目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本財政年度止
或
自2010年起的過渡期 至
佣金文件編號
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
金科房地產公司
每個班級的標題 | 交易代碼 | 上的每個交易所的名稱 哪一個註冊的 |
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金光地產股份有限公司
每個班級的標題 | 交易代碼 | 上的每個交易所的名稱 哪一個註冊的 |
無 | 不適用 | 不適用 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
金科房地產公司
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
金科房地產公司是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
金科房地產公司
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
金科房地產公司
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
金科房地產公司:
| ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | |
規模較小的報告公司 | | 新興成長型公司 | |
Kimco Realty OP,LLC:
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | | ☑ | |
規模較小的報告公司 | | 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
金科房地產公司 ☐ 金光地產股份有限公司☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
金科房地產公司
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
金科房地產公司
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。
金科房地產公司 ☐ 金光地產股份有限公司☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
金科房地產公司是
基姆科房地產公司非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。
(只適用於公司註冊人)
截至最後可行日期,登記人每類普通股的發行在外股份數。
截至2024年2月9日,金茂房地產公司擁有
以引用方式併入的文件
第三部分包含了某些信息,參考了金科房地產公司將提交的關於預計將於2024年5月7日舉行的股東年度會議的最終委託書。
展品索引從第48頁開始。
金科房地產公司
金光地產股份有限公司
表格10-K的年報
截至2023年12月31日的財年
解釋性説明
在2023年1月1日之前,金茂房地產公司(“本公司”)的業務是通過一個前身實體進行的,該實體也被稱為金茂房地產公司(“前身”)。2022年12月14日,前身公司董事會批准與前身馬裏蘭州公司及母公司全資附屬公司(“母公司”)前身為新KRC公司的公司(前身為New KRC Corp.)及前身為馬裏蘭州公司及母公司全資附屬公司的KRC合併子公司(“合併子公司”)訂立合併協議及合併計劃(“UPREIT合併”),以將前身公司的業務重組(“重組”)為傘式合夥房地產投資信託基金,或“UPREIT”。
2023年1月1日,根據UPREIT合併,合併子公司與前身合併並併入前身,前身繼續作為尚存實體和母公司的全資子公司,前身的每股已發行股本轉換為母公司的一股等值股本(每股股份繼續在各自的現有股票代碼下交易,具有緊接重組前存在的相同權利、權力和限制)。
隨着重組的進行,母公司更名為金科房地產公司,並取代了前身為在紐約證券交易所上市的上市公司。自2023年1月3日起,前身轉變為一家有限責任公司,在特拉華州組織,名為Kimco Realty op,LLC,我們在此將其實體稱為“Kimco op”。
重組後,公司的幾乎所有資產都由金科公司(直接或通過其子公司)作為公司的運營公司持有,公司的幾乎所有業務都是通過金科公司作為公司的運營公司進行的,公司是金科公司的管理成員。公司的高級管理人員和董事與緊接重組前的前身的高級管理人員和董事相同。
母公司是一家房地產投資信託基金(“REIT”),是金光集團的管理成員。截至2023年12月31日,母公司100%擁有Kimco op的未償還有限責任公司權益(“OP單位”)。
股東權益和成員資本是母公司合併財務報表與金光集團合併財務報表之間的主要差異領域。金光集團的資本目前包括母公司獨資擁有的運營單位,未來可能包括由第三方擁有的非控股運營單位。第三方擁有的運營單位,如果有,將在金光集團的財務報表中計入資本,並在母公司的財務報表中計入非控股權益。
母公司出於財務報告的目的合併了Kimco op,母公司除了在Kimco op的投資外,沒有其他重大資產。因此,儘管股東權益和成員資本如上所述有所不同,但母公司和金科公司的資產和負債在各自的財務報表上是相同的。
本公司相信,將母公司的Form 10-K年度報告和Kimco op合併到這一單一報告中可提供以下好處:
● |
通過使投資者能夠以與管理層相同的方式將業務作為一個整體來看待並運營業務,從而加強投資者對母公司和金光集團的瞭解; |
● |
消除重複披露,並提供更簡潔和更具可讀性的陳述,因為披露的很大一部分既適用於母公司,也適用於金科公司;以及 |
● |
通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來提高時間和成本效率。 |
為了突出母公司和金光集團之間的差異,本年度報告中有幾節分別討論母公司和金美集團,包括單獨的財務報表(但合併的腳註),單獨的控制程序部分,以及單獨的附件31和32認證。在合併母公司及金光集團披露的章節中,除文意另有所指外,本年報指母公司及/或金光集團的行動或持股為本公司的行動或持股(直接或透過其附屬公司,包括金光集團)。
在本年度報告中,除文意另有所指外:
● |
“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是: |
o |
在2023年1月1日之前(UPREIT合併前的時期),其前身及其通過其直接或間接擁有的子公司進行的業務和運營; |
o |
在2023年1月1日或之後(UPREIT合併後及之後的期間),母公司及其通過其直接或間接擁有的子公司(包括金科集團)進行的業務和運營;以及 |
o |
在有關REIT資格的聲明中,此類術語僅指適用的前身或母公司。 |
● |
“KIMCO OP”指的是KIMCO Realty OP,LLC,我們在UPREIT合併後的運營公司。 |
● |
提及的“股份”和“股東”指的是前身在2023年1月1日之前以及母公司在2023年1月1日或之後的股份和股東,而不是金光股份的有限責任公司權益。 |
目錄
項目編號 |
表格10-K |
第一部分 | 4 |
項目1.業務 | 4 |
第1A項。風險因素 | 11 |
項目1B。未解決的員工意見 | 23 |
項目1C。網絡安全 | 23 |
項目2.財產 | 24 |
項目3.法律訴訟 | 25 |
項目4.礦山安全信息披露 | 25 |
第II部 | 26 |
項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 26 |
項目6.保留 | 28 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 28 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
項目8.財務報表和補充數據 | 44 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 44 |
第9A項。控制和程序 | 44 |
項目9B。其他信息 | 45 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 45 |
第三部分 | 46 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 46 |
項目11.高管薪酬 | 46 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 46 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 46 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 46 |
於2023年8月28日,本公司與RPT Realty(“RPT”)宣佈,雙方已訂立最終合併協議(“合併協議”),根據該協議,本公司將透過一系列合併(統稱為“RPT合併”)收購RPT。2024年1月2日,RPT與公司合併併入公司,公司繼續作為倖存的上市公司。RPT的合併增加了56個露天購物中心,其中43個是全資擁有的,13個是通過合資企業擁有的,包括1330萬平方英尺的GLA,該公司現有的523個物業組合。此外,根據RPT合併,本公司獲得了RPT在一家擁有49個物業的淨租賃合資企業中6%的股份。 | 47 |
根據合併協議的條款,每股RPT普通股將轉換為本公司新發行普通股的0.6049,連同現金代替零碎股份,而RPT的每股7.25%系列D累積可轉換永久優先股將轉換為獲得一股存托股份的權利,相當於本公司7.25%N類累積可轉換永久優先股每股面值1美元(“N類優先股”)。與RPT合併有關,公司發行了5,300萬股普通股、180萬股N類優先股和953,400個運營單位。 | 47 |
經濟狀況 | 47 |
這些事件中的任何一項都可能對公司的業務、財務狀況、經營結果或股票價格產生重大不利影響。該公司將繼續監測經濟、金融和社會狀況,並將評估其資產組合的任何減值指標。如果本公司確定其任何資產已減值,本公司將被要求計入減值費用,而該等金額可能是重大的。
業務目標和戰略
目錄
公司專注於高品質的地理位置,通過對其資產的再投資帶來了重大的價值創造機會,以增加密度,取代過時的購物中心概念,並更好地滿足不斷變化的消費者需求。為了增加現有物業的密度,公司已獲得9945個單位的多户使用權,其中截至2023年12月31日已建成3157個單位。*公司繼續將戰略重點放在生活/工作/娛樂環境和對現有資產的再投資上,同時創造股東價值。公司的標誌性系列體現了這一理念。
TM
在我們的投資組合中包括關鍵的價值創造項目,這些項目體現了我們的轉型,並突出了我們對質量的關注,集中在核心大都市統計區域,和/或通過重新開發和發展機會實現增長。Signature系列物業還包括完全授權的、準備就緒的混合用途項目,以及我們在尋求實現房地產的最高和最佳利用、增強我們的社區並在未來幾年為我們的利益相關者創造價值的過程中繼續識別和授權的機會。
公司資產負債表的實力和安全性仍然是其戰略的核心。*公司強勁的資產負債表和流動性狀況從兩家主要評級機構的投資級無擔保債務評級(BBB+/Baa1)中得到證明。*公司保持着REIT行業中最長的加權平均債務期限之一,目前為8.7年。公司預計將繼續採取措施降低槓桿率,解除資產負擔,並保持其強勁的債務覆蓋指標,因為混合用途項目和重建項目繼續上線,並貢獻了額外的現金流增長。
業務目標
該公司的主要業務目標是成為美國露天雜貨店購物中心的主要所有者和運營商,以及不斷增長的綜合用途資產組合。該公司相信,它可以通過以下方式實現這一目標:
增加其現有物業投資組合的價值,併產生更高水平的投資組合增長;
增加再投資和/或分配給股東的現金流,同時保持保守的派息率;
維持強勁的債務指標和我們的BBB+/Baa1無擔保債務評級
在令人滿意的人口統計領域持續增長,成功的零售商主要專注於食品雜貨主播;以及
目錄
商業戰略
公司相信,憑藉其強大的核心投資組合和近期的收購,公司已處於有利地位,能夠實現未來更高的入住率水平、更高的租金費率和租金增長。該公司確定了以下組成部分,以有效執行和實現其戰略目標:
該公司已確定以下領域為其未來的可持續增長做好了準備。
該公司通過其物業的地理分佈和龐大的租户基礎實現多元化,降低了運營和租賃風險。截至2023年12月31日,沒有一家露天購物中心佔公司年化基本租金收入的1.3%以上,包括公司擁有低於100%經濟權益的物業的基本租金收入的比例份額,或公司總購物中心GLA的1.4%以上。此外,截至2023年12月31日,公司最大的單一租户僅佔公司年化基本租金收入的3.7%,而公司的五個最大租户的合計不到11.3%,其中包括公司擁有不到100%經濟權益的物業的基本租金收入的比例份額。
作為購物中心行業增長的最初參與者之一,以及全國最大的露天購物中心所有者和運營商,公司與全國和地區主要零售商建立了密切的關係,並保持着廣泛的行業聯繫網絡。管理層與許多購物中心和房地產投資信託基金行業組織有聯繫和/或積極參與。儘管有這些關係,仍有許多地區和當地的商業開發商、房地產公司、金融機構和其他投資者與本公司競爭收購物業和其他投資機會,並尋找將租用本公司物業空間的租户。
公司的高管和高級管理團隊都是經驗豐富的房地產運營商,擁有豐富的零售和上市公司領導經驗。公司管理層擁有深厚的行業知識,並通過多年的運營和交易經驗與零售商、經紀商和供應商建立了良好的關係,以及強大的資本市場能力。公司相信,管理層在零售房地產行業的專業知識、經驗、聲譽和關鍵關係為其在吸引新的商業機會方面提供了顯著的競爭優勢。
目錄
遵守各種政府法規會對我們的業務產生影響,包括我們的資本支出、收益和競爭地位,這可能是實質性的。我們會產生監控成本,並採取行動遵守適用於我們業務的政府法規,其中包括聯邦證券法和證券法規、適用的證券交易所要求、房地產投資信託基金和其他税收法律和法律法規、環境、健康和安全法律法規、地方分區、使用和其他與房地產相關的法律法規和1990年《美國殘疾人法》。此外,見項目1A。風險因素用於討論對我們的實質性風險,包括與政府法規有關的對我們的競爭地位的實質性風險,以及我們經審計的合併財務報表和相關附註,以討論與評估我們的財務狀況和運營結果相關的重大信息,包括遵守政府法規可能對我們的資本支出和收益產生的影響。人力資本資源
公司相信其員工是其最強大的資源之一,在其多元化的員工隊伍中發現的各種視角和經驗激發了創新並豐富了公司文化。*公司致力於在員工生命週期的所有階段,包括招聘、培訓、發展和晉升,遵循公平和包容的最佳做法。通過培養高水平的員工滿意度,管理層的目標是確保公司在未來很長一段時間內仍是商業房地產領域的重要推動力。
公司一直是並將繼續是一個機會均等的僱主,致力於招聘、發展和支持其高度包容的工作場所。公司採取措施支持其承諾,即僱傭決定(包括如何招聘、聘用、分配和晉升人員)不是基於任何受法律保護的特徵做出的。*我們所有員工必須遵守商業行為和道德準則,該準則為適當的行為設定標準,幷包括關於防止、識別、報告和阻止任何類型的歧視和/或報復的必要的定期內部培訓。
為了吸引和留住表現優秀的個人,我們致力於與我們的同事合作,為他們的職業發展提供機會,並促進他們的健康和福祉。我們提供廣泛的福利,我們相信我們的薪酬方案和福利與我們行業的其他人相比具有競爭力。我們的福利計劃包括提供強大的醫療、牙科、視力、生命、殘疾和許多令人興奮的輔助福利,所有這些都需要非常低的員工繳費或免費提供給員工。該公司還提供安全港401(K)計劃,包括税前和Roth產品,包括強大的、完全既得利益的匹配貢獻。
● |
該公司已連續六年被評為房地產最佳工作場所,並被評為2023年房地產最佳工作場所之一,這兩項都是基於匿名第三方調查和從我們同事那裏收集的反饋。此外,該公司再次被評為LGBTQ+工作場所包容性的領導者,在人權運動基金會的2023-2024年企業平等指數中獲得最高分,這是少數獲得平等100獎的房地產投資信託基金之一。 |
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該公司在混合工作模式下運營,這種模式平衡了員工對有價值的面對面互動的需求和個人對理想工作條件的偏好。通過繼續專注於溝通、協作和創新,並鼓勵員工保護自己的個人時間,並在選擇工作地點和方式時慎重考慮,管理層相信,該模式將帶來更快樂、更敬業和更高效的員工隊伍。 |
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公司的執行和管理團隊倡導一個真正的“開放”的環境,歡迎所有反饋和建議。無論是通過定期的全體員工電話會議、部門會議、頻繁的培訓課程、與高管團隊的咖啡聯繫、使用我們的Bravo表彰計劃,還是參與我們的實驗室(領導者推進商業戰略)計劃,我們都鼓勵員工好奇並分享想法。這些想法已經產生了一些計劃和福利增強。 |
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該公司促進身體健康,包括為員工及其家人提供全國健身房會員計劃,並主辦定期的健康和營養研討會和健康檢查。該公司還認為,我們的員工在社區中積極參與是很重要的。在我們眾多的辦公室裏,員工們主持志願者和社會活動。無論我們是參加散步、跑步、美食還是玩具活動,公司都通過每年兩個志願者休息日和一個公司配對計劃來促進和支持員工志願服務,以支持每個員工的慈善努力。該公司還鼓勵員工直接圍繞公司的環境、社會和治理舉措推動戰略,方法是參與五個由員工推動的KIMunity理事會,這些理事會側重於多樣性、公平和包容性、捐贈、健康、可持續發展和租户參與等領域。 |
● |
目錄 |
6
公司的行政辦公室設在紐約傑里科北百老匯11753室,這是一處由公司全資擁有的綜合用途物業,電話號碼是(5168699000或1 8007647114)。幾乎所有的公司職能,包括法律、數據處理、財務和會計,都由公司在紐約傑里科的執行辦事處管理,並由公司的地區辦事處提供支持。截至2023年12月31日,該公司總共僱用了660人,其中31%在我們的公司辦事處,其餘的在美國各地的26個辦事處。我們員工的平均年限為9.4年。
環境、社會和治理(
ESG
)計劃
該公司致力於建立一個繁榮和可行的業務,一個通過為其利益相關者提供長期價值而成功的業務。我們相信,該公司的ESG計劃與其核心業務戰略保持一致,即為日常生活創造目的地,激發社區意識,為其眾多利益相關者提供價值。
該公司確定了以下五大支柱,概述了公司在我們的ESG計劃中目前的戰略重點。公司確定了16個ESG目標,這些目標在公司承諾的基礎上進行了擴展,每個支柱都有明確的目標:
該公司已將其年度報告與全球報告倡議(GRI)、可持續會計準則委員會(SASB)和氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的標準保持一致。本公司還披露了可在公司網站上找到的聚合級EEO-1勞動力數據,這些數據和網站內容並未通過引用併入本文。與利益相關者相關的其他ESG信息可在公司網站上找到,其內容不作為參考併入,也不構成本10-K表格的一部分。
公司董事會制定公司的整體ESG計劃目標,並監督企業風險管理。董事會的提名和公司治理委員會負責監督公司在公司ESG事務方面的努力。
該公司認識到,氣候變化是我們這個時代最重要的利益相關者問題之一,威脅着全球經濟和環境系統的生存能力。科學界已經研究了氣候變化,並存在一個共識,即變暖正在發生在歷史行星趨勢的邊界之外,這在很大程度上是由於人類活動。作為一家房地產投資組合所有者,該公司監測氣候變化給其業務帶來的實物和過渡風險以及機遇,並量化和披露其活動對氣候的影響。該公司制定了近期温室氣體(GHG)減排目標,即到2030年將範圍1和範圍2的排放量在2018年基線的基礎上減少30%,並分別制定了到2050年實現範圍1和範圍2淨零温室氣體排放的目標。
氣候風險和機會通常在公司和個人資產層面上進行評估。下表彙總了作為公司持續風險評估過程的一部分而確定的相關氣候風險。本公司可能受到以下未包括的其他氣候風險的影響。
氣候風險
描述
物理
嚴重危害--暴風雨
颶風等風暴發生的頻率和強度增加,可能導致財產損失、財產價值損失、運營和資本成本增加以及保險費增加,以及業務運作中斷。
嚴重危害--洪水
降雨條件的變化導致洪災的頻率和嚴重程度增加,可能導致財產損失、財產價值損失、運營和資本成本增加以及保險費增加,以及業務運作中斷。
海平面上升可能導致風暴潮和其他對低窪沿海財產的潛在影響,導致損壞、財產價值損失、運營和資本成本增加以及保險費增加,並中斷業務運營。
慢性應激源--野火
火災潛力的變化可能導致永久性的財產損失、對人類健康(空氣質量)的壓力以及對生態系統服務的壓力。“慢性應激源--高温和”水分脅迫
氣温升高可能導致乾旱,可用水供應減少可能導致更高的公用事業使用量和供應中斷。
過渡
聯邦、州和地方各級的法規,除了利益相關者遵守國際法規外,可能會增加與公用事業、能源效率、建築材料和建築設計相關的運營和資本成本。
聲譽與市場
零售租户對建築效率、可持續設計標準和“綠色租賃”的興趣增加,其中包括旨在促進物業可持續發展的條款,這可能會導致對過時空間的需求減少。用於建築和翻新物業的碳密集型原材料的成本波動的可能性。
技術
不斷提高的市場和監管預期可能會導致在升級技術和資產方面的投資增加,包括培訓和啟動成本。 |
該公司降低這些風險的方法包括但不限於(I)提供與洪水和風暴有關的額外保險,(Ii)保持地理多樣化的投資組合,以限制受事件驅動的風險,(Iii)為其租户創建一種形式的“綠色租賃”,其中包含各種標準,以協調業主和租户的可持續發展優先事項,並建立綠色建築標準,以及(Iv)實施應急準備和運營能源和用水效率計劃。 |
|
2020年,該公司發行了5.0億美元的2.70%債券,2030年到期,這是該公司首次發行綠色債券。本次發行的淨收益將分配給最近完成的現有或未來符合條件的綠色項目的全部或部分融資或再融資,這些項目將與國際資本市場協會管理的2018年綠色債券原則的四個核心組成部分保持一致。此外,該公司的20億美元信貸安排(定義如下)是一種綠色信貸安排,其中包括與實現(或不實現)範圍1和範圍2温室氣體減排相關的費率調整。 |
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目錄 |
關於我們的執行官員的信息 |
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下表列出了截至2023年12月31日公司高管的信息: |
名字 |
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年齡 |
職位 |
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加盟金光 |
米爾頓·庫珀 |
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董事會執行主席 聯合創始人 |
康納·C·弗林 |
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首席執行官 |
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羅斯·庫珀 |
總裁和首席投資官 |
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格倫·G·科恩 |
常務副總裁, |
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首席財務官 |
David·賈米森 |
常務副總裁,
首席運營官
該公司的網站位於
Http://www.kimcorealty.com
。我們網站上包含的信息不構成本10-K表格的一部分。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美團提供這些材料後,您可以在公司網站上免費獲取本10-K表格的副本、10-Q表格的季度報告、8-K表格的當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修正案。公眾可以閲讀和獲取我們以電子方式提交給美國證券交易委員會的任何材料的副本,地址為 |
Http://www.sec.gov |
目錄 |
項目1A.風險因素 |
我們面臨某些商業和法律風險,包括但不限於以下風險: |
94 |
與我們的業務和運營相關的風險 |
不利的全球市場和經濟狀況可能會阻礙我們創造足夠收入和維護我們物業的能力。 |
我們的物業主要包括露天購物中心,包括混合用途資產和其他零售物業。因此,我們的業績總體上與零售市場的經濟狀況有關。我們物業的經濟表現和價值受到與擁有和經營房地產相關的所有風險的影響,包括但不限於: |
43 |
國家、區域和地方經濟氣候的變化; |
2003 |
當地情況,包括我們擁有或經營的物業的空間供應過剩或需求減少; |
41 |
隨着零售商減少庫存和開發新的原型,商店規模變小的趨勢; |
2006 |
客户越來越多地使用電子商務和在線商店網站; |
59 |
我們的物業對租户的吸引力; |
1995 |
租户支付租金的能力,特別是在多個地點有租約的主要租户; |
43 |
可能宣佈破產和/或關閉商店的租户; |
2007 |
市場租金的變動;
需要定期支付修理、翻新和重新出租空間的費用;零售業的持續整合;一些市場的零售空間過剩;業務費用的變化,包括維護、保險和房地產税的費用;.
法律和政府法規的變化,包括那些管理使用、分區、環境和税收的法規;
恐怖主義行為、戰爭行為和天災行為,包括對我們財產的人身和與天氣有關的破壞;
關鍵人員的繼續服務和可用情況;以及
隨着時間的推移,物業功能過時的風險。
競爭可能會限制我們購買新物業或從租户那裏獲得足夠收入的能力,並可能降低我們物業的入住率和租金。
● |
許多商業開發商和房地產公司與我們競爭,為我們現有的物業和要收購的物業尋找租户。露天購物中心,包括混合用途資產,或其他位置更便利或租金更優惠的零售購物中心,可能會吸引租户,或導致他們在續簽時或之前尋求更優惠的租賃條款。我們酒店的零售商可能面臨來自其他零售商、電子商務、直銷商場、折扣購物俱樂部、電話營銷或家庭購物網絡的日益激烈的競爭,所有這些都可能(I)降低應支付給我們的租金;(Ii)降低我們吸引和留住我們酒店租户的能力;或(Iii)導致我們酒店的空置率上升。我們可能無法預料到消費者購買行為變化的影響,特別是在線銷售的增長以及由此帶來的租户的零售做法和空間需求,或者租户業務的普遍低迷,這可能導致租户關閉門店或拖欠租金。 |
● |
我們在購買或開發房地產方面面臨着來自從事房地產投資的其他人的競爭,這可能會增加我們與購買和維護資產相關的成本。其中一些競爭對手可能比我們擁有更多的財務資源。這可能會導致租户在我們現有和隨後收購的物業中租賃或考慮租賃空間的物業收購競爭,以及其他投資或開發機會。 |
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我們的業績取決於我們向租户收取租金的能力,包括主要租户、我們的租户 |
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財務狀況和我們的租户維持我們物業的租約。 |
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在任何時候,我們的租户可能會經歷他們的業務下滑,這可能會顯著削弱他們的財務狀況。因此,我們的租户可能會推遲一些租約的開始,在租約到期時拒絕延期或續簽,到期時無法支付租金,關閉門店或宣佈破產。任何這些行動都可能導致租户契約的終止,以及這些租户契約所帶來的租金收入的損失。如果租户違約,我們在執行租約條款下作為房東的權利時可能會遇到延誤和成本。 |
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此外,租户(包括主要租户)多次終止租約,或多個租户未能佔用購物中心的物業,可能會導致同一購物中心的其他租户根據某些租約條款終止租約或大幅減租。在這種情況下,我們可能無法以誘人的租金或根本無法重新租賃騰出的空間,我們從持續租户那裏支付的租金可能會大幅減少。上述任何情況的發生,特別是涉及在多個地點有租約的主要租户,都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。 |
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申請破產保護的租户可能不會繼續支付我們的租金。我們的一位租户或租賃擔保人申請破產或與之相關的破產申請,將阻止我們向租户或租賃擔保人或他們的財產追討破產前債務的所有努力,除非破產法院允許我們這樣做。租户破產可能會延誤我們收回相關租約下逾期餘額的努力,並最終可能無法收回這些款項。如果租約被破產的租户拒絕,我們只有一般的無擔保損害賠償請求權。因此,我們收回的資金很可能遠遠低於我們持有的任何無擔保債權的全部價值,如果有的話。 |
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我們租户經營業務的成功及其支付租金的相應能力繼續受到當前許多經濟挑戰的顯著影響,這些挑戰影響了他們的業務表現,包括但不限於通脹、勞動力短缺、供應鏈限制、消費者信心和可自由支配支出的下降,以及能源價格和利率的上升。 |
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電子商務和其他消費者購買做法的變化給我們的許多租户帶來了挑戰,可能需要我們修改我們的物業,使我們的租户構成多樣化,並調整我們的租賃做法以保持競爭力。 |
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我們的許多租户面臨着來自電子商務和其他來源的日益激烈的競爭,這可能會導致他們縮小規模,限制地點數量,和/或遭受業務和支付租金能力的普遍下滑。我們也可能無法預見消費者購買行為的變化的影響,特別是在線銷售的增長以及由此導致的零售做法和租户空間需求的變化,這可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。我們專注於為更能抵禦電子商務競爭的租户(如雜貨店、必需品零售商、餐館和服務提供商)錨定我們的物業並使其多樣化,但不能保證我們將成功地修改我們的物業、使我們的租户構成多樣化和/或調整我們的租賃做法。 |
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我們的支出可能保持不變或增加,即使我們聯合購物中心投資組合的收入減少,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。 |
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與我們的業務相關的成本,如公共區域費用、水電費、保險、房地產税、抵押貸款付款和公司費用相對固定,通常不會在物業未滿、租金下降、租户未能支付租金或其他情況導致我們的收入下降的情況下減少。此外,通脹可能會導致運營成本上升。如果我們在收入下降和/或無法將成本增加轉嫁給租户時無法降低運營成本,我們的財務狀況、運營業績和現金流可能會受到不利影響。 |
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我們可能無法在適當的時候或以對我們有利的條款出售我們的房地產投資。 |
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房地產投資缺乏流動性,通常不能迅速處置。出售物業的資本化率可能高於歷史比率,從而減少我們潛在的出售收益。此外,該守則還對房地產投資信託基金處置不適用於其他類型房地產公司的財產的能力進行了某些限制。因此,我們可能無法在我們需要的時間框架內根據經濟或其他條件迅速或以對我們有利的條款改變我們的投資組合。所有這些因素都降低了我們對投資業績變化的反應能力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
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我們擁有的某些房產的税基較低,這可能會導致銷售時的應税收益。吾等可利用根據守則第1031條符合資格的同類交易所(“1031交易所”)減少應課税收入;然而,不能保證吾等會物色符合我們收購投資目標的物業。如果我們不使用1031交易所,我們可能被要求將收益分配給股東或支付所得税,這可能會減少我們可用於為我們的承諾提供資金的現金流。 |
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我們可能會收購或開發物業或收購其他與房地產相關的公司,這可能會產生風險。 |
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當我們認為收購或開發符合我們的業務戰略時,我們可能會收購或開發物業或收購其他與房地產相關的公司。我們可能無法成功完成所需的收購或按時或在預算內完成開發。當我們進行項目或收購時,我們可能無法以足以支付收購或開發和運營成本的租金租賃新開發或收購的物業。整合收購的困難可能被證明是昂貴或耗時的,並可能轉移管理層對其他活動的注意力。在我們不具備相同市場知識水平的新市場或行業進行收購或開發,可能會導致業績遜於預期。我們也可能放棄管理層已經開始尋求的收購或發展機會,因此無法收回已經發生的費用,並將管理層的時間投入到一件尚未完成的事情上。此外,我們收購新物業或公司將使我們承擔這些物業或公司的債務,其中一些我們在收購時可能不知道。此外,我們現有物業的開發也存在類似的風險。 |
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新收購或重新開發的物業可能具有我們目前未知的特徵或不足,影響其價值或收入潛力。在我們的管理下,這些物業的經營業績也可能會下降。隨着我們收購更多物業,我們將面臨與管理新物業相關的風險,包括租賃和保留租户。此外,我們有能力有效地管理我們的增長,這將要求我們成功地將新收購的資產整合到我們現有的管理結構中。我們可能不會成功進行這種整合,也不會有效地管理更多的物業,特別是在二級市場。此外,新獲得的房產可能不會像預期的那樣表現。
我們面臨着與發展
混合用途
商業地產。’我們經營、目前正在開發,將來可能會單獨或通過與其他人的合資企業開發被稱為“混合用途”的物業。這意味着,除了開發零售空間外,該項目還可能包括住宅、辦公、酒店或其他商業用途的空間。與零售房地產相比,我們在開發和管理非零售房地產方面的經驗較少。因此,如果開發項目包括非零售用途,我們可能會尋求自己開發該組件,將該組件的權利出售給具有開發此類用途物業經驗的第三方開發商,或與此類開發商合作。如果我們不與這樣的開發商出售權利或合作伙伴,或者如果我們選擇自己開發其他組件,我們不僅將面臨通常與商業房地產開發相關的風險,而且還將面臨與非零售房地產的開發和所有權相關的特定風險。此外,即使我們出售其他組件的開發權或選擇通過合資企業參與開發,我們也可能面臨與對方未能按預期完成開發相關的風險。其中包括另一方違約的風險,使我們有必要自己完成其他部分,包括提供任何必要的融資。就住宅物業而言,這些風險包括與其他運營商爭奪潛在居民,這些運營商的物業可能被認為提供更好的地理位置或更好的便利設施,或者其租金可能被視為更物有所值,因為居民尋求的質量、位置和便利設施。我們還將與出售或出租的共管公寓和獨棟住宅展開競爭。就寫字樓物業而言,風險還包括租户因技術、經濟狀況和商業文化而改變空間使用情況,這些租户的財務狀況下降,以及爭奪信譽良好的寫字樓租户。就酒店物業而言,風險還包括通貨膨脹和水電費的增加,這些可能無法被房價的上漲所抵消。我們還依賴商務和商務旅客以及旅遊業。由於我們在住宅、寫字樓和酒店物業方面的經驗少於零售物業,因此我們預計將保留第三方來管理我們認為有必要的住宅和其他非零售部分。如果我們決定不出售或參與合資企業,而是聘請第三方經理,我們將依賴他們及其為我們提供服務的關鍵人員,如果管理協議終止,或者如果關鍵人員離開或無法與我們聯繫,我們可能找不到合適的替代者。
建設項目面臨着大大增加竣工成本的風險。
供應鏈中斷以及意想不到的建設費用和延誤可能會影響我們及時向租户提供空間的能力和/或我們實現建設項目或租賃預期價值的能力,從而對我們的盈利能力產生不利影響。
建築和建築行業,與許多其他行業一樣,由於許多我們無法控制的因素,正在經歷全球供應鏈中斷。在過去的一年或更長時間裏,材料、零部件和勞動力的成本也有所增加,有時會在很短的時間內大幅增加。我們可能會因材料或勞動力成本增加或其他意想不到的成本而導致物業翻新或租户擴建的成本超過我們最初的估計。由於供應鏈中斷或勞動力短缺,我們也可能無法如期完成物業或租户空間的翻新,這可能會導致償債費用或建築成本增加。此外,如果翻修項目沒有按時完成,一些租户可能有權終止租約。收回我們的翻修和建築成本並實現此類成本回報所需的時間框架往往會對我們的盈利能力產生重大和實質性的不利影響。
1990年的《美國殘疾人法》可能要求我們對現有或新獲得的財產採取補救措施。
我們現有的物業,以及我們可能收購的作為商業設施的物業,都必須符合1990年《美國殘疾人法》(以下簡稱ADA)第三章的規定。對物業的調查可能會發現不遵守反興奮劑機構的規定。美國反興奮劑機構或其他聯邦、州或地方法律或法規的要求也可能在未來發生變化,並在殘疾人無障礙方面限制我們物業的進一步翻新。未來遵守ADA可能需要對物業進行昂貴的更改。
目錄
我們並不對我們的合資企業和優先股投資擁有獨家控制權,因此我們無法確保我們的目標將得到實現。
我們以合資企業或合夥人的身份投資了一些房產,而不是直接擁有。在這些投資中,我們並不對這些投資的開發、融資、租賃、管理等方面擁有獨家控制權。因此,合營者或合作伙伴可能具有與我們的利益或目標不一致的利益或目標,採取與我們的利益背道而馳的行動或以其他方式阻礙我們的目標。這些投資涉及風險和不確定性。合營者或合作伙伴可能無法提供資本或履行其義務,這可能導致對我們的擔保和其他承諾的某些責任。我們和我們的合作伙伴之間產生的衝突可能很難管理和/或解決,也可能很難管理或以其他方式監測現有的業務安排。合營者或合夥人也可能破產或破產,這可能會給我們造成重大損失。
此外,合資企業安排可能會降低我們管理風險的能力,並牽涉到其他風險,例如:
我們的合資夥伴的財務能力可能較差或業務目標和戰略存在分歧,這可能導致我們的行動與我們的利益不一致;
如果我們的合資夥伴不同意,我們無法對我們認為對我們有利的合資活動採取行動;
無法控制擁有與合資企業相關的房地產所有權的法人實體;
我們的貸款人可能無法輕易出售我們的合資資產和投資,或者可能不太看好它們作為抵押品,這可能會對我們的流動性和資本資源產生負面影響;
我們合資夥伴的商業決定或其他行為或不作為可能會損害我們的聲譽或對我們的投資價值產生不利影響。
我們的合資企業和優先股投資一般擁有房地產,其經濟表現和價值不受上述擁有和經營房地產的所有相關風險的影響。 我們可能無法收回我們在有價證券、抵押貸款應收賬款或其他投資上的投資,這可能會導致我們的重大損失。 我們對有價證券的投資會受到與證券的特定發行人相關的特定風險的影響,包括髮行人的財務狀況和業務前景,這可能會給我們帶來重大損失。有價證券通常是無擔保的,也可能從屬於發行人的其他債務。因此,對有價證券的投資面臨以下風險:
二級交易市場流動性有限;
由於現行利率的變化,市場價格大幅波動;
從屬於銀行和其他優先貸款人對發行人的優先債權;
發行人的收入可能不足以履行其償債和分派義務;以及
在利率上升和經濟低迷期間,發行人的信譽下降和破產的可能性。
這些風險可能會對未償還有價證券的價值和發行人支付分配款項的能力產生不利影響。
有關Albertsons Companies,Inc.(“ACI”)公司所持股份的更多討論,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本10-K表格中包括的合併財務報表附註8和28。
我們的抵押應收賬款可能或將從屬於機械師或物質師的留置權或財產税留置權。在這些情況下,我們可能需要通過支付款項來保護特定的投資,以維持先前留置權的當前狀態或完全解除它。如果發生這種情況,我們收回的總金額可能會少於我們的總投資,從而導致虧損。一旦發生重大貸款違約或多次貸款違約導致損失,我們對按揭應收賬款的投資將受到重大和不利的影響。
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我們不能控制的其他投資的經濟表現和價值受到與擁有和經營零售業務相關的風險的影響,包括:
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國家、區域和地方經濟氣候的變化; |
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一些大型零售企業財務狀況不佳; |
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增加客户對電子商貿和網上商店網站的使用;以及 |
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零售業的持續整合。 |
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若我們的其他投資價值下降,我們可能需要確認該等資產的非暫時性減值(“OTTI”)。當一項投資的公允價值在資產負債表日被確定為低於其攤銷成本時,我們評估這種下降是暫時的還是非暫時的。如果我們打算出售減值資產,或者我們更有可能被要求在任何預期恢復之前出售減值資產,那麼我們必須通過計入等於資產攤餘成本與資產負債表日公允價值之間的全部差額的收益來確認OTTI。當通過收益確認OTTI時,將為資產建立新的成本基礎,新的成本基礎可能不會通過收益進行調整,以便按公允價值進行後續回收。 |
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我們的房地產資產可能要計入減值費用。 |
我們定期評估是否有任何指標表明我們的房地產資產和其他投資的價值可能受到損害。只有當估計的未來未貼現物業現金流總額低於該物業的賬面價值時,該物業的價值才被視為減值。在我們對現金流的估計中,我們考慮了一些因素,如趨勢和前景,以及需求和競爭對預期未來運營收入的影響。如果我們正在評估一項資產的潛在出售或重建替代方案,未貼現的未來現金流根據當前計劃、預期持有期和可用市場信息考慮截至資產負債表日期最有可能的行動方案。我們被要求對我們的房地產資產和其他投資的價值是否存在減值做出主觀評估。減值費用對我們的收益有直接影響。不能保證我們不會在未來承擔與我們的資產減值相關的額外費用。未來的任何減值都可能對我們在計提費用期間的經營業績產生重大不利影響。
我們打算繼續出售我們質量較差的資產,可能無法收回我們的投資,這可能會導致我們的重大損失。
不能保證我們能夠收回我們所有質量較差的物業和投資的當前賬面價值,以及我們未來未合併的合資企業的資產和投資的賬面價值。如果我們未能做到這一點,我們將需要確認我們得出該結論期間的減值費用,這可能會對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
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我們已經完成了退出墨西哥、智利、巴西、祕魯和加拿大的努力,然而,我們無法預測影響這些國際行動的法律和法規的影響,包括美國《反海外腐敗法》,或者我們可能面臨監管制裁的可能性。 |
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我們經歷過網絡安全攻擊,未來可能會受到重大破壞、數據丟失或其他安全事件或入侵。 |
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我們的信息技術(“IT”)網絡和相關係統對我們的業務運營和我們執行日常運營的能力至關重要,在某些情況下,可能對我們某些租户的運營至關重要。雖然我們自己維護一些關鍵的IT網絡和相關係統,但我們也依賴第三方提供重要的軟件、技術、工具和廣泛的服務和業務功能,包括工資、人力資源、電子通信和財務功能。在我們的正常業務過程中,我們和我們的第三方服務提供商收集、處理、傳輸和存儲敏感信息和數據,包括知識產權、我們的專有業務信息、我們的客户、供應商和業務合作伙伴的信息,以及個人身份信息。 |
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我們和我們的第三方服務提供商與所有企業一樣,都受到網絡攻擊和安全事件的影響,這些攻擊和安全事件威脅到我們系統和信息資源的保密性、完整性和可用性。這些攻擊和事件可能是由於員工、客户、承包商或第三方故意或無意的行為,他們試圖通過惡意軟件、計算機病毒、勒索軟件、軟件或硬件漏洞、社交工程(例如,電子郵件的網絡釣魚附件)或其他媒介,獲得對我們或我們的服務提供商系統的未經授權的訪問,以中斷運營、損壞數據或竊取機密或個人信息。
網絡安全攻擊、入侵或運營中斷的風險普遍增加,特別是通過網絡事件,包括計算機黑客、外國政府或網絡恐怖分子。攻擊方法經常變化,或者在啟動之前不被識別,我們可能無法調查或補救事件,因為攻擊者越來越多地使用包括人工智能在內的技術和工具來規避控制、躲避檢測和移除模糊的法醫證據。不能保證我們的網絡安全風險管理計劃、安全控制和安全流程或我們第三方服務提供商的計劃將得到完全實施、遵守或有效,或者不能保證企圖的安全突破或中斷不會成功或具有破壞性。
我們過去經歷過的不利事件沒有對公司的業務運營或財務業績造成實質性影響,預計也不會對公司的業務運營或財務業績造成實質性影響。例如,2023年2月,公司遭遇刑事勒索軟件攻擊,影響Weingarten Realty Investors(“WRI”)遺留服務器上的數據。該公司迅速啟動了一項調查及其應對方案,包括部署遏制措施,如使受影響的系統離線、實施增強的監控技術和數據恢復流程。該公司還通知了聯邦執法部門,聘請了網絡安全和取證專業人員的服務,並恢復了受影響的系統。WRI網絡數據是歷史數據,並存儲用於存檔。我們過去收購過,未來可能會收購具有網絡安全漏洞或安全措施不完善的公司,這可能會使我們面臨重大的網絡安全、運營和金融風險。
網絡事件可能通過以下方式對我們的運營和財務狀況產生重大影響:
導致虛報財務報告、違反貸款契約和/或錯過預期報告截止日期;
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導致我們無法適當地監督我們遵守有關我們作為REIT資格的規章制度的情況; |
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導致未經授權訪問和銷燬、丟失、被盜、挪用或發佈我們或他人的專有、機密、敏感或其他有價值的信息,其他人可能利用這些信息與我們競爭或用於破壞性、破壞性或其他有害的目的和結果; |
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導致我們無法維護我們的租户所依賴的建築系統,以有效地使用他們租用的空間; |
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需要大量的管理注意力和資源來補救系統、滿足合規要求和/或補救由此造成的任何損害; |
使我們受到監管執法,包括調查費用和罰款或處罰;
使我們受到疏忽、違反合同或其他協議或其他訴訟原因的訴訟索賠,可能導致損害賠償、信用、罰款或終止租賃或其他協議等補救措施;或
損害了我們在租户、投資者和同事中的聲譽。
網絡攻擊或安全事件的發生或感知可能會導致運營中斷、損害我們與租户的關係以及機密數據泄露。此外,聯邦和州政府和機構已經頒佈並繼續制定廣泛的數據保護立法、法規和指導方針,要求公司越來越多地實施、監測和執行合理的網絡安全措施。這些政府實體和機構正在行業部門和公司中積極調查和執行此類立法、法規和指導方針。我們可能需要花費大量資本和其他資源來應對攻擊或事件,包括2023年2月涉及WRI傳統服務器的事件造成的攻擊或事件,並且我們的保險可能不涵蓋攻擊或事件造成的部分或全部損失。這些損失可能包括調查、法醫分析、法律諮詢、公共關係諮詢、系統維修或更換或其他服務的費用,以及法律訴訟可能產生的任何補救或救濟。這些損失、成本或業務中斷可能會對我們的聲譽以及我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響我們的業務,包括對我們的機密信息、專有信息和個人數據構成安全風險。
