附錄 99.2
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Arm將於2024年2月7日星期三太平洋時間 14:00(美國東部時間 17:00,格林威治標準時間 22:00)通過音頻網絡直播主持電話會議,討論收益。電話會議的重播和會議記錄將在第二天公佈。 |
網絡直播和重播可在以下網址觀看:https://edge.media-server.com/mmc/p/mdgzspqw/ |
親愛的股東,
隨着我們繼續在計算曆史上最受歡迎的CPU平臺基礎上再接再厲,Arm作為上市公司的第二季度又取得了一系列強勁的業績。我們在第三季度表現出色,實現了創紀錄的收入,收入和非公認會計準則每股收益均超過了指導區間的最高水平。增長是由特許權使用費收入和許可收入共同推動的。我們有史以來最高的特許權使用費收入是由多種因素推動的。首先,隨着Armv9技術採用率的提高,我們將繼續受益於更高的特許權使用費。Armv9產品的特許權使用費率通常至少是同等Armv8產品特許權使用費率的兩倍,隨着多個終端市場向Armv9過渡,這將繼續帶來特許權使用費收入的增長。其次,Arm繼續在雲服務器和汽車的增長市場中獲得市場份額,這推動了新的特許權使用費增長。最後,整個半導體市場顯示出復甦的跡象,尤其是在第三季度恢復強勁增長的智能手機方面。對人工智能推動的新技術的需求不斷增加,為Arm的許可收入提供了支持。從最複雜的人工智能雲應用程序到最小的邊緣設備,Arm 上的 AI 無處不在。越來越多的軟件開發人員使用Arm的性能和節能的CPU平臺,這使得原始設備製造商更容易採用Arm技術,從而產生了對基於ARM的芯片的進一步需求。
我們認為,這些基本趨勢將繼續向前發展,因此,我們預計下一季度的收入將再創歷史新高,並超過先前公佈的年度指引。
Arm 是全球創新的基礎計算平臺。沒有CPU就不可能製造智能電子設備,在過去十年中,交付的帶有Arm CPU的芯片比其他任何替代產品都要多。更多 CPU 的這種良性循環推動了 Arm CPU 平臺上的更多軟件開發,這反過來又對我們的技術產生了更多需求。隨着如此多的應用程序轉向人工智能,我們預計這種需求將加速。
我們才剛剛起步。Arm 的戰略促進了多種長期增長動力。
特許權使用費收入將推動增長。我們預計,隨着電子設備複雜性和性能要求的提高,對計算的需求將繼續增長。此外,我們預計Arm將繼續獲得市場份額,尤其是在汽車和雲服務器等關鍵終端應用中,在這些應用中,更多基於ARM的芯片進入更多產品的良性循環推動了更多的軟件開發,這反過來又產生了對Arm技術的更多需求。再加上性能要求的提高,延續了特許權使用費率上升的趨勢,因為終端產品需要更多的每芯片的Arm CPU和更先進的Arm技術,例如Armv9。基於Armv9技術的芯片現在佔Arm特許權使用費收入的15%左右,高於上個季度的10%左右。
對更節能的計算和人工智能能力的需求將推動增長。我們看到了對Arm技術的需求,以使人工智能無處不在,從雲端到您手中的邊緣設備。生成式 AI 和大型語言模型 (“LLM”) 需要非常高性能的處理器。這些處理器需要在有限的能耗和散熱預算內運行,因此節能計算平臺必不可少。如今,最苛刻的人工智能應用程序已經在Arm上運行,例如,NVIDIA最近宣佈,數十臺採用基於ARM的 GH200 Grace Hopper Superchip的新型人工智能超級計算機即將上線。戴爾科技、惠普企業(HPE)、聯想、廣達和超微等關鍵參與者都在使用 GH200 來解決世界上一些最具挑戰性的問題。在邊緣,谷歌最近公佈了在最新的基於ARM的Pixel 8智能手機上運行的LLM Gemini Nano,三星、Vivo和小米都宣佈了新的基於ARM的智能手機,這些智能手機具有生成式人工智能和LLM功能。其中一些功能包括實時通話翻譯、直觀的搜索功能(例如圈子搜索)以及高級照片和視頻功能。
增長將由計算子系統推動。人工智能的發展對稀缺的設計資源提出了更多需求,為 Arm 創造了做更多事情的機會。複雜的芯片變得越來越困難,需要更長的設計時間,再加上芯片製造週期也越來越長。這意味着芯片設計師必須在更短的時間內做更多的工作才能進入產品發佈窗口。我們的解決方案是Arm計算子系統(“CSS”),它是針對特定終端市場和用例的Arm技術平臺的集成和經過驗證的配置。我們已經在基礎設施市場看到了這種策略的證據。One Arm Neoverse CSS 客户成功脱離了概念
在短短13個月內即可實現高級服務器芯片的正常運行,將其開發時間縮短了50%,另一家公司報告説,他們節省了80年的工程工作,從而節省了超過2000萬美元的成本。在本季度,微軟宣佈了他們的首款雲服務器芯片——微軟Cobalt 100,該芯片基於Arm Neoverse CSS。
增長將由Arm獨特的軟件和設計合作伙伴生態系統推動。Arm 已經擁有世界上最大的計算生態系統,擁有超過 1500 萬軟件開發人員。如此空前的開發人員數量使OEM選擇Arm CPU作為首選平臺提供了無縫的設計選擇。隨着越來越多的應用程序轉向人工智能,我們正在投資將人工智能引入數十億基於ARM的設備所需的軟件生態系統。一個關鍵解決方案是 ArmNN,這是一款經過優化的 AI 引擎,可與最廣泛使用的人工智能框架無縫集成,使開發人員能夠為移動和消費電子設備創建 AI 應用程序。自2018年推出以來,Armnn已部署在超過7億台設備上,從而可以無縫地將人工智能應用程序移植到現有產品上。
CSS 產品還受益於 Arm 廣泛的生態系統優勢。在本季度,我們宣佈了Arm Total Design,該計劃旨在簡化基於Arm的Neoverse CSS的定製芯片的交付。Arm Total Design 目前由 12 個領先的技術生態系統合作伙伴組成,他們共同結合了構建複雜服務器芯片所需的所有要素。這包括預先集成、經過驗證的 IP 和 EDA 工具、設計服務和專業知識、對前沿工藝節點和高級封裝的代工支持,以及商用軟件支持,所有這些都針對 Arm Neoverse CSS 進行了優化。Arm Total Design擴大了Arm的潛在客户數量,並將推動未來的增長。
這些關鍵的增長驅動力使Arm為長期增長做好了充分的準備。
季度亮點
•收入為8.24億美元,同比增長14%,特許權使用費收入創歷史新高,許可收入強勁增長。
•特許權使用費收入為4.7億美元,同比增長11%,這得益於半導體行業的復甦以及基於ARMv9的芯片滲透率的迅速提高,這些芯片的特許權使用費率通常更高。
•許可證收入好於預期,為3.54億美元,同比增長18%,預訂量強勁是由於各公司在所有終端市場增加對人工智能的投資,對更先進的Arm CPU的需求強勁。
•非公認會計準則營業利潤同比增長17%,達到3.38億美元,非公認會計準則營業利潤率為41.0%。
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首席執行官雷內·哈斯表示:“在持續採用世界上最普遍的計算平臺的推動下,Arm又實現了創紀錄的四分之一的收入。”“越來越多的客户轉向更高價值的Armv9技術,加上雲服務器和汽車市場份額的增加,帶來了強勁的特許權使用費增長。人工智能浪潮推動了許可增長,因為這些新設備需要Arm的高性能和節能計算平臺。”
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指導和結果
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季度指導和業績 | Q3 FYE24 事先指導 (2) | Q3 FYE24 結果 (2) | 第 4 季度 FYE24 最新指導 (3) |
收入 | 7.2 億美元至 8 億美元 | $824m | 8.5 億美元至 9 億美元 |
非公認會計準則運營費用 (1) (2) | ~$460m | $459m | ~$490m |
非公認會計準則全面攤薄後的每股收益 (1) (2) | $0.21 - $0.28 | $0.29 | $0.28 - $0.32 |
年度指導 | FYE24 事先指導 (3) | | FYE24 最新指導 (3) |
收入 | 29.6 億美元至 30.8 億美元 | | 31.55億美元至32.05億美元 |
非公認會計準則運營費用 (1) (2) | ~$1,765m | | ~$1,700m |
非公認會計準則全面攤薄後的每股收益 (1) (2) | $1.00 - $1.10 | | $1.20 - $1.24 |
(1) 有關非公認會計準則指標的更多信息和定義,請參閲下面的 “關鍵財務和運營指標” 部分。沒有提供每項預計的非公認會計準則運營費用和非公認會計準則全面攤薄後的每股收益(前瞻性非公認會計準則財務指標)與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,因為Arm無法在沒有不合理的努力的情況下提供此類對賬。之所以無法提供每次對賬,是因為影響我們從非公認會計準則指標中排除的項目的事件金額和時間不可預測。
