附件 4.2

本證書所代表的證券的禁售期為180天，禁售期為根據公司證券註冊説明書(第[--])，不得(A) 出售、轉讓、轉讓、質押或質押給UNIVEST Securities，LLC或UNIVEST Securities，LLC的Bona FIDE高級職員或合夥人以外的任何人，或(B)可能導致 導致本證券在本協議項下有效經濟處置的任何套期保值、賣空、衍生品、看跌或看漲交易的標的，但FINRA規則5110(E)(2)規定的除外。

此 購買憑證在以下日期之前不能執行[--]，2023年。東部時間下午5點後無效，[--]¹.

承銷商的認股權證

對於 購買[--]普通股

的

Vs Media Holdings Limited

1. 購買授權書。茲證明，根據VS Media Holdings Limited(以英屬維爾京羣島一家公司(“本公司”)為一方)與Univest Securities，LLC(“持有人”)簽訂的某項承銷協議， 於[--]，2023(“承銷協議”)，持有人作為本購買認股權證的登記所有人，有權在任何時間或不時從[--]，2023年(“演習日”)，東部時間下午5點或之前，[--]，(“到期日”)認購、購買及收取不超過本公司有關數目的全部或部分普通股 ，每股A類普通股(“普通股”)的面值不得相等於發售的普通股(“股份”)總數的百分之五(5%)， 須按本細則第6節的規定作出調整。如果到期日是法律授權銀行機構 關閉的日期，則根據本協議條款，本認購權證可以在下一個後續日期行使，而該日期不是該日期。在截止到期日為止的期間內，本公司同意不採取任何可能終止本購買保證書的行動。本認購權證最初可行使的價格為$。[--]每股普通股(相當於發行中出售普通股價格的百分之一百二十(125%))；然而，前提是本認購權證所授權利，包括行權每股普通股價格及行權時收到的普通股數目，於發生本認股權證第六節所列任何事項時，應按其所述作出調整。 行權價格一詞應指上文所述之初始行權價或因下文第六節所述事件而調整後之行權價。此處未定義的大寫術語應具有承銷協議中賦予它們的含義。

2. 鍛鍊。

2.1練習表格。為行使本認股權證，本文件所附的行權表格(附件A)必須 妥為簽署及填妥，並連同本認股權證及支付行使價 以現金方式購入的普通股以現金方式電匯至本公司指定的帳户或以保兑支票支付。如果認購權在美國東部時間下午5：00或之前未於到期日 行使，則本認購權證將失效，不再具有任何效力或效力，且此處所代表的所有權利將終止並失效。

2.2無現金鍛鍊。在行權日期之後和到期日之前的任何時間，持股人可以選擇通過向公司交出本認股權證 連同隨附的行權表，獲得相當於本認股權證(或其被行使部分)價值的 普通股數量，在這種情況下，公司應按照以下公式向持股人發行股票：

¹ [--]自公開發行股票開始銷售之日起數年。

就本第2.2節而言，普通股的“公允市場價值”定義如下：

2.3傳奇。根據本購買認股權證購買的證券的每張證書應帶有以下圖例，除非此類證券已根據修訂後的1933年《證券法》(下稱《證券法》)登記，或根據該法獲得豁免登記 ：

(I) “本證書所代表的證券的禁售期為根據公司證券註冊表(第333-259441號文件)開始發售後180天，不得(A)出售、轉讓、轉讓、質押或質押給UNIVEST Securities，LLC或UNIVEST Securities，LLC或Bona FIDE高級人員或合夥人 或UNIVEST Securities，LLC的合夥人，或(B)導致成為任何套期保值、賣空、衍生品、除FINRA規則5110(E)(2)另有規定外，將導致本證券在本協議項下有效經濟處置的看跌或贖回交易 。

