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12美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-12-310001051512SRT：ParentCompany 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LLPM成員2023-01-012023-12-310001051512TDS：Sidley Austin LLPM成員2022-01-012022-12-310001051512TDS：Sidley Austin LLPM成員2021-01-012021-12-3100010515122023-10-012023-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
對於 財政年度結束2023年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 過渡時期， 到 |
佣金文件編號001-14157
電話和數據系統公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 36-2669023 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
北拉薩爾街30號，4000號套房, 芝加哥, 伊利諾伊州60602
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(312)630-1900
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，面值0.01美元 | | TDS | | 紐約證券交易所 |
| 存托股份，每股相當於6.625%系列UU累計可贖回永久優先股1/1000的權益$0.01面值 | | TDSPru | | 紐約證券交易所 |
| 存托股份，每股相當於6.000%系列VV累計可贖回永久優先股股份的千分之一權益$0.01面值 | | TDSPrv | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
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| 如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
| | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
| | | | | |
| 用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
| | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | |
| 如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
| | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | ☒ |
| | | | | | | |
| 如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 | ☐ |
| | | | | | | |
| 用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 | ☐ |
| | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
截至2023年6月30日，非關聯公司持有的註冊人普通股和A系列普通股的總市值約為$110億美元及以下1分別為2.5億美元和2.5億美元。出於本協議的目的，電話和數據系統公司(TDS)假定每一位董事和高管都是關聯公司，提交了附表13G的任何一方都不是關聯公司。2023年6月30日，普通股的收盤價為$8.23據紐約證券交易所報道。由於A系列普通股的交易並不頻繁，註冊人在本文中假定每一股A系列普通股的市值等於一股普通股，因為A系列普通股可以在逐股的基礎上轉換為普通股。
截至2024年1月31日，登記人所屬的每一類普通股的流通股數量為106百萬股普通股，面值0.01美元，以及7百萬系列A普通股，面值0.01美元。
以引用方式併入的文件
將於2024年4月29日前為定於2024年5月23日召開的2024年股東周年大會提交的註冊人年度股東大會通知和委託書(委託書)中的那些章節或部分，在此通過引用併入本報告的第二部分和第三部分。
目錄
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第一部分 | | 頁碼 |
| | 第1項。 | | 業務 | 1 |
| | 第1A項。 | | 風險因素 | 9 |
| | 項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 21 |
| 項目1C。 | | 網絡安全 | 21 |
| | 第二項。 | | 屬性 | 21 |
| | 第三項。 | | 法律訴訟 | 22 |
| | 第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 22 |
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第II部 | | | | |
| | 第五項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 23 |
| | 第六項。 | | [已保留] | 24 |
| | 第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| | 第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
| | 第八項。 | | 財務報表和補充數據 | 63 |
| | 第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 110 |
| | 第9A項。 | | 控制和程序 | 111 |
| | 項目9B。 | | 其他信息 | 111 |
| 項目9C。 | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 111 |
| | | | | |
第三部分 | | | | |
| | 第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 112 |
| | 第11項。 | | 高管薪酬 | 112 |
| | 第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 112 |
| | 第13項。 | | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 112 |
| | 第14項。 | | 首席會計師費用及服務 | 112 |
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第IV部 | | | | |
| | 第15項。 | | 展品和財務報表附表 | 113 |
| | 第16項。 | | 表格10-K摘要 | 121 |
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簽名 | | | |
第I部分
項目1.企業業務
截至2023年12月31日，電話和數據系統公司(TDS)為擁有460萬零售無線連接和120萬寬帶、視頻和語音連接的客户提供高質量的通信服務。TDS通過其持有多數股權的子公司美國蜂窩公司(UScell)開展所有無線業務。截至2023年12月31日，TDS擁有UScell已發行普通股和A系列普通股合併總額的83%，並控制着這兩類UScell普通股合併投票權的96%。TDS通過其全資子公司TDS Telecications LLC(TDS Telecom)提供寬帶、視頻和語音服務。TDS普通股在紐約證券交易所的股票代碼是“TDS”。UScell普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為“USM”。
根據紐交所的上市標準，TDS是一家由紐交所定義的“受控公司”。TDS是一家受控公司，因為在選舉TDS大多數董事時，超過50%的投票權由TDS投票信託的受託人持有。
TDS有兩個可報告的部門：UScell和TDS Telecom。TDS業務還包括其全資擁有的託管和管理服務(HMS)子公司的業務，該子公司以OneNeck IT解決方案品牌運營，以及其全資子公司Suttle-Straus，Inc.(Suttle-Straus)的業務。HMS和Suttle-Straus的財務業績對TDS的運營並不重要。TDS完全在美國運營。有關TDS分部的其他信息，請參閲合併財務報表附註中的附註19-業務分部信息。
下面的地圖突出顯示了TDS的綜合行動區域：
美國蜂窩行動
一般信息
UScell向在21個州的部分地區擁有460萬零售連接的客户提供無線電信服務，總人口為3200萬。UScell在一個可報告的細分市場運營，其所有無線運營市場都在美國。
運營戰略和社區關注
UScell的戰略是通過提供高質量的網絡、出色的客户服務以及具有競爭力的設備、計劃和定價來吸引和留住客户--所有這些都是以社區為重點的。
UScell運營着一個地區性無線網絡。UScell在無線頻譜許可證中的利益既包括UScell作為被許可方的直接利益，也包括在作為被許可方的實體中的投資利益；這些直接和投資利益加在一起，涉及運營和非運營無線頻譜許可證，覆蓋30個州的部分地區，截至2023年12月31日，總人口約為5100萬。
2023年8月4日，TDS和UScell宣佈，兩家公司的董事會決定啟動一項程序，為UScell探索一系列戰略選擇。目前，UScell無法預測這一過程的最終結果，也無法估計這一過程對財務報表的潛在影響。
作為其業務發展戰略的一部分，UScell可能會定期參與與戰略夥伴關係和/或公司、戰略資產和投資利益的收購、交換或處置有關的談判。此外，UScell還可能參與與無線頻譜相關的談判，包括參與聯邦通信委員會(FCC)的拍賣。聯邦通信委員會歷來進行拍賣，通過拍賣提供額外的頻譜，以提供無線服務。從歷史上看，UScell通過其有限的合夥權益直接或間接地參與了某些FCC拍賣。
UScell長期致力於通過捐款和志願服務來支持當地社區。UScell的企業社會責任計劃側重於解決STEM(科學、技術、工程和數學)教育方面的差距，並將未來的創新者與他們今天需要的資源聯繫起來，幫助他們塑造未來的機會。UScell通過與備受讚譽的國家非營利性合作伙伴的獨傢伙伴關係為當地社區服務。2023年，UScell繼續探索利用其資產、品牌、合作伙伴和資源來縮小數字鴻溝的方法，重點是幫助確保其市場上的年輕人通過課後通道項目。此外，UScell繼續參與TDS環境、社會和治理(ESG)計劃。UScell相信作為環境的好管家，並制定符合其公司價值觀和對客户、同事、社區的承諾的治理實踐S和股東們。
客户、服務、產品和季節性
客户 UScell專注於位於其運營市場的消費者、企業和政府客户。這些客户主要通過UScell的零售店和數字平臺以及直接和間接銷售渠道獲得服務。
服務。UScell提供可在多種設備上使用的各種無線服務。客户可以按後付費或預付費的方式獲得無線服務。單一帳户可能包括針對各種手機、聯網設備和物聯網解決方案的月度無線服務。後付費連接表示設備的單個服務線路，通常提前一個月向客户收取每月接入費，以換取對網絡服務的訪問和使用。UScell的預付費服務使個人能夠通過預先支付所有服務的費用來獲得服務，而無需信用驗證。截至2023年12月31日，約90%的零售連接是後付費連接。
UScell提供各種覆蓋全國的服務計劃，以滿足客户的需求。根據這些需求，服務計劃可能包括與以下各項相關的功能：無限制或計量的語音和數據；高清視頻功能；將設備用作Wi-Fi熱點的能力；國際語音、文本和數據；以及根據該計劃的計劃和使用情況而變化的數據速率。根據客户需求、技術變化和市場狀況，提供的服務會不時變化，可能會作為標準計劃或限時促銷活動的一部分提供。
UScell通過固定無線接入在整個足跡範圍內提供家庭和商業互聯網。選項包括室內自安裝設備、安裝在窗户外側的自安裝設備，以及外部安裝的帶有內部路由器的專業安裝設備。除了直接向企業和住宅銷售外，UScell還與幾個市政當局合作，將寬帶互聯網帶到服務不足的社區。
UScell為消費者、企業和政府客户提供先進的無線解決方案，包括一套廣泛的互聯物聯網(IoT)解決方案和軟件應用程序，涵蓋監控和控制(例如傳感器和攝像頭)、業務自動化/操作(例如電子表格、辦公解決方案)、通信(例如企業消息傳遞、用於業務連續性的主要和備份互聯網連接)、艦隊和資產管理、智能水解決方案、專用蜂窩網絡(PCN)以及定製的端到端物聯網解決方案等類別。該業務組織還提供一整套專業和託管服務。最後，對於急救人員，UScell提供一套關鍵的連接解決方案，其中包括無線優先服務(WPS)和質量優先與搶佔(QPP)選項。UScell打算在2024年及以後繼續進一步增強這些產品。
產品。UScell提供全面的設備，如智能手機和其他手機、平板電腦、可穿戴設備、移動熱點、固定無線家庭互聯網和物聯網設備。此外，UScell還提供廣泛的配件，包括無線必需品，如外殼、屏幕保護器、充電器、存儲卡和消費電子產品，如音頻、家庭自動化和網絡產品。UScell允許客户以分期付款計劃購買某些設備和配件，允許客户在指定的時間段內付款。
UScell還提供使客户能夠更換或修復他們的設備的服務，包括Device Protection+計劃，該計劃為損壞、丟失和被盜的設備提供最快第二天交付的更換設備，以及為Apple iOS客户提供的AppleCare服務。UScell的設備保護+高級計劃還包括對符合條件的設備進行本地或按需維修。此外，UScell還提供以舊換新計劃，通過該計劃，UScell可以購買客户的二手設備。
UScell從多家原始設備製造商和分銷商採購設備和附件產品。UScell管理與其供應商的關係，以確保其客户能夠獲得業界最新的設備，以獲得儘可能最佳的價格，並從其供應商那裏尋找促銷支持的機會。UScell與第三方供應商簽訂了大部分產品倉儲、分銷和直接客户履行活動的合同。UScell還與第三方供應商簽訂了設備服務計劃的合同。
季節性。運營費用的季節性可能會導致運營收入在不同季度有所不同。由於假日期間營銷和促銷活動的增加，UScell的運營費用在第四季度往往會更高。
銷售和分銷渠道
UScell支持多方面的分銷計劃，包括零售、直銷、電話銷售、電子商務、包括經銷商、獨立代理商和第三方全國零售商在內的間接銷售。
公司零售店的設計目的是在這類客户熟悉的環境中向消費者和小型企業細分市場營銷無線服務和產品。直銷代表和間接渠道向大中型企業和政府實體銷售傳統無線服務以及物聯網等專業產品和解決方案。此外，電話銷售和電子商務渠道使客户能夠分別通過電話和在線購買服務和設備。
UScell與獨家和非獨家代理商(統稱為“代理商”)有關係，這些代理商是獨立的企業，通過佣金為UScell贏得客户。UScell的代理商通常從事向消費者、企業和政府客户銷售無線設備、無線服務計劃和其他相關產品的業務。UScell為其代理商提供支持和培訓，以提高客户滿意度並確保一致的客户體驗。
為了擴大零售業務，UScell還與一家大型全國性零售商保持着合作關係，銷售後付費和預付費設備。
競爭
無線電信業競爭激烈。UScell在其每個市場上都與幾家無線服務供應商直接競爭。總體而言，UScell的服務領域至少有四個競爭對手，其中包括不同程度的競爭對手：全國性無線公司--Verizon公司、AT&T公司、T-Mobile美國公司和Dish網絡公司、包括康卡斯特公司和Charge Communications公司在內的有線無線公司以及移動虛擬網絡運營商(MVNO)。此外，UScell還與其他使用替代通信技術和服務來提供類似服務和產品的公司展開競爭。
由於這些競爭對手中的每一個都可以獲得類似的技術和設施，因此無線服務提供商之間對客户的競爭主要基於服務和產品的類型、價格、品牌、覆蓋區域的大小、網絡質量、網絡速度和客户服務的響應性。服務和產品的類型包括與無線服務捆綁在一起的非無線相關服務，例如內容提供。
網絡
網絡技術。無線電信系統使用FCC許可的無線電頻譜通過無線電塔網絡傳輸語音和數據信號。通過系統互連，可接入當地、區域、國家和世界範圍的電信網絡。一個高質量的網絡，由對該網絡的持續投資支持，是UScell保持競爭力的重要因素。
5G技術有助於滿足客户日益增長的數據服務需求，並增強服務，包括要求高速度和可靠性以及低延遲的高速固定無線家庭互聯網服務。UScell通過低頻段、中頻段和高頻段頻譜的組合來支持移動和固定無線服務。UScell最初的5G部署主要使用低頻段頻譜在其幾乎所有市場的部分地區推出5G服務。2023年期間，UScell繼續投資5G，重點是部署中頻頻譜，這將在很大程度上與已經覆蓋低頻段5G服務的部分地區重疊。在中頻頻譜上部署的5G服務將進一步提高UScell的移動和固定無線服務的速度和容量。
UScell還運營VoLTE網絡，允許客户利用支持4G LTE的移動設備提供語音和數據服務，包括高清晰度語音和同步語音和數據會話。
由於其網絡的持續投資和現代化，UScell在2024年第一季度退役了其第三代(3G)碼分多址網絡。
漫遊。運營商間漫遊協議是在無線運營商之間協商的，以使客户能夠在其歸屬服務區域之外使用無線服務。UScell已經與多家無線公司達成了漫遊協議，以便可以為其客户提供全國性的服務，包括4G LTE、VoLTE和5G，以及各種國際漫遊選項。
塔樓。UScell擁有並租賃蜂窩發射塔，為其整個足跡的客户提供服務。當另一家運營商在UScell擁有的塔樓上租賃塔樓空間時，UScell就會獲得塔樓租賃收入。截至2023年12月31日，有7000個蜂窩站點在服務，其中UScell擁有4373個。
TDS支持電信運營
一般信息
TDS Telecom通過其高質量的光纖、同軸和銅纜網絡為32個州的120萬個連接提供通信服務。TDS電信在一個可報告的細分市場運營，其運營市場位於全美各地的中小型城市、郊區和農村社區。
運營戰略和社區關注
TDS電信投資於高質量的網絡、服務和產品，始終專注於提供卓越的客户服務。通過其投資，TDS Telecom打算改善其在現有市場的寬帶服務，並將其足跡擴展到新的擴展市場。TDS電信打算通過捆綁視頻、語音和其他增值服務來擴大寬帶增長。
TDS Telecom的一項關鍵戰略舉措是投資光纖，以提供高達8千兆位每秒(Gbps)的寬帶速度，這取決於資本的可用性。在經過戰略選擇的地點建立光纖，使TDS Telecom能夠在其歷史上一直使用銅纜和同軸電纜技術的現有市場提供更強大的住宅和商業產品，並瞄準有吸引力的不斷增長的市場的增長，以增加其總佔地面積。2023年，TDS Telecom繼續投資於威斯康星州和太平洋西北地區的光纖市場擴張。TDS電信可能尋求通過對光纖的投資以及通過收購和/或與支持和補充其現有市場的企業建立夥伴關係，或通過在有吸引力的地點創建全新的市場集羣來擴大其業務。為了優化投資組合並籌集資金，TDS正在探索剝離某些市場的機會。
TDS Telecom認為，成為一名良好的企業公民是其長期成功的基礎。TDS電信致力於與其社區一起成長，並通過優質的產品和服務、贊助、籌款和志願服務來滿足客户的需求。TDS Telecom通過為當地項目提供財政支持來服務於有需要的人，並每年為TDS Telecom員工提供帶薪假期來志願服務，從而為當地社區提供服務。TDS Telecom相信，通過捐款和志願服務來服務當地社區符合其公司價值觀，並符合其對客户、同事和社區的承諾。
技術
TDS電信公司繼續升級和增強其網絡，利用各種技術來提高性能水平，並提供更高的速度和安全性，以增加其客户的價值。TDS網絡由一個高度可靠的基於IP的寬帶網絡組成，以促進寬帶、視頻和語音服務的整合。
為了提供基於IP的服務，TDS電信利用自有和租用的光纖容量開發和部署了區域間數據路由基礎設施，使其能夠利用其100千兆位核心網絡。這種配置與IP網絡的持續發展一起提供了宂餘，並允許提供下一代IP服務產品。
TDS電信利用對其核心網絡的集中監控和管理來降低成本和提高服務可靠性。TDS電信公司繼續對設備和流程進行標準化，以提高網絡維護效率。網絡標準化幫助TDS電信運營其一天24小時/每週7天的網絡管理中心，這些中心持續監控網絡，以便在客户受到任何影響之前主動識別、最大限度地減少和糾正網絡故障。
客户、服務和產品
住宅區。TDS電信住宅客户運營提供高速寬帶、視頻和語音服務。這些服務以具有競爭力的價格捆綁在一起，以鼓勵客户羣內的交叉銷售，並吸引和留住新客户。大約56%的住宅客户至少有兩項服務。
•寬帶：TDS電信提供可靠的高速互聯網連接和全家庭Wi-Fi。光纖技術正被部署到選定的市場，以提供高達8 Gbps的互聯網速度。在某些非光纖市場，TDS Telecom部署了光纖到節點和基於銅纜的矢量/對綁定技術，將數據速度提高到高達100 Mbps。DOCSIS 3.1技術在幾乎所有電纜市場都得到了應用，並提供高達1 Gbps的速度。提供全家Wi-Fi安全和支持服務，以增強客户的高速互聯網體驗。
•視頻：TDS Telecom提供先進的家庭電視娛樂，包括高清晰度電視中的基本頻道和付費節目，並結合數字視頻錄製(DVR)服務。TDS Telecom提供名為TDS TV+的集成雲電視平臺，通過結合線性和非線性節目、為移動設備添加界面、個性化內容推薦和基於網絡的DVR功能來增強客户體驗。TDS TV+提供現有TDS平臺無法提供的視頻內容和功能。在某些市場，TDS Telecom與一家衞星電視提供商合作提供數字電視。
•語音：呼叫計劃包括本地和長途電話服務、互聯網協議語音(VoIP)以及Find-Me/Follow-Me、協作、即時消息等增強服務。許多功能與呼叫計劃捆綁在一起，為客户提供最佳價值。語音服務繼續受到全行業接入線路下降的影響，TDS電信公司預計，由於來自替代技術的競爭，語音連接將繼續受到侵蝕。
商業廣告。TDS Telecom商業客户運營為中小型企業提供安全可靠的寬帶、基於IP的服務以及託管語音和視頻協作服務。TDS電信的商業服務重點是領先的寬帶與語音產品和視頻解決方案捆綁在一起。
批發。TDS電信的批發業務包括在TDS電信的網絡上傳輸來自其他互換運營商的數據和語音流量。聯邦連接美國基金(CAF)，包括ACAM、E-ACAM和州普遍服務基金(USF)的收入，支持在服務不足的高成本地區提供通信服務的成本，也包括在批發服務收入中。
市場營銷、銷售和分銷渠道及客户服務
市場營銷。TDS電信的營銷計劃專注於通過維持高質量的網絡、提供出色的客户服務以及提供以客户需求為中心、以本地為重點的全面的服務和產品組合來獲取、保留和發展客户關係。TDS Telecom使用上門銷售、數字營銷、定向郵寄和大規模廣告來營銷服務和產品。TDS Telecom通過超本地化和基於社區的銷售和營銷努力最大限度地提高寬帶普及率，使自己從競爭對手中脱穎而出。
銷售和分銷渠道。TDS電信運營和使用銷售聯繫中心、直銷隊伍、零售店、銷售代理和在線平臺來銷售服務和產品。
客服。TDS Telecom通過對一線銷售和支持人員的廣泛培訓，專注於出色的客户服務，從而管理客户留存。
競爭
TDS Telecom面臨着來自有線提供商、電纜提供商、光纖建築商、VoIP提供商、衞星提供商、無線提供商和使用其他新興技術的提供商的寬帶、視頻和語音競爭。
TDS電信繼續發展和維持有效的成本結構，以增強其與競爭對手以價格為基礎的舉措競爭的能力。除了價格之外，TDS電信公司的競爭基於各種因素，包括其網絡的可靠性、更快的寬帶速度、其提供的產品的多樣性和範圍以及其出色的客户服務。TDS Telecom正在精選的擴展市場和現有市場建設光纖。
TDS-監管
TDS的運營受到聯邦、州和地方的監管。下面討論了主要的監管考慮因素。
UScell
在美國，無線系統的建設、運營和轉讓受到FCC根據修訂後的1934年通信法(通信法)進行不同程度的監管。FCC目前沒有要求無線運營商遵守一些適用於提供、發起或終止州際或國際電信的普通運營商的法定條款。然而，FCC已經根據《通信法》頒佈了關於無線系統的建設和運營、許可(包括無線頻譜許可證的續期)和提供無線服務的技術標準的規定。
按地理區域劃分的無線頻譜許可證由FCC頒發。完成收購，包括轉讓全部或部分無線系統的控制權，需要事先獲得FCC的批准。FCC根據具體情況確定收購無線頻譜許可證是否符合公眾利益。無線頻譜許可證的授予期限一般為十年，在某些情況下，期限為十二年或十五年。FCC建立了在尋求續簽其許可證的無線許可證持有者和提交競爭申請的挑戰者之間進行比較續簽程序的標準。UScell自1995年以來申請續簽的所有無線頻譜許可證都已續簽。UScell預計將繼續滿足FCC執照續簽程序的標準。
作為其數據服務的一部分，UScell提供互聯網接入。這種互聯網接入服務可能受到與其他無線服務不同的監管要求。
雖然通信法一般先發制人，禁止州和地方政府監管無線運營商的進入或收取的費率，但某些州和地方政府監管無線服務的其他條款和條件，包括計費、終止服務安排、徵收提前終止費、廣告、網絡中斷、開車時使用手機、分區、土地使用、隱私、數據安全和消費者保護。此外，聯邦航空管理局還規定發射塔和天線的選址、照明和建造。
TDS電信
聯邦通信委員會一般對TDS電信現有本地交換運營商(ILEC)作為電信公共運營商提供的所有設施和服務行使管轄權，只要它們提供、發起或終止州際或國際電信。州公用事業委員會一般對州內電信設施和服務行使管轄權。此外，ILEC還受其他州和地方法律的約束，包括與隱私、數據安全和消費者保護有關的法律。
除其他事項外，《通信法》要求電信公共運營商在被請求時以公正和合理的費率以非歧視性的條款和條件提供州際服務。受監管的州際服務的最高費率由FCC規定。在許多州，最終用户客户支付的本地費率和運營商支付的州內接入費仍需得到州委員會的批准。FCC法規還涵蓋了技術操作、行政要求、消費者保護、殘疾人訪問、客户隱私和內容等事項。
與ILEC相比，TDS Telecom的競爭對手本地交換運營商(CLEC)、擴展和電纜運營受到類似但較少的監管。
提供視頻服務要求TDS電信公司獲得州或地方政府當局的特許經營權，以佔用網絡設施的公共通行權。這些特許經營權是非排他性的，通常有時間限制，包含各種條件和限制，並規定向地方當局支付費用，一般按收入的標準百分比確定。TDS電信預計將繼續滿足州或地方政府當局特許經營權續簽過程的標準。
一般信息
請參閲本表格10-K“監管事項”下的第7項，以瞭解與監管事項有關的任何其他重大最新發展和建議的資料。
人力資本資源
公司與文化
截至2023年12月31日，TDS約有8800名全職和兼職員工。TDS的文化是基於這樣一種基本信念，即TDS的長期成功與員工的參與和高道德標準密不可分。TDS的行為準則規定了對整個企業道德行為的期望，並提供了所有員工在所有商業活動中必須遵守的指導原則。TDS提供了具有競爭力的工資和福利方案、安全的工作場所以及員工感到敬業和歸屬感的環境。TDS定期對其員工進行調查--這些調查一直表明，員工敬業度高，總體工作滿意度高。
多樣性、公平性和包容性
TDS希望每個員工都做出有意義的貢獻，並利用多樣性和包容性努力來利用員工的才華和潛力。這些努力致力於重視和聯繫不同的人和觀點，放大他們的聲音，並通過戰略協作實現業務績效。TDS致力於通過納入不同的員工、客户和供應商來展示公平和公平。此外，TDS贊助協理資源小組，以促進與TDS的願景和價值觀一致的動態社區體驗，增加協理參與和賦權，並支持專業發展。 TDS努力鼓勵廣泛多樣的想法、想法和創新，以推動業務向前發展。
培訓
自成立以來，TDS一直致力於聯合發展，包括為新出現的和現有的領導人，這是其成功的關鍵。TDS為所有員工提供特定工作、多樣性和包容性、安全和欺詐意識培訓，並提供進一步發展員工的計劃，包括教育援助、發展任務和指導計劃。
社區
TDS致力於通過當地和慈善活動來支持和加強其服務的社區，這些活動豐富了生活在其運營地點及其同事生活、工作和娛樂的人的生活。這包括通過將未來的創新者與他們今天需要的資源聯繫起來，幫助塑造他們未來的機會，重點解決STEM教育方面的差距。TDS正在解決數字鴻溝，在當地社區提供關鍵資源，並鼓勵員工自願支持當地組織和社區團體。當地社區是TDS業務的中心，TDS非常自豪地回饋為其可持續性和長期成功做出貢獻的人和地方。
TDS-其他項目
公司信息
TDS的網址是www.tdsinc.com。TDS向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或向其提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及各種其他信息。投資者可以通過網站的投資者關係部分免費獲取TDS的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》(《交易法》)第13(A)或15(D)節提交或提供的此類報告的修正案，這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會後，將在合理可行的範圍內儘快提交。公眾也可以通過在www.sec.gov上訪問美國證券交易委員會文件來查看TDS的電子文件。
UScell的網站地址是www.uscell ar.com。美國蜂窩公司將美國證券交易委員會10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告以及各種其他信息存入或提供給這些機構。投資者可以通過網站的投資者關係部分免費訪問UScell的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的此類報告的修正案，這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快進行。公眾還可以通過訪問www.sec.gov上的美國證券交易委員會文件來查看UScell的電子文件。
項目1A.風險因素
1995年《私人證券訴訟改革法案》
安全港警示聲明
這份10-K表格的年度報告，包括附件，包含不基於歷史事實的陳述，代表前瞻性陳述，這一術語在1995年的私人證券訴訟改革法中有定義。除有關歷史事實的陳述外，所有涉及TDS打算、預期、項目、相信、估計、計劃或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或事態發展的陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”以及類似的表述旨在識別這些前瞻性陳述，但不是識別它們的唯一手段。此類前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、事件或發展大相徑庭。此類風險、不確定性和其他因素包括以下10-K表格中“風險因素”項下列出的風險、不確定因素和其他因素。以下風險中的每一項都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而，這些因素並不一定是可能導致實際結果、業績或成就與本文件所載前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果、業績或成就產生實質性的不利影響。TDS不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。讀者應仔細考慮本10-K表格所載或以參考方式併入本表格內的下列風險因素及其他資料，以瞭解與TDS業務有關的重大風險。
操作風險因素
1)涉及產品、服務、定價、促銷以及網絡速度和技術的激烈競爭可能會對TDS的收入產生不利影響，或增加其競爭成本。
由於市場滲透率的提高、新產品的推出、新的競爭對手、促銷力度的增加和價格的變化等多重因素，無線行業的競爭非常激烈，預計未來仍將保持激烈。在服務計劃定價；手機和其他設備；促銷折扣；網絡質量、覆蓋範圍、速度和技術，包括5G技術；分銷；新進入者；捆綁服務和產品，如內容；以及其他類別方面存在競爭。特別是，無線競爭包括激進的服務計劃和設備定價，包括無限制計劃的定價，這可能會導致交換活動和流失，並限制TDS將未來數據使用增長貨幣化的能力。此外，隨着客户對更高速度的需求增加，基於網絡速度的競爭可能會加劇。這些競爭因素導致了零售連接的損失，TDS預計他們將繼續這樣做。同樣，這些競爭壓力導致服務和產品的價格下降，競爭成本增加，TDS預計他們將繼續這樣做。
TDS的無線競爭對手包括比TDS規模更大的國家或全球電信和有線無線公司，它們擁有更多的財政和其他資源，擁有更廣泛的覆蓋範圍和覆蓋範圍內的更多頻譜，並通過其通信服務營銷TDS不提供的其他服務。TDS及其競爭對手正在積極營銷他們的5G部署，結果是提高了消費者對這項技術的認識。如果TDS在部署5G或其他類似產品方面無法跟上競爭對手的步伐，或者如果TDS部署5G技術沒有帶來顯著的收入增長，TDS的財務狀況、運營業績和做生意的能力可能會繼續受到不利影響。此外，可能會開發出比TDS提供的技術、服務和產品更具商業效益的新技術、服務和產品，並創造新的競爭來源。此外，新技術可能是專有技術，因此TDS無法採用此類技術。不能保證TDS將能夠在這種環境下成功競爭。
TDS無線業務的競爭來源通常包括TDS服務範圍內至少四家相互競爭的無線電信服務提供商、有線電信服務提供商、有線無線公司、轉售商(包括MVNO)和其他電信服務提供商。特別是，近幾年來，來自有線無線公司的競爭加劇，因為它們繼續擴大在無線行業的存在，並提供更具競爭力的定價。TDS的許多無線競爭對手和其他競爭對手比TDS擁有更多的財務、技術、營銷、銷售、採購和分銷資源。
塔樓行業的競爭也是具有挑戰性的，因為TDS與公共和私人塔樓公司、無線運營商塔樓聯盟、私募股權支持的塔樓公司以及公用事業塔、屋頂結構、水塔和其他替代結構等非通信站點的所有者競爭。其中許多競爭對手比TDS更大，擁有更多的財政和其他資源，擁有比TDS更有利的塔樓位置，塔樓容量更大，在全國範圍內比TDS擁有更大的規模和覆蓋範圍-這些因素可能導致無法購買或建造更多的塔樓，難以租賃塔樓空間，或導致未來租賃收入下降。
隨着寬帶技術的不斷部署，MVNO計劃提供無線服務和增強的視頻服務，有線行業的競爭加劇。現有運營商正在用更高速度的寬帶服務升級現有網絡，建築商正在部署寬帶，以與傳統的現有運營商競爭。隨着風險資本和私募股權的投資，以及獲得州和聯邦資金的更多機會，過度建設活動正在增加。TDS有線和電纜業務的競爭來源包括但不限於其他有線電視公司、光纖建築商、現有運營商、無線通信提供商、本地交換服務轉售商、互換運營商、衞星寬帶提供商、接入提供商、VoIP提供商以及使用其他新興技術的提供商。客户可以選擇使用衞星、無線和其他技術來替代有線服務，這些技術可能比TDS提供的技術更受歡迎。如果TDS在部署更高速的技術、以有競爭力的價格提供有競爭力的產品和服務以及提供有吸引力的視頻內容選擇方面無法跟上競爭的步伐，TDS的財務狀況、經營業績或業務能力可能會受到不利影響。
TDS的有線業務打算推出MVNO計劃，向其服務區域的客户提供無線服務。TDS的MVNO產品將依賴第三方向這些客户提供足夠的無線服務，可能無法與其他行業競爭對手提供的無線選擇成功競爭，這些競爭對手擁有比TDS更大的規模和財政資源。不能保證這些MVNO計劃會吸引或留住寬帶客户。
2)漫遊做法的改變或其他因素可能導致TDS的漫遊收入從當前水平下降，漫遊費用從當前水平上升和/或影響TDS在TDS沒有自己網絡的地理區域為客户提供服務的能力，這可能對TDS的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
TDS的收入包括與在TDS覆蓋範圍內旅行的其他無線運營商客户使用TDS網絡有關的漫遊收入。FCC規則或行動、行業實踐或運營商網絡足跡的變化可能會對TDS的漫遊收入產生不利影響。例如，其他運營商網絡覆蓋範圍的擴大和/或其他運營商漫遊費率的降低可能會繼續減少TDS未來的漫遊收入。
同樣，只有當另一家運營商允許TDS的客户在其網絡上漫遊時，TDS的無線客户才能自動訪問另一家運營商的網絡。TDS依靠與其他運營商的漫遊協議為其客户提供漫遊能力，並在其服務範圍之外的美國和國際地區擴大其產品供應，並提高TDS網絡覆蓋範圍內選定區域的覆蓋範圍。雖然TDS已與國家運營商簽訂了漫遊協議，但不能保證TDS能夠維持這些協議和/或與其他運營商簽訂新的協議來提供漫遊服務，也不能保證它能夠以合理或具有成本效益的條件這樣做。
一些競爭對手可能能夠獲得比TDS能夠獲得的漫遊費率更低的漫遊費率，因為他們擁有更大的數據使用量或呼叫量，或者可能能夠通過主要通過他們自己的網絡提供服務來降低漫遊費用。此外，與TDS提供的服務相比，無線運營商在漫遊時向TDS客户提供的服務的質量和可用性可能較差或有限。TDS採用新技術的速度，例如那些支持高速數據和語音服務的技術，可能會影響它與其他運營商簽訂或維持漫遊協議的能力。此外，TDS的無線技術可能與其他運營商使用的技術不兼容，這可能會限制TDS與這些其他運營商簽訂語音或數據漫遊協議的能力。客户在TDS網絡上漫遊的運營商可以將業務轉移到新的運營商，限制其高速使用，或者將流量轉移到自己的網絡。漫遊使用模式、漫遊使用費率或與其他運營商漫遊關係的變化可能會繼續對TDS的漫遊收入和/或費用產生不利影響。
在某種程度上，如果其他運營商在TDS的服務區域擴大網絡，TDS與這些其他運營商之間的漫遊安排對它們來説可能變得不那麼具有戰略意義。也就是説，這些其他運營商的客户需要漫遊服務的地理區域將變得更少或更小，因此，漫遊安排對於服務他們的客户羣可能變得不那麼重要。這對TDS構成了風險，因為TDS無法與這些其他運營商達成經濟上可行的漫遊安排，這可能會影響TDS在沒有自己網絡的地理區域為其客户提供服務的能力。
3)如果不能在整個組織各級吸引不同的傑出人才，不能通過教育和任務開發他們的潛力，不能通過保持他們的參與、挑戰和適當獎勵來留住他們，可能會對TDS的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。
TDS的業務是高度技術性的，電信行業對熟練人才的競爭非常激烈。由於競爭、供應有限和/或合格管理、技術、銷售和其他人員的工資水平不斷上升，不能保證TDS能夠繼續吸引和/或留住有傑出潛力的人來發展其業務。此外，一個人對辦公室、遠程或混合工作模式的期望可能會對人才的獲取和留住產生負面影響。由於競爭、工資水平和/或退休導致現有關鍵人員的流失，未能及時和具有成本效益地招聘高技能和多樣化的人員，無法促進和維持多樣化和包容性的工作環境，或未能履行其對環境和社會責任的承諾，都可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
電信行業高技能領導者的市場競爭也非常激烈。TDS及其業務未來的成功在很大程度上取決於TDS為其組織的所有領域招聘、聘用、激勵、發展和留住有才華和高技能的領導人的能力。失去TDS的任何一位關鍵領導人都可能對其業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。有效的繼任規劃對TDS的長期成功也很重要。如果不能確保關鍵員工的知識有效傳遞和平穩過渡，也可能對拓展署的業務、財務狀況和運作結果造成不利影響。
4)TDS的規模相對較大的競爭對手較小，後者可能擁有比TDS更大的財政和其他資源，可能導致TDS無法成功競爭，這可能對其業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
與規模較大的競爭對手相比，TDS的規模效率較小。TDS可能無法與擁有比TDS大得多的財務、技術、營銷、銷售、採購和分銷資源或提供比TDS更多服務的較大公司成功競爭，這可能對TDS的收入和開展業務的成本產生不利影響。具體地説，與大多數競爭對手相比，TDS規模較小，可能會產生以下影響：
