美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）


 ☑
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月26日要麼

 ☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
適用於從 ________ 到 ________ 的過渡期。

委員會檔案編號： 0-12919

RAVE 餐廳集團有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

密蘇裏
  
45-3189287
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
  
（美國國税局僱主識別號）

3551 普萊諾公園大道
殖民地, 德州75056
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）

(469) 384-5000
（註冊人的電話號碼，
包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題
  
交易品種
  
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元
  
狂歡
  
納斯達克資本市場

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）是否提交了1934年 證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。 是的☑ 不 ☐

用複選標記表示註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條 提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 不 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、 小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☐
加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☑
規模較小的申報公司 ☑
新興成長型公司 ☐
      

如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☑

截至2023年4月21日， 14,154,453 發行人的普通股為已發行股票。

RAVE 餐廳集團有限公司
索引

第一部分財務信息
  
       
第 1 項。
  
財務報表
頁面
       
   
截至2023年3月26日和2022年3月27日的三個月和九個月的簡明合併收益表（未經審計）
3
       
   
截至2023年3月26日（未經審計）和2022年6月26日的簡明合併資產負債表
4
       
   
截至2023年3月26日和2022年3月27日止九個月的簡明合併股東權益報表（未經審計）
5
       
   
截至2023年3月26日和 2022年3月27日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
6
       
   
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
       
第 2 項。
  
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
14
       
第 3 項。
  
關於市場風險的定量和定性披露
22
       
第 4 項。
  
控制和程序
23
       
第二部分。其他信息
       
第 1 項。
  
法律訴訟
24
       
第 1A 項。
  
風險因素
24
       
第 2 項。
  
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
24
       
第 3 項。
  
優先證券違約
24
       
第 4 項。
  
礦山安全披露
24
       
第 5 項。
  
其他信息
24
       
第 6 項。
  
展品
25
       
簽名
    
26

2
索引
第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

RAVE 餐廳集團有限公司
簡明合併 損益表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）

   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
   
3 月 26 日,
2023
    
3 月 27 日,
2022
    
3 月 26 日,
2023
    
3 月 27 日,
2022
  
收入：
  
$
2,970
    
$
2,620
    
$
8,841
    
$
7,869
  
                                 
成本和支出：
                                
銷售成本
     —       1       —       1  
一般和管理費用
    
1,486
      
1,357
      
4,282
      
3,940
  
特許經營費用
    
964
      
705
      
3,033
      
2,475
  
長期資產減值和其他租賃費用
    
—
      
—
      
5
      
—
  
壞賬支出
   
28
      
1
      
37
      
9
  
利息支出
    
—
      
14
      
1
      
61
  
折舊和攤銷費用
    
54
      
46
      
158
      
138
  
成本和支出總額
    
2,532
      
2,124
      
7,516
      
6,624
  
                                 
税前收入
    
438
      
496
      
1,325
      
1,245
  
所得税支出
    
(115
)
    
(3
)
    
(347
)
    
(10
)
淨收入
   $
323
     $
493
     $
978
     $
1,235
  
                                 
普通股每股收益——基本：
  
$
0.02
    
$
0.03
    
$
0.06
    
$
0.07
  
                                 
普通股每股收益——攤薄後：
  
$
0.02
    
$
0.03
    
$
0.06
    
$
0.07
  
                                 
加權平均已發行普通股——基本
    
14,154
      
18,005
      
15,712
      
18,005
  
                                 
已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均值
    
14,154
      
18,452
      
15,712
      
18,686
  

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

3
索引
RAVE 餐廳集團有限公司
簡明合併 餘額 表
（在 數千個，股票金額除外）
（未經審計）

   
3 月 26 日,
2023
    
6 月 26 日,
2022
  
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
3,867
    
$
7,723
  
應收賬款，減去壞賬備抵美元59 和 $27，分別地
    
1,492
      
1,981
  
應收票據，當前
    
165
      
172
  
待售財產
     19       —  
當期遞延合同費用
    
32
      
36
  
預付費用和其他流動資產
    
181
      
146
  
流動資產總額
    
5,756
      
10,058
  
                 
長期資產
                
財產、廠房和設備，淨額
    
283
      
365
  
經營租賃使用權資產，淨額
    
1,337
      
1,664
  
無形資產的固定壽命，淨額
    
302
      
232
  
應收票據，扣除流動部分
    
96
      
201
  
遞延所得税資產，淨額
     5,500       5,772  
遞延合同費用，扣除當期部分
    
216
      
224
  
總資產
  
$
13,490
    
$
18,516
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債
                
應付賬款-貿易
  
$
465
    
$
669
  
應計費用
     747       1,082  
其他流動負債
     1       81  
經營租賃負債，當前
    
481
      
490
  
短期貸款
    
—
      
30
  
遞延收入，當前
    
342
      
538
  
流動負債總額
    
2,036
      
2,890
  
                 
長期負債
                
經營租賃負債，扣除流動部分
    
1,066
      
1,421
  
遞延收入，扣除當期部分
    
718
      
793
  
負債總額
    
3,820
      
5,104
  
                 
承付款和意外開支 (見附註 D)
            
                 
股東權益
                
普通股，$0.01面值；授權 26,000,000股票；已發行 25,090,058 和 25,090,058分別持有股份；已發行股份 14,154,453和 17,511,430分別為股票
    
251
      
251
  
額外的實收資本
    
37,643
      
37,384
  
留存收益
    
1,804
      
826
  
按成本計算的庫存股
                
國庫中的股份： 10,935,605和 7,578,628分別地
    
(30,028
)
    
(25,049
)
股東權益總額
    
9,670
      
13,412
  
                 
負債和股東權益總額
  
$
13,490
    
$
18,516
  

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

4
索引
RAVE 餐廳集團有限公司
股東 股東權益的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）

   
普通股
                
國庫股
        
   
股份
    
金額
    
額外
付費
資本
    
累積的
赤字
    
股份
    
金額
    
總計
  
餘額，2021 年 6 月 27 日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,215
    
$
(7,196
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
5,733
  
                                                         
股票薪酬支出
    
—
       —
       42       —
      
—
       —       42  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
285
      
—
      
—
      
285
  
餘額，2021 年 9 月 26 日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,257
    
$
(6,911
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
6,060
  
                                                         
股票薪酬支出
     —
       —       43       —      
—
       —       43  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
457
      
—
      
—
      
457
  
餘額，2021 年 12 月 26 日
    
25,090
    

251
    

37,300
    

(6,454
)
    
(7,085
)
  

(24,537
)
  

6,560
  
                                                         
股票薪酬支出
    —
       —       42       —       —
       —       42  
淨收入
    —
       —       —       493       —
       —       493  
平衡，3 月 27 日, 2022
     25,090      
 251     $
37,342     $
(5,961 )    
 (7,085 )   $
(24,537 )   $
7,095  

   
普通股
                
國庫股
        
   
股份
    
金額
    
額外
付費
資本
    
已保留
收益
    
股份
    
金額
    
總計
  
餘額，2022年6月26日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,384
    
$
826
      
(7,579
)
  
$
(25,049
)
  
$
13,412
  
                                                         
股票薪酬支出
    
—
      
—
      
86
      
—
      
—
      
—
      
86
  
購買庫存股票
     —       —       —       —       (1,111 )     (1,384 )     (1,384 )
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
307
      
—
      
—
      
307
  
餘額，2022年9月25日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,470
    
$
1,133
      
(8,690
)
  
$
(26,433
)
  
$
12,421
  

                                                       
股票薪酬支出
    
—
      
—
      
87
       —
      
—
      
—
       87
  
購買庫存股票     —       —       —       —       (2,246 )     (3,595 )     (3,595 )
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
348
      
—
      
—
      
348
  
餘額，2022年12月25日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,557
    
$
1,481
      
(10,936
)
  
$
(30,028
)
  
$
9,261
  

                                                       
股票薪酬支出
     —
       —       86       —       —
       —       86  
淨收入
    —
       —       —       323       —
       —       323  
餘額，2023 年 3 月 26 日
    25,090     $
251     $
37,643     $
1,804    
 (10,936 )   $
(30,028 )   $
9,670  

