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其他大陸成員2021-01-012021-12-310000008063國家：美國2023-12-310000008063國家：美國2022-12-310000008063國家：法國2023-12-310000008063國家：法國2022-12-310000008063國家：在2023-12-310000008063國家：在2022-12-310000008063國家：加利福尼亞州2023-12-310000008063國家：加利福尼亞州2022-12-310000008063US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-12-310000008063US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-12-310000008063US-GAAP：非美國會員2021-01-012021-12-310000008063US-GAAP：非美國會員2023-12-310000008063US-GAAP：非美國會員2022-12-310000008063US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員ATRO: 波音會員2023-01-012023-12-310000008063US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員ATRO: 波音會員2022-01-012022-12-310000008063US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員ATRO: 波音會員2021-01-012021-12-310000008063US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員ATRO: 波音會員2023-12-310000008063US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員ATRO: 波音會員2022-12-310000008063ATRO: 測試系統部門成員US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營Atro: Firstearnout 會員2019-02-132019-02-130000008063ATRO: 測試系統部門成員US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營ATRO: SecondearNout 會員2019-02-132019-02-130000008063ATRO: 測試系統部門成員US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營2020-01-012020-12-310000008063ATRO: 測試系統部門成員US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營2021-01-012021-12-310000008063ATRO: 測試系統部門成員US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營2022-01-012022-12-310000008063ATRO: 航空航天設施分部成員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2021-10-06atro: 設施0000008063ATRO: 航空航天設施分部成員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2021-10-062021-10-060000008063US-GAAP：信用損失成員免税額2022-12-310000008063US-GAAP：信用損失成員免税額2023-01-012023-12-310000008063US-GAAP：信用損失成員免税額2023-12-310000008063US-GAAP：庫存估值儲備成員2022-12-310000008063US-GAAP：庫存估值儲備成員2023-01-012023-12-310000008063US-GAAP：庫存估值儲備成員2023-12-310000008063US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-12-310000008063US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2023-01-012023-12-310000008063US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2023-12-310000008063US-GAAP：信用損失成員免税額2021-12-310000008063US-GAAP：信用損失成員免税額2022-01-012022-12-310000008063US-GAAP：庫存估值儲備成員2021-12-310000008063US-GAAP：庫存估值儲備成員2022-01-012022-12-310000008063US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2021-12-310000008063US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-01-012022-12-310000008063US-GAAP：信用損失成員免税額2020-12-310000008063US-GAAP：信用損失成員免税額2021-01-012021-12-310000008063US-GAAP：庫存估值儲備成員2020-12-310000008063US-GAAP：庫存估值儲備成員2021-01-012021-12-310000008063US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2020-12-310000008063US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2021-01-012021-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________________________________
表單 10-K
___________________________________________________________ | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告 |
對於已結束的財年 12 月 31 日, 2023 |
| 要麼 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
| 在從 __________ 到 __________ 的過渡期內 |
委員會檔案編號 0-7087
___________________________________________________________
Astronics 公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
___________________________________________________________ | | | | | | | | |
| 紐約 | | 16-0959303 |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | | （美國國税局僱主 證件號） |
130 商業之路, 東奧羅拉, 紐約州14052
（主要行政辦公室地址）
註冊人的電話號碼，包括區號 (716) 805-1599
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | ATRO | 納斯達克股票市場 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
______________________________________________________________
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的☐ 沒有 ☒
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的☐ 沒有 ☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“非加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）： | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☒ |
| | | |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用勾號指明註冊人是否已選擇不使用延期過渡
遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則的期限。 ☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☒
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至2024年2月26日，已發行34,521,519股股票，包括 28,639,141普通股面值為0.01美元，以及 5,882,378B類股票的股票面值為0.01美元。截至2023年6月30日，即公司最近完成的第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的Astronics Corporation普通股和B類股票的總市值約為美元593,000,000（假設將所有已發行的B類股票轉換為普通股，並假設註冊人的關聯公司是其董事、執行官和註冊人已知的實益擁有公司已發行股本10％以上的人）。
以引用方式納入的文檔
公司與將於2024年5月8日舉行的2024年年度股東大會有關的最終委託書（“2024年委託聲明”）的部分內容以引用方式納入本報告的第三部分。2024 年委託書將在本報告所涉財政年度結束後的 120 天內向美國證券交易委員會提交。
目錄
ASTRONICS 公司
年度報告索引
在 10-K 表格上
截至2023年12月31日的年度
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 | | |
| 第 1 項。 | 商業 | 4 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 8 |
| 項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 17 |
| 項目 1C。 | 網絡安全 | 18 |
| 第 2 項。 | 屬性 | 19 |
| 第 3 項。 | 法律訴訟 | 19 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 19 |
| | |
第二部分 | | |
| 第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 20 |
| 第 6 項。 | [已保留] | 22 |
| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 34 |
| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 72 |
| 項目 9A。 | 控制和程序 | 73 |
| 項目 9B。 | 其他信息 | 73 |
| 項目 9C。 | 有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 73 |
| | |
第三部分 | | |
| 第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 74 |
| 項目 11。 | 高管薪酬 | 74 |
| 項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 74 |
| 項目 13。 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 74 |
| 項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 74 |
| | |
第四部分 | | |
| 項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 75 |
| 項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 79 |
前瞻性陳述
本報告中以引用方式納入或納入的不包含歷史事實的信息，包括附帶或包含 “可能”、“將”、“應該”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“近似”、“預測”、“潛在”、“展望”、“預測”、“預測”、“假設” 等詞語的陳述，” 根據經修訂的1933年《證券法》第27A條的定義，“假設” 和其他具有相似含義的詞語和術語，包括負面詞彙和術語，是前瞻性陳述（“證券法”）和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條。此類前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。前瞻性陳述受多種因素、風險和不確定性的影響，這些因素、風險和不確定性可能導致實際結果與我們的預期存在重大差異，包括但不限於：
•波音失去主要客户或與波音的業務大幅減少；
•我們所服務的市場的週期性質及其對外國經濟狀況、衝突和事件的敏感性；
•我們行業的激烈競爭性質；
•我們依賴政府合同以及與國防主承包商和分包商簽訂的分包合同，以及這些合同可能被終止，資金不足，也沒有授予競爭對手；
•我們行業的嚴格監管性質以及在不合規的情況下可能被處以罰款、處罰、取消資格或取消聯邦航空管理局（“FAA”）的認證；
•我們適應技術變化的能力；
•我們成功開發新產品的能力；
•由於我們的收購策略而蒙受的損失和負債；
•我們保護我們的信息技術基礎設施免受網絡攻擊的能力；
•我們充分執行和保護我們的知識產權以及對侵權指控進行辯護的能力；
•我們成功採購用於製造產品和管理供應鏈的關鍵部件和原材料的能力；
•我們管理不斷上漲的勞動力和員工福利成本的能力；
•我們管理勞動力和材料價格上漲的能力；
•我們的分包商可能無法履行其合同義務；
•我們避免延遲交貨罰款的能力；
•我們避免與固定價格合同相關的增加或意外成本的能力；
•我們避免產品故障或召回的能力，其成本可能超過我們的保險承保範圍；
•與我們的製造設施相關的風險，包括自然災害、戰爭、恐怖主義、罷工或停工；
•我們成功管理債務的能力，包括ABL循環信貸額度和定期貸款額度（定義見下文）下的限制性財務契約；
•我們成功管理利率波動和外幣敞口帶來的風險的能力；
•我們有能力順利解決針對我們的法律訴訟，包括正在進行的漢莎科技股份公司的專利侵權索賠；
•我們實現可持續發展目標的能力；
•我們維持美國國防部安全許可的能力；以及
•我們股價的波動性。
儘管我們認為本報告中的前瞻性陳述是合理的，但這些陳述並不能保證未來的表現，並且受多種因素、風險和不確定性的影響，這些因素的影響或發生可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的預期結果存在重大差異。本報告第1A項 “風險因素” 和第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中討論了其中某些因素、風險和不確定性。所有歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均受警示性陳述以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件和公共傳播中不時作出的其他警示性陳述的完整限定。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本報告中作出的所有前瞻性陳述。
上面討論的重要因素可能不包含所有對您重要的因素。此外，可能會不時出現新的因素、風險和不確定性，這些因素可能會影響本文中的前瞻性陳述。鑑於這些因素、風險和不確定性，投資者不應過分依賴前瞻性陳述來預測未來業績。本報告中包含的前瞻性陳述僅截至本報告發布之日作出，基於我們當前的預期。除非適用法律要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改本報告中前瞻性陳述的任何義務。
第一部分
第 1 項。商業
Astronics 公司（“Astronics” 或 “公司”）是全球航空航天、國防和電子行業領先的先進技術提供商。我們的產品和服務包括先進、高性能的發電、配電和運動系統、照明和安全系統、航空電子產品、系統和認證、飛機結構和自動測試系統。
我們的主要業務遍及美國（“美國”）、加拿大、法國和英國，並在烏克蘭和印度設有工程辦事處。我們在烏克蘭的業務是一個小型工程辦公室，沒有因為烏克蘭和俄羅斯的衝突而出現任何嚴重的人員配備或服務中斷。
再融資
2023年1月19日，公司完成了總額為2.05億美元的融資交易，為其原定於2023年11月到期的循環信貸額度進行了再融資。新的融資包括9000萬美元的基於資產的定期貸款（“定期貸款額度”）和1.15億美元的資產循環信貸額度（“ABL循環信貸額度”）。定期貸款機制要求從2023年4月開始按月攤還，利息按擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上8.75％計算。ABL循環信貸額度的利息為SOFR+2.25％至2.75％。有關更多信息，請參閲本報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及第8項 “財務報表和補充數據” 附註8 “長期債務” 中的討論。
COVID-19 疫情的影響
由於 COVID-19 疫情的殘餘影響，我們的業務繼續面臨不同程度的供應鏈壓力。國內航空旅行已從 COVID-19 疫情的影響中恢復過來，主要使用寬體飛機的國際旅行已接近疫情前的水平。隨着經濟活動的持續復甦，我們將繼續監測情況，評估對我們的運營、供應鏈、流動性、現金流和客户訂單可能產生的進一步影響。
有關供應鏈中斷風險的更多討論，請參閲第一部分第1A項 “風險因素”。
2021年9月，根據航空製造業就業保護計劃（“AMJP”），該公司獲得了美國交通部（“USDOT”）高達1470萬美元的補助金。該公司在2022年和2021年分別獲得了730萬美元和740萬美元的補助金。在六個月的績效期內，補助金按比例認定為產品銷售成本的降低，與該獎勵計劃支付的薪酬支出成正比。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司分別確認了600萬美元和870萬美元的獎勵。
有關政府補貼和補助金及其對合並經營業績和財務狀況的影響的更多詳情，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表附註1。
資產剝離
2019年2月13日，該公司完成了對測試系統部門半導體測試業務的剝離。資產剝離的總收益包括或有收購對價（“收益”）的兩個要素。在2021年第四季度，公司同意為2020年日曆收益支付1,070萬美元的收益，這筆款項在2021年作為低於營業虧損的單獨細列項目入賬，並於2022年1月初由公司收到。2022年3月，公司同意2021年日曆收益的收益計算，金額為1,130萬美元。該公司在2022年第一季度記錄了收益並收到了款項。2023年3月，公司同意2022年日曆收益的最終收益計算方法，金額為340萬美元。該公司在2023年第一季度記錄了收益並收到了款項。我們沒有資格獲得與本次剝離相關的任何其他收益付款。欲瞭解更多信息，見本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註21。
2021年10月6日，該公司以920萬美元的價格出售了其一座航空航天大樓。淨現金收益約為880萬美元，銷售收益約為500萬美元。該行動已整合到另一個設施中。
客户破產
2023 年 11 月，一家在航空航天領域報告的非核心合同製造客户根據第 11 章申請破產。結果，該公司記錄了750萬美元的全額未清應收賬款準備金和360萬美元的專用庫存準備金。相關資產在 2023 年之前就已經存在。
產品和客户
我們的航空航天部門為全球航空航天業設計和製造產品。產品線包括照明和安全系統、發電、配電和座椅運動系統、飛機結構、航空電子產品、系統認證和其他產品。我們的航空航天客户是為商業運輸、軍事和通用航空市場製造飛機的機身製造商（“OEM”）、這些原始設備製造商的供應商、航空公司等飛機運營商、飛機運營商的供應商以及美國國防部的分支機構。2023年，該細分市場的銷售額分為72％分配給商用運輸市場，10％分配給軍用飛機市場，13％分配給通用航空市場，5％分配給其他市場。該細分市場的大部分銷售來自客户的合同或採購訂單，這些合同或採購訂單是每天下達的或單年的採購，而不是長期的多年合同承諾。有時，公司確實會收到客户的合同承諾或一攬子採購訂單，涵蓋向客户交付多年的硬件。
我們的測試系統部門設計、開發、製造和維護支持航空航天和國防、通信和公共交通行業的自動化測試系統，以及用於商業和軍事應用的培訓和仿真設備。在測試系統領域，Astronics的產品銷售給全球客户羣，包括電子和軍用產品的OEM和主要政府承包商。我們的測試系統業務的性質是，它從事大型項目，通常是多年的項目。
本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註20提供了按細分市場、地理區域、主要客户和國外業務劃分的銷售額。
我們的業務高度集中於一個主要客户，即波音公司（“波音”）。對波音的銷售佔2023年銷售額的11.0％，2022年佔銷售額的11.0％，2021年佔銷售額的10.0％。對波音的銷售主要集中在航空航天領域。
策略
我們的戰略是通過內部開發技術和能力或通過收購來增加我們的價值，並利用這些能力為我們的目標市場提供創新的解決方案，使我們的技術可以從中受益。
維持營運資金的做法
本報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的 “流動性和資本資源” 部分討論了流動性。
競爭條件
在我們所服務的市場領域，我們經歷了來自不同競爭對手的激烈競爭，主要是在產品性能和價格方面，其中許多競爭對手比我們規模要大得多，資源也更多。我們所服務的市場的成功取決於產品創新、客户支持、響應能力和成本管理。我們將繼續投資開發對我們的市場競爭至關重要的技術和工程支持。
政府合同
所有美國政府合同，包括以美國政府為最終客户的分包合同，都可能在政府選舉時終止。我們的收入來源依賴於軍費開支。我們 2023 年的合併銷售額中約有 12% 來自美國政府相關市場。
政府監管
美國聯邦航空局對在美國運營的所有飛機和飛機零件的製造、維修和運營進行監管。其法規旨在確保所有飛機和航空設備持續保持在適當狀態，以確保飛機的安全運行。類似的規定適用於其他國家。所有飛機都必須在持續的狀態監測計劃下進行維護，並且必須定期進行全面的檢查和維護。各類飛機和設備的檢查、維護和維修程序由監管機構規定，只能由經過認證的維修機構使用認證技術人員執行。需要認證和一致性
在飛機上安裝零件之前。將來，我們的業務可能會受到新的、更嚴格的監管要求的約束。在這方面，我們密切關注美國聯邦航空局和行業貿易團體，以瞭解未來可能的監管將如何影響我們。我們直接向美國政府銷售產品或用於交付給美國政府的系統的企業可能受各種有關定價和其他因素的法律法規的約束。
這些政府法規沒有對我們的合併財務報表和競爭地位產生重大不利影響。
原材料
材料、用品和部件是從多種來源購買的。我們認為，失去任何一個來源，儘管在短期內可能會造成幹擾，但從長遠來看，不會對我們的運營產生重大影響。
季節性
我們的業務通常不是季節性的。
待辦事項
截至2023年12月31日，我們的合併待辦事項為5.923億美元。截至2022年12月31日，我們的待辦事項為5.714億美元。積壓量的增加主要是由我們的商業運輸和通用航空客户需求的恢復，OEM建造率的提高以及商業航空公司在機隊改善方面的支出增加所推動的。
截至2023年12月31日，航空航天領域的積壓量為5.172億美元，其中4.745億美元預計將在2024年確認為收入。截至2023年12月31日，測試系統領域的待辦事項為7,500萬美元。測試系統部門預計將在2024年將積壓的5,210萬美元確認為收入。
專利
我們擁有多項專利。雖然這些專利的總體保護是有價值的，但我們唯一依賴這些專利所提供保護的材料業務是我們的機艙配電產品。我們的專利和專利申請涉及電致發光、儀錶板、線盤和手機，以及一項涵蓋機艙配電技術的廣泛專利。我們將我們的專業知識和技術視為專有技術，並依靠商業祕密法律和合同安排來保護我們的權利。我們在主要市場都有商標保護。
研究和開發費用
研發成本按發生時記作支出，包括工資、福利、諮詢、材料成本和折舊。2023年的研發費用為5,350萬美元，2022年為4,830萬美元，2021年為4,330萬美元。這些成本包含在產品銷售成本中。
人力資本資源
人力資本管理和企業文化
截至 2023 年 12 月 31 日，我們僱用了大約 2,500 名員工，其中約 2,000 名在美國工作，約 500 名在美國境外工作。我們在PECO有大約140名非豁免生產員工，他們受集體談判協議的約束。我們還利用臨時工為我們的業務和製造需求提供靈活性。
我們非常重視員工，並認識到，沒有他們，公司就不可能取得自成立以來取得的成功。我們努力提供積極的、支持性的工作文化，具有清晰的全球視野和協作的工作風格。我們堅信，專注於學習和支持職業發展可以帶來成功。Astronics Corporation 定期獲得 “最佳僱主” 獎。
就客户、投資者、供應商和合作夥伴而言，我們公司致力於以誠信和負責任的態度開展業務，以實現更大的利益。我們提倡誠實和合乎道德的行為，遵守適用的政府法規，以及所有董事、高級職員和員工的問責制。
在考慮收購或合作時，我們在盡職調查方法中嵌入了特定於人力資本管理的問題。這些問題涉及文化、平等就業機會、遵守管理機構、道德以及員工福利等領域。我們提出這些要求是為了確保收購候選人具有積極的文化契合度，並在評估收購候選人時將風險降至最低。
此外，我們的公司治理準則概述了對董事會制定和推廣鼓勵積極、支持性工作文化的政策的期望。董事會認識到，文化對Astronics和我們的戰略的長期成功至關重要。
薪酬計劃和員工福利
我們認為，未來的成功在很大程度上取決於我們持續吸引和留住高技能員工的能力。我們為員工提供有競爭力的薪水和獎金、股權所有權機會、促進持續學習和成長的發展計劃，以及促進他們生活各個方面的福祉的強大就業計劃，包括：
•健康和牙科保險
•豐厚的帶薪休假
•401K、利潤分享和獎勵計劃
•靈活的支出賬户
•員工股票購買計劃
•殘疾和人壽保險
•通勤減免、健身和補習計劃
•社區服務機會
員工參與度
任何組織的命脈都是其員工基礎。我們依靠我們的各個子公司定期收集員工反饋，採用每家子公司認為最合適的方法。在某些情況下，反饋是通過 “市政廳” 的形式獲得的；在其他情況下，反饋是通過調查獲得的。我們還希望我們的經理徵求並在適用的情況下使用員工的反饋來改善其業務實踐和工作環境。我們為獲得無數獎項感到自豪，這既是對產品質量的認可，也是對提供卓越工作環境的能力的認可。
多元化與包容性
該公司認為，多元化和包容性對於吸引和留住頂尖人才至關重要，並採用了招聘女性和少數族裔人才的政策和程序，並制定了確保薪酬平等的政策。Astronics制定了平等就業機會政策，根據該政策，公司承諾為所有合格的員工和申請人提供平等就業機會和平權行動計劃，不分種族、膚色、性別、性取向、性別認同、宗教、國籍、殘疾、退伍軍人身份、年齡、婚姻狀況、懷孕、遺傳信息或其他受法律保護的身份。
健康與安全
Astronics 致力於保障客户和員工的安全。Astronics的每家企業都遵守環境、健康和安全政策與慣例，力求以保護公眾及其員工健康和安全的方式促進其業務運營。
我們的業務為員工提供多項健康和福利計劃，以促進健身和健康，鼓勵預防性醫療保健。此外，我們還為員工提供保密的員工援助計劃，為員工及其家庭成員提供專業諮詢。此外，我們的許多業務都為員工提供綠色空間，供他們在休息時使用。
可用信息
我們會根據電子要求向美國證券交易委員會（“SEC”）提交財務信息和其他材料。這些材料可以通過互聯網以電子方式訪問，網址為www.sec.gov。我們還通過我們的網站www.astronics.com免費提供我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及對根據《交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的修正案，在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些報告後，在合理可行的情況下儘快予以公佈。我們網站上包含的信息未以引用方式納入本10-K表年度報告，因此不應將其視為本報告的一部分。
有關我們執行官的信息
本公司的執行官及其年齡、截至2023年12月31日在公司的職位和辦公室以及每位在公司就職的日期如下： | | | | | | | | | | | |
| 執行官的姓名和年齡 | Astronics 的職位和辦公室 | | 第一年 當選官員 |
彼得 J. 岡德曼 年齡 61 | 公司總裁、首席執行官兼董事 | | 2001 |
大衞 ·C· 伯尼 年齡 61 | 公司執行副總裁、財務主管兼首席財務官 | | 2003 |
馬克·A·皮博迪 年齡 64 | Astronics Corporation 航空航天事業部總裁兼執行副總裁 | | 2010 |
詹姆斯·S·克萊默 年齡 60 | Luminescent Systems Inc. Astronics 公司總裁兼執行副總裁 | | 2010 |
詹姆斯·穆拉託
63 歲 | Astronics Test Systems, Inc. 總裁兼Astronics Corporation執行副總裁 | | 2019 |
邁克爾·庫恩
63 歲 | Astronics 連接系統與認證公司 Astronics Corporation 總裁兼執行副總裁 | | 2019 |
五年多來，岡德曼先生、伯尼先生、克萊默先生、庫恩先生、穆拉託先生和皮博迪先生的主要職業和工作是分別在公司擔任目前的職務。
第 1A 項。 風險因素
我們的業務面臨許多風險，在決定投資我們時，您應仔細考慮以下風險因素以及本報告中包含的所有其他信息，包括本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中包含的財務報表和相關附註。下文或本報告其他地方或我們在美國證券交易委員會其他文件中討論的任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大不利影響。
市場風險
波音失去主要客户或與該客户的業務大幅減少將減少我們的銷售和收益。在2023年、2022年和2021年，我們的銷售集中在波音，分別約佔銷售額的11.0％、11.0％和10.0％。將來，向波音銷售所獲得的收入可能會下降或大幅波動。我們可能無法用新客户或其他現有客户的銷售來抵消波音銷售額的下降。失去該客户或與他們的業務大幅減少將大大減少我們的銷售和收益。因此，我們成功的部分潛力將取決於我們持續發展和管理與波音關係的能力。
我們服務的市場是週期性的，對國內外經濟狀況、衝突和事件敏感，這可能會導致我們的經營業績波動。 我們服務的市場對一般商業週期、全球疫情、國內外政府關税、貿易和貨幣政策、國內和國際衝突以及經濟狀況和事件的波動很敏感，並且正面臨着來自 COVID-19 疫情殘留影響的不同程度的供應鏈壓力。國內航空旅行已從 COVID-19 疫情的影響中恢復過來，主要使用寬體飛機的國際旅行已接近疫情前的水平。如果我們將來發生類似於 COVID-19 疫情的全球健康危機，我們可能會發現很難獲得現有融資，也難以獲得額外的融資和/或為我們的運營提供資金，也難以履行我們的償債義務。任何新的疫情或其他未來的公共衞生危機，或 COVID-19 或變種的捲土重來都可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
在我們的航空航天領域，通用航空市場對我們產品的需求取決於多個因素，包括資本投資、產品創新、經濟增長以及財富創造和技術升級。此外，商業航空業是高度週期性的，過去曾出現過大幅下滑，並且對燃油價格上漲、勞資糾紛、全球經濟狀況、為購買新飛機提供資金的可用資金以及現有飛機的升級和乘客需求的升級等因素敏感。這些因素中的任何一個變化都可能導致航空旅行量進一步減少，以及航空公司投資新飛機或升級現有飛機的能力。因此，我們的業務直接受到影響商業航空航天業客户的經濟因素和其他趨勢的影響。這些因素將減少新飛機的訂單，並可能減少航空公司在我們提供的客艙升級方面的支出
產品，從而減少了我們的銷售額和利潤。航空旅行的減少還可能導致我們的商業航空公司客户無法及時或根本無法支付我們的發票。
我們是剛剛進入或預計將在未來開始生產的各種新飛機計劃的供應商。與任何新計劃一樣，飛機或計劃能否成功並被市場接受也存在風險。按照我們業務的慣例，我們通常根據客户提供的交貨時間表購買庫存並投資特定的資本設備，以支持我們的生產需求。如果一個計劃或飛機不成功，我們可能必須註銷與該計劃相關的全部或部分庫存、應收賬款和資本設備。註銷這些資產可能會導致收入大幅減少，並導致違反與我們的債務協議有關的契約。這可能導致我們無法在銀行信貸額度下借入更多資金，或者被迫再融資或重新談判債務條款。
在我們的測試系統領域，我們產品的市場集中在數量有限的重要客户中，佔測試設備購買的很大一部分。在任何一個報告期內，一個或多個客户可能佔我們合併銷售額的更大比例。此外，我們增加銷售額的能力將部分取決於我們從現有或新的重要客户那裏獲得訂單的能力。從這些客户那裏獲得訂單的機會可能有限，這可能會損害我們增加銷售的能力。我們預計，在可預見的將來，我們的測試系統產品的銷售將繼續集中在數量有限的重要客户身上。此外，對我們某些測試產品的需求取決於政府對我們產品的資助水平、我們成功競爭這些合同的能力以及我們開發產品以滿足客户需求的能力。
我們的產品在競爭激烈的市場上銷售。我們的一些競爭對手是規模更大、更多元化的公司，擁有比我們更多的財務、營銷、生產和研發資源。因此，它們可能能夠更好地承受週期性經濟衰退或其他市場變化事件的影響。如果我們的競爭對手：我們的運營和財務業績將受到負面影響：
•開發優於我們產品的產品；
•開發價格比我們的產品更具競爭力的產品；
•制定更高效、更有效地提供產品和服務的方法；或
•比我們更快地適應新技術或不斷變化的客户需求。
我們認為，我們市場的競爭要點是產品質量、價格、設計和工程能力、產品開發、符合客户規格、售後支持質量、交付及時性以及分銷組織的有效性。保持和提高我們的競爭地位將需要持續投資於製造、工程、質量標準、營銷、客户服務和支持以及我們的分銷網絡。如果我們不維持或無法維持足夠的資源進行這些投資，或者未能成功保持我們的競爭地位，我們的業務運營和財務業績將受到影響。
我們依賴政府合同和與國防主承包商和分包商簽訂的分包合同，這些合同和分包商可能資金不足，可能會被終止或可能授予我們的競爭對手。未能獲得這些合同、未能獲得資金或終止其中一項或多份合同可能會減少我們的銷售。向美國政府及其主要承包商和分包商的銷售佔我們業務的很大一部分。這些計劃的資金通常受國會年度撥款的限制，國會的優先事項可能會發生變化。我們無法確定目前國會對涉及我們產品或服務的計劃的資助水平是否會持續下去，我們與這些產品和服務相關的業務不會下降或增長到目前的預期水平，也無法確定我們的合同談判不會因美國政府計劃資金變化或政府關閉而延遲或成本增加。此外，政府用於國防計劃的支出可能會下降或這些國防計劃可能會終止。政府支出的減少、支出優先事項的改變（例如，轉移資金以協助烏克蘭解決俄羅斯和烏克蘭衝突）或終止現有合同可能會導致授予我們的合同數量減少。此外，對於我們是分包商而不是主承包商的合同，無論我們作為分包商的表現如何，為了方便或其他原因，美國政府都可以終止主合同。此外，直接或作為其他承包商的分包商向美國政府及其承包商以及外國軍方和政府客户進行銷售，通常採用競爭性競標流程，並有獨特的購買和交付要求，這通常使向這些客户銷售的時機變得不可預測。我們的資源適用於特定的政府合同，如果其中任何合同被終止，我們可能會在重新部署這些資源方面承擔鉅額費用。