人工智能開發和使用中的問題,再加上不確定的監管環境,可能會對我們的業務運營造成聲譽損害、責任或其他不利後果。與許多技術創新一樣,人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響我們的業務。我們已經在我們的系統中採用了生成性人工智能工具,以滿足法律和信息安全審查的特定使用案例。我們的供應商可能會將生成性人工智能工具整合到他們的服務和交付件中,而不向我們披露這種使用情況。這些生成性人工智能工具的提供商可能無法滿足現有或快速發展的有關隱私和數據保護的監管或行業標準,並可能會抑制我們或我們的供應商維持足夠水平的服務和體驗的能力。如果我們、我們的供應商或我們的第三方合作伙伴因使用生成性人工智能而經歷實際或感知的違規或隱私或安全事件,我們可能會損失寶貴的知識產權和機密信息,我們的聲譽和公眾對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害。此外,世界各地的不良行為者使用越來越複雜的方法,包括使用人工智能,從事盜竊和濫用個人信息、機密信息和知識產權的非法活動。任何這些結果都可能損害我們的聲譽,導致寶貴的財產和信息損失,並對我們的業務造成不利影響。
根據環境法律、條例和法規,我們可能要承擔責任。
根據各種聯邦、州和地方法律、條例和法規,我們可能被視為房地產的所有者或經營者,並可能負責支付處置或處理釋放在我們物業上或在我們物業內的危險或有毒物質,以及與危險或有毒物質相關的某些其他潛在成本(包括政府罰款和人身和財產傷害)。無論我們是否知道或對危險或有毒物質的存在負有責任,都可能施加這一責任。本公司對其某些物業投保環境保險,但該保險可能不足以支付與上述風險相關的任何或所有費用。
目錄
我們的業務所在地區容易發生自然災害和惡劣天氣條件,如颶風、龍捲風、地震、暴風雪、洪水和火災,這些自然災害和惡劣天氣條件的頻率可能會因氣候變化而增加。自然災害的發生、惡劣天氣條件和氣候變化的影響,包括極端温度對氣象或水文模式的影響,可能會推遲新的開發或重新開發項目,降低地點的吸引力,增加維修或更換受損物業的投資成本(或使維修或更換變得不可能),增加運營成本,包括我們物業的能源成本,增加未來財產保險的成本,對租户對租賃空間的需求造成負面影響,並對我們的物業造成重大損害或損失,可能超出任何適用的保險範圍。任何這些損失、成本或業務中斷都可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們預計氣候變化的潛在影響將越來越多地影響我們對我們物業的決策和分析,因為氣候變化因素可能會影響地點的相對可取性以及房地產運營和保險的成本。此外,政府在氣候變化方面的立法和法規的變化可能會導致資本支出增加,以提高我們現有物業的能效,也可能要求我們在沒有相應收入增加的情況下,在開發或重建項目上投入更多資金,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。氣候變化對轉型的影響可能會使我們受到更多關於我們或我們租户業務環境影響的法規、報告要求(如美國證券交易委員會擬議的氣候變化披露規則)、標準或預期的約束。未能及時披露準確信息也可能對我們的聲譽、業務或財務表現產生不利影響。有關潛在氣候相關風險的更多信息,請參考我們上面披露的標題“環境、社會和治理(ESG)計劃”。
流行病或其他健康危機可能會對我們的租户產生不利影響
財務狀況和我們物業的盈利能力。
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此類事件可能導致我們租户的一個或多個製造設施或配送中心全部或部分關閉,本地和國際供應商的租户供應鏈暫時或長期中斷,和/或租户庫存交付延遲。 |
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我們物業的盈利能力在一定程度上取決於客户是否願意光顧我們租户的企業。大流行的風險或公眾對疫情風險的認知或媒體對傳染病的報道可能會導致員工或客户避開我們的物業,這可能會對我們租户業務的客流量以及我們的租户為其業務配備足夠員工的能力產生不利影響。此類事件可能對租户的銷售造成不利影響和/或導致租户的業務暫時關閉,這可能嚴重擾亂其運營,並對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。 |
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財務中斷或經濟長期低迷可能對公司造成重大不利影響 |
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這是我們的生意。 |
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全球金融市場最近經歷了非常混亂和波動的時期,導致信貸風險增加,投資估值降低,經濟活動減少。此外,許多公司都經歷了流動性下降,以及在市場動盪和波動期間籌集資金的能力的不確定性。如果這些情況再次出現或導致經濟長期低迷,我們的經營業績、財務狀況或流動資金可能會受到重大不利影響。這些市場狀況可能會影響公司進入債務和股權資本市場的能力。此外,由於最近的金融事件,我們可能面臨更多的監管。 |
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企業責任,特別是與 |
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ESG因素和承諾,增加了額外的成本,並使我們面臨新的風險。 |
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可持續性評估正變得越來越廣泛地被投資者和股東接受或預期。某些向投資者和股東提供公司治理和其他公司風險信息的組織已經制定了分數和評級,以基於ESG或“可持續性”指標來評估公司和投資基金。許多投資基金在進行投資時關注積極的ESG商業實踐和可持續性分數,並可能將公司的可持續性分數作為聲譽或其他因素進行投資決策。此外,投資者,特別是機構投資者,會使用這些分數來對公司與同行進行比較,如果一家公司被認為落後,這些投資者可能會與公司接觸,要求改善ESG披露或業績。如果我們的公司責任、程序或標準不符合不同羣體設定的標準,我們可能面臨聲譽損害或額外成本。此外,對公司進行評級的標準可能會發生變化,這可能會導致我們得到的分數低於前幾年。較低的可持續性得分可能會導致對公司的負面印象,或者將我們的普通股排除在某些投資者的考慮之外,他們可能會選擇與我們的競爭對手一起投資。此外,作為我們企業責任的一部分,我們通過了某些ESG目標,包括温室氣體減排目標和其他可持續發展倡議。如果我們不能完全或按時實現這些目標,我們可能會面臨聲譽損害。同時,一些方面正在努力限制公司在各種ESG相關事項上的努力。某些ESG問題的支持者和反對者都越來越多地訴諸於一系列激進主義形式,包括媒體活動和訴訟,以推動他們的觀點。在我們受制於這種激進主義的程度上,它可能要求我們產生成本或以其他方式對我們的業務產生不利影響。 |
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此外,雖然我們可能不時就ESG事宜創建和發佈自願披露,但該等自願披露中的許多陳述都基於假設預期和假設,這些假設和假設可能代表或不代表當前或實際風險或事件,或預期風險或事件的預測,包括相關成本。這些預期和假設必然是不確定的,可能容易出錯或受到誤解,因為涉及的時間很長,而且缺乏確定、衡量和報告許多ESG事項的既定單一方法。例如,我們注意到關於温室氣體排放監測和核算以及任何温室氣體減排的標準在繼續發展,我們對此類事項的披露可能也會繼續發展,儘管我們不能保證我們的披露總是被視為符合特定的最佳做法。此類披露也可能至少部分依賴於我們未獨立核實或無法獨立核實的第三方信息。此外,我們預計在ESG問題上,與披露相關的和其他方面的監管水平可能會越來越高,監管的增加可能會導致合規成本增加以及審查,這可能會增加這一風險因素中確定的所有風險。此類ESG問題也可能影響我們的供應商或客户,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵人員的持續服務和可用性。
我們依靠深厚的行業知識和關鍵人員(包括我們的高管)的努力來管理我們的日常運營和戰略業務方向。我們吸引、留住和激勵關鍵人員的能力可能會對我們未來的業績產生重大影響,如果我們的任何高管或其他關鍵人員因任何原因離開公司,我們可能無法輕鬆更換該人員。失去高管和其他關鍵人員的服務可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
零售經營狀況可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們的保護傘合夥房地產投資信託基金(
升級
)結構可能導致與Kimco op成員潛在的利益衝突,他們的利益可能與我們股東的利益不一致。
根據馬裏蘭州的法律,我們的董事和高級管理人員對我們的公司和我們的股東負有與他們管理公司相關的責任。同時,作為我們運營公司金科運營的管理成員,根據特拉華州的法律,我們對運營公司及其成員負有與運營公司管理相關的受託責任。我們作為運營公司的管理成員及其成員的職責可能與我們的董事和高級管理人員對公司和我們的股東的職責相沖突。雖然經營協議包含將管理成員的受託責任限於經營公司及其成員的條款,但特拉華州法律中允許這種限制的條款尚未在法庭上得到充分檢驗。’與我們的債務和股權證券相關的風險
我們可能無法通過債務和股票市場獲得融資,這可能會對我們的增長戰略、我們的財務狀況和我們的運營業績產生重大不利影響。
我們不能向您保證我們將能夠進入信貸和/或股票市場以獲得額外的債務或股權融資,或者我們將能夠以對我們有利的條款獲得融資。無法及時獲得融資可能會對我們的業務產生負面影響,例如:
我們可能在收購或開發物業方面遇到很大困難,這將對我們的投資策略產生重大不利影響;
我們的流動性可能會受到不利影響;’我們可能無法償還或再融資我們的債務;
我們可能需要支付更高的利息和本金,或者以對我們不利的條款出售部分資產,以彌補我們的債務;或
我們可能需要發行額外的股本,這可能會進一步稀釋我們現有利益相關者的所有權。 我們信用評級的不利變化可能會削弱我們以對我們有利的條款獲得額外債務和股權融資的能力,並可能大幅降低我們上市證券的市場價格。
目錄
我們的信貸安排、銀行定期貸款和發行優先無擔保債務的契約包含某些財務和經營契約,其中包括某些承保比率和對我們產生債務、支付股息、出售我們所有或幾乎所有資產以及從事合併和整合和某些收購的能力的限制。這些公約可能會限制我們進行某些商業倡議或某些收購交易的能力,否則這些交易可能是有利的。此外,未能履行任何財務契約可能會導致我們的信貸安排、銀行定期貸款及契約項下的違約事件,及/或加速我們的部分或全部債務,這將對我們造成重大的不利影響。
我們有大量的債務,未來可能需要承擔更多的債務。
我們債臺高築。
要求公司使用運營現金流的很大一部分來償還債務,這將減少可用於營運資本、資本支出、開發項目和其他一般公司用途的現金流,並減少用於分配的現金;
限制我們獲得額外融資以滿足我們的營運資金需求、收購、資本支出或其他償債要求或用於其他目的的能力;
“使我們受制於浮動利率;”限制我們與其他槓桿率不高的公司競爭的能力,因為我們可能沒有能力應對不利的經濟和行業狀況;
限制公司進行戰略性收購、開發物業或開拓商機;
由於管理我們現有和未來債務的協議中的財務和經營契約,限制了我們開展業務的方式;
根據我們債務工具中包含的契約,使公司面臨潛在的違約事件(如果不能治癒或免除),這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響;
增加我們在整體經濟環境低迷時的脆弱性;以及
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限制了我們對所在行業不斷變化的市場狀況做出反應的能力。 |
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任何這些潛在不利後果的影響都可能對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。 |
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我們面臨利率風險,不能保證我們會有效地管理或緩解這種風險。 |
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我們面臨利率風險,主要是通過我們的無擔保循環信貸安排。我們的無擔保循環信貸安排下的借款以浮動利率計息,因此利率上升將增加我們必須支付的利息金額。如果我們在這一安排下增加借款,我們的利率風險可能會在未來發生重大變化。利率的大幅上升也可能使我們更難以理想的條件找到替代融資。如果我們的任何可變利率債務的利率上升將導致利息支出增加,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。有關利率風險的更多信息,請參閲項目7A。關於市場風險的定量和定性披露“在本表格10-K中。 |
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市場狀況的變化可能會對我們上市證券的市場價格產生不利影響。 |
我們公開交易證券的市場價格取決於各種市場狀況,這些市場狀況可能會不時發生變化。在可能影響我們上市證券市場價格的市場條件中,有以下幾種:
房地產投資信託基金的總體聲譽和投資組合與我們相似的房地產投資信託基金的聲譽;
房地產投資信託基金的證券與其他實體發行的證券(包括其他房地產公司發行的證券)相比的吸引力;
我們的財務狀況和業績;
市場對我們的增長潛力、潛在的未來現金股息和風險狀況的看法;
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提高市場利率,這可能會導致潛在投資者要求比購買我們股票的價格更高的分派率;以及 |
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總體經濟和金融市場狀況。 |
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我們將來可能會改變普通股的股息政策。 |
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未來宣佈和支付普通股股息的決定,以及未來任何此類股息的時間、金額和構成,將由我們的董事會自行決定,並將取決於我們的收益、運營現金流、流動性、財務狀況、資本要求、合同禁令或我們債務下的其他限制,包括優先股、守則REIT條款下的年度分配要求、州法律以及董事會認為相關或符合守則或州或聯邦法律要求的其他因素。我們股息政策的任何負面變化都可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。 |
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目錄 |
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我們的憲章和章程以及馬裏蘭州法律包含可能延遲、推遲或阻止控制權變更交易的條款,即使控制權變更可能符合我們的最佳利益,並因此可能壓低我們證券的市場價格。 |
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我們的憲章包含一定的所有權限制。我們的章程載有多項條款,旨在保持我們作為房地產投資信託基金的資格,並授權我們的董事採取必要或適當的行動,以保持我們作為房地產投資信託基金的資格,但某些例外情況除外。 |
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例如,我們的章程禁止任何人實際、實益或推定擁有超過9.8%的普通股流通股價值或數量(以限制性較大者為準),以及所有類別和系列股票的總流通股價值超過9.8%。如果滿足某些條件,我們的董事會可行使其唯一和絕對的酌情權,在預期或追溯的情況下豁免任何人不受這些所有權限制。對我們股票所有權和轉讓的限制可能: |
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阻止可能涉及普通股溢價或股東認為符合其最佳利益的要約收購或其他交易,或管理層或控制權的變更;或 |
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導致超過限制的股份轉讓給慈善受益人的信託,結果是,收購人喪失了擁有額外股份的利益。 |
與我們作為房地產投資信託基金的地位有關的風險和相關的美國聯邦所得税事宜
失去我們作為REIT的税務地位或美國聯邦所得税法律、法規、行政解釋或與REITs相關的法院裁決的變化可能會對我們和我們的證券價值產生重大不利影響。
根據《守則》,我們已選擇作為房地產投資信託基金為美國聯邦所得税目的徵税。我們相信,我們的組織和運營方式使我們有資格,並將使我們能夠保持作為準則下的REIT的資格。然而,不能保證我們已經有資格或將繼續有資格成為符合美國聯邦所得税目的的REIT。
作為房地產投資信託基金的資格涉及到高度技術性和複雜的守則條款的應用,只有有限的司法和行政解釋。對不完全在我們控制範圍內的各種事實和情況的確定可能會影響我們作為房地產投資信託基金的資格。與美國聯邦所得税有關的規則不斷地由參與立法過程的人員以及美國國税局(IRS)和美國財政部進行審查。我們無法預測税法的變化可能會如何影響我們的投資者或我們。新的立法、法規、行政解釋或法院裁決可能會對税法產生重大負面影響,涉及房地產投資信託基金的資格、這種資格的美國聯邦所得税後果或投資房地產投資信託基金相對於其他投資的可取性。
為了符合REIT的資格,我們必須滿足一些要求,包括關於我們的股票所有權、我們的資產構成和我們的毛收入來源的要求。此外,我們必須向股東分配,每年至少佔我們REIT應税收入的90%,不包括淨資本收益。此外,我們擁有某些附屬REITs的直接或間接權益,這些附屬REITs已根據守則選擇作為美國聯邦所得税目的的REITs徵税。倘若每間附屬房地產投資信託基金均合資格成為房地產投資信託基金,本行於該附屬房地產投資信託基金的權益將被視作符合資格的房地產資產,以進行房地產信託基金資產測試。若要成為房地產投資信託基金,附屬房地產投資信託基金必須獨立滿足所有房地產投資信託基金的資格要求。附屬REIT未能符合REIT資格,可能會對我們遵守REIT收入和資產測試的能力產生不利影響,從而影響我們符合REIT資格的能力。
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如果我們失去REIT地位,我們將面臨嚴重的税收後果,這將大幅減少每年可用於向股東支付分配的資金,因為: |
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在計算我們的應税收入時,我們不會被允許扣除股東的股息,我們將受到常規的美國聯邦公司所得税的影響; |
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我們可能需要繳納聯邦替代最低税或增加的州和地方税; |
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除非我們根據法定條文有權獲得寬免,否則我們不能選擇在取消資格的下一年起計四個課税年度的房地產投資信託基金;及 |
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我們將不會被要求向股東進行分配。 |
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我們沒有資格成為REIT或新的立法或美國聯邦所得税法的變化,包括作為REIT的資格或此類資格的税收後果,也可能削弱我們擴大業務或籌集資本的能力,並對我們的證券價值產生重大不利影響。 |
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目錄 |
為了維持我們的REIT地位,我們可能被迫在不利的市場條件下借入資金,而這些資金在理想的時間或根本不能以有利的條件獲得,可能會導致我們縮減投資活動和/或在不適當的時候處置資產,這可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和普通股的每股交易價格產生不利影響。
要符合REIT的資格,我們通常必須每年向我們的股東分配至少90%的REIT應納税所得額,不包括淨資本利得,我們將就我們分配的金額低於我們每年應納税所得額(包括資本利得)的100%繳納常規的美國聯邦公司所得税。此外,我們將被徵收4%的不可抵扣的消費税,如果我們在任何日曆年支付的分配少於我們普通收入的85%,我們資本收益淨收入的95%和我們前幾年未分配收入的100%的總和。雖然我們歷來通過向股東分配現金來滿足這些分配要求,但房地產投資信託基金被允許通過分配現金或其他財產來滿足這些要求,在有限的情況下,包括它自己的股票。假設我們繼續用現金滿足這些分配要求,我們可能需要借入資金來滿足REIT的分配要求,並避免支付所得税和消費税,即使當時的市場狀況對這些借款不利。這些借款需求可能是由於實際收到現金和為美國聯邦所得税目的包括收入之間的時間差異,或者是由於不可扣除的資本支出、創建現金儲備或所需債務或攤銷付款的影響。然而,這些來源可能不會以有利的條件提供,或者根本不會。我們能否獲得第三方資金來源取決於許多因素,包括市場對我們增長潛力的看法、我們目前的債務水平、我們普通股的市場價格以及我們當前和潛在的未來收益。我們不能向您保證,我們將在期望的時間或根本不能以有利的條件獲得此類資本,這可能會導致我們減少投資活動和/或在不合時宜的時候處置資產,並可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流和普通股的每股交易價格產生不利影響。
我們認為,在RPT合併後,出於聯邦所得税的目的,Kimco op的組織和運營方式允許將其視為合夥企業,而不是應作為公司徵税的協會或上市合夥企業。作為一家在聯邦所得税方面被視為合夥企業的實體,Kimco op的收入不需要繳納聯邦所得税。取而代之的是,它的每個合作伙伴,包括母公司,都被分配,並可能被要求就該合作伙伴在Kimco op收入中的份額繳税。然而,不能保證國税局不會為了聯邦所得税的目的挑戰金科公司的合夥地位,也不能保證法院不會承受這樣的挑戰。如果美國國税局成功地將Kimco op視為應按公司繳納聯邦所得税的協會或上市合夥企業,母公司將無法通過適用於REITs的毛收入測試和某些資產測試,因此將不再有資格成為REIT。此類REIT資格失敗可能會削弱我們擴大業務和籌集資本的能力,並將對母公司股票和運營部門的價值產生重大不利影響。此外,如果金科公司不符合合夥資格,將導致其繳納聯邦企業所得税,這將大大減少其可用於償債和分配給包括母公司在內的合作伙伴的現金數額。
與收購相關的税負和繼承屬性可能會對我們的業務產生不利影響。.我們可能會不時收購其他公司或實體,而在與該等收購有關的情況下,我們可能會繼承該等實體的歷史税務屬性及負債。例如,如果我們收購了一家C公司,並在收購後五年內處置了它的資產,我們可能被要求為在我們收購資產之日確定的任何可歸因於此類資產的內在收益繳税。此外,為了符合REIT的資格,在任何課税年度結束時,我們不能有任何在非REIT年度積累的收入和利潤。因此,如果我們收購一家C公司,我們必須在我們收購該公司的納税年度結束之前分配該公司的收益和收購前積累的利潤。我們也可能被要求支付被收購實體的未繳税款,即使這些債務在我們收購該實體之前就已經發生了。
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對從事房地產投資信託基金的企業徵收的税收 |
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被禁止的交易 |
可能會限制我們從事交易的能力,這些交易將被視為美國聯邦所得税目的的銷售。
房地產投資信託基金從被禁止的交易中獲得的淨收入將被徵收100%的懲罰性税。一般來説,被禁止的交易是指在正常業務過程中主要為出售給客户而持有的財產的銷售或其他處置,但喪失抵押品贖回權的財產除外。儘管我們不打算持有任何在正常業務過程中被描述為持有以供出售給客户的物業,但除非出售或處置符合某些法定避風港的資格,或通過應税房地產投資信託基金子公司持有,否則此類定性是事實決定,不能保證美國國税局同意我們對我們物業的描述,或我們將始終能夠利用可用的避風港。
房地產投資信託基金的應付股息不符合某些股息的降低税率。
適用於支付給個人、信託和遺產的美國股東的“合格股息收入”的最高税率為20%。然而,REITs支付的股息通常不符合這些降低的利率。作為個人、信託基金和遺產的美國股東通常可以在2026年1月1日之前的納税年度扣除從REIT收到的普通股息(即未指定為資本利得股息或合格股息收入的股息)的20%。雖然這項扣除降低了適用於REITs支付的某些股息的實際税率(假設股東適用37%的最高税率,一般為29.6%),但該税率仍高於構成合格股息收入的公司股息的適用税率。因此,作為個人、信託基金和房地產的投資者可能認為,對REITs的投資相對不如對非REIT公司股票的投資具有吸引力,非REIT公司的股票支付股息被視為合格股息收入,這可能對REITs的股票價值產生重大和不利影響,包括我們普通股的每股交易價。
完成RPT合併後與公司相關的風險
我們預計將產生與RPT合併相關的大量費用。
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我們預計,完成RPT合併以及整合公司和RPT的業務、運營、網絡、系統、技術、政策和程序將產生鉅額費用。RPT合併中必須整合大量流程,包括租賃、賬單、管理信息、採購、會計和財務、銷售、工資和福利、固定資產、租賃管理和法規遵從性。雖然我們假設將產生一定水平的交易和整合費用,但有許多我們無法控制的因素可能會影響此類整合費用的總額或時間。 |
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我們的股東被RPT合併稀釋,合併後公司的股票交易價格可能受到與RPT合併前影響我們普通股股價的因素不同的因素的影響。 |
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RPT合併稀釋了我們股東的所有權地位。在RPT合併完成後,我們的傳統股東擁有我們普通股約92%的已發行和流通股,傳統RPT股東擁有我們普通股約8%的已發行和流通股。因此,我們的股東在RPT合併後對我們的管理和政策的影響比以前要小一些。RPT合併後我們的運營結果和我們普通股的交易價格也可能受到不同於以前影響我們運營結果和我們普通股交易價格的因素的影響。例如,我們和RPT之前的一些機構投資者可能會選擇減少他們在合併後公司的所有權。 |
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目錄 |
在RPT合併後,我們可能無法成功整合RPT的業務,或無法實現RPT合併的預期協同效應和相關利益,或無法在預期時間框架內實現。
無法成功地合併公司和RPT的業務,使公司能夠從RPT合併中實現預期的成本節約,這將導致RPT合併的一些預期收益在當前預期的時間框架內無法實現,或者根本沒有實現;
未能在預期時間框架內或根本不整合業務和內部系統、方案和控制;
無法從RPT的一些資產中成功實現預期價值;
由於本公司或RPT的某些租户決定不繼續與合併後的公司做生意而造成的銷售額和租户損失;
合併兩家擁有不同歷史、文化、市場、戰略和客户基礎的公司並管理合並後的公司的複雜性;
合併後的公司未能留住兩家公司中任何一家的關鍵員工;
與RPT合併相關的潛在未知負債和意外增加的費用;以及“業績不足,包括由於RPT合併和整合轉移了管理層的注意力而造成的損失。”由於所有這些原因,您應該意識到,整合過程可能會導致我們的管理層分心、我們正在進行的業務中斷或我們的服務、標準、控制、程序和政策不一致,任何這些都可能對公司維持與租户、供應商和員工的關係或實現RPT合併的預期未來機會、計劃和利益的能力產生不利影響,或者可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
在RPT合併後,我們有大量的債務,未來可能需要產生額外的債務。
在RPT合併後,我們有大量的債務,可能需要產生額外的債務。在RPT合併後,我們的鉅額債務和新債務的產生可能會對我們的業務產生不利影響,例如:
要求公司將經營活動提供的現金流的很大一部分用於償還債務,這將減少用於營運資本、資本支出、開發項目和其他一般公司用途的可用現金流,並減少用於分配的現金;
限制我們獲得額外融資以滿足我們的營運資金需求、收購、資本支出或其他償債要求或用於其他目的的能力;
增加我們招致額外債務的成本;
增加我們對浮動利率的風險敞口;
限制我們與其他槓桿率不高的公司競爭的能力,因為我們可能沒有能力應對不利的經濟和行業狀況;
限制公司進行戰略性收購、開發物業或開拓商機;
根據我們的債務工具中包含的契約,使公司面臨潛在的違約事件(如果不能治癒或免除);
增加我們在整體經濟環境低迷時的脆弱性;以及
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限制了我們對所在行業不斷變化的市場狀況做出反應的能力。 |
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任何這些潛在不利後果的影響都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。 |
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與RPT的某些協議的對手方可以行使與RPT合併有關的此類協議規定的合同權利。 |
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RPT是某些協議的當事方,這些協議賦予對手方在“控制權變更”後的某些權利,在某些情況下包括終止此類協議的權利。根據某些此類協議,例如某些債務義務,RPT合併構成控制權的變更,因此對手方可以在RPT合併結束時行使協議規定的某些權利。任何此類對手方均可請求修改其各自的協議,作為根據其協議給予豁免或同意的條件。不能保證該等交易對手不會行使其在該等協議下的權利,包括可獲得的終止權,亦不能保證任何該等權利的行使不會導致重大不利影響,或該等協議的任何修改不會在RPT合併後對合並後的公司或其證券造成重大不利影響。 |
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目錄 |
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項目1B:未解決的工作人員意見 |
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沒有。 |
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項目1C:網絡安全 |
網絡安全風險管理與策略
我們制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃,旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。
我們的網絡安全風險管理計劃利用了美國國家標準與技術研究所(NIST)的網絡安全框架,該框架將網絡安全風險組織為五類:識別、保護、檢測、響應和恢復。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求,只是我們使用NIST作為指南來幫助我們識別、評估和管理與我們的業務相關的網絡安全風險。
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我們的網絡安全風險管理計劃已整合到我們的整體企業風險管理計劃中,並共享適用於整個企業風險管理計劃的通用方法、報告渠道和治理流程,以適用於其他法律、合規、戰略、運營和財務風險領域。 |
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我們的網絡安全風險管理計劃的關鍵要素包括但不限於以下內容: |
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風險評估,旨在幫助識別我們的關鍵系統和信息面臨的重大網絡安全風險; |
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安全團隊主要負責管理(i)我們的網絡安全風險評估流程,(ii)我們的安全控制,以及(iii)我們對網絡安全事件的響應; |
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酌情使用外部服務提供商評估、測試或以其他方式協助我們的安全程序的各個方面; |
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對我們的員工、事件應對人員和高級管理人員進行網絡安全意識培訓; |
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網絡安全事件應對計劃,其中包括應對網絡安全事件的程序;以及 |
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針對關鍵服務提供商的第三方風險管理流程。 |
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我們沒有從已知的網絡安全威脅中發現風險,包括之前任何對我們產生重大影響的網絡安全事件,包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。我們過去經歷過的不利事件沒有對公司的業務運營或財務業績造成實質性影響,預計也不會對公司的業務運營或財務業績造成實質性影響。例如,在2023年2月,我們經歷了一次刑事勒索軟件攻擊,影響了2021年8月收購的WRI舊服務器上包含的數據。受影響的服務器和被泄露的數據都在WRI網絡上。WRI網絡是獨立的,沒有連接到我們的網絡。我們迅速啟動了調查和我們的應對方案,包括部署遏制措施,如使受影響的系統離線、實施增強的監測技術和數據恢復程序。我們還通知了聯邦執法部門,聘請了網絡安全和取證專業人員提供服務,並恢復了受影響的系統。WRI網絡數據是歷史數據,並出於存檔目的進行存儲。我們面臨着來自網絡安全威脅的某些持續風險,如果這些威脅成為現實,很可能會對我們產生重大影響,包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。見“風險因素--我們經歷過網絡安全攻擊,未來可能遭受重大破壞、數據丟失或其他安全事件或入侵”。 |
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網絡安全治理和監督 |
本公司董事會(“董事會”)將網絡安全風險視為其風險監督職能的一部分,並已委託其審計委員會監督網絡安全和其他信息技術風險。我們的審計委員會監督管理層實施我們的網絡安全風險管理計劃。我們的審計委員會每季度從我們的首席信息官那裏收到關於新出現的網絡安全威脅和風險格局以及我們的網絡安全風險管理計劃以及相關準備、彈性和響應努力的簡報。此外,管理層將視需要向審計委員會通報有關重大網絡安全事件的最新情況。我們的審計委員會向董事會全體報告其活動,包括與網絡安全有關的活動。董事會還聽取管理層關於我們的網絡安全風險管理計劃的簡報。董事會成員聽取我們的首席信息官、內部安全人員或外部專家關於網絡安全主題的演講,這是董事會關於影響上市公司的主題的繼續教育的一部分。
我們有一個網絡風險委員會(“網絡委員會”),負責審查和報告網絡安全風險和相關問題。網絡委員會由公司內部各業務部門的高級管理人員組成,至少每季度召開一次會議,審查公司整體網絡安全風險管理計劃的狀況,以及控制和程序,並保持相關立法、法規和技術發展的最新情況。網絡委員會負責評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。網絡委員會對我們的整體網絡安全風險管理計劃負有主要責任,並監督我們的內部網絡安全人員和我們保留的外部網絡安全顧問,在這一職位上,委員會與一家外包的首席信息安全官公司密切合作,該公司擁有數十年的網絡安全治理和技術經驗。
網絡委員會會透過不同途徑獲悉和監察主要網絡保安風險和事件的預防、偵測、紓緩和補救工作,包括內部保安人員的簡報、從政府、公共或私人來源(包括我們聘請的外部顧問)取得的威脅情報和其他資料,以及部署在資訊科技環境中的保安工具所產生的警報和報告。
公司開展員工安全意識培訓和內部釣魚演習。當出現安全問題時,公司會迅速進行調查,並啟動響應協議和其他措施,以保護公司及其尊貴的員工和關鍵利益相關者。
目錄
項目2.財產
房地產投資組合。
此外,公司還擁有21項其他財產權益,主要是通過公司的優先股權投資和其他投資,總計550萬平方英尺的總建築面積。露天購物中心構成了該公司目前投資組合的主要重點。截至2023年12月31日,公司的綜合購物中心組合租賃比例為96.2%。
截至2023年12月31日,該公司的露天購物中心物業平均面積為171,471平方英尺,通常由子公司或合資企業擁有和運營。該公司一般保留其購物中心進行長期投資,因此實行定期實物維護計劃,同時進行重新開發、重大翻新和翻新,以保護和增加其物業的價值。這包括翻新現有的立面,安裝統一的指示牌,重新鋪設停車場和加強停車場照明。於2023年,本公司於物業重建方面的開支為1.511億元,而與改善工程有關的開支則為1.133億元。
該公司管理層相信,其在房地產行業的經驗以及與眾多國家和地區租户的關係使其在一個所有權分散在大量業主之間的行業中具有優勢。該公司的露天購物中心通常由雜貨店、家裝中心、折扣零售商、折扣店或服務型租户組成。作為購物中心行業發展的最早參與者之一和全國最大的購物中心所有者和運營商,該公司已與眾多國內和地區主要零售商建立了密切的關係。租用該公司購物中心物業的一些主要國家和地區公司包括TJX公司、家得寶、艾伯森公司、Ross Stores、Amazon/Whole Foods Market、Burlington Stores、PetSmart、Ahold Delhaize、克羅格和沃爾瑪。
該公司通過其物業的地理分佈和龐大的租户基礎實現多元化,降低了運營和租賃風險。截至2023年12月31日,沒有一家露天購物中心佔公司年化基本租金收入的1.3%以上,包括公司擁有低於100%經濟權益的物業的基本租金收入的比例份額,或公司總購物中心GLA的1.4%以上。截至2023年12月31日,公司最大的五個租户是TJX公司、家得寶、艾伯森公司、Ross Stores和Amazon/Whole Foods Market,分別佔公司年化基本租金收入的3.7%、2.1%、1.9%、1.9%和1.8%,其中包括公司擁有少於100%經濟權益的物業基本租金收入的比例份額。
● |
下表顯示了截至2023年12月31日,公司十大主要大都市市場的物業數量、GLA的總比例份額和年化基本租金收入的總比例份額(包括總比例)。GLA和年度基本租金的總比例份額以千為單位: |
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總計 |
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合計比例 |
● |
數量 |
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不成比例 |
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年度份額 |
佔總收入的百分比
市場
職級
屬性
GLA份額
基本租金
年租金
巴爾的摩,華盛頓特區
洛杉磯,奧蘭治縣,聖地亞哥
佛羅裏達州邁阿密勞德代爾
休斯敦
舊金山、薩克拉門託、聖何塞
鳳凰城
費城
奧蘭多 | 羅利-達勒姆 | |||||||||||||||||||
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本公司收入的很大一部分是根據長期租約收取的租金。大多數租約規定每月預先支付固定租金,並由租户支付經營購物中心所產生的房地產税、保險、水電費和公共區域維護費用的可分配份額(某些租約規定支付這些費用的固定費率補償)。雖然許多租約要求公司根據需要進行屋頂和結構維修,但一些租户租約將這一責任放在租户身上,公司的標準小商店租約規定由租户報銷,作為公共區域維護的一部分。此外,許多租約規定承租人償還資本支出。 |
目錄 | 最低基本租金收入、運營費用報銷和百分比租金佔公司截至2023年12月31日的年度租賃物業總收入的98%。本公司管理層認為,本公司許多現有租約的每平方英尺租賃基本租金普遍低於本公司經營所在地理區域的現行市場租金基本租金,反映出未來增長的潛力。此外,該公司的大部分租約都有條款要求提高合同租金。該公司的租約還可能包括升級條款,該條款規定根據消費者價格指數或類似通脹指數的變化而增加價格。 | 截至2023年12月31日,公司的綜合經營組合包括426個購物中心物業,總建築面積為7080萬平方英尺,租賃比例為96.1%。合併後的經營組合完全由位於美國的物業組成,包括波多黎各。*於2023年1月1日至2023年12月31日期間,公司將其露天購物中心綜合組合中每平方英尺租賃的平均基本租金(包括租户優惠的影響)從19.60美元上調至20.24美元,增幅為0.64美元。*這一增長主要包括:(1)扣除騰出的租約,投資組合內租金上漲和簽署的新租約增加0.48美元;(2)收購和轉讓增加0.08美元;(3)處置增加0.08美元。 | ||||||||||||||||
該公司在綜合經營組合中總共有8,413個租約。下表列出了假設不行使續期選擇權,未來十年每年的合計租賃期滿數。就該表而言,即將到期的年度基本租金總額是指在有關年度內到期的每份租約的年化租金收入,不包括直線租金的影響。金額(以千為單位),租賃數量數據除外: |
年終 | 十二月三十一日, | 租約數目 |
即將到期 |
平方英尺 |
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即將到期 |
1 | 71 | 6,770 | $ | 166,799 | 11.7 | % | |||||||||||||
年度總基數 |
2 | 46 | 8,139 | $ | 161,295 | 11.3 | % | |||||||||||||
租金即將到期 |
3 | 49 | 7,570 | $ | 148,733 | 10.4 | % | |||||||||||||
佔總收入的百分比 |
4 | 41 | 6,396 | $ | 124,806 | 8.7 | % | |||||||||||||
年租金 |
5 | 31 | 6,036 | $ | 122,453 | 8.6 | % | |||||||||||||
目前處於按月租賃或續訂過程中的租賃。 |
6 | 24 | 3,076 | $ | 79,535 | 5.6 | % | |||||||||||||
於2023年,本公司在其綜合經營組合中籤訂了1,620份租約,總面積達1,110萬平方英尺,其中包括500份新租約及1,120份續期及期權。與這些新租約相關的租賃成本估計總計1.195億美元,即每平方英尺39.74美元。這些成本包括9390萬美元的租户改善費用和2560萬美元的外部租賃佣金。(I)新租約的平均租金為每平方英尺21.41美元;(Ii)續期和期權的平均租金為每平方英尺19.20美元。本公司將尋求獲得高於其到期租約金額的租金,然而,存在許多變數和不確定因素,可能在任何時候對租賃市場產生重大影響;因此,本公司不能保證未來租約將繼續以等於或高於當前金額的租金簽訂。 |
7 | 23 | 4,524 | $ | 63,453 | 4.4 | % | |||||||||||||
地租物業 |
8 | 21 | 3,040 | $ | 56,567 | 4.0 | % | |||||||||||||
本公司擁有38項綜合購物中心物業的權益,該等物業須受長期土地租賃的規限,而第三方擁有並已將相關土地出租予本公司以建造及/或經營購物中心。該公司為土地的使用支付租金,並通常負責與建築和改善相關的所有成本和開支。在這些長期租約結束時,除非續期,否則土地連同所有改善工程將歸還給土地擁有者。 |
9 | 15 | 2,373 | $ | 46,754 | 3.3 | % | |||||||||||||
關於本公司每項財產權益的更具體信息載於附件99.1,在此併入作為參考。 |
10 | 14 | 2,905 | $ | 42,587 | 3.0 | % |
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
目錄
第II部 項目5.登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息: *該公司的普通股在紐約證券交易所交易,交易代碼為“KIM”。 |
持有者: *截至2024年1月31日,公司普通股的登記持有者人數為2853人,每股票面價值0.01美元。 |
分紅: *自首次公開募股以來,公司定期向股東支付季度現金股息。雖然本公司打算繼續定期派發季度現金股息,但未來的派息聲明將由董事會酌情決定,並將取決於本公司的實際現金流、其財務狀況、資本要求、守則REIT條款下的年度分派要求以及董事會認為相關的其他因素。公司董事會將繼續每季度評估公司的股息政策,同時監控資本來源和評估經營基本面。根據守則的規定,本公司須分配其所釐定的房地產投資信託基金應課税收入的至少90%,而不考慮所支付的股息扣減及不包括任何淨資本收益。此外,該公司將按常規公司税率繳納聯邦所得税,前提是該公司分配的應納税所得額不到其應納税所得額的100%,包括任何淨資本利得。可用於支付股息的實際現金流將受到許多因素的影響,包括從經營物業獲得的收入、公司的運營費用、借款的利息支出、承租人履行對公司的義務的能力、為近期債務到期日進行再融資的能力以及任何意外的資本支出。下表反映了支付給普通股持有者的每股分配的所得税狀況: |
截至十二月三十一日止的年度: 每股派息 |
|||||||||||||
(1) | 115 | 381 | $ | 9,741 | 0.7 | % | |||||||||||
2024 |
814 | 3,965 | $ | 85,798 | 6.6 | % | |||||||||||
2025 |
1,167 | 7,756 | $ | 150,601 | 11.6 | % | |||||||||||
2026 |
1,150 | 9,600 | $ | 164,580 | 12.7 | % | |||||||||||
2027 |
1,178 | 9,559 | $ | 177,095 | 13.6 | % | |||||||||||
2028 |
1,218 | 10,467 | $ | 200,255 | 15.4 | % | |||||||||||
2029 |
796 | 7,299 | $ | 130,729 | 10.1 | % | |||||||||||
2030 |
368 | 2,903 | $ | 65,229 | 5.0 | % | |||||||||||
2031 |
355 | 2,350 | $ | 54,949 | 4.2 | % | |||||||||||
2032 |
381 | 2,717 | $ | 54,113 | 4.2 | % | |||||||||||
2033 |
411 | 3,209 | $ | 61,773 | 4.8 | % |
(1) |
普通收入 |
資本利得
資本返還.
