠的製造設施和設備，以及確保足夠的第三方製造資源，以滿足客户需求，具體包括擴大我們的碳化硅產能，在紐約開設和增加一家最先進的、自動化的200 mm碳化硅器件製造工廠，擴建我們在北卡羅來納州達勒姆的材料工廠，在北卡羅來納州的西勒爾市建造一個新的材料製造工廠，在德克薩斯州的Farmers分支購買一個外延工廠，並計劃在德國薩爾蘭建造一個新的200 mm碳化硅器件製造工廠；
•滿足我們對客户的產能和交付承諾，包括那些向我們提供產能預留保證金或類似付款的客户；
•管理日益複雜的供應鏈(包括管理半導體行業持續供應限制的影響，滿足與某些供應商達成的按需付費協議下的採購承諾)，有能力以所需的規格和質量供應越來越多的原材料、子系統和成品，並按時向我們的製造設施、第三方製造設施、我們的物流運營或我們的客户交付；
•拓展我們現有管理團隊的技能和能力；
•增加有經驗的高級管理人員和高管；
•吸引和留住合格的員工；
•擴大我們信息系統的能力，以支持更復雜的業務，例如我們正在實施新的全公司企業資源規劃(ERP)系統；
•在我們的終端市場(包括汽車應用)中成功地確保設計導入；
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•實現我們預期的地方、州和聯邦政府激勵措施，包括資本投資退還、財產税退還和州、縣和地方政府的銷售税豁免；
•確認我們有資格通過CHIPS法案獲得可退還所得税抵免和資本贈款的預期收益，並獲得並可能出售我們根據通脹降低法案可能申請的任何税收抵免；
•利用資本市場為我們的增長舉措提供資金，包括我們正在進行和計劃中的產能擴張；
•擴大研發、銷售和營銷、技術支持、分銷能力、製造計劃和行政職能；
•保護機密信息和保護我們的知識產權；
•管理組織複雜性和溝通；以及
•執行、維護和調整支持我們業務的運營和財務控制。
雖然我們打算繼續專注於管理我們的成本和支出，但我們預計會進行投資以支持我們的增長，並可能會有額外的意外成本。這類投資需要時間才能完全投入運營，我們可能無法足夠快地擴張，以利用目標市場機會。在努力以符合成本效益的方式管理我們的增長時，我們越來越依賴承包商提供生產能力、後勤支持和某些行政職能，包括託管某些信息技術軟件應用程序。如果我們的合同製造商(包括我們維護專屬線路的製造商)或其他服務提供商表現不佳，我們可能無法實現預期的成本節約，並可能產生糾正錯誤或滿足客户需求的額外成本。根據涉及的職能，此類錯誤還可能導致業務中斷、處理效率低下、因安全漏洞而造成的知識產權損失或損害，或對員工士氣的影響。如果這些合同製造商或其他服務提供商中的任何一個沒有財務能力來滿足我們日益增長的需求，我們的運營也可能受到負面影響。
開設新工廠或擴大產能，無論是我們自己的工廠還是我們合同製造商的工廠，都存在內在的執行風險，以及將生產轉移到不同的合同製造商的風險，這可能會增加成本，降低我們的經營業績。在2022財年第四季度，我們開設了莫霍克谷工廠，以補充我們位於北卡羅來納州達勒姆的美國總部正在進行的材料工廠擴張，莫霍克谷工廠於2023財年末開始創收。我們還於2023財年第一季度開始建設位於北卡羅來納州錫勒市的新材料製造工廠。建立和運營新的製造設施或擴大現有設施涉及重大風險和挑戰，我們已經並可能在未來經歷其中一些風險和挑戰，包括但不限於以下內容：
•設計和施工延誤以及成本超支；
•安裝和鑑定新設備和提高產量方面的問題；
•生產過程產量低，質量控制降低；以及
•操作碳化硅自動化設備製造設施和材料製造設施所需的專業知識和經驗的人員不足。
我們也越來越依賴信息技術來提高我們業務的效率，保持財務的準確性和效率。分配和有效管理成功實施、整合、培訓人員和維持我們的信息技術平臺所需的資源，將仍然至關重要，以確保我們在短期內不會因安全漏洞而遭受交易錯誤、處理效率低下、客户或供應商流失、業務中斷或知識產權損失或損害。此外，如果我們不能分配和有效管理建設、實施、升級、整合和維持長期適當的技術基礎設施所需的資源，我們將面臨同樣的風險。
我們產量的變化可能會影響我們降低成本的能力，並可能導致我們的利潤率下降，我們的經營業績受到影響。
我們所有的產品都是使用高度複雜的技術製造的。我們生產過程中的可用產品數量或產量可能會因許多因素而波動，包括但不限於以下因素：
•我們工藝的可重複性和可控性的可變性；
•製造環境污染；
•製造過程中的設備故障、停電、火災、洪水、信息或其他系統故障或變化；
•零部件、其他原材料和其他材料清單項目缺乏一致性和足夠的質量和數量；
•庫存減少或人為錯誤；
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•我們工廠內或供應商的生產流程(包括系統組裝)存在缺陷；以及
•我們生產過程中的任何計劃內或計劃外的轉變或變化。
過去，我們在實現某些產品的可接受收益率方面遇到了困難，這對我們的經營業績產生了不利影響。我們未來可能會遇到類似的問題，我們無法預測它們可能發生的時間和嚴重程度。
在某些情況下，我們可能會根據計劃的產量改進或其他生產改進帶來的成本效益增加的價格提供未來交付的產品。如果不能實現這些計劃中的改進或進步，可能會對我們的利潤率和經營業績產生重大影響。
此外，我們將批量生產轉換為更大直徑襯底的能力是提供更具成本效益的製造工藝的重要因素。我們繼續為使用200 mm基板的生產做準備，如果我們不能及時或具有成本效益地完成這一過渡，我們的結果可能會受到負面影響。
如果我們不能平衡客户需求和產能，我們的運營結果、財務狀況和業務可能會受到損害。
隨着客户對我們產品需求的變化，我們必須能夠調整我們的生產能力以滿足需求。我們正在不斷採取措施，滿足我們對產品的製造能力需求。目前，我們正專注於提高產能。如果我們不能以我們的目標速度增加我們的產能，如果存在與提高我們的產能水平相關的不可預見的成本，或者如果我們無法及時獲得先進的半導體制造設備，我們可能無法實現我們的財務目標。我們可能無法及時建立或鑑定新的產能來滿足客户需求，客户可能會轉而向我們的競爭對手之一完成他們的訂單。此外，隨着我們推出新產品和更換產品代號，我們必須平衡上一代產品的生產和庫存與新一代產品的生產和庫存，無論是由我們還是我們的合同製造商製造，以保持能夠滿足客户需求的產品組合，並降低前一代產品、相關原材料和工具發生成本減記的風險。我們的產品嚴重或長期短缺或延遲交付給我們的客户可能會延誤他們的生產，並對我們與這些客户的關係產生負面影響，包括可能引發對某些協議的罰款。
