LAZR-20231231魯米納技術公司/DE00017580572023財年錯誤P1YP1Y0.0500475110.33330.3333P1Y00017580572023-01-012023-12-3100017580572023-06-30ISO 4217:美元0001758057美國-公認會計準則:公共類別成員2024-02-15Xbrli:共享0001758057美國-公認會計準則:公共類別成員2024-02-1500017580572023-12-3100017580572022-12-310001758057美國-公認會計準則:首選股票成員2023-12-31ISO 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華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期至
佣金文件編號001-38791
魯米納爾科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 83-1804317 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
2603 Discovery Drive | 100套房 | 奧蘭多 | 佛羅裏達州 | 32826 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(800) 532-2417
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | | LAZR | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。他説:是☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒*編號:☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒編號☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。□
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。-
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐:沒有☒。
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。1.92023年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日),基於2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)在納斯達克股票市場報告的收盤價。每位高級職員和董事以及可能被視為關聯公司的每位人士持有的普通股已被排除在外。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2024年2月15日,註冊人擁有324,798,757A類普通股,每股票面價值0.0001美元97,088,670B類普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
以引用方式併入的文件
第III部分引用註冊人的最終委託書(“委託書”)中有關其2024年股東周年大會的某些信息。委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄
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| | 頁面 |
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第一部分 |
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項目1.業務 | 1 |
第1A項。風險因素。 | 7 |
項目1B。未解決的員工評論。 | 39 |
項目1C。網絡安全。 | 39 |
項目2.財產 | 42 |
項目3.法律訴訟 | 42 |
第4項礦山安全信息披露 | 42 |
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第II部 |
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第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。 | 43 |
第六項。[已保留] | 44 |
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 45 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。 | 52 |
項目8.財務報表和補充數據 | 54 |
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。 | 99 |
第9A項。控制和程序。 | 99 |
項目9B。其他信息。 | 101 |
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 101 |
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第三部分 |
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項目10.董事、行政人員和公司治理 | 102 |
第11項.行政人員薪酬 | 102 |
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。 | 102 |
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。 | 102 |
第14項主要會計費用及服務 | 102 |
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第四部分 |
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項目15.證物和財務報表附表 | 103 |
項目16.表格10-K摘要 | 105 |
簽名 | 106 |
關於前瞻性聲明的説明
表格10-K的本年度報告(“表格10-K”)包括前瞻性陳述以及歷史信息。這些前瞻性陳述包含在整個10-K表格中,包括標題為“業務”,“風險因素”,“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”的部分,以及10-K表格的其他部分,包括有關產品計劃,未來增長,銷售估計/訂單數量,市場機會,戰略舉措,行業定位,客户獲取和保留、收入增長以及任何未來流行病和疫情對我們業務的預期影響。在某些情況下,您可以通過前瞻性詞語識別這些陳述,例如“展望”、“相信”、“預期”、“未來”、“潛在”、“繼續”、”可能“、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、”大約“、“預測”、”打算”、”計劃“、“估計”、”預期”或這些詞語的否定版本或其他類似詞語或短語,但沒有這些詞語並不意味着該聲明沒有前瞻性。這些前瞻性陳述受有關我們的風險、不確定性和假設的影響,可能包括對我們未來財務業績的預測、我們的預期增長戰略和我們業務的預期趨勢。
這些陳述只是基於我們當前對未來事件的預期和預測的預測。有一些重要因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就存在重大差異,包括我們的虧損歷史以及我們對將繼續產生重大支出的預期,包括大量研發成本,以及在可預見的未來持續虧損,以及我們有限的經營歷史,這使得我們難以評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰;我們的戰略舉措可能比我們目前預期的成本更高,並且可能無法增加我們的收入來抵消這些舉措;我們的激光雷達產品是否被汽車原始設備製造商(“OEM”)或其供應商選擇用於自動駕駛或高級駕駛輔助系統(“ADAS”),以及我們是否會被任何客户取消選擇;從重大商業勝利到實施的漫長時間以及取消或推遲合同或不成功實施的風險;我們對某些指標的前瞻性估計可能不準確,包括訂單、我們未來的銷售成本(“COGS”)和物料清單(“BOM”)以及總目標市場; 我們的客户在使用我們的解決方案開發和商業化產品方面的中斷、缺乏成功,或者在特定車型或技術包方面的業務損失,以及最終汽車消費者是否會要求並願意為這些功能付費;如果我們或我們的客户在產品推出方面出現相當大的延遲,我們成功資助我們增長的能力;我們無法降低和控制我們所依賴的投入成本,這可能會對我們產品的採用和我們的盈利能力產生負面影響;持續的價格壓力,來自其他LiDAR製造商的競爭,OEM成本降低計劃以及汽車OEM重新採購或取消車輛或技術計劃的能力,這可能導致利潤低於預期或虧損,可能對我們的業務產生不利影響;一般經濟狀況的影響,包括通貨膨脹、衰退風險和利率上升,特別是對我們的行業和我們的影響,包括自動駕駛汽車行業的需求水平和財務表現,以及在利率上升的環境下可供出售債務證券的公允價值下降; LiDAR的市場採用以及替代技術的發展和我們運營的競爭日益激烈的環境,其中包括擁有更多資源的成熟競爭對手和市場參與者;我們實現技術可行性和將我們的軟件產品商業化的能力,以及繼續開發新產品和產品創新的需求,快速變化的市場和政府對此類技術的法規;我們構建、推出、獲得監管批准、銷售和服務保險產品的能力,以及向消費者營銷和區分基於LiDAR的ADAS的優勢的能力;我們有能力有效地管理我們的增長和擴大我們的業務運營,包括進入國際市場,如中國,這使我們面臨運營,財務,監管和地緣政治風險;由於政治變化和全球衝突,我們的政府合同業務和國防客户業務發生變化;由於材料、供應品和資本設備的可用性和質量有限,或依賴第三方服務提供商和單一來源供應商而產生的不利影響;我們的訂單以項目為基礎,這可能導致我們的經營業績在季度和年度基礎上波動;我們是否能夠成功地將我們的工程設計轉變為大批量生產,包括我們過渡到外包製造業務模式的能力,以及我們和我們的外包合作伙伴和供應商是否能夠成功地操作複雜的機器;我們是否能夠成功地選擇、執行或整合我們的收購;我們產品的複雜性是否會導致未被發現的缺陷和可靠性問題,這些問題可能會減少我們新產品的市場採用,限制我們的製造能力,損害我們的聲譽,並使我們面臨產品責任,保修和其他索賠;我們維護和充分管理庫存的能力;我們對財務報告保持有效內部控制系統的能力;我們保護和執行知識產權的能力;合格人員的可用性,高技能人員的流失以及對我們創始人、總裁兼首席執行官Austin Russell的依賴;通貨膨脹和我們的股票價格對我們僱用和留住高技能人才的能力的影響;未來銷售的數量和時間以及我們產品的平均銷售價格是否會在產品的生命週期內迅速下降,以及我們對少數關鍵客户的依賴,這些客户通常是具有強大談判能力的大公司;我們建立和保持對我們長期業務的信心的能力
客户和分析師以及我們行業內的前景;我們是否受到負面宣傳; COVID-19大流行病或其他傳染病、流行病、流行病和自然災害對Luminar業務的影響;我們的信息技術和通信系統中斷或故障;我們的運營系統、安全系統、基礎設施、激光雷達解決方案中的集成軟件面臨的網絡安全風險;地緣政治衝突加劇的市場不穩定性,包括以色列-哈馬斯戰爭和俄羅斯與烏克蘭之間的衝突,以及與中國的貿易爭端,包括可能影響供應鏈或銷售機會的制裁和貿易限制的影響;以及本表10-K中題為“風險因素”一節中討論的其他因素。您應特別考慮本表格10-K中標題為“風險因素”的一節中列出的眾多風險。考慮到這些風險、不確定性和其他因素,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的期望是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們沒有義務更新本表格10-K中的任何前瞻性陳述,以反映本表格10-K日期後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告10-K表格之日向我們提供的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過度依賴這些陳述。
第一部分
項目1.業務
概述
魯米納是一家全球汽車技術公司,開創了汽車安全和自動駕駛的新紀元。在過去的十年中,魯米納一直在打造我們的光探測和測距(LiDAR)傳感器,從芯片級別向上,預計將滿足苛刻的性能、安全、可靠性和成本要求,為乘用車和商用車以及其他鄰近市場實現下一代安全和自動駕駛能力。
全球汽車和機動性行業越來越關注安全和自動駕駛,特別是下一代先進駕駛員輔助系統,以及乘用車和商用車的駭維金屬加工自動駕駛。我們的LiDAR技術通過在所有車速下改進和更高的置信度檢測和規劃,在廣泛的駕駛環境中提供更強的態勢感知。除了傳感器硬件,我們的產品組合已經擴展到包括正在開發的感知和決策軟件,以及高清晰度“3D”地圖,我們預計這將使我們的LiDAR創建的提高安全性和自主性的生態系統貨幣化。
我們的市場
汽車工程師協會(“SAE”)將車輛自動化的級別定義如下,SAE會不時更新:
•0級-無自動駕駛: 在該級別中,人在任何時候都完全負責所有動態駕駛任務(“DDT”),即使主動安全系統協助該任務。“L0”被定義為僅限於警告或瞬時緊急幹預的駕駛員支持功能。警告的示例包括盲點警告或車道偏離警告。具有瞬時輔助的特徵的示例包括自動緊急制動(“AEB”)和車道保持輔助(“LKA”)。
•1級-駕駛員輔助: 在該級別中,雖然人在任何時候都對所有DDT完全負責,但是主動安全系統可以通過執行縱向或橫向車輛運動控制子任務來輔助,並且在駕駛員請求時立即脱離。示例包括車道居中支持(“LCS”)或更廣泛採用的自適應巡航控制(“ACC”)。這些功能被視為舒適的功能,減輕駕駛員在延長公路駕駛期間的駕駛負荷。
•2級-部分駕駛自動化: 在這一水平上,人類在任何時候都對所有滴滴涕負有全部責任,即使有一個主動安全系統協助這項任務。當L1系統的控制由車輛同時操作時,例如LCS和ACC,則該系統被分類為L2。
L2+一詞雖然不是官方認可的術語,但通常用於當今更高性能的L2系統,其中許多系統添加了駕駛員監控系統,如攝像頭或方向盤傳感,以確保人類駕駛員保持專注,但要求駕駛員始終保持專注。安全專家認為這是一個具有挑戰性的階段,因為這些系統可能在很長一段時間內都能正常工作,而且會讓司機產生信任和自滿情緒。
•3級-條件駕駛自動化: 在該級別中,自動駕駛系統(“ADS”)在接合時執行整個DDT。駕駛員負責驗證ADS的操作準備狀態,確定是否啟用系統,並在ADS啟用時成為備用用户。ADS僅允許在其作戰設計域(ODD)內交戰和作戰。然而,ODD通常僅限於某些速度參數範圍內的高速公路應用。一個例子是交通堵塞輔助功能,允許駕駛員在較低速度下短時間停止注意。
• 4級-高度自動駕駛: 在這個級別,ADS在參與時執行整個DDT。駕駛員負責驗證ADS的操作準備狀態,確定是否啟用該系統,並在ADS啟用時成為乘客(當實際存在於車輛中時)。ADS只允許在其ODD範圍內交戰和作戰。ODD在此級別中擴展到包括許多不同的駕駛環境,例如高速公路和城市。
•5級-完全駕駛自動化: 在這個級別,ADS在參與時執行整個DDT。這是對車輛的指定,當處於自動駕駛模式時,可以在任何地方和任何條件下駕駛,而無需人為幹預甚至乘員。
我們認為,目前市場分為兩個不同的類別:(1)ADAS(L0 / L1 / L2 / L2+)和(2)自動駕駛(AD)(L3 / L4 / L5)。在這兩個細分市場中,我們認為最大的近期商業機會存在於增強而不是取代駕駛員的技術,特別是ADAS(L2+)和有條件的高速公路自動駕駛技術
應用程序(L3)。我們相信,我們的產品能夠顯著改善ADAS功能,也是高速公路自動化的關鍵推動因素。
ADAS和主動安全TM
ADAS標準主要由歐洲和北美市場推動。歐洲新車評估計劃(“NCAP”)為使用星級安全評級系統的自願性車輛安全性能評估計劃,要求車輛具有最低水平的碰撞緩解功能,例如自動緊急制動(“AEB”)(用於車輛、行人和騎自行車者)、車道保持輔助(“LKA”)、速度警報系統和其他ADAS特徵,以獲得5星級評級。此外,我們認為,歐洲聯盟可能正在朝着授權某些高級功能的方向發展。
直到最近,美國才不再那麼關注強制性要求,而是允許美國新車評估計劃(稱為“汽車之星”計劃)和公路安全保險協會的“頂級安全選擇”和“頂級安全選擇+”等稱號來推動採用ADAS技術的車輛,併為消費者提供對車輛先進防撞能力的瞭解。2020年,20家汽車製造商與美國國家公路交通安全管理局(“NHTSA”)聯合宣佈,將於2023年年中前為幾乎所有在美國銷售的新乘用車配備低速AEB系統,包括前向碰撞預警。
2023年,NHTSA提出了擬議的規則制定,要求乘用車配備AEB,行人配備AEB,聯邦汽車承運人安全管理局(Federal Motor Carrier Safety Administration)提出了擬議的規則制定,要求重型卡車配備AEB。 最終規則預計很快就會出台,這些規則可能需要額外的硬件和軟件來滿足性能要求。
隨着全球安全評級計劃成為採用的主要驅動力,以及競爭為客户提供更多安全和舒適功能的原始設備製造商(OEM)面臨的壓力,我們認為有理由預計,到2026年,在歐洲、美國、日本和韓國等發達市場製造和銷售的新車中,至少有部分ADAS功能將接近完全採用。我們預計中國的領養率也會大幅上升。
根據世界衞生組織的數據,全球每年在道路上死亡的人數仍超過100萬人,全球車輛事故造成的全球宏觀經濟損失估計超過1萬億美元。雖然現有ADAS技術的應用越來越多,應有助於減少事故和死亡人數,但我們相信這些技術仍有很大的改進空間。特別是,我們相信,通過功能強大的LiDAR傳感系統來減少碰撞是一個重要的機會,該系統可以提高車輛收集的感知數據的質量和可靠性,並能夠在更廣泛的環境條件下改進ADAS功能,包括在更高的速度和夜間。我們一直在開發一種稱為主動安全的交鑰匙ADAS系統TM它利用了我們的核心傳感器和軟件技術。主動安全的預期功能TM目前正在開發的技術包括自動緊急制動、自動緊急轉向和自適應巡航控制。如果實施,這些預計將代表新一代車輛安全功能,使更多的事故避免,而不僅僅是減輕碰撞嚴重程度。
駭維金屬加工自主性
自成立以來,我們的重點一直是實現無處不在的安全和自主。我們認為駭維金屬加工自主與主動安全相結合TM在可預見的未來,為最終消費者提供最大的價值。市場似乎正朝着這個方向發展,目標是在比城市環境更受控制的環境中不插手和不插手業務。從歷史上看,4級機器人出租車解決方案的投資和開發一直是人們關注的重點;然而,事實證明,這是一個比許多公司預期的更復雜、更昂貴的挑戰。在過去的一年裏,該行業在機器人出租車領域經歷了努力的縮減,我們相信這從一開始就證明瞭我們從一開始就證明瞭我們對改善輔助駕駛系統功能和支持駭維金屬加工自動駕駛的關注。我們仍然相信,專注於這些L2+/L3應用的乘用車和商用車行業將是未來幾年對我們產品的最大需求來源。
乘用車市場
乘用車市場非常大。我們預計,到本十年結束時,平均每年將生產大約1億輛新的乘用車和商用車。汽車行業的一個特殊目標是在所有車輛中廣泛採用下一代安全和自動駕駛功能,以實現安全、經濟和交通便利的好處。我們預計,隨着ADAS和自主功能的成熟,硬件成本和價格的降低,以及消費者更加熟悉安全自主系統的全部好處和功能,LiDAR和我們的技術採用率將隨着時間的推移而增加。我們相信我們的產品有很大的市場機會。
商業卡車運輸市場
全球卡車運輸的貨運量持續同比增長。ADAS技術的應用繼續增長,人們對商業運輸自主性的興趣仍然很高。除了提高安全性外,駭維金屬加工卡車運輸自主的商業案例還包括:更低的運營成本,更高的車輛利用率,以及更多的公路時間。
機器人出租車市場
機器人出租車行業仍然是領先的技術公司和汽車行業中流砥柱投資和發展的領域。儘管由於技術要求的複雜性和行業近期收縮和緊縮等不利因素,廣泛部署機器人出租車的時間表繼續被推遲,需要地區和聯邦政府的支持,基礎設施的資金,以及必須預測每一種可能的混合交通場景的傳感和計算解決方案,但機器人出租車市場仍然是LiDAR的一個重要市場,無論是短期驗證還是長期需求。
鄰近街市
鄰近的市場,如最後一英里送貨、航空航天和國防、機器人和安全,提供了我們的技術非常適合的其他使用案例。我們的目標是首先在我們的核心市場內擴大規模,並利用我們強大的解決方案來最好地服務於這些對我們和我們的合作伙伴有意義的鄰近市場。
我們的產品
我們的LiDAR和其他產品將在下面進一步詳細介紹:
硬體
虹膜家族: 我們的IRIS和IRIS+LiDAR結合了1550 nm激光器、發射器和接收器,並提供遠程傳感,我們預計這將滿足OEM的高級安全性和自主性規範。這項技術提供了汽車級、高效且經濟實惠的解決方案,這些解決方案可擴展、可靠,是批量生產的最佳選擇。我們的LiDAR傳感器是可動態配置的雙軸掃描傳感器,可在120°的水平視場和30°的軟件可配置垂直視場中檢測600米外的物體。這提供了每平方度超過200點的高點密度,從而實現了對整個視場的遠程檢測、跟蹤和分類。 IRIS和IRIS+經過改進,以滿足汽車合格系列生產傳感器的尺寸、重量、成本、功率和可靠性要求。
IRIS和IRIS+採用我們的垂直集成接收器、探測器和專用集成電路(“ASIC”)解決方案,這些解決方案是由我們的高級技術與服務(ATS)細分公司開發的,這些公司包括Optogration、Freedom Photonics和Black Forest Engineering。我們將這些關鍵子組件技術的內部開發稱為我們的“芯片級升級”戰略,我們相信這將使我們在產品路線圖的發展和在LiDAR行業的競爭護城河方面獲得顯著優勢。
軟件
目前正在開發的軟件包括:
核心傳感器軟件: 我們的LiDAR傳感器是可配置的,可以捕獲從原始點雲中提取的有價值的信息,這些信息可用於促進感知軟件的開發和性能。我們的核心傳感器軟件功能旨在幫助我們的商業合作伙伴操作、集成和控制我們的LiDAR傳感器,並在感知處理之前豐富傳感器數據流。
感知和繪圖軟件:我們的感知軟件旨在將LiDAR點雲數據轉換為有關車輛周圍環境的可操作信息。這些信息包括對靜態對象進行分類,例如車道標線、路面、路緣、標誌和建築物,以及對動態對象進行分類,例如其他車輛、行人、騎自行車的人和動物。通過內部開發以及收購Solfice(又名民用地圖),我們希望能夠利用我們的點雲數據來實現精確的車輛定位,並創建和提供車輛環境的高清晰度3D地圖的持續更新。
驅動功能軟件:駕駛功能軟件建立在核心軟件和感知能力的基礎上,為車輛提供避免或緩解碰撞的控制功能。駕駛功能預計還將整合雷達和攝像頭的數據,以實現更多功能,如交叉交通碰撞避免、交通標誌輔助、緊急制動和緊急轉向。
工具:這些產品有助於可視化和配置傳感器、重放記錄的數據和模擬傳感器。
我們指的是我們的全棧軟件平臺,以實現安全性和自主性,預計可實現主動安全TM乘用車和商用卡車駭維金屬加工自主哨兵.
我們幾乎所有的軟件產品都處於開發的設計和編碼階段,截至2023年底還沒有實現技術可行性。
競爭
具備LiDAR功能的汽車市場,無論是在道路上還是在越野,都是一個新興的市場,在開發階段有許多潛在的應用。因此,我們在激光雷達硬件業務中面臨着來自尋求將其產品整合到這些應用中的一系列公司的競爭。我們相信,基於我們硬件產品的性能和成熟度,以及我們日益增長的開發深度集成軟件能力的能力,我們擁有強大的地位,這些能力是為我們的客户提供自主和安全解決方案所需的。從歷史上看,我們也面臨着來自尋求各種LiDAR投資或合作伙伴關係的Tier 1供應商的競爭;然而,在過去一年中,許多此類努力已經減弱,許多Tier 1供應商已經退出或放棄了他們的LiDAR開發努力。
在汽車自動駕駛軟件領域,競爭格局仍處於萌芽狀態,主要集中在為機器人出租車或其他應用開發5級完全自動駕駛能力,而不是為乘用車開發2-3級自動駕駛軟件解決方案。其他自主軟件提供商包括內部OEM軟件團隊;汽車硅提供商;大型科技公司;以及專注於自主軟件的較新技術公司。 我們與某些自動軟件提供商合作,為乘用車、商用卡車和機器人出租車市場提供我們的LiDAR和其他產品。
除了汽車,鄰近的市場,包括送貨機器人和地圖等,競爭也很激烈。有一些根深蒂固的現任者和競爭對手,包括來自中國的,特別是在隨處可見的超低成本產品方面。
知識產權
我們的成功和競爭優勢在一定程度上取決於我們開發和保護核心技術和知識產權的能力。我們擁有一系列知識產權,包括專利和註冊商標、機密技術信息以及自動駕駛汽車的LiDAR技術和軟件開發方面的專業知識。
我們已經提交了專利和商標申請,以進一步確保這些權利,並增強我們抵禦可能侵犯我們權利的第三方的能力。此外,我們通過與我們的商業合作伙伴、供應鏈供應商、員工和顧問達成協議,以及密切監控行業的發展和產品,來保護我們的專有權利。
截至2024年1月,我們擁有163項已頒發專利(149項美國專利和14項國際專利),195項待決申請(118項美國專利和77項國際專利),其中6項美國申請已獲批准。此外,截至2024年1月,我們有4個註冊的美國商標,65個註冊的外國商標和92個未決的商標申請。
製造工藝
我們在內部設計某些關鍵的半導體元件,包括我們的接收器ASIC和銦鎵砷化物(“InGaAs”)光電二極管。
2021年,我們簽署了合同製造服務協議,使我們的Iris LiDAR傳感器能夠與Celestica和Fabrnet一起批量生產。我們仍在按計劃於2024年上半年在由Celestica擁有和運營的墨西哥專用製造工廠實現Iris的投產。
2023年,我們與TPK簽署了一項合同製造服務協議,在亞洲建設和運營一家大批量工廠。2023年第三季度,我們與TPK在上述亞洲工廠合作,開始了Iris+的系列生產模具流程。
研究與開發
我們的研發活動在美國、德國、瑞典、中國和印度的不同地點進行。
我們的研發團隊負責創造新技術和擴展LiDAR以及感知和地圖軟件功能。該團隊負責確保我們的LiDAR針對可製造性和可測試性進行設計。該團隊與我們的運營和供應鏈職能部門合作,開發可擴展的商業和可靠的製造流程,並直接進行生產資料採購。
銷售和市場營銷
我們利用客户反饋來專門定製我們的產品和方法,以建立和擴大我們與潛在商業合作伙伴的關係。與此同時,營銷和傳播通過持續的公告、活動、活動、演講機會和公共關係工作來推動我們的品牌資產和敍事。
汽車價值鏈通常涉及研究和可行性研究,然後是長期的產品開發週期,包括汽車製造商的測試和認證,這些測試和認證可能持續數年。一般來説,汽車製造商協議並不保證潛在的數量,或在產品開發週期內向供應商購買的時間。相反,通常情況下,在初步研究和可行性協議以及廣泛的競爭性談判之後,汽車製造商簽訂開發協議,建立合作或夥伴關係,以開發和集成技術到汽車製造商的車輛或用於批量生產的平臺中,通常伴隨着非經常性工程(NRE)項目。雖然這些合作或夥伴關係協議為汽車製造商提供了在不購買任何生產量的情況下終止關係的權利,但諸如集成複雜技術的難度、與NRE項目相關的沉沒成本、對產品路線圖的影響、上市時間以及無法確保未來供應的風險等因素可能會阻止汽車製造商取消合作或開發協議。汽車製造商通常只在預計開始生產前幾個月簽訂一攬子採購訂單或其他具有約束力承諾的最終供應協議。只有當我們簽訂了合作、開發、夥伴關係或其他類似協議,並有理由相信此類合作預計將導致未來的系列生產時,我們才能確定重大的商業成功。鑑於汽車行業的慣例,我們的重大商業勝利可能最終不會產生任何重大收入的潛在風險仍然存在(有關重大商業勝利的定義和風險的進一步討論,請參見第1A項風險因素)。
政府監管
自動駕駛領域的汽車安全法規分為兩類:(1)SAE 0-2級(包括主動安全、駕駛員輔助和有條件自動駕駛);(2)SAE 3-5級(部分到完全自動駕駛,通常稱為“更高自動駕駛”)。一般來説,在世界各地,有一個積極的法律環境,鼓勵消費者銷售和使用SAE 0-2級功能。SAE 3-5級功能的法律環境各不相同,通常鼓勵安全測試和開發更高的自動駕駛功能,但限制消費者在個人車輛和商業用途中的使用,如許多地區的自動卡車和出租車。
在美國,在聯邦和州一級,幾乎所有的SAE 0-2級功能都是允許的,而SAE 3-5級為道路測試和開發提供了良好的環境,但在消費者和商業用途中部署的機會也不多。聯邦法規目前並不禁止更高級別的自動駕駛,但如果NHTSA認為自動駕駛系統不安全,它將下令召回車輛。到目前為止,美國有幾個州明確允許SAE 4-5級自動駕駛,而許多州保持沉默,其他州則有法律限制無人駕駛操作。 我們相信,隨着州和聯邦監管機構在該技術方面獲得更多經驗,與汽車自動駕駛技術相關的法規將繼續發展,以消除障礙。
在歐洲、中國和世界其他地區,大多數汽車安全由聯合國歐洲經濟委員會(UN/ECE)的共同體系監管。根據目前的UN/ECE標準,SAE 0-2級功能可以在某些限制下部署,例如道路類型和駕駛員監控,某些SAE 3級系統,例如所謂的“交通堵塞輔助”系統,可以引入由檢測範圍確定的速度限制,但更高的SAE 4-5級功能僅限於測試或少數例外情況。安全監管機構仍在繼續制定自動駕駛的標準,但我們預計這一發展過程將是緩慢的。然而,中國越來越偏離聯合國/歐洲經委會的共同標準,更有可能在近期內製定自己的法規,允許更高程度的自治,並根據地方法規制定了更高程度的自治地區和城市。
鑑於這些監管領域的緊張工作,部署我們的LiDAR技術和主動安全的環境非常有利TM在SAE 0-2級系統中。雖然SAE 3-5級系統可能會因某些國家的監管而延遲,但隨着監管和政治環境的發展,我們預計未來幾年將有一條可行的道路。
員工
截至2023年12月31日,不包括承包商,我們擁有近800名全職員工,主要分佈在美國、德國、瑞典、印度和中國。我們的員工都沒有工會代表。
我們的人力資本資源目標包括(如適用)識別、招聘、挽留、激勵及整合現有及新員工、顧問及諮詢顧問,同時致力於打造一支有才華及多元化的員工隊伍。我們的股權及現金獎勵計劃的主要目的是通過授予以股票為基礎及以現金為基礎的薪酬獎勵來吸引、挽留及獎勵員工,以激勵該等人士盡其最大能力表現及實現我們的目標,從而增加股東價值及本公司的成功。
企業社會責任與可持續發展
我們致力於成為積極和負責任的企業公民。我們的企業社會責任(CSR)計劃分為七個要素(多樣性和包容性;人力資源;財務/會計;負責任的採購;環境、健康和安全;貿易合規;以及商業道德),每個要素都由各自領域的公司領導人和主題專家帶頭。我們預計ADAS和自動駕駛技術將提供強大的社會效益,包括減少道路傷亡,包括在城市地區,通過減少通勤時間和二氧化碳排放來提高道路效率,並提高生產率。
可用信息
我們的10-K表格年度報告,連同向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的所有其他報告和修正案,在這些材料提交給美國證券交易委員會或向美國證券交易委員會提交這些材料後,在合理可行的範圍內儘快在我們的投資者關係網站上免費公佈,網址為:https://investors.luminartech.com/或www.sec.gov。我們還使用我們的網站作為工具來披露有關公司的重要信息,並遵守我們根據公平披露監管規定的披露義務。我們的治理準則、行為準則和董事會委員會章程也張貼在我們的投資者關係網站上。我們網站上的信息(或本年度報告中提到的10-K表格中的任何網頁)不是本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。
第1A項。風險因素。
風險因素摘要
投資我們的證券涉及高度風險。在購買我們的證券之前,您應仔細考慮本10-K年度報告中的所有信息,包括本10-K表中其他部分的綜合財務報表和相關説明,以及第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。這些風險在題為“風險因素”的一節中有更全面的討論。這些風險和不確定因素包括但不限於:
•我們的虧損歷史和我們對我們將繼續產生重大費用的預期,包括大量的研發成本,以及在可預見的未來持續虧損,以及我們有限的運營歷史,這使得我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰;
•我們的戰略計劃可能被證明比我們目前預期的成本更高,以及可能無法增加我們的收入來抵消這些計劃;
•我們的LiDAR產品是否被汽車OEM或其供應商選擇用於自動駕駛或ADAS系統,我們是否會被任何客户取消選擇,以及最終客户對我們產品的採用率和需求;
•從重大商業勝利到執行的漫長時間,以及取消或推遲合同或不成功執行的風險;
•我們的前瞻性指標和估計,包括我們的“訂單”,以及我們未來的銷售成本(COGS)和材料清單(BOM)以及總的可尋址市場,可能存在不準確的地方;
•我們的客户在使用我們的解決方案開發和商業化產品方面的中斷、不成功或與特定車型或技術包有關的業務損失,以及最終汽車消費者是否會要求並願意為這些功能付費;
•如果我們或我們的客户在推出產品方面出現相當大的延遲,我們有能力成功地為我們的增長提供資金;
•我們無法減少和控制我們所依賴的投入的成本,這可能會對我們產品的採用和我們的盈利能力產生負面影響;
•持續的定價壓力、來自其他LiDAR製造商的競爭、汽車原始設備製造商(“OEM”)降低成本的舉措以及汽車OEM重新採購或取消車輛或技術計劃的能力的影響,這些可能導致低於預期的利潤率或虧損,從而可能對我們的業務產生不利影響;
•整體經濟狀況的影響,包括通脹、衰退風險和利率上升,對我們的行業,特別是對我們的影響,包括自主汽車行業和激光雷達行業的需求水平和財務表現,以及在利率上升的環境下可供出售的債務證券的公允價值下降;
•由於競爭對手失敗、合併和延誤,自動駕駛汽車行業和激光雷達行業存在特定的經濟和市場不確定性;
•市場對激光雷達的採用以及替代技術的發展和我們所處的競爭日益激烈的環境,其中包括擁有大量資源的老牌競爭對手和市場參與者;
•我們實現技術可行性和將我們的軟件產品商業化的能力,以及由於快速變化的市場和政府對此類技術的監管而繼續開發新產品和產品創新的要求;
•我們有能力構建、推出、獲得監管批准、銷售和服務保險產品,以及向消費者營銷和區分基於LiDAR的ADAS的好處;
•我們有能力有效地管理我們的增長和擴大我們的業務運營,包括進入國際市場,如中國,這使我們面臨運營、金融、監管和地緣政治風險;
•由於政治變化和全球衝突,我們的政府合同業務和國防客户的業務發生了變化;
•我們銷售的性質,主要是向為研發項目和基於項目的訂單進行採購的客户,這可能會導致我們的季度和年度運營業績出現重大波動;
•由於材料、用品和資本設備的可獲得性和質量有限,或依賴第三方服務提供商和單一來源供應商而產生的不利影響;
•我們是否能夠成功地將我們的工程設計轉變為大批量製造,包括我們向外包製造商業模式轉變的能力,以及我們和我們的外包合作伙伴和供應商是否能夠成功地操作複雜的機械;
•我們有能力在客户和分析師以及行業內建立和保持對我們長期業務前景的信心,以及我們是否會受到負面宣傳;
•我們能否成功地選擇、執行或整合我們的收購;
•我們產品的複雜性和新批量生產的推出是否會導致未發現的缺陷和可靠性問題,從而降低我們產品的市場採用率,限制我們的製造能力,損害我們的聲譽,並使我們面臨產品責任、保修和其他索賠;
•我們維持和充分管理庫存的能力;
•我們維持有效的財務報告內部控制制度的能力;
•我們保護和執行知識產權的能力;
•合格人才的供應,高技能人才的流失,以及對我們的創始人兼首席執行官奧斯汀·羅素的依賴;
•通貨膨脹和股票價格對我們僱用和留住高技能人才能力的影響;
•未來銷售的數量和時機,我們產品的平均售價是否會在產品的生命週期內迅速下降,以及我們對幾個關鍵客户的依賴,這些客户往往是具有強大談判能力的大公司;
•我們的信息技術和通信系統中斷或故障,以及我們的LiDAR解決方案中的操作系統、安全系統、基礎設施和集成軟件面臨網絡安全風險;
•嚴格的政府法規,可修改、廢除或新的解釋,以及我們遵守適用於我們業務的修改或新法律法規的能力;
•改變與車輛安全和自動駕駛車輛相關的政府法規,這些法規可能會阻止、推遲或對我們的OEM客户引入的ADAS和自動駕駛系統的質量產生負面影響;
•地緣政治衝突,包括以色列-哈馬斯戰爭和俄羅斯與烏克蘭之間的衝突,加劇了市場的不穩定;
•與中國的貿易和國家安全爭端日益增多,包括可能影響美國、歐洲和中國的供應鏈或銷售機會的制裁和貿易限制的影響;
•股權和投票權的集中是否限制了我們的股東影響公司事務的能力;以及
•與我們的負債有關的風險。
風險因素
與我們的商業和工業有關的風險
我們是一家處於早期階段的公司,有虧損的歷史,我們預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。
自成立以來,我們每年都出現淨虧損。我們發生了5.713億美元的淨虧損, 截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為4.459億美元和2.38億美元。我們認為,至少在我們開始大規模商業交付基於LiDAR的產品之前,我們每個季度都將繼續出現運營和淨虧損,這預計要到2024年下半年才會開始,可能會更晚或根本不會發生,因為我們面臨着建立外包製造的挑戰。即使我們成功地開發和銷售了我們的激光雷達和軟件解決方案,也不能保證它們會在商業上取得成功。我們的潛在盈利能力取決於我們的LiDAR解決方案的成功開發、成功的商業引入和接受度,但這可能不會發生。
我們預計在未來一段時間內,我們的虧損率仍將居高不下,因為我們:
•擴大我們的軟件開發;
•繼續利用我們的第三方合作伙伴進行設計、測試和商業化;
•擴大我們的生產能力以生產我們的LiDAR解決方案,包括與外包生產我們的LiDAR解決方案相關的成本;
•擴大我們的設計、開發、安裝和服務能力,為更多國家的更多客户生產更多產品;
•為我們的LiDAR解決方案建立零部件庫存;
•製作我們的LiDAR解決方案清單;以及
•增加我們的銷售和營銷活動,並發展我們的分銷基礎設施。
由於在我們獲得與之相關的增量收入之前,我們將從這些努力中產生成本和支出,因此我們未來的損失將是巨大的。此外,我們可能會發現這些努力比我們目前預期的更昂貴,或者這些努力可能不會帶來收入,這將進一步增加我們的損失。
我們有限的經營歷史使我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。
自2012年以來,我們一直專注於開發用於自動駕駛系統和駕駛員輔助系統的LiDAR產品。這種相對有限的經營歷史使我們很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。我們已經面臨或預期將面臨的風險和挑戰包括我們有能力:
•生產和交付性能、數量、成本和質量均可接受的激光雷達和軟件產品;
•預測我們的收入和預算,並管理我們的開支;
•在採購和批量生產目標得不到保證的汽車供應鏈中吸引新客户並留住現有客户;
•遵守適用於我們業務的現有和新的或修改的法律和法規;
•計劃和管理當前和未來產品的資本支出,並管理與當前和未來產品相關的供應鏈和供應商關係;
•預測和應對宏觀經濟變化和我們所在市場的變化;
•維護和提升我們的聲譽和品牌價值;
•有效管理我們的增長和業務運營;
•開發和保護知識產權;
•聘用、整合和留住其組織各級的人才;以及
•成功開發新的解決方案,提升客户和消費者的體驗。
如果我們不能解決我們面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難,以及本“風險因素”部分其他部分所述的風險和困難,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,由於我們的歷史財務數據有限,而且在一個快速發展的市場中運營,
對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場運營時那麼準確。我們在過去和未來都會遇到風險和不確定因素,這些風險和不確定因素是在快速變化的行業中經營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃和運營我們的業務)的假設不正確或發生變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們將繼續實施旨在發展業務的戰略舉措。這些計劃可能會比我們目前預期的成本更高,我們可能無法成功地增加收入,足以抵消這些計劃的成本,實現並保持盈利能力。
我們將繼續進行投資並實施旨在發展業務的計劃,包括:
•投資研發;
•擴大我們的銷售和營銷努力,以吸引新客户;
•為我們的產品投資新的應用和市場;
•投資於我們的製造流程和合作夥伴關係,以擴大生產規模;
•保護我們的知識產權;
•發展我國的保險業務;
•收購具有戰略重要性的業務;以及
•投資於法律、會計、人力資源和其他必要的行政職能,以支持我們作為上市公司的運營。
這些舉措可能會比我們目前預期的成本更高,我們可能無法成功增加收入,即使我們的收入足以抵消這些更高的費用,並實現和保持盈利能力。我們正在尋求的市場機會還處於發展的早期階段,我們預計將服務的終端市場可能需要很多年才能產生對我們產品的大規模需求。我們的收入可能會因多個原因而受到不利影響,包括:
•開發和/或市場接受與我們的LiDAR產品競爭的新技術;
•如果某些汽車原始設備製造商或其他市場參與者改變了他們的自動駕駛車輛和駕駛員輔助技術;
•我們的客户未能將包含我們的解決方案的自主系統商業化,或其延遲;
•我們有能力創建、驗證和大批量生產,並將產品發貨給客户;
•我們無法有效地管理我們的庫存或大規模生產產品;
•我們無法進入新市場或幫助客户調整我們的產品以適應新的應用;或
•我們未能吸引新客户或擴大現有客户的訂單,或競爭加劇。
此外,很難預測我們目標市場的規模和增長率、客户對我們產品的需求、商業化時間表、自主傳感和相關技術的發展、競爭產品的進入或現有競爭產品和服務的成功。出於這些原因,我們預計短期內不會實現盈利。如果我們的收入不能長期增長,我們實現和保持盈利的能力可能會受到不利影響,我們的業務價值可能會大幅縮水。
如果我們的LiDAR產品沒有被汽車OEM或其供應商選擇納入自動駕駛系統或ADAS,我們的業務將受到實質性和不利的影響。
汽車原始設備製造商及其供應商在幾年的時間裏設計和開發自動駕駛和ADAS技術。這些汽車原始設備製造商和供應商在訂購大量產品(如我們的LiDAR產品)之前會進行廣泛的測試或鑑定過程,因為此類產品將作為更大系統或平臺的一部分發揮作用,並且必須滿足某些其他規格。我們花費大量時間和資源讓汽車OEM及其供應商挑選我們的產品。我們將術語“重大勝利”或“重大商業勝利”定義為在下列情況下發生的:(A)我們已與主要行業參與者達成書面協議(例如,非約束性利益表達安排或非經常性工程項目協議)或公開宣佈,以及(B)基於過去在大批量生產、自主性方面的領先經驗或上述主要行業參與者的市場領先地位,我們預計最終將獲得一個重要的商業計劃,包括OEM系列生產計劃。如果我們沒有在特定車型方面取得重大商業勝利,我們可能沒有機會將我們的產品供應給汽車OEM
那輛車的型號有很多年了。在許多情況下,這段時間可能長達七年或更長時間。如果我們的產品沒有被汽車OEM或其供應商選擇用於一種車型,或者如果我們的產品在該車型上不成功,我們的產品就不太可能部署到該OEM的其他車型上。如果我們無法從一個或多個汽車原始設備製造商或其供應商那裏獲得大量車型,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。有關與產品選擇相關的某些風險的詳細信息,請參閲標題為“從重大商業勝利到實施的時間很長,我們面臨合同被取消或推遲或執行不成功的風險。
從重大商業勝利到實施的時間很長,我們面臨合同被取消或推遲或執行不成功的風險。
潛在客户,包括汽車行業的客户,通常必須投入大量資源來測試和驗證我們的產品,並確認它們可以與其他技術集成,然後才能將它們納入任何特定的系統、產品或型號。雖然某些客户在評估我們的產品時簽署了非約束性的意向書安排或就非經常性工程項目聘用我們,但在所有測試和驗證活動完成之前,我們的客户中沒有人做出使用我們的LiDAR傳感器或軟件的合同承諾,他們已經敲定了集成我們的系統的計劃,對我們的功能的市場需求抱有積極的期望,並且與我們無關的客户已經確定他們的車輛已經準備好進入市場,有適當的消費者需求。我們預計,只有在這一點之後,我們的客户才會考慮簽訂最終的批量生產協議。
截至2023年底,雖然我們收到了某些採購訂單,但我們的客户中沒有一家完成了與我們的持續測試和驗證,也不能保證或保證我們的任何客户,包括我們已宣佈“重大勝利”或“重大商業勝利”的任何客户,將完成此類測試和驗證,或與我們簽訂最終的批量生產協議,或我們將收到任何與此類“重大勝利”或“重大商業勝利”相關的收入預測。
我們的新客户產品的開發週期根據應用、市場、客户和產品的複雜程度而變化很大。例如,在汽車市場,這種開發週期可能長達七年或更長時間。在某些其他市場,開發週期可能是幾個月到幾年。這些開發週期導致我們在從商業化中實現任何收入之前投資我們的資源,或者在我們的客户購買我們的產品之前獲得任何關於定價、數量或時間的堅定承諾。此外,我們還面臨客户取消或推遲實施我們的技術的風險,以及我們無法將我們的技術成功集成到具有其他傳感模式的更大系統中的風險。此外,如果包含我們LiDAR產品的系統、產品或車輛型號不成功,包括與我們的技術無關的原因,我們的收入可能會大大低於預期預期。較長的開發週期和產品取消或推遲可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,如果我們或我們的客户在產品推出方面出現相當大的延遲,我們不能保證我們能夠成功地為我們的增長提供資金。因此,即使我們成功地取得了重大的商業勝利,較長的開發週期和產品取消或推遲或成功集成我們的技術的失敗也可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們對某些財務指標的前瞻性估計可能被證明是不準確的。
我們在制定業務計劃時使用各種估算。我們的估計基於一些假設,這些假設本身就受到重大商業和經濟不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的。這些估計包括我們對是否發生了“重大勝利”或“重大商業勝利”的評估。因此,我們的估計可能被證明是不準確的,導致實際金額與我們的估計不同。可能導致實際金額與我們的估計不同的因素包括但不限於:
•選擇魯米納獲得重大商業勝利的客户在多大程度上將我們的硬件和軟件產品納入他們的系統、產品或車輛型號,包括我們的客户計劃生產的車輛配置中的百分比或使用率,這可能會隨着時間的推移而變化;
•魯米諾在多大程度上符合合同條款和條件,以及是否存在任何系列生產延遲,無論是由魯米納造成的還是與我們的技術無關;
•我們的技術在多大程度上成功地集成到我們客户的汽車中;
•我們的客户在商業基礎上將我們的技術應用到他們的車輛中的時間,可能會因為與我們的技術無關的監管、安全或可靠性問題而推遲;