(2) FYE24 第三季度業績未經審計,其列報方式與先前使用的非 GAAP 列報方法一致,也與 2023 年 11 月 8 日製定的指導方針一致。在第三季度4.59億美元的 FYE24 非公認會計準則運營支出業績中,包括與該季度內歸屬的股票分類獎勵相關的2200萬美元僱主税,扣除與這些税收相關的研發税收抵免。這些金額取決於我們在歸屬時的股價,因此,無論我們業務的財務和經營業績如何,這些税收在任何特定時期都可能有所不同。為了提高業績的可比性,從下個季度公佈的 FYE24 第四季度業績開始,這筆淨支出將不包括在我們列報的非公認會計準則指標中。
(3) 截至2023年11月8日,先前的指導方針包括期內與股票分類獎勵相關的僱主税的影響,扣除與這些税收相關的研發税收抵免。截至先前的指導,在 FYE24 非公認會計準則運營支出預期的約17.65億美元範圍內,該支出的淨影響總額約為7500萬美元。我們於今天(2024年2月7日)發佈了約17億美元的最新 FYE24 非公認會計準則運營費用指導,其中不包括期內與股票分類獎勵相關的僱主税的影響,扣除與這些税收相關的研發税收抵免,與上文腳註(2)中提到的列報變更在 FYE24 第四季度業績中生效。
截至2024年的第三財年業績
財務指標 (1)(未經審計)
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百萬美元,除非另有説明 | GAAP | 非公認會計準則 (1) |
Q3 FYE24 | Q3 FYE23 | 同比% | Q3 FYE24 | Q3 FYE23 | 同比% |
總收入 | 824 | 724 | 14% | 824 | 724 | 14% |
許可證和其他收入 | 354 | 299 | 18% | 354 | 299 | 18% |
特許權使用費收入 | 470 | 425 | 11% | 470 | 425 | 11% |
銷售商品的成本 | (36) | (29) | 24% | (27) | (27) | —% |
毛利 | 788 | 695 | 13% | 797 | 697 | 14% |
毛利率 (%) | 95.6% | 96.0% | | 96.7% | 96.3% | |
運營費用 | (654) | (451) | 45% | (459) | (408) | 13% |
營業利潤 | 134 | 244 | (45)% | 338 | 289 | 17% |
營業利潤率 (%) | 16.3% | 33.7% | | 41.0% | 39.9% | |
淨收入 | 87 | 182 | (52)% | 305 | 225 | 36% |
攤薄後每股收益 (美元) | 0.08 | 0.18 | (55)% | 0.29 | 0.22 | 32% |
自由現金流 | | | | 251 | 387 | (35)% |
過去十二個月的自由現金流(“TTM”) | | | | 724 | 445 | 63% |
(1) 有關非公認會計準則指標的更多信息、定義和對賬,請參閲下面的 “關鍵財務和運營指標” 部分。
非財務指標 (1)(未經審計)
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| Q3 FYE24 | Q3 FYE23 | 同比% |
年化合約價值(“ACV”) | 11.6 億美元 | 10.09 億美元 | 15% |
剩餘履約義務(“RPO”) | 24.33 億美元 | 17.58 億美元 | 38% |
Arm 全權訪問許可證 | 27 | 15 | 80% |
Arm 靈活訪問許可證 | 218 | 205 | 6% |
芯片報告已發貨 (2) | 7.7 億 | 79 億 | (3)% |
員工總數 | 6,870 | 5,781 | 19% |
工程師佔員工總數的百分比 | 80% | 79% | |
(1) 有關非財務指標的更多信息和定義,請參閲下面的 “關鍵財務和運營指標” 部分。
(2) 報告的出貨量反映了上一季度的實際芯片出貨量,並基於本季度收到的客户報告。
財務概覽
(除非另有説明,否則為美國公認會計原則)
總收入
FYE24 第三季度的總收入為8.24億美元,是我們有史以來的最高收入,比去年同期增長了14%。這是由創紀錄的特許權使用費收入以及好於預期的許可證和其他收入推動的。
特許權使用費收入
特許權使用費收入為4.7億美元,同比增長11%,環比增長12%,這反映了智能手機市場的強勁復甦和Armv9滲透率的提高。
在Armv9過渡帶來的市場份額增加和更高的特許權使用費率的推動下,雲服務器的持續強勁增長繼續使我們受益。隨着智能手機銷售的開始恢復,智能手機的特許權使用費收入同比強勁增長,而且我們看到基於人工智能的Armv9手機的滲透率不斷提高,其特許權使用費率更高。在汽車市場,用於ADAS的基於ARM的芯片繼續表現出強勁的增長,但部分被受全行業放緩影響的汽車微控制器市場所抵消。物聯網/嵌入式市場的特許權使用費收入同比持平,因為該市場正在經歷去年的庫存調整。
芯片報告已發貨
我們記錄並報告下一季度的實際芯片出貨量。在本季度,Arm的客户報告稱,他們在9月的季度出貨期內已經出貨了77億個基於ARM的芯片。這使報告的基於ARM的芯片的累計出貨量達到2803億個。
許可證和其他收入
FYE24 第三季度的許可證和其他收入為3.54億美元,同比增長18%。這一好於預期的結果是由與領先科技公司簽署的多份高價值長期許可協議以及越來越多的公司選擇Arm最先進的CPU來運行人工智能,而更高級的CPU需要更高的許可費。
年化合約價值
FYE24 第三季度末的年化合同價值(“ACV”)為11.6億美元,同比增長15%,與第二季度 FYE24 相比增長5%。連續增長主要是由包括Arm Total Access協議在內的高價值許可協議推動的。
剩餘的履約義務
截至 FYE24 第三季度末,在高價值許可協議和長期客户協議續訂的推動下,剩餘履約義務 (RPO) 為 24.33 億美元,同比增長 38%,環比略有增長。我們預計將在未來12個月內確認約28%的RPO為收入,在隨後的13至24個月期間確認26%的收入,此後的其餘部分。
許可證已簽署
在本季度,Arm又簽署了五份Arm總訪問協議,使現有許可證總數達到27個,其中包括我們前20名客户中的一半以上。新的Arm Total Access協議是與半導體公司簽署的,這些公司為廣泛的終端市場開發芯片,包括嵌入式計算、無線連接、支持人工智能的攝像頭技術和智能手機。新的Arm Total Access協議中有三項是與以前是Arm靈活訪問被許可並升級為Arm Total Access的公司簽訂的,這是我們首次看到這樣的升級。
Arm 靈活訪問計劃使處於早期階段的公司能夠在進入新市場時利用廣泛的 Arm 生態系統的優勢。這些協議需要每年續訂,在 FYE24 第三季度,我們已經續訂了50多份協議,簽署了14份新協議,淨增加了6份協議,使現有被許可方的總數達到218個。在本季度續訂現有協議或簽署新協議的公司正在為各種應用開發產品,包括多個人工智能加速器、邊緣服務器、汽車應用和傳感器。
毛利和毛利
FYE24 第三季度的銷售成本為3,600萬美元,毛利為7.88億美元,毛利率為95.6%。非公認會計準則銷售成本為2700萬美元,非公認會計準則毛利為7.97億美元,非公認會計準則毛利率為96.7%。
運營費用和利潤
FYE24 第三季度的總運營支出為6.54億美元,包括1.88億美元的股份薪酬成本(股權結算)和600萬美元的淨處置、重組和其他運營費用。非公認會計準則運營支出總額為4.59億美元,同比增長13%,這主要是由於員工人數增加了19%,但部分被基於股份的薪酬成本組合從現金結算變為股權結算的變化所抵消。有關基於股份的薪酬成本的更多詳細信息,請參見下文 “GAAP與非GAAP對賬” 中的表格。
研發(R&D)支出為4.32億美元,佔收入的52.4%。非公認會計準則研發費用為2.93億美元,佔收入的35.6%,同比增長9%。增長是由工程員工人數增加20%推動的,但部分被基於股份的薪酬成本組合的變化所抵消。
銷售、一般和管理(SG&A)支出為2.16億美元,佔收入的26.2%。非公認會計準則銷售和收購支出為1.66億美元,佔收入的20.1%,同比增長20%,這主要是由於非工程員工人數增加了13%,以及去年受益於一次性壞賬逆轉,但部分被基於股份的薪酬成本組合的變化所抵消。
GAAP營業利潤為1.34億美元,同比下降45%,這主要是由於工程投資足以抵消收入的增長。非公認會計準則營業利潤為3.38億美元,同比增長17%,非公認會計準則營業利潤率為41.0%,而去年同期為39.9%。GAAP和非GAAP營業利潤之間的主要區別是股票結算的基於股份的薪酬成本。
基於股份的薪酬總成本(以股權結算)為1.96億美元,其中800萬美元包含在銷售成本中,1.39億美元包含在研發中,4,900萬美元包含在銷售和收購中。
所得税前收入、有效税率、淨收益、每股收益和股票數量
