美國

證券交易所 委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人 發行人 根據第 13a-16 條或 15d-16 提交的報告

1934 年《證券交易所 法》

2024 年 3 月

委員會文件編號 1-15106

PETROLEO BRASILEIRO S.A. — PETROBRAS

(註冊人 的確切姓名如其章程所示)

巴西石油 公司 — PETROBRAS

(將註冊人的 姓名翻譯成英文)

恩裏克·瓦拉達雷斯大道,28 — 19 樓
20241-030 — 裏約熱內盧,新澤西州
巴西聯邦共和國

(校長 行政辦公室地址)

用複選標記 表示註冊人是否在20-F表格或40-F表的封面下提交或將提交年度報告。

20-F 表格 ___X___ 表格 40-F _______

用複選標記 表明註冊人通過提供本表格中包含的信息,是否也因此根據1934年《證券交易法》第12g3-2 (b) 條向委員會 提供了信息。

是的 _______ 否___X____

巴西石油公司在二零二三年第四季度的財務表現

裏約熱內盧,2024 年 3 月 7 日

尊敬的股東和投資者,

我很自豪今天能向你們講話,這不僅是因為我們披露了良好的經濟和財務業績,尤其是因為我堅信我們正在建設一個更堅實、更具彈性的巴西石油公司,面對轉型世界帶來的無數挑戰,它能夠為合作伙伴和整個社會創造長期價值。

自現任管理層掌舵以來,我們 一直強調需要使巴西石油適應新的能源環境,在這種環境中,運營和能源的脱碳是 必須——也是社會合法需求的結果——並且需要戰略轉變和新穎的解決方案,將 不可避免的化石燃料需求減少考慮在內。意識到這一挑戰,我們制定了一項新的戰略計劃,除了保持一致性外, 還以現實主義、責任感和透明度為基礎。我們承認能源轉型將逐步展開,因此, 我們將繼續投資於石油和天然氣勘探,這是我們產生最高回報的領域,並投資於與 下游的整合。我們還將通過公正和負責任的過渡創造價值,將我們的業務多元化為盈利的低 碳業務,始終優先考慮合作伙伴關係。我們將在完成所有這一切時保持對資本紀律、 堅實治理和所有決策過程的合理性的關注。我必須堅持認為,這種理性是我們在商業戰略中實施的變革的重要組成部分——通過這種變革我們提高了競爭力,為決策者提供了更大的靈活性 ,增強了消費者的穩定性——我們的股息政策得到了加強,既考慮了更高的投資,也考慮了 保持財務健康的絕對需求。

在這方面,值得強調的是 相對於2023年的分紅提案——724億雷亞爾,這筆款項主要使巴西社會受益,這筆款項主要通過其對巴西石油公司37%的所有權,而且事實上,巴西石油公司還獲得了2400億雷亞爾的税收——以及自我們接任以來市值連續創紀錄的記錄 。因此,在2023年,相對於我們在紐約證券交易所的優先股,我們的股東總回報率達到112%,超過了主要股息的最高回報率(20%),這證明瞭將股息維持在合理水平的決定是多麼正確,同時 增加投資以實現盈利增長,這反映在更高的市場價值上。

之所以能夠取得這些成就,是因為 我們優先考慮了我們最重要的資產:人。對於他們,我們已經批准了我們的多元化、公平和包容性政策以及我們的種族 公平計劃。因為他們是努力建設我們未來的人。當我們慶祝預鹽生產15週年時, 他們對石油和天然氣產量創紀錄負有責任:我們用更少的排放提高產量;啟動四個新的生產平臺;創下 每日煉油記錄,利用率高,能效達到有史以來最好的結果;更高的熱電 發電,具有可靠性;通過產能擴張或具有歷史裏程碑意義的生物精煉取得進展在工業煉油裝置中加工 100% 的大豆油;有關記錄碳效率,從而減少了 180 萬噸 二氧化碳2e 絕對排放量;全球海上工業的主要獎項:2024 年場外交易傑出成就獎 ,以表彰坎波斯盆地振興計劃對全球工業的貢獻;在專利申請中, 以及其他無數成就使我能夠寫一本長篇書而不是一封簡短的信。

親愛的股東和 投資者,這就是為什麼我總是説巴西石油公司回來了。重返繁榮,創造長期價值,幫助建設更美好的世界。我們將利用與業務的協同效應並充分利用我們的專業知識來面對 的挑戰,永遠不要忽視經濟價值的創造, 對於一家希望保持競爭力併為子孫後代創造價值的公司來説,必須如此。

首席執行官讓·保羅·普拉茨

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2023 年的主要亮點:

歷史上第二高的年度息税折舊攤銷前利潤:524億美元
現金產生:運營現金流(OCF)為432億美元,為歷史第二高
儘管與租賃相關的債務增加了100億美元,其中包括與租賃2023年開始生產的四個新制作平臺相關的87億美元 ,但仍控制在 的債務總額為626億美元
金融 債務減少了12億美元
2023 年繳納 2402 億雷亞爾的税款,回報 社會
年度 產量記錄:預鹽的自有總產量達到217百萬桶當量(比2022年增長10%),佔總產量的78%
啟動4個新生產系統:馬利姆和沃多爾振興項目中的浮式生產儲油船安娜·內裏和安妮塔·加里波第;FPSO Almirante Barroso, 在布齊奧斯油田啟動的第五個裝置,以及FPSO Sepetiba,梅羅的第二個最終生產系統。
Almirante Barroso FPSO 在不到 5 個月的時間內達到峯值產量,創下了預鹽量的新紀錄
2024 年 OTC 傑出成就獎,旨在表彰坎波斯盆地改造技術
可持續的 處置:P-32 和 P-33 將按照最佳環境、社會和治理實踐進行回收處理
赤道 邊緣:在波蒂瓜爾盆地鑽探皮圖西部油井,標誌着該地區石油和天然氣勘探的恢復
已探明的 儲備:維持儲備補充軌跡(15億桶桶當量),重點關注盈利資產
煉油設施利用率高,可以創造價值:每年 FUT 為 92%,比 2022 年高出 4 個百分點,總產量中柴油、 汽油和噴氣燃料的產量很高
對環境影響較低的燃料:擴大Diesel R的銷售,新的掩體 + 生物測試以及Cap Pro W瀝青的上市
創紀錄的 預鹽油加工量:預鹽油佔煉油加工原料的65%,比2022年的產量高出3個百分點
S-10柴油的年產量和銷售量創歷史新高:產量為428百萬桶/日,銷售量為463百萬桶/日

免責聲明

該報告可能包含前瞻性 陳述。此類前瞻性陳述僅反映公司經理對未來經濟狀況、 以及公司業績、財務業績和業績等的預期。“預期”、“相信”、 “期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“應該”、 等術語顯然涉及公司可能或可能不會預料到的風險和不確定性,因此 不能保證公司未來經營業績可能與當前預期不同。讀者不應完全依賴此處包含的任何前瞻性陳述。公司不承擔根據新信息或其未來發展更新列報和預測的任何責任 ,並且從23年第四季度起報告的數字是估計值或目標。這些 指標沒有標準化的含義,可能無法與其他人使用的具有類似描述的指標進行比較。我們提供 這些指標是因為我們將它們用作衡量公司業績的指標;不應孤立地考慮它們,也不應將它們作為根據BR GAAP或IFRS披露的其他財務指標的替代品 。請參閲術語表中自由現金流、調整後息税折舊攤銷前利潤 和淨負債的定義,以及流動性和資本資源部分、調整後 息税折舊攤銷前利潤和淨負債對賬中的對賬表。根據國際會計準則IAS 34——中期 財務報告合併會計信息,由國際會計準則委員會(IASB)發佈並由獨立審計師修訂。

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主要物品

表 1-主要項目*

變異 (%)
百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
銷售收入 134,258 124,828 158,579 511,994 641,256 7.6 (15.3) (20.2)
毛利 72,626 66,315 76,637 269,933 334,100 9.5 (5.2) (19.2)
運營費用 (32,655) (17,557) (18,184) (79,111) (41,136) 86.0 79.6 92.3
歸屬於巴西石油公司股東的合併淨收益(虧損) 31,043 26,625 43,341 124,606 188,328 16.6 (28.4) (33.8)
歸屬於巴西石油公司股東的經常性合併淨收益(虧損)* 40,986 27,226 43,746 136,034 179,452 50.5 (6.3) (24.2)
經營活動提供的淨現金 57,658 56,528 67,575 215,696 255,410 2.0 (14.7) (15.5)
自由現金流 39,854 40,966 48,828 155,261 205,616 (2.7) (18.4) (24.5)
調整後 EBITDA 66,852 66,188 73,091 262,227 340,482 1.0 (8.5) (23.0)
定期調整後的息税折舊攤銷前利潤* 74,265 66,887 76,771 275,866 348,386 11.0 (3.3) (20.8)
債務總額(百萬美元) 62,600 60,997 53,799 62,600 53,799 2.6 16.4 16.4
淨負債(百萬美元) 44,698 43,725 41,516 44,698 41,516 2.2 7.7 7.7
淨負債/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤比率** 0.85 0.83 0.63 0.85 0.63 2.4 34.9 34.9
美元的平均商業銷售率 4.95 4.88 5.26 4.99 5.16 1.4 (5.9) (3.3)
布倫特原油(美元/桶) 84.05 86.76 88.71 82.62 101.19 (3.1) (5.3) (18.4)
國內基礎石油副產品價格(雷亞爾/桶) 516.70 464.08 621.25 505.20 632.22 11.3 (16.8) (20.1)
TRI(每百萬名男性工時可記錄的總傷害頻率) - - - 0.80 0.68 - - 17.6
ROCE(已動用資本回報率) 11.2% 11.5% 15.8% 11.2% 15.8% -0,3 p.p. -4,6 個百分點 -4,6 個百分點