•我們的硬件或軟件中未檢測到或未知的錯誤、缺陷或可靠性問題,可能會降低我們產品的市場採用率,或延遲或停止生產;
•由於與我們的技術無關的原因,與我們是重要供應商的車輛型號有關的業務損失,或失敗或缺乏商業成功;有關與業務中斷或損失有關的某些風險的更多信息,請參閲標題中的風險因素商業上不再成功,或失去商業上的成功 對於我們是重要供應商的特定車型或技術包,可能會減少我們的銷售額,並對我們的盈利能力產生不利影響;”
•無論出於何種原因,我們客户的生產水平都在下降,特別是在採用我們技術的型號方面;
•客户取消其合同;
•終端客户從車輛製造商購買車輛選項套餐時選擇我們產品的程度;以及
•本年度報告中列出的其他風險因素。
由於上述一個或多個因素,我們對2023年的收入估計、2023年年底的預計現金狀況以及實現正毛利率的時間與我們的實際結果不同。如果我們未能達到我們提供的財務估計或目標,或者如果我們發現有必要修改這些估計或目標,我們A類普通股的市值可能會受到不利影響。
此外,我們使用“訂單”作為衡量業績的指標,以衡量我們的業務計劃的關鍵里程碑的預期實現情況。訂單主要基於預計/實際合同定價條款和我們對銷量的善意估計,定義為在特定車輛生產計劃的生命週期內對勒米納爾硬件和軟件產品的前瞻性累計賬單估計,預計勒米納爾的技術將被整合或提供給這些計劃。預計銷量是基於公開市場數據或客户的估計乘以客户將配備我們產品的車輛數量的估計百分比,即所謂的“收購率”。如果客户選擇我們的產品作為標準設備,則“使用率”估計為100%,如果客户選擇我們的產品作為可選設備,則“使用率”為25%。
我們估計,截至提交申請之日,我們的訂單約為38億美元。
當我們與主要行業參與者達成書面或口頭協議、提名信、不具約束力的意向書或其他合理的承諾表達,並預計最終將產生重大商業計劃時,我們就會在訂單中包括“獲獎計劃”。截至本文件提交之日,我們的訂單包括超過25條汽車生產線和商業項目,其中包括汽車製造商的20多條消費者生產汽車生產線;其餘包括與移動、卡車運輸、航空航天和人工智能行業客户合作的商業項目。我們的訂單不包括任何開發合同的乘用車計劃,而不包括已確定的特定系列生產計劃和現有客户未授予的車輛計劃。
對於我們的訂單中20多條獲獎的消費者生產車生產線,我們使用來自領先第三方數據源的開始生產(SOP)和結束生產(EOP)日期和年生產量的估計。對於無法從第三方來源獲得此信息的車輛計劃,我們使用客户合同中指定的SOP和EOP日期和年產量車輛,並應用遞增20%的折扣,以得出保守的銷量估計。對於我們的技術不標準化的車輛項目,我們假設總體收費率為25%,這是基於我們客户的估計,以及審查現有的市場數據和來自我們客户和整個行業的信息。我們的客户對收購率的估計從大約5%到大約50%不等。作為參考,提成率假設增加(或減少)5%將使我們的訂單估計增加(或減少)約4億美元。
對於“相鄰市場”商業計劃,我們根據客户提供的信息對這些計劃的估計終身賬單進行善意估計。我們將每個計劃對我們訂單的貢獻限制在5000萬美元或未來三年的合同收入內。
我們相信Order Book為投資者提供了有用的信息,作為一種補充的業績指標,因為我們的許多產品目前處於試生產階段,因此目前沒有商業級產品銷售的賬單或收入。OEM通常只在生產前不久或生產期間向其汽車零部件供應商下達不可取消的採購訂單。因此,我們使用訂單通知投資者原始設備製造商預期採用我們的技術的進展情況,因為在我們看來,在我們的階段沒有其他更好的衡量標準。
訂單預估可能會受到本年度報告中描述的各種因素的影響,包括但不限於以下因素:
•在所有測試和驗證活動完成之前,我們的客户都不會在合同上承諾使用我們的LiDAR傳感器和軟件,他們已經敲定了集成我們系統的計劃,具有積極的意義
對我們功能的市場需求的預期,以及與我們無關的,已經決定了他們的汽車已經準備好進入市場,並有適當的消費者需求。因此,我們不能保證或保證我們的任何客户,包括我們在訂單預估中包括的任何計劃,都將完成此類測試和驗證,或與我們簽訂最終的批量生產協議,或我們將收到與此類計劃相關的任何賬單或收入預測。
•我們的新客户產品的開發週期根據應用、市場、客户和產品的複雜程度而變化很大。例如,在汽車市場,這種開發週期可能長達七年或更長時間。開發週期的多變性使得我們很難可靠地估計客户購買我們產品的價格、數量或時間。
•客户取消或推遲實施我們的技術。
•我們的技術可能無法與其他傳感模式和軟件成功集成到一個更大的系統中。
•預計將包括我們的LiDAR產品的產品或車輛型號可能不會成功,包括與我們的技術無關的原因,例如,如果可選配備,包括我們技術的技術或安全套餐的成功還可能包括許多其他消費者不需要的功能和設備。
•在我們的技術不標準化的車輛項目上,消費者對我們技術的最終接受率仍然不確定,可能與OEM指導和當前市場數據所暗示的不同。
這些風險和不確定性可能會導致我們未來的實際銷售額與訂單指標所暗示的大不相同。
對於我們是其重要供應商的特定車型或技術包,如果停產或缺乏商業成功或業務損失,以及終端汽車消費者對我們的功能缺乏需求,可能會減少我們的銷售額,並對我們的盈利能力產生不利影響。
如果我們能夠取得重大商業勝利,並且我們的解決方案包括在這些自動駕駛和ADAS產品中,我們預計將與相關客户簽訂供應協議。市場實踐表明,這些供應協議通常要求我們提供客户對特定車型或自動駕駛或ADAS產品的要求,而不是提供固定數量的產品。這些要求合同可以是短期的和/或可以重新談判,有時甚至每年一次,所有這些都可能影響產品定價,並可能隨時被我們的客户終止。此外,終端汽車消費者必須要求並願意為我們的 功能。
有關我們未來銷售商品成本(COGS)和材料清單(BOM)估計的信息可能被證明是不準確的。
我們定期提供對未來銷售商品成本和材料清單的估計,這些估計必然是基於我們客户的預期未來生產率和相關支出的時間安排的預測,而此類數據的創建和解釋存在固有的不確定性。
在我們的供應協議中為接收器、ASIC和激光器等關鍵部件談判的價格取決於可能無法實現的數量估計。我們的大多數組件使用高度複雜的技術製造,因此,BOM和銷售商品成本的估計可能會因許多可變因素和假設而波動,包括但不限於以下因素:
•達到一定數量的估計;
•我們對關鍵投入的依賴以及我們減少和控制此類投入成本的能力。有關我們對關鍵投入的依賴以及我們無法降低和控制此類投入成本的某些風險的更多信息,請參閲標題中的風險因素我們依賴於關鍵投入,我們減少和控制此類投入成本的能力可能會對我們產品的採用和我們的盈利能力產生負面影響;”
•關鍵部件供應短缺和交貨期過長的風險,以及我們的供應商停止生產或修改其產品中使用的部件的風險。有關與依賴第三方供應商有關的某些風險的詳細信息,請參閲標題為“我們依賴第三方供應商,由於我們產品中的一些原材料和關鍵部件來自有限或單一來源的供應商,因此我們
易受供應短缺、零部件交貨期長和供應變化的影響,任何這些都可能擾亂我們的供應鏈,並可能推遲向客户交付我們的產品;”
•零件、其他原材料和其他材料清單項目的一致性和足夠的質量和數量;
•合同談判和公司供貨協議的執行;
•我們產品設計的未來版本包含新的組件,以滿足客户的要求和規格。有關與產品選擇相關的某些風險的詳細信息,請參閲標題為“從重大商業勝利到實施的時間很長,我們面臨合同被取消或延期或執行不成功的風險。;”
•我們的關鍵組件的新版本的資格。有關與資質相關的某些風險的詳細信息,請參閲標題為“如果我們的LiDAR產品沒有被汽車OEM或其供應商選為包括在自動駕駛系統或ADAS中,我們的業務將受到實質性的不利影響;”
•我們工廠、我們合同製造商或我們供應商的生產工藝(包括系統組裝)存在缺陷;
•我們生產過程中的任何計劃內或計劃外的轉變或變化;以及
•本年度報告中列出的其他風險因素。
我們依賴於關鍵投入,我們無法減少和控制此類投入的成本,可能會對我們產品的採用和我們的盈利能力產生負面影響。
我們傳感器的生產依賴於以可接受的價格水平生產或採購某些關鍵部件和原材料。如果我們不能充分降低和控制這些關鍵部件的成本,我們將無法實現製造成本目標,這可能會減少我們產品的市場採用率,損害我們在現有或潛在客户中的聲譽,並損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
持續的價格壓力、汽車OEM成本削減計劃以及汽車OEM重新採購或取消車輛或技術計劃的能力可能會導致低於預期的利潤率或虧損,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的客户採取的成本削減舉措往往會增加定價的下行壓力。我們預計,我們與汽車原始設備製造商的協議可能要求在協議期限內或如果商業化,在生產期間降低定價。此外,我們的汽車OEM客户往往保留終止供貨合同的權利,以方便他們,這增強了他們獲得降價的能力。汽車原始設備製造商對包括我們在內的供應商也有很大的影響力,因為汽車零部件供應行業競爭激烈,服務的客户數量有限,固定成本基礎很高。
因此,我們預計將受到來自汽車OEM和一級供應商的巨大持續壓力,要求降低我們產品的價格。隨着汽車原始設備製造商尋求重組、整合和削減成本舉措,定價壓力可能會超出我們的預期。如果我們無法在未來產生足夠的生產成本節約來抵消降價,我們的毛利率和盈利能力將受到不利影響。
我們預計將產生大量的研發成本,並投入大量資源來確定新產品並將其商業化,這可能會顯著降低我們的盈利能力,並可能永遠不會給我們帶來收入。
我們未來的增長取決於滲透新市場,使現有產品適應新的應用和客户要求,並推出獲得市場接受的新產品。作為我們設計、開發、製造和商業化新產品並增強現有產品的努力的一部分,我們計劃產生大量的、可能會增加的研發成本。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我們的研發費用分別為2.622億美元、1.853億美元和8890萬美元,未來可能會增長。由於我們將研發計入運營費用,這些支出將對我們未來的運營結果產生不利影響。此外,我們的研發計劃,包括我們的軟件開發努力,可能不會產生成功的結果,我們的新產品可能無法獲得市場認可,無法創造額外的收入或實現盈利。
市場對LiDAR的採用尚不確定。替代技術的發展可能會對我們的激光雷達技術的需求產生不利影響。如果LiDAR的市場應用沒有繼續發展,或者發展得比我們預期的慢,或者我們在教育客户瞭解LiDAR優勢方面的投資失敗,我們的業務將受到不利影響。
雖然我們基於LiDAR的ADAS和自動駕駛解決方案可以應用於終端市場的不同用例,但我們幾乎所有的收入都來自汽車應用。儘管汽車行業已經
汽車行業致力於研究和測試用於ADAS和自動駕駛應用的LiDAR產品,因此可能不會在商業車輛上推出LiDAR產品。我們不斷研究新興的和競爭的傳感技術和方法,我們可能會增加新的傳感技術。然而,LiDAR產品仍然相對較新,其他傳感模式,或基於新的或現有技術的新的顛覆性模式,包括技術組合,可能會在ADAS和自動駕駛行業獲得接受或領先。例如,相機和雷達等替代技術的重大發展可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務產生實質性的不利影響。現有和其他相機和雷達技術可能會成為客户首選的解決方案替代方案。如果我們和我們的研發努力未能開發新的或增強的技術或流程,或未能對現有技術的變化做出反應,可能會嚴重推遲我們在自動駕駛汽車行業的新產品和增強產品的開發和引入,這可能導致我們的LiDAR解決方案失去競爭力,收入減少,市場份額被競爭對手搶走。隨着技術的變化,我們計劃用最新的技術升級或調整我們的LiDAR解決方案。然而,如果我們不能採購最新技術並將其集成到我們現有的LiDAR解決方案中,我們的解決方案可能無法與替代系統有效競爭。
即使LiDAR產品被用於第一代自動駕駛技術和某些ADAS產品,我們也不能保證LiDAR產品將被設計成或包括在後續幾代此類商業化技術中。許多汽車製造商現在正專注於改進消費型汽車ADAS技術並創造新的有條件的自動化系統;然而,由於這些產品和功能是新出現的,消費者的接受度和定價意願仍然不確定,汽車製造商可能會停止使用或減少使用,轉而使用更便宜的汽車,特別是如果政府法規和安全評級不支持ADAS技術的話。此外,我們預計,第一代完全自動駕駛汽車將專注於有限的應用,如機器人出租車,大眾市場對自動駕駛技術的採用可能會大大落後於這些最初的應用。ADAS或自動駕駛汽車的市場增長速度很難預測,如果不是不可能的話,考慮到地緣政治不穩定、快速通脹和潛在的衰退,更難預測這個市場未來的增長。教育客户瞭解LiDAR、其相對於其他傳感技術的優勢以及LiDAR在不同行業和部署中傳達價值的能力也是開發新業務和LiDAR市場不可或缺的一部分,如果客户對LiDAR或競爭對手的LiDAR產品有負面看法或體驗,他們可能不願總體上或特別是我們的產品採用LiDAR。
儘管我們目前認為我們是自動駕駛汽車市場基於LiDAR的系統的領先者,但到大眾市場採用自動駕駛汽車技術時,我們預計基於LiDAR和其他模式的傳感技術提供商之間的競爭將大幅增加。如果LiDAR產品的商業化沒有成功,或者沒有我們或市場預期的那麼成功,或者如果其他傳感方式獲得自動駕駛系統或ADA的開發商、汽車原始設備製造商、監管機構和安全組織或其他市場參與者的接受,當自動駕駛技術達到大眾市場採用時,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。
除了汽車市場,我們還在其他市場投資並尋求市場機會,包括航空航天、國防和航空。我們相信,我們未來的收入增長,如果有的話,將在一定程度上取決於我們在這些新市場中擴張的能力,以及在新市場出現時進入新市場的能力。這些市場中的每一個都存在不同的風險,在許多情況下,要求我們滿足該市場的特殊要求。
滿足這些要求可能既耗時又昂貴。汽車應用以外的激光雷達技術市場相對較新,發展迅速,在許多市場或行業都未經驗證。我們汽車行業以外的許多客户仍處於測試和開發階段,我們不能確定他們是否會將我們的LiDAR產品或系統商業化,或者根本不會。我們不能確定LiDAR是否會大規模銷售到這些市場,或者汽車市場以外的任何市場。在汽車行業之外採用LiDAR產品,包括我們的產品,將取決於許多因素,包括:LiDAR和基於LiDAR的產品的技術能力是否滿足用户當前或預期的需求;將LiDAR設計成更大的傳感系統的好處是否超過部署此類技術所需的成本、複雜性和時間,或者替換或修改可能使用其他模式(如相機和雷達)的現有系統;其他應用程序中的用户是否可以超越測試和開發階段,進而將LiDAR技術支持的系統商業化;以及像我們這樣的LiDAR開發商能否跟上某些發展中市場的快速技術變化。以及國際關係引起的全球經濟或汽車行業的變化。如果LiDAR技術不能在汽車行業以外取得商業成功,或者市場發展速度慢於我們的預期,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。
我們在管理我們的增長和擴大業務方面可能會遇到困難。
我們預計我們的業務範圍和性質將大幅增長。我們管理運營和未來增長的能力將要求我們繼續改進我們的運營、財務和管理控制、合規計劃和報告系統。我們目前正在加強我們的合規計劃,包括與出口管制、隱私和網絡安全以及反腐敗相關的合規計劃。我們可能無法有效或及時地實施改進,並可能發現現有控制、計劃、系統和程序中的缺陷,這可能會對我們的業務、聲譽和財務業績產生不利影響。
我們依賴第三方供應商,由於我們產品中的一些原材料和關鍵部件來自有限或單一來源的供應商,我們很容易受到供應短缺、零部件交貨期長和供應變化的影響,任何這些都可能擾亂我們的供應鏈,並可能推遲向客户交付我們的產品。
製造我們解決方案的一些組件來自第三方供應商。 到目前為止,我們生產的產品數量相對有限,用於研發計劃。雖然我們沒有任何管理供應鏈以規模化生產和交付產品的經驗,但我們未來的成功將取決於我們管理供應鏈以規模化生產和交付產品的能力。用於製造我們產品的一些關鍵部件來自有限或單一來源的供應商。因此,我們面臨短缺的風險和漫長的交貨期。 這些組件的供應,包括短期內供不應求的集成電路,以及我們的供應商停止生產或修改其產品中使用的組件的風險。我們擁有全球供應鏈,健康疫情和疫情,以及地緣政治事件和政府貿易限制,可能會因停工或中斷等原因,對我們以及時或具有成本效益的方式從第三方供應商採購零部件的能力產生不利影響。中國與美國及其盟友之間在國家安全問題上日益加劇的國際緊張局勢,以及增加關税或進出口限制,也可能擾亂我們關鍵的供應鏈。例如,我們的產品依賴激光,目前我們消費了相當大一部分可用的市場。這些激光器的任何短缺都可能對我們製造解決方案的能力產生實質性和不利的影響。此外,與某些部件相關的交貨期很長,無法快速改變數量和交貨時間表。我們過去經歷過,未來也可能經歷某些關鍵零部件和材料的零部件短缺和價格波動,這些零部件的供應和定價的可預測性可能有限。零部件短缺或價格波動可能會在未來造成重大影響。如果這些組件的供應商出現組件短缺、供應中斷或材料價格變化,我們可能無法及時開發替代來源,或者在唯一或有限來源的情況下根本無法開發替代來源。為這些組件開發替代供應來源可能非常耗時、困難且成本高昂,而且我們可能無法以我們可以接受的條款採購這些組件,或者根本無法滿足我們的要求或及時滿足客户訂單。任何這些部件或部件的供應中斷或延遲,或無法在合理的時間內以可接受的價格從替代來源獲得這些部件或部件,都將對我們滿足向客户交付預定產品的能力造成不利影響。這可能會對我們與客户和渠道合作伙伴的關係造成不利影響,並可能導致我們產品的發貨延遲,並對我們的經營業績產生不利影響。此外,零部件成本的增加可能會導致毛利率下降。即使我們能夠將增加的組件成本轉嫁給我們的客户,我們也可能需要一段時間才能這樣做,因此我們必須吸收增加的成本。如果我們不能及時購買足以滿足我們要求的這些部件,我們將無法向客户交付產品,這可能導致這些客户使用競爭產品而不是我們的產品。
由於我們的銷售主要面向購買研發項目的客户,我們的訂單是基於項目的,我們預計我們的運營業績將在季度和年度基礎上波動,這可能會導致我們的股價波動或下降。
我們的季度運營業績在過去一直波動,未來可能會有很大變化。因此,對我們的經營業績進行歷史比較可能沒有意義。特別是,由於我們到目前為止的銷售額主要是面向為研發進行購買的客户,因此任何給定季度的銷售額都可能根據我們客户開發項目的時機和成功程度而波動。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。這些波動可能會對我們滿足我們或證券分析師、評級機構或投資者的預期的能力造成不利影響。如果我們在任何時期都沒有達到這些預期,我們的業務和證券的價值可能會大幅下降。可能導致這些季度波動的因素包括但不限於以下列出的因素:
•我們產品在任何季度的訂單和發貨的時間和數量;
•我們可能採取的價格變化,以推動市場採用或應對競爭壓力;
•我們留住現有客户和吸引新客户的能力;
•我們有能力及時開發、引進、製造和發貨滿足客户要求的產品;
•我們的銷售渠道中斷或與重要渠道合作伙伴的關係終止;
•由於預期我們或我們的競爭對手的新產品或更新,客户的購買週期延遲或客户購買的延遲;
•我們產品的需求壓力波動;
•任何季度銷售的產品組合;
•衞生流行病和疫情的影響以及經濟復甦所需的時間;
•汽車和其他市場部門採用我們的解決方案的自動駕駛系統在更廣泛的市場上採用的時機和速度;
•我們的競爭對手和其他市場參與者對激光雷達和進一步的技術進步的市場接受度;
•我們的客户將包含我們產品的系統商業化的能力;
•我們市場競爭動態的任何變化,包括競爭對手的整合、監管的發展和新的市場進入者;
•我們有效管理庫存的能力;
•我們使用的材料的來源、成本、可獲得性和相關法規的變化,包括通貨膨脹對我們產品部件成本的影響;
•不利的訴訟、判決、和解或其他與訴訟有關的費用,或可能引起此類費用的索賠;
•國際關係惡化,特別是與中國有關,這可能具體擾亂全球汽車業或激光雷達產品;以及
•一般經濟、行業和市場狀況,包括貿易爭端。
我們向外包製造業務模式的轉型可能不會成功,這可能會損害我們交付產品和確認收入的能力。
我們正在從主要在佛羅裏達州奧蘭多生產和組裝產品的製造模式向依賴墨西哥、泰國、中國和其他國內外地點的第三方代工製造商(CMS)的製造模式轉型。我們相信使用CMS將會有好處,但在短期內,當我們開始使用這種CMS進行製造時,我們可能會損失收入,導致成本增加,並可能損害我們的客户關係。例如,在評估2023年期間優化我們的製造和產品設計流程的機會時,我們承諾實施一項計劃,以繼續改變我們的採購戰略。因此,我們縮短了受影響資產組內長期資產的使用壽命,以符合這些資產預計將被放棄的時間。我們預計,根據這一倡議向新供應商的過渡將於2024年完成。受影響資產的估計使用年限減少導致我們在截至2023年12月31日的年度錄得920萬美元的加速折舊費用。我們預計到2024年底,額外的加速折舊將在600萬美元至700萬美元之間。我們對製造和產品設計流程的持續優化可能會影響更多財產、廠房和設備或其他資產的估計使用壽命或賬面價值。因此,我們可以記錄額外的折舊、註銷或其他相關成本。我們未來可能會實施其他重組活動,其中可能包括裁員或改變某些財產和其他資產的使用等行動。估計重組成本需要重大判斷,隨着獲得更多信息或與重組計劃相關的事實或情況發生變化,這些估計及其背後的假設可能會發生變化。
對第三方製造商的依賴減少了我們對製造過程的控制,包括我們通過驗證最終確定更改的能力,並減少了對質量、產品成本以及產品供應和時間的控制。我們可能會遇到發貨延遲或第三方製造商的產品質量問題。如果我們的任何第三方製造商在供應我們的產品時遇到中斷、延誤或中斷,包括自然災害、全球新冠肺炎大流行、其他衞生流行病和疫情、地緣政治事件、國家安全和進出口貿易限制,或者停工或產能限制,我們向經銷商和客户運送產品的能力將被推遲。此外,不利的經濟狀況可能會導致我們所依賴的第三方製造商陷入財務困境,包括因税收或關税變化而造成的財務困境,從而增加
滿足我們的生產要求和滿足客户需求所需的物資。此外,如果我們的任何第三方製造商在其製造業務中遇到質量控制問題,而我們的產品不符合客户或監管要求,我們可能會被要求支付任何缺陷產品的維修或更換費用。這些延誤或產品質量問題可能會對我們履行訂單的能力產生直接和實質性的不利影響,並可能對我們的經營業績產生負面影響。此外,此類延遲或產品質量問題可能會對我們的聲譽以及我們與渠道合作伙伴的關係產生不利影響。如果第三方製造商遇到財務、運營、製造能力或其他困難,或所需組件短缺,或者如果他們無法或不願意繼續按所需數量生產我們的產品,我們的供應可能會中斷,我們可能被要求尋找替代製造商,我們可能被要求重新設計我們的產品。開始使用新的製造商和設計將是耗時的,可能是昂貴的和不切實際的,這種改變可能會導致供應嚴重中斷,並可能對我們滿足預定產品交付的能力產生不利影響,並可能隨後導致銷售損失。雖然我們採取措施保護我們的商業祕密,但使用第三方製造商也可能會泄露我們的創新和專有製造方法,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在國際市場的銷售和運營,包括我們的製造業務,使我們面臨運營、財務和監管風險。
國際銷售佔我們總收入的很大一部分。2023年、2022年和2021年,面向國際客户的銷售額分別佔我們收入的8%、14%和29%。我們致力於增加我們的國際銷售額。雖然我們已經投入了資源,並正在與OEM和美國以外的其他合作伙伴密切合作,以擴大我們的國際業務和銷售渠道,但這些努力可能不會成功。我們還開始了國際製造業務。國際業務,包括任何製造業務,都面臨其他一些風險,包括:
•外幣和匯率波動;
•當地經濟狀況;
•地緣政治、政治和經濟不穩定、戰爭和軍事衝突、國際恐怖主義和反美情緒,特別是在新興市場;
•衞生流行病和暴發;
•可能違反反腐敗法律和法規,如與賄賂和欺詐有關的法律和法規;
•關税、其他貿易壁壘和對本地品牌產品的限制和優惠,以及有利於本地競爭的法律和商業慣例;
•英國“脱歐”進程的潛在後果和與之相關的不確定性,這可能導致在那裏做生意的額外費用和複雜性;
•管理庫存的難度增加;
•向外國實體收取應收款的困難;
•知識產權保護不力;
•外國政府對汽車的監管要求和嚴格監管使用我們產品的自動駕駛或其他系統或產品以及嚴格的消費者保護和產品合規法規,包括但不限於聯合國/歐洲經委會車輛法規、歐盟的一般數據保護法規、歐洲競爭法、限制危險物質指令、報廢電子電氣設備指令和歐洲生態設計指令,所有這些指令的遵守成本都很高,而且各國可能有所不同;
•國家安全和國際貿易對我們的硬件和軟件的限制,如進出口限制,特別是與美中國關係有關的限制;
•人員編制和管理外國業務的困難和費用;
•進出口法律和要求以及關税的影響;
•潛在的不利税收後果以及當地税收和關税法律的變化,或此類法律的執行、適用或解釋的變化;以及
•美國和外國政府對某些令人擔憂的國家的某些銷售和技術轉讓實施限制,特別是與半導體、人工智能和自主系統以及網絡安全相關的潛在美中國貿易限制。
任何這些風險的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響,或增加我們的成本,降低我們的利潤率,從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們、我們的外包合作伙伴和我們的供應商可能依賴複雜的機器來生產我們的產品,這在運營業績和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。
我們、我們的外包合作伙伴和我們的供應商可能依賴複雜的機械來生產、組裝和安裝我們的LiDAR解決方案,這將在運營性能和成本方面涉及很大程度的不確定性和風險。我們的生產設施和我們的外包合作伙伴和供應商的設施由大型機械組成,資本支出很高,結合了許多部件。這些部件可能會不時出現意外故障,並將依靠維修和備件來恢復運行,而這些部件在需要時可能無法使用。這些部件的意外故障可能會顯著影響預期的運行效率。運營業績和成本可能很難預測,而且經常受到我們控制之外的因素的影響,例如但不限於自然資源的稀缺、環境危害和補救、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、獲得政府許可的困難或延誤、電子系統的損壞或缺陷、工業事故、火災、地震活動和自然災害。如果運營風險成為現實,可能會導致工人傷亡、生產設備損失、生產設施損壞、金錢損失、生產延遲和意外波動、環境破壞、行政罰款、增加的保險成本和潛在的法律責任,所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
作為發展業務的一部分,我們可能會進行收購。如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響,我們的股價可能會下跌。
我們可能會不時進行收購,以增加新產品和技術、獲取人才、獲得新的銷售渠道或進入新的市場或銷售區域。除了可能的股東批准外,我們可能還需要相關政府部門的批准和許可證來進行收購,並遵守任何適用的法律和法規,這可能會導致更多的延遲和成本,如果我們不這樣做,可能會擾亂我們的業務戰略。此外,收購和隨後的新資產、業務、關鍵人員、客户、供應商和供應商的整合需要我們的管理層給予極大的關注,並可能導致我們現有業務的資源轉移,進而可能對我們的運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生我們預期的財務結果。收購可能導致大量現金的使用、股權證券的稀釋發行、發生重大商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。此外,確定和完成收購的成本可能會很高。
迄今為止,我們在收購以及整合所獲技術和人員方面的經驗有限。未能成功識別、完成、管理和整合收購可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,並可能導致我們的股價下跌。
如果我們不能發展與中國客户的關係,以及我們向中國進軍國際市場的計劃,都可能使我們面臨重大的商業、監管、政治、金融和經濟風險。
2023年,我們與臺灣合同製造商TPK簽署了一項製造服務協議,該公司將在中國的一家工廠生產我們的激光雷達,使用中國的某些組件和原材料,並預計我們的全球OEM客户未來的大量銷售將在中國。 我們未能在中國建立業務、發展與中國OEM的關係、為中國的全球原始設備製造商和供應商提供服務、成功推出我們的產品並保持產品質量,或實現我們關係的預期效益,都可能損害我們的品牌、前景、財務狀況和經營業績,並對我們的業務產生不利影響。我們在中國的業務也可能使我們面臨與在中國開展業務相關的重大風險,例如與税收、通脹、製造業、環境、隱私、反映射、網絡安全、外匯匯率有關的風險和法規,以及政治風險、知識產權風險、關税、進出口限制、勞動力市場以及財產和金融法規。此外,我們需要保持遵守市場迅速變化的法規,包括正在開發的標準,以定義更高級別的自治的部署要求。
我們在中國的運營能力也可能受到中國法律、法規和標準變化或我們未能遵守的不利影響。當我們僱傭人員來維持我們在中國的運營時,我們面臨着與中國僱傭和勞動法的任何變化相關的風險,這可能會增加我們在中國的運營成本。美國與中國未來的關係在政治風險方面也存在重大不確定性,
包括但不限於貿易政策、進出口中的技術轉讓限制、條約、政府法規和關税。
美國和中國可能限制激光雷達及相關部件的進出口或銷售,或減少政府對其支持的行動,可能會導致相互限制和升級,從而削弱我們有效競爭和向固有的全球汽車行業供應產品的能力。最近美國對某些人工智能芯片的出口限制以及《芯片法案》對支持半導體開發的支持,美國限制購買中國某些激光雷達,中國限制中國某些激光雷達技術的出口,以及中國限制外國公司在中國進行自主軟件開發,這些都可能導致雙方的事態升級,從而削弱我們在中國和美國成功運營業務的能力。看見貿易政策、關税和進出口法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響下面。
我們產品的複雜性可能會因硬件或軟件中未發現的缺陷、錯誤或可靠性問題而導致不可預見的延遲或費用,這可能會減少市場對我們新產品的採用,損害我們在現有或潛在客户中的聲譽,使我們面臨產品責任和其他索賠,並對我們的運營成本產生不利影響。
我們的產品,包括我們的硬件和開發中的軟件,都是高度技術性和非常複雜的,製造和製造需要高標準,在過去和將來可能會在不同的開發階段遇到缺陷、安全漏洞或其他錯誤或可靠性問題。我們可能無法及時發佈新產品、製造現有產品、糾正已出現的問題或糾正此類問題以使客户滿意。此外,未檢測到的錯誤、缺陷或安全漏洞,特別是在推出新產品或發佈新版本時,可能會對採用我們產品的技術的最終用户或周圍地區的用户造成嚴重傷害。其他後果可能包括我們的客户永遠無法將包含我們產品的技術商業化、對我們提起訴訟、負面宣傳和其他後果。這些風險在競爭激烈的自動駕駛和ADAS市場中尤為普遍。我們產品中的一些錯誤或缺陷可能只有在經過客户測試、商業化和部署後才能發現。如果發生涉及使用我們技術的車輛的事故,並導致人員受傷或據稱的傷害或死亡,我們可能會因產品召回和維修或更換要求而產生鉅額成本, 以及訴訟,包括我們的客户和最終用户對我們的產品責任或其他索賠的集體訴訟,這可能會導致大量成本和管理資源的轉移。我們的聲譽或品牌也可能因這些問題而受損,客户可能不願購買我們的產品,這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生不利影響,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
由於這些問題,我們還可能面臨違約、欺詐、侵權或違反保修的索賠,我們的商業責任保險可能被證明不足以滿足索賠要求,未來的保險可能無法按可接受的條款或根本不提供。
此外,如果立法者或政府機構確定使用我們的產品或自動駕駛或某些ADAS應用程序會增加對所有或部分最終用户的傷害風險,他們可能會通過法律或法規,限制使用我們的產品或增加我們與使用我們的產品相關的責任,或監管自動駕駛和ADAS技術的使用或推遲部署。這些事件中的任何一個都可能對我們的品牌、與客户的關係、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到產品責任或保修索賠的影響,這些索賠可能會導致重大的直接或間接成本,從而可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們通常為我們的產品提供有限時間的保修。如果我們的產品出現任何重大缺陷,我們將承擔損害賠償和保修索賠的責任。此外,我們可能會產生鉅額成本來糾正任何缺陷、保修索賠或其他問題,包括與產品召回相關的成本。任何與我們感知的產品質量相關的負面宣傳都可能影響我們的品牌形象、合作伙伴和客户需求,並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,保修、召回和產品責任索賠可能會導致訴訟,包括集體訴訟,發生訴訟可能代價高昂、時間長且分散注意力,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們沒有保持足夠的庫存或如果我們沒有充分管理我們的庫存,我們可能會失去銷售或產生更高的庫存相關費用,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
為了確保充足的庫存供應,我們必須預測庫存需求和費用,充分提前向我們的供應商和製造合作伙伴下訂單,並根據我們對特定產品未來需求的估計來製造產品。採用LiDAR產品的波動可能會影響我們預測未來經營業績的能力,包括收入、毛利率、現金流和盈利能力。我們準確預測對我們產品的需求的能力可能會受到許多因素的影響,包括我們運營的自動駕駛和ADAS市場的快速變化性質,圍繞市場對LiDAR技術的接受和商業化的不確定性,新市場的出現,客户對我們產品或我們的產品和服務的需求的增加或減少
競爭對手的產品推出、衞生流行病和疫情、地緣政治緊張或戰爭導致的全球需求變化以及任何相關的停工或中斷、一般市場狀況的意外變化以及經濟狀況或消費者對未來經濟狀況的信心減弱。如果我們的LiDAR產品在自動駕駛和ADAS應用中商業化,這兩種應用的需求都在快速增長,我們可能會面臨獲得足夠供應來生產我們的產品的挑戰,和/或我們和我們的製造合作伙伴可能無法以滿足需求水平所需的速度生產我們的產品,這將對我們的收入和運營結果產生負面影響,並可能損害我們的品牌和客户關係。我們可能無法為製造商提供或無法為製造商獲得大量庫存,以滿足短期需求增長,這可能會加劇這種風險。如果我們不能準確預測客户需求,我們可能會遇到庫存過剩或可供銷售的產品短缺的情況。
超過客户需求的庫存水平可能會導致庫存減記或註銷,以及以折扣價出售過剩庫存,這將對我們的財務業績(包括我們的毛利率)產生不利影響,並對我們的品牌產生負面影響。
我們產品的平均銷售價格可能會在產品的整個生命週期內迅速下降,這可能會對我們的收入和毛利率產生負面影響。
隨着我們的客户尋求以足夠低的價格實現自動系統的商業化,我們的產品的平均銷售價格可能會普遍下降。為了銷售平均單價下降的產品,同時保持利潤率,我們需要不斷降低產品和製造成本。為了管理製造成本,我們必須為我們的產品設計最具成本效益的設計。我們還必須通過認真管理零部件價格、庫存和運輸成本,不斷推動降低勞動力成本、提高工人效率、降低材料成本、減少材料使用和進一步降低整體產品成本的舉措。我們還需要不斷推出銷售價格和毛利率更高的新產品,以保持我們的整體毛利率。如果我們無法管理舊產品的成本或成功推出毛利率更高的新產品,我們的收入和整體毛利率可能會下降。
汽車行業或更普遍的全球經濟的不利條件可能會對我們的運營結果產生不利影響。
雖然我們基於我們目標市場將會增長的假設做出戰略規劃決策,但我們的業務在很大程度上依賴於商業週期和其他影響全球汽車業和全球經濟的因素,並直接受到這些因素的影響。汽車生產和銷售具有高度週期性,取決於總體經濟狀況和其他因素,包括消費者支出和偏好、利率和信貸供應的變化、消費者信心、燃料成本、燃料供應、環境影響、政府獎勵和監管要求以及政治波動,特別是在能源生產國和增長市場。此外,汽車生產和銷售可能會受到我們的汽車OEM客户繼續運營的能力的影響,以應對具有挑戰性的經濟狀況和應對勞資關係問題、監管要求、貿易協議和其他因素,例如地緣政治緊張局勢和汽車用半導體或LIDAR供應的貿易限制。北美、歐洲和世界其他地區的汽車生產量每年都在波動,有時甚至很大,我們預計這種波動將引起對我們產品的需求波動。上述任何因素的任何重大不利變化都可能導致我們的汽車OEM客户減少汽車銷售和產量,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
由於LiDAR是新的,而且我們參與競爭的許多市場都是新的且發展迅速,因此很難預測長期終端客户對我們產品的採用率和需求。
我們正在經歷快速變化的市場中尋找機會,包括技術和監管方面的變化,很難預測機會的時機和規模。例如,自動駕駛和基於LiDAR的ADAS應用需要複雜的技術。由於這些汽車系統依賴於許多公司的技術,自動駕駛或ADAS產品的商業化可能會因為我們或其他公司的某些技術組件沒有準備好部署在車輛上而被推遲或損害。儘管我們目前正在與多家商業客户接洽,但這些公司可能無法立即將我們的技術商業化,或者根本無法商業化。監管、安全或可靠性方面的發展,其中許多是我們無法控制的,也可能導致延遲或以其他方式損害這些新技術的商業採用,包括政府政策、法規、消費者教育和評級計劃是否支持自動駕駛技術或改進的駕駛員輔助系統。我們未來的財務表現將取決於我們在正確的市場機會中及時投資和預測潛在技術變化的能力。如果這些市場中的一個或多個經歷了客户或潛在客户需求的變化,我們的產品可能不會有那麼有效的競爭,如果根本沒有的話,它們可能不會被設計成商業化的產品。鑑於我們經營的市場的不斷變化的性質,很難預測客户對我們的產品的需求或採用率,或者我們經營的市場的未來增長。因此,本年度的任何財務預測
報告及對市場增長的任何市場機會估計和預測必然反映各種估計和假設,這些估計和假設可能被證明不準確,並且由於“風險因素”部分包括的風險,這些預測可能與實際結果大不相同。如果需求沒有發展或我們不能準確預測客户需求,我們的市場規模、庫存需求或我們未來的財務業績、我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。即使市場經歷了本年度報告中描述的預測增長,我們的業務也可能不會以類似的速度增長,或者根本不會,因為我們的業務受到本年度報告中列出的許多風險和不確定因素的影響。 因此,本年度報告中對市場規模和增長的預測和估計,包括我們對我們總目標市場規模的估計,不應被視為我們未來增長的指示。
我們目前的客户和目標客户都是大公司,擁有強大的談判能力、嚴格的產品標準和潛在的具有競爭力的內部解決方案。如果我們不能向這些客户銷售我們的產品,我們的前景和經營業績將受到不利影響。
我們的許多客户和潛在客户都是大型跨國公司,與我們相比具有很強的談判能力,在某些情況下,他們的內部解決方案可能與我們的產品具有競爭力。這些大型跨國公司還擁有大量的開發資源,這可能使它們能夠獨立或與其他公司合作獲得或開發有競爭力的技術。滿足技術要求並確保與這些公司中的任何一家取得重大商業勝利都需要我們投入大量的時間和資源。我們不能向您保證,我們的產品將從這些或其他公司那裏獲得重大商業勝利,或者我們將從向這些關鍵潛在客户銷售我們的產品中獲得有意義的收入。如果我們的產品不被這些大公司選擇,或者如果這些公司開發或獲得有競爭力的技術,這將對我們的業務產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於我們與幾個關鍵客户的合作伙伴關係,如果我們與這些客户中的任何一個終止合作關係,我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。如果我們無法為我們的任何主要客户收取發票,我們的財務狀況和業績可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴於一批購買力很強的大客户。在2023年、2022年和2021年,我們的前十大客户分別佔我們收入的66%、69%和87%。2023年,戴姆勒和Scale.AI,2022年,戴姆勒和Scale.AI,2021年,戴姆勒和沃爾沃佔我們全年收入的10%以上。我們的任何主要客户的業務損失(無論是由於對我們產品的總體需求下降、現有合同或產品訂單的取消或未能設計我們的產品或授予我們新業務)都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
在自動駕駛汽車和ADAS系統被主要汽車OEM接受的程度上,我們預計我們的收入將越來越依賴於汽車OEM採購零部件的一級供應商。
不能保證我們將能夠與我們的任何主要客户保持關係,並確保我們產品的訂單。如果我們無法與我們的任何主要客户保持我們的關係,或者如果我們的安排被修改,以致經濟條件對我們變得不那麼有利,那麼我們的業務、財務業績和地位將受到實質性的不利影響。還有一種風險是,我們的一個或多個主要客户可能無法在發票到期時支付我們的發票,或者客户在遇到財務困難時乾脆拒絕支付此類款項。如果一個大客户進入破產程序或類似的程序,合同承諾可能會暫緩執行,並可能進行法律或其他修改,我們可能會被迫記錄重大損失。
如果我們無法在客户和分析師之間以及在我們的行業內建立和保持對我們的長期業務前景的信心,或者受到負面宣傳,那麼我們的財務狀況、經營業績、業務前景和獲得資金的渠道可能會受到嚴重影響。
如果客户不相信我們的業務會成功,或者不相信我們的服務、支持和其他業務將長期持續下去,他們可能不太可能購買我們的LiDAR解決方案。
同樣,如果供應商和其他第三方不相信我們的業務會成功,他們就不太可能投入時間和資源來發展與我們的業務關係。因此,為了建立和維持我們的業務,我們必須保持客户、供應商、分析師、評級機構和其他各方對我們的產品、長期財務可行性和業務前景的信心。保持這種信心可能會因某些因素而變得特別複雜,包括那些在很大程度上超出我們控制範圍的因素,例如我們有限的運營歷史、客户對我們的LiDAR解決方案的不熟悉、為滿足需求而擴大生產、交付和服務運營的任何延遲、關於自動駕駛汽車或我們其他服務的未來的競爭和不確定性,以及與市場預期相比我們的生產和銷售業績。
我們在一個競爭激烈的市場中運營,一些市場參與者擁有更多的資源。我們與大量老牌競爭對手和新的市場進入者競爭。
適用於汽車行業自動駕駛解決方案的傳感技術市場競爭激烈。我們未來的成功將取決於我們是否有能力繼續及時開發和保護先進的LiDAR技術不受侵犯,並保持領先於現有和新的競爭對手,從而在我們的目標市場保持領先地位。我們的競爭對手很多,他們通過提供激光雷達產品直接與我們競爭,通過試圖用不同的技術解決一些相同的挑戰來間接競爭。我們面臨着來自相機和雷達公司、其他激光雷達產品開發商、一級供應商和其他技術和汽車供應公司的競爭,其中一些公司的資源比我們多得多。在汽車市場,我們的競爭對手已經將LiDAR和非基於LiDAR的ADAS技術商業化,這些技術已經獲得市場採用,獲得了強大的品牌認知度,並可能繼續改進。其他競爭對手正在努力將自動駕駛技術商業化,要麼自己,要麼與公開宣佈的合作伙伴合作,擁有雄厚的財務、營銷、研發和其他資源。我們在自動駕駛汽車和ADAS市場的一些客户已經宣佈了開發努力或進行了收購,旨在創造他們自己的基於LiDAR或其他傳感技術,這將與我們的解決方案競爭。我們不知道這些競爭對手離自動駕駛系統或新型ADAS應用的商業化還有多遠。在汽車行業以外的市場,我們的競爭對手和我們一樣,尋求跨行業開發新的傳感應用。即使在這些新興市場,我們也面臨着來自眾多競爭者的激烈競爭,這些競爭者試圖證明他們的技術的價值。
此外,競爭加劇可能導致定價壓力和利潤率下降,並可能阻礙我們增加產品銷售的能力或導致我們失去市場份額,任何這一切都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能實現技術可行性並將我們的軟件產品商業化,包括我們的感知和決策軟件產品,如我們的主動安全™和駭維金屬加工自主功能,以及其他新的解決方案,並以經濟高效和及時的方式改進現有解決方案,則我們的競爭地位可能會受到負面影響,我們的業務、運營結果和財務狀況也將受到不利影響. 我們競爭的市場的特點是快速的技術變化,這要求我們繼續開發新產品和產品創新,並可能對我們產品的市場採用產生不利影響。
我們未來的成功可能取決於我們開發軟件產品的能力,包括我們的感知和決策軟件產品,例如我們的主動安全™和駭維金屬加工自主功能,以及我們在現有產品中引入各種新功能、產品和創新以滿足我們提供產品的市場不斷變化的需求的能力。
我們目前正在開發感知和決策軟件產品,包括主動安全™和駭維金屬加工自主功能以及哨兵解決方案,所有這些都是我們業務計劃的重要組成部分,截至2023財年末尚未實現持續的技術可行性。我們不能保證此類軟件或其他新產品將被成功開發、及時發佈或完全成功,或取得令人滿意的表現或市場接受度,任何此類失敗都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響,並導致我們的股票價格下跌。
延遲交付滿足客户要求的新產品可能會損害我們與客户的關係,並導致他們尋求替代供應來源,我們可能無法在現有或新客户中實現更多設計勝利,或使我們的解決方案獲得更廣泛的市場接受。我們的持續成功有賴於這些客户在擴展到商業化項目的研發階段取得的成功。未能實現我們軟件產品的技術可行性,或延遲推出產品和創新,未能在技術替代方案中進行正確選擇,或未能以具有競爭力的價格提供創新產品或配置,都可能導致現有和潛在客户購買我們競爭對手的產品或轉向替代傳感技術。
如果我們不能投入足夠的資源來開發產品,或者不能以其他方式成功地開發滿足客户要求的及時的產品或系統配置,或者保持與技術替代產品的競爭力,我們的產品可能會失去市場份額,我們的收入可能會下降,我們可能會經歷運營虧損,我們的業務和前景將受到不利影響。
雖然我們打算投入大量資源以保持在技術發展的前沿,但傳感技術、激光雷達和這些產品的市場(包括ADAS和自動駕駛行業)的持續技術變化可能會對激光雷達和/或我們的產品的採用產生不利影響,無論是一般應用還是特定應用。
如果我們無法展示基於LiDAR的ADAS的保險好處,開發並獲得監管部門的批准以推出引人注目的保險產品,無法將這些成本節約優勢傳達給OEM、他們的經銷商和消費者,我們的業務可能會受到負面影響。由於保險費率計劃福利並不是我們獨有的,其他保險公司可能會推出類似的儲蓄計劃,雖然這些計劃仍將使消費者受益,並總體上支持推出LiDAR,但它可能會限制我們保險產品未來的成功或壽命,這將對我們的業務產生負面影響。
我們未來在保險業的成功在很大程度上取決於基於LiDAR的ADAS在降低事故率和傷害率方面的技術成功,無論該軟件是由我們推出的還是OEM客户從其他地方採購的軟件。雖然我們已經展示了我們的原型軟件在測試軌道測試系統中的好處,這些測試系統旨在與真實世界的碰撞和受傷數據相關聯,但不能保證生產車輛中的實際軟件將運行相同的操作,或者它將在真實世界中具有相同的精算結果。我們沒有建立、銷售和服務保險產品的記錄,我們可能會遇到意想不到的困難,包括由於缺乏經驗而來自監管機構的障礙。即使我們成功地將一種有吸引力的保險產品推向市場,可能成為消費者銷售點的OEM或他們的經銷商最終也可能不感興趣或無法傳達好處,消費者可能無法體會到節省成本的好處。
