交易所發行
2024 年 2 月 26 日
BMO 全球金屬， 採礦與關鍵礦產會議
必和必拓首席執行官邁克·亨利將於美國東部標準時間今天上午 8:00 出席在美國邁阿密舉行的美國銀行證券2024年全球金屬、礦業和關鍵礦產會議。
隨函附上演示幻燈片的副本。
演示幻燈片和邁克的演講記錄將在演講結束後不久在BHP的網站上公佈，網址為： https://www.bhp.com/investors/presentations-events。
由集團公司祕書史蒂芬妮·威爾金森授權發佈。
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據規則 13a-16 或 15d-16
根據1934年的《證券交易法》
2024年2月26日
必和必拓集團 有限公司
(AB 49 04 028 077)
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
澳大利亞維多利亞州
（公司或組織的司法管轄權）
澳大利亞維多利亞州墨爾本柯林斯街 171 號
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表明註冊人是否在 20-F 表格或 40-F 表格的掩護下提交或將要提交年度報告：20-F 表格 ☐ 表格 40-F
用複選標記註明註冊人是否按照 S-T 規則 101 (b) (1) 的允許以紙質形式提交 6-K 表格：☐
用複選標記註明註冊人是否按照 S-T 規則 101 (b) (7) 的允許以紙質形式提交 6-K 表格：☐
根據1934年《證券交易法》第12g3-2 (b) 條，用複選標記表明註冊人通過提供本表格中包含的信息是否也因此向 委員會提供了信息：☐ 是否
如果標記為 “是”，請在下面指明分配給註冊人的與規則 12g3-2 (b) 相關的文件號：n/a
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2024 年 2 月 26 日
BMO 全球金屬， 採礦與關鍵礦產會議
必和必拓首席執行官邁克·亨利將於美國東部標準時間今天上午 8:00 出席在美國邁阿密舉行的美國銀行證券2024年全球金屬、礦業和關鍵礦產會議。
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演示幻燈片和邁克的演講記錄將在演講結束後不久在BHP的網站上公佈，網址為： https://www.bhp.com/investors/presentations-events。
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必和必拓BMO全球金屬、礦業和關鍵礦產會議首席執行官邁克·亨利 埃斯孔迪達
免責聲明 2024 年 2 月 26 日 2 BMO 全球金屬、礦業和關鍵礦產會議本演示文稿中的 信息截至2024年2月26日。它是摘要形式，不一定完整。應將其與必和必拓截至2023年12月31日的半年度業績一起閲讀。前瞻性陳述 本演示文稿包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。前瞻性陳述包括除歷史或當前事實陳述以外的所有陳述，包括： 大宗商品價格和貨幣匯率的趨勢；大宗商品需求；全球市場狀況；指導；儲量和資源及產量預測；管理層的預期、計劃、戰略和目標；我們在社會價值或可持續發展方面的預期、承諾、 目標、目標和目標；氣候情景；某些項目的批准和某些交易的完成；關閉、撤資、收購或整合某些資產、運營或 設施（包括相關成本或收益）；預計的生產或施工開工日期；資本支出或成本及日程安排；運營成本以及材料和熟練員工的供應；項目、礦山和設施的預期生產壽命 ；新技術的可用性、實施和採用；準備金和或有負債；以及税收、法律和其他監管方面的發展。可以使用 術語來識別前瞻性陳述，包括但不限於意圖、目標、野心、抱負、目標、目標、前景、項目、參見、預測、 估計、計劃、目標、相信、期望、承諾、可能、應該、需要、必須、將會、預測、指導、展望、趨勢或類似詞語。這些陳述討論未來的預期或業績，或提供其他前瞻性信息。前瞻性 陳述基於管理層的預期，反映了截至發佈之日可用的判斷、假設、估計和其他信息。必和必拓警告不要依賴任何前瞻性陳述。這些陳述 不代表對未來財務或運營業績的擔保或預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的，可能導致實際業績與本演示文稿中陳述的結果存在重大差異 。例如，我們在本演示文稿中描述的資產、項目或礦山的未來收入將部分基於所生產大宗商品的市場價格， 可能與當前水平有很大差異。