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

5
索引
RAVE 餐廳集團有限公司
現金 流量的簡明合併報表
（在 數千個)
（未經審計）

   
九個月已結束
  
   
3 月 26 日, 2023
    
3 月 27 日, 2022
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收入
 
$
978
    
$
1,235
  
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：
                
長期資產減值和其他租賃費用
    
5
      
—
  
股票薪酬支出
    
259
      
127
  
折舊和攤銷
    
105
      
105
  
經營使用權資產的攤銷
    
327
      
314
  
無形資產的攤銷固定壽命
    53       33  
債務發行成本的攤銷
    
—
      
21
  
壞賬備抵金
    
37
      
9
  
遞延所得税
     272       —  
運營資產和負債的變化：
                
應收賬款
    
452
      
(273
)
應收票據
    
22
      
28
  
延期合同費用
    
12
      
(17
)
預付費用和其他
    
(35
)
    
65
  
應付賬款-貿易
    
(204
)
    
(29
)
應計費用
    
(415
)
    
(175
)
經營租賃責任
    
(364
)
    
(347
)
遞延收入
    (271 )     (571 )
經營活動提供的現金
     1,233      
525
  
                 
來自投資活動的現金流：
                
已收到的應收票據付款
   
90
      
240
  
出售資產的收益
    5       —  
購買固定壽命的無形資產
    (123 )     (46 )
購買不動產、廠房和設備
    
(52
)
    
(25
)
現金（用於）/由投資活動提供
    
(80
)
    
169
  
                 
來自融資活動的現金流量:
                
購買庫存股票
     (4,979 )     —  
可轉換票據的支付
    —       (1,597 )
短期貸款的付款
   
(30
)
    
(190
)
用於融資活動的現金
    
(5,009
)
    
(1,787
)
                 
現金和現金等價物的淨減少
    
(3,856
)
    
(1,093
)
現金和現金等價物，期初
    
7,723
      
8,330
  
現金和現金等價物，期末
  
$
3,867
    
$
7,237
  
現金流信息的補充披露
                
支付的現金用於：
                
所得税
  
$
90
    
$
8
  

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

6
索引
RAVE 餐廳集團有限公司
未經審計的簡明合併財務 報表附註

Rave Restaurant Group, Inc. 通過其子公司（統稱為 “公司” 或 “我們”、“我們” 或 “我們的”），以 “Pie Five Pizza” 商標特許經營披薩自助餐（“Buffet Units”）、送貨/外帶（“Delco Units”）和快遞（“Express Units”）餐廳，並以 “Pie Five Pizza” 商標特許經營快餐休閒披薩餐廳（“Pie Five Units”）公司” 或 “Pie Five”。 該公司還以 “Pizza Inn” 的商標許可了 Pizza Inn Express 或 PIE 售貨亭（“PIE Units”）。我們通過與 第三方分銷商的協議，促進向我們的國內和國際餐廳系統配送食品、設備和供應品。隨附的Rave Restaurant Group, Inc. 的簡明合併財務報表是在未經審計的情況下根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。 根據這些細則和條例，通常包括在財務報表中的某些信息和腳註披露已省略。未經審計的簡明合併財務報表應與 公司截至2022年6月26日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整，以公允列報 公司的財務狀況和所反映的中期經營業績。除非另有説明，否則所有調整都是正常的重複性質。所列財政期的經營業績不一定代表財年年終業績 。


附註A-重要會計政策摘要

整合原則
合併財務報表包括Rave Restaurant Group, Inc. 及其子公司的賬目，所有這些子公司均為全資擁有。所有相應的 公司間餘額和交易均已清除。

現金和現金等價物
公司將購買的原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。

財政季度
截至2023年3月26日和2022年3月27日的三個月和九個月期分別包含13周和39周。

管理估算的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求公司 管理層做出影響其報告的資產、負債、收入、支出和相關或有負債披露的估算和假設。該公司的估計基於歷史經驗及其他 各種假設，在這種情況下這些假設是合理的。定期審查估算值和假設。實際結果可能與估計值存在重大差異。

收入確認

收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的，不包括激勵措施和代表第三方收取的金額， 主要是銷售税。公司通過將產品或服務的控制權移交給客户，履行履約義務時確認收入。由政府機構評估的對特定創收交易徵收的 同時徵收的税款，這些税款由公司向客户收取，不計入收入。

以下內容描述了公司創收的主要活動，按主要產品或服務分開：

特許經營收入

特許經營收入包括 1) 特許經營權使用費、2) 供應商和分銷商激勵收入、3) 特許經營許可費、4) 區域 開發獨家經營費和外國主許可費、5) 廣告基金以及 6) 供應商大會基金。

特許經營權使用費按特許經營餐廳銷售額的百分比計算，在銷售發生時予以確認。

供應商和分銷商的激勵收入在標的商品所有權轉讓時予以確認。

特許經營許可費通常在執行特許經營協議時收取，並在特許經營協議 的期限內攤銷，範圍可能為 五到 20 年。續訂期內收到的費用在續訂期內攤銷。

7
索引
區域開發獨家經營費和外國主許可費通常在執行區域開發和國外 主許可協議時收取。區域開發獨家經營費包含在隨附的簡明合併資產負債表中的遞延收入中，並按比例分配給根據該特定開發 協議開設的所有門店。包括次級特許經營權在內的區域開發獨家經營費在合同期限內作為收入攤銷。

Pie Five 和 Pizza Inn 單位的廣告基金捐款是指在我們可以控制基金活動 的情況下收取的捐款。繳款額基於淨零售銷售額的百分比。我們已經確定我們是這些安排的負責人，因此，廣告基金的繳款和支出按毛額列報在 簡明合併收益表中。總的來説，我們預計此類廣告基金的捐款和支出將在很大程度上抵消，因此，預計不會對我們報告的所得税前收入產生重大影響。 我們與這些資金相關的義務是開發和開展廣告活動。

供應商大會的資金將推遲到協議義務得到履行和活動發生之後。

租金收入

該公司將其部分餐廳空間轉租給第三方。該公司的 二轉租的條款將在2023年和2025年結束。轉租協議在期限結束前不可取消，並且雙方都有 在期限到期後終止租約的實質性權利。轉租協議不資本化，在收到租金期間記為租金收入。

總收入包括以下內容（以千計）：

   
三個月已結束
  
   
2023年3月26日
    
2022年3月27日
  
特許權使用費
  
$
1,295
    
$
1,137
  
供應商和分銷商激勵收入
    
1,045
      
1,056
  
特許經營許可費
    
39
      
36
  
區域開發獨家費和外國主牌照費
    
5
      
5
  
廣告資金捐款
     528       339  
租金收入
    
47
      
47
  
其他
     11       —  
   
$
2,970
    
$
2,620
  

   
九個月已結束
  
   
2023年3月26日
    
2022年3月27日
  
特許權使用費
  
$
3,680
    
$
3,315
  
供應商和分銷商激勵收入
    
3,260
      
3,051
  
特許經營許可費
    
109
      
106
  
區域開發獨家費和外國主牌照費
    
13
      
14
  
廣告資金捐款
     1,448       1,083  
供應商大會資金
    
172
      
143
  
租金收入
    
140
      
140
  
其他
     19       17  
   
$
8,841
    
$
7,869
  

股票薪酬

公司使用股票支付權威指南的公允價值確認條款對股票期權進行核算。 公司使用Black-Scholes公式來估算授予員工和董事的期權的股票薪酬價值，並預計將來將繼續使用這種可接受的期權估值模型。權威的 指南還要求將超過確認薪酬成本的税收減免的好處報告為融資現金流。

限制性股票單位（“RSU”）代表在滿足歸屬要求、 績效標準和其他條款和條件後獲得普通股的權利。限制性股票單位的薪酬成本以等於授予之日限制性股票單位的公允價值的金額來衡量，如果認為有可能達到績效 標準，則在歸屬期內支出，支出金額根據對最終成就水平的最佳估計進行確認。

8
索引

附註 B-租賃


這個公司在安排開始時確定安排是否為租賃。如果可以確定 安排代表租賃，則將其歸類為經營租賃或融資租賃。該公司目前沒有任何融資租約。公司通過使用權資產和相應的租賃負債將簡明合併資產負債表上的經營租賃資本化 。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃 款項的義務。初始期限為一年或更短的短期租賃不資本化。該公司目前沒有任何短期租約。

