Marvell 科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
簡明合併運營報表(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計,每股金額除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2月3日 2024 | 10月28日 2023 | 1月28日 2023 | 2月3日 2024 | 1月28日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 1,426.5 | $ | 1,418.6 | $ | 1,418.5 | $ | 5,507.7 | $ | 5,919.6 | ||||||||||||||||||||||
銷售商品的成本 | 762.4 | 867.4 | 745.2 | 3,214.1 | 2,932.1 | |||||||||||||||||||||||||||
毛利 | 664.1 | 551.2 | 673.3 | 2,293.6 | 2,987.5 | |||||||||||||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
研究和開發 | 459.6 | 481.1 | 443.1 | 1,896.2 | 1,784.3 | |||||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | 212.0 | 213.0 | 203.4 | 834.0 | 843.6 | |||||||||||||||||||||||||||
法律解決 (a) | — | — | — | — | 100.0 | |||||||||||||||||||||||||||
與重組相關的費用 | 25.8 | 3.4 | 3.5 | 131.1 | 21.6 | |||||||||||||||||||||||||||
運營費用總額 | 697.4 | 697.5 | 650.0 | 2,861.3 | 2,749.5 | |||||||||||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | (33.3) | (146.3) | 23.3 | (567.7) | 238.0 | |||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | 3.0 | 1.7 | 2.5 | 8.8 | 5.3 | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (52.6) | (52.6) | (49.3) | (211.7) | (170.6) | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入,淨額 | (4.4) | 9.7 | 0.3 | 11.9 | 12.4 | |||||||||||||||||||||||||||
利息和其他損失,淨額 | (54.0) | (41.2) | (46.5) | (191.0) | (152.9) | |||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | (87.3) | (187.5) | (23.2) | (758.7) | 85.1 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税準備金(福利) | 305.4 | (23.2) | (7.8) | 174.7 | 248.6 | |||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (392.7) | $ | (164.3) | $ | (15.4) | $ | (933.4) | $ | (163.5) | ||||||||||||||||||||||
每股淨虧損——基本 | $ | (0.45) | $ | (0.19) | $ | (0.02) | $ | (1.08) | $ | (0.19) | ||||||||||||||||||||||
每股淨虧損——攤薄 | $ | (0.45) | $ | (0.19) | $ | (0.02) | $ | (1.08) | $ | (0.19) | ||||||||||||||||||||||
加權平均股票: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | 864.7 | 862.6 | 854.1 | 861.3 | 851.4 | |||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 864.7 | 862.6 | 854.1 | 861.3 | 851.4 |
(a) | 涉及合同糾紛的解決。 |
Marvell 科技公司 | ||||||||||||||
簡明合併資產負債表(未經審計) | ||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||
2月3日 2024 | 1月28日 2023 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 950.8 | $ | 911.0 | ||||||||||
應收賬款,淨額 | 1,121.6 | 1,192.2 | ||||||||||||
庫存 | 864.4 | 1,068.3 | ||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | 125.9 | 109.6 | ||||||||||||
流動資產總額 | 3,062.7 | 3,281.1 | ||||||||||||
財產和設備,淨額 | 756.0 | 577.4 | ||||||||||||
善意 | 11,586.9 | 11,586.9 | ||||||||||||
收購的無形資產,淨額 | 4,004.1 | 5,102.0 | ||||||||||||
遞延所得税資產 | 311.9 | 465.9 | ||||||||||||
其他非流動資產 | 1,506.9 | 1,508.8 | ||||||||||||
