2023 年第四季度季度業務更新有關前瞻性陳述的解釋和重要注意事項，請參閲本報告末尾的法律聲明。

創始人兼首席執行官奧斯汀·羅素致辭2更多細節請參閲第16頁的腳註。2023年第四季度2024年季度業務更新將成為Luminar的主要轉折點。在過去的幾個月中，我和團隊一直專注於執行，降低業務風險，最重要的是，我們即將推出的沃爾沃汽車（參見他們的新主力車EX90，每輛車都標配Luminar）。今天，Luminar比我12年前創立公司以來的任何時候都更有能力完成其使命。在過去的十年中，自動駕駛汽車的萬億美元機會促使幾乎所有大型科技公司、汽車製造商、風險投資公司和其他公司湧向該行業。如今，比以往任何時候都更清楚的是，這些公司中的大多數都大大低估了實現無人駕駛所需的技術和工業挑戰。因此，對於熟悉Gartner炒作週期的人來説，該行業已經跌入了 “幻滅低谷” 的谷底。機會比以往任何時候都大，但現在的主要問題是，哪些公司和方法將引領行業走向下一階段的 “啟蒙運動”。該行業有兩種截然不同的方法：1) 用全自動駕駛汽車取代駕駛員，特別是機器人出租車和機器人卡車（L4-5 自動駕駛），以及；2）通過大幅改進的 ADAS 和條件自動化（L0-3 自動駕駛）增強消費類生產車輛的駕駛員能力。第一種在很大程度上是自動駕駛行業的代名詞，每年繼續花費數十億美元來實現無人駕駛汽車的概念。過去幾個月發生的一系列安全事故進一步證明瞭這一點，從技術和商業角度來看，很明顯，將駕駛員完全從車輛上撤職不會在短期內發生。從一開始，Luminar就採取構建技術的方法來增強而不是取代驅動力，特別是努力將我們的技術整合到現有的價值數萬億美元的消費品生產車輛行業中。當時，業內許多人都在尋求為自動駕駛應用設計完全無人駕駛的汽車，這是一種逆勢策略。這就是為什麼沃爾沃在四年前首次宣佈打算將我們的技術應用於消費類量產車輛時，以及他們再次選擇標準化該技術，將先進的安全視為不可選的東西時，整個行業都感到震驚。我們對該行業的願景現在正在轉變為現實，首先是我們在全球推出沃爾沃汽車，我們即將舉行的Luminar Day活動將重點介紹這一願景。他們一直是Luminar的完美主要合作伙伴，Luminar是注重安全的首選品牌，也是先進技術的早期創新者，這些技術最終在整個行業中實現了標準化。我們的數十億美元訂單簿有史以來第一次[1]今年將開始將轉化為實質性收入，同時我們還將與沃爾沃合作推出，開啟我們在本十年及以後的快速增長軌跡。

2023年第四季度業務更新商業評論 Luminar在2023年實現了大部分公司層面的里程碑，其亮點包括：1) 實現OEM要求和規模的工業化我們成功地將虹膜傳感器通過驗證階段推向了西方汽車級標準，同時與Celestica一起在墨西哥建造和啟用了大批量製造工廠，並與Fabrinet合作建造了我們在泰國的光學子組裝工廠。這些努力最終在去年年底通過了沃爾沃汽車的首次按利率運行的生產審計，該工廠已開始向客户交付產品。同時，我們還執行了Iris+的開發，全年向我們的主要客户交付了樣品，最近還在CES上展示了其表現。今年，我們還與TPK合作，支持我們在亞洲及其他地區的工業化努力，同時也有助於降低成本。2) 擴大我們的商業勝利 2023年，我們在證明自己的執行力後成功地全面擴大了我們的商業關係。2023年逆風到2024年 Tailwind 雖然我們為2023年取得的一切成就感到自豪，但我們面臨的主要不利因素是將EX90推向2024年。因此，我們今年沒有記錄沃爾沃汽車的材料生產收入，因此增加了投放量[2]成本。儘管在我們迄今為止所做的更廣泛投資的背景下可以忽略不計，但鑑於我們處於啟動前階段，它對短期財務狀況的影響尤其嚴重。儘管如此，我們確實成功地將第四季度的現金變化與第一季度相比提高了約50％。儘管沃爾沃沒有實質性收入，但值得注意的是，Luminar在發佈前仍實現了我們的絕大部分收入目標，即23財年同比增長71％，2023年第四季度同比增長近100％。推動這一點的是通過我們的激光雷達半導體、帶數據的 Luminar AI 引擎以及 OEM 量產車輛集成服務 (NRE) 增加收入和成功擴展我們的生態系統。值得注意的是，成功向行業提供我們的技術和產品是我們實現數十億美元價值的方式，而上市前的財務指標並不是衡量我們業務價值或業績的有意義指標。話雖如此，隨着這種不利因素演變為順風和訂單簿，這種動態將在今年晚些時候開始發生變化[1]開始實質性地轉化為收入。3有關更多詳情，請參閲第 16 頁的腳註。