* 參見特殊項目部分的經常性淨收入和調整後 息税折舊攤銷前利潤對賬。

* *以美元計算的比率。

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合併業績

淨收入

表 2 — 按產品劃分的淨收入

變異 (%)
百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
柴油 43,042 39,988 54,139 161,279 206,960 7.6 (20.5) (22.1)
汽油 16,970 16,660 21,188 71,519 83,354 1.9 (19.9) (14.2)
液化石油氣 (LPG) 3,882 4,107 6,008 17,530 26,362 (5.5) (35.4) (33.5)
噴氣燃料 6,626 5,706 7,874 25,095 28,007 16.1 (15.8) (10.4)
石腦油 2,376 2,194 2,270 9,187 12,312 8.3 4.7 (25.4)
燃油(包括船用燃料) 1,607 1,401 1,639 5,788 7,287 14.7 (2.0) (20.6)
其他石油產品 5,271 5,621 6,114 22,109 28,493 (6.2) (13.8) (22.4)
石油產品小計 79,774 75,677 99,232 312,507 392,775 5.4 (19.6) (20.4)
天然氣 6,561 6,592 10,418 28,163 39,617 (0.5) (37.0) (28.9)
原油 7,311 6,253 6,836 27,336 39,613 16.9 6.9 (31.0)
可再生能源和氮氣產品 159 77 281 467 1,454 106.5 (43.4) (67.9)
來自未行使權利的收入 1,066 1,010 1,087 4,290 3,448 5.5 (1.9) 24.4
電力 1,157 782 795 3,265 3,622 48.0 45.5 (9.9)
服務、代理及其他 1,298 1,330 1,283 5,289 5,363 (2.4) 1.2 (1.4)
國內市場總量 97,326 91,721 119,932 381,317 485,892 6.1 (18.8) (21.5)
出口 35,952 32,222 36,151 125,138 141,521 11.6 (0.6) (11.6)
原油 25,773 23,478 27,811 92,476 99,474 9.8 (7.3) (7.0)
燃油(包括船用燃料) 6,813 6,687 7,858 25,452 38,129 1.9 (13.3) (33.2)
其他石油產品和其他產品 3,366 2,057 482 7,210 3,918 63.6 598.3 84.0
國外銷售 (*) 980 885 2,496 5,539 13,843 10.7 (60.7) (60.0)
國外市場總量 36,932 33,107 38,647 130,677 155,364 11.6 (4.4) (15.9)
總計 134,258 124,828 158,579 511,994 641,256 7.6 (15.3) (20.2)
(*) 巴西境外業務的銷售收入,包括貿易,不包括出口

受對全球經濟動態和中國石油需求復甦的擔憂影響,全球石油和天然氣市場在2023年開始時呈下降趨勢。在上半年 中,觀察到石油供應中斷,歐佩克+自願削減。截至23年第三季度,儘管經濟擔憂持續存在,但由於供應限制和強勁的需求, 油價已經回升。

在此背景下,與2022年相比,2023年的淨收入較低 ,這主要是由於布倫特原油價格下跌了18%和快捷利差,尤其是柴油。

儘管存在這些挑戰,但值得注意的是 ,同期石油銷售量的增加部分緩解了這些負面影響,亮點是 出口的增長。

天然氣收入減少是 的結果:(i)非熱電行業需求減少,反映了天然氣市場開放和 工業領域消費減少的影響;(ii)由於調度降低,熱電行業需求減少,反映了巴西 水文條件的改善;(iii)價格下跌,尤其是非熱電行業的價格下跌,主要受布倫特原油貶值的影響。國內市場石油收入下降 是由於Acelen的銷量減少,這與上述布倫特原油價格的下跌有關。

2023年,銷售的主要產品仍然是柴油和汽油,相當於國內市場石油產品銷售收入的約74%。

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在2023年第四季度,儘管 國內市場的銷量有所下降,受柴油季節性的影響(柴油在第三季度的需求通常較高),但與 相比,收入還是有所增加,這可以用23年第四季度石油產品的平均價格上漲來解釋。

與 23 年第三季度相比,23 年第四季度的電力收入增長是由於該季度的熱電調度增加。

在23年第四季度, 出口量的增加,主要是石油,也促進了兩個季度之間的收入增長。

銷售商品的成本 *

表 3 — 銷售商品的成本

變異 (%)
百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
收購 (20,019) (20,080) (36,216) (87,078) (122,975) (0.3) (44.7) (29.2)
原油進口 (11,525) (10,893) (15,723) (46,613) (54,185) 5.8 (26.7) (14.0)
石油產品進口 (5,946) (7,646) (15,954) (30,765) (46,639) (22.2) (62.7) (34.0)
天然氣進口 (2,548) (1,541) (4,539) (9,700) (22,151) 65.3 (43.9) (56.2)
製作 (39,397) (36,277) (40,973) (144,934) (165,434) 8.6 (3.8) (12.4)
原油 (32,504) (29,946) (33,443) (121,726) (136,860) 8.5 (2.8) (11.1)
生產税 (16,525) (13,365) (16,536) (56,248) (71,198) 23.6 (0.1) (21.0)
其他費用 (15,979) (16,581) (16,907) (65,478) (65,662) (3.6) (5.5) (0.3)
石油產品 (4,118) (3,583) (3,919) (12,771) (13,778) 14.9 5.1 (7.3)
天然氣 (2,775) (2,748) (3,611) (10,437) (14,796) 1.0 (23.2) (29.5)
生產税 (599) (542) (901) (2,073) (4,542) 10.5 (33.5) (54.4)
其他費用 (2,176) (2,206) (2,710) (8,364) (10,254) (1.4) (19.7) (18.4)
服務、電力、國外業務等 (2,216) (2,156) (4,753) (10,049) (18,747) 2.8 (53.4) (46.4)
總計 (61,632) (58,513) (81,942) (242,061) (307,156) 5.3 (24.8) (21.2)

2023年,與2022年相比, 的商品銷售成本有所下降,這主要反映了石油、天然氣和石油產品進口成本的降低,這是由於 價格和進口量下降所致。此外,由於布倫特原油和天然氣價格的貶值,政府的支出也有所減少。 造成這種下降的另一個原因是國內市場的銷量減少、海外運營成本的降低以及 電力銷售量的減少。

在 23 年第四季度,與 23 年第三季度相比,商品銷售成本的增加 反映了政府收購成本的增加、石油和石油產品出口量的增加、國內市場銷售的石油銷量增加,以及玻利維亞天然氣和液化天然氣在銷售組合中所佔份額的增加。這些因素部分被國內市場石油產品,尤其是柴油銷量的下降所抵消。


*管理信息(未修訂)。

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運營費用

表 4 — 運營費用

變異 (%)
百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
銷售、一般和管理費用 (8,832) (8,216) (8,772) (33,115) (32,325) 7.5 0.7 2.4
銷售費用 (6,583) (6,289) (6,795) (25,163) (25,448) 4.7 (3.1) (1.1)
材料、第三方服務、運費、租金和其他相關費用 (5,678) (5,382) (5,601) (21,459) (20,592) 5.5 1.4 4.2
折舊、損耗和攤銷 (709) (788) (938) (3,038) (4,062) (10.0) (24.4) (25.2)
預期信用損失備抵金 (38) 14 (127) (110) (304) (70.1) (63.8)
員工薪酬 (158) (133) (129) (556) (490) 18.8 22.5 13.5
一般和管理費用 (2,249) (1,927) (1,977) (7,952) (6,877) 16.7 13.8 15.6
員工薪酬 (1,431) (1,337) (1,197) (5,166) (4,464) 7.0 19.5 15.7
材料、第三方服務、租金和其他相關費用 (639) (447) (611) (2,170) (1,871) 43.0 4.6 16.0
折舊、損耗和攤銷 (179) (143) (169) (616) (542) 25.2 5.9 13.7
勘探成本 (766) (2,364) (3,447) (4,892) (4,616) (67.6) (77.8) 6.0
研究和開發 (1,061) (908) (942) (3,619) (4,087) 16.9 12.6 (11.5)
其他税收 (1,216) (557) (1,017) (4,444) (2,272) 118.3 19.6 95.6
減值(虧損)逆轉,淨額 (10,763) (386) (4,680) (13,111) (6,859) 2688.3 130.0 91.2
其他收入和支出,淨額 (10,017) (5,126) 674 (19,930) 9,023 95.4
總計 (32,655) (17,557) (18,184) (79,111) (41,136) 86.0 79.6 92.3

與2022年相比,2023年的運營支出 有所增加,這主要是由於税收支出、減值和其他運營支出的增加。

銷售費用的減少是由於銷售量減少導致與天然氣運輸有關的 物流成本降低。與石油和石油產品出口增長以及運費上漲相關的物流成本上漲部分抵消了這些影響 。

一般和管理支出 的增長主要是由於工資增加以及新員工的僱用和第三方服務導致的人事成本增加。

由於地質和地球物理方面的支出增加,主要是在赤道邊緣和阿拉姆地塊, 的勘探費用在2023年增加。這些增長被經濟上不可行的項目支出減少所部分抵消 。

2023年3月至6月石油出口税的影響可以解釋税收支出的增加。

2023年減值支出的增加反映了 經濟假設的更新,以及項目組合和儲備估計。更多細節可以在我們的財務報表的 附註26中找到。

2023年其他運營支出的增加主要是由於與塞皮亞和阿塔普油田共同參與協議相關的資本收益減少,以及2022年Buzios剩餘權利轉讓的 5% 的額外股份。此外,由於2023年放棄的油田(主要是SEAL、Campos和RNCE盆地)的 增加了供應,因此廢棄了區域,支出也有所增加。由於法律突發事件而降低的支出部分抵消了運營支出的增長。

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在 23 年第四季度,與 23 年第三季度相比,運營費用 的增加主要是由於減值支出增加,尤其是由於產量曲線的修訂,巴西石油和天然氣生產領域的損失,尤其是 Roncador 油田的損失。此外,由於油田的放棄條款 ,支出也有所增加,主要集中在海豹突擊隊、坎波斯和RNCE盆地。

與23年第三季度相比,2023年第四季度觀察到的增長在一定程度上被較低的勘探成本、Sepia和Atapu的收益以及與 合同條款規定的價格調整相關的收益,尤其是與勘探和生產資產相關的布倫特原油銷售變化相關的收益所抵消。

調整後 EBITDA

2023年,調整後的息税折舊攤銷前利潤達到2622億雷亞爾,與2022年相比下降了23% ,這主要受布倫特原油貶值(-18%)和石油產品利潤率下降的影響,部分被石油出口量的增加所抵消。

在23年第四季度,調整後的息税折舊攤銷前利潤達到669億雷亞爾,與23年第三季度相比增長了1%,這受到放棄費用增加的影響,但被產油利潤率的提高和石油產量的增加所抵消。

