美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

截至本財政年度止十二月三十一日，2023

或

的過渡期 至

佣金文件編號1-10560

基準電子公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

南羅克福德大道56號

坦佩, 亞利桑那州 85288

(623) 300-7000

(主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☑沒有☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑沒有☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☑

截至2023年6月30日，已發行普通股數量為34,995,303股。截至該日，根據該日普通股在紐約證券交易所的收盤價，非關聯公司持有的普通股的總市值約為$0.9十億美元。

作為對象2024年2月22日，有35,774,555Benchmark Electronics，Inc.已發行普通股，每股面值0.10美元。

目錄

部分 I

第1項。業務

這份Form 10-K年度報告(報告)包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(交易法)第21E節的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述被定義為與歷史或當前事實無關的任何陳述，可能包括“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“預測”、“戰略”、“立場”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可能”、“將”、“可能”、“預測”等詞語，以及其負面或其他變體的類似表達。具體而言，有關公司對2024年第一季度和財政年度業績的展望和指導、未來的經營業績或利潤率、產生銷售和收入或現金流的能力、預期的收入組合、公司的業務戰略和戰略舉措、公司回購普通股的計劃、公司對重組費用和無形資產攤銷的預期以及公司關於支付股息的意圖等明示或暗示的陳述均為前瞻性陳述。儘管公司認為這些陳述是基於合理的假設並從合理的假設中得出的，但它們涉及公司無法控制或預測的風險、不確定因素和假設，這些風險、不確定因素和假設與運營、市場和商業環境有關，包括在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告(本報告)第I部分第1A項中討論的風險、不確定因素和假設，以及在公司提交給證券交易委員會的任何後續報告中討論的風險、不確定因素和假設。客户需求波動的可能性、供應鏈限制、持續的通脹壓力、外匯波動和高利率的影響、包括持續敵對行動和緊張局勢在內的地緣政治不確定性、貿易限制和制裁、以足夠水平利用公司製造設施以支付固定運營成本的能力、或對陳舊或未售出庫存的減記或註銷等事件，可能會對公司的業務、財務狀況、經營結果以及公司執行其計劃的能力(或能力)產生影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果，包括公司經營的未來結果，可能與所顯示的結果大不相同。不應過分依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述並不是業績的保證。本文中包含的所有前瞻性陳述都是基於截至本文發表之日公司掌握的信息，公司不承擔更新的義務。

我們的財政年度將於12月31日結束。因此，對2023年的引用涉及到截至2023年12月31日的日曆年；對2022年的引用涉及到截至2022年12月31日的日曆年，等等。

一般信息

Benchmark Electronics，Inc.(本公司)是一家德克薩斯州公司，提供先進的製造服務(電子製造服務(EMS)和精密技術(PT)服務)，其中包括設計和工程服務以及技術解決方案。從最初的產品概念到批量生產，包括直接訂單履行和售後服務，我們是原始設備製造商(OEM)值得信賴的綜合服務合作伙伴。服務的市場包括：商業航空航天和國防(A&D)、醫療技術、複雜工業、半導體資本設備(半導體資本)、下一代通信和先進計算。該公司在美國、墨西哥(美洲)、亞洲和歐洲設有製造業務。在本報告中，除另有説明外，凡提及Benchmark、本公司或使用的“我們”、“我們”和“我們”一詞，均包括Benchmark的子公司。

我們的客户參與主要集中在三個領域：

我們的核心優勢在於我們有能力與客户合作，通過設計、測試、製造、供應鏈和支持服務的緊密集成和無縫組合，提供從概念到生產的解決方案。這些產品實現服務與我們的全球製造業務的整合，提高了我們響應客户需求的能力，提供更快的上市時間和批量生產的高質量產品，重點是複雜的產品，服務於具有更高可靠性要求的受監管市場。這些能力和屬性使我們能夠與客户建立牢固的戰略關係，同時成為他們業務不可分割的一部分。

我們相信，我們差異化和增值的主要來源在於我們在任何時候與客户接觸的能力，從產品開發到批量生產。這得益於我們的高技能人員在工程服務(包括全生命週期)、高頻射頻解決方案、微電子、微型化和製造服務(包括電子和複雜的精密加工)方面提供尖端技術能力的能力。這些能力被用於多樣化的商業終端市場，其中許多受到政府監管。為了支持這些行業的客户，我們在地理上分散的製造地點和全球供應鏈效率方面進行了戰略性投資。

此外，我們相信，通過聘用和留住人才，大力關注人力資本，對於保持我們的競爭力至關重要。我們以人為本的文化以我們的五大核心價值觀為核心，我們以創新和持續改進的心態為榮。我們希望取悦我們的客户，並提供與我們的目標一致的運營和財務業績。通過我們的員工參與度和客户滿意度反饋流程，我們不斷徵求信息並根據信息採取行動，以改進我們的公司，更好地支持我們的客户和業務流程。我們在吸引和培養整個組織的領導力方面進行了投資，並致力於在我們努力培養一支創新和前瞻性的勞動力隊伍中實現多樣性和包容性。

我們的行業

外包工程和製造服務使原始設備製造商能夠專注於其核心優勢，如研發、品牌、營銷和銷售。利用外包模式，原始設備製造商還受益於更好的規模經濟，包括降低生產成本、批量採購槓桿、減少固定資本投資、改善庫存管理以及獲得全球工程和製造資源。與此同時，原始設備製造商正越來越多地尋求在地理上使其供應商基礎多樣化，包括向美國和墨西哥“陸上”或“近岸”轉移的趨勢。這些因素加在一起，導致原始設備製造商越來越多地轉向外包合作伙伴，我們預計這一趨勢將繼續下去。

外包率是週期性波動的，並不是我們服務的所有行業的外包率都是一樣的。從歷史上看，計算和電信市場很早就採用了外包模式，目前是滲透最充分的。相比之下，我們在醫療、複雜工業、A&D和半上限等其他服務市場的外包水平傳統上較低。在我們瞄準的所有市場中，我們的努力都集中在複雜性更高的子行業，以及經常受到嚴格監管的市場，在這些市場中，我們獨特的能力使我們能夠與競爭對手區分開來。

今天，我們相信我們的每個市場部門都具有很高的價值，並與我們在更復雜產品方面的專業知識很好地結合在一起。我們通常不會參與通常與消費者或汽車行業相關的大批量和商品化市場。因此，我們相信，我們處於有利地位，能夠從外包增加和全球製造能力重新分配的交叉趨勢中受益。

我們的戰略

我們的目標是成為我們目標市場中領先的原始設備製造商的首選解決方案提供商，我們認為這些市場提供了最大的盈利增長潛力。為了實現這一目標，我們實施了以下戰略：

我們提供的服務

通過基準網絡，我們提供廣泛的設計、工程、自動化、測試、製造和實施解決方案，從最初的概念和設計到原型、設計驗證、測試、量產、全球分銷和售後支持，為客户的產品提供支持。憑藉我們平衡的足跡，我們有能力為全球和地區客户提供服務。我們通過供應鏈管理系統、優質的項目管理和集成的信息技術系統來支持我們提供的所有服務。我們全面的服務使我們能夠為客户的外包需求提供完整的解決方案。我們的所有服務都由強大的質量管理體系提供支持，該體系旨在全球範圍內提供流程紀律，以可靠地向我們的客户提供高質量的服務、解決方案和產品。

製造服務(電子製造及測試服務)

隨着原始設備製造商尋求以更小的外形尺寸提供更大的功能，他們越來越需要複雜的製造技術和工藝。我們在先進製造設備和工藝開發方面的投資，以及我們在創新封裝和互連技術方面的經驗，使我們能夠滿足這些不斷變化的需求。

我們在封裝和互連技術方面的專長包括但不限於：

我們為客户提供一整套PCBA製造技術和解決方案，其中包括：

我們還提供專門的解決方案來支持客户的組件、產品和系統，其中包括：

精密技術 服務 (精密加工和複雜的垂直集成裝配)

除了傳統的EMS，我們還提供複雜的精密技術(PT)服務，包括全面的機電裝配和測試服務。Benchmark Precision Technologies為高度監管的行業，包括半導體資本設備、航空航天 和國防、 醫療和複雜工業，提供金屬製造和組裝、建築組件、子組件和全模塊組件的關鍵公差。Benchmark Precision Technologies的能力遠遠超出了典型的機械製造車間，因為他們可以設計和設計原型，將其轉換到加速製造協議(AMP)中心，為全面量產做準備，然後將其轉移到Benchmark的任何全球製造設施。

支持這些步驟的流程包括：

我們的全球網絡

我們的業務包括在七個國家的製造工廠，這些工廠位於戰略位置，為我們的客户提供完整的產品生命週期服務。我們在阿拉巴馬州、亞利桑那州、加利福尼亞州、明尼蘇達州、新罕布夏州和得克薩斯州設有國內工廠，在中國、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、羅馬尼亞和泰國設有國際工廠。我們的網絡還包括引領客户參與並向美洲、亞洲和歐洲客户提供解決方案的設計中心。

我們符合和/或持有以下按地理區域劃分的認證、認證和註冊：

設計和工程服務及技術解決方案

我們致力於通過從概念、設計、原型和其他工程服務的協調和集成來為客户增值，以支持客户進入市場和產品生命週期的需求。這些服務加強了我們與製造業客户的關係，並有助於吸引尋求類似專業設計和工程服務的新客户。及早參與以工程為主導的解決方案是我們專注於目標垂直市場中更復雜的產品的戰略的關鍵。

供應鏈、訂單履行和售後服務

由於客户需求波動、產品設計變化、產品生命週期短和零部件價格波動，我們的客户在設計供應鏈、需求規劃、採購材料和有效管理庫存方面經常面臨挑戰。

我們採用企業資源規劃(ERP)系統和精益製造原則，以高效和具有成本效益的方式管理採購和製造流程，以便在可能的情況下，零部件在需要的時候及時到達。由於我們是電子元件和其他原材料的重要採購商，我們通常能夠利用與供應商的關係帶來的規模經濟來談判價格折扣，獲得短缺的元件和其他原材料，並退回多餘的元件。

為了支持我們的工程服務、技術解決方案和製造服務，我們為我們的客户提供從早期供應鏈設計到訂單履行再到售後服務的廣泛能力。

市場營銷和客户

我們主要通過按市場部門組織的直銷隊伍來營銷我們的服務和解決方案。此外，我們的工程、運營和執行管理團隊是我們銷售和營銷方法不可或缺的一部分。我們通常與客户簽訂主供貨協議。這些安排一般管理我們與客户的業務行為，其中包括產品的設計和製造，在某些情況下，這些產品以前是由客户生產的。這些安排還大體上確定了要設計和製造的具體產品、質量和生產要求、產品定價和材料管理。不能保證這些安排將繼續有效或續簽，但我們專注於客户服務，以預測和滿足客户當前和未來的需求。