除發行普通股外,該公司還通過發行無擔保固定利率中期票據、承銷債券、無擔保銀行債務、抵押債務和永久優先股來利用其業務的增長。本公司無抵押循環信貸安排下的借款也一直是臨時資金來源,用於為購買物業和其他投資提供資金,並滿足任何短期營運資金要求。管理本公司發行無擔保公共債務、銀行債務、抵押債務和優先股的各種工具對本公司在股息、投票權、清算和該等工具持有人可獲得的其他優先權利方面施加了某些限制。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和本表格10-K中合併財務報表附註的腳註12、13和18。
本公司不相信其L類優先股、M類優先股及N類優先股持有人可享有的優先權利、經修訂的公開債券契約所載的財務契諾、或其信貸安排及銀行定期貸款的信貸協議,將不會對本公司在正常過程中向其普通股股東支付股息或分配維持其作為房地產投資信託基金資格所需的金額的能力產生不利影響。(見本表格10-K綜合財務報表附註28。
本公司維持股息再投資和直接購股計劃(“計劃”),根據該計劃,普通股股東和其他感興趣的投資者可選擇自動將其股息再投資於購買本公司普通股的股票,或通過可選的現金支付購買本公司普通股的股票。本公司可不時(I)在公開市場購買其普通股股份或(Ii)發行其普通股新股以履行其在本計劃下的義務。
近期未註冊證券銷售情況:
一個也沒有。
發行人購買股票證券:
目錄
公司董事會還延長了此前授權的普通股回購計劃,該計劃現定於2026年2月28日到期。根據這一計劃,該公司可以回購普通股,每股面值0.01美元,總購買價格最高可達3.00億美元。於截至2023年12月31日止年度內,本公司並無根據股份回購計劃回購任何股份。截至2023年12月31日,根據這項普通股回購計劃,公司有2.249億美元可用。
在截至2023年12月31日的年度內,本公司回購了761,149股本公司普通股,總購買價為1,630萬美元(加權平均價為每股21.41美元),涉及為履行與股權補償計劃相關的法定最低預扣税義務而向本公司交出或被視為交還的普通股。下表列出了該公司在截至2023年12月31日的三個月內回購的普通股股份的相關信息。
期間總計
數量股票
購得 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
平均值 |
$ | 1.02 | $ | 0.84 | ||||
價格 |
99 | % | 81 | % | ||||
付費單位 |
- | 16 | % | |||||
分享 |
1 | % | 3 | % |
總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃或程序
近似值
5月份的股票價值
計劃或計劃
(單位:百萬)
2023年10月1日-2023年10月31日
2023年11月1日-2023年11月30日 |
2023年12月1日-2023年12月31日 總計 股東總回報業績: 以下業績圖表比較了截至2023年12月31日的五年內,公司普通股的累計股東總回報與S指數的累計總回報以及由全美房地產投資信託協會編制和發佈的NAREIT股權REITs指數(以下簡稱NAREIT股權REITs)的累計總回報。NAREIT股票REITs指數是美國股票REITs的自由浮動調整後的市值加權指數。該指數的成分股包括所有符合納税條件的REITs,其總資產的50%以上是符合條件的房地產資產,但以房地產為抵押的抵押貸款除外。 |
截至2023年12月31日的五年中,每年公佈的股東回報業績並不一定預示着未來的業績。所有股東的回報績效都假設股利的再投資。本段和以下績效圖表中的信息被視為提供,而不是存檔。 目錄 五年累計總回報數據點的比較 12月-18日 |
12月19日 12月-20日 12月-21日 12月-22日 12月-23日 |
金科房地產公司 標準普爾500指數 NAREIT股權REITs 項目6.保留 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
||||||||||||
以下討論應與本表格10-K中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。合併財務報表所載合併損益表所載的歷史結果和百分比關係,包括趨勢,不應視為未來業務的指標。 |
213 | $ | 17.28 | - | $ | 224.9 | ||||||||||
本公司的綜合財務報表包括本公司、其全資附屬公司及本公司擁有控股權的所有實體的賬目,包括根據FASB會計準則彙編的合併指引,本公司已被確定為可變權益實體的主要受益人。本公司將這些規定應用於其每項合資投資,以確定成本、權益或合併會計方法是否合適。本公司以物業具體或交易為基礎評估業績,並不區分其主要業務或按地域劃分其業務,以衡量業績。因此,根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”),本公司相信有一個單一的可報告分部用於披露。 |
- | - | - | $ | 224.9 | |||||||||||
關鍵會計估計 |
2,250 | 22.33 | - | $ | 224.9 | |||||||||||
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層在某些情況下作出估計和假設,這些估計和假設會影響所附綜合財務報表和相關附註中報告的金額。在編制這些財務報表時,管理層作出了影響報告的資產和負債額的最佳估計和假設。這些估計基於但不限於歷史結果、行業標準和當前經濟狀況,並適當考慮了重要性。公司的重要會計政策在本表格10-K中包含的合併財務報表附註1中有更全面的描述。本公司須作出主觀評估,其中最重要的假設及估計涉及應收貿易賬款、折舊壽命、房地產及無形資產及負債的估值,以及合營投資及其他投資的估值。公司報告的淨收益直接受到管理層對減值的估計的影響。應用這些假設需要對未來的不確定性作出判斷,因此,實際結果可能與這些估計值大不相同。 |
2,463 | $ | 21.89 | - |
應收貿易賬款該公司審查其應收貿易賬款,涉及基本租金、直線租金、費用報銷和其他收入的應收賬款。本公司評估收回承租人應收賬款總額的可能性,包括按租賃法計算的相應直線應收租金餘額。確定在租賃期內收回幾乎所有租賃付款的可能性需要做出重大判斷。該公司對應收賬款的分析包括(I)客户信用,(Ii)與租户相關的風險評估,以及(Iii)當前經濟趨勢。此外,對破產的租户進行了分析,並考慮了請願前和請願後破產申索的預期恢復情況。本公司計入租賃物業收入中的壞賬準備,淨額。如果承租人的應收賬款餘額被認為是無法收回的,公司將註銷與租賃相關的應收賬款餘額,並將僅以現金為基礎確認租賃收入。除了特定租約的可收回性評估外,分析還確認了一項普通準備金,作為租賃物業收入的減少,用於其經營性租賃應收賬款組合,根據公司的歷史和當前收款經驗以及清償欠款的潛力,這些應收賬款預計不會完全收回。儘管本公司估計了無法收回的應收賬款,並通過從租賃物業的收入中收取費用進行了撥備,但實際結果可能與這些估計不同。例如,如果公司的應收賬款確定不準確,公司需要註銷相當於2023年12月31日未償還賬款和應收票據淨餘額1%的額外應收賬款,公司截至2023年12月31日的年度租金收入和淨收入將減少310萬美元。如本公司其後決定很可能會根據租期收取剩餘承租人的租賃付款,則任何未償還的租賃應收款項(包括直線應收租金)將會恢復,並相應增加租金收入。
房地產
該公司對房地產的投資按成本減去累計折舊和攤銷列報。維護和維修的支出在發生時記入運營費用。重大翻新和更換,改善和延長資產的壽命,被資本化。 |
||||||||||||||||||||||||
目錄 |
與符合資產收購資格的收購相關的交易成本被資本化,作為被收購資產的成本基礎的一部分,而被視為業務合併的收購的交易成本被視為已發生的費用。此外,於收購一項資產收購或業務合併中的房地產營運物業後,本公司根據對收購當日所得資料及估計的評估,估計收購的有形資產(包括土地、樓宇、樓宇改善及租户改善)及已確認的無形資產及負債(包括高於及低於市價的租賃、原地租賃及租户關係(如適用))、承擔債務及可贖回單位的公允價值。公允價值乃根據市場方法釐定,該方法考慮於計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收取的價格或轉移負債所支付的價格。 |
折舊和攤銷採用直線法,按資產的估計使用年限計提如下: |
建築物和建築物改善情況(年) |
5%到50% |
固定裝置、租賃和承租人改進(包括某些已確定的無形資產) |
|||||||||||||||||||
租約期限或使用年限,以較短者為準 |
$ | 100 | $ | 150 | $ | 114 | $ | 193 | $ | 172 | $ | 183 | ||||||||||||
本公司須就其物業的使用年限作出主觀評估,以釐定折舊額,以按年反映該等物業的折舊額。這些評估對公司的淨收益有直接影響。 |
$ | 100 | $ | 131 | $ | 156 | $ | 200 | $ | 164 | $ | 207 | ||||||||||||
於2023年期間,本公司以總購價346.0元收購物業,其中500萬元(或不到總購價的1.4%)分配給高於市價的租賃,2,930萬美元(或總購價的8.5%)分配給低於市價的租賃。如果2023年分配給高於市值和低於市值的租賃的金額分別減少購買總價的1%,通過租金收入進行的年度市值租賃攤銷淨額將減少110萬美元(使用各自收購的物業的高於市值和低於市值的租賃的加權平均年限)。 |
$ | 100 | $ | 126 | $ | 116 | $ | 166 | $ | 126 | $ | 143 |
此類現金流預測考慮了材料和勞動力的預期未來成本、運營收入、趨勢和前景等因素,以及需求、競爭和其他因素的影響。如已發生減值,物業之賬面值將予以調整,以反映物業之估計公允價值。該公司的估計公允價值主要基於第三方簽署的合同或意向書、貼現現金流模型或第三方評估的估計銷售價格。基於貼現現金流模型的估計公允價值包括特定持有期內所有估計的現金流入和流出。這些模型中使用的資本化率和貼現率是基於公司認為處於當前市場利率的合理範圍內的不可觀察的比率。
見本表格10-K所列合併財務報表附註第3和第5頁腳註以作進一步討論。
合資企業投資和其他投資的價值評估
管理層會持續評估是否有任何指標,包括物業經營表現及一般市況,顯示本公司於未合併合營企業的投資價值可能受損。只有當管理層對投資的公允價值的估計低於投資的賬面價值時,投資的價值才會減值,而且這種差異被視為非臨時性的。在已發生減值的情況下,損失將以投資的賬面價值超過投資的估計公允價值來計量。基於貼現現金流模型的估計公允價值包括特定持有期內所有估計的現金流入和流出,這些模型中使用的資本化率和貼現率是基於公司認為處於當前市場利率合理範圍內的不可觀察比率。
有關公司會計政策和估計的進一步討論,請參閲本表格10-K表中的合併財務報表附註1。
高管概述
金科房地產公司是北美最大的上市公司和運營商,擁有露天、以雜貨店為中心的購物中心,以及不斷增長的綜合用途資產組合。高級管理人員專為本公司從事房地產的日常管理和運營,幾乎所有的運營職能,包括租賃、資產管理、維護、建築、法律、財務和會計,都由本公司管理。
目錄
公司制企業重組
2023年1月,本公司完成了本年度報告開頭的説明説明中所述的重組為UPREIT結構。在重組之前,公司的業務是通過前身進行的。本年度報告包括前身截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度的業務和運營結果。作為重組的結果,根據《交易所法案》,本公司成為前身的後續發行人。公司和金科公司已選擇以Form 10-K的形式共同提交這份年度報告,以確保向投資者提供的信息的連續性。有關重組的更多信息,請參閲公司於2023年1月3日和2023年1月4日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告。
財務亮點
財務和投資組合信息:
在截至2023年12月31日的一年中,公司普通股股東可獲得的淨收入為6.293億美元,或每股稀釋後收益1.02美元,而截至2022年12月31日的一年,公司普通股股東可獲得的淨收益為1.08億美元,或每股稀釋後收益0.16美元。
在截至2023年12月31日的一年中,公司普通股股東可獲得的FFO為9.7億美元,或每股稀釋後收益1.57美元,而2022年同期為9.764億美元,或每股稀釋後收益1.58美元(見第42頁開始的關於FFO的額外披露)。 |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,同一物業淨營業收入(“同一物業NOI”)分別為13.1億美元及12.8億美元,增長2.4%(見第43頁開始的同一物業NOI的額外披露)。 |
|
於截至2023年12月31日止年度內,在綜合經營組合中籤訂了1,620份新租約、續期及期權,總面積約為1,110萬平方英尺。 |
截至2023年12月31日,綜合運營組合佔有率為96.1%,而2022年12月31日為95.5%。 |
收購、處置和其他活動(見本表格10-K所列合併財務報表附註腳註3、4、8和28):
以1.953億美元在不同的交易中購買了一處營業財產和五個地塊。
從本公司之前持有非控股所有權權益的合資企業手中以總計1.507億美元的價格收購了三處物業。
以2.142億美元的銷售總價,在不同的交易中出售了6處營業物業和13個地塊,扣除非控股權益和税項前的總收益為7,500萬美元。
將公司持有的1410萬股艾伯森公司(“ACI”)普通股貨幣化,淨收益為2.823億美元。出於税務目的,該公司確認了2.412億美元的長期資本收益。該公司保留了這次股票銷售的收益,用於一般企業用途,併為應税收益繳納了6090萬美元的聯邦和州税款。截至2023年12月31日,該公司持有1420萬股ACI普通股。
從其ACI普通股中獲得了1.94億美元的特別股息。
資本活動(有關更多詳細信息,請參閲下文的流動性和資本資源):
發行了5.0億美元6.40%的無擔保票據,2034年3月到期。
通過收購兩個經營物業承擔了3720萬美元的抵押債務,該公司隨後於2023年3月償還了這筆債務,並償還了抵押兩個經營物業和一個合併合資經營物業的1,230萬美元抵押債務。
目錄
由於上述債務活動,公司截至2023年12月31日的綜合債務到期日概況(包括延期選項)如下:
截至2023年12月31日,公司合併債務的加權平均利率為3.68%,加權平均期限為8.7年。
該公司面臨着可能影響其未來經營業績的外部因素。在通貨膨脹壓力和持續的供應鏈問題的推動下,當前的宏觀經濟環境仍然存在重大不確定性。這些因素已經並預期將繼續影響消費者可自由支配的開支和我們的許多租户。電子商務的便利和可獲得性繼續影響着零售業,這可能會影響我們提高或維持租金的能力,以及我們續簽即將到期的租約和/或租賃可用空間的能力。為了更好地定位自己,該公司的戰略一直是通過為各種零售商提供多樣化和強大的租户基礎來吸引當地客户,包括雜貨店、低價零售商、折扣店和服務型租户,這些零售商提供在線購買和在店提貨、折扣商品和日常必需品,而不是高價奢侈品。
該公司的投資組合主要集中在美國主要大都市地區市場周圍的第一環郊區,主要是在東西海岸和陽光地帶地區,這些地區受到強勁的人口結構、顯著的人口增長預期以及公司認為存在重大進入壁壘的支持。該公司擁有一個以雜貨為主的投資組合,聚集在美國的頂級市場。該公司相信,它可以繼續提高入住率、租金水平和整體租金增長。此外,該公司還選擇性地開發或重新開發了包括住宅和混合用途組件的項目。
● |
作為公司投資戰略的一部分,對每一處物業的最高和最佳用途進行評估,其中可能包括住宅和混合用途部分。此外,公司可能會考慮與零售商控制的房地產相關的其他機會性投資,如重新定位表現不佳的零售地點、零售房地產融資和破產交易支持。公司可以繼續處置某些財產。如果任何該等資產的估計公允價值低於其賬面淨值,本公司將被要求計入減值費用,該等金額可能是重大的。關於可能影響我們今後的結果、業績或交易的這些因素和其他因素的進一步討論,見項目1A。風險因素。 |
● |
目錄 |
● |
經營成果 |
● |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度比較 |
● |
下表顯示了公司截至2023年12月31日的年度綜合收益表與2022年同期的比較結果(單位為千,不包括每股數據): |
截至十二月三十一日止的年度:
● |
變化 |
● |
收入 |
● |
租賃物業收入,淨額 |
● |
管理費和其他費用收入 |
● |
運營費用 |
出租(1)
● |
房地產税 |
● |
操作和維護(2) |
● |
一般事務和行政事務(3) |
合併費用
![]() |
● |
折舊及攤銷 |
出售物業的收益
其他收入/(支出)
特別股息收入
有價證券收益/(虧損)淨額
利息支出
提前清償債務押記
所得税備抵,淨額 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
合營企業收入中的權益淨額 |
||||||||||
其他投資收益中的權益淨額 |
||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨(收益)/虧損 |
$ | 1,767,057 | $ | 1,710,848 | $ | 56,209 | ||||||
優先股息 |
16,343 | 16,836 | (493 | ) | ||||||||
可供公司普通股股東使用的淨收入 |
||||||||||||
公司普通股股東可獲得的淨收入: |
(15,997 | ) | (15,811 | ) | (186 | ) | ||||||
稀釋後每股 |
(231,578 | ) | (224,729 | ) | (6,849 | ) | ||||||
租金支出與本公司為承租人的土地租賃付款有關。 |
(309,143 | ) | (290,367 | ) | (18,776 | ) | ||||||
運營和維護費用包括與財產有關的費用,包括維修和保養費用、屋頂維修費用、美化環境費用、停車場維修費用、除雪費用、水電費、財產保險費、保安費用和各種其他與財產有關的費用。 |
(136,807 | ) | (119,534 | ) | (17,273 | ) | ||||||
一般和行政費用包括與員工相關的費用(包括工資、獎金、股權獎勵、福利、遣散費和工資税)、專業費用、辦公室租金、差旅和娛樂費用以及其他公司特有的費用。 |
(14,043 | ) | (21,958 | ) | 7,915 | |||||||
在截至2023年12月31日的一年中,公司普通股股東可獲得的淨收入為6.293億美元,而2022年同期為1.08億美元。在稀釋後每股收益的基礎上,截至2023年12月31日的一年,公司普通股股東可獲得的淨收入為1.02美元,而2022年同期為0.16美元。有關進一步披露的信息,請參閲本表格10-K中包含的合併財務報表附註的腳註27。 |
(4,766 | ) | - | (4,766 | ) | |||||||
以下描述了公司綜合收益表中包含的某些項目的變化,公司認為,與2022年同期相比,在截至2023年12月31日的一年中,這些項目發生了重大變化,並影響了公司普通股股東可獲得的淨收入: |
(507,265 | ) | (505,000 | ) | (2,265 | ) | ||||||
租賃物業收入,淨額 |
74,976 | 15,179 | 59,797 | |||||||||
租賃物業收入淨額增加5,620萬美元,主要來自(I)租户收入增加5,020萬美元,主要是由於租賃活動增加和當前投資組合的淨增長,以及(Ii)2023年至2022年收購物業收入增加4,880萬美元,但被(Iii)2023年和2022年處置導致收入減少2,450萬美元,(Iv)由於租户信貸損失的變化而淨減少1,520萬美元,以及(V)租賃終止費收入減少310萬美元部分抵消。 |
||||||||||||
房地產税 |
194,116 | - | 194,116 | |||||||||
房地產税增加了680萬美元,主要是因為在2023年至2022年期間購買的房產,但部分被2023年至2022年的處置所抵消。 |
39,960 | 28,829 | 11,131 | |||||||||
目錄 |
21,262 | (315,508 | ) | 336,770 | ||||||||
運營和維護 |
(250,201 | ) | (226,823 | ) | (23,378 | ) | ||||||
營運及保養開支增加1,880萬美元,主要是由於(I)保險費增加740萬美元,(Ii)維修及保養開支增加590萬美元,及(Iii)營運成本增加540萬美元,主要與2023年及2022年購入的物業有關,但由(Iv)2023年及2022年的處置部分抵銷。 |
- | (7,658 | ) | 7,658 | ||||||||
一般和行政 |
(60,952 | ) | (56,654 | ) | (4,298 | ) | ||||||
一般及行政開支增加1,730萬美元,主要是由於(I)與員工有關的福利開支增加1,450萬美元,包括增加員工權益獎勵的估值及增聘員工,以及(2)主要與重組有關的專業費用及公司開支增加370萬美元。 |
72,278 | 109,481 | (37,203 | ) | ||||||||
減值費用 |
10,709 | 17,403 | (6,694 | ) | ||||||||
於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,本公司確認的減值費用分別為1,400萬美元及2,200萬美元,主要涉及對物業賬面價值的調整,而本公司對該物業的估計公允價值主要基於已簽署的合同或第三方要約的意向書。該等物業賬面價值的調整乃根據本公司推銷某些物業的努力及管理層對該等潛在交易的可能性及時機的評估而確認。確定公允價值的某些計算使用了不可觀察的輸入,因此被歸類為財務會計準則委員會公允價值等級的第三級。如需進一步披露,請參閲本表格10-K中包含的合併財務報表附註5和17。 |
(11,676 | ) | 11,442 | (23,118 | ) | |||||||
合併費用 |
(25,021 | ) | (25,218 | ) | 197 | |||||||
在截至2023年12月31日的一年中,該公司與RPT合併相關的成本為480萬美元,主要包括專業和法律費用(見本10-K表格中綜合財務報表附註28)。 |
$ | 629,252 | $ | 100,758 | $ | 528,494 | ||||||
出售物業的收益 |
||||||||||||
2023年,該公司以不同的交易方式出售了6個營業物業和13個地塊,總銷售價格為2.142億美元,總收益為7500萬美元。在2022年期間,該公司在不同的交易中出售了9個營業物業和13個地塊,總銷售額為1.911億美元,總收益為1520萬美元。 |
$ | 1.02 | $ | 0.16 | $ | 0.86 |
(1) |
特別股息收入 |
(2) |
2023年期間,公司從其持有的ACI普通股中獲得了1.94億美元的特別股息。 |
(3) |
其他收入,淨額 |
其他收入淨額增加1110萬美元,主要是由於(I)與2023年本公司固定收益計劃清算時確認的結算收益淨額相關的淨收益增加860萬美元,以及(Ii)由於2023年手頭現金水平較高而增加的股息、利息和其他收入680萬美元,但被以下因素部分抵消:(Iii)抵押貸款和其他融資收入淨減少300萬美元。
有價證券收益/(虧損)淨額
–
利息支出
利息開支增加23,400,000美元,主要是由於償還2022年優先無抵押票據及於2023年發行500,000,000美元6.400%優先無抵押票據而導致公平市價攤銷減少所致。–
提前清償債務押記
目錄 –
所得税準備金,淨額
所得税撥備淨額增加430萬美元,主要是因為公司在2023年出售了ACI普通股,與2022年相比,產生了更多的應税長期資本收益。該公司選擇保留出售所得,因此產生了總計6090萬美元的聯邦和州所得税。–
合營企業收入中的權益淨額
合營企業權益收入淨額減少3,720萬美元,主要是由於(I)與2023年相比,(I)2022年各類合資投資物業銷售確認收益增加2980萬美元,(Ii)利息支出增加720萬美元,(Iii)2023年權益收益較2022年減少380萬美元,(Iv)2023年減值較2022年減少360萬美元,部分抵消。–
其他投資收益中的權益淨額
其他投資的權益收入淨額減少670萬美元,主要是由於與2023年相比,2022年各種投資中的物業出售導致利潤分享增加。–
可歸因於非控股權益的淨(收益)/虧損
非控股權益的淨(收益)/虧損變動為2,310萬美元,主要是由於(I)與2022年確認的合併合資企業內物業有關的減值費用減少1,640萬美元,以及(Ii)2022年內合併合資企業內收購物業的收入增加。–
2022年和2021年12月31日終了年度比較
與2021財年有關的信息包含在公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中,該報告於2023年2月24日提交給美國證券交易委員會,其中包括第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。–
流動性與資本資源
公司的資本資源包括進入公共債務和股權資本市場、無擔保定期貸款、抵押貸款和建築貸款融資、有價證券(包括公司持有的1420萬股ACI普通股,見本10-K表綜合財務報表附註28),以及立即獲得銀行承諾為20億美元的無擔保循環信貸安排(“信貸安排”),可通過手風琴功能將其增加到27.5億美元。–
該公司的現金流活動摘要如下(以千計):
截至十二月三十一日止的年度:–
現金、現金等價物和受限現金,年初
經營活動提供的現金流量淨額–
用於投資活動的現金流量淨額
用於融資活動的現金流量淨額–
現金、現金等價物和限制性現金淨變化
經營活動–
本公司預期,手頭現金、經營活動提供的淨現金流量、其信貸安排下的借款及發行股本、公共債務及其他債務及股本替代方案,以及出售有價證券,將提供本公司所需的必要資本。本公司將繼續評估其短期和長期流動資金需求的資本需求,這些需求可能會受到各種風險和不確定性的影響,包括但不限於當前通脹環境、利率上升的影響,以及第一部分第1A項詳細説明的其他風險。風險因素。
截至2023年12月31日的年度,經營活動提供的淨現金流為11億美元,而2022年同期為8.611億美元。增加210.5-10萬美元,主要是由於:–
2023年ACI支付的特別股息為1.94億美元;
2023年和2022年期間收購的經營物業產生的額外營運現金流;以及–
目錄
核心投資組合物業的新租賃、擴建和重新租賃;部分抵消–
公司合資項目分配的減少;
2023年和2022年經營性財產處置情況;
因收付時間而引起的資產和負債變動;
2023年與RPT合併相關的非經常性成本。
投資活動
2023年用於投資活動的淨現金流為137.0美元,而2022年為6,320萬美元。
2023年期間的投資活動主要包括: |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
現金流入: |
$ | 149,829 | $ | 334,663 | ||||
出售有價證券收益2.926億美元,主要是出售1,410萬股ACI普通股; |
1,071,607 | 861,114 | ||||||
出售六處合併物業和13個地塊所得的160.1-10萬美元; |
(136,983 | ) | (63,217 | ) | ||||
償還房地產合營企業和其他投資的投資和墊款1400萬美元,主要原因是出售投資中的財產;以及 |
(300,696 | ) | (982,731 | ) | ||||
460萬美元,用於支付持有至到期的證券的本金。 |
633,928 | (184,834 | ) | |||||
現金流出: |
$ | 783,757 | $ | 149,829 |
2.773億美元,用於購置/合併四處合併經營物業和五塊地塊;
2.644億美元,用於改善主要與該公司積極的重建計劃有關的經營房地產;
4290萬美元,用於房地產合資企業的投資和墊款,主要涉及合作伙伴買斷和公司合資企業投資組合中的一個重新開發項目,以及其他投資投資,主要涉及某些投資的資金承諾;
● |
1850萬美元,用於抵押貸款和其他融資應收款的投資; |
● |
360萬美元,用於有價證券投資;以及 |
● |
2022年期間的投資活動主要包括: |
● |
現金流入: |
● |
出售有價證券收益3.025億美元,主要是出售1150萬股ACI普通股; |
● | 出售9個合併財產和13個地塊所得的1.843億美元; | |
● |
償還房地產、合資企業和其他投資的投資和墊款6840萬美元,主要原因是出售投資中的財產; |
6,030萬美元的抵押貸款和其他融資應收款;以及
400萬美元用於支付持有至到期的證券的本金。
現金流出:
3.008億美元,用於購買10個綜合經營財產和8個地塊;
● |
1.937億美元,用於改善主要與該公司積極的重建計劃有關的經營房地產; |
● |
1.047億美元用於房地產合資企業的投資和墊款,主要涉及合作伙伴買斷和公司合資企業投資組合中的一個重新開發項目,以及其他投資投資,主要涉及某些投資的資金承諾; |
● |
7510萬美元,用於抵押貸款和其他融資應收款投資; |
● |
450萬美元用於成本法投資;以及 |
400萬美元用於有價證券投資。
● |
收購經營性房地產及其他相關淨資產 |
● |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,公司分別花費2.773億美元和3.008億美元用於收購/整合經營性房地產。該公司預計在2024年期間花費約5,000萬至1,000萬美元收購或購買運營物業的額外權益,但不包括與RPT合併相關的支出。該公司打算用手頭的現金、經營活動提供的淨現金流量、財產處置的收益、出售有價證券的收益和/或其信貸安排下的可獲得性為這些收購提供資金。 |
● |
目錄 |
● |
對經營房地產的改進 |
● |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,該公司分別花費2.644億美元和1.937億美元改善經營房地產。這些金額包括以下金額(以千為單位): |
● |
截至十二月三十一日止的年度: |
重建和翻新
租客改善及租客津貼
● |
總體改進 |
● |
該公司有一項正在進行的計劃,即重新開發和重新租賃其物業,以保持或加強其在市場上的競爭地位。本公司現正積極尋求其營運組合內的重建機會,相信可引入新租户及改善資產價值,從而增加整體價值。該公司預計其對這些重建項目的資本承諾和2024年的再租賃努力將約為2.25億至2.75億美元。這些資本需求的資金將由手頭現金、財產處置收益、出售有價證券收益、經營活動提供的淨現金流量和/或公司信貸安排下的可獲得性提供。 |
● |
融資活動 |
● |
2023年用於融資活動的淨現金流為3.007億美元,而2022年為9.827億美元。 |
● |
2023年期間的籌資活動主要包括以下內容: |
現金流入:
● |
發行6.4%的優先無擔保票據所得5.0億美元,2034年到期; |
● |
通過行使股票期權發行普通股所得的370萬美元; |
● |
250萬美元,來自租户個人保證金的變化。 |
● |
現金流出: |
● |
支付了6.575億美元的股息; |
● |
6080萬美元的債務本金支付,包括正常攤銷租賃財產債務; |
贖回/分配非控股權益5,840萬美元;
1,630萬美元的股票回購,用於預扣股權獎勵的員工税;
150萬美元用於回購優先股。
2022年期間的籌資活動主要包括以下內容:
現金流入: |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
發行公司2032年到期的6.0億美元3.20%優先無擔保票據和2033年到期的6.5億美元4.60%優先無擔保票據所得12.5億美元; |
$ | 151,067 | $ | 113,928 | ||||
1,900萬美元的抵押貸款融資收益; |
113,328 | 79,782 | ||||||
發行普通股所得1550萬美元;以及 |
$ | 264,395 | $ | 193,710 |
530萬美元,來自租户個人保證金的變化。
現金流出:
14億美元,用於償還四種獨立的優先無擔保票據,到期日從2022年11月至2023年6月;
支付了5.447億美元的股息;
償還債務本金1.677億美元,包括正常攤銷租賃財產債務;
● |
贖回/分配非控股權益6,750萬美元; |
● |
與發行優先無擔保票據有關的2,030萬美元融資來源費用; |
● |
1,370萬美元的股票回購,用於預扣股權獎勵的員工税; |
700萬元,用於支付提前清償債務的費用;以及
● |
340萬美元用於回購優先股。 |
● |
本公司不斷評估其債務到期日,並根據管理層目前的評估,認為其擁有可行的融資和再融資替代方案,不會對其預期財務業績產生實質性不利影響。截至2023年12月31日,公司合併浮息債務總額為1,760萬美元,不包括遞延融資成本10萬美元。該公司繼續尋求與美國和全球大型商業銀行、選定的人壽保險公司以及某些地區性和地區性銀行的借款機會。 |
● |
目錄 |
● |
2024年的債務到期日包括:6.59億美元的綜合債務(其中2.462億美元隨後得到償還),1.129億美元的未合併合資企業債務和2.312億美元的債務,包括在可用情況下的延期選擇。2024年剩餘的合併債務到期日預計將以運營現金流或債務再融資(視情況而定)償還。本公司未合併的合資企業和優先股計劃物業的2024年債務到期日預計將通過運營現金流、債務再融資、在各自實體內銷售的收益和合作夥伴出資(視情況而定)來償還。 |
● |
該公司打算保持強勁的償債覆蓋率和固定費用覆蓋率,作為其維持其無擔保債務評級的承諾的一部分。本公司可不時尋求透過增發普通股及優先股、無抵押債務融資、無抵押定期貸款及/或按揭/建築貸款融資及其他資本選擇獲得資金。 |
● |
自1991年公司首次公開募股完成以來,公司一直利用公共債務和股票市場作為其擴張需求的主要資本來源。自首次公開募股以來,該公司已經完成了公開無擔保債務和股權的額外發行,總共籌集了超過179億美元。公開資本市場活動所得資金已用於償還債務、收購露天、雜貨錨定購物中心和綜合用途資產的權益、擴大和改善投資組合中的物業以及其他投資。 |
2023年1月,本公司提交了S-3表格的擱置登記聲明,有效期三年,適用於未來不時無限量發行的債務證券、優先股、存托股份、普通股和普通股認股權證。根據本貨架登記聲明,本公司可不時發售其優先無擔保債務證券作任何一般企業用途,包括(I)為其業務的特定流動資金需求提供資金,包括物業收購、發展及重建成本,以及(Ii)管理本公司的債務到期日。
於2023年1月期間,本公司提交了《2020年參股計劃》(以下簡稱《2020年計劃》)的S-8表格登記説明,該計劃此前已獲公司股東批准,是2020年3月到期的《金茂地產公司2010年參股計劃》的繼任者。《2020年計劃》規定預留最多1,000,000股公司普通股,用於發行股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、股息等價物、股票支付和遞延股票獎勵。截至2023年12月31日。根據2020年計劃,該公司有490萬股普通股可供發行。(見本表格10-K所載綜合財務報表附註22)。
● |
優先股 |
● |
本公司董事會已授權回購至多894,000股L類優先股及1,048,000股M類優先股存托股份,相當於本公司最多1,942股優先股,每股票面價值1.00美元。在截至2023年12月31日的年度內,公司回購了以下優先股: |
● |
優先股類別 |
● |
回購的存托股份 |
購買價格(千)
● |
L班 |
● |
M類 |
● |
在RPT合併的同時,該公司發行了1,848,539股存托股份,每股相當於N類優先股的千分之一。發行N類優先股是為了取代RPT 7.25%D系列累積可轉換永久優先股。 |
● |
2024年1月,公司董事會批准回購至多891,000股L類優先股存托股份、1,047,000股M類優先股存托股份和185,000股N類優先股存托股份。 |
● |
普通股 |
● |
在2023年9月期間,公司建立了一項在市場上持續發售的計劃(“ATM計劃”),根據該計劃,公司可以通過一個作為銷售代理的銀行財團,以每股面值0.01美元的價格不定期發行和出售普通股,總銷售價格最高可達5.0億美元。如有需要,普通股的出售可不時以1933年證券法(經修訂)第415條規定的“按市場”發售,包括通過普通經紀商在紐約證券交易所的交易或其他方式(I)按出售時的市價,(Ii)按與當時的市價有關的價格,或(Iii)按與適用的銷售代理達成的其他協議。此外,本公司可不時與一家或多家銀行訂立單獨的遠期銷售協議。在截至2023年12月31日的年度內,公司並無根據自動櫃員機計劃發行任何股份。截至2023年12月31日,該公司在該自動取款機計劃下有5.0億美元可用。 |
● |
目錄 |
● |
該公司有一項普通股回購計劃,計劃於2026年2月28日到期。根據這一計劃,該公司可以回購普通股,每股面值0.01美元,總購買價格最高可達3.00億美元。本公司於2023年至2022年期間並無根據股份回購計劃回購任何股份。截至2023年12月31日,根據這項普通股回購計劃,公司有2.249億美元可用。 |
高級附註
2024年1月,本公司償還了4.45%優先無擔保票據中剩餘的2.462億美元,這些票據原定於2024年1月到期。
本公司管理其優先票據的補充契約包含以下契約,本公司均遵守這些契約:
