美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
||
(成立為法團的狀況) |
|
(美國國税局僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
|
☐ |
|
|
☒ |
|
|
|
|
|
|||
非加速文件服務器 |
|
☐ |
|
規模較小的報告公司 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
勾選註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）條提交了關於其管理層對財務報告內部控制有效性評估的報告和證明。第7262（b）條），由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所出具。 是的
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2023年6月30日註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值，通過參考普通股在2023年6月30日最後一次出售的價格計算得出s $
註冊人於2024年3月1日發行的普通股數量，無面值s
以引用方式併入的文件
本表格10-K第三部分所要求的信息通過引用併入註冊人的最終代理聲明，該聲明將在本表格10-K所涵蓋的財政年度結束後120天內提交。
HCI GROUP，INC.和子公司
表中的目錄
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
頁面 |
|
|
|
第一部分： |
|
|
|
|
|
|
|
||
項目1 |
|
業務 |
|
2-8 |
|
第1A項 |
|
風險因素 |
|
8-18 |
|
項目1B |
|
未解決的員工意見 |
|
18 |
|
項目1C |
|
網絡安全 |
|
19 |
|
項目2 |
|
屬性 |
|
20 |
|
第3項 |
|
法律訴訟 |
|
21 |
|
項目4 |
|
煤礦安全信息披露 |
|
21 |
|
|
|
|
|
||
|
|
第二部分： |
|
|
|
|
|
|
|
||
第5項 |
|
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
|
22-24 |
|
項目6 |
|
已保留 |
|
24 |
|
第7項 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
25-34 |
|
第7A項 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
34-36 |
|
項目8 |
|
財務報表和補充數據 |
|
37-112 |
|
項目9 |
|
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
|
113 |
|
第9A項 |
|
控制和程序 |
|
113 |
|
項目9B |
|
其他信息 |
|
113 |
|
項目9C |
|
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
|
114 |
|
|
|
|
|
||
|
|
第三部分： |
|
|
|
|
|
|
|
||
第10項 |
|
董事、高管與公司治理 |
|
115 |
|
項目11 |
|
高管薪酬 |
|
115 |
|
項目12 |
|
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
|
115 |
|
第13項 |
|
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 |
|
115 |
|
項目14 |
|
首席會計師費用及服務 |
|
115 |
|
|
|
|
|
||
|
|
第四部分： |
|
|
|
|
|
|
|
||
項目15 |
|
展示和財務報表明細表 |
|
116-120 |
|
簽名
證書
部分 I
第1項-- 業務
一般信息
HCI Group，Inc.成立於2006年，是一家總部位於佛羅裏達州的公司，通過其子公司從事財產和意外傷害保險、信息技術服務、保險管理、房地產和再保險。本表格10-K中提及的“我們”、“本公司”或“HCI”一般是指HCI Group，Inc.及其子公司。我們的主要執行辦公室位於佛羅裏達州坦帕市椰樹大道3802號，郵編：33619，電話號碼是(813)8499500。
在2023年第四季度，核心風險管理有限責任公司(“CRM”)，一家全資子公司，與共管公寓業主互惠交易所(“CORE”)簽訂了一份事實律師協議(“AIF”)。根據AIF協議，CRM負責代表CORE進行日常運營。雖然我們在CORE中沒有任何股權，但CORE的經營業績將由我們定期審查。
因此，我們現在根據管理重點和對財務和經營業績的評估，在以下組織部門管理我們的業務：
HCPCI保險業務
財產和意外傷害保險
房主選擇財產和意外傷害保險公司(“HCPCI”)於2007年註冊成立並開始運營。HCPCI為主要位於佛羅裏達州和佛羅裏達州以外各州的房主、共管公寓業主和租户提供各種形式的住宅保險產品，如房主保險、火災保險、洪水保險和僅限風力保險。由於洪水再保險覆蓋範圍的可用性和可負擔性降低，HCPCI在2023年期間停止在佛羅裏達州提供洪水保險單。此類保單賺取的毛保費不到2022年HCPCI毛保費收入的1%。
我們通過參與一個“外賣計劃”開始運營，通過該計劃，我們承擔了由佛羅裏達州政府支持的保險公司--公民財產保險公司(“Citizens”)簽發的保單。外賣計劃是一項立法授權的計劃，旨在通過鼓勵私營公司承擔公民的政策來減少國家的風險敞口。當機會出現時，我們有選擇地與公民進行額外的假設交易。2023年，宏利保單承擔了大約53,400份來自公民的保單，相當於年化毛保費1.968億美元。
作為一家老牌航空公司，HCPCI還接受了佛羅裏達州或其運營所在州的其他保險公司的保單轉讓或承擔。例如，在2011年，我們接受了約70，000份業主保險單，代表1.06億美元的書面保費，來自一家被置於破產管理的運營商，約43，000份業主保險單，代表2020年4月6900萬美元的年化保費，來自一家評級下調的運營商，該運營商已停止開展業務，以及約6，000份業主保險單，000份房主保單，代表2021年8月清算的一家承運人的2000萬美元年化總承保保費。
於2021年，合眾保險從聯合保險控股有限公司(“聯合保險”)旗下的聯合財產及意外保險公司接手康涅狄格州、新澤西州、馬薩諸塞州及羅德島州(統稱“東北地區”)的個人保險業務。HCPCI於2021年12月開始更新和/或取代東北地區兩個州的聯合政策，第三個州於2022年1月，第四個州於2022年4月。2022年，HCPCI從美聯航手中接管了佐治亞州、北卡羅來納州和南卡羅來納州(統稱為東南部地區)的個人保險業務。HCPCI於2022年9月開始在南卡羅來納州續簽聯合政策。HCPCI被授權在阿肯色州、加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、新澤西州、北卡羅來納州、俄亥俄州、
2
賓夕法尼亞州、羅德島州、南卡羅來納州和德克薩斯州。2023年，HCPCI在佛羅裏達州以外的其他州產生的書面保費，包括承擔的業務，總計約8,080萬美元。
再保險和其他輔助業務
我們有一家百慕大註冊的全資再保險子公司，Claddaugh Casualty Insurance Company Ltd（“Claddaugh”）。我們選擇性地保留Claddaugh的風險，降低第三方再保險的成本。Claddaugh通過將資金存入信託賬户，將其對HCPCI和TypTap保險公司（“TypTap”）的敞口完全抵押。Claddaugh可能會通過轉分保合同減輕部分風險，但Claddaugh在2022-2023條約年沒有簽訂任何轉分保合同。目前，Claddaugh不向非附屬公司提供再保險。其他輔助業務還包括索賠理算和處理服務。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，在公司內部消除之前的HCPCI保險業務收入分別佔所有運營部門總收入的63.8%、66.1%和74.6%。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，厚朴保險業務的總資產分別佔所有運營部門總資產的55.3%和53.4%。請參閲本年度報告第8項下的附註17--“分部信息”。
類型點擊編組
我們的控股子公司TypTap Insurance Group，Inc.(“Ttig”)目前有四家子公司：TypTap、TypTap Management Company、Exzeo USA，Inc.和賽普拉斯科技發展公司(Cypress Tech Development Company)，賽普拉斯科技發展公司還擁有在印度註冊的子公司Exzeo Software Private Limited。TTIG主要從事財產和意外傷害保險業務，專注於獨立的洪水和房主多險種保單。Ttig使用內部開發的軟件技術來提高索賠處理和索賠結算的效率，識別有利可圖的承保機會，節省成本並簡化其保險業務。此外，軟件還用於根據災難性事件的統計模型分析潛在和當前的屬性，使我們能夠追求保險覆蓋的最佳候選者。
2021年11月，我們首次宣佈打算通過計劃中的首次公開募股(IPO)將TTIG的普通股在美國一家主要證券交易所上市，以籌集額外資本，為其增長計劃提供資金。2022年1月，我們宣佈推遲TTIG的首次公開募股，原因是市場狀況不利於其成功和真正價值的實現。然而，我們仍然致力於我們的計劃，將TTIG的普通股在美國一家主要證券交易所上市。
財產和意外傷害保險
TypTap是Ttig的保險子公司，於2015年註冊成立，並於2016年開始運營，自那以來一直是我們毛保費有機增長的主要來源。毛保費包括直接保費和假定保費的總和。在2016年運營的第一年，毛保費為250萬美元，到2023年增長到3.636億美元。自2020年10月TypTap開始申請批准為佛羅裏達州以外的州提供房主保險以來，TypTap已經收到了31個州的批准。2023年期間，TypTap在佛羅裏達州以外的其他州產生的保費總額約為8730萬美元，其中包括承擔的業務。TypTap已成功地利用內部開發的專有技術有效地承保、選擇和撰寫保單。
除了TypTap業務的擴張外，我們還預計分配給TypTap的保單將繼續增長，這些保單與前面假定的聯合航空在東北和東南地區的個人保險業務有關。TypTap於2021年12月開始更新和/或取代東北地區兩個州的聯合政策，第三個州於2022年1月，第四個州於2022年4月。2022年6月，TypTap從美聯航手中接管了東南地區的個人保險業務，同時開始在南卡羅來納州續簽美聯航保單。TypTap於2022年10月開始更新和/或取代格魯吉亞的聯合政策。2022年12月，TypTap開始在北卡羅來納州續簽聯合保險。TypTap假設2023年公民的保單約為6700份，2024年的保單約為9470份，相當於總計約7760萬美元的年化毛保費。
TypTap在2023年停止提供洪水保險產品，原因是洪水再保險覆蓋範圍的可用性和可負擔性降低。從這類保單賺取的毛保費不到2022年TypTap毛保費總額的5%。
核心保險業務
Core是一家成立於2023年11月的互惠保險交易所，旨在提供商業住宅多險險產品，由其投保人擁有，他們通過購買保險單獲得所有權。然後，訂户通過交換保險合同來承擔彼此的風險，因此他們既是保險人，也是被保險人。CORE的日常運營直接或間接由AIF公司CRM進行。這些日常業務包括一般管理、營銷、承保、會計、保單管理、理賠和信息技術。允許客户關係管理外包
3
這些服務中的任何一項都將提供給其他HCI子公司。見本公司合併財務報表附註16--“可變利益實體”，見本年度報告第8項下的表格10-K。
資訊科技
我們的信息技術業務包括一個經驗豐富的軟件開發人員團隊，他們在設計和創建基於Web的應用程序方面擁有豐富的知識。這些業務位於佛羅裏達州坦帕和印度諾伊達，專注於開發基於雲的創新產品和服務，支持內部運營以及我們與代理合作夥伴和索賠供應商的第三方關係。到目前為止，所創建的產品僅供本公司的保險相關子公司使用。
SamsTM
Sams是HCPCI使用的在線策略管理平臺。 Sams處理保單的整個生命週期，從保單報價和簽發到代理管理、現金收入/支出、理賠儲備和理賠付款。
和諧TM
和諧是HCPCI和TypTap都使用的下一代策略管理平臺。創新 和諧系統可以輕鬆支持多個公司及其產品。除了支持策略的整個生命週期外， 和諧還提供高級承保功能以及簡化的報價和綁定用户體驗。
索賠殖民地TM
索賠殖民地是保險公司、第三方管理人、獨立理算師和保險訴訟服務使用的端到端理賠管理平臺。其獨特的功能包括可定製的工作流、實時報告、供應商管理，以及高效處理高索賠量的能力。索賠殖民地支持整個索賠生命週期，還提供會計和簿記支持以及與保單管理系統的豐富集成功能，例如薩姆斯和和諧.
地圖集查看器®
地圖集查看器是一個地圖繪製和數據可視化平臺。地圖集查看器允許用户映射來自多個來源的基於位置的數據，以獲得其數據的自定義視圖。獨特的多層次分析通過提供對數據的獨特見解來改進決策。用户還可以安全地與其他人共享他們的地圖和數據，使所有受邀用户都可以立即獲得信息。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，TypTap Group在公司內部淘汰之前的收入分別佔所有運營部門總收入的34.5%、29.9%和22.7%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，TypTap集團的總資產分別佔所有運營部門總資產的33.6%和37.9%。請參閲本年度報告第8項下的附註17--“分部信息”。
共享支持服務
HCCI和TypTap的運營得到了HCI集團公司和某些HCI子公司的支持。這些業務支持服務包括一般管理、營銷、承保、會計、保單管理、理賠和信息技術。特別是，我們利用我們內部開發的軟件技術來提高索賠過程和索賠結算的效率，確定承保盈利能力，並提高我們保險業務中投保人和代理人的滿意度。
我們的業務性質
我們的業務性質是承保颶風和其他災難性事件(如龍捲風、洪水和冬季風暴)可能造成的損失。任何此類災難的發生都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。為了減輕與災難性事件相關的風險，我們從其他大型保險公司購買再保險。即使沒有災難性事件，我們也可能產生與我們的估計有很大偏離並可能超過我們的準備金的虧損和虧損調整費用，在這種情況下，我們的淨收益和資本將減少。我們的運營和增長戰略也可能受到佛羅裏達州和我們可能開展業務的其他州對我們業務的監管的影響。例如，保險監管機構必須批准我們的保單表格和保費費率，並監督我們對財務和監管要求的遵守情況。見下文項目1A“風險因素”。
4
業務戰略
我們在競爭激烈的市場開展業務，面臨來自國家、地區和剩餘市場保險公司的競爭，就洪水保險而言，還有一個由美國政府支持的項目。我們還可能在我們的市場上面臨來自新進入者的競爭，這些進入者可能會產生定價壓力，從而可能導致整體保費下降。
我們的競爭戰略集中在以下關鍵領域：
我們業務的季節性
我們的保險業務是季節性的。影響我們的主要市場佛羅裏達和其他東南部各州的颶風和熱帶風暴通常發生在6月1日起的一段時間內ST至11月30日這是每一年。東北部的冬季風暴通常發生在12月1日至12月30日期間，ST和3月31ST每一年。此外，我們的再保險合同一般於6月1日生效，ST我們的再保險成本的任何變化，無論是由於再保險費率、承保水平的變化還是我們保單基礎總保險價值的變化，都將反映在我們自6月1日開始的財務業績中ST每一年。
政府監管
我們遵守我們開展保險業務所在的任何州的法律和法規。這些規定涵蓋我們業務的各個方面，通常旨在保護保單持有人的利益，而不是股東的利益。這些條例涉及各種各樣的財務和非財務事項，包括：
我們未能遵守適用的保險法律和法規的某些條款，可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
5
國家許可和審批
所有州在銷售保險產品之前都需要獲得許可證和監管部門的批准。通常，執照審查是全面的，包括對公司的業務計劃、償付能力、再保險、費率和形式、高級管理人員和董事的品格以及其他財務和非財務方面的審查。監管部門可能會通過不發放許可證來阻止進入新市場。此外，監管機構可能會通過不批准或不批准我們的產品備案來阻止或推遲我們進入市場。
法定報告和審查
所有保險公司必須向其獲準經營業務的任何州的某些監管機構提交季度和年度報表，並接受這些機構的定期和特別檢查。全國保險專員協會要求所有保險公司至少每五年接受一次檢查。然而，佛羅裏達州金融服務部保險監管辦公室(“FLOIR”)有權在認為適當的時候進行檢查。截至本報告發布之日，FLOIR正在對HCPCIA和TypTap進行截至2023年12月31日的年度財務審查。
損失責任和損失調整費用
我們對損失和損失調整費用的責任代表我們對以下總成本的估計：(I)已發生但尚未支付的索賠(“案件準備金”)，(Ii)已發生但尚未報告的損失(“IBNR”)，以及(Iii)旨在涵蓋調整、調查和解決索賠的最終成本的損失調整費用(“LAE”)，包括對此類索賠引起的訴訟的調查和辯護。我們的估計是基於各種假設和精算數據，我們認為在這種情況下是合理的。估計賠償責任的過程本質上是主觀的，並受到許多變量的影響，例如過去的損失經驗、目前的索賠趨勢以及當時的社會、經濟和法律環境。
從發生保險損失、向我們報告損失到我們支付損失之間可能會有相當長的一段時間。我們對損失和LAE的責任，我們認為這是基於當時已知的事實、情況和歷史趨勢在給定時間點的最佳估計，可能會進行必要的調整，以反映在損失結算期內獲得的其他事實。
關於截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的損失負債和資產負債活動的討論和摘要，見本年度報告10-K表第8項下的合併財務報表附註15--“損失和損失調整費用”。
虧損發展
我們對損失和LAE的責任是指在特定時期內解決所有索賠最終所需的估計成本。有關2014至2023年的已發生和已支付損失發展表及其與截至2023年12月31日的估計損失負債和LAE的對賬，請參閲本年度報告第8項下的合併財務報表附註15--“損失和損失調整費用”，以瞭解2014至2023年發生和支付的淨損失發展表。
不動產業務
我們的房地產業務包括我們擁有和運營的多個用於投資目的的物業，以及我們擁有和用於我們自己的運營的物業。
操作中使用的屬性
我們在業務中使用的房地產包括位於佛羅裏達州坦帕市薩巴爾棕櫚樹工業園的一座寫字樓，總面積為63,880平方英尺；我們在佛羅裏達州奧卡拉市的保險運營地點，總面積約為16,000平方英尺；以及一座位於佛羅裏達州坦帕市西海岸地區的辦公樓，總面積為71,177平方英尺。除了日常運營使用之外，Ocala位置還可以作為我們在坦帕辦事處遇到任何重大中斷時的替代地點。
投資物業
我們的投資物業組合包括兩個海濱物業，總面積17.1英畝，以及一份5英畝的水下土地租約。其中一處海濱房產包含一個建築結構，我們目前將其出租給Crabby Bill‘s餐廳和一個碼頭，而另一處房產則是零售空間和一個擁有高幹倉庫的碼頭。我們收購了與購買海濱物業相關的餐廳和碼頭業務，並繼續運營兩個碼頭，以提高物業價值。下表列出了有關我們的投資物業的信息。
6
|
年 |
可出租淨額 |
|
描述/位置 |
後天 |
空格(SF) |
主要租户 |
濱水物業 佛羅裏達州火地島 |
2011 |
22,548 |
火地島維德碼頭(A) |
濱水物業 佛羅裏達州金銀島 |
2012 |
12,790 |
Crabby‘s on the Pass餐廳 |
零售購物中心 佛羅裏達州Riverview |
2018 |
8,400 |
Thorntons，LLC |
零售購物中心 佛羅裏達州克利爾沃特 |
2018 |
54,341 |
ALDI超市 |
空地 佛羅裏達州坦帕市 |
2018 |
(b) |
(b) |
空地 佛羅裏達州海恩斯市 |
2023 |
(b) |
(b) |
辦公樓 佛羅裏達州坦帕市 |
2023 |
(b) |
(b) |
其他房地產投資
我們的全資附屬公司Melbourne FMA，LLC於一間合營公司擁有90%權益，該合營公司已於二零二二年十二月解散。看到 D)對非合併合營企業的投資在本年度報告10-K表格第8項下的綜合財務報表附註5--“投資”，以獲取更多信息。
其他操作
控股公司業務
我們的控股公司HCI Group，Inc.的活動，加上其他不符合可報告分部的定量和定性門檻的公司構成該分部的業務。
財務亮點
下表總結了我們在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內的財務業績：
（除每股金額外，金額以百萬計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
截至12月31日止年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
賺取的淨保費 |
|
$ |
495.9 |
|
|
$ |
463.6 |
|
|
$ |
377.3 |
|
總收入 |
|
$ |
550.7 |
|
|
$ |
499.6 |
|
|
$ |
407.9 |
|
虧損及虧損調整費用 |
|
$ |
254.6 |
|
|
$ |
371.5 |
|
|
$ |
227.5 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
$ |
117.7 |
|
|
$ |
(68.4 |
) |
|
$ |
11.2 |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
89.3 |
|
|
$ |
(54.6 |
) |
|
$ |
7.2 |
|
扣除非控股權益後的淨收益(虧損) |
|
$ |
79.0 |
|
|
$ |
(58.5 |
) |
|
$ |
1.9 |
|
每股收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
$ |
9.13 |
|
|
$ |
(6.24 |
) |
|
$ |
0.23 |
|
稀釋 |
|
$ |
7.62 |
|
|
$ |
(6.24 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
每股股息 |
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
1.60 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
230.7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
96.5 |
|
普通股支付的現金股息* |
|
$ |
13.7 |
|
|
$ |
15.2 |
|
|
$ |
13.8 |
|
12月31日： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總投資 |
|
$ |
520.3 |
|
|
$ |
615.6 |
|
|
$ |
196.7 |
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
536.5 |
|
|
$ |
234.9 |
|
|
$ |
628.9 |
|
總資產 |
|
$ |
1,811.3 |
|
|
$ |
1,803.3 |
|
|
$ |
1,176.9 |
|
總負債 |
|
$ |
1,388.0 |
|
|
$ |
1,548.5 |
|
|
$ |
762.4 |
|
可贖回的非控股權益 |
|
$ |
96.2 |
|
|
$ |
93.6 |
|
|
$ |
90.0 |
|
總股本 |
|
$ |
327.2 |
|
|
$ |
161.3 |
|
|
$ |
324.5 |
|
已發行普通股(百萬股) |
|
|
9.7 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
10.1 |
|
7
*根據股份回購遠期合約收到的現金股息淨額。
環境問題
作為物業所有者，我們必須遵守各種聯邦、州和地方環境法律的規定，包括向空氣和水中排放污染物、管理和處置危險物質和廢物以及清理受污染場地的法律。
工作環境
我們堅持防止騷擾的政策，詳細説明如何報告和迴應騷擾問題，並禁止任何形式的報復。這包括對所有員工進行強制性的防騷擾培訓。
我們致力於向所有全職員工支付最低生活工資。我們為我們的員工提供具有競爭力的福利，包括醫療保險和短期和長期殘疾保險的選項，員工無需支付任何費用。我們還向員工授予限制性股票，以使他們的利益與股東的利益保持一致。
此外，我們的Bravo計劃允許員工在從事慈善事業、繼續教育和職業發展活動時獲得帶薪假期和現金獎金。
多樣性
我們重視多樣化和包容性的工作環境，因此，我們的勞動力由來自不同種族、宗教和國籍的男性和女性組成。我們禁止任何形式的基於種族、性別、宗教或族裔的歧視。
我們的董事會在性別、種族、文化、教育和商業背景方面非常多樣化，我們在美國的勞動力中62%是女性，大約42%是非白人。
員工
截至2024年2月17日，我們總共僱用了547名全職個人。此外，我們還通過一個專業的僱主組織僱傭了12名員工。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告。這些申報文件在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會後，可在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.hcigroup.com上免費查閲(點擊“美國證券交易委員會申報”選項卡中的“美國證券交易委員會申報”)。美國證券交易委員會設有一個互聯網站，其中包含有關發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，可通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov訪問。.
