目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，已提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
截至2023年12月18日，註冊人已
目錄表
目錄表
| 頁面 | |
介紹性説明 | 2 | |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 3 | |
第一部分 | 4 | |
項目1.財務報表 | 4 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 41 | |
項目4.控制和程序 | 43 | |
第II部 | 44 | |
項目1.法律訴訟 | 44 | |
第1A項。風險因素 | 44 | |
第二項股權證券的未登記銷售、收益的使用和發行人購買股權 | 44 | |
項目3.高級證券違約 | 44 | |
項目4.礦山安全信息披露 | 44 | |
項目5.其他信息 | 44 | |
項目6.展品 | 45 | |
簽名 | 47 |
1
目錄表
介紹性説明
自2023年11月30日(“截止日期”)起，特拉華州一家公司Hut 8 Corp.(“New Hut”或“合併公司”)完成了先前宣佈的由Hut 8礦業公司(“Hut 8”)、美國數據挖掘集團(“USBTC”)和New Hut之間進行的對等交易，合併日期為2023年2月6日的業務合併協議(“業務合併協議”)。根據業務合併協議，(I)Hut 8及其直接全資附屬公司Hut 8 Holdings Inc.(“Hut 8 Holdings”)是根據不列顛哥倫比亞省法律存在的公司，作為法院根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)批准的安排計劃(“安排”)的一部分，合併以繼續作為一個不列顛哥倫比亞省公司(“Hut AMalco”)，Hut AMalco的資本與Hut 8的資本相同(“合併”)，(Ii)合併後，並根據該安排，Hut AMalco的每股普通股(持異議股東持有的任何股份除外)交換為每股0.2000股新Hut普通股，每股面值$0.01(“普通股”)，這有效地導致了Hut 8的普通股按5比1(5比1)的基礎進行合併，及(Iii)安排完成後，新Hut的一家新成立的直接全資內華達子公司(“合併子公司”)與USBTC合併並併入USBTC，每股USBTC系列A優先股，每股面值0.00001美元，B系列優先股，每股面值0.00001美元，B-1系列優先股，每股面值0.00001美元，每股普通股，每股面值0.00001美元，在根據經修訂的內華達州修訂法規的相關條款執行的合併中交換0.6716股普通股(“合併”，連同安排，稱為“業務合併”)。作為業務合併的結果，8號小屋和USBTC都成為了新小屋的全資子公司。
新小屋的普通股現已在納斯達克資本市場(“納斯達克”)掛牌上市，交易代碼為“小屋”。
由於業務合併在截至2023年9月30日的季度結束後結束，本季度報告(以下簡稱“季度報告”)主要描述了我們在業務合併結束日期之前的業務和運營情況，包括會計收購方USBTC的財務報表和相關管理層的討論與分析(“MD&A”)，其中描述了USBTC在業務合併前的業務、財務狀況、經營業績、流動性和資本資源。鑑於USBTC歷史上有一個截至2023年6月30日的財年，本季度報告中包括的財務和MD&A描述了USBTC截至2023年9月30日的三個月。
如本季度報告所用，除非另有説明或上下文另有要求，否則：
| ● | 所提及的“合併公司”、“新小屋”、“我們”以及類似的術語是指小屋8公司及其合併子公司； |
| ● | “USBTC”指的是在完成業務合併之前的美國數據挖掘集團有限公司；以及 |
| ● | “8號小屋”指的是8號小屋礦業公司在企業合併完成之前。 |
2
目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性，以及假設，如果這些假設被證明是不正確的或沒有實現，可能會導致New Hut的結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。前瞻性陳述一般由“打算”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“項目”、“估計”、“預期”、“相信”、“預期”、“繼續”、“潛在”、“機會”等詞語來識別。除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。例如，前瞻性陳述包括對收益、收入、協同效應、增值或其他財務項目的預測；任何有關未來經營的計劃、戰略和目標的陳述，包括與已完成的業務合併相關的整合和重組計劃的執行以及預期的申報時間；任何有關建議的新產品、服務或發展的陳述；任何有關未來經濟狀況或業績的陳述；任何信念陳述以及任何前述假設的陳述。
本季度報告中的前瞻性陳述可能包括，例如，關於以下方面的陳述：
| ● | 對新小屋未來財務業績的期望； |
| ● | 業務合併的預期收益以及我們實現這些預期收益的能力； |
| ● | 合併後公司的預期財務業績和經營業績； |
| ● | 能夠擴展新小屋的業務，提供新的產品、服務和功能，並對其業務進行改進； |
| ● | 在現有和新的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭的能力； |
| ● | 收購新業務或進行戰略交易的能力； |
| ● | 保護專利、商標和其他知識產權的能力； |
| ● | 新小屋產生的鉅額額外債務的影響； |
| ● | 對現有和發展中的法律法規的影響的預期； |
| ● | 對目前和未來的PMA的預期，包括定價和其他考慮因素；以及 |
| ● | 全球和國內經濟狀況及其對New Hut市場和產品需求的影響。 |
以下因素或事件等可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大相徑庭：
| ● | 新小屋建立和維持戰略合作、許可或其他安排的能力，以及此類安排的條款和時機； |
| ● | 與業務成功整合相關的固有風險、成本和不確定性，以及未能實現業務合併的全部或任何預期效益和協同效應的風險，或業務合併的預期效益和協同效應可能未完全實現或實現時間長於預期的風險； |
| ● | c新小屋的財務或經營業績或更普遍地由於更廣泛的股市波動和同行集團公司的業績而受到影響； |
| ● | c新小屋所在市場的競爭壓力； |
| ● | 與企業合併相關的潛在法律程序以及任何此類法律程序的結果； |
| ● | 法律或法規的變更；以及 |
| ● | 經濟總狀況的變化。 |
有關可能導致實際情況、事件或結果與前瞻性陳述中描述的情況大不相同的因素的更多信息，請參閲標題為的部分。“風險因素”在本季度報告第II部第1A項下
上文所述及提及的風險及不確定因素並非排他性的，有關New Hut及其業務的進一步資料，包括可能對New Hut的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的因素，可能會不時出現。我們敦促您在評估這些前瞻性陳述時仔細考慮這些因素，不要過度依賴任何前瞻性陳述。本季度報告中的前瞻性陳述僅説明截至本季度報告的日期。除非法律要求，否則新小屋不承擔任何義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述，即使未來有新的信息可用。
3
目錄表
第I部分
項目2.財務報表
Hut 8 Corp.（f/k/a U.S. Data Mining Group，Inc.）
目錄表
未經審計的簡明合併財務報表： |
| 頁面 |
於二零二三年九月三十日及二零二三年六月三十日之簡明綜合資產負債表（經審核） | 5 | |
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月之未經審核簡明綜合經營報表 | 6 | |
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月未經審核簡明綜合股東權益變動表 | 7 | |
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月之未經審核簡明綜合現金流量表（經重列） | 8 | |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
4
目錄表
美國數據挖掘集團和子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 2023年9月30日 |
| 2023年6月30日 | |||
未經審計 | 已審核 | |||||
資產 |
|
| ||||
流動資產 |
|
|
|
| ||
現金 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
加密貨幣，網絡 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
長期資產 |
|
|
|
| ||
財產和設備，淨額 |
| |
| | ||
對未合併的合資企業的投資 |
| |
| | ||
無形資產，淨額 |
| |
| | ||
使用權資產 |
| |
| | ||
其他存款 |
| |
| | ||
長期資產總額 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
流動負債 |
|
|
|
| ||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
| |
| | ||
其他流動負債 |
| |
| | ||
遞延收入 |
| |
| | ||
應付票據，本期部分 |
| |
| | ||
租賃負債，本期部分 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期負債 |
|
|
|
| ||
應付票據，減去流動部分 |
| |
| | ||
租賃負債，減去流動部分 |
| |
| | ||
存款負債 |
| |
| — | ||
遞延税項負債 |
| |
| | ||
長期負債總額 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註15) |
|
|
|
| ||
股東權益 |
|
|
|
| ||
A系列優先股，面值$ |
| |
| | ||
B系列優先股，面值$ |
| |
| | ||
B-1系列優先股，面值$ |
| |
| | ||
普通股，$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
簡明綜合業務報表--未經審計
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 三個月後結束。 | |||||
9月30日， | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
收入： |
|
|
|
| ||
加密貨幣挖掘，網絡 | $ | | $ | | ||
礦用設備銷售 |
| — |
| | ||
管理費 |
| |
| — | ||
費用報銷 |
| |
| — | ||
託管服務 |
| |
| | ||
總收入 |
| |
| | ||
成本和支出： |
|
|
|
| ||
收入成本(不包括折舊和攤銷，如下所示) |
|
|
|
| ||
服務 |
| |
| | ||
採礦設備 |
| — |
| | ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
加密貨幣的減值 |
| |
| | ||
出售加密貨幣的已實現收益 |
| ( |
| ( | ||
總成本和費用 |
| |
| | ||
營業(虧損)收入 |
| ( |
| | ||
其他收入(支出)： |
|
|
|
| ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
未合併合營企業收益中的權益 |
| |
| — | ||
其他費用合計 |
| ( |
| ( | ||
所得税前虧損準備 |
| ( |
| ( | ||
所得税撥備 |
| ( |
| ( | ||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
基本和稀釋後加權平均已發行股數 |
| |
| | ||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
股東權益簡明合併報表--未經審計
(單位：千，共享數據除外)
截至2023年9月30日的三個月
|
|
|
|
| *增加了額外的成本。 |
|
| 總成本： | |||||||||||||||||||||
| 首輪A股優先股 | B系列優先股 | 系列B-1優先股 | 普通股 | 已繳費 | * | 股東的 | ||||||||||||||||||||||
股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 權益 | |||||||||
截至2023年6月30日的餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||||
普通股發行 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
截至2023年9月30日的餘額 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
截至2022年9月30日的三個月
|
|
|
|
| 額外 |
|
| 總計 | |||||||||||||||||||||
首輪A股優先股 | B系列優先股 | 系列B-1優先股 | 普通股 | 實收賬款 | 積累的數據 | *股東的利益 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 權益 | ||||||||
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||||
普通股發行 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
截至2022年9月30日的餘額 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
現金流量表簡明合併報表--未經審計
(單位：千)
| 三個月後結束 | |||||
| 9月30日， | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(重述) | ||||||
經營活動的現金流 | ||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整： |
|
|
|
| ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
使用權資產攤銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