FYE24 第三季度所得税前收入為1.46億美元,同比下降36%。所得税前的非公認會計準則收入為3.51億美元,同比增長26%。我們本季度的有效税率為40.4%(非公認會計準則13.1%)。我們預計,未來非公認會計準則的有效税率將保持在十幾歲左右。FYE24 第三季度的淨收入為8700萬美元,同比下降52%。非公認會計準則淨收入為3.05億美元,同比增長36%。
FYE24 第三季度全面攤薄後的每股收益為0.08美元(非公認會計準則:每股0.29美元),而第三季度 FYE23 全面攤薄後的每股收益為0.18美元(非公認會計準則:每股0.22美元)。
按公認會計原則和非公認會計準則計算,我們的基本股票數量為1,026,894,266股,全面攤薄後的股票數量為1,048,888,489股。
自由現金流
本季度非公認會計準則自由現金流為2.51億美元,過去十二個月的非公認會計準則自由現金流總額為7.24億美元,同比增長63%。在 FYE24 第三季度末,Arm的現金和現金等價物以及短期投資總額為24.01億美元,較上一季度的22.06億美元增長9%,同比增長35%。
閉幕時
我們很高興地公佈又一個季度創紀錄的收入。我們預計下個季度會更好,並將再創紀錄。我們之所以取得這些成果,是因為我們專注於不斷增長的特許權使用費收入、所有市場對更多計算和人工智能的需求、客户對我們平臺的需求以及我們無與倫比的開發者生態系統。但是,我們認為這僅僅是個開始,我們的戰略將在未來幾年和幾十年內推動收入的顯著增長。
真誠地,
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勒內·哈斯, 首席執行官 | 傑森·柴爾德, 首席財務官 |
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投資者聯繫人 伊恩·桑頓 Investor.Relations@arm.com | 媒體聯繫人 菲爾·休斯 Global-PRteam@arm.com |
Arm 控股有限公司
簡明合併損益表
(以百萬計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
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| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 576 | | | $ | 533 | | | $ | 1,755 | | | $ | 1,526 | |
來自關聯方的收入 | 248 | | | 191 | | | 550 | | | 520 | |
總收入 | 824 | | | 724 | | | 2,305 | | | 2,046 | |
銷售成本 | (36) | | | (29) | | | (113) | | | (79) | |
毛利 | 788 | | | 695 | | | 2,192 | | | 1,967 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | (432) | | | (286) | | | (1,395) | | | (752) | |
銷售、一般和管理 | (216) | | | (163) | | | (702) | | | (488) | |
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處置、重組和其他運營費用,淨額 | (6) | | | (2) | | | (6) | | | (6) | |
運營支出總額 | (654) | | | (451) | | | (2,103) | | | (1,246) | |
營業收入(虧損) | 134 | | | 244 | | | 89 | | | 721 | |
股權投資的收益(虧損),淨額 | (1) | | | (6) | | | (13) | | | (80) | |
淨利息收入 | 28 | | | 13 | | | 80 | | | 21 | |
其他非營業收入(虧損),淨額 | (15) | | | (23) | | | (2) | | | 4 | |
所得税前收入(虧損) | 146 | | | 228 | | | 154 | | | 666 | |
所得税優惠(費用) | (59) | | | (46) | | | (72) | | | (145) | |
淨收益(虧損) | 87 | | | 182 | | | 82 | | | 521 | |
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歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損) | | | | | | | |
基本 | $ | 0.08 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.51 | |
稀釋 | $ | 0.08 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.51 | |
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已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | |
基本 | 1,026,894,266 | | 1,025,234,000 | | 1,025,815,812 | | 1,025,234,000 |
稀釋 | 1,048,888,489 | | 1,027,918,937 | | 1,040,163,454 | | 1,026,956,431 |
Arm 控股有限公司
簡明合併資產負債表
(以百萬計,面值和股票金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
資產: | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,551 | | | $ | 1,554 | |
短期投資 | 850 | | | 661 | |
應收賬款,淨額(包括截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為217美元和402美元的關聯方應收賬款) | 799 | | | 999 | |
合約資產(包括截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為16美元和9美元的關聯方合約資產) | 280 | | | 154 | |
預付費用和其他流動資產 | 148 | | | 169 | |
| | | |
流動資產總額 | 3,628 | | | 3,537 | |
非流動資產: | | | |
財產和設備,淨額 | 221 | | | 185 | |
經營租賃使用權資產 | 204 | | | 206 | |
股權投資(包括截至2023年12月31日和2023年3月31日分別以公允價值576美元和592美元持有的投資) | 748 | | | 723 | |
善意 | 1,628 | | | 1,620 | |
無形資產,淨額 | 163 | | | 138 | |
遞延所得税資產 | 140 | | | 139 | |
合約資產的非流動部分 | 143 | | | 116 | |
其他非流動資產 | 240 | | | 202 | |
| | | |
非流動資產總額 | 3,487 | | | 3,329 | |
總資產 | $ | 7,115 | | | $ | 6,866 | |
負債: | | | |
流動負債: | | | |
應計薪酬和福利以及基於股份的薪酬 | $ | 211 | | | $ | 589 | |
納税負債 | 127 | | | 162 | |
合同負債(包括截至2023年12月31日和2023年3月31日分別來自關聯方的100美元和135美元的合同負債) | 223 | | | 293 | |
經營租賃負債 | 26 | | | 26 | |
其他流動負債(包括截至2023年12月31日和2023年3月31日分別向關聯方支付的25美元和17美元) | 279 | | | 293 | |
| | | |
流動負債總額 | 866 | | | 1,363 | |
非流動負債: | | | |
應計薪酬和基於股份的薪酬的非流動部分 | 18 | | | 152 | |
遞延所得税負債 | 237 | | | 262 | |
合同負債的非流動部分 | 734 | | | 807 | |
經營租賃負債的非流動部分 | 195 | | | 193 | |
其他非流動負債 | 61 | | | 38 | |
| | | |
非流動負債總額 | 1,245 | | | 1,452 | |
負債總額 | 2,111 | | | 2,815 | |
Arm 控股有限公司
簡明合併資產負債表
