第四季度和 2023 財年更新附錄 99.1

亮點 03財務摘要 04運營摘要 07車輛容量 09核心技術 10其他亮點 11展望 12照片和圖表 13關鍵指標 22財務報表 24其他信息 31

S U M M A R Y H I G H L I G H L I G H T S (1) 不包括SBC（股票薪酬）和遞延所得税資產估值補貼的發放；（2）自由現金流 = 運營現金流減去資本支出；（3）包括現金、現金等價物和投資；（4）特斯拉基於初步數據的估計；（5）通過汽車銷售收入成本除以相應季度的新交付量計算得出（運營前租約）；（6）需要積極的駕駛員監督；不使車輛自動駕駛。盈利能力2023年GAAP營業收入為89億美元；第四季度為21億美元，2023年GAAP淨收入為150億美元；第四季度為79億美元；2023年非公認會計準則淨收入為109億美元1；第四季度為發放某些遞延所得税資產的估值補貼而錄得的59億美元一次性非現金税收優惠。2023年，我們交付了超過120萬輛Model Y，使其成為全球所有類型中最暢銷的汽車。長期以來，許多人懷疑電動汽車的可行性。今天，地球上最暢銷的汽車是電動汽車。儘管我們專注於公司歷史上資本支出和研發費用最高的未來增長項目，但在2023年，自由現金流仍然強勁，達到44億美元。儲能部署在 2023 年達到了 14.7 GWh，與去年相比增長了一倍多，而能源發電和存儲業務的利潤在 2023 年幾乎翻了兩番。我們的服務及其他業務的毛利潤從2019年的約5億美元虧損增加到2023年的約5億美元利潤。每輛車5的銷售成本在第四季度連續下降。我們的團隊仍然專注於增加產量，投資我們的未來增長，並在2024年尋求額外的成本效益。12 月下旬，我們開始推出 FSD Beta6 的 V12 版本。該系統根據來自超過一百萬輛車的車隊的數據進行訓練，使用人工智能來影響車輛控制（方向盤、踏板、指示器等），而不是對每種駕駛行為進行硬編碼。V12 標誌着通往完全自治之路的新紀元。我們致力於儘快將下一代平臺推向市場，並計劃在德克薩斯州的Gigafactory開始生產。該平臺將徹底改變汽車的製造方式。現金運營現金流為133億美元；2023年自由現金流2為44億美元運營現金流為44億美元；第四季度自由現金流為21億美元現金和投資增長30億美元第四季度我們的現金和投資增加了30億美元至291億美元運營模式Y成為全球最暢銷的汽車4 2023年儲能部署14.7吉瓦時，增長125％

F I N A N C I A L S U M A R Y（未經審計）（百萬美元，百分比和每股數據除外）Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 同比汽車總收入 21,307 19,963 21,268 19,625 21,563 1% 能源生產和存儲收入 1,310 1,529 1,509 1,559 1,438 10% 服務及其他收入 1,701 1,837 2,150 2,150 ,166 2,166 27% 總收入 24,318 23,329 24,927 23,350 25,167 3% 總毛利 5,777 4,511 4,178 4,438 -23% GAAP 總毛利率 23.8% 19.3% 17.9% 17.6% -612 bp 運營費用 1,876 1,847 2,134 2,374 27% 收入來自業務 3,901 2,664 2,399 1,764 2,064 -47% 營業利潤率 16.0% 11.4% 9.6% 7.6% 8.2% -784 bp 調整後息税折舊攤銷前利潤 5,404 4,653 3,953 -27% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 22.2% 18.7% 16.1% 15.7% -652 bp 歸屬於普通股股東的淨收益 (GAAP) 3,687 2,513 2,7013 3 1,853 7,928 115% 歸屬於普通股股東的淨收益（非公認會計準則）4,106 2,931 3,148 2,318 2,485 -39% 歸屬於普通股股東的每股收益，攤薄（GAAP）1.07 0.73 0.78 0.53 2.27 112% 歸屬於普通股股東的每股收益，攤薄（非公認會計準則）1.19 0.85 0.91 0.66 0.71-40% 經營活動提供的淨現金 3,278 2,513 3,065 3,308 4,370 33% 資本支出 (1,858) (2,072) (2,060) (2,306) 24% 自由現金流 1,420 441 1,005 848 2,064 45% 現金、現金等價物和投資 22,185 22,075 26,077 29,077 29,077 94 31%