未合併合營企業收益中的權益 |
| ( |
| — | ||
未合併合資企業的收益分配 |
| |
| — | ||
收入，淨加密貨幣挖掘 |
| ( |
| ( | ||
以加密貨幣形式收到的託管收入 |
| ( |
| — | ||
加密貨幣的減值 |
| |
| | ||
出售加密貨幣的已實現收益 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項資產和負債 |
| ( |
| ( | ||
債務貼現攤銷 |
| |
| | ||
實物支付利息支出 |
| |
| — | ||
資產和負債變動情況： |
|
|
|
| ||
應收賬款淨額 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| | ||
應付帳款 |
| |
| ( | ||
應計費用 |
| |
| | ||
其他負債 |
| |
| | ||
遞延收入 |
| |
| ( | ||
租賃責任 |
| ( |
| ( | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
| ||
出售加密貨幣的收益 |
| |
| | ||
礦工的存款 |
| — |
| ( | ||
購置財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
出售財產和設備所得收益 |
| — |
| | ||
投資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
| ||
應付票據收益 |
| — |
| | ||
應付票據的償還 |
| ( |
| ( | ||
發行普通股的收益 |
| |
| — | ||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| | ||
現金淨增 |
| |
| | ||
期初現金 |
| |
| | ||
期末現金 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息： |
|
|
|
| ||
支付利息的現金 | $ | — | $ | | ||
繳納所得税的現金 | $ | — | $ | — | ||
補充披露非現金投資和融資活動： |
|
|
|
| ||
預付和其他流動資產中的採礦收入 | $ | | $ | | ||
將礦工存款重新分類為財產和設備 | $ | — | $ | | ||
尚未收到的債務收益包括在其他流動資產中 | $ | — | $ | | ||
應計費用中的財產和設備 | $ | — | $ | | ||
應付賬款中的財產和設備 | $ | — | $ | | ||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注：1.組織
業務性質及公司資料：
美國數據挖掘集團（d/b/a“US BITCOIN”）及其子公司（統稱“公司”或“USBTC”）經營加密貨幣挖礦業務，該業務利用專用計算機（也稱為“礦工”）使用專用集成電路（“ASIC”）芯片來解決複雜的加密算法，以支持比特幣區塊鏈（在一個稱為“解決區塊”的過程中），以換取加密貨幣獎勵。
截至2023年9月30日，本公司共經營約
於二零二二年三月，本公司推出採礦設備銷售及向其採礦客户提供託管服務的新業務線。於二零二二年十一月，本公司推出其託管基礎設施運營業務線，為第三方或關聯方客户擁有或租賃的比特幣挖礦中心提供日常管理、支持及行政職能，以換取管理費及若干營運成本的報銷。
如上所述，本公司的一家附屬公司收購了一家
該公司的全資子公司包括美國數據技術集團有限公司，於2020年12月4日在特拉華州註冊成立的美國數據孤星公司（U.S. Data Lone Star，Inc.）（f/k/a U.S. Data PP，Inc.），美國數據瀑布公司（f/k/a U.S. Data Machines 1，Inc.）和美國數據機器2公司，於2020年12月4日在內華達州註冊成立的Pecos Data Technologies，LLC，於2022年1月18日在內華達州註冊成立的Pecos Data Technologies，LLC，於2022年11月1日在特拉華州註冊成立的USMIO Charlie LLC，USMIO Delta LLC和USMIO Echo LLC，於2022年11月15日在內華達州註冊成立的US Data King Mountain LLC，2022年，以及美國數據衞士有限責任公司，於2023年1月23日在內華達州組織。
企業合併協議
2023年2月6日，本公司與Hut 8礦業公司(“Hut 8”)簽訂了一項業務合併協議(“BCA”)，根據該協議，兩家公司將合併為全股票對等合併(“交易”)。合併後的公司將命名為“Hut 8 Corp.”。(“新小屋”或“合併公司”)，並將是一個在美國註冊的實體。根據BCA，USBTC的股東將獲得每股USBTC股本，
股票拆分
2022年9月1日，公司董事會批准對其普通股進行股票拆分，面值為$
9
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
如果適用，行權價格將根據管理此類證券的協議條款按比例降低。2022年股票拆分產生的零碎股份(如有)向上舍入為最接近的整數股，而2022年股票拆分時可向給定股東發行的所有普通股和優先股(包括其零碎股份)均被彙總，以確定股票拆分是否會導致發行零碎股份。公司優先股的轉換條款沒有改變。優先股繼續在
在這些未經審計的簡明綜合財務報表中，公司所有與已發行和已發行普通股、已發行和已發行優先股以及普通股可行使的未行使期權有關的歷史股票和每股信息都進行了追溯調整，以反映2022年的股票拆分。見附註12。
投資Fahrenheit LLC和Celsius破產競標
2023年4月10日，USBTC的一家子公司投資於Fahrenheit LLC(“Fahrenheit”)，這是一家合資企業，目的是競標即將成立的新實體的管理權，並授予Celsius Network LLC(“Celsius”)與Celsius破產拍賣相關的某些資產。2023年5月25日，Fahrenheit贏得拍賣，並獲得Celsius資產的管理權和經營權，以換取1美元的管理費。
2023年5月26日，USBTC子公司貢獻了最初$
2023年11月29日，攝氏度通知飛輪海，它無法獲得涉及攝氏和華氏的擬議交易的某些監管批准，因此，攝氏度將不會推進由華氏贊助的交易。
2023年11月30日，Celsius提交了一項動議，披露USBTC通過其USMIO業務單獨行動，贏得了根據修訂的交易結構簽訂一項或多項運營和服務協議的權利，以換取1美元的費用
USBTC子公司的初始美元部分
不能保證Celsius的投標將獲得必要的批准，USBTC可能永遠不會從USMIO的合同投標中獲得任何好處。
注2.流動性和財務狀況
該公司自成立以來一直處於虧損狀態。截至2023年9月30日，公司現金為美元
在截至2023年9月30日的季度中，該公司支付了約美元
在截至2023年6月30日的財政年度內，公司收到淨債務收益約為$
有關公司流動性和財務狀況的詳細討論，請參閲公司2023年6月30日的合併財務報表。
10
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註：3.列報依據、主要會計政策摘要和最近的會計公告
準備的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會10-Q表的編制指示及S-X規則第8條的規定編制。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有調整，包括正常經常性調整，被認為是公平列報該等中期業績所必需的。除股票、每股和礦商金額外，金額以千為單位。
未經審計的簡明綜合經營報表中的結果不一定表明截至2024年6月30日的財政年度或任何未來中期的預期結果。未經審計的簡明綜合財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與截至2023年6月30日的財政年度的合併財務報表及其附註一併閲讀。
合併原則
該等未經審核的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司的賬目。合併子公司的業績從子公司成立或收購之日起計入。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
本公司不擁有控股權但有重大影響的未合併投資計入權益法投資，收益計入其他費用。這些投資包括在長期資產中，公司按比例分攤的收入或虧損包括在其他費用中。
上一年度賬目的重新分類
截至2022年9月30日的三個月的某些賬户被重新分類，以符合當前的年度列報。更具體地説，在未經審計的簡明綜合業務報表中，收入成本為#美元。
合併財務報表的重新分類
重述2022年9月30日未經審計的中期合併財務報表
由於之前報告的信息有誤，截至2022年9月30日的未經審計簡明三個月合併現金流量表已重報。有必要重述所提供的財務信息，以更正銷售加密貨幣所得收益從業務現金流到投資活動現金流的分類。截至2022年9月30日的三個月的重述未經審計簡明現金流量表的列報見下文。
截至2022年9月30日的未經審計簡明三個月合併財務報表沒有其他變化，因此將不會列報其他財務報表。
頁的其餘部分為空白
11
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
未經審計的現金流量表簡明合併報表
| 截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||
| 重述： |
| |||||||
正如所報道的那樣 | 調整，調整 | 正如我重申的那樣 | |||||||
經營活動的現金流 | |||||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整： |
|
|
|
|
|
| |||
折舊及攤銷 |
| |
| — |
| | |||
使用權資產攤銷 |
| |
| — |
| | |||
基於股票的薪酬 |
| |
| — |
| | |||
收入，淨加密貨幣挖掘 |
| ( |
| — |
| ( | |||
加密貨幣的減值 |
| |
| — |
| | |||
出售加密貨幣的已實現收益 |
| ( |
| — |
| ( | |||
出售加密貨幣的收益 |
| |
| ( |
| — | |||
遞延税項負債 |
| ( |
| — |
| ( | |||
債務貼現攤銷 |
| |
| — |
| | |||
資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
| |||
應收賬款淨額 |
| |
| — |
| | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| — |
| | |||
應付帳款 |
| ( |
| — |
| ( | |||
應計費用 |
| |
| — |
| | |||
其他負債 |
| |
| — |
| | |||
遞延收入 |
| ( |
| — |
| ( | |||
租賃責任 |
| ( |
| — |
| ( | |||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( |
| ( | |||
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
| |||
出售加密貨幣的收益 |
| — |
| |
| | |||
礦工的存款 |
| ( |
| — |
| ( | |||
購置財產和設備 |
| ( |
| — |
| ( | |||
出售財產和設備所得收益 |
| |
|
|
|
| |||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| |
| | |||
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
| |||
應付票據收益 |
| |
| — |
| | |||
應付票據的償還 |
| ( |
| — |
| ( | |||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| — |
| | |||
現金淨增 |
| |
| — |
| | |||
期初現金 |
| |
| — |
| | |||
期末現金 | $ | | $ | — | $ | | |||
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
| |||
支付利息的現金 | $ | | $ | — | $ | | |||
繳納所得税的現金 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
將礦工存款重新分類為財產和設備 | $ | | $ | — | $ | | |||
尚未收到的債務收益包括在其他流動資產中 | $ | | $ | — | $ | | |||
預付和其他流動資產中的採礦收入 | $ | | $ | — | $ | | |||
應計費用中的財產和設備 | $ | | $ | — | $ | | |||
應付賬款中的財產和設備 | $ | | $ | — | $ | | |||
12
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
預算的使用
根據美國公認會計原則編制本公司未經審核簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於未經審核簡明綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額及披露或有資產及負債，以及報告期內已呈報的收入及開支金額。管理層不斷評估其最重要的會計估計數，包括與加密貨幣和財產及設備減值、所得税和股票補償有關的估計數。
此外，管理層在利用布萊克-斯科爾斯和其他期權估值模型計算授予的股票獎勵的公允價值時，會使用假設。管理層對若干資產及負債的賬面價值的估計是根據過往經驗及其認為在授予的股票獎勵下屬合理的各種其他假設而作出的。管理層對若干資產及負債的賬面價值的估計，是根據過往經驗及各種其認為在當時情況下屬合理的其他假設而作出的，而當時該等賬面價值並不容易從其他來源獲得。做出估計需要管理層做出重大判斷。
至少在合理情況下，管理層在編制估計時考慮的未經審核簡明綜合財務報表日期存在的狀況、情況或一組情況的影響估計可能會因一個或多個未來確認事件而在短期內發生變化。因此，實際結果可能與這些估計值大不相同。
重大會計政策
有關公司重要會計政策的詳細討論，請參閲公司2023年6月30日的合併財務報表。
加密貨幣，網絡
加密貨幣(比特幣)計入隨附的綜合資產負債表的流動資產，原因是本公司有能力在流動性高的市場出售加密貨幣(比特幣)，而本公司合理地預期在未來12個月內將其比特幣變現以支持營運或進行財務管理。
本公司通過採礦活動收到的加密貨幣與本公司以下披露的收入確認政策有關。
