美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
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截至本季度末的季度 |
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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關於從到的過渡期 |
佣金文件編號
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(成立為法團的國家) |
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(I.R.S.ID) |
(
Www.microsoft.com/Investors
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根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊所在的交易所名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器☐ |
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非加速文件管理器☐ |
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較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
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截至2024年1月25日的未償還款項 |
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普通股，$ |
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微軟公司
表格10-Q
截至2023年12月31日的季度
索引
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頁面 |
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第一部分： |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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a) |
截至2023年和2022年12月31日的三個月和六個月的損益表 |
3 |
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b) |
截至2023年和2022年12月31日的三個月和六個月的全面收益表 |
4 |
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c) |
截至2023年12月31日和2023年6月30日的資產負債表 |
5 |
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d) |
截至2023年和2022年12月31日止三個月和六個月現金流量表 |
6 |
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e) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的股東權益報表 |
7 |
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f) |
財務報表附註 |
8 |
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g) |
獨立註冊會計師事務所報告 |
30 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
31 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
48 |
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第四項。 |
控制和程序 |
48 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
49 |
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第1A項。 |
風險因素 |
49 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
63 |
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第五項。 |
其他信息 |
64 |
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第六項。 |
陳列品 |
65 |
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簽名 |
67 |
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2
第一部分
項目1
第一部分融資AL信息
項目1.融資AL報表
收入STA臨時工
(百萬，每股除外)(未經審計) |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入： |
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產品 |
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服務和其他 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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其他費用，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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每股收益： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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請參閲隨附的説明。
3
第一部分
項目1
全面智能網來語句
(百萬)(未經審計) |
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截至三個月 |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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淨收入 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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與衍生品相關的淨變動 |
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與投資有關的淨變動 |
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翻譯調整和其他 |
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其他全面收益(虧損) |
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綜合收益 |
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請參閲隨附的説明。
4
第一部分
項目1
餘額牀單
(百萬)(未經審計) |
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十二月三十一日， 2023 |
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6月30日， |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額$ |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，扣除累計折舊後的淨額$ |
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經營性租賃使用權資產 |
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股權投資 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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短期債務 |
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長期債務的當期部分 |
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應計補償 |
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短期所得税 |
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短期未賺取收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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長期所得税 |
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長期未賺取收入 |
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遞延所得税 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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股東權益： |
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普通股和實繳股本-核定股份 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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請參閲隨附的説明。
5
第一部分
項目1
現金流報表
(百萬)(未經審計) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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|
截至六個月 十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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運營 |
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淨收入 |
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將淨收入調節為經營活動現金淨額的調整： |
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折舊、攤銷和其他 |
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基於股票的薪酬費用 |
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已確認的投資和衍生工具損失淨額 |
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遞延所得税 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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其他長期資產 |
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應付帳款 |
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未賺取收入 |
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所得税 |
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其他流動負債 |
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其他長期負債 |
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營運現金淨額 |
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融資 |
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發行(償還)債務所得收益，90天或以下，淨額 |
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發行債券所得款項 |
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償還債務 |
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已發行普通股 |
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請參閲隨附的説明。
6
第一部分
項目1
股東情商UITY報表
(百萬，每股除外)(未經審計) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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普通股和實收資本 |
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請參閲隨附的説明。
7
第一部分
項目1
財務備註AL報表
(未經審計)
注1--會計政策
會計原則
本公司未經審核的中期綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。管理層認為，未經審核的中期綜合財務報表反映了為公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。中期業績不一定代表全年業績。本Form 10-Q中包含的信息應與Microsoft Corporation於2023年7月27日提交給美國證券交易委員會的2023財年Form 10-K中包含的信息一起閲讀。
我們已重新計算了某些前期金額，以符合本期列報。這些前期金額的重算對我們的綜合資產負債表、綜合收益表或綜合現金流量表沒有影響。
合併原則
合併財務報表包括微軟公司及其子公司的賬目。公司間交易和餘額已被沖銷。
估計和假設
編制財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。估計和假設的例子包括：收入確認，確定履行義務的性質和時間，確定履行義務的獨立銷售價格，可變對價，以及其他義務，如產品退貨和退款；或有損失；產品擔保；報告單位商譽和無形資產的公允價值和/或潛在減值；產品生命週期；有形和無形資產的使用壽命；壞賬準備；庫存的市場價值和需求；基於股票的補償喪失比率；我們的產品在技術上可行時；已在我們的綜合財務報表或納税申報表中確認的不確定税務狀況的潛在結果；以及確定投資減值的時機和金額。由於風險和不確定性，實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
金融工具
投資
我們認為所有在購買之日到期日不超過三個月的高流動性利息投資均為現金等價物。這些投資的公允價值接近其賬面價值。一般來説，初始到期日超過三個月，剩餘到期日不到一年的投資被歸類為短期投資。期限超過一年的投資可根據其高流動性的性質被歸類為短期投資，因為此類有價證券代表對當前業務可用的現金的投資。
債務投資被歸類為可供出售，已實現的收益和損失使用特定的識別方法記錄。公允價值變動(不包括信貸損失和減值)計入其他全面收益。公允價值是根據公開的市場信息或管理層確定的其他估計來計算的。如果一項投資的成本超過其公允價值，我們會評估其他因素，包括一般市場狀況、債務工具發行人的信用質量，以及公允價值低於成本的程度。為了確定信貸損失，我們採用了一種系統的方法，考慮了可用的定量和定性證據。此外，我們考慮與被投資方的財務健康和業務前景相關的特定不利條件。如果我們有出售證券的計劃，或者我們更有可能被要求在收回之前出售證券，則公允價值低於成本的下降將在其他收入(費用)淨額中計入減值費用，並在投資中建立新的成本基礎。如果市場、行業和/或被投資對象的情況惡化，我們可能會招致未來的減值。
8
第一部分
項目1
公允價值可隨時確定的股權投資按公允價值計量。沒有可隨時釐定公允價值的權益投資採用權益法計量，或按成本計量，並按可見價格變動或減值作出調整(稱為計量替代方案)。我們定期進行定性評估，如果有足夠的指標表明投資的公允價值低於賬面價值，則確認減值。價值變動記入其他收入(費用)淨額。
衍生品
衍生工具確認為資產或負債，並按公允價值計量。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。
對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具，損益在其他收益(費用)中確認，並扣除被套期保值項目的抵銷損益。被排除在效益評估之外的對衝部分的收益和損失在其他收入(費用)淨額中確認。
對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，損益最初作為其他全面收益的組成部分報告，隨後在扣除相應對衝項目後的其他收益(費用)中確認。被排除在效益評估之外的對衝部分的收益和損失在其他收入(費用)淨額中確認。
對於未被指定為套期保值的衍生工具，公允價值變動的收益和損失主要在其他收益(費用)淨額中確認。
公允價值計量
我們按公允價值核算某些資產和負債。下面的層次結構列出了公允價值的三個級別，這三個級別的公允價值是基於在市場上可觀察到的公允價值計量投入的程度。我們根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入，將我們的每項公允價值計量歸類到這三個水平之一。這些級別是：
我們在非經常性基礎上計量股權投資，沒有隨時可確定的公允價值。這些投資的公允價值是根據使用最佳信息的估值技術確定的，可能包括報價市場價格、市場可比性和貼現現金流預測。
我們的其他流動金融資產及流動金融負債的公平值與其賬面值相若。
9
第一部分
項目1
合同餘額和其他應收款
截至2023年12月31日和2023年6月30日，扣除壞賬準備的長期應收賬款為#美元。
截至2023年12月31日和2023年6月30日，與促進購買服務器組件的活動有關的其他應收款為#美元
當我們向我們的某些客户提供通過有限數量的國家/地區的融資計劃獲得我們的軟件產品和服務的選項時，我們會記錄融資應收賬款。截至12月31日、2023年和2023年6月30日，我們的融資應收賬款淨額為美元
最近的會計準則
分部報告--對可報告分部披露的改進
2023年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了一項新標準，以改善可報告分部披露。該指引擴大了我們年度和中期合併財務報表中對可報告分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露。該標準將從我們2025財年的年度報告開始以及之後的中期報告開始生效，並允許及早採用。我們目前正在評估這一標準對我們部門披露的影響。
所得税--所得税披露的改進
注2-每股收益
基本每股收益(“EPS”)是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。攤薄每股收益是根據普通股的加權平均數加上期內已發行的稀釋性潛在普通股的影響，採用庫存股方法計算的。稀釋性潛在普通股包括已發行股票期權和股票獎勵。
基本及攤薄每股盈利之組成如下：
(單位：百萬，每股除外) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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可供普通股股東使用的淨收入(A) |
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普通股加權平均流通股(B) |
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股票獎勵的稀釋效應 |
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普通股和普通股等價物(C) |
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基本(A/B) |
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稀釋(A/C) |
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在本報告所述期間，不包括在稀釋每股收益計算中的基於反稀釋股票的獎勵並不重要。
10
第一部分
項目1
附註3--其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)淨額構成如下：
(單位：百萬) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 12月31日, |
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利息和股息收入 |
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利息支出 |
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投資確認淨收益(虧損) |
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衍生品淨虧損 |
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外幣重新計量淨收益(虧損) |
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其他，淨額 |
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總計 |
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投資確認淨收益(虧損)
債務投資的確認淨收益(虧損)如下：
(單位：百萬) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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出售可供出售證券的已實現收益 |
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出售可供出售證券的已實現損失 |
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減值及信貸虧損撥備 |
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已確認股本投資收益（虧損）淨額如下：
(單位：百萬) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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出售投資的已實現收益（損失）淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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仍持有投資的未實現收益（損失）淨額 |
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( |
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( |
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投資減值 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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總計 |
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( |
) |
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( |
) |
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11
第一部分
項目1
注4 -投資
投資部分
投資的組成部分如下：
(單位：百萬) |
|
公平 價值 水平 |
|
調整後的 成本 基礎 |
|
未實現 收益 |
|
未實現 損失 |
|
|
已錄製 基礎 |
|
現金 和現金 等價物 |
|
短期 投資 |
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權益 投資 |
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2023年12月31日 |
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計入其他綜合收益的公允價值變動 |
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商業票據 |
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2級 |
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$ |
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$ |
|
$ |
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|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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|||||||
