附錄 99.1
未經審計的初步估算簡明合併財務信息
Seadrill Limited（Seadrill 或 公司）未經審計的初步預測簡明合併財務報表及隨附的解釋性附註（初步財務信息）旨在説明自2023年1月1日起 完成的以下交易，但未包含在初步簡明合併運營報表中提交的整個期間的經營業績中（統稱，已完成的交易）：
| | 有擔保債務的再融資： 2023年7月27日，Seadrill根據經修訂的1933年《證券法》（ 證券法）第144A條和S條例進行發行（以下簡稱 “發行”），發行了總額為5億美元的 本金為2030年到期的8.375％的優先擔保第二留置權票據（以下簡稱 “票據”）。 |
隨後，公司於2023年8月8日額外發行了本金總額為7,500萬美元的 2030年到期的8.375％的優先擔保第二留置權票據（增量票據）。增量票據於2030年8月1日到期，按面值的100.75％發行。
發行5.75億美元的8.375％優先擔保第二留置權票據（第二留置權 票據）的淨收益用於：（i）全額預付2022年2月23日從第11章程序結束後達成的現有有擔保債務額度下的未償還款項，以及（ii）支付與 退出此類有擔保債務融資相關的費用。
現有的有擔保債務融資包括（i）3億美元的定期貸款（ 初始定期貸款）和1.25億美元的循環信貸額度（初始RCF），以及（ii）6.83億美元的有擔保第二留置權貸款（初始第二留置權）。初始 定期貸款和初始RCF（如果提取）的利息為每年7％，外加有擔保的隔夜金融利率工具（SOFR）（以及任何適用的信貸調整利差）。初始第二留置權的利息總利潤率為每年12.5％，外加SOFR（以及任何適用的信貸調整利差）。截至2023年7月27日，初始定期貸款和初始第二留置權的未償本金分別為1.75億美元和1.15億美元， 已使用第二留置權票據發行的收益全額預付。此外，初始區域合作框架尚未繪製。
此外，2023年7月11日 ，Seadrill Ltd. 及其子公司Seadrill Finance Limited成立了新的優先擔保循環信貸額度（RCF）。在發行第二留置權票據和償還Seadrill現有設施之後，RCF下的承諾為期五年，於2023年7月27日變成 可供提取。RCF允許借入高達2.25億美元的循環信貸，用於營運資金和 其他公司用途，幷包括手風琴功能，允許Seadrill將這一限額再提高多達1億美元，但須徵得貸款人的同意。它還包括簽發不超過5000萬美元的 信用證的規定。RCF的利率等於指定利潤率加上SOFR。Seadrill必須為循環信貸的任何未使用部分支付季度承諾費。
該公司承擔了與再融資相關的約2600萬美元的發行成本。
由於公司的再融資（債務再融資），在第11章程序結束後，2022年2月23日 訂立的更高利息債務融資已全部償還，取而代之的是更優惠的2030年到期的有擔保第二留置權票據，利率較低，為8.375％。
| | 業務合併: 2023年4月3日（截止日期），根據2022年12月22日簽訂的 最終合併協議（合併協議），Seadrill、Seadrill（Merger Sub）的全資子公司Seadrill Merger Sub, LLC和馬紹爾羣島有限責任公司Aquadrill LLC（Aquadrill）的全資子公司Seadrill Merger Sub, LLC和馬紹爾羣島有限責任公司Aquadrill LLC（Aquadrill）於2023年4月3日（截止日期），由Seadrill、Seadrill（合併 Sub）作為Seadrill的全資子公司，Aquadrill 與併入合併子公司（合併或業務合併），Aquadrill 在合併後倖存下來。根據合併協議，Aquadrill單位持有人獲得了（i）2990萬股Seadrill普通股，（ii）100萬美元的現金對價，（iii）以預扣税代替普通股結算的3000萬美元 。根據會計準則編纂（ASC）主題805，業務合併（ASC 805），合併被視為業務合併，其中 Seadrill是會計收購方。根據收購會計方法，截至截止日期，Aquadrill及其子公司的資產和負債按各自的公允價值入賬。收購價格分配是 基於初步估計和假設，隨着Seadrill最終確定截至收盤日 收購資產的估值、承擔的負債和相關税收餘額，這些估計和假設在截止日期後的一年內可能會發生變化。這樣的調整可能是實質性的。 |
1
初步的預估財務信息是在以下假設下編制的：
| | 截至2023年12月31日止年度的未經審計的初步簡明合併運營報表假設已完成的交易發生在2023年1月1日。 |
| | 截至2023年12月31日，已完成交易的影響已反映在Seadrill的歷史合併資產負債表 中，因此此處不包括預計資產負債表。 |
此處提供的初步的 Pro Forma Forma 財務信息僅供參考和説明之用，不一定代表如果交易在假定日期進行本來會取得的財務業績， 本初步的財務信息也不一定代表未來時期的經營業績。預計調整基於當前可用的信息和某些假設，Seadrill認為 合理且事實上可以支持。初步財務信息應與以下內容一起閲讀：
| | Seadrill截至2023年12月31日止年度的未經審計的歷史合併財務報表包含在2024年2月28日提交給美國證券交易委員會（SEC）的Seadrill6-K表中，並以引用方式納入此處。 |
| | 截至2023年3月31日和 2022年12月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的Aquadrill未經審計的歷史合併財務報表和附註包含在2023年6月21日向美國證券交易委員會提交的Seadrill6-K表格中，並以引用方式納入此處。 |
本文件中包含的初步財務數據由Seadrills 管理層編制並負責。普華永道會計師事務所沒有審計、審查、審查、彙編或應用有關初步財務數據的商定程序。因此，普華永道會計師事務所不就此發表意見或任何其他 形式的保證。
2
Seadrill 有限公司
未經審計的初步估算簡明合併運營報表
截至2023年12月31日的財年
| （以百萬美元計，每股數據除外） | Seadrill歷史的 | Aquadrill歷史的（注二） | 合併 | 債務再融資 | Pro Forma合併 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 |
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| 合同收入 |
1,154 | 77 | | | 1,231 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可償還收入 |
32 | 1 | | | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
| 管理合同收入 |
271 | | | | 271 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 |
45 | | | | 45 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 總營業收入 |
1,502 | 78 | | | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||
| 運營費用 |