財務業績

表 5 — 財務業績

變異 (%)
百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
財務收入 2,915 2,934 2,293 10,821 9,420 (0.6) 27.1 14.9
投資和有價證券(政府債券)的收入 2,207 2,218 1,507 8,258 5,955 (0.5) 46.4 38.7
其他財務收入 708 716 786 2,563 3,465 (1.1) (9.9) (26.0)
財務費用 (5,180) (5,680) (5,223) (19,542) (18,040) (8.8) (0.8) 8.3
融資債務利息 (2,724) (3,236) (3,030) (11,309) (12,173) (15.8) (10.1) (7.1)
解除租賃負債折扣 (2,633) (2,418) (1,993) (8,886) (6,936) 8.9 32.1 28.1
回購債務證券的折扣和溢價 (11) (11) (4) (22) (596) 175.0 (96.3)
資本化借貸成本 1,799 1,651 1,247 6,431 5,319 9.0 44.3 20.9
取消退役費用準備金的折扣 (1,042) (1,056) (655) (4,282) (2,680) (1.3) 59.1 59.8
其他財務費用 (569) (610) (788) (1,474) (974) (6.7) (27.8) 51.3
外匯收益(虧損)和指數化費用 3,633 (7,014) 4,420 (3,140) (10,637) (17.8) (70.5)
外匯收益(虧損) 4,272 (4,632) 5,359 11,212 5,637 (20.3) 98.9
將對衝會計重新歸類為損益表 (3,826) (3,691) (6,698) (18,846) (25,174) 3.7 (42.9) (25.1)
預期股息和應付股息的通貨膨脹指數 (*) 639 6 4,602 (1,506) 5,351 10550.0 (86.1)
與 Eletrobras 簽訂的法律協議-強制貸款 1,156 1,156
可收回的税收通貨膨脹指數化收入 447 84 61 1,016 443 432.1 632.8 129.3
其他外匯收益(虧損)和指數化費用,淨額 945 1,219 1,096 3,828 3,106 (22.5) (13.8) 23.2
總計 1,368 (9,760) 1,490 (11,861) (19,257) (8.2) (38.4)
(*) 2023年,它是指對已付預期股息進行貨幣重報所得的收入,金額為1,063雷亞爾(2022年為6,782雷亞爾),以及應付股息的指數化費用支出,金額為2569雷亞爾(2022年為1,431雷亞爾)。

2023年,與2022年12月31日的5.22雷亞爾/美元相比,財務業績的改善 主要歸因於巴西雷亞爾兑美元的外匯變動所帶來的收益,2023年巴西雷亞爾升值7.2%

8

截至23年12月31日為4.84雷亞爾/美元),而2022年這一比例為6.5% 。其他因素包括對衝會計實現率降低, 提高Selic和CDI利率以及平均投資量增加導致的金融投資和證券收益增加,以及重報與Eletrobras達成的合法 和解所得的收入。這些收益被融資和租賃利息支出的增加以及Selic預期股息率進行貨幣重報所產生的較低業績 部分抵消。

在 23 年第三季度,財務業績主要受到 巴西雷亞爾兑美元匯率變動收益的影響,巴西雷亞爾兑美元匯率在 23 年第 3 季度下跌了 3.9%(從 23 年 6 月 30 日的 4.82 雷亞爾/美元跌至 23 年 9 月 30 日的 5.01 雷亞爾 ),並在 23 年第四季度上漲了 3.3%(從 23 年 9 月 30 日的5.01 雷亞爾美元跌至 4.84 雷亞爾於 23 年 12 月 31 日)。此外,我們通過貨幣重報實現了更高的收入 ,這兩者都與Eletrobras的法律協議和預期的分紅有關,而融資利息支出 減少了。

歸屬於巴西石油公司股東的淨利潤(虧損)

2023 年,淨利潤 達到 1246 億雷亞爾,而 2022 年為 1883 億雷亞爾。這種變化主要歸因於布倫特原油貶值(-18%) 和石油產品利潤率的降低,但部分被石油出口量的增加所抵消。此外,業績受到 運營費用增加的影響,包括Sepia和Atapu 領域的共同參與協議產生的資本收益減少,減值、放棄和税收支出的增加。財務業績的改善和所得税的降低部分抵消了這些影響。

23 年第四季度的淨收入為 31,0 億雷亞爾,而 23 年第三季度的淨收入為 266 億雷亞爾。這一結果主要由石油產品利潤率和石油 銷量的增加來解釋。另一方面,運營費用增加,主要是由於減值和放棄費用增加。我們還觀察到了 更有利的財務業績,這主要是由於巴西雷亞爾兑美元升值。此外,所得税較低。

歸屬於巴西石油公司股東的經常性 淨收益和經常性調整後息税折舊攤銷前利潤

2023 年,淨收入為 1246 億雷亞爾,受非經常性項目的影響,主要是減值支出、區域放棄和法律突發事件。不包括非經常性影響, 淨收入將為136,0億雷亞爾。調整後的息税折舊攤銷前利潤受到136億雷亞爾的負面影響,主要是由於區域放棄、法律意外情況、終止船舶租賃合同的補償、石油出口税,2022年如果不計非經常性項目,調整後的息税折舊攤銷前利潤將達到 2759億雷亞爾。

在 23 年第四季度,淨收入受到 9億雷亞爾的負面影響,主要是由於減值支出和區域放棄,但部分抵消了對所得税計算的淨影響。不包括非經常性項目,淨收入將為41,0億雷亞爾。同時,調整後的息税折舊攤銷前利潤遭受了74億雷亞爾的負面影響,這主要是由於區域放棄支出造成的。不包括這種影響,它將在23年第四季度達到743億雷亞爾。

9

特殊物品

表 6 — 特殊物品

變異 (%)
百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
淨收入 31,163 26,760 43,502 125,166 189,005 16.5 (28.4) (33.8)
非經常性項目 (15,037) (930) (620) (17,310) 13,465 1516.9 2325.3
不影響調整後息税折舊攤銷前利潤的非經常性項目 (7,624) (231) 3,060 (3,671) 21,369 3200.4
資產和投資減值 (10,817) (349) (4,667) (13,120) (6,891) 2999.4 131.8 90.4
因處置股票入賬投資而產生的綜合收益(虧損)的重新分類 (1)
資產處置/註銷的收益和損失 700 (182) 34 6,511 5,884 1958.8 10.7
投標區域共同參與協議的結果 1,163 93 7,467 1,399 21,660 1150.5 (84.4) (93.5)
回購債務證券的折扣和溢價 174 207 226 383 717 (15.9) (23.0) (46.6)
與 Eletrobras 簽訂的法律協議-強制貸款 1,156 1,156
其他非經常性項目 (7,413) (699) (3,680) (13,639) (7,904) 960.5 101.4 72.6
自願離職計劃 12 4 (59) 43 (92) 200.0
集體談判協議 (1,031) (1,061)
從 Lava Jato 調查中追回的款項 50 29 324 562 499 72.4 (84.6) 12.6
歸還/廢棄地區退役的收益/(損失) (5,776) (13) (1,031) (5,850) (1,178) 44330.8 460.2 396.6
與法律訴訟相關的收益/(損失) (613) (689) (2,842) (3,982) (7,011) (11.0) (78.4) (43.2)
費用均衡-生產個性化協議 (55) (76) (72) (251) (122) (27.6) (23.6) 105.7
對終止船舶租賃協議的補償 (1,654)
原油出口税 46 (1,446)
非經常性項目對IR/CSLL的淨影響 5,094 329 215 5,882 (4,589) 1448.3 2269.3
經常性淨收入 41,106 27,361 43,907 136,594 180,129 50.2 (6.4) (24.2)
巴西石油公司的股東 40,986 27,226 43,746 136,034 179,452 50.5 (6.3) (24.2)
非控股權益 120 135 161 560 677 (11.1) (25.5) (17.3)
調整後 EBITDA 66,852 66,188 73,091 262,227 340,482 1.0 (8.5) (23.0)
非經常性項目 (7,413) (699) (3,680) (13,639) (7,904) 960.5 101.4 72.6
經常性調整後 EBITDA 74,265 66,887 76,771 275,866 348,386 11.0 (3.3) (20.8)

管理層認為,上述 的特殊項目雖然與公司的業務有關,但被列為補充信息,以更好地理解和評估 結果。此類項目不一定出現在所有時期,並在相關時予以披露。

10

資本支出

表 7-資本支出

變異 (%)
百萬美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
勘探與生產 2,752 2,892 2,218 10,283 6,952 (4.8) 24.1 47.9
煉油、運輸和營銷 530 322 372 1,559 1,193 64.4 42.3 30.6
天然氣和低碳能源 134 67 99 277 350 99.7 35.7 (20.8)
其他 142 111 187 413 461 27.8 (24.1) (10.4)
小計 3,558 3,392 2,876 12,532 8,956 4.9 23.7 39.9
簽名獎勵 141 892 (84.2)
總計 3,558 3,392 2,876 12,673 9,848 4.9 23.7 28.7

2023年,投資總額為127億美元, 與2022年相比增長了29%,這主要是由於對重大預鹽項目的投資增加,尤其是布齊奧斯油田的 新生產系統和馬利姆油田的振興,以及對計劃中的 煉油停產的投資增加。

根據2023年11月公佈的指導修訂版,2023年的資本支出比2023-27年戰略計劃中 年度的計劃低21%,受以下因素影響: (a) 由於鑽機和材料供應減少而推遲油井活動,(b)重新規劃新生產 單位的項目里程碑;(c)因環境許可而推遲勘探井。

在2023年第四季度,資本支出總額為36億美元, 比23年第三季度增長5%,這主要是由於對定期煉油停工的投資增加。

在勘探和生產領域, 在23年第四季度的資本支出總額為28億美元,比23年第三季度下降了5%,這主要是由於布齊奧斯新的自有生產 單位的里程碑推遲。23 年第四季度的投資仍然集中在大型預鹽項目上,主要集中在:(a) 開發桑托斯盆地 鹽前生產(14 億美元);(b)後鹽深水生產的發展(4億美元); 和(c)勘探性投資(2 億美元)。

在煉油、運輸和營銷 板塊,23 年第四季度的資本支出總額為 5 億美元,與 23 年第三季度相比增長了 64%。這一增長主要是由於 對定期煉油停產的投資增加,尤其是REDUC的潤滑油部門;REGAP的裂解、蒸餾和HDT;以及分別定於2024年2月和3月在REPAR和REPLAN停產前的支出 。

在天然氣和低碳能源領域, 在二零一三年第四季度的資本支出總額為1億美元,與23年第三季度相比增長了100%。增長的主要原因是對預定停產的投資增加 ,以及3號公路天然氣處理裝置項目取得的進展,符合商業啟動的時間表。

此外,值得一提的是,租賃的FPSO Sepetiba(Mero 2)已於23年第四季度投入運營,其租賃合同總額為11億美元(巴西石油公司的股份)。 2023年,租賃的FPSO Sepetiba(Mero 2)、安娜·內裏(Marlim 2)、Almirante Barroso(Büzios 5)和安妮塔·加里波第 (Marlim 1)的啟動使租賃總額達到87億美元。與自有單位一樣,租賃的FPSO在公司的資產中得到承認 ,是通過新單位擴大產能的投資舉措,但不在資本支出下考慮。

11

下表列出了有關已經簽約的新石油和 天然氣生產系統的主要信息。

表 8 — 主要項目

單元 初創企業 FPSO 容量(桶/天)