總資產 | $ | 21,228.5 | $ | 22,522.1 | ||||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||
應付賬款 | $ | 411.3 | $ | 465.8 | ||||||||||
應計負債 | 1,032.9 | 1,092.0 | ||||||||||||
應計員工薪酬 | 262.7 | 244.5 | ||||||||||||
短期債務 | 107.3 | 584.4 | ||||||||||||
流動負債總額 | 1,814.2 | 2,386.7 | ||||||||||||
長期債務 | 4,058.6 | 3,907.7 | ||||||||||||
其他非流動負債 | 524.3 | 590.5 | ||||||||||||
負債總額 | 6,397.1 | 6,884.9 | ||||||||||||
股東權益: | ||||||||||||||
普通股 | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||
額外的實收資本 | 14,845.3 | 14,512.0 | ||||||||||||
累計其他綜合收益 | 1.1 | — | ||||||||||||
留存收益(累計赤字) | (16.7) | 1,123.5 | ||||||||||||
股東權益總額 | 14,831.4 | 15,637.2 | ||||||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 21,228.5 | $ | 22,522.1 |
Marvell 科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||
簡明合併現金流量表(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||||||||||||||
2月3日 2024 | 1月28日 2023 | 2月3日 2024 | 1月28日 2023 | |||||||||||||||||||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (392.7) | $ | (15.4) | $ | (933.4) | $ | (163.5) | ||||||||||||||||||
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 73.8 | 77.9 | 299.8 | 304.9 | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 155.3 | 130.7 | 609.8 | 552.4 | ||||||||||||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | 286.3 | 273.2 | 1,097.9 | 1,087.4 | ||||||||||||||||||||||
與收購相關的庫存公允價值調整攤銷 | — | 12.7 | — | 38.7 | ||||||||||||||||||||||
延期債務發行成本和債務折扣的攤銷 | 2.1 | 2.6 | 10.7 | 10.3 | ||||||||||||||||||||||
與重組相關的減值費用 | 0.7 | 0.7 | 32.9 | 5.6 | ||||||||||||||||||||||
遞延所得税 | 434.5 | (3.2) | 150.8 | 50.4 | ||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 | 12.9 | 6.5 | 44.2 | 52.4 | ||||||||||||||||||||||
扣除收購後的資產和負債變化: | ||||||||||||||||||||||||||
應收賬款 | 93.0 | 198.8 | 70.6 | (142.7) | ||||||||||||||||||||||
預付費用和其他資產 | (107.5) | (98.0) | (93.1) | (480.4) | ||||||||||||||||||||||
庫存 | 78.8 | (122.5) | 201.9 | (385.9) | ||||||||||||||||||||||
應付賬款 | (61.6) | (53.9) | (149.1) | (87.8) | ||||||||||||||||||||||
應計員工薪酬 | 17.6 | (3.8) | 18.3 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||
應計負債和其他非流動負債 | (46.6) | (54.8) | 9.2 | 444.5 | ||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 546.6 | 351.5 | 1,370.5 | 1,288.8 | ||||||||||||||||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||||||||||||||||||||
購買技術許可證 | (10.6) | (2.0) | (13.9) | (11.1) | ||||||||||||||||||||||
購買財產和設備 | (71.0) | (54.0) | (336.3) | (206.2) | ||||||||||||||||||||||
收購,扣除獲得的現金 | — | (9.3) | — | (112.3) | ||||||||||||||||||||||
其他,淨額 | (0.1) | 1.1 | (0.3) | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
用於投資活動的淨現金 | (81.7) | (64.2) | (350.5) | (328.4) | ||||||||||||||||||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | (100.0) | — | (150.0) | (115.0) | ||||||||||||||||||||||
員工股票計劃的收益 | 38.1 | 38.8 | 99.2 | 91.3 | ||||||||||||||||||||||