持有的加密貨幣被視為無形資產，具有無限期的使用壽命。具有無限使用年限的無形資產不攤銷，而是在發生事件或環境變化時評估減值，表明無限期使用資產更有可能減值，並至少每年進行減值評估。本公司每日計量減值，通過使用本公司主要市場確定的最低日內價格來確定其加密貨幣的公允價值。當賬面金額超過日內最低價格時，本公司確認減值。只要確認了減值損失，該損失就建立了資產的新成本基礎。不允許隨後沖銷減值損失。
銷售加密貨幣的收益包括在所附的綜合現金流量表中的投資活動中，這種銷售的任何已實現收益或損失都包括在綜合經營報表的營業收入(費用)中。該公司的政策是按照先進先出的會計方法核算出售加密貨幣的收益或損失。
對股權被投資人的投資
本公司按照美國會計準則第323號主題對其股權投資進行會計處理，《非股權投資--股權法與合資企業》(“ASC 323”)。本公司在TZRC的投資是根據ASC 323進行的，因為本公司有能力對被投資人施加重大影響，但不能控制。有關權益法投資實體的其他信息，見附註9。如果公司在被投資人的有表決權的股票中擁有20%至50%的所有權權益，或在某些合夥企業中擁有超過3%至5%的所有權權益，則通常被認為存在重大影響，
13
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
非法人合營企業和有限責任公司，儘管在確定權益會計方法是否適當時會考慮其他因素。根據這一方法，對未合併被投資人的投資一般最初按成本計量和記錄。
本公司根據已轉讓代價的公允價值(經釐定為其成本)入賬其於深圳珠江三角洲的投資。該公司的投資隨後進行了調整，以確認其在發生淨收益或虧損時的份額。本公司亦於收到被投資公司的分派時調整其投資，該分派按實物分派入賬，自收到之日起計算。本公司在被投資方的收益或虧損中的份額，在本公司的綜合經營報表中，在未合併的合資企業的收益(虧損)中的權益中計入税後淨額。此外，公司在其權益法被投資方的淨資產中的權益反映在其綜合資產負債表中。如於本公司收購該項投資時，投資成本與被投資公司淨資產中的相關權益金額之間有任何差異，則該差額須按被投資公司為合併附屬公司的方式入賬。如果差額被分配到可折舊或可攤銷的資產或負債，則差額應根據公司在被投資公司淨收益或虧損中的比例，與股權收益一起攤銷或增加。如果公司無法將差額與被投資方的具體賬户聯繫起來，差額應被視為商譽。
每當不利事件或環境變化顯示記錄價值可能無法收回時，本公司會考慮其權益法投資的公允價值是否已跌至低於其賬面價值。如果本公司認為任何此類下降不是暫時的(基於各種因素，包括歷史財務業績、採礦作業的成功以及被投資行業的整體健康狀況)，則本公司將對估計公允價值進行減記。截至2023年9月30日止三個月，本公司於TZRC的投資並無錄得減值。
收入確認
公司確認ASC主題606下的收入，“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”)。這一標準的核心原則是，公司應確認收入，以反映公司預期有權換取這些商品或服務的對價，以描述向客户轉移承諾的商品或服務的金額。為實現這一核心原則，採取了以下五個步驟：
| ● | 步驟1：確定與客户的合同 |
| ● | 第二步：確定合同中的履約義務 |
| ● | 第三步：確定交易價格 |
| ● | 第四步：將交易價格分配給合同中的履約義務 |
| ● | 第五步：當公司履行業績義務時確認收入 |
為了確定與客户的合同中的履約義務，公司必須評估合同中承諾的商品或服務，並確定每一種不同的承諾商品或服務。如果同時滿足以下兩個標準，則履約義務符合ASC 606對“不同的”貨物或服務(或貨物或服務捆綁)的定義：客户可以單獨或與客户容易獲得的其他資源一起從貨物或服務中受益(即，貨物或服務能夠是不同的)，並且實體將貨物或服務轉移給客户的承諾可與合同中的其他承諾分開識別(即，轉移貨物或服務的承諾在合同的上下文中是不同的)。
如果一種商品或服務不明顯，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到識別出一捆不同的商品或服務。
交易價格是一個實體預期有權獲得的對價金額，以換取將承諾的貨物或服務轉讓給客户。在與客户的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。在確定交易價格時，實體必須考慮以下所有因素的影響：
| ● | 可變考慮事項 |
| ● | 約束可變考慮因素的估計 |
| ● | 合同中存在重要的融資部分 |
14
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
| ● | 非現金對價 |
| ● | 應付給客户的對價 |
可變對價僅計入交易價格，前提是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務。分配給每一履行義務的交易價格在履行該履行義務時予以確認，視情況在某個時間點或在一段時間內。
加密貨幣挖掘：
本公司的大部分收入來自為礦池執行散列計算(即散列率)的服務。本公司已與礦池營運商訂立安排(經不時修訂)，為礦池進行散列計算。為礦池提供哈希計算服務是公司日常活動的一項成果。本公司有權決定其向礦池提供散列計算服務的時間點和持續時間。因此，本公司可強制執行的賠償權利僅在本公司向採礦池提供散列計算服務時開始並一直持續。合同可由任何一方在任何時候終止，而不會因此而對另一方進行實質性賠償。於終止時，礦池營運商(即客户)須向本公司支付任何與先前已履行的履約義務有關的應付款項。因此，公司確定合同期限不到24小時，合同全天持續續簽。本公司已確定礦池營運商(即客户)的續期權利並非一項重大權利，因為條款、條件及賠償金額均按當時的市場價格計算。這些交易中沒有重要的融資部分。
作為提供散列計算服務的交換，這是本公司唯一的履約義務，本公司有權獲得加密貨幣形式的非現金對價，該對價是根據礦池運營商確定的支付模式計算的。本公司參與的礦池所採用的派息模式為按股全額支付(“FPPS”)模式，包含三個組成部分：(1)從礦池營運商收取固定加密貨幣獎勵的一小部分(簡稱“區塊獎勵”)；(2)區塊鏈用户執行交易而產生(由區塊鏈用户支付)並由礦池營運商分派(支付)給個別礦工的交易手續費；及(3)礦池營運商為營運礦池而保留的礦池營運費用。本公司的總補償採用以下公式計算：本公司分享的(A)大宗獎勵和(B)交易手續費減去(C)礦池經營費的總和。
| (1) | 大宗獎勵是指本公司在自世界協調時每日午夜(即“計量期”)開始的24小時內，預計在整個比特幣網絡上產生的大宗補貼總額中所佔的份額。本公司賺取的大宗獎勵的計算方法為：(A)除以本公司向礦池運營商提供的哈希率總額，再除以(B)除以比特幣網絡的隱含哈希率(由比特幣網絡難度確定)，再乘以(C)測算期內整個比特幣網絡預計產生的大宗補貼總額。即使區塊在測算期內沒有被採礦池成功添加到區塊鏈中，公司仍有權獲得其相對份額的對價。 |
| (2) | 交易手續費是指網絡用户為執行交易而支付的全部費用。本公司有權在測算期內從整個比特幣網絡實際產生的交易費用總額中按比例分成。礦池運營商支付給本公司的交易手續費的計算方法為：(A)除以整個比特幣網絡實際產生的交易手續費總額，再除以(B)整個比特幣網絡實際產生的大宗補貼總額，再乘以(C)上文(1)中計算的本公司賺取的大宗獎勵。即使區塊在測算期內沒有被採礦池成功添加到區塊鏈中，公司仍有權獲得其相對份額的對價。 |
| (3) | 礦池經營費由礦池經營者按照礦池合同費率表的規定對礦池的運營收取。礦池經營費用減少了本公司收到的補償總額，並且僅在本公司在計量期間產生採礦收入時發生。 |
15
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
就每份合約而言，本公司以合約開始當日開始時的比特幣現貨價格計量非現金對價，該價格由本公司的主要市場，即Coinbase Prime決定。本公司確認這一非現金對價是在合同生效的同一天，即合同服務控制權移交給礦池運營商的同一天。
託管服務：
該公司於2022財年第三季度開始提供託管服務。該公司目前的託管合同是具有單一履約義務的服務合同。該公司提供的服務包括提供採礦設備、供電空間，通常還包括對採礦設備進行監測、主動故障排除和各種級別的維護。
託管收入是隨着時間的推移而確認的，因為客户同時接收和消費公司業績的好處。該公司確認託管收入的範圍是，此類收入不會發生重大逆轉。本公司根據其託管服務協議有權獲得的所有對價均為現金形式。客户合同可以包括預付款條款，形式為每月預付款和/或合同開始時的預付款。預付款被記錄為遞延收入，並隨着客户同時收到和消費公司業績的好處而隨着時間的推移(通常是與之相關的託管服務月份)確認。
該公司的託管合同包含服務級別協議條款，這些條款保證一定比例的電力將提供給其客户。在極少數情況下，公司可能會根據這些條款招致處罰，公司確認支付為可變對價和交易價格的減少，因此，當不是為了換取客户的商品或服務時，收入也會減少。
礦用設備銷售
該公司於2023財年第一季度簽訂了第一份採礦設備銷售合同。採礦設備銷售合同是固定價格的，不包括重要的融資部分。本公司有權獲得的所有對價均為現金形式。該公司根據管理層對何時將產品控制權移交給客户的評估，在某個時間點確認採礦設備收入。當客户根據合同條款提貨或裝運產品時，控制權就會轉移給客户。每個產品都被認為有別於合同中所有其他承諾的產品，因為公司不提供承諾的每個產品之間的顯著集成服務，承諾的每個產品不修改或定製合同承諾的任何其他產品，並且承諾的產品不是高度相關或相互依賴的。一些合同還可能包括預付定金或要求客户預先支付全部銷售價格。任何預付款都被記錄為遞延收入，並在將產品控制權轉移給客户時確認為收入。
管理費和費用報銷
該公司於2023財年第二季度開始根據項目管理計劃提供管理服務。根據PMAS，該公司為客户的數據中心提供項目管理服務。項目管理計劃包含由一系列不同的每月服務期組成的單一履約義務。這些合同的初始期限為或
每股淨虧損
本公司計算普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄後每股淨虧損的計算方法，符合有參與證券的公司所需的兩級法。本公司認為可轉換優先股為
16
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
參與證券，因為如果/當董事會宣佈以優先於普通股持有人的股息率支付股息率時，持有人有權獲得累計應計和未支付股息。此外，公司的限制性股票授予被視為參與證券，因為如果/當董事會宣佈時，持有人有權獲得與其他普通股股東相稱的股息。
在兩類法下，普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均股數。普通股股東應佔淨虧損沒有分配給可轉換優先股或未歸屬限制性股票授予，因為這些證券的持有人沒有分擔虧損的合同義務，這與如果轉換的計算方法是一致的。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法是將期內所有潛在攤薄普通股等價物計算在內。就本次計算而言，可轉換優先股、股票期權和限制性股票授予被視為普通股等價物，但由於其影響是反攤薄的，因此被排除在普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算之外。在本公司報告所有類別普通股股東應佔淨虧損的期間，所有類別普通股股東應佔稀釋每股淨虧損與所有類別普通股股東應佔每股基本淨虧損相同，因為如果稀釋性普通股的效果是反攤薄的，則不假設已發行稀釋性普通股。
由於公司只發生了虧損，每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損是相同的。在2023年9月30日和2022年9月30日稀釋每股虧損的計算中不包括的未來可能稀釋每股虧損的證券如下：
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |
A系列優先股 | | | ||
B系列優先股 | | | ||
B-1系列優先股 |
| |
| |
未歸屬的限制性股票獎勵 |
| — |
| |
股票期權 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
細分市場報告
經營分部定義為可獲得獨立財務資料並由主要經營決策者（“主要經營決策者”）（可能為個人或決策集團）定期審閲的企業組成部分。主要營運決策者根據獨立財務資料審閲財務資料，以作出經營決策、分配資源及評估可呈報經營分部業務之財務表現。本公司的首席執行官目前被指定為主要營運決策者。儘管該公司
最近的會計聲明
管理層認為，任何最近發佈但尚未生效的會計聲明，如果目前被採納，將不會對公司的財務報表產生實質性影響。
説明4.濃度
截至2023年9月30日和2022年9月30日，該公司僅開採比特幣。因此，
説明5.加密貨幣，淨
下表呈列截至二零二三年九月三十日及二零二三年六月三十日止三個月期間的加密貨幣活動：
17
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
| 2023年9月30日 |
| 2023年6月30日 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
從開採的加密貨幣確認的收入，淨額 | | | ||||
以加密貨幣形式收到的託管收入 |
| |
| — | ||
本期收到前期取得的礦業收入 |
| |
| | ||
出售的加密貨幣的賬面價值 |
| ( |
| ( | ||
加密貨幣的減值 |
| ( |
| ( | ||
應收礦業收入 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | | ||
在截至2023年9月30日的三個月內，公司收到了約$
附註：6.財產和設備，淨額
截至2023年9月30日和2023年6月30日，物業和設備包括以下內容：
| 2023年9月30日 |
| 2023年6月30日 | |||
礦工和採礦設備 | $ | | $ | | ||
機械和設施設備 | | | ||||
車輛 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
財產和設備總成本 |
| |
| | ||
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備，淨額 | $ | | $ | | ||
截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月期間的財產和設備折舊和攤銷費用約為#美元。
注：7.礦工的存款
對礦工的定金是指該公司為購買礦工而向供應商支付的尚未收到的金額。下表列出了截至2023年9月30日和2023年6月30日的三個月期間礦工活動的保證金：
| 2023年9月30日 |
| 2023年6月30日 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
為礦工向供應商支付的押金，扣除退款後的淨額 | | | ||||
從供應商收到的礦工 |
| |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | | ||
18
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註：8.遞延收入