截至2021年12月31日,我們發現了財務報告內部控制中的重大弱點。這些重大的弱點在2022年得到改善,但如果我們不能維持有效的財務報告內部控制制度,我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響,並對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響。.
在截至2021年12月31日止年度的財務報表結算過程中,我們發現我們的財務報告內部控制在設計和運作有效性方面存在重大缺陷。我們發現的重大弱點是由於我們的會計和內部審計職能部門缺乏足夠數量的合格人員,他們擁有適當的專業知識水平,能夠有效地履行與控制環境、控制活動、信息和溝通以及監測有關的職能。此外,這些重大缺陷導致在信息技術控制和日記帳分錄審查方面存在重大缺陷。在截至2022年12月31日的一年中,這些重大弱點得到了補救。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。這些缺陷可能會導致我們的合併財務報表出現更多重大錯報,而這些錯報可能無法及時預防或發現。
雖然我們已經彌補了實質性的弱點,但未來可能會發現我們內部控制中的更多弱點。任何未能進一步發展或維持有效控制,或我們在執行或改善過程中遇到的任何困難,都可能對我們的經營業績造成不利影響,導致我們未能履行我們的報告義務,並導致我們重述以往期間的財務報表。如果這些情況發生,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。此外,我們可能會受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的訴訟或調查。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
截至2023年12月31日,我們有8.443億美元的美國聯邦和805.3美元的州淨營業虧損結轉,可用於減少未來的應税收入。我們美國州淨營業虧損結轉的805.3美元將於2028年到期。我們可能不會及時產生應税收入,無法在這些淨營業虧損到期前使用它們,甚至根本不能使用它們。根據2017年12月做出的立法修改,2018年和未來幾年發生的美國聯邦淨運營虧損可以無限期結轉,但此類淨運營虧損的扣除是有限的。根據《美國税法》的這些條款,如果一家公司經歷了所有權變更,該公司利用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性(如研究税收抵免)抵消變更後收入或税收的能力可能會受到限制。一般來説,如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計所有權變動超過50個百分點,就會發生“所有權變動”。類似的規則可能適用於州税法。
我們高度依賴我們的創始人兼首席執行官奧斯汀·羅素的服務。
我們高度依賴我們的創始人兼首席執行官奧斯汀·羅素。拉塞爾先生創造了我們的第一款激光雷達產品,他一直深入參與我們業務的方方面面,包括產品開發。失去羅素先生將對我們的業務產生不利影響,因為他的損失可能會使我們更難與其他市場參與者競爭,管理我們的研發活動,留住現有客户或培養新客户。公眾對羅素先生的負面印象或與羅素先生相關的負面新聞可能會對我們的品牌、與客户的關係或行業地位產生不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於我們的高管和高技能人員的努力,如果我們失去他們的服務,我們的運營可能會嚴重中斷。
對高技能人才的競爭往往很激烈,特別是在我們兩個辦事處所在的佛羅裏達州奧蘭多和舊金山灣區,我們可能會產生吸引高技能人才的鉅額成本。我們可能無法成功地吸引、整合或留住合格的人員來滿足我們當前或未來的需求。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。由於我們信奉高度以股權為基礎的員工薪酬理念,以保護資本並使員工利益與股東保持一致,因此我們的股價或股權或股權獎勵的感知價值大幅下降可能會對我們留住高技能員工的能力產生不利影響。
我們的業務可能會受到衞生流行病和疫情的實質性和不利影響。
雖然與新冠肺炎相關的影響和風險已顯著降低,但任何復發或新的衞生流行病或疫情爆發都可能對我們或我們客户的業務運營造成實質性的不利影響,包括運營減少或暫停、供應鏈中斷、客户的全球汽車業務中斷,或全球經濟下滑。
我們的信息技術和通信系統的中斷或故障可能會影響我們有效提供服務的能力。
我們計劃包括車載服務和功能,這些服務和功能利用數據連接來監控性能並及時捕獲機會,以增強性能和功能。我們服務的提供和有效性有賴於信息技術和通信系統的持續運作。我們的系統將容易受到物理盜竊、火災、恐怖襲擊、自然災害、停電、戰爭、電信故障、病毒、拒絕或降低服務攻擊、勒索軟件、社會工程計劃、內部盜竊或濫用或其他損害我們系統的企圖的損壞或中斷。我們使用信譽良好的第三方服務提供商或供應商提供除我們的源代碼以外的所有數據,這些提供商也可能容易受到與可能損壞我們的系統的行為或條件類似的操作或條件的損害或中斷,包括造成潛在中斷的破壞和故意破壞行為。我們的一些系統不會完全宂餘,我們的災難恢復規劃不能考慮到所有可能發生的情況。我們的第三方雲託管提供商的任何問題都可能導致我們的業務長期中斷。此外,我們的車載服務和功能是高度技術性和複雜的技術,可能包含錯誤或漏洞,這些錯誤或漏洞可能會導致我們的業務中斷或系統故障。
我們和我們供應商的操作系統、安全系統、基礎設施、LiDAR解決方案中的集成軟件以及由我們或第三方供應商或供應商處理的客户數據都面臨網絡安全風險,任何重大故障、弱點、中斷、網絡事件、事件或安全漏洞都可能阻礙我們有效地運營我們的業務。
我們面臨以下情況的中斷、中斷或中斷:我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的運營和製造系統,包括業務、財務、會計、產品開發、數據處理或生產流程;我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的設施安全系統;我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的產品內技術;LiDAR解決方案中的集成軟件;或我們代表我們處理的客户或驅動程序數據。此類網絡事件可能會嚴重擾亂運營系統和零部件或產品的運輸,或導致我們的運營系統癱瘓;導致知識產權、商業機密或其他專有或競爭敏感信息的丟失;危及客户、員工、供應商、司機或其他人的某些信息;危及我們設施的安全;或影響我們LiDAR解決方案中的產品內技術和集成軟件的性能。網絡事件可能是由災難、內部人員(由於疏忽或惡意)或惡意第三方(包括民族國家或民族國家支持的行為者)使用複雜、
有針對性地繞過防火牆、加密和其他安全防禦措施,包括黑客攻擊、欺詐、欺騙或其他形式的欺騙。網絡攻擊者使用的技術經常變化,可能很難在很長一段時間內被檢測到。雖然我們維持旨在保護我們免受知識產權盜竊、數據泄露和其他網絡事件影響的信息技術措施,但此類措施需要更新和改進,我們不能保證此類措施足以檢測、預防或緩解網絡事件。
我們已經實施並繼續加強我們的網絡安全控制和系統。這些系統的實施、維護、隔離和改進需要大量的管理時間、人員、支助和費用。此外,與開發、改進、擴大和更新現有系統相關的固有風險,包括我們的數據管理、採購、生產執行、財務、供應鏈以及銷售和服務流程的中斷。這些風險可能會影響我們管理我們的數據和庫存、採購部件或用品或生產、銷售、交付和服務我們的解決方案、充分保護我們的知識產權、實現和維持遵守或根據適用的法律、法規和合同實現可用利益的能力。我們不能確保我們所依賴的系統,包括我們的第三方供應商或供應商的系統,將按計劃有效地實施、維護或擴展。如果我們沒有按計劃成功實施、維護或擴展這些系統,我們的運營可能會中斷,我們準確和及時報告財務結果的能力可能會受到損害,我們對財務報告的內部控制可能會出現缺陷,這可能會影響我們認證財務結果的能力。此外,我們的專有信息或知識產權可能會被泄露或挪用,我們的聲譽可能會受到不利影響。如果這些系統沒有按照我們的預期運行,我們可能需要花費大量資源進行糾正或尋找替代資源來執行這些功能。
重大網絡事件可能會影響我們的生產能力、損害我們的聲譽、導致我們違反與其他各方的合同或使我們受到監管行動或訴訟,任何這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大影響。此外,我們對網絡攻擊的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們可能因網絡事件而遭受的所有損失。
與我們的業務相關的法律和監管風險
我們受政府進出口管制法律法規的約束。如果我們不遵守這些法律法規,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的產品和解決方案受出口管制和進口法律法規的約束,包括美國出口管理法規、美國海關法規以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁法規。美國出口管制法律法規和經濟制裁禁止向美國禁運或制裁的國家、政府和個人運送某些產品和服務。此外,遵守特定銷售的出口管制和制裁條例可能會耗費時間,並導致銷售機會的延誤或喪失。我們的產品和技術的出口必須符合這些法律法規。如果我們不遵守這些法律和法規,我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰,包括可能失去出口或進口特權,可能對我們和負責任的員工或經理處以罰款,在極端情況下,可能會監禁負責任的員工或經理。
貿易政策、關税和進出口法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
全球的地緣政治緊張和衝突,包括但不限於中國,可能會導致監管要求、貿易政策、出口管制、進口關税和經濟中斷的變化,這可能會影響我們在我們目前購買零部件、銷售產品或開展業務的地區或國家的運營戰略,以及我們的政府合同和與國防客户的合同。對自動駕駛汽車、人工智能(“AI”)技術和先進半導體的戰略國家安全重要性的日益關注,可能會導致針對LiDAR的額外監管限制,以及能夠啟用或促進先進車輛自動化系統或AI系統的產品和服務,包括我們的部分或全部產品、組件和服務。這些限制可能包括對某些產品或技術實施額外的單邊或多邊出口管制,包括但不限於人工智能技術和先進半導體,包括美國最近對向中國出口先進半導體的限制,最近美國軍方對中國一家公司生產的激光雷達的指定和購買限制,中國對收集和使用地圖數據的限制,這抑制了西方公司在中國開發車輛自動化軟件的能力,以及中國最近對某些打算用於軍事用途的高度專業化的激光雷達的出口限制。隨着地緣政治緊張局勢的加劇,與自動駕駛汽車和人工智能相關的產品,特別是包括激光雷達在內的產品,越來越成為美國及其盟友以及中國提出的國家安全和出口管制限制的重點,很可能會採取額外的單邊或多邊控制。此類控制的範圍和應用可能非常廣泛,禁止我們向一個或多個市場的任何或所有客户出口我們的產品,包括但不限於中國,並可能對我們的業務、收入和
財務業績。此外,全球半導體供應中斷,包括非先進半導體,已經並可能繼續影響汽車的生產。
美國最近制定或提議改變貿易政策,其中包括與LIDAR類似的技術或產品的待遇相關的政策,以及影響美國與我們開展業務的其他國家之間的貿易的其他政府法規。越來越多地使用經濟制裁可能會影響對我們產品或服務的需求,對我們的業務和財務業績產生負面影響。額外的出口限制不僅可能影響我們服務海外市場的能力,還會引發包括中國在內的外國政府的迴應,對我們的供應鏈或我們向全球所有市場客户提供我們產品和服務的能力產生負面影響,這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
由於這些發展,國際貿易可能會受到更大的限制和經濟上的阻礙,這可能會對我們的業務產生不利影響。例如,這些變化可能會對汽車市場、我們獲得製造我們產品所需的關鍵部件或原材料(包括但不限於稀土金屬)的能力、我們向美國以外客户銷售我們產品的能力以及對我們產品的需求產生不利影響。對我們來説,改變業務運營以適應或遵守任何此類變化可能是耗時和昂貴的,如果不這樣做,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們過去和將來可能會捲入法律和監管程序以及商業或合同糾紛,這可能會對我們的盈利能力和綜合財務狀況產生不利影響。
我們可能會不時捲入重大的訴訟、監管程序以及商業或合同糾紛。這些問題可能包括但不限於與我們的供應商和客户的糾紛、知識產權索賠、股東訴訟、政府調查、集體訴訟、人身傷害索賠、環境問題、海關和增值税糾紛以及僱傭和税務問題。此外,我們過去和未來可能面臨各種針對我們的勞工和僱傭索賠,其中可能包括但不限於一般歧視、工資和工時、隱私、ERISA或殘疾索賠。在此類事件中,政府機構或私人當事人可能尋求向我們追回鉅額、數額不明的罰款或金錢損害賠償(在某些情況下,包括三倍或懲罰性損害賠償),或試圖以某種方式限制我們的業務。這些類型的訴訟可能需要大量的管理時間和注意力,或者可能涉及重大的法律責任、不利的監管結果和/或鉅額的辯護費用。這些案件往往引起復雜的事實和法律問題,並造成風險和不確定因素。不能保證任何訴訟和索賠不會對我們的經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響,也不能保證我們的既定準備金或可用的保險將減輕這種影響。
我們受制於並必須繼續遵守有關我們產品的製造、使用、分銷和銷售的眾多法律和政府法規。我們的一些客户還要求我們遵守與這些事項相關的他們自己的獨特要求。
我們主要開發汽車產品,汽車行業受到美國、歐洲(聯合國/歐洲經委會)、中國等市場與安全和環境相關的專門法規的約束。 這些監管制度很複雜,而且會定期變化,這可能是有利的,也可能是不利的。如果我們未能遵守這些規定或未能持續監測變化並做出相應調整,我們可能會受到訴訟、客户流失或負面宣傳的影響,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
2023年,美國出臺了新的擬議法規,如果獲得通過,將要求乘用車自動緊急制動和行人自動緊急制動,以及重型卡車自動緊急制動。 如果這樣的法規很強,它們可能會促進基於LiDAR的安全系統的使用,但如果它們未能要求基於LiDAR的安全帶來的好處,這種法規可能會削弱我們引入LiDAR以支持性能較差技術的能力。
我們製造和銷售含有電子組件的產品,這些組件可能包含在我們製造和組裝產品的地點以及我們銷售產品的地點受政府監管的材料。例如,某些法律或法規限制使用受限制的材料或來自某些地區的材料,如歐盟化學品註冊、評估、授權和限制以及美國《有毒物質控制法》以及與衝突礦物或強迫勞動有關的材料。由於我們在全球範圍內運營,這是一個複雜的過程,需要持續監測法規和持續的合規過程,以確保我們和我們的供應商遵守我們運營的每個市場的現有法規。此外,作為一家LiDAR技術公司,我們必須遵守聯邦食品、藥品和化粧品法案中的電子產品輻射控制條款。這些要求是由FDA執行的。電子產品輻射包括激光技術。管理這些產品的法規旨在保護公眾免受危險或不必要的接觸。製造商必須在產品標籤和向FDA提交的報告中證明其產品符合適用的性能標準,並保持其產品的製造、測試和分銷記錄。如果不遵守這些要求,可能
導致FDA採取執法行動,這可能要求我們停止分銷我們的產品,召回或補救已經分銷給客户的產品,或者讓我們接受FDA的強制執行。
如果有一項意想不到的新規定對我們各種組件的使用和採購產生重大影響,或要求更昂貴的組件,該規定可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們受到各種環境法律和法規的約束,這些法律和法規可能會給我們帶來鉅額成本,並導致我們生產設施的建設延誤。
對環境污染和氣候變化的關注在全球範圍內產生了重大的立法和監管努力,我們相信,這將在範圍和參與國家數量方面繼續下去。此外,隨着氣候變化問題變得更加普遍,外國、聯邦、州和地方政府以及我們的客户一直在對這些問題做出迴應。對環境可持續性的更多關注可能會導致新的法規和客户要求,或者當前法規和客户要求的變化,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。如果我們無法有效地管理實際或感知的問題,包括對環境影響或類似問題的擔憂,對我們或我們產品的情緒可能會受到負面影響,我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到影響。
我們的運營正在並將受到國際、聯邦、州和地方環境法律和法規的約束,這些法律和法規可能會直接增加能源成本,這可能會對我們製造產品或利用能源生產產品的方式產生影響。此外,環境領域的任何新法規或法律都可能增加我們產品中使用的原材料或關鍵部件的成本。環境法規要求我們減少產品的能源使用,監控和排除不斷擴大的限制物質清單,並參與我們產品所需的回收和循環利用。環境、健康和安全法律法規可能很複雜,我們遵守這些法律法規的經驗有限。遵守環境法律法規所需的資本和運營費用可能會很高,違反法律法規可能會導致鉅額罰款和罰款、第三方損害、暫停生產或停止運營。我們經營的、我們以前經營的或我們向其運送有害物質的物業的污染,可能導致我們根據環境法律和法規對我們承擔責任,包括但不限於綜合環境響應、賠償和責任法案,該法案可以規定與補救相關的全額費用而不考慮過錯、調查和清理受污染的土壤和地下水、建築污染和對人類健康的影響以及對自然資源的損害。遵守環境法律法規的成本,以及任何關於不遵守的索賠,或未來與污染有關的責任,可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。我們在獲得與我們計劃的生產設施相關的所需許可和批准方面可能面臨意想不到的延誤,這可能需要大量的時間和財務資源,並推遲我們運營這些設施的能力,這將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的業務可能會受到適用於汽車行業和激光市場的法規變化或推動汽車和激光市場進一步監管的擔憂的不利影響。
政府的產品安全法規是我們業務的一個重要因素。從歷史上看,這些法規對車輛和激光產品實施了越來越嚴格的安全法規和報告要求。這些安全法規通常要求或客户要求每輛車具有更多的安全功能和更先進的安全產品。
雖然我們相信不斷提高的汽車和激光安全標準將為我們的產品提供市場機會,但政府安全法規可能會基於許多我們無法控制的因素而發生變化,這些因素包括新的科學或技術數據、有關行業召回的負面宣傳以及自動駕駛和ADAS的安全風險、涉及我們產品的事故、國內外政治發展或考慮,以及與我們的產品和競爭對手的產品相關的訴訟。政府法規的變化,特別是在自動駕駛和ADAS行業,可能會對我們的業務產生不利影響。如果政府的優先事項發生變化,而我們無法適應不斷變化的法規,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
美國食品和藥物管理局對激光的監管規定,與1550 nm激光相比,905 nm激光的傳輸功率受到限制,以降低人眼損傷的風險。與我們的許多競爭對手相比,這為我們的1550 nm激光雷達帶來了一項性能優勢。目前,在某些行業組織內有一些研究項目,旨在證明905 nm激光的更高功率傳輸是可能的,而不會對眼睛造成損害。 如果這些舉措成功並最終導致法規變化,可能會減少或消除1550 nm激光雷達的一個競爭優勢,對我們的業務產生不利影響。
針對汽車和激光行業的產品召回和安全問題,聯邦和地方監管機構實施了更嚴格的合規和報告要求。隨着搭載我們傳感器的汽車投入生產,
遵守安全法規和報告要求的情況可能會增加,這可能需要增加資源,並對我們的業務產生不利影響。
此外,隨着全球車輛監管機構繼續考慮新的和增強的排放要求,包括電氣化,以滿足環境和經濟需求,以及追求新的安全標準,以應對新的交通風險,原始設備製造商可能需要在新的車輛設計中專門增加技術和成本,以滿足這些排放和安全要求,因此,推遲新的自動駕駛和ADAS功能的消費者成本壓力。
在我們運營的各個司法管轄區,未能或被認為未能遵守隱私、數據保護和信息安全要求,可能會對我們的業務產生不利影響,而此類法律要求是不斷變化的、不確定的,可能需要改進或更改我們的政策和運營。
我們目前和未來可能的運營和銷售使我們受制於涉及隱私以及各種類型數據的收集、使用、存儲、披露、傳輸和保護的法律法規。例如,歐盟委員會通過了《一般數據保護條例》,加州頒佈了2018年《加州消費者隱私法》,兩者都規定了對不遵守規定的潛在實質性處罰。除其他事項外,這些制度可能會對數據安全要求、披露要求以及對數據收集、使用和共享的限制,這可能會影響我們的運營和業務發展。雖然我們通常無法訪問、收集、存儲、處理或共享由我們的解決方案收集的信息,除非我們的客户選擇主動向我們提供此類信息,但我們的產品可能會不斷髮展,以滿足潛在的客户需求或添加新的特性和功能。因此,這些隱私制度對我們業務的全面影響正在跨司法管轄區迅速演變,目前仍不確定。
我們還可能受到網絡攻擊和其他未經授權訪問我們的產品、系統和數據的方式的影響。例如,網絡罪犯或內部人員可能以我們或與我們有業務關係的第三方為目標來獲取數據,或者以擾亂我們的運營或損害我們的產品或我們的產品集成到的系統的方式。
我們正在評估不斷髮展的隱私和數據安全制度,以及我們認為適當的應對措施。由於這些數據安全制度是不斷髮展、不確定和複雜的,特別是對於我們這樣的全球業務,隨着我們的產品、市場和客户需求的進一步發展,我們可能需要更新或增強我們的合規措施,而這些更新或增強可能需要實施成本。此外,我們可能無法及時監測和應對所有事態發展。我們採取的合規措施可能會被證明是無效的。如果我們未能或被認為未能遵守當前和未來的法規或客户驅動的隱私、數據保護和信息安全要求,或未能防止或減輕安全漏洞、網絡攻擊或不當訪問、使用或披露數據,或影響我們的任何安全問題或網絡攻擊,都可能導致重大責任、成本(包括緩解和恢復成本),以及因對我們的聲譽和品牌的不利影響、專有信息和數據的丟失、我們的業務和關係中斷以及保留或吸引客户和業務合作伙伴的能力減弱而導致的重大收入損失。此類事件可能導致政府執法行動和起訴、私人訴訟、罰款和處罰或負面宣傳,並可能導致客户和業務合作伙伴失去對我們的信任,這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
與衝突礦物有關的條例可能會使我們招致額外費用,並可能限制我們產品製造中使用的某些金屬的供應並增加成本。
我們必須遵守2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案或多德-弗蘭克法案的要求,這些要求要求我們確定、披露和報告我們的產品是否含有衝突礦物。這些要求的實施可能會對我們產品中使用的零部件的製造所用材料的來源、可用性和定價產生不利影響。此外,我們將產生額外的成本來遵守披露要求,包括與開展盡職調查程序以確定可能用於我們的產品生產或對我們的產品生產至關重要的衝突礦物來源相關的成本,以及(如果適用)此類核查活動可能導致的產品、工藝或供應來源的變化。如果我們確定我們的某些產品含有不被確定為不存在衝突的礦物,或者如果我們無法改變我們的產品、工藝或供應來源以避免使用此類材料,我們的聲譽也可能受到不利影響。
與我們的知識產權有關的風險
儘管我們正在採取行動捍衞和保護我們的知識產權,但我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權,也無法防止未經授權的各方複製或反向設計我們的解決方案。我們保護和執行我們的知識產權並防止第三方侵犯我們的權利的努力可能是代價高昂的。
我們的產品和業務的成功部分取決於我們獲得專利和其他知識產權的能力,以及在美國和其他國際司法管轄區為我們的產品提供充分法律保護的能力。
我們依靠專利、服務商標、商標和商業祕密法律以及保密程序和合同限制的組合來建立和保護我們的專有權利,所有這些法律都只提供有限的保護。
我們無法保證,我們目前正在申請的專利申請將被授予任何專利,或我們目前正在申請的任何商標將以一種能夠為我們提供足夠的防禦保護或競爭優勢的方式註冊,如果有的話,或者我們授予的任何專利或我們註冊的任何商標將不會受到挑戰,無效或規避。我們已經在美國和某些國際司法管轄區申請了專利和商標,但這些保護可能並不適用於我們運營或我們尋求執行知識產權的所有國家,或者在實踐中可能難以執行。我們目前頒發的專利和商標以及未來可能頒發或註冊的任何專利和商標(如適用)可能無法提供足夠廣泛的保護,或者可能無法在針對涉嫌侵權者的訴訟中強制執行。我們無法確定我們所採取的措施是否能夠防止未經授權使用我們的技術或對我們的技術進行逆向工程。此外,其他人可能獨立開發與我們競爭或侵犯我們知識產權的技術。
防止未經授權使用我們的知識產權、產品和其他專有權利是昂貴而困難的,特別是在國際上。我們相信,我們的專利是LiDAR產品領域的基礎,並打算加強我們多年來建立的知識產權組合。未經授權的第三方可能試圖複製或逆向工程我們的LiDAR技術或我們認為專有的解決方案的某些方面。將來可能需要提起訴訟,以執行或維護我們的知識產權,防止未經授權的第三方複製或逆向工程我們的解決方案,確定他人專有權利的有效性和範圍,或阻止侵權產品進口到美國。
任何該等訴訟,不論由我們或第三方提出,均可能導致鉅額成本及管理資源轉移,而任何一項訴訟均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。即使我們在訴訟中獲得有利的結果,我們也可能無法獲得足夠的補救措施,特別是在未經授權的各方複製或逆向工程我們的解決方案的情況下。
此外,我們的許多現有和潛在競爭對手有能力投入比我們多得多的資源來捍衞知識產權侵權索賠和執行其知識產權。試圖對第三方強制執行我們的權利也可能會促使這些第三方對我們主張其自己的知識產權或其他權利,或導致我們的權利範圍全部或部分無效或縮小。有效的專利、商標、服務標記、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們產品銷售的每個國家/地區,其他國家/地區的競爭對手可能會在一個或多個市場銷售侵權產品。未能充分保護我們的知識產權可能導致我們的競爭對手提供類似的產品,從而可能導致我們失去部分競爭優勢及減少我們的收入,這將對我們的業務、經營業績、財務狀況及前景造成不利影響。
第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權,無論成功與否,都可能使我們面臨昂貴而耗時的訴訟或昂貴的許可證,我們的業務可能受到不利影響。
雖然我們擁有與產品相關的關鍵專利,但LiDAR行業內外的許多公司都擁有涉及LiDAR產品的其他專利。除了這些專利,該行業的參與者通常還通過版權和商業祕密來保護他們的技術,特別是嵌入式軟件。因此,經常有基於侵權、挪用或其他侵犯知識產權指控的訴訟。我們已經收到並可能在未來收到來自其他知識產權持有人的詢問,並可能受到侵犯其知識產權的指控,特別是當我們擴大市場份額,擴展到新的用例並面臨日益激烈的競爭時。此外,當事人可能會聲稱我們產品的名稱和品牌侵犯了他們在某些國家或地區的商標權。如果此類索賠佔上風,我們可能不得不在受影響地區更改我們產品的名稱和品牌,我們可能會產生其他費用。
我們目前有許多有效的協議,根據這些協議,我們同意為我們的客户、供應商、渠道合作伙伴和其他合作伙伴辯護、賠償並使其免受因我們的產品侵犯第三方專利或其他知識產權而可能產生的損害和費用。這些賠償義務的範圍各不相同,但在某些情況下,可能包括賠償損害和費用,包括律師費。我們的保險可能不包括所有的知識產權侵權索賠。聲稱我們的產品侵犯了第三方的知識產權,即使不屬實,也可能對我們與客户的關係產生不利影響,可能會阻止未來的客户購買我們的產品,並可能使我們面臨代價高昂的訴訟和和解費用。即使我們不是客户和第三方之間與我們產品侵權有關的任何訴訟的一方,任何此類訴訟的不利結果可能會使我們更難在任何後續訴訟中為我們的產品辯護,使其在任何隨後的訴訟中免受知識產權侵權指控。這些結果中的任何一個都可能對我們的品牌和經營業績產生不利影響。
我們為針對我們或我們的客户、供應商和渠道合作伙伴的知識產權索賠進行辯護,無論是否有正當理由,都可能耗時、訴訟或和解成本高昂,轉移管理資源和注意力,並迫使我們獲得知識產權和許可證,這可能涉及大量使用費或其他付款,並且可能無法以可接受的條款提供或根本無法獲得。此外,提出此類索賠的一方,如果勝訴,可以獲得要求我們支付大量損害賠償或獲得禁制令的判決。不利的裁決還可能使我們的知識產權失效,並對我們向客户提供產品的能力產生不利影響,並可能要求我們採購或開發不侵權的替代產品,這可能需要大量的努力和費用。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們的知識產權註冊申請可能不會發出或註冊,這可能會對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生重大不利影響。
我們不能確定我們是我們已向其提交特定專利申請的標的的第一個發明者,或者我們是否是提交此類專利申請的第一方。如果另一方就與我們相同的標的提交了專利申請,我們可能沒有權利獲得專利申請所尋求的保護。我們也不能確定專利申請中包括的權利要求最終是否會在適用的已頒發專利中得到允許。此外,已發出的專利權利要求的保護範圍往往難以確定。因此,我們不能確定我們提交的專利申請將會發布,或者我們發佈的專利將提供保護,使其免受具有類似技術的競爭對手的攻擊。此外,我們的競爭對手可能會圍繞我們頒發的專利進行設計,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
除了專利技術外,我們還依賴於我們的非專利專有技術、商業祕密、工藝和技術訣竅。
我們依靠專有信息(如商業祕密、專有技術和機密信息)來保護知識產權,這些知識產權可能無法申請專利或受到版權、商標、商業外觀或服務商標的保護,或者我們認為最好是通過不需要公開披露的方式來保護。我們通常尋求通過與我們的員工、顧問、承包商和第三方簽訂包含保密和不使用條款的保密協議、諮詢服務或僱傭協議來保護這些專有信息。然而,我們可能無法達成必要的協議,即使簽訂了這些協議,這些協議也可能被違反或以其他方式無法阻止披露、第三方侵犯或挪用我們的專有信息,這些協議的期限可能受到限制,並且可能無法在未經授權披露或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。我們對當前或未來的製造合作伙伴和供應商使用的商業祕密的保護具有有限的控制權,如果發生任何未經授權的信息泄露,可能會失去未來的商業祕密保護。此外,我們的專有信息可能會被我們的競爭對手或其他第三方知道或獨立開發。如果我們的員工、顧問、承包商、顧問和其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會出現有關相關或由此產生的專有技術和發明的權利的糾紛。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟,如果不能獲得或維護對我們專有信息的保護,可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。此外,在我們經營的某些市場中,有關商業祕密權的法律可能對我們的商業祕密提供很少或根本沒有保護。
我們還依賴物理和電子安全措施來保護我們的專有信息,但我們不能保證這些安全措施不會被違反,也不能為我們的財產提供足夠的保護。第三方可能獲取並不當使用我們的專有信息,從而使我們處於競爭劣勢。我們可能無法發現或阻止此類信息的未經授權使用,也無法採取適當和及時的步驟來執行我們的知識產權。
我們或我們的員工可能會因不當使用或披露員工前僱主的所謂商業祕密而遭受損失。
我們可能會受到這樣的指控:我們或我們的員工無意中或以其他方式使用或泄露了員工前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或他們的工作產品的損失可能會阻礙或阻止我們將產品商業化的能力,這可能會嚴重損害我們的業務。即使我們成功地對這些索賠進行抗辯,訴訟也可能導致鉅額成本和對管理資源的需求。
我們使用的某些軟件和數據受開源許可證管轄,在某些情況下可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的某些軟件和數據,以及我們客户和供應商的軟件和數據,可能源自或以其他方式併入所謂的“開源”軟件和數據,這些軟件和數據通常由其作者和/或其他第三方向公眾提供。一些開放源碼軟件是根據許可證提供的,這些許可證對我們施加了以下方面的某些義務
我們基於開源軟件創作的修改或衍生作品。這些義務可能要求我們向公眾提供衍生作品的源代碼和/或根據特定類型的許可許可此類衍生作品,而不是我們通常用來保護我們的知識產權的許可形式。此外,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開源軟件結合在一起,我們可能會被要求發佈我們專有軟件的源代碼,或根據開源許可向第三方提供我們的專有軟件,費用很低或免費,或以不利的許可條款提供。如果開源軟件的版權所有者或其他分發開源軟件的第三方聲稱我們沒有遵守開源許可證的條款,我們可能會因此類指控而招致鉅額法律費用。如果索賠成功,我們可能會遭受重大損害,被要求向公眾發佈我們使用該開源軟件開發的源代碼,被禁止分發我們的軟件和/或被要求採取其他可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的行動。
雖然我們採取措施監測開源軟件在我們的解決方案、流程和技術中的使用,並努力確保沒有任何開源軟件的使用方式要求我們在不希望這樣做的情況下向相關產品、流程或技術披露源代碼,但這種使用可能會無意中發生。此外,如果第三方軟件提供商將某些類型的開源軟件合併到我們從該第三方為我們的解決方案、流程或技術許可的軟件中,在某些情況下,我們可能會被要求向我們的解決方案、流程或技術披露源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,使用開源軟件可能會導致漏洞,使我們的軟件容易受到攻擊,儘管一些開源供應商提供保修和支持協議,但此類軟件按原樣提供而不提供保修、賠償或支持的情況很常見。儘管我們監控此類開源代碼的使用,以避免使我們的解決方案受到意外情況的影響,但在某些情況下,此類使用可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響,包括如果我們被要求採取補救行動,可能會將資源從我們的開發工作中轉移出去。
與我們股票所有權相關的風險
我們的第二份修訂和重新發布的公司註冊證書規定,除有限的例外情況外,特拉華州衡平法院(“衡平法院”)將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛獲得選定的司法論壇的能力。
我們的第二次修訂和重新發布的公司註冊證書要求,在法律允許的最大範圍內,以我們的名義提起的派生訴訟、針對董事、高級管理人員和員工的違反受託責任的訴訟以及其他類似訴訟可以在衡平法院提起,如果該法院沒有標的管轄權,則可以在特拉華州的另一家聯邦或州法院提起。任何購買或以其他方式取得本公司股本股份權益的人士或實體,將被視為已知悉並同意本公司第二份經修訂及重新修訂的註冊證書中有關法院的規定。此外,我們的第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書以及修訂和重新修訂的章程規定,美國聯邦地區法院應是解決因執行1933年證券法(修訂後的證券法)或1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的任何訴訟的獨家論壇。第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書進一步規定,除非我們以書面形式同意在法律允許的最大範圍內選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。
2020年3月,特拉華州最高法院作出裁決, Salzburg等人。V.Sciabacucchi,它發現根據證券法向聯邦法院提出索賠的排他性論壇條款根據特拉華州法律是表面有效的。我們打算執行這一法院條款,但我們不知道其他司法管轄區的法院是否會同意或執行這一決定。
選擇規定位於特拉華州的州或聯邦法院將是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭的法院,可能會限制股東就與我們或我們的任何董事、高管、其他員工或股東的糾紛向其選擇的司法法庭提出索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。如果任何其他法院發現我們的第二份修訂和重新發布的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的章程文件和特拉華州法律可以阻止股東認為有利的收購,也可能降低我們股票的市場價格。
我們的第二次修訂和重訂的公司註冊證書和修訂和重訂的附例包含可能延遲或阻止控制權變更的條款。這些規定還可能使股東更難選舉董事和採取其他公司行動。這些規定包括:
•規定了一個交錯三年任期的分類董事會;
•授權我們的董事會發行帶有投票權或其他權利或優惠的優先股,這可能會阻止收購企圖或推遲控制權的變化;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•條件是,我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補,即使不到法定人數;
•禁止通過、修訂或廢除經修訂和重新修訂的章程,或廢除本公司第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書中有關選舉和罷免董事的規定,除非獲得有權在董事選舉中投票的股份的至少三分之二的批准;
•禁止股東書面同意的行為;
•限制可以召開股東特別會議的人員;以及
•要求事先通知股東提名和提議。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,我們受特拉華州一般公司法(以下簡稱“DGCL”)第203條的規定管轄。該等條文可能禁止大股東,尤其是持有本公司已發行有表決權股份15%或以上的股東,在未經本公司董事會同意的情況下,在一段時間內與本公司合併或合併。
根據特拉華州法律,我們第二次修訂和重新發布的公司註冊證書以及我們修訂和重新發布的章程中的這些和其他條款可能會阻止潛在的收購嘗試,降低投資者未來可能願意為A類普通股支付的價格,並導致A類普通股的市場價格低於沒有這些條款時的市場價格。
我們董事和高級管理人員的賠償要求可能會減少我們的可用資金,以滿足成功的第三方對我們的索賠,並可能減少我們的可用資金。
我們的第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書以及修訂和重新修訂的章程規定,我們將在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償。
此外,經修訂及重新修訂的附例,以及我們與董事及高級人員訂立的賠償協議,在《香港公司條例》第145條所準許的情況下,規定:
•我們將在特拉華州法律允許的最大範圍內,對以這些身份為我們服務或應我們的要求為其他商業企業服務的董事和高級管理人員進行賠償。特拉華州法律規定,如果該人本着善意行事,且該人合理地認為符合或不反對註冊人的最大利益,並且就任何刑事訴訟而言,沒有合理理由相信該人的行為是非法的,則公司可對該人進行賠償;
•在適用法律允許的情況下,我們可以酌情對員工和代理人進行賠償;
•我們將被要求墊付給我們的董事和高級管理人員與訴訟辯護相關的費用,但如果我們最終確定該人沒有資格獲得賠償,該等董事或高級管理人員應承諾償還預付款;
•根據我們修訂和重新修訂的章程,我們將沒有義務就某人對我們或我們的其他受賠人提起的訴訟對該人進行賠償,除非是我們董事會授權的訴訟或為執行賠償權利而提起的訴訟;
•經修訂及重訂的附例所賦予的權利並非排他性的,我們獲授權與我們的董事、高級人員、僱員及代理人訂立彌償協議,以及購買保險以彌償此等人士;以及
•我們可能不會追溯性地修改我們修訂和重新修訂的章程條款,以減少我們對董事、高級管理人員、員工和代理人的賠償義務。
我們普通股的雙重股權結構具有與我們的創始人、總裁和首席執行官奧斯汀·羅素集中投票控制的效果。這將限制或排除您影響公司事務的能力,包括重要交易的結果,包括控制權的變更。
我們的B類普通股每股面值0.0001美元(“B類普通股”),每股有10個投票權,而A類普通股每股有1個投票權。奧斯汀·羅素,我們的創始人,總裁兼首席執行官,持有B類普通股的所有已發行和已發行股票。因此,截至2023年12月31日,Russell先生持有我們已發行股本約75.4%的投票權,並將能夠控制提交給我們股東批准的事項,包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產或其他重大公司交易。羅素先生可能擁有與本公司其他股東的利益不同的權益,並可能以本公司其他股東不同意的方式投票,這可能會對其他股東的利益不利。這種集中控制可能會延遲、防止或阻止我們控制權的改變,可能會剝奪我們的股東在出售我們時獲得股本溢價的機會,並可能最終影響A類普通股的市場價格。
關於我們與Gores Metropoulos,Inc.(“Gores”)的業務合併(“業務合併”)的合併協議的執行,Austin Russell與Gores簽訂了一項於2020年8月24日生效的投票協議(“投票協議”)。根據投票協議,羅素先生同意,於業務合併完成後,僅在其因被判犯有對本公司有重大負面影響的重罪或承認或不被指控犯有對本公司有重大負面影響的重罪而被非自願終止本公司行政總裁的職位的情況下,在業務合併完成後將選出董事的本公司股東大會上,羅素先生或其任何獲準繼任人或受讓人將不會在任何董事選舉中投票超過其實益擁有的B類普通股的10%。
我們是納斯達克上市標準所指的受控公司,因此有資格豁免某些為其他公司的股東提供保護的公司治理要求。只要我們利用這些豁免中的任何一項,您就不會獲得向受此類要求約束的公司的股東提供的相同保護。我們目前並不打算依賴給予受管制公司的豁免。
只要我們董事選舉的投票權超過50%由個人、集團或其他公司持有,我們就有資格成為納斯達克股票市場上市要求下的“受控公司”。奧斯汀·羅素控制着我們已發行股本的大部分投票權。因此,在納斯達克股票市場規則下,我們是一家“控股公司”。作為一家受控公司,我們不受某些納斯達克公司治理要求的約束,包括那些要求我們的董事會擁有多數獨立董事、要求我們建立一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會、或確保我們的高管和董事提名的薪酬由我們的獨立董事會成員決定或向董事會推薦的要求。雖然我們目前不依賴其中任何一項豁免,但只要我們被視為“受控公司”,我們就有權這樣做,而就我們依賴其中一項或多項豁免的程度而言,我們股本的持有人將不會獲得與受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。
我們的雙重股權結構可能會壓低A類普通股的交易價格。
我們的雙重股權結構可能會導致A類普通股的市場價格更低或更不穩定,或者由於某些組織不贊成雙重股權結構而導致負面宣傳或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。S道瓊斯和富時羅素此前曾宣佈,修改了將上市公司股票納入某些指數的資格標準,根據這些標準,擁有多類普通股的公司將被排除在包括S指數在內的指數中。此外,幾家股東諮詢公司的政策反對使用多重股權結構。因此,我們普通股的雙重股權結構可能會導致股東諮詢公司發表對我們公司治理實踐的負面評論,或者以其他方式尋求導致我們改變資本結構。股東諮詢公司批評我們的公司治理做法或資本結構的指數或任何行動或出版物中的任何此類排除,都可能對我們A類普通股的價值和交易市場產生不利影響。
A類普通股的市場價格和交易量波動很大,可能會大幅下降。
我們A類普通股的市場價格一直並預計將繼續波動,最近經歷了下跌。此外,我們A類普通股的交易量可能會波動,導致重大價格
將會發生變化。我們不能向您保證,A類普通股的市場價格在未來不會因一系列因素而大幅波動或大幅下跌,這些因素包括:
•實現本年度報告中提出的任何風險因素;
•對我們的收入、調整後的EBITDA、經營結果、負債水平、流動性或財務狀況的估計或分析師估計的實際或預期差異;
•關鍵人員的增減;
•未遵守《納斯達克》、《薩班斯-奧克斯利法案》或其他法律法規的要求;
•我們證券的未來發行、銷售、轉售或回購或預期發行、銷售、轉售或回購;
•出版有關我們的研究報告;
•其他同類公司的業績和市場估值;
•開始或參與涉及我們的訴訟;
•金融市場的廣泛混亂,包括信貸市場的突然混亂;
•新聞界或投資界的投機行為;
•實際的、潛在的或感知的控制、會計或報告問題;
•會計原則、政策和準則的變化;以及
•其他事件或因素,包括由傳染病、衞生流行病和流行病(包括新冠肺炎)、自然災害、戰爭、恐怖主義行為或對這些事件的反應引起的事件或因素。
過去,證券集體訴訟通常是在公司股票市場價格波動期間針對公司提起的。此類訴訟可能導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力和資源,這可能對我們產生重大不利影響。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告,或者如果他們對我們的A類普通股的建議發生了不利的改變,那麼我們的A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。證券和行業分析師目前沒有,也可能永遠不會發表對我們的研究。如果沒有證券或行業分析師開始對我們進行報道,我們的股價和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能跟蹤我們的分析師改變了對我們股票的負面建議,或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議,我們A類普通股的價格可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去可見性,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
未來債務證券和股權證券的發行,包括行使A類普通股的認股權證,以及向客户、供應商或合作伙伴發行,可能會對我們產生不利影響,包括A類普通股的市場價格,並可能稀釋現有股東的權益。
