附錄 99.1

阿里巴巴集團公佈2023年12月季度業績

中國杭州，2024年2月7日 — 阿里巴巴集團控股有限公司（紐約證券交易所：BABA和香港交易所：9988（港元櫃枱）和89988（人民幣櫃枱），“阿里巴巴” 或 “阿里巴巴 集團”）今天公佈了截至2023年12月31日的季度財務業績。

“我們在整個組織內執行重點的 戰略，實現了穩健的季度業績。我們的首要任務是重振我們的核心業務、電子商務和雲計算的增長。 我們將加大投資力度，改善用户的核心體驗，以推動淘寶和天貓集團的增長，並在來年加強市場領導地位 。我們還將把資源集中在開發公有云產品和維持 國際商務業務的強勁增長勢頭上。” 阿里巴巴集團首席執行官吳埃迪説。

“阿里巴巴集團實現了健康的季度，收入同比增長了5％。通過利用強勁的資產負債表和現金流，我們增加了對戰略優先事項的投資，提高了股東回報。我們的董事會批准將股票回購計劃增加250億美元，這表明了我們對業務和現金流前景的信心 。阿里巴巴集團首席財務官Toby Xu表示，我們持續的股票回購還減少了已發行股票數量，同時實現了 每股收益和每股現金流的增加。

業務亮點

在截至 2023 年 12 月 31 日的季度中：

·收入為人民幣2.603.48億元（合366.69億美元），同比增長5％。

·運營收入為人民幣225.11億元（合31.71億美元），同比下降36％。同比下降 主要歸因於Sun Art的無形資產減值和優酷的商譽減值。調整後的息税折舊攤銷前利潤是 非公認會計準則衡量標準（不包括基於股份的薪酬支出、無形資產和商譽減值以及某些其他項目）， 同比增長2％，至人民幣528.43億元（合74.43億美元）。

·歸屬於普通股股東的淨收益為人民幣144.33億元（合20.33億美元）。淨收入為人民幣107.17億元（合15.09億美元），同比下降77％或350.29億元人民幣，這主要歸因於我們的股權投資按市值計價的變化以及上述減值導致的運營收入減少。不包括基於股份的薪酬 支出、投資收益/虧損、無形資產和商譽減值以及某些其他項目，截至2023年12月31日的季度非公認會計準則淨收益 為人民幣479.51億元（合67.54億美元），較2022年同期的人民幣499.32億元下降了4％。

·每股ADS的攤薄收益為人民幣5.65元（0.80美元），攤薄後的每股收益為人民幣0.71元（0.10美元或0.78港元）。每股ADS的非公認會計準則 攤薄收益為人民幣18.97元（合2.67美元），同比下降2％，非公認會計準則攤薄後每股收益為人民幣2.37元（0.33美元或2.62港元），同比下降2％。

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·經營活動提供的淨現金為人民幣647.16億元（合91.15億美元），與2022年同期的人民幣873.70億元相比下降了26％。自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則，為人民幣565.4億元（合79.63億美元）， 與2022年同期的人民幣815.14億元相比下降了31％。自由現金流的減少歸因於 資本支出的增加以及一些一次性因素，包括所得税繳納時間以及與我們的幾項業務相關的營運資金變化。

業務和戰略更新

淘寶和天貓集團

我們正在振興淘寶和天貓集團，並對其進行定位 以備未來增長。我們的增長戰略是將用户放在第一位，為品牌和商家建立生態系統，讓他們在我們的平臺上蓬勃發展，以及 實現技術驅動的創新。我們致力於建立一個電子商務生態系統，讓品牌、商家和製造商高效運營 ，從而以誘人的價格為多層次的中國消費者提供優質的產品和服務。2023 年 12 月， 我們任命了一個新的管理團隊，負責執行淘寶和天貓集團的戰略，並通過技術 創新推動業務增長。

在截至2023年12月31日的季度中，淘寶和 天貓集團的收入為人民幣1290.7億元（合181.79億美元），同比增長2％。在本季度，在線GMV實現了健康的 同比增長，交易買家數量和訂單量強勁增長，但平均訂單 價值的下降部分抵消了這一增長。根據我們的用户參與度和價格競爭策略，我們繼續增加互動內容並擴大物有所值的產品的種類。此外，我們繼續努力吸引更多的品牌和商家。本季度，在我們平臺上運營的商户數量 繼續以兩位數的速度同比增長，這種兩位數的增長趨勢在過去四個季度中一直保持着 。

繼11.11全球購物節成功舉辦之後， 的訂單量在本季度下半年同比增長了兩位數。這反映了在我們的價格競爭策略的推動下，消費者需求的增加以及 在我們的平臺上購物的意願不斷增加。

另一方面，隨着88VIP會員數量同比持續增長兩位數，超過3200萬，我們成功地留住並增加了 的高級購物者。

雲情報小組

在截至2023年12月31日的季度中，雲智能 集團的收入為人民幣280.66億元（合39.53億美元），同比增長3％。我們通過減少基於項目的低利潤合同的 收入，繼續提高收入質量。另一方面，公有云產品和服務的收入健康增長， 促進了盈利能力的提高。

我們的專有產品和技術的最新亮點包括：

·彈性計算：2024 年 1 月，阿里雲推出了其最新的通用 ECS 實例 g8i，它顯著提高了整體性能和 AI 推理能力。

·數據庫：在 2023 年 Gartner® 雲數據庫管理系統魔力象限™ 報告中，阿里雲連續第四年被評為 領導者。

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阿里巴巴國際數字商務集團（“AIDC”）

在截至2023年12月31日的季度中，AIDC的收入同比增長44％，達到285.16億元人民幣（合40.16億美元），AIDC的總訂單同比增長24％。 的強勁表現是由AIDC所有零售平臺，尤其是跨境速賣通的穩健增長推動的 選擇商業。 我們的跨境業務表現出快速的同比增長，以應對全球對以 誘人價格的高質量產品的需求不斷增加。為了保持這一勢頭併為客户提供差異化服務，我們在本季度增加了投資 ，並將繼續投資於進一步的增長。

在本季度，速賣通的訂單同比增長了60％以上 ，這得益於以下因素 選擇，通過將更好的產品選擇、價格和質量 與物流速度和良好的客户支持相結合，為消費者提供了更好的體驗。 選擇 約佔2024年1月速賣通總訂單的一半，並且繼續實現快速訂單增長。

在本季度，Trendyol繼續保持強勁的兩位數訂單 增長。在保持其在土耳其領先的電子商務地位的同時，Trendyol憑藉種類繁多的商品以及快速可靠的物流經驗，將其業務進一步擴展到中東 東部。

Lazada繼續專注於優化其運營效率。隨着 進一步提高盈利能力和降低物流成本，Lazada在本季度每筆訂單的虧損繼續同比縮小。

菜鳥智慧物流網絡有限公司（“菜鳥”）

在截至2023年12月31日的季度中，菜鳥 的收入同比增長24％，達到284.76億元人民幣（合40.11億美元），這主要是由跨境配送解決方案的收入推動的。

菜鳥繼續執行其建設全球智能 物流網絡的戰略，加強在第一英里提貨、線路運輸、清關、分揀和 最後一英里配送方面的全面端到端能力。為了支持跨境業務發展，通過端到端能力的升級，菜鳥進一步擴大了 其優質的5天送達服務覆蓋範圍，在本季度又增加了兩個國家。優質 5 天送達 服務的訂單量實現了強勁的三位數同比增長。