遞延收入是指與公司託管服務相關的客户現金預付款，這些預付款尚未由公司賺取。下表列出了截至2023年9月30日和2023年6月30日的三個月的遞延收入活動：
| 2023年9月30日 |
| 2023年6月30日 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
從客户那裏收到的預付款 | | | ||||
主機服務收入 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | | ||
注：9.對未合併的合資企業的投資
於2022年11月25日，本公司與Compute North Members，LLC訂立資產購買協議(“協議”)，以購買其
支付的對價包括現金#美元。
TZRC是一家運營合資企業，雙方成員共同控制實體業務的基本領域。TZRC的目的是開發、建設、安裝、擁有、融資、租賃和運營一個或多個位於可再生能源上或附近的模塊化數據中心，用於加密貨幣挖掘。該實體既自我挖掘又提供託管服務，這兩項服務都始於2022年8月。根據該協議，本公司承擔PMA下的物業管理人角色，為天津市數據中心設施提供日常管理和監督服務。服務合同的期限為
該公司對其業績進行了説明
19
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
TZRC截至2023年9月30日的綜合損益表和資產負債表摘要如下：
簡明綜合收益表
| 三個月後結束。 | ||
2023年9月30日 | |||
收入，淨額 | $ | | |
毛利 | $ | | |
淨收入 | $ | | |
可歸因於被投資人的淨收入 | $ | | |
簡明綜合資產負債表
| 截至9月30日。 | ||
2023 | |||
現金 | $ | | |
流動資產 | $ | | |
非流動資產 | $ | | |
流動負債 | $ | | |
非流動負債 | $ | | |
會員權益 | $ | | |
附註10.應付票據
以下為公司截至2023年9月30日及2023年6月30日的有擔保本票摘要：
應付票據：2023年9月30日：
|
|
|
| 目前的情況 | ||||||
發行日期 | 到期日： | 利率 | 本金** | 部分 | ||||||
錨地貸款 |
|
| ||||||||
2023年2月3日 | 2028年2月2日 |
| | % | $ | | $ | | ||
TZRC擔保本票 |
|
|
|
|
|
|
| |||
2022年12月6日 | 2027年4月8日 |
| | % |
| |
| — | ||
第三方票據 |
|
|
|
|
|
|
| |||
2022年12月6日 | 2027年12月5日 |
| | % |
| |
| — | ||
總計 | $ | | $ | | ||||||
* | =債務發行成本淨額，總額約為#美元 |
應付票據：2023年6月30日：
|
|
|
| 目前的情況 | ||||||
發行日期 | 到期日： | 利率 | 本金** | 部分 | ||||||
錨地貸款 |
|
| ||||||||
2023年2月3日 | 2028年2月2日 |
| | % | $ | | $ | | ||
TZRC擔保本票 |
|
|
|
|
|
|
| |||
2022年12月6日 | 2027年4月8日 |
| | % |
| |
| — | ||
20
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
第三方票據 |
|
|
|
|
|
|
| |||
2022年12月6日 | 2027年12月5日 |
| | % |
| |
| — | ||
總計 | $ | | $ | |
* | =債務發行成本淨額，總額約為#美元 |
注11.租約
截至2023年9月30日，公司的經營租賃負債約為$
以下彙總了有關該公司經營租賃的量化信息：
| 三個月後結束 | |||||
9月30日， | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
經營租約 |
|
|
|
| ||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
經營租賃費用 |
| |
| | ||
短期租賃費用 |
| |
| | ||
租賃總費用 | $ | | $ | | ||
與租賃有關的量化信息摘要如下：
| 三個月後結束 |
| |||||
9月30日， |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
營運現金流--營運租賃 | $ | | $ | | |||
以經營性租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | $ | — | |||
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 |
|
| |||||
加權平均貼現率*-經營租賃 |
| | % |
| | % | |
*我們的租賃不提供隱含利率，因此我們使用租賃開始日的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是對我們在租賃開始時將產生的利率的估計，該利率相當於在租賃期內類似資產的抵押基礎上的租賃付款。
截至2023年9月30日，公司的經營租賃負債到期日如下：
| 運營中 | ||
租契 | |||
截至2024年6月30日的年度(剩餘9個月) | $ | | |
截至2025年6月30日的年度 |
| | |
截至2026年6月30日的年度 |
| | |
截至2027年6月30日的年度 |
| | |
總計 |
| | |
減去現值折扣 |
| ( | |
經營租賃負債 | $ | | |
21
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註：12.股東權益
授權股份
2022年9月，公司董事會授權
由於股票拆分，這些合併財務報表中的所有股份金額都進行了追溯調整。
普通股
本公司經修訂的公司章程授權
優先股
本公司經修訂的公司章程授權
基於股票的薪酬
2021年3月16日，公司制定了《2021年股權激勵計劃》(《計劃》)。該計劃允許公司向公司及其關聯公司的員工、顧問和董事授予期權、股票增值權、限制性獎勵和業績獎勵。取消和沒收的獎勵將退還給計劃以供將來獎勵。截至2023年9月30日，
公司在截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月內確認的基於股票的薪酬支出完全歸因於一般和行政費用，這些費用包括在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中。該期間基於股票的薪酬支出包括以下內容：
三個月後結束 | ||||||
9月30日， | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
限制性股票獎勵 | $ | — | $ | | ||
股票期權 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬總額 | $ | | $ | | ||
基於時間的限制性股票獎勵
2023年1月5日和2022年8月9日，公司授予
22
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
從被視為與本公司相當的上市公司獲得估計股權價值。一旦確定了股權價值，公司就使用期權定價方法將公允價值分配給公司的個別證券。在截至2023年9月30日的三個月內，沒有與基於時間的限制性股票獎勵相關的額外活動。
截至2022年12月31日和2022年6月30日的期權定價法和反解法中使用的假設如下：
| 2022年12月31日 |
| 2022年6月30日 |
| |
預期價格波動 | % | % | |||
無風險利率 |
| | % | | % |
預期期限 |
| 年份 | 年份 |
2023年2月，本公司取消
曾經有過
基於業績的限制性股票獎勵
截至2022年6月30日，公司共有
此外，截至2022年6月30日，公司還擁有
2022年8月15日，由於失去對董事會的控制，公司首席執行官和首席運營官持有的所有未歸屬業績限制性股票獎勵的歸屬工作加快，剩餘的未確認薪酬支出約為$
股票期權
每個股票期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。本公司歷史上一直是一傢俬人公司，缺乏特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此，它根據一組上市同行公司的歷史波動率來估計其預期的股票波動率，並預計將繼續這樣做，直到它擁有關於其自身交易股票價格波動性的足夠歷史數據。由於缺乏歷史行權歷史，本公司股票期權的預期期限已採用“簡化”獎勵方法確定。無風險利率是通過參考授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定的，時間段大致等於獎勵的預期期限。預期股息收益率是基於本公司從未支付過現金股息，並且預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
23
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
本公司的大部分期權是根據一段時間以來向本公司提供的服務授予的；然而，本公司共有
在確定截至2022年9月30日的三個月內授予的股票期權的公允價值時，使用了以下假設：
股息率 |
| — | % |
預期價格波動 |
| | % |
無風險利率 |
| % | |
預期期限(以年為單位) |
|
本公司於截至2023年9月30日止三個月內並無授予任何購股權。
2023年1月，本公司將所有未償還股票期權重新定價為行權價#美元。
我們的股票期權活動摘要如下：
|
|
|
| 加權 | ||||||
加權 | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩餘 | |||||||||
鍛鍊 | 總計 | 合同 | ||||||||
數 | 價格(每 | 固有的 | 生命(在) | |||||||
的股份 | 共享) | 價值 | 年) | |||||||
截至2023年6月30日的未償還債務 |
| | $ | | $ | — |
| |||
已鍛鍊 |
| ( | $ | |
| — |
| — | ||
被沒收或取消 |
| ( | $ | |
| — |
| — | ||
截至2023年9月30日未償還 |
| | $ | | $ | — |
| |||
自2023年9月30日起已授予並可行使 |
| | $ | | $ | — |
| |||
不包括$
注：13.所得税
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月中，我們確認所得税支出為
附註：14.關聯方交易
關聯方是指與公司董事或主要股東有關的主體以及權益法投資主體。本公司向權益法投資實體TZRC提供服務(有關權益法投資實體的更多信息，請參閲附註9)，以換取PMA項下的費用。
24
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註：15.承付款和或有事項
或有事件
本公司及其附屬公司不時面對與本公司的業務及在正常業務過程中發生的交易有關的各種索償、訴訟及政府法律程序。該公司無法預測此類訴訟的最終結果。在適當的情況下，本公司積極為此類索賠、訴訟和訴訟程序辯護。其中一些索賠、訴訟和訴訟尋求損害賠償，包括相應的、懲罰性的或懲罰性的損害賠償，如果判給，數額可能是很大的。在正常業務過程中產生的某些索賠、訴訟和訴訟在本公司的保險計劃範圍內。該公司維持財產和各種類型的責任保險，以努力保護公司免受此類索賠。就任何事項而言，如本公司沒有可供承保的保險範圍，或有承保範圍，而本公司維持與該等保險有關的保留或免賠額，則本公司可根據現有資料為該等損失、保留或免賠額建立應計項目。根據會計指引，如於財務報表日期某項資產可能已減值或已產生負債，而損失金額可合理估計，則本公司會在隨附的未經審核簡明綜合資產負債表中記錄解決或清償該等索償的成本的應計項目。如果一項資產在財務報表之日有合理的可能減值，則本公司披露可能的損失範圍。與索賠辯護相關的費用由本公司記錄為已發生，幷包括在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中。管理層可在外部律師的協助下，根據事件的新發展、法院裁決或影響公司辯護的戰略變化，不時調整應計項目。根據目前的資料，本公司並不認為任何重大損失(如有)會因本公司個別或整體遭受的任何索償、訴訟及法律程序而產生的合理可能性。
Lancium，LLC訴訟
2023年5月11日，Lancium，LLC(“Lancium”)提起訴訟，指控該公司侵犯了其多項專利，並要求獲得未指明的補償性損害賠償、三倍損害賠償金以及律師費和費用。該公司認為這起訴訟沒有法律依據，並對Lancium的指控進行了強有力的辯護，並計劃積極為自己辯護。
紐約州尼亞加拉瀑布城訴訟
2022年11月18日，紐約市尼亞加拉瀑布市(以下簡稱市)提起訴訟，稱該公司違反了一項新頒佈的法律。該市還申請了關閉公司運營的初步禁令，並申請並收到了臨時限制令，下令關閉公司的尼亞加拉大瀑布業務，等待對其申請的聽證。2023年1月25日，市政府還對該公司進行了罰款。2023年3月，與倫敦金融城達成初步和解。2023年4月5日，市政府投票批准了臨時和解協議，訴訟被撤銷。截至2023年9月30日，與和解相關的所有費用都已包括在公司的記錄中。
注：16.後續事件
本公司已完成對截至2023年12月18日(未經審計的簡明綜合財務報表可供發佈的日期)的資產負債表日期之後的所有後續事件的評估。除下文所述外，本公司已斷定並無發生其他需要披露的後續事件。
購買承諾
2023年10月，公司董事會決定通過最初的AI設備採購訂單進入AI基礎設施市場，以擴大公司的業務，總採購價約為美元
HUT 8交易
25
目錄表
美國數據挖掘集團及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2023年11月30日，與8號小屋的交易完成。
場地發展協議
2023年12月18日，該公司簽署了一項臨時協議，在德克薩斯州錫達維爾的一個地點建造和安裝與Celsius破產程序相關的採礦作業。
26
目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下討論和分析涉及USBTC在完成業務合併之前的業務，合併是在截至2023年9月30日的季度結束後完成的，應與(A)本季度報告第I部分第1項“財務報表”中其他部分所載的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀，(B)第II部分，本季度報告第1A項“風險因素”和(C)“風險因素”和“管理層對USBTC財務狀況和經營結果的討論和分析”以及USBTC經審計的綜合財務報表和相關説明包括New Hut於2023年11月9日提交給美國證券交易委員會的招股説明書(“招股説明書”)。正如在上面題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節中所討論的，下面的討論包含基於我們當前預期的前瞻性陳述，包括與我們未來收入和經營業績有關的前瞻性陳述。由於各種因素，New Hut的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及下文第二部分項目1A和招股説明書下題為“風險因素”一節所討論的因素。