運營租賃使用權資產和負債在安排生效之日根據租賃期內 租賃付款的現值予以確認。除了租賃付款的現值外，經營租賃使用權資產還包括租賃開始前向出租人支付的任何租賃款項，減去任何租賃激勵措施和 產生的初始直接成本。經營租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。

租賃的性質

公司以不可取消的租約租賃方式租賃某些辦公空間、餐廳空間和信息技術設備，以支持其 的運營。下文對重要租賃類型進行了更詳細的描述。

辦公室協議

公司向第三方租用辦公空間作為其公司所在地。辦公協議的結構通常採用不可取消的 條款 一到 十年。 公司得出結論，其辦公協議代表經營租賃，其租賃期限等於不可取消的主要合同期限。主要期限屆滿後，雙方均擁有終止 租約的實質性權利。因此，在主要期限之後的租賃協議中，不存在可執行的權利和義務。

餐廳空間協議

該公司向第三方租用餐廳空間供其擁有的餐廳使用。餐廳空間協議通常採用不可取消的條款 一到 10 年了。該公司得出結論，其餐廳協議代表經營租賃，其租賃期限等於不可取消的主要合同期限。在主要期限屆滿 後，雙方均擁有終止租約的實質性權利。因此，在主要租期之後的租賃協議中，不存在可執行的權利和義務。

該公司將其部分餐廳空間轉租給第三方。該公司的 二轉租的條款將在2023年和2025年結束。轉租協議在期限結束前不可取消，並且雙方都有實質性權利在期限到期後終止 租約。轉租協議不資本化，在收到租金期間記為租金收入。

截至 2023年3月26日，該公司有 不 公司擁有的餐廳。

信息技術設備

該公司向第三方租用信息技術設備，主要是打印機和複印機，用於其公司辦公地點。 信息技術設備協議的結構通常包含不可取消的條款 一到 五年。該公司得出結論，其信息技術設備承諾是運營租賃。

折扣率

租賃通常不提供隱含利率。因此，公司必須使用其增量借款利率 根據租賃開始之日的可用信息來確定租賃付款的現值。該公司的增量借款利率反映了其在類似期限內在 抵押基礎上借款的估計利率，金額等於類似經濟環境下的租賃付款。公司在有限的情況下使用隱含費率，在這種情況下，該費率很容易確定。

租賃擔保

公司為某些特許經營商店租賃的財務責任提供了擔保。這些擔保租賃不被視為 運營租賃，因為公司無權控制標的資產。如果加盟商放棄租約並未能履行租賃的財務義務，出租人可以在 剩餘期限內將租約轉讓給公司。如果公司預計不會在12個月內將放棄的租約轉讓給新的加盟商，則該租約將被視為經營租賃，使用權資產和租賃負債將被確認。

9
索引
實用權宜之計和會計政策選舉

某些租賃協議包括租賃和非租賃部分。對於所有具有多種組成部分類型的現有資產類別，公司 都利用了實際權宜之計，使其免於將租賃部分與非租賃部分分開。因此，公司將安排中的租賃和非租賃部分作為單一租賃組成部分進行核算。

此外，對於所有現有資產類別，公司已做出會計政策選擇，不將租賃確認要求適用於 短期租賃（即在啟動時租賃期為12個月或更短且不包括購買公司有理由確定行使的標的資產的選擇權的租賃）。因此，我們在損益表中按租賃期限的直線方式確認與短期租賃相關的 租賃付款。如果存在可變租賃付款，我們在收入簡明合併報表 中確認這些付款，即這些付款義務發生的時期。

截至九個月的租賃費用總額的組成部分2023年3月26日 其中大部分 包含在隨附的簡明合併收益表中的一般和管理費用如下（以千計）：

   
九個月已結束
  
   
2023年3月26日
  
運營租賃成本
  
$
371
  
租金收入
    
(140
)
總租賃費用，扣除轉租收入
  
$
231
  

與經營租賃相關的補充現金流信息包含在下表中（以千計）：

   
九個月已結束
  
   
2023年3月26日
  
為計量租賃負債所含金額支付的現金
  
$
417
  

運營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率如下：

   
2023年3月26日
  
剩餘租賃期限的加權平均值      2.3年份
  
加權平均折扣率
    
4.0
%

具有可執行合同條款且到期時間超過一年的經營租賃負債如下（以千計）：

   
經營租賃
  
2023
   $ 141  
2024
     511  
2025
     433  
2026
     382  
此後
     191  
經營租賃付款總額
   $ 1,658  
減去：估算利息
     (111 )
經營租賃負債總額
   $ 1,547  


附註 C-股票購買計劃

2007 年 5 月 23 日，公司董事會批准了一項股票購買計劃（“2007 年股票購買計劃”），授權最多代表我們購買 1,016,000我們在公開市場或私下談判交易中的普通股。2008 年 6 月 2 日，公司董事會修訂了 2007 年股票購買計劃，增加了公司可以回購的普通股數量 1,000,000總份額為 2,016,000股份。2009年4月22日，公司 董事會再次修訂了2007年股票購買計劃，以增加公司可能回購的普通股數量 1,000,000 份額合計為 3,016,000股份。2022年6月28日，公司董事會再次修訂了2007年的股票購買計劃 ，以增加公司可能回購的普通股數量 5,000,000總份額為 8,016,000股份。2007 年股票購買計劃沒有到期日。

下表提供了 在2023財年根據2007年股票購買計劃進行的購買的信息：

時期
  
總數
的股份
已購買
    
平均價格
每股支付
    
的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已公佈的計劃
    
最大數量
當年五月的股票百分比
還沒被購買
根據該計劃
  
2022年6月27日-2022年7月31日
    
891,350
    
$
1.20
      
3,552,399
      
4,463,601
  
2022年8月1日-2022年8月28日
    
219,541
      
1.35
      
3,771,940
      
4,244,060
  
2022年8月29日-2022年9月25日
     0
       0
      
3,771,940
      
4,244,060
  
2022年9月26日-2022年10月30日     0       0       3,771,940       4,244,060  
2022年10月31日-2022年11月27日     0       0       3,771,940       4,244,060  
2022年11月28日-2022年12月25日     2,246,086       1.60       6,018,026       1,997,974  
2022年12月26日-2023年1月29日
     0       0       6,018,026       1,997,974  
2023 年 1 月 30 日-2023 年 2 月 26 日
     0       0       6,018,026       1,997,974  
2023 年 2 月 27 日-2023 年 3 月 26 日
     0       0       6,018,026       1,997,974  
總計
    
3,356,977
    
$
1.48
                  

公司 購買普通股的能力受各種法律、法規和政策以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度的約束。除根據2007年股票購買計劃或其他公開宣佈的計劃或計劃外，公司還可以購買我們的 普通股。

2022年12月21日 21，公司與Hallmark Financial Services, Inc.（“Hallmark”）簽訂了股票購買協議，根據該協議，公司從Hallmark的某些直接或間接子公司購買了總額為 2,246,086公司普通股的股票，價格為 $1.60每股，總購買價格為美元3,593,738。每股價格 代表公司前一季度普通股在納斯達克資本市場的平均收盤價 15交易 天。該交易已獲得公司審計委員會的批准，該委員會由公司所有獨立董事組成。公司董事長馬克·施瓦茨也是Hallmark執行董事長兼首席執行官 ，他迴避了與Hallmark簽訂的股票購買協議的所有審議。

10
索引

附註D-承付款和意外開支

2020年1月6日，公司前首席執行官斯科特·克蘭向美國德克薩斯州東區地方法院提起訴訟，指控該公司於2019年7月終止僱傭關係的各種索賠。 總的來説，該訴訟稱，公司解僱Crane先生的目的是剝奪他本應於2019年10月15日獲得的某些股權補償。該案進入陪審團審判， 就克蘭的違約索賠作出了有利於克蘭的裁決。2022年2月9日，法院輸入了美元1.9million 對公司的判決，包括律師費、法庭費用和判決前利息。該公司已就該判決向第五巡迴上訴法院提起上訴。 有 三第五巡迴上訴法院作出裁決的可能性：判決可以得到維持；可以推翻判決，將此事送交新的審判；或者，可以推翻判決，作出有利於公司的判決。由於第五巡迴上訴法院可能作出的裁決範圍很廣，目前無法預測最終結果。