我們的主要客户由直接負責全球客户管理的專門團隊提供支持。這些團隊協調整個基準全球網絡的活動，以有效滿足客户要求，並可直接聯繫領導和執行管理層，以快速解決客户關切。當地項目經理和客户客户團隊進一步為全球團隊提供支持，並通過全面的通信和信息管理基礎設施聯繫在一起。此外，我們的執行管理層高度參與客户關係，並致力於拓寬現有的客户關係和開發新的客户關係。

下表列出了我們按市場部門劃分的銷售額百分比：

我們很大比例的銷售額是賣給少數客户的，如果不能彌補，失去一個大客户將對我們產生不利影響。2023年、2022年和2021年，面向我們十大客户的銷售額分別佔我們總銷售額的52%、52%和47%。2023年、2022年和2021年，面向我們最大客户應用材料公司和子公司的銷售額分別佔我們總銷售額的12%、15%和16%。

季節性

對於我們的許多客户來説，在與財年結束相一致的日曆年度第四季度，我們歷來經歷了更高的銷售額。此外，我們通常在每年第一季度經歷最低的銷售量。

供應商

我們維持着運營中使用的零部件和其他材料的供應商網絡。當收到客户的採購訂單或預測時，我們就會採購零部件，偶爾還會使用供應商是其唯一供應來源的零部件或其他材料。如果這些單一來源供應商中的任何一個無法提供這些材料，零部件短缺可能會暫時中斷我們的運營，並降低我們的利潤，直到找到替代零部件並獲得使用資格。有關更多信息，請參閲本報告第一部分第1A項中的“風險因素--我們客户指定的零部件短缺或價格上漲在過去已經延遲，預計將繼續推遲發貨，並可能對我們的盈利能力產生不利影響”。儘管我們經歷了各種零部件的零部件短缺和更長的交貨期，但我們繼續努力減少零部件短缺的影響，方法是與客户合作重新安排交貨時間，與供應商合作使用即時庫存計劃提供所需零部件，或者與OEM合作鑑定替代零部件或完成重新設計以消除受限制的零部件，或者以更高的價格從分銷商而不是直接從製造商採購零部件。此外，通過與供應商發展長期關係，我們努力將零部件短缺的影響降至最低，而不是與沒有這種關係的製造商相比。這些程序的目標是降低我們的庫存風險。然而，由於最近全球勞動力和供應中斷，以及對電子產品總體需求的增加，在過去幾年中，我們與客户協調，加強了我們的零部件採購，以鞏固我們的供應鏈和零部件庫存，這導致我們的庫存餘額增加。因此，我們為降低零部件短缺導致的庫存風險所做的努力可能會使我們面臨與過時或未售出庫存相關的庫存風險。有關更多信息，請參閲本報告第一部分第1A項中的“風險因素--我們的客户可能取消他們的訂單、改變生產數量、延遲生產或改變他們的採購策略”。

競爭

我們提供的服務可以從許多獨立來源獲得，也可以從現有和潛在客户的內部製造能力獲得。我們的競爭對手包括Celestica Inc.、Flex Ltd.、Jabil Inc.、PlexusCorp和Sanmina Corporation。我們相信，我們目標市場的主要競爭因素是工程解決方案能力、產品質量、靈活性、響應設計和進度變化的成本和及時性、滿足產品交付時間表的可靠性、定價、技術的先進性和地理位置。

此外，為原始設備製造商提供設計和製造服務的原始設計製造商(ODM)在一些主要外包行業(如先進計算和電信)向原始設備製造商提供的外包製造服務的份額顯著增加。如果我們在這些市場的業務增長，或者如果ODM進一步擴展到這些市場或之外，來自ODM的競爭可能會增加。

環境、社會和治理(ESG)與可持續性

Benchmark繼續發展和改進其ESG戰略，並正在實施和管理長期的戰略可持續發展倡議。我們董事會的提名、可持續發展和治理委員會是這一努力的發起人，基準在2020年成立了ESG/可持續發展理事會。ESG/可持續發展理事會目前由我們的總法律顧問兼首席法務官擔任主席，他是我們高級行政領導團隊的成員，並定期向提名、可持續發展和治理委員會提供關於ESG倡議和進展的最新情況。該委員會還包括一個由代表運營、人力資源、供應鏈、監管合規、財務、營銷溝通、投資者關係、設施和法律部門的跨職能領導團隊。2022年3月21日，公司發佈了首份《2021年可持續發展報告》，在推進我們對ESG倡議的全面方法方面取得了一個重要的里程碑。該公司每年發佈的可持續發展報告符合可持續發展會計準則委員會(SASB)和其他框架，如全球報告倡議(GRI)、聯合國可持續發展目標(SDG)和與氣候相關的財務披露特別工作組(TCFD)。我們於2023年2月27日發佈了《2022年可持續發展報告》。我們預計將在2024年第一季度發佈2023年可持續發展報告。我們最新的可持續發展信息發佈在我們的網站上Https://www.bench.com/sustainability.

我們的2022年可持續發展報告強調了我們在全球範圍內以及在我們的ESG戰略的四個原則--環境責任、我們的人民、治理和我們的社區--範圍內所做的工作。

環境責任

Benchmark對環境責任的承諾是ESG的重點，從企業層面開始，制定有意義的目標，然後採取有目的的行動。我們希望通過我們的能源管理和節約指南將對環境的影響降至最低，其中包括通過回收減少被送往垃圾填埋場的廢物、購買對環境負責的產品以及減少能源和水消耗的程序。Benchmark的所有網站也都遵守當地的水法律法規。除了遵守規定外，在可能的情況下，工地還通過使用免提水龍頭、廁所和注水站來限制用水量，從而展示了對節水和節約用水的承諾。

Benchmark對可持續發展的長期承諾是全面的，更加關注和強調環境意識、社會責任、道德和公司治理以及供應鏈生態系統責任。我們的目標是儘自己的一份力量，為一個更可持續的世界做出貢獻，同時為我們的股東提供與我們的業務目標一致的價值。

其他環境優先事項包括：

我們的人民

我們相信在我們的組織和供應鏈中堅持人權、工人安全和遵守公平勞動做法的原則。我們接受不同的觀點和觀點，認識到更大的包容性促進創新，並實現更好的決策和財務結果。支助舉措包括組織培訓、更新公司價值觀和重振招聘戰略，重點是建立一個更加多樣化的團隊。2022年，我們創建了我們的第一個員工資源小組(ERG)--女性包容網絡(WIN)，該組織圍繞其為女性員工建立友誼、發展職業和促進支持的使命，每季度舉辦一次活動。2023年，我們推出了我們的第二個ERG，Benchmark Resources倡導資深員工(VERE)，我們打算繼續創建更多的小組，以迴應員工的興趣。有關更多信息，請參閲下面的“人力資本管理”。

我們還致力於確保為員工的安全提供適當的工作條件，例如實施6S精益管理理念(分類、設置、發光、標準化、持續和安全)和可視管理實踐，開發、實施和持續改進我們的職業健康和安全管理體系，並提供適當的教育、報告和控制。Benchmark的全球環境、健康和安全(EHS)政策表達了我們的承諾，即確保我們的員工、承包商、客户和社區有一個安全的工作環境，併為製造基地在制定或更新其環境、健康和安全計劃時提供指南。

2023年，基準在蘇州的工廠，中國在一次例行的政府安全審計中獲得了升級的安全認證。泰國的基準地點因其健康和安全項目獲得了泰國政府和公共組織的無數獎項和認可。2023年，科拉特工廠獲得了科拉特社會保障辦公室工人補償基金部門頒發的享有盛譽的“工作場所安全示範工廠”獎，以及因其零事故運動而獲得的白金級獎項。這是科拉特連續第七年獲得泰國勞動部勞動保護和福利司的認可。

治理

我們致力於確保合乎道德的組織治理，促進商業道德和誠信，並在董事會和整個組織中擁抱多樣性、公平和包容性。Benchmark制定了全面的公司治理政策和結構，以促進問責制和透明度。這些政策反映了我們的基本承諾，即保持最高標準的道德和誠信，並遵守所有適用的法律和法規來運營我們的業務，包括反腐敗、反賄賂和反壟斷。

我們還致力於遵守公平、透明和負責任的經營做法。為此，Benchmark認為，其最終責任是幫助為我們組織中的每個人創造和培育儘可能好的工作環境。我們繼續使用“大聲説出來！”旨在促進積極和道德的組織文化的活動。我們相信，每個團隊成員，無論處於什麼位置，都有責任分擔這一責任，我們鼓勵他們所有人都“説出來！”對實際或潛在的道德問題提出疑問或擔憂，對公司政策提出疑問，就如何使我們的組織變得更好提出建議，並解決任何其他問題。為了方便公開和誠實的溝通，我們的告密者求助熱線包括每個全球地點的當地電話號碼，以及語言支持，這讓記者們可以暢所欲言！有150多種當地語言。此外，團隊成員還可以訪問我們的門户網站，以報告關注事項、提出問題或快速訪問道德和合規政策。我們相信，這些努力加強了我們的企業道德和合規努力，並營造了一個員工和利益相關者可以表達和解決關切的環境。

從治理的角度來看，Benchmark繼續推進其ESG戰略，並正在實施和管理長期的戰略可持續發展舉措。這項工作由公司的ESG/可持續發展理事會領導，並由董事會的提名、可持續發展和治理委員會監督。ESG/可持續發展理事會成立於2020年，由代表運營、人力資源、供應鏈、質量和監管合規、財務、營銷溝通、投資者關係、設施和法律的跨職能團隊組成。

我們的共同體和供應鏈責任

我們致力於與願意支持我們的可持續發展倡議的供應商進行採購。Benchmark認可負責任的商業聯盟(RBA)(前身為電子行業公民聯盟或EICC)行為準則，該準則在企業社會責任(CSR)績效的五個關鍵領域提供指導，包括勞工、健康和安全、環境、管理體系和道德。Benchmark還尋求我們的業務合作伙伴的同樣認可，要求每個業務合作伙伴在初始參與時遵守澳大利亞央行行為準則或同等標準，並通過我們的商業合同將這些要求傳遞給我們的業務合作伙伴和供應鏈。Benchmark還實施供應鏈監控系統，以評估我們的供應鏈合作伙伴在這些領域的遵守情況。

Benchmark還支持EcoVadis評級系統；EcoVadis是一家為全球供應鏈提供可持續性評級、智能和協作績效改進工具的供應商。EcoVadis方法評估四個主題的標準：環境、勞工和人權、道德和可持續採購。2023年，Benchmark再次被授予EcoVadis銀牌-可持續發展評級，在EcoVadis評級公司中排名前11%。