第1A項-- RISK因素
我們的業務受到多項風險的影響，包括下文所述的風險，這些風險可能會對我們的經營業績、財務狀況或流動性產生重大影響，並可能導致我們的經營業績在不同時期有很大差異。
業務和運營風險
我們歷史上的收入增長主要來自政策假設和收購。我們不能保證未來的政策假設和收購將像過去那樣可用。
我們歷史上的很大一部分收入來自公民和其他保險公司承擔的保單，我們從佛羅裏達州幾家保險公司收購的保單，以及這些保單隨後的續簽。我們擴大溢價基礎的能力可能取決於未來政策假設和可接受條件下收購的可用性。我們不能保證未來會出現這樣的機會。
雖然我們已經開始在其他州提供保險服務，但我們的保險業務主要在佛羅裏達州。因此，任何影響佛羅裏達州損失的災難性事件或其他情況都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
任何災難性事件、破壞性天氣模式、總體經濟趨勢、監管發展或其他特別影響佛羅裏達州的情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不成比例的不利影響。雖然我們通過承保流程和購買
8
在再保險方面，我們的業務集中在佛羅裏達州的事實使其面臨更多的某些災難性事件和破壞性天氣模式的風險，如颶風、熱帶風暴和龍捲風。佛羅裏達州當前的監管、法律、經濟、政治、人口和競爭環境以及其他條件的變化，也可能會降低我們在佛羅裏達州開展業務的吸引力，並將對我們的業務產生比對其他地理位置更加多元化的保險公司更明顯的影響。由於我們的業務是以這種方式集中的，如果發生一個或多個影響佛羅裏達州損失的災難性事件或其他情況，可能會對我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生不利影響。
我們的結果可能會根據許多因素而波動，包括保險業的週期性變化。
保險業歷史上一直是週期性的，其特點是由於承保能力過剩而出現激烈的價格競爭，以及能力短缺導致定價上升，從而獲得更有利的承保利潤的時期。隨着保費水平的提高，可能會有新的進入者進入市場，這可能會導致保費水平下降。這些因素中的任何一個都可能導致未來保費費率大幅下降、保單條款不那麼有利以及承保保險風險的機會減少，這可能會對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。除了這些考慮因素外，投保人和保險人遭受損失的頻率和嚴重程度的變化可能會對保險業務的週期產生重大影響。
我們無法預測市場狀況是會改善、保持不變還是惡化。負面的市場狀況可能會削弱我們以我們認為相對於承擔的風險適當的利率承保的能力。如果我們不能以適當的費率承保，我們的業務將受到實質性的不利影響。
我們依賴於高技能和經驗豐富的人員，如果我們無法吸引、留住或激勵關鍵人員或聘請合格人員，我們的業務可能會受到嚴重損害。此外，首席執行官或其他關鍵高級管理人員的流失可能會損害我們的業務和未來前景。
我們的業績在很大程度上取決於高技能和經驗豐富的個人的才華和努力。我們未來的成功取決於我們繼續尋找、聘用、發展、激勵和留住高技能和經驗豐富的人員的能力，如果我們由於任何原因無法招聘和培訓足夠數量的合格員工，我們可能無法保持或實施我們目前的計劃或增長，或者我們的業務可能收縮，我們可能會失去市場份額。此外，我們的某些競爭對手或其他保險或科技企業可能會尋求聘用我們的員工。我們不能向您保證，我們將在未來提供足夠的激勵措施來吸引、留住和激勵員工。如果我們不能成功地吸引、留住和激勵高素質人才，我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們的運營高度依賴我們的高級管理人員的努力，特別是我們的首席執行官Paresh Patel，以及我們的首席財務官Mark Harmsworth和我們房地產部門的總裁Anthony Saravanos。失去他們的領導力、行業知識和經驗可能會對我們的運營產生負面影響。然而，我們有管理層繼任計劃，以減輕任何此類負面影響。我們繼續為帕特爾先生投保關鍵人物人壽保險，儘管這種保險可能不足以賠償因失去帕特爾先生的服務而造成的損失。
我們的信息技術系統可能會出現故障或中斷，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的保險業務高度依賴於我們的計算機和數據處理系統的成功和不間斷運行。我們依靠這些系統來執行承保和其他業務承保所需的建模功能，以及處理我們的保單管理流程（即，打印和郵寄我們的保單、背書、續期通知等）。這些系統的故障或中斷可能會中斷我們的運營，並對我們的業務造成重大不利影響。
我們保險業務的增長取決於成功開發和實施先進的計算機和數據處理系統，以及開發和部署新的信息技術，以簡化我們的業務，包括保單承保、製作和行政以及索賠處理。該等系統未能按計劃運作可能會減慢我們的增長，並對我們未來的業務量及經營業績產生不利影響。 此外，我們的計算機和數據處理系統可能會過時或可能不再在保單承保、生產和管理以及索賠處理方面提供競爭優勢，這可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。
我們主要在佛羅裏達州坦帕市的辦事處開展業務，熱帶風暴可能會損壞我們的設施或中斷我們的電力供應。我們目前為大多數員工提供在家辦公的混合策略。這種可用性是通過我們的高可用性宂餘雲基礎設施提供的。這些設施的功能因任何原因而喪失或嚴重受損可能對我們的業務產生重大不利影響。我們相信，這種混合工作策略和宂餘的雲基礎設施提供了足夠的宂餘，可以在功能受損時替換我們的設施。我們與第三方供應商簽訂合同，以維護我們系統的完整日常備份，這些備份存儲在供應商位於佐治亞州亞特蘭大的設施中。我們還使用行業領先的互聯網雲基礎設施提供商來託管我們的一些數據處理系統。這些雲提供商通過額外的每日系統備份確保跨地理區域的宂餘。對這些數據庫和託管環境的訪問受到嚴格控制，僅限於授權人員。如果災難導致我們坦帕辦事處的功能完全喪失，我們計劃暫時使用我們在佛羅裏達州奧卡拉的替代辦事處繼續我們的業務。
9
競爭加劇、競爭壓力、行業發展和市場狀況可能會影響我們的業務增長，並對我們的財務業績產生不利影響。
財產和意外傷害保險行業是週期性的，競爭非常激烈。我們不僅與其他股票公司競爭，而且與共同公司、其他承銷組織和替代風險分擔機制競爭。我們的主要業務是由許多其他保險公司承保的。對任何一個客户的競爭可能來自非常大的、成熟的全國性公司、較小的地區性公司、我們這個領域的其他專業保險公司，以及市場的新進入者。這些競爭對手中的許多人比我們公司擁有更多的財力、更大的代理網絡和更高的知名度。此外，我們的競爭對手可能會相互合併或收購，進一步增加他們的聯合財務資源和代理網絡。我們不僅在價格上競爭業務，而且在資金實力、提供的保險類型、客户希望獲得的保險範圍、佣金結構和服務質量的基礎上競爭。未來，我們可能很難繼續在這些基地中的任何一個上成功競爭。競爭壓力加上市場狀況可能會影響我們的保費增長率和財務業績。
HCPCI和TypTap分別獲得了Demotech的“A例外”評級，這一評級被在佛羅裏達州和其他許多州運營的主要抵押貸款公司接受。抵押貸款公司可能會要求房主從保險公司獲得財產保險，並獲得可接受的上午最佳評級，但我們目前沒有這樣的評級。這樣的要求可能會阻止我們擴大業務，除非我們獲得這樣的評級，這反過來可能會限制我們與大型全國性保險公司和某些地區性保險公司競爭的能力。如果被保險人將他們的業務轉移到具有足夠財務實力評級的保險公司，我們Demotech評級的下調或損失可能會導致業務的重大損失。信用評級下調也可能導致我們的代理網絡可以銷售的保單數量大幅減少。
我們對索賠和損失準備金的預測和估計存在固有的侷限性和風險。如果我們的實際損失超過我們的損失準備金，我們的財務業績、我們擴大業務的能力以及我們在財產和意外傷害保險行業的競爭能力可能會受到負面影響。此外，行業的發展可能會進一步增加我們行業的競爭。這些發展可能包括-
這些發展和其他發展可能會通過增加保險供應而使財產和意外傷害保險市場更具競爭力。
如果競爭限制了我們以適當的費率開展新業務的能力，我們未來的運營業績將受到不利影響。
如果我們的實際索賠損失超過了我們的損失準備金，我們的財務業績將受到不利影響。
我們的目標是建立足夠的損失準備金，並代表管理層對調查和解決每一項具體索賠的最終成本的最佳估計。然而，建立充足準備金的過程是複雜的，本質上是不確定的，索賠的最終費用可能與保留的數額有很大不同。我們定期監測和評估損失和虧損調整費用準備金的發展情況，以確定準備金的充足性。
由於這些不確定性，最終損失可能與目前的損失準備金有很大不同，這可能對我們未來的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
10
我們未能準確地支付索賠可能會對我們的保險業務、財務業績和資本金要求產生不利影響。
我們依賴我們的索賠人員來準確評估和支付根據我們的保單提出的索賠。許多因素可能會影響我們準確評估和支付索賠的能力，包括我們的獨立調解人在評估和提交損失估計時的準確性；我們索賠代表的培訓、背景和經驗；我們的索賠人員在獨立調解人的參與下確保一致的索賠處理的能力；我們的索賠部門將獨立調解人提供的信息轉換為可接受的索賠解決方案的能力；以及我們的索賠人員根據索賠和索賠報告中的地理趨勢隨着時間的推移而維護和更新索賠處理程序和系統的能力。任何未能準確支付索賠的行為都可能導致重大訴訟，損害我們在市場上的聲譽，損害我們的公司形象，並對我們的財務業績產生負面影響。
新出現的索賠和承保問題對我們業務的影響是不確定的。
隨着行業實踐以及法律、司法、社會和其他環境條件的變化，可能會出現與索賠和保險相關的意外和意外問題。這些問題可能會通過將承保範圍擴大到超出我們的承保意圖或通過增加索賠數量或規模來對我們的業務產生不利影響。在某些情況下，這些變化可能要到我們簽發了受這些變化影響的保險合同後才會變得明顯。因此，我們的保險合同下的全部責任範圍可能在合同簽發和續簽後多年內無法得知，我們的財務狀況和經營結果可能會因任何此類不可預見的變化而受到不利影響。
未能將我們的基於風險的資本維持在所需的水平，可能會對我們維持監管機構開展業務的能力產生不利影響。
我們的保險子公司必須擁有足夠的資本和盈餘，以遵守保險監管要求，支持我們的業務運營，並將我們的破產風險降至最低。未能將基於風險的資本維持在所要求的水平，可能會導致報告和審查要求日益繁重，並可能對我們維持監管機構開展業務的能力產生不利影響。
如果我們無法擴大我們的業務，因為我們的資本必須用於支付比預期更高的索賠，我們的財務業績可能會受到影響。
我們未來的增長將取決於我們是否有能力擴大我們承保的保單數量，擴大我們提供的保險產品種類，以及擴大我們開展業務的地理市場，所有這些都取決於我們選擇承保和放棄的保險風險。我們現有的資金來源包括運營、投資控股和銀行信貸安排。我們市場領域的意外災難性事件，如颶風，可能會導致比預期更大的索賠損失，這可能要求我們限制或停止增長，同時重新配置我們的資本來支付這些意外的索賠，除非我們能夠籌集更多資本。
我們未來可能無法以商業上合理的費率獲得再保險，或者根本不能獲得再保險，而且我們面臨着無法從與我們簽訂合同的再保險人那裏收回到期的再保險金額的風險。
再保險是一種將保險公司在保險單下的部分責任轉移給另一家保險公司或再保險人的方法。我們使用再保險安排來限制和管理我們保留的風險量，以穩定我們的承保業績，並增加我們的承保能力。這類再保險的成本，須視乎現時市況而非我們所能控制，例如再保險市場的資本額，以及天災人禍的發生。我們不能保證再保險將繼續以我們認為足夠的金額和我們可以接受的價格繼續提供給我們。因此，我們可能決定增加我們保留的風險金額或尋找再保險的其他替代方案，這反過來可能對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
就我們目前有效的再保險合約而言，我們向再保險人追討到期款項的能力，視乎該等再保險人是否有能力和意願支付及履行他們對我們的責任。我們試圖選擇財務實力雄厚的再保險公司，其A.M.最佳評級為“A-”或更好，或者我們要求再保險公司完全抵押其風險敞口。雖然我們不時監測我們再保險公司的財務狀況，但我們主要依賴我們的再保險經紀人A.M.Best和其他評級機構來確定他們履行對我們義務的能力。任何一家再保險公司如未能履行其對我們的責任，可能會對我們的財政狀況或經營業績造成重大的不利影響。
我們採用的風險緩解策略的失敗可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們利用多種策略來降低保險業務中的風險敞口，其中包括：
11
然而，這些策略存在固有的侷限性。我們不能保證意外事件或一系列事件不會導致損失水平，從而可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們採用的任何損失限制方法的失敗可能會對我們的財務狀況或我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的保險承保流程通常旨在限制我們對已知和可管理風險的敞口。我們的政策的各種規定，如限制或排除範圍，已經談判，以限制我們的風險，可能無法以我們預期的方式執行。
此外，我們發佈的政策包含要求立即向我們報告索賠的條件，以及在違反該條件的情況下我們拒絕承保的權利。雖然我們的保險產品除外責任和限制減少了我們面臨的損失風險，並有助於消除已知的某些風險，但法院或監管機構可能會取消或廢除除外責任，或者可能會頒佈立法，修改或禁止使用此類背書和限制，從而對我們的損失體驗產生不利影響，這些變化可能會產生重大影響，對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
如果我們的客户聲稱他們購買的保單未能提供足夠或適當的保障，我們可能面臨可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況的索賠。
雖然我們的目標是在我們的每一項政策下提供足夠和適當的覆蓋面，客户可能會購買被證明是不充分或不適當的政策。倘該等客户提出一項或多項申索，指稱我們未能履行責任向彼等提供彼等尋求購買的保險類別或金額，則我們可能須就大幅超出保單限額的金額承擔責任，從而對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。雖然我們保留錯誤和遺漏保險以保護我們免受此類責任，但此類保險可能不足或不充分。
現在和將來，我們可能會依賴獨立代理人來撰寫我們的保單，如果我們無法與獨立代理人簽訂合同並留住他們，我們的收入將受到負面影響。
我們必須與其他保險公司競爭獨立代理人的業務。我們的競爭對手可能會提供更多種類的保險產品，更低的保險費，或更高的佣金給他們的代理人。如果我們的產品、定價和佣金不能保持競爭力，我們可能會發現更難吸引獨立代理商的業務來銷售我們的產品。獨立代理商銷售的產品數量大幅減少可能會對我們的收入產生負面影響。
我們的成功取決於我們對所承保的風險進行準確定價的能力。
我們的經營業績和財務狀況取決於我們為各種風險準確承保和設定保險費率的能力，包括與洪水保險和其他新產品相關的風險。費率充足性是產生足夠的保費以支付損失、損失調整費用和承保費用以及賺取利潤所必需的。為了準確地為我們的產品定價，我們必須收集並正確分析大量數據;開發、測試和應用適當的評級公式;密切監控並及時識別趨勢變化;並以合理的準確度預測損失的嚴重程度和頻率。我們成功地進行這些努力，從而準確地為我們的產品定價的能力受到若干風險和不確定性的影響，其中一些是我們無法控制的，包括：
12
此外，我們可能低估風險，這將對我們的利潤率產生負面影響。我們還可能高估風險，這可能會降低我們的保留率、銷量和競爭力。上述因素可能對我們的盈利能力造成重大不利影響。
我們在印度的業務使我們面臨額外的風險，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的印度業務使我們面臨額外的風險，包括所得税風險、貨幣匯率波動以及與距離、語言以及遵守印度勞動法和適用於我們印度業務的其他複雜的外國和美國法律法規造成的其他挑戰相關的風險。這些眾多且有時相互衝突的法律和法規包括反腐敗法，例如《反海外腐敗法》，以及禁止向政府官員支付腐敗款項的其他地方法律等。違反這些法律和法規可能會導致罰款和處罰，或對我們，我們的官員或我們的員工的刑事制裁。儘管政策和程序旨在確保遵守這些法律法規，但無法保證我們的員工、承包商或代理不會違反我們的政策。
我們所收購的續期權無形資產可能會受到減值費用的影響，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
當出現減值跡象時，我們會評估續期權無形資產，以釐定其賬面值是否出現任何減值。如果我們確定發生了減值，我們需要記錄等於資產賬面價值超過其估計公允價值的部分的減值費用。我們的公允價值估計所依據的假設受不確定性影響，包括但不限於保單損耗率、保費費率變化、市場競爭、保單持有人行為和監管變化。由於該等因素難以預測，且受可能改變我們假設的未來事件所影響，我們在減值分析中估計的未來現金流量可能與我們的實際結果有重大差異。
聯合財產保險公司的破產和破產管理可能會對我們的財務業績產生不利影響。
2023年2月27日，聯合財產與意外保險公司因財務資不抵債而被佛羅裏達州接管。結果，我們與美聯航的協議終止了。雖然為解決索賠和索賠處理服務而從信託基金中提取資金，但我們無法預測接管人在限制或使用信託基金方面可能採取的行動。任何此類行動都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
任何核心業務或財務成功的缺失都可能減少我們預期的管理費收入，並損害我們的商業聲譽。
我們管理的CORE已進入為公寓協會提供保險的業務，這是一個對我們來説是新產品和市場，我們對此經驗有限。在管理這項業務時，我們可能會遇到意想不到的挑戰，例如，在準確評估風險、確定適當定價和建立充足準備金方面的挑戰。儘管我們的關聯核心虧損風險目前僅限於2,500萬美元的盈餘票據，但任何核心業務或財務成功的缺失不僅會減少我們預期從該企業產生的管理費收入，還會損害我們的保險管理聲譽，從而減少從未來類似企業獲得管理費收入的機會，並降低整個HCI企業的價值。
金融風險
HCI Group，Inc.依賴其子公司產生和轉移資金以履行其債務義務的能力。
HCI Group，Inc.本身並沒有重大的創收業務。我們按計劃償還債務的能力取決於我們子公司的財務狀況和經營業績。如果我們從子公司獲得的資金(其中一些受到支付分配的監管限制)不足以履行我們的債務義務，我們可能會被要求通過發行額外的債務或股權證券、減少或暫停股息支付或出售資產來籌集資金。
我們未來可能需要額外的資本，這些資本可能無法獲得，或者可能只能以不利的條款獲得。
我們未來的資本需求取決於許多因素，包括我們成功開展新業務的能力，以及建立足以彌補虧損的溢價率和準備金的能力。如果我們目前的資本不足以滿足未來的運營需求或彌補虧損，我們可能需要通過融資籌集額外資金或限制我們的增長。根據我們目前的運營計劃，我們相信流動資本加上我們預期的留存收入將支持我們的運營。然而，我們不能在這方面提供任何保證，因為許多因素將影響我們的資本需求及其數量和時機，
13
包括我們的增長和盈利能力，以及再保險的可用性，以及可能的收購機會、市場中斷和其他不可預見的發展。如果我們需要額外的資本，股權或債務融資可能根本無法獲得，或者可能只能以對我們不利的條款獲得。股權融資可能會對我們的股東造成稀釋，而且在任何情況下，此類證券都可能擁有優先於現有股東的權利、優先和特權。如果我們不能以有利的條件或根本不能獲得足夠的資本，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大影響。
我們的信貸協議包含限制我們經營業務的靈活性的限制。
管理我們循環信貸安排的協議包含各種契約，這些契約限制了我們從事某些交易的能力。這些公約限制了我們和我們的子公司的能力，除其他外：
加息可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
在我們的循環信貸安排下，借款的利率是浮動的。由於利息支出增加，利率上升將對我們的運營業績產生負面影響。
投資風險
我們的投資組合中的某些持股可能存在有限的市場和限制。
我們投資組合中的某些資產包括有限合夥權益和商業房地產。隨着我們尋求進一步的多元化，我們可能會增持這些類型的投資。這些投資可能在短期內缺乏流動性，因為它們是私人配售的，並受到某些限制或條件的限制，這些限制或條件可能會限制我們立即處置投資的能力。如果有必要在公平市價低於我們的賬面價值時出售任何此類投資，我們可能會產生重大損失，可能對我們的淨收入和財務狀況產生重大不利影響。
我們的部分收入來自可用現金的投資，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們收入的一部分是，也可能繼續是由我們可用現金的投資產生的。這樣產生的收入取決於我們的投資政策、可用的投資機會和可投資的現金數量。利率和其他經濟因素的波動使人們很難準確估計將實現的投資收益。事實上，我們已經意識到並可能在未來實現我們投資銷售的損失以及我們投資所持資產的信貸損失。我們股權證券公允價值的任何不利變化也將影響我們的財務業績。
我們來自房地產投資的收入可能會受到我們主要零售租户的成功和經濟可行性的影響。我們對某些物業的單一或重要租户的依賴可能會影響我們出租空置空間的能力，並對特定物業的回報產生不利影響。
在某些零售中心，我們可能會有租户，通常被稱為主要租户，佔據全部或很大一部分總可租賃空間。如果主要租户破產、業務下滑、停止在零售中心的運營或以其他方式決定不續訂租約，任何向我們支付租金的減少或停止都可能對我們的房地產投資回報產生不利影響。主要租户的租約終止或停止運營也可能導致特定零售地點的其他租户的損失。然後我們可能會產生額外的費用來進行改善，並準備將騰出的空間出租給一個或多個新租户。
同樣，一些錨定租户的租約可能允許錨定租户將其租約轉讓給另一家零售商。轉移到新的主要租户可能會導致零售中心的客户流量減少，從而減少該零售中心產生的收入。將租約轉讓給新的主要租户也可以允許其他租户減少租金支付或終止租約。
我們的零售和其他房地產可能會受到減值費用的影響，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
14
我們定期評估我們的長期資產和相關無形資產，以確定其賬面價值是否有任何減值。如果我們確定發生了減值，我們必須記錄相當於資產賬面價值超過其估計公允價值的減值費用。隨着我們房地產業務的增長，資產減值可能對我們的財務業績產生重大不利影響的可能性增加。此外，我們的公允價值估計基於若干假設，這些假設受到經濟和市場不確定性的影響，這些不確定性包括但不限於對空間的需求、對租户的競爭、市場租金的變化以及每個物業的運營成本。由於這些因素難以預測，並可能受到未來事件的影響，這些事件可能會改變我們的假設，因此我們在減值分析中估計的未來現金流可能無法實現。
我們正在進行的房地產和信息技術業務投資存在固有風險，可能會給我們的財務和人力資源帶來負擔。
我們已經投資了，並預計將繼續投資房地產和信息技術。儘管我們進行了盡職調查，但這些投資仍可能存在重大風險和不確定因素，包括管理層和員工對當前業務的分心、收入不足以抵消承擔的債務和已發生的費用、資本回報不足以及未能實現預期收益。不能保證這些投資會成功，不會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
法律和監管風險
行業趨勢，例如針對保險業和個別保險公司的訴訟增加，法院願意擴大涵蓋的損失原因，陪審團裁決的增加，以及損失嚴重程度的升級，可能會導致成本增加和保險子公司準備金的惡化。
財產和意外傷害保險行業的損失嚴重性可能會增加，並可能受到更大的法院判決的推動。如果代表不同類別的申訴人提起法律訴訟和訴訟，這可能會增加判決的規模。投保人和第三方索賠人提起訴訟的傾向，以及法院擴大損失原因和賠償金額的意願，可能會使我們的損失準備金不足以應付當前和未來的損失。
作為一家保險控股公司，我們目前受到州監管，未來可能會受到聯邦監管。
所有州都對保險控股公司制度進行監管。國家法規和行政法規一般要求控股公司集團中的每一家保險公司向其註冊國的保險部門登記，並提供控股公司制度內可能對集團內保險人的經營、管理或財務狀況產生重大影響的公司的經營情況。作為註冊的一部分，每家保險公司必須確定與關聯公司的重大協議、關係和交易，包括但不限於貸款、投資、資產轉讓、正常業務過程以外的交易、某些管理、服務和成本分攤協議、再保險交易、股息和綜合税收分配協議。
保險控股公司條例一般規定，保險公司及其關聯公司之間的交易必須是公平和公平的，按照慣例在雙方之間分配，並在各自當事人的記錄中充分披露。保險公司與其關聯公司之間的許多類型的交易，如關聯公司之間的資產轉移、保險子公司的某些股息支付以及系統內公司之間的某些重大交易，可能需要事先獲得國家監管機構的批准或事先通知。如果我們無法獲得特定交易所需的事先批准，我們將被禁止採取行動，這可能會對我們的運營產生不利影響。此外，國家保險法規還經常對收購保險公司或保險控股公司的特定所有權級別提出通知或批准要求。
各州的法規可能會有所不同，各州有時可能會有相互衝突的法規。目前，聯邦政府在監管或規定保險公司政策方面的作用是有限的。然而，國會有時會考慮增加聯邦政府在保險監管中的作用的提案，作為州監管的補充或替代。未來任何聯邦保險法規對我們保險業務的影響尚不清楚，可能會對我們的業務或競爭地位產生不利影響。
我們的保險子公司受到廣泛的監管，這可能會降低我們的盈利能力或限制我們的增長。此外，如果我們不遵守這些規定，我們可能會受到懲罰，包括罰款和停職，這可能會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
保險業受到高度監管和監督。我們的保險子公司受到它們所在州和它們處理保險業務的州的監督和監管。這樣的監督和
15
監管主要是為了保護我們的投保人而不是我們的股東。這些規定通常由各州的一個保險部門管理，除其他事項外，涉及-
FLOIR和我們可能獲得許可並提供保險產品的其他司法管轄區的監管機構定期審查保險公司的事務，並要求提交與財務狀況、控股公司問題和其他事項有關的年度報告和其他報告。這些監管要求可能會對我們實現部分或全部業務目標的能力產生不利影響或抑制。這些監管機構也對保險公司的業務做法進行定期審查。這些審查可能會揭示我們的保險業務存在缺陷或不符合監管要求。
在包括佛羅裏達州在內的某些州，保險公司必須接受其開展業務的州徵收的評估。雖然我們可以通過保單附加費從佛羅裏達州的投保人那裏收回這些評估，但在我們的合併財務報表中，我們對評估的支付和我們的收回可能不會在同一報告期內相互抵消，並可能對我們的現金流和特定報告期的運營結果造成重大不利影響。
此外，監管部門對包括違反規定在內的各種原因拒絕或吊銷許可證擁有相對廣泛的自由裁量權。在某些情況下，我們根據我們對法規或做法的解釋遵循我們認為可能被行業普遍遵循的做法。這些做法可能會被證明與監管部門的解釋不同。如果我們沒有必要的許可證和批准或不遵守適用的監管要求，保險監管機構可能會禁止或暫時暫停我們的部分或全部活動，或以其他方式懲罰我們。這可能會對我們運營業務的能力產生不利影響。
最後，保險業監管水平的變化、法律或法規本身的變化或監管當局的解釋可能會對我們的業務運營能力產生不利影響，降低我們的盈利能力，並限制我們的增長。
需要批准加息並可以規定承保做法和強制參與損失分擔安排的監管環境可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
時不時地，政治事件和立場會影響保險市場，包括努力將費率壓低到可能無法使我們達到目標盈利水平的水平。例如，如果我們的損失率與行業相比更有利，州監管機構可能會強制利率回落，要求我們向投保人支付保費退款，或者挑戰或以其他方式推遲我們提高利率的努力，即使房主行業通常沒有經歷加息的監管挑戰。
16
此外，某些州頒佈了法律，要求在該州開展業務的保險公司參加指定的風險計劃、再保險設施和聯合承保協會。某些州還要求保險公司為所有消費者提供保險，這往往限制了保險公司收取否則可能收取的價格的能力。在這些市場，我們可能被迫以低於預期的利率承保大量業務，可能導致不可接受的股本回報率。我們的經營結果和財務狀況可能會受到這些因素中的任何一個的不利影響。
我們的房地產業務受到各種聯邦、州和地方環境法律的監管。
我們的房地產業務擁有包括碼頭設施和商業建築在內的各種物業。因此，我們受到各種聯邦、州和地方環境法律的監管，包括處理向空氣和水中排放污染物的法律，以及管理和處置危險物質和廢物以及清理受污染場地的法律。如果我們未來違反與我們的房地產業務相關的環境法或根據環境法承擔責任，我們可能會招致鉅額成本，包括補救費用、罰款和民事或刑事制裁，以及第三方損害或人身傷害索賠。
安全和欺詐風險
未經授權披露或丟失投保人或員工信息或其他敏感或機密信息，包括網絡攻擊或其他安全漏洞，可能會導致數據丟失、引發補救或其他費用、使我們承擔聯邦和州法律規定的責任，並使我們面臨訴訟和調查，這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為我們正常運營的一部分，我們收集、處理和保留某些敏感和機密信息。關於使用和披露某些敏感或機密信息，我們必須遵守各種聯邦和州的隱私法和規則。儘管我們已經實施了安全措施，以幫助確保數據安全並遵守適用的法律和規則，包括防火牆、定期滲透測試和其他措施，但我們的設施和系統以及我們的第三方服務提供商和供應商的設施和系統可能容易受到網絡攻擊、安全漏洞、破壞行為、計算機病毒、數據盜竊、數據錯位或丟失、編程和人為錯誤、物理入侵或其他幹擾。此外，我們無法確保我們能夠識別、防止或遏制未來可能發生的網絡攻擊或其他網絡安全風險的影響，這些網絡攻擊或其他網絡安全風險可能繞過我們的安全措施或擾亂我們的信息技術系統或業務。
不遵守任何隱私或安全法律法規，或任何安全漏洞、網絡攻擊或網絡安全漏洞，以及任何涉及挪用、丟失或以其他未經授權的方式披露或使用或訪問敏感或機密成員信息的事件，可能需要我們花費大量資本和其他資源來繼續修改或增強我們的保護措施，並補救此類違規行為造成的任何損害。此外，這可能導致我們的業務中斷並損害我們的聲譽，而盜用機密信息也可能導致監管執法行動、重大罰款和處罰、訴訟或其他責任或行動，可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。隨着與信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格，以及適用於我們業務的新的和不斷變化的要求，遵守這些要求也可能導致額外的成本。
我們依賴服務提供商和供應商提供與我們業務的各種功能相關的特定技術、系統和服務，包括符合PCIDSS(支付卡行業數據安全標準)的信用卡處理，我們可能會委託他們提供機密信息。我們的第三方服務提供商和供應商的信息系統也容易受到不斷髮展的網絡安全風險的日益增長的威脅。未經授權的各方可能試圖通過欺詐或其他方式欺騙我們的合作伙伴、第三方服務提供商或供應商來訪問這些系統或我們的信息。我們從第三方獲得的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷，或其他可能意外危及信息安全的問題。用於獲得未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的方法也在不斷變化和發展，可能很難在很長一段時間內預測或檢測到。不斷變化的威脅意味着我們的第三方服務提供商和供應商必須不斷評估和調整他們各自的系統和流程，並且不能保證它們足以防範所有數據安全漏洞或數據濫用。未來通過第三方服務提供商或供應商對我們的數據安全造成的任何重大損害或破壞都可能導致額外的重大成本、收入損失、罰款、訴訟和我們的聲譽受損。我們已經購買了一份網絡安全保險單，以幫助緩解在此期間可能因漏洞而招致的任何財務影響，並提供法律和/或媒體要求方面的援助。
一般風險
經濟活動的全面下滑可能會對我們業務的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
17
對房主保險的需求通常隨着家庭整體收入水平的提高而上升，隨着家庭收入的下降而普遍下降，影響我們業務產生的保費、佣金和費用。一些新政策可能來自與房屋成交交易相關的推薦來源，我們服務的各種房地產市場的重大放緩可能會影響我們創造新業務的能力。影響房主保險的經濟活動與就業水平、公司收入和資產價值關係最為密切。
氣候條件的變化可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
關於氣候變化的科學共識正在形成，這可能會影響風暴、洪水和其他天氣事件的頻率和嚴重程度，並對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生負面影響。
我們面臨着不可預測的災難，這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
我們承保房主、共管公寓業主和租户因災難等原因造成的損失。因此，我們會因可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響的災難而蒙受損失，包括根據我們承保的保單提出的索賠。一場重大災難也可能對我們的再保險公司產生不利影響。災難可以由各種事件造成，包括颶風、熱帶風暴、龍捲風、風暴、地震、冰雹、爆炸、停電、火災、冬季風暴和人為事件。災難的發生和嚴重程度本質上是不可預測的。一場災難的損失程度是受事件影響地區的保險風險總額和事件嚴重程度的函數。我們的投保人目前集中在佛羅裏達州以及東北部和東南部地區，這些地區受到颶風、熱帶風暴和冬季風暴等不利天氣條件的影響。因此，儘管我們試圖通過承保過程和購買再保險保障來管理我們對巨災的風險敞口，但一場特別嚴重的巨災或一系列巨災可能超過我們的再保險保障，並可能對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。條件.