聖約
一定是
截至2023年12月31日
合併負債與總資產之比–
合併有擔保負債與總資產之比
可用於償債的綜合收入與最高年償債費用之比 |
未擔保總資產價值與合併無擔保負債之比 |
關於各種契約的全面描述,請參考日期為1993年9月1日的契約;日期為1994年8月4日的第一個補充契約;日期為1995年4月7日的第二個補充契約;日期為2006年6月2日的第三個補充契約、日期為2007年4月26日的第四個補充契約、日期為2009年9月24日的第五個補充契約、日期為2013年5月23日的第六個補充契約、日期為2014年4月24日的第七個補充契約以及日期為2023年1月3日的第八個補充契約。有關具體的備案信息,請參閲本表格10-K中包含的證物索引。 |
||||||
在與Weingarten的合併中,本公司承擔了優先無擔保票據,其契約類似於本公司現有的優先無擔保票據的債務契約。請參考1995年2月10日提交給美國證券交易委員會的Weingarten註冊聲明中的表格S-3,日期為2006年8月2日的第一個補充義齒,提交給Weingarten日期為2006年8月2日的8-K表格,以及日期為2012年10月9日的第二個補充義齒,提交給Weingarten日期為2012年10月9日的表格8-K。有關具體的備案信息,請參閲本表格10-K中的證物索引。 |
43,777 | $ | 973.4 | |||||
在重組方面,金光集團成為優先票據的發行人,母公司為金光集團根據先前發行和未償還的每一系列優先票據所承擔的義務提供全面和無條件的擔保。 |
23,791 | $ | 515.9 |
與RPT合併有關,公司承擔了5.115億美元的優先無擔保票據,到期日從2026年到2031年,這些票據的利息從3.64%到4.74%不等。由於合併引發了控制權的變化,因此,公司在2024年1月償還了這些票據,包括任何應計利息和整體要求。
信貸安排
於2023年2月,本公司與多家銀行取得一項新的20億美元無抵押循環信貸安排(“信貸安排”),取代本公司原定於2024年3月到期的現有20億美元無抵押循環信貸安排。該信貸安排將於2027年3月到期,並由本公司酌情決定將到期日延長至2028年3月。信貸安排可以通過手風琴功能增加到27.5億美元。正如協議中所述,信貸安排是一種與可持續發展指標目標捆綁在一起的綠色信貸安排。信貸安排按信貸安排條款所界定的經調整期限SOFR加77.5個基點計提利息,並根據本公司的信貸評級而浮動。利率可根據協議中定義的可持續性指標目標進一步上調或下調最多四個基點。於2023年12月31日,信貸安排的利率在下調兩個基點後為6.21%。*根據信貸安排的條款,本公司繼續受制於本公司先前的無抵押循環信貸安排下的相同契諾。有關信貸安排契諾的完整描述,請參閲截至2023年2月23日的修訂和重新簽署的信貸協議,該協議作為附件10.20在我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中提交。截至2023年12月31日,信貸安排沒有未清餘額,也沒有信用證批款。–
目錄
聖約
一定是–
截至2023年12月31日
總負債與總資產價值之比(“Gav”)
對Gav的優先債務總額
未擔保資產淨營業收入與無擔保利息支出總額之比 |
固定費用總額調整後EBITDA與總償債能力之比 |
有關信貸安排契諾的完整描述,請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10.20提交的截至2023年2月23日的修訂和重新簽署的信貸協議。有關具體的備案信息,請參閲本表格10-K中包含的證物索引。 |
|||||||
定期貸款 |
38% | ||||||||
2024年1月2日,金光集團根據金光集團、作為行政代理的北卡羅來納州道明銀行和其他當事人之間的信貸協議,簽訂了一項新的2億美元無擔保定期貸款信貸安排。這項無抵押定期貸款信貸安排按調整後期限SOFR利率(如信貸協議所界定)的利差(目前為0.850%)計提利息,或根據金美OP的選擇,按利差(目前為0.000%)至信貸協議所界定的基本利率計算,在每種情況下,該利差均會根據金美的優先債務評級的變化而波動。 |
2% | ||||||||
此外,與RPT合併有關,本公司承擔及修訂了RPT第六份經修訂及重訂信貸協議下未償還的3.1億美元無抵押定期貸款。該等定期貸款包括以下部分:(I)5,000萬美元於2026年到期;(Ii)100.0美元於2027年到期;(Iii)5,000萬美元於2027年到期;及(Iv)1.1億美元於2028年到期。本公司訂立第七份經修訂及重訂信貸協議,據此終止現有定期貸款,併發行新的定期貸款以取代該等貸款。新定期貸款保留了當前定期貸款的金額和到期日,但利率(調整後期限SOFR加0.905%)和契諾進行了修訂,以與本公司的信貸安排中的利率相匹配。利率根據金茂高級債務評級的變化而波動。本公司與多家貸款人訂立互換利率協議,將利率互換為4.674釐至4.875釐不等的固定利率。 |
>1.50x | 5.3x | |||||||
應付按揭貸款 |
>1.50x | 2.4x |
於2023年,本公司(I)透過收購兩項營運物業承擔3,720萬美元的個人無追索權按揭債務,其後於2023年3月償還,及(Ii)償還抵押兩項營運物業及一項合併合營營運物業的1,230萬美元按揭債務。
除公眾股權及債務市場作為資金來源外,本公司亦可不時就選定物業進行按揭融資,以支付其房地產重新發展及重租項目的部分資金需求。截至2023年12月31日,該公司的投資組合中有超過485項未設押的財產權益。
艾伯森公司
在2023年期間,公司收到了其ACI普通股股票的1.94億美元特別股息支付,並在公司的綜合收益表中確認這筆特別股息收入。因此,公司董事會宣佈每股普通股0.09美元的特別現金股息,以維持作為房地產投資信託基金的分配要求。這一特別股息於2023年12月21日支付給2023年12月7日登記在冊的股東。
此外,在2023年期間,公司出售了公司持有的1,410萬股ACI普通股,淨收益為2.823億美元。出於税務目的,該公司確認了2.412億美元的長期資本收益。該公司保留了這次股票銷售的收益,用於一般企業用途,併為應税收益繳納了6090萬美元的聯邦和州税款。截至2023年12月31日,公司持有1,420萬股ACI普通股。–
2024年2月,該公司出售了剩餘的1420萬股ACI普通股,淨收益為2.991億美元。出於税務目的,該公司將在截至2024年3月31日的三個月內確認288.7美元的長期資本收益。該公司預計將這次股票銷售的收益保留用於一般公司用途,並將為應税收益支付估計為7290萬美元的公司税。
分紅
為了繼續符合美國聯邦所得税的REIT資格,該公司預計將繼續定期向其股東支付股息。這些股息將從運營現金流中支付。公司董事會將繼續按季度評估公司的股息政策,同時監測資本來源,並評估經濟和資本市場可獲得性對經營基本面的影響。由於用於支付股息的現金減少了可用於資本投資的金額,本公司一般打算維持股息支付率,以保留其投資組合中其認為必要的金額,用於擴大和改造其投資組合中的購物中心、減少債務、收購新物業的權益和在出現適當機會時進行其他投資以及董事會認為適當的其他因素。2023年、2022年和2021年支付的現金股息分別為6.575億美元、5.447億美元和3.821億美元。 |
儘管該公司基本上每月收到所有租金付款,但它一般打算繼續每季度支付股息。在每個季度分配前積累的金額將由公司投資於短期貨幣市場或其他合適的工具。本公司的目標是建立一個符合本公司REIT應税收入分配要求的股息水平。2023年10月23日,公司董事會宣佈就公司於2024年1月16日向2024年1月2日登記在冊的股東支付的公司累計可贖回優先股類別(L和M類)發放季度股息。公司董事會還宣佈就公司新發行的N類優先股於2024年1月16日向2024年1月5日登記在冊的股東支付“存根期”現金股息。 |
此外,公司董事會宣佈於2023年12月21日向2023年12月7日登記在冊的股東支付每股普通股0.24美元的季度現金股息。此外,如上所述,2023年11月12日,公司董事會宣佈於2023年12月21日向2023年12月7日登記在冊的股東支付每股普通股0.09美元的特別現金股息。 |
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2024年1月30日,公司董事會宣佈向2024年4月1日登記在冊的股東支付計劃於2024年4月15日向登記在冊的股東支付的公司累計可贖回優先股類別(L、M類和N類)的季度股息。此外,2024年1月30日,公司董事會宣佈於2024年3月21日向2024年3月7日登記在冊的股東支付每股普通股0.24美元的季度現金股息。 |
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36% | ||||
合同義務和其他承諾 |
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1% | ||||
合同義務 |
>1.75x |
5.4x |
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該公司的債務與其信貸安排(截至2023年12月31日沒有未償還餘額)、無擔保優先票據和抵押貸款有關,期限從不到一個月到26年不等。截至2023年12月31日,該公司的合併總債務的加權平均到期日為8.7年。此外,該公司擁有與其購物中心投資組合相關的不可取消的租約。截至2023年12月31日,本公司擁有38處受長期土地租賃約束的綜合購物中心物業,其中第三方擁有並已將基礎土地或部分基礎土地租賃給本公司建設和/或運營購物中心。2024年與這些租約相關的到期金額總計1180萬美元。下表彙總了公司截至2023年12月31日的綜合債務到期日(不包括延期選擇權、6620萬美元的未攤銷債務發行成本和總計2440萬美元的債務調整的公平市場價值)和不可註銷經營租賃項下的債務: |
>1.50x |
4.7x |
按期限到期的付款(單位:百萬)
此後–
總計
長期債務:
本金(1)–
利息(2)
不可取消的租約:
經營租賃(3)–
融資租賃
所使用的期限不包括延期選擇,期限從兩年到五年不等。
對於浮動利率的貸款,未來的利息支出使用2023年12月31日的利率計算。
截至2023年12月31日,公司有6.468億美元的合併無擔保債務(其中2.462億美元隨後得到償還)和1220萬美元的合併有擔保債務計劃於2024年到期。該公司預計將用可用現金、運營現金流和/或債務融資來滿足剩餘的未來到期日。–
承付款
公司出具了與完工和還款擔保有關的信用證,主要針對公司的某些再開發項目和與公司保險計劃相關的付款擔保。截至2023年12月31日,這些信用證總計3920萬美元。
目錄
該公司的投資承諾為6470萬美元,其中5180萬美元截至2023年12月31日已到位。
在其開發/重建項目和相關基礎設施的建設方面,某些公共機構要求張貼履約保證金和擔保保證金,以保證公司履行義務。這些債券在改善和基礎設施完成後到期。截至2023年12月31日,該公司有1840萬美元的履約和擔保債券未償還。
該公司為支付謝裏登重建機構發行的A系列債券的任何償債缺口提供擔保,該A系列債券是與公司在科羅拉多州謝裏丹擁有的一處物業有關的增税收入債券。截至2023年12月31日,這些增税收入債券的未償還餘額為4100萬美元。債券將以遞增的銷售税和財產税以及公共改進費(PIF)償還,該費用將根據當前和未來的零售銷售額進行評估,並在必要的程度上評估我們在擔保下可能需要提供的任何金額。到目前為止,來自增量銷售、財產税和PIF的收入滿足了償債要求。增值税和PIF將保持不變,直到債券債務全額或2040年償還的較早者。
表外安排
未合併的房地產合資企業 |
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2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
該公司投資於各種結構不同的未合併房地產合資企業。這些合資企業主要經營購物中心或綜合用途物業。合營公司擁有的物業主要以個人無追索權按揭貸款融資,但本公司已選擇性地為若干合營公司取得無抵押融資。截至2023年12月31日,本公司不為任何合資企業的無擔保債務提供擔保。無追索權抵押債務一般被定義為貸款人對借款人違約的唯一追索權僅限於抵押財產的價值。貸款人一般對借款人或借款人的任何組成成員擁有的任何其他資產沒有追索權,但特定貸款文件中列出的某些特定例外情況除外(見本表格10-K中包括的合併財務報表附註6)。 |
截至2023年12月31日,公司持有非控股股權的未合併合資投資的債務餘額總計12億美元。截至2023年12月31日,這些貸款的預定到期日為3個月至7.5年,利率為2.95%至SOFR加210個基點(2023年12月31日為7.41%)。總未償還貸款餘額中約有1.129億美元將於2024年到期。預計該等到期貸款將以營運現金流、債務再融資、無抵押信貸安排、出售物業所得款項及合夥公司出資償還(見本表格10-K所載綜合財務報表附註6)。 |
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其他投資 |
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公司通過優先股計劃向房地產業主和開發商提供資本,優先股計劃包括在公司綜合資產負債表的其他投資中。此外,公司還向結構性投資投入了資本,這些投資主要按權益會計方法入賬。截至2023年12月31日,公司的其他投資為1.441億美元,其中公司在優先股計劃下的淨投資為1.041億美元。截至2023年12月31日,這些優先股權投資物業的無追索權抵押貸款總額為2.312億美元。這些貸款的預定期限不到一年,利率從4.19%到SOFR加265個基點(截至2023年12月31日為8.14%)不等。預計該等到期貸款將以營運現金流、債務再融資、出售有關實體物業所得款項及合作伙伴出資(視乎情況而定)償還。由於公司在這些投資中的優先地位,公司在每項投資中的份額可能會波動,並取決於房地產現金流。該公司對與其優先股權投資相關的損失的最大敞口僅限於其投資資本。 |
$ | 667.5 | $ | 813.5 | $ | 780.4 | $ | 472.7 | $ | 523.4 | $ | 4,401.2 | $ | 7,658.7 | ||||||||||||||
通貨膨脹的影響 |
$ | 261.8 | $ | 236.1 | $ | 223.0 | $ | 193.4 | $ | 178.2 | $ | 1,572.6 | $ | 2,665.1 | ||||||||||||||
該公司的許多長期租約都包含旨在幫助減輕通脹不利影響的條款。該等撥備包括使本公司能夠收取額外租金的條款,該等額外租金按租户銷售總額高於預定門檻的百分比計算,該等門檻一般會隨着價格上升而增加,及/或因升級條款而支付,該等條款一般會在租約期間提高租金。此類升級條款通常包括基於消費者價格指數或類似通脹指數變化的漲幅。此外,公司的許多租約的期限都少於10年,這使得公司可以在續簽時尋求將租金提高到市值水平。為了幫助部分緩解公司因通貨膨脹而增加的成本和運營費用,包括公共區域維護成本、房地產税和保險,公司的租約包括以下條款:(I)要求承租人支付這些運營費用的可分配份額,或(Ii)包含固定合同金額,其中包括遞增條款,以償還這些運營費用。 |
||||||||||||||||||||||||||||
目錄 |
$ | 11.8 | $ | 11.3 | $ | 10.6 | $ | 10.3 | $ | 10.4 | $ | 178.4 | $ | 232.8 | ||||||||||||||
運營資金 |
$ | 25.9 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 25.9 |
(1) |
運營資金(“FFO”)是一種非公認會計準則的補充財務指標,用於評估房地產公司的經營業績。NAREIT將FFO定義為根據公認會計原則計算的公司普通股股東可獲得的淨收益/(虧損),不包括(I)與房地產有關的折舊和攤銷,(Ii)出售某些房地產資產的收益或虧損,(Iii)控制權變動的收益和虧損,(Iv)某些房地產資產的減值減值和實體投資的減值,而減值直接歸因於實體持有的可折舊房地產價值的下降,以及(V)根據相同基準計算的未合併合夥企業和合資企業的調整後反映FFO。根據NAREIT Funds from Operations白皮書-2018年重述,該公司還選擇在計算FFO時不計入(I)出售資產的損益和主營業務附帶的資產減值,以及(Ii)其股權證券價值的按市值計價變化。因此,本公司不包括地塊收益/減值、有價證券按市值計價的收益/虧損、抵押貸款應收賬款的信貸損失準備、其他投資的收益/減值或其在NAREIT定義的FFO主營業務中被視為附帶的其他金額。 |
(2) |
該公司向公司普通股股東提供FFO,因為它認為它是我們經營業績的重要補充指標,並相信證券分析師、投資者和其他相關方經常在評估REITs時使用FFO,其中許多在報告業績時向公司普通股股東提供FFO。將我們向公司普通股股東提供的FFO與其他REITs的類似標題措施進行比較可能不一定有意義,因為該等REITs使用的NAREIT定義的應用可能存在差異。 |
(3) |
FFO是對房地產公司經營業績的非公認會計準則財務指標的補充,它不代表根據公認會計準則經營活動產生的現金,因此不應被視為經營淨收益或經營現金流量的替代指標,以衡量流動性。 |
公司對公司普通股股東可獲得的淨收益/(虧損)與公司普通股股東可獲得的FFO的對賬情況見下表(單位為千,每股數據除外)。
截至三個月
十二月三十一日,
十二月三十一日,
可供公司普通股股東使用的淨收益/(虧損)
出售物業的收益
出售合營物業的收益
折舊和攤銷-與房地產相關
折舊和攤銷--房地產合資企業
減值費用(包括房地產合資企業)
來自其他投資的利潤分享,淨額
特別股息收入
(收益)/有價證券損失/衍生工具淨額
(福利)/所得税撥備(1)
公司普通股股東可獲得的FFO(3)(4)
用於FFO計算的加權平均流通股:
基本信息
單位
股權獎勵的稀釋效應
稀釋(2) 每股普通股FFO-基礎版 |
每股普通股FFO-稀釋後(2) 與收益、減值、財產折舊和有價證券銷售的收益/(虧損)有關(如適用)。 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
反映瞭如果某些單位在期初轉換為普通股的潛在影響,這將對公司普通股股東可獲得的FFO產生攤薄效應。在截至2023年和2022年12月31日的三個月中,公司普通股股東可獲得的FFO將分別增加763美元和584美元,在截至2023年和2022年12月31日的年度中分別增加2395美元和2041美元。其他某些可轉換單位的影響將對本公司普通股股東每股可獲得的FFO的計算產生反攤薄效應。因此,這種轉換的影響沒有包括在確定稀釋後每股收益的計算中。 |
$ | 133,360 | $ | (56,086 | ) | $ | 629,252 | $ | 100,758 | |||||||
包括提前清償在截至2022年12月31日的年度確認的770萬美元的債務費用。 |
(22,600 | ) | (4,221 | ) | (74,976 | ) | (15,179 | ) | ||||||||
包括截至2023年12月31日的三個月和年度與合併相關的費用分別為100萬美元和480萬美元。此外,還包括與養老金計劃清算有關的收入500萬美元,截至2023年12月31日的年度淨額。 |
- | (643 | ) | (9,020 | ) | (38,825 | ) | |||||||||
目錄 |
123,053 | 123,663 | 502,347 | 501,274 | ||||||||||||
同物業淨營業收入 |
16,082 | 16,158 | 64,472 | 66,326 | ||||||||||||
同一財產NOI是對房地產公司經營業績的補充非GAAP財務指標,不應被視為根據GAAP或運營現金流量作為流動性指標的淨收入的替代指標。該公司將同一物業的NOI視為一項重要的經營業績衡量指標,因為證券分析師和投資者經常使用該指標來衡量本年度及上一年度報告期內本公司擁有的物業的淨營業收入。它不包括正在重新開發、開發和即將穩定的物業;物業在(I)達到租賃的90%或(Ii)項目納入運營房地產一年後被視為穩定。同一物業NOI有助於消除在所述特定期間因物業開發、收購或處置而導致的淨收入差異,從而為公司物業的比較提供更一致的業績衡量標準。 |
1,020 | 1,585 | 15,060 | 27,254 | ||||||||||||
同一物業的NOI是根據租賃物業的收入(不包括直線租金調整、租賃終止費用、TIF和高於/低於市價租金的攤銷)減去信貸損失、運營和維護費用、房地產税和租金支出,加上公司在未合併的房地產合資企業中按比例分攤的相同物業NOI計算得出的。本公司計算本公司普通股股東可獲得的同一物業NOI的方法可能與其他REITs使用的方法不同,因此可能無法與其他REITs進行比較。 |
366 | (4,584 | ) | (1,916 | ) | (15,593 | ) | |||||||||
以下是公司普通股股東可獲得的淨收入/(虧損)與同一財產NOI的對賬(以千為單位): |
- | - | (194,116 | ) | - | |||||||||||
截至三個月 |
(11,354 | ) | 100,314 | (21,996 | ) | 315,508 | ||||||||||
十二月三十一日, |
(112 | ) | 58,608 | 61,351 | 58,373 | |||||||||||
截至的年度 |
(372 | ) | 63 | (440 | ) | (23,540 | ) | |||||||||
十二月三十一日, |
$ | 239,443 | $ | 234,857 | $ | 970,018 | $ | 976,356 | ||||||||
可供公司普通股股東使用的淨收益/(虧損) |
||||||||||||||||
調整: |
617,122 | 615,856 | 616,947 | 615,528 | ||||||||||||
管理費和其他費用收入 |
2,389 | 2,559 | 2,380 | 2,492 | ||||||||||||
一般和行政 |
845 | 2,114 | 1,132 | 2,283 | ||||||||||||
減值費用 |
620,356 | 620,529 | 620,459 | 620,303 | ||||||||||||
合併費用 |
$ | 0.39 | $ | 0.38 | $ | 1.57 | $ | 1.59 | ||||||||
折舊及攤銷 |
$ | 0.39 | $ | 0.38 | $ | 1.57 | $ | 1.58 |
(1) |
出售物業的收益 |
(2) |
特別股息收入 |
(3) |
利息支出和其他收入,淨額 |
(4) |
(收益)/有價證券損失,淨額 |
其他投資收益中的權益淨額
可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損)
優先股息
非同一財產淨營業收入
來自合資企業的非營業費用,淨額 相同的屬性噪聲 |
與2022年同期相比,截至2023年12月31日的三個月,同一物業NOI增加了1030萬美元,增幅為3.2%。這一增長主要是由於(I)增加1,220萬美元,主要是由於強勁的租賃活動帶來的租金收入增加,但被(Ii)租户信貸損失190萬美元的變化部分抵消。 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
新會計公告 |
$ | 133,360 | $ | (56,086 | ) | $ | 629,252 | $ | 100,758 | |||||||
見本表格10-K中的合併財務報表附註1。 |
||||||||||||||||
目錄 |
(3,708 | ) | (3,955 | ) | (16,343 | ) | (16,836 | ) | ||||||||
項目7A.關於市場風險的定量和定性披露 |
35,627 | 31,928 | 136,807 | 119,534 | ||||||||||||
該公司的主要市場風險敞口是利率風險。本公司定期評估其對短期利率的風險敞口,並將不時訂立利率保障協議,以減輕但不消除利率變化對其浮動利率債務的影響。本公司並無、亦無計劃為交易或投機目的而訂立任何衍生金融工具。下表列出了截至2023年12月31日,公司未償還的固定利率和可變利率債務總額的賬面價值,包括公平市場價值調整和未攤銷遞延融資成本,相應的加權平均利率按到期日排序。此外,下表列出了公司未償還債務的公允價值,不包括未攤銷的遞延融資成本。該表不包括可用的延期選擇(金額以百萬計)。 |
- | 200 | 14,043 | 21,958 | ||||||||||||
此後 |
1,016 | - | 4,766 | - | ||||||||||||
總計 |
124,282 | 124,676 | 507,265 | 505,000 | ||||||||||||
公允價值 |
(22,600 | ) | (4,221 | ) | (74,976 | ) | (15,179 | ) | ||||||||
有擔保債務 |
- | - | (194,116 | ) | - | |||||||||||
固定費率 |
46,917 | 50,969 | 210,241 | 205,652 | ||||||||||||
平均利率 |
(3,620 | ) | 100,314 | (21,262 | ) | 315,508 | ||||||||||
可變利率 |
(175 | ) | 57,750 | 60,952 | 56,654 | |||||||||||
平均利率 |
(1,968 | ) | (1,912 | ) | (10,709 | ) | (17,403 | ) | ||||||||
無擔保債務 |
2,468 | 2,710 | 11,676 | (11,442 | ) | |||||||||||
固定費率 |
6,285 | 6,307 | 25,021 | 25,218 | ||||||||||||
平均利率 |
(12,967 | ) | (13,293 | ) | (62,357 | ) | (68,548 | ) | ||||||||
根據公司的浮動利率債務餘額,如果短期利率高出1.0%,在截至2023年12月31日的一年中,利息支出將增加20萬美元。 |
24,713 | 23,934 | 86,625 | 55,514 | ||||||||||||
項目8.財務報表和補充數據 |
$ | 329,630 | $ | 319,321 | $ | 1,306,885 | $ | 1,276,388 |
對本項目8的答覆載於我們已審計的綜合財務報表和綜合財務報表附註,它們載於本表格10-K第四部分第15項。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
母公司管理層在母公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時母公司的披露控制和程序(該詞在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估,母公司首席執行官和首席財務官得出結論,母公司的披露控制程序自2023年12月31日起生效。
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
財務報告內部控制的變化 |
於截至2023年12月31日止第四財政季度內,母公司財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響或合理地可能重大影響母公司財務報告內部控制的任何變化。 |
管理 |
|||||||||||||||||||||||||
S關於財務報告內部控制的報告 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
母公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在母公司管理層(包括母公司首席執行官和財務總監)的監督下,母公司根據年度財務報告內部控制框架對其財務報告內部控制的有效性進行了評估 |
$ | 12.2 | $ | 51.1 | $ | - | $ | 33.7 | $ | 138.2 | $ | 101.1 | $ | 336.3 | $ | 312.6 | ||||||||||||||||
內部控制--綜合框架 |
4.48 | % | 3.50 | % | - | 4.01 | % | 4.51 | % | 3.82 | % | 4.09 | % | |||||||||||||||||||
由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據#年框架下的這種評價 |
$ | - | $ | 17.6 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 17.6 | $ | 17.4 | ||||||||||||||||
內部控制--綜合框架(2013) |
- | 6.64 | % | - | - | - | - | 6.64 | % | |||||||||||||||||||||||
,母公司管理層認定,母公司財務報告內部控制自2023年12月31日起生效。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
母公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,其報告載於第8項下。 |
$ | 646.8 | $ | 747.9 | $ | 782.0 | $ | 436.1 | $ | 407.3 | $ | 4,242.8 | $ | 7,262.9 | $ | 6,671.5 | ||||||||||||||||
目錄 |
3.37 | % | 3.48 | % | 3.06 | % | 4.03 | % | 2.01 | % | 3.95 | % | 3.66 | % |
金光地產股份有限公司
信息披露控制和程序的評估
金光集團管理層在金光集團首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時金光集團的披露控制和程序(該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估,Kimco op的首席執行官和首席財務官得出結論,Kimco op的披露控制和程序自2023年12月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的第四財季期間,金光集團對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何變化,這些變化對金光集團的財務報告內部控制產生了重大影響,或有可能對其產生重大影響。
管理
S關於財務報告內部控制的報告
金光集團管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在金光集團管理層,包括金光集團首席執行官和首席財務官的監督和參與下,金光集團根據#年的框架對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。
內部控制--綜合框架
由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據#年框架下的這種評價
內部控制--綜合框架(2013)
,Kimco op的管理層得出結論,Kimco op對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。’項目
其他信息在.期間 (2013) 三截至的月份2023年12月31日,
不是
“交易安排”或“非規則”
交易安排“,因為每個術語都在項目中定義
《條例》S-K
在……上面
2024年2月21日,
該公司向馬裏蘭州評估和税務局提交了一份更正證書,如附件所示’請參閲本年度報告的表格
-K,製作二 (2013) KIMCO Realty Corporation章程補充條款中的排版更正本公司的N類優先股。項目9C.披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。9B. 目錄
第三部分項目10.董事、高管和公司治理本項目所要求的信息在我們將於2024年5月7日召開的股東年會上提交的最終委託書(“委託書”)中參考了“建議1--董事選舉”、“金光公司的治理”、“執行人員”、“其他事項”和“拖欠第16(A)條報告”。我們通過了一項適用於所有董事、高級管理人員和員工的行為準則,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。《行為準則》可在我們網站www.kimcorealty.com的投資者/治理/治理文件部分獲得。股東如有要求,可按本表格10-K第1項“業務概覽”中所述的地址免費索取《行為準則》的印刷本。我們打算通過在我們的網站上發佈此類信息來滿足經修訂的《交易法》關於修訂或豁免我們的行為準則條款的披露要求。
本項目所要求的信息通過參考“薪酬討論和分析”、“高管薪酬委員會報告”、“高管薪酬表”、“金科公司的治理”和“委託書”中的“其他事項”而納入。10b5-1項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項10b5-1本項目所要求的信息在我們的委託書中引用了“受益所有權”和“高管補償表”。408第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息在我們的委託書中引用了“某些關係和相關交易”和“在金科的治理”。項目14.首席會計師費用和服務本項目所要求的信息以“提案4:批准獨立會計師”的方式併入我們的委託書中。3.7 目錄 10第四部分項目15.各種展品和財務報表附表**財務報表--*7.25%以下合併財務信息作為本表格10-K的單獨部分包括在內。
表格10-K
報告
獨立註冊會計師事務所報告-金茂房地產公司及其附屬公司
獨立註冊會計師事務所報告--KIMCO Realty OP,LLC及其子公司
金茂房地產公司及其子公司合併財務報表
*截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表
*截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併損益表
*截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表
*截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併權益變動表
*截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表
金茂房地產股份有限公司及其子公司的合併財務報表
*截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表
*截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併損益表
*截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表
*截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表
金光地產公司及其子公司和金光地產股份有限公司及其子公司
(a) 1. |
合併財務報表附註 財務報表明細表- |
附表II- |
||
截至2023年12月31日的房地產和累計折舊 |
55 |
|||
附表IV- |
57 |
|||
截至2023年12月31日的房地產抵押貸款 |
||||
省略所有其他附表,因為沒有提供所需的資料,或沒有提供足以要求提交時間表的數額。 |
59 |
|||
這些展品- |
60 |
|||
附件《展品索引》中所列展品作為本表格10-K的一部分進行歸檔。 |
61 |
|||
項目16.表格10-K摘要 |
62 |
|||
沒有。 |
63 |
|||
目錄 |
||||
展品索引 |
64 |
|||
以引用方式併入 |
65 |
|||
展品 |
66 |
|||
數 |
67 |
|||
展品説明 |
68 |
|||
表格 |
||||
文件編號 |
69 |
|||
2. |
日期 |
歸檔 |
展品 |
109 |
||
數 |
已提交/ |
110 |
||
配備傢俱 |
特此聲明 |
112 |
||
頁面 |
3. |
數 |
|||
協議和合並計劃,日期為2021年4月15日,由Kimco Realty Corporation和Weingarten Realty Investors簽署。 |
48 |
協議和合並計劃,日期為2022年12月15日,由金科公司、新金科公司和合並子公司之間簽署。
協議和合並計劃,日期為2023年8月28日,由Kimco Realty Corporation、Kimco Realty OP,LLC、Tarpon Acquisition Sub,LLC、Tarpon OP Acquisition Sub,LLC、RPT Realty和RPT Realty,L.P.