由於我們業務的固定成本比例較高(如設施成本)，如果需求不能以預測的速度實現，我們可能無法足夠快地縮減製造費用或間接成本，以滿足低於預期的需求。這可能導致較低的利潤率，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，如果產品需求減少或我們未能準確預測需求，我們的結果可能會受到不利影響，原因是工廠利用率降低導致成本上升，從而導致單位生產的固定成本上升。如果需要對我們的預測或承諾的採購和供應計劃進行重大調整，客户預測的產品需求變化也可能導致我們的供應成本發生變化。此外，我們可能需要確認長期資產的減值或確認超額庫存沖銷費用或超額產能費用，這將對我們的運營業績產生負面影響。
隨着莫霍克谷工廠的開業，我們將在開始生產但設施完全利用之前的一段時間內面臨更大的利潤率壓力，在最初階段，我們預計隨着我們擴大設施，這些未充分利用的成本將是巨大的。此外，我們對工廠或任何其他新工廠的鉅額前期投資以增加產能並不能保證我們將需要這些產能，一旦工廠投產，我們可能會遇到低於預期的產能，這可能會導致進一步的利潤率壓力。
此外，我們為提高報價交貨提前期所做的努力可能會相應地減少訂單積壓。積壓水平的下降可能會導致我們季度間收入和運營結果的變異性更大，可預測性更差。
我們的經營業績在很大程度上取決於對新產品的接受程度。
我們未來的成功可能取決於我們為現有和新市場提供新的、更高性能和/或更低成本的解決方案的能力，以及客户接受這些解決方案的能力。新產品的開發是一個高度複雜的過程，在某些情況下，我們在完成新產品的開發、推出和鑑定方面遇到了延誤，這在過去影響了我們的結果。我們的研發工作旨在解決日益複雜的問題，我們並不指望我們的所有項目都能成功。新產品的成功開發、推出和接受取決於若干因素，其中包括：
•對我們的新產品和系統設計進行資格鑑定和驗收，特別是進入需要更嚴格等級的資格和標準的汽車應用；
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目錄表
•我們有能力有效地將日益複雜的產品和技術從開發轉移到製造，包括過渡到200 mm基板；
•我們有能力及時和具有成本效益地推出新產品；
•實現生產商業上可行的產品所需的技術突破；
•我們將客户設計活動轉化為大量銷售的能力，如果客户設計活動確實導致了此類銷售，此類銷售最終將於何時發生，以及此類銷售的金額將是多少；
•我們對市場需求預測的準確性；
•我們預測、影響和/或對不斷髮展的標準作出反應的能力；
•新技術在某些市場的接受度；
•我們保護新產品開發的知識產權的能力；
•是否有合格的研究和開發人員；
•我們及時完成產品的設計和開發；
•我們有能力開發可重複的工藝，以生產足夠數量、具有所需規格和具有競爭力的成本的新產品；
•我們有能力獲得與新產品相關的批量採購訂單；
•我們的客户開發包含我們產品的競爭產品的能力；以及
•我們的產品和我們客户的產品被市場所接受。
如果這些或其他類似因素中的任何一個出現問題，我們可能無法及時或具有成本效益地交付和推出新產品。
我們面臨與我們的供應商相關的風險，包括我們依賴一些主要的獨家來源和有限的來源供應商，某些商品投入的價格波動很大，零部件質量差異，以及原材料的一致性和可用性，以及依賴獨立的航運公司交付我們的產品。
我們依賴多家獨家和有限來源供應商提供製造我們產品所需的某些原材料、部件、服務和設備，包括製造過程關鍵階段使用的關鍵材料和設備。雖然這些物品一般都有替代來源，但其中許多替代來源的鑑定可能需要長達六個月或更長時間。在可能的情況下，我們試圖為我們的唯一和有限的來源供應商確定和鑑定替代來源。
我們通常通過採購訂單購買這些獨家或有限來源的產品，我們與此類供應商有有限的保證供應安排，包括接受或支付安排和產能儲備保證金協議。我們的一些來源可能在屬性和可用性方面存在差異，這可能會影響我們生產足夠數量或質量的產品的能力。我們不能控制這些供應商投入到我們業務上的時間和資源，我們也不能確保這些供應商會履行他們對我們的義務。此外，某些原材料或關鍵部件市場的普遍短缺可能會對我們的業務產生不利影響。過去，當供應商與之前商定的規格不同或進行了我們未指明的其他修改時，我們的產量會下降，這會影響我們的收入成本。
此外，我們的供應商無法有效地獲得資金，可能會導致他們的業務中斷，從而對我們的業務產生負面影響。這種風險可能會因經濟狀況的不可預測和不穩定變化而增加，包括衰退、通貨膨脹或其他變化，這些變化可能會對主要供應商或我們的大量其他供應商產生負面影響。這些供應商的任何產品交付延遲或其他中斷或供應變化都可能阻止我們滿足對產品的商業需求。如果我們失去了關鍵供應商，如果我們的關鍵供應商因任何原因無法支持我們的需求，或者如果我們無法確定替代供應商並獲得資格，我們的製造運營可能會中斷或嚴重受阻。
我們依靠與獨立航運公司的安排，將我們的產品從供應商那裏交付給美國和海外的客户。這些航運公司未能或無法交付產品或無法提供運輸或港口服務，即使是暫時的，也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。由於燃料成本、石油成本的上漲和安全措施的加強，運費附加費的增加也可能對我們造成不利影響。
在我們的製造過程中，我們消耗了許多貴金屬和其他大宗商品，它們受到價格波動和通脹加劇的潛在影響。如果我們不能將價格上漲轉嫁給客户，我們的營業利潤率可能會受到嚴重影響。此外，生產中使用的水、硅、電和氣體等資源的不可用可能會擾亂生產。未來的環境法規可能會限制某些材料的供應，或增加它們的成本。
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我們經營的行業受到供需和最終定價大幅波動的影響，這會影響我們的收入和盈利能力。
我們服務的行業正處於不同的採用階段，其特點是不斷和快速的技術變化、快速的產品過時和價格侵蝕、不斷髮展的標準和產品供需的波動。半導體行業的特點是技術變化迅速，資本支出高，產品生命週期短，工藝技術和製造設施不斷進步。隨着我們產品市場的成熟，行業客户羣中的變化和整合可能會導致額外的波動。這些波動的特點是產品需求下降、產能過剩、庫存水平上升以及我們的競爭對手採取激進的定價行動。這些波動還表現為對用於我們產品或製造我們產品的關鍵部件和設備的需求增加，導致交貨期延長、供應延遲和生產中斷。我們在我們的業務中已經經歷過這些情況，未來可能會經歷這樣的情況，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的負面影響。
此外，隨着我們提供的產品多樣化，以及我們產品線之間平均售價的定價差異擴大，我們產品線之間銷售組合的變化可能會增加我們收入和毛利率的波動性。
如果我們不能有效地開發、管理和擴大我們產品的銷售渠道，我們的經營業績可能會受到影響。
我們向分銷商銷售部分產品，其中包括一家分銷商，該分銷商在2023財年佔我們收入的10%以上。我們依賴分銷商發展和擴大他們的客户基礎，以及預測他們客户的需求。如果他們不成功，我們的增長和盈利能力可能會受到不利影響。經銷商必須在滿足客户需求的庫存需求與內部目標庫存水平和潛在庫存過時風險之間進行權衡。庫存陳舊的風險與技術產品尤其相關。分銷商的內部目標庫存水平取決於市場週期和每個分銷商內部的一些我們幾乎無法控制的因素。經銷商還可以根據包括新產品供應和性能在內的一系列因素，在其產品組合中將業務轉移到不同的製造商。同樣，我們能夠添加、整合或刪除總代理商。