項目1B- 未解決問題工作人員評論
不適用。
18
項目1C-計算機的安全
我們依靠數字技術開展業務，並與客户、投保人、代理商和供應商互動。隨着對技術的依賴，使用當今的通信技術和網絡也帶來了相關的安全風險。
風險管理和戰略
我們網絡安全風險管理戰略的目標是保護我們的關鍵系統和信息的隱私、完整性和可用性。作為我們全實體風險管理努力的一部分，我們的流程識別、評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。為了保護我們的數據和我們客户的數據，管理層採用多層方法，首先由專門從事網絡攻擊檢測和遏制的外部安全運營中心公司組成。為了保護連接到我們網絡的終端設備，我們使用第三方諮詢公司定製的安全軟件進行受控檢測和響應。周邊防禦技術用於過濾電子郵件，以檢測惡意軟件病毒和電子郵件釣魚企圖帶來的威脅。我們還通過使用監控傳入和傳出網絡流量的防火牆來檢測威脅。
用於防止威脅的工具包括多因素身份驗證、電子郵件安全服務、移動電子郵件安全策略、虛擬專用網絡、第三方安全專家和及時應用的軟件補丁等。我們參與了年度滲透測試、災難恢復測試、對我們的網絡安全控制和模擬網絡攻擊場景的內部和外部審計，以衡量我們對這些情況的準備情況。此外，員工還被要求每年通過強制性網絡安全培訓課程，並定期接受網絡釣魚模擬，以幫助識別網絡釣魚嘗試。我們提供網絡保險，包括在發生網絡安全事件時聯繫網絡事件響應團隊。
網絡安全管理還擴展到我們用於特殊目的的第三方服務提供商，如工資處理、投資跟蹤、監管財務報告和股權薪酬計劃管理。我們與這些供應商的通信受到我們安全運營中心內的安全保護。此外，我們每年都會獲得關於提供商控制的適宜性和操作有效性的服務組織控制(SOC)報告，稱為SOC 1類型2報告。該報告由一家獨立的服務審計師編寫。我們審查這類報告，以確認存在對第三方服務提供商未經授權訪問的有效控制。
我們根據我們的網絡安全事件響應計劃(CSIRP)對網絡安全事件做出響應，該計劃遵循國家標準與技術研究所網絡安全框架的指導，規定對系統入侵的任何影響進行評估、緩解，並在必要時進行補救。我們還與內部信息技術團隊進行年度漏洞模擬，以測試CSIRP的每個步驟。
過去沒有發生過對公司的業務戰略、經營結果或財務狀況產生重大影響的網絡安全事件。儘管我們相信我們對網絡入侵的防禦是足夠的，但我們仍在不斷更新我們的預防計劃，以應對複雜和快速發展的嘗試，以克服我們的安全措施。這種持續的威脅可能會產生各種不利的業務影響。見上文“安全和欺詐風險”標題下的項目1A--“風險因素”，瞭解有關網絡安全事件和相關事項對我們業務造成的風險的更多信息。
治理
網絡安全是我們整體風險管理流程的關鍵組成部分。我們的董事會監督我們的網絡安全工作，並由高級管理層負責識別和評估網絡安全事件的重大風險。負責管理網絡安全威脅的管理成員是HCI集團的董事信息技術(IT)及其網絡安全經理，以及TTIG的軟件開發和IT公司Exzeo USA，Inc.的首席運營官。IT董事和首席運營官在管理信息系統方面都擁有豐富的經驗，包括防禦計算機網絡免受網絡入侵。網絡安全經理致力於監督我們的多層網絡安全防禦，並主持每月由IT經理參加的安全會議。
我們的委員會定期收到關於網絡安全風險和任何重大網絡安全事件的報告。我們的董事會成員之一Paresh Patel擁有信息技術專業知識。
19
第2項--屬性
在經營中擁有和使用的房地產
佛羅裏達州坦帕市。該樓盤由一棟兩層建築組成，建築面積約63,880平方英尺，目前是海航集團有限公司的S公司總部。
佛羅裏達州坦帕市。該地產由一棟四層建築組成，總建築面積約71,177平方英尺，目前是TTIG的公司總部。
奧卡拉，佛羅裏達州。該房地產包括1.6英畝土地和一座辦公樓，總面積約為25,405平方英尺。該設施100%指定用於我們的保險業務，並由TypTap管理公司獨家使用。
投資房地產
佛羅裏達州金銀島。該房地產包括大約10英畝的海濱物業和土地改善，一家餐廳和一個碼頭設施。碼頭設施目前由我們擁有和運營。餐廳設施租給了一家在該地區經營着幾家餐廳的不相關的公司。
佛羅裏達州火地島。該房地產包括7.1英畝的海濱物業、一個總面積為57,500平方英尺的乾式貨架倉儲建築，以及兩個總建築面積約為23,000平方英尺的帶有零售空間的建築。這個碼頭設施由我們擁有和運營。約6%的可用零售空間由我們佔據，86%的零售空間出租給非附屬公司，其餘空間可供租賃。
佛羅裏達州Riverview。房地產佔地2.57英畝，其中1.27英畝租給了Thornton，LLC，一家加油站和便利店連鎖店。我們的零售建築位於剩餘土地上，淨可出租空間為8,400平方英尺。100%的可出租空間出租給非附屬公司。
佛羅裏達州坦帕市。我們擁有大約9英畝的未開發土地，這些土地是我們在2019年2月收購的。
佛羅裏達州克利爾沃特。該房地產包括6.08英畝的土地和一棟零售建築，可出租空間為54,341平方英尺。目前，大約59%的可出租空間租給了阿爾迪超市。約94%的可出租空間出租給非附屬公司，其餘空間可供租賃。
佛羅裏達州海恩斯市。我們擁有大約6.5英畝的未開發土地，這些土地是我們在2023年9月收購的。目前正在開發這塊土地，以容納約59,000平方英尺的可出租空間和最多四塊外圍地塊。86%的零售空間和一塊地塊的租約已經到位，剩餘的空間可供租賃。
佛羅裏達州坦帕市。房地產由大約12英畝的土地組成。所有可出租的空間都租給了一家非附屬公司。
租賃物業
諾伊達，印度。我們為我們的信息技術業務租用了15,000平方英尺的辦公空間。租約於2022年2月生效，初始租期為9年。
佛羅裏達州種植園。我們租用了大約5700平方英尺的辦公空間用於索賠相關管理。租期為五年零三個月，自2023年3月起生效。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，所有設施租賃項下的支出分別為603,000美元、1,595,000美元和1,945,000美元。
20
第3項-- 法律訴訟程序
我們是日常業務過程中經常出現的索賠和法律訴訟的一方。雖然我們不能確切地預測針對我們的索賠的最終解決方案，但我們不相信我們所屬的任何目前懸而未決的法律程序將對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第4項-- 礦坑Sa安全披露
不適用。
21
部分第二部分：
第5項-- 註冊人普通股相關市場持票人事宜及發行人購買股本證券
普通股市場
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“HCI”。
持有者
截至2024年3月1日，我們普通股的市場價格為99.43美元，有160名普通股持有者。由於我們的許多股票是由經紀人和其他機構代表股東持有的，我們無法估計這些股東代表的股東總數。
分紅
股息的宣派及派付由董事會酌情決定。我們支付股息的能力取決於許多因素，包括公司的經營業績、財務狀況、資本要求、子公司的現金可用性以及支付股息的法律和監管限制和要求以及董事會認為相關的其他因素。下表顯示了最近兩個財政年度我們普通股宣佈的所有現金股息的頻率和金額：
申報日期 |
|
付款日期 |
|
記錄日期 |
|
每股金額 |
|
|
10/13/2023 |
|
12/15/2023 |
|
11/17/2023 |
|
$ |
0.40 |
|
7/3/2023 |
|
9/15/2023 |
|
8/18/2023 |
|
$ |
0.40 |
|
4/14/2023 |
|
6/16/2023 |
|
5/19/2023 |
|
$ |
0.40 |
|
1/11/2023 |
|
3/17/2023 |
|
2/17/2023 |
|
$ |
0.40 |
|
10/13/2022 |
|
12/16/2022 |
|
11/18/2022 |
|
$ |
0.40 |
|
7/14/2022 |
|
9/16/2022 |
|
8/19/2022 |
|
$ |
0.40 |
|
4/26/2022 |
|
6/17/2022 |
|
5/17/2022 |
|
$ |
0.40 |
|
1/20/2022 |
|
3/18/2022 |
|
2/18/2022 |
|
$ |
0.40 |
|
根據佛羅裏達州的法律，國內保險公司不得向其股東支付任何股息或分配現金或其他財產，除非滿足本10-K表格年度報告第8項下我們的合併財務報表的註釋27-“監管要求和限制”中討論的某些要求。因此，佛羅裏達州的法律可能會限制我們的保險子公司向我們的股東支付股息的現金可用性。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表彙總了截至2023年12月31日的股權薪酬計劃。我們目前沒有未經股東批准的股權薪酬計劃。
計劃類別 |
|
(a) |
|
|
(b) |
|
|
(c) |
|
|||
批准的股權薪酬計劃 |
|
|
590,000 |
|
|
$ |
51.54 |
|
|
|
962,206 |
|
22
性能圖表
下圖比較了我們普通股5年累計向股東提供的總美元回報與羅素2000指數和納斯達克保險指數的累計總回報之間的關係。假設在2018年12月31日對我們的普通股和每個指數進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資)，並跟蹤其相對錶現至2023年12月31日。所顯示的回報是基於歷史結果，並不是為了暗示未來的表現。
23
最近出售的未註冊證券
與出售未登記證券有關的所有信息已在Form 8-K備案的當前報告中報告
發行人購買股權證券
N一。
第6項-- 儲備d
不適用。
24
項目7 - 管理層的討論與分析財務狀況及經營業績
以下討論應與我們的合併財務報表和10-K表格年度報告中其他地方的相關附註一併閲讀。
前瞻性陳述
除了歷史信息外，本10-K表格年度報告還包含聯邦證券法規定的前瞻性陳述。此類陳述，包括有關我們的計劃、目標、期望、假設或未來事件的陳述，涉及風險和不確定性。這些陳述涉及估計，假設，已知和未知的風險，不確定性和其他因素，可能導致實際結果與任何未來的結果，表現或成就的前瞻性陳述明示或暗示的重大差異.通常，前瞻性陳述可以通過術語來識別，如“預期”、“估計”、“計劃”、”項目”、“持續”、“正在進行”、“預期”、“相信”、“打算”、”可能“、“將”、“應該”、“可能”和類似的表達。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所示結果存在重大差異的重要因素包括但不限於政府監管的影響;保險法規的變化;索賠的頻率和範圍;儲備估計中固有的不確定性;災難性事件;再保險需求、定價、可用性或可收回性的變化;對我們改變保險費率的能力的限制;對保費增加的費率壓力;流行病的嚴重性和影響;以及其他風險和不確定性以及本10-K表格年度報告和我們其他證券交易委員會文件中第1A項-“風險因素”和其他地方列出的其他因素。
概述
一般信息
HCI Group，Inc.是一家總部位於佛羅裏達州的公司，通過其子公司從事各種商業活動，包括財產和意外傷害保險、信息技術服務、保險管理、房地產和再保險。它的主要業務是財產和意外傷害保險。
我們通過參加一個“外賣計劃”開始了保險業務，這是一個立法授權的計劃，旨在鼓勵私營公司從佛羅裏達州一家由州政府支持的保險公司Citizens那裏購買保單。多年來，我們定期從滿足我們嚴格承保標準的公民那裏獲得額外的保單。當機會出現時，我們會繼續這樣做。
我們的一般運營和增長戰略是不斷優化我們現有的保險業務，有機地擴大我們的保險業務，管理我們的成本和費用，使我們的業務運營多樣化，開發和部署新技術以簡化運營流程，並保持強勁的資產負債表，以便我們能夠在出現時迅速追求增值機會。我們的增長戰略還包括從其他保險公司購買保單，並打算用我們的保單更新和/或取代它們。
最近發生的事件
2024年1月22日，TTIG與Centerbridge簽訂了股票贖回協議，允許TTIG贖回由Centerbridge持有的所有TTIG A系列優先股。贖回發生在Centerbridge持有的2025年2月26日可選贖回權之前。贖回總額為1億美元，外加約292.3萬美元的應計和未支付股息。贖回的資金來自手頭的現金，以及來自HCI與第五第三銀行現有循環信貸安排的50,000,000美元。
2024年1月22日，關於TTIG贖回Centerbridge持有的所有TTIG A系列優先股，我們將Centerbridge目前持有的認股權證的到期日延長至購買750,000股HCI普通股。修訂和重述的權證以150,000股為增量將450,000股相關認股權證的到期日延長至2026年12月31日、2027年12月31日和2028年12月31日。其餘30萬份認股權證將繼續具有相同的原始到期日，即2025年2月26日。
2024年1月22日，新的S-3表(《貨架登記表》)提交了貨架登記表，取代了我們2023年9月提交的舊的通用貨架登記表。新的貨架登記允許我們根據市場條件和我們的資本需求，不時地提供和出售我們的普通股、優先股、債務證券、認股權證和股票購買合同和單位。貨架登記還將使Centerbridge能夠出售上述修訂和重述認股權證的全部或部分或根據認股權證可發行的股份。作為貨架登記的一部分，我們還宣佈實施“市場”機制(“自動櫃員機機制”)，根據該機制，我們將有能力通過向市場發行新的普通股籌集至多7500萬美元，如果我們選擇這樣做的話。
2024年1月23日，我們通過TypTap額外承擔了9478份公民保單，相當於年化保費約48,012,000美元。
25
2024年1月24日，我們的董事會宣佈季度股息為每股普通股0.40美元。股息將於2024年3月15日支付給2024年2月16日登記在冊的股東。
2024年2月27日，合併後的VIE CORE承擔了來自公民的323份保單，相當於約38,273,000美元的年化保費。
在報告日期之後，我們通知2037年到期的未償還4.25%可轉換優先債券的持有人，我們已選擇贖回4.25%可轉換優先債券的剩餘本金餘額23,916,000美元。由於這一通知，4.25%的可轉換優先票據立即可以轉換為我們的普通股。贖回日期為2024年3月15日。我們預計將發行約397,000股以轉換這些票據。自發出通知以來，我們已將4.25%可轉換優先票據的本金總額轉換為23,380,000美元，總代價為387,928股普通股，外加現金代價以代替零碎股份。
行動的結果
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度的比較
在截至2023年12月31日的一年中，我們的經營業績反映了大約89,257,000美元的淨收益，或每股7.62美元的稀釋後收益，而截至2022年12月31日的一年，我們的淨虧損約為54,603,000美元，或每股虧損6.24美元。按年增長的主要原因是淨保費收入增加32,313,000美元、投資組合收入淨增加23,346,000美元(包括淨投資收入及已實現和未實現淨收益或虧損)、虧損和虧損調整費用減少116,884,000美元，以及保單收購和其他承保費用減少14,155,000美元，但被利息支出增加3,349,000美元和重新計量或有負債收益減少3,117,000美元所抵銷。
收入
賺取的毛保費在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的綜合基礎上，分別約為765,512,000美元及724,716,000美元。2023年增加40 796 000美元的主要原因是，承擔公民保險單的有效保單增加，每份保單的平均保費增加，但被保單自然減員抵消。2023年，HCPCI的毛保費收入為417,202,000美元，而2022年為426,501,000美元。2023年，TypTap的毛保費收入為348,310,000美元，而2022年為298,215,000美元。
放棄的保費截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的毛保費分別約為269,627,000美元及261,144,000美元，分別佔毛保費收入的35.2%及36.0%。我們放棄的保費代表再保險成本，以彌補超過我們的巨災超額損失再保險合同定義的留存水平的巨災損失，或承擔配額份額協議中定義的按比例分擔的損失。我們為再保險支付的費率主要基於反映在毛保費中的保單風險。8,483,000美元的增長主要是由於2023-2024合同年的再保險成本上升，以及佛羅裏達州的總再保險金額增加，但被多年期再保險合同中追溯條款導致的保費減少所抵消。請參閲“關鍵會計政策和估計”下的“具有追溯條款的再保險合同的經濟影響”。
淨保費已成交截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別約為628,995,000美元和464,875,000美元。淨保費是指在一個會計期間發出的保單收取的保費減去任何適用的再保險成本。2023年增加164 120 000美元的主要原因是，承擔公民保險單的毛保費增加了約143 087 000美元，但被放棄的保費增加所抵消。HCPCI和TypTap在2023年的毛保費分別約為535,070,000美元和363,552,000美元，而2022年的毛保費分別約為377,860,000美元和348,159,000美元。截至2023年12月31日，我們大約有24.7萬份有效保單，而截至2022年12月31日，有效保單約為210,400份。
賺取的淨保費截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別約為495,885,000美元和463,572,000美元，反映瞭如上所述賺取的毛保費減去再保險成本。
以下是我們的淨保費與截至2023年12月31日和2022年12月31日的淨保費收入(金額以千為單位)的對賬：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
淨保費已成交 |
|
$ |
628,995 |
|
|
$ |
464,875 |
|
未賺取保費的增加 |
|
|
(133,110 |
) |
|
|
(1,303 |
) |
賺取的淨保費 |
|
$ |
495,885 |
|
|
$ |
463,572 |
|
26
淨投資收益截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別約為46,234,000美元和32,447,000美元。同比增長的主要原因是，現金和現金等價物的利息收入增加了11,963,000美元，可供出售的固定到期日證券的收入增加了11,259,000美元，但房地產投資收入減少了5,919,000美元，有限合夥企業投資收入減少了3,302,000美元。看見F)淨投資收入在本年度報告表格10-K第8項下的綜合財務報表附註5--“投資”項下。
未實現投資淨收益截至2023年12月31日的年度約為3,215,000美元，而截至2022年12月31日的年度的未實現投資淨虧損約為7,153,000美元。未實現投資淨收益或淨虧損代表權益證券公允價值的淨變動。2023年的增長主要歸因於與2022年相比，股票市場的整體改善。
重新計量或有負債的收益截至2023年12月31日的年度為0美元，而截至2022年12月31日的年度約為3,117,000美元，原因是與美聯航簽訂的續約權協議相關的或有負債餘額減少。有關更多信息，請參閲本年度報告第8項下的綜合財務報表附註10--“無形資產，淨額”。
費用
我們的綜合 虧損及虧損調整費用截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別約為254,579,000美元和371,463,000美元。於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，宏利國際保險業務的虧損及虧損調整開支分別為118,367,000美元及204,549,000美元。減少的原因是颶風伊恩造成的損失和損失調整費用減少了約42,133,000美元，以及與佛羅裏達保單相關的索賠和訴訟頻率降低導致的損失減少。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，TypTap的虧損和虧損調整費用分別為139,049,000美元和173,828,000美元。減少的原因是2023年前期發展減少，索賠和訴訟頻率降低導致損失減少，以及伊恩颶風造成的損失和損失調整費用減少約16,495,000美元。請參閲“關鍵會計政策和估計”下的“損失準備金和損失調整費用”。
保單取得及其他承保費用截至12月31日、2023年和2022年的年度分別約為90,822,000美元和104,977,000美元，主要反映了遞延收購成本的攤銷，如支付給代理商的生產和續訂保單的佣金、支付給聯合航空的巨災津貼和保費。在截至2023年和2022年12月31日的年度內，HCPCI的保單收購費用分別為42,750,000美元和59,398,000美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，TypTap保單收購費用分別為48,176,000美元和45,733,000美元。總體減少主要是由於攤銷了減少的佣金成本。
一般和行政人員費用截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別約為53,868,000美元和56,511,000美元。我們的一般和行政人事費用包括工資、工資、工資税、基於股票的薪酬費用和員工福利費用。業績增長、員工變動和定期限制性股票授予等因素會導致這一費用的波動。此外，由於與開發內部使用軟件的項目相關的工資成本資本化，以及與處理和結算某些根據再保險合同可從再保險公司追回的巨災索賠相關的工資成本的資本化，我們的人員支出減少了。同比減少2,643,000美元，主要是由於股票薪酬支出減少，收回和資本化的工資成本增加，但被員工獎勵獎金的增加，以及臨時和全職員工人數的增加，以及從2023年2月底起生效的非執行員工的績效增加所抵消。
利息支出截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別約為11,117,000美元和7,768,000美元。增加的主要原因是與我們於2022年5月發行的4.75%可轉換優先票據相關的利息支出，但被我們房地產投資本票減少導致的利息支出減少所抵消。
減值損失截至2023年12月31日的年度為0美元，而截至2022年12月31日的年度約為2,284,000美元，這是由於與東北和東南地區假設的聯合保單相關的續期權無形資產減值所致。
所得税費用截至2023年12月31日的一年，聯邦、州和外國所得税約為28,393,000美元，而截至2022年12月31日的一年，所得税優惠約為13,815,000美元，2023年和2022年的有效税率分別為24.1%和20.2%。實際税率增加的主要原因是取消了自2022年12月31日設立的估值免税額。
27
比率：
適用於截至2023年12月31日的年度的虧損比率(與賺取的淨保費有關的虧損及虧損調整開支)為51.3%，而截至2022年12月31日的年度的虧損比率為80.1%。減少的主要原因是虧損和虧損調整費用減少以及淨保費收入增加。
適用於截至2023年12月31日的年度的費用比率(定義為不包括與所賺取淨保費有關的虧損和虧損調整費用的總支出)為36.0%，而截至2022年12月31日的年度為42.4%。費用比率下降主要是由於淨保費收入增加以及購買保單、承保及人事開支減少所致。
綜合比率是衡量整體承保盈利能力先於其他收入的指標。截至2023年12月31日的年度，我們的綜合比率為87.3%，而截至2022年12月31日的年度，我們的綜合比率為122.5%。減少的主要原因是虧損及虧損調整開支減少，購買保單、承保及人事開支減少，以及賺取的淨保費增加。
由於我們的再保險成本對不同時期的淨保費收入有影響，我們的管理層認為，衡量與毛保費收入的綜合比率在評估整體業績時更具相關性。截至2023年12月31日止年度的綜合毛保費收入比率為56.6%，而截至2022年12月31日止年度的綜合比率為78.4%。2023年的減少主要是由於虧損和虧損調整費用的減少以及賺取的毛保費的增加。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較
在截至2022年12月31日的一年中，我們的經營業績反映出淨虧損約為54,603,000美元，或每股虧損6.24美元，而截至2021年12月31日的年度淨收益約為7,242,000美元，或每股稀釋後收益為0.21美元。按年減少的主要原因是虧損及虧損調整開支增加143,938,000美元，保單收購及其他承保開支增加11,245,000美元，一般及行政人員開支增加11,083,000美元，但由淨保費收入增加86,269,000美元及投資組合收入淨增加3,937,000美元(包括投資收入及已實現及未實現淨損益)所抵銷。
收入
賺取的毛保費在截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合基礎上，分別約為724,716,000美元和577,044,000美元。2022年147,672,000美元的增長主要是由於TypTap業務增長帶來的有效保單增加，但被政策自然減損造成的正常減少所抵消。假設2022年美聯航保單的毛保費為73,261,000美元，而2021年為98,498,000美元。2022年，HCPCI的毛保費收入為426,501,000美元，而2021年為401,137,000美元。2022年，TypTap的毛保費收入為298,215,000美元，而2021年為175,907,000美元。
放棄的保費截至2022年及2021年12月31日止年度的毛保費分別約為261,144,000美元及199,741,000美元，分別佔毛保費收入的36.0%及34.6%。61,403,000美元的增長主要是由於自2022年6月1日起生效的再保險成本增加，以及由於保費增長和擴張而導致的再保險總承保金額增加，但被多年期再保險合同中追溯準備金所導致的保費淨減少所抵消。此外，由於受颶風伊恩的影響，多年期再保險合同的追溯準備金沖銷了12 600 000美元以前應計的福利，因此放棄的保費有所增加。
淨保費已成交在截至12月31日的幾年中，2022年和2021年的總額分別約為464,875,000美元和474,648,000美元。2022年9,773,000美元的減少主要是由於如上所述轉讓給再保險公司的保費增加，但被TypTap業務增長產生的毛保費增加約100,680,000美元所抵消。2022年，HCPCI和TypTap的毛保費分別約為377,860,000美元和348,159,000美元，而2021年的毛保費分別約為426,910,000美元和247,479,000美元。截至2022年12月31日，我們約有210,400份有效保單(不包括美聯航假設的保單)，而截至2021年12月31日，我們的有效保單約為180,700份。
賺取的淨保費截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別約為463,572,000美元和377,303,000美元，反映瞭如上所述賺取的毛保費減去再保險成本。
28
以下是我們的淨保費與截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度淨保費收入(金額以千為單位)的對賬：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
淨保費已成交 |
|
$ |
464,875 |
|
|
$ |
474,648 |
|
未賺取保費的增加 |
|
|
(1,303 |
) |
|
|
(97,345 |
) |
賺取的淨保費 |
|
$ |
463,572 |
|
|
$ |
377,303 |
|
淨投資收益截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團之未動用儲備分別約為32，447，000元及12，335，000元。同比增長主要是由於房地產投資收入增加12，040，000美元，可供出售固定期限證券收入增加4，992，000美元以及現金及現金等價物利息收入增加4，142，000美元。看到 淨投資收益在本年度報告表格10-K第8項下的綜合財務報表附註5--“投資”項下。
已實現投資損失淨額截至2022年12月31日止年度的已變現投資收益淨額約為1，187，000元，而截至2021年12月31日止年度的已變現投資收益淨額約為6，472，000元。減少主要由於截至2022年12月31日止年度出售股本證券產生已變現虧損淨額約996，000元，而截至2021年12月31日止年度出售股本證券產生已變現收益淨額約4，123，000元。