8-K12B
金光地產公司修訂及重述章程 |
|||||||
8-K12B 金光地產公司關於金光地產N類優先股的補充條款 |
基姆科地產公司關於基姆科N類優先股補充條款的更正證書 |
金光地產公司附例修訂及重訂 |
金光地產股份有限公司成立證書 |
8-K12B 修訂和重新簽署的金光地產有限公司有限責任公司協議,日期為2024年1月2日 |
1993年9月1日,金科房地產公司和紐約銀行(作為IBJ施羅德銀行和信託公司的繼任者)之間的契約 第一份補充契約,日期為1994年8月4日,由金科房地產公司和紐約銀行(作為IBJ施羅德銀行和信託公司的繼任者)簽訂 |
第二份補充契約,1995年4月7日,由金科房地產公司和紐約銀行(作為IBJ施羅德銀行和信託公司的繼任者)簽訂 第三份補充契約,日期為2006年6月2日,由Kimco Realty Corporation和紐約銀行作為受託人 第四份補充契約,日期為2007年4月26日,由金科房地產公司和紐約銀行作為受託人 |
第四份補充契約,日期為2023年1月3日,發行人為Kimco Realty OP,LLC,擔保人為Kimco Realty Corporation,受託人為紐約銀行梅隆信託公司 8-K12B |
2.1 |
第五份補充契約,日期為2009年9月24日,由Kimco Realty Corporation和紐約梅隆銀行作為受託人 |
8-K |
1-10899 |
04/15/21 |
2.1 |
||
2.2 |
第六份補充契約,日期為2013年5月23日,由Kimco Realty Corporation和紐約梅隆銀行作為受託人 |
8-K |
1-10899 |
12/15/22 |
2.1 |
||
2.3 |
第七份補充契約,日期為2014年4月24日,由Kimco Realty Corporation和紐約梅隆銀行作為受託人 |
8-K |
1-10899 |
08/28/23 |
2.1 |
||
3.1 | 第八份補充契約,日期為2023年1月3日,發行人為Kimco Realty OP,LLC,擔保人為Kimco Realty Corporation,受託人為紐約銀行梅隆信託公司 | 8-K12B | 1-10899 | 01/03/23 | 3.3 | ||
3.2 |
目錄 |
以引用方式併入 |
1-10899 |
01/03/23 |
3.1 |
||
3.3 |
展品 |
8-K |
1-10899 |
01/02/24 |
3.2 | ||
3.4 | 數 | — | — | — | — | * | |
3.5 | 展品説明 | 10-Q | 1-10899 | 07/28/23 | 3.1 | ||
3.6 |
表格 |
文件編號 |
1-10899 |
01/03/23 |
3.4 |
||
3.7 |
日期 |
8-K |
1-10899 |
01/02/24 |
3.1 |
||
4.1 |
歸檔 |
S-3 |
333-67552 |
09/10/93 |
4(a) |
||
4.2 |
展品 |
10-K |
1-10899 |
03/28/96 |
4.6 |
||
4.3 |
數 |
8-K |
1-10899 |
04/07/95 |
4(a) |
||
4.4 |
已提交/ |
8-K |
1-10899 |
06/05/06 |
4.1 |
||
4.5 |
配備傢俱 |
8-K |
1-10899 |
04/26/07 |
1.3 |
||
4.6 |
特此聲明 |
頁面 |
1-10899 |
01/03/23 |
4.2 |
||
4.7 |
數 |
8-K |
1-10899 |
09/24/09 |
4.1 |
||
4.8 |
高級債務證券契約的形式,發行人Kimco Realty Corporation、擔保人Kimco Realty OP,LLC和受託人紐約梅隆銀行 |
8-K |
1-10899 |
05/23/13 |
4.1 |
||
4.9 |
S-3ASR |
8-K |
1-10899 |
04/24/14 |
4.1 |
||
4.10 |
證券説明 |
Weingarten Realty Investors和紐約銀行梅隆信託公司(J.P.Morgan Trust Company,National Association,德克薩斯商業銀行全國協會的繼承者)於1995年5月1日簽署的高級債務證券契約形式。 |
1-10899 |
01/03/23 |
4.1 |
第二補充契約,日期為2012年10月9日,由Weingarten Realty Investors和紐約銀行梅隆信託公司(J.P.Morgan Trust Company,National Association,德克薩斯商業銀行全國協會的繼承者)簽訂。 | |||||||
第三補充契約,日期為2021年8月3日,由Kimco Realty Corporation、Weingarten Realty Investors和紐約銀行梅隆信託公司(J.P.Morgan Trust Company,National Association,德克薩斯商業銀行全國協會的繼承者)簽訂。 第四補充契約,日期為2023年1月3日,由Kimco Realty Corporation(Weingarten Realty Investors的權益繼承人)和紐約銀行梅隆信託公司(J.P.Morgan Trust Company,N.A.)(全國協會J.P.Morgan信託公司的繼承者,德克薩斯州商業銀行全國協會的繼承者)簽訂。 |
8-K12B | KIMCO房地產公司和Equiniti Trust Company,LLC之間的存款協議格式,日期為2024年1月2日,以及其中描述的存託憑證的不時持有人,日期為2024年1月2日 | 修訂和重新制定的股票期權計劃 | 第二次修訂和重述1998年金光地產公司股權參股計劃(2009年2月25日重述) 金茂房地產公司高管離職計劃,日期為2010年3月15日 |
重述金茂房地產公司2010年股權參股計劃 KIMCO Realty Corporation 2010年股權參與計劃第1號修正案 |
KIMCO Realty Corporation 2010年股權參與計劃第2號修正案 8-K12B 業績份額獎勵通知書及業績份額獎勵協議格式 |
2012年3月20日對金茂房地產公司高管離職計劃的第一修正案 經修訂及重新簽署的信貸協議,日期為2020年2月27日,由基姆科房地產公司、基姆科的附屬公司、數家銀行、金融機構及其他實體及摩根大通銀行作為貸款人的行政代理訂立 |
4.11 |
金茂房地產公司2020股權參股計劃 |
定義14A |
333-269102 |
01/03/23 |
4(j) |
||
4.12 |
附件B |
— |
— |
— |
— |
* | |
4.13 |
金茂房地產公司修訂和重訂2020年股權參與計劃 |
S-3 |
33-57659 |
02/10/95 |
4(a) |
||
4.14 |
8-K12B |
8-K |
1-09876 |
08/02/06 |
4.1 |
||
4.15 |
目錄 |
8-K |
1-09876 |
10/09/12 |
4.1 |
||
4.16 |
以引用方式併入 |
10-K |
1-10899 |
02/24/23 |
4.16 |
||
4.17 |
展品 |
數 |
1-10899 |
01/03/23 |
4.2 |
||
4.18 |
展品説明 |
8-K |
1-10899 |
01/03/24 |
4.1 |
||
10.1 |
表格 |
10-K |
1-10899 |
03/28/95 |
10.3 |
||
10.2 |
文件編號 |
10-K |
1-10899 |
02/27/09 |
10.9 |
||
10.3 |
日期 |
8-K |
1-10899 |
03/19/10 |
10.5 |
||
10.4 |
歸檔 |
10-K |
1-10899 |
02/27/17 |
10.6 |
||
10.5 |
展品 |
10-K |
1-10899 |
02/23/18 |
10.7 |
||
10.6 |
數 |
已提交/ |
1-10899 |
01/03/23 |
10.7 |
||
10.7 |
配備傢俱 |
8-K |
1-10899 |
03/19/10 |
10.8 |
||
10.8 |
特此聲明 |
10-Q |
1-10899 |
05/10/12 |
10.3 |
||
10.9 |
頁面 |
8-K |
1-10899 |
03/02/20 |
10.1 |
||
10.10 |
數 |
KIMCO房地產公司2020年第二次修訂和重新修訂的股權參與計劃 |
1-10899 |
03/18/20 |
LTIP單位獎勵協議格式(以時間為基礎) |
||
10.11 |
LTIP單位獎勵協議格式(以績效為基礎) |
金茂房地產公司與其中所列各方於2020年4月1日簽訂的信貸協議 |
1-10899 |
01/03/23 |
10.8 |
2020年4月24日基姆科房地產公司與其中所指名的各方簽訂的信貸協議第2號修正案。 | |||||||
修訂和重新簽署的信貸協議的第3號修正案,日期為2023年1月3日,由Kimco Realty OP,LLC,Kimco Realty Corporation和JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理 8-K12B |
KIMCO Realty Corporation 2020股權參與計劃業績股份獎勵授予通知和業績股份獎勵協議的格式。 | KIMCO Realty Corporation 2020股權參股計劃限制性股票獎勵公告及限制性股票獎勵協議表格。 | 家長擔保,日期為2023年1月1日,由Kimco Realty Corporation提供 | 8-K12B 彌償協議的格式 |
修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2023年2月23日,在Kimco Realty OP,LLC和其中提到的每一方之間。 第七次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2024年1月2日,由Kimco Realty OP,LLC(假定為RPT Realty,L.P.的繼任者)、幾家銀行、金融機構和其他實體不時簽署,BMO Bank,N.A.作為辛迪加代理,Truist Bank和Regions Bank作為文件代理,J.P.Morgan Securities LLC作為可持續性結構代理,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理 |
母公司擔保,日期為2024年1月2日,由Kimco Realty Corporation提供,以摩根大通銀行為行政代理 定期貸款協議,日期為2024年1月2日,由Kimco Realty O.P.,LLC,幾家銀行、金融機構和其他實體不時簽署,並由TD Bank,N.A.作為行政代理 家長擔保,日期為2024年1月2日,由Kimco Realty Corporation作出,以北卡羅來納州TD銀行為行政代理 |
金光地產公司和金光地產股份有限公司的重要子公司 普華永道有限責任公司-金科房地產公司同意 |
10.12 | 普華永道會計師事務所同意書-金茂地產股份有限公司 | * | |||||
10.13 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對金科房地產公司首席執行官的認證 | * | |||||
10.14 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對金科房地產公司首席財務官進行認證 | * | |||||
10.15 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的規定,對凱姆科房地產公司的首席執行官進行認證 |
10-Q |
1-10899 |
08/07/20 |
10.1 |
||
10.16 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節的規定,對金科房地產公司的首席財務官進行認證 |
10-Q |
1-10899 |
08/07/20 |
10.2 |
||
10.17 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對金科房地產公司首席執行官的認證 |
10-Q |
1-10899 |
08/07/20 |
10.3 |
||
10.18 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證金科房地產公司首席財務官 |
目錄 |
1-10899 |
01/03/23 |
10.1 |
||
10.19 |
以引用方式併入 |
10-Q |
1-10899 |
08/07/20 |
10.4 |
||
10.20 |
展品 |
10-Q |
1-10899 |
08/07/20 |
10.5 |
||
10.21 |
數 |
展品説明 |
1-10899 |
01/03/23 |
10.2 |
||
10.22 |
表格 |
10-K |
1-10899 |
02/24/23 |
10.19 |
||
10.23 |
文件編號 |
10-K |
1-10899 |
02/24/23 |
10.20 |
||
10.24 |
日期 |
8-K |
1-10899 |
01/03/24 |
10.1 |
||
10.25 |
歸檔 |
8-K |
1-10899 |
01/03/24 |
10.2 |
||
10.26 |
展品 |
8-K |
1-10899 |
01/03/24 |
10.3 |
||
10.27 |
數 |
8-K |
1-10899 |
01/03/24 |
10.4 |
||
21.1 |
已提交/ |
— |
— |
— |
— |
* |
|
23.1 |
配備傢俱 |
— |
— |
— |
— |
* |
|
23.2 | 特此聲明 | — | — | — | — | * | |
31.1 |
頁面 |
— |
— |
— |
— |
* |
|
31.2 |
數 |
— |
— |
— |
— |
* |
|
31.3 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,對金茂房地產股份有限公司的首席執行官進行認證 |
— |
— |
— |
— |
* |
|
31.4 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,對金科房地產公司的首席財務官進行認證 |
— |
— |
— |
— |
* |
|
32.1 |
金茂地產公司追回錯誤判給賠償金的政策 |
— |
— |
— |
— |
** |
|
32.2 |
屬性圖表 |
— |
— |
— |
— |
** |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |||||||
101.SCH 內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) *隨函存檔 |
**隨信提供 目錄 |
32.3 |
簽名 |
— |
— |
— |
— |
** |
|
32.4 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 |
— |
— |
— |
— |
** |
|
97.1 | 金科房地產公司 | — | — | — | — | * | |
99.1 |
發信人: |
— |
— |
— |
— |
* |
|
撰稿S/康納·C·弗林 |
康納·C·弗林 |
— |
— |
— |
— |
* |
|
首席執行官 |
日期:2024年2月23日 |
— |
— |
— |
— |
* |
|
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 |
簽名 |
— |
— |
— |
— |
* |
|
標題 |
日期 |
— |
— |
— |
— |
* |
|
/S/米爾頓·庫珀 |
董事會執行主席 |
— |
— |
— |
— |
* |
|
2024年2月23日 |
米爾頓·庫珀 |
— |
— |
— |
— |
* |
|
104 |
撰稿S/康納·C·弗林 |
— | — | — | — | * |
董事首席執行官兼首席執行官
2024年2月23日
/發稿S/Frank Lourenso
董事
2024年2月23日 | ||
弗蘭克·洛倫索 | 撰稿S/理查德·薩爾茨曼 | |
董事 | ||
2024年2月23日 |
理查德·薩爾茨曼
撰稿S/菲利普·科維耶羅
董事 |
2024年2月23日 |
菲利普·科維埃洛 |
|
/S/瑪麗·霍根·普雷烏斯 |
董事 |
2024年2月23日 |
|
瑪麗·霍根·普賴斯 |
|||
/S/瓦萊麗·理查森 |
董事 |
2024年2月23日 |
|
瓦萊麗·理查森 |
|||
/S/亨利·莫尼茲 |
董事 |
2024年2月23日 |
|
亨利·莫尼茲 |
|||
撰稿S/格倫·G·科恩 |
常務副總裁-- |
2024年2月23日 |
|
格倫·G·科恩 |
|||
首席財務官 |
/S/保羅·威斯布魯克 |
總裁副祕書長-- |
|
2024年2月23日 |
|||
保羅·威斯布魯克 |
首席會計官 |
目錄 |
|
簽名 |
|||
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 |
金光地產股份有限公司 |
作者:Kimco Realty Corporation,管理成員 |
|
發信人: |
|||
撰稿S/康納·C·弗林 |
康納·C·弗林 |
首席執行官 |
|
日期:2024年2月23日 |
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根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由登記人的管理成員金科房地產公司的以下董事和高級管理人員以登記人的身份和日期簽署如下。 |
簽名 |
標題 |
|
日期 |
/S/米爾頓·庫珀 |
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董事會執行主席 |
2024年2月23日 |
米爾頓·庫珀 |
|
撰稿S/康納·C·弗林 |
董事首席執行官兼首席執行官 |
康納·C·弗林
/發稿S/Frank Lourenso
董事 | ||
2024年2月23日 | ||
弗蘭克·洛倫索 | 撰稿S/理查德·薩爾茨曼 | |
董事 | ||
2024年2月23日 |
理查德·薩爾茨曼
撰稿S/菲利普·科維耶羅
董事 |
2024年2月23日 |
菲利普·科維埃洛 |
|
/S/瑪麗·霍根·普雷烏斯 |
董事 |
2024年2月23日 |
|
瑪麗·霍根·普賴斯 |
|||
/S/瓦萊麗·理查森 |
董事 |
2024年2月23日 |
|
瓦萊麗·理查森 |
|||
/S/亨利·莫尼茲 |
董事 |
2024年2月23日 |
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亨利·莫尼茲 |
|||
撰稿S/格倫·G·科恩 |
常務副總裁-- |
2024年2月23日 |
|
格倫·G·科恩 |
|||
首席財務官 |
/S/保羅·威斯布魯克 |
總裁副祕書長-- |
|
2024年2月23日 |
|||
保羅·威斯布魯克 |
首席會計官 |
目錄 |
|
表格10-K的年報 |
|||
第8項、第15(A)(1)及(2)項 |
財務報表索引 |
和 |
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財務報表明細表 |
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表格10-K |
頁面 |
金茂房地產公司及其附屬公司 |
|
Kimco Realty OP,LLC及其子公司。 |
|||
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID |
)-金茂房地產公司及其子公司 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 238)--Kimco Realty OP,LLC及其子公司 |
|
金茂房地產公司及其子公司的合併財務報表和財務報表明細表: |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
||
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合損益表 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益變動表 |
|
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 |
金光地產股份有限公司及其子公司的合併財務報表和財務報表明細表: |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合損益表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合資本變動表
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表
財務報表附表:
二、 | ||
三. | ||
截至2023年12月31日的房地產和累計折舊 | ||
四、 | 55 | |
目錄 | 57 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | ||
致Kimco Realty Corporation董事會和股東 | 59 | |
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法 | 60 | |
本公司已審核綜合財務報表,包括相關附註,載於金光地產有限公司及其附屬公司(“貴公司”)第15(A)(1)項下的索引,以及第15(A)(2)項下的索引內的財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。 | 61 | |
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外,我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2023年12月31日,公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。 | 62 | |
意見基礎 | 63 | |
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。 | ||
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。 | 64 | |
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。 | 65 | |
財務報告內部控制的定義及侷限性 | 66 | |
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。 | 67 | |
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。 | 68 | |
關鍵審計事項 | ||
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。 | 房地產資產減值指標分析 | 109 |
如綜合財務報表附註1及附註5所述,本公司房地產的賬面淨值為151億美元。管理層會持續評估是否有指標,包括物業營運表現、預期持有期的變化及整體市況,顯示本公司房地產的價值可能減值。當物業的預期未貼現現金流量少於其賬面值時,就持有以供使用的物業確認減值,屆時該物業會減記至其估計公允價值。 | 目錄 | 110 |
吾等決定執行與分析物業賬面價值減值指標有關的程序為重要審計事項的主要考慮因素是(I)管理層對識別減值指標的重大判斷及(Ii)核數師在執行程序及評估審核證據方面的高度主觀性及努力,該等程序及審核證據涉及管理層識別與物業營運表現、預期持有期變化及一般市場狀況有關的減值指標。 | 處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對不動產減值指標的分析有關的控制措施的有效性。這些程序還包括(I)測試管理層識別房地產減值指標的流程,(Ii)測試分析中使用的基礎數據的完整性和準確性,以及(Iii)評估管理層識別與物業經營業績、預期持有期變化和一般市場狀況相關的減值指標的合理性。評估管理層確認減值指標的合理性,包括考慮該等指標是否與審計其他方面取得的證據一致,以及(I)評估物業營運表現(Ii)評估持有期的預期變化,包括管理層持有或出售物業的意向,及(Iii)評估管理層對一般市況的考慮,以及評估與外部市場及行業數據的一致性。 | 112 |
紐約,紐約
2024年2月23日
我們至少從1991年開始擔任本公司的核數師。我們無法確定我們開始擔任本公司核數師的具體年份。
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致kimco Realty op,LLC成員
對財務報表的幾點看法
本公司已審核綜合財務報表,包括相關附註,載於綜合財務報表項目15(A)(1)下的索引,以及列於綜合財務報表項目15(A)(2)項下的財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在所有重要方面公平地反映了金光集團截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量。
意見基礎
這些合併財務報表是金光集團管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對金光集團的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與KIMCO OP保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。金光集團不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有被聘請進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對金光集團財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
房地產資產減值指標分析
如綜合財務報表附註1和附註5所述,金光集團房地產的賬面淨值淨額為151億美元。管理層會持續評估是否有指標,包括物業營運表現、預期持有期變化及一般市況,顯示金光集團的房地產價值可能受到減值。當物業的預期未貼現現金流量少於其賬面值時,就持有以供使用的物業確認減值,屆時該物業會減記至其估計公允價值。
吾等決定執行與分析物業賬面價值減值指標有關的程序為重要審計事項的主要考慮因素包括:(I)管理層識別減值指標的重大判斷及(Ii)核數師在執行程序及評估審核證據方面的高度主觀性及努力,該等程序及審核證據涉及管理層識別與物業營運表現、預期持有期變化及一般市場狀況有關的減值指標。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對不動產減值指標的分析有關的控制措施的有效性。這些程序還包括(I)測試管理層識別房地產減值指標的流程,(Ii)測試分析中使用的基礎數據的完整性和準確性,以及(Iii)評估管理層識別與物業經營業績、預期持有期變化和一般市場狀況相關的減值指標的合理性。評估管理層確認減值指標的合理性,包括考慮該等指標是否與審計其他方面取得的證據一致,以及(I)評估物業營運表現(Ii)評估持有期的預期變化,包括管理層持有或出售物業的意向,及(Iii)評估管理層對一般市況的考慮,以及評估與外部市場及行業數據的一致性。
/s/
2024年2月23日
至少從1991年開始,我們就一直擔任金科集團或其前身的審計師。我們還無法確定我們開始擔任前任審計師的具體年份。
金茂房地產公司及其附屬公司
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外)
2023年12月31日
2022年12月31日
資產:
房地產:
土地
建築和改善
房地產
減去:累計折舊和攤銷
總房地產,淨額
其他投資
現金和現金等價物
有價證券
應收賬款和票據,淨額
遞延費用和預付費用
經營性租賃使用權資產淨額
總資產(1)
負債:
應付票據,淨額
應付抵押貸款,淨額 | 應付賬款和應計費用 | ||||||||
應付股息 | |||||||||
經營租賃負債 | |||||||||
其他負債 | $ | $ | |||||||
總負債(2) | |||||||||
可贖回的非控股權益 | |||||||||
承付款和或有事項(腳註21) | ( | ) | ( | ) | |||||
股東權益: | |||||||||
優先股,$ | |||||||||
面值,授權 | |||||||||
已發行和已發行股票(連載) | |||||||||
和 | |||||||||
分別為股票;總清算優先權$ | |||||||||
及$ | |||||||||
,分別 | |||||||||
普通股,$ | |||||||||
面值,授權 | $ | $ | |||||||
已發行和已發行的股份 | |||||||||
和 | $ | $ | |||||||
分別為股票 | |||||||||
實收資本 | |||||||||
超過淨收入的累計分配 | |||||||||
累計其他綜合收益 | |||||||||
股東權益總額 | |||||||||
非控制性權益 | |||||||||
總股本 | |||||||||
負債和權益總額 | |||||||||
包括於2023年、2023年及2022年12月31日的合併可變權益實體(“VIE”)的受限資產,分別為388,626,000美元及436,605美元。見合併財務報表附註16。 | |||||||||
包括合併VIE在2023年12月31日和2022年12月31日的無追索權負債分別為180,855美元和199,132美元。見合併財務報表附註16。 | 附註是這些合併財務報表的組成部分。 目錄 金茂房地產公司及其附屬公司 合併損益表 (單位為千,每股數據除外) 截至十二月三十一日止的年度:|||||||||
收入 | 租賃物業收入,淨額 管理費和其他費用收入 總收入 運營費用|||||||||
租金 | |||||||||
房地產税 | ( | ) | ( | ) | |||||
運營和維護 | |||||||||
一般和行政 | |||||||||
減值費用 | |||||||||
合併費用 | |||||||||
折舊及攤銷 | $ | $ |
(1) |
總運營費用 |
(2) |
出售物業的收益 |
營業收入
特別股息收入
其他收入,淨額
有價證券收益/(虧損)淨額
利息支出 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
提前清償債務押記 | ||||||||||||
所得税前收入,淨額,合資企業收入中的權益淨額,以及其他投資收入中的權益淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税備抵,淨額 | ||||||||||||
合營企業收入中的權益淨額 | ||||||||||||
其他投資收益中的權益淨額 | ||||||||||||
淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可歸因於非控股權益的淨(收益)/虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
公司應佔淨收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
優先股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可供公司普通股股東使用的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
每股普通股: | ( | ) | ( | ) | ||||||||
公司普通股股東可獲得的淨收入: | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
-基本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
-稀釋 | ||||||||||||
加權平均股價: | ||||||||||||
-基本 | ||||||||||||
-稀釋 | ||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||||||
目錄 | ( | ) | ||||||||||
金茂房地產公司及其附屬公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
綜合全面收益表 | ( | ) | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨收入 | ||||||||||||
其他全面收入: | ||||||||||||
與固定福利計劃相關的未實現收益的變化 | ||||||||||||
與權益法投資相關的未實現收益變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他綜合收益 | ||||||||||||
綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可歸因於非控股權益的綜合(收益)/虧損 | $ | $ | $ | |||||||||
本公司應佔綜合收益 | ||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||||||
目錄 | $ | $ | $ | |||||||||
金茂房地產公司及其附屬公司 | $ | $ | $ | |||||||||
合併權益變動表 | ||||||||||||
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度 | ||||||||||||
(單位:千) |
(累計
分佈在
其他
總計
優先股 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
普通股 | $ | $ | $ | |||||||||
已繳費 | ||||||||||||
淨收入超額)/ | ( | ) | ||||||||||
全面 | ||||||||||||
股東的 | ( | ) | ||||||||||
非控制性 | ||||||||||||
總計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
已發佈 | $ | $ | $ |
金額
金額
資本
留存收益
收入
權益 | 利益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
權益 | 餘額,2021年1月1日 | 綜合收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 其他全面收入: | 與固定福利計劃相關的未實現收益的變化 | 可贖回的非控股利息收入 | 向優先股宣佈的股息 | 向普通股宣佈的股息 | 對非控股權益的分配 | 普通股發行,扣除發行成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Weingarten Realty Investors合併發行普通股 | 交出普通股以供繳税 | 普通股期權的行使 | 股權獎勵的攤銷 | Weingarten Realty Investors合併產生的非控股權益 | 贖回/轉換非控制性權益 | 可贖回非控股權益調整至估計公允價值 | 2021年12月31日的餘額 | 非控股權益的貢獻 | 淨收益/(虧損) | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他全面收入: | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
與固定福利計劃相關的未實現收益的變化 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回的非控股利息收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向優先股宣佈的股息 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向普通股宣佈的股息 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股回購 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行,扣除發行成本 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交出受限制普通股 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回/轉換非控制性權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非控制性權益的貢獻 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他全面收入: | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與固定福利計劃相關的未實現收益的變化 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與權益法投資相關的未實現收益變動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回的非控股利息收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向優先股宣佈的股息 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向普通股宣佈的股息 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股回購 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
交出受限制普通股 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股期權的行使 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
股權獎勵的攤銷 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回/轉換非控制性權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回非控股權益調整至估計公允價值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
目錄 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金茂房地產公司及其附屬公司 | ( | ) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併現金流量表 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
經營活動的現金流: | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
減值費用 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直線租金收入調整,淨額 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
高於市價和低於市價租賃攤銷,淨額 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延融資成本攤銷和公允價值債務調整淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
提前清償債務押記 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
股權獎勵費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售物業的收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(收益)/有價證券損失,淨額 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
內含衍生負債的公允價值變動損益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合營企業收入中的權益淨額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ |
其他投資收益中的權益淨額
應收賬款和票據變動淨額
應付賬款和應計費用變動
其他營業資產和負債變動,淨額
經營活動提供的現金流量淨額 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
收購經營性房地產和其他相關淨資產 | $ | $ | $ | |||||||||
改善經營房地產 | ||||||||||||
收購Weingarten Realty Investors,扣除收購的現金淨額為$ | ||||||||||||
有價證券投資 | ||||||||||||
出售有價證券所得款項 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
成本法投資中的投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
對房地產合資企業的投資和墊款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
償還房地產合資企業的投資和墊款 | ||||||||||||
對其他投資的投資和對其他投資的墊付 | ||||||||||||
償還對其他投資的投資和墊付給其他投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
對抵押貸款和其他融資應收款的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
催收抵押和其他融資應收款 | ( | ) | ||||||||||
出售物業所得收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
持有至到期證券的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金流量淨額 | ||||||||||||
融資活動的現金流: | ( | ) | ||||||||||
債務本金支付,不包括租賃財產債務的正常攤銷 | ( | ) | ||||||||||
出租物業債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
按揭貸款融資所得收益 | ||||||||||||
發行無擔保票據所得款項 | ||||||||||||
無擔保票據的償還 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資發起成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清償債務押記的付款 | ( | ) | ||||||||||
非控制性權益的貢獻 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
股票發行所得,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
優先股回購 | ||||||||||||
為股權獎勵預扣員工税而回購的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
租户保證金的變動 | ||||||||||||
用於融資活動的現金流量淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | ||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金,年初 | ||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金,年終 | ||||||||||||
年內支付的利息,包括提早清償債務費用#元 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
及$ | ||||||||||||
,(扣除資本化利息$的淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
及$ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
,分別) | ||||||||||||
年度內繳納的所得税,扣除退款後的淨額 | ||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ( | ) | ||||||||||
目錄 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
Kimco Realty Op,LLC和Subsidiries | ( | ) | ||||||||||
合併資產負債表 | ||||||||||||
(單位數據除外,以千為單位) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2023年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
資產: | ( | ) | ( | ) | ||||||||
房地產: | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
土地 | ||||||||||||
建築和改善 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
房地產 | ( | ) | ||||||||||
減去:累計折舊和攤銷 | ||||||||||||
總房地產,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
對房地產合資企業的投資和墊款 , $ 其他投資 現金和現金等價物 , $ 有價證券 應收賬款和票據,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
遞延費用和預付費用 | $ | $ | $ |
經營性租賃使用權資產淨額
總資產(1)
負債:
應付票據,淨額
應付抵押貸款,淨額 | 應付賬款和應計費用 | |||||||
應付股息 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他負債 | $ | $ | ||||||
總負債(2) | ||||||||
可贖回的非控股權益 | ||||||||
承付款和或有事項(腳註21) | ( | ) | ( | ) | ||||
會員資本: | ||||||||
優先股;已發行和未償還 | ||||||||
和 | ||||||||
單位,分別 | ||||||||
共同單位;已發行和未償還 | ||||||||
和 | ||||||||
單位,分別 | ||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
會員總資本 | ||||||||
非控制性權益 | $ | $ | ||||||
總資本 | ||||||||
總負債和資本總額 | $ | $ | ||||||
包括於2023年、2023年及2022年12月31日的合併可變權益實體(“VIE”)的受限資產,分別為388,626,000美元及436,605美元。見合併財務報表附註16。 | ||||||||
包括合併VIE在2023年12月31日和2022年12月31日的無追索權負債分別為180,855美元和199,132美元。見合併財務報表附註16。 | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||
目錄 | ||||||||
Kimco Realty OP,LLC及其子公司 | ||||||||
合併損益表 | ||||||||
(單位為千,單位數據除外) | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
收入 | ||||||||
租賃物業收入,淨額 管理費和其他費用收入 總收入 | ||||||||
運營費用 租金 房地產税 | ||||||||
運營和維護 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
減值費用 | ||||||||
合併費用 | ||||||||
折舊及攤銷 | $ | $ |
(1) |
總運營費用 |
(2) |
出售物業的收益 |
營業收入
特別股息收入
其他收入,淨額
有價證券收益/(虧損)淨額
利息支出 | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||
提前清償債務押記 | |||||||||||||
所得税前收入,淨額,合資企業收入中的權益淨額,以及其他投資收入中的權益淨額 | $ | $ | $ | ||||||||||
所得税備抵,淨額 | |||||||||||||
合營企業收入中的權益淨額 | |||||||||||||
其他投資收益中的權益淨額 | |||||||||||||
淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可歸因於非控股權益的淨(收益)/虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
公司應佔淨收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
首選分佈,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
公司普通股持有人可獲得的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
每個公共單位: | ( | ) | ( | ) | |||||||||
公司普通單位持有人可獲得的淨收入: | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
-基本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
-稀釋 | |||||||||||||
加權平均單位: | |||||||||||||
-基本 | |||||||||||||
-稀釋 | |||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | |||||||||||||
目錄 | ( | ) | |||||||||||
Kimco Realty OP,LLC及其子公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合全面收益表 | ( | ) | |||||||||||
(單位:千) | |||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨收入 | |||||||||||||
其他全面收入: | |||||||||||||
與固定福利計劃相關的未實現收益的變化 | |||||||||||||
與權益法投資相關的未實現收益變動 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他綜合收益 | |||||||||||||
綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可歸因於非控股權益的綜合(收益)/虧損 | $ | $ | $ | ||||||||||
本公司應佔綜合收益 | |||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | |||||||||||||
目錄 | $ | $ | $ | ||||||||||
Kimco Realty OP,LLC及其子公司 | $ | $ | $ | ||||||||||
合併資本變動表 | |||||||||||||
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度 | |||||||||||||
(單位:千) |
首選單位
累計
總計
非控制性
已發佈 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
金額 | $ | $ | $ | |||||||||
已發佈 | ||||||||||||
金額 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ||||||||||||
成員資本 | ( | ) | ||||||||||
利益 | ||||||||||||
總資本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | $ | $ |
淨收入
與固定福利計劃相關的未實現收益的變化
可贖回的非控股利息收入
向優先單位持有人宣佈的分配
向普通單位持有人宣佈的分配
對非控股權益的分配 | 因母公司發行普通股而發行的普通股 | 發行Weingarten Realty Investors合併通用單位 | 交出共同單位繳交税款 | 股權獎勵的攤銷 |
| |||||||||||||||||||||||||||
Weingarten Realty Investors合併產生的非控股權益 | 贖回/轉換非控制性權益 | 可贖回非控股權益調整至估計公允價值 | 2022年1月1日的餘額 | 非控股權益的貢獻 | 淨收益/(虧損) | 其他全面收入: | 與固定福利計劃相關的未實現收益的變化 | |||||||||||||||||||||||||
可贖回的非控股利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
向優先單位持有人宣佈的分配 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
向普通單位持有人宣佈的分配 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
優先回購單位 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
因母公司發行普通股而發行的普通股 | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
交出共同單位 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股權獎勵的攤銷 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
贖回/轉換非控制性權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股權益的貢獻 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他全面收入: | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
與固定福利計劃相關的未實現收益的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
與權益法投資相關的未實現收益變動 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回的非控股利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
向優先單位持有人宣佈的分配 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
向普通單位持有人宣佈的分配 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
優先回購單位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
因母公司發行普通股而發行的普通股 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
交出共同單位 | - | ( | ) | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股權獎勵的攤銷 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||
贖回/轉換非控制性權益 | ( | ) | ( | ) | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||
可贖回非控股權益調整至估計公允價值 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2023年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | - | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||
目錄 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
Kimco Realty OP,LLC及其子公司 | - | - | 73 | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
合併現金流量表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
減值費用 | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
直線租金收入調整,淨額 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
高於市價和低於市價租賃攤銷,淨額 | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
遞延融資成本攤銷和公允價值債務調整淨額 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
提前清償債務押記 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
股權獎勵費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
出售物業的收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
(收益)/有價證券損失,淨額 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
