展覽 10.23
信貸協議第1號修正案
本信貸協議第1號修正案(以下簡稱 “修正案”)自2023年10月31日起由紐約公司ASTRONICS CORPORATION(“借款人代表”)、本協議其他貸款方、本協議貸款方(均為 “貸款人”,統稱為 “貸款人”)和作為代理人的GREAT ROCK CAPITAL PARTNERS MANAGEMENT, LLC及其繼任者和受讓人簽訂(如果有),以此身份為貸款人的 “代理人”)。
背景
鑑於,借款人代表、其他借款人、擔保人、代理人和貸款人是截至2023年1月19日的某些信貸協議(不時修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改的 “現有信貸協議”)的當事方,貸款人根據該協議向借款人提供某些財務便利。
鑑於,借款人已要求代理人和貸款人同意此處規定的對現有信貸協議的某些修訂(經修訂的 “經修訂的信貸協議”)。
鑑於,借款人、擔保人、代理人和每位貸款人已同意根據此處規定的條款和條件修改現有信貸協議。
因此,現在,作為迄今或以後根據現有信貸協議向借款人提供的或為借款人發放的任何貸款、預付款或授予的信貸,以及其他有價值的對價(特此確認已收到和充足),本協議各方特此協議如下:
1。定義。此處未另行定義的所有大寫術語應具有經修訂的信貸協議中賦予它們的相應含義。
2。修正案。自第一修正案生效日期(定義見下文)起生效,並根據此處規定的條款和條件,現有信貸協議應修改如下:
(a) 特此修訂現有信貸協議第1.1節中出現的 “應收賬款資產” 的定義,以 (i) 將 “波音公司” 一詞替換為 “波音公司”,(ii) 在其第一個括號末尾插入 “及其關聯公司” 一詞。
(b) 特此修訂《現有信貸協議》第5.29節,其全文如下:
“5.29。財務顧問。貸款方應至少在 (a) 2024年1月31日和 (b) 代理商合理決定同意的日期之前繼續與休倫諮詢集團(或代理人合理接受的其他財務顧問)的聘用,以便(i)13周的現金流預測,(ii)確定未來的現金需求並增強預測以改善功能和準確性,(iii)納入每週和累計(最多四次)周) 用於報告的方差分析,(iv) 在 2024 年 1 月 31 日當天或之前提供,a報告詳細説明瞭庫存水平的增加情況(高於預測中包含的水平)



截止日期)影響了貸款方的流動性和可用性,並且(v)根據代理人的合理決定隨時準備代理可能要求的額外報告或分析(未經代理人同意,不得在任何實質性方面修改此類業務的範圍(如本文所述))。”
3.有效性條件。本修正案將在代理人收到以下信息後生效(“第一修正案生效日期”):
(a) 本修正案的副本,由借款人、代理人和每位貸款人簽署;
(b) 截至本文發佈之日由借款人、擔保人、貸款方和ABL代理人簽署的第六次修訂和重述信貸協議第二修正案的副本,其形式和實質內容令代理人和貸款人滿意;
(c) 各貸款方授權官員截至本協議發佈之日的證書,該證明應證明 (i) 該貸款方董事會(或其他同等管理機構、成員或合作伙伴)授權執行、交付和履行本修正案的決議副本,以及該貸款方為當事方的與本修正案相關的每份貸款文件的副本,(ii) 此類官員的任職和簽名受權執行本修正案和其他貸款文件的貸款方,以及 (iii)截至本修正案發佈之日,每個貸款方向代理人交付的組織文件副本或在本修正案頒佈之日之前交付給代理人的組織文件的副本在本修正案發佈之日是真實、正確和完整的;以及
(d) 代理人為編寫、執行和交付本修正案以及根據本修正案交付的其他文書和文件(如果有)而產生的所有合理的自付費用(包括代理人律師Blank Rome LLP的合理費用、支出和其他費用),但以在本修正案發佈之日前至少一(1)天開具的發票為限。
4。陳述和保證。每個貸款方聲明並保證如下:
(a) 本修正案已由每個貸款方正式授權、執行和交付,構成了每個貸款方的法律、有效和具有約束力的義務,可根據本協議條款對該貸款方強制執行。
(b) 本修正案生效後,各貸款方特此重申經修訂的信貸協議中的所有承諾,並同意,在本修正案生效後,在生效後,所有陳述和保證(截至之前特別作出的陳述和擔保除外)在所有重大方面(或在所有方面,根據其條款僅限於實質性的陳述或擔保)均應真實和正確符合此資格)自本文發佈之日起。
(c) 在本修正案生效之前和之後,均未發生違約或違約事件,並且仍在繼續。
5。對信貸協議的影響。
2