(以百萬計,面值和股票金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2023年3月31日 |
股東權益: | | | |
普通股,面值0.001美元;截至2023年12月31日,已授權1,088,334,144股以及已發行和流通的1,028,075,347股;截至2023年3月31日已授權、已發行和流通的1,025,234,000股股份 | 2 | | | 2 | |
額外的實收資本 | 2,087 | | | 1,216 | |
累計其他綜合收益 | 388 | | | 376 | |
留存收益 | 2,527 | | | 2,457 | |
股東權益總額 | 5,004 | | | 4,051 | |
負債和股東權益總額 | $ | 7,115 | | | $ | 6,866 | |
Arm 控股有限公司
簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營活動提供的(用於)的現金流: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 87 | | | $ | 182 | | | $ | 82 | | | $ | 521 | |
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 42 | | | 43 | | | 124 | | | 130 | |
遞延所得税 | (9) | | | (17) | | | (26) | | | (26) | |
股權投資的收益(虧損),淨額 | 1 | | | 6 | | | 13 | | | 80 | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬成本 | 199 | | | 38 | | | 852 | | | 85 | |
運營租賃費用 | 9 | | | 9 | | | 26 | | | 26 | |
其他非現金經營活動,淨額 | 1 | | | (4) | | | (2) | | | (6) | |
資產和負債的變化: | | | | | | | |
應收賬款,淨額(包括來自關聯方的應收賬款) | 65 | | | 57 | | | 200 | | | (152) | |
合約資產,淨額(包括來自關聯方的合約資產) | (67) | | | (32) | | | (154) | | | 7 | |
預付費用和其他資產 | (32) | | | 16 | | | (19) | | | 29 | |
應計薪酬和福利以及基於股份的薪酬 | 59 | | | 111 | | | (383) | | | (398) | |
合同負債(包括來自關聯方的合同負債) | (76) | | | (22) | | | (148) | | | (10) | |
納税負債 | 18 | | | 48 | | | (46) | | | 87 | |
經營租賃負債 | (1) | | | 6 | | | (18) | | | (53) | |
其他負債(包括應付給關聯方的款項) | 14 | | | (30) | | | (78) | | | (64) | |
經營活動提供的(用於)的淨現金 | $ | 310 | | | $ | 411 | | | $ | 423 | | | $ | 256 | |
| | | | | | | |
(用於)投資活動提供的現金流 | | | | | | | |
購買短期投資 | (155) | | | (320) | | | (540) | | | (985) | |
短期投資到期所得收益 | 105 | | | 335 | | | 351 | | | 945 | |
購買股權投資 | (21) | | | (1) | | | (32) | | | (4) | |
購買無形資產 | (30) | | | (3) | | | (43) | | | (25) | |
購買財產和設備 | (21) | | | (10) | | | (81) | | | (48) | |
其他投資活動,淨額,包括對可轉換貸款的投資 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | (123) | | | $ | 1 | | | $ | (346) | | | $ | (117) | |
| | | | | | | |
(用於)融資活動提供的現金流 | | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
無形資產債務的支付 | (8) | | | (11) | | | (29) | | | (31) | |
其他籌資活動,淨額 | (4) | | | (1) | | | (10) | | | (1) | |
繳納既得股份的預扣税 | (36) | | | — | | | (48) | | | — | |
(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | (48) | | | $ | (12) | | | $ | (87) | | | $ | (32) | |
| | | | | | | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 6 | | | 11 | | | 7 | | | (10) | |
現金及現金等價物的淨增加(減少) | 145 | | | 411 | | | (3) | | | 97 | |
期初的現金和現金等價物 | 1,406 | | | 690 | | | 1,554 | | | 1,004 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 1,551 | | | $ | 1,101 | | | $ | 1,551 | | | $ | 1,101 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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非現金運營、投資和融資活動: | | | | | | | |
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不動產和設備中的非現金增值 | 18 | | | 1 | | | 18 | | | 1 | |
無形資產的非現金增加 | 9 | | | — | | | 47 | | | — | |
經營租賃使用權資產中的非現金增值 | 5 | | | 4 | | | 18 | | | 6 | |
經營租賃負債的非現金增加 | 5 | | | 4 | | | 18 | | | 6 | |
通過轉換某些應收賬款對股權投資進行非現金增值 | 5 | | | — | | | 9 | | | — | |
向股東進行非現金分配 | — | | | — | | | 12 | | | — | |
既得股票的非現金預扣税 | 63 | | | — | | | 63 | | | — | |
基於股份的薪酬成本的非現金重新分類 | — | | | — | | | 343 | | | — | |
主要財務和運營指標
我們使用以下關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標來分析我們的業務業績和財務預測並制定戰略計劃,我們認為這些計劃為市場提供了有用的信息,有助於以與管理團隊相同的方式理解和評估我們的經營業績。某些判斷和估計是我們計算這些指標的過程中固有的。這些關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用,不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品,也可能與其他公司提供的類似標題的指標或指標有所不同。
下表彙總了關鍵財務和運營指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,基於 ARM 的芯片數量、現有 Arm 總訪問權限和 Arm 靈活訪問許可證數量以及員工和工程師總數除外) | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
總收入 | $ | 824 | | | $ | 724 | | | $ | 2,305 | | | $ | 2,046 | |
許可證和其他收入 | 354 | | 299 | | 1,017 | | 745 |
特許權使用費收入 | 470 | | 425 | | 1,288 | | 1,301 |
營業收入 | 134 | | 244 | | 89 | | 721 |
非公認會計準則營業收入 (1) | 338 | | 289 | | 991 | | 784 |