2023 年商業評論（續）我們擴大了與傳統汽車製造商的關係，特別是從單一的梅賽德斯-奔馳汽車模型擴展到其下一代陣容中的一系列汽車，同時，我們推出了Iris+。同時，我們還擴大了與Polestar等新OEM的合作，Polestar在成功合作開發Polestar 3後，將我們的合作伙伴關係擴展到了多種車型。在技術合作夥伴方面，我們與NVIDIA的合作已從參考平臺發展到生產平臺。我們與Mobileye的合作關係也已進入Chauffeur平臺的生產階段，也是我們首次贏得的聯合車輛。3) 質量勝於數量雖然我們對擴大規模時與其他汽車合作伙伴合作的前景感到興奮，但瞭解價值機會在哪裏——我們的執行至關重要。例如，我們目前計劃生產的一家汽車製造商的逐步擴張有時可能意味着超過十幾家新汽車製造商的總產量。這些數字出人意料地大。我們目前將近40億美元的訂單簿[1]僅佔我們批量生產客户銷量的10％左右（這甚至不包括日產）。僅憑藉激光雷達的成功執行來證明自己就能實現比客户羣增長一個數量級的增長，並且可以通過軟件進一步成倍增長[3]和保險。2023 年第四季度季度業務更新如果不清楚的話，我們未來幾年最大的增長和價值槓桿不一定會贏得更多客户；而只是繼續執行。這就是為什麼在現階段，我們對所擁有的商機和合作夥伴關係非常挑剔的原因。具體而言，從去年年底開始，我指示我們的團隊將重點放在推動物質價值的項目上，取消優先級或放棄需要物質投資或寶貴資源的機器人出租車和機器人卡車機會。4) 繼續建設激光雷達生態系統 2023年，我們推出了Luminar AI引擎，並分別與Scale AI和Plus合作開發其數據處理和軟件功能。我們還進一步發展了我們的激光雷達半導體技術，其中包括生產六種新型芯片以增強性能和降低成本。其他行業也已開始在從成像到GPU互連的目標應用中使用這些芯片。來自軟件[3]從角度來看，我們向領先的批量生產OEM提供了各自計劃的核心交付成果。我們還在CES上展示了一些正在開發的更先進的主動安全TM功能，包括支持激光雷達的自動緊急轉向。儘管我們的大部分增長將來自批量生產的激光雷達，但除了激光雷達本身之外，我們的生態系統已不再是理論上的。今天，它佔收入的兩位數百分比。4有關更多詳細信息，請參閲第 16 頁的腳註。

這項研究的結果有機會與瑞士再保險合作降低保險成本，加速該技術的主流採用。4) 2024年運營和財務效率的提高也將標誌着Luminar在運營和財務效率方面的轉折點，這將由被動和主動因素共同驅動。具體而言，我們已經在技術、製造業和基礎設施上進行了必要的10億美元投資，並將於今年首次開始利用這項投資帶來的經濟利好。此外，我們還積極降低成本，利用關鍵合作伙伴，使用資本更輕的模式進一步提高我們的運營和經濟效率。5) Luminar的消費者意識今年是向公眾推出Luminar的一年。儘管幾乎所有的汽車產品和技術都貼有白標，但我們的許多汽車製造商合作伙伴卻與此相反，他們正在積極推廣我們的技術和功能，將其作為其品牌和產品的核心支柱。隨着成千上萬輛裝有Luminar的沃爾沃汽車在公共道路上行駛，Luminar的能見度將呈指數級增長。在投產之前，梅賽德斯還積極推廣我們的技術與國際汽聯官方梅賽德斯F1安全車合作，這將為全球數百萬汽車愛好者提供曝光機會。1) 沃爾沃汽車在Luminar上市。在過去的幾年裏，我對我們的發佈技術進行了工業化之後，我再也沒有期待過我們公司的任何活動。這也將是行業、我們的公司、我們的訂單簿的關鍵證據[1]，而且還將改變與許多規避風險的汽車製造商的對話，更不用説與保險公司、監管機構甚至供應商的討論了。我們將在即將到來的Luminar Day上對此進行介紹。2) 下一代技術和產品發佈在過去的五年中，我們一直在悄悄開發這項技術，為Iris系列之外的下一代激光雷達提供動力，並將在即將到來的Luminar Day上進行展示。藉助我們的下一代半導體和架構創新，我們在性能、安全性、外形尺寸、設計和成本基礎上實現了階梯功能改進。我很自豪也能親自參與幫助架構設計。3) 驗證安全案例圍繞我們技術的安全和性能優勢獲得可信度將有助於加快行業的採用和標準化。特別是，許多汽車製造商和行業參與者期待看到頂級第三方測試公司在今年發佈的全面安全報告。這將涵蓋當今領先車輛的ADAS狀態，以及配備Luminar的車輛的安全改善機會。2023年第四季度季度業務更新5 展望2024年：共享5種關鍵催化劑更多細節請參閲第16頁的腳註。