國防工業的合同受嚴格的監管，包括與投標、賬單和會計回扣以及虛假索賠相關的規定，任何違規行為都可能使我們面臨罰款和處罰或可能的取消資格。與所有政府承包商一樣，我們也面臨與本合同相關的風險。這些風險包括
可能會被處以鉅額的民事和刑事罰款和處罰。這些罰款和處罰可能因不遵守採購誠信和投標規則、採用不當計費做法或以其他方式未能遵守成本會計準則、收取或支付回扣或提出虛假索賠而處以罰款和處罰。我們一直接受政府機構的審計和調查，而且預計將繼續受到審計和調查。不遵守政府合同的條款可能會損害我們的商業聲譽，這可能會大大減少我們的銷售和收益。這還可能導致我們暫停或取消未來的政府合同，這將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
戰略風險
如果我們無法適應技術變革，對我們產品的需求可能會減少。與我們的產品相關的技術已經發生了重大變化，將來可能會發生重大變化。為了在未來取得成功，我們將需要繼續及時和具有成本效益的基礎上設計、開發、製造、組裝、測試、營銷和支持新產品和增強功能，而且我們無法確定我們是否能夠成功地做到這一點，或者在及時、具有成本效益或可重複的基礎上。我們的競爭對手開發的技術和產品可能比我們開發的技術和產品更有效，或者使我們的技術和產品過時或失去競爭力。此外，如果出現新的行業標準，我們的產品可能會變得無法銷售。將來我們可能需要對產品進行重大修改以保持競爭力，並且我們推出的新產品可能不會被客户接受。
我們的新產品開發工作可能不會成功，這將導致我們的銷售額和收益下降。我們可能會遇到困難，這些困難可能會延遲或阻礙新產品或產品增強的成功開發，並且我們的客户可能不接受新產品或產品增強功能。由於通常無法預測實現某些研究、開發和工程目標所需的時間和所涉及的成本，因此我們產生的開發費用可能會超過我們的成本估計，預計的產品開發時間表可能會延長。此外，我們開發的任何新產品的銷售額都可能不足以抵消我們的成本。如果發生任何此類事件，我們的銷售和利潤可能會受到不利影響。
由於我們的收購策略，我們可能會蒙受損失和負債。通過收購實現增長所涉及的風險可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響，包括：
•意外負債的潛在風險；
•未實現預期效益或協同效應以及運營成本增加的可能性；
•與承擔額外收購債務相關的風險，包括額外債務，可能會限制我們的運營現金流可用性和靈活性；
•難以整合被收購公司的業務和人員；
•收購企業的關鍵員工、供應商或客户的潛在損失；以及
•將管理時間和注意力從我們的核心業務上轉移開。
此外，任何收購一旦成功整合，如果沒有按計劃進行，沒有增加收益，或者沒有證明在其他方面對我們有利，都可能對我們的財務業績產生負面影響。
運營風險
如果我們的信息技術基礎設施出現故障，我們的業務和運營可能會受到不利影響，或者受到成功的網絡攻擊的不利影響。 我們依賴整個公司的各種信息技術來管理、存儲和支持多種業務活動。與我們的客户、供應商和分包商一樣，我們經常遇到各種網絡安全威脅、對信息技術基礎設施的威脅、未經授權的試圖訪問我們公司的敏感信息以及拒絕服務攻擊。我們定期對員工進行敏感信息保護方面的培訓，其中包括旨在防止 “網絡釣魚” 攻擊成功的安全意識培訓。
我們面臨的威脅各不相同，既有大多數行業常見的攻擊，例如禁用關鍵基礎設施的勒索軟件攻擊，勒索公司支付贖金，也有更先進、更持久、組織嚴密的對手，包括民族國家，因為我們保護敏感信息，它們以我們和其他國防承包商為目標。如果我們無法保護敏感信息，我們的客户或政府機構可能會質疑我們的威脅緩解和檢測流程及程序是否充分，並且根據事件的嚴重程度，我們的客户數據、員工數據、我們的知識產權和其他第三方數據（例如分包商、供應商和供應商）可能會受到損害。由於它們的持續性、複雜性和大量性，我們可能無法成功防禦所有這些攻擊。由於這些安全威脅的性質不斷變化，未來任何事件的影響都無法預測。
儘管我們與客户、供應商和分包商合作，力求將網絡威脅、其他安全威脅或業務中斷的影響降至最低，但我們必須依賴這些實體制定的保障措施，這可能會影響我們的信息安全。這些實體擁有不同水平的網絡安全專業知識和保障措施，它們與美國政府承包商（例如Astronics）的關係可能會增加它們成為我們面臨的相同網絡威脅的目標的可能性。
如果我們遇到來自外部來源或內部威脅的數據安全漏洞，則恢復或實施額外安全措施可能會導致銷售損失或成本增加，這兩種情況都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。其他潛在成本可能包括我們的聲譽受損、品牌價值損失、事件響應成本、股票市值損失、監管調查、訴訟和管理幹擾。涉及機密信息的安全漏洞可能會使我們受到民事或刑事處罰、失去政府合同、無法訪問機密信息或被取消作為政府承包商的資格。同樣，涉及丟失客户提供的數據的違規行為可能會使我們失去客户、丟失合同、訴訟費用和法律損害以及聲譽損害。
我們無法充分執行和保護我們的知識產權，也無法對侵權指控進行辯護，可能會阻礙或限制我們的競爭能力。我們依靠內部開發和獲得的專利、商標以及專有知識和技術，以保持競爭優勢。我們無法防範未經授權使用這些權利和資產的行為，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們無法向您保證，我們保護我們在美國或國外的專有權利的手段是足夠的，或者其他人不會圍繞我們的專有權利開發與我們的技術或設計相似或優越的技術。為了保護我們的知識產權或對侵權索賠進行辯護，可能需要提起訴訟。這起訴訟可能會導致鉅額成本，並使我們管理層的注意力從運營上轉移開來。有關進一步討論，請參閲下文與未決專利侵權訴訟相關的風險因素以及本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表附註19。
如果用於製造我們的產品或用於我們的開發計劃的關鍵部件或原材料變得稀缺或不可用，那麼我們可能會延遲產品的製造和交付以及開發計劃的完成，這已經損害並可能繼續損害我們的業務、經營業績和財務狀況。 由於各行各業需求的增加，用於製造我們的產品並用於開發計劃的某些關鍵部件或原材料的全球供應鏈在最近一段時期經歷了嚴重的壓力，並且在未來可能會遇到巨大壓力。COVID-19 疫情的殘餘影響在不同程度上助長並加劇了這種壓力。這種供應受限的環境對組件的可用性、交貨時間和成本產生了不利影響，並可能進一步影響我們及時完成開發計劃、響應客户的加速或快速交付請求的能力，或者在我們無法及時確保這些組件的充足供應的情況下滿足客户需求和最終客户的產品交付日期的能力。此外，如果我們的任何供應商財務不穩定，或者以其他方式無法或不願向我們提供原材料或組件，那麼我們可能不得不尋找新的供應商。如果需要，可能需要幾個月的時間來尋找替代供應商，或者重新設計我們的產品以適應來自不同供應商的組件。如果我們失去任何這些來源或需要重新設計我們的產品，我們可能會在生產和向客户運送產品方面遇到嚴重的延誤，並且為建立替代供應來源而承擔額外的開發、製造和其他成本。我們無法預測我們是否能夠在要求的時間範圍內以可接受的成本獲得替換組件（如果有的話）。
為了降低這些風險，在某些情況下，我們在確保可用庫存方面承擔了更高的成本，或者延長了或向供應商下達了不可取消的購買承諾，如果我們的預測和假設被證明不準確，就會帶來庫存風險。儘管我們可能會嘗試通過向客户提價來收回增加的成本，但我們可能無法減輕對經營業績的影響。在某些情況下，我們還提供多源和預購的組件和原材料庫存，以減少我們所經歷的不利供應鏈條件的影響。儘管我們努力減輕對業務的影響，但這些受限的供應條件預計將對我們的商品銷售成本產生不利影響，包括我們繼續以與前一時期一致的方式降低產品生產成本的能力。此外，一些供應商表示，由於目前的短缺，他們打算停止生產我們產品中使用的某些組件。對製造可用性或產能的限制或組件或原材料的生產或交付的延誤可能會進一步延遲或抑制我們獲得組件供應和生產成品的能力。這些供應鏈限制及其相關挑戰可能導致短缺、材料成本或現金使用增加、工程設計變更以及新產品推遲推出，所有這些都可能對我們的增長、毛利率和財務業績產生不利影響。如果供應鏈壓力增加，這些類型的負面財務影響可能會變得更加嚴重。
我們的財務業績可能會繼續受到勞動力和福利成本上漲的不利影響。 與其他僱主的經驗一致，我們的勞動、醫療和工傷補償成本最近大幅增加
年份，預計將繼續上升。如果這種趨勢持續下去，勞動力成本以及為員工提供醫療保健和其他福利的成本可能會繼續增加，從而對我們未來的盈利能力產生不利影響。勞動力市場對僱員的競爭不斷升級，這增加了與吸引和留住員工相關的成本。我們無法確定我們是否能夠維持高效運營所需的足夠熟練的勞動力，也無法確定我們的勞動力成本不會因為熟練員工短缺而增加。涉及《患者保護和平價醫療法案》的醫療法規的變更也可能會增加向我們的員工提供此類福利的成本。我們無法預測任何醫療改革立法的最終內容、時機或影響，也無法預測潛在立法或相關提案和政策對我們結果的影響。由於我們的自保健康和工傷補償計劃而導致的成本的任何大幅增加都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
俄羅斯入侵烏克蘭或以色列-哈馬斯戰爭進一步加劇了勞動力和材料價格的上漲，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。 近年來，我們的勞動力和材料成本經歷了可觀的價格上漲，這對我們的業務、經營業績和財務狀況產生了不利影響。根據我們現有的固定價格合約，我們可能無法克服通貨膨脹成本的增加。我們提高價格以反映成本增加的能力可能會受到產品和服務市場競爭條件的限制。俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭，以及任何一種情況下的長期衝突，都可能繼續導致通貨膨脹加劇、能源和大宗商品價格上漲以及材料成本增加。隨着業務的發展，我們將繼續努力減輕業務運營面臨的壓力。在某種程度上，如上所述，烏克蘭戰爭或以色列-哈馬斯戰爭對我們的業務產生不利影響，也可能加劇本文所述的許多其他風險，例如與網絡安全、供應鏈、價格波動和市場條件相關的風險，其中任何風險都可能對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
如果我們的分包商未能履行其合同義務，我們的主要合同履行情況和我們獲得未來業務的能力可能會受到重大不利影響。我們的許多合同都涉及與其他公司的分包合同，我們依靠這些分包合同來提供必須向客户提供的部分服務。我們有可能與分包商發生爭議，包括有關分包商所做工作的質量和及時性的爭議或客户對分包商的擔憂。我們的分包商未能令人滿意地及時提供商定的供應或提供商定的服務，可能會對我們履行客户義務的能力產生重大不利影響，並可能導致延遲交付罰款的評估。分包商的履約缺陷可能導致客户因違約而終止我們的合同。違約終止可能會使我們承擔責任，並嚴重損害我們爭奪未來合同和訂單的能力。
我們的一些合同包含延遲交貨罰款。由於供應商和供應鏈問題、勞動力可用性、開發計劃下滑、製造困難或類似的日程安排相關事件而未能及時交付，可能會對我們的業務產生重大不利影響。迄今為止沒有受到任何重大處罰。
我們的經營業績受到固定價格合同的影響，如果我們出現成本超支，這可能會使我們蒙受損失。在截至2023年12月31日的年度中，固定價格合約幾乎代表了公司的全部銷售額。在固定價格合同中，我們同意以預先確定的價格履行合同中規定的工作範圍。根據議定的固定價格，這些合同可能會根據我們的成本與合同的固定價格之間的關係為我們提供獲得更高利潤的機會。但是，我們承擔的風險是，增加或意想不到的成本可能會減少我們的利潤或導致我們在合同上蒙受損失，這將減少我們的淨收益。由於我們終止合同的能力通常受到限制，因此我們可能根本無法終止這些合同下的績效要求，也可能沒有實質性責任，因此，如果我們的利潤或虧損減少，我們可以在合同期限內繼續維持這些減少的利潤或損失。
我們的產品故障可能會損害我們的聲譽，需要召回產品或導致對我們的索賠超出我們的保險承保範圍，從而要求我們支付鉅額損失。我們產品的設計和製造存在缺陷可能需要召回產品。我們在產品中加入了複雜的系統設計和組件，這些組件可能包含錯誤或缺陷，尤其是當我們將新技術融入產品時。如果我們的任何產品存在缺陷，我們可能需要重新設計或召回這些產品，或者支付鉅額損害賠償或保修索賠。此類事件可能會導致鉅額支出，擾亂銷售並影響我們和產品的聲譽。我們還面臨產品責任索賠。我們提供符合行業規範的飛機和非飛機產品責任保險。但是，這種保險範圍可能不足以完全支付任何潛在索賠的支付。此外，如果保險市場狀況發生變化，未來可能無法以我們可接受的費用提供飛機和非飛機產品責任保險。保險未涵蓋的產品召回或產品責任索賠可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的運營依賴於我們的製造設施，這些設施面臨可能中斷生產的物理和其他風險。 我們的製造設施或客户的設施可能會因自然災害、戰爭或戰爭而受到損壞或中斷
或恐怖活動。我們將財產損失和業務中斷保險維持在行業或客户和供應商的典型水平，但是，疫情或其他重大災難，例如我們任何地點的地震、颶風、火災、洪水、龍捲風或其他自然災害，或者我們開展業務的任何地區的戰爭或恐怖活動，都可能導致我們的業務長期中斷。這些事件造成的任何中斷都可能導致產品發貨的嚴重延誤以及銷售和客户的損失，我們可能沒有保險來為這些事件提供足夠的補償。對於租賃設施，需要及時續訂租約，並降低出售租賃設施的風險，以避免任何業務中斷。
我們的設施或主要客户和供應商的設施可能會停工，這可能會嚴重影響我們業務的盈利能力。許多飛機制造商、航空公司和航空航天供應商都成立了工會。飛機制造商、航空公司或航空航天供應商經歷的任何罷工、停工或減速都可能減少客户對額外飛機結構的需求，或阻礙我們完成產品的生產。
我們的員工隊伍中有一小部分由工會代表。如果我們在勞動協議到期時無法續訂，或者如果我們的員工發生罷工、停工或其他放緩，我們的運營可能會中斷，這可能導致我們無法及時向某些客户交付產品，並可能導致此類供應協議的違反。這可能會對我們的結果產生負面影響。此外，我們未加入工會的勞動力可能會受到工會組織工作的約束，這可能導致我們承擔額外的勞動力成本並增加我們現在面臨的相關風險。
飛機的建造受到嚴格監管，不遵守適用法律可能會減少我們的銷售額或要求我們承擔額外成本才能實現合規，並且我們可能會為遵守新的或更嚴格的政府法規而承擔鉅額費用。 在美國，航空航天業受到美國聯邦航空局的嚴格監管，而在其他國家，則受到類似機構的嚴格監管。我們必須獲得美國聯邦航空局的認證，在某些情況下，還必須獲得個別原始設備製造商的認證，才能設計和維修特定飛機型號中使用的零件、部件和航空結構。如果我們的任何重要授權或批准被撤銷或暫停，我們的業務將受到不利影響。未來可能會通過新的或更嚴格的政府法規，或者加強行業監督，我們可能會為遵守任何新法規或任何加強的行業監督而承擔鉅額費用。此外，由於波音737-9 MAX丟失 “門塞” 的事件，美國聯邦航空局於2024年1月下令暫時停飛波音737-9 MAX飛機。這起事件和隨後的調查，以及在進一步調查中可能發現更多問題的可能性，可能導致波音暫停或減少737 MAX飛機的生產。出於安全考慮，航空旅客也可能對737 MAX飛機做出負面反應，這將對波音產生負面影響。波音是我們的主要客户，它遭受的任何財務或客户損失都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成負面影響。
金融風險
我們在前幾個財政年度蒙受了損失，未來的盈利能力尚不確定。 在截至2023年12月31日的年度中，我們的淨虧損為2640萬美元。我們未來時期的經營業績存在許多不確定性，我們無法確定我們將來是否會盈利或不會出現鉅額淨虧損。如果我們無法增加收入或降低成本，我們可能無法在未來時期實現盈利，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
我們的ABL循環信貸額度和定期貸款額度包含我們可能無法履行的金融和限制性契約，如果不滿足，可能會加速償還該協議下的任何未償債務，並限制我們借入額外資金的能力。此外，我們的ABL循環信貸額度和定期貸款額度的條款包含限制我們當前和未來業務的契約，特別是我們採取某些行動的能力。 我們的ABL循環信貸額度和定期貸款額度均要求我們遵守各種財務和其他肯定和否定契約，我們必須持續或定期遵守這些協議。其中包括與過去四個季度息税折舊攤銷前利潤的最低要求、最低流動性要求、最低固定費用覆蓋率要求、最高資本支出要求和超額現金流還款準備金有關的財務契約。我們的收入或營業收入意外下降，包括因我們無法控制的事件而發生的下降，可能會導致我們違反財務契約。違反契約的行為可能導致ABL循環信貸額度和定期貸款機制下的違約。如果發生任何此類違約，貸款人可以選擇宣佈所有未償還的借款以及應計利息和其他應付金額立即到期並應付款。此外，由於我們在信貸額度下可用的金額受借款基礎計算的約束，該計算由應收賬款和存貨（根據我們的ABL循環信貸額度）以及房地產和固定資產（根據我們的定期貸款額度）的價值確定，因此這些資產價值的意外下降將需要強制性預付款。如果發生任何此類事件，我們可能無法在到期時償還債務和其他金錢債務，也無法繼續償還債務和其他金錢債務
持續經營可能會受到損害，這反過來可能導致我們的股價大幅下跌，並可能導致股東的重大價值損失。此外，在這種情況下，貸款人還有權終止其提供進一步借款的任何承諾，這可能會使我們無法獲得足夠的流動性來經營業務。此外，發生違約事件後，ABL循環信貸額度和定期貸款額度下的貸款人將有權使用向其提供的抵押品提起訴訟，以擔保債務，包括我們的可用應收賬款、庫存、機械和設備、房地產和知識產權。如果要加速償還ABL循環信貸額度和定期貸款機制下的債務，我們無法向您保證我們的資產足以全額償還債務。
此外，我們的ABL循環信貸額度和定期貸款額度還包含許多限制性契約，這些契約對公司及其子公司施加了嚴格的運營和財務限制，並可能限制我們從事我們認為符合我們長期最大利益的行為的能力。ABL循環信貸額度和定期貸款額度包括契約，除其他外，限制公司及其子公司的能力：
•承擔額外債務；
•支付股息或回購我們的股本；
•進行某些收購或投資；
•出售資產；以及
•從事某些商業活動。
我們的未償債務金額以及未來可能產生的任何債務可能會對我們的運營和財務靈活性產生不利影響。截至2023年12月31日，我們的未償債務約為1.725億美元。2023年12月31日之後我們的債務水平的變化可能會對我們的業務產生重大影響，包括：
•視利率和債務到期日而定，我們運營現金流的很大一部分可能專門用於支付債務的本金和利息，從而減少可用於收購戰略、資本支出或其他用途的資金；
•大量的額外債務可能使我們更容易受到經濟狀況變化或現行利率上升的影響；
•我們為收購、資本支出或其他目的獲得額外融資的能力可能會受到損害；
•我們未償債務金額和相關利息支出的增加增加了不遵守債務協議中要求我們維持特定財務比率的某些契約的風險；以及
•與某些競爭對手相比，我們的槓桿率可能更高，這可能會導致競爭劣勢。
根據我們的ABL循環信貸額度和定期貸款額度中包含的限額，我們可能會不時承擔額外債務，以資助營運資金、資本支出、投資或收購或用於其他目的。如果我們這樣做，上述與債務相關的風險可能會加劇。
我們面臨融資和利率敞口風險，這些風險可能會對我們的業務、流動性和經營業績產生不利影響。資本可用性、條款和成本的變化以及利率的提高可能會導致我們的經商成本增加，使我們處於競爭劣勢。截至2023年12月31日，我們所有的債務都受浮動利率的約束。
註銷我們的全部或部分商譽或其他無形資產可能會對我們的經營業績和淨資產產生不利影響。截至2023年12月31日，商譽和無形資產淨值分別約佔我們總資產的9.2％和10.3％。我們在2023年、2022年或2021年沒有商譽減值費用。由於我們的戰略包括通過收購實現增長，我們的商譽和其他無形資產將來可能會增加。如果我們的商譽或購買的無形資產的價值減值，我們可能必須註銷全部或部分的商譽或購買的無形資產。儘管這種註銷不會導致現金支出，也未包含在財務契約計算中，但它可能會大大減少我們的收益和淨資產。
我們未來的經營業績可能會受到用於計算商譽和長期資產減值損失的估計值的影響。根據美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層做出重大和主觀的估計和假設，這些估計和假設可能會影響財務報表中報告的有形和無形長期資產，包括商譽。這些估計是確定是否存在潛在的非現金減值損失以及計算該損失不可或缺的一部分。未來的實際結果可能與這些估計有所不同。我們在2023年、2022年或2021年沒有這樣的資產減值費用。
貼現率和其他估計值的變化可能會影響我們未來的收益和淨值。我們的商譽資產減值評估是使用涉及多種假設的估值確定的，包括貼現率、現金流估計、
增長率和終值。其中某些假設，尤其是貼現率，是基於市場狀況的，是我們無法控制的。這些假設的變化可能會影響我們未來的收益和淨值。
此外，養老金負債和相關費用是根據實際結果和涉及多個假設的精算估值確定的。最關鍵的假設是貼現率。其他假設包括死亡率、工資和獎金水平以及退休年齡。貼現率假設基於當前的市場狀況，不在我們的控制範圍內。這些假設的變化可能會影響我們未來的收益和淨值。
税收法律法規的變化或額外納税義務的風險可能會對我們的財務業績產生不利影響。 美國（聯邦或州）或外國税收法律法規的變化，或其解釋和適用的變化，包括具有追溯效力的法律和法規，可能會導致我們的税收支出增加，並影響盈利能力和現金流。例如，從2022年開始，2017年的《減税和就業法》取消了在發生當年立即扣除研發支出的選項，並要求納税人為税收目的在五年內攤銷此類支出。該條款最重要的影響是對2023年的現金納税負債（因為2022年的負債被某些税收抵免和虧損結轉部分抵消）；此後，這種影響將在五年攤還期內逐年下降到第六年的微不足道的數額。
法律和合規風險
我們目前正在參與法律訴訟，並將來可能會參與這些訴訟，如果作出不利裁決或和解，可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。作為一家航空航天公司，我們可能會成為訴訟的當事方，其中包括指控產品責任、保修索賠、知識產權侵權、違反商業或政府合同或其他法律訴訟的事項。總的來説，訴訟索賠的提出或辯護可能既昂貴又耗時，並且可能導致和解或損害賠償，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
目前，我們的AES子公司是Lufthansa Technik AG在不同司法管轄區提起的與專利侵權指控有關的訴訟的被告，根據迄今為止的裁決，我們得出結論，與這些訴訟相關的損失很可能會發生。如果這些訴訟是對公司不利的，則相關的損害賠償可能會對我們的經營業績或財務狀況造成重大不利影響。
有關本訴訟和其他法律訴訟的討論，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表附註19。除了這些訴訟外，我們沒有參與任何重大未決法律訴訟，管理層認為這些訴訟將對我們的經營業績或財務狀況造成重大不利影響。
我們在國外的業務使我們面臨政治和貨幣風險以及當地法律和監管環境的不利變化。2023 年，我們大約 10% 的銷售額來自我們在國外的子公司，主要是我們在法國和加拿大的子公司。截至2023年12月31日，我們的外國子公司持有的淨資產總額為3,910萬美元。2023 年，我們 25% 的合併銷售額來自美國以外的客户。我們的財務業績可能會受到外幣波動以及我們的外國子公司的財務報表從當地貨幣轉換為美元的不利影響。我們預計，在可預見的將來，國際業務和出口銷售將繼續為我們的收益做出貢獻。國際業務的銷售和出口銷售在不同程度上都受到在美國境外開展業務所固有的風險的影響。此類風險包括東道國法律或法規、關税和貿易壁壘及進出口許可要求的變化、政治或經濟重組、暴動、內亂或戰爭可能導致的不利情況。
政府法規可能會限制我們在美國境外銷售產品的能力，否則可能會對我們的業務產生不利影響。我們的某些銷售受美國出口法規的約束。我們未能獲得或完全遵守必要許可證中包含的限制、不符合註冊標準或遵守其他政府出口法規，將阻礙我們在美國境外銷售產品的能力。遵守這些政府法規還可能使我們承擔額外的費用和運營成本。對其他國家的競爭對手缺乏類似的限制可能會對我們的競爭地位產生不利影響。為了在歐盟國家銷售我們的產品，我們必須滿足某些技術要求。如果我們無法遵守有關大量產品的這些要求，則我們在歐洲的銷售將受到限制。在國際上開展業務還使我們受眾多美國和外國法律法規的約束，包括與進出口管制、技術轉讓限制、外國腐敗行為和反抵制條款有關的法規。我們未能遵守這些法律和法規，或歸因於我們的授權代理人或代表未能遵守這些法律法規，可能會導致行政、民事或刑事責任，在極端情況下，還可能導致罰款、暫停或取消政府合同或暫停我們的出口特權，這將對我們產生重大不利影響。
貿易政策、條約和關税可能會對我們的業務產生重大不利影響。 我們的業務取決於我們產品的原材料和組件的可用性，尤其是半導體行業中常見的電氣元件。美國與其他國家，尤其是中國，在貿易政策、條約、關税和税收方面的未來關係仍然存在不確定性。美國行政政策的變化可能導致現有貿易協定的變化，對自由貿易的總體限制加大，進口到美國的商品的關税大幅增加，特別是對中國和墨西哥製造的產品的關税，以及其他可能的變化。這些事態發展，或認為其中任何事態發展都可能發生，可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生實質性影響，並可能大大減少全球貿易，特別是受影響國家與美國之間的貿易。
這種不確定性包括：（i）改變對在美國境外製造的產品的現有關税或罰款的可能性，包括美國政府對來自中國的一系列產品徵收的25％的關税；（ii）取消此類先前徵收的關税所產生的影響；（iii）美國隨後對俄羅斯等任何其他美國貿易夥伴徵收的關税；（iv）貿易夥伴對美國商品徵收的潛在關税。對我們從其他國家進口的商品徵收貿易關税可能會增加我們的成本，這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們無法預測國際貿易協定是否以及在多大程度上可能會發生變化，也無法預測是否會改變或實施對我們產品的配額、關税、關税、外匯管制或其他限制。此外， 任何地區的公開衝突或戰爭都可能影響我們獲得原材料的能力。例如，俄羅斯和烏克蘭之間當前的軍事衝突，以及美國、歐盟或俄羅斯等國家可能發起的相關制裁、出口管制或其他行動（例如潛在的網絡攻擊、能源流動中斷等），或與中國或臺灣相關的潛在制裁或相關出口管制，可能會對我們的業務和/或供應鏈或我們在俄羅斯和烏克蘭以外的其他國家的業務夥伴或客户產生不利影響。 儘管我們目前保留原材料的替代來源，但是如果由於戰爭或其他衝突的發生或威脅、監管變化或任何其他原因，我們無法從我們希望購買的國家採購我們的產品，或者如果這樣做的成本增加，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 原材料和零部件供應中斷可能會暫時損害我們為客户生產產品的能力，或者要求我們支付更高的價格才能從其他來源獲得這些原材料或組件，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
由於感知到或實際未能實現我們的可持續發展目標，我們可能會面臨聲譽、監管或財務風險。 對可持續發展實踐和披露的日益關注正在迅速變化，衡量我們可持續發展績效的標準也在迅速變化；這兩者都可能導致更高的期望，並可能導致我們採取代價高昂的舉措來滿足不斷變化的標準。在我們推進可持續商業模式的同時，我們正在推行我們認為將改善我們的環境實踐、社會參與和自我治理方式的計劃。我們會定期發佈有關我們的可持續發展目標、標準和框架的信息。這些目標的實現受風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性超出了我們的直接控制範圍，我們有可能未能實現可持續發展目標或被視為失敗。此外，某些客户、員工、股東、投資者、供應商、業務合作伙伴、政府機構和非政府組織可能對我們的可持續發展努力不滿意。我們的可持續發展目標未能實現或被認為失敗可能會對我們的聲譽和經營業績產生負面影響。
我們受到國防合同審計局的廣泛監管和審計。 用於證實美國政府合同的直接和間接成本的某些成本和支出的準確性和適當性受到美國國防部（“USDOD”）下屬國防合同審計局的廣泛監管和審計。此類審計和審查可能會導致我們的合同成本和盈利能力的調整。但是，我們無法確保未來任何審計的結果，在審計完成和最終協商後，可能需要進行任何調整以減少淨銷售額或利潤。如果任何審計或審查發現不準確的成本或不當活動，我們可能會受到處罰和制裁，包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與美國政府開展未來業務。任何此類結果都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們在設施安全許可方面必須遵守《國家工業安全計劃操作手冊》的要求，這是我們履行美國政府機密合同的先決條件。 美國國防部設施安全許可是美國國防部和美國政府某些其他機構的授予和履行機密合同的必要條件，這是我們業務的重要組成部分。我們已經獲得了需要嚴格資格的適當級別的許可，將來我們可能需要尋求更高級別的許可。我們無法向你保證我們將能夠保持我們的安全許可。如果由於某種原因我們的安全許可失效或終止，我們可能無法繼續履行我們目前的機密合同，也無法簽訂新的機密合同，這可能會影響我們競爭和獲得新業務的能力。
我們的業務受美國和國際監管。 我們產品的製造受眾多聯邦、州和外國政府法規的約束。各政府機構和當局正在頒佈或提出的法律和法規的數量正在增加。遵守這些法規既困難又昂貴。如果我們未能遵守或被指控未能遵守任何適用的聯邦、州或外國法律或法規，或者如果此類法律或法規對我們產品的銷售產生負面影響，則我們的業務、前景、經營業績、財務狀況或現金流可能會受到不利影響。此外，適用的聯邦、州和外國法律法規的變化或其解釋或執行可能會對我們的未來業績產生不利影響，包括與製造工藝、產品責任、政府合同、貿易規則和海關法規、知識產權、消費者法、隱私法、環境保護、氣候變化以及會計準則和税收要求（包括税率變化、新税法或修訂後的税法解釋）有關的法律法規。
一般風險
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的管理團隊和技術人員的持續貢獻。管理團隊成員的流失可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。此外，我們行業對合格技術人員的競爭非常激烈，我們相信我們未來的增長和成功將取決於我們吸引、培訓和留住此類人員的能力。
未來的恐怖襲擊、戰爭或其他內亂可能會對我們的業務產生負面影響。持續的恐怖襲擊、戰爭或其他動亂可能導致經濟不穩定和對我們產品的需求減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。世界各地的恐怖襲擊不時造成全球金融市場和航空業的不穩定。恐怖襲擊對我們的長期影響尚不清楚。這些襲擊以及美國政府對恐怖組織的持續努力可能會導致更多的武裝敵對行動或在美國或其他地方發生進一步的恐怖主義行為和內亂，這可能進一步加劇經濟不穩定。
如果我們由於銷售或經營業績的波動而未能達到證券分析師或投資者的預期，我們的股價可能會大幅下跌。由於多種因素，包括計劃的延遲或取消以及供應鏈對收入和成本的挑戰，我們的銷售和收益可能會在每個季度之間波動。在未來的某些季度中，我們的經營業績可能會低於證券分析師或投資者的預期。在這種情況下，我們股票的交易價格可能會大幅下跌。
我們的股價波動很大。在截至2023年12月31日的年度中，我們的股價從低點10.14美元到最高22.01美元不等。由於許多事件和因素，我們的普通股價格一直並將繼續受到大幅波動的影響，例如：
•我們遵守ABL循環信貸額度和定期貸款機制中包含的財務和其他肯定和否定契約的能力；
•經營業績的季度變化；
•我們的季度經營業績與證券分析師估計的差異；
•財務估計數的變化；
•技術創新和新產品的公告；
•與我們的市場趨勢或客户的不利事件有關的新聞報道；
•取消與客户的重大合同或計劃；以及
•COVID-19 疫情對航空航天業和我們公司的剩餘影響。
此外，股票市場，尤其是航空航天和國防行業公司的市場價格，經歷了巨大的價格和數量波動，這些波動通常與受這些波動影響的公司的經營業績無關。無論我們的經營業績如何，這些廣泛的市場波動都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。全球健康危機，類似於 COVID-19 疫情，其影響範圍廣泛，尤其是對航空航天業的影響，也可能導致市場價格的巨大波動。
項目 1B。 未解決的工作人員評論
沒有。
第 1C 項。 網絡安全
我們認識到，評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險至關重要。我們的網絡安全戰略優先檢測、分析和應對已知、預期或意外威脅，有效管理安全風險，提高應變能力。該戰略得到了管理層和董事會的支持。
我們通過實施旨在保護合作伙伴和公司信息系統的強有力的基於風險的控制措施，不斷努力超越行業最佳實踐。為了保護商業和國防相關業務並支持我們的生產運營，公司根據美國國家標準與技術研究所網絡安全框架、合同要求和其他全球標準採用了安全原則。我們進行全面的年度安全評估，包括外部和內部滲透測試、社會工程攻擊和漏洞評估。這些評估為我們的安全態勢提供了重要的見解，並幫助我們主動識別和解決潛在的漏洞。利用多家供應商的專業知識，我們確保從不同角度進行全面評估，從而提高我們安全措施的有效性。此外，在我們實施解決方案時，我們會與行業領先的合作伙伴合作，以獲得有關解決方案使用和整體安全的最佳實踐的指導。這種合作確保了我們的網絡安全戰略符合最新的行業標準和最佳實踐。我們還與外部合作伙伴保持定期溝通，以瞭解當前的網絡安全趨勢和新出現的威脅。這種主動的方法使我們能夠不斷增強我們的安全態勢，調整我們的防禦措施以適應不斷變化的網絡風險。
公司信息技術董事（“IT”）向首席財務官報告，在領導網絡安全監督方面擁有超過20年的經驗，負責網絡安全風險管理以及網絡和系統的保護和防禦。我們的 IT 安全團隊由 IT 董事領導，由具有廣泛網絡安全經驗的專業人員組成，包括多項網絡安全認證和學位。我們的網絡安全計劃受益於豐富的實踐知識和戰略洞察力。IT 安全團隊對行業最佳實踐的全面理解，加上實施網絡安全解決方案的實踐經驗，可確保我們的網絡和系統得到有效保護，免受新興威脅的侵害。因此，網絡安全仍然是整個組織的重中之重，有效分配資源以降低風險並增強我們的整體安全態勢。
B董事會監督全企業風險管理方法，該方法旨在支持包括戰略目標在內的組織目標的實現，以改善長期組織績效和提高股東價值。信息技術總監每年或根據需要更頻繁地向董事會提交有關信息安全活動、安全評估、控制和投資的報告。
我們有一套有關網絡安全事務的全公司政策和程序。公司的事件管理政策為報告和管理影響公司信息和商業計算設備和系統、信息丟失和信息安全問題的安全事件提供了一個框架。所有用户，包括員工、承包商、顧問、供應商、客户、政府以及所有為公司工作的與第三方有關的人員，都有義務報告信息安全事件，以減輕後果並降低未來安全漏洞的風險。我們的事件響應流程包括幾個主要步驟，包括 1) 為網絡安全事件做準備，2) 發現安全事件並分配給相應的 IT 人員，3) 識別和保存證據，以及 4) 風險評估。根據事件的性質和嚴重程度，通知將上報給我們的首席執行官和董事會，如果確定為重要通知，則上報給外部。事件管理流程由信息技術總監監督。公司維持與網絡安全直接或間接相關的其他政策，例如與加密標準、移動設備和數據銷燬相關的政策。這些政策經過內部審查流程，並由適當的管理層成員批准。
我們的 IT 安全團隊每年都會審查企業風險管理級別的網絡安全風險。評估了以下關鍵風險要素：
•內部人士 — 無論是有意還是無意，我們公司內部的個人都可能對我們的系統造成損害。我們已經制定了旨在緩解這些威脅的程序，包括但不限於控制對我們系統的訪問和對網絡資源的訪問。
•外部威脅 — 我們認識到黑客、破壞者和破壞者可能試圖獲取我們系統中包含的信息的風險。我們採用多層防禦和持續監控來降低與這些威脅相關的風險。該公司還定期對員工進行敏感信息保護方面的培訓，其中包括旨在防止 “網絡釣魚” 攻擊成功的安全意識培訓。
•第三方風險 — 我們還考慮和評估與使用第三方服務提供商相關的網絡安全風險。用户對第三方系統的訪問權限每年都會進行審查，我們會獲取和審查來自主要第三方服務提供商的系統和組織控制 (SOC) 1 或 SOC 2 報告。
我們的全公司政策涵蓋了關鍵的網絡安全風險和緩解措施。
儘管我們過去曾經歷過網絡安全事件，但迄今為止，沒有一次對公司或我們的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大影響。但是，來自網絡安全威脅和事件的風險繼續增加，我們為降低網絡安全威脅和事件的風險而已經採取並將繼續採取的預防措施可能無法成功抵禦所有這些威脅和事件。我們將繼續投資於網絡的網絡安全和靈活性，並加強我們的內部控制和流程，這些控制和流程旨在幫助保護我們的系統和基礎設施及其包含的信息。有關我們面臨的網絡安全威脅風險的更多信息，請參閲標題下的第 1A 項 “風險因素”如果我們的信息技術基礎設施出現故障，我們的業務和運營可能會受到不利影響，或者受到成功的網絡攻擊的不利影響.”