來自持續經營業務的淨收益 | 87 | | 182 | | 82 | | 521 |
非公認會計準則淨收益 (1) | 305 | | 225 | | 931 | | 639 |
經營活動提供的淨現金 | 310 | | 411 | | 423 | | 256 |
非公認會計準則自由現金流 (1) | 251 | | 387 | | 270 | | 152 |
非公認會計準則自由現金流 TTM (1) | 724 | | 445 | | | | |
| | | | | | | |
運營指標: | | | | | | | |
報告的基於 ARM 的芯片出貨數量(十億) | 7.7 | | 7.9 | | 21.6 | | 22.7 |
| | | | | | | |
| | | | | 截至截至 |
運營指標: | | | | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
報告的基於 ARM 的芯片累計出貨數量(十億) | | | | | 280.3 | | 250.2 |
現有 Arm Total Access 許可證的數量 (2) | | | | | 27 | | 15 |
現有 Arm 靈活訪問許可證的數量 (2) | | | | | 218 | | 205 |
年化合約價值 | | | | | $ | 1,160 | | | $ | 1,009 | |
剩餘的履約義務 | | | | | $ | 2,433 | | | $ | 1,758 | |
員工總數(期末) | | | | | 6,870 | | 5,781 |
工程師總數 | | | | | 5,520 | | 4,589 |
非工程師總數 | | | | | 1,350 | | 1,192 |
(1) 非公認會計準則營業收入、來自持續經營業務的非公認會計準則淨收入和非公認會計準則自由現金流是非公認會計準則財務指標。有關我們使用這些指標以及將這些指標與最直接可比的GAAP財務指標進行對賬的更多信息,請參閲下面的 “—GAAP與非GAAP對賬”。
(2) 截至適用期限的最後一天。
總收入
我們的主要產品包括以下內容:
許可證和其他收入
•知識產權許可-我們通常根據非排他性許可協議對知識產權進行許可,這些協議為特定應用程序提供有限或永久的使用權。這些許可證以電子方式提供,以滿足客户特定的業務需求。這些安排通常有不同的履行義務,包括轉讓許可的IP、架構知識產權的版本擴展或IP的發佈以及支持服務。支持服務包括一項隨時待命的義務,即在支持期內提供技術支持、補丁和錯誤修復。分配給知識產權許可證的收入將在許可期限交付或開始之後的某個時間點予以確認,以較晚者為準。分配給架構IP的不同版本擴展或IP版本的收入,不包括支持期限內何時可用的次要更新,將在許可期限交付或開始之後的某個時間點確認,以較晚者為準。
某些許可協議規定,客户有權在合同期限內無限制地訪問包含當前和未來IP的庫,具體取決於適用合同的條款。這些許可安排代表了待命義務,因為基礎知識產權的交付在客户的控制範圍內,並且在任何給定時期內的使用範圍都不會減少剩餘的履約義務。與這些安排有關的合同對價在合同期限內根據履約義務控制權移交時按比例確認。
•軟件銷售,包括開發系統-非專為給定許可證(例如現成軟件)設計的軟件(包括開發系統)的銷售,在控制權移交後,客户可以開始使用許可證並從中受益,在交付時即得到認可。
•專業服務 — 我們提供的服務(例如培訓、專業和設計服務)對知識產權的功能不是必不可少的,在合同中單獨説明和定價,並單獨核算。培訓收入在提供服務時予以確認。專業和設計服務的收入是根據迄今為止花費的工程工時與預計所需總工作量相比使用輸入法逐步確認的。對於此類專業和設計服務,我們擁有就迄今為止完成的業績獲得報酬的可執行權利,其中包括合理的利潤率,並且此類服務的提供不會產生可替代用途的資產。
•支持和維護-支持和維護是客户的一項隨時待命的義務,同時提供和使用。收入在根據許可證簽訂合同約定的支持和維護期限內按直線方式確認。
特許權使用費收入
對於某些知識產權許可協議,對包含我們知識產權的產品收取特許權使用費。根據我們的技術,特許權使用費在客户發貨的季度按應計制進行確認。特許權使用費應計收入的估算過程基於客户銷售額,客户銷售額使用銷售趨勢的估算值和對多個關鍵屬性的判斷,包括對預期出貨量的行業估計、所售產品組合、使用我們產品的市場百分比和平均銷售價格。隨着新信息的出現,需要在隨後的時期對收入進行調整,以反映估計值的變化,這主要是根據許可證持有者隨後報告的實際金額得出的。
報告出貨的基於 ARM 的芯片數量-期內和累計數量
每個季度,我們的大多數客户,以及通過Arm China簽約的客户,都會向我們(直接或通過Arm China)提供特許權使用費報告,列出他們在前一個季度出貨的基於ARM的芯片的實際數量。每年4月1日至3月31日的12個月期間收到的特許權使用費報告涉及每年1月1日至12月31日期間的芯片出貨量。我們還執行各種程序來評估與特許權使用費相關的客户數據的合理性,我們的許可協議通常包括我們審計客户賬簿和記錄以驗證某些類型的客户數據的權利。
我們將客户報告的出貨芯片數量視為關鍵績效指標,因為這代表了在產品中使用芯片的公司(例如客户的客户)對我們的產品的接受。這個數字
芯片的出貨量還可以深入瞭解不同終端市場的芯片定價和銷量,這有助於為我們的定價模型和競爭定位提供信息。
報告的出貨時基於ARM的芯片的累計數量是從一開始到現在。該數字包括我們的客户對前一時期報告的基於ARM的芯片數量的調整。我們將客户報告的基於 ARM 的芯片累計數量視為關鍵性能指標,因為它代表了基於 ARM 的產品的擴張規模。
現有 Arm Total Access 和 Arm 靈活訪問許可證的數量
每個季度,我們都會跟蹤與客户簽訂的現有Arm Total Access和Arm靈活訪問許可證的數量,以及通過Arm China簽訂的許可證的數量。我們相信,隨着時間的推移,我們的許多客户將過渡到Arm Total Access或Arm靈活訪問許可證來訪問我們的產品。這種過渡使我們和我們的客户能夠減少對合同談判的關注,而更多地關注如何在客户的未來芯片中部署我們的產品。
我們將現存的Arm Total Access和Arm Flexible Access許可證的數量視為關鍵性能指標,因為它們代表了我們與客户之間合作的加強,這可能是使用我們的產品設計更多芯片的主要指標,因此,未來的經常性特許權使用費收入將增加,從而提高我們的長期市場份額。
年化合約價值(“ACV”)
每個季度,我們按照IPLA共擔的總許可費,跟蹤與客户簽訂的許可協議以及通過Arm China簽訂的許可協議相關的ACV。我們將ACV定義為截至每個適用報告期最後一天的所有已簽署協議的年化承諾費用總額,不包括任何潛在的未來特許權使用費收入。Arm Total Access協議和ALA在合同規定的年限內被視為有效,並按年計算。根據客户的歷史許可模式,任何其他許可協議,包括根據Arm Flexible Access協議(TLA)頒發的一次性使用和有限用途許可證,均被視為有效期三年,並按年計算。Arm China共享的總許可費也被視為有效期三年,按年計算。
ACV是一項基於承諾費用(不包括特許權使用費)的運營指標,不是確認的收入,因此不能調節也不能替代根據公認會計原則報告的收入。但是,我們認為ACV是我們用來跟蹤與客户的現有許可承諾的關鍵運營指標。由於客户購買模式、訂閲續訂的時間以及合同期限的影響,新許可證的預訂和確認收入可能會在每個季度之間發生重大波動。因此,我們認為ACV可以進一步瞭解我們的業務表現和長期趨勢。
剩餘履約義務(“RPO”)
RPO 表示分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格,其中包括未實現的收入以及將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。
Arm已選擇將潛在的未來特許權使用費收入排除在RPO的披露範圍之外。收入確認發生在交付或許可期限開始時,以較晚者為準。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則確定的業績外,我們還使用和提出未按照公認會計原則計算和列報的財務指標。我們的非公認會計準則財務指標包括非公認會計準則銷售成本、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則研發、非公認會計準則銷售、一般和管理費用、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則利潤率(虧損)、淨額、非公認會計準則其他非營業收入(虧損)、淨額,所得税前的非公認會計準則收入,淨收入,非公認會計準則淨收益,歸屬於普通股股東的非公認會計準則基本收益和攤薄後每股淨收益,自由現金流和自由現金流 TTM。我們認為,這些非公認會計準則財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,也為逐期比較我們的業務業績提供了有用的衡量標準。此外,我們之所以納入這些非公認會計準則財務指標,是因為它們是我們管理層使用的關鍵衡量標準