F I N A N C I A L S U M A R Y（未經審計）（百萬美元，不包括百分比和每股數據）2019 2020 2021 2023 年同比汽車總收入 20,821 27,236 47,232 71,462 82,462 82,419 15% 能源生產和存儲收入 1,531 1,994 2,789 3,909 6,035 54% 服務及其他收入 2,226 2,306 3,802 3,802 091 8,319 37% 總收入 24,578 31,536 53,823 81,462 96,773 19% 總毛利 4,069 6,630 13,853 20,653 17,660 -15% GAAP 總毛利率 16.6% 21.0% 25.6% 18.2% -735 bp 運營費用 4,138 4,636 7,083 7,197 869 22%（虧損）收入來自運營 (69) 1,994 6,523 13,656 8,891 -35% 營業利潤率 -0.3% 6.3% 16.8% 9.2% -758 bp 調整後息税折舊攤銷前利潤 2,985 5,621 19,186 16,631 -13% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 12.1% 18.6% 23.6% 17.2% -637 bp 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 (GAAP) (862) 721 5,519 12,556 14,997 19% 歸屬於普通股股東的淨收益（非公認會計準則）36 2,455 7,640 14,116 10,882 -23% 歸屬於普通股股東的每股收益，攤薄（GAAP）（0.33）0.21 1.63 3.62 4.30 19% 歸屬於普通股股東的每股收益，攤薄（非公認會計準則）0.01 0.75 2.26 4.07 3。12 -23% 經營活動提供的淨現金 2,405 5,943 11,497 14,724 13,256 -10% 資本支出 (1,327) (3,157) (6,482) (7,158) (8,898) 24% 自由現金流 1,078 2,786 5,015 7,566 4,358 -42% 現金、現金等價物和投資 6,268 19,384 17,708 7 22,185 29,094 31%

F I N A N C I A L S U M M A R Y 收入總收入在第四季度同比增長3％，達到252億美元。同比，收入受以下項目影響：+ 汽車交付量增長 + 其他業務增長 + 0.1B1 美元的積極外匯影響-汽車平均銷售價格 (ASP) 同比下降（不包括外匯影響），包括組合的不利影響——由於FSD Beta於22年第四季度在北美廣泛發佈，FSD收入確認同比下降。盈利能力我們的營業收入在第四季度同比下降至21億美元，營業利潤率為8.2％。同比，營業收入主要受以下項目影響：-由於定價和組合導致車輛ASP減少-運營費用增加部分受人工智能和其他研發項目推動-由於FSD Beta版於2022年第四季度在北美全面發佈，FSD收入確認同比下降-Cybertruck增產成本 + 降低每輛車成本，包括降低的原材料成本、物流成本和 IRA 信貸福利 + 汽車交付量增長 + 能源發電毛利增長存儲雖然它沒有影響營業收入，但我們確實錄得了第四季度非現金税收優惠為59億美元，用於發放某些遞延所得税資產的估值補貼。受21億美元自由現金流和9億美元融資活動的推動，第四季度現金季度末現金、現金等價物和投資連續增長30億美元，至291億美元。（1）影響是按固定貨幣計算的。使用2022年第四季度的平均匯率將實際值與當前折算成美元的結果進行比較。

Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 同比車型 3/Y 產量 419,088 421,371 460,211 416,800 476,777 14% 其他車型產量 20,613 19,489 19,489 13,688 18,212 -12% 總產量 439,701 440,808 479,700 430,488 494,989 13% Model 3/Y 交付量 388,131 412,180 446,800 430,488 494,989 13% Model 3/Y 交付量 388,131 412,180 446,800 915 419,074 461,538 19% 其他車型交付量 17,147 10,695 19,225 15,985 22,969 34% 總交付量 405,278 422,875 466,140 435,059 484,507 其中 20% 受經營租賃約束 15,184 22,357 21,883 17,423 10,563 -30% 季度末運營租賃車輛總數 140,563 -30% 667153,988 168,058 176,231 176,564 26% 全球車輛庫存（供應天數）(1) 13 15 15 15% 太陽能部署 (MW) 100 67 66 49 41 -59% 已部署存儲空間 (MWh) 2,462 3,889 3,653 3,980 3,202 30% 特斯拉地點 963 1,068 1,129 1,208 25% 移動服務車隊 1,584 1,692 1,769 1,869 1,869 1,208 46 1,909 21% 增壓站 4,678 4,947 5,265 5,595 5,952 27% 增壓器連接器 42,419 45,169 48,082 51,105 54,892 29% (1) 供應天數的計算方法是將新車期末庫存除以相關季度的交付量，使用 75 個交易日（與汽車新聞定義）。O P E R A T I O N A L S U M M A R Y（未經審計）