公司面臨與僱傭協議、特許經營糾紛、訴訟、税收、 食品購買合同以及正常業務過程中產生的其他事項有關的其他各種索賠和突發事件。管理層認為，目前待處理的任何此類索賠和訴訟要麼由保險承保，要麼如果以對公司不利的方式作出決定，則不會對公司的年度經營業績或財務狀況產生重大不利影響 。


附註 E-基於股票的薪酬

股票期權：

在截至2023年3月26日的三個 和九個月中， 公司確認與股票期權相關的股票薪酬支出為美元4千和 $11分別為千。在截至2022年3月27日的 三個月和九個月中，公司確認了與股票期權相關的股票薪酬支出 零 和 零，分別是。截至 2023 年 3 月 26 日，有 $4與股票期權相關的千筆未攤銷股票薪酬支出。

下表彙總了公司普通股中受已發行股票期權約束的股票數量：

   
九個月已結束
  
   
2023年3月26日
    
2022年3月27日
  
   
股份
    
股份
  
年初表現出色
    
111,750
      
166,750
  
                 
已授予
    
40,000
      
—
  
已鍛鍊
    
—
      
—
  
沒收/取消/已過期
    
—
      
—
  
                 
期末未付
    
151,750
      
166,750
  
                 
期末可行使
    
111,750
      
166,750
  

限制性庫存單位：

在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，該公司的股票薪酬支出為美元82千和 $248分別為千個， ，與 RSU 有關。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，該公司的股票薪酬支出為美元42 千和 $127分別為千個，與 RSU 有關。截至 2023 年 3 月 26 日，有 $330與限制性股票單位相關的千筆未攤銷股票薪酬支出。

截至2023年3月26日的限制性股票單位狀況以及截至該日止的九個月內的變化摘要如下：

未歸屬於 6 月 26 日, 2022
    
885,688
  
已授予
    
—
  
已發行
    
—
  
被沒收
    
—
未歸屬於 3 月 26 日, 2023
    
885,688
  

11
索引

附註 F-每股收益 (EPS)

下表顯示了基本每股收益計算的分子和分母與 攤薄後每股收益計算的分子和分母（以千計，每股金額除外）的對賬情況：

   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
   
2023年3月26日
    
2022年3月27日
    
2023年3月26日
    
2022年3月27日
  
普通股股東可獲得的淨收益
  
$
323
    
$
493
 
$
978
    
$
1,235
                                 
基本的：
                                
加權平均普通股
    
14,154
      
18,005
      
15,712
      
18,005
  
                                 
普通股每股淨收益
  
$
0.02
    
$
0.03
 
$
0.06
    
$
0.07
                                 
稀釋：
                                
加權平均普通股
    
14,154
      
18,005
      
15,712
      
18,005
  
可轉換票據
    
—
      
447
      
—
      
681
  
稀釋性股票期權
    
—
      
—
      
—
      
—
  
已發行普通股的加權平均值
    
14,154
      
18,452
      
15,712
      
18,686
  
                                 
普通股每股淨收益
  
$
0.02
    
$
0.03
 
$
0.06
    
$
0.07

在結束的三個月和九個月中2023年3月26日 可行使的購買期權 111,750按行使價計算的普通股從美元起3.95 到 $13.11被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為 它們的內在價值為 零.

在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，可行使的購買期權 166,750行使價從美元不等的普通股3.11 到 $13.11被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為 它們的內在價值為 零.


附註 G-所得税

在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税支出為美元115千和 $347分別為千。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税支出為美元3千和 $10分別是 千。在截至2023年3月26日的三個月中，聯邦和州的税收支出為美元91千和 $24分別為千。在截至2023年3月26日的九個月中，聯邦和州的税收支出為美元272千和 $75分別是 千。


公司不斷審查其遞延所得税資產的可變現性，包括分析未來應納税收入 、現有應納税臨時差額的逆轉以及税收籌劃策略等因素。在評估估值補貼的需求時，公司考慮了與遞延所得税資產變現可能性相關的正面和負面證據。


附註 H-分部報告

該公司有 三 應報告的運營細分市場由管理層使用 ASC 280 企業細分市場披露和相關信息所定義的 “管理方法” 確定：(1) Pizza Inn 特許經營權、(2) Pie Five 特許經營和 (3) 公司擁有的餐廳。這些細分市場是所售產品和服務性質差異的結果。公司管理成本，包括但不限於一般會計、人力資源、法律 以及信貸和收款，部分分配給 三運營細分市場。其他收入包括非經常性的 項目。

Pizza Inn和Pie Five特許經營部門確立了加盟商、被許可人和領土權利。這些細分市場的收入 來自特許經營權使用費、特許經營費、區域開發和外國主許可權的出售、第三方供應商和分銷商的激勵金、廣告基金和供應商大會基金。 這些細分市場的資產包括設備、傢俱和固定裝置。

公司自有餐廳部門包括所有公司擁有的餐廳的銷售和經營業績。該細分市場的資產 包括公司自有餐廳的設備、傢俱和固定裝置。截至2023年3月26日，該公司沒有經營任何公司擁有的餐廳。

公司管理和其他資產主要包括現金和短期投資，以及位於公司辦公室 的傢俱和固定裝置以及商標和其他無形資產。所有資產都位於美國境內。

12
索引
下表彙總了截至2023年3月26日和2022年3月27日的三個月和九個月公司應申報細分市場的淨銷售額和營業收入、折舊和攤銷費用、 持續經營的税前收入、資本支出和資產（以千計）：

   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
   
2023年3月26日
    
2022年3月27日
    
2023年3月26日
    
2022年3月27日
  
淨銷售額和營業收入：
                        
披薩酒店特許經營
  
$
2,450
    
$
2,091
    
$
7,270
    
$
6,279
  
Pie Five 特許經營
    
473
      
482
      
1,431
      
1,450
  
公司擁有的餐廳
     —       —       —       —  
公司管理及其他
    
47
      
47
      
140
      
140
  
合併收入
  
$
2,970
    
$
2,620
    
$
8,841
    
$
7,869
  
                                 
折舊和攤銷：
                                
公司管理及其他
  
$
54
    
$
46
    
$
158
    
$
138
  
折舊和攤銷
  
$
54
    
$
46
    
$
158
    
$
138
  
                                 
税前收入：
                                
披薩酒店特許經營   $ 1,701     $ 1,648     $ 4,907     $ 4,506  
Pie Five 特許經營
    
258
      
220
      
761
      
748
  
公司擁有的餐廳
    
—
   
(1
)
    
—
   
(3
)
合併
    
1,959
      
1,867
      
5,668
      
5,251
  
公司管理及其他
    
(1,521
)
    
(1,371
)
    
(4,343
)
    
(4,006
)
税前收入
  
$
438
    
$
496
    
$
1,325
    
$
1,245
  
                                 
地理信息（收入）：
                                
美國
  
$
2,910
    
$
2,547
    
$
8,638
    
$
7,643
  
國外
    
60
      
73
      
203
      
226
  
合併收入
  
$
2,970
    
$
2,620
    
$
8,841
    
$
7,869
  

13
索引
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論應與本季度 10-Q表報告和截至2022年6月26日止年度的10-K表年度報告中其他地方出現的合併財務報表和隨附附註一起閲讀，其中可能包含某些基於當前管理層預期的前瞻性陳述。通常，未來時態的動詞以及 “相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“觀點”、“潛在” 和類似表達方式表示前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於與我們的業務 目標、我們的客户和加盟商、我們的流動性和資本資源以及我們的歷史和潛在業務戰略對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響有關的陳述。我們的實際結果可能與我們的預期存在重大差異 。有關我們業務的更多信息，包括可能導致實際業績與本10-Q表季度報告 中包含的前瞻性陳述存在重大差異的其他因素，載於我們截至2022年6月26日止年度的10-K表年度報告。在評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性，不應過度依賴此類陳述。此處包含的 前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日，除非適用法律要求，否則我們不承擔公開更新或 修改此類陳述以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況或反映預期或意外事件的發生的任何義務。