代表員工為淨股份結算支付的預扣税款 | (55.0) | (26.4) | (223.7) | (227.6) | ||||||||||||||||||||||
向股東支付股息 | (51.9) | (51.3) | (206.8) | (204.4) | ||||||||||||||||||||||
支付技術許可義務的款項 | (40.1) | (38.9) | (150.3) | (142.5) | ||||||||||||||||||||||
借款收益 | — | — | 1,295.3 | 200.0 | ||||||||||||||||||||||
債務的本金支付 | (21.9) | (21.8) | (1,622.5) | (265.6) | ||||||||||||||||||||||
其他,淨額 | (8.9) | (0.1) | (21.4) | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
用於融資活動的淨現金 | (239.7) | (99.7) | (980.2) | (662.9) | ||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物的淨增長 | 225.2 | 187.6 | 39.8 | 297.5 | ||||||||||||||||||||||
期初的現金和現金等價物 | 725.6 | 723.4 | 911.0 | 613.5 | ||||||||||||||||||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | 950.8 | $ | 911.0 | $ | 950.8 | $ | 911.0 |
Marvell 科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 與非 GAAP 的對賬(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計,每股金額除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2月3日 2024 | 10月28日 2023 | 1月28日 2023 | 2月3日 2024 | 1月28日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 毛利 | $ | 664.1 | $ | 551.2 | $ | 673.3 | $ | 2,293.6 | $ | 2,987.5 | ||||||||||||||||||||||
特殊物品: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 10.4 | 15.7 | 9.5 | 49.1 | 43.3 | |||||||||||||||||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | 194.3 | 184.3 | 185.4 | 748.1 | 725.6 | |||||||||||||||||||||||||||
其他銷售商品成本 (a) | 42.3 | 108.0 | 32.4 | 280.1 | 61.0 | |||||||||||||||||||||||||||
特殊物品總數 | 247.0 | 308.0 | 227.3 | 1,077.3 | 829.9 | |||||||||||||||||||||||||||
非公認會計準則毛利 | $ | 911.1 | $ | 859.2 | $ | 900.6 | $ | 3,370.9 | $ | 3,817.4 | ||||||||||||||||||||||
GAAP 毛利率 | 46.6 | % | 38.9 | % | 47.5 | % | 41.6 | % | 50.5 | % | ||||||||||||||||||||||
非公認會計準則毛利率 | 63.9 | % | 60.6 | % | 63.5 | % | 61.2 | % | 64.5 | % | ||||||||||||||||||||||
GAAP 運營費用總額 | $ | 697.4 | $ | 697.5 | $ | 650.0 | $ | 2,861.3 | $ | 2,749.5 | ||||||||||||||||||||||
特殊物品: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | (144.9) | (142.8) | (121.2) | (560.7) | (509.1) | |||||||||||||||||||||||||||
重組相關費用 (b) | (25.8) | (3.4) | (3.5) | (131.1) | (21.6) | |||||||||||||||||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | (92.0) | (85.5) | (87.8) | (349.8) | (361.8) | |||||||||||||||||||||||||||
法律和解 (c) | — | — | — | — | (100.0) | |||||||||||||||||||||||||||
其他 (d) | (6.2) | (28.7) | (6.8) | (47.5) | (39.0) | |||||||||||||||||||||||||||
特殊物品總數 | (268.9) | (260.4) | (219.3) | (1,089.1) | (1,031.5) | |||||||||||||||||||||||||||
非公認會計準則運營費用總額 | $ | 428.5 | $ | 437.1 | $ | 430.7 | $ | 1,772.2 | $ | 1,718.0 | ||||||||||||||||||||||
GAAP 營業利潤率 | (2.3) | % | (10.3) | % | 1.6 | % | (10.3) | % | 4.0 | % | ||||||||||||||||||||||
其他銷售商品成本 (a) | 3.0 | % | 7.6 | % | 2.3 | % | 5.1 | % | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 10.9 | % | 11.2 | % | 9.2 | % | 11.1 | % | 9.3 | % | ||||||||||||||||||||||