(a) 在第一修正案生效之日及之後,現有信貸協議和經修訂的信貸協議中凡提及 “本協議”、“本協議”、“本協議” 或提及現有信貸協議的類似措辭,均指並指本修正案規定的經修訂的信貸協議。本修正案應是《經修訂的信貸協議》中所有用途的 “貸款文件”。
(b) 經本修正案特別修訂的經修訂的經修訂的經修訂的信貸協議和其他每份貸款文件現在和將來都完全有效,特此在所有方面予以批准和確認。在不限制前述內容概括性的前提下,抵押文件及其中描述的所有抵押品確實並將繼續擔保貸款文件下所有適用債務的支付,無論在何種情況下,均由本修正案修訂。
(c) 除非本修正案明確規定,否則本修正案的執行、交付和生效不應構成對任何貸款文件下任何貸款人或代理人的任何權利、權力或補救措施的放棄,也不構成對任何貸款文件中任何條款的豁免。在本修正案生效之日及之後,無論出於何種目的,本修正案均應構成貸款文件。
(d) 本修正案和經修訂的信貸協議不構成對現有信貸協議或任何貸款文件的更新。
6。管轄法律。本修正案及本修正案各方的義務應根據紐約州內部法律進行解釋並受其管轄,不考慮法律衝突原則。
7。標題。本修正案各部分的標題僅為各方提供便利,不作為解釋本修正案或其任何部分的輔助手段。
8。同行;傳真。本修正案可以在任意數量的對應方中執行,也可以在一個或多個對應方中執行,每個對應方在簽署和交付時均為原件,但所有這些對應方共同構成同一個協議。此處引入的 “執行”、“簽名”、“簽名” 等詞語應被視為包括電子簽名或以電子形式保存記錄,視情況而定,在任何適用法律(包括全球和國家中的聯邦電子簽名)規定的範圍和規定的範圍內,每種電子簽名或使用紙質記錄保存系統具有相同的法律效力、有效性或可執行性《商業法》、《紐約州電子簽名和記錄法》或任何其他類似法案基於《統一電子交易法》的州法律。
9。授權。貸款人特此授權代理人採取必要或可取的行動,包括提交申報和簽訂協議,以及對任何抵押文件進行任何必要或可取的修正或補充,以反映本修正案的意圖。
10。可分割性。如果本修正案中包含的一項或多項條款在任何方面被認定為無效、非法或不可執行,則本修正案中其餘條款的有效性、合法性和可執行性不應因此受到任何影響或損害。
11。發佈。
3