第 2 項. 屬性
2023 年 12 月 31 日，我們擁有或租賃了 110 萬平方英尺的空間，按分段分佈如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已擁有 | | 已租用 | | 總計 |
| 航空航天 | 625,000 | | | 367,000 | | | 992,000 | |
| 測試系統 | — | | | 138,000 | | | 138,000 | |
| 總平方英尺 | 625,000 | | | 505,000 | | | 1,130,000 | |
我們的主要業務遍及美國、加拿大、法國和英國，並在烏克蘭和印度設有工程辦事處。
我們相信，在我們目前的租約到期後，我們將能夠獲得續訂條款，或者按市場條件簽訂租賃或購買其他地點。我們認為，我們的房產已得到充分維護，總體狀況良好。
第 3 項。法律訴訟
目前，我們正在參與與專利侵權指控有關的法律訴訟，根據迄今為止的裁決，我們得出結論，與其中某些訴訟相關的損失是可能的。有關與法律訴訟相關的突發事件的討論，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表附註19。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “ATRO”。截至2024年2月26日，登記在冊的普通股股東人數約為717人，B類股票的登記股東人數為1,878人。
在截至2023年12月31日的三年期內，公司沒有支付任何現金分紅。該公司計劃將來沒有支付現金分紅的計劃，因為它計劃保留所有運營現金作為資本來源，以償還債務，為營運資本和業務增長提供資金。
下表彙總了我們在截至2023年12月31日的三個月中對普通股的購買情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份（或單位）總數 | | 該計劃下可能購買的股票的最大數量（或近似美元價值）(1) |
| 10 月 1 日至 10 月 28 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 41,483,815 | |
| 10 月 29 日至 11 月 25 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 41,483,815 | |
| 11 月 26 日至 12 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 41,483,815 | |
(1) 2019年9月17日，董事會批准了一項額外的股票回購計劃。該計劃授權回購高達5000萬美元的普通股。在與股票回購計劃相關的10b5-1計劃於2020年2月3日終止之前，該計劃下的累計回購量約為31萬股，成本為850萬美元。
下圖將公司在過去五年中累計普通股總回報率的年度變化百分比與包括標準普爾500指數和納斯達克綜合指數在內的公司的累計總回報率進行了比較。本演示文稿假設在2018年12月31日有100美元投資於相關發行人的股票，並且收到的股息立即投資於額外股票。該圖以一年為間隔繪製了所示財政年度初始100美元投資的價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| Astronics 公司 | 回報率% | — | | | (8.21) | | | (52.67) | | | (9.30) | | | (14.18) | | | 69.10 | |
| Cum $ | 100.00 | | | 91.79 | | | 43.45 | | | 39.41 | | | 33.82 | | | 57.19 | |
| 標普500指數——總回報 | 回報率% | — | | | 31.49 | | | 18.40 | | | 28.71 | | | (18.11) | | | 26.29 | |
| Cum $ | 100.00 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
| 納斯達克綜合指數-總回報率 | 回報率% | — | | | 36.69 | | | 44.92 | | | 22.18 | | | (32.54) | | | 44.64 | |
| Cum $ | 100.00 | | | 136.69 | | | 198.10 | | | 242.03 | | | 163.28 | | | 236.17 | |
第 6 項。[已保留]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
Astronics Corporation通過其子公司是全球航空航天和國防工業先進技術和產品的領先供應商。我們的產品和服務包括先進、高性能的發電和配電系統、座椅運動解決方案、照明和安全系統、航空電子產品、飛機結構、系統認證和自動測試系統。
我們有兩個應報告的部門，即航空航天和測試系統。我們的航空航天部門在美國、加拿大和法國設有主要運營設施。我們的測試系統部門在美國和英國設有主要運營設施。我們在烏克蘭和印度設有工程辦公室。
我們的航空航天部門為全球航空航天業設計和製造產品。產品線包括照明和安全系統、發電、配電和座椅運動系統、飛機結構、航空電子產品、系統認證和其他產品。我們的主要航空航天客户是為商業運輸、軍事和通用航空市場製造飛機的機身製造商（“OEM”）、這些原始設備製造商的供應商、航空公司等飛機運營商、飛機運營商的供應商以及美國國防部（“USDOD”）的分支機構。我們的測試系統部門設計、開發、製造和維護支持航空航天、國防和公共交通行業的自動化測試系統，以及用於商業和軍事應用的培訓和仿真設備。在測試系統領域，Astronics的產品銷售給全球客户羣，包括電子和軍用產品的OEM和主要政府承包商。
我們的戰略是通過內部或通過收購開發技術和能力來增加我們的價值，並利用這些能力為我們的目標市場提供創新的解決方案，使我們的技術可以從中受益。
影響我們增長和盈利能力的重要因素包括新飛機的生產速度、政府資助和軍事計劃獎勵的時機、我們在新飛機上設計產品的能力、包括商業航空公司在內的飛機所有者翻新或安裝升級飛機的速度以及供應鏈和勞動力市場的壓力。新飛機的建造率和飛機所有者在升級和翻新上的支出是週期性的，取決於全球經濟的實力。一旦我們的一種產品被設計成新飛機，與之相關的備件業務也經常由公司保留。測試系統業務的未來增長和盈利能力取決於開發和採購新的和後續業務。我們的測試系統業務的性質是，它從事大型項目，通常是多年的項目。該業務的訂單之間可能會有很長的一段時間，這可能會導致銷售和利潤水平的巨大波動以及每個時期的積壓。測試系統細分市場的客户包括美國國防部、美國國防部的主要承包商、公共交通運營商和公共交通運營商的主要承包商。
我們服務的每個市場都提供了機會，我們預計這些機會將為公司帶來長期增長。我們將繼續在所有市場中尋找機會，利用我們的核心競爭力來擴大現有業務並通過戰略收購實現增長。
我們繼續面臨的主要挑戰包括不同程度的供應鏈壓力，這些壓力來自於 COVID-19 疫情的殘餘影響、材料可用性和成本增加、勞動力可用性和成本，以及通過提高盈利能力來提高股東價值。盈利能力的提高取決於許多因素，主要是收購和有機銷售增長，以及公司將成本增長轉嫁給客户和控制運營支出的能力，以及確定提高生產率的方法的能力。推動銷售的是現有飛機建造率的提高、新飛機和產品的市場接受度和經濟上的成功、政府對國防計劃的持續資助、公司獲得我們目前供應或被選中為新飛機平臺設計和開發的零件的生產合同以及不斷為我們的測試系統部門尋找和贏得新業務的能力。
經濟疲軟、飛機停飛、信貸市場緊張、航空旅客旅行減少以及市場上二手飛機供應增加所推動的飛機制造率下降可能會導致對我們產品的需求減少，這將導致利潤降低。減少國防開支可能會減少我們的競爭機會，這可能會導致未來的利潤降低。我們的許多新開發計劃都基於未經驗證的新技術，同時，我們面臨的挑戰是按照與特定計劃一致的時間表開發該技術。供應鏈和人工費率壓力導致的交貨時間表延遲和增量成本過去曾導致利潤下降，將來也可能導致利潤下降。我們將通過努力提高運營效率和專注於抓住目前擺在我們面前的增長機會來繼續應對這些挑戰。
我們的ABL循環信貸額度和定期貸款額度均要求我們遵守各種財務和其他肯定和否定契約，我們必須持續或定期遵守這些協議。其中包括與過去四個季度息税折舊攤銷前利潤的最低要求、最低流動性要求、最低固定費用覆蓋率要求和超額現金流還款準備金有關的財務契約。我們的收入或營業收入意外下降，包括因我們無法控制的事件而發生的下降，可能會導致我們違反財務契約。預計到2024年，我們在ABL循環信貸額度和定期貸款額度中滿足嚴格的財務承諾的能力將面臨挑戰，這是我們的管理團隊將繼續密切關注的問題。儘管公司希望在協議期限內繼續遵守所需的財務契約，但對我們業務的任何意想不到的負面影響，包括額外的供應鏈壓力、客户下單的時機以及我們滿足客户交貨時間表的能力或勞動力可用性和成本壓力，都可能導致收入減少和財務利潤減少，因此，我們無法滿足ABL循環信貸額度中的財務契約和定期貸款機制。
有關我們可能無法履行ABL循環信貸額度和定期貸款機制中規定的財務和限制性契約的相關風險的更多討論，請參閲第一部分第1A項，風險因素。
2021年9月，根據航空製造業就業保護計劃（“AMJP”），該公司獲得了美國交通部（“USDOT”）高達1470萬美元的補助金。該公司在2022年和2021年分別獲得了730萬美元和740萬美元的補助金。在六個月的績效期內，補助金按比例確認為產品銷售成本的減少與該獎勵計劃支付的薪酬支出成正比。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司分別確認了600萬美元和870萬美元的獎勵。
我們正在監視俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及美國、英國、歐盟和其他國家對包括航空業在內的某些行業以及俄羅斯各方實施的相關出口管制和金融和經濟制裁。儘管迄今為止，衝突尚未對我們的業務造成直接的重大不利影響，但目前很難預測俄羅斯和烏克蘭衝突的短期和長期影響。能源成本上漲、飛機制造商某些原材料的供應、俄羅斯航空公司的航班禁運、對俄羅斯公司的制裁以及烏克蘭客户的穩定等因素可能會影響全球經濟和航空業。
2023 年 11 月，一家在航空航天領域報告的非核心合同製造客户根據第 11 章申請破產。結果，該公司記錄了750萬美元的全額未清應收賬款準備金和360萬美元的專用庫存儲備金。相關資產在 2023 年之前就已經存在。
剝離
2019年2月13日，該公司完成了對測試系統部門半導體測試業務的剝離。該交易包括或有收益的兩個要素。在2021年第四季度，公司同意為2020年日曆收益支付1,070萬美元的收益，這筆款項在2021年作為低於營業虧損的單獨細列項目入賬，並於2022年1月初由公司收到。2022年3月，公司同意2021年日曆收益的收益計算方法為1,130萬美元。該公司在2022年第一季度記錄了收益並收到了款項。2023年3月，公司同意2022年日曆收益的最終收益計算方法為340萬美元。該公司在2023年第一季度記錄了收益並收到了款項。更多信息見本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註21。
2021年10月6日，該公司以920萬美元的價格出售了其一座航空航天大樓。淨現金收益約為880萬美元，銷售收益約為500萬美元。該行動已整合到另一個設施中。
市場
商業運輸市場
商業運輸市場是我們最大的終端市場，其銷售是由新飛機的生產和售後航空公司改造計劃推動的。在商業運輸市場，儘管我們的許多關鍵長期基本面保持不變，但由於某些供應鏈挑戰的影響，我們仍然看到短期市場壓力仍然存在，儘管有所改善。受737 MAX產量提高和航空公司客户活動改善的推動，我們在2023年全年經歷了改善。隨着737 MAX和 A-320 的產量預計將增加，預計飛機制造率將在2024年和2025年繼續從目前的水平上提高，售後市場預計將在此期間走強
這一年是飛機利用率和載荷係數增加的一年。主要使用寬體飛機的國際旅行已接近疫情前的水平，我們相信寬體飛機的產量將繼續與空中交通量相匹配。
對商業運輸市場的銷售包括照明和安全系統、電力與座椅運動系統、飛機結構、航空電子產品和系統認證的銷售。該市場的總銷售額約為4.322億美元，佔我們2023年合併銷售額的62.8％。
維持和增長商業運輸市場的銷售不僅取決於疫情後市場的持續復甦，還取決於航空公司客艙升級的資本支出預算以及全球航空公司購買新飛機的情況。航空公司的支出受其利潤、現金流和可用融資以及航空公司之間改善乘客旅行體驗的競爭壓力的影響。我們預計，與上一代飛機相比，新飛機將配備更多的客機和飛機連接以及座位內電源，這推動了對我們的航空電子設備和電源產品的需求。歷史上，由於航空公司在現有和新交付的飛機上安裝了座位內的乘客動力系統，該市場經歷了強勁的增長。我們維持和增加該市場銷售的能力取決於我們保持相對於競爭對手的技術優勢以及維持與主要機上娛樂供應商和全球航空公司的關係的能力。
軍用航空航天市場
對軍用航空航天市場的銷售包括照明和安全產品、航空電子產品、電力和座椅運動產品以及結構產品的銷售。該市場的銷售總額約佔我們合併銷售額的8.9％，2023年達到6,160萬美元。
軍事市場依賴於政府資助，政府資金可能每年都在變化。風險在於，未來總支出可能會減少，特定計劃可能會被取消，或者我們無法通過競爭性競標程序贏得新業務。Astronics不嚴重依賴任何一項計劃，因此取消特定計劃將導致實質性財務損失。我們相信，在這個市場上，我們將繼續有與往年相似的機會。
通用航空市場
對通用航空市場的銷售主要包括由飛機建造率驅動的直線型產品，儘管也有一些售後市場銷售。我們已經看到了本年度的顯著改善，預計這種情況將持續到2024年，因為預計大流行後的建成率將提高。
對通用航空市場的銷售包括照明和安全產品、航空電子產品以及電力和座椅運動產品的銷售。該市場的總銷售額約佔我們2023年合併銷售額的11.7％，總額為8,080萬美元。
通用航空市場的銷售是由我們的新飛機的船舶套裝內容和新飛機的建造率推動的。通用航空OEM建成率受全球財富創造和企業盈利能力的影響。我們繼續看到目前處於設計階段的新飛機有機會在該市場上使用我們的照明和安全、電力和航空電子技術。為任何新飛機開發產品都存在風險，包括飛機最終無法生產，或者其生產量將低於最初的預期，從而影響我們的工程和開發工作的回報。
測試系統產品
我們的測試系統板塊的銷售額約佔2023年合併銷售額的12.2％，達到8,440萬美元。該部門設計、開發、製造和維護支持航空航天和國防、通信和公共交通行業的自動化測試系統，以及用於商業和軍事應用的訓練和仿真設備。2023 年，航空航天和國防市場的銷售額為 4,820 萬美元。2023年，公共交通市場的銷售額為1,890萬美元，對其他市場的銷售額為1,730萬美元。
由於政府支出變化、取消某些計劃或未能通過競爭性競標程序贏得新業務，軍事和公共交通市場的銷售會受到波動的影響。與航空航天領域一樣，測試系統領域不嚴重依賴任何一項計劃，因此取消特定計劃會造成實質性財務損失，而且我們相信，在該市場上，我們將繼續有與往年相似的機會。
關鍵會計估計
我們的財務報表和附註是根據美國公認的會計原則編制的。公司財務報表的編制要求管理層做出影響報告金額的估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷受管理層適用會計政策的影響，本報告合併財務報表附註第8項 “財務報表和補充數據” 附註1中對此進行了討論。我們董事會審計委員會已對關鍵會計政策進行了審查。
收入確認
當Astronics將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時，Astronics會確認收入，金額應反映其為換取商品或服務而預期獲得的對價。我們的履約義務得到履行，控制權在某個時間點或隨時間推移移交給我們。我們的大部分收入是在控制權移交的時間點確認的，這通常體現在向客户運送或交付產品、所有權轉讓、重大風險和所有權回報的轉讓以及客户的接受。對於我們生產沒有其他用途的產品的某些合同，對於這些合同，我們有權收回所產生的成本加上迄今為止完成的工作的合理利潤率，以及我們在提供維修和大修服務時創建或增強客户自有資產的某些其他合同，隨着時間的推移，控制權將移交給客户。對於這些類型的合同，公司使用一段時間內的確認模型來確認收入。
我們使用成本對成本法來衡量隨着時間的推移履行義務的進展情況，因為我們認為這種輸入法最能代表向客户移交控制權。根據成本對成本法，完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用佔履行義務完成時估計總成本的比例來衡量的。這些預測要求管理層對設計和相關開發成本的複雜性、分包商的績效、材料的可用性和成本、勞動生產率和成本、管理費用、資本成本和製造效率等項目做出大量的假設和估計。我們會定期審查我們的成本估算，或者在情況發生變化並需要修改先前的估算值時進行審查。成本估算主要基於談判或估計的購買合同條款、歷史業績趨勢和其他經濟預測。
有關ASC 606下收入確認的進一步説明，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表附註2。
商譽減值審查
我們的商譽是收購價格超過從收購中獲得的淨資產的結果。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的商譽約為5,820萬美元。
我們通過評估運營部門的各個組成部分是否構成有離散財務信息的業務來確定我們的報告單位，分部管理層定期審查這些組成部分的經營業績。測試系統運營部門是其自己的報告單位，而其他報告單位則比我們的航空航天運營部門低一級。
公司每年在申報單位層面測試商譽，如果事件發生或情況發生變化，很可能會使申報單位的公允價值降至賬面金額以下，則更頻繁地測試申報單位層面的商譽。
我們使用貼現現金流法來估算每個申報單位的公允價值。貼現現金流法包含各種假設，其中最重要的是預計的銷售增長率、營業利潤率和現金流、終端增長率和貼現率。管理層根據每個報告單位的當前業務、預期發展和運營策略預測銷售增長率、營業利潤率和現金流。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值，則商譽被視為減值，減值損失按申報單位賬面價值超過其公允價值的金額入賬，不超過商譽的賬面價值。
截至我們第四季度的第一天，公司四個仍有商譽的申報單位要接受年度商譽減值測試。根據我們對申報單位的定量評估，我們得出結論，商譽在2023年、2022年或2021年沒有受到減損。
合併的經營業績和業績
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| （以千計，百分比、員工和每股數據除外） | 2023 | | 2022 |
| 操作結果： | | | |
| 銷售 | $ | 689,206 | | | $ | 534,894 | |
| 毛利率 | 17.5 | % | | 13.4 | % |
| 銷售和收購費用佔銷售額的百分比 | 18.5 | % | | 19.0 | % |
| | | |
| | | |
| 運營損失 | $ | (6,671) | | | $ | (30,044) | |
| 營業利潤率 | (1.0) | % | | (5.6) | % |
| 出售企業的淨收益 | $ | 3,427 | | | $ | 11,284 | |
| 其他（收入）支出，淨額 | $ | (261) | | | $ | 1,611 | |
| 利息支出，淨額 | $ | 23,328 | | | $ | 9,422 | |
| 有效税率 | (0.4) | % | | (20.0) | % |
| 淨虧損 | $ | (26,421) | | | $ | (35,747) | |
| 淨虧損利潤 | (3.8) | % | | (6.7) | % |
| 攤薄後的每股虧損 | $ | (0.80) | | | $ | (1.11) | |
| 加權平均已發行股票——攤薄 | 33,104 | | | 32,164 | |
| 其他年終數據： | | | |
| 僱員人數 | 2,500 | | | 2,400 | |
本MD&A的 “分部經營業績” 中按細分市場進行了討論。
綜合運營概覽
2023 年與 2022 年相比
與去年同期相比，合併銷售額增長了1.543億美元，至6.892億美元，增長28.8％。航空航天銷售額增長了1.436億美元，增長了31.1％，這得益於我們航空航天產品系列需求的增加。測試系統的銷售額增長了1,070萬美元，這主要是由於收購所假設的580萬美元遞延收入負債被逆轉，該負債與預計將不再發生的客户計劃有關，以及無線電測試產品收入的增加。
2023年產品的綜合銷售成本為5.684億美元，而去年同期為4.634億美元。增長主要是由於交易量增加以及與客户破產相關的360萬美元庫存儲備費用以及本年度恢復的140萬美元非現金股票獎勵。去年受益於AMJP計劃撥款，該補助金抵消了600萬美元的產品銷售成本。由於創新支出的增加，研發費用增加了520萬美元。由於通貨膨脹和供應鏈變通辦法，該年度的利潤率仍然面臨壓力。儘管這需要時間才能反映在銷售中，但我們正在盡我們所能將增加的成本轉嫁給他們。我們預計，隨着我們進入2024年，定價將持續改善，某些投入成本將趨於穩定。
2023年，銷售、一般和管理（“SG&A”）支出為1.275億美元，而去年同期為1.016億美元，這主要是由於工資和福利的增加，與客户破產相關的750萬美元應收賬款準備金，與訴訟相關的法律費用和準備金調整淨增加790萬美元，以及銷售和收購中記錄的激勵性薪酬支出增加了280萬美元。反映了與客户住宿糾紛和租賃相關的260萬美元支出解僱協議。
2023年，該公司確認2019年出售其半導體測試業務的最終收益為340萬美元，而去年確認的收益為1,130萬美元。2023年的其他收入包括與股權投資相關的負債逆轉相關的180萬美元。
本年度的利息支出為2330萬美元，而去年同期為940萬美元，這主要是由2023年1月達成的更高的信貸額度利率推動的。
合併淨虧損為2640萬美元，攤薄每股虧損0.80美元，而去年同期淨虧損為3570萬美元，攤薄每股虧損1.11美元。
截至2023年12月31日，我們的合併待辦事項為5.923億美元。截至2022年12月31日，我們的待辦事項為5.714億美元。截至2023年12月31日，航空航天領域的積壓量為5.172億美元。截至2023年12月31日，測試系統領域的待辦事項為7,500萬美元。
所得税
我們在2023年和2022年的有效税率分別為（0.4）％和（20.0）％。過去，研發費用是在發生時扣除的。但是，從2022年納税年度開始，出於税收目的，這些成本必須資本化，並在5年內攤銷。雖然這通常會導致相關的遞延所得税資產的產生，但由於我們累計的三年税前虧損，對遞延所得税資產適用了估值補貼。除州所得税外，以下項目對我們的法定美國聯邦所得税税率（2023年和2022年為21％）與有效税率之間的差異的影響最大：
2023:
•確認聯邦遞延所得税資產的約680萬美元估值補貼。有關更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表附註11。
•認可約340萬美元的 2023 年美國研發税收抵免。
2022:
•確認約1,320萬美元的聯邦遞延所得税資產的估值補貼。有關更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表附註11。
•認可約260萬美元的2022年美國研發税收抵免。
COVID-19 疫情的影響
由於 COVID-19 疫情的殘餘影響，我們的業務繼續面臨不同程度的供應鏈壓力。國內航空旅行已從 COVID-19 疫情的影響中恢復過來，主要使用寬體飛機的國際旅行已接近疫情前的水平。隨着經濟活動的持續復甦，我們將繼續監測情況，評估對我們的運營、供應鏈、流動性、現金流和客户訂單可能產生的進一步影響。
有關供應鏈中斷風險的更多討論，請參閲第一部分第1A項 “風險因素”。
2022 年與 2021 年相比
有關我們截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經營業績的比較，請參閲我們於2023年3月10日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
分段操作結果
營業利潤（虧損），如下所示，是銷售額減去產品銷售成本和其他運營費用，不包括利息支出、其他公司費用和其他非營業外銷售和支出。銷售產品的成本和其他運營費用可直接由相應細分市場識別。在本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註20中，營業利潤（虧損）與所得税前虧損進行了對賬。
我們沒有對我們的經營業績或財務狀況產生或合理可能對未來產生重大影響的重大資產負債表外安排。
航空航天領域
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| （以千計，百分比除外） | 2023 | | 2022 |
| 銷售 | $ | 604,830 | | | $ | 461,196 | |
| 營業利潤（虧損） | $ | 24,629 | | | $ | (1,883) | |
| 營業利潤率 | 4.1 | % | | (0.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 總資產 | $ | 493,660 | | | $ | 481,416 | |
| 待辦事項 | $ | 517,240 | | | $ | 477,660 | |
| | | | | | | | | | | |
| 按市場劃分的銷售額 | 2023 | | 2022 |
| 商業運輸 | $ | 432,199 | | | $ | 314,564 | |
| 軍事 | 61,617 | | | 54,534 | |
| 通用航空 | 80,842 | | | 63,395 | |
| 其他 | 30,172 | | | 28,703 | |
| 總計 | $ | 604,830 | | | $ | 461,196 | |
| | | | | | | | | | | |
| 按產品線劃分的銷售額 | 2023 | | 2022 |
| 電力與運動 | $ | 268,049 | | | $ | 187,446 | |
| 照明與安全 | 157,434 | | | 124,347 | |
| 航空電子設備 | 113,117 | | | 97,234 | |
| 系統認證 | 26,255 | | | 17,222 | |
| 結構 | 9,803 | | | 6,244 | |
| 其他 | 30,172 | | | 28,703 | |
| 總計 | $ | 604,830 | | | $ | 461,196 | |
2023 年與 2022 年相比
航空航天板塊的銷售額增長了1.436億美元，增長了31.1％，達到6.048億美元。這種改善是由商業運輸銷售額增長37.4％，即1.176億美元推動的。該市場的銷售額為4.322億美元，佔2023年合併銷售額的62.8％，而2022年為3.146億美元，佔合併銷售額的58.8％。航空公司支出增加和OEM建成率的提高推動了需求的增長。
通用航空銷售額增長了1,740萬美元，增長了27.5％，達到8,080萬美元，部分原因是公務機市場對電力、運動和航空電子產品的需求增加。該公司預計，公務機行業的強勁需求將在不久的將來推動OEM生產率的提高，從而進一步增加對其產品的需求。
軍用飛機的銷售額增長了710萬美元，增長了13.0％，達到6,160萬美元，這要歸因於照明、安全和航空電子產品的銷量增加，產量增加。
航空航天板塊的營業利潤增至2460萬美元，而去年的營業虧損為190萬美元，其中包括一項航空製造業就業保護（“AMJP”）計劃撥款抵消了600萬美元的產品銷售成本。營業利潤率的增長反映了交易量增加所帶來的槓桿作用，但部分抵消了與客户破產相關的1,110萬美元的費用、與訴訟相關的法律費用增加和290萬美元的準備金調整以及激勵性薪酬支出增加的280萬美元。
2023 年的航空航天預訂量為 6.643 億美元，賬面與賬單的比率為 1. 10:1。賬面與賬單比率是根據該期間收到的訂單總額與該期間確認的總收入的比較計算得出的。截至2023年12月31日，航空航天板塊的積壓量為5.172億美元，而截至2022年12月31日的積壓量為4.777億美元。在2023年12月31日的積壓案件中，約有4.745億美元預計將在未來十二個月內被確認為收入。
2022 年與 2021 年相比
有關截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的航空航天板塊業績的比較，請參閲我們於2023年3月10日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
測試系統板塊
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| （以千計，百分比除外） | 2023 | | 2022 |
| 銷售 | $ | 84,376 | | | $ | 73,698 | |
| 營業虧損 | $ | (8,745) | | | $ | (8,118) | |
| 營業利潤率 | (10.4) | % | | (11.0) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 總資產 | $ | 122,681 | | | $ | 111,513 | |
| 待辦事項 | $ | 75,036 | | | $ | 93,696 | |
2023 年與 2022 年相比
測試系統板塊的銷售額為8,440萬美元，與上年相比增長了1,070萬美元，這是前一收購中記錄的580萬美元遞延收入負債逆轉以及無線電測試收入增加的結果。
測試系統的運營虧損為870萬美元，而2022年的營業虧損為810萬美元。如果不進行因遞延收入負債逆轉而導致的非營業銷售調整，Test Systems本期的營業虧損為1,450萬美元，並繼續受到銷量導致的固定成本混合和吸收不足、訴訟相關法律費用增加500萬美元以及70萬美元非現金獎勵的負面影響。測試系統部門一直在投資重大的新開發計劃，這些項目預計將在不久的將來帶來更高的利潤率。
2023年測試系統板塊的預訂量為5,990萬美元，該年度的賬面賬單比率為0. 76:1。截至2023年12月31日，測試系統領域的待辦事項為7,500萬美元，而截至2022年12月31日為9,370萬美元。測試系統部門預計將在2024年確認5,210萬美元的待辦事項作為收入。
2022 年與 2021 年相比
有關截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的測試系統板塊業績的比較，請參閲我們於2023年3月10日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
合同義務和其他承諾
有關我們截至2023年12月31日的合同義務和其他承諾及其預計時間的更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中提及的附註。
長期債務和利息支付— 請參閲本報告中的附註8 “長期債務”。該公司於2023年1月19日完成了總額為2.05億美元的融資交易，為其原定於2023年11月到期的循環信貸額度進行了再融資。新的融資包括9000萬美元的基於資產的定期貸款額度和1.15億美元的資產循環信貸額度，該額度後來經過修訂，暫時將限額提高至1.2億美元，直至2024年1月31日，然後恢復到最初的1.15億美元。定期貸款額度的到期日是ABL循環信貸額度規定的到期日中的較早日期，即2027年1月19日，前提是ABL循環信貸額度延期至該日期之後。定期貸款機制的利率為SOFR加8.75％，主要由房地產、固定資產和知識產權作為抵押。定期貸款本金的攤銷率為0.833％，直到到期，屆時剩餘的未清餘額到期。根據定期貸款機制，900萬澳元的預定本金將在2024年到期。定期貸款機制要求支付450萬澳元的承諾費，其中90萬美元將於2024年第二季度到期。ABL循環信貸額度的預定到期日為2026年1月19日，利率為SOFR加2.25％至2.75％，主要由庫存和應收賬款抵押。ABL循環信貸額度要求根據公司的平均超額可用性支付0.25％或0.375％的季度承諾費。根據預期的未來借款和定期貸款還款額，使用每項債務機制的適用利率估算了這兩個信貸額度的未來利息支付額約為3550萬美元。ABL未來的實際借款和利率可能與用於估算上述金額的貸款和利率有所不同。
購買義務— 購買義務包括公司在正常業務過程中對商品和服務的承諾，總額約為1.911億美元，將在未來十二個月內支付。
補充退休計劃和退休後義務— 與公司固定福利計劃相關的預期付款詳見本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註13 “退休計劃和相關退休後福利”。
租賃義務 —有關債務和預期未來租賃付款時間的詳細信息，包括五年到期時間表，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中的附註10 “租賃”。
