abrdn 鉑金 ETF 信託 10-K

附錄 97.1

abrdn Gold ETF 信託

abrdn 白銀 ETF 信託

abrdn 鉑金 ETF 信託

abrdn 鈀金ETF信託

abrdn 貴金屬籃子 ETF 信託

追回錯誤裁定賠償金的政策

abrdn Gold ETF Trust、abrdn Silver ETF Trust、 abrdn 鉑金ETF信託、abrdn 鈀金ETF信託和abrdn貴金屬籃子ETF信託（均為 “信託”，統稱為 “信託”）採用本追回錯誤發放薪酬的政策（“政策”），，其中規定在發生會計時收回某些激勵性薪酬重述（定義見下文）。本政策旨在遵守經修訂的（“交易法”）的 1934 年《證券交易法》第 10D 條、《交易法》（“規則 10D-1”）頒佈的第 10D-1 條、新約克證券交易所（“紐約證券交易所”）Arca 上市標準和紐約證券交易所 Arca 規則 5.3-E (p)（統稱為），並應將其解釋為與之一致} “上市標準”）。

行政

除非此處另有明確規定，否則本政策應由abrdn ETFs Sponsor LLC（“贊助商”）管理，或者，如果由贊助商指定，則由其委員會（保薦人或負責管理本政策的此類委員會，即 “管理人”）管理。管理員有權解釋和解釋本政策，併為本政策的管理做出所有必要、適當或建議的決定。署長做出的任何決定均為最終決定，對所有受影響的個人均具有約束力，對於本政策所涵蓋的每個個人，不必統一。在本政策的管理中，管理員被授權並指示諮詢贊助商或贊助商的其他此類委員會。在遵守適用法律的任何限制的前提下，管理員可以授權和授權贊助商的任何高級職員或僱員採取一切必要或適當的行動來實現本政策的目的和意圖（本政策中涉及此類官員或員工的任何追回除外）。

定義

本政策中使用的以下定義應適用：

“會計重報” 是指由於信託嚴重不遵守證券法規定的任何財務報告要求而對信託財務報表進行會計重報，包括任何必要的會計重報，以更正先前發佈的財務報表中與先前發佈的財務報表相關的錯誤，或者如果錯誤在本期得到糾正或未更正，則會導致重大錯報當前時期。

“管理員” 的含義見本政策第 1 節。

“適用期” 是指信託需要編制會計重報表的日期之前的三個已完成的財政年度，以及在這三個已完成的財政年度內或之後的任何過渡期（由信託財政年度的變化導致）（但包括至少九個月的過渡期應算作已完成的財政年度）。“要求信託編制會計重報的日期” 是指以下兩者中較早的日期：(a) 如果不需要、得出結論或合理地應得出信託需要編制會計重報的結論，則保薦人、保薦人委員會或保薦人的官員或高級職員有權採取此類行動的日期，或者 (b) 法院、監管機構的日期或其他經法律授權的機構指示信託基金編制會計重報，無論是否或何時重報的財務報表是提交的。

“受保高管” 是指信託現任和前任總裁、首席財務官、首席會計官（如果沒有此類會計官員，則為財務總監）（或以保薦人高管身份為信託履行此類職能的人員）、負責信託主要業務部門、部門或職能（例如銷售、管理或財務）的任何信託副總裁，任何其他人為信託履行決策職能的官員，或任何其他履行信託基金決策職能的人在每種情況下，信託的類似決策職能均由管理人根據第10D-1條和上市標準中規定的執行官定義確定；前提是，如果執行官為信託履行此類決策職能，則信託母公司或子公司的高管被視為受保人員。儘管受保高管將包括為信託履行政策制定職能的相應信託受託人的高級管理人員或員工，但沒有這樣的個人。

“錯誤發放的補償” 的含義見本政策第 5 節。

“財務報告指標” 是根據編制信託財務報表時使用的會計原則在中確定和列報的任何衡量標準，以及完全或部分源自該衡量標準的任何衡量標準。財務報告指標包括但不限於以下（以及任何源自以下的衡量標準）：信託股價；股東總回報率（“TSR”）；收入；淨收益；營業收入；一個或多個應申報部門的盈利能力；財務比率（例如應收賬款週轉率和庫存週轉率）；扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益；運營資金和調整後的運營資金；流動性指標（例如，營運資本、運營現金流）；回報指標（例如投資資本回報率、資產回報率）；收益指標（例如，每股收益）；每平方英尺的銷售額或同店銷售額，其中銷售額需要進行會計重報；每位用户的收入，或每位用户的平均收入，其中收入受會計重報的約束；相對於同行羣體的任何此類財務報告指標，其中信託的財務報告指標受會計重報和納税基礎收入的約束。財務報告指標無需在信託的財務報表中列報，也無需包含在向證券交易委員會提交的文件中。

“基於激勵的薪酬” 是指信託支付給受保高管的任何薪酬，這些薪酬全部或部分基於財務報告措施的實現而發放、賺取或歸屬。出於本政策的目的，基於激勵的薪酬是在信託實現激勵性薪酬獎勵中規定的財務報告措施的財政期內 “收到” 的，即使此類基於激勵的薪酬的支付或發放發生在該期結束之後。

受保高管；基於激勵的薪酬

本政策適用於受保高管（a）在開始擔任受保高管後獲得的基於激勵的薪酬；（b）如果該人在執行此類激勵性薪酬的績效期內隨時擔任受保高管；（c）信託在國家證券交易所持有一類上市證券，以及（d）在適用期內。