(Ii) 任何州的證券法要求的任何圖例，只要這些法律適用於如此圖例所示的證書、文書或賬簿分錄所代表的股票。

3. 轉賬。

3.1一般限制。本認購權證的登記持有人在接受本認購權證時同意，該持有人 不會：(A)在公開發售開始(“生效日期”)後一百八十(180)天內向任何人出售、轉讓、轉讓、質押或質押本認購權證，但下列人士除外：(I)參與發售的承銷商或選定交易商，或(Ii)承銷商或任何選定交易商的真誠高級人員或合夥人，在每種情況下，根據FINRA規則5110(E)(1)或(B)使本認購權證或根據本規則可發行的證券 成為任何對衝、賣空、衍生、看跌或看漲交易的標的，該交易將導致本認購權證或本規則下證券的有效經濟處置 ，但FINRA規則5110(E)(2)另有規定。在該日期及之後，即發售開始後一百八十(180)天，轉讓給他人須遵守或豁免適用的證券法 。為了進行任何允許的轉讓，持有人必須將作為附件B正式簽署和填寫的轉讓表格 與本購買認股權證一起交付給公司，並 支付與此相關的所有轉讓税(如果有)。本公司須於五(5)個營業日內將本認購權證轉讓至本公司賬面，並須籤立及交付一份或多份新的認購權證或類似期限的認購權證予適當的受讓人(S)，以明確證明有權購買本協議項下可購買的普通股總數或任何該等轉讓預期數目的有關部分。

3.2該法施加的限制。本認購權證所證明的證券不得轉讓，除非且直到： (I)公司已收到公司律師的意見，即根據該法和適用的州證券法的登記豁免，證券可以轉讓，且其可用性已確定為公司合理滿意的 。(Ii)已被美國證券交易委員會(“委員會”)宣佈生效的與此類證券的發售和銷售有關的註冊聲明或生效後的修訂 ，包括當前的招股説明書或(Iii)與此類證券的發售和出售有關的註冊聲明已由委員會提交併宣佈生效，並已符合適用的州證券法。

4. 註冊權。

4.1按需註冊。

4.1.1權利的授予。除非所有可登記證券(定義見下文)包括在附有現行招股説明書的有效登記説明書或附有現行登記説明書的合格發售説明書中，否則本公司在持有人(S)提出至少51%(51%)的認股權證及/或相關普通股(“多數股東”)的書面要求( “認購通知”)後，同意一次性登記根據公司法獲準登記的全部或任何部分普通股 本認購權證(統稱為，在這種情況下，公司將在收到要求登記通知後六十(60)天內向證監會提交一份涵蓋該證券的登記聲明(“要求登記聲明”) ，並盡其最大努力使該登記聲明在此後迅速生效，但須遵守證監會的審查；但是，如果公司已提交註冊聲明，而持有人 根據本協議第4.2節有權搭乘該註冊聲明，並且：(I)持有人已選擇參與該註冊聲明所涵蓋的發售，則公司 無需遵守索要通知；或(Ii)如果該登記聲明與承銷的首次公開發售公司的證券有關，直至該登記聲明所涵蓋的發售被撤回或直至該項發售完成後三十天為止。 登記要求可在自 發售開始之日起五年內的任何時間提出。

4.1.2條款。本公司將承擔根據第4.1.1節 隨附的所有費用和開支，但持有人(S)應支付任何及所有承銷佣金，以及持有人(S)選擇代表持有人(S)與出售可登記證券有關的任何法律顧問的費用。本公司同意盡其商業上合理的努力使本協議所要求的索要登記聲明的提交迅速生效，並按照持有人(S)的合理要求對應登記的證券進行資格審查或登記。然而，在任何情況下，本公司不得被要求 在以下情況下登記應登記證券：(I)本公司有義務登記 或許可在該州開展業務或接受在該州的一般程序服務，或(Ii)本公司的主要股東有義務託管其持有的本公司普通股。本公司應使根據第4.1.1節授予的索取權提交的任何註冊聲明在註冊聲明所涵蓋的可註冊證券的持有人首次有機會出售所有此類證券之日起至少連續12個月內有效。持有人(S)只能使用公司提供的招股説明書出售該登記聲明所涵蓋的股份，如果公司通知持有人(S)由於重大錯報或遺漏，該招股説明書可能不再使用，將立即停止使用該招股説明書。儘管第4.1.2節另有規定，持有人(S) 僅有權根據第4.1.2節在一次情況下獲得要求登記聲明，並且該要求登記權利應於根據FINRA規則第5110(G)(8)(C)條開始銷售發售的五週年時終止。