Benchmark還支持《證券交易法》(衝突礦產法)第13P-1條，以及避免採購衝突礦物(錫、鉭、鎢和黃金或其他衍生品)的努力，這些礦物直接或間接資助剛果民主共和國和毗鄰國家(覆蓋國家)的武裝團體或使其受益。根據《衝突礦產法》和經合組織關於衝突礦物的盡職調查指南，基準採用了負責任的礦產倡議盡職調查報告程序，並尋求從供應商那裏獲得衝突礦物含量申報，從而促進供應鏈的透明度。Benchmark不直接從礦山、冶煉廠或精煉廠採購錫、鉭、鎢或金(3TG)，在大多數情況下，與這些供應鏈參與者相差幾個或更多級別。

因此，Benchmark期望我們的供應商：

任何不願遵守這些要求的供應商都應在未來的業務和採購申報方面接受全球採購的審查。這一衝突礦產政策鼓勵我們的供應商在世界各地尊重和保護人權。

人力資本管理

我們的員工是我們成功不可或缺的貢獻者。只有鼓舞人心的有才華的員工羣體才能使我們實現公司願景，“通過與客户一起解決複雜的挑戰，創造出沒有人能想象到的創新產品，從而對生活產生積極影響。”

我們相信，我們有責任通過健全的道德和組織治理，通過促進商業道德和誠信，並通過在整個組織中擁抱平等、多樣性和包容性，為組織中的每個人創造儘可能好的工作環境。

文化與價值觀

Benchmark專注於為我們的團隊成員提供引人入勝的員工體驗，創造一個他們可以構建夢想職業生涯的工作場所。通過鼓勵，我們的願望是讓我們的團隊成員充分釋放他們的潛力，推動行業領先的業務成果，同時為其他人的生活帶來持久的改變。我們接受不同的觀點和觀點，認識到更大的包容性可以促進創新，改善決策和財務結果。2021年，公司發佈了一套更新的核心價值觀，推動了我們的文化。

這些核心價值觀包括：

如上所述，我們成立了一個由董事會監督的ESG/可持續發展理事會，以推動我們長期ESG戰略的四個原則：環境責任、我們的人民、治理和我們的社區。我們對ESG和這些原則的承諾是戰略和運營上的當務之急，因為我們在整個公司建立了一個可持續的基礎設施。通過與我們的員工合作，我們致力於通過污染預防、保護、負責任的使用和可持續的做法來保護自然環境和我們的社區。通過我們的可持續發展計劃，我們進一步吸引我們的員工，以確保我們的業務實踐支持多樣性、公平和包容性，以建立一支創新的勞動力隊伍，並努力使我們的組織反映我們客户和供應商的多樣性。

我們董事會的人力資本和薪酬委員會負責監督公司的人力資本實踐和管理層薪酬理念，包括對高管的激勵性薪酬和股權計劃。我們的首席人力資源官每季度向該委員會報告重要的人力資本管理主題，包括公司的多樣性、股權和包容性倡議。

多樣性、公平性和包容性

Benchmark的多元化、公平和包容(DEI)戰略專注於創造一種歸屬感文化，在這種文化中，團隊成員可以做他們真實的自己，並培養一個人人都能成功的工作場所。

我們對Dei的承諾始於公司董事會的高層。董事會提名、可持續發展和治理委員會表明，隨着我們繼續改變董事會結構，它致力於通過繼續女性代表以及種族和/或民族多元化的成員來增加董事會的多樣性。例如，2021年10月，Benchmark任命Ramesh Gopalakrishnan填補董事會空缺，他是印度人，基於他在幾家跨國公司的重要全球運營和戰略經驗，他為董事會帶來了不同的視角和思想領導力。我們將繼續牢記多樣性，在未來我們的董事會增加新的董事。

2023年，高管團隊遴選了11名基準團隊成員擔任本年度公司包容性理事會成員。2024年，團隊擴大到30名基準團隊成員。在我們的首席執行官和首席人力資源官的贊助下，包容理事會定期開會，討論公司在Dei中的角色，並提供建議，以整合、告知和塑造Benchmark的Dei戰略。我們的目標是確保公司成為一個鼓勵、展示和慶祝不同思想、經驗和想法的地方，以便看到最好的想法成為現實。為了推進這些目標，公司增加了關於包容性領導、反騷擾、反歧視和無意識偏見等主題的培訓。該公司還在培訓我們的人才招聘團隊和招聘經理，教他們如何在面試過程中消除偏見。從2021年開始，公司每年秋季都會進行一次全球參與度和包容性調查，以徵求員工的反饋意見，並繼續制定行動計劃，在領導力、反饋和認可、溝通、包容性、學習和發展等領域不斷改進。我們董事會的人力資本和薪酬委員會每季度與我們的首席執行官和首席人力資源官一起審查這些舉措和結果，以跟蹤我們Dei戰略的進展。

職業發展

Benchmark致力於培養一支合格和積極的員工隊伍，為我們的持續創新和增長提供動力。我們為員工提供機會，以獲得他們在公司發展所需的技能和知識，並實現他們的個人職業目標。

我們正在進行Benchmark人才管理實踐的轉型和現代化。該公司的人力資本管理(HCM)系統旨在提供一個通用數據庫，公司可以在該數據庫上集中與人員相關的數據，並在全球範圍內標準化人員管理流程，該系統提供了一個運營框架，使領導者能夠更好地招聘人才和管理團隊，包括目標設定、績效評估、繼任規劃以及學習和發展。HCM系統還為公司提供可見性，以監控員工保留率、員工晉升和其他數據，以幫助確保我們專注於為員工提供在公司內晉升的機會。該公司還通過我們的在線學習平臺提供基於能力的領導力和技能發展培訓。

我們提供具有競爭力的薪酬和福利方案，以反映員工的需求。對於我們的美國業務，我們提供醫療、牙科和視力福利、殘疾保險、遺屬福利和健康計劃。我們還提供具有競爭力的退休福利，包括401(K)Match計劃，符合條件的員工繳費的100%最高可達4%，在我們開展業務的其他國家/地區，我們也提供類似的退休財務繳費。除了基本工資，基準員工還參加季度激勵計劃或年度激勵計劃，該計劃支持我們的組織理念，即讓員工分享公司的業績和成功。這些計劃使員工努力通過現金獎金支付來實現公司的戰略目標，現金獎金主要基於相對於計劃績效衡量所取得的績效結果。我們的高管薪酬計劃旨在吸引、保留和獎勵業績，並使激勵與公司戰略計劃以及短期和長期經營目標的實現保持一致。根據我們由人力資本和薪酬委員會和董事會建立的薪酬理念，我們相信我們的高管薪酬與業績很好地結合在一起，在我們的運營業績和股東回報之間建立了積極的關係。Benchmark利用股權授予作為對被任命的高管的風險激勵薪酬的一部分，使用基於業績的限制性股票單位和基於時間的限制性股票單位的組合，使其薪酬與股東價值的創造保持一致。

我們的首席人力資源官和我們組織中的其他主要領導人向人力資本和薪酬委員會通報我們的人才發展和留住戰略的最新情況，包括公司關鍵職位的繼任規劃。

健康與安全

我們員工的安全也是我們最關心的問題。我們致力於確保為員工的安全提供適當的工作條件，例如實施6S和可視化管理實踐，開發、實施和持續改進我們的職業健康和安全管理體系，並提供適當的教育、報告和控制。作為我們職業健康和安全管理系統的一部分，我們鼓勵我們的員工參與決策，以確保我們正在制定、實施和持續改進我們的健康和安全生態系統和績效，以防止受傷和疾病。

截至2023年12月31日，我們約有12,703名員工，其中約306人從事設計和開發工程。此外，我們的承包商員工隊伍約有850人。我們的國內僱員中沒有一個由工會代表。在某些國際地點，我們的員工由工會和工會代表。一些歐洲國家也經常有關於僱傭條款、遣散費補償和其他僱傭條件的強制性法律條款，這些條款比美國法律更具限制性。我們從未經歷過罷工或類似的停工，我們相信我們的員工和勞資關係很牢固。

細分市場和國際業務

我們在美洲(美國和墨西哥)、亞洲(中國、馬來西亞和泰國)和歐洲(荷蘭和羅馬尼亞)設有製造工廠，為客户提供服務。Benchmark按地理位置運行和管理，管理層根據地理位置評估業績和分配資源。在2023年、2022年和2021年期間，我們總銷售額的58%、61%和55%分別來自我們的國際業務。分部和地理信息見本報告第二部分第8項合併財務報表附註13。

政府監管

我們的運營以及我們收購的企業的運營，都受到外國、聯邦、州和地方的監管要求，涉及安全許可、貿易合規、反腐敗、環境、廢物管理以及健康和安全事項。我們致力於按照所有適用的要求運營。這些要求或新的、修改的或更嚴格的要求可能會產生重大成本和負債，這可能會影響我們的收益和競爭地位。此外，我們過去、現在和未來的業務，以及我們收購的業務，可能會引起員工或公眾的風險索賠，或與環境、廢物管理或健康和安全問題有關的其他索賠或責任。

我們定期產生和臨時處理根據適用法律被視為危險廢物的有限數量的材料。我們承包了這些材料的非現場處置，並實施了廢物管理計劃，以解決相關的監管問題。有關更多信息，請參閲本報告第一部分第1A項中的“風險因素--遵守或不遵守環境和氣候變化條例可能導致我們的鉅額費用”。

可用信息

我們的網站可以在Https://www.bench.com。對本網站的引用僅供參考，其中所包含的信息不會以引用方式併入本報告。我們透過我們的互聯網網站免費提供我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件，包括我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提供的那些報告的修訂版，然後將這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會或將其提供給美國證券交易委員會。我們向美國證券交易委員會提交的所有報告也可以通過EDGAR通過美國證券交易委員會的網站免費獲取Https://www.sec.gov.