本地服務組

在截至2023年12月31日的季度中，本地服務 集團的收入同比增長13％，達到人民幣151.6億元（合21.35億美元），這得益於Ele.me的健康增長和Amap的快速增長。在本季度 中，本地服務集團的訂單同比增長超過20％。本地服務集團的年度活躍消費者達到 超過3.9億，在截至2023年12月31日的十二個月中，他們的年購買頻率同比強勁增長。 在本季度，受業務規模和效率改善的推動，其虧損繼續縮小。

數字媒體和娛樂集團

在截至2023年12月31日的季度中，受阿里巴巴影業線下娛樂業務強勁收入增長 的推動，數字 媒體和娛樂集團的收入為人民幣50.4億元（7.1億美元），同比增長18％。在本季度，阿里巴巴影業的子公司達邁通過為中國幾乎所有大型音樂會提供服務，鞏固了其 的行業領先地位，這促進了GMV同比的快速增長。阿里巴巴影業電影板塊製作、推廣和發行的電影總票房佔本季度中國 總票房的一半以上。

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ESG 舉措的最新情況

脱碳方面的進展

我們將繼續加快向清潔能源的過渡。2023年11月， 彭博新能源財經發布了 “2023年中國最大的清潔能源買家和賣家”。阿里巴巴集團的綠色 電力交易量為1,610千兆瓦時，首次成為全國綠色電力採購的領導者。

2023年11月，阿里巴巴集團成為第一家加入由200多家企業組成的世界可持續發展商業理事會（WBCSD）的亞洲互聯網科技 公司，以支持WBCSD 努力提高全球價值鏈的可持續性。在 COP28 上，阿里巴巴集團與 WBCSD 和其他企業成員一道，通過推廣 “避免排放指南” 報告，倡導 採取 “範圍 3+” 的碳減排行動。

擴大股票回購計劃的規模

正如先前宣佈的那樣，在截至2023年12月31日的季度中，我們在2023年日曆年度共回購了2.927億股普通股（相當於3,660萬股美國存託憑證），總額為29億美元，回購了8.979億股普通股（相當於1.122億股美國存託憑證），總額為95億美元。截至 2023年12月31日，我們已發行200億股普通股（相當於25億股美國存託憑證）。考慮到根據我們的ESOP發行的股票，我們的股票回購計劃 使我們在2023日曆年度的已發行股票淨減少了3.3％。

我們的董事會已批准在 2027 年 3 月底之前將 股票回購計劃增加 250 億美元。此次擴大規模之後，我們目前在 的股票回購計劃下有353億美元的可用資金，將持續到未來三個財政年度。我們已承諾在每個季度結束後立即向投資者通報股票回購的最新情況 ，下一次更新預計將於4月初發布。

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12 月季度財務業績摘要

截至12月31日的三個月
2022 2023 同比%
人民幣 人民幣 美元$ 改變
（以百萬計，百分比和每股金額除外）
收入 247,756 260,348 36,669 5%
運營收入 35,031 22,511 3,171 (36)%(2)
營業利潤率 14% 9%
調整後 EBITDA(1) 59,162 59,572 8,391 1%(3)
調整後息折舊攤銷前利潤率(1) 24% 23%
調整後 EBITA(1) 52,048 52,843 7,443 2%(3)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(1) 21% 20%
淨收入 45,746 10,717 1,509 (77)%(4)
歸屬於普通股股東的淨收益 46,815 14,433 2,033 (69)%(4)
非公認會計準則淨收益(1) 49,932 47,951 6,754 (4)%(4)
攤薄後的每股收益(5) 2.24 0.71 0.10 (68)%(4)(6)
每股ADS的攤薄收益(5) 17.91 5.65 0.80 (68)%(4)(6)
非公認會計準則攤薄後每股收益(1)(5) 2.41 2.37 0.33 (2)%(4)(6)
每股ADS的非公認會計準則攤薄收益(1)(5) 19.26 18.97 2.67 (2)%(4)(6)

(1)有關本業績公告中提及的非公認會計準則指標的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 和 “非公認會計準則指標與最近 可比美國公認會計準則指標的對賬” 部分。

(2)同比下降主要歸因於Sun Art的無形資產減值和 優酷的商譽減值。

(3)同比增長主要是由收入增長和運營效率提高所致， 部分被某些業務投資的增加所抵消。

(4)淨收入同比下降主要歸因於我們的股票投資按市值計價的變化，以及由於上述減值導致的 運營收入減少。我們在非公認會計準則衡量標準中排除了基於股份的薪酬支出、投資收益/虧損 、無形資產和商譽減值以及某些其他項目。

(5)每股ADS代表八股普通股。

(6)所述的同比百分比是根據確切金額計算的，與四捨五入後根據人民幣金額計算的同比 百分比可能略有不同。

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12月季度細分市場業績

截至2023年12月31日的季度收入為人民幣2.603.48億元（合366.69億美元），與2022年同期的人民幣2477.56億元相比，同比增長5％。

從截至2023年6月30日的季度開始，我們實施了 新的組織結構，其中包括六個主要業務組和其他各種業務（“重組”）。 我們的分部報告已更新，以反映我們的重組以及我們的首席運營決策者（“CODM”）在新結構下如何審查 信息。

下表列出了我們在所示時期內按細分市場 分列的收入明細(1):

截至12月31日的三個月
2022 2023 同比%
人民幣 人民幣 美元$ 改變
（以百萬計，百分比除外）
淘寶和天貓集團：
中國商業零售
 -客户管理 91,694 92,113 12,974 0%
 -直銷及其他(2) 31,042 31,649 4,458 2%
122,736 123,762 17,432 1%
中國商業批發 4,329 5,308 747 23%
淘寶和天貓集團合計 127,065 129,070 18,179 2%
雲情報小組 27,364 28,066 3,953 3%
阿里巴巴國際數字商務集團：
國際商務零售 14,954 23,260 3,276 56%
國際商務批發 4,870 5,256 740 8%
阿里巴巴國際數字商務集團合計 19,824 28,516 4,016 44%
菜鳥智慧物流網絡有限公司 23,023 28,476 4,011 24%
本地服務組 13,397 15,160 2,135 13%
數字媒體和娛樂集團 4,261 5,040 710 18%
所有其他人(3) 50,334 47,023 6,623 (7)%
分部總收入 265,268 281,351 39,627 6%
未分配 225 374 53
分段間淘汰 (17,737) (21,377) (3,011)
合併收入 247,756 260,348 36,669 5%

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截至12月31日的九個月
2022 2023 同比%
人民幣 人民幣 美元$ 改變
（以百萬計，百分比除外）
淘寶和天貓集團：
中國商業零售
 -客户管理 230,996 240,435 33,864 4%
 -直銷及其他(2) 78,599 85,715 12,073 9%
309,595 326,150 45,937 5%
中國商業批發 13,722 15,527 2,187 13%
淘寶和天貓集團合計 323,317 341,677 48,124 6%
雲情報小組 78,755 80,779 11,377 3%
阿里巴巴國際數字商務集團：
國際商務零售 36,686 59,376 8,363 62%
國際商務批發 14,905 15,774 2,222 6%
阿里巴巴國際數字商務集團合計 51,591 75,150 10,585 46%
菜鳥智慧物流網絡有限公司 58,597 74,463 10,488 27%
本地服務組 37,909 45,174 6,363 19%
數字媒體和娛樂集團 13,455 16,200 2,282 20%
所有其他人(3) 143,812 140,873 19,841 (2)%
分部總收入 707,436 774,316 109,060 9%
未分配 634 900 127
分段間淘汰 (47,583) (55,922) (7,877)
合併收入 660,487 719,294 101,310 9%