▪利潤率和投資回報低於TDS的資本成本；
▪由於缺乏對供應商的影響力，運營和資本支出成本增加;
▪無法及時和成功地部署5G或其他無線技術，無法執行光纖擴展計劃，或無法從部署中實現顯著的增量收入；
▪無法滿足州和聯邦寬帶項目的擴建要求；
▪戰略夥伴關係的機會有限，因為潛在的夥伴都集中在規模和範圍更大的電信公司;
▪對於TDS的無線業務，將無線服務與家庭互聯網等其他服務捆綁在一起的機會有限；
▪獲取內容的途徑有限，獲取價格可接受的內容和節目的能力有限；
▪由於較大的競爭對手達成獨家設備協議，設備的獲取受到限制;
▪消費者期望TDS提供比大型競爭對手更便宜的無線產品；
▪影響行業標準的能力有限;
▪有限的能力，以獲得或建立更多的塔;
▪投資於研究和開發新服務和產品的能力下降;
▪在評估新市場時降低風險承受能力;
▪供應商可能認為TDS是非戰略性的，不向TDS開發或銷售服務和產品，特別是在技術要求與大公司不同的情況下；
▪獲得知識產權的機會有限；以及
▪其他有限的機會，如軟件開發或第三方分發。
TDS的業務依賴於數據內容的訪問和供應商正在開發的新無線設備的訪問。TDS獲得這種訪問的能力在一定程度上取決於其他各方。如果TDS無法及時獲取供應商正在開發的新內容或無線設備，其業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
5)各種業務因素的變化，包括需求、消費者喜好和看法的變化、價格競爭、客户轉換活動造成的流失和其他因素，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
幾個因素中的任何一個的變化都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。這些因素包括但不限於：
▪對服務的需求或使用，特別是數據服務；
▪對塔樓租賃空間的需求；
▪消費者偏好，包括網速和無線設備的類型；
▪消費者對網絡質量和性能的看法；
▪消費者通過數字手段對自助服務選擇的期望；
▪提供更高速度的競爭壓力；
▪促銷活動帶來的競爭壓力；
▪服務定價，包括增加以價格為基礎的競爭；
▪可向第三方收取的塔樓租賃定價；
▪通脹對成本的壓力，而不相應提高TDS服務的價格；
▪獲取方案和支付方案費用；
▪TDS客户羣的整體規模和增長率；
▪滲透率；
▪流失率；
▪銷售費用；
▪獲得客户和保留客户的淨成本；
▪客户支付服務的能力及其對壞賬費用的潛在影響；
▪漫遊協議和費率；
▪第三方供應商支持；
▪能力限制；
▪由TDS提供並由客户購買的服務和產品的組合；以及
▪提供服務和產品的成本。
6)如拓展署未能取得足夠的無線電頻譜以應付目前或預期的未來需求，及/或未能準確預測未來對無線電頻譜的需求，可能會對拓展署的業務、財政狀況或營運業績造成不利影響。
TDS的無線業務依賴於使用FCC許可的部分無線電頻譜的能力。TDS可能無法在新的或現有市場獲得足夠的頻譜容量，包括支持5G和未來技術所需的頻譜，無論是通過FCC拍賣或其他交易，以滿足與現有服務需求增加相關的預期頻譜需求，特別是客户對數據服務和網絡速度的需求增加，並支持下一代服務的部署。TDS認為，對數據服務和網絡速度的需求增加反映了一種在可預見的未來將持續的趨勢。數據使用量，包括無限制計劃下的使用量，可能會超過當前的預測，從而需要增加對頻譜或其他網絡組件的投資。考慮到計劃產品、客户使用模式、頻譜擴建和技術要求以及新服務需求的擴展需求的變化，TDS可能無法準確預測其未來的頻譜需求。這樣的失敗可能會對TDS的服務質量或TDS在某些市場推出這類未來服務的能力產生不利影響，可能需要TDS削減現有服務以提供頻譜供下一代服務使用，或者TDS可能會有效地限制TDS增加市場份額。隨着頻譜受限的提供商獲得客户，他們會用完自己的網絡容量。由於它們缺乏頻譜，它們只能通過增加蜂窩站點來響應需求，這是資本密集型的，增加了固定的運營成本，受到分區考慮的限制，最終可能不具成本效益。此外，頻譜受限的提供商通常無法達到其他擁有更多頻譜的競爭對手能夠提供的數據速度。
TDS可以通過多種替代方案獲得頻譜，包括收購、交換和參與頻譜拍賣。TDS未來可能會參與FCC進行的頻譜拍賣。按照法律的要求，FCC已經對使用部分無線電頻譜的無線頻譜許可證進行了拍賣。進行拍賣的決定、可供拍賣的頻譜頻率的確定以及無線頻譜許可證的地理大小由FCC根據其管理的法律做出。FCC目前無權進行頻譜拍賣。FCC可能無法分配足夠的頻譜來滿足所有希望獲得無線頻譜許可證以進入新市場或擴大其頻譜持有量以滿足不斷增長的數據服務需求或解決其他頻譜限制的需求。由於無線頻譜牌照的地理規模以及可能將價格提高到超出可接受水平的拍賣競標者等因素，TDS可能無法在FCC拍賣中成功獲得其認為實施其業務和技術戰略所必需的頻譜。
在FCC拍賣中贏得的無線頻譜許可證可能無法及時獲得。這種接入取決於FCC實際授予的無線頻譜許可證，該許可證可以因各種原因被撤銷或推遲，包括但不限於超過頻譜所有權和歸屬限制，以及由於幹擾其他頻譜而產生的安全問題。此外，新獲得許可的頻譜可能不能立即使用，因為現有用户(在某些情況下包括政府機構)的無線電操作可能需要重新定位到無線電頻譜的其他部分，和/或新獲得許可的頻譜可能受到共享和協調義務的約束。拓展署亦可透過購買頻譜及與其他頻譜持牌機構交換頻譜，以取得無線電頻譜。然而，TDS可能無法通過這些類型的交易獲得足夠的頻譜，並且TDS可能無法以優惠的條件完成其中任何一筆交易。
7)技術的進步或變化可能會使TDS使用的某些技術過時，可能使TDS處於競爭劣勢，可能會減少TDS的收入，或者可能增加其經營成本。
電信業正在經歷客户預期的技術和服務的重大變化，這體現在不斷髮展的行業標準、數字技術的能力和質量不斷提高、新服務和產品的開發週期縮短以及最終用户要求和偏好的增強和變化。技術的進步可能會改變無線公司所需的塔樓空間。此外，高速無線網絡(無線寬帶)為TDS的無線業務提供了產品和機會，但也給TDS的有線和有線業務帶來了風險，因為客户可能會選擇用無線寬帶取代有線或有線寬帶連接。此外，將有線寬帶服務與移動服務相結合的固定-移動捆綁服務構成了競爭威脅。如果捆綁銷售的趨勢繼續下去，與規模更大的競爭對手相比，TDS處於競爭劣勢，這些競爭對手包括有線電視公司、全國性無線運營商和其他潛在的大型新進入者，它們在適應這種捆綁銷售方面擁有更多的財力和其他資源。未來的技術變化或進步可能會使其他技術達到或超過TDS目前的服務水平，並使其系統基礎設施過時。TDS可能無法及時或具有成本效益地應對這些變化並實施新技術，這可能會減少其收入或增加其經營成本。
8)與部署新技術相關的複雜性帶來了很大的風險，TDS在未經驗證的技術上的投資可能無法產生TDS預期的好處。
TDS的無線業務正在其網絡中部署5G技術，並已在其幾乎所有市場的部分地區推出了商業5G服務。繼續部署5G技術將需要對TDS的無線網絡進行大量額外投資，以保持行業競爭力。向5G或其他新技術過渡涉及大量時間、成本和風險，預期的產品和收入可能無法實現。此外，無線業務經歷了快速的技術變化和新的服務和產品。如果TDS未能及時有效地部署新的無線技術、服務或產品，這可能會對TDS的業務、財務狀況和運營業績造成不利影響。
此外，TDS對各種新的、未經驗證的技術以及相關的服務和產品的投資是否有效並不確定。其中一些服務、產品和解決方案的市場可能仍處於新興階段，這些市場的總體潛力，包括要實現的收入，可能還不確定。如果客户對這些新服務、產品和解決方案的需求沒有按預期發展，TDS的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
9)與收購、剝離或交換物業或無線頻譜牌照及/或拓展拓展署業務有關的成本、整合問題或其他因素，可能會對拓展署的業務、財務狀況或營運業績產生不利影響。
作為拓展署營運策略的一部分，拓展署可不時收購、剝離或交換公司、業務、策略性物業、無線頻譜或其他資產。TDS可能會通過此類收購、剝離和/或交易所改變其運營的市場和提供的服務。一般來説，在達成最終協議之前，TDS可能不會披露此類交易的談判情況。這些交易通常涉及許多風險，包括：
▪確定有吸引力的公司、企業、物業、頻譜或其他資產進行收購或交換，和/或選擇TDS的業務或資產進行剝離或交換；
▪競爭收購目標和以合理價格收購或交換業務的能力；
▪無法進行能夠實現足夠規模或實質性效益的收購，以與規模更大的競爭對手競爭；
▪TDS希望剝離的業務或資產可能缺乏買家，以及以合理價格剝離或交換此類業務或資產的能力；
▪能夠就收購、剝離和交換談判有利的條款和條件；
▪與收購、資產剝離和交換有關的重大支出；
▪與整合新業務或市場相關的風險，包括與網絡安全和隱私有關的風險；
▪有能力進入TDS以前的經驗有限或沒有直接經驗，而競爭對手地位更強的市場；
▪能夠整合和管理TDS的不同業務運營和服務，包括無線服務、傳統有線服務和有線業務；
▪與收購或進入新的擴張市場相關的收入和費用不確定，導致TDS可能無法實現其預期的收入增長、預期成本結構、盈利能力或投資回報；
▪難以整合被收購企業的技術、服務、產品、運營和人員，或者難以為剝離的企業或資產分離此類事項；
▪轉移管理層的注意力；
▪中斷正在進行的業務；
▪對TDS用於資助未來增長和營運資金需求的現金和可用信貸額度的影響；
▪無法留住關鍵人員；
▪無法成功地將收購的資產和權利納入TDS的服務產品；
▪無法利用已獲取的無線頻譜；
▪無法維持統一的標準、控制、程序和政策；
▪FCC、聯邦貿易委員會和/或司法部批准的可能條件；以及
▪損害與員工、客户或供應商的關係。
不能保證TDS在收購、剝離或交換戰略或倡議方面會成功。
10)TDS未能完成重大的網絡建設和系統實施活動，作為其改善網絡、支助和其他系統和基礎設施的質量、覆蓋範圍、能力和能力的計劃的一部分，可能會對其業務產生不利影響。
TDS的業務計劃包括重大的建設活動以及對其網絡、支持和其他系統和基礎設施的增強。此外，包括5G在內的新無線技術的部署將需要對TDS的無線網絡進行大量投資。隨着TDS部署、擴展和增強其無線網絡，它可能需要獲得更多頻譜。此外，隨着拓展署不斷擴展和加強其網絡，拓展署除其他事項外，必須繼續：
▪租賃、獲得或以其他方式獲得小區和交換站點、交通設施或其他設施的權利；
▪獲得分區差異或其他地方政府或第三方批准或許可進行網絡建設；
▪完成和更新每個TDS無線市場的無線電頻率設計，包括蜂窩站點設計、頻率規劃和網絡優化；以及
▪完善、拓展和維護客户關懷、網絡管理、計費等財務管理系統。
在完成這些活動中遇到的任何困難，以及供應商設備可用性、勞動力可用性、通貨膨脹或其他成本、技術資源、系統性能或系統充分性方面的壓力，都可能推遲新技術的實施和部署，推遲新市場或現有市場的運營和產品能力的擴展，或導致成本增加。如未能以符合成本效益的方式，成功部署新技術，包括5G，以及/或擴建和加強拓展署的網絡、支援設施及其他系統和基礎設施，以及未能滿足消費者對質素和覆蓋範圍的期望，可能會對拓展署的業務、業務前景、財政狀況或營運業績造成不良影響。
TDS的有線和電纜業務正在投入大量資金用於光纖擴建和向新市場擴張。TDS在建築、特許經營權、公用事業地點和地役權、空中附着物和其他許可證等項目上往往依賴第三方。第三方性能方面的困難可能會導致延遲或額外的成本。供應鏈限制、勞動力短缺、項目管理、工程或建築資源方面的任何困難都可能推遲新市場或現有市場的建設和業務擴張，或導致成本增加。未能完成光纖部署活動可能會對TDS的業務、業務前景、財務狀況或運營結果產生不利影響。
11)涉及與TDS有業務往來的第三方的困難，包括TDS與主要供應商或獨立代理商以及銷售TDS服務的第三方全國性零售商的關係發生變化或財務或經營困難，包括供應鏈中斷，都可能對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
TDS與銷售TDS服務的獨立代理商和第三方全國性零售商建立了關係。
TDS依賴某些供應商及時向其提供符合其質量和成本要求的設備、服務和內容，以繼續其網絡建設和升級，並運營其業務。TDS依賴某些供應商及時向其提供符合其質量和成本要求的無線設備，以支持銷售。TDS對這些主要供應商沒有業務或財務控制權，對這些主要供應商開展業務的方式影響有限。此外，主要供應商可能會遇到他們無法控制的供應鏈挑戰，導致難以及時提供TDS通常要求的服務和產品。如果這些主要供應商(I)產品供應短缺，(Ii)需要更長的交貨期才能完成訂單，(Iii)遇到財務困難或申請破產或遇到其他經營困難，或(Iv)認為TDS是非戰略性的，不向TDS開發或銷售服務和產品，特別是在技術要求與較大公司不同的情況下，他們可能不會及時向TDS提供設備、服務或內容，或者根本不能，或者他們可能無法履行對TDS的義務。此外，主要供應商之間的合併可能導致競爭減少、價格上漲、停止通常由技術和設備司購買的設備和/或服務或停止對技術和發展司擁有的設備的支持。
TDS供應鏈的運作及其設備庫存和網絡設備(包括客户駐地設備)的管理需要對客户增長和需求的準確預測。如果對設備和網絡設備的整體需求或對設備和網絡設備的需求組合與TDS的預期有很大不同，TDS可能面臨特定型號的設備和網絡設備供應不足或過剩的問題。這可能會導致失去銷售機會或供應過剩的設備庫存或網絡設備，可能需要減記、折舊或虧本處置。如果網絡設備不可用或由於供應鏈挑戰而需要延長交付期，或者如果總體服務需求或服務需求組合與TDS的預期顯著不同，TDS可能無法充分維護支持客户需求的網絡。此外，TDS的供應鏈可能會因原材料短缺、戰爭、自然災害、疾病或其他因素而意外中斷。供應鏈中斷可能會導致組件供應有限、某些設備和網絡設備受到限制、交貨期延長、施工延遲以及額外的不確定性。
此外，TDS與第三方還有其他安排，包括TDS將某些支持和計費功能外包給第三方供應商的安排，包括TDS有線MVNO產品的服務提供商和第三方無線網絡運營商。與這些職能有關的運作問題，包括供應商未能根據外判安排提供所需水平的服務，包括可能發生的網絡攻擊或其他違反網絡或資訊科技保安、數據保護或私隱的情況，可能會對拓展署的業務、財政狀況或營運業績造成不良影響。
12)如果拓展署未能維持靈活和有能力的電訊網絡或資訊科技，或造成重大中斷，可能會對拓展署的業務、財政狀況或營運業績造成不良影響。
TDS廣泛依賴其電信網絡和信息技術來運營和管理其業務、處理交易以及彙總和報告結果。這些網絡和技術容易過時，因此，必須隨着時間的推移進行升級、更換和/或以其他方式增強。增強必須比以往任何時候都更加靈活和可靠。所有這一切都是資本密集型的，具有挑戰性。
提供更多的數據服務，包括IPTV，對TDS的網絡提出了巨大的需求，也增加了與網絡管理相關的複雜性，從而增加了與服務質量和數據速度相關的風險。這是因為許多客户越來越依賴數據通信來執行和驗證交易。因此，TDS網絡設施的宂餘性和地理多樣性對提供不間斷服務至關重要。此外，在網絡中斷的情況下，維修和維護過程的速度對於保持客户滿意度至關重要。TDS向客户提供高質量、不間斷服務的能力至關重要，特別是考慮到競爭日益激烈的環境和客户選擇其他服務提供商的能力。
此外，TDS的網絡和信息技術以及TDS所依賴的供應商的網絡和信息技術因各種事件而受到損害或中斷，包括停電、計算機、網絡和電信故障、計算機病毒、安全漏洞、黑客和其他網絡安全風險、災難性事件、自然災害、惡劣天氣、不利氣候變化、員工和供應商的錯誤或未經授權的行動、系統轉換有缺陷、破壞性技術和技術變化。
金融風險因素
13)TDS或UScell未來現金流和流動性的不確定性或無法獲得資本、資本市場惡化、利率變化、TDS或UScell業績或市場狀況的其他變化、TDS或UScell信用評級的變化或其他因素可能會限制或限制TDS按TDS可接受的條款和價格獲得融資，這已經並可能要求TDS減少或推遲其建設、開發或收購計劃，減少獲得的無線頻譜許可證數量，剝離資產或業務，和/或減少或停止股票回購和/或股息支付。
TDS及其子公司經營資本密集型業務。從歷史上看，拓展署一直使用內部產生的資金，也從外部來源獲得大量資金用於一般企業用途。過去，拓展署現有的現金和投資結餘、融資協議下的可用資金，以及營運和某些投資及融資活動(包括出售資產或業務)所產生的現金流量，為拓展署提供足夠的流動資金和財政靈活性，以應付日常營運需要和償債要求，以及為擴建和改善市場提供資金，以及為收購活動提供資金。不能保證未來會是這種情況。TDS預計將參與額外的融資活動，為其目前的光纖計劃和E-ACAM建設提供資金。TDS的流動性將受到不利影響，其中包括運營現金流大幅下降、TDS無法以可接受的條款獲得短期或長期融資、TDS無法遵守某些債務契約或TDS在談判相關同意、豁免或修正案方面不成功、利率上升、TDS進行大量頻譜許可購買、TDS進行重大資本投資、TDS進行重大業務收購、洛杉磯SMSA Limited Partnership(LA Partnership)和其他少數股東擁有的合夥企業終止或與歷史水平相比大幅減少分配，或者聯邦USF和/或其他監管支持付款下降。TDS的流動性也可能受到UScell流動性變化的不利影響，這些變化影響UScell或TDS遵守某些債務契約的能力，或者如果UScell或TDS在談判相關同意、豁免或修正案方面不成功。UScell的這些或其他事態發展可能會對TDS以可接受的條款獲得短期或長期融資或從第三方供應商獲得優惠條款和條件的能力產生負面影響。
TDS的信用評級目前為次級投資級。TDS在過去的一些時候產生了負的自由現金流(定義為經營活動的現金流減去為增加物業、廠房和設備而支付的現金以及為軟件許可協議支付的現金)，並預計在未來期間將產生負的自由現金流。TDS可能需要大量額外資本，用於收購有線、無線或有線電信服務或產品提供商或其他業務、頻譜許可證或系統收購、資本支出、回購股份、支付股息或進行包括新技術和光纖部署在內的額外投資。我們不能保證會繼續按拓展署可接受的條款或價格，向拓展署或其附屬公司提供足夠的資金。經營活動的現金流不足、TDS信用評級的變化、債務或信貸協議條款的違約、獲得資本的不確定性、資本市場的惡化、銀行監管資本的減少進而限制了它們的放貸能力、TDS業績或市場狀況的其他變化或其他因素可能會限制或限制TDS以TDS可接受的條款和價格獲得融資，這可能要求TDS減少其收購、資本支出和業務發展計劃，減少收購和開發無線頻譜牌照，剝離資產，減少或停止股票回購和/或股息支付。具體地説，TDS電信已經選擇放慢其光纖部署的步伐，減少或推遲計劃的資本支出，以此作為降低資金需求的一種手段。TDS不能保證可能對其流動性或資本資源產生重大不利影響的情況不會發生。
UScell來自國家公認信用機構的信用評級可能會影響TDS的信用評級，因為考慮到UScell的所有權結構，評級機構通常會同時考慮與TDS和UScell相關的評級行動。如果UScell的信用評級被下調，可能會對TDS的信用評級產生不利影響，從而可能導致上述影響。
14)TDS揹負着鉅額債務，這可能會對其財務業績產生不利影響，進而影響其償還債務、遵守債務契約條款和產生額外債務的能力。
TDS的債務數額很大，可能需要產生額外的債務。TDS的債務水平可能會產生重要的後果。舉例來説，(I)它可能會限制TDS為營運資金、資本開支或一般企業用途取得額外融資的能力，特別是在評級機構對其債務證券的評級被下調的情況下；(Ii)會要求TDS將其營運現金流的一大部分用於支付債務的利息和本金，從而減少TDS可用於其他用途的資金，包括通過收購、資本支出、購買無線頻譜牌照、支付股息、營銷支出和擴展其業務；以及(Iii)可能會限制拓展署適應不斷轉變的商業和市場情況的靈活性，並使拓展署較其競爭對手更容易受到一般經濟情況下滑的影響。TDS是否有能力按期償還債務或進行再融資，將視乎其財政和經營表現，而財政和經營表現則受當時的經濟和競爭情況，以及其他非其所能控制的因素所影響。TDS的很大一部分債務受到浮動利率的影響，這在最近一段時間增加了利息支出，TDS將繼續容易受到市場利率不利變化的影響。
TDS和UScell循環信貸協議、TDS和UScell定期貸款協議、TDS和UScell出口信貸融資協議以及UScell應收款證券化協議要求TDS或UScell酌情遵守某些肯定和消極的公約，包括某些金融公約。根據TDS和UScell的實際財務表現，TDS和/或UScell可能無法滿足所需的財務契約。這種風險隨着TDS最近的財務和運營表現而增加。如果TDS或UScell違反其中任何一項協議的財務或其他契約，將導致該協議下的違約，並可能涉及其他債務工具下的交叉違約。這反過來可能導致受影響的貸款人加快償還此類協議下任何未償債務的本金和應計利息，如果他們願意的話，還會終止協議。如果合適，TDS和UScell可以請求修改一項或多項信貸協議，以調整財務契約，為TDS和UScell提供額外的財務靈活性，並可能尋求對此類協議進行其他更改。不能保證貸款人會同意任何修改。如果貸款人同意修改，這可能會導致向貸款人支付額外的款項或更高的利率和/或額外的限制。對這類債務工具的限制可能會限制TDS的運營和財務靈活性。
因此，拓展署的負債水平、債務工具所載的限制及/或可能違反契約、違約及債務加速，可能會對拓展署的業務、財政狀況、收入、營運業績及現金流量造成不良影響。
15)TDS簽訂了一項新的高級擔保信貸協議，對其業務和運營施加了某些限制，可能會影響其運營業務和償還債務的能力。
TDS於2023年9月28日簽訂了高級擔保信貸協議(高級擔保信貸協議)。高級抵押信貸協議為TDS提供3億美元的有擔保定期貸款信貸安排，用於一般企業用途。根據高級擔保信貸協議，TDS就TDS的若干資產授予完善的擔保權益，包括但不限於(I)UScell的26,417,915股繳足股款及不可評估普通股，每股面值1美元，(Ii)TDS的若干全資附屬公司的股權，及(Iii)不構成股權的TDS的全部或幾乎所有個人財產。高級抵押信貸協議亦以TDS若干全資附屬公司若干資產的完善抵押權益作抵押，而該等資產亦為高級抵押信貸協議項下產生的債務的擔保人，包括但不限於(除慣常例外情況外)(I)該等附屬公司若干全資附屬公司的股權及(Ii)該等擔保人附屬公司並非由股權組成的全部或幾乎所有個人財產。
高級抵押信貸協議包括與TDS現有定期貸款和循環信貸協議基本相似的陳述和擔保、契諾、違約事件和其他條款和條件。根據《高級抵押信貸協議》，TDS必須遵守某些財務契約。視乎全港發展計劃的實際財政表現而定，全港發展計劃有可能無法履行所需的財政契約。如果未能遵守高級抵押信貸協議中的財務契諾，可能會導致違約事件，如果不加以補救或豁免，可能會對TDS的業務、財務狀況和盈利能力產生重大不利影響。於高級抵押信貸協議項下違約事件發生及持續期間，貸款人及高級抵押信貸協議若干方可要求高級抵押信貸協議項下所有未償還借款均到期及須予支付。此外，一旦發生違約事件並在違約事件持續期間，此類當事人可對擔保高級擔保信貸協議的抵押品行使補救措施，補救措施可包括取消抵押品贖回權、信貸競標和/或清算此類抵押品。如果拓展署的負債速度加快，則不能保證有關資產足以全數償還該等債務。
16)TDS的資產和收入主要集中在美國電信業。因此，其經營結果可能會根據主要與該行業條件有關的因素而波動。
美國電信業正面臨重大變化和不確定的經營環境。TDS專注於美國電信業，再加上其相對於規模較大的競爭對手在該行業擁有更多資源的細分地位，可能意味着由於缺乏多元化，投資者面臨的風險增加。這可能會對TDS實現和維持長期、有利可圖的收入增長的能力產生不利影響，並可能對其業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
17)TDS對其不控制的實體進行了大量投資。這類投資的價值損失可能會對TDS的財務狀況或經營結果產生不利影響。
TDS在其不控制的實體中有大量投資，包括股權投資和在某些可變利益實體中的權益。TDS在這些實體中的權益不會使TDS對這些實體的業務戰略、財務目標、網絡擴建計劃或其他運營方面擁有控制權。TDS不能保證這些實體的運作方式將增加或維持TDS投資的價值，不能保證TDS在這些投資的收入中所佔的比例在未來將保持在目前的水平，也不能保證TDS不會因持有這些投資而蒙受損失。這些投資的價值損失或這些投資的收入減少可能會對TDS的財務狀況或經營結果產生不利影響。此外，某些投資歷來為TDS貢獻了大量現金流，減少或暫停此類現金流可能會對TDS的財務狀況產生不利影響。
監管、法律和治理風險因素
18)TDS和UScell已經啟動了一項為UScell探索一系列戰略替代方案的進程，但不能保證任何戰略替代方案將被成功確定或完成，任何此類戰略替代方案將為TDS及其股東帶來額外價值，或者該過程不會對TDS的業務或財務報表產生不利影響。
2023年8月4日，TDS和UScell宣佈，兩家公司的董事會決定啟動一項程序，為UScell探索一系列戰略選擇。這一全面的過程可能導致管理層將注意力從TDS的現有業務上轉移；未能實現財務和經營目標；未能留住關鍵人員、客户、業務夥伴或合同；以及TDS的股價波動。此外，這一過程已經導致了鉅額費用--預計這種情況將繼續下去。戰略選擇審查的任何結果都可能改變UScell長期資產的構成，改變UScell如何從這些資產獲得現金流，並可能導致與資產可回收性相關的不確定性。這可能會影響UScell的資產組，以評估無線頻譜許可證和/或物業、廠房和設備的減值，並可能需要在短期內進行可能導致減值的減值評估。不能保證這種全面的進程將導致成功地確定或完成任何類型的戰略替代方案，也不能保證該進程或進程的任何結果不會對TDS的業務或財務報表產生不利影響。
19)如拓展署未能及時或完全遵守任何現行適用的立法及/或監管規定，或更改有關規定，可能會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不利影響。
TDS的運作受到聯邦通信委員會、州公用事業委員會和其他聯邦、州和地方監管機構和立法機構的不同程度的監管。各監管機構和立法機構可以針對許多聯邦法律和條例執行不同的政策，包括但不限於改變財政和税收政策、貿易政策、進口貨物關税和氣候變化。新的或修訂的監管要求可能會增加TDS的成本，並將資源從其他舉措中轉移出來。不利的決定、加強的監管或監管機構對現有監管規定的改變，除其他外，可能通過限制能源消耗或獲得電網電力、允許更大的競爭或限制TDS從事某些銷售或營銷活動的能力、或留住和招聘熟練資源，對TDS的運營產生負面影響。新的監管命令或強制執行可能需要意外或增加的資本支出、收入損失、更高的運營費用或其他變化。法院的裁決和規則制定可能會對TDS的運營產生重大影響，包括關於寬帶接入互聯網的規則制定、運營商間接入補償、州和聯邦支持資金、關於FCC普遍服務基金計劃的法院裁決，以及VoIP流量或非捆綁網絡元素的處理，或者更廣泛地説，監管TDS的聯邦機構的權限範圍。訴訟以及聯邦和州監管機構之間的不同目標可能會造成不確定性，並推遲TDS對新法規的迴應能力。此外，無線頻譜許可證和有線電視特許經營權可由授權機構續簽，並可在違反適用法律或法規要求的情況下被撤銷。此外，儘管FCC與網絡中立有關的規則已被廢除，但在2023年10月19日，FCC通過了一份擬議規則制定(NPRM)通知草案，該草案提議恢復此類規則，並根據1934年通信法第二章將寬帶互聯網接入服務重新歸類為電信服務。在此期間，一些州議員和監管機構正在尋求或已經制定了州網絡中立法律和法規，目前尚不清楚是否會有更多的州尋求這樣做，因為FCC已經宣佈了恢復網絡中立規則的意圖。解釋和適用這些規則以及與FCC最近發佈的其他NPRM有關的規則(例如，關於數字歧視的規則)，包括聯邦和州法律之間的衝突，可能會導致額外的合規成本，並可能限制從某些商業做法或資源中獲利的機會。
TDS試圖及時和充分地遵守所有監管要求。然而，拓展署無法預測管治拓展署的各個立法和監管機構未來的行動，而這些行動可能會對拓展署的業務造成不利影響。
20)TDS獲得了大量的監管支持，還受到聯邦、州和地方政府的大量附加費和費用的影響-支持和費用的適用性和金額受到極大的不確定性，包括將某些費用轉嫁給客户的能力，這種不確定性可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
電信公司可被各州或在某些情況下被FCC指定為合格的電信運營商(ETC)，如果它們在“高成本”地區提供特定服務，則可以獲得普遍服務支持付款。UScell在某些州被指定為ETC，並在2023年獲得了9200萬美元的高成本支持，用於向高成本地區提供服務。雖然存在不確定性，但UScell預計未來一段時間監管支持付款可能會下降，而且不能保證UScell是否有資格參加未來的監管支持計劃。TDS Telecom也得到了Connect America Fund支持計劃的支持。ACAM和E-ACAM計劃有可能無法滿足的擴建要求，這將導致處罰、失去支持和/或推遲未來的收入。2023年，TDS電信在所有聯邦監管支持計劃下獲得了1.1億美元。不能保證TDS電信的監管支持費用將繼續支付，也不能保證TDS電信將有資格參加未來的監管支持計劃。如果監管支持停止或從當前水平減少，或者如果未來監管支持的接受取決於某些與網絡相關的支出，這可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績和現金流產生不利影響。增加這種不確定性的是一系列質疑普遍服務基金計劃合憲性的法庭案件，該計劃建立和管理這些監管支持付款。
電信提供商為其州際和州內服務的總收入支付各種附加費和費用，包括USF費用和公共運營商監管費用。州際服務和州內服務之間的服務劃分，包括與聯邦聯邦服務費用相關的劃分，是一個解釋問題，未來可能會受到聯邦通信委員會或州當局的質疑。FCC未來還可能改變收取聯邦USF費用的基礎。聯邦政府和許多州還對電信服務和產品的銷售以及從各種運營商購買電信服務徵收基於交易的税。此外，州監管機構和地方政府已經並可能繼續對電信服務徵收各種附加費、税費和收費。在許多情況下，這些附加費和費用是否適用於TDS的服務是不確定的，司法管轄區可能會質疑TDS是否正確地評估和匯出了這些款項。州和聯邦監管機構可能會定期增加或改變TDS目前支付的附加費和費用。在某些情況下，TDS會將這些費用轉嫁給客户。然而，國會、FCC、州監管機構或州立法機構可能會限制將基於交易的税收責任、監管附加費和對TDS徵收的監管費用轉嫁給客户的能力。TDS可能能夠也可能無法從客户那裏追回部分或全部税款，而税收金額可能會阻止對其服務的需求，或增加其提供服務的成本。
21)和解、判決、對其當前或未來經營方式的限制，以及/或因未決和未來訴訟而產生的法律費用，可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
TDS經常參與聯邦通信委員會以及各個州和聯邦法院的一些法律和政策訴訟。這樣的法律和政策程序可能複雜、昂貴、曠日持久，而且會轉移管理層和其他關鍵人員的注意力和精力，對業務運作造成嚴重幹擾。
對法律和政策程序的評估是一個高度主觀的過程，需要對未來事件作出判斷。此外，在解決或解決訴訟和其他或有事項時最終收到或支付的金額可能與財務報表中的應計金額有很大差異。根據一系列因素，這些或類似的程序可能會對TDS目前或未來的經營方式施加限制。
22)在訴訟中可能形成不利先例，或在專業或環境研究中得出結論，表明設備或網絡設備的潛在有害輻射，包括但不限於無線信號發射的無線電頻率或因網絡佈線造成的污染，可能會導致有害的健康或環境後果，包括癌症、腫瘤或其他有害影響，或可能幹擾其他行業使用的各種電子醫療設備或頻率，可能對TDS的無線和/或有線業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
媒體報道和某些專業研究表明，設備或網絡設備發出的某些潛在有害輻射，包括但不限於無線信號發出的無線電頻率或網絡佈線造成的污染，可能會導致有害的健康或環境後果，包括癌症、腫瘤或其他有害影響，並可能幹擾各種電子醫療設備，包括助聽器和起搏器。還可能存在與無線設備使用的頻率幹擾其他行業使用的頻率相關的安全問題，包括但不限於，美國聯邦航空管理局對5G部署可能幹擾飛機使用的高度表的擔憂，這可能會影響某些無線頻譜的部署。TDS是並可能在未來成為針對無線運營商和其他方的訴訟的一方，這些訴訟要求對無線電話、射頻發射器或網絡設備的有害排放造成的所謂健康影響(包括癌症或腫瘤)進行損害賠償。對射頻輻射的擔憂可能會阻礙無線設備的使用，或者使TDS面臨潛在的訴訟。此外，FCC或其他監管機構可能會採取法規，以迴應對無線電頻率或有害網絡設備排放的擔憂。由此導致的無線服務需求、訴訟和損害賠償或監管費用的任何減少，都可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
此外，一些研究表明，開車時使用無線設備的某些方面可能會在某些情況下損害司機的注意力，使事故發生的可能性更大。這些擔憂可能會導致與事故、死亡或嚴重身體傷害有關的潛在訴訟。
23)侵犯他人知識產權和專有權利的指控，主要是涉及專利侵權的指控，可能會阻止TD使用必要的技術提供產品或服務，或使TD受到昂貴的知識產權訴訟或罰款，從而可能對TD的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
TDS可能面臨與專利、其他知識產權或其他方面有關的行業訴訟的影響，這些訴訟可能會限制TDS訪問對向客户提供服務至關重要的設備或網絡設備。如果TDS在產品或服務中使用的技術被法院裁定侵犯了另一人持有的專利或其他知識產權，TDS可能被禁止使用該技術，並可能被要求支付鉅額金錢損害賠償金。TDS還可能被要求向這些人支付大量的版税，以便在未來繼續使用這種技術。任何知識產權的成功執行，或者TDS無法以可接受的條件談判此類權利的許可證，可能會迫使TDS停止使用相關技術和提供包含該技術的服務。為確定TDS的產品或服務侵犯或可能侵犯他人知識產權的指控的有效性而提起的任何訴訟，無論其是非曲直或解決辦法如何，都可能代價高昂，並分散TDS管理層和技術人員的努力和注意力。無論任何具體索賠的案情如何，由於知識產權訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定因素，TDS不能保證它會在訴訟中獲勝。雖然拓展署一般會尋求從向其提供技術的供應商取得彌償協議，但不能保證任何侵權的索償會包括在彌償範圍內，或拓展署可根據任何現有的彌償協議追回其全部或任何損失和費用。任何侵犯他人知識產權和專有權利的指控都可能阻止TDS使用必要的技術提供其服務，或者使TDS面臨代價高昂的知識產權訴訟或罰款。
24)某些事項，例如全港發展策略投票信託基金的控制權，以及全港發展策略重新註冊證書的條文，可能會阻礙或增加改變全港發展策略的控制權的難度，或造成其他後果。
《全港發展公司註冊證書》及《全港發展策略附例》載有條文，在沒有全港發展策略投票信託基金和全港發展策略董事局支持或不符合各種其他條件的情況下，可能會阻止或增加改變全港發展服務的控制權的難度。
TDS重新註冊證書授權發行不同系列的普通股，這些普通股擁有不同的投票權。TDS系列A股普通股有權選舉約75%(少於一名)的董事，並在董事選舉以外的事項上擁有每股10票的投票權。TDS普通股(每股一票)僅在選舉25%(加一)董事的情況下作為一個單獨的團體投票。此外，在A系列普通股和普通股董事選舉以外的事項上的總投票權百分比是固定的，分別為56.7%和43.3%，可因已發行A系列普通股數量的變化而進行調整。
大部分已發行的TDS系列A普通股由TDS投票信託持有，該信託將於2035年6月30日到期。成立TDS投票信託基金是為了促進證書持有者之間的長期關係。憑藉他們持有的股份數目，有表決權的受託人有權根據目前全港發展局董事會的12名董事人數選出8名董事，並控制全港發展局在選舉董事以外的事宜上的大部分投票權。
TDS投票信託的存在可能會阻止任何潛在的主動或敵意收購企圖或其他獲得TDS控制權的努力，並可能使股東更難以高於市場價格的價格出售TDS的股票。TDS投票信託的受託人已告知TDS，他們打算保持保留或處置TDS投票控制權的能力。
TDS重新註冊證書還授權TDS董事會不時指定和發行一種或多種類別或系列優先股或普通股的TDS非指定股票。一般情況下，在指定或發行根據TDS重新註冊證書授權的額外TDS非指定股份之前，股東無需採取進一步行動或授權，除非適用法律或法規在特定情況下需要此類批准。此類TDS非指定股份可以在有助於保留對TDS當時現有管理層的控制的情況下發行。
此外，TDS重新註冊證書包括一項條款，授權TDS董事會在收購或合併公司或出售其資產的提議或要約的背景下，考慮各種因素，包括對客户的影響、税收以及TDS的長期和短期利益，如果TDS董事會基於這些因素確定該提議不符合公司的最佳利益，則拒絕該提議。
《全港發展公司註冊證書》及《全港發展策略附例》的條文，以及各類股本的存在，可透過延遲或阻止控制權的改變，阻止股東從其股份市值因全港發展業務的控制權改變而增加的情況中獲利。
TDS重新註冊證書的規定，以及不同類別股本和投票權的存在，可能導致TDS普通股在未來某個時候被排除在某些主要股票指數之外，除非TDS是該等股票指數的始祖或有資格獲得其他例外。
一般風險因素
25)拓展署的業務、財政狀況或營運業績可能會受到不同程度的網絡攻擊或其他不同程度的網絡或資訊科技保安的破壞，預計日後亦會如此。
TDS經常遭受不同程度的網絡攻擊。這些攻擊包括旨在非法獲取私人和有價值的信息的網絡攻擊，或導致其他類型的惡意事件，包括可能導致TDS服務中斷或客户無法使用的拒絕服務攻擊。遠程工作人員數量的增加增加了與數據處理和漏洞管理相關的風險。人工智能技術的快速發展和越來越多的採用可能會加劇TDS的網絡安全風險。TDS維持行政、技術和物理控制，以及其他預防行動，以減少違反安全規定的風險。儘管到目前為止，TDS尚未發現重大安全漏洞，但這些努力可能不足以防止未來包括勒索軟件在內的網絡攻擊造成的重大安全漏洞。如果TDS或其供應商的網絡和信息技術未充分適應技術變化，或遭到破壞或無法正常運行，和/或如果TDS或其供應商的安全遭到破壞或以其他方式受到損害，TDS可能遭受不良後果，包括關鍵和私人數據被盜、破壞或其他丟失，包括客户和/或員工數據、運營中斷或延遲、賬單不準確、財務報告不準確，以及補救問題的鉅額成本。如果TDS或其供應商的系統不可用或客户或其他數據的安全遭到破壞，TDS可能需要花費大量資源並採取各種行動來解決這些問題，包括根據數據隱私法律和法規的通知，可能會受到罰款、制裁和訴訟，其聲譽和經營業績可能會受到不利影響。TDS繼續遭受拒絕服務攻擊。儘管TDS已經實施並繼續加強其保護和恢復措施，以應對此類攻擊，但這些努力可能不足以防止未來發生實質性的拒絕服務攻擊。見項目1C。此表格的網絡安全10-K以獲取更多信息。
26)信貸或其他金融市場的中斷、美國或全球經濟狀況的惡化或其他事件可能會阻礙TDS獲得或增加其運營和投資活動的融資成本，和/或導致收入減少、運營收入和現金流下降，從而對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
信貸和金融市場的混亂，消費者信心的下降，失業率的上升，經濟增長的下降，進口商品關税的增加，通脹的突然上升，以及企業收益的不確定性，都可能對美國和全球金融和信貸市場以及整體經濟產生重大負面影響。此類事件可能對金融機構產生不利影響，導致許多公司獲得資本和信貸的機會有限。此外，經濟不明朗因素使我們很難準確預測和規劃未來的商業活動。經濟狀況的變化、金融市場的變化、美國貿易政策的變化、資本市場的惡化或其他因素可能會對TDS的業務、財務狀況、收入、運營結果和現金流產生不利影響。
27)突發公共衞生事件對TDS業務的影響尚不確定，但視持續時間和嚴重程度而定，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
突發公共衞生事件可能導致TDS或其同夥、代理商、合作伙伴和供應商在較長時間內無法開展業務活動和/或無法提供預期的服務水平。TDS吸引客户、維持足夠的供應鏈以及執行其業務戰略和倡議的能力可能會受到突發公共衞生事件的負面影響。此外，突發公共衞生事件可能導致失業增加和經濟衰退，這兩者都可能對TDS產生負面影響。突發公共衞生事件對TDS的業務、財務狀況和業務結果的影響程度將取決於緊急情況的嚴重程度和持續時間、政府當局採取的行動以及其他可能的直接和間接後果，所有這些都是不確定和無法預測的.