內部負責制定運營決策,包括與分析運營支出、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算相關的決策。我們認為,從整體上看,我們的非公認會計準則財務指標的列報有助於投資者評估我們與前一時期相比業績的一致性和可比性,並便於比較我們與競爭對手的財務業績,特別是與在GAAP業績之外還提供類似非公認會計準則財務指標的競爭對手的財務業績。
非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用,不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品,也可能與競爭對手提出的類似財務指標不一致,這可能會限制投資者評估我們相對於某些同行公司的業績的能力。
本文提出的非公認會計準則財務指標不包括與收購相關的無形資產攤銷、與股權獎勵相關的基於股份的薪酬成本(我們打算在歸屬時發行股權(代替現金結算)、與處置活動相關的成本、長期資產減值、重組和相關成本、上市公司準備成本、其他營業收入(支出)、權益法投資的淨(收益)虧損以及所得税對非公認會計準則調整的影響。我們將這些項目排除在我們的非公認會計準則財務指標之外,因為它們本質上是非現金的,或者因為這些項目的金額和時間不可預測且不受核心經營業績的驅動,這使得與前一時期和競爭對手進行比較的意義不大。
投資者應考慮非公認會計準則財務指標以及其他財務業績指標,包括營業收入、淨收入和我們的其他公認會計準則業績。有關我們使用這些指標以及與最直接可比的GAAP財務指標對賬的更多信息,請參閲 “—GAAP與非GAAP對賬”。
Arm 控股有限公司
GAAP 與非 GAAP 的對賬
(未經審計)
以下是公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
(以百萬計,股票和每股金額除外) | | GAAP 業績 | 與收購相關的無形資產攤銷 | 基於股份的薪酬成本(權益結算)(1) (2) (3) | 上市公司準備成本 | 其他營業收入(支出),淨額 | 與處置活動相關的成本 | | 重組和相關成本 | | 權益法投資的(收益)虧損,淨額 | 所得税對非公認會計準則調整的影響 | 非公認會計準則業績 |
總收入 | | $ | 824 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | 824 | |
銷售成本 | | (36) | | 1 | | 8 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (27) | |
毛利 | | 788 | | 1 | | 8 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 797 | |
毛利率 | | 95.6 | % | | | | | | | | | | | 96.7 | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | |
研究和開發 | | (432) | | — | | 139 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (293) | |
銷售、一般和管理 | | (216) | | — | | 49 | | 1 | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (166) | |
| | | | | | | | | | | | | |
處置、重組和其他運營費用,淨額 | | (6) | | — | | — | | — | | 6 | | — | | | — | | | | | — | |
總運營費用 (4) | | (654) | | — | | 188 | | 1 | | 6 | | — | | | — | | | — | | — | | (459) | |
營業收入(虧損) | | 134 | | 1 | | 196 | | 1 | | 6 | | — | | | — | | | — | | — | | 338 | |
營業利潤率 | | 16.3 | % | | | | | | | | | | | 41.0 | % |
股權投資的收益(虧損),淨額 | | (1) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 1 | | — | | — | |
淨利息收入 | | 28 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | 28 | |
其他非營業收入(虧損),淨額 | | (15) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | (15) | |
所得税前收入(虧損) | | 146 | | 1 | | 196 | | 1 | | 6 | | — | | | — | | | 1 | | — | | 351 | |
所得税優惠(費用) | | (59) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | 13 | | (46) | |
淨收益(虧損) | | $ | 87 | | $ | 1 | | $ | 196 | | $ | 1 | | $ | 6 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | $ | 13 | | $ | 305 | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.08 | | | | | | | | | | | | $ | 0.30 | |
稀釋 | | $ | 0.08 | | | | | | | | | | | | $ | 0.29 | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | 1,026,894,266 | | | | | | | | | | | 1,026,894,266 |
稀釋 | | 1,048,888,489 | | | | | | | | | | | 1,048,888,489 |
(1) 截至2023年12月31日的三個月,基於股份的薪酬總成本,包括現金和股權結算獎勵,為1.99億美元。
(4) GAAP總運營費用和非公認會計準則總運營支出包括與股票分類獎勵相關的2300萬美元僱主税,扣除與這些税收相關的研發税收抵免。
Arm 控股有限公司
GAAP 與非 GAAP 的對賬(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的三個月 |
(以百萬計,股票和每股金額除外) | | GAAP 業績 | 與收購相關的無形資產攤銷 | 基於股份的薪酬成本(權益結算)(1) (2) (3) | 上市公司準備成本 | 其他營業收入(支出),淨額 | 與處置活動相關的成本 | | 重組和相關成本 | | 權益法投資的(收益)虧損,淨額 | 所得税對非公認會計準則調整的影響 | 非公認會計準則業績 |
總收入 | | $ | 724 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | 724 | |
銷售成本 | | (29) | | 1 | | 1 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (27) | |
毛利 | | 695 | | 1 | | 1 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 697 | |
毛利率 | | 96.0 | % | | | | | | | | | | | 96.3 | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | |
研究和開發 | | (286) | | — | | 16 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (270) | |
銷售、一般和管理 | | (163) | | — | | 13 | | 12 | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (138) | |
| | | | | | | | | | | | | |
處置、重組和其他運營費用,淨額 | | (2) | | — | | — | | — | | — | | 2 | | | — | | | | | — | |
運營支出總額 | | (451) | | — | | 29 | | 12 | | — | | 2 | | | — | | | — | | — | | (408) | |