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| 船隻和鑽機運營費用 |
(705 | ) | (59 | ) | | | (764 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可報銷的費用 |
(29 | ) | (1 | ) | | | (30 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
(155 | ) | (5 | ) | (11 | ) | 3a | | (171 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 管理合同費用 |
(200 | ) | | | | (200 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 與合併和整合相關的費用 |
(24 | ) | (3 | ) | | | (27 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
(74 | ) | (5 | ) | | | (79 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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| 運營費用總額 |
(1,187 | ) | (73 | ) | (11 | ) | | (1,271 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他操作項目 |
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| 處置收益 |
14 | | | | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 其他運營項目總計 |
14 | | | | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 營業利潤 |
329 | 5 | (11 | ) | | 323 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務和其他非經營項目 |
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| 利息收入 |
35 | | | | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 |
(59 | ) | | | 1 | 3c | (58 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 分享關聯公司的業績 |
37 | | | | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
| 衍生品和外匯損失 |
(2 | ) | | | | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 債務清償的淨虧損 |
(10 | ) | | | | (10 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 其他財務和非經營項目 |
(13 | ) | | | (13 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
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| 財務和其他非營運性的 項目總額 |
(12 | ) | | | 1 | (11 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前利潤 |
317 | 5 | (11 | ) | 1 | 312 | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出 |
(17 | ) | (4 | ) | | | (21 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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| 持續經營的利潤 |
300 | 1 | (11 | ) | 1 | 291 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 每股收益：持續業務（美元） |
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| 基本 |
3.82 | 3.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 |
3.70 | 3.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均已發行股數 |
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| 基本 |
79 | 3b | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 |
82 | 3b | 82 | |||||||||||||||||||||||||||||
3
初步預估財務信息附註
注1：演示依據
初步的 Pro Forma 財務信息由Seadrill根據經最終規則，即第33-10786號發佈的《收購和處置企業財務披露修正案》修訂的第S-X條第11條編制。預計調整包括交易會計調整，反映了交易所需會計的應用。第11條允許列報已經發生或合理預期會發生的協同效應和其他交易效應，也稱為管理調整。由於公司正在繼續評估協同效應的可實現性，包括實現的時機和成本，Seadrill選擇不向管理層提交調整 。
Seadrill和Aquadrill的歷史財務 報表是根據美國公認的會計原則編制的，以美元列報。截至2023年12月31日的 年度未經審計的初步簡明合併運營報表假設交易發生在2023年1月1日。此外，截至2023年12月31日的九個月Aquadrills的經營業績已包含在截至2023年12月31日的年度Seadrill的歷史 業績中。
4
附註2：改敍
下文所述的重新分類是由於業務合併而進行的，目的是使Aquadrills的歷史財務信息與 Seadrills的列報方式相一致。
截至2023年3月31日的 三個月未經審計的初步預計簡明合併運營報表中包含的重新分類
| 2023年3月31日 （單位：百萬美元） |
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| Aquadrill 演示文稿 |
金額 | 演示 改敍 |
金額 | Seadrill 演示文稿 | ||||||||||||||
| 營業收入 |
營業收入 | |||||||||||||||||
| 合同收入 |
77 | | 77 | 合同收入 | ||||||||||||||
| 可償還收入 |