存單 |
|
2級 |
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|||||||
美國政府證券 |
|
1級 |
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( |
) |
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|
||||||
美國機構證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
外國政府債券 |
|
2級 |
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||||
抵押貸款和資產支持證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司票據和債券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司票據和債券 |
|
3級 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
市政證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
市政證券 |
|
3級 |
|
|
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( |
) |
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||||||
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債務投資總額 |
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計入淨收入的公允價值變動 |
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|
股權投資 |
|
1級 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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股權投資 |
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其他 |
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股權投資總額 |
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現金 |
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衍生工具，淨額 (a) |
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總計 |
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|
12
第一部分
項目1
(單位：百萬) |
|
公平 價值 水平 |
|
調整後的 成本 基礎 |
|
未實現 收益 |
|
未實現 損失 |
|
|
已錄製 基礎 |
|
現金 和現金 等價物 |
|
短期 投資 |
|
權益 投資 |
|
|||||||
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2023年6月30日 |
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計入其他綜合收益的公允價值變動 |
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|
商業票據 |
|
2級 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
存單 |
|
2級 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|||||||
美國政府證券 |
|
1級 |
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|
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|
( |
) |
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|
|
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|
|
|
|
||||||
美國機構證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
外國政府債券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
抵押貸款和資產支持證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司票據和債券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司票據和債券 |
|
3級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
市政證券 |
|
2級 |
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|
( |
) |
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|
|
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|
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|
||||||
市政證券 |
|
3級 |
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( |
) |
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債務投資總額 |
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計入淨收入的公允價值變動 |
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股權投資 |
|
1級 |
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$ |
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股權投資 |
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其他 |
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股權投資總額 |
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現金 |
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衍生工具，淨額 (a) |
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總計 |
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|
於上表“其他”列示的權益投資包括按權益法計量或經可見價格變動或減值調整後按成本計量而缺乏可隨時釐定公允價值的投資，以及以資產淨值作為實際權宜之計以公允價值計量的投資，該等投資並未歸類於公允價值層次。截至12月31日、2023年6月30日和2023年6月30日，未按成本計量並經可觀察到的價格變化或減值調整後可隨時確定的公允價值的股權投資為#美元
13
第一部分
項目1
債務投資的未實現虧損
連續未實現虧損12個月以下和12個月以上的債務投資及其相關公允價值如下：
|
|
少於12個月 |
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12個月或更長 |
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總計 |
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(單位：百萬) |
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公允價值 |
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未實現 |
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公允價值 |
|
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未實現 |
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總計 |
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2023年12月31日 |
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美國政府和機構證券 |
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( |
) |
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外國政府債券 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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抵押貸款和資產支持證券 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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公司票據和債券 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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市政證券 |
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( |
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總計 |
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( |
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|
少於12個月 |
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|
12個月或更長 |
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|
|
總計 |
|
||||||||||
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|
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|
|||||||||||
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(單位：百萬) |
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公允價值 |
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未實現 |
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公允價值 |
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未實現 |
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總計 |
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2023年6月30日 |
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美國政府和機構證券 |
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外國政府債券 |
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抵押貸款和資產支持證券 |
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公司票據和債券 |
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市政證券 |
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總計 |
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( |
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( |
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( |
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固定收入證券的未實現虧損主要是由於利率變動。根據我們對現有證據的評估，管理層不認為任何剩餘未實現虧損代表減值。
債務投資到期日
下表概述我們於二零二三年十二月三十一日的債務投資到期情況：
(單位：百萬) |
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調整後的 成本基礎 |
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估計數 公允價值 |
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2023年12月31日 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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$ |
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$ |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年至十年後到期 |
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在10年後到期 |
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總計 |
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$ |
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註釋5 -衍生物
我們使用衍生工具來管理與外幣、利率、股票價格和信貸相關的風險;提高投資回報;促進投資組合多元化。我們持有衍生品的目標包括儘可能有效地減少、消除和有效管理這些風險敞口的經濟影響。我們的衍生工具計劃包括符合和不符合對衝會計處理條件的策略。
外幣
若干預測交易、資產及負債面臨外幣風險。我們每日監察外匯風險，以最大限度地提高外匯對衝頭寸的經濟效益。
14
第一部分
項目1
與某些非美元計價投資相關的外幣風險是使用被指定為公允價值對衝工具的外匯遠期合約進行對衝的。與某些歐元計價債務有關的外幣風險通過外匯遠期合約進行對衝，這些遠期合約被指定為現金流對衝工具。
某些未被指定為對衝工具的期權和遠期也被用來管理某些資產負債表金額的匯率變化，並管理其他外幣風險。
利率
與某些固定利率債務相關的利率風險通過被指定為公允價值對衝工具的利率掉期進行對衝，以有效地將固定利率轉換為浮動利率。
我們固定收益投資組合中持有的證券根據其到期日的不同而面臨不同的利率風險。我們使用期權管理固定收益投資組合的平均期限，以獲得與某些基礎廣泛的固定收益指數相關的經濟回報。,期貨和掉期合約。這些合同未被指定為套期保值工具，並列入下表中的“其他合同”。
權益
我們股票投資組合中持有的證券受到市場價格風險的影響。有時，我們可能持有期權、期貨和掉期合約。這些合約並未被指定為對衝工具。
信用
我們的固定收益投資組合是多樣化的，主要由投資級證券組成。我們使用信用違約互換合約來管理相對於基礎廣泛的指數的信用敞口，並促進投資組合的多元化。這些合同未被指定為套期保值工具，並列入下表中的“其他合同”。
與信用風險相關的或有特徵
某些衍生工具交易對手協議包含條款，要求我們已發行和未償還的長期無擔保債務維持投資級信用評級，並要求我們維持最低流動資金#美元。
下表列出了我們以美元等值計量的未償還衍生工具的名義金額：
(單位：百萬) |
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十二月三十一日， 2023 |
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6月30日， 2023 |
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指定為套期保值工具 |
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購買的外匯合同 |
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$ |
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購買的利率合同 |
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中並無指定為對衝工具 |
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購買的外匯合同 |
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出售的外匯合同 |
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購買的股權合同 |
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出售的股權合同 |
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購買的其他合同 |
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出售的其他合同 |
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|
15
第一部分
項目1
衍生工具的公允價值
下表呈列我們的衍生工具：
(單位：百萬) |
|
導數 資產 |
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|
導數 負債 |
|
|
導數 資產 |
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導數 負債 |
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十二月三十一日， 2023 |
|
|
6月30日， 2023 |
|
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|
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|
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指定為套期保值工具 |
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外匯合約 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
利率合約 |
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||||
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|
|
|
中並無指定為對衝工具 |
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外匯合約 |
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( |
) |
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( |
) |
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股權合同 |
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( |
) |
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( |
) |
||
其他合同 |
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( |
) |
|||
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|
衍生工具的總金額 |
|
|
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( |
) |
|
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|
|
( |
) |
||
資產負債表中衍生工具抵銷總額 |
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( |
) |
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|
|
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( |
) |
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||
收到的現金抵押品 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
|
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報告為 |
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$ |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
|
|
$ |
0 |
|
|||
|
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|
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|
0 |
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|||
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|||
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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總計 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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|
受法律上可強制執行的總淨額結算協議約束的衍生工具資產和負債總額為#美元
下表列出了我們衍生品工具的公允價值：
(單位：百萬) |
|
1級 |
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|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
|||
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|||
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2023年12月31日 |
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衍生資產 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
衍生負債 |
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
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2023年6月30日 |
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衍生資產 |
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|
|
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衍生負債 |
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
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|
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|
|
16
第一部分
項目1
在其他收入(費用)、淨額中確認的衍生工具的收益(損失)如下：
(單位：百萬) |
|
|
截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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|
指定為公允價值對衝工具 |
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利率合約 |
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衍生品 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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套期保值項目 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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被指定為現金流對衝工具 |