6 來自首席財務官湯姆·芬尼莫爾的致辭儘管總虧損高於預期，但我們繼續改善季度自由現金流[4]支出，儘管低於我們的目標。2023年底，我們擁有近2.9億美元的現金和有價證券，根據最近執行的5000萬美元信貸額度，我們有3.4億美元的現金和流動性[6]。我們認為這足以維持至少兩年的跑道。隨着我們達到沃爾沃標準操作程序，我們預計我們的Iris工業化成本將出現有意義和可持續的下降，並將開始積極降低成本的努力，以降低Iris的生產成本並簡化我們的業務，從而提高效率、成本效益和更快的產品工業化。2024年，隨着我們在24年第二季度達到沃爾沃SOP，我們預計，在批量生產傳感器銷售的帶動下，收入將大幅增長。我們的季度財務業績在很大程度上取決於沃爾沃增產的時間和節奏，以及對我們成本結構和精簡工作的相應影響。出於這個原因，我們的指導方針比較保守，將正式指導僅限於我們認為最重要的指標：2024年底的季度收入運行率和2024年年終現金和流動性[6]。在我們成功推出沃爾沃汽車並擴大其規模之後，我們計劃提供更多有關我們的財務前景的細節，可能在H2'24之前。2023 年第四季度業務更新在 23 年第四季度，我們完成了沃爾沃汽車即將發佈的 EX90 SOP 的幾乎所有剩餘要求，並進入了 C 階段[5]為了Iris+，我們的合同製造合作伙伴開始生產模具。這些是Luminar團隊的重要成就，但實現這些成就的資源和現金成本比目標高出約1100萬美元，導致2023年第四季度的財務狀況低於我們的預期。我們2023年第四季度的收入同比增長了近100％，環比增長了30％，但未達到我們的預期，這主要是由於我們將製造能力和工程資源轉移到Iris和Iris+的工業化上，傳感器銷售和LSI子公司的收入低於預期。今年，我們的收入同比增長了71％，達到近7000萬美元。我們 2023 年收入中有一筆微不足道的收入來自批量生產的傳感器的銷售，我們預計隨着沃爾沃即將推出，這一銷售額將在 2024 年大幅增長。我們第四季度的總虧損高於我們的預期，這主要是由於我們的工業化成本低迷及其下降。這些工業化成本包括降低傳感器銷售所產生的固定成本槓桿、Iris+估計開發成本的增加，以及與提高我們的Iris產量和單位成本相關的成本。更多詳情請參閲第 16 頁的腳註。

我們相信，2024年對Luminar來説將是變革性的一年，因為我們預計最終將我們的技術實現大規模工業化，加速下一代激光雷達的工業化，並提高我們的業務效率。我們 2024 年的關鍵業務里程碑包括：1.在沃爾沃 SOP 之前通過最終的 Run at Rate 生產審計；藉助沃爾沃 2 實現全球 SOP 和改進。啟動TPK設施以增加容量並降低成本 3.推出下一代激光雷達；向客户交付樣品 4.圍繞激光雷達擴展生態系統（例如半導體、人工智能引擎、軟件、保險）23財年業務里程碑 1.工業化與規模 2.產品與技術 3.年終業務增長目標：使墨西哥的大批量自動化設施上線；滿足沃爾沃汽車的投產（SOP）要求。狀態：已實現。設施已於23年第一季度上線。年終目標：進入Iris+ C階段[5]; 完整軟件[3]沃爾沃和梅賽德斯計劃的要求；開發下一代激光雷達原型。狀態：已實現。年終目標：增加訂單量[1]至少增加10億美元。狀態：已部分實現。自23年1月1日起，我們在訂單簿中增加了總額約8億美元的新車輛系列和商業項目。我們還利用IHS交易量假設和更保守的接受率假設完善了現有訂單簿的計算。自22年12月31日以來，這種完善的方法使我們的訂單量淨增加了4億美元。有關更多詳情，請參閲第 9 頁的《訂單簿更新》。2023 年第四季度季度業務更新目標是 24 財年業務里程碑 7 2024 年第二季度營收季度運行率為 3,000 萬美元中期 24 年下半年現金和流動性[6]24財年第一季度>1.5億美元與23年第四季度大致相似我們預計，在我們預期的標準操作程序和24年下半年與沃爾沃的增長之後，季度營收率將達到3000萬美元中間。這相當於收入的年化運行率約為1.4億美元。我們預計年底的現金和流動性將超過1.5億美元，包括我們最近獲得的信貸額度。我們認為，我們的流動性狀況足以提供從今天起至少兩年的運行時間。由於我們優先優化墨西哥工廠並降低沃爾沃開始批量生產的風險，我們預計24年第一季度發佈前的大多數財務指標將與23年第四季度大致相似：收入將略有下降；非公認會計準則總虧損有所改善；隨着我們積累營運資金以支持沃爾沃SOP，現金和流動性變化將增加。24財年財務指導我們目前正在為24財年提供更為有限的財務指導。當我們對沃爾沃增產的步伐以及對我們的工業化和單位經濟成本的相應影響有了更大的確定性時，我們計劃圍繞我們的財務指導（可能是H2'24）提供更多細節。更多詳情請參閲第 16 頁的腳註。