我們通常在產品發貨並將所有權轉移給總代理商時確認銷售給總代理商的產品的收入(銷售入口法)。根據庫存輪換計劃，某些經銷商退貨的權利有限，我們對此做出估計的價格調整權也有限。我們評估分銷渠道的庫存水平、當前的經濟趨勢和其他相關因素，以便在我們的判斷和估計中考慮這些因素。隨着庫存水平和產品退貨趨勢的變化或我們對經銷商花名冊的更改，我們可能不得不修改我們的估計併產生額外成本，我們的毛利率和運營業績可能會受到不利影響。
我們很大一部分收入依賴於包括分銷商在內的有限數量的客户，其中一個或多個客户的損失或購買量的大幅減少可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們很大一部分收入來自有限數量的客户和分銷商，其中兩個分銷商在2023財年佔我們綜合收入的10%以上。我們的許多客户訂單都是在採購訂單的基礎上進行的，這通常不需要客户做出任何長期承諾。因此，這些客户可能會因為各種原因而在很少或根本不通知我們的情況下改變他們的購買行為，包括開發自己的產品解決方案，或者對於我們的分銷商來説，他們的客户開發自己的產品解決方案；選擇從我們的競爭對手那裏購買或分銷產品；錯誤地預測他們的產品的最終市場需求；或者他們在他們購買我們產品的市場上的市場份額減少。如果我們的客户改變了他們的購買行為，如果我們的客户的購買行為與我們的預期不符，或者如果我們在向他們收取應付款時遇到任何問題，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
我們經營的市場競爭激烈，技術要求不斷變化。
我們產品的市場競爭非常激烈。在半導體市場，我們與那些擁有比我們更大的市場份額、知名度、分銷和銷售渠道以及/或技術資源的公司競爭。競爭對手繼續提供具有激進定價、更多功能和更高性能的新產品。如果我們不能以與銷售價格降幅相等或更大的速度降低成本，我們業務中競爭對手的激進定價行動可能會降低利潤率。
隨着競爭的加劇，我們需要繼續開發滿足或超過客户需求的新產品。因此，我們有能力不斷生產更高效、更低成本的功率和射頻產品，以滿足不斷髮展的需求
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我們的客户將是我們成功的關鍵。競爭對手也可能試圖與我們的一些戰略客户結盟。這可能會降低我們產品的價格，減少對我們產品的需求，並相應降低我們收回開發、工程和製造成本的能力。任何這些事態發展都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們的收入高度依賴於我們的客户生產、營銷和銷售更多集成產品的能力。
我們的收入依賴於將我們的產品設計成更多客户產品的設計，進而取決於我們客户生產、營銷和銷售產品的能力。例如，我們現有的和潛在的客户使用我們的基板、芯片、組件或模塊來創建或計劃創建動力產品或系統。即使我們的客户能夠開發和生產包含我們的基板、芯片、組件或模塊的產品或系統，也不能保證我們的客户將在市場上成功地營銷和銷售這些產品或系統。
如果客户不能保持對我們品牌和產品的好感，我們的業績可能會受到負面影響。
保持並不斷提升我們品牌的價值是我們業務成功的關鍵。品牌價值在很大程度上是基於客户的認知。在推廣和提升品牌價值方面的成功在很大程度上取決於我們提供高質量產品的能力。品牌價值可能會因一系列因素而大幅下降，包括對我們產品的負面宣傳(無論是否有效)、未能保持我們產品的質量(無論是感知的還是真實的)、我們的產品未能提供始終如一的積極消費者體驗、消費者無法獲得產品或消費者認為我們的行為不負責任。損害我們的品牌、聲譽或失去客户對我們品牌或產品的信心可能會導致對我們產品的需求減少，並對我們的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響。
如果我們的產品不能執行或不能滿足客户的要求或期望，我們可能會產生大量的額外成本，包括與召回這些項目相關的成本。
我們產品的製造涉及非常複雜的工藝。我們的客户指定了我們必須滿足的質量、性能和可靠性標準。如果我們的產品不符合這些標準，我們可能會被要求更換或返工。在某些情況下，我們的產品可能包含未檢測到的缺陷或僅在裝運和安裝後才顯露出來的缺陷。即使我們的產品符合標準規格，我們的客户也可能嘗試將我們的產品用於不是為其設計的應用程序中，或者在沒有正確設計或製造的產品中使用，從而導致產品故障並造成客户滿意度問題。
我們時不時地遇到產品質量、性能或可靠性的問題，未來可能會出現缺陷或故障。如果出現故障或缺陷，可能會導致重大損失或產品召回。一次重大的產品召回還可能導致負面宣傳，損害我們的聲譽，並失去客户對我們產品的信心。如果我們的產品的使用被確定為造成了傷害或包含重大的產品危險，我們也可能成為針對我們的產品責任訴訟的目標。
我們為我們的產品提供90天的標準保修期，根據有限數量的客户合同，保修期更長。儘管我們相信我們的儲備是適當的，但我們正在對新產品和新技術的未來可靠性進行預測，我們可能會遇到保修索賠的變化性增加。由於保修費用和與客户支持相關的成本上升，保修索賠增加可能會導致重大損失。
由於我們不斷向新市場擴張，我們可能會與可能減少訂單的現有客户競爭。
我們繼續向新市場和新細分市場擴張。我們的許多現有客户購買了我們的碳化硅襯底材料，他們使用相同電力市場提供的那些晶片來開發和製造設備、模具和組件。因此，我們的一些現有客户將我們視為這些細分市場的競爭對手。作為迴應，我們的客户可能會減少或停止他們對我們襯底材料的訂單。訂單的減少或中斷可能會比我們在這些新市場的銷售增長更快，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
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與我們的戰略交易相關的風險
如果我們不能成功評估和執行戰略機會，我們的業務可能會受到影響。
我們不時(包括目前)評估我們可用於產品、技術或業務交易的戰略機會，例如業務收購、投資或產能擴張、合資企業、資產剝離或剝離。如果我們選擇進行此類戰略交易，我們將面臨某些風險，包括：
•無法從時間和數量上實現我們正在進行和計劃中的產能擴張的預期收益，包括在北卡羅來納州錫勒市建設新材料製造設施，在德國薩爾蘭計劃建設新的200毫米碳化硅設備製造設施，以及在德克薩斯州農民分支購買外延設施；
•被收購的企業、被投資方或合資企業未能達到我們的業績和財務預期；
•確認與被收購企業有關的額外負債；