USBTC在2023財年6月30日的基礎上運行。本節中使用的未在本季度報告中定義的大寫術語的含義與本季度報告中其他地方賦予這些術語的含義相同。由於四捨五入的原因，在整個討論和分析過程中提供的數字和百分比的總和可能並不總是等於相等的總數和/或100%。提及數字資產挖掘和加密資產挖掘是可以互換的，並且具有相同的含義。
USBTC概述
USBTC是一家工業規模的比特幣礦場運營商。該公司的戰略是設計、建造和運營能夠獲得低成本和可持續電力來源的地點。該公司在美國經營着四個地點，可獲得約730兆瓦的電力和完全建成的機架空間。
USBTC有幾個收入來源：自挖掘、託管、託管基礎設施運營和設備銷售。自挖指的是USBTC擁有的所有機器，它們向礦池貢獻計算能力，以換取比特幣。託管是指USBTC在其站點上操作第三方擁有的機器，以換取託管費。託管基礎設施運營是指USBTC運營第三方擁有的比特幣礦場，以換取物業管理費。設備銷售是指USBTC向第三方出售採礦或基礎設施設備。
USBTC擁有並運營紐約尼亞加拉瀑布租賃物業上的Alpha Site，可獲得約50兆瓦的電力。USBTC還擁有與NextEra Energy，Inc.(“國王山合資企業”)合資企業50%的權益。King Mountain合資公司擁有Echo Site，這是一個位於德克薩斯州厄普頓縣的比特幣礦場，可獲得約280兆瓦的電力。Echo網站位於一個風力發電場的儀表後面。
USBTC通過其美國受管基礎設施運營(USMIO)子公司為三個比特幣礦場提供網站運營商。USMIO領導網站運營的方方面面，包括會計、削減和客户關係，如果網站所有者也是主機提供商的話。查理核電站位於內布拉斯加州的科爾尼，可獲得約100兆瓦的電力。Delta工廠位於得克薩斯州格蘭伯裏，目前有大約300兆瓦的電力供應。第三個地點是國王山合資公司擁有的Echo地點，該公司可獲得約280兆瓦的電力。USBTC將其託管基礎設施運營業務視為與客户的戰略合作伙伴關係；該公司構建其物業管理協議，以激勵其客户網站的長期增長和可持續性。
企業合併
USBTC於2023年2月6日簽署了《企業合併協議》。根據業務合併協議的條款，自2023年11月30日起，USBTC成為New Hut的全資子公司。
業務合併按收購法入賬，USBTC被視為財務報表報告的收購人。因此，本季度報告中其他部分包括的財務以及本季度報告中
27
目錄表
部分涉及USBTC在完成業務合併前截至2023年9月30日的三個月的財務狀況。
商業動態
自我挖掘
截至2023年9月30日，USBTC為其自採業務運營約30,200臺機器(約3.1 EH/S)。在截至2023年9月30日的三個月裏，USBTC開採了大約553枚比特幣，而截至2022年9月30日的三個月開採了766枚比特幣。截至2023年9月30日的三個月，加密貨幣開採淨收入約為1560萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的淨收入為1630萬美元。
託管服務
截至2023年9月30日，USBTC為客户託管了8500臺機器。截至2023年9月30日的三個月，託管服務收入為40萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1360萬美元。
USBTC的一個託管客户在截至2022年9月30日的三個月內違約，導致合同終止，沒有退款的義務，USBTC確認了與該客户有關的剩餘遞延收入1310萬美元。
設備銷售
截至2023年9月30日的三個月，設備銷售收入為零，而截至2022年9月30日的三個月，設備銷售收入為360萬美元。
王山合資企業
2022年12月6日，USBTC的一家子公司收購了國王山合資公司50%的會員權益，並承擔了國王山合資公司的優先票據(“國王山合資企業高級票據”)。USBTC通過與Compute North第11章破產申請相關的競爭性拍賣過程獲得了50%的會員權益。國王山合資公司在國王山地點擁有自採和託管業務。USBTC的結論是，King Mountain合資公司將採用權益會計方法入賬。USBTC每月從國王山合資公司獲得的50%份額將被清償國王山合資公司高級票據。欲瞭解有關King Mountain JV高級註解的其他信息，請參見下文。
截至2023年9月30日止三個月，國王山合營公司的自採收入、託管服務收入及成本償還收入分別為670萬美元、1,330萬美元及1,230萬美元，佔期內國王山合營公司收入的100%。
王山合資公司高級註解
USBTC的一家子公司承擔了King Mountain JV高級票據，臨時公允價值估計約為9,510萬美元，作為於2022年12月6日收購King Mountain JV股權的部分代價。估計公允價值較King Mountain JV高級票據的結轉基準折讓約1,700,000美元。折扣將在King Mountain合資公司高級票據的期限內攤銷，計入利息支出。假定的餘額包括大約870萬美元的假定應計但未付利息。
King Mountain JV高級票據的聲明利息按年利率相等於(A)變動年利率等於(I)華爾街日報刊登的最優惠利率加(Ii)年息12.0釐、(B)年息15.25釐及(C)法律容許的非高利貸利息最高利率之和，兩者以較小者為準。USBTC有權根據實物支付(PIK)付款選項將利息推遲到King Mountain JV高級票據到期時支付。USBTC已選擇應用PIK支付選項。因此，利息增加了King Mountain JV高級票據的本金金額。PIK利息於2027年4月到期時支付，除非或直至King Mountain JV High的任何部分或全部根據下文討論的預付款選項預付。如果發生違約事件，USBTC還需支付額外2%的違約後利息。適用於較高的利率
28
目錄表
由不付款之日起至該款額已全數支付為止。截至2023年9月30日，國王山合營高級票據的利率為15.25%。
USBTC有權預付全部或部分King Mountain JV高級票據，而不支付溢價或罰款。任何預付款都將伴隨着預付本金的所有應計和未付利息。King Mountain JV高級票據由USBTC子公司在King Mountain合資公司的會員權益中的優先擔保權益擔保。
於二零二三年九月三十日，根據King Mountain JV高級票據，未償還本金及PIK利息約8,430萬美元，扣除1,400,000美元折扣後，本金及PIK利息將於以下日期中最先支付：(A)自成立日期起計五年的日期，即2022年4月8日，(B)King Mountain JV於任何事件解散之日，及(C)King Mountain JV管理文件所列若干事件結束之日。
託管基礎設施運營
USBTC的兩家子公司於2022年11月與一家專注於可再生能源資產的機構投資者簽訂了物業管理協議(PMA)。USBTC是在與Compute North第11章破產申請相關的正式徵求建議書(RFP)驅動的程序之後簽訂這些協議的，通過該程序，機構投資者成為兩個數字資產挖掘網站的所有者。
這些PMA中的每一項都有五年的期限，根據這些條款，每個子公司每月收取固定費用，並有能力轉嫁為第三方客户運營比特幣挖掘網站的運營、管理、支持和行政職能的某些額外成本。USMIO在這些PMA下管理的站點是Charlie站點和Delta站點。
2022年12月6日，USMIO的一家子公司承擔了King Mountain合資公司擁有的比特幣礦場的PMA，即Echo礦場。這項PMA為期十年，除了為King Mountain合資公司運營比特幣礦場的運營、管理、支持和行政職能的某些過關成本外，還包括每月收取的固定費用。
USMIO子公司目前根據其物業管理服務的銘牌容量收取的市場費率約為每兆瓦每月3,000美元，目前打算在任何未來的PMA中繼續這一定價。除了每月的固定費用外，進一步的現金流可能來自獎勵獎金、能源管理服務和直通成本的報銷。然而，某些現有協議，特別是King Mountain合資公司，是基於作為King Mountain合資公司收購的一部分採用的歷史合同和定價。
截至2023年9月30日的三個月，管理費收入和成本報銷收入分別為340萬美元和230萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為零和零。
最近的發展和重大交易
債務
定期貸款
2022年12月，USBTC與第三方簽訂了1,000萬美元定期貸款。到期日為2027年12月5日，利率為年息6%。利息以實物形式支付，作為未償還本金的補充和資本化。定期貸款由USBTC的某些資產擔保，沒有財務契約。
2023年5月，USBTC與第三方重新談判了1,000萬美元的定期貸款。完成業務合併後，利率提高至18%，並增加了強制性預付款。
29
目錄表
重組和融資
NYDIG
2021年7月27日，USBTC與Arctos Credit，LLC(簡稱Arctos)簽訂了主設備融資協議(MEFA)。根據MEFA，Arctos預付了約910萬美元，用於資助USBTC購買某些設備，以換取在2023年7月25日之前償還本金和利息。此外，USBTC根據一份日期為2021年7月27日的擔保協議(“擔保協議”)，向Arctos授予了其某些資產的擔保權益，這在MEFA中有進一步的描述。
2021年12月27日，USBTC與NYDIG Trust Company LLC簽署了MEFA修正案(“MEFA修正案”，並與MEFA一起，“信貸協議”)，據此(I)NYDIG取代Arctos成為MEFA項下的“貸款人”，並被授予該當事人在信貸協議下的全部權利，(Ii)NYDIG取代Arctos為擔保協議項下的“擔保方”，(Iii)NYDIG向USBTC提供額外的貸款，以及(Iv)USBTC授予NYDIG對其某些資產的額外擔保權益，詳情見MEFA修正案。
就重組其與NYDIG的債務義務而言，USBTC(及其若干附屬公司)於2023年2月3日與NYDIG(及其若干附屬公司或其他聯營公司)(“APA”)訂立一項資產購買協議(“APA”)，根據該協議，USBTC將USBTC的資產轉讓予NYDIG，以全數清償信貸協議項下欠下的Mefa債務及解除根據擔保協議授出的擔保權益。此外，USBTC和NYDIG訂立了若干其他協議，以實現APA的目的和預期的交易，包括(I)日期為2023年2月3日的房地產買賣協議，根據該協議，USBTC將若干不動產轉讓給NYDIG；以及(Ii)日期為2023年2月3日的轉讓和承擔協議，根據該協議，NYDIG將其在信貸協議下作為“貸款人”的權利轉讓給USBTC，以換取USBTC根據APA向NYDIG轉讓的資產。
截至2023年2月3日，USBTC根據MEFA不欠NYDIG任何款項，NYDIG在USBTC的資產中也沒有剩餘的擔保權益，因此NYDIG不再被視為USBTC的債務融資合作伙伴或有擔保的一方。
錨地
分別於2022年3月31日和2022年4月26日，USBTC與Anclage Lending CA，LLC(以下簡稱安克雷奇)簽訂了若干貸款協議(原貸款協議)。根據最初的貸款協議，Anclage向USBTC預付了5,000萬美元，為USBTC購買某些業務設備提供資金。根據最初的貸款協議，USBTC同意償還本金加利息。此外，USBTC授予Anclage對其某些資產的擔保權益，包括最初的貸款協議中進一步描述的某些USBTC礦商。
就重組其與Anclage的債務義務而言，USBTC(及其若干附屬公司)於2023年2月3日與Anclage訂立貸款、擔保及擔保協議(“再融資貸款協議”)，根據該協議，(I)USBTC將其若干資產轉讓予US Data Guardian LLC(“USDG”)，(Ii)USDG根據原貸款協議成為“借款人”，(Iii)Anclage取得若干資產的抵押權益，包括USBTC、USDG的23,500名礦工及Alpha場地及其所有財產及資產，和美國數據技術集團有限公司(“USDTG”)和(Iv)雙方同意向安克雷奇償還未償還的貸款金額。此外，USBTC、USDG及USDTG(視何者適用而定)與Anclage訂立若干其他協議，以落實再融資貸款協議的目的及擬進行的交易，包括(I)USBTC與Anclage於2023年2月3日訂立認購協議，據此Anclage收購USBTC普通股2,960,000股；及(Ii)USBTC與USDG於2023年2月3日訂立資產購買協議，據此，USBTC根據再融資貸款協議將其若干資產轉讓予USDG。根據再融資貸款協議，未償還貸款金額及利息將按月通過再融資貸款協議中進一步訂明的由某些USBTC礦工所產生的利潤(開採及出售比特幣的收入減去能源或託管、保險、税務及維修及維護礦工的成本)償還。USBTC不需要產生最低金額的利潤，也不要求USBTC在沒有產生利潤的情況下每月支付最低金額。如果任何一個月的利潤不足以產生付款，利息將繼續累積，並添加到需要償還的總金額中。再融資貸款協議期限為5年，本金餘額和任何額外利息應在2028年2月2日或之前作為氣球付款。
30
目錄表
再融資貸款協議於2023年4月修訂，只對未償還本金餘額計息，不對前期的任何PIK利息計息。
投資Fahrenheit LLC和Celsius破產競標
2023年4月10日，USBTC的一家子公司投資於Fahrenheit LLC(“Fahrenheit”)，這是一家合資企業，目的是競標即將成立的新實體的管理權，並授予Celsius Network LLC(“Celsius”)與Celsius破產拍賣相關的某些資產。2023年5月25日，Fahrenheit贏得了拍賣，並獲得了Celsius資產的管理權和運營權，作為與Celsius簽訂的為期五年的協議的一部分，該公司每年獲得2000萬美元的管理費，但仍需得到破產法院的批准。此外，USBTC通過其USMIO業務單獨行動，贏得了與重組後的公司簽訂一項或多項運營和服務協議的權利，以換取扣除某些運營費用後每年1,500萬美元的費用，這也有待破產法院的批准。
2023年5月26日，USBTC子公司貢獻了Fahrenheit競標所需的1000萬美元初始現金保證金的一部分。
2023年11月29日，攝氏度通知飛輪海，它無法獲得涉及攝氏和華氏的擬議交易的某些監管批准，因此，攝氏度將不會推進由華氏贊助的交易。
2023年11月30日，Celsius提交了一項動議，披露USBTC通過其USMIO業務單獨行動，根據修訂的交易結構贏得了簽訂一項或多項運營和服務協議的權利，作為與重組後公司為期四年的協議的一部分，每年扣除某些運營費用後的費用為2,040萬美元。這項修訂後的交易仍有待破產法院的批准。
2023年12月18日，USBTC簽署了一項臨時協議，在德克薩斯州塞達瓦爾的一個地點建造和安裝與Celsius破產程序相關的採礦作業。
USBTC子公司最初1,000萬美元現金押金中的一部分仍處於第三方託管狀態，由於攝氏度沒有推進Fahrenheit競標，預計將被退還。USBTC的USMIO合同投標仍有待批准，如果獲得批准，將具有約束力。
不能保證Celsius的投標將獲得必要的批准，USBTC可能永遠不會從USMIO的合同投標中獲得任何好處。
進軍人工智能基礎設施市場