運營結果
概述

Rave Restaurant Group, Inc. 通過其子公司（統稱為 “公司” 或 “我們”、“我們” 或 “我們的”），以 “Pie Five Pizza” 商標特許經營披薩自助餐（“Buffet Units”）、送貨/外帶（“Delco Units”）和快遞（“Express Units”）餐廳，並以 “Pie Five Pizza” 商標特許經營快餐休閒披薩餐廳（“Pie Five Units”）公司” 或 “Pie Five”。該公司還以 “Pizza Inn” 的商標許可了Pizza Inn Express或PIE售貨亭（“PIE Units”）。我們通過與第三方分銷商簽訂的協議，促進向我們的國內和國際餐廳系統配送食品、設備和供應品。2023 年 3 月 26 日，特許經營和許可單位包括以下內容：

截至2023年3月26日的三個月
（以千計，單位數據除外）

   
比薩旅館
    
Pie Five
    
所有概念
  
 
  
結局
單位
    
零售
銷售
    
結局
單位
    
零售
銷售
    
結局
單位
    
零售
銷售
  
國內特許經營/許可
    
122
    
$
25,689
      
30
    
$
4,998
      
152
    
$
30,687
  
 
                                                
國際特許經營
    
33
              
—
              
33
          

截至2023年3月26日的九個月
（以千計，單位數據除外）

   
比薩旅館
    
Pie Five
    
所有概念
  
 
  
結局
單位
    
零售
銷售
    
結局
單位
    
零售
銷售
    
結局
單位
    
零售
銷售
  
國內特許經營/許可
    
122
    
$
73,301
      
30
    
$
15,098
      
152
    
$
88,399
  
 
                                                
國際特許經營
    
33
              
—
              
33
          

家庭單位位於18個州，主要位於美國南半部。國際單位位於七個外國。

截至2023年3月26日的三個月，每股基本淨收益與上一財年的同期相比下降了0.01美元，至每股0.02美元。截至2023年3月26日的三個月， 公司的淨收入為30萬美元，而上一財年同期的淨收入為50萬美元，截至2023年3月26日的三個月收入為300萬美元，而上一財年的同期為260萬美元。收入的增長主要是由於特許經營權使用費和廣告基金捐款的增加。與去年同期相比，截至2023年3月26日的三個月 的淨收入減少了20萬美元，這主要是由於所得税支出增加了10萬美元。

與上一財年的同期相比，截至2023年3月26日的九個月中，每股基本淨收入下降了0.01美元，至每股0.06美元。截至2023年3月26日的九個月中， 公司的淨收入為100萬美元，而上一財年同期的淨收入為120萬美元，截至2023年3月26日的九個月收入為880萬美元，而上一財年同期的收入為790萬美元。收入的增長主要是由於特許權使用費、供應商和分銷激勵措施以及廣告基金捐款的增加。截至2023年3月26日的九個月中， 淨收入與去年同期相比減少了20萬美元，這主要是由於收入增長了100萬美元，部分被支出增加90萬美元和所得税支出增加30萬美元 所抵消。

14
索引
COVID-19 疫情

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒（COVID-19）的爆發為大流行，該疾病在美國和 全球迅速傳播。聯邦、州和地方對 COVID-19 疫情的應對措施，以及我們為保護客户、加盟商和員工所做的內部努力，嚴重擾亂了我們的業務運營。此外，COVID-19 疫情導致 大量失業和全國經濟衰退，影響了對餐廳餐飲服務的需求。

儘管我們的大多數國內餐廳繼續在這種條件下營業，但在疫情期間，我們不時會遇到暫時關閉的情況。在 COVID-19 疫情的大部分時間裏，我們經歷了Buffet Units和Pie Five Units的店內零售總額急劇下降，但結轉和配送銷售總額的增加略微抵消了這一點。零售總額的下降相應地 減少了應付給公司的供應商回扣和特許經營權使用費。

在大多數情況下，店內用餐現已恢復，但須遵守座位容量限制、社交距離協議和/或加強清潔和消毒措施。結果，COVID-19 疫情的不利影響在最近一段時間有所減弱。儘管如此，與餐廳餐飲有關的 COVID-19 的爆發或感知到的爆發可能會導致針對我們任何品牌的負面宣傳，並導致 顧客避開我們的餐廳。我們無法預測疫情將持續多久，也無法預測疫情是否會復發，可能頒佈哪些額外限制，個人是否願意經常光顧我們的自助餐單位和五人組，或者 場外會持續到什麼程度。這些變化中的任何一個都可能對公司未來的財務業績產生重大不利影響。但是，目前無法預測 COVID-19 對我們未來經營業績和流動性的最終影響 。

非公認會計準則財務指標和其他條款

公司的財務報表是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。但是，公司還提出並討論 某些非公認會計準則財務指標，它認為這些指標對投資者有用，可以作為衡量經營業績的指標。管理層也可以使用此類非公認會計準則財務指標來評估業務戰略的有效性以及用於規劃和 預算目的。但是，不應將這些非公認會計準則財務指標視為公司公認會計準則財務報表中反映的業績的替代或替代品。

我們認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的重要補充指標，證券分析師、投資者和其他對我們行業感興趣的各方 常用。我們認為，息税折舊攤銷前利潤有助於投資者在不受融資方法、會計方法和税收環境影響的支出影響的情況下評估我們的經營業績。我們認為，調整後的 息税折舊攤銷前利潤不包括非運營或非經常性支出，從而為投資者提供了更多有用的信息，從而提供了更具可比性的經營業績指標。管理層還使用這些非公認會計準則 財務指標來評估經營業績、評估業務戰略的有效性、預測未來的資本需求、預算和其他規劃目的。

此處提供的以下關鍵績效指標（其中一些代表非公認會計準則財務指標）具有這些含義，計算方法如下：


 ●
“息税折舊攤銷前利潤” 是指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。

●
“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 是指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、股票薪酬支出、遣散費、資產出售損益、與減值和其他租賃 費用相關的成本、加盟商違約和封閉門店收入/支出以及關閉和非營業門店成本。

●
“零售銷售額” 是指我們的加盟商和公司自有餐廳報告的餐廳銷售額，可以按品牌或國內/國際地點進行細分。

●
“全系統零售額” 是指特定品牌的加盟商和公司自有餐廳的總零售額。

●
“可比門店零售額” 包括截至報告期結束時已經開業至少18個月的餐廳的零售額。一家因在同一貿易區內進行改造或搬遷而暫時關閉 的餐廳的銷售業績僅包含在比較的兩個時段內該餐廳的營業天數的計算中。

●
“商店週數” 表示指定餐廳在此期間營業的整週總數。

●
“平均開業量” 反映了報告期內開業的餐廳數量加權後每家餐廳在報告期內營業的週數百分比。

15
索引

 ●
指定時期內的 “平均每週銷售額” 的計算方法是總零售銷售額（不包括部分週數）除以該期間的商店週數。

●
“非營業門店成本” 指資產處置的損益、門店關閉費用、租約終止費用以及與廢棄商店場地相關的費用。

●
“加盟商違約和關閉門店收入/支出” 是指因違約區域開發協議和關閉的特許經營門店而產生的加速收入和成本的淨額。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

與上一財年同期相比，截至2023年3月26日的財季調整後的息税折舊攤銷前利潤保持相對穩定，為60萬美元。年初至今調整後 息税折舊攤銷前利潤與上一財年同期相比增加了10萬美元。下表列出了所示期間淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（以千計）：

RAVE 餐廳集團有限公司
調整後的息税折舊攤銷前
（以千計）

   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
 
  
2023年3月26日
    
2022年3月27日
    
2023年3月26日
    
2022年3月27日
  
淨收入
  
$
323
    
$
493
    
$
978
    
$
1,235
  
利息支出
    
—
      
14
      
1
      
61
  
所得税
    
115
      
3
      
347
      
10
  
折舊和攤銷
    
54
      
46
      
158
      
138
  
EBITDA
  
$
492
    
$
556
    
$
1,484
    
$
1,444
  
股票薪酬支出
    
86
      
42
      
259
      
127
  
遣散費
    
—
      
—
      
—
      
33
  
長期資產減值和其他租賃費用
    
—
      
—
      
5
      
—
  
加盟商違約和關閉門店收入
    
(10
)
    