巴西石油公司的實際投資

十億美元

巴西石油總投資

十億美元1

巴西石油公司的股份 狀態

地鐵 3

FPSO Marechal Duque de Caxias(特許單位)

2024 180,000 0.28 0.9 38.6% 項目處於執行階段,生產系統正在運往巴西。鑽探了10口井,8口完工。

巴萊亞斯綜合公園 (IPB)

FPSO 瑪麗亞·基特里亞

(特許單位)

2025 100,000 0.55 1.9 100% 項目處於執行階段,生產系統正在建設中。鑽探了3口井,完成了2口井。2

Buzios 7

FPSO Almirante Tamandaré(特許單位)

2025 225,000 0.48 2.1 88.99%

項目處於執行階段,生產系統正在建設中。

鑽探了6口井,完成了3口井。

Buzios 6

P-78(自有單位)

2025 180,000 1.30 4.8 88.99% 項目處於執行階段,生產系統正在建設中。鑽探了4口井,完成了2口井。

地鐵 4

FPSO 亞歷山大·德古斯芒

(特許單位)

2025 180,000 0.06 1.3 38.60%

項目處於執行階段,生產系統正在建設中。

鑽探了6口井,完成了2口井。

Buzios 8

P-79(自有單位)

2026 180,000 1.17 5.1 88.99% 項目處於執行階段,生產系統正在建設中。已鑽探7口井,2口完工。

Buzios 9

P-80(自有單位)

2026 225,000 0.51 5.4 88.99%

項目處於執行階段,生產系統正在建設中。

鑽探了2口井,完成了2口井。

Buzios 10

P-82(自有單位)

2027 225,000 0.33 6.1 88.99%

項目處於執行階段,生產系統正在建設中

1 口鑽好了。

Buzios 11

P-83(自有單位)

2027 225,000 0.29 5.5 88.99% 項目處於執行階段,生產系統正在建設中。鑽探了2口井。

Raia Manta 和 Raia Pintada

BM-C-33

(非運營項目)

2028 126,000 0.29 2,5 ³ 30% 項目處於執行階段。

1 根據2024-28年戰略計劃假設和 巴西石油公司工作利益(威斯康星州)的總投資。特許單位租約不包括在內。

2 振興項目生產單位。僅指新的 井。該項目的範圍還包括搬遷已退役單位的一些油井。

3它包括對FPSO的投資,以一次性的 統包方式簽約,其中包括該裝置的工程、採購、施工和安裝。承包商還將在投產後的第一年提供 FPSO 運營和維護服務。

12

流動性和資本資源[1]

表 9-流動性和資本資源

百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022
期初調整後的現金和現金等價物 86,493 76,115 36,688 64,092 62,040
期初到期日超過3個月的政府債券、銀行存款證和定期存款* (25,851) (26,233) (13,038) (22,369) (3,630)
期初歸類為待售公司的現金和現金等價物 72
期初的現金和現金等價物 60,642 49,882 23,650 41,723 58,482
經營活動提供的淨現金 57,658 56,528 67,575 215,696 255,410
投資活動提供的(用於)淨現金 (15,977) (13,777) (12,298) (39,495) (4,377)
收購 PP&E 和無形資產 (17,794) (15,540) (18,710) (60,315) (49,656)
收購股權 (10) (22) (37) (120) (138)
處置資產的收益-撤資 207 504 4,888 18,232 24,815
來自共同參與協議的經濟補償 10,288 2,032 35,769
撤資(投資)有價證券 1,556 1,250 (9,017) 237 (17,072)
收到的股息 64 31 290 439 1,905
(=) 運營和投資活動提供的淨現金 41,681 42,751 55,277 176,201 251,033
用於融資活動的淨現金 (38,928) (34,742) (36,983) (153,435) (264,156)
非控股權益的變動 502 (252) 106 (14) 347
淨融資 (6,172) (1,738) (8,413) (20,264) (41,845)
融資債務的收益 4,459 5,942 1,834 10,716 15,156
還款 (10,631) (7,680) (10,247) (30,980) (57,001)
償還租賃負債 (8,861) (7,974) (7,482) (31,335) (28,049)
支付給巴西石油公司股東的股息 (21,724) (23,803) (21,125) (97,925) (194,200)
股票回購計劃 (2,669) (975) (3,644)
支付給非控股權益的股息 (4) (69) (253) (409)
匯率變動對現金和現金等價物的影響 (1,782) 2,751 (221) (2,876) (3,636)
期末的現金和現金等價物 61,613 60,642 41,723 61,613 41,723
期末到期日超過3個月的政府債券、銀行存款證和定期存款* 25,057 25,851 22,369 25,057 22,369
期末歸類為待售公司的現金和現金等價物
期末調整後的現金和現金等價物 86,670 86,493 64,092 86,670 64,092
自由現金流的對賬
經營活動提供的淨現金 57,658 56,528 67,575 215,696 255,410
收購 PP&E 和無形資產 (17,794) (15,540) (18,710) (60,315) (49,656)
收購股權 (10) (22) (37) (120) (138)
自由現金流** 39,854 40,966 48,828 155,261 205,616

截至2023年12月31日,現金及現金等價物 總額為616億雷亞爾,調整後的現金和現金等價物總額為867億雷亞爾。

2023 年,經營活動產生的現金達到 2157 億雷亞爾,正自由現金流總額為 1553 億雷亞爾。這種現金產生水平用於:(a)股東 薪酬(1016億雷亞爾),(b)投資(603億雷亞爾),(c)租賃負債攤銷(313億雷亞爾),以及(d)本金 和期內應付利息(310億雷亞爾)。

2023年,該公司籌集了107億雷亞爾, 包括(i)在國際資本市場(全球票據)上發行的將於2033年到期的59億雷亞爾的債券,以及(ii)在國內銀行市場籌集的44億雷亞爾 。


* 包括政府債券、銀行存款證 和歸類為待售公司的定期存款。

** 自由現金流(FCF)符合2023年7月28日批准的新股東 薪酬政策(“政策”),相當於運營現金流減去不動產、 廠房和設備、無形資產和股權的收購。為了比較起見,已根據新政策 對2Q2之前的數字進行了調整。

13

債務指標

截至2023年12月31日,債務總額達到626億美元,與2022年12月31日相比增長了16.4%,這主要是由於特許的 FPSO Anner Nery和Almirante Barroso(23年第二季度)、安妮塔·加里波第(3季度)和Sepetiba(4Q23)啟動期間的租賃增加,這使該公司增加了87億美元與2022年12月31日相比,公司的 租賃負債。另一方面,金融債務與2022年12月31日相比下降了3.8%,在2023年12月31日達到288億美元 。

平均到期日從2022年12月31日的12.07年到2023年12月31日的11.38年,同期其平均成本從每年6.5%到6.4%不等。

總債務/調整後的息税折舊攤銷前利潤率在2023年12月31日達到 1.19倍,而2022年12月31日為0.81倍。

2023年12月31日,淨負債達到447億美元, 與2022年12月31日相比增長了7.7%,這主要是由於同期租賃的增加。

表 10 — 債務指標

百萬美元 12.31.2023 09.30.2023 Δ % 12.31.2022
金融債務 28,801 29,462 (2.2) 29,954
資本市場 17,514 17,769 (1.4) 16,957
銀行市場 8,565 8,863 (3.4) 9,672
開發銀行 698 690 1.2 723
出口信貸機構 1,870 1,978 (5.5) 2,443
其他 154 162 (4.9) 159
融資租賃 33,799 31,535 7.2 23,845
債務總額 62,600 60,997 2.6 53,799
調整後的現金和現金等價物 17,902 17,272 3.6 12,283
淨負債 44,698 43,725 2.2 41,516
淨負債/(淨負債 + 市值)-槓桿 30% 32% (6.3) 39%
平均利率(年利率%) 6.4 6.5 (1.5) 6.5
未償債務的加權平均到期日(年) 11.38 11.43 (0.4) 12.07
淨負債/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤比率 0.85 0.83 2.4 0.63
總債務/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤率 1.19 1.15 3.5 0.81
百萬雷亞爾
金融債務 139,431 147,538 (5.5) 156,286
融資租賃 163,631 157,913 3.6 124,417
調整後的現金和現金等價物 86,670 86,493 0.2 64,092
淨負債 216,392 218,958 (1.2) 216,611
14

按細分市場劃分的結果

勘探與生產

表 11 — 勘探和生產結果

變異 (%)
百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
銷售收入 91,760 87,530 89,205 333,934 401,204 4.8 2.9 (16.8)
毛利 54,160 52,619 51,448 198,004 244,058 2.9 5.3 (18.9)
運營費用 (18,550) (5,691) (5,771) (27,586) 3,994 226.0 221.4
營業收入 35,610 46,928 45,677 170,418 248,052 (24.1) (22.0) (31.3)
歸屬於巴西石油公司股東的淨收益(虧損) 23,638 30,644 30,240 112,480 164,600 (22.9) (21.8) (31.7)
該細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤 57,533 60,351 57,644 223,426 282,087 (4.7) (0.2) (20.8)
該細分市場的息税折舊攤銷前利潤率 (%) * 63 69 65 67 70 (6) (2) (3)
ROCE(已動用資本回報率)(%)* 14.5 14.5 19.8 14.5 19.8 (5.3) (5.3)
布倫特原油平均值(美元/桶) 84.05 86.76 88.71 82.62 101.19 (3.1) (5.3) (18.4)
巴西生產税 16,140 16,498 16,220 60,445 76,158 (2.2) (0.5) (20.6)
特許權使用費 9,628 9,675 9,207 35,356 42,112 (0.5) 4.6 (16.0)
特別參與 6,466 6,771 6,951 24,871 33,797 (4.5) (7.0) (26.4)
保留區域 46 52 62 218 249 (11.5) (25.8) (12.4)
巴西的起重成本(美元/英國央行) 5.52 5.39 6.07 5.59 5.78 2.6 (9.0) (3.3)
預先加鹽 3.78 3.49 3.89 3.67 3.47 8.4 (2.8) 5.8
深層和超深層的後鹽 12.12 12.18 11.94 12.52 11.74 (0.5) 1.5 6.7
陸上和淺水區 16.15 16.22 18.77 15.67 16.96 (0.4) (14.0) (7.6)
起重成本 + 租約 7.79 7.64 7.81 7.66 7.49 2.0 (0.2) 2.2
預先加鹽 6.13 5.61 5.70 5.77 5.35 9.3 7.5 8.0
深層和超深層的後鹽 14.37 15.35 13.72 14.84 13.25 (6.4) 4.7 12.0
陸上和淺水區 16.15 16.22 18.77 15.67 16.96 (0.4) (14.0) (7.6)
起重成本 + 生產税 19.78 20.40 21.12 19.69 23.73 (3.0) (6.3) (17.0)
起重成本 + 生產税 + 租賃 22.05 22.65 22.85 21.76 25.44 (2.6) (3.5) (14.5)
(*) 息税折舊攤銷前利潤率和投資回報率的變化,以百分點為單位。