4.2“揹負式”登記。

4.2.1權利的授予。除非所有須予登記的證券均包括在附有現行招股説明書的有效登記聲明 或附有現行發售通函的合格發售説明書內，否則持有人有權在發售開始之日起的五年內，將餘下的須予登記的證券納入本公司提交的任何其他證券登記 內(與根據公司法頒佈的第145條或根據F-3表格或任何同等表格進行的交易除外)。

4.2.2條款。本公司將承擔根據本協議第(Br)4.2.1節註冊可註冊證券的所有費用和開支，但持有人(S)應支付任何及所有承銷佣金以及由持有人(S)選擇代表其與出售可註冊證券有關的任何法律顧問的費用。如擬進行登記，本公司應在擬提交登記説明書的日期前不少於30天，向當時的未清償可登記證券持有人發出書面通知。本公司提交的每份註冊聲明應繼續向持有人(S)發出該等通知，直至所有須註冊證券均已根據有效註冊聲明註冊為止。可註冊證券的持有人應在收到本公司擬提交註冊説明書的通知後十天內，以書面通知的方式行使本協議規定的“搭售”權利。除本購買授權書中另有規定的 以外，持有者可根據第4.2.2節申請註冊的次數不受限制。儘管有本第4.2.2節的規定，此類搭載登記權應根據FINRA規則5110(G)(8)(D)在發售開始銷售五週年時終止 。

5. 將發行新的認購權證。

5.1部分行使或轉移。在符合本協議第3節的限制的情況下，本購買認股權證可全部或部分行使或轉讓。倘若僅部分行使或轉讓本認股權證，本公司於交回本認股權證以供註銷時，連同正式籤立的行使或轉讓表格以及足以支付任何行使價及/或轉讓 税(如根據本協議第2.1節行使)的資金，應安排以持有人名義免費向持有人交付一份新的認購權證，證明持有人有權購買本認購權證項下可購買但尚未行使或轉讓的 股數目的普通股。

5.2證書遺失。在公司收到令其滿意的證據，證明本購買認股權證已遺失、被盜、被銷燬或毀損，並獲得令人合理滿意的賠償或保證金後，公司應簽署並交付 期限和日期相同的新的購買認股權證。由於此類遺失、盜竊、損壞或銷燬而簽署和交付的任何此類新的購買授權書，應構成公司的替代合同義務。

6. 調整。

6.1對行使價格和普通股數量的調整。行使價和本認購權證所涉及的普通股數量將不時調整，如下所述：

6.1.1股票分紅；分拆。如果在本協議生效日期後，在符合下文第6.3節規定的情況下，以普通股支付的股票股息或普通股拆分或其他類似事件增加了已發行普通股的數量 ，則自生效之日起，本協議項下可購買的普通股數量應與該已發行普通股的增加按比例增加，行使價應按比例降低。

6.1.2普通股的集合。如果在本協議生效日期後，在符合下文第6.3節規定的情況下，因普通股合併、合併或重新分類或其他類似事件而導致已發行普通股數量減少，則自生效日期起，本協議項下可購買的普通股數量應與該已發行股票數量的減少按比例減少，行使價應按比例增加。

6.1.3重組後普通股的替換等。如果對已發行普通股進行任何重新分類或重組，但第6.1.1節或第6.1.2節涵蓋的變更除外，或僅 影響該等普通股的面值，或如果本公司與另一公司或另一公司進行任何股份重組或合併 (本公司為持續公司，且不會導致已發行普通股的任何重新分類或重組的合併或重組除外)，或將公司財產作為一個整體或實質上作為一個整體出售或轉讓給另一個公司或實體，而公司解散時，本認股權證持有人此後(直至本認股權證行使權到期為止)有權在本認股權證行使時，按緊接該事件發生前應支付的行權總價，在行使本認股權證時，獲得在該等重新分類、重組、股份重組或合併或合併後的普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類和金額 ，或在任何此類出售或轉讓後解散時，持有人在緊接該事件發生前行使本認股權證可獲得的公司普通股數量 ；如果任何重新分類也導致第6.1.1節或第6.1.2節所涵蓋的普通股發生變化，則應根據第6.1.1節第6.1.2節和本節 6.1.3進行調整。第6.1.3節的規定同樣適用於後續的重新分類、重組、 股份重組或合併、合併、出售或其他轉讓。