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外匯合約 |
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從累計其他綜合虧損中重新分類的金額 |
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||||
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|
中並無指定為對衝工具 |
|
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外匯合約 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股權合同 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他合同 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
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|
在我們的綜合全面收益表中確認的衍生工具的税後淨收益如下：
(單位：百萬) |
|
截至三個月 十二月三十一日， |
|
|
截至六個月 十二月三十一日， |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被指定為現金流對衝工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
外匯合約 |
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包括在效果評估中 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
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|
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注6—庫存
庫存的構成如下：
(單位：百萬) |
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|
十二月三十一日， 2023 |
|
|
6月30日， 2023 |
|
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|
||||||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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Oracle Work in Process |
|
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成品 |
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總計 |
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$ |
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||
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注7—企業合併
動視暴雪公司
在……上面
17
第一部分
項目1
於收購日期的收購價分配以初步估值為基礎，待更詳細的分析完成及獲得有關收購資產及承擔負債的公允價值的額外資料後，可能會作出修訂。仍處於初步階段的主要領域涉及商譽、無形資產和所得税的公允價值。
我們初步分配了收購價的主要資產和負債類別如下：
(單位：百萬) |
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現金和現金等價物 |
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商譽 |
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無形資產 |
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其他資產 |
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長期債務 |
|
|
( |
) |
長期所得税 |
|
|
( |
) |
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
其他負債 |
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|
( |
) |
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購買總價 |
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$ |
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商譽被分配到我們更個人化的計算部門。這一善意主要歸因於Activision Blizzard的整合預計將帶來更多的協同效應。就所得税而言，預計幾乎所有商譽都是不可抵扣的。
以下是分配給所收購無形資產的收購價格細節：
(單位：百萬，平均壽命除外) |
|
金額 |
|
加權 平均壽命 |
|
||
|
|
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|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
與市場營銷相關 |
|
$ |
|
|
|
||
以技術為基礎 |
|
|
|
|
|
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與客户相關 |
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取得的無形資產的公允價值 |
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自收購之日起，Activision Blizzard收購對我們綜合損益表的淨影響為收入和運營虧損$
以下是微軟公司在未經審計的備考基礎上的補充綜合財務業績，就好像收購已於2022年7月1日完成：
(單位：百萬，每股除外) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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2023 |
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2023 |
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該等備考業績乃基於我們認為合理的估計及假設。該等業績並非倘本集團於所呈列期間為合併公司而應實現的業績，亦不一定代表本集團於未來期間的綜合經營業績。備考結果包括與購買會計有關的調整，主要是無形資產的攤銷。收購成本及其他非經常性開支並不重大，並計入最早呈列期間。
18
第一部分
項目1
注8--善意
商譽賬面金額的變動情況如下：
(單位：百萬) |
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6月30日， 2023 |
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收購 |
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其他 |
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十二月三十一日， 2023 |
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生產力和業務流程 |
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智能雲 |
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多個個人計算 |
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(a) |
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所收購資產及所承擔負債估值之計量期於收購日期已存在之事實及情況資料可得時結束，惟不超過12個月。購買價分配的調整可能需要在釐定調整的期間內改變分配至商譽的金額。
因外幣換算及採購會計調整而產生之商譽金額變動於上表呈列為“其他”。“其他”亦包括因重組而導致的業務出售及分部間轉移（如適用）。
注9—無形資產
無形資產的組成部分（全部為有限年期）如下：
(單位：百萬) |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 攜帶 金額 |
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十二月三十一日， 2023 |
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6月30日， 2023 |
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與市場營銷相關 |
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以技術為基礎 |
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與客户相關 |
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( |
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以合同為基礎 |
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( |
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總計 |
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(a) |
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無形資產攤銷費用為#美元。
下表概述了截至2023年12月31日與持有的無形資產相關的預計未來攤銷費用：
(單位：百萬) |
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截至六月三十日止的年度， |
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2024年(不包括截至2023年12月31日的六個月) |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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總計 |
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19
第一部分
項目1
注10—債務
短期債務
截至2023年12月31日，我們擁有$
長期債務
長期債務的構成如下：
(單位：百萬，按日曆年發行) |
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到期日 (日曆年) |
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已表明的利益 費率 |
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有效利息 費率 |
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十二月三十一日， 2023 |
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6月30日， 2023 |
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債務總額 |
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長期債務的當期部分 |
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長期債務 |
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截至2023年12月31日和2023年6月30日，包括當前部分在內的長期債務的估計公允價值為#美元。
上表中的債務由優先無擔保債務組成，與我們的其他未償債務並列。除以歐元計價的債務每年支付一次外，利息每半年支付一次。
下表概述了截至2023年12月31日我們的長期債務(包括當前部分)的到期日：
(單位：百萬) |
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截至六月三十日止的年度， |
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2024年(不包括截至2023年12月31日的六個月) |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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總計 |
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20
第一部分
項目1
注11—所得税
實際税率
我們的實際税率是
在截至2023年12月31日的三個月和六個月內，我們的有效税率低於美國聯邦法定税率，這主要是由於通過我們在愛爾蘭的外國區域運營中心生產和分銷我們的產品和服務而在外國司法管轄區以較低税率徵税的收益。
不確定的税收狀況
截至2023年12月31日和2023年6月30日，未確認的税收優惠和其他所得税負債為美元
我們在納税年度仍在接受美國國税局的審計
我們在美國以外的許多司法管轄區都要繳納所得税。我們在某些司法管轄區的業務在納税年度內仍需接受審查
附註12--未賺取收入
按部門分列的未賺取收入如下：
(單位：百萬) |
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十二月三十一日， 2023 |
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6月30日， 2023 |
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生產力和業務流程 |
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智能雲 |
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多個個人計算 |
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總計 |
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21
第一部分
項目1
未賺取收入的變動情況如下：
(單位：百萬) |
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截至2023年12月31日的六個月 |
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期初餘額 |
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遞延收入 |
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未賺取收入的確認 |
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期末餘額 |
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分配給剩餘履約債務的收入為#美元，其中包括未賺取的收入和將在今後期間開具發票並確認為收入的數額
注13—租契
我們擁有對零售中心、公司辦公室、研發設施、微軟體驗中心和某些設備的經營和融資租賃。我們的租賃的剩餘租期少於
租賃費用的構成如下：
(單位：百萬) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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經營租賃成本 |
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融資租賃成本： |
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使用權資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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融資租賃總成本 |
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與租賃有關的補充現金流量信息如下：
(單位：百萬) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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融資租賃的營運現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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以租賃義務換取的使用權資產： |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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|
22
第一部分
項目1
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
(單位：百萬，租期和貼現率除外) |
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十二月三十一日， 2023 |
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6月30日， 2023 |
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經營租約 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他流動負債 |
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經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃 |
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按成本價計算的財產和設備 |
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累計折舊 |
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其他流動負債 |
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融資租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租期 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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下表概述了截至2023年12月31日我們的租賃負債到期日：
(單位：百萬) |
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截至六月三十日止的年度， |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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||||||
2024年(不包括截至2023年12月31日的六個月) |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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扣除計入的利息 |
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總計 |
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$ |
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截至2023年12月31日，我們有額外的運營和融資租賃，主要是針對數據中心，尚未開始租賃，金額為$
23
第一部分
項目1
附註14--或有事項
美國手機訴訟
微軟的子公司微軟移動Oy與其他手機制造商和網絡運營商一起，是哥倫比亞特區高等法院提起的45起訴訟中的被告，這些訴訟由個人原告提起，他們聲稱手機的無線電輻射導致了他們的腦瘤和其他不利的健康影響。我們在收購諾基亞設備和服務業務的協議中承擔了這些索賠的責任，並已取代了諾基亞的被告。這些案件中有12起合併了某些預審程序；其餘案件被擱置。在2009年的另一項裁決中，哥倫比亞特區上訴法院裁定，聯邦法律禁止因使用在美國聯邦通信委員會無線電頻率發射指南(FCC指南)範圍內運行的蜂窩手機而產生的不良健康影響索賠。原告聲稱，他們的手機要麼在FCC指南之外運行，要麼在FCC指南生效之前生產。訴訟還指控全行業合謀圍繞排放指導方針操縱科學和測試。
2013年，合併案件中的被告根據有缺陷的科學方法，採取行動排除原告關於一般因果關係的專家證據。2014年，初審法院部分批准和部分駁回了被告提出的排除原告一般因果關係專家的動議。被告向哥倫比亞特區上訴法院提出中間上訴，對專家科學證據的評估標準提出質疑。2016年10月，上訴法院作出決定，採用被告倡導的標準，並將案件發回初審法院，根據該標準進行進一步訴訟。原告提交了補充的專家證據，其中部分證據被法院推翻。關於一般因果關係的聽證會於2022年9月舉行。2023年4月，法院批准了被告要求推翻原告專家關於手機導致腦癌的證詞的動議，並下令禁止所有原告專家作證。雙方同意按照規定駁回合併案件，以允許原告對專家證言令提出上訴。原告於2023年8月對法院的命令提出上訴。2023年12月舉行了關於擱置案件狀況的聽證會。
愛爾蘭數據保護委員會事宜
2018年，愛爾蘭數據保護委員會(IDPC)開始調查針對LinkedIn的一項投訴，該投訴涉及LinkedIn的定向廣告做法是否違反了最近實施的歐盟一般數據保護條例(GDPR)。微軟在整個調查期間都很合作。2023年4月，IDPC向LinkedIn提供了一份非公開的初步決定草案，指控GDPR違規，並提議罰款。微軟打算對初步決定草案提出質疑。國際數據中心沒有發佈最終決定的固定時間表。
其他或有事項
在我們的正常業務過程中，我們還會不時受到各種其他索賠和訴訟的影響。儘管管理層目前認為，解決針對我們的索賠，無論是個別的還是整體的，都不會在我們的綜合財務報表中產生實質性的不利影響，但這些事項受到內在不確定性的影響，管理層對這些事項的看法未來可能會改變。
截至2023年12月31日，我們累計的法律責任總額為
24
第一部分
項目1
注15—股東權益
股份回購
2021年9月14日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權最高可達$
根據股票回購計劃，我們回購了以下普通股：
(單位：百萬) |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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財政年度 |
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2024 |
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2023 |
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第一季度 |
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第二季度 |
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總計 |
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所有回購均使用現金資源進行。所有回購股份均根據於二零二一年九月十四日批准的股份回購計劃進行。上表不包括回購股份，以解決與歸屬股票獎勵相關的員工預扣税，
分紅
我們的董事會宣佈以下股息：
申報日期 |
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記錄日期 |
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付款日期 |
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分紅 每股 |
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金額 |
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2024財年 |
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(單位：百萬) |
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總計 |
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2023財年 |
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總計 |
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於2023年11月28日宣派的股息計入2023年12月31日的其他流動負債。
25
第一部分
項目1
附註16 -累計其他綜合收益（虧損）
下表概述按組成部分劃分的累計其他全面收益（虧損）變動：