2023 年,勘探與生產的毛利潤為 1980 億雷亞爾, 比 2022 年下降了 19%。這種下降主要是由於布倫特原油價格的下跌,但產量的增加部分抵消了這一點。

營業收入為1,704億雷亞爾,與2022年相比減少了31%,原因是2022年收到了與Buzios、Sepia 和Atapu的共同參與協議相關的補償,以及2023年由於石油 業務的出口税,減值虧損、放棄準備金和税收支出增加。

在23年第四季度,勘探和生產毛利為542億雷亞爾, 略高於23年第三季度的526億雷亞爾。這一增長主要是由於該期間的產量增加。

23 年第四季度的營業收入為 356 億雷亞爾, 比 23 年第三季度下降了 24%,這反映了減值損失和放棄準備金的增加。

關於政府的看法,年度比較(2023年x2022年)和季度比較(4Q23 x 3Q23)都出現了下降,這主要是由於布倫特原油價格下跌所致。

2023年的提振成本(不包括政府採取 和租賃)為5.59美元/桶油,與2022年(5.78美元/桶油)相比下降了3.3%。這種減少是積極的投資組合管理的結果, 包括撤資和2022年和2023年新平臺的投產(FPSO Guanabara、P-71、FPSO Almirante Barroso、FPSO Almirante Barroso、FPSO Anna Nery和FPSO Anita Garibaldi)。P-68 升級(Berbigão-Sururu)和 初創公司的連續性也為這種減少做出了貢獻

15

坎波斯盆地和桑托斯盆地互補項目中的新油井,這與更好的運營績效以及 減少因停機和維護而造成的損失量有關。平臺維護和海底檢查等更高的完整性成本,以及巴西雷亞爾兑美元的升值,部分抵消了這些影響。

在 23 年第四季度,與 23 年第三季度相比,提升 成本增加了 2.6%,這主要是由於坎波斯盆地的鹽前油井榦預措施得到加強。

如前所述,在23年第四季度的鹽前提價成本中, 增長了8.4%,這主要是受坎波斯盆地鹽前幹預措施加強的影響。

在鹽後以及陸上和淺水區 資產中,起重成本與 23 年第三季度相比保持穩定。

16

煉油、運輸和營銷

表 12-RTM 結果

變異 (%) (*)
百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2,022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
銷售收入 125,208 115,750 144,757 474,338 584,697 8.2 (13.5) (18.9)
毛利(虧損) 10,777 11,235 17,493 46,080 73,764 (4.1) (38.4) (37.5)
運營費用 (4,773) (3,850) (4,561) (20,446) (16,030) 24.0 4.6 27.5
營業收入 6,004 7,385 12,932 25,634 57,734 (18.7) (53.6) (55.6)
歸屬於巴西石油公司股東的淨收益(虧損) 3,531 4,017 7,750 15,356 38,142 (12.1) (54.4) (59.7)
該細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤 9,730 10,363 14,793 40,384 69,279 (6.1) (34.2) (41.7)
該細分市場的息税折舊攤銷前利潤率 (%) 8 9 10 9 12 (1) (2) (3)
ROCE(已動用資本回報率)(%) 5.6 6.7 12.6 5.6 12.6 (1.1) (7.0) (7.0)
煉油成本(美元/桶)-巴西 2.75 2.38 1.98 2.38 1.94 15.5 38.9 22.7
煉油成本(雷亞爾/桶)-巴西 13.52 11.62 10.55 11.83 10.10 16.4 28.2 17.1
國內基礎石油副產品價格(雷亞爾/桶) 516.70 464.08 621.25 505.20 632.22 11.3 (16.8) (20.1)
(*) 息税折舊攤銷前利潤率和投資回報率的變化,以百分點為單位。

2023年,毛利潤為461億雷亞爾,比2022年減少277億雷亞爾,這主要是由於國際利潤率的下降,尤其是柴油,在整個 2022年,柴油利潤率異常高。與2022年的積極影響相比,2023年出現了負面的庫存週轉效應。不包括這種影響(2023年-25億雷亞爾,2022年為18億雷亞爾),2023年的毛利將為486億雷亞爾,2022年為720億雷亞爾。

由於國際利潤率下降, 國內市場的石油產品利潤率較低,主要是柴油市場,由於地緣政治衝突,國際利潤率在2022年有所增加。 這些影響還影響了燃油和石油的出口利潤率,與2022年相比,2023年燃油和石油的出口利潤率有所下降。

由於毛利潤下降以及銷售和減值支出增加,2023年的營業收入低於 2022年。

在2023年第四季度,RTM的毛利低於3季度的 ,這主要是由於庫存週轉率:而在23年第三季度,布倫特原油出現正變化(87美元兑2季度78美元/桶), 在23年第四季度布倫特原油出現負變化(84美元兑23年第三季度87美元/桶)。在 23 年第四季度,這一影響為-10 億雷亞爾 23 年第三季度為 67 億雷亞爾。不包括這一影響,23年第四季度的毛利將達到22.4億美元 第 3 季度為 9.4 億美元。

此外,由於需求季節性,國內市場石油產品的銷量 有所下降,主要是柴油,以及由於本季度與乙醇的競爭,汽油的銷量有所下降。由於產量增加,石油出口量也有所增加。

在 23 年第四季度,營業收入低於 第 3 季度,這反映了毛利減少和運營支出增加,這主要是由於減值支出增加所致。

2023年以美元計算的每桶煉油成本比2022年高出22.7%,這主要是由於煉油公用事業維護和維護範圍的擴大以及 人員成本的增加。2023年外匯匯率的上漲進一步推動了每桶成本的上漲。2023 年煉油園利用率的提高部分抵消了這些影響 。

在23年第四季度,每桶煉油成本(美元)比23年第三季度高出15.5%,這主要是由於煉油公用事業維護和 維護的人員和材料及服務的絕對成本增加。與 23 年第三季度相比,原料在 23 年第四季度下降了 1.5%,這促成了該指標的增長。

17

天然氣和低碳能源

表 13 — G&LCE 結果

變異 (%) (*)
百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2,022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
銷售收入 14,139 12,813 20,075 55,476 77,867 10.3 (29.6) (28.8)
毛利 7,093 7,119 6,303 27,064 23,297 (0.4) 12.5 16.2
運營費用 (4,623) (4,429) (3,718) (16,898) (15,233) 4.4 24.3 10.9
營業收入 2,470 2,690 2,585 10,166 8,064 (8.2) (4.4) 26.1
歸屬於巴西石油公司股東的淨收益(虧損) 1,523 1,664 1,671 6,409 5,277 (8.5) (8.9) 21.5
該細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤 3,532 3,591 3,143 13,423 9,489 (1.6) 12.4 41.5
該細分市場的息税折舊攤銷前利潤率 (%) 25 28 16 24 12 (3) 9 12
ROCE(已動用資本回報率)(%) 10.4 9.5 5.6 10.4 5.6 0.9 4.8 4.8
天然氣銷售價格-巴西(美元/桶) 62.60 66.20 76.83 68.22 69.26 (5.4) (18.5) (1.5)
天然氣銷售價格-巴西(美元/百萬英熱單位) 10.56 11.16 12.95 11.50 11.68 (5.4) (18.5) (1.5)
電力拍賣的固定收入 (**) 441 435 544 1,730 2,091 1.4 (18.9) (17.3)
平均電價(雷亞爾/兆瓦時) 328.96 91.24 69.82 171.93 223.77 260.5 371.2 (23.2)
(*) 息税折舊攤銷前利潤率和投資回報率的變化,以百分點為單位。
(**) 拍賣的固定收入考慮了拍賣中承諾的熱供應和不靈活電力的報酬。

2023年,毛利比 2022年增長了16.2%,這主要是由於天然氣購買的平均成本降低。

與 相比,營業收入增長了26.1%,這是由於毛利潤的增加,但減值和合同費用的增加部分抵消了毛利的增加。

23 年第四季度,毛利比 第 3 季度下降了 0.4%,這是由於該期間液化天然氣的再氣化程度加大,這是由於運營問題以及為滿足峯值 需求而產生的能源增加,與可再生能源發電互為補充。

營業收入受到 總利潤減少和支出增加的影響,這是由於Pecém LNG再氣化碼頭終止 運營導致的減值支出進行了核算。

18

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

息税折舊攤銷前利潤是一項指標,計算方法是該期間的淨 收入加上利潤税、淨財務業績、折舊和攤銷。巴西石油公司宣佈息税折舊攤銷前利潤,經2022年6月CVM第156號決議授權 。

為了反映管理層對 公司當前業務業績形成的看法,還列報了經調整後的息税折舊攤銷前利潤(調整後的息税折舊攤銷前利潤),其結果是: 股權計入投資的減值、處置股票計入投資導致的綜合收益(虧損)重新分類、 在生產領域達成共同參與協議的業績以及資產處置/註銷的收益/損失。

調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了 過去十二個月(過去十二個月)的總和,也是公司運營現金產生的替代方案。該衡量標準 用於計算總負債和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比指標,有助於評估公司的槓桿率和流動性。

《國際財務報告準則》(IFRS)沒有規定息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤 ,不應作為與其他 公司披露的指標進行比較的基礎,也不應被視為根據國際財務報告準則計算的任何其他衡量標準的替代品。應將這些衡量標準 與其他衡量標準和指標結合考慮,以便更好地瞭解公司的業績和財務 狀況。

表 14-調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

變異 (%) (*)
百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
淨收入 31,163 26,760 43,502 125,166 189,005 16.5 (28.4) (33.8)
淨財務(支出)收入 (1,368) 9,760 (1,490) 11,861 19,257 (8.2) (38.4)
所得税 9,833 11,026 15,799 52,315 85,993 (10.8) (37.8) (39.2)
折舊、損耗和攤銷 17,981 16,955 17,459 66,204 68,202 6.1 3.0 (2.9)
EBITDA 57,609 64,501 75,270 255,546 362,457 (10.7) (23.5) (29.5)
股票入賬投資的業績 343 1,212 642 1,480 (1,291) (71.7) (46.6)
資產減值(逆轉) 10,763 386 4,680 13,111 6,859 2688.3 130.0 91.2
因處置股票入賬投資而產生的綜合收益(虧損)的重新分類 1
投標區域共同參與協議的結果 (1,163) (93) (7,467) (1,399) (21,660) 1150.5 (84.4) (93.5)
資產處置/核銷結果 (700) 182 (34) (6,511) (5,884) 1958.8 10.7
調整後 EBITDA 66,852 66,188 73,091 262,227 340,482 1.0 (8.5) (23.0)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%) 50 53 46 51 53 (3.0) 3.9 (2.0)
(*) 息税折舊攤銷前利潤率的百分點變化。
19