第1A項. 國際扶輪SK因素

在審查公司的業務、本報告中包含的前瞻性陳述以及公司或其代表不時作出的其他陳述時，應仔細閲讀以下風險因素。下列任何風險因素都可能對公司的業務、經營業績、財務狀況以及前瞻性陳述所述事項的實際結果產生重大不利影響。

操作風險

我們客户指定的零部件短缺或價格上漲在過去推遲了發貨，預計還會繼續推遲發貨，並可能對我們的盈利能力產生不利影響。

我們幾乎所有的銷售額都來自制造服務，在製造服務中，我們購買客户指定的組件。最近，製造業中使用的零部件和商品類別的供應短缺導致整個行業的電子元件短缺和組件生產減少，這主要是勞動力和供應中斷的結果。在某些情況下，這種部件短缺導致延遲裝運。與此同時，表面貼裝組件的需求增加導致我們遇到了組件短缺和某些組件的交貨期延長的問題。由於對錶面貼裝組件的需求持續增加，我們遇到了組件短缺和某些組件的交貨期延長的情況。此外，我們已經並可能繼續承擔在客户合同期限內產品定期重新定價之間發生的零部件價格上漲的風險。如果組件產品持續短缺或延遲，某些組件的價格可能會進一步上漲，我們可能會面臨質量問題，包括收到假冒部件的風險，或者組件可能根本不可用。此外，我們可能無法以合理的價格或可接受的質量確保足夠的組件，以及時按所需數量或根據客户規格製造產品或提供服務。因此，如果我們失去對時間敏感的銷售，產生額外的運費，或由於此類零部件短缺或延誤而無法將價格上漲轉嫁給我們的客户，我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況可能會受到影響。

我們依賴於我們的客户和他們經營的市場的成功。當我們的客户或他們所在的市場出現下滑或增長速度明顯低於預期時，我們可能會受到不利影響。

我們依賴於客户的持續增長、生存能力和財務穩定。我們的客户是以下OEM：

這些市場受到快速技術變化、激烈競爭、產品生命週期短以及隨之而來的產品過時的影響。當我們的客户受到這些因素的不利影響時，我們可能也會受到類似的影響。

失去一個大客户將對我們造成不利影響。

我們很大比例的銷售額是賣給少數客户的，如果不能彌補，失去一個大客户將對我們產生不利影響。此外，對我們的主要客户或其產品不利的事態發展，或大客户未能為組件或服務付款，可能會對我們產生不利影響。2023年、2022年和2021年，面向我們十大客户的銷售額分別佔我們總銷售額的52%、52%和47%。

我們預計將繼續依賴對我們最大客户的銷售，這些客户或其他重要客户訂單的任何重大延誤、取消或減少都將對我們的運營結果產生重大不利影響。此外，我們還產生了與向客户提供服務相關的大量應收賬款。如果我們的一個或多個客户破產或因其他原因無法支付我們提供的服務，我們的經營業績和財務狀況將受到不利影響。

我們的大多數客户不承諾長期的生產計劃，這使得我們很難計劃生產並實現我們製造能力的最大效率。

向客户銷售的數量和時間因以下原因而有所不同：

部分由於這些因素，我們的大多數客户不會提前承諾超過一個季度的固定生產計劃。我們無法準確預測客户訂單的水平，這使得我們很難計劃生產並最大限度地利用製造能力和現有庫存組件和供應。過去，我們被要求增加人員配備和其他費用，包括零部件庫存，以滿足客户的預期需求。過去，由於我們客户業務需求的變化，我們許多客户的預期訂單未能實現或交貨計劃被推遲，從而由於製造產能利用效率低下、庫存餘額增加以及可能減記或註銷陳舊或未售出的庫存，從而對我們的運營結果產生不利影響。在其他情況下，我們的客户要求迅速增加產量，這給我們的資源帶來了過重的負擔。這種客户訂單波動和延期在過去和未來都會對我們產生實質性的不利影響。

任何這些外部因素導致的業務下滑可能導致重組和其他費用、對陳舊或未售出庫存的減記或註銷以及我們的毛利潤惡化，每一項都可能對我們的運營收入產生重大不利影響。

贏得業務需要經過漫長的競爭性投標選擇過程，這往往需要我們招致鉅額費用，而我們最終可能不會從中獲得任何收入。

我們的業務依賴於我們贏得競爭性投標選擇過程。這些選擇過程通常很漫長，可能需要我們投入大量的開發支出和稀缺的工程資源來追求單一的客户機會。未能獲得特定設計獎項可能會阻止我們在特定產品的後續幾代產品中獲得設計獎項。這可能導致收入損失，並可能削弱我們在未來競爭性投標選擇過程中的地位。

我們的客户可以取消他們的訂單，改變生產數量，推遲生產或改變他們的採購策略。

我們客户的產品在市場上的成敗也影響着我們的業務。有時，客户要求快速增加產量，這可能會給我們的資源帶來壓力，降低運營利潤率。此外，由於我們的許多成本和運營費用是相對固定的，客户需求的減少可能會損害我們的毛利潤和運營業績。

EMS供應商必須為他們的客户提供越來越快的產品週轉。我們通常不會從客户那裏獲得確定的長期採購承諾，而且我們繼續經歷客户訂單交貨期的縮短。客户可能會出於多種原因取消訂單、更改生產數量、推遲生產或改變採購策略。一個重要客户或一組客户對採購策略的取消、減少、延遲或更改可能會對我們的運營收入產生負面影響。

此外，我們還根據對客户需求的估計，做出重要決策，包括確定我們將尋求和接受的業務級別、生產計劃、零部件採購承諾、人員需求、資本支出和其他資源要求。我們客户承諾的短期性和對其產品需求快速變化的可能性阻礙了我們準確估計這些客户未來需求的能力。這可能導致製造效率低下和零部件庫存增加，特別是從單一來源供應商訂購的零部件和/或根據不可取消、不可退貨的採購訂單訂購的零部件，每一項都可能對我們的毛利潤、運營結果、流動性和財務狀況產生重大不利影響。

作為我們業務戰略的一部分，我們採用了廣泛的供應鏈管理戰略，在逐個客户的基礎上協調預測、訂單、重新計劃和庫存組件的交貨期。作為這一戰略的一部分，我們與供應鏈(有時與客户指導的供應商)合作，根據訂單和預測的需求確定最優的零部件庫存水平。在許多情況下，維護的零部件庫存與下的訂單和客户的需求預測有關，對於特定客户來説是唯一的。此外，我們維護的一些組件庫存是根據不可取消、不可退貨的採購訂單採購的。這種供應鏈管理戰略可能會在需求下降或其他供應鏈和製造中斷的時候導致零部件庫存的增加。由於最近全球勞動力和供應中斷，以及對電子產品總體需求的增加，在過去幾年中，我們與客户協調以加強我們的零部件採購，以鞏固我們的供應鏈和零部件庫存，這導致我們的庫存餘額在過去幾年有所增加。

為了降低我們與陳舊或未售出庫存相關的風險，特別是關於根據不可取消、不可退還的採購訂單採購的組件庫存和/或特定客户獨有的組件庫存，我們通常使用合同條款構建我們的協議，這些條款要求客户在客户終止合同、減少或推遲其採購承諾或預測的情況下，代表客户或根據具有約束力的不可退回、不可取消的採購訂單購買或補償我們維護的組件庫存。此類合同條款受條件和解釋的制約，我們的客户可能會聲稱我們對我們所承擔的付款義務提出抗辯。我們在合同中執行這些報銷條款的能力可能代價高昂，客户可能拒絕或無法履行對我們的義務，這可能導致我們的庫存發生重大減值、訴訟、庫存持有成本增加和流動資金減少，所有這些都可能對我們的毛利、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能會在客户就我們製造的產品或我們生產的特定客户獨有的組件欠我們的款項方面遇到重大延誤或違約。

我們組織與客户的協議，以降低與過時或未售出庫存相關的風險。然而，執行這些合同可能會導致材料費用和庫存付款延遲。如果我們的任何重要客户無法或不願購買此類庫存，我們的業務可能會受到實質性損害。

我們的國際業務受到一定風險的影響。

在2023年、2022年和2021年期間，我們分別有58%、61%和55%的銷售額來自我們的國際業務。這些國際業務面臨一些風險，包括：

影響我們內部運營方式的變化可能會對我們產生負面影響，並減少對我們外國製造設施的需求。此外，我們經營業務的其他國家的任何監管行動也可能對我們的財務表現產生負面影響。此外，由於貿易戰、關税、關税或税收的變化、匯率波動或對貨幣或資金轉移的限制，以及政府對在特定國家生產或向特定國家運輸某些產品施加的限制，美國或其他國家政府的政策變化可能會對我們的經營業績產生負面影響。此外，我們目前在墨西哥的工廠根據墨西哥Maquiladora(IMMEX)計劃運營。這一計劃規定了降低關税和放寬進口監管。我們可能會因IMMEX計劃的變化或我們未能遵守其要求而受到不利影響。此外，美國與中國之間增加關税和其他貿易保護措施可能會影響我們原產於中國的產品的成本，以及如果我們的客户因此類關税或貿易保護措施而減少在中國的業務，可能會影響我們在中國製造的產品的需求。這些行動還可能影響我們從中國供應商那裏採購的組件的成本和/或可用性。

此外，我們開展業務的幾個國家都有新興或發展中經濟體，這些經濟體可能面臨更大的貨幣波動、負增長、高通脹、外匯供應有限和其他風險。包括自然災害在內的某些事件對發展中國家基礎設施的影響可能比對發達國家基礎設施的影響更嚴重。發展中國家也可能需要更長的時間才能從這類事件中恢復過來，這可能會導致我們恢復全面運作的能力出現延誤。這些因素可能會損害我們的經營成果，而我們可能實施的任何措施，以減少匯率波動的影響和我們國際業務的其他風險，可能都不會有效。根據我們的經驗，進入新的國際市場需要相當長的管理時間以及用於市場開發、招聘和建立辦公設施的啟動費用，然後才能產生任何重大收入。因此，在一個新市場的初始運營可能以低利潤率運營，或者可能無利可圖。

某些外國司法管轄區以及美國政府限制可以轉移到美國的現金金額，或者對這種轉移現金徵收税收和罰款。如果我們在國外有多餘的現金，可以用於我們在美國的業務，或我們在美國的業務需要，我們可能會因將這些資金匯回國內而招致罰款和/或税收。

我們的國際業務帶來的另一個重大法律風險是遵守美國《反海外腐敗法》(FCPA)。在許多外國國家，特別是在發展中經濟體的國家，在這些國家經營的企業從事《反海外腐敗法》、其他美國法律法規或東道國的類似法律和相關反賄賂公約禁止的商業行為可能是當地的習俗。儘管我們已經實施了旨在遵守《反海外腐敗法》和類似法律的政策和程序，但不能保證我們的所有員工、代理商或我們將某些業務運營外包給的公司不會採取違反我們政策的行動。任何此類違規行為，即使被我們的政策禁止，也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

與新的或轉移的計劃相關的啟動成本和效率低下可能會對我們的運營結果產生不利影響，如果新的計劃或轉移的計劃被取消，此類成本可能無法收回。

啟動成本、與建立新項目和新客户關係相關的勞動力和設備資源的管理，以及提前估計所需資源的需要，都會對我們的毛利率和運營結果產生不利影響。這些因素在新產品和新方案或方案轉讓的生命週期的早期階段以及在新設施的啟用中尤為明顯。這些因素也會影響我們有效利用勞動力和設備的能力。我們目前正在管理一些新的項目。如果這些新計劃或新客户關係被終止，我們的經營業績可能會受到損害，特別是在短期內。我們可能無法收回這些啟動成本或替換預期的新計劃收入。