法律儲備— 有關管理層對與我們正在進行的與漢莎技術公司正在進行的訴訟相關的賠償金的估算及其時間，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中的附註19 “法律程序”。
流動性和資本資源
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| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 現金流數據 | | | |
| 來自以下來源的淨現金流量： | | | |
| 運營活動 | $ | (23,950) | | | $ | (28,312) | |
| 投資活動 | $ | (4,106) | | | $ | 14,386 | |
| 融資活動 | $ | 25,435 | | | $ | (1,412) | |
| 年終財務狀況 | | | |
| 營運資金 (1) | $ | 246,448 | | | $ | 213,682 | |
| 債務 | $ | 172,499 | | | $ | 164,000 | |
| 其他年終數據 | | | |
| 資本支出 | $ | 7,643 | | | $ | 7,675 | |
(1) 營運資金按流動資產和流動負債之間的差額計算。
我們的運營現金流、可用借貸能力和自動櫃員機計劃（定義見下文）下的收益，預計將為我們提供至少在未來12個月內開展業務和對業務進行再投資所需的財務資源。
我們維持足夠流動性的能力在很大程度上取決於預期的經營業績的實現。未能實現預期的經營業績可能會對我們的流動性、獲得融資或獲得現有融資的能力以及未來的業務產生重大不利影響。
運營活動
2023年用於經營活動的現金總額為2400萬美元，而2022年用於經營活動的現金為2,830萬美元。與2022年相比，來自經營活動的現金流有所改善，這主要與我們的財務業績改善有關，加上供應鏈挑戰有所改善，應收賬款和庫存使用了較少的現金，但部分被與應付賬款相關的流出增加所抵消。2023年和2022年出售半導體業務的340萬美元和1130萬美元收益分別被視為投資活動，因此顯示為從運營現金流計算中扣除的非現金收益。2023年的其他非現金項目包括1,260萬美元的庫存和應收賬款增量準備金，主要是前面討論的客户破產的結果，以及580萬美元的遞延負債追回。2022年的運營現金流受益於所得税退税和AMJP補助金的收益。
我們的運營現金流主要取決於我們經非現金支出和收入調整後的淨虧損，以及收取應收賬款的時機、庫存水平以及向供應商和員工付款。我們的航空航天板塊的銷售和經營業績受新飛機建造率的影響，新飛機建造率受總體經濟狀況、航空公司乘客旅行以及政府和軍事項目支出的影響。我們的測試系統板塊的銷售額部分取決於航空航天和國防行業的資本支出，而資本支出反過來又取決於這些產品的當前和未來需求。對客户產品的需求減少將對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
投資活動
2023年用於投資活動的現金為410萬美元，而2022年投資活動提供的現金為1,440萬美元。2023年的投資現金流受到積極影響，與2022年半導體業務銷售收益相關的收入為340萬美元，而2022年與2020年和2021年收益相關的收入分別為1,070萬美元和1,130萬美元。
PP&E 的未來要求取決於多種因素，包括擴大現有產品線和推出新產品。管理層認為，我們的運營現金流和當前的借貸安排將為這些資本支出提供資金。我們預計將繼續評估未來的收購機會。
融資活動
2023年融資活動提供的現金總額為2540萬美元，而2022年用於融資活動的現金為140萬美元。2023年，公司從我們的市場股票發行計劃（“ATM計劃”）中獲得了2,130萬美元的收益。此外，2023年，公司在信貸額度下的淨借款額度為850萬美元，而2022年的淨還款額為100萬美元，但部分被與修訂和再融資信貸額度相關的成本增加所抵消。
公司於2023年1月19日修訂了現有的循環信貸額度，簽訂了第六次修訂和重述的信貸協議（“ABL循環信貸額度”）。ABL循環信貸額度將公司在循環信貸額度下可以借入的最大總額度定為1.15億美元，借款基礎主要由某些國內庫存和應收賬款決定。ABL循環信貸額度下的借款到期日為2026年1月19日。根據ABL循環信貸額度的條款，公司為該貸款的未付本金支付利息，利率等於SOFR（要求至少為1.00％）加上2.25％至2.75％。根據公司的平均超額可用性，公司必須根據ABL循環信貸額度支付季度承諾費，金額等於0.25％或0.375％。
2023年6月28日，公司修訂了ABL循環信貸額度，暫時將公司在循環信貸額度下可以借款的最高總額度從1.15億美元提高到1.2億美元，直至2023年10月31日，屆時限額將恢復至1.15億美元。2023年10月31日，公司執行了第二項修正案，將1.2億美元的臨時限額延長至2024年1月31日，當時限額恢復至1.15億美元。根據ABL循環信貸額度的規定，公司與主要銀行機構簽訂了現金自治安排，根據合同，符合條件的每日現金收入用於償還未償還的借款，任何受自治領安排約束的期末現金餘額都將抵押ABL循環信貸額度下的未償借款。在隨附的合併資產負債表中，尚未用於未償債務餘額的合格現金收入被歸類為限制性現金。截至2024年3月31日的季度合規證書交付之日，公司還必須保持最低2,000萬美元的流動性，此後保持1000萬美元的最低流動性。2023年12月31日，ABL循環信貸額度有8,700萬美元的未償還額，扣除未償還的信用證（儘管受最低流動性要求的限制），還有3,270萬美元的可用資金。
該公司還於2023年1月19日簽訂了9000萬美元的基於資產的定期貸款額度。定期貸款機制主要由固定資產、房地產和知識產權擔保。定期貸款額度的到期日為ABL循環信貸額度規定的到期日中較早者，如果ABL循環信貸額度延期到期日之後，則為2027年1月19日。公司根據定期貸款機制支付利息，利率等於SOFR（要求至少為2.50％）加上8.75％。公司必須根據定期貸款機制支付承付總額的5％，即450萬美元，其中180萬美元在截止日期支付，其中180萬美元於2023年6月19日支付，90萬美元將於2024年第二季度到期。
定期貸款機制下的本金攤銷於4月開始，2023年4月1日至2023年6月1日期間的月度攤銷率為未償定期貸款本金餘額的0.292％，在2023年7月1日至2023年9月1日期間增加到每月0.542％，此後每月0.833％。計劃本金總額為900萬美元，將於2024年支付，因此，截至2023年12月31日，在隨附的合併資產負債表中，已被歸類為流動本金。長期債務的當前到期日利率可變，為SOFR加8.75％，截至2023年12月31日為14.2％。截至2023年12月31日，7,650萬美元的剩餘餘額在隨附的合併資產負債表中記錄為長期餘額。
根據ABL循環信貸額度和定期貸款額度，公司在2023年第四季度必須遵守ABL循環信貸額度和定期貸款額度協議中定義的最低四季度調整後息税折舊攤銷前利潤為5,170萬美元，在2024年第一季度增加到5,760萬美元，在2024年第二季度增加到6,520萬美元，此後增加到7,000萬美元。根據我們的ABL循環信貸額度和定期貸款額度，無需將與2023年記錄的客户破產相關的非現金應收賬款準備金納入息税折舊攤銷前利潤的計算中。根據定期貸款機制的定義，強制性預付部分超額現金流應按年度償還未償還的本金。截至2023年12月31日的年度無需支付此類款項。根據定期貸款機制的規定，任何自願預付款均需支付預付費。從2024年第一季度開始，公司的最低固定費用覆蓋率為1.10比1.00。此外，公司受超額現金流還款準備金的約束，限制
額外債務、股票回購和股息支付以及資本支出限制。截至2023年12月31日止年度，公司遵守了ABL循環信貸額度和定期貸款額度下的債務契約。截至2023年12月31日止年度，公司遵守了ABL循環信貸額度和定期貸款額度下的債務契約。
該公司承擔了與新貸款相關的880萬澳元增量債務發行成本，分配給ABL循環信貸額度和定期貸款額度。所有成本將在相應協議的期限內攤銷為利息支出。與ABL循環信貸額度（截至2023年12月31日為200萬美元）相關的未攤銷延期債務發行成本記入其他資產，與定期貸款額度（截至2023年12月31日為430萬美元）相關的延期債務發行成本記作合併資產負債表中債務賬面價值的減少。
公司的某些子公司是ABL循環信貸額度和定期貸款機制下的借款人或擔保人。
如果公司或任何子公司自願或非自願破產，信貸額度下的所有未付本金和其他款項將自動到期並應付。其他違約事件，例如未能在到期時還款以及違反財務和其他契約、控制權變更、其他重大債務協議下的交叉違約，以及出於貸款到期日以外的任何原因的持續經營資格，使代理人可以選擇申報所有此類款項立即到期並應付。
2023年6月5日，公司在S-3表格上向美國證券交易委員會提交了貨架註冊聲明，允許我們在一次或多次發行中發行普通股、優先股、認股權證、認購權、購買合同和債務證券，總髮行價格不超過1.5億美元，條款將在發行時確定。2023年8月8日，公司啟動了一項市場股票發行計劃（“ATM計劃”），不時出售面值每股0.01美元的公司普通股，總髮行價高達3000萬美元。根據公司與銷售代理商於2023年8月8日簽訂的股權分配協議，ATM計劃下的普通股由富國銀行證券有限責任公司和滙豐證券（美國）公司作為銷售代理（“銷售代理”，各為 “銷售代理”）發行。
在截至2023年12月31日的年度中，公司根據自動櫃員機計劃出售了1,334,228股普通股，扣除相關費用後的淨收益總額為2,130萬美元。公司目前有義務使用根據自動櫃員機計劃出售任何普通股的淨收益來償還ABL循環信貸額度的未償本金和任何未付利息。但是，在遵守ABL循環信貸額度中規定的要求和條件的前提下，使用自動櫃員機計劃收益向我們的ABL循環信貸額度支付的任何本金均可供公司再借款，並用於營運資金和一般公司用途等項目。如果ABL循環信貸額度的未償本金餘額降至零，則公司打算將自動櫃員機計劃的淨收益用於一般公司用途。截至2023年12月31日，根據自動櫃員機計劃，該公司仍有剩餘能力出售普通股，總髮行價不超過820萬美元。
年底手頭現金為1130萬美元。淨負債為1.612億美元，而2022年底為1.502億美元。
該公司預計，其運營現金流將為運營提供足夠的現金流。但是，公司還可能評估各種行動和替代方案，以提高其盈利能力和運營活動產生的現金，其中可能包括製造效率舉措、成本削減措施、與供應商合作縮短交貨時間和加快關鍵部件的運輸，以及與客户合作加快應收賬款的收款。公司還可以利用ABL循環信貸額度下的可用容量和ATM計劃的銷售收益。
我們維持足夠的流動性和遵守金融債務契約的能力在很大程度上取決於預期的經營業績的實現。未能實現預期的經營業績可能會對我們的流動性、獲得融資或獲得現有融資的能力以及未來的業務產生重大不利影響，並可能使我們的債務持有人要求償還所有未償款項。有關進一步的討論，請參閲第 1A 項 “風險因素”。
有關我們信貸額度的更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表附註8。
分紅
管理層認為，應保留經營活動產生的資本，用於投資先進技術、收購和償還債務。因此，沒有計劃制定現金分紅計劃。此外，我們無法根據我們的信貸額度支付股息。
關聯方交易
有關某些關係和相關交易的信息是參照公司2024年委託書中包含的信息納入此處的，該委託聲明將在公司2023財年結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。
最近的會計公告
見本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表附註1。
項目 7A。 關於市場風險的定量和定性披露
該公司受美元外幣匯率波動影響的風險有限，主要是加元和歐元匯率。該公司約90％的合併銷售額以美元進行交易。截至2023年12月31日，以加元持有或計量的淨資產為1,110萬美元。美元兑加元的價值變動10％將對2023年的淨虧損產生微不足道的影響。截至2023年12月31日，以歐元持有或計量的淨資產為2480萬美元。美元兑歐元的價值變動10％將對2023年的淨虧損產生微不足道的影響。
利率波動造成的風險是公司浮動利率債務的函數，截至2023年12月31日，浮動利率債務總額約為1.725億美元。所有可變利率債務的利率變動1％將使所得税前的年度淨虧損減少約170萬美元。
正如本報告其他部分所披露的那樣，俄羅斯和烏克蘭衝突以及 COVID-19 疫情的未來影響及其剩餘影響，包括經濟不確定性、通貨膨脹環境以及全球供應鏈、勞動力市場和航空航天業的中斷，對我們業務的影響仍不確定。由於我們無法預測俄烏戰爭的最終持續時間或範圍以及 COVID-19 疫情的剩餘影響，因此無法合理估計對我們業績的最終財務影響，但可能是實質性的。
第 8 項。 財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所的報告
致Astronics Corporation的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的隨附合並資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合虧損、股東權益和現金流以及指數第15 (a) (2) 項中列出的相關附註和財務報表附表（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中規定的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並且我們在2024年3月4日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計中產生的事項，並且：(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，我們也不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
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| | 商譽估值 |
| 此事的描述 | | 截至2023年12月31日，該公司的商譽餘額為5,820萬美元。正如合併財務報表附註1和7所討論的那樣，公司每年在申報單位層面測試商譽減值情況，如果事件發生或情況變化很可能會使申報單位的公允價值降至賬面金額以下，則更頻繁地進行商譽減值測試。對於每個申報單位，公司使用貼現現金流法進行了定量測試以估算公允價值。貼現現金流法包含各種假設，其中最重要的是預計的銷售增長率、營業利潤率和現金流、終端增長率和加權平均資本成本。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值，則商譽減值按申報單位賬面價值超過其公允價值的金額來衡量，不超過商譽的賬面價值。
審計管理層的假設尤其具有挑戰性，因為在確定公司某些有商譽的申報單位的公允價值時需要進行估計。某些報告單位的公允價值估計對銷售增長率和營業利潤率的重大假設很敏感。這些假設受到對未來市場和經濟狀況的預期的影響，尤其是航空航天業的預期。 |
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| 我們在審計中是如何解決這個問題的 | | 我們瞭解了情況，評估了設計，並測試了公司商譽減值測試流程控制措施的運營有效性。這包括確定上述基本重要假設以及減值分析的完整性和準確性。
為了測試公司申報單位的估計公允價值，我們在估值專業人員的協助下執行了審計程序，其中包括評估所使用的方法、測試上述重要假設以及測試減值分析中使用的基礎數據等。我們對重要假設進行了敏感度分析，以評估假設變化可能導致申報單位公允價值的變化。我們將管理層使用的重要假設與當前的行業和經濟趨勢、公司的歷史趨勢和其他相關因素進行了比較，並評估了管理層估計的歷史準確性。我們還聘請了估值專業人員來協助我們評估公允價值估算中使用的加權平均資本成本。此外，我們還測試了截至年度減值測試日公司申報單位的公允價值與公司市值的對賬情況。 |
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| | 收入確認 |
| 此事的描述 | | 截至2023年12月31日的財年，該公司的總銷售額為6.892億美元。正如合併財務報表附註2所述，公司與客户簽訂的某些合同包含多項履約義務。公司與客户簽訂合同的大部分收入是在客户獲得對產品的控制權時確認的，這通常是在客户交付和接受產品時進行的。對於與客户簽訂的合同，如果公司履行了對客户的承諾，即提供公司沒有其他用途的服務或產品，並且公司對迄今為止已完成的包括利潤在內的進度擁有可執行的付款權，則公司在履行履約義務時確認一段時間內的收入。
審計管理層對與客户簽訂的合同的評估尤其具有挑戰性，因為鑑於這些條款和條件是不標準的，分析公司各種客户合同的條款和條件需要做出判斷。這包括確定和確定性能義務以及評估產品是否有其他用途。 |
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| 我們在審計中是如何解決這個問題的 | | 我們瞭解了情況，評估了設計，並測試了公司收入確認流程控制措施的運營有效性。我們測試了對管理層審查與客户簽訂的合同條款和條件的控制措施，其中包括對不同履約義務的分析，以及對是否應在一段時間內或在某個時間點確認此類履約義務收入的結論的審查。
我們執行了一些程序來測試履約義務的確定和確定以及收入確認的時機，其中包括閲讀已執行的合同和採購訂單樣本以瞭解合同，並對確定不同的履約義務以及產品是否有其他用途進行獨立評估。我們測試了公司合同摘要文件的完整性和準確性，特別是與識別和確定不同履約義務以及收入確認時機相關的文件。 |
/s/ 安永會計師事務所
自1992年以來，我們一直擔任公司的審計師。
紐約州布法羅
2024 年 3 月 4 日
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，該術語在《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條中定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）最初於2013年發佈的《內部控制——綜合框架》中的框架，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據該評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所已審計了本10-K表年度報告中包含的合併財務報表，作為審計的一部分，還發布了有關財務報告內部控制有效性的報告（見此處）。
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| 來自： | | /s/ 彼得 ·J· 岡德曼 | | 2024年3月4日 | |
| | 彼得 J. 岡德曼 | | | |
| | 總裁兼首席執行官 | | | |
| | （首席執行官） | | | |
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| | /s/ 大衞 ·C· 伯尼 | | 2024年3月4日 | |
| | 大衞 ·C· 伯尼 | | | |
| | 執行副總裁兼首席財務官 | | | |
| | （首席財務官） | | | |
獨立註冊會計師事務所的報告
致Astronics Corporation的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）（COSO標準）中制定的標準，我們對截至2023年12月31日的Astronics Corporation對財務報告的內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月31日，Astronics Corporation（以下簡稱 “公司”）在所有重大方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合虧損、股東權益和現金流以及指數第15 (a) (2) 項中列出的相關附註和財務報表附表我們於2024年3月4日發佈的報告對此表達了無保留的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所載的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//安永會計師事務所
紐約州布法羅
2024 年 3 月 4 日
ASTRONICS 公司
合併運營報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| （以千計，每股數據除外） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售 | $ | 689,206 | | | $ | 534,894 | | | $ | 444,908 | |
| 銷售產品的成本 | 568,410 | | | 463,354 | | | 379,545 | |
| 毛利 | 120,796 | | | 71,540 | | | 65,363 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 127,467 | | | 101,584 | | | 99,051 | |
| 出售設施的淨收益 | — | | | — | | | 5,014 | |
| | | | | |
| 運營損失 | (6,671) | | | (30,044) | | | (28,674) | |
| 出售企業的淨收益 | 3,427 | | | 11,284 | | | 10,677 | |
| 其他（收入）支出，淨額 | (261) | | | 1,611 | | | 2,159 | |
| 利息支出，扣除利息收入 | 23,328 | | | 9,422 | | | 6,804 | |
| 所得税前虧損 | (26,311) | | | (29,793) | | | (26,960) | |
| 所得税（受益）準備金 | 110 | | | 5,954 | | | (1,382) | |
| 淨虧損 | $ | (26,421) | | | $ | (35,747) | | | $ | (25,578) | |
| 每股基本虧損 | $ | (0.80) | | | $ | (1.11) | | | $ | (0.82) | |
| 攤薄後的每股虧損 | $ | (0.80) | | | $ | (1.11) | | | $ | (0.82) | |
參見合併財務報表附註。
ASTRONICS 公司
綜合損失合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | $ | (26,421) | | | $ | (35,747) | | | $ | (25,578) | |
| 其他綜合收益： | | | | | |
| 外幣折算調整 | 984 | | | (1,928) | | | (939) | |
| 退休負債調整——扣除税款 | (884) | | | 6,897 | | | 2,894 | |
| 其他綜合收益總額 | 100 | | | 4,969 | | | 1,955 | |
| 綜合損失 | $ | (26,321) | | | $ | (30,778) | | | $ | (23,623) | |
參見合併財務報表附註。
ASTRONICS 公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| （以千計，股票和每股數據除外） | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 4,756 | | | $ | 13,778 | |
| 限制性現金 | 6,557 | | | — | |
| 應收賬款，扣除估計信貸損失備抵後的淨額 | 172,108 | | | 147,790 | |
| 庫存 | 191,801 | | | 187,983 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 14,560 | | | 15,743 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 389,782 | | | 365,294 | |
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 | 85,436 | | | 90,658 | |
| 運營使用權資產 | 27,909 | | | 13,028 | |
| 其他資產 | 7,035 | | | 8,605 | |
| 扣除累計攤銷後的無形資產 | 65,420 | | | 79,277 | |
| 善意 | 58,210 | | | 58,169 | |
| 總資產 | $ | 633,792 | | | $ | 615,031 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的當前到期日 | $ | 8,996 | | | $ | 4,500 | |
| 應付賬款 | 61,134 | | | 64,193 | |
| 應計工資和員工福利 | 22,038 | | | 15,588 | |
| 應計所得税 | 3,045 | | | 6,410 | |
| 當前的經營租賃負債 | 5,069 | | | 4,441 | |
| 其他應計費用 | 21,023 | | | 23,913 | |
| 客户預付款和遞延收入 | 22,029 | | | 32,567 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 143,334 | | | 151,612 | |
| 長期債務 | 159,237 | | | 159,500 | |
| 補充退休計劃和其他養老金福利負債 | 29,290 | | | 26,604 | |
| 長期經營租賃負債 | 24,376 | | | 9,942 | |
| 其他負債 | 26,730 | | | 25,583 | |
| 遞延所得税 | 1,307 | | | 1,870 | |
| 負債總額 | 384,274 | | | 375,111 | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$.01面值，已授權 40,000,000股份 31,402,141已發行股票和 28,569,316截至 2023 年 12 月 31 日未平息 29,121,924已發行股票和 25,967,233截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 314 | | | 291 | |
B類可轉換股票，美元.01面值，已授權 15,000,000股份 5,952,203截至 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 6,314,430截至2022年12月31日已發行和流通的股份 | 59 | | | 63 | |
| 額外的實收資本 | 129,544 | | | 98,630 | |
| 累計其他綜合虧損 | (9,426) | | | (9,526) | |
| 留存收益 | 209,753 | | | 240,360 | |
國庫股票， 2,832,825截至 2023 年 12 月 31 日的股票 3,154,691截至2022年12月31日的股票 | (80,726) | | | (89,898) | |
| 股東權益總額 | 249,518 | | | 239,920 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 633,792 | | | $ | 615,031 | |
參見合併財務報表附註。
ASTRONICS 公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 截至12月31日的年度 |
| 來自經營活動的現金流 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | $ | (26,421) | | | $ | (35,747) | | | $ | (25,578) | |
| 為調節淨虧損與經營活動現金流而進行的調整： | | | | | |
| 非現金物品： | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 26,104 | | | 27,777 | | | 29,005 | |
| 遞延融資費的攤銷 | 3,023 | | | — | | | — | |
| 存貨和應收賬款非現金損失準備金 | 16,003 | | | 3,415 | | | 3,942 | |
| 基於股權的薪酬支出 | 7,198 | | | 6,497 | | | 6,460 | |
| 遞延所得税費用（收益） | 146 | | | 19 | | | (441) | |
| 經營租賃非現金費用 | 5,088 | | | 6,028 | | | 5,198 | |
| 出售資產的淨收益 | — | | | — | | | (5,083) | |
| 或有對價負債公允價值調整 | — | | | — | | | (2,200) | |
| 非現金應計 401K 捐款 | 5,106 | | | 4,512 | | | 4,199 | |
| 非現金應計股票紅利支出 | 4,249 | | | — | | | — | |
| 出售業務的税前淨收益 | (3,427) | | | (11,284) | | | (10,677) | |
| | | | | |
| 非現金訴訟準備金調整 | (1,305) | | | 500 | | | 8,374 | |
| 非現金遞延負債追回 | (5,824) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 1,913 | | | 3,086 | | | 4,179 | |
| 經營資產和負債的變化： | | | | | |
| 應收賬款 | (31,872) | | | (41,646) | | | (14,832) | |
| 庫存 | (13,283) | | | (34,058) | | | (5,150) | |
| | | | | |
| 應付賬款 | (4,495) | | | 27,843 | | | 8,610 | |
| 應計費用 | 4,634 | | | 1,193 | | | (5,344) | |
| 所得税 | (1,949) | | | 16,134 | | | 156 | |
| 客户預付款和遞延收入 | (4,835) | | | 5,264 | | | (235) | |
| 經營租賃負債 | (4,880) | | | (7,295) | | | (6,036) | |
| 補充退休計劃負債 | (408) | | | (405) | | | (404) | |
| 其他資產和負債 | 1,285 | | | (145) | | | 327 | |
| 來自經營活動的淨現金 | (23,950) | | | (28,312) | | | (5,530) | |
| 來自投資活動的現金流 | | | | | |
| | | | | |
| 出售企業和資產的收益 | 3,537 | | | 22,061 | | | 9,213 | |
| 資本支出 | (7,643) | | | (7,675) | | | (6,034) | |
| | | | | |
| 來自投資活動的淨現金 | $ | (4,106) | | | $ | 14,386 | | | $ | 3,179 | |
| | | | | |
| | | | | |
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ASTRONICS 公司
合併現金流量表，續
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| （以千計） | 截至12月31日的年度 |
| 來自融資活動的現金流 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 長期債務的收益 | $ | 139,732 | | | $ | 125,825 | | | $ | 20,000 | |
| 長期債務的本金支付 | (131,233) | | | (124,825) | | | (30,000) | |
| | | | | |
| 股票獎勵和員工股票購買計劃（“ESPP”）活動 | 2,476 | | | 97 | | | 3,396 | |
| 市場上（“ATM”）股票銷售的收益 | 21,269 | | | — | | | — | |
| 融資租賃本金支付 | (47) | | | (93) | | | (901) | |