財務報表

表 15-損益表-合併

百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022
銷售收入 134,258 124,828 158,579 511,994 641,256
銷售成本 (61,632) (58,513) (81,942) (242,061) (307,156)
毛利 72,626 66,315 76,637 269,933 334,100
銷售費用 (6,583) (6,289) (6,795) (25,163) (25,448)
一般和管理費用 (2,249) (1,927) (1,977) (7,952) (6,877)
勘探成本 (766) (2,364) (3,447) (4,892) (4,616)
研究和開發費用 (1,061) (908) (942) (3,619) (4,087)
其他税收 (1,216) (557) (1,017) (4,444) (2,272)
減值(虧損)逆轉,淨額 (10,763) (386) (4,680) (13,111) (6,859)
其他收入和支出,淨額 (10,017) (5,126) 674 (19,930) 9,023
(32,655) (17,557) (18,184) (79,111) (41,136)
營業收入 39,971 48,758 58,453 190,822 292,964
財務收入 2,915 2,934 2,293 10,821 9,420
財務費用 (5,180) (5,680) (5,223) (19,542) (18,040)
外匯收益(虧損)和通貨膨脹指數化費用 3,633 (7,014) 4,420 (3,140) (10,637)
淨財務收入(支出) 1,368 (9,760) 1,490 (11,861) (19,257)
股票入賬投資的結果 (343) (1,212) (642) (1,480) 1,291
所得税前收入 40,996 37,786 59,301 177,481 274,998
所得税 (9,833) (11,026) (15,799) (52,315) (85,993)
淨收入 31,163 26,760 43,502 125,166 189,005
淨收益歸因於:
巴西石油公司的股東 31,043 26,625 43,341 124,606 188,328
非控股權益 120 135 161 560 677
20

表 16-財務狀況表-合併

資產-百萬雷亞爾 12.31.2023 12.31.2022
流動資產 157,079 163,052
現金和現金等價物 61,613 41,723
有價證券 13,650 14,470
貿易和其他應收賬款,淨額 29,702 26,142
庫存 37,184 45,804
可收回的税款 5,703 6,819
歸類為待售資產 1,624 18,823
其他流動資產 7,603 9,271
非流動資產 893,809 813,657
長期應收賬款 129,735 110,722
貿易和其他應收賬款,淨額 8,942 12,729
有價證券 11,661 8,159
司法存款 71,390 57,671
遞延税 4,672 4,342
其他税收資產 21,861 19,715
其他非流動資產 11,209 8,106
投資 6,574 8,172
不動產、廠房和設備 742,774 679,182
無形資產 14,726 15,581
總資產 1,050,888 976,709
負債——百萬雷亞爾 12.31.2023 12.31.2022
流動負債 163,928 163,731
貿易應付賬款 23,302 28,507
融資債務 20,923 18,656
租賃責任 34,858 28,994
應付税款 26,463 30,951
應付股息 17,134 21,762
為退役費用編列經費 9,837
短期員工福利 14,194 11,555
與歸類為待售資產相關的負債 2,621 7,646
其他流動負債 14,596 15,660
非流動負債 504,620 448,593
金融債務 118,508 137,630
租賃責任 128,773 95,423
應繳所得税 1,446 1,578
遞延税 52,820 35,220
僱員福利 75,421 55,701
法律和行政訴訟條款 16,000 15,703
為退役費用編列經費 102,493 97,048
其他非流動負債 9,159 10,290
股東權益 382,340 364,385
股本(扣除股票發行成本) 205,432 205,432
資本儲備和資本交易 (538) 3,102
利潤儲備 159,171 128,562
累計的其他綜合赤字 16,376 25,498
非控股權益 1,899 1,791
負債總額和股東權益 1,050,888 976,709
21

表 17-現金流量表-合併

百萬雷亞爾 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022
來自經營活動的現金流
該期間的淨收入 31,163 26,760 43,502 125,166 189,005
對以下各項的調整:
養老金和醫療福利——精算損失 1,925 1,922 1,518 7,695 6,333
股票入賬投資的結果 343 1,212 642 1,480 (1,291)
折舊、損耗和攤銷 17,981 16,955 17,459 66,204 68,202
資產減值(逆轉) 10,763 386 4,680 13,111 6,859
庫存減記(回寫)至可變現淨值 (14) (48) 23 (40) 57
貿易和其他應收賬款信用損失備抵金 (42) 73 118 205 331
探索性支出註銷 56 1,834 2,952 2,087 3,584
處置/註銷資產的收益 (700) 182 (33) (6,511) (5,883)
外匯、指數化和財務費用 (1,450) 9,674 (920) 12,707 22,956
所得税 9,833 11,026 15,799 52,315 85,993
修訂和取消退役費用準備金的折扣 6,818 1,069 1,686 10,132 3,858
投標區域共同參與協議的結果 (1,163) (93) (7,467) (1,399) (21,660)
租賃協議的提前終止和現金流出修訂 (264) (509) (369) (2,086) (3,217)
法律、行政和仲裁程序造成的損失,淨額 613 689 2,842 3,982 7,011
資產減少(增加)
貿易和其他應收賬款 (2,366) (2,902) (1,932) 672 1,891
庫存 2,060 237 7,230 7,926 (6,029)
司法存款 (3,138) (1,544) (2,084) (8,663) (8,844)
其他資產 754 (506) 1,808 1,619 (1,675)
負債增加(減少)
貿易應付賬款 309 (3,509) (83) (4,741) (2,223)
其他應付税款 (229) 2,724 (224) (2,363) (12,903)
養老金和醫療福利 (1,212) (1,132) (1,369) (4,617) (11,035)
法律訴訟條款 (1,105) (711) (664) (2,927) (1,956)
其他僱員福利 959 1,859 (624) 1,726 (808)
為退役費用編列經費 (1,511) (1,266) (838) (4,491) (3,123)
其他負債 (968) (1,176) (1,791) (2,781) (876)
繳納的所得税 (11,757) (6,678) (14,286) (50,712) (59,147)
經營活動提供的淨現金 57,658 56,528 67,575 215,696 255,410
來自投資活動的現金流
收購 PP&E 和無形資產 (17,794) (15,540) (18,710) (60,315) (49,656)
收購股權 (10) (22) (37) (120) (138)
處置資產的收益-撤資 207 504 4,888 18,232 24,815
來自共同參與協議的經濟補償 10,288 2,032 35,769
投資有價證券 1,556 1,250 (9,017) 237 (17,072)
收到的股息 64 31 290 439 1,905
投資活動提供的(用於)淨現金 (15,977) (13,777) (12,298) (39,495) (4,377)
來自融資活動的現金流
非控股權益的變動 502 (252) 106 (14) 347
融資和貸款,淨額:
融資債務的收益 4,459 5,942 1,834 10,716 15,156
償還本金——融資債務 (8,613) (4,913) (8,082) (21,080) (47,337)
償還利息-融資債務 (2,018) (2,767) (2,165) (9,900) (9,664)
償還租賃負債 (8,861) (7,974) (7,482) (31,335) (28,049)
支付給巴西石油公司股東的股息 (21,724) (23,803) (21,125) (97,925) (194,200)
股票回購計劃 (2,669) (975) (3,644)
支付給非控股權益的股息 (4) (69) (253) (409)
用於融資活動的淨現金 (38,928) (34,742) (36,983) (153,435) (264,156)
匯率變動對現金和現金等價物的影響 (1,782) 2,751 (221) (2,876) (3,636)
現金和現金等價物的淨變化 971 10,760 18,073 19,890 (16,759)
期初的現金和現金等價物 60,642 49,882 23,650 41,723 58,482
期末的現金和現金等價物 61,613 60,642 41,723 61,613 41,723
22

按業務領域劃分的財務信息

表 18-按細分市場劃分的合併收益 — 2023

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
銷售收入 333,934 474,338 55,476 1,819 (353,573) 511,994
分段間 330,075 7,065 16,388 45 (353,573)
第三方 3,859 467,273 39,088 1,774 511,994
銷售成本 (135,930) (428,258) (28,412) (1,842) 352,381 (242,061)
毛利 198,004 46,080 27,064 (23) (1,192) 269,933
開支 (27,586) (20,446) (16,898) (14,181) (79,111)
銷售費用 (58) (10,763) (14,168) (174) (25,163)
一般和管理費用 (364) (1,639) (403) (5,546) (7,952)
勘探成本 (4,892) (4,892)
研究和開發費用 (2,829) (82) (28) (680) (3,619)
其他税收 (2,218) (202) (233) (1,791) (4,444)
減值(虧損)逆轉,淨額 (10,301) (2,559) (397) 146 (13,111)
其他收入和支出,淨額 (6,924) (5,201) (1,669) (6,136) (19,930)
營業收入(虧損) 170,418 25,634 10,166 (14,204) (1,192) 190,822
淨財務收入(支出) (11,861) (11,861)
股票入賬投資的結果 (18) (1,562) 52 48 (1,480)
所得税前收入(虧損) 170,400 24,072 10,218 (26,017) (1,192) 177,481
所得税 (57,942) (8,716) (3,456) 17,394 405 (52,315)
淨收益(虧損) 112,458 15,356 6,762 (8,623) (787) 125,166
淨收益(虧損)歸因於:
巴西石油公司的股東 112,480 15,356 6,409 (8,852) (787) 124,606
非控股權益 (22) 353 229 560

表 19-按細分市場劃分的合併收益 — 2022年

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
銷售收入 401,204 584,697 77,867 2,636 (425,148) 641,256
分段間 394,457 10,050 20,600 41 (425,148)
第三方 6,747 574,647 57,267 2,595 641,256
銷售成本 (157,146) (510,933) (54,570) (2,689) 418,182 (307,156)
毛利 244,058 73,764 23,297 (53) (6,966) 334,100
開支 3,994 (16,030) (15,233) (13,787) (80) (41,136)
銷售費用 (111) (9,503) (15,369) (385) (80) (25,448)
一般和管理費用 (248) (1,425) (317) (4,887) (6,877)
勘探成本 (4,616) (4,616)
研究和開發費用 (3,483) (26) (30) (548) (4,087)
其他税收 (410) (160) (223) (1,479) (2,272)
減值(虧損)逆轉,淨額 (6,361) (495) 4 (7) (6,859)
其他收入和支出,淨額 19,223 (4,421) 702 (6,481) 9,023
營業收入(虧損) 248,052 57,734 8,064 (13,840) (7,046) 292,964
淨財務收入(支出) (19,257) (19,257)
股票入賬投資的結果 863 38 417 (27) 1,291
所得税前收入(虧損) 248,915 57,772 8,481 (33,124) (7,046) 274,998
所得税 (84,338) (19,630) (2,742) 18,321 2,396 (85,993)
淨收益(虧損) 164,577 38,142 5,739 (14,803) (4,650) 189,005
淨收益(虧損)歸因於:
巴西石油公司的股東 164,600 38,142 5,277 (15,041) (4,650) 188,328
非控股權益 (23) 462 238 677
23