(1)在截至2023年12月31日的九個月中，我們的分部報告已更新，以反映我們的重組和釘釘業務收入的 重新分類（此前由雲智能集團報告）， 的目的是為釘釘提供更大的自主權，以促進創新和增強競爭力。我們的 CODM 開始 審查這一新報告結構下的信息，並且分部報告已更新，以適應這一變化以及我們管理和監控區段績效的 方式。對比數字進行了重新分類，以符合本列報方式。

(2)淘寶和天貓集團旗下的直銷和其他收入主要代表天貓超市、天貓全球和其他直銷 業務，這些業務的收入和庫存成本按總額記錄。

(3)所有其他業務包括Sun Art、Freshippo、阿里健康、Lingxi Games、Intime、智能信息平臺（主要由UCWeb和Quark業務組成）、Fliggy、釘釘（此前在雲智能集團板塊下報告）和其他業務。 所有其他收入的大部分收入由直接銷售收入組成，該收入按總額記錄。

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下表列出了我們在所示時期內按 分部劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤明細(1):

截至12月31日的三個月
2022 2023 同比%
人民幣 人民幣 美元$

更改 (4)
（以百萬計，百分比除外）
淘寶和天貓集團 59,245 59,930 8,441 1%
雲情報小組 1,269 2,364 333 86%
阿里巴巴國際數字商務集團 (645) (3,146) (443) (388)%
菜鳥智慧物流網絡有限公司 (12) 961 135 不適用
本地服務組 (2,923) (2,068) (291) 29%
數字媒體和娛樂集團 (391) (517) (73) (32)%
所有其他人(2) (1,698) (3,172) (447) (87)%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 54,845 54,352 7,655 (1)%
未分配 (3) (2,173) (808) (114)
分段間淘汰 (624) (701) (98)
合併調整後的息税折舊攤銷前利 52,048 52,843 7,443 2%
減去：基於股份的薪酬支出 (8,773) (6,222) (876)
減去：無形資產的攤銷和減值 (5,530) (14,601) (2,056)
減去：商譽減值等 (2,714) (9,509) (1,340)
運營收入 35,031 22,511 3,171 (36)%

截至12月31日的九個月
2022 2023 同比%
人民幣 人民幣 美元$

更改 (4)
（以百萬計，百分比除外）
淘寶和天貓集團 150,099 156,326 22,018 4%
雲情報小組 3,114 4,689 660 51%
阿里巴巴國際數字商務集團 (2,773) (3,950) (556) (42)%
菜鳥智慧物流網絡有限公司 (72) 2,744 387 不適用
本地服務組 (9,085) (6,614) (932) 27%
數字媒體和娛樂集團 (1,660) (655) (92) 61%
所有其他人(2) (7,533) (6,342) (893) 16%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 132,090 146,198 20,592 11%
未分配 (3) (7,779) (3,290) (463)
分段間淘汰 (1,680) (1,849) (261)
合併調整後的息税折舊攤銷前利 122,631 141,059 19,868 15%
減去：基於股份的薪酬支出 (23,285) (11,423) (1,609)
減去：無形資產的攤銷和減值 (11,010) (19,511) (2,748)
減去：商譽減值等 (3,225) (11,540) (1,626)
運營收入 85,111 98,585 13,885 16%

(1)在截至2023年12月31日的九個月中，我們的分部報告已更新，以反映我們的重組和釘釘業務結果的 重新分類（此前由雲智能集團報告）， 的目的是為釘釘提供更大的自主權，以促進創新和增強競爭力。我們的 CODM 開始 審查這一新報告結構下的信息，並且分部報告已更新，以適應這一變化以及我們管理和監控區段績效的 方式。對比數字進行了重新分類，以符合本列報方式。

(2)所有其他業務包括Sun Art、Freshippo、阿里健康、Lingxi Games、Intime、智能信息平臺（主要由UcWeb和Quark業務組成）、Fliggy、釘釘（此前曾在雲情報集團板塊下報告）和其他業務。

(3)未分配主要涉及公司職能產生的某些成本和其他未分配給各個部門 的雜項費用。

(4)為了更直觀地表示，虧損的擴大以負增長率表示，同比增長率為同比，虧損的縮小以正增長率表示。

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淘寶和天貓集團

(i) 分部 收入

·中國商業零售業務

截至2023年12月31日的季度 ，我們的中國商業零售業務收入為人民幣1237.62億元（合174.32億美元），與2022年同期 季度的人民幣1227.36億元相比增長了1％。

客户管理收入同比保持穩定， 主要是由於淘寶和天貓產生的在線GMV的健康增長，不包括未付訂單，但被整個 收取率的下降部分抵消。總體收取率同比略有下降，主要是 因為GMV的增長來自淘寶商家。

截至2023年12月31日的季度，中商零售 業務的直銷和其他收入為人民幣316.49億元（合44.58億美元），與2022年同期的人民幣310.42億元相比增長了2％。

·中國商業批發業務

截至2023年12月31日的 季度中，我們的中國商務批發業務收入為人民幣53.08億元（7.47億美元），與2022年同期 季度的人民幣43.29億元相比增長了23％，這主要是由於向付費會員提供增值的 服務的收入增加。

(ii) 分部 調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年12月31日的季度，淘寶和天貓集團調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了1％，至人民幣599.3億元（合84.41億美元），而2022年同期為人民幣592.45億元。 的增長主要是由於某些業務的虧損縮小，但部分被內容投資、用户獲取 、淘寶應用程序留存率以及技術創新的增加所抵消。

雲情報小組

(i) 分部 收入

截至2023年12月31日的季度，雲智集團的收入為人民幣280.66億元 （39.53億美元），與2022年同期的人民幣273.64億元相比增長了3％。同比收入增長主要是由阿里巴巴合併業務推動的。不包括阿里巴巴合併業務的收入 同比下降，這主要是由於持續努力提高收入質量 導致低利潤項目合同的收入減少。但是，我們的公有云產品和服務的收入同比出現了健康的增長。

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(ii) 分部 調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年12月31日的季度，雲情集團調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了86％ 至人民幣23.64億元（3.33億美元），而2022年同期為人民幣12.69億元，這主要是由於我們通過專注於公共雲和運營效率來改善產品組合。

阿里巴巴國際數字商務集團

(i) 分部 收入

·國際商務零售業務

截至2023年12月31日的季度， 我們的國際商業零售業務收入為人民幣232.6億元（合32.76億美元），與2022年同期 的人民幣149.54億元相比增長了56％。收入的增長主要歸因於AIDC零售業務的強勁訂單增長 受其所有主要零售平臺的強勁表現以及速賣通的收入貢獻的推動 選擇以及獲利方面的改進 。由於我們的某些國際業務以當地貨幣創造收入，而我們的報告貨幣是人民幣， AIDC的收入受到匯率波動的影響。