未實現投資損失淨額截至二零二二年十二月三十一日止年度的未變現投資收益淨額約為7，153，000元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度的未變現投資收益淨額約為1，363，000元。未實現投資收益或虧損淨額指股本證券公允價值的淨變動。2022年的減少主要由於股票市場較2021年整體惡化。
重新計量或有負債的收益截至2022年12月31日的年度約為3,117,000美元，原因是與美聯航簽訂的續約權協議相關的或有負債餘額減少。有關更多信息，請參閲本年度報告第8項下的綜合財務報表附註10--“無形資產，淨額”。
費用
我們的綜合 虧損及虧損調整費用截至2022年及2021年12月31日止年度，本集團之未償還債務分別約為371，463，000元及227，525，000元。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，HCPCI保險業務的虧損及虧損調整開支分別為204，549，000元及147，198，000元。增加的主要原因是颶風伊恩造成的損失約為42，100，000美元，以及由於從美聯航購買的保單數量增加或美聯航保單的任何後續續期或更換，美聯航保單造成的損失淨增加20，338，000美元。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，TypTap的虧損及虧損調整開支分別為173，828，000元及80，863，000元。這一增加主要是由於生效的TypTap保單數量增加造成的45，365，000美元損失，颶風伊恩造成的約23，200，000美元損失，由於從美聯航承擔的保單數量增加或美聯航保單的任何後續續期或更換，美聯航保單造成的損失淨增加14，389，000美元，以及13，544，000美元的前期虧損。參見“關鍵會計政策和估計”下的“損失準備金和損失調整費用”。
保單取得及其他承保費用截至2022年和2021年12月31日的年度分別約為104,977,000美元和93,732,000美元。於截至2022年及2021年12月31日止年度，HCPCI的保單收購開支分別為59,398,000美元及59,321,000美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，TypTap保單收購費用分別為45,733,000美元和34,593,000美元。增加的主要原因是攤銷了與TypTap在2022年期間生效的保單和從美聯航承擔的保單或隨後的任何續保或替換保單相關的增加的佣金成本。
債務轉換費用截至2022年和2021年12月31日的年度分別約為0美元和1,754,000美元，這是與我們的4.25%可轉換優先票據的某些轉換相關的成本。
一般和行政人員費用截至12月31日的年度，2022年和2021年分別約為56,511,000美元和45,428,000美元。同比增加11,083,000美元的主要原因是，由於臨時和全職僱員人數的增加以及非執行僱員的績效增加，工資和工資支出增加了9,607,000美元，基於股票的薪酬支出增加了1,353,000美元。
29
利息支出截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團之溢利分別約為7，768，000元及6，400，000元。該增加主要由於與我們於2022年5月發行的4. 75%可換股優先票據有關的利息開支，被我們於2021年下半年兑換4. 25%可換股優先票據所抵銷。
所得税優惠截至2022年12月31日的一年，聯邦、州和外國所得税約為13,815,000美元，而截至2021年12月31日的一年，所得税支出約為3,991,000美元，2022年和2021年的有效税率分別為20.2%和35.5%。實際税率的下降主要是由於自2022年12月31日起設立的估值免税額，以及確認了2022年期間歸屬的限制性股票的税收優惠。
比率：
適用於截至2022年12月31日的年度的虧損比率(與賺取的淨保費有關的虧損及虧損調整開支)為80.1%，而截至2021年12月31日的年度的虧損比率為60.3%。增加的主要原因是颶風伊恩造成的損失和損失調整費用增加，但淨保費收入的增加部分抵消了這一增加。
適用於截至2022年12月31日的年度的費用比率(定義為不包括與淨保費收入相關的虧損和虧損調整費用的總支出)為42.4%，而截至2021年12月31日的年度為44.8%。費用比率下降的主要原因是淨保費收入增加和債務轉換費用減少，但部分被購買保單、承保和人事費用的增加所抵消。
綜合比率是衡量整體承保盈利能力先於其他收入的指標。截至2022年12月31日的年度，我們的綜合比率為122.5%，而截至2021年12月31日的年度的綜合比率為105.1%。增加的主要原因是虧損和虧損調整費用增加，加上再保險成本和購買保單、承保和人事費用增加。
截至2022年12月31日止年度的綜合毛保費收入比率為78.4%，而截至2021年12月31日止年度則為68.7%。2022年的增長主要是由於颶風伊恩造成的損失和損失調整費用增加，但部分被賺取的毛保費增加所抵消。
我們業務的季節性
我們的保險業務是季節性的。影響我們的主要市場佛羅裏達和其他東南部各州的颶風和熱帶風暴通常發生在6月1日起的一段時間內ST至11月30日這是每一年。東北部的冬季風暴通常發生在12月1日至12月30日期間，ST和3月31ST每一年。此外，我們的再保險條約年通常在6月1日生效ST每年，我們再保險成本的任何變化，無論是由於再保險費率、承保範圍水平的變化，還是由於保單基礎的保險總價值的變化，都將發生，並反映在6月1日開始的財務業績中。ST每一年。
流動資金和資本資源
縱觀我們的歷史，我們的流動性要求一直通過發行我們的普通股和優先股、債務發行和運營資金來滿足。我們預計我們未來的流動性需求將通過運營資金來滿足，主要是我們的保險子公司從保費和投資收入中獲得的現金。我們可能會考慮通過發行債券和/或股票籌集更多資本，以支持我們的增長和未來的投資機會。
我們的保險子公司需要流動資金和充足的資本來履行對投保人和索賠人的持續義務，併為運營費用提供資金。此外，我們試圖保持足夠的流動性和盈餘水平，以管理我們的負債期限和投資資產之間的任何差異。在保險業，從保單保費中收取的現金用於投資，從中賺取利息和股息，並在幾年內支付虧損和虧損調整費用。這段時間因每項索賠的具體情況而異。基本上，我們所有的損失和損失調整費用，不包括訴訟索賠，都在收到索賠之日起約100天內全部結清並支付。額外的現金流出是通過支付承保成本，如佣金、税收、工資和一般管理費用來實現的。
我們相信，我們保持足夠的流動性來支付索賠和費用，以及在發生再保險公司破產、保費費率不足或準備金不足等不可預見的事件時履行承諾。我們維持一個全面的再保險計劃，管理層認為這一水平足以分散風險和保障我們的財務狀況。
在未來，我們預計資金的主要用途將是支付索賠、再保險保費、利息和股息，以及為運營費用和房地產收購提供資金。
30
可轉換優先票據、期票和融資租賃
下表彙總了截至2023年12月31日我們的債務的本金和利息支付義務：
|
|
到期日 |
|
付款到期日 |
4.75%可轉換優先票據* |
|
2042年6月 |
|
6月1日和12月1日 |
4.25%可轉換優先票據** |
|
2037年3月 |
|
3月1日和9月1日 |
4.55%本票 |
|
到2036年8月 |
|
每月的第一天 |
5.50%本票 |
|
到2033年7月 |
|
每月的第一天 |
融資租賃 |
|
到2024年10月 |
|
五花八門 |
* |
根據票據持有人的選擇，我們可能需要在2027年6月1日、2032年6月1日或2037年6月1日以現金方式回購全部或部分票據。 |
** |
根據票據持有人的選擇，我們可能需要在2027年3月1日或2032年3月1日以現金方式回購全部或部分票據。 |
見本年度報告表格10-K第8項下的附註13--“長期債務”。
有限合夥投資
我們的有限合夥投資包括六個由其普通合夥人管理的私募股權基金。其中兩個基金有未到期的資本承諾，可由基金的普通合夥人酌情贖回，以資助基金的新投資或支出。在某些情況下，我們可能需要為資本承諾到期的四個剩餘基金提供額外資本。截至2023年12月31日，未撥資金資本餘額總額為4,205,000美元。看見C)有限合夥投資在本年度報告表格10-K第8項下的綜合財務報表附註5--“投資”項下。
房地產投資
長期以來，房地產一直是我們整體投資組合的重要組成部分。它使我們的投資組合多樣化，並有助於抵消其他高風險資產的波動性。因此，如果有機會，我們可以考慮擴大我們的房地產投資組合。
現金的來源和用途
我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的經營、投資和融資活動的現金流摘要如下。
截至2023年12月31日的年度現金流
在截至2023年12月31日的一年中，經營活動提供的現金淨額約為230,658,000美元，其中主要包括從承保淨保費收到的現金，以及再保險回收約244,060,000美元減去用於運營費用、虧損和虧損調整費用以及利息支付的現金支出。投資活動提供的現金淨額為4 269 000美元，主要是催繳、償還和到期固定期限證券所得款項328 719 000美元、出售固定期限證券和股權證券所得款項34 528 000美元、出售房地產投資所得款項21 746 000美元和有限合夥企業投資所得分派3 115 000美元，但因購買固定期限證券和股權證券352 653 000美元、購買財產和設備6 502 000美元、購買房地產投資21 405 000美元和購買無形資產1 786 000美元而被抵銷。融資活動提供的現金淨額共計67,117,000美元，主要是由於發行普通股所得款項淨額84,572,000美元和發行長期債務所得款項12,000,000美元，被支付現金股息13,719,000美元、贖回長期債務6,895,000美元、向可贖回非控股權益支付現金股息6,763,000美元、股票回購784,000美元和償還長期債務562,000美元所抵銷。
31
截至2022年12月31日的年度現金流
在截至2022年12月31日的一年中，在經營活動中使用的現金淨額約為12,000美元，其中主要包括用於運營費用、虧損和虧損調整費用的現金支出，以及利息支付減去從淨保費和再保險回收中收到的現金約200,551,000美元。投資活動中使用的現金淨額為434 537 000美元，主要是購買固定期限證券和股權證券637 730 000美元，購買財產和設備6 341 000美元，以及從聯合王國購買無形資產3 800 000美元，由催繳、償還和到期固定期限證券所得款項151 415 000美元、出售固定期限證券和股權證券所得款項43 321 000美元、通過徵用權放棄財產收到的補償14 500 000美元以及從有限合夥企業投資收到的分派5 360 000美元相抵。融資活動提供的現金淨額合共41,067,000美元，主要由於發行4.75%可轉換優先票據172,500,000美元的所得款項，被88,312,000美元的股票回購所抵銷，15,157,000美元的現金股息支付，15,000,000美元的循環信貸安排的淨償還，6,041,000美元的債務發行成本，支付給可贖回非控制權益的現金股息5,508,000美元，以及償還長期債務1,009,000美元。
截至2021年12月31日的年度現金流
在截至2021年12月31日的一年中，經營活動提供的現金淨額約為96,503,000美元，其中主要包括從承保淨保費和再保險回收中收到的現金，減去用於運營費用、虧損和虧損調整費用以及利息支付的現金約48,921,000美元。投資活動提供的現金淨額為36 852 000美元，主要原因是出售固定期限證券和股權證券所得款項135 365 000美元，催繳、償還和到期定期證券所得款項23 430 000美元，有限合夥企業投資所得分派款項4 657 000美元，購買固定期限證券和股權所得款項121 104 000美元，購買有限合夥企業權益的額外投資3 756 000美元，以及購買財產和設備3 318 000美元。融資活動提供的現金淨額總計64,301,000美元，這主要是由於Centerbridge用於投資TTIG的淨收益93,738,000美元，被13,759,000美元的現金股息支付淨額抵消，我們循環信貸安排的淨償還8,750,000美元，支付給可贖回非控制權益的現金股息2,542,000美元，支付的債務轉換費用1,895,000美元和用於股票回購的1,314,000美元所抵消。
投資
我們的投資政策的主要目標是在當前金融市場的情況下，以合理的風險水平最大化我們的税後投資收入。我們的多餘現金主要投資於貨幣市場賬户、存單以及固定期限和股權證券。
截至2023年12月31日，我們有428,775,000美元的固定到期日和股權投資，這些投資按公允價值列賬。總體利率環境的變化會影響新的固定期限投資的回報。雖然不斷上升的利率環境提高了新投資的回報，但它降低了現有固定期限投資的市場價值，從而降低了處置收益的可獲得性。利率下降減少了新的固定期限投資的可用回報，但增加了現有固定期限投資的市場價值，創造了通過處置實現投資收益的機會。
未來，在適用法律(包括保險法規)允許的情況下，我們可能會改變對聯邦、州和市政債務、優先股和普通股證券以及房地產抵押貸款的投資政策。
表外安排
截至2023年12月31日，我們持有權益的有限合夥企業的資本承諾未到期。這類承付款不在合併財務報表中確認，但必須在合併財務報表附註中披露。見本年度報告表格10-K第8項下的附註25--“承付款和或有事項”。
關鍵會計政策和估算
本公司已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出估計和判斷，以形成在我們的合併財務報表中反映和披露的金額。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計與我們的虧損和虧損調整費用有關，其中包括已發生但尚未報告的索賠的估計金額。我們的估計是基於各種假設和精算數據，我們認為在這種情況下是合理的。實際結果可能與這些估計大不相同。
32
我們相信，我們針對虧損和虧損調整費用、可收回的再保險、帶追溯準備金的再保險、遞延所得税、基於股票的補償費用、有限合夥投資、已獲得的無形資產、認股權證和可贖回的非控股權益的會計政策涉及我們最重要的判斷和對我們的合併財務報表具有重要意義的估計。
損失準備金和損失調整費用。我們為估計的總損失未付成本建立準備金，包括損失調整費用(LAE)。損失及LAE準備金反映管理層對(I)已發生但尚未全數支付的索償及(Ii)已發生但尚未向吾等報告的索償(“IBNR”)的總成本的最佳估計。我們建立的準備金代表對未來事件結果的估計，因此不能被視為對我們負債的準確計算。相反，損失和LAE準備金是管理層根據精算技術和其他預測方法的應用，並考慮到資產負債表日期已知的其他事實和情況，對公司負債的最佳估計。建立損失準備金和LAE準備金的過程複雜且本質上不精確，因為它涉及對未來不確定事件後果的估計。內部和外部變量對最終損失和LAE成本的影響很難估計。在確定損失和LAE準備金時，我們會仔細考慮所有可用的數據和精算分析。
目前，我們的估計最終負債是根據本年度報告表格10-K第8項下的綜合財務報表附註15--“虧損和虧損調整費用”中所述的原則和程序計算的，適用於書面業務。然而，由於建立損失和LAE準備金是一個內在的不確定過程，我們不能確定最終的損失不會超過已建立的損失和LAE準備金，並對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。估計數的變化，或估計數與最終支付金額之間的差額，反映在作出此類調整的期間的經營結果中。
我們公佈的業績、財務狀況和流動性將受到決定我們淨虧損準備金的關鍵假設可能發生變化的影響。管理層不認為索賠頻率的任何合理可能的變化會影響我們的損失和LAE準備金。然而，管理層認為，索賠嚴重程度的合理增加或減少可能會影響我們的淨損失和LAE準備金。下表彙總了在建立損失和LAE準備金時所考慮的索賠嚴重程度發生合理可能變化時對淨虧損、LAE準備金和權益的影響。我們索賠嚴重程度的合理可能變化範圍是基於對虧損年度發展變化的審查而確定的，並作為一個整體應用於損失和LAE準備金。所選的更改範圍並未指明可能的最好或最壞情況或可能的情況：
截至2023年12月31日的年度 |
|
|||||||
儲備的變動 |
|
儲量 |
|
|
百分比 |
|
||
-20.0% |
|
|
468,058 |
|
|
|
26.81 |
% |
-15.0% |
|
|
497,312 |
|
|
|
20.11 |
% |
-10.0% |
|
|
526,566 |
|
|
|
13.41 |
% |
-5.0% |
|
|
555,819 |
|
|
|
6.70 |
% |
基座 |
|
|
585,073 |
|
|
|
— |
|
5.0% |
|
|
614,327 |
|
|
|
(6.70 |
)% |
10.0% |
|
|
643,580 |
|
|
|
(13.41 |
)% |
15.0% |
|
|
672,834 |
|
|
|
(20.11 |
)% |
20.0% |
|
|
702,088 |
|
|
|
(26.81 |
)% |
可收回的再保險。我們的再保險可追回餘額是對可向再保險人追回的已支付和未支付的損失以及損失調整費用的估計金額。這一估計是以與適用的再保險合同條款一致的方式確定的，並基於我們預計將產生的最終損失和損失調整費用。鑑於最終損失金額和損失調整費用的不確定性，估計可能與最終結果大不相同。
有追溯力條款的再保險合同的經濟影響。我們的再保險合同可能不時包括追溯條款，在損失最小或為零的情況下調整保費。如前所述，對未來損失的估計存在相當大的不確定性。根據美國公認會計原則，我們將在再保險人因缺乏損失經驗而有義務根據合同支付現金或其他對價的期間確認資產。如果發生虧損，我們將在虧損發生期間取消對此類資產的確認。在合同期限內發生災難性損失事件時，對整個合同期限內累積的資產進行此類調整將對我們的運營業績產生負面影響。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們累積了27,972,000美元的福利，確認了保費的減少，分別為18,710,000美元和10,864,000美元。
33
截至2023年12月31日，我們有44,289,000美元的應計福利，這是在我們經歷災難性損失超過此類協議規定的承保限額的情況下計入收益的金額。截至2022年12月31日，我們有16,317,000美元的應計福利，這是在我們經歷災難性損失超過此類協議規定的承保限額的情況下計入收益的金額。在2022年10月，我們收到了5,457,000美元的保費退款，這與2022年5月折算的前兩份多年期再保險合同有關。根據有關再承保人財政狀況的現有資料，以及再承保人已證明有能力遵守合約條款，我們相信與可收取這些累算權益有關的信貸風險微乎其微。
所得税。我們根據美國公認會計原則對所得税進行會計處理，導致所得税支出(福利)的兩個組成部分：當期和遞延。當期所得税支出(福利)反映當期應繳納或退還的税款，方法是將已頒佈税法的規定適用於應納税所得額或扣除超過收入的部分。我們使用負債(或資產負債表)法來確定遞延所得税。在這種方法下，遞延税項資產或負債淨額是根據資產和負債的賬面和計税基礎之間的差異產生的税收影響，並在税率和法律發生變化的期間確認。代表未來應納税所得額減少的遞延税項資產，是在假設未來將出現應納税所得額的情況下入賬的。鑑於未來應課税收入的不確定性，對於不太可能變現的遞延税項資產(如果有的話)計提估值準備。我們已選擇將相關利息和罰款(如果有的話)歸類為現行會計準則所允許的所得税費用。
基於股票的薪酬。我們根據美國公認會計原則的公允價值確認條款，在我們的股東批准的激勵計劃下計入基於股票的薪酬獎勵，該條款要求根據估計的公允價值計量和確認發放給員工、非僱員董事和第三方獎勵獲得者的所有基於股票的獎勵，包括股票期權、限制性股票和認股權證發行的薪酬。對於以服務為基礎的歸屬條件的限制性股票，公允價值由授予日股票的市場價格確定。然後，在必要的或派生的服務期內按比例確認補償費用。具有基於市場的歸屬條件的限制性股票獎勵需要在第三方估值專家的協助下使用蒙特卡洛模擬模型來估計獎勵的公允價值和派生服務期。然後，我們按比例確認這一派生服務期內的補償費用。在授予日確定適當的公允價值模式和計算基於股票的獎勵的公允價值需要相當大的判斷力，包括估計股價波動和派生服務期。我們根據歷史數據和市場信息進行估計。我們主要使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型，該模型要求輸入以下變量來計算期權授予日每個股票獎勵的公允價值：1)我們股票價格的預期波動率，2)無風險利率，3)每個獎勵的預期期限，4)預期股息，5)預期罰沒率。對於非上市子公司授予的基於股票的獎勵，我們在獨立估值專家的協助下確定公允價值，該專家可能使用不同的估值方法，如蒙特卡羅模擬模型和二項分佈模型。這些估值方法中使用的信息，如我們私人子公司的估計股價和預期價格波動，都是從許多具有類似特徵的上市同行公司的數據分析中數學得出的。
有限合夥投資公司。我們有限合夥投資的估值是由每個基金的普通合夥人準備的。我們使用普通合夥人提供的資產淨值(“資產淨值”)來估計我們在這些投資的公允價值中所佔份額。然而，基金財務報表和資產淨值信息的交付時間有三個月的滯後，導致我們在有限合夥企業的收益或虧損中所佔份額的確認延遲了三個月。但由於這是可獲得的最佳信息，我們將其用作對我們報告日期的公允價值的估計，除非自上一季度以來，由於政府財政或貨幣政策的變化等事件，經濟或證券市場的狀況發生了重大變化。在這種情況下，我們將在普通合夥人的幫助下調整我們的估計。
收購的無形資產。收購的無形資產代表我們支付的對價的公允價值，並估計支付以換取從賣方獲得的續期權和非競爭性無形資產。在續約權交易中，我們購買了在商定的保單更換日期為賣方在某些州的所有投保人提供房主保險的權利，但不是義務。續約權協議還包含一項非競爭條款，根據該條款，賣方同意在指定日期之前不向這些州的房主提供保險。我們根據我們支付的代價的公允價值記錄無形資產，並根據與賣方的續約權協議的規定估計支付給賣方。我們聘請了第三方估值專家協助分配所收購的續約權和非競爭性無形資產。對未來付款的估計和在將價值分配給單獨的無形資產時所作的假設存在固有的不確定性。無形資產在其預計使用年限內攤銷。對無形資產進行評估，以確保賬面價值不會出現減值，攤銷期間也不會發生變化。根據審核及評估，吾等認為於2023年12月31日並無與續期權利無形資產相關的減值。
第7A項--定量和合格IVE關於市場風險的披露
34
截至2023年12月31日，我們的投資組合包括固定期限證券和股票證券，其目的不是為了投機。我們的主要目標是最大化税後投資收入，並保持足夠的流動性來履行我們的義務，同時將市場風險降至最低，這是證券價格不利波動帶來的潛在經濟損失。我們在制訂投資策略時，會考慮多項因素，包括信貸評級、投資集中度、監管要求、預期的利率波動、存續期及市況等。我們的投資證券主要由外部投資顧問管理，並由我們董事會任命的投資委員會監督。我們的投資委員會可能會不時決定投資於美國政府債券等低風險資產。
我們的投資組合面臨利率風險、信用風險和股票價格風險。政府採取任何行動或不採取行動所造成的財政和經濟不確定性可能會加劇這些風險，並可能對我們投資組合的價值產生不利影響。
我們將我們的固定期限證券歸類為可供出售證券，並將扣除遞延所得税後的任何未實現收益或虧損報告為我們股東權益中其他全面收益的組成部分。因此，公允價值的任何重大臨時變化都可能對我們股東權益的賬面價值產生不利影響。此外，我們在損益表中確認與我們的股權證券相關的任何未實現收益和損失。因此，我們的運營結果可能會受到股票市場波動的重大影響。
利率風險
我們的固定期限證券對不利的利率變化造成的潛在損失很敏感。我們通過分析預期的利率變動並考慮我們未來的資本需求來管理風險。
下表説明瞭假設利率變化對我們固定期限證券在2023年12月31日的公允價值的影響(以千為單位)：
假設的利率變化 |
|
估計數 |
|
|
更改中 |
|
|
百分比 |
|
|||
加息300個基點 |
|
$ |
373,279 |
|
|
$ |
(9,959 |
) |
|
|
-2.60 |
% |
加息200個基點 |
|
|
376,599 |
|
|
|
(6,639 |
) |
|
|
-1.73 |
% |
加息100個基點 |
|
|
379,918 |
|
|
|
(3,320 |
) |
|
|
-0.87 |
% |
下調100個基點 |
|
|
386,558 |
|
|
|
3,320 |
|
|
|
0.87 |
% |
下調200個基點 |
|
|
389,878 |
|
|
|
6,640 |
|
|
|
1.73 |
% |
降息300個基點 |
|
|
393,198 |
|
|
|
9,960 |
|
|
|
2.60 |
% |
信用風險
信用風險可能使我們面臨潛在的損失，這主要是由於我們的固定期限證券發行人的財務狀況發生不利變化造成的。我們通過投資於通常為投資級的固定期限證券來降低風險，通過分散我們的投資組合以避免集中在任何單一的發行人或業務部門，並通過持續監測每一種證券的信用質量下降。雖然我們在投資選擇過程中強調信用質量，但市場或整體經濟的顯著下滑可能會影響我們投資組合的信用質量。
下表按評級列出了我們截至2023年12月31日的固定期限證券的構成(金額以千為單位)：
可比評級 |
|
成本或 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
估計數 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||||
AAA級 |
|
$ |
94,031 |
|
|
|
24 |
|
|
$ |
94,064 |
|
|
|
25 |
|
AA+、AA、AA- |
|
|
267,508 |
|
|
|
69 |
|
|
|
263,892 |
|
|
|
69 |
|
A+，A，A- |
|
|
13,353 |
|
|
|
3 |
|
|
|
13,091 |
|
|
|
3 |
|
BBB+、BBB、BBB- |
|
|
10,799 |
|
|
|
3 |
|
|
|
10,618 |
|
|
|
3 |
|
CCC+、CC和未評級 |
|
|
1,996 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1,573 |
|
|
|
- |
|
總計 |
|
$ |
387,687 |
|
|
|
100 |
|
|
$ |
383,238 |
|
|
|
100 |
|
35
股權價格風險
截至2023年12月31日，我們的股票投資組合包括普通股、永久優先股、共同基金和交易所交易基金。由於股票證券價格的不利變化，我們可能會招致潛在的損失。我們主要通過行業和發行人多元化以及資產組合來管理風險。
下表説明瞭截至2023年12月31日我們的股權證券的構成(金額以千為單位)：
|
|
估計數 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||
按部門分列的股票： |
|
|
|
|
|
|
||
消費者 |
|
$ |
7,666 |
|
|
|
17 |
|
金融 |
|
|
6,047 |
|
|
|
13 |
|
技術 |
|
|
3,291 |
|
|
|
7 |
|
其他(1) |
|
|
2,681 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
19,685 |
|
|
|
44 |
|
按類型劃分的共同基金和交易所交易基金： |
|
|
|
|
|
|
||
債務 |
|
|
19,694 |
|
|
|
43 |
|
權益 |
|
|
6,077 |
|
|
|
13 |
|
備擇 |
|
|
81 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
25,852 |
|
|
|
56 |
|
總計 |
|
$ |
45,537 |
|
|
|
100 |
|
(1)代表不到5%的行業的總和。
外幣兑換風險
於2023年12月31日，我們並無任何與外幣有關的重大風險敞口風險.