| 債務收購成本 | (6,762) | | | (2,416) | | | — | |
| | | | | |
| 來自融資活動的淨現金 | 25,435 | | | (1,412) | | | (7,505) | |
| 匯率對現金的影響 | 156 | | | (641) | | | (799) | |
| 現金和現金等價物以及限制性現金減少 | (2,465) | | | (15,979) | | | (10,655) | |
| 年初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 13,778 | | | 29,757 | | | 40,412 | |
| 年底的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 11,313 | | | $ | 13,778 | | | $ | 29,757 | |
| | | | | |
| 現金流信息的補充披露 | | | | | |
| 已支付的利息 | $ | 17,689 | | | $ | 7,605 | | | $ | 5,951 | |
| 已繳所得税（已退款），扣除（退款）款項 | $ | 1,964 | | | $ | (9,978) | | | $ | (1,250) | |
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參見合併財務報表附註。
ASTRONICS 公司
股東權益綜合報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股 | | | | | |
| 年初 | $ | 291 | | | $ | 289 | | | $ | 278 | |
| 通過市場發行發行普通股 | 14 | | | — | | | — | |
| 股票期權的淨行使量，包括ESPP | 4 | | | — | | | 5 | |
| 限制性股票單位普通股（“RSU”）的淨髮行量 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| B類股票轉換為普通股 | 4 | | | 1 | | | 5 | |
| 年底 | $ | 314 | | | $ | 291 | | | $ | 289 | |
| B類可轉換股票 | | | | | |
| 年初 | $ | 63 | | | $ | 64 | | | $ | 69 | |
| | | | | |
| B類股票轉換為普通股 | (4) | | | (1) | | | (5) | |
| 年底 | $ | 59 | | | $ | 63 | | | $ | 64 | |
| 額外實收資本 | | | | | |
| 年初 | $ | 98,630 | | | $ | 92,037 | | | $ | 82,187 | |
| 通過自動櫃員機發行普通股，扣除發行成本 | 21,246 | | | — | | | — | |
| 股票期權的淨行使量（包括ESPP）和基於股票的薪酬支出 | 10,309 | | | 6,897 | | | 10,029 | |
| 與發行限制性股票單位相關的預扣税 | (641) | | | (304) | | | (179) | |
| 年底 | $ | 129,544 | | | $ | 98,630 | | | $ | 92,037 | |
| 累計綜合虧損 | | | | | |
| 年初 | $ | (9,526) | | | $ | (14,495) | | | $ | (16,450) | |
| 外幣折算調整 | 984 | | | (1,928) | | | (939) | |
| 退休負債調整——扣除税款 | (884) | | | 6,897 | | | 2,894 | |
| 年底 | $ | (9,426) | | | $ | (9,526) | | | $ | (14,495) | |
| 留存收益 | | | | | |
| 年初 | $ | 240,360 | | | $ | 287,225 | | | $ | 312,803 | |
| 淨虧損 | (26,421) | | | (35,747) | | | (25,578) | |
| 以401K的出資重新發行庫存股 | (4,186) | | | (11,118) | | | — | |
| 年底 | $ | 209,753 | | | $ | 240,360 | | | $ | 287,225 | |
| 國庫股 | | | | | |
| 年初 | $ | (89,898) | | | $ | (108,516) | | | $ | (108,516) | |
| | | | | |
| 為401K債券提供資金而發行的股票 | 9,172 | | | 18,618 | | | — | |
| 年底 | $ | (80,726) | | | $ | (89,898) | | | $ | (108,516) | |
| 股東權益總額 | $ | 249,518 | | | $ | 239,920 | | | $ | 256,604 | |
參見合併財務報表附註。
ASTRONICS 公司
合併股東權益表，續 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| （共享數據，以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股 | | | | | |
| 年初 | 29,122 | | | 28,911 | | | 27,825 | |
| 通過自動櫃員機發行普通股 | 1,334 | | | — | | | — | |
| 行使股票期權（包括ESPP）的淨髮行量 | 437 | | | 20 | | | 485 | |
| 限制性股票單位普通股的淨髮行量 | 147 | | | 106 | | | 70 | |
| B類股票轉換為普通股 | 362 | | | 85 | | | 531 | |
| 年底 | 31,402 | | | 29,122 | | | 28,911 | |
| B類可轉換股票 | | | | | |
| 年初 | 6,314 | | | 6,375 | | | 6,877 | |
| 限制性股票的淨髮行量 | — | | | — | | | 4 | |
| 行使股票期權的淨髮行量 | — | | | 24 | | | 25 | |
| B類股票轉換為普通股 | (362) | | | (85) | | | (531) | |
| 年底 | 5,952 | | | 6,314 | | | 6,375 | |
| 國庫股 | | | | | |
| 年初 | 3,155 | | | 3,808 | | | 3,808 | |
| | | | | |
| 為401K債券提供資金而發行的股票 | (322) | | | (653) | | | — | |
| 年底 | 2,833 | | | 3,155 | | | 3,808 | |
參見合併財務報表附註。
合併財務報表附註
註釋 1 — 重要會計原則和慣例摘要
業務描述
Astronics 公司（“Astronics” 或 “公司”）是全球航空航天、國防和電子行業先進技術的領先提供商。我們的產品和服務包括先進的高性能發電、配電和座椅運動系統、照明和安全系統、航空電子產品、系統和認證、飛機結構和自動測試系統。
我們的主要業務遍及美國（“美國”）、加拿大、法國和英國，並在烏克蘭和印度設有工程辦事處。
該公司有二可報告的細分市場、航空航天和測試系統。航空航天部門為全球航空航天和國防行業設計和製造產品。我們的測試系統部門設計、開發、製造和維護支持航空航天和國防、通信和公共交通行業的自動化測試系統，以及用於商業和軍事應用的培訓和仿真設備。
有關我們在2023年、2022年和2021年資產剝離相關活動的詳細信息，請參閲附註21。2023年、2022年或2021年沒有收購活動。
COVID-19 疫情的影響
由於 COVID-19 疫情的殘餘影響，我們的業務繼續面臨不同程度的供應鏈壓力。國內航空旅行已從 COVID-19 疫情的影響中恢復過來，主要使用寬體飛機的國際旅行已接近疫情前的水平。隨着經濟活動的持續復甦，我們將繼續監測情況，評估對我們的運營、供應鏈、流動性、現金流和客户訂單可能產生的進一步影響。
2021 年 9 月，公司獲得了高達 $ 的補助金14.7根據航空製造業就業保護計劃（“AMJP”），來自美國交通部（“USDOT”）的百萬美元。公司收到了 $7.3百萬和美元7.42022年和2021年分別撥款100萬英鎊。在六個月的績效期內，補助金按比例認定為產品銷售成本的降低，與該獎勵計劃支付的薪酬支出成正比。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司確認了美元6.0百萬和美元8.7分別是百萬的獎金。
此外，由於 COVID-19 疫情對我們的國外業務的影響，該公司有資格獲得加拿大和法國政府的政府補貼。加拿大和法國的補貼是基於收入的補助金，旨在償還公司的某些員工工資。在公司確認補助金計劃支付的費用為支出期間，補助金被確認為收入，主要是在2021年，非實質性金額在2022年確認。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中記錄的與 COVID-19 相關的政府援助，包括AMJP：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 降低產品銷售成本 | $ | — | | | $ | 6,062 | | | $ | 10,682 | |
| 減少銷售、一般和管理費用 | — | | | 11 | | | 228 | |
| 總計 | $ | — | | | $ | 6,073 | | | $ | 10,910 | |
整合原則
合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已清除。
該公司根據ASC主題805對其收購進行了核算， 業務合併和重組（“ASC 主題 805”）。ASC Topic 805就收購方如何識別和衡量企業合併中獲得的對價、收購的可識別資產、承擔的負債、非控股權益和商譽提供了指導。ASC Topic 805還擴大了圍繞企業合併的性質和財務影響的必要披露範圍。2023 年、2022 年或 2021 年沒有進行任何收購。
產品銷售成本、研發和銷售、一般和管理費用
產品銷售成本包括產品製造成本，例如直接材料和勞動力、製造管理費用以及所有工程和開發成本。該公司從事各種研發活動，旨在對公司現有技術進行實質性改進或進行新的應用。研發成本按發生時記作支出，包括工資、福利、諮詢、材料成本和折舊。研發費用共計 $53.52023 年為百萬，美元48.32022年的百萬美元和美元43.32021 年達到 100 萬個。這些成本包含在產品銷售成本中。銷售和收購費用包括主要與我們的銷售、營銷和管理部門相關的成本。利息支出在扣除利息收入後列出。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，利息收入微不足道。
運輸和處理
運費和手續費包含在銷售產品成本中。
基於股權的薪酬
公司按照《會計準則編纂》（“ASC”）主題718對其股票期權進行核算， 補償 — 股票補償（“ASC 主題 718”）。ASC Topic 718要求根據獎勵的授予日的公允價值，在收益表中確認向員工發放的所有股權付款，包括授予員工股票期權和限制性股票單位（“RSU”）。對於分級歸屬的獎勵，公司使用直線法根據歸屬對股票薪酬支出的價值進行歸因，但須遵守最低支出水平。公司將在沒收發生時對其進行核算。
根據ASC主題718，在此期間確認的股票薪酬支出基於股票支付獎勵部分的價值，該部分最終預計將在該期間歸屬。股權薪酬支出包含在銷售和收購費用中。
現金和現金等價物
所有到期日的高流動性儀器 三個月購買時不超過或更少的金額被視為現金等價物。
限制性現金
根據ABL循環信貸額度的條款（定義和討論見下文附註8），公司與該銀行機構就其在美國境內的賬户達成了現金支配安排，根據合同，每日現金收入用於償還ABL循環信貸額度的未清餘額。尚未應用於ABL循環信貸額度的賬户餘額在隨附的合併資產負債表中被歸類為限制性現金。下表提供了合併資產負債表中包含的現金和限制性現金與合併現金流量表中包含的金額的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 4,756 | | | $ | 13,778 | |
| 限制性現金 | | 6,557 | | | — | |
| 現金流量表中顯示的現金和限制性現金總額 | | $ | 11,313 | | | $ | 13,778 | |
應收賬款和估計信貸損失備抵金
應收賬款由貿易和合同應收賬款組成，這些應收賬款要麼以發票金額入賬，要麼以超過賬單的成本入賬，預計將在一年內收回，不計利息。公司記錄了估值補貼以考慮估計的信貸損失。信貸損失的估算基於公司對客户賬户可收款性的評估。公司通過考慮諸如應收賬款餘額的年限、歷史經驗、信貸質量、當前經濟狀況以及對可能影響客户支付能力的未來經濟狀況的合理和可支持的預測等因素，定期審查備抵金。如果確定餘額無法收回，則予以註銷。
儘管公司歷來沒有遭受重大信用損失，但如果其客户受到全球經濟衰退、行業狀況或其他客户特定因素的不利影響，公司的信貸損失風險可能會增加。
庫存
我們以較低的成本或淨可變現價值記錄庫存。我們使用近似於實際成本的標準成本方法，在先進、先出或加權平均的基礎上確定庫存的成本基礎。公司記錄儲備金以備過剩、流動緩慢或過時的庫存。在確定適當的儲備時，公司會考慮現有庫存的年限、與預測需求相關的總體庫存水平，以及為公司認為不再可銷售或價值下降的特定庫存進行儲備。
雲計算安排
公司為實施由第三方供應商託管的雲計算安排承擔費用。與雲計算安排相關的實施成本在應用程序開發階段發生時被資本化。攤銷是在雲計算安排的合同期限內按直線計算的。與此類安排相關的資本化金額記錄在合併資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中，截至2023年12月31日和2022年12月31日微不足道。
不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊值入賬。不動產、廠房和設備（“PP&E”）的折舊是使用直線法計算的，用於財務報告的目的，使用加速法計算所得税。資產的估計使用壽命如下:建築物, 25-40年份；以及機械和設備， 4-10年份。租賃建築物和相關的租賃權益改善將在租賃條款或資產的估計使用壽命中較短的時間內攤銷，此類資產的攤銷包含在折舊費用中。
出售或以其他方式處置房產的成本及其累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的損益以及維護和維修費用反映在營業收入中。替換和改進均為資本化。
折舊費用約為 $12.2百萬，美元12.0百萬和美元12.72023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。
遞延融資成本
公司承擔與修改或簽訂新的信貸額度有關的債務發行成本。這些成本作為信貸額度期內利息支出的調整按直線分期攤銷，這近似於實際利息法。債務發行攤銷費用約為 $3.0百萬，美元0.8百萬和美元0.42023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。
2023年1月19日，公司完成了一項融資交易，為其原定於2023年11月到期的循環信貸額度進行了再融資。新的融資包括一美元90百萬資產型定期貸款（“定期貸款額度”）和一美元115百萬資產循環信貸額度（“ABL循環信貸額度”）。公司產生了美元8.8與新融資機制相關的債務發行成本為百萬美元，分配給ABL循環信貸額度和定期貸款額度。與ABL循環信貸額度相關的未攤銷遞延債務發行成本（美元）2.0截至2023年12月31日，百萬美元）記錄在其他資產以及與定期貸款額度（美元）相關的資產中4.3截至2023年12月31日，百萬美元）被記錄為合併資產負債表中債務賬面價值的減少。我們先前信貸額度的遞延融資成本未攤銷餘額3.2截至2022年12月31日，百萬美元計入合併資產負債表的其他資產。
長期資產
長期持有和使用的資產最初按成本入賬。每當不利影響或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，就會對這些資產的賬面價值進行評估，以確定是否可以收回。如果預計未來未貼現的運營現金流不足以收回長期資產，則確認減值。然後，賬面金額減至公允價值，公允價值通常使用貼現現金流模型確定。
持有待售資產應按賬面金額或公允價值減去出售成本的較低值申報。在估算待售資產的銷售價格和出售資產所需的時間時，需要作出判斷。這些估計基於可用的市場數據和待售資產的運營現金流。在2021年第四季度，我們出售了一座設施，收益為美元5.0百萬。請參閲註釋 21。
善意
公司每年在申報單位層面測試商譽，如果事件發生或情況發生變化，很可能會使申報單位的公允價值降至賬面金額以下，則更頻繁地測試申報單位層面的商譽。
我們可能會選擇對所有或選定的報告單位進行定性評估，該評估將經濟、行業和公司特定因素考慮在內。如果在完成評估後確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，我們將進行定量測試。我們也可以選擇對我們的任何或所有報告單位進行定量測試而不是定性測試。
定量測試需要將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們使用貼現現金流法來估算申報單位的公允價值。貼現現金流法包含各種假設，其中最重要的是預計的銷售增長率、營業利潤率和現金流、終端增長率和加權平均資本成本。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值，則商譽減值按申報單位賬面價值超過其公允價值的金額來衡量，不超過商譽的賬面價值。
2023、2022和2021年的評估顯示，公司任何申報單位的商譽賬面價值均未減值，而且 不減值費用已確認。
無形資產
收購的無形資產的估計公允價值通常是根據收益和現金流等未來經濟利益確定的。收購的可識別無形資產按公允價值入賬，並在其估計使用壽命內攤銷。收購的無限期無形資產不進行攤銷，但至少每年進行一次減值審查，或在事件或情況變化表明這些資產的賬面金額低於其估計公允價值時更頻繁地進行減值審查。損傷是在 ASC 主題 350 下進行測試的， 無形資產-商譽及其他，經2012-2年會計準則更新（“亞利桑那州立大學”）修訂。
金融工具
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款和長期債務。公司定期對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。公司不持有或發行用於交易目的的金融工具。由於其短期性質，現金及等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。由於這些工具具有浮動利率特徵，公司浮動利率長期債務工具的賬面價值也接近公允價值。
公司不時對公司進行長期戰略性股權投資，以促進業務和戰略目標。這些投資在合併資產負債表中歸類為其他資產。對於需要權益法會計的投資，我們在合併運營報表中確認我們在其他支出中扣除其他收入後所佔的被投資方收益或虧損份額。對於不需要權益法會計的投資，如果投資沒有易於確定的公允價值，我們選擇了亞利桑那州立大學2016-01年度的實用性例外情況，根據該例外情況，投資按成本減值加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化來衡量。
我們確認的收入為 $1.8百萬美元與股權投資相關的負債的逆轉有關，因為我們將不再需要支付相關款項。截至2023年12月31日，該金額包含在合併運營報表中扣除其他收入後的其他支出中。我們在該公司的所有權百分比在2023年被稀釋，因此我們的股權投資轉換為成本法。
遞延所得税資產估值補貼
如果且在公司很可能無法收回遞延所得税資產的情況下，公司會記錄遞延所得税資產的估值補貼。在評估估值補貼的需求時，公司權衡了所有相關的正面和負面證據，並考慮了歷史財務業績、預計的未來應納税所得額、遞延所得税負債的計劃沖銷、整體商業環境和税收籌劃策略等因素。在考慮了近期虧損和截至本年度的三年期的累計税前虧損後，公司確定不能將未來應納税所得額的預測作為收入來源來實現其遞延所得税資產。但是，該公司依靠其現有遞延所得税負債的很大一部分來實現遞延所得税資產。因此，公司的遞延所得税資產有估值補貼
大約 $65.6百萬，美元57.4百萬，以及 $43.5在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司現有遞延所得税負債無法變現的遞延所得税資產部分分別為百萬美元。
估算值的使用
根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表和附註中報告期內報告的資產和負債金額、或有負債的披露以及報告的銷售和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
外幣兑換
公司根據澳大利亞證券交易委員會主題830對其外幣折算進行核算， 外幣兑換.在2023年、2022年和2021年，運營中包含的總交易收益和虧損微不足道。
分紅
該公司有 不在截至2023年12月31日的三年期內，它支付了任何現金分紅。
意外損失
索賠和其他法律訴訟等情況可能會不時出現意外損失。當可能已發生負債且損失金額可以合理估計時，意外損失記作負債。在所有其他情況下，律師費按發生時記作支出。當最終損失有合理的可能性超過記錄的準備金時，必須進行披露。或有負債通常需要很長一段時間才能解決。在記錄可能損失的負債時，管理層必須對可能損失的金額或範圍作出估計和判斷。管理層不斷評估估計的意外損失是否充分，並在獲得更好的信息後在必要時調整記錄的金額。
新通過和最近的會計公告
最近的會計公告尚未通過
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| 標準 | | 描述 | | 財務報表影響或其他重大事項 |
亞利桑那州立大學編號 2023-06
披露方面的改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案 | | 該ASU修訂了與FASB會計準則編纂中各個子主題相關的披露或列報要求。每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會從S-X法規或S-K條例中刪除該相關披露要求的生效日期，禁止提前採用。 | | 公司將監督現行法規中各項要求的刪除情況，以確定何時通過相關修正案，但預計新指南的通過不會對公司的合併財務報表產生重大影響。 |
亞利桑那州立大學編號 2023-07
分部報告（主題 280），對可報告的細分市場披露的改進
| | 該標準包括對公共實體應申報分部的披露要求的更新，並提供了有關應申報部門支出的更多詳細信息。新標準對2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的過渡期有效，需要追溯適用。 | | 該公司目前正在評估採用該指南的影響。我們預計，採用該計劃將導致我們的合併財務報表附註中進行更多披露。 |
亞利桑那州立大學編號 2023-09
所得税（主題 740），所得税披露的改進
| | 本更新中的修正要求加強年度匯率對賬中的披露，包括新要求按毛額列報特定類別的對賬項目，披露百分比和美元金額，以及在達到量化門檻時按性質分列對賬項目。該更新還包括對已繳所得税的更高披露要求。新標準在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度內生效；允許提前採用。 | | 該公司目前正在評估採用該指南的影響。我們預計，採用該計劃將導致我們的合併財務報表附註中進行更多披露。 |
我們會考慮所有華碩的適用性和影響。上面未列出的華碩經過評估並確定其不適用，或者已經或預計對我們的財務報表和相關披露的影響微乎其微。
注意事項 2 — 收入
當或當公司將承諾產品或服務的控制權轉讓給客户時，收入即予以確認，其金額反映了公司為換取這些產品或服務而預計應獲得的對價。公司合併運營報表上顯示的銷售額來自與客户簽訂的合同。
付款條款和條件因合同而異，但條款通常包括要求在履行義務後的30至90天內付款；或在某些情況下，預付款。在收入確認時間與收到對價的時間不同的情況下，公司已確定公司的合同通常不包括重要的融資部分。向客户收取的税款隨後匯給政府當局，不包括在銷售中。
如果公司預計與客户簽訂合同的增量材料成本將超過一年，並且成本有望收回，則公司將確認這些資產作為與客户簽訂合同的增量材料成本。這些增量成本包括但不限於與客户簽訂合同所產生的銷售佣金。該公司選擇了ASC 340-40-25-4中可用的實用權宜之計，在這些成本的預期收益不到一年時，立即將獲得合同的增量成本支出。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有任何原定預期期限超過一年的未平倉合約的實質性增量成本。
如果確定某項資產與合同或預期合同直接相關，則公司確認該資產的某些材料成本，即履行合同所需的材料成本，而合同或預期合同可以具體確定、產生或增強資源，這些資源將用於履行未來的履約義務，並有望收回。此類成本系統地攤銷，這與向客户轉讓與資產相關的貨物是一致的。啟動費用在發生時記作支出。資本化配送成本包含在隨附的合併資產負債表的庫存中。應該
未來的訂單無法兑現，或者確定不再可能收回成本，資本化成本將被註銷。該公司已資本化 $4.7百萬和美元2.5截至2023年12月31日和2022年12月31日，成本分別為百萬美元。
履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾，是記賬單位。我們的大多數合同都有單一的履行義務，因為轉讓個別商品或服務的承諾無法與合同中的其他承諾分開，因此沒有區別。因此，合同的交易價格是履行履約義務時或履行時確認的收入。在合同中承諾的非實質性商品或服務不被單獨評估為履約義務。
我們的一些合同有多個履約義務，最常見的原因是合同涵蓋了產品生命週期的多個階段（開發、生產、維護和支持）。對於具有多項履約義務的合同，根據我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合約的交易價格分配給每項履約義務。用於估算獨立銷售價格的主要方法是預期成本加利潤率法，根據該方法，預測預期成本以滿足履約義務，然後為該不同的商品或服務增加適當的利潤。在客户獲得對商品的控制權之後發生的運輸和處理活動被視為配送活動，而不是履約義務。
我們的一些合同在購買指定數量後提供價格折扣或免費單位。公司對這些選項進行評估，以確定它們是否向客户提供實質性權利，代表一項單獨的履約義務。如果期權為客户提供了實質性權利，則收入將分配給這些權利，並在這些未來商品或服務轉讓或期權到期時予以確認。
合同修改是我們履行合同的例行公事。合同通常會根據合同規格或要求的變化進行修改。在大多數情況下，合同修改是針對不同的貨物或服務的，因此被記作新合同。修改的影響已反映在確定已履行和未履行的履約義務、確定交易價格和分配交易價格時。
公司與客户簽訂合同的大部分收入是在客户獲得對承諾產品的控制權時確認的。通常，當客户擁有合法所有權、重大風險和資產所有權回報時，他們就獲得了控制權，並且公司目前擁有購買產品的權利。這些合同可以提供信貸或激勵措施，這可以作為可變對價來考慮。可變對價是以最有可能預測公司有權獲得的對價的金額進行估算，並且僅限於在估算要確認的收入金額時，隨後的估算值變化可能不會導致收入的重大逆轉。可變對價被視為銷售交易價格的變化，其基礎是對公司合理獲得的所有信息（即歷史、當前和預測）的評估，這些信息是在合同開始時估算的，並在每個報告期結束時隨着其他信息的可用而更新。我們的大多數合同都不包含退回產品的權利；如果存在這種權利，則將其作為可能的可變對價進行評估。
對於受累計預期損失要求約束的合同，公司確認可能發生損失期間的全部預期損失。
對於與客户簽訂的合同，如果公司承諾向客户提供除公司之外沒有其他用途的產品，並且公司擁有就迄今為止已完成的包括利潤在內的進度付款的強制執行權，則公司將履行履約義務並確認一段時間內的收入，使用迄今為止發生的成本與竣工時總估計成本相關的成本來衡量履行績效義務的進展情況。發生的成本代表已完成的工作，這些工作與向客户移交控制權相對應，因此最能説明這一點。合同成本包括人工、材料和管理費用。
公司還確認一段時間內來自服務合同（包括服務類型保修）的收入。公司在協議期限內確認一段時間內的收入，因為客户同時獲得和消費公司在整個業績中提供的收益。公司通常使用成本對成本的方法確認一段時間內的收入，在這種方法中，收入按成本發生的比例確認，或者在整個合同期內按直線方式確認。
2023 年 12 月 31 日，我們有 $592.3百萬的剩餘履約債務，我們稱之為積壓總額。我們預計能認出大約 $526.5我們在2024年的剩餘績效義務中有100萬筆作為收入。
超過賬單的成本包括未開票金額，這些收入源於與客户簽訂的合同在一段時間內得到滿足，以及當使用成本對成本計算收入確認方法且確認的收入超過向客户開單的金額時，付款權不僅受時間的推移的影響。金額不得超過其淨額
可實現的價值。超過賬單的成本在應收賬款中被歸類為流動資產，扣除合併資產負債表上的估計信貸損失備抵後的淨額。
超過成本的賬單包括超過確認收入的賬單以及遞延收入的其他要素，包括預付款、預付款和分期賬單付款。超過成本的賬單在我們的合併資產負債表中列報，歸類為客户預付款和遞延收入中的流動負債，以及其他負債中的非流動負債。為了確定期內從超過成本的賬單期初餘額中確認的收入，當公司履行與個人合同相關的履約義務時，截至期初的合同負債按合同逐項確認為收入。一旦個人合同的期初合同負債餘額完全確認為收入，該期間收到的任何額外付款在發生相關費用後即被確認為收入。
我們認出了 $27.6百萬和美元14.8在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，收入分別為百萬美元，這些收入已包含在期初的合同負債餘額中。
公司的合同資產和合同負債分別由超過賬單的成本和利潤以及超過成本和利潤的賬單組成。 下表顯示了合同資產和合同負債的期初和期末餘額：
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| （以千計） | 合約資產 | | 合同負債 |
期初餘額，2023 年 1 月 1 日 | $ | 27,349 | | | $ | 33,209 | |
期末餘額，2023 年 12 月 31 日 | $ | 46,321 | | | $ | 22,888 | |
合同資產的增加反映了該期間確認的新收入超過賬單的淨影響。合同負債的減少反映了確認的收入超過新客户預付款或遞延收入的淨影響，以及 $5.8百萬美元逆轉了因收購而承擔的遞延收入負債以及與我們的測試系統部門內的客户計劃相關的遞延收入負債，該負債預計將不再發生，從而在截至2023年12月31日的年度中確認收入。
下表顯示了截至12月31日我們按細分市場細分的收入，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 航空航天板塊 | | | | | | |
商業運輸 | | $ | 432,199 | | | $ | 314,564 | | | $ | 201,990 | |
軍用飛機 | | 61,617 | | | 54,534 | | | 70,312 | |
通用航空 | | 80,842 | | | 63,395 | | | 56,673 | |
其他 | | 30,172 | | | 28,703 | | | 36,263 | |
| 航空航天總計 | | 604,830 | | | 461,196 | | | 365,238 | |
| | | | | | |
| 測試系統板塊 | | | | | | |
| | | | | | |
政府與國防 | | 84,376 | | | 73,698 | | | 79,670 | |
| 測試系統總數 | | 84,376 | | | 73,698 | | | 79,670 | |
| | | | | | |
| 總計 | | $ | 689,206 | | | $ | 534,894 | | | $ | 444,908 | |
下表顯示了截至12月31日我們按產品線分列的收入，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 航空航天板塊 | | | | | | |
電力與運動 | | $ | 268,049 | | | $ | 187,446 | | | $ | 141,746 | |
照明與安全 | | 157,434 | | | 124,347 | | | 103,749 | |
航空電子設備 | | 113,117 | | | 97,234 | | | 64,901 | |
系統認證 | | 26,255 | | | 17,222 | | | 13,050 | |
結構 | | 9,803 | | | 6,244 | | | 5,529 | |