·國際商務批發業務

截至2023年12月31日的季度，我們的國際商業批發業務 的收入為人民幣52.56億元（7.4億美元），與2022年同期的人民幣48.7億元相比增長了8％。增長主要是由於跨境相關增值服務產生的收入增加。

(ii) 分部 調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年12月31日的季度，阿里巴巴國際數字商務集團調整後的息税折舊攤銷前利潤 虧損31.46億元人民幣（4.43億美元），而2022年同期 的虧損為 RMB645 百萬元。虧損同比增加主要是由於對速賣通等業務的投資增加 選擇 以及Trendyol的國際業務，但部分被貨幣化的改善所抵消。

菜鳥智慧物流網絡有限公司

(i) 分部 收入

截至2023年12月31日的季度，菜鳥智慧物流網絡有限公司的收入為人民幣284.76億元（合40.11億美元），與2022年同期的人民幣230.23億元相比增長了24％，這主要是由跨境配送解決方案收入的增加所致。

(ii) 分部 調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年12月31日的季度，菜鳥智能物流網絡有限公司調整後的息税折舊攤銷前利潤為 ，利潤為 RMB961 百萬美元（1.35億美元），而2022年同期 季度的虧損為 RMB12 百萬美元。同比增長反映了規模經濟，從而優化了成本並優化了運營 支出支出。這也反映了菜鳥在長途運輸和最後一英里 配送成本優化方面的持續努力。

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本地服務組

(i) 分部 收入

截至2023年12月31日的季度，本地服務集團的收入為人民幣151.6億元（合21.35億美元），與2022年同期的人民幣133.97億元相比增長了13％，這主要是由於Amap和Ele.me的訂單增長。

(ii) 分部 調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年12月31日的季度，本地服務集團調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣20.68億元（合2.91億美元），而2022年同期的虧損為人民幣29.23億元， 主要是由於Ele.me單位經濟的改善 和規模的擴大，我們 “回家” 業務的虧損持續縮小。

數字媒體和娛樂集團

(i) 分部 收入

截至2023年12月31日的季度，數字媒體和娛樂集團的收入為人民幣50.4億元（7.1億美元），與2022年同期的人民幣42.61億元相比增長了18％，這主要是受阿里巴巴影業線下娛樂業務強勁收入增長的推動。

(ii) 分部 調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年12月31日的 季度中，數字媒體和娛樂集團調整後的息税折舊攤銷前利潤為 RMB517 百萬美元（7,300萬美元），而2022年同期虧損RMB391 百萬美元。虧損同比增加的主要原因是優酷的虧損增加。

所有其他

(i) 分部 收入

截至2023年12月31日的季度，所有其他板塊的收入為人民幣470.23億元（合66.23億美元），與2022年同期的人民幣503.34億元相比下降了7％，主要是 是由於供應鏈業務規模縮小和門票規模減少所致，來自太陽藝術的收入減少。

(ii) 分部 調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年12月31日的季度，所有其他板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣31.72億元（合4.47億美元），而2022年同期虧損16.98億元人民幣，這主要是由於Sun Art的某些業務規模縮小導致虧損同比增加。

11

12 月季度其他財務業績

成本和開支

下表列出了我們的成本和支出、 基於股份的薪酬支出以及不包括所示期間按職能分列的基於股份的薪酬支出的成本和支出：

截至12月31日的三個月 % 的
2022 2023 收入
人民幣 % 的
收入		 人民幣 美元$ % 的
收入		 同比
更改
（以百萬計，百分比除外）
成本和支出：
收入成本 150,005 61% 156,214 22,002 60% (1)%
產品開發費用 13,521 6% 13,488 1,900 5% (1)%
銷售和營銷費用 30,628 12% 33,783 4,758 13% 1%
一般和管理費用 10,327 4% 11,261 1,586 4% 0%
無形資產的攤銷和減值 5,530 2% 14,601 2,056 6% 4%
商譽減值 2,714 1% 8,490 1,196 3% 2%
成本和支出總額 212,725 86% 237,837 33,498 91% 5%
基於股份的薪酬支出：
收入成本 1,660 1% 1,184 167 0% (1)%
產品開發費用 3,755 2% 2,822 397 1% (1)%
銷售和營銷費用 1,081 0% 805 113 0% 0%
一般和管理費用 2,277 1% 1,411 199 1% 0%
基於股份的薪酬支出總額 8,773 4% 6,222 876 2% (2)%
不包括基於股份的薪酬支出的成本和支出：
收入成本 148,345 60% 155,030 21,835 60% 0%
產品開發費用 9,766 4% 10,666 1,503 4% 0%
銷售和營銷費用 29,547 12% 32,978 4,645 13% 1%
一般和管理費用 8,050 3% 9,850 1,387 3% 0%
無形資產的攤銷和減值 5,530 2% 14,601 2,056 6% 4%
商譽減值 2,714 1% 8,490 1,196 3% 2%
總成本和支出，不包括基於股份的薪酬支出 203,952 82% 231,615 32,622 89% 7%

收入成本——截至2023年12月31日的季度收入成本為人民幣1562.14億元（合22,002億美元），佔收入的60％，而2022年同期為人民幣1.505億元，佔收入的61％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，在截至2023年12月31日的季度中，收入成本佔收入的百分比將與去年同期相比穩定在60％。

12

產品開發費用——截至2023年12月31日的季度，產品開發費用 為人民幣134.88億元（合19億美元），佔收入的5％，而2022年同期為人民幣135.21億元， 佔收入的6％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，截至2023年12月31日的季度，產品開發費用佔收入的百分比將與去年 年同期相比穩定在4％。

銷售和營銷費用——截至2023年12月31日的季度，銷售和營銷費用 為人民幣337.83億元（合47.58億美元），佔收入的13％，而2022年同期為人民幣306.28億元， 佔收入的12％。如果沒有基於股份的薪酬支出、銷售和營銷費用作為 的影響，收入的百分比將從截至2022年12月31日的季度的12％增加到截至2023年12月31日的季度的13％。

一般和管理費用——截至2023年12月31日的季度中，一般和管理 支出為人民幣112.61億元（合15.86億美元），佔收入的4％，而2022年同期為人民幣103.27億元，佔收入的4％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，與去年同期 季度相比，截至2023年12月31日的季度中，一般和管理 支出佔收入的百分比將穩定在3％。

基於股份的薪酬支出——截至2023年12月31日的季度，上述成本和支出項目中包含的基於股份的薪酬 支出總額為人民幣62.22億元（8.76億美元）， ，而2022年同期為人民幣87.73億元。基於股份的薪酬支出佔收入的百分比從截至2022年12月31日的季度的4％ 下降到截至2023年12月31日的季度的2％。

下表列出了我們對按股份獎勵類型劃分的季度基於股份的薪酬 支出的分析：

截至12月31日的三個月
2022 2023
人民幣 收入的百分比 人民幣 美元$ % 的
收入

同比%

改變
（以百萬計，百分比除外）
按獎項類型劃分：
阿里巴巴集團股份獎勵(1) 6,841 3% 4,517 636 2% (34)%
螞蟻集團股份獎勵(2) 354 0% 33 5 0% (91)%
其他(3) 1,578 1% 1,672 235 0% 6%
基於股份的薪酬支出總額 8,773 4% 6,222 876 2% (29)%