項目1B：未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C：網絡安全
TDS信息安全計劃符合國家標準與技術研究所(NIST)的網絡安全框架。利用該標準定期進行風險評估，並將其整合到TDS企業風險管理(ERM)計劃中。評估結果用於推動TDS網絡安全控制環境的持續改善，以及管理第三方服務提供商的潛在數據安全風險。TDS使用各種商業、政府、供應商和公開可用的信息源和工具評估威脅和漏洞情況。TDS通過對安全計劃的持續投資來管理這些不斷變化的風險，包括主動監控內部數據環境和管理敏感數據的第三方服務提供商的環境。此外，TDS信息技術負責人定期進行網絡事件模擬，以確保在發生網絡攻擊時做好準備。TDS利用外部各方對環境中的安全控制進行獨立評估和測試。
TDS的信息技術安全領導負責評估和管理網絡安全風險。管理層擁有深入的網絡安全經驗，側重於提高本組織對安全威脅的復原力，並通過繼續教育和監測網絡安全形勢，隨時瞭解新的發展。對TDS環境的潛在安全威脅進行監控，並對安全事件進行調查並採取行動，以將對環境的潛在風險降至最低。
董事會全體成員對TDS的網絡安全風險進行監督。董事會定期收到管理層關於技術和安全更新的最新情況，以及TDS對網絡安全威脅和緩解計劃的評估。TDS審計委員會監督內部控制和財務報告的程序，其中包括旨在確保將重大網絡安全事件傳達給高級管理層和審計委員會的控制和程序。網絡安全至少每年一次，並根據需要與董事會技術顧問小組進行討論。
項目2.財產
TDS在美國各地都有房產。截至2023年12月31日，TDS在房地產、廠房和設備方面的總投資如下：
UScell的本地商務辦公室、蜂窩站點、蜂窩站點設備、連接中心、數據中心、呼叫中心和零售店主要位於UScell的運營市場。這些物業由其子公司之一UScell或持有FCC頒發的許可證的合夥企業、有限責任公司或公司擁有或租賃。
TDS Telecom擁有或租賃其實物資產，包括有線和電話分配網絡、頭端、網絡電子設備、客户場所設備、土地和建築物。
母公司和其他固定資產由TDS公司、HMS和Suttle-Straus擁有或租賃的資產組成。
截至2023年12月31日，UScell的物業、廠房和設備總投資為95.6億美元，TDS Telecom為57.37億美元，Parent&Other為3.15億美元。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註9-物業、廠房和設備。
項目3.法律訴訟
TDS正在或可能不時地參與聯邦通信委員會、其他監管機構和/或各種州和聯邦法院的法律程序。如果拓展署相信這類法律訴訟所產生的損失是可能的，並且可以合理地估計，則會在財務報表中就估計的損失累算一筆款項。如果只能確定一個損失範圍，則應計該範圍內的最佳估計值；如果該範圍內的估計值均不好於另一個估計值，則應計該範圍的低端。對法律訴訟預期結果的評估是一個高度主觀的過程，需要對未來事件作出判斷。法律程序至少每季度審查一次，以確定應計項目和相關財務報表披露的充分性。法律程序的最終結果可能與財務報表中的應計金額有很大不同。進一步資料見合併財務報表附註14--承付款和或有事項。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股本證券的市場
普通股信息
TDS公司的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“TDS”。截至2024年1月31日，也就是該月的最後一個交易日，TDS普通股由1,561名記錄所有者持有，A系列普通股由64名記錄所有者持有。
TDS在2023年、2022年和2021年分別支付每股流通股0.185美元、0.180美元和0.175美元的季度股息。2024年第一季度，TDS將每股股息提高到0.190美元。自1974年以來，TDS一直在為其普通股支付現金股息。目前尚不確定對UScell的戰略選擇審查、TDS對其業務進行再投資的現有機會，或TDS持續的流動性需求，可能如何影響TDS董事會關於宣佈未來股息的決定。
美國蜂窩公司是TDS的一家擁有83%股份的子公司，其普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“USM”。
股票表現圖表
下表比較了TDS過去五年的累計股東總回報(股價升值加股息)與標準普爾500綜合股價指數和道瓊斯美國電信指數的回報。
注：累計總回報假設股息再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| TDS普通股(紐約證券交易所代碼：TDS) | $ | 100 | | | $ | 80.02 | | | $ | 60.57 | | | $ | 67.89 | | | $ | 37.15 | | | $ | 69.21 | |
| 標準普爾500指數 | 100 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
| 道瓊斯美國電信指數 | 100 | | | 127.88 | | | 120.31 | | | 109.89 | | | 103.57 | | | 107.20 | |
上面的比較假設在2018年最後一個交易日收盤時投資了100.00美元，投資於TDS普通股、S和道瓊斯美國電信指數。
股息再投資計劃
TDS的股息再投資計劃為其普通股股東提供了一種便捷而經濟的方式，參與TDS未來的增長。持有十(10)股或以上普通股的持有者可以在市價的基礎上以5%的折扣購買普通股，並將股息用於再投資。普通股也可以由本計劃的參與者通過可選的現金支付按月購買。最初的十(10)股不能直接從TDS購買。授權卡和招股説明書將由轉讓代理自動郵寄給所有擁有十(10)股或更多股票的登記記錄持有人。一旦加入該計劃，根據該計劃進行的購買不會產生經紀佣金或服務費。
發行人購買股票證券
2013年8月2日，TDS董事會批准了TDS普通股2.5億美元的股票回購計劃，並通過Form 8-K宣佈了這一計劃。根據市場情況，此類股票可以根據交易法規則10b-18、根據交易法規則10b5-1、或根據加速股份回購安排、預付股份回購、私人交易或其他授權進行回購。這項授權沒有到期日。TDS沒有決定在2023年第四季度終止上述普通股回購計劃，或停止根據該計劃進行進一步購買。
TDS會不時根據多項考慮因素決定是否回購股份，包括其他已知或可能的要求所需的現金、股價、市況、債務評級考慮因素、業務預測、業務計劃、宏觀經濟情況、補償計劃下的股份發行、管治和法律文件的條文及其他法律規定，以及其他事實和情況。在該等考慮因素及法律規定的規限下，TDS可在情況需要時不時批准回購其股份。
截至12月31日，根據該計劃可能購買的股票的最高美元價值為1.32億美元，2023年。沒有人買東西。在2023年第四季度，由TDS或代表TDS，以及任何TDS的“關聯購買者”(定義見“美國證券交易委員會”)公開市場購買TDS普通股。
項目6.[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
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| 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析指數(MD&A) | | 頁碼 |
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高管概述 | 26 |
全港發展策略使用的詞彙 | 28 |
行動結果--TDS綜合 | 30 |
美國蜂窩行動 | 33 |
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TDS電信運營 | 39 |
流動性與資本資源 | 45 |
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合併現金流分析 | 51 |
合併資產負債表分析 | 52 |
關鍵會計政策和估算的應用 | 53 |
| |
監管事項 | 55 |
1995年私人證券訴訟改革法案安全港警示聲明 | 56 |
市場風險 | 58 |
有關非GAAP財務指標的補充信息 | 59 |
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| 電話和數據系統公司。 管理層的討論與分析 財務狀況 和運營結果 |
高管概述
以下管理層的討論和分析(MD&A)應與電話和數據系統公司(TDS)截至2023年12月31日的年度經審計的綜合財務報表和説明一起閲讀，並在此包括對TDS業務的描述。為了便於顯示，本文中包含的某些數字四捨五入為百萬；但是，某些計算出的金額和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。
本報告包含並非基於歷史事實的陳述，這些陳述可以通過“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、”項目“、“將”等詞語和類似表述來識別。這些陳述構成並代表“前瞻性陳述”，因為這個詞是在1995年私人證券訴訟改革法案中定義的。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、事件或發展存在重大差異。有關更多信息，請參閲本報告其他地方的1995年私人證券訴訟改革法案安全港警示聲明標題下的披露。
TDS的會計政策符合美利堅合眾國公認的會計原則。然而，TDS在MD&A中使用了某些“非GAAP財務指標”。對TDS確定這些指標有用的原因的討論，以及這些指標與其根據GAAP確定的最直接可比指標的協調，包括在本報告MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息標題下的披露中。
下面的MD&A省略了對2022年與2021年的討論。請參閲2023年2月16日提交給美國證券交易委員會的TDS截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
一般信息
TDS是一家多元化的電信公司，為全國約600萬個連接提供高質量的通信服務。TDS通過其持有83%股份的子公司美國蜂窩公司(UScell)提供無線服務。TDS還通過其全資子公司TDS Telecications LLC(TDS Telecom)提供寬帶、視頻和語音服務。TDS完全在美國運營。有關TDS分部的其他信息，請參閲合併財務報表附註中的附註19-業務分部信息。
TDS的使命和戰略
TDS的使命是為其客户提供卓越的通信服務，滿足其股東、員工和社區的需求。在追求這一使命的過程中，TDS尋求發展其業務，為其員工創造機會，支持其服務的社區，併為其股東創造長期價值。自成立以來，TDS一直致力於將高質量的通信服務帶給農村和服務不足的社區。TDS在制定和加強其環境、社會和治理(ESG)方案方面繼續取得進展，包括於2023年7月出版了最新的TDS ESG報告，該報告可在TDS網站上查閲。
TDS的歷史長期戰略一直是將大部分運營資本再投資於其業務，以加強其競爭地位和財務業績，同時主要通過定期支付季度現金股息來向TDS股東返還價值。目前尚不確定對UScell的戰略選擇審查、TDS對其業務進行再投資的現有機會，或TDS持續的流動性需求可能如何影響TDS的長期戰略，包括未來時期的股息支付。
在2023年期間，TDS定期向普通股和優先股股東支付了8300萬美元和7000萬美元的季度現金股息。2023年，TDS將支付給投資者的每股普通股股息增加了3%，2024年2月，TDS將第一季度每股普通股股息又增加了3%。2023年，TDS以600萬美元的價格回購了545,990股普通股，平均每股成本為10.09美元。截至2023年12月31日，根據TDS計劃可能購買的TDS普通股的最高美元價值為1.32億美元。不能保證TDS將繼續提高股息率或支付股息，也不能保證TDS將在未來進行任何重大的股票回購。
最新發展
2023年8月4日，TDS和UScell宣佈，兩家公司的董事會已經決定啟動一項程序，為UScell探索一系列戰略選擇。2023年期間，TDS產生了1300萬美元的第三方費用，與戰略替代方案審查有關。目前，技術發展司無法預測這一過程的最終結果，也無法估計這一過程對財務報表的潛在影響。
重大財務事項
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，TDS普通股股東應佔淨虧損分別為5.69億美元和700萬美元。這些淨虧損包括與TDS電信商譽減值相關的5.47億美元(扣除税收影響後的5.11億美元)的非現金費用，這筆費用是在截至2023年12月31日的三個月期間記錄的。需要減值的結論是在審查和編制財務報表時作出的。有關商譽減值的詳細討論，請參閲附註7-無形資產。請參考本MD&A中非GAAP財務措施的補充信息，以對商譽減值進行對賬(扣除税項)。
全港發展策略使用的詞彙
以下是本文檔中使用的某些行業術語的定義列表：
▪4G LTE-第四代長期演進，這是一種無線技術，與第三代(3G)技術相比，它能夠為每個用户提供更大的網絡容量以獲得更多數據，並更快地訪問數據。
▪5G- 第五代無線技術，有助滿足客户對數據服務日益增長的需求，併為需要高速、可靠及低延遲的新服務創造機會。
▪帳號-代表對一個或多個關聯連接負有財務責任的個人或企業。帳户可以包括各種類型的連接，例如手持設備和連接的設備。
▪替代連接美國成本模型(ACAM)-USF為某些運營商提供支持機制，該機制在2028年之前提供收入支持。這種支持伴隨着為一定數量的地點建立定義的寬帶速度的義務。
▪第105、107、108及110次拍賣週五拍賣105是FCC於2020年7月開始至2020年9月結束的3.5 GHz無線頻譜許可證拍賣。Auction 107是FCC對3.7-3.98 GHz無線頻譜許可證的拍賣，從2020年12月開始，到2021年2月結束。Auction 110是FCC拍賣的3.45-3.55 GHz無線頻譜許可證，從2021年10月開始，到2022年1月結束。Auction 108是FCC對2.5 GHz無線頻譜許可證的拍賣，始於2022年7月，結束於2022年8月。
▪寬帶連接-指通過各種傳輸技術(包括光纖、同軸電纜和銅纜)提供互聯網接入的個人客户。
▪寬帶滲透-通過將總寬帶連接除以總服務地址計算得出的度量。
▪流失率-表示每個月斷開服務的連接百分比。這些比率代表每個週期的月平均流失率。
▪互聯設備- 直接連接到美國蜂窩網絡的非手持設備。連接的設備包括平板電腦、可穿戴設備、調制解調器、固定無線和熱點等產品。
▪冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案-經濟救濟方案於2020年3月27日簽署成為法律，以應對新冠肺炎對公共健康和經濟的影響，包括各種税收條款。
▪DOCSIS-有線電視數據服務接口規範是一種國際電信標準，允許在現有的有線電視(CATV)系統中增加高帶寬數據傳輸。DOCSIS 3.1是一種提高數據傳輸速率的系統規範。
▪EBITDA- 指未計利息、税項、折舊、攤銷和增值前的收益，並在本文件中用於非GAAP指標調整後EBITDA。請參閲本MD&A中與非GAAP財務指標相關的補充信息以獲取更多信息。
▪合格電信運營商（ETC）- 由國家指定在“高費用”領域提供特定服務，從而能夠參與普遍服務支助機制。
▪增強型替代連接美國成本模型(E-ACAM)-美國聯邦為某些運營商提供支持機制，該機制將在2038年前提供收入支持。這種支持伴隨着向一定數量的位置提供100兆比特每秒(Mbps)的下載速度和20 Mbps的上傳速度(100/20 Mbps)的義務。
▪擴展市場-在TDS不是現有服務提供商的地區使用光纖網絡的市場。
▪自由現金流- 非GAAP指標定義為經營活動產生的現金流減去為增加財產、廠房和設備支付的現金，以及為軟件許可協議支付的現金。請參閲本MD&A中與非GAAP財務指標相關的補充信息以獲取更多信息。
▪總增加量- 表示在此期間添加的新連接總數，不考慮在此期間終止的連接。
▪現有市場-TDS定位為傳統本地電話或有線電視公司的市場。
▪IPTV-互聯網協議電視。
▪淨增加（損失）- 表示在此期間添加的新連接總數，減去在此期間終止的連接。
▪OIBDA- 指折舊、攤銷和增值前的營業收入，並在本文件中用於非GAAP指標調整後的OIBDA。請參閲本MD&A中與非GAAP財務指標相關的補充信息以獲取更多信息。
▪每個賬户的後付費平均收入（後付費ARPA）- 後付費服務總收入除以後付費帳户的平均數量和該期間的月數計算得出的指標。
▪每用户後付費平均收入（後付費ARPU）- 後付費服務總收入除以後付費連接的平均數和該期間的月數計算得出的指標。
▪每個連接的住宅收入-通過將住宅總收入除以住宅連接的平均數量和期間的月數來計算的指標。
▪零售連接- 與由後付費或預付費客户激活的每個設備相關聯的各個服務線路。連接與直接連接到美國蜂窩網絡的所有類型的設備相關聯。
▪服務地址-根據現有的最佳信息，能夠連接到TDS網絡的單人住宅、多住宅單元和商業地點的數量。
▪普遍服務基金(USF)- 由聯邦通信委員會管理的電信收費和支持付款系統，旨在促進美國電信服務的普及。
▪視頻連接-代表提供視頻服務的個人客户。
▪語音連接-指將客户連接到提供語音服務的TDS中央辦公室設施的單獨線路，或為語音服務而進入大樓的可收費線路數量。
▪伏特長期演進語音是一項技術規範，定義了通過4G LTE網絡提供語音通信和相關服務的標準和程序。
行動結果--TDS綜合
以下討論和分析將截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度的財務結果進行比較 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
| (百萬美元) | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | | | | | | | | |
| UScell | $ | 3,906 | | | $ | 4,169 | | | | | (6) | % | | |
| TDS電信 | 1,028 | | | 1,020 | | | | | 1 | % | | |
所有其他1 | 226 | | | 224 | | | | | 1 | % | | |
| 總營業收入 | 5,160 | | | 5,413 | | | | | (5) | % | | |
| 運營費用 | | | | | | | | | |
| UScell | 3,767 | | | 4,100 | | | | | (8) | % | | |
| TDS電信 | 1,551 | | | 954 | | | | | 63 | % | | |
所有其他1 | 256 | | | 237 | | | | | 8 | % | | |
| 總運營費用 | 5,574 | | | 5,291 | | | | | 5 | % | | |
運營中 收入(虧損) | | | | | | | | | |
| UScell | 139 | | | 69 | | | | | 不適用 | | |
| TDS電信 | (523) | | | 66 | | | | | 不適用 | | |
所有其他1 | (30) | | | (13) | | | | | 不適用 | | |
| 營業總收入 | (414) | | | 122 | | | | | 不適用 | | |
| 投資及其他收入(支出) | | | | | | | | | |
| 未合併實體收益中的權益 | 159 | | | 159 | | | | | – | | |
| 利息和股息收入 | 20 | | | 17 | | | | | 19 | % | | |
| | | | | | | | | |
| 利息支出 | (244) | | | (174) | | | | | (40) | % | | |
| 其他，淨額 | 2 | | | 1 | | | | | 94 | % | | |
| 總投資和其他收入(費用) | (63) | | | 3 | | | | | 不適用 | | |
| | | | | | | | | |
| 所得税前收入(虧損) | (477) | | | 125 | | | | | 不適用 | | |
| 所得税費用 | 10 | | | 53 | | | | | (81) | % | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | (487) | | | 72 | | | | | 不適用 | | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入，扣除税收 | 13 | | | 10 | | | | | 28 | % | | |
| TDS股東應佔淨收益(虧損) | (500) | | | 62 | | | | | 不適用 | | |
| TDS優先股股息 | 69 | | | 69 | | | | | – | | |
| TDS普通股股東應佔淨虧損 | $ | (569) | | | $ | (7) | | | | | 不適用 | | |
| | | | | | | | | |
調整後的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 1,086 | | | $ | 1,080 | | | | | 1 | % | | |
調整後的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 1,267 | | | $ | 1,257 | | | | | 1 | % | | |
資本支出3 | $ | 1,197 | | | $ | 1,285 | | | | | (7) | % | | |
N/M-百分比更改沒有意義
1 包括公司和其他業務以及公司間的抵銷。
2 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息，以對本措施進行對賬。
3 有關資本支出的其他信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。
有關部門運營收入和支出的其他詳細信息，請參閲本MD&A中的個別部門討論。
未合併實體收益中的權益
未合併實體收益中的權益是指TDS在其擁有非控股權益的實體的淨收益中所佔的份額，並採用權益法或資產淨值實際權宜之計。TDS對洛杉磯SMSA Limited Partnership(洛杉磯SMSA Limited Partnership)的投資為2023年和2022年貢獻了6500萬美元的税前收入。見附註8-對未合併實體的投資在合併財務報表附註中提供更多信息。
利息支出
2023年利息支出增加的主要原因是可變利率債務的利率上升。有關長期債務的到期日和加權平均利率的其他信息，請參閲市場風險。
所得税費用
2023年所得税支出減少的主要原因是商譽減值導致所得税前收入(虧損)減少，其中一部分可為税務目的攤銷，因此提供了遞延税項支出的減少。
有關其他信息，請參閲合併財務報表附註中的附註5-所得税。
可歸因於非控股權益的扣除税後的淨收入
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | |
| (百萬美元) | | | | | |
| UScell非控股公眾股東 | $ | 9 | | | $ | 6 | | | |
| 非控股股東或合夥人的 | 4 | | | 4 | | | |
| 可歸因於非控股權益的扣除税後的淨收入 | $ | 13 | | | $ | 10 | | | |
應佔非控股權益的淨收入，扣除税後包括非控股公眾股東在UScell公司淨收入中的份額、非控股股東或合夥人在某些UScell子公司的淨收入中的份額以及其他TDS非控股權益。
2023年淨收益(虧損)減少的主要原因是TDS電信商譽的減值以及運營收入下降和利息支出增加，但現金運營和税費支出下降部分抵消了這一影響。調整後的EBITDA在2023年增加，主要是由於運營費用下降，但部分被運營收入下降所抵消。
*代表非GAAP財務衡量標準。請參閲本MD&A中與非GAAP財務衡量標準相關的補充信息，以對本衡量標準進行核對。
業務概述
UScell在全美擁有、運營和投資無線市場。UScell是TDS擁有83%股份的子公司。UScell的戰略是通過提供高質量的網絡、出色的客户服務以及具有競爭力的設備、計劃和定價來吸引和留住客户-所有這些都是以社區為重點的。
▪為客户提供460萬零售連接，包括410萬後付費連接和50萬預付費連接
▪在21個州運營
▪僱用約4，300名員工
▪擁有4，373座塔樓
▪運營7 000個服務基站
USCellular的使命和戰略
USCellular的使命是將客户與他們最關心的事情聯繫起來。這包括提供卓越的無線通信服務，改善消費者的生活，提高當地企業的競爭力，並提高政府在UScellular服務市場的運營效率。
USCellular的戰略是通過提供高質量的網絡、出色的客户服務以及有競爭力的設備、計劃和定價來吸引和留住客户--所有這些都以當地社區為重點。戰略努力包括：
▪UScellular為其客户提供經濟實惠、價格具有競爭力的服務計劃和設備，並專注於增加設備保護計劃等相關產品的銷售收入和固定無線家庭互聯網等新服務的收入。此外，UScellular還專注於增加塔租金收入，並擴大其為企業和政府客户提供的解決方案。
▪UScell繼續增強其網絡能力，包括部署5G技術。5G技術有助於滿足客户日益增長的數據服務需求，併為需要高速度和可靠性以及低延遲的新服務創造機會。UScell最初的5G部署主要使用低頻段頻譜在其幾乎所有市場的部分地區推出5G服務。2023年期間，UScell繼續投資5G，重點是部署中頻頻譜，這將在很大程度上與已經覆蓋低頻段5G服務的部分地區重疊。在中頻頻譜上部署的5G服務將進一步提高UScell的移動和固定無線服務的速度和容量。
▪UScellular持續評估其現有的無線業務，目標是提高其運營的競爭力，並最大限度地提高其盈利能力。作為這一戰略的一部分，UScellular可能會尋求有吸引力的機會，在必要時收購和剝離無線頻譜。
運營概述-UScell
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | 2023 | | 2022 | | |
| 零售連接-期末 |
| 後付費 | 4,106,000 | | 4,247,000 | | |
| 預付 | 451,000 | | 493,000 | | |
| 總計 | 4,557,000 | | 4,740,000 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 | | |
| 後付費活動和客户流失 | | | | | | | |
| 總增加量 | | | | | | | |
| 手機 | 339,000 | | 397,000 | | (15) | % | | |
| 互聯設備 | 178,000 | | 162,000 | | 10 | % | | |
| 總增加額 | 517,000 | | 559,000 | | (8) | % | | |
| 淨增加（損失） | | | | | | | |
| 手機 | (145,000) | | (110,000) | | (32) | % | | |
| 互聯設備 | 7,000 | | (23,000) | | 不適用 | | |
| 淨增加(虧損)合計 | (138,000) | | (133,000) | | (4) | % | | |
| 攪動 | | | | | | | |
| 手機 | 1.10 | % | | 1.12 | % | | | | |
| 互聯設備 | 2.77 | % | | 2.95 | % | | | | |
| 總流失量 | 1.31 | % | | 1.34 | % | | | | |
N/M-百分比更改沒有意義
2023年後付費手機淨虧損總額增加，主要原因是激烈的行業競爭導致毛收入增加較少。
2023年後付費連接設備淨增加總數增加，主要原因是對固定無線家庭互聯網的更高需求，以及平板電腦和移動熱點流失的減少。
後付費收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 | | |
| 每用户平均收入(ARPU) | $ | 51.01 | | | $ | 50.14 | | | 2% | | |
| 每帳户平均收入(ARPA) | $ | 130.91 | | | $ | 130.39 | | | – | | |
由於有利的計劃和產品組合以及設備保護計劃收入的增加，後付費ARPU在2023年有所增加，但部分被促銷折扣的增加所抵消。
由於對後付費ARPU的影響，後付費ARPA在2023年相對持平，但被每個賬户連接數量的減少所抵消。
財務概述-UScell
以下討論和分析將截至2023年12月31日的年度財務業績與截至2022年12月31日的年度財務業績進行比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
| (百萬美元) | | | | | | | | | |
零售服務1 | $ | 2,742 | | | $ | 2,793 | | | | | (2) | % | | |
| 入站漫遊 | 32 | | | 67 | | | | | (52) | % | | |
| 其他 | 270 | | | 265 | | | | | 2 | % | | |
| 服務收入 | 3,044 | | | 3,125 | | | | | (3) | % | | |
| 設備銷售 | 862 | | | 1,044 | | | | | (17) | % | | |
| 總營業收入 | 3,906 | | | 4,169 | | | | | (6) | % | | |
| | | | | | | | | |
| 系統運營(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值) | 740 | | | 755 | | | | | (2) | % | | |
| 設備銷售成本 | 988 | | | 1,216 | | | | | (19) | % | | |
| 銷售、一般和行政 | 1,368 | | | 1,408 | | | | | (3) | % | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 656 | | | 700 | | | | | (6) | % | | |
| 許可證減值損失 | — | | | 3 | | | | | 不適用 | | |
| (收益)淨資產處置損失 | 17 | | | 19 | | | | | (9) | % | | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | (1) | | | | | 不適用 | | |
| (收益)許可證銷售和交換虧損，淨額 | (2) | | | — | | | | | 不適用 | | |
| 總運營費用 | 3,767 | | | 4,100 | | | | | (8) | % | | |
| | | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 139 | | | $ | 69 | | | | | 不適用 | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 58 | | | $ | 35 | | | | | 67 | % | | |
調整後的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 818 | | | $ | 790 | | | | | 4 | % | | |
調整後的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 986 | | | $ | 956 | | | | | 3 | % | | |
資本支出3 | $ | 611 | | | $ | 717 | | | | | (15) | % | | |
N/M-百分比更改沒有意義
1UScell記錄了一項調整，以糾正與確認某些預付費客户的折扣有關的前期錯誤，這導致2023年服務收入減少了500萬美元。這一調整對任何受影響的時期都不是實質性的。
2請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息，以對本措施進行對賬。
3有關資本支出的其他信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。
服務收入包括：
▪零售服務-語音、數據和增值服務的按量付費和預付費以及成本回收附加費
▪入站漫遊-客户在漫遊時使用UScell無線系統的其他無線運營商的考慮因素
▪其他服務-從聯邦聯邦獲得的金額、第三方塔樓租賃收入、其他其他服務收入和物聯網(IoT)
設備收入包括：
▪向新老客户、代理商和第三方分銷商銷售無線設備和相關配件
業務説明各項目變動的主要內容如下：
總營業收入
2023年零售服務收入下降的主要原因是平均後付費和預付費連接減少，但如運營概述部分所述，後付費ARPU的增加部分抵消了這一下降。
2023年的漫遊收入減少，主要是由於費率下降導致數據收入減少。
2023年，其他服務收入增加，原因是塔樓租賃收入增加，但被雜項收入下降部分抵消。
2023年設備銷售收入下降，主要原因是智能手機升級和毛收入減少，但新智能手機銷售平均價格上升部分抵消了這一影響。
無線服務提供商在促銷和價格方面一直很積極，以吸引和留住客户。這包括傳統運營商和作為移動虛擬網絡運營商（MVNO）運營的有線電視公司。UScellular預計，在可預見的未來，傳統運營商的促銷攻勢和有線電視公司的定價壓力將持續下去。營業收入和營業收入在當前和以前期間受到了負面影響，並可能在未來期間受到對新客户和現有客户的競爭性促銷優惠的負面影響。
總運營費用
2023年的總運營費用包括與2023年第一季度記錄的員工人數減少相關的900萬美元遣散費和相關費用。這些遣散費包括在系統運營費用和銷售，一般和行政費用。
系統運行費用
2023年的系統運營開支減少，主要是由於漫遊及客户使用開支減少，部分被維護、公用事業及基站開支增加所抵銷。漫遊費用減少乃由於漫遊費率下降，但部分被使用量增加所抵銷。
設備銷售成本
二零二三年的銷售設備成本下降，主要由於智能手機升級及總添置減少，但部分被每銷售單位平均成本上升所抵銷。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用在2023年下降，主要原因是壞賬費用、佣金、設施和與員工相關的費用減少，但廣告費用增加以及與戰略選擇審查有關的800萬美元費用部分抵消了這一減少。
折舊、攤銷和增值
2023年的折舊、攤銷及增值開支減少，主要是由於軟件平臺的改進延長了可使用年期。
業務概述
TDS Telecom在全美各地的中小型城市、郊區和農村社區擁有、運營和投資高質量的網絡、服務和產品。TDS Telecom是TDS的全資子公司，為住宅、商業和批發客户提供廣泛的寬帶、視頻和語音通信服務，始終專注於提供出色的客户服務。
▪為32個州的120萬個連接提供服務。
▪僱傭了大約3600名員工。
TDS電信的使命與戰略
TDS Telecom的使命是通過提供高質量的通信服務來連接人民和企業、支持教育和加強社區，從而創造一個更美好的世界。
▪TDS Telecom致力於在其市場上提供高質量的寬帶服務，有能力提供與視頻和語音服務選項捆綁的增值服務。TDS Telecom專注於通過投資光纖部署來推動增長，主要是在其擴展市場和歷史上使用銅纜和同軸電纜技術的現有市場。
▪TDS Telecom尋求通過在有吸引力、不斷增長的地點創建市場集羣來擴大其業務，並可能尋求收購和/或剝離資產以支持其戰略。
運營概述-TDS電信
截至2023年12月31日，TDS Telecom通過網絡擴展，其服務地址比一年前增加了12%，達到170萬個。
截至2023年12月31日，TDS Telecom提供的1G+服務佔其總覆蓋面積的72%，而一年前這一比例為66%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
| 住宅連接 | | | | | | | | | |
| 寬頻 | | | | | | | | | |
| 有線，現任 | 244,800 | | 249,100 | | | | (2) | % | | |
| 有線，擴展 | 92,200 | | 56,100 | | | | 64 | % | | |
| 電纜 | 202,900 | | 204,800 | | | | (1) | % | | |
| 總寬帶 | 539,800 | | 510,000 | | | | 6 | % | | |
| 視頻 | 131,500 | | 135,300 | | | | (3) | % | | |
| 語聲 | 281,600 | | 291,600 | | | | (3) | % | | |
| 住宅連接總數 | 952,900 | | 936,900 | | | | 2 | % | | |
| 商業關係 | 210,200 | | 236,000 | | | | (11) | % | | |
| 總連接數 | 1,163,100 | | 1,173,000 | | | | (1) | % | | |
由於四捨五入的原因，數字可能不夠精確。
由於傳統語音、視頻和競爭性本地交換運營商(CLEC)連接減少，總連接減少，但寬帶連接增長部分抵消了這一影響。
TDS Telecom的大多數居民客户都利用捆綁選項，因為56%的客户訂閲了一項以上的服務。
按速度計算的住宅寬帶連接
截至12月31日，
住宅寬帶客户繼續選擇更高的速度，76%的客户選擇100 Mbps或更高的速度，16%的客户選擇1G以上的速度。
每個連接的住宅收入
截至12月31日止年度，
2023年，每個連接的住宅總收入增長了4%，由於價格上漲和產品結構變化部分被增加的促銷活動所抵消。
財務概述-TDS電信
以下討論和分析將截至2023年12月31日的年度財務業績與截至2022年12月31日的年度財務業績進行比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
| (百萬美元) | | | | | | | | | |
| 住宅 | | | | | | | | | |
| 有線，現任 | $ | 352 | | | $ | 350 | | | | | 1 | % | | |
| 有線，擴展 | 75 | | | 49 | | | | | 53 | % | | |
| 電纜 | 273 | | | 270 | | | | | 1 | % | | |
| 總住宅 | 700 | | | 669 | | | | | 5 | % | | |
| 商業廣告 | 155 | | | 173 | | | | | (10) | % | | |
| 批發 | 172 | | | 177 | | | | | (3) | % | | |
| 總服務收入 | 1,027 | | | 1,019 | | | | | 1 | % | | |
| 設備收入 | 1 | | | 1 | | | | | (12) | % | | |
| 總營業收入 | 1,028 | | | 1,020 | | | | | 1 | % | | |
| | | | | | | | | |
| 服務費用(不包括以下列報的折舊、攤銷和增值) | 423 | | | 418 | | | | | 1 | % | | |
| 設備和產品成本 | — | | | 1 | | | | | (26) | % | | |
| 銷售、一般和行政 | 326 | | | 313 | | | | | 4 | % | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 245 | | | 215 | | | | | 14 | % | | |
| 商譽減值損失 | 547 | | | — | | | | | 不適用 | | |
| (收益)淨資產處置損失 | 10 | | | 7 | | | | | 31 | % | | |
| 總運營費用 | 1,551 | | | 954 | | | | | 63 | % | | |
| | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | $ | (523) | | | $ | 66 | | | | | 不適用 | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (483) | | | $ | 53 | | | | | 不適用 | | |
調整後的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 279 | | | $ | 288 | | | | | (3) | % | | |
調整後的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 285 | | | $ | 291 | | | | | (2) | % | | |
資本支出2 | $ | 577 | | | $ | 556 | | | | | 4 | % | | |
由於四捨五入的原因，數字可能不夠精確。
N/M-百分比更改沒有意義。
1 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息，以對本措施進行對賬。
2 有關資本支出的其他信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。
住宅收入包括：
•寬帶服務
•視頻服務，包括IPTV、傳統有線電視節目和衞星服務
•語音服務
商業收入包括：
•高速、專屬的商務互聯網服務
•視頻服務
•語音服務
批發收入包括：
•主要向交換機和無線運營商提供的網絡接入服務，用於在TDS Telecom的網絡上承載數據和語音流量
•聯邦和州監管支持，包括ACAM
業務説明項目變更的主要內容如下：
2023年住宅收入的增長主要是由於價格上漲和寬帶連接的增長，但部分被促銷活動和語音和視頻連接的下降所抵消。
2023年商業收入下降的主要原因是CLEC市場的連接減少。
服務成本
2023年服務成本增加的主要原因是視頻節目成本、信息處理成本和與員工相關的支出增加，但提供傳統服務的成本下降部分抵消了這一增長。
銷售、一般和行政
2023年銷售、一般和行政費用增加的主要原因是支持當前和未來增長的費用增加，包括與員工相關的費用、信息處理以及廣告和營銷費用。
2023年的折舊、攤銷和增值增加的主要原因是新光纖資產和客户駐地設備的資本支出增加。
商譽減值損失
2023年第四季度，TDS Telecom錄得商譽減值虧損5.47億美元。請參閲備註7-合併財務報表附註中的無形資產，以獲取更多信息。
流動性與資本資源
流動資金來源
TDS及其子公司經營資本密集型業務。TDS在截至2023年12月31日的年度發生了負自由現金流，前期發生了負自由現金流，預計未來期間將繼續產生負自由現金流。過去，TDS現有的現金和投資結餘、融資協議下的可用資金、優先股發行，以及營運和某些投資及融資活動(包括出售資產或業務)的現金流量，為TDS提供了足夠的流動資金和財務靈活性，以滿足其日常運營需要和償債要求，為擴建和完善市場、支付股息和為收購提供資金。不能保證未來會是這種情況。
TDS認為，現有現金和投資T餘額、其融資協議下的可用資金、其未來獲得外部融資的能力、潛在的處置和出口預期來自營運和投資活動的現金流將為拓展署提供足夠的流動資金，以應付其日常營運需要和償債要求。此外，TDS保留了如下所述的減少資本和業務支出的能力，以改善其資金需求。
TDS可能需要大量額外資金用於資本支出、進行額外投資，包括新技術、光纖部署和E-ACAM建設、收購電信服務提供商、獲取無線頻譜許可證、購買商品或服務的協議、租賃、股票回購或支付股息。可能需要不時增加其現有信貸安排的規模，修訂現有或實施新的信貸協議，以獲得其他形式的融資，發行股權證券，或剝離資產，以便為潛在支出提供資金。如果TDS無法以可接受的條件獲得短期或長期融資，其流動資金將受到不利影響。
TDS將繼續監測迅速變化的業務和市場狀況，並正在並打算在必要時採取適當行動來滿足其流動資金需求，包括減少計劃中的資本支出。具體地説，TDS電信已經選擇放慢其光纖部署的步伐，減少或推遲計劃的資本支出，以此作為降低資金需求的一種手段。如果TDS Telecom無法以可接受的條件獲得資本，它可能會被要求大幅減少其光纖部署計劃，無論是短期還是長期。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和貨幣市場投資。TDS現金和現金等價物投資活動的主要目標是保全本金。TDS不能直接獲得UScell現金。
TDS的大部分現金和現金等價物存放在銀行存款賬户和貨幣市場基金中，這些基金只購買美國財政部或美國政府機構發行的債券。有關現金及現金等價物變動的其他資料，請參閲綜合現金流量分析。
除了現金和現金等價物外，截至2023年12月31日，TDS和UScell還可從以下債務安排獲得未提取的借款能力(考慮到債務契約限制)。有關更多詳細信息，請參閲下面的融資部分。
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| | TDS | | UScell |
| (百萬美元) | | | | |
| 循環信貸協議 | | $ | 299 | | | $ | 300 | |
| | | | |
| 應收款證券化協議 | | — | | | 300 | |
回購協議1 | | — | | | 200 | |
| 未提取的總借款能力 | | 299 | | | 800 | |
債務契約限制1 | | — | | | 200 | |
| 可用未提取借款能力總額 | | $ | 299 | | | $ | 600 | |
1回購協議和上表中的債務契約限制下的可用能力與回購協議安排有關，該安排後來於2024年1月到期。
融資
循環信貸協議
TDS和UScell擁有無擔保循環信貸協議，最高借款能力分別為4億美元和3億美元。循環信貸協議下的金額可不時借入、償還和再借入，直至2026年7月到期。截至2023年12月31日，TDS協議下的未償還借款為1億美元，TDS和UScell的未使用借款能力分別為2.99億美元和3億美元。
2024年1月，TDS根據其循環信貸協議借入了2500萬美元。
定期貸款協議
TDS和UScell的定期貸款協議的最高借款能力分別為5億美元和8億美元。定期貸款協議的到期日從2026年7月到2031年7月。截至2023年12月31日，TDS和UScell已全額借款，未償還借款分別為4.92億美元和7.83億美元。
擔保定期貸款協議
2023年9月，TDS簽訂了一項3億美元的優先擔保定期貸款信貸協議。該協議的到期日為(I)2026年9月和(Ii)TDS現有循環信貸協議預定到期日之前91天的較早日期(該到期日目前為2026年7月)。2023年期間，TDS根據協議借入了3億美元的全額貸款。
這筆定期貸款以TDS某些資產的完美擔保權益為抵押，包括UScell的2600萬股普通股、TDS在某些全資子公司的股權，以及TDS不構成股權的全部或幾乎所有個人財產。這筆定期貸款還以同時作為擔保人的TDS某些全資子公司某些資產的完美擔保權益作抵押，包括但不限於且受慣例例外的限制、該等子公司某些全資子公司的股權以及該等擔保人子公司不包含股權的全部或幾乎所有個人財產。本協議包括與TDS現有的定期貸款和循環信貸協議基本相似的陳述和擔保、契諾、違約事件和其他條款和條件，或類似擔保信貸安排的其他習慣條款和條件。