未來,我們可能需要額外的資本來應對技術進步、競爭動態或技術、客户需求、商業機會、挑戰、收購或不可預見的情況,我們可能會出於其他原因決定進行股權或債務融資或進行信貸安排。涉及發行債務的證券和協議一般優先於A類普通股,並在清算時享有優先權。此類證券也可能受到契約或其他文書的管轄,該契約或其他文書包含限制公司經營靈活性的契約。此外,我們未來發行的任何股權證券或可轉換或可交換證券可能具有比A類普通股更優惠的權利、優惠和特權。此外,為了進一步發展與現有或潛在客户、供應商或合作伙伴的業務關係,我們可能會向該等現有或潛在客户、供應商或合作伙伴發行股本或與股本掛鈎的證券。由於我們未來發行債券或股票的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計我們未來融資努力的金額、時機、性質或成功。在公開市場上出售A類普通股或認為這些出售或轉換可能發生的看法可能會壓低A類普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。
此外,截至2023年12月31日,我們擁有認股權證,可以購買總計580萬股我們已發行的A類普通股。在行使剩餘認股權證的情況下,將發行額外的A類普通股,這將導致當時持有A類普通股的現有持有者稀釋,並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。在公開市場出售大量此類股票或行使此類認股權證的事實可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們未能滿足納斯達克的持續上市要求,可能會導致我們的證券被摘牌。
如果我們未能滿足納斯達克繼續上市的要求,如公司治理要求或最低收盤價要求,納斯達克可能會採取措施將我們的證券退市。這樣的退市可能會對證券的價格產生負面影響,並會削弱股東出售或購買其證券的能力。如果發生退市事件,我們不能保證我們為恢復遵守上市要求而採取的任何行動會允許我們的證券重新上市、穩定市場價格或提高我們證券的流動性、防止我們的證券跌至納斯達克最低買入價要求以下,或者防止未來不符合納斯達克的上市要求。此外,如果我們的證券沒有在納斯達克上市或因任何原因從支付寶退市,並且是在交易商間股權證券自動報價系統(不是全國性證券交易所)上報價,則我們證券的流動性和價格可能比我們在納斯達克或其他全國性證券交易所報價或上市時更加有限。除非市場能夠建立或持續,否則你可能無法出售你的證券。
與我們的負債有關的風險
我們的負債和負債可能會限制可用於我們業務的現金流,使我們面臨可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的風險,並削弱我們履行票據義務的能力。
截至2023年12月31日,我們的綜合債務總額為615.4美元,扣除未攤銷債務貼現和發行成本、融資租賃和某些擔保設備貸款後,為可轉換優先票據。我們還可能產生額外的債務,以滿足未來的融資需求。我們的負債可能會對我們的證券持有人和我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大負面影響,其中包括:
•增加我們在不利的經濟和工業條件下的脆弱性;
•限制我們獲得額外資金的能力;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,這將減少可用於其他目的的現金量;
•限制我們計劃或應對業務變化的靈活性;
•在票據轉換時發行A類普通股,從而稀釋現有股東的利益;以及
•與槓桿率低於我們或更容易獲得資本的競爭對手相比,我們可能處於競爭劣勢。
我們的業務可能無法產生足夠的資金,否則我們可能無法維持足夠的現金儲備,以支付我們的債務(包括票據)下的到期款項,我們的現金需求可能會在未來增加。此外,我們可能產生的任何未來債務可能包含財務和其他限制性契約,限制我們經營業務、籌集資本或支付其他債務的能力。如果我們未能遵守這些契約或在到期時支付我們的債務,那麼我們將在該債務下違約,這反過來可能導致該債務和我們的其他債務立即全額償還。
我們可能無法籌集到必要的資金,以便在基本變動後將票據回購為現金,或支付轉換後到期的任何現金金額,而我們的其他債務可能會限制我們在票據轉換時回購票據或支付現金的能力。
票據持有人可要求本公司於票據出現基本變動後按現金回購價(一般相等於將予回購的票據本金額,另加應計及未付利息(如有))回購其票據(有限度的例外情況除外)。此外,在轉換時,我們將以現金履行部分或全部轉換義務,除非我們選擇僅以A類普通股的股份結算轉換。我們可能沒有足夠的可用現金或無法在我們被要求回購票據或支付轉換後到期的任何現金金額時獲得融資。此外,適用的法律、監管機構和任何未來債務的協議可能會限制我們回購票據或支付轉換後到期的任何現金金額的能力。我們未能購回票據或於轉換時或在其他情況下支付任何到期現金款項,將構成票據項下的違約。根據契約或根本性改變本身的違約也可能導致根據我們所擁有的管轄其他債務的協議違約。
已招致或可能招致的,而這可能導致該另一筆債務立即全額償付。我們可能沒有足夠的資金來償還其他債務和票據項下的所有到期金額。
票據的會計方法可能會對我們報告的財務狀況和業績產生不利影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新,我們稱之為ASU 2020-06,以減少可轉換債務工具的會計模式數量。取消上述單獨核算,以減少我們已經確認並預期未來為會計目的確認的票據的利息支出。根據ASU 2020-06,嵌入的轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的宿主合同分開,這些轉換功能不需要在主題815下作為衍生品入賬,或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此,這些票據作為按攤餘成本計量的單一負債入賬。此外,ASU 2020-06取消了對可以全部或部分以股權結算的可轉換票據使用庫存股方法,而是要求適用“如果轉換”的方法。根據這種方法,稀釋後每股收益一般將在假設所有票據在報告期開始時僅轉換為A類普通股的情況下計算,除非結果將是反稀釋的。IF轉換方法的應用可能會減少我們報告的稀釋後每股收益。
此外,如果滿足票據可兑換的任何條件,則根據適用的會計準則,我們可能需要將票據的負債賬面價值重新歸類為流動負債,而不是長期負債。即使沒有票據持有人轉換票據,也可能需要進行這種重新分類,並可能大幅減少我們報告的營運資本。
有上限的看漲期權交易可能會影響票據和我們的A類普通股的價值。
關於可換股優先票據,我們與期權交易對手進行了私下協商的封頂看漲期權交易。有上限的看漲期權交易一般可減少於任何票據轉換時對我們A類普通股的潛在攤薄,及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換票據本金的任何潛在現金付款(視屬何情況而定),而有關減持及/或抵銷須受上限規限。
吾等獲悉,期權交易對手或其各自聯屬公司就A類普通股及/或A類普通股的已購買股份訂立各種衍生交易,以建立其對上限認購交易的初始對衝。
此外,期權對手方及/或其各自的聯營公司可在票據定價後及票據到期日之前不時在二級市場交易中訂立或平倉有關我們A類普通股的各種衍生工具及/或買入或出售我們的A類普通股或其他證券,以調整其對衝頭寸(並可能在票據的任何轉換、吾等於任何基本回購日期、任何贖回日期或本公司註銷票據的任何其他日期進行任何回購後這樣做,在每種情況下,如果我們行使相關選擇權來終止上限呼叫交易的相應部分)。這一活動還可能導致或避免我們A類普通股的市場價格上升或下降。
我們受制於上限通話交易的交易對手風險,而上限通話交易可能不會按計劃運作。
期權交易對手是金融機構,我們面臨的風險是,它們可能會在有上限的看漲交易下違約。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會有任何抵押品擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為破產或財務困難,包括雷曼兄弟控股公司及其各種附屬公司申請破產。如果期權對手方受到破產程序的約束,我們將成為這些程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們當時與該期權對手方交易時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與市場價格的上漲或我們A類普通股的波動性相關。此外,在期權交易對手違約時,我們可能會遭受比我們目前預期的A類普通股更大的稀釋。我們不能對任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
此外,有上限的呼叫交易很複雜,可能不會按計劃運行。例如,如果發生某些公司或其他交易,上限呼叫交易的條款可能會受到調整、修改或在某些情況下重新談判。因此,如果我們因未來的交易或可能對上限催繳交易的運作產生不利影響的意外事態發展而要求我們調整其條款,則這些交易可能無法按我們的預期進行。
一般風險
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們將在美國和其他司法管轄區繳納所得税,我們的納税義務將受到不同司法管轄區費用分配的影響。我們未來的實際税率可能會出現波動或受到多個因素的不利影響,包括:
•我們的遞延税項資產和負債的估值變化;
•預計發放任何税收估值免税額的時間和金額;
•股權薪酬的税收效應;
•與公司間重組有關的費用;
•税收法律、法規及其解釋的變更;
•會計和税務標準或慣例的變更;
•税務機關營業收入構成發生變化的;
•在法定税率較低的司法管轄區的未來收益低於預期,在法定税率較高的司法管轄區的未來收益高於預期。
此外,我們可能會受到税務機關對我們的所得税、銷售税和其他交易税的審計。這些審計的結果可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到美國和外國反腐敗和反洗錢法律法規的約束。我們可能會因違規行為面臨刑事責任和其他嚴重後果,這可能會損害我們的業務。
我們須遵守1977年修訂的美國《反海外腐敗法》、《美國聯邦法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》以及可能在我們開展活動的國家實施的其他反賄賂和反洗錢法律。反腐敗法的解釋很寬泛,禁止公司及其員工、代理人、承包商和其他合作者直接或間接授權、承諾、提供或提供不正當的付款或任何其他有價值的東西給公共或私營部門的接受者。我們可能要為員工、代理、承包商和其他合作者的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權或實際瞭解這些活動。任何違反上述法律和條例的行為都可能導致重大的民事和刑事罰款和處罰、監禁、喪失進出口特權、取消資格、重新評估税額、違反合同和欺詐訴訟、名譽損害和其他後果。
2017年12月22日,2017年《減税和就業法案》(簡稱《税法》)簽署成為法律,對《美國税法》進行了重大修改。特別是,美國對外國業務的税收做出了徹底的改變。這些變化包括但不限於降低企業所得税税率、限制利息扣除、採用地區税制的要素、對美國所有的外國公司的未分配收益和利潤評估匯回税或“通行費”,以及引入某些反税基侵蝕條款,包括對全球無形低税收入徵收新的最低税額(“GILTI”)以及税基侵蝕和反濫用税(“BEAT”)。新立法沒有對我們2020年和2019年的所得税撥備產生實質性影響,因為由於我們目前的虧損狀況和不久的將來的預測虧損,我們產生了淨税收損失,並用全額估值準備金抵消了資產負債表上的遞延税項資產。
除了税法對我們聯邦税收的影響外,税法還影響了我們在其他司法管轄區的税收,包括州所得税。此外,其他外國管理機構可能會根據税法對其税法進行修改,這可能會導致我們的全球税收狀況發生變化,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,國税局、美國國税局(“國税局”)和幾個外國税務機關越來越關注與銷售產品和服務以及使用無形資產有關的公司間轉移定價。税務機關可能不同意我們未來的公司間收費、跨司法管轄區轉移定價或其他事項,並評估額外税收。如果我們在任何此類分歧中都不佔上風,我們的盈利能力可能會受到影響。
目前烏克蘭和俄羅斯之間的衝突以及以色列和哈馬斯的戰爭加劇了市場的不穩定,擾亂了全球經濟,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
當前烏克蘭和俄羅斯之間的衝突以及以色列和哈馬斯之間的戰爭給經濟和政治穩定帶來了不確定性,增加了信貸和金融市場的波動性,並擾亂了全球經濟。美國、歐盟和其他幾個國家正在對俄羅斯實施影響深遠的制裁和出口管制限制
實體和個人。這些制裁和出口管制還可能導致更高的石油和天然氣價格和通脹,這可能會減少全球汽車行業的需求,從而減少對我們解決方案的需求。俄羅斯還存在啟動制裁和其他報復行動的風險。衝突的其他後果可能包括流動性和信貸供應減少,消費者信心下降,經濟增長下降,以及各種短缺和供應鏈中斷。雖然我們目前沒有直接依賴來自俄羅斯、烏克蘭或以色列的商品或服務,因此沒有經歷任何直接的中斷,但我們的供應鏈可能會經歷間接的中斷。
最近的以色列-哈馬斯戰爭和該地區不斷升級的緊張局勢可能導致更多供應鏈中斷、石油和其他商品價格上漲、資本市場和匯率波動,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。此外,這些衝突,以及任何全球政治後果和影響,包括制裁、航運中斷、附帶戰爭損害和衝突可能擴大,都可能擾亂全球經濟。
上述任何因素,包括我們還無法預測的發展或影響,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災害事件、全球流行病以及恐怖主義等人為問題的幹擾的風險。這些事件對我們的業務或信息系統造成的重大中斷可能會對我們的經營業績產生不利影響。
重大自然災害,如地震、火災、洪水、颶風或重大停電或其他類似事件,如傳染病暴發或大流行事件,可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。我們的一個辦公室位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。此外,自然災害、恐怖主義行為或戰爭可能會對我們剩餘的製造業務、我們或我們客户或渠道合作伙伴的業務、我們的供應商或整個經濟造成中斷。我們還依賴信息技術系統在我們的工作人員之間和與第三方進行溝通。我們通信的任何中斷,無論是由自然災害還是人為問題(如電力中斷)造成的,都可能對我們的業務造成不利影響。我們沒有正式的災難恢復計劃或政策,目前也不要求我們的供應商合作伙伴制定這樣的計劃或政策。如果任何此類中斷導致訂單延遲或取消,或阻礙我們的供應商及時交付產品組件的能力,或我們產品的部署,我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目1C。網絡安全。
網絡安全風險管理與策略
我們認識到評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的重要性,因為這一術語在S-K條例第106(A)項中定義。除其他外,這些風險包括:運營風險;知識產權盜竊;欺詐;敲詐勒索;對僱員或客户的傷害;違反隱私法或安全法以及其他訴訟和法律風險;以及聲譽風險。這些風險影響到我們,也影響到我們的供應商、客户,最終影響到他們的消費者。
我們還維護事件響應計劃,以協調我們為防範、檢測、響應和補救網絡安全事件而採取的活動,該術語在法規S-K第106(A)項中定義,並遵守可能適用的法律義務並減少品牌和聲譽損害。
我們實施了幾個網絡安全流程、技術和控制,以幫助我們努力識別、評估和管理重大風險,以及測試和改進我們的事件響應計劃。除其他外,我們的方針包括:
•採用由國家標準與技術研究所(NIST)和國際標準化組織(ISO)建立的框架,以靈活、量身定製和基於風險的方法處理網絡安全,幫助確保識別、保護、檢測、響應和從網絡事件中恢復的連續過程;
•與國際標準化組織21434(汽車安全)和國際標準化組織27001(信息安全管理)標準保持一致,處理汽車產品的網絡安全方面和更廣泛的信息安全管理系統,以建立、實施、維護並不斷提高機密性、完整性和可用性,以及滿足我們的原始設備製造商客户建立的網絡安全標準和產品要求;
•定期進行網絡和終端監測、脆弱性評估和滲透測試,以改善我們的信息系統;
•為員工、管理層和董事提供網絡安全培訓計劃,包括進行定期網絡釣魚測試,以提高所有員工和所有承包商對訪問公司電子郵件系統的認識;
•利用事件處理的行業最佳實踐,在發生實際或潛在的網絡安全事件時幫助識別、保護、檢測、響應和恢復,並參與行業信息共享和分析中心;
•採用威脅情報監控流程,以積極主動的方式對網絡威脅進行建模、研究和響應;
•密切監測新出現的數據保護法,並相應地對我們的流程進行修改;
•定期審查與網絡安全有關的面向公眾的政策和聲明;
•提供信息安全風險保險,以防範網絡安全事故可能造成的損失;以及
•跟蹤與網絡安全事件、響應和恢復、漏洞和風險有關的關鍵績效指標。
這些方法在整個業務中的成熟度各不相同,我們正在努力不斷地改進它們。
我們識別和評估來自網絡安全威脅的重大風險的流程與我們更廣泛的整體企業風險管理評估流程同時運行,涵蓋所有公司風險。作為這一過程的一部分,適當的披露人員將根據需要與主題專家合作,收集見解,以確定和評估重大網絡安全威脅風險、其嚴重性和潛在緩解措施。
我們定期對我們的網絡安全計劃進行內部審查,由我們的執行管理層監督,並將重要問題提交給董事會。我們的網絡安全部門還作為我們定期季度披露委員會的一部分參與審查要求在財務報告中披露的風險。
我們的流程還涉及對我們使用第三方服務提供商(包括供應鏈中的第三方服務提供商)帶來的網絡安全威脅風險的監督和識別。除其他事項外,這包括進行接洽前基於風險的盡職調查和根據需要進行持續監測。我們還不時聘請第三方服務提供商協助風險評估和監控工具的實施,並與審計人員一起審查我們的網絡安全控制。
我們的業務戰略、運營結果和財務狀況過去沒有受到網絡安全風險、威脅或事件的實質性影響,我們因網絡安全事件而產生的費用也是微不足道的。這包括懲罰和和解,但沒有任何懲罰和和解。我們繼續投資於系統和產品的網絡安全和彈性,並加強我們的內部控制和流程,旨在幫助保護我們的系統、產品及其包含的信息。然而,我們不能保證我們未來不會受到此類風險的實質性影響,也不能保證我們未來不會經歷重大事件。
我們更全面地描述已確定的網絡安全威脅是否以及如何合理地對我們產生重大影響,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。此表格的10-K見標題中的風險因素“我們在管理增長和擴大業務方面可能會遇到困難,” “我們和供應商的操作系統、安全系統、基礎設施、LiDAR解決方案中的集成軟件以及由我們或第三方供應商或供應商處理的客户數據都受到網絡安全風險的影響,任何重大故障、弱點、中斷、網絡事件、事件或安全漏洞都可能阻礙我們有效地運營業務“和”在我們運營的各個司法管轄區,未能或被認為未能遵守隱私、數據保護和信息安全要求,可能會對我們的業務產生不利影響,而此類法律要求是不斷變化的、不確定的,可能需要改進或更改我們的政策和運營。”
網絡安全治理
網絡安全是我們風險管理流程的重要組成部分,也是我們董事會和管理層日益關注的領域。
本公司董事會的審計委員會(“審計委員會”)負責監督網絡安全,包括評估、預防、檢測和補救網絡風險、威脅和事件。審計委員會每年多次收到管理層對我們的網絡安全威脅風險管理和戰略進程的概述,內容涉及數據安全態勢、第三方評估結果、實現預定風險緩解相關目標的進展情況、我們的事件應對計劃、網絡安全威脅風險或事件和事態發展,以及管理層為應對這些風險採取的步驟。在此類會議上,審計委員會通常會收到包括網絡安全記分卡在內的材料,以及其他表明當前和新出現的網絡安全威脅風險的材料,並描述公司緩解這些風險的能力,並與我們的 IT副總裁總裁,他是
負責網絡安全,並由我們的首席法律官提供支持。審計委員會成員還定期與管理層就網絡安全相關事項和新聞事件進行臨時對話,並討論我們網絡安全風險管理和戰略計劃的任何更新。當事件發生時,根據性質和嚴重程度,立即通知審計委員會主席,並與審計委員會進一步定期審查事件。重要的網絡安全事項也會定期與董事會全體成員進行審查。
項目2.財產
我們目前在全球租賃了約842,991平方英尺的辦公空間。關於我們截至2023年12月31日的主要租賃物業的信息如下:
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位置 | | 主要用途 | | 平方英尺 | | 租賃到期日 |
佛羅裏達州奧蘭多 | | 公司總部、製造、工程、研發和行政職能 | | 170,294 | | | 9/30/2028 |
佛羅裏達州奧蘭多 | | 測試 | | 207,487 | | | 4/1/2028 |
墨西哥 | | 製造業 | | 320,874 | | | 8/31/2032 |
加利福尼亞州桑****爾 | | 產品設計、工程和管理職能 | | 45,383 | | | 11/30/2028 |
加利福尼亞州聖巴巴拉 | | 半導體研發 | | 20,337 | | | 11/30/2026 |
科羅拉多斯普林斯,科羅拉多州 | | 半導體研發 | | 12,900 | | | 3/31/2028 |
新澤西州克蘭伯裏 | | 半導體研發 | | 16,464 | | | 3/14/2028 |
馬薩諸塞州威爾明頓 | | 半導體制造 | | 7,573 | | | 1/30/2025 |
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德國 | | 研發 | | 13,218 | | | 12/31/2023 |
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第3項.法律程序
關於這一項目的信息可以在本年度報告10-K表的合併財務報表附註14的“法律事項”標題下找到,這些信息通過引用併入本文。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第五項登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場或納斯達克上交易,代碼為“LAZR”。我們的B類普通股沒有公開交易市場。
持有者
自.起2024年2月15日,共有324名A類普通股持有人和1名B類普通股持有人。記錄持有人的數量是根據在該日期登記在我們賬簿上的實際持有人人數計算的,不包括以街道名義持有股份的持有人或由存託信託公司維護的證券頭寸名單中確定的個人、合夥企業、協會、公司或其他實體。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益,並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並受適用法律的限制,並將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制(包括未來任何貸款安排下的限制)、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
股票表現圖表
下圖將我們普通股的累計總回報率與納斯達克綜合指數和羅素2000指數進行了比較。所示期間自2020年12月3日,也就是我們的普通股在納斯達克全球精選市場開始交易之日起,至2023年12月31日止。該圖假設在2020年12月3日收盤時,有100美元投資於魯米納的普通股、納斯達克綜合指數和羅素2000指數,並假設任何股息都進行了再投資。下圖中的股價表現並不是為了預測或指示我們普通股未來的股價表現。
就交易法第18節的目的而言,本績效圖表不應被視為“徵集材料”,也不應被視為已向美國證券交易委員會“存檔”,也不應以其他方式承擔該節規定的責任,也不應被視為通過引用將其納入路納技術公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件中。
第6項保留。
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析提供了魯米納爾管理層認為與評估和了解魯米納爾的綜合經營業績和財務狀況有關的信息。討論應與本年度報告10-K表格中其他部分所載的“勒馬爾的部分歷史綜合財務和經營數據”、截至2023年12月31日和2022年12月31日及截至2022年12月31日的歷年經審計的年度綜合財務報表及其相關説明一併閲讀。本討論可能包含前瞻性陳述,這些陳述基於涉及風險和不確定性的盧米納公司目前的預期、估計和預測。實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,原因包括“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”中討論的事項。除文意另有所指外,本款中所有提及的“魯米納”均指特拉華州的魯米納技術公司及其子公司在業務合併完成前的業務,即業務合併完成後的業務合併後公司及其子公司的業務。
關於截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的財務狀況和經營結果的討論包含在我們於2023年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的第7項中。
概述
我們是一家全球汽車技術公司,開創了汽車安全和自動駕駛的新紀元。我們正在為系列乘用車和商用卡車以及其他目標市場提供解決方案。在過去的十年中,魯米納一直在打造我們的光探測和測距(LiDAR)傳感器,從芯片級別向上,預計將滿足苛刻的性能、安全、可靠性和成本要求,為乘用車和商用車以及其他鄰近市場實現下一代安全和自動駕駛能力。
我們正在開發感知和決策軟件,以及高清晰度“3D”地圖,我們未來可能能夠通過提供由我們的LiDAR創建的改善安全性和自主性的生態系統來實現盈利。截至2023年底,我們幾乎所有的軟件產品都沒有實現技術可行性。
收購希捷的LiDAR業務
2023年1月18日,我們完成了對某些資產(包括知識產權、設備和其他資產)的購買,並從希捷科技有限責任公司和希捷新加坡國際總部私人有限公司聘請了員工。有限公司(單獨和集體,“希捷”)。預計上述資產和勞動力將為我們激光雷達技術的繼續發展做出貢獻。這筆交易已作為一項業務合併入賬。
工業化最新進展
我們繼續與我們的汽車製造商合作伙伴一起執行我們的工業化計劃。我們仍將在2024年上半年實現墨西哥製造廠的投產(SOP)。該工廠是與我們的合同製造合作伙伴Celestica共同建造和運營的。
2023年第二季度,我們啟動了與TPK的合作伙伴關係,以建設和運營我們在亞洲的下一個大批量工廠。2023年第三季度,我們與TPK合作,開始了Iris+系列生產模具的進程。
我們不斷評估優化我們的製造和產品設計流程的機會。在2023年第二季度,我們開始評估我們的採購戰略,目標是降低未來每單位傳感器的製造成本。在2023年第三季度,我們敲定並承諾了一項計劃,將某些部件和組件的採購從一個供應商改為另一個供應商,這將要求我們放棄位於傳統供應商的某些設備。因此,我們縮短了受影響資產組內長期資產的使用壽命,以符合這些資產預計將被放棄的時間。我們預計向新供應商的過渡將於2024年完成。受影響資產的估計使用年限減少導致我們在截至2023年12月31日的年度錄得920萬美元的加速折舊費用。我們預計到2024年底,額外的加速折舊將在600萬美元至700萬美元之間。我們對製造和產品設計流程的持續優化可能會影響更多財產、廠房和設備或其他資產的估計使用壽命或賬面價值。
商業動態
2023年第一季度,我們宣佈擴大與梅賽德斯-奔馳的合作伙伴關係。梅賽德斯-奔馳現在計劃在十年後將我們的Iris+LiDAR和相關技術整合到其廣泛的下一代生產線上,作為可選設備。我們估計,這一機會有可能在所有車輛計劃的生命週期內產生超過10億美元的收入,儘管實際產生的收入將受到許多因素的影響,包括
消費者的終極“收購率”。此外,北極星宣佈計劃在未來的產品路線圖中將我們的技術整合到更多車型上,包括電動四門GT車型-北極星5。
2023年第二季度,我們與TPK簽署了一項製造服務協議,新建和運營一家大批量工廠。我們還宣佈與Plus達成了一項協議,根據該協議,Lumar將成為PlusDrive遠程LiDAR的獨家供應商,Plus是Plus商用車出廠安裝的輔助駕駛系統的獨家供應商,Plus將成為Lumar某些增強的駕駛員輔助功能軟件的獨家第三方提供商,以將其納入我們為商用車OEM提供的解決方案。
2023年第三季度,我們在墨西哥的製造工廠成功通過了沃爾沃汽車的初步生產審核,這是SOP之前的一個關鍵里程碑。2024年2月,我們成功通過了沃爾沃汽車的第二次運行率審核,這是SOP之前的又一個重要里程碑,表明我們以所需的生產率和必要的質量標準生產了LiDAR。我們需要在SOP之前通過沃爾沃額外的按費率運行的審計。此外,我們的Iris LiDAR還在沃爾沃的美國查爾斯頓工廠完成了沃爾沃EX90的首批正式安裝之一。我們還宣佈與加蒂克建立合作伙伴關係,根據合作伙伴關係,魯米納將成為下一代加蒂克汽車LiDAR的獨家供應商。
2023年第四季度,我們宣佈擴大與Mobileye和北極星正在進行的合作,具體地説,魯米納激光雷達將整合到北極星4的Mobileye司機平臺上,北極星的SUV Coupe。這標誌着魯米納首次集成到消費生產汽車的Mobileye系統中。
在2023年全年,盧米納還與Scale AI、Pony.AI、Swiss Re和應用直覺等公司建立了新的商業安排。Scale AI是魯米諾數據標籤服務的獨家提供商,並正在為某些商業應用授權魯米納的某些信息。Pony.AI將為其下一代商用卡車和機器人出租車平臺購買Lnuar的LiDAR傳感器,目標是在2025年之前批量生產。我們與瑞士再保險公司合作的保險計劃旨在展示和量化配備魯米納的乘用車安全改進的有效性,以及對車輛保險費的相應影響。
考慮到汽車行業的傳統商業慣例、我們競爭的市場性質的快速變化以及LiDAR在該行業是一項新技術的事實,我們的重大商業勝利最終可能不會產生任何重大收入的潛在風險仍然存在。見標題下的討論從重大商業勝利到實施的時間很長,我們面臨合同被取消或延期或執行不成功的風險。在本年度報告表格10-K第I部分第IA項的“風險因素”中。
陳述的基礎
我們的合併財務報表包括我們全資子公司的賬目。我們已經消除了公司間的賬户和交易。
經營成果的構成部分
收入
我們的業務和創收活動分為兩個運營部門:(I)自主解決方案和(Ii)先進技術和服務(“ATS”)。
自主解決方案部門從事激光雷達傳感器的設計、製造和銷售,主要面向汽車、商用車、機器人出租車和鄰近行業的OEM。Autonomy解決方案部門的收入還包括向客户提供與我們的傳感器和軟件產品定製相關的非經常性工程服務所賺取的費用,以及某些信息許可產生的收入。
ATS部門為Autonomy Solutions部門以及包括政府機構和國防承包商在內的各種第三方客户提供先進的半導體和相關組件以及設計、測試和諮詢服務,這些客户所處的市場通常與自動駕駛汽車無關。
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,收入被確認,金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。固定費用安排隨着時間的推移得到滿足,並根據所發生的成本使用輸入法。因此,固定費用安排的收入按完成百分比確認。某些客户合同還按時間和材料進行組織,並按發生的時間成本加上加價計費。這樣的時間和材料合同會隨着時間的推移而得到承認。
Autonomy Solutions的兩個客户,客户A和B,佔我們截至2023年12月31日的年度收入的35%和11%。在截至2022年12月31日的財年中,客户A和客户B分別佔我們收入的17%和21%。在截至2021年12月31日的一年中,客户B和C分別佔我們收入的42%和17%。
銷售成本和毛利(虧損)
銷售成本包括LiDAR傳感器的固定和可變製造成本,主要包括與人員相關的成本,包括從事製造、組裝和相關服務的人員的庫存薪酬、從與我們的製造過程直接相關的第三方合同製造商和其他供應商購買材料,以及與產能過剩相關的成本。銷售成本還包括向客户提供服務的成本、過剩和陳舊庫存的減記以及運輸成本。
毛利(虧損)等於收入減去銷售成本。
運營費用
研發(R&D)
研發成本在發生時計入費用。根據長期供應安排銷售的產品的設計和開發成本在發生時計入費用。開發新技術所涉及的模具、模具和其他工具的設計和開發成本在發生時計入費用。
我們的研發工作專注於增強和開發我們現有產品的附加功能和新產品開發,包括對我們的LiDAR傳感器和集成軟件解決方案的新發布和升級。研發費用主要包括:
•與人員有關的費用,包括工資、福利和基於股票的薪酬費用,用於我們的研究和工程職能人員;
•與材料、軟件許可、用品和第三方服務有關的費用;
•原型費用;以及
•設備和IT成本和折舊的已分配部分。
ATS部門向自主解決方案部門提供某些服務和組件,這些服務和組件記錄為銷售商品成本或研發成本,具體取決於自主解決方案部門此類服務和組件的性質和使用情況。這些部門間交易在我們的合併業績中被剔除。我們預計,隨着我們繼續投資於研發活動以實現我們的產品路線圖,我們的研發成本在可預見的未來仍將居高不下,我們預計至少在可預見的未來,由於持續的研發投資,我們將繼續蒙受運營虧損。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用包括人員和與人員相關的費用,包括我們業務開發團隊的股票薪酬以及廣告和營銷費用。這些成本包括營銷計劃、貿易展覽、促銷材料、演示設備的成本、設施和IT成本的分配部分以及折舊。
我們希望增加我們的銷售和營銷活動,主要是為了繼續擴大我們的地理存在,以便更接近我們的合作伙伴,並更好地為他們服務。我們還預計,隨着我們繼續招聘更多的人員來擴大我們的業務,我們的銷售和營銷費用將隨着時間的推移而增加。
一般和行政費用
一般和行政費用包括人事和與人事有關的費用,包括行政、財務、人力資源、信息系統和法律部門的股票薪酬以及專業和合同服務的法律和會計費用。
我們預計,在可預見的未來,隨着我們業務的增長,以及作為上市公司運營的結果,我們的一般和行政費用將增加,包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計、額外的保險費用、投資者關係活動以及其他行政和專業服務。
認股權證公允價值變動
認股權證負債被歸類為按市值計價的負債,相應的價值增加或減少反映在認股權證公允價值的變化中。
其他收入(費用),淨額
利息收入主要包括從現金等價物和有價證券上賺取的收入。這些金額將根據我們的現金、現金等價物和有價證券餘額以及市場利率而變化。利息支出主要包括2021年12月發行的可轉換優先票據的利息以及溢價的攤銷
(折價)有價證券。其他收入(費用)包括與有價證券相關的已實現損益,與外匯交易相關的損益影響,以及投資和某些其他資產的減值。
經營成果
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比較
應結合本報告其他部分所列的合併財務報表和附註,審查下文所列業務成果。下表列出了所列各期間業務數據的綜合結果(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
收入 | $ | 69,779 | | | $ | 40,698 | | | $ | 29,081 | | | 71 | % |
銷售成本 | 142,469 | | | 100,983 | | | 41,486 | | | 41 | % |
毛損 | (72,690) | | | (60,285) | | | (12,405) | | | 21 | % |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 262,217 | | | 185,283 | | | 76,934 | | | 42 | % |
銷售和市場營銷 | 53,097 | | | 38,672 | | | 14,425 | | | 37 | % |
一般和行政 | 159,815 | | | 158,162 | | | 1,653 | | | 1 | % |
商譽和無形資產減值 | 15,489 | | | — | | | 15,489 | | | NM |
總運營費用 | 490,618 | | | 382,117 | | | 108,501 | | | 28 | % |
運營虧損 | (563,308) | | | (442,402) | | | (120,906) | | | 27 | % |
其他收入(費用),淨額: | | | | | | | |
認股權證公允價值變動 | 1,936 | | | 9,222 | | | (7,286) | | | (79) | % |
| | | | | | | |
利息支出 | (11,048) | | | (11,095) | | | 47 | | | — | % |
利息收入 | 13,109 | | | 5,697 | | | 7,412 | | | 130 | % |
與投資和某些其他資產有關的損失和減值,以及其他收入/(費用) | (10,262) | | | (6,689) | | | (3,573) | | | 53 | % |
其他收入(費用)合計,淨額 | (6,265) | | | (2,865) | | | (3,400) | | | 119 | % |
扣除所得税準備前的虧損 | (569,573) | | | (445,267) | | | (124,306) | | | 28 | % |
所得税撥備 | 1,696 | | | 672 | | | 1,024 | | | 152 | % |
淨虧損 | $ | (571,269) | | | $ | (445,939) | | | $ | (125,330) | | | 28 | % |
收入
下表列出了我們按部門列出的各期間收入細目(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
面向外部客户的銷售收入: | | | | | | | |
自主解決方案 | $ | 48,835 | | | $ | 24,353 | | | $ | 24,482 | | | 101 | % |
安非他明 | 20,944 | | | 16,345 | | | 4,599 | | | 28 | % |
總計 | $ | 69,779 | | | $ | 40,698 | | | $ | 29,081 | | | 71 | % |
與2022年相比,我們的Autonomy Solutions在2023年的收入增加主要是由於我們的LiDAR傳感器的銷售增加和某些信息的許可。
與2022年相比,我們的ATS部門在2023年的收入增加主要是由於非經常性工程服務的收入增加。
銷售成本
與2022年相比,2023年的銷售成本增加了4150萬美元,主要原因是:
•與墨西哥的合同製造設施有關的固定制造間接費用和其他費用;
•與IRIS+開發工時和費用增加有關的NRE合同損失;
•與產量損失、報廢和庫存減記相關的成本,因為我們繼續在SOP之前對墨西哥工廠進行工藝驗證和優化。
此外,在2023年第三季度,我們敲定並承諾了一項計劃,將某些部件和組件的採購從一家供應商改為另一家供應商,這將要求我們放棄位於傳統供應商的某些設備。因此,我們減少了受影響資產組中長期資產的使用壽命,以符合這些資產預計將被放棄的時間,這導致這些資產在加速期間記錄了折舊。2023年,我們記錄了與這一製造和採購變化相關的920萬美元的加速折舊費用。
運營費用
研究與開發
與2022年相比,2023年的研發費用增加了7690萬美元,主要原因是:
•與人員有關的費用增加4,210萬美元,主要是由於員工人數增加和基於股票的薪酬支出增加;
•採購材料、承包商費用和外部支出增加1760萬美元,用於繼續開發和測試我們的傳感器和軟件產品,與先進製造相關的開發活動,以及數據標籤服務。
銷售和市場營銷
與2022年相比,2023年的銷售和營銷費用增加了1,440萬美元,主要是由於員工人數增加,與人員相關的成本增加了1,350萬美元,包括基於股票的薪酬成本。
一般和行政
與2022年相比,2023年一般和行政費用增加170萬美元,主要原因是人員費用增加1420萬美元,包括基於股票的薪酬費用,但由以下因素部分抵消:
•法律、外部顧問、承包商和其他費用減少1020萬美元;以及
•一般責任保險費用減少300萬美元;以及
•與旅行相關的費用減少了210萬美元。
商譽和無形資產減值
在截至2023年12月31日的年度內,我們確認了與Freedom Photonics收購相關的減值費用1,550萬美元。減值費用包括1,250萬美元的商譽和300萬美元的與正在進行的研發(“IPR&D”)相關的無形資產。減值是由於2023年第四季度發生的事件,包括決定推遲某些新產品的開發活動,原因是更多地關注支持Autonomy解決方案部門的產品路線圖,以及由於新產品銷售的牽引力低於預期而下調了業務增長前景。
認股權證負債的公允價值變動
認股權證負債的公允價值變動是一項非現金利益或費用,原因是與Gores Metropoulos,Inc.(“私募認股權證”)的首次公開發售相關的私募發行的權證的估計公允價值相應減少或增加。
與投資和某些其他資產有關的損失和減值
2023年與投資及若干其他資產有關的虧損及減值,主要與按市價公允價值調整與有價證券投資的公允價值下跌有關。2022年投資和某些其他資產的損失和減值主要與我們對Robotic Research OpCo,LLC的投資有關的600萬美元減值費用有關。
分部營業虧損
分部損益定義為税前收益或虧損。我們的部門虧損細目如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
分部營業虧損 | | | | | | | |
自主解決方案 | $ | (513,668) | | | $ | (412,673) | | | $ | (100,995) | | | 24 | % |
安非他明 | (49,640) | | | (29,394) | | | (20,246) | | | 69 | % |
流動性與資本資源
流動資金的來源和資本需求
我們的資本要求取決於許多因素,包括:
•生產能力和生產量;
•用於支持研發工作的支出的時機和程度;
•對製造設備和設施的投資;
•營運資金需求;
•對客户的產品開發和驗證計劃進行投資;
•擴大銷售和營銷活動,市場採用新的和增強的產品和功能;以及
•對信息技術系統的投資。
在我們能夠從銷售產品和服務中產生足夠的收入和利潤來支付我們的運營費用、營運資本和資本支出之前,我們預計我們的現金、現金等價物和有價證券以及債務和/或股權融資的收益將為我們的現金需求提供資金。如果我們被要求通過發行股權證券籌集更多資金,將導致對股東的稀釋。任何已發行的股權證券也可能規定優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權。如果我們通過發行債務證券籌集資金,這些債務證券可能擁有優先於我們普通股持有者的權利、優先和特權。債務證券或借款的條款可能會對我們的業務造成重大限制。信貸市場和金融服務業在過去和未來都可能經歷一段不確定時期,這可能會影響股權和債務融資的可獲得性和成本。
我們預期將繼續投資於產品及軟件開發,並致力建立客户關係及市場。此外,我們預計將在內部以及與我們的合同製造合作伙伴一起投資開發先進的製造能力。我們希望通過我們的現金、現金等價物和有價證券,或通過向供應商和第三方服務提供商發行A類普通股(“股票代替現金計劃”),為這些產品和業務開發計劃以及資本支出提供資金。
於2024年2月,我們與The St. James Bank & Trust Company Ltd.(“St. James Bank & Trust Company Ltd”)訂立兩份無追索權貸款及證券質押協議(“貸款協議”),據此,我們可借入合共最多50. 0百萬美元。貸款協議項下的任何貸款將由我們的A類普通股或我們持有的另一家公司的股票作為抵押。貸款協議要求我們就任何借款支付1.5%的前期結構費,而任何未償還款項將按年利率8.0%計息。
2023年2月28日,我們達成了一項協議,(以下簡稱“銷售協議”)(“代理商”),根據該協議,我們可以隨時自行決定提供和銷售,公司A類普通股的股份,通過一項股票發行計劃,Virtu Americas LLC將擔任銷售代理,總銷售收入高達7500萬美元(“股權融資計劃”)。我們打算將股權融資計劃下的發行所得款項淨額主要用於與戰略併購機會以及潛在戰略投資、合作伙伴關係和類似交易有關的支出或付款。
根據銷售協議,我們設定出售股份的參數,包括將予發行的股份數目、要求作出出售的期間、於任何一個交易日可出售的股份數目的限制,以及不得低於任何最低價格進行出售。根據《銷售協議》的條款和條件,代理商同意根據其正常交易和銷售慣例,通過《證券法》頒佈的第415條規定的“在市場上”發行的方法出售股票,包括通過納斯達克全球精選市場進行的銷售。
截至2023年12月31日止三個月和十二個月,我們根據股權融資計劃發行了390萬股和950萬股A類普通股,現金所得淨額分別為1150萬美元和5020萬美元。截至2023年12月31日,根據該計劃,2430萬美元的A類普通股可供出售。
2023年5月8日,我們達成協議,向TPK集團公司發行170萬股A類普通股,現金對價為1000萬美元。這些A類普通股股份是根據2023年5月15日《證券法》第4(a)(2)條的私募發行的。此外,我們還授予了購買價值1000萬美元的170萬股A類普通股的期權,TPK集團公司於2023年8月9日行使了該期權。
截至2023年12月31日,我們擁有現金和現金等價物共計1.391億美元,有價證券為1.507億美元,總流動資金總額為2.898億美元。迄今為止,我們的主要流動資金來源為發行債務及股本所得款項。馬克利率及經濟狀況(例如聯邦機構加息)可能會對這些流動資金來源的相對成本及組合產生重大影響。
截至2023年12月31日,我們的累計赤字為18億美元,這反映了我們過去的經營活動沒有產生正現金流,併產生了重大虧損。我們預計至少在可預見的未來,由於我們打算在業務中進行持續的研發投資,我們將繼續產生經營虧損,因此,我們可能需要額外的資本資源來發展我們的業務。我們相信,目前的現金、現金等價物和有價證券將足以在未來12個月內繼續執行我們的業務戰略,直到我們預計開始批量生產。
現金流摘要
下表總結了Luminar在所列期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
提供的現金淨額(用於): | | | |
經營活動 | $ | (247,304) | | | $ | (208,232) | |
投資活動 | 236,626 | | | 27,986 | |
融資活動 | 80,197 | | | (79,351) | |
經營活動