2019 2020 2021 2022 2023 年同比產量 302,301 454,932 906,032 1,298,434 1,775,159 37% 其他車型產量 62,931 54,805 24,390 71,177 70,826 0% 總產量 365,232 509,737 930,422 1,369,611 1,845,985 35% Model 3/Y 交付量 300,885 442,562 911,52 911,85 242 1,247,146 1,739,707 39% 其他車型交付量 66,771 57,085 24,980 66,705 68,874 3% 總交付量 367,656 499,647 936,222 1,313,851 1,808,581 38% 其中38％受經營租賃會計影響 25,439 34,470 60,912 47,582 72,226 52% 年終經營租賃車輛 52,226 52% 計數 49,901 72,089120,342 140,667 176,564 26% 全球車輛庫存（供應天數）(1) 13 15 6 16 0% 太陽能部署量（兆瓦）173 205 345 223 -36% 已部署存儲空間（兆瓦時）1,651 3,022 3,992 6,541 14,724 125% 特斯拉地點（2）433 523 644 963 1,208 25% 移動服務車隊 758 894 1,281 1,584 1,909 21% 增壓站 1,821 2,564 3,476 4,678 5,952 27% 增壓器連接器 16,104 23,277 31,498 42,419 54,892 29% (1) 供應天數的計算方法是將新車期末庫存除以相關年度的交付量，使用 300 個交易日（與汽車行業一致）新聞定義）。（2）我們修改了報告特斯拉物理足跡的方法，將2022年起全球所有銷售、服務、交付和車身修理廠地點都包括在內。O P E R A T I O N A L S U M M A R Y（未經審計）

V E H I C L E C L E C A P A C I T Y 當前年車輛裝機容量現狀地區車型產能狀況加州車型 S/Model X 100,000 量產車型 3/Model Y 550,000 量產上海模型 Y >950,000 量產柏林模型 Y 375,000 量產量產量 Cybertruck >125,000 量產內華達州特斯拉半試生產各種下一代平臺——開發中待定跑車——正在開發裝機容量 ⇒ 當前生產率，隨着生產率的臨近，可能會發現侷限性容量。生產率取決於多種因素，包括設備正常運行時間、組件供應、與工廠升級相關的停機時間、監管考慮因素和其他因素。按地區劃分的特斯拉汽車市場份額（TTM）來源：特斯拉根據ACEA；AutoNews.com；CAAM的最新可用數據估計，僅限輕型汽車；TTM = 過去十二個月在我們計劃於第三季度全球工廠關閉之後，我們的全球產量在第四季度達到創紀錄的近200萬輛汽車的年化運行率。更新後的Model 3現已在全球上市，具有明顯更安靜的客艙、通風的座椅、後排座椅的屏幕、更長的續航里程和許多其他改進。美國：加利福尼亞州、內華達州和德克薩斯州在特斯拉收購弗裏蒙特工廠之前，前任所有者的創紀錄產量為單年生產了近43萬輛汽車。2023年，特斯拉弗裏蒙特工廠生產了近56萬輛汽車，這要歸功於我們在弗裏蒙特的約2萬名員工。在德克薩斯州的超級工廠，我們開始生產Cybertruck，並將第一批設備交付給客户。鑑於Cybertruck的製造複雜性，我們預計Cybertruck的續航時間將比其他車型更長。中國：上海上海在第四季度恢復正常生產，從第三季度的計劃停機時間中恢復過來。更新後的Model 3的產量在不到兩個月的時間內就達到了全速生產。歐洲：柏林-勃蘭登堡柏林Model Y的產量在第四季度繼續增長，實現了創紀錄的每週產量，總產量連續第七個季度連續增長。

每輛車的銷售成本 C O R E T E C H N O L O G Y 使用FSD Beta（數百萬個）人工智能軟件和硬件累積行駛里程。在第四季度，我們向特斯拉的部分員工發佈了最新的FSD Beta軟件（V12），最近還向客户發佈了最新的FSD Beta軟件（V12）。V12 利用端到端訓練，增強駕駛體驗。我們還推出了第二代 Optimus 機器人，它使用了特斯拉設計的執行器和傳感器，並改進了 AI 能力。FSD Beta和Optimus都使用相似的技術支柱進行訓練：真實世界的數據、神經網絡訓練以及尖端的硬件和軟件。車輛和其他軟件我們交付的 Cybertruck 配備了全新的用户界面和新的通信總線 Etherloop，它可以高效地傳輸數據，同時顯著減少佈線。作為假日更新的一部分，在停車時，沒有超聲波傳感器的特斯拉車輛會顯示車輛周圍環境的高保真 3D 渲染，包括附近的障礙物、車輛和彩繪標記。現在，在觀看節目或玩遊戲時，無線藍牙耳機也可以與後屏幕配對。FleetAPI 現在支持第三方解決方案，以增強特斯拉設備的集成和管理。每輛車的電池、動力系統和製造商品銷售成本環比下降至略高於36,000美元。儘管我們接近現有車輛陣容成本下降的自然極限，但我們的團隊繼續專注於進一步降低從原材料到最終交付的所有生產環節的成本。