內含衍生負債的公允價值變動損益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
合營企業收入中的權益淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
其他投資收益中的權益淨額
應收賬款和票據變動淨額
應付賬款和應計費用變動
其他營業資產和負債變動,淨額
經營活動提供的現金流量淨額 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
收購經營性房地產和其他相關淨資產 | $ | $ | $ | |||||||||
改善經營房地產 | ||||||||||||
收購Weingarten Realty Investors,扣除收購的現金淨額為$ | ||||||||||||
有價證券投資 | ||||||||||||
出售有價證券所得款項 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
成本法投資中的投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
對房地產合資企業的投資和墊款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
償還房地產合資企業的投資和墊款 | ||||||||||||
對其他投資的投資和對其他投資的墊付 | ||||||||||||
償還對其他投資的投資和墊付給其他投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
對抵押貸款和其他融資應收款的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
催收抵押和其他融資應收款 | ( | ) | ||||||||||
出售物業所得收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
持有至到期證券的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金流量淨額 | ||||||||||||
融資活動的現金流: | ( | ) | ||||||||||
債務本金支付,不包括租賃財產債務的正常攤銷 | ( | ) | ||||||||||
出租物業債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
按揭貸款融資所得收益 | ||||||||||||
發行無擔保票據所得款項 | ||||||||||||
無擔保票據的償還 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資發起成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清償債務押記的付款 | ( | ) | ||||||||||
非控制性權益的貢獻 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
贖回/分配非控制性權益 | ||||||||||||
支付給普通單位持有人和優先單位持有人的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
母公司發行股份的單位發行收益,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
優先回購單位 | ||||||||||||
因母公司股權獎勵扣繳員工税而回購的單位 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
租户保證金的變動 | ||||||||||||
用於融資活動的現金流量淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | ||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金,年初 | ||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金,年終 | ||||||||||||
年內支付的利息,包括提早清償債務費用#元 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
及$ | ||||||||||||
,(扣除資本化利息$的淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
及$ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
,分別) | ||||||||||||
年度內繳納的所得税,扣除退款後的淨額 | ||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ( | ) | ||||||||||
目錄 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | ( | ) | ||||||||||
合併財務報表附註 | ||||||||||||
有關樓宇數目、面積、租户及入住率數據、合營債務及平均利率及合營債務條款的金額未經審核。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
重要會計政策摘要: | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
業務和組織 | ||||||||||||
金光地產有限公司及其附屬公司(“母公司”)以房地產投資信託基金(“REIT”)的形式運作,母公司的資產幾乎全部由金光地產有限責任公司(“金光地產”)直接或透過其附屬公司作為母公司的營運公司持有,母公司的所有業務亦由金光地產股份有限公司(“金光地產股份有限公司”)直接或透過其附屬公司進行。母公司是管理成員,對金光集團實行獨家控制。自.起 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2023年12月31日, | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
母公司擁有 | ||||||||||||
未清償的有限責任公司權益(“營運單位”)的百分比。除非上下文另有説明,否則術語“金美公司”、“本公司”和“我們的”統稱為母公司和金美公司。在有關REIT資格的聲明中,這些術語僅指Kimco Realty Corporation。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
該公司是北美最大的公開交易所有者和運營商,擁有露天、以雜貨店為中心的購物中心,並擁有不斷增長的綜合用途資產組合。該公司的投資組合主要集中在 | ( | ) | ||||||||||
第一 | ||||||||||||
-主要大都市市場的環城郊區,包括進入門檻高的沿海市場和快速擴張的陽光地帶城市,租户組合專注於推動每週多次購物的必需品和服務。本公司及其聯屬公司及相關房地產合營公司主要從事露天購物中心的所有權、管理、開發及營運,包括主要由雜貨店、低價零售商、折扣店或服務型租户持有的綜合用途資產。此外,公司還提供補充服務,充分利用公司成熟的零售房地產專業知識。該公司的使命是為日常生活創造目的地,激發社區意識,為我們的眾多利益相關者提供價值。該公司根據具體的物業或交易基礎評估業績,並 | $ | $ | $ | |||||||||
不 , $ 區分其主要業務或將其業務按地域分組,以衡量業績。因此,根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”),本公司相信有一個單一的可報告分部用於披露。 公司從其開始的納税年度開始,為聯邦所得税目的選擇了REIT的地位 , $ 年1月1日 並以使本公司保持其REIT地位的方式運作。*要符合REIT的資格,本公司必須滿足若干組織和運營要求,並被要求至少每年分發 | $ | $ | $ | |||||||||
淨應納税所得額,不考慮支付的股息扣除,不包括任何淨資本收益。此外,該公司將按正常的公司税率繳納聯邦所得税,前提是該公司分發的產品少於 | $ | $ | $ |
淨應納税所得額,包括任何淨資本利得。
不
1. 須繳納美國聯邦所得税,前提是對其股東的分配至少等於準則中定義的其REIT應納税所得額。本公司維持若干與本公司共同選擇被視為應課税房地產投資信託基金附屬公司的附屬公司,該等附屬公司允許本公司透過該等房地產投資信託基金附屬公司從事房地產投資信託基金
可能
不直接行為。TRS的收入須繳納聯邦和州所得税,公司在適用的情況下,在其合併財務報表中包括税收準備金。請參閲腳註關於合併財務報表附註,以供進一步討論。
在……上面2023年8月28日,本公司與RPT Realty(“RPT”)宣佈,雙方已訂立最終合併協議(“合併協議”),根據該協議,本公司將透過一系列合併(統稱為“RPT合併”)收購RPT。在……上面2024年1月2日 RPT與公司合併並併入公司,公司繼續作為倖存的上市公司。RPT合併添加了
露天購物中心,其中全資擁有並1992其中一些是通過合資企業擁有的,包括90%2,000,000平方英尺的可出租總面積(“GLA”),增加到公司現有的100%屬性。此外,由於RPT合併,公司獲得了RPT的%的股份-物業淨租賃合資企業。10根據合併協議的條款,每股RPT普通股股份轉換為一股新發行的公司普通股,連同以現金代替零碎股份,每一股已將RPT累計可轉換永久優先股%D系列轉換為收款權一存托股份代表一個124-公司股份的千分之一
%N類累計可轉換永久優先股,面值$
每股(“N類優先股”)。該公司產生的費用為#美元。與RPT合併相關的100萬美元,主要包括法律和專業費用。請參閲腳註有關RPT合併的進一步細節,請參閲合併財務報表附註。
目錄
陳述的基礎
,一項收購可以做到
不當(I)公允價值基本上全部集中於單一可識別資產或一組類似可識別資產,或(Ii)收購確實如此時,符合企業資格不
包括以獲得的勞動力的形式的實質性過程,或(3)獲得的合同,如果沒有重大的成本、努力或延誤,該合同是不能被替換的。
業務合併,本公司將Weingarten Realty Investors合併按收購會計方法入賬為業務合併。*本公司亦預期將RPT合併入賬為業務合併採用收購會計方法,但公司的評估為
不10截至本文件提交時尚未完成。請參閲腳註有關RPT合併的進一步細節,請參閲合併財務報表附註。與符合資產收購資格的收購相關的交易成本被資本化,作為收購資產的成本基礎的一部分,而被視為收購業務的收購的交易成本在發生時計入費用。
目錄
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司
合併財務報表附註,續
當實質上所有公允價值均為18不28集中於一組類似的可識別資產,該套資產一般將被視為一項業務,本公司採用企業合併會計的收購方法,即收購的所有有形和可識別的無形資產,以及承擔的所有負債均按公允價值入賬。在大型企業合併中,收購價格與收購的可識別淨資產公允價值之間的差額(如果有的話)要麼記為商譽,要麼記為討價還價的購買收益。
在商業合併和資產收購中,本公司根據其各自的公允價值將收購物業的購買價格分配給有形和可識別的無形資產或負債。收購的任何有形房地產資產的公允價值是通過對建築物進行評估來確定的,就好像它是空置的一樣,然後根據現有信息(包括重置成本、評估或使用淨營業收入資本化率、貼現現金流量分析或類似的公允價值模型)將公允價值分配給土地、建築物和改善。公允價值估計也使用了重要的假設,如資本化率、折扣率、公平市場租賃率、每平方英尺土地價值和其他市場數據。對未來現金流的估計基於一系列因素,包括歷史經營業績、已知和預期的趨勢以及市場和經濟狀況。有形資產
可能
包括土地、土地改善、建築物、建築物改善和租户改善。無形資產可能805)包括原地租賃、高於和低於市場的租賃以及基於租賃或物業特定特徵的其他可識別資產或負債的價值。在將購買價格分配給已收購物業的已確認無形資產和負債時,高於市價和低於市價租賃的價值是根據根據租賃支付的合同金額(包括固定利率低於市價的租賃續期選擇權)與管理層對市場租賃率的估計與其他租賃撥備(例如,費用收回、基本租金變化)之間的差額的現值來估計的,這段期間的計量相當於租賃的估計剩餘期限。資本化的高於市價或低於市價的無形資產於各自租約的估計剩餘年期內攤銷至租金收入,其中包括低於市價的租約的預期續期選擇期。抵押債務貼現或溢價在相關債務工具的剩餘期限內攤銷為利息支出。在釐定原址租約的價值時,管理層會考慮目前的市況及執行類似租約的成本,以得出預期租期由空置至現有入夥期間的入賬成本估計。在估計持有成本時,管理層包括房地產税、保險、其他營運開支、預期租賃期內租金收入損失的估計,以及根據當前市場需求執行類似租賃的成本,包括租賃佣金、法律及其他相關成本。分配給原址租約和租户關係的價值在租約的估計剩餘期限內攤銷。如果租約在預定到期日之前終止,則與該租約有關的所有未攤銷費用將被註銷。應攤銷無形資產的使用年限在每個報告期進行評估,估計使用年限的任何變化將計入修訂後剩餘使用年限。折舊和攤銷採用直線法,按資產的估計使用年限計提如下:805-10,建築物和建築物改善情況(年)至固定裝置、租賃權和租户改進28資產負債(包括某些已確認的無形資產)
租約條款或有用條款
可能包括住宅和混合用途部件,公司計劃作為長期投資持有。這些財產是按成本價計價的。正在開發的土地和建築物的成本包括具體可識別的成本。資本化成本包括房地產開發所必需的前期成本、建築成本、利息成本、房地產税、保險、法律費用、直接相關人員的工資和相關成本以及開發期間發生的其他成本。當物業可供使用並投入使用時,公司停止成本資本化。這通常發生在所有必要的開發活動基本完成後,使財產達到預期用途所需的條件,但不是
晚於一從主要建築活動完成之日起一年。然而,該公司可能如果現場仍在施工,即使項目已基本完成,也要繼續資本化成本。如果管理層認為,這些資產作為長期投資持有的當前和預計未貼現現金流量少於賬面淨值加上完成開發的估計成本,賬面價值將調整為反映物業估計公允價值的金額。
目錄
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司
合併財務報表附註,續
本公司的政策是,在下列情況下,將房地產資產歸類為持有待售資產:(I)資產是根據合同持有的,(Ii)買方押金不可退還,(Iii)盡職調查已經到期,以及(Iv)管理層認為處置很可能將在
一 | |
管理層持續評估是否有任何指標,包括物業營運表現、預期持有期的變動及一般市況,顯示房地產的價值(包括任何相關的應攤銷無形資產或負債) 可能 | 受到損害。只有當管理層的估計公允價值低於物業的賬面淨值時,物業價值才被視為減值。本公司的估計公允價值主要基於(I)已簽署的合同或意向書的估計銷售價格。 第三 |
-當事人提供或(Ii)財產在其剩餘持有期內的貼現現金流模型。當物業的預期未貼現現金流量少於其賬面值時,就持有以供使用的物業確認減值,屆時該物業會減記至其估計公允價值。基於貼現現金流模型的估計公允價值包括特定持有期內所有估計的現金流入和流出。這些模型中使用的資本化率和貼現率是基於公司認為處於當前市場利率的合理範圍內的不可觀察的比率。此外,此類現金流模型考慮了預期未來營業收入、趨勢和前景等因素,以及需求、競爭等因素的影響。如已發生減值,物業的賬面價值將調整至反映物業的估計公平價值的數額。該公司做到了
不有權獲得用於確定估計公允價值的不可觀察的投入第三-派對優惠。對未合併的合資企業的投資由於公司具有重大影響力,公司在未合併的合資企業中的投資按照權益會計方法核算,但不控件,這些實體。這些投資最初按成本入賬,隨後根據現金捐助和分配進行調整。每項投資的收益根據各自的投資協議予以確認,並在適用的情況下基於按賬面價值分配的投資淨資產,如同該投資在每個報告期結束時假設清算一樣。該公司的合資企業主要包括與機構和其他合資夥伴共同投資於露天購物中心或混合用途物業,這與其核心業務一致。這些合資企業通常獲得無追索權。
《公司》做到了不擔保任何無擔保的合資企業債務。
為了在綜合現金流量表中確認股權投資者分配的性質,所有收到的分配都被推定為投資回報,並被歸類為經營活動的現金流入,除非公司的累計分配收到的減去前期收到的被確定為投資回報的分配超過了投資者確認的收益中的累計股權(經基差攤銷調整)。當出現這樣的超額時,本期分配到超額部分被認為是投資回報,並歸類為投資現金流入。在業務合併中,本公司於未合併合營企業的投資的公允價值是根據合營企業持有的房地產的公允價值計算的,該等房地產的公允價值採用與上文本公司的房地產政策所述的類似方法進行估值,抵銷該物業的債務的公允價值,然後乘以本公司的股權百分比。 目錄 Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 合併財務報表附註,續 管理層會持續評估是否有任何指標,包括基本投資物業的經營表現及一般市況,顯示本公司於未合併的合資企業的投資價值可能受到損害。只有當管理層對投資的公允價值的估計低於投資的賬面價值時,投資的價值才會減值,而且這種差異被視為非臨時性的。在已發生減值的情況下,損失將以投資的賬面價值超過投資的估計公允價值來計量。基於貼現現金流量模型的估計公允價值包括指定持有期內所有估計的現金流入和流出,以及(如適用)任何估計的債務溢價。這些模型中使用的資本化率和貼現率是基於公司認為處於當前市場利率的合理範圍內的不可觀察的比率。其他投資
其他投資主要包括本公司向房地產業主和開發商提供資本的優先股權投資。本公司通常按權益會計方法對其優先股權益投資進行會計處理,即根據各自的投資協議並根據按賬面價值分配的投資淨資產確認每項投資的收益,猶如該投資在每個報告期結束時被假設清算一樣。
管理層會持續評估是否有任何指標,包括相關投資物業的經營表現及一般市況,顯示本公司其他投資的價值可能受到損害。只有當管理層對投資的公允價值的估計低於投資的賬面價值時,投資的價值才會減值,而且這種差異被視為非臨時性的。已經發生減值的,應當以投資賬面價值超過投資估計公允價值計量。
本公司的估計公允價值基於每項投資的貼現現金流量模型,該模型包括特定持有期內所有估計的現金流入和流出,以及(如適用)任何估計的債務溢價。這些模型中使用的資本化率、貼現率和信用利差是基於公司認為在當前市場利率的合理範圍內的利率。現金、現金等價物和限制性現金現金和現金等價物包括銀行的活期存款、商業票據和原始到期日為三幾個月或更短時間。現金和現金等價物餘額可能,在數量有限的銀行和金融機構,超過可保金額。該公司認為,它通過投資或通過主要金融機構投資,主要是投資於目前由美國聯邦政府擔保的基金,最高可達適用的賬户限額,從而降低了風險。投資的回收取決於發行人的表現。
受限現金是為特定用途而持有或受限的存款。該公司限制的現金總額為$
百萬美元和美元
分別計入本公司綜合資產負債表的現金及現金等價物。有價證券根據財務會計準則委員會的投資-債務和股權證券指導,該公司將其可銷售的股權證券歸類為可供出售的證券。根據ASC主題
金融工具:
本公司確認股權投資的公允價值變動,其公允價值在淨收益中隨時可確定。
其他資產抵押和其他融資應收賬款按揭及其他融資應收賬款包括由本公司取得的貸款及由本公司發起的貸款,該等貸款包括在本公司綜合資產負債表的其他資產內。這些貸款的借款人主要是有經驗的商業房地產業主、經營者或開發商。該公司的貸款主要是以房地產為抵押的抵押貸款。按揭及其他融資應收賬款在扣除任何貼現或溢價或遞延貸款發放成本或費用後,按所述本金入賬。購買的抵押貸款和其他貸款的相關折扣或溢價在相關應收貸款的壽命內攤銷或增加。
目錄
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司
合併財務報表附註,續 公司採用最新會計準則(“ASU”)金融工具信用損失(主題):金融工具信貸損失的計量
,它用被稱為當前預期信貸損失(CECL)方法的預期損失方法取代了已發生損失方法。根據CECL方法計量的預期信貸損失適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括應收貸款和持有至到期的債務證券。本公司採用這一標準,對所有按攤銷成本計量的金融資產採用修改後的追溯法。
履約貸款的利息收入應計為應計收入。應計應收利息計入應收賬款和票據,淨額計入公司綜合資產負債表。當借款人很可能處於非應計狀態時,不良貸款被置於非應計狀態
可能825 無法支付到期的利息。一般來説,貸款除非有足夠的抵押品保證本金和利息的可收回性,否則逾期天數或更長的逾期天數被置於非應計狀態。一旦被指定為非應計項目,所有未支付的應計利息將被保留並從當期收入中扣除。不良貸款的利息收入一般按現金基礎確認。當本公司有可能根據合約條款收取到期款項時,將恢復按應計制確認不良貸款的利息收入。
增值税債券
其他資產包括謝裏登再開發局為開發科羅拉多州謝裏丹的一個項目而發行的B系列增税收入債券,該債券於
2039年12月15日。
初始直接租賃成本包括支付給2016-13 第三–各方,包括經紀人、租賃和轉介代理以及為成功執行租賃協議而支付給員工的內部租賃佣金。這些初始直接租賃成本採用直線法進行資本化,並一般在相關租賃期內攤銷。這些直接租賃成本包括在公司綜合資產負債表上的其他資產中,並在公司的綜合現金流量表上歸類為經營活動。326內部僱員補償、與工資有關的福利和某些外部法律費用被視為與執行租賃協議有關的間接費用。這些間接租賃成本是按照ASU計算的租賃(主題
(“亞利桑那州),並計入公司綜合損益表的一般和行政費用。軟件開發成本主要軟件採購和為內部使用開發的軟件的支出一般在一段時間內以直線方式資本化和攤銷三
至十好幾年了。該公司的政策規定了與開發或獲得內部使用的計算機軟件相關的材料和服務的外部直接成本資本化。此外,該公司還為與內部使用的計算機軟件項目直接相關的員工的某些工資和工資相關成本進行資本化。關於這些僱員可以資本化的工資費用的數額限於直接花在這類項目上的時間。與初步項目階段活動、培訓、維護和所有其他實施後階段活動相關的費用在發生時計入費用。這些軟件開發成本包括在公司綜合資產負債表的其他資產中。90 目錄
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司
合併財務報表附註,續 遞延融資成本取得長期融資所產生的成本,包括於隨附的綜合資產負債表內的應付票據、應付票據淨額及應付按揭淨額,按適用的相關債務協議條款按直線法攤銷,與實際利息法大致相同。
收入、應收賬款和獲得認可
公司根據ASU確定應確認的適當收入金額
與客户簽訂合同的收入(主題,(“主題),通過執行以下步驟:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配給履約義務,以及(5)在履行履約義務時確認收入。自.起
2023年12月31日2016-02, 和842) 該公司擁有2016-02”不是
未清償合同資產或合同負債。
該公司的主要收入來源來自租賃協議,這些協議屬於ASU的範圍
(“主題 其中包括本公司擔任經理的各種未合併合資企業提供服務的費用。這些費用主要包括物業和資產管理費、租賃費、開發費和物業收購/處置費用。也受話題影響
非租賃部分包括從租户支付給公司的公共區域維護費用和其他運營費用的補償。合併後的部分計入租賃物業收入,並計入公司綜合損益表的淨額。
租賃物業的基本租金收入按相關租約條款按直線基準確認。其中一些租約還根據承租人實現的銷售水平規定了一定比例的租金。一旦達到所需的銷售水平,就會確認這些百分比的租金。租金收入
可能
還包括因租賃終止協議而收到的付款。租賃終止費收入在承租人為終止現有租賃協議而提供對價並已騰出租賃空間時確認。如果承租人在約定終止租賃後的一段時間內繼續佔用租賃空間,則終止費按修改後的租賃期限計入租賃修改。於收購房地產經營性物業時,本公司估計已確認的無形資產及負債的公允價值(如適用,包括高於市價及低於市價的租賃)。資本化的高於市價或低於市價的無形資產或負債於各自租約的估計剩餘年期內攤銷至租金收入,其中包括低於市價租約的預期續期選擇期。2014-09, 租賃物業收入中還包括輔助收入和TIF收入。附屬收入來自與停車場、衣物收集箱、臨時儲物、自動售貨機、自動櫃員機、垃圾桶和垃圾收集、季節性租賃等相關的各種協議。這些來源的大部分收入來自租賃協議/安排,並根據租約中所述的租賃條款確認。該公司與某些市政當局簽訂了TIF協議,並根據協議收取款項。TIF報銷收入在收到時按現金確認。606)管理費和其他費用收入606”這些費用來自與第三2022,各方或與本公司擁有非控股權益的實體。與部分擁有實體有關的管理及其他費用收入在可歸屬於非關聯權益的範圍內確認。財產和資產管理費收入被確認為一項單一的履約義務(管理財產),包括一系列不同的服務(維護財產、處理租户詢問等)。本公司相信,物業管理的整體服務每天大致相同,並在協議期限內有相同的表現模式。因此,每一天的服務都代表着在該時間點履行的履行義務。以時間為基礎的產出法用於衡量一段時間內的進展,因為這代表了服務的轉移。這些費用在每個期間結束時確認,主要是按月向客户開具賬單,並在收到後付款。 目錄 Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司
合併財務報表附註,續 2016-02, 租賃手續費收入主要於租金開始日確認為單一履約責任。該公司相信,其提供的租賃服務與租賃的每個可用空間類似,並且842),無842”便利執行每份租約所需的各項活動是不同的。這些費用按月向客户開具賬單,在收到後即應付款。606,當公司在取得財產控制權或轉讓財產控制權後履行履行義務時,確認財產收購和處置費用。這些費用是在購買或出售財產後開具的賬單,並在收到後支付。606本公司認為,施工管理的總體服務每天基本相同,在協議期限內具有相同的業績模式。因此,每一天的服務都代表着在該時間點履行的履行義務。這些費用是根據每個期間結束時為該期間提供的服務在施工上花費的金額計算的,主要是按月向客户開具賬單,收到後即應付款。
應收貿易賬款
該公司審查其應收貿易賬款,涉及基本租金、直線租金、費用報銷和其他收入的應收賬款。本公司評估收回承租人應收賬款總額的可能性,包括按租賃法計算的相應直線應收租金餘額。公司對應收賬款的分析包括:(I)客户信用,(Ii)與租户相關的風險評估,以及(Iii)當前經濟趨勢。此外,對破產的租户進行了分析,並考慮了請願前和請願後破產申索的預期恢復情況。如果承租人的應收賬款餘額被認為是無法收回的,公司將註銷與租賃相關的應收賬款餘額,並將只按現金基礎確認租賃收入。本公司按主題計入租賃物業收入中的壞賬準備,淨額842.租賃收入將限於(I)直線租金收入或(Ii)向承租人收取的租賃付款中較小的一個。除了在以下主題下執行的特定租約可收集性評估之外
分析還確認了ASC主題下的一般儲備或有事件,作為租賃物業收入的減少,用於其運營租賃應收賬款組合,
不
根據公司歷史和當前的收款經驗以及結清欠款的潛力,預計將完全可收回。雖然本公司估計無法收回的應收賬款並通過從租賃物業收入中收取費用進行撥備,但實際結果
可能606.與這些估計不同。如該公司其後決定很可能會在租期內收取餘下承租人的租賃款項,則該公司將恢復直線結餘。出售物業的損益出售和/或轉讓房地產等非金融資產的收益和損失應在資產控制權移交給買方時確認,這將發生在買方有能力直接使用該資產或從該資產獲得基本上所有剩餘利益的情況下。這通常發生在交易結束,並以對價換取對財產的控制權時。
目錄 Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 合併財務報表附註,續
淨收益資產及租賃負債於租賃開始日確認,負債則根據本公司根據其租賃協議支付的最低租賃款項的估計現值釐定。可變租賃付款不包括在租賃負債和相應的ROU資產中,因為它們是在產生這些付款的債務期間確認的。本公司若干租約設有續期選擇權,本公司評估其是否合理地確定本公司會行使該等續期選擇權。本公司合理確定將會行使的與續期期權相關的租賃付款計入租賃負債及相應的ROU資產的計量。用於確定租賃負債的貼現率是基於逐個租賃基礎上的估計增量借款利率。在計算遞增借款利率時,公司使用了來自(I)其最近的債務發行、(Ii)具有類似特徵的工具的公開數據、(Iii)可觀察到的抵押貸款利率以及(Iv)無槓桿物業收益率和貼現率的數據。然後,公司進行了調整,以計入與期限和擔保有關的考慮因素
可能
不
被數據集完全併入。租賃付款的租金支出在租賃期內以直線法確認。請參閲腳註842.有關詳情,請參閲綜合財務報表附註。842,所得税450 本公司選擇從其納税年度開始,就聯邦所得税而言,有資格成為REIT(一九九二年一月一日)並以使本公司符合資格並維持其REIT地位的方式運作。因此,本公司一般會不應繳納聯邦所得税,前提是分配給股東的金額至少等於部分定義的房地產投資信託基金應納税所得額穿過
《法典》的。該公司將按正常的公司税率繳納聯邦所得税,範圍為其分配的
淨應納税所得額,包括任何淨資本利得。該公司持有房地產投資的大多數州都符合承認REITs的聯邦規則。
本公司維持若干與本公司共同選擇被視為應課税房地產投資信託基金附屬公司的附屬公司,該等附屬公司可透過該等信託基金從事房地產投資信託基金
可能842.不
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債之賬面值及其各自計税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間差異而產生的估計未來税項後果確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。本公司為其提供遞延税項資產的估值津貼不認為此類資產變現的可能性比沒有10本公司檢討是否需要按季度就遞延税項資產設立估值撥備。審查包括對各種因素的分析,例如現有應税暫時性差異的未來沖銷、任何虧損的結轉或結轉能力、未來收入或虧損的預期發生以及可用的税務籌劃策略。
公司適用財務會計準則委員會關於公司財務報表中確認的所得税不確定性的指導意見。在此指導下,公司
可能只有在以下情況下才能確認來自不確定税收狀況的税收優惠不税務機關根據税務立場的技術優點進行審查後,將維持税務立場。在財務報表中確認的來自這種狀況的税收優惠是根據具有大於五十856在最終和解時變現的可能性。《關於所得税不確定性會計處理的指導意見》還就所得税的除名、分類、計息和處罰以及過渡期的會計處理提供了指導。860非控制性權益100%本公司根據財務會計準則委員會發布的合併指引和區分負債與股權指引對非控股權益進行會計處理。非控制性權益指的是公司擁有的權益部分
不擁有它整合的那些實體的所有權。本公司在本公司綜合資產負債表的權益部分單獨確認其非控股權益。歸屬於本公司的合併淨收益和歸屬於非控股權益的金額在本公司的合併損益表中分別列示。 目錄 Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 合併財務報表附註,續 非控股權益亦包括與本公司合併附屬公司就某些物業收購而發行的合夥單位有關的金額。這些單位根據公司普通股的交易價格有規定的贖回價值或確定的贖回金額,並在持有期間為單位持有人提供各種回報率。單位持有人一般有權在日後任何時間贖回單位以換取現金。
一自發行之日起計一年。對於可轉換單位,該公司通常可以選擇以現金或普通股支付贖回金額。本公司根據財務會計準則委員會的區分負債和股權指引,對合夥單位的條款進行評估。本公司有權選擇以現金或普通股支付贖回金額的可轉換單位計入本公司綜合資產負債表權益部分的非控制性權益。包含有條件義務的單位,要求公司在指定或可確定的日期(或多個日期)後或在以下情況發生時贖回單位以換取現金不
僅在發行人控制範圍內的,根據本指引被確定為或有可贖回,並被列為可贖回的非控制權益,並在公司綜合資產負債表的總負債和股東權益之間的夾層部分分類。
在企業合併中,合併合資企業的非控股權益的公允價值是使用合資企業持有的房地產的公允價值計算的,該公允價值採用與上文本公司的房地產政策所述的類似方法進行估值,抵銷物業債務的公允價值,然後乘以合夥人的非控股份額。或有可贖回非控股權益於發行時按公允價值入賬。這些非控制權益的公允價值或贖回價值的任何變化隨後通過公司綜合資產負債表上的實收資本確認,並計入公司的每股收益計算(見附註合併財務報表附註)。股票薪酬在……裏面2020年5月,公司的股東批准了
參股計劃(
計劃“),這是重新開業的金科房地產公司的繼任者年到期的股權參與計劃2020年3月。
%,在第四或
第五贈款週年紀念日,(Ii)按比例超過三年,四
和
五27年或(Iii)年以上
十
年在每年百分比,自第五2020年。績效股票獎勵,在一段時間內授予“2020一2010至三幾年來,2020可能
但對本公司有效,本公司對其有22不
選舉提前收養,在允許的情況下:
ASU描述有效
2021 | ||||
日期 | ||||
對金融的影響 | $ | ( | ) | |
陳述或其他重大事項 | $ | ( | ) | |
事項 | $ | ( | ) | |
ASU | $ | |||
公允價值計量(專題 | $ |
2024年1月1日;
允許及早採用該公司做到了不預計該ASU的採用將對公司的財務狀況和/或運營結果產生實質性影響。ASU企業合併--組建合資企業(副主題):確認和初始測量
本ASU中的修訂涉及在合資企業成立時,在合資企業的單獨財務報表中對其作出的貢獻的會計處理。為了減少實踐中的多樣性,並向合資企業的投資者提供決策有用的信息,這些修訂要求合資企業在成立時採用新的會計基礎。通過應用新的會計基礎,合資企業在成立時將按公允價值確認並初步計量其資產和負債(符合企業合併指導方針的公允價值計量除外)。此外,現有的合資企業可以選擇追溯適用該指南。 | 2025年1月1日; | 允許及早採用 這個亞利桑那州立大學有 | 不 合資企業的影響會計。因此,公司會這樣做 不 |
預計採用這種ASU將對公司的財務狀況和/或經營結果產生實質性影響。2022-03,ASU820細分市場報告(主題 | ):對可報告部門披露的改進820,本ASU中的修訂改進了可報告部門的披露要求,主要是通過加強對重大部門費用的披露。820.
| 財政年度開始2024年1月1日, | 和財政年度開始的過渡期2025年1月1日;允許及早採用 |
此ASU的某些方面適用於具有2023-05,一805-60可報告的部分。該公司將在實施之前審查新披露的必要程度。除其他披露外,此ASU的採用是 | 不
| 預計將對公司的財務狀況和/或經營結果產生實質性影響。ASU | 所得税(主題):改進所得税披露本ASU要求各實體在税率對賬和有關已支付所得税的額外披露中提供更多信息。指導意見要求公共企業實體在其税率調節表中披露有關聯邦、州和外國所得税的其他類別的信息,並在某些類別中提供有關調節項目的更多細節,如果這些項目達到量化門檻的話。指導意見要求所有實體披露按聯邦(國家)税、州税和外國税分列的每年繳納的所得税(扣除收到的退款後的淨額),並根據數量門檻按司法管轄區分列信息。財政年度開始2025年1月1日, |
和財政年度開始的過渡期2023-07,2026年1月1日;280允許及早採用 | 該公司將在實施之前審查新披露的必要程度。除其他披露外,此ASU的採用是 | 不預計將對公司的財務狀況和/或經營結果產生實質性影響。 目錄 Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 合併財務報表附註,續 | 截至所列日期,公司尚未採用以下ASU到FASB的ASCS:ASU描述領養日期對金融的影響
|
聲明或其他2023-09,重大事項740ASU | 業務組合(主題
| ):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債本ASU中的修改要求收購實體應用主題確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債,而不是在主題要求的收購日期按公允價值計量2023年1月1日該ASU的採用做到了 | 不對公司的財務狀況和/或經營結果有實質性影響。房地產: |
已開發土地
未開發土地 | 持有土地以供發展 | 總土地面積 | 建築和改善: 建築物 建築改進 |
改善租户狀況2021-08,固定裝置和租賃改進805高於市價的租約
| 就地租約606總建築及改善工程805. | 房地產 | 累計折舊及攤銷(1)總房地產,淨額該公司已累計與現場租賃和高於市場的租賃相關的攤銷,總額為$ |
2. 在…
2023年12月31日
及$ | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
在… | ||||||||
2022年12月31日。 | $ | $ | ||||||
此外,在 | ||||||||
2023年12月31日 | ||||||||
和 | ||||||||
該公司有與低於市價的物業收購租賃有關的無形負債#美元。 | ||||||||
百萬美元和美元 | ||||||||
分別為百萬美元的累計攤銷淨額 | ||||||||
百萬美元和美元 | ||||||||
分別為100萬美元。這些金額包括在公司綜合資產負債表的其他負債標題中。 | ||||||||
本公司截至該年度與高於市價及低於市價租賃有關的攤銷 | ||||||||
2023年12月31日, | ||||||||
和 | ||||||||
導致收入淨增加至$ | ||||||||
百萬,$ | ( | ) | ( | ) | ||||
百萬美元和美元 | $ | $ |
(1) | 分別為100萬美元。本公司與原址租賃有關的攤銷費用,計入折舊和攤銷,截至 |
分別為100萬美元。與公司下一年度高於市價和低於市價的租賃和原地租賃相關的估計攤銷收入/(費用)淨額五2022,年份如下(以百萬為單位):
合併財務報表附註,續
物業收購:2022收購/合併經營物業2021截至年底止年度
其他總計玻璃
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | ||||||||||||||||
投資組合(2個物業)(1) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
五花八門 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
3. 1月至23日
北嶺購物中心包裹
科羅拉多州阿瓦達1月至23日斯塔福德市場包裹(2)
弗吉尼亞州斯塔福德 | ||||||||||||||||||||||
2月-23日 | 《塔斯汀高地》(1) | San Francisco,CA 3月23日至23日 | 馬爾頓廣場包裹 | 新澤西州櫻桃山 | 7月23日 | 波託馬克鎮中心的石橋 | 弗吉尼亞州伍德布里奇 | |||||||||||||||
8月23日 | 五大FacVictoria包裹 | 華盛頓州貝爾維尤 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
10月23日 | 其他包括該公司以前在保誠投資計劃中持有的股權投資,以及控制權變更帶來的淨收益。公司根據財務會計準則委員會的合併指導對這些交易進行了評估,因此,確認了權益控制權變更帶來的收益$ | 由於與本公司以前持有的股權相關的公允價值調整所產生的公允價值調整,這些權益計入合資企業的收入中的權益,並在本公司的綜合經營報表中實現淨額。該公司此前持有以下所有權權益 | ||||||||||||||||||||
在這些財產權益中的%。請參閲腳註 | 合併財務報表附註。 | 在.期間 | ||||||||||||||||||||
2023年3月, | 該公司因行使經營租約的終止選擇權而收到一個地塊作為對價。 | 截至年底止年度 | ||||||||||||||||||||
2022年12月31日, | 該公司通過直接購買資產獲得了以下經營性財產(以千計): | 月份 | ||||||||||||||||||||
購進價格 | 屬性名稱 | 位置 | ||||||||||||||||||||
後天 | 現金 | 債務 | ||||||||||||||||||||
其他 | 總計 | 玻璃 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
(1) | 牧場聖馬科斯地塊 |
(2) | 馬裏蘭州哥倫比亞市2月-22日橡樹森林地塊 |
德克薩斯州休斯頓6月22日德文村(1)
賓夕法尼亞州德文市 | 6月22日 | |||||||||||||||||||||
菲什敦十字路口 | 賓夕法尼亞州費城 | 7月-22日 | 卡曼廣場 | 馬薩普誇市,紐約州 | 7月-22日 | 派克中心(1) | 馬裏蘭州羅克維爾 | |||||||||||||||
7月-22日 | 貝布魯克網關(1) | 德克薩斯州韋伯斯特 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
10月22日 | 投資組合(8個物業)(2) | 紐約長島 | ||||||||||||||||||||
11月-22日 | 戈登廣場(1) | 弗吉尼亞州伍德布里奇 | ||||||||||||||||||||
11月-22日 | 大頸區的花園(1) | 紐約州大頸市 | ||||||||||||||||||||
12月-22日 | 地塊 | 其他包括可贖回的非控股權益#美元。 | ||||||||||||||||||||
百萬美元,以及與看跌期權和看漲期權相關的內嵌衍生品負債$ | 百萬美元。見腳註 | 和 | ||||||||||||||||||||
合併財務報表附註,以進一步討論向單位持有人分配非控股權益的公允價值。 | 該公司的綜合損益表中包括$ | 百萬美元和美元 | ||||||||||||||||||||
從收購之日起到 | 2023年12月31日 | 和 | ||||||||||||||||||||
分別用於在相應年度的每一年中獲得的經營物業。 | 目錄 | Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | ||||||||||||||||||||
合併財務報表附註,續 | 購進價格分配 | 根據我們的資產收購會計政策,這些收購的購買價格被分配給房地產和相關的無形資產以及承擔的負債(如適用)。在截至年度內購入/合併物業的購入價格分配 | ||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 和 | 具體如下(以千為單位): | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
(1) | 分配截止日期 |
(2) | 2023年12月31日 |
2022年12月31日
改善租户狀況
太陽能電池板就地租約高於市價的租約2022,低於市價的租賃
抵押貸款公允價值調整 其他資產 | 不適用 不適用 其他負債 | 不適用 不適用 | 收購/合併的淨資產 房地產的處分 下表彙總了該公司在不同交易中與經營性財產和地塊有關的處置活動(百萬美元): | |||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | $ | 銷售總價/公平總值(1)(2)(3) | $ | 出售物業的收益(3)(4) | ||||||||||||
已售出/取消合併的營運物業數目(1)(3) | ||||||||||||||||
售出的包裹數量 | ||||||||||||||||
在.期間 | ||||||||||||||||
該公司將位於賓夕法尼亞州阿德莫爾的一塊地塊和相關權利作為優先股權投資,總價值為#美元。 | - | |||||||||||||||
百萬美元。因此,該公司 | ||||||||||||||||
不是 | ||||||||||||||||
Long合併這塊地塊,並在這項投資中擁有非控股權益。請參閲腳註 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
優先股投資披露綜合財務報表附註。 | - | |||||||||||||||
在.期間 | 該公司作為出借人提供賣方融資#美元。 | 與出售位於格雷沙姆的一處經營物業有關的百萬美元。請參閲腳註 | ||||||||||||||
綜合財務報表附註披露按揭應收貸款。 | ) | 在.期間 | ( | ) | 該公司購買了其合作伙伴的 | |||||||||||
詹姆斯敦投資組合的剩餘權益百分比,包括 | $ | $ |
4. 六:
財產權益。然後,該公司與Blackstone Real Estate Income Trust,Inc.(“Breit”)成立了一家合資企業,在該合資企業中,它貢獻了這些
六 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
總售價為$$的物業 | $ | $ | $ | |||||||||
百萬美元,包括$ | $ | $ | $ | |||||||||
數百萬的無追索權抵押貸款債務。因此,該公司 | ||||||||||||
不是 |
(1) | 更長的時間來整合這些2023,六 |
(2) | 在過去幾年裏2023,2023年12月31日, |
(3) | 百萬,$2021,百萬美元,以及$ |
(4) | 2023年12月31日,和2022具體如下(單位:百萬):2021出售物業(1)(2) |
5. 公司確認減值費用為#美元。:
百萬美元,扣除非控股權益$百萬美元,與五
屬性。17本公司還確認其在本公司持有非控股權益的各種未合併的合資企業中與某些物業有關的減值費用份額。公司在這些減值費用中的份額為#美元。
2023年12月31日,和2022分別計入合營企業的收入權益,並計入本公司綜合損益表的淨額。(見腳註2021合併財務報表附註)。
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
對房地產合資企業的投資和墊款 | $ | $ | $ | |||||||||
該公司在各種房地產合資企業中有投資和預付款。這些合資企業主要從事購物中心的運營,這些購物中心要麼是擁有的,要麼是根據長期運營租約持有的。本公司和合資夥伴對重大決策擁有共同審批權,包括與物業運營有關的決策。因此,本公司在這些合資企業中持有非控股權益,並按照權益會計方法對其進行會計核算。該公司管理其中一些合資投資,並在適用的情況下賺取收購費用、租賃佣金、物業管理費、資產管理費和建築管理費。下表顯示本公司持有所有權權益的未合併合資投資。 | ||||||||||||
2023年12月31日 | $ | $ | $ |
(1) | 和(單位:百萬,財產數量除外):非控制性 |
(2) | 公司的投資2022,所有權權益 |
KIMCO收入機會組合(“KIR”)(1)
6. 財產權益及:
百萬平方英尺的GLA,截至2023年12月31日,和2022財產權益及
百萬平方英尺的GLA,截至 | 2022年12月31日。 | |||||||||||
在.期間 | 該公司以#美元購買了額外的所有權權益 | |||||||||||
100萬美元,包括公司董事會執行主席米爾頓·庫珀持有的普通合夥人的所有權權益,價格為#美元 | 百萬美元。曾經有過 | 2023 | 2022 | |||||||||
不是 | % | $ | $ | |||||||||
由於這些交易而導致的控制權變化。 | % | |||||||||||
下表列出了公司在上述投資中的淨收入份額,包括在合資企業收入中的權益,在公司的綜合損益表中的淨額(以百萬為單位): | % | |||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | 保誠投資計劃(1) | |||||||||||
基爾 | CPP | |||||||||||
其他機構合資企業 | $ | $ |
其他合資項目
(1) |
合併財務報表附註,續
2022,在.期間 |
百萬美元。公司根據財務會計準則委員會的合併指導對這些交易進行了評估,因此,確認了權益控制權變更帶來的淨收益$
由於與本公司以前持有的股權相關的公允價值調整而產生的合計百萬美元。請參閲腳註 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
本公司收購的經營性物業的合併財務報表附註。 | $ | $ | $ | |||||||||
此外,在 | ||||||||||||
該公司的若干房地產合資企業被出售 | ||||||||||||
四 | ||||||||||||
房產和一個獨立的地塊,在單獨的交易中,總銷售額為$ | ||||||||||||
百萬美元。這些交易為公司帶來了總計#美元的淨收益。 | $ | $ | $ |
(1) | 截至該年度的百萬2022,2023年12月31日。 |
單獨交易的地塊,總銷售價格為$2023,百萬美元。這些交易為公司帶來了總計#美元的淨收益。
2023年12月31日2023,2022年12月31日
平均值2022,利息
應付票據,淨額加權平均值2022利息
費率 | 加權 | |||||||||||||||||||||||
平均值 | 剩餘 術語 (月)* | 保誠投資計劃 基爾 CPP 其他機構合資企業 | 其他合資項目 總計 *平均剩餘期限包括延期 未合併的重要子公司 本公司持有一項 | 公司根據規則確定的在KIR的非控股有限合夥權益的百分比 (G)S規例- | 於截至該年度的收入及收入測試中顯著增加 2022年12月31日 並需要彙總財務信息。本公司訂有一份總管理協議,根據該協議,本公司提供與KIR合營物業的管理、營運、監督及維修有關的費用。下表顯示KIR未經審計的財務信息摘要如下(以百萬為單位): 十二月三十一日, | 資產: 房地產,淨值 其他資產,淨額 總資產 負債和成員資本: | ||||||||||||||||||
應付票據,淨額 | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||
應付抵押貸款,淨額 | % | % | ||||||||||||||||||||||
其他負債 | % | % | ||||||||||||||||||||||
累計其他綜合收益 | % | % | ||||||||||||||||||||||
會員資本 | % | % | ||||||||||||||||||||||
總負債和成員資本 | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度:
收入,淨額
運營費用
目錄 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | ||||||||
合併財務報表附註,續 | $ | $ | ||||||
本公司對所有其他房地產合資企業的投資和預付款的財務信息摘要如下(單位:百萬): | ||||||||
十二月三十一日, | $ | $ | ||||||
資產: | ||||||||
房地產,淨值 | $ | $ | ||||||
其他資產,淨額 | ||||||||
總資產 | ||||||||
負債和成員資本: | ||||||||
應付票據,淨額 | ||||||||
應付抵押貸款,淨額 | $ | $ |
其他負債 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
累計其他綜合收益 | $ | $ | $ | |||||||||
非控制性權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
會員資本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
總負債和成員資本 | ||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
運營費用 | $ | $ | $ |
利息支出
其他費用,淨額 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
淨收入 | ||||||||
公司所附綜合資產負債表中的其他負債包括對某些房地產合資企業的投資,總額達#美元。 | $ | $ | ||||||
百萬美元和美元 | ||||||||
百萬美元 | $ | $ | ||||||
2023年12月31日 | ||||||||
和 | $ | $ | ||||||
分別進行了分析。本公司在這些房地產合資企業中擁有不同的股權,這些合資企業 | ||||||||
可能 | ||||||||
不同於其根據公認會計原則確認的淨收益或虧損的比例份額。 | ||||||||
本公司對與其未合併的合資企業相關的虧損的最大敞口主要限於其在這些投資中的賬面價值。一般而言,此類投資包含經營性資產,本公司已確定這些實體包含經營性資產 | ||||||||
不 | ||||||||
包含VIE的特徵。自.起 | $ | $ |
2023年12月31日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
和 | $ | $ | $ | |||||||||
該公司在這些投資中的賬面價值為$ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
十億美元。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
目錄 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | ||||||||||||
合併財務報表附註,續 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
公司通過優先股計劃向房地產業主和開發商提供資本,優先股計劃包括在公司綜合資產負債表上的其他投資中。此外,本公司已將資本投資於主要按權益會計方法入賬的結構性投資。自.起 | $ | $ | $ |
2023年12月31日,
和該公司在收入中確認權益為#美元。百萬美元和美元分別從其優先股投資中獲得100萬歐元。在.期間2022,該公司將位於賓夕法尼亞州阿德莫爾的一塊地塊和相關權利作為優先股權投資,總價值為#美元。
7. 該公司的投資為#美元。:
百萬美元。自.起2023年12月31日,
攤銷成本和未實現收益,扣除截至2023,2023年12月31日
總公允價值本公司截至年度的有價證券及股息收入的實際收益/(虧損)2023年12月31日,
8. 減去:與出售的有價證券相關的確認淨收益/(虧損):
與仍持有的有價證券有關的未實現收益/(虧損)艾伯森公司(Albertsons Companies,Inc.)ACI2022,在.期間
該公司收到了一美元 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
為其持有的ACI普通股支付100萬歐元的特別股息,並在公司的綜合損益表中確認這筆特別股息收入。因此,公司董事會宣佈了一項$ | ||||||||
每股普通股特別現金股息,以維持作為REIT的分配要求。這筆特別股息是在 | $ | $ | ||||||
2023年12月21日, | ||||||||
致登記在冊的股東 | $ | $ |
2023年12月7日。此外,在2022該公司出售了2021,公司持有的ACI普通股100萬股,產生淨收益$
百萬美元。為税務目的,本公司確認長期資本收益為#美元。 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
百萬美元。該公司保留了此次股票銷售的收益,用於一般公司用途,併產生了#美元的聯邦和州税款 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
應納税所得額為100萬美元。自.起 |
2023年12月31日,
該公司持有 | ||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||
百萬股ACI。請參閲腳註 | $ | $ | ( | ) | $ | |||
關於後續事項的補充資料,請參閲合併財務報表附註。 | ( | ) | ||||||
在.期間 | $ | $ | ( | ) | $ |
該公司出售了“公司持有的ACI普通股100萬股,產生淨收益$”) –
百萬美元。為税務目的,本公司確認長期資本收益為#美元。2023,百萬美元。該公司選擇保留此次股票銷售的收益,用於一般公司用途,並支付了#美元的聯邦和州税款。
應收賬款和票據的組成部分,扣除截至的潛在壞賬金額2023,2023年12月31日
直線應收租金2022,應收賬款和票據總額(淨額)
9. 2023年12月31日,:
和如下(以千為單位):截至十二月三十一日止的年度:2022,租賃收入:
固定租賃收入(1) | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
可變租賃收入(2) | $ | $ | ||||||
高於市價和低於市價的租賃攤銷,淨額 | ||||||||
潛在無法收回的收入和爭議金額的調整(3) | ||||||||
租賃總收入 | ||||||||
包括最低基本租金、費用報銷、輔助收入和直線租金調整。 | ||||||||
包括最低基本租金、費用報銷、租金百分比、租賃終止費收入和輔助收入。 | ||||||||
這些金額代表與潛在無法收回的收入和有爭議的金額相關的調整。 | $ | $ |
(1) | 來自租賃物業的基本租金收入和固定利率費用報銷按相關租賃條款的直線基礎確認。租約租金收入數額與按直線方式確認的租金收入之間的差額232023年12月31日, |
10. 和:
是$
百萬,$
百萬美元和美元842,分別為100萬美元。本公司主要經營以長期租約形式擁有或持有的購物中心,該等租約於不同日期屆滿至2022該公司則根據租賃協議將這些中心的物業出租給租户,租約的條款一般為2021,五
至 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
年度最低租金加上根據營運開支水平和租户的實際銷售量而遞增的租金。年最低租金加基於運營費用水平和百分比的遞增租金 | ||||||||||||
每項租賃物業總收入的百分比 | $ | $ | $ | |||||||||
三 | ||||||||||||
截止的年數 | ||||||||||||
2023年12月31日, | ( | ) | ||||||||||
和 | $ | $ | $ |
(1) | 目錄 |
(2) | Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 |
(3) | 合併財務報表附註,續 |
根據所有不可撤銷租户租約的條款,公司預計在未來幾年從租賃物業獲得的最低收入,假設不是2022這類房舍執行新的或重新談判的租約,不包括可變租賃費,如下(以百萬計):2021此後
一2121.年份至
融資租賃加權平均剩餘租賃年限(年)加權平均貼現率
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 公司租賃費用的組成部分,在公司截至年度的綜合收益表中計入利息費用、租金費用以及一般和行政費用 | |||||||||||||||||||
2023年12月31日, | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
和
具體數字如下(以千計):
可變租賃成本總租賃成本下表對下列各項的未貼現現金流量進行了核對
經營和融資租賃負債的年數和剩餘年數合計(千):截至十二月三十一日止的年度:經營租約
融資租賃(1) | 此後 | |||||||
最低租賃付款總額 | ||||||||
扣除計入的利息 | % | % |
租賃總負債(1)經營租賃負債計入經營租賃負債,融資租賃負債計入本公司綜合資產負債表的其他負債。2022其他資產2021,持有待售資產
在… | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
2022年12月31日, | ||||||||||||
該公司擁有 | $ | $ | $ | |||||||||
三 | ||||||||||||
歸類為待售物業,賬面淨值為$ | ||||||||||||
這些房產隨後在年內售出 | $ | $ | $ |
抵押貸款和其他融資應收款本公司有各種按揭及其他融資應收賬款,由本公司取得的貸款及本公司發起的貸款組成。欲完整列出公司的抵押貸款和其他融資應收賬款,請訪問 2023年12月31日,見本年度報告表格所載財務報表附表四
目錄 | ||||||||
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | 合併財務報表附註,續 | |||||||
2024 | $ | $ | ||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
2028 | ||||||||
截至以下年度 | ||||||||
2023年12月31日 | $ | $ | ||||||
和 | ( | ) | ( | ) | ||||
該公司作為貸款人提供了以下抵押貸款(百萬美元): | $ | $ |
(1) | 發佈日期 |
11. 面額:
利率
到期日11月-23日11月-26日
12月-24日
7月-22日2月-24日6月22日10-K.