我們的財務業績在一定程度上取決於我們履行美國政府合同的能力，這些合同受到不確定的資金水平、時間和終止的影響。

我們作為美國政府的主承包商和分包商提供服務。因此，我們的部分財務業績取決於我們在這些合同下的表現。與一份或多份合同有關的延誤、成本超支或產品故障可能會導致合同終止，並對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生負面影響。我們不能保證我們將獲得新的合同，以彌補由於這樣的終止而造成的收入損失。

美國政府的計劃需要國會撥款，通常是在一個財政年度內撥款，儘管一個計劃可能會延長幾年。項目通常只有部分資金，額外的資金需要國會進一步撥款。我們參與的項目在預算和撥款過程中與其他項目競爭考慮和資金，這可能會受到不斷變化的政治優先事項的影響，而且往往是相互競爭的。

我們的政府合同經常涉及開發、應用和製造先進的國防和技術系統和產品，旨在實現具有挑戰性的目標。用於這些合同的新技術可能未經測試或未經驗證，產品要求和規格可能會被修改。因此，技術和其他性能困難可能會導致延誤、成本超支或產品故障。此外，由於我們可能得不到合同，因此不能保證我們為競爭政府合同而花費在開發新產品或解決方案上的資金會收回。

我們的業務可能會受到氣候變化或自然災害的不利影響。

我們的一些設施位於可能受到颶風、地震、缺水、海嘯、洪水、颱風、火災、極端天氣條件和其他自然或人為災害影響的地區。例如，我們在泰國的設施在2011年經歷了大範圍的洪水。我們對自然災害的保險範圍是有限的，並受到免賠額和承保範圍的限制。這一保險範圍可能不夠充分，或者可能無法繼續以商業上合理的費率和條款提供。見“--經營風險--我們承擔未投保損失的風險。”

此外，我們的一些工廠擁有生產專業產品所需的認證，這是我們其他地點所缺乏的。如果其中一個設施的工作中斷，在沒有重大費用和延誤的情況下將這種專門工作轉移到另一個設施可能是不切實際的，或者我們可能無法轉移到另一個設施。因此，擁有專業認證的工廠的任何運營中斷都可能對我們向客户提供產品和服務的能力產生不利影響，從而對我們的關係和財務業績產生負面影響。

我們承擔未投保損失的風險。

由於2011年泰國發生大範圍洪災，我們無法獲得具有成本效益的洪災保險，以充分覆蓋我們在泰國的設施的資產。我們繼續監測泰國的保險市場；然而，我們已經做出了物理改變，以幫助減輕一場類似的自然災害。我們對我們的所有財產和業務按行業慣例投保風險和金額。雖然此類保險包括一般責任、財產和意外傷害、網絡安全和董事及高級管理人員責任保險，但並不是所有損失都有保險，我們通過免賠額、限額和自我保留保留某些損失風險。如果我們遇到重大的非保險損失，它可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

能源價格上漲可能會對我們的運營結果產生負面影響。

我們在製造活動中使用的一些零部件是以石油為基礎的。此外，我們與供應商和客户一起，在我們的運輸活動中依賴各種能源(包括石油)。雖然未來的能源價格水平存在很大的不確定性，但大幅上漲是可能的。能源價格上漲可能會導致我們的原材料和運輸成本增加。此外，供應商或客户增加的成本可能會轉嫁給我們，我們可能無法提高產品價格來抵消它們。此外，我們產品價格的任何上漲都可能減少我們未來的客户訂單和盈利能力。

引入需要實施新能力的計劃，包括我們機械運營中的新工藝技術，可能會影響我們的運營和財務業績。

需要實施新能力的計劃的引入，包括我們機械運營中的新工藝技術，既帶來了機遇，也帶來了挑戰。部署此類計劃可能需要我們在設施、設備和/或人員上投入大量資源和資本。我們可能無法滿足客户的期望，或以其他方式正確或以成本效益的方式執行，這可能會損害我們的客户關係，並導致補救成本或我們的投資資本和預期收入和利潤的損失。此外，存在市場接受度和產品性能的風險，可能導致需求低於預期，我們的產能過剩。未能或無法在我們的客户合同中反映此類機會的預期成本、風險和回報，可能會對我們的盈利能力產生不利影響。如果我們不能應對這些挑戰中的一個或多個，我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。

與初創或新興公司的客户關係可能比與老牌公司的客户關係帶來更大的風險。

與初創或新興公司的客户關係存在特殊風險，因為這些公司沒有廣泛的產品歷史。因此，市場對他們產品的接受度較低，這使得我們更難預測需求和要求，而不是現有客户。此外，這類公司的資金可能更難獲得，這些客户關係可能不會像我們計劃的或以前經歷的那樣繼續或實現。這種對初創客户的融資緊縮，加上許多早期客户缺乏先前的運營和未經證實的產品市場，增加了我們的信用風險，特別是在貿易應收賬款和庫存方面。儘管我們對我們的客户進行持續的信用評估，並根據現有信息調整我們對所有客户(包括初創客户和新興公司)的可疑應收賬款撥備，但這些撥備可能還不夠。這一風險可能存在於任何新的初創公司或新興公司的客户 未來。

我們面臨着業務重組帶來的風險。

在過去的幾年裏，我們採取了一些措施來重組我們的業務運作，目的是提高利用率和實現成本節約。這些舉措包括改變我們生產設施的數量和位置，主要是為了使我們的產能和基礎設施與當前和預期的客户需求保持一致。重組過程包括在工廠之間轉移生產，將項目從成本較高的地區轉移到成本較低的地區，關閉設施，減少員工水平，重新調整我們的業務流程和重組我們的管理。

重組可能會對我們產生不利影響，包括員工士氣下降、在確定重組範圍和實施重組方面遇到的延誤、未能實現目標成本節約，以及由於重組過程而未能達到運營目標和客户要求。我們廣泛的國際業務使這些風險變得更加複雜，這些業務使我們受到不同的法律和監管要求，這些要求制約着我們削減製造能力和勞動力的能力的程度和速度。

行業風險

我們在一個競爭激烈的行業運營；如果我們不能在EMS行業有效競爭，我們的業務可能會受到不利影響。

我們與許多電子製造服務提供商競爭。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財務、製造或營銷資源，而且比我們擁有更多元化的國際業務。我們的競爭對手包括Celestica Inc.、Flex Ltd.、Jabil Inc.、PlexusCorporation和Sanmina Corporation。此外，我們未來可能會遇到來自其他大型電子製造商的競爭，這些製造商正在銷售或可能開始銷售電子製造服務。

我們還面臨着來自當前和未來客户的製造業務的競爭，這些客户不斷地評估內部製造產品的優點與外包給EMS供應商的優勢。此外，近年來，為原始設備製造商提供設計和製造服務的OEM在向筆記本電腦和臺式計算機、個人計算機主板和消費電子產品等多個市場的原始設備製造商提供的外包製造服務中的份額顯著增加。如果我們在這些市場的業務增長，或者如果ODM進一步擴展到這些市場或之外，來自ODM的競爭可能會增加。

在電子行業不景氣的時期，我們在快速週轉製造和快速響應客户服務方面的競爭優勢對電子OEM的重要性可能會降低，他們可能會對價格變得更加敏感。與成本結構較低的製造商相比，我們在價格方面也可能處於競爭劣勢，特別是那些擁有更多離岸設施的製造商，那裏的勞動力和其他成本通常較低。

我們的許多競爭對手擁有過剩的製造能力，這給整個EMS行業帶來了巨大的定價和競爭壓力。為了有效地競爭，我們必須繼續提供技術先進的製造服務，保持嚴格的質量標準，靈活而快速地響應客户的設計和進度變化，以具有競爭力的價格在可靠的基礎上向全球交付產品，並尋求通過我們的先進技術和工程解決方案與客户建立更好的關係。我們無法做到這一點可能會對我們產生不利影響。

我們可能會受到電子行業整合的影響，這可能會給我們的業務帶來更高的定價和競爭壓力。

電子行業的整合可能會導致製造能力的下降，因為公司尋求關閉工廠或採取其他措施來提高效率和實現合併的協同效應，從而為整個EMS行業帶來更大的定價和競爭壓力，特別是我們的業務。此外，合併還可能導致越來越多的超大型電子公司在電子行業的多個部門提供產品。這些擁有強大購買力和營銷力的大公司的增長，也可能導致我們面臨更高的定價和競爭壓力。因此，行業整合可能會損害我們的業務。我們可能需要提高效率才能競爭，並可能產生額外的重組費用。

監管、合規和訴訟風險

政府合同受到嚴格的監管，包括與投標、賬單、回扣和虛假聲明相關的規則，任何不遵守的行為都可能使我們受到罰款和處罰或除名。

與所有政府承包商一樣，我們也面臨與聯邦和/或州合同和採購條款相關的風險。這些風險包括鉅額民事和刑事罰款，以及如果我們未能遵守採購誠信和招標規則或成本會計準則、採用不當記賬做法、收受或支付回扣或提交虛假索賠的處罰。我們一直是，並預計將繼續受到美國和外國政府機構和當局的審計和調查。不遵守我們政府合同的條款可能會導致預付款被扣留，我們被暫停或取消未來政府合同的資格，或者我們的商業聲譽受到損害。

有關隱私和數據安全問題的法規、立法或自律/標準的發展可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。

美國的隱私和數據安全法律適用於我們的各種業務。我們還在全球範圍內開展業務，這些國家的數據保護法比美國的更嚴格，這些法律在不同的司法管轄區可能不一致，並受到不斷演變和不同的解釋的影響。政府、隱私倡導者和集體訴訟律師正在越來越多地審查公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據。在歐洲，《一般數據保護條例》(GDPR)要求我們保護歐盟(EU)公民某些個人數據的隱私。2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(CCPA)也有類似的保護措施，其他州也通過了類似的立法。雖然我們已經實施了符合GDPR和CCPA要求的流程和控制，但如果我們的控制和流程無效，並且我們沒有遵守，我們可能會招致鉅額罰款、個人損害和聲譽風險。

我們税務狀況的意外變化、採用新的税務法例或承擔額外的税務責任，可能會對我們的財務業績造成不利影響。

我們的税務狀況是基於我們業務的預期性質和行為，以及我們對我們在其擁有資產或開展活動的不同國家的税法的瞭解。然而，我們的税務狀況會受到税務當局的檢討和可能的挑戰，並可能受到法律上的修改。我們不能預先確定某些司法管轄區可能在多大程度上評估附加税或對此類附加税的利息和處罰。