O T H E R H I G H L I G H L I G H T S 服務及其他毛利（百萬美元）儲能儲能部署量在第四季度環比下降至3.2吉瓦時，2023年的總部署量為14.7吉瓦時，與2022年相比增長了125％。儘管我們預計，受物流和項目全球分佈的影響，部署將繼續連續波動，但我們預計未來未來十二個月將繼續保持增長。我們將繼續將位於加利福尼亞州拉斯羅普的40吉瓦時大型工廠擴大到滿負荷運轉。太陽能的部署量連續下降和同比下降至41兆瓦。由於利率一直居高不下，太陽能需求的下行壓力一直持續到第四季度。該季度的盈利能力受到部署減少和太陽能發電季節性疲軟的負面影響。服務和其他業務2023年，服務和其他業務與我們的機隊一起繼續增長，實現了創紀錄的收入和毛利創造。2023 年創利的最大驅動力是零件銷售、二手車銷售、商品銷售和按使用量付費的超級充電。隨着未來幾年我們的機隊不斷擴大，與車隊相關的服務有機會成為更有意義的利潤創造推動力。儲能部署 (GWh)

O U T L O O K Volume 我們公司目前處於兩大增長浪潮之間：第一波始於Model 3/Y平臺的全球擴張，我們認為下一波將由下一代汽車平臺的全球擴張啟動。2024年，我們的汽車銷量增長率可能明顯低於2023年的增長率，因為我們的團隊正在德克薩斯州的超級工廠推出下一代汽車。2024年，我們的儲能業務的部署和收入增長率將超過汽車業務。現金我們有足夠的流動性來為我們的產品路線圖、長期產能擴張計劃和其他費用提供資金。此外，我們將管理業務，以便在這個不確定的時期保持強勁的資產負債表。利潤儘管我們繼續開展創新以降低製造和運營成本，但隨着時間的推移，我們預計與硬件相關的利潤將伴隨着人工智能、軟件和車隊利潤的加速。Cybertruck產品的產量和交付量將在今年全年增加。此外，我們在下一代平臺上繼續取得進展。

P H O T O S & C H A R T S

M O D E L Y-B E S T-S E L L I N G V E E H I C L E G L O B A L L L O B A L L Y I N 2 0 2 3

U P D A T E D M O D E D E L 3-A V A I L A I L A B L E G L O B A L E G L O B A L L L O B A L L L L O B A L L L L O B A L L L

F R E M O N T F A C T O R Y P R Y P R O D U C E D E E A R L Y 5 6 0，0 0 0 0 0 V E H I C L E S I C L E S I N 2 0 2 3，A N A L L — T I M E R E C O R D

C Y B E R U C K D E L I V E R U C K D E L I V E R Y E V E N T

C Y B E R T R U C K

C Y B E R T R U C K P R O D U C T I O N L I O N L I N L I N E

M E G A P A C K P R O D U C T I O N L I N L I N E

T E S L A W R A P S

車輛交付量（百萬輛）K E Y M E T R I C S Q U A R T E R L Y（未經審計）運營現金流（B 美元）自由現金流（B 美元）淨收入（B 美元）調整後息税折舊攤銷前利潤（B 美元）

運營現金流 ($B) 自由現金流 ($B) K E Y M E T R I C S T R A I L I N G 1 2 M O N T H S (T T M)（未經審計）淨收入（B 美元）調整後息税折舊攤銷前利潤（$B）車輛交付量（百萬輛）