(9
)
    
(23
)
    
(21
)
已關閉和非營業門店的費用
    
—
      
1
      
—
      
3
  
調整後 EBITDA
  
$
568
    
$
590
    
$
1,725
    
$
1,586
  

披薩酒店品牌摘要

下表總結了管理層認為Pizza Inn特許經營和持牌家庭單位的某些關鍵指標，這些指標有助於評估業績：

 
  
三個月已結束
    
九個月已結束
  
 
  
2023年3月26日
    
2022年3月27日
    
2023年3月26日
    
2022年3月27日
  
Pizza Inn 零售銷售——國內單位總量
  
（以千計，單位數據除外）
    
（以千計，單位數據除外）
  
國內單位
                        
自助餐單元-特許經營
  
$
24,303
    
$
20,676
    
$
68,967
    
$
58,754
  
Delco/Express Units-專營
    
1,356
      
1,494
      
4,180
      
4,660
  
PIE 單位-已獲得許可
    
30
      
58
      
154
      
176
  
國內零售總額
  
$
25,689
    
$
22,228
    
$
73,301
    
$
63,590
  
 
                                
Pizza Inn 同類門店零售銷售額——國內總額
  
$
25,321
    
$
$ 21,906
    
$
70,366
    
$
62,705
  
 
                                
Pizza Inn 期內平均開盤單位數
                                
國內單位
                                
自助餐單元-特許經營
    
73
      
70
      
73
      
71
  
Delco/Express Units-專營
    
43
      
49
      
44
      
51
  
PIE 單位-已獲得許可
    
8
      
9
      
9
      
10
  
國內單位總數
    
124
      
128
      
126
      
132
  

16
索引
截至2023年3月26日的三個月中，Pizza Inn的國內零售總額與去年同期相比增長了350萬美元，增長了15.6％。 國內零售額的增長主要是由於 COVID-19 的影響減弱和客户參與度的提高。出於同樣的原因，Pizza Inn國內同類門店的零售額增長了340萬美元，增長了15.6％。在截至2023年3月26日的九個月中 ，國內零售額和同類門店零售額的改善主要是由於 COVID-19 的影響減弱和客户參與度的提高。

下圖總結了截至2023年3月26日的三個月和九個月的Pizza Inn餐廳活動：

   
截至2023年3月26日的三個月
  
 
  
開始
單位
    
已打開
    
概念
改變
    
已關閉
    
結局
單位
  
國內單位
                              
自助餐單元-特許經營
    
73
      
—
      
—
      
—
      
73
  
Delco/Express Units-專營
    
44
      
—
      
—
      
3
      
41
  
PIE 單位-已獲得許可
    
8
      
—
      
—
      
—
      
8
  
國內單位總數
    
125
      
—
      
—
      
3
      
122
  
 
                                        
國際單位（所有類型）
    
33
      
—
      
—
      
—
      
33
  
 
                                        
單位總數
    
158
      
—
      
—
      
3
      
155
  

   
截至2023年3月26日的九個月
  
 
  
開始
單位
    
已打開
    
概念
改變
    
已關閉
    
結局
單位
  
國內單位
                              
自助餐單元-特許經營
    
72
      
1
      
—
      
—
      
73
  
Delco/Express Units-專營
    
47
      
—
      
—
      
6
      
41
  
PIE 單位-已獲得許可
    
9
      
—
      
—
      
1
      
8
  
國內單位總數
    
128
      
1
      
—
      
7
      
122
  
 
                                        
國際單位（所有類型）
    
31
      
2
      
—
      
—
      
33
  
 
                                        
單位總數
    
159
      
3
      
—
      
7
      
155
  

在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，Pizza Inn的國內單位總數分別淨減少了三個和六個單位。在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，Pizza Inn的國際單位數量保持穩定，分別增加了兩個單位。該公司認為，國內和國際Pizza Inn單位的數量將在未來一段時間內略有增加。

Pie Five 品牌摘要

下表總結了管理層認為Pie Five特許經營和公司擁有的餐廳的某些關鍵指標，這些指標有助於評估業績：

 
  
三個月已結束
    
九個月已結束
  
 
  
3月26日
2023
    
3月27日，
2022
    
3月26日
2023
    
3月27日，
2022
  
 
  
（以千計，單位數據除外）
    
（以千計，單位數據除外）
  
Pie Five 零售銷售——單位總數
                        
國內單位-特許經營
  
$
$ 4,998
    
$
$ 4,870
    
$
$ 15,098
    
$
$ 14,907
  
家用單位-公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
  
國內零售總額
  
$
$ 4,998
    
$
$ 4,870
    
$
$ 15,098
    
$
$ 14,907
  
 
                                
Pie Five 可比門店零售銷售額——總計
  
$
$ 4,756
    
$
$ 4,399
    
$
$ 14,399
    
$
$ 13,381
  
 
                                
Pie 期內平均開盤單位為五個
                                
國內單位-特許經營
    
31
      
34
      
31
      
33
  
家用單位-公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
  
國內單位總數
    
31
      
34
      
31
      
33
  

17
索引
在截至2023年3月26日的三個月中，Pie Five全系統零售額與去年同期相比增長了10萬美元，增長了2.6％。與去年同期 財季相比，該期間的平均開盤單位數從34個減少到31個。與去年同期相比，2023財年第三季度可比門店零售額增長了40萬美元，增長了8.1％。在截至2023年3月26日的三個月中， 國內零售額的增長主要是可比門店零售額增長的結果，這主要是由於 COVID-19 的影響減弱和客户參與度的提高， 被門店數量的減少所抵消。在截至2023年3月26日的九個月中，國內零售額和同類門店零售額的改善主要是由於 COVID-19 的影響減弱和客户參與度的提高。

下圖總結了截至2023年3月26日的三個月和九個月的Pie Five餐廳活動：

   
截至2023年3月26日的三個月
  
 
  
開始
單位
    
已打開
    
轉移
    
已關閉
    
結局
單位
  
 
                              
國內-特許經營
    
31
      
—
      
—
      
1
      
30
  
國內-公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
國內單位總數
    
31
      
—
      
—
      
1
      
30
  

   
截至2023年3月26日的九個月
  
 
  
開始
單位
    
已打開
    
轉移
    
已關閉
    
結局
單位
  
 
                              
國內-特許經營
    
31
      
—
      
—
      
1
      
30
  
國內-公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
國內單位總數
    
31
      
—
      
—
      
1
      
30
  

在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，國內Pie Five單位總數淨減少了一個單位。我們認為 Pie Five 單位最終將在未來一段時間內增加 。

財務業績

該公司將其運營部門定義為 Pizza Inn 特許經營、Pie Five 特許經營和公司自有餐廳。以下是 截至2023年3月26日和2022年3月27日的三個月和九個月的其他業務板塊信息（以千計）：

截至2023年3月26日和2022年3月27日的三個月

 
  
比薩旅館
特許經營
    
Pie Five
特許經營
    
公司所有
餐廳
    
企業
    
總計
  
 
  
財政季度已結束
    
財政季度已結束
    
財政季度已結束
    
財政季度已結束
    
財政季度已結束
  
 
  
3月26日
2023
    
3月27日，
2022
    
3月26日
2023
    
3月27日
2022
    
3月26日
2023
    
3月27日
2022
    
3月26日
2023
    
3月27日，
2022
    
3月26日
2023
    
3月27日
2022
  
收入：
                                                            
特許經營和許可收入
  
$
2,450
    
$
2,091
    
$
462
    
$
482
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
2,912
    
$
2,573
  
租金收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
47
      
47
      
47
      
47
  
利息收入和其他
    
—
      
—
      
11
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
11
      
—
  
總收入
    
2,450
      
2,091
      
473
      
482
      
—
      
—
      
47
      
47
      
2,970
      
2,620
  
 
                                                                                
成本和支出：
                                                                                
銷售成本
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
—
      
—
      
—
      
1
  
一般和管理費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1,486
      
1,357
      
1,486
      
1,357
  
特許經營費用
    
749
      
443
      
215
      
262
      
—
      
—
      
—
      
—
      
964
      
705
  
壞賬支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
28
      
1
      
28
      
1
  
利息支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
14
      
—
      
14
  
折舊和攤銷費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
54
      
46
      
54
      
46
  
成本和支出總額
    
749
      
443
      
215
      
262
      
—
      
1
      
1,568
      
1,418
      
2,532
      
2,124
  
 
                                                                                