第四季度收入為2,210萬美元，同比增長99％，環比增長30％。23財年的收入為6,980萬美元（同比增長71％），而我們在第三季度報告時提供的預期約為7500萬美元。收入低於預期的主要原因是：（i）由於我們轉移製造和工程資源為沃爾沃SOP做準備，鄰近市場的傳感器銷售和LSI收入低於預期；（ii）隨着Iris+預計預算成本的增加，開發合同的收入確認放緩。我們預計，隨着沃爾沃SOP的臨近，其中一些不利因素將在24年第一季度持續存在。按公認會計原則計算，第四季度總虧損為2160萬美元，按非公認會計準則計算，總虧損為1,660萬美元[7]基礎。這低於我們設定的到23年第四季度非公認會計準則毛利率為正的目標。我們原本預計本季度工業化成本的下降和傳感器單元的經濟性將有所改善，但這並沒有以我們預期的速度實現。在2023年第四季度，我們承受了約1100萬美元的固定成本負擔影響、收益損失和庫存儲備，Iris+開發合同因完成合同的估計工作量和成本增加而蒙受了500萬美元的損失，以及幫助支持流程改進計劃的近400萬美元顧問費用。我們預計，隨着我們提高新墨西哥工廠的產量並推低Iris成本曲線，我們的工業化成本將降低。第四季度GAAP淨虧損為1.484億美元，每股收益為0.36美元，第四季度為非公認會計準則[7]淨虧損為8,360萬美元，每股收益為0.20美元。我們的非公認會計準則每股虧損在第三季度報告提供的0.17美元-美元（0.21美元）的指導區間內。第四季度GAAP淨虧損包括加速折舊[8]與由於23年第三季度啟動的某些外包行動以及1550萬美元的商譽和無形資產減值而預計將放棄的設備有關[9]與我們對自由光電的收購有關。這兩個項目都不包括在非公認會計準則業績中，將在我們的10-K中進一步詳細介紹。第四季度運營現金流為5,280萬美元，自由現金流[4]以運營現金流減去資本支出來衡量，為5,360萬美元，這標誌着FCF與第三季度和第一季度/第二季度的水平相比又有所改善，但低於我們預期的（35）萬至美元（4,000）萬美元，這主要是由於前面描述的工業化成本高於預期。但是，我們本季度的現金變化為3100萬美元，這是由於我們一直在努力通過股票代替現金計劃和其他機制來保持流動性。我們在23年第四季度結束時獲得了2.898億美元的現金和流動性[6]，包括有價證券。我們最近執行了一筆以我們的庫存和對上市公司的其他投資為擔保的信貸額度。這筆信貸額度使我們能夠提取高達5000萬美元的資金，旨在增加我們的流動性狀況和供應商存量，以代替現金計劃。與前幾個季度類似，我們預計將在未來幾周內註冊可能發行給某些供應商的股票，以代替現金支付，並進一步提高戰略靈活性。收入同比增長99％，環比增長30％低於目標，原因是鄰近市場傳感器銷售減少、LSI收入、NRE收入確認總虧損因工業化成本上升每股淨虧損和虧損在指導範圍內自由現金流持續改善季度低於目標現金和流動性[6]按年計算的2.9億美元現金 3,100萬美元環比變動5000萬美元新信貸額度2023年第四季度財務摘要 2023年第四季度季度業務最新情況 8有關更多詳情，請參閲第16頁的腳註。

訂單簿[1]更新和詳細信息我們的訂單簿是我們用來估算獲獎的乘用車線路和商業計劃預計產生的終身總收入的指標。有關更詳細的定義和與我們的訂單簿相關的風險因素，請參閲第17頁下的法律聲明以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的財政年度的10-K表格中的風險因素披露。我們更新的訂單簿目前約為38億美元。今年，我們獲得的新車系列和商業計劃的訂單量增加了約8億美元。由於我們正處於大批量批量生產的邊緣，我們根據第三方產量估計（IHS）和下文詳述的更為保守的收購率假設對訂單簿的方法和計算進行了完善。這種更為保守的計算結果使我們現有的訂單簿估計值減少了約4億美元。我們更新後的訂單簿計算方法基於五個主要輸入：1.授予的車輛線路/商業項目數量：我們已獲得超過25條車輛線路和商業項目授權，高於YE'22年的20多條。這包括四家汽車製造商的20多條消費品生產線；其餘包括與領先的技術集成商、交通、航空航天和其他公司合作的商業項目。2.平臺壽命：對於每項獲獎項目，我們使用客户或第三方來源（S&P Global/IHS Markit）提供的生產開始（SOP）至生產結束（EOP）日期。當無法獲得第三方估算值時，我們會主要根據客户提供的信息使用誠信估算。3.年產量：對於20多條獲獎的消費類生產車線，我們使用IHS估算的年產量。對於無法獲得IHS估算值的兩個商業項目，我們使用客户顯示的年交易量，保守主義可享受20％的折扣。4.接受率：對於獲獎的消費類生產車生產線，如果我們的技術未經OEM客户標準化，我們將採用25％的總體接受率假設。在分析了可用的相關市場收盤率數據和客户提供的估計值後，我們得出了這個接受率假設，範圍從大約 5% 到大約 50% 不等。作為參考，如果我們假設的25％收取率增加/下降5％，我們的訂單量將增加/減少約4億美元。5.定價：如果尚未與客户商定價格，我們會使用合同定價，或者使用誠信估算。有關我們訂單簿的更多統計數據/詳細信息：● 我們的訂單簿不包括（i）任何仍處於開發階段但未指定批量生產獎勵的項目（例如日產）的車輛系列，（ii）未授予現有客户的車輛系列或計劃，以及（iii）任何獲得LSI獎勵的業務 ● 如果我們能夠將訂單簿中目前授予的車輛系列從可選（25％的接受率）轉換為標準（100％），則我們的訂單簿將增加約60億美元 ● 對於我們的前三大汽車製造商而言，我們訂單簿中基礎收入的估計銷量等於〜在已確定計劃生命週期內車輛總銷量的 10% 2023 年第四季度季度業務更新定義 38 億美元 +8 億美元自 2023 年起獎勵 -4 億美元來自更保守的銷量和採納率假設更保守的計算方法 25+ 車輛線路/商業計劃年產量和平臺壽命每個 IHS 25% 非標準合同定價項目的接受率不包括僅處於開發階段的項目和未授予的現有客户的車輛線大量訂單增長潛力來自：轉換已授予的項目來自選擇 “標準” 贏得現有客户的新車計劃並將開發合同轉換為批量生產贏得新客户 9更多詳細信息，請參閲第 16 頁的腳註。