我們經營業務的幾個國家允許免税期或提供其他税收優惠以吸引和保留業務。我們已經獲得了假期或其他可能的激勵措施。如果某些免税期或激勵措施被撤回，或者如果它們在到期時沒有續簽，我們的税收可能會增加，例如我們在馬來西亞的免税期於2021年3月31日到期，公司正在申請延期，或者在這些司法管轄區適用於我們的税率以其他方式增加。此外，進一步的收購可能會導致我們的實際税率提高。鑑於我們的國際業務範圍和國際税務安排，我們決定改變總部設在美國的跨國公司在美國的徵税方式。可能會對我們的財務業績和競爭力產生實質性影響。

根據華盛頓特區目前和未來的税收政策，我們的有效税率和整體現金税可能會在未來發生變化，並可能對我們的財務業績產生影響。

經濟合作與發展組織(經合組織)和20國集團關於基數侵蝕和利潤轉移的包容性框架公佈了旨在應對全球經濟數字化帶來的税收挑戰的兩個支柱示範規則。第二支柱示範規則對每份合併全球財務報表平均收入超過7.5億歐元的跨國企業採用了15%的全球公司最低税率。歐洲聯盟理事會通過了第二支柱示範規則，並指示歐洲聯盟(歐盟)成員國實施制定第二支柱示範規則的立法。包括非歐盟成員國在內的許多國家已經實施了基於將於2024年1月1日生效的第二支柱示範規則的法律。我們的一些國際製造基地已經制定了兩個支柱示範規則。對我們的所得税、淨收入和現金流撥備的潛在影響(如果有的話)可能會因我們的國際地點實施第二支柱示範規則而受到重大影響。

任何訴訟，即使在索賠沒有法律依據的情況下，也可能導致鉅額費用和資源轉移。

過去，我們曾收到與知識產權、合同問題、勞工問題或其他在正常業務過程中出現的問題有關的索賠通知。如果發生任何此類索賠，我們可能需要花費大量的金錢和資源，即使索賠沒有法律依據。因此，解決此類糾紛，即使是在正常業務過程中遇到的糾紛，也可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生重大不利影響。見本報告第一部分第3項。

遵守或不遵守環境和氣候變化法規可能會給我們帶來鉅額費用。

我們遵守與環境、廢物管理以及健康和安全相關的各種聯邦、州、地方和外國環境法律和法規，包括處理、儲存、排放和處置在我們的製造過程中使用或源自我們的製造過程中使用或衍生的危險材料。如果我們或我們收購的公司未能或未來未能遵守此類法律法規，我們可能會承擔責任和罰款，我們的業務可能會暫停。這樣的法律和法規還可能限制我們修改或擴大設施的能力，可能要求我們購買昂貴的設備，或者可能會強加其他重大支出。此外，我們的業務可能會引起財產污染或人類暴露在危險化學品或條件下的索賠。

我們的全球業務受當地法律法規的約束。我們的一些業務受各種環境法律和相關法規的約束，包括：“RoHS”(歐盟關於限制某些危險物質的指令2011/65/EC)；“WEEE”(歐盟關於廢棄電子電氣設備的指令2002/96/EC)；“REACH”(歐盟關於化學品註冊、評估和授權的第1907/2006號條例)；歐盟成員國執行上述規定的情況；美國多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1502(B)節定義的“衝突礦產”，執行立法和規則；以及《人民Republic of China電工電子產品有害物質限制使用管理辦法》等環境法律法規。這些法律和條例在適用的地理範圍內對含有某些物質(包括鉛)的產品的來源和分銷施加了行政負擔，並限制了這些產品的採購和分銷，並要求製造商或進口商回收含有這些物質的產品。

這些指令影響了全球電子和電子零部件行業的整體。如果我們或我們的客户不遵守這些法律法規，我們可能會承擔責任和罰款，我們的業務可能會暫停。

此外，隨着對氣候變化的擔憂變得更加普遍，美國和外國政府一直在尋求限制任何此類變化的影響。政府對氣候變化的日益關注可能會導致新的環境法規，這可能會對我們、我們的供應商和我們的客户產生負面影響。這可能導致我們在遵守任何新的環境法規和報告要求時產生額外的直接成本或義務，以及由我們的客户、供應商或兩者產生的增加的間接成本，併產生轉嫁給我們的額外合規成本。這些成本可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。此外，實施我們的可持續發展和/或環境、社會和治理(“ESG”)計劃的成本、我們按計劃執行我們的可持續發展和/或ESG目標和目的的能力、預期行動的有效性和影響、改變法律、法規和指令的影響以及其他因素，其中許多因素是公司無法控制的，可能會導致我們可持續發展和/或ESG目標、目標、目的、承諾和/或實施我們的可持續發展和/或ESG計劃的結果、結果和實現與公司明示或暗示的結果、結果和實現大不相同。此外，我們遵守某些報告標準或強制遵守某些要求可能需要額外的投資，這可能會影響我們的盈利能力，包括投資以滿足新的或增強的要求和/或利益相關者的期望，以減少或減輕温室氣體排放的影響，並在政策和法規、低碳技術進步以及不斷變化的消費者情緒和社會偏好的推動下過渡到低碳替代品。

如果我們的製造流程和服務不符合適用的法規要求，或者如果我們生產的產品包含設計或製造缺陷，對我們的服務的需求可能會下降，我們可能會受到責任索賠的影響。

我們主要根據客户的規格製造和設計產品；在某些情況下，我們的工藝和設施必須符合適用的法規要求。例如，我們製造或設計的醫療器械，以及我們用來生產它們的設施和製造工藝，都受到美國食品和藥物管理局或該機構的非美國同行的監管。同樣，我們為A&D行業的客户生產的產品，以及我們用來生產這些產品的流程，都受到國防部和聯邦航空局的監管，這兩家機構加大了對假冒材料的關注和處罰力度。此外，我們客户的產品以及我們經常用來生產這些產品的製造流程或文檔都非常複雜。因此，我們生產的產品有時可能包含製造或設計缺陷，我們的製造過程可能會出現錯誤或不符合適用的法律和法規要求。我們製造或設計的產品中的缺陷，無論是由設計、製造或組件故障或錯誤引起的，還是我們製造過程中的缺陷，都可能導致延遲向客户發貨或減少或取消客户訂單。如果這些缺陷或缺陷很嚴重，我們的商業聲譽也可能受到損害。如果我們的產品、製造工藝或設施未能遵守適用的法律和法規要求，我們可能會受到罰款或處罰，在某些情況下，還會要求我們關閉或產生大量費用來糾正產品、工藝或設施。此外，這些缺陷可能導致對我們的責任索賠，或使我們面臨支付產品召回費用的責任。隨着我們擴大我們的醫療、航空航天和國防制造服務，任何此類索賠的規模可能會增加，因為醫療、航空航天或國防設備或系統的缺陷可能會嚴重傷害或殺死這些產品和其他產品的用户。即使我們的客户對缺陷負有責任，他們也可能沒有或沒有資源為這些缺陷產生的任何成本或責任承擔責任，這可能會使我們面臨額外的責任索賠。

技術風險

如果我們無法保持我們的技術和製造工藝專業知識，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的製造和工程服務市場的特點是快速變化的技術和持續的工藝開發。我們正在不斷評估新制造工藝的優勢和可行性。我們相信，我們未來的成功將取決於我們開發和提供滿足客户不斷變化的需求的製造服務的能力。這要求我們保持技術領先地位，並在經濟高效和及時的基礎上成功地預測或應對製造過程中的技術變化。我們未能保持我們的技術和製造工藝專業知識，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的業務受到網絡攻擊，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們越來越依賴數字技術和服務來開展業務。我們將這些技術用於內部目的，包括數據存儲、處理和傳輸，以及在我們與客户和供應商的互動中。這些數字技術的例子包括ERP、車間控制、測試設備和其他類似的業務應用、我們的全球基礎設施和網絡以及外部系統、分析、自動化和雲服務。數字技術和服務面臨網絡攻擊的風險，鑑於此類攻擊的性質，儘管我們努力監測、發現和及時應對，但一些事件可能在一段時間內仍未被發現。特別是，正如下文進一步討論的那樣，我們的行動一直受到勒索軟件或網絡勒索攻擊，未來也可能受到這些攻擊，這可能會嚴重擾亂我們的行動。一般來説，此類攻擊包括限制對計算機系統的訪問或限制或竊取重要數據，包括客户提供的數據。

我們監控我們的系統是否存在網絡威脅，並制定了檢測、緩解和補救漏洞的流程。然而，我們經歷了網絡攻擊和企圖入侵，包括釣魚電子郵件和其他有針對性的攻擊。在2019財年第四季度，一起勒索軟件事件加密了我們系統上的信息，擾亂了客户和員工對我們系統和服務的訪問，導致公司產生了與此事件相關的成本，包括聘請第三方顧問和法醫專家協助恢復和修復系統，並在執法部門的協助下調查攻擊，以及增加我們的信息技術(IT)基礎設施、系統和網絡支出。這起勒索軟件事件也對我們的運營和公司2019年第四季度的收入造成了不利影響。其他資料見本報告第二部分第8項合併財務報表附註18。

未來的網絡安全事件可能導致公司或其客户、員工、業務合作伙伴或其他人的機密信息被挪用；訴訟和潛在的責任；監管機構的執法行動和調查；客户和合同的損失；公司聲譽的損害和/或以其他方式損害其業務。我們還預計未來將產生大量成本，以滿足客户要求(包括美國政府的網絡安全成熟度模型認證計劃產生的成本)，並緩解網絡安全攻擊，因為威脅預計將繼續變得更加持續和複雜。如果我們防範網絡安全風險的系統被證明是不夠的，我們可能會受到以下方面的不利影響：知識產權、專有或機密信息或客户、供應商或員工數據的丟失或損壞；我們的業務運營中斷；以及預防、響應或緩解網絡安全攻擊所需的成本增加。這些風險可能損害我們的聲譽以及我們與客户、供應商、員工和其他第三方的關係，並可能導致對我們的索賠。這些風險可能會對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。

信息系統升級方面的任何延誤都可能擾亂我們的運營，並導致我們的成本意外增加。

我們目前正在升級我們的信息技術基礎設施和企業資源規劃系統，預計需要數年時間。如果不能及時或根本不完成升級，我們的站點可能無法靈活支持未來客户對製造能力和數據驅動分析的需求，並導致意外的成本增加。

金融風險

我們的負債水平可能會限制我們在經營業務和應對業務或行業變化方面的靈活性，或者阻止我們償還債務或獲得額外融資。

截至2023年12月31日，我們的未償債務總額(不包括未攤銷債務發行成本和融資租賃)為3.321億美元，所有這些都是我們信貸安排下的借款)。我們的負債水平可能會產生重要的後果。例如，它可以：

