EX-99.1

附錄 99.1

MicroStrategy 完成 2030 年到期 0.625% 的可轉換優先票據的8億美元發行

弗吉尼亞州泰森斯角，2024 年 3 月 11 日 MicroStrategy^®Incorporated（納斯達克股票代碼：MSTR）（MicroStrategy）今天宣佈，它於2024年3月8日完成了先前宣佈的2030年到期的0.625％的可轉換優先票據（票據）的發行。在發行中出售的票據本金總額為8億美元，其中包括自票據首次發行之日起的13天內根據購買期權發行的票據本金總額為1億美元，初始購買者於2024年3月6日全額行使了該票據，額外購買也於2024年3月8日完成。根據經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）第144A條，這些票據以私募方式出售給了合理認為是合格機構買家的人。

票據是微策略的無抵押優先債券，年利率為0.625％，從2024年9月15日開始，每半年在每年的3月15日和9月15日拖欠一次。除非根據其條款提前回購、兑換或轉換，否則這些票據將於 2030 年 3 月 15 日到期。根據某些條件，在2027年3月22日當天或之後，如果MicroStrategys A類普通股最後報告的銷售價格至少為轉換價格的130％，則微策略可以在2027年3月22日當天或之後，按等於待贖回票據本金的100％以及應計和未付利息（如果有）將票據的全部或任何部分兑換為現金則在指定時間段內有效，該期限於贖回通知發出之日之前的交易日結束。如果MicroStrategy贖回的票據少於所有未償還票據，則截至相關的贖回通知日，必須有至少 9,000萬美元的票據本金總額未償還且無需兑換。

票據持有者可能要求MicroStrategy在2028年9月15日或發生某些構成票據契約根本變化的事件時回購票據，回購價格等於待回購票據本金的100％，外加截至但不包括回購之日的任何應計和未付利息。對於某些公司活動，或者如果MicroStrategy要求兑換任何票據，則在某些情況下，它將被要求提高選擇轉換與此類公司活動或贖回通知相關的票據的持有人的轉換率。

在MicroStrategys的選舉中，這些票據可轉換為現金、MicroStrategys的A類普通股或現金和MicroStrategy的A類普通股的組合。在2029年9月15日之前，票據只能在某些事件發生時和特定時期內進行兑換，此後，在到期日前第二個預定交易日之前的任何時間均可兑換。

票據的轉換率最初為每 1,000美元本金票據的MicroStrategysA類普通股0.6677股，相當於每股約1,497.68美元的初始轉換價格。這比2024年3月5日在納斯達克全球精選市場上公佈的 MicroStrategys A類普通股每股1,051.01美元的出售價格高出約42.5％。轉換率可能會在某些事件發生時進行調整。

扣除初始購買者的折扣和佣金以及 MicroStrategy應付的預計發行費用後，出售票據的淨收益約為7.820億美元。

MicroStrategy使用出售票據的淨收益購買了額外的比特幣。

根據《證券法》第144A條，這些票據出售給了有理由認為是合格機構買家的人。票據和票據轉換後可發行的MicroStrategys A類普通股的發行和出售（如果有）過去和將來都沒有根據《證券法》或任何其他司法管轄區的證券法進行登記，如果沒有註冊或此類註冊要求的適用豁免，則不得在美國發行或出售票據和任何此類股票。票據的發行僅通過私募備忘錄進行。