(a) 每個貸款方特此釋放和永久解除代理人和貸款人及其各自過去或現在的母公司、子公司和關聯公司,以及他們各自的董事、高級職員、代理人、僕人、員工、股東、代表、律師、管理人員、遺囑執行人、繼承人、受讓人、前任和繼承人,以及與前者曾經、現在或可能在一起的所有其他個人、公司或公司此後成為附屬機構,他們每一個人(統稱為 “被釋放者”)來自和反對任何以及該貸款方現在擁有或持有或擁有的所有索賠、要求、留置權、協議、合同、契約、訴訟、法律或衡平法中的訴訟原因、債務、成本、費用、支出、損害賠償、判決、命令和負債,無論是已知還是未知、固定或有的、該貸款方懷疑或未懷疑的(統稱為 “索賠”)迄今為止擁有或持有且在第一修正案生效之日仍然存在的時間(統稱 “已發佈事項”))。
(b) 每個貸款方聲明、保證並同意,在執行和簽訂本新聞稿時,它不依賴也不依賴本修正案、信貸協議或貸款文件中未引用、包含或體現的任何陳述、承諾或陳述。每個貸款方都與其法律顧問一起審查了本新聞稿,並理解並承認本新聞稿以及其中包含的具體豁免的重要性和後果。每個貸款方理解並明確承擔風險,即任何未被引用、包含或體現的事實今後都可能與該貸款方目前已知或該貸款方認為是真實的事實不同、不同或相反。儘管如此,每個貸款方都打算在本新聞稿中完全、最終和永久地公佈所有已發佈事項,並同意,儘管事實上存在任何差異,本新聞稿在所有方面均有效,並且不得因任何此類事實差異而終止、修改或撤銷。
(c) 每個貸款方代表自己及其繼承人、受讓人和其他法定代表人特此絕對、無條件和不可撤銷地向每位受讓人作出保證,並同意其不會根據該貸款方根據本第11節發放、賠償和解除的任何索賠(在法律、衡平權、任何監管程序或其他方面)起訴任何受讓人。如果任何貸款方違反了上述契約,則貸款方同意除了任何受讓人可能因此類違規行為而蒙受的其他損害賠償外,還支付所有律師費和任何被釋放人因此類違規行為而產生的費用。
[頁面的其餘部分故意留空。簽名頁緊隨其後。]
4


為此,本修正案自上文第一篇撰寫之日和年份起正式執行,以昭信守。
ASTRONICS CORPORATION,作為借款人和借款人代表


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:執行副總裁-


ASTRONICS 先進電子系統公司,作為借款人


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:祕書兼財務主管


ASTRONICS TEST SYSTEMS INC.,作為借款人


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:祕書兼財務主管


ASTRONICS AEROSAT CORPORATION,作為借款人


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:祕書兼財務主管


ASTRONICS 連接系統與認證公司,作為借款人


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:祕書兼財務主管

信貸協議第 1 號修正案的簽名頁
159335.01022/133535002v.4


[簽名從上一頁繼續]

LUMINESCENT SYSTEMS, INC.,作為借款人


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:祕書兼財務主管


自由通信技術公司,作為借款人


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:祕書兼財務主管


PECO, INC.,作為借款人


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:祕書兼財務主管


DIAGNOSYS HOLDINGS INC.,作為借款人


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:祕書兼財務主管

信貸協議第 1 號修正案的簽名頁
159335.01022/133535002v.4


[簽名從上一頁繼續]

ASTRONICS 定製控制概念公司,作為借款人


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:祕書兼財務主管


ASTRONICS DME LLC,作為借款人


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:祕書兼財務主管


DIAGNOSYS INC.,作為借款人


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:祕書兼財務主管


ASTRONICS AIR LLC,作為借款人

作者:ASTRONICS CORPORATION,其唯一成員


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:執行副總裁


信貸協議第 1 號修正案的簽名頁
159335.01022/133535002v.4


[簽名從上一頁繼續]

ASTRONICS AIR II LLC,作為借款人

作者:ASTRONICS CORPORATION,其唯一成員


作者:/s/ 大衞 ·C· 伯尼
姓名:大衞 ·C· 伯尼
職位:執行副總裁


信貸協議第 1 號修正案的簽名頁
159335.01022/133535002v.4


[簽名從上一頁繼續]

巨石資本合夥人管理有限責任公司作為代理人


作者:/s/ 凱瑟琳·奧達
姓名:凱瑟琳·奧達
職位:首席風險官

信貸協議第 1 號修正案的簽名頁
159335.01022/133535002v.4


[簽名從上一頁繼續]