•由於感覺到與此類客户的衝突或競爭，或由於政府機構採取的監管行動而失去客户；
•我們不能就該交易達成可接受的合同安排；
•難以將被收購企業的運營、人事、財務和運營系統整合到我們當前的業務中；
•我們無法發展和擴大客户基礎，無法準確預測最終客户的需求，如果我們經歷供需大幅波動，這可能會導致庫存增加和訂單減少；
•轉移管理層的注意力；
•難以將剝離或剝離的運營、人事、財務和運營系統與我們當前的業務分開；
•我們可能無法完成交易並花費大量資源，而不能實現預期的利益；
•無法獲得所需的監管機構批准；
•長期依賴交易對手方提供過渡服務，這可能會導致額外的費用，並推遲整合所收購的業務和實現交易的預期效益；
•金融市場的不確定性或造成條件不如預期和/或與預期不同的情況；以及
•完成一筆交易所產生的費用可能比預期的要高得多。
我們可能無法充分應對這些風險或任何其他因我們之前或未來的收購、投資、合資企業、資產剝離或剝離而產生的問題。任何未能成功評估戰略機會和解決與任何此類業務交易相關的風險或其他問題，都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們面臨許多與出售射頻業務相關的風險，這些風險可能會對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響。
2023年12月2日，我們完成了根據2023年8月22日的資產購買協議(射頻購買協議)將我們以前的射頻產品線(射頻業務)出售給MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.(Macom)的交易。我們面臨與此交易相關的多個風險，包括與以下各項相關的風險：
•在完成必要的過渡活動以使射頻產品線(射頻業務)在關閉後能夠在MACOM下運行的問題、延誤或複雜情況，包括為完成這類活動而產生的意外費用；
•將我們管理層的注意力從我們保留的業務的運營上轉移開；
•在我們和MACOM之間的射頻主供應協議和過渡服務協議中規定的對我們業務的限制和義務；
•需要提供與交易有關的過渡服務；
•因保留責任和違反陳述、保證或契諾而要求支付《射頻購買協議》下的任何賠償義務；以及
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•吾等未能實現根據射頻收購協議預期的全額收購價，包括由於MACOM的711,528股普通股(MACOM股份)的市價波動，以致吾等未能在MACOM接管本公司位於北卡羅來納州研究三角公園的100 mm氮化鎵晶片製造廠(RTP Fab轉讓)約兩年後出售MACOM股份，以及在交易完成後約兩年(RTP Fab轉讓)未能在交易完成後四年內完成RTP Fab轉讓的情況下沒收MACOM股份的四分之一。
由於這些風險，我們可能無法實現交易的預期收益，包括我們預期實現的現金總額。我們未能實現這筆交易的預期收益將對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響，並可能限制我們進行額外戰略交易的能力。
我們面臨着許多與銷售我們以前的LED產品部門相關的風險，這些風險可能會對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響。
2021年3月1日，我們根據2020年10月18日的資產購買協議(LED購買協議)完成了將我們以前的LED產品部門出售給SMART Global Holdings，Inc.(SGH)。我們面臨與此交易相關的多個風險，包括與以下各項相關的風險：
•我們與CreeLED之間的晶圓供應協議中對我們業務的限制和義務；以及
•因保留責任和違反陳述、保證或契諾而需要支付LED購買協議項下的任何賠償義務。
由於這些風險，我們可能無法實現交易的預期好處。我們未能實現這筆交易的預期收益將對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響，並可能限制我們進行額外戰略交易的能力。
我們面臨着與出售我們以前的照明產品業務部門相關的風險，這些風險可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
2019年5月13日，我們完成了將前照明產品業務部門出售給Idea Industries，Inc.(Idea)的交易。吾等須承受與此項交易相關的風險，包括與理想情況下的購買協議項下任何必需支付的賠償責任有關的風險，以及違反陳述、保證或契諾的風險。
因此，我們可能無法實現交易的預期好處。我們未能實現這筆交易的預期收益將對我們的財務狀況產生不利影響，並可能限制我們進行額外戰略交易的能力。
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與網絡安全、知識產權和訴訟相關的風險
我們可能會受到機密信息被竊取或濫用的影響，這可能會損害我們的業務和運營結果。
我們面臨着其他人試圖未經授權進入我們的信息技術系統的情況，我們在這些系統上保存着專有和其他機密信息，鑑於俄羅斯因入侵烏克蘭而受到的制裁，這種企圖的頻率和嚴重程度可能會增加。我們的安全措施可能會因外部各方、員工、員工的錯誤、瀆職或其他方面的工業或其他間諜行為而被破壞，因此，未經授權的一方可能會訪問我們的系統。隨着網絡攻擊變得更加普遍和難以發現和打擊，安全漏洞或破壞的風險普遍增加，特別是通過網絡攻擊、勒索軟件或網絡入侵，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子。此外，外部各方可能試圖通過其他方式訪問我們的機密信息，例如，通過欺詐性誘使我們的員工泄露機密信息。我們積極尋求防止、檢測和調查任何未經授權的訪問，這種訪問有時會發生，通常在發生後才會被識別。到目前為止，我們不認為這種未經授權的訪問給我們造成了任何實質性的損害。我們可能不知道有任何這樣的准入，或者無法確定其規模和影響。我們還面臨與我們合作的第三方發生安全漏洞和中斷的風險，包括我們的客户和供應商。此外，這些威脅還在不斷演變，從而增加了成功防禦它們或採取適當預防措施的難度。此類事件導致我們的商業祕密和其他機密商業信息被盜和/或未經授權使用或發佈，可能會對我們的競爭地位產生不利影響，導致我們對我們的威脅緩解和檢測流程和程序的充分性失去信心，導致我們為補救事件造成的損害而產生鉅額成本，轉移管理層的注意力和其他資源，並減少我們在研發方面的投資價值。此外，越來越多的員工在家工作，可能會加劇上述網絡安全風險。我們的業務可能會受到嚴重幹擾，我們可能會遭受金錢或其他損失。