出口信貸融資協議
TDS與加拿大出口發展部有一項1.5億美元的定期貸款信貸安排，用於資助(或再融資)進口設備，包括在簽訂定期貸款安排協議之前購買的設備。在2023年期間，TDS根據協議借了1億美元。該協議的到期日為2027年12月。截至2023年12月31日，該協議下的未償還借款為1.5億美元，這是該協議下可用的全部金額。
UScell與加拿大出口發展部有一項1.5億美元的定期貸款信貸安排，用於資助(或再融資)進口設備，包括在簽訂定期貸款安排協議之前購買的設備。該協議的到期日為2027年1月。截至2023年12月31日，UScell已經借入了協議規定的全部金額。
應收款證券化協議
UScell通過其子公司擁有應收賬款證券化協議，允許使用其設備分期付款計劃應收賬款進行證券化借款。2023年9月，UScell修改了協議，將到期日延長至2025年9月。協議下的金額可以不時地借入、償還和再借入，直到到期。除非修改協議以延長到期日，否則基於應收賬款的償還將於2025年10月開始。2023年，根據協議，UScell借了3.15億美元，償還了4.4億美元。截至2023年12月31日，協議下的未償還借款為1.5億美元，未使用的借款能力為3億美元，須有足夠的抵押品來滿足協議的資產借款基礎規定。
2024年1月，根據協議，UScell償還了5000萬美元。
回購協議
UScell透過一間附屬公司(回購附屬公司)訂立回購協議，可借入最多2億美元，但須視乎是否有合資格的設備分期付款計劃應收賬款及貸款人的同意而定。2023年1月，UScell修改了回購協議，將到期日延長至2024年1月。2023年期間，回購子公司根據回購協議償還了6,000萬美元。截至2023年12月31日，回購協議下沒有未償還的借款，未使用的借款能力為2億美元，由於TDS和UScell信貸協議中的契約限制了整個企業的擔保借款，因此限制了借款。
UScell回購協議於2024年1月到期。
債務契約
TDS和UScell循環信貸協議、包括有擔保定期貸款在內的定期貸款協議、出口信貸融資協議和UScell應收款證券化協議要求TDS或UScell酌情遵守某些肯定和消極公約，其中包括可能限制現有借款能力的某些金融公約。2023年3月，對協議進行了修改，要求TDS和UScell在任何財政季度結束時將綜合槓桿率保持在不超過以下水平：2023年1月1日至2024年3月31日期間為4.25至1.00；2024年4月1日至2025年3月31日期間為4.00至1.00；2025年4月1日及以後為3.75至1.00。TDS和UScell還必須在任何財政季度結束時將綜合利息覆蓋率維持在不低於3.00至1.00的水平。TDS和UScell認為，截至2023年12月31日，他們遵守了所有此類財務契約。
TDS認為，截至2023年12月31日，它和/或其子公司遵守了TDS和UScell長期債務契約中規定的所有契約和其他要求。TDS和UScell沒有失敗，也不預期無法根據此類契約按計劃支付本金或利息。
其他 長期的 融資
TDS和UScell各自擁有有效的S-3表格的擱置登記聲明，可以發行優先或次級債務證券、優先股和存托股份。任何此類發行的收益可用於一般公司目的，包括可能減少其他短期或長期債務；頻譜購買；資本支出；收購、建設和開發計劃；營運資本；對子公司的額外投資；或回購股票。TDS或UScell根據此類擱置登記聲明完成發行的能力取決於當時的市場狀況和其他因素。
TDS和UScell可酌情通過現金購買和/或交換其他證券、公開市場購買、私下談判交易、投標要約、交換要約或其他方式，不時尋求償還或購買其未償還債務。此類回購或交換要約(如果有)將取決於當時的市場狀況、流動性要求、合同限制和其他因素。所涉及的金額可能是重大的。
請參閲市場風險-長期債務，以瞭解與TDS長期債務相關的所需本金支付和加權平均利率的更多信息。
有關融資協議的其他資料，請參閲綜合財務報表附註12 -債務。
信用評級
在某些情況下，如果TDS和UScell目前從國家公認的信用評級機構獲得的信用評級被下調，它們在各種協議上的利息成本可能會增加，如果評級提高，可能會減少。這些協議不會僅僅因為TDS或UScell的信用評級下調而停止可用，到期日也不會加快。然而，TDS或UScell的信用評級下調可能會對它們未來續簽協議、獲得同意、豁免或修改或獲得其他信用協議的能力產生不利影響。
TDS和UScell被評為次級投資級發行人。截至2023年12月31日，TDS和UScell發行人的信用評級，以及重新確認這些評級的日期如下：
| | | | | | | | |
| 評級機構 | 額定值 | 展望 |
| 穆迪（2023年10月重新確認） | BA1 | 穩定展望 |
| | |
| 標準普爾（2023年8月發佈） | BB | 手錶發展展望 |
| 惠譽評級(2023年3月再次確認) | BB+ | 穩定展望 |
在2023年8月4日宣佈對UScell的戰略替代方案進行審查後，標準普爾將TDS的BB發行人信用評級列入CreditWatch，具有發展中的影響。根據新聞稿，這一行動反映了根據UScell戰略選擇審查的結果而進行更高或更低評級的可能性。此外，標準普爾表示，一旦他們在戰略審查過程結束後獲得足夠的信息，他們預計將解決CreditWatch的安置問題。與此同時，穆迪發佈了一份新聞稿，表明鑑於潛在結果的不確定性，TDS的Ba1發行人信用評級不會立即受到影響。惠譽評級沒有發表公開聲明。
資本要求
下面的討論旨在強調2024年及以後預計的一些重大現金支出，並強調本年度和前幾年為這些項目發生的支出。這一討論不包括為正常運營提供資金所需的現金，也不是資本需求的全面清單。非常規或正常業務過程中的重大現金需求可能會不時出現。
資本 支出
TDS在收購、建設和升級電信網絡和設施方面進行了大量投資，以保持競爭力，並作為為股東創造長期價值的基礎。*近年來，技術和新機會的快速變化(如UScell的5G和VoLTE技術以及TDS Telecom的光纖)要求對TDS網絡進行大量投資，以潛在地增加收入和節省成本升級以保持競爭力；隨着UScell繼續部署5G技術，以及TDS Telecom繼續部署光纖，預計2024年和未來幾年這一趨勢將繼續下去。
2023年和2022年的資本支出(即房地產、廠房和設備以及系統開發支出的增加；不包括無線頻譜許可證的增加)，包括應計項目和資本化利息的影響如下：
2023年UScell的資本支出為6.11億美元，而2022年為7.17億美元。2023年，UScell的資本支出用於以下目的：
•加強和維持UScell的網絡容量和覆蓋範圍，包括繼續部署5G，重點放在中頻頻譜上，以提供更高的速度和容量，以適應當前客户增加的數據使用；以及
•投資於信息技術，以支持現有和新的服務和產品。
2024年的資本支出預計在5.5億至6.5億美元之間。預計這些支出將用於與上文所列目的類似的目的。
TDS Telecom 2023年的資本支出為5.77億美元，2022年為5.56億美元。2023年，這些資本支出用於以下目的：
•繼續在擴展市場和現有市場擴大光纖部署；
•支持寬帶增長和基於成功的支出；以及
•維護和加強現有基礎設施，包括州寬帶和ACAM計劃的擴建要求。
2024年的資本支出預計在3.1億美元至3.4億美元之間。這些支出預計將用於與上文所列類似的目的。
TDS打算主要使用來自經營活動的現金流、現有現金餘額和來自現有協議的額外債務融資和/或其他形式的可用融資，為2024年的資本支出提供資金。
收購、資產剝離和交易所
TDS可能參與與收購、剝離或交換公司、物業、資產、無線頻譜許可證(包括根據FCC拍賣)和其他可能的業務有關的談判(受所有適用法規的約束)。一般而言，TDS在達成最終協議之前不得披露此類交易。
其他義務
TDS將需要資本用於未來在現有合同義務上的支出，包括長期債務義務；股息義務；租賃承諾；設備購買、網絡設施和運輸服務的承諾；軟件許可協議；長期營銷計劃；通過FCC拍賣獲得的無線頻譜許可證承諾；以及購買商品或服務的其他協議。TDS已經並預計將繼續採取措施減少和推遲資本支出，以降低其資金需求。有關更多信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。
可變利息實體
TDS合併了GAAP中定義的某些“可變利息實體”。有關這些可變利息實體的其他信息，請參閲綜合財務報表附註中的附註15-可變利息實體。TDS可以選擇在未來期間向這些可變利息實體提供額外的資本金和/或預付款，為其運營提供資金。
普普通通 共享回購計劃
2023年，TDS以600萬美元的價格回購了545,990股普通股，平均每股成本為10.09美元。截至2023年12月31日，根據TDS計劃可能購買的TDS普通股的最高美元價值為1.32億美元。
UScell在2023年沒有進行股票回購。截至2023年12月31日，授權回購的UScell普通股累計總額為1,927,000股。
根據TDS和UScell未來的財務表現、建設、開發和收購計劃，以及可用的融資來源，TDS和UScell可能沒有足夠的流動性或資本資源進行股票回購。因此，無法保證TDS和UScell未來會進行任何股票回購。
有關當前TDS和UScell回購授權的更多信息，請參閲綜合財務報表附註中的附註17-股東權益。
分紅
TDS在2023年支付了每股已發行普通股的季度股息0.185美元，2022年支付了0.180美元。TDS在2024年第一季度將每股股息增加到0.190美元。目前尚不確定對UScell的戰略選擇審查、TDS對其業務進行再投資的現有機會，或TDS持續的流動性需求，可能如何影響TDS董事會關於宣佈未來股息的決定。
TDS在2023年和2022年支付了每股已發行系列UU存托股份(每股相當於優先股的1/1000)0.414美元的季度股息。
TDS在2023年和2022年支付了每股已發行系列VV存托股份(每股相當於優先股的1,000)0.375美元的季度股息。
合併現金流分析
TDS是一項資本密集型業務。TDS進行了大量投資，以獲得無線頻譜牌照和物業，並建設和升級通信網絡和設施，目標是為股東創造長期價值。*近年來，技術的快速變化和新的機會要求對TDS網絡進行大量的重大投資，以潛在地提高收入和節省成本。其中某些投資的收入是長期的，在某些情況下是不確定的。為了滿足現金流需求，TDS可能需要推遲或減少某些投資、股息支付或出售資產。有關更多信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。由於季節性、時間性和其他因素，現金流可能會因季度和年度而波動。以下討論總結了TDS在2023年和2022年的現金流活動。
2023年評論
TDS的現金、現金等價物和限制性現金減少了1.29億美元。經營活動提供的現金淨額為11.42億美元，原因是經14.96億美元的非現金項目調整後淨虧損4.87億美元，以及從未合併實體收到的1.5億美元的分配，包括來自LA Partnership的6900萬美元的分配。營運資本項目的變化部分抵消了這一減少額，使現金淨額減少1700萬美元。週轉資金的變化主要是由於供應商付款的時間和應收賬款的增加，但被庫存餘額減少和2023年第二季度收到的5700萬美元的聯邦所得税退款部分抵消。
用於投資活動的現金流為13.27億美元，其中包括12.11億美元的物業、廠房和設備付款以及1.3億美元的無線頻譜許可證付款。
融資活動提供的現金流為5,600萬美元，主要是由於根據TDS循環信貸協議借入3.65億美元，根據UScell應收賬款證券化協議借入3.15億美元，根據TDS有擔保定期貸款協議借入3億美元，以及根據TDS出口信貸協議借入1億美元。這些部分被美國手機應收賬款證券化協議的4.4億美元的償還、TDS循環信貸協議的2.65億美元的償還、UScell EIP應收賬款回購協議的6,000萬美元的償還、1.53億美元的股息和6,600萬美元的軟件許可協議現金所抵消。
2022年評論
TDS的現金、現金等價物和限制性現金減少了1500萬美元。業務活動提供的現金淨額為11.55億美元，原因是經10.36億美元的非現金項目調整後的7200萬美元淨收入和從未合併實體收到的1.45億美元分配，包括來自LA夥伴關係的5900萬美元分配。營運資本項目的變化部分抵消了這一減少額，使現金淨額減少了9800萬美元。營運資金變動主要受到應收賬款和庫存餘額增加的影響，但2022年第一季度收到的1.25億美元聯邦所得税退款部分抵消了這一影響。應收賬款增加的原因是促銷活動導致大量設備升級，以及設備分期付款計劃的合同期較長。
用於投資活動的現金流為17.83億美元，其中包括11.61億美元的房地產、廠房和設備付款以及5.85億美元的無線頻譜許可證付款。房地產、廠房和設備的現金支付低於2022年的總資本支出，主要是因為某些軟件許可協議的未來義務被記錄為本年度資本支出，但隨着時間的推移而支付。
融資活動提供的現金流為6.13億美元，主要由於定期貸款安排下借入8億美元、出口信貸融資協議下借入2億美元、UScell EIP應收賬款回購協議下借入1.1億美元、UScell循環信貸協議下借入7500萬美元以及UScell應收賬款證券化協議下借入7500萬美元。這些部分被UScell應收賬款證券化協議的2.5億美元的償還、UScell循環信貸協議的7500萬美元的償還、UScell EIP應收賬款回購協議的5000萬美元的償還、總計1.51億美元的股息支付、總計8300萬美元的TDS和UScell普通股的回購以及2300萬美元的軟件許可協議支付的現金所抵消。
合併資產負債表分析
以下討論涉及綜合資產負債表中的某些標題及其變化。以下討論旨在強調重大變化，而不是完全協調這些變化。2023年資產負債表中值得注意的變化如下：
應收賬款，其他
應收賬款，其他減少3 000萬美元，主要原因是向原始設備製造商收取供應商信貸。
庫存，淨額
庫存淨減少6000萬美元，主要是由於努力減少手頭庫存，而由於2022年第四季度銷售額低於預期，庫存增加。
應收所得税
應收所得税減少5500萬美元，主要是由於2023年第二季度收到的聯邦所得税退款，與CARE法案實現的2020年淨營業虧損結轉有關。
商譽
2023年第四季度，由於TDS電信的商譽減值，商譽減少了5.47億美元。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註7--無形資產。
應付帳款
應付賬款減少1.46億美元，主要原因是供應商發票與庫存有關的付款時間。
其他流動負債
其他流動負債減少1.86億美元，主要是由於支付拍賣107搬遷費用和償還EIP應收賬款回購協議。
留存收益
留存收益減少6.76億美元，主要是由於TDS電信公司5.47億美元的商譽減值和股息支付所導致的淨虧損。
關鍵會計政策和估算的應用
TDS根據公認會計原則編制其綜合財務報表。TDS的重要會計政策在綜合財務報表附註中的附註1-重要會計政策摘要、附註2-收入確認和附註10-租賃中進行了詳細討論。
管理層認為，應用下列關鍵會計政策及其所需的估計數反映了在編制TDS綜合財務報表時使用的最重要的判斷和估計數。
無形資產減值
無線頻譜許可證和商譽是TDS合併資產的重要組成部分。這些資產被認為是無限期壽命資產，因此不攤銷，但至少每年進行減值測試。TDS對無線頻譜許可證和商譽進行年度減值測試，截至每年11月1日，如果觸發事件發生，則測試頻率更高。如果發生重大負面事件，如以下任何假設的變化或預測現金流減少，可能導致減值。無線頻譜許可證在報告級別進行減值測試，稱為會計單位。商譽在報告級別進行減值測試，稱為報告單元。
有關2023年和2022年許可證和商譽活動的信息，請參閲合併財務報表附註7--無形資產。
無線頻譜許可證-UScell
為了進行減值測試，UScell只有一個會計單位。UScell在2023年進行了定量減損評估，並在2022年進行了定性減損評估。
2023年，採用市場方法對無線頻譜許可證組合進行估值。無線頻譜許可證按頻段彙集，並使用行業基準、FCC拍賣數據和先例交易建立了一系列價值。範圍的中點被確定為每個頻段的值的點估計，並且頻段值的總和被用作UScell的無線頻譜許可證記賬單位的點估計值。根據這項估值，無線頻譜牌照的公允價值較各自的賬面值高出17%，且無線頻譜牌照並無減值。
2022年，UScell考慮了幾個定性因素，包括分析師對無線頻譜許可值的估計、最近的頻譜拍賣結果、UScell和其他市場參與者的交易，以及其他行業和市場因素。根據這些評估，UScell得出結論，會計單位的公允價值很可能超過其賬面價值。因此，沒有完成任何量化減損評估。
商譽-TDS電信
由於過去的業務收購，TDS Telecom曾記錄商譽。在2023年和2022年的商譽減值測試中，TDS Telecom只有一個報告單位。
2023年減損測試
不斷上升的利率和流動性限制導致TDS Telecom放慢了光纖部署的步伐，減少或推遲了未來幾年的計劃資本支出，這也推遲了這些項目的相關收入產生。此外，TDS電信在其現有的有線市場面臨着越來越大的競爭壓力。因此，TDS Telecom在2023年第四季度重新設定了長期預測，並截至2023年11月1日進行了量化減值評估。
使用貼現現金流量法和指導上市公司法對報告單位進行估值，加權分別為75%和25%。貼現現金流量法使用各種投入制定公允價值指標，並考慮到當前的經濟因素以及行業和報告單位特有的風險。在這一過程中做出的最重要的假設是預測期內的收入增長率(在下表中顯示為複合年增長率)、終端增長率和貼現率。
| | | | | |
| 關鍵假設 | |
| 收入增長率 | 6.8 | % |
| 終端增長率 | 1.0 | % |
貼現率1 | 11.0 | % |
1貼現率是根據一系列上市公司的指導方針得出的，是TDS電信行業市場參與者資金成本的一個指標。貼現率包括預測風險的溢價；2023年的溢價考慮了鑑於報告單位的短期資本和流動性限制，與纖維擴張相關的執行風險。
準則上市公司法通過計算與報告單位可比的選定上市公司的市場定價倍數來估計公允價值。該倍數適用於報告單位的適當財務計量，以估計報告單位的公允價值。
商譽減值測試結果顯示，TDS Telecom報告單位的賬面價值超過了其公允價值。因此，TDS確認了5.47億美元的商譽減值損失，以將報告單位的商譽賬面價值在2023年第四季度降至零。
本次長期預測的重置及由此產生的商譽減值並未對TDS Telecom的長期資產組的價值產生重大影響；因此，TDS得出結論認為，長期資產組的公允價值很可能超過其賬面價值，因此沒有記錄長期資產的減值。
2022年減值測試
TDS Telecom於2022年進行了定性減值評估，該評估分析了公司、行業和經濟趨勢，並得出結論，TDS Telecom報告部門的公允價值很可能超過其賬面價值，因此2022年沒有記錄商譽減值。
所得税
所得税資產和負債額、相關所得税撥備和未確認税收優惠金額是關鍵的會計估計，因為這些金額對TDS的財務狀況和經營結果具有重要意義。
編制合併財務報表需要TDS計算所得税撥備。這一過程涉及估計實際當期所得税負債，以及評估因税收目的而對項目進行不同處理而產生的暫時性差異。這些暫時性差異導致遞延所得税資產和負債按淨額計入TDS的綜合資產負債表。TDS隨後必須評估遞延所得税資產根據未來應納税所得額變現的可能性，並在管理層認為不可能實現的情況下建立估值撥備。在確定所得税、遞延所得税資產和負債撥備以及為遞延所得税資產設立的任何估值準備時，需要管理層的判斷。
TDS只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税收狀況的税收利益。財務報表中從該狀況確認的税收利益是根據管理層對最終解決後實現的累積可能性大於50%的可能結果的判斷來衡量的。
有關其他信息，請參閲合併財務報表附註中的附註5-所得税。
監管事項
5G基金
2020年10月27日，FCC通過了創建美國農村5G基金的規定，該基金將在十年內分配高達90億美元，為美國農村地區帶來5G無線寬帶連接。5G基金將通過兩個階段的競爭過程實施，使用多輪拍賣來獎勵支持。中標者將被要求滿足某些最低速度要求以及臨時和最終部署里程碑。該命令規定，5G基金將取代之前提議的基金(第二階段連接美國移動基金)，用於發展4G LTE。該命令還規定，隨着時間的推移，運營商獲得的傳統支持中必須有越來越多的比例用於5G部署。2023年9月22日，FCC通過了關於繼續實施5G基金的建議規則制定(FNPRM)的進一步通知。除其他事項外，FCC徵求意見，包括有資格獲得5G基金支持的領域的定義，用於識別中標的調整因素和指標，以及可能納入接受5G基金支持的人的網絡安全和供應鏈管理要求。
UScell目前無法預測5G基金拍賣將於何時進行，其現有美國聯邦政府遺留支持的分階段降級期將於何時開始，或者5G基金拍賣是否將為UScell提供機會以抵消現有支持的任何損失。
頻譜拍賣
2020年3月2日，FCC發佈了一份公開通知，確立了提供3.5 GHz頻段無線頻譜許可證的拍賣程序(拍賣105)。2020年9月2日，FCC以公告的方式宣佈，UScell是243個無線頻譜許可證的臨時中標人，收購價為1400萬美元。2022年7月15日，FCC發佈了一項與其頻譜聚合和所有權歸屬規則相關的同意法令，其中UScell同意放棄其在拍賣105中授予的27個無線頻譜許可證的權利，並隨後獲得了200萬美元的全額退款。剩餘的216個無線頻譜許可證由FCC於2022年7月26日授予。
2020年8月7日，FCC發佈了一份公開通知，確立了提供3.7-3.98 GHz頻段無線頻譜許可證的拍賣程序(拍賣107)。2021年2月24日，FCC以公開通知的方式宣佈，UScell是254個無線頻譜許可證的臨時中標人，價格為12.83億美元。UScell在2020年支付了其中的3000萬美元，其餘的在2021年3月支付。拍賣107的無線頻譜許可證是由FCC於2021年7月授予的。此外，從2021年到2025年，UScell有義務支付總計約1.79億美元的搬遷費用和加速搬遷獎勵付款。這些額外費用在發放許可證時應計和資本化，並根據估計債務的變化進行必要的調整。UScell分別為截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度支付了1.22億美元、800萬美元和3600萬美元的額外成本。UScell在2023年第三季度獲得了完全的頻譜訪問權限。
2021年6月9日，FCC發佈了一份公開通知，確立了提供3.45-3.55 GHz頻段無線頻譜許可證的拍賣程序(拍賣110)。2022年1月14日，FCC以公開通知的方式宣佈，UScell是380個無線頻譜許可證的臨時中標人，價格為5.8億美元。UScell在2021年支付了2000萬美元，其餘部分在2022年第一季度支付。來自拍賣110的無線頻譜許可證是由FCC於2022年5月4日授予的。
2022年3月21日，FCC發佈了一份公開通知，確立了提供2.5 GHz頻段無線頻譜許可證的拍賣程序(拍賣108)。2022年9月1日，FCC以公開通知的方式宣佈，UScell是34個無線頻譜許可證的臨時中標者，價格為300萬美元。拍賣108的無線頻譜許可證是由FCC於2022年12月1日授予的。
FCC增強型替代連接美國成本模型(E-ACAM)
2023年7月24日，FCC發佈了一項採用E-ACAM計劃的命令，目的是支持在符合條件的農村地區廣泛部署100/20 Mbps服務速度。該計劃提供並擴展到目前正在接受ACAM或傳統回報率支持的運營商。
2023年9月28日，TDS Telecom通知FCC，它決定接受25個州提供的E-ACAM支持中的24個。增強計劃要求TDS電信公司在大約27萬個地點部署高速互聯網。從2024年開始，TDS Telecom預計將在15年內每年獲得約9,000萬美元的支持，以換取滿足100/20 Mbps的服務要求。這項支持取代了之前為TDS電信公司擁有有線業務的24個州提供的ACAM計劃支持。2023年10月30日，有線競爭局發佈公告，授權普遍服務行政公司支付適當金額。TDS電信公司將在未來幾年產生資本支出，以履行其為所需地點提供100/20 Mbps服務的義務。
1995年《私人證券訴訟改革法》
安全港警示聲明
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本年度報告的其他部分包含的陳述不是基於歷史事實，而是代表前瞻性陳述，這一術語在1995年私人證券訴訟改革法案中定義。除有關歷史事實的陳述外，所有涉及TDS打算、預期、項目、相信、估計、計劃或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或事態發展的陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”以及類似的表述旨在識別這些前瞻性陳述，但不是識別它們的唯一手段。此類前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、事件或發展大相徑庭。此類風險、不確定性和其他因素包括但不限於以下所述的風險、不確定性和其他因素。有關這些風險的進一步討論，請參閲表格10-K中的“風險因素”。以下風險中的每一項都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而，這些因素並不一定是可能導致實際結果、業績或成就與本文件所載前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果、業績或成就產生實質性的不利影響。TDS不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。讀者應該根據這些重要因素來評估任何聲明。
操作風險因素
▪涉及產品、服務、定價、促銷以及網絡速度和技術的激烈競爭可能會對TDS的收入產生不利影響，或增加其競爭成本。
▪漫遊做法的改變或其他因素可能導致TDS的漫遊收入從當前水平下降，漫遊費用從當前水平上升和/或影響TDS在TDS沒有自己網絡的地理區域為客户提供服務的能力，這可能對TDS的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
▪如果不能在整個組織各級吸引不同的傑出人才，不能通過教育和任務開發他們的潛力，不能通過保持他們的參與、挑戰和適當獎勵來留住他們，可能會對TDS的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。
▪TDS的規模相對較大的競爭對手較小，後者可能擁有比TDS更大的財政和其他資源，可能導致TDS無法成功競爭，這可能對其業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
▪各種業務因素的變化，包括需求、消費者喜好和看法的變化、價格競爭、客户轉換活動造成的流失和其他因素，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪如拓展署未能取得足夠的無線電頻譜以應付目前或預期的未來需求，及/或未能準確預測未來對無線電頻譜的需求，可能會對拓展署的業務、財政狀況或營運業績造成不利影響。
▪技術的進步或變化可能會使TDS使用的某些技術過時，可能使TDS處於競爭劣勢，可能會減少TDS的收入，或者可能增加其經營成本。
▪與部署新技術相關的複雜性帶來了很大的風險，TDS在未經驗證的技術上的投資可能無法產生TDS預期的好處。
▪與收購、剝離或交換物業或無線頻譜牌照及/或拓展拓展署業務有關的成本、整合問題或其他因素，可能會對拓展署的業務、財務狀況或營運業績產生不利影響。
▪TDS未能完成重大的網絡建設和系統實施活動，作為其改善網絡、支助和其他系統和基礎設施的質量、覆蓋範圍、能力和能力的計劃的一部分，可能會對其業務產生不利影響。
▪涉及與TDS有業務往來的第三方的困難，包括TDS與主要供應商或獨立代理商以及銷售TDS服務的第三方全國性零售商的關係發生變化或財務或經營困難，包括供應鏈中斷，都可能對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪如果拓展署未能維持靈活和有能力的電訊網絡或資訊科技，或造成重大中斷，可能會對拓展署的業務、財政狀況或營運業績造成不良影響。
金融風險因素
▪TDS或UScell未來現金流和流動性的不確定性或無法獲得資本、資本市場惡化、利率變化、TDS或UScell業績或市場狀況的其他變化、TDS或UScell信用評級的變化或其他因素可能會限制或限制TDS按TDS可接受的條款和價格獲得融資，這已經並可能要求TDS減少或推遲其建設、開發或收購計劃，減少獲得的無線頻譜許可證數量，剝離資產或業務，和/或減少或停止股票回購和/或股息支付。
▪TDS揹負着鉅額債務，這可能會對其財務業績產生不利影響，進而影響其償還債務、遵守債務契約條款和產生額外債務的能力。
▪TDS簽訂了一項新的高級擔保信貸協議，對其業務和運營施加了某些限制，可能會影響其運營業務和償還債務的能力。
▪TDS的資產和收入主要集中在美國電信業。因此，其經營結果可能會根據主要與該行業條件有關的因素而波動。
▪TDS對其不控制的實體進行了大量投資。這類投資的價值損失可能會對TDS的財務狀況或經營結果產生不利影響。
監管、法律和治理風險因素
▪TDS和UScell已經啟動了一項為UScell探索一系列戰略替代方案的進程，但不能保證任何戰略替代方案將被成功確定或完成，任何此類戰略替代方案將為TDS及其股東帶來額外價值，或者該過程不會對TDS的業務或財務報表產生不利影響。
▪如拓展署未能及時或完全遵守任何現行適用的立法及/或監管規定，或更改有關規定，可能會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不利影響。
▪TDS獲得了大量的監管支持，還受到聯邦、州和地方政府的大量附加費和費用的影響-支持和費用的適用性和金額受到極大的不確定性，包括將某些費用轉嫁給客户的能力，這種不確定性可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪和解、判決、對其當前或未來經營方式的限制，以及/或因未決和未來訴訟而產生的法律費用，可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪在訴訟中可能形成不利先例，或在專業或環境研究中得出結論，表明設備或網絡設備的潛在有害輻射，包括但不限於無線信號發射的無線電頻率或因網絡佈線造成的污染，可能會導致有害的健康或環境後果，包括癌症、腫瘤或其他有害影響，或可能幹擾其他行業使用的各種電子醫療設備或頻率，可能對TDS的無線和/或有線業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
▪侵犯他人知識產權和專有權利的指控，主要是涉及專利侵權的指控，可能會阻止TD使用必要的技術提供產品或服務，或使TD受到昂貴的知識產權訴訟或罰款，從而可能對TD的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪某些事項，例如全港發展策略投票信託基金的控制權，以及全港發展策略重新註冊證書的條文，可能會阻礙或增加改變全港發展策略的控制權的難度，或造成其他後果。
一般風險因素
▪拓展署的業務、財政狀況或營運業績可能會受到不同程度的網絡攻擊或其他不同程度的網絡或資訊科技保安的破壞，預計日後亦會如此。
▪信貸或其他金融市場的中斷、美國或全球經濟狀況的惡化或其他事件可能會阻礙TDS獲得或增加其運營和投資活動的融資成本，和/或導致收入減少、運營收入和現金流下降，從而對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪突發公共衞生事件對TDS業務的影響尚不確定，但視持續時間和嚴重程度而定，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
市場風險
長期債務
截至2023年12月31日，TDS約50%的長期債務為固定利率優先票據，約50%為可變利率債務。市場利率的波動可能導致固定利率票據公允價值的波動和可變利率債務的利息支出。
下表列出了截至2023年12月31日的長期債務、租賃債務的預定本金支付以及按到期日劃分的相關加權平均利率： | | | | | | | | | | | |
| | 到期本金分期付款 |
| | 長期債務債務1 | | 加權-平均值長期債務利率2 |
| (百萬美元) | | | |
| 2024 | $ | 26 | | | 7.2 | % |
| 2025 | 26 | | | 7.2 | % |
| 2026 | 676 | | | 7.2 | % |
| 2027 | 319 | | | 7.0 | % |
| 2028 | 482 | | | 7.5 | % |
| 此後 | 2,500 | | | 6.4 | % |
| 總計 | $ | 4,029 | | | 6.7 | % |
1長期債務總額不同於綜合資產負債表中的長期債務，原因是所有非循環債務工具的未攤銷債務發行成本、與UScell的6.7%優先票據相關的未攤銷折價以及應收賬款證券化協議下的未償還借款，本金償還並未安排，而是基於實際應收賬款。更多信息見合併財務報表附註12--債務。
2代表在相應期間到期的債務在2023年12月31日的加權平均聲明利率。
長期債務的公允價值
截至2023年12月31日和2022年12月31日，長期債務的估計公允價值(不包括租賃債務、此類長期債務和債務融資成本的當前部分)分別為36.51億美元和30.47億美元，賬面價值分別為41.39億美元和37.89億美元。詳情見合併財務報表附註3-公允價值計量。
有關非GAAP財務指標的補充信息
TDS有時使用來自綜合財務信息但未在按照GAAP編制的財務報表中列報的信息來評估其業務表現。根據美國證券交易委員會的規則，其中某些措施被視為“非GAAP財務措施”。具體而言，TDS在本Form 10-K報告中提到了以下措施：
▪EBITDA
▪調整後的EBITDA
▪調整後的OIBDA
▪自由現金流
▪商譽減值，税後淨額
以下是對每一項措施的解釋：
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA
EBITDA、調整後EBITDA和調整後OIBDA被定義為根據以下對賬所列項目調整後的淨收益(虧損)。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA不是公認會計準則下的財務業績指標，不應被視為經營活動淨收益(虧損)或現金流量的替代指標，也不應被視為現金流指標或流動性指標。TDS並不打算暗示以下對賬中列出的任何此類項目是非經常性、不常見或不尋常的；此類項目可能會在未來發生。
調整後的EBITDA是向首席經營決策者報告的分部指標，用於評估分部的表現。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註19-業務分部信息。
管理層使用調整後的EBITDA和調整後的OIBDA作為盈利能力的衡量標準，因此與適用的GAAP收入衡量標準相一致被認為是適當的。管理層認為，調整後的EBITDA和調整後的OIBDA是對TDS在重大經常性非現金費用、非經常性費用、損益和其他項目之前的經營業績的有用衡量，如下所示，因為它們為TDS財務數據的投資者和其他用户提供了額外的相關和有用的信息，以與管理層對業務業績的評估相一致的方式評估其運營的有效性和基本業務趨勢。調整後的EBITDA顯示調整後的扣除利息、税項、折舊、攤銷和增值前的收益、收益和虧損，以及與UScell戰略選擇審查相關的費用，而調整後的OIBDA進一步減少了這一指標，不包括未合併實體的收益中的股本以及利息和股息收入，以便更有效地顯示不包括投資活動的經營活動的表現。下表使EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA與相應的GAAP計量、淨收益(虧損)和營業收入(虧損)進行了協調。
| | | | | | | | | | | | | |
| TDS-整合 | 2023 | | 2022 | | |
| (百萬美元) | | | | | |
| 淨收益(虧損)(GAAP) | $ | (487) | | | $ | 72 | | | |
| 添加回： | | | | | |
| 所得税費用 | 10 | | | 53 | | | |
| 利息支出 | 244 | | | 174 | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 915 | | | 929 | | | |
| 息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 682 | | | 1,228 | | | |
| 加回或減去： | | | | | |
| 與戰略備選方案審查相關的費用 | 13 | | | — | | | |
| 無形資產減值損失 | 547 | | | 3 | | | |
| (收益)淨資產處置損失 | 27 | | | 27 | | | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | (1) | | | |
| (收益)許可證銷售和交換虧損，淨額 | (2) | | | — | | | |
| | | | | |
| 調整後的EBITDA(非GAAP) | 1,267 | | | 1,257 | | | |
| 扣除： | | | | | |
| 未合併實體收益中的權益 | 159 | | | 159 | | | |
| 利息和股息收入 | 20 | | | 17 | | | |
| 其他，淨額 | 2 | | | 1 | | | |
| 調整後的OIBDA(非GAAP) | 1,086 | | | 1,080 | | | |
| 扣除： | | | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 915 | | | 929 | | | |
| 與戰略備選方案審查相關的費用 | 13 | | | — | | | |
| 無形資產減值損失 | 547 | | | 3 | | | |
| (收益)淨資產處置損失 | 27 | | | 27 | | | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | (1) | | | |
| (收益)許可證銷售和交換虧損，淨額 | (2) | | | — | | | |
| 營業收入(虧損)(GAAP) | $ | (414) | | | $ | 122 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell | 2023 | | 2022 | | |
| (百萬美元) | | | | | |
| 淨收益(GAAP) | $ | 58 | | | $ | 35 | | | |
| 添加回： | | | | | |
| 所得税費用 | 53 | | | 37 | | | |
| 利息支出 | 196 | | | 163 | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 656 | | | 700 | | | |
| 息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 963 | | | 935 | | | |
| 加回或減去： | | | | | |
| 與戰略備選方案審查相關的費用 | 8 | | | — | | | |
| 許可證減值損失 | — | | | 3 | | | |
| (收益)淨資產處置損失 | 17 | | | 19 | | | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | (1) | | | |
| (收益)許可證銷售和交換虧損，淨額 | (2) | | | — | | | |
| | | | | |
| 調整後的EBITDA(非GAAP) | 986 | | | 956 | | | |
| 扣除： | | | | | |
| 未合併實體收益中的權益 | 158 | | | 158 | | | |
| 利息和股息收入 | 10 | | | 8 | | | |
| | | | | |
| 調整後的OIBDA(非GAAP) | 818 | | | 790 | | | |
| 扣除： | | | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 656 | | | 700 | | | |
| 與戰略備選方案審查相關的費用 | 8 | | | — | | | |
| 許可證減值損失 | — | | | 3 | | | |
| (收益)淨資產處置損失 | 17 | | | 19 | | | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | (1) | | | |
| (收益)許可證銷售和交換虧損，淨額 | (2) | | | — | | | |
| 營業收入(GAAP) | $ | 139 | | | $ | 69 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| TDS電信 | 2023 | | 2022 | | |
| (百萬美元) | | | | | |
| 淨收益(虧損)(GAAP) | $ | (483) | | | $ | 53 | | | |
| 加回或減去： | | | | | |
| 所得税支出(福利) | (26) | | | 23 | | | |
| 利息支出 | (8) | | | (7) | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 245 | | | 215 | | | |
| 息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | (272) | | | 284 | | | |
| 加回或減去： | | | | | |
| 商譽減值損失 | 547 | | | — | | | |
| (收益)淨資產處置損失 | 10 | | | 7 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 調整後的EBITDA(非GAAP) | 285 | | | 291 | | | |
| 扣除： | | | | | |
| 利息和股息收入 | 4 | | | 2 | | | |
| 其他，淨額 | 2 | | | 1 | | | |
| 調整後的OIBDA(非GAAP) | 279 | | | 288 | | | |
| 扣除： | | | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 245 | | | 215 | | | |
| 商譽減值損失 | 547 | | | — | | | |
| (收益)淨資產處置損失 | 10 | | | 7 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損)(GAAP) | $ | (523) | | | $ | 66 | | | |
由於四捨五入的原因，數字可能不夠精確。
自由現金流
下表列出了自由現金流，其定義為經營活動的現金流減去為增加物業、廠房和設備而支付的現金和為軟件許可協議支付的現金。自由現金流是一種非公認會計準則的財務衡量標準，TDS認為它可能有助於投資者和其財務信息的其他用户評估流動性，特別是扣除為增加物業、廠房和設備而支付的現金和為軟件許可協議支付的現金後，業務運營產生的淨現金數量。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| (百萬美元) | | | | | |
| 經營活動現金流(GAAP) | $ | 1,142 | | | $ | 1,155 | | | |
| 為增加物業、廠房和設備而支付的現金 | (1,211) | | | (1,161) | | | |
| 為軟件許可協議支付的現金 | (66) | | | (23) | | | |
| 自由現金流(非公認會計準則) | $ | (135) | | | $ | (29) | | | |
商譽減值，税後淨額
以下非公認會計原則財務指標孤立了TDS電信公司本期商譽減值損失對淨收入的總影響，包括税收影響。TDS認為，這一措施可能對投資者和其財務信息的其他用户有用，以幫助將本期財務結果與未受此類費用影響的時期進行比較。
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| TDS普通股股東應佔淨虧損(GAAP) | $ | (569) | | | $ | (7) | |
| 調整： | | | |
| 商譽減值損失 | 547 | | | — | |
| 減值商譽應攤銷部分的遞延税項優惠 | (36) | | | — | |
| 非公認會計原則調整小計 | 511 | | | — | |
| TDS普通股股東應佔淨虧損，不包括商譽減值費用(非公認會計準則) | $ | (58) | | | $ | (7) | |
| | | |
| | | |
項目7A.關於市場風險的定量和定性披露
見本表格10-K第7項中題為“市場風險”的章節。
項目8.財務報表和補充數據
| | | | | | | | |
| 財務報表和補充數據索引 | | 頁碼 |
| | |
財務報表 | | 64 |
合併業務報表 | | 64 |
綜合全面收益表 | | 65 |
合併現金流量表 | | 66 |
合併資產負債表--資產 | | 67 |
綜合資產負債表--負債和權益 | | 68 |
綜合權益變動表 | | 69 |
合併財務報表附註 | | 72 |
管理層報告 | | 107 |
獨立註冊會計師事務所報告 | | 108 |
| | |
| | |
| | |
財務報表
電話和數據系統公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (以百萬為單位的美元和股票，每股金額除外) | | | | | |
| 營業收入 | | | | | |
| 服務 | $ | 4,169 | | | $ | 4,240 | | | $ | 4,216 | |
| 設備和產品銷售 | 991 | | | 1,173 | | | 1,113 | |
| 總營業收入 | 5,160 | | | 5,413 | | | 5,329 | |
| | | | | |
| 運營費用 | | | | | |
| 服務費用(不包括以下列報的折舊、攤銷和增值) | 1,240 | | | 1,245 | | | 1,267 | |
| 設備和產品成本 | 1,094 | | | 1,320 | | | 1,205 | |
| 銷售、一般和行政 | 1,753 | | | 1,768 | | | 1,677 | |
| 折舊、攤銷和增值 | 915 | | | 929 | | | 895 | |
| 無形資產減值損失 | 547 | | | 3 | | | — | |
| (收益)淨資產處置損失 | 27 | | | 27 | | | 26 | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | (1) | | | (2) | |
| (收益)許可證銷售和交換虧損，淨額 | (2) | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | 5,574 | | | 5,291 | | | 5,068 | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | (414) | | | 122 | | | 261 | |