1 | | 1 | 可償還收入 | ||||||||||||||
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| 總營業收入 |
78 | | 78 | 總營業收入 | ||||||||||||||
| 運營費用 |
運營費用 | |||||||||||||||||
| 船隻和鑽機運營費用 |
(59 | ) | | (59 | ) | 船隻和鑽機運營費用 | ||||||||||||
| 可報銷的費用 |
(1 | ) | | (1 | ) | 可報銷的費用 | ||||||||||||
| 折舊 |
(5 | ) | | (5 | ) | 折舊和攤銷 | ||||||||||||
| | (3 | ) | a | (3 | ) | 與合併和整合相關的費用 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
(8 | ) | 3 | a | (5 | ) | 銷售、一般和管理費用 | |||||||||||
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| 運營費用總額 |
(73 | ) | | (73 | ) | 運營費用總額 | ||||||||||||
| 其他操作項目 |
其他操作項目 | |||||||||||||||||
| 出售資產的收益 |
| | | 處置收益 | ||||||||||||||
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| 其他運營項目總計 |
| | | 其他運營項目總計 | ||||||||||||||
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| 營業收入 |
5 | | 5 | 營業利潤 | ||||||||||||||
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| 財務和其他項目 |
財務和其他非經營項目 | |||||||||||||||||
| 利息收入 |
| | | 利息收入 | ||||||||||||||
| 重組和其他費用 |
| | | 其他財務和非經營項目 | ||||||||||||||
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| 財務項目總額，淨額 |
| | | 財務和其他非經營項目總額 | ||||||||||||||
| 所得税前收入 |
5 | | 5 | 所得税前利潤 | ||||||||||||||
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| 所得税支出 |
(4 | ) | | (4 | ) | 所得税支出 | ||||||||||||
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| 淨收入 |
1 | | 1 | 持續經營的利潤 | ||||||||||||||
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| a. | 銷售、一般和管理費用 將金額為300萬美元的銷售、一般和管理 費用重新歸類為與合併和整合相關的費用。 |
5
附註3：未經審計的初步預計合併運營報表
合併調整
| a. | 折舊和攤銷 反映了合併後鑽探裝置和初步合同相關無形資產的初步資產價值和使用壽命計算的折舊和攤銷 支出的增加。折舊和攤銷費用的預計調整計算方法如下： |
| （單位：百萬美元） | 年終了 2023年12月31日 |
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| 去除 Aquadrill 合併前的歷史 折舊費用 |
5 | |||
| 去除 Aquadrill 合併後的歷史折舊和攤銷費用 |
12 | |||
| 鑽探單位公允價值的折舊費用 (1) |
(70 | ) | ||
| 不利合同負債的攤銷費用，淨額 |
42 | |||
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| 折舊和攤銷調整總額 |
(11 | ) | ||
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| (1) | 鑽探裝置減去估計的剩餘價值，在估計的 剩餘使用壽命基礎上使用直線折舊。收購的鑽探裝置的初步估計剩餘使用壽命為15至21年。 |
| b. | 基本/攤薄後的加權平均已發行股份 計算基本和攤薄後 加權平均已發行股票時假設與合併相關的已發行股份在報告期內均已流通。因此，假設下表中基本和攤薄後的加權平均流通股數 所示的與合併相關的已發行股票自2023年1月1日起一直流通。Seadrill已在其歷史財務報表中確認了截至截止日合併的影響，包括對基本 和攤薄後的加權平均已發行股票的影響。 |
| （單位：百萬美元） | 年終了 2023年12月31日 |
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| Seadrill 加權平均已發行股數 |
71 | |||
| 向 Aquadrill 股東發行的 Seadrill 股票 (1) |
8 | |||
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| 預計加權平均未償還股票總額（基本/攤薄） |
79 | |||
| Seadrills交易前 可轉換債券的稀釋影響 |
3 | |||
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調整後的預計加權平均已發行股票/攤薄後股票 (2) |
82 | |||
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| (1) | 反映了截止日期 之前向Aquadrill股東發行的股票的增量預期效應。 |
| (2) | 如果行使，可轉換債券將增加普通股，金額相當於 已完全攤薄後的已發行普通股的3％左右。 |
債務再融資調整
| c. | 利息支出 反映了利息支出的減少，這主要是由於取消了 初始定期貸款和初始第二留置權支出並記錄了與第二留置權票據相關的費用。利息支出的預計調整計算方法如下： |
| （單位：百萬美元） | 年終了 2023年12月31日 |
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| 移除繼任者的歷史初始定期貸款利息支出 |
12 | |||
| 取消繼任者的歷史初始第二留置權利息支出 |
16 | |||
| 取消繼任者擔保和佣金 |
3 | |||
| 第二留置權票據的利息支出 |
(28 | ) | ||
| 發行成本攤銷 (1) |
(2 | ) | ||
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| 利息支出調整總額 |
1 | |||
| (1) | 第二留置權票據和區域合作框架的發行成本分別在7年和5年內攤銷。 |
6