(1) 這是阿里巴巴集團向我們的員工發放的基於股份的獎勵。

(2) 這代表螞蟻集團向員工發放的基於股份的獎勵，該獎勵受按市值計價的會計處理。

(3) 這代表我們子公司的股份獎勵。

與2022年同期相比，截至2023年12月31日的季度中，與阿里巴巴集團基於股票的 獎勵相關的基於股份的薪酬支出有所下降。下降的主要原因是 授予的獎勵的平均公允市場價值普遍下降。

我們預計，我們的基於股份的薪酬支出將繼續受到基礎獎勵公允價值和未來我們發放的獎勵數量變化的影響 。

無形資產的攤銷和減值——截至2023年12月31日的季度，無形資產的攤銷 和減值為人民幣146.01億元（合20.56億美元），較2022年同期的人民幣55.3億元增長了164％。在截至2023年12月31日的季度中，考慮到市場環境的不確定性導致盈利能力低於預期，所有其他板塊（主要包括貿易 名稱、商標和域名）的無形 資產減值為人民幣120.84億元（合17.02億美元）。 在截至2022年12月31日的季度中，記錄了人民幣28.11億元的無形資產減值，主要與我們在中國的進口電子商務平臺之一 有關。

13

商譽減值 ——截至2023年12月31日的季度商譽減值為人民幣84.9億元（合11.96億美元）， 較2022年同期的人民幣27.14億元增長了213％。截至2023年12月31日的季度中記錄的減值是與優酷相關的商譽減值。

運營收入和營業利潤率

截至2023年12月31日的季度運營收入為人民幣225.11億元（合31.71億美元），佔收入的9％，與2022年同期的人民幣350.31億元（佔收入的14％）相比下降了36％，這主要歸因於太陽藝術的無形資產減值和優酷的商譽減值 。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

截至2023年12月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長1％，至人民幣595.72億元（合83.91億美元），而2022年同期為人民幣591.62億元。截至2023年12月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長2％，至人民幣528.43億元（合74.43億美元），而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為520.48億元人民幣，這主要是由收入增長和運營效率提高所致，部分被某些業務投資的增加所抵消。本 業績公告的末尾包含淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。

各分部調整後的息税折舊攤銷前利

上文標題為 “12月季度分部業績” 的部分列出了按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤以及 業務收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

利息和投資收入，淨額

截至2023年12月31日的季度淨利息和投資收益為人民幣35億元（合4.93億美元），而2022年同期的收益為人民幣155.16億元，這主要歸因於 我們的股票投資按市值計價的變化。

上述收益和虧損不包括在我們的非公認會計準則 淨收益中。

其他收入，淨額

截至2023年12月31日的季度其他淨收入為 RMB439 百萬元（合6200萬美元），而2022年同期為人民幣14.62億元。同比下降主要是由於 中國增值税規則的變化，將進項增值税超級抵免率從10％降至5％。

所得税支出

截至2023年12月31日的季度所得税支出為人民幣49.88億元（7.02億美元），而2022年同期為人民幣38.2億元。

14

權益法被投資者的業績份額

截至2023年12月31日的季度 的季度中，股票法投資者的業績份額為人民幣16.13億元（2.28億美元），而2022年同期的虧損為 RMB893 百萬元。下表列出了所示期間權益法被投資者的業績份額明細：

截至12月31日的三個月
2022 2023
人民幣 人民幣 美元$
（單位：百萬）
權益法被投資者的利潤（虧損）份額
-螞蟻集團 1,005 80 11
-其他 (807) (864) (122)
減值損失 (132) (11) (2)
其他(1) (959) (818) (115)
總計 (893) (1,613) (228)

(1)其他主要包括權益法被投資方產生的基差異、與向我們的權益法被投資者的員工發放的基於股份的 獎勵相關的基於股份的薪酬支出，以及因視同處置權益法 被投資方而產生的收益或損失。

我們將拖欠所有股票法投資者的業績份額記錄為四分之一 。螞蟻集團利潤份額同比下降的主要原因是螞蟻集團淨投資 虧損增加，而其營業利潤基本持平。

淨收入和非公認會計準則淨收益

截至2023年12月31日的季度，我們的淨收入為人民幣107.17億元（合15.09億美元），而2022年同期為人民幣457.46億元，這主要歸因於我們的股權投資按市值計價的變化以及減值導致的運營收入減少。

不包括基於股份的薪酬支出、投資重估和處置 收益/虧損、商譽和投資減值、無形資產和某些其他 項目的攤銷和減值，截至2023年12月31日的季度非公認會計準則淨收益為人民幣479.51億元（合67.54億美元），與2022年同期的499.32億元人民幣相比，下降了4％。本 業績公告的末尾包含淨收入與非公認會計準則淨收入的對賬。

歸屬於普通股股東的淨收益

截至2023年12月31日的季度 歸屬於普通股股東的淨收益為人民幣144.33億元（合20.33億美元），而2022年同期為人民幣468.15億元， 主要歸因於我們的股權投資按市值計值的變化以及減值導致的運營收入減少， 被歸因於非控股權益的無形資產減值的增加部分抵消。

攤薄後的每股ADS收益和非公認會計準則攤薄後每股ADS收益

截至2023年12月31日的季度，每股ADS的攤薄收益為人民幣5.65元（0.80美元），而2022年同期為人民幣17.91元。不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置 收益/虧損、商譽和投資減值、無形資產和某些其他 項目的攤銷和減值，截至2023年12月31日的季度每份ADS的非公認會計準則攤薄收益為人民幣18.97元（2.67美元），與2022年同期的人民幣19.26元相比，下降了2％。

15

截至2023年12月31日的季度，攤薄後的每股收益為人民幣0.71元（0.10美元或0.78港元），而2022年同期為人民幣2.24元。不包括基於股份的薪酬支出、投資重估 和處置收益/虧損、商譽和投資減值、無形資產的攤銷和減值以及 某些其他項目，截至2023年12月31日的季度非公認會計準則攤薄後每股收益為人民幣2.37元（0.33美元或2.62港元）， 較2022年同期的人民幣2.41元下降了2％。

本業績公告末尾包括攤薄後的每股ADS/股收益與非公認會計準則攤薄後的每股ADS 收益的對賬。每股ADS代表八股普通股。

現金和現金等價物、 短期投資和其他國庫投資

截至2023年12月31日，合併資產負債表上股票證券和其他投資中包含的現金和現金等價物、短期 投資和其他國庫投資為人民幣6529.62億元（合919.68億美元），而截至2023年3月31日為人民幣5603.14億元。其他國庫投資主要包括 定期存款和用於財政目的的原始到期日超過一年的存款證投資。在截至2023年12月31日的九個月中，現金和現金等價物、短期投資和其他國庫投資的增加 主要歸因於人民幣1408.49億元（合198.38億美元）的運營產生的自由現金流、人民幣89.49億元（合12.6億美元）的匯兑收益的影響（主要是美元兑人民幣升值）以及投資和 收購提供的淨現金 32.89億元人民幣（合4.63億美元）的活動，部分被用於回購人民幣547.31億元普通股的現金所抵消（77.09億美元）和7億美元的無抵押優先票據的償還。