36
第8項--金融政治家TS和補充數據
財務報表索引
|
|
|
|
|
|
頁面 |
|
|
|
|
|
獨立註冊會計師事務所報告 |
|
38-40 |
|
|
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
|
41-42 |
|
|
|
|
|
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合損益表 |
|
43 |
|
|
|
|
|
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 |
|
44 |
|
|
|
|
|
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益報表 |
45-47 |
|
|
|
|
|
|
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 |
|
48-50 |
|
|
|
|
|
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度綜合財務報表附註 |
|
51-112 |
|
37
《獨立區域法院報告》英國皇家會計師事務所
致股東、董事會和審計委員會
HCI集團公司及其子公司
對合並財務報表的幾點看法
本核數師已審核本公司及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日及 2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日止三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年3月8日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
損失準備金和損失調整費用
如綜合財務報表附註2--“重要會計政策摘要”和附註15--“虧損和虧損調整費用”所述，截至2023年12月31日，公司在綜合資產負債表中報告的虧損和虧損調整費用準備金(LAE)為5.851億美元。損失準備金和LAE反映了管理層對公司最終損失的最佳估計，導致對已發生但尚未支付的索賠以及已發生但尚未報告的索賠承擔責任。準備金的依據是應用精算技術和其他預測方法，並考慮到資產負債表日已知的其他事實和情況。管理層在確定損失準備金和LAE時使用的方法是複雜和主觀的，有各種關鍵的投入和假設。需要作出判斷，以確定所使用的投入和假設，這些都會對已確認的儲量產生重大影響。最重要的判斷包括選擇適當的標準精算準備金方法，選擇依賴於實際歷史損失經驗的損失發展因素、當前索賠趨勢以及當時的社會、經濟和法律環境，以及針對災難事件得出的準備金。
38
我們確定損失準備金和LAE作為一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在確定其最終損失估計時所使用的判斷、估計和假設的複雜性和主觀性。這需要高度的努力和判斷力，以選擇審計程序來評估管理層的估計和假設，因為它涉及損失準備金和LAE，包括使用審計師的專家。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
有限合夥企業投資的價值評估
如綜合財務報表附註2--“重要會計政策摘要”和附註5--“投資”所述，截至2023年12月31日，公司在綜合資產負債表中報告的有限合夥投資為2360萬美元。對於所有權權益在5%或以下的投資，本公司採用資產淨值法估計這些投資的公允價值。由於報告滯後，本公司可能會在能夠合理估計金額並且預計因重大經濟事件而對淨資產價值造成重大不利影響的情況下，對公司最近佔淨資產價值的份額進行調整。管理層在確定是否需要對公司最近的資產淨值份額進行調整時所使用的方法是複雜和主觀的，基於確定關鍵投入和假設所需的判斷，這些關鍵投入和假設可能會對確認的調整產生重大影響。
我們將有限合夥投資的估值確定為關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在確定對公司最新資產淨值份額的調整時所使用的投入和假設的主觀性。這需要在選擇審計程序時作出高度的努力和判斷，以評價管理層的估計和假設，因為它涉及有限合夥投資的估值，包括使用審計師的專家。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
/s/FORVIS，LLP
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
北卡羅來納州夏洛特市
2024年3月8日
39
獨立註冊會計師事務所內部控制報告
致股東、董事會和審計委員會
HCI集團公司及其子公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年)》中確立的標準，對湖北集團有限公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的S財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審核本公司截至2023年12月31日止三個年度內各年度的綜合財務報表，而我們於2024年3月8日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。
我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/FORVIS，LLP
北卡羅來納州夏洛特市
三月 8, 2024
40
HCI GROUP，INC.和子公司
合併B配額單
(以千為單位的美元金額)
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
可供出售的固定到期日證券，按公允價值計算(攤銷成本：美元 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
股權證券，按公允價值計算(成本：#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
有限合夥投資 |
|
|
|
|
|
|
||
對未合併的合資企業的投資，按股權計算 |
|
|
|
|
|
|
||
房地產投資 |
|
|
|
|
|
|
||
總投資 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物(A) |
|
|
|
|
|
|
||
受限現金(A) |
|
|
|
|
|
|
||
固定期限證券到期應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息和應收股息 |
|
|
|
|
|
|
||
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
應收保費淨額(津貼：#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
假定應收保費 |
|
|
|
|
|
|
||
預付再保險費 |
|
|
|
|
|
|
||
可收回的再保險，扣除信貸損失準備後的淨額： |
|
|
|
|
|
|
||
已支付虧損和虧損調整費用(津貼：#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
未付損失和損失調整費用(津貼：#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延保單收購成本 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
使用權資產--經營租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
為承擔業務而預留的資金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產(A) |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(a)
(續)
41
HCI GROUP，INC.和子公司
綜合資產負債表--(續)
(以千為單位的美元金額)
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
負債與權益 |
|
|
|
|
|
|
||
虧損及虧損調整費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未賺取的保費 |
|
|
|
|
|
|
||
預付保費 |
|
|
|
|
|
|
||
應就已支付損失和損失調整費用支付的再保險 |
|
|
|
|
|
|
||
分割性應付再保險費 |
|
|
|
|
|
|
||
應支付的假定保費 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
提前收回未付損失的再保險 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債--經營租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
可贖回的非控股權益(附註21) |
|
|
|
|
|
|
||
股本： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股( |
|
|
|
|
|
|
||
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合虧損，税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性權益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債、可贖回的非控股權益和權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閲隨附的注意事項過時的財務報表。
42
HCI GROUP，INC.和子公司
整合狀態收入構成要素
(以千計的美元金額，每股金額除外)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
賺取的毛保費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
放棄的保費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
賺取的淨保費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨投資收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已實現投資(虧損)淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未實現投資淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
保單手續費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重新計量或有負債的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
虧損及虧損調整費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
保單購買及其他承保費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政人員費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減值損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務轉換費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税支出(福利) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
歸屬於可贖回非控股股東的淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
扣除非控股權益後的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股基本收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀釋後每股收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
請參閲合併財務報表附註。
43
HCI GROUP，INC.和子公司
合併報表綜合收益
(以千為單位的美元金額)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資未實現收益(虧損)的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期間產生的未實現淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
催繳及償還收益記入投資收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
已實現淨虧損(收益)重分類調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
未實現收益(虧損)淨變化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
上述變更的遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)總額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
扣除非控股權益後的綜合收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
請參閲合併財務報表附註。
44
HCI GROUP，INC.和子公司
合併報表或F股權
截至2023年12月31日止的年度
(美元金額以千為單位，每股除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
税後淨額 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
||||||||
2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可贖回的淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他全面收入總額， |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
發行限制性股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
沒收限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股的回購和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公開發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||||
以子公司股份為基礎的攤薄 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股分紅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
額外實收資本缺口 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2023年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
請參閲合併財務報表附註。
45
HCI GROUP，INC.和子公司
合併權益報表--(續)
截至2022年12月31日止的年度
(美元金額以千為單位，每股除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
税後淨額 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
||||||||
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可贖回的淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合損失總額，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行限制性股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
沒收限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股的回購和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股的回購和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
以子公司股份為基礎的攤薄 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股分紅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
額外實收資本缺口 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
請參閲合併財務報表附註。
46
HCI GROUP，INC.和子公司
合併權益報表--(續)
截至2021年12月31日止的年度
(美元金額以千為單位，每股除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
税後淨額 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
||||||||
2020年12月31日餘額 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
淨收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
可贖回的淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
的變化的累積影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他綜合損失總額，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行限制性股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
沒收限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
取消限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股的回購和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股發行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
轉換後發行的普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
以子公司股份為基礎的攤薄 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
認股權證的發行，扣除發行後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通股分紅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
額外實收資本缺口 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
請參閲附註合併財務報表。
47
HCI GROUP，INC.和子公司
合併狀態現金流項目
(以千為單位的美元金額)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
扣除非控股權益後的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
對淨收益(虧損)與提供的現金淨額進行調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資溢價攤銷淨額(折價增加) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
遞延所得税(福利)費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已實現投資損失(收益)淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
未實現投資(收益)損失淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
信貸損失費用--可收回的再保險 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
未合併合營企業淨收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從未合併的合資企業收到的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
有限合夥權益淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從有限合夥權益收到的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減值損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務清償損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務轉換費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非自願轉換收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
出售房地產投資的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重新計量或有負債的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
外幣重計量損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他非現金項目 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
經營性資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應計利息和應收股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應收保費淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
假定應收保費 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
預付再保險費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
可追討的再保險 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
遞延保單收購成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
為承擔業務而預留的資金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
虧損及虧損調整費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
未賺取的保費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
預付保費 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
應就已支付損失和損失調整費用支付的再保險 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
分割性應付再保險費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應支付的假定保費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
提前收回未付損失的再保險 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用和其他負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
(續)
48
HCI GROUP，INC.和子公司
合併現金流量表--(續)
(以千為單位的美元金額)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
對有限合夥權益的投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從有限合夥權益收到的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
從未合併的合資企業收到的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
購置財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買房地產投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
購買固定期限證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買股權證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買短期投資和其他投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
因通過徵用而放棄的財產而獲得的補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
房地產投資銷售收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售固定期限證券所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
催繳、還款和固定期限的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售股權證券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售、贖回和到期的短期和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
根據股份回購遠期合約收取的現金股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
循環信貸安排項下的淨還款額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
發行普通股的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
發行可贖回非控制權益所得款項及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
發行成本--可贖回的非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
支付給可贖回非控股權益的現金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行長期債券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
贖回長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
普通股回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股份回購計劃下的普通股回購 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
購買非控股權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的債務轉換費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
發債成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
匯率變動對現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年終現金、現金等價物和受限現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
(續)
49
HCI GROUP，INC.和子公司
合併現金流量表--(續)
(以千為單位的美元金額)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
補充披露現金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
繳納所得税的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
非現金投資和融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可供出售投資的未實現收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
購買股權證券時應支付的款項 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
固定期限證券到期應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
按以下方式轉換髮行的普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
在Centerbridge交易中發行的權證 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
根據融資租賃獲得的資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
購買房地產投資和無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
承擔的責任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
收購無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已發行普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
應付或有對價 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
請參閲accom合併財務報表的註解。
50
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
注意事項1--業務性質
HCI Group，Inc.及其子公司(“HCI”或“公司”)主要通過兩家在佛羅裏達州註冊的保險公司從事財產和意外傷害保險業務，這兩家公司分別是房主選擇財產和意外傷害保險公司(“HCPCI”)和TypTap保險公司(“TypTap”)。HCPCI和TypTap都有權承保佛羅裏達州和其他州的各種房主財產和意外傷害保險產品以及相關業務。這兩家保險子公司的業務都由HCI Group，Inc.和某些HCI子公司提供支持。該公司強調使用內部開發的技術來收集和分析索賠和其他補充數據，為保險子公司的運營節省成本和提高效率。此外，公司的房地產子公司綠葉資本有限責任公司主要從事擁有和租賃房地產以及經營碼頭設施的業務。
2021年第一季度，該公司重組了業務，專注於特定的業務部門，從而創建了TypTap保險集團(Ttig)，擁有獨立的員工隊伍、董事會和財務報告結構。TTIG下的公司包括TypTap、TypTap管理公司、Exzeo USA，Inc.和賽普拉斯技術開發公司，Inc.，後者是一家印度公司Exzeo Software Private Limited的母公司。Ttig及其子公司被稱為TypTap Group。
2023年10月，該公司在佛羅裏達州成立了一家新的子公司--核心風險管理有限責任公司(“CRM”)。其唯一目的是代表共管公寓業主互惠交易所(“CORE”)在事實律師協議下進行日常運營。CORE是一家互惠保險交易所，成立於2023年11月，為商業住宅提供多重險種保險產品。更多信息見附註16--“可變利益實體”。
隨着CORE的加入，該公司現在通過五個可報告的部門開展業務：1)HCPCI保險業務，2)TypTap集團，3)核心保險業務，4)房地產業務，5)公司和其他業務。有關更多信息，請參閲附註17--“分類信息”。
假定的業務
東北地區
自2020年12月31日起，公司通過HCPCI開始提供
自2021年6月1日起，該公司通過HCPCI和TypTap開始提供
東南部地區
2022年2月，HCPCI與美聯航簽訂了另一份再保險協議，其中HCPCI提供
這個公司還與美聯航就承擔東南地區的業務訂立了續約權協議。根據續約權協議，該公司有權在美聯航各自的保單期限結束時續訂和/或更換美聯航的保單。保單更換日期定為2022年6月1日或雙方商定的其他日期
51
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
派對。作為交易的一部分，美聯航獲得了續約權轉讓佣金
本公司於2022年6月透過TypTap訂立新的配額股份再保險協議，以提供
公民假設
本公司可能不時參與一項“外賣計劃”，透過該計劃，本公司承擔由佛羅裏達州政府支持的保險公司Citizens Property Insurance Corporation(“Citizens”)持有的保單。外賣計劃是一項立法授權的計劃，旨在通過鼓勵私營公司承擔公民的政策來減少州政府的風險敞口。2023年第四季度，公司的兩家保險子公司HCPCI和TypTap獲得佛羅裏達州金融服務部保險監管辦公室(FLOIR)的批准，將承擔總計
注2--主要會計政策摘要
陳述的基礎。所附財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
鞏固原則。隨附的合併財務報表包括HCI Group，Inc.及其控股和控股子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。此外，本公司根據與根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)規定的可變利息模式合併可變利息實體有關的權威會計指引，評估其待合併的關係或投資。當本公司有權指導對可變權益實體的經濟表現有最重大影響的活動，並有義務吸收可變權益實體可能對可變權益實體產生重大影響的虧損或從可變權益實體獲得利益時，可變權益實體被合併。當可變利益主體未合併時，本公司採用權益法核算投資。根據這種方法，賬面價值一般是本公司在未合併實體的資產淨值中所佔的份額，而本公司在資產淨值中所佔份額的變化計入投資淨收入。
估計的使用。根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計大不相同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計主要涉及虧損和虧損調整費用、具有追溯撥備的再保險、可收回的再保險、遞延所得税、有限合夥投資、從美聯航收購的無形資產、信貸損失準備和基於股票的補償費用。
現金和現金等價物。本公司將所有原始到期日少於三個月的短期高流動性投資視為現金和現金等價物。在2023年12月31日和2022年12月31日現金和現金等價物包括存放在金融機構和證券經紀公司的現金以及存款單。
受限現金。受限現金是指公司獨家擁有的資金，由某些州持有，在這些州，公司的保險子公司開展業務以滿足法規要求，不能立即用於業務。在本公司是共同所有人但不是指定受益人的賬户中預留的資金不被視為受限現金，幷包括在綜合資產負債表上為承擔業務而預留的資金中。
52
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
可供出售的固定期限證券。可供出售的固定期限證券包括債務證券和可贖回優先股。該公司的可供出售證券按公允價值列賬。除信貸損失外，代表未實現收益或損失的可供出售證券的公允價值變動不包括在淨投資收入中，並在股東權益中作為扣除遞延所得税的累計其他全面收益(虧損)的組成部分報告。銷售的已實現投資收益和損失在交易日被記錄下來，並使用先進先出(FIFO)方法確定。投資收益確認為賺取收益，購買債務證券產生的折扣或溢價在投資收益中使用利息方法在證券的估計剩餘期限內確認。贖回和還款的收益和損失計入投資收益。
該公司每月審查固定期限證券的減值情況。在審核減值證券時，本公司會考慮其持有該等證券的能力及意圖，以及本公司是否有可能被要求在這些證券預期收回或到期前出售該等證券。對於本公司擬出售或可能在收回或到期前出售的固定期限證券，未實現虧損確認為收益減值損失。
本公司有能力及意圖持有直至收回的減值證券，並相信本公司不大可能會被要求在預期收回或到期前出售該等證券，則評估是否存在與信貸有關的損失。在釐定因信貸相關損失而引致的減值時，本公司會審慎考慮發行人的財務比率及狀況、證券的當前評級及到期日、發行人未能按預定時間付款，以及估計預期收取的現金流的整體市場情況等因素。然後，按收購日隱含證券的實際利率折現的預期現金流與證券在計量日的攤銷成本進行比較。當預期現金流的現值低於證券的攤銷成本時，發生信用損失。如果存在這種與信貸有關的損失，則在合併損益表中計入計提信貸損失準備。津貼的後續變化，無論是有利的還是不利的，都記錄在綜合損益表上。請參閲本附註“信貸損失準備”部分的其他信息。與其他非信貸因素相關的任何剩餘減值虧損，如利率或市場狀況的變化，均作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分反映。
53
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
對於某些與保險業務相關的金融資產，如可收回的再保險和應退還保費的再保險應收款項，本公司採用基於評級的方法，該方法是違約概率法的修正版本。它需要兩個關鍵輸入：a)清算率和b)損失敞口金額。清算率每年公佈一次，是指最終被清算的受損保險公司與A.M.Best在其研究中認為的保險公司集團的比率。損失敞口金額代表未來賬單餘額，扣除任何抵押品，在基於公司歷史索賠支付模式的預測期內分佈。基於評級的方法通過將按保險評級分組的未來賬單乘以相應的清算利率乘以保險評級來衡量信貸損失。
對於在開單後90天內到期的已支付再保險，本公司將在很大程度上依賴於每家再保險人的信用評級、最近的財務狀況和歷史收集問題(如果有)來確定預期的信用損失。至於因保險人與再保險人就再保險協議條文的詮釋出現分歧而引致的風險(“爭議風險”)，本公司將繼續採用已發生損失的方法來估計損失。2023年12月31日，再保險可收回結餘並無爭議風險。
股權證券。股本證券指本公司於實體持有作投資用途之擁有權權益。與股本證券有關的未變現持有收益及虧損於綜合收益表內呈報為未變現投資收益及虧損淨額。銷售產生的已實現投資損益在交易日入賬，並採用先進先出法（見 B)股權證券注5--“投資”）。
有限合夥投資。該公司在有限合夥企業中擁有權益，但這些權益並未根據修訂後的1933年美國證券法、任何州的證券法或任何其他司法管轄區的證券法註冊。合夥權益不能在公開市場上轉售，任何退出均須遵守合夥協議的條款和條件。本公司對合夥經營和財務政策沒有任何影響。公司採用權益法核算所有權權益大於
有限合夥企業的淨投資收益或虧損是指根據每個有限合夥企業的所有權權益的百分比分配給公司的經營業績的淨總額。
根據美國公認會計原則，這些作為私募股權基金的有限合夥企業必須以公允價值衡量其投資，並在其損益表上反映其投資的公允價值中的未實現損益。因此，有限合夥投資在每個報告日期的賬面價值接近其估計公允價值。
對未合併的合資企業的投資。該公司擁有 a
房地產投資公司。房地產投資包括房地產和為投資目的而購買的相關資產(見附註5--“投資”)。房地產及相關折舊資產按成本計價，扣除累計折舊後計入淨資產。不動產收入，並使用直線折舊法在資產的預計使用年限內分配。土地不會貶值。當事件或情況顯示房地產的賬面價值可能無法收回時，對房地產進行減值評估。
遞延保單收購成本。遞延保單收購成本(“DAC”)指取得保險合約的直接成本，包括收取保單保費時向外部代理人支付的保費税、檢查費及佣金。DAC還可能包括與從其他保險公司轉移保單以更換保單以及根據公司自己的費率和條款簽發續訂保單相關的費用。DAC按相關保單的存續期內所賺取的毛保費金額攤銷。與承擔業務相關的讓與佣金和相關費用也將在再保險協議的有效期內遞延和攤銷。
54
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
DAC的計算方法將此類遞延成本的金額限制為其估計可變現價值，這包括已賺取的毛保費、相關投資收入、未償虧損和虧損調整費用，以及在賺取保費時預計將發生的某些其他成本。
對DAC進行審查，以確定是否可以從未來的保費收入(包括投資收入)中收回。如果這種成本被確定為無法收回，則在確定時計入費用。如果因處置一項業務而導致毛保費總額估計數減少或永久減損，則可在短期內減少被視為可收回的發付金數額。如果上文討論的任何毛保費收入估計數被修訂，DAC的攤銷金額可能會在短期內修訂。
財產和設備。財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報，並計入其他營業費用。折舊在估計使用年限內以直線為基礎計算如下：土地改良，
長期資產減值。長期資產，例如物業及設備，每年或每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，會檢討減值情況。本公司通過確定資產能否從未貼現的未來現金流中收回來評估長期資產的可回收性。長期資產的可回收性取決於(其中包括)本公司維持盈利能力以便在債務到期時能夠履行債務的能力。我們認為，根據目前的信息和預測，有形的長期資產將在受益期內收回。
租約。 該公司從非附屬公司租賃辦公設備、存儲單元和辦公空間，條款範圍為
如果合同是租賃或包含租賃，並且公司有權控制已確定資產的使用，則使用權(“ROU”)資產和租賃負債從合同的租賃部分計量並在綜合資產負債表中確認。在計量租賃負債時，本公司使用其遞增借款利率來貼現租賃付款，該貸款由期限與租賃期限相似的類似資產擔保。對合同進行進一步評估，以確定租賃是融資租賃還是經營租賃的分類。如果租賃是融資租賃，則在資產的使用壽命或租賃期限中較短的時間內，將淨資產折舊為折舊費用。利息支出與租賃負債相關，採用實際利息法入賬。如果租賃是經營性租賃，則ROU資產在租賃期內按直線攤銷租賃費用。為在公司綜合資產負債表中列報融資租賃，淨資產和相應的租賃負債分別計入財產和設備、淨債務和長期債務。在本公司綜合資產負債表中列報經營租賃時，ROU資產列示為使用權資產-經營租賃，相應的租賃負債反映為租賃負債-經營租賃。
作為出租人，本公司以不同的條款將其商業和零售物業、船閘和碼頭出租給非關聯公司。如果合同賦予公司的客户控制已確定資產的使用的權利，收入將在租賃期內以直線基礎確認。本公司產生的初始直接成本在租賃期內按直線遞延和攤銷。該公司還記錄了一筆未開賬單的應收賬款，即直線收入超過根據租約開出的賬單金額的金額。
無形資產。與房地產投資相關的無形資產包括收購的原址租賃和主要或主要租户關係的應佔價值。主要租户關係的價值代表了將全國公認的零售商作為主要租户的經濟效益，這將把消費者流量和其他租户吸引到零售中心。這些無形資產在相關租賃期內攤銷至支出。與房地產投資有關的無形資產攤銷是
55
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
反映在合併損益表中的淨投資收入中。本公司每年或當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，審核該等無形資產的減值。如本公司確定賬面價值不可收回，則會在本公司的綜合損益表中記錄減值虧損。
收購的無形資產代表本公司支付的對價的公允價值，估計將支付以換取從賣方獲得的續期權和非競爭性無形資產。在續期權利交易中，本公司購買了在商定的保單更換日期向賣方在某些州的所有投保人提供房主保險的權利，但不是義務。續約權協議還包含一項非競爭條款，根據該條款，賣方同意在指定日期之前不向這些州的房主提供保險。本公司根據其支付代價的公允價值記錄該等無形資產，並根據與賣方簽訂的續約權協議的規定估計支付給賣方。本公司聘請第三方估值專家協助分配所收購的續期權和非競爭性無形資產。無形資產在其預計使用年限內攤銷。更新權和非競爭性無形資產的攤銷在綜合損益表的其他營業費用中反映。對無形資產進行評估，以確保賬面價值沒有減值。在攤銷期間不需要更改。更多信息見附註10--“無形資產淨額”。
為承擔業務而預留的資金。根據本公司與美聯航的配額股份再保險協議，已為作為受益人的美聯航設立信託賬户。信託餘額指根據再保險協議欠本公司的淨額。信託基金包括a)為建立賬户而存入的資金和b)保費，包括任何隨後的保費調整，並從佣金和已支付的損失及損失調整費用中減去。信託賬户內的資產主要由現金組成。配額份額協議完成時的剩餘資金將根據信託協議進行分配。在美聯航於2023年2月27日被佛羅裏達州接管之前，美聯航擁有獨家和無條件的權利，根據配額份額再保險協議的要求，在書面通知下從信託賬户中提取資金。這些資金現在處於接管人的控制之下。
租賃購置成本。租賃收購成本是指尋找和收購租户的資本化成本，如租賃佣金、法律和營銷費用。成本計入合併資產負債表中的其他資產。該公司在租賃期內以直線法將這些成本攤銷到其他運營費用中。
長期債務。長期債務包括債務工具和融資租賃義務。債務工具一般被歸類為負債，並按扣除任何發行成本後的攤餘成本入賬。債務發行成本按實際利息法在債務工具的預期壽命內資本化並攤銷為利息支出。在發行時，對具有轉換和贖回選擇權等嵌入特徵的債務工具進行評估，以確定分叉和衍生會計是否適用。除了轉換選項之外的任何嵌入特徵在發行時被評估，以確定是否有可能行使該嵌入特徵。如本公司斷定該嵌入特徵不可能行使，則該嵌入特徵被視為非實質性特徵，且不會影響債務工具的初始計量及預期壽命。
56
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
可贖回的非控股權益。可贖回非控股權益代表TTIG的經濟權益，列示於綜合資產負債表的臨時權益(夾層)部分。該權益包括分紅、表決權、轉換權、參與權、清算優先權和贖回權。贖回功能不僅僅在TTIG的控制範圍內。
可贖回的非控股權益最初按公允價值入賬，減去相關發行成本。公允價值採用剩餘公允價值法估計。增加股息率的影響增加到可贖回的非控制性權益，留存收益相應減少。實際利息法用於增加股息率期間的增值。利息的賬面價值隨後也會根據應計股息和股息支付進行調整。該公司有權選擇以現金或實物支付股息。假設股息將以現金結算，股息按月累加。
當可贖回的非控制權益有可能贖回時，本公司選擇在贖回價值發生變化時立即確認該變動，並將該權益的賬面價值調整至最高贖回價值，以報告日期的贖回價格或公平市價中較高者為準。在計算普通股股東可獲得的收入時，贖回價值的這種變化被視為股息。
非控制性利益。本公司擁有可歸因於TTIG的非控股權益。當公司擁有的非控制性權益少於
預付股份回購遠期合約。預付股份回購遠期合同通常是允許公司在特定時間以給定遠期價格從交易對手手中購買指定數量的普通股的合同。該公司簽訂了這樣一份合同，並對遠期合同的特點進行了評估，以確定它是否符合美國公認會計原則對衍生金融工具的定義。本公司確定遠期合約為本公司普通股的股權合約，要求以本公司普通股進行實物結算。因此，該交易被確認為股東權益的一個組成部分，並計入相當於預付款金額的額外實收資本，預付款金額代表支付給交易對手的現金。隨後期間的公允價值變動未在收益中確認。
虧損和虧損調整費用。虧損準備金及虧損調整開支(“LAE”)乃按估計可涵蓋已發生虧損及LAE的金額建立負債而釐定。這類準備金是根據對已報告的索賠的評估和未決索賠的發展確定的。這些準備金是根據已報告的損失和LAE的個別情況估計數，以及已發生但未報告的此類數額的估計數計算的。估計負債的變動在虧損和LAE結算時計入或計入收入。
未付損失和法律援助估計數取決於索賠嚴重程度和頻率的趨勢，並不斷加以審查。作為這一過程的一部分，該公司審查歷史數據並考慮各種因素，包括已知和預期的監管和法律發展、社會態度的變化、通貨膨脹和經濟狀況。隨着經驗的發展和其他數據的獲得，這些估計會根據需要進行修訂，從而增加或減少現有的未償損失和LAE。調整反映在作出調整的期間的業務結果中，負債可能與先前的估計有很大偏離。轉讓給再保險公司或從再保險公司追回的虧損和LAE在綜合損益表上記為減損和LAE。
預付保費。在保單生效日期之前收到的保費付款被記錄為預付保費。一旦保單生效，保費將按“保費收入“下面。
57
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
應收保費。應收保費是指投保人因投保而應繳的保費金額。保費在保單生效之日在公司總賬中記為應收款項。保費須在生效日期前45-60天向投保人收取。投保人在生效日期後有30天的寬限期，在保險範圍取消之前支付保費。如果投保人不支付保費，本公司可以取消保單，並且沒有義務提供保險。未支付的續期保單在投保人支付保費的最後一天午夜被取消。已註銷保單的未到期保費負債與應收保費餘額一起沖銷。因此，有
但是，如果30天的寬限期落在兩個報告期之間，第一個報告期結束時的應收保費餘額可能會因為沒有考慮隨後在下一個報告期內註銷的保單而被誇大。為緩解多報問題，本公司通過將歷史取消率乘以報告日的應收保費餘額來估計後續保單取消帶來的貨幣影響。通過減少未到期保費負債和已賺取的收入，建立了用於抵消應收保費餘額的無法收回保費準備。
在2023年12月31日和2022年12月31日，壞賬保費免税額為$