在進行會計重報時要求補償錯誤發放的薪酬

如果信託需要編制會計重報，信託應在適用期內立即收回根據本政策第 5 節計算的任何受保高管收到的任何錯誤發放的薪酬金額。根據本政策，向受保高管追回的費用不要求認定該受保高管或受保高管的任何不當行為應對導致會計重報的會計錯誤負責。

錯誤判給的賠償：金額有待追回

管理人確定的錯誤發放的薪酬金額是指受保高管收到的基於激勵的薪酬金額，該金額超過了受保高管如果根據重報金額確定本應獲得的基於激勵的薪酬金額。

錯誤發放的薪酬應由管理人計算，而不考慮受保高管為錯誤發放的薪酬繳納的任何税款。

對於任何考慮激勵性薪酬的薪酬計劃或計劃，錯誤發放的補償金額包括但不限於根據錯誤發放的薪酬向任何名義賬户繳納的金額以及迄今為止在該名義金額上應計的任何收入。

對於基於股票價格或 TSR 的激勵性薪酬：(a) 管理員應根據對會計重報對獲得激勵性薪酬的股票價格或股東總回報的影響的合理估計，確定錯誤發放的薪酬金額；(b) 贊助商應保留確定合理估計值的文件，並向紐約證券交易所集團公司提供此類文件。(“紐約證券交易所集團”）。

補償方法

管理員應自行決定根據本協議迅速收回錯誤發放的薪酬的時間和方法，其中可能包括但不限於 (a) 尋求任何現金或股票獎勵的全部或部分報銷；(b) 取消先前的現金或股權獎勵，無論是歸屬還是未歸屬、已支付或未支付；(c) 取消或抵消任何獎勵計劃未來以現金或股票為基礎的獎勵，(d) 沒收的遞延薪酬，但須遵守《美國國税法》第 409A 條，以及根據該法規和 (e) 適用法律或合同授權的任何其他方法。在遵守任何適用法律的前提下，管理人可以影響根據本政策從本應支付給受保高管的任何金額中追回款項，包括根據任何其他適用的贊助商計劃或計劃向此類個人支付的金額，包括基本工資、獎金或佣金以及受保高管先前推遲的薪酬。

根據本政策，授權並指示信託基金根據本政策收回錯誤發放的薪酬，除非管理人僅出於以下有限原因確定追回不切實際，且須遵守以下程序和披露要求：

為協助執行本政策而支付給第三方的直接費用將超過可追回的金額。在得出根據執法費用追回任何金額的錯誤賠償是不切實際的結論之前，管理人必須做出合理的努力來收回此類錯誤判給的補償，記錄收回此類合理的補償，並向紐約證券交易所集團提供該文件；

復甦將違反發行人的本國法律，該法律是在 2022年11月28日之前通過的。在得出基於發行人違反本國法律的行為追回任何金額的錯誤賠償是不切實際的結論之前，署長必須滿足上市標準第 10D-1 條和的適用意見和披露要求；或

復甦可能會導致原本符合納税條件的退休計劃無法滿足26 U.S.C. 401（a）（13）或26 U.S.C. 411（a）及其相關法規的要求，根據該計劃，保薦人的員工可獲得大量的福利。

對受保高管不予賠償

儘管任何賠償或保險單的條款或與任何受保高管達成的任何合同安排可能有相反的解釋，但信託不賠償任何承保高管因任何錯誤發放的薪酬的損失，包括任何承保高管為本保單下潛在的回扣義務而購買的第三方保險的費用支付或報銷。

管理員賠償

管理人的任何成員以及協助管理本政策的任何其他成員均不對與本政策有關的任何行動、決定或解釋承擔個人責任，並應根據適用法律和信託政策，信託在最大程度上就任何此類行動、決定或解釋給予全額賠償。前述判決不應將適用法律或信託政策規定的任何其他賠償權利限制在內。

生效日期；追溯申請

本政策自 2023 年 12 月 1 日 1（“生效日期”）起生效。本政策的條款適用於受保高管在生效日當天或之後獲得的任何基於激勵的薪酬，即使此類基於激勵的薪酬是在生效日期之前批准、授予、授予或支付給受保高管的。在不限制本政策第 6 節概括性的前提下，根據適用的法律，管理人可以根據本政策追回在生效日期之前、當天或之後批准、授予、支付或支付給受保高管的任何金額的薪酬。

10.

修訂；終止

信託可以隨時自行修改、修改、補充、撤銷或替換本政策的全部或任何部分，並應根據其認為必要的修訂本政策，以遵守適用法律或信託證券上市的國家證券交易所採用的任何規則或標準。

11.

其他賠償權；公司索賠

信託希望本政策在法律允許的最大範圍內適用。本政策下的任何補償權是對信託根據適用法律或任何僱傭協議、股權獎勵協議或類似協議中任何類似政策的條款以及信託可用的任何其他法律補救措施的補充，而不是代替信託可能獲得的任何其他補救措施或補償權。

本政策中的任何內容，以及本政策所設想的任何補償或追償，均不限制信託或其任何關聯公司可能因受保高管的任何作為或不作為而對受保高管提出的任何索賠、損害賠償或其他法律補救措施。

12.

繼任者

本政策對所有受保高管及其受益人、繼承人、遺囑執行人、管理人或其他法定代表人具有約束力且可強制執行。

13.

適用法律；地點

本政策及下文下的所有權利和義務均受特拉華州內部法律的管轄和解釋，但不包括任何可能指導適用其他司法管轄區法律的法律規則或原則選擇。

14.

展品申報要求

如果適用，本政策及其任何修正案的副本應作為每份信託年度報告的附錄提交。