截至2023年12月31日止年度,經營活動所用現金淨額為2. 473億美元。經營活動中使用的淨現金是由於我們的淨虧損為5.713億美元,經調整後的非現金項目為3.356億美元,主要包括2.071億美元的基於股票的補償,5080萬美元的供應商付款以股票代替現金,1950萬美元的庫存註銷和註銷,700萬美元的經營租賃使用權資產攤銷,760萬美元的有價證券損失,190萬美元的認股權證負債公允價值變動以及2660萬美元的折舊和攤銷,由於向供應商支付現金和從客户收取現金的時間安排,業務資產和負債使用的現金抵消了1 160萬美元。
投資活動
2023年,投資活動提供的現金淨額為2.366億美元,分別包括來自有價證券到期和出售或贖回的現金收益5.203億美元和5240萬美元,主要被與購買有價證券有關的3.015億美元、資本支出2190萬美元和從希捷收購某些資產所支付的現金1260萬美元所抵消。
融資活動
2023年融資活動提供的現金淨額為8,020萬美元,其中包括根據股權融資計劃出售和發行A類普通股所收到的5,020萬美元現金,向一家TPK集團公司發行A類普通股所收到的2,000萬美元現金,行使股票期權所收到的310萬美元現金,根據我們的員工股票購買計劃出售A類普通股所獲得的260萬美元,被與基於股票的獎勵相關的員工税支付的210萬美元現金所抵消。
關鍵會計政策和估算
本公司根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制綜合財務報表。編制這些綜合財務報表需要我們作出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷可能會對我們報告為資產、負債、收入、成本和費用的金額以及相關披露產生重大影響。我們的估計是基於歷史經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的假設。在不同的假設和條件下,我們的實際結果可能與這些估計值大不相同。我們認為,以下討論的會計政策和估計對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及更大程度的判斷和複雜性。
我們的主要會計政策載於綜合財務報表附註2。
收入
產品銷售收入在轉讓承諾產品控制權時確認。服務項目的收入在按照合同條款提供服務和賺取金額時予以確認。收入的確認金額反映了我們預期用這些產品和服務換取的對價。
與NRE項目相關的收入使用成本輸入法隨着時間的推移而確認。在使用這種輸入法時,我們通常採用成本-成本法,即根據完工時發生的成本與估計的總成本的比率來記錄銷售和利潤。確認NRE合同的利潤需要估計合同總價值、完成時的總成本和衡量完成進度。在截至2023年和2022年12月31日的年度內,我們記錄了1640萬美元的銷售(服務)成本和1920萬美元的銷售(服務)成本,估計與某些客户的NRE項目將發生虧損。截至2021年12月31日的一年中,估計的合同損失並不大。2023年和2022年記錄的合同損失估計數的主要原因是:(A)根據類似項目的實際經驗,與合同里程碑預計發生的費用有關的估計數發生變化;(B)本年度與各自客户商定的項目交付成果範圍發生變化。在估計合同總成本和完成安排的進度以及預計合同是否會發生損失時,需要作出重大判斷。在估計合同總成本時,我們還需要估計完成一項NRE項目預計需要付出的努力。這些估計受到重大估計不確定性的影響,因為完成NRE項目所需的實際時間和精力,或從事此類NRE項目的內部人員或合同人員的實際費率可能與我們的估計不同。如果出現改變收入、成本或完成進度的原始估計的情況,則對估計進行修訂。這些修訂可能會導致估計收入或成本的增加或減少,這些修訂反映在導致修訂的情況為我們所知期間的收入中。我們對按此方法入賬的合同進行持續的盈利能力分析,以確定是否需要更新對收入、成本和利潤的最新估計。如果在任何時候這些估計數表明合同將無利可圖,則立即記錄合同剩餘部分的全部估計損失。
我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合,這些產品和服務通常能夠分開,並作為單獨的履約義務核算;然而,確定產品或服務是否被視為單獨的履約義務,應該單獨核算,而不是一起核算,有時可能需要做出重大判斷。交易價格按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給每項履約義務。需要判斷以確定每個不同履行義務的SSP。當產品和服務分開銷售時,我們使用從實際銷售到客户的一系列銷售價格來估計SSP。在SSP不能直接觀察到的情況下,我們使用可能包括SSP可用的其他可觀察輸入的信息來確定SSP。
關於這些假設和估計的判斷的變化可能會影響收入確認的時間或金額。
近期會計公告
有關最近會計聲明的資料,見本表格10-K第8項附註2。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在日常業務過程中面臨各種市場風險,可能因市場利率(如利率及匯率)的不利變動而導致潛在虧損。我們不為交易或投機目的訂立衍生工具或其他金融工具,亦不認為我們的現金、現金等價物及有價證券面臨重大市場風險。
利率風險。截至2023年12月31日,我們擁有現金和現金等價物以及有價證券共計2.898億美元。現金等價物和有價證券主要投資於美國國債、商業票據、公司債券、美國機構和政府擔保證券、股權投資和資產支持證券。我們的投資政策專注於保護資本和支持我們的流動性需求。根據該政策,我們投資於高評級證券,同時限制對美國政府以外任何一家發行人的信貸風險敞口。我們不會出於交易或投機目的投資金融工具,也不會使用槓桿金融工具。我們聘請外部投資經理,他們遵守我們的投資政策。假設利率變動100個基點,預計不會對我們的現金及現金等價物或可銷售投資的價值產生重大影響。
截至2023年12月31日,我們的可換股優先票據的未償還本金額為 6.25億美元。由於可轉換優先票據的轉換特性,其公允價值會受到利率風險、市場風險和其他因素的影響。可轉換優先票據的公允價值一般會隨着我們的普通股價格的增加或減少而增加或減少。利息和市值變動影響可轉換優先票據的公允價值,但不影響我們的
因債務的固定性質而產生的財務狀況、現金流或經營結果。我們在綜合資產負債表上按面值減去未攤銷折價計入可轉換優先票據。
我們的可轉換優先票據採用固定利率,因此不受利率風險的影響。吾等並無以任何重大方式利用衍生金融工具、衍生商品工具或其他對市場風險敏感的工具、倉位或交易,但於2021年12月訂立的與發行我們的可轉換優先票據有關的私人協商上限看漲期權交易除外。
外幣兑換風險。我們的經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動。目前,我們所有的收入都是以美元產生的。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價,這些司法管轄區主要在美國和歐洲。由於非美元計價合同的擴大、其國際實體的增長以及外匯匯率的變化,盧米納未來的運營業績和現金流可能會受到不利影響。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們歷史或當前的合併財務報表產生實質性影響。到目前為止,我們還沒有進行任何對衝策略。隨着我們國際業務的增長,我們將繼續重新評估我們管理與貨幣匯率波動相關的風險的方法。
項目8.財務報表和補充數據。
魯米納爾科技公司
合併財務報表索引
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 (德勤律師事務所, 加利福尼亞州聖何塞,PCAOB ID號34) | 55 |
合併資產負債表 | 57 |
合併經營報表和全面虧損 | 58 |
合併股東權益報表(虧損) | 59 |
合併現金流量表 | 61 |
合併財務報表附註 | 63 |
獨立註冊會計師事務所報告
致魯米納爾技術公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了魯米納技術公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表和全面虧損、股東權益(虧損)和現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月28日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入--非經常性工程(“NRE”)服務--見財務報表附註2和4
關鍵審計事項説明
該公司確認來自固定費用安排下的非經常性工程服務的收入(“NRE服務”),以集成用於車輛平臺自主性的Lnuar LiDAR硬件。這些合同的會計處理涉及判斷,特別是涉及估計合同總成本的時候。
鑑於確定用於確認NRE服務收入的總估計合同成本所需的判斷,審計此類估計需要廣泛的審計工作,因為在執行審計程序和評價這些程序的結果時需要高度的審計員判斷力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層對用於確認NRE服務收入的合同總成本的估計,包括以下內容:
•我們測試了對長期工程服務合同收入的控制的有效性,包括管理層對總估計合同成本的控制。
•我們選擇了一個NRE服務合同樣本,並執行了以下操作:
–通過以下方式評估合同總費用估計數:
–向管理層詢問,以瞭解用於確定總成本估算的關鍵輸入和假設。
–通過與公司的項目經理和工程師進行確證詢問,評估管理層實現總成本估算的能力。
–將輸入和假設與管理層的工作計劃、工程規範、供應商合同和工資數據進行比較。
–通過將實際成本與管理層對已履行的績效義務的歷史估計進行比較,評估管理層準確估計總成本的能力。
–檢驗管理層計算預計合同總成本的數學準確性。
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/S/德勤律師事務所 | |
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加利福尼亞州聖何塞 | |
2024年2月28日 | |
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
魯米納爾科技公司及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 139,095 | | | $ | 69,552 | |
受限現金 | 1,529 | | | 1,553 | |
有價證券 | 150,727 | | | 419,314 | |
應收賬款 | 14,124 | | | 11,172 | |
庫存 | 12,196 | | | 8,792 | |
預付費用和其他流動資產 | 32,950 | | | 44,203 | |
流動資產總額 | 350,621 | | | 554,586 | |
財產和設備,淨額 | 66,300 | | | 30,260 | |
經營性租賃使用權資產 | 42,706 | | | 21,244 | |
無形資產,淨額 | 22,994 | | | 22,077 | |
商譽 | 7,390 | | | 18,816 | |
其他非流動資產 | 22,356 | | | 40,344 | |
總資產 | $ | 512,367 | | | $ | 687,327 | |
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負債和股東赤字 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 21,113 | | | $ | 18,626 | |
應計負債和其他流動負債 | 52,605 | | | 52,962 | |
經營租賃負債 | 10,154 | | | 5,953 | |
| | | |
流動負債總額 | 83,872 | | | 77,541 | |
認股權證負債 | 1,069 | | | 3,005 | |
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可轉換優先票據 | 615,428 | | | 612,192 | |
非流動經營租賃負債 | 35,079 | | | 16,989 | |
其他非流動負債 | 1,667 | | | 4,005 | |
總負債 | 737,115 | | | 713,732 | |
承付款和或有事項(見附註14) | | | |
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股東赤字: | | | |
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優先股,$0.0001票面價值;10,000,000授權股份,不是截至2023年和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
A類普通股,$0.0001票面價值;715,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授權的股票,344,606,104已發行的股票,322,742,654截至2023年12月31日的流通股;291,942,087已發行的股票,270,078,637截至2022年12月31日的未償還款項 | 34 | | | 29 | |
B類普通股,$0.0001票面價值;121,000,000授權股份,97,088,670截至2023年和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 10 | | | 10 | |
額外的實收資本 | 1,927,378 | | | 1,558,685 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 2 | | | (4,226) | |
國庫股,按成本價計算,21,863,450截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票 | (312,477) | | | (312,477) | |
累計赤字 | (1,839,695) | | | (1,268,426) | |
股東總虧損額 | (224,748) | | | (26,405) | |
總負債和股東赤字 | $ | 512,367 | | | $ | 687,327 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
魯米納爾科技公司及附屬公司
合併經營報表和全面虧損
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
產品 | $ | 45,044 | | | $ | 18,492 | | | $ | 10,118 | |
服務 | 24,735 | | | 22,206 | | | 21,826 | |
總收入 | 69,779 | | | 40,698 | | | 31,944 | |
銷售成本: | | | | | |
產品 | 105,236 | | | 61,985 | | | 23,484 | |
服務 | 37,233 | | | 38,998 | | | 22,608 | |
銷售總成本 | 142,469 | | | 100,983 | | | 46,092 | |
毛損 | (72,690) | | | (60,285) | | | (14,148) | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 262,217 | | | 185,283 | | | 88,861 | |
銷售和市場營銷 | 53,097 | | | 38,672 | | | 17,858 | |
一般和行政 | 159,815 | | | 158,162 | | | 93,685 | |
商譽和無形資產減值 | 15,489 | | | — | | | — | |
總運營費用 | 490,618 | | | 382,117 | | | 200,404 | |
運營虧損 | (563,308) | | | (442,402) | | | (214,552) | |
其他收入(費用),淨額: | | | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | 1,936 | | | 9,222 | | | (26,126) | |
| | | | | |
利息支出 | (11,048) | | | (11,095) | | | (2,028) | |
利息收入 | 13,109 | | | 5,697 | | | 2,546 | |
與投資和某些其他資產有關的損失和減值,以及其他收入/(費用) | (10,262) | | | (6,689) | | | 912 | |
其他收入(費用)合計,淨額 | (6,265) | | | (2,865) | | | (24,696) | |
扣除所得税準備金(受益)前的虧損 | (569,573) | | | (445,267) | | | (239,248) | |
所得税準備金(受益於) | 1,696 | | | 672 | | | (1,262) | |
淨虧損 | $ | (571,269) | | | $ | (445,939) | | | $ | (237,986) | |
每股淨虧損: | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (1.47) | | | $ | (1.25) | | | $ | (0.69) | |
用於計算每股淨虧損的股份: | | | | | |
基本的和稀釋的 | 389,373,659 | | | 356,265,774 | | | 346,300,975 | |
綜合損失: | | | | | |
淨虧損 | $ | (571,269) | | | $ | (445,939) | | | $ | (237,986) | |
可供出售債務證券未實現收益(虧損)淨額 | 4,228 | | | (3,318) | | | (942) | |
綜合損失 | $ | (567,041) | | | $ | (449,257) | | | $ | (238,928) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
魯米納爾科技公司及附屬公司
合併股東權益報表(虧損)
(單位:千,共享數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類 普通股 | | B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 庫存股 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益(赤字) |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 218,818,037 | | | $ | 22 | | | 105,118,203 | | | $ | 11 | | | $ | 733,175 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | (584,501) | | | $ | 148,741 | |
購買與可轉換優先票據相關的上限看漲期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | (73,438) | | | — | | | — | | | — | | | (73,438) | |
回購股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (235,871) | | | — | | | |
行使公共和私人認股權證時發行A類普通股 | 15,574,037 | | | 2 | | | — | | | — | | | 492,219 | | | — | | | — | | | — | | | 492,221 | |
行使股票期權和歸屬限制性股票單位時發行A類普通股 | 5,232,744 | | | — | | | — | | | — | | | 6,176 | | | — | | | — | | | — | | | 6,176 | |
未歸屬的限制性普通股的報廢 | (71,894) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以庫存代替現金方案下的供應商付款 | 291,940 | | | — | | | — | | | — | | | 10,743 | | | — | | | — | | | — | | | 10,743 | |
收購Optogration,Inc. | 370,034 | | | — | | | — | | | — | | | 6,527 | | | — | | | — | | | — | | | 6,527 | |
發行套現股份 | 10,242,703 | | | 1 | | | 6,970,467 | | | 1 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行股份以供投資機器人研究Opco,LLC | 618,924 | | | — | | | — | | | — | | | 10,002 | | | — | | | — | | | — | | | 10,002 | |
B類普通股轉換為A類普通股 | 15,000,000 | | | 2 | | | (15,000,000) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 70,983 | | | — | | | — | | | — | | | 70,983 | |
與沃爾沃認股權證相關的費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 959 | | | — | | | — | | | — | | | 959 | |
支付與既得限制性股票單位有關的僱員税 | — | | | — | | | — | | | — | | | (140) | | | — | | | — | | | — | | | (140) | |
代管資本重組結算時從Gores收到的現金 | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (942) | | | — | | | — | | | (942) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (237,986) | | | (237,986) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 266,076,525 | | | 27 | | | 97,088,670 | | | 10 | | | 1,257,214 | | | (908) | | | (235,871) | | | (822,487) | | | 197,985 | |
回購股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76,606) | | | — | | | (76,606) | |
在私募認股權證行使時發行A類普通股 | 405,752 | | | — | | | — | | | — | | | 19,003 | | | — | | | — | | | — | | | 19,003 | |
行使股票期權和歸屬限制性股票單位時發行A類普通股 | 9,177,748 | | | 1 | | | — | | | — | | | 3,944 | | | — | | | — | | | — | | | 3,945 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類 普通股 | | B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 庫存股 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益(赤字) |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
根據ESPP發行A類普通股 | 168,147 | | | — | | | — | | | — | | | 1,271 | | | — | | | — | | | | | 1,271 | |
未歸屬的限制性普通股的報廢 | (48,298) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以庫存代替現金方案下的供應商付款 | 9,949,385 | | | 1 | | | — | | | — | | | 80,254 | | | — | | | — | | | — | | | 80,255 | |
對ECARX控股公司的投資。 | 2,030,374 | | | — | | | — | | | — | | | 12,588 | | | — | | | — | | | — | | | 12,588 | |
Optogration里程碑獎 | 1,632,056 | | | — | | | — | | | — | | | 11,751 | | | — | | | — | | | — | | | 11,751 | |
收購Freedom Photonics LLC | 2,176,205 | | | — | | | — | | | — | | | 30,510 | | | — | | | — | | | — | | | 30,510 | |
從Solfice Research,Inc.收購某些資產。 | 374,193 | | | — | | | — | | | — | | | 3,361 | | | — | | | — | | | — | | | 3,361 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 142,519 | | | — | | | — | | | — | | | 142,519 | |
支付與股票獎勵有關的僱員税項 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,730) | | | — | | | — | | | — | | | (3,730) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,318) | | | — | | | — | | | (3,318) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (445,939) | | | (445,939) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 291,942,087 | | | 29 | | | 97,088,670 | | | 10 | | | 1,558,685 | | | (4,226) | | | (312,477) | | | (1,268,426) | | | (26,405) | |
行使股票期權和歸屬限制性股票單位時發行A類普通股 | 18,636,245 | | | 2 | | | — | | | — | | | 3,054 | | | — | | | — | | | — | | | 3,056 | |
根據ESPP發行A類普通股 | 707,258 | | | — | | | — | | | — | | | 2,641 | | | — | | | — | | | — | | | 2,641 | |
股權融資計劃下A類普通股的發行 | 9,467,996 | | | 1 | | | — | | | — | | | 50,189 | | | — | | | — | | | — | | | 50,190 | |
向TPK集團公司發行A類普通股 | 3,305,784 | | | — | | | — | | | — | | | 20,000 | | | — | | | — | | | — | | | 20,000 | |
向Plus AI發行A類普通股 | 1,926,471 | | | — | | | — | | | — | | | 12,141 | | | — | | | — | | | — | | | 12,141 | |
以庫存代替現金方案下的供應商付款 | 15,676,862 | | | 2 | | | — | | | — | | | 75,871 | | | — | | | — | | | — | | | 75,873 | |
與收購有關的里程碑式獎勵 | 2,943,401 | | | — | | | — | | | — | | | 20,656 | | | — | | | — | | | — | | | 20,656 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 186,278 | | | — | | | — | | | — | | | 186,278 | |
支付與股票獎勵有關的僱員税項 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,137) | | | — | | | — | | | — | | | (2,137) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,228 | | | — | | | — | | | 4,228 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (571,269) | | | (571,269) | |
截至2023年12月31日的餘額 | 344,606,104 | | | $ | 34 | | | 97,088,670 | | | $ | 10 | | | $ | 1,927,378 | | | $ | 2 | | | $ | (312,477) | | | $ | (1,839,695) | | | $ | (224,748) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
魯米納爾科技公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (571,269) | | | $ | (445,939) | | | $ | (237,986) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 26,624 | | | 6,566 | | | 4,162 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 6,987 | | | 5,237 | | | 3,705 | |
有價證券溢價(折價)攤銷 | (5,929) | | | 1,288 | | | 1,792 | |
有價證券損失 | 7,594 | | | — | | | — | |
非流通證券和某些其他資產的損失和減值 | 2,141 | | | 6,016 | | | — | |
認股權證公允價值變動 | (1,936) | | | (9,222) | | | 26,126 | |
供應商以股代現計劃 | 50,829 | | | 41,459 | | | 10,817 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 3,236 | | | 3,236 | | | — | |
庫存核銷和減記 | 19,547 | | | 12,154 | | | 2,918 | |
出售或處置財產和設備時的註銷或損失 | 1,522 | | | — | | | 752 | |
| | | | | |
基於股份的薪酬 | 207,132 | | | 162,405 | | | 77,684 | |
商譽和無形資產減值 | 15,489 | | | — | | | — | |
| | | | | |
與沃爾沃認股權證相關的費用 | — | | | — | | | 959 | |
產品保修 | 2,382 | | | 2,481 | | | 1,538 | |
遞延税金 | (64) | | | 232 | | | (1,262) | |
其他 | — | | | — | | | 305 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (2,951) | | | 5,144 | | | (6,233) | |
盤存 | (22,951) | | | (10,477) | | | (10,751) | |
預付費用和其他流動資產 | 11,641 | | | (6,557) | | | (24,340) | |
其他非流動資產 | 177 | | | (3,289) | | | (6) | |
應付帳款 | 3,657 | | | 5,301 | | | 3,838 | |
應計負債和其他流動負債 | 9,158 | | | 17,768 | | | 3,578 | |
其他非流動負債 | (10,320) | | | (2,035) | | | (6,017) | |
用於經營活動的現金淨額 | (247,304) | | | (208,232) | | | (148,421) | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
收購Freedom Photonics LLC(不包括收購現金) | — | | | (2,759) | | | — | |
從Solfice Research,Inc.收購某些資產。 | — | | | (2,001) | | | — | |
從收購Optogration,Inc.收到的現金。 | — | | | — | | | 358 | |
收購希捷的激光雷達業務 | (12,608) | | | — | | | — | |
購買有價證券(包括#美元17,846及$16,423分別在2022年和2021年與關聯方合作,見附註16) | (301,493) | | | (404,598) | | | (716,933) | |
有價證券到期日收益 | 520,286 | | | 367,367 | | | 366,857 | |
出售/贖回有價證券所得收益(包括#美元24,753及$4,396分別在2022年和2021年與關聯方合作,見附註16) | 52,356 | | | 88,041 | | | 161,910 | |
| | | | | |
購置財產和設備 | (21,915) | | | (15,614) | | | (6,433) | |
財產和設備的處置 | — | | | — | | | 53 | |
基本建設項目和設備預付款 | — | | | (2,450) | | | — | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 236,626 | | | 27,986 | | | (194,188) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
根據股權融資計劃發行A類普通股的淨收益 | 50,190 | | | — | | | — | |
向TPK集團公司發行A類普通股所得款項 | 20,000 | | | — | | | — | |
融資交易的收益 | 6,442 | | | — | | | — | |
發行可轉換優先票據所得款項,扣除債務折扣淨額#美元15,625 | — | | | — | | | 609,375 | |
購買有上限的看漲期權 | — | | | — | | | (73,438) | |
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償還債務 | — | | | — | | | (112) | |
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融資租賃的本金支付(採用ASC 842之前的資本租賃) | — | | | — | | | (289) | |
行使認股權證所得收益 | — | | | — | | | 153,927 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
行使股票期權所得收益 | 3,061 | | | 3,986 | | | 5,859 | |
根據ESPP出售A類普通股所得款項 | 2,641 | | | 1,271 | | | — | |
支付與股票獎勵有關的僱員税項 | (2,137) | | | (3,730) | | | — | |
普通股回購及認股權證贖回 | — | | | (80,878) | | | (231,600) | |
其他融資活動 | — | | | — | | | (130) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 80,197 | | | (79,351) | | | 463,592 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 69,519 | | | (259,597) | | | 120,983 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 71,105 | | | 330,702 | | | 209,719 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 140,624 | | | $ | 71,105 | | | $ | 330,702 | |
| | | | | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 7,813 | | | $ | 7,769 | | | $ | 215 | |
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補充披露非現金投資和融資活動: | | | | | |
認股權證行使時發行A類普通股 | — | | | 19,003 | | | 338,293 | |
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發行A類普通股用於投資Plus | 10,000 | | | — | | | — | |
發行A類普通股,用於投資機器人研究運營公司 | — | | | — | | | 10,002 | |
發行A類普通股以收購Optogration,Inc. | — | | | — | | | 6,527 | |
採用ASC 842後,以租賃義務換取的經營性租賃使用權資產 | — | | | — | | | 10,849 | |
經營性租賃以租賃義務換取的使用權資產 | 28,447 | | | 16,749 | | | 2,876 | |
| | | | | |
應付賬款和應計負債中記錄的財產和設備購置額 | 826 | | | 3,870 | | | 849 | |
回購股份的應付金額 | — | | | — | | | 4,273 | |
供應商庫存替代現金方案--基本建設項目和設備預付款 | 8,551 | | | 28,402 | | | — | |
對ECARX控股公司的投資。 | — | | | 12,588 | | | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
注1。業務的組織和描述
魯米納技術公司(及其全資子公司,“公司”或“魯米納”)在特拉華州註冊成立。魯米納是一家全球汽車技術公司,開創了汽車安全和自動駕駛的新紀元。在過去的十年中,魯米納一直在從芯片級開始打造其光檢測和測距傳感器(LiDAR),預計該傳感器將滿足苛刻的性能、安全、可靠性和成本要求,為乘用車和商用車以及其他鄰近市場實現下一代安全和自動駕駛能力。公司A類普通股在納斯達克掛牌交易,交易代碼為LAZR。
該公司總部設在佛羅裏達州奧蘭多,在美國和包括德國、瑞典、墨西哥、中國、印度和以色列在內的多個國家和地區擁有管理公司業務的人員。
注2.主要會計政策的列報依據和摘要
列報和合並的基礎
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關年度財務報告的適用規則及規定編制。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。合併財務報表和附註中的某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響資產、負債、權益、收入和費用以及相關披露的報告金額。管理層作出的重大估計包括存貨儲備、長期資產的使用年限、遞延税項資產的估值撥備、以私募方式發行的認股權證(“私募認股權證”)的估值、在合併及收購中取得的資產(包括無形資產)的估值、與非經常性工程(“NRE”)服務相關的預測成本及基於股票的薪酬開支。管理層定期評估此類估計,並根據此類定期評估對其進行前瞻性調整。實際結果可能與這些估計不同。
細分市場信息
本公司已使用內部用以評估其業績的相同指標來釐定其經營分部。該公司的業務活動組織在二運營細分市場:
(I)“自主解決方案”,包括製造和銷售激光測距傳感器(使用激光來生成3D地圖)、與公司激光測距產品相關的非經常性工程服務、開發能夠實現汽車應用自動能力的軟件產品,以及某些信息的許可。2023年1月,公司從希捷科技有限責任公司和希捷新加坡國際總部私人有限公司收購了若干資產。有限公司(單獨和集體,“希捷”)。2022年6月,公司從Solfice Research,Inc.(“Solfice”或“Civil Maps”)手中收購了某些資產。從希捷購買的資產和Civil Maps的運營已包括在自主解決方案部門。
(Ii)“先進技術與服務”,包括開發專用集成電路、像素傳感器、先進激光器,以及為非標準集成電路設計、測試和提供諮詢服務。2022年第二季度,零部件部門更名為ATS。2021年8月和2022年4月,公司分別收購了Optogration,Inc.(“Optogration”)和Freedom Photonics LLC(“Freedom Photonics”)。Optogration和Freedom Photonics的業務已包括在ATS部門。
信用風險集中
公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、債務證券和應收賬款。本公司的數據儲蓄金超過聯邦保險限額.截至2023年、2023年和2022年12月31日,公司境外子公司持有的現金為不是t材料。
該公司的收入來自位於美國和國際市場的客户。一位客户,客户A佔了71截至2023年12月31日公司應收賬款的百分比。三個客户,客户A、客户B和客户D27%, 23%和11分別佔公司截至2022年12月31日的應收賬款的百分比。
現金和現金等價物
該公司的現金和現金等價物包括購買時到期日不超過三個月的投資。該公司的現金等價物包括對貨幣市場基金、公司債券和商業票據的投資。
受限現金
受限現金包括因法律協議而在使用或提取方面受到合同限制的資金。該公司根據限制的預期持續時間確定限制現金的流動或非流動現金分類。
債務證券
該公司的債務證券包括美國機構和政府擔保的證券、美國國債、公司債券、商業票據和資產擔保證券。該公司在購買時將其債務證券歸類為可供出售,並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。本公司認為所有債務證券均可用於支持目前的業務,包括到期日超過一年的債務證券,並在隨附的綜合資產負債表的有價證券項下分類為流動資產。綜合資產負債表上的有價證券包括購買時原始到期日超過三個月的有價證券。債務證券按公允價值列賬,未實現收益和虧損作為累計其他全面收益(虧損)(“保監處”)的一部分報告。出售債務證券的任何已實現收益或損失均按特定的確認方法確定,這些收益和損失反映為其他收入(費用)、淨額的一個組成部分。
本公司審核債務證券的公允價值,當債務證券的公允價值低於其攤銷成本時,如果(I)管理層更有可能需要在收回其攤銷基礎之前出售減值證券;或(Ii)管理層有意出售該證券,則攤銷成本應減記至其公允價值。如果這兩個條件都不滿足,公司必須確定減值是否由於信貸損失。為了確定信貸損失金額,公司將證券預期現金流的現值與其攤銷成本基礎進行比較,該現值是通過考慮發行人的信用評級和剩餘付款條件得出的。確認的減值金額限於攤銷成本超過證券公允價值的部分。為攤銷成本超過預期現金流量而計提的信貸損失準備金計入合併業務報表中的其他收入(費用)淨額。非信貸相關減值損失計入保監處。
有價證券投資
有價證券投資按活躍市場的報價與其他收入(費用)的變動在綜合經營報表中淨額計量。
使用計量替代法計量的非流通股投資
本公司持有一傢俬人持股公司的非流通股股權投資,而本公司並不擁有該公司的控股權或具有重大影響力。該投資並無可輕易釐定的公允價值,而本公司已選擇計量替代方案,因此,如同一發行人的相同或類似投資出現可見的價格變動,則按成本減去任何經調整至公允價值的減值計量該投資。
應收帳款
應收賬款按發票金額入賬,不計息。公司根據每個客户的歷史經驗和每個客户安排的具體情況,每季度審查是否需要計提壞賬準備。本公司於任何列報期間並無重大核銷,截至2023年、2023年及2022年12月31日止,壞賬準備並不重大。
庫存
公司以成本或可變現淨值中的較低者對存貨進行估值。未充分利用產能所產生的成本計入期間費用,不計入存貨價值。本公司採用標準成本法確定庫存成本,標準成本法基於先進先出法近似實際成本。在評估庫存的最終可回收性時,該公司對未來客户需求、新產品推出的時機、經濟趨勢和市場狀況進行估計。如果實際產品需求明顯低於預測,公司可能被要求記錄庫存減記,這將計入銷售成本。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報,並在資產的估計使用年限內採用直線法折舊如下:
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資產類別 | | 估計可用壽命 |
機器和設備 | | 1至7年份 |
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計算機硬件和軟件 | | 3至5年份 |
示範船隊和示範單位 | | 2至5年份 |
租賃權改進 | | 使用年限或租賃期限較短 |