2023年10月，USBTC董事會決定擴大USBTC的業務，通過其AI設備的初始採購訂單進入AI基礎設施市場，總採購價約為4,000萬美元。採購訂單受制於慣例條款和條件，包括USBTC在人工智能設備生產開始之前的有限取消選擇權。USBTC目前正在評估為人工智能設備的購買價格提供資金的替代方案。
在收到初始AI設備後，USBTC預計將在美國的數據中心託管AI設備，並最終通過其AI數據中心為個人客户提供底層AI工作負載支持。截至本季度報告日期，USBTC沒有任何人工智能客户，也沒有確認其新的人工智能基礎設施業務線的任何收入。
影響USBTC性能的主要因素及發展趨勢
比特幣市場價格
USBTC的業務嚴重依賴比特幣現貨價格。數字資產的價格，尤其是比特幣的價格，在歷史上經歷了很大的波動。比特幣市場價格的變化可能與可識別的市場力量幾乎沒有相關性，可能會受到投資者情緒迅速變化的影響。比特幣的估值可能基於各種因素，包括消費者和生產者是否接受比特幣作為一種交換手段、稀缺性、市場需求和媒體報道。
31
目錄表
減半
每塊獎勵的比特幣數量的變化可能直接影響USBTC的運營業績。比特幣網絡的每塊比特幣獎勵數量會定期發生變化，也就是所謂的減半。根據Bitcoinclock.com計算的區塊解決率估計，預計2024年初，目前的比特幣獎勵將減少一半。這種減半的過程將會重複，直到發放的比特幣獎勵總額達到2100萬，理論上新比特幣的供應耗盡，預計將發生在2140年左右。未來可能減半可能會減少USBTC獲得的比特幣獎勵金額，而且不能保證比特幣的價格會相應調整。
USBTC旨在通過將盈虧平衡底線維持在遠低於網絡平均水平的水平來緩解減半的影響。為了做到這一點，它開發並實現了一種削減算法，使其機器的邊際利潤最大化。USBTC還實施了標準操作程序，以最大限度地提高其場地的運營效率，如預防性維護和設備清潔。USBTC認為，它有能力獲得能源對衝，進一步保護其礦業經濟免受減半的影響。USBTC相信，這些措施可以使其保持高於競爭對手的生存能力，並減輕獎勵減少的下行風險。
網絡困難
在比特幣網絡上部署更多的礦機會增加網絡哈希率。提高的網絡哈希率減少了挖掘新數據塊所花費的時間。為了將新數據塊之間的時間間隔保持在大約10分鐘不變，比特幣網絡每隔2,016個數據塊(或者説大約每兩週)調整一次“網絡難度”，以便需要更多的哈希來挖掘新數據塊。困難通常被表示為相對於起源塊的相對困難，這需要大約2Ù32個散列。網絡難度的變化可能會對USBTC的收入和利潤率產生不利影響。
採購更多礦機的能力
USBTC的自挖掘業務直接受到其提高哈希率和由此產生的網絡回報份額的能力的影響。USBTC提高其哈希率的能力取決於以具有成本效益的價格和交貨期採購更多的礦機。
獲得電源容量的能力
網絡散列率的增加推動了對更多礦機的更大需求。更多的礦機需要額外的電力容量，而這些電力容量可能很難以經濟實惠的價格獲得，也很難在有利於比特幣開採的地點獲得。USBTC的目標是利用其在能源行業的現有關係來確保低成本的電力產能。
USBTC的數據中心也可以充當風能和太陽能項目的最後消費者。在德克薩斯州西部等地區，風能和太陽能設施的供應不斷增加，造成了不平衡，現有的輸電基礎設施無法支持高產量時期的發電量。
進入資本市場的能力
比特幣開採是高度資本密集型的。USBTC繼續擴大基礎設施和擴大礦隊的能力，將取決於其進入資本市場的能力。
電費
電力是USBTC最大的運營費用之一。USBTC通過參與各種需求響應計劃、購電協議以及在電價使開採比特幣無利可圖時削減礦工來管理其電力成本。USBTC還可以向其託管客户收取代表客户產生的電費補償。未來，USBTC可能會考慮其他安排，如電力對衝，以管理其電力成本。
電力成本可能受到宏觀經濟或地緣政治事件的不利影響。俄羅斯2022年2月入侵烏克蘭給全球能源市場帶來壓力，尤其是歐洲的天然氣供應。歐洲更高的液化天然氣進口需求導致全球供應緊張和短期價格上漲，對歐洲電力部門產生了負面影響。這個
32
目錄表
衝突進一步增加了供應鏈中斷的壓力，並可能通過大宗商品價格上漲支撐了不斷上升的通脹。在美國，USBTC觀察到近幾個月來電價上漲可能是由於這場衝突，儘管USBTC在俄羅斯或烏克蘭沒有直接業務。此外，以色列和哈馬斯之間的戰爭導致了中東地區的政治和潛在的經濟不確定性。我們將繼續監測這些情況對我們的業務、財務結果和運營的任何直接和間接影響，儘管目前無法預測這場持續衝突的更廣泛後果。
在截至2023年9月30日的三個月裏，USBTC的電力成本(扣除需求響應付款和電力成本補償)為160萬美元。在同一時期，需求響應付款和電費補償分別為零和110萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏，USBTC的電力成本(扣除需求響應付款和電力成本補償)為1,430萬美元。需求響應付款和電費補償在同一時期分別為80萬美元和零。減少的主要原因是在USBTC船隊中作業的自採礦工數量減少。
挖掘比特幣的成本
USBTC的自採盈利能力在很大程度上依賴於其開採比特幣的成本，計算方法為託管成本加上電力成本，扣除需求響應付款和電力成本報銷後，除以期間開採的比特幣。USBTC的管理層將該公司開採比特幣的成本視為衡量總盈利能力的關鍵指標，同時也在監控比特幣的價格。在截至2023年9月30日的三個月裏，USBTC開採比特幣的成本約為19,000美元，而截至2022年9月30日的三個月，開採比特幣的成本約為18,700美元。增加的主要原因是網絡難度增加。在截至2023年9月30日的三個月裏，比特幣的價格從大約25,100美元到大約31,400美元不等。在截至2022年9月30日的三個月裏，比特幣的價格從大約18,500美元到大約24,400美元不等。
USBTC的管理層預計業務合併不會對這一指標產生重大影響。然而，該公司還根據期貨市場的報價評估了遠期能源定價，這表明相對於最近的市場狀況，電價在不久的將來會有所下降。
主要運營和財務指標
除財務業績外，USBTC還使用以下關鍵運營指標來評估業務、識別趨勢和做出戰略決策。
下表列出了USBTC截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月的主要運營指標。調整後的EBITDA包括在下表中，是一項非公認會計準則的衡量標準。關於調整後EBITDA的定義以及與USBTC根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下文“經營業績”。
三個月後結束 | ||||||
| 9月30日， | |||||
2023 |
| 2022 | ||||
自採礦工(EoP) |
| 30,200 |
| 24,300 | ||
託管礦工(EoP) |
| 8,500 |
| 425 | ||
自挖掘散列率(EoP) |
| 3.1 EH/S |
| 2.2 EH/S | ||
託管哈希率(EoP) |
| 0.8 EH/s |
| 0.4EH/S | ||
網絡哈希率 |
| 391.8 EH/s |
| 263.5 EH/s | ||
難度（EoP） |
| 57.12T |
| 31.36T | ||
託管服務基礎設施（EoP） |
| 680兆瓦 |
| — | ||
為公司利益開採的比特幣數量 |
| 553比特幣 |
| 766比特幣 | ||
淨收益(虧損) | $ | (4,374) | $ | (560) | ||
調整後的EBITDA | $ | 11,449 | $ | 12,362 | ||
33
目錄表
哈希率
USBTC運營採礦硬件或“礦工”，為礦池提供計算能力，礦池將此計算能力與其他礦工聚集在一起，試圖在比特幣區塊鏈中創建新區塊。計算能力以“哈希率”或“每秒哈希數”來衡量。“哈希”是礦工運行的一次計算，試圖在比特幣區塊鏈中創建一個新的區塊。
在比特幣區塊鏈中創建新區塊類似於彩票系統，其中每個哈希值都相當於骰子滾動，成功創建新區塊相當於贏得彩票。一個礦工擲出的骰子越多，或者每秒提供的哈希值越多，他成功創建新區塊的概率就越大。“網絡哈希率”是比特幣網絡的組合哈希率;類似地，與網絡的其他部分相比，池的哈希率份額越大，池創建新區塊的成功概率就越大。創建新區塊的玩家將獲得比特幣獎勵。然後，該池根據USBTC貢獻的計算能力，將USBTC賺取的比特幣按比例分配給USBTC。
USBTC的目標是提高其運營的算力，並部署、託管和運營具有盈利的算力-電力成本配置文件的礦工。
挖掘比特幣
USBTC的管理層將比特幣開採總量視為其業務的關鍵指標。比特幣總開採量的趨勢受到USBTC部署更多礦工進行自我採礦的能力以及USBTC保持高礦工數量和效率的能力的影響。USBTC每月和每季度都會監控這一指標。截至2023年9月30日，USBTC已經自挖了大約4，453個比特幣。截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月（按季度及按月計算）自採所得比特幣概述於下表：
| 比特幣已經賺到了 | |||
月份 | 2022 |
| 2023 | |
七月 |
| 255 |
| 198 |
八月 |
| 270 |
| 164 |
九月 |
| 241 |
| 191 |
季度合計 |
| 766 |
| 553 |
淨收益(虧損)
USBTC在截至2023年9月30日的三個月錄得淨虧損440萬美元，而截至2022年9月30日的三個月淨虧損60萬美元。淨虧損增加的主要原因是託管服務收入減少。USBTC的一個託管客户在截至2022年9月30日的三個月內違約，導致合同終止，沒有退款的義務，USBTC確認了1310萬美元的遞延收入。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務指標。USBTC將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)，並通過折舊和攤銷進一步調整，其中嵌入了USBTC未合併合資企業的收益(虧損)中的權益、非經常性交易的剔除、長期資產的減值和本報告所述期間的基於股票的補償費用。USBTC依靠調整後的EBITDA來評估其業務、衡量其業績並做出戰略決策。USBTC的董事會和管理團隊使用調整後的EBITDA來評估USBTC的財務業績，因為它允許他們通過剔除USBTC資本結構(如不同水平的利息、支出和收入)、資產基礎(如折舊和攤銷)和其他項目(如上文提到的非經常性交易)的影響，在不同時期一致地比較USBTC的經營業績。USBTC公佈調整後的EBITDA是因為它認為，除了根據GAAP計算的衡量標準外，它還提供了有關影響其業務的因素和趨勢的有用信息。調整後的EBITDA不是根據公認會計準則列報的財務計量。USBTC相信，這一非GAAP財務指標的公佈將通過剔除它認為不能反映其核心運營業績的項目，為投資者和分析師提供有用的信息，以評估其在報告期內的財務業績和運營結果。淨收益(虧損)是公認會計準則的衡量標準，與調整後的EBITDA最直接可比。
34
目錄表
USBTC的非GAAP財務指標不應被視為最直接可比的GAAP財務指標的替代方案。我們鼓勵您評估每一項調整以及USBTC管理層認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到，未來USBTC可能會產生與此類列報中的一些調整相同或相似的費用。USBTC對調整後EBITDA的列報不應被解讀為其未來業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響的推斷。不能保證USBTC將來不會修改調整後EBITDA的列報方式，任何此類修改都可能是實質性的。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮調整後的EBITDA，或將其作為根據GAAP報告的USBTC結果分析的替代。由於USBTC行業的其他公司可能會對調整後的EBITDA有不同的定義，因此它對這一非GAAP財務指標的定義可能無法與其他公司的類似名稱的指標相比較，從而降低了其實用性。
有關與USBTC根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬，請參閲“經營結果”。
關鍵會計估計
USBTC管理層對其財務狀況和經營結果的討論和分析是基於其綜合財務報表，該綜合財務報表是根據公認會計準則編制的，要求管理層作出估計和假設，以影響截至合併財務報表日期的資產和負債、或有資產和負債以及列報期間的收入和支出的報告金額。USBTC管理層持續評估他們的估計和假設，任何此類修訂的影響都反映在確定有必要進行修訂的合併財務報表中。實際結果可能與這些估計值大不相同，可能會對其合併財務報表產生實質性影響。
我們的重要會計政策在USBTC未經審計的簡明綜合財務報表附註3中有更詳細的描述，該附註包含在本季度報告第I部分第1項中。USBTC認為，附註3中討論的會計政策對於瞭解其歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更大程度的判斷和複雜性。
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬支出是指授予日按直線基準在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期間)內確認的股權獎勵的公允價值的成本。USBTC使用Black-Scholes期權定價模型估計股權獎勵的公允價值，並在發生沒收時確認沒收。使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型等估值模型估計截至授予日的股票獎勵的公允價值，受到有關一些變量的假設的影響，這些變量包括無風險利率、預期股價波動、股票期權的預期期限、預期股息收益率以及授予日相關普通股的公允價值。假設的變化可能會對公允價值產生重大影響，並最終影響確認多少基於股票的薪酬支出。這些投入是主觀的，通常需要大量的分析和判斷才能形成。有關USBTC在應用Black-Scholes期權定價模型以確定截至2023年9月30日、2023年和2022年9月30日的三個月期間授予的股票期權的估計公允價值的某些具體假設的信息，請參閲本季度報告其他部分包括的USBTC未經審計的簡明合併財務報表附註3。
截至2023年9月30日，不包括與首次公開募股或合併事件完成後將歸屬的146,250個期權(“IPO期權”)相關的10萬美元未確認補償支出，與未歸屬股票期權相關的未確認補償支出總額為120萬美元，預計將在約1.1年的加權平均期間確認為支出。
以下部分提供有關USBTC的股票期權和限制性股票授予的信息。
普通股估值
USBTC在進行公允價值計算時，必須估計作為其股權獎勵基礎的普通股的公允價值。作為股權獎勵基礎的普通股的公允價值是由USBTC董事會在每個授予日確定的，同時考慮了管理層和獨立第三方估值分析的意見。購買USBTC普通股的所有期權
35
目錄表
根據USBTC在授予日所知的信息，授予股票的每股行權價不低於授予日這些期權所涉及的普通股的每股公允價值。在其普通股沒有公開交易市場的情況下，USBTC在每個授予日對其普通股的公允價值進行估計，以確定期權授予的行使價。USBTC對其普通股公允價值的確定採用了與美國註冊會計師協會會計和估值指南一致的方法、方法和假設：作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值，或者練習輔助器。