放棄再保險.在正常業務過程中，本公司尋求通過向其他保險企業或再保險公司再保險不同風險領域的一定程度的風險，以減少災難或其他事件可能造成的損失。該公司與多家再保險公司簽訂合同，以確保其年度再保險覆蓋範圍，通常從每年6月1日起生效。考慮到可能的最大損失和再保險市場狀況，本公司每年購買再保險。可向再保險人追討的金額以與適用的一份或多份再保險合同一致的方式估計。據報道，轉讓給其他公司的保費是指為達到淨保費而賺取的毛保費的減少。預付再保險保費是指轉讓給再保險人的保費中未到期的部分。
本公司可不時選擇向再保險人支付復職保費，以恢復因損失事件而用盡的再保險承保限額。當發生這種情況時，與第一個承保限額相關的現有預付再保險保費中的未攤銷部分將立即支出。復職保費將被確認為預付的再保險保費，將攤銷為在合同剩餘承保期內放棄的保費。
該公司目前的一份再保險合同包含追溯條款，其中包括根據合同下的損失經驗調整保費的條款和條件。在這種情況下，採用有無兩種方法來估計在每個報告日期應確認的資產或負債額。估計數是合同規定的損失發生之前和之後的合同費用淨額之間的差額。與保費調整有關的估計在所賺取的割讓保費中確認。根據迄今的損失經驗並在需要進行調整時，每月審查這些估計數。讓出保費的這種調整反映在公司目前的業務中，並記錄在其他資產中，直到合同到期時收到為止。更多信息見附註14--“再保險”。
根據一份洪水配額份額再保險合同，該公司通過將毛保費割讓給第三方再保險公司而獲得割讓佣金。轉讓佣金是本公司收購保單、承保及其他營運開支的補償。所收到的割讓佣金包括公司資本化的部分保費税和代理佣金以及部分未資本化的收購成本和其他承銷費用。割讓佣金按再投保保單條款按比例確認為收入，其金額計入綜合損益表中的保單收購及其他承保開支。轉讓佣金中收回資本化購置費用的未賺取部分被歸類為減少額，而剩餘未賺取餘額歸類為其他負債中的遞延收入。
假設是再保險。本公司不時同意承擔其他保險公司的風險。與再保險業務有關的再保險保費、佣金、費用津貼和準備金的會計處理，與原發出的保單和再保險合同條款的會計處理一致。從其他保險公司承擔的保費包括在賺取的毛保費中。已支付的毛保費和相關費用的讓渡佣金如下
58
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
反映為DAC，在再保險協議的有效期內按比例攤銷為費用。這筆攤銷費用包括在合併損益表中的保單收購和其他承保費用中。
再保險公司提前收回了未付損失。預先收回的未償損失的再保險是指根據再保險合同從再保險人那裏預先收到的現金，以補償公司的損失和損失調整費用。合同允許本公司使用這些資金來抵消只能收回的已支付部分的再保險。
保費收入。保費收入包括直接向被保險人發出保單或續期或更換被保險人保單所得的保費，以及根據再保險協議提供保險而承擔的保費。保費收入是在保單期限內按日比例賺取的，幷包括在賺取的毛保費中。未到期保費是指可歸因於未到期保單期限的保費部分。該公司審查其政策細節，併為任何未償還的金額超過
保單費用。保單費用是指不可退還的保險費用，其目的是報銷承保保單所產生的部分成本。保單費用在保單承保期內按比例確認。
索賠處理服務的收入。本公司作為第三方管理人(“TPA”)向第三方保險公司提供理賠處理服務。這項服務包括調查、評估、調整和理賠。這些高度相關的活動結合在一起，是為了履行公司根據合同提供索賠處理服務的義務。因此，就收入確認而言，它們被視為一項單一的業績義務。費用是根據索賠類型按每個索賠確定的。對於每種類型的索賠，每項索賠的費用收入在平均索賠處理期間確認。
本公司可能會產生與調查、覆蓋範圍分析、調整、談判、和解、辯護或一般索賠處理相關的外包服務的額外費用。這些費用可由客户報銷。公司對如何代表其執行外包服務擁有控制權。因此，當外包服務完成並由公司支付或應計時，這些傳遞成本在公司預期有權獲得的毛額中確認為收入。
對於特定類型的索賠，除每項索賠的服務費外，公司有權獲得額外收入，該額外收入是根據每項索賠的已支付損失賠償額的固定百分比確定的。收入在公司支付賠償金時確認。
與索賠處理服務有關的收入列入綜合損益表中的其他收入。截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，索賠處理服務的收入為#美元。
保險保證協會評估。該公司的保險子公司可能會由佛羅裏達州保險擔保協會等州協會進行評估。攤款的目的是用來支付破產保險實體的保險索賠。評估的依據通常是在破產當年期間或之後支付的保費的百分比。負債在有可能對其所依據的保費課徵的情況下予以確認，且數額可以合理估計。保險公司一般可透過收取保單附加費，向有效投保人及未來的投保人追討全數評税。美國公認會計原則規定，公司應根據承保或承保義務保費金額記錄資產，並限於在有效保單有效期內可收回的金額。
外幣。本公司印度子公司的本位幣為美元。因此，該附屬公司的貨幣資產和負債按資產負債表日的有效匯率重新計量為美元。非貨幣性資產和負債使用歷史匯率重新計量。以當地貨幣記錄的費用按現行匯率重新計量。這些重新計量產生的匯兑損益計入其他運營費用。
所得税。 該公司提交合並的聯邦和州所得税申報單，並根據書面税收分配協議在其子公司之間分配税款。
該公司根據美國公認會計原則核算所得税，導致所得税支出和收益包括兩個組成部分：當期和遞延。當期所得税支出和福利反映了當期應繳納或退還的税款，方法是將已頒佈税法的規定適用於應納税所得額或扣除超過收入的部分。公司決定
59
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
使用負債(或資產負債表)法的遞延所得税。在這種方法下，遞延税項資產或負債淨額是根據資產和負債的賬面和計税基礎之間的差異產生的税收影響，並在税率和法律發生變化的期間確認。
遞延所得税支出和收益是由於遞延所得税資產和負債在不同期間發生變化而產生的。如果根據技術優勢，遞延税項資產更有可能在審查後實現或維持，則確認遞延税項資產。術語“更有可能”指的是50%以上的可能性；術語“經審查”和“經審查”還包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)。符合較可能確認門檻的税務狀況，在最初及其後被計量為最大數額的税務優惠，在與完全知悉所有相關資料的税務機關結算後，有超過50%的可能性得以實現。釐定一項税務狀況是否已達到極有可能達到的確認門檻時，須考慮報告日期的事實、情況及可獲得的資料，並須由管理層作出判斷。如果根據可獲得的正面和負面證據的權重，包括最近的經營業績、可用的税務籌劃策略和預計的未來應納税所得額，遞延税項資產更有可能部分或全部無法變現，則遞延税項資產將扣除估值撥備。
金融工具的公允價值。公司現金和現金等價物的賬面價值與其在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值相近。證券或金融工具的公允價值是基於美國公認會計準則(GAAP)(見注7--“公允價值計量”)。
基於股票的薪酬。本公司根據美國公認會計原則的公允價值確認條款對基於股票的薪酬進行會計處理，該條款要求根據估計的公允價值計量和確認發放給員工、非員工董事(見附註23--“基於股票的薪酬”)和第三方獲獎者的所有基於股票的薪酬。根據美國公認會計準則，授予僱員和非僱員董事的股票獎勵的公允價值通常被確認為必要服務期內的補償費用，該服務期被定義為接受者被要求提供服務以換取獎勵的期間。公司股票獎勵的喪失將在發生時入賬。本公司對僅包括基於服務的歸屬條件的所有授予使用直線歸屬法。具有基於市場的歸屬條件的限制性股票授予在派生的服務期內支出。如果條件比預期更早滿足，基於市場的費用獎勵可能會加快。對於授予第三方獲獎者的獎勵，贈款的成本在同一時期確認(S)，並以相同的方式確認，就像公司支付了現金一樣。該公司基於股票的獎勵包括股票期權、認股權證和帶有服務和基於市場的歸屬條件的限制性股票獎勵。與授予員工和非員工董事的所有獎勵相關的薪酬支出包括在一般和行政人事支出中。如果某些股票期權和限制性股票獎勵的價值高於用於確認補償費用的價值，公司將獲得意外之財税收優惠。如果限制性股票獎勵的價值低於確認補償費用的價值，公司將出現税收短缺。本公司在綜合損益表中確認税收意外之財和税項不足之處。
每股普通股的基本和攤薄收益。每股普通股基本收益或虧損的計算方法是，普通股股東應佔淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。美國公認會計原則要求將限制性股票納入參與證券，因為公司限制性股票的持有者有權分享股息，如果宣佈的話，與普通股股東平等。此外，當公司出現經營虧損時，限制性股票的內在價值也會下降。因此，公司限制性股票的持有者將獲得按比例分配的淨收益和虧損份額，其方法是將限制性股票的加權平均總股份除以加權平均普通股和限制性股票的總和(“兩級法”)。稀釋後的每股普通股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同以及參與的股票被行使或轉換時可能發生的稀釋。在虧損期間，普通股等價物，如股票期權和可轉換債券，不包括在每股稀釋虧損的計算中，因為納入將具有反稀釋效果。見附註20--2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的潛在稀釋證券的“每股收益”.
法定會計慣例。該公司在美國的保險子公司遵守全美保險監理員協會規定的、FLOIR採納或允許的法定會計慣例。公司在美國的子公司沒有采用任何國家規定或允許的做法。此外，本公司的百慕大保險子公司根據百慕大金融管理局規定的監管會計慣例編制和提交財務報表。
60
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
附註3--最近的會計聲明
會計準則更新第2023-01號。2023年3月，FASB發佈了會計準則更新第2023-01號(“ASU 2023-01”)租約(主題842)：共同管制安排。對於公共實體，只要承租人通過租賃控制資產的使用，此次更新將與共同控制租賃相關的租賃改進的所需攤銷期限修正為共同控制組租賃改進的使用年限，而不考慮租賃期限。此外，如果出租人在轉租資產的同時從不在同一共同控制組內的實體租賃資產，攤銷期限不得超過共同控制組的攤銷期限。一旦承租人不再控制資產的使用，該資產將通過權益調整計入共同控制的實體之間的轉移。ASU 2023-01從2024年第一季度開始對公司生效。該公司預計這一更新不會對其未來的財務狀況產生實質性影響。
會計準則更新第2023-07號。2023年11月，FASB發佈了會計準則更新第2023-07號(“ASU 2023-07”)分部報告(主題280)：改進可報告分部披露。此外，更新澄清了實體可以披露多個分部損益計量的情況，為具有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求，幷包含其他披露要求。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期間對所有公共實體有效。允許及早領養。該公司正在評估其對分部報告披露的影響。
會計準則更新第2023-09號。2023年12月，FASB發佈了會計準則更新號2023-09(“ASU 2023-09”)所得税(專題740)：所得税披露的改進。這一更新要求公共實體報告按聯邦、州和外國税收分列的所得税支出，並進一步詳細説明超過量化門檻的特定司法管轄區，從而加強所得税披露。此外，公共實體還必須按照適用的聯邦法定税率單獨披露等於或大於運營税前收入5%的對賬項目。允許及早領養。該公司正在評估其對所得税披露的影響。
注4--現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了公司合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和受限制現金的對賬，這些金額與合併現金流量表中顯示的金額相同。
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限現金 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2023年12月31日, $
關於出售佛羅裏達州墨爾本零售購物中心投資物業的事宜，見附註5--“投資”e）房地產投資, $
61
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
附註5--投資
a）可供出售的固定期限證券
本公司持有分類為可供出售之固定到期日證券投資。在 2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司可供出售證券的成本或攤銷成本、信用損失準備、未實現損益總額和估計公允價值如下：
|
|
成本或 |
|
|
津貼 |
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
|
|||||
|
|
成本 |
|
|
信用損失 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|||||
截至2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美國財政部和美國政府機構 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
公司債券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
交易所交易債券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
截至2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美國財政部和美國政府機構 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
公司債券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
州、市和政治分區 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
交易所交易債券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
可贖回優先股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權要求償還或提前償還債務，包括或不包括罰款。
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
成本或 |
|
|
估計數 |
|
|
成本或 |
|
|
估計數 |
|
||||
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在一年或更短的時間內到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
應在一年至五年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在五年到十年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
十年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
存款式證券
2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日存入各監管機構的固定期限證券公允價值是$
可供出售的固定期限證券的銷售
已收到的收益，以及出售可供出售的固定期限證券的已實現損益總額2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日如下：
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|||
|
|
|
|
|
已實現 |
|
|
已實現 |
|
|||
|
|
收益 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|||
截至2023年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
截至2022年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
截至2021年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
62
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
可供出售固定期限證券的未實現虧損總額
未實現虧損總額為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，按投資類別和個別證券持續虧損的時間長度彙總如下：
|
|
不到12個月 |
|
|
12個月或更長 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
截至2023年12月31日 |
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
|
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
|
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
|
||||||
美國財政部和美國政府機構 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
公司債券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
交易所交易債券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
可供出售證券總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
不到12個月 |
|
|
12個月或更長 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
截至2022年12月31日 |
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
|
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
|
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
|
||||||
美國財政部和美國政府機構 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
公司債券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
州、市和政治 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
交易所交易債券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
可贖回優先股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
可供出售證券總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
在2023年12月31日和2022年12月31日，有幾個
可供出售固定期限證券信用損失準備
本公司定期審查其個人投資證券的信用減值。本公司在決定個別證券是否存在信貸損失時，會考慮多項因素，包括-
下表彙總了可供出售固定期限證券的信貸損失準備在截至該年度的活動情況。2023年12月31日、2022年和2021年：
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
減價出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
減少交換證券的費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
12月31日的結餘 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
63
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司確認$
B)股權證券
本公司持有以公允價值計量的股本證券投資，該等公允價值可隨時釐定。在…2023年12月31日和2022年12月31日，公司股權證券的成本、未實現損益總額和估計公允價值如下：
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
2023年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
下表列出了公司合併損益表中與仍持有的股權證券相關的未實現損益部分。
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
確認淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
不包括：確認的已實現(虧損)淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
確認的未實現淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
出售股權證券
已收到的收益，以及出售股權證券的已實現損益總額2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日如下：
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|||
|
|
收益 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|||
截至2023年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
截至2022年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
截至2021年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
64
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
C)有限合夥投資
本公司在有限合夥企業中擁有權益，但該有限合夥企業不能在證券交易所註冊或交易。這些夥伴關係是由普通合夥人管理的私募股權基金，普通合夥人就財務政策和業務作出決定。因此，本公司不是主要受益者，也不合並這些夥伴關係。
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
無資金支持 |
|
|
|
|
|
攜帶 |
|
|
無資金支持 |
|
|
|
|
||||||
投資策略 |
|
價值 |
|
|
天平 |
|
|
(%) (a) |
|
|
價值 |
|
|
天平 |
|
|
(%) (a) |
|
||||||
優先於高級擔保貸款， |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||||
通過積極的資產減值創造價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
高回報和長期資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
流動性較低的價值導向型投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
對成熟房地產的價值導向投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
經風險調整的信貸和股本回報率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||||
65
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
以下是上述投資策略表中包含的有限合夥企業的未經審計財務信息彙總，在某些情況下，由於無法獲得公司各自資產負債表日期的信息，這些信息的列報有三個月的滯後。這些有限合夥企業的財務報表每年都要進行審計。
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
經營業績： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總收入* |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
總費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
*
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產負債表： |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
總負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，本公司確認淨投資收益為$
截至2023年12月31日止年度內，本公司收到現金投資回報$
D)對非合併合營企業的投資
墨爾本FMA，LLC是一家全資子公司，
2022年6月，FMKT Mel JV出售了最後一個剩餘的包裹，並確認了銷售收益$
e）房地產投資
房地產投資包括土地，辦公樓和零售用於租賃、外包和碼頭的IL空間。
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
土地改良 |
|
|
|
|
|
|
||
建築和建築改進 |
|
|
|
|
|
|
||
租户和租賃權的改進 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總計，按成本計算 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：累計折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地產投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
66
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
自2023年1月1日起，之前租給一家非關聯公司的坦帕辦公樓物業已被公司用於運營，並作為TTIG的公司總部。因此，2023年1月，
於2023年3月31日，本公司完成其出售位於佛羅裏達州墨爾本的零售購物中心投資物業的協議，價格為$
2023年9月19日，Greenleaf Capital，LLC的房地產子公司Grove Haines City，LLC以100萬美元收購了佛羅裏達州海恩斯市的空置土地及其相關租賃。
2023年12月18日，本公司簽訂了一項協議，購買佛羅裏達州坦帕市的商業地產，價格為$
2022年5月，該公司以淨流程出售了佛羅裏達州索倫託的一塊地塊$的EDS
與房地產投資相關的折舊和攤銷費用為美元
F)淨投資收入
按來源分列的投資淨收益(虧損)摘要如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
可供出售的固定期限證券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
股權證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有限合夥投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
房地產投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未合併合營企業淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨投資收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
67
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
在截至2023年12月31日的年度內，房地產投資收入包括淨收益#美元
在截至2022年12月31日的年度內，房地產投資收入包括淨收益#美元
在截至2021年12月31日的年度內，房地產投資收入包括淨收益#美元
G)其他投資
本公司可不時投資於股票、互惠基金及債券以外的金融資產。截至2023年12月31日止的年度，與其他投資有關的已實現淨虧損為#美元。
附註6--綜合收益(虧損)
全面收益(虧損)包括淨收益(虧損)和其他全面收益或虧損，對本公司而言，這包括按公允價值計入的投資的未實現收益或虧損的變化以及與這些投資相關的任何信貸損失的變化。已實現(收益)損失的重新分類調整反映在合併損益表的已實現投資收益(損失)淨額中。
|
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
所得税 |
|
|
税後淨額 |
|
|||
未實現淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
已實現淨虧損的重新分類調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他全面收入合計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|||
|
|
税前 |
|
|
效應 |
|
|
税後淨額 |
|
|||
未實現淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已實現淨虧損的重新分類調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他綜合損失合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|||
|
|
税前 |
|
|
效應 |
|
|
税後淨額 |
|
|||
未實現淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
催繳及償還收益記入投資收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已實現淨收益的重新分類調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合損失合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
68
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
附註7--公允價值計量
本公司按估計公允價值記錄及披露若干金融資產。公允價值層次結構將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次，如下：
級別1-相同資產在活躍市場的未調整報價。
第2級-資產可直接或間接觀察到的其他輸入，例如在整個資產期限內不能觀察到的相同資產的報價。
級別3-無法觀察到的輸入。
估值方法論
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括貨幣市場基金和年內到期的存單。
受限現金
限制性現金代表國家當局持有的現金，賬面價值接近公允價值。
固定期限證券和股票證券
公司的固定到期日證券和股權證券的估計公允價值是根據美國公認會計原則確定的，使用的估值技術最大限度地利用了可觀察到的投入，最大限度地減少了不可觀察投入的使用。公允價值一般使用相同證券活躍市場的報價或可直接或間接觀察到的其他投入(例如類似證券的報價)來計量。在沒有可觀察到的投入的情況下，公允價值是使用不可觀察的投入來計量的。不可觀察到的輸入反映了公司自己對市場參與者將用於為證券定價的假設的假設，這些假設是基於當時情況下可獲得的最佳信息而制定的。根據無法觀察到的投入得出的公允價值估計受到所用假設的重大影響，這些假設包括貼現率以及未來現金流的估計金額和時間。得出的公允價值估計不能通過與獨立市場的比較而得到證實，也不一定表明將在當前市場交易中實現的金額。
非每日交易的證券的估計公允價值由管理層利用從獨立定價服務獲得的價格和經紀商提供的信息確定，這些信息是二級投入。管理層審查定價服務使用的假設和方法，然後將相關數據和定價與經紀人提供的數據進行比較。本公司通過持續監控報告的公允價值，確保假設和方法的整體合理性和一致應用，並遵守公允價值確定的會計準則。
長期債務
下表彙總了該公司長期債務的組成部分以及估計其公允價值時使用的方法：
|
|
成熟性 |
|
|
|
|
日期 |
|
估值方法論 |
|
|
|||
|
|
|||
|
* |
|
||
|
* |
|
||
|
|
|||
|
|
*債務於2023年3月取消確認。見附註13---《長期債務》，瞭解更多信息。
69
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
按估計公允價值經常性計量的資產
下表提供了有關本公司按估計公允價值經常性計量的金融資產的信息。各表顯示本公司用以釐定該等公允價值的估值技術的公允價值層級。2023年12月31日和2022年12月31日：
|
|
公允價值計量使用 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
總計 |
|
||||
截至2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
金融資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
受限現金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
固定期限證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國財政部和美國政府機構 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
交易所交易債券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
可供出售證券總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
股權證券 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
|
|
公允價值計量使用 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
總計 |
|
||||
截至2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
金融資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
受限現金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
固定期限證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國財政部和美國政府機構 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
公司債券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
州、市和政治分區 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
交易所交易債券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
可贖回優先股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
可供出售證券總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
股權證券 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
70
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
按公允價值以外的價值計入的負債
下表列示綜合資產負債表中公允價值以外的負債的公允價值信息2023年12月31日和2022年12月31日：
|
|
攜帶 |
|
|
公允價值計量使用 |
|
|
估計數 |
|
|||||||||||
|
|
價值 |
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
公允價值 |
|
|||||
截至2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
財務負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
長期債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
攜帶 |
|
|
公允價值計量使用 |
|
|
估計數 |
|
|||||||||||
|
|
價值 |
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
公允價值 |
|
|||||
截至2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
財務負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
長期債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
附註8--遞延保單購置費用
下表彙總了與遞延保單購置成本相關的活動：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延的保單獲取成本 |
|
|
|
|
|
|
||
攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度攤銷並計入保單收購和其他承保費用的金額是$
如注1所述--“業務性質”關於配額份額再保險協議，該公司取消確認#美元
71
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
附註9--財產和設備，淨額
財產和設備，淨額由下列各項組成：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
土地改良 |
|
|
|
|
|
|
||
建築和建築改進 |
|
|
|
|
|
|
||
計算機硬件和軟件 |
|
|
|
|
|
|
||
辦公傢俱和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
租户和租賃權的改進 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總計，按成本計算 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：累計折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
財產和設備的折舊和攤銷費用為美元
附註10--無形資產，淨額
本公司的無形資產淨額包括以下各項：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
主要租户關係（a） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
就地租賃(B) |
|
|
|
|
|
|
||
保單續期權利-美聯航 |
|
|
|
|
|
|
||
競業禁止協議-美聯航(C) |
|
|
|
|
|
|
||
總計，按成本計算 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無形資產，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
無形資產的剩餘加權平均攤銷期， 2023年12月31日摘要如下表所示：
就地租約 |
|
|
保單續期權利-美聯航 |
|
72
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
關於附註1--“業務性質”所述的東南地區承擔的業務，公司記錄了#美元的無形資產。
在2022年第四季度，審查了與東北和東南地區現行政策有關的所有現有信息。此外，管理層聘請獨立估值專家評估續約權無形資產的可能減值。根據審查和評估，公司確認減值損失為#美元。
收購的續期權和非競爭性無形資產不符合企業的定義，因為收購的無形資產的公允價值基本上全部集中在一組類似資產中。因此，本公司將購買的續期權和非競爭無形資產計入資產收購。
關於出售位於佛羅裏達州墨爾本和佛羅裏達州索倫託的零售購物中心投資物業，請參閲E)房地產投資和ER附註5--“投資”，公司取消確認#美元
關於購買佛羅裏達州海恩斯市的投資物業，如e）房地產投資在附註5--“投資”項下，公司生態化美元
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，與無形資產相關的攤銷費用為#美元
年 |
|
金額 |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
附註11--其他資產
下表彙總了公司的其他資產：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
與追溯再保險合同有關的應收利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
TPA服務項下的應收退款和費用 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用 |
|
|
|
|
|
|
||
存款 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃購置成本(淨額) |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2023年2月27日，美聯航在佛羅裏達州註冊的住宅保險子公司因財務資不抵債而被佛羅裏達州接管。因此，該公司於2023年3月停止向美聯航提供TPA服務。2023年10月26日，公司收到美元
73
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
管理層審查了截至2023年12月31日TPA服務項下的應收償款和這項服務的其他應收款的可收回性，並考慮到截至2023年12月31日為承擔業務而扣留的資金餘額，確定TPA服務項下的應收償款或這項服務的其他應收款不需要信貸損失準備金。
附註12--循環信貸安排
公司與第五第三銀行簽訂了有擔保的循環信貸協議(“信貸協議”)，目前提供高達#美元的借款能力。
根據信貸協議的條款，借款的年利率相當於一個月或三個月有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加10個基點的調整加基於債務與資本比率的保證金。利息每季度支付一次，分別於1月1日、4月1日、7月1日和10月1日到期。信貸協議包含肯定和否定契約以及慣例違約事件。此外，公司必須遵守某些財務和非財務契約，並同意支付相當於未使用的線路費率與每日未使用的可用信貸餘額的平均值的乘積的費用。未使用的額度費率根據債務與資本比率確定。
於2023年12月31日，本公司擁有
附註13--長期債務
下表彙總了該公司的長期債務：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
融資租賃負債，到期日期為 |
|
|
|
|
|
|
||
本金總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：未攤銷發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
74
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
下表彙總了截至的長期債務的未來到期日2023年12月31日，其中考慮到假設
將於12月31日後12個月內到期， |
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
與長期債務有關的利息支出信息如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
合同利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
非現金支出(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
可轉換優先票據
公司的可轉換優先票據包括
可轉換優先票據與公司現有和未來的無擔保和無附屬債務具有同等的償還權。可換股優先票據並不載有任何財務或營運契諾或對本公司或其任何附屬公司支付股息、產生債務或發行或回購證券的限制。可轉換優先票據在發生重大變動或涉及本公司的其他公司交易時，不向票據持有人提供任何保障，但各契約所述事項除外。可轉換優先債券不需要為贖回而設立償債基金。
嵌入式轉換功能
該等可轉換優先票據的轉換功能會在發生指定事項(包括支付超過指定數額的股息)時作出轉換比率調整，但不會就任何應計及未付利息作出調整。
4.25%可轉換優先票據。當公司普通股的現金股息超過$
4.75%可轉換優先票據。的轉換率
75
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
選擇轉換其可轉換優先票據的票據持有人將有權以提高轉換率的形式進行“全面”調整，這與契約所述的根本變化有關。轉換後，公司可以通過支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合來履行轉換義務。截至2023年12月31日，任何一類可轉換優先票據的持有人均未滿足允許轉換的條件。
該公司確定，可轉換優先票據的嵌入轉換功能不是衍生金融工具，不需要分拆。在發行4.25%可轉換優先票據時，這是在採用ASU 2020-06之前“債務--可轉換債務和其他期權、衍生工具和套期保值--實體自身權益的合同，“本公司將嵌入轉換功能的權益部分計入債務賬面金額的減少和額外實收資本的增加。
嵌入式贖回功能-根本改變
倘發生契約所述之任何基本變動事件，票據持有人有權要求本公司於到期日前按面值以現金購回全部或任何部分可換股優先票據。本公司的結論是，該嵌入式贖回功能不是衍生金融工具，不需要分叉，並且在發行時不太可能發生任何特定的基本變化事件。因此，該嵌入式贖回功能並不重大，亦不會影響負債的預期年期。
嵌入式贖回功能-票據持有人的認沽期權
4.25%可轉換優先票據。按4.25%可換股優先票據持有人之選擇，本公司須按面值以現金購回全部或任何部分4.25%可換股優先票據。
4.75%可轉換優先票據。根據4.75%可轉換優先債券持有人的選擇，公司須按面值以現金方式購回全部或部分4.75%可轉換優先債券
該公司的結論是，這一嵌入式特徵不是一種衍生金融工具，不需要分叉。由於這一規定，本公司決定從每筆債務發行之日起至各自可轉換優先票據持有人可以要求付款的最早日期攤銷債務發行成本是適當的。
經考慮現金及非現金部分後，4.75%可轉換優先票據的實際利率約為
76
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
本票
3.90%本票
2023年3月31日，連同佛羅裏達州墨爾本零售購物中心投資物業的出售，價格為美元
3.75%可贖回本票
2023年3月31日，公司提前償還了3.75%的可贖回本票，其中包括美元
4.55%本票
貸款協議由佛羅裏達州坦帕市的商業房地產和相關租賃協議擔保。貸款按固定年利率計息，
5.50%本票
2023年6月26日，該公司的子公司Bay to Bay LM，LLC簽訂了一項為期10年的擔保貸款協議，所得資金為#美元。
附註14--再保險
從其他保險公司獲得的再保險
根據一份配額份額再保險協議，本公司根據巨災超額損失再保險合同將其部分房主的保險風險割讓給其他實體，並將其部分洪水保險風險風險割讓給其他實體。大多數巨災超額損失再保險合同下的讓渡保費可能會因隨後對總保險價值的調整而進行修訂。根據配額股份再保險協議的條款，本公司有權獲得
2023年1月12日，HCPCI和TypTap獲得了FLOIR的批准，可以停止在佛羅裏達州撰寫的洪水保險單。自批准以來，該公司已取消或不續期其大部分洪水保單。然而，本公司須繼續為未清償的投保人提供水災保險，直至符合FLOIR就取消及不續期所設定的準則為止。中止的原因主要是由於費用增加和洪水再保險的可獲得性減少。停產不會對公司的經營業績產生實質性影響。
如任何再保險人不能履行再保險協議下的責任，本公司仍有責任支付索償。再保險人未能履行其義務可能會給公司造成損失。本公司評估其再保險人的財務狀況，並監察因再保險人相似的地理區域、活動或經濟特徵而產生的信貸風險集中度，以儘量減少因再保險人破產而蒙受的重大損失。該公司與多家再保險公司簽訂合同，以確保其年度再保險覆蓋範圍，通常從每年6月1日起生效。考慮到可能的最大損失和再保險市場狀況，本公司每年購買再保險。
77
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
再保險合約對承保及賺取保費的影響如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
已撰寫的保費： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
直接 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
假設 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總書面記錄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
割讓 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨保費已成交 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
賺取的保費： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
直接 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
假設 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
割讓 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
賺取的淨保費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
於截至2023年12月31日止年度內，本公司已終止確認轉讓虧損$