(單位：百萬) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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衍生品 |
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期初餘額 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
未實現收益，扣除 $ |
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計入其他收入（支出）的收益的重新分類調整，淨額 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
計入所得税撥備的税項開支 |
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從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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與衍生工具有關的淨變動，扣除 $( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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投資 |
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期初餘額 |
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未實現收益(虧損)，税後淨額 $ |
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對列入其他收入(費用)的損失的重新分類調整，淨額 |
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所得税準備中包含的税收優惠 |
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從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
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與投資有關的淨變化，扣除税收後的$ |
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翻譯調整和其他 |
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期初餘額 |
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折算調整和其他，税後淨額$ |
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期末餘額 |
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累計其他綜合損失，期末 |
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附註17—區段信息和地理數據
在業務運作中，管理層，包括我們的首席運營決策者，也是我們的首席執行官，審查某些財務信息，包括基於不符合公認會計準則編制的分段內部損益表。在報告期間，我們根據以下部分報告了我們的財務業績：工作效率和業務流程、智能雲和更多個人計算。
26
第一部分
項目1
我們的可報告部門如下所述。
生產力和業務流程
我們的生產力和業務流程部門由我們的生產力、通信和信息服務組合中的產品和服務組成，這些產品和服務跨越各種設備和平臺。這一細分市場主要包括：
智能雲
我們的智能雲部門由我們的公共、專用和混合服務器產品和雲服務組成，這些產品和雲服務可以為現代企業和開發人員提供支持。這一細分市場主要包括：
多個個人計算
我們更個人化的計算細分市場由產品和服務組成，這些產品和服務將客户置於我們技術體驗的中心。這一細分市場主要包括：
收入和成本通常直接歸因於我們的細分市場。然而，由於我們業務的綜合結構，一個部門確認的某些收入和發生的成本可能會使其他部門受益。某些合同的收入根據基礎產品和服務的相對價值在各部門之間分配，這可以包括根據實際收取的價格、單獨銷售時的價格或估計成本加上利潤率進行分配。在某些情況下，收入成本是根據相對收入方法進行分配的。已分配的運營費用主要包括與產品和服務營銷有關的費用，多個部門從中受益，並通常根據相對毛利率進行分配。
27
第一部分
項目1
此外，若干成本於公司層面產生並分配至我們的分部。這些分配的成本通常包括法律（包括結算和罰款）、信息技術、人力資源、財務、消費税、現場銷售、共享設施服務、客户服務和支持以及作為企業計劃一部分而產生的遣散費。每項分配乃根據所分配成本的特定事實及情況以不同方式計量，並一般以相對毛利率或相對員工人數為基準。
於呈列期間，分部收益及經營收入如下：
(單位：百萬) |
|
截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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生產力和業務流程 |
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智能雲 |
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多個個人計算 |
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總計 |
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營業收入 |
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生產力和業務流程 |
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智能雲 |
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多個個人計算 |
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總計 |
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(單位：百萬) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
|
||||||||||
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28
第一部分
項目1
按重要產品和服務產品分類的收入如下：
(單位：百萬) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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服務器產品和雲服務 |
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辦公產品和雲服務 |
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遊戲 |
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窗口 |
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企業和合作夥伴服務 |
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Dynamic產品和雲服務 |
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總計 |
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我們已重新計算了某些前期金額，以符合我們內部管理和監控業務的方式。
我們的微軟雲收入，包括Azure和其他雲服務、Office 365商業、LinkedIn的商業部分、Dynamic 365和其他商業雲資產，為$
資產不分配給用於內部報告陳述的部分。攤銷和折舊的一部分與各種其他成本一起包括在分配給每個部門的間接費用中。對於我們來説，單獨確定計入分部損益計量的分部攤銷和折舊金額是不可行的。
29
第一部分
項目1
獨立註冊人的報告註冊會計師事務所
致微軟公司股東和董事會
中期財務資料審查結果
我們已經審查了微軟公司及其子公司（以下簡稱“公司”）截至2023年12月31日的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日的三個月和六個月的相關合並收益表、綜合收益表、現金流量表和股東權益表。 截至2023年及2022年12月31日止期間的中期財務資料及相關附註（統稱“中期財務資料”）。根據吾等之審閲，吾等並不知悉須對隨附之中期財務資料作出任何重大修改，以使其符合美利堅合眾國公認會計原則。
我們之前根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計（美國）（PCAOB），公司截至2023年6月30日的合併資產負債表，以及截至該日止年度的相關合並收益表、綜合收益表、現金流量表和股東權益表。（未於此呈列）;而在我們日期為二零二三年七月二十七日的報告中，我們對該等綜合財務報表發表無保留意見。我們認為，隨附的截至二零二三年六月三十日的綜合資產負債表所載資料，就其所源自的綜合資產負債表而言，在所有重大方面均已公允列報。
評審結果的依據
本中期財務資料由本公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於公司。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，其目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的觀點。
/S/ D阿萊特 & TOUCHE有限責任公司
華盛頓州西雅圖
2024年1月30日
30
第一部分
項目2
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
關於前瞻性陳述的説明
本報告包括與我們的業務計劃、目標和預期經營業績有關的估計、預測和陳述，這些陳述屬於1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27 A節和1934年《證券交易法》第21 E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能會出現在本報告中，包括以下部分：“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”和“風險因素”（第二部分，本表格10-Q的第1A項）。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“會”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果”以及類似的表述來識別。前瞻性陳述是基於當前的預期和假設，受風險和不確定性，可能導致實際結果產生重大差異.我們在“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”（第一部分，本表格10-Q第3項）和“風險因素”中描述了可能導致實際結果和事件發生重大差異的風險和不確定性。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因。
以下管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析（“MD&A”）旨在幫助讀者瞭解微軟公司的經營成果和財務狀況。MD&A作為補充提供，並應與我們截至2023年6月30日止年度的10-K表格年度報告，以及我們的財務報表和隨附的財務報表附註（第一部分，10-Q表格第1項）一起閲讀。
概述
微軟是一家技術公司，其使命是讓地球上的每個人和每個組織都能實現更多目標。我們致力於在世界各地的每個國家創造本地機會，增長和影響力。我們正在創建由人工智能（“AI”）驅動的平臺和工具，提供更好，更快，更有效的解決方案，以支持小型和大型企業的競爭力，改善教育和健康成果,提高公共部門的效率，增強人類的創造力。
我們通過向個人和企業提供廣泛的基於雲的解決方案、內容和其他服務來創收;許可和支持一系列軟件產品;向全球受眾提供相關的在線廣告;以及設計和銷售設備。我們最重要的支出與員工薪酬有關;支持和投資我們的雲服務，包括數據中心運營;設計，製造，營銷和銷售我們的其他產品和服務;以及所得税。
2024財年第二季度與2023財年第二季度相比的亮點包括：
31
第一部分
項目2
2023年10月13日，我們完成了對Activision Blizzard的收購，總收購價為754億美元，主要由現金組成。動視暴雪的財務業績自收購日期起已計入我們的綜合財務報表。Activision Blizzard被報道為我們更多個人計算部門的一部分。有關進一步討論，請參閲財務報表附註之附註7 -業務合併（本表格10-Q第一部分第1項）。
行業趨勢
我們的行業充滿活力，競爭激烈，技術和商業模式都在頻繁變化。每一次行業轉變都是構思新產品、新技術或新想法的機會，這些新產品、新技術或新想法可以進一步改變行業和我們的業務。在微軟，我們通過廣泛的研究和開發活動來推動可能的邊界，這些活動旨在確定和解決客户和用户不斷變化的需求，行業趨勢和競爭力。
經濟形勢、挑戰和風險
軟件、設備和基於雲的服務的市場充滿活力，競爭激烈。我們的競爭對手正在開發新的軟件和設備，同時也在為消費者和企業部署競爭對手的基於雲的服務。客户喜歡的設備和外形迅速演變，影響用户訪問雲中服務的方式，在某些情況下，影響用户選擇使用哪種基於雲的服務套件。對我們的軟件、服務和設備的總需求還與全球宏觀經濟和地緣政治因素相關，這些因素仍然動態。我們必須在很長一段時間內繼續發展和適應，以適應這種不斷變化的環境。
我們在雲和人工智能基礎設施和設備上的投資將繼續增加我們的運營成本，並可能降低我們的運營利潤率。我們繼續尋找和評估機會，以擴大我們的數據中心位置和增加我們的服務器容量，以滿足客户不斷變化的需求，特別是考慮到對人工智能服務日益增長的需求。我們的數據中心取決於許可的和可建設的土地、可預測的能源、網絡供應和服務器的可用性，包括圖形處理單元(“GPU”)和其他組件。我們的設備主要由第三方合同製造商製造。對於我們的大多數產品，如果現有供應商不可用或無法滿足我們的要求，我們有能力使用其他製造商。然而，我們的一些產品含有某些零部件，合格的供應商寥寥無幾。這些供應商的長期中斷可能會影響我們按時製造設備以滿足消費者需求的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住合格員工的能力。我們在全球範圍內聘請了多名大學和行業人才。我們通過提供卓越的工作環境、廣泛的客户覆蓋範圍、資源規模、在許多不同產品和業務中發展事業的能力以及具有競爭力的薪酬和福利，在全球範圍內爭奪人才。
我們的國際業務佔我們總收入和支出的很大一部分。其中許多收入和支出都是以美元以外的貨幣計價的。因此，外匯匯率的變化可能會對收入和支出產生重大影響。美元相對於某些外幣的波動增加了報告的收入，對截至2023年12月31日的三個月的國際業務報告支出沒有實質性影響，也沒有對截至2023年12月31日的六個月報告的國際業務收入和支出產生實質性影響。
有關這些因素和其他風險的討論，請參閲風險因素(本表格10-Q第II部分第1A項)。
季節性
我們的收入每季度波動，通常在本財年的第二季度和第四季度更高。第二季度的收入是由我們主要市場的企業年終支出趨勢和消費者的假日季節支出推動的，第四季度的收入是由在此期間執行的多年內部合同的數量推動的。
32
第一部分
項目2
可報告的細分市場
我們根據以下部分報告我們的財務業績：工作效率和業務流程、智能雲和更多個人計算。包括在MD&A中的分部金額是按照我們的內部管理報告的基礎列報的。
關於我們的可報告分部的其他信息載於附註17-財務報表附註的分部信息和地理數據(本表格10-Q第一部分第1項)。
量度
我們使用衡量標準來評估我們的業務表現，並就資源分配做出明智的決定。我們披露的指標使投資者能夠根據我們的雄心評估進展情況，提供業績趨勢的透明度，並反映我們產品和服務的持續發展。基於客户如何使用我們的產品和服務，我們的商業和其他業務指標從根本上聯繫在一起。這些指標在MD&A或財務報表附註(本表格10-Q第一部分第1項)中披露。財務指標是根據按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務結果計算的，增長比較涉及上一財年的同期。
在2024財年第一季度，我們更新了某些指標的演示文稿和計算方法，修訂了我們的Microsoft雲收入指標以包括收入增長，並將我們的Microsoft 365消費者訂户指標擴展到包括Microsoft 365基本訂户，以與我們管理業務的方式保持一致。
商業廣告
我們的商業業務主要包括服務器產品和雲服務、Office商業、Windows商業、LinkedIn的商業部分、企業和合作夥伴服務以及動態。我們的商業指標允許管理層和投資者評估我們商業業務的整體健康狀況，幷包括未來業績的領先指標。
商事剩餘履行義務 |
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分配給剩餘履約義務的收入的商業部分，包括未賺取的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額 |
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微軟雲收入和收入增長 |
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來自Azure和其他雲服務、Office 365商業版、LinkedIn的商業部分、Dynamics 365和其他商業雲屬性的收入 |
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Microsoft Cloud毛利率百分比 |
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微軟雲業務的毛利率百分比 |
生產力、業務流程和智能雲
與我們的生產力和業務流程以及智能雲部門相關的風險評估評估我們在這些部門內的核心業務的健康狀況。這些指標反映了我們的雲和本地產品戰略和趨勢。
Office商用產品和雲服務收入增長 |
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Office商業產品和雲服務（Office 365訂閲、Microsoft 365商業訂閲的Office 365部分以及Office授權的內部部署）的收入，包括Office、Exchange、SharePoint、Microsoft Teams、Office 365安全與合規性、Microsoft Viva和Copilot for Microsoft 365 |
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Office消費類產品和雲服務收入增長 |
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來自Office消費者產品和雲服務的收入，包括Microsoft 365消費者訂閲、Office授權內部部署和其他Office服務 |
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Office 365商用席位增長 |
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Office 365商業版訂閲所涵蓋的付費用户在期末的Office 365商業版席位數 |
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Microsoft 365消費者訂閲者 |
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截至期末，Microsoft 365 Consumer訂閲者的數量 |
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Dynamics產品和雲服務收入增長 |
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Dynamics產品和雲服務的收入，包括Dynamics 365，包括一組跨ERP、CRM（包括Customer Insights）、Power Apps和Power Automate的智能雲應用程序;以及內部部署ERP和CRM應用程序 |
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33
第一部分
項目2
LinkedIn收入增長 |
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來自LinkedIn的收入，包括人才解決方案，營銷解決方案，高級訂閲和銷售解決方案 |
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服務器產品和雲服務收入增長 |
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來自服務器產品和雲服務的收入，包括Azure和其他雲服務；SQL Server、Windows Server、Visual Studio、System Center和相關客户端訪問許可證(CAL)；以及Nuance和GitHub |
多個個人計算
與我們的更個人化計算部門相關的指標評估這一部門內關鍵業務線的表現。這些指標提供了戰略性的產品洞察，使我們能夠評估我們的商業和消費者業務的表現。由於我們在Windows業務中有不同的目標受眾和銷售活動，我們監控反映這些不同活動的指標。
Windows OEM收入增長 |
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通過OEM渠道銷售Windows專業版和非專業版許可證的收入 |
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Windows商用產品和雲服務收入增長 |
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來自Windows商業產品和雲服務的收入，包括Windows操作系統、Windows雲服務和其他Windows商業產品的批量許可 |
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設備收入增長 |
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來自設備的收入，包括Surface、全息鏡頭和PC附件 |
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Xbox內容和服務收入增長 |
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來自Xbox內容和服務的收入，包括第一方內容(如Activision Blizzard)和第三方內容，包括遊戲和遊戲內內容；Xbox Game Pass和其他訂閲；Xbox Cloud Gaming；廣告；第三方光盤版税；以及其他雲服務 |
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搜索和新聞廣告收入(不含TAC)增長 |
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來自搜索和新聞廣告的收入，不包括支付給必應美國存托股份網絡出版商和新聞合作伙伴的流量獲取成本 |
行動結果摘要
(以百萬為單位，百分比和每股金額除外) |
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截至三個月 十二月三十一日， |
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百分比 變化 |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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百分比 變化 |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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62,020 |
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$ |
52,747 |
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18% |
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|
$ |
118,537 |
|
|
$ |
102,869 |
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15% |
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毛利率 |
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42,397 |
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35,259 |
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20% |
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82,612 |
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69,929 |
|
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18% |
|
營業收入 |
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27,032 |
|
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20,399 |
|
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33% |
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53,927 |
|
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41,917 |
|
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29% |
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淨收入 |
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21,870 |