| | | | | |
| 投資及其他收入(支出) | | | | | |
| 未合併實體收益中的權益 | 159 | | | 159 | | | 182 | |
| 利息和股息收入 | 20 | | | 17 | | | 11 | |
| | | | | |
| 利息支出 | (244) | | | (174) | | | (232) | |
| 其他，淨額 | 2 | | | 1 | | | (1) | |
| 總投資和其他收入(費用) | (63) | | | 3 | | | (40) | |
| | | | | |
| 所得税前收入(虧損) | (477) | | | 125 | | | 221 | |
| 所得税費用 | 10 | | | 53 | | | 33 | |
| 淨收益(虧損) | (487) | | | 72 | | | 188 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入，扣除税收 | 13 | | | 10 | | | 32 | |
| TDS股東應佔淨收益(虧損) | (500) | | | 62 | | | 156 | |
| TDS優先股股息 | 69 | | | 69 | | | 39 | |
| TDS普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | (569) | | | $ | (7) | | | $ | 117 | |
| | | | | |
| 基本加權平均流通股 | 113 | | | 114 | | | 115 | |
| TDS普通股股東應佔每股基本收益(虧損) | $ | (5.05) | | | $ | (0.07) | | | $ | 1.03 | |
| | | | | |
| 稀釋加權平均流通股 | 113 | | | 114 | | | 116 | |
| 分配給TDS普通股股東的每股攤薄收益(虧損) | $ | (5.06) | | | $ | (0.07) | | | $ | 1.00 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (487) | | | $ | 72 | | | $ | 188 | |
| 累計其他綜合收益淨變化 | | | | | |
| | | | | |
| 與退休計劃相關的更改 | | | | | |
| 計入該期間的定期福利淨成本的金額 | | | | | |
| 精算淨收益(損失) | 8 | | | (4) | | | 9 | |
| | | | | |
| 攤銷先前服務成本和未確認的淨收益 | — | | | 4 | | | 4 | |
| | 8 | | | — | | | 13 | |
| 遞延所得税的變動 | (2) | | | — | | | (4) | |
| 與退休計劃相關的變動，扣除税後 | 6 | | | — | | | 9 | |
| 累計其他綜合收益(虧損)淨變化 | 6 | | | — | | | 9 | |
| 綜合收益(虧損) | (481) | | | 72 | | | 197 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入，扣除税收 | 13 | | | 10 | | | 32 | |
| TDS股東應佔綜合收益(虧損) | $ | (494) | | | $ | 62 | | | $ | 165 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (487) | | | $ | 72 | | | $ | 188 | |
| 加上(扣除)調整，將淨收益(虧損)與經營活動的淨現金流量進行核對 | | | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 915 | | | 929 | | | 895 | |
| 壞賬費用 | 111 | | | 138 | | | 60 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 41 | | | 42 | | | 49 | |
| 遞延所得税，淨額 | 8 | | | 47 | | | 52 | |
| 未合併實體收益中的權益 | (159) | | | (159) | | | (182) | |
| 來自未合併實體的分配 | 150 | | | 145 | | | 180 | |
| 無形資產減值損失 | 547 | | | 3 | | | — | |
| (收益)淨資產處置損失 | 27 | | | 27 | | | 26 | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | (1) | | | (2) | |
| (收益)許可證銷售和交換虧損，淨額 | (2) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 其他經營活動 | 8 | | | 10 | | | 61 | |
| 營運資產和負債變動 | | | | | |
| 應收賬款 | 2 | | | (69) | | | (22) | |
| 應收設備分期付款計劃 | (20) | | | (199) | | | (116) | |
| 庫存 | 61 | | | (90) | | | (25) | |
| 應付帳款 | (99) | | | 32 | | | (69) | |
| 客户存款和遞延收入 | (8) | | | 48 | | | 43 | |
| 應計税 | 50 | | | 127 | | | (49) | |
| 其他資產和負債 | (3) | | | 53 | | | 14 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,142 | | | 1,155 | | | 1,103 | |
| | | | | |
現金流來自 投資活動 | | | | | |
| 為增加物業、廠房和設備而支付的現金 | (1,211) | | | (1,161) | | | (1,131) | |
| 為許可證和其他無形資產支付的現金 | (130) | | | (614) | | | (1,308) | |
| | | | | |
| 獲得許可證的預付款 | — | | | — | | | (20) | |
| 其他投資活動 | 14 | | | (8) | | | (3) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (1,327) | | | (1,783) | | | (2,462) | |
| | | | | |
融資現金流 活動 | | | | | |
| 發行長期債務 | 1,081 | | | 1,154 | | | 1,543 | |
| 償還長期債務 | (723) | | | (332) | | | (2,081) | |
| 發行短期債務 | — | | | 110 | | | — | |
| 償還短期債務 | (60) | | | (50) | | | — | |
| 發行TDS優先股 | — | | | — | | | 1,110 | |
| 為福利計劃重新發行的TDS普通股，扣除税款後的淨額 | (3) | | | (4) | | | (5) | |
| 美國蜂窩公司為福利計劃重新發行的普通股，扣除納税後的淨額 | (6) | | | (5) | | | (16) | |
| 回購TDS普通股 | (6) | | | (40) | | | (8) | |
| 回購UScell普通股 | — | | | (43) | | | (31) | |
| 支付給TDS股東的股息 | (153) | | | (151) | | | (119) | |
| 支付債務和股權發行成本 | (5) | | | (2) | | | (62) | |
| 對非控股權益的分配 | (3) | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | |
| 為軟件許可協議支付的現金 | (66) | | | (23) | | | (9) | |
| 其他融資活動 | — | | | 2 | | | 2 | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 56 | | | 613 | | | 321 | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (129) | | | (15) | | | (1,038) | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | |
| 期初 | 399 | | | 414 | | | 1,452 | |
| 期末 | $ | 270 | | | $ | 399 | | | $ | 414 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併資產負債表-資產
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 236 | | | $ | 360 | |
| | | |
| 應收賬款 | | | |
客户和代理人，減去津貼$70及$74，分別 | 992 | | | 1,069 | |
其他，減去津貼，4及$3，分別 | 82 | | | 112 | |
| 庫存，淨額 | 208 | | | 268 | |
| 預付費用 | 86 | | | 102 | |
| 應收所得税 | 4 | | | 59 | |
| 其他流動資產 | 52 | | | 58 | |
| 流動資產總額 | 1,660 | | | 2,028 | |
| | | |
| 持有待售資產 | 15 | | | 26 | |
| | | |
| 許可證 | 4,702 | | | 4,699 | |
| | | |
| 商譽 | — | | | 547 | |
| | | |
其他無形資產，累計攤銷淨額#美元106及$112，分別 | 183 | | | 204 | |
| | | |
| 對未合併實體的投資 | 505 | | | 495 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備 | | | |
| 現役和在建 | 15,612 | | | 14,971 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | 10,550 | | | 10,211 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 5,062 | | | 4,760 | |
| | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 987 | | | 995 | |
| | | |
| 其他資產和遞延費用 | 807 | | | 796 | |
| | | |
總資產1 | $ | 13,921 | | | $ | 14,550 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
綜合資產負債表--負債和權益
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 |
| (以百萬為單位的美元和股票，每股金額除外) | | | |
| 流動負債 | | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 26 | | | $ | 19 | |
| 應付帳款 | 360 | | | 506 | |
| 客户存款和遞延收入 | 277 | | | 285 | |
| 應計利息 | 12 | | | 12 | |
| 應計税 | 43 | | | 46 | |
| 應計補償 | 149 | | | 144 | |
| 短期經營租賃負債 | 147 | | | 146 | |
| 其他流動負債 | 170 | | | 356 | |
| 流動負債總額 | 1,184 | | | 1,514 | |
| | | |
| | | |
| | | | |
| 遞延負債和信貸 | | | |
| 遞延所得税負債淨額 | 975 | | | 969 | |
| 長期經營租賃負債 | 890 | | | 908 | |
| 其他遞延負債和貸項 | 784 | | | 813 | |
| | | | |
| 長期債務，淨額 | 4,080 | | | 3,731 | |
| | | | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| | | | |
| 具有贖回功能的非控制性權益 | 12 | | | 12 | |
| | | | |
| 權益 | | | |
| TDS股東權益 | | | |
| A系列普通股和普通股 | | | |
授權290股份(25系列A常見和265普通股) | | | |
已發佈133股份(7系列A常見和126普通股) | | | |
傑出的113股份(7系列A常見和106普通股)和112股份(7系列A常見和105普通股)，分別 | | | |
面值(美元0.01每股) | 1 | | | 1 | |
| 超出票面價值的資本 | 2,558 | | | 2,551 | |
優先股，0.279授權股份，面值$0.01每股，0.0444已發行股份(0.0168UU系列和0.0276系列VV) | 1,074 | | | 1,074 | |
國庫股，按成本價計算，20和21分別為普通股 | (465) | | | (481) | |
| 累計其他綜合收益 | 11 | | | 5 | |
| 留存收益 | 2,023 | | | 2,699 | |
| TDS股東權益總額 | 5,202 | | | 5,849 | |
| | | | |
| 非控制性權益 | 794 | | | 754 | |
| | | | |
| 總股本 | 5,996 | | | 6,603 | |
| | | | |
負債和權益總額1 | $ | 13,921 | | | $ | 14,550 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併總資產包括合併可變利息實體(VIE)持有的資產#美元1,188百萬美元和美元1,236*截至2023年、2023年和2022年12月31日的合併負債總額包括合併VIE的某些負債#美元。23VIE的債權人對TDS的一般信貸沒有追索權的100萬美元。
電話和數據系統公司
綜合權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | TDS股東 | | | | |
| | A系列 常見的和 普普通通 股票 | | 資本流入 超過 面值 | | 優先股 | | 財務處 股票 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 保留 收益 | | 總TD數 股東的 股權 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
| (百萬美元，每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 2,551 | | | $ | 1,074 | | | $ | (481) | | | $ | 5 | | | $ | 2,699 | | | $ | 5,849 | | | $ | 754 | | | $ | 6,603 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股東應佔淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (500) | | | (500) | | | — | | | (500) | |
歸類為股權的非控股權益應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
TDS普通股和A系列普通股股息($0.74每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (83) | | | (83) | | | — | | | (83) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
TDS優先股股息($1,656每系列UU共享和$1,500每系列VV共享) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (70) | | | (70) | | | — | | | (70) | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
股息再投資計劃 | — | | | 1 | | | — | | | 3 | | | — | | | (1) | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 激勵和補償計劃 | — | | | 19 | | | — | | | 19 | | | — | | | (22) | | | 16 | | | — | | | 16 | |
為回購、發行和其他補償計劃調整對子公司的投資 | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | 30 | | | 17 | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 2023年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 2,558 | | | $ | 1,074 | | | $ | (465) | | | $ | 11 | | | $ | 2,023 | | | $ | 5,202 | | | $ | 794 | | | $ | 5,996 | |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
電話和數據系統公司
綜合權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | TDS股東 | | | | |
| | A系列 常見的和 普普通通 股票 | | 資本流入 超過 面值 | | 優先股 | | 財務處 股票 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 保留 收益 | | 總TD數 股東的 股權 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
| (百萬美元，每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 2,496 | | | 1,074 | | | $ | (461) | | | $ | 5 | | | $ | 2,812 | | | $ | 5,927 | | | $ | 807 | | | $ | 6,734 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
TDS股東應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62 | | | 62 | | | — | | | 62 | |
歸類為股權的非控股權益應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
TDS普通股和A系列普通股股息($0.72每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (82) | | | (82) | | | — | | | (82) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
TDS優先股股息($1,656每系列UU共享和$1,500每系列VV共享) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (69) | | | (69) | | | — | | | (69) | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | — | | | (40) | | | — | | | — | | | (40) | | | — | | | (40) | |
股息再投資計劃 | — | | | 2 | | | — | | | 3 | | | — | | | (3) | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 激勵和補償計劃 | — | | | 18 | | | — | | | 17 | | | — | | | (21) | | | 14 | | | — | | | 14 | |
為回購、發行和其他補償計劃調整對子公司的投資 | — | | | 35 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | (59) | | | (24) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 2022年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 2,551 | | | $ | 1,074 | | | $ | (481) | | | $ | 5 | | | $ | 2,699 | | | $ | 5,849 | | | $ | 754 | | | $ | 6,603 | |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
電話和數據系統公司
綜合權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | TDS股東 | | | | |
| | A系列 常見的和 普普通通 股票 | | 資本流入 超過 面值 | | 優先股 | | 財務處 股票 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 保留 收益 | | 總TD數 股東的 股權 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
| (百萬美元，每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 2,482 | | | $ | — | | | $ | (477) | | | $ | (4) | | | $ | 2,802 | | | $ | 4,804 | | | $ | 789 | | | $ | 5,593 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
TDS股東應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 156 | | | 156 | | | — | | | 156 | |
歸類為股權的非控股權益應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | 32 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
TDS普通股和A系列普通股股息($0.70每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | | | (80) | | | — | | | (80) | |
| 發行扣除成本後的優先股 | — | | | — | | | 1,074 | | | — | | | — | | | — | | | 1,074 | | | — | | | 1,074 | |
TDS優先股股息($1,380每系列UU共享和$558每系列VV共享) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | | | (39) | | | — | | | (39) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股息再投資計劃 | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | (1) | | | 2 | | | — | | | 2 | |
激勵和補償計劃 | — | | | 22 | | | — | | | 21 | | | — | | | (26) | | | 17 | | | — | | | 17 | |
為回購、發行和其他補償計劃調整對子公司的投資 | — | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (11) | | | (19) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 2021年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 2,496 | | | $ | 1,074 | | | $ | (461) | | | $ | 5 | | | $ | 2,812 | | | $ | 5,927 | | | $ | 807 | | | $ | 6,734 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併財務報表附註
附註1重要會計政策摘要
運營的性質
電話和數據系統公司(TDS)是一家多元化的電信公司，為客户提供高質量的通信服務4.6100萬個零售無線連接和1.2到2023年12月31日，寬帶、視頻和語音連接達到100萬次。TDS的所有無線運營都是通過其83擁有%股權的子公司，美國蜂窩公司(UScell)。TDS通過其全資子公司TDS Telecications LLC(TDS Telecom)提供寬帶、視頻和語音服務。
TDS有以下可報告的部門：UScell和TDS Telecom。TDS的其他不可報告的業務活動被列為“公司、消除和其他”，其中包括TDS全資擁有的託管和管理服務(HMS)子公司及其全資子公司Suttle-Straus，Inc.(Suttle-Straus)的業務。HMS和Suttle-Straus的財務業績對TDS的運營並不重要。TDS的所有部門僅在美國運營。有關每個業務部門的摘要財務信息，請參閲附註19-業務部門信息。
合併原則
TDS的會計政策符合財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)中美國公認的會計原則。除非另有説明，否則本附註中提及的會計條款和GAAP指的是FASB ASC的要求。合併財務報表包括TDS及其控股財務權益的子公司的賬户，包括UScell和TDS Telecom。此外，合併財務報表包括某些實體，其中TDS具有可變利息，需要根據GAAP併入TDS財務報表。有關TDS VIE的更多信息，請參閲附註15-可變利息實體。公司間賬户和交易已註銷。
為了便於顯示，本文中包含的某些數字四捨五入為百萬；但是，某些計算出的金額和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響(A)在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及(B)報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計值不同。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的現金和高流動性投資。受合同限制的現金和現金等價物被歸類為限制性現金。限制性現金主要包括應收款證券化協議要求的餘額。有關應收款證券化協議的其他資料，請參閲附註12--債務。下表對合並資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與合併現金流量表中的總額進行了核對。
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日， | 2023 | | 2022 |
(百萬美元) | | | |
現金和現金等價物 | $ | 236 | | | $ | 360 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 34 | | | 39 | |
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 270 | | | $ | 399 | |
應收賬款與信用損失準備
UScell公司的應收賬款主要包括客户在無線服務和設備銷售方面的欠款，包括分期付款計劃下的某些設備和配件的銷售，代理商和第三方分銷商向他們銷售設備的欠款，以及客户使用UScell無線系統的其他無線運營商的欠款。
TDS電信公司的應收賬款主要包括客户對提供的服務和產品的欠款、州和聯邦政府對贈款和支持資金的欠款以及TDS電信公司在其網絡上進行的長途和數據通信的互換運營商欠下的款項。
TDS基於對現有和相關信息的審查，估計與應收賬款餘額相關的預期信貸損失，這些信息包括當前經濟狀況、預測的經濟狀況、歷史損失經驗、賬户賬齡以及其他可能影響收款能力的因素。預期信貸損失是為具有相似風險特徵的每個應收賬款餘額池確定的。信貸損失準備是對與現有應收賬款有關的預期信貸損失金額的最佳估計。TDS沒有任何與其客户相關的表外信貸敞口。
庫存
庫存主要包括以成本中的較低者表示的無線設備，成本近似於以先進先出為基礎確定的成本，或可變現淨值。可變現淨值參考獨立銷售價格確定。
雲託管安排
TDS的雲託管安排是服務合同，主要由用於執行管理功能的軟件組成。與TDS雲託管安排有關的實施費用記入綜合資產負債表中的預付費用和其他資產及遞延費用如下：
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日， | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 實施成本，毛 | $ | 117 | | | $ | 109 | |
| 累計攤銷 | (68) | | | (49) | |
| 實施成本，淨額 | $ | 49 | | | $ | 60 | |
這些費用在服務合同期間攤銷，服務合同期限一般為三至五年.執行費用的攤銷額為2000美元。18百萬，$19百萬美元和美元17截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團的銷售、一般及行政開支分別為100，000，000港元，並計入銷售、一般及行政開支。
許可證
許可證包括獲得聯邦通信委員會（FCC）無線頻譜許可證所產生的直接和增量成本，這些許可證通常為UScellular提供在特定地理服務區域內使用指定無線電頻譜提供無線服務的專有權。雖然無線頻譜許可證是在固定的時間段內發放的，但一般來説， 十年，或在某些情況下 十二或十五年，FCC通常會以象徵性的成本批准許可證續簽。UScell持有的無線頻譜許可證將在不同的日期到期。UScell認為，其未來的無線頻譜許可證續簽申請很可能會獲得批准。UScell確定，目前沒有法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制無線頻譜許可證的使用期限。因此，UScell已經確定無線頻譜許可證是無限期的無形資產。
UScell在每年11月1日或更頻繁地執行其無線頻譜許可證的年度減值評估，如果有事件或情況導致UScell認為無線頻譜許可證的賬面價值更有可能超過公允價值。為了進行減值測試，UScell一會計單位。
UScellular於2023年進行定量評估，並於2022年進行定性評估，以確定無線頻譜牌照是否減值。根據已進行的減值評估，UScellular於二零二三年或二零二二年並無其無線頻譜牌照減值。與UScellular的戰略替代方案審查有關的事件和情況可能需要在未來對無線頻譜許可證進行減值評估。有關無線頻譜許可證的其他詳情，請參閲附註7 -無形資產。
商譽
由於過去的商業收購，TDS擁有良好的聲譽。如果有事件或情況導致TDS認為個別報告單位的賬面價值更有可能超過其各自的公允價值，則TDS將於每年11月1日或更頻繁地對商譽進行年度減值評估。商譽減值損失將按報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額計量。確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。
為了進行商譽減值測試，TDS Telecom一報告單位。TDS Telecom於2023年進行了量化減值評估，並於2022年進行了定性減值評估。根據進行的年度減值評估，TDS Telecom錄得減值虧損#美元5472023年將達到2.5億美元。TDS電信做到了不是2022年，它的商譽不會受到損害。
有關商譽的更多細節，請參閲附註7-無形資產。
其他無形資產
由於過去對有線電視業務的收購，TDS Telecom擁有固定存在的特許經營權。特許經營權是一種無形資產，賦予其所有者經特許經營人(通常是政府機構)批准的在特定地理位置經營業務的權利。特許經營權通常授予十年並可在授權當局批准後續籤附加條款。TDS預計未來將授予其特許經營權的續期。當事件或情況變化表明資產可能減值時，TDS將審查特許經營權的減值。TDS每年重新評估用於攤銷特許經營權的使用壽命，以確定技術變化或其他業務變化是否需要修訂其剩餘的使用壽命。特許經營權計入綜合資產負債表中的其他無形資產。
TDS電信擁有固定的互聯網協議地址，客户需要這些地址才能連接到互聯網。TDS每年重新評估用於攤銷互聯網協議地址的使用壽命，以確定技術變化是否需要修訂其使用壽命。互聯網協議地址計入綜合資產負債表中的其他無形資產。
有關其他無形資產的其他詳情，請參閲附註7-無形資產。
對未合併實體的投資
對於財務信息隨時可得的權益法投資，TDS將其權益計入當期實體的收益。對於無法隨時獲得財務信息的權益法投資，TDS按一個季度的滯後基礎將其權益計入實體的收益。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備按建造或購買的原始成本列報，包括某些税項的資本化成本、與工資有關的開支、利息及移走資產的估計成本。
提高在用資產生產能力或延長其使用壽命的支出，予以資本化和折舊。在役資產的維護和維修支出被計入服務或銷售成本、一般和行政費用(視情況而定)。資產的報廢和處置是通過從在用廠房中扣除資產的原始成本(連同相關的累計折舊)，並將其與收益(如果有)和淨搬遷成本(拆遷成本減去適用的應計資產報廢債務和已實現的殘值)一起記錄為損益。由於某些TDS電信部門資產使用集團折舊法。因此，當集團法資產在正常業務過程中報廢時，資產的原始成本和相同金額的累計折舊被扣除，不在處置中確認損益。
符合資本化條件的軟件許可證作為資產入賬，作為購置固定資產和產生負債入賬，但以許可證費用在購置時未全額支付為限。
折舊及攤銷
在相關資產的估計使用年限內使用直線折舊法進行折舊，但某些TDS電信部門資產除外，它使用集團折舊法。集團折舊法根據特定資產組的平均使用壽命而不是每項資產單獨計算折舊率。TDS在以下範圍內對租賃改善資產進行折舊一年至三十年該等期間與資產的經濟壽命或特定租賃期兩者中較短者相近似。
特定資產之可使用年期於年內進行檢討，以釐定技術變動或其他業務變動是否需要加速該等特定資產之折舊。於二零二三年、二零二二年或二零二一年，各類物業、廠房及設備的指定可使用年期並無重大變動。然而，於2023年、2022年及2021年，若干特定資產的折舊因技術變化而加速。有關使用年限的更多細節，請參見附註9--財產、廠房和設備。
長期資產減值準備
只要發生事件或環境變化表明資產可能減值，TDS就會審查長期資產的減值。UScell和TDS Telecom分別擁有一根據其網絡、資產及營運的綜合性質評估物業、廠房及設備的減值。上述各組別所產生的現金流是可識別現金流基本上獨立於其他資產及負債組的現金流的最低水平。戰略選擇審查的任何結果都可能改變UScell長期資產的構成，改變UScell如何從這些資產獲得現金流，並可能導致與資產可回收性相關的不確定性。這可能會影響UScell的資產組，以評估財產、廠房和設備的減值，並可能需要進行減值評估，這可能導致需要在短期內減記某些長期資產。
租契
如果承租人在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用，以換取對價，則租賃通常出現在合同中。有關租賃的其他詳細信息，請參閲附註10-租賃。
代理人責任
USCellular與代理商有關係，代理商是為USCellular獲得客户的獨立企業。於2023年及2022年12月31日，UScellular已累計$50百萬美元和美元53與代理人相關的負債分別為100萬美元。該等金額計入綜合資產負債表之其他流動負債。
發債成本
債務發行成本包括與發行和續簽各種借款工具和其他長期協議有關的承銷商和法律費用以及其他費用，並在每種工具各自的期限內攤銷。與TDS和UScell的循環信貸協議以及UScell的應收賬款證券化和回購協議相關的債務發行成本記錄在綜合資產負債表中的其他資產和遞延費用中。所有其他債務發行成本在綜合資產負債表中作為相關債務的抵銷列示。
資產報廢債務
TDS按與資產報廢相關的法律責任的公允價值以及相關長期資產賬面金額在產生該等債務的期間的相應增加來記錄資產報廢負債。負債在截至估計結算日期的期間內增加至其估計結算日期的價值。長期資產的賬面金額的變動在相關資產的平均剩餘壽命內折舊。 更多信息見附註11 -資產報廢義務。
國庫股
TDS回購的普通股按成本計入庫存股，導致股本減少。當庫存股重新發行時，TDS採用先進先出成本法確定成本。庫存股成本與再發行價格之間的差額超過面值或留存收益計入資本。
收入確認
當控制權轉移到客户、代理商或第三方分銷商手中時，設備和產品的銷售收入就會確認。服務收入在提供相關服務時確認。有關TDS與收入相關的政策的更多信息，請參閲附註2--收入確認。
廣告費
TDS費用已發生的廣告費。廣告費用總計為$208百萬，$196百萬美元和美元2032023年、2022年和2021年分別為100萬。
所得税
TDS提交一份合併的聯邦所得税申報單。*遞延税額是使用負債法計算的，根據這種方法，遞延税金資產將確認為未來可扣除的臨時差異和營業虧損結轉。遞延税項負債確認為未來的應税暫時性差額。遞延税項資產和負債均使用臨時差額預計發生逆轉時生效的現行税率進行計量。暫時性差額是資產和負債的報告金額與其税基之間的差額。遞延税項資產和負債根據頒佈之日税法和税率變化的影響進行調整。當部分或全部遞延税項資產更有可能無法實現時，遞延税項資產將減去估值津貼。TDS評估所得税不確定性。評估與適用税務機關達成最終和解的可能性，並根據評估記錄金額。*遞延税項按司法管轄區報告為淨非流動資產或負債。*任何相應的減去遞延税項資產金額的估值準備也記錄為非流動税項資產。有關更多信息，請參閲附註5-所得税。
基於股票的薪酬和其他計劃
TDS建立了長期激勵計劃、股息再投資計劃和非員工董事薪酬計劃。TDS的股息再投資計劃不被視為補償計劃，因此不需要確認根據此計劃提供的贈款的補償成本。所有其他計劃都被視為補償計劃；因此，根據這些計劃提供的贈款需要確認成本。
TDS根據採用既定估值方法授予的特定獎勵的公允價值確認股票補償費用。按直線基礎確認的股票補償成本金額基於預期在必要的服務期內歸屬的獎勵部分，該服務期通常代表歸屬期間。已為估計的沒收減少了已確認的基於股票的補償成本。估計的沒收在發放時估計，如果實際沒收與這些估計不同，則在隨後的期間進行必要的修訂。有關更多信息，請參閲附註18-基於股票的薪酬。
最新發展
2023年8月4日，TDS和UScell宣佈，兩家公司的董事會已經決定啟動一項程序，為UScell探索一系列戰略選擇。在2023年間，TDS產生的第三方費用為13與戰略備選方案審查有關的1000萬美元，包括在銷售、一般和行政費用中。目前，技術發展司無法預測這一過程的最終結果，也無法估計這一過程對財務報表的潛在影響。
附註2收入確認
商品和服務的性質
以下是對TDS產生收入的主要活動的描述。
| | | | | |
| 服務和產品 | 履行義務的性質、時間和重要的付款條件。 |
| | |
| 無線服務 | 無線服務包括語音、消息和數據服務。當向客户提供無線服務時，收入在服務收入中確認。無線服務一般是按月預付費的。 |
| |
| 無線設備和附件 | UScell提供一系列全面的無線設備，如手機、平板電腦、移動熱點、家用電話和路由器，供客户購買，以及配件。UScell還將無線設備出售給代理商和其他第三方分銷商進行轉售。UScell經常對出售給新客户和現有客户的無線設備進行折扣。UScell還允許客户根據分期付款合同購買某些設備和配件，根據合同，他們可以在指定的時間段內付款。對於某些設備分期付款計劃，在指定的一段時間後，客户可能有權升級到新設備。這樣的升級需要客户簽訂新設備的設備分期付款合同，並將現有設備轉移到UScell。當設備或配件的控制權轉移給客户、代理商或第三方分銷商時，UScell確認設備收入和產品銷售收入，這通常是在交付時。 |
| |
| 無線漫遊 | 當其他無線運營商的客户使用UScell的無線系統時，UScell就會獲得漫遊收入。當提供漫遊服務時，UScell在服務收入中確認收入。 |
| |
| 符合無線條件的電信運營商(ETC)收入 | 電信公司可由各州或在某些情況下由聯邦通信委員會指定為ETC，如果它們在“高成本”地區提供特定服務，則可從普遍服務基金獲得支助付款。在報告期內確認的ETC收入是指UScell在此期間有權獲得的金額，該金額是根據UScell在各州被指定為ETC而確定和批准的。 |
| |
| 無線塔樓租賃 | 當另一家運營商在UScell擁有的塔樓上租賃塔樓空間時，UScell就會獲得塔樓租賃收入。UScell在提供服務期間確認服務收入中的收入。 |
| |
| 激活費 | TDS向其終端客户收取與銷售某些服務和設備相關的激活費。激活費在受益期內遞延並確認。 |
| |
| 有線和有線服務 | 有線和有線服務包括寬帶、視頻和語音服務。當向客户提供服務時，收入在服務收入中確認。有線和有線電視服務一般按月預付費用和費用。 |
| |
| 批發收入 | 批發收入包括主要向互換和無線運營商提供的網絡接入服務，用於在TDS電信公司的網絡上傳輸數據和語音流量、特殊接入服務以及包括ACAM在內的州和聯邦支持付款。批發收入在提供相關服務時入賬。 |
| |
| IT硬件銷售 | 當TDS不再有任何要求執行時，當所有權已通過，當產品被客户接受時，TDS確認設備收入。 |
| |
| 託管和託管服務 | HMS服務收入包括雲和託管解決方案、託管服務、企業資源規劃(ERP)應用程序管理、代管服務以及IT硬件和相關維護及專業服務。與這些服務相關的收入在提供服務時確認。 |
重大判決
作為一種實際的權宜之計，如果這樣做不會導致與單獨對個別合同進行會計核算的重大差異，技術服務標準將類似的合同或類似的履約義務合併到合同或履約義務的組合中。TDS將此分組方法應用於以下交易類型：設備激活費、合同獲取成本、合同履行成本和某些客户促銷。合同組合根據各自的預期客户壽命或合同條款進行確認。
當轉移的方法和時間與履行風險相同時，服務被視為高度相互關聯。被確定為沒有區別的高度相互關聯的服務被歸類為單一的履行義務。每個月承諾的服務都是一項履約義務。為進行收入分配，在合同期間承諾的一系列月度履約義務合併為一項履約義務。
TDS對交易價格作出了判斷，包括但不限於與可變對價、貨幣的時間價值、回報和非現金對價有關的問題。當這些項目在合同範圍內被確定為重要項目時，這些項目將酌情在合同開始或修改時的交易價格估值中考慮。
多項履約責任
UScell和TDS Telecom各自銷售捆綁服務和設備。在這些情況下，TDS根據每項不同的服務或設備性能義務或其捆綁的相對獨立銷售價格確認其收入。TDS估計，設備或附件的獨立售價是不包括折扣的零售價。TDS估計，服務的獨立銷售價格是按月合同向客户提供的價格。
激勵措施
對代理商和最終客户的折扣、獎勵和返點被視為現金，在減少相關收入的同時確認為運營收入的減少。
UScell可能會不時提供某些促銷活動，以激勵客户改用UScell或從UScell購買更多服務。在這些類型的促銷活動下，符合條件的客户可能會獲得購買額外服務的折扣形式的獎勵，作為客户每月賬單上的積分。UScell根據未來折扣與初始購買總額相比的相對比例，通過分配和遞延收入，將未來折扣作為初始交易時的重大權利進行會計處理。遞延收入將在未來期間確認為服務收入。
從客户處收取並匯給政府當局的金額
TDS記錄從客户那裏收取的金額，並在負債賬户內按淨額匯給政府當局，如果金額是由客户評估的，而TDS只是作為代理代表施加影響的政府當局收取金額。如果金額是根據TDS評估的，那麼從客户那裏收取的金額將記錄在服務收入中，而匯給政府當局的金額將記錄在綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。向客户開具賬單並匯給政府當局的收入總額為#美元。891000萬，$881000萬美元和300萬美元952023年、2022年和2021年分別為1000萬美元。
收入的分類
在下表中，TDS的收入按服務類型(代表TDS可報告部門的相關收入分類)和確認時間分列。服務收入是隨着時間的推移確認的，設備和產品銷售是在某個時間點確認的。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | UScell | | TDS電信 | | 公司、抵銷和其他 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入： | | | | | | | |
| 服務類型： | | | | | | | |
零售服務1 | $ | 2,742 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,742 | |
| 入站漫遊 | 32 | | | — | | | — | | | 32 | |
| 住宅 | — | | | 700 | | | — | | | 700 | |
| 商業廣告 | — | | | 155 | | | — | | | 155 | |
| 批發 | — | | | 169 | | | — | | | 169 | |
| 其他服務 | 169 | | | — | | | 75 | | | 244 | |
| 與客户簽訂合同的服務收入 | 2,943 | | | 1,024 | | | 75 | | | 4,042 | |
| 設備和產品銷售 | 862 | | | 1 | | | 128 | | | 991 | |