我們的披露控制和程序涉及網絡安全，幷包括旨在確保對安全漏洞引起的潛在披露義務進行分析的要素。此外，我們還受數據隱私、保護和安全法律法規的約束，包括管理歐洲人個人信息的《歐洲一般數據保護法》(GDPR)。我們還維持合規計劃，以解決在擁有重大、非公開信息的情況下，以及在與網絡安全漏洞有關的情況下，限制交易的潛在適用性。然而，圍繞我們的網絡安全環境的現有控制和程序的崩潰可能會阻止我們及時發現、報告或迴應網絡事件，並可能對我們的財務狀況和股票價值產生重大不利影響。
我們保護知識產權的能力是有限的。
我們的知識產權地位在一定程度上是基於我們擁有的專利和授權給我們的專利。我們打算在未來適當的時候繼續提交專利申請，並向美國和某些外國專利當局提出此類申請。
我們現有的專利將面臨到期和重新審查，我們不能確保圍繞所涵蓋技術的任何新申請會獲得額外的專利，或者我們現有的或未來的專利不會成功地被第三方競爭。此外，由於有效專利的頒發並不阻止其他公司使用替代的、非侵權的技術，我們不能確定我們的任何專利，或向其他公司頒發並授權給我們的專利，將提供重大的商業保護，特別是在新的競爭對手進入市場的情況下。
我們定期發現是我們產品的假冒複製品或以其他方式侵犯我們知識產權的產品。我們為建立和保護商標、專利和其他知識產權而採取的行動可能不足以防止其他人模仿我們的產品，因此，可能會對我們的銷售和我們的品牌產生不利影響，並導致客户偏好從我們的產品轉移。此外，我們為建立和保護商標、專利和其他知識產權而採取的行動可能會導致鉅額法律費用，並分散我們的技術人員和管理層的努力，即使訴訟或其他行動導致對我們有利的裁決。
我們還依賴與我們的產品開發和製造活動有關的商業祕密和其他非專利專有信息。我們通過適當的努力來保護這些信息，包括要求員工和第三方簽署保密協議。我們不能肯定這些努力會成功，也不能肯定保密協議不會被違反。我們也無法確定我們是否有足夠的補救措施來應對任何違反此類協議或其他盜用我們商業祕密的行為，或者我們的商業祕密和專有技術不會以其他方式被他人知曉或獨立發現。
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目錄表
訴訟可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們經常涉及訴訟，主要是專利訴訟，例如我們與普渡大學受託人的專利糾紛，如本季度報告第一部分第1項未經審計財務報表附註13“承諾和或有事項”中進一步討論的。為現有和潛在的訴訟進行辯護可能需要投入大量精力和資源，無論結果如何，都會導致鉅額法律費用，除非獲得保險或從第三方收回，否則可能會對我們的業績產生不利影響。如果我們的辯護最終不成功，或者如果我們無法達成有利的解決方案，我們可能會對可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響的損害賠償承擔責任。
如有必要，我們可能會提起訴訟以強制執行我們的專利或其他知識產權，這可能會對我們與某些客户的關係產生不利影響。任何此類訴訟都可能需要我們花費大量的時間和金錢，並可能分散管理層對日常運營的注意力。此外，不能保證我們會在任何此類訴訟中勝訴。
我們的業務可能會因我們或我們的客户侵犯他人知識產權的索賠而受到損害。
大力保護和追求知識產權是我們行業的特點。這些特點導致了重大的、往往曠日持久和昂貴的訴訟。為確定專利或第三方侵犯專利或其他知識產權的索賠的有效性而提起的訴訟可能會導致鉅額法律費用，並分散我們技術人員和管理層的努力，即使訴訟結果對我們有利。如果在此類訴訟中出現不利結果，我們可能被要求支付大量損害賠償金；賠償我們的客户；停止製造、使用和銷售被發現侵權的產品；產生資產減值費用；停止使用被發現侵權的工藝；花費大量資源開發非侵權產品或工藝；或獲得使用第三方技術的許可證。
不能保證第三方不會試圖就我們的產品向我們或我們的客户提出侵權索賠。此外，我們的客户可能面臨針對包含我們產品的客户產品的侵權索賠，而不利的結果可能會損害客户對我們產品的需求。我們還向我們的某些客户承諾，如果他們被我們的競爭對手起訴，對我們提供的產品提出侵權索賠，我們將賠償他們。根據這些賠償義務，我們可能負責未來的付款，以解決對他們的侵權索賠。
我們不時會收到信件，聲稱我們的產品或工藝正在或可能正在侵犯他人的專利或其他知識產權。如果我們認為這些主張可能有道理或在其他適當的情況下，我們可能會採取措施尋求獲得許可或避免侵權。然而，我們無法預測許可證是否可用；我們是否會發現所提供的任何許可證的條款是可接受的；或者我們是否能夠開發替代解決方案。未能獲得必要的許可證或開發替代解決方案可能會導致我們承擔大量責任和成本，並暫停受影響產品的生產。
與法律、監管、會計、税務和合規事項有關的風險
如果我們的商譽或其他資產受損，我們可能需要確認一筆重大的收益費用。
商譽及其他資產於發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，每年就減值進行審核。可能表明我們商譽的賬面價值可能無法收回的因素包括我們的股票價格和市值大幅下降，以及我們行業的增長速度放緩。對於其他資產，如有限年限的無形資產和固定資產，我們在出現潛在減值指標時評估資產餘額的可回收性。例如，在2024財年第一季度，我們記錄了與當時懸而未決的RF業務剝離相關的待售資產減值1.446億美元。在我們的合併財務報表中確認因商譽或其他資產的任何減值而對收益產生的重大費用可能會對我們的經營業績產生不利影響。
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採用或改變政府和/或行業政策、標準或法規，涉及我們產品的效率、性能、車輛範圍或其他方面，以及使用這些產品的產品，可能會影響對我們產品的需求。
採用或更改與我們產品的效率、性能、車輛範圍或其他方面有關的政府和/或行業政策、標準或法規，以及使用或集成這些政策、標準或法規的產品，可能會影響對我們產品的需求。例如，努力改變、消除或減少行業或監管 標準可能會對我們的業務產生負面影響。這些限制可能會被立法行動消除或推遲，這可能會對我們的產品需求產生負面影響。我們的能力和競爭對手滿足不斷變化的政府和/或行業要求的能力可能會影響市場上的競爭動態。
我們有效税率的變化或獲得未來税收抵免的能力可能會影響我們的業績和財務狀況。
我們未來的有效税率和我們獲得未來税收抵免的能力可能會影響我們的業績和財務狀況，原因包括：
•利潤被確定為賺取和徵税的司法管轄區；
•税法的潛在變化或此類税法解釋的變化以及普遍接受的會計原則的變化，例如，由於《2017年減税和就業法案》(TCJA)、《2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》和《降低通貨膨脹法案》(IRA)對美國税法進行重大修改而發佈的解釋和美國法規；
•可用税收抵免的變化，包括是否有資格獲得或獲得通過《芯片法》獲得的可退還投資税收抵免的預期利益；