6.1.4基本面交易。如果在本認股權證未完成期間的任何時間，本公司與另一人或另一羣人進行了以下 交易，據此，該另一人或另一羣人收購了超過50%的已發行普通股 股(不包括與 訂立或參與該股票或股份購買協議或其他業務合併的其他人，或與其有關聯或關聯的其他人持有的任何普通股)：(I)本公司在一項或多項關聯交易中直接或間接地實現了本公司與另一人或另一人的任何合併或合併，(Ii) 本公司直接或間接在一次或一系列相關交易中出售、租賃、許可、轉讓或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產，(Iii)任何直接或間接購買要約、要約要約或交換要約(無論是由本公司或其他人)完成，據此允許普通股持有人 出售、要約或交換其股份以換取其他證券、現金或財產，並已被持有50%或以上已發行普通股的持有人接受，(Iv)本公司在一項或多項關聯交易中直接或間接地對普通股進行任何重新分類、重組或資本重組或任何強制換股，據此，普通股有效地 轉換為其他證券、現金或財產或交換，或(V)本公司在一項或多項關聯交易中直接或間接完成與另一人或另一羣人的股票或股份購買協議或其他業務合併(包括但不限於重組、資本重組、分拆或安排方案)(每項“基本交易”)， 則於其後任何行使本認購權證時，持有人有權就緊接該等基本交易發生前於行使該等認股權證時應可發行的每股認購權證股份 收取繼承人或收購法團或本公司(如其為尚存法團)的普通股數目，以及持有人因該等基本交易而應收的任何額外或替代代價(“替代代價”) ，而本認購權證可於緊接該等基本交易前行使。就任何此等行使而言，行使價的釐定應作出適當調整，以適用於該等基本交易中可就一股普通股發行的另類代價的金額，以適用於該等另類代價，而本公司 應以合理方式在該等另類代價中分攤行權價，以反映該另類代價的任何不同 組成部分的相對價值。如果普通股持有人可選擇在基本交易中收取的證券、現金或財產，則持有人在該基本交易後行使本認購權證時所收取的替代對價，應給予持有人相同的選擇。本公司應促使本公司不是倖存者的基本交易中的任何繼承實體(“繼承實體”)以書面形式承擔本公司在本認購權證項下的所有義務，並向持有人交付承繼實體的證券，以換取本認購權證，該證券由與本認購權證在形式和實質上與本認購權證基本相似的書面文書證明， 可對該承繼實體(或其母實體)相應數量的股本股份行使，等同於在該基礎交易前行使本認購權證時可獲得和應收的普通股。並按行使價適用於該等股本股份的行使價(但已考慮根據該基本交易的普通股 股份的相對價值及該等股本股份的價值，該等股本股數及該行使價是為了保障本認股權證在緊接該等基本交易完成前的經濟價值)。於任何該等基本交易發生時，繼承實體將繼承及取代 (因此，自該基本交易日期起及之後，本認購權證及有關“公司”的其他交易文件的條文應改為指承繼實體)，並可行使本公司的每項權利及權力，並承擔本認購權證及其他交易文件項下本公司的所有義務，其效力猶如該等承繼實體已被指名為本公司一樣。

6.1.5購買授權書形式的變更。此形式的認購權證不需因根據第 6.1節作出的任何改變而作出更改，而在該等改變後發出的認購權證可表明與根據本協議初步發行的認購權證所述的相同行使價格及相同數目的普通股。任何持有人接受發行反映所需或允許的變更的新的認購權證，不應視為放棄在本認股權證的日期或計算之後發生的任何調整的權利。