與客户簽訂合同的總收入2 | $ | 3,805 | | | $ | 1,025 | | | $ | 203 | | | $ | 5,033 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | UScell | | TDS電信 | | 公司、抵銷和其他 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入： | | | | | | | |
| 服務類型： | | | | | | | |
| 零售服務 | $ | 2,793 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,793 | |
| 入站漫遊 | 67 | | | — | | | — | | | 67 | |
| 住宅 | — | | | 669 | | | — | | | 669 | |
| 商業廣告 | — | | | 173 | | | — | | | 173 | |
| 批發 | — | | | 173 | | | — | | | 173 | |
| 其他服務 | 172 | | | — | | | 73 | | | 245 | |
| 與客户簽訂合同的服務收入 | 3,032 | | | 1,015 | | | 73 | | | 4,120 | |
| 設備和產品銷售 | 1,044 | | | 1 | | | 128 | | | 1,173 | |
與客户簽訂合同的總收入2 | $ | 4,076 | | | $ | 1,016 | | | $ | 201 | | | $ | 5,293 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | UScell | | TDS電信 | | 公司、抵銷和其他 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入： | | | | | | | |
| 服務類型： | | | | | | | |
零售服務3,4 | $ | 2,757 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,757 | |
| 入站漫遊 | 110 | | | — | | | — | | | 110 | |
| 住宅 | — | | | 641 | | | — | | | 641 | |
| 商業廣告 | — | | | 183 | | | — | | | 183 | |
| 批發 | — | | | 178 | | | — | | | 178 | |
其他服務2 | 165 | | | — | | | 73 | | | 238 | |
| 與客户簽訂合同的服務收入 | 3,032 | | | 1,002 | | | 73 | | | 4,107 | |
| 設備和產品銷售 | 1,007 | | | 1 | | | 105 | | | 1,113 | |
與客户簽訂合同的總收入2 | $ | 4,039 | | | $ | 1,003 | | | $ | 178 | | | $ | 5,220 | |
由於四捨五入的原因，數字可能不夠精確。
1UScell記錄了一項調整，以糾正與確認某些預付費客户的折扣有關的前期錯誤，這導致服務收入減少了$52023年將達到2.5億美元。這一調整對任何受影響的時期都不是實質性的。
2本表中的收入項目與綜合業務報表中列報的金額不一致，因為本表中的金額僅包括與客户簽訂合同所產生的收入。
32021年，對數額進行了調整，將#美元改為8物聯網(IoT)和經銷商從零售服務到其他服務的收入為美元。
4UScell記錄了一項調整，以糾正與確認監管費用賬單的時間相關的前期錯誤，這使服務收入增加了$92021年將達到2.5億美元。這一調整對任何受影響的時期都不是實質性的。
合同餘額
對於涉及多要素服務和設備產品的合同，交易價格根據每個履約義務的相對獨立銷售價格分配給每個履約義務。如果在交付貨物或服務之前收到對價，則記錄合同責任。當收入在TDS獲得對價權利之前確認時，合同資產就被記錄下來。一旦有無條件收取對價的權利，TDS就會將這些金額記錄為應收賬款，然後根據各自合同的條款向客户開具賬單。
當設備交付給客户時，TDS確認設備和產品銷售收入，並記錄相應的合同資產或負債，用於確認的收入金額與在提供折扣的情況下向客户開出的金額之間的差額。當向客户提供服務並向其收費時，合同資產或負債在合同期限內減少。
下表提供了與客户的合同資產的餘額，這些資產記入綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產及遞延費用，以及與客户的合同負債，記入客户存款和遞延收入以及綜合資產負債表中的其他遞延負債和貸項。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 合同資產 | $ | 14 | | | $ | 12 | |
| 合同責任 | $ | 380 | | | $ | 395 | |
與2023年1月1日存在的合同負債相關的確認收入為#美元。262在截至2023年12月31日的一年中，
分配給剩餘履約債務的交易價格
下表包括與本報告所述期間終了時未履行(或部分未履行)的履約義務有關的預計應確認的服務收入估計數。這些估計數是在根據服務計劃合同和根據與其他運營商的某些漫遊協議向客户提供服務時要確認的服務收入。這些估計是基於截至2023年12月31日的合同，可能與實際結果有所不同。作為實際的權宜之計，這些估計數不包括與一年以下合同有關的收入，通常是按月計算的合同，以及單位價格固定和數量可變的合同。
| | | | | |
| | 服務收入 |
| (百萬美元) | |
| 2024 | $ | 362 | |
| 2025 | 161 | |
| 此後 | 73 | |
| 總計 | $ | 596 | |
合同成本資產
TDS預計，由於獲得合同而支付的佣金是可以收回的，因此TDS推遲並攤銷了這些成本。作為一種實際的權宜之計，攤銷期限為一年或一年以下的成本在發生時計入費用。TDS還會產生履行成本，例如安裝成本，在這些成本中，預期將實現未來的好處。遞延佣金和履行費用根據與資產有關的貨物或服務的轉移時間(通常是合同期限)攤銷。在合併資產負債表中記錄在其他資產和遞延費用中的合同成本資產餘額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 取得合約的費用 | | | |
| 銷售佣金 | $ | 143 | | | $ | 144 | |
| 履行成本 | | | |
| 安裝成本 | 6 | | | 8 | |
| 合同總成本資產 | $ | 149 | | | $ | 152 | |
合同成本資產攤銷為#美元。107百萬，$113百萬美元和美元116於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分別錄得百萬元，並計入銷售、一般及行政開支及服務費用。
附註3公允價值計量
截至2023年12月31日和2022年12月31日，TDS沒有任何重大金融或非金融資產或負債需要根據公認會計準則在其綜合資產負債表中按公允價值記錄。
GAAP條款建立了一個公允價值層次結構，其中包含用於公允價值計量的三個級別的輸入。第一級輸入包括活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。第二級輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價市場價格或非活躍市場中相同資產和負債的報價市場價格。第三級輸入是不可觀察的。公允價值層次結構中的金融工具水平是基於對公允價值計量有重要意義的任何輸入中的最低水平。金融工具在公允價值層次結構中的水平不代表其預期業績或整體風險概況。因此，3級資產的風險不一定高於2級資產或1級資產。
TDS已將公允價值會計的規定應用於計算金融工具的公允價值以進行披露，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值層次結構中的級別 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | |
| 長期債務 | | | | | | | | | |
| 零售 | 2 | | $ | 1,500 | | | $ | 1,097 | | | $ | 1,500 | | | $ | 899 | |
| 體制性 | 2 | | 536 | | | 451 | | | 536 | | | 395 | |
| 其他 | 2 | | 2,103 | | | 2,103 | | | 1,753 | | | 1,753 | |
長期債務不包括租賃債務、長期債務的當前部分和債務融資成本。“零售”長期債務的公允價值是使用在紐約證券交易所交易的UScell高級票據的市場價格來估計的。6.7在場外交易的高級票據的百分比。TDS的“其他”債務包括定期貸款信貸協議、應收賬款證券化協議和出口信貸融資協議.TDS通過使用每次借款的利率或估計到期收益率進行貼現現金流分析，估計了其機構債務和其他債務的公允價值，利率範圍為3.52%至7.96%和3.52%至8.28分別為2023年12月31日和2022年12月31日。
由於這些金融工具的短期性質，現金和現金等價物、限制性現金和短期債務的公允價值接近其賬面價值。
附註4設備分期付款計劃
UScell根據設備分期付款計劃在指定的時間段內向客户銷售設備。對於某些設備分期付款計劃，在指定的時間段或付款金額後，客户可能有權升級到新設備並免除剩餘的未支付設備分期付款合同餘額，但受某些條件的限制，包括以良好的工作狀態交易原始設備和簽署新的設備分期付款合同。
下表彙總了設備分期付款計劃應收賬款。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 設備分期付款計劃應收賬款，毛額 | $ | 1,151 | | | $ | 1,211 | |
| | | |
| | | |
| 信貸損失準備 | (90) | | | (96) | |
| 設備分期付款計劃應收賬款淨額 | $ | 1,061 | | | $ | 1,115 | |
| | | |
| 綜合資產負債表中的淨餘額列示如下： | | | |
| 應收賬款--客户和代理人(當前部分) | $ | 577 | | | $ | 646 | |
| 其他資產和遞延費用(非流動部分) | 484 | | | 469 | |
| 設備分期付款計劃應收賬款淨額 | $ | 1,061 | | | $ | 1,115 | |
UScell使用各種信息來評估其客户的信用狀況，包括內部數據、來自信用局的信息和其他來源。根據此評估，將為客户分配一個信用類別，以確定符合條件的行數、可用信用額度和首付款要求(如果有)。這些信用等級分為四個信用類別：最低風險、較低風險、輕微風險和較高風險。定期審查客户分配的信用等級，並在適當的情況下進行更改。設備分期付款計劃的賬單金額如果在以下時間內未支付則視為逾期30幾天。
按信貸類別分列的設備分期付款計劃應收款按毛額計算的餘額和賬齡如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 最低風險 | | 更低的風險 | | 輕微風險 | | 更高的風險 | | 總計 | | 最低風險 | | 更低的風險 | | 輕微風險 | | 更高的風險 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未開票 | $ | 977 | | | $ | 88 | | | $ | 16 | | | $ | 4 | | | $ | 1,085 | | | $ | 1,016 | | | $ | 98 | | | $ | 22 | | | $ | 5 | | | $ | 1,141 | |
| 計費-當前 | 35 | | | 5 | | | 2 | | | 1 | | | 43 | | | 41 | | | 5 | | | 2 | | | — | | | 48 | |
| 帳單過期 | 12 | | | 7 | | | 3 | | | 1 | | | 23 | | | 13 | | | 6 | | | 2 | | | 1 | | | 22 | |
| 總計 | $ | 1,024 | | | $ | 100 | | | $ | 21 | | | $ | 6 | | | $ | 1,151 | | | $ | 1,070 | | | $ | 109 | | | $ | 26 | | | $ | 6 | | | $ | 1,211 | |
截至2023年12月31日，設備分期付款計劃應收賬款按起始年度毛額計算的餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | |
| 最低風險 | $ | 49 | | | $ | 404 | | | $ | 571 | | | $ | 1,024 | |
| 更低的風險 | 3 | | | 30 | | | 67 | | | 100 | |
| 輕微風險 | — | | | 4 | | | 17 | | | 21 | |
| 更高的風險 | — | | | 1 | | | 5 | | | 6 | |
| 總計 | $ | 52 | | | $ | 439 | | | $ | 660 | | | $ | 1,151 | |
按起始年度分列的截至2023年12月31日的年度，扣除回收後的核銷情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | |
撇除回收後的淨額註銷 | $ | 13 | | | $ | 45 | | | $ | 17 | | | $ | 75 | |
2023年和2022年12月31日終了年度的應收設備分期付款計劃應收賬款信貸損失準備金活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 信貸損失準備，年初 | $ | 96 | | | $ | 72 | |
| 壞賬費用 | 69 | | | 100 | |
| 撇除回收後的淨額註銷 | (75) | | | (76) | |
| 信貸損失準備金，年終 | $ | 90 | | | $ | 96 | |
附註5所得税
TDS截至2023年12月31日和2022年12月31日的現行所得税餘額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 應收聯邦所得税 | $ | 1 | | | $ | 56 | |
| 應收國家所得税淨額 | 3 | | | 3 | |
所得税費用(福利)彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 當前 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| 狀態 | 3 | | | 5 | | | (21) | |
| 延期 | | | | | |
| 聯邦制 | (10) | | | 32 | | | 59 | |
| 狀態 | 18 | | | 15 | | | (7) | |
| 所得税支出(福利)合計 | $ | 10 | | | $ | 53 | | | $ | 33 | |
按法定税率計算的TDS所得税費用與報告的所得税費用以及法定聯邦所得税税率與TDS有效所得税税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 金額 | | 費率 | | 金額 | | 費率 | | 金額 | | 費率 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | |
| 法定聯邦所得税費用和税率 | $ | (100) | | | 21.0 | % | | $ | 26 | | | 21.0 | % | | $ | 47 | | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州所得税1 | 16 | | | (3.4) | | | 16 | | | 12.8 | | | (23) | | | (10.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
聯邦估價免税額的變化2 | 8 | | | (1.7) | | | 7 | | | 5.7 | | | 7 | | | 3.1 | |
商譽減值3 | 83 | | | (17.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 不可扣除的補償 | 7 | | | (1.4) | | | 7 | | | 5.6 | | | 6 | | | 2.9 | |
| 税收抵免 | (3) | | | 0.6 | | | (2) | | | (1.9) | | | (2) | | | (0.8) | |
| 其他差異，淨額 | (1) | | | 0.2 | | | (1) | | | (0.6) | | | (2) | | | (0.8) | |
| 所得税費用（福利）和税率合計 | $ | 10 | | | (2.1) | % | | $ | 53 | | | 42.6 | % | | $ | 33 | | | 15.1 | % |
1扣除聯邦福利後的州所得税包括未確認税收優惠的變化以及州估值免税額的調整。2021年的州税收是淨收益，主要原因是前幾個納税年度的州訴訟時效到期導致應計税款減少。
2聯邦估值備抵的變化主要是由於結轉但可能無法實現的合夥投資的年度利息支出。
3商譽減值反映了減值商譽部分的聯邦税收影響，這部分商譽不能為所得税目的攤銷。有關商譽減值的其他資料，請參閲附註7-無形資產。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，TDS遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 遞延税項資產 | | | |
| 淨營業虧損(NOL)結轉 | $ | 284 | | | $ | 250 | |
| | | |
| | | |
| 租賃負債 | 260 | | | 265 | |
| 合同責任 | 61 | | | 63 | |
| 利息支出結轉 | 133 | | | 74 | |
| 資產報廢債務 | 123 | | | 116 | |
| 其他 | 98 | | | 129 | |
| 遞延税項資產總額 | 959 | | | 897 | |
| 減去估值免税額 | (216) | | | (177) | |
| 遞延税項淨資產 | 743 | | | 720 | |
| 遞延税項負債 | | | |
| 財產、廠房和設備 | 841 | | | 805 | |
| 許可證/無形資產 | 410 | | | 419 | |
| 合夥企業投資 | 181 | | | 173 | |
| 租賃資產 | 242 | | | 245 | |
| 其他 | 44 | | | 43 | |
| 遞延税項負債總額 | 1,718 | | | 1,685 | |
| 遞延所得税淨負債 | $ | 975 | | | $ | 965 | |
| | | |
| 在綜合資產負債表中列示為： | | | |
| 遞延所得税負債淨額 | $ | 975 | | | $ | 969 | |
| 其他資產和遞延費用 | — | | | (4) | |
| 遞延所得税淨負債 | $ | 975 | | | $ | 965 | |
截至2023年12月31日，TDS和某些子公司擁有420百萬美元的聯邦NOL結轉(產生88可用於抵消未來應税收入的遞延納税資產)。聯邦NOL結轉通常在2024年至2037年之間到期，但2017年後產生的聯邦NOL除外，這些NOL不會到期。TDS和某些子公司有$4,050百萬的州NOL結轉(產生$195百萬遞延税項資產)可用於抵銷未來的應税收入。國家NOL結轉在2024年至2043年之間到期。為某些聯邦和州NOL結轉設立了估值津貼，因為此類結轉中很可能有一部分在使用之前到期。
截至2023年12月31日，TDS和某些子公司擁有523結轉百萬美元的聯邦利息支出(產生110百萬遞延税項資產)可用於抵銷未來的應税收入。結轉的聯邦利息支出不會到期。TDS和某些子公司有$556結轉百萬美元的國家利息支出(產生23百萬遞延税項資產)可用於抵銷未來的應税收入。結轉的國家利息支出一般不會到期。為某些聯邦和州利息支出結轉設立了估值津貼，因為這種結轉的一部分很可能不會被利用。
TDS的遞延税項資產估值免税額摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 177 | | | $ | 149 | | | $ | 158 | |
| 計入所得税費用 | 39 | | | 28 | | | (9) | |
| | | | | |
| 年終餘額 | $ | 216 | | | $ | 177 | | | $ | 149 | |
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 年初未確認的税收優惠餘額 | $ | 38 | | | $ | 37 | | | $ | 54 | |
| 本年度新增納税頭寸 | 10 | | | 6 | | | 8 | |
| 增加前幾年的納税狀況 | — | | | 1 | | | — | |
| 前幾年的減税情況 | (2) | | | — | | | (3) | |
| 税務頭寸結算額的減少 | — | | | — | | | (2) | |
| 對訴訟時效失效的減縮 | (6) | | | (6) | | | (20) | |
| 年終未確認税收優惠餘額 | $ | 40 | | | $ | 38 | | | $ | 37 | |
未確認的税項優惠計入綜合資產負債表中的應計税項及其他遞延負債及抵免。如果這些税項分別於每個年終結算期確認，則2023年、2022年及2021年的所得税開支將減少$31百萬，$30百萬美元和美元30分別是聯邦政府從州所得税中獲得的淨收益。
TDS在所得税支出(福利)中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。*與利息和罰款相關的所得税支出的金額導致2023年和2022年的名義支出，福利為#美元。102021年，利息和罰款的淨應計負債為#美元。13在2023年12月31日和2022年12月31日均為100萬美元，並計入綜合資產負債表中的其他遞延負債和貸項。
TDS及其子公司提交聯邦和州所得税申報單。除了有限的例外，TDS在2020年前不再接受聯邦和州所得税審計。
附註6每股收益
TDS普通股股東應佔每股基本收益(虧損)的計算方法為TDS普通股股東應佔淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數量。TDS普通股股東應佔稀釋每股收益(虧損)的計算方法為TDS普通股股東應佔淨收益(虧損)除以TDS普通股股東應佔加權平均普通股數量(經調整以計入潛在稀釋性證券的影響)。潛在稀釋性證券主要包括按庫存股方法計算的因行使流通股期權以及歸屬業績和限制性股票單位而可發行的增量股份。
用於計算TDS普通股股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益(虧損)的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (以百萬為單位的美元和股票，每股金額除外) | | | | | |
| 每股基本收益(虧損)中的TDS普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | (569) | | | $ | (7) | | | $ | 117 | |
| 計算攤薄收益(虧損)的調整： | | | | | |
| 非控股權益調整 | (1) | | | (1) | | | (1) | |
| 每股攤薄收益(虧損)中的TDS普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | (570) | | | $ | (8) | | | $ | 116 | |
| | | | | |
| 基本每股收益(虧損)中使用的加權平均股數： | | | | | |
| 普通股 | 106 | | | 107 | | | 108 | |
| A系列普通股 | 7 | | | 7 | | | 7 | |
| 總計 | 113 | | | 114 | | | 115 | |
| | | | | |
| 稀釋性證券的影響 | — | | | — | | | 1 | |
| 每股攤薄收益(虧損)中使用的加權平均股數 | 113 | | | 114 | | | 116 | |
| | | | | |
| TDS普通股股東應佔每股基本收益(虧損) | $ | (5.05) | | | $ | (0.07) | | | $ | 1.03 | |
| | | | | |
| 分配給TDS普通股股東的每股攤薄收益(虧損) | $ | (5.06) | | | $ | (0.07) | | | $ | 1.00 | |
在計算TDS普通股股東的稀釋每股收益(虧損)時，某些在行使股票期權或歸屬業績和限制性股票單位時可以發行的普通股不包括在加權平均已發行普通股中，因為它們的影響是反稀釋的。不包括的此類普通股的數量是6百萬，5百萬美元和42023年、2022年和2021年分別為100萬。
附註7無形資產
許可證
TDS審查獲得額外無線頻譜的機會，包括根據FCC拍賣。TDS還可能尋求直接剝離或交換對其長期成功沒有戰略意義的無線頻譜。在2009年前，TDS將UScell的股票回購作為階段性收購，將部分股票回購價值分配給TDS的許可證。因此，UScell的獨立許可證並不等同於與UScell相關的TDS合併許可證。
拍賣107
2021年2月，FCC以公告的方式宣佈，UScell是臨時中標人2543.7-3.98 GHz頻段的無線頻譜許可證(拍賣107美元)1,2831000萬美元。UScell支付了$30其中600萬美元將於2020年發放，其餘部分將於2021年3月發放。拍賣107的無線頻譜許可證是由FCC於2021年7月授予的。此外，UScell有義務支付大約#美元。179從2021年到2025年，與搬遷成本和加快搬遷獎勵支付相關的總計1.6億美元。這些額外費用在發放許可證時應計和資本化，並根據估計債務的變化進行必要的調整。UScell支付了$1221000萬，$81000萬美元和300萬美元36分別與截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的額外成本有關。截至2023年12月31日，剩餘的估計付款約為$131000萬美元計入綜合資產負債表中的其他流動負債。截至2022年12月31日，剩餘的估計付款約為$1331000萬美元和300萬美元81000萬美元分別計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他遞延負債和貸項。UScell在2023年第三季度獲得了完全的頻譜訪問權限。
拍賣110
2022年1月，FCC以公告的方式宣佈，UScell是臨時中標人3803.45-3.55 GHz頻段的無線頻譜許可證(拍賣110美元)5801000萬美元。UScell支付了$20其中1000萬美元將在2021年支付，其餘部分將在2022年第一季度支付。拍賣110的無線頻譜許可證是由FCC於2022年5月授予的。
TDS電信商譽減值評估
由於過去的業務收購，TDS Telecom已經記錄了商譽。在2023年和2022年的商譽減值測試中，TDS Telecom一報告單位。
2023年減損測試
不斷上升的利率和流動性限制導致TDS Telecom放慢了光纖部署的步伐，減少或推遲了未來幾年的計劃資本支出，這也推遲了這些項目的相關收入產生。此外，TDS電信在其現有的有線市場面臨着越來越大的競爭壓力。因此，TDS Telecom在2023年第四季度重新設定了長期預測，並截至2023年11月1日進行了量化減值評估。
使用貼現現金流和指導上市公司方法對報告單位進行估值，加權為75%和25%。貼現現金流量法使用各種投入制定公允價值指標，並考慮到當前的經濟因素以及行業和報告單位特有的風險。準則上市公司法通過計算與報告單位可比的選定上市公司的市場定價倍數來估計公允價值。該倍數適用於報告單位的適當財務計量，以估計報告單位的公允價值。
商譽減值測試結果顯示，TDS Telecom報告單位的賬面價值超過了其公允價值。因此，TDS確認了商譽減值損失#美元。547將報告單位的商譽賬面價值減少至零2023年第四季度。
2022年減值測試
TDS Telecom於2022年進行了定性減值評估，該評估分析了公司、行業和經濟趨勢，並得出結論，TDS Telecom報告部門的公允價值很可能超過其賬面價值，因此2022年沒有記錄商譽減值。
TDS Telecom的商譽餘額為$547截至2022年12月31日，累計減值損失淨額為29上期記錄的百萬美元。
其他無形資產
與TDS其他無形資產相關的活動如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | |
| 特許經營權 | $ | 255 | | | $ | (102) | | | $ | 153 | | | $ | 255 | | | $ | (85) | | | $ | 170 | |
| 客户列表 | — | | | — | | | — | | | 26 | | | (25) | | | 1 | |
| 互聯網協議地址 | 34 | | | (4) | | | 29 | | | 34 | | | (2) | | | 32 | |
| 其他 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 總計 | $ | 290 | | | $ | (106) | | | $ | 183 | | | $ | 316 | | | $ | (112) | | | $ | 204 | |
由於四捨五入的原因，數字可能不夠精確。
無形資產攤銷費用為#美元。22百萬，$21百萬美元和美元21截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。根據有限年限無形資產的當期餘額，估計攤銷費用為#美元。19從2024年到2028年每年都有100萬。
附註8對未合併實體的投資
對未合併實體的投資包括對TDS持有非控股權益的實體的投資金額。TDS對非合併實體的投資採用下表所示的權益法、計量替代法或資產淨值實際權宜法進行會計處理。計量替代方法投資的賬面價值為成本減去任何減值加上或減去任何可見的價格變化。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 權益法投資： | | | |
| 資本捐助、貸款、預付款和調整數 | $ | 115 | | | $ | 115 | |
| 收入累計份額 | 2,775 | | | 2,615 | |
| 累計分配份額 | (2,413) | | | (2,262) | |
| 權益法投資總額 | 477 | | | 468 | |
| 計量替代方法投資 | 19 | | | 18 | |
| 使用資產淨值實際權宜方法記錄的投資 | 9 | | | 9 | |
| 對未合併實體的總投資 | $ | 505 | | | $ | 495 | |
下表根據第三方提供的部分未經審計的信息彙總了TDS權益法投資的綜合資產、負債和權益以及經營成果：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 資產 | | | |
| 當前 | $ | 1,038 | | | $ | 1,106 | |
| 非電流 | 6,440 | | | 6,486 | |
| 總資產 | $ | 7,478 | | | $ | 7,592 | |
| | | |
| 負債與權益 | | | |
| 流動負債 | $ | 765 | | | $ | 767 | |
| 非流動負債 | 1,156 | | | 1,249 | |
| 合夥人資本和股東權益 | 5,557 | | | 5,576 | |
| 負債和權益總額 | $ | 7,478 | | | $ | 7,592 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 經營成果 | | | | | |
| 收入 | $ | 7,304 | | | $ | 7,303 | | | $ | 7,127 | |
| 運營費用 | 5,704 | | | 5,684 | | | 5,152 | |
| 營業收入 | 1,600 | | | 1,619 | | | 1,975 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (30) | | | (19) | | | 14 | |
| 淨收入 | $ | 1,570 | | | $ | 1,600 | | | $ | 1,989 | |
附註9財產、廠房和設備
截至2023年12月31日和2022年12月31日，TDS在役和在建的財產、廠房和設備以及相關的累計折舊和攤銷如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 可用壽命(年) | | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 土地 | 不適用 | | $ | 67 | | | $ | 63 | |
| 建築物 | 5-40 | | 542 | | | 532 | |
| 租賃權和土地改良 | 1-30 | | 1,598 | | | 1,538 | |
| 電纜和電線 | 15-40 | | 2,928 | | | 2,609 | |
| 網絡和交換設備 | 3-10 | | 2,717 | | | 2,706 | |
| 小區站點設備 | 7-30 | | 4,381 | | | 4,248 | |
| 辦公傢俱和設備 | 3-10 | | 272 | | | 296 | |
| 其他營運資產和設備 | 1-12 | | 240 | | | 200 | |
| 系統開發 | 1-7 | | 2,214 | | | 2,070 | |
| Oracle Work in Process | 不適用 | | 653 | | | 709 | |
| 財產、廠房和設備合計(毛額) | | | 15,612 | | | 14,971 | |
| 累計折舊和攤銷 | | | (10,550) | | | (10,211) | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | | | $ | 5,062 | | | $ | 4,760 | |
折舊和攤銷費用總額為#美元。865百萬，$882百萬美元和美元8512023年、2022年和2021年分別為100萬。
附註10租約
承租人協議
TDS最重要的租約是土地和塔樓空間、網絡設施、零售空間和辦公室。TDS幾乎所有的租約都被歸類為經營性租賃，儘管它確實有少量的融資租賃。
TDS與租賃和非租賃部分都有協議，這兩個部分是分開核算的。作為計算租賃負債現值的一部分，TDS使用遞增借款利率，因為租賃中隱含的利率不容易確定。用於租賃會計的遞增借款利率是根據TDS的無抵押利率計算的，調整後的利率與TDS在與認可租賃期限類似的期限內以抵押方式借款的利率大致相同。TDS根據租期的長短和租約所在的報告實體，採用投資組合方法，將遞增借款利率適用於租賃組成部分。TDS租賃組合中的非租賃部分的成本(例如，公用事業和公共區域維護)通常不是在租賃開始時預先確定的，而是按其相對獨立價格計入費用。
可變租賃費用發生在租賃開始後，支付的租賃付款最初不包括在租賃負債計算中。TDS的可變租賃費包括與指數掛鈎的租賃費增加、房地產税以及與業績掛鈎的額外付款。增加的變化被記錄為可變租賃費用，不包括在使用權資產或租賃負債中。
確定的租賃期限決定了費用分配的期間，也用於使用權資產和負債的計算。TDS的許多租約包括續簽和提前終止的選項。在租約開始時，租約條款包括在拓展署合理地確定會行使選擇權時延長租約的選擇權。租賃條款不包括提前終止選擇權，除非TDS合理地確定會行使選擇權。TDS在資產類別具有類似租賃特徵的情況下應用了投資組合方法，包括塔樓空間、零售和某些地面租賃資產類別。
下表顯示了合併業務報表中所列租賃費用的構成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 經營租賃成本 | $ | 207 | | | $ | 206 | | | $ | 198 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 可變租賃成本 | 13 | | | 12 | | | 10 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 220 | | | $ | 218 | | | $ | 208 | |
下表顯示了與租賃活動有關的補充現金流信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 213 | | | $ | 204 | | | $ | 204 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | | |
| 經營租約 | $ | 168 | | | $ | 125 | | | $ | 188 | |
| | | | | |
下表顯示了對租賃條款和經營租賃貼現率的加權平均分析： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 |
| | | |
| 加權平均剩餘租期 | 12年份 | | 12年份 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 加權平均貼現率 | 4.3 | % | | 3.9 | % |
| | | |
租賃負債的期限如下： | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | | |
| (百萬美元) | | | | |
| 2024 | $ | 187 | | | | |
| 2025 | 178 | | | | |
| 2026 | 143 | | | | |
| 2027 | 120 | | | | |
| 2028 | 97 | | | | |
| 此後 | 696 | | | | |
租賃付款總額1 | $ | 1,421 | | | | |
| 減去：推定利息 | 384 | | | | |
| 租賃負債現值 | $ | 1,037 | | | | |
1 租賃費不包括$28為已簽署但尚未開始的租約支付具有法律約束力的租賃款。
出租人協議
TDS最重要的出租人租約是塔式空間和主機代管空間。所有全港發展署的出租人租約均列為營運租約。如果承租人在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用，以換取對價，則租賃通常出現在合同中。TDS的租賃和非租賃部分的出租人協議通常單獨入賬；然而，某些租賃部分不重要的服務協議被計入非租賃交易。
確定的租賃期決定了在租賃期內分配收入的期間。TDS的許多租約包括續簽和提前終止的選項。在租約開始時，租約條款包括在拓展署合理地確定承租人會行使選擇權時延長租約的選擇權。租賃條款將不包括承租人合理地確定將行使終止選擇權之日之後的期間。
當租賃開始後收到最初未計入應收租賃的租賃付款時，就會產生可變租賃收入。TDS的可變租賃收入主要是與指數掛鈎的租賃升級的結果。由於指數變化而增加的收入被記錄為可變租賃收入。
下表顯示了租賃收入中包含的組成部分服務收入在綜合業務報表中： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 經營租賃收入 | $ | 127 | | | $ | 120 | | | $ | 109 | |
| | | | | |
| | | | | |
預計收到的租賃款到期日如下： | | | | | |
| | 經營租約 |
| (百萬美元) | |
| 2024 | $ | 97 | |
| 2025 | 88 | |
| 2026 | 67 | |
| 2027 | 37 | |
| 2028 | 22 | |
| 此後 | 25 | |
| 未來租賃到期日合計 | $ | 336 | |
附註11資產報廢債務
UScell的資產報廢義務與其租賃的蜂窩站點、交換辦公站點、零售商店站點和辦公地點相關。資產報廢義務通常包括將租賃土地、塔樓、零售商店和辦公場所恢復到租賃前狀態的義務。
TDS Telecom擁有電線杆、電纜和電線以及某些建築，還租賃了辦公空間和物業，用於存放中央辦公室交換設備和光纖電纜。這些資產和租約通常有搬遷或補救要求。例如，TDS Telecom的電線杆、電纜和電線通常位於非TDS Telecom所有的財產上，並可能受到地役權、許可證或租賃安排的規定的約束。根據這些條款，TDS Telecom經常被要求移走這些資產，並在未來某個日期將財產恢復到原來的狀態。
資產報廢債務計入綜合資產負債表中的其他遞延負債和貸項。
2023年和2022年，UScell和TDS Telecom對與資產報廢義務相關的假設和估計未來成本進行了審查。審查結果以及2023年至2022年期間資產報廢債務的其他變化如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 年初餘額 | $ | 524 | | | $ | 469 | |
| 應計額外負債 | 10 | | | 19 | |
| 對估計的現金流出的修正 | (3) | | | 11 | |
| | | |
| 資產處置 | (4) | | | (1) | |
| 吸積費用 | 29 | | | 26 | |
| | | |
| 年終餘額 | $ | 556 | | | $ | 524 | |
附註12債務
循環信貸協議
截至2023年12月31日，TDS和UScell有可用於一般企業用途的循環信貸協議。協議下的金額可以不時借入、償還和再借入，直到2026年7月到期。
下表彙總了截至2023年12月31日的循環信貸協議： | | | | | | | | | | | |
| | TDS | | UScell |
| (百萬美元) | | | |
| 最大借閲能力 | $ | 400 | | | $ | 300 | |
| 未付信用證 | $ | 1 | | | $ | — | |
| 借入金額 | $ | 100 | | | $ | — | |
| 可用金額 | $ | 299 | | | $ | 300 | |
TDS和UScell循環信貸協議下的借款按有擔保隔夜融資利率(SOFR)加利息計息1.60%。TDS和UScell可以選擇一個月、兩個月、三個月或六個月的借款期(或者其他12個月或更短的期限，如果TDS或UScell要求並得到貸款人的批准)。如果TDS和UScell目前從國家公認的信用評級機構獲得的信用評級被下調，其循環信貸協議的信用利差和承諾費可能會增加，如果評級提高，可能會減少。
2024年1月，TDS借入了$25根據其循環信貸協議，該公司將獲得2.5億歐元。
定期貸款協議
下表彙總了截至2023年12月31日的定期貸款信貸協議：
| | | | | | | | | | | |
| TDS： | 定期貸款1 | 定期貸款2 | 總計 |
| (百萬美元) | | | |
| 最大借閲能力 | $ | 200 | | $ | 300 | | $ | 500 | |
| 借入和未償還的金額 | $ | 196 | | $ | 296 | | $ | 492 | |
| 借入和償還的金額 | $ | 4 | | $ | 4 | | $ | 8 | |
| 可用金額 | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 利率 | SOFR PLUS2.10% | SOFR PLUS2.60% | |
| 到期日 | 2028年7月 | 2031年7月 | |
| 按季分期付款 | $0.5從2021年12月到到期日 | $0.752022年12月至2026年9月，百萬美元；2從2026年12月至到期日 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| UScell： | 定期貸款1 | 定期貸款2 | 定期貸款3 | 總計 |
| (百萬美元) | | | | |
| 最大借閲能力 | $ | 300 | | $ | 300 | | $ | 200 | | $ | 800 | |
| 借入和未償還的金額 | $ | 292 | | $ | 293 | | $ | 198 | | $ | 783 | |
| 借入和償還的金額 | $ | 8 | | $ | 7 | | $ | 2 | | $ | 17 | |
| 可用金額 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 利率 | SOFR PLUS1.60% | SOFR PLUS2.10% | SOFR PLUS2.60% | |
| 到期日 | 2026年7月 | 2028年7月 | 2031年7月 | |
| 按季分期付款 | $22023年3月至2023年12月，百萬美元；42024年3月至2025年12月，百萬美元；8從2026年3月至到期日 | $0.75從2021年12月到到期日 | $0.52022年12月至2026年9月，百萬美元；1從2026年12月至到期日 | |
擔保定期貸款協議
2023年9月，TDS簽訂了一項美元3002000萬優先擔保定期貸款信貸協議。該協議的到期日為(I)2026年9月和(Ii)TDS現有循環信貸協議預定到期日之前91天的較早日期(該到期日目前為2026年7月)。該協議要求TDS提前償還未償還的借款，只要TDS從某些交易中獲得的現金收益超過協議中更全面描述的規定門檻。協議項下的借款按SOFR加利率計息2.00%，在整個協議期限內在某些日期增加。在2023年期間，TDS借入了全額$300根據協議，可提供100萬美元。
這筆定期貸款是以TDS某些資產的完善擔保權益為抵押的，包括261,000,000股UScell普通股，TDS在某些全資子公司的股權，以及TDS不構成股權的全部或幾乎所有個人財產。這筆定期貸款還以同時作為擔保人的TDS某些全資子公司某些資產的完美擔保權益作抵押，包括但不限於且受慣例例外的限制、該等子公司某些全資子公司的股權以及該等擔保人子公司不包含股權的全部或幾乎所有個人財產。本協議包括與TDS現有的定期貸款和循環信貸協議基本相似的陳述和擔保、契諾、違約事件和其他條款和條件，或類似擔保信貸安排的其他習慣條款和條件。
出口信貸融資協議
在2023年12月31日，TDS有一美元150與加拿大出口發展公司提供100萬美元定期貸款信貸安排，為進口設備融資(或再融資)，包括在簽訂定期貸款信貸安排協議之前購買的設備。借款的利息為SOFR加碼1.60%，在第一次借款的五年紀念日到期和支付，也就是2027年12月。在2023年期間，TDS借入了$100根據協議，100萬美元。截至2023年12月31日，未償還借款為$150100萬美元，這是協議規定的全部金額。