税前收入/（虧損）
  
$
1,701
    
$
1,648
    
$
258
    
$
220
    
$
—
    
$
(1
)
  
$
(1,521
)
  
$
(1,371
)
  
$
438
    
$
496
  

18
索引
截至2023年3月26日的九個月 以及2022年3月27日

   
比薩旅館
特許經營
    
Pie Five
特許經營
    
公司所有
門店
    
企業
    
總計
  
   
本財年至今
    
本財年至今
    
本財年至今
    
本財年至今
    
本財年至今
  
 
  
3月26日
2023
    
3月27日，
2022
    
3月26日
2023
    
3月27日
2022
    
3月26日
2023
    
3月27日
2022
    
3月26日
2023
    
3月27日
2022
    
3月26日
2023
    
3月27日，
2022
  
收入：
                                                            
特許經營和許可收入
  
$
7,270
    
$
6,279
    
$
1,412
    
$
1,433
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
8,682
    
$
7,712
  
租金收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
140
      
140
      
140
      
140
  
利息收入和其他
    
—
      
—
      
19
      
17
      
—
      
—
      
—
      
—
      
19
      
17
  
總收入
    
7,270
      
6,279
      
1,431
      
1,450
      
—
      
—
      
140
      
140
      
8,841
      
7,869
  
 
                                                                                
成本和支出：
                                                                                
銷售成本
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
—
      
—
      
—
      
1
  
一般和管理費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2
      
4,282
      
3,938
      
4,282
      
3,940
  
特許經營費用
    
2,363
      
1,773
      
670
      
702
      
—
      
—
      
—
      
—
      
3,033
      
2,475
  
長期資產減值和其他租賃費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
5
      
—
      
5
      
—
  
壞賬支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
37
      
9
      
37
      
9
  
利息支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
61
      
1
      
61
  
折舊和攤銷費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
158
      
138
      
158
      
138
  
成本和支出總額
    
2,363
      
1,773
      
670
      
702
      
—
      
3
      
4,483
      
4,146
      
7,516
      
6,624
  
 
                                                                                
税前收入/（虧損）
  
$
4,907
    
$
4,506
    
$
761
    
$
748
    
$
—
    
$
(3
)
  
$
(4,343
)
  
$
(4,006
)
  
$
1,325
    
$
1,245
  

19
索引
收入：

收入來自特許經營權使用費、特許經營費以及供應商和分銷商激勵措施、廣告基金、區域開發獨家經營費和外國主 許可費、供應商大會資金、轉租租金收入、利息和其他收入以及公司自有餐廳的銷售。供應商激勵收入的數量取決於整個連鎖店的零售銷售水平，而零售銷售額受到可比門店銷售額和餐廳數量變化以及通過第三方食品分銷商出售給加盟商的產品的影響。

截至2023年3月26日的三個月期間和上一財年同期的總收入分別為300萬美元和260萬美元。 總收入的增長是由Pizza Inn特許經營權和許可費的增加推動的。

截至2023年3月26日的九個月期間和上一財年同期的總收入分別為880萬美元和790萬美元。 總收入的增長是由Pizza Inn特許經營權和許可費的增加推動的。

必勝客棧特許經營權和執照

截至2023年3月26日的三個月期間，Pizza Inn的特許經營收入從上一財年同期的210萬美元增至250萬美元。截至2023年3月26日的九個月期間，Pizza Inn 的特許經營收入從上一財年同期的630萬美元增至730萬美元。增長主要是由供應商激勵措施、國內特許權使用費 和廣告基金收入的增加推動的。

Pie Five 特許經營權

與上一財年同期相比，截至2023年3月26日的三個月期間，Pie Five的特許經營收入保持相對穩定，為50萬美元。與上一財年同期相比，截至2023年3月26日的九個月期間，Pie Five特許經營收入保持相對穩定，為140萬美元。

一般和管理費用

截至2023年3月26日的三個月期間，一般和管理費用總額增加了10萬美元，達到150萬美元，而上一財年同期為140萬美元。截至2023年3月26日的九個月期間，一般和管理費用總額增加了30萬美元，達到430萬美元，而上一財年同期為400萬美元。在三個月和九個月期間，一般 和管理費用總額的增加主要是公司支出增加的結果。

特許經營費用

特許經營費用包括與國內和國際特許經營權的銷售和持續服務直接相關的一般和管理費用。截至2023年3月26日的三個月期間，特許經營支出總額 增至100萬美元，而上一財年同期為70萬美元。截至2023年3月26日的九個月期間，特許經營支出總額增至300萬美元，而上一財年同期為250萬美元。增長主要是由於工資和相關費用、廣告和差旅費的增加。

長期資產減值和其他租賃費用

截至2023年3月26日的三個月期間，長期資產減值和其他租賃費用的減值為零，而上一財年同期為零。 截至2023年3月26日的九個月期間，長期資產減值和其他租賃費用為5,000美元，而上一財年同期為零。增長的主要原因是飲料設備受損。

壞賬支出

公司監控加盟商的應收賬款餘額，並在必要時調整信貸條款，以最大限度地減少公司對高風險應收賬款的敞口。在截至2023年3月26日的三個月期間 期間，壞賬支出為2.8萬美元，而上一財年同期的壞賬支出為1,000美元。截至2023年3月26日的九個月期間，壞賬支出與上一財年的同期相比增加了2.8萬美元，達到3.7萬美元。

利息支出

與去年同期相比，截至2023年3月26日的三個月期間，利息支出減少了1.4萬美元至零。與去年同期相比，截至2023年3月26日的九個月期間，利息支出減少了6萬美元至1萬美元。在這兩種情況下，減少的主要原因是2022財年第三 季度支付了所有未償還的可轉換票據。

20
索引
攤銷和折舊費用

截至2023年3月26日的三個月和九個月中，攤銷和折舊費用與去年同期相比略有增加。在這兩種情況下， 的增長主要是無形資產攤銷率增加的結果。

所得税準備金

在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，公司的所得税支出分別為11.5萬美元和34.7萬美元。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司 的所得税支出分別為3萬美元和1萬美元。 截至2023年3月26日的三個月和九個月的增長是由於公司在2022年第四季度發生的遞延所得税資產的全面確認。在截至2023年3月26日的九個月中，聯邦和州的税收支出分別為27.2萬美元和7.5萬美元。

公司不斷審查其遞延所得税資產的可變現性，包括對未來應納税所得額、現有應納税臨時差額的逆轉以及税收籌劃策略等因素的分析。在評估估值補貼的需求時，公司考慮了與遞延所得税資產變現可能性相關的正面和負面證據。

流動性和資本資源

在截至2023年3月26日的九個月期間，公司的主要流動性來源是經營活動的收益。

來自經營活動的現金流通常反映根據某些非現金項目調整後的淨收入，包括折舊和攤銷、遞延所得税的變化、基於股份的薪酬以及營運資金的變化。截至2023年3月26日的九個月期間，經營活動提供的現金為120萬美元 而截至2022年3月27日的九個月期間，經營活動提供的現金為50萬美元。在截至2023年3月26日的九個月期間，運營現金流增加的主要驅動因素是與員工留存抵免相關的應收賬款收款增加。

來自投資活動的現金流反映了出售資產的淨收益、購買公司資產和無形資產的資本支出以及 應收票據收到的付款。在截至2023年3月26日的九個月期間，用於投資活動的現金為10萬美元，而截至2022年3月27日的九個月中，投資活動提供的現金為20萬美元。

融資活動中使用的現金流通常反映了在此期間公司股票和債務活動的變化。截至2023年3月26日的九個月期間，用於融資活動的淨現金為500萬美元 ，而截至2022年3月27日的九個月期間，用於融資活動的淨現金為180萬美元。截至2023年3月26日的九個月中，融資活動使用的淨現金為 ，主要歸因於公司股票的回購。