由於2022年伊恩颶風的影響，該公司的第一次事件再保險洪災損失保險已用完，因此，本公司不能再將颶風伊恩造成的額外洪災損失讓渡給再保險公司。因此，該公司選擇支付#美元的修復保費。
現有的其中一份再保險合同包括追溯條款，在損失最小或為零的情況下調整保費。在2022年6月1日之前，有兩份再保險合同有追溯條款。由於颶風伊恩，帶有追溯準備金的多年期再保險合同以前應計福利的餘額減少了#美元。
根據追溯準備金應收款項反映在其他資產中。在2023年12月31日和2022年12月31日，其他資產包括$
78
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
再保險人具有良好的信用評級，本公司根據現有的關於再保險人財務狀況的信息監測該再保險人的信用狀況。
向其他保險公司提供再保險
美聯航
在截至2023年12月31日的年度內，與東北地區保單相關的假定保費為$
自2021年12月31日起，該公司簽訂了一項單獨的協議，在佐治亞州、南卡羅來納州和北卡羅來納州為美聯航的個人系列保險單提供85%的配額份額再保險，直至2022年5月31日。自2022年6月1日起，該公司簽訂了一項新協議，將在美聯航東南地區的個人保險保單上提供100%配額份額再保險。截至2023年12月31日止的年度, $
2023年2月27日，美聯航在佛羅裏達州註冊的住宅保險子公司因財務資不抵債而被佛羅裏達州接管。截至2023年12月31日，公司欠美聯航的淨額為#美元
關於公司向美聯航提供的東南地區配額份額再保險，美聯航的接管人要求提取全部#美元。
在2023年12月31日和2022年12月31日，為與公司與美聯航的配額份額再保險協議相關的承擔業務預扣的資金餘額為#美元。
公民假設
如附註1--“業務性質”所述，有關公民保險的假設保費為#美元。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的假設保費收入與淨保費收入的比率曾經是
79
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
附註15--虧損和虧損調整費用
該公司為包括LAE在內的估計未付損失總成本建立準備金。損失和LAE準備金反映管理層對(I)已發生但尚未全額支付的索賠以及(Ii)已發生但尚未向本公司報告的索賠(“IBNR”)的總成本的最佳估計。管理層建立的準備金代表對未來事件結果的估計，因此不能被視為對我們負債的準確計算。相反，損失和LAE準備金是管理層根據精算技術和其他預測方法的應用，並考慮到資產負債表日已知的其他事實和情況，對公司負債的最佳估計。建立損失準備金和LAE準備金的過程複雜且本質上不精確，因為它涉及對未來不確定事件後果的估計。內部和外部變量對最終損失和LAE成本的影響很難估計。在確定損失和LAE準備金時，公司會仔細考慮所有可用的數據和精算分析。
當索賠被報告給公司時，索賠人員為結清索賠的最終應付金額的估計金額建立“案件準備金”。這一估計數反映了根據一般保險準備金做法以及索賠理算員的經驗和知識作出的知情判斷。估計準備金的個人考慮具體索賠的性質和價值、傷害或損壞的嚴重程度、地點以及與損失類型有關的保單條款。隨着獲得更多信息，案例儲備也會進行調整。公司的政策是儘快解決每一項索賠。
儲備金受到密切監測，並使用關於報告的索賠的最新資料和各種精算技術定期重新計算。具體地説，索賠管理人員每週和持續審查現有案件準備金、新的索賠、現有案件準備金的變化以及本年度和前幾年的已支付損失。隨着公司繼續擴大有關已支付和發生的虧損的歷史數據，這些數據被用來制定預期的最終虧損和LAE比率，然後將這些預期的虧損和LAE比率應用於賺取的保費，以得出每個業務部門的準備金水平。在確定這些準備金時，還將考慮其他具體因素，如最近與天氣有關的損失、歷史報告和已支付損失的趨勢，以及與賠償責任有關的訴訟和司法趨勢。因此，在其他方法中，使用損失率方法來預測最終損失預期，然後必須定期評估相關的損失歷史並更新損失預期，並且從最終損失的初始估計開始具有可變性的可能性。
該公司保留IBNR準備金，為已發生但尚未報告的索賠和已報告索賠的後續發展提供資金。IBNR準備金是通過估計公司對已報告和未報告索賠的最終淨負債，然後減去案件準備金和迄今為已報告索賠支付的款項來確定的。
損失和LAE儲量估算方法。本公司在預測損失準備金和淨資產收益率時，採用了以下一般方法：
80
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
選定的準備金是根據對這些方法的跡象的審查以及自最近一次評價以來出現的情況和特定事故期間的未決索賠數量等其他考慮因素而選定的。
目前，估計最終負債是根據上述原則和程序計算的，這些原則和程序適用於書面業務。然而，由於建立損失和LAE準備金是一個固有的不確定過程，最終損失和LAE可能會超過已建立的損失和LAE準備金，並對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。估計數的變化，或估計數與最終支付金額之間的差額，反映在作出此類調整的期間的經營結果中。
公司公佈的業績、財務狀況和流動性將受到確定淨虧損準備金的關鍵假設可能發生變化的影響。然而，相信理賠嚴重程度的合理增加或減少可能會影響我們的淨損失準備金。
損失和法律援助責任方面的活動摘要如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
淨餘額，年初* |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
已發生的費用，扣除再保險後，與以下各項有關： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
前幾年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
產生的總費用，扣除再保險後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已支付，扣除再保險後的淨額，涉及： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本年度 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
前幾年 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付總額，扣除再保險後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年終淨餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
補充：扣除信貸損失前可追討的再保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年終總餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
*
建立損失和LAE準備金是一個本質上不確定的過程，預計損失和LAE準備金估計會發生變化，因為這些估計值受未來事件結果的影響。估計數的變動，或估計數與最終支付金額之間的差額，反映在調整期間的經營業績中。在截至2023年12月31日的年度內，公司確認了與前幾年相關的虧損$
2023虧損年度的虧損和LAE包括估計淨虧損約#美元
81
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
以下是截至的已發生和已支付索賠發展的信息2023年12月31日，扣除再保險後的淨額，以及累計索賠頻率和已發生但未報告的負債總額，以及已發生索賠淨額中包括的已報告索賠的預期發展。關於截至2022年12月31日至2014年12月31日的已發生和已支付索賠發展情況的信息作為補充信息提供，未經審計。
房主多險與住宅火災保險 (a)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年12月31日 |
|
|||||||||||||||
|
|
已發生索賠和已分配索賠調整費用，扣除再保險 |
|
|
總計 |
|
|
累計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 |
|
2014 |
|
|
2015 |
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
索賠 |
|
|
金額)(B) |
|
||||||||||||
2014 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||||||||||
2015 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2016 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2017 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2018 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2020 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2021 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
82
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
|
|
累計已付索賠和已分配索賠調整費用，扣除再保險 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 |
|
2014 |
|
|
2015 |
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
2014 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||
2015 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2016 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2017 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2018 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2020 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||||||
2014年前的所有未償負債，扣除再保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
損失負債和LAE，扣除再保險後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
83
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
房主純風險 (a) *
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年12月31日 |
|
|||||||||||||||
|
|
已發生索賠和已分配索賠調整費用，扣除再保險 |
|
|
總計 |
|
|
累計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 |
|
2014 |
|
|
2015 |
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
索賠 |
|
|
金額)(B) |
|
||||||||||||
2015 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||||||||
2016 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2017 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2018 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2020 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2021 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
累計已付索賠和已分配索賠調整費用，扣除再保險 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 |
|
2014 |
|
|
2015 |
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
2015 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||
2016 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2017 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2018 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2020 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||||||
損失負債和LAE，扣除再保險後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
*該公司於2015年開始承保房主僅限風保險。
84
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
特定於之前的任何颶風和風暴事件的損失2023
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年12月31日 |
|
|||||||||||||||
|
|
已發生索賠和已分配索賠調整費用，扣除再保險 |
|
|
總計 |
|
|
累計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 |
|
2014 |
|
|
2015 |
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
索賠 |
|
|
金額)(B) |
|
||||||||||||
2016 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||||||||
2017 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2018 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2020 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2021 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
累計已付索賠和已分配索賠調整費用，扣除再保險 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 |
|
2014 |
|
|
2015 |
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
2016 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
2017 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2018 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||||||
損失負債和LAE，扣除再保險後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
85
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
已產生及已付虧損淨額發展表與虧損負債及虧損調整開支之對賬如下：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
未償負債淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
房主多險與住宅火災保險 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
房主純風險 |
|
|
|
|
|
|
||
2023年之前任何颶風和風暴事件的具體損失 |
|
|
|
|
|
|
||
其他短期保險項目 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除再保險後的未償損失負債和損失調整費用淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
再保險可追回款項 |
|
|
|
|
|
|
||
未償損失和損失調整費用的總負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以下是關於截至的歷史索賠平均持續時間的補充和未經審計的信息2023年12月31日：
每年發生的支出的平均百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
按年齡劃分的淨虧損(扣除再保險) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
年份 |
|
1 |
|
|
2 |
|
|
3 |
|
|
4 |
|
|
5 |
|
|
6 |
|
|
7 |
|
|
8 |
|
|
9 |
|
|
10 |
|
||||||||||
房主多重危險與住宅火災 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||||||||
房主純風險 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
* |
|
||||||||||
其他短期保險項目 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||||||||
特定於任何颶風和風暴的損失 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||||||
*該公司於2015年開始承保房主僅限風保險。
86
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
附註16--可變利息實體
CORE是一家總部位於佛羅裏達州的互惠保險交易所，由其投保人擁有，這些投保人被稱為訂户，他們通過購買保單並支付盈餘繳費來獲得所有權。每名認購人在CORE擁有某些權益，包括有權委任一名事實律師(“AIF”)、投票給CORE的顧問委員會，以及在CORE產生盈餘時獲得股息或溢價抵免。CORE諮詢委員會至少三分之二的成員必須是獨立於AIF的訂閲者。CORE的顧問委員會負責監督CORE的財務事務。
在成立之初，CORE既沒有訂户，也沒有足夠的盈餘在沒有額外財務支持的情況下為其保險業務提供資金。HCI為CORE提供了$
由於HCI有權指導對CORE的經濟業績影響最大的CORE的活動，並有義務吸收CORE的損失或有權通過附屬盈餘票據以及管理和服務協議從CORE獲得可能對CORE具有重大意義的利益，因此，HCI被認為是CORE的主要受益者，即VIE，需要合併CORE。由於HCI沒有風險股權，核心股權和經營結果計入非控股權益。在解散的情況下，認購者將參與任何剩餘股本的分配，而不對CORE股本的任何缺口負責。在將剩餘股本分配給認購人之前，CORE的剩餘資產在完成所有其他未償債務後，將分配給CORE的次級債務持有人，如HCI的
截至2023年12月31日，該公司與核心相關的最大虧損敞口為$
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限現金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
87
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
注17--細分市場信息
公司根據管理重點、組織結構和收入來源確定其運營部門。該公司擁有
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，公司內部取消之前的HCPCI保險業務部門的收入為邊
88
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
截至2023年12月31日止的年度 |
|
HCPCI |
|
|
類型點擊 |
|
|
核心(A) |
|
|
真實 |
|
|
公司/ |
|
|
重新分類/ |
|
|
已整合 |
|
|||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛保費收入(D) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
放棄的保費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
賺取的淨保費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
投資組合淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
房地產投資銷售收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
保單手續費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
虧損及虧損調整費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
遞延保單攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他保單購置費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
人事和其他業務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
所得税前收入(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
來自非關聯公司的總收入(E) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
書面毛保費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(a) 2023年期間不進行任何操作。
(B)房地產項下的其他收入主要來自投資物業的租金收入。
(c) 公司和其他項下的其他收入主要包括碼頭業務的收入。
(d) 根據HCPCI保險業務賺取的毛保費為#美元。
(e) 表示某些收入和費用重新分類前的金額，以符合保險公司的列報。
89
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
截至2022年12月31日止的年度 |
|
HCPCI |
|
|
類型點擊 |
|
|
真實 |
|
|
公司/ |
|
|
重新分類/ |
|
|
已整合 |
|
||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
毛保費收入(C) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
放棄的保費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
賺取的淨保費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
投資組合淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
保單手續費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非自願轉換收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
重新計量或有負債的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
虧損及虧損調整費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
遞延保單攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他保單購置費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
減值損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
人事和其他業務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
所得税前收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
來自非附屬公司的收入共計（d） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
書面毛保費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(a) 房地產項下的其他收入主要包括投資物業的租金收入。
(b) 公司和其他項下的其他收入主要包括碼頭業務的收入。
(c) 根據HCPCI保險業務賺取的毛保費為#美元。
(d) 表示某些收入和費用重新分類前的金額，以符合保險公司的列報。
90
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
截至2021年12月31日止的年度 |
|
HCPCI |
|
|
類型點擊 |
|
|
真實 |
|
|
公司/ |
|
|
重新分類/ |
|
|
已整合 |
|
||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
毛保費收入(C) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
放棄的保費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
賺取的淨保費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
投資組合淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
保單手續費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
虧損及虧損調整費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
遞延保單攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他保單購置費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
債務轉換費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
人事和其他業務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
所得税前收入(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
來自非附屬公司的收入共計（d） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
書面毛保費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(a) 房地產項下的其他收入主要包括投資物業的租金收入。
(b) 公司和其他項下的其他收入主要包括來自餐廳和碼頭業務的收入。
(c) 根據HCPCI保險業務賺取的毛保費為#美元。
(d) 表示某些收入和費用重新分類前的金額，以符合保險公司的列報。
91
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
下表呈列分部資產與綜合資產負債表上本公司總資產的對賬：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
細分市場： |
|
|
|
|
|
|
||
HCPCI保險業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
類型點擊編組 |
|
|
|
|
|
|
||
堆芯 |
|
|
|
|
|
|
||
不動產業務 |
|
|
|
|
|
|
||
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
合併與淘汰 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
92
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
附註18--租約
下表彙總了公司在經營和融資租賃方面的ROU資產和相應負債：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營租賃： |
|
|
|
|
|
|
||
ROU資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃： |
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
公司在印度為其信息技術業務租用的辦公空間已於2022年1月到期，新的租賃協議已於2022年2月生效，初始期限為
2022年12月，公司通知FDOT選擇終止2023年1月31日生效的其中一份辦公空間經營租約，導致ROU資產及其相應負債取消確認#美元。
本公司就其位於佛羅裏達州普蘭特的辦公空間訂立了一份新租約，自2023年3月起生效，該租約與其索賠相關管理有關。該租約的初始期限為
下表彙總了公司作為承租人的經營和融資租賃：
|
|
|
|
續訂 |
|
其他條款和 |
資產類別 |
|
初始項 |
|
選擇權 |
|
條件 |
經營租賃： |
|
|
|
|
|
|
辦公設備 |
|
|
|
(a) |
||
辦公空間 |
|
|
|
(A)、(B) |
||
融資租賃： |
|
|
|
|
|
|
辦公設備 |
|
|
不適用 |
|
(c) |
(a)
(b)
(c)
自.起2023年12月31日，租賃負債到期日如下：
|
|
租契 |
|
|||||
|
|
運營中 |
|
|
金融 |
|
||
到期年份 |
|
|
|
|
|
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：利息 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
93
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
下表提供了有關公司經營和融資租賃的量化信息：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
租賃費： |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃成本： |
|
|
|
|
|
|
||
攤銷-使用權資產 * |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃費用 * |
|
|
|
|
|
|
||
短期租賃費用 * |
|
|
|
|
|
|
||
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
||
營運現金流--融資租賃 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
營運現金流--營運租賃 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資現金流--融資租賃 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
|
|
||
加權平均剩餘租期： |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃(年) |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃(年) |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均貼現率： |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃(%) |
|
|
% |
|
|
|
||
營業租賃(%) |
|
|
% |
|
|
|
||
*
關於2023年12月購買商業地產的情況，請參閲e）房地產投資在附註5下--“投資”，公司簽訂了一項
下表彙總了本公司作為出租人的經營租賃：
|
|
|
|
續訂 |
|
其他術語 |
資產類別 |
|
初始項 |
|
選擇權 |
|
和條件 |
經營租賃： |
|
|
|
|
|
|
辦公空間 |
|
|
|
(e) |
||
零售空間 |
|
|
|
(e) |
||
船塢/濕滑 |
|
|
|
(e) |
(e)
94
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
附註19--所得税
所得税費用(利得)彙總如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
當前： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聯邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
狀態 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
當期税額總額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
延期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聯邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
狀態 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
外國 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
遞延税金總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税支出(福利) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
法定聯邦所得税率與實際税率之間存在差異的原因總結如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||
按法定税率徵收所得税 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||
增加(減少)所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
州所得税，扣除聯邦政府 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
税率變動的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於股票的薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
不可扣除的高管薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
更改估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税支出(福利) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||
該公司擁有
截至2023年12月31日止年度，本公司錄得
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。
95
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
公司遞延所得税淨資產(負債)的重要組成部分如下：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
遞延税項資產： |
|
|
|
|
|
|
||
未賺取的保費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
虧損及虧損調整費用 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
未賺取收入 |
|
|
|
|
|
|
||
未實現投資損失淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
與可轉換優先票據相關的基差 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
信貸損失 |
|
|
|
|
|
|
||
組織成本 |
|
|
|
|
|
|
||
壞賬準備 |
|
|
|
|
|
|
||
淨營業虧損結轉 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
估值免税額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延税項資產總額，扣除估值免税額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項負債： |
|
|
|
|
|
|
||
非自願轉換收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延保單收購成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與合夥企業投資有關的基差 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項負債總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項淨資產(負債) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
該公司擁有
當遞延税項資產基於正面及負面證據(包括近期經營業績、可用税務籌劃策略及預計未來應課税收入)更有可能無法變現時，必須為遞延税項資產設立估值準備。截至2023年12月31日，管理層根據正面和負面證據的評估得出結論，遞延税項資產更有可能實現，因此
附註20--每股收益
美國公認會計原則要求公司在計算每股基本收益(虧損)時使用兩級法，因為公司限制性股票的持有者有權分享股息，如果宣佈的話，與普通股股東一樣。這些參與證券影響淨收益或虧損期間每股基本收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算。對於控股的子公司，其基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)首先分別計算。然後，公司在該控股子公司收益中的比例份額被添加到綜合水平上的基本每股收益和稀釋每股收益(虧損)的計算中。
96
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子和分母摘要如下：
|
|
收入 |
|
|
股份(A) |
|
|
每股 |
|
|||
截至2023年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
減去：可贖回的淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
減去：TypTap Group的淨收入可歸因於 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
可歸因於人機界面的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減去：參與證券的應佔收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
基本每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配給普通股股東的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀釋性證券的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
可轉換優先票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
稀釋後每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股東可獲得的收入和 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
|
|
損失 |
|
|
股份(A) |
|
|
每股 |
|
|||
截至2022年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
減去：可贖回的淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
減去：TypTap Group的淨虧損可歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可歸因於人機交互的淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
減去：參與證券的應佔損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股基本虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配給普通股股東的虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀釋性證券的影響：* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
可轉換優先票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
每股攤薄虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股東可獲得的損失和 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
*由於反稀釋效應，可轉換優先票據、股票期權和權證被排除在外。
97
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
|
|
收入 |
|
|
股份(A) |
|
|
每股 |
|
|||
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
減去：可贖回的淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
減去：TypTap Group的淨虧損可歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可歸因於人機界面的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減去：參與證券的應佔收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
基本每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配給普通股股東的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀釋性證券的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
可轉換優先票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
稀釋後每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股東可獲得的收入和 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
*可轉換優先票據因反攤薄效應而被排除在外
附註21--可贖回的非控股權益
Ttig有
分紅
股息自發行之日起累計。累計股息每半年支付一次，由TTIG選擇以現金或實物支付。現金股息率為$
轉換權
TTIG A系列優先股的持有者有權隨時將股票轉換為TTIG普通股，初始轉換率為
贖回權
在發行日期四週年或之後，TTIG的A系列優先股可由持有人選擇贖回，贖回價格為(1)美元中較大者
98
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
已確定由TTIG董事會挑選的一家獨立評估公司。管理層認定，TTIG的A系列優先股不太可能在2023年12月31日贖回。
人機界面擔保
只要TTIG的A系列優先股未償還，對TTIG A系列優先股持有者的所有付款義務都由HCI全額擔保。作為擔保人，HCI受到某些金融契約的約束。
清算優先權
在發生任何清算的情況下，A系列優先股在分配權方面優先於TTIG的普通股。
防稀釋保護
TTIG A系列優先股的持有者將獲得下一輪特徵形式的保護，如果TTIG以低於每股有效價格的價格發行額外的普通股等值股票，將觸發這一保護。
下表彙總了截至該年度的可贖回非控股權益活動。2023年12月31日和2022年12月31日：
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
||
應計現金股利 |
|
|
|
|
|
|
||
增值股息率 |
|
|
|
|
|
|
||
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
12月31日的結餘 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度可贖回非控股權益的淨收入為#美元
附註22--股權
股東權益
普通股
2022年3月，公司董事會批准了一項回購計劃，最高回購金額為
於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購及退役
在……上面
99
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
2023年12月11日，該公司總共出售了
認股權證
2023年12月31日，有未償還和可行使的認股權證
股份回購協議
在發出《
預付股份回購遠期合約
2022年3月，本公司與興業銀行簽訂的預付股份回購遠期合同，與2017年發行的
非控制性權益
2023年12月31日，有幾個
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，TTIG共回購並退役
此外，TTIG共回購和退役了
附註23--基於股票的薪酬
2012年綜合激勵計劃
該公司目前有根據該計劃授予的基於股票的未償還獎勵，該計劃目前正在進行中，可用於未來的授予。關於該計劃，公司可以向公司的員工、董事、顧問和顧問授予股票獎勵。2023年12月31日，有幾個
股票期權
在一段時間內根據激勵計劃授予和發行的股票期權
100
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
截至年度的股票期權活動摘要2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日情況如下(選項金額不以千為單位)：
|
|
數量 |
|
|
加權 |
|
|
加權 |
|
集料 |
|
|||
在2021年1月1日未償還 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
在2022年12月31日未償還 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
授與 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可於2023年12月31日行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
2023年9月15日，公司授予其首席執行官帕雷什·帕特爾一項帶有市場歸屬條件的期權
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，公司確認了$
下表提供了定價模型中使用的假設，以估計截至2023年12月31日的年度內授予的股票期權的公允價值：
|
|
2023 |
預期股息率(%) |
|
|
預期波動率(%) |
|
|
無風險利率(%) |
|
|
預期壽命(年) |
|
101
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
限制性股票獎
本公司不時向某些主管人員、其他僱員及非僱員董事授予限制性股票獎勵，以表彰他們對本公司的服務。該公司尚未完成的限制性股票授予的條款可能包括服務、業績和基於市場的條件。關於只包含基於服務條件的獎勵的公允價值的確定是基於授予日公司股票的市場價值。對於基於市場條件的獎勵，公允價值是使用蒙特卡洛模擬法確定的，該方法計算獎勵的許多潛在結果，然後根據最可能的結果確定公允價值。
關於非既得限制性股票獎勵活動的資料2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日情況如下：
|
|
數量 |
|
|
加權 |
|
||