車輛 | | 5年份 |
傢俱和固定裝置 | | 7年份 |
根據長期供應安排將用於生產產品的模具、模具和其他工具的設計和開發費用作為工具資本化,這些工具包括在機器和設備中。該公司估計這些工具的使用壽命在一至三年。截至2023年12月31日和2022年12月31日,工裝資本額為不材料。維護和維修在發生時計入費用,改進和改進計入資本化。當資產報廢或以其他方式處置時,成本及累計折舊及攤銷將從綜合資產負債表中剔除,任何由此產生的損益將反映在已實現期間的綜合經營表和全面虧損中。
無形資產
無形資產,包括收購的已開發技術、客户關係、客户積壓、集合勞動力、正在進行的研發(“IPR&D”)和商號,按成本減去累計攤銷列賬。所有無形資產都已確定具有確定的壽命,並在其估計剩餘經濟壽命內以直線方式攤銷,範圍為一至十年。與已開發技術有關的攤銷費用計入銷售成本。與客户關係相關的攤銷費用包括在銷售和營銷費用中。與商號有關的攤銷費用包括在一般費用和行政費用中。當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時,無形資產就會被審查減值。如果事件或環境變化表明知識產權研發無形資產可能減值,則每年或更頻繁地對知識產權研發進行減值測試。
商譽
當在企業合併中支付的代價超過有形資產淨值和已確認的無形資產收購的公允價值時,本公司計入商譽。商譽並不攤銷,而是要求每年及每當事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能超過其公允價值時進行減值測試。
本公司於第四季度每年審查商譽減值,初步考慮定性因素以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值,以此作為確定是否需要進行量化分析的基礎。如果確定報告單位的公允價值更有可能少於其賬面價值,則進行量化分析以確定商譽減值。
長期資產減值準備
每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,本公司便會審核長期資產的減值。當此類事件發生時,管理層通過比較預期未貼現的未來淨現金流量與相關資產組的賬面價值來確定是否存在減值。如果一項資產被視為減值,該資產將減記為公允價值,公允價值是根據貼現現金流量或評估價值確定的,具體取決於資產的性質。曾經有過不是在截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度內發生的長期資產減值。
可轉換優先票據
該公司於2021年12月發行的可轉換優先票據作為單一負債工具入賬,按其攤銷成本計量,因為沒有其他嵌入特徵需要分叉和確認為衍生品。
產品保修
估計的未來保修成本應計並計入相關收入確認期間的銷售成本。這些估計是基於過去的保修經驗和任何已知或預期的保修風險變化,例如產品可靠性的趨勢以及維修和更換有缺陷產品的成本。本公司定期評估其記錄的保修負債的充分性,並在必要時調整上述估計。
收入確認
根據ASC 606,公司通過以下步驟確定收入確認:
•確定與客户的一份或多份合同;
•確定合同中的履行義務;
•確定交易價格;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•當公司通過轉讓承諾的貨物或服務履行履約義務時或作為時確認收入。
產品和服務的性質以及收入確認
自主解決方案部門的收入主要來自(A)向客户和分銷商銷售LiDAR傳感器的產品,(B)固定費用安排下的非經常性工程服務(“NRE服務”),以集成用於車輛平臺自主的Lumar LiDAR硬件,以及(C)某些信息的許可。
ATS部門的收入主要來自(A)專用集成電路、基於像素的傳感器和先進激光器的產品銷售,以及(B)用於設計和測試非標準集成電路的NRE服務。
產品銷售收入在貨物控制權轉移給客户時確認,通常發生在裝運或交付時,取決於基礎合同的條款。某些客户安排涉及為客户設計和開發定製原型產品的NRE服務。NRE服務安排的收入是隨着時間的推移而確認的。
對於NRE服務,公司使用基於迄今產生的合同成本與總估計合同成本之比(成本-成本)的輸入法來確認一段時間內的收入。對於NRE服務項目,公司基於每小時費率或固定費用與客户簽訂合同。對於以小時費率為基礎的安排,收入在提供服務時確認,並根據合同條款按估計的應收金額賺取金額。對於基於固定費用的安排,收入是根據NRE服務項目的進度或完成百分比確認的。與工作績效有關的費用可根據合同條款以加價報銷,並計入收入。
在估計合同總成本和完成安排的進度以及預計合同是否會發生損失時,需要作出重大判斷。這些估計受到重大估計不確定性的影響,因為完成NRE項目所需的實際時間和精力,或從事此類NRE項目的內部或合同人員的實際費率可能與公司的估計不同。情況的變化可能會改變對收入、成本或完成進度的最初估計,對估計進行的修訂可能會導致估計收入或成本的增加或減少,這些修訂反映在導致修訂的情況為吾等所知的期間的收入中。我們對按此方法入賬的合同進行持續的盈利能力分析,以確定是否需要更新對收入、成本和利潤的最新估計。如果在任何時候這些估計數表明合同將無利可圖,則立即記錄合同剩餘部分的全部估計損失。
本公司簽訂基於期限的許可證,向客户提供使用本公司提供的某些信息的權利。這些許可證的收入在客户能夠使用和受益的時間點確認
來自許可信息,通常是在將信息交付給客户或續訂期限開始時。
向客户收取的運輸和搬運費用包括在收入中。從客户收取並匯給政府當局的税款在會計淨額基礎上不包括在收入中。
具有多重履行義務的安排
當一份合同涉及多項履約義務時,如果客户可以單獨受益於產品或服務,或利用客户隨時可以獲得的其他資源,並且產品或服務可與安排中的其他承諾分開識別,則公司將單獨對個別產品和服務進行核算。對價按其估計獨立售價的比例在不同的履約義務之間分配。本公司必須估計獨立銷售價格並將安排對價分配給多項履行義務的交易並不重要。
該公司提供標準的產品保修,保修期通常長達一年,以確保其產品符合商定的規格。標準保修被視為保證類型的保修,不作為單獨的履約義務計入。有關標準保修的會計政策,請參閲產品保修。
其他政策、判斷和實際權宜之計
合同餘額。合同資產和負債反映了從公司客户和賬單收到的現金在確認收入的時間上的差異。合同資產反映已確認的收入和在客户開具賬單之前履行的義務。合同債務與根據合同履行情況滿意之前收到的付款有關。應收款代表無條件的對價權利。如果只要求在支付對價之前經過一段時間,這種權利被認為是無條件的。
剩餘的履約義務。*分配給剩餘履約義務的收入是指分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格。它包括未賺取的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額,但不包括客户未承諾的合同。如果客户能夠在不支付合同規定的實質性罰款的情況下為方便而終止合同,則客户不被視為承諾。本公司選擇了可選豁免,允許排除最初預期期限為一年或更短的合同中剩餘履約義務的金額。
重要的融資組成部分。在某些安排中,公司在履行義務履行之前或之後從客户那裏收到付款。通常,支付和履行履約義務之間的預期時間差為一年或更短時間;因此,公司採取了實際的權宜之計,不考慮金錢時間價值的影響。該公司與客户預付款條款的合同不包括重要的融資部分,因為主要目的不是從客户那裏獲得或向客户提供融資。
合同修改。公司可以修改合同,為客户提供額外的產品或服務。每種額外的產品和服務通常被認為與在修改之前轉移給客户的那些產品或服務不同。該公司評估額外產品和服務的合同價格是否反映了根據適用於該合同的事實和情況調整後的獨立銷售價格。在這些情況下,公司將額外的產品或服務作為單獨的合同進行核算。
判斷和估計。對經過一段時間確認的合同進行會計處理涉及到使用各種技術來估計合同總收入和成本。由於估計過程中固有的不確定性,完成履約義務的費用估計數有可能在近期內修訂。公司定期審查和更新與合同有關的估計,並根據需要記錄調整。對於採用傳統成本比輸入法確認收入的履約義務,估計費用總額的變化以及在完全履行履約義務方面取得的相關進展,應在訂正估計數期間按累計追趕原則予以確認。
銷售成本
該公司將在其經銷設施收到成品之前發生的所有制造和採購成本計入銷售成本。銷售成本包括公司LiDAR的固定和可變製造成本,
這主要包括與人員相關的成本,包括從事製造、組裝和相關服務的人員的基於庫存的薪酬,從與我們的製造過程直接相關的第三方合同製造商和其他供應商購買材料,以及與產能過剩相關的成本。銷售成本還包括向客户提供服務的成本、過剩和陳舊庫存的減記以及運輸成本。
研發(R&D)
研發費用主要包括與人員有關的費用、諮詢和承包商費用、工裝和原型材料,在預計不會產生任何未來收益的情況下,並分配間接費用。該公司幾乎所有的研發費用都與開發新產品和服務、改進現有產品和服務以及開發製造工藝有關。研發費用在發生時計入費用。
根據長期供應安排銷售的產品的設計和開發成本在發生時計入費用。新技術中涉及的模具、模具和其他工具的設計和開發成本在發生時計入費用。將在長期供應安排下用於生產產品的模具、模具和其他工具的設計和開發成本作為模具、模具和其他工具的一部分進行資本化。
基於股票的薪酬
員工獎
對於股權分類獎勵,本公司根據授予日獎勵的公允價值計量授予員工、非僱員和董事的基於股份的獎勵的成本。股票期權的授予日公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的。本公司2020年員工股票購買計劃(“ESPP”)下的購買權於授予日的公允價值採用Black-Scholes期權定價模型計算。限制性股票的授予日公允價值是根據相關普通股的公允價值減去接受者為收購限制性股票而支付的現金收益(如有)而計算的。限制性股票單位的授予日公允價值是根據標的普通股的公允價值計算的。在市場條件下,股票獎勵的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型計算的。股票補償的公允價值是在必要的服務期內以直線方式確認的,服務期通常是獎勵的授權期。本公司已選擇確認沒收在發生期間的影響。
公司向某些員工授予固定價值股票獎勵,其中獲獎者有權獲得在歸屬日期通過發行股票結算的固定美元補償,股票數量根據公司在結算日或接近結算日的股價確定。這些固定價值股權獎勵被視為負債分類獎勵。該公司根據在債務開始時已知的固定貨幣金額來計量授予員工的固定價值股票獎勵的成本。本公司記錄了歸屬期內賠償金額固定的補償成本,並承擔了相應的責任。
向供應商/非員工支付基於股票的付款
本公司已與若干供應商及其他第三方訂立安排,根據該安排,本公司可酌情選擇以現金或發行本公司A類普通股(“代現金股計劃”)的方式補償有關供應商所提供的服務。通常情況下,代用股票計劃下的欠款為以發行股份的方式結算,股份數量一般根據公司在結算日或臨近結算日的股價確定。根據本計劃,所欠款項可以是權益或負債,這取決於按欠供應商的金額發行的固定數量或可變數量的股份。該公司根據債務開始時已知的固定貨幣金額來計量成本。
所得税
所得税按資產和負債法入賬,該方法要求就已列入財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。根據這一方法,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異來確定的,方法是使用預期差異將轉回的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本公司確認遞延税項資產的範圍是這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時,考慮了所有可用的積極和消極證據,包括現有應税臨時差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税收規劃和戰略以及最近業務的結果。如果是的話
如果確定遞延税項資產將來變現的金額超過其記錄淨額,將對遞延税項資產估值準備進行調整,這將減少所得税撥備。
本公司根據美國會計準則第740條記錄不確定的税務狀況,所得税,根據一個分兩步進行的評估過程,其中包括:(1)確定是否更有可能根據職位的技術優點維持税務頭寸,以及(2)考慮那些更有可能達到確認門檻的税務頭寸。已確認的所得税頭寸按最終與相關税務機關結算時可能實現的50%以上的最大税收優惠金額計量。
該公司在隨附的綜合經營報表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的相關税務負債項目。
減税和就業法案(TCJA)要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(GILTI)徵税。根據公認會計原則,公司可以作出會計政策選擇,要麼將計入GILTI的應繳税款視為當期支出,要麼將這些金額計入公司對遞延税金的計量。該公司選擇將GILTI納入作為一項期間費用。
最近的會計公告尚未生效
2023年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第ASU 2023-09,所得税(主題740):改進所得税披露(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09要求上市公司提高所得税披露的透明度和決策有用性,以提供信息,以更好地評估實體的運營和相關税務風險以及税務規劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流的前景。ASU 2023-09將從2025年1月1日起在允許提前採用的年度期間內對公司有效。公司目前正在評估這一聲明對公司財務報表的影響,預計不會對合並財務報表產生實質性影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,細分報告(主題280):對可報告分部披露的改進 (“ASU 2023-07”)。ASU 2023-07要求上市公司加強對重大部門支出的披露,並在年度和中期基礎上提供增量部門信息,以使投資者能夠開發更多決策有用的財務分析。ASU 2023-07將在2024年1月1日開始的會計年度和2025年1月1日開始的會計年度內的過渡期內對公司生效,並允許提前採用。公司目前正在評估這一聲明對公司財務報表的影響,預計不會對合並財務報表產生實質性影響。
注3.企業合併
收購希捷的LiDAR業務
2023年1月18日,公司收購了Seagate Technology LLC及其附屬公司(統稱“Seagate”)的若干資產(包括知識產權、設備和其他資產)和員工。該公司同時從希捷獲得知識產權許可。購買總價為$12.6300萬美元購買上述收購的資產,許可證以現金支付。 收購的資產和員工構成了希捷的LiDAR開發業務,並已合併為該公司的研發團隊。這筆交易已作為一項業務合併入賬。
購置資產的記錄
價格分配包括對某些營運資本和遞延税項餘額的公允價值的估計。在截至2023年6月30日的第二季度,該公司最終確定了與從希捷收購的資產的公允價值有關的決定。下表彙總了收購資產的購買價格分配情況(單位:千):
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| | 記錄值 |
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物業廠房及設備 | | $ | 3,163 | |
| | |
已開發的技術(1) | | 8,240 | |
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商譽(2) | | 1,063 | |
其他資產 | | 142 | |
取得的淨資產 | | $ | 12,608 | |
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(1)技術和知識產權許可使用成本法進行衡量。作為無形資產估值一部分的重要投入包括人員成本、管理費用、開發人員的利潤和預期的複製時間。
(2)商譽是轉移的對價超過已確認淨資產的部分,代表因無法單獨確定和單獨確認的其他資產而獲得的預期未來經濟利益。商譽不會攤銷。構成已確認商譽的因素包括勞動力和技術應用於本公司現有技術平臺所產生的預期協同效應。預計商譽的全部金額將在税務上扣除,並分配給自主解決方案部門,該部門也被視為報告單位。
確認的可識別無形資產(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用壽命 | | 記錄值 |
發達的技術 | | 4 — 6年份 | | $ | 8,240 | |
收購的業務沒有貢獻明顯的收入,但增加了額外的運營費用,主要與2023年1月18日至2023年12月31日期間聘用的前希捷員工團隊的人事相關成本和相關設施成本有關。該等營運開支對本公司截至2023年12月31日止年度的經營業績並無重大影響。
自由光子學收購
於2022年4月13日(“收購日期”),本公司完成對高性能激光及相關光子產品設計和製造商Freedom Photonics的收購。作為公司垂直整合戰略的一部分,自由光電子公司的收購預計將幫助公司獲得知識產權和關鍵支持部件的供應。
根據本公司與Freedom Photonics之間的合併協議條款,本公司收購了Freedom Photonics的所有已發行和尚未發行的資本單位,總收購價約為$34.61百萬美元,主要以公司A類普通股支付。購買價格包括一美元0.4對營運資金初步估計數進行了1,000萬美元的調整。在收購的同時,該公司向自由光電子公司的某些員工和出售股權持有人發放了基於股票的薪酬獎勵,這可能導致未來的基於股票的薪酬支出,這取決於某些服務和業績條件的實現,包括某些技術和財務里程碑。這些合併後的基於共享的賠償金被確定為補償性的,因此在這些賠償金的授權期內支出。從收購之日起,與自由光電子公司相關的業務結果包含在公司的綜合業務報表中。作為交易的一部分,該公司產生了$1.4與購置有關的費用,已在發生費用的期間支出並計入一般和行政費用。
記錄購置的資產和承擔的負債
下表彙總了購入資產和承擔的負債的購置價分配,包括確定計算法期間調整數(以千計):
| | | | | | | | |
| | 記錄值 |
現金和現金等價物 | | $ | 1,063 | |
應收賬款 | | 3,311 | |
合同資產 | | 1,913 | |
庫存,淨額 | | 127 | |
預付費用和其他流動資產 | | 70 | |
財產和設備 | | 1,353 | |
經營性租賃使用權資產 | | 449 | |
其他非流動資產 | | 22 | |
無形資產(1) | | 15,600 | |
商譽(2) | | 15,885 | |
收購的總資產 | | 39,793 | |
| | |
流動負債和非流動負債 | | (5,158) | |
承擔的總負債 | | (5,158) | |
取得的淨資產 | | $ | 34,635 | |
(1)商標名採用特許權使用費減免法。其餘可確認無形資產採用收益法計量。作為無形資產估值一部分的重要投入包括收入預測、現值因素、預期產品利潤率和完成知識產權研發的成本。
(2)商譽是轉移的對價超過確認淨資產的部分,代表因取得其他不能單獨確認和單獨確認的資產而預期的未來經濟利益。商譽不會攤銷。已確認的構成商譽的因素包括集合的勞動力和零部件成本節約。預計商譽的全部金額將為税務目的而扣除,並分配給ATS部門,該部門也被視為報告單位。2023年第四季度,美元12.5上述ATS分部錄得的商譽已減值百萬元。有關更多信息,請參見注釋6。
確認的可識別無形資產(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用壽命 | | 記錄值 |
客户積壓 | | 2年份 | | $ | 650 | |
客户關係 | | 4年份 | | 2,950 | |
發達的技術 | | 8年份 | | 4,000 | |
知識產權研究與開發(1) | | | | 7,500 | |
商標名 | | 4年份 | | 500 | |
無形資產總額 | | | | $ | 15,600 | |
(1)知識產權研發無形資產被視為無限期生命期,直至相關研發完成或放棄
項目,屆時將確定適當的使用壽命。2023年第四季度,美元3.0上文確認的與Freedom Photonics收購有關的知識產權研發損失了數百萬美元。有關更多信息,請參見注釋6。
補充未經審計的備考資料
以下未經審計的預計財務信息概述了公司和自由光電子公司的綜合經營結果,就好像這兩家公司在2021年會計年度開始時合併了一樣。未經審計的備考信息包括無形資產以及所收購財產和設備的攤銷和折舊調整、採購會計對交易成本的影響以及基於股票的補償費用。
下表反映了對截至2022年12月31日的年度未經審計的預計結果進行調整的影響,這些調整直接歸因於此次收購(以千計):
| | | | | | | | | | |
| | | |
| | 2022年12月31日 | | |
| (未經審計) |
由於交易成本而減少費用 | | $ | (2,582) | | | |
因基於股票的薪酬費用而增加的費用 | | 4,119 | | | |
以下未經審計的備考信息僅供參考,並不一定表明我們合併後業務的綜合運營結果(如果收購實際發生在2021財年開始)或我們未來合併業務的運營結果(以千計)。
| | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | |
| (未經審計) |
收入 | | $ | 46,422 | | | |
淨虧損 | | (447,736) | | | |
索菲斯資產收購
2022年6月15日,公司完成了對Solfice某些資產的收購,總代價為#美元6.31000萬美元,以公司A類普通股支付,預計將提升Lumar的地圖軟件開發能力。這筆交易被確定為根據ASC 805,企業合併進行的資產收購,其公允價值基本上全部歸因於所收購的技術。
Optogration收購
2021年8月3日(“Optogration收購日”),公司完成對Optogration的收購。收購Optogration有助於本公司獲得用於將光能轉換為電流的銦鎵砷化銦(“InGaAs”)光電探測器半導體芯片的知識產權和供應。收購Optogration是該公司垂直整合戰略的一部分,這有助於確保其傳感器技術的一個關鍵部件的供應。
根據本公司與Optogration之間的股份購買協議條款,本公司收購Optogration的全部已發行及已發行股本,總收購價約為$6.3公司A類普通股應付金額為1百萬美元。在Optogration收購日期之後,最高可達$22.0根據某些服務和業績條件,Optogration的某些出售股東可能會獲得100萬歐元的基於合併後股份的獎勵。這些員額合併共享獎勵被確定為補償性的,因此在這些獎勵的授權期內支出。2022年8月,本公司發佈1,632,056A類普通股的價格為$11.0由於服務和業績狀況的成就,Optogration里程碑獎的獲得者將獲得1.8億美元。截至2023年12月31日,剩餘美元的服務和性能條件很可能11.0將履行100萬美元的義務。
自Optogration收購之日起,與Optogration相關的業務結果包含在公司的綜合經營報表中。收購對本公司截至2022年12月31日止年度的綜合財務業績的影響並不重大。
記錄購置的資產和承擔的負債
根據ASC 820(公允價值計量)對合並財務報表中包含的公允價值的估計代表公司的最佳估計和估值。根據ASC 805,企業合併,對價價值的分配可能會有所調整,直至公司完成其分析,但不超過Optogration收購日期後一年,以使公司有時間完成其資產和負債的估值。
與Optogration達成一項預先存在的協議
在收購之前,該公司已經作為供應商與Optogration簽訂了合同。在評估上述先前存在的供應合同從公司的角度來看是有利還是不利時,公司評估了供應合同的條款,包括定價,是否與公司對另一家簽訂類似產品和生產量合同的公司的要求一致。本公司的結論是,供應協議已在市場上出售,因此,在有效結清先前存在的供應協議後,不會確認損益。
下表彙總了購入的資產和承擔的負債的購置價分配,包括計量期間調整的確定:
| | | | | | | | |
| | 記錄值 |
現金和現金等價物 | | $ | 358 | |
應收賬款 | | 810 | |
其他流動資產 | | 482 | |
財產和設備 | | 1,248 | |
其他非流動資產 | | 384 | |
無形資產(1) | | 2,650 | |
商譽(2) | | 2,244 | |
*收購的總資產 | | 8,176 | |
流動負債 | | (488) | |
非流動負債 | | (1,346) | |
承擔負債共計 | | (1,834) | |
*收購淨資產* | | $ | 6,342 | |
(1)可確認無形資產採用收益法計量。
(2)商譽是轉移的對價超過確認淨資產的部分,代表因取得其他不能單獨確認和單獨確認的資產而預期的未來經濟利益。商譽不會攤銷。構成商譽的因素包括集合的勞動力和節省的零部件成本。商譽預計不能在納税時扣除。
確認的可識別無形資產:
| | | | | | | | | | | |
| 使用壽命 | | 記錄值 |
客户關係 | 10年份 | | $ | 780 | |
商標名 | ≤ 1年 | | 120 | |
發達的技術 | 10年份 | | 1,750 | |
無形資產總額 | | | $ | 2,650 | |
注4.收入
該公司的收入包括激光雷達傳感器硬件、組件、NRE服務的銷售以及公司可獲得的某些信息的許可。
收入分解
該公司按(1)基於客户的賬單到地點的地理區域和(2)貨物或服務的類型以及向客户轉移貨物或服務的時間(時間點或一段時間)分類其來自與客户的合同的收入,因為其認為最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受經濟因素的影響。根據上述分類標準計算的總收入以及按部門分列的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | 佔收入的百分比 | | 收入 | | 佔收入的百分比 | | 收入 | | 佔收入的百分比 |
按主要地理市場劃分的收入: |
北美 | $ | 64,083 | | | 92 | % | | $ | 35,032 | | | 86 | % | | $ | 23,043 | | | 72 | % |
亞太地區 | 1,178 | | | 2 | % | | 3,703 | | | 9 | % | | 2,502 | | | 8 | % |
歐洲和中東 | 4,518 | | | 6 | % | | 1,963 | | | 5 | % | | 6,399 | | | 20 | % |
總計 | $ | 69,779 | | | 100 | % | | $ | 40,698 | | | 100 | % | | $ | 31,944 | | | 100 | % |
按確認時間列出的收入: |
在某個時間點被識別 | $ | 45,049 | | | 65 | % | | $ | 17,595 | | | 43 | % | | $ | 8,892 | | | 28 | % |
隨着時間的推移得到認可 | 24,730 | | | 35 | % | | 23,103 | | | 57 | % | | 23,052 | | | 72 | % |
總計 | $ | 69,779 | | | 100 | % | | $ | 40,698 | | | 100 | % | | $ | 31,944 | | | 100 | % |
按細分市場劃分的收入: |
自主解決方案 | $ | 48,835 | | | 70 | % | | $ | 24,353 | | | 60 | % | | $ | 28,497 | | | 89 | % |
安非他明 | 20,944 | | | 30 | % | | 16,345 | | | 40 | % | | 3,447 | | | 11 | % |
總計 | $ | 69,779 | | | 100 | % | | $ | 40,698 | | | 100 | % | | $ | 31,944 | | | 100 | % |
沃爾沃股票認購權證
該公司此前曾就一項工程服務合同向沃爾沃汽車技術基金AB(“VCTF”)發行了某些股票認股權證(“沃爾沃認股權證”)。沃爾沃認股權證背心並可在二根據對某些商業里程碑的滿意度進行分批。沃爾沃認股權證第一批的公允價值在2021年記錄為收入減少。沃爾沃認股權證的第二批將計入向沃爾沃出售一定數量的公司傳感器用於其商用車時的收入減少,這一銷售截至2023年12月31日尚未開始。
合同資產和負債
公司合同資產和合同負債的變化主要是由於公司業績和客户根據合同條款付款之間的時間差異造成的。合同資產主要是指已履行但尚未開具帳單的履約債務確認的收入。合同責任包括公司向客户轉讓貨物或服務的義務,公司已收到客户對該貨物或服務的對價。客户預付款是指在產品發貨之前要求客户支付的款項。當履行義務的控制權轉移給客户時,客户預付款在收入中確認。
合同資產的期初和期末餘額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
合同資產,流動 | $ | 14,132 | | | $ | 15,395 | |
合同資產,非流動資產 | 2,471 | | | 2,575 | |
期末餘額 | $ | 16,603 | | | $ | 17,970 | |
合約資產結餘的重大變動包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 17,970 | | | $ | 9,907 | |
計入合同資產期初餘額的已開票金額 | (10,965) | | | (4,228) | |
就已履行但尚未開具發票的履約義務確認的收入 | 9,598 | | | 12,291 | |
期末餘額 | $ | 16,603 | | | $ | 17,970 | |
合約負債的期初及期末結餘如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
合同負債,流動 | $ | 3,127 | | | $ | 1,993 | |
非流動合同負債 | 805 | | | 1,015 | |
期末餘額 | $ | 3,932 | | | $ | 3,008 | |
合約負債結餘的重大變動包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 3,008 | | | $ | 898 | |
| | | |
計入合同負債期初餘額的已確認收入 | (2,125) | | | (489) | |
增加的原因是收到的現金未確認為收入,以及本期賬單超過確認的收入 | 3,049 | | | 2,599 | |
期末餘額 | $ | 3,932 | | | $ | 3,008 | |
剩餘履約義務分配給剩餘履約義務的收入為#美元。10.1截至2023年12月31日,為100萬美元,包括合同負債內的金額。該公司預計將確認大約92%的收入 12幾個月,其餘時間在此之後。
注5.投資
債務證券
截至2023年12月31日、2023年和2022年,該公司對債務證券的投資包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 |
美國國債 | | $ | 86,764 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 86,784 | |
美國機構和政府支持的證券 | | 2,732 | | | — | | | — | | | 2,732 | |
商業票據 | | 10,144 | | | — | | | — | | | 10,144 | |
公司債券 | | 44,924 | | | 9 | | | (27) | | | 44,906 | |
| | | | | | | | |
債務證券總額 | | $ | 144,564 | | | $ | 29 | | | $ | (27) | | | $ | 144,566 | |
包括在現金和現金等價物中 | | $ | 1,595 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1,594 | |
包括在有價證券中 | | $ | 142,969 | | | $ | 29 | | | $ | (26) | | | $ | 142,972 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 |
美國國債 | | $ | 191,075 | | | $ | 3 | | | $ | (2,598) | | | $ | 188,480 | |
美國機構和政府支持的證券 | | 4,999 | | | — | | | (75) | | | 4,924 | |
商業票據 | | 74,755 | | | — | | | (232) | | | 74,523 | |
公司債券 | | 111,123 | | | — | | | (1,214) | | | 109,909 | |
資產支持證券 | | 11,945 | | | — | | | (110) | | | 11,835 | |
債務證券總額 | | $ | 393,897 | | | $ | 3 | | | $ | (4,229) | | | $ | 389,671 | |
| | | | | | | | |
包括在有價證券中 | | $ | 393,897 | | | $ | 3 | | | $ | (4,229) | | | $ | 389,671 | |
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日未實現虧損總額和未實現虧損不到12個月的債務證券的公允價值(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 |
美國國債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,598) | | | $ | 158,888 | |
美國機構和政府支持的證券 | | — | | | 741 | | | (75) | | | 4,924 | |
商業票據 | | — | | | — | | | (232) | | | 74,523 | |
公司債券 | | (27) | | | 30,621 | | | (1,214) | | | 109,909 | |
資產支持證券 | | — | | | — | | | (110) | | | 11,835 | |
總計 | | $ | (27) | | | $ | 31,362 | | | $ | (4,229) | | | $ | 360,079 | |
股權投資
截至2023年12月31日、2023年和2022年,該公司的股權投資包括以下內容(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
| | 合併資產負債表位置 | | 2023 | | 2022 |
貨幣市場基金(1) | | 現金和現金等價物 | | $ | 101,842 | | | $ | 42,056 | |
有價證券投資(1) | | 有價證券 | | 7,755 | | | 29,643 | |
對非流通證券的投資(2) | | 其他非流動資產 | | 10,000 | | | — | |
使用計量替代方案計量的非流通股投資(2) | | 其他非流動資產 | | 4,000 | | | 4,000 | |
| | | | $ | 123,597 | | | $ | 75,699 | |
(1)以易於確定的公允價值評估投資。
(2)缺乏對私人持股公司的投資,公允價值難以確定。
2021年12月,本公司投資於1,495Robotic Research OpCo,LLC(“Robotic Research”)的A類優先單位,代價為$10.0 百萬美元,通過發行 618,924公司A類普通股。該公司在機器人研究方面的投資不到 5%的Robotic Research資本。本公司對Robotic Research並無重大影響力,其投資亦不構成於Robotic Research的控股財務權益。因此,本公司根據使用計量替代方案計量股權投資的指引規定,按成本計量於Robotic Research的初始投資。於2022年第四季,本公司錄得減值支出$6.0 億美元與機器人研究的投資有關。
2022年12月,本公司投資於 1,500,000EARX Holdings Inc.的A類普通股,(“ECARX”)的代價為$15.0 百萬美元,通過發行 2,030,374公司A類普通股。該公司在EARX的投資佔不到 5%的EARX資本。本公司對EARX並無重大影響力,其投資亦不構成於EARX之控股財務權益。本公司使用活躍市場的報價計量於ECARX的投資,而變動於綜合經營報表的其他收入(開支)淨額入賬。Jun Hong Heng先生為ECARX之董事。Heng先生亦為Luminar之董事。
於二零二三年八月,本公司投資於Plus Automation,Inc.(“Plus Automation,Inc.”)的未來股權簡單協議(“SAFE”)。(“加”)的代價為$10.0 100萬美元,公司最初發行的 1,490,313公司A類普通股。於2023年9月,本公司透過發行額外代價償還所欠代價。 436,158A類普通股。公司對Plus的投資低於 5%的加值。本公司對Plus並無重大影響力,其投資亦不構成於Plus之控股財務權益。
注6.財務報表組成部分
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
現金 | $ | 35,659 | | | $ | 27,496 | |
貨幣市場基金 | 101,842 | | | 42,056 | |
| | | |
| | | |
商業票據 | 497 | | | — | |
公司債券 | 1,097 | | | — | |
現金和現金等價物合計 | $ | 139,095 | | | $ | 69,552 | |
庫存
庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
原料 | $ | 5,614 | | | $ | 3,614 | |
在製品 | 2,521 | | | 2,329 | |
成品 | 4,061 | | | 2,849 | |
總庫存 | $ | 12,196 | | | $ | 8,792 | |
該公司的存貨減記為#美元。19.5百萬,$12.2百萬美元和美元2.9在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內分別為100萬美元。減記主要是由於產品設計改變、成本或市場評估降低、產量損失和其他調整導致的過時費用。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
預付費用 | $ | 12,434 | | | $ | 15,653 | |
合同資產 | 14,132 | | | 15,395 | |
預付供應商款項 | 3,038 | | | 7,919 | |
| | | |
其他應收賬款 | 3,346 | | | 5,236 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 32,950 | | | $ | 44,203 | |
財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
機器和設備 | $ | 58,815 | | | $ | 14,047 | |
計算機硬件和軟件 | 7,025 | | | 6,797 | |
土地 | 1,001 | | | 1,001 | |
租賃權改進 | 22,531 | | | 885 | |
車輛,包括示範車隊 | 2,207 | | | 3,222 | |
傢俱和固定裝置 | 900 | | | 818 | |
在建工程 | 2,256 | | | 13,642 | |
總資產和設備 | 94,735 | | | 40,412 | |
累計折舊和攤銷 | (28,435) | | | (10,152) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 66,300 | | | $ | 30,260 | |
融資租賃項下資本化的財產和設備不是實質性的。
與財產和設備有關的折舊和攤銷為#美元。22.3百萬,$4.3百萬美元和美元3.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
該公司不斷評估優化其製造工藝和產品設計的機會。2023年第二季度,公司管理層開始評估其採購戰略,目標是降低未來每單位傳感器的製造成本。2023年第三季度,該公司敲定並承諾了一項計劃,將某些部件和部件的採購從一家供應商改為另一家供應商,這將要求公司放棄位於傳統供應商的某些設備。因此,本公司已縮短受影響資產組內長期資產的使用年限,以配合預期放棄該等資產的時間。該公司預計向新供應商的過渡將於2024年完成。受影響資產的估計使用年限減少導致本公司錄得#美元9.2在截至2023年12月31日的一年中,增量加速折舊費用為1.1億歐元。
無形資產
下表彙總了該公司無形資產的活動情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | |
期初 | $ | 22,077 | | | $ | 2,424 | | | |
加法 | 8,240 | | | 21,890 | | | |
攤銷 | (4,323) | | | (2,237) | | | |
減損(1) | (3,000) | | | — | | | |
期末 | $ | 22,994 | | | $ | 22,077 | | | |
無形資產的收購與該公司於2021年8月收購Optogration、2022年4月收購Freedom Photonics和2022年6月收購Solfice有關。有關這些收購的進一步詳情,請參閲附註3。無形資產的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 毛收入 攜帶 --金額 | | 累計 攤銷 | | 減值(1) | | 網絡 攜帶 金額 | | 加權平均 剩餘期 (年) | | 毛收入 攜帶 --金額 | | 累計 攤銷 | | 減損 | | 網絡 攜帶 金額 | | 加權平均 剩餘期 (年) |
客户關係 | $ | 3,730 | | | $ | (1,479) | | | $ | — | | | $ | 2,251 | | | 3.7 | | $ | 3,730 | | | $ | (664) | | | $ | — | | | $ | 3,066 | | | 4.4 |
客户積壓 | 650 | | | (650) | | | — | | | — | | | — | | | 650 | | | (292) | | | — | | | 358 | | | 0.9 |
商標名 | 620 | | | (339) | | | — | | | 281 | | | 2.3 | | 620 | | | (214) | | | — | | | 406 | | | 3.3 |
集結的勞動力 | 130 | | | (130) | | | — | | | — | | | — | | | 130 | | | (130) | | | — | | | — | | | — | |
發達的技術 | 20,150 | | | (4,188) | | | — | | | 15,962 | | | 5.5 | | 11,910 | | | (1,163) | | | — | | | 10,747 | | | 7.5 |
知識產權研發 | 7,500 | | | — | | | (3,000) | | | 4,500 | | | — | | | 7,500 | | | — | | | — | | | 7,500 | | | — | |
無形資產總額 | $ | 32,780 | | | $ | (6,786) | | | $ | (3,000) | | | $ | 22,994 | | | 5.2 | | $ | 24,540 | | | $ | (2,463) | | | $ | — | | | $ | 22,077 | | | 6.6 |
(1)減值費用相關討論見下文。
與無形資產相關的攤銷費用為#美元4.31000萬,$2.21000萬美元和300萬美元0.2截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
截至2023年12月31日,無形資產預期未來攤銷費用如下(單位:千): | | | | | | | | |
期間 | | 預期的未來 攤銷費用 |
2024 | | $ | 4,001 | |
2025 | | 4,001 | |
2026 | | 3,354 | |
2027 | | 3,138 | |
2028 | | 1,646 | |
此後 | | 2,354 | |
知識產權研發 | | 4,500 | |
總計 | | $ | 22,994 | |
商譽
分配給該公司可報告部門的商譽賬面金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自主解決方案 | | 安非他明 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 687 | | | $ | 18,129 | | | $ | 18,816 | |
與收購希捷激光雷達業務相關的商譽(見注3) | 1,063 | | | — | | | 1,063 | |
與自由光子學相關的商譽減值 | — | | | (12,489) | | | (12,489) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 1,750 | | | $ | 5,640 | | | $ | 7,390 | |
截至2023年12月31日止年度,本公司確認減值費用為12.51000萬美元和300萬美元3.0與自由光子學相關的商譽和知識產權研發相關的1.6億美元。這些減值費用是由於2023年第四季度發生的事件造成的,包括決定推遲某些新產品的開發活動,原因是更多地關注支持Autonomy解決方案部門的產品路線圖,以及由於新產品銷售的牽引力低於預期而下調了業務增長前景。ATS應報告分部記錄的壽命至今商譽減值費用總額為#美元12.51000萬美元和不是減值費用已由Autonomy Solutions可報告部分記錄。