F I N A N C I A L S T A T E M E N T S

以百萬美元或股數計，每股數據除外 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 收入汽車銷售額 20,241 18,878 20,419 18,582 20,630 汽車監管信貸 467 521 282 554 433 汽車租賃 599 564 567 489 500 汽車總收入 21,307 19,268 19,625 21,563 能源生產和存儲 1,529 1,509 1,599 1,509 1,559 1,438 服務及其他 1,701 1,837 2,150 2,166 2,166 總收入 24,318 23,329 24,927 23,350 25,167 收入成本汽車銷售 15,433 15,422 16,841 15,656 17,202 汽車租賃 352333 338 301 296 汽車總收入成本 15,785 15,755 17,179 15,957 17,498 能源生產和存儲 1,151 1,361 1,231 1,124 服務及其他 1,605 1,702 1,984 2,037 2,107 總收入成本 18,541 18,818 20,394 19,172 20,729 毛利 5,777 4,511 4,533 429 178 4,438 營業費用研發 810 771 943 1,161 1,094 銷售、一般和管理 1,032 1,076 1,191 1,253 1,280 重組和其他 34 — — — — 總運營費用 1,876 1,847 2,134 2,134 2,374 2,374 運營收入 3,901 2,664 2,399 1,764 2,764 2,064 利息收入 157 213 238 282 333 利息支出 (33) (29) (28) (38) (61) 其他（支出）收入，淨額（42）(48) 328 37 (145) 所得税前收入 3,983 2,937 2,047 2,045 2,191 所得税準備金 276 261 323 167 (5,752) 淨收入 3,707 2,539 2,614 1,878 7,943 歸屬於子公司非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益（虧損）20 26 (89) 25 15 歸屬於普通股股東的淨收益 3,687 2,513 2,703 1,853 1,853 7,928 歸屬於普通股的每股淨收益股東基本資料 1.18 美元 0.80 美元 0.85 美元 0.58 美元 2.49 攤薄 1.07 美元 0.73 美元 0.78 美元 0.53 美元 2.27 用於計算普通股每股淨收益的加權平均股票基本 3,160 3,166 3,176 3,181 3,181 稀釋 3,468 3,478 3,492 S T A T E M E N T O F O P E R A T I O N S（未經審計）

B A L A N C E S H E E E E E E T（未經審計）以百萬美元計 22 年 12 月 31 日至 3 月 23 日 30 年 6 月 23 日 30 月 23 日 31 月 23 日 31 日 12 月 31 日投資 22,185 22,402 23,075 26,077 29,094 應收賬款，淨額 2,952 2,993 3,447 3,520 3,508 庫存 12,839 14,375 14,356 13,721 13,626 預付費用和其他流動資產 2,941 3,227 2,997 2,708 3,388 總流動資產 40,917 42,997 43,875 45,026 49,616 運營租賃車輛，淨額 5,035 5,473 5,969 5,916 輛運營租賃車輛，淨額 5,489 5,427 5,293 5,229 房地產、廠房和設備，淨額 23,548 24,969 26,389 27,744 29,725 營業租賃使用權資產 2,563 2,800 3,352 3,637 4,180 數字資產，淨額 184 184 184 184 184 商譽和無形資產，淨額 409 399 465 441 431 遞延所得税資產 328 399 537 648 648 6,733 其他非流動資產 3,865 4,185 4,489 4,849 4,531 總資產 82,338 86,833 90,591 93,941 106,618 負債和權益流動負債應付賬款 15,255 15,273 15,273 13,937 14,431 應計負債和其他 8,205 8,378 8,684 8,530 9,080 遞延收入 1,747 1,750 2,176 2,206 2,864 流動債務和融資租賃的一部分 (1) 1,502 1,404 1,459 1,967 2,373 流動負債總額 26,709 27,436 27,592 26,640 28,748 債務和融資租賃，扣除流動部分 (1) 1,597 1,272 872 2,426 2,857 遞延收入，扣除流動部分 2,804 2,911 3,021 3,059 3,251 其他長期負債 5,330 5,979 6,924 7,321 8,153 總負債 36,440 37,598 38,409 39,446 43,009 子公司的可贖回非控股權益 409 407 288 277 242 242 股東權益總額 44,704 48,054 51,130 53,466 62,634 子公司的非控股權益 785774 764 752 733 總負債和權益 82,338 86,833 90,591 93,941 106,618 (1) 我們的債務明細如下：汽車和能源產品融資（無追索權）2,001 1,708 1,475 3,660 4,613 追索權債務 44 44 44 不包括汽車和能源產品融資的總債務 44 44 44 44 44天未償銷售額 10 11 12 12 11 天未付應付款 72 75 70 70 63