這些變化如果造成重大不利影響，可能會影響開發特定項目、擴建某些設施或礦山或延續現有 資產的時機或可行性。此外，情景分析，包括任何與氣候相關的情景分析，也存在侷限性，而且很難預測最終會出現哪種情景（如果有的話）。情景分析並不能指示 可能的結果，而依賴的假設可能被證明是正確的，也可能不是。其他可能影響 資產、礦山或設施的實際施工或生產開始日期、收入、成本或生產產出和預期壽命的因素包括我們盈利地生產和向適用市場交付開採產品的能力；經濟和地緣政治因素的影響，包括外幣匯率對我們生產的 大宗商品的市場價格以及我們經營所在市場的競爭；我們銷售產品的國家政府當局的活動並在我們正在勘探或開發項目、設施或礦山的國家， 包括税收和特許權使用費的增加或貿易或出口限制的實施；環境和其他法規的變化；政治或地緣政治的不確定性；勞工動盪；天氣、氣候變異或氣候變化的其他表現形式 ；以及必和必拓年度報告和必和必拓申報文件中《運營和財務審查》（OFR）第8.1節討論的風險因素中確定的其他因素與美國證券交易委員會 ( SEC）（包括表單上的年度報告） 20-F) 可在美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上查閲。除非適用法規或法律要求，否則必和必拓不承諾 公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息還是未來事件。不能將過去的表現作為未來表現的指導。數據的列報除非另有明確説明： 差異分析涉及必和必拓及/或其業務在截至2023年12月31日的半年度中與截至2022年12月31日的半年度相比的相對業績；總運營是指持續經營和 已終止業務的組合；持續經營是指從2021財年起提供的不包括石油在內的數據；提及的標的息税折舊攤銷前利潤率不包括第三方交易活動；子公司的數據顯示在 100% 基礎和列報的來自股票賬户投資和其他業務的數據，淨運營資產除外，反映了BHP的份額；除非另有説明，否則中期是指五年期限。在本次 演示中，必和必拓在 FY2023 期間收購 OZ Minerals Limited（OZL）的業務的產量和財務狀況為 2023 年 5 月 1 日至 6 月 30 日，而收購完成日期為 2023 年 5 月 2 日。除非另有明確説明，否則本演示文稿中與必和必拓的社會價值或可持續發展狀況或績效有關的信息和數據並不反映必拓對OZL的收購，也不反映必和必拓對非經營 資產的權益。由於在編制此類數據時使用的計算方法下測量温室氣體 (GHG) 排放量存在固有的不確定性和侷限性，因此本演示文稿中所有温室氣體排放數據或温室氣體排放參考文獻（包括比率或 百分比）均為估計值。排放量計算和報告方法可能會隨着時間的推移而發生變化或逐步完善，因此需要重述先前報告的數據。與必和必拓相比，第三方計算或報告温室氣體排放量的 方式也可能有所不同，這意味着第三方數據可能無法與我們的數據進行比較。有關我們如何計算温室氣體排放的信息，請參閲 bhp.com 上的 2023 年必和必拓範圍 1、2 和 3 温室氣體排放 計算方法。由於四捨五入，所列數字加起來可能與所提供的總數不完全一致。所有腳註內容（附件除外）均包含在幻燈片20中。 非國際財務報告準則信息我們使用各種非國際財務報告準則信息來反映我們的基本業績。欲瞭解更多信息、非國際財務報告準則財務信息與我們的法定指標的對賬、有用原因和計算方法，請參閲必和必拓截至2023年12月31日的半年度業績第55至68頁 頁上的非國際財務報告準則財務信息。不得將本演示文稿中的任何內容解釋為在任何 司法管轄區內買入或賣出必和必拓證券的要約或邀請，也不得將其視為必和必拓的建議或建議。未根據經修訂的1933年《美國證券法》進行登記，或者未根據此類註冊要求的豁免或 的交易不受此類註冊要求的約束，則不得在美國提出任何證券要約。對第三方信息的依賴本演示文稿中表達的觀點包含來自未經獨立 驗證的公開來源的信息。對信息的準確性、完整性或可靠性不作任何陳述或保證。必和必拓不應將本演示文稿作為建議或預測。必和必拓及其子公司在本演示中， 必和必拓、公司、集團、必和必拓集團、我們的業務、組織、我們、我們、我們和我們自己等術語是指必和必拓集團有限公司， 除非上下文另有要求，否則指我們的子公司。有關我們的重要子公司清單，請參閲必和必拓2023年年度報告中的財務報表附註30子公司。這些條款不包括非運營資產。本演示文稿涵蓋了在2023年7月1日至2023年12月31日期間由必和必拓全資擁有和/或運營或由必和必拓作為合資企業1（在本演示文稿中稱為運營資產或業務）的必和必拓全資擁有的職能和資產（包括正在勘探的職能和資產、處於開發或執行階段的項目、場地和已封閉運營）。必和必拓還持有作為合資企業擁有但不由必和必拓運營的資產（在本演示文稿中稱為非運營合資企業或 非運營資產）的權益。儘管本演示可能包括來自非運營資產的生產、財務和其他信息，但非運營資產不包括在必和必拓集團中，因此，除非另有明確説明，否則有關我們的運營、資產和價值的陳述僅適用於我們的運營資產。1.為方便起見， 本演示文稿中提及的合資企業被用來共同描述並非由必和必拓全資擁有的資產。此類提法無意描述資產所有者之間的法律關係。