董事會作出判斷，並考慮許多客觀和主觀因素，以確定對其普通股公允價值的最佳估計，這些因素包括：(I)在授予時或接近授予時進行的獨立估值；(Ii)USBTC可轉換優先股相對於其普通股的權利、優先和特權；(Iii)USBTC在公平交易中出售給第三方投資者的可轉換優先股的價格；(Iv)USBTC在授予期權時的實際運營和財務表現；(V)與實現流動性事件相關的可能性和時間框架，如首次公開募股或合併或收購USBTC的業務；(Vi)可比公司在行業、商業模式、成長階段、財務風險或其他因素方面的價值；(Vii)USBTC的發展階段和未來財務預測；以及(Viii)USBTC普通股缺乏適銷性。
《實踐援助》規定了幾種確定企業價值的估值方法，如成本法、收益法和市場法，以及將企業價值分配到普通股的各種方法。成本法根據複製或更換財產的成本減去折舊和功能或經濟上的陳舊(如果存在)來確定企業的價值。收益法根據合理反映USBTC未來運營的未來現金流現值確定企業價值，並使用適當的風險調整貼現率或資本化率貼現至現值。市場法的基礎是假設一項資產的價值等於具有相同特徵的替代資產的價值。在USBTC的估值中考慮了每種估值方法。
在確定截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月30日的三個月中，USBTC授予股票期權所涉及的普通股的公允價值時，USBTC使用各種方法估計其業務的企業價值，包括但不限於期權定價模型(OPM)回溯方法、OPM調整回溯方法、概率加權預期回報模型、準則上市公司方法和貼現現金流法。然後使用OPM在每個估值日期將這些企業價值分配給USBTC資本結構中的各種證券類別。然後，OPM的普通股成交價值因缺乏市場性而適用折扣，以得出在每個相應估值日期的非流通、非控制基礎上的普通股價值。
授予的期權
下表按授予月份列出在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月內授予的受期權約束的股票數量、期權的每股行權價以及在每個授予日每股普通股的公允價值：
| 股份數量 |
|
| |||||
視選項而定 | 每股行權 | 每股公允價值 | ||||||
授予日期 | 授與 | 期權價格 | 在授予日期 | |||||
2022年8月(1)(2) |
| 724,000 | $ | 1.78 | $ | 0.01 | ||
| (1) | 這些贈款的行使價格是基於與提交給USBTC董事會的初步409(A)估值報告相關的公平市場價值。隨後在授予日之後收到的截至授予日的最終409(A)估值報告包括較低的公平市場估值。 |
| (2) | 2022年8月期權授予的行權價基於初步的409(A)估值報告。這些期權的行權價高於隨後發佈的最終409(A)估值報告，後者顯示公允價值為0.01美元。USBTC董事會在收到最終的409(A)估值報告後，決定不改變最初的行使價格。 |
36
目錄表
已授予的限制性股票
下表按授予日期列出了在截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內，USBTC授予的限制性普通股數量和限制性股票的每股估計公允價值：
| 受限制的股份數量 |
| 每股公允價值 | ||
授予日期 | 普通股 | 授權日的普通股 | |||
2022年9月2日 |
| 7,250 | $ | 0.01 | |
經營成果
截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月的比較
下表彙總了USBTC截至2023年9月30日的三個月的運營結果和調整後的EBITDA，與截至2022年9月30日的三個月的經營業績和調整後EBITDA相比：
| 截至9月30日的三個月， | |||||
2023 |
| 2022 | ||||
收入： | ||||||
收入，淨數字資產挖掘 | $ | 15,565 |
| 16,328 | ||
礦用設備銷售 |
| — |
| 3,635 | ||
管理費 |
| 3,393 |
| — | ||
費用報銷 |
| 2,312 |
| — | ||
託管服務 |
| 433 |
| 13,565 | ||
總收入 |
| 21,703 |
| 33,528 | ||
成本和支出： | ||||||
收入成本(不包括折舊和攤銷，如下所示) | ||||||
服務 |
| 11,795 |
| 15,290 | ||
採礦設備 |
| — |
| 3,112 | ||
折舊及攤銷 |
| 4,486 |
| 5,754 | ||
一般和行政 |
| 5,902 |
| 5,864 | ||
數字資產減值準備 |
| 718 |
| 1,286 | ||
出售數字資產的已實現收益 |
| (533) |
| (1,549) | ||
總成本和費用 |
| 22,368 |
| 29,757 | ||
營業虧損 |
| (665) |
| 3,771 | ||
其他收入(支出)： | ||||||
利息支出 |
| (5,723) |
| (4,016) | ||
未合併合營企業收益中的權益 |
| 2,075 |
| — | ||
其他費用合計 |
| (3,648) |
| (4,016) | ||
所得税前虧損優惠(撥備) |
| (4,313) |
| (245) | ||
所得税優惠(規定) |
| (61) |
| (315) | ||
淨虧損 | $ | (4,374) | $ | (560) | ||
調整後的EBITDA時間表：
| 截至9月30日的三個月， | |||||
2023 |
| 2022 | ||||
淨虧損 | $ | (4,374) | $ | (560) | ||
利息支出 |
| 5,723 |
| 4,016 | ||
所得税(福利)撥備 |
| 61 |
| 315 | ||
折舊及攤銷 |
| 4,486 |
| 5,754 | ||
未合併的合資企業折舊和攤銷份額 |
| 5,250 |
| — | ||
基於股票的薪酬費用 |
| 303 |
| 2,837 | ||
調整後的EBITDA | $ | 11,449 | $ | 12,362 | ||
37
目錄表
收入
數字資產挖掘
截至2023年9月30日的三個月收入為1,560萬美元，而截至2022年9月30日的三個月收入為1,630萬美元。數字資產挖掘的收入受到比特幣價格波動的顯著影響，以及比特幣區塊鏈網絡哈希率的增加，這是由於致力於在比特幣區塊鏈上解塊的礦工的總體數量和質量的增長，以及與解塊所採用的安全散列算法相關的難度指數。
在截至2023年9月30日的三個月裏，比特幣的價格從大約25,100美元到大約31,400美元不等。在截至2022年9月30日的三個月裏，比特幣的價格從大約18,500美元到大約24,400美元不等。
礦用設備銷售
截至2023年9月30日的三個月，採礦設備銷售額為零，而截至2022年9月30日的三個月，採礦設備銷售額為360萬美元。在截至2023年9月30日的三個月內，USBTC尚未簽訂任何採礦設備銷售協議。
託管服務
截至2023年9月30日的三個月，託管服務收入為40萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1360萬美元。USBTC於2022年3月推出託管服務業務。
USBTC的一個託管客户在截至2022年9月30日的三個月內違約，導致合同終止，沒有退款的義務，USBTC確認了與該客户有關的剩餘遞延收入1310萬美元。
管理費和費用報銷
截至2023年9月30日的三個月，管理費和成本報銷收入分別為340萬美元和230萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，管理費和成本報銷收入均為零。USBTC於2022年11月推出託管基礎設施運營業務。USBTC於2022年11月簽署了兩項物業管理協議，並於2022年12月簽署了一項物業管理協議。
成本和開支
收入成本(不包括折舊和攤銷)
收入成本包括能源成本、託管和網絡管理、與安裝採礦設備相關的勞動力成本和設施成本。截至2023年9月30日的三個月，收入的服務成本從截至2022年9月30日的三個月的1530萬美元減少到1180萬美元。USBTC服務成本收入中最大的組成部分是能源和託管成本，分別約佔截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月30日的三個月收入服務成本的98.2%和95.5%。由於本財年能源和託管成本下降，截至2023年9月30日的三個月，收入的服務成本與去年同期相比有所下降。
截至2023年9月30日的三個月，採礦設備收入的成本為零，而截至2022年9月30日的三個月的收入為310萬美元。在截至2023年9月30日的三個月內，USBTC沒有簽訂任何採礦設備銷售協議。
折舊及攤銷
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用分別為450萬美元和580萬美元。2022年12月31日，USBTC記錄了約6,360萬美元的減值費用。此外，在2023年2月，USBTC清償了MEFA債務。作為和解和清償的一部分，USBTC兑換了大約39.5美元
38
目錄表
百萬的財產和設備。這兩筆交易都導致截至2023年9月30日的三個月的折舊資產基礎與截至2022年9月30日的三個月相比有所下降。
一般和行政費用(不包括基於股票的薪酬)
一般和行政(“G&A”)費用包括但不限於公司工資、法律費用、與USBTC審計師相關的專業費用和其他合同服務、安全服務和保險費。截至2023年9月30日的三個月，G&A支出從截至2022年9月30日的三個月的300萬美元增加到560萬美元，不包括下文討論的基於股票的薪酬支出。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月30日的三個月，工資成本分別佔40.9%和35.7%，法律費用佔12.4%和5.9%，包括保安服務在內的其他專業費用佔14.4%和15.8%，保險成本佔3.0%和10.7%。G&A費用增加260萬美元，主要是由於截至2023年9月30日的三個月法律和專業費用增加，主要與業務合併有關，以及與USBTC於2022年11月簽訂的兩個PMA和2022年12月簽訂的第三個PMA相關的員工人數增加導致的工資成本增加。
基於股票的薪酬
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月裏，股票薪酬分別為30萬美元和280萬美元。這兩個期間的支出主要涉及限制性股票獎勵和某些員工、顧問和顧問的股票獎勵。
數字資產的減值
截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月，數字資產減值分別為70萬美元和130萬美元。減值是由於比特幣持有期間的最低日內價格下跌造成的。
利息支出
截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，利息支出分別為570萬美元和400萬美元。利息支出的增加與2022年12月至2022年12月增加TZRC有擔保本票和第三方票據有關，詳情見下文“流動資金及資本資源”一節。
未合併合營企業收益中的權益
截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月，未合併合資企業的股本收益分別為210萬美元和零。USBTC於2022年12月6日收購了King Mountain合資公司50%的會員權益。
所得税
在截至2023年9月30日的三個月裏，USBTC確認了10萬美元的所得税撥備。截至2023年9月30日的三個月，USBTC的有效所得税税率為(1.4%)。實際税率與預期法定税率之間的差異是基於股票的薪酬和估值免税額的相關變化造成的。
USBTC在截至2022年9月30日的三個月的有效税率為(128.6%)，不同於美國聯邦所得税税率21.0%，主要原因是基於股票的薪酬和估值津貼的相關變化。
淨營業虧損結轉
截至2023年9月30日，USBTC的聯邦淨運營虧損結轉約為7080萬美元。聯邦淨營業虧損可以無限期結轉，但利用率受80%的應税收入限制。
流動性與資本資源
USBTC的收益、現金流和償還任何債務的能力將取決於其運營產生的現金流、銷售加密貨幣的收益和進入資本市場的機會。USBTC的現金需求歷史上主要是為了通過
39
目錄表
收購和營運資本，以支持設備融資和購買更多礦工。運營的現金需求歷來是通過運營產生的現金、出售USBTC開採的比特幣或融資來籌集的。我們目前預計，USBTC目前的手頭現金、銷售加密貨幣和持續運營的收益將足以滿足至少從這些財務報表發佈之日起的未來12個月的需求。
現金流
USBTC自成立以來一直出現淨虧損。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月，USBTC的現金和現金等價物分別約為1270萬美元和2140萬美元。下表彙總了USBTC在所示期間的現金流：
| 三個月 |
| 三個月 | |||
告一段落 | 告一段落 | |||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||
提供的現金淨額(用於)： |
|
|
|
| ||
經營活動提供(用於)的現金流 | $ | 2,195 | $ | (7,358) | ||
投資活動提供的現金流 |
| 15,257 |
| 5,931 | ||
融資活動提供的現金流(用於) |
| (15,087) |
| 1,761 | ||
現金淨變動額 | $ | 2,365 | $ | 334 | ||
經營活動
截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，經營活動提供(用於)的現金淨額分別為220萬美元和740萬美元。
截至2023年9月30日的三個月，經營活動提供的淨現金來自淨虧損(60萬美元)和相關調整，以及280萬美元的營運資本變化。截至2022年9月30日的三個月，經營活動中使用的淨現金來自淨虧損(820萬美元)和相關調整，被80萬美元的營運資本變化所抵消。
投資活動
截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，投資活動提供的淨現金分別為1,530萬美元和590萬美元。截至2023年9月30日的三個月現金增加主要是由於出售比特幣所得的1550萬美元，被購買房產和設備的(20萬美元)所抵消。在截至2022年9月30日的三個月裏，現金增加主要是由於出售比特幣的1570萬美元收益，被礦工押金(900萬美元)和購買財產和設備的(100萬美元)所抵消。
融資活動
截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，融資活動提供的淨現金(用於)分別為1,510萬美元和180萬美元。截至2023年9月30日的三個月使用的現金主要是償還(1510萬美元)應付票據。截至2022年9月30日的三個月的現金增加主要是由於應付票據的收益為420萬美元，被應付票據的償還(250萬美元)所抵消。
NYDIG
2021年7月27日，USBTC與Arctos簽訂了MEFA，隨後於2021年12月27日進行了修訂，NYDIG取代Arctos成為貸款人。請參閲上面的“業務動態-重組和融資”。
錨地
2022年3月31日和2022年4月26日，USBTC與Anclage簽訂了最初的貸款協議，隨後於2023年2月2日根據再融資貸款協議進行了重組。請參閲上面的“業務動態-重組和融資”。