關於商譽,本公司聘請了第三方估值專家,並使用了經各級管理層審查和批准的行業公認的估值模型和標準。該公司在2023年第四季度評估了Freedom Photonics報告的公允價值,採用了收益法下的貼現現金流法,使用了估計的現金流量和終端價值,並以反映現金流相對風險的收益率進行了貼現。在評估報告單位時使用的重要假設包括收入增長率、利潤率、業務費用、資本支出、終端價值和貼現率。作為這項評估的結果,公司得出結論,Freedom Photonics報告單位的賬面價值比估計的公允價值高出#美元。12.52000萬美元,作為商譽的非現金減值費用記錄。
關於無形資產,在評估知識產權研發無形資產時使用的重要假設包括收入增長率、貼現率和使用費費率。根據這一評估,該公司記錄了#美元。3.0與知識產權研發無形資產相關的100萬歐元非現金減值費用。
其他非流動資產
其他非流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
證券保證金 | $ | 2,410 | | | $ | 5,495 | |
非流通股投資(更多信息見附註5) | 14,000 | | | 4,000 | |
基本工程項目的預付款 | — | | | 27,683 | |
| | | |
合同資產 | 2,471 | | | 2,575 | |
其他非流動資產 | 3,475 | | | 591 | |
其他非流動資產合計 | $ | 22,356 | | | $ | 40,344 | |
應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括以下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
應計薪酬和福利 | $ | 20,658 | | | $ | 16,682 | |
應計費用 | 14,723 | | | 22,358 | |
合同損失 | 8,790 | | | 7,526 | |
保修準備金 | 4,154 | | | 3,584 | |
合同責任 | 3,127 | | | 1,993 | |
應計應付利息和其他負債 | 1,153 | | | 819 | |
應計負債和其他流動負債總額 | $ | 52,605 | | | $ | 52,962 | |
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,本公司錄得16.41000萬美元和300萬美元19.2銷售(服務)成本分別為1.3億美元,估計與某些客户的NRE項目預計將發生損失。截至2021年12月31日的年度估計合同損失為不材料。2023年錄得的估計合同虧損主要是由於年內和2022年與客户商定的項目可交付範圍的變化,主要是由於(A)根據類似項目的實際經驗,某些項目的合同里程碑預期產生的成本估計發生變化,以及(B)客户在年內技術規格的變化。
注7.可轉換優先票據和上限看漲期權交易
2021年12月,該公司發行了$625.0本金總額為1,000萬美元1.252026年到期的可轉換優先票據百分比 在私募中,包括$75.0根據悉數行使授予初始購買者購買額外票據的選擇權(統稱為“可轉換優先票據”),該等票據的本金總額達1,000,000,000元。可轉換優先票據的利息每半年派息一次,由2022年6月15日起,每年6月15日及12月15日派息一次。可轉換優先票據將於2026年12月15日到期,除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。
在扣除公司支付給最初購買者的費用後,債券發行的總收益淨額約為#美元。609.41000萬美元。
每1,000美元的可轉換優先票據的本金最初可轉換為公司A類普通股的50.0475股,面值為$0.0001,這相當於初始轉換價格約為$19.98每股。換算率可能會在到期日之前發生某些特定事件時進行調整,但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外,在到期日之前發生的某些公司事件 或如本公司就部分或全部可換股優先票據發出贖回通知,本公司將在若干情況下,為選擇就該等企業活動轉換其可換股優先票據或於相關贖回期間轉換其須贖回的可換股優先票據(視屬何情況而定)的持有人,提高可換股優先票據的轉換率。可轉換優先票據可於2024年12月20日或之後,以及在緊接到期日前第40個預定交易日或之前的任何時間,根據公司的選擇權,全部或部分(受某些限制)贖回,現金贖回價格相當於將贖回的可轉換優先票據的本金,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計和未償還利息(如有),但前提是滿足某些流動性條件,且A類普通股的最新報告每股售價超過130轉換價格的百分比(1)至少20交易日,不論是否連續30於緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日及(2)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日。如果公司在到期日之前發生重大變動(如管理可轉換優先票據的契約所界定),持有人可要求公司以現金方式回購全部或部分本金為1,000美元或其倍數的可轉換優先票據,基本變動回購價格等於100將回購的可轉換優先票據本金的%,加上基本變化回購日期的應計和未付利息(但不包括)。
可轉換優先票據的持有人可在緊接2026年12月15日前一個營業日交易結束前的任何時間,以本金1,000美元的倍數選擇轉換其可轉換優先票據,條件是:(1)在截至2022年3月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間(且僅在該日曆季度期間),如果A類普通股的最後報告每股銷售價格超過130轉換價格的百分比至少為每個20交易日,不論是否連續30截至上一歷季最後一個交易日(包括該日)的連續交易日;五緊接在以下日期之後的連續工作日10連續交易日期間(如10連續交易日期間,“測算期”)在測算期內每個交易日每1,000美元可轉換優先票據本金的交易價低於98(3)A類普通股發生特定公司事項或分配時;(4)可轉換優先股被要求贖回的情況。在2026年6月15日或之後,持有人可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換其全部或任何部分可轉換優先票據,無論上述情況如何。轉換後,公司將視情況支付或交付現金、A類普通股股票或現金和A類普通股股票的組合,由公司選擇。截至2023年12月31日,允許可轉換優先票據持有人轉換的條件未得到滿足。
該公司目前打算以現金結算其已發行的可轉換優先票據的本金,以及公司A類普通股的任何超額股份。
可轉換優先票據為優先無抵押債務,在償付權方面與本公司未來的優先無抵押債務並駕齊驅;優先於明確從屬於可轉換優先票據的本公司未來債務;在擔保該債務的抵押品的價值範圍內,實際上從屬於本公司現有及未來的有擔保債務;以及在結構上從屬於所有現有及未來的債務及其他負債,包括貿易應付款項,以及(倘本公司並非其持有人)本公司附屬公司的優先股(如有)。
本公司已根據ASU 2020-06修訂的ASC 470-20指引,將可轉換優先票據分類為非流動負債。債務貼現和發行成本總計約為$16.21百萬美元最初記錄為可轉換優先票據本金的減少,目前正按票據的合同條款直線攤銷為利息支出。本公司估計,與使用實際利率法相比,使用直線法攤銷債務貼現和發行成本之間的差異並不重要。
可轉換優先票據的賬面淨值如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
本金 | $ | 625,000 | | | $ | 625,000 | |
未攤銷債務貼現和發行成本 | (9,572) | | | (12,808) | |
賬面淨額 | $ | 615,428 | | | $ | 612,192 | |
下表列出了與可轉換優先票據有關的已確認利息支出(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
合同利息支出 | $ | 7,812 | | | $ | 7,812 | | | $ | 316 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 3,236 | | | 3,236 | | | 135 | |
利息支出總額 | $ | 11,048 | | | $ | 11,048 | | | $ | 451 | |
債務貼現和發行成本攤銷的剩餘期限為2.96好幾年了。合同利息支出作為其他收入(費用)的組成部分,分別在所附的截至2023年、2022年和2021年12月31日的合併經營報表中反映為淨額。
就發售可換股優先票據而言,本公司與若干交易對手訂立私下磋商的封頂認購期權交易(“封頂催繳”)。每個有上限的看漲期權的初始執行價約為1美元。19.98經若干調整後,相當於可換股優先票據的初始換股價。有上限的看漲電話的初始上限價格為1美元。30.16每股,受某些調整事件的影響。有上限催繳一般旨在減少任何轉換可換股優先股時對A類普通股的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付超過已轉換可換股優先股本金的任何現金付款(視乎情況而定),而有關減持及/或抵銷須以上限價格為限。設定上限的看漲期權將於2027年4月6日到期,但需提前進行。一旦發生影響本公司的特定非常事件,包括合併事件、要約收購以及涉及本公司的國有化、破產或退市,受限制的催繳可能會進行調整或終止。此外,被封頂的呼叫會受到某些特定的附加中斷事件的影響,這些事件可能會導致被封頂的呼叫終止,包括法律變更、無法交付和對衝中斷。被封頂的贖回被記錄在股東權益中,不作為衍生品計入。淨成本為$73.4因購買上限催繳股款而產生的1百萬美元在隨附的綜合資產負債表中計入額外實收資本的減少。
注8.公允價值計量
截至2023年12月31日,本公司持有現金等價物、可出售投資和私募認股權證,按公允價值經常性計量。該公司此前曾持有公共認股權證,並於2021年3月行使和贖回。此外,本公司按公允價值經常性計量其權益結算的固定價值獎勵。有關本公司固定價值股權獎勵的進一步資料,請參閲附註11。
公允價值乃基於於計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所收取的價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的,該層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據對公允價值計量具有重要意義的可用投入的最低等級進行分類:
第1級--可觀察到的投入,包括相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級--第1級投入以外的可觀察投入,例如非活躍市場的報價,或資產或負債整個期限內可觀察到或可被可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並且基於管理層的假設,包括通過使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的公允價值計量。
該公司使用相同工具的市場報價來確定其在活躍市場交易的1級金融工具的公允價值。
根據其他可觀察到的投入,包括經紀商或交易商報價、替代定價來源或適當期限的美國政府國債收益率,對公允價值等級中第二級分類的可交易投資進行估值。什麼時候
由於沒有相同資產或負債在活躍市場的報價,本公司依賴其投資經理的非約束性報價,這些報價基於獨立定價服務的專有估值模型。這些模型通常使用諸如可觀察的市場數據、類似工具的報價市場價格、證券相對於其同行的歷史定價趨勢等輸入。為確認其投資經理所提供的公允價值釐定,本公司會根據整體市場趨勢及投資經理提供的交易資料檢討定價走勢。本公司執行常規程序,如比較從獨立來源獲得的價格,以確保記錄適當的公允價值。
鑑於將私募認股權證轉讓給構成Gores Metropoulos,Inc.發起人的一小部分個人以外的任何人,將導致私募認股權證具有與公開認股權證基本相同的條款,管理層決定每份非公開認股權證的公允價值與公開認股權證的公允價值相同,並對短期適銷性限制進行了微不足道的調整。截至2023年12月31日,管理層使用Black-Scholes估值模型中的可觀察輸入來確定私募認股權證的公允價值,該模型使用的是1.92年,波動率89.8%,無風險利率為4.27%。
下表列出了與按公允價值計量的私募認股權證有關的第三級負債的變化(以千計): | | | | | | | | |
| | 私 認股權證 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 3,005 | |
| | |
| | |
未清償認股權證的公允價值變動 | | (1,936) | |
截至2023年12月31日的餘額 | | $ | 1,069 | |
按公允價值經常性計量的公司金融資產和負債以及用於此類計量的投入水平如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值(以千計) 2023年12月31日: |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 101,842 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 101,842 | |
| | | | | | | |
商業票據 | — | | | 497 | | | — | | | 497 | |
公司債券 | — | | | 1,097 | | | — | | | 1,097 | |
現金等價物合計 | $ | 101,842 | | | $ | 1,594 | | | $ | — | | | $ | 103,436 | |
有市場價值的投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 86,784 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 86,784 | |
美國機構和政府支持的證券 | — | | | 2,732 | | | — | | | 2,732 | |
商業票據 | — | | | 9,647 | | | — | | | 9,647 | |
公司債券 | — | | | 43,809 | | | — | | | 43,809 | |
| | | | | | | |
有價證券投資 | 7,755 | | | — | | | — | | | 7,755 | |
有市場的投資總額 | $ | 94,539 | | | $ | 56,188 | | | $ | — | | | $ | 150,727 | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
私人認股權證 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,069 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值(以千計) 2022年12月31日: |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 42,056 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,056 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物合計 | $ | 42,056 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,056 | |
有市場價值的投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 188,480 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 188,480 | |
美國機構和政府支持的證券 | — | | | 4,924 | | | — | | | 4,924 | |
商業票據 | — | | | 74,523 | | | — | | | 74,523 | |
公司債券 | — | | | 109,909 | | | — | | | 109,909 | |
資產支持證券 | — | | | 11,835 | | | — | | | 11,835 | |
有價證券投資 | 29,643 | | | — | | | — | | | 29,643 | |
有市場的投資總額 | $ | 218,123 | | | $ | 201,191 | | | $ | — | | | $ | 419,314 | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
私人認股權證 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,005 | | | $ | 3,005 | |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,公司未償還可轉換優先票據的公允價值估計為$296.31000萬美元和300萬美元352.5分別為2.5億美元和2.5億美元。公允價值是根據可轉換優先票據於報告期最後一個交易日在非活躍市場的報價釐定,並在公允價值分級中被歸類為第二級。有關該公司可轉換優先票據的更多信息,請參見附註7。
本公司其他金融工具的公允價值,包括應收賬款、應付賬款及其他流動負債,由於該等工具的到期日相對較短,故與其賬面價值相若。
注9.每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均股數。稀釋後每股收益的計算方法是淨收入除以期內普通股的加權平均股數,再加上按庫存股方法計算的期內已發行普通股等價物。如果公司報告淨虧損,每股稀釋虧損的計算不包括稀釋普通股等價物的影響,因為它們的影響將是反稀釋的。該公司對其A類和B類普通股採用兩級法計算每股收益(虧損)。A類普通股和B類普通股的每股收益(虧損)是相同的,因為它們有權享有相同的清算和分紅權利。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的基本虧損和攤薄虧損計算如下:(除每股和每股金額外,以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | |
淨虧損 | $ | (571,269) | | | $ | (445,939) | | | $ | (237,986) | |
分母: | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 389,373,659 | | | 356,265,774 | | | 346,300,975 | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 389,373,659 | | | 356,265,774 | | | 346,300,975 | |
淨虧損--基本虧損和稀釋虧損 | $ | (1.47) | | | $ | (1.25) | | | $ | (0.69) | |
下表列出了截至所列期間普通股每股攤薄淨虧損的計算中未計入的已發行普通股的潛在股份,因為計入這些股份將具有反攤薄作用。
或與發行股票有關的或有事項,截至所述期間尚未滿足: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
認股權證 | 5,757,549 | | | 5,757,549 | | | 7,166,301 | |
基於股票的獎勵--股票分類 | 37,627,541 | | | 33,372,534 | | | 24,156,973 | |
基於股票的獎勵--責任分類 | 18,562,440 | | | 14,302,723 | | | 2,401,648 | |
供應商以股代現計劃 | 257,171 | | | 3,162,879 | | | 1,659,510 | |
可轉換優先票據 | 31,279,716 | | | 31,279,716 | | | 31,279,716 | |
賺得股 | 8,606,717 | | | 8,606,717 | | | 8,606,717 | |
總計 | 102,091,134 | | | 96,482,118 | | | 75,270,865 | |
本公司採用IF轉換法計算可換股優先票據的攤薄效應,初始換股價為$19.981每股。A類普通股截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的收盤價低於初始轉股價格。
注10.股東權益(虧損)
A類和B類普通股
公司董事會(以下簡稱“董事會”)已授權二普通股類別,A類和B類。截至2023年12月31日,公司已授權715,000,000A類普通股和121,000,000面值為$的B類普通股0.0001每一類的每股收益。截至2023年12月31日,公司擁有344,606,104已發行及已發行股份322,742,654A類普通股流通股,以及97,088,670已發行和已發行的B類普通股。A類普通股和B類普通股的持有人享有相同的權利,但A類普通股的持有人有權一每股投票權和B類普通股持有人有權十每股投票數。B類普通股可以根據股東的選擇隨時轉換為A類普通股,並在出售或轉讓時自動轉換,但公司修訂和重述的公司註冊證書中規定的某些轉讓除外。在2021年期間,15,000,000B類普通股被轉換為A類普通股一-以一為一的基礎。
庫存股
2021年12月,公司董事會批准回購不超過1美元的股份312.51百萬股公司A類普通股。本公司的股份回購計劃並不要求本公司購買任何特定數量的股份。根據該計劃,股票可以在私下協商和/或公開市場交易中回購,包括根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)下遵守第10b5-1條規則的計劃。2021年,該公司回購了15,263,761A類普通股,價格為$235.9通過談判和市場購買交易達到1.5億美元。2022年,公司回購了更多6,599,689A類普通股的價格為$76.6從批准的股份回購計劃中的剩餘餘額中提取1000萬美元。回購的股份在合併資產負債表中作為庫存股入賬。
股權融資計劃
於2023年2月28日,本公司與Virtu America LLC(“代理商”)訂立一項協議(“銷售協議”),根據該協議,本公司可不時全權酌情發售本公司A類普通股股份,總銷售收益最高可達$75.0通過一項股權發行計劃(“股權融資計劃”),代理商將擔任銷售代理。該公司打算將根據股權融資計劃發行的淨收益主要用於與戰略合併和收購機會有關的支出或付款,以及潛在的戰略投資、合作伙伴關係和類似交易。
根據銷售協議,本公司設定出售股份的參數,包括將發行的股份數目、要求進行出售的時間段、對任何一個交易日可出售股份數目的限制,以及不得低於任何最低價格出售股份。在銷售協議條款及條件的規限下,代理商已同意按照其正常交易及銷售慣例,盡其商業上合理的努力,按照根據1933年證券法(經修訂)(“證券法”)頒佈的第415條規則所界定的“在市場上”發售的方式出售股份,包括通過納斯達克全球精選市場進行的銷售。
該公司發行了9,467,996截至2023年12月31日止年度股權融資計劃下的A類普通股股份,淨收益為$50.2 萬截至2023年12月31日,$24.3根據該計劃,可供出售的A類普通股為1.2億股。
《戰略投資協議》
於2023年5月8日,本公司訂立協議,發行1,652,892A類普通股出售給TPK集團公司,現金收購價為$10.0根據證券法第4(A)(2)條進行的私募。該公司收到的收益為#美元。10.01000萬美元,並已發行1,652,8922023年5月15日的A類普通股。此外,該公司還授予了購買1,652,892A類普通股的額外股份,價值$10.02000萬美元,於2023年8月9日行使。
公共和私人認股權證
2021年3月,3,589,645私人認股權證及13,128,671行使了公共認股權證,公司收到了$153.9行使這些認股權證所得的現金收益為1,300萬美元。根據有關公共認股權證持有人權利的協議條款,本公司贖回餘下未行使及未行使的股份204,6382021年3月後的公開認股權證,贖回價格為$0.01根據公共授權。
在2022年,1,408,752私人認股權證在無現金基礎上行使,公司發行405,752A類普通股的股份。該公司擁有1,668,269截至2022年12月31日,未償還的私人認股權證。不是私人認股權證於二零二三年獲行使。私人認股權證將於二零二五年十二月二日屆滿。每個私人認股權證允許持有人購買 一A類普通股的價格為$11.50每股。
庫存現金替代計劃
本公司已與某些供應商和其他第三方達成協議,其中本公司可酌情選擇以現金或發行本公司A類普通股股份(“股票代替現金計劃”)的方式補償相應供應商和第三方提供的服務。當與供應商的安排要求本公司發行可變數量的股份以結清欠款時,本公司將根據以股代現金計劃可發行的股份視為負債分類獎勵。
於截至2023年12月31日止年度內,本公司發出15,281,701A類普通股,作為股票代替現金計劃的一部分,包括 1,564,822A類普通股的股份,以代替現金,以購買某些數據,硬件和軟件根據私人配售的特定供應商。
截至2023年12月31日,該公司共擁有美元12.0 億美元的預付費用和其他流動和非流動資產有關的股票代替現金計劃。
於二零二一年十一月,本公司與戴姆勒北美公司(“戴姆勒”)訂立協議,據此,戴姆勒向本公司提供若干數據及其他服務。為了補償戴姆勒的這些服務,公司同意發行 1.5 100萬股A類普通股給戴姆勒。該等股份受若干歸屬條件規限,並於 兩年.本公司將與該等股份有關的成本記作研發開支,7.9 於截至2022年12月31日止年度,本集團錄得約人民幣100,000,000元之虧損。截至2022年12月31日止年度,本公司已發行 1,125,000A股普通股與此安排有關。其餘 375,000該協議下的股份於2023年11月發行給戴姆勒。與根據本協議向戴姆勒發行的股票有關的未攤銷成本記錄為美元。7.2 截至2023年12月31日,預付費用和其他流動資產為100萬美元。
截至2023年12月31日的年度,公司的供應商代現金計劃活動如下:
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| 股票 | | 加權平均 授予日期和公允價值 每股 |
截至2022年12月31日的未歸屬股份 | 1,047,151 | | | $ | 11.90 | |
授與 | 15,281,701 | | | 4.34 | |
既得 | (15,450,792) | | | 4.86 | |
截至2023年12月31日的未歸屬股份 | 878,060 | | | 4.32 | |
注11.基於股票的薪酬
在成為上市實體之前,公司根據其2015年股票計劃(“2015計劃”)向員工和非員工顧問發行了激勵性股票期權、非限制性股票期權和限制性股票。自關門以來
根據Gores Metropoulos,Inc.與Lumar Technologies,Inc.於2020年12月2日的業務合併(“業務合併”),本公司並無根據2015年計劃發行任何新的基於股票的獎勵。
2020年12月,董事會通過了《2020年股權激勵計劃》,公司股東批准了《2020年股權激勵計劃》(簡稱《2020年計劃》)。2020年計劃在企業合併結束時生效。根據2020年計劃,該公司最初被授權發行最高數量的36,588,278A類普通股。
2022年6月,公司股東批准了對公司2020年計劃(修訂後的2020年計劃)的修訂和重述,將A類普通股的授權發行股數增加到36,000,000並增加了一項常青樹條款,根據該條款,根據經修訂的2020年計劃,可供發行的A類普通股的數量將於從2023財年開始至2030財年結束(包括)的每個財政年度的第一天增加,數額相當於(I)5上一會計年度最後一天普通股流通股的百分比,(二)40,000,000股份或(Iii)董事會釐定的股份數目。根據常青樹條款,18,358,365和20,991,566修訂後的2020年計劃分別於2023年1月1日和2024年1月1日增加了A類普通股的額外股份。
股票期權
根據2015年計劃的條款,激勵性股票期權的行使價等於或高於授予日股票的公允市值,而不符合條件的股票期權被允許授予低於授予日股票公允市值的行權價。授予的股票期權僅具有基於服務的歸屬條件。基於服務的授予條件各不相同,儘管通常情況下,股票期權授予四年使用25在授予一週年時歸屬的股票期權的百分比,以及剩餘的75按月授予剩餘部分的百分比36月份。期權持有者有權10-在期權到期前行使期權的一年期限。沒收在發生期間予以確認。
本公司截至2023年12月31日的年度股票期權活動情況如下(單位:千,年度和每股數據除外):
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| 數量: 股票期權 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 集料 內在價值 |
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截至2022年12月31日的未償還款項 | 8,162,850 | | | $ | 1.74 | | | | | |
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已鍛鍊 | (1,829,636) | | | 1.67 | | | | | |
取消/沒收 | (133,761) | | | 1.74 | | | | | |
截至2023年12月31日的未償還款項 | 6,199,453 | | | 1.76 | | | 6.00 | | $ | 10,309 | |
自2023年12月31日起已授予並可行使 | 5,797,293 | | | 1.75 | | | 5.98 | | 9,649 | |
已歸屬且預計將於2023年12月31日歸屬 | 6,199,453 | | | 1.76 | | | 6.00 | | 10,309 | |
不是本公司於2023年、2022年或2021年授予股票期權。於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內歸屬的期權於授出日期的總公平價值為$2.11000萬,$2.91000萬美元和300萬美元7.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日止年度內,行使的股票期權的內在價值合計為$7.91000萬美元。內在價值按行權日普通股行權價格與公允價值之間的差額計算。
截至2023年12月31日,該公司擁有0.4與股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出為百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認0.22好幾年了。
限制性股票獎
2019年6月30日前,公司向員工授予限制性股票獎勵(RSA)。認購人於授出日購買受限制股份,本公司有權按認購人為取得該等股份而支付的相同價格回購受限制股份。這些限制完全是基於繼續服務而失效的,並且通常在4幾年-25在發行日期的一週年時為%,其餘的75每月比剩餘時間高出%36幾個月了。在授予之日,限制性股票的接受者被授予投票權和獲得未歸屬股票股息的權利。不是限制性股票獎勵在2019年6月30日之後授予。
本公司截至2023年12月31日的年度RSA活動如下:
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| 股票 | | 加權平均 授予日期和公允價值 每股 |
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截至2022年12月31日的未償還債務 | 64,486 | | | $ | 1.29 | |
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既得 | (64,486) | | | 1.29 | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | — | | | — | |
限售股單位
自業務合併結束以來,本公司已根據經修訂的2020年計劃(以及在修訂和重述2020年計劃之前)授予限制性股票單位(“RSU”)。根據修訂後的2020年計劃授予的每個RSU代表一項獲得一當RSU歸屬時,公司A類普通股的份額。RSU通常在一段時間內授予六年。該公司已授予某些基於業績的股權獎勵,這些獎勵是在實現某些業績里程碑時授予的。RSU的公允價值等於授予之日公司普通股的公允價值。
公司在截至2023年12月31日的年度內的基於時間的RSU和基於性能的RSU以及其他RSU活動如下:
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| 基於時間的RSU | | 基於性能的和其他RSU |
| 股票 | | 加權平均 贈與日期交易會 每股價值 | | 股票 | | 加權平均 贈與日期交易會 每股價值 |
截至2022年12月31日的未償還債務 | 25,010,688 | | | $ | 12.76 | | | 583,347 | | | $ | 8.39 | |
授與 | 26,972,748 | | | 5.70 | | | 961,187 | | | 8.58 | |
被沒收 | (3,782,948) | | | 10.94 | | | (757,024) | | | 8.16 | |
既得 | (16,948,790) | | | 9.60 | | | (284,046) | | | 7.45 | |
基於性能的單位變化 | — | | | — | | | (236,543) | | | 10.46 | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | 31,251,698 | | | 8.60 | | | 266,921 | | | 8.91 | |
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,歸屬的RSU的公允價值總額為$164.91000萬,$116.01000萬美元和300萬美元32.8分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日,該公司擁有232.5與RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出為1.8億歐元。這一成本預計將在加權平均期內確認3.8好幾年了。
固定價值股權獎
公司向某些員工發放固定價值股權獎勵,作為其薪酬方案的一部分。這些獎勵是根據修訂的2020年計劃(在修訂和重述之前,根據2020年計劃)作為RSU發佈的,並在ASC 718-股票薪酬項下作為負債分類獎勵入賬。授予的固定價值股權獎勵僅限於基於服務的條件,並按季度授予,期限最長為六年。這些獎勵代表固定的美元金額,以在每個歸屬日期確定的可變數量的股票結算。
員工購股計劃
2020年12月,董事會和公司股東通過了2020年員工購股計劃(“ESPP”),根據該計劃7,317,655股票被授權發行。2020年ESPP於2021年2月26日生效。
ESPP允許符合條件的員工通過工資扣除購買公司的A類普通股,最高可達15其税前收入的百分比受某些國內收入法限制。股份收購價為85公司普通股在上市第一天的公允市值較低的百分比六個月提供期限,或相關的購買日期。此外,任何參與者不得購買超過5,000在每個購買期內的普通股。
在2023年至2022年期間,707,258和168,147股票分別是以加權平均價$購買的。3.73及$7.56分別為每股。
在截至2022年12月31日的年度內,用於根據ESPP對購買權進行估值的假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年5月16日 | | 2023年11月16日 | | 2022年5月16日 | | 2022年11月16日 |
預期期限(年) | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
波動率 | 92.2% | | 77.6% | | 82.3% | | 93.5% |
無風險利率 | 5.26% | | 5.38% | | 1.54% | | 4.54% |
股息率 | —% | | —% | | —% | | —% |
Optogration里程碑獎
如附註3所述,作為2021年8月收購Optogration的一部分,公司欠下的債務高達#美元22.0與某些服務和業績條件有關的職位組合薪酬(“Optogration里程碑獎”)。2022年8月,本公司發佈1,632,056A類普通股的價格為$11.02023年8月,公司發佈了Optogration里程碑獎1,527,788剩餘$的A類普通股11.01000萬美元的債務。
自由光子獎
如附註3所述,作為2022年4月收購Freedom Photonics的一部分,該公司欠下高達$29.81000萬美元的員額組合薪酬與某些服務和業績條件有關,包括實現某些技術和財務里程碑。2023年5月,本公司發佈634,994A類普通股和492,176$的RSU3.91000萬美元和300萬美元3.5分別為因服務業績和績效條件而產生的員額組合薪酬的1000萬美元。截至2023年12月31日,剩餘條件很可能得到滿足,金額約為1美元。20.92000萬美元的崗位組合薪酬。
索菲斯獎
2023年6月,與從Solfice收購某些資產相關的員額合併薪酬有關的服務和業績條件得到滿足。2023年6月,本公司發佈766,642A類普通股和101,663$的RSU5.31000萬美元和300萬美元0.7分別為因服務業績和績效條件而產生的員額組合薪酬的1000萬美元。
管理大獎
2022年5月2日,董事會批准了10.8300萬RSU給公司首席執行官奧斯汀·羅素。授出日期每股公允價值為$8.70每股。2022年8月19日,董事會批准500,000回覆給公司首席財務官託馬斯·芬尼莫爾和公司首席法務官艾倫·普雷斯科特。授出日期每股公允價值為$6.12每股。
授予拉塞爾先生、芬尼莫爾先生和普雷斯科特先生的這些獎勵受下列所有歸屬條件的限制:
•市況:股價實現三個里程碑:美元50或更多,$60或更多,以及$70或者更多。股票價格將根據#年成交量加權平均每股價格計算。90連續交易日;
•使用條件:大約7-歸屬年限;以及
•執行條件:至少有一個系列生產計劃開始生產。
2023年3月16日,董事會批准了一筆12.0授予公司常務副總經理總裁、總經理以股價為基礎的百萬獎金六分批金額為$2.0每股100萬美元,在實現6個股價里程碑時20, $25, $30, $40, $50及$60基於90普通股交易日成交量加權平均價7.0年度績效期間。授予該高管的獎勵的每股公允價值為$8.58每股。2023年6月20日,這一裁決被修改為以固定數量的股票結算,修改的影響並不重大。2023年9月,這一裁決被沒收,沒收的影響不是實質性的。
公司使用蒙特卡洛模擬模型計量了上述管理獎勵的薪酬費用,並記錄了#美元。22.81000萬美元和300萬美元14.7截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度,與這些獎勵相關的股票薪酬支出分別為2.5億歐元。
截至2023年12月31日,該公司擁有62.5未確認的與管理獎勵有關的股票薪酬支出1.8億歐元。這一成本預計將在加權平均期內確認5.36好幾年了。
在截至2023年12月31日的一年中,包括上述市場狀況在內的公司管理層獎項的活動如下:
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| 股票 | | 加權平均 贈與日期交易會 每股價值 |
截至2022年12月31日的未償還債務 | 11,800,000 | | | $ | 8.48 | |
授與 | 370,000 | | | 6.80 | |
被沒收 | (370,000) | | | 6.80 | |
| | | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | 11,800,000 | | | 8.48 | |
2023年11月8日,董事會批准了根據上一年度年度業績目標(“年度業績獎”)的完成情況,向Fennimore先生和Prescott先生發放2024年至2029年期間和2026年期間每年的RSU補助金的公式。董事會人力資源及薪酬委員會(“薪酬委員會”)將根據董事會根據本公司就上一年度批准的營運計劃所訂立的年度業績目標的實際完成情況,自行釐定在一年內授予的薪酬單位數目,獎勵範圍為137,500RSU處於閾值水平,550,000目標水平的RSU,以及825,000最大水平的RSU以實現非凡的性能(如果適用,在目標水平之間進行線性內插)。對於可能在2024年做出的獎勵,薪酬委員會已經確定,將對年度業績目標進行加權50%基於收入和50基於自由現金流的百分比,收入業績目標的目標業績等於$81.42023年第四季度自由現金流目標相當於8,000,000美元和目標業績(37)1.8億。每個年度績效獎將在薪酬委員會批准撥款後立即授予三分之一,每年授予三分之一用於2自業績期間開始之日起數年,以激勵業績和留任,但須在每個歸屬日期期間繼續積極僱用。
補償費用
按職能劃分的股票薪酬支出如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售成本 | $ | 9,163 | | | $ | 7,680 | | | $ | 6,422 | |
研發 | 65,840 | | | 40,898 | | | 20,216 | |
銷售和市場營銷 | 27,577 | | | 15,814 | | | 4,546 | |
一般和行政 | 104,552 | | | 98,013 | | | 46,500 | |
總計 | $ | 207,132 | | | $ | 162,405 | | | $ | 77,684 | |
按獎勵類型分列的基於股票的薪酬支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
股權分類獎: | | | | | |
股票期權 | $ | 2,197 | | | $ | 2,666 | | | $ | 5,137 | |
RSA | 61 | | | 293 | | | 1,682 | |
RSU | 138,820 | | | 115,267 | | | 60,191 | |
管理獎項 | 22,808 | | | 14,725 | | | — | |
ESPP | 1,313 | | | 714 | | | — | |
責任分類獎: | | | | | |
股權結算固定值 | 16,691 | | | 7,545 | | | 3,826 | |
光柵化 | 6,079 | | | 10,894 | | | 6,114 | |
自由光子學 | 11,965 | | | 7,633 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 7,198 | | | 2,668 | | | 734 | |
總計 | $ | 207,132 | | | $ | 162,405 | | | $ | 77,684 | |
注12.租契
該公司根據不可撤銷的經營租約租賃辦公室和製造設施,該租約將於不同日期到期,直至2032年8月。該公司的部分租約包括一或更多續訂選項,續訂條款如由本公司行使,可將租賃期從一至六年。該等續期選擇權的行使由本公司酌情決定。本公司的租賃協議並不包含任何有關剩餘價值保證或重大限制性契諾的重大條款及條件。本公司的短期租賃及分租收入為不是T材料。
租賃費用的構成如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
經營租賃成本 | $ | 8,441 | | | $ | 6,533 | | | $ | 4,654 | | | |
可變租賃成本 | 1,887 | | | 2,230 | | | 1,703 | | | |
經營租賃總成本 | $ | 10,328 | | | $ | 8,763 | | | $ | 6,357 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | |
為包括在經營活動中的經營租賃支付的現金 | $ | (7,508) | | | $ | (6,070) | | | $ | (4,609) | | | |
為換取租賃義務而取得的使用權資產: | | | | | | | |
經營租約 | 28,447 | | | 16,749 | | | 2,876 | | | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
經營租賃: | | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | | $ | 42,706 | | | $ | 21,244 | | | |
經營租賃負債: | | | | | | |
經營租賃負債,流動 | | $ | 10,154 | | | $ | 5,953 | | | |
非流動經營租賃負債 | | 35,079 | | | 16,989 | | | |
經營租賃負債總額 | | $ | 45,233 | | | $ | 22,942 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
加權平均剩餘期限如下(年): | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
加權平均剩餘租期 | | | | | |
經營租約 | 5.61 | | 4.43 | | |
加權平均貼現率如下: | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
加權平均貼現率 | | | | | |
經營租約 | 6.45 | % | | 5.45 | % | | |
租賃負債的到期日如下(以千計):
| | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 經營性租賃 | | |
2024 | | $ | 10,432 | | | |
2025 | | 10,314 | | | |
2026 | | 9,961 | | | |
2027 | | 8,989 | | | |
2028 | | 6,039 | | | |
此後 | | 8,315 | | | |
租賃付款總額 | | 54,050 | | | |
減去:推定利息 | | (8,817) | | | |
租賃負債共計 | | $ | 45,233 | | | |
注13.所得税
下表呈列所呈列期間除所得税(利益)撥備前虧損之組成部分(以千元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | (571,265) | | | $ | (445,720) | | | $ | (239,855) | |
國際 | 1,692 | | | 453 | | | 607 | |
扣除所得税準備金(受益)前的虧損 | $ | (569,573) | | | $ | (445,267) | | | $ | (239,248) | |
所呈列期間的所得税(利益)撥備包括(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前: | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | (150) | | | $ | — | | | $ | — | |
美國州政府 | (56) | | | — | | | — | |
外國 | 1,966 | | | 440 | | | — | |
總電流: | 1,760 | | | 440 | | | — | |
延期: | | | | | |
美國聯邦政府 | (43) | | | 204 | | | (1,262) | |
美國州政府 | (21) | | | 28 | | | — | |
| | | | | |
遞延共計: | (64) | | | 232 | | | (1,262) | |
所得税準備金總額(受益於) | $ | 1,696 | | | $ | 672 | | | $ | (1,262) | |
美國聯邦法定所得税税率與21本公司在本報告期間的有效税額的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按法定利率計算的美國聯邦撥備 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税 | 5.2 | | | 5.7 | | | 4.4 | |
外國税 | (0.1) | | | 0.0 | | | 0.0 | |
税收抵免 | 1.0 | | | 2.4 | | | 1.5 | |
金融工具的公允價值 | 0.1 | | | 0.4 | | | (2.3) | |
基於股票的薪酬費用 | (3.7) | | | (3.4) | | | 2.0 | |
高管薪酬 | (0.5) | | | (0.8) | | | (1.1) | |
其他永久性物品 | (0.2) | | | 0.2 | | | (0.3) | |
未確認的税收優惠 | 0.3 | | | (1.4) | | | (0.8) | |
更改估值免税額 | (23.4) | | | (24.3) | | | (24.0) | |
實際税率 | (0.3 | %) | | (0.2 | %) | | 0.4 | % |
該公司的有效税率與聯邦法定税率不同,主要是由於2023年、2022年和2021年估值津貼、不可扣除的股票薪酬支出(扣除額外的意外之財股票薪酬扣除)、不可扣除的高管薪酬、研發税收抵免、州所得税、未確認的税收優惠以及被視為GAAP債務和税收目的股權的公允價值的波動,這些工具在所得税方面是不可納税/不可扣除的。
公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的遞延所得税資產和負債如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | |
營業淨虧損結轉 | $ | 235,624 | | | $ | 161,881 | |
税收抵免 | 27,311 | | | 16,322 | |
應計項目和準備金 | 3,473 | | | 3,309 | |
基於股票的薪酬費用 | 17,029 | | | 14,535 | |
租賃責任(ASC 842) | 12,333 | | | 6,268 | |
第174節研發資本化 | 78,673 | | | 43,240 | |
| | | |
庫存儲備 | 4,584 | | | 1,961 | |
折舊及攤銷 | 9,924 | | | 2,170 | |
其他 | 24 | | | 20 | |
遞延税項資產總額 | 388,975 | | | 249,706 | |
估值免税額 | (377,214) | | | (243,811) | |
遞延税項資產總額 | 11,761 | | | 5,895 | |
遞延税項負債: | | | |
| | | |
| | | |
其他 | 124 | | | 162 | |
ROU資產(ASC 842) | 11,637 | | | 5,801 | |
遞延税項負債總額 | 11,761 | | | 5,963 | |
遞延税項淨資產(負債) | $ | — | | | $ | (68) | |
本公司根據現有證據評估遞延税項資產的變現能力,包括應納税所得史和對未來應納税所得額的估計。在評估遞延税項資產的變現能力時,本公司會考慮是否更有可能全部或部分遞延税項資產不會變現。由於該公司的虧損歷史,管理層認為,基本上所有美國國內遞延税項資產都不太可能變現。因此,本公司於以下日期設立並記錄全額估值津貼
其美國國內遞延税項淨資產為#美元377.2百萬美元和美元243.8分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。估值免税額增加#美元。133.4 2023年的百萬。
本公司海外附屬公司的收益並無記錄有關海外預扣税的遞延税項負債,因為所有該等收益將會無限期地再投資。與這些收益相關的未確認遞延税項負債的金額並不重要。
由於1986年修訂後的《國税法》(IRC)第382和383節以及其他類似的國家規定,對淨營業虧損和税收抵免結轉的利用受到相當大的年度限制。任何年度限額都可能導致淨營業虧損和使用前的税收抵免結轉到期。截至2023年12月31日,該公司擁有844.3美國聯邦淨營業虧損的100萬美元結轉可用於減少未來的應税收入,其中801.1百萬美元將無限期結轉用於美國聯邦税收和美元43.2從2035年到2037年,100萬美元將到期。該公司還擁有$805.3美國各州淨營業虧損中的1.8億美元將於2028年到期。
該公司還擁有聯邦和州研發(R&D)税收抵免,結轉金額為$26.8百萬美元和美元7.4截至2023年12月31日,分別為100萬。聯邦研究信貸結轉將於2035年開始到期,雖然只佔一小部分,但不到$0.62024年,國家研究信貸結轉將開始到期,6.8國家研究信貸結轉的1.8億美元不會到期。
根據減税和就業法案(TCJA),在2021年12月31日之後的納税年度,納税人必須資本化和攤銷與其貿易或業務相關而支付或發生的所有研發支出,這些支出代表了實驗或實驗室意義上的成本。具體地説,美國研發活動的成本必須在5外國研發活動的年限和成本必須攤銷15好幾年了。由於這項撥備TCJA,公司資本化了$235.91000萬美元和300萬美元184.62023年和2022年的研究費用分別為1.5億美元。截至2023年12月31日,美國國税局關於如何處理可資本化研發支出的指導意見不足。該公司將繼續監測可能發佈的任何新指導的狀態,並將相應地更新其估計的資本化研發。
2022年8月,《2022年通脹削減法案》(IRA)簽署成為法律。****提供了幾項税收激勵措施,包括擴大的國內税法(IRC)第179D條扣除,提高了利用研發抵免來抵消符合條件的初創企業的工資税的能力,以及對過去三個税期平均收入超過10億美元的公司徵收15%的替代最低税(AMT)。利率協議對本公司的綜合財務報表並無重大影響,但本公司會繼續研究上述税務法例對其業務、經營業績、財務狀況及流動資金可能產生的影響。
未確認的税收優惠
該公司在其綜合經營報表的所得税撥備中報告與所得税相關的利息和罰款。該公司擁有不是利息和罰款應計至2023年12月31日。本公司預計未確認的税收優惠總額在報告日期後12個月內不會大幅增加或減少。
以下是未確認的税收優惠總額的對賬表格(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初未確認的税收優惠 | $ | 8,604 | | | $ | 6,296 | | | $ | 3,975 | |
與上一年税收狀況有關的增加 | 65 | | | — | | | 535 | |
與上一年度税收撥備有關的減少額 | (4,230) | | | (3,723) | | | — | |
與本年度納税狀況有關的增加 | 2,389 | | | 6,031 | | | 1,786 | |
| | | | | |
截至年底未確認的税收優惠 | $ | 6,828 | | | $ | 8,604 | | | $ | 6,296 | |
無如果確認本公司未確認的税收優惠,將影響實際税率,因為税收優惠將增加遞延税項資產,而遞延税項資產目前已完全被全額估值免税額抵消。該公司及其子公司提交聯邦、州和外國所得税申報單。在正常業務過程中,本公司須接受税務機關的審查,為此,本公司的主要税務管轄區為美國和各州。該公司自2023年12月31日至2023年12月31日的聯邦、州和外國所得税申報單仍有待審查。
注14.承付款和或有事項
購買義務
該公司在正常業務過程中從各種供應商那裏購買商品和服務。購買義務被定義為可強制執行和具有法律約束力的協議,並規定了所有重要條款,包括固定或最低採購數量、固定、最低或可變價格條款,以及交易的大致時間。該公司的採購義務主要是購買庫存、研發以及一般和行政活動,總額達#美元。102.4截至2023年12月31日,為100萬。
法律事務
在正常業務過程中,本公司不時涉及訴訟、索賠、訴訟和其他法律程序,包括第三方關於侵犯知識產權、違反合同或擔保或與僱傭有關的事項的主張。當負債很可能已發生,且損失金額可合理估計時,本公司應就該等或有損失記錄負債。公司對潛在損失和重大程度的估計是基於公司利用現有信息對索賠的判斷和評估。儘管公司將繼續根據未來的發展重新評估其儲量和估計,但公司對此類索賠的法律價值的客觀評估可能並不總是對結果的預測,實際結果可能與公司目前的估計不同。該公司目前的法定應計項目對財務報表並不重要。
2023年5月26日,美國佛羅裏達州中區地區法院對約翰遜訴魯米納技術公司等人提起集體訴訟,案件編號6:23-cv-00982-pgb-lhp,起訴該公司和一名員工。訴訟聲稱,在2023年2月28日至2023年3月17日期間,根據《交易法》第10(B)和20(A)條,該公司證券的購買者聲稱對有關該公司光子集成電路技術的誤導性陳述提出了索賠。被告於2023年12月29日提出動議,要求駁回申訴。該公司對起訴書中的指控提出異議,並打算積極為訴訟辯護。本公司目前預計此事不會對本公司的財務業績產生重大不利影響,截至2023年12月31日,本公司並未產生任何與此事相關的事項。2023年10月21日,一起名為Bhavsar v.McAuliffe等人的股東派生訴訟。Bhavsar訴McAuliffe等人案,第6:23-cv-02037號,向美國佛羅裏達州中區地區法院提起訴訟,起訴公司董事和一名員工。這起訴訟基於上述第一起訴訟中指控的相同不當行為,駁回了對涉嫌違反受託責任、不當得利、濫用控制權、嚴重管理不善、浪費、協助和教唆以及根據《交易法》第10(B)和21D條作出貢獻的索賠。2023年11月,三其他股東衍生品訴訟避免了類似的索賠巴夫薩爾提交給美國特拉華州地區法院:蘭斯·迪坎特等人。V.Alec E.Gores等人。,C.A.編號23-cv-01318-una,Hutchinson訴Russell等人案。,C.A.編號23-cv-01345-una,及Ulerio訴Russell等人。,C.A.編號23-cv-01359-UNA該公司對起訴書中的指控提出異議,並打算積極為訴訟辯護。本公司已確定此事對本公司財務業績造成重大不利影響的可能性微乎其微。
注15.細分市場和客户集中度信息
可報告的部門是(I)自主解決方案和(Ii)自動測試系統。這些細分反映了首席運營決策者(“CODM”)評估公司的業務表現和管理其運營的方式。每個細分市場都有不同的產品供應、客户和市場滲透率。首席執行官是公司的首席運營官。
自主解決方案
該部門製造和分銷商用LiDAR傳感器,用於汽車移動應用中使用激光測量距離。這一部分受到汽車和自動駕駛汽車部門以及基礎設施/技術部門趨勢的影響。
安非他明
這一細分市場涉及基於半導體技術的激光器和傳感器的開發。該部門還為集成電路的開發設計、測試和提供諮詢服務。這一部分受到汽車和航空部門的趨勢和實力以及政府在軍事和國防活動上的支出的影響。
各經營部門的會計政策與附註2所述相同。各部門的經營業績和與公司合併餘額的對賬如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 |
| 自主 解決方案 | | 安非他明 | | 總計 可報告 分段 | | 淘汰賽(1) | | 總計 已整合 |
| | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 48,835 | | | $ | 20,944 | | | $ | 69,779 | | | $ | — | | | $ | 69,779 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 23,935 | | | 2,689 | | | 26,624 | | | — | | | 26,624 | |
營業虧損 | (513,668) | | | (49,640) | | | (563,308) | | | — | | | (563,308) | |
其他重要事項: | | | | | | | | | |
細分資產 | 595,868 | | | 51,436 | | | 647,304 | | | (134,937) | | | 512,367 | |
庫存,淨額 | 11,162 | | | 1,071 | | | 12,233 | | | (37) | | | 12,196 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 |
| 自主 解決方案 | | 安非他明 | | 總計 可報告 分段 | | 淘汰賽(1) | | 總計 已整合 |
| | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 24,353 | | | $ | 16,345 | | | $ | 40,698 | | | $ | — | | | $ | 40,698 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 4,110 | | | 2,456 | | | 6,566 | | | — | | | 6,566 | |
營業虧損 | (412,673) | | | (29,394) | | | (442,067) | | | (335) | | | (442,402) | |
其他重要事項: | | | | | | | | | |
細分資產 | 752,088 | | | 60,529 | | | 812,617 | | | (125,290) | | | 687,327 | |
庫存,淨額 | 8,664 | | | 474 | | | 9,138 | | | (346) | | | 8,792 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 |
| 自主 解決方案 | | 安非他明 | | 總計 可報告 分段 | | 淘汰賽(1) | | 總計 已整合 |
| | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 28,497 | | | $ | 3,447 | | | $ | 31,944 | | | $ | — | | | $ | 31,944 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 3,723 | | | 439 | | | 4,162 | | | — | | | 4,162 | |
營業虧損 | (214,133) | | | (324) | | | (214,457) | | | (95) | | | (214,552) | |
其他重要事項: | | | | | | | | | |
細分資產 | 882,704 | | | 9,771 | | | 892,475 | | | (8,939) | | | 883,536 | |
庫存,淨額 | 10,179 | | | 163 | | | 10,342 | | | — | | | 10,342 | |
(1)表示在所述期間內所有公司間餘額和交易的沖銷。
Autonomy解決方案部門的兩個客户,客户A和客户B35%,以及11佔本公司截至2023年12月31日止年度收入的百分比。佔兩個客户,客户A和客户B17%和21佔本公司截至2022年12月31日止年度收入的百分比。佔兩個客户,客户B和客户C42%和17佔本公司截至2021年12月31日止年度收入的百分比。該公司的絕大多數長期資產位於北美。
注16.關聯方交易
股權投資
2021年2月,該公司投資了$15.0於一間特殊用途收購公司持有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元之股份,該公司為該公司之主席兼行政總裁及主要股東。恆先生於2021年6月成為本公司董事的一員。此類投資的條款對本公司的優惠程度不亞於其他第三方投資者。在2021年間,該公司銷售了2.9這筆投資中有400萬美元,餘額為$12.1截至2021年12月31日,為1.2億美元。截至2021年12月31日,這項投資的公允價值為$12.22000萬美元,包括在資產負債表中的有價證券中。該公司在2022年第二季度全部出售了這筆投資。該特殊目的收購公司於2022年12月20日與ECARX合併,恆先生繼續為合併後公司的董事成員。
2022年6月,本公司通過公開市場收購投資了一家特殊目的收購公司,現任魯米納董事董事長兼首席執行官亞歷克·戈雷斯先生是該公司的主要股東。這家特殊目的收購公司於2022年6月24日與Polestar Automotive Holdings UK PLC合併。截至2022年12月31日,這筆投資的餘額為不是T材料。
注17.後續事件
在編制截至2023年12月31日的經審計綜合財務報表時,公司對截至2024年2月28日的後續事件進行了評估。
於二零二四年二月,本公司與聖雅各銀行信託有限公司(“貸款人”)訂立兩項無追索權貸款及證券質押協議(“貸款協議”),根據該等協議,本公司可借入總額達$50.01000萬美元。貸款人根據貸款協議發放的任何貸款將以本公司A類普通股或本公司持有的另一家公司的股票為抵押。貸款協議要求該公司預先支付1.5任何借入的金額的%,任何未償還的金額將產生利息8.0年利率。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們已經建立了披露控制和程序,旨在確保我們根據交易法和其他證券法提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內報告,並且此類信息被積累並視情況傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出決策並及時向投資者披露。
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們已經評估了截至2023年12月31日的《交易法》第13 a-15(e)條和第15 d-15(e)條規定的披露控制和程序的有效性。根據該評估,我們的首席執行官及首席財務官認為,我們的披露控制及程序於2023年12月31日有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)負責根據《交易法》第13 a- 15(f)條和第15 d-15(f)條的規定,並根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO框架”)發佈的內部控制綜合框架(2013年)中制定的標準,建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個過程,旨在為我們的財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。
管理層的內部控制制度為財務報表的編制和公允列報提供了合理保證,但也有固有的侷限性,可能無法防止或發現所有錯報,包括人為錯誤、規避控制或欺詐的可能性。
在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們根據COSO框架對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這些標準的評估,管理層得出的結論是,我們對財務報告的內部控制於2023年12月31日有效,為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制綜合財務報表提供了合理保證。
截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已經由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(特殊普通合夥)審計,其意見載於本年度報告的10-K表格中。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層(包括我們的主要行政人員及主要財務人員)已確定我們的內部監控已合理設計及實施,以確保財務報告及財務報表的編制可靠。然而,沒有一個控制系統可以防止和檢測所有的錯誤和欺詐行為。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。對未來期間控制措施有效性的任何評價的預測都存在風險。隨着時間的推移,由於情況的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能變得不充分。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致魯米納爾技術公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Luminar Technologies,Inc.財務報告的內部控制。及附屬公司(“本公司”)截至二零二三年十二月三十一日,根據 內部控制--綜合框架(2013)由
特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)。我們認為,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面均按照《財務報告準則》確立的標準對財務報告保持了有效的內部控制。 內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月28日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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/s/德勤律師事務所 | |
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加利福尼亞州聖何塞 | |
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2024年2月28日 | |
項目9B。其他信息。
我們的第16節高級職員和董事(如交易法下的規則16a-1所定義)可以不時地進入計劃購買或出售公司股票,以滿足《交易法》規則10b5-1(C)規定的積極抗辯條件。在截至2023年12月31日的財政季度,以下第16節官員 已終止“規則10b5-1交易安排”(見《交易法》S-K條例第408項規定),見下表:
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姓名和頭銜 | | 通過日期 | | 根據交易安排出售的A類普通股股份總數 | | 持續時間 | | 日期 已終止 | | |
託馬斯·J·芬尼莫爾 首席財務官 | | 2023年9月15日 | | 至.為止375,000擬出售的A類普通股股份 | | 計劃規定的截止日期為2024年6月17日或更早 | | 2023年11月8日 | | |
艾倫·普雷斯科特 首席法務官 | | 2023年9月19日 | | 至.為止180,000擬出售的A類普通股股份 | | 計劃規定的截止日期為2024年8月5日或之前 | | 2023年11月8日 | | |
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我們報告以下信息,以代替在第1.01項訂立或修訂重大最終協議和第2.03項創建直接財務義務或註冊人表外安排下的義務項下的8-K表格當前報告中的報告。
自2024年2月23日起,本公司與聖詹姆斯銀行信託有限公司(“貸款人”)簽訂了兩份獨立的無追索權貸款和證券質押協議(“貸款協議”),該協議由Hedgebay Securities,LLC負責組織和安排。根據貸款協議,貸款人同意向本公司提供貸款(“貸款”),該等貸款可不時分批借入,本金總額不超過5,000,000美元,惟須受貸款協議的條款及條件規限。此處使用但未另作定義的大寫術語應具有貸款協議中規定的含義。
本公司同意將其A類普通股和其持有的另一家公司的股票作為抵押品。除抵押證券及可供借貸金額外,貸款協議具有相同的重大條款及條件。
根據貸款協議,倘本公司提出借貸要求,貸款項下可動用之金額將相等於抵押品價值之50%。所有貸款的到期日為貸款首次作出日期(如有)的第四週年。本公司須於借款時支付相當於每筆貸款本金額1. 5%的預付架構費。
貸款之所有未償還款項(如有)須按年利率8. 0%累計利息,有關利息須於到期日及違約事件發生日期(以較早者為準)支付予貸款人。除其他事項外,違約事件包括作為抵押品的股票的某些股票價格和交易量下降,或停止或暫停交易。於發生違約事件時,發行人將有權全權酌情(其中包括)出售已質押作為抵押品的股份。
在適用貸款協議條款的規限下,本公司有權於首次貸款(如有)作出日期起計24個月週年後償還貸款。
上述貸款協議的描述並不完整,其全部內容由該等協議的全文限定,其副本分別作為附件10.20和10.21提交,並通過引用併入本文。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
此項目所需的信息將包含在我們的2024年股東年會委託聲明中的標題“董事會和公司治理”,“提案一:選舉董事”和“執行官”下,並將在截至2023年12月31日的120天內提交給SEC,並通過引用併入本文。
商業行為和道德準則
我們已採納適用於董事會所有成員、高級職員及僱員的商業行為及道德守則,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或主計長,或履行類似職能的人士。我們的《商業行為及道德守則》載於我們網站的投資者關係部分,請於https://investors.luminartech.com點擊我們網站“管治”部分的“管治文件”。我們打算通過在我們的網站上上述指定的位置發佈此類信息來滿足表格8-K第5.05項關於修改或豁免我們的商業行為和道德準則規定的披露要求。
第11項.行政人員薪酬
此項目所需的信息將包含在我們的2024年股東年會委託聲明中的“董事會和公司治理”和“高管薪酬”標題下,該聲明將於截至2023年12月31日止年度的120天內提交給SEC,並以引用方式併入本文。
項目12.某些受益所有人和管理層的安全所有權以及相關股東事項。
此項目所需的信息將包含在我們的2024年股東年會代理聲明中的標題“股權補償計劃信息”和“某些受益所有人和管理層的證券所有權”下,該聲明將在截至2023年12月31日的120天內提交給SEC,並以引用方式併入本文。
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性。
此項目所需的信息將包含在我們的2024年股東年會委託聲明中的標題“董事會和公司治理”和“某些關係和關聯方交易”下,該聲明將在截至2023年12月31日的120天內提交給SEC,並以引用方式併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目要求提供的信息將包括在我們於截至2023年12月31日的年度的120天內提交給美國證券交易委員會的2024年股東周年大會委託書中的“提案二:批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題下,並被併入本文中以供參考。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
以下文件作為本報告的一部分提交:
1.財務報表。“合併財務報表索引”第二部分第8項所列財務報表作為本年度報告的一部分以10-K表的形式提交。
2.財務報表明細表。沒有。
3.陳列品。所附展品索引中所列展品已作為10-K表格年度報告的一部分進行存檔或合併,作為參考。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式成立為法團 | | |
展品編號 | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 附件參考資料 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
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2.1* | 協議和合並計劃,日期為2020年8月24日,由Gores Metropoulos,Inc.、Dawn Merger Sub,Inc.、Dawn Merger Sub II,LLC.和本公司之間簽署。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 2.1 | | 12/8/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
3.1 | 第二次修訂和重新頒發的公司註冊證書。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 3.1 | | 12/8/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
3.2 | 修訂後的第二份《公司註冊證書》。 | | | | | | | | | | X |
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3.3 | 修訂及重訂公司附例(於2023年3月17日修訂)。 | | 8-K | | 001-38791 | | 3.1 | | 03/21/23 | | |
| | | | | | | | | | | |
4.1 | A類普通股證書樣本。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 4.1 | | 12/8/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
4.2 | 大陸股票轉讓和信託公司與Gores Metropoulos,Inc.之間的認股權證協議,日期為2019年1月31日。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 4.2 | | 12/8/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
4.3 | 授權書樣本。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 4.3 | | 12/8/20 | | |
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4.4 | 證券説明。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
4.5 | 債券,日期為2021年12月17日,由公司和美國銀行全國協會作為受託人(1.25%可轉換優先票據,2026年到期)發行。 | | 8-K | | 001-38791 | | 4.1 | | 12/17/21 | | |
| | | | | | | | | | | |
4.6 | 經修訂的認股權證協議,日期為2022年1月11日,由本公司、大陸股票轉讓信託公司和美國股票轉讓信託公司簽署。 | | 10-K | | 001-38791 | | 4.7 | | 03/1/22 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.1 | 本公司、Gores Metropoulos保薦人LLC和某些其他方修訂和重新簽署的註冊權協議,日期為2020年12月2日。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 10.1 | | 12/8/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.2 | 二次禁售協議表格。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 10.4 | | 12/8/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.3 | 賠償協議格式。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 10.5 | | 12/8/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.4 | 本公司與Virtu America LLC之間的融資協議,日期為2023年2月28日。 | | 10-K | | 001-38791 | | 10.4 | | 02/28/23 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.5† | 魯米納技術公司管理層長期股權激勵計劃。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 10.6 | | 12/8/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.6† | 魯米納技術公司修訂和重新制定了2020年股權激勵計劃和相關形式的獎勵協議。 | | 10-K | | 001-38791 | | 10.6 | | 02/28/23 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.7† | 魯米納科技公司。2020年員工股票購買計劃。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 10.8 | | 12/8/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.8† | 魯米納技術公司修訂和重新制定了2015年股票計劃。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 10.9 | | 12/8/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.9 | 投票協議,日期為2020年8月24日,由Lumar Technologies,Inc.(F/k/a Gores Metropoulos,Inc.)和Austin Russell(註冊成立於2020年10月23日提交給證券交易委員會的本公司S-4/A表格(註冊號:333-248794)的註冊説明書附件G)。 | | 8-K/A | | 001-38791 | | 10.10 | | 12/8/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.10† | 魯米納技術公司和託馬斯·J·芬尼莫爾於2020年4月3日發出的要約書(通過引用公司於2021年1月13日提交給美國證券交易委員會的註冊説明書S-1/A表格(註冊號:333-251657)第10.13號附件併入)。 | | S-1/A | | 333-251657 | | 10.10 | | 01/29/21 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.11† | 盧米納科技公司修訂和重新調整了董事薪酬政策。 | | 10-Q | | 001-38791 | | 10.1 | | 11/9/23 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.12 | 代表2026年到期的1.25%可轉換優先債券的證書格式。 | | 8-K | | 001-38791 | | 4.1 | | 12/17/21 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.13 | 沃爾沃汽車公司和公司之間於2020年3月23日簽署的框架採購協議。 | | S-4/A | | 333-248794 | | 10.8 | | 10/23/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.14 | 沃爾沃汽車公司和公司之間於2021年6月24日簽署的框架採購協議第1號修正案。 | | 10-Q | | 001-38791 | | 10.1 | | 08/13/21 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.15† | 本公司與艾倫·普雷斯科特於2021年11月11日發出並重新簽署了邀請函。 | | 10-Q | | 001-38791 | | 10.1 | | 11/15/21 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.16† | Luminar Technologies,Inc.高管激勵獎金計劃。 | | 8-K | | 001-38791 | | 10.1 | | 06/9/23 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.17 | 租賃協議,日期為2018年2月15日,由2603 Discovery Lakes LLC和公司簽訂。 | | S-4/A | | 333-248794 | | 10.9 | | 10/23/20 | | |
| | | | | | | | | | | |
10.18† | 高管薪酬函協議,日期為2023年11月7日,Thomas Fennimore和公司之間。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
10.19† | 執行補償函協議,日期為2023年11月7日,艾倫·普雷斯科特和公司之間。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
10.20 | 無追索權貸款和證券質押協議,日期為2024年2月23日,由聖詹姆斯銀行信託有限公司和本公司之間。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
10.21 | 無追索權貸款和證券質押協議,日期為2024年2月23日,由聖詹姆斯銀行信託有限公司和本公司之間。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
21.1 | 子公司名單。 | | | | | | | | | | X |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
23.1 | 德勤律師事務所同意。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
24.1 | 授權書(包括在簽名頁上)。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
31.1 | 根據1934年《證券交易法》第13 a-14(a)和15(d)-14(a)條(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條採用)對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
31.2 | 根據1934年《證券交易法》第13 a-14(a)和15(d)-14(a)條(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條採用),對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | | | | | | | | | 配備傢俱 特此聲明 |
| | | | | | | | | | | |
97.1 | Luminar Technologies,Inc.補償回收政策。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
101.INS | XBRL實例文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
*根據法規S-K第601(B)(2)項的規定,本展品的附表已被省略。本公司同意應美國證券交易委員會的要求,向其補充提供任何遺漏的時間表的副本。
†指管理合同或補償計劃、合同或安排。
項目16.表格10-K摘要。
沒有提供任何服務。
簽名.
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
| 魯米納爾技術公司 |
| | |
日期:2024年2月28日 | 發信人: | /S/託馬斯·J·芬尼莫爾 |
| | 託馬斯·J·芬尼莫爾 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |
授權委託書.
請注意,以下簽名的每個人構成並任命奧斯汀·拉塞爾和託馬斯·J·芬尼莫爾,以及他們各自作為其真正合法的事實代理人和代理人,有權在有或沒有其他人的情況下,以他或她的名義、地點和代理的身份,以公司董事或高級職員或兩者(視情況而定)的身份,為他或她行事,並提交本年度報告,連同證物和與此相關的其他文件,證券交易委員會授予上述事實律師和代理人以及他們每一人充分的權力和權力,以完全按照他可能或可以親自進行的所有意圖和目的,進行和執行每一項必要和必要的行為和事情,特此批准並確認每一名上述事實律師和代理人,或其替代者或其替代者均可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
撰稿S/奧斯汀·羅素 | | 首席執行官兼董事會主席總裁 | | 2024年2月28日 |
奧斯汀·羅素 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/S/託馬斯·J·芬尼莫爾 | | 首席財務官 | | 2024年2月28日 |
託馬斯·J·芬尼莫爾 | | (首席財務會計官) | | |
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/S/亞歷克·E·戈雷斯 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
亞歷克·E·戈雷斯 | | | | |
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/發稿S/君宏恆 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
君宏恆 | | | | |
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/S/瑪麗·盧·傑普森博士 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
瑪麗·盧·傑普森,博士 | | | | |
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/S/馬奎爾博士 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
肖恩·馬奎爾,博士 | | | | |
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/S/凱瑟琳·A·馬丁 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
凱瑟琳·A·馬丁 | | | | |
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/S/馬修·J·西蒙西尼 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
馬修·J·西蒙西尼 | | | | |
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/S/Daniel D.坦佩斯塔 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
Daniel D·坦佩斯塔 | | | | |
| | | | |