表 20-按細分市場劃分的季度合併收益 — 2023 年第四季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
銷售收入 91,760 125,208 14,139 549 (97,398) 134,258
分段間 91,140 1,682 4,561 15 (97,398)
第三方 620 123,526 9,578 534 134,258
銷售成本 (37,600) (114,431) (7,046) (568) 98,013 (61,632)
毛利 54,160 10,777 7,093 (19) 615 72,626
開支 (18,550) (4,773) (4,623) (4,709) (32,655)
銷售費用 (2) (2,857) (3,663) (61) (6,583)
一般和管理費用 (169) (424) (140) (1,516) (2,249)
勘探成本 (766) (766)
研究和開發費用 (830) (4) (9) (218) (1,061)
其他税收 (413) (75) (92) (636) (1,216)
減值(虧損)逆轉,淨額 (9,839) (528) (397) 1 (10,763)
其他收入和支出,淨額 (6,531) (885) (322) (2,279) (10,017)
營業收入(虧損) 35,610 6,004 2,470 (4,728) 615 39,971
淨財務收入(支出) 1,368 1,368
股票入賬投資的結果 130 (431) (34) (8) (343)
所得税前收入(虧損) 35,740 5,573 2,436 (3,368) 615 40,996
所得税 (12,107) (2,042) (839) 5,364 (209) (9,833)
淨收益(虧損) 23,633 3,531 1,597 1,996 406 31,163
淨收益(虧損)歸因於:
巴西石油公司的股東 23,638 3,531 1,523 1,945 406 31,043
非控股權益 (5) 74 51 120

表 21-按細分市場劃分的季度合併收益 — 23 年第三季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
銷售收入 87,530 115,750 12,813 452 (91,717) 124,828
分段間 86,898 1,098 3,708 13 (91,717)
第三方 632 114,652 9,105 439 124,828
銷售成本 (34,911) (104,515) (5,694) (445) 87,052 (58,513)
毛利 52,619 11,235 7,119 7 (4,665) 66,315
開支 (5,691) (3,850) (4,429) (3,631) 44 (17,557)
銷售費用 (1) (2,606) (3,727) 1 44 (6,289)
一般和管理費用 (23) (393) (99) (1,412) (1,927)
勘探成本 (2,364) (2,364)
研究和開發費用 (729) (9) (9) (161) (908)
其他税收 (81) (51) (51) (374) (557)
減值(虧損)逆轉,淨額 (384) (2) (386)
其他收入和支出,淨額 (2,109) (789) (543) (1,685) (5,126)
營業收入(虧損) 46,928 7,385 2,690 (3,624) (4,621) 48,758
淨財務收入(支出) (9,760) (9,760)
股票入賬投資的結果 (334) (857) (20) (1) (1,212)
所得税前收入(虧損) 46,594 6,528 2,670 (13,385) (4,621) 37,786
所得税 (15,956) (2,511) (915) 6,785 1,571 (11,026)
淨收益(虧損) 30,638 4,017 1,755 (6,600) (3,050) 26,760
淨收益(虧損)歸因於:
巴西石油公司的股東 30,644 4,017 1,664 (6,650) (3,050) 26,625
非控股權益 (6) 91 50 135
24

表 22-按細分市場劃分的其他收入和支出 — 2023

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
計劃外停工和運營前費用 (10,489) (107) (259) (144) (10,999)
歸還/廢棄地區退役造成的損失 (5,850) (5,850)
養老金和醫療福利——退休人員 (5,848) (5,848)
法律、行政和仲裁程序造成的損失 (1,496) (1,970) (43) (473) (3,982)
利潤共享 (1,322) (635) (162) (805) (2,924)
可變薪酬計劃 (744) (698) (98) (556) (2,096)
終止船舶租賃協議的補償 (*) (1,705) (19) (1,724)
集體談判協議 (460) (206) (39) (356) (1,061)
收到的合同罰款支出 (91) (5) (900) (4) (1,000)
熱電廠的運營費用 (944) (944)
機構關係和文化項目 (17) (758) (775)
大宗商品衍生品的收益/(虧損) 88 (1) (3) 84
從 Lava Jato 調查中追回的款項 49 513 562
非核心活動(損失)/收益 745 (465) 420 145 845
發貨/收貨或付款協議以及對供應商處以的罰款 14 200 957 10 1,181
對供應商處以罰款 909 142 29 112 1,192
投標區域共同參與協議的結果 1,399 1,399
政府補助 70 2 1,507 1,579
提前終止和更改租賃的現金流估計 1,595 503 4 (16) 2,086
來自勘探與生產合作業務的補償 2,858 2,858
資產處置/核銷結果 6,876 (169) (243) 47 6,511
其他 (987) (159) (371) 493 (1,024)
(6,924) (5,201) (1,669) (6,136) (19,930)
(*) 它包括2023年因終止船舶租賃協議而產生的補償費用,金額為1,654雷亞爾。

表 23-按細分市場劃分的其他收入和支出 — 2022年

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
計劃外停工和運營前費用 (8,970) (116) (160) (194) (9,440)
歸還/廢棄地區退役造成的損失 (1,178) (1,178)
養老金和醫療福利-退休人員 (*) (5,240) (5,240)
法律、行政和仲裁程序造成的損失 (2,385) (2,189) (364) (2,073) (7,011)
利潤共享 (293) (145) (34) (206) (678)
可變薪酬計劃 (1,154) (597) (142) (943) (2,836)
對終止船舶租賃協議的補償 (43) (15) (58)
集體談判協議
收到的合同罰款支出 (120) (22) (332) (474)
熱電廠的運營費用 (774) (774)
機構關係和文化項目 (10) (525) (535)
大宗商品衍生品的收益/(虧損) (1,236) (25) (1,261)
從 Lava Jato 調查中追回的款項 90 409 499
非核心活動(損失)/收益 604 (310) 475 113 882
發貨/收貨或付款協議以及對供應商處以的罰款 9 165 369 4 547
對供應商處以罰款 915 109 105 55 1,184
投標區域共同參與協議的結果 (**) 21,660 21,660
政府補助 23 2,404 2,427
提前終止和更改租賃的現金流估計 2,944 323 39 (89) 3,217
來自勘探與生產合作業務的補償 3,545 3,545
資產處置/核銷結果 4,391 554 881 58 5,884
其他 (858) (904) 654 (229) (1,337)
19,223 (4,421) 702 (6,481) 9,023
(*) 2022年,它包括352雷亞爾,指根據70年前的財務承諾期(TFC)的規定,為PPSP-R 70之前和PPSP-NR70之前的計劃提供行政資金的繳款。
(**)2022年,它主要指資本收益,其結果是與Sepia和Atapu的權益盈餘轉讓相關的共同參與協議的結果。

25

表 24-按細分市場劃分的其他收入和支出 — 2023 年第四季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
計劃外停工和運營前費用 (2,559) (28) (75) (27) (2,689)
歸還/廢棄地區退役造成的損失 (5,776) (5,776)
養老金和醫療福利——退休人員 (1,460) (1,460)
法律、行政和仲裁程序造成的損失 (201) (304) (42) (66) (613)
利潤共享 (1,082) (506) (134) (666) (2,388)
可變薪酬計劃 161 (7) 25 80 259
對終止船舶租賃協議的補償 (14) (5) (19)
集體談判協議 (460) (176) (39) (356) (1,031)
收到的合同罰款支出 (19) (8) (173) (200)
熱電廠的運營費用 (273) (273)
機構關係和文化項目 (6) (330) (336)
大宗商品衍生品的收益/(虧損) 155 (2) 153
從 Lava Jato 調查中追回的款項 49 1 50
非核心活動(損失)/收益 242 (75) 47 23 237
發貨/收貨或付款協議以及對供應商處以的罰款 4 48 435 3 490
對供應商處以罰款 216 36 15 36 303
投標區域共同參與協議的結果 1,163 1,163
政府補助 4 1 282 287
提前終止和更改租賃的現金流估計 226 34 5 (1) 264
來自勘探與生產合作業務的補償 705 705
處置/註銷結果 803 (116) 22 (9) 700
其他 (7) 81 (130) 213 157
(6,531) (885) (322) (2,279) (10,017)

表 25-按細分市場劃分的其他收入和支出 — 3Q23

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 總計
計劃外停工和運營前費用 (2,610) (25) (71) (39) (2,745)
歸還/廢棄地區退役造成的損失 (13) (13)
養老金和醫療福利——退休人員 (1,463) (1,463)
法律、行政和仲裁程序造成的損失 (460) (33) (18) (178) (689)
利潤共享 (87) (64) (10) (37) (198)
可變薪酬計劃 (357) (371) (54) (199) (981)
對終止船舶租賃協議的補償 (13) (5) (18)
集體談判協議 (3) 3
收到的合同罰款支出 (36) (1) (153) 1 (189)
熱電廠的運營費用 (239) (239)
機構關係和文化項目 (4) (196) (200)
大宗商品衍生品的收益/(虧損) (430) (2) (432)
從 Lava Jato 調查中追回的款項 29 29
非核心活動(損失)/收益 243 (142) 51 52 204
發貨/收貨或付款協議以及對供應商處以的罰款 4 45 282 1 332
對供應商處以罰款 256 43 4 35 338
投標區域共同參與協議的結果 93 93
政府補助 3 1 392 396
提前終止和更改租賃的現金流估計 435 76 1 (3) 509
來自勘探與生產合作業務的補償 730 730
處置/註銷結果 (21) 93 (259) 5 (182)
其他 (289) 39 (72) (86) (408)
(2,109) (789) (543) (1,685) (5,126)
26

表 26-按分部劃分的合併資產 — 2023 年 1 月 12 日

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 總計
總資產 672,303 168,489 32,806 202,840 (25,550) 1,050,888
流動資產 13,574 53,265 1,793 113,997 (25,550) 157,079
非流動資產 658,729 115,224 31,013 88,843 893,809
長期應收賬款 43,705 10,014 400 75,616 129,735
投資 1,667 3,926 703 278 6,574
不動產、廠房和設備 601,553 100,629 29,539 11,053 742,774
運營資產 524,822 87,762 17,454 8,570 638,608
在建資產 76,731 12,867 12,085 2,483 104,166
無形資產 11,804 655 371 1,896 14,726