40
目錄表
王山合資公司高級註解
2022年12月6日，USBTC的一家子公司收購了King Mountain合資公司50%的會員權益，並承擔了King Mountain合資公司的高級票據。請參閲上面的“商業動態-國王山合資公司高級筆記”。
設備採購交易記錄
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月裏，USBTC沒有進行任何設備採購交易。
第3項：關於市場風險的定量和定性披露
比特幣的市場價格風險
New Hut持有大量比特幣；因此，它面臨比特幣市場價格變化對其比特幣持有量的影響。這種接觸可能會影響以下項目：
| ● | New Hut將其持有的比特幣計入無限期活的無形資產，並在資產負債表上持有的比特幣的賬面價值超過日內最低價格時記錄減值費用。比特幣價格隨後的回升不會影響比特幣在資產負債表上的賬面價值，因為根據當前的美國公認會計原則，不允許收回之前記錄的減值費用。 |
| ● | 如果New Hut出售其比特幣以換取現金，比特幣公平市場價值的下降將影響到將實現的現金價值，從而對其流動性產生負面影響。 |
截至2023年9月30日，在業務合併完成之前，USBTC持有54個比特幣，單個比特幣的公允價值約為27,000美元。因此，截至2023年9月30日，USBTC持有的比特幣的公允價值約為150萬美元。
信用風險
New Hut的數字資產受到貸款安排的影響，面臨信用風險。New Hut根據New Hut對其規模、信用質量和聲譽的審查，將數字資產借給據信有足夠資本履行到期義務的交易對手，以限制其信用風險。截至本季度報告日期，本公司並無因借貸安排而產生任何數碼資產的重大虧損，因為並無任何受借貸安排制約的數碼資產。在每個報告期，New Hut都會評估是否存在需要確認損失或減記的信用風險顯著增加。這種損失或減記將反映在受借貸安排約束的數字資產的公允價值中。雖然New Hut打算只與其認為信譽良好的交易對手進行交易，但不能保證交易對手不會違約，也不能保證New Hut不會因此在交易中蒙受重大損失。
New Hut通過將現金存放在高信用質量的金融機構來限制其對信用損失的現金敞口。New Hut使用BitGo Trust Company Inc.(簡稱BitGo)、NYDIG Trust Company LLC(簡稱NYDIG)和Coinbase，Inc.(簡稱Coinbase)的數字資產託管服務。New Hut不會自行託管其比特幣。
利率風險
利率風險是指金融工具未來現金流的公允價值因市場利率變化而波動的風險。New Hut的利率風險敞口與其以可變利率從以外幣計價的現金餘額上賺取利息收入的能力有關。短期利率的變動不會對New Hut現金賬户的公允價值產生重大影響。
此外，雖然大多數New Hut貸款的利率是固定的，對利率變化的敞口有限，但King Mountain JV高級票據保持浮動利率，其中包括15.25%的最高利率。因此，市場利率的變化可能會在一定時期內對新小屋的運營產生影響。欲瞭解有關King Mountain合資公司高級説明的更多信息，請參閲第一部分，項目2，“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-業務更新-King Mountain合資公司”。
41
目錄表
流動性風險
流動性風險是指新小屋在到期時無法履行其財務義務的風險。New Hut目前用現金和數字資產結算財務義務。New Hut有一個規劃和預算流程，以幫助確定支持New Hut持續正常支出要求及其擴張性計劃所需的資金。
New Hut與Galaxy Digital LLC(“Galaxy”)有一項5,000萬美元的未承諾定期循環信貸安排，在發佈數字資產抵押品後，New Hut可能會利用該貸款作為額外的流動資金來源。截至2023年9月30日，該安排的未償還餘額為零美元，沒有與該安排相關的抵押品。
42
目錄表
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日，New Hut根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)和據此頒佈的法規實施的披露控制和程序(該詞在規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。基於這一評估，管理層得出結論，截至2023年9月30日，由於下文討論的重大弱點，New Hut的披露控制和程序並不有效。
在編制USBTC截至2022年6月30日和截至2022年6月30日的財年的合併財務報表時，USBTC管理層及其獨立註冊會計師事務所發現，在收入相關交易會計、所得税會計、權益法投資會計和複雜交易會計的內部控制方面存在重大缺陷。USBTC已經採取了措施，New Hut‘s也在繼續採取措施，旨在彌補物質上的弱點，包括：
| ● | 通過在新小屋的會計和財務部門內增聘員工來擴展會計和財務職能； |
| ● | 聘請第三方公司協助USBTC的所得税準備和權益會計流程，以及複雜收入和其他交易的會計處理； |
| ● | 在未來基礎上實施與收入確認和減值處理有關的額外控制；以及 |
| ● | 實施由高級團隊成員管理第三方公司並依賴任何第三方報告的監督流程由New Hut的授權人員審查和批准。 |
New Hut預計，上述旨在補救實質性弱點的步驟將於2023年12月31日前完成。
財務報告內部控制的變化
除上文所述外，截至2023年9月30日止三個月內，財務報告的內部控制並無任何改變(定義見《交易所法案》第13a-15(F)及15d-15(F)條規則)，對New Hut的財務報告內部控制有重大影響或有合理可能產生重大影響。
43
目錄表
第II部
項目2.法律訴訟
我們可能會不時涉及與正常業務過程中產生的索賠有關的法律程序。截至本季度報告日期，招股説明書中標題為“關於USBTC的信息-法律程序”和“關於Hut 8的信息-驗證訴訟”一節中描述的與New Hut相關的法律程序沒有重大變化。
此外，針對這一項目的迴應信息也包括在附註15中-承付款和或有事項USBTC的簡明合併財務報表包括在本季度報告第I部分第1項“財務報表”中，並通過引用併入本季度報告第II部分第1項。
項目1A.風險因素
可能導致New Hut的實際結果與本季度報告中的結果大相徑庭的因素是招股説明書中“風險因素”部分中描述的適用於New Hut、USBTC和Hut 8的任何風險。上述任何因素都可能對新小屋的經營業績或財務狀況造成重大或重大的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營結果。截至本季度報告日期，招股説明書中先前披露的適用於New Hut、USBTC和Hut 8的風險因素沒有實質性變化。然而，我們可能會在未來提交給美國證券交易委員會的文件中不時披露這些因素的變化或披露其他因素。
第二項股權證券的未登記銷售、收益的使用和發行人購買股權證券
沒有。
第三項高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第5項：其他信息
在截至2023年9月30日的季度內，
44
目錄表
項目6.展品
展品 | 以引用方式併入 | |||||||
數 |
| 描述 |
| 表格 |
| 展品 |
| 提交日期 |
2.1†# | 業務合併協議，日期為2023年2月6日，由New Hut，USBTC和Hut 8之間簽署。 | S-4 | 2.1 | 11/07/2023 | ||||
3.1 | 經修訂及重列的Hut 8 Corp.公司註冊證書。 | 8-K | 3.1 | 12/01/2023 | ||||
3.2 | 修訂和重述的Hut 8公司章程。 | 8-K | 3.2 | 12/01/2023 | ||||
10.1 | 8號小屋賠償協議格式。 | S-4 | 10.1 | 11/07/2023 | ||||
10.2* | 小屋8公司2023年綜合激勵計劃 | |||||||
10.3* | HUT 8 Corp.展期選項計劃 | |||||||
10.4* | Hut 8礦業公司綜合長期激勵計劃 | |||||||
10.5* | Jaime Leverton、Hut 8 Corp.和Hut 8 Mining Corp.之間簽訂的僱傭協議，日期為2023年11月30日。 | |||||||
10.6* | 僱用協議，日期為2023年11月30日，由阿舍·基諾特公司、Hut 8公司和Hut 8礦業公司簽署。 | |||||||
10.7* | 僱傭協議，日期為2023年11月30日，由Michael Ho、Hut 8 Corp.和Hut 8 Mining Corp.簽署。 | |||||||
10.8* | 僱用協議，日期為2023年11月30日，由謝尼夫·維斯拉姆公司、Hut 8公司和Hut 8礦業公司簽署。 | |||||||
10.9* | 僱用協議，日期為2023年11月30日，由Aniss Amdiss、Hut 8 Corp.和Hut 8 Mining Corp.以及它們之間簽訂。 | |||||||
10.10† | Compute North成員LLC和TZ Capital Holdings，LLC之間的擔保本票，日期為2022年4月8日。 | S-4 | 10.6 | 11/07/23 | ||||
10.11† | Compute North Members LLC和TZ Capital Holdings，LLC之間擔保本票的第一修正案，日期為2022年7月26日。 | S-4 | 10.7 | 11/07/23 | ||||
10.12† | Compute North Members LLC、TZ Capital Holdings，LLC和US Data King Mountain LLC之間擔保本票的第二次修正案，日期為2022年12月6日。 | S-4 | 10.8 | 11/07/23 | ||||
10.13†# | 截至2023年2月3日，Anclage Lending CA，LLC，USBTC，US Data Guardian LLC和US Data Mining Technologies Group Ltd.之間的貸款、擔保和安全協議。 | S-4 | 10.11 | 11/07/2023 | ||||
10.14# | 三一貸款協議 | S-4 | 10.18 | 11/07/2023 | ||||
10.15# | 截至2023年6月26日Hut 8 Holdings Inc.和Coinbase Credit，Inc.之間的信貸協議。 | S-4 | 10.20 | 11/07/2023 | ||||
10.16†# | 經修訂的TZRC LLC有限責任公司協議。 | S-4 | 10.19 | 11/07/2023 | ||||
10.17†# | 梅迪辛哈特城與Hut 8 Holdings Inc.之間的租賃協議，日期為2018年3月15日。 | S-4 | 10.3 | 11/07/2023 | ||||
10.18† | 梅迪辛哈特城與Hut 8 Holdings Inc.之間的租約修訂協議，日期為2018年9月19日。 | S-4 | 10.4 | 11/07/2023 | ||||
10.19† | 梅迪辛哈特城與Hut 8 Holdings Inc.之間的第二次租賃修訂協議，日期為2019年7月1日。 | S-4 | 10.5 | 11/07/2023 | ||||
10.20†# | 美國數據技術集團有限公司與布法羅大道2747號有限責任公司之間的租賃協議，日期為2021年8月1日。 | S-4 | 10.12 | 11/07/2023 | ||||
10.21† | Joseph G.Gaschnitz和BitFury Technology Inc.之間的租賃協議，日期為2017年5月8日。 | S-4 | 10.13 | 11/07/2023 | ||||
10.22†# | Joseph G.Gaschnitz和BitFury Technology Inc.之間的租賃修訂協議，日期為2017年12月8日。 | S-4 | 10.14 | 11/07/2023 | ||||
10.23† | Joseph G.Gaschnitz、BitFury Technology Inc.和Hut 8 Holdings Inc.之間的租賃協議，日期為2020年5月14日。 | S-4 | 10.15 | 11/07/2023 | ||||
10.24 | 約瑟夫·G·加什尼茨和Hut 8 Holdings Inc.之間的第二次租賃修訂協議，日期為2023年5月26日。 | S-4 | 10.16 | 11/07/2023 | ||||
10.25# | Validus和Hut 8礦業公司之間的租賃協議，日期為2021年10月27日。 | S-4 | 10.17 | 11/07/2023 | ||||
10.26# | 小屋支持協議格式 | S-4 | 10.9 | 11/07/2023 | ||||
10.27# | 股東支持協議，日期為2023年2月6日，由8號小屋、USBTC和其中指定的USBTC股東簽署 | S-4 | 10.10 | 11/07/2023 | ||||
10.28 | 鎖定和投票協議，日期為2023年11月30日，由Hut 8 Corp.和Asher Genot簽署。 | |||||||
10.29 | 鎖定和投票協議，日期為2023年11月30日，由Hut 8 Corp.和何敏嘉簽署。 | |||||||
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對Hut 8 Corp.首席執行官的認證 | |||||||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證小屋8公司首席財務和會計幹事 | |||||||
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對Hut 8 Corp.的首席執行官和首席財務會計官進行認證 | |||||||
45
目錄表
101 | 內聯交互數據文件 | |||||||
104 | 封面交互數據文件 |
† | 根據S-K條例第601(A)(5)條，某些附表和類似的附件已被省略。New Hut特此同意應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表或類似附件的副本。 |
# | 根據S-K條例第601(B)(2)項或第601(B)(10)項(視適用情況而定)，本展品的某些部分已被編輯。New Hut特此同意應要求向美國證券交易委員會提供任何經過編輯的信息的副本。 |
* | 管理合同或薪酬計劃或安排。 |
** | 在此提供，且不被視為已根據交易法第18條的目的“存檔”，且不應被視為通過引用併入根據證券法或交易法(無論是在10-Q表格日期之前或之後作出的)的任何文件中，而不論該文件中包含的任何一般註冊語言。 |
46
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
日期：2023年12月19日 | 小屋8公司 | |
發信人： | 撰稿S/詹姆·勒弗頓 | |
詹姆·勒弗頓 | ||
首席執行官 |
47