經營活動提供的淨現金和自由現金流

在截至2023年12月31日的季度中，經營活動提供的 淨現金為人民幣647.16億元（合91.15億美元），與2022年同期的人民幣873.70億元相比下降了26％。自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則，為人民幣565.4億元（合79.63億美元），與截至2022年12月31日的季度人民幣815.14億元相比，下降了31％。自由現金流的減少歸因於資本支出的增加和幾個 個一次性因素，包括所得税繳納時間以及與我們的幾項業務相關的營運資金變化。本業績公告的末尾包含了經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬 。

用於投資活動的淨現金

在截至2023年12月31日的季度中，用於投資 活動的淨現金為人民幣309.25億元（合43.56億美元），主要反映了（i）其他國庫投資增加了人民幣145.59億元（合20.51億美元），（ii）資本支出為人民幣88.57億元（合12.47億美元），（iii）短期 投資增加人民幣 54.77億美元（7.71億美元），以及（iv）用於投資和收購 活動的現金流出人民幣48.33億元（6.8億美元）。這些現金流出被處置投資所產生的33.33億元人民幣（4.69億美元）的現金流入部分抵消。

用於融資活動的淨現金

在截至2023年12月31日的季度中，用於融資 活動的淨現金為人民幣172.14億元（合24.24億美元），主要用於回購人民幣207.06億元 （29.16億美元）普通股的現金，部分被銀行借款淨收益29.55億元（4.16億美元）所抵消。

16

員工

截至 2023 年 12 月 31 日，我們共有 219,260 名員工， 而截至 2023 年 9 月 30 日為 224,955 人。

17

網絡直播和電話會議 信息

阿里巴巴集團管理層將於美國東部時間2024年2月7日星期三上午 7:30（香港時間晚上 8:30）舉行電話會議，討論 財務業績。

所有參與者都必須使用下方 的 “參與者註冊” 鏈接進行預註冊才能加入此次電話會議：

英語：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10035621-gh7t8u.html

中文：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10035625-fh86y7.html

註冊後，每位參與者將收到會議 電話會議的詳細信息，包括撥入號碼、電話會議密碼和唯一的接入 PIN。要加入會議，請撥打提供的號碼， 輸入密碼，然後輸入您的 PIN，您將加入會議。

財報電話會議的網絡直播可通過 https://www.alibabagroup.com/en-US/ir-financial-reports-quarterly-results 觀看。 電話會議結束後，將通過同一鏈接提供存檔的網絡直播。電話會議的重播將在會議之日起一週內提供 （撥入號碼：+1 855 883 1031；英語會議密碼 10035621；中文會議密碼 10035625）。

請在2024年2月7日訪問阿里巴巴集團的投資者關係網站 https://www.alibabagroup.com/en-US/investor-relations on 在電話會議前查看財報和隨附的幻燈片。

關於阿里巴巴集團

阿里巴巴集團的使命是讓在任何地方都能輕鬆開展業務。 該公司的目標是建立未來的商業基礎設施。它設想其客户將在阿里巴巴見面、工作和生活， 並將成為一家持續102年的好公司。

投資者關係聯繫人

羅伯·林

投資者關係主管

阿里巴巴集團控股有限公司

investor@alibaba-inc.com

媒體聯繫人

Cathy Yan

cathy.yan@alibaba-inc.com

艾維·凱

ivy.ke@alibaba-inc.com

交易所 匯率信息

為便於 讀者，本業績公告包含某些人民幣 （“RMB”）金額的翻譯成美元（“美元”）和港元（“HK$”）。除非另有説明，否則所有人民幣折算成美元的匯率均為人民幣7.0999元兑1.00美元，即聯邦儲備委員會發布的H.10統計報告規定的2023年12月29日的匯率，所有人民幣折算成港元的匯率均為人民幣0.90622元兑1.00港元，這是中國人民銀行公佈的2023年12月29日的中間匯率。本 公告中列出的百分比是根據人民幣金額計算的，由於四捨五入，可能會有細微的差異。

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安全 Harbor 聲明

本公告包含前瞻性陳述。這些聲明 是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。這些前瞻性 陳述可以通過諸如 “可能”、“將”、“預期”、 “未來”、“目標”、“估計”、“打算”、“尋求”、“計劃”、“相信”、“潛力”、“繼續”、“持續”、“目標”、“指導”、“可能/很可能 ” 等術語來識別聲明。此外，非歷史事實的陳述，包括有關阿里巴巴集團 新的組織和治理結構、阿里巴巴的戰略和業務計劃、阿里巴巴對其業務增長、收入和投資回報率、股票回購、業務展望和本公告中管理層的報價 以及阿里巴巴的戰略和運營計劃的信念、預期和 指導，均為或包含前瞻性陳述。 阿里巴巴還可能在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期報告、 在香港聯合交易所有限公司（“香港證券交易所”）網站上發佈的公告、 新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方發表的口頭陳述中作出前瞻性陳述。前瞻性 陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的 存在重大差異。這些因素包括但不限於以下因素：阿里巴巴的公司結構，包括 其在中國經營某些業務所使用的VIE結構；阿里巴巴集團新組織和 治理結構的實施及其子公司分拆或籌資計劃的執行；阿里巴巴維持其生態系統 可信地位的能力；阿里巴巴競爭、創新和維持或增長收入或業務的能力，包括 擴大其國際和跨境業務以及運營和管理大型複雜組織； 與持續投資阿里巴巴業務相關的風險；中國和全球總體經濟和商業狀況的波動； 因國家間競爭和地緣政治緊張局勢而產生的不確定性，包括保護主義或國家安全政策 和出口管制、經濟或貿易制裁；與阿里巴巴收購、投資和聯盟相關的風險；不確定性 和與廣泛的複雜法律法規相關的風險 (包括中國和全球 在數據安全和隱私保護、 反壟斷和反不正當競爭、內容監管、消費者保護和互聯網平臺監管領域）；網絡安全風險；COVID-19 疫情的影響；以及與上述任何內容相關的假設。有關這些風險和其他風險的更多 信息包含在阿里巴巴向美國證券交易委員會提交的文件以及 香港證券交易所網站上的公告中。本業績公告中提供的所有信息均截至本業績公告發布之日， 基於我們認為截至該日合理的假設，除非適用法律要求，否則阿里巴巴不承擔任何更新任何前瞻性 陳述的義務。

非公認會計準則財務指標

為了補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用以下非公認會計準則財務指標：在合併業績中，調整後的息税折舊攤銷前利潤 （包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率）、調整後的息税折舊攤銷前利潤（包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率）、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄每股 股收益和自由現金流。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本業績公告中標題為 “非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬 ” 的表格。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益 和非公認會計準則攤薄後的每股收益/ADS有助於確定我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們在運營收入、淨收益和攤薄後的每股收益/ADS中包含的某些收入或支出的影響 所扭曲。我們認為， 這些非公認會計準則指標提供了有關我們核心經營業績的有用信息，增強了對我們過去業績 和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營 決策中使用的關鍵指標的知名度。我們提出三種不同的收益指標，即調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益，以 向投資者提供有關我們經營業績的更多信息和更高的透明度。