24 財年上半年業績 2024 年 2 月 26 日 3 BMO 全球金屬、礦業和關鍵礦產會議 每股 72 美分的半年股息已獲批准；預計將帶來更多鉀肥增長2 所有資產有望實現24財年預期1；BMA指導方針修訂了同事在2024年1月的BMA致命事件中不幸喪生 南澳大利亞銅業整合並交付更高價值的南澳大利亞銅業收緊了，撤資後 BMA 中的優質冶金煤投資組合
投資組合積極利用大趨勢 2024 年 2 月 26 日 4 BMO 全球金屬、礦業和 關鍵礦業會議必和必拓投資組合旨在在複雜但機會豐富的環境中競爭傳統需求有吸引力的基本面人口增長城市化工業化生活水平資本存量週轉率 $ $ 端到端物流規模經濟運營脱碳運營生產率管理勞動力挑戰成本競爭力更陡峭的成本曲線，利潤率 擴張最佳運營商氣候積極的土地利用脱碳電力電氣化運輸電氣化建築物脱碳行業脱碳需求放大，材料強度上升缺乏新發現不斷變化的社會 預期地質通貨膨脹監管不確定性地緣政治風險供應不利因素更緊張的平衡，持久的激勵定價
24財年25財年26財年28財年30財年生產率舉措主要項目中期詹森第二階段WAIO增長至>305萬噸/年研究交付長期WAIO增長高達3.3億噸智利銅棕地期權4 南澳大利亞銅業增長選擇5 2024年2月26日多個時間段的價值增長 5 BMO 全球金屬、礦業和關鍵礦產會議龐大、不斷增長的生產基礎，有重要的長期選擇 ality Jansen 第 3 和 4 階段 Antamina 延長壽命決議早期入門投資 A 強勁 執行和研究中的增長渠道 還有其他潛在機會 以及創建更多長期期權金屬勘探風險投資研究潛在的外國直接投資執行目標是首次生產並增加 説明性時間表注：FIDFinal 投資決定。3
多元化客户羣投資組合多元化 2024 年 2 月 26 日 6 BMO 全球金屬、礦業和關鍵礦產會議 Jansen 將是一家現代化鉀肥礦，預計將進入市場時處於全球成本曲線的底部6 第二階段提高回報的潛力現代高效設計 將計劃鉀肥產能翻一番，達到約 850 萬噸/年約 3 億美元，潛在的建築協同效應預計將帶來 15 18% 的內部收益率，高於 15%，高於 18% 預計第 1 階段 IRR7 設備減少約 60% 可降低成本 大型豎井支持低資本密集度的擴張選項現代工廠設計有望實現高回收率，同時降低温室氣體排放和用水量8 擴大了營銷團隊，業務遍及所有主要的鉀肥收購地區 隨着礦山的增加，簽署了不具約束力的諒解備忘錄，以涵蓋銷售額。注：諒解備忘錄。
地區較低的運輸成本較低 TC/RC 更多 副產品改進了 採礦方法 BOS 實施了資源開發 Copper SA：鞏固了重要的資源基礎 2024 年 2 月 26 日 7 BMO 全球金屬、礦業和關鍵礦產會議資產總裁兼領導團隊確立了強勁的 上半年運營業績 >5,000 萬美元息税折舊攤銷前產生的經常性協同效應已在進一步資產優化之前交付的價值。通過潛在的兩階段冶煉廠在27財年實現增長成功整合 在多個方面追求價值，實現>500 ktpa9項目的潛在途徑符合必和必拓的估計，通過開發鑽探釋放潛力橡樹壩和OD Deeps的勘探工作正在進行注意：TC/RC處理 和煉油費用；BOS BHP 操作系統。有關 OD Deeps 的更多信息，請參閲幻燈片 25。U3O8 金幣
智利銅期權的進展埃斯孔迪達的24財年研究有望更新新的 濃縮廠將取代拉古納塞卡1號和2號濃縮廠的擴建項目五種浸出技術正在研究、試驗或執行中 o 旨在通過斯彭斯和科羅拉多山的浸出研究 來釋放資源和潛在產能 適用於這兩處資產 Cerro Colorados 已轉向臨時護理和維護未來重啟次基因硫化物資源的可能性為 1,700 Mt @ 0.36% Cu10 範圍為 我們的銅資產的增長選擇正在進行中。注：科羅拉多山於 2023 年 12 月進入臨時護理和維護階段。2024 年 2 月 26 日 BMO 全球金屬、礦業和關鍵礦產會議 8 潛在的埃斯孔迪達新的 選礦廠潛在的浸出期權埃斯孔迪達的全面滲濾可能重啟，科羅拉多山脈説明性時間表 24財年 FY26 FY27 FY29 FY30 FY+ 研究潛在的 FID 執行目標是首次生產和擴產 3