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16,425 |
|
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33% |
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44,161 |
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33,981 |
|
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30% |
|
稀釋後每股收益 |
|
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2.93 |
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|
2.20 |
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|
33% |
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5.92 |
|
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4.54 |
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30% |
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調整後的毛利率(非公認會計準則) |
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42,397 |
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35,411 |
|
|
|
20% |
|
|
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82,612 |
|
|
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70,081 |
|
|
|
18% |
|
調整後營業收入(非公認會計準則) |
|
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27,032 |
|
|
|
21,570 |
|
|
|
25% |
|
|
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53,927 |
|
|
|
43,088 |
|
|
|
25% |
|
調整後淨收益(非公認會計準則) |
|
|
21,870 |
|
|
|
17,371 |
|
|
|
26% |
|
|
|
44,161 |
|
|
|
34,927 |
|
|
|
26% |
|
調整後稀釋後每股收益(非公認會計準則) |
|
|
2.93 |
|
|
|
2.32 |
|
|
|
26% |
|
|
|
5.92 |
|
|
|
4.67 |
|
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27% |
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調整後的毛利率、營業收入、淨收入和稀釋後每股收益(“EPS”)是非公認會計準則的財務指標。上一年的非GAAP財務指標不包括2023財年第二季度12億美元費用(“第二季度費用”)的影響，其中包括員工遣散費、硬件組合變化導致的減值費用以及與租賃合併活動相關的成本。請參考下面的非GAAP財務指標部分，以對我們根據GAAP報告的財務結果與非GAAP財務結果進行對賬。
34
第一部分
項目2
截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月
在各個細分市場的增長推動下，收入增加了93億美元，增幅為18%。在Azure的推動下，智能雲收入增加。在遊戲的推動下，更多的個人計算收入增加。在Office 365商業版的推動下，工作效率和業務流程收入有所增加。
在微軟雲和遊戲業務增長的推動下，收入成本增加了21億美元，增幅為12%，但部分被設備業務的下滑所抵消。
毛利率增加了71億美元，增幅為20%，這得益於我們各個細分市場的增長。
運營費用增加5.05億美元或3%，主要是由於遊戲業務，其中收購Activision Blizzard帶來了11個百分點的增長，部分被去年第二季度費用帶來的7個百分點的有利影響所抵消。
營業收入增加66億美元或33%，這是由於我們每個部門的增長。
收入、毛利率和營業收入分別包括2%、2%和3%的有利外幣影響。
上一年的毛利率、營業收入、淨收入和攤薄每股收益受到第二季度費用的負面影響，分別減少了1.52億美元、12億美元、9.46億美元和0.12美元。
截至二零二三年十二月三十一日止六個月與截至二零二二年十二月三十一日止六個月比較
收入增長157億美元或15%，這是由我們每個部門的增長推動的。Azure推動智能雲收入增長。生產力和業務流程收入在Office 365 Commercial的推動下增長。更多的個人計算收入在遊戲的推動下增長。
收入成本增加30億美元或9%，主要是由於微軟雲和遊戲業務的增長，部分被設備業務的下降所抵消。
毛利率增加127億美元或18%，這是由於我們每個部門的增長。
運營費用增加6.73億美元或2%，主要是由於遊戲業務，其中收購Activision Blizzard帶來的6個百分點的增長，部分被去年第二季度費用的4個百分點的有利影響所抵消。
營業收入增長120億美元或29%，其中包括2%的有利外幣影響，這是由我們每個部門的增長推動的。
上一年的毛利率、營業收入、淨收入和攤薄每股收益受到第二季度費用的負面影響，分別減少了1.52億美元、12億美元、9.46億美元和0.13美元。
35
第一部分
項目2
細分運營結果
(單位：百萬，百分比除外) |
|
截至三個月 十二月三十一日， |
|
|
百分比 變化 |
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截至六個月 十二月三十一日， |
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百分比 變化 |
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||||||
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|
2023 |
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2022 |
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2023 |
|
|
2022 |
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|||||
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收入 |
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|
|
|
生產力和業務流程 |
|
$ |
19,249 |
|
|
$ |
17,002 |
|
|
|
13% |
|
|
$ |
37,841 |
|
|
$ |
33,467 |
|
|
|
13% |
|
智能雲 |
|
|
25,880 |
|
|
|
21,508 |
|
|
|
20% |
|
|
|
50,139 |
|
|
|
41,833 |
|
|
|
20% |
|
多個個人計算 |
|
|
16,891 |
|
|
|
14,237 |
|
|
|
19% |
|
|
|
30,557 |
|
|
|
27,569 |
|
|
|
11% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
62,020 |
|
|
$ |
52,747 |
|
|
|
18% |
|
|
$ |
118,537 |
|
|
$ |
102,869 |
|
|
|
15% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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營業收入 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
生產力和業務流程 |
|
$ |
10,284 |
|
|
$ |
8,175 |
|
|
|
26% |
|
|
$ |
20,254 |
|
|
$ |
16,498 |
|
|
|
23% |
|
智能雲 |
|
|
12,461 |
|
|
|
8,904 |
|
|
|
40% |
|
|
|
24,212 |
|
|
|
17,882 |
|
|
|
35% |
|
多個個人計算 |
|
|
4,287 |
|
|
|
3,320 |
|
|
|
29% |
|
|
|
9,461 |
|
|
|
7,537 |
|
|
|
26% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
27,032 |
|
|
$ |
20,399 |
|
|
|
33% |
|
|
$ |
53,927 |
|
|
$ |
41,917 |
|
|
|
29% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可報告的細分市場
截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月
生產力和業務流程
營收增加22億美元，增幅為13%。
營業收入增加21億美元，增幅26%。
毛利率和營業收入都包括2%的有利外匯影響。
智能雲
營收增長44億美元，增幅為20%。
36
第一部分
項目2
營業收入增加了36億美元，增幅為40%。
毛利率和營業收入分別包括2%和3%的有利外匯影響。
多個個人計算
營收增加27億美元或19%。
營業收入增加9.67億美元，增幅29%。
毛利率和營業收入分別包括2%和3%的有利外匯影響。
截至二零二三年十二月三十一日止六個月與截至二零二二年十二月三十一日止六個月比較
生產力和業務流程
營收增加44億美元，增幅為13%。
營業收入增加38億美元，增幅23%。
37
第一部分
項目2
毛利率和營業收入都包括2%的有利外匯影響。
智能雲
收入增加83億美元，增幅20%。
營業收入增加63億美元或35%，其中包括2%的有利外幣影響。
多個個人計算
收入增加30億美元或11%。
營業收入增加19億美元或26%，其中包括3%的有利外幣影響。
38
第一部分
項目2
運營費用
研究與開發
(單位：百萬，百分比除外) |
|
截至三個月 十二月三十一日， |
|
|
百分比 變化 |
|
|
截至六個月 十二月三十一日， |
|
|
百分比 變化 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
$ |
7,142 |
|
|
$ |
6,844 |
|
|
|
4% |
|
|
$ |
13,801 |
|
|
$ |
13,472 |
|
|
|
2% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
12% |
|
|
|
13% |
|
|
|
(1)ppt |
|
|
|
12% |
|
|
|
13% |
|
|
|
(1)ppt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬費用以及與產品開發相關的其他與人員編制相關的費用。研發費用還包括第三方開發和編程費用以及購買的軟件代碼和服務內容的攤銷費用。
截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月
研發支出增加2.98億美元，增幅為4%，其中來自收購Activision Blizzard的支出增長9個百分點，但因硬件產品組合變化和設備業務下滑而產生的上一年度減值費用部分抵消。
截至二零二三年十二月三十一日止六個月與截至二零二二年十二月三十一日止六個月比較
研發支出增加3.29億美元，增幅為2%，其中來自收購Activision Blizzard的增長5個百分點被Devices的下降和我們硬件產品組合變化導致的前一年減值費用部分抵消。
銷售和市場營銷
(單位：百萬，百分比除外) |
|
截至三個月 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
截至六個月 十二月三十一日， |
|
|
百分比 變化 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
$ |
6,246 |
|
|
$ |
5,679 |
|
|
|
10% |
|
|
$ |
11,433 |
|
|
$ |
10,805 |
|
|
|
6% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
10% |
|
|
|
11% |
|
|
|
(1)ppt |
|
|
|
10% |
|
|
|
11% |
|
|
|
(1)ppt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬支出和與銷售和營銷人員相關的其他與員工人數相關的費用，以及廣告、促銷、貿易展覽、研討會和其他計劃的成本。
截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月
在遊戲的推動下，銷售和營銷費用增加了5.67億美元，增幅為10%，其中Activision Blizzard的收購增加了9個百分點。
截至二零二三年十二月三十一日止六個月與截至二零二二年十二月三十一日止六個月比較
在遊戲的推動下，銷售和營銷費用增加了6.28億美元，增幅為6%，其中Activision Blizzard的收購增加了5個百分點。
一般和行政
(單位：百萬，百分比除外) |
|
截至三個月 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
截至六個月 十二月三十一日， |
|
|
百分比 變化 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
$ |
1,977 |
|
|
$ |
2,337 |
|
|
|
(15)% |
|
|
$ |
3,451 |
|
|
$ |
3,735 |
|
|
|
(8)% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
3% |
|
|
|
4% |
|
|
|
(1)ppt |
|
|
|
3% |
|
|
|
4% |
|
|
|
(1)ppt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
39
第一部分
項目2
一般和行政費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬費用、作為公司計劃一部分發生的員工遣散費，以及與財務、法律、設施、某些人力資源和其他行政人員相關的其他與員工人數相關的費用、某些税收以及法律和其他行政費用。
截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月
一般和行政費用減少3.6億美元，或15%，原因是前一年的員工遣散費，部分被遊戲抵消，其中20個百分點的增長來自Activision Blizzard的收購。
截至二零二三年十二月三十一日止六個月與截至二零二二年十二月三十一日止六個月比較
一般和行政費用減少了2.84億美元，或8%，原因是前一年的員工遣散費，部分被遊戲抵消，其中12個百分點的增長來自Activision Blizzard收購。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)淨額構成如下：
(單位：百萬) |
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 十二月三十一日， |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息和股息收入 |
|
$ |
734 |
|
|
$ |
700 |
|
|
$ |
1,900 |
|
|
$ |
1,341 |
|
利息支出 |
|
|
(909 |
) |
|
|
(490 |
) |
|
|
(1,434 |
) |
|
|
(990 |
) |
投資確認淨收益(虧損) |
|
|
69 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
(2 |
) |
衍生品淨虧損 |
|
|
(267 |
) |
|
|
(199 |
) |
|
|
(174 |
) |
|
|
(190 |
) |
外幣重新計量淨收益(虧損) |
|
|
36 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
(96 |
) |
其他，淨額 |
|
|
(169 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
(306 |
) |
|
|
(69 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
(506 |
) |
|
$ |
(60 |
) |
|
$ |
(117 |
) |
|
$ |
(6 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我們使用衍生工具來管理與外幣、股票價格、利率和信貸相關的風險；提高投資回報；促進投資組合多樣化。未被指定為對衝工具的衍生工具公允價值變動的收益和損失主要在其他收益(費用)淨額中確認。
截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月
由於投資組合餘額增加，利息和股息收入增加。由於商業票據的發行，利息支出增加。投資確認淨收益因本期股本證券收益而非上期虧損而增加，但因股本減值增加而部分抵消。衍生工具的淨虧損增加，主要是由於股票衍生工具的虧損增加。
截至二零二三年十二月三十一日止六個月與截至二零二二年十二月三十一日止六個月比較
由於更高的收益率和更高的投資組合餘額，利息和股息收入增加。由於商業票據的發行，利息支出增加。由於股本減值增加和固定收益證券虧損增加，投資確認淨虧損增加，但部分被股本證券收益增加所抵消。衍生品淨虧損減少的主要原因是利率衍生品的收益，而不是上一季度的虧損。
40
第一部分
項目2
所得税
實際税率
我們的有效税率在截至2023年和2022年12月31日的三個月分別為18%和19%，在截至2023年和2022年12月31日的六個月分別為18%和19%。與前一年相比，截至2023年12月31日的三個月和六個月的有效税率有所下降，主要是由於税法變化帶來的税收優惠，包括美國國税局(IRS)和美國財政部發布2023-55和2023-80號通知的影響。2023-55號通知於2024財年第一季度發佈，將微軟最終的外國税收抵免規定的生效日期推遲到2024財年。2024財年第二季度發佈的2023-80號通知進一步無限期推遲了最終的外國税收抵免規定的生效日期。
在截至2023年12月31日的三個月和六個月內，我們的有效税率低於美國聯邦法定税率，這主要是由於通過我們在愛爾蘭的外國區域運營中心生產和分銷我們的產品和服務而在外國司法管轄區以較低税率徵税的收益。
不確定的税收狀況
2014至2017納税年度，我們仍在接受美國國税局的審計。關於2004至2013納税年度的審計，我們在2023年9月26日收到了來自美國國税局的建議調整通知(NOPA)。NOPA中的主要問題與公司間轉移定價有關。在NOPA中，美國國税局要求額外繳納289億美元的税款，外加罰款和利息。截至2023年12月31日，我們相信我們的所得税或有準備是足夠的。我們不同意擬議的調整，並將通過美國國税局的行政上訴辦公室和司法程序(如有必要)對NOPA進行有力的抗辯。我們預計這些問題不會在未來12個月內得到最終解決。根據現有信息，我們預計在未來12個月內，針對這些問題的所得税或有事項不會大幅增加或減少。
我們在美國以外的許多司法管轄區都要繳納所得税。我們在某些司法管轄區的業務在1996至2023年的納税年度仍需接受審查，其中一些業務目前正在接受當地税務機關的審計。預計每一項審計的結果都不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
非公認會計準則財務衡量標準
調整後的毛利、營業收入、淨收入和稀釋後每股收益都是非GAAP財務指標。上一年的非GAAP財務指標不包括第二季度費用的影響，其中包括員工遣散費、因硬件組合變化而產生的減值費用以及與租賃合併活動相關的成本。我們相信，這些非公認會計準則的衡量標準有助於投資者瞭解我們的經營業績，並有助於澄清影響我們業務的趨勢。為了報告的可比性，管理層在評估業務業績時將非GAAP衡量標準與GAAP財務結果結合起來考慮。提出的這些非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據GAAP編制的財務業績指標。
41
第一部分
項目2
下表將我們根據GAAP報告的財務結果與非GAAP財務結果進行了核對：
(以百萬為單位，百分比和每股金額除外) |
|
|
截至三個月 十二月三十一日， |
|
|
百分比 變化 |
|
|
*截至六個月 十二月三十一日， |
|
|
百分比 變化 |
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率 |
|
$ |
42,397 |
|
|
$ |
35,259 |
|
|
|
20% |
|
|
$ |
82,612 |
|
|
$ |
69,929 |
|
|
|
18% |
|
|
遣散費、硬件相關減值和租賃合併成本 |
|
|
0 |
|
|
|
152 |
|
|
|
* |
|
|
|
0 |
|
|
|
152 |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的毛利率(非公認會計準則) |
|
$ |
42,397 |
|
|
$ |
35,411 |
|
|
|
20% |
|
|
$ |
82,612 |
|
|
$ |
70,081 |
|
|
|
18% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
27,032 |
|
|
$ |
20,399 |
|
|
|
33% |
|
|
$ |
53,927 |
|
|
$ |
41,917 |
|
|
|
29% |
|
|
遣散費、硬件相關減值和租賃合併成本 |
|
|
0 |
|
|
|
1,171 |
|
|
|
* |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,171 |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後營業收入(非公認會計準則) |
|
$ |
27,032 |
|
|
$ |
21,570 |
|
|
|
25% |
|
|
$ |
53,927 |
|
|
$ |
43,088 |
|
|
|
25% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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淨收入 |
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$ |
21,870 |
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$ |
16,425 |
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33% |
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$ |
44,161 |
|
|
$ |
33,981 |
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30% |
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遣散費、硬件相關減值和租賃合併成本 |
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0 |
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946 |
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* |
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0 |
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946 |
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* |
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調整後淨收益(非公認會計準則) |
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$ |
21,870 |
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$ |
17,371 |
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|
26% |
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|
$ |
44,161 |
|
|
$ |
34,927 |
|
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|
26% |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
2.93 |
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|
$ |
2.20 |
|
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|
33% |
|
|
$ |
5.92 |
|
|
$ |
4.54 |
|
|
|
30% |
|
|
遣散費、硬件相關減值和租賃合併成本 |
|
|
0 |
|
|
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0.12 |
|
|
|
* |
|
|
|
0 |
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0.13 |
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* |
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調整後稀釋後每股收益(非公認會計準則) |
|
$ |
2.93 |
|
|
$ |
2.32 |
|
|
|
26% |
|
|
$ |
5.92 |
|
|
$ |
4.67 |
|
|
|
27% |