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我們認為自由現金流是一種流動性指標，它向管理層和投資者提供 有用的信息，説明我們的業務產生的可用於戰略企業 交易，包括投資我們的新業務計劃、進行戰略投資和收購以及加強我們的 資產負債表。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則攤薄後的每股收益/ADS和自由現金流不應單獨考慮，也不應將其解釋為運營收入、 淨收入、攤薄後的每股收益/廣告、現金流或任何其他業績衡量標準的替代方案，也不應將其解釋為我們經營業績的指標。 此處提供的這些非公認會計準則財務指標沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，可能無法與其他公司提出的標題相似的 指標相提並論。其他公司可能以不同的方式計算類似標題的衡量標準，這限制了它們作為我們數據的比較衡量標準的用處。

調整後的息税折舊攤銷前利潤表示扣除利息和投資前的淨收益 收入、淨額、利息支出、其他收益、淨額、所得税支出和權益法投資者的業績份額、基於股份的薪酬 支出、無形資產的攤銷和減值、財產和設備的折舊和減值以及與土地使用權、商譽減值和其他相關的經營租賃 成本（包括與普通資產以外的事項有關的準備金）} 業務流程，以及股權結算的捐贈費用），我們就是這樣做的不相信這反映了我們在本報告所述期間的核心運營業績 。

調整後的息税折舊攤銷前利潤表示扣除利息和投資前的淨收益 收入、淨額、利息支出、其他收益、淨額、所得税支出和權益法被投資者的業績份額、基於股份的薪酬 支出、無形資產的攤銷和減值、商譽減值等（包括與正常業務過程以外事項 相關的準備金，以及股權結算的捐贈費用），我們認為這些費用不是反映了我們在本報告所述期間的核心 運營業績。

非公認會計準則淨收益是指扣除基於股份的 薪酬支出的淨收益、無形資產的攤銷和減值、投資的認定處置/處置/重估的收益或損失、 商譽和投資減值以及其他（包括與正常業務過程以外的事項相關的準備金、 以及股權結算的捐贈費用）以及税收影響的調整。

非公認會計準則攤薄後每股收益等於歸屬於普通股東的非公認會計準則淨收益 除以計算攤薄後的非公認會計準則 攤薄後每股收益時已發行普通股的加權平均數。非公認會計準則攤薄後每股ADS收益代表調整後的非公認會計準則攤薄後每股收益 。

自由現金流是指運營活動提供的淨現金 ，如我們的合併現金流量表所示，減去購買的財產和設備（不包括收購土地使用權 以及與辦公園區相關的在建工程）和無形資產（不包括通過收購獲得的資產），以及 為從經營活動提供的淨現金中排除我們市場上商家的買家保護基金存款而進行的調整。 我們從投資活動中扣除某些現金流項目，以提高我們創收業務運營的現金流的透明度。我們不包括 “收購與辦公園區相關的土地使用權和在建工程” ，因為辦公園區被我們用於公司和管理目的，與我們創收的 業務運營沒有直接關係。我們還不包括商城中賣家的買家保障基金存款，因為這些存款受到限制 ，目的是補償買家對商家的索賠。

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本業績公告中標題為 “非公認會計準則指標與 最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬” 的表格詳細説明瞭 與公認會計準則財務指標最直接可比的非公認會計準則財務指標以及這些財務指標之間的相關對賬。

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阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併損益表

截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
2022 2023 2022 2023
人民幣 人民幣 美元$ 人民幣 人民幣 美元$
（以百萬計，每股數據除外） （以百萬計，每股數據除外）
收入 247,756 260,348 36,669 660,487 719,294 101,310
收入成本 (150,005) (156,214) (22,002) (410,872) (438,225) (61,723)
產品開發費用 (13,521) (13,488) (1,900) (42,864) (38,171) (5,376)
銷售和營銷費用 (30,628) (33,783) (4,758) (78,565) (86,315) (12,157)
一般和管理費用 (10,327) (11,261) (1,586) (29,351) (27,966) (3,939)
無形資產的攤銷和減值 (5,530) (14,601) (2,056) (11,010) (19,511) (2,748)
商譽減值 (2,714) (8,490) (1,196) (2,714) (10,521) (1,482)
運營收入 35,031 22,511 3,171 85,111 98,585 13,885
利息和投資收入，淨額 15,516 (3,500) (493) (21,567) (4,262) (600)
利息支出 (1,550) (2,132) (301) (4,182) (5,770) (813)
其他收入，淨額 1,462 439 62 4,515 3,194 450
所得税前收入和權益法被投資者的業績份額 50,459 17,318 2,439 63,877 91,747 12,922
所得税支出 (3,820) (4,988) (702) (11,791) (16,807) (2,367)
權益法被投資者的業績份額 (893) (1,613) (228) (8,509) (4,527) (638)
淨收入 45,746 10,717 1,509 43,577 70,413 9,917
歸屬於非控股權益的淨虧損 1,167 3,838 541 5,562 6,231 878
歸屬於阿里巴巴集團控股有限公司的淨收益 46,913 14,555 2,050 49,139 76,644 10,795
夾層權益的增加 (98) (122) (17) (146) (173) (24)
歸屬於普通股股東的淨收益 46,815 14,433 2,033 48,993 76,471 10,771
歸屬於普通股股東的每股收益(1)
基本 2.25 0.72 0.10 2.32 3.76 0.53
稀釋 2.24 0.71 0.10 2.31 3.72 0.52
歸屬於普通股股東的每股ADS收益(1)
基本 18.00 5.73 0.81 18.59 30.04 4.24
稀釋 17.91 5.65 0.80 18.49 29.73 4.19
用於計算每股普通股收益的加權平均股票數量（百萬股）(1)
基本 20,805 20,138 21,089 20,322
稀釋 20,912 20,321 21,190 20,485

(1) 每股ADS代表八股普通股。

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阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併資產負債表

截至3月31日， 截至12月31日，
2023 2023
人民幣 人民幣 美元$
（單位：百萬）
資產
流動資產：
現金和現金等價物 193,086 254,804 35,889
短期投資 326,492 300,419 42,313
限制性現金和託管應收賬款 36,424 40,125 5,651
股權證券和其他投資 4,892 59,176 8,335
預付款、應收賬款和其他資產 137,072 152,718 21,510
流動資產總額 697,966 807,242 113,698
股權證券和其他投資 245,737 222,038 31,273
預付款、應收賬款和其他資產 110,926 115,035 16,202
投資於權益法被投資者 207,380 207,166 29,179
財產和設備，淨額 176,031 181,608 25,579
無形資產，淨額 46,913 28,355 3,994
善意 268,091 259,522 36,553
總資產 1,753,044 1,820,966 256,478
負債、夾層權益和股東權益
流動負債：
當前的銀行借款 7,466 10,396 1,464
當前的無抵押優先票據 4,800 15,958 2,248
應繳所得税 12,543 11,017 1,552
應計費用、應付賬款和其他負債 275,950 315,242 44,401
商家存款 13,297 23,901 3,366
遞延收入和客户預付款 71,295 72,240 10,175
流動負債總額 385,351 448,754 63,206

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阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併資產負債表（續）