以百萬美元計 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 經營活動產生的現金流淨收益 3,707 2,539 2,614 1,878 7,943 調整淨收益與經營活動提供的淨現金：折舊、攤銷和減值 989 1,046 1,154 1,235 1,235 1,232 股票薪酬 419 418 445 465 484 遞延所得税 (81) (55) (148) (113) (6,033) 其他 354 40 (47) 145 262 運營資產和負債變動 (2,110) (1,475) (953) (302) 482 經營活動提供的淨現金 3,278 2,513 3,065 3,308 4,370 現金流來自投資活動資本支出（1,858）（2,072）（2,060）（2,460）（2,306）收購太陽能系統，扣除銷售額（0）（1）（0）1（1）購買投資（4,368）（2,015）（5,075）（6,131）（5,891）投資到期收益 19 1,604 3,539 816 3,394 出售投資的收益 — — 138 — — 收到政府補助金 76 — — — — — 企業合併，扣除收購的現金 — — (76) 12 — 用於投資活動的淨現金 (6,131) (2,484) (3,534) (4,762) (4,804) 來自融資活動的現金流淨現金流債務活動 (162) (127) (124) (140) (141) 汽車和能源產品融資 (335) (294) (233) 2,194 952 來自非控股權益的淨現金流——太陽能 (65) (43) (34) (45) (76) 其他 67 231 63 254 152 融資活動提供的淨現金（用於）(495) (233) (233) (233) (328) 2,263 887 匯率變動對現金和現金等價物及限制性現金的影響 123 50 (94) (98) 146 現金和現金等價物及限制性現金 (3,225) (154) (891) 711 599 現金和現金等價物及限制性現金淨增長 (3,225) (154) (891) 711 599 現金和現金等價物及限制性現金期初的現金 20,149 16,924 16,770 15,879 16,590 期末現金及現金等價物和限制性現金 16,924 16,770 15,590 16,590 17,189 S T A T E E M E N T O F C A S H F L O W S（未經審計）

以百萬美元或股票為單位，每股數據除外 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 歸屬於普通股股東的淨收益（GAAP）3,687 2,513 2,703 1,853 7,928 股票薪酬支出 419 418 445 465 484 遞延所得税資產估值補貼的發佈— — —（5,927）歸屬於普通股股東的淨收益（非公認會計準則）4,106 2,931 331 ,148 2,318 2,485 減去：收購非控股權益 (35) (5) — 2 1 用於計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益的淨收益（非公認會計準則）4,141 2,936 3,148 2,316 2,484 攤薄後歸屬於普通股股東的每股收益（GAAP）1.07 0.73 0.78 0.53 2.27 每股股票薪酬支出 0.12 0.12 0.13 0.13 0.14 發佈每股遞延所得税資產估值補貼— — — —（1.70）歸屬於普通股股東的每股收益，攤薄（非公認會計準則）1.19 0.85 0.91 0.66 0.71 股攤薄（GAAP）AP 和非 GAAP）3,471 3,468 3,478 3,493 3,492 歸屬於普通股股東的淨收益（GAAP）3,687 2,513 2,703 1,853 7,928 利息支出 33 29 28 38 61 所得税準備金（受益）276261 323 167 (5,752) 折舊、攤銷和減值 989 1,046 1,154 1,235 1,232 股票薪酬支出 419 418 445 465 484 調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）5,404 4,267 4,653 3,653 3,758 3,953 總收入 24,329 24,927 23,350 25,167 調整後息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則）22.2% 18.3% 18.7% 16.1% 15.7% R e c o n c I l I l i a t i o n o f G A P t o n o n — G A P F I n a n a n c I l i l i n a n c i l i n f o r r m a t i o n a n c i l i n f o r m a t i o n a n c i l i n f o r m a t i o n（未經審計）

以百萬美元或股票為單位，每股數據除外 2019 2020 2021 2023 年歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 (GAAP) (862) 721 5,519 12,556 14,997 股票薪酬支出 898 1,734 2,121 1,560 1,812 遞延所得税資產估值補貼的發佈— — — (5,927) 歸屬於普通股股東的淨收益（非公認會計準則）) 36 2,455 7,640 14,116 10,882 減去：收購非控股權益 8 31 (5) (27) (2) 減去：稀釋性可轉換債務 — — (9) (1) — 用於計算歸屬於普通股的攤薄後每股收益的淨收益股東（非公認會計準則）28 2,424 7,654 14,143 10,884 攤薄後歸屬於普通股股東的每股收益（GAAP）（0.33）0.21 1.63 3.62 4.30 每股股票薪酬支出 0.34 0.54 0.63 0.45 0.52 發佈每股遞延所得税資產的估值補貼— — — —（1.70）攤薄後（非公認會計準則）0.70 01 0.75 2.26 4.07 3.12 用於計算每股收益的股份，攤薄（GAAP 和非公認會計準則）2,661 3,249 3,386 3,475 3,485 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益（GAAP）(862) 721 5,519 12,556 14,997 利息支出 685748 371 191 156 所得税準備金 110 292 699 1,132 (5,001) 折舊、攤銷和減值 2,154 2,322 2,911 3,747 4,667 股票薪酬支出 898 1,734 2,121 1,560 1,812 調整後息折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）2,985 5,817 11,621 19,186 16,631 總收入 24,578 371 1,536 53,823 81,462 96,773 調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則）12.1% 18.4% 21.6% 17.2% R e c o n c I l I o n o f G A P t o n o n o n o f G A P t o n o n — G A P F I n a n c I a l i n a n c i l i a t i o n n a n c i o n n a n n c i o n f G A P t t o n n n a n c i o n f G A P t t o n n n a n c i o n n a n n c i o n f G A P t t o n n n a n c