在2023年12月31日，UScell有一美元150與加拿大出口發展公司提供100萬美元定期貸款信貸安排，為進口設備融資(或再融資)，包括在簽訂定期貸款信貸安排協議之前購買的設備。借款的利息為SOFR加碼1.60%，在第一次借款的五年週年紀念日到期和支付，即2027年1月。截至2023年12月31日，UScell已經借入了協議規定的全部金額。
應收款證券化協議
截至2023年12月31日，UScell通過其子公司擁有一美元450300萬應收賬款證券化協議，允許使用其設備分期付款計劃應收賬款證券化借款。2023年9月，UScell修改了協議，將到期日延長至2025年9月。協議下的金額可以不時地借入、償還和再借入，直到到期。除非修改協議以延長到期日，否則基於應收賬款的償還將於2025年10月開始。未償還借款按貸款人資金成本的利率計息(歷史上一直與SOFR密切相關)加1.15%。在2023年間，UScell借入了$315百萬美元，並償還了$440根據協議，100萬美元。截至2023年12月31日，該協議下的未償還借款為#美元150百萬美元，未使用的借款能力為$300百萬美元，但須有足夠的抵押品以滿足協議中的資產借款基礎規定。截至2023年12月31日，USCC主票據信託持有美元304可作為應收賬款證券化協議抵押品的百萬資產。
就2017年訂立應收賬款證券化協議而言，UScell成立了一家全資附屬公司USCC Master Note Trust(Trust)，該公司有資格成為破產隔離實體。根據協議條款，UScell透過其附屬公司將合資格的設備分期應收賬款轉移至該信託。該信託然後利用轉讓的資產作為向第三方金融機構發行的應付票據的抵押品。由於UScell保留對信託中轉讓的資產的有效控制權，任何與該應收賬款證券化協議相關的活動將被視為擔保借款。因此，TDS將繼續在綜合資產負債表上報告設備分期付款應收賬款和任何相關餘額。根據應收賬款證券化協議從借款收到的現金將報告為債務。有關更多信息，請參閲附註15-可變利息實體。
2024年1月，UScell償還了$50根據協議，這一數字為1.6億美元。
回購協議
截至2023年12月31日，UScell通過一家子公司(回購子公司)達成了一項回購協議，最高可借入#美元2001000萬美元，取決於是否有符合條件的設備分期付款計劃應收賬款以及貸款人的同意。2023年1月，UScell修改了回購協議，將到期日延長至2024年1月。未償還借款按貸款人資金成本的利率計息(歷史上一直與SOFR密切相關)加1.35%。截至2022年12月31日，該協議下的未償還借款為#美元60600萬美元，並計入綜合資產負債表中的其他流動負債。在2023年，回購子公司償還了$60根據協議，100萬美元。截至2023年12月31日，有不是根據協議，未償還借款和未使用的借款能力為#美元。200由於TDS和美國蜂窩信貸協議中的契約限制了整個企業的擔保借款，這筆資金被限制借入。截至2023年12月31日，UScell持有美元669百萬可用於回購安排的資產；這些資產不同於USCC針對UScell的應收賬款證券化協議的主票據信託持有的資產。
UScell回購協議於2024年1月到期。
債務憑證和其他
TDS和UScell循環信貸協議、包括有擔保定期貸款在內的定期貸款協議、出口信貸融資協議和UScell應收款證券化協議要求TDS或UScell酌情遵守某些肯定和消極公約，其中包括可能限制現有借款能力的某些金融公約。2023年3月，對協議進行了修改，要求TDS和UScell在任何財政季度結束時將綜合槓桿率保持在不超過以下水平：4.25從2023年1月1日至2024年3月31日為1.00; 4.00從2024年4月1日至2025年3月31日為1.00; 3.75至2025年4月1日及以後的1點。TDS和UScell也被要求將綜合利息覆蓋率維持在不低於3.00截至任何財政季度末的1.00。TDS和UScell認為，截至2023年12月31日，他們遵守了所有此類金融契約。
關於UScell的循環信貸協議、UScell定期貸款協議和UScell出口信貸融資協議，TDS和UScell與每個協議下貸款人的行政代理簽訂了從屬協議。根據這些從屬協議，(A)UScell對TDS的任何合併融資債務將是無擔保的，以及(B)任何(I)UScell對TDS的合併融資債務(附屬協議所界定的“再融資債務”除外)超過#美元。105（ii）超過$的再融資債務250萬元將從屬，並作出較低的付款權，以事先支付的全部義務，貸款人根據每項協議。 截至2023年12月31日，UScellular已 不是根據次級協議，次級於各協議的未償還綜合資金債務或再融資債務。
若干TDS及UScell全資附屬公司已共同及個別無條件保證支付及履行循環信貸協議、定期貸款協議及出口信貸協議項下TDS及UScell的義務。滿足某些標準的其他子公司將被要求在未來提供類似的擔保。UScell簽訂了履約擔保，根據應收賬款證券化協議和回購協議，UScell為某些全資子公司的履約提供擔保。
其他長期債務
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，長期債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 發行 日期 | 成熟性 日期 | 看漲 日期(任何 開始的時間 或之後) | 本金 金額 | | 較少
未攤銷
貼現
和債務
發行
費用 | | 總計 | | 本金 金額 | | 較少 未攤銷 貼現 和債務 發行 費用 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 美國蜂窩無擔保優先債券 | | | | | | | | | | | | |
| 6.70% | 2003年12月
和
2004年6月 | 2033年12月 | 2003年12月
和
2004年6月 | $ | 544 | | | $ | 11 | | | $ | 533 | | | $ | 544 | | | $ | 11 | | | $ | 533 | |
| 6.25% | 2020年8月 | 2069年9月 | 2025年9月 | 500 | | | 17 | | | 483 | | | 500 | | | 17 | | | 483 | |
| 5.50% | 2020年12月 | 2070年3月 | 2026年3月 | 500 | | | 17 | | | 483 | | | 500 | | | 17 | | | 483 | |
| 5.50% | 2021年5月 | 2070年6月 | 2026年6月 | 500 | | | 16 | | | 484 | | | 500 | | | 16 | | | 484 | |
| 美國蜂窩定期貸款 | | 783 | | | 4 | | | 779 | | | 796 | | | 6 | | | 790 | |
| 全日制定期貸款 | | 492 | | | 4 | | | 488 | | | 497 | | | 4 | | | 493 | |
| TDS有擔保定期貸款 | | | | 300 | | | 3 | | | 297 | | | — | | | — | | | — | |
| 超蜂窩EIP證券化 | | 150 | | | — | | | 150 | | | 275 | | | — | | | 275 | |
| TDS出口信貸融資 | | | 150 | | | — | | | 150 | | | 50 | | | — | | | 50 | |
| 美國蜂窩出口信貸融資 | | | 150 | | | 1 | | | 149 | | | 150 | | | 1 | | | 149 | |
| TDS循環信貸 | | | | 100 | | | — | | | 100 | | | — | | | — | | | — | |
| 融資租賃義務 | | 6 | | | — | | | 6 | | | 7 | | | — | | | 7 | |
| 其他長期票據 | | 4 | | | — | | | 4 | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 長期債務總額 | | $ | 4,179 | | | $ | 73 | | | $ | 4,106 | | | $ | 3,822 | | | $ | 72 | | | $ | 3,750 | |
| 長期債務，流動債務 | | | | | | $ | 26 | | | | | | | $ | 19 | |
| 長期債務，非流動債務 | | | | | | $ | 4,080 | | | | | | | $ | 3,731 | |
UScell可能會贖回其6.25高級註釋百分比，5.52070年3月高級債券及5.5%2070年6月優先債券，全部或部分，在有關贖回日期後的任何時間贖回，贖回價格相等於100贖回本金的%加上應計和未付利息。UScell可以贖回6.7%高級債券，全部或部分，在到期前任何時間贖回，贖回價格相等於(A)100該等票據本金的%，另加應計及未付利息，或(B)於贖回日之前每半年按國庫利率加30個基點貼現的剩餘預定支付本金及利息的現值之和。
未償還優先債券於2023年12月31日到期，除UScell外，按季支付利息6.7每半年支付利息的優先票據百分比。
每年支付長期債務本金的要求約為#美元。26百萬，$26百萬，$676百萬，$319百萬美元和美元4822024年至2028年分別為100萬。這些金額不包括支付的$150應收賬款證券化協議項下的未償還借款。如果貸款的到期日不延長，本金將於2025年10月開始償還。本金償還不是計劃的，而是基於實際的應收賬款。
除其他事項外，與TDS及其附屬公司的長期債務義務相關的契諾限制了TDS產生額外留置權、進行出售和回租交易以及出售、合併或合併資產的能力。
UScell的長期債務票據不包含任何條款，導致在UScell的信用評級發生變化時加速未償債務的到期日。
附註13員工福利計劃
固定繳款計劃
TDS贊助一項合格的非繳費固定繳費養老金計劃。該計劃為TDS公司、TDS、電信和UScell的某些員工提供福利。*根據該計劃，養老金成本為每個參與者單獨計算，並每年提供資金。*總養老金成本為$16百萬，$17百萬美元和美元16此外，TDS還贊助了一項固定供款退休儲蓄計劃(401(K)計劃)。TDS向401(K)計劃供款產生的總成本為$29百萬, $28百萬美元和美元272023年、2022年和2021年分別為100萬。
TDS還為某些員工贊助了一項無資金支持的非限定遞延補充高管退休計劃，以抵消税法規定的年度員工薪酬限制導致的福利減少。
其他退休後福利
TDS贊助了一項退休後的固定福利計劃，該計劃為退休人員提供醫療福利，並涵蓋TDS公司和TDS電信的某些員工，這對TDS的財務狀況或經營業績並不重要。該計劃是繳費性質的，退休人員的繳費每年都會調整。TDS確認，截至2023年12月31日和2022年12月31日，計劃的資金狀況是綜合資產負債表中其他資產和遞延費用的組成部分。資金狀況的變化包括在綜合資產負債表中累計的其他全面收益(虧損)中，然後影響所得税的此類金額，前提是此類變化不在收益中確認為淨定期福利成本的組成部分。
退休後福利基金主要投資於持有美國股票、國際股票和債務證券的共同基金。退休後福利基金不持有TDS、UScell或任何相關方發行的任何債務或股權證券。退休後福利基金計劃資產的公允價值為#美元。71百萬美元和美元66分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。計劃福利債務總額為#美元。39百萬美元和美元44分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。因此，總的供資狀況是一項資產#美元。32百萬美元和美元22分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
TDS不需要為未來的退休人員醫療保險福利預留當前資金。向計劃資產出資的決定是基於幾個因素，包括計劃的資金狀況、市場狀況、替代投資機會、税收優惠和其他情況。根據適用的所得税條例，為未來退休人員醫療福利費用提供資金的年度繳費不得超過某些門檻。TDS尚未確定是否會在2024年為該計劃做出貢獻。
附註14承付款和或有事項
彌償
TDS在正常業務過程中籤訂協議，規定對交易對手進行賠償。賠償條款因協議而異。需要TDS根據這些賠償履行義務的事件或情況是交易特定的；然而，這些協議可能要求TDS賠償交易對手因相關交易引起的訴訟或索賠所產生的費用和損失。TDS無法估計此類賠償的最高潛在責任，因為金額取決於未來事件的結果，而其性質和可能性目前無法確定。從歷史上看，TDS沒有根據此類協議支付任何重大賠償款項。
法律訴訟
TDS涉及或可能不時涉及聯邦通信委員會、其他監管機構和/或各種州和聯邦法院的法律程序。如果TDS認為此類法律程序產生的損失是可能的，並且可以合理估計，則在財務報表中應計估計損失的金額。如果只能確定損失範圍，則應計該範圍內的最佳估計；如果該範圍內的估計沒有一個比另一個更好，則應計該範圍的低端。對法律程序預期結果的評估是一個高度主觀的過程，需要對未來事件做出判斷。法律程序至少每季度審查一次，以確定應計項目和相關財務報表披露的充分性。法律程序的最終結果可能與財務報表中的應計金額存在實質性差異。
TDS有不是截至2023年12月31日和2022年12月31日，與法律程序和未索賠索賠有關的重大應計項目。
2018年4月，美國司法部(DoJ)通知TDS，它正在根據聯邦虛假索賠法案對UScell和TDS進行調查，涉及UScell參與FCC進行的無線頻譜許可證拍賣58、66、73和97。UScell現在或曾經是幾個有限合夥企業的有限合夥人，這些有限合夥企業有資格25在每次拍賣中獲得%的投標積分。這項調查源於私人當事人根據聯邦虛假索賠法案向美國俄克拉何馬州西區地區法院提起的民事訴訟。2019年11月和12月，在司法部進行調查後，司法部通知TDS和UScell，它不會幹預上述行動。隨後，私人當事人原告決定自行繼續訴訟。2020年7月，這些訴訟被移交給美國哥倫比亞特區地區法院。2023年3月，哥倫比亞特區地方法院批准了UScell駁回這兩起訴訟的動議。私人當事人原告正在對地區法院批准駁回動議的決定提出上訴。這些上訴正在美國華盛頓特區巡迴上訴法院待決。TDS和UScell認為，UScell與有限合夥企業的安排以及有限合夥企業參與FCC拍賣符合適用法律和FCC規則。目前，TDS無法預測任何訴訟的結果。
2023年5月2日，美國伊利諾伊州北區地區法院對TDS和UScell以及某些現任和前任官員和董事提起了假定的股東集體訴訟。2023年9月1日提交了一份修改後的起訴書，將TDS、UScell和某些現任UScell高管和董事列為被告，並聲稱在2022年5月6日至2022年11月3日(“潛在上班期”)期間就UScell解決用户需求的業務戰略等發表的某些公開聲明違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)節。原告尋求代表一類在潛在類別期間購買TDS股權證券並要求未指明的金錢損害賠償的股東。TDS目前無法確定這一行動的結果是否會對其運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。TDS打算就案情對原告的主張進行有力的抗辯。
附註15可變利息實體
合併後的VIE
TDS合併其擁有GAAP定義的控股權的VIE，因此被視為主要受益人。TDS在簽訂協議時以及隨後發生需要重新考慮的事件時審查控股權的標準。這些VIE的風險與TDS截至2022年12月31日的10-K表格中的“風險因素”中描述的風險相似。
USCC成立了USCC EIP LLC(賣方/分服務商)、USCC應收賬款融資有限責任公司(轉讓方)和信託，統稱為特殊目的實體(SPE)，以利用其設備分期付款計劃應收賬款促進證券化借款。根據應收賬款銷售協議，UScell全資擁有、多數控股和未合併實體，統稱為“關聯實體”，將設備分期付款計劃合同轉讓給賣方/附屬服務商。賣方/分包商彙總設備設備分期付款計劃合同，並執行與設備分期付款計劃合同會計相關的維修、收集和所有其他管理活動。賣方/分服務機構將符合條件的設備分期付款計劃應收賬款出售給轉讓方，轉讓方是一個破產遙遠的實體，轉讓方隨後將應收賬款出售給信託公司。該信託公司遠離破產，與UScell的債權人隔離，將負責發行資產擔保的可變融資票據(票據)，這些票據以信託公司擁有的設備分期付款計劃應收款為抵押。鑑於UScell有權指導這些SPE的活動，而這些SPE缺乏足夠的股本為其活動提供資金，UScell被認為擁有SPE的控股權，因此將其合併。與第三方的所有交易(如發行有資產擔保的可變融資票據)都將作為擔保借款入賬，原因是設備分期付款計劃合同作為抵押品質押、大量持續參與轉移的資產、現金流的從屬權益以及對應收款的持續控制證據。請參閲附註12-債務、應收賬款證券化協議，瞭解為其設立這些實體的證券化協議的更多細節。
成立以下VIE是為了參與FCC無線頻譜許可證拍賣，併為拍賣中贏得的任何FCC無線頻譜許可證提供資金、建立和提供無線服務：
▪Advantage Spectrum，L.P.(Advantage Spectrum)和Advantage Spectrum的普通合作伙伴陽光光譜公司；以及
▪King Street Wireless，L.P.(King Street Wireless)和King Street Wireless，Inc.，King Street Wireless的普通合夥人。
這些特定的VIE統稱為指定實體。指導對這些新興經濟體的經濟表現影響最大的活動的權力是共享的。具體地説，這些VIE的普通合夥人擁有管理、運營和控制有限合夥企業的專有權，並做出開展合夥企業業務的所有決定。每個合夥企業的普通合夥人需要得到有限合夥人(TDS的間接子公司)的同意，才能出售或租賃某些無線頻譜許可證，以進行某些大筆支出、接納其他合夥人或清算有限合夥企業。儘管指導這些新興經濟體活動的權力是共享的，但技術發展部門對與新興經濟體的經濟表現相關的變異性的風險敞口最大，這表明技術和發展部門是新興經濟體的主要受益者。因此，根據公認會計原則，這些VIE合併到TDS財務報表中。
TDS還整合了提供無線服務的有限合作伙伴關係的其他VIE。有限合夥是一種可變利益實體，除非有限合夥人對普通合夥人擁有實質性的參與權或退出權。對於某些有限合夥企業，UScell是普通合夥人，負責管理業務。在這些合夥關係中，有限合夥人沒有實質性的退出權或參與權，而且，這種有限合夥人無權解除普通合夥人的職務。因此，這些有限合夥企業也被確認為VIE，並在可變利息模式下併入TDS財務報表。
下表列出了TDS綜合資產負債表中綜合VIE的資產和負債的分類和餘額。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 24 | | | $ | 29 | |
| | | |
| 應收賬款 | 631 | | | 700 | |
| 庫存，淨額 | 4 | | | 4 | |
| 其他流動資產 | 30 | | | 36 | |
| 許可證 | 639 | | | 638 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 123 | | | 115 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 43 | | | 41 | |
| 其他資產和遞延費用 | 494 | | | 478 | |
| 總資產 | $ | 1,988 | | | $ | 2,041 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 流動負債 | $ | 34 | | | $ | 92 | |
| 長期經營租賃負債 | 38 | | | 36 | |
| 其他遞延負債和貸項 | 26 | | | 28 | |
總負債1 | $ | 98 | | | $ | 156 | |
1負債總額不包括應收賬款證券化協議項下的借款金額。見附註12—為補充信息而舉債。
未整合的VIE
TDS管理某些其他有限合夥企業的業務並在其中持有可變權益，但不是這些實體的主要受益者，因此不會根據可變利息模式將其併入TDS財務報表。
TDS對這些未合併實體的總投資為#美元6百萬美元和美元4分別於2023年12月31日及2022年12月31日的未合併實體投資，並計入TDS綜合資產負債表中的未合併實體投資。未合併VIE的最大敞口僅限於TDS在這些實體中持有的投資。
其他有關事項
TDS向其VIE提供的捐款、貸款或墊款總額為#美元306百萬，$282百萬美元和美元362023年、2022年和2021年分別為100萬美元；其中2712023年為100萬美元，249如上文所述，2022年的100萬美元與USCC EIP LLC有關。TDS可同意向這些或其他VIE和/或其普通合作伙伴提供額外的出資和/或預付款，以提供額外的資金，用於其在各種拍賣中授予的無線頻譜牌照的運營或開發。TDS可通過手頭現金、循環信貸或應收賬款證券化協議下的借款和/或其他長期債務來為此類金額融資。我們不能保證拓展署能夠以商業上合理的條件獲得額外的融資，或根本不能提供這類財政支援。
Advantage Spectrum的有限合夥協議還向普通合夥人提供認沽期權，普通合夥人可要求有限合夥人(UScell的子公司)購買其在有限合夥企業中的權益。看跌期權尚未行使。
附註16非控制性權益
以下附表披露了TDS股東應佔淨收益(虧損)以及TDS在UScell的所有權權益變化對TDS股本的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| TDS股東應佔淨收益(虧損) | $ | (500) | | | $ | 62 | | | $ | 156 | |
| 從非控股權益中轉讓(給) | | | | | |
| 從UScell發行UScell股票看TDS超面值資本的變化 | (33) | | | (19) | | | (49) | |
| 從UScell回購UScell股票看TDS超面值資本的變化 | — | | | 35 | | | 17 | |
| | | | | |
| 非控股權益轉（入）自非控股權益的淨額 | (33) | | | 16 | | | (32) | |
| 非控股股權轉讓(轉)後歸屬於TDS股東的淨收益(虧損) | $ | (533) | | | $ | 78 | | | $ | 124 | |
有限存續子公司中可強制贖回的非控制性權益
TDS的合併財務報表包括符合GAAP對強制可贖回金融工具的定義的某些非控制性權益。該等可強制贖回的非控股權益指由第三方於合併合夥企業中持有的權益，其中相關合夥協議的條款規定一個界定的終止日期，於該日期出售附屬公司的資產、清償負債及根據各自的合夥協議將剩餘收益淨額分派予非控股權益持有人及TDS。這些可強制贖回的非控股權益的終止日期從2085年到2092年。
假設有限存續的合併合夥企業在2023年12月31日有秩序地清算，扣除估計清算費用後，為清償所有這些非控股權益而到期和應付的估計總額為#美元。21百萬美元。這一金額不包括在綜合資產負債表中記錄的具有贖回功能的非控制權益中的贖回金額。沉降值的估計是基於某些因素和假設，這些因素和假設具有主觀性。這些因素和假設的改變可能會導致更大或更小的和解金額。於2023年12月31日，有限存續合併合夥中可強制贖回的非控股權益的相應賬面價值為$6百萬美元，並計入綜合資產負債表中的非控股權益。結算總值超過該等可強制贖回的非控股權益的賬面總值，主要是由於非控股權益持有人於合併合夥企業中的相關淨資產份額未獲確認增值所致。這些附屬公司的基礎淨資產增值中，非控股股東所佔份額或TDS所佔份額均未在合併財務報表中反映。
附註17股東權益
普通股
A系列普通股可在逐股的基礎上轉換為普通股。在董事選舉以外的事項上，每股A系列普通股有權十每股投票數，與一為每股普通股投票。A系列普通股有權選擇八董事和普通股選舉四。TDS已預留7,518,0002023年12月31日的普通股，用於A系列普通股轉換後可能的發行。
2013年8月2日，TDS董事會批准了一項美元250百萬股回購計劃根據市場情況，根據公開市場購買、大宗交易、非公開購買或其他方式不時購買TDS普通股。此授權沒有到期日。截至2023年12月31日，根據TDS計劃可能購買的TDS普通股的最大美元價值為$132百萬美元。
2009年11月，UScell在Form 8-K中宣佈，UScell董事會授權回購最多1,300,000普通股從2009年開始按年計算，此後每年按累計計算。2016年12月，美國蜂窩委員會修改了這一授權，規定從2017年1月1日起，特定年度的授權回購金額將為以下任何金額零至1,300,000普通股，由董事會定價委員會確定，如果定價委員會沒有規定任何年度的金額，則該年度的金額為零。自那時以來，定價委員會沒有具體説明授權的任何增加。定價委員會也被授權隨時減少授權的累計金額，但目前尚未採取任何行動。截至2023年12月31日，授權購買的普通股累計總金額為1,927,000。授權規定，股票回購將根據市場價格和其他條件，根據公開市場購買、大宗購買、私人購買或其他方式進行。此授權沒有到期日期。
優先股
2021年3月，TDS發佈16,800TDS的股票6.625%系列UU累計可贖回永久優先股(優先股)，金額為$25,000每股優先股，總收益為$4201000萬美元。優先股被髮行給託管銀行，以促進發行16,800,000存托股份(存托股份)，每股佔1,000這是優先股。TDS收到淨現金收益#美元406在支付發行成本$後的百萬美元141000萬美元。收益用於一般企業用途，包括但不限於與TDS電信光纖計劃相關的資本支出的資金和現有債務的償還。
2021年8月，全港發展策略發佈27,600TDS的股票6.000%系列VV優先股，價格為$25,000每股優先股，總收益為$6901000萬美元。優先股被髮行給託管銀行，以促進發行27,600,000存托股份，每股佔1,000這是優先股。TDS收到淨現金收益#美元668在支付發行成本$後的百萬美元221000萬美元。收益用於一般企業用途，包括但不限於與TDS電信光纖計劃相關的資本支出的資金和現有債務的償還。
每個存托股份持有人都有權在優先股的所有權利和優先股中享有按比例分配的部分權益，包括分紅、投票權、贖回權和清算權。優先股沒有到期日或強制性贖回日期，持有人不得選擇贖回。
優先股的股息在宣佈時按季度支付，股息率等於6.625對於UU系列優先股和6.000系列VV優先股的百分比。截至2023年12月31日，未發生拖欠分紅。優先股的排名高於TDS的普通股，而低於TDS的信貸安排和無抵押優先票據項下所有現有和未來的未償還債務。VV系列優先股與UU系列優先股平價排名。在自願或非自願清算時，優先股持有人有權獲得#美元的清算分配。25,000清償對債權人的債務和義務後的每股優先股。只有在滿足某些有限條件的情況下，優先股才有投票權。
TDS可選擇在2026年3月31日或之後全部或部分贖回UU系列優先股(A)，贖回價格為$25,000每股優先股，或(B)於2026年3月31日之前的任何時間，於招股説明書指明的信用評級下調後120天內，全部但不部分，贖回價格為$25,500每股優先股，或(C)在招股説明書指明的控制權變更發生後120天內，全部或部分，贖回價格為$25,000每股優先股，在每一種情況下，加上截至贖回日期的所有累積和未支付的股息(無論是否宣佈)。
TDS可選擇在2026年9月30日或之後贖回全部或部分VV系列優先股(A)，贖回價格為$25,000每股優先股，或(B)於2026年9月30日之前的任何時間，在招股説明書指明的信用評級下調後120天內，全部但不部分，贖回價格為$25,500每股優先股，或(C)在招股説明書指明的控制權變更發生後120天內，全部或部分，贖回價格為$25,000每股優先股，在每一種情況下，加上截至贖回日期的所有累積和未支付的股息(無論是否宣佈)。
在招股説明書規定的控制權變更時，根據持有人的選擇，優先股可轉換為TDS普通股。換股權利為(A)相等於$的普通股中較小者。25,000每股優先股加上任何累積和未支付的股息，除以TDS普通股價格，或(B)2,773.200每一系列UU優先股的普通股和2,584.000每股系列VV優先股的普通股，相當於收盤時轉換率的一半。在這兩種情況下，某些其他調整和撥備可能會影響轉換。
延期繳税儲蓄計劃
於2023年12月31日，TDS已預留941,000根據TDS遞延納税儲蓄計劃發行的普通股，這是一項符合國內税法第401(A)和401(K)節的合格利潤分享計劃。參與計劃的員工可以選擇將他們的供款和TDS的供款投資於TDS普通股基金、UScell普通股基金或某些非關聯基金。
附註18基於股票的薪酬
TDS整合
下表彙總了2023年、2022年和2021年確認的基於股票的薪酬支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 股票期權獎勵 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| 限制性股票單位獎 | 32 | | | 28 | | | 29 | |
| 業績份額單位獎 | 7 | | | 11 | | | 16 | |
| | | | | |
| 非員工董事薪酬計劃下的獎勵 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| 所得税前的股票薪酬總額 | 41 | | | 42 | | | 49 | |
| 所得税優惠 | (10) | | | (11) | | | (12) | |
| 扣除所得税後的股票薪酬支出總額 | $ | 31 | | | $ | 31 | | | $ | 37 | |
截至2023年12月31日，所有股票薪酬獎勵的未確認薪酬成本為#美元。69百萬美元，預計將在加權平均期間內確認1.8好幾年了。
下表彙總了合併業務報表中所列各年度按股票計算的報酬費用分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 36 | | | $ | 36 | | | $ | 44 | |
| 服務費用的成本 | 5 | | | 6 | | | 5 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | $ | 41 | | | $ | 42 | | | $ | 49 | |
TDS從授予獎勵中獲得的税收優惠總額為$72023年將達到100萬。
TDS(不包括UScell)
本節中的信息涉及使用TDS股權工具的基於股票的補償計劃。這些計劃的參與者是TDS公司和TDS電信的僱員以及TDS的非僱員董事。與使用UScell股權工具的計劃有關的信息顯示在TDS部分之後的UScell部分。
根據TDS長期激勵計劃，TDS可向關鍵員工授予固定和基於業績的激勵和非限定股票期權、限制性股票、限制性股票單位和遞延薪酬股票單位獎勵。
TDS已預訂19,750,0002023年12月31日的普通股，用於根據有效的TDS長期激勵計劃授予和將授予的股權獎勵。截至2023年12月31日，未完成的獎勵類型僅有固定非限定股票期權獎勵、限制性股票單位獎勵、業績股票獎勵和遞延補償股票單位獎勵。
TDS還建立了一項非僱員董事薪酬計劃，根據該計劃，TDS保留了500,000TDS普通股於2023年12月31日發行，作為對非TDS僱員的董事會成員的補償。
TDS使用庫存股來滿足根據其各種基於股票的補償計劃發行的股票的要求。
長期激勵計劃--限售股
TDS向關鍵員工授予後授予的限制性股票單位獎勵三年或者説每年三分之一的等級歸屬。每個已發行的限制性股票單位可轉換為一個普通股獎勵。目前尚未頒發的限制性股票單位獎分別於2021年、2022年和2023年授予，並於2024年、2025年和2026年授予。
TDS估計受限股票單位的公允價值，方法是將TDS股份於授出日的價格減去預期於必要服務期內就相關股份支付的股息現值，並按適當的無風險利率貼現，因為僱員在受限股票未歸屬時無權獲得就相關股份宣佈的股息。然後，公允價值在獎勵的必要服務期內以直線方式確認為補償成本，服務期通常是授權期。
下表彙總了TDS非既得限制性股票單位和2023年期間的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 普通限制性股票單位 | 數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 1,824,000 | | | $ | 18.16 | |
| 授與 | 2,473,000 | | | $ | 5.23 | |
| 既得 | (532,000) | | | $ | 17.24 | |
| 被沒收 | (130,000) | | | $ | 10.89 | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | 3,635,000 | | | $ | 9.76 | |
截至2023年、2022年及2021年期間歸屬的限制性股票單位的各個歸屬日期的公允價值總額為4百萬，$7百萬美元和美元11分別為100萬美元。2023年、2022年和2021年授予的限制性股票單位的加權平均授予日每股公允價值為#美元。5.23, $15.34及$23.34，分別為。
長期激勵計劃--業績份額單位
TDS向某些TDS員工授予績效份額單位。績效共享單位通常在以下情況下授予三年。對於2021年和2022年的贈款，每個接受者可能有權獲得相當於0%至200所傳達的目標獎勵的百分比取決於預先確定的基於業績和基於市場的運營目標的完成情況三年。2021年和2022年TDS贈款的績效運營目標因業務部門而異，可能包括總收入、資本回報率和調整後的EBITDA。基於市場的經營目標是根據TDS相對於定義的同行集團的總股東回報來衡量的。
對於2023年的TDS贈款，每個接受者可能有權獲得相當於0%至160%或0%至150所傳達的目標獎勵的百分比取決於在業績期間內預定的以業績為基礎的經營目標的完成情況，這是一-從2023年1月1日至2023年12月31日的一年期間，對於某些贈款，在業績期間制定基於市場的運營目標，這是三-2023年1月1日至2025年12月31日。2023年TDS贈款的績效運營目標因業務部門而異，可能包括UScell的2023年績效獎支出百分比、TDS電信公司的2023年績效獎支出百分比、總收入、資本回報率和調整後的EBITDA。以市場為基礎的經營目標是根據TDS相對於定義的同行集團的總股東回報來衡量的。
業績股累積股息等價物，如果業績指標沒有達到，股息等價物就可以沒收。如果達到預定的基於業績和基於市場的運營目標，2021年、2022年和2023年授予的單位將分別歸屬於2024年、2025年和2026年。
TDS使用TDS在授予日的收盤價估計以業績為基礎的經營目標的公允價值。對基於業績的經營目標實現後預期歸屬的業績單位數量進行估計，並在必要的服務期內以直線方式計入公允價值。在執行期間的每個報告期內，都會審查這些估計數，並相應調整股票補償費用，以反映預期歸屬的總單位的新估計數。如果任何部分的業績分享單位由於既定的績效經營目標沒有實現而沒有歸屬，則相關的股票補償費用將被沖銷。
TDS使用內部開發的估值模型估計基於市場的經營目標的公允價值。這一估計公允價值接近TDS在2023年、2022年和2021年授予基於市場的股票單位授予之日的收盤價。於授出日期釐定的這項市場化經營目標值於必需的服務期內按直線原則列支，而股票補償開支於業績期間不會因市場化單位獎勵價值的後續變動而調整，即使未能達到市場化營運目標，亦不會逆轉。
在2023年，拓展署的長期激勵性薪酬委員會決定額外酌情35為基於績效的運營目標支付2020年贈款的最終支出的%。這一修改產生了$22023年確認的增量支出為1.8億美元。
下表彙總了TDS非既有績效份額單位和2023年期間的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 共同業績份額單位 | 數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 1,349,000 | | | $ | 19.81 | |
| 授與 | 1,343,000 | | | $ | 7.14 | |
| 既得 | (391,000) | | | $ | 19.15 | |
| 基於批准的績效係數的單位變化 | 10,000 | | | $ | 19.15 | |
| 被沒收 | (216,000) | | | $ | 16.79 | |
| 累計股息等價物 | 106,000 | | | $ | 13.21 | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | 2,201,000 | | | $ | 12.17 | |
2023年、2022年和2021年期間歸屬的績效份額單位的公允價值總額為$5百萬，$5百萬及$3分別為100萬美元。於2023年、2022年及2021年授予的業績股份單位的加權平均授予日每股公允價值為#美元。7.14, $17.42及$25.36，分別為。
長期激勵計劃--股票期權
TDS上一次授予股票期權是在2021年。
授予關鍵員工的股票期權可在規定的期限內行使，不超過十年。股票期權通常授予的期限最長為三年自授予之日起生效。2023年12月31日到期的股票期權將在2024年至2031年之間到期。期權的行權價格等於授予之日TDS普通股的市場價值。
TDS使用布萊克-斯科爾斯估值模型和下表所示的假設估計了2021年授予的股票期權的公允價值：
| | | | | | | | |
| | | 2021 |
| 預期壽命 | | 6.3年份 |
| 預期年波動率 | | 36.6 | % |
| 股息率 | | 2.8 | % |
| 無風險利率 | | 1.1 | % |
歸屬前沒收和預期壽命是根據與類似獎勵相關的歷史經驗估計的，並考慮了基於股票的獎勵的合同條款、歸屬時間表和對未來員工行為的預期。TDS認為，其歷史經驗為未來歸屬前沒收和未來預期壽命提供了最佳估計。預期波動率假設是基於TDS普通股在與預期壽命相稱的一段時間內的歷史波動性。股息收益率假設等於最近一年宣佈的股息佔授予日股價的百分比。無風險利率假設是使用美國國債收益率曲線利率確定的，其期限長度接近股票期權的預期壽命。
TDS股票期權(全部和部分可行使)和2023年期間變化的摘要載於下面的表格和説明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普普通通 股票期權 | 選項數量 | | 加權平均行權價格 | | 聚合內在價值 (單位：百萬) | | 加權平均剩餘合同壽命 (單位：年) |
| 在2022年12月31日未償還 | 3,098,000 | | | $ | 26.37 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (7,000) | | | $ | 19.15 | | | | | |
| 被沒收 | (18,000) | | | $ | 22.66 | | | | | |
| 過期 | (556,000) | | | $ | 25.02 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 2,517,000 | | | $ | 26.72 | | | $ | — | | | 3.5 |
| (2,280,000可行使) | | | $ | 26.86 | | | $ | — | | | 3.1 |
於2021年授出之TDS購股權之加權平均授出日期每股公允價值為$6.86。上表所示的2023年12月31日的總內在價值是期權持有人在2023年12月31日行使所有期權的情況下本應收到的總税前內在價值(TDS收盤價和行權價格之間的差額乘以現金期權的數量)。
長期激勵計劃--遞延補償股票單位
某些TDS員工可以選擇推遲收取全部或部分年度獎金，並在遞延金額上獲得公司等額供款。所有選擇參與的員工遞延的獎金補償將立即歸屬，並被視為投資於TDS普通股單位。參與者將收到一份25最高可達其年度獎金總額50%的遞延金額的%股票單位匹配33超過其年度獎金總額50%的金額匹配；此類匹配貢獻也被視為投資於TDS普通股單位並歸屬於三年.
非僱員董事的薪酬
政府已發出全港生產總值81,000, 51,000和50,000根據其非員工董事計劃，普通股分別於2023年、2022年和2021年。
股息再投資計劃
TDS已預訂2,111,0002023年12月31日的普通股，根據自動股息再投資和股票購買計劃發行，以及92,000根據A系列普通股自動分紅再投資計劃發行的A系列普通股。這些計劃使TDS普通股的持有人可以將現金股息再投資於普通股，而A系列普通股的持有人可以將現金股息再投資於A系列普通股。95TDS普通股在購買前十個交易日在紐約證券交易所的每日最高和最低銷售價格的平均值。這些計劃被認為是非補償計劃；因此，根據這些計劃發行的股票不會確認補償費用。
UScell
本節中的信息涉及使用UScell股權工具的基於股票的薪酬計劃。這些計劃的參與者是UScell的員工和UScell的非員工董事。與使用TDS股權工具的計劃相關的信息在上一節中顯示。
UScell建立了以下基於股票的薪酬計劃：長期激勵計劃和非員工董事薪酬計劃。
根據UScell長期激勵計劃，UScell可以向關鍵員工授予固定和基於業績的激勵和非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位和遞延薪酬股票單位獎勵。截至2023年12月31日，唯一未完成的獎勵類型是固定非限制性股票期權獎勵、限制性股票單位獎勵、績效股票獎勵和遞延薪酬股票單位獎勵。
根據非員工董事薪酬計劃，UScell可以向非UScell或TDS員工的董事會成員授予普通股。
在2023年12月31日，UScell已經預訂了13,769,000根據長期激勵計劃授予和將授予的股權獎勵的普通股以及500,000根據非員工董事薪酬計劃發行的普通股。
UScell使用庫存股來滿足根據其各種基於股票的補償計劃發行的普通股的要求。
長期的 獎勵計劃 – 限售股單位
UScell向關鍵員工授予限制性股票單位獎勵，這些獎勵通常在三年或者説每年三分之一的等級歸屬。每個已發行的限制性股票單位可轉換為一個普通股獎勵。目前尚未頒發的限制性股票單位獎分別於2021年、2022年和2023年授予，並於2024年、2025年和2026年授予。
UScell根據授予日UScell股票的收盤價估計受限股票單位的公允價值。然後，公允價值在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期間)內以直線基礎確認為補償成本。
下表彙總了UScell非既得限制性股票單位和2023年期間的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 普通限制性股票單位 | 數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 2,000,000 | | | $ | 31.84 | |
| 授與 | 1,286,000 | | | $ | 21.15 | |
| 既得 | (526,000) | | | $ | 28.73 | |
| 被沒收 | (212,000) | | | $ | 28.93 | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | 2,548,000 | | | $ | 27.26 | |
2023年、2022年和2021年期間歸屬的限制性股票單位的公允價值總額為$12百萬，$9百萬美元和美元222023年、2022年和2021年授予的限制性股票單位的加權平均每股公允價值為#美元。21.15, $30.35及$36.68，分別為。
長期激勵計劃--業績份額單位
從2017年開始，UScell向關鍵員工發放了績效股票單位。績效共享單位通常在以下情況下授予三年.
2023年，UScell的長期激勵薪酬委員會通過決議，適用於75%下限，並允許額外的可自由支配金額，最高可達1002021年和2022年贈款基於業績的業務目標的百分比。這些修改導致2023年確認的額外費用為#美元。31000萬美元和300萬美元12021年和2022年的贈款分別為2000萬美元。
對於2021年和2022年的贈款，每個接受者可能有權獲得相當於75%至200所傳達的目標獎勵的百分比取決於在績效期間內預定的資本回報率目標的實現情況，這是三--自贈款年度1月1日起至第三年12月31日止的一年。對於2023年的贈款，每個接受者可能有權獲得相當於0%至150所傳達的目標獎勵的百分比取決於在績效期間內預定的資本回報率目標的實現情況，這是一--自資助年度1月1日起至資助年度12月31日止的一年。目前未償還的業績份額單位分別於2021年、2022年和2023年授予，並將分別在2024年、2025年和2026年授予。
此外，UScell在2020年向新任命的總裁和首席執行官授予了業績份額單位。接受者可能有權獲得等同於100通報的目標獎勵的百分比取決於績效期間內預定的基於業績的運營目標的實現情況，績效期間是不早於2021年1月1日至不遲於2026年12月31日結束的任何兩個日曆年。基於業績的經營目標包括平均總收入增長和平均年資本回報率。如果其中一個或兩個績效目標沒有達到，獎勵將被沒收。
UScell使用UScell在授予日的收盤價估計業績股票單位的公允價值。對基於實現業績基準經營目標而預期歸屬的業績份額單位的數量進行估計，並在必要的服務期內以直線法計入總公允價值。於每個報告期內，於業績期間，對預期歸屬的業績股份單位數目的估計進行檢討，並酌情調整股票薪酬開支，以反映預期歸屬的業績股份單位的總公允價值的修訂估計。
下表彙總了UScell在2023年期間的非既得性業績份額單位和變化：
| | | | | | | | | | | |
| 共同業績份額單位 | 數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 1,248,000 | | | $ | 32.51 | |
| 授與 | 643,000 | | | $ | 21.26 | |
| 既得 | (300,000) | | | $ | 28.41 | |
| | | |
| 被沒收 | (134,000) | | | $ | 26.53 | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | 1,457,000 | | | $ | 27.37 | |
2023年、2022年和2021年期間歸屬的績效份額單位的公允價值總額為#美元。7百萬，$6百萬美元和美元22分別為100萬美元。於2023年、2022年及2021年授予的業績股份單位的加權平均授予日每股公允價值為#美元。21.26, $31.35及$37.67，分別為。
長期激勵計劃 – 股票期權
UScell上一次授予股票期權是在2016年。
2023年12月31日和2022年12月31日的未償還股票期權以及相關的加權平均行權價分別為112,000單位數為$44.34和348,000單位數為$42.41，分別為。所有股票期權均可行使，並在2024年至2026年之間到期。
長期激勵計劃 – 遞延補償 股票單位
某些UScell員工可以選擇推遲收到他們全部或部分的年度獎金，並在遞延的金額上獲得公司的等額貢獻。所有選擇參與的員工推遲的獎金補償將立即授予，並被視為投資於UScell普通股股票單位。UScell的匹配貢獻量是33與推遲到計劃中的年度獎金總額匹配的百分比。等額出資也被視為投資於UScell普通股單位，並歸屬於三年.