(33)% (24)% (12)% 0 20 40 60 80 100 半軟煉焦煤粉噴射硬焦煤優質 硬焦煤 BMA：高品質煤的領先生產商 2024 年 2 月 26 日 9 BMO 全球金屬、礦業和關鍵礦產會議 Blackwater 和 Daunia 的出售帶來了更緊張、更高的利潤率的煤炭投資組合12 增加 對 PHCC 的敞口 （按質量分列的煤炭產品百分比，必和必拓份額） 更高價值的產品 （相對價格 FOB 澳大利亞， CY19-23（平均值）注意：PHCC 優質硬焦煤（包括 PLV 和 PMV 產品）。PHCC 指數 = Platts PLV HCC FOB Qld。BMC 必和必拓三井煤業；BWM Blackwater；DNM Daunia。PHCC 折扣注意：PHCC = 100。 在不斷增長的市場中（HCC海運需求展望，Mt）來源：伍德馬克十年期投資展望，2023年11月。44 60 81 9 107 29 33 33 44 126 109 0 50 100 150 250 2019 2030 2050 2050 200 200 200 200 200 2019 2030 2050 印度東南亞其他 55% 64% 86% BMC 銷售後 BMC 後銷售，DNM Premium 硬焦煤硬焦煤其他煤炭 100 80 60 40 20 0 11
敏捷決策和戰略靈活性世界級資產投資主張 2024 年 2 月 26 日 10 BMO 全球金屬、礦業和關鍵礦產會議週期中的韌性增加面向未來大宗商品的敞口對社會價值和可持續發展的承諾積極追求 機會的增長框架資本配置強勁的資產負債表差異化文化和能力卓越運營價值和回報嚴格的資本配置以運營為支撐的誘人回報卓越、資本 配置紀律和社會價值承諾
BHP
腳註 1.幻燈片3：所有資產的24財年產量指導區間保持不變， BMA除外，它已下調至2300萬噸至2500萬噸（4650萬噸，100％），不包括黑水和道尼亞，預計銷售完成日期為2024年4月2日。預計WAIO、Escondida和Spence將在24財年處於各自的單位成本 指導區間內，由於產量指引的下調，BMA對24財年的單位成本指導將增至110美元至116美元之間。2.幻燈片 3：欲瞭解更多信息，請參閲 BHP 2023 年 10 月 31 日的新聞稿， 可在www.bhp.com上查看。3.幻燈片5和8：代表30財年和接下來的十年。4.幻燈片5：智利銅棕地期權的説明性時間表基於潛在浸出選項和潛在的 埃斯孔迪達新濃縮廠的時間表範圍，如幻燈片8.5所示。幻燈片5：南澳大利亞銅業的增長選擇的時機是一致的，有待批准的引入方案 奧林匹克大壩的兩階段熔鍊。6. 幻燈片6：詹森第一階段的第一部作品預計將在26財年末交付。詹森第一階段預計在達到滿負荷生產時將達到第一個四分位數。7.幻燈片6：詹森第二階段內部收益率為 税後名義收益率，反映了阿格斯和CRU的價格（2029-2039年平均值：阿格斯369美元和噸CRU，466美元/噸 CRU）。內部收益率是根據詹森第二階段在 礦山壽命大約 50 年的增量現金流基礎上得出的預期內部回報率。8.幻燈片 6：與加拿大薩斯喀徹温省 普通鉀肥礦相比，Jansen 每噸產品的運營（範圍 1 和 2）温室氣體排放量預計將減少約 50%，淡水消耗量最多可減少約 60%。9.幻燈片7：代表我們目前對南澳大利亞銅業的願望，並不打算作為預測、預測或產量目標。包括產量的潛在提高，以及 我們的勘探計劃和收購OZ Minerals時收購的資產的潛在影響。10.幻燈片8：請參閲必和必拓年度報告《科羅拉多山2023年礦產資源和礦石儲量》。本 演示文稿中包含的資源是根據澳大利亞證券交易所（ASX）上市規則第5章和2012年12月《澳大利亞勘探結果、礦產資源和礦石儲量報告守則》（JORC守則）製作的，不是 根據S-K 1300. 11中規定的美國規則生產。幻燈片9：預計超過85％的BMA產品將參考澳大利亞優質硬焦煤離岸價格指數，這反映了我們冶金煤產品組合的高質量。12.幻燈片9：Blackwater和Daunia的撤資預計將於2024年4月2日完成。2024年2月26日 BMO 全球金屬、礦業和關鍵礦產會議 12
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人 代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| 必和必拓集團有限公司 | ||||||
| 日期：2024 年 2 月 26 日 | 來自： | /s/ 史蒂芬妮·威爾金森 | ||||
| 姓名： | 斯蒂芬妮·威爾金森 | |||||
| 標題： | 集團公司祕書 | |||||