管理層認為，手頭現金加上運營提供的淨現金將足以為未來12個月及以後的運營提供資金。

可轉換票據

2017年3月3日，公司完成了其2022年到期的4％可轉換優先票據（“票據”）的註冊股東供股。股東行使了 以每張票據面值100美元的面值購買所有3萬張票據的認購權，使公司的發行收益總額為300萬美元。

這些票據的年利率為4％，每張票據的本金或面值為100美元，從2018年2月15日開始，每年2月15日拖欠支付。利息以現金支付，或由公司自行決定以公司普通股支付。這些票據由我們兩家主要直接運營子公司所有未償還的股權證券的質押擔保。票據於2022年2月15日到期 ，當時所有本金和未付利息均以現金支付。因此，截至2023年3月26日，沒有未償還的票據。

員工留用積分

2020年12月27日，2021年《合併撥款法》（“CAA”）簽署成為法律。與2019年同期相比，民航局擴大了受到 COVID-19 疫情影響的員工人數少於五百人、總收入至少下降了20％的公司 獲得員工留用抵免額的資格，以鼓勵留住員工。該工資税抵免是針對某些聯邦就業税的可退還的 税收抵免。在截至2022年6月26日的財年中，公司記錄了70萬美元的員工留存抵免其他收入，其中60萬美元是在2023財年第一季度收取的。

21
索引
關鍵會計政策與估計

根據公認會計原則編制財務報表要求公司管理層做出影響我們報告的資產金額、 負債、收入、支出和相關或有負債披露的估算和假設。該公司的估計基於歷史經驗以及它認為在這種情況下合理的其他各種假設。定期審查估計值和 假設。實際結果可能與估計值存在重大差異。

公司認為，以下關鍵會計政策要求對本質上不確定、容易發生變化的事項的影響進行估計，因此 需要主觀判斷。估算和判斷的變化可能會對公司未來時期的經營業績和財務狀況產生重大影響。

應收賬款主要包括特許經營權使用費和供應商特許權產生的應收賬款。根據對公司先前的收款經驗、客户信譽和當前經濟趨勢的分析，公司記錄了壞賬備抵金，以備任何可能無法收回的 金額。應收賬款的實際變現可能與公司的 估計存在重大差異。

當事件或情況表明長期資產的賬面價值可能無法完全收回時，公司會對這些資產進行減值審查。減值是根據資產使用預計產生的未貼現的未來現金流與其賬面價值的總和進行評估的。如果顯示減值，則根據貼現的估計未來現金流，減值資產的賬面價值將減值至其公允價值 。

特許經營收入包括許可費、特許權使用費、區域開發和外國主許可協議、廣告基金收入、供應商激勵和 會議捐款收入。在相關合同協議的期限內，特許經營費、區域開發和外國主許可協議費用按直線攤銷為收入。特許權使用費和廣告基金 收入基於特許經營零售額的百分比，在零售銷售發生時被確認為收入。供應商激勵收入被確認為收入，通常是在標的商品發貨時。

公司不斷審查其遞延所得税資產的可變現性，包括對未來應納税所得額、現有應納税臨時差額的逆轉以及税收籌劃策略等因素的分析。公司使用 “很有可能” 的標準，根據所有現有證據的考慮，評估是否應根據其遞延所得税資產設定估值補貼。在 評估估值補貼需求時，公司考慮了與遞延所得税資產變現可能性相關的正面和負面證據。在進行此類評估時，更加重視可以 客觀驗證的證據，包括最近的經營業績。

根據ASC 740-10，公司考慮了不確定的税收狀況，該標準規定了公司應如何在其財務報表中確認、衡量、列報和 披露其在納税申報表中已經採取或預計將承擔的不確定税收狀況。ASC 740-10要求公司根據職位的技術優點，在其財務報表中確認達到 “可能性大於 不是” 門檻的税收狀況的影響。財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠應根據最終結算時實現的可能性大於百分之五十的最大收益來衡量。截至2023年3月26日和2022年3月27日，公司沒有不確定的税收狀況。

公司根據案件的現狀和與外部律師的磋商等因素評估其因法律事務而承受的意外損失風險， 如果認為可能且可以合理估計，則通過累積金額來提供風險敞口。如果意外開支造成的實際損失與管理層的估計不同，則經營業績可能會受到不利影響。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

對於規模較小的申報公司來説不是必需的。

22
索引
第 4 項。控制和程序

公司維持披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息。公司的披露控制和程序包括但不限於控制措施和 程序，旨在確保根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官兼主管 財務官或履行類似職能的人，以便及時就所需的披露做出決定。

截至本報告所涉期末，公司的管理層，包括公司首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，已經評估了公司 的披露控制和程序。根據此類評估，公司的首席執行官兼首席財務官或履行類似職能的人得出結論， 公司的披露控制和程序自本報告所涉期間末起有效。在最近一個財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化， 對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。

23
索引
第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

2020年1月6日，公司前首席執行官斯科特·克蘭向美國德克薩斯州東區地方法院提起訴訟，指控與 公司於2019年7月解僱有關的各種索賠。總的來説，該訴訟稱，公司解僱Crane先生的目的是剝奪他本應於2019年10月15日支付給他的某些股權補償。該案進入陪審團審判，結果就克蘭的違約索賠作出了有利於克蘭的裁決。2022年2月9日，法院對公司作出了190萬美元的判決，其中包括律師費、法庭費用和 判決前利息。該公司已就該判決向第五巡迴上訴法院提起上訴。第五巡迴上訴法院的裁決有三種可能性：判決可以得到維持；可以推翻判決並將此事送交新的審判；或者，可以推翻判決，作出有利於公司的判決。由於第五巡迴上訴法院可能作出的裁決範圍很廣，目前無法預測 的最終結果。

公司在其正常業務過程中可能面臨其他索賠和法律訴訟。公司認為，目前正在審理的所有此類索賠和訴訟要麼已由保險充分承保，要麼如果以對公司不利的方式作出決定，則不會對公司的年度經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

對於規模較小的申報公司來説不是必需的。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

2007 年 5 月 23 日，公司董事會批准了一項股票購買計劃（“2007 年股票購買計劃”），授權代表我們在公開市場或私下談判的交易中購買多達 1,016,000 股 普通股。2008 年 6 月 2 日，公司董事會修訂了 2007 年股票購買計劃，將公司可回購的普通股數量增加了 1,000,000 股，達到總計 2,016,000 股。2009 年 4 月 22 日，公司董事會再次修訂了 2007 年股票購買計劃，將公司在 計劃下可以回購的普通股總數增加到 3,016,000 股。2022年6月28日，公司董事會再次修訂了2007年的股票購買計劃，將公司可能回購的普通股數量增加了500萬股，總共達到 8,016,000股。在截至2023年3月26日的六個月中，公司回購了3,356,977股已發行普通股，剩下的1,997,974股股票可能尚未根據2007年股票購買計劃進行回購。

公司回購普通股的能力受各種法律、法規和政策以及美國證券交易委員會的規章制度的約束。2023年3月26日 之後，公司尚未回購任何已發行股票，但可能會根據2007年的股票購買計劃進行進一步回購。除根據2007年股票 購買計劃或其他公開宣佈的計劃或計劃外，公司還可以回購公司普通股的股份。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。

24
索引
第 6 項。展品

3.1
Rave Restaurant Group, Inc. 的修訂和重述公司章程（參照註冊人於2015年1月8日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。
   
3.2
修訂和重述了Rave Restaurant Group, Inc. 的章程（參考註冊人於2015年1月8日提交的8-K表最新報告的附錄3.2）。
   
31.1
細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證。
   
31.2
細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。
   
32.1
第 1350 節首席執行官認證。
   
32.2
第 1350 節首席財務官認證。
   
101
根據法規 S-T 第 405 條提交的交互式數據文件。

25
索引
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 
RAVE 餐廳集團有限公司
 
（註冊人）
  
       
 
來自：
/s/ 布蘭登 L. 索拉諾
  
   
布蘭登·L·索拉諾
  
   
首席執行官
  
   
（首席執行官）
  
       
 
來自：
/s/ 克林頓 D. 芬德利
  
   
克林頓 D. 芬德利
  
   
首席財務官
  
   
（首席財務官）
  
       
日期：2023 年 5 月 4 日
      


26