其他 | | 30,172 | | | 28,703 | | | 36,263 | |
| 航空航天總計 | | 604,830 | | | 461,196 | | | 365,238 | |
| | | | | | |
| 測試系統 | | 84,376 | | | 73,698 | | | 79,670 | |
| | | | | | |
| 總計 | | $ | 689,206 | | | $ | 534,894 | | | $ | 444,908 | |
| | | | | | |
注意事項 3 — 應收賬款
截至12月31日的應收賬款包括： | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 貿易應收賬款 | $ | 134,980 | | | $ | 123,071 | |
| 未開票的可收回成本和應計利潤 | 46,321 | | | 27,349 | |
| 應收賬款總額，總額 | 181,301 | | | 150,420 | |
| 減去預計信貸損失備抵金 | (9,193) | | | (2,630) | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 172,108 | | | $ | 147,790 | |
2023 年 11 月，一家在航空航天領域報告的非核心合同製造客户根據第 11 章申請破產。結果，公司記錄了全額儲備金 $7.5百萬美元用於未付的應收賬款。
下表提供了從應收賬款中扣除的估計信貸損失備抵金的向前滾動，以顯示預計在12月31日收取的淨金額：
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| （以千計） | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 3,183 | |
| 扣除追回款後的壞賬支出 | 565 | |
| 津貼和其他調整的註銷費用 | (1,118) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 2,630 | |
| 扣除追回款後的壞賬支出 | 7,772 | |
| 津貼和其他調整的註銷費用 | (1,209) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 9,193 | |
注意事項 4 — 庫存
截至12月31日的庫存情況如下： | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 成品 | $ | 29,013 | | | $ | 30,703 | |
| 工作進行中 | 32,118 | | | 29,895 | |
| 原材料 | 130,670 | | | 127,385 | |
| 庫存總額 | $ | 191,801 | | | $ | 187,983 | |
截至2023年12月31日，公司的庫存估值準備金為美元38.5百萬，或 16.7佔總庫存的百分比。截至2022年12月31日，公司的庫存估值準備金為美元36.8百萬，或 16.4佔總庫存的百分比。
2023 年 11 月，一家在航空航天領域報告的非核心合同製造客户根據第 11 章申請破產。結果，公司記錄了全額儲備金 $3.6百萬用於專用庫存。
注意事項 5 — 不動產、廠房和設備
截至12月31日，不動產、廠房和設備如下： | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 土地 | $ | 8,606 | | | $ | 8,578 | |
| 建築和改進 | 71,480 | | | 73,744 | |
| 機械和設備 | 126,725 | | | 123,071 | |
| 在建工程 | 4,219 | | | 6,415 | |
| 不動產、廠房和設備總額，總額 | 211,030 | | | 211,808 | |
| 減去累計折舊 | 125,594 | | | 121,150 | |
| 不動產、廠場和設備總額，淨額 | $ | 85,436 | | | $ | 90,658 | |
注意事項 6 — 無形資產
下表彙總了截至12月31日收購的無形資產如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023 | | 2022 |
| （以千計） | 加權 平均壽命 | | 總承載量 金額 | | 累積的 攤銷 | | 總承載量 金額 | | 累積的 攤銷 |
| 專利 | 11年份 | | $ | 2,146 | | | $ | 2,146 | | | $ | 2,146 | | | $ | 2,066 | |
| 競業禁止協議 | 4年份 | | 11,082 | | | 11,072 | | | 11,082 | | | 11,052 | |
| 商標名稱 | 10年份 | | 11,426 | | | 9,973 | | | 11,402 | | | 9,350 | |
| 已完成且未獲得專利的技術 | 9年份 | | 47,896 | | | 38,961 | | | 47,855 | | | 34,877 | |
| | | | | | | | | |
| 客户關係 | 15年份 | | 142,208 | | | 87,186 | | | 142,133 | | | 77,996 | |
| 無形資產總額 | 12年份 | | $ | 214,758 | | | $ | 149,338 | | | $ | 214,618 | | | $ | 135,341 | |
攤銷額按直線法計算，用於財務報告目的。無形資產的攤銷費用為美元13.9百萬，美元14.9百萬和美元15.42023 年、2022 年和 2021 年分別為百萬美元。
根據截至2023年12月31日收購的無形資產，未來五年每年的攤銷費用估計為：
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| （以千計） | |
| 2024 | $ | 12,856 | |
| 2025 | $ | 10,935 | |
| 2026 | $ | 9,533 | |
| 2027 | $ | 7,825 | |
| 2028 | $ | 7,037 | |
注意事項 7 — 善意
下表彙總了截至12月31日商譽賬面金額的變化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 航空航天 | | 測試系統 | | 總計 |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 36,648 | | | $ | 21,634 | | | $ | 58,282 | |
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| 外幣折算及其他 | (114) | | | 1 | | | (113) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 36,534 | | | 21,635 | | | 58,169 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣折算及其他 | 41 | | | — | | | 41 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 36,575 | | | $ | 21,635 | | | $ | 58,210 | |
| | | | | |
| 商譽，總額 | $ | 157,276 | | | $ | 21,635 | | | $ | 178,911 | |
| 累計減值損失 | (120,701) | | | — | | | (120,701) | |
| 商譽，淨額 | $ | 36,575 | | | $ | 21,635 | | | $ | 58,210 | |
該公司的 四截至2023年、2022年和2021年第四季度的第一天，有商譽的申報單位需要接受年度商譽減值測試。根據我們在年度商譽減值測試中對申報單位進行的定量評估，公司得出的結論是： 不顯示了公司任何申報單位的商譽賬面價值的減值， 不減值費用是在2023年、2022年和2021年確認的。
注意事項 8 — 長期債務
公司於2023年1月19日修訂了現有的循環信貸額度，簽訂了第六次修訂和重述的信貸協議（“ABL循環信貸額度”）。ABL循環信貸額度將公司在循環信貸額度下可以借入的最大總金額定為$115百萬，借款基礎主要由某些國內存貨和應收賬款決定。ABL循環信貸額度下的借款到期日為2026年1月19日。根據ABL循環信貸額度的條款，公司為該貸款的未付本金支付利息，利率等於SOFR（要求至少為 1.00%) 加上 2.25% 至 2.75%。公司必須根據ABL循環信貸額度支付季度承諾費，金額等於 0.25% 或 0.375% 基於公司的平均剩餘可用性。
2023年6月28日，公司修訂了ABL循環信貸額度，暫時將公司在循環信貸額度下可以借入的最大總額度增加了美元5百萬美元起115百萬到美元120百萬美元直到 2023 年 10 月 31 日，當時限額將恢復到美元115百萬。2023年10月31日，公司執行了第二項修正案，延長了美元的臨時限額120百萬美元直到 2024 年 1 月 31 日，此時限額恢復為美元115百萬。根據ABL循環信貸額度的規定，公司與主要銀行機構簽訂了現金支配安排，根據合同，符合條件的每日現金收入用於償還未償還的借款，所有受自治領安排約束的現金餘額為ABL循環信貸額度下的未償借款提供擔保。在隨附的合併資產負債表中，尚未應用於未償債務餘額的合格現金餘額被歸類為限制性現金。公司還必須保持美元的最低流動性20截至2024年3月31日的季度合規證書交付之日為百萬美元，以及美元10此後一百萬。2023 年 12 月 31 日，有 $87.0ABL循環信貸額度未償還了100萬美元，還剩下美元32.7百萬美元可用，扣除未清信用證（但須遵守最低流動性要求）。
該公司還簽訂了美元902023 年 1 月 19 日，以百萬美元資產為基礎的定期貸款額度。定期貸款機制主要由固定資產、房地產和知識產權擔保。定期貸款額度的到期日為ABL循環信貸額度規定的到期日中較早者，如果ABL循環信貸額度延期到期日之後，則為2027年1月19日。公司根據定期貸款機制支付利息，利率等於SOFR（要求至少為 2.50%) 加上 8.75%。公司必須根據定期貸款機制支付承諾費 5佔承諾總額的百分比，或 $4.5百萬，美元1.8其中一百萬是在截止日期支付的, $1.8其中百萬美元已於 2023 年 6 月 19 日支付，美元0.9其中100萬筆將於2024年第二季度到期。
定期貸款機制下的本金攤銷於4月開始，每月攤還率為 0.2922023 年 4 月 1 日至 2023 年 6 月 1 日期間未償定期貸款本金餘額的百分比， 0.5422023 年 7 月 1 日至 2023 年 9 月 1 日期間每月百分比以及 0.833此後每月百分比。預定本金總額為 $9.0百萬美元將在2024年支付，因此，截至2023年12月31日，在隨附的合併資產負債表中已被歸類為流動資產負債表。長期債務當前到期日的利率在SOFR plus上浮動 8.75%，並且是 14.22023 年 12 月 31 日的百分比。美元的剩餘餘額76.5截至2023年12月31日，百萬美元在隨附的合併資產負債表中記錄為長期資產。
根據ABL循環信貸額度和定期貸款額度，公司必須遵守ABL循環信貸額度和定期貸款額度協議中定義的最低四季度調整後息税折舊攤銷前利潤為美元51.7公司2023年第四季度達到百萬美元，增至美元57.62024 年第一季度為百萬美元65.22024年第二季度為百萬美元，美元70此後一百萬。根據我們的ABL循環信貸額度和定期貸款額度，無需將與2023年記錄的客户破產相關的非現金應收賬款準備金納入息税折舊攤銷前利潤的計算中。根據定期貸款機制的定義，強制性預付部分超額現金流應按年度支付未償還的本金。截至2023年12月31日的年度無需支付此類款項。根據定期貸款機制的規定，任何自願預付款均需支付預付費。從2024年第一季度開始，公司的最低固定費用覆蓋率為 1.10到 1.00。此外，公司還受超額現金流還款準備金、對額外負債的限制、股票回購和股息支付以及資本支出限制的約束。截至2023年12月31日止年度，公司遵守了ABL循環信貸額度和定期貸款額度下的債務契約。
該公司支出 $8.8與新融資機制相關的百萬美元增量債務發行成本，分配給ABL循環信貸額度和定期貸款額度。所有成本將在相應協議的期限內攤銷為利息支出。與ABL循環信貸額度相關的未攤銷遞延債務發行成本（美元）2.0截至2023年12月31日，百萬美元）記錄在其他資產以及與定期貸款額度（美元）相關的資產中4.3截至2023年12月31日，百萬美元）被記錄為合併資產負債表中債務賬面價值的減少。
公司的某些子公司是ABL循環信貸額度和定期貸款機制下的借款人或擔保人。
如果公司或任何子公司自願或非自願破產，信貸額度下的所有未付本金和其他款項將自動到期並應付。其他違約事件，例如未能在到期時還款以及違反財務和其他契約、控制權變更、其他重大債務協議下的交叉違約，以及出於貸款到期日以外的任何原因的持續經營資格，使代理人可以選擇申報所有此類款項立即到期並應付。
該公司預計，其銷售增長和營運資金的減少將為運營提供足夠的現金流。但是，公司還可能評估各種行動和替代方案，以提高其盈利能力和運營活動產生的現金，其中可能包括製造效率舉措、成本削減措施、與供應商合作縮短交貨時間和加快關鍵部件的運輸，以及與客户合作加快應收賬款的收款。
我們維持足夠的流動性和遵守金融債務契約的能力在很大程度上取決於預期的經營業績的實現。未能實現預期的經營業績可能會對我們的流動性、獲得融資或獲得現有融資的能力以及未來的業務產生重大不利影響，並可能使我們的債務持有人要求償還所有未償款項。有關進一步的討論，請參閲第 1A 項 “風險因素”。
注意事項 9 — 保修
在正常業務過程中，公司對其產品提供設計、材料和工藝缺陷的擔保，期限通常為 十二到 六十個月。公司根據經驗和當前的事實和情況確定產品線所需的保修儲備金。 保修應計中的活動（包含在合併資產負債表上的其他應計費用中）彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初餘額 | $ | 8,009 | | | $ | 8,183 | | | $ | 7,018 | |
| | | | | |
| 已簽發的保修單 | 6,260 | | | 3,407 | | | 6,083 | |
| 重新評估了保修風險 | (397) | | | (65) | | | (1,474) | |
| 保修已解決 | (4,121) | | | (3,516) | | | (3,444) | |
| 年底餘額 | $ | 9,751 | | | $ | 8,009 | | | $ | 8,183 | |
註釋 10 — 租賃
該公司擁有租賃辦公和製造設施及設備租賃的運營和財務租約。我們得出的結論是，當協議賦予我們獲得與已確定資產相關的幾乎所有經濟利益的權利，並且我們能夠在協議的整個期限內指導該資產的使用時，我們就有了租約。我們肯定會租的
融資租賃下的辦公設備，我們根據經營租賃租賃租賃租賃某些生產設施、辦公設備和車輛。我們的一些租賃包括延長或終止租約的期權，這些期權已包含在相關的租賃條款中，前提是可以合理確定可以行使這些期權。
如果租賃安排還包含非租賃部分，則公司選擇了不分離任何合併的實際權宜之計d 所有租賃合同的租賃和非租賃部分。對於我們的房地產租賃，計算新租賃負債時使用的付款包括剩餘租賃期內的固定付款和可變付款（如果可變付款基於指數）。基於指數的可變租賃付款已包含在我們的合併資產負債表中的相關使用權資產和租賃負債中，而基於標的資產使用情況的可變租賃付款不包括在內，在發生期間計為費用，因為它們不代表當前的權利或義務。租賃的可變租賃組成部分主要與公共區域維護費用和其他單獨計費的出租人服務、銷售税和房地產税有關。
任何新的額外運營和融資租賃負債以及相應的使用權（“ROU”）資產均基於 剩餘的最低租金的現值。該公司的經營租賃負債增加了約美元19.9百萬美元，這是從截至2023年12月31日的年度中籤訂的新租約中收購ROU資產的結果。在確定增量借款利率時，我們考慮了從我們的貸款機構獲得的有擔保債務的借款數據。
以下是公司截至12月31日的ROU資產和租賃負債摘要： | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | 2022 | | |
| 經營租賃： | | | | |
| 運營使用權資產，總額 | $ | 43,528 | | $ | 29,466 | | | |
| 減去累計使用權資產減值 | 53 | | 1,710 | | | |
| 減去累計攤銷額 | 15,566 | | 14,728 | | | |
| 經營使用權資產，淨額 | $ | 27,909 | | $ | 13,028 | | | |
| 短期經營租賃負債 | $ | 5,069 | | $ | 4,441 | | | |
| 長期經營租賃負債 | 24,376 | | 9,942 | | | |
| 經營租賃負債 | $ | 29,445 | | $ | 14,383 | | | |
| | | | |
| 融資租賃： | | | | |
| 融資使用權資產，總額 | $ | 274 | | $ | 231 | | | |
| 減去累計攤銷額 | 80 | | 138 | | | |
| 融資使用權資產，淨額-包含在其他資產中 | $ | 194 | | $ | 93 | | | |
短期融資租賃負債——包含在其他應計費用中 | $ | 97 | | $ | 29 | | | |
| 長期融資租賃負債——包含在其他負債中 | 104 | | 67 | | | |
| 融資租賃負債 | $ | 201 | | $ | 96 | | | |
以下是截至12月31日公司總租賃成本的摘要： | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023 | 2022 |
| 融資租賃成本： | | | |
| ROU 資產的攤銷 | | $ | 54 | | $ | 94 | |
| 租賃負債利息 | | 9 | | 4 | |
| 融資租賃總成本 | | 63 | | 98 | |
| 運營租賃成本 | | 6,352 | | 6,627 | |
| 經營租賃 ROU 資產的減值費用 | | 53 | | — | |
| 可變租賃成本 | | 2,240 | | 1,757 | |
| 短期租賃成本（不包括按月租賃） | | 251 | | 602 | |
| 減去轉租和租金收入 | | (548) | | (1,329) | |
| 總運營租賃成本 | | 8,348 | | 7,657 | |
| 淨租賃成本總額 | | $ | 8,411 | | $ | 7,755 | |
以下是截至12月31日為租賃負債計量中包含的金額而支付的現金彙總： | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023 | 2022 | | |
| 融資租賃的運營現金流 | | $ | 9 | | $ | 4 | | | |
| 經營租賃的運營現金流 | | $ | 6,180 | | $ | 7,873 | | | |
| 為融資租賃的現金流融資 | | $ | 47 | | $ | 93 | | | |
根據ASC 842的允許，公司在計算其租賃負債和投資回報率資產時不包括預期期限少於12個月的租賃（即短期租賃）。
公司運營和融資租賃的加權平均剩餘期限約為 8年和 2分別是幾年。公司運營和融資租賃的加權平均折扣率約為 5.7% 和 5.8分別為％。
以下是公司租賃負債到期日摘要： | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| 2024 | | $ | 6,511 | | | $ | 122 | |
| 2025 | | 5,728 | | | 62 | |
| 2026 | | 4,303 | | | 20 | |
| 2027 | | 3,579 | | | 7 | |
| 2028 | | 3,404 | | | — | |
| 此後 | | 13,183 | | | — | |
| 租賃付款總額 | | 36,708 | | | 211 | |
| 減去：利息 | | 7,263 | | | 10 | |
| 租賃負債總額 | | $ | 29,445 | | | $ | 201 | |
註釋 11 — 所得税
公司確認遞延所得税資產和負債，以應對資產和負債的財務報告與納税基礎之間的暫時差異所產生的預期未來税收後果。如果認為有必要，可以根據不太可能實現的税收優惠金額提供估值補貼，從而減少遞延所得税資產。
12月31日的所得税（收益）準備金包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前 | | | | | |
| 美國聯邦 | $ | (2,573) | | | $ | 5,338 | | | $ | (1,713) | |
| 州 | 937 | | | (153) | | | (667) | |
| 國外 | 1,600 | | | 750 | | | 1,439 | |
| 當前 | (36) | | | 5,935 | | | (941) | |
| | | | | |
| 已推遲 | | | | | |
| 美國聯邦 | (336) | | | 113 | | | (237) | |
| 州 | 583 | | | (239) | | | (87) | |
| 國外 | (101) | | | 145 | | | (117) | |
| 已推遲 | 146 | | | 19 | | | (441) | |
| 總計 | $ | 110 | | | $ | 5,954 | | | $ | (1,382) | |
有效税率與法定聯邦所得税税率的區別如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 法定聯邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 永久物品 | | | | | |
| 股票補償費用 | (1.4) | % | | (2.2) | % | | (2.1) | % |
| | | | | |
| 或有對價負債公允價值調整 | — | % | | — | % | | 1.7 | % |
| 其他 | (1.4) | % | | (0.3) | % | | (0.7) | % |
| 外國税率差異 | (0.4) | % | | (2.8) | % | | (2.7) | % |
| 州所得税，扣除聯邦所得税影響 | (4.6) | % | | 1.0 | % | | 2.2 | % |
| 研發税收抵免 | 14.1 | % | | 7.7 | % | | 12.8 | % |
| 估值補貼的變化 | (26.1) | % | | (44.6) | % | | (29.8) | % |
| GILTI 和 FDII 税收（福利）支出淨額 | (1.0) | % | | 1.8 | % | | — | % |
| 股息預扣的外國税收抵免 | — | % | | (1.5) | % | | 1.7 | % |
| 2020年聯邦淨營業虧損（NOL）結轉的税率變化 | — | % | | — | % | | 0.9 | % |
| 其他 | (0.6) | % | | (0.1) | % | | 0.1 | % |
| 有效税率 | (0.4) | % | | (20.0) | % | | 5.1 | % |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額和税收屬性的臨時差異的淨税收影響。
截至12月31日，公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下： | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 資產儲備 | $ | 19,609 | | | $ | 17,680 | |
| 遞延補償 | 6,968 | | | 6,798 | |
| 第 163 (j) 節-利息支出限制 | 1,777 | | | — | |
| 州投資與研發税收抵免結轉額，扣除聯邦税 | 1,430 | | | 1,128 | |
| 客户預付款和遞延收入 | 870 | | | 1,917 | |
| 淨營業虧損結轉和其他 | 11,178 | | | 11,307 | |
| 商譽和無形資產 | 1,001 | | | 1,277 | |
| ASC 606 收入確認 | 92 | | | 197 | |
| 研究與開發成本 | 25,659 | | | 19,892 | |
| 租賃負債 | 6,952 | | | 3,201 | |
| 其他 | 5,308 | | | 6,135 | |
| 遞延所得税資產總額 | 80,844 | | | 69,532 | |
| 估值補貼 | (65,640) | | | (57,369) | |
| 遞延所得税資產 | 15,204 | | | 12,163 | |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 折舊 | 8,593 | | | 8,886 | |
| ASC 606 收入確認——第 481 (a) 條調整 | 227 | | | 525 | |
| 租賃資產 | 6,595 | | | 2,905 | |
| 應計收入收入 | 99 | | | — | |
| 其他 | 997 | | | 1,005 | |
| 遞延所得税負債 | 16,511 | | | 13,321 | |
| 遞延所得税負債淨額 | $ | (1,307) | | | $ | (1,158) | |
截至12月31日，合併資產負債表中列報的遞延所得税淨資產和負債如下： | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 其他資產-長期 | $ | — | | | $ | 712 | |
| | | |
| 遞延所得税負債——長期 | (1,307) | | | (1,870) | |
| | | |
| 遞延所得税負債淨額 | $ | (1,307) | | | $ | (1,158) | |
如果且在公司很可能無法收回遞延所得税資產的情況下，公司會記錄遞延所得税資產的估值補貼。在評估估值補貼的需求時，公司權衡了所有相關的正面和負面證據，並考慮了歷史財務業績、預計的未來應納税所得額、遞延所得税負債的計劃沖銷、整體商業環境和税收籌劃策略等因素。在考慮了近期虧損和截至本年度的三年期的累計税前虧損後，公司確定不能將未來應納税所得額的預測作為收入來源來實現其遞延所得税資產。但是，該公司依靠其現有遞延所得税負債的很大一部分來實現遞延所得税資產。因此，公司的遞延所得税資產的估值補貼約為 $65.6百萬，美元57.4百萬，以及 $43.5在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司現有遞延所得税負債無法變現的遞延所得税資產部分分別為百萬美元。
從2022年1月1日起，2017年的《減税和就業法》（TCJA）取消了當年扣除研發支出的選項，現在要求納税人根據美國國税法（“IRC”）第174條將研發成本資本化並攤銷。資本化費用在5年期內分期攤還為國內支出，在15年期內攤銷國外支出。由於TCJA的這項規定，與資本化研究費用相關的遞延所得税資產增加了約美元5.8百萬和美元19.9在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，分別為百萬人。公司對該遞延所得税資產維持全額估值補貼。
截至2023年12月31日，聯邦淨營業虧損總額約為美元1.9百萬，根據《美國國税法》第382條，這些數字受年度限制。在這些淨營業虧損中，美元1.5百萬美元將於 2038 年到期，剩餘的 $0.4百萬美元將無限期結轉。公司對該遞延所得税資產維持全額估值補貼。
截至2023年12月31日，州淨營業虧損結轉總額約為美元138.6百萬。這些州淨營業虧損結轉期從2023年到2043年的不同日期開始到期。公司對該遞延所得税資產維持全額估值補貼。
截至2023年12月31日，州所得税抵免結轉額約為美元0.9百萬並在2023年至2040年的不同日期開始到期。此外，該公司有大約 $0.2百萬美元的外國税收抵免可以結轉到2027年，大約為美元0.5數百萬的研發税收抵免可以延續到2043年。公司保留這些抵免額的全額估值補貼。
該公司分析了其在所有需要提交所得税申報表的聯邦和州司法管轄區以及這些司法管轄區的所有開放納税年度的申報情況。如果公司需要為不確定的税收優惠累積負債，則與該負債相關的任何利息和罰款都將記作所得税支出。 未確認的税收優惠總額（不包括利息和罰款）的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初餘額 | $ | 443 | | | $ | 1,412 | | | $ | 1,890 | |
| 由於前幾年的税收狀況而減少 | (343) | | | (969) | | | (478) | |
| | | | | |
| 年底餘額 | $ | 100 | | | $ | 443 | | | $ | 1,412 | |
有 不截至2023年、2022年或2021年12月31日的應計實質性罰款或利息負債，截至2023年、2022年和2021年12月31日的每年的支出中均不包含任何實質性罰款或利息成本。我們進行評估的年份與目前仍有待主要聯邦和州税務管轄區審查的納税年度相吻合，聯邦税收年度為2019年至2023年，各州為2017年至2023年。
公司外國子公司的税前收入（虧損）約為美元6.5百萬，美元0.1百萬和 $ (3.3) 2023 年、2022 年和 2021 年分別為百萬美元。這些年度的税前收益或虧損餘額均為國內收入。
從歷史上看，我們一直斷言我們的外國子公司的未匯款收益是無限期再投資的。但是，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們確定不能再無限期地進行再投資
大約 $1.9百萬和美元3.4分別佔加拿大發光系統公司未匯款收益的百萬美元。因此，我們記錄的遞延所得税負債約為 $0.1百萬和美元0.2截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為百萬美元，與當地國家的預扣税有關，這些預扣税預計將在最終匯回此類收入時產生。所有其他國外未匯款收入，總額約為 $13.6百萬，繼續無限期地進行再投資。由於我們沒有清算或出售任何外國子公司的計劃，我們將繼續永久地再投資於未匯出的收益以外的外部基礎差異。此外，我們沒有根據國內子公司的任何外部差異提供遞延税，因為我們有能力和意圖以免税方式收回這些基差差額。確定與這些基差相關的未確認的遞延所得税金額是不切實際的。
2020 年 3 月 27 日，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES 法案”），以應對 COVID-19 疫情造成的經濟不確定性。CARES法案包括許多援助公司的措施，包括對收入和非收入法律的臨時修改，其中一些是作為2017年《減税和就業法》（“TCJA”）的一部分頒佈的。一些關鍵變化包括取消80％的應納税所得額限制，允許公司實體在2018年、2019年和2020年充分使用NOL來抵消應納税所得額，允許將源自2018年、2019年和2020年的NOL結轉五年，提高利息扣除性，以及追溯性明確立即收回符合條件的改善財產成本，而不是在39年的恢復期內。在截至2021年12月31日的年度中，公司記錄了與NOL結轉條款和CARES法案規定的合格改善財產的技術更正相關的税收優惠約為美元0.3百萬。 沒有截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的税收優惠已入賬。
2022年減少通貨膨脹法案（IRA）於2022年8月16日簽署成為法律。IRA的主要條款包括對某些大公司徵收15％的企業替代性最低税，以及延長和擴大清潔能源税收優惠措施。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，沒有與IRA相關的影響。
在經濟合作與發展組織包容性框架下，同意制定雙支柱解決方案的國家旨在應對世界經濟數字化帶來的挑戰（第二支柱）。第二支柱制定了全球最低有效税率（ETR）規則，以確保合併收入超過7.5億歐元的大型跨國企業對低税司法管轄區產生的收入的最低ETR為15％。第二支柱下的規則預計將從2024年1月1日起頒佈。公司將繼續監測第二支柱的影響；但是，第二支柱目前不適用，因為公司未達到合併收入超過7.5億歐元的門檻。
註釋 12 — 利潤分享/401K 計劃