6.2替代購買授權書。如果本公司與另一家公司合併，或將公司與另一家公司或合併為另一家公司進行股份重組或合併(合併或股份重組或合併不會導致已發行普通股的任何重新分類或變更)，則通過該合併或股份重組或合併而形成的公司應簽署並向持有人交付補充認股權證，規定當時尚未發行或即將發行的每份認購權證的持有人在此後(直至該認購權證聲明期滿為止)有權在行使該認購權證後獲得、 持有在緊接該等合併、股份重組或合併、出售或轉讓前已行使認股權證的本公司普通股數目的持有人於合併或股份重組或合併時應收普通股及其他證券及財產的種類及金額。此類補充認購權證應規定與本節規定的調整相同的調整。第6節的上述規定同樣適用於後續合併或股份重組 或合併。

6.3消除零碎利益。在認購權證行使時，本公司將不會被要求發行代表零碎普通股的證書，也不需要發行股票或支付現金來代替任何零碎權益， 各方的意圖是通過將任何零碎權益向上或向下舍入(視情況而定)到最接近的普通股或其他證券、財產或權利的整數來消除所有零碎權益。

7. 預訂和掛牌。本公司在任何時候均須從其核準普通股中預留及保留在行使本認股權證時可發行的普通股或其他證券、財產或權利的數目，僅供行使本認股權證時使用。本公司承諾並同意，根據本條款，於行使本認購權證及支付行使認股權證行使價後，所有因行使認股權證而發行的普通股及其他證券將獲正式及有效發行、繳足股款及不可評估，且不受任何股東優先認購權的規限。 本公司進一步契諾並同意，於行使本認購權證及支付行使認股權證行使價後，所有因行使認股權證而可發行的普通股及其他證券將正式及有效發行、繳足股款及不受任何股東優先認購權的規限。只要本認購權證尚未發行，本公司應盡其 商業上合理的努力，促使所有因行使本認購權證而可發行的普通股在所有全國性證券交易所(或(如適用)場外交易市場或任何後續報價系統)上市(或如適用，在場外交易市場或任何後續報價系統)上市及/或報價(如有)。

8. 某些通知要求。

8.1持有人收到通知的權利。本章程任何條文不得解釋為賦予持有人投票權或同意權利，或作為股東就選舉董事或任何其他事宜接收通知的權利，或作為本公司股東享有任何權利。然而，如果在認購權證到期及其行使之前的任何時間，第8.2節所述的任何 事件發生，則在一個或多個上述事件中，公司應在確定為記錄日期或轉讓賬簿結清日期(“通知 日期”)前至少15天發出關於該事件的書面通知，以確定有權獲得該等股息、分配、轉換或交換證券或認購權的股東，或有權就該等解散、清算、清盤或出售投票的股東。該通知應具體説明記錄日期或轉讓賬簿的結清日期。儘管有上述規定，本公司應 向每位持有人交付一份向本公司其他股東發出的每份通知的副本，並以向股東發出該等通知的相同方式 。

8.2需要通知的事件。公司應被要求在下列一種或多種情況下發出本條第8條所述的通知：(I)如果公司對其普通股持有人進行記錄，以使他們有權獲得現金以外的股息或分配，或從留存收益中獲得現金股息或分配以外的現金股息或分配，如公司賬簿上對該等股息或分配的會計處理所示，(Ii) 本公司將向其所有普通股持有人提供任何額外的本公司股本股份或可轉換為或可交換為本公司股本股份的證券，或認購該等股份的任何購股權、權利或認股權證，或 (Iii)本公司解散、清盤或清盤(與合併或股份重組或合併有關者除外)或出售其全部或幾乎所有財產、資產及業務。

8.3行權價格變動通知。根據本協議第6節的規定，在發生需要更改行權價格的事件後，公司應立即向該事件和更改的持有人發送通知(“價格通知”)。價格通知應説明引起變更的事件和計算方法，並應由公司首席財務官證明其屬實和準確。

8.4通知的遞送。本購買認股權證項下的所有通知、請求、同意和其他通信應以書面形式 進行，如果按照承銷協議的通知條款發送至以下地址和聯繫信息，則應視為已正式發出：

如果是 至持有人，則至：

Univest 證券有限責任公司

洛克菲勒廣場75號，18C套房

紐約，郵編：10019

收信人： 郭德綱

電子郵件： yguo@univest.us

使用 將副本複製到：

Ortoli Rosenstadt LLP

麥迪遜大道366號，3號^研發地板

紐約，郵編：10017

收信人：威廉·S·羅森施塔特，Esq.