R e c o n c I l i l i a t i o n o n o f G A A P t t o N o n — G A A P F I n a n c I l l i n f o r m a t I o n f r m a t I o n n（未經審計）以百萬美元計 2021年第一季度2021年第二季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023 4Q2023 4Q2023 4Q202經營活動提供的現金 — TTM (GAAP) 8,024 9,184 9,931 11,497 13,851 14,078 16,031 14,724 13,956 13,956 12,164 13,256 資本支出 — TTM (4,050) (5,009) (5,823) (6,901) (7,126) (7,110) (7,158) (7,158)) (7,463) (7,793) (8,450) (8,898) 自由現金流 — TTM（非公認會計準則）3,974 4,175 4,108 5,015 6,950 6,952 8,921 7,566 566 5,779 6,163 3,714 4,358 百萬美元 2021年第一季度2021年第二季度第四季度2021年第一季度2022年第二季度2022年第三季度2022年第一季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第三季度2023年第四季度2023年第四季度歸屬於普通股股東的淨收益 — TTM (GAAP) 1,143 2,181 3,468 5,519 8,399 9,516 11,556 11,556 11,751 12,195 10,756 14,997 利息支出 — TTM 678 583 546 371 333 302 229 191 159 143 128 156 所得税準備金 — TTM 359 453 490 699 976 1,066 1,148 1,148 1,047 1,027 1,027 (5,001) 折舊、攤銷和減值 — TTM 2,390 2,504 2,681 2,911 3,170 3,411 3,148 1,148 1,047 1,027 (5,001) 折舊、攤銷和減值 — TTM 2,390 2,504 2,911 3,170 3,411 3,411 606 3,747 3,913 4,145 4,424 4,667 股票薪酬支出 — TTM 2,137 2,264 2,196 2,121 1,925 1,812 1,699 1,560 1,560 1,644 1,747 1,812 調整後的息税折舊攤銷前利潤 — TTM（非公認會計準則）6,707 7,985 9,381 11,621 14,803 16,107 17,872 19,186 18,430 18,082 18,082 19,082 18,082 19,082 18,082 19,082 19,082 18,082 19,082 18,082 19,082 18,082 19,082 18,082 31 TTM = 過去十二個月以百萬美元計 2020年第二季度第三季度2020年第四季度2021年第一季度2021年第二季度第三季度2021年第四季度2021年第一季度2022季度2022年第三季度2022年第四季度2023年第二季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第三季度2023年第四季度2023年第四季度運營活動提供的淨現金 (GAAP) 964 2,400 3,019 1,641 2,124 3,585 3,351 527,100 8 2,513 3,065 3,308 4,370 資本支出 (546) (1,005) (1,151) (1,348) (1,505) (1,819) (1,810) (1,767) (1,730) (1,803) (1,858) (2,072) (2,060) (2,460) (2,306) 自由現金流（非公認會計準則）418 1,395 1,868 293 619 1,328 2,775 2,775 621 3,297 1,420 441 1,005 848 2,064 百萬美元 2020年第二季度第三季度2020年第一季度2021年第二季度2021年第三季度2021年第四季度2021年第一季度2022年第二季度2022年第三季度2022年第三季度2023年第一季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第四季度2023年第四季度歸屬於普通股股東的淨收益 (GAAP) 104 331 270 438 1,618 2,318 2,318 259 3,292 3,687 2,513 2,703 1,853 7,928 利息支出 170 163 246 99 75 126 71 61 44 53 33 29 28 38 61 61 61 53 33 29 28 38 61 的準備金 (從）所得税中受益 21 186 83 69 115 223 292 346 205 305 276 261 323 167 (5,752) 折舊、攤銷和減值 567 584 618 621 681 761 848 880 922 956 989 1,046 1,154 1,235 1,232 股票薪酬支出 347 543 633 614 474 362 362 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 45 465 484 調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）1,209 1,807 1,850 1,841 2,487 3,090 5,023 3,791 4,968 5,404 4,267 4,653 3,758 3,953 3,953