這些風險中的任何一項都可能對我們的運營融資能力產生重大影響或限制我們擴大業務的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們面臨無形資產風險；我們的商譽可能會受損。

我們記錄了與商業收購相關的無形資產，包括商譽。我們須至少每年評估商譽及無形資產的減值，並在事件或情況顯示賬面值可能無法從估計未來現金流量中收回時進行評估。我們市值的顯著和持續下降可能導致未來時期的重大費用，這可能對我們的經營業績和財務狀況不利。截至2023年12月31日，我們擁有1.921億美元的商譽和5100萬美元的可識別無形資產。見本報告第二部分第8項合併財務報表附註1(1)。

我們可能會受到利率波動的影響。

根據我們的浮動利率信貸協議，我們的未償還借款面臨利率風險。這些借款的利率是基於與擔保隔夜融資利率(SOFR)、銀行的最優惠利率或聯邦基金利率的利差，由我們選擇。我們的投資現金餘額也面臨利率風險。

與我們普通股所有權相關的風險

我們可能會經歷季度業績的波動。

我們的季度業績可能會因各種因素而變化很大，其中許多因素是我們無法控制的。

這些因素包括：

此外，與許多高科技公司一樣，我們很大一部分發貨通常發生在給定季度的最後幾周。因此，銷售從一個季度到另一個季度的轉變可能在給定的季度結束之前不會很明顯，並可能對預測和報告的結果產生重大影響。此外，我們普通股的價格可能會因季度業績的波動而出現波動。

我們的管理文件和州法律中的條款可能會使其他公司更難獲得對公司的控制。

我們的管理文件和德克薩斯州商業組織代碼中的某些條款可能會延遲、禁止或阻止某人通過要約收購、業務合併、代理競爭或其他方法獲得對公司的控制權，即使股東可能認為這樣的發展是有益的。

這些規定包括：

一般風險因素

我們受到可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響的一般經濟和市場狀況的影響。

全球消費者信心受損的不確定性、地緣政治事件(如俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及以色列和加沙的衝突)、全球流行病、信貸的可獲得性和成本、對動盪的能源成本、不斷下降的資產價值、持續的通脹、利率上升以及金融機構、金融市場、企業和主權國家的穩定和償付能力的擔憂，可能會減緩全球經濟增長，並導致衰退狀況。任何這些潛在的負面經濟狀況都可能減少對我們客户產品的需求，並對我們的銷售產生不利影響。因此，我們過去的經營業績、收益和現金流可能不能代表我們未來的經營業績、收益和現金流。

除了我們的客户或潛在客户減少或推遲訂單外，可能會對我們的業務產生其他一些負面影響，包括關鍵供應商破產，這可能導致生產延遲，供應商的付款期限因市場上信用違約保險的減少而縮短，客户無法獲得信貸，供應鏈持續受到限制，以及一個或多個客户破產。任何這些影響都可能影響我們有效管理庫存水平和收取應收賬款的能力，增加我們對現金的需求，並減少我們的淨收入和盈利能力。

在證據表明客户可能無法履行其對我們的義務的情況下，我們建立了我們認為適合於所感知的風險的準備金。我們不能保證我們的儲備會足夠。如果我們客户的財務狀況惡化，導致他們的付款能力受損，可能需要額外的應收賬款和庫存準備金，並可能產生重組費用。

收購、整合和運營被收購的業務可能會擾亂我們的業務併產生額外的費用，我們可能無法實現收購的預期好處。

我們的能力歷來是通過收購增長的，未來我們可能會尋求更多的收購。我們對結果的預測以及將收購的業務成功整合到我們的網絡中涉及風險，包括：

如果我們不能成功整合收購，如果收購沒有像我們預期的那樣促進我們的業務戰略，或者如果我們沒有實現足夠的收入來抵消與這些收購相關的增加的費用，我們的盈利能力將受到影響。我們可能會為我們的投資支付過高的價格，或者無法實現預期的投資回報，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並可能導致我們作為收購的一部分記錄的資產減值，包括無形資產和商譽。

我們的成功在很大程度上將繼續取決於我們的勞動力和關鍵人員。

我們在很大程度上依賴於我們的高管和其他關鍵人員。如果這些執行幹事或其他關鍵人員中的任何一人意外失去服務，或未能吸引和留住新的人員，都可能對我們產生不利影響。我們吸引、培養和留住足夠合格人才的能力可能會受到許多因素的不利影響，包括我們一個或多個地點的勞動力供應、勞動法和慣例或工會活動、工資壓力和不斷變化的工資要求、不斷增加的醫療成本、當地競爭、高就業率和人員流動率。此外，由於當前的經濟狀況，通貨膨脹或其他一般勞動力成本的增長變得更加明顯，如果我們無法通過價格上漲、增長或運營效率來抵消這些勞動力成本增長，這些成本增長可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。

我們的業務或股票價格可能會受到維權股東或其他人的行動的負面影響。

對維權股東或其他人的行動做出迴應可能既昂貴又耗時，擾亂我們的運營，並轉移管理層和員工的注意力。我們執行戰略計劃的能力也可能受到損害。此外，董事選舉的委託書競爭將需要我們產生大量的費用和開支，以及管理層和我們的董事會需要大量的時間和注意力。我們未來方向的不確定性也可能影響我們普通股的市場價格和波動性，影響我們吸引和留住合格人員和業務合作伙伴的能力，並可能影響我們與供應商、客户或其他人的關係。

項目1B。取消解析D工作人員評論

沒有。

項目1C。網絡安全

全球網絡安全漏洞和威脅繼續演變，並日益複雜。該公司意識到我們面臨的網絡安全威脅的動態性質，並制定了由我們的首席信息安全官(CISO)領導的安全計劃，努力監控和緩解網絡安全威脅帶來的風險。CISO向首席信息官(CIO)報告，定期向首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)報告，並每季度向負責監督網絡安全威脅風險的董事會審計委員會報告公司的網絡安全風險概況和緩解活動。該公司的CISO在軍事和企業部門之間擁有超過35年的安全和網絡安全經驗。在加入Benchmark之前，他負責財富500強公司Masco Corporation和La-Z-Boy Inc.的網絡安全，這兩家公司都是全球製造組織，與公司的複雜性相似。CISO還曾作為文職人員擔任國防部成員，負責陸軍採購司令部的網絡安全，監督約320個有記錄的項目的網絡安全。

自2017年加入公司以來，該公司的CIO一直負責全球IT，包括監督網絡安全。此外，在加入公司之前，他曾負責網絡安全，包括在為美國政府提供衞星圖像的DigitalGlobe以及其他全球高科技製造公司任職期間。

公司擁有企業風險管理(ERM)流程，並進行年度風險評估。每年都會更新一系列關鍵風險，其中關鍵風險由公司和現場級別的高管以及負責監督公司ERM流程的董事會進行評級和討論。作為年度風險評估的結果，確定了企業的最大風險，並制定了應對每一種風險的行動計劃。年度企業風險評估的結果至少每年提交董事會並與董事會討論。每年評估的關鍵風險之一是網絡安全。我們的網絡安全風險評估評估信息資產(硬件、軟件、系統、筆記本電腦、數據、知識產權)是否或在多大程度上可能在惡意行為者的攻擊中受到損害，從而導致潛在的數據泄露、數據破壞、惡意軟件滲透或勒索軟件攻擊。隨着網絡犯罪分子的日益複雜和威脅載體的不斷演變，公司繼續將網絡安全確定為首要風險，促使整個公司採取許多行動和措施，努力減輕並在可能的情況下將此類風險降至最低。

公司越來越多地利用和依賴數字技術和服務來開展業務和支持客户。這些技術和服務融合了有機解決方案和第三方提供的解決方案，涵蓋了數據存儲、處理和傳輸。我們的數字技術支持財務管理、人力資本管理、客户參與和製造服務的業務流程。這些技術的例子包括企業資源規劃(ERP)系統、車間控制、測試設備、一般業務應用程序、我們的全球基礎設施和網絡，以及外部系統、分析、自動化和雲服務。此類數字技術和服務面臨許多風險，包括但不限於勒索軟件或網絡勒索、對系統的拒絕服務、通過第三方軟件產品或軟件更新引入的惡意代碼或竊取公司、客户、供應商和員工數據。如下文進一步討論的那樣，我們的業務一直並可能在未來受到勒索軟件或網絡勒索攻擊，這可能會嚴重擾亂我們的業務。一般而言，此類攻擊包括限制對電子和計算機系統的訪問，或限制或竊取重要數據，包括客户提供的數據。

該公司有一個安全計劃，致力於實施保護我們系統的最佳實踐，以瞭解對手具有不同的技能和能力，並可能利用或規避我們當前的保護技術。我們積極監控我們的系統是否存在網絡威脅，並制定了檢測和修復漏洞的流程。我們的方法依賴於內部和外部監測、脆弱性評估以及第三方的滲透測試。我們還使用領先的終端檢測響應工具來持續監控我們的安全環境。我們定期對我們的數據管理做法進行審查，以確保適當地保留、保護和存儲數據，並應用新的基於技術的工具來更好地管理客户數據的保護。我們的信息安全政策和實踐，包括我們的信息技術災難恢復計劃，旨在遵守包括DFARS/NIST 800-171控制在內的幾項法規要求，對於我們的國防客户，我們正在接受美國網絡安全成熟度模型認證(CMMC)計劃的認證，並在合格的第三方檢查員的協助下執行CMMC自我評估。為了確保整個公司的安全意識，我們對員工進行多個主題的培訓，並進行模擬網絡釣魚活動測試。定期通信提醒所有員工如何對網絡攻擊保持警惕。我們最近還實施了第三方網絡安全風險管理計劃，持續監控關鍵供應商和客户的網絡安全得分。

該公司的防護技術包括針對惡意軟件和網絡釣魚活動的防火牆和電子郵件保護，以及多因素身份驗證(MFA)等信息系統訪問管理解決方案。我們為這些防護技術增加了安全監測和檢測能力，以限制網絡安全事件的影響。我們使用的安全監控和檢測工具利用終端檢測和響應(EDR)以及安全事件和事件管理(SIEM)，並利用來自多個來源的威脅情報信息進行增強。我們通過實施數據安全技術和措施，進一步加強了公司的安全態勢，以減少試圖竊取數據的影響。這些技術由內部資源和外部專家定期測試，評估技術並確定可緩解和/或補救的脆弱性。我們的安全計劃利用公司和第三方安全專業人員和服務來實現適當水平的安全和彈性，由信息技術(IT)指導委員會定期審查，該委員會包括首席執行官、首席財務官、首席法務官、首席運營官和首席技術官等高級管理人員，公司董事會審計委員會也每季度審查這些計劃的有效性。我們最近還實施了第三方網絡安全風險管理計劃，對關鍵供應商和客户的網絡安全進行持續監控。