收信人： 葉夢怡

電子郵件： wsr@orllp.Legal；jye@orllp.Law

如果 給公司：

Vs 媒體控股有限公司

6樓， Koho

鴻圖道75號

香港觀塘

收件人： 首席執行官雅凡·Wong女士

電子郵件： ivy@vs-media.com

使用 將副本複製到：

Ortoli Rosenstadt LLP

四川 Ross Ferrence LLP

美洲大道1185號，31號^ST地板

紐約，郵編：10036

收件人： 本傑明·譚

電郵： btan@srf.Law

9. 其他。

9.1修正案。本公司及承銷商可不經任何持有人批准而不時補充或修訂本認購權證，以消除任何含糊之處，更正或補充本認購權證所載任何可能有缺陷或與本認購權證其他條文不一致的規定，或就本認購權證下本公司及承銷商可能認為必要或適宜的事項或問題作出任何其他規定，以及本公司及承銷商認為不會對持有人的利益造成不利影響。所有其他修改或修改均應獲得尋求強制執行修改或修改的一方的書面同意並由其簽署。

9.2個標題。此處包含的標題僅用於方便參考，不得以任何方式限制或影響本購買認股權證的任何條款或條款的含義或解釋。

9.3. 完整協議。本購買授權書(連同依據或與本購買授權書一起交付的其他協議和文件)構成本協議雙方關於本協議標的的完整協議，並取代雙方先前就本協議標的達成的所有口頭和書面協議和諒解。

9.4綁定效應。本認購權證僅適用於持有人及本公司 及其獲準受讓人、各自的繼承人、法定代表人及受讓人的利益，並對其具約束力，任何其他人士均不享有或被解釋為根據或憑藉本認購權證或本認購權證所載任何條文而享有或享有任何法律或衡平法權利、補救或申索。

9.5適用法律；服從司法管轄權；由陪審團審判。本購買授權書應受紐約州國內法律管轄、解釋和執行 ，但不適用其法律衝突原則。公司 特此同意，因本購買授權書引起或以任何方式與其有關的任何訴訟、訴訟或索賠應 在紐約縣最高法院或紐約南區美國地區法院提起並強制執行，並不可撤銷地服從該司法管轄權，該司法管轄權應為專屬管轄權。本公司特此放棄對此類專屬管轄權的任何異議，並認為此類法院是一個不方便的法院。任何須送達本公司的法律程序文件或傳票，均可通過掛號或掛號郵寄、索取回執、預付郵資、按本條例第8節規定的地址寄往本公司的 收件人的方式送達。此類郵寄應被視為個人送達，並且在任何訴訟、訴訟或索賠中都是合法的，對公司具有約束力。本公司與持有人同意，任何該等 訴訟的勝訴方有權向另一方追討其與該 訴訟或法律程序有關及/或因準備該訴訟或法律程序而產生的所有合理律師費及開支。本公司(代表其本人，並在適用法律允許的範圍內，代表其股東和關聯公司)和持有人在適用法律允許的最大範圍內，在因本協議或本協議擬進行的交易而引起或與之相關的任何法律程序中，不可撤銷地放棄任何和所有由陪審團審判的權利。

9.6放棄等。本公司或持有人未能在任何時間執行本認購權證的任何條文，不應被視為或解釋為放棄任何該等條文，亦不以任何方式影響本認購權證或本認購權證任何條文的有效性，或本公司或任何持有人其後執行本認購權證每項條文的權利。對任何違反、不遵守或不履行本購買授權書任何規定的放棄，除非在尋求強制執行該豁免的一方或多方簽署的書面文書中作出規定，否則無效；對任何此類違反、不遵守或不履行的放棄，不得被解釋為或被視為對任何其他或後續違反、不遵守或不履行的放棄。