2021年1月1日未歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授與 |
|
|
|
|
$ |
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日未歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
授與 |
|
|
|
|
$ |
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2022年12月31日未歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
授與 |
|
|
|
|
$ |
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2023年12月31日未歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
||
公司確認了與限制性股票有關的補償費用，包括在一般和行政人員費用中#美元。
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
已確認的遞延税項優惠 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
為限制性股票和已支付股息實現的税收優惠 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
既得限制性股票的公允價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2022年10月5日，
2021年2月，公司取消了
在截至2022年和2021年12月31日的年度內，
102
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
子公司股權計劃
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，TypTap Group確認了與其基於股票的獎勵相關的薪酬支出$
附註24--僱員福利計劃
本公司擁有401(K)安全港利潤分享計劃(“401(K)計劃”)，該計劃符合《國內税法》第401(K)節規定的固定繳費計劃的要求。根據401(K)計劃，參與計劃的員工有資格獲得公司配對和酌情利潤分享繳費。計劃參與者可以選擇推遲到
該公司還為其在印度的員工維持福利計劃，包括法定的離職後福利計劃或酬金計劃，提供明確的一次性福利。公司對酬金計劃的負債反映了截至資產負債表日應支付的未貼現福利義務，這是基於員工的工資和服務年限。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，根據酬金計劃應累算的金額為 $
附註25--承付款和或有事項
一份多年期再保險合同下的義務
截至2023年12月31日，公司有合同義務與以下事項有關
租金收入
公司以不同的條款將公司各種投資物業的可用空間出租給非關聯公司。此外，本公司還長期租賃船臺和船塢。
年 |
|
金額 |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
資本承諾
如附註5--“投資”中所述C)有限合夥投資，公司在合同上承諾以有限合夥權益的方式出資。2023年12月31日，合計未供資金餘額為#美元。
103
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
無花果評估
2022年3月，FLOIR批准了佛羅裏達州保險擔保協會(FIGA)的一項評估，這是確保資金支付與一家保險公司清算有關的承保索賠所必需的。FIGA的評估是在
2022年8月，佛羅裏達州保險法規辦公室批准了FIGA的2023年評估，這對於確保資金支付與兩家保險公司清算有關的保險索賠是必要的。2023年國際籃聯評估將於
2023年4月，FLOIR批准了FIGA的攤款，以確保資金支付與一家保險公司清算有關的保險索賠。FIGA的評估將在
該公司的保險子公司作為成員保險公司，必須每季度收集並將直通評估匯入FIGA。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司應支付的FIGA評估Re$
附註26--季度經營業績(未經審計)
下表彙總了#年未經審計的季度經營業績2023年、2022年和2021年。
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
03/31/23 |
|
|
06/30/23 |
|
|
09/30/23 |
|
|
12/31/23 |
|
||||
賺取的淨保費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
虧損及虧損調整費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保單購買及其他承保費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋* |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
*
104
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
03/31/22 |
|
|
06/30/22 |
|
|
09/30/22 |
|
|
12/31/22 |
|
||||
賺取的淨保費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
虧損及虧損調整費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保單購買及其他承保費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
每股收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
稀釋** |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
**
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
03/31/21 |
|
|
06/30/21 |
|
|
09/30/21 |
|
|
12/31/21 |
|
||||
賺取的淨保費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
虧損及虧損調整費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保單購買及其他承保費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
每股收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
稀釋* |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
***
注27--監管要求和限制
公司對向其股東支付股息沒有任何限制，但佛羅裏達州商業公司法施加的限制以及適用於公司保險子公司的保險法規和法規施加的限制除外。截至2023年12月31日，未事先獲得監管許可Val，$
佛羅裏達州
總部位於佛羅裏達州的HCPCIA和TypTap根據FLOIR規定或允許的會計原則和做法編制其法定財務報表，佛羅裏達州利用FLOIR根據佛羅裏達州保險法(“守則”)確定償付能力。FLOIR專員有權允許可能偏離規定做法的其他做法。規定的法定會計慣例是指直接或通過引用納入適用於在佛羅裏達州註冊的所有保險企業的州法律、法規和一般行政規則的那些慣例。允許的法定會計做法包括所有未規定的會計做法；這些做法因州而異，可能因州內的實體而異，並可能在未來發生變化。
105
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
《守則》要求HCPCI和TypTap保持資本和盈餘等於
美國公認會計原則在某些方面與保險監管機構規定或允許的會計做法(法定基礎)不同。這些實體的法定財務報表是根據FLOIR規定或允許的會計做法編制的。FLOIR通過了全國保險監理員協會(NAIC)《會計實務和程序手冊》作為其法定會計實務的基礎。在2023年12月31日和2022年12月31日，HCPCI的法定基礎資本和盈餘約為#美元
卡特彼勒和TypTap分別在佛羅裏達州保險專員處存有一筆現金保證金，金額為#美元。
根據佛羅裏達州的法律，國內保險公司不得向股東支付任何股息或分配現金或其他財產，但從其可用和積累的資本和盈餘資金中提取的部分除外，該部分資金來自其業務的已實現淨營業利潤和已實現資本收益淨額。未經FLOIR事先批准，佛羅裏達州國內保險公司不得向股東支付股息或分配股息或分派，條件是股息或分派將超過(1)較大者(A)
或者，如果(1)股息等於或小於(A)較大者，佛羅裏達州國內保險公司可在未經FLOIR事先書面批准的情況下支付股息或分派
因此，只有HCPCI有資格在2023年、2022年和2021年12月31日支付股息。未經FLOIR事先書面批准，TypTap不得支付任何股息。
106
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
此外，佛羅裏達州的財產和意外傷害保險公司被要求遵守規定的保費與資本盈餘比率。佛羅裏達州法律規定，
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
Hcpci： |
|
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
|
|||
網絡 |
|
|
|
|||
類型點擊： |
|
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
|
|||
網絡 |
|
|
|
|||
百慕大羣島
百慕大金融管理局要求該公司在百慕大註冊的再保險子公司Claddaugh Casualty Insurance Company，Ltd.(“Claddaugh”)保持最低資本和盈餘共$
HCPCIA和TypTap須遵守NAIC規定的基於風險的資本(“RBC”)要求。根據這些要求，財產和意外傷害保險公司維持的最低資本和盈餘數額將根據與其相關的各種風險來確定。根據加拿大皇家銀行的規定，法定資本低於加拿大皇家銀行計算所要求的資本的保險公司將受到不同程度的監管行動，這取決於資本不足的程度。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的保險子公司分別超過了任何適用的基於風險的最低資本金要求，不需要採取任何糾正措施。截至2023年12月31日，本公司美國保險子公司的法定資本和盈餘以及最低資本和盈餘合計約為$
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司保險子公司代表的受限淨資產為$
附註28--關聯方交易
HCPCIA和TypTap與不同的再保險公司簽訂了恢復保費保障再保險合同(RPP)。就其中一份RPP合約而言，牛橋再保險有限公司(“牛橋”)以認購再保險人的身份參與。該公司的非僱員董事之一Jay Madhu擔任牛橋的董事會主席兼首席執行官，也是該公司的投資者。根據合同，牛橋同意賠償HCPCI或TypTap為恢復再保險保護而支付或有責任支付的部分恢復保費。這一美元
107
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
注29--HCI集團公司的簡明財務信息。
HCI Group，Inc.的簡要財務信息如下：
資產負債表
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
固定期限證券，可供出售，按公允價值計算 |
|
|
|
|
|
|
||
股權證券，按公允價值計算 |
|
|
|
|
|
|
||
有限合夥投資 |
|
|
|
|
|
|
||
應收票據關聯方 |
|
|
|
|
|
|
||
對子公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
使用權資產--經營租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用和其他負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃負債--經營租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
因關聯方的原因 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
108
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
損益表
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
淨投資收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
已實現投資(虧損)淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未實現投資淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務轉換費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
運營費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
子公司所得税前損益和收益(虧損)權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
子公司收益(虧損)中扣除權益前的淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
子公司收益(虧損)權益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
109
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
現金流量表
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
將淨收益(虧損)調整為淨現金(用於) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已實現投資損失(收益)淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
未實現投資(收益)損失淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投資溢價攤銷淨額(折價增加) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
有限合夥企業投資淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有限合夥權益的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務轉換費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
子公司權益(收入)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
經營性資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
應計費用和其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
因關聯方的原因 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
對有限合夥權益的投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
對應收票據關聯方的投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買固定期限證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買股權證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買短期投資和其他投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買無形資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
購置財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售固定期限證券所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
催繳、還款和固定期限的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售股權證券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售、贖回和到期的短期和其他債券的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應收票據關聯方催收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
從有限合夥權益收到的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
從子公司收到的股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
對子公司的投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
(續)
110
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
現金流量表-(續)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
發行普通股的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股份回購計劃下的普通股回購 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
發債成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
根據股份回購遠期合約收取的現金股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
循環信貸安排項下的淨(還款)借款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
已支付的債務轉換費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
發行長期債券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
償還長期債務 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
年初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年終現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
111
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千元為單位，每股和每股除外)
注30--後續活動
2024年1月2日，一美元
2024年1月22日，TTIG與Centerbridge簽訂了股票贖回協議，允許TTIG贖回由Centerbridge持有的所有TTIG A系列優先股。贖回發生在Centerbridge持有的2025年2月26日可選贖回權之前。贖回總額為$
2024年1月22日，由於TTIG贖回了Centerbridge持有的所有TTIG A系列優先股，公司將Centerbridge目前持有的認股權證的到期日延長至購買
2024年1月22日，新的S-3表格(《貨架登記表》)備案，取代了本公司2023年9月備案的舊通用貨架登記表。新的貨架登記允許公司根據市場狀況和資本需求，不時發售和出售其普通股、優先股、債務證券、認股權證和股票購買合同和單位。貨架登記還將使Centerbridge能夠出售上述修訂和重述認股權證的全部或部分或根據認股權證可發行的股份。作為貨架登記的一部分，該公司還宣佈實施一項“在市場上”的設施(“自動取款機設施”)，在該設施下，公司將有能力籌集最多$
2024年1月23日，公司通過TypTap，承擔了另一項
在……上面
2024年2月14日，經美聯航接管人批准，TypTap收到了$
2024年2月27日，合併後的VIE CORE假定
在報告日期之後，本公司通知持有人其未清償債務
112
項目9-- Acco的變化和分歧會計與財務信息披露中的未知者
沒有。
第9A項-- 控制S和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對截至本年度報告所涵蓋期間(2023年12月31日)的披露控制和程序的有效性進行了評估(根據1934年證券交易法(經修訂)頒佈的規則13a-15(E)的定義)。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息(I)在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
應當指出的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保該制度的目標能夠實現。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對我們財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(Ii)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表；以及我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行，以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們的管理層在主要行政人員和首席財務官的參與下，根據#年的框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
FORVIS是一家獨立註冊會計師事務所，LLP已審計了本Form 10-K年度報告中包含的2023年綜合財務報表，並作為審計的一部分，發佈了一份關於我們對財務報告的內部控制的認證報告，包括在本文中。
財務報告內部控制的變化
在我們最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第9B項-- 奧特R信息
沒有。
113
第9C項-- 披露關於阻止檢查的外國管轄權
不適用。
114
部分(三)
第10項-- 董事、執行董事公司法人與公司治理
道德守則
我們通過了一套適用於我們所有員工和董事的道德準則，包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)。我們已將我們的道德準則文本發佈到我們的互聯網網站上：Www.hcigroup.com。在頂部選擇“投資者信息”，然後選擇“公司治理”和“行為準則”。我們打算通過在我們的互聯網網站上如上所述的同一部分內發佈對我們的道德準則的任何更改或放棄來披露此類更改或放棄。
本項目要求的其他信息通過參考納入我們與年度股東大會有關的最終委託書，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11-- 執行IVE補償
本條款所要求的信息以參考方式納入我們與年度股東大會有關的最終委託書，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12-- 某些受益OW的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項
本條款所要求的信息以參考方式納入我們與年度股東大會有關的最終委託書，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
根據股權補償計劃授權發行的證券摘要列於本表格10-K第II部分第5項下。
本條款所要求的信息以參考方式納入我們與年度股東大會有關的最終委託書，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14-- 委託人Acco不確定的費用和服務
下表列出了我們的首席會計師FORVIS，LLP提供的與截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度有關的服務費用總額(單位：千)：
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
審計費用(A) |
|
$ |
640 |
|
|
$ |
590 |
|
所有其他費用(B) |
|
|
151 |
|
|
|
420 |
|
|
|
$ |
791 |
|
|
$ |
1,010 |
|
審計委員會預先批准了2023年的所有由我們的首席會計師提供的服務的聘用和費用。獨立註冊會計師事務所為
本項目要求的其他信息通過參考納入我們與年度股東大會有關的最終委託書，該委託書將在我們截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
115
標準桿T IV
項目15-- 展會和Finan社會結算表
(A)財務報表、財務報表明細表和證物
(1)合併財務報表：見本表格10-K第二部分第8項中的合併財務報表索引。
(2)財務報表附表：
我們需要提交的有關我們的財產和意外傷害保險業務的任何補充信息都包括在本表格10-K的第二部分第8項中，否則不適用。
(3)展品：參看展品清單如下：
以下文件作為本報告的一部分提交：
展品 數 |
|
描述 |
|
|
|
3.1 |
|
經修訂的公司章程。通過參考2013年8月7日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
3.1.1 |
|
指定B系列初級參與優先股的權利、優先和限制的公司章程修正案。在2013年10月18日提交的Form 8-K中通過引用附件3.1併入。 |
|
|
|
3.1.2 |
|
關於取消B系列初級參與優先股的權利、優惠和限制的公司章程修正案。通過引用附件3.1併入我們於2020年5月15日提交的Form 8-K。 |
|
|
|
3.2 |
|
附例，經修訂。通過參考2019年9月13日提交的8-K表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
4.1 |
|
普通股股票格式。通過參考2013年11月7日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
4.2 |
|
普通股認購權證，日期為2021年2月26日，由HCI Group，Inc.向CB Snowbird Holdings，L.P.發行。通過引用我們於2021年3月1日提交的8-K表格的附件4.1合併而成. |
|
|
|
4.3 |
|
合同書，日期為2022年5月23日，由HCI Group，Inc.和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.之間簽訂，通過引用2022年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品而併入。 |
|
|
|
4.6 |
|
根據修訂後的1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明。參考2021年3月12日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
4.9 |
|
參看展品3.1, 3.1.1, 3.1.2和3.2請參閲本報告經修訂的《公司章程》和經修訂的《公司章程》的規定，這些規定界定了擔保持有人的某些權利。 |
|
|
|
4.10 |
|
HCI Group，Inc.和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.之間的契約，日期為2017年3月3日。通過引用我們於2017年3月3日提交的8-K表格的附件4.1合併。 |
|
|
|
4.11 |
|
2037年到期的全球4.25%可轉換優先票據格式(包括在附件4.1中)。通過引用我們於2017年3月3日提交的Form 8-K的附件4.1併入本文。 |
|
|
|
10.1 |
|
TypTap Insurance Group，Inc.、HCI Group，Inc.和CB Snowbird Holdings，L.P.之間的優先股購買協議，日期為2021年2月26日。通過參考2021年3月1日提交的8-K表格中相應的編號展品而併入本公司。 |
|
|
|
10.2 |
|
修訂和重新修訂的TypTap保險集團公司章程於2021年2月26日提交。通過參考2021年3月1日提交的8-K表格中相應的編號展品併入。 |
|
|
|
10.3 |
|
股東協議，日期為2021年2月26日，由TypTap保險集團，Inc.，CB Snowbird Holdings，L.P.，HCI Group，Inc.和其他股東達成。通過參考2021年3月1日提交的8-K表格中相應的編號展品併入。 |
|
|
|
10.4 |
|
母公司擔保協議，日期為2021年2月26日，由HCI Group，Inc.和CB Snowbird Holdings，L.P.簽訂，通過引用我們於2021年3月1日提交的8-K表格中相應編號的展品而併入。 |
|
|
|
116
10.5** |
|
HCI集團，Inc.2012年綜合激勵計劃，2022年4月26日修訂。參考2022年5月6日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入本公司。 |
|
|
|
10.7** |
|
Mark Harmsworth和HCI Group，Inc.於2016年11月23日達成的高管聘用協議。通過引用我們於2017年8月3日提交的10-Q表格中相應編號的展品而合併。 |
|
|
|
10.8 |
|
多年期工作層巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty Insurance Company，Inc.發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.131併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.9 |
|
財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式發給房主Choice Property&Casualty Insurance Company，Inc.根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.132併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.10 |
|
恢復保費保障再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險公司向房主Choice Property&Casualty Insurance，Inc.發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.133併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.11 |
|
財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.134併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.12 |
|
財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.135併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.13 |
|
通過認購再保險人向TypTap保險公司發出的2022年6月1日生效的恢復保費保障再保險合同。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.136併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.14 |
|
通過認購再保險人向TypTap保險公司發出的2022年6月1日生效的恢復保費保障再保險合同。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.137併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.15 |
|
非佛羅裏達州財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.138併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.16 |
|
非佛羅裏達州財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.139併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.17 |
|
第六層非佛羅裏達財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.140併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.18 |
|
非佛羅裏達州恢復保費保護再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.141併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.19 |
|
非佛羅裏達州恢復保費保護再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.142併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.20 |
|
洪水財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.143併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
117
10.21 |
|
財產巨災分享多地區超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.144併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.22 |
|
頂層洪水/風災財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.145併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.23 |
|
TypTap保險公司與管理佛羅裏達州颶風巨災基金的佛羅裏達州州行政委員會之間的補償合同於2022年6月1日生效。通過引用附件10.146併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.24 |
|
房主選擇財產和意外保險公司與管理佛羅裏達州颶風巨災基金的佛羅裏達州行政委員會之間的補償合同於2022年6月1日生效。通過引用附件10.147併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.25 |
|
財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式發給房主Choice Property&Casualty保險公司。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.26 |
|
財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式發給房主Choice Property&Casualty保險公司。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.27 |
|
恢復保費保障再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主選擇財產和意外保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品. |
|
|
|
10.28 |
|
恢復保費保障再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主選擇財產和意外保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.29 |
|
財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.30 |
|
財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.31 |
|
通過認購再保險人向TypTap保險公司發出的2023年6月1日生效的恢復保費保障再保險合同。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.32 |
|
通過認購再保險人向TypTap保險公司發出的2023年6月1日生效的恢復保費保障再保險合同。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.33 |
|
財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式發給房主Choice Property&Casualty保險公司。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.34 |
|
財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.35 |
|
財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
118
10.36 |
|
房主Choice Property&Casualty Insurance，Inc.和管理佛羅裏達州颶風巨災基金的佛羅裏達州行政委員會之間的補償合同於2023年6月1日生效。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.37 |
|
TypTap保險公司與管理佛羅裏達颶風巨災基金的佛羅裏達州州行政委員會之間的補償合同於2023年6月1日生效。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.38 |
|
RAP補償合同於2023年6月1日生效，由房主Choice Property&Casualty Insurance，Inc.和負責管理再保險以幫助投保人計劃(“RAP計劃”)的佛羅裏達州州行政委員會簽訂。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.39 |
|
TypTap保險公司與管理再保險協助投保人計劃(“RAP計劃”)的佛羅裏達州州行政委員會之間的RAP補償合同於2023年6月1日生效。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.40 |
|
HCI集團公司、Truist證券公司和公民JMP證券有限責任公司之間的股權分配協議。以引用方式併入本公司於2024年1月22日提交的S-3表格的附件1.2。 |
|
|
|
10.41 |
|
修訂和重訂了HCI Group，Inc.和CB Snowbird Holdings，L.P.之間的普通股認購權證。通過引用我們於2024年1月22日提交的S-3表格的附件4.17合併。 |
|
|
|
10.42 |
|
HCI Group，Inc.和CB Snowbird Holdings，L.P.之間的註冊權協議。通過引用我們於2024年1月22日提交的S-3表格的附件4.18而併入本文。 |
|
|
|
10.43 |
|
TypTap Insurance Group，Inc.與CB Snowbird Holdings，L.P.之間的股票贖回協議。參照2024年1月22日提交的S-3表格中的附件4.19合併。 |
|
|
|
10.44 |
|
房主選擇財產和意外保險公司與公民財產保險公司之間的假設協議。通過引用我們於2023年10月2日提交的Form 8-K的附件99.1併入本文。 |
|
|
|
10.45 |
|
TypTap保險公司和公民財產保險公司之間的假設協議。通過引用我們於2023年11月6日提交的Form 8-K的附件99.1併入本文。 |
|
|
|
10.48** |
|
TypTap保險集團，Inc.2021股權激勵計劃。通過引用我們於2021年3月1日提交的Form 8-K的附件10.5而併入。 |
|
|
|
10.49** |
|
TypTap Insurance Group，Inc.限制性股票獎勵協議表格。參考我們於2021年3月1日提交的Form 8-K的附件10.6合併。 |
|
|
|
10.51** |
|
Paresh Patel和TypTap保險集團之間的股票期權協議，日期為2021年10月1日。通過引用附件99.1併入我們於2021年10月7日提交的Form 8-K。 |
|
|
|
10.52** |
|
TypTap保險集團，Inc.2021年綜合激勵計劃。通過引用我們於2021年10月7日提交的Form 8-K的附件99.2而併入。 |
|
|
|
10.53 |
|
購買協議，日期為2022年5月18日，由HCI Group，Inc.，JMP Securities LLC和Truist Securities，Inc.作為其中提到的幾個買家的代表簽署。引用我們於2022年5月23日提交的Form 8-K的附件10.1。 |
|
|
|
10.54 |
|
Paresh Patel與HCI Group，Inc.於2023年9月15日簽署的股票期權協議。 |
|
|
|
10.57** |
|
執行限制性股票獎勵合同的形式。參考2014年5月1日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.58 |
|
購買協議，日期為2017年2月28日，由HCI Group，Inc.與JMP Securities LLC和SunTrust Robinson Humphrey，Inc.作為其中指定的幾個初始買家的代表簽署。通過引用我們於2017年2月28日提交的Form 8-K的附件10.1併入本文。 |
|
|
|
10.62 |
|
修訂和重新簽署了日期為2023年6月2日的HCI Group，Inc.和第五第三銀行之間的信貸協議。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.63 |
|
HCI Group，Inc.和第五第三銀行之間的擔保和質押協議和循環信貸本票，日期為2023年6月2日。通過引用展品併入本文99.2，以及99.3關於我們於2023年6月8日提交的8-K表格。 |
|
|
|
119
10.64 |
|
第二次修訂和重新簽署信貸協議，第二次修訂和重新簽署擔保和質押協議，以及續簽、修訂和重新簽署2023年11月3日HCI Group，Inc.與第五第三銀行之間的循環信貸本票。通過引用展品併入本文99.1, 99.2，以及99.3關於我們於2023年11月9日提交的8-K表格。 |
|
|
|
10.65 |
|
承銷協議，日期為2023年12月6日，由HCI Group，Inc.和Citizens JMP Securities，LLC簽署。通過引用附件1.1併入我們於2023年12月7日提交的Form 8-K。 |
|
|
|
10.105** |
|
Paresh Patel與HCI Group，Inc.簽訂的限制性股票獎勵合同，日期為2020年1月16日。通過引用附件99.1併入我們於2020年1月23日提交的Form 8-K。 |
|
|
|
10.106** |
|
Paresh Patel與HCI Group，Inc.於2020年1月16日簽訂的非限制性股票期權協議。通過引用附件99.2併入我們於2020年1月23日提交的Form 8-K。 |
|
|
|
10.124 |
|
房主選擇財產及意外傷害保險公司向聯合財產及意外傷害保險公司簽發的2020年12月31日生效的財產配額份額再保險合同。參考2022年3月10日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.125 |
|
續簽權利協議，由聯合財產和意外傷害保險公司、聯合保險控股公司、聯合保險管理公司和房主選擇財產和意外傷害保險公司簽署，並於2021年1月18日生效。參考2022年3月10日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.126 |
|
2021年6月1日生效的財產配額份額再保險合同，由房主選擇財產和意外保險公司和TypTap保險公司向聯合財產和意外保險公司簽發。參考2022年3月10日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.127 |
|
續訂權利協議於2021年12月30日由聯合財產和意外傷害保險公司、聯合保險控股公司、聯合保險管理公司和房主選擇財產和意外傷害保險公司簽署並在這些公司之間生效。參考2022年3月10日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.128 |
|
2021年12月31日生效的財產配額份額再保險合同，由房主選擇財產和意外保險公司向聯合財產和意外傷害保險公司簽發。參考2022年3月10日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
10.129 |
|
TypTap保險公司向聯合財產和意外傷害保險公司簽發的2022年6月1日生效的財產配額份額再保險合同。參考2022年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
|
|
|
14 |
|
HCI Group，Inc.的行為準則。參考2013年8月7日提交的10-Q表格中相應編號的展品合併。 |
|
|
|
21 |
|
HCI集團公司的子公司 |
|
|
|
23.1 |
|
FORVIS，LLP同意。 |
|
|
|
31.1 |
|
首席執行官的證明 |
|
|
|
31.2 |
|
首席財務官的證明 |
|
|
|
32.1 |
|
首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條的書面聲明 |
|
|
|
32.2 |
|
首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條的書面聲明 |
|
|
|
97** |
|
HCI Group，Inc.退還政策 |
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔。 |
|
|
|
101.SCH |
|
嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構 |
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
** 管理合同或補償計劃.
120
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，公司已正式安排由正式授權的簽署人代表公司簽署本報告。
|
HCI集團公司 |
|
|
|
|
2024年3月8日 |
通過 |
撰稿S/帕雷什·帕特爾 |
|
|
首席執行官帕雷什·帕特爾和 董事會主席 (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
2024年3月8日 |
通過 |
撰稿S/帕雷什·帕特爾 |
|
|
首席執行官帕雷什·帕特爾和 |
|
|
董事會主席 |
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
2024年3月8日 |
通過 |
/S/詹姆斯·馬克·哈姆斯沃斯 |
|
|
詹姆斯·馬克·哈姆斯沃斯 首席財務官 (首席財務會計官) |
|
|
|
2024年3月8日 |
通過 |
/S/卡琳·科爾曼 |
|
|
首席運營官卡琳·科爾曼和 董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通過 |
/S/韋恩·伯克斯 |
|
|
韋恩·伯克斯，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通過 |
/發稿S/Sanjay Madhu |
|
|
桑傑·馬杜，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通過 |
/S/格雷戈裏·波里蒂斯 |
|
|
格雷戈裏·波里蒂斯，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通過 |
/S/彼得·波里蒂斯 |
|
|
彼得·波里蒂斯，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通過 |
/S/安東尼·薩拉瓦諾斯 |
|
|
安東尼·薩拉瓦諾斯，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通過 |
/S/勞倫·瓦林特 |
|
|
勞倫·瓦連特，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通過 |
/S/蘇珊·瓦茨 |
|
|
蘇珊·瓦茨，董事 |
|
|
|
本文件的簽字原件已提供給HCI Group，Inc.，並將由HCI Group，Inc.保留，並應要求提供給證券交易委員會或其工作人員。
121