營業收入(虧損) | | 244 | | 1 | | 30 | | 12 | | — | | 2 | | | — | | | — | | — | | 289 | |
營業利潤率 | | 33.7 | % | | | | | | | | | | | 39.9 | % |
股權投資的收益(虧損),淨額 | | (6) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 6 | | — | | — | |
淨利息收入 | | 13 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | 13 | |
其他非營業收入(虧損),淨額 | | (23) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | (23) | |
所得税前收入(虧損) | | 228 | | 1 | | 30 | | 12 | | — | | 2 | | | — | | | 6 | | — | | 279 | |
所得税(費用)補助 | | (46) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | (8) | | (54) | |
淨收益(虧損) | | $ | 182 | | $ | 1 | | $ | 30 | | $ | 12 | | $ | — | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 6 | | $ | (8) | | $ | 225 | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.18 | | | | | | | | | | | | $ | 0.22 | |
稀釋 | | $ | 0.18 | | | | | | | | | | | | $ | 0.22 | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | 1,025,234,000 | | | | | | | | | | | 1,025,234,000 |
稀釋 | | 1,027,918,937 | | | | | | | | | | | 1,027,918,937 |
(1) 截至2022年12月31日的三個月,基於股份的薪酬總成本,包括現金和股權結算獎勵,為1.03億美元。出於非公認會計準則的目的,我們會根據首次公開募股前按負債分類但將在首次公開募股後進行股權結算的獎勵進行調整。負債分類獎勵在截至結算之日的每個報告期結束時進行重新計量,以確保每項獎勵的確認支出等於首次公開募股後以現金或股權支付的金額。
Arm 控股有限公司
GAAP 與非 GAAP 的對賬(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的九個月 |
(以百萬計,股票和每股金額除外) | | GAAP 業績 | 與收購相關的無形資產攤銷 | 基於股份的薪酬成本(權益結算)(1) (2) (3) | 上市公司準備成本 | 其他營業收入(支出),淨額 | 與處置活動相關的成本 | | 重組和相關成本 | | 權益法投資的(收益)虧損,淨額 | 所得税對非公認會計準則調整的影響 | 非公認會計準則業績 |
總收入 | | $ | 2,305 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,305 | |
銷售成本 | | (113) | | 3 | | 33 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (77) | |
毛利 | | 2,192 | | 3 | | 33 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 2,228 | |
毛利率 | | 95.1 | % | | | | | | | | | | | 96.7 | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | |
研究和開發 | | (1,395) | | — | | 578 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (817) | |
銷售、一般和管理 | | (702) | | — | | 240 | | 42 | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (420) | |
| | | | | | | | | | | | | |
處置、重組和其他運營費用,淨額 | | (6) | | — | | — | | — | | 6 | | — | | | — | | | — | | | — | |
總運營費用 (4) | | (2,103) | | — | | 818 | | 42 | | 6 | | — | | | — | | | — | | — | | (1,237) | |
營業收入(虧損) | | 89 | | 3 | | 851 | | 42 | | 6 | | — | | | — | | | — | | — | | 991 | |
營業利潤率 | | 3.9 | % | | | | | | | | | | | 43.0 | % |
股權投資的收益(虧損),淨額 | | (13) | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 13 | | — | | — | |
淨利息收入 | | 80 | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 80 | |
其他非營業收入(虧損),淨額 | | (2) | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (2) | |
所得税前收入(虧損) | | 154 | | 3 | | 851 | | 42 | | 6 | | — | | | — | | | 13 | | — | | 1,069 | |
所得税優惠(費用) | | (72) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | (66) | | (138) | |
淨收益(虧損) | | $ | 82 | | $ | 3 | | $ | 851 | | $ | 42 | | $ | 6 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13 | | $ | (66) | | $ | 931 | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.08 | | | | | | | | | | | | $ | 0.91 | |
稀釋 | | $ | 0.08 | | | | | | | | | | | | $ | 0.90 | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | 1,025,815,812 | | | | | | | | | | | 1,025,815,812 |
稀釋 | | 1,040,163,454 | | | | | | | | | | | 1,040,163,454 |
(1) 截至2023年12月31日的九個月中,基於股份的薪酬總成本,包括現金和股權結算獎勵,為8.75億美元。出於非公認會計準則的目的,我們會根據首次公開募股前按負債分類但將在首次公開募股後進行股權結算的獎勵進行調整。負債分類獎勵在截至結算之日的每個報告期末進行重新計量,以確保每項獎勵的確認支出等於首次公開募股後以現金或股權支付的金額。
(4) GAAP總運營費用和非公認會計準則總運營支出包括與股票分類獎勵相關的2600萬美元僱主税,扣除與這些税收相關的研發税收抵免。
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GAAP 與非 GAAP 的對賬(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的九個月 |
(以百萬計,股票和每股金額除外) | | GAAP 業績 | 與收購相關的無形資產攤銷 | 基於股份的薪酬成本(權益結算)(1) (2) (3) | 上市公司準備成本 | 其他營業收入(支出),淨額 | 與處置活動相關的成本 | | 重組和相關成本 | | 權益法投資的(收益)虧損,淨額 | 所得税對非公認會計準則調整的影響 | 非公認會計準則業績 |
總收入 | | $ | 2,046 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,046 | |