公司為符合條件的國內全職員工提供401K安全港計劃。該計劃規定公司每年繳納一筆款項。此外，員工可以向該計劃繳納部分工資。為應對 COVID-19 疫情的影響，公司從 2020 年第二季度開始暫時暫停繳款。公司的繳款已於2021年第四季度恢復。該計劃可以隨時修改或終止。
該計劃對所得税前收入的總費用約為 $5.3百萬，美元4.7百萬和美元4.32023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。迄今為止，公司已用庫存股代替現金為2022年和2023年的捐款提供資金，並將在2024年第一季度用庫存股為2023年的剩餘捐款提供資金。
註釋 13 — 退休計劃和相關的退休後福利
該公司有 二針對某些現任和退休執行官的不合格補充退休固定福利計劃（“SERP” 和 “SERP II”）。截至2023年12月31日和2022年12月31日，這些計劃的累計福利義務為美元22.0百萬和美元20.5分別是百萬。
這些計劃根據平均年薪和服務年限提供福利，就SERP而言，社會保障和利潤分享福利有抵消作用。公司打算在計劃福利到期後為計劃提供資金，因為 不這兩個計劃的資產均在2023年12月31日或2022年12月31日存在。
根據ASC主題715的確認和披露條款，公司對其養老金計劃的資金狀況（即計劃資產的公允價值與預計福利義務之間的差額）進行核算， 薪酬、退休金，這要求公司在其資產負債表中確認資金狀況，並對扣除税款的累計其他綜合收益（“AOCI”）進行相應的調整。根據公司攤銷此類金額的歷史政策，這些金額隨後將被確認為定期養老金淨成本。此外，在以後各期產生的精算損益不被確認為定期養卹金淨成本
同一時期將被視為AOCI的組成部分。這些金額隨後將按與AOCI中確認的金額相同的方式確認為定期養老金淨成本的一部分。
未確認的先前服務費用 $0.6百萬 ($)1.2扣除美元后的百萬美元0.6百萬美元的税款）和未確認的精算虧損美元2.0百萬 ($)3.6扣除美元后的百萬美元1.6截至2023年12月31日，AOCI中已包含百萬美元的税款，尚未計入定期淨養老金成本。
截至12月31日的年度計劃預計福利義務的期初和期末餘額的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 資助狀態 | | | |
| 預計福利債務 | | | |
| 年初 — 1 月 1 日 | $ | 26,210 | | | $ | 30,503 | |
| 服務成本 | 105 | | | 138 | |
| 利息成本 | 1,302 | | | 834 | |
| 精算損失（收益） | 1,529 | | | (4,917) | |
| 已支付的福利 | (348) | | | (348) | |
| 年底 — 12 月 31 日 | $ | 28,798 | | | $ | 26,210 | |
2023年，淨精算虧損為美元1.5百萬是由於薪金表的變化和工資的減少 21截至2023年12月31日，用於衡量福利義務的貼現率與上一年度相比的基點。 用於計算截至12月31日的預計受益義務的假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 折扣率 | 4.79% | | 5.00% |
| 未來平均薪酬增加 | 3.00% | | 2.00% - 3.00% |
截至2023年12月31日，這些計劃沒有資金，在隨附的合併資產負債表中被確認為當前應計養老金負債為美元0.3百萬美元和長期應計養老金負債為美元28.4百萬。
淨定期福利成本的服務成本部分包含在銷售和收購費用中，所有其他淨定期福利成本組成部分（例如利息成本、先前服務成本攤銷和精算損益攤銷）均在營業收入之外的其他（收益）支出中列報，在隨附的合併運營報表中淨額。
下表彙總了截至12月31日的年度淨定期成本的組成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 定期淨成本 | | | | | |
| 服務成本 — 期間獲得的收益 | $ | 105 | | | $ | 138 | | | $ | 195 | |
| 利息成本 | 1,302 | | | 834 | | | 764 | |
| 先前服務成本的攤銷 | 386 | | | 386 | | | 386 | |
| 虧損攤銷 | 358 | | | 949 | | | 1,292 | |
| 定期淨成本 | $ | 2,151 | | | $ | 2,307 | | | $ | 2,637 | |
用於確定淨週期成本的假設如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 折扣率 | 5.00% | | 2.75% | | 2.42% |
| 未來平均薪酬增加 | 2.00% - 3.00% | | 2.00% - 3.00% | | 2.00% - 3.00% |
未來五年中每年的預計補助金支付情況如下：2024-$0.7百萬，2025 年-美元0.6百萬，2026 年-美元0.6百萬，2027 年-美元0.9百萬，2028-美元1.9百萬。預計在2029年至2033年之間支付的補助金總額為美元11.1百萬。鑑於這些計劃沒有資金，這些金額是公司預計每年向計劃繳納的款項。
根據該計劃，SERP的參與者有權在退休時獲得有償的醫療、牙科和長期護理保險福利。確定計劃義務和成本的計量日期為12月31日。累積的退休後福利負債為 $0.8截至2023年12月31日和2022年12月31日為百萬人。該計劃在隨附的合併資產負債表中被確認為低於美元的當期應計養老金負債0.1百萬美元和長期應計養老金負債為美元0.8百萬。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的淨定期成本並不大。
該公司是受託人管理的多僱主固定福利養老金計劃的參與僱主，該計劃適用於參與集體談判協議的員工。該計劃通常根據在公司的服務年限向員工提供退休金。繳款根據工作時數計算，按當期支出。計劃是 99.2截至 2023 年 1 月 1 日，已獲得資金的百分比。該公司對該計劃的繳款為 $0.72023 年為百萬，美元0.52022 年有百萬美元還有美元0.42021 年達到 100 萬個。這些捐款少於 1佔計劃繳款總額的百分比。
注意 14 — 股東權益
股票回購計劃
公司董事會不時授權回購普通股，這使公司能夠根據適用的證券法在公開市場上或通過私下談判的交易購買其普通股。根據目前批准的計劃，公司有能力回購其他普通股，最大美元價值為美元41.5百萬。根據其目前的信貸協議，正如附註8中進一步描述的那樣，該公司目前被限制在該計劃下進一步回購股票。
場內股票發行
2023 年 8 月 8 日，公司啟動了一項市場股票發行計劃（“ATM 計劃”），不時出售面值為美元的公司普通股0.01每股（“普通股”）的總髮行價最高為美元30.0百萬。根據公司與銷售代理商於2023年8月8日簽訂的股權分配協議（“股權分配協議”），ATM計劃下的普通股由富國銀行證券有限責任公司和滙豐證券（美國）公司作為銷售代理（“銷售代理”，各為 “銷售代理”）發行。
在截至2023年12月31日的年度中，公司出售了 1,334,228根據ATM計劃，我們的普通股股票。公司產生了 $21.8根據自動櫃員機計劃總銷售收入為百萬美元，平均銷售價格為美元16.31每股普通股。自動櫃員機計劃的總淨收益為美元21.3扣除相關費用（包括銷售代理佣金和發行成本）後的百萬美元。截至2023年12月31日，根據自動櫃員機計劃，該公司仍有剩餘能力出售普通股，總髮行價不超過約美元8.2百萬。
儲備普通股
在 2023 年 12 月 31 日，大約 9.7在轉換B類股票、行使股票期權、發行限制性股票和根據員工股票購買計劃進行購買後，預留了100萬股普通股的發行。B類股票與普通股相同，唯一的不同是B類股票有 十每股選票，自動轉換為普通股 一-通過禮物、設計或遺贈以外的方式出售或轉讓時，以一人為單位，除非在普通股上申報等額或更大金額的股息，否則無法獲得股息。
綜合虧損和累計其他綜合虧損
綜合收益或虧損包括淨收益或虧損以及退休負債調整的税後影響。 沒有記錄貨幣折算調整的所得税影響。
累計其他綜合虧損的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 外幣折算調整 | $ | (6,351) | | | $ | (7,335) | |
| 退休負債調整——税前 | (5,357) | | | (4,473) | |
| 税收優惠 | 2,282 | | | 2,282 | |
| 退休負債調整——税後 | (3,075) | | | (2,191) | |
| 累計其他綜合虧損 | $ | (9,426) | | | $ | (9,526) | |
在 2023 年、2022 年和 2021 年， 不由於公司已記錄了與退休負債相關的遞延所得税資產的全額估值補貼，因此税收優惠得到確認。
其他綜合收益的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 外幣折算調整 | $ | 984 | | | $ | (1,928) | | | $ | (939) | |
| 退休責任調整 | (884) | | | 6,897 | | | 2,894 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他綜合收入 | $ | 100 | | | $ | 4,969 | | | $ | 1,955 | |
註釋 15 — 每股虧損
每股虧損的計算基於下表： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，每股數據除外） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | $ | (26,421) | | | $ | (35,747) | | | $ | (25,578) | |
| 基本收益加權平均股數 | 33,104 | | | 32,164 | | | 31,061 | |
| 稀釋性股票期權的淨影響 | — | | | — | | | — | |
| 攤薄後收益加權平均股數 | 33,104 | | | 32,164 | | | 31,061 | |
| 每股基本虧損 | $ | (0.80) | | | $ | (1.11) | | | $ | (0.82) | |
| 攤薄後的每股虧損 | $ | (0.80) | | | $ | (1.11) | | | $ | (0.82) | |
行使價高於標的普通股平均市場價格的股票期權不包括在攤薄後的每股收益的計算範圍內，因為它們是價外的，而且納入後會產生反稀釋作用。公司在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中出現淨虧損，因此，所有已發行的股票期權和未歸屬的限制性股票單位均不包括在攤薄後每股虧損的計算中，因為將其納入的影響將具有反稀釋作用。計算中不包括的普通股數量約為 0.8截至2023年12月31日止年度的百萬股， 1.4截至2022年12月31日止年度的百萬股，以及 1.4截至2021年12月31日的年度為百萬股。
該公司已為其2022年和2023年的401萬筆捐款提供了基本資金，並將以庫存股代替現金為2023年剩餘的401萬筆未繳捐款提供資金。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的每股收益計算均包含大約 0.1使用截至2023年12月31日和2022年12月31日的收盤股價，為履行相應時期的401萬股義務所需的等值股份的已發行股數為百萬股。實際發行的股票可能因結算日的股票價格而異。
注 16 — 股權補償
公司制定了股權薪酬計劃，授權向董事、高級管理人員和主要員工發行限制性股票單位或普通股期權。基於股權的薪酬旨在獎勵對公司的長期捐款，併為領取者加入和留在公司提供激勵。股票期權的行使價由董事會委員會決定，等於授予日普通股的公允市場價值。期權的行使期限不超過 十年，並且必須在內部行使 十年從授予之日起。該公司的做法是在行使期權時發行新股。
公司制定了激勵性股票期權計劃，目的是吸引和留住執行官和關鍵員工，並使管理層的利益與股東的利益保持一致。截至2023年12月31日，該公司有未兑現的期權 587,482計劃下的股份。
公司制定董事股票期權計劃的目的是吸引和留住經驗豐富、知識淵博的外部董事的服務，並使他們的利益與股東的利益保持一致。截至2023年12月31日，該公司有未兑現的期權 31,906計劃下的股份。
2017年，公司制定了長期激勵計劃，目的是吸引和留住董事、執行官和關鍵員工，並使管理層的利益與股東的利益保持一致。長期激勵計劃考慮混合使用股權獎勵類型。對於股票期權，行使價等於授予之日的股價。從一開始，2011年激勵性股票期權計劃和董事股票期權計劃下可供未來授予的剩餘期權已納入長期激勵計劃，不得再授予
由這些計劃製成的。截至2023年12月31日，該公司的未償還股票期權和限制性股票單位包括 1,445,256長期激勵計劃下的股份，還有 835,076根據該計劃，未來可供撥款的股份。
在此期間確認的股票薪酬支出基於股票支付獎勵部分的價值，該部分最終預計將在該期間歸屬。董事、高級管理人員和關鍵員工的歸屬要求各不相同。一般而言，授予外部董事的期權或限制性股票單位歸屬 六個月從授予官員和關鍵員工的補助金和期權之日起，直線背心超過 三-到 五年自授予之日起的期限。向官員和關鍵員工發放的限制性股票通常是懸崖背心 三年自撥款之日起。
下表根據截至12月31日的年度股票期權和RSU的公允價值提供了薪酬支出信息，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基於股權的薪酬支出 | $ | 7,198 | | | $ | 6,497 | | | $ | 6,460 | |
| 税收優惠 | (1,259) | | | (1,068) | | | (924) | |
| 基於股權的薪酬支出，扣除税款 | $ | 5,939 | | | $ | 5,429 | | | $ | 5,536 | |
税收優惠不包括對遞延所得税資產記錄的估值補貼的影響。
股票期權 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 授予期權的加權平均公允價值 | $ | 8.39 | | | $ | 5.97 | | | $ | 7.05 | |
這些期權的加權平均公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，假設如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 無風險利率 | 4.20% - 4.33% | | 3.48% - 3.62% | | 0.45% - 1.52% |
| 股息收益率 | —% | | —% | | —% |
| 波動係數 | 0.58 | | 0.61 | | 0.58 |
| 預期壽命（年） | 3 - 7年份 | | 5 - 9年份 | | 5 - 10年份 |
為了確定預期的波動率，公司根據其普通股的每週收盤價使用歷史波動率，並考慮當前可用信息，以確定未來波動率是否會與所授期權的預期條款有所不同。無風險利率基於授予期權的適當期限內授予時的美國國債收益率曲線。預期分紅基於公司的歷史和對股息支付的預期。股票期權的預期期限基於歸屬時間表、預期行使模式和合同條款。
截至12月31日止年度的公司股票期權活動和相關信息摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
| （以千為單位的聚合內在價值） | 選項 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 聚合 固有的 價值 |
| 1 月 1 日未繳清 | 1,376,718 | | | $ | 20.37 | | | $ | — | |
| 授予的期權 | 125,400 | | | $ | 15.15 | | | $ | — | |
| 已行使期權 | (6,570) | | | $ | 12.64 | | | $ | — | |
| 期權被沒收/已過期 | (84,564) | | | $ | 28.23 | | | $ | — | |
| 截至12月31日未繳清 | 1,410,984 | | | $ | 19.47 | | | $ | — | |
| 可於 12 月 31 日行使 | 860,637 | | | $ | 23.42 | | | $ | — | |
上表中的總內在價值代表税前期權持有者的總內在價值，基於公司普通股的收盤價，如果所有期權持有人截至該日行使了期權，期權持有人本應獲得的公司普通股的收盤價。公司普通股的收盤價為美元17.42, $10.30和 $12.00分別截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日。作為美元的股價17.42低於加權平均行使價，內在價值為零。
2023、2022年和2021年歸屬期權的加權平均公允價值為美元11.53, $12.89和 $14.58，分別地。年內歸屬期權的公允價值總額為 $3.0百萬，美元2.4百萬和美元1.2截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。截至2023年12月31日，與尚未確認的非既得期權獎勵相關的總薪酬成本為美元3.6百萬，將在大約的加權平均時間內予以確認 2年份。
以下是截至2023年12月31日未到期和可行使股票期權的加權平均行使價和合同期限摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 傑出 | | 可鍛鍊 |
| 行使價格區間 | 股份 | | 加權平均值 剩餘壽命 以年為單位 | | 加權 平均值 行使價格 | | 股份 | | 加權平均值 剩餘壽命 以年為單位 | | 加權 平均值 行使價格 |
$9.74 – $15.15 | 870,050 | | | 8.3 | | $ | 12.08 | | | 347,364 | | | 8.0 | | $ | 11.58 | |
$22.93 – $35.82 | 536,370 | | | 3.9 | | $ | 31.23 | | | 508,709 | | | 3.8 | | $ | 31.30 | |
$45.89 – $45.89 | 4,564 | | | 1.2 | | $ | 45.89 | | | 4,564 | | | 1.2 | | $ | 45.89 | |
| 1,410,984 | | | 6.6 | | $ | 19.47 | | | 860,637 | | | 5.5 | | $ | 23.42 | |
限制性股票單位
授予的每個 RSU 的公允價值等於授予之日公司普通股的公允市場價值。發放給員工的 RSU 通常是懸崖背心 三年自授予之日起，而授予董事的限制性股權單位懸崖歸屬 六個月自撥款之日起。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 |
| | RSU 股票 | | 加權 平均值 授予日期公允價值 |
| 1 月 1 日未歸屬 | | 578,214 | | | $ | 15.85 | |
| 已授予 | | 293,704 | | | $ | 14.79 | |
| 既得 | | (190,135) | | | $ | 17.81 | |
| 被沒收 | | (28,123) | | | $ | 16.75 | |
| 12 月 31 日未歸屬 | | 653,660 | | | $ | 14.77 | |
截至2023年12月31日止年度的股票薪酬支出總額中包括美元4.0百萬與 RSU 有關。截至2023年12月31日，與尚未確認的非既得獎勵相關的總薪酬成本為美元3.5百萬，將在大約的加權平均時間內予以確認 2年份。
員工股票購買計劃
除了上面討論的股票期權和限制性股票單位外，公司還制定了員工股票購買計劃，以鼓勵員工投資公司。該計劃為員工提供了投資機會，最高可達美國國税局每年的最高投資額約為 $25,000以等於的價格購買公司的普通股 85公司普通股公允市場價值的百分比，每年10月1日確定。允許員工每年註冊。員工表明他們希望通過該計劃獲得的股票數量，以及他們打算在10月1日至9月30日的年度週期內通過工資扣除來支付股票的意向。員工可以在年度週期內隨時提款，並且從員工工資中扣留的所有款項都將退還。如果員工繼續註冊該計劃，則該年度的員工工資中將扣留足夠的資金來支付該員工在該計劃下選擇的所有股份。2023 年 12 月 31 日，員工已訂閲購買 235,140股票價格為 $13.50每股。期權的加權平均公允價值約為 $4.94, $2.39和 $5.00分別適用於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內授予的期權。
根據員工股票購買計劃授予的期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，其假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 無風險利率 | 5.49 | % | | | 4.01 | % | | | 0.09 | % | |
| 股息收益率 | — | % | | | — | % | | | — | % | |
| 波動係數 | 0.56 | | | 0.50 | | | 0.71 | |
| 預期壽命（年） | 1.0 | | | 1.0 | | | 1.0 | |
注 17 — 公允價值
ASC 話題 820， 公允價值計量和披露，（“ASC主題820”）定義了公允價值，建立了衡量公允價值的框架，並擴大了相關的披露要求。本聲明適用於要求或允許公允價值計量的其他會計聲明。該聲明指出，除其他外，公允價值計量假設出售資產或轉讓負債的交易發生在資產或負債的主要市場，如果沒有主要市場，則是資產或負債的最有利市場。ASC Topic 820根據退出價格模型定義公允價值。公司對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並涉及對資產或負債的特定因素的考慮。
ASC Topic 820建立了估值層次結構，用於披露用於衡量公允價值的估值投入。該層次結構將輸入優先級分為三個大類，如下所示：
第 1 級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。
第 2 級投入是活躍市場中類似資產和負債的報價，或通過市場證實直接或間接觀察到的資產或負債的投入，基本上是整個金融工具的整個期限。
第 3 級根據我們自己的假設，輸入是不可觀察的輸入，用於按公允價值衡量資產和負債。
反覆出現：
金融資產或負債在層次結構中的分類是根據對公允價值衡量重要的最低級別輸入確定的。
2019年10月4日，公司從公共交通和國防市場測試解決方案提供商Diagnosys Test Systems Limited手中收購了主要運營子公司的股票以及某些其他資產。收購對價包括按公允價值估算的收益2.5收購時為百萬美元。收購Diagnosys的條款允許獲得最高額外1美元的潛在收益13.0超過一百萬 三年收購後基於達到的新訂單水平超過美元72.0在此期間，有數百萬。分配給收益的公允價值是使用實物期權法確定的，該方法要求第三級輸入，例如新訂單預測、折扣率、波動率和其他市場變量，以評估Diagnosys在此期間達到特定訂單水平的可能性。根據實際和預測的新訂單，公允價值為 零截至2021年12月31日，或有對價負債公允價值調整為美元2.2在截至2021年12月31日的年度中，合併運營報表中的銷售和收購支出中記錄了百萬美元。盈利期已過，沒有支付或支付與該收益相關的款項。
截至2023年12月31日或2022年12月31日，沒有其他按經常性計量的公允價值記賬的金融資產或負債。
在非經常性基礎上：
每當不利影響或情況變化表明賬面價值可能無法收回時，對長期資產進行可收回性評估。可收回性測試包括將資產或資產組（三級投入）的未貼現預計現金流與資產組賬面金額的資產進行比較。如果賬面金額超過未貼現的預計現金流，則在賬面金額超過公允價值的範圍內將確認減值損失。有 不就長期資產可收回性測試而言，與2023年、2022年或2021年長期資產相關的減值費用和不要求按公允價值計量長期資產。
由於其短期性質，現金及等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。由於這些工具具有浮動利率特徵，公司浮動利率長期債務工具的賬面價值也接近公允價值。
注 18 — 部分季度財務信息
下表彙總了2023年和2022年的部分季度財務信息： | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 |
| （未經審計） | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| （以千計，每股數據除外） | 2023 | | 2022 |
| 銷售 | $ | 195,292 | | | $ | 158,153 | |
| 毛利（銷售額減去銷售產品的成本） | $ | 39,973 | | | $ | 21,510 | |
| | | |
| | | |
| 所得税前收入（虧損） | $ | 1,534 | | | $ | (7,208) | |
| 淨收益（虧損） | $ | 6,976 | | | $ | (6,779) | |
| 每股基本收益（虧損） | $ | 0.20 | | | $ | (0.21) | |
| 攤薄後的每股收益（虧損） | $ | 0.20 | | | $ | (0.21) | |
非現金股票獎勵支出增加美元4.2與2023年第四季度相比，2023年第四季度為百萬美元 零在前一年，美元1.5百萬計入產品銷售成本和美元2.8百萬美元被記錄為銷售和收購費用。2019年，一位前客户提起訴訟，指控與缺陷產品相關的損失。該事於2022年11月進行了調解，其他各方向公司賠償了約美元1.5百萬美元，並錄得收益以抵消2022年第四季度的銷售和收購支出。由於銷售量增加，與去年第四季度相比，毛利潤的增加足以抵消銷售和收購的增長。
注 19 — 法律訴訟
德國漢莎航空公司
2010年12月29日，漢莎技術股份公司（“漢莎航空”）向德國曼海姆地區州法院提交了索賠聲明。漢莎航空的索賠聲稱，該公司的子公司AES在德國出售、銷售和使用了侵犯漢莎航空持有的德國專利的電力供應系統。漢莎航空尋求一項命令，要求AES停止銷售和銷售涉嫌侵權的電力供應系統，召回自2003年11月26日以來向德國商業客户出售的涉嫌侵權的產品，並賠償與在德國直接銷售涉嫌侵權的電力供應系統（稱為 “直銷”）相關的損失。
AES在2014年底對奧特萊斯進行了改裝，自2015年起出售的改裝後的奧特萊斯單元中，絕大多數都沒有侵犯漢莎航空的專利。
2015年2月，德國曼海姆地區州法院認定該專利遭到了侵犯。該判決沒有要求AES召回已經安裝在飛機上或已出售給其他最終用户的產品。
該公司向卡爾斯魯厄地區高等法院提出上訴。2016年11月15日，卡爾斯魯厄地區高等法院維持了下級法院的裁決。該公司尋求向德國聯邦最高法院上訴的許可。根據2019年3月26日的判決，德國聯邦最高法院駁回了AES的上訴。有了這項決定，上述訴訟程序即告完成。
2017年7月，漢莎航空向曼海姆地區州法院提起訴訟，要求賠償因AES向德國直接銷售該產品而造成的損失。有關此事的一審裁決於2019年12月6日作出。根據該裁決, 漢莎航空被判賠償金額約為 $3.2百萬加上利息。2020 年，AES 支付了 $4.7百萬，包括利息，以滿足一審判決。2023 年 7 月 12 日，德國卡爾斯魯厄高等地區法院將公司的上訴直接損害賠償責任從大約 $ 下調3.2百萬加上利息至大約 $2.8百萬加上利息。此外，法院在判決中將損害賠償利率從 5%（由曼海姆地區法院裁定）至 4%。因此，公司向LHT收回了多付的賠償金和利息，金額約為美元1.2百萬。在收到退款後，這被記錄為2023年第三季度銷售、一般和管理費用的抵消。
漢莎航空和AES均已向德國聯邦最高法院提出申請，要求准予對該決定提起上訴的許可。
2017年12月29日，漢莎航空向曼海姆地區州法院對AES提起了另一項侵權訴訟，聲稱如果AES的客户隨後將產品運往德國，AES向其國際客户的銷售侵犯了漢莎航空的專利（稱為 “間接銷售”）。因此，該訴訟涉及的銷售不是上文討論的 2010 年 12 月 29 日提起的訴訟所涵蓋的銷售額。漢莎航空沒有具體説明索賠的損害賠償金額。
2019年12月6日發佈了有關此事的一審裁決。法院認定，在判決中規定的條件下，AES向國際客户的間接銷售（定義見上文）侵犯了專利，向德國出售Empower系統的組件構成間接專利侵權。法院駁回了漢莎航空關於AES也應為銷售改性產品承擔損害賠償責任的主張。這意味着，AES對因出售移除侵權功能的改裝後的插座單元而造成的損害不承擔任何責任。AES和漢莎航空都對該決定提出了上訴。2023年7月12日，卡爾斯魯厄高等地區法院基本維持了一審裁決。
根據卡爾斯魯厄地區高等法院的裁決，AES負責支付2007年12月29日至2018年5月22日期間間接銷售侵犯專利的Empower座椅內電源系統的賠償金。但是，由於直銷單位在2014年底進行了改造，因此AES承擔與間接銷售德國有關的損害賠償責任期已基本在2014年底結束。
漢莎航空和AES均已向德國聯邦最高法院提出申請，要求准予對該決定提起上訴的許可。
會計結束後，漢莎航空預計將在單獨的法庭訴訟中執行其損害賠償索賠。這些訴訟很可能會在曼海姆法院再次審理，這使得曼海姆法院很可能會根據與直銷程序相同的原則來裁定間接銷售的損害賠償（除非曼海姆法院的後一項裁決在上訴中被推翻）。根據現有信息以及對上述直銷索賠中損害賠償的確定，我們估計，截至2019年12月31日，公司可能且可以合理估計的與這些事項相關的總風險約為美元11.6百萬加上應計利息。間接損害準備金的應計利息是使用與直接損害賠償金相同的利率估算的。鑑於如上所述，直接損害賠償利率的降低，我們記錄的間接損害賠償準備金減少了美元1.3截至2023年12月31日的年度為百萬美元，抵消了銷售、一般和管理費用。大約 $0.7百萬，美元0.6百萬和美元0.6在公司2023年、2022年和2021年每年的合併運營報表中，銷售、一般和管理費用中分別記錄了百萬美元，用於在此期間應計的額外利息。
關於間接銷售索賠，我們目前認為，上訴程序不太可能在2024年12月31日之前完成，任何損害賠償金和相關利息都不太可能支付。因此，與此事相關的負債（包括應計利息）共計 $17.1百萬和美元17.8百萬美元，分別在截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表中歸類為其他負債（非流動）。該金額可能會根據法院對前面提到的直接銷售損害賠償上訴的裁決進行調整。
2017年12月，漢莎航空在英國（“英國”）和法國提起了專利侵權訴訟。漢莎航空的專利於2018年5月到期。在這些案件中，漢莎航空指控AES及其某些客户在這些國家制造、使用、銷售和出售電力供應系統，併為侵犯漢莎航空專利的電力供應系統提供和供應零件。在其供應安排的正常過程中，AES已賠償其客户因此類問題而產生的責任，因此將對此類索賠造成的任何金錢損失承擔責任。
2020年12月4日，法院裁定法國專利對所有主張的索賠無效。因此，一審不能認定侵權行為。漢莎航空已對該判決提出上訴。上訴聽證會於2022年12月8日舉行，2023年2月24日，法院維持了有利於AES的一審判決。漢莎航空向法國最高法院提起上訴；法國最高法院將審查巴黎上訴法院圍繞一項專利索賠無效的理由。AES於2024年1月22日向法國最高法院提交了簡報，以迴應漢莎航空的上訴，並等待法院就進一步簡報或裁決提供指導。由於目前的損失風險不太可能且不可估計，因此截至2023年12月31日或2022年12月31日，公司尚未記錄與法國事務有關的任何責任。
在英國案件中，法院認定英國專利有效，在2020年6月提出的四項索賠中有三項遭到侵權。與德國的裁決形成鮮明對比的是，英國法院認定，改裝後的組件侵犯了該專利的有效主張，因此，AES或其客户因直接向英國銷售而承擔損害賠償責任的期限延長至2018年5月該專利到期。AES對該裁決提出上訴，但法院以所有理由駁回了上訴。損害賠償審判定於2024年10月進行。金錢補償的理由將需要廣泛的數據收集和分析，這項工作正在進行中。該分析包括評估出售到英國的任何商品隨後是否運往英國
德國，他們將受到上文討論的間接銷售索賠的制約。如果是這樣的話，可以在英國評估補償，也可以在德國評估間接銷售事宜，但不能同時評估這兩個問題。
漢莎航空選擇就被告從侵權活動中獲得的利潤提起訴訟。我們估計的薪酬約為 $6.2AES及其受賠客户的百萬美元，外加應計利息。利息將累計直至向漢莎航空支付最後一筆款項。儲備金 $7.3在隨附的截至2021年12月31日的年度合併運營報表中，銷售、一般和管理費用中記錄了百萬美元。隨着收到和評估其他數據，以及漢莎航空在損害賠償審理之前要求提供有關損害賠償方法的更多信息，該金額可能會發生變化。損害賠償審判定於2024年10月開始審理，付款可能在2025年初到期。因此，與此事有關的負債，共計 $7.4百萬和美元7.0百萬美元，分別在截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表中歸類為其他負債（非流動）。差異是由於貨幣波動造成的。