2023 年 12 月 31 日 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日資產流動資產：現金及現金等價物 139,095 美元 74,723 美元 69,552 限制性現金 1,529 3,465 1,553 有價證券 150,727 246,242 419,314 應收賬款 14,124 18,903 11,172 庫存 12,196 16,698 8,792 預付費用和其他流動資產 32,950 29,950 389 44,203 流動資產總額 350,621 389,420 554,586 財產和設備，淨額 66,300 72,647 30,260 經營租賃使用權資產 42,706 19,660 21,244 無形資產，淨額 22,994 27,059 22,077 商譽 7,390 19,879 18,816 其他非流動資產資產 22,356 24,213 40,344 總資產 512,367 美元 552,878 美元 687,327 美元負債和股東赤字流動負債：應付賬款 21,113 美元 20,732 美元 18,626 美元應計和其他流動負債 52,605 58,489 52,962 經營租賃負債 10,154 6,475 5,953 流動負債總額 83,872 85,696 77,56 41 認股權證負債 1,669 1,660 3,005 可轉換優先票據 615,428 614,619 612,192 經營租賃負債，非流動 35,079 15,551 16,989 其他非流動負債 1,667 1,017 4,005 總負債 737,115 718,543 713,732 美元股東赤字：A類普通股 34 32 29 B 類普通股 10 10 10 額外實收資本 1,927,378 1,838,299 1,558,685 累計其他綜合收益（虧損）2 (235) (4,226) 庫存股 (312,477) (312,477) (312,477) 累計赤字 (1,839,294) (1,691,294) (1,691,294) 268,426) 股東赤字總額 (224,748) (165,665) (26,405) 總負債和股東赤字 512,367 美元 552,878 美元 687,327 美元簡明合併資產負債表千人未經審計 2023 年第四季度季度業務更新 10

截至2023年12月31日的三個月截至2023年12月31日的十二個月2023年9月30日2023年12月31日2022年12月31日收入：產品 17,001美元 10,753 美元 8,357 美元 45,044 美元 18,492 美元服務 5,113 6,206 2,769 24,735 22,206 總收入 22,114 16,126 69,779 40,698 銷售成本：產品 33,701 27,698 273 14,816 105,236 61,985 服務 9,984 7,846 12,910 37,233 38,998 總銷售成本 43,685 35,119 27,726 142,469 100,983 總虧損 (21,571) (18,160) (16,600) (72,690) (60,285) 營業費用：研發 62,745 62,937 637 637 4,925 262,217 185,283 銷售和營銷11,317 12,397 11,974 53,097 38,672 一般和行政 37,470 35,435 47,178 159,815 158,162 商譽和無形資產減值 15,489 — — 15,489 — 總營業費用 127,021 110,76 124,077 490,618 382,117 運營虧損 (148,592) (128,929) (140,677) (563,308) (442,402) 其他收入（支出），淨額：認股權證負債公允價值的變化 591 2,373 2,577 1,936 9,222 利息支出 (5,331) (2,779) (2,007) (11,048) (11,095) 利息收入 8,339 1,260 1,727 13,109 5,697 相關損失和減值用於投資和某些其他用途資產和其他收入/（支出）（2,017）（5,967）（6,331）（10,262）（6,689）其他收入總額（支出），淨1,582（5,113）（4,034）（6,265）（2,865）（2,865）所得税準備金前的虧損（147,010）（134,042）（144,711）（569,573）(445,267) 所得税準備金 1,391 296 106 1,696 672 淨虧損美元 (148,401) 美元 (134,338) (144,817) (571,269) (445,939) 每股淨虧損：基本和攤薄後美元 (0.34) 美元 (0.40) 美元 (1.47) 美元 (1.25) 用於計算淨虧損的股份每股：基本和攤薄後 409,254,551 394,591,942 363,996,601 389,373,659 356,265,774 濃縮2023 年第 11 季度合併運營報表季度業務最新情況（以千計，股票和每股數據除外）未經審計 11