非僱員董事的薪酬
UScell發佈36,000, 22,000和20,000根據其非員工董事薪酬計劃，普通股分別於2023年、2022年和2021年發行。
附註19業務分類信息
UScell和TDS Telecom為他們從TDS獲得的服務收費，主要包括信息處理、會計、金融和一般管理服務。這種帳單是根據專門為UScell和TDS電信確定的費用以及普通費用的分配而開的。管理層認為，用於分配普通費用的方法是合理的，適用於UScell和TDS電信的所有費用和成本都反映在附帶的業務部門信息中。
TDS可報告部門2023年、2022年和2021年的財務數據如下。有關更多信息，請參閲注1-重要會計政策摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至或截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | UScell | | TDS
電信 | | 公司， 淘汰 以及其他 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 服務 | | | | | | | $ | 3,044 | | | $ | 1,027 | | | $ | 98 | | | $ | 4,169 | |
| 設備和產品銷售 | | | | | | | 862 | | | 1 | | | 128 | | | 991 | |
| 總營業收入 | | | | | | | 3,906 | | | 1,028 | | | 226 | | | 5,160 | |
| 服務費用(不包括以下列報的折舊、攤銷和增值) | | | | | | | 740 | | | 423 | | | 77 | | | 1,240 | |
| 設備和產品成本 | | | | | | | 988 | | | — | | | 106 | | | 1,094 | |
| 銷售、一般和行政 | | | | | | | 1,368 | | | 326 | | | 59 | | | 1,753 | |
| 折舊、攤銷和增值 | | | | | | | 656 | | | 245 | | | 14 | | | 915 | |
| 無形資產減值損失 | | | | | | | — | | | 547 | | | — | | | 547 | |
| (收益)淨資產處置損失 | | | | | | | 17 | | | 10 | | | — | | | 27 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| (收益)許可證銷售和交換虧損，淨額 | | | | | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| 營業收入(虧損) | | | | | | | 139 | | | (523) | | | (30) | | | (414) | |
| 未合併實體收益中的權益 | | | | | | | 158 | | | — | | | 1 | | | 159 | |
| 利息和股息收入 | | | | | | | 10 | | | 4 | | | 6 | | | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | | | (196) | | | 8 | | | (56) | | | (244) | |
| 其他，淨額 | | | | | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | | | 111 | | | (509) | | | (79) | | | (477) | |
| 所得税支出(福利) | | | | | | | 53 | | | (26) | | | (17) | | | 10 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | 58 | | | (483) | | | (62) | | | (487) | |
| 添加回： | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | | | | | | | 656 | | | 245 | | | 14 | | | 915 | |
| 與戰略備選方案審查相關的費用 | | | | | | | 8 | | | — | | | 5 | | | 13 | |
| 無形資產減值損失 | | | | | | | — | | | 547 | | | — | | | 547 | |
| (收益)淨資產處置損失 | | | | | | | 17 | | | 10 | | | — | | | 27 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| (收益)許可證銷售和交換虧損，淨額 | | | | | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | | | 196 | | | (8) | | | 56 | | | 244 | |
| 所得税支出(福利) | | | | | | | 53 | | | (26) | | | (17) | | | 10 | |
調整後的EBITDA1 | | | | | | | $ | 986 | | | $ | 285 | | | $ | (4) | | | $ | 1,267 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 對未合併實體的投資 | | | | | | | $ | 461 | | | $ | 4 | | | $ | 40 | | | $ | 505 | |
| 總資產 | | | | | | | $ | 10,750 | | | $ | 2,864 | | | $ | 307 | | | $ | 13,921 | |
| 資本支出 | | | | | | | $ | 611 | | | $ | 577 | | | $ | 9 | | | $ | 1,197 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至或截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | UScell | | TDS
電信 | | 公司， 淘汰 以及其他 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 服務 | | | | | | | $ | 3,125 | | | $ | 1,019 | | | $ | 96 | | | $ | 4,240 | |
| 設備和產品銷售 | | | | | | | 1,044 | | | 1 | | | 128 | | | 1,173 | |
| 總營業收入 | | | | | | | 4,169 | | | 1,020 | | | 224 | | | 5,413 | |
| 服務費用(不包括以下列報的折舊、攤銷和增值) | | | | | | | 755 | | | 418 | | | 72 | | | 1,245 | |
| 設備和產品成本 | | | | | | | 1,216 | | | 1 | | | 103 | | | 1,320 | |
| 銷售、一般和行政 | | | | | | | 1,408 | | | 313 | | | 47 | | | 1,768 | |
| 折舊、攤銷和增值 | | | | | | | 700 | | | 215 | | | 14 | | | 929 | |
| 無形資產減值損失 | | | | | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| (收益)淨資產處置損失 | | | | | | | 19 | | | 7 | | | 1 | | | 27 | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | | | | | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | | | | | | 69 | | | 66 | | | (13) | | | 122 | |
| 未合併實體收益中的權益 | | | | | | | 158 | | | — | | | 1 | | | 159 | |
| 利息和股息收入 | | | | | | | 8 | | | 2 | | | 7 | | | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | | | (163) | | | 7 | | | (18) | | | (174) | |
| 其他，淨額 | | | | | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | | | 72 | | | 76 | | | (23) | | | 125 | |
| 所得税支出(福利) | | | | | | | 37 | | | 23 | | | (7) | | | 53 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | 35 | | | 53 | | | (16) | | | 72 | |
| 添加回： | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | | | | | | | 700 | | | 215 | | | 14 | | | 929 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 無形資產減值損失 | | | | | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| (收益)淨資產處置損失 | | | | | | | 19 | | | 7 | | | 1 | | | 27 | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | | | | | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | | | 163 | | | (7) | | | 18 | | | 174 | |
| 所得税支出(福利) | | | | | | | 37 | | | 23 | | | (7) | | | 53 | |
調整後的EBITDA1 | | | | | | | $ | 956 | | | $ | 291 | | | $ | 10 | | | $ | 1,257 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 對未合併實體的投資 | | | | | | | $ | 452 | | | $ | 4 | | | $ | 39 | | | $ | 495 | |
| 總資產 | | | | | | | $ | 11,119 | | | $ | 3,056 | | | $ | 375 | | | $ | 14,550 | |
| 資本支出 | | | | | | | $ | 717 | | | $ | 556 | | | $ | 12 | | | $ | 1,285 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至或截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | UScell | | TDS
電信 | | 公司，
淘汰
以及其他 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 服務 | | | | | | | $ | 3,115 | | | $ | 1,005 | | | $ | 96 | | | $ | 4,216 | |
| 設備和產品銷售 | | | | | | | 1,007 | | | 1 | | | 105 | | | 1,113 | |
| 總營業收入 | | | | | | | 4,122 | | | 1,006 | | | 201 | | | 5,329 | |
| 服務費用(不包括以下列報的折舊、攤銷和增值) | | | | | | | 790 | | | 404 | | | 73 | | | 1,267 | |
| 設備和產品成本 | | | | | | | 1,118 | | | 1 | | | 86 | | | 1,205 | |
| 銷售、一般和行政 | | | | | | | 1,345 | | | 291 | | | 41 | | | 1,677 | |
| 折舊、攤銷和增值 | | | | | | | 678 | | | 198 | | | 19 | | | 895 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| (收益)淨資產處置損失 | | | | | | | 23 | | | 2 | | | 1 | | | 26 | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | | | | | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | | | | | | 170 | | | 110 | | | (19) | | | 261 | |
| 未合併實體收益中的權益 | | | | | | | 179 | | | — | | | 3 | | | 182 | |
| 利息和股息收入 | | | | | | | 6 | | | 1 | | | 4 | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | | | (175) | | | 5 | | | (62) | | | (232) | |
| 其他，淨額 | | | | | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | | | 180 | | | 114 | | | (73) | | | 221 | |
| 所得税支出(福利) | | | | | | | 20 | | | 24 | | | (11) | | | 33 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | 160 | | | 90 | | | (62) | | | 188 | |
| 添加回： | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | | | | | | | 678 | | | 198 | | | 19 | | | 895 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| (收益)淨資產處置損失 | | | | | | | 23 | | | 2 | | | 1 | | | 26 | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | | | | | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | | | 175 | | | (5) | | | 62 | | | 232 | |
| 所得税支出(福利) | | | | | | | 20 | | | 24 | | | (11) | | | 33 | |
調整後的EBITDA1 | | | | | | | $ | 1,054 | | | $ | 310 | | | $ | 8 | | | $ | 1,372 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 對未合併實體的投資 | | | | | | | $ | 439 | | | $ | 4 | | | $ | 36 | | | $ | 479 | |
| 總資產 | | | | | | | $ | 10,341 | | | $ | 2,645 | | | $ | 507 | | | $ | 13,493 | |
| 資本支出 | | | | | | | $ | 780 | | | $ | 411 | | | $ | 10 | | | $ | 1,201 | |
由於四捨五入的原因，數字可能不夠精確。
1調整後的EBITDA是向首席運營決策者報告的部門指標，用於評估各部門的業績。調整後的EBITDA定義為淨收入，根據上述對賬中的項目進行調整。TDS認為，調整後的EBITDA是在重大經常性非現金費用、損益和上文所述的其他項目之前對TDS的運營結果進行有用的衡量，因為它為TDS的財務數據的投資者和其他用户提供了額外的相關和有用的信息，以與管理層對業務業績的評估一致的方式評估其運營的有效性和潛在的業務趨勢。
附註20補充現金流量披露
以下是關於已支付利息和已支付所得税的補充現金流披露。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 235 | | | $ | 164 | | | $ | 177 | |
| 已繳納所得税，扣除(收到的退款) | (50) | | | (119) | | | 6 | |
以下是與基於股票的補償獎勵相關的交易的補充現金流披露。在某些情況下，TDS和UScell扣留在行使股票期權或歸屬限制性股票時可發行的股票，以覆蓋行使或歸屬時股票獎勵持有人的行使價和/或所需預扣的税款。TDS和UScell然後以現金向税務機關支付所需預扣的税款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS： | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 扣留的普通股 | 338,000 | | | 225,000 | | | 223,000 | |
| | | | | |
| 被扣留的普通股總價值 | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 支付税款的現金支出 | $ | (3) | | | $ | (4) | | | $ | (5) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| UScell： | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) | | | | | |
| 扣留的普通股 | 347,000 | | | 154,000 | | | 438,000 | |
| | | | | |
| 被扣留的普通股總價值 | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | 16 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 支付税款的現金支出 | $ | (6) | | | $ | (5) | | | $ | (16) | |
| | | | | |
軟件許可協議
某些軟件許可在收購時未全額支付許可費的情況下被記錄為財產、廠房和設備的收購和負債的產生，並在合併現金流量表中被視為非現金活動。這類軟件許可證的購買沒有反映為為增加財產、廠房和設備而支付的現金為$25百萬，$130百萬美元和美元22截至2023年、2022年和2021年的年度分別為100萬美元。截至2023年12月31日，負債為$68百萬美元和美元36與軟件許可協議有關的100萬美元分別計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他遞延負債及信貸。截至2022年12月31日，負債為$65百萬美元和美元76與軟件許可協議有關的100萬美元分別計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他遞延負債及信貸。
附註21某些關係和相關交易
盛德律師事務所是TDS及其附屬公司的主要律師事務所：Walter C.D.卡爾森是控制TDS的投票信託基金的受託人和受益人、TDS的董事會非執行主席和董事會成員以及董事的董事，UScell是TDS的子公司是盛德律師事務所的高級法律顧問；約翰·P·凱爾什是TDS的總法律顧問和/或負責TDS和某些其他子公司的助理祕書。Walter C.D.卡爾森不為TDS或其子公司提供法律服務。TDS、UScell及其子公司從盛德國際律師事務所獲得的法律費用為$16百萬，$8百萬美元和美元102023年、2022年和2021年分別為100萬。
TDS董事會審計委員會負責審查和評估所有關聯方交易，因為這一術語由紐約證券交易所規則定義。
管理層報告
管理層對財務報表的責任
電話和數據系統管理公司負責編制隨附的合併財務報表，並確保其完整性和客觀性。這些報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，管理層認為這些報表的列報是公平的。財務報表包括以管理層的最佳估計和判斷為基礎的數額。管理層還編寫了年度報告中的其他信息，並對其準確性和與財務報表的一致性負責。
普華永道會計師事務所(PCAOB ID238)是一家獨立註冊會計師事務所，已按照美國上市公司會計監督委員會的標準審計了這些合併財務報表，並在此對這些財務報表發表了無保留意見。
獨立註冊會計師事務所報告
致電話和數據系統公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計所附電話及數據系統公司及其附屬公司(以下簡稱“本公司”)的綜合資產負債表。 截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至2023年12月31日止三個年度內各年度的相關合並經營表、全面收益表、權益變動表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。 我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，合併後的 上述財務報表在所有重大方面公允地反映了公司截至2023年和2022年12月31日的財務狀況， 及截至2023年12月31日止三年內各年度的經營業績及現金流量 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司對財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-美國蜂窩部門的零售服務、設備和產品銷售收入
如綜合財務報表附註2所述，該公司通過銷售包括語音、信息和數據服務在內的無線服務獲得零售服務收入，以及通過銷售無線設備和配件獲得設備和產品銷售收入。該公司在向客户提供無線服務時確認無線服務收入。無線服務一般按月預付費和計費。該公司提供全面的無線設備，如手機、平板電腦、移動熱點、家庭電話和路由器，供其客户使用。該公司還向代理商和其他第三方分銷商銷售無線設備以供轉售。該公司還向客户提供在指定時間段內根據分期付款合同購買某些設備和配件的選擇。當設備或配件的控制權轉移給客户、代理商或第三方分銷商時，公司確認設備收入和產品銷售收入，這通常是在交付時。在截至2023年12月31日的一年中，UScell部門的零售服務、設備和產品銷售收入分別為27.42億美元和8.62億美元。
我們決定執行與收入確認相關的程序--美國蜂窩部門的零售服務、設備和產品銷售收入是一項重要的審計事項--的主要考慮因素是審計師在執行與公司收入確認相關的程序時所做的高度努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與零售服務和設備以及產品銷售收入確認程序有關的控制措施的有效性。除其他外，這些程序還包括：(1)通過獲取和檢查收入交易樣本的發票、運輸單據和客户的現金收據，測試確認零售服務和設備及產品銷售收入的標準是否已得到滿足；(2)測試交易樣本的折扣和回扣；(3)評估交易價格對履約義務的分配；(4)重新計算根據每項交易樣本安排的條款確認的零售服務和設備及產品銷售收入的適當性，以及(V)確認截至2023年12月31日的未付客户發票餘額樣本，並獲取和檢查原始文件，如發票、銷售合同、發貨單據和隨後的現金收據，以確定是否有未退回的確認。
/s/ 普華永道會計師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2024年2月16日
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
TDS擁有披露控制和程序(定義見交易所法案下的第13a-15(E)和15d-15(E)規則)，旨在確保在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到處理、記錄、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給TDS管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
根據美國證券交易委員會第13a-15(B)條的要求，在管理層(包括其主要行政人員和主要財務官)的監督和參與下，TDS對截至本年度報告所述期間結束時的TDS披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，TDS的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。TDS對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。TDS對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映發行人資產的交易和處置的記錄；(Ii)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據公認會計準則編制財務報表，發行人的收入和支出僅根據管理層的授權進行，並在需要時根據發行人董事會的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現發行人資產的未經授權收購、使用或處置可能對中期或年度合併財務報表產生重大影響提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在TDS管理層(包括其主要行政人員和主要財務官)的監督和參與下，TDS根據2013年版《財務報告》確立的標準對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。管理層已得出結論，TDS根據2013年版《財務報告》中確立的標準，截至2023年12月31日對財務報告保持有效的內部控制內部控制--綜合框架由COSO發佈。
截至2023年12月31日，TDS對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，該事務所的報告載於本年度報告的第8項Form 10-K。
財務報告內部控制的變化
在2023年第四季，TDS對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對TDS的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B.其他信息
在截至2023年12月31日的三個月內，TDS的董事或高級管理人員(定義見《交易法》下的規則16a-1(F))均未通過或已終止(包括通過修改)規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(各自定義見1934年法案下的S-K條例第408項)。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第III部
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本第10項所要求的信息通過引用引用自題為“董事選舉”、“公司治理”和“執行官員”的委託書部分。
項目11.高管薪酬
本第11條所要求的信息通過引用併入題為“高管和董事薪酬”的委託書部分。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本第12條所要求的信息引用於題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“根據股權補償計劃授權發行的證券”的委託書章節。
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
第13條所要求的信息通過引用引用自題為“公司治理”和“某些關係和相關交易”的委託書章節。
項目14.首席會計師費用和服務
本第14項所要求的信息以引用方式併入題為“支付給主要會計師的費用”的委託書部分。
第IV部
項目15.各種展品和財務報表附表
| | | | | | | | | | | |
| (a) | 以下文件作為本報告的一部分提交： |
| | | |
| | (1) | 財務報表 | |
| | | |
| | | 合併業務報表 | 64 |
| | | 綜合全面收益表 | 65 |
| | | 合併現金流量表 | 66 |
| | | 合併資產負債表 | 67 |
| | | 綜合權益變動表 | 69 |
| | | 合併財務報表附註 | 72 |
| | | 獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所報告 | 108 |
| | | 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 111 |
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| | (2) | 陳列品 | |
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| | | 以下列出的證據作為本報告的一部分提交。補償計劃或安排在下面標有星號。 |
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| 展品編號 | 文件的説明 |
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| 3.1 | 日期為2012年1月24日的TDS重新註冊證書，現參考日期為2012年1月24日的TDS註冊聲明表8-A/A附件1併入。 |
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| 3.2 | 經修訂和重新修訂的TDS附例在此通過參考TDS於2023年10月13日發佈的表格8-K的當前報告的附件3.1併入。 |
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| 3.3 | 電話和數據系統公司的指定證書，包括證明6.625系列UU累積可贖回永久優先股的股票證書的形式，於2021年3月1日提交給特拉華州國務卿，指定UU系列優先股的優先股、限制、投票權和相對權利，通過引用TDS於2021年3月1日的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文。 |
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| 3.4 | 電話和數據系統公司的指定證書，包括證明6.000系列VV累積可贖回永久優先股的股票證書的形式，於2021年8月13日提交給特拉華州國務卿，指定系列VV優先股的優先股、限制、投票權和相對權利，通過引用TDS於2021年8月13日的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文。 |
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| 4.1 | TDS的重新註冊證書在此併入為附件3.1。 |
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| 4.2 | 經修訂和重新修訂的TDS附例在此併入作為附件3.2。 |
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| 4.3 | TDS與紐約梅隆銀行信託公司之間的高級債務證券契約，前身為紐約銀行信託公司，日期為2001年11月1日，作為紐約中西部銀行(BNY)的繼任者，在此引用TDS公司截至2001年9月30日的10-Q表格季度報告中的附件4。 |
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| 4.4(a) | 日期為2002年6月1日的高級債務證券債券，UScell和紐約銀行之間的債券，通過引用附件4.1併入，形成日期為2013年5月31日的S-3(文件編號：333-188971)。 |
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| 4.4(b) | 日期為2003年12月3日的UScell和紐約銀行之間的第三補充契約的表格涉及UScell 6.7%的優先債券中2033年到期的4.44億美元，現將附件4.1併入UScell於2003年12月3日發佈的當前Form 8-K報告中。 |
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| 4.4(c) | 日期為2004年6月21日的UScell和紐約銀行之間的第五補充契約的表格，涉及UScell 6.7%的優先債券中2033年到期的1億美元，現將附件4.1併入UScell於2004年6月21日發佈的當前Form 8-K報告中。 |
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| 4.4(d) | UScell與紐約州梅隆銀行信託公司於2020年8月12日簽署的第九期補充契約表格，涉及UScell 6.25%高級債券中的5億美元，將於2069年到期，現參考UScell於2020年8月12日發佈的Form 8-A註冊聲明附件2併入本文。 |
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| 4.4(e) | UScell與紐約州梅隆銀行信託公司於2020年12月2日簽訂的第十期補充契約表格，涉及UScell 5.5%的優先債券中的5億美元，2070年到期，現參考UScell於2020年12月2日發佈的Form 8-A註冊聲明的附件2併入本文。 |
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| 4.4(f) | UScell公司與紐約梅隆銀行信託公司於2021年5月17日簽訂的截至2021年5月17日的第11份補充契約表格，涉及2070年到期的UScell公司5.5%優先債券中的5億美元，現參考UScell公司2021年5月17日表格8-A中的附件2併入本文。 |
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| 4.5 | TDS和BNY之間的次級債務證券契約在此併入，參考TDS於2013年9月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1。 |
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| 4.6 | UScell和BNY之間的次級債務證券契約在此併入，參考UScell於2013年9月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1。 |
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| 4.7(a) | USCC Master Note Trust、USCC Services、LLC和U.S.Bank National Association作為契約受託人，於2017年12月20日由USCC Master Note Trust、USCC Services、LLC和U.S.Bank National Association作為契約受託人，為資產支持票據提供主契約，現將其併入UScell於2017年12月20日發佈的8-K表格當前報告的附件4.1。 |
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| 4.7(b)** | USCC主票據信託基金、USCC Services、LLC、USCC Receivables Funding LLC、USCC EIP LLC和加拿大皇家銀行作為票據所有者的行政代理，於2019年9月30日在USCC主票據信託基金、美國銀行全國協會之間通過引用USCC主票據信託、應收款購買協議和轉讓和服務協議合併於此，作為票據所有者的行政代理。 |
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| 4.8(a) | USCC主票據信託公司作為發行方，USCC Services，LLC作為服務機構，以及美國銀行全國協會作為Indenture受託人，於2020年10月23日修訂和重新發布了系列2017-VFN Indenture附錄，現通過引用附件4.1將其併入UScell於2020年10月23日發佈的當前Form 8-K報告。 |
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| 4.8(b) | USCC Master Note Trust、USCC Services LLC、U.S.Bank National Association於2020年10月23日發佈的第2號補充契約作為契約受託人，在此引用UScell於2020年10月23日發佈的8-K表格的當前報告中的附件4.2。 |
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| 4.8(c) | USCC Master Note Trust、USCC Services LLC、U.S.Bank National Association於2021年7月21日由USCC Master Note Trust、USCC Services LLC、U.S.Bank National Association作為契約託管人發行的第3號補充契約，現參考UScell截至2021年6月30日的10-Q表格季度報告附件4.3併入本文。 |
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| 4.8(d) | 修訂和重訂2017系列綜合修正案2-VPN印記補充協議修訂和重訂票據購買協議和轉讓及服務協議和補充印記第4號由USCC主票據信託公司和USCC主票據信託公司之間作為發行方，USCC Services，LLC作為服務機構，USCC Receivables Funding LLC作為轉讓人，UScell作為履約擔保人，加拿大皇家銀行作為行政代理和US Bank National Association作為受託憑證，於2022年3月10日通過引用UScell截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.1併入。 |
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| 4.8(e) | USCC主票據信託公司作為發行方，USCC Services，LLC作為服務機構，USCC Receivables Funding LLC作為轉讓方，加拿大皇家銀行作為行政代理，美國全國銀行信託公司作為契約託管人，日期為2023年2月6日，關於轉讓和服務協議和第5號補充契約的綜合修正案，現參考UScell截至2022年12月31日的10-K表格年度報告附件4.6(E)併入。 |
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| 4.9(a) | TDS、CoBank、作為行政代理的ACB及其其他貸款人之間的修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年7月30日，現參考TDS截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告附件4.5併入。 |
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| 4.9(b) | TDS、CoBank、作為行政代理的ACB及其其他貸款人之間修訂和重新簽署的信貸協議第一修正案，日期為2023年3月2日，現參考TDS截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告附件4.2併入本修正案。 |
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| 4.9(c) | TDS、CoBank、作為行政代理的ACB及其其他貸款人之間的修訂和重新簽署的信貸協議第二修正案，日期為2023年9月15日，現參考TDS截至2023年9月30日的Form 10-Q季度報告附件4.2併入本修正案。 |
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| 4.10(a) | 作為行政代理的TDS、作為行政代理的富國銀行全國協會及其其他貸款人之間的第一次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年7月20日，包括附屬擔保的形式，通過引用TDS日期為2021年7月20日的Form 8-K當前報告的附件4.1併入。 |
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| 4.10(b) | 作為行政代理的TDS、作為行政代理的富國銀行全國協會及其其他貸款人之間的第一次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2023年3月2日，現參考TDS截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件4.1併入本修正案。 |
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| 4.10(c) | 作為行政代理的TDS、作為行政代理的富國銀行全國協會及其其他貸款人之間的第一次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案，日期為2023年9月15日，現參考TDS截至2023年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.1併入本修正案。 |
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| 4.11(a) | UScell、CoBank、作為行政代理的ACB及其其他貸款人之間的第三次修訂和重新簽署的信用協議，日期為2021年7月30日，現通過引用UScell截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.4併入。 |
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| 4.11(b) | 截至2021年12月9日，UScell、CoBank、作為行政代理的ACB和其他貸款人之間的第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，現通過引用UScell截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件4.8(B)併入。 |
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| 4.11(c) | UScell、CoBank、ACB作為行政代理和其他貸款人之間的第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案，日期為2023年3月2日，現通過引用UScell截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件4.2併入。 |
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| 4.11(d) | 截至2023年9月15日，UScell、CoBank、作為行政代理的ACB和其他貸款人之間的第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案，現通過引用UScell截至2023年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.2併入。 |
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| 4.12(a) | UScell、作為行政代理的多倫多道明(德克薩斯)有限責任公司和其他貸款人之間的第一次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年7月20日，包括附屬擔保和從屬協議的形式，現通過引用附件4.1併入UScell於2021年7月20日的8-K表格當前報告中。 |
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| 4.12(b) | UScell，Toronto Dominion(Texas)LLC作為行政代理和其他貸款人之間的第一次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2021年12月9日，現將其併入UScell截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件4.9(B)。 |
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| 4.12(c) | UScell，Toronto Dominion(Texas)LLC作為行政代理和其他貸款人之間的第一次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案，日期為2023年3月2日，現通過引用UScell截至2023年3月31日的10-Q表格季度報告的附件4.1併入本文。 |
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| 4.12(d) | UScell，Toronto Dominion(Texas)LLC作為行政代理和其他貸款人之間的第一次修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案，日期為2023年9月15日，現通過引用UScell截至2023年9月30日的10-Q表格季度報告的附件4.1併入本文。 |
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| 4.13 | 電話和數據系統公司的指定證書，包括證明6.625系列累積可贖回永久優先股的股票證書的形式，於2021年3月1日提交給特拉華州國務卿，指定了UU系列優先股的優先股、限制、投票權和相對權利，現合併為附件3.3。 |
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| 4.14(a) | 電話和數據系統公司與北卡羅來納州計算機股份信託公司之間的存託協議，包括日期為2021年3月2日的存託收據形式，以及根據該協議發行的存託憑證的不時持有人之間的存託協議，現通過引用TDS於2021年3月1日的8-K表格當前報告中的附件4.2併入。 |
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| 4.14(b) | 截至2021年3月8日，電話和數據系統公司和北卡羅來納州計算機股份信託公司作為託管人，以及根據該協議發行的存託憑證的不時持有人之間的存款協議第1號修正案，通過引用TDS於2021年3月8日的8-K表格當前報告中的附件4.1併入本文。 |
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| 4.15 | 電話和數據系統公司的指定證書，包括證明6.000系列VV累積可贖回永久優先股的股票證書的形式，於2021年8月13日提交給特拉華州國務卿，指定系列VV優先股的優先股、限制、投票權和相對權利，現作為附件3.4併入本文件。 |
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| 4.16 | 電話和數據系統公司與北卡羅來納州ComputerShare Trust Company之間的存託協議，包括日期為2021年8月16日的存託收據形式，以及根據該協議發行的存託憑證的不時持有人之間的存託協議，現通過引用TDS於2021年8月13日的8-K表格當前報告中的附件4.2併入。 |
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| 4.17(a) | UScell、作為行政代理的多倫多道明(德克薩斯)有限責任公司和其他貸款人之間於2021年12月9日簽訂的高級定期貸款信貸協議，包括附屬擔保和從屬協議的形式，現通過引用UScell於2021年12月9日的8-K表格當前報告中的附件4.1併入。 |
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| 4.17(b) | UScell、作為行政代理的多倫多道明(德克薩斯)有限責任公司和其他貸款人之間的高級定期貸款信貸協議第一修正案，日期為2023年3月2日，現參考UScell截至2023年3月31日的10-Q表格季度報告附件4.3併入。 |
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| 4.17(c) | UScell，Toronto Dominion(Texas)LLC作為行政代理和其他貸款人之間的高級定期貸款信貸協議第二修正案，日期為2023年9月15日，現參考UScell截至2023年9月30日的10-Q表格季度報告附件4.3併入。 |
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| 4.18(a) | UScell，Citibank，N.A.作為行政代理、全球協調人、受託牽頭安排人和貸款人、加拿大出口發展公司作為受託牽頭安排人和貸款人以及其他貸款人之間的信貸協議，日期為2021年12月17日，包括附屬擔保和從屬協議的形式，通過引用UScell日期為2021年12月17日的Form 8-K當前報告的附件4.1併入本協議。 |
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| 4.18(b) | UScell，Citibank，N.A.作為行政代理、全球協調人、受託牽頭安排人和貸款人、加拿大出口發展公司作為受託牽頭安排人和貸款人以及其他貸款人之間的信貸協議第一修正案，日期為2023年3月2日，通過引用UScell截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件4.4併入本文。 |
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| 4.18(c) | UScell，Citibank，N.A.作為行政代理、全球協調人、受託牽頭安排人和貸款人、加拿大出口發展公司作為受託牽頭安排人和貸款人以及其他貸款人之間的信貸協議第二修正案，日期為2023年9月15日，通過引用UScell截至2023年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.4併入本文。 |
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| 4.19(a) | TDS作為借款人和加拿大出口發展公司作為貸款人之間的信貸協議，日期為2022年11月9日，包括附屬擔保的形式，現通過引用TDS日期為2022年11月9日的Form 8-K當前報告的附件4.1併入。 |
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| 4.19(b) | TDS作為借款人和加拿大出口發展公司作為貸款人之間的信貸協議第一修正案，日期為2023年3月2日，現參考TDS截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告附件4.3併入。 |
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| 4.19(c) | 作為借款人的TDS和作為貸款人的加拿大出口發展公司之間的信貸協議第二修正案，日期為2023年9月15日，現參考TDS截至2023年9月30日的Form 10-Q季度報告附件4.3併入。 |
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| 4.20 | 截至2023年9月28日，TDS、作為行政代理的富國銀行全國協會及其其他貸款人之間的高級擔保信貸協議，包括擔保和擔保協議的形式，通過引用TDS日期為2023年9月28日的Form 8-K當前報告的附件4.1併入。 |
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| 4.21 | 對TDS證券的描述在此通過引用TDS截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的附件4.20併入。 |
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| 9.1 | 1989年6月30日對投票信託協議的修訂和重述(日期為2005年4月至22日)，現參考該投票信託受託人於2005年5月2日提交的關於TDS普通股的附表13D第3號修正案的附件1併入本文。 |
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| 10.1(a)* | 經修訂及重訂的《TDS 2004年長期激勵計劃》，現參考2005年4月11日TDS當前報告表格8-K的附件10.1併入。 |
| |
| 10.1(b)* | 經修訂及重訂的TDS《2004年長期激勵計劃第一修正案》於2007年12月10日通過引用TDS當前報告的表格8-K中的附件10.3併入。 |
| |
| 10.1(c)* | 《TDS第二修正案》修訂並重訂2004年長期激勵計劃，現參考2007年12月10日TDS當前報告表格8-K的附件10.4併入。 |
| |
| 10.1(d)* | 《TDS第三修正案》修訂並重訂2004年長期激勵計劃，現參考TDS於2008年12月22日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入本修正案。 |
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| 10.2(a)* | 電話和數據系統公司2011年長期激勵計劃在此引用TDS股東周年大會通知附件B和2014年4月18日的委託書。 |
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| 10.2(b)* | 電話及數據系統公司2011年長期激勵計劃第1號修正案於此引用TDS於2014年4月18日發出的股東周年大會通告及委託書附件A。 |
| |
| 10.2(c)* | 電話和數據系統公司2011年長期激勵計劃的第2號修正案，在此引用TDS截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.2(C)。 |
| | | | | |
| 10.3(a)* | 經修訂和重述的TDS高管退休補充計劃，自2009年1月1日起生效，現參考TDS於2008年8月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入。 |
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| 10.3(b)* | 電話和數據系統公司高級管理人員補充退休計劃的第一號修正案通過引用電話和數據系統公司S 2012年3月15日的8-K表格當前報告的附件10.2併入本文。 |
| |
| 10.3(c)* | 電話和數據系統公司高級管理人員補充退休計劃修正案2在此通過引用電話和數據系統公司S 2014年11月3日的8-K表格當前報告附件10.3併入本文。 |
| |
| 10.4* | TDS於2017年12月7日修訂及重訂的非僱員董事薪酬計劃，現參考TDS截至2017年12月31日止年度的10-K表格年報附件10.4併入。 |
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| 10.5* | 截至2012年12月31日止年度的TDS年報10-K表附件10.6，加入TDS紅利延期及股票單位配對計劃及選舉表格。 |
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| 10.6(a)* | UScell 2013長期激勵計劃在此引用UScell的年度股東大會通知和2016年4月12日的委託書附件B。 |
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| 10.6(b)* | UScell 2013長期激勵計劃第1號修正案在此引用UScell於2016年4月12日發佈的年度股東大會通知和委託書附件A。 |
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| 10.6(c)* | UScell 2013長期激勵計劃的第2號修正案通過引用UScell截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.11(C)併入。 |
| |
| 10.6(d)* | UScell 2013長期激勵計劃的第3號修正案通過引用UScell截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.11(D)併入。 |
| |
| 10.6(e)* | UScell 2013長期激勵計劃第4號修正案通過引用UScell截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.10(E)併入。 |
| |
| 10.7(a)* | UScell高管遞延薪酬利息賬户計劃在此併入UScell於2007年12月10日提交的8-K表格當前報告的附件10.1中。 |
| |
| 10.7(b)* | UScell執行遞延補償利息賬户計劃第一修正案在此通過引用UScell於2008年12月9日提交的Form 8-K當前報告的附件10.6併入。 |
| |
| 10.7(c)* | UScell執行遞延薪酬利息賬户計劃第二修正案在此通過引用UScell截至2012年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.12(C)併入。 |
| |
| 10.7(d)* | 茲參考UScell截至2012年12月31日止年度的Form 10-K年度報告附件10.12(D)，納入UScell執行遞延薪酬利息賬户計劃的推選表格。 |
| |
| 10.7(e)* | UScell執行遞延補償利息帳户計劃第三修正案在此通過引用UScell截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.13(E)併入。 |
| |
| 10.7(f)* | UScell執行遞延補償利息帳户計劃第四修正案在此通過引用UScell截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.13(F)併入。 |
| |
| 10.7(g)* | UScell執行遞延補償利息帳户計劃第五修正案在此通過引用UScell截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.13(G)併入。 |
| |
| 10.7(h)* | UScell執行遞延補償利息帳户計劃第六修正案在此通過引用UScell截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.13(H)併入。 |
| |
| 10.8(a)* | 美國長期激勵計劃高管遞延薪酬協議-高級管理人員影子股票賬户通過引用UScell於2013年5月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.5併入。 |
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| 10.8(b)* | UScell形式的長期激勵計劃高管遞延薪酬協議-影子股票賬户在此併入UScell截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件10.12(B)。 |
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| 10.9* | 茲參考TDS股東周年大會通告附件A及於2017年4月12日發出的委託書納入TDS激勵計劃。 |
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| 10.10* | 經修訂及重訂的“總裁及TDS行政總裁年度獎金釐定指引”，現參考TDS於2009年11月18日提交的8-K表格現行報告附件10.1併入本報告。 |
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| 10.11* | TDS Telecications LLC所使用的2005年前遞延補償協議表格現參考TDS截至2009年12月31日止年度報告10-K表格的附件10.28併入本表格。 |
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| 10.12(a)* | 自2008年1月1日起修訂和重述的2004年後TDS電信有限責任公司高管遞延薪酬計劃，現參考TDS截至2009年12月31日的年度報告10-K表格中的附件10.29併入。 |
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| 10.12(b)* | 2008年10月8日的《TDS電信有限責任公司高管遞延薪酬計劃第一修正案》，現參考TDS截至2009年12月31日的年度報告10-K表格的附件10.30併入本修正案。 |
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| 10.13* | 現參考截至2009年12月31日止年度TDS年度報告表格10-K的附件10.31，納入TDS電訊有限公司行政延期補償計劃的現行初始選擇表格及2004年後付款選擇表格。 |
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| 10.14* | 現參考截至2009年12月31日止年度TDS年度報告表格10-K附件10.32，納入《TDS電訊有限責任公司高管遞延薪酬計劃年度選擇表格》。 |
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| 10.15** | 2019年10月1日生效的USCC Services，LLC和Amdocs Tethys Limited之間的2019年主服務協議，現通過引用附件10.6併入UScell截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告中。 |
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| | | | | |
| 10.16** | USCC Services，LLC和Amdocs Tethys Limited之間於2019年10月1日生效的經修訂和重述的軟件許可和維護協議特此通過引用UScellular截至2019年9月30日的10-Q表季度報告的附件10.9納入。 |
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| 10.17** | USCC Services，LLC與Amdocs Tethys Limited之間於2019年10月1日生效的2019年託管服務主工作説明書，現通過引用附件10.7併入UScell截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告中。 |
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| 10.18** | USCC Services，LLC和Amdocs Tethys Limited之間於2019年10月1日生效的2019年管理服務工作説明書第1號，特此通過引用UScellular截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.8併入。 |
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| 10.19 | UScellular於2017年12月20日簽署的有利於被擔保方的履約擔保和母公司承諾協議，特此通過引用併入UScellular於2017年12月20日發佈的表格8-K的當前報告的附件10.2。 |
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| 10.20 | USCC Funding LLC（作為轉讓人）與Wilmington Trust（作為受託人）之間的修訂和重述信託協議特此通過引用UScellular於2017年12月20日發佈的表格8-K當前報告的附件10.3納入。 |
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| 10.21* | TDS 2020長期激勵計劃在此通過引用併入日期為2020年4月8日的TDS最終委託書的附件A，該聲明於2020年4月8日提交給美國證券交易委員會的附表14A。 |
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| 10.22(a)* | UScellular與Laurent C. Therivel日期為2020年6月1日，特此通過引用UScellular截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.6。 |
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| 10.22(b)* | UScellular和Laurent C之間的協議書附錄。Therivel，特此通過引用將附件10.1併入UScellular於2023年5月25日提交的表格8-K的當前報告。 |
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| 10.23(a) | 修訂和重述系列2017-VFN票據購買協議由USCC Funding LLC作為轉讓人，USCC Master Note Trust作為發行人，USCC Services，LLC作為服務商，USCellular作為履約擔保人，以及加拿大皇家銀行作為票據所有者的行政代理人，日期為2020年10月23日，特此通過引用併入UScellular於2020年10月23日發佈的表格8-K的當前報告中的附件10.1。 |
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| 10.23(b) | USCC Receivables Funding LLC作為轉讓人，USCC Master Note Trust作為發行方，USCC Services LLC作為服務機構，UScell作為履約擔保人，加拿大皇家銀行作為票據所有者的行政代理，於2021年6月29日修訂和重新簽署了2017系列VFN票據購買協議修正案1，現參考UScell截至2021年6月30日的10-Q表格季度報告中的附件10.3併入本文。 |
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| 10.23(c) | 修訂和重訂2017系列綜合修正案2-VPN印記補充協議修訂和重訂票據購買協議和轉讓及服務協議和補充印記第4號由USCC主票據信託公司和USCC主票據信託公司之間作為發行方，USCC Services，LLC作為服務機構，USCC Receivables Funding LLC作為轉讓人，UScell作為履約擔保人，加拿大皇家銀行作為行政代理和US Bank National Association作為受託憑證，於2022年3月10日通過引用UScell截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.1併入。 |
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| 10.23(d) | USCC主票據信託公司作為發行人，USCC Services，LLC作為服務機構，USCC Receivables Funding LLC作為轉讓方，加拿大皇家銀行作為行政代理，美國全國銀行信託公司作為契約託管人，日期為2023年2月6日，關於轉讓和服務協議和第5號補充契約的綜合修正案，現參考UScell截至2022年12月31日的10-K表格年度報告附件4.6(E)併入。 |
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| 10.23(e) | 修訂和重訂2017系列-VFN印記補充協議綜合修正案4修訂和重訂於2023年9月27日由USCC主票據信託公司、美國銀行全國協會作為契約託管人、USCC Services、LLC、USCC Receivables Funding LLC、USCC EIP LLC和加拿大皇家銀行作為票據所有者的行政代理，通過參考UScell截至2023年9月30日的10-Q表格季度報告中的附件10.1併入。 |
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| 10.24* | UScellular 2021年高管遞延薪酬利息賬户計劃於2021年1月1日生效，特此通過引用UScellular截至2021年3月31日的10-Q表季度報告的附件10.1納入。 |
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| 10.25 | USCC EIP LLC和MUFG Bank，Ltd.紐約分行之間的主框架協議於2022年1月26日生效，現將其併入UScell於2022年1月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.1。 |
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| 10.26 | USCC EIP LLC和MUFG Bank，Ltd.紐約分行之間於2022年1月26日生效的主回購協議(包括附件I)在此通過引用UScell於2022年1月27日發佈的8-K表格的當前報告中的附件10.2併入。 |
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| 10.27 | 根據2022年1月26日生效的美國蜂窩公司為MUFG銀行紐約分行提供的主框架協議下的履約擔保，現將其併入UScell於2022年1月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.3中。 |
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| 10.28 | USCC EIP LLC與MUFG Bank，Ltd.紐約分行於2023年1月31日簽署的《交易協議的第一項總括修正案》，現參考UScell截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件10.28併入本文。 |
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| 10.29* | 於2020年及其後所發行獎勵的2020年長期獎勵計劃下的TDS限制性股票獎勵協議表格，現參考TDS截至2022年3月31日止10-Q表格季度報告的附件10.5併入。 |
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| 10.30* | 現參考TDS截至2022年3月31日的10-Q表季度報告的附件10.7併入《TDS 2020長期激勵計劃2021年度業績獎勵協議》。 |
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| 10.31* | 茲參考截至2022年3月31日的TDS 10-Q季度報告的附件10.8併入《TDS 2011年度長期激勵計劃股票期權獎勵協議》。 |
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| 10.32* | TDS 2020長期激勵計劃股票期權獎勵協議表格，現參考TDS截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.9併入。 |
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| 10.33* | 現參考UScell截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告中的附件10.4，併入UScell 2013年長期激勵計劃2020年限制性股票獎勵協議表格。 |
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| 10.34* | 茲參考UScell截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.5，將UScell 2013年長期激勵計劃2021限制性股票獎勵協議併入本協議。 |
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| 10.35* | UScell 2013年長期激勵計劃2021年績效獎勵協議的表格在此併入，參考UScell截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.7。 |
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| 10.36* | 現參考UScell截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告中的附件10.8併入UScell 2013年長期激勵計劃2020年業績獎勵協議表格。 |
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| 10.37* | 電話和數據系統公司2022年長期激勵計劃在此通過引用從附件A併入日期為2022年4月6日的TDS最終代理聲明中，該聲明於2022年4月6日按附表14A提交給美國證券交易委員會。 |
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| 10.38* | 美國蜂窩公司2022年長期激勵計劃在此通過引用併入日期為2022年4月5日的美國蜂窩最終委託聲明的附件A，該聲明於2022年4月5日按附表14A提交給美國證券交易委員會。 |
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| 10.39* | UScell 2013年長期激勵計劃2022年績效獎勵協議的表格在此併入，參考UScell截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2。 |
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| 10.40* | 茲參考UScell截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.3將《UScell 2013年度長期激勵計劃2022年限制性股票獎勵協議》併入本協議。 |
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| 10.41* | 《TDS 2020長期激勵計劃2022年業績獎勵協議》表格現參考TDS截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告附件10.5併入。 |
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| 10.42* | 《TDS 2020長期激勵計劃2022年限制性股票單位獎勵協議》表格現參考TDS截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告附件10.6併入。 |
| |
| 10.43* | 《TDS 2022年長期激勵計劃2022年業績獎勵協議》表格現參考TDS截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告附件10.7併入。 |
| |
| 10.44* | 《TDS 2022年長期激勵計劃2022年限制性股票單位獎勵協議》表格現參考TDS截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告附件10.8併入。 |
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| 10.45* | UScell 2023官員年度激勵計劃將於2023年1月1日生效，現將其併入UScell於2023年4月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.1中。 |
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| 10.46* | 《TDS 2022年長期激勵計劃2023年業績獎勵協議》表格現參考TDS截至2023年6月30日的Form 10-Q季度報告附件10.1併入。 |
| |
| 10.47* | 《TDS 2022年長期激勵計劃2023年限制性股票單位獎勵協議》表格現參考TDS截至2023年6月30日的Form 10-Q季度報告附件10.2併入。 |
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| 10.48* | UScell 2022年長期激勵計劃2023年績效獎勵協議的表格在此併入，參考UScell截至2023年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1。 |
| |
| 10.49* | UScell 2022年長期激勵計劃2023年限制性股票獎勵協議的表格在此併入，參考UScell截至2023年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2。 |
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| 10.50* | 美國蜂窩公司2022年長期激勵計劃獎勵協議修正案在此通過引用UScell於2023年12月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入。 |
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| | | | | |
| 10.51* | 美國蜂窩公司2013年長期獎勵計劃修正案，現參考UScell於2023年12月4日提交的8-K表格當前報告中的附件10.2納入獎勵協議。 |
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| 21 | TDS的子公司。 |
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| 23 | 獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意。 |
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| 31.1 | 根據1934年《證券交易法》規則13a-14頒發的首席執行官證書。 |
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| 31.2 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14條規則進行的主要財務官認證。 |
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| 32.1 | 根據《美國法典》第18章第63章第1350節頒發的首席執行官證書。 |
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| 32.2 | 根據《美國法典》第18章第63章第1350節頒發的主要財務官證明。 |
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| 97 | 關於收回和沒收激勵性薪酬的政策 |
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| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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| 104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯文檔中。 |
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| * | 指管理合同或補償計劃或安排 |
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| ** | 根據根據《交易法》頒佈的S-K條例第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。 |
第16項：表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 電話和數據系統公司。 |
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| | 發信人： | /S/小勒羅伊·T·卡爾森 |
| | | 小勒羅伊·T·卡爾森 |
| | | 總裁與首席執行官 |
| | | (首席行政官) |
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| 日期： | 2024年2月16日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | |
| | |
| | |
| | 發信人： | /S/VickiL.Villacrez |
| | | 維姬湖比利亞雷斯 |
| | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
| | |
| 日期： | 2024年2月16日 |
| | |
| | |
| 發信人： | /S/安妮塔·J·克羅爾 |
| | 安妮塔·J·克羅爾 |
| | 總裁副主計長兼首席會計官 |
| | (首席會計官) |
| | |
| 日期： | 2024年2月16日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | |
| /S/Walter C.D.卡爾森 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| Walter C.D.卡爾森 | | | | |
| | | | |
| /S/小勒羅伊·T·卡爾森 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 小勒羅伊·T·卡爾森 | | | | |
| | | | |
| /S/詹姆斯·W·巴特曼 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 詹姆斯·W·巴特曼 | | | | |
| | | | | |
| /S/普魯登斯·E·卡爾森 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 普魯登斯·E·卡爾森 | | | | |
| | | | | |
| 書名/作者Letitia G.Carlson，M.D. | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 莉蒂婭·G·卡爾森醫學博士 | | | | |
| | | | |
| /S/金伯利·D·迪克森 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 金伯利·D·迪克森 | | | | |
| | | | |
| /S/喬治·W·奧夫 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 喬治·W·奧夫 | | | | |
| | | | | |
| /S/克里斯托弗·D·奧利裏 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 克里斯托弗·D·奧利裏 | | | | |
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| 撰稿S/韋德·奧斯特曼 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 韋德·奧斯特曼 | | | | |
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| /S/VickiL.Villacrez | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 維姬湖比利亞雷斯 | | | | |
| | | | |
| /S/德克·S·沃斯納 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 德克·S·沃斯納 | | | | |