•按照經濟合作與發展組織的基礎侵蝕建議，在我們開展業務的國家執行國際税收和利潤轉移規則，包括規定對全球收入徵收最低15%的税；
•與各主管部門解決税務審計中出現的問題；
•我們的遞延税項資產和負債的估值變化；
•正在對我們現有的法律實體進行重組，包括重組我們的盧森堡控股公司；
•在最終確定各種納税申報表時對估計税款的調整；
•不能用於税務目的的費用增加，包括與收購有關的商譽減值；
•不確定税收頭寸的確認和計量；
•某些基於股票的薪酬獎勵(如不受限制的股票期權和限制性股票)的已實現税額扣除與最初預期的不同；以及
•匯回我們以前沒有規定納税的非美國收入，或可能導致這些收入被徵税的任何立法變化，無論我們關於資金匯回的決定如何。例如，TCJA包括對非美國子公司被視為匯回國內的收益徵收一次性税。
我們未來有效税率的任何重大增加或減少都可能影響未來期間的淨收益(虧損)。此外，確定我們的所得税撥備需要複雜的估計、重要的判斷以及關於適用税法的重要知識和經驗。如果我們的所得税負債與我們的所得税撥備因上述因素而出現重大差異，而這些因素在我們估計我們的納税撥備時是沒有預料到的，我們的淨(虧損)收入或現金流可能會受到影響。
如果不遵守全球適用的環境法律和法規，可能會損害我們的業務和運營結果。
我們產品的製造、組裝和測試需要使用受一系列環境、健康和安全法律法規約束的危險材料。如果我們不遵守這些適用法律或法規中的任何一項，可能會導致監管處罰、罰款、法律責任和喪失某些税收優惠；暫停生產；改變我們的製造、組裝和測試流程；以及削減我們的運營或銷售。
此外，我們未能管理危險材料的使用、運輸、排放、排放、儲存、回收或處置，可能會使我們承擔巨大的成本或未來的責任。現有和未來的環境法律和法規還可能要求我們購買減少污染或補救設備、修改我們的產品設計或產生與此類法律和法規相關的其他費用，如許可證費用。我們正在評估的許多用於運營的新材料可能會受到現有或未來環境法律法規的監管，這些法律和法規可能會限制我們使用
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在我們的製造、組裝和測試過程或產品中使用一種或多種此類材料。這些限制中的任何一項都可能會增加我們的費用或要求我們改變製造工藝，從而損害我們的業務和運營結果。
新的氣候變化法律法規可能要求我們改變我們的製造流程，或者採購可能成本更高或更難獲得的替代原材料。我們開展業務的各個司法管轄區已經實施、或未來可能實施或修訂的二氧化碳或其他温室氣體排放限制、用水限制或限制、能源管理和廢物管理法規以及其他基於氣候變化的規則和法規，可能會增加我們的費用，並對我們的經營業績產生不利影響。我們預計，未來全球範圍內與氣候變化相關的監管活動將會增加。未來對這些法律法規的遵守可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
由於我們在應用我們的會計政策時使用的方法、估計和判斷，包括將要應用的會計準則的變化，我們的結果可能會有所不同。
我們在應用我們的會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的結果有重大影響(參見2023年10-K報表第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“關鍵會計估計”)。這些方法、估計和判斷因其性質而受到重大風險、不確定因素和假設的影響，隨着時間的推移，可能會出現導致我們改變方法、估計和判斷的因素。這些方法、估計和判斷的變化可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大影響。
同樣，我們的業績可能會因為將要應用的會計準則的變化而受到影響，例如可轉換債務確認要求的變化。
與非衝突礦產有關的條例可能迫使我們招致額外費用。
美國證券交易委員會根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案通過的規則，對那些可能在其產品中使用從剛果民主共和國和鄰國開採的“衝突”礦物的公司提出了年度披露和報告要求。如果我們不能充分核實我們產品中使用的金屬是無衝突的，我們可能會面臨來自政府監管機構、我們的客户和我們的供應商的挑戰。我們最近一次披露我們的盡職調查是在2023年5月31日提交的2022年曆年。
一般風險因素
我們有未償還的債務，這可能會對我們的業務造成實質性的限制，並對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生不利影響。
截至2023年12月31日，我們的負債包括2026年5月1日到期的1.75%可轉換優先債券(2026年債券)的本金總額5.75億美元，2028年2月15日到期的0.25%可轉換優先債券(2028年債券)的本金總額7.5億美元，2029年12月1日到期的1.875%可轉換優先債券(2029年債券)的本金總額17.5億美元(2026年債券、2028年債券和2029年債券統稱為未償還可轉換債券)和2030年優先債券的本金總額12.5億美元。此外，在2023年7月5日，我們與瑞薩電子美國公司(瑞薩美國)簽訂了CRD協議，根據該協議，瑞薩美國向公司提供了本金總額為10億美元的初始保證金，並承諾在2024年提供本金總額高達10億美元的額外保證金，用於我們與瑞薩電子公司(瑞薩美國的附屬公司)簽訂晶片供應協議。我們是否有能力就未償還可換股票據、2030年優先票據及CRD協議(如適用)項下的任何未償還債務支付利息及償還本金，取決於我們管理業務運作及產生足夠現金流以償還該等債務的能力。不能保證我們能夠成功地管理這些風險中的任何一個。
我們的未償債務水平可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響，其中包括：
•增加了我們在業務不景氣、競爭壓力和不利的總體經濟和行業狀況下的脆弱性；
•要求我們從業務中拿出更多的預期現金流來償還債務，從而減少可用於其他目的的預期現金流，包括資本支出、研發和股票回購；
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•與我們的同行相比，我們處於競爭劣勢，因為我們的負債可能比我們少，因為我們限制了借入運營和發展業務所需的額外資金的能力；以及
•如果利率上升，我們的利息支出就會增加。