2023年第四季度簡明合併現金流量表季度業務更新截至2023年12月31日的未經審計的十二個月中來自經營活動的現金流：淨虧損美元 (571,269) 美元 (445,939) 調整淨虧損與經營活動中使用的淨現金：折舊和攤銷 26,624 6,566 經營租賃使用權資產攤銷 6,987 5,237 溢價（折扣）有價證券 (5,929) 1,288 有價證券虧損 7,594 — 非有價證券及某些證券的損失和減值其他資產 2,141 6,016 認股權證公允價值變動 (1,936) (9,222) 供應商股票代替現金計劃 50,829 41,459 債務折扣和發行成本攤銷 3,236 3,236 庫存註銷和減記 19,547 12,154 財產和設備出售或處置的註銷或虧損 1,522 — 基於股份的薪酬 207,132 162,405 商譽和無形資產減值 15,489 — 產品保證 2,382 2,481 遞延税 (64) 232 運營資產和負債的變化：應收賬款 (2,951) 5,144 存貨 (22,951) (10,477)預付費用和其他流動資產 11,641 (6,557) 其他非流動資產 177 (3,289) 應付賬款 3,657 5,301 應計負債和其他流動負債 9,158 17,768 其他非流動負債 (10,320) (2,035) 用於經營活動的淨現金美元 (247,304) 美元 (208,232) 來自投資活動的現金流：收購自由光電有限責任公司（扣除收購的現金）— (2,759) 收購 Solfice Research, Inc. 的某些資產 — (2,001) 收購希捷的激光雷達業務 (12,608) — 購買有價證券 (301,493) (404,598)有價證券到期收益 520,286 367,367 出售/贖回有價證券的收益 52,356 88,041 購買財產和設備 (21,915) (15,614) 資本項目和設備預付款 — (2,450) 投資活動提供的淨現金236,626美元 27,986 美元融資活動現金流：股權下發行A類普通股的淨收益融資計劃 50,190 — 向TPK集團公司發行A類普通股的收益 20,000 — 融資交易的收益 6,442 — 收益行使股票期權 3,061 3,986 根據ESPP 2,641 出售A類普通股的收益 1,271 支付與股票獎勵相關的員工税 (2,137) (3,730) 回購普通股 — (80,878) 融資活動提供的淨現金80,197美元 (79,351) 現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）69,519 美元 (259,597) 期初現金、現金等價物和限制性現金 71,105 330,702 期末現金、現金等價物和限制性現金 140,624 美元 71,105 美元 12

截至2023年12月31日的三個月 2023年9月30日2023年12月31日2023年12月31日2023年12月31日2022年12月31日公認會計準則總虧損美元 (21,571) 美元 (18,160) 美元 (16,600) 美元 (72,690) 美元 (60,285) 非公認會計準則調整：股票薪酬 2,321 2,255 (6,525) 9,163 7,680 無形資產攤銷 166 166 663 635 與某些不動產、廠房和設備項目相關的加速折舊 2,509 6,647 — 9,156 — 非公認會計準則總虧損美元 (16,575) 美元 (9,092) 美元 (22,959) 美元 (53,708) 美元 (51,970) 2023 年第四季度季度業務更新公認會計準則銷售成本與非公認會計準則成本的對賬銷售額以千計未經審計的公認會計準則總虧損與非公認會計準則總虧損對賬截至2023年12月31日的十二個月未經審計的三個月中 2023年9月30日2023年12月31日2023年12月31日公認會計準則運營費用127,021美元 110,769美元 124,077 美元 490,618 美元382,117美元非公認會計準則調整：股票薪酬 (44,780) (42,627) (51,056) (197,969) (154,725) 無形資產攤銷 (899) (932) (525) (3,660) (1,602) 與員工事務相關的儲備金 813 — (1,100) 813 (3,100) 商譽和無形資產減值 (15,489) — — (15,489)) — 與收購活動相關的交易成本 (7) (17) (192) (60) (1,955) 非公認會計準則運營費用 66,659 美元 67,193 美元 71,204 美元 274,253 2203 2203 220,735 公認會計準則運營費用與非公認會計準則運營費用對賬截至2023年12月31日的未經審計的三個月截至2023年12月31日2023年12月31日公認會計原則成本銷售額 43,685 美元 35,119 美元 27,726 美元 142,469 美元 100,983 美元非 GAAP 調整：股票薪酬 (2,321) (2,255) 6,525 (9,163) (7,680) 無形資產攤銷 (166) (166) (663) (635)與某些不動產、廠房和設備項目相關的加速折舊 (2,509) (6,647) — (9,156) — 非公認會計準則銷售成本 38,689 美元 26,051 美元 34,085 美元 123,487 美元 92,668 13

2023年第四季度季度業務更新截至2023年12月31日的三個月 2023年9月30日2023年12月31日2023年12月31日2022年12月31日2022年12月31日公認會計準則淨虧損美元 (148,401) 美元 (134,338) 美元 (144,817) 美元 (571,269) 美元 (445,939) 非公認會計準則調整：股票薪酬 47,101 44,882 44,531 207,132 162,405 無形資產攤銷 1,065 1,098 691 4,323 2,237 與某些不動產、廠房和設備項目相關的加速折舊 2,509 6,647 — 9,156 — 商譽和無形資產減值 15,489 — — 15,489 — 投資和某些其他資產減值 —— 6,002 — 6,002 與員工事務相關的法律儲備金 (813) — 1,100 (813) 3,100 與收購活動相關的交易成本 7 17 192 60 1,955 認股權證負債公允價值變動 (591) (2,373) (2,577) (1,936) (9,222) 所得税準備金 — — — 165 非公認會計準則淨虧損 $ (83,634) $ (84,634) $ (84,634) 067) 美元 (94,878) 美元 (337,858) 美元 (279,297) GAAP 每股淨虧損：基本和攤薄後每股淨虧損 (0.36) 美元 (0.34) 美元 (0.47) 美元 (1.47) 美元 (1.25) 非公認會計準則每股淨虧損基本和攤薄後淨虧損 (0.20) 美元 (0.21) 美元 (0.26) 美元 (0.87) 美元 (0.87) 美元 (0.78) 美元 (0.78) 美元 (0.78) 美元) 用於計算公認會計準則每股淨虧損的股票基本並稀釋了409,254,551 394,591,942 363,996,601 389,373,659 356,265,774股用於計算非公認會計準則每股淨虧損基礎和攤薄後的409,254,551 394,59,5942 363,996,601 389,373,659 356,265,774 GAAP淨虧損與非公認會計準則淨虧損的對賬以千計，股除外以及未經審計的每股數據 14