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* 沒有意義。
流動資金和資本資源
我們預期現有現金、現金等價物、短期投資、營運現金流及進入資本市場的渠道，至少在未來12個月及之後的可預見未來，將繼續足以為我們的經營活動及投資及融資活動的現金承諾提供資金，例如股息、股份回購、債務到期日、重大資本開支及與減税及就業法案(“TCJA”)有關的過渡税。
現金、現金等價物和投資
截至2023年12月31日和2023年6月30日，現金、現金等價物和短期投資總額分別為810億美元和1113億美元。截至2023年12月31日和2023年6月30日，股權投資分別為134億美元和99億美元。我們的短期投資主要是為了促進流動性和保本。它們主要由高流動性的投資級固定收益證券組成，在不同行業和個人發行人之間多樣化。這些投資主要是以美元計價的證券，但也包括以外幣計價的證券，以分散風險。我們的固定收益投資面臨利率風險和信用風險。我們對固定收益投資組合的信用風險和平均期限進行了管理，以實現與某些固定收益指數相關的經濟回報。鑑於持有的短期投資主要是高流動性的投資級固定收益證券，與這些投資相關的結算風險微不足道。
42
第一部分
項目2
估值
一般而言，在適用的情況下，我們使用相同資產或負債在活躍市場的報價來確定我們金融工具的公允價值。此定價方法適用於我們的1級投資，例如美國政府證券、普通股和優先股以及共同基金。倘無法獲得相同資產或負債於活躍市場的報價以釐定公平值，則我們使用類似資產及負債的報價或直接或間接可觀察報價以外的輸入數據。此定價方法適用於我們的二級投資，例如商業票據、存款證、美國機構證券、外國政府債券、抵押貸款和資產支持證券、公司票據和債券以及市政證券。第三級投資使用內部開發的模型及不可觀察輸入數據進行估值。使用不可觀察輸入數據按經常性基準按公平值計量的資產及負債為我們投資組合的不重大部分。
我們的大部分投資由定價供應商定價，一般為第一級或第二級投資，因為該等供應商提供活躍市場的市場報價或使用可觀察輸入數據進行定價而不作重大調整。經紀人定價主要用於無法獲得報價、投資並非由我們的定價供應商定價或經紀人價格更能反映投資交易市場的公允價值時。我們的經紀定價投資通常被歸類為第2級投資，因為經紀根據類似資產對這些投資進行定價，而不進行重大調整。此外，我們所有以經紀定價的投資均有足夠的交易量，證明所採用的公平值適用於該等投資。我們的公允價值程序包括旨在確保記錄適當公允價值的控制措施。該等監控包括模型驗證、審閲主要模型輸入數據、分析期間波動及獨立重新計算價格（如適用）。
現金流
截至2023年12月31日止六個月，經營所得現金增加151億元至494億元，主要由於自客户收取的現金增加及支付予供應商的現金減少。截至2023年12月31日止六個月，融資所得現金增加268億元至46億元，主要由於發行債務所得款項（扣除償還款項）增加254億元。截至2023年12月31日止六個月，投資所用現金增加611億美元至714億美元，主要由於收購公司所用現金增加652億美元，扣除所收購現金以及購買無形資產和其他資產。
債務收益
我們發行債券是為了利用債券市場的有利定價和流動性，反映我們的信用評級。這些發行的收益已經或將用於一般企業用途，其中可能包括為營運資金、資本支出、股本回購、收購和償還現有債務提供資金。有關進一步討論，請參閲附註10 -財務報表附註的負債（本表格10-Q第一部分第1項）。
未賺取收入
未賺取收益主要包括與批量授權計劃有關的未賺取收益，其中可能包括軟件保障（“軟件保障”）及雲服務。就多年期協議而言，未賺取收入一般於各合約期開始時每年開具發票，並於涵蓋期內按比例確認。未實現收入還包括我們已提前獲得付款的其他產品的付款，以及當我們轉讓產品或服務的控制權時賺取的收入。
43
第一部分
項目2
下表概述於二零二三年十二月三十一日未賺取收入的預期未來確認：
(單位：百萬) |
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三個月結束 |
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2024年3月31日 |
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$ |
21,623 |
|
2024年6月30日 |
|
|
13,127 |
|
2024年9月30日 |
|
|
5,615 |
|
2024年12月31日 |
|
|
2,703 |
|
此後 |
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2,966 |
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總計 |
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$ |
46,034 |
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如果我們的客户選擇許可我們的產品和服務的基於雲的版本，而不是許可基於交易的產品和服務，相關收入將從在交易時確認轉變為在訂閲期或消費時確認(視情況而定)。請參閲附註12-財務報表附註(第I部分，本表格10-Q第1項)以作進一步討論。
材料現金需求和其他債務
所得税
由於TCJA，我們必須為以前不需要繳納美國所得税的遞延外國收入支付一次性過渡税。根據TCJA，過渡税在八年內分次免息繳納，頭五年每年繳納8%，第六年繳納15%，第七年繳納20%，第八年繳納25%。截至2023年12月31日，我們剩餘的過渡税為76億美元，其中38億美元是短期的，應於2025財年第一季度支付。
股份回購
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月裏，我們通過股票回購計劃分別以64億美元和92億美元的價格回購了1800萬股和3700萬股普通股。所有回購都是使用現金資源進行的。截至2023年12月31日，我們的600億美元股票回購計劃剩餘159億美元。請參閲附註15-財務報表附註(第I部分，本表格10-Q第1項)的股東權益以作進一步討論。
分紅
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月裏，我們的董事會宣佈季度股息分別為每股0.75美元和0.68美元，總額分別為111億美元和101億美元。我們打算繼續以股息的形式向股東返還資本，但須經董事會宣佈。請參閲附註15-財務報表附註(第I部分，本表格10-Q第1項)的股東權益以作進一步討論。
資本的其他計劃用途
我們將繼續投資於銷售、營銷、產品支持基礎設施、現有和先進的技術領域，以及與我們的業務戰略相一致的收購。將繼續增加財產和設備，包括新的設施、數據中心和用於研發、銷售和營銷、支持和行政人員的計算機系統。我們預計未來幾年資本支出將增加，以支持我們雲產品的增長和我們對人工智能基礎設施的投資。我們有數據中心、公司辦公室、研發設施、微軟體驗中心和某些設備的運營和融資租賃。吾等並無與未合併實體或其他人士進行任何關聯方交易或安排，而該等交易或安排合理地可能會對流動資金或資本資源的供應造成重大影響。
近期會計準則
請參閲財務報表附註(第I部分，本表格10-Q第1項)的附註1-會計政策以作進一步討論。
44
第一部分
項目2
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表和附註是根據公認會計準則編制的。編制合併財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。關鍵會計估計是指那些涉及重大估計不確定性並可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響的估計。我們在收入確認、投資證券減值、商譽、研發成本、法律和其他或有事項、所得税、庫存和業務合併--無形資產估值--方面有重要的會計估計。
收入確認
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要做出重大判斷。當基於雲的服務同時包括本地軟件許可證和雲服務時，需要判斷軟件許可證是被視為不同的並單獨核算，還是不被視為不同的並與雲服務一起核算並隨着時間的推移得到確認。某些雲服務，主要是Office 365，在很大程度上依賴於桌面應用程序和雲服務之間的集成、相互依賴和相互關係，並一起作為一項績效義務入賬。Office 365的收入在提供雲服務期間按比例確認。
需要判斷才能確定每個不同履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)。我們使用單個金額來估計未單獨銷售的項目的SSP，包括隨SA一起銷售的內部部署許可證或免費提供的軟件更新。當我們單獨銷售每個產品和服務時，我們使用一系列金額來估計SSP，並需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否要分配折扣。
在不能直接觀察到SSP的情況下，例如當我們不單獨銷售產品或服務時，我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。由於按客户和環境對產品和服務進行分層，我們通常有多個針對單個產品和服務的SSP。在這些情況下，我們可能會使用客户規模和地理區域等信息來確定SSP。
由於我們SA計劃的各種好處和性質，我們需要判斷來評估交付模式，包括我們客户組合中某些好處的行使模式。
我們的產品在銷售時通常有返回權，我們可能會提供其他積分或獎勵，在某些情況下，我們會估計客户對我們產品和服務的使用情況，這在確定確認的收入金額時會作為可變考慮因素考慮。退款和貸項在合同開始時估計，並在每個報告期結束時更新，如果有更多信息的話。在本報告所述期間，我們估計的可變對價的變化並不重要。
投資證券減值準備
我們每季度審查債務投資的信用損失和減值。如果一項投資的成本超過其公允價值，我們會評估其他因素，包括一般市場狀況、債務工具發行人的信用質量，以及公允價值低於成本的程度。這一決定需要有重大的判斷。在作出這一判斷時，我們採用了一種系統的方法，在評估我們投資的潛在減值時考慮了可用的定量和定性證據。此外，我們考慮與被投資方的財務健康和業務前景相關的特定不利條件。如果我們有出售證券的計劃，或者我們更有可能被要求在收回之前出售證券，則公允價值低於成本的下降將在其他收入(費用)淨額中計入減值費用，並在投資中建立新的成本基礎。如果市場、行業和/或被投資對象的情況惡化，我們可能會招致未來的減值。
45
第一部分
項目2
如定性評估顯示該投資已減值，且該投資的公允價值低於賬面價值，則不具可隨時釐定公允價值的權益投資將減記至公允價值。我們定期進行定性評估。我們需要估計投資的公允價值以確定減值損失的金額。一旦一項投資被確定為減值，減值費用將計入其他收入(費用)，淨額。
商譽
我們根據預期將從業務合併中受益的報告單位將商譽分配給報告單位。我們每年評估我們的報告單位，如有必要，使用相對公允價值分配方法重新分配商譽。商譽按年度(5月1日)在報告單位層面(營運分部或營運分部以下一級)進行減值測試，如發生事件或情況變化，則在兩次年度測試之間測試商譽是否減值，而該事件或情況變化極有可能令報告單位的公平價值低於其賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境、法律因素、經營業績指標、競爭或出售或處置報告單位的很大一部分的重大變化。
商譽減值測試的應用需要判斷，包括確定報告單位、將資產和負債轉讓給報告單位、將商譽轉讓給報告單位以及確定每個報告單位的公允價值。每個報告單位的公允價值主要通過使用貼現現金流量法進行估計。這種分析需要做出重大判斷，包括對未來現金流的估計，這取決於內部預測，對我們業務的長期增長率的估計，對現金流發生的使用年限的估計，以及對我們的加權平均資本成本的確定。
根據經營業績、市場狀況和其他因素，用於計算報告單位公允價值的估計每年都會發生變化。這些估計和假設的變化可能會對每個報告單位的公允價值和商譽減值的確定產生重大影響。
研發成本
在確定產品的技術可行性之前，研究和開發計算機軟件產品所產生的內部成本將計入費用。一旦確定了技術可行性，軟件成本就會被資本化，直到產品可以向客户全面發佈。在確定產品的技術可行性何時確定時，需要進行判斷。我們已經確定，在通過編碼和測試解決了所有高風險開發問題之後，我們的軟件產品在技術上是可行的。通常，這發生在產品投產之前不久。這些成本的攤銷包括在產品預計壽命的收入成本中。
法律和其他或有事項
對我們提起的法律訴訟和索賠的結果受到重大不確定性的影響。或有損失的估計損失，例如法律訴訟或索賠，如果一項資產很可能已經減值或一項負債已經發生，並且損失的金額可以合理地估計，則通過從收入中計入費用來累積估計損失。在決定是否應計入損失時，除其他因素外，我們還評估不利結果的可能性程度以及對損失金額做出合理估計的能力。這些因素的變化可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
46
第一部分
項目2
所得税
所得税會計的目標是確認本年度應付或可退還的税額，以及已在實體的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税項負債和資產。我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的來自該狀況的税收利益是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大利益來計量的。會計文獻還提供了關於所得税資產和負債的取消確認、遞延所得税資產和負債的分類、與税收狀況相關的利息和罰款的會計處理以及所得税披露方面的指導。在評估已在我們的綜合財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果時，需要做出判斷。這些未來税收後果的實際結果的變化可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
盤存
存貨按平均成本列報，以成本或可變現淨值中較低者為準。成本包括與採購和生產庫存有關的材料、人工和製造間接費用。可變現淨值是估計銷售價格減去完工、處置和運輸的估計成本。我們定期檢查手頭的庫存數量、與供應商的未來採購承諾以及我們庫存的估計效用。這些審查包括對需求預測、產品生命週期狀態、產品開發計劃、當前銷售水平、定價策略和組件成本趨勢的分析。如果我們的審查顯示效用減少到賬面價值以下，我們就通過計入收入成本將庫存減少到新的成本基礎上。
企業合併--無形資產的估值
對企業合併進行會計處理時，在將收購價格分配給收購日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值時，需要做出重大判斷。公允價值的確定涉及估計和假設，這些估計和假設可能很複雜，尤其是在無形資產方面。在無形資產估值中使用的關鍵估計包括但不限於，預計現金流的數量和時間、使用壽命和貼現率。雖然管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定的，因為它們與我們對業務和市場狀況的前瞻性看法有關。在這一估值過程中作出的判斷可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
47
第一部分
第3、4項
項目3.定量和定性關於市場風險的披露
風險
我們面臨着來自匯率、利率、信貸風險和股票價格的經濟風險。我們使用衍生品工具來管理這些風險，但它們仍可能影響我們的合併財務報表。
外幣
某些預測的交易、資產和負債面臨外幣風險。我們每天監控我們的外匯敞口，以最大限度地提高我們外匯頭寸的經濟效益，包括套期保值。主要貨幣敞口包括歐元、日元、英鎊、加元和澳元。
利率
我們固定收益投資組合中持有的證券根據其到期日的不同而面臨不同的利率風險。我們管理固定收益投資組合的平均期限，以獲得與某些全球固定收益指數相關的經濟回報。
信用
我們的固定收益投資組合是多樣化的，主要由投資級證券組成。我們管理相對於基礎廣泛的指數的信貸敞口，以促進投資組合多元化。
權益
我們股票投資組合中持有的證券受到價格風險的影響。
敏感度分析
下表列出了相關市場利率或價格的假設變化導致的未來收益或公允價值(包括相關衍生品)的潛在損失：
(單位：百萬) |
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風險類別 |
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假設的變化 |
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十二月三十一日， 2023 |
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影響 |
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外幣-收入 |
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外匯匯率下降10% |
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$ |
(9,075 |
) |
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收益 |
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外幣-投資 |
|
|
外匯匯率下降10% |
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|
(33 |
) |
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公允價值 |
|
|
利率 |
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|
美國國債利率上調100個基點 |
|
|
(1,597 |
) |
|
公允價值 |
|
|
信用 |
|
|
信用利差增加100個基點 |
|
|
(336 |
) |
|
公允價值 |
|
|
權益 |
|
|
股票市場價格下跌10% |
|
|
(1,047 |
) |
|
收益 |
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項目4.控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時交易所法案規則13a-15(B)所要求的披露控制和程序的有效性。根據這項評價，首席執行幹事和首席財務官得出結論認為，這些披露控制和程序是有效的。在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
48
第II部
第1、1A項
第二部分：其他信息
項目1.法律規定法律程序
有關我們所涉法律程序的資料，請參閲附註14-財務報表附註(第I部分，本表格10-Q第1項)。
第1A項。鑽探SK因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響，包括下述風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流以及我們普通股的交易價格產生不利影響。
戰略風險和競爭風險
我們在所有市場上都面臨着產品和服務的激烈競爭，這可能會導致收入或運營利潤率下降。
技術領域的競爭
我們的競爭對手的規模從擁有大量研發資源的多元化全球公司到小型專業公司，這些公司的產品線較窄，可能使它們在部署技術、營銷和財務資源方面更有效。我們許多業務的進入門檻很低，我們競爭的許多領域隨着不斷變化和顛覆性的技術、不斷變化的用户需求以及新產品和服務的頻繁推出而迅速發展。我們保持競爭力的能力取決於我們能否成功地製造出吸引企業和消費者的創新產品、設備和服務。
基於平臺的生態系統之間的競爭
我們商業模式的一個重要元素是創建基於平臺的生態系統，許多參與者可以在這個生態系統上構建不同的解決方案。良好的生態系統可以在用户、應用程序開發人員和平臺提供商之間產生有益的網絡效應，從而加速增長。在市場上建立可觀的規模對於實現和保持誘人的利潤率是必要的。我們面臨着來自提供競爭平臺的公司的激烈競爭。
49
第II部
第1A項
商業模式競爭
公司基於日益多樣化的商業模式與我們競爭。
上述競爭壓力可能會導致銷售量下降、價格下降和/或運營成本增加，例如研發、營銷和銷售激勵。這可能會導致收入、毛利率和運營收入下降。
我們對基於雲的服務的關注帶來了執行和競爭風險。我們業務中越來越多的部分涉及跨各種計算設備提供的基於雲的服務。我們的戰略願景是通過構建一流的平臺和生產力服務來競爭和增長，這些平臺和生產力服務利用無處不在的計算和環境智能來推動洞察力和生產力的提高。與此同時，我們的競爭對手正在為消費者和企業客户快速開發和部署基於雲的服務。定價和交付模式正在演變。設備和外形因素會影響用户訪問雲中服務的方式，有時還會影響用户選擇使用哪些基於雲的服務。某些行業和客户對雲服務有特定的要求，可能會帶來更大的風險。我們正在投入大量資源來開發和部署我們的基於雲的戰略。Windows生態系統必須繼續隨着這種不斷變化的環境而發展。我們歡迎文化和組織變革，以推動責任追究並消除創新障礙。我們的智能雲和智能邊緣產品與物聯網(IoT)的增長相連，物聯網是一個使用傳感器、數據和計算能力(包括人工智能)的分佈式和互聯設備網絡。我們在推動無處不在的計算和環境智能方面的成功將取決於我們的產品(如Azure、Azure AI和Azure IoT Edge)的採用程度。我們可能無法建立足夠的市場份額來實現實現我們的業務目標所需的規模。
50
第II部
第1A項
除了軟件開發成本外，我們還在建設和維護基礎設施以支持雲計算和人工智能服務。這些成本將降低我們之前實現的運營利潤率。我們能否在基於雲的服務上取得成功取決於我們在幾個領域的執行情況，包括：
目前還不確定我們的策略是否會吸引用户或產生成功所需的收入。如果我們不能有效地執行組織和技術變革以提高效率和加速創新，或者如果我們不能充分利用我們的新產品和服務，我們可能無法與上述基礎設施和開發投資保持一致的收入增長。這可能會對毛利率和營業收入產生負面影響。
一些用户可能通過我們基於雲的服務從事欺詐性或濫用行為。這些包括通過被盜憑據未經授權使用賬户、使用被盜信用卡或其他支付工具、未能為訪問的服務付款，或其他違反我們服務條款的活動，如加密貨幣挖掘或發動網絡攻擊。如果我們發現此類違規行為的努力或我們控制此類欺詐和濫用行為的行動不奏效，我們可能會對我們的收入造成不利影響，或招致聲譽損害。
與我們業務發展相關的風險
我們在可能無法實現預期回報的產品和服務上進行了大量投資。我們將繼續在現有產品、服務和技術的研究、開發和營銷方面投入大量資金，包括Windows操作系統、Microsoft 365、Bing、SQL Server、Windows Server、Azure、Office 365、Xbox、LinkedIn和其他產品和服務。此外，我們還專注於開發新的AI平臺服務，並將AI融入現有的產品和服務。我們還投資開發和採購各種用於生產、通信和娛樂的硬件，包括PC、平板電腦、遊戲設備和全息鏡頭。對新技術的投資是投機性的。商業上的成功取決於許多因素，包括創新力、開發者支持以及有效的分銷和營銷。如果客户認為我們的最新產品沒有提供重要的新功能或其他價值，他們可能會減少購買新的軟件和硬件產品或升級，從而對收入造成不利影響。我們可能在幾年內不會從新產品、服務和分銷渠道投資中獲得可觀的收入。新的產品和服務可能不會盈利，即使它們是盈利的，一些新產品和業務的運營利潤率也不會像我們歷史上經歷的那樣高。我們可能不會參與某些推動售後盈利機會的功能，如Microsoft Edge、Bing和Copilot。我們的產品和服務中的數據處理做法將繼續受到審查。由於監管活動或公眾對我們的做法或產品體驗的負面反應而導致的管理不善的看法，可能會對產品和功能採用、產品設計和產品質量產生負面影響。
開發新技術是複雜的。它可能需要很長的開發和測試周期。新產品發佈的重大延遲或創造新產品或服務的重大問題可能會對我們的收入產生不利影響。
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第II部
第1A項
收購、合資和戰略聯盟可能會對我們的業務產生不利影響。我們希望繼續進行收購，並建立合資企業和戰略聯盟，作為我們長期業務戰略的一部分。例如,2022年3月，我們完成了對Nuance Communications，Inc.在10月份2023年我們完成了我們對動視暴雪公司(《動視暴雪》)2023年1月，我們宣佈了OpenAI戰略合作伙伴關係的第三階段。收購和其他交易和安排涉及重大挑戰和風險，包括它們沒有推進我們的業務戰略，我們的投資回報不令人滿意，它們帶來了與合規相關的新義務和挑戰，我們難以整合和留住新員工、業務系統和技術，它們分散了管理層對其他業務的注意力，或者宣佈的交易可能無法完成。如果一項安排未能充分預見一方當事人不斷變化的情況和利益，則可能導致該安排的提前終止或重新談判。我們控制或影響與我們有安排的第三方的能力也有限，這可能會影響我們實現預期利益的能力。這些交易和安排的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力利用它們來增強我們現有的產品和服務或開發引人注目的新產品和服務，以及被收購的公司是否有能力滿足我們在數據治理、隱私和網絡安全等領域的政策和流程。可能需要比預期更長的時間來實現這些交易和安排的全部好處，例如增加收入或提高效率，或者最終好處可能比我們預期的要小。此外，收購即使在完成後也可能受到挑戰。例如，聯邦貿易委員會繼續挑戰我們對Activision Blizzard的收購，如果成功，可能會改變或取消交易。這些事件可能會對我們的合併財務報表產生不利影響。
如果我們的商譽或可攤銷無形資產受損，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。我們收購其他公司和無形資產，可能無法從這些收購中實現所有的經濟利益，這可能會導致商譽或無形資產的減值。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審核我們的應攤銷無形資產的減值。我們至少每年進行一次商譽減值測試。可能是環境變化的因素，表明我們的商譽或可攤銷無形資產的賬面價值可能無法收回，包括我們的股價和市值下降，未來現金流估計減少，以及我們參與的行業部門增長速度放緩。我們過去在商譽或可攤銷無形資產的減值確定期間，在我們的綜合財務報表中記錄了一筆重大費用，這對我們的經營業績產生了負面影響。
網絡安全、數據隱私和平臺濫用風險
網絡攻擊和安全漏洞可能導致收入減少、成本增加、責任索賠或損害我們的聲譽或競爭地位。
香港資訊科技的保安
對IT安全的威脅可能有多種形式。黑客個人和團體以及複雜的組織，包括國家支持的組織或民族國家，不斷進行攻擊，對我們的客户和我們的IT構成威脅，我們經歷了網絡安全事件，在這些事件中，此類行為者未經授權訪問了我們的IT系統和數據，包括客户系統和數據。這些行為者使用各種各樣的方法，包括開發和部署惡意軟件或利用硬件、軟件或其他基礎設施中的漏洞或故意設計的進程來攻擊我們的產品和服務或訪問我們的網絡和數據中心；使用社會工程技術誘使我們的員工、用户、合作伙伴或客户泄露密碼或其他敏感信息或採取其他行動以訪問我們的數據或用户或客户的數據，或者協調行動發動分佈式拒絕服務或其他協同攻擊。例如，正如我們之前在2024年1月19日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K中披露的那樣，從2023年11月下旬開始，與民族國家相關的威脅參與者使用密碼噴射攻擊來危害傳統測試帳户，進而獲得對Microsoft電子郵件帳户的訪問權限。此事件可能會損害我們的聲譽和客户關係，並且不能保證威脅行為人不會利用訪問的信息以其他方式對我們的業務或運營結果造成不利影響。此外，我們可能會發現此事件或其他事件的其他影響，作為我們正在對此事件進行檢查的一部分。民族國家和國家支持的行為者可以部署大量資源來計劃和實施襲擊。在激烈的外交或武裝衝突期間，例如烏克蘭的持續衝突，針對我們、我們的客户或我們的合作伙伴的民族國家攻擊可能會加劇。不充分的帳户安全或組織安全做法，包括我們收購的公司的安全做法，已經並可能導致在未來未經授權訪問我們的IT系統和數據，包括客户系統和數據。例如，系統管理員可能無法在不再合適的時候及時刪除員工帳户訪問權限。員工或第三方可能故意損害我們的