銷售成本 | | (79) | | 4 | | 1 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (74) | |
毛利 | | 1,967 | | 4 | | 1 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 1,972 | |
毛利率 | | 96.1 | % | | | | | | | | | | | 96.4 | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | |
研究和開發 | | (752) | | — | | 15 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (737) | |
銷售、一般和管理 | | (488) | | — | | 6 | | 33 | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (449) | |
| | | | | | | | | | | | | |
處置、重組和其他運營費用,淨額 | | (6) | | — | | — | | — | | — | | 3 | | | 1 | | | — | | — | | (2) | |
運營支出總額 | | (1,246) | | — | | 21 | | 33 | | — | | 3 | | | 1 | | | — | | — | | (1,188) | |
營業收入(虧損) | | 721 | | 4 | | 22 | | 33 | | — | | 3 | | | 1 | | | — | | — | | 784 | |
營業利潤率 | | 35.2 | % | | | | | | | | | | | 38.3 | % |
股權投資的收益(虧損),淨額 | | (80) | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 80 | | — | | — | |
淨利息收入 | | 21 | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 21 | |
其他非營業收入(虧損),淨額 | | 4 | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 4 | |
所得税前收入(虧損) | | 666 | | 4 | | 22 | | 33 | | — | | 3 | | | 1 | | | 80 | | — | | 809 | |
所得税(費用)補助 | | (145) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | (25) | | (170) | |
淨收益(虧損) | | $ | 521 | | $ | 4 | | $ | 22 | | $ | 33 | | $ | — | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | 80 | | $ | (25) | | $ | 639 | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.51 | | | | | | | | | | | | $ | 0.62 | |
稀釋 | | $ | 0.51 | | | | | | | | | | | | $ | 0.62 | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | 1,025,234,000 | | | | | | | | | | | 1,025,234,000 |
稀釋 | | 1,026,956,431 | | | | | | | | | | | 1,026,956,431 |
(1) 截至2022年12月31日的九個月中,基於股份的薪酬總成本,包括現金和股權結算獎勵,為1.62億美元。出於非公認會計準則的目的,我們會根據首次公開募股前按負債分類但將在首次公開募股後進行股權結算的獎勵進行調整。負債分類獎勵在截至結算之日的每個報告期結束時進行重新計量,以確保每項獎勵的確認支出等於首次公開募股後以現金或股權支付的金額。
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GAAP 與非 GAAP 的對賬(續)
(未經審計)
(2) 簡明合併損益表中確認的基於股份的薪酬成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售成本 | | $ | 8 | | | $ | 4 | | | $ | 34 | | | $ | 7 | |
研究和開發 | | 142 | | | 65 | | | 594 | | | 103 | |
銷售、一般和管理 | | 49 | | | 34 | | | 247 | | | 52 | |
總計 | | $ | 199 | | | $ | 103 | | | $ | 875 | | | $ | 162 | |
(3) 簡明合併損益表中確認的基於股份的薪酬負債分類成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售成本 | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | 6 | |
研究和開發 | | 3 | | | 49 | | | 16 | | | 88 | |
銷售、一般和管理 | | — | | | 21 | | | 7 | | | 46 | |
總計 | | $ | 3 | | | $ | 73 | | | $ | 24 | | | $ | 140 | |
以下是非公認會計準則自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬情況,這是最直接可比的GAAP現金流指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 310 | | | $ | 411 | | | $ | 423 | | | $ | 256 | |
調整為: | | | | | | | | |
購買財產和設備 | | (21) | | | (10) | | | (81) | | | (48) | |
購買無形資產 | | (30) | | | (3) | | | (43) | | | (25) | |
無形資產債務的支付 | | (8) | | | (11) | | | (29) | | | (31) | |
非公認會計準則自由現金流 | | $ | 251 | | | $ | 387 | | | $ | 270 | | | $ | 152 | |
前瞻性陳述
這封股東信包含前瞻性陳述,反映了我們對未來事件和財務業績等方面的計劃、信念、預期和當前觀點。我們的實際業績可能與此處包含的前瞻性陳述存在重大差異。有關我們未來的陳述以及與收入、銷售費用成本、成本、收入(虧損)和潛在增長機會相關的預測是此類陳述的典型代表。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於我們的首次公開募股招股説明書中 “風險因素” 中討論的因素。
以下內容包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及我們的業務、經營業績和其他基於我們當前預期、估計、假設和預測的事項。前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。在某些情況下,你可以通過 “可能”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“可能會”、“可能會”、“打算”、“計劃”、“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標”、“繼續” 和 “持續” 或負面詞語來識別前瞻性陳述這些術語或其他旨在識別未來陳述的類似術語。前瞻性陳述和觀點基於當前的預期,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息可能有限或不完整,不應將我們的陳述理解為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的信息存在重大差異。我們提醒您,您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述。除非適用法律要求,否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映在本聲明發布之日之後獲得的事態發展或信息,並且不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。