2023年第四季度業務更新公認會計準則運營現金流與非公認會計準則自由現金流的對賬千份未經審計的股票薪酬和無形資產攤銷摘要截至2023年12月31日的十二個月未經審計的千份未經審計的截至2023年12月30日2023年12月31日2023年12月31日2023年12月31日公認會計準則運營現金流美元 (52,778) 美元 (56,543) $ (74,673) $ (74,673) $ (74,673) $ (74,673) $ (247,304) 美元 (208,232) 非公認會計準則調整：資本支出[10](786) (4,298) (4,778) (21,915) (18,064) 非公認會計準則自由現金流美元 (53,564) 美元 (60,841) 美元 (79,451) 美元 (269,219) 美元 (226,296) 截至2023年12月31日的三個月 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日股票薪酬無形資產攤銷基於股票薪酬無形資產攤銷股票薪酬無形資產攤銷銷售成本 2,321 美元 166 美元 2,255 美元 166 美元 (6,525) 166 美元研究與開發 14,942 599 12,886 599 13,756 192 銷售和營銷 5,421 300 6,536 333 333 一般和行政 24,417 — 23,205 — 30,916 美元 — 總計 47,101 美元 1,01 美元 65 44,882 美元 $1,098 44,531 美元 691 美元截至2023年12月31日的十二個月股票薪酬無形資產攤銷股票薪酬無形資產攤銷銷售成本 9,163 663 美元 7,680 635 美元研究與開發 65,840 2,361 40,898 585 銷售和營銷 27,577 1,299 15,814 1,017 一般和管理 104,552 — 98,013 美元 — 總計 207,132 美元 4,323 美元 162,405 美元 2,237 15更多細節請參閲第 16 頁的腳註。

2023 年第四季度季度業務更新腳註和法律聲明腳註 1 更多細節請參閲第 9 頁、法律聲明第 17 頁以及我們 10-K 表年度報告第一部分第 1A 項 “風險因素” 中概述的訂單簿定義。2 Luminar 承擔的項目包括向承包商收取費用，以支持製造工藝和產品質量的測試和驗證、在公用事業穩定之前租賃某些設備以支持製造運營、低於吸收由於低產量而產生的固定成本，由於產品設計變更而報廢的庫存的註銷和分包商提出的索賠等。這些費用統稱為 “發射費用”。隨着我們成功實現產品工業化，這些費用預計將下降。3 Luminar的各種軟件功能仍在開發中，尚未達到 “技術可行性” 或 “生產就緒” 狀態。4 自由現金流是一項非公認會計準則衡量標準，定義為運營現金流減去資本支出。5 Luminar將C樣本定義為在合同製造合作伙伴的工廠使用批量生產工具和工藝製造的全功能樣品。6 現金定義包括現金，現金等價物和有價證券。現金和流動性的定義還包括適用的信貸額度和其他工具。7 請參閲第 13-15 頁上的《公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬》。8 23 年第四季度記錄的加速折舊不包括在非公認會計準則業績中，屬於非現金費用。9 不包括替代現金的供應商股票計劃——在23年第四季度以及2022年第四季度購買和預付了110萬美元和740萬美元的資本項目和設備，以及860萬美元和2840萬美元的購買和預付款分別是 YTD'23 和 YTD'22。前瞻性陳述Luminar Technologies, Inc.（“Luminar” 或 “公司”）的本演示文稿包括1995年美國私人證券訴訟改革法案 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過使用 “未來”、“增長”、“機會”、“定位良好”、“預測”、“打算”、“尋求”、“目標”、“預測”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“展望” 和 “項目” 等詞語以及其他預測或表明未來事件或趨勢或非歷史問題陳述的類似表述來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於2024財年財務指導下的所有陳述、24財年目標里程碑下的所有陳述、有關沃爾沃SOP的預期成就和時機、公司的增長軌跡和盈利路徑、製造規模擴大、工業化成本趨勢、原始設備製造商生產準備情況、下一代激光雷達原型開發、保險成本節約機會、運營和財務效率的提高、持續的軟件和人工智能開發、計劃里程碑、訂單簿增長和向收入、未來股價以及其他預期的財務和業務里程碑的轉換。這些陳述基於各種假設，無論是否在本演示文稿中提出，也基於Luminar管理層當前的預期，不能保證實際業績。提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述，包括預測，這些陳述僅代表截至發佈之日。Luminar不承諾更新或修改前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。因此，前瞻性陳述，包括任何預測或分析，不應被視為事實，也不應將其作為對未來業績的準確預測。本演示文稿中包含的前瞻性陳述基於公司當前對未來發展及其對Luminar的潛在影響的預期和信念。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中一些是我們無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異，包括Luminar最近提交的10-K表和10-Q表定期報告的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中討論的風險，以及Luminar向美國證券交易委員會提交的其他文件。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者管理層的任何假設被證明不正確，則實際業績在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。除非適用的證券法另有要求，否則Luminar不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因造成的。因此，你不應過分依賴這些陳述。商標和商品名稱 Luminar 擁有或擁有其在業務運營中使用的各種商標、服務標誌和商品名稱的權利。本演示文稿還包含第三方的商標、服務標誌和商品名稱，它們是其各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商品名稱或產品無意且不暗示與 Luminar 的關係，或 Luminar 的認可或贊助。僅為方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務標誌和商品名稱在出現時可能不帶有®、TM 或 SM 符號，但此類提及的目的不在於以任何方式表明 Luminar 不會在適用法律的最大範圍內主張其權利或適用許可人對這些商標、服務標誌和商品名稱的權利。16