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第II部
第1A項
或我們用户的安全或系統或泄露機密信息。惡意行為者可能利用IT供應鏈通過軟件更新或泄露的供應商帳户或硬件引入惡意軟件。
網絡威脅在不斷演變，變得越來越複雜和複雜，增加了檢測和成功防禦它們的難度。我們目前可能沒有能力檢測某些漏洞或新的攻擊方法，這可能會使它們在環境中持續很長一段時間。網絡事件和攻擊可能會產生連鎖影響，並在我們的內部網絡和系統以及我們的合作伙伴和客户的網絡和系統中以越來越快的速度展開。對我們的設施、網絡或數據安全的破壞可能會破壞我們的系統和業務應用程序的安全，削弱我們向客户提供服務和保護他們數據隱私的能力，導致產品開發延遲，危及我們的聲譽或競爭地位的機密或技術業務信息，導致我們的知識產權或其他資產被盜或濫用，使我們受到勒索軟件攻擊，要求我們分配更多資源來改進技術或補救攻擊的影響，或以其他方式對我們的業務造成不利影響。我們還受到供應鏈網絡攻擊，惡意軟件可以通過軟件更新向包括我們在內的軟件提供商的客户介紹。
此外，我們的內部IT環境也在繼續發展。通常，我們是新設備和新技術的早期採用者。我們使用社交網絡和其他面向消費者的技術等方法在內部以及與合作伙伴和客户共享數據和通信的新方式。在我們的內部系統中越來越多地使用生成性AI模型可能會為對手創造新的攻擊方法。隨着新威脅的出現或全球司法管轄區新出現的網絡安全法規，我們的業務政策和內部安全控制可能跟不上這些變化。
我們的產品、服務、設備和客户數據的安全性
我們產品和服務的安全性對於我們的客户跨雲和內部部署環境購買或使用我們的產品或服務的決策非常重要。安全威脅對我們這樣的公司來説是一個巨大的挑戰，這些公司的業務是向其他公司提供技術產品和服務。對我們自己的IT基礎設施的威脅或攻擊也影響了我們的客户，而且未來可能會這樣做。使用我們基於雲的服務的客户依賴我們基礎設施的安全性，包括第三方提供的硬件和其他元素，以確保我們服務的可靠性和他們的數據保護。對手傾向於將他們的努力集中在最流行的操作系統、程序和服務上，包括我們的許多操作系統、程序和服務，我們預計這種情況將繼續下去。此外，攻擊者還可以攻擊我們客户的內部部署或雲環境，有時會利用以前未知的(“零日”)漏洞，例如2021年初我們的幾個Exchange Server內部部署產品就會出現這種漏洞。如果客户尚未安裝最新更新，或者如果攻擊者在安裝補丁之前利用漏洞安裝其他惡意軟件以進一步危害客户的系統，則即使在我們發佈安全補丁之後，這些產品或任何產品中的漏洞也會持續存在。隨着客户接受數字化轉型，對手將繼續攻擊使用我們雲服務的客户。獲取用户帳户信息的攻擊者可以利用該信息來危害我們用户的帳户，包括帳户共享相同屬性(如密碼)的情況。不適當的帳户安全措施還可能導致未經授權的訪問，用户活動可能導致勒索軟件或其他惡意軟件影響客户使用我們的產品或服務。我們越來越多地將開源軟件融入到我們的產品中。開源軟件中可能存在漏洞，使我們的產品容易受到網絡攻擊。此外，我們正在積極為我們的服務添加新的生成性人工智能功能。由於生成性人工智能是一個新領域，對安全風險和保護方法的理解不斷髮展；依賴生成性人工智能的功能可能容易受到來自老練對手的意想不到的安全威脅。
我們的客户使用來自多個供應商的第三方硬件和軟件操作複雜的IT系統，其中可能包括多年收購的系統。他們希望我們的產品和服務支持所有這些系統和產品，包括那些不再包含當前最強大的安全進步或標準的系統和產品。因此，我們可能無法僅僅因為有更安全的替代方案而終止對產品、服務、標準或功能的服務支持。未能利用最新的安全改進和標準可能會增加我們客户的攻擊漏洞。此外，規模和技術複雜程度各不相同的客户使用我們的技術，因此幫助他們採用和實施最先進的網絡安全實踐和技術的能力和資源可能仍然有限。此外，在為我們的產品和服務定義默認設置(包括安全默認設置)時，我們必須考慮到技術複雜性的廣泛變化，因為這些設置可能會限制或以其他方式影響IT運營的其他方面，而且一些客户查看和重置這些默認設置的能力可能有限。
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第II部
第1A項
即使我們的生產服務沒有受到直接影響，網絡攻擊也可能對我們的客户造成不利影響。我們致力於通知系統受到影響的客户，因為我們知道並掌握了可供客户採取行動的信息，以幫助保護自己。我們還致力於在檢測、跟蹤和補救方面提供指導和支持。我們可能無法為所有客户檢測到這些攻擊的存在或範圍，也無法獲得有關如何檢測或跟蹤攻擊的信息，特別是當攻擊涉及內部軟件(如Exchange Server)時，我們可能無法或有限地瞭解客户的計算環境。
制定和部署防禦措施
為了防禦對我們內部IT系統、基於雲的服務和客户系統的安全威脅，我們必須不斷設計更安全的產品和服務，增強安全、威脅檢測和可靠性功能，改進軟件更新的部署以解決我們自己產品和其他產品中的安全漏洞，開發即使在沒有部署軟件更新的情況下也幫助客户免受攻擊的緩解技術，維護數字安全基礎設施以保護我們網絡、產品和服務的完整性，並提供安全工具，如防火牆、防病毒軟件、以及關於部署安全措施的必要性和影響的高級安全和信息。某些行業的客户，如金融服務、醫療保健和政府，可能有增強的或專門的要求，我們必須根據這些要求設計我們的產品和服務。
保護產品和麪向客户的服務的措施的成本可能會降低我們的運營利潤率。如果我們沒有做好這些事情，我們的產品和服務中的實際或感知的安全漏洞、數據損壞問題或性能下降可能會損害我們的聲譽，並導致客户減少或推遲未來購買產品或訂閲服務，或使用競爭產品或服務。客户還可能在保護現有計算機系統免受攻擊方面花費更多資金，這可能會推遲採用更多產品或服務。客户和被授權訪問其系統的第三方可能無法更新其系統，繼續運行我們不再支持的軟件或操作系統，或可能無法及時安裝或啟用安全補丁，或者可能無法採用足夠的安全做法。其中任何一項都可能對我們的聲譽和收入造成不利影響。實際或感覺到的漏洞可能會導致對我們的索賠。我們的許可協議通常包含消除或限制我們承擔責任的條款，但不能保證這些條款將經得起法律挑戰。有時，為了實現商業目標，我們可能會簽訂對客户承擔更大責任的協議。
我們的產品與廣泛的第三方生態系統中的產品和組件協同運行並依賴於這些產品和組件。如果這些組件中的一個存在安全漏洞，並且存在針對它的安全漏洞，我們可能面臨成本增加、責任索賠、收入減少或對我們的聲譽或競爭地位造成損害。
披露和濫用個人數據可能會導致責任並損害我們的聲譽。隨着我們基於雲的產品的數量、廣度和規模不斷增長，我們存儲和處理越來越多的客户和用户的個人數據。備受矚目的數據泄露事件的持續發生證明，外部環境對信息安全的敵意越來越大。儘管我們努力改善我們整個業務組和地區的安全控制，但我們對個人數據的安全控制、我們對員工和第三方進行的數據安全培訓以及我們遵循的其他做法可能無法防止我們或我們的供應商存儲和管理的客户或用户數據的不當披露或濫用。此外，對我們的客户或用户數據具有有限訪問權限的第三方可能會以未經授權的方式使用這些數據。不適當的披露或濫用可能損害我們的聲譽，導致客户或用户面臨法律風險，或使我們根據保護個人數據的法律承擔責任，導致成本增加或收入損失。我們的軟件產品和服務還使我們的客户和用户能夠在本地或越來越多地在我們託管的基於雲的環境中存儲和處理個人數據。政府當局有時可以要求我們提供客户或用户數據，以迴應有效的法律命令。在美國和其他地方，我們主張這些請求的透明度，並適當限制政府強制披露的權力。儘管我們努力保護客户和用户數據，但如果認為個人信息的收集、使用和保留沒有得到令人滿意的保護，可能會阻礙我們產品或服務的銷售，並可能限制消費者、企業和政府實體採用我們的基於雲的解決方案。我們可能採取額外的安全措施來解決客户或用户的擔憂，或限制我們根據客户或用户的期望或政府規定或行動決定在哪裏以及如何運營數據中心的靈活性，這些都可能導致更高的運營費用或阻礙我們產品和服務的增長。
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第II部
第1A項
我們可能無法保護我們的產品和服務中的信息不被他人使用。LinkedIn和其他微軟產品和服務包含受合同限制或技術措施保護的有價值的信息和內容。在某些情況下，我們已向我們的成員和用户承諾限制對這些信息的訪問或使用。法律或法律解釋的變化可能會削弱我們阻止第三方通過使用機器人或其他措施來收集或收集信息或內容並將其用於自身利益的能力，從而降低我們產品和服務的價值。
濫用我們的平臺可能會損害我們的聲譽或用户參與度。
廣告、專業、市場和遊戲平臺濫用
對於提供來自第三方或可能受第三方影響的內容或託管美國存托股份的平臺產品和服務，包括GitHub、LinkedIn、Microsoft Advertising、Microsoft News、Microsoft Store、Bing和Xbox，我們的聲譽或用户參與度可能會受到敵意或不適當活動的負面影響。此活動可能來自用户冒充他人或組織，包括通過使用人工智能技術、傳播可能被視為誤導性或旨在操縱我們用户意見的信息，或使用我們的產品或服務違反我們的服務條款或以其他方式達到令人反感或非法的目的。防止或應對這些行動可能需要我們在人員和技術上進行大量投資，而這些投資可能不會成功，對我們的業務和合並財務報表產生不利影響。
其他數字安全濫用
我們的託管消費者服務以及我們的企業服務可能被用來生成或傳播有害或非法內容，違反我們的條款或適用法律。由於規模、現有技術的限制以及相互衝突的法律框架，我們可能無法主動發現此類內容。當被用户和其他人發現時，這些內容可能會對我們的聲譽、我們的品牌和用户參與度產生負面影響。已經頒佈了法規和其他舉措，讓平臺負責防止或消除在線有害內容，我們預計這一做法將繼續下去。如果我們未能遵守內容審核規定，我們可能會受到加強的監管、民事或刑事責任或聲譽損害，從而對我們的業務和合並財務報表產生不利影響。
物聯網的發展帶來了安全、隱私和執行風險。為了支持智能雲和智能邊緣的增長，我們正在開發支持物聯網的產品、服務和技術。物聯網的巨大潛力也帶來了巨大的風險。物聯網產品和服務可能在設計、製造或運營方面存在缺陷，使其不安全或無法達到預期目的。物聯網解決方案有多層硬件、傳感器、處理器、軟件和固件，其中一些可能不是我們開發或控制的。每一層，包括最薄弱的一層，都會影響整個系統的安全性。許多物聯網設備的接口和可更新或修補的能力有限。物聯網解決方案可能會收集大量數據，我們對物聯網數據的處理可能無法滿足客户或監管要求。物聯網場景可能會越來越多地影響個人健康和安全。如果包含我們技術的物聯網解決方案沒有按預期工作、違反法律或損害個人或企業，我們可能會受到法律索賠或執法行動的影響。這些風險如果實現，可能會增加我們的成本，損害我們的聲譽或品牌，或者對我們的收入或利潤率產生負面影響。
人工智能的開發和使用中的問題可能會導致聲譽或競爭損害或責任。我們正在將人工智能構建到我們的許多產品中，包括我們的生產力服務，我們還將使人工智能可供我們的客户在他們構建的解決方案中使用。這種人工智能可能是由微軟或其他公司開發的，包括我們的戰略合作伙伴OpenAI。我們預計我們業務的這些要素將會增長。我們展望了未來，在我們的設備、應用程序和雲中運行的人工智能將幫助我們的客户提高工作和個人生活的效率。與許多創新一樣，人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響它的採用，從而影響我們的業務。人工智能算法或訓練方法可能存在缺陷。數據集可能過於寬泛、不足或包含有偏見的信息。人工智能系統生成的內容可能是攻擊性的、非法的或其他有害的。微軟或其他公司的無效或不充分的人工智能開發或部署實踐可能會導致事件損害對人工智能解決方案的接受，或對個人、客户或社會造成傷害，或導致我們的產品和服務無法按預期工作。可能需要對某些產出進行人工審查。我們實施人工智能系統可能會導致法律責任、監管行動、品牌、聲譽或競爭損害，或其他不利影響。這些風險可能源於當前的版權侵權和其他與人工智能培訓和輸出相關的索賠，新的和擬議的立法和法規，如歐盟(EU)的人工智能法案和美國的S人工智能行政命令，以及數據保護、隱私、知識產權和其他法律的新應用。一些人工智能場景存在倫理問題，或者可能對社會產生廣泛影響。如果我們啟用或提供具有意外後果、意外使用或
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第II部
第1A項
如果我們的客户和合作夥伴進行定製，違反我們負責任的人工智能原則，或因其對人權、隱私、就業或其他社會、經濟或政治問題的影響而引起爭議，我們可能會遭遇品牌或聲譽損害，對我們的業務和合並財務報表產生不利影響。
操作風險
如果我們不能維護足夠的運營基礎設施，我們可能會出現過度停機、數據丟失和在線服務中斷的情況。我們不斷增長的用户流量、服務的增長以及我們產品和服務的複雜性要求更高的計算能力。我們花費大量資金建造、購買或租賃數據中心和設備，並升級我們的技術和網絡基礎設施，以處理我們網站和數據中心的更多流量。我們的數據中心取決於許可的和可建設的土地、可預測的能源、網絡供應和服務器的可用性，包括圖形處理單元(“GPU”)和其他組件。這些依賴的成本或可獲得性可能受到各種因素的不利影響，包括向清潔能源經濟的過渡、地方和區域環境法規以及地緣政治幹擾。隨着我們推出新產品和服務，並通過整合AI特性和/或功能來支持Bing、Azure、Microsoft帳户服務、Microsoft 365、Microsoft Teams、Dynamics 365、OneDrive、SharePoint Online、Skype、Xbox和Outlook.com等現有服務的增長和增強，這些需求將繼續增加。我們正在迅速發展我們的業務，為第三方向其最終用户提供的服務提供平臺和後端託管。維護、保護和擴展此基礎設施既昂貴又複雜，並且需要制定在安全性和可靠性風險較高的地區構建數據中心的原則。它要求我們在不斷演變的競爭和監管限制下，保持強大可靠的互聯網連接基礎設施以及存儲和計算能力。效率低下或運營失敗，包括暫時或永久性的客户數據丟失、互聯網連接不足、電源不足或不可用或存儲和計算容量不足，都可能降低我們的產品、服務和用户體驗的質量，導致合同責任、客户和其他第三方的索賠、監管行動、我們的聲譽受損以及現有和潛在用户、訂户和廣告商的損失，每一項都可能對我們的合併財務報表產生不利影響。
我們可能會遇到質量或供應問題。我們的硬件產品，如Xbox遊戲機、Surface設備以及我們設計和銷售的其他設備都非常複雜，可能在設計、製造或相關軟件方面存在缺陷。如果我們不能通過設計、測試或保修來預防、檢測或解決此類問題，我們可能會因召回、安全警報或產品責任索賠而招致鉅額費用、收入損失和聲譽損害。
我們的軟件產品和服務也可能遇到質量或可靠性問題。我們開發的高度複雜的軟件可能包含幹擾其預期操作的錯誤和其他缺陷。我們的客户越來越依賴我們的關鍵業務功能和多種工作負載。我們的許多產品和服務都是相互依存的。這些情況中的每一種都可能放大質量或可靠性問題的影響。我們在發佈前測試中未發現和修復的任何缺陷都可能導致銷售和收入減少、聲譽受損、維修或補救成本、新產品或版本發佈的延遲或法律責任。儘管我們的許可協議通常包含消除或限制我們承擔責任的條款，但不能保證這些條款經得起法律挑戰。
某些設備和數據中心組件的供應商有限。我們的競爭對手使用一些相同的供應商，他們對硬件組件的需求可能會影響我們可用的產能。如果組件延遲或不可用，無論是由於供應商產能限制、行業短缺、限制供應來源的法律或法規變化或其他原因，我們可能無法獲得及時的替換供應，導致銷售減少或數據中心能力不足，無法支持我們產品和服務的交付和持續發展。零部件短缺、庫存過剩或陳舊，或導致庫存調整的降價可能會增加我們的收入成本。Xbox遊戲機、Surface設備、數據中心服務器和其他硬件在亞洲和其他地區組裝，這些地區可能會受到供應鏈中斷的影響，導致短缺，這將影響我們的收入和運營利潤率。
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第II部
第1A項
法律、法規和訴訟風險
根據競爭法和新的市場法規，政府的強制執行可能會限制我們設計和營銷產品的方式。根據美國和外國競爭法，政府機構密切審查我們。各國政府正在積極執行競爭法律法規，制定新的法規來幹預數字市場，其中包括歐盟、英國、美國和中國等市場。一些司法管轄區還允許競爭者或消費者主張反競爭行為。美國和外國反壟斷機構此前曾採取執法行動，並繼續審查我們的業務。
例如，歐盟委員會(“委員會”)已將Windows和LinkedIn指定為核心平臺服務，受歐盟數字市場法案的義務約束，該法案禁止某些自我偏好行為，並在其他義務中對某些數據的使用施加限制。委員會還繼續密切審查大量Microsoft產品的設計，以及我們將這些產品中使用的某些技術(如文件格式、編程接口和協議)提供給其他公司的條款。根據歐盟或其他競爭法，微軟365和Windows等旗艦產品的發佈可能會受到嚴格審查。
我們的第一方設備組合持續增長；與此同時，我們的OEM合作伙伴為我們的平臺提供了各種各樣的設備。因此，我們越來越多地既與OEM合作伙伴合作，又與OEM合作伙伴競爭，這造成了我們無法遵守競爭規則的風險。這一領域的監管審查可能會加強。某些外國政府，特別是中國和其他亞洲國家的政府，根據他們的競爭法提出了一些理由，這些法律對我們的知識產權使用費施加了下行壓力。
競爭執法行動和法院裁決以及新的市場法規可能會導致罰款或阻礙我們向消費者和企業提供我們軟件的好處的能力，從而降低我們產品的吸引力和來自這些產品的收入。可以啟動新的競爭法行動或市場監管計劃下的義務，可能會以以前的行動為先例。此類行動的結果或為避免這些行動而採取的步驟可能會以各種方式對我們產生不利影響，包括導致我們從某些市場撤回產品或修改產品，降低我們資產的價值，對我們將產品貨幣化的能力產生不利影響，或者抑制我們完成收購或對可能降低其價值的收購施加條件的能力。
與反腐敗和貿易有關的法律和法規可能導致成本增加、罰款、刑事處罰或聲譽損害。《反海外腐敗法》(《反腐敗法》)和其他反腐敗法律法規(《反腐敗法》)禁止我們的員工、供應商或代理人進行腐敗付款，《反腐敗法》的會計條款要求我們保持準確的賬簿和記錄以及足夠的內部控制。我們不時會收到美國和其他地方當局的詢問，這些詢問可能是基於員工和其他人關於我們在美國以外的業務活動以及我們是否遵守反腐敗法律的報告。我們定期直接收到此類報告並對其進行調查，也會配合美國和外國執法機構的調查。國際監管日益複雜的一個例子是2021年發起的歐盟舉報人指令，該指令在歐盟成員國以不同形式實施時，帶來了合規挑戰。我們開展業務的大多數國家也有競爭法，禁止競爭對手串通或以其他方式試圖減少彼此之間的競爭。雖然我們在美國和國際合規項目上投入了大量資源，並實施了旨在降低賄賂和串通活動風險的政策、培訓和內部控制，但我們的員工、合作伙伴、供應商或代理可能會違反我們的政策。我們不遵守反腐敗法或競爭法可能會導致鉅額罰款和處罰，對我們、我們的官員或我們的員工實施刑事制裁，禁止我們開展業務，並損害我們的聲譽。
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第II部
第1A項
不斷增加的貿易法律、政策、制裁和其他監管要求也影響到我們在美國國內外與貿易和投資有關的業務。美國、歐盟和其他國家的經濟制裁禁止與受限制的實體或國家進行大多數業務。美國的出口管制限制微軟向特定國家的某些實體提供其許多產品和服務，或在這些實體進行投資。美國的進口管制限制了我們將某些信息和通信技術整合到我們的供應鏈中，並允許政府審查來自被確定為外國對手的國家的涉及信息和通信技術的交易。供應鏈監管可能會影響商品的可獲得性或導致額外的監管審查。激烈的外交或武裝衝突時期，如烏克蘭的持續衝突，可能導致(1)新的和迅速演變的制裁和貿易限制，這可能會損害與受制裁個人和國家的貿易，以及(2)對我們客户、合作伙伴和我們之間的區域貿易生態系統的負面影響。不遵守制裁和一般生態系統破壞可能導致聲譽損害、業務延誤、罰款、收入損失、成本增加、喪失出口特權或刑事制裁。
與處理個人數據有關的法律和法規可能會阻礙我們的服務的採用，或導致成本增加、法律索賠、對我們的罰款或聲譽損害。我們基於互聯網和雲的服務在國際上的增長越來越依賴於數據跨越國界的移動。與收集、存儲、處理和轉移個人數據有關的法律要求繼續發展。例如，雖然根據歐盟法律，歐盟-美國數據隱私框架(“DPF”)已被認為足以允許將個人數據從歐盟轉移到美國的註冊公司，但DPF受到進一步的法律挑戰，這可能導致從歐盟轉移數據的法律要求不確定。歐盟數據保護當局已經並可能再次阻止某些涉及向美國傳輸數據的美國服務的使用。在歐盟和其他市場，對數據跨境流動的潛在新規則和限制可能會增加交付我們產品和服務的成本和複雜性。
此外，歐盟一般數據保護條例(“GDPR”)適用於我們從歐盟機構進行的所有活動或與在歐盟提供的產品和服務有關的所有活動，並就個人數據的處理施加了一系列合規義務。最近，歐盟一直在制定與數據使用相關的新要求，包括在數字市場法、數字服務法和數據法中，對我們的產品和服務中使用數據增加了額外的規則和限制。建設和維持促進遵守這些法律的能力的工程努力涉及大量費用和從其他項目轉移工程資源。如果我們無法設計符合我們法律責任的產品或幫助我們的客户履行這些和其他數據法規規定的義務，或者如果我們實施合規會降低我們產品的吸引力，我們可能會遇到對我們產品的需求減少。對這些義務的遵守在一定程度上取決於具體監管機構如何解釋和應用這些義務。如果我們不遵守，或者如果監管機構斷言我們沒有遵守(包括迴應客户投訴)，可能會導致監管執法行動，這可能導致鉅額罰款、私人訴訟、聲譽損害、阻止產品供應或國際數據傳輸，以及客户流失。根據GDPR評估的最高罰款最近一直在增加，特別是針對大型科技公司的罰款，歐洲數據保護當局已採取行動，阻止或將服務從其市場上移除。世界各地的司法管轄區，如中國、印度和美國各州，已經或正在考慮通過或擴大法律法規，對個人數據的收集、處理和傳輸施加義務。
我們對從數據中獲得洞察力的投資正在成為我們向客户提供的服務(包括人工智能服務)的價值、運營效率和貨幣化的關鍵機會以及客户對質量的看法的核心。我們以這種方式使用數據的能力可能會受到監管事態發展的限制，這些事態發展阻礙了這項投資實現預期回報。監管機構對Microsoft實踐或其他組織的相關實踐進行的持續法律分析、審查和查詢可能會導致繁瑣或不一致的要求，包括數據主權和本地化要求，影響我們客户和內部員工數據的位置、移動、收集和使用以及這些數據的管理。為了遵守適用的有關個人數據的法律法規，可能需要對服務、業務實踐或內部系統進行更改，從而導致成本增加、收入減少、效率降低或在與外國公司競爭時遇到更大困難。遵守數據法規可能會限制我們在我們運營的某些司法管轄區創新或提供某些特性和功能的能力。不遵守現有或新的規則可能會導致重大處罰或命令停止被指控的違規活動，以及負面宣傳和轉移管理時間和精力。
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第II部
第1A項
現有和不斷增加的法律和法規要求可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們受到美國和全球範圍內廣泛的法律、法規和法律要求的約束，包括可能適用於我們的產品和在線服務產品的法律、法規和要求，以及那些對用户隱私、電信、數據存儲和保護、廣告和在線內容施加要求的法律、法規和法律要求。多個司法管轄區的法律，包括歐盟成員國根據《歐洲電子通信守則》制定的法律，越來越多地將我們的某些服務定義為受監管的電信服務。這一趨勢可能會繼續下去，並將導致這些產品受到額外的數據保護、安全、執法監視和其他義務的約束。監管機構和私人訴訟當事人可能會聲稱，我們對客户數據和其他信息的收集、使用和管理與他們的法律法規不一致，包括適用於通過Cookie等技術跟蹤用户的法律。此外，要求我們檢索和生成客户數據的法律正在擴大，以迴應執法部門和政府當局的強制性法律要求，我們面臨的請求數量和複雜性也在增加。新的環境、社會和治理法律法規正在擴大強制性披露、報告和勤勉要求。與網絡安全要求相關的立法或監管行動可能會增加開發、實施或保護我們的產品和服務的成本。遵守不斷髮展的數字可訪問性法律和標準將需要工程設計，這對我們努力增強所有人和組織的能力以實現更多目標非常重要。在人工智能和內容審查領域，正在出現立法和監管行動，這可能會增加成本或限制機會。例如，在歐盟，正在考慮一項人工智能法案，這可能會增加我們的人工智能服務在歐洲市場的運營成本或減少機會。
這些法律和法規如何適用於我們的業務往往不清楚，可能會隨着時間的推移而變化，有時可能會在不同的司法管轄區之間不一致。此外，政府的執法方法以及我們的產品和服務也在繼續發展。遵守現有的、擴大的或新的法律和法規可能涉及鉅額成本，或者需要更改產品或業務實踐，從而可能對我們的運營結果產生不利影響。不遵守規定可能會導致施加懲罰、刑事制裁或命令我們停止所謂的不遵守規定的活動。此外，在上述許多領域，來自倡導團體、監管機構、競爭對手、客户和其他利益相關者的壓力也越來越大。如果我們的產品不符合客户的期望或法律要求，我們可能會失去銷售機會，或者面臨監管或法律行動。
我們有針對我們的索賠和訴訟，可能會導致不利的結果。我們面臨着各種各樣的索賠和訴訟。這些索賠可能源於各種各樣的商業實踐和倡議，包括Windows、人工智能服務等重大新產品的發佈、重大商業交易、保修或產品索賠、僱傭做法和監管。部分或全部索賠的不利結果可能會導致重大的金錢損害或禁令救濟，這可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。訴訟和其他索賠受到內在不確定性的影響，管理層對這些問題的看法未來可能會改變。在我們的合併財務報表中，可能會在不利結果的影響變得可能並可合理評估的期間發生重大不利影響。
我們與政府客户的業務可能會帶來額外的不確定性。我們從政府合同中獲得了可觀的收入。政府合同通常會帶來私人商業協議所不存在的風險和挑戰。例如，我們可能會受到與這些合同有關的政府審計和調查，我們可能會被暫停或禁止作為政府承包商，我們可能會招致民事和刑事罰款和處罰，在某些情況下，合同可能會被撤銷。一些協議可能允許政府無故終止，並對某些損失規定了更高的責任限額。有些合同可能需要定期資金審批、削減、取消或延遲，這可能會對公共部門對我們的產品和服務的需求產生不利影響。這些事件可能會對我們的運營結果、財務狀況和聲譽產生負面影響。
我們可能有額外的納税義務。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。在我們的業務過程中，有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。例如，遵守2017年美國減税和就業法案(“TCJA”)和未來可能的立法變化可能需要收集公司內部不定期產生的信息，在我們的綜合財務報表中使用估計，並在核算其條款時行使重大判斷。隨着關於TCJA或未來可能的立法變化的法規和指導的演變，以及隨着我們收集更多信息和進行更多分析，我們的結果可能與之前的估計不同，並可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
59
第II部
第1A項
我們定期接受不同司法管轄區税務機關的審計。儘管我們認為我們的所得税撥備和納税估計是合理的，但税務機關可能不同意我們的某些立場。此外，在不同司法管轄區增加税收的經濟和政治壓力，可能會使解決有利的税務糾紛變得更加困難。我們目前正接受美國國税局(“IRS”)對前幾個納税年度的審計，並已收到美國國税局關於2004至2013納税年度的建議調整通知(“NOPA”)。NOPA中的主要問題與公司間轉移定價有關。在NOPA中，美國國税局要求額外繳納289億美元的税款，外加罰款和利息。建議調整的最終解決方案以及其他審計或訴訟可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能在作出該決定的一個或多個期間對我們的綜合財務報表產生重大影響。
我們的營業收入有相當大一部分是在美國以外的地區賺取的。在法定税率不同的國家/地區的損益構成發生變化，我們的業務或結構發生變化，或者特定國家/地區的某些税收協議到期或發生糾紛，可能會導致公司的實際税率更高。此外，適用於跨國公司的美國聯邦和州或國際税法的變化，包括美國在內的許多國家和地區目前正在考慮的其他基本法律變化，以及税收司法管轄區行政解釋、決定、政策和立場的變化，都可能對我們的合併財務報表產生重大不利影響。
知識產權風險
我們面臨着與保護和利用我們的知識產權相關的風險，這些風險可能會導致我們的業務和經營結果可能受到損害。保護我們的知識產權，並在全球範圍內打擊未經許可複製和使用我們的軟件和其他知識產權是困難的。同樣，缺乏統一的專利法使確保一致地尊重專利權變得更加困難。