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管理2030年高級債券的契約(2030年高級債券契約)包括一項維持流動性的財務契約，要求我們在2030年優先債券的受託人和抵押品代理人已獲授予完善的第一留置權擔保權益的賬户中維持總額不受限制的現金和現金等價物，截至任何日曆月的最後一天，該金額將隨着時間的推移而減少。此外，2030年高級票據契約包含某些限制，這些限制可能會限制我們在以下方面的能力：產生額外債務、處置資產、創建資產留置權、進行收購或進行合併或合併，以及與我們的子公司和附屬公司進行某些交易。2030年高級債券契約還要求我們提出要約，用某些非普通課程資產出售和意外事件的現金淨收益的100%回購2030年高級票據，但須有能力將該等意外事件和資產出售的收益再投資(受某些限制)，或在控制權發生變化時進行再投資。管理未償還可轉換票據的契約(可轉換票據契約)要求我們在與我們的普通股相關的某些基本變化時回購未償還可轉換票據，並禁止我們合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產，但承擔我們在契約下的義務的後續實體除外。CRD協議對我們產生債務和留置權、完成與聯屬公司的非獨立交易、合併和合並(其中不承擔CRD協議下的義務)以及改變我們的業務性質的能力做出了某些限制。2030年高級票據契約、可轉換票據契約和CRD協議施加的限制可能會限制我們計劃或應對不斷變化的商業狀況的能力，或者可能以其他方式限制我們的業務活動和計劃。
我們遵守2030年高級票據契約、可轉換票據契約和CRD協議的能力也可能受到我們無法控制的事件的影響，如果違反任何這些限制或條款，可能會導致2030年優先票據、未償還可轉換票據和CRD協議下的違約事件。違約，如果不能治癒或免除，可能會加速我們的債務。此外，我們的貸款人可以終止他們根據2030年高級票據契約或CRD協議提供進一步貸款的承諾。如果我們的債務加速，我們不能確定我們是否有足夠的資金來償還加速的債務，或者我們是否有能力以對我們有利的條款為加速的債務進行再融資。
有上限的看漲期權交易可能無法防止2028年債券或2029年債券轉換時稀釋我們的普通股。
關於2028年債券和2029年債券的定價，我們與期權交易對手進行了私下協商的上限看漲期權交易。預期上限催繳交易一般可減少2028年債券及2029年債券轉換時對我們普通股的潛在攤薄，及/或抵銷我們在轉換2028年債券及2029年債券(視屬何情況而定)時須支付的超過轉換後2028年債券及2029年債券本金的任何潛在現金付款。然而，如果我們普通股的每股市價(根據上限催繳交易的條款衡量)超過上限催繳交易的上限價格(目前2028年債券為212.04美元，2029年債券為202.538美元)，在任何情況下，只要市場價格超過上限催繳交易的上限價格，仍將存在攤薄和/或不會抵消此類潛在現金支付。
災難性事件和災難恢復可能會中斷業務連續性。
在發生自然災害或惡劣天氣事件(包括但不限於地震、野火、乾旱、洪水、龍捲風、颶風或海嘯)、健康大流行(如我們員工中的流感爆發)或人為災難性事件時，系統或運營的中斷或故障可能會導致我們業務完成銷售、持續生產或執行其他關鍵功能的延遲，特別是如果災難性事件發生在我們的主要製造地點或我們的分包商地點。全球氣候變化可能導致某些自然災害更頻繁或更強烈地發生。這些事件中的任何一個都可能嚴重影響我們進行正常業務運營的能力，因此，我們的經營業績可能會受到不利影響。還可能存在不可預見的次要影響，例如對我們客户的影響，這可能會導致新訂單延遲、銷售延遲，甚至訂單取消。
為了競爭，我們必須吸引、激勵和留住關鍵員工，如果我們做不到這一點，可能會損害我們的運營結果。
招聘和留住合格的高管、科學家、工程師、技術人員、銷售人員和生產人員對我們的業務至關重要，而我們行業對經驗豐富的員工的競爭可能會非常激烈。作為一家全球性公司，這一問題不僅限於美國，還包括我們的其他地點，如歐洲和亞洲。例如，對合格和有能力的人才，特別是有經驗的工程師和技術人員的競爭非常激烈，這可能會使我們難以招聘和留住合格的員工。如果我們無法在我們的設施配備足夠和足夠的人員，我們可能會遇到收入下降或製造成本增加的情況，這將對我們的運營結果產生不利影響。
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為了幫助吸引、激勵和留住關鍵員工，我們使用基於股票的薪酬獎勵等福利。如果這種獎勵的價值不升值，以我們普通股的價格表現衡量，或者如果我們的基於股票的薪酬不再被視為有價值的好處，我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會減弱，這可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的股票價格可能會波動。
從歷史上看，我們的普通股經歷了很大的價格波動，特別是由於過去幾年我們的收入、收益和利潤率的大幅波動，以及我們的實際財務業績與分析師公佈的預期之間的差異。例如，在截至2023年12月31日的12個月裏，我們普通股在紐約證券交易所的每股收盤價從27.72美元的低點到86.54美元的高點不等。如果我們未來的經營業績或利潤率低於股市分析師或投資者的預期，我們的股價可能會下跌。
媒體或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營結果或重大交易的猜測和意見也可能導致我們的股價發生變化。特別是，我們所面對的一些市場的競爭，如電動汽車和5G，我們業務的增長，以及關税對我們業務的影響，可能會對我們的股價產生巨大影響。
此外，期權對手方在與2028年債券和2029年債券相關的上限看漲期權交易中採取的行動可能會影響我們的股價，包括可能通過簽訂或解除與我們普通股有關的各種衍生品來修改其對衝頭寸。
我們受到投資組合市值和利率波動的影響，因此，我們的投資減值或投資收入下降可能會損害我們的收益。
我們面臨着與我們的投資組合相關的市值和固有利率風險。我們歷來將部分可用現金投資於固定利率證券，如高級公司債券、商業票據、市政債券、存單、政府證券和其他固定利率投資。我們現金投資政策的主要目標是保本。然而，這些投資通常不是由聯邦存款保險公司承保的，無論其信用評級如何，都可能損失價值和/或變得缺乏流動性。
此外，我們目前持有MACOM技術解決方案控股公司的股份，這些股份是我們在出售射頻業務時收購的。這些股票受到該公司業務的固有風險以及影響整個股票市場的趨勢的影響。正如我們在本季度報告第一部分第1項的未經審計財務報表中更詳細地討論的那樣，在RTP Fab轉讓之前，股票也受到轉讓的限制，如果RTP Fab轉讓沒有在交易完成後四年內完成，四分之一的股票將面臨被沒收的風險。如果這些股份的價值下降，相關的價值減記可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們還不時地投資於從事互補業務的公共和私營公司。
我們可能會受到傳染病或類似公共衞生威脅(如新冠肺炎大流行)爆發導致的客户需求、供應鏈、全球經濟和金融市場的波動和不確定性的影響。