與重組相關的費用 (b) | 1.8 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 2.4 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | 20.1 | % | 19.0 | % | 19.3 | % | 19.9 | % | 18.4 | % | ||||||||||||||||||||||
法律和解 (c) | — | % | — | % | — | % | — | % | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||
其他 (d) | 0.3 | % | 2.1 | % | 0.5 | % | 0.8 | % | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||
非公認會計準則營業利潤率 | 33.8 | % | 29.8 | % | 33.1 | % | 29.0 | % | 35.5 | % | ||||||||||||||||||||||
Marvell 科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 與非 GAAP 的對賬(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計,每股金額除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2月3日 2024 | 10月28日 2023 | 1月28日 2023 | 2月3日 2024 | 1月28日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 利息和其他虧損,淨額 | $ | (54.0) | $ | (41.2) | $ | (46.5) | $ | (191.0) | $ | (152.9) | ||||||||||||||||||||||
特殊物品: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (d) | (1.3) | (4.2) | (1.8) | (13.9) | (8.0) | |||||||||||||||||||||||||||
特殊物品總數 | (1.3) | (4.2) | (1.8) | (13.9) | (8.0) | |||||||||||||||||||||||||||
非公認會計準則利息和其他虧損總額,淨額 | $ | (55.3) | $ | (45.4) | $ | (48.3) | $ | (204.9) | $ | (160.9) | ||||||||||||||||||||||
GAAP 淨虧損 | $ | (392.7) | $ | (164.3) | $ | (15.4) | $ | (933.4) | $ | (163.5) | ||||||||||||||||||||||
特殊物品: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他銷售商品成本 (a) | 42.3 | 108.0 | 32.4 | 280.1 | 61.0 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 155.3 | 158.5 | 130.7 | 609.8 | 552.4 | |||||||||||||||||||||||||||
與重組相關的費用 (b) | 25.8 | 3.4 | 3.5 | 131.1 | 21.6 | |||||||||||||||||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | 286.3 | 269.8 | 273.2 | 1,097.9 | 1,087.4 | |||||||||||||||||||||||||||
法律和解 (c) | — | — | — | — | 100.0 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 (d) | 4.9 | 24.5 | 5.0 | 33.6 | 31.0 | |||||||||||||||||||||||||||
税前特殊項目總額 | 514.6 | 564.2 | 444.8 | 2,152.5 | 1,853.4 | |||||||||||||||||||||||||||
其他所得税影響和調整 (e) | 279.7 | (45.8) | (33.1) | 91.0 | 132.3 | |||||||||||||||||||||||||||
非公認會計準則淨收益 | $ | 401.6 | $ | 354.1 | $ | 396.3 | $ | 1,310.1 | $ | 1,822.2 | ||||||||||||||||||||||
GAAP 加權平均股票 — 基本 | 864.7 | 862.6 | 854.1 | 861.3 | 851.4 | |||||||||||||||||||||||||||
GAAP 加權平均股票 — 攤薄 | 864.7 | 862.6 | 854.1 | 861.3 | 851.4 | |||||||||||||||||||||||||||
非公認會計準則加權平均股票 — 攤薄 (f) | 873.9 | 872.2 | 859.0 | 869.3 | 859.2 | |||||||||||||||||||||||||||
GAAP 攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.45) | $ | (0.19) | $ | (0.02) | $ | (1.08) | $ | (0.19) | ||||||||||||||||||||||
非公認會計準則攤薄後每股淨收益 | $ | 0.46 | $ | 0.41 | $ | 0.46 | $ | 1.51 | $ | 2.12 |
(a) | 其他銷售商品成本包括在2024財年第四季度完全解決的產品索賠相關事項的費用、與收購整合相關的庫存成本以及收購庫存公允價值調整的攤銷。 | ||||
(b) | 重組和其他相關項目包括員工遣散費、資產減值費用、設施相關費用等。 | ||||
(c) | 涉及合同糾紛的解決。 | ||||
(d) | 其他成本包含在運營費用和其他收入中,淨額包括知識產權費用、投資淨收益和收購相關成本。 | ||||