法律的變化可能會繼續削弱我們阻止使用專利技術或為許可我們的專利而收取收入的能力。此外，我們專利的被許可人可能無法履行向我們支付使用費的義務，或者可能會對其義務的範圍和程度提出異議。最後，我們越來越多地使用開放源碼軟件，這也將導致我們在某些情況下廣泛許可我們的知識產權。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的收入可能會受到不利影響。
源代碼，即我們操作系統和其他軟件程序的詳細程序命令，對我們的業務至關重要。如果我們的源代碼泄露，我們可能會失去對該代碼未來的商業祕密保護。然後，第三方可能更容易通過複製功能與我們的產品競爭，這可能會對我們的收入和運營業績產生不利影響。未經授權披露源代碼也可能增加這些風險因素中其他地方描述的安全風險。
第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權。不時地，其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權，包括目前的版權侵權和其他因人工智能培訓和輸出而產生的索賠。為了解決這些索賠，我們可能會以低於當前可用條款的條款簽訂版税和許可協議，停止銷售或重新設計受影響的產品或服務，或支付損害賠償金以履行與客户的賠償承諾。不利後果還可能包括可能限制或阻止進口、營銷和銷售我們具有侵權技術的產品或服務的金錢損害或禁令救濟。作為我們管理這一風險的戰略的一部分，我們已經支付了大量資金來解決與使用技術和知識產權有關的索賠，併購買了知識產權，而且可能會繼續這樣做。
60
第II部
第1A項
一般風險
如果我們的聲譽或品牌受到損害，我們的業務和經營業績可能會受到損害。我們的聲譽和品牌在全球範圍內得到認可，對我們的業務非常重要。我們的聲譽和品牌影響我們吸引和留住消費者、企業和公共部門客户的能力。我們的聲譽或品牌可能會以多種方式受損。這些問題包括產品安全或質量問題、我們的環境影響和可持續性、供應鏈實踐或人權記錄。我們可能會遇到客户、政府實體、倡導團體、員工和其他利益相關者的強烈反對，他們不同意我們的產品提供決定或公共政策立場。我們的聲譽或我們的品牌可能會受到以下方面的損害：
社交媒體的激增可能會增加負面品牌事件的可能性、速度和規模。如果我們的品牌或聲譽受損，可能會對我們的收入或利潤率或吸引最高素質員工的能力產生負面影響。
不利的經濟或市場狀況可能會損害我們的業務。不斷惡化的經濟狀況，包括通貨膨脹、衰退、流行病或其他經濟狀況的變化，可能會導致IT支出減少，並對我們的收入造成不利影響。如果對PC、服務器和其他計算設備的需求下降，或者這些產品的消費者或企業支出下降，我們的收入將受到不利影響。
我們的產品分銷系統依賴於廣泛的合作伙伴和零售網絡。OEM製造運行我們軟件的設備也是一種重要的分銷手段。經濟狀況對我們合作伙伴的影響，例如主要分銷商、OEM或零售商的破產，可能會導致銷售渠道中斷。
具有挑戰性的經濟狀況也可能削弱我們的客户為他們購買的產品和服務付款的能力。因此，壞賬準備和應收賬款的註銷可能會增加。
我們擁有不同持有量、類型和期限的投資組合。這些投資受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響，這些風險可能會因影響全球金融市場的市場低迷或事件而加劇。我們的投資組合中有很大一部分是美國政府債券。如果全球金融市場長期低迷，或者如果美國政府信用評級因實際或可能發生的政府債務違約而被下調，我們的投資組合可能會受到不利影響，我們可以確定我們的更多投資經歷了公允價值的下降，這需要減值費用，這可能會對我們的合併財務報表產生不利影響。
災難性事件或地緣政治條件可能會擾亂我們的業務。我們的系統或運營因重大地震、天氣事件、網絡攻擊、恐怖襲擊、大流行或其他災難性事件而中斷或故障，可能會導致完成銷售、提供服務或執行其他關鍵功能的延遲。我們的公司總部、很大一部分研發活動和某些其他基本業務運營位於華盛頓州西雅圖地區，我們在加利福尼亞州硅谷地區也有其他業務運營，這兩個地區都是地震活躍地區。導致我們的任何關鍵業務或IT系統或它們所依賴的基礎設施或系統(如電網)遭到破壞或中斷的災難性事件，可能會損害我們進行正常業務運營的能力。在雲中為我們的客户提供更多的服務和解決方案重視我們系統的彈性和我們的業務連續性管理計劃的實力，並放大了我們合併財務報表中長期服務中斷的潛在影響。
61
第II部
第1A項
突如其來的政治變化、恐怖主義活動和武裝衝突，如烏克蘭持續的衝突，構成了經濟和其他風險，可能會對我們向客户銷售產品和從客户那裏收取產品的能力造成負面影響，增加我們的運營成本，或者以其他方式擾亂我們在受此類事件直接和間接影響的市場上的運營。這些情況還可能增加我們客户做出技術投資決策的時間和預算的不確定性，並可能導致硬件製造商的供應鏈中斷。地緣政治變化可能導致監管系統和要求的變化，以及市場幹預，這可能會影響我們的運營戰略、進入國家、地區和全球市場的機會、招聘和盈利能力。地緣政治不穩定可能導致制裁，並影響我們在一些市場或與一些公共部門客户做生意的能力。這些變化中的任何一個都可能對我們的收入產生負面影響。
發生地區性疫情或全球性疫情，如新冠肺炎，可能會對我們的運營、財務狀況和運營結果產生不利影響。全球大流行對我們未來業務的影響程度將取決於以下因素：大流行的持續時間和範圍；政府、企業和個人應對大流行的行動；以及對經濟活動的影響，包括經濟衰退或金融市場不穩定的可能性。遏制全球大流行的措施可能會加劇這些風險因素中描述的其他風險。
為了有效地管理我們業務的這些方面，我們可能會產生更多的成本。如果我們不成功，可能會對我們的收入、現金流、市場份額增長和聲譽產生不利影響。
氣候變化對全球經濟，尤其是IT行業的長期影響尚不清楚。環境法規或能源或其他資源的供應、需求或可用資源的變化可能會影響運營我們業務所需的商品和服務(包括自然資源)的可用性或成本。我們運營的氣候變化可能會增加我們用來開發軟件和提供基於雲的服務的計算機硬件的供電和冷卻成本。
我們的全球業務使我們面臨運營和經濟風險。我們的客户遍佈世界各地，我們很大一部分收入來自國際銷售。我們業務的全球性帶來了運營、經濟和地緣政治風險。我們的業務結果可能會受到全球、地區和當地經濟發展、貨幣政策、通貨膨脹和經濟衰退以及政治和軍事爭端的影響。此外，我們的國際增長戰略包括某些市場，這些市場的發展性質帶來了幾個風險，包括一個國家或地區的社會、政治、勞動力或經濟條件惡化，以及人員配備和管理海外業務的困難。新出現的民族主義和保護主義趨勢，以及對特定國家的人權、環境和政治表達的擔憂，可能會顯著改變貿易和商業環境。由於民粹主義、保護主義或經濟民族主義而導致的貿易政策或協議的變化可能會導致更高的關税、本地採購倡議，以及非本地採購限制、出口控制、投資限制或其他使我們的產品更難在國外銷售的事態發展。發達或新興市場的此類中斷可能會對我們的產品和服務需求產生負面影響，削弱我們在某些地區的運營能力，或增加運營成本。儘管我們對一部分國際貨幣敞口進行了對衝，但美元與外幣之間的匯率大幅波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務取決於我們吸引和留住有才華的員工的能力。我們的業務建立在成功吸引和留住代表不同背景、經驗和技能的優秀員工的基礎上。我們行業對高技能工人和領導者的市場競爭非常激烈。維護我們的品牌和聲譽，以及一個多樣化和包容性的工作環境，使我們的所有員工都能茁壯成長，對於我們招聘和留住員工的能力非常重要。我們在國際招聘方面的能力也受到限制性國內移民法的限制。對技術和專業人才流動的限制，包括美國移民政策或法律的變化，可能會抑制我們為研發工作配備足夠人員的能力。如果我們的招聘工作不那麼成功，或者如果我們不能留住高技能工人和關鍵領導人，我們開發和提供成功產品和服務的能力可能會受到不利影響。有效的繼任規劃對我們的長期成功也很重要。如果不能確保知識的有效轉移和關鍵員工的平穩過渡，可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。如何解釋與僱傭相關的法律並將其應用於我們的勞動力實踐，可能會導致運營成本增加，以及我們如何滿足勞動力需求的靈活性降低。我們的全球勞動力主要是非工會組織，儘管我們在美國和國際上確實有一些由工會或勞資委員會代表的員工。在美國，行使組建或加入工會權利的工人普遍增加。大量僱員加入工會可能導致更高的費用和其他必要的業務變化，以應對不斷變化的條件並與工人代表建立新的關係。
62
第II部
項目2
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
股份回購和分紅
以下是我們2024財年第二季度的月度股票回購：
期間 |
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總數 購得 |
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平均值 支付的價格 每股 |
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總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
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近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 在計劃下 或程序 |
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(單位：百萬) |
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2023年10月1日-2023年10月31日 |
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380,292 |
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$ |
336.46 |
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380,292 |
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$ |
18,621 |
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2023年11月1日-2023年11月30日 |
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3,653,892 |
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367.39 |
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3,653,892 |
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17,279 |
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2023年12月1日-2023年12月31日 |
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3,575,759 |
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371.85 |
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3,575,759 |
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15,949 |
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7,609,943 |
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7,609,943 |
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所有股票回購都是使用現金資源進行的。我們的股票回購可以通過公開市場購買或根據規則10b5-1交易計劃進行。上表不包括為解決與股票獎勵歸屬有關的預扣員工税而回購的股份。
我們的董事會在2024財年第二季度宣佈了以下股息：
申報日期 |
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記錄日期 |
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付款日期 |
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分紅 每股 |
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金額 |
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(單位：百萬) |
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2023年11月28日 |
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2024年2月15日 |
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2024年3月14日 |
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$ |
0.75 |
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$ |
5,574 |
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在2024財年第二季度，我們以股票回購和股息的形式向股東返還了84億美元。有關股份回購和派息的進一步討論，請參閲附註15-財務報表附註(第I部分，本表格10-Q第1項)的股東權益。
63
第II部
第5項
項目5.其他信息
內幕交易安排
我們的高級管理人員或董事，如1934年《證券交易法》第16a-1(F)條所定義的，沒有采用，
64
第II部
項目6
項目6.e西西比特
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以引用方式併入 |
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展品 數 |
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展品説明 |
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已歸檔 特此聲明 |
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表格 |
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期間 收尾 |
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展品 |
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提交日期 |
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4.1 |
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第15次補充契約，日期為2023年11月6日，由微軟公司和紐約銀行梅隆信託公司之間作為受託人 |
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8-K |
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4.2 |
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11/06/2023 |
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4.2 |
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註冊權協議，日期為2023年11月6日，由微軟公司、美國銀行證券公司、摩根大通證券公司、富國銀行證券公司、學院證券公司、CastleOak證券公司、Drexel Hamilton公司、Loop Capital Markets公司、MFR證券公司、Mischler金融集團公司、RBC資本市場公司、Samuel A Ramirez&Company，Inc.和Siebert Williams Shank&Co.，LLC簽署。 |
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8-K |
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4.8 |
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11/06/2023 |
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4.3 |
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動視暴雪公司和富國銀行協會作為受託人的動視暴雪公司和富國銀行之間的契約，日期為2016年9月19日，關於動視暴雪公司‘S 3.400的優先債券，2026年到期 |
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8-K |
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4.9 |
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11/06/2023 |
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4.4 |
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基礎契約，日期為2017年5月26日，由Activision Blizzard，Inc.和Wells Fargo Bank National Association作為受託人，就Activision Blizzard，Inc.‘S 2027年到期的優先債券3.400,2030年到期的1.350優先債券，2047年到期的4.500優先債券和2050年到期的2.500優先債券 |
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8-K |
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4.10 |
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11/06/2023 |
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4.5 |
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第一補充契約，日期為2017年5月26日，由Activision Blizzard，Inc.和Wells Fargo Bank National Association作為受託人，就Activision Blizzard，Inc.‘S 3.400%2027年到期和4.500%優先債券2047年到期 |
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8-K |
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4.11 |
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11/06/2023 |
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4.6 |
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第二份補充契約，日期為2020年8月10日，由Activision Blizzard，Inc.和Wells Fargo Bank National Association作為受託人，就Activision Blizzard，Inc.‘S 1.350%2030年到期和2.500%優先債券2050年到期 |
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8-K |
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4.12 |
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11/06/2023 |
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4.7 |
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第一份補充契約，日期為2023年10月27日，由Activision Blizzard，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.就Activision Blizzard，Inc.‘S 3.400優先債券於2026年到期 |
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8-K |
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4.13 |
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11/06/2023 |
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4.8 |
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第三份補充契約，日期為2023年10月27日，由Activision Blizzard，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.就Activision Blizzard，Inc.‘S 3.400%2027年到期和4.500%優先債券2047年到期 |
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8-K |
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4.14 |
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11/06/2023 |
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65
第II部
項目6
4.9 |
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第四份補充契約，日期為2023年10月27日，由Activision Blizzard，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.就Activision Blizzard，Inc.的S 2030年到期的1.350和2050年到期的2.500的優先債券發行 |
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8-K |
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4.15 |
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11/06/2023 |
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15.1 |
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關於未經審計的中期財務信息的信函 |
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X |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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X |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
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X |
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32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
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X |
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32.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
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X |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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X |
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101.SCH |
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嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構 |
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X |
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104 |
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封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中 |
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X |
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* 帶傢俱的，沒有歸檔的。
第3和第4項不適用，已被省略。
66
登錄烏雷
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
MICROSOFT C企業組織 |
|
/s/A蝨子約翰·L·J奧拉 |
愛麗絲·L·霍拉 |
公司副總裁總裁和首席會計官(正式授權的官員) |
|
2024年1月30日 |
67