我們在美國有重要的製造業務，在亞洲有合同製造協議，這些協議可能會受到傳染病或其他類似公共衞生威脅的爆發以及試圖遏制它的措施的影響。在新冠肺炎疫情爆發之初，我們最初經歷了一些來自我們一些供應商的有限供應中斷，儘管到目前為止中斷還不是很嚴重。在我們在亞洲的一些合同製造商，包括專屬生產線和合同包裝設施，我們經歷了與新冠肺炎大流行相關的遏制措施造成的一些供應中斷，未來可能會因為新冠肺炎或其他傳染病的額外爆發而經歷類似的中斷。
限制進入我們的製造設施或我們的支持業務或勞動力，或對我們的供應商和供應商進行類似的限制，以及運輸的限制或中斷，例如與未來爆發的傳染病或類似的公共衞生事件有關的航空運輸減少、港口關閉、加強邊境控制或關閉，都可能限制我們滿足客户需求的能力，導致成本增加，並對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們修訂和重述的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則北卡羅來納州法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家法庭，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法法庭來處理與我們或我們的董事、高管、員工或代理人的糾紛。
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我們經修訂及重述的公司細則規定，除非吾等以書面形式同意選擇另一法院，否則該法院是審理所有與公司內部事務有關的訴訟的唯一及獨家法院，包括但不限於(I)代表Wolfspeed提起的任何衍生訴訟或法律程序；(Ii)任何聲稱Wolfspeed的任何高管或其他僱員違反對Wolfspeed或我們股東的受信責任的索賠；(Iii)任何依據北卡羅來納州商業公司法(NCBCA)、我們重述的經修訂及重述的公司章程或我們經修訂及重述的公司細則的任何規定而產生的訴訟；(Iv)解釋、適用、強制執行或確定經修訂的重述公司章程或經修訂和重述的公司章程的有效性的任何訴訟，或(V)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟，應由北卡羅來納州法院進行，如果此類法院沒有管轄權，則應由位於北卡羅來納州的聯邦法院進行，但在所有情況下，法院應對被指定為被告的不可或缺的當事人擁有個人管轄權。向北卡羅來納州法院提起的任何此類訴訟應由提起訴訟的一方指定為強制性複雜商業案件。在任何此類訴訟中，國家CBCA規定必須提起訴訟的省或縣，應當在該省或縣提起訴訟。我們修改和重申的附例還規定，儘管有前述規定，(X)上述條款不適用於為強制執行交易法所規定的任何責任或義務或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟，並且(Y)除非我們書面同意選擇替代法院，否則聯邦地區法院應在法律允許的最大範圍內成為解決任何針對Wolfspeed或Wolfspeed的任何董事高級管理人員、僱員或代理人以及根據證券法提出的訴因的獨家法院。
如果法院發現我們修訂和重述的章程中包含的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護，訴訟也可能導致鉅額成本，並分散管理層和其他員工的注意力。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第5項：其他信息
在截至2023年12月31日的財季中，董事或公司高管通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”(每種情況，定義見S-K條例第408項)。
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目錄表
項目6.展品
現將下列證物存檔，並根據S-K法規第601項進行編號：

以引用方式併入
證物編號：描述隨函存檔表格展品提交日期
3.1
經修訂及重新修訂的公司章程8-K3.110/24/2023
10.1
Wolfspeed股份有限公司2023年長期激勵薪酬計劃(《2023年長期激勵薪酬計劃》)8-K10.110/24/2023
10.2
Wolfspeed 2024財年獎金計劃8-K10.111/02/2023
10.3
Gregg Lowe在2023年LTIP下的限制性股票單位獎勵協議的格式X
10.4
《2023年長期投資促進計劃》下除格雷格·洛以外的高管的限制性股票單位獎勵協議的格式X
10.5
2023年長期股權激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的格式X
10.6
Gregg Lowe在2023年LTIP下的績效股票單位獎勵協議格式X
10.7
《2023年長期激勵計劃》下除格雷格·洛以外的高級管理人員的績效股票單位獎勵協議的格式X
10.8
非僱員董事薪酬附表X
31.1
首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條作出的證明X
31.2
首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條作出的證明X
32.1
首席執行官依據《美國法典》第18編第1350條所作的證明，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的X
32.2
首席財務官依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明X
101 以下材料摘自Wolfspeed股份有限公司S以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的截至2023年12月31日的財政季度10-Q報表：(1)合併資產負債表；(2)合併經營報表；(3)合併全面損益表；(4)合併股東權益表；(5)合併現金流量表；(6)合併財務報表附註X
104 Wolfspeed股份有限公司S截至2023年12月31日的季度10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(見附件101)X
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
WOLFSPEED，INC.
2024年2月1日
/S/尼爾·P·雷諾茲
尼爾·P·雷諾茲
常務副總裁兼首席財務官
(授權財務總監兼首席財務官)

 

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