表 27-按分部劃分的合併資產 — 2022年1月12日

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 總計
總資產 606,994 179,652 39,574 177,953 (27,464) 976,709
流動資產 27,259 62,794 2,041 98,422 (27,464) 163,052
非流動資產 579,735 116,858 37,533 79,531 813,657
長期應收賬款 33,140 9,450 492 67,640 110,722
投資 1,976 5,098 905 193 8,172
不動產、廠房和設備 531,550 101,728 35,747 10,157 679,182
運營資產 480,481 87,925 25,085 8,267 601,758
在建資產 51,069 13,803 10,662 1,890 77,424
無形資產 13,069 582 389 1,541 15,581
27

表28——2023年按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 總計
淨收益(虧損) 112,458 15,356 6,762 (8,623) (787) 125,166
淨財務收入(支出) 11,861 11,861
所得税 57,942 8,716 3,456 (17,394) (405) 52,315
折舊、損耗和攤銷 50,982 12,022 2,617 583 66,204
EBITDA 221,382 36,094 12,835 (13,573) (1,192) 255,546
股票入賬投資的業績 18 1,562 (52) (48) 1,480
資產減值(逆轉),淨額 10,301 2,559 397 (146) 13,111
因處置股票入賬投資而產生的綜合收益(虧損)的重新分類
投標區域共同參與協議的結果 (1,399) (1,399)
資產處置/核銷結果 (6,876) 169 243 (47) (6,511)
調整後 EBITDA 223,426 40,384 13,423 (13,814) (1,192) 262,227

表29——2022年按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 總計
淨收益(虧損) 164,577 38,142 5,739 (14,803) (4,650) 189,005
淨財務收入(支出) 19,257 19,257
所得税 84,338 19,630 2,742 (18,321) (2,396) 85,993
折舊、損耗和攤銷 53,725 11,603 2,310 564 68,202
EBITDA 302,640 69,375 10,791 (13,303) (7,046) 362,457
股票入賬投資的業績 (863) (38) (417) 27 (1,291)
資產減值(逆轉),淨額 6,361 495 (4) 7 6,859
因處置股票入賬投資而產生的綜合收益(虧損)的重新分類 1 1
投標區域共同參與協議的結果 (21,660) (21,660)
資產處置/核銷結果 (4,391) (554) (881) (58) (5,884)
調整後 EBITDA 282,087 69,279 9,489 (13,327) (7,046) 340,482

28

表30——按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬——23年第四季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 總計
淨收益(虧損) 23,633 3,531 1,597 1,996 406 31,163
淨財務收入(支出) (1,368) (1,368)
所得税 12,107 2,042 839 (5,364) 209 9,833
折舊、損耗和攤銷 14,050 3,082 687 162 17,981
EBITDA 49,790 8,655 3,123 (4,574) 615 57,609
股票入賬投資的業績 (130) 431 34 8 343
資產減值(逆轉),淨額 9,839 528 397 (1) 10,763
因處置股票入賬投資而產生的綜合收益(虧損)的重新分類
投標區域共同參與協議的結果 (1,163) (1,163)
資產處置/核銷結果 (803) 116 (22) 9 (700)
調整後 EBITDA 57,533 9,730 3,532 (4,558) 615 66,852

表31——按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬——23年第三季度

百萬雷亞爾 E&P RTM 天然氣和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 總計
淨收益(虧損) 30,638 4,017 1,755 (6,600) (3,050) 26,760
淨財務收入(支出) 9,760 9,760
所得税 15,956 2,511 915 (6,785) (1,571) 11,026
折舊、損耗和攤銷 13,111 3,069 642 133 16,955
EBITDA 59,705 9,597 3,312 (3,492) (4,621) 64,501
股票入賬投資的業績 334 857 20 1 1,212
資產減值(逆轉),淨額 384 2 386
因處置股票入賬投資而產生的綜合收益(虧損)的重新分類
投標區域共同參與協議的結果 (93) (93)
資產處置/核銷結果 21 (93) 259 (5) 182
調整後 EBITDA 60,351 10,363 3,591 (3,496) (4,621) 66,188
29

詞彙表

ACL- 合約環境 Livre電力系統中的(自由承包市場)。

汽車- 合約環境 Regulada電力系統中的(受監管的承包市場)。

調整後的現金和現金等價物-為履行現金承諾而持有的 現金和現金等價物以及對具有高流動性的證券的投資的總和,即即使到期時間超過12個月,即使到期時間超過12個月,也可以在3個月內將 轉換為現金。該衡量標準 並未在《國際財務報告準則》(IFRS)中定義,不應孤立地考慮,也不得作為根據國際財務報告準則計算的現金和現金等價物的替代品 。它可能無法與其他 公司的調整後現金和現金等價物相提並論,但是管理層認為,這是評估我們的流動性和支持槓桿管理的適當補充措施。

調整後息税折舊攤銷前利潤-調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則衡量標準 ),定義為淨收益加上淨財務收益(支出);所得税;折舊、損耗和攤銷;股權入賬 投資的結果;資產處置/註銷結果,保留的投資的重新估量,控制權損失 和CTA重新分類的共同參與協議的結果出價區域)。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率-調整後的息税折舊攤銷前利潤除以 銷售收入。

每股基本收益和攤薄收益(虧損) -根據加權平均股票數計算。

資本支出 — 投資,包括購置不動產、廠房和設備,包括租賃成本、無形資產、對子公司和關聯公司的投資 、地質和地球物理學成本以及運營前成本。

合併結構化實體 — 的指定實體不是決定誰控制該實體的決定性因素。巴西石油公司 在公司財務報表中合併的某些結構化實體中沒有股權,但是 控制權由其對相關經營活動的權力決定。由於沒有股權,某些合併結構化 實體的收入在損益表中歸屬於非控股股東,不考慮歸屬於巴西石油公司股東的損益。

CTA — 累積折算調整 — 外國業務折算產生的累計匯率變動金額,在股東 權益中確認,將在處置投資時轉為損益。

平均成本對銷售成本的影響 — 鑑於平均庫存期限為60天,原油和石油產品的國際價格走勢以及國外 匯率對進口的影響、生產税和其他影響成本的因素並不完全影響 當期的銷售成本,其總體影響僅在接下來的時期。

自由現金流 — 對應運營現金流減去不動產、廠房和設備、無形資產和股權的收購。 國際財務報告準則沒有定義自由現金流,因此不應孤立地考慮自由現金流,也不得將其作為根據國際財務報告準則計算的現金和現金等價物的替代品。 它可能無法與其他公司的自由現金流相提並論,但是管理層認為,這是評估我們的流動性和支持槓桿管理的適當補充措施 。

投資 — 資本支出基於 我們的業務和管理計劃中採用的成本假設和財務方法,其中包括收購PP&E,包括 租賃支出、無形資產、對被投資者的投資和其他不一定符合現金流資格的項目 用於投資活動,主要是地質和地球物理支出、運營前費用、按信貸和借貸成本購買不動產、廠房和設備 直接歸因於在建工程。

槓桿 — 淨負債 與淨負債和股東權益總和之間的比率。槓桿率不是國際財務報告準則中定義的衡量標準,它可能無法與其他公司報告的類似指標相提並論,但是管理層認為這是評估我們流動性的適當補充指標 。

起重成本-考慮到產量與成本之比,表示 每桶石油當量的起重成本的指標。它包括執行 和維護生產的費用。本指標不考慮與第三方平臺租賃、生產税、折舊、損耗和 攤銷相關的成本。

起重成本+租賃-該指標表明 在計算起重成本時包括與第三方平臺租賃相關的成本。不考慮與生產税和 折舊、損耗和攤銷相關的成本。

起重成本 + 生產税-一項指標 ,在計算起重成本時包括與生產税相關的成本。不考慮與租賃第三方平臺 以及折舊、損耗和攤銷相關的成本。

起重成本 + 生產税 + 租賃- 一項指標,包括與第三方平臺租賃相關的成本以及計算起重成本時的生產税。 不考慮與折舊、損耗和攤銷相關的成本。

LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤-過去 12 個月 (過去十二個月)調整後息税折舊攤銷前利潤的總和。國際會計準則(IFRS)中沒有預見到這一指標, 可能無法與其他公司報告的類似指數進行比較,但是管理層認為,這是評估流動性和幫助管理槓桿率的補充信息 。調整後的息税折舊攤銷前利潤應與其他指標結合考慮,以更好地瞭解 公司的流動性。

OCF-(用於)經營 活動(運營現金流)提供的淨現金,在合併現金流量表中列報。

淨負債 — 總負債減去調整後 現金和現金等價物。淨負債不是《國際財務報告準則》中定義的衡量標準,不應孤立地考慮,也不得作為根據《國際財務報告準則》計算的長期債務總額的替代品 。我們對淨負債的計算可能無法與其他公司計算的淨 負債相提並論,但是我們的管理層認為,淨負債是一種適當的補充衡量標準,可以幫助投資者評估 我們的流動性並支持槓桿管理。

按業務分部劃分的淨收入-公司業務板塊的信息 是根據可直接歸屬於該細分市場或 的現有財務信息編制的,這些信息可以合理分配,由執行委員會用於做出資源分配 決策的業務活動和績效評估。在計算分段結果時,將考慮與第三方的交易,包括共同控制的 和關聯公司,以及業務部門之間的轉移。業務部門之間的交易按照 內部轉讓價格進行估值,該價格是根據考慮市場參數的方法計算得出的, 在業務部門之外取消了這些交易,目的是將分段信息與公司 的合併財務報表進行對賬。

PLD(差額結算價格)-現貨市場的電力 價格。每週按產出水平(輕型、中型和重型)、小時數和相關市場容量加權價格。

煉油-包括原油提煉、物流、 運輸、收購和出口活動,以及在巴西和國外購買和銷售石油和乙醇產品。 此外,該細分市場還包括石化領域,其中包括對石化行業公司的投資、頁巖 勘探和加工。

ROCE-税後營業利潤/平均僱用資本 ,均以美元計算,按LTM計算

税後營業利潤:調整後的息税折舊攤銷前利潤,減去按歷史匯率和34%所得税税率登記的資產的DD&A 。

平均已動用資本:按歷史匯率計算 庫存、無形資產和固定資產的季度平均值。

巴西石油的銷售價格-從勘探與生產板塊到煉油板塊的平均內部轉讓價格 。

淨負債總額-總負債減去 調整後的現金和現金等價物。

30

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求, 註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。

日期:2024 年 3 月 7 日

PETROLEO BRASILEIRO SA—PETROBRAS

作者:/s/ Sergio Caetano Leite

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塞爾吉奧·卡埃塔諾·萊特

首席財務官兼投資者關係 官