儘管我們有監控、檢測、緩解和補救潛在漏洞的系統和流程，但在過去，我們經歷了網絡攻擊和未遂入侵，包括釣魚電子郵件和其他有針對性的攻擊。在2019財年第四季度，一起勒索軟件事件加密了我們系統上的信息，擾亂了客户和員工對我們系統和服務的訪問，導致公司產生了與此事件相關的成本，包括聘請第三方顧問和法醫專家協助恢復和修復系統，並在執法部門的協助下調查攻擊。由於這次網絡安全事件，我們在IT基礎設施、系統和網絡方面的支出增加。這起勒索軟件事件也對我們的運營和公司2019年第四季度的收入造成了不利影響。其他資料見本報告第二部分第8項合併財務報表附註18。

第二項。新聞歌劇

我們的客户在世界各地銷售大量產品，因此需要在全球範圍內獲得製造服務。為了加強我們的服務，我們尋求將我們的設施設在電子行業主要中心的客户和客户終端市場附近，或者在適當的情況下，將我們的設施設在成本較低的地點。

按國家/地區分列的各主要製造設施的面積大致如下：

我們的主要製造設施包括我們擁有的190萬平方英尺的設施，其餘230萬平方英尺的設施租賃於2024年至2036年之間。我們目前租用了位於亞利桑那州坦佩的公司總部。這份租約約為64,000平方英尺。我們租賃了總面積26,700平方英尺的其他設施，專門用於工程、銷售和採購服務。我們相信我們的設施適合他們的預期用途，並足以滿足我們在可預見的未來的預期需求。

第三項。法律訴訟程序

我們參與了在正常業務過程中發生的各種法律訴訟。有關本公司法律程序的資料載於綜合財務報表附註16，載於本報告第二部分第8項，並以引用方式併入本報告。管理層認為，這些事項的最終處置不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第四項。礦井安全TY披露

不適用。

部分第二部分：

第五項。註冊人普通股市場相關S持票人事宜及發行人購買股本證券

我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“BHE”。

據紐約證券交易所報道，我們普通股的最後一次出售價格是在2024年2月22日，為29.62美元。截至2024年2月22日，我們的普通股約有500名創紀錄的持有人。由於我們的許多普通股由經紀商和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。

分紅

2018年第一季度，我們開始宣佈並支付每股0.15美元的季度股息。2020年第一季度，我們將季度股息從每股0.15美元提高到0.16美元，2021年第二季度，我們將季度股息從每股0.16美元提高到0.165美元。2023年期間，支付的現金股息總額為2350萬美元。董事會目前打算繼續支付季度股息。然而，公司未來的股息政策取決於它是否符合適用的法律，並取決於我們的經營結果、財務狀況、負債水平、資本要求、合同限制、債務協議中的限制以及董事會可能認為相關的其他因素。股息支付不是強制性的，也不是保證的；不能保證我們未來會繼續支付股息。

發行人購買股票證券

下表提供了公司在截至2023年12月31日的季度內的回購活動的信息，這些回購活動涉及根據《交易法》第12條登記的股本證券：

該公司在2023年沒有回購股份。自2018年以來，公司共回購1,570萬股普通股，總回購金額為4.085億美元，平均價格為每股26.06美元。截至2023年12月31日，公司在股份回購授權下剩餘1.546億股。

性能圖表

下圖比較了自2018年12月31日至2023年12月31日的五年期間我們普通股的累計股東總回報與標準普爾500股票指數(不包括基準)以及由Celestica Inc.、Flex Ltd.、Jabil Inc.、PlexusCorp和Sanmina Corporation組成的Peer Group Index的累計總回報率。該圖假設2018年12月31日有100美元投資於我們的普通股和兩個指數，並將股息(如果有的話)進行了再投資。

第六項。[已保留]

第7項。管理層的討論與分析財務狀況及經營業績

以下討論應與本報告第二部分第8項中的合併財務報表及其附註一併閲讀。您還應牢記第一部分第1A項所列的風險因素，這些因素中的任何一個都可能對公司的業務、經營業績、財務狀況以及以下討論中包含的前瞻性陳述所述事項的實際結果產生重大不利影響。

關於截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的財務狀況和經營業績的討論和分析，請參閲我們於2023年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財政年度報告10-K表中的第二部分第7項。

2023年概述

2023年的銷售額為28億美元，比2022年的29億美元下降了2%。2023年，我們各個行業部門對客户的銷售額自2022年以來波動如下：

總體收入下降主要是由於現有客户需求下降導致的半上限收入下降，以及整個行業普遍疲軟和現有客户需求下降導致的醫療收入下降，這主要被國防和商業航空領域的強勁表現以及供應能力的改善導致的A&D收入的增加以及寬帶基礎設施計劃的增長導致的下一代通信收入的增加所抵消。

我們的銷售依賴於我們的客户的成功，其中一些客户的業務與快速的技術變化和隨之而來的產品過時有關。對我們的主要客户或其產品不利的事態發展、電子元件供應的可用性，或大客户未能為組件或服務付款，都對我們產生了不利影響，使我們無法滿足客户的全部需求。我們很大比例的銷售額是賣給少數客户的，如果不能彌補，失去一個大客户將對我們產生不利影響。2023年和2022年，面向我們十大客户的銷售額佔我們總銷售額的52%。2023年和2022年我們最大的客户應用材料公司和子公司的銷售額分別佔我們2023年和2022年總銷售額的12%和15%。在經歷了一段史無前例的全球勞動力和供應中斷之後，我們看到各種大宗商品類別的某些材料限制普遍放鬆，但舊技術除外，半導體原始設備製造商沒有增加產能。缺乏這些舊技術的產能可能會限制我們從需要這些部件的客户那裏獲得完整的需求預測的能力。交貨期也比之前的高點有所改善，此前的高點促使許多供應商將一些受限制的零部件歸類為不可取消和不可退貨的商業條款。直到最近，這些限制導致了最後一刻的分配，導致我們的運營效率低下，並增加了我們和我們客户的成本。

我們經歷了毛利潤在不同時期的波動。不同的計劃根據所涉及的服務類型、生產地點、計劃的規模、產品的複雜性和與各種產品相關的材料成本水平而貢獻不同的毛利潤。此外，在生產量通常較低的早期階段，新項目對我們毛利潤的貢獻相對較小，從而導致效率低下和製造間接成本未被吸收。在生產量較低的時期，我們通常沒有吸收製造間接成本，毛利潤減少。毛利潤也可能受到與其他情況相關的較高成本的影響，例如供應鏈限制。這包括為確保可用供應而支付的額外零部件成本的供應鏈溢價，從而產生收入，但只收回成本，沒有利潤。此外，我們的一些新計劃需要在啟動和推廣階段進行增量投資，這可能會對我們的毛利潤施加下行壓力。

我們已採取主動，重組我們的業務運作，以期提高利用率和降低成本。2023年，我們確認了730萬美元的重組費用，主要與之前宣佈關閉我們在美洲加利福尼亞州穆爾帕克的工廠有關，以及其他較小的活動，涉及削減不同地區某些設施的產能和裁員。加利福尼亞州穆爾帕克的運營於2023年3月31日停止，重組活動於2023年基本完成。

在2022年期間，我們確認了570萬美元的重組費用，主要是由於與宣佈關閉或退出網站、裁員和其他重組活動相關的費用，主要是在美洲。於2022年期間，本公司於2021年決定停產的與美洲某些製造能力相關的待售資產虧損200萬美元，與出售德克薩斯州安格爾頓工廠相關的待售資產收益240萬美元。此外，在2022年期間，該公司同意支付330萬美元作為法律和解。有關本公司重組費用的額外資料，請參閲本報告第二部分第8項綜合財務報表附註17。

通貨膨脹、利率、全球經濟和金融市場的混亂以及地緣政治事件繼續造成不確定性。然而，我們並不知道有任何特定事件或情況需要更新我們的估計或判斷，或需要我們修改截至本報告提交日期的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

行動的結果

應結合本報告第二部分第8項中的合併財務報表及其説明閲讀財務資料和下文的討論。下表顯示了我們綜合損益表中的某些項目與所示期間的銷售額的百分比關係：

2023年與2022年相比

銷售額

如上所述，2023年的銷售額下降了2%。我們按市場部門劃分的銷售額百分比如下：

複雜的工業。得益於現有客户的強勁增長，2023年的銷售額從2022年的593.6美元增長到5.965億美元，增幅為1%。

航空航天和國防。2023年的銷售額從2022年的3.476億美元增長了4%，達到3.615億美元，這主要是由於國防和商業航空航天的強勁表現以及供應的改善。

醫療方面。2023年銷售額從2022年的5.929億美元下降到5.566億美元，降幅為6%，這主要是由於整個行業普遍疲軟，導致現有客户的需求下降。

半導體資本設備。2023年的銷售額從2022年的7.221億美元下降到6.463億美元，降幅為11%，主要是由於整體市場復甦放緩。

高級計算。2023年的銷售額從2022年的3.105億美元增長了9%，達到3.377億美元，這主要是由於在此期間完成的多個高性能計算程序的貢獻。

下一代通信。2023年的銷售額從2022年的3.196億美元增長到3.404億美元，增幅為6%，這主要是由於寬帶基礎設施計劃的增長。

我們的國際業務受到在國外做生意的風險的影響。關於與國際銷售、外幣匯率波動有關的風險因素以及與在國外開展業務的風險有關的經營結果可能產生的不利影響的討論，見本報告第一部分第1A項。在2023年和2022年期間，我們分別有58%和61%的銷售額來自國際業務。

按地理區域劃分的銷售額如下：

美洲。2023年的銷售額從2022年的15億美元增長了9%，達到16億美元，這主要是由於我們的高級計算、複雜工業和下一代通信部門的銷售額增加。

亞洲。2023年銷售額從2022年的13億美元下降到11億美元，降幅為16%，這主要是由於我們的半成品和醫療部門的現有客户需求減少。

歐洲。2023年銷售額從2022年的2.841億美元增長6%至2.998億美元，主要是由於我們的半市值和A&D部門的銷售額增加。

毛利

毛利潤從2022年的2.552億美元增長到2023年的2.711億美元，增幅為6%，這主要是由於我們的收入和支出紀律的組合。毛利率從2022年的8.8%上升到2023年的9.5%，這主要是由於運營效率的提高和我們的製造基地採取了積極的成本削減行動。

營業收入

2023年運營收入增長22%，從2022年的9010萬美元增至1.097億美元。這一增長主要是由於為減少銷售、一般和行政(SG&A)開支而採取的毛利率和成本措施的改善。

按可報告部門分列的營業收入如下：