5月22日5月29日至29日1月至22日2022,7月-22日
截至年底止年度 | 2022年12月31日, | 該公司收到了$ | 與以下項目有關的部分和全額償還 | |||
三 | $ | | | 按揭貸款,利率介乎 | ||
%至 | $ | | | %,到期日範圍為 | ||
2022年7月 | $ | | | 至 | ||
2027年9月。 | $ | | | 軟件開發成本 | ||
自.起 | $ | | | 2023年12月31日 | ||
和 | $ | | | 該公司的未攤銷軟件開發成本為#美元 | ||
百萬美元和美元 | $ | | | 分別為100萬美元。該公司花費了$ | ||
百萬,$ | $ | | | 百萬美元和美元 |
截至年度的軟件開發成本攤銷為百萬美元2023年12月31日,和
利率為
十二月三十一日,到期日為2023年12月31日2022,優先無擔保票據
12. 不適用:
遞延融資成本,淨額(2)不適用不適用2022不適用
*加權平均利率 按調整後期限擔保隔夜融資利率(“調整後期限SOFR”)的利率計提利息,外加 | 截止日期百分比 2023年12月31日 | 和 | ||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 自.起 | ||||||||||||||||
2023年12月31日 | $ | $ | 1.90% - 6.88% | 1.90% - 6.88% | 和 | |||||||||||||||
該公司有$ | 百萬美元和美元 | 本公司綜合資產負債表內其他資產所包括的與信貸安排相關的遞延融資成本淨額分別為百萬歐元。 | 截至以下年度 | |||||||||||||||||
2023年12月31日 | 和 | 該公司發行了以下優先無擔保票據(百萬美元): | 發佈日期 | |||||||||||||||||
已發行金額 | ( | ) | ( | ) | 利率 | 到期日 | 10月23日 | |||||||||||||
$ | $ |
34年3月
(1) | 8月至22日 |
(2) | 截至年底止年度2022年12月31日,該公司償還了以下優先無擔保票據(百萬美元):2022,支付日期 |
到期日9月22日(1)4月23日2022,9月22日(1)(2)
6月23日 | 9月22日(1)(2) | 10月22日 | 3月22日(3) | ||||||
11月-22日 | $ | 曾經有過 | |||||||
不是 | $ | 與此次提前還款相關的提前還款費用。 | |||||||
包括以下期間的部分還款 | $ | 可能 |
和2022年6月。該公司產生的預付款費用為#美元。
百萬美元和美元 | 由於提前還款而產生的遞延融資成本的核銷,包括在提前清償本公司綜合收益表的債務費用中。 | 目錄 | Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | ||||||
合併財務報表附註,續 | $ | 請參閲腳註 | |||||||
關於後續事項的補充資料,請參閲合併財務報表附註。 | $ | 所有應付票據的預定到期日,不包括未攤銷公允價值債務調整#美元 | |||||||
百萬美元和未攤銷債務發行成本為 | $ | 百萬美元,截至 | |||||||
2023年12月31日, | $ | 具體如下(單位:百萬): |
(1) | 此後 |
(2) | 本公司管理其高級無擔保票據的補充契約包含契約,根據該契約,本公司須維持(A)無擔保優先公司債務及擔保債務的若干最高槓杆比率、最低償債比率及最低股本水平、(B)若干償債比率及(C)若干資產與債務比率。此外,公司支付股息的金額不得超過#美元。在宣佈派息前最近一次完成的日曆季度結束時產生的運營資金,如上文所述;然而,這一股息限額不適用於維持公司作為房地產投資信託基金資格所需的任何分配,前提是公司遵守其總槓桿限制。截至#年,該公司遵守了所有公約。 |
(3) | 2023年12月31日。 |
與多家銀行的無擔保循環信貸安排(“信貸安排”),取代本公司現有的2810億無擔保循環信貸安排,原計劃於#年到期
2024年3月。
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 其他內容 | 六 | ||||||||||||||||||||||
-由本公司酌情決定將到期日延長至 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2028年3月。
基點是基於協議中定義的可持續性指標目標。截至時的信貸安排利率
2023年12月31日
曾經是A後%二
13. 不適用:
不適用10不適用
*加權平均利率 目錄 Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 2022, 合併財務報表附註,續
在.期間 本公司(I)假設為$ | 個人無追索權抵押貸款債務通過收購 二 | 經營物業,隨後償還 | ||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023年3月 | ||||||||||||||||
及(Ii)已償還的$ | $ | $ | 3.33% - 7.23% | 數以百萬計的抵押貸款債務 | ||||||||||||||||
二 | ( | ) | ( | ) | 經營性物業和合並的合資經營性物業。 | 在.期間 | 本公司(I)假設為$ | |||||||||||||
百萬抵押債務(包括公允市值調整#美元) | ( | ) | ( | ) | 百萬)拖累 | 六 | 收購的運營資產 | |||||||||||||
$ | $ |
(Ii)取得$
經營性質。2023,所有應付按揭的預定本金支付(不包括本公司可使用的任何延期選擇),不包括未攤銷公允價值債務調整#美元
內含衍生負債2022,公司根據FASB ASC主題評估其金融工具,包括與股權掛鈎的金融工具,以確定該等工具是否為衍生品或包含符合嵌入衍生品資格的特徵
百萬,並已發行
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 自協議週年日起數年。外部合作伙伴單位的持有者擁有認沽期權,這將要求公司購買(I) | 持有者所有權權益的百分比 | ||||||||||||||||||||||
第一 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
14. 週年紀念日,(Ii)另加
之後的百分比
第二815,815”第三
週年紀念日。看跌期權和看漲期權離不開非控股權益。與這些單位相關的非控制性權益在夾層權益中被分類為可贖回的非控制性權益,這是由於單位持有人在未來可獲得認沽權利,這一事件是不完全在公司的控制之下。
2023年12月31日
由於擁有控股權或根據財務會計準則委員會的合併指引的規定確定本公司是VIE的主要受益人而合併的實體的所有權。本公司根據財務會計準則委員會發布的合併指引和區分負債與股權指引,對非控股權益進行會計核算和報告。本公司在本公司綜合資產負債表的權益部分單獨確認其非控股權益。本公司應佔綜合淨收入和非控制權益的金額在本公司的綜合損益表中分別列示。
15. 面值:
每單位單位數剩餘
年報酬率
B-1類首選單元(1)
2023年12月31日 | 和 與剩餘股份相關的非控制性權益 | B類單位為$ 百萬美元。 | 非控股權益還包括 | |||||||||
年發行的可轉換單位 | $ | |||||||||||
由該公司提供,價值為$ | $ | |||||||||||
100萬美元,包括公平市值調整數#美元 | $ | 100萬美元,與收購位於紐約州奧爾巴尼的一座辦公樓的權益有關。這些單位目前可由持有者選擇以現金贖回,或由公司按以下比例贖回公司普通股 |
(1) | 持有者有權獲得相當於公司普通股股息率的分配。 |
(2) | 該公司收購了 |
二2006合併的合資企業結構為DownREIT合夥企業。羅利有限合夥企業
百萬美元。這筆交易導致非控股權益淨減少#美元。
百萬美元和美元
百萬個單位,包括非控股權益$2022,百萬美元,以及與這些單位持有人的看跌和看漲期權相關的內嵌衍生品負債$
2023年12月31日:
類型
面值
和部分贖回期間 | 上面描述 可變利息實體( | VIE | 包括在本公司的營運物業內 | |||||||||
2023年12月31日 | $ | % | ||||||||||
和 | $ | 是 |
和合併實體,分別為本公司為主要受益人的VIE。這些實體的成立是為了擁有和經營房地產。該公司通過其對這些物業的多數所有權和管理參與這些實體。這些實體被認為是VIE,主要是因為不相關的投資者這樣做不2022有權以簡單多數或更少的投票罷免普通合夥人或管理合夥人,他們確實這樣做了
2023 | 2022 | |||||||
不 | $ | $ | ||||||
有實質性的參與權。本公司確定,由於其控制財務權益,它是這些VIE的主要受益者。在… | ||||||||
2023年12月31日, | ||||||||
這些VIE的總資產為$ | ( | ) | ( | ) | ||||
億美元,總負債為 | ( | ) | ( | ) | ||||
萬在 | ||||||||
2022年12月31日, | $ | $ |
(1) | 這些VIE的總資產為$2022億美元,總負債為2023百萬美元。 |
16. 這些VIE的大部分運營資金來自物業產生的現金流。該公司擁有“不”):
為這些VIE中的任何一個提供了財政支持不以前合同要求提供的,主要包括為任何資本支出提供資金,包括租户裝修,這被認為是繼續運營實體所必需的,以及實體的任何業務現金短缺2022,可能
房地產,淨值現金和現金等價物應收賬款和票據,淨額其他資產受限資產總額VIE負債:應付抵押貸款,淨額
VIE總負債未合併的重建投資包括在本公司的優先股權投資中2023年12月31日,是一個未合併的開發項目,該項目是公司正在爭取的
不 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
這種優先股權投資主要是為了開發房地產用於長期投資,並被認為是VIE,主要是基於以下事實:有風險的股權投資 | ||||||||
不 | ||||||||
足以使該實體在不需要額外財政支助的情況下為其活動提供資金。 | ||||||||
不 | ||||||||
足夠為房地產建設提供充分資金,因為開發費用由合作伙伴在建設期間提供資金。該公司確定,它是 | $ | $ | ||||||
不 | ||||||||
該實體的主要受益者基於以下事實:公司與實體的合作伙伴共享對該實體的控制權,因此 | ||||||||
不 | ||||||||
擁有控股權。 | $ | $ | ||||||
自.起 | ||||||||
2023年12月31日, | $ | $ | ||||||
該公司在這一VIE中的投資為#美元 | ||||||||
100萬美元,包括在公司綜合資產負債表的其他投資中。該公司因參與該VIE而面臨的最大損失估計為#美元 | ||||||||
2,000,000美元,這是公司在這項投資中的賬面價值及其剩餘資本承諾義務。該公司擁有 | ||||||||
不 | $ | $ |
為該VIE提供了財政支持
不以前合同要求提供。未來的所有開發成本將由本公司和外部合作伙伴根據各自的所有權百分比和建設貸款融資出資。金融工具的公允價值披露本公司所有金融工具於隨附的綜合資產負債表中按管理層根據現有市場資料及估值方法的詮釋而估計的金額反映於綜合資產負債表,該等金額合理地接近其公允價值,但下表所列並披露公允價值的除外。用於估計固定利率和可變利率債務以及抵押貸款和其他金融應收賬款公允價值的估值方法基於貼現現金流分析,其假設包括信用利差、市場收益率曲線、交易活動、貸款金額和債務到期日。有價證券的公允價值基於已公佈的價值、證券交易商的估計市值或可比市場銷售額。內含衍生負債的公允價值是基於使用“有無”方法的。此類公允價值估計為不 目錄 Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 合併財務報表附註,續 作為在公允價值計量中考慮市場參與者假設的基礎,FASB的公允價值計量和披露指南建立了一個公允價值等級,該層次基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據來區分市場參與者假設(可觀察到的投入被歸類在級別內和層級)和報告實體自己關於市場參與者假設的假設(在級別內分類的不可觀察的輸入層次結構的屬性)。
以下是公司對公允價值的估計與賬面價值不同的金融工具(以千為單位):十二月三十一日,攜帶
17. 公允價值:
資產:抵押和其他融資應收賬款(1)負債:
在公允價值層次中。1該公司確定其優先無擔保票據的估值被歸類為2在公允價值層次中。按水平分類的估計公允價值金額3截至
2023年12月31日
和 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
是$ 10億美元 | 分別為10億美元。賬面價值包括遞延融資成本#美元。 百萬美元和美元 | 百萬,截至 2023年12月31日 | 和 分別進行了分析。 | |||||||||||||
該公司確定,其應付抵押貸款的估值被歸類為 | ||||||||||||||||
在公允價值層次中。賬面價值包括遞延融資成本#美元。 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
百萬美元和美元 | ||||||||||||||||
百萬,截至 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 和3分別進行了分析。 |
(2) | 該公司有某些金融工具必須根據財務會計準則委員會的公允價值計量和披露指南進行計量,包括可供出售的證券和隱含的衍生負債。該公司目前正在進行2不2有要求按公允價值經常性計量的非金融資產和非金融負債。如果公允價值計量的確定基於公允價值體系不同級別的投入,則整個公允價值計量所在的公允價值體系的水平是基於對整個公允價值計量重要的最低水平投入。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷,並考慮該資產或負債特有的因素。下表為本公司按公允價值經常性計量的金融資產及負債,截至2022,2023年12月31日 |
(3) | 資產:3有價證券 |
2級3級資產:
有價證券
負債:內含衍生負債未觀察到的重要輸入(水平2022,投入)用於衡量公司的內含衍生負債,按水平分類
在公允價值層次結構中,是 和 | 截止日期百分比 | 2023年12月31日 | 和 | |||||||||||||
分別進行了分析。 | ||||||||||||||||
下表彙總截至該年度的嵌入衍生負債的公允價值變動 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年12月31日,2019年12月31日( | ||||||||||||||||
以千為單位): | $ | $ | $ | $ |
內含衍生負債的公允價值 截至2023年1月1日的餘額 | 聚落 | 公允價值變動(計入其他收入,淨額) | 公允價值變動(計入實收資本) | |||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||
目錄 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | ||||||||||||||||
合併財務報表附註,續 | $ | $ | $ | $ |
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產32023年12月31日3具體如下(以千為單位):
房地產截至年底止年度2023年12月31日,
本公司確認與賬面價值為#美元的財產調整有關的減值費用。 | ||||
百萬美元。本公司對這些資產的估計公允價值主要基於從簽署的合同或意向書中估計的銷售價格。 | $ | | ||
第三 |
| |||
-當事人要約,低於資產的賬面價值。該公司做到了 |
| |||
不 |
| |||
有權獲得用於確定估計公允價值的不可觀察的投入 | $ | |
優先股、普通股和可轉換單位交易優先股公司董事會已授權回購至多
L類存托股份及優先股 M類優先股存托股份通過 | 2023年12月31日, | 這代表了高達 | 公司優先股的股份,面值$ | |||||||||||||
每股。截至年底止年度 | $ | $ | $ | $ |
2023年12月31日,該公司回購了以下優先股:優先股類別
18. M類優先股存托股份,以及:
N類優先股的存托股份通過
2026年2月28日。
授權 | 股票 | 已發佈,並 | ||||||
傑出的 | $ | |||||||
清算 | $ |
偏好(單位:千)分紅
價值
任選 | |||||||||||||||||||||||||
救贖 日期 L班 | M類 截至2022年12月31日 | 班級 擇優 庫存 | 股票 授權 股票 | 已發佈,並 傑出的 | 清算 偏好 (單位:千) 分紅 | 費率 每年一次 | 每股股息 託管人 分享 | ||||||||||||||||||
帕爾 | $ | % | $ | $ |
| ||||||||||||||||||||
價值 | % | $ | $ |
| |||||||||||||||||||||
$ |
任選 | |||||||||||||||||||||||||
救贖 日期 L班 | M類 公司L類和M類優先股存托股份為 | 不 可兑換或可交換本公司的任何其他財產或證券。 投票權 | L類優先股和M類優先股在投票權、收取股息的優先權和清算優先權方面享有同等地位,如下所述。 目錄 Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | 合併財務報表附註,續 關於L或M類優先股的任何事項 | 可能 投票,包括任何書面同意的行動,每股L或M類優先股有權 選票,每一張選票 票數 | 可能 由其持有人另行指示。就每股L或M類優先股而言,其持有人 | 可能 指定最多 代理,每個這樣的代理都有權投票(總計 | ||||||||||||||||||
L或M類優先股的每股投票權)。因此,每股L或M類存托股份有權獲得 | $ | % | $ | $ |
| ||||||||||||||||||||
一 | % | $ | $ |
| |||||||||||||||||||||
$ |
投票吧。清算權如果公司發生任何清算、解散或清盤事件,優先股持有人有權從合法可供分配給股東的公司資產中獲得#美元的清算優先股。
每股L類優先股和美元
每股M類優先股($
2026年2月28日。在這項計劃下,公司可能
在.期間
2023年9月,
每股,總銷售價格最高可達$
通過一個由銀行組成的財團作為銷售代理。出售普通股股份可能根據需要不時地在規則中定義的“市場”產品中進行生產《證券法》(I)按銷售時的市價,(Ii)按與當時市價有關的價格,或(Iii)按與適用的銷售代理達成的其他協議。此外,該公司
該公司擁有根據此自動櫃員機計劃,可提供100萬美元。本公司不時回購普通股股份,回購金額足以抵銷因行使股票期權或發行限制性股票獎勵而新發行的普通股。這些回購可能發生在公開市場購買、私下協商的交易或其他取決於當時的市場狀況、公司的流動性要求、合同限制和其他因素的情況下。在.期間
L類存托股份M類存托股份在.期間2023, 2022公司董事會宣佈了一項$2021,每股普通股特別現金股息,以維持作為REIT的分配要求。
合併財務報表附註,續
非現金投資/融資活動補充附表15下表彙總了本公司截至本年度止年度的非現金投融資活動2023年12月31日,和(單位:千):收購房地產權益:
可贖回的非控股權益
租約修改
通過出售房地產權益以第三方託管方式持有的收益 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
通過發行抵押應收賬款處置房地產權益 | $ | $ | $ | |||||||||
通過對其他投資的貢獻來解除房地產權益的合併 | $ | $ | $ | |||||||||
資本支出應計項目 | $ | $ | $ |
(1) | 普通股的退回2023,宣佈在後一期間支付的股息 |
19. 公允價值對非控股權益的分配:
購入價格公允價值對預付租金的調整因贖回普通股單位而減少的非控股權益2022Weingarten合併:2021房地產資產
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
對房地產合資企業的投資和墊款 | ||||||||||||
應付票據 | $ | $ | $ | |||||||||
應付按揭貸款 | $ | $ | $ | |||||||||
低於市價的租賃 | $ | $ | $ | |||||||||
非控制性權益 | $ | $ | $ | |||||||||
其他資產和負債,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
取得經營性使用權資產所產生的租賃負債 | $ | $ | $ | |||||||||
取得融資使用權資產所產生的租賃負債 | $ | $ | $ | |||||||||
發行普通股以換取Weingarten普通股 | $ | $ | $ | |||||||||
合營企業的合併: | $ | $ | $ | |||||||||
房地產和其他資產淨額增加 | $ | $ | $ | |||||||||
應付抵押貸款、其他負債和非控制權益增加 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
合資企業的解體: | $ | $ | $ | |||||||||
房地產和其他資產減少,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
應付抵押貸款和其他負債減少 | $ | $ | $ | |||||||||
下表提供了公司合併資產負債表上記錄的現金、現金等價物和限制性現金與公司合併現金流量表的對賬(以千為單位): | $ | $ | $ | |||||||||
截至2023年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2022年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||
受限現金 | $ | $ | $ | |||||||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | |||||||||
與關聯方的交易 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
合資企業 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
本公司為主要由關聯實體擁有的購物中心和本公司某些股東擁有經濟利益的各種房地產合資企業提供管理服務。這種服務是根據管理協議進行的,其中規定根據物業總收入的一定百分比收取費用,以及與中心管理有關的其他直接費用。本公司綜合收益表上的管理費和其他費用收入基本上都是從關聯實體賺取的費用。請參閲腳註 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
有關與關聯方交易的其他信息,請參閲合併財務報表附註。 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
目錄 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | $ | $ | $ | |||||||||
合併財務報表附註,續 | $ | $ | $ | |||||||||
在.期間 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
該公司收購了剩餘的股份 | ||||||||||||
%權益 | $ | $ | $ | |||||||||
三 | $ | $ | $ | |||||||||
來自保誠投資計劃的運營物業,在單獨的交易中,總公允價值總額為#美元 | ||||||||||||
百萬美元。公司根據財務會計準則委員會的合併指導對這些交易進行了評估,因此,確認了權益控制權變更帶來的淨收益$ | $ | $ | $ | |||||||||
由於與本公司以前持有的股權相關的公允價值調整而產生的合計百萬美元。請參閲腳註 | $ | $ | $ |
本公司收購的經營性物業的合併財務報表附註。
在.期間 | 公司從公司董事會執行主席米爾頓·庫珀手中以#美元的價格收購了普通合夥人在KIR合資企業中的所有權權益。 | |||||||
百萬美元。曾經有過 | $ | $ | ||||||
不是 | ||||||||
由於這筆交易而導致的控制權變更。 | $ | $ |
20. Ripco:
Ripco Real Estate Corp.(“Ripco”)的業務活動包括為塔吉特、百思買、Kohl‘s和其他許多國家和地區零售商提供租賃代理和代表,提供房地產經紀服務和主要房地產投資。託德·庫珀,一名軍官和
Ripco的%股東,是公司董事會執行主席米爾頓·庫珀的兒子。在.期間6和
Ripco主要作為公司擁有的購物中心物業的各種國家租户的租賃代理提供服務,分別支付給Ripco。2023,第五面牆
2023年12月31日。2022,承付款和或有事項
這些信用證合計為$
百萬美元。
母公司為金光集團的無擔保債務工具提供擔保。母公司的這些擔保是對每一系列此類無擔保債務工具的持有人的全額、不可撤銷、無條件和絕對的連帶擔保。
這些無擔保債務工具的綜合財務報表附註。
21. 2023年12月31日。:
債券將以遞增的銷售税和財產税以及公共改進費(PIF)償還,該費用將根據當前和未來的零售額以及必要時公司的任何金額進行評估。
可能必須由擔保人提供擔保。到目前為止,來自增量銷售、財產税和PIF的收入滿足了償債要求。增值税和PIF將保持不變,直到債券債務全額或
目錄
合併財務報表附註,續
本公司在正常業務過程中會受到各種其他法律程序和索賠的影響。管理層相信,這類事件的最終結果將是
獎勵計劃
在……裏面122020年5月,
公司的股東批准了參股計劃(計劃“),這是重新開業的金科房地產公司的繼任者
計劃“,並與
計劃一下。公司按照財務會計準則委員會的薪酬--股票薪酬指導對股權獎勵進行會計處理,該指導要求向員工支付的所有基於股票的付款,包括授予員工股票期權、限制性股票和績效股票,都應根據其公允價值在服務期間的綜合收益表中予以確認。績效獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛方法確定的,該方法旨在估計獎勵在授予日的公允價值。限制性股票的公允價值以授予之日的價格為基礎。該公司確認了與其股權獎勵相關的費用#美元百萬,$
22. 百萬美元和美元:
截至年底的10億美元2023年12月31日,和2020分別進行了分析。自.起“20202023年12月31日,2010該公司有$“2010與根據該計劃給予的未歸屬股票補償有關的未確認補償總成本的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認2020好幾年了。股票期權在.期間2020和
和
具體如下:
已鍛鍊
被沒收2023, 2022未行使購股權,2022年12月31日2021,已鍛鍊
未償還期權,2023年12月31日2010可行使的期權(完全歸屬)2021年12月31日20222022年12月31日20212023年12月31日
從根據本協議行使的期權收到的現金 | 計劃是$ 百萬,$ 百萬美元和美元 | 截至年底的年度的百萬美元 2023年12月31日, | ||||||||||
和 | $ | $ | ||||||||||
分別進行了分析。 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
目錄 | ( | ) | $ | |||||||||
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | $ | $ | ||||||||||
合併財務報表附註,續 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
限制性股票 | ( | ) | $ | |||||||||
關於截至該計劃年度的限制性股票的資料 | $ | $ | ||||||||||
2023年12月31日, | ( | ) | $ | $ | ||||||||
和 | ( | ) | $ | |||||||||
具體如下: | $ | $ | ||||||||||
截至1月1日已發行的限制性股票, | ||||||||||||
已批准(1) | $ | $ | ||||||||||
既得 | $ | $ | ||||||||||
被沒收 | $ | $ |
截至12月31日已發行的限制性股票,2010截至該年度已發行限制性股票之加權平均授出日期公允價值
百萬,$
百萬美元和美元分別為100萬美元。2022業績股2021關於該計劃截至年度的業績份額獎勵的資料
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
2023年12月31日, | ||||||||||||
和 | ||||||||||||
具體如下: | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
已批准(1) |
(1) | 既得利益(2)截至12月31日的未償還業績股票獎勵,2022截至年底止年度已發行業績股份之加權平均授出日期公允價值20212023年12月31日, |
及$,分別為。2022在過去幾年裏2021,2023年12月31日,
分別為股票。
在確定這些績效獎勵的公允價值時所依據的更重要的假設和2022具體情況如下:2021股票價格
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
股息率(1) | ||||||||||||
無風險利率 | ||||||||||||
波動性(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
獲獎期限(年) |
(1) | 在計算業績股票獎勵時使用的股東總回報是根據累計股息股票價格計算的,因此零2022股息率為10%。2021波動率是根據獎勵期限在回顧期間內股息調整後的收盤價的每日對數回報的年化標準差。 |
(2) | (K)-涵蓋幾乎所有官員和僱員的退休計劃,允許參與者推遲到國税局確定的合格補償的最高允許金額。這一遞延薪酬與公司匹配繳費一起,通常相當於員工延期,最多為%的合格補償,在以下日期完全歸屬並獲得資金20222023年12月31日。2021,該公司對該計劃的捐款為#美元。 |
截至年底的年度的百萬美元2023, 20222023年12月31日,2021和
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
分別進行了分析。此外,在此期間 | $ | $ | $ | |||||||||
該公司提供了一筆可自由支配的比賽,金額為#美元。 | % | % | % | |||||||||
百萬美元給所有的參與者 | % | % | % | |||||||||
(K)-退休計劃。 | % | % | % | |||||||||
本公司於截至該年度止年度內確認與員工退休及離職有關的遣散費 |
(1) | 2023年12月31日, |
(2) | 百萬,$ |
百萬美元和美元
百萬美元(包括$401在本公司綜合損益表的合併費用中分別計入遣散費百萬美元)。
-根據福利計劃參與者的選擇,在個人退休賬户中支付政黨年金、一次性分配和直接展期資金(“IRA展期”)。在.期間2022福利計劃的義務通過以下方式解決2021,第三
23. 在終了年度內,養卹金計劃超額資產的養卹金返還所產生的百萬美元
2023年12月31日,計入其他收入,淨額計入公司的綜合損益表。下表彙總了福利計劃的預計福利債務、計劃資產和供資狀況的計量變化,以及定期福利淨成本的組成部分,包括主要假設。2023年1月1日穿過2019年12月31日,2019年12月31日(以千為單位):預計福利債務的變化:期初的福利義務
利息成本2023,和解付款精算收益福利支付2023,期末福利義務
累積利益義務在累計其他綜合收益中確認的淨收益包括在其他收入中的定期福利淨收入/(成本)的組成部分,在公司截至年度的綜合收益表中的淨額2023年12月31日和
2023 | 2022 | |||||||
具體如下(以千為單位): | ||||||||
利息成本 | $ | $ | ||||||
計劃資產的預期回報 | ||||||||
淨收益攤銷 | ( | ) | ||||||
沉降收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於確定福利義務的加權平均假設 | $ | $ | ||||||
2022年12月31日 | ||||||||
具體如下: | $ | $ | ||||||
貼現率 | ( | ) | ||||||
加薪幅度 | ( | ) | ||||||
不適用 | ( | ) | ||||||
現金餘額計劃的利息信用利率 | ( | ) | ( | ) | ||||
目錄 | $ | $ | ||||||
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | $ | $ | ||||||
合併財務報表附註,續 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ |
本公司自其開始的課税年度開始,根據守則選擇符合資格成為房地產投資信託基金1992年1月1日。要符合REIT的資格,公司必須滿足幾個組織和運營要求,並被要求至少每年分發2022應納税所得額的%,不考慮支付的股息扣除,不包括任何淨資本收益。此外,該公司將按正常的公司税率繳納聯邦所得税,前提是該公司分發的產品少於
2023 | 2022 | |||||||
淨應納税所得額,包括任何淨資本利得。管理層打算遵守這些要求,並保持公司的房地產投資信託基金地位。作為房地產投資信託基金,公司一般會 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
不 | ||||||||
繳納公司聯邦所得税,前提是向股東支付的股息至少等於其REIT應納税所得額。如果公司在任何課税年度沒有資格成為房地產投資信託基金,它將按正常的公司税率(包括任何適用的替代最低税率)繳納聯邦所得税,並將 | ||||||||
不 | ||||||||
允許選擇房地產投資信託基金的地位 | $ | $ | ( | ) |
四其後的應課税年度。即使本公司有資格作為房地產投資信託基金納税,本公司的收入和財產仍需繳納某些州税和地方税,其未分配的應税收入也要繳納聯邦所得税和消費税。此外,通過TRSS管理的非REIT活動的應税收入需繳納聯邦、州和地方所得税。GAAP淨收入與聯邦應納税所得額之間的對賬
2022 | ||||
下表將GAAP淨收益與截至該年度的應納税所得額進行核對 | % | |||
2023年12月31日, | 和 | |||
(單位:千): | % |
24. 美國公認會計準則公司應佔淨收益:
可歸因於TRSS的GAAP淨收入公認會計準則REIT業務淨收益(1)聯邦所得税
賬面/税額與應收賬款的差異
對財產賬面價值和有價證券的賬面調整應税貨幣兑換(損失)/收益,淨額2022有形財產規則扣除2021《公認會計原則》對合資企業權益所有權的變更
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
來自TRSS的股息 | 遣散費應計 | 其他賬面/税項差異,淨額(2) | ||||||||||
調整後房地產投資信託基金應納税所得額(3) | $ | $ | $ | |||||||||
前幾個期間的某些數額已重新分類,以符合上表中本年度的列報方式。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
對“來自REIT業務的GAAP淨收入”的所有調整都是扣除可歸因於非控股權益和TRS的金額。 | ||||||||||||
包括與合併相關的賬簿/税收差異,金額為$ | ||||||||||||
1000萬美元和(美元 | ||||||||||||
)年終了百萬美元 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2023年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
和 | ||||||||||||
分別進行了分析。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
包括長期資本利得$ | ( | ) | ||||||||||
百萬美元和美元 | ||||||||||||
截至年底的年度的百萬美元 | ( | ) | ||||||||||
2023年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
和 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
本公司選擇為其支付相關的企業所得税。 | ( | ) | ||||||||||
目錄 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
合併財務報表附註,續 | ||||||||||||
關於分佈的刻畫 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
以下為截至該年度為税務目的而支付的分配的特徵 | ( | ) | ||||||||||
2023年12月31日, | $ | $ | $ |
和
(1) | (以千為單位): |
(2) | 優先選擇L分紅 |
(3) | 普通股分紅 |
以及經紀公司發佈的年終報告文件中的其他人(如果金科股票是在經紀賬户中持有的)。截至該年度為止
2021年12月31日,為納税目的支付的現金股利等於或超過應納税所得額。2022應税房地產投資信託基金子公司和應税實體2021,該公司通過其TRS活動(包括本公司的全資子公司)報告的收入需繳納聯邦、州和地方所得税。該公司的TRS包括Kimco Realty Services II,Inc.、FNC Realty Corporation、Kimco Insurance Company、Weingarten Investments Inc.和合並後的實體Blue Ridge Real Estate Company/Big Boulder Corporation。
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
所得税按資產負債法核算。遞延所得税確認為財務報告基礎與應納税資產和負債的納税基礎之間的臨時差異。本公司截至該年度與本公司有關的所得税(撥備)/利益 | ||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日, | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
和 | % | % | ||||||||||||||||||||||
$ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||
摘要如下(以千為單位): | ||||||||||||||||||||||||
TRSS和應税實體 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
房地產投資信託基金(1) | % | % | ||||||||||||||||||||||
$ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||
總税額撥備 | ||||||||||||||||||||||||
在.期間 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
和 | % | % | ||||||||||||||||||||||
該公司出售了ACI普通股,並確認了長期資本收益,用於納税目的為#美元 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
$ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||
百萬美元和美元 | $ | $ | $ |
分別為100萬美元。該公司選擇保留這些股票銷售的收益用於一般公司用途,併為應納税所得額繳納公司所得税。在.期間該公司產生了#美元的聯邦税100萬美元,州税和地方税2022,萬期間 2439,該公司產生了#美元的聯邦税100萬美元,州税和地方税百萬美元。這一未分配的長期資本收益分配給每個股東,並由每個股東報告,每個股東還有權就其在公司支付的聯邦所得税中的可分配份額申請聯邦所得税抵免。長期資本收益的可分配份額和聯邦税收抵免將以表格的形式報告給金茂普通股的直接持有者
以及經紀公司發佈的年終報告文件中的其他人(如果公司的普通股是在經紀賬户中持有的)。
目錄
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 合併財務報表附註,續 2022遞延税項資產、負債和估值免税額2021,本公司的遞延税項資產及負債
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
2023年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
和 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
具體數字如下(以千計): | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | 遞延税項資產:2023税金/公認會計準則基差2022,淨營業虧損(1) |
遞延税項資產及遞延税項負債列於本公司綜合資產負債表的其他資產及其他負債項目:
2023年12月31日和根據公認會計原則,如果根據現有證據,遞延税項資產的賬面價值更有可能低於2022,不
2023 | 2022 | |||||||
(有可能超過 | ||||||||
)部分或全部遞延税項資產將 | $ | $ | ||||||
不 | ||||||||
被實現了。估值免税額應足以將遞延税項資產減少至更有可能 | ( | ) | ||||||
不 | ||||||||
有待實現。 | ( | ) | ( | ) | ||||
不確定的税收狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | 自.起2023年12月31日和 |
該公司擁有不是根據涉及所得税會計的權威指南的規定,對不確定的税收狀況和相關利息進行應計。該公司做到了不相信截至,未確認的税收優惠總額
2023年12月31日,將在接下來的幾年內大幅增加月份。2022.