除了漢莎航空可能就上述英國侵權裁決尋求的任何此類損害賠償外，由於對漢莎航空有利的一審判決，漢莎航空有權要求AES償還其在英國案件中的部分法律支出。2020年8月向漢莎航空支付了臨時補償。根據上訴裁決，漢莎航空將有權從AES獲得更大比例的一審法律支出以及與上訴相關的部分法律開支的補償。我們記錄的估計負債約為 $1.0截至2021年12月31日，我們的合併資產負債表中有百萬美元。相關費用記錄在截至當日止年度的合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。支付 $0.32022年生產了百萬美元。剩餘的金額很可能將在未來十二個月內支付，因此，負債為美元0.7截至2023年12月31日，在隨附的合併資產負債表中，百萬美元已被列為其他應計費用中的流動負債。
德國、法國和英國的每項索賠都是獨立和不同的。漢莎航空專利在每個國家的有效性和侵權行為由這兩個國家的法院處理，這兩個國家的法律各不相同。此外，每個司法管轄區的損害賠償金計算原則大不相同。因此，公司已分別評估了每個事項，不能採用與德國直接和間接事項相同的計算方法。但是，如果法國上訴法院作出有利於漢莎航空的裁決，或者如果英國事宜的損害賠償計算基礎與我們的估計不同，或者使用目前無法獲得的信息，則很有可能產生額外的損害賠償和利息。
其他
2020年3月23日，Teradyne, Inc.向美國加利福尼亞中區地方法院對該公司及其子公司Astronics Test Systems（“ATS”）（合稱 “被告”）提起訴訟，指控其專利和版權侵權以及某些其他相關索賠。被告提出動議，要求駁回該案的某些索賠。2020年11月6日，法院駁回了該公司的案件，並駁回了多項索賠，儘管專利和版權侵權索賠仍然存在。該案繼續被發現。此外，2020年12月21日，ATS向美國專利審判和上訴委員會（“PTAB”）提交了當事方間複審（“IPR”）的申請，要求宣佈該主題專利無效。2021年7月21日，美國專利審判和上訴委員會設立了知識產權。PTAB於2022年7月20日發佈了決定，宣佈泰瑞達的所有專利索賠無效。泰瑞達沒有對該決定提出上訴。2023年6月5日，雙方出席了法院下令的調解，但沒有達成和解。調解後，Teradyne同意放棄其餘的州法律索賠，以換取安非他明類興奮劑放棄其中一項辯護，只保留版權索賠。2023年12月7日，地方法院批准了ATS就其合理使用進行肯定辯護的即決判決動議。法院隨後於2023年12月14日作出了有利於安非他明類興奮劑的最終判決。泰瑞達於2024年1月12日向第九巡迴上訴法院提交了上訴通知書。Teradyne的上訴開場簡報目前定於2024年4月9日到期，安非他明類興奮劑的答覆簡報將於2024年5月9日到期，儘管這些日期可能會延長。2023年12月31日或2022年12月31日的財務報表中沒有為此事累積任何金額，因為當時的損失敞口既不可能，也不可估計。
除了這些訴訟外，我們沒有參與任何重大未決法律訴訟，管理層認為這些訴訟將對我們的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。應計律師費為 $7.9截至 2023 年 12 月 31 日，這一數字微不足道，截至 2022 年 12 月 31 日，這一數字微不足道。
注 20 — 段
截至12月31日止年度的分部信息以及與合併金額的對賬情況如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售： | | | | | |
| 航空航天 | $ | 605,001 | | | $ | 461,206 | | | $ | 365,261 | |
| 減少細分市場間銷售額 | (171) | | | (10) | | | (23) | |
| 航空航天總銷售額 | 604,830 | | | 461,196 | | | 365,238 | |
| | | | | |
| 測試系統 | 84,376 | | | 73,717 | | | 80,027 | |
| 減少細分市場間銷售額 | — | | | (19) | | | (357) | |
| 測試系統 | 84,376 | | | 73,698 | | | 79,670 | |
| 合併銷售總額 | $ | 689,206 | | | $ | 534,894 | | | $ | 444,908 | |
| 營業收入（虧損）和利潤率： | | | | | |
| 航空航天 | $ | 24,629 | | | $ | (1,883) | | | $ | (8,614) | |
| 4.1 | % | | (0.4) | % | | (2.4) | % |
| 測試系統 | (8,745) | | | (8,118) | | | (3,765) | |
| (10.4) | % | | (11.0) | % | | (4.7) | % |
| 總營業收入（虧損） | $ | 15,884 | | | $ | (10,001) | | | $ | (12,379) | |
| 2.3 | % | | (1.9) | % | | (2.8) | % |
| 營業利潤的增加（扣除）： | | | | | |
| 出售企業的淨收益 | $ | 3,427 | | | $ | 11,284 | | | $ | 10,677 | |
| 利息支出，扣除利息收入 | (23,328) | | | (9,422) | | | (6,804) | |
| 公司和其他費用，淨額 | (22,294) | | | (21,654) | | | (18,454) | |
| 所得税前虧損 | $ | (26,311) | | | $ | (29,793) | | | $ | (26,960) | |
| 折舊和攤銷： | | | | | |
| 航空航天 | $ | 20,801 | | | $ | 22,384 | | | $ | 23,349 | |
| 測試系統 | 5,068 | | | 4,341 | | | 5,022 | |
| 企業 | 235 | | | 1,052 | | | 634 | |
| 折舊和攤銷總額 | $ | 26,104 | | | $ | 27,777 | | | $ | 29,005 | |
| 資產： | | | | | |
| 航空航天 | $ | 493,660 | | | $ | 481,416 | | | |
| 測試系統 | 122,681 | | | 111,513 | | | |
| 企業 | 17,451 | | | 22,102 | | | |
| 總資產 | $ | 633,792 | | | $ | 615,031 | | | |
| 資本支出： | | | | | |
| 航空航天 | $ | 5,003 | | | $ | 4,289 | | | $ | 4,932 | |
| 測試系統 | 2,640 | | | 3,299 | | | 1,082 | |
| 企業 | — | | | 87 | | | 20 | |
| 資本支出總額 | $ | 7,643 | | | $ | 7,675 | | | $ | 6,034 | |
營業收入（虧損）是銷售減去產品銷售成本和其他運營支出，不包括利息支出和其他公司費用。銷售產品的成本和其他運營費用可直接由相應細分市場識別。
在截至2023年12月31日的年度中，a $3.6百萬庫存儲備和一美元7.5與破產客户相關的估計信貸損失的百萬美元補貼被記錄為支出，對航空航天公司的營業收入產生了負面影響。在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，$5.8銷售額確認了百萬美元，這與收購所承擔的遞延收入負債的逆轉有關，以及與我們的測試系統部門的一項客户計劃相關的銷售額，該項目預計將不再發生，這也使Test Systems本年度的營業虧損受益。截至2023年12月31日止年度的公司支出和其他費用包括收入美元1.8百萬美元與股權相關負債的逆轉有關
投資，因為我們不再需要支付相關款項。該金額包含在其他收入淨額中。在截至2022年12月31日的年度中，美元6.0AMJP撥款中的100萬美元被確認為可以抵消航空航天領域銷售產品的成本。
下表彙總了截至12月31日的年度公司在以下地理區域的銷售額： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 518,096 | | | $ | 419,431 | | | $ | 350,428 | |
| 北美（不包括美國） | 14,878 | | | 9,222 | | | 6,990 | |
| 亞洲 | 26,165 | | | 21,242 | | | 21,089 | |
| 歐洲 | 123,682 | | | 78,625 | | | 62,138 | |
| 南美洲 | 2,071 | | | 3,629 | | | 1,082 | |
| 其他 | 4,314 | | | 2,745 | | | 3,181 | |
| 總計 | $ | 689,206 | | | $ | 534,894 | | | $ | 444,908 | |
下表彙總了截至12月31日止年度公司按國家分列的不動產、廠房和設備： | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | 77,939 | | | $ | 82,317 | |
| 法國 | 6,417 | | | 6,974 | |
| 印度 | 487 | | | 653 | |
| 加拿大 | 593 | | | 714 | |
| 總計 | $ | 85,436 | | | $ | 90,658 | |
公司海外業務記錄的銷售額為 $69.3百萬，美元50.0百萬和美元36.62023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。國外業務的淨收益（虧損）為美元5.3百萬，$ (0.2) 百萬和 $ (3.8) 2023 年、2022 年和 2021 年分別為百萬人。在美國以外持有的淨資產總額 $39.1百萬和美元36.6截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬人。在2023年、2022年和2021年，確定淨收益（虧損）時包含的匯兑收益（虧損）微不足道。累計折算調整金額為 $6.4百萬和美元7.3截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為百萬人。
該公司的業務主要集中在波音公司（“波音”）。對波音的銷售主要集中在航空航天領域。 以下是與該客户的活動相關的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 佔合併銷售額的百分比 | | | | | |
| 波音 | 11.0% | | 11.0% | | 10.0% |
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 12月31日的應收賬款 | | | |
| 波音 | $ | 17,314 | | | $ | 16,860 | |
注 21 — 資產剝離活動
半導體測試業務
2019年2月13日，該公司完成了對測試系統部門半導體業務的剝離。資產剝離的總收益包括兩項或有收益。“首次收益” 是根據2019年至2022年每個年度期間向現有和未來客户出售的現有和某些未來衍生產品的所有未來銷售額的倍數計算得出的。第一筆收入不得超過美元35.0總共一百萬。“第二次收益” 是根據與現有產品和計劃相關的未來銷售額的倍數計算得出的，其中現有客户在2019年至2022年每個年度期間都超過年度門檻。第二次收入沒有上限。對於第二次收益，如果年度期間的適用銷售額未超過年度閾值， 不金額將根據該年期支付；該年度的銷售額不會結轉到下一個年期。由於估算被剝離業務及其基礎計劃的未來銷售水平存在一定程度的不確定性，以及缺乏可靠的預測性市場信息，公司選擇了一項會計政策，將此類收益如果收到，則確認此類收益在實現或可變現時作為額外的銷售收益。我們認為所得款項在收到後可以兑現
買方就收入的計算進行了溝通，雙方就計算達成了協議。根據2019年日曆收益的兩項收益，均未向公司支付任何款項。公司同意支付 $ 的收益10.72020日曆收益為百萬美元，該收益在2021年第四季度記錄為其他收入，並於2022年1月初支付給公司。2022年3月，公司同意2021年日曆收益的收益計算，金額為美元11.3百萬。該公司在2022年第一季度記錄了收益並收到了款項。2023年3月，公司同意2022年日曆收益的最終收益計算方法，即美元3.4百萬。該公司在2023年第一季度記錄了收益並收到了款項。
其他處置活動
2021 年 10 月 6 日，作為計劃整合工作的一部分，公司出售了 一售價 $ 的航空航天建築9.2百萬。淨現金收益約為 $8.8百萬。出售收益約為 $5.0在截至2021年12月31日的年度中，合併運營報表中記錄了百萬美元的融資銷售淨收益。該行動已整合到另一個設施中。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
不適用。
第 9A 項。 控制和程序
披露控制和程序
公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中規定的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，這些披露控制和程序自本報告所涉期末起有效，以確保他們及時瞭解根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並確保這些披露控制和程序有效確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
管理層關於財務報告內部控制的報告
參見管理層財務報告內部控制報告第8項 “財務報表和補充數據” 下的報告。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
項目 9B。 其他信息
董事和高級管理人員的證券交易計劃
在截至2023年12月31日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。
項目 9C。 披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息
不適用。
第三部分
第 10 項。 董事、執行官和公司治理
有關董事的信息包含在 “提案1：董事選舉” 和 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 標題下，並參照公司將在本報告所涉財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交的2024年委託書納入此處。
公司通過了適用於公司首席執行官和首席財務官以及其他董事、高級管理人員和員工的《商業行為與道德準則》。本《商業行為與道德準則》可應要求免費提供，請致電 (716) 805-1599 與 Astronics Corporation 聯繫。《商業行為與道德準則》也可在公司網站www.astronics.com的投資者欄目上查閲。
第10項要求的其他信息以引用方式納入此處，該委託書將在本報告所涉財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。
項目 11。 高管薪酬
公司將在本報告所涉財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交的2024年委託書中 “高管薪酬”、“薪酬摘要表” 和 “薪酬委員會聯鎖和內部參與” 標題下包含的信息以引用方式納入此處。
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
公司將在本報告所涉財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交的2024年委託書中 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 和 “股權補償計劃信息” 標題下包含的信息以引用方式納入此處。
第 13 項。某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本報告所涉財政年度結束後 120 天內向美國證券交易委員會提交的公司 2024 年委託書中 “某些關係和關聯方交易以及董事獨立性” 和 “提案1：董事選舉” 標題下包含的信息以引用方式納入此處。
第 14 項。 首席會計師費用和服務
公司將在本報告所涉財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交的2024年委託書中 “審計和非審計費用” 標題下包含的信息以引用方式納入此處。
第四部分
第 15 項。 附錄和財務報表附表
a.作為本報告一部分提交的文件如下：
1.包括以下財務報表：
i.截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併運營報表
ii。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合虧損報表
iii。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表
iv。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表
v.截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併股東權益表
vi。合併財務報表附註
七。獨立註冊會計師事務所（PCAOB ID）的報告： 42)
八。管理層關於財務報告內部控制的報告
2. 財務報表附表
附表二。估值和合格賬户
所有其他合併財務報表附表之所以被省略，是因為它們不適用，不是必需的，或者信息包含在合併財務報表或其附註的其他地方。
3.展品
| | | | | | | | |
展覽 沒有。 | | 描述 |
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1.1 | | 股權分配協議，參照註冊人於2023年8月8日提交的8-K表最新報告（文件編號000-07087）的附錄1.1納入。 |
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3 (a) | | 重述的公司註冊證書，參照註冊人於2014年3月7日提交的2013年10-K表年度報告附錄3（a）（文件編號000-07087）納入。 |
| |
(b) | | 經修訂的章程 |
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(c) | | Astronics Corporation公司註冊證書修正證書，參照註冊人於2023年5月24日提交的8-K表格最新報告附錄3.1納入其中（文件編號000-07087）。 |
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4 (a) | | 註冊人證券的描述，參照註冊人於2023年3月10日提交的2022年10-K表年度報告附錄4（a）（文件編號000-07087）納入其中。 |
| | |
10.1* | | 重述的節儉和利潤分享退休計劃，引用了註冊人於2011年3月3日提交的2010年10-K表年度報告附錄10.1（文件編號000-07087）。 |
| |
10.2* | | 不合格補充退休計劃，參照註冊人於2011年3月3日提交的2010年10-K表年度報告附錄10.5納入其中（文件編號000-07087）。 |
| |
10.3* | | Astronics Corporation與Astronics Corporation總裁兼首席執行官彼得·岡德曼於2003年12月16日簽訂的解僱補助金協議，該協議參照註冊人於2011年3月3日提交的2010年10-K表年度報告附錄10.6（文件編號000-07087）納入其中。 |
| |
10.4* | | Astronics Corporation與Astronics Corporation副總裁兼首席財務官戴維·伯尼於2003年12月16日簽訂的解僱補助金協議，該協議參照註冊人於2011年3月3日提交的2010年10-K表年度報告附錄10.7（文件編號000-07087）納入其中。 |
| |
10.5* | | 2005 年董事股票期權計劃，參考註冊人於 2011 年 3 月 3 日提交的 2010 年 10-K 表年度報告附錄 10.8 納入（文件編號000-07087）。 |
| |
10.6* | | 補充退休計劃，經修訂和重述，2012年3月6日，參照註冊人於2013年2月22日提交的2012年10-K表年度報告附錄10.10（文件編號000-07087）納入其中。 |
| |
10.7* | | Astronics Corporation與Astronics總裁兼首席執行官彼得·岡德曼於2008年12月30日簽訂的解僱補助金協議的第一修正案，該修正案參考了註冊人於2009年3月11日提交的2008年10-K表年度報告附錄10.11（文件編號000-07087）。 |
| | | | | | | | |
10.8* | | Astronics Corporation與Astronics Corporation副總裁兼首席財務官戴維·伯尼於2008年12月30日簽訂的解僱補助金協議的第一修正案，該修正案引用了註冊人2009年3月11日提交的2008年10-K表年度報告附錄10.12（文件編號000-07087）。 |
| |
10.9* | | Astronics Corporation與Astronics Advanced Electronic Systems, Inc.執行副總裁馬克·皮博迪於2005年2月18日簽訂的解僱補助金協議，參照註冊人於2011年3月3日提交的10-K表10.13年度報告（文件編號000-07087）納入其中。 |
| |
10.10* | | Astronics Corporation與Astronics Advanced Electronic Systems, Inc.執行副總裁馬克·皮博迪於2008年12月31日簽訂的解僱補助金協議的第一修正案，引用了註冊人2011年3月3日提交的2010年10-K表年度報告附錄10.14（文件編號 000-07087）。 |
| |
10.11* | | 由Astronics Corporation的每位董事和執行官簽署的賠償協議表格，參照註冊人於2011年3月3日提交的2010年10-K表年度報告附錄10.15（文件編號000-07087）納入其中。 |
| |
10.12* | | 2011年員工股票期權計劃，參照註冊人於2011年8月4日提交的S-8表格附錄4.1納入（文件編號000-07087）。 |
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10.13* | | 第二補充退休計劃，參照註冊人於2013年2月22日提交的2012年10-K表年度報告附錄10.18納入其中（文件編號000-07087）。 |
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| | | | | | | | |
10.14* | | Astronics Corporation修訂並重述了2017年長期激勵計劃（參照註冊人於2021年4月13日向美國證券交易委員會提交的附表14A的最終委託書附錄A納入）。 |
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10.15* | | 經修訂和重述的2017年長期激勵計劃下的股票期權協議表格（指定執行官），參考註冊人於2023年3月10日提交的2022年10-K表10.18年度報告（文件編號000-07087）附錄10.18，納入其中。 |
| | |
10.16* | | 經修訂和重述的2017年長期激勵計劃下的基於績效的歸屬限制性股權協議（指定執行官）表格，參考註冊人於2023年3月10日提交的2022年10-K表年度報告，附錄10.19，附錄10.19（文件編號：000-07087）納入其中。 |
| | |
10.17* | | 經修訂和重述的2017年長期激勵計劃下的限時歸屬RSU協議（董事）表格，參考註冊人於2023年3月10日提交的2022年10-K表年度報告，附錄10.20，附錄10.20（文件編號：000-07087）納入其中。 |
| | |
10.18* | | 經修訂和重述的2017年長期激勵計劃下的限時歸屬RSU協議（主要員工）表格，參照註冊人於2023年3月10日提交的2022年10-K表年度報告，附錄10.21（文件編號：000-07087）納入其中。 |
| | |
10.19 | | Astronics Corporation、美國滙豐銀行、全國協會、北卡羅來納州富國銀行簽訂的第六份經修訂和重述的信貸協議，參照註冊人於2023年1月19日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入其中（文件編號：000-07087）。 |
| | |
10.20 | | Astronics Corporation Great Rock Capital Partners Management, LLC自2023年1月19日起簽訂的信貸協議，參照註冊人於2023年1月19日提交的8-K表最新報告（文件編號000-07087）附錄10.2註冊成立。 |
| | |
10.21 | | 第六次修訂和重述的信貸協議第一修正案，參照註冊人於2023年6月28日提交的8-K表最新報告（文件編號000-07087）的附錄10.1納入其中。 |
| | |
10.22 | | 第六次修訂和重述的信貸協議第二修正案，參照註冊人於2023年11月1日提交的8-K表最新報告（文件編號000-07087）的附錄10.1納入其中。 |
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10.23 | | Astronics Corporation、Great Rock Capital Partners Management, LLC對信貸協議的第一修正案。 |
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21** | | 註冊人的子公司。 |
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23** | | 獨立註冊會計師事務所的同意；隨函提交。 |
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31.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條對首席執行官的認證；此處提交。 |
| |
31.2** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條對首席財務官的認證；此處提交。 |
| |
32** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官的認證；在此提交。 |
| | |
97** | | 2023 年 12 月 1 日的薪酬回扣政策；隨函提交。 |
| | | | | | | | |
| 101.INS** | | XBRL 實例文檔 |
| | |
| 101.SCH** | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| |
| 101.CAL** | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
| 101.DEF** | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
| 101.LAB** | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| |
| 101. PRE** | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| | | | | |
| * | 根據10-K表格第15（a）（3）項的要求確定管理合同或補償計劃或安排。 |
附表二
估值和合格賬户 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年 | | 描述 | | 餘額在 的開始 時期 | | 向成本和費用收取的額外費用 | | 註銷/其他 | | 餘額為 的結束 時期 |
| （以千計） | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 估計信貸損失備抵金 | | $ | 2,630 | | | $ | 7,772 | | | $ | (1,209) | | | $ | 9,193 | |
| | 過剩和過期庫存儲備 | | $ | 36,817 | | | $ | 8,229 | | | $ | (6,507) | | | $ | 38,539 | |
| | 遞延所得税估值補貼 | | $ | 57,369 | | | $ | 8,096 | | | $ | 175 | | | $ | 65,640 | |
| 2022 | | 估計信貸損失備抵金 | | $ | 3,183 | | | $ | 565 | | | $ | (1,118) | | | $ | 2,630 | |
| | 過剩和過期庫存儲備 | | $ | 33,775 | | | $ | 2,850 | | | $ | 192 | | | $ | 36,817 | |
| | 遞延所得税估值補貼 | | $ | 43,519 | | | $ | 15,236 | | | $ | (1,386) | | | $ | 57,369 | |
| 2021 | | 估計信貸損失備抵金 | | $ | 3,218 | | | $ | 90 | | | $ | (125) | | | $ | 3,183 | |
| | 過剩和過期庫存儲備 | | $ | 33,410 | | | $ | 3,852 | | | $ | (3,487) | | | $ | 33,775 | |
| | 遞延所得税估值補貼 | | $ | 37,168 | | | $ | 7,100 | | | $ | (749) | | | $ | 43,519 | |
第 16 項。 表格 10-K 摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告；因此於2024年3月4日獲得正式授權。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Astronics 公司 | | |
| | | |
| 由 | | /s/ 彼得 ·J· 岡德曼 | | 由 | | /s/ 大衞 ·C· 伯尼 |
| Peter J. Gundermann 總裁兼首席執行官 | | 大衞·伯尼，執行副總裁兼首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
| /s/ 彼得 ·J· 岡德曼 | | 總裁兼首席執行官 （首席執行官） | | 2024年3月4日 |
| 彼得 J. 岡德曼 | | |
| | |
| /s/ 大衞 ·C· 伯尼 | | 執行副總裁、首席財務官（首席財務官） | | 2024年3月4日 |
| 大衞 ·C· 伯尼 | | |
| | |
| /s/ Nancy L. Hedges | | 公司財務總監兼首席會計官 | | 2024年3月4日 |
| 南希·L·赫奇斯 | | |
| | |
| /s/ 羅伯特 ·T· 布雷迪 | | 董事 | | 2024年3月4日 |
| 羅伯特 T. 布雷迪 | | |
| | |
| /s/ 琳達·奧布萊恩 | | 董事 | | 2024年3月4日 |
| 琳達·奧布萊恩 | | |
| | |
| /s/ Jeffry D. Frisby | | 董事 | | 2024年3月4日 |
| 傑弗裏 ·D· 弗里斯比 | | |
| | |
| /s/ 彼得 ·J· 岡德曼 | | 董事 | | 2024年3月4日 |
| 彼得 J. 岡德曼 | | |
| | |
| /s/ 沃倫·約翰遜 | | 董事 | | 2024年3月4日 |
| 沃倫·約翰遜 | | |
| | | | |
| /s/ 羅伯特 ·S·基恩 | | 董事 | | 2024年3月4日 |
| 羅伯特·S·基恩 | | |
| | | | |
| /s/ 尼爾·金 | | 董事 | | 2024年3月4日 |
| 尼爾·金 | | |
| | | | |
| /s/ Mark J. Moran | | 董事 | | 2024年3月4日 |
| 馬克·莫蘭 | | |