9.7交換協議。作為持有人收到及接受本認股權證的一項條件，持有人同意，在持有人全面行使本認股權證之前的任何時間，如本公司與承銷商訂立協議 (“交換協議”)，根據該協議，所有尚未發行的認購權證將以證券或現金或兩者的組合進行交換，則持有人應同意此項交換併成為交換協議的一方。

9.8在對應物中執行。本購買授權書可以一個或多個副本的形式簽署，也可以由本合同的不同各方以不同的副本執行，每個副本應被視為正本，但所有副本加在一起將構成同一協議，並在一個或多個副本由本協議各方簽署並交付給本協議的其他各方時生效。此類副本可以通過傳真或其他電子傳輸方式發送。

9.9持股人不被視為股東。除非本購買認股權證另有明確規定，否則僅以本認購權證持有人身份 的持有人無權就任何目的投票或收取股息或被視為本公司股本持有人 ，亦不得解釋為僅以本認購權證持有人身份 授予持有人本公司股東的任何權利，或就任何公司行動(不論是任何重組、股份發行、股份重新分類、合併或不同意) 授予本公司股東的任何權利在向持有人發行其於本認股權證正式行使時有權收取的股份 前，於向持有人發行 股份前，接收會議通知、收取股息或認購權或以其他方式)。此外，本 認購權證的任何內容不得解釋為向持有人施加任何責任以購買任何證券(在本認購權證或其他情況下)或作為本公司的股東，不論該等責任是由本公司或由本公司的債權人主張的。

9.10限制。持有人承認，在行使本認股權證時獲得的股份，如果未登記，且持有人未使用無現金行使，將受到州和聯邦證券法對轉售的限制。

9.10可分割性。在可能的情況下，本購買認股權證的每一條款均應解釋為在適用法律下有效 和有效，但如果本購買認股權證的任何條款被適用法律禁止或無效，則在該禁止或無效範圍內，該條款將無效，但不會使該條款的其餘部分或本購買認股權證的其餘條款無效。

[簽名 頁面如下]

茲證明，本公司已於以下日期由其正式授權人員簽署本認購權證[--]年月日[--], 2023.

附件 A

練習 通知

用於執行購買保證書的表格 ：

日期： _20_

茲簽署的 選擇不可撤銷地行使英屬維爾京羣島公司(“本公司”)VS Media Holdings Limited(“本公司”)的_普通股認購權證，並據此支付_(按每股普通股_請根據以下指示發行已行使本認股權證的普通股，如適用，請發行新的認購權證，代表尚未行使本認股權證的 普通股數量。

或

在此簽署的 不可撤銷地選擇轉換其根據_股認購權證購買_股普通股的權利，該認購權是按照以下公式確定的：

簽署人同意並承認上述計算須經本公司確認，有關計算的任何分歧應由本公司自行決定解決。

請 按照以下指示發行本認購權證已行使的普通股，並在適用的情況下， 發行一份新的認購權證，代表本認購權證尚未轉換的普通股數量。

簽名

簽名 有保證

證券登記須知

姓名：

(用正楷打印 )

地址：

注意： 此表格上的簽名必須與認購權證上所寫的名稱相符，不得更改或放大 或任何更改，並且必須由儲蓄銀行以外的銀行、信託公司或在註冊的國家證券交易所擁有會員資格的公司擔保。

附件 B

作業 通知

用於轉讓購買授權書的表格 ：

作業

( 由登記持有人籤立，以轉讓內部認購權證)：

對於所收到的 價值，_

日期： _20__

簽名

簽名 有保證

注意： 此表格的簽名必須與《內部購買認股權證》上所寫的名稱相符，不得更改或放大或作任何更改，並且必須由儲蓄銀行以外的銀行、信託公司或註冊的全國性證券交易所的會員公司擔保。