(e) | 其他所得税影響和調整與基於6.0%的非公認會計準則所得税税率的税收準備有關。在截至2024年2月3日的三個月和年度中,我們分別排除了2.89億美元和1.58億美元的非經常性所得税支出,這些費用與美國國税局於2023年12月22日發佈的指導方針有關,該指導方針明確了將某些美國研發成本資本化的要求,該指導方針對我們生效,追溯到截至2023年1月28日的年度。根據美國國税局的這份指導方針,該指導方針旨在成為已發佈的財政條例的一部分,我們已經確定,此類成本目前可以在計算應納税所得額時扣除,並且不再需要資本化。這種離散的待遇變化減少了我們用來抵消税收的研發抵免金額,從而減少了我們先前確認的遞延所得税優惠,因為這些抵免額帶有全額估值補貼。由於這一變化,我們恢復了這些研發信貸結轉,並提供了全額估值補貼(與過去的做法一致),並減少了截至2023年1月28日和2024年2月3日的年度應繳所得税。在截至2023年1月28日的年度中,與延長新加坡税收優惠相關的2.136億美元非經常性所得税支出未計入我們的非公認會計準則所得税支出。此外,我們排除了與收回激勵性福利相關的1,830萬美元非經常性所得税支出,這些支出是我們選擇利用以色列臨時税收優惠條款而產生的。 | ||||
(f) | 由於報告的非公認會計準則淨收益,非公認會計準則攤薄後的加權平均股票與公認會計準則攤薄後的加權平均股票不同。 |
Marvell 科技公司 | |||||
2025財年第一季度展望 | |||||
GAAP 與非 GAAP 的對賬(未經審計) | |||||
(以百萬計,每股金額除外) | |||||
三個月展望已結束 2024 年 5 月 4 日 | |||||
GAAP 淨收入 | $1,150 +/- 5% | ||||
特殊物品: | — | ||||
非公認會計準則淨收入 | $1,150 +/- 5% | ||||
GAAP 毛利率 | 44.5% - 47.2% | ||||
特殊物品: | |||||
基於股票的薪酬 | 0.8% | ||||
收購的無形資產的攤銷 | 15.8% | ||||
非公認會計準則毛利率 | 62.0% - 63.0% | ||||
GAAP 運營費用總額 | ~ $676 | ||||
特殊物品: | |||||
基於股票的薪酬 | 135 | ||||
收購的無形資產的攤銷 | 84 | ||||
與重組相關的費用 | 2 | ||||
非公認會計準則運營費用總額 | ~ $455 | ||||
GAAP 攤薄後的每股淨虧損 | $(0.23) +/- $0.05 | ||||
特殊物品: | |||||
基於股票的薪酬 | 0.17 | ||||
收購的無形資產的攤銷 | 0.31 | ||||
其他所得税影響和調整 | (0.02) | ||||
非公認會計準則攤薄後每股淨收益 | $0.23 +/- $0.05 |
終端市場 | 客户產品和應用程序 | ||||
數據中心 | •雲和本地人工智能 (AI) 系統 •雲端和本地以太網交換 •雲和本地網絡連接存儲 (NAS) •雲端和本地 AI 服務器 •雲端和本地通用服務器 •雲和本地存儲區域網絡 •雲和本地存儲系統 •數據中心互連 (DCI) | ||||
企業網絡 | •校園和中小型企業路由器 •校園和中小型企業以太網交換機 •校園和中小型企業無線接入點 (WAP) •網絡設備(防火牆和負載平衡器) •工作站 | ||||
運營商基礎設施 | •寬帶接入系統 •以太網交換機 •光學傳輸系統 •路由器 •無線電接入網絡 (RAN) 系統 | ||||
消費者 | •寬帶網關和路由器 •遊戲機 •家庭數據存儲 •家用無線接入點 (WAP) •個人計算機 (PC) •打印機 •機頂盒 | ||||
汽車/工業 | •高級駕駛輔助系統 (ADAS) •自動駕駛汽車 (AV) •車載網絡 •工業以太網交換機 •美國軍事和政府解決方案 •視頻監控 |
三個月已結束 | % 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||
按終端市場劃分的收入 (以百萬計) | 2月3日 2024 | 10月28日 2023 | 1月28日 2023 | 同比 | QoQ | ||||||||||||||||||||||||
數據中心 | $ | 765.3 | $ | 555.8 | $ | 497.6 | 54 | % | 38 | % | |||||||||||||||||||
企業網絡 | 265.0 | 271.1 | 366.3 | (28) | % | (2) | % | ||||||||||||||||||||||
運營商基礎設施 | 170.0 | 316.5 | 275.4 | (38) | % | (46) | % | ||||||||||||||||||||||
消費者 | 143.9 | 168.7 | 179.8 | (20) | % | (15) | % | ||||||||||||||||||||||
汽車/工業 | 82.3 | 106.5 | 99.4 | (17) | % | (23) | % | ||||||||||||||||||||||
淨收入總額 | $ | 1,426.5 | $ | 1,418.6 | $ | 1,418.5 | 1 | % | 1 | % |
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
按終端市場劃分的收入佔總收入的百分比 | 2月3日 2024 | 10月28日 2023 | 1月28日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
數據中心 | 54 | % | 39 | % | 35 | % | |||||||||||||||||||||||
企業網絡 | 19 | % | 19 | % | 26 | % | |||||||||||||||||||||||
運營商基礎設施 | 12 | % | 22 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||||
消費者 | 10 | % | 12 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||
汽車/工業 | 5 | % | 8 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||
淨收入總額 | 100 | % | 100 | % | 100 | % |