2023年第四季度季度業務更新法律聲明行業和市場數據在本演示文稿中，Luminar依賴並提及有關Luminar競爭行業的信息和統計數據以及其他行業數據。Luminar從第三方來源獲得了這些信息和統計數據，包括市場研究公司的報告。儘管Luminar認為這些來源是可靠的，但該公司尚未獨立驗證該信息，也不保證其準確性和完整性。Luminar在必要時利用與Luminar客户的討論信息以及Luminar自己的內部估算對這些信息進行了補充，同時考慮了有關其他行業參與者的公開信息，以及Luminar管理層對非公開信息的最佳看法。非公認會計準則財務指標的使用除了披露根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本報告還包含某些非公認會計準則財務指標和某些其他指標。非公認會計準則財務指標和這些其他指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的指標和指標相提並論。Luminar認為這些非公認會計準則財務指標和指標很重要，因為它們為公司的經營業績提供了有用的衡量標準，但不包括不直接影響我們認為的核心經營業績的因素以及異常事件。公司管理層使用這些衡量標準和指標來（i）説明公司業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被非公認會計準則指標所排除的收入或支出的影響所掩蓋，（ii）為管理公司業務和評估其業績制定預算和運營目標。此外，投資者經常使用類似的衡量標準來評估公司的經營業績。非公認會計準則財務指標和指標僅作為補充信息列報，以瞭解公司的經營業績。不應將非公認會計準則財務指標和指標視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。本演示文稿包括非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則的銷售成本、總虧損/毛利、淨虧損和自由現金流。非公認會計準則銷售成本定義為經股票薪酬支出、無形資產攤銷以及與某些不動產、廠房和設備項目相關的加速折舊調整後的GAAP銷售成本。非公認會計準則總虧損/毛利潤定義為經股票薪酬支出、無形資產攤銷以及與某些不動產、廠房和設備項目相關的加速折舊調整後的GAAP總虧損/毛利。非公認會計準則淨虧損定義為經股票薪酬支出、無形資產攤銷、與某些不動產、廠房和設備項目相關的加速折舊、與員工事務相關的法律儲備、與收購活動相關的交易成本、認股權證負債公允價值變動以及所得税準備金調整後的GAAP淨虧損。自由現金流定義為運營現金流減去資本支出。我們使用 “訂單簿” 作為衡量績效的指標，對照我們業務計劃關鍵里程碑的預期實現來衡量績效。Order Book的定義是，Luminar的硬件和軟件產品在Luminar的技術預計將納入或提供的給定汽車生產計劃的生命週期內，對Luminar硬件和軟件產品的前瞻性累積賬單估計，主要基於預計/實際的合同定價條款以及我們對Luminar技術在車輛上 “採用率” 的真誠估計。“接受率” 是基於原始設備製造商（“OEM”）產品供應決策和最終消費者預期購買決策相結合的預計配備Luminar技術的新車的百分比。對於我們採用標準的課程，我們假設的錄取率為100％，而對於可選的項目，我們假設固定25％。在以下情況下，我們會將項目納入訂單簿：(a) 我們已與主要行業參與者簽訂書面或口頭協議（例如不具約束力的意向書或非經常性工程項目協議）、其他合理的承諾書或公開公告，以及（b）我們預計最終將獲得一項重要的商業計劃。我們認為，Order Book作為補充績效指標為投資者提供了有用的信息，因為我們的產品目前處於預生產階段，因此目前沒有商業級產品銷售的賬單或收入。OEM 通常只在生產前不久或生產期間向其汽車零部件供應商下達不可取消的採購訂單。因此，我們使用訂單簿向投資者通報原始設備製造商預期採用我們技術的進展情況，因為我們認為，在我們這個階段，沒有其他更好的指標可用。訂單簿估算值可能會受到各種因素的影響，如我們最近一個財年的10-K表年度報告第一部分第1A項的 “風險因素” 以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中所述，包括但不限於以下因素：（i）在所有測試和驗證活動完成以及最終完成系統集成計劃之前，我們的客户都不會做出使用我們的激光雷達傳感器和軟件的合同承諾，對我們功能的市場需求抱有積極的期望，而且與我們無關，他們已經確定他們的車輛已準備好上市，並且有適當的消費者需求。因此，我們無法保證或保證我們的任何客户，包括我們在訂單簿估算中包含的任何項目，都將完成此類測試和驗證或與我們簽訂最終的批量生產協議，也無法保證我們將收到與此類計劃相關的任何賬單或收入預測；(ii) 我們與新客户的產品開發週期因應用、市場、客户和產品的複雜性而有很大差異。例如，在汽車市場中，這個開發週期可能長達七年或更長時間。開發週期的變化使我們難以可靠地估計客户購買我們產品的價格、數量或時間；（iii）客户取消或推遲實施我們的技術；（iv）我們可能無法成功地將我們的技術集成到具有其他傳感模式的更大系統中；（v）預計將包含我們的激光雷達產品的產品或車輛型號可能不成功，包括與我們的技術無關的原因。這些風險和不確定性可能導致我們未來的實際銷售額與訂單簿指標所暗示的銷售額存在重大差異。17