A D D I T I O N A L I N F O R M A T I O N 網絡直播信息特斯拉將於美國東部時間2024年1月24日下午 4:30 開始在ir.tesla.com上直播其2023年第四季度財務業績電話會議。此後該網絡直播還將可供重播約一年。某些術語在本更新中使用時，某些術語具有以下含義。我們的車輛交付僅包括已正確完成所有文書工作後移交給最終客户的車輛。我們的能源產品部署量包括客户單位安裝量和設備銷售量；我們在存儲項目調試或太陽能項目檢查時報告安裝情況，並在交付時報告設備銷售情況。“調整後息税折舊攤銷前利潤” 等於（i）（ii）（a）利息支出，（b）所得税準備金，（c）折舊、攤銷和減值以及（d）股票薪酬支出之前歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）。“自由現金流” 是指運營現金流減去資本支出。每輛車的平均成本是汽車銷售成本除以新車交付量（不包括運營租賃）。“未付銷售天數” 等於（i）該期間的平均應收賬款淨額除以（ii）總收入，再乘以（iii）該期間的天數。“未付應付天數” 等於（i）該期間的平均應付賬款除以（ii）總收入成本，再乘以（iii）該期間的天數。“供應天數” 的計算方法是將新車期末庫存除以相關季度的交付量，使用75個交易日。恆定貨幣影響是通過將實際值與使用前一時期的平均匯率兑換成美元的當前結果進行比較來計算的。非公認會計準則財務信息合併財務信息是根據公認會計原則和非公認會計準則列報的，以補充我們的合併財務業績。我們的非公認會計準則財務指標包括歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益（虧損）、攤薄後每股歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益（虧損）（使用歸屬於普通股股東的GAAP攤薄淨收益（虧損）的加權平均份額計算）、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層與特斯拉歷史業績的內部比較以及與其他公司的經營業績進行比較。管理層認為，用這些非公認會計準則信息來補充其GAAP財務報表是有用的，因為管理層內部將此類信息用於其運營、預算和財務規劃目的。管理層還認為，非公認會計準則財務指標的列報為我們的投資者提供了有關我們的財務狀況和經營業績的有用信息，因此投資者可以通過特斯拉管理層的眼光看到特斯拉用於經營業務的重要財務指標，並使投資者能夠更好地瞭解特斯拉的業績。非公認會計準則信息不是根據一套全面的會計規則編制的，因此，在瞭解特斯拉的經營業績時，只能與根據美國公認會計原則報告的財務信息一起閲讀。上面提供了公認會計準則和非公認會計準則財務信息之間的對賬。前瞻性陳述本次更新中的某些陳述，包括 “展望” 部分中的陳述；與未來發展、提升、產能和產能、需求和市場增長、成本、定價和盈利能力、投資、交付、部署、可用性和其他功能以及現有和未來特斯拉產品的改進和時機有關的陳述；有關我們工廠擴張、改善和/或擴張及相關時機的陳述，包括”受風險和不確定性影響的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期，由於某些風險和不確定性，實際業績可能與預期存在重大差異。以下重要因素（但不限於）可能導致實際業績與前瞻性陳述中的結果存在重大差異：延遲推出和製造我們的產品和功能的風險；我們增加銷售、交付、安裝、服務和充電能力並有效管理這種增長的能力；消費者對電動汽車的總體需求，尤其是我們的汽車的需求；供應商按照我們可接受的時間表、價格、質量和數量交付零部件的能力，以及我們有效管理此類組件的能力；我們工廠生產的鋰離子電池或其他組件的任何問題；我們按照計劃擴大工廠的能力；我們採購電池供應的能力，包括通過我們自己的製造來採購電池供應的能力；與國際擴張相關的風險；特斯拉產品未能按預期表現或產品召回時出現的任何問題；產品責任索賠的風險；汽車和能源產品市場的競爭；我們維護公眾信譽和信心的能力我們的長期業務前景；我們管理與各種產品融資計劃相關的風險的能力；電動汽車和能源產品的政府和經濟激勵措施的狀況；我們吸引、僱用和留住關鍵員工和合格人員的能力；我們維護信息、生產和產品系統安全的能力；我們對可能不時變化的適用於我們運營和產品的各種法規和法律的遵守情況；與我們的債務和融資策略相關的風險；以及不利的外匯走勢.有關可能影響我們財務業績的潛在因素的更多信息，不時包含在我們的證券交易委員會的文件和報告中，包括我們在2023年1月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中確定的風險。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，特斯拉均不承擔更新這些前瞻性陳述中包含的信息的任何義務。