GRC SPV INVESTMENTS, LLC,作為貸款人


作者:/s/ 凱瑟琳·奧達
姓名:凱瑟琳·奧達
職位:首席風險官
信貸協議第 1 號修正案的簽名頁
159335.01022/133535002v.4


[簽名從上一頁繼續]
BTC 控股 SC 基金有限責任公司

作者:藍火炬信貸機會南卡羅來納州萬事達基金有限責任公司,其唯一成員

作者:Blue Torch 信貸機會 SC GP LLC,其普通合夥人

作者:KPG BTC 管理有限責任公司,其唯一成員

作者:/s/ 凱文·根達
姓名:凱文·根達
標題:管理會員
 

BTC控股基金二期有限責任公司

作者:Blue Torch 信貸機會基金二期有限責任公司,其唯一成員

作者:Blue Torch 信貸機會 GP II LLC,其普通合夥人

作者:KPG BTC 管理有限責任公司,其唯一成員

作者:/s/ 凱文·根達
姓名:凱文·根達
標題:管理會員


BTC 離岸控股基金 II-B LLC

作者:Blue Torch 離岸信貸機會主基金 II LP,
它的唯一成員

作者:Blue Torch 離岸信貸機會 GP II LLC
它的普通合夥人

作者:KPG BTC 管理有限責任公司,其唯一成員

作者:/s/ 凱文·根達
姓名:凱文·根達
標題:管理會員







信貸協議第 1 號修正案的簽名頁
159335.01022/133535002v.4


[簽名從上一頁繼續]

BTC 離岸控股基金 II-C LLC

作者:Blue Torch 離岸信貸機會萬事達基金 II LP,其唯一成員

作者:Blue Torch 離岸信貸機會 GP II LLC,其普通合夥人

作者:KPG BTC 管理有限責任公司,其唯一成員

作者:/s/ 凱文·根達
姓名:凱文·根達
標題:管理會員


BTC 控股 KRS 基金有限責任公司

作者:Blue Torch 信貸機會 KRS Fund LP,其唯一成員

作者:Blue Torch 信貸機會 KRS GP LLC,其普通合夥人

作者:KPG BTC 管理有限責任公司,其唯一成員

作者:/s/ 凱文·根達
姓名:凱文·根達
標題:管理會員


BTC 控股 SBAF 基金有限責任公司

作者:Blue Torch 信貸機會 SBAF 基金有限責任公司,其唯一成員

作者:Blue Torch 信貸機會 SBAF GP LLC,其普通合夥人

作者:KPG BTC 管理有限責任公司,其唯一成員

作者:/s/ 凱文·根達
姓名:凱文·根達
標題:管理會員





信貸協議第 1 號修正案的簽名頁





[簽名從上一頁繼續]

BTC 控股 SBAF FUND-B LLC

作者:Blue Torch 信貸機會 SBAF 基金有限責任公司,其唯一成員

作者:Blue Torch 信貸機會 SBAF GP LLC,其普通合夥人

作者:KPG BTC 管理有限責任公司,其唯一成員

作者:/s/ 凱文·根達
姓名:凱文·根達
標題:管理會員


BTC 控股基金三有限責任公司

作者:Blue Torch 信貸機會基金 III LP,其唯一成員

作者:Blue Torch 信貸機會 GP III LLC,其普通合夥人

作者:KPG BTC 管理有限責任公司,其唯一成員

作者:/s/ 凱文·根達
姓名:凱文·根達
標題:管理會員


BTC 離岸控股基金三有限責任公司

作者:Blue Torch 離岸信貸機會萬事達基金 III LP,其唯一成員

作者:Blue Torch 離岸信貸機會 GP III LLC,其普通合夥人

作者:KPG BTC 管理有限責任公司,其管理成員

作者:/s/ 凱文·根達
姓名:凱文·根達
標題:管理會員






信貸協議第 1 號修正案的簽名頁





[簽名從上一頁繼續]

藍火炬信貸機會釋放基金 III LP

作者:Blue Torch 信貸機會 GP III LLC,其普通合夥人

作者:KPG BTC 管理有限責任公司,其管理成員

作者:/s/ 凱文·根達
姓名:凱文·根達
標題:管理會員



信貸協議第 1 號修正案的簽名頁