專屬自保保險公司:在……裏面2007年10月,50%該公司成立了一家全資專屬自保保險公司KIC,為該公司的第三-當事人責任保險單。該公司創建KIC作為其整體風險管理計劃的一部分,並通過專屬計劃的職能穩定其保險成本、管理風險敞口和收回費用。本公司根據適用的法規要求對KIC進行資本化。KIC根據從公司財產過去的損失經驗得出的預測確定了年度保費。KIC已經聘請了一位獨立的第三甲方對未來預計索賠、相關免賠額和為相關風險管理計劃提供資金所需的預計費用進行精算估計。支付給KIC的保費
可能
應根據這一估計數進行調整。就像支付給第三-政黨保險公司,支付給KIC的保費2022,可能
25. 2007年10月1日
穿過2023年12月31日,KIC假設%的用户第一每次發生的風險層。此保險受年度總金額的限制,金額在$百萬美元和美元每個保單年度100萬美元。年度總額可根據投保人所在地經審計的平方英尺數量進行調整,並可在隨後的計劃年度進行調整。國防成本侵蝕了規定的政策限制。KIC被要求向再保險提供者支付未分配的損失調整費用,金額範圍為%和保單期末已發生損失的百分比2008年9月30日穿過2021年2月1日。起頭2021年2月1日
及$基於索賠類型。這些金額可以不侵蝕公司的每次事件或合計限制。自.起
AOCI下表顯示了AOCI各組成部分在截至年度的變化情況2023年12月31日
(單位:千):未實現收益與定義的相關2022福利計劃
2023 | 2022 | |||||||
未實現收益 | $ | $ | ||||||
與股權相關 | ||||||||
方法投資 | ||||||||
總計 | ||||||||
截至2023年1月1日的餘額 | ||||||||
改敍前的其他全面收入 | ||||||||
從AOCI重新分類的金額(%1) | ( | ) | ( | ) | ||||
本期其他綜合收益淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
截至2023年12月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||
金額計入公司綜合損益表中的其他收入淨額。請參閲腳註 | $ | $ |
(1) | 合併財務報表關於確定福利計劃披露的附註。 |
26. 未實現收益“與定義的相關”):
福利計劃截至2022年1月1日的餘額改敍前的其他全面收入2022從AOCI重新分類的金額
本期其他綜合收益淨額 截至2022年12月31日的餘額 目錄 | Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司 合併財務報表附註,續 每股收益: | 下表列出了在計算基本每股收益和稀釋後每股收益(除每股數據外,以千計)時所使用的收益和加權平均股數的對賬情況: | ||||||||||
截至12月31日止年度, | $ | $ | $ | |||||||||
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算: | ||||||||||||
可供公司普通股股東使用的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可贖回非控制權益的估計贖回價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
參與證券的應佔收益 | $ | $ | $ |
(1) | 公司普通股股東可獲得的每股基本收益淨收益23關於可轉換單位的分佈 |
公司普通股股東可獲得的稀釋後每股收益淨收益 加權平均已發行普通股-基本 稀釋證券的影響(1): | ||||
股權獎勵 | $ | |||
假定可轉換單位的換算 | ||||
加權平均已發行普通股-稀釋後 | ||||
公司普通股股東可獲得的淨收入: | ||||
基本每股收益 | $ |
27. 已計入確定稀釋後每股收益的計算中。此外,還有
百萬份股票期權
不 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
稀釋性截止日期 | ||||||||||||
2022年12月31日。 | $ | $ | $ | |||||||||
本公司的未歸屬限制性股票獎勵包含對分派或分派等價物的不可沒收權利。未歸屬的限制性股票獎勵對每股收益的影響是使用 | ||||||||||||
二 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
-根據宣佈的股息和未歸屬的限制性股票在未分配收益中的參與權,將收益分配給未歸屬的限制性股票獎勵的方法。 | ||||||||||||
後續活動: | ||||||||||||
RPT合併 | $ | $ | $ | |||||||||
在……上面 | ||||||||||||
2023年8月28日, | ||||||||||||
本公司與RPT宣佈已訂立最終合併協議(“合併協議”),根據該協議,本公司將透過一系列合併(統稱為“RPT合併”)收購RPT。在……上面 | ||||||||||||
2024年1月2日 | ||||||||||||
RPT與公司合併並併入公司,公司繼續作為倖存的上市公司。RPT合併添加了 | ||||||||||||
露天購物中心,如 | ||||||||||||
其中全資擁有並 | $ | $ | $ | |||||||||
其中一些是通過一家合資企業擁有的,包括 | $ | $ | $ |
(1) | 百萬平方英尺的GLA,增加到公司現有的屬性。此外,根據RPT合併,公司獲得了RPT的%的股份 |
一存托股份代表一個1
28. -根據合併協議所載的條款及條件,本公司第N類優先股股份的千分之一享有合併協議所載的權利、優惠及特權,在任何情況下均不收取利息,並須受適用法律所規定的任何扣留的規限。
所收購物業的暫定公平市價將以本公司在
第三--當事人估價專家。本公司已聘請估值專家,並正在準備估值,包括確定將由第三--根據管理層的政策聘請黨務專員。因此,包括收購價格及其分配在內的總對價為不
合併財務報表附註,續
可兑換永久型優先股(3)截至2024年1月2日的RPT已發行股份/單位兑換率已發行的金茂股份/單位金茂股份每股價值/單位已發行的金茂股份/單位給予的股權對價本公司支付現金,以代替發行零碎的Kimco普通股,後者包括在下表“現金對價”的標題中。完成RPT合併後,母公司擁有在金科行動中未完成的行動單位的百分比,即不是
每股,表示為存托股份。清算優先權為$。百萬(美元)
每股存托股份),股東有權獲得固定的年度股息$ | 每股存托股份。N類優先股存托股份可由持有人隨時轉換為 | 本公司普通股或在某些情況下由本公司選擇。 下表列出了在RPT合併結束時,KIMCO支付的股票對價總額(以千為單位): 計算出的值 | ||||||||||
RPT注意事項 | ||||||||||||
現金 | ||||||||||||
對價* | ||||||||||||
總價值 | $ | $ | $ | |||||||||
考慮事項 | $ | $ | $ |
(1) | 截至2024年1月2日 | |
(2) | *金額包括$ | |
(3) | 在與RPT合併有關的情況下,公司承擔了$ |
此外,關於RPT合併,本公司假設並修訂了$
根據RPT的第六次修訂和重新簽署的信貸協議(“RPT信貸安排”),未償還的無擔保定期貸款為100萬美元。定期貸款由以下部分組成:(I)$ 100萬美元到期 | (ii)美元/美元 100萬美元到期 | (Iii)$ 100萬美元到期 | ||||||||||
及(Iv)元 | $ | $ | $ |
100萬美元到期
修訂和重新簽署的《有限責任公司協議》
根據本公司、TD Bank,N.A.作為行政代理與其他當事人之間的信貸協議,提供100萬無抵押定期貸款信貸安排。這筆無擔保定期貸款按利差應計利息(目前
2024年2月,
該公司出售了剩餘的公司持有100萬股ACI股份,淨收益為$百萬美元。出於税務目的,公司將確認一項長期資本收益為#美元
在這一年中
三截至的月份2024年3月31日
2024年1月,公司董事會通過以下方式批准延長公司普通股回購計劃2026年2月28日。
N類優先股的存托股份,通過
2026年2月28日。
目錄
Kimco Realty Corporation及其子公司和Kimco Realty OP、LLC及子公司
開始於
期間收費至費用調整至估值
壞賬準備(1)遞延税項資產準備2022截至2021年12月31日的年度2021
壞賬準備(1)
遞延税項資產準備 包括應收賬款和直線租金的津貼。 目錄 | 金光地產公司及其子公司和金光地產股份有限公司及其子公司 附表三--房地產和累計折舊 | 2023年12月31日 (單位:千) 初始成本 | 成本資本化 | 後續 至 建房 | ||||||||||||||||
總成本,淨額 | ||||||||||||||||||||
日期: | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
建築和 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
收購 | ||||||||||||||||||||
和 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
累計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||
累贅 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
收購(A) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
(1) | 描述 |
土地
改進
土地
改進
共計 | 折舊 折舊 建造(C) | 購物中心 | 阿卡迪亞·比爾特莫爾廣場 | AZ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
貝爾·卡米諾中心 | AZ | Bell Camino-Safeway包裹 | AZ | 百老匯商場 | AZ | 駝背米勒廣場 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AZ | 駝背村廣場 | AZ | 脈動波譜 | (1) | AZ | 學院公園購物中心 | AZ | 沙漠村 | AZ | (2) | Entrada de Oro廣場 | |||||||||||||||||||||||||||
AZ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
噴泉廣場 | AZ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | 2021(A) | |||||||||||||||||||||||||||
馬德拉村 | AZ | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
麥迪遜鄉村集市 | AZ | 2019(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
梅薩河景 | AZ | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
新城廣場 | AZ | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蒙特維斯塔鄉村中心 | AZ | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北谷 | AZ | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
山坡上的廣場 | AZ | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
德爾索爾廣場 | AZ | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普韋布洛·阿諾齊拉 | AZ | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Raintree牧場中心 | AZ | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
紅山關口 | AZ | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯科茨代爾地平線 | AZ | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯科茨代爾海濱 | AZ | 2005(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在熊路購物 | AZ | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯闊峯廣場 | AZ | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
村莊的十字路口 | AZ | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
280地鐵中心 | 鈣 | 1997(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
580個街市 | 鈣 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州日落大道8000號 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
史蒂文斯克裏克的AAA大樓 | 鈣 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿納海姆廣場 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
黑山村 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布魯克赫斯特中心 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布魯克維爾購物中心 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
寒武紀公園廣場 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中央沃德廣場 | 鈣 | 2011(A) |
奇科十字路口 | 鈣 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
奇諾山市場 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
城市高地 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
科羅納山廣場 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
好市多廣場-541 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Creekside中心 | 鈣 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克羅克牧場 | 鈣 | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
庫比提諾村 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
埃爾卡米諾海濱長廊 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
自由中心 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
富爾頓市場 | 鈣 | ( | ) | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
唐納山口的關口 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
萬事達廣場 | 鈣 | ( | ) | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
温室市場 | 鈣 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
温室市場II | 鈣 | ( | ) | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
家得寶廣場 | 鈣 | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
肯尼斯·哈恩廣場 | 鈣 | ( | ) | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
拉米拉達劇院中心 | 鈣 | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拉凡爾納鎮中心 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拉班村購物中心 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
萊克伍德廣場 | 鈣 | 2005(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
萊克伍德村 | 鈣 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拉文廣場購物中心 | 鈣 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
林肯山小鎮中心 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
琳達·瑪購物中心 | 鈣 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
麥迪遜廣場 | 鈣 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
濱海村 | 鈣 | ( | ) | 2010(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北縣廣場 | 鈣 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
諾瓦託展會S.C. | 鈣 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在史蒂文斯克裏克的拐角處 | 鈣 | ( | ) | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北嶺廣場 | 鈣 | ( | ) | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
波威市中心 | 鈣 | ( | ) | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
蘭喬·佩納斯基託斯鎮CTR I | 鈣 | 2023(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
牧場Penasquios TWN CTR II | 鈣 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蘭喬·佩納斯基託斯-馮斯道具。 | 鈣 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
牧場聖馬科斯村 | 鈣 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
紅杉城市廣場 | 鈣 | 2023(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聖迭戈卡梅爾山 | 鈣 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聖馬科斯廣場 | 鈣 | 2009(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
桑蒂手推車廣場 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銀溪廣場 | 鈣 | 2005(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南納帕市場 | 鈣 | 2005(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南安普敦中心 | 鈣 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯坦福牧場 | 鈣 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州史蒂文斯克裏克中心 | 鈣 | 2019(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
石點廣場 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特魯基十字路口 | 鈣 | 2009(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塔斯汀高地購物中心 | 鈣 | ( | ) | 2009(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
西湖購物中心 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
威斯敏斯特中心 | 鈣 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠特伍德鎮中心 | 鈣 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在石門過馬路 | 公司 | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
丹佛西38街 | 公司 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
東岸南加州銀行 | 公司 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edgewater市場 | 公司 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
恩格爾伍德廣場 | 公司 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeley Commons | 公司 | ( | ) | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
遺產西部南卡羅來納州 | 公司 | 2023(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
高地牧場II | 公司 | 2002(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州高地牧場村 | 公司 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
洛裏鎮中心 | 公司 | 2017(A) |
南方公園的市場 | 公司 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北嶺購物中心 | 公司 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
昆西廣場南卡羅來納 | 公司 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
謝裏丹的河流終點 | 公司 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
謝裏丹二期的河點 | 公司 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
村莊中心-高地牧場 | 公司 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
西村中心 | 公司 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公園上的村莊 | 公司 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
明亮的地平線 | CT | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
哈姆登超市 | CT | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
家得寶廣場 | CT | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州紐敦 | CT | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
西部農場購物中心 | CT | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
威爾頓校區 | CT | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
威爾頓河公園購物中心 | CT | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
白蘭地酒公地 | 德 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿蓋爾村 | 平面 | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貝爾馬特廣場 | 平面 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
博卡·里昂廣場 | 平面 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡米諾廣場 | 平面 | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡羅爾伍德公地 | 平面 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
密蘇裏大道中心 | 平面 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
人字形OUTPARCEL | 平面 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
殖民廣場 | 平面 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
珊瑚尖頂。 | 平面 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
珊瑚廣場海濱長廊 | 平面 | ( | ) | 2014(A) |
科西嘉廣場南卡羅來納州 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
鄉村中心 | 平面 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
冰壺過街購物 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
達尼婭·普特 | 平面 | ( | ) | 1992(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dania Pointte--第二階段(3) | 平面 | 1997(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
使館湖 | 平面 | 1968(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
弗拉格勒公園 | 平面 | 2010(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FT LAUDERDALE#1,FL | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
英國“金融時報”勞德代爾/柏樹溪 | 平面 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
大橡樹村 | 平面 | 1994(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
格羅夫蓋特公司 | 平面 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
艾夫斯奶牛道口 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
肯代爾湖廣場 | 平面 | 2005(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拉戈廣場 | 平面 | 2016(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
楓木廣場 | 平面 | 2016(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
馬拉鬆購物中心 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商家走路 | 平面 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
千禧廣場二期 | 平面 | 1974(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州米勒道。 | 平面 | 2009(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
米勒西廣場 | 平面 | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
使命鍾購物中心 | 平面 | 1968(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國國家航空航天局廣場 | 平面 | 1985(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
橡樹廣場 | 平面 | ( | ) | 2009(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oakwood Business CTR-BLDG 1 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
奧克伍德廣場北 | 平面 | 1997(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
奧克伍德廣場南 | 平面 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
城鄉的棕櫚樹 | 平面 | 2001(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
掌上城鄉生活方式 | 平面 | 2009(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
柏山廣場 | 平面 | 1986(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
菲利普斯十字路口 | 平面 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
人工林雜交 | 平面 | 2004(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pompano Point S.C. | 平面 | 1968(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
文藝復興中心 | 平面 | 1968(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiverPlace購物中心。 | 平面 | 2009(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riverside Lanings S.C. | 平面 | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海上牧場中心 | 平面 | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield的購物中心 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield II的購物中心 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聖巴巴拉第一期的商店 | 平面 | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聖巴巴拉第二期的商店 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聖巴巴拉的商店第三期 | 平面 | 2017(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SoDo S.C. | 平面 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南邁阿密南卡羅來納 | 平面 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日落19號南卡羅來納州 | 平面 | 2010(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TJ Maxx廣場 | 平面 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三城廣場 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塔特爾比廣場 | 平面 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
大學城中心 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州鄉村公地 | 平面 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
鄉村公共購物中心 | 平面 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
鄉村綠化中心 | 平面 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
維茲卡亞廣場 | 平面 | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠靈頓綠色公地 | 平面 | 1995(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠靈頓綠色發展區網站 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
維恩·迪克西-邁阿密 | 平面 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
冬日公園的角落 | 平面 | 1992(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布拉林村 | 鎵 | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布朗斯維爾公地 | 鎵 | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
坎普克里克市場II | 鎵 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
安布利村 | 鎵 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
格雷森·康普斯 | 鎵 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
湖邊集市 | 鎵 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
勞倫斯維爾市場 | 鎵 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海恩斯橋的市場 | 鎵 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
周邊世博會酒店 | 鎵 | ( | ) | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
周邊村 | 鎵 | 2021(A) |
河濱市場 | 鎵 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
羅斯韋爾角 | 鎵 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
羅斯威爾渡口 | 鎵 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克萊夫廣場 | IA | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
山梨山廣場 | 伊 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普拉多廣場 | 伊 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯柯基·普特 | 伊 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
格林伍德公司 | 在……裏面 | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
傑斐遜宮廷音樂節 | 肯塔基州 | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亞當斯廣場 | 體量 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
百老匯廣場 | 體量 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
法爾茅斯廣場 | 體量 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FELLSWAY廣場 | 體量 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州海尼斯節。 | 體量 | 1996(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
格倫代爾廣場 | 體量 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
林登廣場 | 體量 | 2017(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
主街。廣場 | 體量 | 1997(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
紀念廣場 | 體量 | 1970(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
米爾街廣場 | 體量 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
莫里西廣場 | 體量 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北大街。廣場 | 體量 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北昆西廣場 | 體量 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
天堂廣場 | 體量 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VINNIN方形直列式 | 體量 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
文寧廣場廣場 | 體量 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
華盛頓大街。廣場 | 體量 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
華盛頓大街。南加州大學。 | 體量 | ( | ) | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
韋弗利廣場 | 體量 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中場巨人 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中央球場-老球場/COURTYD | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中心球場-零售/銀行 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
哥倫比亞十字路口 | 國防部 | ( | ) | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
哥倫比亞十字路口II SHOP.CTR。 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
哥倫比亞橫跨OUTPARCELS | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
多爾西的搜索村中心 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
魔法森林南卡羅來納州 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
富勒頓廣場 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蓋瑟斯堡南卡羅來納州 | 國防部 | 2014(A) |
Greenbrier S.C. | 國防部 | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
哈珀的選擇 | 國防部 | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
山核桃嶺 | 國防部 | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hickory Ridge(Sunoco) | 國防部 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingleside S.C. | 國防部 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
肯特蘭市場廣場 | 國防部 | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國王的發明 | 國防部 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
桂冠廣場 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
桂冠廣場 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
軋鋼廠站場發展 | 國防部 | 1999(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
磨坊劇場/RSTRNTS | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
派克中心 | 國防部 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
油灰山廣場 | 國防部 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拉德克利夫中心 | 國防部 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
河山村中心 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
沙灣廣場 | 國防部 | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
地區高地的商店 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯諾登廣場南加州。 | 國防部 | 1995(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Timonium交叉 | 國防部 | 1972(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蒂莫納姆廣場 | 國防部 | 2015(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
陶森廣場 | 國防部 | ( | ) | 2016(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
厄巴納的村莊 | 國防部 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
王爾德湖 | 國防部 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
威爾肯斯環城廣場 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
約克道廣場 | 國防部 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿爾伯湖的噴泉 | 錳 | ( | ) | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
中心點S.C. | 鉬 | ( | ) | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布倫南站 | NC | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布倫南車站OUTPARCEL | NC | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首都廣場 | NC | 2003(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克洛弗代爾廣場 | NC | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
十字路口廣場 | NC | 2003(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
十字路口廣場 | NC | 2002(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戴維森公地 | NC | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
瀑布指向 | NC | 2014(A) |
高樓道口 | NC | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
希望谷公地 | NC | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
捷頓村購物中心 | NC | ( | ) | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
利斯維爾鎮中心 | NC | ( | ) | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
摩爾斯維爾渡口 | NC | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
諾斯伍茲南加州大學 | NC | 1969(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公園廣場SC | NC | 2000(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歡樂谷長廊 | NC | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蝸牛角 | NC | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
六叉子公司。 | NC | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
巨石陣市場 | NC | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
泰沃拉廣場 | NC | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
伍德勞恩市場 | NC | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
伍德勞恩購物中心 | NC | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
羅金漢廣場 | 氨 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
韋伯斯特廣場 | 氨 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
韋伯斯特廣場-DSW | 氨 | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
韋伯斯特廣場北 | 氨 | 1993(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中央廣場 | 新澤西州 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克拉克購物中心大道70號 | 新澤西州 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
東區商務中心 | 新澤西州 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商務中心西部 | 新澤西州 | 1986(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
霍姆德爾的公地 | 新澤西州 | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
東温莎村 | 新澤西州 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
園林式國家館 | 新澤西州 | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hillview購物中心 | 新澤西州 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Holmdel Towne中心 | 新澤西州 | 2017(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
楓葉樹蔭 | 新澤西州 | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北不倫瑞克廣場 | 新澤西州 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
皮斯卡特威鎮中心 | 新澤西州 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
希爾斯代爾廣場 | 新澤西州 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short Hills的廣場 | 新澤西州 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
裏奇伍德公司 | 新澤西州 | 2004(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商店禮儀廣場 | 新澤西州 | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯合新月三號 | 新澤西州 | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
威斯蒙特廣場 | 新澤西州 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
威洛布魯克廣場 | 新澤西州 | 2002(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北鎮廣場-阿爾伯克基 | NM | 2009(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
查爾斯頓下議院 | 內華達州 | 1994(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州大學公園-拉斯維加斯北部 | 內華達州 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
丹安德里亞市場 | 內華達州 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
德爾蒙特廣場 | 內華達州 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
德爾蒙特廣場錨地 | 內華達州 | 1993(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
弗朗西斯科中心 | 內華達州 | 1985(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
方鉛礦結 | 內華達州 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
麥昆口岸 | 內華達州 | 1994(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蘭喬鎮和鄉村 | 內華達州 | 2009(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
雷德菲爾德長廊 | 內華達州 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
火花商品 | 內華達州 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北百老匯大街501號 | 紐約 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
機場廣場 | 紐約 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貝爾莫爾公司 | 紐約 | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
白樺木廣場共產黨人 | 紐約 | 2017(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridgehampton Commons-W&E Side | 紐約 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡曼廣場 | 紐約 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
冠軍食品超市 | 紐約 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
埃爾蒙特公司 | 紐約 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
埃爾姆斯福德中心2 | 紐約 | ( | ) | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
家庭美元聯盟收費公路 | 紐約 | 2015(A) |
森林大道廣場 | 紐約 | ( | ) | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納富蘭克林廣場 | 紐約 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
大脖子OUTPARCEL | 紐約 | 2004(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
格林裏奇廣場 | 紐約 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
漢普頓灣廣場 | 紐約 | 1972(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
希克斯維爾廣場 | 紐約 | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
獨立廣場 | 紐約 | ( | ) | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
南傑里科下議院 | 紐約 | 2004(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
主打美食--第21街 | 紐約 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
關鍵美食-大西洋大道 | 紐約 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
關鍵食物-中央大道。 | 紐約 | 2005(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
王者駭維金屬加工 | 紐約 | 2004(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基塞納大道購物中心 | 紐約 | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
小頸廣場 | 紐約 | 1997(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
馬內託山廣場 | 紐約 | 1989(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
曼哈頓資產中心 | 紐約 | 2004(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
灣岸市場 | 紐約 | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
馬斯佩斯·奎恩斯--杜安·裏德 | 紐約 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
米勒裏奇酒店 | 紐約 | ( | ) | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
米尼奧拉過境點 | 紐約 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州馬薩諸塞州北部 | 紐約 | ( | ) | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海洋廣場 | 紐約 | 2004(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拉爾夫大道廣場 | 紐約 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
裏士滿南卡羅來納州 | 紐約 | 2003(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
羅曼廣場 | 紐約 | 1969(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEQUAMS購物中心 | 紐約 | 1999(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ShopRite公司 | 紐約 | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stop&Shop | 紐約 | 2004(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
史密斯敦廣場 | 紐約 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索斯蓋特購物中心 | 紐約 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syosset角點 | 紐約 | ( | ) | 2004(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syosset S.C. | 紐約 | 2003(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
林蔭大道 | 紐約 | 2004(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
大脖子上的花園 | 紐約 | 1989(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綠灣廣場 | 紐約 | 2005(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
市場 | 紐約 | ( | ) | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOWNPATH角 | 紐約 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收費公路廣場 | 紐約 | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
退伍軍人紀念廣場 | 紐約 | 2009(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州白原市 | 紐約 | ( | ) | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
伍德伯裏公用區 | 紐約 | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jantzen海灘中心 | 或 | 1990(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中心廣場購物中心 | 帕 | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
小紅莓鎮-1號和2號包裹 | 帕 | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
十字路口廣場 | 帕 | ( | ) | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德文村 | 帕 | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
菲什敦十字路口 | 帕 | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
哈里斯堡東部購物中心。 | 帕 | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
霍舍姆點 | 帕 | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
林肯廣場 | 帕 | 2004(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
諾裏頓廣場 | 帕 | ( | ) | 2022(A) |
波科諾廣場 | 帕 | 2017(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在温紐伍德購物 | 帕 | 1996(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
什魯斯伯裏廣場南卡羅來納州 | 帕 | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Springfield S.C. | 帕 | 1986(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
郊區廣場 | 帕 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
鄉鎮線南卡羅來納州 | 帕 | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
韋恩廣場 | 帕 | 2002(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
韋克斯福德廣場 | 帕 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
白廳購物中心 | 帕 | 2017(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
懷特蘭小鎮中心 | 帕 | 1984(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
温紐伍德的Whole Foods | 帕 | 1973(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
洛杉磯-建造者廣場 | 印刷機 | 2015(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
洛杉磯--凱馬特 | 印刷機 | ( | ) | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
洛斯科波斯一號 | 印刷機 | 1983(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
洛斯科洛波斯II | 印刷機 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
瑪納蒂別墅瑪麗亞SC | 印刷機 | 1996(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中央廣場--Costco | 印刷機 | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
廣場中心-購物中心 | 印刷機 | 2010(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
廣場中心-零售店 | 印刷機 | 1996(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centro-SAM廣場俱樂部 | 印刷機 | 1996(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
龐塞鎮中心 | 印刷機 | 2014(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
雷克斯維爾市中心 | 印刷機 | ( | ) | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
特魯希略阿爾託廣場 | 印刷機 | ( | ) | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
西方廣場--Mayaguez One | 印刷機 | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
西部廣場--馬亞圭茲二期 | 印刷機 | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
森林公園 | SC | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聖彼得堡。安德魯斯中心 | SC | ( | ) | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
韋斯特伍德廣場 | SC | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
伍德拉夫購物中心 | SC | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
高地廣場 | TN | ( | ) | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
門登霍爾公地 | TN | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
老湯恩村 | TN | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
德克斯特湖的公地 | TN | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
德克斯特湖二號的公地 | TN | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
西43街1350號--富國銀行 | TX | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1934年西格雷 | TX | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1939年西格雷 | TX | 1978(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第43街大通銀行BLDG | TX | 1995(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
雅克特廣場 | TX | 2010(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿拉巴馬牧羊人南卡羅來納州 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
小球藻[Atasocita Commons SHOP.CTR. | TX | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
貝布魯克網關 | TX | 1978(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貝布魯克韋伯斯特包裹 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貝萊爾大道S.C. | TX | ( | ) | 2021(A) |
Blalock市場 | TX | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貝布魯克中心 | TX | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
丘陵中心 | TX | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
城堡大樓 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
康羅市場 | TX | 1996(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
科波菲爾村SHOP.CTR. | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銅木村 | TX | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
柏樹鎮中心 | TX | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
柏樹鎮中心 | TX | 2022(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
柏樹鎮中心(二期) | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Driscoll at River Oaks-RESI | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
嘉年華目標 | TX | 1998(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
嘉年華小徑 | TX | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加爾維斯頓廣場 | TX | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
網關站 | TX | ( | ) | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
網關站第二階段 | TX | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
大百老匯街市二期 | TX | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
格蘭德公園路集市 | TX | 2003(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEB-DILITY阿什福德和紀念館 | TX | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
高地廣場 | TX | ( | ) | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
獨立廣場-拉雷多 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
獨立廣場二期--拉雷多 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克羅格廣場 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普萊裏湖小鎮交叉路口 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拉斯蒂恩達斯廣場 | TX | 2011(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蒙哥馬利廣場 | TX | 2017(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mueller OUTPARCEL | TX | 2015(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
米勒地區零售中心 | TX | 2014(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北溪廣場 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
橡樹林 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
種植園中心 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普雷斯頓黎巴嫩過境點 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蘭德爾斯中心/國王十字路口 | TX | 1995(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
裏士滿廣場 | TX | 2006(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州橡樹河東區 | TX | 2005(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南卡羅來納州橡樹河南卡羅來納州 | TX | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
搖滾大草原集市 | TX | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
紀念村的購物場所 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilshire村的商店 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kirby Drive的商店 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個角落的商店 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
史蒂文斯牧場 | TX | 2006(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
科波菲爾的中心 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
波斯特橡樹的中心 | TX | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Shoppe@Wilderness Oaks | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
湯姆博爾十字路口 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tomball市場 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特倫頓橫渡--北麥卡倫 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
寶克山的鄉村廣場 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westchase S.C. | TX | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
韋斯希爾村 | TX | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
伍德布里奇購物中心 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
伯克鎮廣場 | 弗吉尼亞州 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿靈頓中心 | 弗吉尼亞州 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿靈頓中心-RESI | 弗吉尼亞州 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOCSTONE公地 | 弗吉尼亞州 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOCSTONE O/P-裝訂 | 弗吉尼亞州 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
杜勒斯小鎮十字路口 | 弗吉尼亞州 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戈登廣場 | 弗吉尼亞州 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
山頂村中心 | 弗吉尼亞州 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
古城廣場 | 弗吉尼亞州 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
波託馬克奔跑廣場 | 弗吉尼亞州 | 2012(A) |
斯塔福德市場 | 弗吉尼亞州 | ( | ) | 2014(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
波託馬克鎮中心的石橋 | 弗吉尼亞州 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
西亞歷克斯-零售業 | 弗吉尼亞州 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
西亞歷克斯-辦公室 | 弗吉尼亞州 | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
西亞歷克斯-雷西 | 弗吉尼亞州 | ( | ) | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
奧本北部 | 瓦 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡温頓海濱大道 | 瓦 | 2017(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
富蘭克林公園下議院 | 瓦 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
邊疆鄉村購物ctr。 | 瓦 | ( | ) | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
門户購物中心 | 瓦 | 2008(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Silverdale廣場 | 瓦 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FacVictoria的市場 | 瓦 | 2023(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠特克 | 瓦 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他財產權益 | 阿桑特零售中心 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AZ | Homestead-Wachtel土地租約 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平面 | 棕櫚樹海岸登陸點 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平面 | 南卡羅來納州威爾士湖 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平面 | 弗林特--空地 | 2015(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
米 | 夏洛特體育健身CTR | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC | 衝浪城市交叉路口 | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC | 卡維斯農場的購物中心 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC | 尾跡森林穿越II-僅限於陸地 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC | 韋克菲爾德公地III | 2021(A) |
NC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
尾流道口 | NC | ( | ) | 2004(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
希爾斯伯勒長廊 | 新澤西州 | 2013(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
傑里科中庭 | 紐約 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重點銀行建設 | 紐約 | 2009(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
曼哈塞特中心(住宅) | 紐約 | ( | ) | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
歡樂巷(停車場) | 紐約 | 1986(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
諾斯波特地塊 | 紐約 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
麥克明維爾廣場 | 或 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1935年西格雷 | TX | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2503 McCue,LLC | TX | ( | ) | 2001(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北鎮廣場--布朗斯維爾 | TX | ( | ) | 2001(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
裏士滿方形公寓 | TX | ( | ) | 2001(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德克薩斯州城市土地 | TX | 2016(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
韋斯特奧弗廣場 | TX | ( | ) | 2006(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
藍嶺 | 五花八門 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資組合餘額(4) | 五花八門 | 2007(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合計 | 收購後資本化的成本的負餘額可能包括出售的地塊/外地塊、持有的待售資產、損失準備金和/或為重新開發而拆除的部分物業。 | 2012(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
包括債務調整的公平市場價值、淨融資成本和遞延融資成本淨額。 | 購物中心包括用於開發的土地。 | 2006(C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
包括固定裝置、租賃改進和其他資本化的成本。 | 目錄 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷按直線法按資產的估計使用年限計提如下: | 建築物和建築物改善情況(年) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
至 | 固定裝置、建築和租賃改進 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租約期限或使用年限,以較短者為準 | (包括某些已確認的無形資產) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得税的總成本約為#美元。 | 10億美元 | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日。 | 截至該年度的房地產總資產變動情況 | ( | ) | 2021(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日, | 和 | ( | ) | 2005(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
具體如下: | 期初餘額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
期間增加: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 收購 |
(2) | 改進 |
(3) | 從未合併的合資企業轉移 |
(4) | 期間扣除: |
轉移到未合併的合資企業
全額折舊資產調整 | 財產賬面價值的調整 | |||||
期末餘額 | 截至該年度的累計折舊變動 | |||||
2023年12月31日, |
和
期間增加:年度折舊2022期間扣除:2021銷售和持有待售資產
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
全額折舊資產調整/其他 | $ | $ | $ | |||||||||
期末餘額 | ||||||||||||
重新分類: | ||||||||||||
上期的某些數額已重新分類,以符合本期的列報方式。 | ||||||||||||
目錄 | ||||||||||||
金光地產公司及其子公司和金光地產股份有限公司及其子公司 | ||||||||||||
附表四--房地產按揭貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
自.起 | ( | ) | ||||||||||
2023年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(單位:千) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
描述 | $ | $ | $ |
利息費率2022最終 2021成熟性
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
日期 | $ | $ | $ | |||||||||
週期性的 | ||||||||||||
付款 | ||||||||||||
條款(A) | ||||||||||||
優先留置權 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
原始面額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
抵押貸款的比例 | $ | $ | $ |
賬面金額
按揭(B)
零售
格雷沙姆,或
4月24日佛羅裏達州阿波普卡
12月-24日
加利福尼亞州林伍德 | 6月25日 伊利諾伊州水晶湖(I) | 11月-26日 佛羅裏達州傑克遜維爾 11月-26日 | 德克薩斯州聖安東尼奧 9月27日 弗吉尼亞州費爾法克斯 | 5月29日至29日 | 德克薩斯州尤萊斯 6月29日 | 單獨地 非零售業 | ||||||||||||
單獨地 | ||||||||||||||||||
寶潔公司 | ||||||||||||||||||
其他融資貸款: | % | 非零售業 | I | $ | - | $ | $ | |||||||||||
借款人A | % | 3月31日- | I | - | ||||||||||||||
寶潔公司 | % | 信貸損失準備: | I | - | ||||||||||||||
(A)P&I=僅限利息;P&I=本金和利息。 | % | (B)聯邦所得税的總成本約為#美元 | I | - | ||||||||||||||
百萬,截至 | % | 2023年12月31日。 | I | - | ||||||||||||||
(C)由以下人員組成的小組: | % | 二 | I | - | ||||||||||||||
原始貸款額在$$之間的單獨貸款 | % | 百萬至美元 | I | - | ||||||||||||||
百萬美元。 | % | (D)其他利率介乎 | I | - | ||||||||||||||
%至 | (d) | (e) | I | - | ||||||||||||||
(E)其到期日從 | ||||||||||||||||||
2033年5月 | (g) | (h) | 至 | - | ||||||||||||||
2053年10月。 | ||||||||||||||||||
(F)由以下人員組成的小組: | ||||||||||||||||||
二 | % | 原始貸款額在$$之間的單獨貸款 | 百萬至美元 | - | ||||||||||||||
百萬美元。 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||
$ | - | $ | $ |
(G)最低利率為
%至
至
本公司作為貸款人,應按以下利率計息
對抵押貸款和其他融資應收賬款進行對賬2021年1月1日至2023年12月31日,
請參閲腳註
該公司總共有
下表對抵押貸款和其他融資應收賬款進行了核對2021年1月1日至2019年12月31日,2019年12月31日(
以千為單位):
還貸(2)本金的集合信貸損失準備其他調整截至12月31日的結餘,11在.期間
該公司收購了$10-K.
與Weingarten合併相關的百萬抵押貸款應收賬款。在.期間該公司確認了$13與償還抵押貸款有關的利潤分享百萬美元,該貸款包括在其他收入中,淨額計入公司的綜合損益表。
The following table reconciles mortgage loans and other financing receivables from January 1, 2021 to December 31, 2023 (in thousands):
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
Balance at January 1, | $ | $ | $ | |||||||||
Additions: | ||||||||||||
New mortgage and other loans (1) | ||||||||||||
Deductions: | ||||||||||||
Loan repayments (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
Collections of principal | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
Allowance for credit losses | ( | ) | ( | ) | ||||||||
Other adjustments | ( | ) | ||||||||||
Balance at December 31, | $ | $ | $ |
(1) | During 2021, the Company acquired $ |
(2) | During 2022, the Company recognized $ |