截至3月31日， 截至12月31日，
2023 2023
人民幣 人民幣 美元$
（單位：百萬）
遞延收入 3,560 4,048 570
遞延所得税負債 61,745 53,583 7,547
非流動銀行借款 52,023 55,034 7,751
非當期無抵押優先票據 97,065 84,538 11,907
其他負債 30,379 32,579 4,589
負債總額 630,123 678,536 95,570
承付款和意外開支
夾層股權 9,858 10,561 1,487
股東權益：
普通股 1 1 —
額外的實收資本 416,880 406,515 57,256
按成本計算的庫存股 (28,763) (27,905) (3,930)
訂閲應收款 (49) — —
法定儲備金 12,977 14,555 2,050
累計其他綜合（虧損）收益 (10,417) 403 57
留存收益 599,028 617,021 86,906
股東權益總額 989,657 1,010,590 142,339
非控股權益 123,406 121,279 17,082
權益總額 1,113,063 1,131,869 159,421
負債、夾層權益和權益總額 1,753,044 1,820,966 256,478

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阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的簡明合併現金流量表

截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
2022 2023 2022 2023
人民幣 人民幣 美元$ 人民幣 人民幣 美元$
（單位：百萬） （單位：百萬）
經營活動提供的淨現金 87,370 64,716 9,115 168,351 159,253 22,430
用於投資活動的淨現金 (72,943) (30,925) (4,356) (108,698) (42,091) (5,928)
用於融資活動的淨現金 (23,808) (17,214) (2,424) (56,300) (54,232) (7,638)
匯率變動對現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款的影響 (2,032) (2,643) (372) 4,731 2,489 350
（減少）現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款增加 (11,413) 13,934 1,963 8,084 65,419 9,214
期初的現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款 246,850 280,995 39,577 227,353 229,510 32,326
期末現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款 235,437 294,929 41,540 235,437 294,929 41,540

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阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國 GAAP 指標的對賬

下表列出了我們在所述期間的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：

截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
2022 2023 2022 2023
人民幣 人民幣 美元$ 人民幣 人民幣 美元$
（單位：百萬） （單位：百萬）
淨收入 45,746 10,717 1,509 43,577 70,413 9,917
調整後的淨收入與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤：
利息和投資收入，淨額 (15,516) 3,500 493 21,567 4,262 600
利息支出 1,550 2,132 301 4,182 5,770 813
其他收入，淨額 (1,462) (439) (62) (4,515) (3,194) (450)
所得税支出 3,820 4,988 702 11,791 16,807 2,367
權益法被投資者的業績份額 893 1,613 228 8,509 4,527 638
運營收入 35,031 22,511 3,171 85,111 98,585 13,885
基於股份的薪酬支出 8,773 6,222 876 23,285 11,423 1,609
無形資產的攤銷和減值 5,530 14,601 2,056 11,010 19,511 2,748
商譽減值等 2,714 9,509 1,340 3,225 11,540 1,626
調整後 EBITA 52,048 52,843 7,443 122,631 141,059 19,868
財產和設備的折舊和減值以及與土地使用權相關的經營租賃成本 7,114 6,729 948 20,956 19,802 2,789
調整後 EBITDA 59,162 59,572 8,391 143,587 160,861 22,657

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阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國 GAAP 指標的對賬（續）

下表列出了我們在所述期間的淨收入與非公認會計準則淨收益的對賬情況：

截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
2022 2023 2022 2023
人民幣 人民幣 美元$ 人民幣 人民幣 美元$
（單位：百萬） （單位：百萬）
淨收入 45,746 10,717 1,509 43,577 70,413 9,917
調整淨收入與非公認會計準則淨收益：
基於股份的薪酬支出 8,773 6,222 876 23,285 11,423 1,609
無形資產的攤銷和減值 5,530 14,601 2,056 11,010 19,511 2,748
視同處置/處置/重估投資的（收益）虧損 (11,187) 9,358 1,318 25,661 16,665 2,347
商譽和投資減值等 3,927 11,149 1,571 17,572 23,022 3,243
税收影響 (1) (2,857) (4,096) (576) (7,101) (7,973) (1,123)
非公認會計準則淨收益 49,932 47,951 6,754 114,004 133,061 18,741

(1)税收影響主要包括與基於股份的薪酬支出、無形 資產的攤銷和減值以及某些投資收益和損失等相關的税收影響。

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阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國 GAAP 指標的對賬（續）

下表列出了在所述期間我們的攤薄後每股收益/廣告與非公認會計準則攤薄每股收益/廣告的對賬情況 ：

截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
2022 2023 2022 2023
人民幣 人民幣 美元$ 人民幣 人民幣 美元$
（以百萬計，每股數據除外） （以百萬計，每股數據除外）
歸屬於普通股股東的淨收益——基本 46,815 14,433 2,033 48,993 76,471 10,771
對權益法被投資方和子公司運營的基於股份的獎勵所產生的收益的攤薄效應 (8) (79) (11) (9) (213) (30)
歸屬於普通股股東的淨收益——攤薄 46,807 14,354 2,022 48,984 76,258 10,741
歸屬於普通股股東的淨收益的非公認會計準則調整(1) 3,526 33,824 4,764 67,051 56,773 7,996
計算非公認會計準則攤薄後每股收益/ADS 可歸於普通股股東的非公認會計準則淨收益 50,333 48,178 6,786 116,035 133,031 18,737
用於計算非公認會計準則攤薄後每股收益/ADS（百萬股）的攤薄後加權平均股數(2) 20,912 20,321 21,190 20,485
攤薄後的每股收益(2)(3) 2.24 0.71 0.10 2.31 3.72 0.52
非公認會計準則攤薄後每股收益(2)(4) 2.41 2.37 0.33 5.48 6.50 0.91
每股ADS的攤薄收益(2)(3) 17.91 5.65 0.80 18.49 29.73 4.19
每股ADS的非公認會計準則攤薄收益(2)(4) 19.26 18.97 2.67 43.80 51.97 7.32

(1)有關這些非公認會計準則調整的更多信息，請參閲上表，瞭解淨收入與 非公認會計準則淨收入的對賬情況。
(2)每股ADS代表八股普通股。
(3)攤薄 每股收益是通過攤薄後將歸屬於普通股股東的淨收益除以已發行普通股的加權平均數得出的 普通股的加權平均數。經調整 普通股與廣告比率後，每股ADS的攤薄收益來自攤薄後的每股收益。
(4)非公認會計準則攤薄後每股收益的計算方法是 歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益除以已發行普通股的加權平均數，用於計算攤薄後的 非公認會計準則攤薄後每股收益。每股ADS的非公認會計準則攤薄收益來自於調整普通股與廣告比率後的非公認會計準則攤薄後每股收益 。

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阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬（續）

下表列出了所示期間經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬 ：

截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
2022 2023 2022 2023
人民幣 人民幣 美元$ 人民幣 人民幣 美元$
（單位：百萬） （單位：百萬）
經營活動提供的淨現金 87,370 64,716 9,115 168,351 159,253 22,430
減去：購買財產和設備（不包括土地使用權和與辦公園區有關的在建工程） (5,793) (7,286) (1,026) (27,860) (17,405) (2,451)
減去：購買無形資產（不包括通過收購獲得的無形資產） — (842) (119) (22) (842) (119)
減去：買家保障基金存款的變化 (63) (48) (7) (1,073) (157) (22)
自由現金流 81,514 56,540 7,963 139,396 140,849 19,838

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